Eurocash S.A.

ESEF_Skonsolidowane sprawozdanie finansowe 2020.docx
259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 Eurocash:PutOptionReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 ifrs-full:CapitalReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-12-31 Eurocash:PutOptionReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 2019-12-31 Eurocash:PutOptionReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-12-31 259400FVIQJS5VD8JO79 2019-01-01 2019-12-31 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-12-31 Eurocash:PutOptionReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-01-01 2020-12-31 Eurocash:PutOptionReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-12-31 259400FVIQJS5VD8JO79 2020-01-01 2020-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares xbrli:shares iso4217:PLN GRUPA EUROCASH S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU KOMORNIKI, 10 marca 2021 r. ≣ Spis treści: KOMORNIKI, 10 marca 2021 r. INFORMACJE OGÓLNE DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Nazwa Siedziba Adres zarejestrowanego biura jednostki Podstawowy przedmiot działalności Podstawowe miejsce prowadzenia działalności Organ prowadzący rejestr Czas trwania jednostek Okres objęty sprawozdaniem ORGANY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ZARZĄD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ RADA NADZORCZA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2020 DO 31.12.2020 ROKU INFORMACJE OGÓLNE PUBLIKACJA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OŚWIADCZENIE ZGODNOŚCI WPŁYW NOWYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INFORMACJE O WALUCIE PREZENTACJI ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ OSĄDY, SZACUNKI I ZAŁOŻENIA Utrata wartości aktywów trwałych Utrata wartości należności handlowych Ujmowanie przychodów Leasing - ujęcie leasingobiorcy Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego Stawki amortyzacyjne Split Payment Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Sprawy sądowe PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ, GRUPIE KAPITAŁOWEJ ORAZ JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZASADY RACHUNKOWOŚCI ROK OBROTOWY FORMAT I ZAWARTOŚĆ SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZASADY KONSOLIDACJI Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Jednostki współkontrolowane Cena nabycia Data nabycia Zbycie jednostek zależnych Alokacja przekazanej zapłaty w zamian za jednostkę przejmowaną Wartość firmy TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNE Definicja Wartość początkowa wartości niematerialnych Nakłady poniesione w terminie późniejszym Amortyzacja Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Wycena wartości niematerialnych na dzień sprawozdawczy RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Definicja Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Amortyzacja Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Wycena rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu sprawozdawczego Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO LEASING NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Wycena należności długoterminowych DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW PRZEZNACZONE DO ZBYCIA ZAPASY Zasady ustalenia ceny nabycia Wycena zapasów na koniec okresu sprawozdawczego INSTRUMENTY FINANSOWE INNE NIŻ INSTRUMENTY POCHODNE Klasyfikacja aktywów finansowych Wycena na moment początkowego ujęcia Zaprzestanie ujmowania Wycena po początkowym ujęciu Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Zabezpieczenia przepływów pieniężnych Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności krótkoterminowe Wycena należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego Wycena na koniec okresu sprawozdawczego należności wyrażonych w walutach obcych Odpisy aktualizujące wartość należności ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW Aktywa finansowe (w tym należności) Aktywa niefinansowe KAPITAŁ WŁASNY Akcje zwykłe Zakup akcji własnych Podział wyniku finansowego ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Wycena zobowiązań długoterminowych Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań wyrażonych w walucie obcej Zobowiązania do nabycia udziałów niekontrolujących ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Wycena zobowiązań krótkoterminowych na dzień sprawozdawczy Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walucie obcej KREDYTY I POŻYCZKI REZERWY PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Identyfikacja umowy z klientem Ustalenie ceny transakcyjnej Wynagrodzenie zmienne Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika Wynagrodzenie zmienne PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu dywidend Dotacje rządowe ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Długoterminowe świadczenia pracownicze Krótkoterminowe świadczenia pracownicze PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH PODATEK DOCHODOWY OCENA NIEPEWNOŚCI CO DO ROZLICZEŃ PODATKOWYCH DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ POŁĄCZENIA JEDNOSTEK ZNAJDUJĄCYCH SIĘ POD WSPÓLNĄ KONTROLĄ SEGMENTY OPERACYJNE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2020 DO 31.12.2020 ROKU NOTA NR 1. NABYCIE UDZIAŁÓW W W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 1 . Nabycie pozostałych 50% udziałów Spółek FHC2 Sp. z o.o. i Madas Sp. z o.o. 2 . Nabycie pozostałych 55,97% udziałów Spółki Frisco S.A. Informacje ogólne Rozliczenie nabycia jednostek gospodarczych 3 . Nabycie 100% udziałów w Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (MD Projekt Sp. z o.o.) Rozliczenie nabycia jednostek gospodarczych NOTA NR 2. SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW W SPÓŁCE SUSHI 2 GO SP. Z O.O. PRZEZ EUROCASH FOOD SP. Z O.O. NOTA NR 3. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI NOTA NR 4. WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE NOTA NR 5. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE NOTA NR 6. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA NOTA NR 7. TESTY NA UTRATĘ WARTOŚCI SKŁADNIKÓW AKTYWÓW Test na utratę wartości firmy segmentu Detal Test na utratę wartości firmy segmentu Hurt Testy na utratę wartości aktywów (w tym wartości firmy) w segmencie Projekty i inne NOTA NR 8. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NOTA NR 9. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI NOTA NR 10. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NOTA NR 11. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE NOTA NR 12. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NOTA NR 13. ZAPASY NOTA NR 14. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NOTA NR 15. POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NOTA NR 16. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NOTA NR 17. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NOTA NR 18. KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających NOTA NR 19. OPCJE NA AKCJE NOTA NR 20. REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze Rezerwa na koszty reklamy i marketingu Rezerwa na odsetki NOTA NR 21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NOTA NR 22. KREDYTY I POŻYCZKI NOTA NR 23. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NOTA NR 24. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU NOTA NR 25. PODATEK DOCHODOWY NIEPEWNOŚĆ ZWIĄZANA Z ROZLICZENIAMI PODATKOWYMI Szkoda poniesiona przez spółkę w roku poprzednim w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzania vat NOTA NR 26. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY NOTA NR 27. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM NOTA NR 28. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU NOTA NR 29. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE NOTA NR 30. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE NOTA NR 31. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Obliczenie średniej ważonej liczby akcji Obliczenie średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji Opis czynników rozwadniających liczbę akcji NOTA NR 32. WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NOTA NR 33. WYNAGRODZENIA I INNE TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM NOTA NR 34. INFORMACJE O ZATRUDNIENIU NOTA NR 35. DANE O POZYCJACH NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2020 roku Gwarancje bankowe na dzień 31.12.2020 roku Inne postępowania administracyjne NOTA NR 36. ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE Zabezpieczenia majątkowe na dzień 31.12.2020 NOTA NR 37. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM a ) Ryzyko kredytowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności b ) Ryzyko utraty płynności finansowej Analiza wrażliwości instrumentów finansowych: Zarządzanie kapitałami Ustalanie wartości godziwych NOTA NR 38. ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM 1 . Covid-19 2 . Zmiana stanu posiadania, w wyniku którego podmiot stał się posiadaczem akcji dających poniżej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki 3 . Ustanowienie programu emisji obligacji NOTA NR 39. ISTOTNE ZDARZENIA PO OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ORAZ OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH INFORMACJE OGÓLNE DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Nazwa EUROCASH Spółka Akcyjna („Spółka”, „Jednostka Dominująca”) Siedziba ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki Adres zarejestrowanego biura jednostki ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki Podstawowy przedmiot działalności Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z) Podstawowe miejsce prowadzenia działalności Polska Organ prowadzący rejestr Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000213765, Polska Czas trwania jednostek Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony Okres objęty sprawozdaniem Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku oraz okres porównywalny to okres od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 grudnia 2019 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku, natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2019 roku. W Grupie nie wystąpiły żadne zmiany związane z nazwą jednostki sprawozdawczej oraz innymi danymi identyfikacyjnymi . ORGANY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ZARZĄD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Zarządu Spółki Eurocash S.A . na dzień 31 grudnia 2020 roku wchodzili: Luis Manuel Conceicao do Amaral – Prezes Zarządu, Rui Amaral – Członek Zarządu, Arnaldo Guerreiro – Członek Zarządu, Pedro Martinho – Członek Zarządu, Katarzyna Kopaczewska – Członek Zarządu, Jacek Owczarek – Członek Zarządu, Przemysław Ciaś – Członek Zarządu, Noel Collett – Członek Zarządu. RADA NADZORCZA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku wchodzili: Hans Joachim Körber – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Francisco José Valente Hipólito dos Santos – Członek Rady Nadzorczej, Jorge Mora – Członek Rady Nadzorczej, Renato Arie – Członek Rady Nadzorczej, Przemysław Budkowski – Członek Rady Nadzorczej. ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Uchwałą z dnia 18.12.2019 powołano Noela Colletta na Członka Zarządu ze skutkiem od dnia 01.01.2020. Oświadczeniem z dnia 08.09.2020 roku Ewald Raben złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 20.10.2020. W dniu 20.10.2020 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Eurocash S.A . wybrało na Członka Rady Nadzorczej Przemysława Budkowskiego. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU Rachunek zysków i strat Nota za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przychody ze sprzedaży 25 411 041 702 24 852 240 696 Przychody ze sprzedaży towarów 27 25 284 125 376 24 719 807 498 Przychody ze sprzedaży usług 27 118 050 050 127 140 587 Przychody ze sprzedaży materiałów 27 8 866 276 5 292 611 Koszt własny sprzedaży - 22 044 490 865 - 21 609 265 689 Koszt sprzedanych towarów - 22 036 165 521 - 21 604 354 212 Koszt sprzedanych materiałów - 8 325 344 - 4 911 477 Zysk brutto ze sprzedaży 3 366 550 837 3 242 975 007 Koszty sprzedaży 28 - 2 740 733 634 - 2 614 213 629 Koszty ogólnego zarządu 28 - 424 170 163 - 414 428 632 Zysk (strata) ze sprzedaży 201 647 040 214 332 746 Pozostałe przychody operacyjne 29 147 445 580 87 034 992 Pozostałe koszty operacyjne 29 - 98 663 534 - 56 845 522 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 250 429 086 244 522 216 Przychody finansowe 30 31 344 910 36 307 202 Koszty finansowe 30 - 174 406 232 - 162 286 198 Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 553 067 - 5 120 404 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 107 920 831 113 422 816 Podatek dochodowy 25 - 39 847 221 - 34 297 223 Zysk (strata) netto 68 073 610 79 125 593 Przypadający: Właścicielom Jednostki Dominującej 61 809 736 69 862 037 Udziałom niekontrolującym 6 263 874 9 263 556 ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ PLN / akcję PLN / akcję Zysk (strata) netto przypadający właścicielom Jednostki Dominującej 61 809 736 69 862 037 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 31 139 163 286 139 163 286 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 31 139 163 286 139 163 286 Podstawowy zysk (strata) netto na akcję: 0,44 0,5 - z działalności kontunuowanej 0,44 0,5 - z działalności zaniechanej 0 0 Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję: 0,44 0,5 - z działalności kontunuowanej 0,44 0,5 - z działalności zaniechanej 0 0 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zysk (strata) netto 68 073 610 79 125 593 Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy - 16 406 815 2 310 741 Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego: - 16 406 815 2 310 741 - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym - 16 406 815 2 310 741 Całkowite dochody ogółem 51 666 795 81 436 334 Całkowite dochody ogółem przypadające na: Właścicieli Jednostki Dominującej 45 402 921 72 172 778 Udziały niekontrolujące 6 263 874 9 263 556 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy 51 666 795 81 436 334 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU Aktywa Nota na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Aktywa trwałe (długoterminowe) 5 087 653 021 4 912 606 710 Wartość firmy 4 2 045 033 805 1 850 000 695 Wartości niematerialne 4 349 690 980 323 905 814 Rzeczowe aktywa trwałe 5 721 040 045 766 197 929 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 6 1 795 460 872 1 801 034 427 Nieruchomości inwestycyjne 8 925 711 941 407 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własnosci 9 13 093 250 24 619 456 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 10 525 090 7 064 491 Należności długoterminowe 11 6 991 418 14 323 674 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 26 145 196 345 122 904 027 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12 9 695 505 1 614 790 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 2 978 135 740 2 972 399 256 Zapasy 13 1 363 009 516 1 271 273 085 Należności z tytułu dostaw i usług 14 1 309 239 675 1 404 893 545 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 14 28 735 480 808 002 Pozostałe należności krótkoterminowe 14 121 646 500 111 963 366 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 15 310 325 2 933 505 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 16 37 702 436 33 857 892 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 117 491 808 146 669 861 Aktywa razem 8 065 788 761 7 885 005 966 Pasywa na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Kapitał własny 1 002 841 141 963 399 217 Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej 935 121 773 896 981 814 Kapitał zakładowy 18 139 163 286 139 163 286 Kapitał zapasowy 581 032 164 596 712 164 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających - 21 734 503 - 5 327 688 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów - 49 561 267 - 69 761 777 Niepodzielony wynik finansowy 286 222 093 236 195 829 Zysk / strata z lat ubiegłych 224 412 358 166 333 792 Zysk (strata) netto bieżącego okresu 61 809 735 69 862 037 Udziały niekontrolujące 67 719 368 66 417 403 Zobowiązania 7 062 947 620 6 921 606 749 Zobowiązania długoterminowe 2 137 167 827 1 560 356 149 Długoterminowe kredyty i pożyczki 22 463 869 947 0 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 23 130 683 208 70 671 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 24 1 523 813 632 1 527 021 294 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 21 3 651 826 4 132 976 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 26 0 19 806 994 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 20 11 787 295 7 344 214 Pozostałe rezerwy długoterminowe 20 3 361 919 1 980 000 Zobowiązania krótkoterminowe 4 925 779 793 5 361 250 600 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 22 227 058 411 648 790 562 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 23 31 839 487 21 098 739 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 24 355 977 522 297 625 204 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 21 3 701 260 627 3 794 788 277 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 21 11 793 488 49 233 587 Inne zobowiązania krótkoterminowe 21 171 191 572 191 296 725 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 20 166 532 059 147 720 291 Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 20 260 126 627 210 697 215 Pasywa razem 8 065 788 761 7 885 005 966 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 107 920 831 113 422 816 Korekty: 672 859 287 710 129 729 Amortyzacja 553 511 209 549 556 884 Udział w stratach jednostek wycenianych metodą praw własności - 553 067 5 120 404 Wycena programów motywacyjnych 0 5 880 000 Wynik na działalności inwestycyjnej - 33 258 763 15 148 486 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 32 695 061 - 3 672 456 Otrzymane dywidendy - 234 921 - 708 278 Koszty odsetek 126 381 405 146 527 682 Przychody z tytułu odsetek - 5 681 637 - 7 722 993 Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 780 780 118 823 552 545 Zmiana stanu zapasów - 86 920 607 32 005 353 Zmiana stanu należności 82 391 427 - 40 124 170 Zmiana stanu zobowiązań - 107 054 196 - 6 137 155 Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 55 473 258 29 853 618 Inne korekty - 1 351 894 - 213 559 Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 723 318 106 838 936 632 Otrzymane odsetki 3 914 273 3 943 184 Zapłacone odsetki - 44 500 968 - 58 814 505 Zapłacony podatek dochodowy - 126 069 113 - 100 916 551 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 556 662 298 683 148 760 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych - 64 621 835 - 79 891 373 Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych 1 707 367 3 884 868 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych - 123 639 281 - 153 503 279 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 12 157 057 10 859 594 Wydatki/ wpływy z tytułu innych krótkoterminowych aktywów finansowych 0 - 8 901 312 Otrzymane dywidendy 234 921 708 278 Wydatki na nabycie jednostek zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) - 128 339 174 - 74 411 759 Pożyczki udzielone - 64 682 - 2 441 455 Otrzymane odsetki 1 868 197 3 830 611 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej - 300 697 430 - 299 865 827 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy/wydatki dotyczące innych zobowiązań finansowych - 3 878 336 - 3 290 365 Emisja dłużnych papierów finansowych 125 000 000 0 Wydatek z tytułu wykupu udziałów mniejszościowych - 24 769 895 0 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 365 693 014 105 782 846 Spłaty kredytów i pożyczek - 339 462 286 0 Wpływy/wydatki dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu - 310 392 330 - 302 884 107 Pozostałe odsetki - 77 088 345 - 68 521 435 Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek - 16 921 739 - 20 878 779 Dywidendy wypłacone - 3 323 004 - 143 380 084 Środki pieniężne netto z działalności finansowej - 285 142 921 - 433 171 924 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów - 29 178 053 - 49 888 991 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 146 669 861 196 558 852 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 117 491 808 146 669 861 Patrz nota 1 . SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Razem Saldo na dzień 01.01.2019 roku 139 163 286 594 118 607 - 57 363 613 - 7 638 429 306 758 024 975 037 875 61 370 645 1 036 408 520 Właścicielom Jednostki Dominującej 0 0 0 0 69 862 037 69 862 037 0 69 862 037 Udziałom niekontrolującym 0 0 0 0 0 0 9 263 556 9 263 556 Zysk/Strata 0 0 0 0 69 862 037 69 862 037 9 263 556 79 125 593 Inne całkowite dochody 0 0 0 2 310 741 0 2 310 741 0 2 310 741 Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku 0 0 0 2 310 741 69 862 037 72 172 778 9 263 556 81 436 334 Dywidendy wypłacone 0 0 0 0 - 139 163 286 - 139 163 286 - 4 216 798 - 143 380 084 Wycena programów motywacyjnych dla pracowników 0 5 880 000 0 0 0 5 880 000 0 5 880 000 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 0 0 - 12 398 164 0 0 - 12 398 164 0 - 12 398 164 Inne korekty 0 - 3 286 443 0 0 - 1 260 946 - 4 547 389 0 - 4 547 389 Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem 0 2 593 557 - 12 398 164 0 - 140 424 232 - 150 228 839 - 4 216 798 - 154 445 637 Zmiany w kapitałach 0 2 593 557 - 12 398 164 2 310 741 - 70 562 195 - 78 056 061 5 046 758 - 73 009 303 Saldo na dzień 31.12.2019 roku 139 163 286 596 712 164 - 69 761 777 - 5 327 688 236 195 829 896 981 814 66 417 403 963 399 217 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Razem Saldo na dzień 01.01.2020 roku 139 163 286 596 712 164 - 69 761 777 - 5 327 688 236 195 829 896 981 814 66 417 403 963 399 217 Właścicielom Jednostki Dominującej 0 0 0 0 61 809 736 61 809 736 0 61 809 736 Udziałom niekontrolującym 0 0 0 0 0 0 6 263 874 6 263 874 Zysk/Strata 0 0 0 0 61 809 736 61 809 736 6 263 874 68 073 610 Inne całkowite dochody 0 0 0 - 16 406 815 0 - 16 406 815 0 - 16 406 815 Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku 0 0 0 - 16 406 815 61 809 736 45 402 921 6 263 874 51 666 795 Dywidendy wypłacone 0 0 0 0 0 0 - 3 323 004 - 3 323 004 Dywidendy zadeklarowane 0 0 0 0 0 0 - 246 361 - 246 361 Wygaszenie programu motywacyjnego 0 - 15 680 000 0 0 15 680 000 0 0 0 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 0 0 - 4 569 385 0 0 - 4 569 385 0 - 4 569 385 Wykup udziałów mniejszościowych 0 0 24 769 895 0 - 20 107 373 4 662 522 - 4 662 522 0 Inne korekty 0 0 0 0 - 7 356 099 - 7 356 099 3 269 978 - 4 086 121 Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem 0 - 15 680 000 20 200 510 0 - 11 783 472 - 7 262 962 - 4 961 909 - 12 224 871 Zmiany w kapitałach 0 - 15 680 000 20 200 510 - 16 406 815 50 026 264 38 139 959 1 301 965 39 441 924 Saldo na dzień 31.12.2020 roku 139 163 286 581 032 164 - 49 561 267 - 21 734 503 286 222 093 935 121 773 67 719 368 1 002 841 141 patrz nota 1 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2020 DO 31.12.2020 ROKU INFORMACJE OGÓLNE PUBLIKACJA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Uchwałą Zarządu z dnia 10 marca 2021 roku skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Eurocash S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Eurocash”, „Grupa Kapitałowa Eurocash”) za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku zostało zatwierdzone do publikacji. Zgodnie z informacją przekazaną w raporcie bieżącym nr 1/2021 w dniu 12 stycznia 2021 roku do Komisji Nadzoru Finansowego, Eurocash S.A. publikuje roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe w dniu 11 marca 2021 roku. Eurocash S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. OŚWIADCZENIE ZGODNOŚCI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. WPŁYW NOWYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku i później. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku, nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. a). Zmiany do MSSF 3: Definicja przedsięwzięcia Zmiany do MSSF 3 precyzują, że aby zostać uznanym za przedsięwzięcie, zintegrowany zespół działań i aktywów musi obejmować co najmniej jeden wkład i jeden znaczący proces, które łącznie znacząco przyczyniają się do zdolności do tworzenia produktu. Zmiany te wyjaśniają również, że przedsięwzięcie może istnieć bez wszystkich wkładów i procesów niezbędnych do wytworzenia produktów. b). Zmiany do MSSF 7, MSSF 9 i MSR 39: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Zmiany do MSSF 9 i MSR 39 wprowadzają szereg odstępstw w odniesieniu do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które reforma IBOR wywiera bezpośredni wpływ. Reforma IBOR wywiera wpływ na powiązanie zabezpieczające, jeżeli prowadzi do powstania niepewności co do harmonogramu i/ lub kwoty przepływów pieniężnych opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej wynikających z pozycji zabezpieczanej lub instrumentu zabezpieczającego opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej. c). Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja pojęcia „istotne” Zmiany do MSR 1 i MSR 8 wprowadzają nową definicję pojęcia „istotne”, która stanowi, że „informacje są istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na podstawie takiego sprawozdania, zawierającego informacje finansowe dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej”. Zmiany wyjaśniają, że istotność będzie zależeć od charakteru lub wielkości informacji, indywidualnie lub w połączeniu z innymi informacjami, w kontekście całości sprawozdania finansowego. d). Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej z dnia 29 marca 2018 roku Założenia koncepcyjne nie stanowią odrębnego standardu i żadne z zaprezentowanych w nich pojęć nie zastępuje i nie uchyla pojęć przedstawionych w jakimkolwiek standardzie, ani wymogów żadnego ze standardów. Celem Założeń koncepcyjnych jest wspieranie RMSR w tworzeniu standardów, pomoc osobom sporządzającym sprawozdania finansowe w opracowaniu spójnych zasad (polityki) rachunkowości tam, gdzie brak stosownego standardu, a także wspieranie wszystkich stron sprawozdawczości finansowej w rozumieniu i stosowaniu standardów. Zaktualizowane założenia koncepcyjne obejmują pewne nowe pojęcia, zawierają aktualizację definicji i kryteriów ujmowania składników aktywów i zobowiązań, a także doprecyzowują pewne ważne koncepcje. e). Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 z dnia 28 maja 2020 roku – mająca retrospektywne zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Jako praktyczne rozwiązanie leasingobiorca może zdecydować o nieprzeprowadzaniu oceny, czy ulga w czynszu przyznawana bezpośrednio w związku pandemią Covid-19, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu. Leasingobiorca, który podejmuje taką decyzję, ujmuje wszelkie zmiany opłat leasingowych wynikające z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę przy zastosowaniu MSSF 16, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. Grupa przeanalizowała potencjalny wpływ tych zmian, uznała je za nieistotne i w związku z tym nie zdecydowała się na zastosowanie uproszenia. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Potencjalny wpływ poniższych zmian jest nieistotny z punktu widzenia Grupy. INFORMACJE O WALUCIE PREZENTACJI ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ Walutą funkcjonalną Grupy i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w zaokrągleniu do pełnych złotych (o ile nie wskazano inaczej). OSĄDY, SZACUNKI I ZAŁOŻENIA Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Utrata wartości aktywów trwałych Osądu wymaga analiza przesłanek utraty wartości oraz przeprowadzenie testów. W tym kontekście w szczególności przeanalizowano realizowalność budżetów oraz wpływ pandemii Covid-19 na działalność Grupy. W konsekwencji tych przesłanek Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości firmy oraz innych aktywów. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których jest alokowana wartość firmy oraz znaki firmowe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 7. Utrata wartości należności handlowych W bieżącym okresie aktualizacji podlegały szacunki oczekiwanych strat kredytowych („ECL”). Na poziom strat wpłynęła aktualna sytuacja związana z pandemią Covid-19. Szczegóły zostały zawarte w nocie nr 38. Ujmowanie przychodów Zastosowania MSSF 15 wymaga od Grupy dokonania subiektywnych ocen oraz szacunków, które w znaczącym stopniu wpływają na ustalenie kwoty i terminu rozpoznania przychodów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Szczegóły zostały zawarte w Zasadach Rachunkowości pkt 2.2.27 Leasing - ujęcie leasingobiorcy Stosowanie MSSF 16 wymaga od Grupy dokonywania różnego rodzaju osądu, obejmującego m.in. określenie, które umowy wpisują się w definicję leasingu, jakie parametry powinny zostać zastosowane do wyceny zobowiązania leasingowego oraz czy istnieją przesłanki świadczące o konieczności ponownej oceny okresu leasingu, czy stopy dyskontowej. Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Po dacie rozpoczęcia Grupa cyklicznie ocenia okres leasingu, w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub zmiany okoliczności pozostających pod jej kontrolą które wpływają na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej) dokonuje stosownych zmian w ujęciu umowy. Analogicznych ocen Grupa dokonuje dla umów zawartych na czas nieokreślony. Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego Grupa Eurocash stosuje wiele instrumentów finansowych w tym również umowy o finansowanie łańcucha dostawców (faktoring odwrotny) w odniesieniu do swoich zobowiązań handlowych. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Grupa każdorazowo analizuje treść tego typu umów. Tak długo jak faktura przekazana do faktora nie jest wymagalna (biorąc pod uwagę dodatkowy termin wymagalności określony przez dostawcę w porozumieniu finansowym) jest ona zaliczana do zobowiązania handlowego. W szczególności, Zarząd dokonuje oceny czy program finansowania dostawców nie powoduje istotnej zmiany terminów płatności do dostawców, wielkości terminów wystąpienia oraz charakteru przyszłych przepływów pieniężnych, kosztów finansowania kredytu kupieckiego. W przypadku zidentyfikowania istotnych modyfikacji warunków spłaty zobowiązań handlowych, Grupa dokonuje odpowiednich zmian klasyfikacji i ujmuje zobowiązania objęte faktoringiem jako odrębne finansowanie dłużne. Stawki amortyzacyjne Grupa uznaje, że znaki towarowe „Eurocash”, „abc” są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez długi czas. W związku z tym Grupa przyjmuje, że okres użytkowania znaków towarowych „Eurocash” i „abc” jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji. Znaki towarowe „Eurocash”, „abc” podlegają corocznemu testowi na utratę wartości. Grupa określa stawki amortyzacji w oparciu o ocenę przewidywanego okresu użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dokonuje ich okresowej weryfikacji. Split Payment Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Grupa wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Sprawy sądowe Ustalenie kwoty rezerwy na sprawy sądowe wymaga osądu czy na Grupie ciąży obowiązek świadczeń. W oszacowaniu, czy jest bardziej prawdopodobne niż nie, że nastąpi wypływ korzyści ekonomicznych, Grupa kierowała się profesjonalnym osądem doradców prawnych. PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe stosowane przy sporządzeniu niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku i później. INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ, GRUPIE KAPITAŁOWEJ ORAZ JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH Jednostką dominującą jest Eurocash Spółka Akcyjna, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 00000213765, z siedzibą w Komornikach przy ulicy Wiśniowej 11. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest pozostała sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z). Akcje Eurocash S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Dnia 02.03.2020 r. nastąpiło połączenie spółki Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Delikatesy Centrum Sklepy Sp. z o.o. (spółka przejmowana). Dnia 20.03.2020 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Delikatesy Centrum Podlasie Sp. z o.o. na Platforma Innowacji Handlu Sp. z o.o. Dnia 09.06.2020 r. zakupiono pozostałe 50% udziałów w spółkach FHC2 Sp. z o.o. i Madas Sp. z o.o. Dnia 25.06.2020 r. zakupiono pozostałe 55,97% akcji w spółce Frisco S.A. Dnia 01.07.2020 r. nastąpiło połączenie spółki Eurocash Franczyza Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Eurocash Convenience Sp. z o.o. (spółka przejmowana). Dnia 01.09.2020 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Investpol700 Koja-Invest sp. z o.o. sp.j. na Investpol700 Eurocash Nieruchomości sp. z o.o. sp. j. Dnia 22.10.2020 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Platforma Innowacji Handlu Sp. z o.o. na Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. Dnia 30.10.2020 r sprzedana została spółka Sushi 2 Go Sp. z o.o. Na podstawie Uchwały z dnia 20.10.2020, dnia 01.12.2020 nastąpiło połącznie spółki DEF Sp. z o.o. ze spółką Eurocash S.A. Na podstawie uchwały z dnia 28.10.2020 spółka Domelius Limited została rozwiazana. Na podstawie Uchwały z dnia 20.11.2020, dnia 30.12.2020 nastąpiło połącznie spółki Eurocash Food Sp. z o.o. ze spółką Eurocash Franczyza Sp. z o.o. Na podstawie Uchwały z dnia 15.12.2020, dnia 31.12.2020 nastąpiło połączenie spółki Mila Holding S.A. ze spółką Eurocash S.A. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Przy dokonywaniu oceny zdolności Grupy do kontynuowania działalności Zarząd uwzględnił jako zagrożenie istniejące i przewidywane skutki pandemii Covid-19 na działalność spółek Grupy. Zarząd dokonał analizy możliwego wpływu wskazanej sytuacji na wyniki finansowe Grupy. Na bazie przeprowadzonej analizy, Zarząd nie stwierdził istotnej niepewności co do funkcjonowania Grupy w przyszłości. W dniu 19 czerwca 2020 Grupa zawarła z konsorcjum banków trzyletnią umowę kredytową z limitem 600 mln złotych, którego wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2020 wynosiło 250 mln złotych. Jednocześnie Zarząd podjął decyzję o wykorzystaniu tego kredytu w lipcu 2020 na zrefinansowanie umowy kredytowej kończącej się we wrześniu 2020, tym samym zamieniając charakter krótkoterminowy tego finansowania na długoterminowy. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących nad jej aktywami obrotowymi w kwocie 1,9 mld złotych. Jednocześnie na dzień 31 grudnia 2020 wystąpiła nadwyżka zobowiązań handlowych nad aktywami obrotowymi (należności handlowe i zapasy) w kwocie 1,0 mld złotych, co zdaniem Zarządu jest typowe dla branży, w jakiej działa Grupa Eurocash, w której istotna część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności, przy czym Grupa wykorzystuje również instrumenty faktoringu odwrotnego. Jednocześnie Grupa Kapitałowa prowadzi rozwój sieci detalicznej angażując środki własne oraz pochodzące z zewnętrznych źródeł finansowania. Sporządzone przez Zarząd plany finansowe na 2021 rok i lata kolejne, co opisano w szczegółach poniżej, wskazują na utrzymanie płynności przez spółki Grupy oraz bieżącą obsługę zobowiązań. Warunki zawieszające związane z umowami kredytowymi są na bieżąco monitorowane, na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku warunki umów kredytowych nie zostały złamane. Ponadto Grupa na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku posiada również niewykorzystane limity kredytowe w kwocie 570,7 mln złotych. Łącznie na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała limity finansowania (bez ujęcia emisji obligacji) w wysokości 1.251,8 mln złotych). Grupa dokonała również analizy odnośnie terminowości regulowania swoich zobowiązań handlowych, szczegóły zawarte zostały w nocie nr 36. Grupa planuje utrzymanie struktury i terminów rotacji zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych. W związku z opisaną w nocie nr 38 sytuacją pandemii Covid-19, która ma wpływ na spółki Grupy Eurocash, Grupa na bieżąco monitoruje sytuację oraz stosuje się do zaleceń Głównego Inspektora Sanitarnego i innych służb w Polsce. Na bieżąco podejmuje się i zaleca pracownikom szczególne środki prewencyjne, ograniczając do minimum ryzyko związane z zarażeniem. Biorąc pod uwagę wskazane powyżej okoliczności, Zarząd Grupy Eurocash dokonał analizy możliwego wpływu wskazanej sytuacji na wyniki finansowe i przepływy Grupy w okresie kolejnych 12 miesięcy. Sporządzone modele wskazują, iż w każdym momencie okresu dwunastu miesięcy do dnia 31 grudnia 2021 roku, Grupa będzie posiadała wystarczające limity kredytowe, przy czym najwyższe wykorzystanie tych limitów wystąpi na przełomie I i II kwartału 2021 roku. Celem zabezpieczenia płynności finansowej w przypadku realizacji niekorzystnych scenariuszy epidemicznych w 2021 roku, Grupa Eurocash S.A. pozyskała w trzecim i czwartym kwartale dodatkowe finansowanie w ramach tarczy antykryzysowej z zabezpieczeniem w postaci 80% poręczenia z Banku Gospodarstwa Krajowego w kwocie 150 mln złotych. Wykorzystanie tych kredytów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiło 75 mln zł. Grupa rozważa jeszcze ofertę na kolejne 50 mln zł. Standardowo Grupa posiada również aktywne na dzień niniejszego sprawozdania finansowego kredyty zapadalne w ciągu 12 miesięcy od dnia ostatniej prolongaty. Całkowita dostępna kwota finansowania w tych kredytach wynosi 279 mln zł a ich wykorzystanie 133,3 mln zł. Zarząd zakłada w każdym przyjętym modelu, że wszystkie obecne limity kredytowe w rachunkach bieżących zostaną przedłużone na kolejne okresy w niezmniejszonych kwotach. Ponadto w drugim kwartale 2020 roku nastąpiło uruchomienie kredytu w ramach umowy zawartej z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju, w kwocie 222,75 mln złotych z terminem obowiązywania do czerwca 2025 roku. Środki z tego kredytu przeznaczone zostały głównie na sfinansowanie zakupu Frisco S.A. W dniu 23 grudnia 2020 miała również miejsce pierwsza emisja obligacji w kwocie 125 mln zł w ramach programu emisji obligacji, ustanowionego dnia 18 listopada 2020 we współpracy z BNP Paribas Bank Polska S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. Program umożliwia wielokrotne emisje obligacji zgodnie z warunkami emisji obligacji ustalanymi dla każdej serii do maksymalnej łącznej kwoty wszystkich emisji 1 000 000 000 PLN. Emisja znalazła popyt u szerokiego grona inwestorów i została upubliczniona poprzez notowanie jej na rynku ASO (Catalyst) na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. Szczegóły dotyczące emisji zawiera nota nr 23. W celu kontynuacji działalności operacyjnej, a w szczególności zapewnienia finansowania łańcucha dostaw, Grupa utrzymuje limity w instytucjach faktoringowych w kwocie 2,16 mld zł. W lipcu 2020 roku Grupa wymieniła część programu faktoringowego na gwarantowany w ramach tarczy antykryzysowej, z zabezpieczeniem w postaci 80% poręczenia z Banku Gospodarstwa Krajowego w kwocie 125 mln zł. Sporządzony model finansowy w wersji scenariusza negatywnego zakłada zmniejszenie sprzedaży w porównaniu do budżetu o ok. 11% w pierwszych dwóch kwartałach 2021 roku oraz o ok. 5% w III i IV kwartale 2021 roku. W tym scenariuszu minimalna nadwyżka dostępnych limitów kredytowych w ramach terminów wynikających z obowiązujących umów, ponad oszacowanym zapotrzebowaniem na finansowanie dłużne wynikające z prognozy przepływów operacyjnych i inwestycyjnych i uwzględniające sezonowość sprzedaży, wynosi ok. 240 mln złotych. Na podstawie powyższych modeli Grupa monitoruje także i sporządza projekcje spełnienia wskaźników finansowych zgodnie z umowami kredytowymi (kowenanty). W każdym z objętych analizą przyszłych okresów sprawozdawczych, do IV kwartału 2021 roku włącznie w tym w wersji scenariusza negatywnego, wskaźniki te spełniają poziom wymagany przez banki finansujące Grupę. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd stwierdził, iż Grupa posiada wystarczające źródła finansowania i nie występuje istotna niepewność dla kontynuacji działalności. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZASADY RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Najistotniejsze ze stosowanych przez Grupę Kapitałową zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach 1.2.2 –1. 2.37. ROK OBROTOWY Rokiem obrotowym dla Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. jest rok kalendarzowy. FORMAT I ZAWARTOŚĆ SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje w szczególności: - Informacje ogólne, - Skonsolidowany rachunek zysków i strat, - Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, - Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, - Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych, - Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, - Informacje dodatkowe zawierające podsumowanie znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. ZASADY KONSOLIDACJI Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą zgodnie z MSSF 10. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały ujednolicone z zasadami przyjętymi przez Grupę. Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Zakłada się, że znaczący wpływ występuje, gdy Grupa posiada między 20% a 50% praw głosu w innej jednostce. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, a w momencie początkowego ujęcia ujmowane są po cenie nabycia. Inwestycje Grupy zawierają wartość firmy rozpoznaną w momencie nabycia, pomniejszoną o wartość skumulowanych strat z tytułu utraty wartości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach oraz zmianach w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności (po ujednoliceniu stosowanych zasad rachunkowości), od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej wartość bilansowa (z uwzględnieniem długoterminowych inwestycji) zostaje zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. Jednostki współkontrolowane Jednostki współkontrolowane ujmowane są zgodnie z MSSF 11 i kwalifikowane jako wspólne działania lub wspólne przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków stron współkontrolujących. Wspólne działanie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące wspólną kontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów i obowiązki dotyczące zobowiązań powiązane z ustaleniem. Strony te są nazywane wspólnikami wspólnego działania. Wspólne przedsięwzięcie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące wspólną kontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów netto wynikających z ustalenia. Strony te są nazywane wspólnikami wspólnego przedsięwzięcia. Wspólnik wspólnego przedsięwzięcia ujmuje swój udział we wspólnym przedsięwzięciu jako inwestycję i rozlicza tę inwestycję przy użyciu metody praw własności zgodnie z MSR 28. Cena nabycia Wartość przekazanej zapłaty zawiera wartość godziwą przeniesionych aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Spółkę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz akcji wyemitowanych przez Spółkę. Wartość przekazanej zapłaty zawiera również wartość godziwą części zapłaty warunkowej, jak również wartość godziwą przekazanych przez przejmującego nagród w formie akcji jednostki przejmowanej, które są obowiązkowo zastępowane w połączeniach jednostek. Jeśli połączenie jednostek powoduje wygaśnięcie wcześniejszych zobowiązań występujących pomiędzy Spółką a jednostką przejmowaną, wówczas wartość zapłaty obniża się o niższą z: umownej ceny za wygaśnięcie zobowiązania lub wartości elementu pozarynkowego i ujmuje się, jako pozostały koszt. Koszty transakcyjne poniesione w związku z połączeniem jednostek, takie jak wynagrodzenie za doradztwo, opłaty z tytułu usług prawnych, due dilligence oraz za inne profesjonalne usługi rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Data nabycia Data nabycia to dzień, w którym Grupa faktycznie obejmuje kontrolę nad jednostką zależną. Jeżeli następuje to w drodze pojedynczej transakcji wymiany, data wymiany pokrywa się z datą nabycia. W sytuacji, gdy nabycie jednostek gospodarczych obejmuje więcej niż jedną transakcję wymiany, na przykład wówczas, gdy przeprowadza się je etapami w drodze kolejnych zakupów akcji/udziałów: kosztem nabycia jest łączny koszt poszczególnych transakcji, a datą wymiany jest data każdej transakcji wymiany (tzn. dzień, w którym każdą pojedynczą inwestycję ujmuje się w sprawozdaniu finansowym jednostki przejmującej), natomiast datą nabycia jest data objęcia przez Grupę kontroli nad jednostką zależną. Zbycie jednostek zależnych Wynik na zbyciu jednostek zależnych Grupa prezentuje w rachunku zysków i strat w działalności operacyjnej, a w rachunku przepływów pieniężnych w działalności inwestycyjnej. Korekty konsolidacyjne W ramach procedur konsolidacyjnych wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji Jednostki Dominującej w każdej jednostce zależnej, odpowiednio z tą częścią kapitału własnego każdej jednostki zależnej, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej. Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz współzależnymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie, co niezrealizowane zyski, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości. Alokacja przekazanej zapłaty w zamian za jednostkę przejmowaną Na dzień nabycia Jednostka Dominująca przypisuje przekazaną zapłatę w zamian za jednostkę gospodarczą przejmowaną, ujmując możliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki zależnej według ich wartości godziwej na ten dzień, z wyjątkiem aktywów trwałych (lub grup aktywów przeznaczonych do zbycia) sklasyfikowanych jako „przeznaczone do sprzedaży”, które ujmuje się według wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jednostka Dominująca ujmuje osobno możliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe na dzień nabycia tylko wówczas, gdy spełniają one na ten dzień następujące kryteria: w przypadku składnika aktywów nie będącego wartością niematerialną, jest prawdopodobne, że nastąpi z jego tytułu wpływ do jednostki przejmującej wszelkich przyszłych korzyści ekonomicznych oraz można wiarygodnie wycenić wartość godziwą tego składnika aktywów; w przypadku zobowiązania nie będącego zobowiązaniem warunkowym, jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne w celu wywiązania się z obowiązku, oraz można wiarygodnie wycenić wartość godziwą tego zobowiązania; w przypadku wartości niematerialnej lub zobowiązania warunkowego, można wiarygodnie wycenić ich wartość godziwą. Wartość firmy Na dzień nabycia, Grupa: ujmuje wartość firmy przejętą w ramach nabycia jednostek gospodarczych jako składnik aktywów, oraz początkowo wycenia wartość firmy według jej ceny nabycia, stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wartość firmy przejętą w ramach nabycia jednostek gospodarczych według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Jeżeli udział Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych przewyższa koszt nabycia jednostek gospodarczych, Grupa: dokonuje ponownej oceny identyfikacji i wyceny możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej oraz wyceny kosztu nabycia, a następnie ujmuje od razu w rachunku zysków i strat ewentualną nadwyżkę pozostałą po dokonaniu ponownej oceny. Grupa może korygować rozliczenie nabytych aktywów netto i wartość firmy w ciągu 12 miesięcy od daty nabycia. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej (złoty polski) z zastosowaniem kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec okresu sprawozdawczego. