SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. ZA I PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2020 ROKU

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

Nazwa:	SOLAR COMPANY S.A.
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań,
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Sprzedaż detaliczna oraz hurtowa odzieży i dodatków
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS 0000385070)
Numer statystyczny REGON:	630371711
NIP:	779-10-19-139

II. Czas trwania grupy kapitałowej:

Spółka dominująca SOLAR COMPANY S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. (dalej zwanej Grupą Kapitałową lub Grupą) zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 30 czerwca 2020 r. dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz 31 grudnia 2019 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01 stycznia 2019 r. do 31 grudnia 2019 r. dla skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30.06.2020 r.:

Zarząd:

Na dzień 30.06.2020 r.	PREZES ZARZĄDU -		Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	-	Aleksandra Danel
Na dzień 31.12.2019 r.	PREZES ZARZĄDU	-	Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	-	Aleksandra Danel

Rada Nadzorcza:

Na dzień 30.06.2020 r. oraz na dzień sporządzenia informacji finansowej Rada Nadzorcza składa się z następujących osób:

Przewodniczący RN	-	Sebastian Samol
Wiceprzewodniczący RN	-	Łukasz Zakrzewski
Członek	-	Stanisław Wojciech Bogacki
Członek	-	Waldemar Górka
Członek	-	Adam Lorenc

V. Firma audytorska:

UHY ECA Audyt Sp. z o. o. Sp. k. Połczyńska 31a 01-377 Warszawa

VI. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

Według stanu na dzień 30.06.2020 roku głównymi akcjonariuszami Spółki dominującej byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji*	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów*	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%
Pozostali akcjonariusze	1 201 000	40,03%	1 201 000	40,03%
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%

*po scaleniu akcji w stosunku 10:1 zarejestrowanym w dniu 30 sierpnia 2019 r. przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS w związku z podjętymi w dniu 19 czerwca 2019 roku przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Uchwałami: nr WZA.236/06/19 w sprawie scalenia akcji Spółki, zmiany Statutu Spółki oraz upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych spółki celem wyrównania niedoborów scaleniowych lub umorzenia oraz upoważnienia Zarządu do podjęcia czynności związanych z realizacją tej uchwały i nr WZA.237/06/19 dotyczącej upoważnienia Rady Nadzorczej Spółki do ustalenia tekstu jednolitego Statutu. Scalenie akcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych nastąpiło w dniu 25 października 2019 r.

VII. Spółki zależne:

Nazwa Spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
PHU Solar Sp. z o.o.	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań	KRS 0000158070 NIP 779-00-00-669	sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia	50.000,00	100%	100%

VIII. Spółki stowarzyszone:

Grupa Kapitałowa nie posiada podmiotów stowarzyszonych.

IX. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej:

X. Oświadczenie zarządu

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd Spółki dominującej SOLAR COMPANY S.A. w składzie Stanisław Bogacki – Prezes Zarządu oraz Aleksandra Danel – Wiceprezes Zarządu, oświadcza, że

a) wedle swojej najlepszej wiedzy, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A. oraz jej wynik finansowy oraz

b) półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku.

XI. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2020 rok

Grupa Kapitałowa nie publikowała prognoz za okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r.

XII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej SOLAR COMPANY S.A. w dniu 30 września 2020 r.

XIII. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym:

Okres sprawozdawczy	średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2020 – 30.06.2020	4,4413	4,2279	4,6044	4,4660
01.01.2019 – 30.06.2019	4,2880	4,2520	4,3402	4,2520

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR:

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT		01.01.2020 - 30.06.2020	01.01.2019 - 30.06.2019
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	47 218	10 632	68 223	15 910
Koszty działalności operacyjnej	51 118	11 510	67 146	15 659
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-4 451	-1 002	1 182	276
Zysk (strata) brutto	-6 916	-1 557	937	219
Zysk (strata) netto	-5 825	-1 312	494	115
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 000 000	3 000 000	30 000 000	30 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-1,94	-0,44	0,02	0,00
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	30.06.2020 31.12.2019
Aktywa trwałe	71 483	16 006	59 658	14 009
Aktywa obrotowe	96 961	21 711	94 087	22 094
Kapitał własny	82 642	18 505	88 467	20 774
Zobowiązania długoterminowe	54 974	12 309	38 978	9 153
Zobowiązania krótkoterminowe	30 827	6 903	26 300	6 176
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	27,55	6,17	29,49	6,92
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH		01.01.2020 - 30.06.2020		01.01.2019 - 30.06.2019
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 789	2 654	7 358	1 716
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-738	-166	-978	-228
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 580	-806	-9 309	-2 171

1) liczba akcji na dzień 30.06.2019 r. w ilości 30 000 000 szt. Liczba akcji na dzień 31.12.2019 r. oraz 30.06.2020 r po scaleniu w stosunku 10:1 wynosi 3 000 000 sztuk.

PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO PÓŁROCZA 2020 ROKU

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	1,2	47 218	68 223
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów		194	187
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)		-413	-166
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki		0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		47 436	68 202
Koszty działalności operacyjnej		51 118	67 146
I. Amortyzacja		9 602	10 039
II. Zużycie materiałów i energii		1 753	2 013
III. Usługi obce		5 451	7 273
IV. Podatki i opłaty		102	124
V. Wynagrodzenia		9 883	13 934
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		2 107	3 003
VII. Pozostałe koszty rodzajowe		653	836
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		21 567	29 923
Zysk (strata) na sprzedaży		-3 900	1 077
Pozostałe przychody operacyjne	4	214	134
Pozostałe koszty operacyjne	4	765	29
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-4 451	1 182
Przychody finansowe	5	15	451
Koszty finansowe	5	2 480	696
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności		0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-6 916	937
Podatek dochodowy	6	-1 091	443
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-5 825	494
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	7	0	0
Zysk (strata) netto		-5 825	494
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		0	0
Zysk (strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		-5 825	494
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*:	8
Podstawowy za okres obrotowy		-1,94	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy		-1,94	0,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w
zł)*:
Podstawowy za okres obrotowy		-1,94	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy		-1,94	0,02
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		0,00	0,00

*Liczba akcji na dzień 30.06.2019 r. w ilości 30 000 000 szt. Liczba akcji na dzień 30.06.2020 r. po scaleniu w stosunku 10:1 wynosi 3 000 000 szt.

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Zysk (strata) netto		-5 825	494
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	10	-5 825	494

Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		-5 825	494

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA	NOTA	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Aktywa trwałe		71 483	60 287	59 658
Rzeczowe aktywa trwałe	11	6 978	7 844	7 470
Wartości niematerialne	12	332	599	461
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	60 692	49 514	49 260
Nieruchomości inwestycyjne	15	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	16	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	18	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	3 480	2 330	2 467
Aktywa obrotowe		96 961	93 855	94 087
Zapasy	20	21 619	19 069	19 838
Należności handlowe	22	1 600	2 751	1 811
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	7	0
Pozostałe należności	23	56 217	62 169	61 970
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	24	243	844	656
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25	17 283	9 015	9 813
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0	0
AKTYWA RAZEM		168 444	154 143	153 745

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

PASYWA NOTA 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019 Kapitał własny 82 642 88 464 88 467 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 82 642 88 464 88 467 Kapitał zakładowy 26 30 000 30 000 30 000 Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej 27 0 ⁰ ⁰ Pozostałe kapitały 28 156 952 156 455 156 407 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 Zyski zatrzymane 29 -98 485 -98 485 -98 485 Wynik finansowy bieżącego okresu -5 825 494 545 Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących 30 0 0 0 Zobowiązanie długoterminowe 54 974 38 688 38 978 Kredyty i pożyczki 31 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 39 53 240 36 838 36 990 Inne zobowiązania długoterminowe 34 0 0 0 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 96 222 185 Rozliczenia międzyokresowe 40 782 755 893 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 163 114 163 Pozostałe rezerwy 42 693 759 748 Zobowiązania krótkoterminowe 30 827 26 990 26 300 Kredyty i pożyczki 31 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 39 18 639 15 471 16 976 Zobowiązania handlowe 35 1 974 2 367 1 482 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 5 Pozostałe zobowiązania 36 6 137 5 185 4 476 Rozliczenia międzyokresowe 40 552 729 837 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 1 192 1 311 1 059 Pozostałe rezerwy 42 2 333 1 928 1 466 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży ⁰ ⁰ ⁰ PASYWA RAZEM 168 444 154 143 153 745 Wartość księgowa na akcję (w zł)* 27,55 2,95 29,49

*Liczba akcji na dzień 30.06.2019 r. w ilości 30 000 000 szt. Liczba akcji na dzień 30.12.2019 r. oraz 30.06.2020 r. po scaleniu w stosunku 10:1 wynosi 3 000 000 szt.

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	itał Ka p zak ład ow y	Ka itał p y zap aso wy ze da ży ak cj i sp rze żej po wy ce ny mi lne j no na	Po tał zos e ka itał p y	Ró żn ice ku rso we licz ia z p rze en	ski Zy zat rzy ma ne	Wy nik fin an sow y bie żąc eg o ok res u	Ka itał p wł asn y ak cjo riu na szy je dn ki ost do mi nuj j ące	Ka itał p cjo riu ak na szy nie ko olu jąc ntr y ch	itał Ra ka ze m p wł asn y
ść oń mie się zak h 3 0.0 6.2 02 0r. sze cy czo nyc
Ka itał wł a d zie ń 0 1 s ia tyc p asn y n zn	30 00 0	0	156 40 7	0	-97 94 0	0	88 46 7	0	88 46 7
Zm d r ach kow ośc ian i y z asa un	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ko rek t. b łę dó od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ka itał wł o k kta ch p asn y p ore	30 00 0	0	156 40 7	0	-97 94 0	0	88 46 7	0	88 46 7
Em ak isja cj i	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Po dzi ał ku net to zys	0	0	54 5	0	-54 5	0	0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0	0	0
dó Su do cho ałk ityc h ma w c ow	0	0	0	0	0	-5 82 5	-5 82 5	0	-5 82 5
itał zie ń 3 0 c Ka wł a d p asn y n ze rw ca	30 00 0	0	156 95 2	0	-98 48 5	82 -5 5	82 64 2	0	82 64 2
ść oń mie się zak h 3 0.0 6.2 019 sze cy czo nyc r.
Ka itał wł a d zie ń 0 1 s ia tyc p asn y n zn	30 00 0	0	156 17 8	0	-95 61 5	0	90 56 3	0	90 56 3
ośc Zm ian d r ach kow i y z asa un	0	0	0	0	-2 59 3	0	-2 59 3	0	-2 59 3
Ko rek t. b łę dó od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ka itał wł o k kta ch p asn y p ore	30 00 0	0	156 17 8	0	-98 20 7	0	87 97 0	0	87 97 0
Em ak isja cj i	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Po dzi ał ku net to zys	0	0	27 8	0	-27 8	0	0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0	0	0
dó Su do cho ałk ityc h ma w c ow	0	0	0	0	0	49 4	49 4	0	49 4
ń 3 Ka itał wł a d zie 0 c p asn y n ze rw ca	30 00 0	0	156 45 5	0	-98 48 5	49 4	88 46 4	0	88 46 4

	Ka itał p zak ład ow y	Ka itał p y zap aso wy ze da ży ak cj i sp rze żej po wy ce ny mi lne j no na	Po tał zos e ka itał p y	Ró żn ice ku rso we licz ia z p rze en	Zy ski zat rzy ma ne	Wy nik fin an sow y bie żąc eg o ok res u	Ka itał p wł asn y ak cjo riu na szy je dn ki ost do mi nuj j ące	Ka itał p ak cjo riu na szy nie ko olu jąc ntr y ch	Ra ka itał ze m p wł asn y
dw aśc ie mie się zak oń h 3 1.12 .20 19 an cy czo nyc r.
itał zie ń 0 ia Ka wł a d 1 s tyc p asn y n zn	30 00 0	0	156 8 17	0	-95 61 5	0	90 56 3	0	90 56 3
Zm d r ach kow ośc i i k kty ian asa un ore y z	0	0	0	0	-2 59 3	0	-2 59 3	0	-2 59 3
Ka itał wł o k kta ch p asn y p ore	30 00 0	0	156 17 8	0	-98 20 7	0	87 97 0	0	87 97 0
Za kup ak cj i w łas h nyc	0	0	-48	0	0	0	-48	0	-48
Po dzi ał ku net to zys	0	0	27 8	0	-27 8	0	0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0	0	0
dó Su do cho ałk ityc h ma w c ow	0	0	0	0	0	54 5	54 5	0	54 5
ń 3 Ka itał wł a d zie 1 g rud nia p asn y n	30 00 0	0	156 40 7	0	-98 48 5	54 5	88 46 7	0	88 46 7

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-6 916	937
Korekty razem	18 705	6 421
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	0	0
Amortyzacja	9 602	10 039
Niezrealizowane zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	1 762	-435
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	583	680
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-306	131
Zmiana stanu rezerw	945	406
Zmiana stanu zapasów	-1 781	-829
Zmiana stanu należności	5 964	-4 764
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	2 153	728
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	17	542
Inne korekty z działalności operacyjnej	-220	-67
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-15	-9
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 789	7 358
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	9	16
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1	0
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0
Spłata pożyczek	0	0
Odsetki	8	16
Wpływy ze sprzedaży udziałów	0	0
Wydatki	747	994
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	747	994
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-738	-978
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat	0	0
do kapitału
Kredyty i pożyczki	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0
Wydatki	3 580	9 309
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	2 990	8 613
Odsetki	591	696
Inne wydatki finansowe	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 580	-9 309
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	7 470 7 470	-2 929 -2 929
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0

F. Środki pieniężne na początek okresu	9 813	11 944
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	17 283	9 015

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 30.06.2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na dzień 30 czerwca 2020 roku.

II. Podstawa sporządzenia Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy Kapitałowej. Dane zostały zaokrąglone do pełnych tysięcy złotych. Sprawozdanie to zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2019 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2019 rok.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przeglądowi. Raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem.

III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, lecz w związku z trwającą epidemią COVID-19, której wpływ na funkcjonowanie Grupy zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" zwraca uwagę, że istnieje ryzyko ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2020 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2019 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

IV. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa:

sprawuje władzę,
podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych,
posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) jednostka przejmująca wycenia możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania według ich wartości godziwych.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b): a) sumy:

(i) przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF 3, który generalnie wymaga wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia,

(ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz

(iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.

b) kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3.

W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niekontrolujące są wykazywane według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Połączenie jednostek dotyczące jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek, w ramach którego wszystkie łączące się jednostki lub przedsięwzięcia znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu jednostek, a kontrola ta nie jest tymczasowa.

c) Kapitały i transakcje dotyczące udziałowców niesprawujących kontroli

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

(i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz (ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym udziały niekontrolujące nie wystąpiły.

d) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

e) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okresy kończące się 30.06.2020 r., 30.06.2019 r. oraz 31.12.2019 roku obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
SOLAR COMPANY S.A.	Jednostka dominująca
PHU SOLAR Sp. z o.o.	100%	100%	100%

Spółki konsolidowane są metodą pełną.

f) Spółki nie objęte skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie występują.

g) Stanowisko w zakresie konsolidacji z APH "Grutex" Jolanta Gruszka.

Spółka dominująca otrzymała w dniu 20 lutego 2017 r. zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego z dnia. 14.02.2017 objęcia sprawozdań "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka skonsolidowanymi sprawozdaniami Solar Company S.A. przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz dokonania aktualizacji wartości aktywów Spółki związanych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka przy sporządzaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Zarząd Solar Company S.A. nadal stoi na stanowisku, iż nie kontroluje podmiotu "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

Na etapie sporządzania Prospektu emisyjnego Zarząd Solar Company S.A. działając w najlepszej wierze przekazywał wszystkie żądane informacje oraz odpowiadał na wszystkie zadane przez KNF pytania. Nie było zamierzaniem Zarządu ukrycie żadnych danych dotyczących prowadzonej działalności, w tym co oczywiste modelu prowadzonej działalności. Na etapie sporządzenia Prospektu Emisyjnego SOLAR Company S.A. współpracował z renomowanymi doradcami, którzy przyjęli odpowiedzialność za poszczególne części prospektu emisyjnego:

Dom Inwestycyjny BRE Banku za Rozdział I pkt. 9, Rozdział II pkt 3, Rozdział XVIII, Rozdział XXII pkt 6 w zakresie "Oferujący", Rozdziały XXIII pkt 5
Kancelaria Prawna CSW Więckowska i Partnerzy Radcy Prawni za Rozdział I pkt. 1,6.7; Rozdział V, Rozdział X, Rozdział XII pkt. 8, 10, 11, 12, 13, 14, 15, Rozdziały XIII – XVII, Rozdziały XIX – XXI. Rozdział XIII dotyczy podmiotów powiązanych.
PKF Audyt Sp. z o.o. za wydanie opinii na temat danych historycznych informacji finansowych.

Dane finansowe były badane przez niezależnych biegłych rewidentów zarówno przed wejściem na GPW, w trakcie procesu, jak również na specjalne życzenie akcjonariuszy mniejszościowych (Sarnowski Wiśniewski Sp. z o.o.). Badania zakończyły się wydaniem opinii bez zastrzeżeń, tak więc domniemamy, iż sprawozdania sporządzone są rzetelnie i przedstawiają prawdziwy obraz Grupy Kapitałowej SOLAR Company S.A.

Uznając, iż "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie jest jednostką powiązaną, co dalej uzasadnia brak konsolidacji, Zarząd opiera się na następujących przesłankach:

a) 11 MSR 24 pkt d) za podmioty powiązane nie uznaje się:
- d) pojedynczego odbiorcy, dostawcy, udzielającego koncesji, dystrybutora lub ajenta, z którym jednostka prowadzi znaczącą część działalności, tylko w oparciu o przesłankę zależności ekonomicznej,
b) "Grutex" A.P.H. to przedsiębiorstwo prowadzone w formie jednoosobowej działalności gospodarczej p. Jolanty Gruszki, zatem należy wykluczyć występowanie po stronie Solar Company S.A. jakikolwiek uprawnień w postaci praw głosu w "Grutex" A.P.H. lub też uprawnień odnoszących się do powoływania osób lub podmiotów kierujących "Grutex" A.P.H.,
c) SOLAR Company S.A. nie współtworzył "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, współpracuje z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na podstawie "umowy o współpracy" z dnia 28.07.2009 roku. Na właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie zostały nałożone ograniczenia w uprawnieniach decyzyjnych, co do realizacji procesów produkcji i dostarczenia towarów. Spółka Solar Company S.A. nie jest także uprawniona do podejmowania jakichkolwiek decyzji odnośnie działań ekonomicznych czy organizacyjnych prowadzonych lub planowanych przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. Nie istnieją po stronie Solar Company S.A. żadne mechanizmy czy regulacje dające Spółce możliwość wpływu na działania gospodarcze podejmowane przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. Solar Company S.A. nie posiada władzy nad "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka określonej w MSSF 10. Można przyjąć iż Solar Company S.A. posiada tzw. prawa ochronne, czyli prawa, które przewidziane są w celu ochrony interesów ich posiadacza bez zapewniania mu władzy nad jednostką. Tymi prawami ochronnymi wynikającymi z umowy są np. udostępnienie informacji na temat procesu produkcyjnego, czy też wgląd do miejsca gdzie przechowywane są zapasy wyrobów gotowych,
d) W przypadku zwrotów towarów z Solar Company S.A., brak jest również jakichkolwiek ograniczeń w zakresie ich sprzedaży przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka (bez metki SOLAR) - nie mają bowiem zastosowania zapisy umowne dotyczące tajemnicy handlowej (zgodnie z umową dotyczącą przekazanej dokumentacji produkcyjnej). Tak więc nie ma przeszkód prawnych, żeby zakupione na własny rachunek towary sprzedać do stron trzecich (po usunięciu oznakowań marki SOLAR),
e) braku danych finansowych do konsolidacji nie można zmusić niezależnego podmiotu do przedstawienia danych według MSR/MSSF w kształcie umożliwiającym konsolidację. Ewentualne otrzymanie sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka sporządzonego według ustawy o rachunkowości oraz opinia z badania tegoż sprawozdania nie umożliwiają przeprowadzenia procesu konsolidacyjnego zgodnie z zasadami MSR/MSSF,
f) umowa z SOLAR Company S.A. nie ogranicza "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka do świadczenia innych usług wskazanych w CEIDG (centralna ewidencja i informacja o działalności gospodarczej),
g) korzyści związane z działalnością "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka to zyski związane z opłacalnością realizacji umowy o współpracy oraz realizacją innych usług, które "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka może realizować poza umową z SOLAR Company S.A.,
h) ryzyko związane z niewypłacalnością A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka to głównie ryzyko dla właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, który odpowiada całym majątkiem za zobowiązania jednostki. W przypadku odkupionych przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka towarów, na straty związane z brakiem sprzedaży towarów lub utratą ich wartości narażony jest "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, nie SOLAR Company S.A. (Solar Company S.A. zgodnie z prawem może dochodzić na drodze sądowej należności z tytułu zwrotów wynikających ze sprzedaży),
i) działalność SOLAR Company S.A związana jest z projektowaniem i sprzedażą towarów w wypracowanych kanałach dystrybucji. Realizacja procesu produkcyjnego realizowana jest przez firmę outsourcingową "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka odpowiada za wielkość zakupu materiałów do produkcji oraz ostateczny wybór firm produkcyjnych, do których jest kierowana produkcja - robi to na własny rachunek. Sam fakt przekazywania informacji o kontrahentach do SOLAR Company S.A. nie świadczy o narzuceniu decyzji w tym zakresie przez SOLAR Company S.A.,
j) wstępna cena towarów proponowanych przez kontrahentów musi być znana SOLAR Company S.A. ponieważ jest jednym z czynników warunkujących decyzję o skierowania do produkcji i sprzedaży danego rodzaju towaru. W przypadku braku możliwości wypracowania satysfakcjonującej marży na sprzedaży sprzedaż pozbawiona byłaby sensu,
k) Spółka SOLAR Company S.A. jest organizatorem produkcji w rozumieniu zatrudniania specjalistów ds. technologii produkcji (z uwagi na ścisłą współpracę z projektantami - zatrudnia ich SOLAR Company S.A.), którzy są w stanie sprawdzić, czy dany sposób produkcji jest w stanie zapewnić odpowiednią jakość produkowanej odzieży. Specjaliści SOLAR współpracują ze specjalistami z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka , ponieważ założona strategia wysokiej jakości produktów/ towarów ma wpływ na organizację procesu dostaw,
l) zwróconych towarów nie można traktować jako własność SOLAR Company S.A., bo według przepisów prawa są własnością "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

W przypadku potencjalnego ujęcia danych A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka zdaniem Zarządu Solar Company S.A.:

wyeliminowaniu uległyby wzajemne należności/zobowiązania. W szczególności należności z tytułu zapłaconych zaliczek oraz z tytułu zwrotów – tak więc suma bilansowa Grupy Kapitałowej nie powinna się istotnie zmienić,
wyeliminowaniu uległyby transakcje sprzedaży/zakupu towarów pomiędzy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka i Solar Company S.A.,
Grupa Kapitałowa SOLAR Company posiadałaby zapasy z tytułu niesprzedanych kolekcji oraz zaliczki przekazane do firm produkujących odzież,
wynik finansowy uzyskiwany przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka byłby wynikiem należnym tzw. udziałowcom mniejszościowym (w rachunku zysków i strat Grupy, wykazywany byłby jako nie należący do akcjonariuszy GK SOLAR, mimo, że zgodnie z MSR/MSSF zwiększałby wartość kapitałów własnych),

Zdaniem Zarządu Solar Company S.A. zmiana wartości wynikająca z ewentualnego ujęcia danych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka dla inwestorów byłaby zatem znikoma.

