Selena FM S.A.

Quarterly Report • Sep 18, 2020

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 7
1. Informacje ogólne 9
1.1 Informacje o Jednostce Dominującej 9
1.2 Dane dotyczące sprawozdania 11 1.3 Polityki rachunkowości 13
1.4 Wpływ COVID-19 na działalność Grupy 14
2. Informacje o Grupie Kapitałowej 17
2.1 Działalność Grupy Selena 17
2.2 Skład Grupy Kapitałowej 17
2.3 Zmiany w składzie Grupy 19
3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów 21
4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 27
4.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 27 4.2 Przychody i koszty finansowe 28
5. Opodatkowanie 30
6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 32
6.1 Instrumenty finansowe 32
6.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe 33
7. Ryzyko 38
7.1 Ważne oszacowania i założenia 38
7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym 38
8. Pozostałe informacje 43
8.1 Zobowiązania warunkowe 43 8.2 Informacje o podmiotach powiązanych 45
8.3 Podział zysku za 2019 rok 45
8.4 Zysk na akcję 45
8.5 Zdarzenia po dniu bilansowym 46

Skonsolidowane sprawozdania finansowe

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa Kapitałowa Selena 3

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Dane w tys. PLN	Nota	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów		559 945	573 900	294 927	321 192
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		41 447	42 263	24 169	24 413
Przychody ze sprzedaży usług i wynajmu		787	994	369	468
Przychody z umów z klientami	3	602 179	617 157	319 465	346 073
Koszt własny sprzedaży		399 262	422 086	207 121	235 746
Zysk brutto ze sprzedaży		202 917	195 071	112 344	110 327
Koszty sprzedaży		103 728	102 675	51 562	53 566
Koszty ogólnego zarządu		56 291	52 566	28 719	28 150
Pozostałe przychody operacyjne	4.1	5 126	2 662	4 074	1 011
Pozostałe koszty operacyjne	4.1	1 990	5 041	1 254	3 982
Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych	4.1	1 588	0	46	0
Utrata wartości aktywów finansowych	4.1, 7.2.3	376	2 809	-89	1 173
Zysk z działalności operacyjnej		44 070	34 642	34 926	24 467
Przychody finansowe	4.2	2 826	3 358	-3 162	4
Koszty finansowe	4.2	10 472	7 680	751	3 249
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej		484	470	484	470
Zysk brutto		36 908	30 790	31 497	21 692
Podatek dochodowy	5	5 575	10 069	5 373	7 060
Zysk netto za rok obrotowy		31 333	20 721	26 124	14 632

14 572
60
0,64
0,64

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.04.2020	od 01.04.2019
Dane w tys. PLN	do 30.06.2020	do 30.06.2019	do 30.06.2020	do 30.06.2019
Wynik netto	31 333	20 721	26 124	14 632
Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu	0	0	0	0
w wynik finansowy
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-3 014	2 032	4 319	1 206
Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą	664	-2 457	-2 715	-3 233
Podatek dochodowy	-1 028	-248	482	520
Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu	-3 378	-673	2 086	-1 507
w wynik finansowy
Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku	-3 378	-673	2 086	-1 507
Całkowite dochody razem	27 955	20 048	28 210	13 125
Przypisane:
– akcjonariuszom jednostki dominującej	27 860	19 963	28 195	13 095
– udziałom niedającym kontroli	95	85	15	30

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa Kapitałowa Selena 4 za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 235 857 235 620 Wartości niematerialne 50 915 52 492 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 6 057 5 954 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 872 20 867 Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe 7 477 7 337 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 6.1 1 374 1 322 Aktywa trwałe razem 325 552 323 592 Zapasy 6.2.2 178 440 150 185 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 6.2.3 35 554 39 106 Należności handlowe 271 788 237 892 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 2 911 4 228 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6.1 6 953 8 087 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7.2.3 114 819 85 653 Aktywa obrotowe razem 610 465 525 151 RAZEM AKTYWA 936 017 848 743 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 1 142 1 142 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -34 796 -31 396 Kapitał zapasowy 659 757 608 648 Pozostałe kapitały rezerwowe 9 633 9 633 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty -149 561 -129 712 - zysk (strata) z lat ubiegłych -180 821 -169 211 - zysk (strata) netto 31 260 39 499 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 486 175 458 315 Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 816 727 Kapitał własny razem 486 991 459 042 Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 6.1.1 87 093 69 515 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 21 144 23 479 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 6.1 113 109 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 635 3 843 Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe 6.2.5 1 514 1 598 Rezerwy długoterminowe 6.2.4 5 147 4 690 Zobowiązania długoterminowe 119 646 103 234 Zobowiązania handlowe 164 181 143 986 Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia 19 715 19 556 Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 6.1.1 66 701 34 392 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 11 288 14 250 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 6.1 2 232 16 841 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 5 661 8 324 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 6.2.5 54 260 43 910 Rezerwy krótkoterminowe 6.2.4 5 342 5 208 Zobowiązania krótkoterminowe 329 380 286 467 Zobowiązania razem 449 026 389 701 RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 936 017 848 743	Dane w tys. PLN	Nota	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	36 908	30 790
Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności	-484	-470
Amortyzacja	18 561	18 858
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	115	-551
Odsetki i dywidendy	2 448	2 237
Zysk/strata na działalności inwestycyjnej	-480	-346
Zmiana stanu należności	-31 782	-59 766
Zmiana stanu zapasów	-29 497	-19 914
Zmiana stanu zobowiązań	16 298	67 560
Zmiana stanu rezerw	591	-406
Zapłacony podatek dochodowy	-9 796	-3 749
Pozostałe	314	1 249
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 196	35 492
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-14 293	-8 515
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	486	782
Dywidendy i odsetki otrzymane	484	625
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	0	400
Pozostałe	0	53
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-13 323	-6 655
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	82 937	60 003
Spłata pożyczek/kredytów	-34 395	-48 537
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-7 661	-6 876
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli	-6	-6 856
Odsetki zapłacone	-1 876	-2 320
w tym odsetki z tytułu leasingu	-149	-166
Pozostałe	0	58
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	38 999	-4 528
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	28 872	24 309
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	29 166	24 331
różnice kursowe netto	294	22
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu*	85 653	45 501
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu*	114 819	69 832

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:

na dzień 30 czerwca 2020 kwota 0,05 mln złotych

na dzień 30 czerwca 2019 kwota 0,05 mln złotych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2020 ROKU

	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):		Razem kapitały	Kapitał przypadający udziałom	Kapitał własny
Dane w tys. PLN					z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	własne	niedającym kontroli	ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	1 142	608 648	-31 396	9 633	-129 712	0	458 315	727	459 042
Zysk za rok obrotowy	0	0	0	0	0	31 260	31 260	73	31 333
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	-3 400	0	0	0	-3 400	22	-3 378
Całkowite dochody ogółem za okres	0	0	-3 400	0	0	31 260	27 860	95	27 955
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	0	51 109	0	0	-51 109	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	0	0	0	-6	-6
Na dzień 30 czerwca 2020 roku	1 142	659 757	-34 796	9 633	-180 821	31 260	486 175	816	486 991

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2019 ROKU

	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Kapitał	Kapitał	Różnice kursowe	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):		Razem	Kapitał przypadający udziałom	Kapitał własny
Dane w tys. PLN	podstawowy	zapasowy	z przeliczenia jednostki zagranicznej		z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	kapitały własne	niedającym kontroli	ogółem
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	1 142	577 016	-31 716	9 633	-130 729	0	425 346	557	425 903
Zysk (strata) za rok obrotowy	0	0	0	0	0	20 628	20 628	93	20 721
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	-665	0	0	0	-665	-8	-673
Całkowite dochody ogółem za okres	0	0	-665	0	0	20 628	19 963	85	20 048
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	0	31 630	0	0	-31 630	0	0	0	0
Dywidenda	0	0	0	0	-6 850	0	-6 850	-5	-6 855
Na dzień 30 czerwca 2019 roku	1 142	608 646	-32 381	9 633	-169 209	20 628	438 459	637	439 096

1. Informacje ogólne

1.1 Informacje o Jednostce Dominującej

Jednostka Dominująca

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Selena (dalej również: Grupa Selena lub Grupa) jest spółka Selena FM S.A. Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Jednostki Dominującej zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie Jednostki Dominującej w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje spółki Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, 53-611 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440.

