Grupa Azoty S.A.

Quarterly Report • Sep 10, 2020

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku przygotowane zgodnie z MSR 34, "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską

Spis treści

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody 3
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
1. Informacje o Grupie Azoty 11 1.1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Spółka Akcyjna 11 1.2. Opis zmian w organizacji Grupy Azoty 15 1.3. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 16 1.3.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania 16 1.3.2. Korekty błędów lub prezentacji danych porównawczych 17 1.3.3. Dokonane osady i oszacowania 25
2. Wybrane dodatkowe noty i informacje objaśniające 26 2.1. Noty objaśniające 26 Sprawozdawczość segmentów działalności 26 Nota 1 Przychody z umów z klientami 33 Nota 2 Koszty działalności operacyjnej 35 Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne 36 Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne 37 Nota 5 Przychody finansowe 38 Nota 6 Koszty finansowe 39 Nota 7 Podatek dochodowy 40 Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat 40 Nota 7.2 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach 40 Nota 7.3 Efektywna stopa podatkowa 41 Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 42 Nota 8 Zysk na jedną akcję 43 Nota 9 Rzeczowe aktywa trwałe 43 Nota 10 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 46 Nota 11 Wartości niematerialne 46 Nota 12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 47 Nota 13 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 47 Nota 14 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 48 Nota 15 Rezerwy 48 Nota 16 Pozostałe istotne zmiany pozycji bilansowych 49 Nota 17 Instrumenty finansowe 49 Nota 18 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje 54 Nota 19 Transakcje z podmiotami powiązanymi 55 Nota 20 Zobowiązania inwestycyjne 56 Nota 21 Szacunki księgowe i założenia 56 Nota 22 Wydarzenia po dacie bilansowej mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe 57 Nota 23 Dywidenda 58
Nota 24 Sezonowość 58 Nota 25 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 58

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody

	Nota	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
Zyski i straty		niebadane	niebadane przekształcone*	Niebadane	niebadane przekształcone*
Przychody ze sprzedaży Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,	1	5 372 618	6 102 509	2 268 898	2 737 625
towarów i materiałów	2	(4 193 867)	(4 714 806)	(1 782 592)	(2 179 583)
Zysk brutto ze sprzedaży		1 178 751	1 387 703	486 306	558 042
Koszty sprzedaży	2	(480 124)	(457 543)	(225 194)	(221 788)
Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody	2	(406 984)	(426 902)	(208 314)	(224 088)
operacyjne	3	108 302	28 657	87 994	14 353
Pozostałe koszty operacyjne	4	(27 578)	(61 328)	(16 509)	(45 373)
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej		372 367	470 587	124 283	81 146
Przychody finansowe	5	9 532	13 301	(7 695)	7 453
Koszty finansowe	6	(71 974)	(43 741)	(20 965)	(25 967)
Koszty finansowe netto Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności		(62 442) 7 080	(30 440) 6 127	(28 660) 3 613	(18 514) 3 233
Zysk przed opodatkowaniem		317 005	446 274	99 236	65 865
Podatek dochodowy	7.1	(94 900)	(103 890)	(42 185)	(31 249)
Zysk/(Strata) netto		222 105	342 384	57 051	34 616
Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków		(16 479)	(12 988)	(16 484)	(12 988)
i strat	7.2	3 155	2 468	3 156	2 468
		(13 324)	(10 520)	(13 328)	(10 520)

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody (kontynuacja)

	Nota	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
		niebadane	niebadane przekształcone*	niebadane	niebadane przekształcone*
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków
i strat Zabezpieczenie przepływów pieniężnych – efektywna część zmian wartości
godziwej Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek		(40 156)	8 067	18 572	8 286
zagranicznych Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą		31 257	(10 939)	(23 549)	(11 775)
reklasyfikowane do zysków i strat	7.2	7 630	(1 533)	(3 529)	(1 575)
		(1 269)	(4 405)	(8 506)	(5 064)
Suma innych całkowitych dochodów		(14 593)	(14 925)	(21 834)	(15 584)
Całkowity dochód za okres		207 512	327 459	35 217	19 032
Zysk netto przypadający dla: Akcjonariuszy jednostki
dominującej Udziałowców		195 224	312 325	44 115	32 046
niesprawujących kontroli Całkowity dochód za okres przypadający dla:		26 881	30 059	12 936	2 570
Akcjonariuszy jednostki dominującej Udziałowców		182 431	298 143	24 054	17 207
niesprawujących kontroli		25 081	29 316	11 163	1 825
Zysk na jedną akcję:	8
Podstawowy (zł)		1,97	3,15	0,44	0,32
Rozwodniony (zł)		1,97	3,15	0,44	0,32

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
		niebadane	badane
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	9	8 771 262	8 142 751
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	10	836 362	852 075
Nieruchomości inwestycyjne		51 824	62 014
Wartości niematerialne	11	1 003 243	985 071
Wartość firmy		322 035	308 589
Udziały i akcje		9 198	9 198
Inwestycje wyceniane metodą praw własności		83 568	88 909
Pozostałe aktywa finansowe		2 797	2 406
Pozostałe należności	16	641 051	156 867
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego		91 979	97 074
Pozostałe aktywa		509	483
Aktywa trwałe razem		11 813 828	10 705 437
Aktywa obrotowe
Zapasy	16	1 551 827	1 669 809
Prawa majątkowe		500 820	474 133
Pochodne instrumenty finansowe		29 792	5 918
Pozostałe aktywa finansowe		50 696	174 724
Należności z tytułu podatku dochodowego		25 218	26 973
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	16	1 535 367	1 615 486
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	906 759	770 087
Pozostałe aktywa		15 291	15 456
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		19 514	20 668
Aktywa obrotowe razem		4 635 284	4 773 254
Aktywa razem		16 449 112	15 478 691

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja)

	Nota	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Pasywa		niebadane	badane
Kapitał własny
Kapitał zakładowy		495 977	495 977
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej		2 418 270	2 418 270
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających		(26 654)	5 872
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych		23 030	(8 252)
Zyski zatrzymane, w tym:		4 300 711	4 124 507
Zysk netto bieżącego okresu		195 224	372 856
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej		7 211 334	7 036 374
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli		891 223	657 573
Kapitał własny razem		8 102 557	7 693 947
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	13	2 978 677	2 546 003
Zobowiązania z tytułu leasingu		354 237	367 482
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	15 830	18 357
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	14	503 745	469 351
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe	16	28 386	27 252
Rezerwy	15	214 569	204 850
Dotacje	16	196 491	193 963
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego		510 021	461 124
Zobowiązania długoterminowe razem		4 801 956	4 288 382
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	13	345 191	205 908
Zobowiązania z tytułu leasingu		56 875	59 530
Pochodne instrumenty finansowe		4 180	15
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	442 751	554 305
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	14	57 470	53 270
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		51 543	44 672
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe	16	2 303 468	2 516 567
Rezerwy	15	33 532	37 113
Dotacje	16	238 545	13 480
Zobowiązana związane bezpośrednio z aktywami dostępnymi do sprzedaży		11 044	11 502
Zobowiązania krótkoterminowe razem		3 544 599	3 496 362
Zobowiązania razem		8 346 555	7 784 744
Pasywa razem		16 449 112	15 478 691

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Za okres zakończony 30 czerwca 2020 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	495 977	2 418 270	5 872	(8 252)	4 124 507	7 036 374	657 573	7 693 947
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody
Zysk netto	-	-	-	-	195 224	195 224	26 881	222 105
Inne całkowite dochody	-	-	(32 526)	31 282	(11 549)	(12 793)	(1 800)	(14 593)
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody ogółem	-	-	(32 526)	31 282	183 675	182 431	25 081	207 512
Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Emisja akcji, udziałów zwykłych	-	-	-	-	-	-	210 368	210 368
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	(9 327)	(9 327)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	-	-	201 041	201 041
Zmiany w strukturze Grupy	-	-			(8 475)	(8 475)	8 492	17
Transakcje z właścicielami ogółem	-	-	-	-	(8 475)	(8 475)	8 492	17
Pozostałe	-	-	-	-	1 004	1 004	(964)	40
Stan na 30 czerwca 2020 roku (niebadane)	495 977	2 418 270	(26 654)	23 030	4 300 711	7 211 334	891 223	8 102 557

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (kontynuacja)

Za okres zakończony 30 czerwca 2019 roku

		Kapitał z emisji akcji		Różnice kursowe
	Kapitał zakładowy	powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	495 977	2 418 270	1 861	2 789	3 783 874	6 702 771	625 188	7 327 959
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody
Zysk netto	-	-	-	-	312 325	312 325	30 059	342 384
Inne całkowite dochody	-	-	6 534	(10 937)	(9 779)	(14 182)	(743)	(14 925)
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody ogółem	-	-	6 534	(10 937)	302 546	298 143	29 316	327 459
Transakcje z właścicielami Spółki, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	(2 716)	(2 716)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	-	-	(2 716)	(2 716)
Zmiany w strukturze Grupy	-	-	-	-	67	67	1 523	1 590
Transakcje z właścicielami ogółem	-	-	-	-	67	67	(1 193)	(1 126)
Stan na 30 czerwca 2019 roku (niebadane) przekształcone*	495 977	2 418 270	8 395	(8 148)	4 086487	7 000 981	653 311	7 654 292

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019 niebadane
	niebadane	przekształcone*
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	317 005	446 274
Korekty	465 285	443 726
Amortyzacja	380 424	405 449
Utworzenie odpisów aktualizujących	(662)	19 121
Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	1 494	4 471
Zysk ze zbycia aktywów finansowych	(287)	(478)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych
wycenianych metodą praw własności	(7 080)	(6 127)
Odsetki, różnice kursowe	88 280	23 533
Dywidendy	-	(653)
Strata/ (Zysk) z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej	3 116	(1 590)
	782 290	890 000
Zmniejszenie/(Zwiększenie) stanu należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych	269 568	(146 370)
Zmniejszenie/(Zwiększenie) stanu zapasów i praw majątkowych	100 531	(195 810)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) zobowiązań z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałych	55 386	(54 911)
Zwiększenie stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych
i dotacji	16 848	237 634
Inne korekty	(1 875)	(11 135)
Przepływy pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	1 222 748	719 408
Zapłacony podatek dochodowy	(35 757)	(49 897)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 186 991	669 511

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja)

	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane przekształcone*
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych	5 954	5 605
aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych	(1 015 300)	(439 048)
Otrzymane dywidendy	-	11
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	(80 667)	(146 252)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	203 651	59 564
Odsetki otrzymane	14 623	11 156
Dotacje	1 026	244
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	56	54
Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne	(26 734)	(1 147)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(897 391)	(509 813)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto od akcjonariuszy niekontrolujących z tytułu
emisji akcji jednostki zależnej	205 172	-
Dywidendy wypłacone	(9 327)	(2 718)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	661 708	5 009
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(197 548)	(169 558)
Odsetki zapłacone	(115 133)	(39 709)
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(32 085)	(31 759)
Spłata faktoringu odwrotnego	(681 686)	(212 365)
Pozostałe wpływy finansowe	5 580	6 753
Pozostałe wydatki finansowe	(386)	(8 996)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(163 705)	(453 343)
Przepływy pieniężne netto, razem	125 895	(293 645)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	770 087	846 532
Wpływ zmian kursów walut	10 777	(2 274)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	906 759	550 613
*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje o Grupie Azoty

1.1.Opis organizacji Grupy Kapitałowej Grupa Azoty

Na dzień 30 czerwca 2020 roku Grupę Kapitałową Grupa Azoty (dalej: Grupa Azoty, Grupa Kapitałowa, Grupa) tworzyły: spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej Jednostka Dominująca, Grupa Azoty SA) oraz spółki bezpośrednio zależne:

• COMPO EXPERT Holding GmbH (dalej: COMPO EXPERT)– 100% udziałów,
• Grupa Azoty ATT Polymers GmbH 100% posiadanych udziałów,
• Grupa Azoty "Compounding" Sp. z o.o. 100% posiadanych udziałów,
• Grupa Azoty "Folie" Sp. z o.o. 100% posiadanych udziałów,
• Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki "Siarkopol" S.A. (dalej: Grupa Azoty SIARKOPOL) – 99,56% posiadanych akcji,
• Grupa Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. (dalej: Grupa Azoty PUŁAWY) 95,98% posiadanych akcji,
• Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. (dalej: Grupa Azoty KĘDZIERZYN) 93,48% posiadanych akcji,
• Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. (dalej: Grupa Azoty PKCh Sp. z o.o.) 63,27% posiadanych udziałów, 36,73% udziałów posiada Grupa Azoty KĘDZIERZYN,
• Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. (dalej: Grupa Azoty POLICE) 62,86% posiadanych akcji,
• Grupa Azoty "Koltar" Sp. z o.o. (dalej: Grupa Azoty KOLTAR) 60% posiadanych udziałów, 20% udziałów posiada Grupa Azoty PUŁAWY, a 20% udziałów posiada Grupa Azoty KĘDZIERZYN,

oraz jednostki pośrednio zależne i stowarzyszone przedstawione na schematach graficznych Grupy Azoty ujętych na następnych stronach.

Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000075450 w dniu 28 grudnia 2001 roku na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 28 grudnia 2001 roku. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 850002268.

Od dnia 22 kwietnia 2013 roku Jednostka Dominująca działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona Grupa Azoty S.A.).

