Selena FM S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 18, 2020

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku

Grupa Kapitałowa Selena 1

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku

	1. Wybrane dane finansowe 4
1.1	Dane finansowe Grupy Kapitałowej 4
1.2	Dane finansowe Jednostki Dominującej 4
	2. Informacje o Grupie Kapitałowej 6
2.1	Działalność Grupy Selena 6
2.2	Jednostka Dominująca 6
	2.3 Zarząd Jednostki Dominującej 6
2.4	Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej 7
2.5	Komitety Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 7
	2.6 Struktura Grupy Selena 8
	3. Istotne wydarzenia w raportowanym okresie 10
3.1	Promocja Grupy 10
3.2	Inwestycje 12
3.3	Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 13
	4. Omówienie sytuacji finansowej 15
4.1	Wyniki finansowe 15
4.2	Sytuacja majątkowo-finansowa 18
4.3	Zadłużenie 18
4.4	Przepływy pieniężne 19
4.5	Sezonowość działalności 20
4.6	Realizacja prognoz 20
4.7	Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnym kwartale 20
	5. Pozostałe informacje 23
5.1	Udzielone poręczenia, gwarancje, pozycje pozabilansowe 23
5.2	Sprawy sądowe 23
5.3	Transakcje z jednostkami powiązanymi 23
5.4	Główni akcjonariusze Jednostki Dominującej 23
5.5	Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych 23
5.6	Podział zysku za 2019 rok 24
5.7	Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące 24
5.8	Programy wynagrodzeń oparte na akcjach 24
5.9	Informacje dotyczące badania i przeglądu sprawozdania finansowego 24

Wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe

Grupa Kapitałowa Selena 3

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku

1. Wybrane dane finansowe

1.1 Dane finansowe Grupy Kapitałowej

	tys. PLN		tys. EUR
	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019
Przychody z umów z klientami	602 179	617 157	135 586	143 927
Zysk z działalności operacyjnej	44 070	34 642	9 923	8 079
Zysk brutto	36 908	30 790	8 310	7 181
Zysk netto	31 333	20 721	7 055	4 832
Zysk netto przypadający udziałom kontrolującym	31 260	20 628	7 038	4 811
Całkowite dochody	27 955	20 048	6 294	4 675
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	27 860	19 963	6 273	4 656
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 196	35 492	720	8 277
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-13 323	-6 655	-3 000	-1 552
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	38 999	-4 528	8 781	-1 056
Liczba akcji	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / euro/szt.)	1,37	0,90	0,31	0,21

	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Suma aktywów	936 017	848 743	209 587	199 306
Zobowiązania długoterminowe	119 646	103 234	26 790	24 242
Zobowiązania krótkoterminowe	329 380	286 467	73 753	67 269
Kapitał własny	486 991	459 042	109 044	107 794
Kapitał podstawowy	1 142	1 142	256	268

1.2 Dane finansowe Jednostki Dominującej

	tys. PLN		tys. EUR
	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019*	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019*
Przychody z umów z klientami	321 963	271 322	72 493	63 275
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	22 478	21 979	5 061	5 126
Zysk (strata) brutto	28 442	30 492	6 404	7 111
Zysk (strata) netto	26 032	29 441	5 861	6 866
Całkowite dochody	26 032	29 441	5 861	6 866
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-18 753	-1 498	-4 222	-349
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	8 194	32 115	1 845	7 490
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	27 512	-14 193	6 195	-3 310
Liczba akcji	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / eur/szt.)	1,14	1,29	0,26	0,30

	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Suma aktywów	612 144	532 356	137 068	125 010
Zobowiązania	233 461	179 705	52 275	42 199
Kapitał własny	378 683	352 651	84 792	82 811
Kapitał podstawowy	1 142	1 142	256	268

*Zmiana prezentacji przychodów z dywidend została opisana w nocie 1.3 w śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2020 roku

Informacje o Grupie Kapitałowej

Informacje o Grupie Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Selena 5

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku

2. Informacje o Grupie Kapitałowej

2.1 Działalność Grupy Selena

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena, Grupa) jest międzynarodowym producentem i dystrybutorem produktów chemii budowlanej. Jednostką Dominującą w Grupie jest Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, która w dniu 18 kwietnia 2008 roku zadebiutowała na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Przedmiotem działalności Grupy Selena jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż produktów chemii budowlanej oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. W ofercie Grupy znajdują się:

• piany pistoletowe i wężykowe,
• piany wysokowydajne i niskoprężne,
• piany letnie, zimowe i wielosezonowe,
• piany specjalistyczne,
• pianokleje,
• uszczelniacze,
• kleje montażowe i przemysłowe, zamocowania chemiczne,
• systemy podłogowe,
• systemy termoizolacji (ETICS),
• systemy do wykończenia ścian wewnętrznych,
• systemy do płytek ceramicznych,
• zaprawy budowlane,
• materiały do hydroizolacji,
• rozwiązania z zakresu biernej ochrony przeciwpożarowej,
• akcesoria budowlane.

Wśród oferowanych produktów znajdują się zarówno rozwiązania przeznaczone dla profesjonalnych wykonawców, jak i dla użytkowników indywidualnych. Wiodącymi markami Grupy Selena są Tytan, Quilosa, Artelit i Matizol.

Zakłady produkcyjne Grupy Selena zlokalizowane są w Polsce, Chinach, Rumunii, Turcji, Hiszpanii, Kazachstanie oraz we Włoszech, a jej produkty są dostępne na ponad 100 rynkach całego świata. Selena prowadzi również działalność badawczą w Polsce, Hiszpanii, Turcji, Chinach i we Włoszech.