Podstawowa działalność Spółki jako jednostki dominującej obejmuje:

• dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne,
• świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.

Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.

Zarząd Jednostki Dominującej

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:

• Krzysztof Domarecki Prezes Zarządu,
• Dariusz Ciesielski Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży,
• Christian Dölle Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu,
• Jacek Michalak Członek Zarządu ds. Finansowych.

Zmiany w składzie Zarządu w trakcie 2020 roku:

W dniu 14 maja 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 25 maja 2020 roku powołała do Zarządu Jednostki Dominującej pana Marka Tomanka i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Operacyjnych (COO).

Na dzień 30 czerwca 2020 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:

• Krzysztof Domarecki Prezes Zarządu,
• Dariusz Ciesielski Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży,
• Christian Dölle Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu,
• Jacek Michalak Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Marek Tomanek Członek Zarządu ds. Operacyjnych.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej.

Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Marlena Łubieszko-Siewruk Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu, Komitet Strategii i Innowacji, Komitet Nominacji i Wynagrodzeń

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Komitet Audytu Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:

• Mariusz Warych Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Andrzej Krämer Członek Komitetu Audytu,
• Marlena Łubieszko-Siewruk Członek Komitetu Audytu.

W ocenie Rady Nadzorczej Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełniał kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust 1 i art. 129 ust 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Zmiany w składzie Komitetu Audytu w trakcie 2020 roku:

Od dnia 14 maja 2020 roku Komitet Audytu funkcjonuje w składzie:

• Mariusz Warych Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Marlena Łubieszko-Siewruk Członek Komitetu Audytu.
• Borysław Czyżak Członek Komitetu Audytu.

W ocenie Rady Nadzorczej Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust. 1 i art. 129 ust. 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Komitet Strategii i Innowacji funkcjonował w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Komitetu Strategii i Innowacji,
• Borysław Czyżak Członek Komitetu Strategii i Innowacji.

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Strategii i Innowacji.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń funkcjonował w składzie:

• Borysław Czyżak Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń,
• Marlena Łubieszko-Siewruk Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń.

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń.

1.2 Dane dotyczące sprawozdania

Sprawozdanie śródroczne

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku opublikowanym w dniu 15 maja 2020 roku. Śródroczny skonsolidowany wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania skonsolidowanego wyniku finansowego za pełny rok obrotowy z uwagi na występującą sezonowość.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie było przedmiotem przeglądu przeprowadzonego przez firmę audytorską.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Niniejsze sprawozdanie jest śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena. Obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku oraz dane na ten dzień.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku i dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów obejmują również dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku. Dane te nie były przedmiotem badania ani przeglądu przez biegłego rewidenta.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 17 września 2020 roku.

Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Na dzień bilansowy tj. 30 czerwca 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku, aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenione są przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski (NBP). Pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych wyceniane są po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od stycznia do czerwca odpowiednio 2020 i 2019 roku.

Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela.

Waluta	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019
1 USD	3,9806	3,7977	4,0214	3,7936	4,0522	3,8042
1 EUR	4,4660	4,2585	4,4413	4,2880	4,4862	4,2782
100 HUF	1,2525	1,2885	1,2730	1,3371	1,2723	1,3212
1 UAH	0,1493	0,1602	0,1532	0,1413	0,1510	0,1437
1 CZK	0,1666	0,1676	0,1677	0,1669	0,1663	0,1668
1 RUB	0,0564	0,0611	0,0572	0,0585	0,0568	0,0591
1 BRL	0,7366	0,9448	0,8086	0,9875	0,7531	0,9716
1 BGN	2,2834	2,1773	2,2708	2,1925	2,2938	2,1874
1 CNY	0,5632	0,5455	0,5705	0,5604	0,5718	0,5566
100 KRW	0,3308	0,3291	0,3317	0,3307	0,3334	0,3249
1 RON	0,9220	0,8901	0,9205	0,9031	0,9262	0,9009
1 TRY	0,5807	0,6380	0,6126	0,6743	0,5884	0,6470
100 KZT	0,9812	0,9916	0,9918	1,0008	0,9784	1,0021
1 MXN	0,1720	-	0,1845	-	0,1761	-

Kontynuacja działalności

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Grupa Selena na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego posiada stabilną sytuację finansową, a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. W związku z powyższym, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Grupy Selena. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Selena za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

1.3 Polityki rachunkowości

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji

Poniższe zestawienie przedstawia nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które weszły w życie 1 stycznia 2020 roku :

• MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć";

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 związane z reformą IBOR;

• MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów";

• Zmiany w zakresie Założeń Koncepcyjnych w MSSF.

Powyższe standardy oraz zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy oraz na niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane

Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy, interpretacje lub poprawki do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17;
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych";
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć";
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe";
• Zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe";
• Roczne zmiany do MSSF 2018 2020;
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing";
• Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe";

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe";

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami;

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa Selena jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

1.4 Wpływ COVID-19 na działalność Grupy

W odpowiedzi na obecną sytuację związaną z pandemią wynikającą z rozprzestrzeniania się koronawirusa oznaczonego symbolem SARS-CoV-2 i wywołującego chorobę COVID-19, Zarząd Jednostki Dominującej na bieżąco monitoruje sytuację, śledzi zalecenia służb sanitarnych i decyzje władz zarówno w Polsce, jak i w krajach, w których siedziby mają spółki z Grupy Selena.

W Jednostce Dominującej powołano specjalny zespół Response Team, który na bieżąco monitoruje i ocenia ryzyka związane z pandemią oraz koordynuje opracowywanie i wdrażanie działań kontrolnych w szczególności w zakresie:

• realizacji sprzedaży produktów (np. lokalne obostrzenia wpływające na ograniczenia handlu, liczba otwartych sklepów);

• zakłóceń w łańcuchach dostaw surowców i sprzedaży produktów poprzez zakłócenia w transporcie, jak również w zakresie optymalizacji stanów magazynowych;

• zakłóceń w ciągłości procesów produkcyjnych w związku z ewentualną zwiększoną absencją pracowników;

• płynności finansowej kontrahentów;
• płynności finansowej poszczególnych spółek w Grupie Selena;
• zmienności kursów walutowych.

Wynikiem prac powyższego zespołu jest opracowanie i wdrożenie następujących procedur mających na celu zminimalizowanie ryzyka zarażenia wśród pracowników, jak i kontrahentów:

• opracowanie "Procedury reagowania w przypadku podejrzenia zachorowania na COVID-19 w Selena";

• wprowadzenie trybu "smart working" tam, gdzie jest to możliwe - praca ta polega na rotacyjnej obecności wybranych pracowników w siedzibie firmy i pracy zdalnej pozostałych członków zespołów;

• ustanowienie zasad dotyczących zachowania dystansu fizycznego oraz stosowania maseczek;

• ograniczenie spotkań oraz podróży służbowych krajowych i zagranicznych;

• zapewnienie żeli antybakteryjnych oraz dodatkowych środków ochrony osobistej dla pracowników Grupy Selena;

• zapewnienie środków dezynfekujących oraz dodatkowych codziennych dezynfekcji powierzchni wspólnych;

• wdrożono monitorowanie stanu zdrowia pracowników Grupy Selena poprzez pomiar temperatury.