Symulacja ujęcia danych ze sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

W związku z udzieloną przez właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka odmową udostępniania sprawozdań finansowych z prowadzonej działalności, nie ma możliwości dokonania symulacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro – forma, które uwzględniałoby połączone dane finansowe Grupy Solar Company i "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka za I półrocze 2020 r.

V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji na głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych,

niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tys. PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności:

Grupa działa w jednym segmencie. Jako podstawowy układ sprawozdawczy przyjęto podział na obszary geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa obszary:

rynek krajowy (Polska),
pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym zaledwie kilka procent wartości przychodów Grupy przed konsolidacją.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody Grupy Kapitałowej uzyskane w roku obrotowym zwiększenia korzyści ekonomicznych w formie uzyskania lub ulepszenia aktywów lub zmniejszenia zobowiązań Grupy, co ostatecznie prowadzi do zwiększenia kapitału własnego Grupy. Przychody operacyjne, to jest ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów ustala się zgodnie z zasadą memoriału.

Koszty stanowią dokonane w roku obrotowym zmniejszenia korzyści ekonomicznych w formie rozchodu lub spadku wartości aktywów lub powstania zobowiązań, które ostatecznie prowadzą do zmniejszenia kapitału własnego Grupy Kapitałowej. Do kosztów operacyjnych zalicza się koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz koszty zużytych materiałów i energii.

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że spółki Grupy uzyskają korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż towarów i usług

Grupa Kapitałowa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością Grupy Kapitałowej. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą, za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów.

Dotacje państwowe

Dotacje rządowe ujmuje się w systematyczny sposób jako przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Wartość przyznanych dotacji dotyczących środków trwałych wykazywana jest w pozycji rozliczenia międzyokresowe w pasywach i odpisywana w pozostałe przychody operacyjnie proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych sfinansowanych dotacją. Ujęcie dotacji dotyczących środków trwałych następuje w okresie, w którym Grupa posiada uzasadnione przekonanie, iż otrzymująca dotacje jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją, oraz że dotacja zostanie otrzymana.

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej SOLAR Company S.A. stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki Grupy odstępują od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku dochodowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne

części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych w spółkach Grupy mieści się w poniższych przedziałach:

Typ	Stawka amortyzacyjna	Okres
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	-	-
Budynki i budowle - inwestycje w obcych środkach trwałych (sklepy w galeriach handlowych)	10,0%	10 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	10 – 33,33%	3 – 10 lat
Środki transportu	20%	5 lat
Pozostałe środki trwałe	12,5 – 25%	4 – 8 lat

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe w budowie wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania zewnętrznego (zgodnie z definicją MSR 23) pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:

można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub - wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z
jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej na dzień przejęcia.

Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub nieokreślony. Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Grupę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności, korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto daną pozycję wartości niematerialnych do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową według stawek standardowo mieszczących się w przedziale od 5 do 40%.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy oraz w przypadku zaistnienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości podmioty z grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na potwierdzenie, że poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość. Odpisy aktualizujące spowodowane trwałą utratą wartości obciążają pozostałe koszty operacyjne. Ewentualną nadwyżkę odpisu aktualizującego, nad różnicami z aktualizacji wyceny zalicza się do pozostałych przychodów operacyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne – Grupa nie posiada.

Leasing

Leasing to umowa, która przekazuje na pewien czas prawo do użytkowania składnika aktywów w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz ceny wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Grupa z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Grupa skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty rat kapitałowych, odsetki naliczane są w koszty finansowe wg stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia danego leasingu lub według stopy procentowej leasingu. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub dokonana

jest indeksacja lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa ujmuje w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla Grupy do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. W związku ze stosowanym ujęciem przed wprowadzeniem MSSF 16 oraz w związku z relatywnie niewielką wartością kosztów Grupa stosuje uproszczenie polegające na utworzeniu rezerwy na szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.

Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy, która występuje w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa w odniesieniu do leasingowanych środków transportu stosuje takie same zasady amortyzacji jak do własnych aktywów.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Grupa rozpoznaje leasing także w przypadku umów najmu powierzchni handlowych zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu. Grupa stosuje wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości - płatności leasingowe w tym przypadku rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się w chwili początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

• jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Zgodnie z modelem oczekiwanych strat ustala się odpis aktualizujący wartość należności handlowych uwzględniający ryzyko przyszłych strat na podstawie historycznie dokonywanych odpisów aktualizujących. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności nieściągalne i wątpliwe. Odpis na należności ustalany jest także indywidualnie dla poszczególnych kontrahentów wtedy, gdy ściągniecie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.

Należności z tytułu zwrotów towarów zaliczane są do pozycji inne należności.

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody kwalifikuje się składnik aktywów finansowych jeśli spełnione są poniższe warunki:

• jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych,

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Dodatkowo do kategorii tej mogą być zakwalifikowane aktywa finansowe, w odniesieniu do których Grupa podjęła taką decyzję w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.

Należności z tytułu zwrotów towarów zaliczane są do pozycji inne należności.

Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii:

wycenianych w zamortyzowanym koszcie,
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe obejmują np. zaciągnięte kredyty i pożyczki, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w innych podmiotach oraz zobowiązania leasingowe.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cenę nabycia ustala się w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku wg metody FIFO.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to różnica pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych dokonuje się odpisów aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu, w którym odpis lub strata miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych spółek Grupy ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych spółki Grupy zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:

1) krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, 2) długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji "Kredyty i pożyczki".

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Kapitał własny

Na kapitały własne składają się:

kapitał zakładowy,
kapitał zapasowy,
pozostałe kapitały,
różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych,
zyski/straty zatrzymane (do tej pozycji kapitału odnosi się skutki błędów oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości),
zysk (strata) netto.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zakładowy wynika z objęcia emisji akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:

1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
2) rezerwy na świadczenia pracownicze rezerwy na urlopy oraz odprawy emerytalne,
3) pozostałe rezerwy.
W pozycji pozostałych rezerw prezentuje się głównie rezerwy na:
rezerwy z tytułu zobowiązania do zwrotu zapłaty za towar w przypadku skorzystania przez nabywcę z prawa do zwrotu towaru,
szacowane koszty likwidacji posiadanych punktów handlowych,
rezerwy na koszty badań i przeglądów sprawozdań finansowych.

Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe lub też zmniejszają koszty operacyjne. Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań i rezerw, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek Grupy. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami.

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Inną tworzoną przez Grupę rezerwą na świadczenia pracownicze jest rezerwa na odprawy emerytalne. Jej łączna wartość jest sumą zdyskontowanych szacunkowych wartości (liczonych z zastosowaniem technik aktuarialnych) odpraw dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony. Ten program określonych świadczeń oparty jest na końcowym wynagrodzeniu pracowników. Grupa stosuje uproszczoną metodę wyceny programu – całość kosztów z tytułu określonych świadczeń ujmowana jest jako zysk lub strata okresu. Jest to rezerwa zasadniczo długoterminowa.

Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 30.06.2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej , a także w przypadku naliczania odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy. Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań handlowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywidend

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki z Grupy uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie właścicieli.

Zobowiązanie warunkowe jest:

a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki; lub
b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: (i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
- (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Warunkowy składnik aktywów jest możliwym składnikiem aktywów, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu z dnia poprzedzającego transakcję. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne; odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji; obiektywne; sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny; kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Subiektywna ocena dotyczy rezerw na ewentualne roszczenia i sprawy sądowe oraz zobowiązań warunkowych. Szczegóły zostały przedstawione w notach 38 i 49. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami: a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Jeżeli Grupa ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu. Grupa ocenia, czy umowa zawiera leasing w odniesieniu do każdego potencjalnego odrębnego elementu leasingowego. Spółki Grupy nie rozpoznały umów, w których występowałyby jako leasingodawca.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wycena rezerw

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 30.06.2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Rezerwy na zwroty towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym szacowane są na podstawie zapisów umownych (ustalony z kontrahentami maksymalny poziom zwrotów) oraz danych historycznych dotyczących rzeczywistych zwrotów.

Rezerwy na koszty likwidacji punktów handlowych zostały oszacowane na podstawie liczby punktów oraz szacowanych kosztów doprowadzenia wynajmowanej powierzchni do stanu pierwotnego.

Kwota wartości rezerwy na zamknięcia sklepów wyznaczana jest jako szacunek kosztów związanych z przedterminowym zakończeniem stosunku najmu lokali sklepowych jako wartość oczekiwana wynikająca z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwym rozstrzygnięciem sądowym.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Spółka dominująca otrzymała w dniu 20 lutego 2017 r. zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14.02.2017 objęcia sprawozdań "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka skonsolidowanymi sprawozdaniami Solar Company S.A. przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz dokonania aktualizacji wartości aktywów Spółki dominującej związanych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka przy sporządzaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Saldo należności w stosunku do głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka składa się z zaliczek przekazanych na poczet dostaw przyszłych kolekcji oraz z tytułu zwrotów niesprzedanych towarów w sieci handlowej.

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany, a obie strony zamierzają współpracować w niezmienionym zakresie. Spółka dominująca otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 30.06.2020 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości). Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwykłej działalności Spółki dominującej w outletach z marżą około 40%.

Grupa Kapitałowa Solar Company S.A. w ostatnich latach zmaga się z niekorzystnymi zmianami w otoczeniu gospodarczym, w tym głównie z wysoce konkurencyjną sytuacją rynkową, odpływem klientów z galerii handlowych, czy też wprowadzonym zakazem handlu w niedziele. Nie bez znaczenia dla sytuacji Grupy jest zdaniem Zarządu również stanowisko KNF.

Ponadto w toku prac nad sporządzeniem sprawozdania finansowego Grupa nie miała dostępu do sprawozdania finansowego głównego dostawcy, co powoduje brak jednego z głównych elementów pozwalających ocenić ryzyko kredytowe związane z saldem należności od tego kontrahenta.

W obliczu przedstawionych powyżej przesłanek Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu na dzień 31.12.2017 r. odpisu w kwocie 43,8 mln zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy w związku z przyjęciem bardziej ostrożnego podejścia oraz realizując zalecenie KNF w tej kwestii. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Co za tym idzie nie alokowano odpisu osobno na wpłacone zaliczki oraz należności z tytułu zwrotu. Dokonanie i aktualizowanie odpisu z uwagi na jego niepieniężny charakter nie wpływa na bieżącą działalność i wypłacalność Grupy Kapitałowej Solar Company S.A.

Zgodnie z przyjętą metodyką wyznaczania odpisu, po rozstrzygnięciu wpływu wprowadzonego zakazu handlu w niedziele, który okazał się mniejszy niż początkowo przyjęto, a także po uwzględnieniu kwoty należności przeterminowanych ponad 180 dni dokonano na dzień 31.12.2019 r. zmniejszenia odpisu o kwotę 88 tys. zł. Na dzień 31.12.2019 r. wysokość odpisu wynosiła 43 738 tys. zł. W toku przygotowywania sprawozdania za I półrocze 2020 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 30.06.2020 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

VII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Sporządzając skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2020 r. Grupa Kapitałowa Solar Company S.A. stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2019, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku.

W 2020 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2020 r.

Poniżej wymieniono standardy i zmiany do standardów zatwierdzone do stosowania w UE i mających zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020:

a) Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" - Definicja istotności - zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).
b) Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - zatwierdzone w UE w dniu 15 stycznia 2020 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
c) Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
d) Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską

VIII. Nowe standardy oczekujące na wdrożenie

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.
b) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) - prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
c) MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Standard definiuje nowe podejście do rozpoznawania przychodów oraz zysku/ strat w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.
d) Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
e) Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek, MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
f) Zmiany do MSSF 16 Leasing Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 (opublikowano dnia 28 maja 2020) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później;
g) Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 25 czerwca 2020) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Według szacunków Grupy, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów (zarówno oczekujące na wdrożenie jak i te w stosunku do których Grupa nie skorzystała z możliwości ich wcześniejszego zastosowania) nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy

Rozwój epidemii COVID-19 ma istotny wpływ na działalność i perspektywy rozwoju Grupy. W pierwszym etapie rozwoju epidemii w kraju - w drugim tygodniu marca 2020 r. (9-13.03) Grupa zanotowała 42,5% spadek sprzedaży w sklepach (łącznie z pierwszą kolekcją, outletach i depozytowych) względem analogicznego okresu roku 2019. Od dnia 14 marca 2020 r. do dnia 3 maja 2020 r. wszystkie stacjonarne sklepy własne Spółki dominującej oraz sklepy depozytowe, które znajdują się w wysokopowierzchniowych galeriach handlowych, zostały zamknięte decyzją władz państwowych. Ograniczone zostało funkcjonowanie sklepów depozytowych zlokalizowanych przy ulicach oraz sklepów partnerskich, do których Grupa prowadzi sprzedaż hurtową. Duże spadki przychodów odnotowano na sprzedaży tkanin. Kanałem sprzedaży, który najefektywniej prowadził sprzedaż był sklep internetowy, który w okresie 2,5 miesiąca od 14 marca br. podwoił

swoją sprzedaż w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

W związku z zamknięciem sklepów stacjonarnych Grupa zrealizowała w miesiącu kwietniu 2020 r. zaledwie jedną czwartą przychodów w stosunku do kwietnia 2019 r.

Po otwarciu sklepów własnych w galeriach handlowych od dnia 4 maja notują one istotny spadek odwiedzalności wobec okresu sprzed wybuchu epidemii COVID-19, Grupa notuje także zmniejszenie sprzedaży hurtowej do sklepów partnerskich i zagranicznych franczyzowych. Mniejsze zainteresowanie klientów zakupami odzieży oraz prowadzone przez konkurencję działania promocyjne wymuszają na Grupie stosowanie głębszych obniżek cen, co przekłada się na zmniejszenie marży brutto na sprzedaży.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 30.06.2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Opisany powyżej wpływ na przychody Grupy ma i będzie mieć odzwierciedlenie w wyniku finansowym Grupy oraz obniża płynność Grupy, może zwiększać kwotę nieuregulowanych zobowiązań, a także może powodować zwiększenie poziomu zapasów, które nie są sprzedawane w okresie, na który zostały przygotowane.

Podjęte w związku z obniżoną płynnością działania koncentrują się na ograniczaniu i rozkładaniu w czasie wydatków, korzystaniu z dostępnych form wsparcia oraz poszukiwaniu źródeł dodatkowego finansowania.

Spółka dominująca uzyskała odroczenie terminu płatności składek ZUS za luty, marzec i kwiecień 2020 r., natomiast spółka-córka uzyskała zwolnienie z opłacania swoich zobowiązań z tytułu składek ZUS za marzec, kwiecień i maj w kwocie 15 tys. zł. Spółka-córka uzyskała dofinansowanie do wynagrodzeń za okres kwiecień-maj-czerwiec z Powiatowego Urzędu Pracy w łącznej wysokości 26 tys. zł (po rozliczeniu).

Po zawarciu z przedstawicielami Pracowników porozumienia o trybie i warunkach przestoju oraz obniżonym wymiarze czasu pracy o 20 % począwszy od dnia 1 kwietnia 2020 roku, spółka dominująca złożyła pozytywnie rozpatrzony wniosek o wypłatę ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych świadczeń na dofinansowanie wynagrodzeń pracowników na podstawie art. 15g ustawy z dnia 2.03.2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych. Wysokość otrzymanego dofinansowania do wynagrodzeń za kwiecień, maj i czerwiec wyniosła po rozliczeniu 2 398 tys. zł. Kwota ta pomniejsza koszty zatrudnienia za I półrocze 2020 r.

Spółka dominująca ubiega się o pozyskanie finansowania z wykorzystaniem gwarancji BGK z Funduszu Gwarancji Płynnościowych w celu zmiany zabezpieczenia linii na gwarancje bankowe.

Spółka dominująca jest w trakcie przygotowania wniosku w programie Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm. W opinii Zarządu Spółka dominująca spełnia kryteria uzyskania finansowania preferencyjnego, a wg wstępnych szacunków Szacowana Szkoda COVID w rozumieniu regulaminu tego programu wyniesie około 1,5 mln zł. Spółka dominująca ponadto planuje aplikować także o finansowanie płynnościowe w tym programie.

W ramach działań dostosowawczych Grupa zmniejszyła wysokość zamówienia na kolejny sezon. Grupa nie identyfikuje obecnie większych trudności w funkcjonowaniu łańcuchów dostaw, choć nie można ich wykluczyć w przyszłości z powodu ewentualnych kolejnych obostrzeń. Epidemia także wpłynęła na zmianę organizacji pracy – wprowadzenie pracy zdalnej oraz prowadzenie sprzedaży w otwartych sklepach w nowym reżimie sanitarnym.

W trakcie I półrocza 2020 r. wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wysokość zobowiązań z tytułu leasingu najmowanych powierzchni uległa istotnemu zwiększeniu w skutek dokonanych nowych uzgodnień z wynajmującymi w związku z nową sytuacją rynkową wywołaną epidemią COIVD-19. Uzgodnienia te obejmują obniżki czynszów w okresie objętym zakazem handlu w sklepach wielkopowierzchniowych oraz w kolejnych miesiącach przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu. Część uzgodnień nie jest jeszcze sfinalizowana, część uzgodnień ma zostać dokonana w terminie późniejszym.

Ponadto Spółka dominująca dokonała odstąpienia od pięciu umów najmu. Grupa nie wyklucza możliwości sporów sądowych z wynajmującymi, którzy mogą kwestionować skuteczność dokonanych odstąpień od tych umów. W skutek odstąpienia dokonano likwidacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania, cofnięto odpisy wartości tych aktywów, umorzono zobowiązania z tytułu leasingu zamkniętych sklepów oraz utworzono rezerwy wynikające z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwością uznania przez sąd dokonanych odstąpień za bezskuteczne. Łączny wpływ tych zmian per saldo na wynik nie był istotny.

W związku z zaistniałą sytuacją Spółka dominująca rozpoznała utratę wartości jednego aktywa – dokonano odpisu w wysokości 509 tys. zł. Nie można wykluczyć utraty innych wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania w sytuacji gdyby zmiany społeczno-gospodarcze i mniejsza odwiedzalność galerii handlowych w okresie po odmrożeniu handlu detalicznego w obiektach wielkopowierzchniowych stałyby się stanem trwałym – część sklepów w centrach handlowych może stać się trwale nierentowna, szczególnie jeśli warunki najmu dla nich nie zostaną odpowiednio dostosowane do nowych realiów gospodarczych.