2.2 Jednostka Dominująca

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jako Jednostki Dominującej w Grupie Selena jest dystrybucja produktów Grupy na rynki zagraniczne oraz krajowy (multidystrybutor), a także świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Spółka zarządza strategicznie Grupą Selena, którą tworzą jednostki opisane w nocie 2.2 w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za okres zakończony 30 czerwca 2020 roku.

2.3 Zarząd Jednostki Dominującej

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:

• Krzysztof Domarecki Prezes Zarządu,
• Dariusz Ciesielski Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży,
• Christian Dölle Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu,
• Jacek Michalak Członek Zarządu ds. Finansowych.

Zmiany w składzie Zarządu w trakcie 2020 roku:

W dniu 14 maja 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 25 maja 2020 roku powołała do Zarządu Jednostki Dominującej pana Marka Tomanka i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Operacyjnych (COO).

Na dzień 30 czerwca 2020 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:

• Krzysztof Domarecki Prezes Zarządu,
• Dariusz Ciesielski Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży,
• Christian Dölle Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu,
• Jacek Michalak Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Marek Tomanek Członek Zarządu ds. Operacyjnych.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu Spółki.

2.4 Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Marlena Łubieszko-Siewruk Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

2.5 Komitety Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Komitet Audytu

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Komitet Audytu funkcjonował w składzie:

• Mariusz Warych Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Andrzej Krämer Członek Komitetu Audytu,
• Marlena Łubieszko-Siewruk Członek Komitetu Audytu.

W ocenie Rady Nadzorczej Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełniał kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust 1 i art. 129 ust 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Zmiany w składzie Komitetu Audytu w trakcie 2020 roku:

Od dnia 14 maja 2020 roku Komitet Audytu funkcjonuje w składzie:

• Mariusz Warych Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Marlena Łubieszko-Siewruk Członek Komitetu Audytu,
• Borysław Czyżak Członek Komitetu Audytu.

W ocenie Rady Nadzorczej Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust. 1 i art. 129 ust. 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Komitet Strategii i Innowacji

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Komitet Strategii i Innowacji funkcjonował w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Komitetu Strategii i Innowacji,
• Borysław Czyżak Członek Komitetu Strategii i Innowacji.

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Strategii i Innowacji.

Komitet Nominacji i Wynagrodzeń

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń funkcjonował w składzie:

• Borysław Czyżak Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń,
• Marlena Łubieszko-Siewruk Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń.

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń.

2.6 Struktura Grupy Selena

Szczegółową strukturę geograficzną i własnościową oraz podział na segmenty geograficzne opisano w nocie 2.2 w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za okres zakończony 30 czerwca 2020 roku. Szczegółowy opis zmian w strukturze Grupy w pierwszym półroczu 2020 roku zawiera nota 2.3 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.

Istotne wydarzenia w raportowanym okresie

3. Istotne wydarzenia w raportowanym okresie

3.1 Promocja Grupy

Styczeń 2020

Selena S.A. - zgłoszenie do branżowego konkursu TopBuilder produktu Pianoklej domurowania Tytan Professional Statuetki TopBuilder są przyznawane co roku w branży budowlanej dla najlepszych produktów i rozwiązań technologicznych.

Inauguracja kolejnej edycji konkursu Builder For The Future - Konkursu dla Młodych Inżynierów 4 Young Engineers Selena S.A. jest Partnerem Strategicznym wydarzenia po raz drugi. Konkurs jest dedykowany najzdolniejszym studentom politechnik w całej Polsce i polega na opracowaniu projektu na zadany przez Kapitułę temat – w tym roku jest to "Czas na kolej".

Udział w styczniowej Gali BUILDER AWARDS

Wręczono prestiżowe wyróżnienia firmom z branży budownictwa i architektury, a także przyznano tytuły Osobowość Roku 2019. Wśród uhonorowanych firm znalazła się Selena S.A., która oprócz tytułu Budowlana Firma Roku zdobyła wysoką pozycję w Rankingu "Build The Future", przygotowanym przy współpracy z PwC Polska i Bisnode Polska. Jako Osobowość Branży został wyróżniony prezes zarządu Seleny S.A. Andrzej Ulfig.

Luty 2020

Spółka Selena Labs nagrodzona tytułem Diament Forbesa 2020

Spółka Selena Labs – centrum badawczo-rozwojowe Grupy Selena została nagrodzona tytułem Diament Forbesa 2020. "Diamenty Forbesa" to doroczny ranking przedsiębiorstw, które w ostatnich trzech latach najskuteczniej zwiększyły swoją wartość. Wyniki rankingu "Diamenty Forbesa 2020" zostały opracowane w redakcji na podstawie szwajcarskiej metody wyceny wartości firmy. Wśród kluczowych kryteriów znalazły się m.in. wyniki finansowe za lata 2014 – 2018, wartość majątku, historia płatnicza, wiarygodność płatnicza czy brak negatywnych zdarzeń prawnych.

Grupa Selena uhonorowana tytułem Hidden Champion

Grupa Selena została uhonorowana tytułem Hidden Champion w raporcie opracowanym na zlecenie Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju (EBOiR). Badanie było prowadzone pod kierownictwem dr hab. Grażyny Leśniak-Łebkowskiej prof. SGH przez ekspertów Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie oraz Wydziału Zarządzania Politechniki Gdańskiej – w ramach projektu "Hidden Champions in Central, Eastern, and South-Eastern Europe" (CESEE). Projekt ten był koordynowany i finalnie opracowany według wymagań EBOiR przez IEDC-Bled School of Management i CEEMAN.

Udział Seleny S.A. w ocenie prac zgłoszonych do konkursu Builder For The Future – Konkursu dla Młodych Inżynierów 4 Young Engineers

Reprezentanci Seleny S.A. jako członkowie Kapituły Konkursu otrzymali dostęp online do prac konkursowych młodych inżynierów z możliwością przyznania punktacji za najlepsze prace w Polsce.

