JSW S.A.

[DATA] SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 2 SPIS TREŚCI SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................................................. 4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................................................................... 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) ............................................................................................................................................. 6 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ......................................................................................................................................... 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................................................. 8 NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................................................................................................................ 9 1. INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................................................................... 9 1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ............................................................................................................................. 9 1.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI ..................................................................................................................................... 9 1.3. WPŁYW PANDEMII KORONAWIRUSA SARS-CoV-2 NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ......................................................................... 10 1.3.1. CHARAKTER ZDARZENIA I PODJĘTE DZIAŁANIA PREWENCYJNE................................................................................... 10 1.3.2. WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ....................................................................................................... 10 1.3.3. ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ ............................................. 12 2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................................................................................................... 13 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................ 13 2.2. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY ................................................................................................................... 13 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................... 15 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................................................... 15 3.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW .......................................................................................... 17 3.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY ............................................................................................................................................................... 18 3.4. POZOSTAŁE KOSZTY ........................................................................................................................................................................ 18 3.5. POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) - NETTO........................................................................................................................................... 18 3.6. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE .............................................................................................................................................. 19 3.7. ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ ............................................................................................................................................................... 19 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA .......................................................................................................................... 20 4.1. PODATEK DOCHODOWY .................................................................................................................................................................. 20 4.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ......................................................................................................................................... 22 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA .................................................................................................................................... 24 5.1. KREDYTY I POŻYCZKI ....................................................................................................................................................................... 25 5.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ............................................................................................................................................ 28 5.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA ............................................................................................................................................................ 28 6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................... 30 6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................................................ 30 6.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................................................................... 33 6.3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW .................................................................................................................... 35 6.4. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH .............................................................................................. 37 6.5. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ................................................................................................................................................ 41 6.6. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ....................................................................................................................................................................... 42 6.7. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................ 43 6.8. ZAPASY ............................................................................................................................................................................................... 44 6.9. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ...................................................................................................... 45 6.10. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ...................................................................................................................... 48 6.11. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ...................................................................................................................................... 48 [DATA] SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 3 6.12. KAPITAŁ WŁASNY .............................................................................................................................................................................. 49 6.12.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY .................................................................................................................................................... 49 6.12.2. KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .................................................................................. 50 6.12.3. ZYSKI ZATRZYMANE ........................................................................................................................................................... 51 6.12.4. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY ................................................................................... 52 6.13. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ....................................................................................................... 52 6.14. REZERWY ........................................................................................................................................................................................... 56 6.15. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ............................................................................................. 60 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...................................................................................... 62 7.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ .................................................................................................. 62 8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .................................................................................................................. 64 8.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .............................................................................................................. 65 8.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ .............................................................................................................................................. 66 8.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ............................................ 67 8.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE ...................................................................................................................................... 68 8.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ...................................................................................................................................... 70 8.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO...................................................................................................................................... 70 8.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM 79 9. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................................................................ 81 9.1. POZYCJE WARUNKOWE .................................................................................................................................................................. 81 9.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE ............................................................................................................................................ 82 9.3. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................................................... 83 9.4. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA .................................................................................................................................. 84 9.5. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY................................................................................................ 85 10. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ................................................................................................ 86 11. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................................................. 87 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 4 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 Przychody ze sprzedaży 3.1 8 669,5 11 268,8 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 3.2 (9 091,7) (9 932,2) ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (422,2) 1 336,6 Koszty sprzedaży 3.2 (333,2) (322,0) Koszty administracyjne 3.2 (564,9) (585,7) Pozostałe przychody 3.3 281,9 94,5 Pozostałe koszty 3.4 (685,5) (75,2) Pozostałe zyski/(straty) - netto 3.5 (24,3) 80,1 ZYSK/(STRATA) OPERACYJNY/A (1 748,2) 528,3 Przychody finansowe 3.6 7,8 25,2 Koszty finansowe 3.6 (143,8) (121,2) ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (1 884,2) 432,3 Podatek dochodowy 4.1, 4.2 343,1 (101,9) ZYSK/(STRATA) NETTO (1 541,1) 330,4 Inne całkowite dochody, które będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto: 22,1 31,5 Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 6.12.2 27,2 38,9 Podatek dochodowy 4.1 (5,1) (7,4) Inne całkowite dochody, które nie będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto: (13,6) (33,5) Zyski/(straty) aktuarialne 6.13 (16,8) (41,4) Podatek dochodowy 4.1 3,2 7,9 INNE CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 8,5 (2,0) CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM (1 532,6) 328,4 Podstawowy i rozwodniony zysk/(strata) na akcję (wyrażony/-a w PLN na jedną akcję) 3.7 (13,13) 2,81 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31.12.2020 31.12.2019 AKTYWA AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe 6.1 6 580,8 6 331,4 Wartości niematerialne 6.2 32,8 54,4 Prawo do użytkowania składnika aktywów 6.3 595,6 642,9 Nieruchomości inwestycyjne 6.5 19,9 20,5 Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych 6.6 2 275,1 2 271,3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4.2 731,9 377,3 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 6.7 868,4 1 545,8 RAZEM AKTYWA TRWAŁE 11 104,5 11 243,6 AKTYWA OBROTOWE Zapasy 6.8 698,9 701,0 Należności handlowe oraz pozostałe należności 6.9 1 002,7 842,1 Nadpłacony podatek dochodowy - 145,9 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 6.10 5,2 700,0 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 7,8 60,5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.11 1 136,4 304,2 RAZEM AKTYWA OBROTOWE 2 851,0 2 753,7 RAZEM AKTYWA 13 955,5 13 997,3 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 6 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) Nota 31.12.2020 31.12.2019 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 6.12.1 1 251,9 1 251,9 Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną 905,0 905,0 Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych 6.12.2 1,5 (20,6) Zyski zatrzymane 6.12.3 4 185,8 5 740,5 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY 6 344,2 7 876,8 ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Kredyty i pożyczki 5.1 1 579,1 282,3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.13 678,0 647,3 Rezerwy 6.14 1 006,0 862,0 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 438,8 469,3 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 6.15 92,1 84,0 RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 3 794,0 2 344,9 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki 5.1 306,5 16,7 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 9,1 1,3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.13 152,2 140,9 Rezerwy 6.14 207,1 223,1 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 242,9 216,0 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 6.15 2 899,5 3 177,6 RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 3 817,3 3 775,6 RAZEM ZOBOWIĄZANIA 7 611,3 6 120,5 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 13 955,5 13 997,3 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Zyski zatrzymane Razem kapitał własny STAN NA 1 STYCZNIA 2020 1 251,9 905,0 (20,6) 5 740,5 7 876,8 Całkowite dochody razem: - - 22,1 (1 554,7) (1 532,6) - zysk/(strata) netto - - - (1 541,1) (1 541,1) - inne całkowite dochody - - 22,1 (13,6) 8,5 STAN NA 31 GRUDNIA 2020 1 251,9 905,0 1,5 4 185,8 6 344,2 STAN NA 1 STYCZNIA 2019 (dane przekształcone) 1 251,9 905,0 (52,1) 5 644,4 7 749,2 Całkowite dochody razem: - - 31,5 296,9 328,4 - zysk netto - - - 330,4 330,4 - inne całkowite dochody - - 31,5 (33,5) (2,0) Dywidendy - - - (200,8) (200,8) STAN NA 31 GRUDNIA 2019 1 251,9 905,0 (20,6) 5 740,5 7 876,8 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 8 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 7.1 (305,0) 1 406,0 Odsetki zapłacone (12,7) (13,1) Podatek dochodowy (zapłacony)/otrzymane zwroty 132,4 (354,6) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (185,3) 1 038,3 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 778,5) (1 768,6) Nabycie wartości niematerialnych (2,3) (0,1) Nabycie aktywów finansowych (5,1) (277,8) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 0,3 0,5 Sprzedaż aktywów finansowych 6,2 12,8 Wpływy z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych 1 398,8 - Dywidendy otrzymane 6,8 5,0 Odsetki otrzymane 5,9 16,2 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (367,9) (2 012,0) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Otrzymane kredyty i pożyczki 5.3 1 605,2 300,0 Otrzymane dotacje 27,4 - Spłaty kredytów i pożyczek 5.3 (13,5) (5,7) Wykup dłużnych papierów wartościowych 5.3 - (121,0) Dywidendy wypłacone - (200,7) Płatności związane z leasingiem 5.3 (198,8) (133,7) Odsetki i prowizje zapłacone z działalności finansowej (63,6) (43,4) Pozostałe przepływy netto z działalności finansowej - (3,5) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 1 356,7 (208,0) ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW 803,5 (1 181,7) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu (34,1) 1 147,6 Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 0,1 - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU 6.11 769,5 (34,1) [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 9 NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. Walutą prezentacji niniejszego sprawozdania jest złoty polski („PLN”). Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. („Spółka”, „JSW”) została utworzona w dniu 1 kwietnia 1993 roku. Spółka jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej JSW („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”), która składa się z JSW i jej spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Polski. Grupa ta sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Podstawowe informacje o Spółce NAZWA Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. SIEDZIBA Aleja Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój, Polska KRS 0000072093 - Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Polska REGON 271747631 NIP 633 000 51 10 PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Wydobywanie, wzbogacanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz sprzedaż koksu i węglopochodnych Zgodnie ze Statutem, Spółka może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony. Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie od 6 lipca 2011 roku. Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. jest największym producentem węgla metalurgicznego (koksowego) typu hard. Od lat zajmuje kluczową pozycję na polskim i europejskim rynku węgla metalurgicznego (koksowego), za sprawą produkcji wysokiej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) oraz dzięki usytuowaniu działalności w sąsiedztwie jej głównych odbiorców. Spółka wydobywa również węgiel do celów energetycznych. JSW stanowi również centrum sprzedaży wszystkich produktów powstałych z węgla, tj. koksu i węglopochodnych, wyprodukowanych przez koksownie należące do Grupy Kapitałowej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku większościowym akcjonariuszem Spółki był Skarb Państwa. W 2020 roku Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem kontrolującym najwyższego szczebla. 1.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Dokonując oceny zdolności Spółki do kontynuowania działalności Zarząd JSW analizuje występowania niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać wątpliwości co do zdolności kontynuacji działalności. Do takich zdarzeń należą istotne zmiany w otoczeniu rynkowym, systemie gospodarczym i finansowym zarówno w Polsce jak i na świecie, spowodowane sytuacją wynikającą z rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa SARS-CoV-2, które wpływają na operacyjną i finansową sytuację Spółki. Szczególne okoliczności sprawiają, że Spółka na bieżąco przeprowadza analizę sytuacji, stopnia jej ekspozycji na skutki pandemii oraz podejmuje czynności ograniczające ryzyko związane z zakłóceniem ciągłości działania. W Nocie 8.5 przedstawione zostały działania podejmowane w celu zabezpieczenia ryzyka utraty płynności oraz plany kierownictwa dotyczące radzenia sobie z sytuacją wywołaną pandemią koronawirusa SARS-CoV-2. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia istotnych niepewności i okoliczności (w tym uwzględnionych w Nocie 1.3 zdarzeń) wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 10 Aktywa i zobowiązania wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przy założeniu, że Spółka będzie mogła uzyskać korzyści ekonomiczne z aktywów i wypełnić zobowiązania w toku normalnej działalności. 1.3. WPŁYW PANDEMII KORONAWIRUSA SARS-CoV-2 NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI 1.3.1. CHARAKTER ZDARZENIA I PODJĘTE DZIAŁANIA PREWENCYJNE Pod koniec 2019 roku po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19. W pierwszych miesiącach 2020 roku pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 rozprzestrzeniła się na całym świecie, a jej negatywny wpływ nabrał dynamiki. Pandemia COVID-19, powodująca zakłócenia w systemie gospodarczym i administracyjnym w Polsce oraz wywołująca istotne ograniczenia aktywności gospodarczej, wpłynęła na działalność Spólki i osiągane przez nią w 2020 roku wyniki. Od chwili wybuchu pandemii Spółka podjęła szereg działań prewencyjnych oraz wzmacniających bezpieczeństwo pracowników w celu zapobiegania rozprzestrzeniania się koronawirusa, a także wdrożyła plan awaryjny obejmujący działania dla zapewnienia ciągłości operacyjnej. 1.3.2. WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ Prewencyjna zmiana organizacji pracy, jak również duży poziom absencji miały wpływ na poziom produkcji węgla. Ponadto, w dniach od 9 do 28 czerwca 2020 roku wstrzymany został normalny cykl technologiczny związany z wydobyciem węgla w kopalniach Knurów- Szczygłowice oraz Budryk. Powyższe działania zostały podjęte mając na uwadze zdrowie i bezpieczeństwo pracowników w związku z rekomendacjami Wojewody Śląskiego, Śląskiego Państwowego Wojewódzkiego Inspektora Sanitarnego oraz decyzją Ministra Aktywów Państwowych. Poniżej zaprezentowano wydobycie węgla w JSW w 2020 roku w porównaniu do prognoz PTE: I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII ROK 2020 Wzrost/(spadek) wydobycia w porównaniu do prognoz PTE (w tys. ton) 136,6 136,7 (110,1) (325,3) (378,8) (342,5) 0,9 (41,6) (70,0) (60,3) 4,6 (104,3) (1 154,1) W porównaniu do prognoz wynikających z opracowanego na 2020 rok PTE roczne wydobycie węgla w JSW było mniejsze o 1 154,1 tys. ton, przy czym największe odchylenie od planu przypada na miesiące, w których Jednostka dominująca w największym stopniu odczuła skutki pandemii, tj.: marzec, kwiecień, maj i czerwiec 2020 roku. Do czasu wybuchu pandemii wydobycie było większe od planowanego. Poziom realizacji inwestycji prowadzonych w 2020 roku zasadniczo wynikał z ogólnych ograniczeń wywołanych wpływem pandemii na funkcjonowanie kooperujących firm w zakresie świadczonych dostaw usług i materiałów. W 2020 roku inwestycje zostały zrealizowane na poziomie niższym od zaplanowanego w PTE na 2020 rok. Spółka na bieżąco realizuje zawarte kontrakty handlowe, w zakresie dostaw węgla do odbiorców zewnętrznych oraz do koksowni własnych. Również sprzedaż koksu realizowana jest zgodnie z ustalonymi harmonogramami. Dużym ryzykiem dla działalności Spółki może być powrót w kolejnych okresach restrykcji związanych z kolejnymi falami COVID-19. Dużym czynnikiem ryzyka, który może zakłócić lub też uniemożliwić działalność handlową Grupy może być ograniczenie transportu kolejowego lub morskiego. Rozwój pandemii COVID-19 w 2020 roku wpływał na poziom aktywności gospodarczej i przemysłowej na całym świecie i określał w dalszej kolejności poziom zapotrzebowania na stal i surowce do jej produkcji, w tym węgla metalurgicznego (koksowego) i koksu - będących głównymi produktami Grupy. SYTUACJA HANDLOWA JSW I GRUPY Ograniczenia produkcji w przemyśle stalowym dotyczą zatrzymania pracy wielkich pieców, natomiast produkcja w koksowniach z powodów techniczno-technologicznych nie może być wstrzymana, a jedynie zredukowana w ograniczonym zakresie. Powoduje to, iż zakupy węgla metalurgicznego (koksowego) są kontynuowane przez kontrahentów choć w ograniczonym zakresie. Koksownie rynkowe (niepowiązane z hutami) są w większym stopniu narażone na ograniczenia zamówień – koncerny hutnicze w pierwszej kolejności ograniczają zakupy koksu [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 11 z zewnątrz chroniąc produkcję własnych koksowni. Grupa ma wśród odbiorców huty nieposiadające własnych koksowni, a koksownie JSW KOKS są dla nich podstawowymi dostawcami koksu. Zwiększa to bezpieczeństwo Grupy w zakresie kontynuowania dostaw do tych odbiorców. Grupa w coraz mniejszym stopniu doświadcza ograniczeń spowodowanych restrykcjami związanymi z pandemią COVID- 19, w IV kwartale 2020 roku w porównaniu do poprzednich okresów 2020 roku sytuacja uległa poprawie. Podjęte przez służby handlowe działania oraz zauważalne zwiększenie zapotrzebowania u kontrahentów wpłynęły na wzrost sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych w stosunku do III kwartału 2020 roku o ok. 8,0%, natomiast sprzedaż koksu spadła o 4,6%. Produkcja koksu w IV kwartale wzrosła o 9,1% a niewielki spadek sprzedaży wynika ze znacznie mniejszego zapasu koksu będącego do dyspozycji w IV kwartale 2020. Kontynuowane były wysyłki koksu na rynki zamorskie, zauważalny był wzrost zapotrzebowania na rynku europejskim. Sprzedaż produktów JSW realizowana jest głównie w oparciu o kontrakty wieloletnie, w których następuje systematyczny powrót do realizacji pełnych ilości kontraktowych. OGŁOSZENIE SIŁY WYŻSZEJ W JSW W dniu 2 kwietnia 2020 roku ogłoszono wystąpienie siły wyższej w JSW oraz poinformowano kontrahentów Spółki o jej wystąpieniu oraz konsekwencjach dla części zobowiązań wynikających z zawartych umów handlowych. Powyższa decyzja została podjęta w związku z rozprzestrzenianiem się pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 oraz związanymi z tym ograniczeniami. Siła wyższa została odwołana w dniu 9 lipca 2020 roku. Wobec podjętych przez Spółkę działań mających na celu ograniczenie skutków przeszkody w wykonywaniu zobowiązań umownych udało się zasadniczo zminimalizować negatywne skutki biznesowe dla JSW związane z pandemią koronawirusa SARS-CoV-2. Spółka w opisywanym okresie podjęła szereg działań prewencyjnych związanych z zapobieganiem rozprzestrzeniania się koronawirusa oraz wdrożyła plan awaryjny zmierzający do zapewnienia ciągłości operacyjnej i realizacji zawartych umów. WPŁYW PANDEMII NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ I WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ Poniesione koszty W 2020 roku Spółka poniosła znaczące koszty pracy związane z chorobą pracowników na COVID–19, ich kwarantanną, realizacją działań profilaktycznych polegających na konieczności wprowadzenia tzw. „postojowego” oraz kosztami związanymi z obsługą i organizacją procesu, aby skutki pandemii były jak najmniej dotkliwe. W związku z podjętymi działaniami prewencyjnymi Spółka poniosła koszty związane m.in. z zakupem namiotów, termometrów bezdotykowych, kombinezonów biologicznych, masek medycznych, rękawiczek, środków oraz sprzętu służących do dezynfekcji. Ponadto Spółka wsparła instytucje państwowe w walce z pandemią koronawirusa SARS-CoV-2 przekazując darowizny zarówno finansowe, jak i materialne w wysokości 3,2 mln PLN. Łączne koszty poniesione na walkę z pandemią COVID-19 w Spółce wyniosły 89,5 mln PLN, które to zostały ujęte w pozostałych kosztach. Uzyskane przychody W 2020 roku w związku z wystąpieniem pandemii COVID-19 Spółka skorzystała z rozwiązań pomocowych oferowanych przez Państwo w ramach Tarczy Antykryzysowej, w tym głównie w postaci dofinansowania do wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na maksymalny okres 3 miesięcy w kwocie 160,4 mln PLN (kwota ujęta w całości w wyniku finansowym w roku 2020 i zaprezentowana w pozostałych przychodach – Nota 3.3.) Spólka otrzymała również wsparcie finansowe z Polskiego Funduszu Rozwoju („PFR”) w ramach „Tarczy Finansowej Dla Dużych Firm” w formie pożyczki preferencyjnej i płynnościowej, o czym szerzej w Nocie 5.1. Z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczki PFR Spółka uzyskała przychód w wysokości 27,4 mln PLN stanowiący różnicę pomiędzy wartością godziwą pożyczek a otrzymaną kwotą (kwota ujęta w pozostałych przychodach – Nota 3.3.) Wsparcie finansowe PFR zostało udzielone na poniesione w 2020 roku straty w związku z pandemią COVID-19, dlatego powyższy przychód z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczek został w całości ujęty w wyniku finansowym w 2020 roku. Łączne przychody związane z pandemią COVID-19 uzyskane przez Spólkę w ramach Tarczy Antykryzysowej, które zostały ujęte w pozostałych przychodach wynoszą 188,1 mln PLN. Utrata wartości aktywów trwałych Informacje na temat przeprowadzonych testów z tytułu utraty wartości opisane zostały w Nocie 6.4. Wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na ocenę oczekiwanych strat kredytowych Na wielkość utworzonych w 2020 roku odpisów aktualizujących należności handlowe wpływ wywarło pogorszenie ratingów niektórych kontrahentów oraz uwzględnienie wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na jakość kredytową odbiorców. Spółka w celu uwzględnienia wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na jakość kredytową odbiorców z grupy należności węglowo- koksowych dokonała korekty prawdopodobieństwa niewypłacalności ustalonych na podstawie zewnętrznych ratingów poprzez uwzględnienie [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 12 dodatkowej premii za ryzyko związane z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Efekt uwzględnienia wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na wysokość dokonanego na dzień 31 grudnia 2020 roku odpisu dla należności węglowo-koksowych wyniósł 1,1 mln PLN. Na odpis na należności węglowo-koksowe w kwocie 15,5 mln PLN wpłynęło ponadto znaczne obniżenie ratingu jednego z kontrahentów (z grupy kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%), co spowodowało zwiększenie dokonanego odpisu o 11,2 mln PLN. Spółka na bieżąco analizuje wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów spowodowanej pandemią i w razie konieczności dokona dalszej aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w kolejnych okresach sprawozdawczych. Powyższa ocena została dokonana zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Rzeczywista skala przyszłych skutków pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i ich wpływu na działalność oraz na sytuację finansową, operacyjną i perspektywy Spółki jest obecnie nieznana i niemożliwa do oszacowania oraz uzależniona od czynników, które pozostają poza kontrolą Spółki i podlegają dynamicznym zmianom. Sytuacja płynnościowa Pandemia COVID-19 wpłynęła na tymczasowe ograniczenie produkcji, co ma bezpośredni wpływ na obecną działalność Spółki, w tym na poziom osiąganych przychodów i ponoszonych kosztów, a w konsekwencji na płynność finansową oraz poziom zadłużenia Spółki. W związku z tym Spółka podejmuje działania minimalizujące wpływ pandemii na płynność Spółki poprzez wykorzystanie na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem pracującym oraz wnioskuje o dostępne na rynku publicznym wsparcie finansowe jak pozyskanie finansowania w ramach Tarczy Antykryzysowej (szerzej w Nocie 8.5 Zarządzanie ryzykiem finansowym). 