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31.12.2020 31.12.2019 EUR 4,6148 4,2585 Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej). Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które rozpoznawane są jako inne całkowite dochody. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Definicja Wartości niematerialne obejmują nabyte przez Grupę prawa majątkowe przeznaczone do używania na potrzeby Grupy, które nadają się do gospodarczego wykorzystania, zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok. Do wartości niematerialnych Grupa zalicza: Wartość firmy, Licencje dotyczące oprogramowania komputerowego, Autorskie prawa majątkowe, Prawa do znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, Know-how, Relacje klienckie, Inne wartości niematerialne. Wartość początkowa wartości niematerialnych Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia, która obejmuje kwotę należną sprzedającemu oraz inne koszty poniesione w bezpośrednim związku z nabyciem wartości niematerialnych. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i markę są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie poniesienia. Amortyzacja Amortyzację wylicza się dla wszystkich wartości niematerialnych, z pominięciem wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Przy określaniu okresu użytkowania brany jest pod uwagę czas, w którym wartości niematerialne będą przynosić wymierne korzyści ekonomiczne. Jeżeli określenie ekonomicznie uzasadnionego okresu używania jest trudne lub nie ma pewności, co do spodziewanych wymiernych korzyści, Grupa dokonuje odpisu w ciężar kosztów. Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup wartości niematerialnych: licencje – oprogramowanie komputerowe 33,3% autorskie prawa majątkowe 10% - 20% znaki towarowe 5% - 10% know-how 10% relacje z klientami 5% inne wartości niematerialne 20% Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec wartości niematerialnych stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych. Nie później niż na koniec roku obrotowego wartości niematerialne podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisy te dokonywane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nie później niż na dzień sprawozdawczy, a więc w okresie, w którym stwierdzono utratę wartości. Dla wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i wartości firmy, Grupa przeprowadza corocznie test na utratę wartości, poprzez porównywanie wartości bilansowej danego składnika z jego wartością odzyskiwalną, bez względu na to, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że taka utrata wartości mogła wystąpić. Wycena wartości niematerialnych na dzień sprawozdawczy Na koniec okresu sprawozdawczego wartości niematerialne Grupa wycenia w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Definicja Rzeczowe aktywa trwałe obejmują kontrolowane przez Grupę rzeczowe aktywa, które nadają się do gospodarczego wykorzystania (zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Grupy), zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok. Do rzeczowych aktywów trwałych Grupa zalicza: Grunty, Budynki i lokale, Urządzenia techniczne i maszyny, Środki transportu, Inne rzeczowe aktywa trwałe (meble itp.), Rzeczowe aktywa trwałe w budowie. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składają się: a ) cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i niepodlegającymi odliczeniu podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty; b ) wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu, w którym może on funkcjonować w sposób zgodny z zamierzeniami kierownictwa; c ) szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana w związku z nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych lub używaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych w danym okresie w celu innym niż wytwarzanie wyrobów. Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszt bieżącego okresu w momencie poniesienia. Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całej pozycji, jest amortyzowana osobno. Amortyzacja Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną. Amortyzację wylicza się dla wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, z pominięciem gruntów oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie, przez szacowany okres ekonomicznej przydatności tych aktywów, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji: budynki i budowle 2,5% - 4,5% inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych 10% urządzenia techniczne i maszyny 10% - 60% środki transportu 14% - 20% inne rzeczowe aktywa trwałe 20% Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest metodą liniową, od miesiąca przyjęcia do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest miesięcznie. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zyski lub straty wynikające ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec rzeczowych aktywów trwałych stawki i metody amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek i metod amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych. Nie później niż na koniec roku obrotowego rzeczowe aktywa trwałe podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i ewentualnej konieczności dokonania odpisów aktualizujących. Elementem wskazującym na konieczność dokonania odpisu aktualizującego jest uznanie za wysoce prawdopodobne, że składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości przewidywanych korzyści ekonomicznych w znaczącej części lub w całości. Utrata wartości ma na przykład miejsce w przypadku likwidacji lub wycofania z używania danego składnika. Odpisy aktualizujące powinny być dokonane nie później niż na dzień sprawozdawczy (a więc za okres, w którym stwierdzono utratę wartości), w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Wycena rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu sprawozdawczego Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie, powstające dla celów wykorzystania w działalności operacyjnej, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego, aktywowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości określonymi w punkcie 1.2.9. Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzana jest raz na cztery lata. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich rzeczowych aktywów trwałych, aż do momentu oddania tych rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów. Koszty finansowania zewnętrznego obejmują odsetki oraz inne koszty poniesione przez Grupę w związku z pożyczeniem środków. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. LEASING Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po uwzględnieniu kosztów przeprowadzenia transakcji. Na dzień sprawozdawczy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kalkulowane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla rzeczowych aktywów trwałych. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH Akcje i udziały wycenia się według ceny nabycia. W przypadku utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji pomniejsza się o odpis wyrażający utratę wartości. Przy określaniu wartości użytkowej Grupa uwzględnia przepływy pieniężne generowane przez odpowiednie składniki aktywów oraz zobowiązań posiadanych przez jednostki stowarzyszone i współkontrolowane. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Należności długoterminowe obejmują należności, których termin spłaty nastąpi w okresie dłuższym niż 1 rok od końca okresu sprawozdawczego. Ta część należności długoterminowych, która przypada do spłaty w ciągu roku od końca okresu sprawozdawczego jest prezentowana w należnościach krótkoterminowych. Należności długoterminowe obejmują przede wszystkim zapłacone z góry kaucje, które dotyczą długoterminowych (wieloletnich) umów najmu lokalizacji oraz zabezpieczenia gwarancji bankowych i zaliczki na zakup aktywów trwałych. Wycena należności długoterminowych Na koniec okresu sprawozdawczego należności długoterminowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące wartość tych należności. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza długoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Ocena dokonywana jest przez Grupę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń. AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW PRZEZNACZONE DO ZBYCIA Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Grupa klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Sytuacja taka ma miejsce, jeśli zostają spełnione następujące warunki: składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna; przedstawiciele odpowiedniego poziomu kierownictwa są zdecydowani do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (lub grupy do zbycia); aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu został rozpoczęty; składnik aktywów (lub grupa do zbycia) musi być aktywnie oferowany na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej; sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia klasyfikacji, a działania potrzebne do zakończenia planu wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż zostaną poczynione znaczące zmiany w planie albo, że plan zostanie zarzucony. Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się. ZAPASY Do zapasów Grupa zalicza: Towary nabyte przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności, Materiały nabyte w celu zużycia na własne potrzeby. Zasady ustalenia ceny nabycia Grupa stosuje tę samą metodę ustalania ceny nabycia w odniesieniu do wszystkich pozycji. Cenę nabycia stanowią wszystkie koszty zakupu oraz pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Na koszty zakupu zapasów składają się cena zakupu, cła importowe i pozostałe podatki (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Grupę od urzędów skarbowych) oraz koszty transportu, załadunku i wyładunku oraz inne koszty dające się bezpośrednio przyporządkować do towarów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe (bonusy od dostawców liczone od obrotu) i inne podobne pozycje. Rozchód ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Według metody średniej ważonej cenę nabycia lub koszt wytworzenia każdej pozycji oblicza się na podstawie średniej ważonej cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów na początku okresu oraz cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów zakupionych bądź wyprodukowanych w ciągu okresu. Średnia ważona przelicza się w momencie przyjęcia towarów do magazynu. Wycena zapasów na koniec okresu sprawozdawczego Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Grupa dokonuje spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej od odzyskania na skutek wystąpienia następujących przesłanek: utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie, itp.), przekroczenie poziomu zapasów wynikającego z zapotrzebowania i możliwości zbycia przez Grupę, niska rotacja zapasów, utrata wartości rynkowej zapasów w wyniku spadku ich cen sprzedaży poniżej poziomu wyceny zapasów. Jeśli wartość wg cen nabycia jest wyższa od wartości wg cen sprzedaży netto na dzień sprawozdawczy, wówczas wartość wg ceny nabycia obniża się do wysokości cen sprzedaży netto poprzez dokonanie odpisu wartości zapasów. Odpis wartości zapasów obciążają koszty sprzedanych towarów. INSTRUMENTY FINANSOWE INNE NIŻ INSTRUMENTY POCHODNE Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wycena na moment początkowego ujęcia W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku inwestycji nie zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Grupa zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w sytuacji wygaśnięcia praw do otrzymywania korzyści ekonomicznych i ponoszenia związanych z nimi ryzyk lub ich transferu na rzecz osób trzecich. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: należności handlowe, pożyczki utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa kwalifikuje pożyczki, które wynikają z potrzeb finansowania w Grupie. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa kwalifikuje udziały w innych jednostkach, nabyte opcje, warranty. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa kwalifikuje akcje innych jednostek. Zobowiązania finansowe Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem: (a) zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, (b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, których nie kwalifikuje się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej, (c) umów gwarancji finansowych, (d) zobowiązań do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej. Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych W sytuacji, gdy Grupa: posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Grupa używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia ryzyka kursowego i ryzyka zmiany stóp procentowych. Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny instrument o tych samych warunkach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu pochodnego i hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy. Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych Jeśli pochodny instrument finansowy jest wyznaczony jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z określonego składnika aktywów lub zobowiązania lub z wysoce prawdopodobnej planowanej transakcji, w które zaangażowane są podmioty zewnętrzne w stosunku do Grupy, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje, jako osobną pozycję z tytułu zabezpieczenia, w kapitale własnym. Nieefektywną część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym ujmuje się natychmiast w rachunku zysków i strat. Jeśli instrument zabezpieczający przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń. Zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitałach pozostawia się tam aż do momentu realizacji transakcji i jej ujęcia w rachunku zysków i strat. Kiedy instrument zabezpieczany nie jest składnikiem aktywów finansowych, w momencie jego ujęcia jego wartość koryguje się o kwoty ujęte uprzednio w innych całkowitych dochodach. W pozostałych przypadkach kwoty odniesione na inne całkowite dochody ujmuje się w rachunku zysków i strat w tym samym okresie lub okresach, w których zabezpieczana planowana transakcja wywiera wpływ na zysk lub stratę bieżącego okresu. Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu Gdy instrument pochodny nie jest przeznaczony do obrotu i nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są niezwłocznie ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług obejmują należności powstałe w wyniku zrealizowanych dostaw lub usług o okresie spłaty do 12 miesięcy i powyżej 12 miesięcy. Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe należności krótkoterminowe obejmują należności o okresie spłaty krótszym niż 1 rok licząc od dnia sprawozdawczego z wyłączeniem należności z tytułu dostaw i usług. Wycena należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Grupa ocenia stopień prawdopodobieństwa zapłaty należności przez kontrahentów od początku ich powstania. Jeżeli zostaną ujawnione należności, których spłata przez nabywców jest zagrożona lub których wyegzekwowanie może stwarzać trudności, następuje ich zaktualizowanie poprzez dokonanie odpisu aktualizującego w rachunek zysków i strat. Wycena na koniec okresu sprawozdawczego należności wyrażonych w walutach obcych Należności wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na dzień sprawozdawczy przy zastosowaniu kursu NBP z dnia bilansowego. Różnice kursowe dotyczące należności wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Odpisy aktualizujące wartość należności Odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są na: należności od dłużników postawionych w stan upadłości lub likwidacji - do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego – do pełnej wysokości, należności kwestionowane przez dłużników - do wysokości nie pokrytej zabezpieczeniem, należności przeterminowane lub jeszcze nie przeterminowane, lecz o dużym stopniu prawdopodobieństwa, iż należności te ulegną przeterminowaniu – w wysokości wiarygodnie oszacowanej przez Grupę (na podstawie przeszłych doświadczeń, wiarygodnie przeprowadzonych analiz, prognoz itp.), należności skierowane na drogę sądową – w wysokości 100% wartości należności. Odpisy aktualizujące wartość należności uwzględniają nie tylko zdarzenia, które nastąpiły do dnia sprawozdawczego, ale także ujawnione później, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego przez Zarząd do publikacji, jeżeli zdarzenia te dotyczą należności ujętej w księgach na dzień sprawozdawczy. Odpisy aktualizujące wartość należności tworzy się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a jeżeli dotyczą odsetek - w ciężar kosztów finansowych. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Ocena dokonywana jest przez Grupę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń. Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest krótkoterminowa część, między innymi, następujących pozycji: opłacone z góry energia elektryczna i centralne ogrzewanie, opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia, zezwolenia na alkohol, podatek od nieruchomości, opłacone z góry inne usługi (np. telekomunikacyjne), ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW Aktywa finansowe (w tym należności) Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Do kryteriów warunkujących powstanie utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się: - niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, przy czym Grupa na bieżąco monitoruje zdolność spłaty należności przez dłużników, - restrukturyzację długu dłużnika, na którą Grupa wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Grupa by nie udzieliła; - okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta; - zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych; - znaczący przedłużający się spadek wartości odzyskiwalnej inwestycji w instrumenty kapitałowe poniżej ceny jej nabycia. Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Grupa wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów. Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest szacowana na koniec każdego roku obrotowego. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU) definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów i grup aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne). Grupa dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tę ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Grupa monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych. Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków generujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia. Aktywa wspólne nie generują osobnych wpływów pieniężnych. Jeśli występuje przesłanka o utracie wartości aktywów wspólnych, wówczas wartość odzyskiwalna jest ustalana dla tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przynależą aktywa wspólne. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy koniec okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Wartość firmy powstała w wyniku nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej nie jest wyodrębniana z wartości inwestycji ani ujmowana jako osobny składnik aktywów i, w związku z tym, nie podlega ona osobnym testom na utratę wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się w odniesieniu do całkowitej wartość inwestycji, o ile występują obiektywne przesłanki utraty wartości przez tę inwestycję. KAPITAŁ WŁASNY Akcje zwykłe Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje, pomniejszają wartość kapitału. Zakup akcji własnych W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (kapitał zapasowy). Środki na wykup akcji własnych są rezerwowane na podstawie decyzji Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej i prezentowane jako osobny kapitał rezerwowy. Podział wyniku finansowego Podział wyników finansowych spółek zależnych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym sprawozdaniu zgodnie z uchwałami spółek zależnych bez dokonywania dodatkowych eliminacji konsolidacyjnych. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego. Zobowiązania długoterminowe obejmują głównie: zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu, zobowiązania wobec podnajemców powierzchni hurtowni z tytułu wpłaconych przez nich kaucji. Wycena zobowiązań długoterminowych Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań wyrażonych w walucie obcej Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Zobowiązania do nabycia udziałów niekontrolujących Wycena opcji put udziałowców niekontrolujących, której wykonanie oznacza dla Eurocash obowiązek wykupu udziałów niekontrolujących, ujmowana jest jako zobowiązanie pozostałe w korespondencji z opcją nabycia udziałów. Zobowiązania do nabycia udziałów niekontrolujących wykazywane są w wysokości najbardziej prawdopodobnej ceny wykupu tych udziałów w oparciu o wskaźniki zawarte w umowach inwestycyjnych, których poszczególne wartości pochodzą z planów finansowych danych spółek. Tak ustalona wartość zobowiązania dyskontowana jest do wartości bieżącej. Na każdy następny dzień bilansowy dokonuje się wyceny zobowiązania w oparciu o aktualne wartości wskaźników finansowych oraz koryguję się ją o aktualną stopę dyskonta. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego (nie dotyczy zobowiązań z tytułu dostaw i usług). Zobowiązania krótkoterminowe obejmują w szczególności: zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców. W ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług Grupa prezentuje zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym. Wycena zobowiązań krótkoterminowych na dzień sprawozdawczy Na dzień sprawozdawczy zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walucie obcej Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, należy zaliczać odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. KREDYTY I POŻYCZKI W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. REZERWY Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnej wyceny kwoty tego zobowiązania. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Wykorzystanie rezerw może następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Rezerwy zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania nie powstały. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw i zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 1 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: zidentyfikowano umowę z klientem, zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, określono cenę transakcji, dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań i wykonania świadczenia, ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każde ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (np. niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowę z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod, w zależności od rodzaju umowy: wartość oczekiwana – to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Grupa zawiera duża liczbę podobnych umów, wartość najbardziej prawdopodobna – to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziały możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (np. Grupa albo uzyskuje premię za wyniki albo nie). Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dób i usług klientowi. Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi. Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa czy charakter przyrzeczenia Grupy stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem). Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przykazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Grupa ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Grupa działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez innym podmiot. W takim przypadku Grupa ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia, m.in. w związku z udzielaniem upustów, rabatów, nakładaniem kar. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawiona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustawnie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi funduszami (w tym od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z zasadą memoriału i z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz ujmowane w rachunku zysków i strat straty na instrumentach zabezpieczających. Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w rachunku zysków i strat z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto. Dotacje rządowe Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana jako pomniejszenie wartości odnośnego środka trwałego, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Długoterminowe świadczenia pracownicze Grupa uwzględnia w sprawozdaniu finansowym koszty z tytułu świadczeń emerytalnych i innych świadczeń na rzecz pracowników po okresie ich zatrudnienia, tworząc rezerwę na świadczenia emerytalne. Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia są tworzone przy zastosowaniu metody „Projected Unit Credit”. Kalkulacja według metody aktuarialnej prognozy uprawnień jednostkowych sporządzana jest przez zarejestrowanego aktuariusza. Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej zostały ustalone jako te przyszłe zdyskontowane płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych i demograficznych, do których pracownicy nabyli prawo na dzień sprawozdawczy. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Grupa ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli ciąży na niej prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane. Grupa ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach Krótkoterminowych rezerw na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych. PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH Programy płatności w formie akcji własnych umożliwiają pracownikom Grupy objęcie akcji Jednostki Dominującej. Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest prezentowana w kosztach ogólnego zarządu w rachunku zysków i strat jako koszty programu opcji menedżerskich w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego (kapitał zapasowy). Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji dla pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji. Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia usług oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione. Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest szacowana przy zastosowaniu modelu Black’a – Scholes’a. Do kalkulacji wykorzystuje się cenę akcji na dzień wykonywania obliczeń, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu (w oparciu o średnią ważoną zmienności historycznych dostosowaną do zmian oczekiwanych w wyniku publicznie dostępnych informacji), średnią ważoną oczekiwanego czasu trwania instrumentu (w oparciu o dane historyczne i zwyczajowe zachowanie posiadaczy opcji), oczekiwane dywidendy oraz stopę procentową wolną od ryzyka (w oparciu o obligacje skarbowe). Warunki transakcji dotyczące świadczeń i niezwiązanych z rynkiem rezultatów działalności nie są brane pod uwagę przy wyznaczaniu wartości godziwej. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany okres sprawozdawczy, obliczana na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego i skorygowana o korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich okresów sprawozdawczych. Dochód podatkowy różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem niektórych kategorii przychodów bilansowych, jako niepodlegających opodatkowaniu i kosztów bilansowych, niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu lub obniżą podstawę opodatkowania w latach następnych. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego rozpoznanie do wysokości możliwej do zrealizowania. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. OCENA NIEPEWNOŚCI CO DO ROZLICZEŃ PODATKOWYCH Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych. Grupa odzwierciedla ten efekt za pomocą jednej z następującej metod, która w danej sytuacji pozwala lepiej wycenić niepewność: · najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników, · wartość oczekiwana - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Dokonując oceny niepewności uwzględniane są wymogi MSR12, KIMSF23, Grupa tworzy odpowiednio pozycje zobowiązań/ rezerw podatkowych. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi odrębną ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, które zbyto lub przeznaczono do sprzedaży, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży. W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze do rachunku zysków i strat i sprawozdania z całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie, skorygowaną o posiadane przez Grupę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK ZNAJDUJĄCYCH SIĘ POD WSPÓLNĄ KONTROLĄ Przejęte aktywa i zobowiązania wynikające z połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą udziałowca, który jednocześnie kontroluje Grupę, są ujmowane według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. Różnice z połączenia odnoszone są na kapitał własny. SEGMENTY OPERACYJNE Segment operacyjny jest częścią składową Grupy: która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi Grupy); której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu; oraz w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Wyniki segmentu, które są raportowane do Zarządu zawierają pozycje dające się bezpośrednio przyporządkować danemu segmentowi oraz pozycje pośrednie, które mogą być mu racjonalnie przypisane, pozycje nieprzypisane do segmentów zawierają głównie aktywa związane z ogólnym zarządem Grupy (zasadniczo główna siedziba Jednostki Dominującej), koszty administracyjne biura, aktywa i zobowiązania dotyczące podatku dochodowego. Nakłady kapitałowe danego segmentu obejmują nakłady poniesione na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych innych niż wartość firmy. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2020 DO 31.12.2020 ROKU NOTA NR 1. NABYCIE UDZIAŁÓW W W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 1 . Nabycie pozostałych 50% udziałów Spółek FHC2 Sp. z o.o. i Madas Sp. z o.o. Zgodnie z opcją sprzedaży, w wyniku złożenia oświadczenia o wykonaniu opcji, została zawarta pomiędzy Eurocash S.A. a udziałowcem niekontrolującym warunkowa umowa sprzedaży udziałów, objętych opcją sprzedaży. Przejście udziałów objętych opcją sprzedaży na Eurocash S.A. nastąpiło w dniu 9 czerwca 2020 r. Eurocash S.A. nabyło w każdej ze spółek po 50% udziałów, w związku z czym na dzień bilansowy Grupa posiada w obydwu spółkach 100% udziałów. Cena nabycia wyniosła łącznie 24.769.895 PLN i jest to jej ostateczna wartość. Rozliczenie transakcji zostało zaprezentowane w kapitale własnym. 2 . Nabycie pozostałych 55,97% udziałów Spółki Frisco S.A. Informacje ogólne INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE NABYCIA PRZEDSIĘBIORSTWA 1 Nazwa nabytego przedsiębiorstwa Frisco S.A. 2 Data nabycia pozostałych 55,67% akcji 25.06.2020 3 Koszt nabycia 55,67 % akcji 132 109 183 4 Łączny koszt nabycia 100% akcji 176 938 529 Rozliczenie nabycia jednostek gospodarczych Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera ostateczne rozliczenie ceny nabycia udziałów spółki Frisco S.A. W rozliczeniu ceny nabycia, aktywa netto zostały przyjęte na bazie wartości godziwej, skorygowanej o korekty dostosowujące do polityki Grupy Eurocash, cena nabycia jest ceną ostateczną. Wycena wartości godziwej dotychczasowych 44,03% posiadanych udziałów Frisco S.A. wynosi 44.069.319 złotych. Wartość ta zwiększyła wartość firmy oraz wynikowo została jednorazowo ujęta w wyniku skonsolidowanym, zwiększając wartość pozostałych przychodów operacyjnych. Transakcja zakupu odbyła się na warunkach rynkowych. Nabyte aktywa netto Rozliczenie nabycia na dzień 25.06.2020 Aktywa Aktywa trwałe (długoterminowe) 85 784 797 Wartości niematerialne 22 645 037 Rzeczowe aktywa trwałe 26 663 505 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 36 153 599 Należności długoterminowe 310 013 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12 642 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 21 125 005 Zapasy 4 816 209 Należności z tytułu dostaw i usług 5 617 996 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 64 573 Pozostałe należności krótkoterminowe 3 759 077 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 097 142 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 770 008 106 909 802 Pasywa Zobowiązania 107 057 979 Zobowiązania długoterminowe 52 005 316 Długooterminowe zobowiązania z tytuły leasingu 47 827 586 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 501 700 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 572 168 Pozostałe rezerwy długoterminowe 103 862 Zobowiązania krótkoterminowe 55 052 662 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 15 900 799 Krótkoterminowe zobowiązania z tytuły leasingu 12 223 542 Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług 16 271 557 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 3 478 138 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 570 920 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 6 607 707 Zobowiązania razem 107 057 979 Nabyte aktywa netto (148 176) Wartość nabytych aktywów netto (100%) (148 177) Udział w stratach Frisco S.A. w okresie konsolidacji metodą praw własności (26 122 913) Wycena akcji Frisco S.A. na potrzeby rozliczenia nabycia 44 069 319 Wartość firmy powstała przy nabyciu 195 033 111 Koszt nabycia 176 938 529 Powstała wartość firmy związana jest głównie z faktem, że dzięki nabyciu spółki Frisco S.A., Grupa Eurocash S.A. rozszerzyła swoje kanały dystrybucji artykułów spożywczych. 3 . Nabycie 100% udziałów w Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (MD Projekt Sp. z o.o.) W dniu 20 sierpnia 2019 roku, Grupa Eurocash nabyła 75% udziałów w spółce MD Projekt Sp. z o.o, a 12 grudnia 2019 sfinalizowano transakcję nabycia pozostałych 25%. Dnia 11 września 2019 roku spółka MD Projekt Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE NABYCIA 1. Nazwa nabytego przedsiębiorstwa MD Projekt Sp. z o.o. 2. Data nabycia 20.08.2019 3. Cena nabycia 4 353 306 Rozliczenie nabycia jednostek gospodarczych Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera ostateczne rozliczenie ceny nabycia udziałów spółki Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (MD Projekt Sp. z o.o.). W rozliczeniu ceny nabycia, aktywa netto zostały przyjęte na bazie wartości godziwej, cena nabycia jest ceną ostateczną. Transakcja zakupu odbyła się na warunkach rynkowych. NOTA NR 2. SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW W SPÓŁCE SUSHI 2 GO SP. Z O.O. PRZEZ EUROCASH FOOD SP. Z O.O. Dnia 30 października 2020 spółka Eurocash Food Sp. z o.o. zawarła umowę sprzedaży udziałów spółki Sushi 2 Go Sp. z o.o. Wynik na sprzedaży spółki zależnej Sushi 2 Go Sp. z o.o. z punktu widenia Grupy był nieistotny. NOTA NR 3. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Grupa wyodrębnia następujące segmenty, które odpowiednio pokazują różnorodną specyfikę działalności: Hurt – w skład segmentu wchodzi działalność hurtowa prowadzona poprzez następujące formaty dystrybucji i spółki: Eurocash Cash & Carry, Eurocash Alkohole, Eurocash Serwis Sp. z o.o., Eurocash Trade 1 Sp. z o.o., EC VC7 Sp. z o.o. oraz Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o., jak również sprzedaż realizowana przez formaty dystrybucji, których klienci posiadają długoterminowe umowy z Grupą Eurocash, np.: systemy franczyzowe Groszek, Lewiatan, Gama, Eurosklep, ABC lub klienci z segmentu HoReCa, a także działalność spółek organizujących takie sieci franczyzowe jak Lewiatan, Groszek i Euro Sklep. Segment związany jest z działalnością realizowaną w ramach następujących spółek: Eurocash S.A., Groszek Sp. z o.o., Euro Sklep S.A., Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. Lewiatan Podlasie Sp. z o.o., Lewiatan Holding S.A., Lewiatan Zachód Sp. z o.o., Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o., Lewiatan Kujawy sp. z o.o., Lewiatan Opole Sp. z o.o., Lewiatan Orbita Sp. z o.o., Lewiatan Północ Sp. z o.o., Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. Do segmentu zaliczana jest również sprzedaż realizowana przez format Eurocash Gastronomia, sprzedaż realizowana przez format Eurocash Dystrybucja w ramach spółki Eurocash S.A., a także sprzedaż realizowana przez Cerville Investments Sp. z o.o., Ambra Sp. z o.o. i 4vapers Sp. z o.o. Detal - sprzedaż detaliczna Spółek z Grupy Eurocash prowadzona w ramach następujących spółek: Inmedio Sp. z o.o., Firma Rogala Sp. z o.o., FHC-2 Sp. z o.o., Madas Sp. z o.o., EKO Holding S.A. w likwidacji, Investpol700 Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o . sp.j., Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o. (dawniej Koja-Invest Sp. z o.o.), Partner Sp. z o.o., Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. (wcześniej Platforma Innowacji Handlu Sp. z o.o.), Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o., Delikatesy Centrum Sp. z o.o. a także markę Delikatesy Centrum w ramach sprzedaży do klientów tego systemu franczyzowego przez Eurocash S.A. oraz Eurocash Franczyza sp. z o.o. oraz prowadzony przez Grupę Eurocash projekt dystrybucji produktów świeżych. Projekty – w skład tego segmentu wchodzą nowe projekty oraz formaty detaliczne w początkowej fazie rozwoju, prowadzone w ramach następujących spółek: Kontigo Sp. z o.o., ABC na kołach Sp. z o.o., Duży Ben Sp. z o.o.. Ponadto segment obejmuje działalność spółki zależnaj Frisco S.A. rozwijającej działalność w sektorze e-commerce. Inne – sprzedaż realizowana przez Eurocash Trade 2 Sp. z o.o., Eurocash VC3 Sp. z o.o., Detal Finanse Sp. z o.o., Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. oraz koszty ogólnego zarządu ponoszone przez Grupę, nie przypisane do żadnego segmentu. W Grupie występują zmienne poziomy powiązań pomiędzy poszczególnymi segmentami. Powiązania obejmują wzajemną sprzedaż towarów i świadczenie usług marketingowych, logistycznych, administracyjnych i innych. Polityka rachunkowości każdego z segmentów sprawozdawczych jest taka sama jak całej Grupy. Grupa Eurocash prowadzi działalność wyłącznie na terenie Polski, który pod względem warunków ekonomicznych i ryzyka prowadzenia działalności można uznać za obszar jednorodny. W branży hurtowej dystrybucji i sprzedaży detalicznej produktów szybkorotujących („FMCG”), sprzedaż w I kwartale roku jest tradycyjnie niższa niż w innych kwartałach. Najwyższa sprzedaż realizowana jest w okresie lata, następnie stabilizuje się w IV kwartale. Podstawowe informacje odnośnie każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej: Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty operacyjne w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku Hurt Detal Projekty Inne Wyłączenia Razem Przychody ze sprzedaży 20 668 664 853 8 527 530 615 312 156 188 6 423 874 (4 103 733 830) 25 411 041 701 Przychody ze sprzedaży towarów na zewnątrz 18 892 611 800 6 091 102 788 300 410 788 - - 25 284 125 375 Pozostałe przychody ze sprzedaży na zewnątrz 42 518 178 76 306 527 7 967 913 123 707 - 126 916 326 Przychody ze sprzedaży między segmentami 1 733 534 875 2 360 121 299 3 777 487 6 300 168 (4 103 733 830) - Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 386 568 169 54 998 423 (66 598 189) (124 539 318) - 250 429 085 Przychody finansowe 31 344 910 Koszty finansowe (174 406 232) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 553 067 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 107 920 831 Podatek dochodowy (39 847 221) Zysk (strata) netto 68 073 610 Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty operacyjne w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku Hurt Detal Projekty Inne Wyłączenia Razem Przychody ze sprzedaży 20 418 596 591 7 309 674 364 108 928 989 7 488 218 (2 992 447 466) 24 852 240 696 Przychody ze sprzedaży towarów na zewnątrz 18 710 436 253 5 904 811 632 104 559 613 - - 24 719 807 498 Pozostałe przychody ze sprzedaży na zewnątrz 47 693 127 82 983 643 1 428 655 327 773 - 132 433 199 Przychody ze sprzedaży między segmentami 1 660 467 211 1 321 879 089 2 940 720 7 160 445 (2 992 447 466) - Zysk segmentu z działalności operacyjnej 358 217 056 53 482 060 (53 076 872) (114 100 028) - 244 522 216 Przychody finansowe 36 307 202 Koszty finansowe (162 286 198) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności (5 120 404) Zysk przed opodatkowaniem 113 422 816 Podatek dochodowy (34 297 223) Zysk (strata) netto 79 125 593 NOTA NR 4. WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE Informacje o wartościach niematerialnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Wartość firmy i wartości niematerialne za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku Wartość firmy Patenty i licencje Znaki towarowe Relacje z klientami Pozostałe wartości niematerialne Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 1 783 646 478 33 288 312 62 832 465 173 139 975 58 484 486 2 111 391 716 Nabycia jednostek gospodarczych - - - - 13 692 13 692 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 67 589 187 20 464 430 - - 27 341 376 115 394 993 Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie - 25 830 310 - - (19 049 438) 6 780 871 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (1 234 971) (178 529) (7 000) - (637 275) (2 057 775) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - (2 346 926) - (167 592) (2 514 518) Amortyzacja - (26 835 291) (1 876 171) (20 399 991) (7 799 505) (56 910 958) Pozostałe zmiany - 1 251 742 - - 556 745 1 808 487 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 1 850 000 695 51 474 047 60 949 295 152 739 984 58 742 489 2 173 906 508 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 1 850 000 695 51 474 047 60 949 295 152 739 984 58 742 489 2 173 906 509 Nabycia jednostek gospodarczych 195 033 110 4 079 379 18 430 000 - 135 658 217 678 148 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia - 17 074 078 11 502 760 - 35 918 580 64 495 418 Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie - 38 724 703 914 266 - (39 226 196) 412 773 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - (35 649) (1 000 000) - - (1 035 649) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji - (1 226) (378 404) - - (379 630) Amortyzacja - (31 772 086) (10 510 378) (12 500 000) (4 432 304) (59 214 768) Pozostałe zmiany - (1 174 768) - - 36 752 (1 138 016) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 2 045 033 805 78 368 478 79 907 539 140 239 984 51 174 978 2 394 724 785 Stan na dzień 31.12.2019 roku Wartość bilansowa brutto 1 850 000 695 248 309 585 105 983 410 315 673 264 158 316 418 2 678 283 372 Suma dotychczasowego umorzenia - (196 835 538) (45 034 114) (162 933 280) (99 573 931) (504 376 863) Wartość bilansowa netto 1 850 000 695 51 474 047 60 949 295 152 739 984 58 742 489 2 173 906 508 Stan na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 2 045 033 805 306 976 102 135 452 032 315 673 264 155 181 212 2 958 316 414 Suma dotychczasowego umorzenia - (228 607 624) (55 544 492) (175 433 280) (104 006 235) (563 591 630) Wartość bilansowa netto 2 045 033 805 78 368 478 79 907 539 140 239 984 51 174 978 2 394 724 785 Wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy składają się z następujących pozycji (ujęte chronologiczne): * wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa Carment, M. Stodółka i Wspólnicy Spółka Jawna w kwocie 11.565.477 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki KDWT S.A. w kwocie 22.103.227 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Eurocash Dystrybucja Sp. z o.o. (wcześniej McLane Sp. z o.o.) w kwocie 56.868.456 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Nasze Sklepy Sp. z o.o. w kwocie 2.596.627 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Przedsiębiorstwo Handlowe Batna Sp. z o.o. w kwocie 29.180.412 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółek z Grupy Premium Distributors w kwocie 226.352.528 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki z Grupy PolCater w kwocie 11.428.359 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółek z Grupy Tradis w kwocie 684.865.254 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. przedsiębiorstwa i zorganizowanej części przedsiębiorstwa Dziembor i Spółka Sp. z o.o. w kwocie 5.253.762 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Przedsiębiorstwo Handlowo- Usługowe Noban sp. z o.o. w kwocie w kwocie 991.988 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki FMCG Service sp. z o.o. w kwocie 60.349.278 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Inmedio sp. z o.o. w kwocie w kwocie 55.021.256 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Firma Rogala Sp. z o.o. w kwocie 37.315.064,31 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki FHC-2 Sp. z o.o. i Madas Sp. z o.o.w kwocie 29.594.628,35 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w kwocie 17.484.368,84 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki EKO Holding w likwidacji S.A. w kwocie 144.583.970 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Domelius Limited (sklepy Mila) w kwocie 388.031.705 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Partner Sp. z o.o. w kwocie 64.223.250 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki MD Projekt Sp. z o.o. w kwocie 3.365.937 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Frisco S.A. w kwocie 195.033.111 PLN. Relacje z klientami rozpoznane zostały w wyniku nabycia: a) spółek z Grupy Premium Distributors w kwocie 49.000.000 PLN (okres amortyzacji 10 lat), b) spółek z Grupy Tradis w kwocie 250.000.000 PLN (okres amortyzacji 20 lat), d) spółki Service FMCG w kwocie 14.473.264 PLN (okres amortyzacji 5 lat). W Grupie istnieją następujące wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania: a) znak towarowy „Eurocash” o wartości księgowej 27.387.672 PLN, b) znak towarowy „abc” o wartości księgowej 17.216.759 PLN, Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych ujmowane są w kosztach ogólnego zarządu i sprzedaży. Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dla wartości niematerialnych, więcej informacji patrz nota 7. NOTA NR 5. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Informacje o rzeczowych aktywach trwałych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Rzeczowe aktywa trwałe w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 398 679 379 181 161 015 15 021 131 145 049 888 34 073 211 773 984 623 Zwiększenie wskutek nabycia jednostek gospodarczych 758 495 4 018 362 249 327 1 111 344 - 6 137 527 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 19 965 683 53 521 693 11 626 638 39 414 170 60 066 998 184 595 181 Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 16 210 411 21 816 641 199 066 19 081 638 (64 088 627) (6 780 871) Zmiany z tytułu wykupu środka trwałego - 4 703 593 335 983 71 449 5 111 025 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (10 883 852) (4 606 251) (1 029 402) (2 760 440) (791 412) (20 071 357) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (3 702 048) (3 375 990) (80 021) (5 389 278) (497 979) (13 045 316) Amortyzacja (42 308 186) (58 731 699) (6 401 987) (53 530 364) (160 972 236) Pozostałe zmiany 2 467 953 520 086 35 927 (2 738 961) (3 045 651) (2 760 646) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 381 187 834 199 027 449 19 956 663 140 309 445 25 716 538 766 197 929 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 381 187 834 199 027 449 19 956 663 140 309 445 25 716 538 766 197 929 Zwiększenia wskutek nabycia jednostek gospodarczych 392 282 1 222 155 199 743 1 081 944 35 239 2 931 365 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 10 705 759 44 288 224 5 599 473 27 399 079 40 350 831 128 343 366 Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 33 178 596 6 890 752 - 7 191 221 (47 673 342) (412 772) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (8 064 185) (839 778) (965 316) (453 295) (81 926) (10 404 498) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (3 730 057) (735 419) (88 076) (1 921 237) (692 362) (7 167 151) Amortyzacja (42 611 009) (59 511 706) (9 370 083) (42 741 784) (465 817) (154 700 398) Pozostałe zmiany - 217 170 141 381 107 672 (4 214 016) (3 747 793) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 371 059 220 190 558 847 15 473 785 130 973 046 12 975 147 721 040 046 Stan na dzień 31.12.2019 roku Wartość bilansowa brutto 672 837 421 503 564 740 148 927 681 508 453 622 25 716 538 1 859 500 002 Suma dotychczasowego umorzenia (291 649 588) (304 537 291) (128 971 018) (368 144 177) - (1 093 302 073) Wartość bilansowa netto 381 187 834 199 027 449 19 956 663 140 309 445 25 716 538 766 197 929 Stan na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 705 319 817 554 607 845 153 814 887 541 859 006 13 440 964 1 969 042 517 Suma dotychczasowego umorzenia (334 260 596) (364 048 997) (138 341 101) (410 885 961) (465 817) (1 248 002 472) Wartość bilansowa netto 371 059 220 190 558 847 15 473 785 130 973 046 12 975 147 721 040 045 NOTA NR 6. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 1 663 099 714 10 069 210 140 391 787 4 312 048 1 817 872 758 Zwiększenia wskutek nabycia jednostek gospodarczych 34 129 893 - - 37 099 34 166 992 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 108 526 330 55 995 85 000 885 - 193 583 210 Zmiana warunków umów 103 260 324 144 289 3 170 835 128 268 106 703 716 Zmniejszenia zakresu umów (11 129 987) (2 332) (3 375 215) - (14 507 534) Zmiany z tytułu wykupu środka trwałego - (4 703 593) (335 983) (71 449) (5 111 025) Amortyzacja (257 929 990) (1 983 382) (70 054 906) (1 705 411) (331 673 689) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 1 639 956 283 3 580 187 154 797 403 2 700 554 1 801 034 427 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 1 639 956 283 3 580 187 154 797 403 2 700 554 1 801 034 427 Zwiększenia wskutek nabycia jednostek gospodarczych 30 940 704 22 321 614 10 498 046 931 050 64 691 414 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 151 626 768 241 800 70 574 942 5 341 222 448 851 Zmiana warunków umów 75 051 292 (202 579) 16 838 557 (128 952) 91 558 319 Zmniejszenia zakresu umów (41 654 986) (2 693) (3 016 516) (1 901) (44 676 096) Amortyzacja (264 916 764) (2 524 443) (70 567 607) (1 587 230) (339 596 043) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 1 591 003 298 23 413 886 179 124 825 1 918 862 1 795 460 872 Stan na dzień 31.12.2019 roku Wartość bilansowa brutto 1 897 886 273 5 563 570 224 852 309 4 405 966 2 132 708 117 Suma dotychczasowego umorzenia (257 929 990) (1 983 382) (70 054 906) (1 705 411) (331 673 689) Wartość bilansowa netto 1 639 956 283 3 580 187 154 797 403 2 700 554 1 801 034 427 Stan na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 2 113 850 052 27 921 712 319 747 338 5 211 503 2 466 730 605 Suma dotychczasowego umorzenia (522 846 754) (4 507 825) (140 622 513) (3 292 640) (671 269 732) Wartość bilansowa netto 1 591 003 298 23 413 886 179 124 825 1 918 863 1 795 460 872 Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł w roku 2020 387.298.185 złotych. Wartość odsetek zapłaconych z tytułu umów objętych MSSF16 wyniosła w 2020 roku 67.224.937 złotych (w 2019 roku 66.413.259 złotych). Wyłączone z rozpoznania na bilansie są umowy leasingu krótkoterminowego i niskocennego, których łączna kwota opłat wyniosła w 2020 r. ok. 7,9 mln złotych. W kategorii tej Grupa uwzględnia najem m.in. samochodów, wózków, kontenerów. Renegocjacje czynszów z tytułu COVID-19 okazały się nieistotne. NOTA NR 7. TESTY NA UTRATĘ WARTOŚCI SKŁADNIKÓW AKTYWÓW Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do znaków towarowych o nieokreślonym określonym użytkowania i wartości firmy. Na dzień 31.12.2020 r. Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych wartości firmy wykazanych w sprawozdaniu finansowym i ustaliła wartości odzyskiwalne ośrodków generujących środki pieniężne, do których te wartości firmy oraz znaki towarowe są przypisane. Wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków porównana została z wartością bilansową zdefiniowaną jako suma aktywów (wraz z majątkiem obrotowym) danego ośrodka generującego środki pieniężne, pomniejszona o zobowiązania krótkoterminowe stanowiące część kapitału obrotowego. W przypadku każdego testu na utratę wartości, wartość odzyskiwalna ustalona została jako wartość testowanego ośrodka generującego środki pieniężne w oparciu o projekcje finansowe na lata 2021-2025 i wartość rezydualną po okresie szczegółowej prognozy. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2020 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2021-2025. Test na utratę wartości firmy segmentu Detal Wartość odzyskwialna aktywów segmentu Detal została określona w oparciu o projekcje przepływów pieniężnych, które zbudowano m.in. przy następujących założeniach: - model określenia wartości odzyskiwalnej sporządzony w oparciu o istniejącą infrastrukturę i sieć sprzedaży (wartość użytkowa), obejmującą centralną dystrybucję towarów i sprzedaż do sklepów własnych oraz franczyzowych, - przyjęto 5-letni szczegółowy okres prognozy, - kalkulacja projekcji przepływów pieniężnych uwzględnia rozpoznanie umów leasingowych zgodnie z MSSF16, - w prognozie przepływów pieniężnych uwzględniono brak pogorszenia sytuacji epidemiologicznej w stosunku do sytuacji na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, - nakłady inwestycyjne odtworzeniowe w kolejnych latach uzgodniono do zatwierdzonych budżetów inwestycyjnych, obejmujących m.in. planowane nakłady na remodeling sklepów, - w okresie rezydualnym przyjęto utrzymywanie stałego poziomu majątku trwałego - w okresie objętej szczegółową analizą przyjęto średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży 6,7% (gdzie w roku 2021 założona dynamika sprzedaży jest wyższa niż w kolejnych latach prognozy) w oparciu o podejmowane działania rozwojowe i plany Zarządu oraz posiadane zewnętrzne analizy rozwoju rynku sprzedaży detalicznej, podczas gdy w okresie rezydualnym przyjęto stopę wzrostu 2,5%.. Zarząd sporządził plany wzrostu sprzedaży i wyników obecnej struktury sieci detalicznej w oparciu o plany rozwoju sprzedaży w obecnie istniejących lokalizacjach, zarówno sklepach własnych jak i placówkach franczyzowych, na podstawie prognoz związanych m.in. z planowanymi działaniami mającymi na celu optymalizację wyników tego kanału sprzedaży. - w horyzoncie szczegółowej prognozy założono wzrost poziomu marży brutto o 0,5 p.p. w porównaniu do poziomu osiągniętego w 2020 roku, z tym że planowany wzrost poziomu marży brutto jest osiągany stopniowo w całym okresie prognozy - poziom kapitału obrotowego został zaprognozowany na podstawie historycznych wskaźników rotacji zapasów, należności handlowych oraz zobowiązań handlowych. Stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji, takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash. Przyjęto również odpowiednią dla Grupy Eurocash premię za ryzyko specyficzne. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC w wysokości 7,95% (2019 r.: 8,03%) W wyniku przeprowadzonej analizy potwierdzono brak konieczności dokonania odpisów aktualizujących aktywa. Testowana wartość firmy segmentu Detal wynosiła 856 mln złotych (wartość bilansowa zgrupowanych aktywów: 2 115 mln złotych w tym aktywa z tytułu użytkowania rozpoznane zgodnie z MSSF16). Nadwyżka wartości odzyskiwalnej ponad wartość księgową została określona przez Zarząd na poziomie 618 mln złotych. Dla segmentu Detal odchylenie stopy dyskonta o +/- 0,25 p.p. spowodowałoby zmniejszenie/ zwiększenie o ok 100 mln PLN. Zwiększenie/zmniejszenie stopy dyskontowej o 0,25 p.p. jak i zmniejszenie/zwiększenie marży o 0,25 p.p. nie prowadzi do utraty wartości ośrodka generującego środki pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy Zmniejszenie marży brutto w horyzoncie prognozy o 2% w stosunku do założonych wartości marży w poszczególnych latach prognozy, przy pozostałych parametrach modelu nie zmienionych, spowodowałoby zrównanie wartości księgowej aktywów ośrodka generującego przepływy z wartością odzyskiwalną. Taki sam efekt zrównania wartości odzyskiwalnej z wartością księgową miałoby obniżenie średniej stopy wzrostu w okresie szczegółowej prognozy o ok. 0,8 p.p. Zarząd sporządził również plany wzrostu sprzedaży i wyników obecnej struktury sieci detalicznej w oparciu o plany rozwoju sprzedaży w obecnie istniejących lokalizacjach, zarówno sklepach własnych jak i placówkach franczyzowych, na podstawie prognoz związanych m.in. z planowanymi działaniami mającymi na celu optymalizację wyników tego kanału sprzedaży. Szacunek wartości sumy zdyskontowanych przepływów pieniężnych wskazał na nadwyżkę ponad wartość księgową aktywów. Test na utratę wartości firmy segmentu Hurt Model oszacowania wartości odzyskiwalnej obejmuje 5-letnie szczegółowe projekcje przepływów pieniężnych, oparte o długoterminowe plany rozwoju i zwiększania sprzedaży w ramach istniejących sieci dystrybucyjnych, w którym to okresie założono m.in. średnioroczny wzrost sprzedaży o 5% oraz stały poziom marży od 2021 roku. W teście założono stabilizację przepływów, stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash – w odniesieniu do działalności hurtowej. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC 6,69% (w 2019 r. WACC 6,69%). Przyjęto stopę wzrostu w okresie rezydualnym w wysokości 2,5%. Testowana wartość aktywów (skorygowana o zobowiązania handlowe) w kwocie 1.552 mln zł uwzględnia wartość firmy w kwocie 1.114 mln zł oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania w kwocie 751 mln zł Zdaniem Grupy, żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej poszczególnych ośrodków generujących środki pieniężne nie sprawi, że wartości bilansowe tych ośrodków przewyższą ich wartości odzyskiwalne. Testy na utratę wartości aktywów (w tym wartości firmy) w segmencie Projekty i inne Dla ośrodków generujących przepływy pieniężne na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład tego segmentu dokonano analizy przesłanek utraty wartości aktywów oraz wykonano odpowiednie oszacowania wartości odzyskiwalnej w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości oraz dla ośrodków do których alokowana została wartość firmy. Dla spółki zależnej Frisco SA. która stanowi odrębny ośrodek generujący przepływy pieniężne, wartość firmy została ustalona na poziomie 195 mln złotych, jest głównym aktywem ośrodka i podlegała testowaniu. Wartość odzyskiwalna aktywów ośrodka została określona w oparciu o oszacowaną wartość godziwą aktywów, na podstawie dostępnych analiz rynkowych w tym opartych o wyceny mnożnikowe takie jak EV/Sales. Na podstawie analiz nie stwierdzono występowania utraty wartości aktywów. NOTA NR 8. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Informacje dotyczące nieruchomości inwestycyjnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Wartość bilansowa na początek okresu 941 407 957 103 Amortyzacja (15 696) (15 696) Wartość bilansowa na koniec okresu 925 711 941 407 NOTA NR 9. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Informacje o inwestycjach w jednostkach wycenianych metodą praw własności zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Stan na początek okresu 24 619 456 27 533 591 Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 7 180 227 2 206 269 Nabycia udziałów jednostek 6 627 160 2 206 269 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 553 067 - Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: (18 706 433) (5 120 404) Nabycie udziałów większościowych w jednostce stowarzyszonej (18 706 433) - Udział w stratach jednostek stowarzyszonych - (5 120 404) Stan na koniec okresu 13 093 250 24 619 456 W czerwcu 2020 Spółka zakupiła pozostałe akcje w spółce Frisco S.A. Od tego okresu Grupa zaczęła konsolidować Spółkę metoda pełną. NOTA NR 10. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Informacje o długoterminowych aktywach finansowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Udziały i akcje w innych podmiotach 524 990 436 491 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 100 6 628 000 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe ogółem 525 090 7 064 491 NOTA NR 11. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Informacje na temat należności długoterminowych zostały przedstawione w tabeli poniżej. Należności długoterminowe na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Kaucje wpłacone z tytułu umów najmu 4 641 418 9 588 280 Pozostałe należności długoterminowe 2 350 000 4 736 393 Należności długoterminowe ogółem 6 991 418 14 324 673 NOTA NR 12. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Ubezpieczenia 400 000 550 000 Zezwolenia na alkohol 6 600 332 1 928 Najem lokali - odstępne - 277 951 Prowizje 1 708 356 - Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 986 817 784 911 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem 9 695 505 1 614 790 NOTA NR 13. ZAPASY Informacje o zapasach zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. Struktura zapasów na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Towary 1 362 753 598 1 269 439 984 Materiały 255 918 1 833 101 Zapasy ogółem, w tym 1 363 009 516 1 271 273 085 - wartość nominalna bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 278 000 000 278 000 000 Odpisy wartości zapasów w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Stan na początek okresu 41 181 752 35 609 883 - zwiększenia * - 5 571 869 - zmniejszenia * (18 519 646) - Stan na koniec okresu 22 662 106 41 181 752 wykazywane per saldem NOTA NR 14. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Informacje o należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Należności z tytułu dostaw i usług 1 309 239 675 1 404 893 545 Należności od klientów 752 730 164 783 654 145 Należności od dostawców 529 326 252 548 888 576 Należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania * 16 424 543 20 302 879 Należności z tytułu opłat franczyzowych 12 777 495 16 006 042 Pozostałe należności z tytułu dostaw i usług 66 547 798 94 921 230 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (68 566 577) (58 879 327) Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 28 735 480 808 002 Pozostałe należności 121 646 500 111 963 366 Rozliczenie z tytułu VAT 75 833 701 91 914 734 Należności w sądzie 96 661 017 102 064 367 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (95 447 480) (100 600 136) Należności od pracowników 567 982 2 205 057 Należności z tytułu ubezpieczeń 800 765 458 602 Należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 531 448 1 603 541 Kaucje wpłacone z tytułu umów najmu 9 586 442 - Należności z tytułu płatności kartą 13 152 290 3 068 931 Inne należności (nieistotne jednostkowo) 19 960 334 11 248 270 Należności ogółem, z tego 1 459 621 655 1 517 664 913 - część krótkoterminowa 1 459 621 655 1 517 664 913 * należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania dotyczą należności z tytułu dostaw i usług od franczyzobiorców, które zostały objęte umowami faktoringu z regresem NOTA NR 15. POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Pożyczki udzielone - 2 166 217 Inne aktywa finansowe 310 325 767 288 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ogółem 310 325 2 933 505 NOTA NR 16. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Informacje o krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Zezwolenia na sprzedaż alkoholu 7 913 652 8 303 017 Czynsze 7 505 215 2 141 521 Media 7 566 46 662 Foldery reklamowe 14 454 - Ubezpieczenia 5 935 425 5 969 141 Opłaty drogowe, winiety 25 221 - Usługi doradcze - 10 333 939 Najem lokali handlowych 2 786 943 1 511 200 Poniesione wydatki związane z transakcjami przyszłych okresów 738 806 - Prowizje 3 027 432 - Dzierżawa oprogramowania i licencje 1 928 208 653 998 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 7 819 514 4 898 414 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem 37 702 436 33 857 892 NOTA NR 17. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Informacje o środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Środki pieniężne w banku 42 205 576 43 528 326 Środki pieniężne w kasie 8 040 255 13 694 919 Środki pieniężne w drodze 39 903 176 69 132 146 Krótkoterminowe depozyty pieniężne 14 730 911 12 013 607 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 12 492 566 7 764 586 Inne 119 324 536 277 Środki pieniężne ogółem 117 491 808 146 669 861 Środki pieniężne na rachunkach VAT na 31 grudnia 2020 wynoszą 12.492.566 złotych (na 31 grudnia 2019: 7.764.586 złotych). Ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT nie wpływają na klasyfikację jako „środki pieniężne i ekwiwalenty”. NOTA NR 18. KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy Informacje o kapitale zakładowym zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Liczba akcji 139 163 286 139 163 286 Wartość nominalna akcji (PLN / akcję) 1 1 Kapitał zakładowy (opłacony) 139 163 286 139 163 286 Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał zakładowy składał się ze 139.163.286 akcji zwykłych obejmujących: - 127.742.000 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 3.035.550 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 2.929.550 akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 830.000 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 1.414.900 akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 537.636 akcji na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 997.000 akcji na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 941.000 akcji na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 253.000 akcji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 482.650 akcji na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1 złoty każda. Strukturę akcjonariatu posiadającego więcej niż 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A. przedstawiono poniżej: 31.12.2020 31.12.2019 Akcjonariusz Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Luis Amaral(bezpośrednio i pośrednio przez Politra B.V.) 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% Azvalor Asset Management S.G.I.I.C. S.A. - - - - 11 593 954 8,33% 11 593 954 8.33% Luis Amaral posiada łącznie 44,04 % akcji Eurocash S.A. bezpośrednio oraz pośrednio poprzez: - spółkę Politra B.V. S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, której jedynym akcjonariuszem posiadającym 100 % akcji jest Portugese Private Investment Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral, - spółkę Western Gate Private Investments Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii., której jedynym wspólnikiem jest Portugese Private Investment Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral. Zmiany w kapitale zakładowym kształtowały się następująco: Zmiany kapitału zakładowego w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Kapitał zakładowy na początek okresu 139 163 286 139 163 286 Zwiększenia kapitału zakładowego w okresie - - Realizacja programów motywacyjnych dla pracowników - - Kapitał zakładowy na koniec okresu 139 163 286 139 163 286 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających związany jest ze stosowanymi zabezpieczeniami przepływów odsetkowych Interest Rate Swap i wyniósł -21.734.503 złotych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz -5.327.688 złotych na dzień 31.12.2019, z uwzględnieniem efektu odroczonego podatku dochodowego. Zmiana wyceny w okresie sprawozdawczym jest związana ze zmianą rynkowych stóp procentowych i w całości została odniesiona w kapitał własny z uwagi na posiadaną dokumentację ustanawiającą powiązanie pomiędzy pozycją zabezpieczaną i instrumentem zabezpieczającym oraz pełną efektywność zabezpieczenia. NOTA NR 19. OPCJE NA AKCJE Informacje o opcjach na akcje własne zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Opcje na akcje w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku Liczba opcji Średnie ważone ceny wykonania (PLN/akcję) Występujące na początku okresu sprawozdawczego 2 800 000 32,51 Umorzone w okresie sprawozdawczym (2 800 000) 32,51 Występujące na koniec okresu sprawozdawczego - w tym: Możliwe do wykonania na koniec okresu sprawozdawczego - - Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z dnia 20.10.2020 roku uchyliło uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25.04.2017 roku w sprawie Programów Motywacyjnych i Premiowych dla Pracowników. Celem przyjęcia Programów Motywacyjnych i Premiowych dla Pracowników było stworzenie dodatkowych mechanizmów motywacyjnych dla kadry zarządzającej oraz kluczowych pracowników spółek z Grupy Eurocash S.A. do realizacji średnioterminowych celów strategicznych oraz kreowania wartości dla akcjonariuszy. Jedną z konsekwencji gospodarczych pandemii związanej z chorobą Covid-19 jest spadek cen akcji na giełdach, w tym ceny akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Obecnie cena akcji kształtuje się znacznie poniżej ceny, po której akcje mogłyby być obejmowane przez Osoby Uczestniczące w Programach i nie jest to spowodowane sytuacją ekonomiczną Spółki ani działaniami Osób Uczestniczących, będących najlepszymi pracownikami Grupy Eurocash. W konsekwencji Programy utraciły swój premiowy i motywacyjny charakter, dalsze zarządzanie i obsługa Programów generuje po stronie Spółki dodatkowe koszty. Program motywacyjny wyceniany był do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego ze względu na brak zdefiniowanej daty przyznania uprawnień (grant date). W związku z tym, wycofano koszt rozpoznany w poprzednich okresach. Program został wygaszony, na skutek czego żadne opcje nie zostały przyznane. W związku z powyższym Spółka nie rozpoznała kosztów bieżących związanych z Programami Motywacyjnymi i nie rozpozna ich w przyszłych okresach. NOTA NR 20. REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Informacje o rezerwach i rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe od 01.01. do 31.12.2020 Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu Rezerwa na koszty reklamy i marketingu Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prowizji hurtowni agencyjnych Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2019 roku 116 917 365 7 064 513 42 730 020 78 223 Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 1 511 544 - - - Zwiększenia 44 139 505 5 143 436 - - Zmniejszenia (7 503 909) - (26 907 384) (12 573) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2019 roku, w tym: 155 064 505 12 207 949 15 822 635 65 650 - krótkoterminowe 147 720 291 12 207 949 15 822 635 65 650 - długoterminowe 7 344 214 - - - Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2020 roku 155 064 505 12 207 949 15 822 635 65 650 Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek gospodarczych 1 772 576 129 458 402 221 - Zwiększenia 29 881 975 - 2 542 934 - Zmniejszenia (8 399 703) (954 155) - (65 650) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2020 roku, w tym: 178 319 353 11 383 252 18 767 790 - - krótkoterminowe 166 532 059 11 383 252 18 767 790 - - długoterminowe 11 787 295 - - - Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe od 01.01. do 31.12.2020 Rezerwa na odsetki Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów Pozostałe Razem Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2019 roku 15 013 812 9 381 823 155 675 427 346 861 182 Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - - - 1 511 544 Zwiększenia - 5 511 483 - 54 794 