Udział Seleny S.A. w Dniach Młodego Inżyniera online (opracowanie materiałów do ogólnopolskiej platformy wymiany wiedzy dla młodych inżynierów).

Selena S.A. wraz z redakcją magazynu Builder oraz władzami najlepszych polskich Politechnik zorganizowała Dni Młodego Inżyniera, udostępniając materiały na temat produktów i rozwiązań produktowych. Celem akcji było wzmocnienie świadomości młodej kadry na temat użycia produktów Tytan Professional, Tack R, Evomer, COOL- R itd.

Marzec 2020

Nagroda TopBuilder dla Pianokleju do murowania Tytan Professional

Kapituła Konkursu, złożona z inżynierów oraz ekspertów branży budowlanej przyznała tytuł TopBuilder dla produktu wytypowanego przez Selena S.A. do corocznej konkurencji na najlepsze rozwiązanie na rynku.

Zgłoszenie produktu Pianoklej 60 SEKUND do 30. edycji ogólnopolskiego konkursu "Teraz Polska"

Rozpoczęcie procesu zmierzającego do zdobycia prestiżowego wyróżnienia, jakim jest godło "Teraz Polska". Konkurs wyłania najlepsze polskie produkty, usługi, gminy i przedsięwzięcia, które dzięki swoim walorom jakościowym, technologicznym i użytkowym wyróżniają się na rynku.

Posiedzenie online Kapituły Builder For The Future – Konkursu dla Młodych Inżynierów 4 Young Engineers Selena S.A. jako Partner Strategiczny ogólnopolskiego programu Builder 4 The Future należy także do Kapituły Konkursu 4 Young Engineers dla najzdolniejszych młodych polskich inżynierów. Obrady Kapituły to cykliczne spotkania organizacyjne.

Kwiecień 2020

Tytan Health – preparat do dezynfekcji – nowa linia produktów w dobie pandemii

W odpowiedzi na potrzeby rynku Grupa Selena w kwietniu rozpoczęła produkcję preparatu do dezynfekcji rąk Tytan Health. Preparat o działaniu bakteriobójczym i wirusobójczym uzyskał pozwolenie wydane przez Urząd Rejestracji Produktów Leczniczych, Wyrobów Medycznych i Produktów Biobójczych. Produkt jest sprzedawany w ramach standardowych zamówień składanych w dziale handlowym lub w sklepie internetowym Grupy Selena. Pierwsza partia produktu została przekazana bezpłatnie do dolnośląskich szpitali, co zainicjowało akcję #SelenaPomaga. Dodatkowo Grupa Selena zaangażowała się w akcję CSR w ramach której przekazała preparat do dezynfekcji Tytan Health pracownikom po powrocie do biura, szpitalom i placówkom medycznym, podopiecznym fundacji Między Niebem a Ziemią oraz na rzecz inicjatywy Urzędu Marszałkowskiego "Maseczka dla seniora".

Statuetka TopBuilder dla Pianokleju do murowania Tytan Professional

TopBuilder to jedna z najbardziej prestiżowych nagród na polskim rynku budowlanym. Nagroda za najwyższej jakości produkty, nowości i innowacje, w tym rozwiązania materiałowe, technologiczne oraz konstrukcyjne, za usługi i przedsięwzięcia dedykowane branży oraz inwestycje budowlane wyróżniające się wysoką jakością projektowanej architektury i w których zastosowano nowoczesne rozwiązania. TopBuilder to także wyróżnienie dla sektora IT&BIM, ale również dla producentów z branży budowlanej za usługi, produkty i technologie mające zastosowanie w architekturze oraz budownictwie.

Maj 2020

TYTANI CERAMIKI – webinary z Partnerami

Grupa Selena w odpowiedzi na warunki epidemiologiczne uruchomiła platformę webinarową, dzięki której mogła szkolić online swoich klientów. TYTANI CERAMIKI to projekt, w który zaangażowani byli również partnerzy Seleny będący liderami na rynku w dostawie sprzętu, narzędzi oraz płytek oraz dystrybutorzy sprzętu (np. Redmax oraz firma Lange Łukaszuk). Szkolenie cieszyło się sporym zainteresowaniem i wzmocniło obecność marki w sieci.

Czerwiec 2020

Wizyta Minister RPiPS w zakładzie produkcyjnym w Dzierżoniowie

Minister Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej – Marlena Maląg – w ramach wizyt zakładów na Dolnym Śląsku w związku z ochroną i bezpieczeństwem pracowników odwiedziła zakład produkcji klejów i uszczelniaczy Libra w Dzierżoniowie. Podczas wizyty na terenie zakładu Libra Minister Marlenie Maląg towarzyszyli: poseł Marcin Gwóźdź oraz Wicewojewoda Dolnośląski Jarosław Kresa. Zakład ten jest jednym z dwóch europejskich zakładów Grupy Selena wytwarzających kleje i uszczelniacze na rynki w Europie, a także w Katarze, Korei Południowej i Indiach. W okresie pandemii Grupa Selena otrzymała wsparcie w ramach tarczy antykryzysowej, co pomogło w utrzymaniu ponad 600 miejsc pracy w Polsce. Delegacja przedstawicieli rządu spotkała się z Zarządem, zapoznała się także z produktami chemii budowlanej, które są opracowywane w Polsce i dostępne na całym świecie.

Godło "Teraz Polska" dla Tytana 60 SEKUND

Grupa Selena została uhonorowana godłem "Teraz Polska" za Piankolej Tytan Professional 60 SEKUND. Uroczystość wręczenia listów gratulacyjnych oraz statuetek "Teraz Polska" miała miejsce w Pałacu Prezydenckim.

