Abak Spolka Akcyjna

Annual / Quarterly Financial Statement • Sep 24, 2020

Grupa Kapitałowa AB S.A.

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2019-2020 obejmujące okres od 01-07-2019 do 30-06-2020.

SPIS TREŚCI	Strona
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 LIPCA 2019 DO 30 CZERWCA 2020	3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 LIPCA 2019 DO 30 CZERWCA 2020	4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2020	5
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 LIPCA 2019 DO 30 CZERWCA 2020 ROKU	6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 1 LIPCA 2019 DO 30 CZERWCA 2020 ROKU	8
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2020	9

Noty Do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Sporządzonego
na dzień 30 Czerwca 2020	Strona

1	Informacje ogólne	9
2	Stosowane zasady rachunkowości	10
3	Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności	22
4	Przychody	24
5	Segmenty działalności	24
6	Przychody i koszty	27
7	Podatek dochodowy	29
8	Zysk przypadający na jedną akcję	30
9	Wartości niematerialne	31
10	Rzeczowy majątek trwały	32
11	Nieruchomości inwestycyjne	33
12	Długoterminowe aktywa finansowe	33
13	Wartość firmy	33
14	Jednostki zależne	34
15	Aktywa finansowe	35
16	Pozostałe aktywa	35
17	Zapasy	35
18	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	36
19	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	37
20	Aktywa objęte zastawem jako zabezpieczenie	37
21	Kapitał podstawowy	38
22	Akcje własne	38
23	Kapitał zapasowy	39
24	Kapitał rezerwowy	39
25	Zysk netto i wynik z lat ubiegłych	40
26	Kredyty otrzymane i obligacje	40
27	Pozostałe zobowiązania finansowe	43
28	Rezerwy	43
29	Zobowiązania z tytułu umów z klientami	43
30	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	44
31	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	44
32	Instrumenty finansowe	45
33	Transakcje z jednostkami powiązanymi	54
34	Przejęcie jednostek zależnych	55
35	Transakcje niepieniężne i źródła finansowania	55
36	Zobowiązania warunkowe	55
37	Zdarzenia po dniu bilansowym	56
38	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	56

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 LIPCA 2019 DO 30 CZERWCA 2020

	NOTA	Okres od 01/07/2019 do 30/06/2020	Okres od 01/07/2018 do 30/06/2019
		PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	4,5	10 206 877	8 793 327
Koszt własny sprzedaży		9 836 162	8 448 968
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		370 715	344 359
Koszty sprzedaży		208 525	223 837
Koszty zarządu		49 820	40 763
Pozostałe przychody operacyjne	6	7 864	8 883
Pozostałe koszty operacyjne	6	24 692	3 402
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		95 542	85 240
Przychody finansowe	6	14 340	13 313
Koszty finansowe	6	24 180	26 861
Zysk ze zbycia jednostek stowarzyszonych
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		85 702	71 692
Podatek dochodowy	7	19 319	13 917
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		66 383	57 775
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
Zysk (strata) netto		66 383	57 775
Zysk /strata netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałowcom niesprawującym kontroli		66 383	57 775

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 LIPCA 2019 DO 30 CZERWCA 2020

Zysk (strata) netto		66 383	57 775
Pozostałe całkowite dochody:	6
Pozycje, które mogą być reklasyfikowane do wyniku w późniejszych okresach
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Rachunkowość zabezpieczeń		-644 -4 794	- 1 981 15 590
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych
Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które mogą być reklasyfikowane

Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do wyniku

Skutki aktualizacji majątku trwałego Zyski i straty aktuarialne

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane

Całkowity dochód ogółem przypadający:	60 945	71 384
Akcjonariuszom jednostki dominującej	60 945	71 384
Udziałowcom niesprawującym kontroli

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZA OKRES ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2020

	NOTA	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
AKTYWA		PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		277 473	260 462
Wartości niematerialne	9	24 796	23 708
Wartość firmy	13	45 143	45 294
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	10	12 331
Rzeczowe aktywa trwałe	10	162 069	169 613
Nieruchomości inwestycyjne	11	452	452
Długoterminowe aktywa finansowe	12	72	129
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	7	32 610	21 266
Aktywa obrotowe		2 337 023	1 813 450
Zapasy	17	969 764	928 510
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	18	1 080 817	789 884
Należności z tytułu podatku dochodowego
Aktywa finansowe	15	4 854	2 914
Pozostałe aktywa	16	3 827	4 056
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19	277 761	88 086
Aktywa razem		2 614 496	2 073 912
PASYWA
Kapitał własny ogółem		850 251	790 204
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom		850 251	790 204
jednostki dominującej Kapitał przypadający akcjonariuszom niesprawującym kontroli
Wyemitowany kapitał akcyjny	21	16 188	16 188
Akcje własne	22	-898
Kapitał zapasowy w tym:	23	146 019	146 019
nadwyżka wartości emisyjnej nad wartością		135 503	135 503
nominalną akcji Kapitały rezerwowe	24	452 495	422 443
Zyski zatrzymane	25	236 447	205 554
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe		156 564	174 385
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	26	142 134	167 684
Rezerwa na podatek odroczony	7	5 800	6 351
Rezerwa na świadczenia emerytalne	28	448	350
Zobowiązania z tytułu leasingu	31	8 182
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		1 607 681	1 109 323
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	30	1 404 085	905 398
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	29	73 984	37 901
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowiązania finansowe	26 27	97 568 4 585	147 888 6 391
Zobowiązania z tytułu leasingu	31	2 796
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		12 091	4 784
Rezerwy krótkoterminowe	28	12 572	6 961
Zobowiązania i rezerwy razem		1 764 245	1 283 708
Pasywa razem		2 614 496	2 073 912

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 lipca 2019 do 30 czerwca 2020

	Kapitał podstawowy PL'000	Kapitał zapasowy PLN'000	Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału podstawowe go PLN'000	Kapitał rezerwowy ogólnego przeznaczenia PLN'000	Kapitał z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych PLN'000	Kapitał rezerwowy na przewalutowania PLN'000	Kapitał rezerwowy ogółem PLN'000	Zyski zatrzymane PLN'000	Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej PLN'000	Kapitał przypadają cy udziałowc om nie sprawując ym kontroli PLN'000	Razem kapitały własne PLN'000
Stan na 1 lipca 2018 roku	16 188	146 019	146	341 343	-10 369	35 954	367 074	189 539	718 820		718 820
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych					15 590		15 590	57 775	15 590 57 775		15 590 57 775
Zysk netto za rok obrotowy
Przeliczenie sprawozdań jednostek zagranicznych						-1 981	-1 981		-1 981		-1 981
Podział wyniku roku poprzedniego Pozostałe				41 760			41 760	-41 760
Stan na 30 czerwca 2019 roku	16 188	146 019	146	383 103	5 221	33 973	422 443	205 554	790 204		790 204

	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału podstawowego	Kapitał rezerwowy ogólnego przeznaczenia	Kapitał z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych	Kapitał rezerwowy na przewalutowani a	Kapitał rezerwowy ogółem	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszo m jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom nie sprawującym kontroli	Razem kapitały własne
	PL'000		PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 lipca 2019 roku	16 188		146 019	146	383 103	5 221	33 973	422 443	205 554	790 204		790 204
Zysk netto za rok obrotowy									66 383	66 383		66 383
Podział wyniku za poprzedni rok					35 490			35 490	-35 490
obrotowy Przeliczenie sprawozdań jednostek zagranicznych							-644	-644		-644		-644
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych						-4 794		-4 794		-4 794		-4 794
Skup akcji własnych		-898								-898		-898
Stan na 30 czerwca 2020 roku	16 188	-898	146 019	146	418 593	427	33 329	452 495	236 447	850 251		850 251

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca 2019 do 30 czerwca 2020

	Nota nr	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
		PLN'000	PLN'000
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto		85 702	71 692
Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat		11 113	13 530
Amortyzacja		15 786	13 062
Zysk/(strata) z działalności inwestycyjnej		-187	-79
Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych		-7 977	9 579
		104 437	107 784
Zmiany w kapitale obrotowym:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług		-290 933	-83 190
Zmiana stanu pozostałych należności
Zmiana stanu zapasów		-41 254	-61 514
Zmiana stanu pozostałych aktywów		229	-425
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług		495 695	121 743
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami		36 083	2 526
Zmiana stanu rezerw		5 709	197
Pozostałe korekty
		205 529	-20 663
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej		309 966	87 121
Zapłacone odsetki
Zapłacony podatek dochodowy		-22 646	-17 110
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		287 320	70 011
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
Otrzymane odsetki		10
Pożyczki wypłacone		-25	-60
Spłaty pożyczek		109	293
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe		-3 913	-4 855
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		459	318
Płatności za wartości niematerialne Zapłacone koszty rozwoju		-922	-434
Środki pieniężne netto (wydane)/wygenerowane w związku
z działalnością inwestycyjną		-4 282	-4 738
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wypłata dywidendy
Wpływy z emisji dłużnych papierów			10 773
Wpływy z tytułu emisji akcji kapitałowych
Płatności z tytułu nabycia akcji własnych		-898
Wpływy z pożyczek/kredytów		70 000
Spłata pożyczek/kredytów		-57 381	-78 955
Leasing		-2 565
Odsetki		-13 319	-13 460
Wykup dłużnych papierów		-89 200	-10 800
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej		-93 363	-92 442
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		189 675	-27 169
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego		88 086	115 255
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego		277 761	88 086

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2020

1.Informacje ogólne

Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej, spółka AB S.A., została utworzona na podstawie aktu notarialnego Repertorium A nr 5302/98 w dnia 24 września 1998 w kancelarii notarialnej w Warszawie przy ul. Gałczyńskiego 4 przed notariuszem Markiem Bartnickim. Siedzibą jednostki dominującej są Magnice.

Jednostka Dominująca zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym dla Wrocławia Fabrycznej pod nr KRS 0000053834. AB S.A. posiada REGON nr 931908977 oraz NIP 895-16-28-481.

Dnia 20 grudnia 2006 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie AB S.A. aktem notarialnym Repertorium A numer 6416/2006 podjęło uchwałę o zmianie roku obrotowego Jednostki Dominującej. Zgodnie z brzmieniem Uchwały nr 28/2006 rok obrotowy Jednostki Dominującej rozpoczyna się 1 lipca każdego roku kalendarzowego, a kończy 30 czerwca następnego roku kalendarzowego.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowane są dane finansowe za okres sprawozdawczy od 1 lipca 2019 do 30 czerwca 2020 oraz porównywalne dane od 1 lipca 2018 do 30 czerwca 2019.

Skład Grupy Kapitałowej

Nazwa jednostki zależnej	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	Data Przejęcia kontroli	Proporcja udziałów (%)	Proporcja głosów na walnym zgromadzeniu (%)	Podstawowa działalność
Alsen sp. z o.o.	Polska	2006	100	100	handel hurtowy
Alsen Marketing sp.z o.o.	Polska	2008	100	100	Handel hurtowy
B2B IT Sp. z o.o.	Polska	2009	100	100	Usługi logistyczne
Rekman Sp. z o.o	Polska	2013	100	100	Handel hurtowy
Optimus Sp. z o.o.	Polska	2013	100	100	Produkcja komputerów
AT Computers Holding a.s.	Czechy	2007	100	100	Jednostka nadrzędna dla: AT Computers a.s. Comfor Stores a.s. AT Compus s.r.o. AT Computer s.r.o. iComfor s.r.o
AT Computers a.s.	Czechy		100	100	handel hurtowy
Comfor Stores a.s	Czechy		100	100	handel detaliczny
AT Compus s.r.o.	Czechy		100	100	produkcja komputerów osobistych
AT Computer s.r.o.	Słowacja		100	100	handel hurtowy
iComfor s.r.o.	Czechy		100	100	handel detaliczny

Alsen sp. z o.o. została utworzona we wrześniu 2004 i wpisana przez Sąd Rejonowy w Katowicach do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000218144. Siedzibą Spółki mieści się w Chorzowie.

AT Computers a.s. została założona 11 grudnia 1995 i zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Ostrawie. Siedziba Spółki mieści się w Ostrawie.

Comfor Stores a.s. została zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Brnie 30 czerwca 2000. Siedziba Spółki mieści się w Ostrawie.

AT Compus s.r.o. została zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Brnie 30 czerwca 2000. Siedziba Spółki mieści się w Ostrawie.

AT Computer s.r.o. została zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Banskej Bystricy 29 lipca 1994. Spółka prowadzi działalność na terenie Słowacji.

Alsen Marketing sp. z o.o. została utworzona w grudniu 2008 i wpisana przez Sąd Rejonowy w Katowicach do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 000321159. Siedziba Spółki mieści się w Chorzowie.

B2B IT Sp. z o.o. została utworzona w październiku 2009 i wpisana przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem0000339871. Siedziba Spółki mieści się w Magnicach.

iComfor s.r.o. została utworzona 16 września 2011 i zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Brnie pod numerem 29292093. Siedziba Spółki mieści się w Brnie.

Rekman sp. z o.o. została utworzona 22 grudnia 2003 i wpisana przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000186106. Siedziba Spółki mieści się w Magnicach.

Optimus sp. z o.o. została utworzona 28 sierpnia 2013 i wpisana przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000473843. Siedziba Spółki mieści się w Magnicach.

AT Computers Holding a.s. z siedzibą w Czechach jest 100-procentowym właścicielem pięciu kolejnych podmiotów:

• AT Computers a.s.
• AT Compus s.r.o
• Comfor Stores a.s.
• AT Computer s.r.l.
• iComfor s.r.o

Struktura Grupy

W okresie objętym sprawozdaniem przedmiotem działalności był handel sprzętem komputerowym, elektroniką użytkową, programami komputerowymi, sprzętem AGD, montażem i naprawą sprzętu komputerowego oraz innymi usługami informatycznymi.

Jednostka Dominująca oraz podmioty wchodzące w skład Grupy powołane zostały na czas nieoznaczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tysiącach polskich złotych. Walutą sprawozdawczą Grupy Kapitałowej jest złoty polski. Walutą funkcjonalną jest złoty polski, euro oraz korona czeska.

2.Stosowane zasady rachunkowości

Podstawa sporządzenia

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE).

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), za wyjątkiem standardów oraz zmian do już obowiązujących standardów, które według stanu na dzień 30 czerwca 2020 nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE.

Grupa stosuje się do wszystkich Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE), które zostały zatwierdzone i weszły w życie.

