Mennica Polska S.A. Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2020 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

	Spis treści

	WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 4
	WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE 5
	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 6
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 9
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 11
	INFORMACJE OGÓLNE 12
1.1	Informacje ogólne o Jednostce Dominującej 12
1.2	Skład Grupy Kapitałowej 12
1.3	Zmiany składu Grupy Kapitałowej w 2020 roku 13
1.4	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej 14
1.5	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 14
1.6	Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza 15
	PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 16
2.1	Zasady rachunkowości 16
2.2	Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji 16
2.3	Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie 16
2.4	Skutki zmian kursów wymiany walut obcych 16
	SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 17
3.1	Wyniki finansowe dla segmentów działalności 18
3.2	Wybrane dane bilansowe 19
3.3	Podział segmentów według rynków geograficznych 19
	PRZYCHODY I KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY 20
4.1	Przychody 20
4.2	Koszty według rodzaju 20
4.3	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 20
4.4	Przychody i koszty finansowe 21
4.5	Podatek dochodowy 21
4.6	Zysk na akcję 22
	AKTYWA TRWAŁE 23
5.1	Inwestycje wyceniane metodą praw własności 23
5.2	Pozostałe inwestycje długoterminowe 24

	AKTYWA OBROTOWE 25
6.1	Zapasy 25
6.2	Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 26
6.3	Należności handlowe i pozostałe 26
	ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE 28
7.1	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu 28
7.2	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 29
7.3	Rezerwy 30
	KAPITAŁ WŁASNY 31
8.1	Kapitał Akcyjny 31
8.2	Nabycie akcji własnych 31
8.3	Dywidendy 32
	INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 33
9.1	Pomiar wartości godziwej 33
9.2	Wartość kategorii instrumentów finansowych 34
	POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 35
10.1	Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów 35
10.2	Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe 35
10.3	Transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd 37
10.4	Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi 37
10.5	Sezonowość i cykliczność 38
10.6	Zdarzenia po dniu bilansowym 38
	OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ 39
11.1	Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy 39
11.2	Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy 43
11.3	Wykaz dokonań oraz innych istotnych zdarzeń w okresie, którego dotyczy raport 48
	KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA MENNICA POLSKA S.A 51

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE	za okres 9 miesięcy zakończonych		za okres 9 miesięcy zakończonych
	(w tys. PLN)		(w tys. EUR)
	30.09.2020	30.09.2019	30.09.2020	30.09.2019
Przychody netto ze sprzedaży	611 934	507 079	137 761	117 690
Zysk z działalności operacyjnej	29 662	17 072	6 678	3 962
Zysk brutto	12 944	9 838	2 914	2 283
Zysk netto z działalności kontynuowanej	9 680	1 519	2 179	353
Zysk netto	9 680	1 519	2 179	353
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	11 148	2 852	2 510	662

Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej przypisana Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w PLN/EUR)

- zwykły	0,22	0,06	0,05	0,01
- rozwodniony	0,22	0,06	0,05	0,01
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-19 188	35 894	-4 320	8 331
Razem przepływy pieniężne	-63 487	-47 808	-14 292	-11 096

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2020	31.12.2019
Aktywa razem	957 268	970 169	211 467	227 819
Zobowiązania krótkoterminowe	404 746	401 160	89 411	94 202
Kapitał własny	542 317	558 478	119 801	131 144
Liczba akcji - w szt.	51 138 096	51 138 096	51 138 096	51 138 096
Średnioważona liczba akcji - w szt.	51 137 267	51 138 096	51 137 267	51 138 096
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	10,60	10,92	2,34	2,56

Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie	30.09.2020	30.09.2019
EUR	4,4420	4,3086

Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Kurs obowiązujący na dzień	30.09.2020	31.12.2019
EUR	4,5268	4,2585

WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE	za okres 9 miesięcy zakończonych		za okres 9 miesięcy zakończonych
	(w tys. PLN)		(w tys. EUR)
	30.09.2020	30.09.2019	30.09.2020	30.09.2019
Przychody netto ze sprzedaży	612 203	506 862	137 821	117 640
Zysk z działalności operacyjnej	32 912	20 584	7 409	4 777
Zysk brutto	15 404	12 524	3 468	2 907
Zysk netto z działalności kontynuowanej	12 612	4 168	2 839	967
Zysk netto	12 612	4 168	2 839	967

Zysk netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)

- zwykły	0,25	0,08	0,06	0,02
- rozwodniony	0,25	0,08	0,06	0,02
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-26 171	55 595	-5 892	12 903
Razem przepływy pieniężne	-70 120	-44 441	-15 786	-10 314

	(w tys. PLN)		(w tys. EUR)
Wybrane dane finansowe	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2020	31.12.2019
Aktywa razem	740 623	767 503	163 609	180 228
Zobowiązania krótkoterminowe	282 464	293 611	62 398	68 947
Kapitał własny	445 669	458 899	98 451	107 761
Liczba akcji - w szt.	51 138 096	51 138 096	51 138 096	51 138 096
Średnioważona liczba akcji - w szt.	51 137 267	51 138 096	51 137 267	51 138 096
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	8,72	8,97	1,93	2,10

	Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
--	--------------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--

Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie	30.09.2020	30.09.2019
EUR	4,3963	4,2978
Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Kurs obowiązujący na dzień	30.09.2020	31.12.2019
EUR	4,5523	4,2585

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tysiącach złotych)	Nota	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2019	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2019
Działalność kontynuowana
Przychody netto ze sprzedaży	4.1	611 934	199 371	507 079	179 763
Koszt własny sprzedaży	4.2	-546 663	-182 034	-456 020	-158 833
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży zrealizowanej		-2 110	-1 164	-3 698	-3 046
Koszty sprzedaży	4.2	-12 944	-4 480	-10 521	-3 671
Koszty ogólnego zarządu	4.2	-18 107	-6 305	-16 452	-5 082
Pozostałe przychody operacyjne	4.3	432	179	1 772	943
Pozostałe koszty operacyjne	4.3	-2 028	-1 095	-430	-93
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej		1 349	1 768	-2 596	-1 782
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności		-2 201	-1 050	-2 062	-1 148
Zysk na działalności operacyjnej		29 662	5 189	17 072	7 051
Przychody finansowe	4.4	5 161	1 158	4 974	1 686
Koszty finansowe	4.4	-21 879	-13 694	-12 208	-6 433
Wynik na działalności finansowej		-16 718	-12 535	-7 234	-4 747
Zysk / strata przed opodatkowaniem		12 944	-7 346	9 838	2 304
Podatek dochodowy	4.5	-3 264	303	-8 319	-2 475
ZYSK / STRATA NETTO OGÓŁEM		9 680	-7 043	1 519	-171
Przypisana:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		11 148	-6 549	2 852	408
Do udziałów niekontrolujących		-1 468	-494	-1 333	-579
Zysk / strata netto na jedną akcję przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (podstawowy i rozwodniony) w PLN	4.6	0,22	-0,13	0,06	0,01

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tysiącach złotych)	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2019	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2019

Skonsolidowany zysk / strata netto	9 680	-7 043	1 519	-171
Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat:
- zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
- podatek dochodowy od pozycji podlegających reklasyfikacji
Inne całkowite dochody netto
DOCHODY CAŁKOWITE OGÓŁEM	9 680	-7 043	1 519	-171
Przypisane:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	11 148	-6 549	2 852	408
Do udziałów niekontrolujących	-1 468	-494	-1 333	-579
Całkowity dochód na jedną akcję przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (podstawowy i rozwodniony) w PLN	0,22	-0,13	0,06	0,01

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI
FINANSOWEJ	Nota	30.09.2020	31.12.2019
(w tysiącach złotych)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		136 429	138 201
Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania		3 179	3 581
Wartości niematerialne		14 254	15 155
Wartości niematerialne z tytułu prawa do użytkowania		5 264	5 338
Nieruchomości inwestycyjne		20 245	20 753
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych wycenianych
metodą praw własności	5.1	9 952	12 153
Pozostałe inwestycje długoterminowe	5.2	139 592	135 530
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		3 279	1 559
Pozostałe aktywa razem		1 453	2 051
Aktywa trwałe razem		333 647	334 321
Aktywa obrotowe
Zapasy	6.1	399 196	356 397
Zapasy z tytułu prawa do użytkowania	6.1	69 634	69 658
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe	6.2	50 031	64 288
Należności z tytułu podatku dochodowego		5	127
Należności handlowe oraz pozostałe	6.3	57 714	34 850
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		47 041	110 528
Aktywa obrotowe razem		623 621	635 848
Aktywa razem		957 268	970 169

PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	8.1	51 138	51 138
Akcje własne	8.2	-272
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny		14 047 4 381	14 047 4 381
Kapitał zapasowy		404 943	552 718
Pozostały kapitały rezerwowe		26 479	37 418
Zyski zatrzymane		-10 053	-154 346
Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		490 663	505 356
Udziały niekontrolujące		51 654	53 122
Kapitał własny razem		542 317	558 478

Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.1	6 902	7 228
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		3 303	3 303
Zobowiązania długoterminowe razem		10 205	10 531
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.1	72 288	70 741
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego			1 841
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	7.2	320 942	319 883
Rezerwy	7.3	6 738	5 545
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		4 778	3 150
Zobowiązania krótkoterminowe razem		404 746	401 160
Zobowiązania razem		414 951	411 691
Pasywa razem		957 268	970 169

Mennica Polska S.A.

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2020 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w tysiącach złotych)
						Kapitał z aktualizacji wyceny				Kapitał własny
	Nota	Kapitał akcyjny	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	przeszacowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży	przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2020		51 138		14 047	552 718		4 381	37 418	-154 346	505 356	53 122	558 478
Całkowite dochody ogółem, w tym:									11 148	11 148	-1 468	9 680
- zysk netto									11 148	11 148	-1 468	9 680
Nabycie / sprzedaż akcji własnych	8.2		-272							-272		-272
Wypłata dywidendy	8.3				-25 569					-25 569		-25 569
Podział wyniku finansowego					16 920			-10 939	-5 981
Pozostałe zmiany – reklasyfikacja w związku z połączeniem spółek					-139 126				139 126
Kapitał własny na dzień 30.09.2020		51 138	-272	14 047	404 943		4 381	26 479	-10 053	490 663	51 654	542 317

Mennica Polska S.A

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2020 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tysiącach złotych)
	Kapitał	Akcje	Kapitał z emisji akcji powyżej	Kapitał	Kapitał z aktualizacji wyceny		Pozostałe	Zyski	Kapitał własny przypadający	Udziały	Kapitał
	Nota	akcyjny	własne	ich wartości nominalnej	zapasowy	przeszacowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży	przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego	kapitały rezerwowe	zatrzymane	Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	niekontrolujące	własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2019		51 138		14 047	502 103		4 381	37 418	-53 545	555 542	55 277	610 819
Całkowite dochody ogółem, w tym:									2 852	2 852	-1 333	1 519
- zysk netto									2 852	2 852	-1 333	1 519
Wypłata dywidendy									-51 138	-51 138		-51 138
Podział wyniku finansowego					50 616				-50 616
Kapitał własny na dzień 30.09.2019		51 138		14 047	552 719		4 381	37 418	-152 446	507 257	53 944	561 201

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tysiącach złotych)	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2019

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto za okres	9 680	1 519
Korekty	-28 867	34 375
Amortyzacja	15 844	15 804
Wynik na działalności inwestycyjnej	21 452	11 758
Wynik ze sprzedaży środków trwałych	643	3
Odsetki	-4 062	-3 995
Podatek dochodowy	3 264	8 319
Zmiana stanu należności	-22 267	-38 018
Zmiana stanu zapasów	-42 775	-85 590
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	2 915	129 177
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	2 821	1 262
Podatek zapłacony	-6 704	-4 345
Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej	-19 188	35 894

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	137	20
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych		7 400
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-13 525	-6 589
Wydatki na zakup nieruchomości inwestycyjnych	-59	-37
Wydatki na zakup aktywów finansowych	-4 993	-33 340
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-18 440	-32 546

Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	-272
Dywidendy wypłacone	-25 569	-51 138
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-19	-18
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-25 860	-51 156

Przepływy pieniężne netto, razem	-63 487	-47 808

Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	-63 487	-47 808
Środki pieniężne na początek okresu	110 528	120 080
Środki pieniężne na koniec okresu	47 041	72 272

INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Informacje ogólne o Jednostce Dominującej

Mennica Polska S.A. (dalej "Mennica Polska", "Spółka", "Jednostka Dominująca") została utworzona 10 lutego 1994 roku w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski.

Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja wyrobów menniczych (monety i wyroby grawerskomedalierskie), świadczenie nowoczesnych usług teleinformatycznych (bilety komunikacji miejskiej, sprzedaż doładowań do telefonów komórkowych) oraz działalność deweloperska, w tym poprzez spółki celowe.

1.2 Skład Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. (dalej "Grupa MPSA", "Grupa Kapitałowa", "Grupa") jest wiodącym producentem i dystrybutorem produktów menniczych oraz grawersko-medalierskich w kraju, jak również wyróżniającą się firmą w tym segmencie na rynkach światowych. Ponadto, już od roku 2001, Grupa MPSA, realizując strategię równoważenia produktów tradycyjnych z nowoczesnymi, aktywnie rozwija swoją działalność w segmencie płatności elektronicznych, osiągając pozycję lidera we wdrażaniu i obsłudze systemów kart miejskich w Polsce. Perspektywicznym segmentem z punktu widzenia kreowania wartości dodanej Grupy MPSA jest działalność deweloperska, realizowana w ramach spółek celowych oraz bezpośrednio przez Mennicę Polską S.A.

Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej jest Mennica Polska S.A. W skład Grupy Kapitałowej wchodzą następujące podmioty:

Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	Udział Spółki w kapitale na dzień:
			30.09.2020
Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.(1)	Warszawa	Usługi dzierżawy wybranych nieruchomości. Docelowo realizacja mieszkaniowo-usługowych inwestycji budowlanych.	50%
Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A.	Warszawa	Realizacja projektów budowlanych. Działania realizowane są poprzez spółkę Mennica Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S. K.A., w której Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. posiada 50% udziałów.	100%
Mennica Ochrona Sp. z o.o.	Warszawa	Usługi ochrony obszarów oraz mienia; usługi przewozów i konwojowania wartości pieniężnych i innych, usługi ochrony osób.	100%
Mennica Deweloper Sp. z o.o.	Warszawa	Realizacja projektów deweloperskich.	100%

(1) Grupa uznała, że sprawuje kontrolę nad spółką Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. ze względu na fakt, że Mennica Polska S.A. jest jedynym komplementariuszem tej spółki i prowadzi jej sprawy, podejmując wszelkie decyzje samodzielnie.

Wszystkie zaprezentowane w tabeli powyżej podmioty objęte są konsolidacją metodą pełną na dzień 30 września 2020 roku.

Mennica Polska S.A. posiada również 100% akcji spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. w upadłości likwidacyjnej, nad którą utraciła kontrolę w dniu 10 stycznia 2017 roku, w momencie otwarcia postępowania sanacyjnego. Szczegóły opisane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym Grupy za rok 2017. Akcje spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. są całkowicie odpisane.

Dodatkowo od 31 grudnia 2013 roku Mennica Polska S.A. posiada pośrednio 50% akcji w Mennica TOWERS GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A., która to spółka jest uznana za jednostkę współkontrolowaną z uwagi na fakt, że istotne decyzje dotyczące jej działalności muszą być podejmowane za zgodą obydwu akcjonariuszy. Spółka jest konsolidowana metodą praw własności. Celem jej działania jest realizacja projektu budowlanego związanego ze wznoszeniem budynków biurowych przy ul. Pereca 21 w Warszawie.

Poniższy schemat przedstawia strukturę segmentów Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień sporządzenia niniejszego raportu:

	Segment Segment Produkty mennicze Płatności elektroniczne		Segment Działalność deweloperska

Spółki	Mennica Polska S.A	Mennica Polska S.A.	Mennica Polska S.A.; Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A., Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A., Mennica Deweloper Sp. z o.o.

Produkty	produkcja oraz działalność handlowa i marketingowa związana z monetami obiegowymi i kolekcjonerskimi, żetonami, sztabkami i innymi produktami inwestycyjnymi, medalami, odznaczeniami, znaczkami, pieczęciami, datownikami oraz innymi towarami menniczymi	obsługa systemów kart miejskich, sprzedaż biletów komunikacji miejskiej oraz kolejowych, pre-paidów, usług serwisowych oraz sprzedaży urządzeń technicznych	realizacja projektów deweloperskich oraz najem powierzchni biurowych i magazynowych

Odbiorcy	Narodowy Bank Polski oraz zagraniczni emitenci, krajowi i zagraniczni dystrybutorzy produktów menniczych, kolekcjonerzy, inwestorzy, korporacje zainteresowane programami żetonowymi	jednostki samorządowe obsługujące komunikację miejską, spółki kolejowe, klienci indywidualni	osoby fizyczne oraz klienci instytucjonalni

Rynki	krajowy i zagraniczny	krajowy	krajowy

1.3 Zmiany składu Grupy Kapitałowej w 2020 roku

Połączenie spółek w ramach Grupy Kapitałowej w dniu 2 stycznia 2020 roku

W dniu 8 października 2019 roku został uzgodniony i podpisany przez Mennicę Polską S.A. plan połączenia ze spółkami Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Skarbiec Mennicy Polskiej S.A. z siedzibą w Warszawie. Połączenie nastąpiło na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 KSH poprzez przeniesienie całego majątku spółek przejmowanych tj. Mennicy Polskiej od 1766 Sp. z o.o. oraz Skarbca Mennicy Polskiej S.A. na spółkę przejmującą tj. Mennicę Polską S.A. w drodze sukcesji uniwersalnej (połączenie przez przejęcie). W wyniku połączenia spółka przejmująca – zgodnie z postanowieniem art. 494 § 1 KSH – wstąpiła z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki spółek przejmowanych.

Połączenie, zgodnie z planem, nastąpiło w dniu 2 stycznia 2020 roku, z chwilą wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.

Mennica Polska S.A Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2020 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

Połączenie ma na celu uproszczenie struktury organizacyjnej Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A., ograniczenie ogólnych kosztów związanych z funkcjonowaniem kilku niezależnych podmiotów oraz umożliwienie swobodnych, wewnętrznych przepływów towarów i usług w ramach jednego podmiotu. Ponadto ma ono na celu maksymalizowanie konkurencyjności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. wobec aktualnego otoczenia rynkowego, a tym samym umożliwienie osiągnięcia synergii z działalności łączących się podmiotów, również wobec zmian w modelu działalności i otoczenia dla spółek z segmentu tzw. direct marketing oraz wymaganiami odbiorców produktów w obszarze funkcjonowania spółek zależnych podlegających łączeniu.

Mennica Deweloper Sp. z o.o.

W dniu 8 czerwca 2020 roku podjęta została uchwała w sprawie wniesienia dopłat do kapitału przez wspólnika spółki w wysokości 50 zł na każdy posiadany udział. Łączna wysokość dopłaty wyniosła 10 tys. zł i została wpłacona na rachunek bankowy spółki. Cała dopłata została wniesiona przez jedynego udziałowca – Mennicę Polską S.A.

1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym Zarząd w Mennicy Polskiej S.A. sprawowali:

Grzegorz Zambrzycki – Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny; Artur Jastrząb – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych (w okresie od 3 kwietnia 2020 roku).

W okresie sprawozdawczym Radę Nadzorczą Mennicy Polskiej S.A. tworzyli:

Zbigniew Jakubas Przewodniczący Rady Nadzorczej;
Piotr Sendecki Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
Paweł Brukszo Członek Rady Nadzorczej (do 1 czerwca 2020 roku);
Jan Woźniak Członek Rady Nadzorczej;
Agnieszka Pyszczek Członek Rady Nadzorczej;
Michał Markowski Członek Rady Nadzorczej;
Jacek Czarecki Członek Rady Nadzorczej (od 1 czerwca 2020 roku).

W dniu 8 maja 2020 roku Pan Paweł Brukszo złożył rezygnację z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. Rezygnacja stała się skuteczna z dniem 1 czerwca 2020 roku.

W dniu 1 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Uchwałą nr 37 powołało na Członka Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. Pana Jacka Czareckiego.

1.5 Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, że:

wedle jego najlepszej wiedzy, niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został sporządzony zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie") i rzetelnie i jasno przedstawia, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień 30 września 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2020 roku oraz 30 września 2019 roku i zawiera prawdziwy obraz rozwoju, a także osiągnięć Grupy oraz jej sytuacji, w tym podstawowych ryzyk i zagrożeń;
niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został sporządzony przy zachowaniu zasady kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień

autoryzacji niniejszego raportu nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontunuowania działalności przez Grupę;

wedle jego najlepszej wiedzy niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny oraz dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi Grupę i w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny odzwierciedla sytuację majątkową, finansową i wynik Grupy;
czas trwania jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony;
niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został sporządzony w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej zbiorów Gabinetu Numizmatycznego, instrumentów pochodnych oraz aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy;
niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny sporządzony został zgodnie z zasadą memoriału, za wyjątkiem sprawozdania z przepływów pieniężnych;
porównawcze dane zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego;
dane finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy, będące podstawą przygotowania skonsolidowanego raportu kwartalnego, zostały przygotowane przy zastosowaniu jednolitych polityk rachunkowości;
dane porównawcze Jednostki Dominującej przedstawione zostały po uwzględnieniu wpływu połączenia opisanego w nocie 1.3.; wpływ ten zaprezentowano w Kwartalnej informacji finansowej Mennicy Polskiej SA w dalszej części niniejszego raportu;
niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd Mennicy Polskiej S.A. w dniu 28 października 2020 roku.

1.6 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został sporządzony w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tysięcy złotych.

PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1 Zasady rachunkowości

Sporządzając niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny, w stosunku do okresów poprzednich, Grupa nie zmieniła żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości oraz szacunków. Pozostałe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy sporządzonym na 31 grudnia 2019 roku, opublikowanym w dniu 24 marca 2020 roku. Jako dane porównawcze w sprawozdaniu skonsolidowanym zaprezentowano dane z opublikowanych sprawozdań finansowych na dzień 30 września 2019 roku oraz 31 grudnia 2019 roku. Dane porównawcze w sprawozdaniu jednostkowym zostały przekształcone tak, aby uwzględnić w nich wpływ połączenia opisanego w nocie 1.3. Wpływ połączenia opisany został w Kwartalnej informacji jednostkowej Mennicy Polskiej SA, w dalszej części niniejszego raportu.

Dokonane przez Grupę istotne osądy w zakresie stosowanych zasad rachunkowości oraz główne źródła niepewności były zgodne z opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2019.

2.2 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

Decyzja Komitetu ds. Interpretacji MSSF dotycząca okresu leasingu i okresu ekonomicznej użyteczności ulepszeń w najmowanych aktywach.

W dniu 16 grudnia 2019 roku Komitet ds. Interpretacji MSSF sfinalizował wstępną decyzję w odniesieniu do okresu leasingu i okresu ekonomicznej użyteczności ulepszeń w najmowanych aktywach. W związku z decyzją Komitetu Grupa kontynuuje analizę mającą na celu określenie, jak powinien być ustalony wystarczająco pewny okres leasingu dla poszczególnych umów leasingu. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu powyższa analiza nie została zakończona.

Grupa nie przewiduje, aby nowa interpretacja miała istotnym wpływ na rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny.

2.3 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie

Zatwierdzając niniejszy skonsolidowany raport kwartalny Grupa nie zastosowała standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie. Grupa nie przewiduje istotnego wpływu powyższych standardów na rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny.

2.4 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych

Walutą funkcjonalną spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest polski złoty. Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów lub kosztów finansowych - w przypadku operacji finansowych.

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. działa obecnie w obszarze następujących segmentów działalności:

Produkty mennicze – segment obejmujący produkcję i sprzedaż wszystkich wyrobów menniczych m.in. produkcję i dystrybucję monet obiegowych i kolekcjonerskich (wraz ze sprzedażą srebra i złota), produktów inwestycyjnych (w szczególności złote sztabki inwestycyjne oraz monety bulionowe), żetonów oraz innych wyrobów menniczych i wyrobów grawersko-medalierskich (medale, odznaczenia, znaczki, pieczęcie, datowniki, znaczki probiercze), jak również działalność handlową i marketingową związaną w szczególności z promocją i dystrybucją monet kolekcjonerskich, numizmatów, sztabek i innych produktów inwestycyjnych oraz innych towarów menniczych;

Płatności elektroniczne – segment obejmujący w szczególności obsługę systemów kart miejskich, sprzedaż oraz pośrednictwo w sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, pre-paidów, biletów kolejowych, usług serwisowych oraz urządzeń technicznych do obsługi płatności elektronicznych;

Działalność deweloperska – segment obejmujący realizację projektów deweloperskich oraz wynajem powierzchni.

Zaprezentowane poniżej rachunki wyników oraz dane bilansowe uwzględniają zmodyfikowane, w stosunku do raportu za analogiczny okres roku poprzedniego, podejście do podziału na segmenty. Nowa metodologia podziału ma na celu zminimalizowanie pozycji nieprzypisanych, wychodząc z założenia, iż wszystkie aktywności, nawet te najbardziej ogólne w skali całej korporacji są skorelowane z funkcjonującymi segmentami. Dla zapewnienia porównywalności dokonano odpowiedniego przekształcenia danych porównawczych za poprzedni okres, w związku z czym różnią się one względem danych zaprezentowanych w opublikowanych raportach za analogiczny okres roku poprzedniego.