424 Zmniejszenia (702 971) - (298 593) (35 425 431) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2019 roku, w tym: 14 310 841 14 893 306 155 376 834 367 741 720 - krótkoterminowe 14 310 841 14 893 306 153 396 834 358 417 506 - długoterminowe - - 1 980 000 9 324 214 Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2020 roku 14 310 841 14 893 306 155 376 834 367 741 720 Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek gospodarczych - 162 261 5 082 708 7 549 224 Zwiększenia 3 953 776 6 515 616 33 042 163 75 936 464 Zmniejszenia - - - (9 419 508) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2020 roku, w tym: 18 264 617 21 571 182 193 501 704 441 807 900 - krótkoterminowe 18 264 617 21 571 182 190 139 785 426 658 686 - długoterminowe - - 3 361 919 15 149 214 Wykazywane per sladem za wyjątkiem świadczeń pracowniczych Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) 11 787 295 7 344 214 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (któtkoterminowe) 166 532 059 147 720 291 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów reklamy i marketingu 18 767 790 15 822 635 Rezerwa na odsetki 18 264 617 14 310 841 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów 21 571 182 14 893 306 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów doradztwa i audytu 2 479 274 2 542 815 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu 11 383 252 12 207 949 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu czynszów 14 744 846 7 821 871 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prowizji hurtowni agencyjnych - 65 650 Rezerwa na prace modernistyczne IT 1 784 321 1 502 765 Rezerwa bonus 8 855 599 11 592 207 Rezerwa na zezwolenie na alkohol 2 528 459 3 315 380 Przedawnione pozycje, sprawy sądowe, potencjalne spory oraz należności umorzone 32 447 438 4 034 965 Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 130 661 767 124 566 831 Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe ogółem 441 807 900 367 741 720 - część długoterminowa 15 149 214 9 324 214 - część krótkoterminowa 426 658 686 358 417 506 Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują m.in. rezerwę na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne w kwocie 10.141.602 złotych (pozostała część dotyczy głównie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń i rezerwy na urlopy). Rezerwa na odprawy emerytalne została skalkulowana przy pomocy aktuariusza. W wycenach aktuarialnych przyjęto min. stopy dyskontowe 1,3%, wzrost płac 2,7 %. Rezerwa na koszty reklamy i marketingu Rezerwa na koszty reklamy i marketingu obejmuje głównie rezerwy związane z rozliczeniem usług marketingowych świadczonych przez odbiorców. Oczekuje się, że rezerwy te zostaną zrealizowane w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2020 r. Rezerwa na odsetki Rezerwa dotyczy szacowanych kosztów związanych z nieuregulowanymi zobowiązaniami, dla których minęły umowne terminy płatności według stanu na 31 grudnia 2020 r. Oczekuje się, że rezerwa zostanie zrealizowana w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2020 r. NOTA NR 21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Informacje o zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3 701 260 627 3 794 789 277 Zobowiązania z tytułu dostaw towarów 3 406 647 917 3 560 047 107 Zobowiązania z tytułu usług 230 702 093 191 555 676 Zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia 63 910 617 43 186 494 Zobowiązania z tytułu bieżącego CIT 11 793 488 49 233 587 Zobowiązania inne 174 843 397 195 429 701 Rozliczenie z tytułu VAT 15 151 001 19 756 406 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 19 330 716 14 357 954 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 56 632 100 61 028 147 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 18 466 813 14 210 557 Zobowiązania z tytułu kaucji 831 685 4 607 957 Opcja nabycia / sprzedaży udziałów 49 561 267 69 761 777 Pozostałe zobowiązania 14 869 815 11 706 903 Zobowiązania ogółem, z tego: 3 887 897 512 4 039 452 565 - część długoterminowa 3 651 826 4 132 976 - część krótkoterminowa 3 884 245 686 4 035 319 589 Grupa dokonała oceny zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym i na podstawie tego osądu zaklasyfikowała zobowiązania z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ponieważ w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w szczególności istotnych zmian warunków płatności. W ramach salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2020 roku, ujęta została wartość sald objętych programem finansowania dostawców w kwocie PLN 1.795.600.865, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku odpowiednia wartość sald wynosiła PLN 1.806.000.577. Zgodnie z opcją sprzedaży, w wyniku złożenia oświadczenia o wykonaniu opcji, została zawarta pomiędzy Eurocash S.A. a udziałowcem niekontrolującym warunkowa umowa sprzedaży udziałów, objętych opcją sprzedaży. Przejście udziałów objętych opcją sprzedaży na Eurocash S.A. nastąpiło w dniu 9 czerwca 2020 r. Eurocash S.A. nabyło w każdej ze spółek po 50% udziałów, w związku z czym na dzień bilansowy Grupa posiada w obydwu spółkach 100% udziałów. NOTA NR 22. KREDYTY I POŻYCZKI Na dzień 31.12.2020 r Grupa posiada linie kredytowe w łącznej wysokości 1.251,75 mln zł udostępnione przez 9 banków (część w konsorcjum). Limity te były wykorzystane na dzień bilansowy w kwocie 690,9 mln zł. Szczegółowe informacje o kredytach i pożyczkach przedstawiono w tabeli poniżej. Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2020 roku Kredyty Przeznaczenie kredytu Kwota zobowiązania Oprocentowanie Bank 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 34 953 271 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 9 911 275 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 412 926 WIBOR + marża banku Bank 4 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 8 680 723 WIBOR + marża banku Bank 5 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 27 514 302 WIBOR + marża banku Bank 6 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 49 423 271 WIBOR + marża banku Bank 7 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 12 100 931 WIBOR + marża banku Bank 8 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 181 659 WIBOR + marża banku Bank 9 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 222 750 000 WIBOR + marża banku Bank 10 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 75 000 000 WIBOR + marża banku Bank 11 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 250 000 000 WIBOR + marża banku Kredyty razem 690 928 358 - część długoterminowa 463 869 947 - część krótkoterminowa 227 058 411 Łączne koszty kredytów poniesione w 2020 r. wyniosły 16.921.739 złotych. Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2019 roku Kredyty Przeznaczenie kredytu Kwota zobowiązania Oprocentowanie Bank 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 3 433 470 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 9 629 926 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 8 452 087 WIBOR + marża banku Bank 4 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 70 398 299 WIBOR + marża banku Bank 5 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 43 919 199 WIBOR + marża banku Bank 6 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 4 912 029 WIBOR + marża banku Bank 7 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 108 045 553 WIBOR + marża banku Bank 8 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 400 000 000 WIBOR + marża banku Kredyty razem 648 790 562 - część krótkoterminowa 648 790 562 Łączne koszty kredytów poniesione w 2019 r. wyniosły 20.878.779 złotych. W związku z podpisanymi umowami kredytowymi Grupa jest zobowiązana do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na zdefiniowanym poziomie oraz do prowadzenia działalności w określonych w umowach ramach. W badanym okresie Grupa wykonywała wszystkie postanowienia umów kredytowych. Ponadto w związku z umowami kredytowymi Grupa udzieliła zabezpieczeń, których szczegóły zostały przedstawione w nocie 35. NOTA NR 23. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Informacje o pozostałych zobowiązaniach finansowych przedstawiono w tabelach poniżej. Pozostałe zobowiązania finansowe na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 125 000 000 - Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców * 16 424 543 20 302 879 Wycena instrumentów zabezpieczających 21 098 152 866 531 Pozostałe zobowiązania finansowe ogółem 162 522 695 21 169 410 - część długoterminowa 130 683 208 70 671 - część krótkoterminowa 31 839 487 21 098 739 * zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców dotyczą umów faktoringu z regresem należności handlowych Szersze informacje dotyczące emisji obligacji przedstawiono w punkcie 1.1.8. Podstawowe warunki emisji obligacji zawarto w tabeli poniżej: Tytuł Nazwa Data emisji 23 grudnia 2020 Data wykupu 23 grudnia 2025 Jednostkowa wartość nominalna obligacji 1.000 PLN Liczba wyemitowanych obligacji 125.000 Wartość emisji 125.000.000 Oprocentowanie obligacji WIBOR 6M + marża 2,25% Okres płatności odsetek półroczne Sposób oferowania obligacji Oferta publiczna skierowana do klientów profesjonalnych Rynek notowań ASO GPW Wartość godziwa obligacji na dzień 31.12.2020 wynosi 122.370.225 zł. NOTA NR 24. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Zobowiązania z tytułu umów leasingu na dzień 31.12.2020 roku na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 na dzień 31.12.2019 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu opłaty minimalne wartość bieżąca opłat minimalnych opłaty minimalne wartość bieżąca opłat minimalnych Płatne w okresie do 1 roku 362 390 646 355 921 916 357 008 678 297 625 202 Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 1 043 012 611 952 511 548 968 911 054 817 183 932 Płatne powyżej 5 lat 792 401 851 571 357 690 834 191 389 709 837 363 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu ogółem 2 197 805 107 1 879 791 154 2 160 111 121 1 824 646 498 Koszty finansowe 318 013 953 X 335 464 623 X Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu 1 879 791 154 1 879 791 154 1 824 646 498 1 824 646 498 Zobowiązania z tytułu umów leasingu obejmują wszystkie umowy, które stanowią lub zawierają leasing, zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”). NOTA NR 25. PODATEK DOCHODOWY Specyfikację podatku dochodowego za okres sprawozdawczy prezentują tabele poniżej. Podatek dochodowy za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku (główne składniki obciążenia) za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy (81 599 272) (92 883 167) Odroczony podatek dochodowy 41 752 051 58 585 944 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (39 847 221) (34 297 223) Uzgodnienie obciążenia podatkowego z wynikiem finansowym brutto w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Wynik finansowy brutto 107 920 830 113 422 816 Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej (20 665 419) (21 701 482) Ujemne różnice przejściowe, w związku z którymi nie rozpoznano aktywa na podatek odroczony (24 556 771) (9 407 210) Korekta podatku bieżącego lat ubiegłych (352 760) (57 970) Pozostałe różnice trwałe, w tym PFRON 5 727 728 (3 130 561) Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (39 847 221) (34 297 223) Efektywna stawka podatku 36,92% 30,24% NIEPEWNOŚĆ ZWIĄZANA Z ROZLICZENIAMI PODATKOWYMI Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z decyzji tych organów, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu. W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka przeprowadzała transakcje oraz uczestniczyła w procesach restrukturyzacyjnych, które mogą być przedmiotem analiz i kontroli organów podatkowych. Z dniem 15 lipca 2016 r. weszły w życie wprowadzone do Ordynacji Podatkowej zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Przeciwko Unikaniu Opodatkowania (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Obecnie GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność, której głównym lub jednym z głównych celów było osiągnięcie korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem lub celem ustawy podatkowej lub jej przepisu. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Występowanie m.in. (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) innych działań niemających substancji ekonomicznej, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu co do treści ekonomicznej transakcji przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwia kwestionowanie skutków podatkowych realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. W dniu 19 czerwca 2017 roku do spółki Eurocash S.A. dostarczono protokół badania ksiąg podatkowych za rok 2011, w którym zakwestionowano możliwość dokonywania odpisów amortyzacyjnych od określonych wartości autorskich praw majątkowych, które to odpisy w badanym okresie wyniosły ok. 41 milionów złotych. W dniu 5 lipca 2017 roku Spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu. 28 września 2017 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję dla Eurocash S.A., w której stwierdził we wskazanej sprawie zaniżenie przez Spółkę zobowiązania podatkowego za 2011 r. w kwocie ok. 8 milionów złotych. W oparciu o przeprowadzoną przez zewnętrznych ekspertów analizę prawno-podatkową, w dniu 17 października 2017 roku Spółka złożyła odwołanie od tej decyzji. Wskazano w nim na szereg argumentów świadczących o poprawności dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych, w tym potwierdzenie poprawności rozliczeń poprzez uzyskane pozytywne interpretacje przepisów prawa podatkowego. Decyzją z 19 marca 2019 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Poznaniu, po rozpatrzeniu odwołania Eurocash S.A., uchylił w całości wskazaną wyżej decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. Na dzień 10 marca 2021 r. sprawa nie została zakończona. W dniu 28 lutego 2018 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r. Na dzień 10 marca 2021 r. kontrola nie została zakończona. W dniu 17 grudnia 2019 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę celno-skarbową w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 i 2015 r. Na dzień 10 marca 2021 r. kontrola za 2015 r. nie została zakończona. Dnia 3 grudnia 2020 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję w której określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 w wysokości ok. 11,3 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję w dniu 5 lutego 2021 r. Spółka złożyła odwołanie. Szkoda poniesiona przez spółkę w roku poprzednim w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzania vat Badanie rozliczeń VAT przez spółki z Grupy Eurocash nie wykazało nieprawidłowości o charakterze tożsamym z nieprawidłowościami ujawnionymi w Eurocash S.A. w 2017 r. Niezależnie od powyższego, biorąc pod uwagę obroty pozostałych spółek z Grupy realizowane na transakcjach dotyczących wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów, ryzyka związane z takimi ewentualnymi nieprawidłowościami są niematerialne. Eurocash S.A. wstrzymał dokonywanie tego typu transakcji wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów i jako zabezpieczenie wpłacił depozyt w wysokości 95.746.902 zł na ewentualną zaległość. W dniu 30 stycznia 2018 r. Prokurator Prokuratury Regionalnej w Poznaniu wszczął śledztwo z zawiadomienia z dnia 24 sierpnia 2017 r. W dniu 6 kwietnia 2020 r. prokurator Prokuratury Regionalnej w Poznaniu, w sprawie RP II Ds. 4.2016, wydał w trybie art. 24 § 1 Kodeksu karnego skarbowego postanowienie o pociągnięciu Eurocash S.A. do odpowiedzialności posiłkowej za grożące byłemu pracownikowi Spółki karę grzywny oraz obowiązek zwrotu korzyści majątkowej. W ślad za tym postanowieniem prokurator, w tym samym dniu, wydał postanowienie o zabezpieczeniu na mieniu Eurocash wykonania potencjalnego orzeczenia przeciwko byłemu pracownikowi. Zabezpieczenia dokonano poprzez zajęcie kwoty 65.889.015 zł , która uprzednio – w dniu 24 sierpnia 2017 r. – została uiszczona przez Spółkę na rachunek bankowy Naczelnika Pierwszego Wielkopolskiego Urzędu Skarbowego w Poznaniu. Wskutek zażalenia złożonego przez Spółkę w dniu 22 lipca 2020 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu uchylił postanowienie o zabezpieczeniu. Tym samym zabezpieczenie upadło. Według stanu na dzień bilansowy Spółka zaliczyła na poczet bieżących zobowiązań podatkowych Spółki kwotę 43.479.521 zł , z puli wpłaconego wcześniej zabezpieczenia z tytułu zapłaty ewentualnego zobowiązania w podatku VAT (obecne zabezpieczenie na poczet ewentualnych zaległości wynosi 52.267.381 zł). Wysokość Zabezpieczenia została oszacowana w 2017 r. jako maksymalna kwota ewentualnej zaległości podatkowej VAT Spółki, przy założeniu najgorszego scenariusza, tj. nierzetelności bardzo dużej liczby kontrahentów Spółki uczestniczących w transakcjach wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów Spółki. W chwili obecnej, w oparciu o analizę akt kontroli podatkowej oraz postępowania podatkowego oraz o wyniki wewnętrznych analiz Spółka uznała, że Zabezpieczenie jest zbyt wysokie w stosunku do kwoty potencjalnej zaległości w VAT (o ile w ogóle taka zaległość istnieje), gdyż z uzyskanych informacji wynika, że znaczna część nabywców, pierwotnie zaliczonych do grupy potencjalnego ryzyka, rozliczyła transakcje ze Spółką w sposób prawidłowy w innym państwie UE, wykazując tam wewnątrzwspólnotowe nabycia towarów i rozliczyła z tego tytułu należny podatek VAT. NOTA NR 26. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Odroczony podatek dochodowy prezentuje tabela poniżej. Odroczony podatek dochodowy w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów Kapitał w ramach nabycia jednostek zależnych Rezerwy z tytułu podatku odroczonego na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 - róznica pomiędzy bilansową oraz podatkową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 38 684 747 41 261 073 -2 576 326 -9 244 307 - - - - - niezafakturowane przychody 58 428 374 57 670 422 757 952 4 553 127 - - - - - przychody z tytułu zarachowanych odsetek 1 325 493 1 390 101 -64 608 -58 254 - - - - - zobowiązania z tytułu leasingu 448 403 759 535 -311 132 -3 838 607 - - - - - przychody z tytułu kar umownych niezapłacone 1 304 785 1 290 961 13 824 13 446 - - - - - rozpoznanie znaku towarowego w związku nabyciem udziałów 3 501 700 - - - - - 3 501 700 - - pozostałe 6 497 146 5 859 326 637 820 3 087 189 - - - - Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego 110 190 647 108 231 417 -1 542 470 -5 487 406 - - 3 501 700 - Aktywa z tytułu podatku odroczonego - rozliczenie rabatów w czasie 4 770 547 2 589 212 -2 181 334 4 679 783 - - - - - odpis wartości zapasów 6 353 013 4 702 298 -1 650 714 -215 177 - - - - - odpis aktualizujący należności 22 531 719 23 838 330 1 306 611 -525 673 - - - - - odpis z tytułu utraty wartości środków trwałych - 2 763 472 2 763 472 -2 060 401 - - - - - straty podatkowe 17 791 537 - -17 791 537 47 864 852 - - - - - rezerwa na niewykorzystane urlopy 4 241 786 6 962 357 2 720 571 -413 510 - - - - - rezerwa na premie 1 556 530 6 451 525 4 894 996 -3 100 102 - - - - - niezapłacone wynagrodzenia i składki ZUS 5 952 847 5 746 123 -206 724 -1 063 055 - - - - - rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne 8 283 588 1 361 058 -6 922 529 -225 720 - - - - - rezerwa na spory sądowe - 662 677 662 677 168 920 - - - - - rozliczenia międzyokresowe 26 198 656 14 871 020 -11 327 636 12 881 213 - - - - - zobowiązania z tyt. leasingu -9 755 158 336 168 090 272 - - - - - naliczone, niezapłacone odsetki od zobowiązań 28 030 1 502 324 1 474 294 -1 191 496 - - - - - różnica między aktywami z tytułu prawa do użytkowania a zobowiązaniem z tytułu leasingu 16 195 145 5 049 350 -11 145 795 -5 049 350 - - - - - aktywo z tytułu kosztów usług niematerialnych 9 656 334 10 170 838 514 504 -10 170 838 - - - - - aktywo z tytułu przyszłych korzyści podatkowych 52 470 066 65 587 583 13 117 517 -65 587 583 - - - - - pozostałe rezerwy 74 677 990 58 071 946 -16 606 044 -29 090 673 - - - - - wycena instrumentów zabezpieczających 4 688 960 840 000 - - -3 848 960 - - - Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 255 386 993 211 328 451 -40 209 582 -53 098 539 -3 848 960 - Odpis aktualizujący wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - - - - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego 255 386 993 211 328 451 -40 209 582 -53 098 539 -3 848 960 - - Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie rozpoznane ze względu na prawdopodobny brak realizacji - - (41 752 051) -58 585 944 (3 848 960) - 3 501 700 - Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego - 19 806 994 X X X X X X Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego 145 196 345 122 904 027 X X X X X NOTA NR 27. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM Przychody ze sprzedaży zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Przychody ze sprzedaży osiągnięte w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Sprzedaż towarów 25 284 125 376 24 719 807 498 Świadczenie usług 118 050 050 127 140 587 Sprzedaż materiałów 8 866 276 5 292 611 Przychody ze sprzedaży ogółem 25 411 041 702 24 852 240 696 Sprzedaż towarów jest jednorodna. W zakresie sprzedaży usług głównymi tytułami są przychody z tytułu usług na rzecz obsługi sieci franczyzowej, opłat franczyzowych, świadczenia usług logistycznych. NOTA NR 28. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU Koszty według rodzaju zaprezentowano w tabeli poniżej. Koszty według rodzaju za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Amortyzacja 553 511 209 549 556 884 Zużycie materiałów i energii 211 648 036 203 924 088 Usługi obce 765 036 747 707 678 470 Podatki i opłaty 58 723 454 58 737 890 Wynagrodzenia 1 236 972 976 1 193 105 985 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 239 838 308 225 695 140 Pozostałe koszty rodzajowe 99 173 067 89 943 804 Koszty według rodzaju 3 164 903 797 3 028 642 261 w tym: Koszty sprzedaży 2 740 733 634 2 614 213 629 Koszty ogólnego zarządu 424 170 163 414 428 632 NOTA NR 29. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe przychody i koszty operacyjne zaprezentowano w tabeli poniżej. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Pozostałe przychody operacyjne 147 445 580 87 034 992 Obciążenia umowne 5 876 528 11 199 421 Pozostała sprzedaż 8 319 365 8 343 070 Podnajem powierzchni 3 585 184 5 156 111 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 1 939 481 2 334 197 Otrzymane odszkodowania 446 661 2 077 768 Sprzedaż usług transportowych 313 820 343 180 Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności 6 948 754 6 772 849 Rozwiązanie odpisu wartości zapasów - 1 191 600 Przedawnione zobowiązania i sprawy sądowe 228 935 - Wynajem samochodów - 138 692 Premia z tytułu kontraktu handlowego - 22 741 012 Otrzymane darowizny 369 226 2 544 827 Wycena akcji Frisco S.A. na potrzeby rozliczenia nabycia 44 069 319 - Rozliczenie kaucji z tytułu VAT 43 479 521 - Pozostałe przychody operacyjne (nieistotne jednostkowo) 31 868 786 24 192 265 Pozostałe koszty operacyjne (98 663 534) (56 845 522) Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych (3 546 080) (4 211 115) Strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych (7 570 410) (2 315 707) Rozwój sieci - (2 500 000) Zapłacone kary umowne (799 146) (3 980 410) Odszkodowania (1 181 918) (1 243 068) Darowizny (2 387 243) - Przedawnione pozycje, sprawy sądowe, potencjalne spory oraz nalezności umorzone (36 273 675) (6 657 351) Zawiązanie odpisu aktualizującego środki trwałe (6 389 696) - Koszty z tyt. prowizji kart płatniczych (5 600 913) (3 745 908) Usługi doradcze (5 000 000) - Pozostałe koszty operacyjne (nieistotne jednostkowo) (29 914 454) (32 191 962) Pozostałe przychody/ koszty operacyjne netto 48 782 045 30 189 470 NOTA NR 30. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Przychody i koszty finansowe za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przychody finansowe 31 344 910 36 307 202 Przychody ze skonta 11 256 274 9 070 281 Odsetki 7 881 994 8 163 834 Dodatnie różnice kursowe - 19 504 Dodatnie różnice kursowe MSSF 16 - 3 672 456 Dywidendy 234 921 708 278 Przychody ze sprzedaży inwestycji krótkoterminowych - 120 001 Pozostałe przychody finansowe (nieistotne jednostkowo) 11 971 721 14 552 848 Koszty finansowe (174 406 232) (162 286 198) Odsetki (62 663 251) (85 883 916) Odsetki MSSF16 (67 169 465) (66 413 259) Prowizje bankowe (7 150 326) (5 218 991) Ujemne różnice kursowe (1 304 906) (618 083) Ujemne różnice kursowe MSSF16 (32 695 061) - Pozostałe koszty finansowe (nieistotne jednostkowo) (3 423 223) (4 151 949) Koszty finansowe netto (143 061 322) (125 978 996) NOTA NR 31. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Informacje o zysku przypadającym na jedną akcję zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zyski Zysk (strata) netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy Jednostki Dominującej 61 809 736 69 862 037 Liczba wyemitowanych akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję 139 163 286 139 163 286 Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych: Obligacje zamienne na akcje - - Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję) 139 163 286 139 163 286 Zysk (strata) przypadający na 1 akcję - podstawowy 0,44 0,50 - rozwodniony 0,44 0,50 Obliczenie średniej ważonej liczby akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję obliczona została jako średnioważona liczba akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego. Obliczenie średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję uwzględnia wyemitowane obligacje zamienne na akcje i jest obliczona jako suma średniej ważonej liczby akcji zwykłych powiększonej o potencjalną nieodpłatną emisję akcji zwykłych. Jako nieodpłatna emisja akcji zwykłych traktowana jest różnica między liczbą akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane w momencie zamiany wszystkich rozwadniających obligacji zamiennych na akcje zwykłe a liczbą akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane według średniej wartości rynkowej akcji zwykłych w danym okresie. Średniej ważonej liczby akcji dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję nie korygowano z tytułu konwersji obligacji zamiennych na akcje zwykłe, które odbywały się w okresach następujących po dniu kończącym okres sprawozdawczy na warunkach innych niż rynkowe. Opis czynników rozwadniających liczbę akcji Zysk przypadający na jedną akcję jest rozwodniony w wyniku programów opcyjnych opisanych w nocie nr 19. W 2020 roku w związku z rezygnacją z programu opcyjnego czynniki rozwadniające nie występują. NOTA NR 32. WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej 935 121 774 896 981 814 Liczba akcji (bez akcji własnych) 139 163 286 139 163 286 Rozwodniona liczba akcji 139 163 286 141 963 286 Wartość księgowa na jedną akcję 6,72 6,45 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 6,72 6,32 Wartość księgowa przypadająca na jedną akcję jest pozycją niezdefiniowaną w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. NOTA NR 33. WYNAGRODZENIA I INNE TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM Za kluczowy personel kierowniczy uważa się członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku Wynagrodzenie zasadnicze Inne świadczenia Opcje menedżerskie Razem Wynagrodzenia Członków Zarządu Luis Amaral 332 000 17 357 - 349 357 Rui Amaral 2 280 000 1 287 600 - 3 567 600 Arnaldo Guerreiro 900 000 928 943 - 1 828 943 Pedro Martinho 300 000 927 153 - 1 227 153 Katarzyna Kopaczewska 900 000 917 357 - 1 817 357 Jacek Owczarek 960 000 943 777 - 1 903 777 Przemysław Ciaś 720 000 732 438 - 1 452 438 Noel Collett 960 000 766 958 - 1 726 958 Ogółem 7 352 000 6 521 583 - 13 873 583 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jorge Mora 225 610 - - 225 610 Ewald Raben 181 443 - - 181 443 Renato Arie 225 610 - - 225 610 Francisco José Valente Hipólito dos Santos 225 610 - - 225 610 Hans Joachim Körber 225 610 - - 225 610 Przemysław Budkowski 44 167 - - 44 167 Ogółem 1 128 050 - - 1 128 050 Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku Wynagrodzenie zasadnicze Inne świadczenia Opcje menedżerskie Razem Wynagrodzenia Członków Zarządu Luis Amaral 480 000 17 316 - 497 316 Rui Amaral 1 300 000 957 316 - 2 257 316 Arnaldo Guerreiro 855 000 318 836 - 1 173 836 Pedro Martinho 950 000 168 836 - 1 118 836 Katarzyna Kopaczewska 840 000 317 316 - 1 157 316 Jacek Owczarek 870 000 299 658 - 1 169 658 Przemysław Ciaś 675 001 271 501 - 946 501 Ogółem 5 969 999 2 350 780 - 8 320 779 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Joao Borges de Assuncao 76 535 - - 76 535 Alicja Kornasiewicz 76 536 - - 76 536 Jorge Mora 140 633 - - 140 633 Ewald Raben 140 633 - - 140 633 Renato Arie 140 633 - - 140 633 Francisco José Valente Hipólito dos Santos 216 584 - - 216 584 Hans Joachim Körber 216 584 216 584 Jacek Szwajcowski 76 536 76 536 Ogółem 1 084 672 - - 1 084 672 NOTA NR 34. INFORMACJE O ZATRUDNIENIU Informacje o poziomie zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2020 roku przestawiono w tabeli poniżej. Poziom zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Liczba pracowników 21 312 22 497 Liczba etatów 21 067 22 244 Informacje o strukturze zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2020 roku przestawiono w tabeli poniżej. Struktura zatrudnienia według stanu na 31.12.2020 Hurtownie i Centra Dystrybucyjne Centrala Razem Liczba pracowników 18 896 2 404 21 300 Liczba etatów 18 715 2 348 21 063 Informacje o rotacji zatrudnienia przestawiono w tabeli poniżej. Rotacja zatrudnienia za okres 01.01.2020-31.12.2020 Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Liczba pracowników przyjętych 5 169 6 198 Liczba pracowników przyjętych z tytułu przejęcia jednostek gospodarczych 109 904 Liczba pracowników, którzy zakończyli pracę (6 421) (6 399) Liczba pracowników, którzy zakończyli pracę z tytułu sprzedaży jednostek gospodarczych (42) (79) Ogółem (1 185) 624 NOTA NR 35. DANE O POZYCJACH NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2020 roku L.p. Beneficjent Tytułem Waluta na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 1. Bank 1 * Poręczenie za zaobowiązania wynikające z "Program finansowania partnerów franczyzowych" dla Franczyzobiorcy Delikatesów Centrum PLN 714 908 1 808 658 2. Bank 2 * Poręczenie za zobowiązania finansowe Frisco S.A. PLN - 31 433 278 Ogółem 714 908 33 241 936 * wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy Gwarancje bankowe na dzień 31.12.2020 roku Wystawca gwarancji Tytułem Waluta na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Bank 1 Zabezpieczenia płatności dla dostawców PLN 134 577 500 129 372 000 Bank 2 Zabezpieczenia płatności dla dostawców PLN 14 998 100 20 421 421 Bank 3 Zabezpieczenie płatności w związku z korzystaniem z dróg krajowych PLN 620 100 620 100 Bank 4 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. akcyzy PLN 500 000 500 000 Bank 5 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu PLN 11 534 564 10 471 836 Bank 6 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * PLN 41 038 435 37 514 875 Bank 7 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. Loterii promocyjnej PLN 4 995 891 2 032 132 Bank 8 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy PLN 8 875 182 - Ogółem 217 139 772 200 932 363 * Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP z dnia 31.12.2020 r. 1 EUR = 4,6148 PLN oraz z dnia 31.12.2019 r. 1 EUR = 4,2585 PLN Inne postępowania administracyjne W dniu 2 października 2020 roku Spółka otrzymała Postanowienie Prezesa UOKiK z dnia 28 września 2020 r. o wszczęciu z urzędu wobec Eurocash S.A. postępowania w sprawie praktyk nieuczciwie wykorzystujących przewagę kontraktową. Wszczynając postępowanie Prezes UOKiK uznał, że należy zweryfikować, czy określone praktyki stosowane przez Eurocash S.A. mogłyby być zakwalifikowane jako wykorzystywanie przewagi kontraktowej. W postanowieniu o wszczęciu postępowania, Prezes UOKiK wskazał na dwie budzące jego wątpliwości formy rozliczeń Eurocash z dostawcami – tj. pobieranie wynagrodzenia za (i) usługi ogólno-sieciowe / usługi wsparcia sprzedaży, oraz (ii) usługi rozszerzania rynków zbytu. W ramach toczącego się postępowania, w odpowiedzi na wezwanie Prezesa UOKiK, Spółka przekazała, że od 2017 r. nie pobiera w ogóle wynagrodzenia za usługi rozszerzania rynków zbytu, natomiast w okresie 01.01.2019 r. – 31.10.2020 r. obciążyła dostawców kwotą łącznie ok. 19 milionów złotych za świadczenie usług ogólno-sieciowych / wsparcia sprzedaży. W ramach toczącego się postępowania odpowiadamy na wszelkie pytania Prezesa UOKiK oraz na bieżąco wyjaśniamy jakiekolwiek wątpliwości. Postępowanie znajduje się na bardzo wczesnym etapie, wobec czego Zarząd Spółki w chwili obecnej nie jest w stanie oszacować jakie skutki (w tym finansowe) wywoła wszczęte postępowanie przez Prezesa UOKiK. Wskazujemy przy tym, że obowiązek zapłaty ewentualnej kary pieniężnej nałożonej przez Prezesa UOKiK powstaje dopiero po uprawomocnieniu się decyzji – tj. po wydaniu wyroku przez Sąd II Instancji (Sąd Apelacyjny). W obecnych warunkach czas trwania postępowania od momentu wydania decyzji do momentu wydania prawomocnego wyroku przez Sąd Apelacyjny wynosi ok. 4-5 lat. Eurocash przekazywał również Prezesowi UOKiK informacje w ramach prowadzonych postępowań wyjaśniających w zakresie badania czy nabywcy produktów rolnych i spożywczych w nieuzasadniony sposób nie wydłużają terminów płatności za produkty nabywane od dostawców. Po dokonanej analizie przeterminowanych zobowiązań wobec dostawców Eurocash stwierdza, iż głównymi powodem ich powstania są: (i) błędy w zakresie danych umieszczonych w fakturach polegające na niezgodnościach pomiędzy treścią zamówienia złożonego przez Eurocash lub dokumentu przyjęcia towaru, a danymi wynikającymi z faktury VAT, które powinny być zawsze zgodne. Stwierdzenie jakichkolwiek niezgodności w zakresie różnicy pomiędzy ilością produktów wskazanych w fakturze VAT lub ich ceną, a ilością lub ceną wskazaną w zamówieniu lub dokumencie przyjęcia towaru skutkuje koniecznością wszczęcia postępowania wyjaśniającego, w którego prowadzenie zaangażowane są zarówno osoby z działu księgowości, logistyki oraz działu zakupów Eurocash, a także ze strony dostawcy, co częstokroć skutkuje upływem terminu zapłaty należności przed finalnym wyjaśnieniem stwierdzonych niezgodności, (ii) opóźnienia w dostarczaniu faktur przez dostawców, które w związku z koniecznością przejścia faktury przez proces akceptacji, księgowania i płatności, uniemożliwiły dokonanie płatności w terminie. Istnienie zobowiązań, które nie zostały uregulowane w terminie, związane jest również z prowadzeniem bieżących rozliczeń wzajemnych wierzytelności pomiędzy Eurocash a dostawcami, w wyniku których zobowiązania te podlegają w konsekwencji umniejszeniu lub całkowitemu umorzeniu w związku z dokonywanymi kompensatami. Jest to naturalna praktyka rynkowa, występująca nieprzerwanie w relacjach z dostawcami. Eurocash nie podejmował i nie podejmuje żadnych działań ukierunkowanych na nieuzasadnione wydłużanie terminów płatności w stosunku do dostawców. Ponadto zgodnie z Ustawą o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych Spółka zaraportowała przeterminowane płatności za 2020 rok. Na podstawie przeprowadzonej analizy suma przeterminowanych należności, których spółka nie otrzymała na czas, przekracza znacząco niezapłacone zobowiązania. Spółka na bieżąco współpracuje z Urzędem udzielając terminowych odpowiedzi na szereg innych zapytań skierowanych przez Prezesa UOKiK do Spółki w ramach prowadzonych postępowań wyjaśniających oraz badań rynku FMCG. NOTA NR 36. ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE Zabezpieczenia majątkowe na dzień 31.12.2020 Tytułem Majątek zabezpieczony na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Zabezpieczenie umowy o linię kredytową * Zastaw na zapasach Eurocash S.A. 90 000 000 90 000 000 Zabezpieczenie umowy ramowej o udzielenie gwarancji bankowych * Zastaw na zapasach Eurocash Serwis Sp. z o.o. 100 000 000 100 000 000 Zabezpieczenie umowy o linię kredytową * Zastaw na zapasach Eurocash S.A. 88 000 000 88 000 000 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego Zastaw na udziałach w Eurocash Serwis Sp. z o.o. 9 547 300 9 547 300 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego Zastaw na udziałach w Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 3 800 000 3 800 000 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego Zastaw na udziałach w Ambra Sp. z o.o. - 8 000 000 Zabezpieczenie umowy kredytu * Hipoteka na 13 nieruchomościach 333 750 000 - Umowy leasingu (według wartości netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy) Prawo własności rzeczowych aktywów trwałych w leasingu 26 465 142 704 874 Ogółem 651 562 442 300 052 174 * według wartości nominalnej zabezpieczenia NOTA NR 37. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Działalność Grupy Kapitałowej podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi: a ) Ryzyko kredytowe b ) Ryzyko utraty płynności finansowej c ) Ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe) Ponadto Grupa realizuje politykę w zakresie: - Zarządzanie kapitałami, - Ustalania wartości godziwych. Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Grupy na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami. Ujawnienia danych liczbowych zostały zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Odpowiedzialność za wyznaczenie oraz wypełnianie polityki zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Jednostki Dominującej, który w celu wypełnienia tych zadań powołał zespoły ds. zarządzania ryzykiem, z kolei do obowiązków których należy budowanie i monitorowanie polityki zarządzania poszczególnymi ryzykami. Polityka zarządzania ryzykiem jest realizowana w celu zidentyfikowania i analizy ryzyk związanych z działalnością Grupy oraz do określenia stosownych limitów, kontroli ryzyka, a także do monitorowania odchyleń od tych limitów. Polityka oraz system zarządzania ryzykiem są regularnie przeglądane, aby stale odpowiadały aktualnym zmianom warunków rynkowych oraz działalności Grupy. Poprzez podnoszenie kwalifikacji, przyjęcie standardów i procedur Grupa dąży do zdyscyplinowanej i konstruktywnej kontroli środowiska, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę oraz obowiązki. W Jednostce Dominującej istnieje także dział audytu wewnętrznego, który z zakresie powierzonych mu zadań kontroluje realizację polityki oraz procedur zarządzania ryzykiem. Audyt wewnętrzny przeprowadza w tym zakresie zarówno planowe kontrole jak i procedury sprawdzające stosowane ad hoc. a ) Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest związane głównie z należnościami Grupy od klientów oraz inwestycjami finansowymi. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe. Ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 Należności i pożyczki 1 357 402 474 1 449 263 847 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 109 451 552 132 974 941 Ogółem 1 466 854 026 1 582 238 788 * z wyłączeniem środków pieniężnych w kasie Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności Ryzyko kredytowe Grupy w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup kontrahentów, z którymi Grupa kooperuje: a ) sprzedaż usług marketingowych do dostawców towarów (akcje promocyjne towarów, gazetki, foldery reklamowe) jest obarczona mniejszym ryzykiem kredytowym, gdyż należności z tego tytułu są w wyniku dodatkowych ustaleń potrącane w znacznej mierze z zobowiązań wobec dostawców. Ryzyko w tym zakresie jest zarządzane w zespole umiejscowionym w Pionie Księgowym, którego zadaniem jest poprawne rozliczanie i kompensowanie należności ze zobowiązaniami Grupy na podstawie umów z dostawcami. Ryzyko braku zapłaty jest niewielkie ze względu na utrzymującą się naturalną przewagę wartości zobowiązań nad należnościami do dostawców. W ramach zarządzania ryzykiem kredytowym tej grupy kontrahentów Grupa koncentruje się na zapewnieniu bezpieczeństwa kapitału obrotowego. b ) hurtownie cash&cary oraz sklepy własne, tj. Delikatesy Centrum (w tym dawne sklepy Mila oraz Eko), Kontigo, Duzy Ben i ABC na kołach charakteryzują się bardzo wysokim udziałem sprzedaży za gotówkę. Dla biznesu cash&carry odsetek ten wynosi 95%, dla sklepów własnych jest bliska 100% (w żadnym okresie nie mniej niż 95%), podczas gdy sprzedaż za gotówkę w całej Grupie stanowi nie mniej niż 36%. Ryzyko kredytowe tej grupy kontrahentów zarządzane jest w zespole kontroli kredytowej i windykacji wchodzący w skład Działu Skarbca. W procesie tym stosowane te same są metody i systemy komputerowe, a także uczestniczy ta sama kadra, co w przypadku opisanych niżej procesów dotyczących sprzedaży kredytowej do sieci franczyzowych i klientów niezależnych. c ) sprzedaż do sieci franczyzowych oraz do klientów niezależnych uwzględniając wszelkie dystrybuowane kategorie, tj. towary spożywcze, alkohol, wyroby tytoniowe, towary gastronomiczne itp., odbywa się w większości na kredyt. Udział sprzedaży kredytowej w całej grupie stanowi ok. 74%. Przeterminowania, choć są nierozłączną częścią biznesu branży FMCG, stanowią jedynie 7% całego salda należności wynikających ze sprzedaży towarów do klientów Grupy. Poziom strat wynikających z braku otrzymania zapłaty za należności handlowe (z uwzględnieniem rezerw na przyszłe straty) powiększony o koszty ubezpieczenia i windykacji tych należności jest historycznie na najniższym poziomie i nie przekroczył w 2020 roku 0,04% wartości sprzedaży Grupy. W celu oceny jakości portfela Grupa monitoruje m.in. poziom koncentracji klientów posługując się Indeksem Herfindahla–Hirschmana (HHI), który stale utrzymuje się na niskich poziomach osiągając w 2020 roku wartość 54. Proces zarządzania ryzykiem kredytowym obejmujący analizę kredytową, wyznaczanie limitów, blokowanie sprzedaży, ubezpieczenie należności, windykację miękką oraz windykację należności trudnych został umiejscowiony w zespole kontroli kredytowej i windykacji. d ) Ryzyko kredytowe w instrumentach finansowych - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane oraz finansowe transakcje zabezpieczające zawierane w instytucjach finansowych o uznanej reputacji lub instrumentach. Kontrola wiarygodności tych instytucji polega na analizie finansowej (w tym adekwatności kapitałowej) tych podmiotów oraz monitoringu oficjalnych ratingów przyznawanych przez takie instytucje jak S&P, Moodys czy Fitch. Na dzień 31 grudnia 2020 nie oczekuje się, aby którykolwiek kontrahent transakcji finansowej mógłby nie wywiązać się ze swoich zobowiązań. Grupa monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi. Grupa dokonuje odpisów należności w relacji do oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwane straty kredytowe wynikają bezpośrednio z ryzyka każdego klienta i kalkulowane są na podstawie modeli uwzględniających m.in. historię płatności, rodzaju prowadzonej działalności, geolokalizacji, oceny współpracy oraz danych finansowych. Dodatkowej analizie poddano możliwości finansowe odbiorców Spółki w związku z Covid–19. W efekcie Spółka zdecydowała się na utworzenie dodatkowego odpisu w kwocie 2,83 mln złotych. Wiekowanie należności handlowych przedstawiono w tabeli poniżej: Wiekowanie należności handlowych na dzień 31.12.2020 roku Należności brutto na 31.12.2020 Należności brutto na 31.12.2019 nieprzeterminowane 1 114 836 650 1 181 246 704 1-30 dni 138 631 238 177 005 799 31-90 dni 65 527 798 57 898 667 91-180 dni 10 910 343 11 420 058 > 180 dni 47 900 223 36 201 646 Ogółem 1 377 806 252 1 463 772 873 Odpis aktualizujący należności handlowe przedstawiono w tabeli poniżej: Odpis aktualizujący należności handlowe na dzień 31.12.2020 roku za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Stan na początek okresu 58 879 328 61 691 885 Zwiększenia 9 687 250 - Zmniejszenia - (2 812 557) Stan na koniec okresu 68 566 577 58 879 328 Wykazywane per saldem b ) Ryzyko utraty płynności finansowej Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Grupy z zobowiązań finansowych i inwestycyjnych kiedy staną się wymagalne, bez ponoszenia ryzyka utraty reputacji i niepotrzebnych strat. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, elastycznością i efektywnością kosztową finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł, takich jak kredyty bankowe (w tym w rachunku bieżącym), pożyczki, emisje obligacji, umowy leasingu czy faktoring odwrotny. W ramach zarządzania płynnością Grupa wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów od wybranych dostawców. Grupa minimalizuje ryzyko płynności wynikające ze stosowania umów faktoringu odwrotnego poprzez współpracę z kilkoma faktorami oraz utrzymywanie wystarczających limitów faktoringowych, które na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły 2.157,0 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 2.157,0 tys. PLN). Podstawę skutecznego zarządzania ryzykiem płynności w Grupie Eurocash stanowi wewnętrzny model prognozowania przepływów pieniężnych. Zarządzanie płynnością Grupy koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w trzech obszarach: a) obszar obejmujący inwestycje w aktywa trwałe oraz inne aktywa o charakterze długoterminowym (np. nabycie spółek) Horyzont inwestycyjny brany pod uwagę w tych analizach obejmuje od jednego miesiąca do maksymalnie 36 miesięcy. Grupa przygotowuje plany w zakresie pokrycia zobowiązań wynikających z tych planów odpowiednimi kapitałami lub zmianą umów finansowania. Plany inwestycyjne, w tym szczególnie plany dotyczące rozwoju sieci detalicznej, są na tyle mało-kapitałochłonne, że działania w zakresie zmiany stanu kapitałów lub długoterminowych umów finansowania nie wymagają korekt. Grupa jest przygotowana do potencjalne zmiany w zakresie wielkości i czasu trwania umów kredytowych w przypadku zmiany planów inwestycyjnych dzięki utrzymywaniu zbilansowanych relacji na lokalnych rynkach pieniężnych oraz kapitałowych. Dodatkowo Grupa posługuje się w swojej polityce finansowej kredytem odnawialnym, którego długoterminowy charakter pozwala na wykorzystanie tego finansowania na potencjalne inwestycje czy to w środki trwałe czy przejęcia podmiotów o charakterze biznesu podobnym lub komplementarnym do obecnej działalności Grupy. Jednocześnie Grupa posiada na dzień 31 grudnia 2020 udogodnienia w zakresie możliwości zorganizowania emisji obligacji długoterminowych do kwoty 1 mld zł dzięki otwartemu programowi emisyjnemu. b ) kapitał pracujący Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących Grupy nad jej aktywami obrotowymi w kwocie 1,9 mld złotych co jest typowe dla branży, w jakiej działa Grupa Eurocash, w której istotna część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów oraz przeterminowanych należności (zgodnie z procedurami dotyczącymi procesów opisanych w sekcji „ryzyko kredytowe” powyżej), a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności. - W celu finansowania zobowiązań do dostawców towarów wykorzystywany jest kredyt kupiecki (ok. 51% salda zobowiązań handlowych) oraz instrumenty finansowe (ok. 49% salda zobowiązań handlowych). Spółka stosuje instrumenty finansowe uławiające zarządzanie kapitałami zarówno Spółce, jak i samym dostawcom. W szczególności saldo zobowiązań w umowach faktoringu odwrotnego na dzień 31 grudnia 2020 wynosiło 1 739,9 mln zł. Zobowiązania handlowe objęte umowami faktoringu odwrotnego nie zmieniają istotnie warunków zobowiązań handlowych. - Grupa posiada również możliwości dyskontowania należności. Grupa utrzymuje programy faktoringu należności, a ich wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2020 nie przekracza 196,2 mln zł. W 2020 roku, w związku ze zmianami w regulacjach dotyczących zatorów płatniczych (zmiana ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych wprowadzona ustawą z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia zatorów płatniczych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1649)), podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku od towarów i usług w zakresie tzw. białej listy oraz metody podzielonej płatności (zmiany ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług wprowadzone m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018) oraz ustawą z dnia 9 sierpnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1751) oraz zmiana ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzona m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018)), Grupa dokonała zmian w umowach z dostawcami w zakresie terminów płatności oraz w procedurach regulujących obieg dokumentów księgowych i wykonywania płatności. Efektem tych zmian jest zmniejszenie dźwigni kapitału obrotowego. c ) zadłużenie finansowe Sporządzone przez Zarząd plany finansowe obejmujące przepływy operacyjne oraz inwestycyjne wskazują na posiadanie wystarczających źródeł finansowania działalności i utrzymanie płynności przez spółki Grupy. Kowenanty kredytowe zawarte w umowach kredytowych są na bieżąco monitorowane. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku warunki umów kredytowych nie były naruszone. Ponadto Grupa posiada niewykorzystane limity kredytowe. Biorąc powyższe pod uwagę, na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie utraty płynności finansowej przez spółki Grupy. Na zadłużenie o charakterze finansowym składa się przede wszystkim: - Częściowo wynikające z IFRS16 zobowiązanie bilansowe wynikające z wyceny umów najmu powierzchni logistycznych i handlowych oraz innego majątku rzeczowego, ujęte w pozycji bilansowej „zobowiązania z tytułu leasingu” w kwocie 1 854 mln zł. Spłata tych zobowiązań następuje z reguły do podmiotów, które co do zasady nie są instytucjami finansowymi i odbywa się najczęściej w miesięcznych opłatach z tytułu czynszów. - Zobowiązania do spłaty kredytów bankowych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „kredyty bankowe i pożyczki”. Limity przyznane w ramach umów finansowania dotyczą: linii kredytowej w formie kredytu odnawialnego do wysokości 600 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2020 r. limit był wykorzystany do wysokości 250 mln zł. Linia odnawialna stanowi główne zabezpieczenie finansowe Grupy w przypadku realizacji niekorzystnych scenariuszy finansowych i konieczności wykonywania planów naprawczych. elastycznego kredytu w rachunku bieżącym z limitem do wysokości 110 mln PLN przyznanego Eurocash Serwis Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2020 r. limit był wykorzystany do wysokości 49,4 mln zł. * kredytu inwestycyjnego (EBOR) w wysokości 225,75 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2020 r. limit był wykorzystany w pełnej wysokości. * kredytów w celu realizacji korzyści wynikających z optymalizacją środków pieniężnych w ramach programów cash pool. Całkowity limit w tych programach przyznany Grupie (2 programy w dwóch lokalnych bankach) wynosi 134 mln zł. Wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2020 przez Grupę wynosi 62,5 mln zł. * linie kredytowe w rachunkach bieżących. W celu optymalizacji kosztów utrzymywania rachunków bankowych Grupa utrzymuje kredyty w kilku bankach. Suma limitów w tych liniach kredytowych łącznie z liniami zabezpieczonymi gwarancją BGK na dzień 31 grudnia wynosi 185 mln zł, a ich wykorzystanie wynosi 96,4 mln zł. * zobowiązania do spłaty obligacji korporacyjnych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „Długoterminowe zobowiązania finansowe”. Program emisji, uruchomiony w listopadzie 2020 roku pozwala na emisję do maksymalnej do łącznej kwoty wszystkich emisji 1.000.000.000 PLN. Pierwsza emisja miała miejsce w grudniu 2020 roku. W jej ramach Spółka wyemitował 125 mln zł na okres 5 lat. Środki z tej emisji powiększyły pulę dostępnych linii kredytowych zmniejszając istotnie tym samym ryzyko utraty płynności. Zarząd Grupy uznaje, iż struktura terminowa aktywów i pasywów bilansu determinuje zapadalność instrumentów finansowania. Z tego powodu na dzień 31.12.2020 Grupa finansowała się jedynie kredytami, pożyczkami, faktoringiem oraz leasingiem. Strategia dopasowywania zapadalności źródeł finansowania do charakteru aktywów pozwala Grupie na zachowanie elastyczności w doborze instrumentów finansowych oraz zapewnia efektywność kosztową. Dzięki utrzymywaniu relatywnie niskiej dźwigni finansowej Grupa posiada możliwości w doborze partnerów finansujących zarówno na rynku lokalnym, jak i zagranicznym. - Inne zobowiązania finansowe zawarte w pozycjach bilansowych odpowiednio „zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców” oraz „pozostałe zobowiązania finansowe”, a także w pozycjach pozabilansowych dotyczących zobowiązań warunkowych. Głównymi składnikami tych trzech grup zobowiązań są dwa zbiory umów (są one wykazane w zobowiązaniach warunkowych): faktoring franczyzobiorców Delikatesów Centrum, gdzie dług stanowi kwotę poręczenia udzielonego przez Spółkę do instytucji finansowej. Limit w tej umowie wynosi 40 mln zł, natomiast wykorzystanie na 31 grudnia 2020 16,4 mln zł (zobowiązanie ujęte w sprawozdaniau z sytuacji finansowej), * poręczenia dla tych samych franczyzobiorców z ich umów finansowych na kwotę 0,7 mln zł (ujęte w zobowiązaniach warunkowych), Poniższe tabele przedstawiają wartości nominalne w podziale na umowne okresy ich regulowania bez uwzględnienia umów o kompensatę wierzytelności: Ryzyko płynności finansowej Na dzień 31.12.2020 roku Wartość nominalna do 12 mcy 1 - 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 2 197 805 107 362 390 646 1 043 012 611 792 401 851 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 16 424 543 16 424 543 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i inne 3 785 854 112 3 782 202 286 3 651 826 - Pozostałe zobowiązania finansowe 21 098 152 21 098 152 - - Kredyty bankowe i pożyczki 690 928 358 227 058 411 463 869 947 - Emisja obligacji 125 000 000 - 125 000 000 - Ogółem 6 837 110 272 4 409 174 037 1 635 534 384 792 401 851 Ryzyko płynności finansowej Na dzień 31.12.2019 roku Wartość nominalna do 12 mcy 1 - 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 2 160 111 121 357 008 678 968 911 054 834 191 389 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 20 302 879 20 302 879 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i inne 3 895 223 868 3 891 090 891 4 132 977 - Pozostałe zobowiązania finansowe 866 531 866 531 - - Kredyty bankowe i pożyczki 648 790 562 648 790 562 - - Ogółem 6 725 294 960 4 918 059 541 973 044 031 834 191 389 Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów ich płatności na daty bilansowe została przedstawiona w tabeli poniżej. Struktura przeterminowania sald zobowiązań handlowych otwartych na dzień bilansowy Zobowiązania 31.12.2020 Zobowiązania 31.12.2019 nieprzeterminowane 3 682 011 395 3 685 173 781 1-30 dni 11 658 341 94 799 457 31-90 dni 2 528 150 12 429 215 91-180 dni 1 746 663 1 224 141 > 180 dni 3 316 078 1 162 683 Ogółem 3 701 260 627 3 794 789 277 Struktura terminów płatności zobowiązań uwzględnia terminy zapłat zobowiązań w rozliczeniu z pozycjami korekt tych zobowiązań od dostawców. c ) Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Grupy lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, czy ceny paliw oraz energii). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. Spółka nie zabezpieczenia ryzyka zmian cen produktów, towarów i surowców stanowiących przedmiot handlu Grupy. d ) Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe nie jest istotnym zagrożeniem dla działalności Grupy, gdyż istotną większość swoich rozliczeń prowadzi ona w walucie krajowej, a jedynie niewielka część dotyczy albo zapłaty w walucie, lub zapłaty indeksowanej do kursów walutowych. Spółka monitoruje ryzyko walutowe i podejmuje decyzje w sprawie potencjalnych zabezpieczeń. W celu zarządzania ryzykiem walutowym spółka dopuszcza użycie instrumentów pochodnych. Działania Grupy w tym zakresie są ukierunkowane przede wszystkim na minimalizację zmienności przepływów finansowych, ale dopuszcza się stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować zmienność zysków i strat bieżącego okresu. Ryzyko walutowe występuje w dwóch procesach zakupowych. (1) W działalności handlowej niewielka część zakupów towarów takich jak wina, alkohole mocne, mięso czy owoce i warzywa dokonywana jest najczęściej bezpośrednio w walutach obcych. Spółka stosuje zasadę hedgingu naturalnego dzięki pełnej elastyczności cenowej tych produktów. Ponadto znikoma skala tych zakupów uzasadnia pomięcie tych kwot w analizach ryzyka. (2) w działalności operacyjnej część czynszów za wynajem powierzchni handlowych, logistycznych i biurowych jest regulowana bezpośrednio w walucie EUR już jest do niej indeksowana. W tym przypadku zmienność kursu EUR/PLN wpływa na poziom kosztów Grupy. Poniższa tabela przedstawia wartość tej ekspozycji w ujęciu bilansowym (wycena kontraktów na wynajem narażonych na ryzyko zmian kursu) oraz w ujęciu przepływów finansowych w okresie kolejnych 12 miesięcy. Zobowiązanie na 31.12.2020 w PLN 1 854 234 101 Wartość PLN dla umów w EUR 430 013 702 dla umów w PLN 1 424 220 400 Wartość w walucie umowy dla umów w EUR 93 181 438 dla umów w PLN 1 424 220 400 Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2021 Wartość w walucie umowy dla umów w EUR 18 975 122 dla umów w PLN 267 317 220 Poniższa tabela pokazuje wrażliwość powyżej wskazanych ekspozycji na jednoprocentowe zmiany kursu walutowego. Wartości dodatnie wskazują na pozytywny efekt w rachunku wyników, ujemne – negatywny. wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu na 31.12.2020 PLN wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu 1%-owe osłabienie PLN -4 300 137 1%-owe umocnienie PLN 4 300 137 wrażliwość ekspozycji wynikającej z przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy od dnia 31.12.2020, wynikających z umów najmu 1%-owe osłabienie PLN -875 664 1%-owe umocnienie PLN 875 664 Ze względu na znikomy wpływ ryzyka walutowego na przepływy finansowe oraz na wyjątkowo długoterminowy charakter ryzyka walutowego w bilansie, Grupa nie podjęła w 2020 roku działań zabezpieczających. Zarówno w 2020, jak i 2019 roku Grupa nie posiadała otwartych pozycji w walutowych instrumentach pochodnych. e ) Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stopy procentowej może skutkować w zwiększonych kosztach obsługi zadłużenia opartego na zmiennej stopie procentowej w przypadku wzrostu stóp procentowych oraz w zmniejszeniu przychodów odsetkowych od inwestycji w instrumenty finansowe w przypadku spadku tych stóp. Ryzyko zmiany stóp procentowych jest związane z zaciąganymi kredytami i pożyczkami, leasingami, obligacjami oraz z programami faktoringowymi. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. 31 grudnia 2020 < 1 rok 2-5 lat > 5 lat Ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 117 491 807 - - 117 491 807 Emisja dłużnych papierów finansowych - -125 000 000 - -125 000 000 Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym -1 795 600 865 - - -1 795 600 865 Faktoring nalężności bez regresu -95 574 051 - - -95 574 051 Kredyty bankowe i pożyczki -227 058 411 -463 869 947 - -690 928 358 31 grudnia 2019 < 1 rok 2-5 lat > 5 lat Ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 146 669 860 - - 146 669 860 Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym -1 806 000 577 - - -1 806 000 577 Faktoring nalężności bez regresu -112 266 662 - - -112 266 662 Kredyty bankowe i pożyczki -648 790 562 - - -648 790 562 Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Grupy na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych: Instrumenty o stałej i zmiennej stopie procentowej Wartość bieżąca na 31.12.2020 Wartość bieżąca na 31.12.2019 Instrumenty o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe - - Zobowiązania finansowe 2 218 903 259 2 160 977 651 Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe 117 491 807 146 669 860 Zobowiązania finansowe 2 707 103 274 2 567 057 801 Instrumenty finansowe zaprezentowane powyżej nie obejmują nieoprocentowanych należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Grupa zastosowała spójne podejście ujęcia tych instrumentów w obu okresach sprawozdawczych. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy brutto i na kapitały własne pomniejszone o wynik finansowy brutto. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analizę przeprowadzono dla bieżącego roku i dla okresu porównywalnego tj. roku 2019. Analiza wrażliwości instrumentów finansowych: Rachunek zysków i strat Kapitał własny zwiększenia zmniejszenia zwiększenia zmniejszenia 100bp 100bp 100bp 100bp 31 Grudnia 2020 -25 896 115 25 896 115 - - 31 Grudnia 2019 -24 203 879 24 203 879 - - Spółka realizuje zabezpieczenia ryzyka zmian stopy procentowej w celu zmniejszenia wpływu zmian stóp procentowych na poziom kosztów finansowych oraz zlikwidowania niedopasowania wynikającego z rozliczeń przychodów (dotyczących skont za przedpłatę pomiędzy Grupa a dostawcami towarów) i kosztów (wynikających z programów faktoringowych). Na dzień 31 grudnia 2020 lista zawartych transakcji zawiera: Data zawarcia transakcji Wartość nominalna Status Początek Koniec Wycena na 31/12/2020 27.12.2018 100 000 000 trwa 31.01.2020 29.01.2021 -124 237,72 15.01.2019 100 000 000 trwa 09.01.2020 11.01.2021 -38 277,62 15.01.2019 100 000 000 trwa 16.01.2020 18.01.2021 -65 115,78 15.01.2019 100 000 000 trwa 23.01.2020 25.01.2021 -128 385,86 09.04.2019 100 000 000 trwa 21.02.2020 22.02.2021 -264 668,69 26.06.2019 100 000 000 trwa 28.02.2020 26.02.2021 -239 133,14 26.06.2019 100 000 000 przed startem 22.02.2021 22.02.2022 -1 555 014,49 26.06.2019 100 000 000 przed startem 29.01.2021 31.01.2022 -1 549 795,32 06.06.2019 100 000 000 trwa 11.01.2021 11.01.2022 -1 557 930,32 26.06.2019 100 000 000 przed startem 18.01.2021 18.01.2022 -1 550 210,01 26.06.2019 100 000 000 przed startem 25.01.2021 25.01.2022 -1 557 652,51 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 -2 266 275,32 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 -2 266 275,32 29.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 29.07.2022 -2 304 253,93 28.02.2020 200 000 000 przed startem 07.01.2022 09.01.2023 -2 145 318,29 04.03.2020 100 000 000 trwa 08.01.2021 07.01.2022 -914 959,87 09.03.2020 100 000 000 przed startem 05.03.2021 06.03.2023 -1 590 124,13 03.03.2020 100 000 000 przed startem 04.03.2022 06.03.2023 -980 523,31 Wycena ogółem -21 098 151,63 f ) Ryzyko zmian cen paliwa i energii Celem Grupy w zakresie zarządzania kosztami zakupu paliw i energii jest utrzymanie równowagi kosztowej względem głównych konkurentów na rynku FMCG. Grupa analizuje korelacje pomiędzy koniunkturą, inflacją i kosztami cen paliw i energii, aby ustalić, czy zabezpieczenie w tym zakresie pozwoli na utrzymanie ewentualnie polepszenie pozycji konkurencyjnej. - Grupa realizuje centralną politykę zakupu paliw. Dział Floty posiada procedury w zakresie okresowej negocjacji tych cen oraz ustalania zasad rozliczania z dostawcami. Strategia w zakresie zmniejszania zmienności cen paliw zakłada wykorzystywanie różnych schematów rozliczeń z dostawcami paliw na bazie cen stałych lub zmiennych, ustalanie możliwości zmian warunków cenowych z dostawcami, a także wykorzystywania instrumentów pochodnych. Zarówno w 2020, jak i 2019 roku Grupa nie posiadała otwartych pozycji w paliwowych instrumentach pochodnych. - Grupa realizuje centralną politykę zakupu energii. Zakupy energii podlegają polityce zakładającej zakup poszczególnych jej składników (czystej energii oraz certyfikatów) bezpośredni na giełdzie towarowej. Zmienność o ryzyko zmiany cen energii są monitorowane, a decyzje zakupowe, dzięki bezpośredniemu modelowi zakupowemu, są elastyczne i rozłożone w czasie. Dopuszcza się stosowanie instrumentów terminowych w celu zmniejszenia tej zmienności. Usługi dystrybucji energii są negocjowanie również przez działy centrale Grupy. Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój Grupy. Grupa monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz poziom dywidend wypłacanych akcjonariuszom. Celem Grupy jest osiągnięcie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy oraz zapewnienie corocznej wypłaty dywidendy. W prezentowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w zakresie zarządzania kapitałem. Ustalanie wartości godziwych Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Grupa posiada instrumenty zabezpieczające ryzyko stóp procentowych, IRS, które wyceniane są według wartości godziwej. Dla wspomnianych IRS wartość godziwa została zakwalifikowane do poziomu 2 hierarchii - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku). W związku ze stosowaną rachunkowością zabezpieczeń efekt wyceny ujmowany jest w innych całkowitych dochodach. Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów bankowych, pożyczki oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz innych aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega od wartości bilansowych. NOTA NR 38. ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM 1 . Covid-19 W marcu 2020 roku, koronawirus SARS-CoV-2 oraz choroba wywoływana przez niego, określana jako Covid-19, zaczęły rozprzestrzeniać się jako pandemia. W związku z tym faktem, podjęto szereg działań zapobiegawczych w celu ograniczenia rozprzestrzeniania się wirusa, również w Polsce. W drugiej połowie marca 2020 roku wprowadzono m.in. zakazy i ograniczenia prowadzenia działalności dla pewnych typów podmiotów gospodarczych. W związku z poprawą sytuacji w połowie roku większość tych obostrzeń został wycofana. Na dzień dzisiejszy w związku z rosnącą liczbą zachorowań przywrócone zostały liczne obostrzenia i ograniczenia (m.in. ograniczenia w przemieszczaniu się dzieci i osób starszych, zasłanianie ust i nosa w miejscach publicznych, ograniczenia w funkcjonowaniu kin, teatrów, restauracji i sklepów. Ponieważ sytuacja jest bardzo dynamiczna ( zarówno w kraju jak i za granicą) Grupa Eurocash na bieżąco monitoruje sytuację oraz stosuje się do zaleceń Głównego Inspektora Sanitarnego i innych służb w Polsce. Dotychczasowe działania Grupy koncentrowały się przede wszystkim na wprowadzeniu zaleceń służb sanitarnych mających na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się Covid-19 i zapewnieniu, w jak największym stopniu, bezpieczeństwa pracownikom przy jednoczesnym umożliwieniu im nieprzerwanej pracy. W dalszej kolejności Grupa Eurocash koncentrowała się na minimalizacji skutków negatywnego wpływu Covid-19, przede wszystkim w obszarze sprzedaży. Dotychczas poniesione przez Grupę koszty związane z pandemią Covid-19 występowały w głównie obszarze HR i administracji. Związane były z czasowo wyższymi kosztami wynagrodzeń dla pracowników oraz przeznaczonym dla nich zakupem środków ochrony osobistej. Dodatkowo w związku z pandemią Covid-19 Grupa Eurocash odnotowała wzrost sprzedaży w segmencie detalicznym oraz w segmentach hurtowych, które współpracują z niezależnymi i franczyzowymi sklepami. Jednocześnie Grupa Eurocash odnotowała spadek sprzedaży w segmencie Horeca, oraz w formatach Kontigo i Inmedio oraz okresowe spadki obrotów w formacie EC Serwis. Ewentualny rozwój epidemii w Polsce może mieć negatywny wpływ na działania operacyjne Grupy oraz możliwości produkcyjne dostawców czy wielkość sprzedaży odbiorców. Biorąc pod uwagę wskazane wyżej okoliczności Zarząd Grupy Eurocash dokonał analizy możliwego wpływu wskazanej sytuacji na wyniki finansowe Grupy. Na bazie przeprowadzonej analizy, Zarząd Jednostki dominującej nie stwierdził istotnej niepewności co do możliwości funkcjonowania Jednostki dominującej i jej spółek zależnych w przyszłości. W związku z wystąpienie stanu pandemii COVID-19 na terenie Polski w 2020 roku Spółka ponosiła koszty związane z dostosowanie swojej działalności do sytuacji pandemicznej. Jednocześnie Spółka korzystała z dofinansowania wynikającego z tarcz antykryzysowych wprowadzonych przez Rząd. Łączny wpływ na wynik w 2020 roku Spółka szacuje na kwotę -15 mln złotych. 2 . Zmiana stanu posiadania, w wyniku którego podmiot stał się posiadaczem akcji dających poniżej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Eurocash S.A. otrzymał od spółki Azvalor Asset Management S.G.I.I.C. S.A. wraz ze spółkami pośrednio i bezpośrednio zależnymi informację, że w związku z transakcjami zawartymi na rynku regulowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 20 marca 2020 r. dotyczących zbycia przez Azvalor akcji Eurocash, stał się posiadaczem akcji zapewniających poniżej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A. Po rozliczeniu ww. transakcji portfele aktywów zarządzanych przez Azvalor posiadają 6 766 727 akcji Spółki, z których przysługuje 6 766 727 głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A., co stanowi 4,86% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 4,86% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A. 3 . Ustanowienie programu emisji obligacji W dniu 18 listopada 2020 r. pomiędzy Emitentem oraz BNP Paribas Bank Polska S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. została zawarta umowa, na postawie której Emitent ustanowił program emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej obligacji wynoszącej 1.000.000.000 PLN ("Program"). W ramach Programu Emitent będzie mógł emitować obligacje w PLN lub w EUR o terminie wykupu nieprzekraczającym 10 lat. Obligacje będą oprocentowane według stałej lub zmiennej stopy procentowej i będą, co do zasady, wprowadzane do obrotu w ASO Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Obligacje będą oferowane co do zasady w trybie oferty publicznej z wyłączeniem obowiązku sporządzenia prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego. Obligacje emitowane w ramach Programu będą oferowane jedynie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu Rozporządzenia (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. Szczegółowe warunki emisji obligacji, w tym dotyczące terminu i zasad wykupu oraz wysokości i sposobu wypłaty oprocentowania, zostaną określone przez Emitenta odrębnie dla poszczególnych serii obligacji. Pierwsza emisja miała miejsce 23 grudnia 2020 roku. W jej ramach Spółka wyemitowała 125 mln zł na okres 5 lat. Emitent jednocześnie rozważa przeprowadzenie kolejnych emisji w 2021 roku. W zależności od wystąpienia odpowiednich warunków rynkowych Emitent rozważy zasadność takiej emisji oraz określeni jej ostateczne parametry, w tym wartości emisji, termin zapadalności oraz oczekiwaną marżę odsetkową. NOTA NR 39. ISTOTNE ZDARZENIA PO OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Po okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca żadne istotne zdarzenia, wymagające ujawnienia czy wpływające na sytuację lub osąd działalności Spółki. PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ORAZ OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Stanowisko Imię i nazwisko Data Podpis Prezes Zarządu Luis Amaral 10 marca 2021 Członek Zarządu Rui Amaral 10 marca 2021 Członek Zarządu Arnaldo Guerreiro 10 marca 2021 Członek Zarządu Pedro Martinho 10 marca 2021 Członek Zarządu, Dyrektor Personalny Katarzyna Kopaczewska 10 marca 2021 Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Jacek Owczarek 10 marca 2021 Członek Zarządu Przemysław Ciaś 10 marca 2021 Członek Zarządu Noel Collett 10 marca 2021

AI Terminal

More from Eurocash S.A.

Talk to a Data Expert