Podstawowym przedmiotem działalności spółek wchodzących w skład Grupy Azoty jest w szczególności:

• przetwarzanie produktów azotowych,
• produkcja i sprzedaż nawozów mineralnych,
• produkcja i sprzedaż wyrobów z tworzyw sztucznych,
• produkcja i sprzedaż alkoholi oxo,
• produkcja i sprzedaż bieli tytanowej,
• produkcja i sprzedaż melaminy,
• wydobycie siarki i przetwórstwo produktów pochodzenia siarkowego.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz pozostałych jednostek wchodzących w skład Grupy Azoty jest nieoznaczony.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 9 września 2020 roku.

Strukturę grup kapitałowych spółek zależnych Jednostki Dominującej przedstawiono na schematach zamieszczonych na kolejnych stronach niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Schemat graficzny Grupy Azoty PUŁAWY na dzień 30 czerwca 2020 roku

1) Grupa Azoty POLICE posiada 7,35% udziałów.

Schemat graficzny Grupy Azoty POLICE na dzień 30 czerwca 2020 roku

1) Jednostka Dominująca posiada 47% akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.

Legenda:

Jednostki konsolidowane metodą pełną

Jednostki konsolidowane metodą praw własności

Jednostki nieobjęte konsolidacją

Schemat graficzny Grupy Azoty KĘDZIERZYN na dzień 30 czerwca 2020 roku

1) Grupa Azoty "KOLTAR" Sp. z o.o. posiada 0,783% akcji spółki ZAKSA S.A.

Schemat graficzny Grupy Azoty PKCh Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2020 roku

• 1) Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o. posiada 12% udziałów w Spółce "EKOTAR" Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej.
• 2) Grupa Azoty Prorem Sp. z o.o. posiada 12% udziałów w Spółce "EKOTAR" Sp. z o.o. w upadłości Likwidacyjnej.

Legenda:

Jednostki konsolidowane metodą pełną
Jednostki konsolidowane metodą praw własności

Jednostki nieobjęte konsolidacją

Schemat graficzny Grupy COMPO EXPERT na dzień 30 czerwca 2020 roku

1) COMPO EXPERT Benelux N.V. - COMPO EXPERT GmbH posiada 0,0103% udziałów.

• 2) COMPO EXPERT Mexico S.A. de C.V. COMPO EXPERT GmbH posiada 0,000311% udziałów.
• 3) COMPO EXPERT Chile Fertilizantes Ltda. COMPO EXPERT GmbH posiada 0,01% udziałów
• 4) COMPO EXPERT Brazil Fertilizantes Ltda. COMPO EXPERT GmbH posiada 0,000003% udziałów.
• 5) COMPO EXPERT Turkey Tarim San.ve Tic. Ltd. Şirketi COMPO EXPERT GmbH posiada 3,83% udziałów.
• 6) COMPO EXPERT Argentina SRL COMPO EXPERT GmbH posiada 10,000024% udziałów.

Legenda:

Jednostki konsolidowane metodą pełną

Jednostki konsolidowane metodą praw własności

Jednostki nieobjęte konsolidacją

1.2. Opis zmian w organizacji Grupy Azoty

Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w strukturze jednostek Grupy Azoty w I półroczu 2020 roku.

Wykreślenie z rejestru spółki "Infrapark Police" S.A. w likwidacji

W dniu 9 stycznia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego dokonał wykreślenia spółki "Infrapark Police" S.A. w likwidacji z Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Ponieważ spółka ta nie podlegała konsolidacji, a wartość akcji spółki wynosiła zero, zdarzenie to nie miało wpływu finansowego na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Grupy Azoty POLICE

W dniu 10 stycznia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego oraz zmian statutu Grupy Azoty POLICE. Kapitał został podwyższony z kwoty 750 000 000 zł do kwoty 1 241 757 680 zł w drodze emisji 49 175 768 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 10,00 zł każda.

Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał zakładowy Grupy Azoty POLICE wynosi 1 241 757 680 zł i dzieli się na 124 175 768 akcji o wartości nominalnej 10,00 zł każda, na co składa się:

• 60 000 000 akcji serii A,
• 15 000 000 akcji serii B,
• 49 175 768 akcji serii C.

Ogólna liczba głosów wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 124 175 768.

W wyniku udziału w ofercie publicznej akcji nowej emisji Grupy Azoty POLICE, Jednostka Dominująca nabyła 28 551 500 szt. akcji i jest właścicielem łącznej liczby 78 051 500 sztuk akcji tej spółki, co stanowi 62,86% kapitału zakładowego, podczas gdy przed emisją udział Jednostki Dominującej w kapitale zakładowym Grupy Azoty POLICE kształtował się na poziomie 66%. Zmniejszenie to nie miało wpływu na wynik finansowy Grupy, lecz skutkowało zwiększeniem kapitału udziałowców mniejszościowych o kwotę 3 764 tys. zł.

Podwyższenie kapitału zakładowego Grupy Azoty Polyolefins S.A.

W dniu 24 stycznia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty POLICE, a w dniu 17 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej wyraziły zgodę na objęcie przez te spółki akcji w ramach emisji za określoną przez Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Polyolefins S.A. (dalej: Grupa Azoty POLYOLEFINS) cenę emisyjną, w drodze subskrypcji prywatnej, w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH, w wysokości zapewniającej utrzymanie obecnego udziału procentowego spółek w kapitale zakładowym Grupa Azoty POLYOLEFINS.

W dniu 18 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty POLYOLEFINS podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 131 944 310,00 zł poprzez emisję 13 194 431 nowych akcji imiennych serii F o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Cena emisyjna każdej akcji serii F wynosi 47,90 zł.

Objęcie nowych akcji miało nastąpić w trybie subskrypcji prywatnej przez Grupę Azoty POLICE, która miała objąć 6 993 048 akcji za łączną cenę emisyjną 334 968 tys. zł oraz Jednostkę Dominującą, która miała objąć 6 201 383 akcje za łączną cenę emisyjną 297 047 tys. zł.

W dniu 18 marca 2020 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął uchwałę o nabyciu 6 201 383 akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS w ramach emisji akcji serii F, po cenie emisyjnej 47,90 zł za akcję (łączna kwota nabycia: 297 046 245,70 zł). W celu realizacji postanowień powyżej uchwały, Zarząd wystąpił do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na dokonanie powyższych czynności.

W dniu 7 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej wyraziła stosowną zgodę na zawarcie umowy objęcia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS.

Ze względu na przesunięcia czasowe w zapotrzebowaniu na środki finansowe przez Grupę Azoty POLYOLEFINS powyższe wpłaty kapitału nie były dokonywane i w dniu 30 kwietnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS podjęło decyzję o zmianie ww. uchwał i przesunięciu terminu opłacenia emisji Grupy Azoty POLYOLEFINS do dnia 31 lipca 2020 roku. W dniu 3 sierpnia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Grupy Azoty POLYOLEFINS do kwoty 599 283 310,00 zł. Udział procentowy w kapitale zakładowym dotychczasowych akcjonariuszy (Jednostki Dominującej i Grupy Azoty POLICE) pozostaje bez zmian.

Rejestracja połączenia spółek Koncept Sp. z o.o. i Prozap Sp. z o.o.

Połączenie spółek zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 29 stycznia 2020 roku. W wyniku połączenia Grupa Azoty POLICE, w zamian za 1 023 udziały Koncept Sp. z o.o., uzyskała 131 udziałów Prozap Sp. z o.o.

Po połączeniu spółek Grupa Azoty PUŁAWY posiada 78,46% udziałów w Prozap Sp. z o.o., a Grupa Azoty POLICE – 7,35%.

Wykup akcji spółki Grupa Azoty SIARKOPOL od akcjonariuszy mniejszościowych

W dniu 26 marca 2020 roku dokonano wpisu w księdze akcyjnej dotyczącego nabycia przez Jednostkę Dominująca 2 159 sztuk akcji w drodze odkupu zgodnie z art. 418¹ KSH.

W dniu 30 marca 2020 roku wpłynęło do Jednostki Dominującej oświadczenie o przyjęciu przez Skarb Państwa oferty odkupu 7 604 akcji pracowniczych spółki Grupa Azoty SIARKOPOL, nie nabytych przez uprawnionych pracowników spółki i ich spadkobierców. Wpłata należności za akcje została dokonana w dniu 30 kwietnia 2020 roku. W dniu 8 maja 2020 roku protokolarnie wydano odcinek zbiorowy akcji, tym samym udział Jednostki Dominującej w kapitale zakładowym Grupy Azoty SIARKOPOL wzrósł do 99,56%.

W dniu 31 lipca 2020 roku ZWZ Grupy Azoty SIARKOPOL podjęło uchwałę w sprawie odkupu akcji w trybie art. 4181 KSH. W związku z podjętą uchwałą Jednostka Dominująca odkupi 463 akcje po cenie 46,83 zł za akcję, tj. łącznie 21 682,29. W dniu 21 sierpnia 2020 roku Jednostka Dominująca dokonała wpłaty na odkup 463 akcji imiennych.

Zmiana nazwy Spółki Zakłady Azotowe Chorzów S.A.

W dniu 26 maja 2020 roku została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym zmiana nazwy firmy, pod którą działała spółka Zakłady Azotowe Chorzów S.A. na Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.

1.3. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1.3.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody, a także noty do śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku, były przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 7 kwietnia 2020 roku.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność spółek Grupy Azoty przedstawiono w nocie 25 niniejszego sprawozdania finansowego.

Poniższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), zostały zastosowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, przy czym nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane dane:

Raport okresowy Grupy Azoty za I półrocze 2020 roku

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (opublikowano dnia 26 września 2019 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

a) Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) – oczekiwana data zastosowania dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku.
• Zmiana w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19 (opublikowana dnia 28 maja 2020 roku) i ma zastosowanie od 1 czerwca 2020 roku. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły np. zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19.
• Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements). Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia danego standardu do stosowania przez Unię Europejską.

Grupa nie przewiduje, aby proponowane zmiany do MSSF miały istotny wpływ na jej sprawozdawczość finansową.

1.3.2.Korekty błędów lub prezentacji danych porównawczych

W okresie sprawozdawczym Grupa dokonała korekty błędów lub prezentacji danych porównywalnych w następujących obszarach:

a) Korekta rozliczenia nieodpłatnie otrzymanych praw do emisji C02.

W okresach poprzednich rozliczenie dotacji z tytułu nieodpłatnie otrzymanych praw do emisji CO² w spółce zależnej Grupa Azoty PUŁAWY, ujmowane było w śródrocznych okresach sprawozdawczych w oparciu o rzeczywiste emisje w danym okresie, aż do wyczerpania kwoty dotacji wynikającej z nieodpłatnie przyznanych praw do emisji CO² na dany rok. W sprawozdaniu za I półrocze 2020 roku ujęcie rozliczenia dotacji Grupy Azoty PUŁAWY zostało dokonane spójnie z polityką rachunkowości Grupy, tj. dotacja z tytułu przyznanych nieodpłatnie praw do emisji CO² na rok 2020 została rozliczona w odniesieniu do rzeczywistych emisji z instalacji, dla których prawa te zostały przyznane,

proporcjonalnie do emisji planowanych na cały rok dla tych instalacji. Zarówno przed zmianą, jak i po zmianie, rozliczenie dotacji ujmowane jest jako pomniejszenie kosztów emisji. Wprowadzona zmiana zasady rozliczania dotacji nie ma wpływu na wyniki Grupy w okresie rocznym – zmiana dotyczy rozliczenia dotacji w trakcie roku.

W związku z powyższym dokonano korekty danych porównawczych oraz skorygowano dane I kwartał 2020 roku.

Zmiana sposobu rozliczenia dotacji w odniesieniu do danych porównywalnych została przedstawiona jako Korekta 1.

b) Zmiana prezentacji faktoringu odwrotnego w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

W związku ze zmianą prezentacji ujmowania faktoringu odwrotnego w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok 2019 dokonano odpowiedniego przekształcenia danych porównawczych za I półrocze 2019 roku.

Zmiana polegała na przesunięciu w działalności operacyjnej zaciągnięcia faktoringu odwrotnego z pozycji "Inne korekty" do pozycji "Zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych".

Natomiast w działalności finansowej wyodrębniono osobną pozycję pokazującą wysokość spłaty faktoringu odwrotnego w danym okresie sprawozdawczym.

Zarówno przed, jak i po zmianie prezentacji faktoring odwrotny prezentowany jest w szyku rozwartym, tj. zaciągniecie w działalności operacyjnej, a spłata w działalności finansowej.

Zmiana sposobu prezentacji faktoringu odwrotnego w odniesieniu do danych porównywalnych została przedstawiona jako Korekta 2.

c) Zmiana prezentacji w pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych

W II kwartale 2019 roku dokonano zmiany prezentacji naliczenia kary umownej oraz ujęcia odpisu aktualizującego wykazywanych uprzednio w szyku rozwartym na ujęcie netto (per saldo) w pozostałej działalności operacyjnej. W raporcie za I półrocze 2019 roku korekta ta była już uwzględniona.

Zmiana sposobu prezentacji otrzymanego odszkodowania w odniesieniu do danych porównywalnych została przedstawiona jako Korekta 3.

Poniżej przedstawiono wpływ powyższych korekt i zmian prezentacji na wyniki poszczególnych okresów sprawozdawczych oraz ich danych porównawczych.

Rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku

	za okres od 01.01.2019	Korekta 1	za okres od 01.01.2019
	do 30.06.2019	(rozliczenie dotacji)	do 30.06.2019
Zyski i straty	niebadane		niebadane
			(przekształcone)
Przychody ze sprzedaży	6 102 509	-	6 102 509
Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(4 649 905)	(64 901)	(4 714 806)
Zysk brutto ze sprzedaży	1 452 604	(64 901)	1 387 703
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu	(457 543) (426 902)	- -	(457 543) (426 902)
Pozostałe przychody operacyjne	28 657	-	28 657
Pozostałe koszty operacyjne	(61 328)	-	(61 328)
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej	535 488	(64 901)	470 587
Przychody finansowe	13 301	-	13 301
Koszty finansowe	(43 741)	-	(43 741)
Koszty finansowe netto	(30 440)	-	(30 440)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	6 127	-	6 127
Zysk przed opodatkowaniem	511 175	(64 901)	446 274
Podatek dochodowy	(116 221)	12 331	(103 890)
Zysk/(Strata) netto	394 954	(52 570)	342 384
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat
Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	(12 988)	-	(12 988)
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat	2 468	-	2 468
	(10 520)	-	(10 520)
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych – efektywna część zmian wartości godziwej	8 067	-	8 067
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych	(10 939)	-	(10 939)
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat	(1 533)	-	(1 533)
	(4 405)	-	(4 405)
Suma innych całkowitych dochodów	(14 925)	-	(14 925)
Całkowity dochód za okres	380 029	(52 570)	327 459
Zysk netto przypadający dla:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	362 782	(50 457)	312 325
Udziałowców niesprawujących kontroli	32 172	(2 113)	30 059
Całkowity dochód za okres przypadający dla:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	348 600	(50 457)	298 143
Udziałowców niesprawujących kontroli Zysk na jedną akcję:	31 429	(2 113)	29 316
Podstawowy(zł)	3,66	(0,51)	3,15
Rozwodniony(zł)	3,66	(0,51)	3,15

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku

	za okres	Korekta 1	Korekta 2	za okres
	od 01.01.2019	(rozliczenie dotacji)	(prezentacja faktoringu	od 01.01.2019
	do 30.06.2019		odwrotnego)	do 30.06.2019
	Niebadane			niebadane
				(przekształcone)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	511 175	(64 901)	-	446 274
Korekty	443 726	-	-	443 726
Amortyzacja	405 449	-	-	405 449
Utworzenie odpisów aktualizujących	19 121	-	-	19 121
Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	4 471	-	-	4 471
Zysk ze zbycia aktywów finansowych	(478)	-	-	(478)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych
metodą praw własności	(6 127)	-		(6 127)
Odsetki, różnice kursowe	23 533	-	-	23 533
Dywidendy	(653)	-	-	(653)
(Zysk)/Strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów
finansowych wykazywanych wg wartości godziwej	(1 590)	-	-	(1 590)
	954 901	(64 901)	-	890 000
Zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych	(146 370)	-	-	(146 370)
Zwiększenie stanu zapasów i praw majątkowych	(195 810)	-	-	(195 810)
Zmniejszenie zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych	(365 876)	-	310 965	(54 911)
Zwiększenie stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych
i dotacji	172 733	64 901	-	237 634
Inne korekty	299 830	-	(310 965)	(11 135)
Przepływy pieniężne wygenerowane na działalności
operacyjnej	719 408	-	-	719 408
Zapłacony podatek dochodowy	(49 897)	-	-	(49 897)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	669 511	-	-	669 511
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych, nieruchomości inwestycyjnych	5 605	-	-	5 605
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych, nieruchomości inwestycyjnych	(439 048)	-	-	(439 048)
Otrzymane dywidendy	11	-	-	11
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	(146 252)	-	-	(146 252)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	59 564	-	-	59 564
Odsetki otrzymane	11 156	-	-	11 156
Dotacje	244	-	-	244
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	54	-	-	54

Raport okresowy Grupy Azoty za I półrocze 2020 roku

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Pozostałe wydatki inwestycyjne	(1 147)	-	-	(1 147)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(509 813)	-	-	(509 813)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Dywidendy wypłacone	(2 718)	-	-	(2 718)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	5 009	-	-	5 009
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(169 558)	-	-	(169 558)
Odsetki zapłacone	(39 709)	-	-	(39 709)
Spłata faktoringu odwrotnego	-	-	(212 365)	(212 365)
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(31 759)	-	-	(31 759)
Pozostałe wpływy finansowe	-		6 753	6 753
Pozostałe wydatki finansowe	(214 608)	-	205 612	(8 996)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(453 343)	-	-	(453 343)
Przepływy pieniężne netto, razem	(293 645)	-	-	(293 645)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	846 532	-	-	846 532
Wpływ zmian kursów walut	(2 274)	-	-	(2 274)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	550 613	-	-	550 613

Rachunek zysków i strat za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2019 roku

	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019	Korekta 1 (rozliczenie dotacji)	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
Zyski i straty	niebadane		niebadane (przekształcone)
Przychody ze sprzedaży	2 737 625	-	2 737 625
Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(2 133 328)	(46 255)	(2 179 583)
Zysk brutto ze sprzedaży	604 297	(46 255)	558 042
Koszty sprzedaży	(221 788)	-	(221 788)
Koszty ogólnego zarządu	(224 088)	-	(224 088)
Pozostałe przychody operacyjne	14 353	-	14 353
Pozostałe koszty operacyjne	(45 373)	-	(45 373)
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej	127 401	(46 255)	81 146
Przychody finansowe	7 453	-	7 453
Koszty finansowe	(25 967)	-	(25 967)
Koszty finansowe netto	(18 514)	-	(18 514)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	3 233	-	3 233
Zysk przed opodatkowaniem	112 120	(46 255)	65 865
Podatek dochodowy	(40 038)	8 789	(31 249)
Zysk/(Strata) netto	72 082	(37 466)	34 616
Inne całkowite dochody
Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat
Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	(12 988)	-	(12 988)
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat	2 468	-	2 468

	(10 520)	-	(10 520)
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych – efektywna część zmian wartości godziwej	8 286	-	8 286
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych	(11 775)	-	(11 775)
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat	(1 575)	-	(1 575)
	(5 064)	-	(5 064)
Suma innych całkowitych dochodów	(15 584)	-	(15 584)
Całkowity dochód za okres	56 498	(37 466)	19 032
Zysk netto przypadający dla:			0
Akcjonariuszy jednostki dominującej	68 006	(35 960)	32 046
Udziałowców niesprawujących kontroli	4 076	(1 506)	2 570
Całkowity dochód za okres przypadający dla:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	53 167	(35 960)	17 207
Udziałowców niesprawujących kontroli	3 331	(1 506)	1 825
Zysk na jedną akcję:			0
Podstawowy (zł)	0,69	(0,37)	0,32
Rozwodniony (zł)	0,69	(0,37)	0,32

Rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 marca 2020 roku

	za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020	Korekta 1 (rozliczenie dotacji)	za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020
Zyski i straty	niebadane		niebadane (przekształcone)
Przychody ze sprzedaży	3 103 720	-	3 103 720
Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(2 373 278)	(37 997)	(2 411 275)
Zysk brutto ze sprzedaży	730 442	(37 997)	692 445
Koszty sprzedaży	(254 930)	-	(254 930)
Koszty ogólnego zarządu	(198 670)	-	(198 670)
Pozostałe przychody operacyjne	20 308	-	20 308
Pozostałe koszty operacyjne	(11 069)	-	(11 069)
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej	286 081	(37 997)	248 084
Przychody finansowe	17 227	-	17 227
Koszty finansowe	(51 009)	-	(51 009)
Koszty finansowe netto	(33 782)	-	(33 782)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	3 467	-	3 467
Zysk przed opodatkowaniem	255 766	(37 997)	217 769
Podatek dochodowy	(59 934)	7 219	(52 715)
Zysk/(Strata) netto	195 832	(30 778)	165 054
Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat
Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	5	-	5

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat		(1)	-	(1)
		4	-	4
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych – efektywna część zmian wartości godziwej	(58 728)		-	(58 728)
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych		54 806	-	54 806
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat		11 159	-	11 159
		7 237	-	7 237
Suma innych całkowitych dochodów		7 241	-	7 241
Całkowity dochód za okres	203 073		(30 778)	172 295
Zysk netto przypadający dla:
Akcjonariuszy jednostki dominującej		180 650	(29 541)	151 109
Udziałowców niesprawujących kontroli		15 182	(1 237)	13 945
Całkowity dochód za okres przypadający dla:
Akcjonariuszy jednostki dominującej		187 918	(29 541)	158 377
Udziałowców niesprawujących kontroli		15 155	(1 237)	13 918
Zysk na jedną akcję:
Podstawowy (zł)		1,82	(0,30)	1,52
Rozwodniony (zł)		1,82	(0,30)	1,52
Rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 roku
	za okres	Korekta 1	Korekta 3	za okres
	od 01.01.2019	(rozliczenie	(zmiana	od 01.01.2019
	do 31.03.2019	dotacji)	prezentacji)	do 31.03.2019
				niebadane
Zyski i straty	niebadane			(przekształcone)
Przychody ze sprzedaży	3 364 884	-	-	3 364 884
Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(2 516 577)	(18 646)	-	(2 535 223)
Zysk brutto ze sprzedaży	848 307	(18 646)	-	829 661
Koszty sprzedaży	(235 755)	-	-	(235 755)
Koszty ogólnego zarządu	(202 814)	-	-	(202 814)
Pozostałe przychody operacyjne	28 216	-	(13 912)	14 304
Pozostałe koszty operacyjne	(29 867)	-	13 912	(15 955)
Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej	408 087	(18 646)	-	389 441
Przychody finansowe	5 848	-	-	5 848
Koszty finansowe	(17 774)	-	-	(17 774)
Koszty finansowe netto	(11 926)	-	-	(11 926)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	2 894	-	-	2 894
Zysk przed opodatkowaniem	399 055	(18 646)	-	380 409
Podatek dochodowy	(76 183)	3 542	-	(72 641)
Zysk/(Strata) netto	322 872	(15 104)	-	307 768
Inne całkowite dochody			-
Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat			-

Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń	-	-	-	-
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat	-	-	-	-
	-	-	-	-
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych – efektywna część zmian wartości godziwej	(219)	-	-	(219)
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych	836	-	-	836
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat	42	-	-	42
	659	-	-	659
Suma innych całkowitych dochodów	659	-	-	659
Całkowity dochód za okres	323 531	(15 104)	-	308 427
Zysk netto przypadający dla:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	294 776	(14 497)	-	280 279
Udziałowców niesprawujących kontroli	28 096	(607)	-	27 489
Całkowity dochód za okres przypadający dla:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	295 433	(14 497)	-	280 936
Udziałowców niesprawujących kontroli	28 098	(607)	-	27 491
Zysk na jedną akcję:
Podstawowy(zł)	2,97	(0,15)	-	2,82
Rozwodniony(zł)	2,97	(0,15)	-	2,82

1.3.3. Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

W zakresie kluczowych osądów oraz szacunków dokonanych przez Zarząd przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w szczególności w odniesieniu do okresów amortyzacji, analiz utraty wartości oraz rezerw, nie zaistniały istotne zmiany w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.

2. Wybrane dodatkowe noty i informacje objaśniające

2.1. Noty objaśniające

Sprawozdawczość segmentów działalności

Segmenty operacyjne

Grupa realizuje cele biznesowe w obszarze czterech podstawowych segmentów sprawozdawczych wydzielonych ze względu na odmienne strategie zarządzania (produkcyjna, sprzedażowa, marketingowa) przyjęte w ramach każdego segmentu.

Działalność operacyjna poszczególnych segmentów sprawozdawczych Grupy jest następująca:

• Segment Nawozy-Agro obejmujący wytwarzanie i sprzedaż następujących produktów:
• o produkty (nawożące/nawozowe) specjalistyczne (nawozy ciekłe dolistne i do fertygacji, biostymulanty, nawozy SRF i CRF do precyzyjnego nawożenia, nawozy NPK dedykowane)
• o nawozy wieloskładnikowe (NPK: Polifoski® i Amofoski®; NP: DAP; PK),
• o nawozy azotowe z siarką (stałe: siarczan amonu, siarczanoazotan amonu, siarczan mocznikowoamonowy, saletrzak z siarką; ciekłe: RSM® - roztwór saletrzano-mocznikowy, roztwór mocznika i siarczanu amonu),
• o nawozy fosforowe,
• o amoniak,
• o kwas azotowy techniczny i stężony,
• o gazy techniczne;
• Segment Tworzywa obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów:
  • o kaprolaktam (półprodukt do produkcji poliamidu 6 (PA6),
  • o tworzywa inżynieryjne naturalne (PA 6, POM poliacetal),
  • o tworzywa modyfikowane (PA 6, PA66, POM, PPC- polipropylen, PPH, PBT- politeraftalan butylenu),
  • o wyroby z tworzyw (rurki z PA, rurki z PE, osłonki poliamidowe);
• Segment Chemia obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów:
• o melamina,
• o produkty OXO (alkohole OXO, plastyfikatory),
• o siarka
• o biel tytanowa,
• o siarczan żelaza,
• o roztwory na bazie mocznika i amoniaku;
• Segment Energetyka obejmuje działalność związaną z wytwarzaniem mediów energetycznych (energia elektryczna, energia cieplna, woda, powietrze technologiczne i pomiarowe, azot) na potrzeby instalacji chemicznych jak również, w mniejszym zakresie na odsprzedaż odbiorcom zewnętrznym, głównie energii elektrycznej. Segment w ramach swojej działalności obejmuje również zakup gazu ziemnego i jego dystrybucję na potrzeby technologiczne;
• Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność:
  • o Centrum Badawcze,
  • o usługi laboratoryjne,
  • o Wytwórnię Katalizatorów (katalizator żelazowo-chromowy, katalizatory miedziowe, katalizatory żelazowe),
  • o wynajem nieruchomości oraz
  • o inną działalność nieprzypisaną do poszczególnych segmentów.