3.1 Wyniki finansowe dla segmentów działalności

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia do 30 września 2020 roku

Pozycje sprawozdania		SEGMENT
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane	Razem
Przychody podstawowej działalności operacyjnej	464 955	132 461	14 519		611 934
segmentu ogółem
Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu	-424 425	-141 459	-13 940		-579 824
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	-995	116	-718		-1 596
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej				1 349	1 349
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności	0	0	-1 967	-234	-2 201
Wynik na likwidacji spółki
zależnej					0
Wynik operacyjny	39 535	-8 882	-2 106	1 115	29 662
Amortyzacja	3 513	10 974	1 358		15 845
EBITDA	43 047	2 092	-748	1 115	45 506
Przychody finansowe					5 161
Koszty finansowe					-21 879
Podatek dochodowy					-3 264
Wynik finansowy netto					9 680

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia do 30 września 2019 roku

Pozycje sprawozdania		SEGMENT			Razem
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane
Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu ogółem	293 228	210 800	3 051		507 079
Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu	-268 415	-208 498	-9 778		-486 691
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	783		560		1 342
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej				-2 596	-2 596
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności	0	0	-2 162	100	-2 062
Wynik na likwidacji spółki zależnej					0
Wynik operacyjny	25 596	2 301	-8 329	-2 496	17 072
Amortyzacja	3 888	10 457	1 459		15 804
EBITDA	29 485	12 758	-6 870	-2 496	32 876
Przychody finansowe					4 974
Koszty finansowe					-12 208
Podatek dochodowy					-8 319
Wynik finansowy netto					1 519

3.2 Wybrane dane bilansowe

		SEGMENT
Pozycje sprawozdania	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane	Razem
Aktywa ogółem, w tym:	136 290	104 598	605 517	110 863	957 268
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	0	0	9 952	0	9 952
Zobowiązania ogółem	29 269	32 199	337 414	16 070	414 951

Wybrane dane bilansowe dla segmentów działalności na dzień 30 września 2020 roku

*) głównie środki pieniężne, papiery wartościowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wybrane dane bilansowe dla segmentów działalności na dzień 31 grudnia 2019 roku

Pozycje sprawozdania (w tysiącach złotych)		SEGMENT
	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane*)	Razem
Aktywa ogółem, w tym:	116 257	107 136	582 424	164 352	970 169
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	0	0	12 153	0	12 153
Zobowiązania ogółem	8 637	45 781	327 157	30 116	411 691

*) głównie środki pieniężne, papiery wartościowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3.3 Podział segmentów według rynków geograficznych

Wartość sprzedaży za okres od 1 stycznia do 30 września 2020 roku

Pozycje sprawozdania	SEGMENT
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Razem
Sprzedaż krajowa	443 850	132 461	14 518	590 829
Sprzedaż eksportowa	21 105			21 105
Ogółem sprzedaż	464 955	132 461	14 518	611 934

Wartość sprzedaży za okres od 1 stycznia do 30 września 2019 roku

Pozycje sprawozdania	SEGMENT
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Razem
Sprzedaż krajowa	240 953	210 800	3 051	454 804
Sprzedaż eksportowa	52 275			52 275
Ogółem sprzedaż	293 228	210 800	3 051	507 079

PRZYCHODY I KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY

4.1 Przychody

Przychody	Kraj			Eksport	Razem od 01.01.2020	Razem od 01.01.2019
(w tysiącach złotych)	wartość	%	wartość	%	do 30.09.2020	do 30.09.2019
Wyroby	210 375	35,61	20 682	98,00	231 057	151 790
Usługi	25 016	4,23	185	0,88	25 201	37 356
Towary	355 438	60,16	238	1,13	355 676	317 933
Razem	590 829	100,00	21 105	100,00	611 934	507 079

4.2 Koszty według rodzaju

Koszty według rodzaju (w tysiącach złotych)	od 01.01.2020 do 30.09.2020	od 01.01.2019 do 30.09.2019
Amortyzacja	15 844	15 804
Zużycie materiałów i energii	171 565	108 902
Usługi obce	50 753	94 245
Podatki i opłaty	2 759	1 809
Świadczenia pracownicze	32 810	31 512
Pozostałe koszty	9 314	10 732
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	320 431	287 605
Zmiana stanu zapasów	-25 762	-67 617
Suma kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu	577 714	482 993

4.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody (w tysiącach złotych)	od 01.01.2020 do 30.09.2020	od 01.01.2019 do 30.09.2019
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw na zobowiązania		587
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów		360
Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności		52
Otrzymane odszkodowania	213	74
Odzysk kruszców ze złomu	133	132
Zobowiązania odpisane	69
Pozostałe	17	567
Razem	432	1 772

Pozostałe koszty operacyjne (w tysiącach złotych)	od 01.01.2020 do 30.09.2020	od 01.01.2019 do 30.09.2019
Odpis aktualizujący wartość należności	3
Różnice inwentaryzacyjne		103
Odpis aktualizujący wartość zapasów	889
Przekazane darowizny	88	105
Strata ze zbycia/trwała utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	643	3
Koszty sądowe	14	60
Pozostałe	105	160
Zapłacone odszkodowania, kary umowne	286
Razem	2 028	430

4.4 Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe (w tysiącach złotych)	od 01.01.2020 do 30.09.2020	od 01.01.2019 do 30.09.2019
Odsetki	4 869	4 829
Różnice kursowe netto	292	145
Przychody finansowe razem	5 161	4 974
Odsetki	136	83
Odsetki od leasingu - MSSF 16	2 275	2 221
Prowizje od kredytów i gwarancji	212	203
Strata z wyceny aktywów finansowych (1)	19 251	9 697
Pozostałe	5	4
Koszty finansowe razem	21 879	12 208
Przychody / koszty finansowe netto	-16 718	-7 234

(1) Wycena akcji Enea S.A.

4.5 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (w tysiącach złotych)	od 01.01.2020 do 30.09.2020	od 01.01.2019 do 30.09.2019
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat
Podatek bieżący	-4 983	-5 090
Podatek dochodowy bieżący	-4 983	-5 090
Podatek odroczony	1 719	-3 229
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	1 516	-506
Rozpoznanie / wykorzystanie strat podatkowych	203	-2 724
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	-3 264	-8 319

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku.

W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe (rozliczenia w zakresie podatku CIT za lata 2012 – 2014 zostały opisane w nocie 10.2).

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2020 roku Mennica Polska S.A. nie zmieniła wartości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych. Łącznie w sprawozdaniu Mennicy Polskiej S.A. prezentowane jest aktywo na straty podatkowe w wysokości 2 352 tys. zł, w tym z działalności kapitałowej w wysokości 632 tys. zł.

Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. dotworzyła w roku 2020 aktywo na stratę podatkową w kwocie 203 tys. zł. Wartość bilansowa aktywa netto na dzień 30 września 2020 roku w tej spółce wynosi 5 217 tys. zł. Możliwość realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poparta jest prognozami inwestycyjnymi Grupy, m.in. w segmencie działalności deweloperskiej – inwestycja Bulwary Praskie.

4.6 Zysk na akcję

W Grupie nie występuje rozwodnienie, a zatem zysk podstawowy i rozwodniony są sobie równe. Kalkulacja podstawowego zysku, przypadającego na jedną akcję, dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy dominujących, podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występującą w trakcie okresu sprawozdawczego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:

Zysk na akcję (w złotych)	30.09.2020	30.09.2019
Zysk / strata netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (A)	11 147 815	2 852 333
Liczba akcji zwykłych na początek okresu	51 138 096	51 138 096
Liczba akcji zwykłych na koniec okresu	51 124 050	51 138 096
Średnia ważona liczba akcji (B)	51 137 267	51 138 096
Zysk / strata na akcję z działalności kontynuowanej przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej w PLN (A:B)	0,22	0,06

AKTYWA TRWAŁE

5.1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności

Inwestycje wyceniane metodą praw własności (w tysiącach złotych)
2020 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Udział w wyniku z wyceny(1)	Nabycie	Odpis utraty wartości	Wartość na 30 września
Inwestycja w Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.(2)	11 593	-1 967			9 626
Akcje FIP TFI S.A.	560	-234			326
Razem	12 153	-2 201			9 952
2019 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Udział w wyniku z wyceny	Nabycie	Odpis utraty wartości	Wartość na 31 grudnia
Inwestycja w Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.	12 845	-1 252			11 593
Akcje FIP TFI S.A.	1 650	-90		-1 000	560
Razem	14 495	-1 342		-1 000	12 153

(1) Wpływ wyniku osiągniętego przez jednostkę ujmowaną jako inwestycja wyceniana metodą praw własności na wynik skonsolidowany Grupy; wpływ ten jest wprost proporcjonalny do udziału, jaki Grupa posiada w tych jednostkach;

(2) Wybrane dane ze sprawozdania finansowego spółki Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. przedstawione zostały w poniższej tabeli:

(w tysiącach złotych)	2020 (II kwartały)*	2019
Aktywa trwałe	1 506 661	1 401 382
Aktywa obrotowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13 235	12 131
Pozostałe aktywa obrotowe	16 979	7 083
Aktywa obrotowe razem	30 214	19 214
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe	1 042	602
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	23 586	24 288
Zobowiązania krótkoterminowe razem	24 628	24 890
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	279 281	273 438
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	144 323	141 709
Kredyty i pożyczki	355 466	248 611
Inne	280	5
Zobowiązania długoterminowe razem	779 350	663 763
Aktywa netto	732 897	730 640
Aktywa netto na początek okresu	730 640	398 740
Zysk za okres, w tym:	2 257	331 900
wycena nieruchomości do wartości godziwej		333 455

Mennica Polska S.A Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2020 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

Aktywa netto na koniec okresu	732 897	730 640
Udział	50%	50%
Udział wartościowy	366 449	365 320
Niezrealizowany zysk osiągnięty na sprzedaży do jednostki stowarzyszonej	-57 453	-57 453
Wartość bilansowa	308 996	307 867
Przychody operacyjne, w tym:	8 544	417 410
wycena nieruchomości do wartości godziwej		411 673
Przychody finansowe	1 889	548
Amortyzacja	31	94
Koszty finansowe	6 134	1 087
Podatek dochodowy	-816	-78 054
Zysk z działalności kontynuowanej	2 257	331 900
Zysk za okres	2 257	331 900
Całkowite dochody ogółem	2 257	331 900

* Do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu dane za trzy kwartały roku 2020 nie zostały zaktualizowane przez spółkę Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.

Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. począwszy od roku 2018 wycenia nieruchomości inwestycyjne w budowie w wartości godziwej. Wpływ tej wyceny na wynik finansowy netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku wyniósł 333 455 tys. zł. W roku 2020 wycena nie była aktualizowana.

Grupa Kapitałowa konsoliduje spółkę Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. metodą praw własności. Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wysokości poniesionych kosztów. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym skutki wyceny do wartości godziwej, o których mowa powyżej, nie zostały uwzględnione.

Do dnia 30 września 2020 roku spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. nabyła obligacje wyemitowane przez Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. o wartości 139 592 tys. zł.

(w tysiącach złotych)
2020 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Wycena / odsetki	Nabycie	Sprzedaż/ Wykup	Wartość netto na 30 września
Obligacje GGH Towers MT	135 530	4 062			139 592
Razem	135 530	4 062			139 592
2019 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Wycena / odsetki	Nabycie	Sprzedaż	Wartość netto na 31 grudnia
Obligacje GGH Towers MT	130 181	5 349			135 530
Razem	130 181	5 349			135 530

5.2 Pozostałe inwestycje długoterminowe

AKTYWA OBROTOWE

6.1 Zapasy

Zapasy	30.09.2020	31.12.2019
(w tysiącach złotych)
Wartość netto zapasów
Materiały	19 436	16 917
Produkcja w toku, w tym:	231 619	205 510
działalność deweloperska (1)	228 588	199 165
działalność deweloperska – MSSF 16	2 817	2 749
Wyroby gotowe, w tym:	25 131	9 055
działalność deweloperska	1 929	7 019
Towary, w tym:	192 644	194 573
działalność deweloperska (2)	97 483	97 483
działalność deweloperska – MSSF 16	66 817	66 908
Zapasy razem	468 830	426 055
Odpis aktualizujący zapasów	9 441	8 566
Zapasy brutto	478 271	434 621
Pozostałe koszty i przychody operacyjne dotyczące zapasów ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(w tysiącach złotych)	30.09.2020	30.09.2019
Pozostałe przychody operacyjne (rozwiązanie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, odzysk kruszców z likwidacji zapasów)	1 826	2 532
Pozostałe koszty operacyjne (utworzenie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, likwidacja zapasów nieprzydatnych)	-2 582	-2 143
Razem koszt zapasów ujęty w rachunku zysków i strat	-756	389

(1) W związku z realizacją przez Mennicę Polską S.A. przedsięwzięć deweloperskich Mennica Residence I i II, zgodnie z MSR 2, Grupa ujęła nieumorzoną wartość wyburzonych budynków oraz koszty wyburzeń jako element kosztów wytworzenia mieszkań.

W związku z realizacją I etapu Mennica Residence, Grupa ujęła w produkcji w toku w 2016 roku nieumorzoną wartość wyburzonego budynku dawnej produkcji, mieszczącego się przy ul. Żelaznej, w kwocie 9 997 tys. zł. I etap inwestycji został na dzień 30 września 2020 roku zakończony, stąd kwota ta została rozliczona proporcjonalnie do sprzedanych lokali.

W związku z realizacją II etapu Mennica Residence w 2017 roku w produkcji w toku ujęta została kwota 31 754 tys. zł (wartość netto wyburzonego budynku Aurum – ul. Waliców 11 wraz z wartością netto gruntu na którym wzniesiono ten budynek). Na dzień 30 września 2020 roku projekt jest w trakcie realizacji.

Inwestycja Mennica Residence prowadzona jest na gruntach zajmowanych wcześniej przez wyburzone budynki, tak więc wyburzenia te dokonane zostały w bezpośrednim związku z inwestycją. Wartość wyburzeń ujęta została jako integralna część kosztu wytworzenia produktu gotowego w postaci mieszkań do momentu ostatecznej sprzedaży, która zostanie ujęta w wyniku finansowym po zakończeniu budowy, w momencie przekazania klientom lokali na własność. Powyższe podejście jest zgodne z MSR 2, według którego do kosztu wytworzenia zalicza się wszelkie koszty bezpośrednie i uzasadnioną część kosztów pośrednich z tym, że wartość zapasów nie może przekraczać wartości odzyskiwalnej.

(2) W pozycji towary spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A na dzień 30 września 2020 roku prezentuje wartość prawa wieczystego użytkowania gruntu przy ul. Jagiellońskiej w Warszawie. Wcześniej wartość prawa prezentowana była w pozycji wartości niematerialnych, jednak w momencie rozpoczęcia inwestycji została przeklasyfikowana do pozycji zapasów; prawo użytkowania wieczystego dotyczące powierzchni, na którą spółka posiada prawomocne pozwolenie na budowę prezentowane jest w pozycji produkcja w toku.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

Odpisy aktualizujące wartość zapasów (w tysiącach złotych)	30.09.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu sprawozdawczego	8 566	11 974
Utworzenie odpisów	1 116	2 134
Odwrócenie odpisów	-226	-1 658
Wykorzystanie odpisów	-15	-3 884
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	9 441	8 566

6.2 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe

2020 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Nabycie	Wycena	Sprzedaż / Wykup	Wartość netto na 30 września
Akcje Enea SA	64 288	4 993	-19 250		50 031
Razem	64 288	4 993	-19 250		50 031
2019 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Nabycie	Wycena	Sprzedaż	Wartość netto na 31 grudnia
Obligacje Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.(1)	7 404		-4	-7 400
Akcje Enea SA	46 169	33 340	-15 221		64 288
Razem	53 573	33 340	15 225	-7 400	64 288

⁽¹⁾ W dniu 14 marca 2019 roku obligacje serii XXII zostały wykupione przez emitenta, spółkę Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.; pozostałe obligacje spółki Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., będące w posiadaniu Grupy, prezentowane są w pozostałych inwestycjach długoterminowych.