Do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

• polskie spółki nieprodukcyjne prowadziły normalną działalność, z uwzględnieniem pracy zdalnej;

• działalność polskich spółek produkcyjnych z Grupy Selena nie została istotnie ograniczona. Niektóre spółki zdecydowały się na jedynie pojedyncze lub kilkudniowe przerwy w działalności produkcyjnej w kwietniu i w maju 2020, umożliwiając wykorzystanie w tych dniach urlopów wypoczynkowych przez pracowników;

• działalność niektórych zagranicznych spółek z Grupy Selena została tymczasowo wstrzymana w kwietniu 2020 na kilka do kilkunastu dni z uwagi na wprowadzone lokalnie zakazy prowadzenia działalności. Wstrzymanie działalności dotyczyło m.in. spółki Selena CA TOO (Kazachstan), Selena Sulamericana Ltda. (Brazylia), Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. (Turcja), Uniflex srl (Włochy). Pozostałe zagraniczne spółki zależne od Selena FM S.A. nie wstrzymały działalności w istotnym zakresie, niektóre takie jak Selena Iberia slu (Hiszpania), Selena Itala srl (Włochy) jedynie ograniczyły prowadzoną działalność operacyjną redukując godziny pracy lub ilość obecnych pracowników w zakładach.

Na chwilę obecną nie doszło do poważnych zakłóceń dostaw surowców i materiałów produkcyjnych ani do zagrożeń związanych z absencją pracowników. Jednocześnie w związku z zaistniałą sytuacją Grupa Selena zintensyfikowała swoje działania w obszarze sprzedaży zdalnej, a także rozpoczęła produkcję środków dezynfekujących. Zarówno Jednostka Dominująca, jak i spółki Grupy Selena analizują możliwe scenariusze wpływu pandemii na ich działalność oraz podejmują działania oszczędnościowe.

Grupa Selena na bieżąco monitoruje i wykorzystuje dostępne możliwości pozyskania wsparcia oferowanego zarówno w ramach tzw. "Tarczy antykryzysowej" jak i innych przepisów obowiązującego prawa. Dotyczy to w szczególności obniżenia płatności zaliczek na podatek dochodowy, okresowego zwolnienia/ obniżenia dotyczącego składek na ZUS, wykorzystania dopłat do wynagrodzeń pracowników objętych obniżonym wymiarem czasu pracy, jak i dofinansowania do składek ZUS. W II kwartale 2020 roku Grupa skorzystała ze wsparcia finansowego oferowanego przez instytucje rządowe w łącznej kwocie 3 813 tys. PLN.

Poza dobrymi wynikami finansowymi osiągniętymi w I półroczu 2020 roku (zysk netto wyniósł 31,3 mln PLN), Grupa Selena dysponuje znaczącymi środkami pieniężnymi oraz niewykorzystanymi liniami kredytowymi (na dzień 30 czerwca 2020 roku środki pieniężne wyniosły 114,8 mln PLN a niewykorzystane linie kredytowe – 182,3 mln PLN). Kowenanty bankowe są analizowane na bieżąco, na dzień publikacji nie zidentyfikowano przypadków ich przekroczenia. Grupa weszła w rok 2020 z najniższym poziomem wskaźnika zadłużenia od ponad 5 lat. Grupa Selena posiada stabilną kondycję finansową, a istotne umowy kredytowe odnawiają się dopiero w roku 2021.

W pierwszym półroczu 2020 roku Grupa odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu w roku ubiegłym o 2,4%. Ostateczny wpływ pandemii na działalność Grupy Selena w roku 2020 będzie zależeć od skutków makroekonomicznych w Polsce i w krajach, w których prowadzą działalność jednostki zależne. Na chwilę obecną Zarząd spółki Selena FM S.A. nie dysponuje jeszcze pełnymi danymi finansowymi pozwalającymi na sporządzenie prognoz co do wpływu zaistniałej sytuacji na sytuację finansową Grupy Selena w długim okresie.

Powyższa informacja na temat sytuacji oraz wpływu rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2 na działalność Grupy Selena została sporządzona zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Jednostki Dominującej na moment publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania.

Informacje o Grupie Kapitałowej

2. Informacje o Grupie Kapitałowej

2.1 Działalność Grupy Selena

Selena prowadzi działalność od 1993 roku. Przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Selena (dalej również: Grupa Selena lub Grupa) jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż produktów chemii budowlanej. Wśród oferowanych produktów znajdują się zarówno rozwiązania przeznaczone dla profesjonalnych wykonawców, jak i dla użytkowników indywidualnych. Wiodącymi markami Grupy są Tytan, Quilosa, Artelit i Matizol. W ofercie Grupy znajdują się:

• piany pistoletowe i wężykowe,
• piany wysokowydajne i niskoprężne,
• piany letnie, zimowe i wielosezonowe,
• piany specjalistyczne,
• pianokleje,
• uszczelniacze,
• kleje montażowe i przemysłowe, zamocowania chemiczne,
• systemy podłogowe,
• systemy termoizolacji (ETICS),
• systemy do wykończenia ścian wewnętrznych,
• systemy do płytek ceramicznych,
• zaprawy budowlane,
• materiały do hydroizolacji,
• rozwiązania z zakresu biernej ochrony przeciwpożarowej,
• akcesoria budowlane.

Grupa Selena jest międzynarodowym producentem i dystrybutorem produktów chemii budowlanej. Posiada zakłady produkcyjne głównie w Polsce, ale również w Brazylii, Chinach, Rumunii, Turcji, Hiszpanii oraz w Kazachstanie i we Włoszech. Natomiast jednostki handlowe zlokalizowane są w różnych krajach Europy, Azji i obu Ameryk. Produkty Grupy Selena są dostępne na rynkach ponad 100 krajów świata.

Grupa Selena prowadzi również działalność badawczą w Polsce, Hiszpanii, Turcji, Chinach i we Włoszech.

2.2 Skład Grupy Kapitałowej

Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 30 czerwca 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku. Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostki stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd. oraz wspólnego przedsięwzięcia - spółki House Selena Trading Company Ltd., które są konsolidowane metodą praw własności.

W kolumnie "właściciel" podano właściciela na dzień 30 czerwca 2020 roku.