Segmenty operacyjne

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	3 327 892	591 468	1 216 118	123 710	113 430	5 372 618
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	973 124	160 049	415 638	1 313 359	431 026	3 293 196
Przychody ze sprzedaży razem	4 301 016	751 517	1 631 756	1 437 069	544 456	8 665 814
Koszty operacyjne, w tym:(-)	(4 052 882)	(808 918)	(1 510 703)	(1 451 732)	(549 936)	(8 374 171)
koszty sprzedaży(-)	(383 757)	(31 818)	(63 419)	(96)	(1 034)	(480 124)
koszty zarządu(-)	(202 390)	(67 023)	(87 926)	(10 482)	(39 163)	(406 984)
Pozostałe przychody operacyjne	47 716	9 857	29 211	10 049	11 469	108 302
Pozostałe koszty operacyjne(-)	(4 328)	(968)	(1 488)	(7 165)	(13 629)	(27 578)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej (EBIT**)	291 522	(48 512)	148 776	(11 779)	(7 640)	372 367
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	9 532
Koszty finansowe(-) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	- -	- -	- -	- -	- -	(71 974) 7 080
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	317 005
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	(94 900)
Zysk netto	-	-	-	-	-	222 105
EBIT*	291 522	(48 512)	148 776	(11 779)	(7 640)	372 367
Amortyzacja	162 269	36 663	53 526	54 946	55 526	362 930
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	17 494
EBITDA**	453 791	(11 849)	202 302	43 167	47 886	752 791

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (powiększona) o amortyzację.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku (niebadane) przekształcone*

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	3 668 992	790 562	1 434 120	125 606	83 229	6 102 509
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	1 136 088	187 611	491 772	1 457 390	432 162	3 705 023
Przychody ze sprzedaży razem	4 805 080	978 173	1 925 892	1 582 996	515 391	9 807 532
Koszty operacyjne, w tym:(-)	(4 386 876)	(939 793)	(1 820 769)	(1 596 201)	(560 635)	(9 304 274)
koszty sprzedaży(-)	(337 619)	(34 035)	(84 948)	(328)	(613)	(457 543)
koszty zarządu(-)	(189 954)	(71 886)	(92 491)	(9 036)	(63 535)	(426 902)
Pozostałe przychody operacyjne	11 070	697	2 321	5 878	8 691	28 657
Pozostałe koszty operacyjne(-)	(3 934)	(1 482)	(15 349)	(15 179)	(25 384)	(61 328)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej (EBIT**)	425 340	37 595	92 095	(22 506)	(61 937)	470 587
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	13 301
Koszty finansowe(-) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	- -	- -	- -	- -	- -	(43 741) 6 127
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	446 274
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	(103 890)
Zysk netto	-	-	-	-	-	342 384
EBIT**	425 340	37 595	92 095	(22 506)	(61 937)	470 587
Amortyzacja	161 935	33 045	56 207	56 425	52 264	359 876
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	45 573
EBITDA***	587 275	70 640	148 302	33 919	(9 673)	876 036

* zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

** Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

*** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (powiększona) o amortyzację.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 3 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	1 400 596	218 216	530 658	57 815	61 613	2 268 898
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	421 295	74 641	169 759	592 387	228 353	1 486 435
Przychody ze sprzedaży razem	1 821 891	292 857	700 417	650 202	289 966	3 755 333
Koszty operacyjne, w tym:(-)	(1 777 599)	(332 008)	(645 416)	(659 661)	(287 851)	(3 702 535)
koszty sprzedaży(-)	(185 774)	(12 829)	(26 097)	139	(633)	(225 194)
koszty zarządu(-)	(101 527)	(33 581)	(46 120)	(6 118)	(20 968)	(208 314)
Pozostałe przychody operacyjne	40 027	7 848	27 815	5 349	6 955	87 994
Pozostałe koszty operacyjne(-)	(3 429)	(821)	(1 093)	(4 497)	(6 669)	(16 509)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej (EBIT**)	80 890	(32 124)	81 723	(8 607)	2 401	124 283
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	(7 695)
Koszty finansowe(-) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-	-	(20 965)
wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	-	3 613
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	99 236
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	(42 185)
Zysk netto	-	-	-	-	-	57 051
EBIT*	80 890	(32 124)	81 723	(8 607)	2 401	124 283
Amortyzacja	80 615	18 312	26 860	27 331	28 558	181 676
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	9 145
EBITDA**	161 505	(13 812)	108 583	18 724	30 959	315 104

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (powiększona) o amortyzację.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 3 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku (niebadane) przekształcone*

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	1 571 948	381 191	681 681	59 193	43 612	2 737 625
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	501 517	91 960	218 336	665 622	232 009	1 709 444
Przychody ze sprzedaży razem	2 073 465	473 151	900 017	724 815	275 621	4 447 069
Koszty operacyjne, w tym:(-)	(1 978 220)	(470 554)	(862 942)	(734 105)	(289 082)	(4 334 903)
koszty sprzedaży(-)	(160 053)	(16 644)	(44 137)	(298)	(656)	(221 788)
koszty zarządu(-)	(96 938)	(41 409)	(48 621)	(4 818)	(32 302)	(224 088)
Pozostałe przychody operacyjne	8 436	339	394	1 439	3 745	14 353
Pozostałe koszty operacyjne(-)	(182)	(779)	(14 702)	(11 503)	(18 207)	(45 373)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej (EBIT**)	103 499	2 157	22 767	(19 354)	(27 923)	81 146
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	7 453
Koszty finansowe(-) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-	-	(25 967)
wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	-	3 233
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	65 865
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	(31 249)
Zysk netto	-	-	-	-	-	34 616
EBIT**	103 499	2 157	22 767	(19 354)	(27 923)	81 146
Amortyzacja	82 351	17 358	28 175	28 254	26 141	182 279
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	22 863
EBITDA***	185 850	19 515	50 942	8 900	(1 782)	286 288

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

** Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

*** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (powiększona) o amortyzację.

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 30 czerwca 2020 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Aktywa segmentu	6 421 816	1 364 944	1 575 755	1 793 361	2 653 455	13 809 331
Nieprzypisane aktywa	-	-	-	-	-	2 556 213
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-	-	83 568
Aktywa ogółem	6 421 816	1 364 944	1 575 755	1 793 361	2 653 455	16 449 112
Zobowiązania segmentu	2 872 231	305 280	332 691	848 149	1 295 923	5 654 274
Nieprzypisane zobowiązania	-	-	-	-	-	2 692 281
Zobowiązania ogółem	2 872 231	305 280	332 691	848 149	1 295 923	8 346 555

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2019 roku (badane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Aktywa segmentu	6 477 774	1 414 573	1 524 812	1 855 654	1 945 846	13 218 659
Nieprzypisane aktywa	-	-	-	-	-	2 171 123
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-	-	88 909
Aktywa ogółem	6 477 774	1 414 573	1 524 812	1 855 654	1 945 846	15 478 691
Zobowiązania segmentu	2 589 279	332 759	333 591	793 075	758 895	4 807 599
Nieprzypisane zobowiązania	-	-	-	-	-	2 977 145
Zobowiązania ogółem	2 589 279	332 759	333 591	793 075	758 895	7 784 744

Pozostałe informacje o segmentach za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe	223 229	34 259	42 812	64 007	551 312	915 619
Nakłady na wartości niematerialne	2 290	-	355	816	3 372	6 833
Nakłady na nieruchomości inwestycyjne	55	-			33	88
Nakłady nieprzypisane	-	-	-	-	-	11 081
Razem nakłady	225 574	34 259	43 167	64 823	554 717	933 621
Amortyzacja segmentu	162 269	36 663	53 526	54 946	55 526	362 930
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	17 494
Razem amortyzacja	162 269	36 663	53 526	54 946	55 526	380 424

Pozostałe informacje o segmentach za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe	170 780	39 179	46 093	39 188	38 599	333 839
Nakłady na wartości niematerialne	3 688		507	24	14 581	18 800
Nakłady nieprzypisane						33 241
Razem nakłady	174 468	39 179	46 600	39 212	53 180	385 880
Amortyzacja segmentu	161 935	33 045	56 207	56 425	52 264	359 876
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	45 573
Razem amortyzacja	161 935	33 045	56 207	56 425	52 264	405 449

Obszary geograficzne

W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium geograficznej lokalizacji klientów.

Przychody

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Polska	2 543 911	2 942 678	1 063 378	1 258 473
Niemcy	405 665	478 559	175 389	218 295
Pozostałe kraje Unii
Europejskiej	1 475 769	1 751 325	561 879	804 623
Kraje Azji	196 394	243 867	114 243	123 968
Kraje Ameryki Południowej	105 741	152 283	55 654	80 159
Pozostałe kraje	645 138	533 797	298 355	252 107
Razem	5 372 618	6 102 509	2 268 898	2 737 625

Żaden pojedynczy kontrahent nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w I półroczu roku 2020 jak i w I półroczu 2019 roku.

Nota 1 Przychody z umów z klientami

	za okres od 01.01.2020	za okres od 01.01.2019	za okres od 01.04.2020	za okres od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży
produktów i usług	5 244 353	5 976 361	2 215 371	2 676 390
Przychody ze sprzedaży
towarów i materiałów	125 110	118 146	51 781	59 068
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych Przychody ze sprzedaży	1 427	6 132	339	297
licencji	1 728	1 870	1 407	1 870
	5 372 618	6 102 509	2 268 898	2 737 625

Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

	Nawozy	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Główne linie produktów
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	3 248 420	591 107	1 202 383	103 098	99 345	5 244 353
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	77 744	-	13 735	19 546	14 085	125 110
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych	-	361	-	1 066	-	1 427
Przychody ze sprzedaży licencji	1 728	-	-	-	-	1 728
Razem	3 327 892	591 468	1 216 118	123 710	113 430	5 372 618
Rejony geograficzne
Polska	1 751 295	70 769	498 981	123 710	99 156	2 543 911
Niemcy	233 743	30 506	138 793	-	2 623	405 665
Pozostałe kraje Unii Europejskiej	693 115	335 750	436 376	-	10 528	1 475 769
Kraje Azji	114 349	81 430	504	-	111	196 394
Kraje Ameryki Południowej	95 990	8 487	1 264	-	-	105 741
Pozostałe kraje	439 400	64 526	140 200	-	1 012	645 138
Razem	3 327 892	591 468	1 216 118	123 710	113 430	5 372 618
Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku
	Nawozy	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Główne linie produktów
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	3 601 145	790 002	1 412 741	98 716	73 757	5 976 361
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	65 977	395	21 379	20 923	9 472	118 146
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych	-	165	-	5 967	-	6 132
Przychody ze sprzedaży licencji	1 870	-	-	-	-	1 870
Razem	3 668 992	790 562	1 434 120	125 606	83 229	6 102 509
Rejony geograficzne
Polska	2 062 308	100 254	577 973	125 606	76 537	2 942 678
Niemcy	245 232	86 481	146 248	-	598	478 559
Pozostałe kraje Unii Europejskiej	770 724	422 385	553 872	-	4 344	1 751 325
Kraje Azji	137 928	105 493	446	-	-	243 867
Kraje Ameryki Południowej	133 025	12 199	7 059	-	-	152 283
Pozostałe kraje	319 775	63 750	148 522	-	1 750	533 797
Razem	3 668 992	790 562	1 434 120	125 606	83 229	6 102 509

Spadek przychodów wynika z niższych cen sprzedaży produktów w Segmencie Nawozy-Agro, w stosunku do analogicznego okresu 2019 roku, kiedy odnotowano historycznie wysokie ceny gazu ziemnego, co znalazło odzwierciedlenie w ówczesnych cenach rynkowych produktów nawozowych. Jednocześnie odnotowano wzrost wolumenu sprzedanego w I półroczu 2020 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Negatywnie na poziom przychodów wpłynęły również wyniki Segmentu Tworzyw oraz Segmentu Chemii – niższe ceny oraz znacząco niższy wolumen, w którym mocno zauważalne były skutki pandemii COVID-19.