Rachunek zysków strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Zmiany MSR/MSSF (przyjęte do stosowania) niezatwierdzone lub przyjęte do stosowania przez Grupę i Emitenta w roku obrotowym rozpoczynającym się 1 lipca 2019

Zmiany MSR/MSSF (przyjęte do stosowania)

Nowe i zmienione standardy i interpretacje przyjęte do stosowania w roku obrotowym rozpoczynającym się 1 lipca 2019:

STANDARD	OPIS ZMIAN	DATA OBOWIĄZYWANIA W UNII EUROPEJSKIEJ
Zmiany MSSF 9 Instrumenty finansowe	Prawo do wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem	1 stycznia 2019
MSSF 16 Leasing	Standard znosi rozróżnienie na leasing operacyjny i leasing finansowy dla leasingobiorcy. Wszystkie umowy spełniające definicję leasingu będą ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy	1 stycznia 2019
MSSF 19 Świadczenia pracownicze	Zmiany, ograniczenia lub rozliczenia programu określonych świadczeń	1 stycznia 2019
KIMSF 23 Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego	Interpretacja jest stosowana do ustalenia dochodu do opodatkowania, podstawy opodatkowania, nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych i stawek podatkowych	1 stycznia 2019
Zmiany do MSR 28	Dotyczy wyceny inwestycji długoterminowych w jednostkach stowarzyszonych	1 stycznia 2019
Doroczne poprawki do MSSF	Zestaw poprawek dotyczących: MSSF 3 – "Połączenia jednostek" – wycena posiadanego wcześniej udziału we wspólnych operacjach; MSSF 11 – "Wspólne ustalenia umowne" – brak wyceny we wspólnej działalności w momencie objęcia współkontroli MSSF 12 – – "Podatek dochodowy" – ujęcie konsekwencji podatkowych z tytułu wypłaty dywidendy MSR 23 – "Koszty finansowania zewnętrznego" – kwalifikacja zobowiązań zaciągniętych specjalnie w celu pozyskania dostosowywanego składnika aktywów, w sytuacji, gdy działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży są zakończone	1 stycznia 2019

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

• Zmiany powiązane są z wprowadzeniem wspólnych ram mających zapewnić dokładność i rzetelność indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub pomiaru funduszy inwestycyjnych w Unii i polega na przyjęciu w UE poprawek następujących standardów:
• MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena
• MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacje
• MSSF 9 Instrumenty finansowe

Zmiany będą obwiązywać od pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2020 r. lub później.

• Ponadto w dniu 29.11.2019 zatwierdzono zmiany, których celem jest poprawa sposobu przekazywania informacji finansowych – definicja pojęcia "istotne", w zakresie następujących standardów:
• -MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych
• -MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów
• -MSR 10 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego
• -MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa
• MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

• Oraz wynikające ze zmian w odniesieniach do założeń koncepcyjnych w MSSF (zastąpienie odniesień do poprzednich założeń):
• -MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów
• -MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa
• -MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
• -MSR 38 Wartości niematerialne
• -MSSF 2 Płatności w formie akcji
• -MSSF 3 Połączenia jednostek
• -MSSF 6 Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych
• -KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane
• -KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych
• -KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych
• -KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej oraz wynagrodzenie wypłacane lub otrzymywane z góry
• -SKI-32 Wartości niematerialne koszt witryny internetowej

Zmiany będą obwiązywać od pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2020 r. lub później.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - Odroczenie terminu wejścia w życie (opublikowano odpowiednio 23 stycznia 2020 r. I 15 lipca 2020 r.). Obowiązywać będzie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub po tej dacie.
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (opublikowano 18 maja 2017), obejmujący zmiany do MSSF 17 (opublikowane 25 czerwca 2020). Obowiązywać będzie do okresów rocznych rozpoczynających 1 się stycznia 2023 roku lub po tej dacie)
• Zmiany do MSSF 16 Leasing Covid-19. Zmiany związane z koncesjami na wynajem (zmiany opublikowane 28 maja 2020).
• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe odroczenie do MSSF 19, (opublikowano 25 czerwca 2020). Obowiązywać będzie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 lub po tej dacie.
• Zmiany do:
  • o MSSF 3 Połączenia jednostek
  • o MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe
  • o MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
  • o coroczne ulepszenia 2018-2020

Wszystkie powyższe opublikowano 14 maja 2020. Obowiązywać będą do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie.

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16, zmiany dotyczą reformy wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano 27 sierpnia 2020). Obowiązywać będą do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 lub po tej dacie.

Wpływ nowych regulacji na sprawozdanie Grupy MSSF 16

Nowy standard wprowadza jednolite zasady ewidencji umów leasingowych dla leasingobiorcy. Zgodnie ze standardem, leasingobiorca powinien ująć składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu (z uwzględnieniem wyjątków przewidzianych w standardzie).

Wpływ MSSF 16 na Sprawozdanie Finansowe

MSSF 16 ma zastosowanie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy AB za rok obrotowy 2019/2020. Grupa dokonała analizy kontraktów czynnych w okresie od 1 lipca 2019 do 30 czerwca 2020 r. pod kątem oceny, czy zawierają leasing zgodnie z MSSF 16. Grupa występuje w roli leasingobiorcy w zakresie umów wynajmu powierzchni biurowych i magazynowych oraz w zakresie użytkowania wieczystego gruntów.

Grupa korzysta z dostępnego zwolnienia ze stosowania wymogów standardu w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz do leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość (nie przekracza kwoty 5 000 USD). W tym wypadku Grupa będzie odnosiła cykliczne płatności leasingowe w wynik.

Umowa może być zaklasyfikowana jako umowa krótkoterminowa, jeżeli długość nieodwołalnego okresu leasingu nie przekracza 12 miesięcy. Określając długość nieodwołalnego okresu leasingu, Grupa stosuje określa okres egzekwowalności umowy (MSSF 16, par. B34). Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara.

Grupa przeanalizowała posiadane umowy najmu zawarte na czas nieokreślony z terminem wypowiedzenia przysługującym obydwu stronom do 12 miesięcy pod kątem występowania istotnych kosztów wyjścia z umowy. W ocenie Grupy, w obecnie posiadanych umowach nie występują istotne koszty wyjścia z umowy, zaś przedmiot najmu nie jest krytyczny w kontekście prowadzonej działalności. W związku z tak zidentyfikowanym stanem faktycznym wszystkie posiadane umowy najmu zawarte na czas nieokreślony z terminem wypowiedzenia do 12 miesięcy przysługującym obydwu stronom zostały zakwalifikowane jako leasing krótkoterminowy.

MSSF 16 wprowadza zmiany w sposobie ujęcia i ewidencji księgowej umów leasingu.

Dla umów leasingu, w których Grupa występuje w roku leasingobiorcy, na dzień 1 lipca 2019 rozpoznane zostały aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Wdrożenie MSSF 16 nie spowodowało korekty poziomu kapitałów własnych.

Na moment wdrożenia standardu Grupa zastosowała podejście uproszczone zgodnie Załącznikiem C, par. C5 b), tj. bez przekształcania danych porównawczych.

Na moment pierwszego zastosowania tj. na dzień 1 lipca 2019 zobowiązania z tytułu leasingu zostały wycenione w oparciu o bieżącą wartość płatności pozostałych do zapłaty, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej, zgodnie z Załącznikiem C, par. C8 a). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały wycenione w wartości równej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej bezpośrednio sprzed dnia pierwszego zastosowania, zgodnie z Załącznikiem C, par. C8 b) ii).

Nowe ujęcie leasingu w księgach rachunkowych nie miało istotnego wpływu na sytuację majątkowo-finansową oraz rachunek wyników.

Poniższa tabela przedstawia wpływ wdrożenia MSS 16 na roczne sprawozdanie finansowe Grupy za 12 miesięcy roku obrotowego 2019/2020.

w tys. zł	Koniec okresu 30/06/2020	Koniec okresu 30/06/2019	Koniec okresu 30/06/2019 dane przekształcone
Aktywa	12.331	1.726	15.071
Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania	12.331		15.071
grunty (użytkowanie wieczyste)	5.318		5.394
budynki i budowle	7.013		9.677
Grunty		1.633
Rozliczenia międzyokresowe czynne		93
Pasywa	10.978	0	13.345
Pozostałe zobowiązania	10.978		13.345
długoterminowe	8.182		10.755
krótkoterminowe	2.796		2.590

	Koniec okresu 30/06/2020	Koniec okresu 30/06/2019
Rachunek Zysków i Strat
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania	2.756
grunty (użytkowanie wieczyste)	77
budynki i budowle	2.679
Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu	393
Różnice kursowe z tytułu wyceny zobowiązania	206
Usługi obce (czynsze)		2.601
Podatki i opłaty		93

Inne całkowite dochody	1
Zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania	25
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów	2.979	2.788
Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujmowanymi zgodnie z paragrafem 6. Koszt ten nie musi obejmować kosztu związanego z leasingami o okresie leasingu nie dłuższym niż jeden miesiąc.	1.099	823
Koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujmowanych zgodnie z paragrafem 6. Koszt ten nie obejmuje kosztu związanego z leasingiem krótkoterminowym aktywów o niskiej wartości (<5kUSD)	153	171
Dochód uzyskany poprzez subleasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania	0	0
Zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego	0	0

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania Grupa nie korzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów.

Według Grupy, standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje, które zostały zatwierdzone, ale nie weszły w życie, jak również ewentualne wcześniejsze zastosowanie tych standardów, zmian do standardów i interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

Zmiany prezentacji i klasyfikacji pozycji sprawozdawczych (porównywalność danych)

Mając na uwadze użyteczność przekazywanych informacji finansowych, Grupa dokonała zmiany prezentacji i klasyfikacji niektórych pozycji sprawozdawczych. Podsumowanie zmian zaprezentowano w tabelach poniżej.

Wyszczególnienie	Dane opublikowane	Korekta nr	kwota korekty	Dane porównywalne
Pozostałe koszty operacyjne	13 886		(10 484)	3 402
Koszty sprzedaży	213 442	1	10 395	223 837
Koszty zarządu	40 674	2	89	40 763

Opis korekt:

• 1. Rezerwy wykazane w pozostałych kosztach operacyjnych, a nie w kosztach sprzedaży.
• 1. Rezerwy wykazane w pozostałych kosztach operacyjnych, a nie w kosztach zarządu.

Podstawa konsolidacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych które są wyceniane według wartości godziwej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez Jednostkę Dominującą. Uznaje się, że objęcie kontroli występuje wówczas, gdy Jednostka Dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległych jednostek w sposób pośredni lub bezpośredni w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.

Niniejsze sprawozdanie jest rocznym sprawozdaniem skonsolidowanym Grupy za okres od 01.07.2019 do 30.06.2020

Jako dane porównywalne zaprezentowano dane finansowe poprzedniego roku obrotowego, tj. od 01.07.2018 do 30.06.2019:

Alsen Sp. z o.o., Alsen Marketing Sp. z o.o., B2B IT Sp. z o.o., Rekman Sp. z o.o. oraz Optimus Sp. z o.o. prowadzą księgi zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi przez Ustawę o rachunkowości z dnia 29 września 1994 z późniejszymi zmianami. Spółki czeskie oraz spółka słowacka prowadzą księgi zgodnie ze standardami krajowymi obowiązującymi odpowiednio na terenie Czech i Słowacji. Na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego dane finansowe spółek zależnych są przekształcane na standardy obowiązujące w Jednostce Dominującej, w celu zapewnienia jednolitych zasad rachunkowości.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

Rachunek zysków i strat został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej oraz jednostek zależnych w Polsce jest PLN, walutą funkcjonalną pozostałych spółek Grupy działających poza terytorium Polski jest CZK oraz EUR. Walutę prezentacji Grupy Kapitałowej stanowi PLN.

Na dzień bilansowy sprawozdania zależnych jednostek zagranicznych, których waluta funkcjonalna jest inna niż złoty polski przelicza się na walutę prezentacji Grupy, czyli złoty polski. Dla sprawozdania z sytuacji finansowej jest to kurs obowiązujący na 30 czerwca 2019 tj. 0,1666, a dla sprawozdania z całkowitych dochodów jest to średni kurs ważony za dany okres obrotowy, czyli 0,168.

Połączenia jednostek gospodarczych

Przejęcia jednostek zależnych i wyodrębnionych części działalności rozliczono metodą ceny nabycia zgodnie z odpowiednimi zapisami MSSF 3 obowiązującymi na dzień dokonania połączenia.

Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki kosztu przejęcia jednostki nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanych na dzień przejęcia. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Grupa osiąga przychody ze sprzedaży hurtowej komputerów, sprzętu komputerowego, produktów RTV i AGD oraz ze sprzedaży subskrypcyjnej licencji programów komputerowych i świadczenia usług marketingowych. Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy.

Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

• przekazanie przez Grupę nabywcy kontroli nad zamówionym towarem;
• dokonanie wiarygodnej wyceny wynagrodzenia, do którego będzie uprawnienie w zamian za wydany towar;
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

Przychód ze sprzedaży towarów Grupa rozpoznaje w momencie, kiedy następuje przeniesienie kontroli na odbiorcę. Wielkość przychodu obejmuje kwotę wynikającą z umowy po pomniejszeniu o należne odbiorcy rabaty, do których klient nabywa prawo po osiągnięciu warunków zawartych w umowie. Czynnikami zmiennymi mogą być np. wartość i przyrost sprzedaży, rodzaj towaru. Rabaty te są rozpoznawane w okresie, którego dotyczą. Przychód ze sprzedaży towarów rozpoznawany jest w określonym momencie. Grupa realizuje sprzedaż hurtową do klientów profesjonalnych. Prawo zwrotu przysługuje w określonych przypadkach określonych przepisami prawa. Ponadto Grupa może umownie określać prawo do zwrotu zakupionych towarów w oparciu o kryteria ustalone w bilateralnych umowach handlowych. Grupa szacuje potencjalne zobowiązanie z tego tytułu i jeżeli jest ono istotne, dokonuje odpowiedniego ujęcia potencjalnych zobowiązań z tytułu spodziewanych zwrotów.

W przypadku gdy zawarta umowa o dystrybucję towarów z danym producentem lub innym dostawcą lub też inne porozumienia nakładają na Grupę zobowiązania do świadczenia serwisu lub napraw gwarancyjnych, Grupa szacuje

przewidywane do poniesienia koszty z tego tytułu odnosząc je w poczet rezerw i dokonuje odpowiedniej korekty kosztu własnego w danym okresie sprawozdawczym.