Przedłużająca się epidemia COVID-19 wpływa także na zwiększenie ryzyk kredytowych (utratą części należności w związku z niemożliwością regulowania zobowiązań przez kontrahentów)

Wystąpienie i trwanie epidemii COVID-19 wpływa negatywnie na potencjał rozwojowy Grupy. Siła wpływu epidemii na funkcjonowanie i tymczasowe ograniczenie (i to nawet istotne) dotychczasowej działalności Grupy zależy od czasu jej trwania, wystąpienia ewentualnych kolejnych fal zakażeń, ich skali i dynamiki, skuteczności działań zapobiegawczo-leczniczych oraz - co jest kluczowe – dalszych działań prewencyjnych i wspierających podejmowanych przez władze państwowe oraz oferowane z funduszy unijnych.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:

	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Działalność kontynuowana	48 547	68 974
Sprzedaż usług	194	187
Sprzedaż towarów, w tym:	47 430	68 163
sprzedaż zaewidencjonowana	49 514	70 896
prowizje od sprzedaży w sklepach franczyzowych depozytowych	-2 084	-2 733
Sprzedaż materiałów	6	39
SUMA przychodów ze sprzedaży	47 631	68 389
Pozostałe przychody operacyjne	214	134
Przychody finansowe	15	451
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	47 859	68 974
Przychody z działalności zaniechanej	0	0
SUMA przychodów ogółem	47 859	68 974

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Grupa nie rozpoznaje segmentów operacyjnych, lecz ujawnia jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na obszary geograficzne, określone według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa obszary:

rynek krajowy (Polska),
pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym od 4,8% do 5,4% wartości przychodów Grupy przed konsolidacją.

W celu zaprezentowania odbiorcom dodatkowych informacji dotyczących poddziału przychodów, które pozwolą pogłębić wiedzę na temat prowadzonego biznesu zaprezentowano dodatkowo wartość przychodów w podziale na sprzedaż w sklepach własnych (w tym realizowana w sklepach franczyzy depozytowej), do sklepów franczyzowych oraz do sklepów partnerskich.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

	01.01 -30.06.2020
Wyszczególnienie	Sprzedaż usług	sprzedaż towarów i materiałów do sieci handlowej	pozostała sprzedaż
Przychody	194	47 436	0
Koszt sprzedanych towarów		21 567
Wynik na sprzedaży towarów		25 869
Marża na sprzedaży towarów		55%
Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu	29 963
Wynik na sprzedaży	-3 900
Wynik na działalności operacyjnej	-551
Wynik na działalności finansowej	-2 465
Wynik przed opodatkowaniem	-6 916
Podatek dochodowy	-1 091
Wynik netto		-5 825

	01.01 -30.06.2019
Wyszczególnienie	Sprzedaż usług	sprzedaż towarów i materiałów do sieci handlowej	pozostała sprzedaż
Przychody	187	68 202	0
Koszt sprzedanych towarów		29 923
Wynik na sprzedaży towarów		38 278
Marża na sprzedaży towarów		56%
Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu	37 389
Wynik na sprzedaży	1 077
Wynik na działalności operacyjnej	105
Wynik na działalności finansowej	-245
Wynik przed opodatkowaniem	937
Podatek dochodowy	443
Wynik netto		494

Obszary geograficzne za okres 01.01. - 30.06.2020r.

Obszary geograficzne	Polska	Pozostałe
Sprzedaż klientom zewnętrznym	47 140	491
Sprzedaż do odbiorców powyżej 10% przychodów ogółem	0

Obszary geograficzne za okres 01.01. - 30.06.2019 r.

Obszary geograficzne	Polska	Pozostałe
Sprzedaż klientom zewnętrznym	67 299	1 090
Sprzedaż do odbiorców powyżej 10% przychodów ogółem	0

Wyszczególnienie:	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Sprzedaż towarów:	47 430	68 163
Sklepy Własne, w tym:	42 004	59 544
sprzedaż zaewidencjonowana	44 088	62 277
prowizje od sprzedaży w sklepach franczyzowych depozytowych	-2 084	-2 733
Sklepy Franczyzowe	223	748
Sklepy Partnerskie	5 202	7 871
Pozostała Sprzedaż	0	0
Sprzedaż usług:	194	187
Usługi	194	187
Sprzedaż materiałów i wyposażenia:	6	39
Przychody ze sprzedaży ogółem:	47 631	68 389

Sprzedaż Sklepów własnych obejmuje także sprzedaż realizowaną w sklepach franczyzy depozytowej.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Dane dotyczące kosztów działalności operacyjnej przedstawiono w sprawozdaniu "Skonsolidowany rachunek zysków i strat".

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Rozwiązanie rezerw	79	0
Różnice inwentaryzacyjne	11	8
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	16	2
Refakturowanie za media	6	0
Opłata za użyczenie systemu	41	41
Zwolnienie z opłacania składek ZUS	15	0
Koszt wymiany witryny sklepu	0	23
Wynagrodzenie za działania promocyjne	21	0
Obsługa transakcji POLCARD	5	14
Aktualizacja należności	0	17
Rozliczenie otrzymanej refundacji lokalu	10	0
Niezrealizowane bony	6	28
Inne pozostałe przychody operacyjne	4	1
Razem	214	134

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Strata w wyniku likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania, umorzenia zobowiązań z tytułu leasingu oraz kosztów rezerw na zamknięcia sklepów (per saldo)	143	2
Darowizny	5	11
Aktualizacja należności	33	0
Aktualizacja wartości aktywów z tytułu leasingu	509	0
Koszty likwidacji środków trwałych	72	14
Nierozliczone rozrachunki	2	2
Inne pozostałe koszty operacyjne	1	0
Razem	765	29

UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Należności (per saldo)	33	0
Zapasy	0	0

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Odsetki z depozytu, lokat	8	16
Pozostałe odsetki	3	4
Odsetki z kaucji, gwarancji	4	0
Różnice kursowe	0	423
Dyskonto zaliczek	0	8
Razem	15	451

KOSZTY FINANSOWE	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Odsetki od leasingu	591	696
Pozostałe odsetki	1	0
Różnice kursowe	1 888	0
Razem	2 480	696

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za okresy 01.01 – 30.06.2020 oraz 01.01 – 30.06.2019 przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Bieżący podatek dochodowy	10	0
Dotyczący roku obrotowego	10	0
Korekty dotyczące lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy	-1 102	443
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-1 102	443
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	0	0
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	-1 091	443

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

Część bieżąca podatku dochodowego tworzących Grupę Kapitałową jednostek ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2019	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.06.2020
Rezerwa badanie bilansu	72	0	3	69
Wynagrodzenia i składki ZUS	914	577	0	1 490
Rezerwa na urlopy	1 059	134	0	1 192
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	770	0	77	693
Dyskonto zaliczek	0	0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	163	0	0	163
Rezerwa na zwroty	691	0	118	573
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 012	0	259	753
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	4 790	0	2 139	2 650
Strata podatkowa	3 384	1 244	0	4 628
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	131	0	130	1
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	0	1 145	0	1 145
Leasing per saldo	0	4 959	0	4 959
Suma ujemnych różnic przejściowych	12 984	8 059	2 726	18 317
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	2 467	1 531	518	3 480

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2018	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.06.2019
Rezerwa badanie bilansu	78	2	0	81
Wynagrodzenia i składki ZUS	898	21	0	920
Rezerwa na urlopy	1 056	255	0	1 311
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	770	0	0	770
Dyskonto zaliczek	10	0	8	2
Rezerwa na premie	114	0	0	114
Rezerwa na zwroty	554	99	0	653
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	927	0	314	613
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	0	3 201	0	3 201
Strata podatkowa	6 240	0	2 034	4 207
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	228	0	58	170
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	223	0	0	223
Suma ujemnych różnic przejściowych	11 100	3 578	2 413	12 265
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	2 109	680	459	2 330

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 30.06.2020 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2018	zwiększenia*	zmniejszenia*	31.12.2019
Rezerwa badanie bilansu	78	0	6	72
Wynagrodzenia i składki ZUS	898	15	0	914
Rezerwa na urlopy	1 056	3	0	1 059
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	770	0	0	770
Dyskonto zaliczek	10	0	10	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	114	48	0	163
Rezerwa na zwroty	554	137	0	691
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	927	84	0	1 012
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	0	4 790	0	4 790
Strata podatkowa	6 240	0	2 857	3 384
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	228	0	97	131
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	223	0	223	0
Suma ujemnych różnic przejściowych	11 100	5 077	3 194	12 984
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	2 109	965	607	2 467

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2019	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.06.2020
1) leasing per saldo	338	0	338	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	266	0	73	193
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	368	0	54	314
Suma dodatnich różnic przejściowych	971	0	464	507
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	185	0	88	96

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2018	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.06.2019
1) leasing per saldo	120	364	0	484
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	421	0	80	341
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	331	11	0	342
Suma dodatnich różnic przejściowych	872	375	80	1 167
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	166	71	15	222

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2018	zwiększenia*	zmniejszenia*	31.12.2019
1) leasing per saldo	120	218	0	338
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	421	0	155	266
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	331	36	0	368
Suma dodatnich różnic przejściowych	872	254	155	971
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	166	48	29	185

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego
	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	3 480	2 330	2 467
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	96	222	185
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	0	0	0
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	3 384	2 109	2 282

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Działalność zaniechana nie wystąpiła.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu. Zysk na jedną akcję jest wskaźnikiem efektywności stosowanym z powodu informacji, którą niesie – wskazuje on na wysokość korzyści za dany okres dla właściciela związanych z posiadaniem przez niego jednej akcji spółki dominującej.

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Zysk netto z działalności kontynuowanej	-5 825	494
Strata na działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	-5 825	494
Efekt rozwodnienia
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	-5 825	494

Liczba akcji i zysk przypadający na jedną akcję

	01.01 -30.06.2020*	01.01 -30.06.2019
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 000 000	30 000 000
Efekt rozwodnienia	0	0
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 000 000	30 000 000
Zysk przypadający na jedną akcję	-1,94	0,02

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE, WYPŁACONE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Rok obrotowy zakończony:		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję
Z wyników wypracowanych w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
31.12.2019	-	-	-	-	-	-

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ORAZ EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych sprawozdaniem skonsolidowanym nie wystąpiły transakcje kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako "inne dochody całkowite", dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe. Zmiany założeń aktuarialnych przy kalkulacji rezerwy emerytalnej miały marginalny wpływ, dlatego zostały ujęte w wyniku finansowym.

Nota 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Własne	6 978	7 844	7 470
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	0
Razem	6 978	7 844	7 470

Wraz w wdrożeniem od 01.01.2019 r. MSSF 16 aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu wykazywane są jako Aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek obcych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań	0	0	0
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	0	0	0

Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020- 30.06.2020 r.

Wy óln ien ie szc zeg	i i b Bu dy nk ud le ow	Ma ny i u szy dz ia rzą en	Śro i tra dk ort nsp u	Po tał e śro zos dk i tr łe wa	Śro dk i tr łe w bu wa do wie	Ra ze m
Wa ść bila br a d zie ń 0 1.0 1.2 02 0 r ok rto utt nso wa o n u	20 69 0	4 2 63	2 3 19	13 87 9	29	41 181
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	44 6	56	0	26 9	40 0	1 17 1
śr ków aby cia od ały ch trw - n	44 6	56	0	26 9	40 0	1 17 1
śr ków nia wł kre sie od ały ch two trw - w y rze we asn ym za	0	0	0	0	0	0
ołą nia je dn ost ek da h - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0
h u mó w l rtyc sin - za wa ea gu	0	0	0	0	0	0
lep nie - u sze	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	2 0 30	193	36	1 0 96	42 9	3 7 84
ia / byc lik wid acj i - z	2 0 30	193	36	1 0 96	0	3 3 55
ed ółk leż aży i za nej - s prz sp	0	0	0	0	0	0
do cho ści ch nie sie nie ni inw est jny - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0
ołą nia je dn ek da h ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0
śr ków zlic nie od ały ch w b ud ie trw - ro ze ow	0	0	0	0	42 9	42 9
ść ń 3 Wa bila br a d zie 0.0 6.2 02 0 r ok rto utt nso wa o n u	19 106	4 1 26	2 2 83	13 05 2	0	38 56 8
ień 01 .01 .20 20 Um ie dz ku orz en na ro	185 15	3 2 54	2 3 06	12 32 3	0	33 06 9
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	63 5	158	12	34 1	0	1 14 5
rtyz acj i - a mo	63 5	158	12	34 1	0	1 14 5
ołą dn ek da h nia je ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	1 7 00	182	36	1 0 90	0	3 0 08
ia / byc lik wid acj i - z	00 1 7	182	36	1 0 90	0	3 0 08
do cho ści ch nie sie nie ni inw est jny - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0
Um ie dz ień 30 .06 .20 20 ku orz en na ro	14 120	3 2 30	2 2 82	11 5 75	0	31 20 7
Od isy ak lizu jąc a 0 1.0 1.2 02 0 r ok tua p e n u	513	0	0	129	0	64 2
Utw ie orz en	0	0	0	0	0	0
/ R Wy ko nie wią nie sta rzy oz za	191	0	0	68	0	25 9
Od a 3 0.0 6.2 02 0 r isy ak lizu jąc ok tua p e n u	32 2	0	0	61	0	38 3
- ró żni c k h n ett licz ia s zda nia urs ow yc o z pr ze en pra wo	0	0	0	0	0	0
Wa ść bila dz ień 30 .06 .20 20 ku rto tto nso wa ne na ro	4 6 63	89 6	2	1 4 17	0	6 9 78

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2019- 30.06.2019 r.

óln Wy ien ie szc zeg	i i b Bu dy nk ud le ow	Ma ny i u szy ia dz rzą en	Śro i tra dk ort nsp u	Po tał e śro zos i tr dk łe wa	Śro dk i tr łe wa w bu wie do	Ra ze m
ść ń 0 Wa bila br a d zie 1.0 1.2 019 ku rto utt nso wa o n ro	19 73 5	4 2 24	2 2 37	14 32 0	34	40 55 1
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	59 3	114	0	34 8	9 52	1 5 84
śr ków aby cia od trw ały ch - n	59 3	114	0	34 8	52 9	84 1 5
wł kre śr od ków ały ch two nia sie trw rze we asn ym za - w y	0	0	0	0	0	0
ołą dn ek da h nia je ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0
h u mó w l rtyc sin - za wa ea gu	0	0	0	0	0	0
lep nie - u sze	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	24 8	126	0	43 6	55 8	1 3 68
byc ia / lik wid acj i - z	24 8	126	0	43 6	0	810
ed aży ółk leż i za nej - s prz sp	0	0	0	0	0	0
ści do cho ch nie sie nie ni inw est jny - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0
ołą nia je dn ek da h ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0
śr ków zlic nie od trw ały ch w b ud ie - ro ze ow	0	0	0	0	8 55	8 55
Wa ść bila br a d zie ń 3 0.0 6.2 019 ku rto utt nso wa o n ro	20 08 0	4 2 12	2 2 37	14 23 3	6	40 76 8
Um ie dz ień 01 .01 .20 19 rok orz en na u	14 07 5	3 1 54	2 1 59	12 613	0	32 00 1
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	74 7	173	37	412	0	1 3 68
rtyz acj i - a mo	747	173	37	412	0	1 3 68
ołą nia je dn ek da h ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	120	126	0	43 3	0	68 0
byc ia / lik wid acj i - z	120	126	0	43 3	0	68 0
do cho ści ch nie sie nie ni inw est jny - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0
ień Um ie dz 30 .06 .20 19 rok orz en na u	14 70 2	3 2 01	2 1 95	12 59 2	0	32 68 9
Od isy ak lizu jąc a 0 1.0 1.2 019 ku tua p e n ro	40 8	0	0	0	0	40 8
Utw ie orz en	0	0	0	0	0	0
Wy ko / R sta nie wią nie rzy oz za	174	0	0	0	0	174
Od isy ak lizu jąc a 3 0.0 6.2 019 ku tua p e n ro	23 4	0	0	0	0	23 4
- ró żni c k h n licz zda ett ia s nia urs ow yc o z pr ze en pra wo	0	0	0	0	0	0
Wa ść bila dz ień 30 .06 .20 19 rok rto tto nso wa ne na u	5 1 44	1 0 11	42	1 6 41	6	7 8 44

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2019-31.12.2019 r.

óln Wy ien ie szc zeg	Bu i i bu dy nk do wle	Ma ny i u szy dz ia rzą en	Śro i tra dk ort nsp u	Po tał e śro zos dk i tr łe wa	Śro dk i tr łe w bu wa do wie	Ra ze m
ść ń 0 1.0 1.2 019 Wa bila br a d zie ku rto utt nso wa o n ro	19 73 5	4 2 24	2 2 37 *	32 0 14	34	40 55 1
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	1 4 39	27 3	0	66 2	1 3 35	3 7 09
aby śr od ków ały ch cia trw - n	1 4 39	27 3	0	66 2	1 3 35	3 7 09
wł kre śr od ków ały ch two nia sie trw - w y rze we asn ym za	0	0	0	0	0	0
ołą dn ek da h nia je ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0
mó h u w l sin rtyc - za wa ea gu	0	0	0	0	0	0
lep nie sze - u	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	48 4	23 4	0	1 10 3	1 3 40	3 1 62
byc ia / lik wid acj i - z	48 4	23 4	0	1 10 3	0	1 8 22
ółk ed aży i za leż nej - s prz sp	0	0	0	0	0	0
ści nie sie nie do ni cho inw jny ch est - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0
ołą dn ek da h nia je ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0
zlic śr od ków ały ch w b ud nie trw ie - ro ze ow	0	0	0	0	1 3 40	1 3 40
Wa ść bila br a d zie ń 3 1.12 .20 19 rok rto utt nso wa o n u	20 69 0	4 2 63	2 2 37	13 87 9	29	41 09 9
Um ie dz ień 01 .01 .20 19 rok orz en na u	14 07 5	3 1 54	2 1 59	12 613	0	32 00 1
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	1 4 63	33 2	65	79 7	0	2 6 57
acj i rtyz - a mo	1 4 63	33 2	65	79 7	0	2 6 57
ołą nia je dn ek da h ost - p cze go spo rcz yc	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	35 2	23 2	0	1 0 87	0	1 6 71
byc ia / lik wid acj i - z	35 2	23 2	0	1 0 87	0	1 6 71
ści nie sie nie do ni cho inw jny ch est - p rze eru mo ycy	0	0	0	0	0	0
- in ne	0	0	0	0	0	0
ień 31 .12 .20 19 Um ie dz rok orz en na u	185 15	3 2 54	2 2 24	12 32 3	0	32 98 7
Od isy lizu jąc a 0 1.0 1.2 019 ak tua ku p e n ro	40 8	0	0	0	0	40 8
Utw ie orz en	314	0	0	129	0	44 3
Wy ko nie / W ko nie sta sta rzy y rzy	210	0	0	0	0	210
Od isy ak lizu jąc a 3 1.12 .20 19 rok tua p e n u	513	0	0	129	0	64 2
- ró żni c k h n licz zda ett ia s nia urs ow yc o z pr ze en pra wo	0	0	0	0	0	0
ść ień Wa bila dz 31 .12 .20 19 rok rto tto nso wa ne na u	4 9 92	1 0 09	13	1 4 27	29	7 4 70

Odpis aktualizujący wartość środków trwałych na 01.01.2019 r. obejmował inwestycje w obce środki trwałe w sklepie, którego zamknięcie było planowane w roku 2019 (odpisy te zostały wykorzystane w roku 2019) oraz w sklepach trwale nie przynoszących korzyści ekonomicznych (odpisy te wykorzystano częściowo w roku 2019). W trakcie roku 2019 zawiązano odpis na inwestycje w obce środki trwałe oraz wyposażenie w sklepach co do których analiza wykazała iż trwale nie przynoszą korzyści ekonomicznych.

Środki trwałe w budowie

			Ro zlic nie ze
Sta a 0 1.0 1.2 02 0 n n	Po nie sio kła dy ne na rok bro tow w u o ym	Bu dy nk i, lok ale or az inw je est ob h yc w cyc śro dk h t ały ch ac rw	Urz dz ia ą en hn icz i m tec ne asz yn y	Śro dk i tra ort nsp u	e ś ki t Inn rod ałe rw	Od isy ak lizu jąc tua p e BZ na	Sta n n a 30 .06 .20 20
29	40 0	42 9	0	0	0	0	0

Sta a 0 1.0 1.2 019 n n	Po nie sio kła dy ne na rok bro tow w u o ym	Bu dy nk i, lok ale or az inw je est ob h yc cyc w śro dk h t ały ch ac rw	Urz dz ia ą en hn icz i m tec ne asz yn y	Śro dk i tra ort nsp u	e ś ki t Inn rod ałe rw	Od isy ak lizu jąc tua p e BZ na	Sta n n a 30 .06 .20 19
34	52 9	8 55	0	0	0	0	6

			dó Ro zlic nie kła ze na w
Sta a 0 1.0 1.2 019 n n	Po nie sio kła dy ne na rok bro tow w u o ym	Bu dy nk i, lok ale or az inw je ob h est yc w cyc śro dk h t ały ch ac rw	ia Urz dz ą en hn icz i m tec ne asz yn y	Śro i dk tra ort nsp u	e ś Inn rod ki t ałe rw	Od isy ak lizu jąc tua p e BZ na	Sta n n a 31. 12. 20 19
34	133 5	134 0	0	0	0	0	29

Grupa Kapitałowa nie posiada gruntów w użytkowanych wieczystym.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych w okresie objętym informacją finansową nie wystąpiły.