						UDZIAŁ GRUPY
	REGION	KRAJ	JEDNOSTKA	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019	WŁAŚCICIEL
			Selena FM S.A.	Wrocław	Centrala Grupy, dystrybutor			-
			Selena S.A.	Wrocław	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
			Orion PU Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Producent pian i klejów	99,95%	99,95%	SIT 1
			Carina Silicones Sp. z o.o.	Siechnice	Producent uszczelniaczy, świadczenie usługi produkcji	100,00%	100,00%	SIT
			Libra Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Producent uszczelniaczy i klejów	100,00%	100,00%	SIT
			Izolacja Matizol Sp. z o.o.	Gorlice	Producent pokryć dachowych i hydroizolacji, dystrybutor	100,00%	100,00%	SIT
	Polska	Polska	Tytan EOS Sp. z o.o.	Wrocław	Producent materiałów sypkich	100,00%	100,00%	SIT
			Selena Labs Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Badania i rozwój	99,65%	99,65%	FM 1
			Selena Marketing International Sp. z o.o.	Wrocław	Zarządzanie własnością intelektualną	100,00%	100,00%	SA
			Taurus Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń	100,00%	100,00%	SIT
Unia			Carina Sealants Sp. z o.o.	Siechnice	Administracja	100,00%	100,00%	FM
Europejska			Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Producent uszczelniaczy, zarządzanie produkcją	100,00%	100,00%	FM
			Oligo Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Badania i rozwój	99,65%	99,65%	SL
		Hiszpania	Selena Iberia slu	Madryt	Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Europa Zachodnia		Selena Italia srl	Padova	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Włochy	Uniflex S.R.L.	Mezzocorona	Producent uszczelniaczy, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Niemcy	Selena Deutschland GmbH	Hagen	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Czechy	Selena Bohemia s.r.o.	Praga	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Europa Środkowo Wschodnia		Selena Romania SRL	Ilfov	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Rumunia	EURO MGA Product SRL	Ilfov	Producent klejów i tynków cementowych	100,00%	100,00%	ROM
		Węgry	Selena Hungária Kft.	Pécs	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Bułgaria	Selena Bulgaria Ltd.	Sofia	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Rosja	Selena Vostok Moskwa	Moskwa	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 2
	Europa		Selena CA L.L.P.	Ałmaty	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Wschodnia	Kazachstan	TOO Selena Insulations	Nur-Sułtan	Producent systemów ociepleń i zapraw suchych	100,00%	100,00%	FM
		Ukraina	Selena Ukraine Ltd.	Kijów	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 2
Europa			Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd.	Shanghai	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Wschodnia			Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.	Nantong	Producent, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
i Azja	Azja	Chiny	Foshan Chinuri-Selena Chemical Co.	Foshan	Producent uszczelniaczy, dystrybutor	84,57%	84,57%	SA 1
			House Selena Co.Ltd	Shanghai	Dystrybutor	40,00%	40,00%	NAN
		Korea Pd.	Hamil - Selena Co. Ltd	Kimhae	Producent pian	30,00%	30,00%	SA 3
			Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.	Istambuł	Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Bliski Wschód	Turcja	POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd.	Istambuł	Dystrybutor	100,00%	100,00%	SA 2
		Brazylia	Selena Sulamericana Ltda	Curitiba	Producent, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 3
Ameryka	Ameryka	Meksyk	Selena Mexico S. de R.L. de C.V.	Guadalajara	Dystrybutor	100,00%	-	FM 3
Pn. i Pd.	Pn. i Pd.	USA	Selena USA, Inc.	Holland	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM

Objaśnienia do kolumny "Właściciel"

FM 1 - właścicielem udziałów jest SFM, pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (Prezes Zarządu Selena FM) SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA

FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą

SIT - właścicielem 100% udziałów jest Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. SA 3 - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena SA

SIT 1 - właścicielem udziałów jest Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (99,95%), pozostałe udziały poza Grupą ROM - właścicielem 99,99% udziałów jest Selena Romania, pozostałe udziały w posiadaniu Selena FM

NAN - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.

FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM (SFM) SL - właścicielem 100% udziałów jest Selena Labs Sp. z o.o.

18

FM 3 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Carina Silicones Sp. z o.o. (15%)

2.3 Zmiany w składzie Grupy

Podwyższenie kapitału zakładowego spółki POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd.

W dniu 9 stycznia 2020 roku Zgromadzenie Wspólników spółki POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. podjęło uchwałę o podniesieniu kapitału zakładowego o kwotę 17,9 mln TRY. Rejestracja podniesienia kapitału zakładowego spółki zależnej nastąpiła dnia 20 lutego 2020 roku. Po podwyższeniu kapitału udział spółek: Selena S.A. oraz Carina Silicones Sp. z o.o w kapitale zakładowym spółki POLYFOAM nie uległ zmianie.

Utworzenie spółki zależnej Selena Mexico S.de R.L. de C.V.

W dniu 13 lutego 2020 roku, w rejestrze przedsiębiorstw prowadzonym przez Rejestr Handlowy w Guadalajarze, została zarejestrowana nowo utworzona spółka w Grupie Selena o nazwie Selena Mexico S.de R.L. de C.V. z siedzibą w Guadalajarze (Republika Federalna Meksyku). Kapitał zakładowy Spółki wynosi: stały 10 tys. MXN (peso meksykańskie) i zmienny 1 484 tys. MXN, co po przeliczeniu stanowi równowartość odpowiednio 2 tys. PLN i 312 tys. PLN (wg kursu średniego NBP z dnia 14.02.2020 1 MXN=0,2104 PLN). Kapitał zakładowy w 95% został objęty przez Selena FM S.A. oraz w 5% przez Selena S.A.

Zmiana siedziby spółki zależnej Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.

W dniu 9 marca 2020 roku Zarząd Selena FM SA podjął uchwałę w sprawie zmiany siedziby spółki Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Nowym miejscem prowadzenia działalności spółki jest Dzierżoniów, ul. Pieszycka 3. Zmiana została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 3 kwietnia 2020 roku.

Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów

3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów

Struktura organizacyjna w Grupie Selena jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych obszarów geograficznych (krajów) zwanych dalej segmentami operacyjnymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 (tj. spełniając kryteria łączenia w aspektach: rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi, metod stosowanych przy dystrybucji produktów oraz rodzaju środowiska regulacyjnego) są one grupowane na podstawie podobieństwa lokalizacji, charakterystyki działalności i środowiska gospodarczego i agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze:

• Unia Europejska,
• Europa Wschodnia i Azja,
• Ameryka Północna i Ameryka Południowa.

Szczegółowa alokacja segmentów operacyjnych do segmentów sprawozdawczych znajduje się w nocie 2.2.

Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest zysk/strata netto oraz wskaźnik EBITDA (alternatywny pomiar wyników, niebędący miernikiem gotówki ani płynności i który może być odmiennie kalkulowany przez podmioty gospodarcze), które wynikają bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wskaźnik EBITDA definiowany jest według następującej formuły:

EBITDA = Zysk/strata netto + Podatek dochodowy +/- Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej +/- Koszty/przychody finansowe + Amortyzacja

Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy zastosowaną przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania, opisaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok.

Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd Jednostki Dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie.

Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji, wynagrodzenia Zarządu, przychodów i kosztów finansowych oraz obciążeń z tytułu podatku dochodowego. Aktywa niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego.

Organizacja źródeł finansowania Grupy Selena, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Grupa Selena nie posiada kluczowych odbiorców, tj. takich, z którymi obroty przekraczałyby 10% wartości przychodów.

Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów sprawozdawczych za I półrocze 2020roku i 2019 roku oraz 3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku odpowiednio.

od 01.01.2020 do 30.06.2020 Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Pd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i wyniki niealokowane*	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	393 969	172 081	36 129	602 179	0	602 179
Sprzedaż w ramach segmentu	442 600	16 520	0	459 120	-459 120	0
Sprzedaż między segmentami	114 247	2 728	0	116 975	-116 975	0
EBITDA	108 142	18 054	3 897	130 093	-67 462	62 631
Amortyzacja	-10 747	-1 468	-29	-12 244	-6 317	-18 561
Zysk (strata) operacyjny	97 395	16 586	3 868	117 849	-73 779	44 070
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	-7 646	-7 646
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	484	0	484	0	484
Podatek dochodowy	0	0	0	0	-5 575	-5 575
Zysk (strata) netto za okres	97 395	17 070	3 868	118 333	-87 000	31 333
Nakłady inwestycyjne	12 577	957	3	13 537	-	13 537

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

od 01.01.2019 do 30.06.2019 Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Pd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i wyniki niealokowane*	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	408 796	172 912	35 449	617 157	0	617 157
Sprzedaż w ramach segmentu	404 184	19 020	0	423 204	-423 204	0
Sprzedaż między segmentami	108 326	2 181	0	110 507	-110 507	0
EBITDA	100 468	18 185	3 213	121 866	-68 366	53 500
Amortyzacja	-10 648	-1 906	-63	-12 617	-6 241	-18 858
Zysk (strata) operacyjny	89 820	16 279	3 150	109 249	-74 607	34 642
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	-4 322	-4 322
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	470	0	470	0	470
Podatek dochodowy	0	0	0	0	-10 069	-10 069
Zysk (strata) netto za okres	89 820	16 749	3 150	109 719	-88 998	20 721
Nakłady inwestycyjne	7 053	1 462	3	8 518		8 518
					-