Świadczenie usług

Przychody z tytułu umów o świadczenie usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji danej umowy, a klient czerpie korzyści ekonomiczne ze spełnionego świadczenia. W przypadku sprzedaży licencji w modelu subskrypcyjnym przychody rozpoznaje się proporcjonalnie do upływu okresu na jaki subskrypcja została wykupiona.

Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.

Waluty obce

Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek należących do Grupy prezentowane są w walutach obowiązujących na rynku działalności podstawowym dla danej jednostki (czyli w jej walucie funkcjonalnej). W skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych wyniki i pozycje finansowe poszczególnych jednostek prezentowane są w złotych polskich (PLN), będących walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej oraz walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Przy sporządzaniu jednostkowych sprawozdań finansowych transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walutach obcych nie podlegają powtórnemu przewalutowaniu.

Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:

• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
• różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym (patrz: zasady rachunkowości zabezpieczeń); oraz
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym na przeliczenia walut obcych oraz w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.

Przy konsolidacji aktywa i zobowiązania jednostek zlokalizowanych za granicą przelicza się na walutę polską po kursie obowiązującym na dzień bilansowy. Przychody i koszty są przeliczane przy użyciu kursu średniego dla danego okresu sprawozdawczego, z wyjątkiem sytuacji, gdy wahania kursów są bardzo znaczące (wówczas stosuje się kursy wymiany z dat dokonania transakcji). Ewentualne różnice kursowe wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w kapitałach i przenosi do utworzonej przez Grupę rezerwy na przeliczenia walut. Takie różnice kursowe ujmuje się jako przychód bądź koszt w okresie, w którym następuje zbycie jednostki zlokalizowanej za granicą.

Wartość firmy oraz korekty wartości godziwej wynikające z nabycia jednostki zlokalizowanej za granicą traktowane są jako składnik aktywów lub zobowiązań jednostki zlokalizowanej za granicą i podlegają przeliczeniu na walutę polską przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu bilansowym.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Koszty przyszłych świadczeń emerytalnych

Zgodnie z przepisami prawa pracy pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu

przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zmiany rezerw wynikające z dokonanych obliczeń są rozpoznawane w zysku lub stracie.

Opodatkowanie

Podatek dochodowy Grupy obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Grupy z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia (poza sytuacją ujęcia po połączeniu jednostek gospodarczych) innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie wpływa ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w jednostki zależne, stowarzyszone i udziały we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynikające z przejściowych różnic w odliczeniach związanych z takimi inwestycjami i udziałami ujmuje się w zakresie odpowiadającym prawdopodobnym zyskom podlegającym opodatkowaniu, które będzie można skompensować różnicami przejściowymi, jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że w przewidywalnej przyszłości różnice te się zrealizują.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla odzyskania składnika aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego odzwierciedla konsekwencje podatkowe sposobu, w jaki Grupa spodziewa się odzyskać lub rozliczyć wartość bilansową aktywów i zobowiązań na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kompensuje się w przypadku wystąpienia prawa do kompensaty bieżących pozycji aktywów i zobowiązań podatkowych, o ile te pozycje są opodatkowane przez ten sam organ podatkowy, a Grupa chce rozliczać swoje bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe na zasadzie netto.

Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres rozliczeniowy

Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo wtedy także podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny, lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych konsekwencje podatkowe uwzględnia się przy obliczaniu wartości firmy lub określaniu wartości udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przewyższającej koszt przejęcia.

Rzeczowy majątek trwały

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmuje się na dzień początkowego ujęcia po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Środki trwałe ujmuje się na dzień bilansowy w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Stawki amortyzacji nalicza się w celu odpisania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia aktywów innych niż środki trwałe w budowie. Odpisów takich dokonuje się metodą liniową przez okres użytkowania ekonomicznego odpowiednich pozycji począwszy od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka trwałego do użytkowania. Szacunkowe okresy

użytkowania, wartości końcowe i metoda amortyzacji podlega weryfikacji na koniec każdego roku, a skutki wszelkich zmian w oszacowaniach ujmuje się prospektywnie.

Kierując się zasadą istotności amortyzacji środków trwałych o wartości początkowej niższej niż 2 500 złotych dokonuje się jednorazowo w miesiącu przyjęcia środka trwałego do użytkowania.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne ujmuje się na dzień początkowego ujęcia po cenie nabycia.

Nieruchomości inwestycyjne ujmuje się na dzień bilansowy w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Szacunkowy okres użytkowania oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów.

Wartości niematerialne przejęte przy połączeniu jednostek gospodarczych

Wartości niematerialne przejęte przy połączeniu jednostek gospodarczych identyfikuje się i ujmuje odrębnie od wartości firmy, jeśli spełniają one definicję wartości niematerialnych i prawnych, a ich wartość godziwą da się wiarygodnie wycenić. Koszt takich aktywów odpowiada ich wartości godziwej na dzień przejęcia.

Po początkowym ujęciu wartości takie wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości w taki sam sposób, jak wartości niematerialne i prawne nabyte w oddzielnych transakcjach. W przypadku wartości niematerialnych i prawnych o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywany jest coroczny test na trwałą utratę wartości.

Utrata wartości rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta brutto uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

Jeśli odpis z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto odpisu z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej

przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.

Zapasy

Zapasy obejmują towary, materiały i wyroby gotowe. Towary i materiały wykazuje się w cenie nabycia, która obejmuje cenę zakupu powiększoną o cła importowe, koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem towarów i materiałów pomniejszonej o opusty i rabaty, jednak nie wyższej niż cena sprzedaży netto. Rozchód materiałów i towarów odbywa się według ceny średniej ważonej.

Koszty wytworzenia produktów obejmują koszty bezpośrednio związane z jednostką produktu oraz odpowiednio przypisane zmienne i stałe koszty pośrednie produkcji. Zmienne koszty pośrednie produkcji przypisuje się do jednostki produktu na podstawie aktualnego wykorzystania maszyn i urządzeń produkcyjnych. Stałe pośrednie koszty produkcji przypisuje się przyjmując normalne wykorzystanie zdolności produkcyjnych. Rozchód materiałów i towarów odbywa się według Średniej ważonej.

Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług. Dodatkowo na każdy dzień bilansowy Grupa kalkuluje odpis na zapasy w oparciu o analizę wiekowania zapasów. Grupa dokonuje oszacowania przewidywanej utraty wartości przy ich dalszej odsprzedaży dla towarów znajdujących się w najstarszych przedziałach wiekowania, w oparciu o transakcje zrealizowane na tych samych lub podobnych rodzajowo towarach. Do analizy brane są transakcje przeprowadzone w ostatnim kwartale roku obrotowego, mając na uwadze dużą zmienność cen towarów i szybkie starzenie ekonomiczne (sprzęt komputerowy, elektronika użytkowa). Kalkulacja odpisu uwzględnia średni poziom wyrównania cen przez dostawców dla towarów referencyjnych w przedziale wiekowym poniżej 30 dni.

Rezerwy

Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w Grupie bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych) będących konsekwencją zdarzeń z przeszłości, konieczność uregulowania ich przez Grupę jest prawdopodobna, a wielkość tych zobowiązań można wiarygodnie wycenić.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.

Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży towarów, zgodnie z najlepszym szacunkiem zarządu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Grupę w okresie gwarancji.

Grupa tworzy rezerwy na:

• odprawy emerytalne
• urlopy
• koszty dotyczące okresu sprawozdawczego, a nie ujęte w sprawozdaniu, które Grupa jest w stanie wiarogodnie oszacować
• naprawy gwarancyjne

Aktywa finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeśli umowa wymaga jej dostarczenia w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji z wyjątkiem tych aktywów, które zalicza się do kategorii aktywów finansowych wycenianych początkowo w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.

Od dnia 1 lipca 2018 Grupa klasyfikuje aktywa finansowe według następujących kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat,

• aktyw finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacja uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami przyjętego przez Grupę oraz warunków umownych przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wycenia się w zamortyzowanym koszcie. Wyceny dokonuje się przez zastosowanie metody efektywnej stopy procentowej do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych, z wyjątkiem aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Dochód z instrumentów dłużnych innych niż aktywa finansowe sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat ujmuje się uwzględniając efektywną stopę oprocentowania.

.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat

Aktywa, które nie spełniają warunków wyceny według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat wykazuje się w wartości godziwej, a wynikowe zyski lub straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zysk lub strata netto ujęte w rachunku zysków i strat uwzględniają dywidendy lub odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych. Wartość godziwą określa się metodą opisaną w nocie nr 31.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez pozostałe całkowite dochody

Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie płatność kapitału i odsetek oraz które zgodnie z modelem biznesowym utrzymywane są zarówno w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i zbycia składników aktywów finansowych;

Składnik aktywów finansowych klasyfikuje się jako przeznaczony do zbycia, jeżeli:

• został zakupiony przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości; lub
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie, zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
• jest instrumentem pochodnym niewyznaczonym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Składnik aktywów finansowych inny niż przeznaczony do zbycia może zostać sklasyfikowany jako wyceniany w wartości godziwej poprzez pozostałe całkowite dochody, jeżeli:

• taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia występującą w innych okolicznościach; lub
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty

Powyższa klasyfikacja nie dotyczy przychodów i kosztów z tytułu różnic kursowych z aktywów finansowych stanowiących pozycję zabezpieczającą zgodnie z Rachunkowością zabezpieczeń stosowaną przez Grupę.

Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat, ocenia się pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość niezależnie od tego czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości. Dla należności handlowych Grupa stosuje matrycę odpisów, gdzie grupuje się należności według przedziałów wiekowych i na tej podstawie szacuje się oczekiwane straty.

Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową pomniejsza się poprzez odpisy na specjalnie utworzone w tym celu konto. Odpisuje się w nie należności z tytułu dostaw i usług uznane za nieodzyskiwane, a po ewentualnym odzyskaniu odpisanych kwot uznaje się nimi to samo konto. Zmiany wartości bilansowej konta odpisów ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu z tytułu utraty wartości ulega zmniejszeniu, a zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości, strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu poprzez sprawozdanie z całkowitych dochodów w zakresie odpowiadającym odwróceniu wartości bilansowej inwestycji na dzień utraty wartości, w stopniu nieprzekraczającym wartości zamortyzowanego kosztu historycznego jaki ujęto by, gdyby utrata wartości nie nastąpiła. Dotyczy to wszystkich aktywów z wyjątkiem instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży. W ich przypadku wzrost wartości godziwej następujący po utracie wartości ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym za wyjątkiem przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmowane są w wyniku finansowym.

Wyłączanie aktywów finansowych

Grupa wyksięgowuje składnik aktywów finansowych wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo całym ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem został przeniesiony na inny podmiot. Jeżeli Grupa nie przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim zobowiązania z tytułu potencjalnych płatności. Jeżeli natomiast Grupa zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z przeniesionym składnikiem aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych, a także objęte zabezpieczeniem pożyczki na otrzymane przychody.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Pozycja obejmuje zobowiązania z tytułu przyszłych wypływów środków spółek Grupy. Przyszłe wypływy wynikają z działań, które z wysokim prawdopodobieństwem wystąpią w przyszłości, w związku z ustaleniami poczynionymi w przeszłości z kontrahentami, natomiast nie jest pewny termin lub/i kwota tychże wypływów. Rzeczywisty termin wypływu korzyści wynika z finalnych ustaleń z kontrahentem i, w efekcie, terminu faktycznej realizacji poszczególnych planowanych działań w postaci m.in. akcji promocyjnych, udzielonych rabatów, zorganizowanych szkoleń.

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę

Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych.

Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się albo jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez sprawozdanie z całkowitych dochodów, albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat

Do tej kategorii klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.

Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:

• zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:

• taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub
• składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
• stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego. Wartość godziwą ustala się metodą opisaną w nocie nr 32.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub w razie potrzeby, w okresie krótszym.

Powyższa klasyfikacja nie dotyczy przychodów i kosztów z tytułu różnic kursowych ze zobowiązań finansowych stanowiących pozycję zabezpieczającą zgodnie z Rachunkowości zabezpieczeń stosowaną w Grupie.

Instrumenty pochodne

Grupa wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward oraz kontrakty zamiany typu interest rate swap i cross currency swap jako zabezpieczenia przed ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem różnic kursowych.

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub strata ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat lub w innych całkowitych dochodach zgodnie ze stosowaną w Grupie rachunkowością zabezpieczeń.

SWAP walutowo-procentowy wyceniany jest do wartości godziwej wg modelu zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Dyskontowanie odbywa się w oparciu o krzywe rentowności. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa bądź zobowiązania finansowe w zależności od ich aktualnej wartości.

Instrumenty pochodne niewyznaczone jako efektywne powiązanie zabezpieczające klasyfikuje się jako aktywa lub zobowiązania obrotowe.

Rachunkowość zabezpieczeń

1 lipca 2011 Grupa rozpoczęła stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym polegającą na zabezpieczaniu przyszłych przepływów. Skutkiem wprowadzenia rachunkowości zabezpieczeń jest minimalizacja ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą zakupionego w walucie obcej (EUR i USD) towaru, którego ceny indeksowane są do waluty rodzimej dla spółek w Grupie (Odpowiednio PLN dla AB SA i CZK dla ATC Holding). Elementem zabezpieczenia są wyszczególnione pozycje należności, zobowiązań, kredyt bankowy, środki pieniężne, oraz kontraktów FX Forward na sprzedaż/zakup waluty– pozycje wyrażone w odpowiadającej walucie.

Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości skutki zmian w wycenie pozycji zabezpieczających w zakresie, w którym stanowią one efektywne zabezpieczenia są odnoszone w kapitał z aktualizacji wyceny a następnie korygują przychody ze sprzedaży. Skutki wyceny bilansowej pozycji zabezpieczających ujmowane są w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.

Od sierpnia 2015 roku w Grupie stosuje się rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej przed ryzykiem stopy procentowej (ryzyko stopy WIBOR) oraz ryzykiem walutowym (CZK/PLN) w celu zabezpieczenia przyszłych przepływów związanych z udzieloną pożyczką w Grupie. W tym celu zawarto transakcjęswap walutowo-procentowy.