6.3 Należności handlowe i pozostałe

Należności handlowe i pozostałe

(w tysiącach złotych)	30.09.2020	31.12.2019
Należności handlowe	44 986	27 724
Należności z tytułu VAT	63	4 719
Inne (1)	12 665	2 407
Razem należności handlowe i pozostałe netto	57 714	34 850

(1) Na dzień 30 września 2020 roku kwota ta obejmuje m. in. należność z tytułu podatku CIT za rok 2013 wraz z odsetkami – 9 055 tys. zł; szczegóły opisane zostały w nocie 10.2.

Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych

(w tysiącach złotych)	30.09.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu sprawozdawczego	4 080	11 845
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	126	249
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	-123	-512
Wykorzystanie odpisów na należności(1)	-186	-7 502
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	3 897	4 080

(1) W roku 2019 Mennica Polska SA wykorzystała odpis na należności od Gminy Wrocław, w związku z niekorzystnym wyrokiem sądu dotyczącym wynagrodzenia dodatkowego za rok 2013.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE

7.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu	Zobowiązania długoterminowe		Zobowiązania krótkoterminowe
( w tysiącach złotych)	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2020	31.12.2019
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 902	7 228	72 288	70 741
Razem	6 902	7 228	72 288	70 741
Struktura walutowa
W walucie polskiej	6 902	7 228	72 288	70 741

W poniższej tabeli przedstawiono kredyty bankowe według kredytodawców:

				30.09.2020		31.12.2019
Kredytodawca	Kredytobiorca	Termin spłaty	Łącznie	Kredyt gotówkowy	Gwarancje / akredytywy własne	Łącznie	Kredyt gotówkowy	Gwarancje / akredytywy własne
Przyznane limity kredytowe
mBank SA(1)	MPSA, SKA	30.11.2020	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000
DnB Bank Polska SA (2)	MPSA	31.08.2021	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000
Santander (3)	MPSA	31.05.2021	32 585		32 585	32 585		32 585
Pekao SA (4)	MPSA	22.06.2021	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000
BGK	MPSA	30.11.2020	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000
Razem			167 585	135 000	167 585	167 585	135 000	167 585
Wykorzystane kredyty bankowe i linie kredytowe
mBank SA(1)	MPSA, SKA	30.11.2020	1 816		1 816	7 953		7 953
DnB Bank Polska SA (2)	MPSA	31.08.2021	1 564		1 564
Santander (3)	MPSA	31.05.2021	12 419		12 419	5 550		5 550
Pekao SA (4)	MPSA	22.06.2021
BGK	MPSA	30.11.2020	4 348		4 348	4 348		4 348
Razem			20 147		20 147	17 851		17 851
	Maksymalne limity do wykorzystania
mBank SA(1)	MPSA, SKA	30.11.2020	13 184	13 184	13 184	7 047	7 047	7 047
DnB Bank Polska SA (2)	MPSA	31.08.2021	23 436	23 436	23 436	25 000	25 000	25 000
Santander (3)	MPSA	31.05.2021	20 166		20 166	27 035		27 035
Pekao SA (4)	MPSA	22.06.2021	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000
BGK	MPSA	30.11.2020	45 652	45 652	45 652	45 652	45 652	45 652
Razem			147 438	127 272	147 438	149 734	122 699	149 734

Skróty użyte w kolumnie Kredytobiorca oznaczają:

MPSA – Mennica Polska S.A.

SKA – Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.

7.2 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe		Zobowiązania krótkoterminowe
(w tysiącach złotych)	30.09.2020	31.12.2019
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	48 986	66 447
Otrzymane przedpłaty, w tym:	268 594	248 137
działalność deweloperska (1)	262 933	244 061
Zobowiązania z tytułu VAT	173	2 515
Pozostałe zobowiązania	2 005	1 595
Zobowiązania publicznoprawne	1 184	1 189
Razem	320 942	319 883
Struktura walutowa
W walucie polskiej	315 957	313 314
W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN)	4 767	3 770
W walucie USD (po przeliczeniu na PLN)	218	2 799

(1) Przedpłaty na zakup mieszkań w inwestycjach: Mennica Residence II oraz Bulwary Praskie.

Długoterminowe zobowiązania handlowe oraz pozostałe nie wystąpiły.

7.3 Rezerwy

Rezerwy w 2020 roku (w tysiącach złotych)
	Rezerwa na zmianę struktury VAT	Rezerwa na koszty wydziałowe	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia			5 545	5 545
Zwiększenie	1 225	849		2 074
Wykorzystanie		-849	-33	-882
Stan na 30 września	1 225		5 512	6 738
W tym krótkoterminowe	1 225		5 512	6 738
Rezerwy w 2019 roku (w tysiącach złotych)	Rezerwa na kary
	dotyczące kontraktów handlowych	Rezerwa na koszty wydziałowe	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia	2 370		701	3 071
Zwiększenie		1 035	5 942	6 977
Wykorzystanie	-1 783	-1 035	-9	-2 827
Rozwiązanie	-587		-1 089	-1 676
Stan na 31 grudnia			5 545	5 545

8.1 Kapitał Akcyjny

Kapitał akcyjny Mennicy Polskiej S.A. na dzień 30 września 2020 roku dzielił się na 51 138 096 akcji na okaziciela serii A, B, C, D. Każda akcja posiada wartość nominalną 1 zł (jeden złoty), jest równoważna jednemu głosowi na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i daje prawo do dywidendy. Akcje są akcjami zwykłymi, nieuprzywilejowanymi, brak jest ograniczeń w dysponowaniu akcjami. Kapitał akcyjny został opłacony w całości.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiła emisja lub spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Poniższa nota przedstawia akcjonariuszy posiadających - bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne - co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu.

Akcjonariusz	Stan na dzień raportu			Stan na 30.09.2020			Stan na 31.12.2019
	Liczba akcji	% w kapitale zakładowy m	% w ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji	% w kapitale zakładowy m	% w ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji	% w kapitale zakładowy m	% w ogólnej liczbie głosów
Zbigniew Jakubas wraz z podmiotami zależnymi oraz podmiotami, o kt. mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publicznej	25 180 270	49,2%	49,2%	25 180 270	49,2%	49,2%	25 180 270	49,2%	49,2%
Nationale-Nederlanden PTE SA	3 830 000	7,5%	7,5%	3 830 000	7,5%	7,5%	3 830 000	7,5%	7,5%
PTE PZU SA	3 538 420	6,9%	6,9%	3 538 420	6,9%	6,9%	3 538 420	6,9%	6,9%
Joanna Jakubas	2 959 000	5,8%	5,8%	2 959 000	5,8%	5,8%	2 959 000	5,8%	5,8%
MetLife PTE SA	5 116 719	10,0%	10,0%	5 116 719	10,0%	10,0%	5 116 719	10,0%	10,0%

Grupa nie posiada informacji o istniejących umowach lub innych zdarzeniach, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w strukturze akcjonariatu.

Spółki zależne nie posiadają akcji Mennicy Polskiej S.A.

Stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta

Zgodnie z posiadanymi informacjami stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia się następująco:

1. Osoby zarządzające nie posiadają akcji Spółki.
1. Osoby nadzorujące:
2. Zbigniew Jakubas Przewodniczący Rady Nadzorczej: na dzień sporządzenia raportu posiadał 14 947 sztuk akcji; w okresie od przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji;
3. pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Spółki.

8.2 Nabycie akcji własnych

W dniu 1 czerwca 2020 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A., podjęło Uchwałę, w której postanowiło upoważnić Zarząd Mennicy Polskiej S.A. do nabycia przez Spółkę w pełni pokrytych Akcji Własnych Spółki notowanych na rynku regulowanym – rynku oficjalnych notowań giełdowych prowadzonym przez Giełdę

Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. – w celu umorzenia w drodze obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Łączna liczba nabywanych akcji nie mogła przekroczyć 638 096 szt., a łączna kwota, którą Mennica Polska SA przeznaczyła na nabycie akcji własnych nie mogła przekroczyć 12 762 tys. zł. Uchwała została podana do wiadomości komunikatem bieżącym.

W dniu 9 lipca 2020 roku Zarząd Spółki podjął Uchwałę nr VIII/256/2020 dotyczącą rozpoczęcia skupu akcji własnych w celu umorzenia, która określiła program skupu akcji. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu skupionych zostało 14 046 akcji za łączną kwotę 272 tys. zł.

8.3 Dywidendy

W dniu 1 czerwca 2020 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z kapitału zapasowego w wysokości 0,50 zł na jedną akcję, tj. w całkowitej kwocie 25 569 tys. zł. Dzień dywidendy został ustalony na 6 czerwca 2020 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 16 czerwca 2020 roku. Dywidenda wypłacona została w terminie.

INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

9.1 Pomiar wartości godziwej

W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej tj. do aktywów lub zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:

Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen),
Poziom 3: dane źródłowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej.

Pozycja bilansowa	30.09.2020				31.12.2019
(w tysiącach złotych)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	50 031	2 770		52 801	64 288	331		64 620
Razem aktywa wyceniane w wartości godziwej	50 031	2 770		52 801	64 288	331		64 620
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		821		821		1 135		1 135
Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		821		821		1 135		1 135

Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej

Aktywa ujęte na poziomie 1 to akcje Enea S.A., będące w posiadaniu Mennicy Polskiej S.A. Na poziomie 2 wykazywane są otwarte pozycje w transakcjach terminowych zabezpieczających wartość kruszcu bądź kurs walutowy, prezentowane przez Mennicę Polska S.A. i na dzień 31 grudnia 2019 roku – również przez Mennicę Polską od 1766 Sp. z o.o.

W sytuacji, gdy instrument finansowy jest notowany na aktywnym rynku – wycena do wartości godziwej jest dokonana według wartości notowania z dnia bilansowego. Instrumenty pochodne natomiast są wyceniane przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych cen, kursów, stóp procentowych, krzywych forward, kursów kruszców pochodzących z aktywnych rynków.

Grupa nie zmieniła w 2020 roku zasad wyceny instrumentów finansowych, jak też nie wdrożyła nowych zasad zarządzania ryzykiem finansowym w porównaniu do metod i zasad opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2019 roku.

9.2 Wartość kategorii instrumentów finansowych

Poniższa nota zawiera informacje o wartości instrumentów finansowych zakwalifikowanych do poszczególnych kategorii instrumentów finansowych wraz z uzgodnieniem tych wartości do kwot wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

	Kategorie instrumentów finansowych
Pozycja bilansowa	30.09.2020				31.12.2019
(w tysiącach złotych)	godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w wartości	zamortyzowanym koszcie Aktywa wyceniane w	wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w	zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w	godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w wartości	zamortyzowanym koszcie Aktywa wyceniane w	wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w	zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w
Pozostałe inwestycje długoterminowe(1)		139 592				135 530
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe (2)	50 031				64 288
Należności handlowe oraz pozostałe	2 770	44 986			331	27 724
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		47 041				110 528
Zobowiązania długoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu				6 902				7 228
Zobowiązania krótkoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu				72 288				70 741
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe			821	318 765			1 135	315 044
Razem	52 800	231 619	821	397 955	64 619	273 783	1 135	393 013

(1) Obligacje wyemitowane przez Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. nabyte przez Mennicę Polską Spółkę Akcyjną Tower S.K.A.; test SPPI został spełniony, stąd obligacje kwalifikowane są jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie;

(2) Akcje Enea S.A. zakupione przez Mennicę Polską S.A., prezentowane zgodnie z przyjętym modelem biznesowym.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

10.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów

Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji, nie wystąpiły nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów, które mogą mieć istotny wpływ na bieżącą lub przyszłą sytuację finansową Grupy.

10.2 Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe

Gwarancje

(w tysiącach złotych)	30.09.2020	31.12.2019
Do 12 miesięcy (krótkoterminowe)	13 617	12 882
Powyżej 12 miesięcy (długoterminowe)	6 530	4 968
Razem	20 147	17 850

Gwarancje wystawione zostały jako zabezpieczenia przetargowe oraz zabezpieczenia wykonania kontraktów handlowych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zaszły przesłanki wykorzystania powyższych gwarancji.

Kontrola rozliczeń w podatku CIT Jednostki Dominującej za 2012 rok

W dniu 25 kwietnia 2018 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie uchylił Decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 29 marca 2017 roku utrzymującą w mocy decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie z dnia 16 grudnia 2016 roku określającą Mennicy Polskiej S.A. wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 roku w wysokości 6 575 616 zł (słownie: sześć milionów pięćset siedemdziesiąt pięć tysięcy sześćset szesnaście złotych). Wyrok WSA jest prawomocny.

Przedmiotem sporu były koszty uzyskania przychodu dotyczące głównie ponoszonych na rzecz spółki zależnej Mennicy Polskiej od 1766 Sp. z. o.o. kosztów opłaty licencyjnej z tytułu korzystania ze znaku towarowego. Są one zgodne z podpisaną umową, która obowiązywała w latach 2012-2019.

W dniu 7 kwietnia 2017 roku na konto urzędu skarbowego została przelana łącznie kwota 8,3 mln zł (w tym odsetki w kwocie 1,7 mln zł). Kwota ta została zwrócona przez Drugi Mazowiecki Urząd Skarbowy w dniu 16 kwietnia 2019 roku.