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

od 01.04.2020 do 30.06.2020	UE	Europa Wsch.	Ameryka	Suma	Korekty konsolidacyjne	Razem
Dane w tys. zł		i Azja	Pn. i Płd.	segmentów	i wyniki niealokowane*
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	205 029	99 119	15 317	319 465	0	319 465
Sprzedaż w ramach segmentu	233 247	9 715	0	242 962	-242 962	0
Sprzedaż między segmentami	57 823	902	0	58 725	-58 725	0
EBITDA	61 896	12 236	2 139	76 271	-32 428	43 843
Amortyzacja	-4 092	-708	-13	-4 813	-4 104	-8 917
Zysk (strata) operacyjny	57 804	11 528	2 126	71 458	-36 532	34 926
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	-3 913	-3 913
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	484	0	484	0	484
Podatek dochodowy	0	0	0	0	-5 373	-5 373
Zysk (strata) netto za okres	57 804	12 012	2 126	71 942	-45 818	26 124
Nakłady inwestycyjne	7 404	29	0	7 433	0	7 433

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

od 01.04.2019 do 30.06.2019 Dane w tys. zł	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Płd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i wyniki niealokowane*	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	219 611	111 011	15 451	346 073	0	346 073
Sprzedaż w ramach segmentu	233 241	11 335	0	244 576	-244 576	0
Sprzedaż między segmentami	57 296	1 047	0	58 343	-58 343	0
EBITDA	46 240	13 206	1 121	60 567	-26 378	34 189
Amortyzacja	-5 139	-955	-31	-6 125	-3 597	-9 722
Zysk (strata) operacyjny	41 101	12 251	1 090	54 442	-29 975	24 467
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	-3 245	-3 245
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	470	0	470	0	470
Podatek dochodowy	0	0	0	0	-7 060	-7 060
Zysk (strata) netto za okres	41 101	12 721	1 090	54 912	-40 280	14 632
Nakłady inwestycyjne	3 213	890	0	4 103		4 103
					-

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące aktywów alokowanych do poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku.

		stan na 30.06.2020
Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Pd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne	Razem
Aktywa segmentu	1 211 764	195 438	32 746	1 439 948	-536 771	903 177
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej	0	6 057	0	6 057	0	6 057
Aktywa niealokowane	0	0	0	0	0	26 783
Aktywa ogółem	1 211 764	201 495	32 746	1 446 005	-536 771	936 017

		stan na 31.12.2019
Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Płd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne	Razem
Aktywa segmentu	1 014 280	194 036	33 317	1 241 633	-423 939	817 694
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej	0	5 954	0	5 954	0	5 954
Aktywa niealokowane	0	0	0	0	0	25 095
Aktywa ogółem	1 014 280	199 990	33 317	1 247 587	-423 939	848 743

aktywa segmentu stan na 30.06.2020

aktywa segmentu stan na 31.12.2019

Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat

4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat

4.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	250	432	17	188
Dotacje	4 484	965	4 238	332
Odszkodowania	111	465	29	166
Rozwiązanie rezerw	61	242	12	57
Pozostałe	220	558	-222	268
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	5 126	2 662	4 074	1 011

Pozostałe koszty operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	19	31	19	25
Umorzone nieściągalne należności	216	1 781	183	1 776
Odszkodowania, kary, grzywny	818	649	246	565
Utworzenie rezerw	7	11	0	7
Koszty z tytułu utraty wartości i likwidacji zapasów oraz wynik rozliczenia inwentaryzacji *	0	2 018	0	1 168
Pozostałe	930	551	806	441
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	1 990	5 041	1 254	3 982

* w roku 2020 koszty z tytułu utraty wartości i likwidacji zapasów oraz wynik rozliczenia inwentaryzacji zaprezentowano w koszcie własnym sprzedaży

Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych

W pierwszym półroczu 2020 roku w spółce zależnej Selena Iberia slu został utworzony odpis aktualizujący wartości niematerialne w kwocie 1 588 tys. PLN z tytułu zmiany koncepcji wdrażania systemu informatycznego.

Utrata wartości aktywów finansowych

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności	1 133	3 214	370	1 401
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności	-757	-405	-459	-228
Utrata wartości aktywów finansowych	376	2 809	-89	1 173

4.2 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019
Dodatnie różnice kursowe	2 226	2 879	-3 073	-249
Odsetki od rachunków bankowych i lokat	151	82	48	50
Pozostałe odsetki	28	351	12	158
Kontrakty terminowe	395	0	-171	0
Pozostałe przychody finansowe	26	46	22	45
Przychody finansowe ogółem	2 826	3 358	-3 162	4

Koszty finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019
Ujemne różnice kursowe	7 221	2 840	-1 010	1 373
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek	2 138	2 226	1 319	1 156
Odsetki z tytułu umów leasingu	372	516	170	245
Pozostałe odsetki	99	86	14	68
Kontrakty terminowe	0	1 013	0	18
Pozostałe koszty finansowe	642	999	258	389
Koszty finansowe ogółem	10 472	7 680	751	3 249

W 2020 roku Selena FM S.A. dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Grupa Selena zgodnie ze stosowaną polityką ("Polityka Zarządzania Ryzykiem Walutowym") zabezpiecza aktywną część ekspozycji walutowej, zawierając kontrakty terminowe. Grupa Selena stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Grupa Selena nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku Grupa Selena posiadała otwarte kontrakty terminowe. Zysk z wyceny niezrealizowanych instrumentów wyniósł 80 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosi minus 16 tys. PLN). Zysk w związku z realizacją kontraktów wynosi 315 tys. PLN. Wynik na transakcjach został ujęty w przychodach finansowych w pozycji "Kontrakty terminowe".

Na dzień publikacji Selena FM S.A. posiadała zawarte instrumenty finansowe na kurs EUR/PLN (8,35 mln EUR), USD/PLN (0,35 mln USD), CZK/PLN (7,0 mln CZK), RON/PLN (6,8 mln RON), HUF/PLN (100 mln HUF) oraz EUR/RUB (3,0 mln EUR), EUR/BRL (0,65 mln EUR) i EUR/CZK (0,1 mln EUR) z datami rozliczenia przypadającymi w okresie do 31 maja 2021 roku.

Opodatkowanie

5. Opodatkowanie

Obciążenie podatkowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019
Bieżący podatek dochodowy:
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	9 096	9 358
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-388	-4
Odroczony podatek dochodowy:
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-3 133	715
Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	5 575	10 069

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
Dane w tys. PLN	do 30.06.2020	do 30.06.2019
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	36 908	30 790
Podatek według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%)	7 013	5 850
Koszty (przychody) nie wchodzące do podstawy opodatkowania	-1 732	1 645
Efekt podatkowy strat nieujętych w podstawie opodatkowania	1 042	2 119
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-388	-4
Wykorzystanie strat podatkowych z lat poprzednich po uwzględnieniu zrealizowanego aktywa	-963	-533
Wykorzystanie aktywa odroczonego dotyczącego znaków towarowych	861	861
Ulga podatkowa z tytułu działalności na terenie SSE	-470	-55
Efekt innych stawek podatkowych w jednostkach zagranicznych	212	186
Podatek według efektywnej stawki podatkowej	5 575	10 069
Efektywna stawka podatkowa	15%	33%

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

6.1 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę sklasyfikowano poniżej.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności handlowe	271 788	237 892
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	396	378
Pozostałe	159	125
Razem - Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe według zamortyzowanego kosztu	555	503
Rozrachunki z klientami z tytułu płatności kartami kredytowymi	4 176	5 023
Weksle, czeki	326	214
Kaucje	647	618
Pozostałe	1 762	2 232
Razem - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	6 911	8 087
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	114 819	85 653
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty terminowe	42	0
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - Udziały w spółkach nienotowanych	819	819
Razem	394 934	332 954

