Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku przygotowane zgodnie z MSR 34, "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską

Spis treści

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody 3
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej5
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym7
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 10
1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego
sprawozdania finansowego 10
1.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania 10
1.2. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji danych 11
2. Wybrane dodatkowe noty i informacje objaśniające 15
Sprawozdawczość segmentów działalności 15
Nota 1 Przychody z umów z klientami 20
Nota 2 Koszty działalności operacyjnej 22
Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne 23
Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne 24
Nota 5 Przychody finansowe 24
Nota 6 Koszty finansowe 25
Nota 7 Podatek dochodowy 26
Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat 26
Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa 26 Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach 27
Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 27
Nota 8 Rzeczowe aktywa trwałe 28
Nota 9 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 31
Nota 10 Wartości niematerialne 31
Nota 11 Udziały i akcje 31
Nota 12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 33
Nota 13 Środki pieniężne 34
Nota 14 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 34
Nota 15 Pozostałe zobowiązania finansowe 36
Nota 16 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 36
Nota 17 Rezerwy 37
Nota 18 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 37
Nota 19 Dotacje 38
Nota 20 Pozostałe informacje 38
Nota 21 Instrumenty finansowe 38
Nota 22 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje 42
Nota 23 Transakcje z podmiotami powiązanymi 43
Nota 24 Zobowiązania inwestycyjne 46
Nota 25 Zdarzenia po dacie bilansowej 46
Nota 26 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 47

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody

		za okres od 01.01.2020	za okres od 01.01.2019	za okres od 01.04.2020	za okres od 01.04.2019
Zyski i straty	Nota	do 30.06.2020 niebadane	do 30.06.2019 niebadane	do 30.06.2020 niebadane	do 30.06.2019 niebadane
Przychody ze sprzedaży Koszty wytworzenia/nabycia	1	825 156	1 016 443	303 776	458 297
sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2	(669 600)	(801 171)	(253 573)	(388 127)
Zysk brutto ze sprzedaży		155 556	215 272	50 203	70 170
Koszty sprzedaży	2	(48 686)	(50 518)	(19 629)	(23 917)
Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody	2	(87 717)	(85 990)	(45 482)	(45 367)
operacyjne	3	17 289	7 337	11 804	3 115
Pozostałe koszty operacyjne	4	(10 768)	(12 894)	(6 739)	(9 045)
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej		25 674	73 207	(9 843)	(5 044)
Przychody finansowe	5	190 689	60 487	181 666	54 407
Koszty finansowe	6	(72 335)	(33 631)	(8 432)	(18 647)
Przychody finansowe netto		118 354	26 856	173 234	35 760
Zysk przed opodatkowaniem		144 028	100 063	163 391	30 716
Podatek dochodowy	7	(14 410)	(17 774)	(3 046)	(5 526)
Zysk netto		129 618	82 289	160 345	25 190
Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat (Straty) aktuarialne dotyczące programów
określonych świadczeń Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków		(2 057)	(6 054)	(2 062)	(6 054)
i strat	7	391	1 151	392	1 151
		(1 666)	(4 903)	(1 670)	(4 903)

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody (kontynuacja)

	Nota	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
		niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych – efektywna część zmian wartości
godziwej Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków		(40 156)	8 067	18 572	8 286
i strat	7	7 630	(1 533)	(3 529)	(1 575)
		(32 526)	6 534	15 043	6 711
Suma innych całkowitych dochodów		(34 192)	1 631	13 373	1 808
Całkowity dochód za okres		95 426	83 920	173 718	26 998
Zysk na jedną akcję:
Podstawowy (zł)		1,31	0,83	1,62	0,25
Rozwodniony (zł)		1,31	0,83	1,62	0,25

Śródroczne	skrócone	jednostkowe	sprawozdanie	z	sytuacji
finansowej

	Nota	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
		niebadane	badane
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	8	1 648 813	1 661 561
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	9	44 345	47 411
Wartości niematerialne	10	51 019	50 838
Nieruchomości inwestycyjne		22 246	23 049
Udziały i akcje	11	5 460 676	5 410 006
Pozostałe aktywa finansowe		275 677	292 001
Pozostałe należności		4 717	5 855
Aktywa trwałe razem		7 507 493	7 490 721

Aktywa obrotowe
Zapasy		230 818	251 022
Prawa majątkowe		60 311	45 513
Pochodne instrumenty finansowe		-	1 025
Pozostałe aktywa finansowe		67 173	61 409
Należności z tytułu podatku dochodowego		5 420	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	12	410 261	232 229
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13	1 693 660	1 158 379
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		95	95
Aktywa obrotowe razem		2 467 738	1 749 672
Aktywa razem		9 975 231	9 240 393

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja)

	Nota	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
		niebadane	badane
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy		495 977	495 977
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		2 418 270	2 418 270
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających		(26 654)	5 872
Zyski zatrzymane, w tym:		2 048 463	1 920 511
Zysk netto bieżącego okresu		129 618	58 249
Kapitał własny razem		4 936 056	4 840 630
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	14	2 900 855	2 413 532
Zobowiązania z tytułu leasingu		35 687	38 962
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	15 830	19 042
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	16	67 575	64 080
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe	18	-	32
Rezerwy	17	31 619	31 619
Dotacje Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	19	46 232	47 048
dochodowego	7.4	4 031	1 426
Zobowiązania długoterminowe razem		3 101 829	2 615 741
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	14	1 474 319	1 118 985
Zobowiązania z tytułu leasingu		12 737	13 199
Pochodne instrumenty finansowe		834	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	171 752	262 879
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	16	4 719	4 678
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz		-	1 168
pozostałe	18	239 362	378 443
Rezerwy	17	2 251	2 251
Dotacje	19	31 372	2 419
Zobowiązania krótkoterminowe razem		1 937 346	1 784 022
Zobowiązania razem		5 039 175	4 399 763
Pasywa razem		9 975 231	9 240 393

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Za okres zakończony 30 czerwca 2020 roku

	Kapitał	Kapitał z emisji akcji powyżej ich	Kapitał z wyceny transakcji	Zyski	Kapitał własny
	zakładowy	wartości nominalnej	zabezpieczających	zatrzymane	razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	495 977	2 418 270	5 872	1 920 511	4 840 630
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody
Zysk netto	-	-	-	129 618	129 618
Inne całkowite dochody	-	-	(32 526)	(1 666)	(34 192)
Całkowity dochód za okres	-	-	(32 526)	127 952	95 426
Stan na 30 czerwca 2020 roku (niebadane)	495 977	2 418 270	(26 654)	2 048 463	4 936 056

Za okres zakończony 30 czerwca 2019 roku

		Kapitał z emisji	Kapitał z wyceny
	Kapitał	akcji powyżej ich	transakcji	Zyski	Kapitał własny
	zakładowy	wartości nominalnej	zabezpieczających	zatrzymane	razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	495 977	2 418 270	1 861	1 872 080	4 788 188
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody
Zysk netto	-	-	-	82 289	82 289
Inne całkowite dochody	-	-	6 534	(4 903)	1 631
Całkowity dochód za okres	-	-	6 534	77 386	83 920
Stan na 30 czerwca 2019 roku (niebadane)	495 977	2 418 270	8 395	1 949 466	4 872 108

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane przekształcone*

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	144 028	100 063
Korekty	(38 337)	34 165
Amortyzacja	68 472	63 038
Utworzenie odpisów aktualizujących	1 011	735
Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	1 251	693
Odsetki, różnice kursowe	64 017	11 861
Dywidendy	(175 922)	(41 953)
Strata/(Zysk) z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów
finansowych wykazywanych wg wartości godziwej	2 834	(209)
	105 691	134 228

Zmniejszenie/(Zwiększenie) stanu należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych	1 139	(70 627)
Zmniejszenia/(Zwiększenie) stanu zapasów i praw
majątkowych Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług	5 407	(41 258)
oraz pozostałych	49 850	149 956
(Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu rezerw, rozliczeń
międzyokresowych i dotacji	(38 239)	14 143
Inne korekty	(3 500)	(3 500)
Przepływy pieniężne wygenerowane na działalności
operacyjnej	120 348	182 942
Zapłacony podatek dochodowy	(10 372)	(16 273)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	109 976	166 669

* zgodnie z opisem w punkcie 1.2. d.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja)

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019
	niebadane	niebadane przekształcone*
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych	4 237	519
aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych	(62 609)	(72 899)
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych	30	-
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych	(50 700)	(9 638)
Odsetki otrzymane	11 540	8 299
Pożyczki udzielone	(19 650)	(40 260)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	28 336	26 491
Pozostałe wydatki inwestycyjne	(1 572)	(961)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(90 388)	(88 449)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	851 967	-
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(88 047)	(130 152)
Odsetki zapłacone	(36 819)	(24 261)
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(6 955)	(3 110)
Spłata faktoringu odwrotnego	(185 304)	(97 066)
Pozostałe wpływy finansowe	1 174	3 757
Pozostałe wydatki finansowe	(20 167)	(8 753)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	515 849	(259 585)
Przepływy pieniężne netto, razem	535 437	(181 365)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	1 158 379	1 000 980
Wpływ zmian kursów walut	(156)	280
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu * zgodnie z opisem w punkcie 1.2. d.	1 693 660	819 895

Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

1.1.Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Grupa Azoty S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną z siedzibą w Tarnowie, ul. Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów. Jej akcje znajdują się w publicznym obrocie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa". Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody, a także noty do śródrocznego skróconego jednostkowego rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku, nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000075450. Spółce nadano numer statystyczny REGON 850002268.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest w szczególności:

produkcja podstawowych chemikaliów,
produkcja nawozów i związków azotowych,
produkcja tworzyw sztucznych i kauczuku syntetycznego w formach podstawowych,
produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 9 września 2020 roku.

Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku, które dnia 9 września 2020 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 7 kwietnia 2020 roku.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność Spółki przedstawiono w nocie 26 niniejszego sprawozdania finansowego.

1.2.Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji danych

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

Poniższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), zostały zastosowane w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, przy czym nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane dane:

Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (opublikowano dnia 26 września 2019 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.
b) Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) – oczekiwana data zastosowania dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku.
Zmiana w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19 (opublikowana dnia 28 maja 2020 roku) i ma zastosowanie od 1 czerwca 2020 roku. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły np. zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19.
Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements). Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia danego standardu do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka nie przewiduje, aby proponowane zmiany do MSSF miały istotny wpływ na jej sprawozdawczość finansową.

c) Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2019 roku.

d) Zmiana prezentacji danych porównawczych

W związku ze zmianą prezentacji ujmowania faktoringu odwrotnego w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok 2019 dokonano odpowiedniego przekształcenia danych porównawczych za I półrocze 2019 roku.

Zmiana polegała na przesunięciu w działalności operacyjnej zaciągnięcia faktoringu odwrotnego z pozycji "Inne korekty" do pozycji "Zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych".

Natomiast w działalności finansowej wyodrębniono osobną pozycję pokazującą wysokość spłaty faktoringu odwrotnego w danym okresie sprawozdawczym.

Zarówno przed, jak i po zmianie prezentacji faktoring odwrotny prezentowany jest w szyku rozwartym, tj. zaciągniecie w działalności operacyjnej, a spłata w działalności finansowej.

Raport okresowy Grupy Azoty za I półrocze 2020 roku Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

	za okres		za okres
	od 01.01.2019	Korekta	od 01.01.2019
	do 30.06.2019		do 30.06.2019
			niebadane
	niebadane		przekształcone*
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	100 063	-	100 063
Korekty	34 165	-	34 165
Amortyzacja	63 038	-	63 038
Utworzenie odpisów aktualizujących	735	-	735
Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	693	-	693
Odsetki, różnice kursowe	11 861	-	11 861
Dywidendy	(41 953)	-	(41 953)
Strata/(Zysk) z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości
godziwej	(209)	-	(209)
	134 228	-	134 228
Zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(70 627)	-	(70 627)
Zwiększenie stanu zapasów i praw majątkowych	(41 258)	-	(41 258)
(Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(21 211)	171 167	149 956
Zwiększenie stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji	14 143	-	14 143
Inne korekty	167 667	(171 167)	(3 500)
Przepływy pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	182 942	-	182 942
Zapłacony podatek dochodowy	(16 273)	-	(16 273)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	166 669	-	166 669
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości
inwestycyjnych	519	-	519
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości
inwestycyjnych	(72 899)	-	(72 899)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych	(9 638)	-	(9 638)
Odsetki otrzymane	8 299	-	8 299
Pożyczki udzielone	(40 260)	-	(40 260)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	26 491	-	26 491

Raport okresowy Grupy Azoty za I półrocze 2020 roku Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Pozostałe wydatki inwestycyjne	(961)	-	(961)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(88 449)	-	(88 449)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(130 152)	-	(130 152)
Odsetki zapłacone	(24 261)	-	(24 261)
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(3 110)	-	(3 110)
Spłata faktoringu odwrotnego	-	(97 066)	(97 066)
Pozostałe wpływy finansowe	-	3 757	3 757
Pozostałe wydatki finansowe	(102 062)	93 309	(8 753)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(259 585)	-	(259 585)
Przepływy pieniężne netto, razem	(181 365)	-	(181 365)
		-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	1 000 980	-	1 000 980
Wpływ zmian kursów walut	280	-	280
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	819 895	-	819 895

2. Wybrane dodatkowe noty i informacje objaśniające

Sprawozdawczość segmentów działalności

Główne grupy sprzedawanych przez Spółkę produktów i usług, towarów i materiałów obejmują:

Segment Nawozy: nawozy azotowe (saletrzak, saletra amonowa), nawozy azotowe z siarką (siarczan amonu, siarczanoazotan amonu), amoniak, kwas azotowy stężony.

Segment Tworzywa obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów: kaprolaktam, tworzywa inżynieryjne (PA 6, POM) oraz ich modyfikacje, tworzywa modyfikowane (PPC, PPH, PBT, PA66), wyroby z tworzyw (rurki z PA, rurki z PE, osłonki poliamidowe).

Segment Energetyka obejmuje działalność związaną z wytwarzaniem mediów energetycznych (energia elektryczna, energia cieplna, woda, powietrze technologiczne i pomiarowe, azot) na potrzeby instalacji chemicznych jak również, w mniejszym zakresie na odsprzedaż odbiorcom zewnętrznym, głównie energii elektrycznej. Segment w ramach swojej działalności obejmuje również zakup gazu ziemnego i jego dystrybucję na potrzeby technologiczne.

Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym: usługi laboratoryjne, wytwórnię katalizatorów (katalizator żelazowo-chromowy, katalizatory miedziowe, katalizatory żelazowe), wynajem nieruchomości oraz inną działalność nieprzypisaną do poszczególnych segmentów.

Segmenty operacyjne

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku

	Nawozy - Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	347 156	436 154	14 560	27 286	825 156
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	101 018	124 512	237 369	19 846	482 745
Przychody ze sprzedaży razem	448 174	560 666	251 929	47 132	1 307 901
Koszty operacyjne, w tym:(-)	(414 406)	(579 700)	(253 275)	(41 367)	(1 288 748)
koszty sprzedaży(-)	(35 183)	(12 963)	(81)	(459)	(48 686)
koszty zarządu(-)	(37 709)	(46 294)	(1 216)	(2 498)	(87 717)
Pozostałe przychody operacyjne	7 292	5 513	541	3 943	17 289
Pozostałe koszty operacyjne(-)	(2 225)	(1 740)	(2 143)	(4 660)	(10 768)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT	38 835	(15 261)	(2 948)	5 048	25 674
Przychody finansowe	-	-	-	-	190 689
Koszty finansowe(-)	-	-	-	-	(72 335)
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	144 028
Podatek dochodowy	-	-	-	-	(14 410)
Zysk netto	-	-	-	-	129 618
EBIT*	38 835	(15 261)	(2 948)	5 048	25 674
Amortyzacja	27 782	21 059	7 090	6 252	62 183
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	6 289
EBITDA**	66 617	5 798	4 142	11 300	94 146

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (powiększona) o amortyzację.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku

	Nawozy - Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	391 448	593 088	13 664	18 243	1 016 443
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	125 260	142 105	264 313	19 948	551 626
Przychody ze sprzedaży razem	516 708	735 193	277 977	38 191	1 568 069
Koszty operacyjne, w tym:(-)	(481 416)	(694 810)	(279 181)	(33 898)	(1 489 305)
koszty sprzedaży(-)	(33 634)	(16 313)	(302)	(269)	(50 518)
koszty zarządu(-)	(35 383)	(49 494)	(614)	(499)	(85 990)
Pozostałe przychody operacyjne	2 391	189	688	4 069	7 337
Pozostałe koszty operacyjne(-)	(2 184)	(2 987)	(2 374)	(5 349)	(12 894)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT	35 499	37 585	(2 890)	3 013	73 207
Przychody finansowe	-	-	-	-	60 487
Koszty finansowe(-)	-	-	-	-	(33 631)
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	100 063
Podatek dochodowy	-	-	-	-	(17 774)
Zysk netto	-	-	-	-	82 289
EBIT*	35 499	37 585	(2 890)	3 013	73 207
Amortyzacja	23 975	20 911	7 042	5 981	57 909
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	5 129
EBITDA**	59 474	58 496	4 152	8 994	136 245

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (powiększona) o amortyzację.

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 30 czerwca 2020 roku

	Nawozy - Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Aktywa segmentu	742 875	872 135	312 194	196 256	2 123 460
Nieprzypisane aktywa	-	-	-	-	7 851 771
Aktywa ogółem	742 875	872 135	312 194	196 256	9 975 231
Zobowiązania segmentu	125 160	179 505	104 849	89 940	499 454
Nieprzypisane zobowiązania	-	-	-	-	4 539 721
Zobowiązania ogółem	125 160	179 505	104 849	89 940	5 039 175

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2019 roku

	Nawozy - Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Aktywa segmentu	722 591	905 828	309 273	207 781	2 145 473
Nieprzypisane aktywa	-	-	-	-	7 094 920
Aktywa ogółem	722 591	905 828	309 273	207 781	9 240 393
Zobowiązania segmentu	124 896	226 021	154 980	99 753	605 650
Nieprzypisane zobowiązania	-	-	-	-	3 794 113
Zobowiązania ogółem	124 896	226 021	154 980	99 753	4 399 763

Pozostałe informacje o segmentach za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku

	Nawozy - Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe	13 055	20 877	7 525	2 214	43 671
Nakłady na wartości niematerialne	-	-	50	-	50
Nakłady nieprzypisane	-	-	-	-	6 374
Razem nakłady	13 055	20 877	7 575	2 214	50 095
Amortyzacja segmentu	27 782	21 059	7 090	6 252	62 183
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	6 289
Razem amortyzacja	27 782	21 059	7 090	6 252	68 472

Pozostałe informacje o segmentach za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku

	Nawozy - Agro	Tworzywa	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe	13 523	11 117	3 805	584	29 029
Nakłady nieprzypisane	-	-	-	-	27 215
Razem nakłady	13 523	11 117	3 805	584	56 244
Amortyzacja segmentu	23 975	20 911	7 042	5 981	57 909
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	5 129
Razem amortyzacja	23 975	20 911	7 042	5 981	63 038

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Nota 1 Przychody z umów z klientami

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży
produktów i usług	793 013	985 001	294 762	437 670
Przychody ze sprzedaży
towarów i materiałów	31 782	31 271	8 857	20 462
Przychody ze sprzedaży
praw majątkowych	361	171	157	165
	825 156	1 016 443	303 776	458 297

Spadek przychodów wynika z niższych cen sprzedaży produktów w Segmencie Nawozy, przy jednoczesnym wzroście wolumenu sprzedaży.