W dniu 11 lutego 2019 roku Mennica Polska S.A. otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, zgodnie z którą decyzję pierwszej instancji uchylono w całości i sprawa skierowana została do ponownego rozpatrzenia przez organ pierwszej instancji – Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie.

W dniu 13 marca 2019 roku Mennica Polska S.A. złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. Spółka nie zgadza się z rozstrzygnięciem polegającym na uchyleniu decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie i przekazaniu sprawy do ponownego rozpatrzenia przez organ I instancji zamiast merytorycznego rozstrzygnięcia odwołania Spółki przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, a w konsekwencji braku rozpatrzenia istoty sprawy.

W dniu 13 grudnia 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie uwzględnił skargę Spółki na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie uchylającą decyzję organu pierwszej instancji w całości (tj. decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie z dnia 16 grudnia 2016 roku) i przekazującą sprawę do ponownego rozpatrzenia przez organ pierwszej instancji. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie uwzględnił argumentację Spółki, zgodnie z którą Dyrektor Izby Administracji Skarbowej powinien był wydać merytoryczne rozstrzygnięcie polegające na rozpatrzeniu istoty sprawy, a nie decyzję o charakterze procesowym.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie zaistniały żadne nowe okoliczności w zakresie powyższej kontroli.

Kontrola rozliczeń Jednostki Dominującej w podatku CIT za 2013 rok

W dniu 11 października 2019 roku Mennica Polska S.A. otrzymała Decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie ("Decyzja") w zakresie postępowania podatkowego obejmującego swoim zakresem weryfikację prawidłowości rozliczeń z budżetem państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ("CIT") za 2013 rok.

Zgodnie z treścią Decyzji Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie stwierdził nieprawidłowości skutkujące zawyżeniem przez Spółkę podatkowych kosztów uzyskania przychodów w roku 2013 o kwotę 32 144 tys. zł, co skutkuje zaniżeniem wartości należnego podatku dochodowego od osób prawnych o kwotę 6 107 tys. zł.

W związku z powyższym, w wydanej Decyzji Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie określił zobowiązanie podatkowe Spółki w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2013 w wysokości 17 047 tys. zł. W złożonym zeznaniu podatkowym CIT-8 za 2013 rok Spółka wykazała należny podatek dochodowy od osób prawnych w kwocie 10 940 tys. zł. Zgodnie z art. 53 ustawy Ordynacja podatkowa Spółka zobowiązana jest ponadto do naliczenia i zapłaty odsetek za zwłokę od zobowiązania.

Przedmiotowa Decyzja nie jest ostateczna.

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. nie zgadza się z ustaleniami stanu faktycznego, jak i oceną prawną dokonaną przez Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie w wydanej Decyzji. W ocenie Spółki oraz jej doradców prawnych i podatkowych, Mennica Polska S.A. w sposób prawidłowy i rzetelny prowadzi wszelkie rozliczenia w podatku CIT, w tym także za okres będący przedmiotem Decyzji. W związku z powyższym, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Spółka nie widzi podstaw do ujęcia przedmiotowego zobowiązania podatkowego w księgach finansowych.

W dniu 25 października 2019 roku Spółka złożyła odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie od Decyzji Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, wnosząc o uchylenie Decyzji w całości i umorzenie postępowania podatkowego. W dniu 28 sierpnia 2020 roku Spółka otrzymała postanowienie Dyrektora Izby Administracji Skarbowej wyznaczające nowy termin na rozpatrzenie odwołania do dnia 30 października 2020 roku.

Z uwagi na fakt, iż Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego odmówił wystawienia zaświadczenia potwierdzającego, że Mennica Polska S.A. nie zalega w podatkach, podjęta została decyzja o zapłacie w dniu 25 lutego 2020 roku kwestionowanej przez Urząd Skarbowy kwoty podatku CIT za rok 2013 w wysokości 9 mln zł (w tym odsetki 2,9 mln zł). Zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach jest niezbędne, aby Spółka mogła utrzymać aktywność biznesową na dotychczasowym poziomie.

Kontrola rozliczeń Jednostki Dominującej w podatku CIT za 2014 rok

W dniu 1 października 2020 roku Mennica Polska S.A. otrzymała Decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie ("Decyzja") w zakresie postępowania podatkowego obejmującego swoim zakresem weryfikację prawidłowości rozliczeń z budżetem państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ("CIT") za 2014 rok.

Zgodnie z treścią Decyzji Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie stwierdził nieprawidłowości w deklarowanych przez Spółkę kwotach przychodów i kosztów, czego efektem było określenie zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 w wysokości 4 559 tys. zł.

Przedmiotowa Decyzja jest nieostateczna.

jej doradców prawnych i podatkowych, Mennica Polska S.A. w sposób prawidłowy i rzetelny prowadzi wszelkie rozliczenia w podatku CIT, w tym także za okres będący przedmiotem Decyzji. W związku z powyższym, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Spółka nie widzi podstaw do ujęcia przedmiotowego zobowiązania podatkowego w księgach finansowych.

W dniu 14 października 2020 roku Spółka złożyła odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie od Decyzji Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, wnosząc o uchylenie Decyzji w całości i umorzenie postępowania podatkowego.

Podobnie jak w przypadku roku 2013, Mennica Polska S.A. zdecydowała się wpłacić kwotę podatku CIT za 2014 rok wynikającą z Decyzji. W dniu 7 października 2020 roku Spółka wpłaciła na rachunek bankowy urzędu kwotę 4 559 tys. zł wraz z odsetkami w wysokości 2 015 tys. zł. Pozwoli to Spółce utrzymać aktywność biznesową na dotychczasowym poziomie dzięki uzyskaniu zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach.

Niepewność w zakresie rozliczeń w podatku CIT za lata 2015-2017

Mennica Polska S.A. w latach 2015-2017 zaliczyła do kosztów uzyskania przychodów łącznie kwotę 127 585 tys. zł z tytułu kosztów opłaty licencyjnej za korzystanie ze znaku towarowego. Z uwagi na fakt, iż analogiczne koszty ponoszone przez Spółkę w latach 2012-2014, były w całości lub w części kwestionowane w trakcie kontroli podatkowych, istnieje ryzyko, iż mogą one zostać zakwestionowane przez organy skarbowe również za lata 2015- 2017.

W opinii Zarządu Spółki oraz jej doradców podatkowych nie jest prawdopodobny trwały wypływ środków w związku z opisanymi powyżej rozliczeniami. Z tego względu w raporcie nie zostały rozpoznane rezerwy z tego tytułu.

10.3 Transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd

W okresach 9 miesięcy zakończonych 30 września 2020 roku oraz w roku 2019 Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji z Członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania. Grupa nie udzieliła takim osobom żadnych pożyczek, zaliczek ani gwarancji.

Ponadto w okresach 9 miesięcy zakończonych 30 września 2020 roku oraz w roku 2019 Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji ze spółkami kontrolowanymi lub współkontrolowanymi przez Członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub związanych z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź przez inne osoby, z którymi mają osobiste powiązania.

Koszty z tytułu wynagrodzeń i powiązanych świadczeń Członków Zarządu Mennicy Polskiej S.A. w Grupie Kapitałowej w okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2020 roku i 30 września 2019 roku wyniosły odpowiednio 2 045 tys. zł i 812 tys. zł.

Koszty z tytułu wynagrodzenia Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. oraz spółek w Grupie Kapitałowej w okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2020 roku i 30 września 2019 roku wyniosły odpowiednio 387 tys. zł i 352 tys. zł.

10.4 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi

W Grupie występują transakcje wzajemne, które jednak podlegają wyłączeniom w sprawozdaniu skonsolidowanym, poza transakcjami z jednostką współkontrolowaną, ujmowaną w sprawozdaniu finansowym według metody praw własności.

10.5 Sezonowość i cykliczność

Działalność Grupy Kapitałowej nie charakteryzuje się sezonowością lub cyklicznością.

10.6 Zdarzenia po dniu bilansowym

W związku z decyzją Decyzji Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie w sprawie rozliczeń podatku CIT za rok 2014, w dniu 7 października 2020 roku Spółka wpłaciła na rachunek bankowy urzędu kwotę 4 559 tys. zł wraz z odsetkami w wysokości 2 015 tys. zł. Pozwoli to Spółce utrzymać aktywność biznesową na dotychczasowym poziomie dzięki uzyskaniu zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach. Szczegóły opisane zostały w nocie 10.2.

OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ

11.1 Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy

Analiza sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie sprawozdań finansowych za trzeci kwartał 2020 roku, wraz z porównaniem do wskaźników za analogiczny okres roku poprzedniego, wyliczonych na podstawie sprawozdań finansowych za trzeci kwartał 2019 roku. Ponadto, dokonano porównania danych bilansowych na dzień 30 września 2020 roku do danych bilansowych z bilansu otwarcia analizowanego okresu czyli 31 grudnia 2019 roku.

Struktura skonsolidowanego bilansu

Podstawowe wskaźniki struktury bilansu grupy kapitałowej emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:

Wyszczególnienie	30.09.2020 (tys. zł)	30.09.2020 (%)	31.12.2019 (tys. zł)	31.12.2019 (%)	30.09.2020/31.12.2019 – dynamika (%)
Aktywa ogółem	957 268	100,0	970 169	100,0	98,7
Aktywa trwałe	333 647	34,9	334 321	34,5	99,8
Aktywa obrotowe	623 621	65,1	635 848	65,5	98,1
Zapasy	468 830	49,0	426 055	43,9	110,0
Należności	57 719	6,0	34 977	3,6	165,0
Inwestycje krótkoterminowe	97 072	10,1	174 816	18,0	55,5
Pozostałe aktywa obrotowe		0,0		0,0
Pasywa ogółem	957 268	100,0	970 169	100,0	98,7
Kapitał własny	542 316	56,7	558 478	57,6	97,1
Zobowiązania i rezerwy	414 952	43,3	411 691	42,4	100,8
Zobowiązania długoterminowe	10 206	1,1	10 531	1,1	96,9
Zobowiązania krótkoterminowe	404 746	42,3	401 160	41,3	100,9

Suma bilansowa skonsolidowanego bilansu wyniosła na koniec analizowanego okresu 957 268 tys. zł i wzrosła o 1,3% w stosunku do stanu z początku okresu.

W obrębie struktury aktywów istotną zmianą jest wzrost poziomu zapasów związany ze wzrostem obrotów w segmencie menniczym (w szczególności na złocie inwestycyjnym), jak również realizacją projektów: "Mennica Residence II" oraz "Bulwary Praskie" w segmencie deweloperskim. Nakłady na te projekty wykazywane będą w obrębie zapasów jako produkcja w toku do momentu podpisania końcowych umów sprzedaży lokali w formie aktów notarialnych. Największy wzrost w stosunku do stanu z początku okresu (65%) odnotowały należności, co było konsekwencją cykliczności, jak również wzrostu aktywności w segmencie menniczym, jak również powstania należności z tytułu CIT, szerzej opisanej w nocie 10.2. niniejszego sprawozdania. Ponadto w III kwartale 2020 roku nastąpił spadek poziomu inwestycji krótkoterminowych (-44,5%) związany ze wzrostem zaangażowania środków pieniężnych w kapitał obrotowy w obrębie wszystkich segmentów, jak również ujemnej wyceny akcji spółki Enea, które prezentowane są w tej pozycji.

Po stronie pasywnej bilansu nie odnotowano znaczących zmian w stosunku do bilansu otwarcia.

Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy

W poniższej tabeli, dla celów analitycznych, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla specyfiki działalności biznesowej Grupy Kapitałowej wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających nietypowe oraz jednorazowe zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy.

	Za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020				Za okres od 01.01.2019 do 30.09.2019
Wybrane dane finansowe skorygowane o zdarzenia nietypowe i jednorazowe (w tysiącach złotych)	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Korekty	Nr	Rachunek znormalizowany	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Korekty	Nr	Rachunek znormalizowany
Przychody ze sprzedaży	611 934			611 934	507 079			507 079
Koszt własny sprzedaży	-548 772			-548 772	-459 718			-459 718
Zysk brutto ze sprzedaży	63 162			63 162	47 361			47 361
Koszty sprzedaży	-12 944			-12 944	-10 521			-10 521
Koszty ogólnego zarządu	-18 107			-18 107	-16 452			-16 452
Zysk netto ze sprzedaży	32 111			32 111	20 388			20 388
Pozostałe przychody/(koszty operacyjne)	-248	-912	1.	-1 160	-2 165	2 596	1.	431
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności	-2 201			-2 201	-1 151			-1 151
Zysk z działalności operacyjnej	29 662			30 951	17 072			20 819
Rentowność działalności operacyjnej	4,8%			5,1%	3,4%			4,1%
Amortyzacja	15 844			15 844	15 804			15 804
EBITDA	45 506			46 795	32 876			36 623
Rentowność EBITDA	7,4%			7,6%	6,5%			7,2%
Przychody /(koszty finansowe) netto	-16 718	19 251	2.	2 532	-7 234	9 697	2.	2 463
Zysk brutto	12 944			33 483	9 838			23 282
Podatek dochodowy	-3 264	-3 484	3.	-6 748	-8 319	-2 336	3.	-10 655
Zysk netto	9 680			26 735	1 519			12 627
Rentowność netto	1,6%			4,4%	0,3%			2,5%

W kolumnach "Korekty" dokonano następujących wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym, zarówno dla analizowanego okresu 2020 roku, jak i 2019 roku:

Na korektę w roku 2020 składają się następujące czynniki:

1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczących sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 1349 tys. zł; likwidacja stacji uzdatniania wody w gminie Jabłonna 437 tys. zł;
1. Korekta kosztów finansowych wynikających z odnotowania ujemnego wyniku na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 19 251 tys. zł;
1. Korekta podatku dochodowego w kwocie 3 484 tys. jako pochodna w/w korekt.