Nota 2 Koszty działalności operacyjnej

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
		niebadane		niebadane
	niebadane	przekształcone*	niebadane	przekształcone*
Amortyzacja	378 047	403 490	189 636	204 142
Zużycie materiałów i energii	2 710 860	3 354 697	1 164 264	1 507 695
Usługi obce	581 239	551 499	292 369	274 789
Podatki i opłaty	275 825	252 515	130 551	128 711
Wynagrodzenia	741 046	699 174	397 184	358 927
Ubezpieczenia społeczne
i inne świadczenia	191 557	183 066	96 065	94 835
Pozostałe koszty rodzajowe	83 835	81 715	42 377	49 765
Koszty według rodzaju	4 962 409	5 526 156	2 312 446	2 618 864
Zmiana stanu produktów(+/-)	80 223	34 440	(100 536)	(8 917)
Koszt wytworzenia
świadczeń na własne
potrzeby jednostki(-)	(64 210)	(57 272)	(37 610)	(36 897)
Koszty sprzedaży(-)	(480 124)	(457 543)	(225 194)	(221 788)
Koszty ogólnego zarządu(-)	(406 984)	(426 902)	(208 314)	(224 088)
Wartość sprzedanych
towarów i materiałów	102 553	95 927	41 800	52 409
Koszty wytworzenia/nabycia
sprzedanych produktów,
towarów i materiałów	4 193 867	4 714 806	1 782 592	2 179 583
w tym podatek akcyzowy	2 680	2 626	1 299	1 241

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Niższe koszty działalności operacyjnej wynikają w głównej mierze z niższych kosztów zużycia materiałów i energii, podyktowanych niższymi cenami głównych surowców, przy jednoczesnym wzroście usług obcych (transport, usługi remontowe), podatków i opłat (CO2) oraz kosztów pracy (wzrost uposażeń pracowniczych).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Zyski ze zbycia aktywów: Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych	-	174		(589)
		174		(589)
Rozwiązane odpisy aktualizujące:
Nieruchomości inwestycyjne		-		-
Pozostałe należności	112	487	63	183
Pozostałe	11	-	10	-
	123	487	73	183
Pozostałe przychody operacyjne: Rekompensaty z tytułu pokrycia skutków wzrostu cen energii elektrycznej na skutek wzrostu cen
uprawnień do emisji CO2 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych	79 593 7 653	- 8 418	72 959 4 308	- 3 593
Otrzymane odszkodowania	1 583	5 820	737	2 842
Rozwiązanie rezerw	7 309	6 802	3 839	4 593
Dotacje	6 961	6 738	3 447	3 583
Pozostałe	5 080	218	2 631	148
	108 179	27 996	87 921	14 759
	108 302	28 657	87 994	14 353

Grupa na dzień 30 czerwca 2020 roku ujęła w pozostałych przychodach operacyjnych rekompensaty za rok 2019 w kwocie 79 593 tys. zł. Rekompensaty te wynikają z ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych z dnia 19 lipca 2019 roku. Podmioty z tych sektorów, w tym kluczowe spółki z Grupy, mają możliwość otrzymania pomocy publicznej z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów.

Rekompensaty te zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych, ponieważ dotyczą roku ubiegłego i na dzień 31 grudnia 2019 roku były ujęte jako aktywa warunkowe ze względu na niepewność możliwości wiarygodnego określenia ich wysokości z powodu m.in. początkowego okresu funkcjonowania systemu rekompensat. Rekompensaty przewidywane do uzyskania za rok 2020 ujmowane są jako pomniejszenie bieżących kosztów zużycia energii elektrycznej.

Kwota przewidywanych rekompensat za I półrocze 2020 roku ujętych jako pomniejszenie kosztów wyniosła 44 556 tys. zł. W rezultacie łączna kwota przychodów z tytułu rekompensat dla przedsiębiorstw energochłonnych rozpoznanych w I półroczu 2020 roku wyniosła 124 149 tys. zł.

Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane przekształcone*
Strata ze zbycia aktywów: Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych	2 122	-	573	-
	2 122	-	573	-
Utworzone odpisy aktualizujące:
Rzeczowe aktywa trwałe	1 011	4 428	1 011	4 285
Wartości niematerialne Aktywa z tytułu prawa do	-	126	-	126
użytkowania	-	18 417	-	18 417
Pozostałe należności	662	2 695	1 760	2 245
Pozostałe	88	549	26	539
	1 761	26 215	2 797	25 612
Pozostałe koszty operacyjne: Koszty utrzymania nieruchomości
inwestycyjnych	6 253	5 743	3 179	2 718
Kary i odszkodowania Przestoje nieczynnych	211	2 525	180	1 384
instalacji Koszty usuwania skutków	929	1 307	456	650
awarii	3 763	4 809	2 501	2 447
Utworzone rezerwy	4 592	14 691	3 109	12 174
Pozostałe	7 947	6 038	3 714	388
	23 695	35 113	13 139	19 761
	27 578	61 328	16 509	45 373

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Nota 5 Przychody finansowe

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody odsetkowe:
Odsetki od lokat bankowych Odsetki od Cash poolingu,	2 057	3 145	1 397	1 855
pożyczek	2 148	354	436	28
Odsetki od należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe przychody	1 133	1 089	797	711
odsetkowe	832	193	14	170
	6 170	4 781	2 644	2 764
Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych:
Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych	287	-	287	(478)
	287	-	287	(478)
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych: Zyski z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zyski z wyceny zobowiązań	-	171	(12 732)	(429)
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat	-	991	-	921
	-	1 162	(12 732)	492
Pozostałe przychody finansowe: Zysk na różnicach
kursowych	-	4 386	-	3 254
Dywidendy otrzymane	-	653	-	653
Dyskonto zobowiązań Pozostałe przychody	237	47	10	25
finansowe	2 838	2 272	2 096	743
	3 075	7 358	2 106	4 675
	9 532	13 301	(7 695)	7 453

Nota 6 Koszty finansowe

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów
i kredytów w rachunku
bieżącym	28 089	24 994	11 676	12 613
Odsetki od Cash poolingu,
pożyczek	3 171	2 309	1 256	1 732
Odsetki od zobowiązań
z tytułu leasingu, faktoringu, dyskonta
wierzytelności	9 583	9 179	4 209	5 807
Odsetki od zobowiązań
z tytułu dostaw i usług	11	11	-	(68)
Odsetki od zobowiązań do
budżetu	113	451	87	303
Pozostałe koszty odsetkowe	2 384	2 809	2 058	2 731
	43 351	39 753	19 286	23 118
Straty ze sprzedaży inwestycji
finansowych:
Straty ze sprzedaży
inwestycji finansowych	-	837	-	837
	-	837	-	837
Straty z wyceny aktywów
i zobowiązań finansowych: Straty z wyceny aktywów
finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat	2 021	-	2 021	-
Straty z wyceny zobowiązań
finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat	537		537	-
	2 558	-	2 558	-
Pozostałe koszty finansowe:
Strata na różnicach
kursowych	18 536	-	(5 227)	-
Odwrócenie dyskonta
rezerw, kredytów	2 495	1 495	2 412	1 481
Pozostałe koszty finansowe	5 034	1 656	1 936	531
	26 065	3 151	(879)	2 012
	71 974	43 741	20 965	25 967

Nota 7 Podatek dochodowy

				Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat
--	--	--	--	-----------------------------------------------------------------	--	--	--

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2019 do 30.06.2019
	niebadane	niebadane przekształcone*	niebadane	niebadane przekształcone*
Bieżący podatek dochodowy: Bieżące obciążenie z tytułu
podatku dochodowego Korekty dotyczące podatku	42 264	95 655	3 471	29 489
bieżącego z lat ubiegłych	3 875	(244)	-	(244)
	46 139	95 411	3 471	29 245
Odroczony podatek dochodowy: Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic
przejściowych	48 761	8 479	38 714	2 004
	48 761	8 479	38 714	2 004
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	94 900	103 890	42 185	31 249

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Nota 7.2 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach

	za okres	za okres za okres		za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019 od 01.04.2020		od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019 do 30.06.2020		do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Podatek dochodowy
odnoszący się do pozycji,
które nie będą
reklasyfikowane do rachunku
zysków i strat(+/-)	(3 155)	(2 468)	(3 156)	(2 468)
Przeszacowanie
zobowiązania/aktywa netto
z tytułu programu
określonych świadczeń	(3 155)	(2 468)	(3 156)	(2 468)
Podatek dochodowy
odnoszący się do pozycji,
które są lub będą
reklasyfikowane do rachunku
zysków i strat(+/-)	(7 630)	1 533	3 529	1 575
Zabezpieczenie przepływów
pieniężnych – efektywna
część zmian wartości
godziwej	(7 630)	1 533	3 529	1 575
Podatek dochodowy
wykazany w innych
całkowitych dochodach	(10 785)	(935)	373	(893)

Nota 7.3 Efektywna stopa podatkowa

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
		niebadane		niebadane
	niebadane	przekształcone*	niebadane	przekształcone*
Zysk przed opodatkowaniem	317 005	446 274	99 236	65 865
Podatek obliczony według
obowiązującej stawki
podatkowej	60 230	84 790	18 854	12 513
Różnice wynikające z
zastosowania stawek
podatkowych obowiązujących
w innych krajach	4 539	6 140	2 269	3 007
Efekt podatkowy przychodów
niebędących przychodami
według przepisów
podatkowych(+/-)	9 528	(4 195)	11 272	(4 195)
Efekt podatkowy kosztów
niestanowiących kosztów
uzyskania według przepisów
podatkowych(+/-)	(7 017)	9 694	(3 508)	5 739
Efekt podatkowy włączenia
rzeczowych aktywów trwałych
do działalności w Specjalnej
Strefie Ekonomicznej(+/-)	937	1 203	468	719
Efekt podatkowy strat
podatkowych odliczonych
okresie(+/-)	(165)	(7 602)	(82)	(7 602)
Rozpoznanie pomocy
publicznej podlegającej
odliczeniu w przyszłych
okresach(+/-)	(397)	3 263	(198)	4 425
Pozostałe(+/-)	27 245	10 597	13 110	16 643
Podatek dochodowy wykazany
w rachunku zysków i strat	94 900	103 890	42 185	31 249
Efektywna stopa podatkowa	29,9%	23,3%	42,5%	47,4%

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

		Aktywa(-)	Rezerwa(+)
	30.06.2020	31.12.2019		31.12.2019
	niebadane	badane	niebadane	badane
Rzeczowe aktywa trwałe	(74 761)	(71 614)	425 504	410 463
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	(13)	(47)	129 156	138 784
Nieruchomości inwestycyjne	(1 682)	(1 616)	10 015	9 203
Wartości niematerialne	(4 068)	(4 089)	250 420	242 439
Aktywa finansowe	(526)	(979)	3 179	2 909
Zapasy i prawa majątkowe	(20 255)	(20 138)	51 909	40 771
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(8 832)	(6 567)	26 295	1 147
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(99 324)	(122 676)	1 063	1 228
Pozostałe aktywa	(524)	(585)	91	155
Świadczenia pracownicze	(113 747)	(108 919)	15	714
Rezerwy	(64 199)	(60 072)	1 054	371
Kredyty i pożyczki	(576)	(852)	109	157
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing	(63 080)	(53 932)	2 470	3 821
Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń	(6 410)	-	-	1 377
Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach	(22 911)	(28 286)	-	-
Straty podatkowe	(4 725)	(9 114)	-	-
Pozostałe	(3 643)	(188)	6 038	185
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego	(489 276)	(489 674)	907 318	853 724
Kompensata	397 297	392 600	(397 297)	(392 600)
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego ujęte w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(91 979)	(97 074)	510 021	461 124

Nota 8 Zysk na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz o średnią ważoną liczbę akcji w okresie sprawozdawczym. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:

za okres	za okres	za okres	za okres
od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
niebadane	niebadane przekształcone*	niebadane	niebadane przekształcone*
195 224	312 325	44 115	32 046
99 195 484	99 195 484	99 195 484	99 195 484
99 195 484	99 195 484	99 195 484	99 195 484
99 195 484	99 195 484	99 195 484	99 195 484
1,97	3,15	0,44	0,32
1,97	3,15	0,44	0,32

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję.

Nota 9 Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość bilansowa

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Grunty	57 904	54 951
Złoża mineralne	7 603	8 259
Budynki i budowle	2 715 204	2 735 310
Maszyny i urządzenia	3 684 223	3 785 984
Środki transportu	118 267	118 900
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	156 679	160 532
	6 739 880	6 863 936
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	2 031 382	1 278 815
	8 771 262	8 142 751

Wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych w budowie wynika przede wszystkim z realizacji nakładów na strategiczne projekty inwestycyjne, w szczególności projekt "Polimery Police" oraz projekty inwestycyjne w Grupie Azoty PUŁAWY.

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych

	Grunty	Złoża mineralne	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Na dzień 30.06.2020 roku
Wartość bilansowa brutto	66 589	49 009	4 134 092	7 210 743	294 770	378 512	2 103 999	14 237 714
Skumulowane umorzenie(-)	-	(5 197)	(1 355 548)	(3 420 090)	(130 578)	(220 943)	-	(5 132 356)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-)	(8 685)	(36 209)	(63 340)	(106 430)	(45 925)	(890)	(72 617)	(334 096)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2020 roku (niebadane)	57 904	7 603	2 715 204	3 684 223	118 267	156 679	2 031 382	8 771 262
Na dzień 31.12.2019 roku
Wartość bilansowa brutto	63 636	49 009	4 077 644	7 095 251	288 444	369 166	1 351 432	13 294 582
Skumulowane umorzenie(-)	-	(4 541)	(1 278 994)	(3 203 848)	(123 619)	(207 744)	-	(4 818 746)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-)	(8 685)	(36 209)	(63 340)	(105 419)	(45 925)	(890)	(72 617)	(333 085)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku (badane)	54 951	8 259	2 735 310	3 785 984	118 900	160 532	1 278 815	8 142 751

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 923 098 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku: 598 421 tys. zł). W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku Grupa sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości 1 875 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku: 939 tys. zł).

Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych została zaprezentowana w nocie 4.

Wartość rzeczowych aktywów trwałych podlega również wpływom zmian kursu walutowego EUR w odniesieniu do aktywów trwałych zlokalizowanych za granicą, w szczególności w krajach Unii Europejskiej. W analizowanych okresie 6 miesięcy 2020 roku zakończonym 30 czerwca 2020 roku jest to zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych z tytułu różnic kursowych z przeliczenia o kwotę 26 988 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku: było to zmniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych o 6 357 tys. zł).