Negatywnie na poziom przychodów wpłynęły również wyniki Segmentu Tworzyw – niższe ceny oraz znacząco niższy wolumen.

Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

	Nawozy	Tworzywa	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Główne linie produktów
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	347 156	407 509	12 208	26 140	793 013
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	28 284	2 352	1 146	31 782
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych	-	361	-	-	361
Razem	347 156	436 154	14 560	27 286	825 156
Rejony geograficzne
Polska	237 454	63 312	14 560	21 794	337 120
Niemcy	37 457	160 179	-	202	197 838
Pozostałe kraje Unii Europejskiej	29 588	161 676	-	5 290	196 554
Kraje Azji	-	21 775	-	-	21 775
Kraje Ameryki Południowej	7 184	4 228	-	-	11 412
Pozostałe kraje	35 473	24 984	-	-	60 457
Razem	347 156	436 154	14 560	27 286	825 156
Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku
	Nawozy	Tworzywa	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Główne linie produktów
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	391 448	565 841	10 378	17 334	985 001
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	27 082	3 280	909	31 271
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych	-	165	6	-	171
Razem	391 448	593 088	13 664	18 243	1 016 443
Rejony geograficzne
Polska	270 102	95 387	13 664	17 538	396 691
Niemcy	24 641	230 253	-	287	255 181
Pozostałe kraje Unii Europejskiej	35 563	211 091	-	2	246 656
Kraje Azji	-	24 128	-	-	24 128
Kraje Ameryki Południowej	17 335	5 887	-	-	23 222
Pozostałe kraje	43 807	26 342	-	416	70 565
Razem	391 448	593 088	13 664	18 243	1 016 443

Przychody ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są ujmowane przez Spółkę co do zasady w określonym momencie, w oparciu o ustalone w umowie zasady Incoterms (zwykle w momencie wydania z magazynu lub w momencie dostarczenia do punktu wskazanego przez klienta). Dla dostaw w przypadku wybranych Incoterms (CIF, CIP, CFR, CPT) Spółka dokonuje wydzielenia jako odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia usługi transportu lub transportu i ubezpieczenia świadczonych na rzecz klienta po przekazaniu klientowi kontroli nad towarami / produktami, których te dostawy dotyczą. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są po wykonaniu usługi.

W ramach ujmowania przychodów, Spółka uwzględnia kwestie specyficzne takie jak w szczególności: ocena, czy Spółka pełni rolę zleceniodawcy czy pośrednika, prawo do zwrotu produktów, ujęcie rabatów stanowiących element wynagrodzenia zmiennego, ujęcie rabatów stanowiących prawo materialne, sprzedaż ze wstrzymaną dostawą, ujęcie przychodów z umów zawierających niewykonane prawa klientów. W przypadku większości umów zawierających rabaty stanowiące element wynagrodzenia zmiennego, szacowana kwota rabatu w całości podlega ujęciu jako zobowiązania z tytułu bonusów w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.

Zwyczajowe terminy płatności z tytułu sprzedaży dla opisywanego strumienia przychodów wynoszą co do zasady 30 dni.

Spółka zawiera również z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej, przy czym nabywa energię elektryczną wysokonapięciową i po dokonaniu przetworzenia dokonuje jej sprzedaży na średnich i niskich napięciach. Również w tym przypadku Spółka ocenia, iż w ramach zawartych umów, zawierających dwa zobowiązania do wykonania świadczenia, pełni rolę Zleceniobiorcy, przy czym zarówno sprzedaż energii elektrycznej, jak i usługę dystrybucji ujmuje w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Terminy płatności w przypadku umów na sprzedaż energii elektrycznej wynoszą przeciętnie 17 dni.

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Amortyzacja Zużycie materiałów	67 669	62 449	34 548	32 986
i energii	422 368	554 285	157 068	264 794
Usługi obce	116 469	123 215	58 645	66 507
Podatki i opłaty	37 712	38 392	21 193	19 462
Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne	90 867	92 739	46 265	46 418
i inne świadczenia	23 901	22 902	11 779	11 327
Pozostałe koszty rodzajowe	9 622	11 316	4 175	6 121
Koszty według rodzaju	768 608	905 298	333 673	447 615
Zmiana stanu produktów(+/-) Koszt wytworzenia świadczeń na własne	6 898	5 045	(23 474)	(8 880)
potrzeby jednostki(-)	(675)	(742)	(318)	(343)
Koszty sprzedaży(-)	(48 686)	(50 518)	(19 629)	(23 917)
Koszty ogólnego zarządu(-) Wartość sprzedanych	(87 717)	(85 990)	(45 482)	(45 367)
towarów i materiałów	31 172	28 078	8 803	19 019
Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,
towarów i materiałów	669 600	801 171	253 573	388 127
w tym podatek akcyzowy	538	536	254	273

Nota 2 Koszty działalności operacyjnej

Zmiany kosztów dotyczą w szczególności:

Spadek kosztów z tytułu zużycia materiałów i energii wynika ze spadku cen głównych surowców (gaz, amoniak, fenol, kaprolaktam) przy jednoczesnym mniejszym wolumenie zużycia podyktowanym mniejszą produkcją (tworzywa).
Spadek kosztów z tytułu usług obcych wynika z mniejszego wolumenu transportu (tworzywa) oraz mniejszych nakładów na remonty.
Spadek kosztów z tytułu wynagrodzeń wynika z ujemnego salda rezerw przy jednoczesnym wzroście zatrudnienia oraz uposażeń pracowników.
Spadek pozostałych kosztów rodzajowych wynika ze w głównej mierze z mniejszych wydatków na reklamę oraz niższych kosztów podróży służbowych.

Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne
------------------------------------------

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
	Niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Rozwiązanie odpisów
aktualizujących należności	5	-	4	-
Rekompensaty z tytułu
pokrycia skutków wzrostu
cen energii elektrycznej na
skutek wzrostu cen
uprawnień do emisji CO2 Przychody z tytułu	12 372	-	9 269	-
dzierżawy nieruchomości
inwestycyjnych	3 217	3 186	1 595	1 584
Otrzymane odszkodowania	168	2 695	63	580
Dotacje	1 118	891	559	476
Pozostałe	409	565	314	475
	17 289	7 337	11 804	3 115

Spółka na dzień 30 czerwca 2020 roku ujęła w pozostałych przychodach operacyjnych rekompensaty za rok 2019 w kwocie 12 372 tys. zł. Rekompensaty te wynikają z ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych z dnia 19 lipca 2019 roku. Podmioty z tych sektorów, w tym Spółka, mają możliwość otrzymania pomocy publicznej z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów. Rekompensaty te zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych, ponieważ dotyczą roku ubiegłego i na dzień 31 grudnia 2019 roku były ujęte jako aktywa warunkowe ze względu na niepewność możliwości wiarygodnego określenia ich wysokości z powodu m.in. początkowego okresu funkcjonowania systemu rekompensat. Rekompensaty przewidywane do uzyskania za rok 2020 ujmowane są jako pomniejszenie bieżących kosztów zużycia energii elektrycznej.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Strata ze zbycia aktywów: Strata ze sprzedaży
rzeczowych aktywów trwałych	1 251	693	367	577
	1 251	693	367	577
Utworzone odpisy aktualizujące:
Rzeczowe aktywa trwałe	1 011	669	1 011	548
Pozostałe należności	4	137		133
Pozostałe	-	66	-	58
	1 015	872	1 011	739
Pozostałe koszty operacyjne: Koszty utrzymania nieruchomości
inwestycyjnych Koszty usuwania skutków	2 609	2 327	1 203	1 060
awarii	4 692	6 542	3 485	4 515
Utworzone rezerwy	-	1 918	-	1 915
Pozostałe	1 201	542	673	239
	8 502	11 329	5 361	7 729
	10 768	12 894	6 739	9 045

Nota 5 Przychody finansowe

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody odsetkowe:
Odsetki od lokat bankowych	2	3	-	1
Odsetki od Cash poolingu	7 025	3 616	2 358	1 739
Odsetki od pożyczek Pozostałe przychody	4 513	4 683	1 843	2 421
odsetkowe	99	92	47	29
	11 639	8 394	4 248	4 190
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych		88		88
Pozostałe przychody finansowe:
Zysk na różnicach kursowych	-	6 663	-	6 423
Dywidendy Pozostałe przychody	175 922	41 953	175 922	41 953
finansowe	3 128	3 389	1 496	1 753
	179 050	52 005	177 418	50 129
	190 689	60 487	181 666	54 407

Nota 6 Koszty finansowe

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Koszty odsetkowe: Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku
bieżącym	30 203	24 052	14 551	13 056
Odsetki od Cash poolingu Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu,	5 646	3 502	1 584	1 823
faktoringu,	2 018	1 398	828	844
Pozostałe koszty odsetkowe	698	817	380	1 030
	38 565	29 769	17 343	16 753
Strata na różnicach kursowych Straty z wyceny aktywów	26 966	-	(8 126)	-
i zobowiązań finansowych	2 834	-	(2 749)	-
Pozostałe koszty finansowe	3 970	3 862	1 964	1 894
	72 335	33 631	8 432	18 647

Na kwotę 26 966 tys. zł straty (w I półroczu 2019 roku: 6 663 tys. zł zysku) na różnicach kursowych składają się:

ujemne saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 18 621 tys. zł (w I półroczu 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 3 224 tys. zł),
ujemne saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie 194 tys. zł (w I półroczu 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie 973 tys. zł),
ujemne saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie 7 991 tys. zł (w I półroczu 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie 2 147 tys. zł),
ujemne saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowych pozostałych pozycji w kwocie 160 tys. zł (w I półroczu 2019 roku: dodatnie saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowych pozostałych pozycji 319 tys. zł).