Na korektę w roku 2019 wpływają następujące czynniki:

1. Ujemny wynik na instrumentach pochodnych dotyczących sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 2596 tys. zł;
1. Korekta kosztów finansowych wynikających z odnotowania ujemnego wyniku na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 9 697 tys. zł;
1. Korekta podatku dochodowego w kwocie 2 336 tys. jako pochodna w/w korekt.

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Grupy Kapitałowej w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli:

		I-III kw. 2020	I-III kw. 2019
Wskaźniki rentowności	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Dane na podstawie rachunku znormalizowanego	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Dane na podstawie rachunku znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)	611 934	611 934	507 079	507 079
2. Rentowność sprzedaży brutto	10,3%	10,3%	9,3%	9,3%
3. Rentowność sprzedaży netto	7,4%	5,2%	4,0%	4,0%
4. Rentowność działalności operacyjnej	4,8%	4,6%	3,4%	3,9%
5. Rentowność EBITDA	7,4%	7,2%	6,5%	7,0%
6. Rentowność zysku netto	1,6%	4,0%	0,3%	2,3%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA	1,0%	2,5%	0,2%	1,3%
8. Rentowność kapitału własnego ROE	1,8%	4,4%	0,3%	2,0%

▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto produktów, towarów i materiałów;

▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu);

▪ Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) – stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu).

W omawianym okresie, Grupa Kapitałowa osiągnęła poprawę wskaźników rentowności sprzedaży oraz działalności operacyjnej, co było spowodowane odnotowaniem m.in. przychodów ze sprzedaży mieszkań w ramach projektu "Mennica Residence", jak również wyższą sprzedażą i rentownością sprzedawanych produktów w segmencie menniczym. Czynniki te rekompensowały spowodowany COVID-19 spadek wyników w segmencie płatności elektronicznych. Większe przychody i nieproporcjonalnie mniejsze koszty sprzedaży omawianego okresu względem analogicznego okresu roku poprzedniego spowodowały również wzrost wskaźników opartych na wypracowanym zysku netto, nawet w sytuacji pomniejszenia wyniku z powodu zaewidencjonowania niepieniężnej straty na wycenie akcji spółki ENEA. Po wyeliminowaniu tego czynnika wskaźnik rentowności zysku netto ukształtował się na poziomie 4,0% i jest prawie dwukrotnie wyższy od wskaźnika analogicznego okresu roku poprzedniego.

Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności

Oceny dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności:

Wskaźniki kapitału obrotowego
Wybrane dane bilansowe (w tysiącach złotych)	30.09.2020	31.12.2019
1. Majątek obrotowy	623 621	635 848
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	47 041	110 528
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)	576 580	525 320
4. Zobowiązania bieżące	404 746	401 160
5. Zobowiązania z tytułu leasingu (wg MSSF 16) oraz kredyty krótkoterminowe	72 288	70 741
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)	332 458	330 419
7. Kapitał obrotowy (1-4)	218 875	234 688
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)	244 123	194 901
Wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w razach)	I-III kw. 2020	I-III kw. 2019
9. Cykl rotacji zapasów	197	176
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych	20	39
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych	141	136
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)	1,5	1,6
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)	0,4	0,5
14. Wskaźnik natychmiastowy	0,1	0,3

▪ Kapitał obrotowy - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego a wielkością zobowiązań bieżących; wskaźnik ten określa wartość zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majątku;

▪ Zapotrzebowanie na środki obrotowe - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego o środki pieniężne a wielkością zobowiązań bieżących pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskaźnik ten pozwala na określenie, jaka część majątku obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za pomocą zobowiązań bieżących;

Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni w okresie;
Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności;
Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych środków pieniężnych.

Zwiększone inwestycje w aktywa obrotowe związane były ze zwiększonymi obrotami w segmencie menniczym, jak również realizacją projektów deweloperskich: "Mennica Residence II" oraz "Bulwary Praskie". Wzrost tych aktywów po stronie pasywnej został odzwierciedlony poprzez zwiększenie poziomu zobowiązań krótkoterminowych (zaliczki). Cykle rotacji zapasów oraz krótkoterminowych zobowiązań handlowych uległy wydłużeniu, natomiast krótkoterminowe należności handlowe regulowano szybciej w stosunku do początku analizowanego okresu średnio o 19 dni.

Ocena zadłużenia

Dla oceny stopnia zadłużenia Grupy Kapitałowej oraz oceny struktury finansowania jej majątku, zastosowano wskaźniki przedstawione w tabeli poniżej:

wskaźniki zadłużenia (w %)	30.09.2020	31.12.2019
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia	43,3	42,4
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego	1,1	1,1
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	76,5	73,7
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi	162,5	167,0

Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział zewnętrznych źródeł finansowania działalności;
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów; określa udział zobowiązań długoterminowych w finansowaniu działalności.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów trwałych; przedstawia udział środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą stałością.

Na koniec analizowanego okresu nastąpił nieznaczny wzrost wskaźnika ogólnego zadłużenia, który wynikał głównie z opisanych wyżej wpłat zaliczek w obszarze sprzedaży złota inwestycyjnego, jak również na mieszkania w projektach: "Mennica Residence II" oraz "Bulwary Praskie", których sprzedaż zostanie odnotowana w momencie podpisania końcowych umów sprzedaży lokali w formie aktów notarialnych. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi ukształtował się na stabilnym poziomie 162,5%.

Wpływ koronawirusa na działalność Mennicy Polskiej S.A. oraz wycenę aktywów

Dywersyfikacja działalności Grupy pozwala minimalizować negatywne skutki finansowe wpływu pandemii na jej wyniki. Wpływ na poszczególne gałęzie jest różny ale można stwierdzić, że się wzajemnie kompensują.

Negatywny wpływ COVID-19 widoczny jest w segmencie Płatności Elektronicznych. Ograniczenia wprowadzone w poruszaniu się i korzystaniu z transportu publicznego szybko przełożyły się na znaczący spadek przychodów co przy wysokich kosztach stałych szybko przełożyło się na negatywne wyniki tej części działalności (EBIT -11,2 mln w okresie I – III kwartał do 2019r).

Segmentem, na który pandemia ma pozytywny wpływ jest działalność mennicza, a dokładniej sprzedaż złota inwestycyjnego. Wzrost sprzedaży w 2020 roku stosunku do analogicznego okresu 2019 roku jest w dużej mierze napędzany kryzysem wywołanym przez COVID-19. Duże wzrosty sprzedaży obserwowaliśmy już w czwartym kwartale 2019 i pierwszych miesiącach 2020, ale jeszcze większej dynamiki nabrały one w drugim i trzecim kwartale bieżącego roku. Niepewna sytuacja gospodarcza na świecie oraz dodruk pieniądza przez rządy, powoduje znaczący wzrost popytu na złoto inwestycyjne, a co za tym idzie, również wzrost jego ceny. Wzrost sprzedaży złota i dodatkowy EBIT pozwala kompensować straty w segmencie Płatności elektronicznych.

W działalności deweloperskiej COVID-19 miał niewielki wpływ na obecnie prowadzone projekty. Zarówno Mennica Residence II jak i Budynek S1 w projekcie Bulwary Praskie były w końcowej fazie realizacji i wybuch pandemii jedynie o kilka tygodni opóźnił uzyskanie pozwoleń na użytkowanie.

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. nie odnotował zauważalnego wpływu na łańcuch dostaw w obszarze działalności Grupy Kapitałowej. Produkcja w segmencie Działalności menniczej prowadzona jest bez zakłóceń z zapewnieniem dodatkowych środków bezpieczeństwa i higieny.

W przypadku istotnych informacji, które mogłyby mieć wpływ na wyniki i działalność Grupy, Zarząd Mennicy Polskiej S.A. będzie przekazywał je w kolejnych raportach kwartalnych lub wcześniej w raportach bieżących. Równolegle kierownictwo kontynuuje działania łagodzące negatywne skutki epidemii dla Grupy Kapitałowej.

Poza podstawową działalnością Grupy, wpływ koronawirusa odnotowaliśmy na wycenie posiadanych akcji spółki niepowiązanej ENEA S.A. Jest to odzwierciedlone w wynikach na dzień 30 września 2020 roku. Nabycie akcji nie stanowi dla Mennicy Polskiej S.A. inwestycji o charakterze strategicznym, a jedynie jest lokatą alternatywną wobec innych możliwości lokowania nadwyżek środków pieniężnych.

11.2 Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy

Analiza sytuacji finansowej Mennicy Polskiej S.A. została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych za pierwsze trzy kwartały 2020 roku wraz z porównaniem do wskaźników za analogiczny okres roku poprzedniego, wyliczonych na podstawie sprawozdań finansowych. oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

Ponadto dokonano porównania danych bilansowych na dzień 30 września 2020 roku do danych bilansowych na bilans otwarcia analizowanego okresu.

Struktura jednostkowego bilansu

Podstawowe wskaźniki struktury bilansu emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:

Wyszczególnienie	30.09.2020 (tys. zł)	30.09.2020 (%)	31.12.2019 (tys. zł)	31.12.2019 (%)	30.09.2020/31.12.2019 – dynamika (%)
Aktywa ogółem	740 623	100,0	767 503	100,0	96,5
Aktywa trwałe	369 687	49,9	362 592	47,2	102,0
Aktywa obrotowe	370 936	50,1	404 911	52,8	91,6
Zapasy	229 511	31,0	192 269	25,1	119,4
Należności	57 239	7,7	33 853	4,4	169,1
Inwestycje krótkoterminowe	84 186	11,4	178 789	23,3	47,1
Pasywa ogółem	740 623	100,0	767 503	100,0	96,5
Kapitał własny	445 669	60,2	458 899	59,8	97,1
Zobowiązania i rezerwy	294 954	39,8	308 604	40,2	95,6
Zobowiązania długoterminowe	12 490	1,7	14 993	2,0	83,3
Zobowiązania krótkoterminowe	282 464	38,1	293 611	38,3	96,2

Suma bilansowa wyniosła na koniec analizowanego okresu 740 623 tys. zł – poziom nieznacznie niższy w stosunku do bilansu otwarcia.

W obrębie struktury aktywów istotną zmianą jest wzrost poziomu zapasów związany ze wzrostem obrotów w segmencie menniczym (w szczególności na złocie inwestycyjnym), jak również z realizacją projektu: "Mennica Residence II" w segmencie deweloperskim. Nakłady na ten projekt wykazywane będą w obrębie zapasów jako produkcja w toku do momentu podpisania końcowych umów sprzedaży lokali w formie aktów notarialnych. Największy wzrost w stosunku do stanu z początku okresu (69%) odnotowały należności, co było konsekwencją zafakturowania przychodów związanych z realizacją kontraktów w segmencie menniczym, jak również powstania należności z tytułu CIT, szerzej opisanej w nocie 10.2. Ponadto w kwartałach I-III 2020 roku nastąpił spadek poziomu inwestycji krótkoterminowych związany ze wzrostem zaangażowania środków pieniężnych w kapitał obrotowy w obrębie wszystkich segmentów, jak również ujemnej wyceny akcji spółki Enea, które prezentowane są w tej pozycji.

Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy

W poniższej tabeli dla celów analitycznych, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla specyfiki działalności biznesowej Spółki wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających nietypowe oraz jednorazowe zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy.

	Za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020			Za okres od 01.01.2019 do 30.09.2019
Wybrane dane finansowe skorygowane o zdarzenia nietypowe i jednorazowe (w tysiącach złotych)	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Korekty	Nr	Rachunek znormalizowany	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Korekty	Nr	Rachunek znormalizowany
Przychody ze sprzedaży	612 203			612 203	506 862			506 862
Koszt własny sprzedaży	-548 294			-548 294	-458 733			-458 733
Zysk brutto ze sprzedaży	63 909			63 909	48 129			48 129
Koszty sprzedaży	-12 620			-12 620	-10 002			-10 002
Koszty ogólnego zarządu	-18 124			-18 124	-16 299			-16 299
Zysk netto ze sprzedaży	33 164			33 164	21 828			21 828
Pozostałe przychody/(koszty operacyjne)	-252	-912	1.	-1 164	-1 244	2 596	1.	1 352
Zysk z działalności operacyjnej	32 912			32 000	20 584			23 180
Rentowność działalności operacyjnej	5,4%			5,2%	4,1%			4,6%
Amortyzacja	15 675			15 675	16 207			16 207
EBITDA	48 586			47 674	36 791			39 387
Rentowność EBITDA	7,9%			7,8%	7,3%			7,8%
Przychody /(koszty finansowe) netto	-17 508	19 251	2.	1 743	-8 060	9 697	2.	1 637
Zysk brutto	15 404			33 743	12 524			24 817
Podatek dochodowy	-2 792	-3 484	3.	-6 277	-8 356	-2 336	3.	-10 692
Zysk netto	12 612			27 466	4 168			14 125
Rentowność netto	2,1%			4,5%	0,8%			2,8%

W kolumnach "Korekty" dokonano następujących wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym zarówno dla analizowanego okresu 2020 roku, jak i 2019 roku:

Na korektę w roku 2020 składają się następujące czynniki:

1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczących sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 1 349 tys. zł; likwidacja stacji uzdatniania wody w gminie Jabłonna 437 tys. zł;
1. Korekta kosztów finansowych wynikających z odnotowania ujemnego wyniku na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 19 251 tys. zł;
1. Korekta podatku dochodowego w kwocie –3 484 tys. jako pochodna w/w korekt.