Nagrodę na ręce prezesa Grupy Selena Krzysztofa Domareckiego oraz prezesa spółki dystrybucyjnej Andrzeja Ulfiga wręczyła Pierwsza Dama RP – Agata Kornhauser-Duda. Zaletą pianoklejów jest oszczędność czasu pracy sięgająca 30% w porównaniu do tradycyjnych technologii oraz mniejszy wpływ na środowisko.

Kampania wizerunkowa "Global Experience"

Grupa Selena w czerwcu br. opublikowała pierwszą wizerunkową kampanię online pod hasłem "Global Experience". Działania były prowadzone w kanałach Facebook, LinkedIn oraz YouTube. Kampania miała na celu wzmocnienie wizerunku Seleny jako doświadczonego, międzynarodowego eksperta, który z sukcesem tworzy innowacyjne rozwiązania dla użytkowników na całym świecie. Kampania "Global Experience" wspierała i uzupełniała działania marketingowe marki produktowej Tytan Professional skierowane bezpośrednio do użytkowników końcowych.

Udział Prezesa Krzysztofa Domareckiego w Kongresie EEC online

Krzysztof Domarecki, Prezes Grupy Selena, wziął udział w Europejskim Kongresie Gospodarczym w Katowicach, ze względu na sytuację epidemiologiczną, w formie online. Był prelegentem panelu Handel międzynarodowy, eksport i ekspansja, podczas którego omawiane były efektywne modele działania w dobie globalnej recesji, odmrażanie globalnych gospodarek, wsparcie eksporterów i inwestorów na rynkach zagranicznych.

Podsumowanie akcji #SelenaPomaga

Grupa Selena przy współpracy z lokalnymi władzami w ramach akcji #SelenaPomaga przekazała bezpłatnie na rzecz ponad 50 podmiotów pierwszą partię Tytan Health (preparatu do dezynfekcji produkowanego w zakładzie Libra w Dzierżoniowie). 10 000 opakowań trafiło m.in. do dolnośląskich szpitali, placówek medycznych, podopiecznych Fundacji Między Niebem a Ziemią i seniorów. #SelenaPomaga jest jednym z elementów polityki CSR Spółki.

Quilosa Health – nowa linia produktów w Hiszpanii i Portugalii

Zespół w Hiszpanii wdrożył na rynek preparat do dezynfekcji Quilosa Health (odpowiednik polskiego Tytana Health). Produkt obecnie dostępny jest w Hiszpanii i Portugalii, a jego sprzedaż prowadzona jest drogą internetową.

3.1.1 Badania i nowe produkty w portfolio

Działalność badawczo-rozwojowa w Grupie Selena jest realizowana przede wszystkim przez spółkę Selena Labs Sp. z o. o. oraz laboratoria w Chinach, Hiszpanii, Turcji, Rumunii oraz we Włoszech.

Pierwszy i drugi kwartał 2020 roku w Selenie Labs przebiegały pod znakiem prac związanych z rozwojem grupy produktowej wysokorefleksyjnej hydroizolacyjnej powłoki dekarskiej COOL-R w obszarze chemii poliuretanów, silikonów oraz hybryd akrylowo-poliuretanowych. Prace laboratoryjne zostały zakończone, przeprowadzono próbne produkcje oraz rozpoczęto walidację aplikacyjną odpowiednich receptur produktów na dachach płaskich. Rozpoczęto produkcję pianouszczelniaczy na rynek amerykański oraz nowych aplikacji w systemach montażu okien bazujących na pianie Ultra Fast 70 oraz powłokach o właściwościach ukierunkowanych na przepuszczalność pary wodnej.

Grupa Selena bierze pod uwagę ekologię, w tym kwestie Zielonego Ładu, w zakresie badań i rozwoju prowadzone są zatem działania wspierające powstawanie produktów przyjaznych dla środowiska.

3.2 Inwestycje

Grupa Selena w I półroczu 2020 roku przeznaczyła na inwestycje kwotę 14,3 mln zł. Podobnie jak rok wcześniej, prowadziła niezbędne inwestycje rozwojowe, głównie o charakterze modernizacyjnym w większości zakładów produkcyjnych. Jedną z kluczowych inwestycji jest realizowany w ramach Programów Badawczych Unii Europejskiej Horyzont 2020 projekt BIOMOTIVE, który ma na celu przygotowanie gruntu pod produkcję oraz sprzedaż komponentów opartych na surowcach bioodtwarzalnych, pochodzących z roślin.

3.3 Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż opisane w niniejszym sprawozdaniu, mogące mieć istotny wpływ na dane w nim wykazane.

Omówienie sytuacji finansowej

Omówienie sytuacji finansowej

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku Grupa Kapitałowa Selena ¹⁴

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy

4. Omówienie sytuacji finansowej

4.1 Wyniki finansowe

Poniższe tabele przedstawiają wybrane wielkości skonsolidowanego rachunku zysków i strat odpowiednio za 6 miesięcy oraz 3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2019 roku oraz wybrane wskaźniki finansowe.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	Zmiana kwotowa	Zmiana %
Przychody z umów z klientami	602 179	617 157	-14 978	-2,4%
Koszt własny sprzedaży	399 262	422 086	-22 824	-5,4%
Zysk brutto ze sprzedaży	202 917	195 071	7 846	4,0%
Koszty sprzedaży	103 728	102 675	1 053	1,0%
Koszty ogólnego zarządu	56 291	52 566	3 725	7,1%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	3 136	-2 379	5 515	-231,8%
Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych	1 588	0	1 588	-
Utrata wartości aktywów finansowych	376	2 809	-2 433	-86,6%
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)	62 631	53 500	9 131	17,1%
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	44 070	34 642	9 428	27,2%
Wynik na działalności finansowej	-7 646	-4 322	-3 324	76,9%
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej	484	470	14	3,0%
Zysk brutto	36 908	30 790	6 118	19,9%
Zysk netto	31 333	20 721	10 612	51,2%
Inne całkowite dochody netto	-3 378	-673	-2 705	401,9%
Całkowite dochody razem	27 955	20 048	7 907	39,4%