Skutki zmian w wycenie pozycji zabezpieczanych w zakresie, w którym stanowią one efektywne zabezpieczenie są odnoszone w kapitał z aktualizacji wyceny (rachunkowość przepływów pieniężnych) oraz ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu (rachunkowość wartości godziwej). Zyski i straty związane z pozycją zabezpieczaną, wynikające z zabezpieczonego ryzyka, są także ujmowane odpowiednio jako zysk lub strata bieżącego okresu

Grupa niweluje poziom ponoszonego ryzyka kursowego zawierając kontrakty walutowe forward (outright i NDF). Zawarcie transakcji zabezpieczających odbywa się wedle obowiązujących w Grupie AB procedur i znajduje zawsze odniesienie w otwartej pozycji narażonej na ryzyko walutowe. Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne wyłącznie w celu zabezpieczenia prowadzonej działalności operacyjnej.

3.Podstawowe osądy rachunkowe i podstawy szacowania niepewności

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie opisane w nocie nr 3, zarząd musi dokonywać osądów, szacunków i przyjmować założenia dotyczące wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, której nie da się określić wykorzystując dostępne źródła. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.

Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.

3.1 Podstawowe osądy przy zastosowaniu zasad rachunkowości

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy inne niż osądy związane z szacunkami (patrz niżej), dokonane przez zarząd w procesie zastosowania zasad rachunkowości Grupy, mające największy wpływ na wartości ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Utrata wartości firmy

Stwierdzenie czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, jednostka musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.

Utrata wartości aktywów

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Przeanalizowano przesłanki utraty wartości spółek w Grupie AB. Nie stwierdzono przesłanej utraty wartości

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są poddawane corocznie weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Okresy użytkowania rzeczowego majątku trwałego

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Corocznie dokonuje się weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na odstawie bieżących szacunków.

Zasady szacowania zobowiązań z tyt. umów z klientami

Ujmowana w bilansie wartość zobowiązania odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. Wysokość zobowiązania ustalana jest metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

Wycena rezerw na świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne) zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się, wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Zarząd dokonuje osądu wybierając odpowiednią metodę wyceny instrumentów finansowych nienotowanych na aktywnym rynku. Stosuje się metody wyceny stosowane powszechnie przez praktyków rynkowych. W przypadku finansowych instrumentów pochodnych, założenia opiera się o notowane stopy rynkowe skorygowane o określone cechy instrumentu. Pozostałe instrumenty finansowe wycenia się przy użyciu zdyskontowanych przepływów pieniężnych w oparciu o założenia potwierdzone, na ile to możliwe, dającymi się zaobserwować cenami czy stopami rynkowymi. Szczegóły dotyczące zastosowanych założeń i wyników analizy wrażliwości tych założeń przedstawiono w nocie 32.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Znaczące pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Odpisy aktualizujące wartość należności oraz zapasów

Na dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności oraz zapasów. Jeżeli wartość możliwa do odzyskania składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych. Grupa na bazie MSSF 9 wprowadziła nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących tj. model oczekiwanych strat kredytowych.

W odniesieniu do utraty wartości Grupa przeprowadziła analizę ryzyka kredytowego dla aktywów finansowych (w tym należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności), która została oparta o przyjęty model szacowania ryzyka strat kredytowych. Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wydzielone zostały kategorie należności od spółek powiązanych, objętych ochroną ubezpieczeniową w ramach posiadanych polis oraz należności nieubezpieczonych. Do wyodrębnionych grup i wartości należności zostały przypisane wagi prawdopodobieństwa utraty wartości (POD) w zależności od przedziału wiekowania należności (bieżące (0) – 30 – 90 – 180 - 360). Dla grupy należności ubezpieczonych dokonano oceny wyłącznie udziału własnego (EAD) dodatkowo dzieląc kontrahentów na klasy ryzyka przypisując im różne wagi prawdopodobieństwa (POD) według ratingów przyjętych przez ubezpieczycieli. Dla grupy należności ubezpieczonych (udział własny) oraz nieubezpieczonych Grupa użyła mnożnika odpowiadającego

retrospektywnie skuteczności działań windykacyjnych na przestrzeni roku obrachunkowego. Wynikiem przyjętych zasad jest zagregowana oczekiwana strata kredytowa (ECL).

Na każdy dzień bilansowy Grupa kalkuluje odpis na zapasy w oparciu o analizę wiekowania zapasów. Spółki grupy dokonują odpowiedniego oszacowania przewidywanej utraty wartości przy ich dalszej odsprzedaży dla towarów znajdujących się w najstarszych przedziałach wiekowania, m.in. w oparciu o transakcje zrealizowane na tych samych lub podobnych rodzajowo towarach, w oparciu o statystyczną utratę wartość rynkowej towaru wg matrycy wiekowania lub wg porównania do najniższych cen rynkowych. Do analizy brane są transakcje przeprowadzone w ostatnim kwartale przed dniem bilansowym, mając na uwadze dużą zmienność cen towarów i szybkie starzenie ekonomiczne (m.in. sprzęt komputerowy, elektronika użytkowa). Kalkulacja odpisu uwzględnia średni poziom wyrównania cen przez dostawców dla towarów referencyjnych w przedziale wiekowym poniżej 30 dni.

3.2 Zmiana szacunków

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany szacunków, wpływające na wartości wykazane w bieżących historycznych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych.

4.Przychody

W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiło zaniechanie działalności. Analiza przychodów Grupy za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:

	Koniec okresu 30/06/20	Koniec okresu 30/06/19
Działalność kontynuowana	PLN' 000	PLN' 000
Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży produktów i usług	10 057 575 149 302	8 662 991 130 336
Działalność zaniechana
	10 206 877	8 793 327

Dla części przychodów Grupy ze sprzedaży towarów denominowanych w walutach obcych utworzono zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Podane wyżej kwoty przychodów ze sprzedaży towarów obejmują odzysk efektywnej części walutowych instrumentów pochodnych wykorzystywanych jako zabezpieczenia przychodów w walutach obcych.

5.Segmenty

Od 1 lipca 2009 roku Grupa zastosowała nowy MSSF 8 "Segmenty operacyjne". Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Przyjęcie MSSF 8 nie zmieniło identyfikacji segmentów sprawozdawczych w Grupie Podstawowy format podziału sprawozdawczości Grupy oparty jest na segmentach geograficznych.

Segmenty geograficzne

Trzy zasadnicze działy firmy prowadzą działalność na trzech podstawowych obszarach geograficznych: A, B i C. Skład poszczególnych segmentów geograficznych przedstawia się następująco:

Obszar A Polska	Na obszarze A Grupa posiada placówki prowadzące sprzedaż hurtową.
Obszar B Czechy	Na obszarze B Grupa posiada placówki prowadzące sprzedaż hurtową, detaliczną oraz produkcję.
Obszar C Słowacja	Na obszarze C Grupa posiada placówki prowadzące sprzedaż hurtową.

Przychody Grupy ze sprzedaży do klientów zewnętrznych i informacje dotyczące aktywów w poszczególnych segmentach geograficznych przedstawiono poniżej.

Przychody w poszczególnych segmentach

	Sprzedaż zewnętrzna	Sprzedaż między segmentami	Pozostałe	Razem
	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/20
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Polska	5 590 854	455 157		6 046 011
Czechy	4 201 958	524 127		4 726 085
Słowacja	414 065	526		414 591
Segmenty razem				11 186 687
Eliminacje				979 810
Przychody skonsolidowane				10 206 877

	Sprzedaż zewnętrzna	Sprzedaż między segmentami	Pozostałe	Razem
	Okres zakończony 30/06/19	Okres zakończony 30/06/19	Okres zakończony 30/06/19	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Polska	4 705 101	357 940		5 063 041
Czechy	3 736 990	507 495		4 244 485
Słowacja	351 236	528		351 764
				9 659 290
Segmenty razem
Eliminacje				865 963
Przychody skonsolidowane				8 793 327

Ceny sprzedaży między segmentami odpowiadają cenom stosowanym w sprzedaży zewnętrznej podobnych produktów.

Aktywa i zobowiązania w podziale na segmenty

	Aktywa	Zobowiązania
	30/06/20	30/06/20
	PLN'000	PLN'000
Polska	1 758 601	1 296 580
Czechy	809 682	423 050
Słowacja	46 213	44 615
Segmenty razem Eliminacje Niealokowane	2 614 496	1 764 245
Skonsolidowane	2 614 496	1 764 245

Wyniki w poszczególnych segmentach

	W tym koszty/zyski z tytułu odsetek	Okres zakończony 30/06/20
		PLN'000
Działalność kontynuowana
Polska Czechy Słowacja	(13 045) (5 859)	35 898 47 578 2 226
Eliminacje Niealokowane
Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy		85 702
		19 319
Zysk za rok obrotowy z działalności kontynuowanej		66 383
Działalność zaniechana Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej
Zysk za rok obrotowy		66 383

Amortyzacja w poszczególnych segmentach

	Nabycie aktywów trwałych	Okres zakończony 30/06/20 PLN'000
Działalność kontynuowana	PLN'000
Polska Czechy Słowacja	12 554 10 596 -	10 199 5 587
Skonsolidowana	23 150	15 786

Informacje dotyczące produktów i usług

W ramach działalności Grupy można wyróżnić:

-handel hurtowy sprzętem komputerowym, telekomunikacyjnym, multimedialnym i elektronicznym,

• handel detaliczny sprzętem komputerowym

• produkcja komputerów osobistych

	Przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych	Aktywa	Nabycie aktywów trwałych
	Okres zakończony 30/06/20	30/06/20	Okres zakończony 30/06/20
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Handel hurtowy	10 091 431	2 488 490	22 620
Handel detaliczny	89 107	10 439	42
Produkcja	26 339	115 567	488
	10 206 877	2 614 496	23 150

	Przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych	Aktywa	Nabycie aktywów trwałych
	Okres zakończony 30/06/19	30/06/19	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Handel hurtowy Handel detaliczny Produkcja	8 687 274 80 299 25 754	1 934 036 10 660 129 216	5 200 212 19
	8 793 327	2 073 912	5 431

Informacje dotyczące głównych Klientów:

Grupa nie osiąga przychodów ze sprzedaży z zewnętrznymi pojedynczymi klientami, z którymi obroty stanowią 10 lub więcej procent łącznych przychodów.

6.Przychody i koszty

Pozostałe przychody operacyjne

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	187	79
Otrzymane odszkodowania i refundacje	2 742	1 768
Dotacje	1 340	1 151
Rozwiązane rezerwy i odpisy aktualizujące	647	4 775
Zobowiązania przedawnione	1 782	654
Inne	1 166	456

Pozostałe koszty operacyjne

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Rezerwy, odpisy aktualizujące	20 404	320
-oczekiwane straty dotyczące należności	13 624	206
-zapasy	6 780	114
Braki	7	223
Szkody	149	217
Ubezpieczenia	1 222	1 153
Darowizny	792	652
Odpisane należności	1 002	350
Koszty gwarancji	264
Inne	852	487
	24 692	3 402

7 864 8 883

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Przychody z tytułu odsetek	2 258	3 568
Pozostałe w tym:	12 082	9 745
- nadwyżka dodatnich różnic kursowych - pozostałe	12 079 3	9 009 736
	14 340	13 313

Koszty finansowe

	Okres	Okres
	zakończony 30/06/20	zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym	5 606	4 511
Odsetki z tytułu faktoringu	9 218	8 734
Odsetki od wyemitowanych papierów dłużnych	5 864	8 666
Odsetki leasing	393
Odsetki od innych zobowiązań	81	53
Odsetki razem	21 162	21 964
Pozostałe koszty finansowe	3 018	4 897
Prowizje
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych
Prowizje	2 217	2 840
Pozostałe	801	2 057
Koszty finansowe razem	24 180	26 861
Przypadające na:
Działalność kontynuowaną	24 180	26 861
Działalność zaniechaną
	24 180	26 861

Koszty według rodzaju

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Amortyzacja	15 786	13 062
Zużycie materiałów i energii	38 525	29 505
Usługi obce	115 141	120 817
Podatki i opłaty	7 970	7 388
Wynagrodzenia	84 540	79 003
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	22 666	21 660
Pozostałe koszty rodzajowe	65 625	59 455
- w tym koszty reklamy	39 778	50 013
Koszty według rodzaju razem	350 253	330 890
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych		1
Koszty sprzedaży	208 525	223 837
Koszty ogólnego zarządu	49 820	40 763
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	91 908	66 289
	350 253	330 890

7.Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Składniki kosztu/(dochodu) podatkowego: Bieżące obciążenie/(dochód) podatkowy	29 953	18 319
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych
Odroczony koszt/(dochód) podatkowy związany z powstaniem oraz realizacją różnic przejściowych	- 10 634	- 4 402
Koszt/(dochód) podatkowy ogółem	19 319	13 917
Przypadający na: Działalność kontynuowaną Działalność zaniechaną	19 319	13 917

Całkowite obciążenie podatkowe za bieżący rok można w następujący sposób uzgodnić do zysku księgowego:

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zysk z działalności kontynuowanej Zysk z działalności zaniechanej	85 702	71 692
Zysk z działalności	85 702	71 692
Koszt podatku dochodowego wg obowiązującej stawki	16 283	13 621
Wpływ przychodów zwolnionych z opodatkowania w bieżącym okresie Wpływ kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodu Wpływ różnicy w stawkach podatkowych pomiędzy Polską a Republiką Czeską	(2 318) 15 988	(1 195) 5 893
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	29 953	18 319

Podatek za okres zakończony 30 czerwca 2020 roku wyliczony jest wg stawek obowiązujących na terenie Polski, Republiki Czeskiej i Słowacji.

Bieżące obciążenie podatkiem na terenie Polski wyniosło 15 405 tys. zł., a na terenie Republiki Czeskiej i Słowacji 14 548 tys. zł.

Odroczony podatek dochodowy

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Przyspieszona amortyzacja bilansowa Utworzone rezerwy i odpisy aktualizujące Pozostałe	978 22 778 8 854	927 13 124 7 215
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	32 610	21 266

8.Zysk przypadający na jedną akcję	Okres zakończony	Okres zakończony
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	5 800	6 351
Przyspieszona amortyzacja podatkowa Przeszacowanie majątku trwałego do wartości godziwej Pozostałe	4 441 1 359	4 461 1 890
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

	30/06/20	30/06/19
	PLN na akcję	PLN na akcję
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję w PLN'000 Z działalności kontynuowanej Z działalności zaniechanej	66 383	57 775
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję ogółem	4,10	3,57
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję w PLN'000 Z działalności kontynuowanej Z działalności zaniechanej	66 383	57 775
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję ogółem	4,10	3,57

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się dzieląc zysk netto za dany okres przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej przez średnią ważoną liczbę akcji w okresie sprawozdawczym.