Nota 12.WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Struktura własności

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Wł asn e	33 2	59 9	46 1
Uż od dzi erż lub sta wie ajm in nej yw an e n a p um ow y n u, aw y le ty asi um ow m u mo ng y, w wy u	0	0	0
Ra ze m	33 2	59 9	46 1

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań nie występują. Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020 - 30.06.2020 r.

óln Wy ien ie szc zeg	ośc Inn i art e w nie ialn ter ma e	ółe Og m
ść ń 0 Wa bila br a d zie 1.0 1.2 02 0 r ok rto utt nso wa o n u	2 6 82	2 6 82
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	6	6
aby cia - n	6	6
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	0	0
ia/ byc likw ida cj i - z	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
ść ń 3 Wa bila br a d zie 0.0 6.2 02 0 r ok rto utt nso wa o n u	2 6 88	2 6 88
Um ie dz ień 01 .01 .20 20 ku orz en na ro	2 2 21	2 2 21
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	134	134
acj i rtyz - a mo	134	134
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	0	0
- lik wid acj i	0	0
ed aży - s prz	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
Um ie dz ień 30 .06 .20 20 ku orz en na ro	2 3 55	2 3 55
Od isy ak lizu jąc a 0 1.0 1.2 02 0 r ok tua p e n u	0	0
Zw ksz ię ia en	0	0
Zm nie jsz ia en	0	0
Od isy ak lizu jąc a 3 0.0 6.2 02 0 r ok tua p e n u	0	0
- ró żni kur licz ia s zda nia fin alu cj i ett tę nta ce sow e n o z pr ze en pra wo ans ow eg o n a w pre ze	0	0
ść ień Wa bila dz 30 .06 .20 20 ku rto tto nso wa ne na ro	33 2	33 2

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2019 - 30.06.2019 r.

Wy óln ien ie szc zeg	Inn ośc i art e w nie ialn ter ma e	Og ółe m
Wa ść bila br a d zie ń 0 1.0 1.2 019 ku rto utt nso wa o n ro	2 6 67	2 6 67
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	14	14
aby cia - n	14	14
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	0	0
byc ia/ likw ida cj i - z	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
Wa ść bila br a d zie ń 3 0.0 6.2 019 ku rto utt nso wa o n ro	2 6 82	2 6 82
ie ień 01 .01 .20 19 Um dz rok orz en na u	1 9 41	1 9 41
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	141	141
rtyz acj i - a mo	141	141
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	0	0
- lik wid acj i	0	0
ed aży - s prz	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
ień 19 Um ie dz 30 .06 .20 rok orz en na u	2 0 83	2 0 83
Od a 0 1.0 1.2 019 isy ak lizu jąc ku tua p e n ro	0	0
Zw ksz ię ia en	0	0
Zm nie jsz ia en	0	0
Od isy ak lizu jąc a 3 0.0 6.2 019 ku tua p e n ro	0	0
- ró żni kur licz zda fin alu ett ia s nia tę nta cj i ce sow e n o z pr ze en pra wo ans ow eg o n a w pre ze	0	0
Wa ść bila dz ień 30 .06 .20 19 rok rto tto nso wa ne na u	59 9	59 9

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2019 - 31.12.2019 r.

Wy óln ien ie szc zeg	Inn ośc i art e w nie ialn ter ma e	Og ółe m
Wa ść bila br a d zie ń 0 1.0 1.2 019 ku rto utt nso wa o n ro	2 6 67	2 6 67
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	14	14
aby cia - n	14	14
ia - p rze sza cow an	0	0
- in – k kta jna nta ne ore pr eze cy	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	0	0
byc ia/ likw ida cj i - z	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
ść ń 3 Wa bila br a d zie 1.12 .20 19 rok rto utt nso wa o n u	2 6 82	2 6 82
ień Um ie dz 01 .01 .20 19 rok orz en na u	1 9 41	1 9 41
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	28 0	28 0
acj i rtyz - a mo	28 0	28 0
ia - p rze sza cow an	0	0
– k kta - in nta jna ne ore pr eze cy	0	0
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	0	0
- lik wid acj i	0	0
ed aży - s prz	0	0
ia - p rze sza cow an	0	0
- in ne	0	0
Um ie dz ień 31 .12 .20 19 rok orz en na u	2 2 21	2 2 21
Od isy ak lizu jąc a 0 1.0 1.2 019 ku tua p e n ro	0	0
Zw ię ksz ia en	0	0
Zm nie jsz ia en	0	0
Od isy ak lizu jąc a 3 1.12 .20 19 rok tua p e n u	0	0
- ró żni kur licz zda fin alu ett ia s nia tę nta cj i ce sow e n o z pr ze en pra wo ans ow eg o n a w pre ze	0	0
Wa ść bila dz ień 31 .12 .20 19 rok rto tto nso wa ne na u	46 1	46 1

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości "wartości niematerialnych" w okresach objętych sprawozdaniem nie wystąpiły.

Nota 13.AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

W wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowanych powierzchni zostały ujęte wszystkie leasingi krótkoterminowe. Grupa skorzystała ze zwolnienia w ujmowaniu w tych aktywach składników aktywów o niskiej wartości.

Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowanych powierzchni nie generujących korzyści ekonomicznych została odpisana w zyski zatrzymane w kwocie 3 201 tys. zł na moment początkowego ujęcia tych aktywów na dzień 01.01.2019 r.

Test na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 31.12.2019 r. przeprowadzono po przenalizowaniu historycznej rentowności sklepów. Dla nierentownych sklepów na podstawie danych historycznych w oparciu o uproszczony model ekonometryczny dokonano symulacji wyników w horyzoncie funkcjonowania sklepów stanowiących ich wartość odzyskiwalną. Przy teście wykorzystano stopę dyskontową w wysokości 3%. Dla sklepów nierentownych dokonano odpisu wartości zarówno aktywów z tytułu prawa do użytkowania jak i środków trwałych w nich zlokalizowanych.

W trakcie I półrocza 2020 r. wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowanych powierzchni uległa istotnemu zwiększeniu w skutek dokonanych nowych uzgodnień z wynajmującymi w związku z nową sytuacją rynkową wywołaną epidemią COIVD-19. Uzgodnienia te obejmują obniżki czynszów w okresie objętym zakazem handlu w sklepach wielkopowierzchniowych oraz w kolejnych miesiącach przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu. Część uzgodnień nie jest jeszcze sfinalizowana, część uzgodnień ma zostać dokonana w terminie późniejszym. Ponadto Spółka dominująca dokonała odstąpienia od pięciu umów najmu.

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2020 - 30.06.2020 r.

Ak tuł a d ży tko nia tyw ty a z u p raw o u wa	naj h po mo wa nyc wie hn i rzc	lea sin h go wa nyc śro dk ów tra ort nsp u	Ra ze m
ść ń 0 Wa bila br a d zie 1.0 1.2 02 0 r ok rto utt nso wa o n u	71 00 0	44 1	71 44 1
ię ia, Zw ksz z ty tuł en u:	21 141	30 6	21 6 44
h u mó w l rtyc sin - za wa ea gu	4 7 76	30 6	5 0 81
ków lea mia sin j - z na wa run um ow y go we	15 78 0	0	15 78 0
- in de ksa cja nik ają le asi ej wy ca z u mo wy ng ow	58 5	0	58 5
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	4 4 87	0	4 4 87
ńcz ko ia u le asi - za en mo wy ng u	59 4 1	0	59 4 1
ków lea mia sin j na wa run um ow go we - z y	32 7	0	32 7
ść ń 3 Wa bila br a d zie 0.0 6.2 02 0 r ok rto utt nso wa o n u	87 65 4	74 7	88 40 1
Um ie dz ień 01 .01 .20 20 ku orz en na ro	17 28 2	110	17 39 1
Od ok isy ort jne ie p am yza cy res w	8 6 11	55	8 6 65
Zm nie jsz ie u nia en mo rze	99 8	0	99 8
ień Um ie dz 30 .06 .20 20 ku orz en na ro	24 89 4	164	25 05 8
Od isy ak lizu jąc a 0 1.0 1.2 02 0 r ok tua p e n u	4 7 90	0	4 7 90
Utw ie orz en	50 9	0	50 9
/ R Wy ko nie wią nie sta rzy oz za	2 6 49	0	2 6 49
Od isy lizu jąc a 3 0.0 6.2 02 0 r ak tua ok p e n u	2 6 50	0	2 6 50
Wa ść bila dz ień 30 .06 .20 20 ku rto tto nso wa ne na ro	60 110	58 2	60 69 2

Zm ian	śc i a kty rto y wa	ów w z	łu ty tu	do p raw a u	ży ko ia ( t wa n	wg	k las ba zo we	k ła dn i ka g o s a	kty ów w	) –	kre 0 za o s	1. 0 1. 2 0 1 9 -	3 0. 0 6. 2 0 1 9 r

Ak tuł a d ży tko nia tyw ty a z u p raw o u wa	naj h po mo wa nyc wie hn i rzc	lea sin h go wa nyc śro ów dk tra ort nsp u	Ra ze m
ść ń 0 Wa bila br a d zie 1.0 1.2 019 ku rto utt nso wa o n ro	58 94 9	28 6	59 23 5
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	2 1 08	155	2 2 63
h u mó w l rtyc sin - za wa ea gu	2 1 00	155	2 2 55
ków mia lea sin j na wa run um ow go we - z y	0	0	0
- in de ksa cja nik ają le asi ej wy ca z u mo wy ng ow	7	0	7
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	72	0	72
ńcz ko le ia u asi - za en mo wy ng u	0	0	0
ków lea mia sin j - z na wa run um ow y go we	72	0	72
Wa ść bila br a d zie ń 3 0.0 6.2 019 ku rto utt nso wa o n ro	60 98 4	44 1	61 42 5
ień 01 .01 .20 19 Um ie dz rok orz en na u	0	28	28
Od ok isy ort jne ie p am yza cy w res	8 6 45	38	8 6 83
Um ie dz ień 30 .06 .20 19 rok orz en na u	8 6 45	66	8 7 11
Od isy ak lizu jąc a 0 1.0 1.2 019 ku tua p e n ro	3 2 01	0	3 2 01
Utw ie orz en	0	0	0
/ R Wy ko nie wią nie sta rzy oz za	0	0	0
Od isy ak lizu jąc a 3 0.0 6.2 019 ku tua p e n ro	3 2 01	0	3 2 01
Wa ść bila dz ień 30 .06 .20 19 rok rto tto nso wa ne na u	49 13 8	37 5	49 51 4

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2019 - 31.12.2019 r.

Ak tuł a d ży tko nia tyw ty a z u p raw o u wa	naj h po mo wa nyc wie hn i rzc	lea sin h go wa nyc śro ów dk tra ort nsp u	Ra ze m
ść bila zie ń 0 1.0 1.2 019 Wa rto br utt a d ku nso wa o n ro	58 94 9	28 6	59 23 5
Zw ię ksz ia, tuł z ty en u:	12 123	155	12 27 8
h u mó w l rtyc sin - za wa ea gu	12 02 2	155	12 176
ków lea mia sin j na wa run um ow go we - z y	0	0	0
- in de ksa cja nik ają le asi ej wy ca z u mo wy ng ow	102	0	102
Zm nie jsz ia, tuł z ty en u:	72	0	72
ko ńcz le ia u asi - za en mo ng wy u	0	0	0
ków mia lea sin j na wa run um ow go we - z y	72	0	72
ść bila zie ń 3 1.12 .20 19 Wa rto br utt a d rok nso wa o n u	00 0 71	44 1	71 44 1
ień Um ie dz 01 .01 .20 19 rok orz en na u	0	28	28
Od ok isy ort jne ie p am yza cy w res	17 28 2	82	17 36 4
ie ień 31 .12 .20 19 Um dz rok orz en na u	28 2 17	110	39 17 1
Od isy ak lizu jąc a 0 1.0 1.2 019 ku tua p e n ro	3 2 01	0	3 2 01
Utw ie orz en	1 5 89	0	1 5 89
Wy ko nie / R wią nie sta rzy oz za	0	0	0
Od isy ak lizu jąc a 3 1.12 .20 19 rok tua p e n u	4 7 90	0	4 7 90
Wa ść bila dz ień 31 .12 .20 19 rok rto tto nso wa ne na u	48 92 9	33 1	49 26 0

Nota 14. WARTOŚĆ FIRMY

Pozycja nie występuje.

Nota 15.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Pozycja nie występuje.

Nota 16.AKCJE I UDZIAŁY KONSOLIDOWANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Spółka dominująca nie posiada jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć konsolidowanych metodą praw własności.

Nota 17.AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

óln ien ie Wy szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
/ U ółk (n ) Ak cje dzi ały ach ni h n iełd zie ie o bję ko lida cją oto te w sp en wa nyc a g nso	0	0	0
ółe (n ) Ak cje k n h n iełd zie ie o bję ko lida cją oto te sp wa nyc a g nso	0	0	0
Ra ze m	0	0	0

Nota 18.POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Grupa nie posiada aktywów tak klasyfikowanych.

Nota 19.AKTYWA FINANSOWE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółki tworzące Grupę Kapitałową nie posiadały aktywów finansowych kwalifikowanych jako aktywa finansowe w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Nota 20. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Ma iały eb rod ukc łe iały ter trz j i i p sta ter na po y p ozo ma	50 2	39 9	46 5
Pó łpr od ukt od ukt ku i pr to y y w	0	0	0
Pro du kty tow go e	0	0	0
To wa ry	20 94 2	18 42 8	19 06 2
rów Ak tyw ty tuł a d dzy ska nia to ie z łat o z u p raw o o wa po roc ap zw y	54 5	62 2	68 1
Za bru tto pa sy	21 98 9	19 44 8	20 20 8
Od ktu aliz asó is a ują sta p cy n z ap w	37 0	37 9	37 0
Za tto ty pa sy ne , w m:	21 619	19 06 9	19 83 8
ość asó ści bi lan kaz dzi j p nie jsz ej o ko ed aży art rto szt - w sow a z ap w w y an a w wa go we om on y s prz	0	0	0
ość bi lan asó h z ab bo zań art tan iąc iec nie wią - w sow a z ap w s ow yc ez p ze zo	3 0 00	13 80 0	3 0 00

Wśród towarów będących w dniu 30.06.2020 r. na stanie sklepów Spółki dominującej, co do zasady w sklepach z pierwszą kolekcją znajdowały się towary z kolekcji wiosna-lato 2020, w sklepach z kolekcją outletową znajdowały się starsze kolekcje, natomiast na stanie sklepu internetowego były zarówno towary z kolekcji wiosna-lato 2020, jak i starsze kolekcje.

Spółka dominująca nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości zapasów towarów ze względu na fakt, iż udało się uzyskać stabilną i dodatnią marżę na sprzedaży towarów po dniu bilansowym (okres lipiecwrzesień). Zarząd uznał zatem, iż ewentualne odpisy aktualizujące zapasy byłyby bezprzedmiotowe.

W celu ustanowienia zabezpieczeń zawartej 23 maja 2017 r. Umowy Kredytowej nr U0003210990693 Wielowalutowego Limitu Wierzytelności z Alior Bank S.A., dającej możliwość korzystania z gwarancji bankowych, w dniu 19 września 2017 r Spółka dominująca podpisała z Alior Bank S.A. Umowę o ustanowienie zastawu rejestrowego na rzeczach ruchomych oznaczonych co do gatunku (z możliwością ich przetworzenia/sprzedaży) do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 13 800 tys. zł. W dniu 12 października 2017 r. Sąd Rejonowy dokonał wpisu tego zastawu w Rejestrze Zastawów na rzecz Alior Bank S.A. W związku z wygaśnięciem z dniem 30.06.2019 r. wszystkich gwarancji wystawionych przez Alior Bank S.A. Sąd Rejonowy dokonał w dniu 30 lipca 2019 r. wykreślenia tego zastawu w Rejestrze Zastawów. Po zawarciu przez Spółkę dominującą Umowy Linii Gwarancyjnej z BOŚ S.A. został ustanowiony zastaw rejestrowy na zapasach stanowiących własność Solar Company S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3 000 tys. zł. W dniu 23 lipca 2019 r. Sąd Rejonowy dokonał wpisu tego zastawu w Rejestrze Zastawów na rzecz BOŚ S.A.

W wartości zapasów nie kapitalizowano kosztów finansowania zewnętrznego.

Nota 21.UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Pozycja nie występuje.

Nota 22.NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Na leż ści ha nd low no e	1 6 00	2 7 51	1 8 11
d je dn ost ek wią h - o po zan yc	0	0	0
d p łyc h je dn ek sta ost - o ozo	1 6 00	2 7 51	1 8 11
Od isy ak lizu jąc tua p e	1 17 2	1 13 5	1 13 9
d je dn ek wią h ost - o po zan yc	0	0	0
d p łyc h je dn ek sta ost - o ozo	1 17 2	1 13 5	1 13 9
Na leż ści ha nd low e b rut to no	2 7 72	3 8 85	2 9 49

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Sprzedaż Grupy realizowana jest przeważająco za gotówkę (zakupy przez klientów indywidualnych we własnych sklepach z pierwszą kolekcją, outletach oraz sklepach franczyzy depozytowej). W kanale hurtowym (sklepy franczyzowe dystrybucyjne oraz multibrandowe sklepy partnerskie) Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Część sprzedaży Grupy jest zaliczkowana, natomiast stosowane terminy płatności wynoszą zazwyczaj od 30 do 90 dni. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Je dn ki p łe ost sta ozo	01. 01- 30 .06 .20 20	01. 01- 30 .06 .20 19	01. 01- 31. 12. 20 19
Sta dp isó akt lizu jąc h w ość leż ści ha nd low h n tek ok art n o ua yc na no yc a p oc zą res w u	1 13 9	1 14 7	1 14 7
Zw ię ksz ia, w t en ym :	33	0	0
- d ok dp isó ale żno ści ie o zet ino i sp on an w n a n pr erm wa ne orn e	33	0	0
Zm nie jsz ia w t en ym :	0	12	8
od do do bie ńst br ak łat iejs nie isu z t t. z iejs nia - z mn ze p y mn ze pr aw po wa u z ap y	0	12	8
ko od isó ktu aliz h sta nie ują rzy p w a cyc - w y	0	0	0
isó ści iąz ie o dp ktu aliz ują h w iąz ku łat ale żno - ro zw an w a cyc zw ze sp ą n	0	0	0
ńcz ań ko ie p ost - za en ęp ow	0	0	0
isó ość ści Sta dp akt lizu jąc h w leż ha nd low h n a k iec ok art n o w ua yc na no yc on res u	1 17 2	1 13 5	1 13 9

Nota 23.POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Ka ucj e	2 1 38	85 5 7	3 1 32
Nie do bo ry	0	0	8
ów Ro ch ki z tuł od atk ty zra un u p	190	23 5	210
Ro ch ki z tuł ła ty zra un u c	7	3	0
Po tał hu nki zos e r oz rac	1	87	171
ści łów Na leż br d g do tuł łac h utt sta ty no o o ne go wc y z u w p on yc ści rów zal icz ek do leż tuł sta z t otu to na wy or az na no y u z wr wa	97 619	99 88 5	102 18 7
Od ktu aliz leż ści od łów do is a ują sta p cy na no g ne go wc y	-43 73 8	-43 82 6	-43 73 8
Po tał ale żno ści zos e n	56 21 7	62 16 9	61 97 0

Stan należności Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. od głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na dzień 30 czerwca 2020 r. z tytułu zaliczek i zwrotów wyniósł 53 881 tys. zł, na które składała się kwota należna z tytułu dokonanych zwrotów towaru (50 922 tys. zł) oraz kwota wpłaconych zaliczek (46 697 tys. zł) pomniejszone o odpis aktualizacyjny w kwocie 43 738 tys. zł dotyczący całości tych należności. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Stan należności zmniejszył się w stosunku do kwoty należnej na dzień 30 czerwca 2019 r. wynoszącej 56 059 (z czego 52 196 tys. zł dotyczyło zaliczek, 47 688 tys. zł należności z tytułu zwrotów, a zawiązany odpis wynosił 43 826 tys. zł). Przesłanki utworzenia tego odpisu oraz struktura wiekowa pozostałych należności zostały przedstawione w Nocie 43.

Kaucje wpłacone na dzień 30.06.2020 r. dotyczą kaucji złożonych w mBanku S.A. i BOŚ S.A. dla zabezpieczenia linii na gwarancje bankowe.