	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	Zmiana w p.p.
Rentowność brutto sprzedaży	33,7%	31,6%	2,1
Koszty sprzedaży / przychody z umów z klientami	17,2%	16,6%	0,6
Koszty zarządu / przychody z umów z klientami	9,3%	8,5%	0,8
Rentowność EBITDA%	10,4%	8,7%	1,7
Rentowność działalności operacyjnej (EBIT%)	7,3%	5,6%	1,7
Rentowność netto	5,2%	3,4%	1,8

EBIT% – zysk operacyjny / przychody z umów z klientami EBITDA% - EBITDA / przychody z umów z klientami

Dane w tys. PLN	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019	Zmiana kwotowa	Zmiana %
Przychody z umów z klientami	319 465	346 073	-26 608	-7,7%
Koszt własny sprzedaży	207 121	235 746	-28 625	-12,1%
Zysk brutto ze sprzedaży	112 344	110 327	2 017	1,8%
Koszty sprzedaży	51 562	53 566	-2 004	-3,7%
Koszty ogólnego zarządu	28 719	28 150	569	2,0%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	2 820	-2 971	5 791	-194,9%
Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych	46	0	46	-
Utrata wartości aktywów finansowych	-89	1 173	-1 262	-107,6%
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)	43 844	34 189	9 655	28,2%
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	34 926	24 467	10 459	42,7%
Wynik na działalności finansowej	-3 913	-3 245	-668	20,6%
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej	484	470	14	3,0%
Zysk brutto	31 497	21 692	9 805	45,2%
Zysk netto	26 124	14 632	11 492	78,5%
Inne całkowite dochody netto	2 086	-1 507	3 593	-238,4%
Całkowite dochody razem	28 210	13 125	15 085	114,9%

	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019	Zmiana w p.p.
Rentowność brutto sprzedaży	35,2%	31,9%	3,3
Koszty sprzedaży / przychody z umów z klientami	16,1%	15,5%	0,6
Koszty zarządu / przychody z umów z klientami	9,0%	8,1%	0,9
Rentowność EBITDA%	13,7%	9,9%	3,8
Rentowność działalności operacyjnej (EBIT%)	10,9%	7,1%	3,8
Rentowność netto	8,2%	4,2%	4,0

EBIT% – zysk operacyjny / przychody z umów z klientami EBITDA% - EBITDA / przychody z umów z klientami

Przychody z umów z klientami

W I półroczu 2020 roku skonsolidowane przychody z umów z klientami Grupy wyniosły 602,2 mln PLN i były o 2,4% (tj. o 15,0 mln PLN) niższe od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Na spadek przychodów z umów z klientami w okresie pierwszych 6 miesięcy 2020 roku miała przede wszystkim sytuacja związana z COVID-19, która spowodowała ograniczenia w działalności gospodarczej kontrahentów w miesiącach kwiecień – maj.

Przychody z umów z klientami Grupy Selena prezentowane są w trzech segmentach sprawozdawczych (geograficznych): Unia Europejska (w tym Polska), Europa Wschodnia i Azja (obejmuje m.in. Rosję i Chiny) oraz Ameryka Północna i Południowa (USA i Brazylia). Struktura przychodów z umów z klientami w podziale na segmenty w I półroczu 2020 roku nie uległa istotnym zmianom w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. Kluczowym pozostaje segment Unii Europejskiej. Wypracował on w I półroczu 2020 roku udział 65% przychodów z umów z klientami Grupy. Segmenty geograficzne utrzymały swój udział procentowy przychodów z umów z klientami.

	Udział segmentu w przychodach Grupy		Dynamika przychodów
Segment	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	2020 / 2019
Unia Europejska, w tym:	65%	66%	-4%
Polska	37%	36%	3%
Pozostałe kraje	28%	30%	-11%
Europa Wsch. i Azja	29%	28%	0%
Ameryka Pn. i Pd.	6%	6%	2%

Zysk brutto ze sprzedaży

Grupa Selena osiągnęła w I półroczu 2020 roku zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 202,9 mln PLN, tj. o 7,8 mln PLN wyższy niż w roku ubiegłym.

Rentowność brutto sprzedaży wyniosła 33,7%, czyli o 2,1 p.p. więcej niż w roku ubiegłym. Wzrost ten był wynikiem utrzymującego się spadku cen surowców oraz częściową stabilizacją cen pozostałych surowców w drugim kwartale 2020 roku. Pozytywny efekt na rentowność ma stałe zwiększanie udziału sprzedaży produktów innowacyjnych o wyższej marży oraz optymalizacja receptur produktów.

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

Koszty sprzedaży w I półroczu 2020 roku wyniosły 103,7 mln PLN i były wyższe o 1,1 mln PLN (tj. o 1,0%) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Poziom kosztów sprzedaży w stosunku do poprzedniego roku nie uległ istotnemu odchyleniu. Istotny wpływ na poziom kosztów sprzedaży miał utrzymujący się w 2020 roku wzrost kosztów usług transportowych.

Koszty ogólnego zarządu w I półroczu 2020 roku wyniosły 56,3 mln PLN. Koszty te wzrosły o 3,7 mln PLN wobec poniesionych w analogicznym okresie w 2019 roku. Wzrost kosztów ogólnego zarządu wynika głównie z zakończonego procesu kompletowania składu Zarządu Selena FM S.A.

Stosunek kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu do przychodów z umów z klientami wyniósł w I półroczu 2020 roku 26,6% i był o 1,4 p.p. wyższy od wskaźnika w roku ubiegłym.

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej z uwzględnieniem straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych i niefinansowych był dodatni i wyniósł 1,2 mln PLN.