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zysk za rok obrotowy przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	66 383	57 775
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem	66 383	57 775
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	66 383	57 775
	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję (wszystkie wskaźniki)	16 187 644	16 187 644

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję

Zysk wykorzystany do obliczenia wszystkich wskaźników rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję jest tym samym zyskiem, co przedstawiony powyżej dla równoważnego zysku podstawowego.

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję jest uzgadniana do średniej ważonej akcji zwykłych wykorzystanej do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję w następujący sposób:

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję	16 187 644	16 187 644
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję (wszystkie wskaźniki)	16 187 644	16 187 644

9.Wartości niematerialne

Licencje Patenty handlowe wartości Razem PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 Koszt Stan na 1 lipca 2018 12 785 24 735 1 857 39 377 Zwiększenie stanu 424 14 438 Zbycia lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do zbycia Różnice kursowe netto -10 -156 -11 -177 Inne 13 199 24 579 1 860 39 638 Stan na 1 lipca 2019 Zwiększenie stanu 1 027 1 027 Zwiększenie stanu w wyniku działalności wewnętrznej Przejęcia w formie połączenia podmiotów gospodarczych Zaprzestanie użytkowania -291 -291 Zbycia lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do zbycia Różnice kursowe netto -2 686 684 Stan na 30 czerwca 2020 13 933 25 265 1 860 41 058 Umorzenie i utrata wartości Stan na 1 lipca 2018 roku 11 932 1 834 1 443 15 209 Koszty amortyzacji 573 1 147 721 Zbycia lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do zbycia Różnice kursowe netto Inne Stan na 1 lipca 2019 roku 12 505 1 835 1 590 15 930 Koszty amortyzacji 552 47 24 623 Zbycia lub klasyfikacja do aktywów przeznaczonych do zbycia Różnice kursowe netto Inne – zaprzestanie użytkowania -291 -291 Stan na 30 czerwca 2020 roku 12 766 1 882 1 614 16 262 Wartość bilansowa Według stanu na dzień 30.06.2019 694 22 744 270 23 708 Według stanu na dzień 30.06.2020 1167 23 383 246 24 796		Znaki	Inne

Przy obliczaniu amortyzacji stosuje się następujące okresy użytkowania:

Skapitalizowany rozwój	5 lat
Patenty	10-20 lat
Znaki handlowe	20 lat
Licencje	20 lat

10. Rzeczowy majątek trwały

	Grunty własne PLN'000	Budynki I budowle PLN'000	Inwestycje w obce śr. trwałe PLN'000	Urządzenia techniczne i pozostałe PLN'000	Razem PLN'000	Aktywa używane w ramach umów leasingu PLN'000
Koszt wyceny
Stan na 1 lipca 2018 roku Zwiększenie stanu Likwidacje Przejęcia w formie połączenia jednostek gosp. Przeklasyfikowane do aktywów do zbycia	16 842	149 186 453 -296	66	84 892 4 540 -2 079	250 986 4 993 -2 375
Zwiększenie z przeszacowania Różnice kursowe netto Inne	-7	-45		-42	-94
Stan na 01 lipca 2019 roku Zwiększenie stanu Likwidacje/ sprzedaż Przejęcia w formie połączenia jednostek	16 835	149 298 225	66	87 311 6 720 -2 844	253 510 6 945 -2 844	15 066
gosp. Przeklasyfikowane do prawa do użytkowania Zwiększenie (zmniejszenie) z przeszacowania	-1 981				-1 981
Różnice kursowe netto Inne	-3	-13		-13	-29
Stan na 30 czerwca 2020 roku	14 851	149 510	66	91 174	255 601	15 066
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 lipca 2018 roku Eliminacja wskutek zbycia składników	323	30 219	24	43 488	74 054
majątku/likwidacji Eliminacja wskutek przeszacowania Eliminacja przy przeklasyfikowaniu do aktywów przeznaczonych do zbycia Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości odniesiony w rachunek zysków i strat Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości odniesionego w rachunek zysków i strat		-296		-1 942	-2 238
Koszty amortyzacji: Różnice kursowe netto Inne	23	4 696	4	7 618	12 341
Stan na 1 lipca 2019 roku	346	34 619	28	49 164	84 157
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku/ likwidacji Eliminacja wskutek przeszacowania Eliminacja przy przeklasyfikowaniu do				-2 573	-2 573
aktywów z prawem użytkowania Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości odniesiony w rachunek zysków i strat Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości odniesionego w rachunek zysków i strat	-346				-346
Koszty amortyzacji Różnice kursowe netto Inne		4 696	5	7 705	12 406	2 755 20
Stan na 30 czerwca 2020 roku	-	39 315	33	54 296	93 644	2 735
Wartość bilansowa
Według stanu na dzień 30.06.2019	16 489	114 679	38	38 147	169 353
Według stanu na dzień 30.06.2020	14 851	110 195	33	36 878	161 957	12 331

Rzeczowy majątek trwały wykazany w bilansie zawiera pozycje środków trwałych w budowie odpowiednio: za okres sprawozdawczy zakończony 30.06.2020 jest to kwota 112 tys. złotych, a za okres sprawozdawczy zakończony 30.06.2019 kwota 260 tys. złotych.

Uzgodnienie wartości rzeczowego majątku trwałego do wartości wykazanych w bilansie:

	PLN
	30/06/2020 PLN'000	30/06/2019 PLN'000
Rzeczowy majątek trwały	161 957	169 353
Środki trwałe w budowie	112	260
Wartość bilansowa	162 069	169 613

Przy obliczaniu amortyzacji stosuje się następujące standardowe okresy użyteczności: Budynki i budowle 25 - 40 lat Środki transportu 5 - 6 lat Urządzenia i maszyny 1,6 - 15 lat Pozostałe 5 - 10 lat

Z tytułu zabezpieczenia kredytu długoterminowego ustanowiona jest hipoteka na nieruchomości położonej w Magnicach do wysokości 42 900 tys. złotych.

Grupa nie posiada żadnych zobowiązań umownych, których przedmiotem jest nabycie rzeczowych aktywów trwałych, a które nie byłyby ujęte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

11. Nieruchomości inwestycyjne

	30/06/2020 PLN'000	30/06/2019 PLN'000
Stan na początek roku obrotowego Zwiększenie stanu poprzez wydatki Pozostałe zmiany	452	452
Stan na koniec roku obrotowego	452	452

Wskazana wartość nieruchomości inwestycyjnej dotyczy gruntu stanowiącego własność Grupy. Grunt nie jest amortyzowany.

12. Długoterminowe aktywa finansowe

	30/06/2020	30/06/2019
	PLN'000	PLN'000
Stan na początek roku obrotowego Zwiększenie stanu poprzez wydatki	129	225
Pozostałe zmiany	-57	-96
Stan na koniec roku obrotowego	72	129

Wskazana wartość dotyczy: wpłaconego depozytu długoterminowego przez spółkę zależną oraz udzielonych pożyczek.

13. Wartość firmy

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Koszt
Stan na początek roku obrotowego	45 294	45 572
Wartość firmy z konsolidacji w wyniku nabycia
Różnica z przeliczenia po kursie na dzień bilansowy	-151	-278
Stan na koniec roku obrotowego	45 143	45 294

Skumulowane odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości

Stan na początek roku obrotowego Stan na koniec roku obrotowego	- -	- -
Wartość bilansowa
Bilans otwarcia	45 294	45 572
Bilans zamknięcia	45 143	45 294

Wartość firmy powstała w wyniku nabycia 30 października 2007 r. 100% akcji AT Computers Holding a.s. z siedzibą w Ostrawie, która posiada 100 % udziałów/akcji w następujących podmiotach:

• AT Computers a.s. z siedzibą w Zielinie, Słowacja,

• AT Campus s.r.o. z siedzibą w Ostrawie, Czechy,

• AT Computer s.r.o. z siedzibą w Ostrawie Czechy,

• Comfor Stores a.s. z siedzibą w Brnie, Czechy,

-i Comfor Stores s.r.o. z siedzibą w Brnie, Czechy.

oraz w wyniku nabycia 30 września 2013 r. 100% udziałów Rekman Sp. z o.o. z siedzibą w Magnicach.

14. Jednostki zależne

Szczegółowe informacje dotyczące jednostek zależnych na dzień 30 czerwca 2020:

Nazwa jednostki zależnej	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	Proporcja udziałów (%)	Proporcja głosów na walnym zgromadzeniu (%)	Podstawowa działalność
Alsen sp. z o.o.	Polska	100	100	handel hurtowy
AT Computers a.s.	Czechy	100	100	handel hurtowy
Comfor Stores a.s.	Czechy	100	100	handel detaliczny
AT C0mpus s.r.o.	Czechy	100	100	produkcja komputerów osobistych
AT Computer s.r.o.	Słowacja	100	100	handel hurtowy
iComfor s.r.o.	Czechy	100	100	handel detaliczny
AT Computers Holding a.s.	Czechy	100	100	Jednostka nadrzędna dla: AT Computers a.s. Comfor Stores a.s. AT Compus s.r.o. AT Computer s.r.o. iComfor s.r.o.
Alsen Marketing sp.z o.o.	Polska	100	100	Handel hurtowy
B2B IT Sp. z o.o.	Polska	100	100	Usługi logistyczne
Rekman Sp. z o.o	Polska	100	100	Handel hurtowy
Optimus Sp.z o.o.	Polska	100	100	Produkcja komputerów

Alsen sp. z o.o. została utworzona we wrześniu 2004 i wpisana przez Sąd Rejonowy w Katowicach do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000218144. Siedzibą Spółki mieści się w Chorzowie.

AT Computers a.s. została założona 11 grudnia 1995 i zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Ostrawie. Siedziba Spółki mieści się w Ostrawie.

Comfor Stores a.s. została zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Brnie 30 czerwca 2000. Siedziba Spółki mieści się w Ostrawie.

AT Compus s.r.o. została zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Brnie 30 czerwca 2000. Siedziba Spółki mieści się w Ostrawie.

AT Computer s.r.o. została zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Banskej Bystricy 29 lipca 1994. Spółka prowadzi działalność na terenie Słowacji.

Alsen Marketing sp. z o.o. została utworzona w grudniu 2008 i wpisana przez Sąd Rejonowy w Katowicach do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 000321159. Siedziba Spółki mieści się w Chorzowie.

B2B IT Sp. z o.o. została utworzona w październiku 2009 i wpisana przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem0000339871. Siedziba Spółki mieści się w Magnicach.

iComfor s.r.o. została utworzona 16 września 2011 i zarejestrowana w Regionalnym Sądzie Handlowym w Brnie pod numerem 29292093. Siedziba Spółki mieści się w Brnie.

Rekman sp. z o.o. została utworzona 22 grudnia 2003 i wpisana przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000186106. Siedziba Spółki mieści się w Magnicach.

Optimus sp. z o.o. została utworzona 28 sierpnia 2013 i wpisana przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000473843. Siedziba Spółki mieści się w Magnicach

15. Aktywa finansowe

		Obrotowe
	30/06/20 PLN'000	30/06/19 PLN'000
Instrumenty pochodne ujęte w wartości godziwej
Kontrakty forward w walutach obcych	4 778	2 810
Pożyczki wykazane według kosztu zamortyzowanego
Pożyczki	76	104
Razem	4 854	2 914

16. Pozostałe aktywa

	Obrotowe
	30/06/20	30/06/19
Rozliczenia międzyokresowe czynne	PLN'000	PLN'000
- podatek od nieruchomości	485
- ubezpieczenia majątkowe	518	728
- prawo użytkowania		629
- koszty promocji i reklama	385	227
- odpis obowiązkowy na ZFŚS	561	353
- czynsze	782	846
- koszty serwisu	236	231
- prowizje	30	52
- pozostałe	830	990
Stan na koniec roku obrotowego	3 827	4 056

Rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w Grupie, jeżeli dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych.

17. Zapasy
	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Materiały	1 017	1 218
Wyroby gotowe, towary	968 747	927 292
Stan na koniec roku obrotowego	969 764	928 510

Zapasy wyceniane są wg niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) lub możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Wartość zapasów ujęta jako koszt w analizowanym okresie wyniosła 9 744 254 tys. PLN. Wartość bilansowa stanowiąca zabezpieczenie zobowiązań została przedstawiona w nocie 19. "Aktywa objęte zastawem jako zabezpieczenie". Spółki Grupy AB prowadzą działalność handlową, dla której podstawowych atrybutem jest oferta handlowa spełniająca oczekiwania klienta, dostępna "od ręki". Grupa posiada bardzo szeroką ofertę towarów, a w ciągłej sprzedaży jest kilkadziesiąt tysięcy indeksów towarowych. W trybie ciągłym prowadzona jest analiza wiekowania zapasów, identyfikowane są towary zalegające dłużej niż średni okres wiekowania dla danego rodzaju asortymentu i podejmowane są stosowne działania w celu ich sprzedaży. Stosowane metody wynagradzania premiowego powiązane są również z rotacją zapasów. W przypadku towarów z najdłuższych okresem wiekowania spółki Grupy Kapitałowej tworzą odpisy aktualizujące. Kwota odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień 30.06.2020 wynosiła 31 389 tys. PLN. Na dzień 30.06.2019 kwota odpisów wyniosła 27 646 tys. PLN. Bilansowa wartość zapasów uwzględnia kwotę odpisu aktualizującego.

18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Należności z tytuł dostaw i usług	1 098 215	789 235
Oczekiwane straty dotyczące należności	-26 833	-14 515
Należności z tytułu dostaw i usług netto	1 071 382	774 720
Należności podatkowe	8 727	14 469
Inne	708	695
	1 080 817	789 884

Analiza wiekowa należności na 30.06.2020 (bez uwzględnienia należności dochodzonych na drodze sądowej)

	Ogółem w wartości brutto	Odpisy aktualizujące	Ogółem w wartości netto
Należności bieżące	1 043 982	1 076	1 042 906
Należności przeterminowane, z tego - do 30 dni	54 983 37 588	17 072 11 609	37 911 25 979
- 30-90 dni	11 182	2 418	8 764
- 90-180 dni	2 862	612	2 250
- 180-360 dni	608	119	489
- powyżej 360 dni	2 743	2 314	429

Analiza wiekowa należności na 30.06.2019

	Ogółem w wartości brutto	Odpisy aktualizujące	Ogółem w wartości netto
Należności bieżące	745 532	1 685	743 847
Należności przeterminowane, z tego	50 949	4 912	46 037
- do 30 dni	46 568	2 347	44 221
- 30-90 dni	1 624	101	1 523
- 90-180 dni	298	41	257
- 180-360 dni	154	147	7
- powyżej 360 dni	2 305	2 276	29

Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności zagrożone

	Okres zakończony 30/06/20	Okres zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Stan na początek roku	14 515	19 009
Oczekiwane straty dotyczące należności	13 532	265
Kwoty odpisane jako nieściągalne	895	1 701
Kwoty odzyskane w ciągu roku	251	779
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości		2 265
Różnice kursowe	-68	-14
Stan na koniec roku obrotowego	26 833	14 515

Wartość należności dochodzonych na drodze sądowej na dzień 30.06.2020 wynosi 8 685 tys. złotych i jest w całości objęta odpisami aktualizującymi.