Na korektę w roku 2019 wpływają następujące czynniki:

1. Ujemny wynik na instrumentach pochodnych dotyczących sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 2 596 tys. zł;
1. Korekta kosztów finansowych wynikających z odnotowania ujemnego wyniku na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 9 697 tys. zł;
1. Korekta podatku dochodowego w kwocie 2 336 tys. jako pochodna w/w korekt

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Spółki w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli poniżej:

	I-III kw. 2020		I-III kw. 2019
wskaźniki rentowności	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Dane na podstawie rachunku znormalizowanego	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Dane na podstawie rachunku znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)	612 203	612 203	506 862	506 862
2. Rentowność sprzedaży brutto	10,4%	10,4%	9,5%	9,5%
3. Rentowność sprzedaży netto	5,4%	5,4%	4,3%	4,3%
4. Rentowność działalności operacyjnej	5,4%	5,2%	4,1%	4,6%
5. Rentowność EBITDA	7,9%	7,7%	7,3%	7,8%
6. Rentowność zysku netto	2,1%	4,4%	0,8%	2,8%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA	1,7%	4,0%	0,5%	1,9%
8. Rentowność kapitału własnego ROE	2,8%	6,6%	1,0%	3,4%

▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto produktów, towarów i materiałów;

▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu);

W omawianym okresie, Spółka osiągnęła poprawę wskaźników rentowności sprzedaży oraz działalności operacyjnej, co było spowodowane odnotowaniem m.in. przychodów ze sprzedaży mieszkań w ramach projektu "Mennica Residence", jak również wyższą sprzedażą i rentownością sprzedawanych produktów w segmencie menniczym. Czynniki te rekompensowały spowodowany COVID-19 spadek wyników w segmencie płatności elektronicznych. Większe przychody i nieproporcjonalnie mniejsze koszty sprzedaży omawianego okresu względem analogicznego okresu roku poprzedniego spowodowały również wzrost wskaźników opartych na wypracowanym zysku netto, nawet w sytuacji pomniejszenia wyniku z powodu zaewidencjonowania niepieniężnej straty na wycenie akcji spółki ENEA. Po wyeliminowaniu tego czynnika wskaźnik rentowności zysku netto ukształtował się na poziomie 4,4% - prawie 60% wyższym w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności

Oceny kapitału obrotowego i płynności Spółki dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności:

Wskaźniki kapitału obrotowego
Wybrane dane bilansowe (w tysiącach złotych)	30.09.2020	31.12.2019
1. Majątek obrotowy	370 936	404 911
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	34 155	104 275
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)	336 781	300 636
4. Zobowiązania bieżące	282 464	293 611
5. Zobowiązania z tytułu leasingu (wg MSSF 16) oraz kredyty krótkoterminowe	2 005	2 419
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)	280 460	291 192
7. Kapitał obrotowy (1-4)	88 472	111 300
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)	56 322	9 444
Wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w razach)	I-III kw. 2020	I-III kw. 2019
9. Cykl rotacji zapasów	93	64
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych	20	35
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych	121	134
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)	1,3	1,4
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)	0,5	0,7

Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni w okresie;
Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności;
Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych środków pieniężnych.

Zwiększone inwestycje w aktywa obrotowe (zapasy) związane były ze zwiększonymi obrotami w segmencie menniczym, jak również z realizacją projektu "Mennica Residence". Cykl rotacji zapasów uległ wydłużeniu, natomiast krótkoterminowe należności i zobowiązania handlowe regulowano szybciej w stosunku do początku analizowanego okresu.

Ocena zadłużenia

Dla oceny stopnia zadłużenia Spółki oraz oceny struktury finansowania jej majątku zastosowano wskaźniki przedstawione w tabeli poniżej:

Wskaźniki zadłużenia (w %)	30.09.2020	31.12.2019
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia	39,8	40,2
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego	1,7	2,0
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	66,2	67,2
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi	120,6	126,6

▪ Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział zewnętrznych źródeł finansowania działalności;

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów; określa udział zobowiązań długoterminowych w finansowaniu działalności;
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów trwałych; przedstawia udział środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą stałością.

Wskaźniki zadłużenia wyliczone wg stanu na koniec III kwartału roku 2020 i oraz koniec roku 2019 nie różnią się znacząco. Na koniec analizowanego okresu nastąpił nieznaczny spadek wskaźnika ogólnego zadłużenia o 0,4 p.p., który wynikał głównie z niewielkiego spadku wartości opisanych wyżej wpłat zaliczek w obszarze sprzedaży złota inwestycyjnego, jak również na mieszkania w projektach: "Mennica Residence II" oraz "Bulwary Praskie", których sprzedaż jest rozpoznawana w momencie podpisania końcowych umów sprzedaży lokali w formie aktów notarialnych. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi ukształtował się na poziomie 120,6% i spadł o 6 p.p. w stosunku do początku analizowanego okresu.

Podsumowanie

Kształtowanie się wskaźników finansowych w kwartałach I – III 2020 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego wskazuje na wzrost rentowności sprzedaży oraz wzrost aktywności biznesowej przejawiający się w zwiększeniu inwestycji w kapitał obrotowy. Płynność finansowa Spółki utrzymuje się na bezpiecznym poziomie.

11.3 Wykaz dokonań oraz innych istotnych zdarzeń w okresie, którego dotyczy raport

Mennica na rosnącym rynku złota inwestycyjnego

Pierwsze 3 kwartały roku to galopująco zwiększający się popyt na złoto inwestycyjne. Realizowana przez Mennicę sprzedaż przewyższała wielokrotnie wartości roku poprzedzającego. Mennica Polska wychodząc naprzeciw potrzebom klientów, od lat inwestuje w rozwój solidnych, tradycyjnych kanałów sprzedaży, a także w narzędzia e-commerce. W czasie wzmożonej izolacji to właśnie sklep internetowy jest jednym z ważniejszych źródeł zakupu złota. Dzięki odpowiedniemu dostosowaniu zasobów oraz profesjonalnemu podejściu do nowoczesnych technologii Mennica Polska zdecydowanie umocniła swoją pozycję lidera na rynku w obsłudze sprzedaży złota nie tylko w sposób tradycyjny ale również online.

Mennica Polska co roku wzbogaca również portfolio produktów inwestycyjnych o złote sztabki okolicznościowe. W tym roku obchodzimy 100 rocznicę urodzin Karola Wojtyły i z tej okazji przygotowaliśmy produkt z wizerunkiem Papieża Polaka. Nietuzinkowe podejście do designu oraz specjalne opakowanie sprawiły, że limitowana edycja 100-gramowych sztabek cieszyła się dużym zainteresowaniem.

Pozwolenia na użytkowanie w ramach działalności deweloperskiej

Pierwsze 3 kwartały roku były przełomowe pod kątem realizacji przedsięwzięć deweloperskich. 22 maja 2020 nastąpiło przekazanie do użytkowania pierwszego budynku - S1 w ramach projektu "Bulwary Praskie", natomiast 24 lipca 2020 roku została wydana przez PINB decyzja o pozwoleniu na użytkowanie apartamentowca "Mennica Residence II". Uzyskanie pozwoleń na użytkowanie umożliwiło rozpoczęcie przekazywania kluczy nabywcom mieszkań.

Połączenie spółek w obrębie segmentu produktów menniczych

W dniu 2 stycznia 2020 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu o połączeniu spółki Mennica Polska S.A. ("Spółka Przejmująca") ze spółkami Mennica Polska od 1766 sp. z o.o. ("Spółka Przejmowana 1") oraz Skarbcem Mennicy Polskiej S.A. ("Spółka Przejmowana 2"). Połączenie nastąpiło zgodnie z postanowieniami art. 492 § 1 pkt 1) KSH, tj. poprzez przeniesienie na Spółkę Przejmującą całego majątku Spółki Przejmowanej 1 oraz Spółki Przejmowanej 2 w drodze sukcesji uniwersalnej (łączenie przez przejęcie). Zważywszy, że wszystkie akcje, z których możliwe było wykonywanie praw udziałowych w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej 1 oraz Spółki Przejmowanej 2

posiadała Spółka Przejmująca, zgodnie z art. 515 § 1 KSH połączenie nastąpiło bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Zgodnie z art. 493 §2 KSH połączenie spółek nastąpiło z dniem wpisania połączenia do rejestru właściwego według siedziby spółki przejmującej (dzień połączenia). Wpis ten wywołał skutek wykreślenia spółek przejmowanych z rejestru. W wyniku połączenia Spółka Przejmująca – zgodnie z postanowieniem art. 494 § 1 KSH – wstąpiła z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej 1 i Spółki Przejmowanej 2.

Połączenie miało na celu uproszczenie struktury organizacyjnej Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A., ułatwienie procesów, ograniczenie ogólnych kosztów związanych z funkcjonowaniem kilku niezależnych podmiotów oraz umożliwienie swobodnych, wewnętrznych przepływów towarów i usług w ramach jednego podmiotu. Ponadto ma ono na celu maksymalizowanie konkurencyjności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. wobec aktualnego otoczenia rynkowego, a tym samym umożliwienie osiągnięcia synergii z działalności łączących się podmiotów, również wobec zmian w modelu działalności i otoczenia dla spółek z segmentu tzw. direct marketing oraz wymaganiami odbiorców produktów w obszarze funkcjonowania spółek zależnych podlegających łączeniu.

27. Finał WOŚP z udziałem Mennicy Polskiej

Podczas 28. Finału WOŚP datki na wsparcie dziecięcej medycyny zabiegowej zbierało blisko 120 tys. wolontariuszy, w tym tradycyjnie już przedstawiciele Mennicy Polskiej. Łączna kwota, która za naszym pośrednictwem trafiła na konto Fundacji w celu zapewnienia jak najwyższych standardów diagnostycznych i leczniczych najmłodszych pacjentów to 31 205,12 zł. Środki te zostały zebrane 12 stycznia, w dniu Wielkiego Finału na warszawskim Placu Bankowym. Cieszymy się, że mogliśmy po raz kolejny aktywnie wziąć udział w tak ważnej inicjatywie.

W ramach tegorocznej edycji, po raz pierwszy w historii, na naszym stoisku pojawiły się wybite maszynowo mosiężne żetony z zastosowaniem innowacyjnej technologii – laserowym matowieniem fragmentu wizerunku.

Każdego roku środki na konto WOŚP trafiają m.in. z licytacji tzw. Złotych Serduszek, które produkuje Mennica Polska. W 2019 roku padł rekord – specjalne serduszko z numerem 1 zostało wylicytowane za kwotę 1,2 mln zł. W tym roku w Łodzi zapłacono za nie ćwierć miliona zł.

Mennica Polska obsypana nagrodami na prestiżowym konkursie "Coin Constellation"

33 uczestników zawalczyło o laury w ramach 13. prestiżowego konkursu branżowego "Coin Constellation". W gronie najlepszych nie mogło zabraknąć Mennicy Polskiej – aż pięć naszych monet podbiło serca jury w czterech kategoriach. To ogromny sukces, bo do tegorocznej edycji zgłoszono łącznie ponad 220 projektów z 22 krajów. W ramach konkursu "Coin Constellation", który odbywa się cyklicznie w Rosji, nagradzane są najciekawsze oraz najbardziej wyróżniające się projekty numizmatyczne. Poprzeczka jest wysoko zwieszona, bo swoje prace zgłaszają wszyscy liczący się gracze – mennice, banki centralne i komercyjne oraz uznani dystrybutorzy monet. 13. edycja tej prestiżowej inicjatywy została ogłoszona w styczniu 2020 roku i okazała się dla nas bardzo szczęśliwa, pierwszy raz otrzymaliśmy tyle nagród . Wyniki potwierdzają, że nie bez powodu Mennica Polska jest uznawana za jedną z najbardziej zaawansowanych technologicznie na świecie.

Oryginalne pomysły oraz wyjątkowy kunszt wykonania "obroniły" nasze projekty w czterech kategoriach:

Moneta prezentowa I miejsce (ex aequo) za jednodolarówkę "Rok Świni" z serii "Kalendarz Chiński";
Moneta prezentowa III miejsce za monetę-kolczyki "Egipska Królowa Nefertiti" o nominale 200 franków CFA;
Złota Moneta Roku II miejsce (ex aequo) za monetę "Waza dynastii Qing" o nominale 100 dolarów;
Srebrna Moneta Roku -III miejsce za monetę "Sztuka w macierzyństwie" o nominale 1000 franków CFA;
Moneta klasyczna III miejsce za monetę "Henryk Walezy Skarby Stanisława Augusta" o nominale 50 zł.

Mennica Polska na World Money Fair 2020 w Berlinie

Na przełomie stycznia i lutego Mennica Polska przedstawiła nowości w kategorii monet kolekcjonerskich na rok 2020. Premiera zbiegła się z corocznym świętem branży menniczej – World Money Fair 2020 w Berlinie. Wiodącym trendem w sezonie są monety o niezwykle wysokim oraz dokładnym reliefie. Na szczególną uwagę zasługują srebrne monety "Nefertiti" oraz "Kotwica", które spotkały się z ogromnym uznaniem w środowisku. Mennica Polska jak co roku stawia na harmonijne połączenie designu oraz precyzyjnej technologii.

Kolejne innowacyjne wdrożenie w segmencie płatności elektronicznych

W omawianym okresie Mennica wdrożyła w miastach Bydgoszcz oraz Wrocław elektroniczny system rozliczeniowy umożliwiający zakup biletów w kasownikach pojazdowych zgodnie z regulacjami Mass Transit Transaction organizacji płatniczej VISA oraz Pay As You Go organizacji płatniczej Mastercard, polegający na agregacji płatności daną kartą płatniczą. Oznacza to, że pasażer pomimo wykonania wielu operacji zakupu biletów w danym dniu, otrzymuje jedno zbiorcze obciążenie konta. Jest to pierwsze takie wdrożenie w dużych aglomeracjach miejskich w Polsce. Zakup biletu w urządzeniach jest błyskawiczny, natomiast rozliczenie wszystkich transakcji wykonanych kartą płatniczą odbywa się raz na dobę. Dzięki powyższemu rozwiązaniu następuje zwiększenie przepustowości ruchu pasażerskiego i likwidacja kolejek do mobilnych kasowników EMV. Jest to doskonałe rozwiązanie na integrację płatności za usługi transportowe w skali całego miasta i uzupełnienie tradycyjnego systemu kart miejskich.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA MENNICA POLSKA S.A.