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Po tał ale żno ści ty zos e n m: , w	56 21 7	62 16 9	61 97 0
od je dn ek wią h ost po zan yc	0	0	0
od tał h je dn ek ost po zos yc	56 21 7	62 16 9	61 97 0
Od isy ak tua lizu jąc p e	43 73 8	43 82 6	43 73 8
ści Po tał ale żno br utt zos e n o	99 95 5	105 99 5	105 70 8

Nota 24.ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Cz a b iuro i m yns z z ag azy n	0	57 5	0
Cz a lo kal kle yns z z e s po we	24 3	27 0	26 9
Se rwi s in ter net ow y	0	0	0
Ub iec nia ez p ze	0	0	27
Og łos nia ze o pra cę	0	0	49
Wy dat ki k kow e d ko lek jno ize oty tęp nej cj i on ce pcy run czą ce nas -w	0	0	29 1
Po tał licz ia m ię dzy ok zos e r oz en res ow e	0	0	20
ztó Cz zlic nia ię dzy ok e k yn ne ro ze m res ow os w	24 3	84 4	65 6
dłu ter min go ow e	0	0	0
kró tko min ter ow e	24 3	84 4	65 6

Informacja o rozliczaniu zaliczek na poczet czynszu za biuro i magazyn zawarta jest w Nocie 18.

Nota 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

óln Wy ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Śro dk i p ien ię żne ka sie i n hu nk h b kow h: a r ac ac an yc	16 25 3	7 2 46	9 0 45
Ka ad min istr acj i sa	36 6	30 6	36 7
Ka kle ch sy w s pa	319	89 8	44 2
Bie żąc ach ek ba nko y r un wy	95 5	52 5	40 3
Ko ba nko skl nto we e- ep	41	114	88
De i lo kat ba nko ty po zy y we	14 55 9	5 4 03	7 7 29
Śro dk ch ku kle rsk i na im ra un ma	14	0	16
e ś Inn rod ki p ien ię żne :	1 0 30	1 7 69	76 8
Śro dk ch ku VA T i na ra un	2	0	5
Śro dk dro dze i p ien ię żne w	1 0 28	1 7 69	76 3
Ra ze m	17 28 3	9 0 15	9 8 13

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych jest równa wartości bilansowej.

Na rachunkach bankowych Spółki dominującej w Alior Bank S.A. ustanowiono zabezpieczenie w formie pełnomocnictwa dla Alior Bank S.A. do rachunków Spółki dominującej w tym banku z związku z zawartą z Alior Bank S.A. Umową Kredytową nr U0003210990693 Wielowalutowego Limitu Wierzytelności dającą możliwość korzystania z limitu na gwarancje bankowe do umów najmu. W związku z wygaśnięciem z dniem 30.06.2019 r. wszystkich gwarancji wystawionych przez Alior Bank S.A. bank ten zwolnił w lipcu 2019 r. to ustanowione zabezpieczenie.

W związku z zawarciem przez spółkę dominującą w dniu 11 lipca 2019 r. Umowę Linii Gwarancyjnej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. ustanowiła ona pełnomocnictwo i zastaw finansowy do rachunku bankowego otwartego w tym banku.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej:

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Śro ŚS dk i p ien ię żne ZF	0, 2	0, 2	0, 2

Nota 26.KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura na 30.06.2020 r.

Ak cjo riu na sze	Lic zb kcj i a a	Ud zia ł w ka ita le p zak ład % ow ym	ów Lic zb łos a g	óln Ud zia ł w ej og ów licz bie łos g na WZ ( %)	ść je Wa rto dn kow ost a w zł	ść se Wa rto i wg rii / isj em ści rto wa no mi lne j na	aj up Ro dz wi lejo rzy - nia ak cj i wa	aj og Ro dz ia pra icz ran en do ak cj i w
Wa ko n In ts L imi ted stm ve en	89 9 5 00	29 98 % ,	89 9 5 00	29 98 % ,	10	8 9 95 00 0	BR AK	BR AK
Sta Co Lim ited nm ax	44 9 7 50	14, 99 %	44 9 7 50	14, 99 %	10	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Ve s L ted imi raq ue	44 9 7 50	14, 99 %	44 9 7 50	14, 99 %	10	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Po tal i ak cjo rius zos na ze	1 2 01 00 0	40 03 % ,	1 2 01 00 0	40 03 % ,	10	12 010 00 0	BR AK	BR AK
Ra ze m	3 0 00 00 0	100 00 % ,	3 0 00 00 0	100 00 % ,	10	30 00 0 0 00

Kapitał zakładowy – struktura na 30.06.2019 r.

Ak cjo riu na sze	Lic zb kcj i* a a	zia ita Ud ł w ka le p zak ład % ow ym	ów Lic zb łos * a g	Ud zia ł w óln ej og ów licz bie łos g na WZ ( %)	ść je Wa rto dn kow ost a w zł	Wa ść rto i wg rii / isj se em ści rto wa no mi lne j na	aj up Ro dz wi lejo rzy - nia ak cj i wa	aj og Ro dz ia pra icz ran en do ak cj i w
Wa ko n In ts L ted stm imi ve en	8 9 95 00 0	29 98 % ,	8 9 95 00 0	29 98 % ,	1	8 9 95 00 0	BR AK	BR AK
Sta Co Lim ited nm ax	97 50 0 4 4	99 % 14,	97 50 0 4 4	99 % 14,	1	97 50 0 4 4	BR AK	BR AK
Ve s L ted imi raq ue	4 4 97 50 0	14, 99 %	4 4 97 50 0	14, 99 %	1	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Po tal i ak cjo rius zos na ze	12 010 00 0	40 03 % ,	12 010 00 0	40 03 % ,	1	12 010 00 0	BR AK	BR AK
Ra ze m	30 00 0 0 00	100 00 % ,	30 00 0 0 00	100 00 % ,	1	30 00 0 0 00

*przed scaleniem akcji w stosunku 10:1 zarejestrowanym w dniu 30 sierpnia 2019 r. przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS w związku z podjętymi w dniu 19 czerwca 2019 roku przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Uchwałami: nr WZA.236/06/19 w sprawie scalenia akcji Spółki, zmiany Statutu Spółki oraz upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych spółki celem wyrównania niedoborów scaleniowych lub umorzenia oraz upoważnienia Zarządu do podjęcia czynności związanych z realizacją tej uchwały i nr WZA.237/06/19 dotyczącej upoważnienia Rady Nadzorczej Spółki do ustalenia tekstu jednolitego Statutu. Scalenie akcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych nastąpiło w dniu 25 października 2019 r.

Kapitał zakładowy – struktura na 31.12.2019 r.

Ak cjo riu na sze	Lic zb kcj i a a	Ud zia ł w ka ita le p zak ład % ow ym	ów Lic zb łos a g	óln Ud zia ł w ej og ów licz bie łos g na ( %) WZ	ść je Wa rto dn kow ost a w zł	ść se Wa rto i wg rii / isj em ści rto wa no mi lne j na	aj up Ro dz wi lejo rzy - nia ak cj i wa	aj og Ro dz ia pra icz ran en do ak cj i w
Wa ko n In ts L imi ted stm ve en	89 9 5 00	29 98 % ,	89 9 5 00	29 98 % ,	10	8 9 95 00 0	BR AK	BR AK
Sta Co Lim ited nm ax	44 9 7 50	14, 99 %	44 9 7 50	14, 99 %	10	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Ve s L imi ted raq ue	44 9 7 50	14, 99 %	44 9 7 50	14, 99 %	10	4 4 97 50 0	BR AK	BR AK
Po tal i ak cjo rius zos na ze	1 2 01 00 0	40 03 % ,	1 2 01 00 0	40 03 % ,	10	12 010 00 0	BR AK	BR AK
Ra ze m	3 0 00 00 0	100 00 % ,	3 0 00 00 0	100 00 % ,	10	30 00 0 0 00

Zmiana stanu kapitału zakładowego

	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Ka itał kła do tek ok p za wy na po czą res u	30 00 0	30 00 0	30 00 0
Zw ię ksz ia en	0	0	0
Zm nie jsz ia en	0	0	0
Ka itał kła do ko nie kre p za wy na c o su	30 00 0	30 00 0	30 00 0

Nota 27.KAPITAŁ ZAPASOWY Z OBJĘCIA UDZIAŁÓW POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Pozycja nie występuje.

Nota 28.POZOSTAŁE KAPITAŁY

Kapitał zapasowy oraz rezerwowy powstały z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych, nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz dopłat.

	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Ka itał p za pa sow y	139 15 0	138 60 5	138 60 5
Ka itał ktu aliz acj i w p z a yce ny	0	0	0
Ka itał sk akc łas h j i w p re ze rwo wy na up nyc	4 0 00	4 0 00	4 0 00
Po tał kap itał zos re ze rwo y wy	13 85 0	13 85 0	13 85 0
Ak cje wł e (- ) asn	-48	0	-48
RA ZE M	156 95 2	156 45 5	156 40 7

Na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr WZA.236/06/19 z dnia 19.06.2019 r. utworzono kapitał rezerwowy na skup akcji własnych w wysokości 4 mln zł dla sfinansowania wykupu akcji własnych oraz kosztów nabycia akcji własnych.

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wy óln ien ie szc zeg	Ka itał p za pa sow y	Ka itał ktu aliz acj i w p z a yce ny	Ka itał ku p re ze rw ow y n a s p ak cj i w łas h nyc	Po tał ka itał zos p y rez erw ow y	Ak cje wł asn e	Ra ze m
ń 0 Sta a d zie 1.0 1.2 02 0 r n n	138 60 5	0	4 0 00	13 85 0	-48	156 40 7
Zw ię ksz ia kre sie en w o :	54 5	0	0	0	0	54 5
Po dzi ał ku dn ieg kre zys z p op rze o o su	54 5	0	0	0	0	54 5
Zm nie jsz ia kre sie en w o	0	0	0	0	0	0
Po kry ed ok cie st raty nie z po prz go res u	0	0	0	0	0	0
Sta a d zie ń 3 0.0 6.2 02 0 r n n	139 15 0	0	4 0 00	13 85 0	-48	156 95 2
Wy óln ien ie szc zeg	Ka itał p za pa sow y	Ka itał ktu aliz acj i w p z a yce ny	Ka itał ku p re ze rw ow y n a s p ak cj i w łas h nyc	Po tał ka itał zos y p rez erw ow y	Ak cje wł asn e	Ra ze m
Sta a d zie ń 0 1.0 1.2 019 n n r.	138 32 8	0	0	17 85 0	0	156 17 8
Zw ię ksz ia kre sie en w o :	27 8	0	4 0 00	0	0	4 2 78
Po dzi ał ku dn ieg kre zys z p op rze o o su	27 8	0	0	0	0	27 8
Utw ie orz en	0	0	4 0 00	0	0	4 0 00
Zm nie jsz ia kre sie en w o	0	0	0	4 0 00	0	4 0 00
Prz ięc ie n a k itał sk akc j i es un ap re ze rwo wy na up wła ch sny	0	0	0	4 0 00	0	4 0 00
ń 3 Sta a d zie 0.0 6.2 019 n n r.	138 60 5	0	4 0 00	13 85 0	0	156 45 5
óln Wy ien ie szc zeg	Ka itał p za pa sow y	Ka itał ktu aliz acj i w p z a yce ny	Ka itał ku p re ze rw ow y n a s p ak cj i w łas h nyc	Po tał ka itał zos y p rez erw ow y	Ak cje wł asn e	Ra ze m
Sta zie ń 0 1.0 1.2 019 a d n n r.	138 32 8	0	0	85 0 17	0	156 8 17
Zw ię ksz ia kre sie en w o :	27 8	0	4 0 00	0	0	4 2 78
Po dzi ał ku dn kre ieg zys z p op rze o o su	27 8	0	0	0	0	27 8
Utw ie orz en	0	0	4 0 00	0	0	4 0 00
Zm nie jsz ia kre sie en w o	0	0	0	4 0 00	48	4 0 48
Prz a k itał sk akc ięc ie n j i es un ap re ze rwo wy na up wła ch sny	0	0	0	4 0 00	0	4 0 00
Na byc kcj łas h ie a i w nyc	0	0	0	0	48	48
Sta a d zie ń 3 1.12 .20 19 n n r.	138 60 5	0	4 0 00	13 85 0	-48	156 40 7

Nota 29.ZYSKI ZATRZYMANE

Niepodzielony wynik obejmuje kwoty wynikające z korekt połączeniowych (połączenie ze spółką Solar Dystrybucja od dnia 01.12.2015r.) i konsolidacyjnych, a także niepodzielony wynik ze sprawozdań jednostkowych oraz korekty związane z przejściem na standardy MSR/MSSF, a także zmianami zasad rachunkowości. Kapitały, które nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy dotyczą korekt konsolidacyjnych.

	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
- k kty ko lida ołą jne i p nio ore nso cy cze we	-93 64 9	-93 64 9	-93 64 9
ań nie dzi elo nik ozd je dn kow h (p d łąc nia mi) ko rek ost ty po ny wy ze sp raw yc rze po ze or az - ści M SR /M SS F iąz zej zw an e z pr em na	83 6 -4	83 6 -4	83 6 -4
raz em	-98 48 5	-98 48 5	-98 48 5

Nota 30.KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW NIEKONTROLUJĄCYCH

Pozycja nie występuje.

Nota 31.KREDYTY I POŻYCZKI

Żadna ze spółek Grupy na koniec poszczególnych okresów sprawozdawczych nie posiadała kredytów i pożyczek.

W dniu 23 maja 2017r. Spółka dominująca zawarła Umowę Kredytową nr U0003210990693 Wielowalutowego Limitu Wierzytelności z Alior Bank S.A. dającą możliwość korzystania z limitu w wysokości 10 000 tys. zł przeznaczonego na gwarancje płatności czynszów najmu oraz dobrego wykonania umów najmu w PLN lub innej walucie.

Zabezpieczeniem wystawionych przez Alior Bank S.A. gwarancji złożonym przez Spółkę dominującą były:

wpłacone kaucje o łącznej kwocie na dzień 30.06.2019 r. wynoszącej 1 874 tys. zł
pełnomocnictwo dla Alior Bank S.A. do rachunków Spółki w tym banku
zastaw rejestrowy na zapasach stanowiących własność Solar Company S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 13 800 tys. zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tych zapasów. (Umowa o ustanowienie zastawu rejestrowego na rzeczach ruchomych oznaczonych co do gatunku (z możliwością ich przetworzenia/sprzedaży) wraz z Umową o przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia zawarte zostały w dniu 19 września 2017 r., w dniu 12 października 2017r. Sąd Rejonowy dokonał wpisu tego zastawu w Rejestrze Zastawów na rzecz Alior Bank S.A.) Wszystkie gwarancje wystawione przez Alior Bank S.A. wygasły z upływem dnia 30.06.2019 r., a wszystkie zabezpieczenia zostały zwolnione po tej dacie.

W dniu 5 czerwca 2019 r. Spółka dominująca zawarła umowę ramową nr 06/113/19/Z/GL z mBank S.A. dającą możliwość korzystania z linii na gwarancje terminowej płatności wynikających z zawartych umów najmu w PLN i EUR w wysokości do 5 000 tys. zł.

Zabezpieczeniem wystawionych przez mBank S.A. gwarancji złożonym przez Spółkę dominującą są:

wpłacone kaucje o łącznej kwocie na dzień 30.06.2020r. wynoszącej 1 500 tys. zł,
weksle in blanco.

W dniu 11 lipca 2019 r. Spółka dominująca zawarła Umowę Linii Gwarancyjnej Nr S/30/06/2019/1056/K/LG Bankiem Ochrony Środowiska S.A. dającą możliwość korzystania z linii na gwarancje czynszowe lub dobrego wykonania umowy najmu dla właścicieli wynajmowanych powierzchni handlowych w walucie PLN i EUR w wysokości do 3 500 tys. zł. Aneksem z dnia 12.02.2020 r. wysokość limitu została obniżona do 2 700 tys. zł.

Zabezpieczeniem tej linii ustanowionymi przez Spółkę dominującą są:

wpłacone kaucje o łącznej kwocie na dzień 30.06.2020 r. wynoszącej 505 tys. zł,
pełnomocnictwo i zastaw finansowy do rachunku bankowego,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
weksle in blanco,
zastaw rejestrowy na zapasach stanowiących własność Solar Company S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3 000 tys. zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tych zapasów. W dniu 23 lipca 2019 r. Sąd Rejonowy w dniu 23.07.2019 r. dokonał wpisu tego zastawu w Rejestrze Zastawów na rzecz BOŚ S.A.

Wykorzystanie limitów przedstawiało się następująco (w tys. zł):

óln Wy ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Do lim it n cje mB k S .A. stę pny a g wa ran w an	5 0 00	5 0 00	5 0 00
S.A Kw ota ud zie lon h p Ba nk ncj i yc rze z m . gw ara	4 6 89	4 6 93	4 6 96
Kw ko lim Ba nk S.A ota ni sta itu ew y rzy ne go prz yzn an eg o p rze z m	311	30 7	30 4
Do lim Ali Ba nk S.A stę it n cje pny a g wa ran w or	-	10 00 0	-
Kw ud lon h p z A lior Ba nk S.A ota zie ncj i yc rze . gw ara	-	6 3 29	-
Kw ni ko lim itu z A lior Ba nk S.A ota sta ew y rzy ne go prz yzn an eg o p rze	-	3 6 71	-
Ś S Do lim BO .A. stę it n cje pny a g wa ran w	2 7 00		3 5 00
Ś S Kw ud lon h p z B O .A. ota zie ncj i yc rze gw ara	2 4 20		2 2 86
Ś S Kw ni ko lim itu z B O .A. ota sta ew y rzy ne go prz yzn an eg o p rze	28 0		1 2 14
Ra kw ud zie lon h g cj i ota ze m yc wa ran	7 1 09	11 0 22	6 9 82

Wykazywana kwota niewykorzystanego limitu zawiera także wymagany bufor na zmianę wyceny gwarancji walutowych wynikającej ze zmian kursu walutowego EUR/PLN.

Nota 32.POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Grupa Kapitałowa nie posiada pozostałych zobowiązań finansowych.

Począwszy od 01.01.2019 zobowiązania leasingowe z tytułu leasingu samochodów wykazywane są w pozycji bilansowej Zobowiązania z tytułu leasingu, a nie jak do dnia 31.12.2018 r. w Pozostałych zobowiązaniach finansowych.

Spółki Grupy Kapitałowej w okresach objętych sprawozdaniem nie emitowały obligacji.

Nota 33.ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

Grupa Kapitałowa w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym nie posiadała zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Nota 34.INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Pozycja nie występuje.

Nota 35.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

óln Wy ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Zo bo wią ia h dlo zan an we	1 9 74	2 3 67	1 4 82
Wo be c je dn ek wią h ost po zan yc	0	0	0
Wo be dn ek tał h c je ost po zos yc	1 9 74	2 3 67	1 4 82

Zobowiązania handlowe- struktura przeterminowania

			Prz ino lec z ś cią lne ete rm wa ne ga ,
Wy óln ien ie szc zeg	Ra ze m	Nie ino ete prz rm wa ne	< 3 0 d ni	– 9 31 0 d ni	91 – 1 80 dn i	181 36 0 d ni –	>3 60 dn i
30 .06 .20 20	1 9 74	1 4 80	28 9	94	30	50	30
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be c je dn ost ek tał h po zos yc	1 9 74	80 1 4	28 9	94	30	50	30
30 .06 .20 19	2 3 67	2 1 72	166	21	0	8	0
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be c je dn ek tał h ost po zos yc	2 3 67	2 1 72	166	21	0	8	0
31. 12. 20 19	1 4 82	1 3 32	74	26	30	20	1
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be c je dn ek tał h ost po zos yc	1 4 82	1 3 32	74	26	30	20	1

Nota 36.POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Ro ch ki z tuł rod ń ty zra un u w yn ag ze	1 5 61	1 8 70	1 8 38
Ro ch ki z tuł ch zal ek ty trz icz zra un u o ym any	0	0	8
Ro ch ki z tuł be ń n ty iec a ż ie zra un zp ze yc u u	17	17	18
Za kup łom ie l at y n a p rze	0	0	183
ŚS ZF	9	9	9
Po dat ek od łac p	49 3	415	315
ZU S	2 2 48	1 5 17	1 4 96
PF RO N	0	0	0
VA T	1 16 4	1 3 57	60 9
ń Ro zlic nie do j i do rod tac ze wy nag ze	63 6	0	0
Po tał hu nki zos e r oz rac	7	0	0
Ra tał ob iąz ia ze m po zos e z ow an	6 1 37	5 1 85	4 4 76

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

				Prz ete	ino lec z ś rm wa ne ,	cią lne ga
Wy óln ien ie szc zeg	Ra Nie ino ete ze m prz rm wa ne	< 3 0 d ni	31 – 9 0 d ni	91 – 1 80 dn i	181 36 0 d ni –	>3 60 dn i
30 .06 .20 20	6 1 37	6 1 37	0	0	0	0	0
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be dn ek tał h c je ost po zos yc	6 1 37	6 1 37	0	0	0	0	0
30 .06 .20 19	5 1 85	5 1 85	0	0	0	0	0
Wo be dn ek h c je ost wią po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be dn ek tał h c je ost po zos yc	5 1 85	5 1 85	0	0	0	0	0
19 31. 12. 20	4 4 76	4 4 76	0	0	0	0	0
Wo be c je dn ek wią h ost po zan yc	0	0	0	0	0	0	0
Wo be dn ek tał h c je ost po zos yc	4 4 76	4 4 76	0	0	0	0	0

Nota 37.MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Zgodnie z zapisami regulaminu wynagradzania wprowadzonymi na podstawie ustawy z dnia 04 marca 1994 roku o ZFŚS Grupa w okresie objętym sprawozdaniem nie tworzyła Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, nie wypłacała również świadczeń urlopowych.