Wartość należności dochodzonych na drodze sądowej na dzień 30.06.2019 wynosi 7 918 tys. złotych i jest w całości objęta odpisami aktualizującymi.

W celu ograniczenia ryzyka niewypłacalności kontrahentów Grupy podejmowane są czynności mające na celu maksymalne zabezpieczenie interesów Spółek w Grupie. W pierwszej kolejności ocenie poddawani są odbiorcy towarów. Na podstawie danych finansowych oraz uzyskanych zabezpieczeń ustalany jest limit kupiecki.

Należności handlowe na terenie Polski zostały objęte ochroną ubezpieczeniową na podstawie umów zawartych z Atradius Crédito y Caución S.A. de Seguros y Reaseguros, Coface Poland Insurance Service, Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. oraz Credendo – Excess & Surety.

Należności handlowe na terenie Czech i Słowacji objęte zostały ochroną ubezpieczeniową na podstawie umowy zawartej z Atradius Crédito y Caución S.A. de Seguros y Reaseguros, Euler Hermes Cescob oraz Credendo – Excess & Surety.

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz inwestycje w instrumenty rynku finansowego z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych:

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	277 761	88 086
	277 761	88 086

20. Aktywa objęte zastawem jako zabezpieczenie

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Grunty i budynki własne	42 900	42 900
Zapasy	462 791	446 922
Należności z tytuł dostaw i usług	284 125	340 008
	789 816	829 830

Zabezpieczenia dotyczą limitów kredytowych w ramach umów zawartych z bankami.

21. Kapitał podstawowy

Na dzień 30 czerwca 2020 kapitał podstawowy podmiotu dominującego wynosił 16 188 tyś. złotych i dzielił się na 16 187 644 akcje o wartości nominalnej 1 złoty każda. W okresie objętym sprawozdaniem kapitał akcyjny nie uległ zmianie.

	Liczba akcji	Kapitał podstawowy	Rodzaj uprzywilejowania akcji
		PLN'
Struktura kapitału zakładowego na 30.06.2020
Seria A - akcje imienne zwykłe	2 729 971	2 729 971	brak na 1 akcję przypadają
Seria B – imienne uprzywilejowane	1 313 000	1 313 000	2 głosy na WZA
Seria C – imienne zwykłe	1 674 771	1 674 771	brak
Seria C 1- na okaziciela zwykłe	1 069 294	1 069 294	brak
Seria C 2- na okaziciela zwykłe	1 199 987	1 199 987	brak
Seria D - imienne zwykłe	202 000	202 000	brak
Seria E – imienne zwykłe	1 764 621	1 764 621	brak
Seria F – na okaziciela zwykłe	1 600 000	1 600 000	brak
Seria G - na okaziciela zwykłe	269 000	269 000	brak
Seria I – na okaziciela zwykłe	4 250 000	4 250 000	brak
Seria K– na okaziciela zwykłe	115 000	115 000	brak
Stan na 30 czerwca 2020	16 187 644	16 187 644

Akcje serii C zostały objęte w zamian za aport. Pozostałe emisje zostały pokryte gotówką.

Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale, o wartości nominalnej 1 PLN, są równoważne pojedynczemu głosowi na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają prawo do dywidendy.

	Liczba akcji	% akcji	Liczba głosów	% głosów
Wykaz akcjonariuszy posiadających powyżej 5 % udziałów w kapitale zakładowym
Iwona Przybyło	1 749 052	10,80	1 749 052	9,99
Aviva OFE Aviva Santander	2 118 514	13,09	2 118 514	12,11
Nationale Nederlanden OFE	2 626 631	16,23	2 626 631	15,01
PKO BP Bankowy OFE	931 014	5,75	931 014	5,32
Aegon OFE	1 105 972	6,83	1 105 972	6,32
Andrzej Przybyło	1 316 200	8,13	2 629 200	15,02
OFE PZU	995 549	6,15	995 549	5,69
Pozostali	5 344 712	33,02	5 344 712	30,54
Stan na 30 czerwca 2020	16 187 644	100	17 500 644	100

22. Akcje własne

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Stan na początek okresu
Zwiększenia - skup	898
Zmniejszenia
Stan na koniec roku obrotowego	898

Na podstawie uchwały nr 7/2018 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenie Emitenta w dniu 19 września 2019 rozpoczął się Program skupu akcji własnych. Przedmiotem nabycia są w pełni pokryte Akcje na okaziciela Emitenta zdematerializowane, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i oznaczone kodem ISIN: PLAB00000019. Akcje nabywane są przez Emitenta w celu ich umorzenia. Maksymalna kwota pieniężna przeznaczona na Program wynosi 15 000 000 PLN(sfinansowanie nabycia wraz z kosztami). Maksymalna liczba Akcji do nabycia w Programie wynosi 3 237 528 sztuk. Program trwał będzie do 21 grudnia 2021 albo do chwili wyczerpania wskazanej kwoty maksymalnej.

Na dzień 30 czerwca 2020 liczba skupionych akcji wynosi 44 449 o wartości 897 717 PLN.

23. Kapitał zapasowy

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Stan na początek okresu	146 019	146 019
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na koniec roku obrotowego	146 019	146 019

Kapitał zapasowy wykazywany jest w wartości nadwyżki ceny sprzedaży akcji nad ich wartością nominalną oraz w wartości zatrzymanych zysków lat ubiegłych.

24. Kapitał rezerwowy

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
O charakterze ogólnym	418 593	383 103
Z utworzenia po obniżeniu kapitału podstawowego	146	146
Z tytułu różnic kursowych	33 329	33 973
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	427	5 221
Stan na koniec roku obrotowego	452 495	422 443

	30/06/20 PLN'000	30/06/19 PLN'000
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym
Stan na początek okresu Zmiany	383 103 35 490	341 343 41 760
Stan na koniec roku obrotowego	418 593	383 103

Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym powstał z zatrzymanych zysków lat ubiegłych.

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Kapitał rezerwowy z tytułu różnic kursowych
Stan na początek roku obrotowego	33 973	35 954
Przeliczenie sprawozdań jednostek zagranicznych	-644	-1 981
Stan na koniec roku obrotowego	33 329	33 973

Różnice kursowe związane z przeliczeniem na PLN wyników działalności zagranicznych jednostek zależnych Grupy prezentowane są bezpośrednio w kapitale rezerwowym na przewalutowanie.

Kapitał rezerwowy z obniżenia kapitału podstawowego	30/06/20 PLN'000	30/06/19 PLN'000
Stan na początek roku obrotowego Zmiany	146	146
Stan na koniec roku obrotowego	146	146
Kapitał powstał po obniżeniu kapitału podstawowego.
Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych	30/06/20 PLN'000	30/06/19 PLN'000
Stan na początek roku obrotowego Zmiany	5 221 -4 794	-10 369 15 590
Stan na koniec roku obrotowego	427	5 221

Grupa rozpoczęła stosowanie rachunkowości zabezpieczeń z dniem 1 lipca 2011 roku. Zasady stosowania omówione są w nocie nr 32.

25. Zysk netto i wynik z lat ubiegłych

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Stan na początek roku obrotowego Wpływ zmiany zasad rozliczania umów gwarancji finansowych	205 554	189 539
Zysk netto przypadający członkom jednostki dominującej Podział wyniku	66 383 -35 490	57 775 -41 760
Stan na koniec roku obrotowego, w tym	236 447	205 554
Wynik roku bieżącego Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	66 383 170 064	57 775 147 779

Wykazany zysk nie podlega podziałowi, a jedynie zatwierdzeniu. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowych sprawozdaniach finansowych.

26. Kredyty otrzymane i obligacje

		Długoterminowe
	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zabezpieczone – po koszcie zamortyzowanym
Kredyty w rachunku bieżącym Kredyty bankowe	56 434	12 070
Transfer należności
	56 434	12 070

		Obrotowe
	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zabezpieczone – po koszcie zamortyzowanym
Kredyty w rachunku bieżącym Pożyczki od pozostałych jednostek Transfer należności	26 450	58 688
	26 479	58 688

Obligacje

	30/06/20 PLN'000	30/06/19 PLN'000
Obligacje dłużne	156 789	244 814
	156 789	244 814

W dniu 29 lipca 2015 Grupa dokonała emisji papierów wartościowych w postaci 7 000 sztuk obligacji serii AB02 290720 o wartości nominalnej 10 000 pln na łączną kwotę 70 000 tys. pln.

W dniu 20 czerwca 2017 Grupa dokonała emisji papierów wartościowych w postaci 7 500 sztuk obligacji serii AB03 200622 o wartości nominalnej 10 000 pln na łączną kwotę 75 000 tys. pln.

W dniu 23 października 2018 w postaci 1 080 sztuk obligacji serii AB04 231023 o wartości nominalnej 10 000 pln na łączną kwotę 10 800 tys. pln.

Są to zdematerializowane, niezabezpieczone obligacje na okaziciela. Warunki emisji nie zawierają żadnych kowenantów finansowych. W ramach Programu emitowane są obligacje kuponowe, o okresie zapadalności 5 lat od daty ich emisji, od których naliczane są odsetki zgodnie z warunkami emisji danej serii. Płatności kuponowe odbywają się w cyklach 6-cio miesięcznych. Obligacje notowane są na Catalyst i BondSpot.

Wykup Obligacji serii AB02 290720 w dniu 29 lipca 2020, serii AB03 200622 w dniu 20 czerwca 2022, a serii AB04 231023 w dniu 23 października 2023 po wartości nominalnej. Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o wskaźnik WIBOR 6M, powiększony o stałą marżę. Odsetki wypłacane będą w okresach półrocznych.

W okresie od 1 lipca 2019 do 30 czerwca 2020 nie wystąpiły naruszenia postanowień umów kredytowych zawartych przez podmioty należące do Grupy Kapitałowej.

Szczegóły dotyczące warunków oprocentowania, terminów spłaty oraz zabezpieczeń poszczególnych kredytów przedstawione poniżej.

Nazwa jednostki	Siedziba		Kwota kredytu/ W tys zł	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenie
Długoterminowe
ING Bank Śląski S.A.	Katowice	PLN	6 838	WIBOR 1M+ marża	30.09.2022	Hipoteka na nieruchomości, zastaw na mieniu, poręczenie AB S.A.
Bank Gospodarstwa Krajowego	Warszawa	PLN	49 596	WIBOR 1M+ marża	31.07.2022	Pełnomocnictwo do rachunków, poddanie się egzekucji, zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy na zbiorze aktywów - wierzytelności
Krótkoterminowe
ING Bank Śląski S.A.	Katowice	PLN	4 830	WIBOR 1M+ marża	30.06.2021	Hipoteka na nieruchomości, zastaw na mieniu, poręczenie AB S.A.
Bank Gospodarstwa Krajowego	Warszawa	PLN	20 000	WIBOR 1M+ marża	31.01.2021	Pełnomocnictwo do rachunków, poddanie się egzekucji, zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy na zbiorze aktywów - wierzytelności
Czechoslovacki Obchodni Bank	Praga	CZK	1 620	PRIBOR+ marża	30.06.2020	gwarancje ATCH
Komercyjny Bank Czech	Praga	CZK/USD/EURO	29	PRIBOR + marża EURIBIR + marża LIBOR + marża	29.04.2021	gwarancje ATCH
	Razem		82 913

Wszystkie kredyty zostały zawarte na warunkach nie odbiegających od rynkowych. Powyższe kredyty poręczone są przez Spółki w Grupie na kwotę 13,3 mln PLN.

27. Pozostałe zobowiązania finansowe

	Bieżące
	30/06/20 PLN'000	30/06/19 PLN'000
Instrumenty pochodne wykazywane w wartości godziwej	4 585	4 006
Kontrakty forward w walutach obcych usd czk euro		20 246
CCIRS	4 585	3 740
odsetki		2 385
	4 585	6 391

28. Rezerwy

		Długoterminowe
	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Rezerwa na świadczenia emerytalne	448	350
	448	350

		Krótkoterminowe
	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	2 553	1 872
Rezerwa na świadczenia pracownicze	4 862	3 577
Pozostałe rezerwy w tym:	5 157	1 512
- promocje towarów	132	213
- audyt	168	170
- inne	4 857	1 129
	12 572	6 961

Grupa tworzy rezerwę na naprawy gwarancyjne w związku z przewidywanymi kosztami napraw, przewidywanymi kosztami dotyczącymi okresu sprawozdawczego.

Rezerwy pracownicze dotyczą niewykorzystanych na dzień bilansowy urlopów, odpraw emerytalnych oraz wynagrodzeń.

29. Zobowiązania z tytułu umów z klientami

		Krótkoterminowe
	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania wobec kontrahentów z tytułu rozliczeń handlowych	73 984	37 901

Pozycja Zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmuje zobowiązania z tytułu przyszłych wypływów środków ze spółek Grupy zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Przyszłe wypływy wynikają z działań spółek Grupy, które z wysokim prawdopodobieństwem wystąpią w przyszłości w związku z ustaleniami poczynionymi w przeszłości z kontrahentami, natomiast nie jest pewny termin lub/i kwota tychże wypływów. Rzeczywisty termin wypływu korzyści wynika z finalnych ustaleń z kontrahentem i, w efekcie, terminu faktycznej realizacji poszczególnych planowanych działań.

Działania te mogą mieć różnorodny charakter, m.in. mogą to być koszty przeprowadzonych akcji promocyjnych, udzielonych rabatów, zorganizowanych szkoleń czy konferencji. Działania przebiegają w jednym momencie w czasie i za moment ten spółki Grupy przyjmują okres poniesienia kosztów.

Na podstawie sposobu działania w przeszłości Grupa szacuje, że termin wypływu tych korzyści nie powinien być dłuższy niż 1 rok.

30. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 245 489	827 455
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych	127 232	47 970
Zobowiązania wobec pracowników	11 644	8 528
Inne	19 720	21 445
Średni termin płatności zobowiązań wykazanych w bilansie wynosi 46 dni.	1 404 085	905 398

Inne zobowiązania zawierają wartości, które dotyczą współfinansowania ze środków Europejskiego Funduszu Regionalnego budowy przez B2B Sp. z o.o. centrum logistycznego: za rok obrotowy zakończony 30.06.2020 jest to wartość 18 184 tys. PLN, a za rok obrotowy zakończony 30.06.2019 wartość 19 335 tys. PLN.

31. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

		Długoterminowe
	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	8 182
		Krótkoterminowe
	30/06/20	30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	2 796

Zobowiązanie dotyczy wynajmu powierzchni biurowych i magazynowych oraz użytkowania wieczystego gruntów.

32. Instrumenty finansowe

32.1 Wartość bilansowa i wartość godziwa instrumentów finansowych

Pozycja bilansowa	Wartość bilansowa na dzień 30.06.2020	Wartość bilansowa na dzień 30.06.2019	Kategoria instrumentu finansowego wg MSSF 9
Udzielone pożyczki	76	104	Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności handlowe	1.009.622	748 002	Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności handlowe	61.760	26 718	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik
Instrumenty Forward (aktywa)	4.713	2 810	Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Instrumenty Forward (aktywa)	64	0	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik
Instrumenty Forward (zobowiązania)	0	20	Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Instrumenty Forward (zobowiązania)	0	246	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik
Instrumenty CIRS	4.585	3 740	Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz przez wynik
Środki pieniężne	277.761	88.086	Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe	82.913	70.758	Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Obligacje	156 789	244.814	Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania handlowe	1.245 489	827.455	Wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tyt. leasingu	10.978	-	Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne znaczące koncentracje ryzyka kredytowego w odniesieniu do pożyczek i należności. Wyżej wykazana wartość bilansowa odzwierciedla maksymalne narażenie Grupy na ryzyko kredytowe z tytułu takich pożyczek i należności. Przychody oraz koszty odsetkowe dotyczące powyższych aktywów oraz zobowiązań ujawnione zostały w nocie

6 do sprawozdania finansowego.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Kapitałowa posiadała na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów:

• − w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;
• − instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych;
• − w odniesieniu do udziałów i akcji niebędących przedmiotem obrotu na aktywnych rynkach, ich wartość bilansowa została ustalona z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości tam, gdzie było to konieczne, i stanowi przybliżenie wartości godziwej.

32.2 Analiza poziomów wartości godziwej

Poniższe tabele przedstawiają analizę zobowiązań finansowych Grupy, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej.

Szacowanie wartości godziwej

Zgodnie z przyjętymi w roku 2009 zmianami do MSSF 7 w zakresie instrumentów finansowych, które są wyceniane w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, co wymaga ujawnienia metod pomiaru wartości godziwej, pogrupowanych według następującej hierarchii:

• − poziom 1 ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,
• − poziom 2 na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
• − poziom 3 ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie rożnych technik wyceny nie opierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).

Na dzień bilansowy Grupa wyceniała wartość godziwą spotów oraz transakcji walutowych forward ustalana w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji w oparciu o różnicę między ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o kurs fixing NBP oraz krzywą stóp procentowych implikowaną z transakcji fx swap. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.

Wyszczególnienie	Wartość	Poziom wartości godziwej
	bilansowa	Poziom 1 Poziom 2		Poziom 3
	(godziwa)
Należności handlowe	61.760		61.760
Instrumenty Forward - aktywo	4.778		4.778
Instrumenty Forward - zobowiązania	0		0
Instrumenty CIRS	4.585		4.585

W okresach zakończonych 30 czerwca 2020 oraz 30 czerwca 2019 nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3.

32.3 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

01.07.2019-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu			Wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe	Zobowiązania z tytułu gwarancji,
30.06.2020	wyceniane wg Należności Środki instrumenty zamortyzowane Pożyczki i z tytułu pieniężne i pochodne w go kosztu należności dostaw i ich rachunkowości usług ekwiwalenty zabezpieczeń	faktoringu i wyłączone z zakresu MSR 39	Razem
Dywidendy i udziały w zyskach	0	0	0	0	0	0	0
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	987	45	1.226	-11.943	-9.218	-18.903
Różnice kursowe	178	4.656	-3.506	-4.187	-10.542	0	-13.401
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	0	251	0	0	0	0	251
Utworzenie odpisów aktualizujących	0	-13.624	0	0	0	0	-13.624
Zysk/strata z wyceny do wartości godziwej ujęta w rachunku zysku i strat	4.361	248	-8	-4.401	885	0	1.085
Zysk/strata ze zbycia inwestycji	0	0	0	0	0	0	0
Razem	4.538	-7.482	-3.469	-7.362	-21.600	-9.218	-44.592

Okres zakończony 30 czerwca 2020

Okres zakończony 30 czerwca 2019

	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu			Wyceniane według wartości	Zobowiązania	Zobowiązania z
01.07.2018- 30.06.2019	Pożyczki i należno ści	Należności z tytułu dostaw i usług	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	godziwej przez wynik finansowy instrumenty pochodne w rachunkowości zabezpieczeń	finansowe wyceniane wg zamortyzowane go kosztu	tytułu gwarancji, faktoringu i wyłączone z zakresu MSR 39	Razem
Dywidendy i udziały w zyskach	0	0	0	0	0	0	0
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	2.276	71	1.221	-13.230	-8.734	-18.396
Różnice kursowe	-20	-748	1.524	8.327	-2.856	0	6.227
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	0	2.429	0	0	0	0	2.429
Utworzenie odpisów aktualizujących	0	-459	0	0	0	0	-459
Zysk/strata z wyceny do wartości godziwej ujęta w rachunku zysku i strat	5.230	-905	-2	-5.256	-4.560	0	-5.494
Zysk/strata ze zbycia inwestycji	0	0	0	0	0	0	0
Razem	5.210	2.593	1.593	4.291	-20.647	-8.734	-15.693

32.4 Cele, polityka oraz procesy zarządzania ryzykiem związanym z posiadanymi instrumentami finansowymi

Spółki Grupy AB zarządzają ryzykiem w ramach swoich, dedykowanych temu obszarowi struktur organizacyjnych najczęściej zlokalizowanych w ramach działów finansowych. Cały obszar jest nadzorowany z pozycji Jednostki Dominującej - AB S.A. Ryzyko, na które narażona jest Grupa obejmuje ryzyka rynkowe (w szczególności z uwagi na sporą ekspozycję - ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej). Kolejną kategorią ryzyka jest ryzyko kredytowe i ryzyko płynności. Grupa zarządza ryzykiem, stosując wypracowane strategie, w największym stopniu stosuje naturalne metody niwelowania ryzyk towarzyszących jej działalności.

Grupa dostosowuje rodzaj stosowanych zabezpieczeń do istoty ryzyk, których minimalizacji służą. W ramach obniżenia ryzyka kursowego Grupa zawiera transakcje na instrumenty pochodne. Wykorzystanie finansowych instrumentów pochodnych regulują zasady obowiązujące w Grupie, zatwierdzone przez Dyrektora Finansowego, określające strategię zarządzania ryzykiem kursowym oraz ryzykiem stopy procentowej. Ryzyko kredytowe jest minimalizowane poprzez zawieranie umów ubezpieczenia należności obejmujących wszystkie Spółki Grupy, zawieranie umów faktoringu pełnego oraz poprzez politykę określania indywidualnych limitów kredytowych dla poszczególnych kontrahentów oraz ich monitoring. Ryzyko związane z inwestowaniem nadwyżek płynności jest redukowane poprzez lokowanie nadwyżek w kilku bankach o wysokich ratingach kredytowych. Grupa nie wykorzystuje ani nie obraca instrumentami finansowymi – w tym finansowymi instrumentami pochodnymi – w celach spekulacyjnych.

Decyzje związane z obszarem zarządzania ryzykiem są w wysokim stopniu scentralizowane i podejmowane na podstawie ściśle określonych przesłanek oraz poparte odpowiednimi raportami.

32.5 Metody wyceny ryzyka

Grupa AB S.A. ocenia siłę wpływu poszczególnych czynników ryzyka na wynik stosując głównie metodę analizy wrażliwości. Pomiar wrażliwości wyników wypracowanych przez Grupę na dane ryzyko jest szacunkiem potencjalnej straty na zysku przed opodatkowaniem w określonym przedziale czasowym i przy założonym poziomie zmienności czynnika ryzyka (pozostałe czynniki pozostają bez zmian).

Ekspozycję na ryzyko finansowe oraz sposób jego pomiaru nie uległy zmianie w stosunku do poprzedniego okresu.

32.6 Znaczące zasady rachunkowości

Szczegółowy opis znaczących zasad rachunkowości i stosowanych metod, w tym kryteriów ujęcia, podstaw wyceny oraz podstaw wykazywania dochodów i kosztów w odniesieniu do poszczególnych kategorii aktywów finansowych, zobowiązań finansowych i instrumentów kapitałowych ujawniono w nocie nr 2 do sprawozdania finansowego.

32.7 Ocena ryzyk finansowych

32.7.1 Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe oznacza możliwość poniesienia straty spowodowanej wahaniom wartości godziwej instrumentu finansowego lub przyszłych przepływów środków pieniężnych z nim związanych ze względu na zmiany cen rynkowych. Obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i inne ryzyko cenowe.

Działalność Grupy AB wiąże się przede wszystkim z narażeniem na ryzyko wynikające ze zmian kursów walut oraz stóp procentowych. Grupa zawiera umowy o charakterze finansowych instrumentów pochodnych dla celów zarządzania ryzykiem walutowym, w tym umowy typu forward zabezpieczające przed ryzykiem kursowym związanym z importem oraz eksportem towarów w ramach prowadzonej działalności dystrybucyjnej, umowy zawierane są waluty: EUR i USD.

32.7.2 Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest przede wszystkim na ryzyko walutowe. Charakter prowadzonej działalności polega na odsprzedaży nabytych od producentów towarów. W zależności od okresu, od 60% do 80% wszystkich zakupów realizowanych jest od kontrahentów zagranicznych w walutach obcych (EUR, USD,).

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Grupy denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco:

	USD		EUR		GBP
	30'06'2020	30'06'2019	30'06'2020	30'06'2019	30'06'2020	30'06'2019
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	11.619	7.452	189.672	122.904	3	0
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	4.406	325	17.295	10.364	281	9
Wartości godziwa transakcji forward	0	8	1.073	2.782	0	0
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw	76.834	53.554	383.362	321.146	16	-65
Wartości godziwa transakcji forward	50	0	0	0	0
Kredyt zaciągnięty w walucie	391	7.736	11.351	35.481	0

Dla celów rachunkowości zabezpieczeń, jako instrumenty zabezpieczające wyznaczone zostały wyłącznie instrumenty zawarte ze stroną zewnętrzną w stosunku do Grupy:

Instrumenty zabezpieczające – EUR

Wartość nominalna, kwota w tyś EUR Typ instrumentu			Wartość godziwa, kwota w tyś PLN		Oczekiwany okres realizacji pozycji zabezpieczanej
	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
Zobowiązania handlowe	(84 767)	(72 678)	(378 263)	(309 072)	lipiec, sierpień, wrzesień	lipiec, sierpień, wrzesień
Należności handlowe	32 380	24 236	144 303	103 096	lipiec, sierpień, wrzesień	lipiec, sierpień
Kredyty bankowe	(2 548)	(8 340)	(11 351)	(35 481)	lipiec, sierpień	lipiec, sierpień
Środki pieniężne	3 656	(4 036)	16 325	(17 177)	lipiec, sierpień	lipiec, sierpień
FX Forward EUR	(74 400)	(69 425)	2 937	2 782	lipiec, sierpień	lipiec, sierpień
Pozycje monetarne razem:	(122 679)	(130 243)	(226 049)	(255 852)

* Dla pozycji innych niż transakcje pochodne FX Forward podane zostały wartości bilansowe, jako że wartość bilansowa tych pozycji nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.

Instrumenty zabezpieczające – USD

Typ instrumentu	Wartość nominalna, kwota w tyś USD		Wartość godziwa, kwota w tyś PLN		Oczekiwany okres realizacji pozycji zabezpieczanej
	30.06.2020	30.06.2019 30.06.2020		30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
Zobowiązania handlowe	(18 160)	(13 864)	(72 276)	(51 792)	lipiec, sierpień	lipiec, sierpień
Należności handlowe	955	1 162	3 799	4 339	lipiec, sierpień	lipiec, sierpień
Kredyty bankowe	(98)	(2 072)	(391)	(7 736)	lipiec, sierpień	lipiec, sierpień
Środki pieniężne	1 103	5	4 391	19	lipiec, sierpień	lipiec, sierpień
FX Forward USD	(8 070)	1 098	1 776	8	lipiec, sierpień	lipiec, sierpień
Pozycje monetarne razem:	(24 270)	(13 671)	(62 701)	(55 162)

* Dla pozycji innych niż transakcje pochodne FX Forward podane zostały wartości bilansowe, jako że wartość bilansowa tych pozycji nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Grupa jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane ze zmianami kursów USD oraz EUR.

Stopień wrażliwości Grupy na 10-proc. wzrost kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. 10% to stopa wrażliwości odzwierciedlająca ocenę Zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu rozliczeniowego o 10-proc. zmianę kursów. W związku z wprowadzoną rachunkowością zabezpieczeń część zysków/strat wynikających ze zmiany wartości pozycji pieniężnych będzie odzwierciedlona w wyniku finansowym, część w całkowitych dochodach ogółem.