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki	153 794	103 907
Zobowiązania z tytułu leasingu	32 432	37 729
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - Zobowiązania z tytułu przedpłaconych należności handlowych	345	12 725
Razem - Zadłużenie oprocentowane	186 571	154 361
Zobowiązania handlowe	164 181	143 986
Zobowiązania inwestycyjne	1 113	1 591
Pozostałe	716	2 429
Razem - Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe (niewymienione powyżej)	1 829	4 020
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	113	109
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - kontrakty terminowe	58	96
Razem	352 752	302 572

6.1.1 Kredyty i pożyczki

Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.

				stan na 30.06.2020		stan na 31.12.2019
Lp	Typ kredytu	Termin spłaty		Część długo terminowa	Część krótko terminowa	Część długo terminowa	Część krótko terminowa
1	Obrotowy		2020	0	0	0	19 816
2	Obrotowy		2021	72 325	53 212	61 972	3
3	Pozostałe		2020-2025	14 768	13 489	7 543	14 573
				87 093	66 701	69 515	34 392

W dniu 23.04.2020 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Na mocy aneksu dokonano podwyższenia kwoty linii na gwarancję do wysokości 10,5 mln EUR. Jednocześnie pierwotny okres umowy został przedłużony na kolejne 13 miesięcy oraz do długu przystąpiła spółka zależna Orion PU sp. z o.o., udzielając pełnomocnictwa do swojego rachunku bankowego.

Warunki umów kredytowych

W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 30 czerwca 2020 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych.

Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 6 sierpnia 2020 roku została podpisana umowa kredytowa przez spółkę zależną Selena Vostok. Kwota udzielonego kredytu wynosi 300,0 mln RUB, okres kredytowania został ustalony na 12 miesięcy od daty podpisania. Zabezpieczenie kredytu stanowi gwarancja udzielona przez Selena FM S.A.

6.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe

6.2.1 Utrata wartości aktywów trwałych

W związku z wystąpieniem przesłanek, na dzień 30 czerwca 2020 r. Jednostka Dominująca przeprowadziła test pod kątem utraty wartości aktywów trwałych w spółkach: Selena Nantong Building Materials Co., Ltd oraz Selena Romania srl i EURO MGA Products srl. Nie wystąpiły przesłanki do testowania aktywów trwałych w pozostałych jednostkach zależnych.

Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.

W związku z wolniejszym niż planowany wzrostem wartości sprzedaży osiąganym przez spółkę Selena Nantong Building Materials Co., Ltd., spowodowanym głównie kilkutygodniowym przestojem produkcyjnym wymaganym przez władze chińskie w związku z zaistniałymi zagrożeniami epidemiologicznymi, Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził na dzień 30 czerwca 2020 roku test na utratę wartości aktywów trwałych spółki zgodnie z wytycznymi MSR 36 "Utrata wartości aktywów". Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę, nie stwierdzono konieczności dokonywania dodatkowego odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w spółce Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.

Do testu wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych. Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 14,7% oraz rezydualną stopę wzrostu 2%.

Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają kontynuację przyjętego w 2017 roku modelu dystrybucji oraz uruchomienie innowacyjnych produktów chemii budowlanej. W przypadku wystąpienia znaczących, negatywnych odstępstw od przyjętego planu działania może zaistnieć potrzeba dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w Selena Nantong w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Opisany powyżej test nie wykazał również konieczności dokonania w sprawozdaniu jednostkowym Jednostki Dominującej Selena FM S.A. dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w spółkę Selena Nantong Building Materials.

Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl

Ze względu na nieosiągnięcie przez Jednostkę Dominującą na rynku rumuńskim w pierwszej połowie 2020 roku oczekiwanego poziomu wartości sprzedaży oraz ze względu na wolniejszy niż pierwotnie zakładano rozwój produktów zapraw suchych, fug, tynków mokrych oraz klejów ceramicznych, Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził na dzień 30 czerwca 2020 roku test na utratę wartości aktywów trwałych spółek Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl (jednostka zależna od Selena Romania srl) zgodnie z wytycznymi MSR 36 "Utrata wartości aktywów". Na podstawie projekcji przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez podmioty, nie stwierdzono konieczności dokonywania dodatkowego odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych.

Do testu wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych. Dla potrzeb testu przyjęto WACC przed podatkiem na poziomie 11,4% oraz rezydualną stopę wzrostu 2%.

Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają prowadzone obecnie działania na rynku rumuńskim, w szczególności w obszarze produktów zapraw suchych, fug i tynków mokrych, ukierunkowane na wdrożenie produktów innowacyjnych oraz dalszy rozwój dystrybucji przy jednoczesnej optymalizacji kosztów produkcji oraz logistyki. W przypadku wystąpienia znaczących, negatywnych odstępstw od przyjętego planu działania w zakresie zwiększenia udziału w rynku oraz rentowności ze sprzedaży oraz aktualnych prognoz makroekonomicznych dla Rumunii, może zaistnieć potrzeba dokonania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Opisany powyżej test nie wykazał konieczności dokonania w sprawozdaniu jednostkowym Jednostki Dominującej Selena FM S.A. dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości aktywów zaangażowanych w spółki Selena Romania srl oraz EURO MGA Product srl.

Założenia testów na utratę wartości i wrażliwość modeli przepływów pieniężnych

Wybrane założenia modeli dla wyżej wymienionych testów przedstawia poniższa tabela.

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne	Selena Nantong	Selena Romania + EURO MGA
Testowane aktywa	aktywa trwałe	aktywa trwałe
WACC przed podatkiem	14,7%	11,4%
Rezydualna stopa wzrostu	2,0%	2,0%
Utrata wartości	brak	brak
Wrażliwość modelu - kwota odpisu (w tys. PLN) przy:
WACC przed podatkiem podwyższonym o 1 p.p.	brak odpisu	brak odpisu
rezydualnej stopie wzrostu obniżonej o 1 p.p.	brak odpisu	brak odpisu
rentowności EBIT obniżonej o 1 p.p.	2 286	2 300

6.2.2 Zapasy

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Materiały	70 308	46 244
Produkcja w toku	4 896	3 222
Produkty gotowe	86 392	87 266
Towary	16 844	13 453
Razem zapasy netto	178 440	150 185
Odpis aktualizujący wartość zapasów	5 458	3 886
Razem zapasy brutto	183 898	154 071

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019
Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu	3 886	5 877
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów	2 687	1 936
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów	-897	-976
Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów	-246	-961
Różnice kursowe z przeliczenia	28	-17
Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu	5 458	5 859

6.2.3 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe

Zestawienie pozostałych krótkoterminowych aktywów niefinansowych netto na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Należności z tytułu podatku VAT	23 234	26 911
Zaliczki na poczet dostaw	6 940	5 986
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	4 338	3 509
Inne należności niefinansowe	1 042	2 700
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe	35 554	39 106

6.2.4 Rezerwy

Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela.

	od 01.01.2020 do 30.06.2020			od 01.01.2019 do 31.12.2019
Dane w tys. PLN	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem
Długoterminowe
Stan na początek okresu	3 626	1 064	4 690	3 141	153	3 294
Utworzenie rezerw	830	0	830	846	0	846
Rozwiązanie rezerw	-476	0	-476	-371	0	-371
Wykorzystanie rezerw	-15	0	-15	-30	0	-30
Różnice kursowe	112	6	118	-24	4	-20
Reklasyfikacja	0	0	0	64	907	971
Stan na koniec okresu	4 077	1 070	5 147	3 626	1 064	4 690
Krótkoterminowe
Stan na początek okresu	0	5 208	5 208	5	6 314	6 319
Utworzenie rezerw	0	377	377	0	871	871
Rozwiązanie rezerw	0	-61	-61	-5	-490	-495
Wykorzystanie rezerw	0	-367	-367	0	-1 002	-1 002
Różnice kursowe	0	38	38	0	-102	-102
Reklasyfikacja	0	147	147	0	-383	-383
Stan na koniec okresu	0	5 342	5 342	0	5 208	5 208

W pierwszym półroczu 2020 roku spółka Selena Nantong utworzyła rezerwę w wysokości 370 tys. PLN na koszty dotyczące bezpieczeństwa produkcji zgodnie z lokalnymi regulacjami prawnymi. Rezerwa utworzona w poprzednich latach została wykorzystana w kwocie 367 tys. PLN w związku z poniesionymi kosztami.