Nota 7 Podatek dochodowy

Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat

	za okres	za okres od	za okres od	za okres od
	od 01.01.2020	01.01.2019	01.04.2020	01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Bieżący podatek dochodowy:
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	4 968	17 891	(4 435)	2 126
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych	(1 183)	-	15	-
	3 785	17 891	(4 420)	2 126
Odroczony podatek dochodowy:
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic
przejściowych	10 625	(117)	7 466	3 400
	10 625	(117)	7 466	3 400
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	14 410	17 774	3 046	5 526

Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Zysk przed opodatkowaniem	144 028	100 063	163 391	30 716
Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej	27 365	19 012	31 044	5 836
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych(+/-)	(24 101)	(8 156)	(24 080)	(7 731)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych(+/-)	(9 678)	378	(9 195)	(1 132)
Efekt podatkowy włączenia rzeczowych aktywów trwałych do działalności
w Specjalnej Strefie Ekonomicznej	937	1 203	630	719
Rozpoznanie pomocy publicznej podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach(+/-)	-	4 425	-	5 614
Pozostałe(+/-)	19 887	912	4 647	2 220
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	14 410	17 774	3 046	5 526
Efektywna stopa podatkowa	10,00%	17,76%	1,86%	18,0%

Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach

za okres	za okres	za okres	za okres
od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
niebadane	niebadane	niebadane	niebadane

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) (391) (1 151) (392) (1 151)

Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu określonych świadczeń (391) (1 151) (392) (1 151) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) (7 630) 1 533 3 529 1 575

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych – efektywna część zmian wartości godziwej (7 630) 1 533 3 529 1 575 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach (8 021) 382 3 137 424

Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Aktywa(-)		Rezerwa(+)
	30.06.2020		30.06.2020
	niebadane	31.12.2019	niebadane	31.12.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	(9 558)	(9 558)	43 605	44 542
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	-	-	9 145	9 730
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	1 071	1 153
Wartości niematerialne	(1 363)	(1 363)	7 488	7 354
Aktywa finansowe	(1 057)	(1 057)	105	105
Zapasy i prawa majątkowe	(2 340)	(2 103)	11 459	8 647
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(380)	(1 169)	3 790	45
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(17 340)	(20 241)	363	350
Świadczenia pracownicze	(18 548)	(20 105)	-	-
Rezerwy	(6 368)	(6 368)	157	102
Kredyty i pożyczki	(690)	(729)	109	157
Zobowiązania z tytułu leasingu	(8 930)	(9 556)	-	-
Instrumenty pochodne	-	-	-	195
Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń	(6 410)	-	-	1 377
Pozostałe	(352)	(162)	75	80
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego	(73 336)	(72 411)	77 367	73 837
Kompensata	73 336	72 411	(73 336)	(72 411)
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	-	-	4 031	1 426

Nota 8 Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość bilansowa

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Grunty	572	572
Budynki i budowle	463 224	471 589
Maszyny i urządzenia	1 002 221	1 037 254
Środki transportu	739	876
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	46 701	48 708
	1 513 457	1 558 999
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	135 356	102 562
	1 648 813	1 661 561

Na dzień 30 czerwca 2020 roku w odniesieniu do całości aktywów trwałych Spółki wystąpiła jedna z przesłanek zewnętrznych utraty wartości wymienionych w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów, tj. wartość bilansowa aktywów netto Spółki była wyższa od jej kapitalizacji rynkowej. W związku z powyższym, Spółka dokonała analizy aktualności założeń przyjętych do przeprowadzanych uprzednio, tj. na dzień 31 grudnia 2019 roku, testów na utratę wartości oraz wyników tych testów. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono, że:

przyjęta strategia działalności oraz kluczowe jej założenia nie uległy zmianom;
określenie ośrodków wypracowujących środki pieniężne ("OWŚP") w ramach Spółki oraz wartość majątku poszczególnych OWŚP nie uległy istotnym zmianom w stosunku do wartości na dzień 31 grudnia 2019 roku,
osiągnięte przez Spółkę wyniki operacyjne na poziomie EBITDA oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy 2020 roku są dla testowanych OWŚP (Nawozy, Tworzywa) wyższe od wyników planowanych, przyjętych w testach na utratę wartości na koniec 2019 roku,
prognozowane wyniki finansowe na 2020 rok są również dla większości OWŚP Grupy Kapitałowej Grupa Azoty ("Grupa Azoty") wyższe od planowanych wyników za ten okres stanowiących podstawę testów na utratę wartości sporządzonych na koniec 2019 roku,
obserwowane są symptomy ryzyka pogorszenia perspektyw makroekonomicznych i warunków rynkowych, w szczególności spowodowanych skutkami pandemii koronawirusa SARS CoV-2, zwłaszcza w segmencie tworzyw wykorzystywanych w przemyśle samochodowym, jednak Grupa ocenia ten wpływ jako ograniczony i nie dający podstaw do istotnej korekty wyników finansowych w dłuższej perspektywie czasowej w stosunku do poziomów zakładanych w testach,
stopa procentowa wolna od ryzyka (rentowność 10-letnich obligacji Skarbu Państwa) uległa obniżeniu z 2,11% na koniec 2019 roku do 1,36% na koniec czerwca 2020 roku, a stopa referencyjna NBP uległa w tym okresie obniżeniu z 1,5% do 0,1%. W ślad za powyższym, obniżeniu uległ również średni ważony koszt kapitału dla Grupy Azoty.

Biorąc pod uwagę powyższe okoliczności uznano, że szacunki wartości odzyskiwalnej wynikające z uprzednio przeprowadzonych testów w odniesieniu do majątku trwałego oraz akcji i udziałów w spółkach zależnych pozostają aktualne na dzień 30 czerwca 2020 roku, w związku z czym nie jest konieczne dokonywanie dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości, jak również nie ma przesłanek do rozwiązywania odpisów z tytułu utraty wartości majątku dokonanych we wcześniejszych okresach. Na dzień 30 czerwca 2020 roku nie wystąpiły przesłanki do rozwiązania odpisu aktualizującego utworzonego na majątek ośrodka generującego przepływy pieniężne Tarnoform. Odpis ten został początkowo ujęty w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2013 roku.

Należy zwrócić uwagę, że skutki pandemii COVID-19 będą dalekosiężne dla wszystkich obszarów działalności gospodarczej i w dalszym ciągu nie jest możliwe określenie ich pełnego wpływu na przyszłą działalność i sytuację Spółki oraz pozostałych spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. Obszary ryzyka związane ze skutkami choroby COVID-19 oraz podejmowane przez Spółki Grupy działania zaradcze opisano w nocie 26 niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego.

Szczegółowe informacje dotyczące testów na utratę wartości i ich wyników, w tym analizy wrażliwości, zamieszczono w Jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku w nocie 10.

Zestawienie netto rzeczowych aktywów trwałych

Budynki Maszyny Środki aktywa trwałe Grunty i budowle i urządzenia transportu trwałe w budowie Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 572 471 589 1 037 254 876 48 708 102 562 1	661 561
Zwiększenia, w tym: - 4 879 10 288 - 980 47 061 63	208
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 4 879 8 409 - 980 47 061 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu	61 329
aktualizującego - - 1 000 - - -	1 000
Zwiększenia pozostałe - - 879 - - -	879
Zmniejszenia, w tym:(-) - (13 244) (45 321) (137) (2 987) (14 267) (75	956)
Amortyzacja - (12 365) (43 310) (137) (2 987) - (58	799)
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia i likwidacji - (1 000) - - - (1	000)
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - (14 267) (14	267)
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (1 011) - - (1	011)
Zmniejszenia pozostałe - (879) - - -	(879)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2020 roku 572 463 224 1 002 221 739 46 701 135 356 1 648	813

	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	572	439 219	1 019 909	4 426	27 478	158 628	1 650 232
Wpływ wdrożenia MSSF 16, w tym: Przekwalifikowania do pozycji aktywa z tytułu prawa do użytkowania	- -	- -	- -	(3 488) (3 488)	- -	- -	(3 488) (3 488)
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku	572	439 219	1 019 909	938	27 478	158 628	1 646 744
Zwiększenia, w tym:	-	61 906	115 280	402	27 589	134 682	339 859
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji	-	61 233	114 854	271	27 562	134 682	338 602
Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z nieruchomości	-	658	426	-	23	-	1 107
inwestycyjnych	-	15	-	-	-	-	15
Zwiększenia pozostałe	-	-	-	131	4	-	135
Zmniejszenia, w tym:(-)	-	(29 536)	(97 935)	(464)	(6 359)	(190 748)	(325 042)
Amortyzacja	-	(23 862)	(86 175)	(363)	(6 308)	-	(116 708)
Zmniejszenia stanu z tytułu aportu	-	(344)	(10 923)	(101)	(24)	(102)	(11 494)
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia i likwidacji	-	(658)	(264)	-	(23)	-	(945)
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji	-	-	-	-	-	(190 646)	(190 646)
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do	-	(509)	(222)	-	(4)	-	(735)
nieruchomości inwestycyjnych	-	(4 163)	(182)	-	-	-	(4 345)
Zmniejszenia pozostałe	-	-	(169)	-	-	-	(169)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	572	471 589	1 037 254	876	48 708	102 562	1 661 561

Nota 9 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Wartość bilansowa

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	22 107	22 273
Grunty	10	19
Budynki i budowle	376	962
Maszyny i urządzenia	396	535
Środki transportu	21 456	23 606
	44 345	47 395
Prawo do użytkowania w budowie	-	16
	44 345	47 411

Spółka stosuje następujące okresy amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

dla prawa wieczystego użytkowania gruntów przyjęto czas określony wynikający z ustawowego okresu korzystania tj. 71 lat,
dla pozostałych grup aktywów, których umowy są na czas określony na czas zawarcia umowy, tj. w przedziałach od 3-5 lat.
dla pozostałych grup aktywów, których umowy zawarte są na czas nieokreślony Spółka zakłada, że dla większości umów zmiana warunków może nastąpić w okresie 3 lat.