Istotny negatywny wpływ na saldo pozostałej działalności operacyjnej miały:

• utworzony odpis aktualizujący wartości niematerialne w kwocie 1 588 tys. PLN z tytułu zmiany koncepcji wdrożenia systemów informatycznych w spółce zależnej Selena Iberia slu,
• utworzone odpisy aktualizujące należności w kwocie 1 133 tys. PLN pomniejszone o rozwiązane odpisy w kwocie 757 tys. PLN.

Pozytywny wpływ na wynik na pozostałej działalności operacyjnej miały dotacje w wysokości 4,5 mln PLN (w tym 3,8 mln PLN dotyczące wsparcia finansowego oferowanego przez instytucje rządowe w związku z pandemią).

Zysk/strata operacyjna

W I półroczu 2020 roku Grupa Selena wygenerowała zysk operacyjny w wysokości 44,1 mln PLN wobec 34,6 mln PLN zysku w roku poprzednim, co stanowi poprawę o 27,2% r/r.

Zysk/strata netto

Grupa Selena w pierwszym półroczu 2020 roku wygenerowała zysk netto na poziomie 31,3 mln PLN wobec 20,7 mln PLN zysku w analogicznym okresie roku 2019. Istotny wpływ na kształtowanie się wyniku netto Grupy ma wynik na działalności finansowej, w tym wycena otwartych pozycji wyrażonych w walutach obcych (rozrachunki handlowe oraz otrzymane i udzielone kredyty i pożyczki) oraz koszty odsetek. Ujemne saldo z tytułu różnic kursowych wyniosło 5,0 mln PLN, wobec dodatniego salda 0,04 mln PLN za pierwsze półrocze roku 2019. Koszty odsetek od kredytów oraz leasingu po pomniejszeniu o uzyskane odsetki z lokat bankowych wyniosły 2,4 mln PLN wobec 2,7 mln PLN poniesionych w analogicznym okresie 2019 roku.

Obciążenie z tytułu podatku dochodowego za okres pierwszych 6 miesięcy 2020 roku wyniosło 5,6 mln PLN.

Wartość EBITDA za okres pierwszych 6 miesięcy 2020 roku wyniosła 62,6 mln PLN (w tym amortyzacja: 18,6 mln PLN) i była o 9,1 mln PLN wyższa od wartości osiągniętej dla analogicznego okresu roku poprzedniego.

4.2 Sytuacja majątkowo-finansowa

Wybrane wielkości skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019	Zmiana kwotowa	Zmiana %
Aktywa trwałe	325 552	323 592	1 960	1%
Rzeczowe aktywa trwałe	235 857	235 620	237	0%
Wartości niematerialne	50 915	52 492	-1 577	-3%
Pozostałe aktywa długoterminowe	38 780	35 480	3 300	9%
Aktywa obrotowe	610 465	525 151	85 314	16%
Zapasy	178 440	150 185	28 255	19%
Należności handlowe	271 788	237 892	33 896	14%
Środki pieniężne	114 819	85 653	29 166	34%
Pozostałe aktywa obrotowe	45 418	51 421	-6 003	-12%
Kapitał własny	486 991	459 042	27 949	6%
Zobowiązania	449 026	389 701	59 325	15%
Kredyty i pożyczki	153 794	103 907	49 887	48%
Zobowiązania handlowe	164 181	143 986	20 195	14%
Pozostałe zobowiązania	131 051	141 808	-10 757	-8%
	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Wskaźnik bieżącej płynności	1,9	1,8
Wskaźnik szybkiej płynności	1,3	1,3
Wskaźnik stopy zadłużenia	48%	46%

wskaźnik bieżącej płynności – aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

wskaźnik szybkiej płynności – aktywa obrotowe pomniejszone o zapasy / zobowiązania krótkoterminowe

Zasadniczy wpływ na zmianę sytuacji majątkowej Grupy Selena na dzień 30 czerwca 2020 roku i wzrost sumy bilansowej o 87,3 mln PLN w stosunku do 31 grudnia 2019 roku ma sezonowość skutkująca zwiększeniem poziomu kapitału obrotowego (zapasy, należności, zobowiązania).

Osiągnięte na dzień 30 czerwca 2020 roku wskaźniki płynności bieżącej 1,9 i szybkiej 1,3 wskazują na zdolność do regulowania na bieżąco zobowiązań Grupy.

4.3 Zadłużenie

	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Dane w tys. PLN
Oprocentowane kredyty i pożyczki	153 794	103 907
Zobowiązania z tytułu leasingu	32 432	37 729
Zobowiązania z tytułu przedpłaconych należności handlowych	345	12 725
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-114 819	-85 653
Zadłużenie netto	71 752	68 708
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	486 175	458 315
Kapitał i zadłużenie netto	557 927	527 023
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał własny + zadłużenie netto)	13%	13%
Stopa zadłużenia (zadłużenie netto / aktywa ogółem)	48%	46%
Zadłużenie netto / EBITDA*	0,49	0,67

* zadłużenie na dzień bilansowy, EBITDA za ostatnie 4 kwartały

Na dzień bilansowy odnotowano wzrost zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku do poziomu 153,8 mln PLN. Wskaźnik (kowenant) zadłużenia dług netto/EBITDA nie uległ istotnej zmianie. Wskaźnik stopy zadłużenia na 30 czerwca 2020 roku wyniósł 48% i był o 2 p.p. wyższy niż na koniec 2019 roku.

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych poziomów wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy.

Jednostka Dominująca zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb, a także zmian warunków ekonomicznych, wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Jednostka Dominująca może zastosować m.in. następujące instrumenty:

• wypłata dywidendy dla akcjonariuszy,
• emisja nowych akcji,
• zaciągnięcie lub spłata kredytów.

W ramach zarządzania kapitałem, Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje poziom zadłużenia stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto.