6.2.5 Pozostałe zobowiązania niefinansowe

Zestawienie pozostałych zobowiązań niefinansowych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.

	stan na 30.06.2020			stan na 31.12.2019
Dane w tys. PLN	Długo terminowe	Krótko terminowe	Długo terminowe	Krótko terminowe
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	0	24 468	0	19 251
Zobowiązania z tytułu podatku VAT	0	15 379	0	9 189
Zobowiązania z tytułu innych podatków i ubezpieczeń	0	7 889	0	9 098
Zaliczki na poczet dostaw	0	3 032	0	1 955
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne	0	326	0	247
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	1 514	3 166	1 598	4 170
Pozostałe zobowiązania niefinansowe ogółem	1 514	54 260	1 598	43 910

7. Ryzyko

7.1 Ważne oszacowania i założenia

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Grupy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:

• utrata wartości aktywów finansowych (nota 7.2.3);
• utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 6.2.1);
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych;
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego;
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu;
• oszacowanie rezerwy emerytalnej oraz innych rezerw (nota 6.2.4).

W I półroczu 2020 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych szacunków. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Selena oraz planów i prognoz biznesowych.

7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Analizując cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:

• specyfika branży i charakterystyczne dla niej transakcje i powiązania ze środowiskiem zewnętrznym Grupy,
• lokalizacja poszczególnych jednostek i wynikające z tego konsekwencje operacyjne, finansowe, biznesowe i prawno-podatkowe,
• podział funkcji operacyjnych i zarządczych pomiędzy poszczególne jednostki w Grupie,
• planowany rozwój jednostek w ramach Grupy i związane z tym zapotrzebowanie na kapitał,
• środowisko mikro- i makroekonomiczne Grupy.

Na podstawie analizy powyższych czynników Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe:

• ryzyko walutowe,
• ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• pozostałe ryzyka (ryzyka specyficzne).

7.2.1 Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy Selena, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez jednostki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych.

Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe obejmuje aktywa i zobowiązania krótkoterminowe narażone na wahania kursów następujących walut: EUR, USD, HUF, UAH, CZK, BRL, BGN, CNY, KRW, GBP, CHF, CAD, BYN, RUB, RON, KZT, TRY. Grupa Selena stosuje wybrane instrumenty finansowe (głównie transakcje typu forward) w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena dokonuje również zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz poprzez finansowanie zewnętrzne w walutach lokalnych spółek zależnych.

7.2.2 Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne).

Otwierane przez jednostki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunków do sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zwiększa ryzyko zmienności przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek.

Co do zasady, Grupa Selena nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych.

7.2.3 Ryzyko kredytowe

Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy. Grupa Selena zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Spółki Grupy Selena regularnie monitorują poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane jednostki Grupy zawarły umowę o ubezpieczenie należności handlowych.

Grupa ujmuje oczekiwane straty kredytowe od należności handlowych oraz pozostałych należności finansowych zgodnie z MSSF 9. Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu	28 232	34 040
należności handlowe	25 516	30 246
pozostałe należności finansowe	2 716	3 794
Utworzony / odwrócony (-)	376	2 809
należności handlowe	422	2 915
pozostałe należności finansowe	-46	-106
Wykorzystany	-957	-1 652
należności handlowe	-444	-1 652
pozostałe należności finansowe	-513	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	365	-43
należności handlowe	241	-216
pozostałe należności finansowe	124	173
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na koniec okresu	28 016	35 154
należności handlowe	25 735	31 293
pozostałe należności finansowe	2 281	3 861

Maksymalna ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka kredytowego na 30 czerwca 2020 roku sięga pełnej wysokości salda aktywów finansowych, z uwzględnieniem przyjętych zabezpieczeń. Informacja na temat aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek została przedstawiona w nocie 6.1.3 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok. Ryzyko, że nie nastąpi wpływ środków pieniężnych z tytułu wymienionych składników aktywów oceniane jest jako niskie. W sytuacjach podwyższonego ryzyka kredytowego zostały bowiem utworzone odpisy aktualizujące aktywa, co uwzględnione jest w ich wartościach bilansowych.

Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane z lokowanymi środkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku Grupa Selena dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 182,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 249,6 mln PLN).

Wysoki poziom środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest związany z prezentacją szykiem rozwartym, w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, rozliczeń między spółkami polskimi należącymi do Grupy Selena w ramach umów wspólnego limitu kredytowego (umów kredytów parasolowych).

Strukturę salda środków pieniężnych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	107 722	64 615
Środki pieniężne w kasie	670	375
Czeki (do 3 miesięcy)	5 578	7 744
Lokaty krótkoterminowe	59	12 914
Środki pieniężne w drodze	790	5
Razem	114 819	85 653

W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej niskie. Ponad 90% środków pieniężnych na rachunkach bankowych, spółki Grupy Selena utrzymują w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie wysokim, średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. W tabeli poniżej zaprezentowano poziom koncentracji środków pieniężnych na rachunkach bankowych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych.

Poziom ratingu		stan na 30.06.2020	stan na 31.12.2019
Wysoki	od AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody's	1%	0%
Średniowysoki	od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody's	75%	78%
Średni	od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody's	18%	16%
Niski	od Ba2 do Ca wg S&P i Fitch oraz od BB do CC wg Moody's	6%	6%

7.2.4 Ryzyko płynności

Celem Zarządu Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym oraz leasing.

W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Jednostka Dominująca udziela pożyczek jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Szczegóły tych transakcji w roku 2020 do dnia 30 czerwca zawiera śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za I półrocze 2020 roku.

7.2.5 Pozostałe ryzyka

Grupa Selena w szerokim zakresie współpracuje z klientami z rynków wschodnich (Rosja, Ukraina, Kazachstan). Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy są świadome ryzyk związanych z rynkami wschodnimi (ryzyko walutowe, kredytowe, prawne, podatkowe i polityczne). W Grupie obowiązuje model zarządzania sprzedażą oraz częściowe zabezpieczanie transakcji walutowych, pozwalające na łagodzenie wyżej wymienionych ryzyk.

Ponadto, istotną część kosztów operacyjnych Grupy stanowią koszty surowców, w tym nabywanych na rynkach zagranicznych. Ceny surowców charakteryzują się zmiennością i powiązane są z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej oraz w wielu przypadkach ze zmiennością ceny ropy naftowej. Rosnące ceny surowców wpływają na obniżenie marż dystrybutorów oraz na spadek popytu. Z drugiej strony, malejące ceny mogą wskazywać na słabnący popyt i początek dekoniunktury. Utrzymywanie się zrównoważonego tempa wzrostu popytu i stabilnego poziomu cen surowców ma pozytywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, wpływając na większą przewidywalność wyników działalności, z kolei wahania popytu i wzrost cen surowców wpływają negatywnie na poziom zysku Grupy.