Nota 38.ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Po łat kre dy nie tu ręc ze sp y	0	0	0
Po nie łat ek sla ręc ze sp y w	0	0	0
ów Zo bo wią ia z tuł cj i ba nko ch ud zie lon h ja ko zab iec nie ko nia jm u lo kal i ha nd low h ty zan u g wa ran wy yc ez p ze wy na um na yc	09 7 1	11 0 22	6 9 82
Ra bo wią ia w nk ze m zo zan aru ow e	7 1 09	11 0 22	6 9 82

W opinii Zarządu istnieje niskie prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych / warunkowych – w ostatnim okresie uległo ono zwiększeniu.

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń – nie dotyczy

Przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu

Od dnia 01.01.2019 r. przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu spełniające definicję leasingu określoną w MSSF 16 ujęte są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania z tytułu leasingu wraz z odpowiadającym im aktywem z tytułu prawa do użytkowania.

Przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu nie sklasyfikowane jako leasing to umowy lub części składowe umów zakładające płatność czynszu od obrotu. Wartość czynszów od obrotu w roku 2019 wyniosła 409 tys. zł, a w trakcie I półrocza 2020 roku 62 tys. zł. Innym elementem umów najmu rodzącym przyszłe zobowiązania to konieczność ponoszenie kosztów opłat wspólnych oraz kosztów marketingu w centrach handlowych, których łączna wysokość w roku 2019 wyniosła 5 679 tys. zł, a w trakcie I półrocza 2020 roku 2 036 tys. zł.

Nota 39.NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU

Grupa Kapitałowa w okresie objętym informacją finansową nie była leasingodawcą.

Grupa Kapitałowa identyfikuje umowy leasingu w odniesieniu do najmowanych powierzchni (sklepy własne, magazynki w części sklepów oraz powierzchnie biurowo-magazynowe) oraz środków transportu (samochody osobowe i dostawcze) użytkowanych na podstawie zawartych umów leasingowych.

W trakcie I półrocza 2020 r. wartość zobowiązań z tytułu leasingu najmowanych powierzchni uległa istotnemu zwiększeniu w skutek dokonanych nowych uzgodnień z wynajmującymi w związku z nową sytuacją rynkową wywołaną epidemią COIVD-19. Uzgodnienia te obejmują obniżki czynszów w okresie objętym zakazem handlu w sklepach wielkopowierzchniowych oraz w kolejnych miesiącach przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu. Część uzgodnień nie jest jeszcze sfinalizowana, część uzgodnień ma zostać dokonana w terminie późniejszym. Ponadto Spółka dominująca dokonała odstąpienia od pięciu umów najmu.

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-30.06.2020 r.:

Zo bo wią ia z tuł u le asi ty zan ng u	naj h po mo wa nyc wie hn i rzc	lea sin h go wa nyc śro ów dk tra ort nsp u	Ra ze m
Wa ść bo wią zań 01 .01 .20 20 rto zo na r.	53 49 2	23 3	53 72 5
Do da / o dn nie j u ien ie no we mo wy ow	4 7 76	30 6	5 0 81
Ind ek ja sac	58 5	0	58 5
Mo dy fika ków cja wa run um ow y	15 42 9	0	15 42 9
Na licz dse tki on e o	58 7	4	59 1
Pła ść tuł u le od kam i (c ałk tno z ty asi set ity ng u z ow ływ śr od ków żny ch tuł u le ów ) ien ię z ty asi wy p p ng	3 4 88	93	3 5 80
Ró żni kur ce sow e	1 9 62	0	1 9 62
Za ko ńcz ie u en mo wy	1 9 15	0	1 9 15
Wa ść bo wią zań 30 .06 .20 20 rto tym zo na r., w	71 42 9	45 0	71 87 9
kró tko ter min ow e	18 48 8	151	18 63 9
dłu ter min go ow e	52 94 1	29 9	53 24 0

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-30.06.2019 r.:

Zo bo wią ia z tuł u le asi ty zan ng u	naj h po mo wa nyc wie hn i rzc	lea sin h go wa nyc śro ów dk tra ort nsp u	Ra ze m
ść wią zań 01 .01 .20 19 Wa rto bo zo na r.	58 94 9	217	59 16 6
Do da / o dn nie j u ien ie no we mo wy ow	2 1 00	155	2 2 55
Ind ek ja sac	7	0	7
Mo dy fika ków cja wa run um ow y	-72	0	-72
Na licz dse tki on e o	69 1	5	69 6
Pła ść tuł u le od kam i (c ałk tno z ty asi set ity ng u z ow ływ śr od ków ch tuł u le ów ) ien ię żny z ty asi p p ng wy	9 2 32	77	9 3 09
Ró żni kur ce sow e	-43 4	0	-43 4
Wa ść bo wią zań 30 .06 .20 19 rto ty zo na r., w m	52 00 9	30 0	52 30 9
kró tko min ter ow e	15 33 7	134	15 471
dłu ter min go ow e	36 67 2	166	36 83 8

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-31.12.2019 r.:

wią ia z asi Zo bo ty tuł u le zan ng u	naj h po mo wa nyc wie hn i rzc	lea sin h go wa nyc śro ów dk tra ort nsp u	Ra ze m
ść zań 01 .01 .20 19 Wa bo wią rto zo na r.	58 94 9	217	59 16 6
Do da / o dn nie j u ien ie no we mo ow wy	12 02 2	155	12 176
Ind ek ja sac	102	0	102
Mo dy fika ków cja wa run um ow y	-72	0	-72
Na licz dse tki on e o	1 3 72	9	1 3 82
Pła ść tuł u le od kam i (c ałk tno z ty asi set ity ng ow u z ływ śr od ków ch tuł u le ów ) ien ię żny z ty asi p p ng wy	18 30 6	148	18 45 4
Ró kur żni ce sow e	-33 4	0	-33 4
Wa ść bo wią zań 31 .12 .20 19 rto ty zo na r., w m	53 73 2	23 3	53 96 5
kró tko min ter ow e	16 84 0	136	16 97 6
dłu min ter go ow e	36 89 3	97	36 99 0

Na moment pierwszego zastosowania MSSF 16 Leasing na dzień 01.01.2019 r. oraz dla leasingów rozpoczętych w trakcie roku 2019 Grupa wyceniła zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia. Zastosowane stopy dyskontowe kształtowały się w przedziale od 1,177% do 2,917% dla leasingów w EURO oraz od 3% do 3,5% dla leasingów w PLN.

Opłaty leasingowe związane z leasingami aktywów o niskiej wartości ujmowane jako koszty metodą liniową były o nieistotnej wartości.

W nocie 43 zaprezentowano wartości zobowiązań z tytułu leasingu w poszczególnych okresach zapadalności tych zobowiązań.

Nota 40.ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (PASYWA)

	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Śro dk żne sfin aby lu b w śr od ków ały ch i p ien ię ot ie n cia two nia trw rzy ma ne na ans ow an y rze	1 0 04	97 1	1 13 3
Sp sów (n ) da ż d oty łyc h o kre iez lizo bo ha nd low e i rab ato rze czą ca prz ysz rea wa ne ny we	32 9	50 5	59 0
kle e-s p	1	9	2
Po tał zos e	0	0	5
ów Ro zlic nia ię dzy ok ch od ty ze m res ow e p rzy , w m:	1 3 34	84 1 4	30 1 7
- d ług ino ote rm we	78 2	75 5	89 3
- k rót kot ino erm we	55 2	72 9	83 7

Nota 41.REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Re od tal i re nto ze na pra em ery ne we rwy wy	163	114	163
Re dy bile ju ze rwy na na gro usz ow e	0	0	0
Re ko ko h u rlo ów nko ch szt iew sta ze rwy na y n rzy nyc p po czy y wy wy	1 19 2	1 3 11	1 0 59
ów Re ie d la p nik ze rwy na pr em rac ow	0	0	0
Ra w t ze m, ym :	1 3 55	1 4 25	1 2 21
- d ług ote ino rm we	163	114	163
rót - k kot ino erm we	1 19 2	1 3 11	1 0 59

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu sprawozdawczego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwa na odprawy emerytalne szacowana jest dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony. Dla każdego pracownika szacowana jest wartość przyszłej odprawy emerytalnej oraz dyskontowana na moment kalkulacji. Kwoty te mnożone są przez prawdopodobieństwo wypłaty uwzględniające poziom rotacji w zakładanym horyzoncie zatrudnienia w Spółce do okresu emerytalnego i następnie sumowane. Grupa zastosowała uproszczone podejście polegające na ujmowaniu zmian wyceny zobowiązań w całości przez wynik finansowy. Nie została utworzona rezerwa na wypłatę premii uznaniowych w związku z decyzją o jej nieprzyznaniu za rok 2019.

Zmiana stanu rezerw

óln Wy ien ie szc zeg	Re od ze rwy na pra wy tal i r tow em ery ne en e	Re lop ze rwy na ur y nk wy po czy ow e
Sta a d zie ń 0 1.0 1.2 02 0 n n	163	1 0 59
Utw ie r orz en eze rwy	0	134
h ś ń Ko szt łac wia dc yp on yc ze y w	0	0
Ro iąz ie r an eze rwy zw	0	0
ń 3 Sta a d zie 0.0 6.2 02 0, w t n n ym :	163	1 19 2
- d ług ote ino rm we	163	0
- k rót kot ino erm we	0	1 19 2
ń 0 Sta a d zie 1.0 1.2 019 n n	114	1 0 56
Utw ie r orz en eze rwy	0	25 5
Ko łac h ś dc ń szt wia yp on yc ze y w	0	0
Ro iąz ie r zw an eze rwy	0	0
Sta ń 3 0.0 6.2 019 a d zie ty n n , w m:	114	1 3 11
- d ług ote ino rm we	114	0
- k rót kot ino erm we	0	1 3 11

ń 0 Sta a d zie 1.0 1.2 019 n n	114	1 0 56
Utw ie r orz en eze rwy	48	3
Ko łac h ś dc ń szt wia y w yp on yc ze	0	0
Ro iąz ie r zw an eze rwy	0	0
Sta ń 3 1.12 .20 19, a d zie tym n n w :	163	1 0 59
- d ług ote ino rm we	163	0
- k rót kot ino erm we	0	1 0 59

Nota 42.POZOSTAŁE REZERWY

óln Wy ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Re ko otó w / Re ob szt z t t. z iąz ia ze rwy na wr ze rwy ow an y z y do łat rot zw u z ap y	1 11 8	1 2 75	1 3 72
ów Re ko likw ida cj i sk lep fir ch szt ze rwy na y mo wy	69 3	770	770
Re ba da bi lan nie ze rwa na su	69	81	72
Re ko kni kle ów szt ia s ze rwa na y z am ęc p	1 14 5	56 1	0
Inn łe sta e p ozo rez erw y	0	0	0
Ra w t ze m, ym :	3 0 26	2 6 87	2 2 14
- d ług ino ote rm we	69 3	75 9	74 8
- k rót kot ino erm we	2 3 33	1 9 28	1 4 66

Kwota wartości rezerwy na zamknięcia sklepów na dzień 30.06.2020 r. jest szacunkiem kosztów związanych z przedterminowym zakończeniem stosunku najmu lokali sklepowych wskutek dokonanego przez spółkę dominującą odstąpienia od tych umów – jest to wartość oczekiwana wynikająca z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwością uznania przez sąd dokonanych odstąpień za bezskuteczne. Spółka dominująca wystąpiła z pozwem do sądu o stwierdzenie skuteczności dokonanego odstąpienia w przypadku jednej umowy najmu.

Zmiana stanu rezerw

óln Wy ien ie szc zeg	ółe Og m
ń 0 Sta a d zie 1.0 1.2 02 0 n n	2 2 14
Utw cią ku ob rot orz on e w gu ro ow eg o	2 3 33
Wy ko sta rzy ne	21 1 5
Ro iąz zw an e	0
Sta a d zie ń 3 0.0 6.2 02 0, w t n n ym :	3 0 26
- d ług ote ino rm we	69 3
- k rót kot ino erm we	2 3 33

Sta a d zie ń 0 1.0 1.2 019 n n	2 5 36
Utw cią ku ob rot orz on e w gu ro ow eg o	1 3 21
Wy ko sta rzy ne	1 17 0
Ro iąz an e zw	0
Sta a d zie ń 3 0.0 6.2 019 ty n n , w m:	2 6 87
- d ług ote ino rm we	75 9
- k rót kot ino erm we	1 9 28
Sta a d zie ń 0 1.0 1.2 019 n n	2 5 36
Utw ku ob cią rot orz on e w gu ro ow eg o	1 4 38
Wy ko sta rzy ne	1 4 97
Ro iąz an e zw	26 3
Sta a d zie ń 3 1.12 .20 19, tym n n : w	2 2 14
- d ług ote ino rm we	74 8
- k rót kot ino erm we	1 4 66

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Na podstawie MSSF 15 Grupa tworzy Rezerwy z tyt. zobowiązania do zwrotu zapłaty za zwrócony towar z sieci współpracujących sklepów, a także od klientów e-sklepu.

Jednostka dominująca nie tworzy rezerwy na zwroty ze sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych z uwagi na fakt, iż nie przyjmuje zwrotów sprzedanych towarów za zwrotem pieniędzy. Ponadto wartość niesprzedanych towarów zwracana jest do dostawcy i nie wpływa na zanotowany wynik finansowy.

Analiza wartości kosztów gwarancyjnych wskazuje, iż ich wartość stanowi około 0,2-0,3% przychodów ze sprzedaży towarów. Z uwagi na fakt, iż wartościowo koszty gwarancyjne są nieistotne w stosunku zarówno do przychodów ze sprzedaży, jak również wyniku netto nie utworzono rezerwy na ewentualne koszty gwarancyjne.

Nota 43.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą środki pieniężne, lokaty krótkoterminowe i pozostałe zobowiązania. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Grupa nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Grupa kapitałowa poza zobowiązaniami z tytułu leasingu środków transportu nie posiada istotnych kwot zobowiązań opartych na zmiennej stopie procentowej. W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest bardzo mała, ponieważ odsetki z tytułu leasingu środków transportu nie przekraczają 10 tys. zł rocznie (ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 1 tys. zł). Każde przyjęte zobowiązanie z tytułu leasingu najmowanych powierzchni ujęte jest z wykorzystaniem stałej stopy procentowej, dlatego zobowiązania te nie niosą ryzyka zmiany stopy procentowej.

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji oraz wyceny pozycji bilansowych w walucie obcej. Transakcje walutowe związane są z realizowaną sprzedażą hurtową do partnerów zagranicznych, zakupami tkanin od zagranicznych dostawców, pozostałymi zakupami o incydentalnym charakterze oraz spłacie zobowiązań walutowych z tytułu leasingu najmowanych powierzchni. Pozycją bilansową narażoną na istotne ryzyko walutowe są zobowiązania z tytułu leasingu najmowanych powierzchni w walucie EURO o wartości na dzień 30.06.2020 r. wynoszącej 12 847 tys. EURO. Taka wysokość ekspozycji walutowej powoduje powstanie różnic kursowych z wyceny w wysokości 128 tys. zł przy zmianie kursu EUR/PLN o 1 grosz oraz proporcjonalnie więcej przy większych zmianach kursu. Na dzień 30.06.2020 r. niezrealizowane ujemne różnice kursowe przy kursie 4,4660 EUR/PLN zwiększyły koszty finansowe o 1 769 tys. zł. (na dzień 31.12.2019 r. obowiązywał kurs 4,2585 EUR/PLN).

Ryzyko kredytowe

Z uwagi na specyfikę działalności zapłata za dostarczone towary odbywa się w głównym kanale zbytu – sklepach własnych - praktycznie natychmiastowo, tak więc ryzyko kredytowe uznawane jest za niskie. W przypadku zapłaconych zaliczek na przyszłe dostawy oraz należności z tytuły rozliczenia zwrotów model biznesowy zakłada współpracę wyłącznie z jednym sprawdzonym dostawcą, dlatego też zdaniem Zarządu jednostki dominującej Grupy kapitałowej ryzyko braku zapłaty jest również niskie.

Grupa Kapitałowa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie spółek tworzących Grupę na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy kapitałowej powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów.

Rozwój epidemii COVID19 wpływa na zwiększenie ryzyka kredytowego płatności od odbiorców prowadzących sklepy z odzieżą. Kwantyfikacja tego ryzyka zależy od siły i długości trwania epidemii oraz działań wspierających ustanowionych przez władze państwowe. Odpis na prawdopodobieństwo braku zapłaty na dzień 30.06.2020 r. poczyniono przy założeniu niespłacalności 1,6% sprzedaży hurtowej zrealizowanej w okresie poprzednich 12 miesięcy. Wzrost tego prawdopodobieństwa o każdy 1 p.p. zwiększałby wysokość odpisu o 73 tys. zł.

W Grupie kapitałowej istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Do sta wc a	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Na leż ści no	53 88 1	56 05 9	58 44 9
Zo bo wią ia zan	0	0	0
Kw ota tto ne	53 88 1	56 05 9	58 44 9

W obliczu przedstawionych powyżej przesłanek Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu na dzień 31.12.2017 r. odpisu w kwocie 43,8 mln zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy w związku z przyjęciem bardziej ostrożnego podejścia oraz realizując zalecenie KNF w tej kwestii. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Co za tym idzie nie alokowano odpisu osobno na wpłacone zaliczki oraz należności z tytułu zwrotu. Dokonanie odpisu z uwagi na jego niepieniężny charakter nie wpływa na bieżącą działalność i wypłacalność Grupy Kapitałowej Solar Company S.A.

Przeterminowane należności handlowe

Wy óln ien ie szc zeg	Ra ze m	Nie - ino ete prz rm wa ne	Prz ino nie dn iac h ete rm wa w
			< 3 0 d ni	31 – 9 0 d ni	91 –18 0 d ni	181 36 0 d ni –	36 0 - 72 0d ni	> 7 20 dn i
30 .06 .20 20
ści Na leż tuł u d i u słu z t ost no y aw g	1 6 00	98 8	153	110	33	36	23 2	47
ści o* Po tał ale żno br utt zos e n	99 95 5	49 04 3	84 0	76 4 4	11 8 88	13 85 3	19 85 3	0
Ud lon oży czk zie i e p	0	0	0	0	0	0	0	0
Śro dk i p ien ię żne i ic h e kw iwa len ty	17 28 3	17 28 3	0	0	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0	0	0	0	0
Inn kty fin e a wa ans ow e	0	0	0	0	0	0	0	0

30 .06 .20 19
ści Na leż tuł u d i u słu z t ost no y aw g	2 7 51	1 7 74	215	46 1	25	22 2	134	1
ści o* Po tał ale żno br utt zos e n	105 99 5	58 30 6	124	6 55	13 85 7	16 26 2	16 89 0	0
Ud lon oży czk zie i e p	0	0	0	0	0	0	0	0
Śro dk i p ien ię żne i ic h e kw iwa len ty	9 0 15	9 0 15	0	0	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0	0	0	0	0
Inn kty fin e a wa ans ow e	0	0	0	0	0	0	0	0
		31. 12.	20 19
Na leż ści tuł u d słu z t ost i u no y aw g	1 8 11	90 7	165	42 0	2	17	29 9	1
Po tał ale żno ści br o* utt zos e n	105 70 8	48 17 1	138	55 3	13 108	14 53 7	29 20 1	0
Ud zie lon oży czk i e p	0	0	0	0	0	0	0	0
Śro dk h e kw len i p ien ię żne i ic iwa ty	9 8 13	9 8 13	0	0	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0	0	0	0	0
Inn kty fin e a wa ans ow e	0	0	0	0	0	0	0	0

*Grupa uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Na dzień 30.06.2020r. nie ma zaliczek nierozliczonych powyżej roku.

Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego, kredyt kupiecki. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na 31 grudnia 2019 roku, 30 czerwca 2019 roku oraz 30 czerwca 2020 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Wy óln ien ie szc zeg	Po niż ej 3 m ies ięc y	Od 3 do 12 mie się cy	Od 1 d o 5 lat	Po 5 l at w.
30 20 20 ku cz erw ca ro	15 00 4	11 7 16	49 63 1	3 6 39
Op tow ob iąz ia z ty tuł u le asi roc en an e z ow an ng u	7 0 02	11 6 37	49 60 1	3 6 39
Za mie kcj ilej nn e a e u prz yw ow an e	0	0	0	0
Zo bo tuł u d słu tał ob wią ia z ty ost i u iąz ia zan aw g o raz po zos e z ow an	8 0 01	80	30	0
d je dn ek h ost wią - o po zan yc	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0
30 20 19 rok cz erw ca u	65 11 5	11 4 57	34 68 8	2 1 50
Op ob tuł u le tow iąz ia z ty asi roc en an e z ow an ng u	4 0 22	11 4 49	34 68 8	2 1 50
Za mie kcj ilej nn e a e u prz yw ow an e	0	0	0	0
Zo bo tuł u d słu tał ob wią ia z ty ost i u iąz ia zan aw g o raz po zos e z ow an	43 7 5	8	0	0
d je dn ek h ost wią - o po zan yc	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0

31 ia 2 019 dn ku gru ro	10 42 3	12 510	36 10 6	88 4
Op ob iąz ia z tuł u le asi tow ty roc en an e z ow an ng u	4 5 15	12 46 1	36 10 5	88 4
Za mie kcj ilej nn e a e u prz yw ow an e	0	0	0	0
Zo bo tuł u d słu tał ob wią ia z ty ost i u iąz ia zan aw g o raz po zos e z ow an	5 9 08	50	1	0
d je dn ek wią h ost - o po zan yc	0	0	0	0
Ins cho dn tru nty me po e	0	0	0	0

Nota 44.INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

AK TY WA FI NA NS OW E		Wa ść bila rto nso wa			Ka ori a i teg nst tu rum en
	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19	fin an sow eg o
a f ści Ak ina dzi j p łe tyw rto sta nso we w wa go we rze z p ozo cał kow ite do cho dy	0	0	0	0	0	0	-
Na leż ści dł ote ino no ug rm we	0	0	0	0	0	0	Ak nia tyw a w yce ne w ko ie ort zam yzo wa nym szc
ści Na leż z t tuł u d ost i u słu tał no y aw g o raz po zos e leż ści na no	57 816	64 91 9	63 78 1	57 816	64 91 9	63 78 1	Ak tyw nia a w yce ne w ko ort ie zam yzo wa nym szc
Śro dk i p ien ię żne i ic h e kw iwa len ty	17 28 3	9 0 15	9 8 13	17 28 3	9 0 15	9 8 13	Ak tyw nia a w yce ne w ko ort ie zam yzo wa nym szc

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odzwierciedlane jest przez wartość bilansową poszczególnych pozycji.

	Wa ść bila rto nso wa			Wa ść dz iwa rto go
ZO BO WI Ą ZA NIA FI NA NS OW E	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19	Ka ori a i fin teg nst tu rum en an sow eg o
ntó Zo bo wią ia z tuł ins ty tru zan u w yce ny me w ch od h po nyc	0	0	0	0	0	0	ośc Zo bo wią ia w nio i go dzi j p ik f ina art zan yce ne w w we rze z w yn nso wy
Op e k red ba nk e i życ zki tow ty ty roc en an y ow po , w m:	0	0	0	0	0	0	Zo bo wią ia w nia ko ie ort zan yce ne w z am yzo wa nym szc
- d ług ino mie ej s ote tow top rm we op roc en an e w g z nn y	0	0	0	0	0	0	Zo bo ko wią ia w nia ort ie zan yce ne w z am yzo wa nym szc
- k red ch ku bie t w żąc ra un ym y	0	0	0	0	0	0	Zo bo wią ia w nia ort ko ie zan yce ne w z am yzo wa nym szc
Po tał ob iąz ia f ina ty zos e z ow an nso we , w m:	71 87 9	52 27 2	53 72 5	71 87 9	52 27 2	53 72 5	Zo bo wią ia w nia ko ie ort zan yce ne w z am yzo wa nym szc
bo wią ia z tuł u le asi ty - zo zan ng u	87 9 71	52 27 2	53 72 5	87 9 71	52 27 2	53 72 5	Zo bo wią ia w nia ko ie ort zan yce ne w z am yzo wa nym szc
ów bo wią ia z tuł aby cia ak fin h ty tyw - zo zan u n ans ow yc	0	0	0	0	0	0	Zo bo ko wią ia w nia ort ie zan yce ne w z am yzo wa nym szc
ów bo wią ia z tuł aby cia ak ały ch ty tyw trw - zo zan u n	0	0	0	0	0	0	Zo bo ko wią ia w nia ort ie zan yce ne am yzo wa nym szc w z
Zo bo wią ia z tuł u d i u słu tał ty ost zan aw g o raz po zos e bo wią ia zo zan	8 1 11	7 5 51	5 9 58	8 1 11	7 5 51	5 9 58	Zo bo wią ia w nia ko ie ort zan yce ne w z am yzo wa nym szc

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji aktywów i zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej określeniu.

Zabezpieczenia - Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Nota 45.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej właścicieli. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może wypłacić dywidendę, zwrócić kapitał udziałowcom lub podnieść kapitał poprzez emisję nowych akcji. W okresach zakończonych 31 grudnia 2019 roku, 30 czerwca 2019 roku oraz 30 czerwca 2020 roku w strukturze kapitałowej dominują kapitały własne (co istotne Grupa nie korzysta z kredytów bankowych).

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale do 50%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane zobowiązania (leasing), zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny udziałowcom jednostki dominującej.

	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Op e k red bo tow ty o wią ia roc en an y raz zo zan	71 87 9	52 30 9	53 96 5
Zo bo tuł u d słu tał ob wią ia z ty ost i u iąz ia zan aw g o raz po zos e z ow an	8 1 11	7 5 51	5 9 58
śro Min dk i p ien ię żne i ic h e kw iwa len ty us	17 28 3	9 0 15	9 8 13
Za dłu że nie tto ne	62 70 7	50 84 5	50 111
Za kcj ilej mie nn e a e u prz yw ow an e	0	0	0
Ka itał wł p asn y	82 64 2	88 46 4	88 46 7
ków Ka itał tuł iez lizo h z z t tto p y r eze rwo we y u n rea wa nyc ys ne	0	0	0
Ka itał p ra zem	82 64 2	88 46 4	88 46 7
itał i z łuż ie Ka ad tto p en ne	145 34 9	139 31 0	138 57 8
kaź dź Ws nik wig ni	43 14% ,	36 50 % ,	36 16% ,

Nota 46.PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 47.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty istotnych transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi. Odpisy aktualizujące należności od jednostek powiązanych nie wystąpiły.

Po dm iot wią po zan y	Sp da rze dm po wią po	ż n a r zec z iot ów h zan yc	Za ku dm po wią po	od py iot ów h zan yc	Na leż ści no zal icz ki o d p wią po	oży czk i i , p od mio tów h* zan yc	w t zet ym pr	ino erm wa ne	Zo bo wią dm iot ów po	ia w ob zan ec wią h* po zan yc	w t ym za ływ ie t up łat p	leg łe, po inu erm ści no
Je dn ka do mi nuj - S OL AR Co S. A. ost ąca mp any
Je dn ki z ale żne ost :	01. 01- 30 .06 20 20 r.	01. 01- 30 .06 20 19 r.	01. 01- 30 .06 20 20 r.	01. 01- 30 .06 20 19 r.	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19
PH U S ola r S p. z o. o.	4	4	21	30		0			0	0
Tra kcj ud zia łem in h je dn iąz nsa e z nyc . p ow	01. 01- 30 .06 20 20 r.	01. 01- 30 .06 20 19 r.	01. 01- 30 .06 20 20 r.	01. 01- 30 .06 20 19 r.	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19
Pas ta" Sp . z o.o "			1 11 8	1 11 8	0	57 5
Wa ko n In ts L ted stm imi ve en
Ve s L imi ted raq ue
Sta Co Lim ited nm ax
ółk Za d S i rzą p	ści ń in śre ków Po rod kcj e b dn io d czł du iły rto tra oty ni tąp za wa ą w yn ag ze ne nsa ez po czą ce on za rzą e w ys

* wartości bilansowe

Wartość zakupów od spółki "Pasta" Sp. z o.o. związana jest z wynajmowanymi przez SOLAR Company S.A. pomieszczeniami magazynowo biurowymi. Wartość aktywów dotyczy wpłaconych do "Pasta" Sp. z o.o. zaliczek tytułem przyszłych czynszów najmu pomieszczeń.

Spółka dominująca nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku w Spółce dominującej zatrudniona była Pani Maria Pyzio (na stanowisku Dyrektor Artystyczny). W latach ubiegłych zatrudniony był ponadto Pan Stanisław Wojciech Bogacki. Wynagrodzenia osób powiązanych jest nieistotne dla oceny sytuacji finansowej Spółki.

Nota 48.PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Grupy prowadzona jest, a przychody uzyskiwane są w sposób ciągły. Występuje zauważalna sezonowość wysokości popytu, marży i realizowanej sprzedaży. Wynika to ze specyfiki branży odzieżowej, uzależnionej od aktualnych trendów mody i panujących warunków pogodowych. W branży odzieżowej nasilenie popytu i zwiększenie sprzedaży następuje zwykle w okresie zmian pór roku, co jest połączone z wprowadzaniem do sklepów nowych kolekcji. Marże realizowane w danym sezonie (marzec-maj i wrzesień-listopad) są znacząco wyższe niż w okresie wyprzedaży (czerwiec-sierpień oraz grudzieńluty). Przychody ze sprzedaży są najwyższe w IV kwartale, a najniższe w I kwartale.

Nota 49. SPRAWY SĄDOWE

Postanowieniem z dnia 3 września 2013 roku Spółka dominująca została poinformowana przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) o wszczęciu z urzędu postępowania administracyjnego w przedmiocie nałożenia na nią kary administracyjnej na podstawie art. 96 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2009 r. Nr 185, poz.1439, z późn. zm.) w związku z podejrzeniem naruszenia art. 56 ustawy o ofercie.

W dniu 17 grudnia 2015 Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję o nałożeniu na Spółkę kary pieniężnej w wysokości 800.000 zł. Spółka na wymienioną kwotę utworzyła rezerwę w koszty 2015 roku. Powody podjęcia decyzji przedstawione w otrzymanym piśmie Komisja Nadzoru Finansowego opublikowała także na swojej stronie internetowej w Komunikacie z 287. Posiedzenia Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 17 grudnia 2015 r.

Spółka nie zgodziła się decyzją Komisji Nadzoru Finansowego i w dniu 12 stycznia 2016 r. wysłała do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy.

W dniu 04 października 2016 roku KNF wydało decyzję o utrzymaniu w mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2015 r. o nałożeniu na Spółkę kary pieniężnej w wysokości 800.000 zł. Solar Company S.A. dokonała zapłaty kary pieniężnej w dniu 18 października 2016 r.

W dniu 09 listopada 2016 r. Spółka złożyła skargę na decyzję KNF o nałożeniu tej kary pieniężnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (WSA). W dniu 12 października 2017 r. WSA oddalił skargę złożoną przez Spółkę. W dniu 07 lutego 2018 r. Spółka złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (NSA). Do dnia sporządzenia sprawozdania NSA nie rozpoznał sprawy.

Poza sprawami opisanymi w sprawozdaniu nie toczą się żadne istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki dominującej lub jej jednostki zależnej.

Nota 50. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata

podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Obecnie przeciwko Spółkom tworzących Grupę Kapitałową lub też z ich powództwa nie toczą się żadne spory z organami administracyjnymi. Na poszczególne dni bilansowe nie tworzono rezerw na ryzyko podatkowe.

Nota 51. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ SOLAR COMPANY S.A. ORAZ JEJ GRUPY W OKRESIE I PÓŁROCZA 2020 ROKU, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH

Czas pierwszego półrocza roku 2020 obejmował dwa jakościowo różne okresy – styczeń i luty były udaną kontynuacją zakończonego powodzeniem jubileuszowego roku 2019, natomiast miesiące marzec-czerwiec upłynęły pod znakiem wybuchu epidemii COVID-19 i jej wysoce negatywnego wpływu na osiągane wyniki.

W styczniu Grupa otrzymała wyróżnienie Doskonałość Mody 2019 magazynu Twój Styl w kategorii polska marka premium – nagrodzona została unikatowa kolekcja jubileuszowa, a także ponownie doceniona została wysoka jakość obsługi klientów w sklepach Grupy - na podstawie opinii konsumentów marce Solar zostało przyznane szczególne wyróżnienie – Gwiazda Jakości Obsługi Dekady 2010-2020. Okres styczeń-luty to także okres odnotowania zwiększenia wartości sprzedaży wobec analogicznego okresu roku 2019. Jednak w związku ze zmniejszeniem odwiedzalności centrów handlowych w pierwszej połowie marca, zamknięciem sklepów od 14 marca do 3 maja oraz mniejszą sprzedażą w okresie maja i czerwca, łączna sprzedaż towarów, materiałów i usług osiągnięta w pierwszym półroczu 2020 roku była niższa o 30,4% wobec analogicznego półrocza roku poprzedniego. Obniżoną sprzedaż w pierwszym półroczu roku 2020 odnotowano przy pogorszeniu marży brutto na sprzedaży z 56% w I półroczu 2019 do 55% w I półroczu 2020 r. oraz przy kosztach działalności operacyjnej bez wartości sprzedanych towarów i materiałów obniżonych (głównie dzięki niższym kosztom usług obcych oraz otrzymanemu dofinansowaniu do wynagrodzeń z FGŚP) o 20,6% w stosunku do I półrocza 2019, co finalnie przyniosło stratę na sprzedaży w wysokości 3 900 tys. zł i było wynikiem gorszym o 4 977 tys. zł niż w analogicznym półroczu roku poprzedniego.

Po uwzględnieniu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych związanych głównie z odstąpieniami od umów leasingu lokali handlowych oraz odsetek od leasingu i poniesionych strat kursowych wynik netto za I półrocze 2020 r. ukształtował się na poziomie -5 825 tys. zł co jest wynikiem gorszym o 6 319 tys. zł wobec I półrocza 2019 r.

Jednocześnie Grupa prowadziła, głównie w pierwszej części półrocza, w dalszym ciągu działania marketingowe dotyczące:

zmiany wizerunku od roku 2015 nowe kolekcje są identyfikowane odnowionym logo, zmiany wizerunkowe dotyczą także zdjęć
reklamowych, zmian strony internetowej, wydawania magazynu SOLAR i nowej wizualizacji kolekcji;
udziału w akcjach reklamowych i marketingowych o zasięgu lokalnym i ogólnopolskim; • wprowadzania istotnych zmian dotyczących kolekcji i komunikacji z klientami;
w lipcu roku 2015 Spółka dominująca uruchomiła własny programu lojalnościowy Program Stałego Klienta Solar, który spotkał się z entuzjastycznym przyjęciem klientów;
nowej odsłony e-sklepu, opartej na nowej platformie o większej funkcjonalności i wysokiej estetyce, która spotkała się z bardzo dobrym odbiorem przez klientów.

Zarząd Spółki dominującej prowadził ciągłe prace związane z rozwijaniem i dostosowywaniem sieci sprzedażowej, w tym zagranicą, a także nad zwiększaniem efektywności działania, rozwojem podejścia omnichannel oraz funkcjonalności e-commerce.

Okres epidemii COVID-19 spowodował konieczność wdrażania planów kryzysowych w różnych sferach działalności Grupy – w szczególności analiz i działań dostosowawczych w łańcuchu dostaw oraz w zakresie zamówienia kolejnych kolekcji, innej organizacji pracy, wsparcia sprzedaży w e-sklepie, podjęcie rozmów z wynajmującymi w zakresie dostosowania warunków czynszowych do nowej sytuacji, a także działania pro płynnościowe - koncentrujące się na ograniczaniu i rozkładaniu w czasie wydatków, korzystaniu z dostępnych form wsparcia oraz poszukiwaniu źródeł dodatkowego finansowania.

Należy podkreślić, iż Grupa Kapitałowa według stanu na dzień 30.06.2020 roku zachowała stabilność finansową, charakteryzującą się wysokim poziomem środków pieniężnych (17 283 tys. zł) oraz brakiem źródeł finansowania w postaci kredytów i pożyczek.

Nota 52. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE W I PÓŁROCZU 2020 ROKU WYNIKI FINANSOWE

Na wyniki osiągnięte w I półroczu 2020 roku znaczący wpływ wywarło rozprzestrzenianie się epidemii COVID-19 i wystąpienie jej skutków gospodarczych, w szczególności wprowadzonego zakazu handlu w sklepach wielkopowierzchniowych w okresie 14.03-3.05.2020 r.

Nota 53. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

Informacje szczególnie istotne dla oceny sytuacji finansowej oraz możliwości realizacji zobowiązań Grupy Kapitałowej za I półrocze 2020 roku zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej.

Nota 54. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Istotnym zdarzeniem po dacie bilansu jest kontynuacja negatywnego wpływu epidemii COVID-19 na funkcjonowanie Grupy. Opis tego wpływu zawarty jest w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej.

Nota 55. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU.

Zdaniem Zarządu Spółki dominującej do istotnych czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte w perspektywie kolejnego kwartału wyniki finansowe należy zaliczyć przede wszystkim wpływ epidemii COVID-19, a w szczególności:

dalszy rozwój epidemii, dostępność skutecznego leczenia oraz przyjęte przez władze obostrzenia
nastroje konsumenckie i odwiedzalność sklepów w galeriach handlowych
możliwość skorzystania z instrumentów wsparcia finansowego oferowanego przez Państwo, UE oraz banki
dostosowanie warunków najmu do nowej sytuacji gospodarczej.

Inne czynniki to:

1. dobre przyjęcie przez rynek kolekcji jesień/zima,
1. warunki pogodowe,
1. kontynuację zauważalnego w branży, w której działa Grupa, trendu do przyśpieszenia i intensyfikacji działań wyprzedażowych,
1. kształtowanie się postaw i nawyków zakupowych klientów,
1. wyraźny wzrost zainteresowania kolekcjami Solar przez Media,
1. kształtowanie się kursów walutowych,
1. prowadzenie własnego programu lojalnościowego Programu Stałego Klienta Solar,
1. prowadzenie zmian jakościowych opartych na optymalizacji kolekcji i serwisu sklepowego,
1. rebranding (odnowione logo) wspomagający korzystne zmiany wizerunku Spółki dominującej i Grupy Kapitałowej,
1. działania dostosowujące i optymalizujące w zakresie sieci sklepów w kraju, a także modelu współpracy franczyzowej,
1. działania rozwijające kanał sprzedaży internetowej oraz integrujące kanały w zakresie podejścia omnichannel,
prace nad dostosowywaniem sieci sprzedaży w kraju i za granicą.

Nota 56. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Nie dotyczy.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR COMPANY S.A. ZA I PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 2020 ROKU

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR:

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01.2020 - 30.06.2020		01.01.2019 - 30.06.2019
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	44 961	10 123	64 536	15 050
Koszty działalności operacyjnej	48 938	11 019	63 604	14 833
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-4 540	-1 022	1 041	243
Zysk (strata) brutto	-6 974	-1 570	801	187
Zysk (strata) netto	-5 873	-1 322	384	90
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 000 000	3 000 000	30 000 000	30 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-1,96	-0,44	0,01	0,00
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	30.06.2020		31.12.2019
Aktywa trwałe	71 480	16 005	59 656	14 009
Aktywa obrotowe	94 326	21 121	91 443	21 473
Kapitał własny	80 388	18 000	86 261	20 256
Zobowiązania długoterminowe	54 974	12 309	38 978	9 153
Zobowiązania krótkoterminowe	30 444	6 817	25 859	6 072
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	26,80	6,00	28,75	6,75
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH		01.01.2020 - 30.06.2020		01.01.2019 - 30.06.2019
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 753	2 646	7 152	1 668
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-738	-166	-978	-228
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 580	-806	-9 309	-2 171

1) liczba akcji na dzień 30.06.2019 r. w ilości 30 000 000 szt. Liczba akcji na dzień 31.12.2019 r. oraz 30.06.2020 r po scaleniu w stosunku 10:1 wynosi 3 000 000 sztuk.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO PÓŁROCZA 2020 ROKU

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	44 961	64 536
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów	194	187
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)	-413	-166
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	45 180	64 515
Koszty działalności operacyjnej	48 938	63 604
I. Amortyzacja	9 602	10 039
II. Zużycie materiałów i energii	1 752	2 012
III. Usługi obce	5 412	7 242
IV. Podatki i opłaty	102	124
V. Wynagrodzenia	9 806	13 845
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2 091	2 986
VII. Pozostałe koszty rodzajowe	653	836
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	19 520	26 520
Zysk (strata) na sprzedaży	-3 977	933
Pozostałe przychody operacyjne	202	137
Pozostałe koszty operacyjne	765	29
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-4 540	1 041
Przychody finansowe	15	456
Koszty finansowe	2 449	696
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-6 974	801
Podatek dochodowy	-1 101	417
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-5 873	384
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) netto	-5 873	384

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*
Podstawowy za okres obrotowy	-1,96	0,01
Rozwodniony za okres obrotowy	-1,96	0,01
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)*
Podstawowy za okres obrotowy	-1,96	0,01
Rozwodniony za okres obrotowy	-1,96	0,01
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00

*Liczba akcji na dzień 30.06.2019 r. w ilości 30 000 000 szt. Liczba akcji na dzień 30.06.2020 r. po scaleniu w stosunku 10:1 wynosi 3 000 000 szt.