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tysiącach złotych)	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2019 po przekształceniu	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2019 po przekształceniu
Działalność kontynuowana

Przychody netto ze sprzedaży	612 203	199 334	506 862	180 057
Koszt własny sprzedaży	-546 185	-181 672	-455 034	-158 872
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży zrealizowanej	-2 110	-1 164	-3 699	-3 046
Koszty sprzedaży	-12 620	-4 403	-10 002	-2 979
Koszty ogólnego zarządu	-18 124	-6 321	-16 299	-5 440
Pozostałe przychody operacyjne	432	179	2 153	715
Pozostałe koszty operacyjne	-2 033	-1 101	-798	149
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej	1 349	1 768	-2 598	-1 782
Zysk na działalności operacyjnej	32 912	6 620	20 584	8 801
Przychody finansowe	2 336	198	2 170	774
Koszty finansowe	-19 844	-13 005	-10 230	-5 779
Wynik na działalności finansowej	-17 508	-12 807	-8 060	-5 005
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	15 404	-6 187	12 524	3 796
Podatek dochodowy	-2 792	441	-8 356	-2 332
ZYSK / STRATA NETTO OGÓŁEM	12 612	-5 746	4 168	1 464
Zysk / strata netto na jedną akcję (podstawowy i rozwodniony) w PLN	0,25	-0,11	0,08	0,03

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tysiącach złotych)	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2019 po przekształceniu	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2019 po przekształceniu
Zysk / Strata netto	12 612	-5 746	4 168	1 464
Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat:
- zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
- podatek dochodowych od pozycji podlegających reklasyfikacji
Inne całkowite dochody netto
CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM	12 612	-5 746	4 168	1 464
Całkowity dochód na jedną akcję (podstawowy i rozwodniony) w PLN	0,25	-0,11	0,08	0,03

Mennica Polska S.A Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2020 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	30.09.2020	31.12.2019 po przekształceniu
(w tysiącach złotych) AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	132 175	134 194
Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania	3 179	3 581
Wartości niematerialne	14 254	15 155
Wartości niematerialne z tytułu prawa do użytkowania	5 264	5 338
Nieruchomości inwestycyjne	23 377	23 874
Pozostałe inwestycje długoterminowe	189 984	178 399
Pozostałe aktywa trwałe	1 454	2 051
Aktywa trwałe razem	369 687	362 592

Aktywa obrotowe
Zapasy	228 363	191 152
Zapasy z tytułu prawa do użytkowania	1 148	1 117
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe	50 031	74 514
Należności z tytułu podatku dochodowego		126
Należności handlowe oraz pozostałe	57 239	33 727
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	34 155	104 275
Aktywa obrotowe razem	370 936	404 911
Aktywa razem	740 623	767 503
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	51 138	51 138
	-272
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	14 047	14 047
Kapitał z aktualizacji wyceny	4 381	4 381
Kapitał zapasowy	359 263	511 312
Pozostały kapitały rezerwowe	4 500	15 439
Zyski zatrzymane	12 612	-137 418
Kapitał własny razem	445 669	458 899

Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 845	7 171
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 383	4 560
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 262	3 262
Zobowiązania długoterminowe razem	12 490	14 993

Zobowiązania z tytułu leasingu	2 005	2 419
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 842
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	269 083	280 783
Rezerwy	6 738	5 545
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 638	3 022
Zobowiązania krótkoterminowe razem	282 464	293 611
Zobowiązania razem	294 954	308 604
Pasywa razem	740 623	767 503

Mennica Polska S.A

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2020 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w tysiącach złotych)
			Kapitał z		Kapitał z aktualizacji wyceny		Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	Kapitał zakładowy	Akcje własne	emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał przeszacowanie zapasowy aktywów przeznaczonych do sprzedaży		przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego
Kapitał własny na dzień 01.01.2020	51 138		14 047	511 312		4 381	15 439	-137 418	458 899
Całkowite dochody ogółem, w tym:								12 612	12 612
- zysk netto								12 612	12 612
Nabycie / sprzedaż akcji własnych		-272							-272
Wypłata dywidendy				-25 569					-25 569
Podział wyniku finansowego				12 647			-10 939	-1 708
Pozostałe zmiany – reklasyfikacja w związku z połączeniem spółek				-139 126				139 126
Kapitał własny na dzień 30.09.2020	51 138	-272	14 047	259 263		4 381	4 500	12 612	445 669

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w tysiącach złotych)
			Kapitał z		Kapitał z aktualizacji wyceny
	Kapitał zakładowy	Akcje własne	emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	przeszacowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży	przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2019	51 138		14 047	463 662		4 381	15 439	-40 338	508 329
Całkowite dochody ogółem, w tym:								4 168	4 168
- zysk netto								4 168	4 168
Wypłata dywidendy								-51 138	-51 138
Podział wyniku finansowego				15 382				-15 382
Kapitał własny na dzień 30.09.2019	51 138		14 047	463 662		4 381	15 439	-44 597	461 359

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tysiącach złotych)	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2019 po przekształceniu

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto za okres	12 612	4 168
Korekty	-38 783	51 427
Amortyzacja	15 675	15 583
Zyski / (straty) z działalności inwestycyjnej	17 965	8 485
Zyski / (straty) ze sprzedaży środków trwałych	643	3
Podatek dochodowy	2 792	8 356
Zmiana stanu należności	-22 914	-12 631
Zmiana stanu zapasów	-37 243	-57 711
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	-11 824	92 433
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	2 809	1 264
Podatek zapłacony	-6 685	-4 355
Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej	-26 171	55 595

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	137	20
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych		5 009
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	-13 120	-7 465
Wydatki na zakup nieruchomości inwestycyjnych	-59	-37
Wydatki na zakup aktywów finansowych	-5 067	-46 426
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-18 108	-48 898

Przepływy pieniężne z działalności finansowej Nabycie akcji własnych	-272
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-25 569	-51 138
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-25 841	-51 138

Przepływy pieniężne netto, razem	-70 120	-44 441
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	-70 120	-44 441
Środki pieniężne na początek okresu	104 275	114 006
Środki pieniężne na koniec okresu	34 155	69 565

Zmiany zasad rachunkowości w Mennicy Polskiej S.A.

Sporządzając niniejszy raport Mennica Polska S.A. nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości w stosunku do okresów poprzednich. Zasady rachunkowości stosowane przez Grupę zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na 31 grudnia 2019 roku. Dokonane przez Grupę istotne osądy w zakresie stosowanych zasad rachunkowości oraz główne źródła niepewności były zgodne z opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2019.

Dane porównawcze zaprezentowane zostały po uwzględnieniu wpływu połączenia opisanego w nocie 1.3. Wpływ ten przedstawia się następująco:

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tysiącach złotych)	30.09.2019 dane po przekształceniu	Wpływ połączenia	30.09.2019 dane opublikowane Mennica Polska SA
Przychody netto ze sprzedaży	506 862	126 086	380 776
Koszt własny sprzedaży	-455 034	-112 685	-342 349
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży zrealizowanej	-3 699	-3 096	-603
Koszty sprzedaży	-10 002	24 274	-34 276
Koszty ogólnego zarządu	-16 299	-418	-15 881
Pozostałe przychody operacyjne	2 153	-22 570	24 723
Pozostałe koszty operacyjne	-798	-93	-705
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej	-2 598	-1 952	-646
Zysk / strata na działalności operacyjnej	20 584	9 545	11 039
Przychody finansowe	2 170	234	1 936
Koszty finansowe	-10 230	-64	-10 166
Wynik na działalności finansowej	-8 060	170	-8 230
Zysk / strata przed opodatkowaniem	12 524	9 715	2 809
Podatek dochodowy	-8 356	-5 792	-2 564
ZYSK / STRATA NETTO OGÓŁEM	4 168	3 923	245
Zysk / strata netto na jedną akcję (podstawowy i rozwodniony) w PLN	0,08	0,08	0

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tysiącach złotych)	30.09.2019 dane po przekształceniu	Wpływ połączenia	30.09.2019 dane opublikowane Mennica Polska SA
Zysk / strata netto	4 168	3 923	245
Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat:
- zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
- podatek dochodowych od pozycji podlegających reklasyfikacji
Inne całkowite dochody netto
CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM	4 168	3 923	245
Całkowity dochód na jedną akcję (podstawowy i rozwodniony) w PLN	0,08	0,08	0

Mennica Polska S.A Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2020 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.12.2019 dane po	Wpływ	31.12.2019 dane opublikowane
(w tysiącach złotych)	przekształceniu	połączenia	Mennica Polska SA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	134 194	745	133 449
Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania	3 581	465	3 116
Wartości niematerialne	15 155	22	15 133
Wartości niematerialne z tytułu prawa do użytkowania	5 338		5 338
Nieruchomości inwestycyjne	23 874		23 874
Pozostałe inwestycje długoterminowe	178 399	-8 174	186 573
Pozostałe aktywa trwałe	2 051		2 051
Aktywa trwałe razem	362 592	-6 942	369 534
Aktywa obrotowe
Zapasy	191 152	27 862	163 290
Zapasy z tytułu prawa do użytkowania	1 117		1 117
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe	74 514		74 514
Należności z tytułu podatku dochodowego	126		126
Należności handlowe oraz pozostałe	33 727	1 721	32 006
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	104 275	39 989	64 286
Aktywa obrotowe razem	404 911	69 572	335 339
Aktywa razem	767 503	62 630	704 873
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	51 138		51 138
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	14 047		14 047
Kapitał z aktualizacji wyceny	4 381		4 381
Kapitał zapasowy	511 312	210 459	300 853
Pozostały kapitały rezerwowe	15 439		15 439
Zyski zatrzymane	-137 418	-126 585	-10 833
Kapitał własny razem	458 899	83 874	375 025
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 171	394	6 777
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 560	-751	5 311
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 262	358	2 904
Zobowiązania długoterminowe razem	14 993	1	14 992
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 419	80	2 339
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 842	1 842
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	280 783	-23 865	304 648
Rezerwy	5 545		5 545
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 022	698	2 324
Zobowiązania krótkoterminowe razem	293 611	-21 245	314 856
Zobowiązania razem	308 604	-21 244	329 848
Pasywa razem	767 503	62 630	704 873

Podpisy wszystkich członków Zarządu Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
28 października 2020	Grzegorz Zambrzycki	Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny
28 października 2020	Artur Jastrząb	Członek Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
28 października 2020	Małgorzata Lis-Wąsowska	Z-ca Dyrektora ds. Finansowych, Główna Księgowa, Prokurent

AI Terminal

Mennica Polska S.A.

5708_rns_2020-10-29_23fc5f03-5855-4b5a-b0b6-05b5b9d3613e.pdf

Zysk netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)

Mennica Polska S.A.

Mennica Polska S.A

INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Informacje ogólne o Jednostce Dominującej

1.2 Skład Grupy Kapitałowej

1.3 Zmiany składu Grupy Kapitałowej w 2020 roku

1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

1.5 Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

1.6 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1 Zasady rachunkowości

2.2 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

2.3 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie

2.4 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

3.1 Wyniki finansowe dla segmentów działalności

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia do 30 września 2020 roku

3.2 Wybrane dane bilansowe

3.3 Podział segmentów według rynków geograficznych

PRZYCHODY I KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY

4.1 Przychody

4.2 Koszty według rodzaju

4.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

4.4 Przychody i koszty finansowe

4.5 Podatek dochodowy

4.6 Zysk na akcję

AKTYWA TRWAŁE

5.1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności

5.2 Pozostałe inwestycje długoterminowe

AKTYWA OBROTOWE

6.1 Zapasy

6.2 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe

6.3 Należności handlowe i pozostałe

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE

7.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu

W poniższej tabeli przedstawiono kredyty bankowe według kredytodawców:

7.2 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

7.3 Rezerwy

8.1 Kapitał Akcyjny

Spółki zależne nie posiadają akcji Mennicy Polskiej S.A.

8.2 Nabycie akcji własnych

8.3 Dywidendy

INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

9.1 Pomiar wartości godziwej

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

10.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów

10.2 Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe

Kontrola rozliczeń w podatku CIT Jednostki Dominującej za 2012 rok

Kontrola rozliczeń Jednostki Dominującej w podatku CIT za 2014 rok

Niepewność w zakresie rozliczeń w podatku CIT za lata 2015-2017

10.3 Transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd

10.4 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi

10.5 Sezonowość i cykliczność

10.6 Zdarzenia po dniu bilansowym

Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Grupy Kapitałowej w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli:

Ocena zadłużenia

Wpływ koronawirusa na działalność Mennicy Polskiej S.A. oraz wycenę aktywów

11.2 Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy

Struktura jednostkowego bilansu

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Spółki w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli poniżej:

Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności

Ocena zadłużenia

Podsumowanie

11.3 Wykaz dokonań oraz innych istotnych zdarzeń w okresie, którego dotyczy raport

Mennica na rosnącym rynku złota inwestycyjnego

Pozwolenia na użytkowanie w ramach działalności deweloperskiej

Połączenie spółek w obrębie segmentu produktów menniczych

27. Finał WOŚP z udziałem Mennicy Polskiej

Mennica Polska obsypana nagrodami na prestiżowym konkursie "Coin Constellation"

Mennica Polska na World Money Fair 2020 w Berlinie

Kolejne innowacyjne wdrożenie w segmencie płatności elektronicznych

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA MENNICA POLSKA S.A.

Mennica Polska S.A