Testy na utratę wartości

Na dzień 30 czerwca 2020 roku w odniesieniu do całości aktywów trwałych Grupy wystąpiła jedna z przesłanek zewnętrznych utraty wartości wymienionych w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów, tj. wartość bilansowa aktywów netto Grupy była wyższa od kapitalizacji rynkowej Jednostki Dominującej. W związku z powyższym, Jednostka Dominująca oraz kluczowe spółki zależne dokonały analizy aktualności założeń przyjętych do przeprowadzanych uprzednio, tj. na dzień 31 grudnia 2019 roku, testów na utratę wartości oraz wyników tych testów. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono, że:

• przyjęta strategia działalności oraz kluczowe jej założenia nie uległy zmianom;
• określenie ośrodków wypracowujących środki pieniężne ("OWŚP") w ramach Grupy oraz wartość majątku poszczególnych OWŚP nie uległy istotnym zmianom w stosunku do wartości na dzień 31 grudnia 2019 roku,
• osiągnięte przez Grupę wyniki operacyjne na poziomie EBITDA oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy 2020 roku są dla większości testowanych OWŚP wyższe od wyników planowanych, przyjętych w testach na utratę wartości na koniec 2019 roku,
• prognozowane wyniki finansowe na 2020 rok są również dla większości OWŚP Grupy wyższe od wyników za ten okres stanowiących podstawę testów na utratę wartości sporządzonych na koniec 2019 roku,
• obserwowane są symptomy ryzyka pogorszenia perspektyw makroekonomicznych i warunków rynkowych, w szczególności spowodowanych skutkami pandemii koronawirusa SARS CoV-2, w szczególności w segmencie tworzyw wykorzystywanych w przemyśle samochodowym, jednak Grupa ocenia ten wpływ jako ograniczony i nie dający podstaw do istotnej korekty wyników finansowych w dłuższej perspektywie czasowej w stosunku do poziomów zakładanych w testach,
• stopa procentowa wolna od ryzyka (rentowność 10-letnich obligacji Skarbu Państwa) uległa obniżeniu z 2,11% na koniec 2019 roku do 1,36% na koniec czerwca 2020 roku, a stopa referencyjna NBP uległa w tym okresie obniżeniu z 1,5% do 0,1%. W ślad za powyższym obniżeniu uległ również średni ważony koszt kapitału dla Grupy Azoty.

Biorąc pod uwagę powyższe okoliczności uznano, że szacunki wartości odzyskiwalnej wynikające z uprzednio przeprowadzonych testów pozostają aktualne na dzień 30 czerwca 2020 roku, w związku z czym nie jest konieczne dokonywanie dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości, jak również nie ma przesłanek do rozwiązywania odpisów z tytułu utraty wartości majątku dokonanych we wcześniejszych okresach.

Należy zwrócić uwagę, że skutki pandemii COVID-19 będą dalekosiężne dla wszystkich obszarów działalności gospodarczej i w dalszym ciągu nie jest możliwe dokładne określenie ich wpływu na przyszłą działalność i sytuację spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty. Obszary ryzyka związane ze skutkami choroby wywołanej wirusem COVID-19 oraz podejmowane przez spółki Grupy działania zaradcze opisano w nocie 25 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Szczegółowe informacje dotyczące testów na utratę wartości i ich wyników zamieszczono w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku w nocie 10.

Spółka zależna Grupa Azoty POLYOLEFINS realizująca strategiczny projekt inwestycyjny "Polimery Police" monitoruje prognozowaną rentowność tej inwestycji przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby ww. modelu finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych, bazują na niezależnych opracowaniach takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne (w tym licencjodawców technologii) oraz raporty doradców rynkowych.

Grupa Azoty POLYOLEFINS na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu. W I połowie 2020 roku zakres przeprowadzonych aktualizacji dotyczył przede wszystkim wybranych aspektów założeń finansowych, w tym wynikających z bieżących ustaleń z konsorcjum podmiotów finansujących oraz trwającego procesu pozyskiwania zgód korporacyjnych

w celu spełnienia warunków zawieszających wymaganych przez współsponsorów projektu oraz instytucje finansujące.

Opis statusu realizacji projektu "Polimery Police" przedstawiono w sprawozdaniu z działalności. Informacje o otrzymaniu od generalnego wykonawcy, firmę Hyundai Engineering Co. Ltd. z Korei Południowej ("Generalny Wykonawca"), wniosku w sprawie wprowadzenia zmian do Umowy EPC w zakresie dotyczącym m.in. wydłużenia harmonogramu realizacji inwestycji oraz wzrostu wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy przedstawiono w nocie 22. Na podstawie przeprowadzonych analiz uwzględniających ryzyka wynikające z zaistniałych okoliczności nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości. W związku z tym na dzień 30 czerwca 2020 roku podtrzymano konkluzję analiz z końca 2019 roku, tj. że nie występuje konieczność dokonywania odpisów wartości aktywów Grupy związanych z realizacją projektu "Polimery Police".

Nota 10 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Wartość bilansowa

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	640 202	639 025
Grunty	593	639
Budynki i budowle	43 655	45 173
Maszyny i urządzenia	98 748	108 578
Środki transportu	52 789	55 029
Pozostałe przyrządy i wyposażenia	317	3 615
	836 304	852 059
Prawo do użytkowania w budowie	58	16
	836 362	852 075

Nota 11 Wartości niematerialne

Wartość bilansowa

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Znaki towarowe	278 147	269 349
Znak korporacyjny	123 552	117 825
Portfel klientów	331 570	329 418
Patenty i licencje	83 280	85 993
Oprogramowanie komputerowe	27 608	28 746
Koszty prac rozwojowych	1 768	1 934
Pozostałe wartości niematerialne	58 890	60 149
	904 815	893 414
Wartości niematerialne w budowie	98 428	91 657
	1 003 243	985 071

Nota 12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Środki pieniężne w kasie	472	493
Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN)	639 350	143 707
Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN)	202 629	566 994
Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy	55 692	50 493
Lokaty bankowe pozostałe	6 735	6 944
Pozostałe	1 881	1 456
	906 759	770 087
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	906 759	770 087
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	906 759	770 087

Nota 13 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Kredyty:
Długoterminowe	2 978 677	2 546 003
Krótkoterminowe	345 191	205 908
	3 323 868	2 751 911

W I półroczu 2020 roku Grupa zaciągnęła 500 mln zł transzy kredytu terminowego udzielonego przez konsorcjum banków na podstawie Umowy Kredytu z 23 kwietnia 2015 roku (z późn. zm.), w celu zapewnienia środków na finansowanie wkładu w projekt "Polimery Police".

Na dzień 30 czerwca 2020 roku Grupa dysponuje wolnymi limitami kredytowymi w wysokości 2 550 mln zł (31 grudnia 2019 roku: 3 255 mln zł).

Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa

Na dzień 30 czerwca 2020 roku (niebadane)
Waluta kredytu	Stopa referencyjna	dzień bilansowy	Wartość kredytu na	do roku	1-2 lat	2-5 lat	>5 lat
		w walucie	w PLN
PLN	zmienna/stała	1 450 999	1 450 999	33 116	90 956	1 280 612	46 315
EUR	zmienna/stała	422 424	1 858 690	297 896	165 309	1 184 535	210 950
BRL	stała	19 356	14 179	14 179	-	-	-
		-	3 323 868	345 191	256 265	2 465 147	257 265

Na dzień 31 grudnia 2019 roku (badane)

Waluta kredytu	Stopa referencyjna	Wartość kredytu na dzień bilansowy		do roku	1-2 lat	2-5 lat	>5 lat
		w walucie	w PLN
PLN	zmienna/stała	1 026 146	1 026 146	50 928	50 663	141 318	783 237
EUR	zmienna/stała	405 131	1 725 254	154 469	127 995	445 170	997 620
BRL	stała	2 540	511	511	-	-	-
			2 751 911	205 908	178 658	586 488	1 780 857

W ramach kwoty zadłużenia z tytułu kredytów zapadalnych w terminie jednego roku od dnia bilansowego, tj. do 30 czerwca 2021 roku, Grupa prezentuje zadłużenie w PLN i EUR z tytułu parasolowych kredytów obrotowych na dzień 30 czerwca 2020 roku w wysokości 202 131 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku w wysokości 45 901 tys. zł).

Umowy parasolowych kredytów obrotowych obowiązują do dnia 30 września 2022 roku, niemniej zobowiązania z tego tytułu są klasyfikowane jako krótkoterminowe ze względu na ich przeznaczenie na finansowanie bieżącej działalności Grupy oraz stosowane półroczne okresy ich alokacji i udostępniania. Grupa przewiduje refinansowanie lub przedłużenie korzystania z ww. instrumentów w okresach kolejnych.

Nota 14 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych	234 147	219 189
Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych	273 540	254 551
Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów	26 603	24 110
Pozostałe zobowiązania	26 925	24 771
	561 215	522 621
Przypadające na:
Długoterminowe	503 745	469 351
Krótkoterminowe	57 470	53 270
	561 215	522 621

Wzrost zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynika ze zmian założeń aktuarialnych, głównie z obniżenia stopy dyskonta, która wynosi 1,40% (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 2,05%).

Nota 15 Rezerwy

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Rezerwa na sprawy sądowe	10 394	10 566
Rezerwa na ochronę środowiska	201 159	196 529
Pozostałe rezerwy	36 548	34 868
	248 101	241 963
Przypadające na:
Długoterminowe	214 569	204 850
Krótkoterminowe	33 532	37 113
	248 101	241 963

Nota 16 Pozostałe istotne zmiany pozycji bilansowych

Spadek poziomu krótkoterminowych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych o 80 119 tys. zł to głównie efekt rozliczenia objęcia emisji akcji spółki zależnej Grupa Azoty POLICE przez Spółkę Dominującej w kwocie 291 mln zł, przy jednoczesnym spadku wartości należności handlowych z tytułu niższych cen i niższego poziomu sprzedaży w Segmencie Tworzyw, posezonowego obniżenia się wartości sprzedaży w Segmencie Nawozów wraz z efektem ujęcia rekompensat dla przedsiębiorstw energochłonnych szacowanych do uzyskania za rok 2019 oraz I półrocze 2020 roku.

Wzrost poziomu długoterminowych Pozostałych należności o kwotę 484 184 tys. zł to efekt działań związanych z prowadzeniem procesu inwestycyjnego w spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS (głównie z tytułu zaliczek na środki trwałe w budowie w ramach projektu "Polimery Police" w kwocie 420 mln zł).

Spadek Zapasów o kwotę 117 982 tys. zł to efekt spadku cen zakupu podstawowych surowców w obrębie Segmentu Tworzyw oraz sezonowego spadku zapasów produktów Segmentu Nawozy.

Spadek poziomu Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych o kwotę 211 965 tys. zł związany jest z rozliczeniem rezerwy na umorzenie praw do emisji CO² za rok 2019, spadkiem cen surowców Segmentu Tworzywa, spadkiem cen gazu ziemnego oraz sezonowym spadkiem wolumenu zakupu gazu i cen surowców ropopochodnych.

Spadek poziomu Pozostałych zobowiązań finansowych o kwotę 114 081 tys. zł związany jest z mniejszą skalą faktoringu odwrotnego, co wynikało ze spadku łącznej wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług, które były objęte usługą odroczenia płatności.

Wzrost Dotacji o kwotę 227 593 tys. zł wynika głównie z otrzymania praw do emisji C02. Rozliczenie dotacji nastąpi proporcjonalnie do emisji do końca 2020 roku.

Nota 17 Instrumenty finansowe

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	29 792	5 918
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	2 173 397	2 296 048
Wyceniane według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody	13 395	16 314
	2 216 584	2 318 280
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:
Instrumenty pochodne	29 792	5 918
Udziały i akcje	9 198	9 198
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 217 342	1 355 947
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	906 759	770 087
Pozostałe aktywa finansowe	53 493	177 130
	2 216 584	2 318 280

Zobowiązania finansowe

	na dzień	na dzień
	30.06.2020	31.12.2019
	niebadane	badane
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	4 180	15
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu	5 734 780	5 263 975
	5 738 960	5 263 990
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	2 978 677	2 546 003
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	345 191	205 908
Pochodne instrumenty finansowe	4 180	15
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 541 219	1 512 390
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	354 237	367 482
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	56 875	59 530
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	15 830	18 357
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	442 751	554 305
	5 738 960	5 263 990

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Grupie dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku, w tym objętych Cash poolingiem.

W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności odzwierciedlają ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy rezerw oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów wiekowania należności handlowych (m.in. należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone.

W przypadku, gdy należność od danego kontrahenta jest przeterminowana o 90 i więcej dni, Grupa przyjmuje założenie o prawdopodobnym niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta i obejmuje taką należność w całości odpisem aktualizującym.

W odniesieniu do aktywów finansowych objętych szacowaniem oczekiwanej straty innych niż należności handlowe, Grupa wyznacza ryzyko niewypłacalności kontrahentów w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez agencje ratingowe (np. dla instytucji finansowych) lub nadaną kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu oceny wiarygodności kredytowej (np. dla udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych), odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, została skalkulowana przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu pozyskanych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie.

Należności z tytułu dostaw i usług

Struktura ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług według grup produktów w Grupie jest przedstawiona w poniższej tabeli.