Nota 10 Wartości niematerialne

Wartość bilansowa

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Patenty i licencje	33 483	33 385
Oprogramowanie komputerowe	5 171	5 492
Koszty prac rozwojowych	225	242
Pozostałe wartości niematerialne	2 117	2 248
	40 996	41 367
Wartości niematerialne w budowie	10 023	9 471
	51 019	50 838

Nota 11 Udziały i akcje

	30.06.2020	31.12.2019
Udziały i akcje w jednostkach zależnych	5 454 051	5 403 351
Udziały i akcje w pozostałych jednostkach	6 625	6 655
	5 460 676	5 410 006
Przypadające na:
Długoterminowe	5 460 676	5 410 006

na dzień

Nabycie udziałów i akcji

Wykup akcji spółki Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki "Siarkopol" S.A. ("Grupa Azoty SIARKOPOL") od akcjonariuszy mniejszościowych

W dniu 26 marca 2020 roku dokonano wpisu w księdze akcyjnej dotyczącego nabycia przez Spółkę 2 159 sztuk akcji w drodze odkupu zgodnie z art. 418¹ KSH.

W dniu 27 marca 2020 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie o przyjęciu przez Skarb Państwa oferty odkupu 7 604 akcji pracowniczych spółki Grupa Azoty SIARKOPOL, nie nabytych przez uprawnionych pracowników spółki i ich spadkobierców. Wpłata należności za akcje została dokonana w dniu 30 kwietnia 2020 roku. W dniu 8 maja 2020 roku protokolarnie wydano odcinek zbiorowy akcji, tym samym udział Spółki w kapitale zakładowym Grupy Azoty SIARKOPOL wzrósł do 99,56%. Wartość nabytych akcji wynosi 674 tys. zł.

W dniu 31 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty SIARKOPOL podjęło uchwałę w sprawie odkupu akcji w trybie art. 418¹ KSH. W związku z podjętą uchwałą Spółka odkupi 463 akcje po cenie 46,83 zł za akcję, tj. łącznie 21 682,29. W dniu 21 sierpnia 2020 roku Spółka dokonała wpłaty na odkup ww. akcji.

Podwyższenie kapitału zakładowego Grupy Azoty Polyolefins S.A.

W dniu 24 stycznia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. a w dniu 17 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki wyraziły zgodę na objęcie przez te spółki akcji w ramach emisji za określoną przez Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Polyolefins S.A. (dalej: Grupa Azoty POLYOLEFINS) cenę emisyjną, w drodze subskrypcji prywatnej, w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH, w wysokości zapewniającej utrzymanie obecnego udziału procentowego spółek w kapitale zakładowym Grupa Azoty POLYOLEFINS.

W dniu 18 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty POLYOLEFINS podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 131 944 310,00 zł poprzez emisję 13 194 431 nowych akcji imiennych serii F o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Cena emisyjna każdej akcji serii F wynosi 47,90 zł.

Objęcie nowych akcji miało nastąpić w trybie subskrypcji prywatnej przez Grupę Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A., która miała objąć 6 993 048 akcji za łączną cenę emisyjną 334 967 tys. zł oraz Spółki, która miała objąć 6 201 383 akcje za łączną cenę emisyjną 297 046 tys. zł.

W dniu 18 marca 2020 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął uchwałę o nabyciu 6 201 383 akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS w ramach emisji akcji serii F, po cenie emisyjnej 47,90 zł za akcję (łączna kwota nabycia: 297 046 245,70 zł). W celu realizacji postanowień powyżej uchwały, Zarząd wystąpił do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na dokonanie powyższych czynności.

W dniu 7 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki wyraziła stosowną zgodę na zawarcie umowy objęcia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS.

W dniu 15 czerwca 2020 roku Spółka dokonała wpłaty w wysokości 50 034 tys. zł. Pozostała kwota podwyższenia kapitału została wpłacona w dniach 1, 9 oraz 21 lipca 2020 roku.

Testy na utratę wartości

W wyniku przeprowadzonych analiz aktualności oszacowania utraty wartości posiadanych udziałów i akcji, spójnych z analizami utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych spółek zależnych na dzień 30 czerwca 2020 roku, nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości posiadanych akcji i udziałów.

Spółka zależna Grupa Azoty POLYOLEFINS realizująca strategiczny projekt inwestycyjny "Polimery Police" monitoruje prognozowaną rentowność tej inwestycji przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby ww. modelu finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych, bazują na niezależnych opracowaniach takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne (w tym licencjodawców technologii) oraz raporty doradców rynkowych.

Grupa Azoty POLYOLEFINS na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu. W I połowie 2020 roku zakres przeprowadzonych aktualizacji dotyczył przede wszystkim wybranych aspektów założeń finansowych, w tym wynikających z bieżących ustaleń z konsorcjum podmiotów finansujących oraz trwającego procesu pozyskiwania zgód korporacyjnych w celu spełnienia warunków zawieszających wymaganych przez współsponsorów projektu oraz instytucje finansujące. Opis statusu realizacji projektu "Polimery Police" przedstawiono w sprawozdaniu z działalności. Informacje o otrzymaniu od generalnego wykonawcy projektu, firmy Hyundai Engineering Co. Ltd. z Korei Południowej ("Generalny Wykonawca"), wniosku w sprawie wprowadzenia zmian do Umowy EPC w zakresie dotyczącym m.in. wydłużenia harmonogramu realizacji inwestycji oraz wzrostu wynagrodzenia generalnego wykonawcy przedstawiono w nocie 25. Na podstawie przeprowadzonych analiz uwzględniających ryzyka wynikające z zaistniałych okoliczności nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości. W związku z tym na dzień 30 czerwca 2020 roku podtrzymano konkluzję analiz z końca 2019 roku, tj. że nie występuje konieczność dokonywania odpisów wartości aktywów Grupy związanych z realizacją projektu "Polimery Police".

Nota 12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane	128 509	130 038
Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty	51 430	61 829
Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego	22 191	31 398
Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych - podmioty pozostałe	4 717	5 855
Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług	1 000	673
Rozliczenia międzyokresowe kosztów - podmioty pozostałe	9 339	2 184
Pozostałe należności - podmioty powiązane	176 534	4 749
Pozostałe należności - podmioty pozostałe	21 258	1 358
	414 978	238 084
Przypadające na:
Długoterminowe	4 717	5 855
Krótkoterminowe	410 261	232 229
	414 978	238 084

W pozycji pozostałe należności od podmiotów powiązanych ujęte zostały należności z tytułu dywidend w kwocie 175 922 tys. zł.

W pozycji pozostałe należności od podmiotów pozostałych ujęte są rekompensaty wynikające z ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych z dnia 19 lipca 2019 roku:

dotyczące 2019 roku w wysokości 12 372 tys. zł ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych,
dotyczące I półrocza 2020 roku w wysokości 7 572 tys. zł ujęte jako pomniejszenie kosztów energii elektrycznej.

Kwota należności z tytułu rekompensaty za 2019 rok została otrzymana przez Spółkę w dniu 6 sierpnia 2020 roku.

Nota 13 Środki pieniężne

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Środki pieniężne w kasie	7	18
Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN)	521 708	50 196
Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN)	2 582	28 898
Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy	298	1 824
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach Cash poolingu	1 169 065	1 077 443
	1 693 660	1 158 379
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	1 693 660	1 158 379
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	1 693 660	1 158 379

Zarówno na dzień 30 czerwca 2020 roku, jak i 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała środków pieniężnych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu.

Nota 14 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Kredyty	3 199 147	2 546 902
Pożyczki	1 176 027	985 615
	4 375 174	3 532 517
Przypadające na:
Długoterminowe	2 900 855	2 413 532
Krótkoterminowe	1 474 319	1 118 985
	4 375 174	3 532 517

W I półroczu 2020 roku Spółka zaciągnęła 500 mln zł transzy kredytu terminowego udzielonego przez konsorcjum banków na podstawie Umowy Kredytu z 23 kwietnia 2015 roku (z późn. zm.), w celu zapewnienia płynności na finansowanie wkładu equity w projekt Polimery Police. W I półroczu 2020 roku Spółka nie zawierała nowych umów kredytu i pożyczek.

Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa

Na dzień 30 czerwca 2020 roku

Waluta kredytu	Stopa referencyjna	Wartość kredytu na dzień bilansowy		do roku	1-2 lat	2-5 lat	>5 lat
		w walucie	w PLN
PLN	zmienna	2 395 448	2 395 448	990 987	80 557	1 277 450	46 454
EUR	stała	191 081	852 709	82 174	139 807	422 454	208 274
EUR	zmienna	253 149	1 127 017	401 158	-	725 859	-
			4 375 174	1 474 319	220 364	2 425 763	254 728
Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Waluta kredytu	Stopa referencyjna	Wartość kredytu na dzień bilansowy		do roku	1-2 lat	2-5 lat	>5 lat
		w walucie	w PLN
PLN	zmienna	1 659 720	1 659 720	744 889	27 415	103 650	783 766
EUR	stała	200 162	851 655	78 343	104 872	399 919	268 521
EUR	zmienna	240 709	1 021 142	295 752	-	-	725 390
			3 532 517	1 118 984	132 287	503 569	1 777 677

W ramach kwoty zadłużenia z tytułu kredytów zapadalnych w terminie jednego roku od dnia bilansowego, tj. do 30 czerwca 2021 roku, Spółka prezentuje zadłużenie w PLN i EUR z tytułu Cash poolingu wobec jednostek powiązanych w wysokości 1 176 027 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku w wysokości 985 615 tys. zł),a także zadłużenie z tytułu parasolowych kredytów obrotowych na dzień 30 czerwca 2020 roku w wysokości 194 093 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku w wysokości 32 384 tys. zł). Umowy parasolowych kredytów obrotowych obowiązują do dnia 30 września 2022 roku, niemniej zobowiązania z tego tytułu są klasyfikowane jako krótkoterminowe ze względu na ich przeznaczenie na finansowanie bieżącej działalności Spółki oraz stosowane półroczne okresy ich alokacji i udostępniania. Spółka przewiduje refinansowanie lub przedłużenie korzystania z ww. instrumentów w okresach kolejnych.

Nota 15 Pozostałe zobowiązania finansowe

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności	84 080	104 247
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego	84 142	155 125
Pozostałe	19 360	22 549
	187 582	281 921
Przypadające na:
Długoterminowe	15 830	19 042
Krótkoterminowe	171 752	262 879
	187 582	281 921

Nota 16 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych	41 013	37 973
Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych	22 806	21 764
Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów	5 561	6 471
Pozostałe	2 914	2 550
	72 294	68 758
Przypadające na:
Długoterminowe	67 575	64 080
Krótkoterminowe	4 719	4 678
	72 294	68 758

Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń pracowniczych

	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 30.06.2020	do 31.12.2019
Stan na początek okresu	46 994	33 744
Koszty bieżącego zatrudnienia(+)	1 007	1 450
Koszty odsetek(+)	465	984
Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu
programu określonych świadczeń	2 057	12 121
Wypłacone świadczenia(-)	(1 035)	(1 305)
Stan na koniec okresu	49 488	46 994

Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych

	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 30.06.2020	do 31.12.2019
Stan na początek okresu	21 764	21 056
Koszty bieżącego zatrudnienia(+)	427	809
Koszty odsetek(+)	217	607
Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie
okresu(+/-)	1 110	1 645
Wypłacone świadczenia(-)	(712)	(2 353)
Stan na koniec okresu	22 806	21 764

Wzrost Zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynika ze zmian założeń aktuarialnych, głównie w zakresie stopy dyskonta, która wynosi 1,40%.

Nota 17 Rezerwy

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Rezerwa na sprawy sądowe	38	38
Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska	32 779	32 779
Pozostałe	1 053	1 053
	33 870	33 870
Przypadające na:
Długoterminowe	31 619	31 619
Krótkoterminowe	2 251	2 251
	33 870	33 870

Nota 38 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane	37 472	36 306
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty	66 695	135 343
Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego	16 850	19 074
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	10 251	8 294
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty powiązane	14 280	19 850
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty pozostałe	3 313	11 960
Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe	1 960	1 448
Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane	19
Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe	10 193	8 645
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	68 280	129 034
Zobowiązania z tytułu bonusów	9 578	8 390
Przychody przyszłych okresów	471	131
	239 362	378 475
Przypadające na:
Długoterminowe	-	32
Krótkoterminowe	239 362	378 443
	239 362	378 475

Spadek zobowiązań z tytułu dostaw i usług wynika z niższych cen zakupu kluczowych surowców oraz niższego wolumenu produkcji w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2019 roku. Spadek rozliczeń międzyokresowych kosztów wynika przede wszystkim z rozliczenia rezerwy na umorzenie praw do emisji C0² za 2019 rok.

Nota 19 Dotacje

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Dotacje rządowe	77 604	49 467
	77 604	49 467
Przypadające na:
Długoterminowe	46 232	47 048
Krótkoterminowe	31 372	2 419
	77 604	49 467

W I półroczu 2020 roku przyznane zostały Spółce nieodpłatne prawa do emisji CO2 na rok 2020, które są rozliczane w trakcie roku proporcjonalnie do emisji CO2, co wpłynęło na wzrost salda dotacji na dzień 30 czerwca 2020 roku. Wartość nierozliczonej dotacji z tytułu praw do emisji C02 na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosi 28 969 tys. zł.

Nota 20 Pozostałe informacje

Dywidenda

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 29 czerwca 2020 roku podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto Jednostki Dominującej za rok obrotowy 2020 w wysokości 58 249 tys. zł w całości na powiększenie kapitału zapasowego Spółki.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W I półroczu 2020 roku Spółka nie zawierała istotnych umów leasingu.

Nota 21 Instrumenty finansowe

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy	-	1 025
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	2 408 566	1 699 303
Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody	12 300	17 115
	2 420 866	1 717 443
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:
Udziały i akcje	6 625	6 655
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	377 731	197 974
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 693 660	1 158 379
Instrumenty pochodne	-	1 025
Pozostałe aktywa finansowe	342 850	353 410
	2 420 866	1 717 443

Zobowiązania finansowe

	na dzień	na dzień
	30.06.2020	31.12.2019
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	834	-
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu	4 762 873	4 093 858
	4 763 707	4 093 858
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów
i pożyczek	2 900 855	2 413 532
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów
i pożyczek	1 474 319	1 118 985
Pochodne instrumenty finansowe	834	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	35 687	38 962
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	12 737	13 199
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	15 830	19 042
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	171 752	262 879
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	151 693	227 259
	4 763 707	4 093 858

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek, krótkoterminowych lokat bankowych, rachunków bankowych oraz środków na rachunku objętym Cash poolingiem.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy	-	1 025
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	2 408 566	1 595 056
Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite
dochody	5 675	10 460
	2 414 241	1 606 541

Należności z tytułu dostaw i usług Spółki od jednostek niepowiązanych są w pierwszej kolejności objęte ochroną w ramach globalnej polisy ubezpieczenia kredytu kupieckiego, która ogranicza ryzyko kredytowe Spółki do poziomu udziału własnego w szkodzie (tj. 5% do 10% wartości ubezpieczonych należności). Polisa ta zapewnia bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta, wypłatę odszkodowania w wysokości od 90% do 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem.

Cześć należności z tytułu dostaw i usług Spółki od jednostek niepowiązanych, nie objętych w/w ubezpieczeniem, jest ponadto zabezpieczona akredytywami i gwarancjami lub innymi zabezpieczeniami zaakceptowanymi przez Spółkę.

Limit kredytu kupieckiego jest przyznawany kontrahentom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz uzupełniająco w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową, określaną na podstawie raportów wywiadowni gospodarczych, sprawozdań finansowych oraz historii płatniczej klienta.

Kontrahenci, w stosunku do których Spółka nie posiada pozytywnej historii współpracy lub sprzedaż następuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytowego, dokonują zakupów w formie przedpłaty lub po wcześniejszym ustanowieniu zabezpieczenia.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Spółki (indywidualnie w stosunku do każdego klienta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystw ubezpieczeniowych.

Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług

	Procent	Procent
	oczekiwanej	oczekiwanej
	utraty wartości	utraty wartości
	na dzień	na dzień
	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
Nieprzeterminowane	0,17%	0,11%
Przeterminowane do 90 dni	0,14%	0,68%
Przeterminowane od 91-180 dni	5,56%	10,29%
Przeterminowane od 181-360 dni	100,00%	47,06%
Przeterminowane powyżej 360 dni	99,56%	99,45%

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe, faktoring zwykły i odwrócony oraz wykup i dyskonto wierzytelności. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich zmienny charakter oprocentowania,
długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów wynosi 851 638 tys. zł, a ich wartość godziwa około 858 137 tys. zł (poziom 2 klasyfikacji wartości godziwej),
instrumenty pochodne walutowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.

Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółki wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 30 czerwca 2020 roku następująco:

Poziomy klasyfikacji (niebadane)	Poziom II	Poziom III
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:	-	12 300
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody, w tym:	-	12 300
udziały i akcje	-	6 625
należności z tytułu dostaw i usług	-	5 675
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej,
w tym:	834
terminowe kontrakty walutowe	834	-

Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółki wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2019 roku następująco:

Poziomy klasyfikacji (badane)	Poziom II	Poziom III
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:	1 025	17 115
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym:	-	17 115
udziały i akcje	-	6 655
należności z tytułu dostaw i usług	-	10 460
terminowe kontrakty walutowe	1 025	-

W I półroczu 2020 roku oraz w 2019 roku Spółka nie dokonywała przeniesień pomiędzy poszczególnymi poziomami.

Przyjęta w tabelach hierarchia wartości godziwej jest następująca:

Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań, Poziom II – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych,

Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania.

Zarówno w I półroczu 2020 roku jak i 2019 roku nie dokonano przeniesienia instrumentów finansowych pomiędzy poziomem II i poziomem III klasyfikacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Wartość godziwa kontraktów walutowych zaprezentowanych w poziomie II jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy.

Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń

Walutowe instrumenty pochodne

Walutowe instrumenty pochodne obejmują kontrakty terminowe na sprzedaż przewidywanych nadwyżek EUR. Według stanu na dzień 30 czerwca 2020 roku wartość nominalna niezrealizowanych walutowych instrumentów pochodnych (forwardów) Spółki wynosiła łącznie 16 mln EUR. Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość nominalna niezrealizowanych forwardów walutowych wynosiła 15 mln EUR.

Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Wszystkie zawarte transakcje mają odzwierciedlenie w transakcjach fizycznych wynikających z walutowych przepływów pieniężnych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją Spółki i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR, które w okresie od lipca 2020 do września 2028 roku zostaną ujęte w rachunku zysków i strat. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są dwa kredyty walutowe w EUR:

o wartości wynoszącej na dzień 30 czerwca 2020 roku 90 810 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 99 891 tys. EUR), którego spłata następuje od grudnia 2018 do czerwca 2025 roku w 14 równych półrocznych ratach o wartości 9 081 tys. EUR każda.
o wartości wynoszącej na dzień 30 czerwca 2020 roku 100 000 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2019 roku 100 000 tys. EUR), którego spłata nastąpi od marca 2021 do września 2028 roku w 15 równych półrocznych ratach o wartości 6 666 tys. EUR każda.

Wartość bilansowa obu w/w kredytów na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosi 852 709 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 850 648 tys. zł). W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto w I półroczu 2020 roku kwotę (32 906) tys. zł (w 2019 roku: 7 250 tys. zł) stanowiącą w całości efektywne zabezpieczenie. W 2019 Spółka przekwalifikowała z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków strat kwotę 781 tys. zł w związku z rozliczeniem powiązania zabezpieczającego w zakresie spłat rat kredytu walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR.

Nota 22 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

				na dzień 30.06.2020		na dzień 31.12.2019
Poręczenia					8 039	7 740

Udzielone poręczenie służy zabezpieczaniu dotacji udzielanej spółce Grupa Azoty ATT Polymers GmbH przez Bank Inwestycyjny Kraju Związkowego Brandenburgia (ILB) na sfinansowanie 20% nakładów na przedsięwzięcie pn. "Budowa Centrum Logistycznego" w Guben.

Umowa gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej

W dniu 31 maja 2020 roku, w związku z Umową Kredytów na finansowanie projektu inwestycyjnego "Polimery Police", Spółka oraz spółka Grupa Azoty POLICE zawarły z Grupą Azoty POLYOLEFINS, a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) Umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym.

W/w gwarancja udzielenia pożyczki wspierającej nie została udostępniona do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania, a jej udostępnienie następować będzie w dacie spełnienia warunków zawierzających Umowy kredytów na finansowanie projektu inwestycyjnego "Polimery Police".

Nota 23 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje handlowe z jednostkami zależnymi

Transakcje handlowe

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku i na ten dzień (niebadane)

	Przychody ze
	sprzedaży	Należności	Zakupy	Zobowiązania
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty S.A.	353 948	301 995	150 131	31 589
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A.	121	35	19	4
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty Zakłady Azotowe "Puławy' S.A.	9 085	1 810	7 533	5 893
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PKCh Sp. z o.o.	1 919	474	31 306	14 474
Podmioty powiązane COMPO EXPERT	484	735	-	-
	365 557	305 049	188 989	51 960

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku i na ten dzień (niebadane)

	Przychody ze sprzedaży	Należności	Zakupy	Zobowiązania
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty S.A.	377 702	176 631	171 038	51 168
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A.	88	45	14	8
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty Zakłady Azotowe "Puławy' S.A.	5 949	133	1 757	355
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PKCh Sp. z o.o.	1 624	420	33 230	18 221
	385 363	177 229	206 039	69 752

Pozostałe transakcje

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku i na ten dzień (niebadane)

	Pozostałe przychody	Pozostałe koszty	Przychody finansowe	Koszty finansowe
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty S.A.	1 103	157	184 054	8 286
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A.	-	-	2 880	150
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty Zakłady Azotowe "Puławy' S.A.	7	-	611	204
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PKCh Sp. z o.o.	842	3 513	-	301
Podmioty powiązane Spółka COMPO EXPERT	-	-	834	-
	1 952	3 670	188 379	8 941

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku i na ten dzień (niebadane)

	Pozostałe przychody	Pozostałe koszty	Przychody finansowe	Koszty finansowe
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty S.A.	814	104	51 817	5 153
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A.	-	-	-	1 013
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty Zakłady Azotowe "Puławy' S.A.	2	-	627	264
Podmioty powiązane Spółka Grupa Azoty PKCh Sp. z o.o.	774	3 581	-	339
Podmioty powiązane Spółka COMPO EXPERT	-	-	799	-
	1 590	3 685	53 243	6 769

Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019
Świadczenia krótkoterminowe	2 593	4 411
	2 593	4 411

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce

	za okres od 01.01.2020	za okres od 01.01.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019
Świadczenia krótkoterminowe	1 027	1 047

Kredyty, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

W I półroczu 2020 roku Spółka udzieliła pożyczek w łącznej kwocie 19 400 tys. zł, w całości spółce Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. (w 2019 roku 66 160 tys. zł w całości spółce Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A.).

Jednocześnie w I półroczu 2020 roku Spółka uzyskała terminowe spłaty wcześniej udzielonych pożyczek w kwocie 28 336 tys. zł, w tym 6 000 tys. zł od Grupy Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. oraz 22 336 tys. zł od Grupy Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., (w roku 2019 w kwocie 46 982 tys. zł, w tym 6 000 tys. zł od Grupy Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. oraz 40 982 tys. zł od Grupy Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A.).

Po dniu bilansowym Spółka oraz spółka zależna, Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A., dokonały wypłaty spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS transz pożyczek długoterminowych na łączną kwotę 509,1 mln zł, z tego w dniu 26 sierpnia 2020 roku przekazano kwotę 469,9 mln zł w celu dokonania spłaty zobowiązań przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS wobec Grupy Azoty S.A. z tytułu przyznanego limitu zadłużenia w Cash poolingu. Z tym dniem spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS została wyłączona z Cash poolingu Grupy Azoty.

Cash pooling

Na dzień 30 czerwca 2020 roku Spółka prezentuje środki przekazane spółkom z Grupy uczestniczącym w usługach Cash poolingu jako ekwiwalenty środków pieniężnych w kwocie 1 169 390 tys. zł, natomiast środki otrzymane przez Spółkę od pozostałych spółek Grupy są prezentowane jako krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek i na dzień 30 czerwca 2020 roku wynoszą 1 176 027 tys. zł.

W dniu 26 sierpnia 2020 roku Spółka oraz Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. dokonały wypłaty spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS transz pożyczek długoterminowych w celu dokonania spłaty zobowiązań tej spółki z tytułu Cash poolingu na łączną kwotę 469,9 mln zł.

Transakcje z Właścicielami

Według stanu na dzień 30 czerwca 2020 Spółka posiadała dwa kredyty zaciągnięte w EBOiR na łączną kwotę 216 467 tys. zł. (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 228 273 tys. zł).

Nota 24 Zobowiązania inwestycyjne

W okresie kończącym się 30 czerwca 2020 roku Spółka podpisała umowy dotyczące nowych oraz kontynuacji rozpoczętych zadań inwestycyjnych. Umowy zawarte na realizację tych zadań obejmują głównie usługi branży chemicznej, budowlanej, mechanicznej, elektrycznej, projektowej oraz nadzoru inwestorskiego.

Do największych zakontraktowanych zobowiązań inwestycyjnych zaliczają się:

budowa instalacji stężonego Kwasu Azotowego II wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 30 czerwca 2020 roku wyniosła 20 669 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 16 038 tys. zł),
budowa turbogeneratora wykorzystującego parę z Wydziału Kwasu Siarkowego (WKS) i Kwasu Azotowego Technicznego (dwuciśnieniowy) (KDC) oraz rurociągu pary 4 MPa z WKS na KDC – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 30 czerwca 2020 roku wyniosła 20 521 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 3 876 tys. zł),
dostosowanie stokażu oleum do obowiązujących przepisów wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 30 czerwca 2020 roku wyniosła 5 896 tys. zł (na dzień 31 grudnia2019 roku: 6 713 tys. zł),

Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów wynosi 70 163 tys. zł (31 grudnia 2019 roku: 61 578 tys. zł).

Nota 25 Zdarzenia po dacie bilansowej

Podwyższenie kapitału w spółce zależnej

W dniu 3 sierpnia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej Grupa Azoty POLYOLEFINS.

W związku z wyżej wskazaną rejestracją, kapitał zakładowy Grupa Azoty POLYOLEFINS został podwyższony z kwoty 467 339 000 zł do kwoty 599 283 310 zł. Liczba akcji wszystkich emisji wynosi obecnie 59 928 331 sztuk (dotychczas wynosiła 46 733 900 sztuk) o wartości nominalnej 10 zł każda. Aktualnie Spółka posiada bezpośrednio 47,00% udziału w kapitale zakładowym Grupa Azoty POLYOLEFINS. Drugim akcjonariuszem Grupa Azoty POLYOLEFINS jest spółka zależna Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A.

Uzyskanie zgód korporacyjnych na podpisanie dokumentacji transakcyjnej dotyczącej finansowania projektu "Polimery Police"

W dniu 30 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu Jednostki Spółki do Walnego Zgromadzenia Spółki o wyrażenie zgody na dokonanie przez Spółkę czynności prawnych mogących skutkować rozporządzeniem składnikami aktywów trwałych Spółki o wartości rynkowej przekraczającej 5% sumy aktywów Spółki, w formie określonej w założeniach do Umowy Zastawów na Akcjach oraz Umowy Cesji.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki obradujące w dniu 20 sierpnia 2020 roku podjęło uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na dokonanie powyższych czynności prawnych. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie upoważniło Zarząd Spółki do podjęcia wszelkich czynności formalno-prawnych zmierzających do zawarcia Umowy Zastawów na Akcjach oraz Umowy Cesji. Zawarcie umowy zastawów jest kolejnym etapem związanym z umową kredytów na finansowanie projektu "Polimery Police" z konsorcjum polskich i międzynarodowych instytucji finansowych, podpisaną w dniu 31 maja 2020 roku.