Do zadłużenia netto wliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu oraz przedpłaconych należności handlowych, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Jednostki Dominującej.

4.4 Przepływy pieniężne

Wybrane wielkości skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za 6 miesięcy zakończonych odpowiednio 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2019 roku przedstawia poniższa tabela

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	Zmiana kwotowa
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 196	35 492	-32 296
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-13 323	-6 655	-6 668
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	38 999	-4 528	43 527
Zmiana stanu środków pieniężnych	28 872	24 309	4 563

Przepływy pieniężne netto w I półroczu 2020 roku wyniosły 28,9 mln PLN.

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 3,2 mln PLN i były o 32,3 mln PLN niższe niż w analogicznym okresie roku 2019. Zmiany stanu aktywów obrotowych netto w I półroczu 2020 roku wyniosły odpowiednio: należności – wzrost o 31,8 mln PLN, zapasy – wzrost o 29,5 mln PLN oraz zobowiązania – wzrost o 16,3 mln PLN. Na zmianę stanu aktywów obrotowych netto w I półroczu 2020 roku w kwocie -45,0 mln PLN (w porównaniu do zmiany stanu w I półroczu 2019 roku w kwocie -12,1 mln PLN) wpłynęły przede wszystkim utrzymujące się niskie ceny surowców (mniejszy przyrost zobowiązań).

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w I półroczu 2020 roku wykazały ujemne saldo 13,3 mln PLN, wydatki inwestycyjne były o 6,7 mln PLN wyższe niż wykazane w analogicznym okresie roku 2019.

Wpływy pieniężne netto z działalności finansowej w I półroczu 2020 roku wyniosły 39,0 mln PLN. Na saldo to złożyły się głównie wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów (82,9 mln PLN) przeznaczonych na finansowanie kapitału obrotowego oraz działalności inwestycyjnej, spłata kredytów i pożyczek (-34,4 mln PLN), spłaty zobowiązań z tytułu leasingu (-7,7 mln PLN) oraz zapłacone odsetki (-1,9 mln PLN).

4.5 Sezonowość działalności

Branża materiałów budowlanych, w której działa Grupa Selena, cechuje się sezonowością sprzedaży. Niższa aktywność występuje w miesiącach zimowych i wczesnowiosennych, natomiast w kolejnych kwartałach sprzedaż znacząco wzrasta uzyskując z reguły swoje maksimum w III kwartale roku. Przyjmując dane za lata 2018-2019 jako punkt odniesienia można stwierdzić, że sprzedaż w poszczególnych kwartałach ma następujący udział w sprzedaży rocznej: I kwartał – 20%, II kwartał – 27%, III kwartał – 29%, IV kwartał – 24%. Na zmiany w zakresie sezonowości sprzedaży Grupy mają wpływ warunki pogodowe oraz zmiany udziału sprzedaży poszczególnych rynków geograficznych w sprzedaży Grupy.

4.6 Realizacja prognoz

Grupa Selena nie publikowała prognozy wyników na I półrocze 2020 rok.

4.7 Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnym kwartale

Istotne czynniki mogące, w ocenie Zarządu, wpływać na wyniki Grupy w kolejnych okresach, zostały opisane poniżej.

Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i na świecie. Prognoza IMF z czerwca 2020 pokazuje, że gospodarka światowa odnotuje spadek PKB wielkości 4,9% w bieżącym roku, a w kolejnym powróci na ścieżkę wzrostu z wynikiem +5,4%, w tym, co szczególnie ważne, kraje Unii Europejskiej osiągną wynik odpowiednio -10,2% i +6,0%. Dla USA IMF prognozuje spadek o 8,0% w 2020 roku (+4,5% w 2021 roku), dla Chin wzrost 1,0% (+8,2% w 2021 roku), a dla Rosji spadek o 6,6% (+4,1% w 2021 roku). Dla Polski prognoza Komisji Europejskiej z lipca 2020 roku przewiduje relatywnie niski spadek PKB o 4,6% w 2020 i odbicie wielkości 4,3% w 2021 roku.

Sytuacja w budownictwie. Według majowej prognozy Komisji Europejskiej nakłady na inwestycje budowlane w krajach Unii Europejskiej spadną w 2020 roku o 9,4%, a w 2021 roku nastąpi odbicie wielkości 8,1%, w tym w Polsce odpowiednio spadek o 5,9% w 2020r i wzrost 3,1% w 2021. Również dla pozostałych krajów europejskich, w których działa Grupa Selena, prognozowane są spadki: Hiszpania o 20,1%, Rumunia 10,0%, Czechy 6,4%, Węgry 14,7%, Bułgaria 13,6% i Włochy 9,2%.

Dostępność finansowania. Według opublikowanych przez Związek Banków Polskich wyników sondażu na temat koniunktury w sektorze bankowym PENGAB w czerwcu bieżącego roku, w prognozach 6-miesięcznych nastąpiła poprawa nastrojów na rynku: 42% bankowców wskazuje na wzrost, 40% na stabilizację, a jedynie 18% na spadek zaciąganych kredytów mieszkaniowych.

Kursy walutowe. Z konsensusu prognoz walutowych publikowanych przez Thomson Reuters z dnia 9 września 2020 roku wynika, iż w najbliższych miesiącach, po okresie słabnącego złotego, należy oczekiwać stabilizacji kursu z nieznaczną tendencją do umacniania się w kierunku 4,41 EUR/PLN na koniec roku. Należy również spodziewać się nieznacznego umocnienia walut Środkowej Europy. Na koniec roku dla najważniejszych rynków oczekiwane są następujące kursy: EUR/RUB 84,5; EUR/TRY 8,9; EUR/CZK 26,3; EUR/HUF 352; EUR/RON 4,87; EUR/UAH 33,8.