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Segment Nawozy – Agro	538 740	520 943
Segment Tworzywa	120 016	144 305
Segment Chemia	264 483	261 417
Segment Energetyka	29 524	31 279
Segment Pozostałe	39 392	50 675
	992 155	1 008 619

Należności z tytułu dostaw i usług Grupy Azoty są w pierwszej kolejności objęte ochroną w ramach polisy ubezpieczenia kredytu kupieckiego, która ogranicza ryzyko kredytowe Grupy do poziomu udziału własnego w szkodzie (tj. 5% do 10% wartości ubezpieczonych należności). Polisa ta zapewnia bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą niewypłacalności kontrahenta, wypłatę odszkodowania w wysokości od 90% do 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem.

Cześć należności z tytułu dostaw i usług spółek Grupy od jednostek niepowiązanych, nie objętych w/w ubezpieczeniem, jest zabezpieczona akredytywami i gwarancjami lub innymi zabezpieczeniami zaakceptowanymi przez spółki Grupy.

Limit kredytu kupieckiego jest przyznawany kontrahentom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz uzupełniająco w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową, określaną na podstawie raportów wywiadowni gospodarczych, sprawozdań finansowych oraz historii płatniczej klienta.

Kontrahenci, w stosunku do których Grupa nie posiada pozytywnej historii współpracy lub sprzedaż następuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytowego, dokonują zakupów w formie przedpłaty lub po wcześniejszym ustanowieniu zabezpieczenia.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Grupy Azoty (indywidualnie w stosunku do każdego klienta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystw ubezpieczeniowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe, faktoring zwykły i odwrócony oraz wykup i dyskonto wierzytelności - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
• długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich zmienny charakter oprocentowania,
• długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów wynosi 851 638 tys. zł, a ich wartość godziwa około 858 137 tys. zł (poziom 2 klasyfikacji wartości godziwej),
• instrumenty pochodne walutowe wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy Azoty wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 30 czerwca 2020 roku następująco:

Poziomy klasyfikacji (niebadane)	Poziom I	Poziom II	Poziom III
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	29 792	-
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym:	-	-	13 395
udziały i akcje	-	-	7 720
należności z tytułu dostaw i usług	-	-	5 675
	-	29 792	13 395
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym
wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy	-	4 180	-
	-	4 180	-

Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy Azoty wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2019 roku następująco:

Poziomy klasyfikacji (badane)	Poziom I	Poziom II	Poziom III
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	5 918	-
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym	-	-	16 314
udziały i akcje	-	-	6 767
należności z tytułu dostaw i usług	-	-	9 547
	-	5 918	16 314

W I półroczu 2020 roku oraz w 2019 roku Grupa nie dokonywała przeniesień pomiędzy poszczególnymi poziomami.

Przyjęta w tabelach hierarchia wartości godziwej jest następująca:

Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań,

Poziom II – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych,

Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania.

Zarówno w I półroczu 2020 jak i 2019 roku nie dokonano przeniesienia instrumentów finansowych pomiędzy poziomem II i poziomem III klasyfikacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Wartość godziwa kontraktów walutowych zaprezentowanych w poziomie II jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS, zawarła transakcje terminowe forward na zakup 174 947 tys. EUR za PLN, które stanowią zabezpieczenie planowanych płatności w EUR z tytułu umowy o kompleksową realizację projektu "Polimery Police,", jakie mają być sfinansowane z planowanych wkładów w PLN od Jednostki Dominującej oraz od spółki Grupa Azoty POLICE wnoszonych w formie podwyższenia kapitału zakładowego i pożyczek podporządkowanych.

Spółka zależna Grupa Azoty POLYOLEFINS nabyła również w I półroczu 2020 roku walutowe opcje kupna 169 600 tys. EUR za PLN oraz opcje kupna 300 500 tys. EUR za USD na planowany wkład Współsponsorów projektu "Polimery Police" odpowiednio w PLN i w USD oraz częściowo na kredyt uprzywilejowany w USD. Zawarte transakcje pozwalają na ubezpieczenie budżetu projektu Polimery Police zgodnie z modelem finansowym inwestycji.

W okresie sprawozdawczym zrealizowano zakup waluty na podstawie zawartych transakcji terminowych forward w kwocie 32 600 tys. EUR. Ponadto wygasły bez realizacji opcje EUR/PLN na kwotę 60 000 tys. EUR. Na część nominału wygasłych opcji zawarte został kontrakty forward, w miejsce części zostały nabyte nowe opcje, które następnie po dniu bilansowym, zostały zamienione na kontrakty forward.

Do dnia publikacji Sprawozdania zawarte zostały nowe forwardy na kwotę 158 519 tys. EUR, w tym 90 845 tys. EUR dla pary walutowej EUR/USD.

Ponadto do dnia publikacji Sprawozdania zostały sprzedane lub wygasły opcje na łączną kwotę 135 675 tys. EUR, w tym 112 500 tys. EUR dla pary walutowej EUR/USD.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku wycena netto w wartości godziwej nierozliczonych transakcji terminowych forward i opcji zawartych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS wynosiła 29 792 tys. zł (w tym forward 19 268 tys. zł, opcja call 10 524 tys. zł).

Łączna nominalna wartość walutowych kontraktów terminowych forward na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosiła 142 316 tys. EUR, natomiast opcji walutowych EUR/PLN 109 603 tys. EUR i EUR/USD 300 500 tys. EUR. Grupa Azoty POLYOLEFINS na dzień 30 czerwca 2020 roku nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń.

Wartość godziwa nierozliczonych walutowych instrumentów pochodnych (forward i opcja call) zawartych przez Grupę Azoty POLYOLEFINS ustalona została w oparciu o modele wyceny instrumentów finansowych stosowanych przez banki, z którymi transakcje te zostały zawarte. Modele wykorzystują ogólnie dostępne kursy walutowe, stopy procentowe, krzywe forward i zmienności dla walut pochodzące z aktywnych rynków. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Wyceny są weryfikowane pod kątem kompletności. Wartość godziwa znajdujących się w portfelu spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS transakcji jest ceną, którą spółka ta by otrzymała lub zapłaciła w przypadku realizacji transakcji na datę wyceny.

Ogólnie przyjęte metody wyceny do wartości godziwej, walutowych instrumentów pochodnych typu forward lub opcja call, opierają się o modele wykorzystujące wszystkie znaczące dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na Poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio. Według hierarchii wartości godziwej wykorzystanie na potrzeby wyceny tego typu danych powoduje jej klasyfikację jako Poziom II.

W pozostałych spółkach Grupy walutowe instrumenty pochodne obejmują kontrakty terminowe na sprzedaż przewidywanych nadwyżek EUR lub w mniejszym zakresie USD.

Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Wszystkie zawarte transakcje mają odzwierciedlenie w transakcjach fizycznych wynikających z walutowych przepływów pieniężnych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją.

Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR, które w okresie od lipca 2020 do września 2028 roku zostaną ujęte w rachunku zysków i strat. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są dwa kredyty walutowe w EUR:

o wartości wynoszącej na dzień 30 czerwca 2020 roku 90 810 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 99 891 tys. EUR), którego spłata następuje od grudnia 2018 do czerwca 2025 roku w 14 równych półrocznych ratach o wartości 9 081 tys. EUR każda.

o wartości wynoszącej na dzień 30 czerwca 2020 roku 100 000 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2019 roku 100 000 tys. EUR), którego spłata nastąpi od marca 2021 do września 2028 roku w 15 równych półrocznych ratach o wartości 6 666 tys. EUR każda.

Wartość bilansowa obu w/w kredytów na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosi 852 709 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 850 648 tys. zł). W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto w I półroczu 2020 roku kwotę (32 906) tys. zł (w 2019 roku: 7 250 tys. zł) stanowiącą w całości efektywne zabezpieczenie. W 2019 roku Grupa przekwalifikowała z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków strat kwotę 781 tys. zł w związku z rozliczeniem powiązania zabezpieczającego w zakresie spłat rat kredytu walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR.

Nota 18 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

Aktywa warunkowe

na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
niebadane	badane
30 622	114 213

Należności warunkowe na dzień bilansowy dotyczą przede wszystkim zgłoszonego do Ciech S.A. roszczenia o zapłatę kwoty 18 864 tys. zł z tytułu naruszenia przez Ciech S.A. zapewnień wynikających z umowy sprzedaży udziałów w GZNF "Fosfory" S.A. (spółka zależna Grupy Azoty PUŁAWY). W dniu 30 października 2012 roku Grupa Azoty PUŁAWY złożyła w tej sprawie pozew do Sądu Okręgowego w Warszawie. Sprawa jest w toku.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku należności warunkowe obejmowały także szacowane należności z tytułu rekompensat dla przedsiębiorstw energochłonnych za 2019 rok na kwotę 83 399 tys. zł. Uprawnione spółki Grupy uzyskały te świadczenia w sierpniu 2020 roku, dlatego na dzień 30 czerwca 2020 roku uprawnione spółki Grupy prezentują należności z tytułu rekompensat dla przedsiębiorstw energiochłonnych za rok 2019 oraz szacowane za I półrocze 2020 roku w pozostałych należnościach.

Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
	niebadane	badane
Inne zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje	32 381	31 651

Umowa gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej

W dniu 31 maja 2020 roku, w związku z Umową Kredytów na finansowanie projektu inwestycyjnego "Polimery Police", Jednostka Dominująca oraz spółka Grupa Azoty POLICE zawarły z Grupą Azoty POLYOLEFINS, a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) Umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym.

W/w/ gwarancja udzielenia pożyczki wspierającej nie została udostępniona do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania, a jej udostępnienie następować będzie w dacie spełnienia warunków zawierzających Umowy kredytów na finansowanie projektu inwestycyjnego "Polimery Police".

Nota 19 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje handlowe z jednostkami stowarzyszonymi Transakcje handlowe

	Przychody ze sprzedaży	Należności	Zakupy	Zobowiązania
W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 i na ten dzień (niebadane)
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE	9 493	15 123	4 644	1 571
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY	99	27	8 359	1 285
	9 592	15 150	13 003	2 856

	Przychody ze sprzedaży	Zakupy
W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku (niebadane)
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE	4 499	3 738
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY	108	7 013
	4 607	10 751

Transakcje handlowe z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi Transakcje handlowe

	Należności	Zobowiązania
Na dzień 31 grudnia 2019 roku (badane)
Podmioty powiązane Grupy Azoty POLICE	910	1 384
Podmioty powiązane Grupy Azoty PUŁAWY	51	1 612
	961	2 996

Pozostałe transakcje

	W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku (niebadane)	W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku (niebadane)
Pozostałe przychody
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY	27	2
	27	2

Transakcje z Właścicielami

Według stanu na dzień 30 czerwca 2020 Grupa posiadała dwa kredyty zaciągnięte w EBOiR na łączną kwotę 216 467 tys. zł. (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 228 273 tys. zł).

Nota 20 Zobowiązania inwestycyjne

W okresie kończącym się 30 czerwca 2020 roku Grupa Azoty podpisała umowy dotyczące nowych oraz kontynuacji rozpoczętych zadań inwestycyjnych. Umowy zawarte na realizację tych zadań obejmują głównie usługi branży chemicznej, budowlanej, mechanicznej, elektrycznej, projektowej oraz nadzoru inwestorskiego. Szacowana wartość tych zobowiązań wynosi 4 886 924 tys. zł (31 grudnia 2019 roku: 5 537 548 tys. zł).

Do największych zakontraktowanych zobowiązań inwestycyjnych zaliczają się:

	na dzień 30.06.2020	na dzień 31.12.2019
Instalacja do produkcji propylenu metodą PDH oraz polipropylenu w Policach	3 311 062	3 868 889
Budowa Elektrociepłowni w Grupie Azoty PUŁAWY	1 140 732	1 159 900
Projekt budowy instalacji kwasu azotowego w Grupie Azoty PUŁAWY	119 894	144 243

Nota 21 Szacunki księgowe i założenia

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość rzeczowego majątku trwałego

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Stan na początek okresu	333 085	351 730	332 507	348 811
Utworzenie	1 011	4 428	1 011	4 285
Rozwiązanie(-)	(213)	-	-	-
Wykorzystanie(-)	(999)	(3 062)	(634)	-
Stan na koniec okresu	332 884	353 096	332 884	353 096

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Stan na początek okresu	59 731	48 739	56 715	44 995
Utworzenie	22 495	14 199	19 131	10 491
Rozwiązanie(-)	(4 915)	(3 877)	(2 198)	(3 157)
Wykorzystanie(-)	(14 305)	(13 029)	(10 610)	(6 297)
Różnice kursowe	328	(20)	296	(20)
Stan na koniec okresu	63 334	46 012	63 334	46 012

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość należności

	za okres od 01.01.2020	za okres od 01.01.2019	za okres od 01.04.2020	za okres od 01.04.2019
	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
	niebadane	Niebadane	niebadane	niebadane
Stan na początek okresu	84 477	82 290	87 208	82 741
Utworzenie	12 263	20 289	6 714	17 319
Rozwiązanie(-)	(3 838)	(4 353)	(2 809)	(1 973)
Wykorzystanie(-)	(2 103)	(2 871)	(1 358)	(2 732)
Różnice kursowe	(576)	86	468	86
Stan na koniec okresu	90 223	95 441	90 223	95 441

Nota 22 Wydarzenia po dacie bilansowej

Podwyższenie kapitału w spółce zależnej

W dniu 3 sierpnia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej Grupa Azoty POLYOLEFINS.