Wpływ waluty USD na skonsolidowany wynik finansowy			Wpływ waluty EUR na skonsolidowany wynik finansowy
Okres zakończony 30'06'2020	Okres zakończony 30'06'2019		Okres zakończony 30'06'2020	Okres zakończony 30'06'2019
PLN'000	PLN'000		PLN'000	PLN'000
288	123	(i)	3 903	4 236	(ii)

	Wpływ waluty USD na całkowite dochody ogółem			Wpływ waluty EUR na całkowite dochody ogółem
Okres zakończony 30'06'2020	Okres zakończony 30'06'2019		Okres zakończony 30'06'2020	Okres zakończony 30'06'2019
PLN'000	PLN'000		PLN'000	PLN'000
-9 650	-5 157	(i)	-54.742	-55 475

Zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych przed ryzykiem różnic kursowych

Analiza zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujętych w pozycji kapitałów własnych przedstawia poniższa tabela:

	12 miesięcy do 30.06.2020 (w tys. PLN)	12 miesięcy do 30.06.2019 (w tys. PLN)
Kwota brutto ujęta w kapitale na początek okresu	5 256	(14 156)
Kwota netto ujęta w kapitale na początek okresu	4 258	(11 466)
Efektywna część zysków/strat na instrumencie zabezpieczającym w okresie odniesiona na kapitał własny	(18 502)	21 289
Kwoty przeniesione z kapitału własnego i ujęte w rachunku zysków i strat w trakcie trwania okresu, z tego:	(13 697)	1 877
- korekta przychodów z działalności operacyjnej	(24 530)	(8 193)
- korekta przychodów z działalności finansowej	10 833	10 070
- korekta z tytułu nieefektywności zabezpieczenia	-	-
Kwota brutto ujęta w kapitale własnym na koniec okresu	451	5 256
Aktywo/rezerwa na podatek odroczony	(86)	999
Kwota netto ujęta w kapitale własnym na koniec okresu	365	4 257

Zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych oraz wartości godziwej przed ryzykiem różnic kursowych oraz ryzykiem stopy procentowej

Grupa narażona jest również na ryzyko walutowe wyrażone w koronie czeskiej związanej z udzieloną pożyczką w koronie czeskiej oraz na ryzyko stopy procentowej. Powyższe ryzyko zostało zabezpieczone swapem walutowo-procentowym zgodnie z polityką zabezpieczeń stosowaną w Grupie.

Instrument zabezpieczający ryzyko walutowo-procentowe - swap walutowo-procentowy

Swap walutowo procentowy	Wartość bilansowa/wartość godziwa tys. PLN		Oczekiwany okres realizacji:
	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
Premia/Naliczone odsetki	516	513	płatność odsetek w okresach półrocznych do dnia 28 lipca	płatność odsetek w okresach półrocznych do dnia 28 lipca 2020r, wymiana
wycena	-4 584	-3 740	2020r, wymiana
Razem	-4 068	-3 227	końcowa kwot nominalnych 28 lipca 2020r.	końcowa kwot nominalnych 28 lipca 2020r.

Analiza zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających

Analiza zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowo-procentowe za okres ujętych w pozycji kapitałów własnych przedstawia poniższa tabela:

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	12 miesięcy do w 30.06.2020 tys. PLN	12 miesięcy do w 30.06.2019 tys. PLN
Kwota brutto ujęta w kapitale własnym na początek okresu	1 191	1 354
Kwota netto ujęta w kapitale własnym na początek okresu	965	1 097
Kwoty przeniesione z kapitału własnego i ujęte w rachunku zysków i strat za dany okres:	1 226	1 221
- ujęta w wyniku finansowym nieefektywność wynikająca z zabezpieczeń przepływów pieniężnych	0	(1)
Kwota brutto ujęta w kapitale własnym na koniec okresu	77	1 191
Kwota netto ujęta w kapitale własnym na koniec okresu	62	964

Analiza zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowo-procentowe ujętych w pozycji kapitałów własnych przedstawia poniższa tabela:

Zabezpieczenie wartości godziwej tys. PLN	12 miesięcy do 30.06.2020	12 miesięcy do 30.06.2019
Zyski /straty na instrumencie zabezpieczającym	(4 661)	(4 930)
Zyski/straty na pozycji zabezpieczanej związane z zabezpieczanym ryzykiem	4 661	4 930

32.7.3 Ryzyko stóp procentowych

Grupa AB jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Grupa analizuje ten obszar ryzyka. Grupa niweluje ryzyko stopy procentowej poprzez zachowanie optymalnej proporcji między zobowiązaniami handlowymi a odsetkowymi, która w analizowanym okresie uległa przesunięciu w kierunku zwiększonej wartości zobowiązań nie odsetkowych. W celu zabezpieczenia ryzyka stóp procentowych Jednostka Dominująca zawarła transakcję na stopę procentową (CCIRS) – szczegółowy opis w pkt. Ryzyko walutowe.

Należy zaznaczyć, że wszystkie umowy o kredyty bankowe są regularnie odnawiane poprzez zawieranie odpowiednich aneksów do zawartych umów.

Wrażliwość na wahania stóp procentowych

Ekspozycję Grupy na ryzyko stóp procentowych związane z krótkoterminowymi kredytami bankowymi przedstawia poniższa tabela:

Kredyty bankowe o	PLN
zmiennym	30'06'2020	30'06'2019
oprocentowaniu	PLN'000	PLN'000
PRIBOR 1M	0	0
PRIBOR O/N	1.649	44 900
WIBOR 1M	81.264	18 669
WIBOR O/N	0	0
EURIBOR 1M	0	50
LIBOR USD 1M	0	7 139

Przedstawione poniżej analizy wrażliwości oparto o stopień ekspozycji na ryzyko stóp procentowych zarówno dla zawartych przez Grupę transakcji instrumentów pochodnych, na dzień bilansowy oraz o zmianę zachodzącą na początku roku obrotowego, utrzymywaną następnie przez cały rok obrotowy w odniesieniu do instrumentów o zmiennych stopach procentowych. Przy sporządzaniu sprawozdań wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla naczelnego kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 50 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych. Gdyby stopy procentowe były o 50 punktów bazowych wyższe, a wszystkie inne zmienne zachowały stałą wartość, to:

• zysk Grupy za okres roczny zakończony 30 czerwca 2020 roku zmniejszyłby się o 967 tys. zł. Zmiana ta byłaby spowodowana ekspozycją Grupy na ryzyko zmiennego oprocentowania zaciągniętych kredytów.

Zobowiązania odsetkowe

Grupa niweluje ryzyko stopy procentowej poprzez zachowanie optymalnej proporcji między zobowiązaniami handlowymi a odsetkowymi, która w analizowanym okresie charakteryzowała się większym udziałem zobowiązań nie odsetkowych.

32.7.4 Inne ryzyko cenowe

Analiza innych ryzyk rynkowych nie wykazała koncentracji ryzyka, która osiągnęła lub mogłaby osiągnąć poziom istotności.

32.7.5 Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Grupę na straty finansowe. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe:

Aktywa finansowe i pozostałe ryzyko kredytowe	Maksymalne ryzyko kredytowe
	30'06'2020	30'06'2019
	PLN'000 PLN'000
Należności handlowe	1.071.382	774.720
Udzielone pożyczki	76	104

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług podana została w nocie 18 do sprawozdania finansowego.

Ograniczenie ryzyka kredytowego

Spółki Grupy zawarły umowy ubezpieczenia należności handlowych, obejmujące około 90% należności handlowych. Ryzyko kredytowe jest więc ograniczone do należności, które nie zostały objęte ubezpieczeniem oraz umownego ograniczenia odpowiedzialności ubezpieczyciela (udział własny). Grupa stosuje również faktoring. Celem dalszego ograniczenia ryzyka niewypłacalności Grupa stosuje również zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskuje się stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków kontraktowych. Ekspozycja Grupy na ryzyko ratingów kredytowych kontrahentów podlega ciągłemu monitorowaniu, a zagregowana wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane na bieżąco przez jednostki organizacyjne Grupy odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem kredytowym. Należy podkreślić, że ryzyko to jest w sposób naturalny niwelowane sporą dywersyfikacją odbiorców Grupy.

Na należności z tytułu dostaw składają się kwoty należne od dużej liczby klientów rozłożonych na obszary geograficzne. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności Grupa wnioskuje o dodatkowe zabezpieczenia od swoich kontrahentów. Szczegółowa struktura odbiorców Grupy jest rozproszona i zdywersyfikowana co bezpośrednio przekłada się na poziom ponoszonego ryzyka kredytowego. Zdecydowana większość klientów Grupy posiada udział w sprzedaży poniżej 1%. W okresie objętym raportem nie wystąpił żaden odbiorca, którego udział przekroczyłby 10% przychodów Grupy AB ze sprzedaży.

32.7.6 Ryzyko płynności

Ryzyko płynności oznacza narażenie spółek Grupy na potencjalne trudności w wywiązaniu się z ciążących na nich zobowiązaniach finansowych.

Umowne terminy wymagalności

Poniższe tabele przedstawiają informacje o terminach umownej zapadalności zobowiązań finansowych niezwiązanych z instrumentami pochodnymi.

	Średnia ważona stopy procentowej	0-3 miesiące	Od 3 mies. do 1 roku	1-5 lat	Ponad 5 lat	Korekta	Razem
30'06'2020	%	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Nieoprocentowane		1.149 344					1.149 344
Leasing	3,51%	0	0	5 736	5 242		10 978
Zobowiązania o zmiennej stopie procentowej	1,61%	1.649	186.145	147 064	0		334 858
		1.150 994	186.145	152 800	5 242		1.495 180
	Średnia ważona stopy procentowej	0-3 miesiące	Od 3 mies. do 1 roku	1-5 lat	Ponad 5 lat	Korekta	Razem
30'06'2019	%	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Nieoprocentowane		748 266					748 266
Zobowiązania o zmiennej stopie procentowej	2,89%	213 289	8 959	172 700	0		394 947

Grupa zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią strukturę, wielkość oraz termin oferowanego klientom kredytu kupieckiego, wykorzystując oferty usług bankowych, zapewniając sobie bezpieczny poziom finansowania zewnętrznego oraz negocjując w sposób ciągły dostępną Grupie wielkość zadłużenia z tytułu kredytu kupieckiego, celem zniwelowania ryzyka płynności.

961 555 8 959 172 700 0 1 143 213

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na służbach finansowych poszczególnych spółek Grupy, które odpowiadają za bieżące zarządzanie tym ryzykiem w celu zabezpieczenia ciągłości i prowadzonej działalności.

Grupa korzysta z linii kredytowych; łączna kwota niewykorzystanego kredytu wynosiła na dzień bilansowy 612 271 tys. PLN. Grupa zamierza wypełnić swoje pozostałe zobowiązania z tytułu operacyjnych przepływów środków pieniężnych w terminie wymagalności. Dodatkowo AB SA miała możliwość finansowania działalności za pomocą faktoringu.

32.7.7 Ryzyko kapitałowe

Grupa zarządza kapitałem w sposób zapewniający bezpieczną relację zaangażowania kapitału własnego a jednocześnie umożliwiający optymalizację efektu dźwigni. Grupa prowadzi konsekwentną politykę akumulacji uzyskanych wyników finansowych w kapitałach własnych.

Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty ujawnione w nocie nr 25, kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany, ujawnione odpowiednio w notach nr 21, 22, 23 oraz 24.

Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do kapitałów własnych

Zarząd dokonuje regularnego przeglądu struktury kapitałowej. Istotny wpływ na strukturę kapitałów ma zjawisko sezonowości – analogicznie jak w przypadku innych podmiotów działających w branży IT – spółki Grupy ulegają wahaniom sezonowej zmienności popytu. Jego nasilenie zazwyczaj ma miejsce w ostatnim kwartale roku kalendarzowego, kiedy to sprzedaż może stanowić do 35% wartości całej sprzedaży rocznej. W związku z powyższym, w kwartale kończącym się 30 września oraz 31 grudnia, wskaźniki zadłużenia osiągają najwyższe wartości. Aby zminimalizować wpływ sezonowości przy ocenie struktury kapitału, Zarząd analizuje średnią roczną strukturę, na którą składają się średnie stany kapitałów za cztery kolejne kwartały. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. Na dzień 30 czerwca 2020 średnioroczny wskaźnik zadłużenia netto do kapitału własnego wyniósł 13%

	Stan na 30'06'2020	Stan na 30'06'2019
	PLN'000	PLN'000
Średnie zadłużenie (i)	303.360	333 910
Średni stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	193.774	93 988
Średnie zadłużenie finansowe netto	109.858	239 922
Średni kapitał własny (ii)	821.289	765 939
Stosunek zadłużenia finansowego netto do kapitału własnego	13%	31%

• (i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, zobowiązań pozabilansowych oraz kontraktów gwarancji finansowych.
• (ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

33. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Jednostką bezpośrednio dominującą i ostatecznie kontrolującą w Grupie jest AB Spółka Akcyjna z siedzibą w Magnicach.

Ne istnieje podmiot, który miałby znaczący wpływ na Grupę Kapitałową AB S.A., jak również nie istnieją podmioty współkontrolowane przez Grupę.

Transakcje między Jednostką Dominującą a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi względem Jednostki Dominującej zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie są wykazane w niniejszym sprawozdaniu.

Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:

	Rok zakończony 30/06/20	Rok zakończony 30/06/19
	PLN'000	PLN'000
Zarząd jednostki dominującej
Świadczenia krótkoterminowe Świadczenia po okresie zatrudnienia Pozostałe świadczenia długoterminowe	7 330	5 769
Płatności w formie akcji własnych Rada Nadzorcza jednostki dominujące	181	180
	7 511	5 949

34. Przejęcie jednostek zależnych

W okresie objętym sprawozdaniem nie nastąpiło przejęcie jednostek zależnych.

35. Transakcje niepieniężne i źródła finansowania

	30/06/20	30/06/19
Źródła finansowania	PLN'000	PLN'000
Zabezpieczone kredyty krótkoterminowe
1. kwota wykorzystana 2. kwota niewykorzystana	82 913 612 271	58 688 515 268
	695 184	573 956
36. Zobowiązania warunkowe
	30/06/20	30/06/19
Zobowiązania warunkowe	PLN'000	PLN'000
Udzielone gwarancje (gwarancje dla jednostek zależnych)	610 253	468 021
	610 253	468 021

Jednostka Dominująca udzieliła poręczenia kredytu inwestycyjnego dla spółki zależnej B2B IT sp. z o.o., poręczenia (gwarancja korporacyjna) dla spółki zależnej AT Computers a.s. spłaty zobowiązań względem dostawcy Apple. Udzielone zostały poręczenia przez AT Computers Holding a.s. dla spółek zależnych z tytułu zaciągniętych kredytów.

37. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia nieujęte w sprawozdaniu finansowym.

38. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd i dopuszczone do publikacji w dniu 23 września 2020.

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
23.09.2020	Andrzej Przybyło	PREZES ZARZĄDU
23.09.2020	Krzysztof Kucharski	CZŁONEK ZARZĄDU
23.09.2020	Zbigniew Mądry	CZŁONEK ZARZĄDU
23.09.2020	Grzegorz Ochędzan	CZŁONEK ZARZĄDU

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
23.09.2020	Danuta Uzarska	GŁOWNA KSIĘGOWA