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01 -30.06.2020	01.01 -30.06.2019
Zysk (strata) netto	-5 873	384
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	-5 873	384

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Aktywa trwałe	71 480	60 283	59 656
Rzeczowe aktywa trwałe	6 978	7 844	7 470
Wartości niematerialne	332	599	461
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	60 692	49 514	49 260
Nieruchomości inwestycyjne	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	70	70	70
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 408	2 256	2 395
Aktywa obrotowe	94 326	90 763	91 443
Zapasy	20 241	17 922	18 423
Należności handlowe	655	1 168	912
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe należności	56 210	62 166	61 908
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	243	844	656
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16 978	8 663	9 543
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
AKTYWA RAZEM	165 806	151 047	151 098

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

PASYWA	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Kapitał własny	80 388	86 454	86 261
Kapitał zakładowy	30 000	30 000	30 000
Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej	0	0	0
Pozostałe kapitały	154 726	154 535	154 487
Zyski zatrzymane	-98 465	-98 465	-98 465
Wynik finansowy bieżącego okresu	-5 873	384	239
Zobowiązanie długoterminowe	54 974	38 688	38 978
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	53 240	36 838	36 990
Inne zobowiązania długoterminowe	0	0	0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	96	222	185
Rozliczenia międzyokresowe	782	755	893
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	163	114	163
Pozostałe rezerwy	693	759	748
Zobowiązania krótkoterminowe	30 444	25 904	25 859
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	18 639	15 471	16 976
Zobowiązania handlowe	1 773	1 465	1 164
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	5 966	5 012	4 367
Rozliczenia międzyokresowe	552	729	837
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 192	1 311	1 059
Pozostałe rezerwy	2 322	1 917	1 457
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
PASYWA RAZEM	165 806	151 047	151 098
Wartość księgowa na akcję (w zł)*	26,80	2,88	28,75

*Liczba akcji na dzień 30.06.2019 r. w ilości 30 000 000 szt. Liczba akcji na dzień 31.12.2019 r. oraz 30.06.2020 r. po scaleniu w stosunku 10:1 wynosi 3 000 000 szt.

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Ka itał p zak ład ow y	Ka itał p ap aso ze y z wy ży da ak cj i sp rze żej po ce ny wy mi lne j no na	Po tał zos e ka itał p y	Ró żn ice ku rso we licz ia z p rze en	Zy ski zat rzy ma ne	fin Wy nik an sow y bie żąc kre eg o o su	Ra ka itał ze m p wł asn y
	ść mie sze	się zak oń h 3 cy czo nyc	0.0 6.2 02 0 r
ń 0 Ka itał wł a d zie 1 s ia tyc p asn y n zn	30 00 0	0	154 48 7	0	-98 22 6	0	86 26 1
ośc Zm ian d r ach kow i y z asa un	0	0	0	0	0	0	0
Ko rek t. b łę dó od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0
Ka itał wł o k kta ch p asn y p ore	30 00 0	0	154 48 7	0	-98 22 6	0	86 26 1
Em ak isja cj i	0	0	0	0	0	0	0
Po dzi ał ku net to zys	0	0	23 9	0	-23 9	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0
Su do cho dó ałk h ityc ma w c ow	0	0	0	0	0	-5 87 3	-5 87 3
ń 3 Ka itał wł a d zie 0 c p asn y n ze rw ca	30 00 0	0	72 6 154	0	-98 46 5	87 3 -5	80 38 8
ść mie się zak oń h 3 0.0 6.2 019 sze cy czo nyc r.
Ka itał wł a d zie ń 0 1 s ia tyc p asn y n zn	30 00 0	0	154 31 5	0	-95 65 2	0	88 66 3
ośc Zm ian d r ach kow i y z asa un	0	0	0	0	-2 59 3	0	-2 59 3
Ko rek t. b łę dó od ch ty z ty sta w p wo wy	0	0	0	0	0	0	0
itał Ka wł o k kta ch p asn y p ore	30 00 0	0	154 31 5	0	-98 24 5	0	86 07 0
Em ak isja cj i	0	0	0	0	0	0	0
Po dzi ał ku net to zys	0	0	22 0	0	-22 0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0
Su dó do cho ałk ityc h ma w c ow	0	0	0	0	0	38 4	38 4
ń 3 Ka itał wł a d zie 0 c p asn y n ze rw ca	30 00 0	0	154 53 5	0	-98 46 5	38 4	86 45 4

	Ka itał p zak ład ow y	Ka itał p y z ap aso wy ze da ży ak cj i sp rze żej po wy ce ny mi lne j no na	Po tał zos e ka itał p y	Ró żn ice ku rso we licz ia z p rze en	Zy ski zat rzy ma ne	Wy nik fin an sow y bie żąc kre eg o o su	Ra ka itał ze m p wł asn y
aśc oń dw ie mie się zak h 3 1.12 .20 19 an cy czo nyc r.
Ka itał wł a d zie ń 0 1 s ia tyc p asn y n zn	30 00 0	0	154 31 5	0	-95 65 2	0	88 66 3
ośc dó Zm ian d r ach kow i i k kty bł y z asa un ore ę w	0	0	0	0	-2 59 3	0	-2 59 3
Ka itał wł o k kta ch p asn y p ore	30 00 0	0	154 31 5	0	-98 24 5	0	86 07 0
Za kup ak łas h cj i w nyc	0	0	-48	0	0	0	-48
Po dzi ał ku net to zys	0	0	22 0	0	-22 0	0	0
Wy łat a d ide ndy p yw	0	0	0	0	0	0	0
dó Su do cho ałk h ityc ma w c ow	0	0	0	0	0	23 9	23 9
Ka itał wł a d zie ń 3 1 g rud nia p asn y n	30 00 0	0	154 48 7	0	-98 46 5	23 9	86 26 1

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 - 30.06.2020	01.01 -30.06.2019
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-6 974	801
Korekty razem	18 727	6 351
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	0	0
Amortyzacja	9 602	10 039
Niezrealizowane zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	1 764	-435
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	583	680
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-306	131
Zmiana stanu rezerw	943	403
Zmiana stanu zapasów	-1 818	-981
Zmiana stanu należności	5 956	-4 382
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	2 208	422
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	17	542
Inne korekty z działalności operacyjnej	-222	-67
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	0	0
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 753	7 152
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	9	16
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1	0
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0
Spłata pożyczek	0
Odsetki i dywidendy	8	16
Inne wpływy inwestycyjne	0	0
Wydatki	747	994
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	747	994
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-738	-978
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0
Wydatki	3 580	9 309
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	2 990	8 613
Odsetki	591	696
Inne wydatki finansowe	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 580	-9 309
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	7 434	-3 135
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	7 434	-3 135
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	9 543	11 798
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	16 978	8 663

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO PÓŁROCZA 2020 ROKU

Nota 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł).

Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 30 czerwca 2020 r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz 31 grudnia 2019 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku dla rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01.01.2019 do 31 grudnia 2019 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończonych 30.06.2020 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności.

Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, lecz w związku z trwającą epidemią COVID-19, której wpływ na funkcjonowanie Grupy zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 r., zwraca uwagę, że istnieje ryzyko ograniczenia dotychczasowej działalności.

W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierałyby istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów na dzień 30.06.2020 r., 30.06.2019 r. oraz 31.12.2019 r.

Zarząd Spółki SOLAR COMPANY S.A. w składzie Stanisław Bogacki – Prezes Zarządu oraz Aleksandra Danel – Wiceprezes Zarządu, oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, półroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową SOLAR COMPANY S.A. oraz jej wynik finansowy.

Nota 2. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

Udziały w jednostkach podporządkowanych	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
jednostek zależnych	70	70	70

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych – w okresie objętym sprawozdaniem wartość udziałów w jednostkach zależnych nie zmieniła się.

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 30.06.2020 r.

ółk ość óre Na i, for iejs kt j zw a s p ma pr aw na , m cow , w ści mie się sie dz iba du za rzą	ść łów Wa ud zia rto wg by cia ce ny na	Ko rek ty lizu jąc akt ua e ść rto wa	ść Wa bila rto nso wa łów ud zia	Pro nt ce sia da h po nyc ud zia łów	Pro nt ce sia da h po nyc łos ów g	lida cj i Me tod a k on so
P HU So lar Sp . z o.o	70	0	70	100 %	100 %	Pe łna

Ka itał p	wł asn y	Ka itał kła do p za wy	Po tał e k itał zos ap y	/ s Zy sk tra ta tto ne	ść ów Wa rto akt yw	Ak tyw a t ałe rw	Ak tyw bro tow a o e	ść zań Wa bo wią rto zo i re ze rw na bo wią ia zo zan	Wa ść rto ho dó prz yc w
	2 3 24	50	2 2 26	48	2 7 07	72	2 6 35	38 3	2 2 78

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 30.06.2019 r.

ółk ość óre Na i, for iejs kt j zw a s p ma pr aw na , m cow , w ści mie się sie dz iba du za rzą	Ko rek ty ść łów Wa ud zia rto wg akt lizu jąc ua e by cia ce ny na ść rto wa		ść Wa bila rto nso wa łów ud zia	Pro nt ce sia da h po nyc ud zia łów	Pro nt ce sia da h po nyc łos ów g	Me tod a k lida cj i on so
So Sp P HU lar . z o.o	70	0	70	100 %	100 %	Pe łna

itał Ka wł p asn y	itał Ka kła do p za wy	itał Po tał e k zos ap y	/ s Zy sk tra ta tto ne	ść ów Wa rto akt yw	Ak tyw a t ałe rw	Ak tyw bro tow a o e	Wa ść bo wią zań rto zo i re ze rw na bo wią ia zo zan	ść Wa rto dó ho prz yc w
2 0 80	50	1 9 20	110	3 1 65	74	3 0 92	1 0 86	3 7 16

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2019 r.

Na ółk i, for iejs ość kt óre j a s p ma pr aw na , m cow zw , w mie ści się sie iba dz du za rzą	Ko rek ty Wa ść ud zia łów rto wg akt lizu jąc ua e cia by ce ny na ść rto wa		Wa ść bila rto nso wa zia łów ud	Pro nt ce sia da h po nyc łów ud zia	Pro nt ce sia da h po nyc ów łos g	Me tod a k lida cj i on so
P HU So lar Sp o.o . z	70	0	70	100 %	100 %	Pe łna

Ka itał wł p asn y	Ka itał kła do p za wy	Po tał e k itał zos ap y	/ s Zy sk tra ta tto ne	ść ów Wa akt rto yw	Ak ałe tyw a t rw	Ak bro tyw tow a o e	ść wią zań Wa rto bo zo i re ze rw na bo wią ia zo zan	ść Wa rto ho dó prz yc w
2 2 76	50	1 9 20	30 6	2 7 17	72	2 6 45	44 1	7 0 42

Nota 3. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Spółka nie posiada aktywów tak klasyfikowanych.

Nota 4. AKTYWA FINANSOWE

Inw je kró tko mi est ter yc no we	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Śro dk żne h e kw len i p ien ię i ic iwa ty	16 97 8	8 6 63	9 5 43
ści Na leż z t tuł u d ost i u słu no y aw g	65 5	1 16 8	912
Na leż ści kr ótk tał ote ino no rm we po zos e	56 21 0	62 16 6	61 90 8
Inn e	0	0	0
RA ZE M	73 84 2	99 71 7	72 36 4

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Na leż ści ha nd low no e	65 5	1 16 8	912
d je dn ek wią h ost - o po zan yc	0	0	0
d je dn ek tał h ost - o po zos yc	65 5	1 16 8	912
Od isy ak lizu jąc tua p e	2 1 17	1 13 5	1 13 9
d je dn ek wią h ost - o po zan yc	0	0	0
d je dn ek tał h ost - o po zos yc	1 17 2	1 13 5	1 13 9
Na leż ści ha nd low e b rut to no	1 8 27	2 3 03	2 0 51

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Sprzedaż Spółki realizowana jest przeważająco za gotówkę (zakupy przez klientów indywidualnych we własnych sklepach z pierwszą kolekcją, outletach oraz sklepach franczyzy depozytowej). W kanale hurtowym (sklepy franczyzowe dystrybucyjne oraz multibrandowe sklepy partnerskie) Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Część sprzedaży Spółki jest zaliczkowana, natomiast stosowane terminy płatności wynoszą zazwyczaj od 30 do 90 dni. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

	01. 01- 30 .06 .20 20	01. 01- 30 .06 .20 19	01. 01- 31. 12. 20 19
Je dn ki p łe ost sta ozo
Sta isó ość leż ści dp akt lizu jąc h w ha nd low h n tek ok art n o w ua yc na no yc a p oc zą res u	1 13 9	1 14 7	1 14 7
Zw ksz ię ia en	33	0	0
Zm nie jsz ia en	0	12	8
isó ość ści Sta dp akt lizu jąc h w leż ha nd low h n a k iec ok art n o w ua yc na no yc on res u	1 17 2	1 13 5	1 13 9

Nota 5. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Ka ucj e	2 1 38	5 7 85	3 1 32
Nie do bo ry	0	0	8
Ro ch ki z tuł od atk ów ty zra un u p	190	23 5	210
Po tał hu nki zos e r oz rac	1	87	110
Na leż ści br d g łów do tuł łac h z alic k n a d utt sta ty ost no o o ne go wc y z u w p on yc ze aw y o raz leż ści tuł rów z t otu to na no y u z wr wa	97 619	99 88 5	102 18 7
Od ktu aliz leż ści od łów do is a ują sta p cy na no g ne go wc y	-43 73 8	-43 82 6	-43 73 8
Po tał ale żno ści zos e n	56 21 0	62 16 6	61 90 8

Stan należności Solar Company S.A. od głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na dzień 30 czerwca 2020 r. z tytułu zaliczek i zwrotów wyniósł 53 881 tys. zł, na które składała się kwota należna z tytułu dokonanych zwrotów towaru (50 922 tys. zł) oraz kwota wpłaconych zaliczek (46 697 tys. zł) pomniejszone o odpis aktualizacyjny w kwocie 43 738 tys. zł dotyczący całości tych należności. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Stan należności zmniejszył się w stosunku do kwoty należnej na dzień 30 czerwca 2019 r. wynoszącej 56 059 (z czego 52 196 tys. zł dotyczyło zaliczek, 47 688 tys. zł należności z tytułu zwrotów, a zawiązany odpis wynosił 43 826 tys. zł). Przesłanki utworzenia tego odpisu oraz struktura wiekowa pozostałych należności zostały przedstawione w Nocie 43 skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego oraz poniżej.

Kaucje wpłacone na dzień 30.06.2020 r. dotyczą kaucji złożonych w mBanku S.A. i BOŚ S.A. dla zabezpieczenia linii na gwarancje bankowe.

Wy óln ien ie szc zeg	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
Po tał ale żno ści ty zos e n , w m:	56 21 0	62 16 6	61 90 8
od je dn ek wią h ost po zan yc	0	0	0
od tał h je dn ek ost po zos yc	56 21 0	62 16 6	61 90 8
Od ak lizu isy tua jąc p e	43 73 8	43 82 6	43 73 8
żno ści Po tał ale br utt zos e n o	99 94 8	105 99 1	105 64 6

W Spółce istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Do sta wc a	30 .06 .20 20	30 .06 .20 19	31. 12. 20 19
ści Na leż no	53 88 1	56 05 9	58 44 9
Zo bo wią ia zan	0	0	0
Kw ota tto ne	53 88 1	56 05 9	58 44 9

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany, a obie strony zamierzają współpracować w niezmienionym zakresie. Spółka otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 30.06.2020 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości). Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym

sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwykłej działalności Spółki w outletach z marżą około 40%.

Solar Company S.A. w ostatnich latach zmaga się z niekorzystnymi zmianami w otoczeniu gospodarczym, w tym głównie z wysoce konkurencyjną sytuacją rynkową, odpływem klientów z galerii handlowych, czy też wprowadzonym zakazem handlu w niedziele. Nie bez znaczenia dla sytuacji Spółki jest zdaniem Zarządu również stanowisko KNF.

Ponadto w toku prac nad sporządzeniem sprawozdania finansowego Spółka nie miała dostępu do sprawozdania finansowego głównego dostawcy, co powoduje brak jednego z głównych elementów pozwalających ocenić ryzyko kredytowe związane z saldem należności od tego kontrahenta.

W obliczu przedstawionych powyżej przesłanek Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu na dzień 31.12.2017r. odpisu w kwocie 43,8 mln zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy w związku z przyjęciem bardziej ostrożnego podejścia oraz realizując zalecenie KNF w tej kwestii. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Co za tym idzie nie alokowano odpisu osobno na wpłacone zaliczki oraz należności z tytułu zwrotu. Dokonanie i aktualizowanie odpisu z uwagi na jego niepieniężny charakter nie wpływa na bieżącą działalność i wypłacalność Solar Company S.A.

Nota 6. SPRAWY SĄDOWE

Informacja o toczących się postępowaniach znajduje się w nocie nr 49 do skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego.

Nota 7. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

Działalność Spółki prowadzona jest, a przychody uzyskiwane są w sposób ciągły. Występuje zauważalna sezonowość wysokości popytu, marży i realizowanej sprzedaży. Wynika to ze specyfiki branży odzieżowej, uzależnionej od aktualnych trendów mody i panujących warunków pogodowych. W branży odzieżowej nasilenie popytu i zwiększenie sprzedaży następuje zwykle w okresie zmian pór roku, co jest połączone z wprowadzaniem do sklepów nowych kolekcji. Marże realizowane w danym sezonie (marzec-maj i wrzesień-listopad) są znacząco wyższe niż w okresie wyprzedaży (czerwiec-sierpień oraz grudzieńluty). Przychody ze sprzedaży są najwyższe w IV kwartale, a najniższe w I kwartale. Z kolei w okresach wyprzedaży następuje zmniejszenie realizowanych marż oraz spadek zasobów magazynowych. Jest to zjawisko charakterystyczne dla całej branży odzieżowej. Zjawisko sezonowości ma wpływ na marże i wyniki finansowe realizowane w poszczególnych miesiącach i kwartałach oraz wpływa na zróżnicowane zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.

Nota 8. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Na wyniki osiągnięte w I półroczu 2020 roku znaczący wpływ wywarło rozprzestrzenianie się epidemii COVID-19 i wystąpienie jej skutków gospodarczych. Opis tego wpływu zawarty jest w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 r.

Nota 9. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie objętym sprawozdaniem za I półrocze 2020 r. SOLAR COMPANY S.A. nie emitowała dłużnych papierów wartościowych oraz nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych.

Nota 10. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

Ro k o bro ak oń tow y z czo ny :	wid kcj i zw Dy da kły ch en z a y			licz wid Za ka dy dę na en
	Da łat ta wy p y	Wi elk ość	Wa ść 1 a kcj rto na ę	Da ta wy łat p y	Wi elk ość	Wa ść 1 a kcj rto na ę
Z w ikó ch w l ch ub łyc h ata ieg yn yp rac ow any w w	-	-	-	-	-	-
31. 12. 20 19	-	-	-	-	-	-

Nota 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Spółka na poziomie sprawozdania jednostkowego nie identyfikuje segmentów działalności. Informacja o segmentach operacyjnych dla Grupy Kapitałowej została umieszczona w nocie nr 2 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A.

Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Istotnym zdarzeniem po dacie bilansu jest kontynuacja negatywnego wpływu epidemii COVID-19 na funkcjonowanie Spółki i jej Grupy kapitałowej. Opis tego wpływu zawarty jest w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 r.

Nota 13. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Informacja na temat zmiany zobowiązań warunkowych zawarta jest w nocie 38 Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 r. W prezentowanych okresach I półrocza 2020 i 2019 r. aktywa warunkowe nie występują.

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Sprawozdanie przedstawił Zarząd w składzie:

Stanisław Antoni Bogacki - PREZES ZARZĄDU …………………………………………………………. Aleksandra Danel - WICEPREZES ZARZĄDU ………………………………………………………….

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

AI Terminal

Solar Company S.A.

5819_rns_2020-09-30_78e63002-3485-44b6-b63f-ed76946a2e85.pdf

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

II. Czas trwania grupy kapitałowej:

III. Okresy prezentowane

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30.06.2020 r.:

Zarząd:

Rada Nadzorcza:

V. Firma audytorska:

VI. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

VII. Spółki zależne:

VIII. Spółki stowarzyszone:

IX. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej:

X. Oświadczenie zarządu

XI. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2020 rok

XII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

XIII. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO PÓŁROCZA 2020 ROKU

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Poznań, dnia 30 września 2020 r.

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

II. Podstawa sporządzenia Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

IV. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

c) Kapitały i transakcje dotyczące udziałowców niesprawujących kontroli

d) Jednostki stowarzyszone

e) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

f) Spółki nie objęte skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

g) Stanowisko w zakresie konsolidacji z APH "Grutex" Jolanta Gruszka.

Zarząd Solar Company S.A. nadal stoi na stanowisku, iż nie kontroluje podmiotu "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

Uznając, iż "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie jest jednostką powiązaną, co dalej uzasadnia brak konsolidacji, Zarząd opiera się na następujących przesłankach:

W przypadku potencjalnego ujęcia danych A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka zdaniem Zarządu Solar Company S.A.:

Symulacja ujęcia danych ze sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności:

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Sprzedaż towarów i usług

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Dotacje państwowe

Podatki

Podatek odroczony

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Nieruchomości inwestycyjne – Grupa nie posiada.

Leasing

Zobowiązania z tytułu leasingu

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Aktywa i zobowiązania finansowe

Zapasy

Rozliczenia międzyokresowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Rezerwy

Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:

Świadczenia pracownicze

Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 30.06.2020 r.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Koszty finansowania zewnętrznego

Wypłata dywidend

Zobowiązanie warunkowe jest:

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

b) Transakcje i salda

VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

Identyfikacja leasingu

b) Niepewność szacunków