W związku z wyżej wskazaną rejestracją, kapitał zakładowy Grupa Azoty POLYOLEFINS został podwyższony z kwoty 467 339 000 zł do kwoty 599 283 310 zł. Liczba akcji wszystkich emisji wynosi obecnie 59 928 331 sztuk (dotychczas wynosiła 46 733 900 sztuk) o wartości nominalnej 10 zł każda. Aktualnie Jednostka Dominująca posiada bezpośrednio 47,00% udziału w kapitale zakładowym Grupa

Azoty POLYOLEFINS. Drugim akcjonariuszem Grupa Azoty POLYOLEFINS jest spółka zależna -Grupa Azoty POLICE.

Uzyskanie zgód korporacyjnych na podpisanie dokumentacji transakcyjnej dotyczącej finansowania projektu "Polimery Police"

W dniu 30 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu Jednostki Dominującej do Walnego Zgromadzenia Spółki o wyrażenie zgody na dokonanie przez Jednostkę Dominującą czynności prawnych mogących skutkować rozporządzeniem składnikami aktywów trwałych Spółki o wartości rynkowej przekraczającej 5% sumy aktywów Spółki, w formie określonej w założeniach do Umowy Zastawów na Akcjach oraz Umowy Cesji.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej obradujące w dniu 20 sierpnia 2020 roku podjęło uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na dokonanie powyższych czynności prawnych. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie upoważniło Zarząd Spółki do podjęcia wszelkich czynności formalno-prawnych zmierzających do zawarcia Umowy Zastawów na Akcjach oraz Umowy Cesji. Zawarcie umowy zastawów będzie kolejnym etapem związanym z umową kredytów na finansowanie projektu Polimery Police z konsorcjum polskich i międzynarodowych instytucji finansowych, podpisaną w dniu 31 maja 2020 roku.

Wystąpienie generalnego wykonawcy projektu "Polimery Police" z wnioskiem będącym następstwem pandemii choroby COVID-19

W czerwcu 2020 roku Generalny Wykonawca poinformował spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS o konieczności rozpoczęcia rozmów dotyczących możliwości wprowadzenia zmian do kontraktu EPC związanych z wystąpieniem nieprzewidzianych okoliczności w trakcie realizacji Projektu będących m.in. następstwem pandemii koronawirusa SARS-CoV-2. W dniu 28 lipca 2020 roku spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS otrzymała od Generalnego Wykonawcy wniosek w sprawie wprowadzenia zmian do Umowy EPC w zakresie dotyczącym m.in. wydłużenia harmonogramu realizacji inwestycji oraz wzrostu wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji toczą się rozmowy ze stronami zaangażowanymi w realizację Projektu dotyczące możliwości wprowadzenia zmian do Umowy EPC. Zawarcie aneksu do Umowy EPC uzależnione jest od zakończenia rozmów ze wszystkimi stronami zaangażowanymi w realizację Projektu, w tym uzyskania niezbędnych zgód konsorcjum instytucji finansujących projekt Polimery Police oraz wymaganych zgód korporacyjnych.

Polityka wynagrodzeń organów zarządzających i nadzorujących Jednostkę Dominującą

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej obradujące w dniu 20 sierpnia 2020 roku podjęło uchwałę o przyjęciu "Polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty S.A." Polityka wynagrodzeń określa zasady i warunki wynagradzania członków Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty S.A. w rozumieniu ustawy z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami, jak i w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz. U. z 2019 r. poz. 623 ze zm.) Realizacja Polityki stanowi instrument zapewniający realizację strategii biznesowej, długoterminowych interesów, stabilność i rozwój Spółki oraz wzrost jej wartości.

Rejestracja nowej spółki w ramach Grupy COMPO EXPERT

W dniu 10 sierpnia 2020 roku została zarejestrowana spółka COMPO EXPERT Egypt LLC (99.9% udziałów posiada COMPO EXPERT International GmbH, a 0,1% COMPO EXPERT GmbH). Powołanie tej spółki ma na celu rozwój działalności Grupy COMPO EXPERT na rynku Egiptu będącym jednym z największych rynków rolnych Afryki.

Nota 23 Dywidenda

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 29 czerwca 2020 roku podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto Jednostki Dominującej za rok obrotowy 2019 w wysokości 58 249 tys. zł w całości na powiększenie kapitału zapasowego Spółki.

Nota 24 Sezonowość

Sezonowość produktów Grupy Azoty występuje przede wszystkim na rynku nawozów mineralnych.

Nawozy mineralne

Pierwsze półrocze każdego roku to okres wzmożonej aktywności sektora rolnego w zakresie prowadzonych prac polowych, poprzedzonej zapotrzebowaniem na środki do produkcji rolnej (w tym nawozy mineralne). Polityka Grupy Azoty ograniczyła wpływ sezonowości na wynik poprzez optymalną alokację wolumenu:

• w ramach całorocznych dostaw do sieci dystrybucyjnej,
• poprzez częściowe lokowanie produktów na rynkach geograficznych o odmiennych cyklach sezonowości.

Rynek bieli tytanowej

Biel tytanowa, z uwagi na swoje główne docelowe zastosowanie (produkcja farb i lakierów), jest produktem sezonowym związanym z budownictwem konstrukcyjnym. Koniunkturalny popyt uzależniony od rynków aplikacji (zwłaszcza budownictwa) zaczyna rosnąć zwykle pod koniec I kwartału i maleje wraz zakończeniem sezonu budowlanego jesienią.

Dla pozostałych produktów Grupy Azoty sezonowość, z uwagi na małą skalę, nie ma istotnego wpływu na osiągane wyniki.

Nota 25 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19

W związku z ustawą z dnia 2 marca 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem choroby zakaźnej COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz. U. z 2020 roku, poz. 374 z późn. zm.) oraz ogłoszoną przez Światową Organizację Zdrowia pandemią związaną z rozprzestrzenianiem się koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19, Grupa podjęła niezwłoczne działania zabezpieczające jej działalność przed skutkami tego zagrożenia. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania, w Jednostce Dominującej oraz w pozostałych spółkach Grupy zostały wdrożone procedury gwarantujące natychmiastową reakcję właściwych służb. Dodatkowo wydane zostały zalecenia dotyczące ograniczenia ryzyka zarażenia dla pracowników, obejmujące w szczególności:

• wydanie szczegółowych zarządzeń i wytycznych w zakresie monitorowania stanu zdrowia pracowników spółek Grupy oraz pracowników kontrahentów, którzy kontaktują się fizycznie z pracownikami spółek Grupy,
• ograniczenia spotkań oraz podróży służbowych krajowych i zagranicznych i korzystania w jak największym stopniu z tele- i wideokonferencji oraz komunikatorów internetowych,
• wprowadzenia możliwości pracy zdalnej w przypadkach, gdy nie zakłóca to organizacji pracy danej jednostki organizacyjnej,
• zabezpieczenia dodatkowych środków ochronnych i higienicznych dla pracowników spółek Grupy.

Ponadto spółki Grupy na bieżąco monitorują sytuację rynkową w zakresie sprzedaży produktów i dostaw kluczowych surowców, a także sytuacji na rynkach finansowych w kontekście ryzyka walutowego i ryzyka stopy procentowej. Działania takie zostały podjęte w Jednostce Dominującej i wszystkich spółkach zależnych, w tym w Grupie COMPO EXPERT w odniesieniu do działalności we wszystkich lokalizacjach.

Segment Tworzywa

Działalność Grupy Azoty w Segmencie Tworzyw sztucznych jest bezpośrednio związana z przemysłem elektrotechnicznym i motoryzacyjnym, który najmocniej odczuł skutki pandemii. Wprowadzone pod koniec marca 2020 roku restrykcje administracyjne, mające na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się epidemii choroby zakaźnej COVID-19 wpłynęły na ograniczenie popytu i spadek cen kaprolaktamu i poliamidów, zarówno na rynku europejskim, jak i azjatyckim. Ograniczenie popytu na produkty Grupy Azoty było poprzedzone już w marcu 2020 roku sukcesywnym wyłączaniem produkcji u wytwórców ulokowanych we wszystkich sektorach łańcucha wartości tworzyw. W II kwartale 2020 roku w Segmencie Tworzyw odnotowano spadek przychodów o 43% w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego w efekcie wpływu pandemii choroby zakaźnej COVID-19 i zaburzenia równowagi popytowo-podażowej na rynku. Po tradycyjnym sezonowym spowolnieniu w miesiącach wakacyjnych oczekuje się stopniowego ożywienia.

Segment Nawozy-Agro

Pandemia choroby zakaźnej COVID-19 nie miała istotnego wpływu na realizację II kwartale 2020 roku harmonogramów sprzedaży kontraktowej. W II kwartale 2020 roku nastąpił spadek przychodów w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku o około 11%, przy większych wolumenach w efekcie niższych poziomów cenowych.

Odnotowano natomiast opóźnienia w regulowaniu przez kontrahentów płatności za dostarczony towar, jednak skala tego zjawiska w II kwartale 2020 roku nie była znacząca.

Sytuacja w drugiej połowie 2020 roku w dużej mierze będzie zależała od kondycji finansowej sektora rolnego, gdzie jest obserwowane obniżenie konkurencyjności, co może negatywnie przełożyć się na popyt na nawozy.

Segment Chemia

W biznesie produktów Oxo w kwietniu 2020 roku nastąpiło obniżenie cen wyrobów, jako wynik spadkowego trendu dla notowań propylenu oraz mniejszego zapotrzebowania rynkowego z uwagi na pandemię choroby zakaźnej COVID-19. Od początku czerwca 2020 roku nastąpiło ożywienie na rynku alkoholi i plastyfikatorów oraz wzrost cen spowodowany wzrostem cen propylenu. Produkcja alkoholi oxo w II kwartale 2020 roku utrzymywana była na maksymalnych poziomach, produkcja plastyfikatorów wykorzystywała 75% zdolności. Przychody wygenerowane w II kwartale 2020 roku w obszarze alkoholi oxo były o 32% niższe niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego.

Niższe zapotrzebowanie i poziom cen odnotowano także w przypadku melaminy. Przychody ze sprzedaży melaminy w II kwartale 2020 roku były o 38% niższe niż w analogicznym kwartale roku ubiegłego. W II połowie 2020 roku oczekuje się stopniowego wzrostu popytu na melaminę.

W obszarze bieli tytanowej nie stwierdzono znaczącego wpływu COVID-19 w relacji do skali działalności Grupy Azoty pomimo odczuwalnego ograniczenia popytu na niektórych rynkach.

Pod wpływem kryzysu związanego z rozprzestrzenianiem się pandemii choroby zakaźnej COVID-19 pozostawał również rynek produktów RedNOx. Spadek zużycia paliw miał przełożenie na zapotrzebowanie na sprzedaż produktu NOXy (główny produkt tego obszaru biznesowego). W pozostałych branżach takich jak elektrownie, produkcja szkła, papieru czy cementu, gdzie wykorzystywane są produkty segmentu, również odnotowano zmniejszenie przychodów. W przypadku produktów RedNOx wartość sprzedaży w II kwartale 2020 roku spadła o 5% w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Grupa Azoty na bieżąco podejmuje działania minimalizujące wpływ skutków pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność m.in. poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem obrotowym, optymalizację kosztów zaopatrzenia w surowce oraz dostosowanie wolumenu produkcji do możliwości sprzedaży. W związku z odnotowanymi spadkami przychodów Jednostka Dominująca oraz niektóre z jej spółek zależnych podjęły kroki, aby skorzystać z mechanizmów dofinansowania wynagrodzeń dla pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych. Szacowana wysokość wsparcia dla Grupy Azoty wynosi około 50 mln zł, środki te wpłyną do poszczególnych spółek Grupy w większości w III kwartale 2020 roku.

Należy podkreślić, że sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Grupa Azoty jest stabilna. Dodatkową gwarancją płynności są posiadane przez Grupę środki pieniężne, których wartość na dzień 30 czerwca 2020 roku (wraz ze środkami pieniężnymi na lokatach bankowych) wynosiła 957 mln zł, wolne limity kredytowe, których wartość na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosiła 2 550 mln zł oraz wolny limit faktoringu odwrotnego na kwotę 242 mln zł. Łącznie suma środków pieniężnych i wolnych limitów finansowania na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosiła 3 749 mln zł. Na dzień 31 sierpnia 2020 roku wartość posiadanych środków pieniężnych wynosiła 353 mln zł, wartość wolnych limitów kredytowych 2 443 mln zł, a wartość wolnego limitu faktoringu odwrotnego 421 mln zł, tj. łącznie 3 217 mln zł. Zmniejszenie sumy środków pieniężnych i wolnych limitów finansowania Grupy po dniu bilansowym wynikało w większości z finansowania wydatków na realizację projektu "Polimery Police".

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności, niemniej obserwowane efekty pandemii COVID-19 będą miały istotny krótko- i średnioterminowy negatywny wpływ na funkcjonowanie Grupy Azoty, w szczególności w segmencie Tworzyw oraz Chemii. Skutki te nie stanowią jednak zagrożenia dla utrzymania pozycji rynkowej Grupy, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych.

Podpisy Zarządu

Wojciech Wardacki

Elektronicznie podpisany przez Wojciech Wardacki Data: 2020.09.09 19:48:47 +02'00'

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

……………………………… dr Wojciech Wardacki Witold Szczypiński

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

……………………………… Mariusz Grab Tomasz Hryniewicz Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

……………………………… dr Grzegorz Kądzielawski Paweł Łapiński Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

……………………………… Artur Kopeć Członek Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

……………………………… Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Dyrektor Generalny

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

………………………………

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

………………………………

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

……………………………… Piotr Kołodziej Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Finansów

Tarnów, dnia 9 września 2020 roku