Wystąpienie generalnego wykonawcy projektu "Polimery Police" z wnioskiem będącym następstwem pandemii choroby COVID-19

W czerwcu 2020 roku Generalny Wykonawca poinformował spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS o konieczności rozpoczęcia rozmów dotyczących możliwości wprowadzenia zmian do kontraktu EPC związanych z wystąpieniem nieprzewidzianych okoliczności w trakcie realizacji Projektu będących m.in. następstwem pandemii koronawirusa SARS-CoV-2. W dniu 28 lipca 2020 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. otrzymała od Generalnego Wykonawcy wniosek w sprawie wprowadzenia zmian do Umowy EPC w zakresie dotyczącym m.in. wydłużenia harmonogramu realizacji inwestycji oraz wzrostu wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji toczą się rozmowy ze stronami zaangażowanymi w realizację Projektu dotyczące możliwości wprowadzenia zmian do Umowy EPC. Zawarcie aneksu do Umowy EPC uzależnione jest od zakończenia rozmów ze wszystkimi stronami zaangażowanymi w realizację Projektu, w tym uzyskania niezbędnych zgód konsorcjum instytucji finansujących projekt Polimery Police oraz wymaganych zgód korporacyjnych

Polityka wynagrodzeń organów zarządzających i nadzorujących Spółkę

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej obradujące w dniu 20 sierpnia 2020 roku podjęło uchwałę o przyjęciu "Polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty S.A." Polityka wynagrodzeń określa zasady i warunki wynagradzania członków Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty S.A. w rozumieniu ustawy z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami, jak i w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz. U. z 2019 r. poz. 623 ze zm.) Realizacja Polityki stanowi instrument zapewniający realizację strategii biznesowej, długoterminowych interesów, stabilność i rozwój Spółki oraz wzrost jej wartości.

Nota 26 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19

W związku z ustawą z dnia 2 marca 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem choroby zakaźnej COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz. U. z 2020 roku, poz. 374 z późn. zm.) oraz ogłoszoną przez Światową Organizację Zdrowia pandemią związaną z rozprzestrzenianiem się koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19, Grupa podjęła niezwłoczne działania zabezpieczające jej działalność przed skutkami tego zagrożenia. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania, w Jednostce Dominującej oraz w pozostałych spółkach Grupy zostały wdrożone procedury gwarantujące natychmiastową reakcję właściwych służb. Dodatkowo wydane zostały zalecenia dotyczące ograniczenia ryzyka zarażenia dla pracowników, obejmujące w szczególności:

wydanie szczegółowych zarządzeń i wytycznych w zakresie monitorowania stanu zdrowia pracowników spółek Grupy oraz pracowników kontrahentów, którzy kontaktują się fizycznie z pracownikami spółek Grupy,
ograniczenia spotkań oraz podróży służbowych krajowych i zagranicznych i korzystania w jak największym stopniu z tele- i wideokonferencji oraz komunikatorów internetowych,
wprowadzenia możliwości pracy zdalnej w przypadkach, gdy nie zakłóca to organizacji pracy danej jednostki organizacyjnej,
zabezpieczenia dodatkowych środków ochronnych i higienicznych dla pracowników spółek Grupy.

Ponadto spółki Grupy na bieżąco monitorują sytuację rynkową w zakresie sprzedaży produktów i dostaw kluczowych surowców, a także sytuacji na rynkach finansowych w kontekście ryzyka walutowego i ryzyka stopy procentowej. Działania takie zostały podjęte w Jednostce Dominującej i wszystkich spółkach zależnych, w tym w Grupie COMPO EXPERT w odniesieniu do działalności we wszystkich lokalizacjach.

Segment Tworzywa

Działalność Grupy Azoty w Segmencie Tworzyw sztucznych jest bezpośrednio związana z przemysłem elektrotechnicznym i motoryzacyjnym, który najmocniej odczuł skutki pandemii. Wprowadzone pod koniec marca 2020 roku restrykcje administracyjne, mające na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się epidemii choroby zakaźnej COVID-19 wpłynęły na ograniczenie popytu i spadek cen kaprolaktamu i poliamidów, zarówno na rynku europejskim, jak i azjatyckim. Ograniczenie popytu na produkty Grupy Azoty było poprzedzone już w marcu 2020 roku sukcesywnym wyłączaniem produkcji u wytwórców ulokowanych we wszystkich sektorach łańcucha wartości tworzyw. W II kwartale 2020 roku w Segmencie Tworzyw odnotowano spadek przychodów o 43% w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego w efekcie wpływu pandemii choroby zakaźnej COVID-19 i zaburzenia równowagi popytowo-podażowej na rynku. Po tradycyjnym sezonowym spowolnieniu w miesiącach wakacyjnych oczekuje się stopniowego ożywienia.

Segment Nawozy-Agro

Pandemia choroby zakaźnej COVID-19 nie miała istotnego wpływu na realizację II kwartale 2020 roku harmonogramów sprzedaży kontraktowej. W II kwartale 2020 roku nastąpił spadek przychodów w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku o około 11%, przy większych wolumenach w efekcie niższych poziomów cenowych.

Odnotowano natomiast opóźnienia w regulowaniu przez kontrahentów płatności za dostarczony towar, jednak skala tego zjawiska w II kwartale 2020 roku nie była znacząca.

Sytuacja w drugiej połowie 2020 roku w dużej mierze będzie zależała od kondycji finansowej sektora rolnego, gdzie jest obserwowane obniżenie konkurencyjności, co może negatywnie przełożyć się na popyt na nawozy.

Segment Chemia

W biznesie produktów Oxo w kwietniu 2020 roku nastąpiło obniżenie cen wyrobów jako wynik spadkowego trendu dla notowań propylenu oraz mniejszego zapotrzebowania rynkowego z uwagi na pandemię choroby zakaźnej COVID-19. Od początku czerwca 2020 roku nastąpiło ożywienie na rynku alkoholi i plastyfikatorów oraz wzrost cen spowodowany wzrostem cen propylenu. Produkcja alkoholi oxo w II kwartale 2020 roku utrzymywana była na maksymalnych poziomach, produkcja plastyfikatorów wykorzystywała 75% zdolności. Przychody wygenerowane w II kwartale 2020 roku w obszarze alkoholi oxo były o 32% niższe niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego.

Niższe zapotrzebowanie i poziom cen odnotowano także w przypadku melaminy. Przychody ze sprzedaży melaminy w II kwartale 2020 roku były o 38% niższe niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego. W II połowie 2020 roku oczekuje się stopniowego wzrostu popytu na melaminę.

W obszarze bieli tytanowej nie stwierdzono znaczącego wpływu COVID-19 w relacji do skali działalności Grupy Azoty pomimo odczuwalnego ograniczenia popytu na niektórych rynkach.

Pod wpływem kryzysu związanego z rozprzestrzenianiem się pandemii choroby zakaźnej COVID-19 pozostawał również rynek produktów RedNOx. Spadek zużycia paliw miał przełożenie na zapotrzebowanie na sprzedaż produktu NOXy (główny produkt tego obszaru biznesowego). W pozostałych branżach takich jak elektrownie, produkcja szkła, papieru czy cementu, gdzie wykorzystywane są produkty segmentu, również odnotowano zmniejszenie przychodów. W przypadku produktów RedNOx wartość sprzedaży w II kwartale 2020 roku spadła o 5% w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Grupa Azoty na bieżąco podejmuje działania minimalizujące wpływ skutków pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność m.in. poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem obrotowym, optymalizację kosztów zaopatrzenia w surowce oraz dostosowanie wolumenu produkcji do możliwości sprzedaży. W związku z odnotowanymi spadkami przychodów Spółka oraz niektóre z jej spółek zależnych podjęły kroki, aby skorzystać z mechanizmów dofinansowania wynagrodzeń dla pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych. Szacowana wysokość wsparcia dla Grupy Azoty wynosi około 50 mln zł, środki te wpłyną do poszczególnych spółek Grupy w większości w III kwartale 2020 roku.

Należy podkreślić, że sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Grupa Azoty jest stabilna. Dodatkową gwarancją płynności są posiadane przez Grupę środki pieniężne, których wartość na dzień 30 czerwca 2020 roku, wraz ze środkami pieniężnymi na lokatach bankowych, wynosiła 957 mln zł, wolne limity kredytowe, których wartość na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosiła 2 550 mln zł oraz wolny limit faktoringu odwrotnego na kwotę 242 mln zł. Łącznie suma środków pieniężnych i wolnych limitów finansowania na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosiła 3 749 mln zł. Na dzień 31 sierpnia 2020 roku wartość posiadanych środków pieniężnych wynosiła 353 mln zł, wartość wolnych limitów kredytowych 2 443 mln zł, a wartość wolnego limitu faktoringu odwrotnego 421 mln zł, tj. łącznie 3 217 mln zł. Zmniejszenie sumy środków pieniężnych i wolnych limitów finansowania Grupy po dniu bilansowym wynikało w większości z finansowania wydatków na realizację projektu "Polimery Police".

W ocenie Zarządu Spółki podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności, niemniej obserwowane efekty pandemii COVID-19 będą miały istotny krótkoi średnioterminowy negatywny wpływ na funkcjonowanie Grupy Azoty, w szczególności w segmencie Tworzyw oraz Chemii. Skutki te nie stanowią jednak zagrożenia dla utrzymania pozycji rynkowej Grupy, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych.

Podpisy Zarządu

Wojciech Wardacki

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Elektronicznie podpisany przez Wojciech Wardacki Data: 2020.09.09 19:45:27 +02'00'

……………………………… dr Wojciech Wardacki Witold Szczypiński