Ryzyko kredytowe. Grupa Selena prowadzi sprzedaż produktów z odroczonym terminem płatności, w związku z czym istnieje ryzyko nieotrzymania od kontrahentów należności za dostarczone produkty i usługi. W celu zminimalizowania ryzyka kredytowego spółki należące do Grupy prowadzą bieżący monitoring należności handlowych, stosują procedurę przyznawania limitów kredytowych oraz coraz większa liczba spółek z Grupy ubezpiecza część należności handlowych. Spółki Grupy nie odnotowują znaczącego wzrostu należności przeterminowanych.

Ceny surowców. W wyniku restrykcji administracyjnych związanych z pandemią w II kwartale 2020 roku nastąpił skokowy spadek konsumpcji większości segmentów aplikacyjnych, co wpłynęło na ceny surowców w całym łańcuchu, a w konsekwencji na stopniowe zmniejszanie bieżącej i planowanej skali produkcji na kolejny okres.

Ryzyko wpływu pandemii COVID-19 na działalność operacyjną Grupy Selena zostało opisane w nocie 1.4 w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za okres zakończony 30 czerwca 2020 roku.

Omówienie sytuacji finansowej

Pozostałe informacje

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku Grupa Kapitałowa Selena ²²

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy

5. Pozostałe informacje

5.1 Udzielone poręczenia, gwarancje, pozycje pozabilansowe

Jednostka Dominująca ani jednostki Grupy Selena nie udzielały jednostkom spoza Grupy poręczeń ani gwarancji, których wartość przekraczałaby poziom 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej.

Jednostki w Grupie udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy. Zobowiązania tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 7.1 śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku. Wynik wyceny tych gwarancji według MSSF 9 na dzień 30 czerwca 2020 roku jest nieistotny.

5.2 Sprawy sądowe

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Jednostka Dominująca ani jednostki Grupy nie są stroną postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej.

W okresie do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Zarządu z działalności Grupy ani Selena FM S.A. ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie były stroną istotnych nowych sporów sądowych, poza wymienionymi w nocie 8.1 w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za okres zakończony 30 czerwca 2020 roku.

5.3 Transakcje z jednostkami powiązanymi

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Jednostka Dominująca nie zawierała ze swoimi jednostkami powiązanymi istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Istotne transakcje spółki Selena FM S.A. z jednostkami zależnymi zostały opisane w nocie 7.2 skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku.

5.4 Główni akcjonariusze Jednostki Dominującej

Udział znaczących akcjonariuszy w kapitale akcyjnym oraz w głosach Jednostki Dominującej na dzień publikacji niniejszego raportu przedstawia poniższa tabela.

Akcjonariusz	Rodzaj akcji	Liczba objętych akcji	Udział w kapitale akcyjnym	Liczba głosów	Udział w głosach na WZA
Syrius Investments s.a.r.l.*	Imienne uprzywilejowane	4 000 000	17,52%	8 000 000	29,81%
	Na okaziciela	13 813 000	60,49%	13 813 000	51,48%
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. **	Na okaziciela	1 367 141	5,99%	1 367 141	5,09%

* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego, Prezesa Zarządu Selena FM S.A.

** stan na dzień 7 lipca 2016 roku

W raportowanym okresie nie zostały zgłoszone zmiany udziału znaczących akcjonariuszy w kapitale akcyjnym Jednostki Dominującej.

5.5 Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych

W okresie objętym niniejszym raportem Selena FM S.A. nie przeprowadziła żadnych transakcji w zakresie emisji, wykupu lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

5.6 Podział zysku za 2019 rok

W dniu 10 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę o dokonaniu podziału zysku netto Spółki za 2019 rok w wysokości 52 663 039,31 PLN w następujący sposób: kwotę 9 775 999,90 PLN, przeznaczyć na pokrycie strat z lat ubiegłych; pozostałą kwotę, w wysokości 42 887 039,41 PLN przekazać w całości na kapitał zapasowy Spółki.

5.7 Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące

Zestawienie akcji Jednostki Dominującej w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Jednostkę Dominującą na dzień publikacji niniejszego raportu przedstawia tabela.

Imię i Nazwisko	Stanowisko	Liczba posiadanych akcji	Wartość nominalna akcji (zł)
Syrius Investments s.a.r.l.*	-	17 813 000	890 650

* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego, Prezesa Zarządu Selena FM S.A.

Krzysztof Domarecki posiada również 0,35% udziałów w spółce Selena Labs Sp. z o.o.

5.8 Programy wynagrodzeń oparte na akcjach

W pierwszym półroczu 2020 roku nie realizowano programów wynagrodzeń opartych na akcjach.

5.9 Informacje dotyczące badania i przeglądu sprawozdania finansowego

W dniu 13 marca 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o wyborze firmy PricewaterhouseCoopers Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k. (dawniej PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.) jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, do przeglądu półrocznego i badania rocznego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za lata 2018, 2019 i 2020. Umowa o badanie została zawarta w dniu 23 kwietnia 2018 roku.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU O RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe spółki Selena FM S.A. oraz skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Selena FM za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki Selena FM S.A. oraz Grupy Kapitałowej Selena FM S.A. oraz ich wynik finansowy, oraz że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Prezes Zarządu Krzysztof Domarecki

Dokument podpisany przez Krzysztof Domarecki Data: 2020.09.17 11:05:04 CEST Signature Not Verified

Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży Dariusz Ciesielski

Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu Christian Dölle

Digitally signed by CHRISTIAN DÖLLE Date: 2020.09.17 10:48:38 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Finansowych Jacek Michalak

Dokument podpisany przez Jacek Michalak Data: 2020.09.17 11:24:11 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Operacyjnych Marek Tomanek

Dokument podpisany przez Marek Jan Tomanek Data: 2020.09.17 11:13:17 CEST Signature Not Verified