8. Pozostałe informacje

8.1 Zobowiązania warunkowe

Poręczenia i gwarancje wewnątrz Grupy

Jednostki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowych wobec jednostek niepowiązanych. Zobowiązania warunkowe tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 7.1 śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku. Wynik wyceny tych gwarancji według MSSF 9 na 30 czerwca 2020 roku jest nieistotny.

Aktywa i zobowiązania warunkowe w ramach umowy nabycia jednostki zależnej Selena Iberia

W ramach akwizycji jednostki zależnej Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009 roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa związane z realizacją korzyści, jakie Selena Iberia może w przyszłości uzyskać z tytułu podatkowych aktywów warunkowych. Zgodnie z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy). W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści.

W roku 2019 Selena Iberia osiągnęła stratę podatkową nie pozwalającą na wykorzystanie strat i ulg podatkowych z lat ubiegłych. Maksymalna wartość nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia zobowiązań warunkowych, po uwzględnieniu zobowiązań ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosi 1,2 mln EUR.

Sprawy sądowe

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania spółki Grupy Selena nie są stroną postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej.

W okresie do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ani Selena FM S.A. ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie były stroną istotnych nowych sporów sądowych, poza niżej wymienionym, które zostały już opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Selena za rok 2019 (nota 8.1).

Spór pomiędzy Carina Silicones Sp. z o.o. a Bank Millennium S.A.

W dniu 11 marca 2013 roku Carina Silicones Sp. z o.o. otrzymała od Sądu Okręgowego w Warszawie XVI Wydział Gospodarczy odpis pozwu Millennium Bank wobec spółki o zapłatę, który datowany jest na dzień 4 stycznia 2013 roku. Bank określił łączną wartość pozwu na kwotę 10 256 tys. PLN. Pozew dotyczy zasądzenia ww. roszczenia z tytułu domniemanego zawarcia przez spółkę z bankiem transakcji walutowych w 2008 roku.

Powielając stanowisko zarządu Carina Silicones Sp. z o.o. poparte opiniami prawnymi Zarząd Jednostki Dominującej podtrzymuje stanowisko o bezzasadności roszczeń banku. Na podstawie uzyskanej opinii prawnej, spółka złożyła odpowiedź na pozew wnioskując o odrzucenie pozwu albo o oddalenie powództwa w całości. Sprawa na wniosek Cariny Silicones Sp. z o.o. była zawieszona na czas postepowania o ustalenie istnienia transakcji, która toczyła się z powództwa spółki. Na wniosek Banku Millennium Sąd Okręgowy w Warszawie odwiesił postępowanie o zapłatę w 2017 roku. Pełnomocnik banku złożył wniosek o skierowanie stron postępowania do mediacji.

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sąd Okręgowy kontynuuje prowadzenie postępowania dowodowego w sprawie, przy czym Spółka szacuje, że rozstrzygnięcie sądu I instancji może nastąpić w pierwszej połowie 2021 roku. Spółka posiada opinię prawną, która w wysokim stopniu uprawdopodabnia wygraną w sprawie o zapłatę.

Postępowanie administracyjne pomiędzy Selena S.A. a Urzędem Celnym

Selena S.A. (Spółka) jest stroną postępowań celnych związanych z nałożeniem przez organy celne cła antydumpingowego na Spółkę w związku z importem w latach 2011-2012 siatki podtynkowej z włókien szklanych z Tajwanu.

Bazując na raporcie Europejskiego Urzędu ds. Zwalczania Nadużyć Finansowych (OLAF) z dochodzenia przeprowadzonego na Tajwanie w zakresie podejrzenia omijania cła antydumpingowego nałożonego na import siatki podtynkowej zostały wszczęte wobec Selena S.A. postępowania w przedmiocie określenia kwoty zobowiązania z tytułu cła antydumpingowego (postępowanie wszczął Naczelnik Urzędu Celnego w Gdyni 24 lutego 2014 roku, natomiast w dniu 27 maja 2014 roku Naczelnik Urzędu Celnego w Gdańsku wszczął kolejne 37 postępowań). Wynikiem tych postępowań było określenie Spółce zobowiązania celnego w łącznej kwocie 7 993 tys. PLN.

Selena S.A. nie zgadzając się ze stanowiskiem organów celnych, kwestionowała te decyzje zarówno przed organami celnymi II instancji jak i poprzez skargi składane do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (WSA) w Gdańsku. Pomimo początkowo korzystnych rozstrzygnięć na poziomie WSA w dniu 15 grudnia 2016 roku WSA w Gdańsku wydał pierwsze z serii niekorzystnych rozstrzygnięć dla Spółki. Obecnie w 19 sprawach, w których wydano niekorzystne wyroki na etapie WSA, Spółka złożyła skargi kasacyjne do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Równocześnie rozpoznanie grupy 13 innych postępowań zostało przez WSA zawieszone.

Niezależnie od statusu spraw przed WSA w Gdańsku Selena S.A. zapłaciła jak dotychczas kwotę ok. 7,6 mln PLN z tytułu zobowiązania celnego (w tym także w odniesieniu do spraw, których rozpoznanie zostało zawieszone) oraz ok. 700 tys. PLN z tytułu odsetek od zaległości.

8.2 Informacje o podmiotach powiązanych

Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz jednostkami stowarzyszonymi. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (odpowiednio 2020 i 2019 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 30 czerwca 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku.

Dane w tys. PLN	Okres	Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania
	2020	12 161	33	9 598	0
Jednostki stowarzyszone	2019	12 559	21	7 548	36
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego*	2020	162	0	18	0
na najwyższym szczeblu	2019	531	101	142	0
	2020	0	258	0	53
Kluczowe kierownictwo**	2019	0	320	0	0
	2020	12 323	291	9 616	53
RAZEM	2019	13 090	442	7 690	36

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

** pozycja obejmuje członków Zarządu i Rady Nadzorczej, ich małżonków, rodzeństwo, wstępnych, zstępnych oraz inne bliskie im osoby

8.3 Podział zysku za 2019 rok

W dniu 10 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę o dokonaniu podziału zysku netto Spółki za 2019 rok w wysokości 52 663 039,31 PLN w następujący sposób: kwotę 9 775 999,90 PLN, przeznaczyć na pokrycie strat z lat ubiegłych; pozostałą kwotę, w wysokości 42 887 039,41 PLN przekazać w całości na kapitał zapasowy Spółki.

8.4 Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Kalkulację zysku (straty) przypadającej na akcję w raportowanym okresie zawiera poniższa tabela.

		od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2019 do 30.06.2019
Zysk/(strata) netto przypadający udziałowcom kontrolującym	zł	31 260 262	20 628 478	26 080 559	14 571 747
Średnia liczba akcji zwykłych	szt.	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Zysk/(strata) przypadający na akcję zwykłą	zł/szt.	1,37	0,90	1,14	0,64
Liczba akcji uwzględniająca rozwodnienie	szt.	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Rozwodniony zysk na akcję	zł/szt.	1,37	0,90	1,14	0,64

8.5 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż opisane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, mogące mieć istotny wpływ na dane w nim wykazane.

Prezes Zarządu Krzysztof Domarecki

Dokument podpisany przez Krzysztof Domarecki Data: 2020.09.17 11:06:08 CEST Signature Not Verified

Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży Dariusz Ciesielski

Dokument podpisany przez Dariusz Ciesielski Data: 2020.09.17 11:19:29 CEST Signature Not Verified

Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu Christian Dölle

Digitally signed by CHRISTIAN DÖLLE Date: 2020.09.17 10:48:04 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Finansowych Jacek Michalak

Dokument podpisany przez Jacek Michalak Data: 2020.09.17 11:25:18 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Operacyjnych Marek Tomanek

Dokument podpisany przez Marek Jan Tomanek Data: 2020.09.17 11:14:26 CEST Signature Not Verified