1.3.3. ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ Spółka z uwagi na wejście w życie z dniem 1 kwietnia 2020 roku Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw, wprowadzającej rozwiązania mające m.in. na celu wsparcie przedsiębiorstw w kryzysie wywołanym pandemią COVID-19 („Tarcza antykryzysowa”), korzysta z dostępnych rozwiązań pomocowych w tym głównie: 1. Odroczenie terminu płatności opłaty za wieczyste użytkowanie gruntów z dnia 31 marca 2020 roku do dnia 30 czerwca 2020 roku. 2. Podatek od nieruchomości - JSW skorzystała z możliwości odroczenia terminów płatności podatku od nieruchomości. Odroczone zapłaty za podatki zostały uregulowane w wyznaczonych terminach. 3. Odroczenie terminu płatności podatku dochodowego od osób fizycznych. 4. Odroczenie zapłaty składek na ubezpieczenie społeczne, zdrowotne, Fundusz Pracy, Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, Fundusz Emerytur Pomostowych oraz Fundusz Solidarnościowy po pozytywnym rozpatrzeniu złożonych przez JSW wniosków o prolongatę składek ZUS. 5. Program Pomocowy Polskiego Funduszu Rozwoju („PFR”) – JSW złożyła wnioski do PFR w ramach „Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” o wsparcie finansowe w związku ze zwalczaniem skutków pandemii COVID–19. W grudniu 2020 roku Spółka podpisała umowy pożyczek (płynnościowej i preferencyjnej) na łączą kwotę 1 173,6 mln PLN. Pożyczki w całości zostały uruchomione w grudniu 2020 roku. Pożyczki mogą zostać wykorzystane wyłącznie w celu finansowania bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego. Wyżej wymienione umowy zostały szczegółowo opisane w Nocie 5.1. 6. Spółka otrzymała dofinansowanie wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych w wysokości 160,4 mln PLN. W dniu 30 lipca 2020 roku JSW złożyła wniosek do Wojewódzkiego Urzędu Pracy w Katowicach o dofinansowanie wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na maksymalny okres 3 miesięcy w wysokości 166,9 mln PLN. Wniosek został pozytywnie rozpatrzony przez Wojewódzki Urząd Pracy w dniu 4 sierpnia 2020 roku. W sierpniu 2020 roku na rachunek bankowy JSW wpłynęła pierwsza transza w wysokości 55,6 mln PLN, natomiast pozostałe 111,3 mln PLN we wrześniu 2020 roku. W dniu 30 października 2020 roku JSW dokonała rozliczenia otrzymanego wsparcia i zwróciła kwotę 6,5 mln PLN. Pozostałe rozwiązania pomocowe, z których korzysta Spółka zostały przedstawione w Punkcie 1.5 Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 13 2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej („UE”). W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej JSW S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.jsw.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym nr 3/2021 dotyczącym terminów publikacji raportów okresowych w roku obrotowym 2021. Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, certyfikatów inwestycyjnych, udziałów w innych jednostkach oraz świadectw efektywności energetycznej (certyfikaty białe), które są wyceniane według wartości godziwej. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Założenia i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie. Istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach zostały przedstawione jako element poszczególnych not objaśniających do sprawozdania finansowego. Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości są spójne z zasadami stosowanymi w poprzednim roku obrotowym, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów opisanych w Nocie 2.2. W I kwartale 2020 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków. Natomiast w okresie II – IV kwartału 2020 roku zaobserwowano zmiany związane ze skutkami ekonomicznymi pandemii COVID – 19, które miały wpływ na wielkość szacunków oraz metodologię tych szacunków w bieżącym okresie. Do tych zmian zaliczamy korektę oczekiwanych strat kredytowych związanych ze zmianą ratingów kontrahentów z grupy należności węglowo – koksowych oraz z ryzykiem ściągalności należności od nich w związku z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość, która została opisana w Nocie 1.3. Całkowite skutki oraz ich skala na chwilę obecną są trudne do oszacowania. Istotny będzie czas trwania pandemii, jej nasilenie i zasięg. 2.2. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY a) Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2020 W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka zastosowała po raz pierwszy następujący standard opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), zatwierdzony przez Unię Europejską, który wszedł w życie w 2020 roku i który ma wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki: MSSF 9 „Instrumenty finansowe” – rachunkowość zabezpieczeń Od 1 stycznia 2020 roku Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zgodnie z przepisami MSSF 9 (paragraf 7.2.24) powiązania, które kwalifikowały się do rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z przepisami MSR 39 i spełniają wszystkie wymogi rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9, po uwzględnieniu wszelkich przywróceń równowagi powiązania zabezpieczającego w okresie przejściowym uznaje się za nieprzerwane powiązania zabezpieczające. Przy pierwszym zastosowaniu wymogów dotyczących rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9, za wartość referencyjną wskaźnika zabezpieczenia przy podejmowaniu decyzji o ewentualnych działaniach mających na celu przywrócenie równowagi wskaźnika zabezpieczenia uznaje się jego wartość wyznaczoną zgodnie z przepisami MSR 39 (MSSF 9: 7.2.25 pkt b). Przywrócenie równowagi polega na skorygowaniu kwoty instrumentu zabezpieczającego lub pozycji zabezpieczanej w reakcji na zmiany czynników zewnętrznych (w szczególności gospodarczych) wpływających na skuteczność powiązania zabezpieczającego. Wszelkie zyski lub straty wynikające z przywrócenia równowagi ujmowane są w wyniku finansowym. Zgodnie z paragrafem 7.2.24 MSSF 9 Spółka kontynuuje powiązania zabezpieczające wyznaczone przed pierwszym zastosowaniem przepisów rachunkowości zabezpieczeń przedstawionych w MSSF 9. Zmiany wynikające z przejścia na nowy standard Spółka uznała za nieistotne. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 14 Pozostałe zmiany Poniżej wymienione zmiany obowiązujące od 2020 roku nie dotyczą działalności Spółki lub nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe:  Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF,  Zmiany dotyczące MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 – reforma IBOR (faza pierwsza),  Zmiany dotyczące MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji terminu „istotny”,  Zmiany dotyczące MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” w zakresie definicji „przedsięwzięcie”,  Zmiany do MSSF 16 „Leasing”- Ulgi w czynszach związane z COVID-19. b) Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie wymienionych poniżej standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie. Spółka zastosuje standardy, zmiany do istniejących standardów i interpretacje w zakresie mającym zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności od momentu ich wejścia w życie: Standard Data wejścia w życie * Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”- odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” 1 stycznia 2021 Zmiany dotyczące MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 – reforma IBOR (faza druga) 1 stycznia 2021 Wyżej wymienione standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Spółki lub nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. c) Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania. Poniższe standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Spółki lub nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. Standard Data wejścia w życie * Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem Zatwierdzenie zmiany jest odroczone przez UE Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Ulgi w czynszach związane z COVID-19 zmiany dotyczące daty płatności pierwotnie wymagalnych 1 kwietnia 2021 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” dotyczące referencji do Założeń Koncepcyjnych 1 stycznia 2022 Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”- przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przed rozpoczęciem funkcjonowania rzeczowych aktywów trwałych 1 stycznia 2022 Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” dotyczące kosztów branych pod uwagę przez jednostkę w analizie, czy kontrakt jest umową rodzącą obciążenia 1 stycznia 2022 Roczne zmiany do MSSF 2018-2020 w zakresie MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo”, MSSF 16 „Leasing” 1 stycznia 2022 MSSF17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe 1 stycznia 2023 Zmiany w zakresie MSR 1 i MSSF Instrukcji Praktycznej 2 w zakresie ujawnień dotyczących polityki rachunkowości 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów w zakresie definicji wartości szacunkowych 1 stycznia 2023 * Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie, określone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które po zatwierdzeniu przez UE mogą ulec zmianie. Spółka zamierza zastosować ww. zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 15 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Spółka generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży węgla metalurgicznego (koksowego) oraz sprzedaży koksu. Spółka prowadzi również w mniejszym zakresie sprzedaż węgla do celów energetycznych i produktów węglopochodnych. Spółka wprowadziła pięciostopniowy model ujmowania przychodów obejmujący kolejno: identyfikację umowy z klientem, identyfikację poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, określenie ceny transakcyjnej, alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń oraz ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Niektóre umowy z kontrahentami Spółki zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych formach premiowania klienta. Jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, w takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15 uwzględnia się kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego powinna być dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego. W Spółce występują wieloletnie kontrakty ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe w ujęciu rocznym wraz z opcjami. Każdorazowo są one uściślane i dzielone na kwartały przed rozpoczęciem danego roku oraz określane są warunki uruchomienia opcji. Operatywnie na kwartały uzgodnienia są prowadzone w negocjacjach kwartalnych, stąd Spółka uznaje, że obowiązki świadczenia wynikają z kontraktów, które mają oczekiwany okres trwania do 1 roku i na tej podstawie korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach tych umów. Do głównych kontraktów dotyczących sprzedaży węgla i koksu (które stanowią w 2020 roku 97,0% łącznych przychodów ze sprzedaży i 97,1% w roku 2019) Spółka wykorzystuje międzynarodowe reguły handlu tzw. INCOTERMS (FCA, DAP, FOB). Moment przeniesienia kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami na klienta wskazany jest ściśle w każdej regule dostawy. Opierając się na warunkach dostawy obowiązujących dla większości kontraktów, Spółka stwierdziła, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi i jednoczesnym zakończeniu usługi transportu, jeśli wystąpiła. Wówczas z reguły następuje fizyczne przekazanie lub przeniesienie tytułu prawnego do danego składnika aktywów odbiorcy lub przekazanie odbiorcy istotnych ryzyk i korzyści związanych ze sprzedanym składnikiem aktywów. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, wszystkie przyrzeczone w umowie dobra i usługi (tj. dostawa dobra w postaci węgla lub koksu wraz z dotyczącą ich usługą transportu) należy traktować jako jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia i ujmować przychód jednorazowo w określonym momencie. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 2020 2019 Sprzedaż węgla 5 577,2 7 688,0 Sprzedaż koksu 2 832,0 3 257,5 Sprzedaż węglopochodnych 173,0 236,7 Pozostała działalność 87,3 86,6 RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 8 669,5 11 268,8 Spółka koncentruje swoją działalność głównie na terenie Polski. Przychody ze sprzedaży poza granicę Polski w okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku wyniosły 3 781,5 mln PLN, co stanowi 43,6% całości przychodów ze sprzedaży (w okresie od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku: 4 087,9 mln PLN, tj. 36,3%). [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 16 INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według siedziby kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu: 2020 2019 Sprzedaż na terenie Polski, w tym: Węgiel 4 461,4 6 426,1 Koks 339,9 669,3 Pozostałe segmenty 86,7 85,5 RAZEM SPRZEDAŻ NA TERENIE POLSKI 4 888,0 7 180,9 Sprzedaż poza Polskę, w tym: Kraje Unii Europejskiej, w tym: 3 348,6 3 486,9 Węgiel 1 115,8 1 261,9 Koks 2 232,6 2 224,5 Pozostałe segmenty 0,2 0,5 Kraje europejskie poza Unią Europejską, w tym: 218,9 601,0 Koks 218,9 600,5 Pozostałe segmenty - 0,5 Pozostałe kraje, w tym: 214,0 - Koks 213,6 - Pozostałe segmenty 0,4 - RAZEM SPRZEDAŻ POZA POLSKĘ, w tym: 3 781,5 4 087,9 Węgiel 1 115,8 1 261,9 Koks 2 665,1 2 825,0 Pozostałe segmenty 0,6 1,0 RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 8 669,5 11 268,8 Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny według kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu: 2020 2019 Polska 4 888,0 7 180,9 Niemcy 1 115,4 1 006,6 Austria 907,5 1 308,6 Czechy 685,8 769,1 Rumunia 335,6 18,9 Singapur 214,0 - Szwajcaria 132,7 471,1 Słowacja 123,9 118,1 Belgia 102,3 98,8 Norwegia 86,2 129,9 Hiszpania 54,8 74,3 Francja 15,8 21,1 Szwecja 7,5 9,7 Pozostałe kraje - 1,5 Luksemburg - 60,2 RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 8 669,5 11 268,8 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 17 INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku przychody ze sprzedaży do trzech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10% przychodów ze sprzedaży Spółki. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 1 937,7 mln PLN, do drugiego 1 433,7 mln PLN, a do trzeciego 881,9 mln PLN. Klientami tymi byli: kontrahenci zewnętrzni oraz spółka zależna od JSW. Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku przychody ze sprzedaży do trzech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10% przychodów ze sprzedaży Spółki. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 2 615,2 mln PLN, do drugiego 2 466,0 mln PLN, a do trzeciego 1 288,1 mln PLN. Klientami tymi byli: kontrahenci zewnętrzni oraz spółka zależna od JSW. 3.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW Całkowity koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów stanowi: − koszt wytworzenia produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów oraz skorygowany o wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych, − koszty sprzedaży i koszty administracyjne poniesione w okresie sprawozdawczym, które są wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, − wartość sprzedanych towarów i materiałów. Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować osiągniętym przychodom przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy Spółki w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 2020 2019 Amortyzacja 935,0 878,6 Zużycie materiałów i energii, w tym: 1 255,6 1 294,6 - zużycie materiałów 807,0 863,3 - zużycie energii 448,6 431,3 Usługi obce 1 944,5 2 058,2 Świadczenia na rzecz pracowników 3 610,5 3 726,9 Podatki i opłaty 140,8 124,0 Pozostałe koszty rodzajowe 63,0 69,4 Wartość sprzedanych materiałów i towarów 2 930,2 3 657,2 - w tym: wartość sprzedanego koksu i węglopochodnych 2 832,5 3 343,2 RAZEM KOSZTY RODZAJOWE 10 879,6 11 808,9 Koszty sprzedaży (333,2) (322,0) Koszty administracyjne (564,9) (585,7) Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych (838,9) (679,4) Zmiana stanu produktów (50,9) (289,6) KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 9 091,7 9 932,2 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 18 3.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY Nota 2020 2019 Przychody uzyskane w związku z pandemią COVID-19: w tym: 1.3 188,1 - -otrzymane dofinansowanie wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych 160,4 - - przychody z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczki PFR 27,4 - Odsetki 23,7 15,9 Otrzymane odszkodowania, kary 21,1 18,1 Przedawnione, umorzone zobowiązania 19,9 17,5 Rozwiązanie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo do użytkowania składnika aktywów 6.4 10,2 5,6 Dywidendy 6,8 5,0 Dotacje (odpisane w wysokości amortyzacji) 1,4 1,3 Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności z tytułu spornego podatku od nieruchomości 0,9 5,0 Ujawnienie towarów 0,5 10,0 Zmniejszenie podatku należnego VAT - 5,5 Pozostałe 9,3 10,6 RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY 281,9 94,5 3.4. POZOSTAŁE KOSZTY Nota 2020 2019 Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo do użytkowania składnika aktywów 6.4 516,6 - Koszty poniesione w związku z pandemią COVID-19 1.3 89,5 - Odsetki: 45,2 38,3 - w tym odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone zgodnie z art.5 ustawy o terminach zapłaty w transakcjach handlowych 37,3 28,7 Utworzenie odpisu aktualizującego należności i pozostałe aktywa finansowe 15,7 3,4 Darowizny 9,8 18,1 Opłaty egzekucyjne i kary 2,1 2,6 Podatek od towarów i usług - należny - 5,5 Pozostałe 6,6 7,3 RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY 685,5 75,2 3.5. POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) - NETTO Nota 2020 2019 Zyski/(straty) z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych (15,4) (29,7) Różnice kursowe 8.3 15,1 (1,9) Zyski/(straty) na pochodnych instrumentach finansowych 8.3 (39,6) 61,6 Zyski/(straty) z tytułu certyfikatów inwestycyjnych 15,6 47,9 Pozostałe - 2,2 RAZEM POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) - NETTO (24,3) 80,1 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 19 3.6. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 2020 2019 Przychody odsetkowe od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1,6 15,6 Aktualizacja odsetek od zobowiązań z tytułu spornego podatku od nieruchomości 0,6 5,4 Różnice kursowe od środków pieniężnych i transakcji Fx Forward 3,4 4,1 Inne 2,2 0,1 RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE 7,8 25,2 Koszty odsetek: 57,8 49,6 – odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek 30,4 11,0 – rozliczenie dyskonta z tytułu długoterminowych rezerw 23,6 29,8 – odsetki od obligacji - 0,3 – odsetki z tytułu rozliczeń Cash poolingu 2,1 8,2 – odsetki z tytułu utworzenia rezerwy na odsetki od podatku od nieruchomości 1,7 0,3 Różnice kursowe od obligacji z tytułu realizacji pozycji zabezpieczanej 37,3 32,0 Odsetki od leasingu 36,4 32,8 Inne 12,3 6,8 RAZEM KOSZTY FINANSOWE 143,8 121,2 PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO (136,0) (96,0) 3.7. ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ Podstawowy zysk/(strata) na akcję Podstawowy zysk/(strata) na akcję wylicza się jako iloraz zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na akcjonariuszy Spółkij oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku . Rozwodniony zysk/(strata) na akcję Rozwodniony zysk/(strata) na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na potencjalne akcje zwykłe powodujące rozwodnienie. JSW nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. W związku z powyższym rozwodniony zysk/(strata) na akcję równy jest podstawowemu/(-ej) zyskowi/(stracie) na akcję JSW. 2020 2019 Zysk/(strata) netto (1 542,1) 330,4 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) 117 411 596 117 411 596 PODSTAWOWY I ROZWODNIONY ZYSK/(STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) (13,13) 2,81 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 20 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Bieżący podatek dochodowy jest naliczony od dochodu do opodatkowania za dany okres i ujmowany jako zobowiązanie do zapłaty zgodnie z przepisami podatkowymi. W sytuacji, gdy wartość zapłaconych zaliczek miesięcznych przekracza wartość podatku należnego wówczas powstaje należność, która zostanie zwrócona przez Urząd Skarbowy po złożeniu deklaracji rocznej CIT-8. Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością księgową w sprawozdaniu finansowym, z wyjątkiem różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia składnika aktywów czy zobowiązań w transakcji, która w momencie powstania nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na wynik podatkowy. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie, gdy wartości księgowe aktywów i zobowiązań zostaną zrealizowane, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień kończący okres sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania pozwalający na jego wykorzystanie. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic przejściowych, powstałych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest ujmowane, z wyjątkiem sytuacji gdy Spółka kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych i jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu. Podlegają one kompensacie, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmuje się w wyniku finansowym, z wyjątkiem podatków dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym (podatek dochodowy jest wówczas ujmowany odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym). ISTOTNE SZACUNKI Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W oparciu o sporządzone prognozy dla Spółki przewidujące uzyskanie dochodów podatkowych w latach następnych uznano, iż nie występuje ryzyko niezrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Aktywo z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 285,9 mln PLN. Spółka w oparciu o Model finansowy JSW na lata 2020-2030 sporządziła analizę rozliczalności straty podatkowej z 2020 roku. Z prognoz wynika, że w latach następnych JSW osiągnie zysk podatkowy, który pozwoli rozliczyć aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej. 4.1. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy ujęty w wyniku netto: 2020 2019 Podatek bieżący: 13,4 14,0 – bieżące obciążenie podatkowe 12,9 3,9 – korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych 0,5 10,1 Podatek odroczony (356,5) 87,9 RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W WYNIKU NETTO (343,1) 101,9 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 21 Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach: 2020 2019 Podatek odroczony: – zyski/(straty) aktuarialne (3,2) (7,9) – zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 5,1 7,4 RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH 1,9 (0,5) Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku/(straty) przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w wyniku netto przedstawia się następująco: 2020 2019 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (1 884,2) 432,3 Podatek wyliczony według stawki 19% (357,9) 82,1 Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami wg przepisów podatkowych 2,8 (3,1) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów wg przepisów podatkowych 11,5 12,8 Korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych 0,5 10,1 OBCIĄŻENIE/UZNANIE ZYSKU/(STRATY) NETTO Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO (343,1) 101,9 Efektywna stopa podatkowa Główne czynniki wpływające na efektywną stopę podatkową 2020 Główną przyczyną zmiany efektywnej stopy podatkowej za 2020 rok w porównaniu do 2019 roku jest wysoka strata przed opodatkowaniem w wysokości 1 884,2 mln PLN, zatem jakiekolwiek różnice trwałe mniej ważą w uzgodnieniu stawki efektywnej. Ponadto na zmianę efektywnej stopy podatkowej miało wpływ: 18,2%  odniesienie w przychody otrzymanej dywidendy w kwocie 6,8 mln PLN, równowartość odpisów amortyzacyjnych sfinansowanych z dotacji i subwencji w wysokości 1,3 mln PLN oraz aktualizacji odsetek od podatku od nieruchomości w kwocie 1,1 mln PLN, które nie są przychodem podatkowym,  odniesienie w koszty odpisu na PFRON w wysokości 30,4 mln PLN, przekazanie darowizn w kwocie 8,5 mln PLN, poniesienie wydatków na koszty reprezentacji w kwocie 1,1 mln PLN, rezerwy w kwocie 2,2 mln PLN, odpisy na środki trwałe dotowane w kwocie 17,6 mln PLN które nie są kosztem podatkowym oraz brak uznania za koszt podatkowy wykorzystania rezerwy na sprawy sporne w kwocie 11,5 mln PLN,  odniesienie w wynik finansowy podatku w kwocie 0,5 mln PLN z tytułu korekty deklaracji podatkowych za lata ubiegłe,  opodatkowanie nabytych udziałów w kwocie 19,6 mln PLN oraz umorzenie potencjalnego zobowiązania w kwocie 5,0 mln PLN, które nie są przychodem bilansowym. Powyższe różnice pomiędzy wynikiem brutto, a podstawą opodatkowania stanowią tzw. trwałe różnice, które wpływają na wielkość efektywnej stopy podatkowej. 2019 Główną przyczyną podwyższenia efektywnej stopy podatkowej za 2019 rok w porównaniu do roku 2018 (19,7%) jest spadek zysku przed opodatkowaniem o ponad miliard PLN, zatem jakiekolwiek różnice trwałe więcej ważą w uzgodnieniu stawki efektywnej. Na wielkość efektywnej stopy podatkowej w 2019 roku miało wpływ: 23,6%  odniesienie w przychody otrzymanej dywidendy w kwocie 5,0 mln PLN , równowartość odpisów amortyzacyjnych sfinansowanych z dotacji i subwencji w wysokości 1,0 mln PLN oraz aktualizacji odsetek od podatku od nieruchomości w kwocie 5,5 mln PLN, które nie są przychodem podatkowym,  odniesienie w koszty odpisu na PFRON w wysokości 28,7 mln PLN, przekazanie darowizn w kwocie 17,8 mln PLN, poniesienie wydatków na koszty reprezentacji w kwocie 4,4 mln PLN, rezerwy w kwocie 1,8 mln PLN, które nie są kosztem podatkowym,  odniesienie w wynik finansowy podatku w kwocie 10,1 mln PLN z tytułu korekty deklaracji podatkowych za lata ubiegłe. Powyższe różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkowania stanowią tzw. trwałe różnice, które wpływają na wielkość efektywnej stopy podatkowej. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 22 4.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie. W związku z tym po dokonaniu kompensaty w sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty: 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 817,4 423,7 – przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 203,9 205,5 RAZEM 1 021,3 629,2 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego – przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 282,4 224,8 – przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 7,0 27,1 RAZEM 289,4 251,9 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO (NETTO) 731,9 377,3 Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawia się następująco: 2020 2019 STAN NA 1 STYCZNIA 377,3 455,9 Wpływ wdrożenia MSSF 16 na 1 stycznia 2019 roku - 8,8 STAN NA 1 STYCZNIA (przekształcone) 377,3 464,7 Uznanie/(obciążenie) zysku/(straty)netto 356,5 (87,9) Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów (1,9) 0,5 STAN NA 31 GRUDNIA 731,9 377,3 Zmiana stanu aktywa i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego (przed uwzględnieniem ich kompensaty w ramach jednej jurysdykcji prawnej) przedstawiają się w sposób następujący: AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy Niewypłacone wynagrodzenia i inne świadczenia Strata podatkowa Wycena niefinansowych aktywów trwałych Pozostałe Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2019 (dane badane) 137,1 136,4 19,8 - 293,2 67,8 654,3 Wpływ wdrożenia MSSF 16 na 1 stycznia 2019 roku - - - - 8,8 - 8,8 STAN NA 1 STYCZNIA 2019 (przekształcone) 137,1 136,4 19,8 - 302,0 67,8 663,1 (Obciążenie)/uznanie zysku netto 10,1 16,6 1,8 0,6 (88,1) 24,6 (34,4) Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów 7,9 - - - - (7,4) 0,5 STAN NA 31 GRUDNIA 2019 155,1 153,0 21,6 0,6 213,9 85,0 629,2 (Obciążenie)/uznanie zysku/(straty) netto 5,1 17,5 37,2 285,3 6,1 42,8 394,0 Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów 3,2 - - - - (5,1) (1,9) STAN NA 31 GRUDNIA 2020 163,4 170,5 58,8 285,9 220,0 122,7 1 021,3 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 23 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Wartość wyrobisk ruchowych Pozostałe Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2019 164,9 33,5 198,4 Obciążenie/(uznanie) zysku netto 24,4 29,1 53,5 STAN NA 31 GRUDNIA 2019 189,3 62,6 251,9 Obciążenie/(uznanie) zysku/(straty) netto 41,7 (4,2) 37,5 STAN NA 31 GRUDNIA 2020 231,0 58,4 289,4 Okresy rozliczenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Poniżej przedstawiono okresy, w których zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych mogą zostać rozliczone aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej wynikające ze sporządzonych przez JSW prognoz przewidujących uzyskanie dochodów podatkowych w latach następnych: Okres rozliczenia Razem 2021 2022 2023 2024 2025 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej - 91,2 142,9 51,8 - 285,9 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 24 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA Kredyty, pożyczki W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki ujmuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te są wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, przez okres obowiązywania odnośnych umów. Zobowiązania z tytułu leasingu Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady ujmowania prawa do użytkowania składnika aktywów przedstawiono w Nocie 6.3. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartościach bieżących. Zobowiązania te obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych: − stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, − zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów i stawek, − kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu, − cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana, − płatności kar umownych za wypowiedzenie leasingu jeżeli okres leasingu odzwierciedla wykorzystanie przez leasingobiorcę opcji wypowiedzenia umowy. Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu, zmniejszenia wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz zaktualizowania wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany okresu leasingu, zmiany w zakresie opcji zakupu, zmiany kwot oczekiwanych zgodnie z gwarancją wartości końcowej, zmiany przyszłych płatności wynikających ze zmian indeksu/stawki lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Spółka w celu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, uwzględniając zmiany w opłatach leasingowych, uznaje kwotę aktualizacji wyceny zobowiązania jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Aktualizacja wyceny zobowiązania z tytułu leasingu odbywa się poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej jeżeli zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu oraz zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów. W przypadku zaistnienia zmian w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej oraz zaistnienia zmian w przyszłych opłatach leasingowych wynikających ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat, Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem dotychczasowej stopy dyskonta. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli można ją z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółka stosuje krańcową stopę procentową długu leasingobiorcy. Spółka korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16, które zostały szczegółowo opisane w Nocie 6.3. ISTOTNE SZACUNKI Szacunki i wyliczenia, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania:  ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia) Ustalając okres leasingu Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy lub nieskorzystania z opcji zakończenia umowy. Okresy objęte opcją przedłużania umów lub okresem wypowiedzenia są uwzględnione przy ustalaniu okresu leasingu, jeżeli istnieje racjonalna pewność, że umowa zostanie przedłużona lub nie zostanie wypowiedziana. Ocena okresu leasingu jest przeprowadzana na dzień rozpoczęcia leasingu. Ponowna ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, które leasingobiorca kontroluje, wpływających na tę ocenę. W przypadku umów na czas nieokreślony, szacuje się najbardziej prawdopodobny okres użytkowania prawa do użytkowania aktywa, bądź też przyjmuje się okres żywotności danego Zakładu w zależności od tego co lepiej odzwierciedla okres przez jaki jest rozsądnie pewne, że Spółka nie skorzysta z prawa wypowiedzenia.  ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych Dla potrzeb wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i praw do użytkowania składnika aktywów, Spółka oszacowała krańcowe stopy procentowe oprocentowania długu, stosowane przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych. Dla ustalenia krańcowej stopy procentowej długu Spółka przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup aktywa o wartości zbliżonej do wartości przedmiotu podlegającego leasingowi. W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Spółka wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: rodzaj, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania. Spółka w 2020 roku zastosowała krańcowe stopy procentowe w wysokości od 0,2% do 5,21%. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 25 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA: Nota 31.12.2020 31.12.2019 Kredyty i pożyczki 5.1 1 885,6 299,0 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 681,7 685,3 RAZEM 2 567,3 984,3 w tym: długoterminowe 2 017,9 751,6 krótkoterminowe 549,4 232,7 5.1. KREDYTY I POŻYCZKI 31.12.2020 31.12.2019 Kredyty 638,8 194,6 Pożyczki 1 246,8 104,4 RAZEM 1 885,6 299,0 w tym: długoterminowe 1 579,1 282,3 krótkoterminowe 306,5 16,7 Wartość godziwa pożyczek i kredytów nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. POŻYCZKI W RAMACH PROGRAMU RZĄDOWEGO TARCZA FINANSOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU DLA DUŻYCH FIRM: 1) POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU W dniu 9 grudnia 2020 roku została zawarta umowa pożyczki płynnościowej pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A. („PFR”) oraz spółką Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) jako jednym z poręczycieli. Umowa dotyczy udzielenia Spółce pożyczki płynnościowej w kwocie 1,0 mld PLN w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. Pożyczka może zostać wykorzystana wyłącznie w celu finansowania bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego. Pożyczka w kwocie 1,0 mld PLN została wypłacona w dniu 17 grudnia 2020 roku. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od czerwca 2021 roku do 30 września 2024 roku. Oprocentowanie pożyczki w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone od dnia zawarcia umowy pożyczki (w I roku 1,25%, w II i III roku 1,75%, w IV roku 2,75%). 2) POŻYCZKA PREFERENCYJNA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU W dniu 23 grudnia 2020 roku została zawarta umowa pożyczki pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A („PFR”) oraz spółkami Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) oraz JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) jako poręczycielami udzielonej pożyczki. Umowa dotyczy udzielenia Spółce pożyczki preferencyjnej w kwocie 173,6 mln PLN w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. Pożyczka może zostać wykorzystana wyłącznie w celu finansowania bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego. Pożyczka w kwocie 173,6 mln PLN została wypłacona w dniu 30 grudnia 2020 roku. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od czerwca 2021 roku do 30 września 2024 roku. Oprocentowanie pożyczki w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone od dnia zawarcia umowy pożyczki (w I roku 1,25%, w II i III roku 1,75%, w IV roku 2,75%). Ostateczny termin spłaty zobowiązań wynikających z tytułu udzielonej pożyczki przypada 30 września 2024 roku. Jednocześnie JSW może zwrócić się do PFR z wnioskiem o umorzenie części pożyczki, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowie oraz w Regulaminie „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm", tj. do 75% „Faktycznej Szkody Covid”. Decyzja o potencjalnym umorzeniu będzie należała do PFR. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 26 W dniu 15 grudnia 2020 roku została zawarta umowa międzywierzycielska pomiędzy JSW, PFR oraz wierzycielami finansowym Spółki, będącymi stroną umowy finansowania z Konsorcjum z 9 kwietnia 2019 roku. Podpisana umowa była głównym warunkiem zawieszającym uprawniającym do wypłaty przez PFR pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej. W umowach pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej przewidziano zabezpieczenia w formie poręczeń na rzecz PFR spółek zależnych:  JZR do łącznej wysokości 300,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku ustanowione w kwocie 300,0 mln PLN),  JSW KOKS do łącznej wysokości 1 375,1 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku ustanowione w kwocie 434,0 mln PLN). Wsparcie finansowe w ramach Programu Rządowego „Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm zostało udzielone na preferencyjnych warunkach. Zgodnie z wymogami MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”, ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Spółka dokonała takiej wyceny i prezentuje pożyczkę z uwzględnieniem wartości odsetek rynkowych. Z tego powodu faktyczna wartość zadłużenia różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy. Z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczek PFR Spółka uzyskała przychód w wysokości 27,4 mln PLN, który ujęła w całości w wyniku finansowym 2020 roku w pozostałych przychodach (Nota 3.3). UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP”) oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce („Konsorcjum”). Finansowanie zostało udzielone w formie: 1) pożyczki terminowej w kwocie 100,0 mln PLN, 2) kredytów terminowych A i C w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 300,0 mln PLN, 3) kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN. Finansowanie planowane jest na maksymalny okres 7 lat, przy czym finansowanie w formie kredytu odnawialnego określono na okres 5 lat, z możliwością jego przedłużenia maksymalnie o 2 lata. Cel pozyskanych środków to m.in.: finansowanie inwestycji Grupy, finansowanie innych celów ogólnokorporacyjnych Grupy oraz sfinansowanie nabycia 95,01% akcji PBSz. AD. 1 W dniu 28 czerwca 2019 roku uruchomiona została pożyczka terminowa w wysokości 100,0 mln PLN. Pożyczka będzie spłacana w okresach kwartalnych w wysokości 4,8 mln PLN począwszy od czerwca 2021 roku. Pożyczka jest wyrażona w złotych polskich. Pożyczka jest oprocentowana według zmiennej stopy procentowej. Saldo pożyczki na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 99,6 mln PLN. AD. 2 W dniu 16 maja 2019 roku uruchomiony został kredyt terminowy C na sfinansowanie nabycia przez Spółkę 95,01% akcji spółki Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. w kwocie 26,0 mln USD. Spłata kredytu następuje kwartalnie począwszy od grudnia 2019 roku. W związku z postanowieniami umów pożyczek z PFR oraz umowy międzywierzycielskiej, spłata kredytu w ostatnim kwartale 2020 roku oraz w I kwartale 2021 roku została odroczona do daty rozpoczęcia obsługi zadłużenia PFR tj. do czerwca 2021 roku (raty kapitałowe, które byłyby płatne w tym okresie zostaną proporcjonalnie doliczone do kwot kapitału płatnych od czerwca 2021 roku). Ostateczny termin spłaty pozostanie bez zmiany. Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 82,9 mln PLN. W dniu 3 stycznia 2020 roku uruchomiony został kredyt terminowy A w kwocie 52,4 mln USD. Spłata kredytu będzie następować kwartalnie począwszy od czerwca 2021 roku. Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 195,8 mln PLN. AD. 3 W dniu 11 grudnia 2019 roku uruchomiona została część kredytu odnawialnego w kwocie 100,0 mln PLN. W dniu 3 stycznia 2020 roku uruchomiono pozostałą część kredytu odnawialnego w kwocie 260,0 mln PLN. Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 360,1 mln PLN. Umowa finansowania z Konsorcjum nakłada na Spółkę oraz inne spółki z Grupy Kapitałowej szereg zobowiązań. Zgodnie z zapisami umownymi istnieje m.in. zobowiązanie by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS jako pierwotny poręczyciel) oraz Spółki w sumie EBITDA Grupy Kapitałowej JSW wynosił nie mniej niż 85%. Według stanu na dzień 30 czerwca 2020 roku wyżej wymieniony wskaźnik nie został spełniony. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 27 Obniżenie wskaźnika poniżej wymaganego poziomu nakłada obowiązek by Spółka zapewniła w ciągu 60 dni od dostarczenia zaświadczenia o zgodności, aby inny podmiot z Grupy Kapitałowej JSW, zaakceptowany przez kredytodawców został dodatkowym poręczycielem. Z uwagi na czasochłonny proces ustanawiania nowego poręczyciela, Konsorcjum wyraziło zgodę na spełnienie tego wymogu w okresie do 25 listopada 2020 roku, przedłużając tym samym termin o 30 dni. W dniu 23 listopada 2020 roku ustanowiono spółkę Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) dodatkowym poręczycielem. Spółka JZR udzieliła poręczenia na rzecz Konsorcjum do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD. Według stanu na dzień 30 września 2020 roku wskaźnik również nie został spełniony, jednakże Spółka zwróciła się do Konsorcjum z prośbą o wyznaczenie w okresie trwania pandemii SARS-CoV-2 mniej restrykcyjnych wartości referencyjnych dla wybranych kowenantów. W dniu 9 grudnia 2020 roku Konsorcjum wydało zgodę na zawieszenie sankcji wynikających z niewypełnienia:  wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA za okres IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku.  zobowiązania by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS oraz JZR) oraz Spółki w sumie EBITDA Grupy Kapitałowej JSW wynosił nie mniej niż 85% za okres III i IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku. Istotnym elementem Bufora Gotówki są środki ulokowane w Certyfikaty Inwestycyjne wyemitowane przez „FIZ”. W dniu 18 sierpnia 2020 roku JSW podpisała Aneks nr 1 do Umowy Finansowania z Konsorcjum Instytucji Finansowych, na mocy którego m.in. zostało obniżone wymagalne saldo Bufora Gotówki do kwoty 760,0 mln PLN (do dnia 31 grudnia 2021 roku) oraz podniesiono limity dozwolonego zadłużenia. Aneks wszedł w życie po spełnieniu warunków zawieszających tj. 12 października 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz w okresach podlegających weryfikacji zgodnie z Umową finansowania do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki oraz limit dozwolonego zadłużenia został spełniony. UMOWA FINANSOWANIA Z EUROPEJSKIM BANKIEM INWESTYCYJNYM W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW, spółką zależną JSW KOKS, oraz Europejskim Bankiem Inwestycyjnym („EBI”) z siedzibą w Luxemburgu. Finansowanie zostało przyrzeczone w formie kredytu terminowego w wysokości 58,5 mln EUR dla JSW oraz JSW KOKS. W dniu 15 października 2020 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o rozwiązaniu na mocy porozumienia stron umowy finansowania z EBI. Podpisanie porozumienia rozwiązującego Umowę z EBI nastąpiło ostatecznie w dniu 20 października 2020 roku i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego trwa proces zwalniania zabezpieczeń ustanowionych na rzecz EBI pod to finansowanie. POŻYCZKA Z WOJEWÓDZKIEGO FUNDUSZU OCHRONY ŚRODOWISKA I GOSPODARKI WODNEJ W KATOWICACH W dniu 23 marca 2017 roku została zawarta umowa pożyczki z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach w wysokości 10,0 mln PLN. W dniu 22 maja 2017 roku pożyczka została uruchomiona. Spłata pożyczki następuje kwartalnie w wysokości 0,5 mln PLN począwszy od września 2017 roku. Pożyczka oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. W związku z częściową spłatą pożyczki z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach, pożyczkodawca w dniu 20 marca 2020 roku wyraził zgodę na częściowe zwolnienie zabezpieczenia spłaty pożyczki w postaci przelewu wierzytelności z rachunku lokaty terminowej, które po zmianie wynosi 5,1 mln PLN. W dniu 23 grudnia 2020 roku JSW podpisała umowę z WFOŚiGW w Katowicach w sprawie częściowego umorzenia pożyczki w kwocie 3,0 mln PLN. Zgodnie z umową warunkiem uzyskania umorzenia części pożyczki jest przeznaczenie umorzonej kwoty na realizację inwestycji proekologicznej, wykazującej efekt ekologiczny do dnia 31 marca 2022 roku. Spółka musi potwierdzić uzyskanie efektu ekologicznego do dnia 30 września 2022 roku poprzez dostarczenie odpowiednich dokumentów. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie wykazuje zadłużenia z tytułu tej pożyczki. Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2020 roku: Waluta kredytów oraz pożyczek Wartość kredytów i pożyczek na koniec okresu sprawozdawczego Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: krótkoterminowe długoterminowe od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat PLN 1 606,9 266,4 344,5 344,5 642,0 9,5 USD 278,7 40,1 53,0 53,0 106,1 26,5 RAZEM 1 885,6 306,5 397,5 397,5 748,1 36,0 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 28 Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2019 roku: Waluta kredytów oraz pożyczek Wartość kredytów i pożyczek na koniec okresu sprawozdawczego Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: krótkoterminowe długoterminowe od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat PLN 204,4 2,0 16,2 19,9 137,9 28,4 USD 94,6 14,7 14,5 14,5 29,1 21,8 RAZEM 299,0 16,7 30,7 34,4 167,0 50,2 Średnie (nominalne) oprocentowanie kredytów i pożyczek: 31.12.2020 31.12.2019 PLN 1,66% 4,28% USD 2,93% 4,64% 5.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Zobowiązania z tytułu leasingu ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu leasingu 681,7 685,3 RAZEM 681,7 685,3 w tym: długoterminowe 438,8 469,3 krótkoterminowe 242,9 216,0 Zobowiązania z tytułu leasingu wyrażone są w PLN. Spółka ujmuje w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu zmienne opłaty leasingowe powiązane z referencyjnymi stopami procentowymi. W związku z wejściem w życie z dniem 1 kwietnia 2020 roku Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw Spółka korzysta z wprowadzonych rozwiązań pomocowych w zakresie prolongaty terminu płatności opłaty za wieczyste użytkowanie gruntów. 5.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 2020 299,0 685,3 984,3 Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 1 605,2 184,4 1 789,6 - otrzymane finansowanie 1 605,2 - 1 605,2 - zawarcie nowych umów leasingu - 184,4 184,4 Korekty wynikające ze zmian w umowach leasingu - 10,7 10,7 Naliczone odsetki i prowizje 30,4 36,4 66,8 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 29 Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu RAZEM Płatności z tytułu zadłużenia: (40,7) (235,5) (276,2) - spłata zobowiązania (kapitału) (13,5) (198,8) (212,3) - zapłacone odsetki i prowizje (27,2) (36,7) (63,9) Różnice kursowe (2,5) - (2,5) Inne zwiększenia / (zmniejszenia) (5,8) 0,4 (5,4) STAN NA 31 GRUDNIA 2020 1 885,6 681,7 2 567,3 Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania z tytułu leasingu RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 2019 (dane badane) 7,0 121,0 26,7 154,7 Wpływ wdrożenia MSSF 16 na 1 stycznia 2019 - - 565,2 565,2 STAN NA 1 STYCZNIA 2019 (dane przekształcone) 7,0 121,0 591,9 719,9 Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 300,0 - 283,2 583,2 - otrzymane finansowanie 300,0 - - 300,0 - zawarcie nowych umów leasingu - - 283,2 283,2 Naliczone odsetki i prowizje 14,1 0,3 33,1 47,5 Płatności z tytułu zadłużenia: (19,7) (121,3) (163,1) (304,1) - spłata zobowiązania (kapitału) (5,7) - (133,7) (139,4) - wykup obligacji - (121,0) - (121,0) - zapłacone odsetki i prowizje (14,0) (0,3) (29,4) (43,7) Różnice kursowe (1,2) - - (1,2) Zmniejszenie z tytułu wydłużenia terminu leasingu i usunięcie wykupu - - (55,2) (55,2) Inne zwiększenia / (zmniejszenia) (1,2) - (4,6) (5,8) STAN NA 31 GRUDNIA 2019 299,0 - 685,3 984,3 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 30 6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią: − budynki i budowle - w szczególności budowle dla górnictwa i kopalnictwa takie jak wyrobiska górnicze kapitalne pionowe i poziome, − urządzenia techniczne i maszyny - utrzymywane przez Spółkę w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym związanym z wydobyciem węgla, w szczególności maszyny górnicze jak obudowy zmechanizowane, kombajny ścianowe i chodnikowe, maszyny i urządzenia przeróbki mechanicznej węgla, − wyrobiska ruchowe - wyrobiska górnicze przygotowawcze, wyrobiska pobierkowe oraz inne związane z eksploatacją ściany i pól wydobywczych, − rzeczowe aktywa trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień kończący okres sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane umorzenie oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się zdyskontowane koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanych w działalności górniczej podziemnej, które zgodnie z obowiązującą ustawą Prawo geologiczne i górnicze podlegają likwidacji po zakończeniu działalności. Prezentowane w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych koszty likwidacji kopalń podlegają amortyzacji taką metodą, jaką amortyzowane są rzeczowe aktywa trwałe, których dotyczą, począwszy od momentu rozpoczęcia użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, przez okres ustalony w planie likwidacji grup obiektów w ramach przewidywanego harmonogramu likwidacji kopalni. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowych pomniejszonych o wartości końcowe, przez okresy ich użytkowania. Szacowane okresy użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą odpowiednio:  Budynki i budowle (w tym wyrobiska kapitalne) 1-79 lat,  Urządzenia techniczne i maszyny 1-79 lat,  Środki transportu 1-39 lat,  Inne rzeczowe aktywa trwałe 1-31 lat,  Grunty nie podlegają amortyzacji,  Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji. Przy oznaczaniu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych, tworzących stałą podziemną i naziemną infrastrukturę uwzględnia się żywotność zakładu górniczego. Dla rzeczowych aktywów trwałych, będących ruchomościami zakładu górniczego, przy określeniu okresu użytkowania uwzględnia się możliwość ich wykorzystania w innych zakładach górniczych JSW. Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością księgową i ujmuje w wyniku finansowym jako pozostałe zyski/(straty) netto. Aktywa w leasingu wykazywane są w osobnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej, co zostało zaprezentowane w Nocie 6.3. WYROBISKA RUCHOWE Wyrobiska górnicze związane z udostępnieniem wyrobisk eksploatacyjnych, tzw. wyrobiska ruchowe, na moment początkowego ujęcia wyceniane są w wysokości skumulowanych kosztów poniesionych na ich wytworzenie, pomniejszonych o wartość węgla wydobytego w trakcie ich realizacji, wycenionego według kosztu wytworzenia ustalonego narastająco od początku roku do końca miesiąca poprzedzającego rozliczenie. Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych (będące rozliczeniami międzyokresowymi kosztów) są prezentowane w sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Rozliczenie nakładów na wyrobiska ruchowe proporcjonalnie do postępu wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych jest prezentowane w wyniku finansowym jako amortyzacja. Spółka corocznie, w II półroczu, analizuje wysokość aktywowanych kosztów na wyrobiska ruchowe pod kątem ich związku z przychodami, które będą realizowane w następnych okresach obrotowych. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 31 ISTOTNE SZACUNKI Utrata wartości Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w Nocie 6.4. Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych Spółka określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa rzeczowych aktywów trwałych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy od następnego roku obrotowego. Przeprowadzona weryfikacja stawek amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych w IV kwartale 2019 roku spowodowała spadek amortyzacji w 2020 roku względem roku poprzedniego o 28,0 mln PLN. Sposób rozliczania wyrobisk ruchowych Wyrobiska ruchowe są rozliczane proporcjonalnie do wielkości wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych. Długość okresu rozliczania danego wyrobiska ruchowego jest uzależniona od szacunku ilości węgla znajdującego się w danym pokładzie udostępnionym w ramach wyrobiska ruchowego. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe * Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie ** Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2020 Wartość brutto 38,8 6 143,3 996,3 5 437,7 383,6 1 025,3 14 025,0 Umorzenie *** - (3 200,3) - (4 070,2) (319,5) (103,6) (7 693,6) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 38,8 2 943,0 996,3 1 367,5 64,1 921,7 6 331,4 Zwiększenia - 19,7 605,4 19,9 0,4 750,8 1 396,2 Zmiana wartości rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego 6.14 - 107,6 - - - - 107,6 Przesunięcia z rzeczowych aktywów trwałych w budowie 9,1 275,3 - 539,7 33,3 (857,4) - Zmniejszenia (0,1) (15,2) (19,4) (3,2) (0,5) (3,2) (41,6) Amortyzacja - (100,7) (357,3) (242,5) (23,0) - (723,5) Odpis aktualizujący – utworzenie 6.4 - (342,9) (9,0) (49,1) (2,1) (90,3) (493,4) Odpis aktualizujący - odwrócenie 6.4 - - - 4,1 - - 4,1 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 47,8 2 886,8 1 216,0 1 636,4 72,2 721,6 6 580,8 STAN NA 31 GRUDNIA 2020 Wartość brutto 47,8 6 522,1 1 216,0 5 946,9 414,6 820,9 14 968,3 Umorzenie *** - (3 635,3) - (4 310,5) (342,4) (99,3) (8 387,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 47,8 2 886,8 1 216,0 1 636,4 72,2 721,6 6 580,8 * Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia. ** Poniesione przez Spółkę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych. *** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 32 Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe * Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie ** Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2019 Wartość brutto 35,9 5 584,4 868,0 4 893,2 364,2 1 119,8 12 865,5 Umorzenie *** - (3 137,3) - (3 909,6) (311,0) (247,8) (7 605,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane badane) 35,9 2 447,1 868,0 983,6 53,2 872,0 5 259,8 Reklasyfikacja na 1 stycznia 2019 (MSSF 16) - - - (35,6) (0,6) - (36,2) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 35,9 2 447,1 868,0 948,0 52,6 872,0 5 223,6 Zwiększenia - 3,3 533,3 9,4 0,3 1 233,0 1 779,3 Zmiana wartości rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego - 68,9 - - - - 68,9 Przesunięcia z rzeczowych aktywów trwałych w budowie 2,9 527,4 - 614,7 36,6 (1 181,6) - Zmniejszenia - (21,0) (16,4) (8,1) (0,2) (1,5) (47,2) Amortyzacja - (114,8) (357,4) (200,7) (25,2) - (698,1) Odpis aktualizujący – przesunięcie między grupami * - 31,4 (31,2) - - (0,2) - Odpis aktualizujący - odwrócenie 6.4 - 0,7 - 4,2 - - 4,9 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 38,8 2 943,0 996,3 1 367,5 64,1 921,7 6 331,4 STAN NA 31 GRUDNIA 2019 Wartość brutto 38,8 6 143,3 996,3 5 437,7 383,6 1 025,3 14 025,0 Umorzenie *** - (3 200,3) - (4 070,2) (319,5) (103,6) (7 693,6) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 38,8 2 943,0 996,3 1 367,5 64,1 921,7 6 331,4 * Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia. ** Poniesione przez Spółkę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych. *** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe. Pozycja jest wynikiem przeprowadzonych testów na utratę wartości, co szczegółowo opisane zostało w Nocie 6.4. AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Poniżej przedstawiono pozycje, w których ujęto amortyzację rzeczowych aktywów trwałych i rozliczenie wyrobisk ruchowych: 2020 2019 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 712,2 680,1 Koszty sprzedaży 0,3 0,3 Koszty administracyjne 9,3 10,2 Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne 1,5 7,3 Pozostałe koszty 0,2 0,2 RAZEM AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH I ROZLICZENIE WYROBISK RUCHOWYCH 723,5 698,1 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość netto rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 2 021,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 2 006,1 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. W 2020 roku i w 2019 roku nie wystąpiły w Spółce skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 33 6.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI WARTOŚCI NIEMATERIALNE Spółka posiada w szczególności następujące główne pozycje wartości niematerialnych: (a) Informacja geologiczna Prawo do korzystania z informacji geologicznej aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na jej zakup. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania informacji. Szacowany okres użytkowania informacji geologicznej wynosi od 5 do 45 lat. (b) Oprogramowanie komputerowe Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania, który wynosi od 2 do 10 lat. c) Autorskie prawa majątkowe Autorskie prawa majątkowe, aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na ich nabycie. Szacowany okres użytkowania autorskich praw majątkowych wynosi od 31 do 64 lat. (d) Świadectwa pochodzenia energii. W wartościach niematerialnych JSW prezentuje świadectwa pochodzenia energii nabyte w celu spełnienia obowiązku ich umorzenia wynikającego z przepisów Prawa energetycznego. Ustawa o odnawialnych źródłach energii daje spółce posiadającej status odbiorcy przemysłowego, możliwość samodzielnego zakupu i przedstawienia do umorzenia praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii lub uiszczenia tzw. opłaty zastępczej. Prawa majątkowe wynikające ze świadectwa pochodzenia energii wytworzonej w odnawialnych źródłach energii lub z wykorzystaniem biogazu rolniczego powstają z chwilą zapisania ich w rejestrze świadectw, a wygasają z chwilą ich umorzenia. Termin wykonania obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia lub poniesienia opłat zastępczych za dany rok upływa z dniem 30 czerwca następnego roku. Świadectwa pochodzenia wyceniane są początkowo według ceny nabycia, natomiast świadectwa pochodzenia wytworzone we własnym zakresie wyceniane są według cen rynkowych (z ostatniego dnia miesiąca, w którym wytworzono energię, której świadectwa dotyczą) w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi. Jeżeli wartość godziwa nie jest możliwa do określenia, to w takim przypadku świadectwa pochodzenia wyceniane są według jednostkowej opłaty zastępczej na dany rok ogłaszanej przez Prezesa URE. Wydatki na nabycie świadectw pochodzenia energii, ze względu na ich specyficzny charakter, zostały ujęte w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej. Prawo użytkowania wieczystego, zarówno to nabyte odpłatnie, jak i to nabyte nieodpłatnie, wykazywane są w osobnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej, co zostało przedstawione w Nocie 6.3. jako element Prawa do użytkowania składnika aktywów. ISTOTNE SZACUNKI Utrata wartości Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości powyższych składników wartości niematerialnych. Testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 6.4. Okresy użytkowania wartości niematerialnych Spółka określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych wartości niematerialnych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa wartości niematerialnych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy od następnego roku obrotowego. Przeprowadzona w IV kwartale 2019 roku weryfikacja stawek amortyzacyjnych wartości niematerialnych nie spowodowała istotnych różnic amortyzacji w 2020 roku względem roku poprzedniego. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 34 WARTOŚCI NIEMATERIALNE Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Pozostałe wartości niematerialne Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2020 Wartość brutto 33,6 37,4 19,1 90,1 Umorzenie (18,2) - (17,5) (35,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 15,4 37,4 1,6 54,4 Zwiększenia - 21,2 2,4 23,6 Zmniejszenia - (39,2) * (0,1) (39,3) Amortyzacja (0,7) - (0,2) (0,9) Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 (3,8) - (1,2) (5,0) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 10,9 19,4 2,5 32,8 STAN NA 31 GRUDNIA 2020 Wartość brutto 33,6 19,4 20,5 73,5 Umorzenie (22,7) - (18,0) (40,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 10,9 19,4 2,5 32,8 * Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii elektrycznej. Informacja geologiczna Prawo wieczystego użytkowania gruntów Świadectwa pochodzenia energii Pozostałe wartości niematerialne Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2019 Wartość brutto 31,0 57,4 11,8 20,0 120,2 Umorzenie (17,0) (4,2) - (18,2) (39,4) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane badane) 14,0 53,2 11,8 1,8 80,8 Reklasyfikacja na 01.01.2019 – MSSF 16 - (53,2) - - (53,2) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO (dane przekształcone) 14,0 - 11,8 1,8 27,6 Zwiększenia 2,6 - 25,6 0,1 28,3 Zmniejszenia - - - - - Amortyzacja (1,2) - - (0,3) (1,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 15,4 - 37,4 1,6 54,4 STAN NA 31 GRUDNIA 2019 Wartość brutto 33,6 - 37,4 19,1 90,1 Umorzenie (18,2) - - (17,5) (35,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 15,4 - 37,4 1,6 54,4 AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Poniżej przedstawiono pozycje, w których ujęto amortyzację wartości niematerialnych: 2020 2019 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 0,7 1,3 Koszty administracyjne 0,2 0,2 RAZEM AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 0,9 1,5 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 35 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość netto wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 15,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 10,8 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. W 2020 roku i w 2019 roku nie wystąpiły w Spółce skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego wartości niematerialnych. 6.3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady dotyczące ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu przedstawiono w Nocie 5. Spółka użytkuje w ramach leasingu głównie kombajny ścianowe i chodnikowe oraz maszyny górnicze, środki transportu, sprzęt komputerowy i multimedialny, oraz nieruchomości i prawo wieczystego użytkowania gruntów. Na dzień początkowego ujęcia prawo do użytkowania składnika aktywów wycenia się według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: − kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, − wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, − wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu, − szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poza odwracaniem dyskonta. Spółka korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania: − leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Uproszczenia tego nie zastosowano do krótkoterminowych umów leasingu środków produkcji, wykorzystywała w podziemnych zakładach górniczych. Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym. − leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – czyli takich, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz umów leasingu, w których wprowadzono opcję kupna. Płatności związane z leasingiem krótkoterminowym i leasingiem aktywów o niskiej wartości ujmowane są liniowo w kosztach bieżącego okresu. W przypadku leasingu, gdzie Spółka jest leasingobiorcą, dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe jak i elementy nieleasingowe, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Spółka stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nieleasingowy jako pojedynczy element leasingowy. ISTOTNE SZACUNKI Ustalenie stawki amortyzacyjnej Spółka określa stawki amortyzacji dla poszczególnych składników prawa do użytkowania aktywów. Prawo do użytkowania składnika aktywów amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów nie dłuższy niż okres leasingu wynikający z zawartych umów. Stawki amortyzacyjne uzależnione są od okresu trwania umowy. W przypadku umów na czas nieokreślony okres amortyzacji ustala się na podstawie najbardziej prawdopodobnego okresu użytkowania składnika, bądź też przyjmuje za okres jego amortyzacji okres żywotności danego Zakładu, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla rozsądnie pewny okres przez jaki Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia umowy. Jeżeli Spółka ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów. Utrata wartości Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdaczy, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Testy na utratę wartości są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 6.4. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 36 PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Nota Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2020 Wartość brutto 1,5 50,4 731,0 14,8 107,6 905,3 Umorzenie * (0,4) (8,0) (236,6) (6,1) (11,3) (262,4) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,1 42,4 494,4 8,7 96,3 642,9 Nowe umowy leasingu 0,6 1,0 179,7 3,0 0,1 184,4 Korekty wynika jące ze zmian w umowach leasingowych (0,3) 6,7 2,9 - 1,4 10,7 Inne zwiększenia - - 1,5 - - 1,5 Amortyzacja (0,3) (10,7) (192,8) (4,0) (2,2) (210,0) Przesunięcie do rzeczowych aktywów trwałych - - (19,0) (0,4) - (19,4) Aport - - - - (2,4) (2,4) Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 - (2,7) (15,4) (0,1) - (18,2) Odpis aktualizujący - odwrócenie 6.4 - 0,5 5,6 - - 6,1 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,1 37,2 456,9 7,2 93,2 595,6 STAN NA 31 GRUDNIA 2020 Wartość brutto 1,6 57,8 782,4 12,4 106,4 960,6 Umorzenie * (0,5) (20,6) (325,5) (5,2) (13,2) (365,0) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,1 37,2 456,9 7,2 93,2 595,6 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów. Nota Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2019 (dane przekształcone) Wartość brutto 8,3 147,9 428,3 8,7 103,1 696,3 Umorzenie * (0,2) (0,4) (74,4) (4,0) (9,1) (88,1) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO w tym: 8,1 147,5 353,9 4,7 94,0 608,2 Wpływ MSSF 16 8,1 147,5 318,3 4,1 40,8 518,8 Reklasyfikacja aktywów w leasingu finansowym na 1 stycznia 2019 roku - - 35,6 0,6 53,2 89,4 Nowe umowy leasingu 0,2 12,9 264,7 4,9 0,5 283,2 Inne zwiększenia - 7,0 71,6 1,3 14,0 93,9 Amortyzacja (0,2) (7,7) (166,1) (2,2) (2,2) (178,4) Inne zmniejszenia (7,0) (117,3) (30,5) - (10,0) (164,8) Odpis aktualizujący - odwrócenie 6.4 - - 0,8 - - 0,8 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO STAN NA 31 GRUDNIA 2019 1,1 42,4 494,4 8,7 96,3 642,9 Wartość brutto 1,5 50,4 731,0 14,8 107,6 905,3 Umorzenie * (0,4) (8,0) (236,6) (6,1) (11,3) (262,4) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,1 42,4 494,4 8,7 96,3 642,9 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 37 KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU Kwoty z tytułu leasingu ujęte w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów: 2020 2019 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów, ujęta jako: 210,0 178,4 - koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 197,6 169,7 - koszty sprzedaży 0,2 0,2 - koszty administracyjne 3,2 2,5 - wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne 9,0 6,0 Koszty z tytułu odsetek (ujęte w kosztach finansowych) 36,4 33,1 Koszt związany z leasingiem krótkoterminowym ujęty jako: 8,0 0,2 - koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 8,0 0,1 - koszty administracyjne) - 0,1 Koszt leasingu dla umów niskocennych (ujęty jako koszty administracyjne) 5,3 3,9 RAZEM KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU 259,7 215,6 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość netto prawa do użytkowania składnika aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 47,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 51,0 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. W 2020 roku i w 2019 roku nie wystąpiły w Spółce skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego prawa do użytkowania składnika aktywów. 6.4. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH Niefinansowe aktywa trwałe (aktywa podlegające amortyzacji) analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości księgowej. W przypadku, gdy wartość księgowa danego składnika niefinansowych aktywów trwałych przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość księgowa podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych wykonywane są z przyjęciem zasady, iż dla aktywów niewycofanych z użytkowania najmniejszą grupę aktywów stanowi kopalnia lub inna spółka zależna („ośrodek wypracowywujący środki pieniężne – CGU”). Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, że wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów niefinansowych lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa od wartości księgowej, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między wartością odzyskiwalną, a wartością księgową składnika aktywów lub CGU. Po ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, koryguje się odpisy amortyzacyjne dotyczące danego składnika aktywów, aby pozostała wartość netto (po ujęciu odpisu) została zamortyzowana przez pozostały okres użytkowania. Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe koszty/przychody”. ISTOTNE SZACUNKI Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika niefinansowych aktywów trwałych. W ramach analizy wystąpienia przesłanek Spółka weryfikuje czynniki zewnętrzne, jak i wewnętrzne. Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne i opiera się na szeregu założeń, o czym mowa w dalszej części Noty. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 38 ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Spółka okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej majątku poszczególnych zakładów JSW. Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne („CGU”). Analiza taka opiera się na szeregu istotnych założeń, których część jest poza kontrolą Spółki. Istotne zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Spółki. W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka dokonała analizy przesłanek świadczących o utracie wartości bilansowej składników aktywów zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić utrata wartości aktywów. Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa trwałe przedstawia poniższa tabela: 2020 2019 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Prawo do użytkowania składnika aktywów RAZEM Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Prawo do użytkowania składnika aktywów RAZEM STAN NA POCZĄTEK OKRESU (dane badane) 3 053,1 1,7 58,9 3 113,7 3 162,1 1,7 - 3 163,8 Reklasyfikacja na 1 stycznia 2019 (MSSF 16) - - - - (14,0) - 14,0 - Wpływ MSSF 16 na 1 stycznia 2019 - - - - - - 46,4 46,4 STAN NA 1 STYCZNIA (dane przekształcone) 3 053,1 1,7 58,9 3 113,7 3 148,1 1,7 60,4 3 210,2 Utworzenie odpisu 493,4 5,0 18,2 516,6 - - - - Przeklasyfikowanie odpisu z tytułu utraty wartości prawa do użytkowania składnika aktywów na odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 13,8 - (13,8) - - - - - Wykorzystanie odpisu (96,9) - (8,5) (105,4) (89,8) - (0,7) (90,5) Odwrócenie odpisu (4,1) - (6,1) (10,2) (4,9) - (0,8) (5,7) Przeklasyfikowanie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów na poczet umorzenia (1,0) - - (1,0) (0,3) - - (0,3) Inne zmniejszenia (0,1) - - (0,1) - - - - STAN NA 31 GRUDNIA 3 458,2 6,7 48,7 3 513,6 3 053,1 1,7 58,9 3 113,7 Przesłanki powodujące utratę wartości Rzeczowe aktywa trwałe stanowią najbardziej istotną pozycję aktywów JSW. Pojawienie się w 2019 roku pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 w Chinach i jego dynamiczne rozprzestrzenienie się w 2020 roku na całym świecie zidentyfikowano jako czynnik, który w istotny sposób mógł przyczynić się do zmiany wartości posiadanych aktywów. Pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 wpłynęła na spadek cen surowców, zamrożenie gospodarek poprzez zamknięcie zakładów produkcyjnych i sklepów, co w dużym stopniu przyczyniło się do utraty części przychodów i będzie miało wpływ na przyszłą rentowność, a także może powodować trudności w pozyskiwaniu finansowania. Na świecie poza Chinami w wyniku rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na moment przeprowadzenia analizy przesłanek utraty wartości aktywów trwałych, tj. 30 czerwca 2020 roku wyłączone były zdolności produkcyjne stali w wielkości 252,0 mln ton (w ujęciu [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 39 rocznym), co odpowiada 10% całkowitej zdolności produkcyjnej stali na świecie. W Europie mieliśmy do czynienia z ograniczeniem mocy produkcyjnych stali w wielkich piecach (wyłączenia i ograniczenia produkcji) rzędu 35,0 mln ton, co stanowiło 27% zainstalowanych mocy wielkopiecowych. CRU podaje, że w Europie wyłączonych było, na moment przeprowadzenia testów, 17 wielkich pieców o łącznej zdolności produkcyjnej ok. 26,8 mln ton rocznie, a w innych 7 wielkich piecach produkcja była ograniczana, tj. w ArcelorMittal (Eisenhüttenstadt), SSAB, ThyssenKrupp (Duisburg), Tata Steel (Ijmuiden, Port Talbot), Saarstahl (Dilliger Hütte). Utrata wartości aktywów trwałych Na dzień 30 czerwca 2020 roku Zarząd Spółki rozważył pojawienie się pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 jako przesłankę do przeprowadzenia testu na utratę wartości, pochodzącą z zewnętrznych źródeł informacji wpływającą na konieczność skorygowania planów inwestycyjnych, a także mającą wpływ na wahania cen węgla energetycznego, metalurgicznego (koksowego) i koksu oraz możliwości ulokowania węgla na rynku. W wyniku analizy stwierdzono konieczność przeprowadzenia testu na utratę wartości dla CGU KWK Jastrzębie-Bzie (CGU powstało z dniem 1 stycznia 2020 roku). Test na utratę wartości został przeprowadzony w odniesieniu do CGU poprzez ustalenie jego wartości odzyskiwalnej. Określenie wartości godziwej dla bardzo dużych grup aktywów, dla których nie ma aktywnego rynku i mało jest porównywalnych transakcji, jest w praktyce obarczone ryzykiem dużego błędu szacunku. W przypadku całych kopalń, dla których należy określić wartość na lokalnym rynku, nie istnieją obserwowalne wartości godziwe. W związku z powyższym wartość odzyskiwalna analizowanych aktywów musi zostać ustalona w oparciu o oszacowanie ich wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto na podstawie projekcji finansowych przygotowanych na lata 2021- 2025. Zakładany okres ekonomicznej użyteczności dla kopalni Jastrzębie-Bzie wykracza poza rok 2025, zatem określono wartość rezydualną na pozostały czas eksploatacji. Przyjęcie pięcioletnich projekcji finansowych jest zasadne ze względu na fakt, iż w obecnej sytuacji gospodarczej brak jest wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu występowania dużej zmienności różnego rodzaju czynników takich jak: ceny, stopy inflacji, kursy walutowe, stopy procentowe. Wartość odzyskiwalna dla KWK Jastrzębie-Bzie na dzień 30 czerwca 2020 roku została ustalona na poziomie (2 458,5) mln PLN. W wyniku przeprowadzonych testów na dzień 30 czerwca 2020 roku zasadne było dokonanie odpisu aktualizującego majątek KWK Jastrzębie- Bzie na kwotę 430,9 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 roku przeprowadzono analizę przesłanek i nie zidentyfikowano nowych przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów ani też nie ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich latach, w wyniku których utworzony został odpis majątku KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, KWK Budryk oraz KWK Knurów-Szczygłowice. Przeprowadzona analiza cen węgla za okres od 1 lipca 2020 roku do 17 lutego 2021 roku wskazuje na dużą zmienność cen węgla, spowodowaną bieżącą sytuacją pandemiczną i niemożliwością zbudowania stabilnych planów długoterminowych dla rynku stalowego i węglowego. Mając na uwadze: a) istniejącą wartość majątku KWK Jastrzębie-Bzie, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Budryk oraz generowane przez nie przepływy pieniężne w Modelu finansowym wykorzystanym na potrzeby przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów na dzień 30 czerwca 2020 roku; b) prognozowaną bardzo dużą zmienność cen węgla, brak informacji o terminach powrotu do pełnych mocy produkcyjnych w przemyśle stalowym, a także nieznanego okresu trwania recesji w branżach będących odbiorcą produktów JSW, co może mieć wpływ na możliwość ulokowania na rynku węgla z kopalni znajdującej się w budowie; c) brak prognoz długoterminowych na dzień 31 grudnia 2020 roku uwzględniających skokowy wzrost cen węgla metalurgicznego (koksowego), który nastąpił na przełomie stycznia i lutego 2021 roku oraz brak pewności co do czasu utrzymania się wyższych cen węgla w dłuższym okresie czasu, zasadne jest dokonanie dodatkowego odpisu aktualizującego majątek KWK Jastrzębie-Bzie na kwotę 85,7 mln PLN obejmującego zmiany wartości aktywów CGU pomiędzy 30 czerwca a 31 grudnia 2020 roku. Dokonanie odpisu jedynie dla KWK Jastrzębie-Bzie podyktowane jest wyliczeniem dla tego CGU na dzień 30 czerwca 2020 roku ujemnej wartości odzyskiwalnej w wysokości (2 458,5) mln PLN dla pięcioletniego okresu prognozy. Ewentualne zmiany w zakresie cen węgli nie spowodują generowania przez KWK Jastrzębie-Bzie dodatnich przepływów pieniężnych w okresie projekcji. Działania inwestycyjne dla KWK Jastrzębie- Bzie były kontynuowane w II półroczu 2020 roku oraz są ujęte w prognozach długoterminowych uwzględniających okres żywotności tej kopalni. W wyniku działań inwestycyjnych oraz zmiany granic funkcjonowania zakładów górniczych JSW, tj. przeniesienia majątku związanego z partią „N” w pokładzie 505/1, nastąpił wzrost aktywów trwałych KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości 128,2 mln PLN. Majątek KWK Jastrzębie-Bzie na dzień 31 grudnia 2020 roku, po kalkulacji uwzględniającej rezerwy, zobowiązania długoterminowe i kapitał obrotowy oraz dokonane na dzień [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 40 30 czerwca 2020 roku odpisy z tytułu utraty wartości, wyniósł 85,7 mln PLN i w całości został ujęty w pozostałych kosztach w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów na dzień 31 grudnia 2020 roku. Dla pozostałych CGU na dzień 31 grudnia 2020 roku nie stwierdzono przesłanek do wykonania testów i w związku z tym odpisy nie były aktualizowane. Wartość odpisów utworzonych w latach poprzednich przypisana do majątku użytkowanego przez CGU wynosi: - KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka: 896,6 mln PLN, - KWK Budryk: 547,6 mln PLN, - KWK Knurów-Szczygłowice: 1 887,9 mln PLN. Przyjęte założenia Test na utratę wartości został wyliczony na podstawie Modelu finansowego JSW. Poniżej przedstawiono główne założenia przy jakich dokonano wyliczenia dla testu z tytułu utraty wartości na 30 czerwca 2020 roku:  żywotność dla Zakładu Górniczego KWK Jastrzębie-Bzie do 31 grudnia 2084 roku,  prognozy cen węgla na lata 2021-2025 przyjęto jako średnią cenę węgla w oparciu o raport CRU na okres 2021-2024,  utrzymanie stanu zatrudnienia zgodnie z założeniami zawartymi w Strategii JSW na lata 2020-2030,  poziom inwestycji został dostosowany do poziomów, które gwarantują stabilność produkcji w przyszłości,  przepływy z działalności inwestycyjnej zostały skorygowane o nakłady na leasing, przy jednoczesnym uwzględnieniu prawa do użytkowania aktywów w wartości testowanego majątku,  analizę utraty wartości ustalono w oparciu o najnowsze dane ekonomiczne opracowane w wartościach realnych i przy zastosowaniu średniego ważonego kosztu kapitału po opodatkowaniu (WACC) w okresie projekcji na poziomie 5,95%,  finansowania wydatków na likwidację zakładów z funduszu likwidacji zakładów górniczych (FLZG),  zostały uwzględnione istniejące rezerwy na świadczenia pracownicze oraz inne rezerwy przypisane do danej kopalni celem ustalenia wartości testowanego majątku. Wyniki przeprowadzonych testów W wyniku przeprowadzonych przez JSW testów, które wskazały na utratę wartości bilansowej majątku KWK Jastrzębie-Bzie oraz zmian wartości majątku KWK Jastrzębie-Bzie, dokonano odpisu aktualizującego w łącznej wysokości 516,6 mln PLN. Szacunki liczbowe skalkulowane zostały zgodnie z postanowieniami MSR 36. Ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych dotyczy Segmentu Węgiel i został zaprezentowany w pozostałych kosztach w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów. Analiza wrażliwości Wyniki analizy wrażliwości dla poszczególnych jednostek generujących środki pieniężne wykazały, że najistotniejszy wpływ na wartość użytkową testowanych aktywów mają przede wszystkim zmiany w zakresie cen węgla, zmiany średniego ważonego kosztu kapitału oraz zmiany wielkości produkcji. Poniżej zaprezentowano szacowane zmiany wartości odzyskiwalnej w efekcie najistotniejszych zmian dla jednostki objętej odpisem aktualizującym wartość aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2020 roku. Zmiany te nie spowodują zmiany wysokości odpisu ze względu na to, że wartość odzyskiwalna pozostaje ujemna. KWK Jastrzębie-Bzie Parametr Zmiana Wpływ na wartość odzyskiwalną (w mln PLN) Zmiana ceny węgla w całym okresie prognozy 1% 89,8 -1% (89,8) Zmiana stopy dyskonta 0,5 p.p. 7,4 -0,5 p.p. (7,4) Zmiana wielkości produkcji w całym okresie prognozy 1% 70,4 -1% (70,4) Testy z tytułu utraty wartości w 2019 roku W porównawczym okresie sprawozdawczym Spółka dokonała analizy przesłanek w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza utrata wartości aktywów lub odwrócenie wcześniej ujętych odpisów. W szczególności Zarząd rozważył przesłankę wskazaną przez pkt 12(d) MSR 36, czyli wartość aktywów netto JSW przekraczającą jej rynkową kapitalizację. Przesłanka ta wystąpiła na moment sporządzenia sprawozdania [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 41 finansowego za 2018 rok. Wówczas przeprowadzono testy na utratę wartości oraz ujęto odpowiednie odpisy w księgach 2018 roku. W wyniku dokonanej w 2019 roku analizy stwierdzono, iż nie występują nowe lub inne przesłanki zarówno zewnętrze jak i wewnętrze do przeprowadzenia testu z tytułu utraty wartości w odniesieniu do ośrodków wypracowujących środki pieniężne („CGU”). Ponadto, w analizowanym okresie nie zaobserwowano istotnych zmian w zakresie wielkości i mierników stanowiących założenia przyjęte w modelu wyliczenia wartości odzyskiwalnej i wyliczenia do wcześniej utworzonych odpisów i nie zachodzi konieczność ich zwiększenia lub odwrócenia. Natomiast wystąpiły przesłanki do przesunięcia odpisu z tytułu utraty wartości składników z Ruch Zofiówka do KWK Jastrzębie-Bzie (OG Jastrzębie I) zgodnie z poniższą informacją. Decyzją Zarządu JSW z dnia 29 października 2019 roku w sprawie zmian organizacyjnych mających na celu realizację „Programu Działań Dostosowawczych” do aktualnej sytuacji rynkowej JSW oraz Grupy Kapitałowej, z dniem 1 stycznia 2020 roku Ruch Jastrzębie został wydzielony z KWK Borynia-Zofiówka-Jastrzębie i podporządkowany KWK Bzie-Dębina w budowie. Prognozowany okres prowadzenia działalności produkcyjnej przez nowy Zakład Górniczy KWK Jastrzębie-Bzie w odniesieniu do złoża w obrębie OG „Jastrzębie I” określony został do dnia 31 grudnia 2025 roku. Przeprowadzona analiza wykazała, iż w okresie eksploatacji złoża OG Jastrzębie I aktywa trwałe, których nie można zagospodarować w innych rejonach lub sprzedać będą generowały ujemne przepływy pieniężne. Biorąc powyższe pod uwagę, dokonano reklasyfikacji części odpisu z tytułu utraty wartości z majątku Ruch Zofiówka na wydzielony majątek OG Jastrzębie I do wysokości wartości netto środków trwałych z grup rodzajowych budynki, budowle oraz aktywowanych koszty rejonów ścianowych (wyrobisk ruchowych) OG Jastrzębie I w kwocie 60,7 mln PLN. 6.5. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskiwania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie oraz nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowania do przyszłego użytkowania jako nieruchomości inwestycyjne. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne według modelu kosztowego tj., ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowane umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych wynosi 42 lata. Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 2020 2019 STAN NA 1 STYCZNIA Wartość księgowa netto na początek okresu 20,5 21,1 Amortyzacja (0,6) (0,6) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 19,9 20,5 STAN NA 31 GRUDNIA Wartość brutto 31,0 31,0 Umorzenie * (11,1) (10,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 19,9 20,5 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne. Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi: 2020 2019 Przychody z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnych 1,2 1,7 Bezpośrednie koszty operacyjne generujące w danym okresie przychody z czynszów (0,9) (1,0) [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 42 6.6. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH W sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych, nie zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (bądź nie wchodzące w skład grupy zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży) wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej. konsolidacją objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, który jest odrębną kategorią inwestycji. Inwestycja JSW w certyfikaty inwestycyjne podlega w sprawozdaniu finansowym JSW zasadom wyceny według MSSF 9 (tj. według wartości godziwej przez wynik finansowy) i została zaprezentowana w Nocie 6.7 i 6.10. Udziały, akcje w jednostkach zależnych przedstawia poniższa tabela: 2020 2019 STAN NA POCZĄTEK OKRESU 2 271,3 2 009,5 Nabycie, objęcie udziałów / akcji 3,8 261,8 STAN NA KONIEC OKRESU 2 275,1 2 271,3 w tym: długoterminowe 2 275,1 2 271,3 krótkoterminowe - - JSW posiada udziały i akcje w następujących kluczowych jednostkach zależnych: Nazwa jednostki Siedziba Wartość księgowa netto Procentowa wielkość posiadanych udziałów 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) Zabrze 1 353,0 1 353,0 96,28% 96,28% Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) Jastrzębie-Zdrój 430,7 430,7 62,09% 62,09% Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. („PBSz”) Tarnowskie Góry 199,0 199,0 95,01% 95,01% Pozostałe - 292,4 288,6 - - RAZEM 2 275,1 2 271,3 - - ZMIANY W INWESTYCJACH W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH W 2020 ROKU  Podwyższenie kapitału zakładowego w Jastrzębskiej Spółce Kolejowej Sp. z o.o. („JSK”) Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSK w dniu 30 marca 2020 roku podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JSK z kwoty 108,7 mln PLN do kwoty 132,1 mln PLN, tj. o kwotę 23,4 mln PLN, poprzez utworzenie 46 818 nowych udziałów o wartości nominalnej 500,00 PLN każdy i objęciu ich w całości przez JSW w dniu 15 kwietnia 2020 roku. Podwyższony kapitał zakładowy spółki został pokryty wkładem niepieniężnym obejmującym prawo własności i prawo wieczystego użytkowania nieruchomości oraz prawo własności środków trwałych stanowiących infrastrukturę kolejową JSW na terenie KWK „Knurów-Szczygłowice” Ruch „Szczygłowice”. Podwyższenie kapitału zakładowego JSK zostało zarejestrowane w KRS w dniu 10 czerwca 2020 roku.  Likwidacja JSW SHIPPING W dniu 1 lipca 2020 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSW SHIPPING podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania i otwarcia likwidacji spółki z dniem 1 lipca 2020 roku. Zarząd i Rada Nadzorcza JSW wyraziły zgodę na przeprowadzenie procesu rozwiązania i likwidacji JSW SHIPPING. W dniu 31 lipca 2020 roku Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy KRS dokonał wpisu o rozwiązaniu i otwarciu likwidacji JSW SHIPPING. Planowana data zakończenia procesu likwidacji tej spółki to druga połowa 2021 roku. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 43 6.7. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Fundusz Likwidacji Zakładów Górniczych Zgodnie z postanowieniami ustawy Prawo geologiczne i górnicze oraz Rozporządzenia Ministra Gospodarki w sprawie zasad tworzenia i funkcjonowania funduszu likwidacji zakładu górniczego, Spółka jest zobligowana do gromadzenia środków pieniężnych na wyodrębnionym rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych („FLZG”), które mogą być wydatkowane wyłącznie na sfinansowanie całkowitej lub częściowej likwidacji zakładu górniczego. W Spółce odpis na „FLZG” w 2020 roku został ustalony w wysokości 3 % odpisów amortyzacyjnych od rzeczowych aktywów trwałych zakładów górniczych ustalonych stosownie do przepisów o podatku dochodowym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych ze względu na ograniczone możliwości dysponowania, niezależnie od terminu zapadalności, są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako długoterminowe aktywa finansowe. Spółka do wyceny tych aktywów stosuje metodę efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty podatkowej. Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne są udziałowymi papierami wartościowymi emitowanymi przez Fundusze Inwestycyjne Zamknięte („FIZ”) i stanowią dowód udziału w aktywach funduszu. W okresie koniunktury na rynku Spółka odkłada część generowanych nadwyżek pieniężnych poprzez lokowanie ich w FIZ. Środki zgromadzone w okresie koniunktury będą stanowiły bufor bezpieczeństwa w okresie załamania na rynkach i/lub w czasie generowanie ujemnych przepływów pieniężnych. Certyfikaty inwestycyjne z negatywnym wynikiem testu SPPI zalicza się do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość certyfikatów inwestycyjnych jest zależna od wartości portfela aktywów Funduszu). Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są na koniec każdego kwartału z odniesieniem skutków zmian ich wartości godziwej w pozostałe zyski/(straty) netto. JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (będący inną kategorią inwestycji niż spółki zależne) został objęty konsolidacją w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Nota 31.12.2020 31.12.2019 Długoterminowe aktywa finansowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych 8.1 348,4 351,9 wartość brutto 348,7 352,0 odpis aktualizujący (0,3) (0,1) Certyfikaty inwestycyjne 490,7 1 174,0 Pozostałe należności niefinansowe 29,3 19,9 RAZEM POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA 868,4 1 545,8 Wszystkie długoterminowe aktywa finansowe wyrażone są w PLN. Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych zostały zaklasyfikowane do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, a ustalony odpis jest nieistotny kwotowo. Wartość bilansowa certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 490,7 mln PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku wyniosła 1 874,0 mln PLN (z czego 1 174,0 mln PLN zostało zaprezentowane jako długoterminowe aktywa finansowe, a 700,0 mln PLN jako krótkoterminowe aktywa finansowe). W trakcie 2020 roku umorzonych zostało łącznie 1 398,8 mln PLN certyfikatów inwestycyjnych. W niniejszym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku uwzględnione zostały umorzenia certyfikatów inwestycyjnych:  W związku z uchwałą Zarządu Spółki z dnia 8 stycznia 2020 roku oraz zgodą Rady Nadzorczej JSW z dnia 13 stycznia 2020 roku umorzone zostały Certyfikaty Inwestycyjne JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (FIZ) serii A w kwocie 400,0 mln PLN i serii B w kwocie 300,0 mln PLN. W dniu 26 lutego 2020 roku na rachunek bankowy Spółki wpłynęły środki w wysokości 300,7 mln PLN, natomiast w dniu 3 kwietnia 2020 roku w wysokości 391,7 mln PLN,  W związku z uchwałą Zarządu Spółki z dnia 29 kwietnia 2020 roku oraz zgodą Rady Nadzorczej JSW z tego samego dnia umorzone zostały Certyfikaty Inwestycyjne JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (FIZ) serii A oraz serii B w łącznej szacowanej kwocie 400,0 mln PLN. W dniu 19 czerwca 2020 roku na rachunek bankowy Spółki wpłynęły środki w wysokości [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 44 200,9 mln PLN, natomiast w dniu 3 lipca 2020 roku w wysokości 100,8 mln PLN. W dniu 3 września 2020 roku na rachunek bankowy Spółki wpłynęły środki w wysokości 102,1 mln PLN,  W związku z uchwałą Zarządu Spółki z dnia 8 października 2020 roku oraz zgodą Rady Nadzorczej JSW z tego samego dnia umorzone zostały Certyfikaty Inwestycyjne JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (FIZ) serii A w łącznej szacowanej kwocie 300,0 mln PLN. W dniu 4 listopada 2020 roku Spółka otrzymała środki z tytułu umorzenia w wysokości 201,0 mln PLN. W dniu 26 listopada 2020 roku Spółka otrzymała pozostałe środki z tytułu umorzenia Certyfikatów FIZ w wysokości 101,6 mln PLN. Środki uzyskane z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych wykorzystywane są na cele związane z bieżącą działalnością Spółki, w tym na regulowanie zobowiązań wobec kontrahentów, jak i na realizację działalności inwestycyjnej. Środki ulokowane w certyfikaty inwestycyjne są istotnym elementem „Bufora Gotówki” tj. zobowiązania wynikającego z umowy finansowania zawartej z Konsorcjum. Stanowiły również element „Bufora Gotówki” na podstawie umowy z EBI, która została rozwiązana w dniu 20 października 2020 roku. W dniu 12 października 2020 roku wszedł w życie Aneks nr 1 do Umowy Finansowania z Konsorcjum, na mocy którego m.in. zostało obniżone wymagalne saldo Bufora Gotówki do kwoty 760,0 mln PLN (do dnia 31 grudnia 2021 roku) oraz podniesiono limity dozwolonego zadłużenia. Na dzień 31 grudnia 2020 roku warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki został spełniony. Informacje na temat stopni oceny ryzyka kredytowego środków pieniężnych według ratingów zewnętrznych agencji przedstawiono w Nocie 8.5.1. 6.8. ZAPASY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZAPASY Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od ich cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje robociznę bezpośrednią, materiały pomocnicze, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych). Zapas wyrobów gotowych obejmuje głównie zapas węgla wyprodukowanego w Spółce. Wartość rozchodu wyrobów gotowych ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Wartość rozchodu materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło” (FIFO). ISTOTNE SZACUNKI Odpis aktualizujący wartość zapasów W przypadku zaistnienia zdarzeń powodujących utratę wartości użytkowej zapasów, Spółka dokonuje stosownego odpisu aktualizującego, w taki sposób, aby wartość księgowa zapasów nie przekraczała ich wartości odzyskiwalnej. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów wyrobów gotowych na skutek ich wyceny według ceny sprzedaży netto niższej od kosztu wytworzenia. Przy czym za koszt wytworzenia na koniec każdego okresu sprawozdawczego przyjmuje się średni koszt wytworzenia od początku roku do danego miesiąca sprawozdawczego. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się wartość wyliczoną według cen rynkowych możliwych do osiągnięcia. Ceny węgla metalurgicznego (koksowego) ustala się w okresach kwartalnych w oparciu o notowania cen węgli australijskich będących wyznacznikiem cen światowych, natomiast ceny węgla energetycznego ustala się w okresach rocznych według najniższej aktualnej ceny kontraktowej. Odpisy aktualizujące wartość zapasów wyrobów gotowych, zarówno utworzenie jak i odwrócenie odpisu, ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis miał miejsce. Odpisów aktualizujących wartość zapasów materiałów dokonuje się nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału i ujmuje się jako koszt okresu w pozycji „koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów”. ZAPASY 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 34,0 42,6 Wyroby gotowe 555,7 504,8 Towary 109,2 153,6 w tym koks wyprodukowany w Grupie przeznaczony do dalszej odsprzedaży 101,4 145,8 RAZEM 698,9 701,0 Zapas wyrobów gotowych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 2 014,1 tys. ton węgla o wartości 555,7 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku zapas wyrobów gotowych wynosił 1 616,3 tys. ton węgla o wartości 504,8 mln PLN). [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 45 ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY Odpisy aktualizujące wartość zapasów przedstawia poniższa tabela: 2020 2019 STAN NA 1 STYCZNIA 141,4 14,3 Utworzenie odpisu 212,0 203,8 Wykorzystanie odpisu (138,8) (76,7) STAN NA 31 GRUDNIA 214,6 141,4 Utworzenie odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte jako koszty bieżącego okresu sprawozdawczego. 6.9. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności finansowe początkowo ujmuje się w wartości godziwej, przy czym wartością godziwą należności handlowych na moment początkowego rozpoznania jest wartość nominalna wynikająca z wystawionych faktur sprzedaży. Po początkowym ujęciu należności handlowe oraz pozostałe należności o charakterze finansowym wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (wszystkie należności handlowe spełniają test SPPI oraz są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów), z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Pozostałe należności nie stanowiące aktywów finansowych na dzień kończący okres sprawozdawczy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. ISTOTNE SZACUNKI Odpis aktualizujący wartość należności Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, zastosowano uproszczone podejście i wycenę odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 klasyfikacji aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości przewidzianej przez MSSF 9, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zaliczono do Stopnia 3 ww. klasyfikacji. Spółka za moment utraty wartości uznaje moment przekazania należności do windykacji, jednak nie później niż w 90 dniu przeterminowania. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe. Dla ustalenia odpisów z tytułu utraty wartości, Spółka wyodrębniła następujące grupy należności handlowych ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego: − należności handlowe węglowo-koksowe od głównych kontrahentów, tj. kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy, − należności handlowe węglowo-koksowe od pozostałych kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy, − należności handlowe pozostałe. Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od głównych kontrahentów przeprowadzono indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów oraz o publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności i obliczono oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, średni termin wymagalności dla portfela należności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od pozostałych kontrahentów przeprowadzono na podstawie wyliczonego średnioważonego prawdopodobieństwa niewypłacalności dla portfela i obliczono oczekiwaną stratę dla tego portfela w oparciu o te prawdopodobieństwo, średni termin wymagalności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. Dla należności handlowych pozostałych (za wyjątkiem tych, które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane), przeprowadzono analizę portfelową i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie danych historycznych (za okres poprzednich trzech lat). Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 46 NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Nota 31.12.2020 31.12.2019 Należności handlowe brutto 8.1 809,6 634,5 Odpis aktualizujący (28,0) (8,8) Należności handlowe netto 781,6 625,7 Czynne rozliczenia międzyokresowe 17,9 20,7 Przedpłaty 3,8 3,9 Należności z tytułu podatków 179,0 172,3 Pozostałe należności 20,4 19,5 NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI RAZEM 1 002,7 842,1 Wartość godziwa należności handlowych netto oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym koncentrację ryzyka kredytowego) przedstawiono w Nocie 8.5.1. Struktura walutowa należności handlowych Spółki po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2020 31.12.2019 Należności handlowe [PLN] 509,9 460,8 Należności handlowe [EUR] 201,9 136,2 Należności handlowe [USD] 69,8 28,7 NALEŻNOŚCI HANDLOWE RAZEM 781,6 625,7 ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI HANDLOWE Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowe przedstawia poniższa tabela: 2020 2019 STAN NA 1 STYCZNIA 8,8 10,4 Utworzenie odpisu 29,5 1,6 Wykorzystanie odpisu na należności nieściągalne (0,1) (0,6) Odwrócenie kwot niewykorzystanych (0,7) (2,8) Przesunięcie odpisu (9,5) 0,2 STAN NA 31 GRUDNIA 28,0 8,8 Zmiany wartości brutto nie wpłynęły w istotny sposób na wartość odpisów aktualizujących. Na wielkość utworzonych w 2020 roku odpisów aktualizujących należności handlowe wpływ wywarło pogorszenie ratingów niektórych kontrahentów oraz uwzględnienie wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na jakość kredytową odbiorców. W celu uwzględnienia wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na jakość kredytową odbiorców z grupy należności węglowo-koksowych, Spółka dokonała korekty prawdopodobieństwa niewypłacalności ustalonych na podstawie zewnętrznych ratingów poprzez uwzględnienie dodatkowej premii za ryzyko związane z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Efekt uwzględnienia wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na wysokość dokonanego na dzień 31 grudnia 2020 roku odpisu dla należności węglowo-koksowych wyniósł 1,1 mln PLN. Na wartość utworzonego w 2020 roku odpisu na należności handlowe w wysokości 29,5 mln PLN wpływ miało głównie utworzenie odpisu dla należności węglowo-koksowych w wysokości 15,0 mln PLN (w tym 11,2 mln PLN z tytułu pogorszenia ratingu jednego z kontrahentów). [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 47 Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, przedstawia poniższa tabela: 2020 2019 Należności handlowe brutto Odpis aktualizujący Należności handlowe brutto Odpis aktualizujący Należności handlowe węglowo-koksowe 784,0 (15,5) 613,8 (0,5) - od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%) 586,5 (13,1) 482,5 (0,2) - od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%) 197,5 (2,4) 131,3 (0,3) Należności handlowe pozostałe 13,1 - 12,4 - Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości 12,5 (12,5) 8,3 (8,3) RAZEM STAN NA 31 GRUDNIA 809,6 (28,0) 634,5 (8,8) Strukturę wiekową należności handlowych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela: Nieprzetermi- nowane Przeterminowane Razem do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Należności handlowe brutto 776,6 20,5 0,1 0,4 3,4 8,6 809,6 Odpis aktualizujący (15,6) - - (0,4) (3,4) (8,6) (28,0) NALEŻNOŚCI HANDLOWE NETTO 761,0 20,5 0,1 - - - 781,6 * Pozycje te dotyczą należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości objęte odpisem aktualizującym. Na dzień 31 grudnia 2020 roku należności handlowe w kwocie 33,0 mln PLN były przeterminowane, w tym 20,5 mln PLN dotyczy należności, dla których nie stwierdzono utraty wartości, gdzie utworzono odpis w kwocie 15,0 mln PLN, a wartość 12,5 mln PLN dotyczy należności ze stwierdzoną utratą wartości, dla której to grupy należności w 2020 roku utworzono odpis w kwocie 4,2 mln PLN. Strukturę wiekową należności handlowych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia poniższa tabela: Nieprzetermi- nowane Przeterminowane Razem do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Należności handlowe brutto 516,1 108,4 0,9 0,3 1,3 7,5 634,5 Odpis aktualizujący (0,6) - - (0,2) (0,5) (7,5) (8,8) NALEŻNOŚCI HANDLOWE NETTO 515,5 108,4 0,9 0,1 0,8 - 625,7 * Pozycje te dotyczą należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości objęte odpisem aktualizującym. Na dzień 31 grudnia 2019 roku należności handlowe w kwocie 118,4 mln PLN były przeterminowane, w tym 109,3 mln PLN dotyczy należności, dla których nie stwierdzono utraty wartości i rozwiązano odpis w 2019 roku w kwocie 2,1 mln PLN, a 9,1 mln PLN dotyczy należności ze stwierdzoną utratą wartości, dla której to grupy należności w 2019 roku utworzono odpis w kwocie 0,5 mln PLN. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 48 6.10. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Spółka klasyfikuje lokaty bankowe jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe warunki: (a) celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz (b) dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty. Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 31.12.2020 31.12.2019 Certyfikaty inwestycyjne - 700,0 Lokaty 5,2 - RAZEM INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 5,2 700,0 Lokaty bankowe zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2020 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stad nie został ujęty. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 8.5.1(d). 6.11. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako składnik przepływów z działalności finansowej. Kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty na podstawie umowy finansowania z Konsorcjum jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik długoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań długoterminowych. Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych. ISTOTNE SZACUNKI Odpis aktualizujący wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Spółka przeprowadza szacunek odpisów na środki pieniężne i ich ekwiwalenty w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności i oblicza oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w związku z niskim ryzykiem kredytowym przyjmuje się 3 miesięczny horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 49 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Nota 31.12.2020 31.12.2019 Środki pieniężne w banku i w kasie 8.1 1 133,6 291,8 wartość brutto 1 133,7 291,8 odpis aktualizujący (0,1) - Krótkoterminowe depozyty bankowe - 10,9 wartość brutto - 10,9 Środki pieniężne przekazane z tytułu rozliczeń Cash poolingu 2,8 1,5 RAZEM ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 1 136,4 304,2 Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 27,8 mln PLN (31 grudnia 2019 roku: 25,1 mln PLN) i obejmuje głównie środki zgromadzone na rachunku VAT w ramach split payment, wadia, zabezpieczenia należytego wykonania umowy oraz środki pieniężne w drodze (Spółka w toku prowadzonej działalności na bieżąco realizuje płatności z powyższych tytułów). Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stad nie zaprezentowano ruchów na tym odpisie w roku 2020 i 2019. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 8.5.1(d). Uzgodnienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 31.12.2020 31.12.2019 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 1 136,4 304,2 Środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń Cash poolingu 6.15 (366,9) (338,3) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 769,5 (34,1) Salda z tytułu rozliczeń Cash poolingu (Nota 6.15), ze względu na fakt, iż służą głównie zarządzaniu bieżącą płynnością finansową w Grupie, są wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w wartości netto, jako „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. 6.12. KAPITAŁ WŁASNY 6.12.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI KAPITAŁ PODSTAWOWY Akcje zwykłe zalicza się do kapitału podstawowego. Kapitał podstawowy ujmuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Spółki z uwzględnieniem korekty z tytułu hiperinflacji tej części kapitału podstawowego, która pochodzi z okresu przed 31 grudnia 1996 roku. Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji. Liczba akcji (w tys. sztuk) Akcje zwykłe wartość nominalna Korekta hiperinflacyjna Razem Stan na 31 grudnia 2020 roku 117 412 587,0 664,9 1 251,9 Stan na 31 grudnia 2019 roku 117 412 587,0 664,9 1 251,9 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 50 Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980 PLN i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych nieuprzywilejowanych co do głosu, w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Wszystkie akcje były wyemitowane i zarejestrowane na dzień kończący okres sprawozdawczy. Ogólna liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW. Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku składa się z następujących serii akcji: Seria Liczba akcji (szt.) A 99 524 020 B 9 325 580 C 2 157 886 D 6 404 110 RAZEM 117 411 596 Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu JSW przedstawia się następująco : Akcjonariusz Ilość akcji Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Procentowy udział w kapitale zakładowym Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Skarb Państwa 64 775 542 64 775 542 55,16% 55,16% Pozostali akcjonariusze 52 636 054 52 636 054 44,84% 44,84% RAZEM 117 411 596 117 411 596 100,00% 100,00% * Zgodnie z Raportem bieżącym nr 8/2021 z dnia 19 lutego 2021 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na ostatnim Walnym Zgromadzeniu JSW, które odbyło się w dniu 19 lutego 2021 roku był Skarb Państwa z liczbą głosów 64 387 333, co stanowiło 54,84% udziału w głosach ogółem. JSW nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2020 roku ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. W okresie sprawozdawczym JSW nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Jedynym akcjonariuszem JSW posiadającym zarówno na dzień 31 grudnia 2020 roku, jak i na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania, liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego i jednocześnie dającą prawo do takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu był Skarb Państwa. 6.12.2. KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych obejmuje wycenę instrumentów zabezpieczających spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Zmiana stanu kapitału z tytułu wyceny instrumentów finansowych: 2020 2019 STAN NA POCZĄTEK OKRESU (20,6) (52,1) Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających (26,2) 10,3 Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających odniesiona do wyniku finansowego okresu wynikająca z realizacji pozycji zabezpieczanej 53,4 28,6 Podatek odroczony (5,1) (7,4) STAN NA KONIEC OKRESU 1,5 (20,6) W bieżącym okresie sprawozdawczym w wyniku wyceny transakcji zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne ujęto w innych całkowitych dochodach kwotę 22,1 mln PLN, z czego: [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 51  kwota 0,7 mln PLN stanowi dodatnią wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,  kwota (29,4) mln PLN stanowi ujemną wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,  kwota 2,5 mln PLN stanowi dodatnią wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (kredyt),  kwota 53,4 mln PLN stanowi wartość odniesioną do wyniku finansowego okresu wynikającą z realizacji pozycji zabezpieczanej (obligacji, kredytów oraz forwardów),  kwota (5,1) mln PLN stanowi skutek podatkowy od powyższych pozycji (podatek odroczony). W porównawczym okresie sprawozdawczym w wyniku wyceny transakcji zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne ujęto w innych całkowitych dochodach kwotę 31,5 mln PLN, z czego:  kwota 15,2 mln PLN stanowi dodatnią wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,  kwota (6,1) mln PLN stanowi ujemną wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,  kwota 1,2 mln PLN stanowi dodatnią wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (kredyt),  kwota (3,3) mln PLN stanowi wartość odniesioną do wyniku finansowego okresu wynikającą z realizacji pozycji zabezpieczanej (FX Forward),  kwota 31,9 mln PLN stanowi wartość odniesioną do wyniku finansowego okresu wynikającą z realizacji pozycji zabezpieczanej (obligacje, kredyt),  kwota (7,4) mln PLN stanowi skutek podatkowy od powyższych pozycji (podatek odroczony). 6.12.3. ZYSKI ZATRZYMANE Zyski zatrzymane obejmują następujące kwoty: 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał rezerwowy z przenaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego JSW 1 140,5 1 140,5 Kapitał zapasowy 4 591,0 4 331,7 Pozostałe (1 546,7) 268,3 RAZEM ZYSKI ZATRZYMANE 4 184,8 5 740,5 Kapitał zapasowy został utworzony z odpisów z zysku wygenerowanego przez Spółkę w poprzednich okresach sprawozdawczych. Ponadto, zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 52 6.12.4. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI DYWIDENDY Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy. Wskaźnik dywidendy na akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Spółki oraz liczby akcji zwykłych na dzień dywidendy. 2020 2019 Dywidendy - 200,8 Liczba akcji zwykłych na dzień dywidendy (szt.) 117 411 596 117 411 596 DYWIDENDA NA AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) - 1,71 Podział zysku za rok 2019 W dniu 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie JSW podjęło decyzję w sprawie podziału zysku netto w wysokości 330,4 mln PLN za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 roku. W wyniku tego podziału przeznaczono na pokrycie straty netto powstałej na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 „Leasing” kwotę 37,6 mln PLN oraz pokrycie straty netto powstałej w Innych całkowitych dochodach kwotę 33,5 mln PLN. Pozostałą część wyniku finansowego za 2019 rok w wysokości 259,3 mln PLN Walne Zgromadzenie postanowiło przeznaczyć na kapitał zapasowy. Propozycja pokrycia straty za rok 2020 W 2020 roku Spółka poniosła stratę netto w wysokości 1 541,1 mln PLN, którą Zarząd JSW będzie proponował pokryć z kapitału zapasowego. Zgodnie z zawartymi przez JSW w grudniu 2020 roku umowami pożyczki płynnościowej i preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”, które zostały szerzej opisane w Nocie 5.1, Zarząd JSW jest zobowiązany m.in. do nierekomendowania uchwalenia przez Walne Zgromadzenie dywidendy, zaliczki na poczet dywidend lub wypłaty jakiegokolwiek innego wynagrodzenia, w tym wynagrodzenia z tytułu umorzenia akcji lub innej kwoty od lub w odniesieniu do swego kapitału zakładowego. 6.13. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Zgodnie z przepisami prawa pracy, Spółka realizuje wypłaty świadczeń pracowniczych z następujących głównych tytułów:  świadczenia po okresie zatrudnienia: odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze, odprawy pośmiertne,  inne długoterminowe świadczenia pracownicze: nagrody jubileuszowe,  pozostałe świadczenia dla pracowników: niewykorzystane urlopy wypoczynkowe. Od 2015 roku JSW nie tworzy odpisu na ZFŚS dla emerytów i rencistów oraz odstąpiła od wypłaty deputatu węglowego dla emerytów i rencistów. JSW ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości wartości bieżącej zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych. Wysokość zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze oraz odpis na ZFŚS dla emerytów i rencistów) oraz nagród jubileuszowych wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, do czasu ustania tego zobowiązania. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obliczane są metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Podstawą do obliczenia zobowiązania dla pracownika jest przewidywana kwota danego świadczenia, jaką Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie wewnętrznych regulacji oraz odpowiednich przepisów prawa. Obliczona kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień kończący okres sprawozdawczy, a następnie pomniejszana o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, jakich Spółka dokonuje na powiększenie rezerwy danego pracownika. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danego pracownika jako pracownika JSW do momentu otrzymania świadczenia. Programy określonych świadczeń narażają Spółkę na ryzyko aktuarialne obejmujące: − ryzyko stopy procentowej – spadek oprocentowania obligacji spowoduje zwiększenie zobowiązań programu, − ryzyko długowieczności – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do najlepszych szacunków śmiertelności uczestników programu zarówno w okresie zatrudnienia, jak i po okresie zatrudnienia. Zwiększenie oczekiwanej długości trwania życia uczestników programu spowoduje wzrost wartości zobowiązań, [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 53 WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI − ryzyko wynagrodzeń – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do przyszłego poziomu wynagrodzeń uczestników programu. Wobec tego wzrost wynagrodzeń uczestników programu spowoduje zwiększenie wartości zobowiązań. Składniki kosztów z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się: − koszty bieżącego zatrudnienia – jako koszty operacyjne, − odsetki netto od zobowiązania netto wynikające ze zmiany wartości rezerwy z tytułu upływu czasu – jako koszty finansowe, − zyski/straty aktuarialne wynikające ze zmian założeń aktuarialnych – jako inne całkowite dochody. Natomiast w odniesieniu do innych długoterminowych świadczeń pracowniczych koszty bieżącego zatrudnienia oraz zyski/straty aktuarialne ujmuje się jako koszty operacyjne, odsetki netto - jako koszty finansowe. Rezerwa na odprawy pośmiertne jest obliczana na podstawie danych historycznych - kwot wypłaconych odpraw pośmiertnych w ostatnich 5 latach od dnia bilansowego, przy zastosowaniu stopy dyskonta rekomendowanej przez aktuariusza i planowanej stopy inflacji oraz statystycznej ilości lat pozostających do przepracowania przez pracowników JSW stanowiącą różnicę pomiędzy średnim wiekiem przechodzenia na emeryturę pracowników Spółki, a średnim wiekiem pracowników na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kalkulację rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe wylicza się na koniec każdego kwartału danego roku obrotowego. Rezerwa wyliczana jest w następujący sposób: liczba dni niewykorzystanego urlopu na koniec poprzedniego roku obrotowego i lat poprzednich, powiększona o liczbę dni urlopu przysługującego pracownikom na dany dzień kończący okres sprawozdawczy, pomniejszona o liczbę dni urlopu wykorzystanego w okresie od 1 stycznia do dnia kończącego dany okres sprawozdawczy, pomnożona przez wartość dniówki urlopowej wraz z obowiązującymi narzutami. Wyliczona wartość rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe ujmowana jest, po dokonaniu analizy, w wysokości zaakceptowanej przez Zarząd. ISTOTNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa procentowa. Na dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o opinię niezależnego aktuariusza przyjmuje się odpowiednią stopę dyskonta, która odpowiada stopie procentowej obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Założenia dotyczące przyszłej umieralności oraz prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie danych statystycznych z polskich tabel trwania życia dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS, na dzień dokonywania wyceny. Założenia przyjęte do wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz wrażliwość zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych na zmiany tych założeń zostały ujawnione w poniższej Nocie. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 31.12.2020 31.12.2019 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Z TYTUŁU: – odpraw emerytalnych i rentowych 195,1 186,3 – nagród jubileuszowych 392,1 380,5 – rent wyrównawczych 139,6 134,8 – pozostałych świadczeń dla pracowników 103,4 86,6 RAZEM 830,2 788,2 w tym: – część długoterminowa 678,0 647,3 – część krótkoterminowa 152,2 140,9 Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w zakresie odpraw emerytalnych i rentowych, nagród jubileuszowych oraz rent wyrównawczych ujęto w sprawozdaniu finansowym na podstawie wyceny aktuarialnej wyliczonej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 54 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych: 2020 2019 Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 335,2 453,0 788,2 286,2 408,5 694,7 Koszty bieżącego zatrudnienia 13,6 44,9 58,5 15,7 35,6 51,3 Koszty przeszłego zatrudnienia (2,7) (3,7) (6,4) - - - Koszty odsetek 6,4 7,2 13,6 8,4 10,1 18,5 Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w zysku/(stracie) przed opodatkowaniem - 22,2 22,2 - 40,5 40,5 Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach: 16,8 - 16,8 41,4 - 41,4 - wynikające ze zmian założeń finansowych * 16,0 - 16,0 34,3 - 34,3 - wynikające ze zmian założeń demograficznych * 0,4 - 0,4 (0,5) - (0,5) - wynikające z pozostałych zmian założeń oraz korekt założeń aktuarialnych ex post * 0,4 - 0,4 7,6 - 7,6 RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 34,1 70,6 104,7 65,5 86,2 151,7 Wypłacone świadczenia (19,6) (43,1) (62,7) (16,5) (41,7) (58,2) STAN NA 31 GRUDNIA 349,7 480,5 830,2 335,2 453,0 788,2 * W skutkach zmian założeń finansowych zaprezentowano zmiany dyskonta oraz prognozowanych wzrostów podstaw świadczeń. W skutkach zmian założeń demograficznych zaprezentowano zmiany przyjętego poziomu rotacji pracowniczej, umieralności oraz przechodzenia na rentę. Natomiast w pozostałych zmianach zaprezentowano nie tylko zmiany innych założeń, ale także wszelkie aktualizacje danych do wyceny. Świadczenia po okresie zatrudnienia obejmują: odprawy emerytalne i rentowe, odprawy pośmiertne, renty wyrównawcze, zaś inne świadczenia to: nagrody jubileuszowe i niewykorzystane urlopy wypoczynkowe. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2020 2019 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W ZYSKU/(STRACIE) PRZED OPODATKOWANIEM Z TYTUŁU: – odpraw emerytalnych i rentowych 13,1 15,5 – nagród jubileuszowych 54,6 78,5 – rent wyrównawczych 2,5 3,7 – pozostałych świadczeń dla pracowników 17,7 12,5 RAZEM 87,9 110,2 2020 2019 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH Z TYTUŁU: – odpraw emerytalnych i rentowych 6,5 19,2 – rent wyrównawczych 10,3 22,2 RAZEM 16,8 41,4 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 55 Łączna kwota kosztów świadczeń pracowniczych ujętych w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów: 2020 2019 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 66,3 80,1 Koszty sprzedaży 0,4 0,4 Koszty administracyjne 7,6 11,2 Koszty finansowe 13,6 18,5 RAZEM UJĘTE W ZYSKU/(STRACIE) PRZED OPODATKOWANIEM 87,9 110,2 Kwota ujęta w innych całkowitych dochodach 16,8 41,4 RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 104,7 151,6 GŁÓWNE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE Główne założenia aktuarialne przyjęte na dni kończące okresy sprawozdawcze: 2020 2019 Stopa dyskonta 1,50% 2,00% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze 2,50% 2,50% Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 2,69% 2,76% ANALIZA WRAŻLIWOŚCI Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku została przeprowadzona analiza wrażliwości wyników wyceny aktuarialnej na zmianę założeń przyjętych do wyceny w zakresie stopy dyskonta oraz planowanych zmian podstaw wymiaru świadczeń na wysokość zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w przedziale -/+0,5 p.p. Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2020 roku: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Wartość księgowa rezerwy Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. – odpraw emerytalnych i rentowych 195,1 204,2 186,6 187,3 203,5 – nagród jubileuszowych 392,1 404,7 380,2 378,3 406,6 – rent wyrównawczych 139,6 149,9 130,4 129,8 150,5 RAZEM 726,8 758,8 697,2 695,4 760,6 ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ 32,0 (29,6) (31,4) 33,8 Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2019 roku: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Wartość księgowa rezerwy Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. – odpraw emerytalnych i rentowych 186,3 194,9 178,3 178,9 194,2 – nagród jubileuszowych 380,5 392,8 368,7 366,8 394,7 – rent wyrównawczych 134,8 144,3 126,2 125,6 144,9 RAZEM 701,6 732,0 673,2 671,3 733,8 ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ 30,4 (28,4) (30,3) 32,2 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 56 W powyższych analizach wrażliwości wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń pracowniczych została obliczona metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, czyli taką samą jak zastosowano przy obliczeniu zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujętego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. OKRES ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Średni okres zapadalności zobowiązań z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 9,72 roku (na 31 grudnia 2019 roku: 9,81 roku). Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2020 roku w podziale na okresy zapadalności: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Okres wypłaty 2021 2022 2023 2024 2025 Pozostałe lata – odpraw emerytalnych i rentowych 13,5 10,0 9,7 9,7 9,6 142,6 – nagród jubileuszowych 42,5 38,7 35,7 33,6 31,8 209,8 – rent wyrównawczych 6,9 6,8 6,5 6,4 6,3 106,7 RAZEM 62,9 55,5 51,9 49,7 47,7 459,1 Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2019 roku w podziale na okresy zapadalności: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Okres wypłaty 2020 2021 2022 2023 2024 Pozostałe lata – odpraw emerytalnych i rentowych 18,3 8,6 9,6 8,8 9,6 131,4 – nagród jubileuszowych 42,1 36,5 35,1 31,3 29,4 206,1 – rent wyrównawczych 7,0 6,8 6,6 6,4 6,3 101,7 RAZEM 67,4 51,9 51,3 46,5 45,3 439,2 6.14. REZERWY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI REZERWY JSW tworzy rezerwy w szczególności z następujących tytułów: (a) likwidacji zakładu górniczego Rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego tworzy się m.in. w oparciu o obowiązki wynikające z ustawy Prawo geologiczne i górnicze nakładające na przedsiębiorstwo górnicze obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu eksploatacji, w wysokości przewidywanych kosztów związanych z:  zabezpieczeniem lub likwidacją wyrobisk górniczych oraz obiektów i urządzeń zakładu górniczego;  zabezpieczeniem niewykorzystanej części złoża kopaliny;  zabezpieczeniem sąsiednich złóż kopalin;  zabezpieczeniem wyrobisk sąsiednich zakładów górniczych;  przedsięwzięciem niezbędnych środków w celu ochrony środowiska oraz rekultywacji gruntów i zagospodarowania terenów po działalności górniczej. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Początkowy szacunek rezerwy na likwidację zakładu górniczego powiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych. Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako koszty odsetkowe. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków ich dotyczących (stopa dyskonta, stopa inflacji, żywotność kopalń, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako korekta wartości aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji. (b) szkód górniczych Spółka tworzy rezerwy na likwidację szkód górniczych, wyłącznie dla ujawnionych szkód górniczych, będących skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń należących do Spółki, w wysokości wynikającej ze zgłoszonych, uznanych lub będących przedmiotem rozpatrzenia przez sądy udokumentowanych roszczeń z tego tytułu lub w wysokości nakładów przewidzianych na zabezpieczenie terenu przed skutkami działalności górniczej. W związku z brakiem metody ustalenia wiarygodnych szacunków, w wartości rezerwy na szkody górnicze nie ujmuje się tych szkód górniczych, które powstaną w przyszłości. Spółka ujawnia te zobowiązania jako zobowiązania warunkowe. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 57 WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Wartość rezerwy na likwidację szkód górniczych wylicza się w oparciu o wiarygodny szacunek kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej lub też dokonywanych przez Spółkę zabezpieczeń terenu przed skutkami działalności górniczej na terenach objętych koncesjami. Momentem początkowym ujęcia rezerwy są stwierdzone na powierzchni wpływy eksploatacji górniczej wynikające z realizacji planów ruchu kopalni. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania. (c) ochrony środowiska Rezerwa na ochronę środowiska ujmowana jest wówczas, gdy w wyniku przeszłych zdarzeń spoczywa na Spółce aktualne, prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wydatkowania środków pieniężnych i możliwe jest wiarygodne oszacowanie tego zobowiązania. Wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. (d) pozostałych rezerw Rezerwę na rekultywację środowiska, podatek od nieruchomości, na roszczenia prawne, naprawy gwarancyjne i inne ujmuje się wówczas, gdy Spółka ma prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że będzie wymagany wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów, kosztów finansowych, w zależności od okoliczności z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. ISTOTNE SZACUNKI Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy i koryguje się w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Szacunki i założenia przyjęte do ustalenia rezerw zostały ujawnione w dalszej części Noty. REZERWY Szkody górnicze Likwidacja zakładu górniczego Ochrona środowiska Pozostałe rezerwy * Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2020 długoterminowe 198,8 605,9 57,3 - 862,0 krótkoterminowe 134,6 13,8 25,8 48,9 223,1 RAZEM 333,4 619,7 83,1 48,9 1 085,1 Utworzenie dodatkowych rezerw 135,6 107,6 5,0 12,9 261,1 Utworzenie rezerwy - koszt odsetkowy - 9,3 0,7 1,7 11,7 Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy (13,9) - (1,4) (10,5) (25,8) Wykorzystanie rezerw (91,8) (6,2) (3,1) (17,9) (119,0) STAN NA 31 GRUDNIA 2020 długoterminowe 219,3 707,8 78,9 - 1 006,0 krótkoterminowe 144,0 22,6 5,4 35,1 207,1 RAZEM 363,3 730,4 84,3 35,1 1 213,1 * W 2020 roku nastąpiła zmiana prezentacji: w kolumnie Pozostałe rezerwy została zaprezentowana również rezerwa na podatek od nieruchomości. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 58 Podatek od nieruchomości Szkody górnicze Likwidacja zakładu górniczego Ochrona środowiska Pozostałe rezerwy Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2019 długoterminowe - 217,5 547,0 20,0 - 784,5 krótkoterminowe 1,5 144,7 - 28,6 29,7 204,5 RAZEM 1,5 362,2 547,0 48,6 29,7 989,0 Utworzenie dodatkowych rezerw 0,8 88,1 68,9 37,1 26,3 221,2 Utworzenie rezerwy - koszt odsetkowy 0,3 - 10,9 0,4 - 11,6 Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy - (21,7) (2,1) (0,7) (2,9) (27,4) Wykorzystanie rezerw (2,6) (95,2) (5,0) (2,3) (4,2) (109,3) STAN NA 31 GRUDNIA 2019 długoterminowe - 198,8 605,9 57,3 - 862,0 krótkoterminowe - 134,6 13,8 25,8 48,9 223,1 RAZEM - 333,4 619,7 83,1 48,9 1 085,1 LIKWIDACJA ZAKŁADU GÓRNICZEGO Oszacowanie rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego Główne założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów z tytułu likwidacji zakładu górniczego zawierają założenia odnośnie okresu żywotności kopalni, przewidywanej inflacji, długoterminowych stóp dyskontowych oraz przewidywanych nominalnych kosztów likwidacji poszczególnych zakładów górniczych, które są określane przez służby wewnętrzne. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową rezerwy. a) Założenia odnośnie do okresu żywotności kopalń: W oparciu o posiadane koncesje na wydobywanie węgla kamiennego i metanu jako kopaliny towarzyszącej, wielkość udokumentowanej bazy zasobowej kopalń zgodnie z operatem ewidencyjnym zasobów oraz prognozy w zakresie kształtowania się zdolności wydobywczych kopalń, przewiduje się następujące okresy prowadzenia działalności produkcyjnej przez poszczególne zakłady górnicze wchodzące w skład struktury organizacyjnej JSW: Kopalnie Wg stanu obowiązującego na 31.12.2020 na 31.12.2019 Zakład Górniczy KWK „Borynia-Zofiówka” - Ruch „Borynia” do 31.12.2051 do 31.12.2051 - Ruch „Zofiówka” do 31.12.2051 do 31.12.2051 Zakład Górniczy KWK „Budryk” do 31.12.2077 do 31.12.2077 Zakład Górniczy KWK „Pniówek” do 31.12.2071 do 31.12.2051 Zakład Górniczy KWK „Jastrzębie – Bzie” * do 31.12.2084 do 31.12.2084 Zakład Górniczy KWK „Knurów-Szczygłowice” - Ruch „Knurów” do 31.12.2072 do 31.12.2072 - Ruch „Szczygłowice” do 31.12.2078 do 31.12.2078 * Z dniem 1 stycznia 2020 roku Zarząd JSW podjął decyzję o zmianie struktury organizacyjnej dwóch kopalń. Z KWK „Borynia-Zofiówka-Jastrzębie” wydzielono Ruch „Jastrzębie”, który podporządkowano kopalni „Bzie-Dębina” w budowie, nadając równocześnie zakładowi nową nazwę „Jastrzębie – Bzie”. Powyższe prognozy żywotności kopalń sporządzone zostały przy założeniu pełnego sczerpania udokumentowanych zasobów węgla w czynnych kopalniach JSW, niezależnie od efektów gospodarczych. Założenie to obejmuje realizację przyszłych inwestycji, związanych z budową nowych poziomów wydobywczych lub udostępnieniem i zagospodarowaniem nowych złóż. oraz rejonów i partii nieudostępnionych w kopalniach JSW. W wyniku udokumentowania złoża Pniówek do głębokości 1 300 metrów (poprzednia głębokość dokumentowania 1 100 metrów) wzrosła ilość oszacowanych zasobów potencjalnego wydobycia. W oparciu o powiększoną bazę zasobową, po przeprowadzeniu analizy wydłużono żywotność KWK Pniówek z 31 grudnia 2051 roku do 31 grudnia 2071 roku. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 59 Jeżeli z uwagi na uwarunkowania rynkowe nie będzie możliwości finansowych realizacji inwestycji związanych z pełnym udostępnieniem udokumentowanych zasobów lub też eksploatacja niektórych zasobów okaże się nierentowna to okresy żywotności poszczególnych kopalń mogą ulec skróceniu. b) Inne istotne założenia odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładów górniczych: 2020 2019 Stopa inflacji * 2,26% 2,0% Nominalna stopa dyskonta ** 2,82% 2,94% Średnia realna stopa dyskonta z 5 ostatnich lat *** 0,55% 0,92% * Przyjęta stopa inflacji to średnia z 5 ostatnich lat przyjętej stopy inflacji do wyceny rezerwy. ** Przyjęta nominalna stopa dyskonta to średnia z 5 ostatnich lat przyjętej stopy dyskonta do wyceny rezerwy, *** Realna stopa dyskonta przyjęła wartość ujemną, dlatego do aktualizacji rezerwy została przyjęta średnia realna stopa dyskonta z 5 ostatnich lat. Gdyby wykorzystywane stopy dyskontowe były niższe od oszacowań Zarządu o 0,5 pkt proc., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby wyższa o 190,4 mln PLN, zaś gdyby wykorzystywane stopy dyskontowe były wyższe o 0,5 pkt proc., to wartość księgowa rezerwy byłaby niższa o 148,2 mln PLN. Szacunki dotyczące zasobów węgla Zasoby węgla są szacunkową ilością węgla, który może zostać zgodnie z prawem i w sposób uzasadniony ekonomicznie wydobyty z obszarów górniczych, w których działa Spółka. JSW szacuje wielkość zasobów na podstawie informacji dotyczących danych geologicznych o wielkości, głębokości i kształcie złóż. Interpretacja tych informacji wymaga zastosowania skomplikowanych osądów sporządzonych przez wykwalifikowanych specjalistów. Szacunek nadających się do wydobycia zasobów węgla opiera się na czynnikach takich jak ceny węgla, przyszłe wymogi inwestycyjne, koszty produkcji oraz założenia i próbki dotyczące parametrów geologicznych złoża. Zmiany szacunków zasobów węgla mogą wpływać na przewidywany okres żywotności kopalń, a co za tym idzie, pośrednio, także na wartość księgową rzeczowych aktywów trwałych, rezerwy na likwidację zakładów górniczych, aktywa z tytułu podatku odroczonego i koszty amortyzacji. Kopalnie JSW posiadają łącznie ok. 7 073,3 mln ton zasobów bilansowych węgla w tym ok. 1 233,4 mln ton zasobów operatywnych węgla (na podstawie operatów ewidencyjnych zasobów kopalń według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku). Wielkość zasobów operatywnych w poszczególnych zakładach górniczych: Kopalnie 31.12.2020 31.12.2019 w mln ton Zakład Górniczy KWK „Borynia-Zofiówka” 178,2 195,0 - Ruch „Borynia” 85,5 87,1 - Ruch „Zofiówka” 92,7 92,3 - Ruch „Jastrzębie” - 15,6 Zakład Górniczy KWK „Budryk” 248,0 249,6 Zakład Górniczy KWK „Pniówek” 304,2 262,3 Zakład Górniczy KWK „Knurów-Szczygłowice”: 313,4 316,0 - Ruch „Knurów” 134,6 135,7 -Ruch „Szczygłowice” 178,8 180,3 Zakład Górniczy KWK „Jastrzębie-Bzie” 189,6 - Zakład Górniczy KWK „Bzie-Dębina” w budowie - 174,2 * Z dniem 1 stycznia 2020 roku Zarząd JSW podjął decyzję o zmianie struktury organizacyjnej dwóch kopalń. Z KWK „Borynia-Zofiówka-Jastrzębie” wydzielono Ruch „Jastrzębie”, który podporządkowano kopalni „Bzie-Dębina” w budowie, nadając równocześnie zakładowi nową nazwę „Jastrzębie – Bzie”. Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonała aktualizacji wartości rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego. Do wyceny rezerwy zastosowano prognozowaną stopę inflacji oraz zaktualizowaną wartość przewidywanych kosztów likwidacji poszczególnych zakładów górniczych. Aktualizacja wartości rezerwy na likwidację zakładów górniczych na dzień 31 grudnia 2020 roku spowodowała zwiększenie wartości rezerwy o kwotę 107,6 mln PLN, która została zgodnie z KIMSF 1 odniesiona na rzeczowe aktywa trwałe (Nota 6.1). [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 60 SZKODY GÓRNICZE Z uwagi na potrzebę usunięcia szkód górniczych będących skutkiem działalności eksploatacyjnej zakładów górniczych, Spółka tworzy rezerwę na szkody górnicze. Wartość prac niezbędnych dla usunięcia szkód górniczych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 363,3 mln PLN i wynika z oszacowanych kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej. Momentem ujęcia (utworzenia) rezerwy finansowej jest stwierdzenie związku przyczynowo – skutkowego pomiędzy prowadzoną przez przedsiębiorcę górniczego eksploatacją górniczą a powstałą w obiekcie budowlanym lub nieruchomości szkodą. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania, oszacowana zgodnie z wiedzą służb technicznych kopalni. Spółka przewiduje wykorzystanie w 2021 roku rezerwy w wysokości 144,0 mln PLN. Pozostała kwota rezerwy zostanie wykorzystana w latach 2022 – 2028. Kopalnie JSW dokonują klasyfikacji zadań, na podstawie wiedzy o terminach napraw poszczególnych szkód (indywidualna ocena zadań) lub uzgodnionych terminów wypłat odszkodowań. Systemowa reklasyfikacja zadań ujętych w rezerwie długoterminowej do części krótkoterminowej dokonywana jest w oparciu o przyjęty w danym roku plan techniczno-ekonomiczny. Przesunięcia poszczególnych rezerw z długoterminowych na krótkoterminowe powinno odbywać się w okresach kwartalnych, lub częściej tj. w przypadku wystąpienia zdarzeń lub okoliczności powodujących konieczność wykonania ruchu na rezerwie. OCHRONA ŚRODOWISKA Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiada rezerwę na ochronę środowiska związaną z rekultywacją biologiczną terenów na łączną kwotę 84,2 mln PLN. Na podstawie uzyskanych decyzji administracyjnych, aktualnych planów zagospodarowania przestrzennego oraz obowiązującej ustawie o ochronie gruntów rolnych na Spółce ciąży prawny obowiązek rekultywacji składowisk po zaprzestaniu działalności przemysłowej. POZOSTAŁE REZERWY Pozostałe rezerwy obejmują głównie:  rezerwę na postępowania sądowe od osób fizycznych w kwocie 19,1 mln PLN,  rezerwę na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa FAMUR S.A. przeciwko JSW o zapłatę odszkodowania za szkodę powstałą w mieniu w wyniku pożaru, który zaistniał pod ziemią w KWK Krupiński. Łączna kwota rezerwy wynosi 8,7 mln PLN,  rezerwę na roszczenie Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. oraz Towarzystwa Finansowego „Silesia Sp. z o.o. wynikające z umowy sprzedaży akcji Wałbrzyskich Zakładów Koksowniczych Victoria S.A. w związku z niewypełnieniem obowiązków wynikających z umowy (korekta ceny sprzedaży w oparciu o wartość skumulowanej EBITDA WZK Victoria za lata 2016-2019) w kwocie 1,8 mln PLN,  rezerwę na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa FAMUR S.A. przeciwko JSW o zapłatę należności. Łączna kwota rezerwy wynosi 1,1 mln PLN. 6.15. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Zobowiązania w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, przy czym wycena ta ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań odpowiada wartości nominalnej zobowiązania, zaś w okresie późniejszym zobowiązania finansowe wykazuje się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej (w przypadku zobowiązań handlowych odpowiada to kwocie wymagającej zapłaty), natomiast pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym - w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Zwiększenie zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. DOTACJE Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Spółkę aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczenia międzyokresowe przychodów i odnosi w wynik finansowy systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów. Dotacje stanowią również korzyści z pożyczek od instytucji państwowych, które są oprocentowane poniżej stopy rynkowej. Zobowiązania z tytułu takich pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a różnica pomiędzy tak ustaloną wartością początkową pożyczki a kwotą otrzymaną stanowi dotację państwową. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 61 Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia przyszłych kosztów, ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym są należne. ISTOTNE SZACUNKI Oszacowanie odsetek od zobowiązań Zgodnie z art. 5 Ustawy o terminach zapłaty w transakcjach handlowych z dnia 8 marca 2013 roku, nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału, Spółka nalicza odsetki hipotetyczne od zobowiązań, dla których przewidziano w umowie termin zapłaty dłuższy niż 30 dni. Wysokość naliczonych odsetek koryguje się następnie do wysokości przewidywanego obciążenia Spółki przez kontrahentów z tytułu przysługującego im prawa. Spółka obciąża wynik finansowy 50% maksymalnej kwoty przysługujących odsetek hipotetycznych kontrahentom, co odpowiada aktualnemu poziomowi ryzyka wystąpienia kontrahentów z roszczeniem zapłaty odsetek za wydłużony termin płatności ponad przewidziany w ustawie o terminach zapłaty w transakcjach handlowych. Odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone za 2020 rok wyniosły 37,3 mln PLN (2019 rok: 28,7 mln PLN). Pozostała część przewidywanego ryzyka obciążenia Spółki z tytułu naliczonych odsetek hipotetycznych za wydłużony termin płatności ujawniana jest jako zobowiązania warunkowe. Nota 31.12.2020 31.12.2019 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zobowiązania handlowe 1 206,2 1 366,6 Rozliczenia międzyokresowe bierne 5,5 4,1 Pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, w tym: 652,0 1 016,7 – zobowiązania inwestycyjne 235,9 655,8 – zobowiązania inne 49,2 22,6 – środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń Cash poolingu 6.11 366,9 338,3 RAZEM 1 863,7 2 387,4 ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE Przychody przyszłych okresów 63,2 64,6 Pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym, w tym: 1 064,7 809,6 – zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków 713,5 424,5 – zaliczki z tytułu dostaw 3,1 15,6 – wynagrodzenia 295,7 289,1 – pozostałe 52,4 80,4 RAZEM 1 127,9 874,2 RAZEM ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 2 991,6 3 261,6 w tym: długoterminowe 92,1 84,0 krótkoterminowe 2 899,5 3 177,6 Spółka posiada dotacje, w ramach których zobowiązana jest do wykorzystania otrzymanych środków wyłącznie na realizację zadań wskazanych w umowach tych dotacji oraz do spełnienia określonych w umowach warunków. W ciągu 2020 i 2019 roku warunki te były spełnione. Kwota dotacji ujęta w wyniku finansowym została wykazana w Nocie 3.3. W związku z wejściem w życie z dniem 1 kwietnia 2020 roku Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw Spółka korzysta z wprowadzonych rozwiązań pomocowych w zakresie prolongaty terminu płatności zobowiązań cywilno– i publicznoprawnych. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 62 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Zapłacone odsetki z tytułu leasingu oraz kredytów i pożyczek wykazuje się w przepływach z działalności finansowej (za wyjątkiem odsetek od pożyczki z WFOŚiGW, które prezentowane są w przepływach z działalności operacyjnej). Opłaty z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości, które są wyłączone z zakresu MSSF 16, prezentowane są w przepływach z działalności operacyjnej. 7.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nota 2020 2019 Zysk /(strata) przed opodatkowaniem (1 884,2) 432,3 Amortyzacja 3.2 935,0 878,6 (Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 3.5 15,4 29,7 Odsetki i udziały w zyskach 47,6 (18,6) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 25,2 52,0 Zmiana stanu rezerw 20,4 27,2 Zmiana stanu zapasów 2,1 (243,7) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności (162,1) 661,0 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 124,0 (350,0) Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych 85,2 (20,3) Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo do użytkowania składnika aktywów 6.4 506,4 (5,7) Odpis aktualizujący aktywa finansowe 12,6 - Pozostałe przepływy (32,6) (36,5) WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (305,0) 1 406,0 Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2020 2019 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych ze sprawozdania z sytuacji finansowej 6.13 42,0 93,5 Zyski/(straty) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach 6.13 (16,8) (41,5) ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 25,2 52,0 Uzgodnienie zmiany stanu rezerw w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2020 2019 Zmiana stanu rezerw ze sprawozdania z sytuacji finansowej 6.14 128,0 96,1 Zmiana wartości rezerwy na likwidację zakładu górniczego odniesiona na rzeczowe aktywa trwałe 6.14 (107,6) (68,9) ZMIANA STANU REZERW W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 20,4 27,2 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 63 Uzgodnienie zmiany stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2020 2019 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności ze sprawozdania z sytuacji finansowej 6.9 (160,6) 659,1 Pozostałe (1,5) 1,9 ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁYCH NALEŻNOŚCI W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (162,1) 661,0 Uzgodnienie zmiany stanu pochodnych instrumentów finansowych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: 2020 2019 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej 60,5 (58,0) zyski/straty z wyceny instrumentów zabezpieczających w innych całkowitych dochodach - przeniesienie do wyn iku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej 24,7 37,7 ZMIANA STANU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 85,2 (20,3) [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 64 8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INSTRUMENTY FINANSOWE Spółka posiada następujące kategorie instrumentów finansowych: • wyceniane w zamortyzowanym koszcie • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy • wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody • instrumenty zabezpieczające Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka nie posiadała żadnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Klasyfikację aktywów finansowych określa Zarząd JSW. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych do poszczególnych kategorii: (a) Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe warunki: • celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz • dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty. Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje głównie: - należności handlowe, - lokaty bankowe oraz - środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Przy czym należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Spółka jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje: - zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, - kredyty i pożyczki. (b) Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: - instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń, - udziały i akcje w jednostkach pozostałych, - certyfikaty inwestycyjne. Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, klasyfikowanego jako wyceniany wg wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń. (c) Instrumenty zabezpieczające Kategoria ta obejmuje aktywa i zobowiązania stanowiące zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń. Spółka klasyfikuje do instrumentów zabezpieczających instrumenty pochodne, w odniesieniu do których stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Opis stosowanych zasad rachunkowości zabezpieczeń znajduje się w Nocie 8.4. Spółka podjęła decyzję o wdrożeniu wymogów rachunkowości zabezpieczeń według MSSF 9 od 1 stycznia 2020 roku. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 65 8.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Poniższe tabele przedstawiają informacje dotyczące kategorii i klas instrumentów finansowych. AKTYWA FINANSOWE Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 Certyfikaty inwestycyjne 6.7 - 490,7 - 490,7 Należności handlowe 6.9 781,6 - - 781,6 wartość brutto 809,6 - - 809,6 odpisy aktualizujące (28,0) - - (28,0) Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 7,4 0,4 7,8 Lokaty bankowe 6.10 5,2 - - 5,2 wartość brutto 5,2 - - 5,2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 6.7, 6.11 1 484,8 - - 1 484,8 wartość brutto 1 485,2 - - 1 485,2 odpisy aktualizujące (0,4) - - (0,4) RAZEM 2 271,6 498,1 0,4 2 770,1 * Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego, które opisane zostały w Nocie 6.7. Żaden z istotnych nieprzeterminowanych składników aktywów finansowych nie był renegocjowany w ciągu ostatniego roku. Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 Certyfikaty inwestycyjne 6.7, 6.10 - 1 874,0 - 1 874,0 Należności handlowe 6.9 625,7 - - 625,7 wartość brutto 634,5 - - 634,5 odpisy aktualizujące (8,8) - - (8,8) Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 48,9 11,6 60,5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 6.7, 6.11 656,1 - - 656,1 wartość brutto 656,2 - - 656,2 odpisy aktualizujące (0,1) - - (0,1) RAZEM 1 281,8 1 922,9 11,6 3 216,3 * Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego, które opisane zostały w Nocie 6.7. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 66 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Wartość godziwa rozliczna przez wynik finansowy Zamortyzowany koszt Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 Kredyty i pożyczki 5.1 - 1 606,9 278,7 - 1 885,6 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 6,4 - 2,7 - 9,1 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.3 - - - 681,7 681,7 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 6.15 - 1 863,7 - - 1 863,7 RAZEM 6,4 3 470,6 281,4 681,7 4 440,1 Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Wartość godziwa rozliczna przez wynik finansowy Zamortyzowany koszt Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 Kredyty i pożyczki 5.1 - 204,4 94,6 - 299,0 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 0,4 - 0,9 - 1,3 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.3 - - - 685,3 685,3 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 6.15 - 2 387,4 - - 2 387,4 RAZEM 0,4 2 591,8 95,5 685,3 3 373,0 Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. 8.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ Instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej są analizowane pod względem procedur wyceny. Hierarchia procedur wyceny została ustalona następująco:  Poziom 1: Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań.  Poziom 2: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem ww. poziomu możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach).  Poziom 3: Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania). Tabela poniżej przedstawia aktywa i zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej. Pozycje te obejmują pochodne instrumenty finansowe w postaci transakcji Fx Forward, których data zapadalności przypada po dniu kończącym okres sprawozdawczy, certyfikaty inwestycyjne oraz udziały i akcje w pozostałych jednostkach. Pod względem założeń przyjętych do wyceny kwalifikują się one do poziomu 2 w powyższej hierarchii. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 67 Istotne aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane według wartości godziwej: 31.12.2020 Poziom 2 31.12.2019 Poziom 2 AKTYWA FINANSOWE Certyfikaty inwestycyjne 490,7 1 874,0 Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 7,8 60,5 aktywa finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające 0,4 11,6 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 9,1 1,3 w tym: zobowiązania finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające 2,7 0,9 Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny. Takie techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne i polegają w jak najmniejszym stopniu na szacunkach poczynionych, specyficznych dla danej jednostki. W sytuacji, gdy wszystkie istotne dane wykorzystywane przy wycenie według wartości godziwej są możliwe do zaobserwowania, instrument finansowy prezentowany jest w ramach poziomu 2. 8.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: - (114,2) - (114,2) pozostałych przychodach - 22,2 - 22,2 pozostałych kosztach - (43,8) - (43,8) przychodach finansowych 3.6 - 1,6 - 1,6 kosztach finansowych 3.6 - (94,2) - (94,2) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych ujęte w: - 18,0 2,5 20,5 pozostałe zyski/(straty) netto 3.5 - 15,1 - 15,1 przychodach finansowych 3.6 - 3,7 - 3,7 kosztach finansowych 3.6 - (0,8) (37,3) (38,1) inne całkowite dochody - - 39,8 39,8 Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ujęte w: (23,4) - (28,8) (52,2) pozostałe zyski/(straty) netto 3.5 (23,4) - (16,2) (39,6) inne całkowite dochody - - (12,6) (12,6) Odwrócenie/(utworzenie) odpisów aktualizujących należności handlowe ujęte w: - (28,7) - (28,7) kosztach rodzajowych - (16,0) - (16,0) pozostałych przychodach - 0,4 - 0,4 pozostałych kosztach - (13,1) - (13,1) Zyski/(straty) ze zmiany wartości godziwej i realizacji certyfikatów inwestycyjnych ujęte w: 15,6 - - 15,6 pozostałe zyski/(straty) netto 3.5 15,6 - - 15,6 RAZEM (7,8) (124,9) (26,3) (159,0) [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 68 Nota Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2019 Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: - (44,2) - (44,2) pozostałych przychodach - 18,9 - 18,9 pozostałych kosztach - (31,5) - (31,5) przychodach finansowych 3.6 - 21,0 - 21,0 kosztach finansowych 3.6 - (52,6) - (52,6) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych ujęte w: - 2,3 (30,8) (28,5) pozostałe zyski/(straty) netto 3.5 - (1,9) - (1,9) przychodach finansowych 3.6 - 4,2 - 4,2 kosztach finansowych 3.6 - - (32,0) (32,0) inne całkowite dochody - - 1,2 1,2 Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ujęte w: 59,7 - 7,7 67,4 pozostałe zyski/(straty) netto 3.5 59,7 - 1,9 61,6 inne całkowite dochody - - 5,8 5,8 Odwrócenie/(utworzenie) odpisów aktualizujących należności handlowe ujęte w: - 1,2 - 1,2 kosztach rodzajowych - 1,5 - 1,5 pozostałych kosztach - (0,3) - (0,3) Zyski/(straty) ze zmiany wartości godziwej ujęte w: 47,9 - - 47,9 pozostałe zyski/(straty) netto 3.5 47,9 - - 47,9 RAZEM 3.6 107,6 (40,7) (23,1) 43,8 8.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. pochodne Instrumenty finansowe wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Pochodny instrument finansowy jest zaliczany do krótkoterminowych instrumentów finansowych jeżeli termin rozliczenia tego instrumentu lub jego części przypada w okresie do jednego roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Jeżeli termin rozliczenia instrumentu finansowego przypada w okresie powyżej roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy taki instrument lub jego część zaliczamy do długoterminowych instrumentów finansowych. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ Zabezpieczanie, dla celów rachunkowości, polega na proporcjonalnym kompensowaniu między sobą wyników uzyskiwanych na skutek zmian wartości godziwej lub zmian przepływów środków pieniężnych wynikających z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej. Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych pozwala na odnoszenie skutecznej części zabezpieczenia w inne całkowite dochody, które w efekcie kumulowane są w kapitałach, co powoduje uwspółmiernienie wpływu na wynik finansowy wyceny instrumentów zabezpieczających i realizacji pozycji zabezpieczanej. Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na wynik finansowy. Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w innych całkowitych dochodach w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do wyniku finansowego bieżącego okresu. Część efektywna ujęta w innych całkowitych dochodach jest odnoszona na wynik finansowy w takich samych okresach, w jakich pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 69 WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Podstawą oceny, czy zabezpieczenie jest efektywne, jest istnienie powiązania ekonomicznego pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym. Wymóg istnienia powiązania ekonomicznego oznacza, że wartości instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej zasadniczo zmieniają się przeciwstawnie ze względu na takie samo ryzyko. Spółka wyznacza powiazanie zabezpieczające jeżeli pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym występuje powiązanie ekonomiczne. Efektywność zabezpieczeń ustala się z chwilą powstania relacji zabezpieczającej, na koniec każdego kwartału i w przypadku stwierdzenia istotnych zmian w parametrach transakcji lub strategii zabezpieczenia. Spółka dokonuje jakościowej lub ilościowej oceny efektywności zabezpieczenia. Kwota nieskuteczności powiązania zabezpieczającego jest kalkulowana, jeżeli zmiany wartości (w wartości bezwzględnej) instrumentu zabezpieczającego w okresie pomiaru przekroczą zmiany wartości godziwej (w wartości bezwzględnej) pozycji zabezpieczanej. Kwota nieskuteczności zostaje odniesiona do rachunku wyników okresu, do którego odnosi się pomiar skuteczności. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostanie sprzedany, rozwiązany lub zrealizowany lub zmianie uległ cel zarządzania ryzykiem dla danego powiązania albo, jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń dotyczących efektywności oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji. Spółka podjęła decyzję o wdrożeniu wymogów rachunkowości zabezpieczeń według MSSF 9 od 1 stycznia 2020 roku. Aktywa finansowe po przeliczeniu na PLN: 31.12.2020 31.12.2019 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Forwardy walutowe: – EUR - - - 8,0 1,8 9,8 – USD 0,4 7,4 7,8 3,6 21,1 24,7 Opcje towarowe USD - - - - 0,2 0,2 Swapy towarowe USD - - - - 25,8 25,8 RAZEM, W TYM 0,4 7,4 7,8 11,6 48,9 60,5 część krótkoterminowa 0,4 7,4 7,8 11,6 48,9 60,5 Zobowiązania finansowe po przeliczeniu na PLN: 31.12.2020 31.12.2019 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Forwardy walutowe: – EUR 2,7 4,9 7,6 - 0,1 0,1 – USD - 1,5 1,5 0,9 0,3 1,2 RAZEM, W TYM 2,7 6,4 9,1 0,9 0,4 1,3 część krótkoterminowa 2,7 6,4 9,1 0,9 0,4 1,3 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 70 Wartości nominalne kontraktów wyrażone w poszczególnych walutach przedstawia poniższa tabela: Kontrakt Waluta 31.12.2020 31.12.2019 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy FORWARD WALUTOWY EUR 34,0 44,3 88,5 23,9 jednostki pozostałe sprzedaż 34,0 44,3 88,5 23,9 FORWARD WALUTOWY USD 6,0 62,6 60,5 235,0 jednostki pozostałe sprzedaż 6,0 62,6 60,5 235,0 Wartości nominalne kontraktów towarowych zabezpieczających ryzyko cenowe wyrażone w mln ton przedstawia poniższa tabela: Kontrakt 31.12.2020 31.12.2019 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy SWAP TOWAROWY - - - 0,2 jednostki pozostałe sprzedaż - - - 0,2 8.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Spółka w każdym obszarze swojej działalności jest narażona na występowanie różnego rodzaju ryzyk. Spółka, dbając o realizację celów strategicznych, aktywnie zarządza ryzykami występującymi w swojej działalności, dążąc do maksymalnego ograniczenia lub wyeliminowania ich potencjalnego negatywnego wpływu na wynik. Poza omówionymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym ryzykami o charakterze finansowym, Spółka jest narażona na ryzyka o charakterze niefinansowym, m.in. ryzyka związane z otoczeniem społeczno-gospodarczym i rynkowym, ryzyka związane z prowadzoną działalnością gospodarczą, ryzyka środowiskowe oraz związane z otoczeniem prawnym. Czynniki ryzyka o charakterze niefinansowym zostały szczegółowo opisane w Punkcie 6.2 Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku. 8.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko cenowe, ryzyko zmiany kursów walut oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Z czego wynika narażenie Wycena Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty Ryzyko cenowe Przyszłe kontrakty handlowe związane ze sprzedażą węgla metalurgicznego (koksowego), którego cena pozostaje powiązana z kwotowaniami tego surowca na rynku globalnym (JSW opiera ceny na notowaniach węgli australijskich, będących wyznacznikiem cen światowych). Prognozy przepływów pieniężnych. Analiza wrażliwości/ scenariuszowa FX Swap (wdrożony w 2019 r oku ) Zasady zarządzania ryzykiem cen węgla metalurgicznego (koksowego) opisane są w Polityce Zarządzania Ryzykiem Cen Węgla Koksowego. Ryzyko zmian kursów walut Planowana, zakontraktowana sprzedaż towarów i produktów, których cena jest indeksowana lub denominowana w walucie innej niż PLN. Ujęte aktywa finansowe i zobowiązania wyrażone w walutach innych niż PLN. Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Instrumenty pochodne - FX Forward hedging naturalny. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 71 Z czego wynika narażenie Wycena Zarządzanie ryzykiem / wdrożone instrumenty Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty, certyfikaty inwestycyjne, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązania z tytułu leasingu – oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe koncentruje się w następujących obszarach: należności handlowe, środki pieniężne i lokaty bankowe, instrumenty pochodne, certyfikaty inwestycyjne. Analiza wiekowa. Ratingi kredytowe Dywersyfikacja odbiorców, wymaganie zabezpieczenia, stosowanie przedpłat lub ubezpieczanie należności, monitoring kontrahentów. Współpraca wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności. Dywersyfikacja ryzyka poprzez ustalanie maksymalnego stopnia koncentracji transakcji pochodnych. Ryzyko utraty płynności Ryzyko niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do krótkoterminowego finansowania, prowadzące do przejściowej lub trwałej utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub narzucające konieczność pozyskania finansowania na niekorzystnych warunkach. Strategia i roczne prognozy (PTE). Monitoring płynności JSW. Dzienne monitorowanie dostępnych środków pieniężnych w perspektywie miesięcznej. Dywersyfikacja źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych narzędzi, m.in.: - pozyskiwanie finansowania zewnętrznego, - Fundusz Stabilizacyjny („FIZ”)- bufor bezpieczeństwa, - system zarządzania środkami pieniężnymi CPR, - wykorzystanie dostępnych narzędzi bankowych w rozliczeniach transakcji z kontrahentami . Wdrożona Polityka zarzadzania płynnością wraz z procedurą w Grupie Kapitałowej JSW. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest wykonywane na szczeblu Zarządu. Monitorowaniem ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyk finansowych zajmują się wyodrębnione jednostki organizacyjne. Zarząd określa pisemne zasady ogólnego zarządzania ryzykiem a także polityki obejmujące określone obszary ryzyka, takie jak ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności. (a) RYZYKO CENOWE Ryzyko cen produktów Przez ryzyko cen produktów Spółka rozumie możliwość niekorzystnego wpływu zmian cen produktów na jej wynik finansowy. Sytuacja na rynku węgla metalurgicznego (koksowego) i koksu jest powiązana z rynkiem stali i wyrobów hutniczych, cykle koniunkturalne pokazują wahania cen w tych sektorach. Ceny węgla metalurgicznego (koksowego) są mocno uzależnione od popytu na globalnym rynku hutniczo-stalowym, natomiast ceny węgla do celów energetycznych są dodatkowo uzależnione również od innych producentów krajowych. Pomimo posiadania przez JSW stałych odbiorców, Spółka musi konkurować z dostawcami lokalnymi, jak również zamorskimi (głównie koks i węgiel metalurgiczny (koksowy)). Wzrost znaczenia indeksów cenowych i zanik tradycyjnego benchmarku dla węgla metalurgicznego (koksowego) uzgadnianego przed okresem dostaw otwierają możliwości stosowania różnych okresów rozliczeniowych i cen referencyjnych. Może to prowadzić do większych wahań i okresowych różnic cenowych, niż miało to miejsce w przypadku oparcia negocjacji o jednolity kwartalny benchmark. Procesy zmian właścicielskich w hutnictwie europejskim wymuszają większą aktywność rynkową, efektem której jest zwiększenie dywersyfikacji sprzedaży. W przypadku zmian cen na rynku oraz dla zapewnienia stabilnej alokacji wolumenów na rynku, Spółka minimalizuje ich wpływ na sytuację finansową podejmując takie działania jak:  optymalizacja wolumenu produkcji,  optymalizacja struktury produkcji, celem zwiększenia efektywności sprzedaży produktów (zwiększenie produkcji produktów o korzystniejszej cenie i znajdujących zbyt w danym okresie – optymalizacja struktury sprzedaży),  optymalizacja kierunków sprzedaży produktów. Dekoniunktura w gospodarkach globalnych, w szczególności w branży stalowej i energetycznej lub zdarzenia mogące skutkować znaczącym spadkiem popytu na węgiel i koks mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki i sytuację finansową Spółki. Regulacje i restrykcje spowodowane działaniami mającymi na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się COVID-19 mogą powodować spadek produkcji we wszystkich obszarach działalności, co w konsekwencji powoduje efekt domina w pozostałej części łańcucha dostaw. Ograniczenie działalności gospodarczej może przejściowo prowadzić do ograniczenia zapotrzebowania i znacznych spadków cen surowców, w tym węgla metalurgicznego (koksowego), energetycznego i koksu. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 72 Aby zareagować na zmianę cen w odpowiednim momencie Spółka prowadzi stały monitoring rynków, ich analizę oraz śledzi na bieżąco trendy cenowe na rynku węgla, koksu, stali i energii elektrycznej oraz frachtów kolejowych i morskich. Prowadzona jest również analiza możliwości i warunków alternatywnego pozyskania przez odbiorców węgla lub koksu z rynku krajowego lub z rynków zagranicznych, w tym głównie zamorskich. Warunki kontraktów długoterminowych umożliwiają okresowe negocjacje cen (corocznie dla węgla energetycznego; kwartalnie dla węgla metalurgicznego (koksowego) oraz w okresach kwartalnych i półrocznych dla koksu). Realizując cele zarządzania ryzykiem Spółka działa w ramach zasad opisanych w Procedurze Handlowej Grupy Kapitałowej JSW oraz w ramach zasad Komitetu Ryzyka Finansowego Grupy Kapitałowej JSW, który monitoruje wpływ walut z dostaw węgla, koksu i węglopochodnych. Nadrzędnym celem przyjętych w JSW zasad zarządzania ryzykiem cen węgla metalurgicznego (koksowego) jest zmniejszenie wpływu fluktuacji cen węgla metalurgicznego (koksowego) na generowane przez Spółkę przepływy pieniężne do akceptowalnego poziomu. Spółka zakłada, że wskutek stosowania zasad zarządzania ryzykiem cen węgla metalurgicznego (koksowego) opisanych w Polityce Zarządzania Ryzykiem Cen Węgla Koksowego zwiększane będzie prawdopodobieństwo realizacji zaplanowanych przepływów pieniężnych oraz stabilność jej planowanego wzrostu w dłuższym okresie. Proces zarządzania ryzykiem cen węgla metalurgicznego (koksowego) realizowany jest z zachowaniem rozdziału ról i obowiązków dotyczących funkcji wykonawczych (powiązanych z zawieraniem transakcji pochodnych) od funkcji kontrolnych, nadzorczych czy zarządczych. W JSW funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który pełni funkcje doradcze dla Zarządu JSW w zakresie zarzadzania ryzykiem cen węgla metalurgicznego (koksowego). W ramach przyznanego przez Zarząd JSW limitu Komitet Ryzyka Finansowego może podejmować decyzję o wdrożeniu strategii zabezpieczeń lub w przypadku, w którym taki limit jest lub zostałby przekroczony, rekomendować ich implementację do Zarządu JSW. Według stanu na 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała czynnych transakcji zabezpieczających ryzyko zmiany cen węgla. W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2019 roku JSW wdrożyła transakcje zabezpieczające ekonomicznie ryzyko zmian cen węgla metalurgicznego (koksowego) (swap towarowy) o łącznym nominale 240 tys. ton i okresie zapadalności od września 2019 roku do sierpnia 2020 roku. Według stanu na 31 grudnia 2019 roku Spółka posiadała czynne transakcje zabezpieczające ryzyko zmiany cen węgla o łącznym nominale 185 tys. ton. Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa instrumentów pochodnych wyniosła 26,0 mln PLN. Ryzyko cenowe -pozostałe Spółka nie posiada istotnych inwestycji w kapitałowe papiery wartościowe. W związku z tym nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące zmian cen tego typu inwestycji. (b) RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT Spółka jest narażona na znaczące ryzyko zmiany kursów walut wynikające z ekspozycji walutowej, które może wpłynąć na wysokość przyszłych przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka walutowego w Spółce jest sprzedaż produktów:  denominowana w EUR i USD,  indeksowana do EUR i USD. Wartość księgowa wybranych pozycji denominowanych w walutach obcych po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2020 31.12.2019 WYBRANE POZYCJE BILANSOWE EUR USD EUR USD Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5,6 0,1 6,4 43,8 Należności handlowe 201,9 69,8 136,2 28,7 Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik finansowy (aktywa) - 7,4 1,8 47,2 Pochodne instrumenty zabezpieczające (aktywa) - 0,4 8,0 3,6 Zobowiązania handlowe (2,5) (0,2) (0,8) (0,1) Kredyty i pożyczki - (278,7) - (94,6) Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik finansowy (zobowiązania) (4,9) (1,5) (0,1) (0,3) Pochodne instrumenty zabezpieczające (zobowiązania) (2,7) - - (0,9) EKSPOZYCJA NETTO 197,4 (202,7) 151,5 27,4 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 73 Stopień wrażliwości Spółki na wzrost i spadek kursu EUR/PLN i USD/PLN przedstawiony jest w poniższej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone na koniec okresu sprawozdawczego pozycje denominowane w walutach obcych i prezentuje potencjalną zmianę wartości aktywów i zobowiązań finansowych w wyniku zmiany kursu walutowego. Analiza wrażliwości skalkulowana jest w oparciu o zmienność implikowaną publikowaną przez serwis Reuters na dzień 31 grudnia 2020 roku dla okresu bieżącego oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku dla danych porównawczych. Analiza wrażliwości na zmiany kursów walutowych: Kurs EUR/PLN Kurs USD/PLN 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 zysk netto inne całkowite dochody zysk netto inne całkowite dochody zysk netto inne całkowite dochody zysk netto inne całkowite dochody zmiana % 5,9% 4,6% 10,1% 8,3% Zmiana wartości aktywów finansowych 12,3 - 6,5 - 7,1 - 8,1 - Zmiana wartości zobowiązań finansowych (12,2) (9,3) (4,7) (17,3) (23,7) (30,5) (73,8) (26,9) Wpływ na zysk przed opodatkowaniem lub inne całkowite dochody 0,1 (9,3) 1,8 (17,3) (16,6) (30,5) (65,7) (26,9) Efekt podatkowy - 1,8 (0,3) 3,3 3,2 5,8 12,5 5,1 WPŁYW NA ZYSK NETTO 0,1 1,5 (13,4) (53,2) WPŁYW NA INNE CAŁKOWITE DOCHODY (7,5) (14,0) (24,7) (21,8) Przy spadku kursów walutowych (odchylenie o -%) analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli, tylko ze znakiem przeciwnym. Celem nadrzędnym polityki Spółki jest ograniczenie do minimum ryzyka kursowego wynikającego z ekspozycji walutowej. Spółka na bieżąco mierzy ryzyko walutowe, a także podejmuje działania mające na celu minimalizację jego wpływu na sytuację finansową. Zarządzanie ryzykiem walutowym w Spółce odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej JSW. Spółka stosuje podział funkcji pełnionych przez poszczególne jednostki organizacyjne pomiędzy funkcje wykonawcze, decyzyjne, nadzorcze, kontroli i analityczne (zasada „podziału zadań”). Mając na celu eliminowanie ryzyka kursowego JSW w 2020 roku zawierała transakcje Fx Forward (zewnętrzne), zgodnie z przyjętymi przez Zarząd Spółki i Komitet Ryzyka Finansowego współczynnikami zabezpieczeń. Spółka zawierała również transakcje zabezpieczające ze spółkami zależnymi (wewnętrzne). Okres zapadalności zawartych transakcji nie przekraczał 18 miesięcy. W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Spółka stosuje również hedging naturalny tj. zaciąga kredyty oraz w niewielkim stopniu dokonuje zakupów materiałów, usług lub dóbr inwestycyjnych w walutach obcych w których osiąga przychody. Rachunkowość zabezpieczeń Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Co do zasady, do rachunkowości zabezpieczeń wyznaczane są transakcje pochodne zabezpieczające ekspozycję denominowaną, których termin zapadalności jest dłuższy niż sześć miesięcy. W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające. Skuteczność stosowanych przez Spółkę zabezpieczających instrumentów finansowych jest na bieżąco monitorowana i podlega ciągłej ocenie. W okresie do 31 grudnia 2020 roku Spółka wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 88,0 mln EUR i 6,0 mln USD. Według stanu na 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 78,3 mln EUR i 68,6 mln USD, z czego 34,0 mln EUR i 6,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów ze sprzedaży produktów i towarów, które JSW spodziewa się otrzymać w okresie do grudnia 2021 roku. Spółka w okresie do 31 grudnia 2020 roku wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń kredyt denominowany w USD (zaciągnięty w roku 2020) na instrument zabezpieczający przyszłe przepływy denominowane w USD. Celem podejmowanych przez Spółkę działań zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu USD/PLN jest zagwarantowanie określonego poziomu wartości złotowej wpływów walutowych generowanych w USD z tytułu realizowanej przez Spółkę sprzedaży koksu. Pozycję zabezpieczaną stanowią wysoce prawdopodobne przyszłe przepływy [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 74 pieniężne wyrażone w USD realizujące się w okresach spłaty rat kapitałowych odpowiednio do wysokości raty kapitałowej w USD. Szczegółowe zestawienie dat i wolumenu wyznaczonego instrumentu zabezpieczającego określa przyjęty przez Spółkę harmonogram spłaty rat kapitałowych. Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie (26,2) mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nie wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości 1,2 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej w okresie od stycznia do grudnia 2020 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota (53,4) mln PLN (z czego kwota 37,3 mln PLN obciążyła koszty finansowe – Nota 3.6., natomiast kwota 16,1 mln PLN została ujęta w pozostałych zyskach/(stratach) netto – Nota 3.5.) Szczegółowe informacje na temat transakcji pochodnych przedstawiają poniższe tabele. Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco: Typ transakcji Termin rozliczenia transakcji do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy pow. 12 m-cy Razem TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY FX Forward (3,7) 3,0 1,3 0,4 - 1,0 TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE FX Forward - (0,4) (1,5) (0,4) - (2,3) RAZEM (3,7) 2,6 (0,2) - - (1,3) Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco: Typ transakcji Termin rozliczenia transakcji do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy pow. 12 m-cy Razem TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY FX Forward 3,1 2,9 3,8 12,8 - 22,6 TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE FX Forward - 2,3 4,2 4,2 - 10,7 RAZEM 3,1 5,2 8,0 17,0 - 33,3 (c) RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W WYNIKU ZMIAN STÓP PROCENTOWYCH Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej w Spółce są:  certyfikaty inwestycyjne,  środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty,  zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek,  zobowiązania z tytułu leasingu. Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim faktu, iż przepływy pieniężne mogą ulec zmianie w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. Spółka częściowo finansuje swoją działalność operacyjną i inwestycyjną kapitałem obcym oprocentowanym zarówno według stałych jak i według zmiennych stóp procentowych i inwestuje wolne środki pieniężne w aktywa finansowe w większości oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ryzyko zmiany stóp procentowych wynika ze zmienności następujących stawek referencyjnych:, WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBID 1M, LIBOR 3M dla USD. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 75 Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej narażone na zmianę stóp procentowych prezentuje poniższa tabela: 31.12.2020 31.12.2019 stałe zmienne stałe zmienne Długoterminowe aktywa finansowe: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych - 348,4 - 351,9 Certyfikaty inwestycyjne - 490,7 - 1 174,0 Krótkoterminowe aktywa finansowe: Lokaty bankowe 5,2 - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 136,4 - - 304,2 Certyfikaty inwestycyjne - - - 700,0 Długoterminowe zobowiązania finansowe: Kredyty i pożyczki 895,3 683,9 282,3 Zobowiązania z tytułu leasingu 437,6 1,3 465,0 4,3 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe: Kredyty i pożyczki 252,0 54,5 - 16,7 Zobowiązania z tytułu leasingu 239,8 3,1 209,4 6,6 Środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń Cash poolingu 366,9 - - 338,3 Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczania się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. W poniższych tabelach zaprezentowano potencjalny wpływ na wynik netto zmiany stóp procentowych (analizę wrażliwości na zmiany stóp procentowych). Analiza obejmuje wyłącznie pozycje instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej według stanu na dzień kończący okres sprawozdawczy.Przyjęty w 2020 roku poziom wahań stóp procentowych odzwierciedla hipotetyczną zmianę poziomu stopy referencyjnej w PLN. Wpływ wzrostu stopy procentowej: Stopa procentowa PLN Stopa procentowa USD 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Zmienność w punktach bazowych +50pb Zmiana wartości aktywów finansowych 4,2 12,4 - 0,2 Zmiana wartości zobowiązań finansowych (2,3) (6,1) (1,4) (0,5) Wpływ na zysk przed opodatkowaniem 1,9 6,3 (1,4) (0,3) Efekt podatkowy (0,4) (1,2) 0,3 0,1 WPŁYW NA WYNIK NETTO 1,5 5,1 (1,1) (0,2) Wpływ spadku stopy procentowej: Stopa procentowa PLN Stopa procentowa USD 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Zmienność w punktach bazowych -50pb Zmiana wartości aktywów finansowych (4,2) (12,4) - (0,2) Zmiana wartości zobowiązań finansowych 0,5 6,1 0,3 0,5 Wpływ na zysk przed opodatkowaniem (3,7) (6,3) 0,3 0,3 Efekt podatkowy 0,7 1,2 (0,1) (0,1) WPŁYW NA WYNIK NETTO (3,0) (5,1) 0,2 0,2 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 76 JSW jest głównie narażona na ryzyko zmiany stopy procentowej w PLN i USD. W przypadku stóp procentowych EURIBOR, ze względu na ich małą zmienność oraz niewielki udział środków walutowych w ogóle środków pieniężnych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej, wpływ na wynik finansowy Spółki jest nieistotny. (d) RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe w JSW koncentruje się w następujących obszarach:  należności handlowe,  środki pieniężne i lokaty bankowe,  instrumenty pochodne,  certyfikaty inwestycyjne. Spółka ocenia, że maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień kończący okres sprawozdawczy sięga pełnej wartości księgowej należności handlowych (bez uwzględnienia wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz aktywów finansowych w postaci terminowych lokat bankowych i certyfikatów inwestycyjnych. Ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi Ryzyko kredytowe identyfikowane w zakresie należności handlowych związane jest z ich koncentracją i terminowością obsługi. Sprzedaż realizowana jest do ograniczonej liczby odbiorców, stąd występuje koncentracja ryzyka związanego z należnościami handlowymi. Wdrożona w poprzednich latach polityka handlowa w Grupie Kapitałowej JSW w zakresie sprzedaży koksu, poprzez dywersyfikację odbiorców wpływa na obniżenie ryzyka kredytowego związanego z należnościami handlowymi. W 2020 roku dominującym odbiorcą pozostaje nadal Grupa ArcelorMittal oraz spółki, w których Skarb Państwa posiada udziały, od których należności stanowią odpowiednio 21,8% i 10,6% ogółu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2020 roku. Udział Grupy ArcelorMittal oraz spółek, w których Skarb Państwa posiada udziały w należnościach handlowych Spółki jest niższy w porównaniu do roku poprzedniego (w 2019 roku udział ten wynosił odpowiednio 30,6% i 25,5% ogółu należności handlowych). Restrykcje związane z przeciwdziałaniem pandemii COVID-19, w tym wstrzymanie funkcjonowania wielu gałęzi przemysłu, mogą pogorszyć sytuację finansową odbiorców, co może niekorzystnie wpłynąć na terminowość regulowania zobowiązań. Spółka funkcjonując na zmiennym rynku narażona jest na ryzyko nieściągalności należności. W większości klientami Spółki są duże koncerny hutnicze o ugruntowanej pozycji rynkowej oraz krajowe zakłady energetyki zawodowej, co ogranicza ww. ryzyko. Od odbiorców o ugruntowanej pozycji, ze względu na strategiczny charakter współpracy oraz możliwość oceny ich dokumentacji finansowej, Spółka nie wymaga zabezpieczeń. Wobec pozostałych odbiorców wymagane są zabezpieczenia np. nieodwołalna akredytywa, weksel in blanco. Klienci, którzy nie mogą złożyć zaakceptowanego przez Spółkę zabezpieczenia mogą dokonywać zakupu na zasadach przedpłaty, lub należności od nich są ubezpieczane w firmach ubezpieczeniowych. Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku ubezpieczeniu podlegało 12,4% należności handlowych Spółki, zabezpieczonych w formie akredytywy było 8,9% należności handlowych Spółki (według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku ubezpieczeniu podlegało 10,5% należności handlowych, ponadto zabezpieczonych w formie akredytywy było 4,7% należności handlowych Spółki, a zabezpieczonych w postaci weksla in blanco było 0,1%). Mając na uwadze powyższe zabezpieczenia oraz dotychczasową współpracę z odbiorcami, ryzyko nieściągalności należności oszacowano jako niskie. Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Spółka lokuje swoje środki pieniężne w bankach o ugruntowanej pozycji rynkowej i posiadających rating przyznawany przez międzynarodowe agencje ratingowe. Koncentracja środków finansowych w bankach: Bank Rating Agencja ratingująca 31.12.2020 31.12.2019 A A2 Moody’s 76,5% 98,5% B BBB+ FITCH 23,2% - Pozostałe - - 0,3% 1,5% 100% 100,0% Powyższa informacja pokrywa środki pieniężne z Noty 6.7 i 6.11. Biorąc pod uwagę powyższe ratingi kredytowe instytucji finansowych, poziom ryzyka związanego z działalnością lokacyjną, pomimo znaczącej koncentracji, Zarząd oszacowuje jako niski. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 77 Ryzyko kredytowe związane z pochodnymi instrumentami finansowymi Spółka dokonuje doboru banków współpracujących na płaszczyźnie transakcji terminowych na analogicznych zasadach, jak w przypadku lokowania czasowo wolnych środków finansowych. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej JSW, Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe m.in. poprzez wykorzystanie hedgingu naturalnego oraz zawieranie transakcji zabezpieczających z bankami oraz spółkami zależnymi. W celu minimalizacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających Spółka współpracuje wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności. W celu dywersyfikacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających, Komitet Ryzyka Finansowego ustala maksymalny stopień koncentracji transakcji pochodnych (maksymalny nominał otwartych transakcji w jednym banku). Proces zabezpieczania ryzyka walutowego podlega ciągłemu monitoringowi. Najwyższy stopień koncentracji w jednym banku według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi około 15% dopuszczalnego limitu (w 2019 roku wynosił około 36% dopuszczalnego limitu). Ryzyko kredytowe związane z certyfikatami inwestycyjnymi Ryzyko kredytowe to ryzyko nieoczekiwanego niewykonania zobowiązań przez emitenta wynikających z emisji danego instrumentu finansowego. Ryzyko to jest ograniczone, ponieważ podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie możliwie wysokiej stopy zwrotu przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta. (e) RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI W związku z ponoszeniem wysokich wydatków o charakterze inwestycyjnym, silnym uzależnieniem przepływów pieniężnych od cen sprzedaży węgla i koksu, w okresach dekoniunktury Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności. Obecne trudne warunki rynkowe, w tym zmniejszony popyt, m.in. jako efekt pandemii, wciąż istotnie negatywnie wpływają na płynność, głównie ze względu na obniżoną sprzedaż, a tym samym obniżone przepływy z działalności operacyjnej. W 2020 roku Spółka nie wygenerowała dodatnich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, ponadto poniosła wysokie wydatki inwestycyjne. Spółka posiłkowała się wysokimi wpływami z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych oraz środkami z otrzymanych kredytów i pożyczek. Uruchomione środki z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych oraz otrzymanych kredytów i pożyczek pozwoliły na utrzymanie krótkoterminowych aktywów pieniężnych na poziomie porównywalnym do poprzedniego roku (z uwzględnieniem środków zgromadzonych w strukturze Cash poolingu). Materializacja ryzyka utraty płynności jest jednym z najistotniejszych czynników, który może wpływać na kontynuację prowadzenia przez Spółkę działalności. Dlatego też Spółka podejmuje szereg działań strategicznych i operacyjnych w celu minimalizacji ryzyka utraty płynności. Zarządzanie płynnością Nadrzędnym zadaniem Spółki w procesie zarzązdania ryzykiem płynności jest bieżąca kontrola i planowanie poziomu płynności. Intencją Spółki jest również zachowanie prawidłowej struktury finansowania poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu źródeł finansowania o charakterze długoterminowym. Proces zarządzania ryzykiem utraty płynności w Spółce zakłada między innymi efektywne monitorowanie i raportowanie pozycji płynnościowej umożliwiającej podejmowanie działań prewencyjnych w sytuacji zagrożenia utraty płynności oraz utrzymywanie odpowiedniego (minimalnego) poziomu dostępnych środków na obsługę bieżących płatności. Spółka realizuje politykę w zakresie zarządzania płynnością, polegającą na dywersyfikacji źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych narzędzi do efektywnego zarządzania płynnością. W celu zwiększenia bezpieczeństwa płynności JSW wykorzystano m.in. następujące: (a) dnia 9 kwietnia 2019 roku Spółka podpisała Umowę Finansowania z Konsorcjum na łączną kwotę 460,0 mln PLN i równowartość w USD kwoty 300,0 mln PLN. Środki z dostępnych linii kredytowych zostały w większości uruchomione w okresie zapotrzebowania na finansowanie działalności. W styczniu 2020 roku Spółka uruchomiła środki w wysokości 52,4 mln USD oraz 260,0 mln PLN. (b) Spółka posiada utworzony Fundusz Stabilizacyjny, który w czasach dekoniunktury stanowi bufor bezpieczeństwa w razie konieczności ponoszenia wydatków nieznajdujących pokrycia we wpływach. W tym celu została zawarta Umowa o Współpracy z TFI Energia S.A. (dawniej PGE Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.), na podstawie której Spółka utworzyła JSW Stabilizacyjny FIZ. W 2020 roku miały miejsce niżej wymienione umorzenia posiadanych Certyfikatów Inwestycyjnych: − Zarząd JSW w dniu 8 stycznia 2020 roku oraz Rada Nadzorcza JSW w dniu 13 stycznia 2020 roku podjęły decyzje o umorzeniu Certyfikatów Inwestycyjnych serii A w wysokości 400,0 mln PLN oraz serii B w wysokości 300,0 mln PLN. − W dniu 29 kwietnia 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego FIZ serii A i B, na łączną szacowaną kwotę około 400,0 mln PLN. Jednocześnie w tym samym dniu Rada Nadzorcza Spółki zgodnie ze statutem JSW wyraziła na powyższe umorzenie zgodę. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 78 − W dniu 8 października 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego FIZ serii A na łączną szacowaną kwotę około 300,0 mln PLN. Jednocześnie w tym samym dniu Rada Nadzorcza Spółki zgodnie ze statutem JSW wyraziła na powyższe umorzenie zgodę. W związku z powyższym, w 2020 roku z tytułu umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego FIZ Spółka uzyskała wpływy w wysokości: 1 092,8 mln PLN (seria A) oraz 306,0 mln PLN (seria B). Środki uzyskane z tytułu umorzeń certyfikatów FIZ wykorzystywane są zarówno na cele związane z bieżącą działalnością Spółki jak i na realizację działalności inwestycyjnej. Spółka zmierza do utrzymania Funduszu oraz odbudowy jego wartości kiedy warunki rynkowe będą sprzyjające. Środki ulokowane w certyfikaty inwestycyjne są istotnym elementem „Bufora Gotówki”, tj. zobowiązania wynikającego z umowy finansowania zawartej z Konsorcjum. (c) W związku z wejściem w życie Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw, wprowadzającej rozwiązania mające m.in. na celu wsparcie przedsiębiorstw w kryzysie wywołanym pandemią COVID-19 („Tarcza antykryzysowa”), JSW z uwagi na spełnienie kryteriów skorzystania z rozwiązań pomocowych, w dniu 15 lipca 2020 roku złożyła wniosek o pozyskanie finansowania w kwocie 1 750,0 mln PLN w ramach Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm („PFR”). W grudniu 2020 roku Spółka podpisała umowę pożyczki płynnościowej na kwotę 1,0 mld PLN oraz umowę pożyczki preferencyjnej na kwotę 173,6 mln PLN z PFR w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. Pożyczki w całości zostały uruchomione w grudniu 2020 roku. Wyżej wymienione umowy zostały szczegółowo opisane w Nocie 5.1. (d) W dniu 30 lipca 2020 roku JSW złożyła również wniosek do Wojewódzkiego Urzędu Pracy w Katowicach o dofinansowanie wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na maksymalny okres 3 miesięcy w wysokości 166,9 mln PLN. Spółka otrzymała środki we wnioskowanej wysokości, a ich wpływ nastąpił w sierpniu i wrześniu 2020 roku. W dniu 30 października 2020 roku Spółka dokonała rozliczenia otrzymanego wsparcia i zwróciła kwotę 6,5 mln PLN. Łączna kwota otrzymanego wsparcia wynosi 160,4 mln PLN. Ponadto Spółka skorzystała z możliwości odroczenia płatności zobowiązań publicznoprawnych (szerzej w Nocie 1.3). (e) W celu efektywniejszego zarządzania bieżącą płynnością finansową w Grupie Kapitałowej JSW funkcjonuje system zarządzania środkami pieniężnymi - Cash pooling rzeczywisty („CPR”); (f) W sytuacji kryzysowej Spółka podejmuje działania optymalizacyjne w sferze kosztowej i inwestycyjnej celem utrzymania bezpiecznego poziomu gotówki jak i długu netto oraz wymaganych umowami kowenantów. Umowa finansowania z Konsorcjum nakłada na Spółkę oraz inne spółki z Grupy Kapitałowej szereg zobowiązań. Zgodnie z zapisami umownymi istnieje m.in. zobowiązanie, by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS jako pierwotny poręczyciel) oraz Spółki w sumie EBITDA Grupy Kapitałowej JSW wynosił nie mniej niż 85%. Według stanu na dzień 30 czerwca 2020 roku wyżej wymieniony wskaźnik nie został spełniony. Obniżenie wskaźnika poniżej wymaganego poziomu nakłada obowiązek, by Spółka zapewniła w ciągu 60 dni od dostarczenia zaświadczenia o zgodności, aby inny podmiot z Grupy Kapitałowej, zaakceptowany przez kredytodawców został dodatkowym poręczycielem. Z uwagi na czasochłonny proces ustanawiania nowego poręczyciela, Konsorcjum wyraziło zgodę na spełnienie tego wymogu w okresie do 25 listopada 2020 roku, przedłużając tym samym termin o 30 dni. W dniu 23 listopada 2020 roku ustanowiono JZR dodatkowym poręczycielem. Spółka JZR udzieliła poręczenia na rzecz Konsorcjum do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD. Według stanu na dzień 30 września 2020 roku wskaźnik również nie został spełniony, jednakże Spółka zwróciła się do Konsorcjum z prośbą o wyznaczenie w okresie trwania pandemii SARS-CoV-2 mniej restrykcyjnych wartości referencyjnych dla wybranych kowenantów. W dniu 9 grudnia 2020 roku Konsorcjum wydało zgodę na zawieszenie sankcji wynikających z niewypełnienia: • wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto/EBITDA za okres IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku. • zobowiązania by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS oraz JZR) oraz Spółki w sumie EBITDA Grupy Kapitałowej JSW wynosił nie mniej niż 85% za okres III i IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku. Istotnym elementem Bufora Gotówki są środki ulokowane w Certyfikaty Inwestycyjne wyemitowane przez „FIZ”. W dniu 18 sierpnia 2020 roku JSW podpisała Aneks nr 1 do Umowy Finansowania z Konsorcjum, na mocy którego m.in. zostało obniżone wymagalne saldo Bufora Gotówki do kwoty 760,0 mln PLN (do dnia 31 grudnia 2021 roku) oraz podniesiono limity dozwolonego zadłużenia. Aneks wszedł w życie po spełnieniu warunków zawieszających tj. 12 października 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz w okresach podlegających weryfikacji zgodnie z Umową finansowania do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki oraz limit dozwolonego zadłużenia został spełniony. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 79 (g) Wykorzystanie dostępnych narzędzi bankowych w rozliczeniach transakcji z kontrahentami. (h) Przeprowadzenie postępowania oraz zawarcie umów ramowych na obsługę i dyskonto akredytyw obcych dla rozliczeń transakcji zawieranych z kontrahentami JSW – wykorzystanie tego rozwiązania z możliwością wcześniejszego dyskontowania akredytywy jest narzędziem wspomagającym kapitał pracujący, wspierającym płynność w sytuacji pojawienia się zatorów płatniczych u odbiorcy. W związku z podjętymi przez JSW działaniami mającymi na celu ograniczenie ryzyka utraty płynności, Spółka ocenia aktualny poziom ryzyka utraty płynności jako akceptowalny. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. Salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o charakterze finansowym przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach księgowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości. Poniżej roku Od 1 do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat Razem STAN NA 31 GRUDNIA 2020 Kredyty i pożyczki 340,5 442,0 1 210,7 37,3 2 030,5 Zobowiązania z tytułu leasingu 242,9 218,7 207,6 119,2 788,4 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 1 833,9 2,0 3,6 24,2 1 863,7 Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto) 461,2 - - - 461,2 RAZEM 2 878,0 662,7 1 444,3 184,4 5 169,4 STAN NA 31 GRUDNIA 2019 Kredyty i pożyczki 29,7 42,6 223,5 51,6 347,4 Zobowiązania z tytułu leasingu 248,2 195,2 268,8 122,4 834,6 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 2 367,3 0,8 2,8 16,5 2 387,4 Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto) 708,4 - - - 708,4 RAZEM 3 353,6 238,6 495,1 190,5 4 277,8 8.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM Zarządzanie ryzykiem Celem nadrzędnym zarządzania kapitałem JSW jest utrzymanie wiarygodności kredytowej oraz bezpiecznych poziomów wskaźników kapitałowych, które obrazują właściwą relację zadłużenia do poziomu kapitałów. W celu zachowania optymalnej struktury kapitałów, cyklicznie, w okresach raportowych badane i analizowane są poziomy kluczowych relacji dług/ kapitał. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może podjąć decyzję w zakresie wypłaty dywidendy w danym roku dla Akcjonariuszy, która opisana jest w Prospekcie emisyjnym oraz zmian zasad i założeń w zakresie pozyskiwania środków pieniężnych z tytułu dywidendy od spółek zależnych. Odstępstwem od zasad generalnych opisanych w Polityce dywidendowej mogą być wymogi stawiane przez instytucje finansowe i banki, które udzielają finansowania dla JSW. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, JSW posiada ograniczenia w zakresie wypłaty dywidendy, wynikające z umowy finansowania udzielonego przez Konsorcjum oraz umów pożyczki płynnościowej i preferencyjnej udzielonych przez „PFR”. Powyższe umowy zostały opisane w Nocie 5.1. W roku zakończonym w dniu 31 grudnia 2020 roku oraz w roku poprzednim nie wprowadzono żadnych zmian do założeń, celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje stan kapitału przy pomocy wskaźników: a) zadłużenie finansowe netto / (kapitał własny + zadłużenie finansowe netto) Do zadłużenia finansowego netto Spółka wlicza zobowiązania z tytułu zadłużenia (kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu) pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (z uwzględnieniem certyfikatów inwestycyjnych oraz lokat, bez środków pieniężnych i ich ekwiwalentów FLZG). Kapitał własny jest tożsamy z pozycją ze sprawozdania z sytuacji finansowej. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 80 31.12.2020 31.12.2019 Zadłużenie finansowe netto 935,0 (1 193,9) Kapitał własny + zadłużenie finansowe netto 7 279,2 6 682,9 WSKAŹNIK ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO / (KAPITAŁ WŁASNY + ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO) 12,8% (17,9%) Zmiana wskaźnika zadłużenie finansowe netto/ (kapitał własny + zadłużenie finansowe netto) w roku 2020 w stosunku do roku poprzedniego wynika ze wzrostu zobowiązań z tytułu pożyczek udzielonych Spółce przez PFR w wysokości 1 173,6 mln PLN. Ujemna wartość wskaźnika w roku 2019 wynika z ujemnego zadłużenia finansowego netto, tj. nadwyżki środków pieniężnych nad długiem. b) zadłużenie finansowe netto / EBITDA Wskaźnik zadłużenie finansowe netto / EBITDA jest obliczany na poziomie Grupy Kapitałowej JSW, w oparciu o uregulowania i definicje ujęte w umowie finansowania, zawartej przez JSW z Konsorcjum. Zgodnie z wymogami wyżej wymienionej umowy finansowania, priorytetowe dla Spółki jest utrzymanie wysokości wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA na poziomie nie przekraczającym 3,3x. Według zapisów umowy finansowania, JSW jest zobowiązana do przedstawienia stosownych wyliczeń wskaźnika według stanu na koniec każdego kwartału. W dniu 9 grudnia 2020 roku Konsorcjum wydało zgodę na zawieszenie sankcji wynikających z niewypełnienia wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA za okres IV kwartału 2020 roku oraz I kwartału 2021 roku. Według wstępnych szacunków JSW na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania powyższy wskaźnik za 2020 rok zostanie spełniony. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 81 9. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 9.1. POZYCJE WARUNKOWE Aktywa warunkowe Spółka z uwagi na wyroki sądów administracyjnych w zakresie możliwości opodatkowania obudów podziemnego wyrobiska górniczego, złożyła korekty deklaracji do gmin za lata nieobjęte postępowaniami podatkowymi. W tej sytuacji w II półroczu 2017 roku zaprzestała aktywowania w należnościach kolejnych zapłaconych do gmin podatków z tytułu opodatkowania obudowy określonych w decyzjach wymiarowych i zaczęła ujmować je jako należności warunkowe. Wysokość zapłaconych a możliwych potencjalnie do odzyskania kwot spornego podatku od nieruchomości wynosi 10,9 mln PLN. Zobowiązania warunkowe (a) szkody górnicze Spółka w ramach przyjętej polityki tworzenia rezerw ujmuje w sprawozdaniu finansowym rezerwy na szkody górnicze, które są skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń węgla kamiennego należących do Spółki, w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania. Spółce nie jest znana metoda ustalenia wartości przyszłych szkód górniczych, które wystąpią na skutek przeszłych działań eksploatacyjnych, która umożliwiłaby wiarygodne oszacowanie przyszłych kosztów ich likwidacji. (b) gwarancje zatrudnienia W wyniku prowadzonych ze stroną społeczną rozmów w ramach Wojewódzkiej Komisji Dialogu Społecznego dotyczących m.in. gwarancji zatrudnienia oraz kwestii związanych z przeprowadzeniem Oferty publicznej, w dniu 5 maja 2011 roku Zarząd Spółki podpisał, a działające w Spółce organizacje związkowe parafowały porozumienie zbiorowe z Zarządem („Porozumienie”). W ramach Porozumienia strony ustaliły m.in., że co do zasady, okres gwarancji zatrudnienia dla pracowników Spółki wynosi 10 lat od dnia upublicznienia akcji Spółki. W przypadku niedotrzymania przez Spółkę gwarancji zatrudnienia, Spółka będzie zobowiązana do wypłaty odszkodowania w wysokości równej iloczynowi przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w Spółce w roku poprzedzającym rozwiązanie stosunku pracy i liczby miesięcy, które pozostają do upływu okresu gwarancji zatrudnienia (w przypadku pracowników administracyjnych nie więcej niż sześćdziesięciokrotność przeciętnego wynagrodzenia w roku poprzedzającym). Postanowienia dotyczące gwarancji zatrudnienia weszły w życie w dniu upublicznienia akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Ponadto, w dniu 18 maja 2011 roku Kombinat Koksochemiczny Zabrze S.A. („KK Zabrze”) i Spółka zawarły ze związkami zawodowymi działającymi w Kombinacie Koksochemicznym Zabrze S.A. („KK Zabrze”) porozumienie dotyczące pakietu gwarancji socjalnych dla pracowników Kombinatu Koksochemicznego Zabrze S.A. („KK Zabrze”), którego treść w zakresie gwarancji zatrudnienia jest analogiczna do treści uzgodnionego w Spółce Porozumienia. Okres gwarancji zatrudnienia dla pracowników „KK Zabrze” wynosi 10 lat od dnia wejścia w życie pakietu socjalnego. Spółka wystąpiła w charakterze gwaranta zobowiązań Kombinatu Koksochemicznego Zabrze S.A. („KK Zabrze”). (c) udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje W dniu 19 października 2020 Spółka otrzymała zawiadomienie o wygaśnięciu poręczenia w kwocie 0,3 mln PLN za zobowiązania Wojewódzkiego Szpitala Specjalistycznego Nr 2 w Jastrzębiu-Zdroju z tytułu zaciągniętej pożyczki w Banku Ochrony Środowiska S.A. Na dzień 31 grudnia 2020 roku czynne pozostawały następujące, udzielone przez Spółkę poręczenia:  Poręczenie wekslowe z dnia 2 grudnia 2019 roku za zobowiązania jednostki zależnej JSW KOKS do maksymalnej kwoty 134,0 mln PLN, wynikające z umowy o dofinansowanie w formie pożyczki zawartej pomiędzy jednostką zależną JSW KOKS, jako beneficjent oraz Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie,  Poręczenie z dnia 5 grudnia 2019 roku za zobowiązania jednostki zależnej JSW Innowacje do maksymalnej kwoty 31,2 mln PLN, wynikające z umowy leasingu pomiędzy jednostką zależną JSW Innowacje oraz PEKAO LEASING Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie,  Poręczenie z dnia 18 listopada 2019 roku za zobowiązania jednostki zależnej PBSz do maksymalnej kwoty 20,0 mln PLN, wynikające z umowy o przyznanie limitu leasingowego pomiędzy jednostką zależną PBSz oraz PEKAO LEASING Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Na dzień 31 grudnia 2020 roku czynne pozostawały następujące, otrzymane przez Spółkę poręczenia:  W dniu 23 listopada 2020 roku spółka zależna JZR udzieliła dodatkowego poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce do maksymalnej kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD. Poręczenie obowiązuje do 8 kwietnia 2029 roku. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 82  W dniu 9 grudnia 2020 roku spółka zależna JZR udzieliła poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy pożyczki płynnościowej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” do maksymalnej kwoty 300,0 mln PLN. W dniu 23 grudnia 2020 spółka zależna JZR udzieliła poręczenia za zobowiązania JSW wynikające z umowy pożyczki preferencyjnej. Łączna suma poręczenia pożyczki płynnościowej i preferencyjnej wynosi 300,0 mln PLN. Poręczenie obowiązuje do 30 września 2027 roku.  W dniu 21 grudnia 2020 roku spółka zależna JSW KOKS udzieliła poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy pożyczki płynnościowej oraz w dniu 23 grudnia 2020 roku udzieliła poręczenia za zobowiązania wynikające z pożyczki preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” do maksymalnej kwoty 434,0 mln PLN. Zgodnie z postanowieniami umownymi kwota poręczenia może ulegać zmianom na warunkach opisanych w umowie. Poręczenie obowiązuje do 30 września 2027 roku.  W dniu 9 kwietnia 2019 roku spółka zależna JSW KOKS udzieliła poręczenia za zobowiązania JSW wynikające z umowy finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce do maksymalnej kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD. Poręczenie obowiązuje do 8 kwietnia 2029 roku. (d) Odsetki hipotetyczne od zobowiązań Zgodnie z art. 5 Ustawy o terminach zapłaty w transakcjach handlowych z dnia 8 marca 2013 roku, nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału, Spółka nalicza odsetki hipotetyczne od zobowiązań, dla których przewidziano w umowie termin zapłaty dłuższy niż 30 dni. Odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone za 2020 rok wyniosły 37,3 mln PLN (saldo zobowiązań z tego tytułu na 31 grudnia 2020 roku wyniosło 35,6 mln PLN). Pozostała część przewidywanego ryzyka obciążenia Spółki z tytułu naliczonych odsetek hipotetycznych za wydłużony termin płatności ujawniana jest jako zobowiązania warunkowe. Odsetki przedawniają się po upływie 3 lat, od terminu płatności faktury, za którą odsetki przysługiwały. W roku 2020 JSW otrzymała noty odsetkowe za wydłużony termin płatności (za lata 2017-2020) w łącznej wartości 13,3 mln PLN. Łączna wartość zobowiązania warunkowego na koniec 2020 roku dotycząca lat 2018, 2019, 2020 to 49,8 mln PLN. Pozostałe zobowiązania warunkowe prezentuje poniższa tabela: 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania wekslowe 74,2 33,3 Roszczenia sporne 1,3 1,3 Zobowiązanie z tytułu prawa do korzystania z informacji geologicznej 12,0 12,0 Maksymalny poziom ryzyka obciążenia Spółki z tytułu naliczonych odsetek hipotetycznych za wydłużony termin płatności powyżej 30 dni, nie objęty zobowiązaniem 49,8 66,7 Informacje o istotnych postępowaniach sądowych, administracyjnych i arbitrażowych W 2020 roku Spółka uczestniczyła w postępowaniach sądowych i administracyjnych związanych z prowadzoną przez nią normalną działalnością. Postępowania sądowe, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową Spółki zostały zaprezentowane w Punkcie 5.6 Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku. 9.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE Przyszłe zobowiązania umowne zaciągnięte na dni kończące okresy sprawozdawcze, nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 578,7 461,2 Pozostałe 0,4 37,9 RAZEM 579,1 499,1 [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 83 9.3. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Na dzień 31 grudnia 2020 roku większościowym akcjonariuszem Spółki był Skarb Państwa. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SPÓŁKAMI POWIĄZANYMI W 2020 roku Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem dominującym najwyższego szczebla. W związku z powyższym wszystkie spółki należące do Skarbu Państwa (bezpośrednio i pośrednio) są podmiotami powiązanymi ze Spółką. Zarząd Spółki ujawnił w niniejszym sprawozdaniu finansowym transakcje z istotnymi jednostkami powiązanymi, które zostały zidentyfikowane jako podmioty powiązane na podstawie jego najlepszej wiedzy. Indywidualnie znaczące transakcje W 2020 roku i w 2019 roku wszystkie transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach rynkowych oraz miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych między JSW i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, które były znaczące ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę za wyjątkiem transakcji opisanej poniżej:  W grudniu 2020 roku JSW podpisała z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. w ramach Programu Rządowego: „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” umowy pożyczki preferencyjnej i płynnościowej na łączną kwotę 1 173,6 mln PLN). Umowy pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. Pozostałe transakcje Pozostałe transakcje w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku zawarte przez Spółkę z jednostkami zależnymi od Skarbu Państwa, które są znaczące zbiorowo, związane są z bieżącą działalnością operacyjną Spółki. W 2020 roku najistotniejszymi dostawcami Spółki będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były następujące podmioty: PKP Cargo S.A., Grupa Kapitałowa PGNiG, Huta Łabędy S.A., Grupa Tauron. Natomiast najistotniejszymi odbiorcami Spółki będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były w 2020 roku następujące podmioty: Grupa Kapitałowa PGNiG, PGR GiEK SA, WZK Victoria S.A., Węglokoks S.A., Grupa PGE. Poniżej przedstawiono transakcje dokonywane z jednostkami zależnymi i stowarzyszonymi: 2020 2019 Transakcje dokonywane z Jednostkami zależnymi Zakupy w okresie 3 616,1 4 204,8 Saldo zobowiązania na koniec okresu * 843,0 754,0 ŁĄCZNIE DOKONANE ZAKUPY 3 616,1 4 204,8 SALDO ZOBOWIĄZAŃ OGÓŁEM 843,0 754,0 * z uwzględnieniem podatku VAT Poniżej przedstawiono wartości sprzedaży i kwoty należności: 2020 2019 Transakcje dokonywane z Jednostkami zależnymi Sprzedaż w okresie 2 039,7 2 934,5 Saldo należności na koniec okresu * 200,9 79,8 ŁĄCZNIE DOKONANA SPRZEDAŻ 2 039,7 2 934,5 SALDO NALEŻNOŚCI OGÓŁEM 200,9 79,8 * z uwzględnieniem podatku VAT Na podstawie Polityki Zarządzania Ryzykiem Walutowym w Grupie Kapitałowej JSW określającej jednolite zasady w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym, JSW zawierała w 2020 roku z jednostkami zależnymi transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała udzielone poręczenia za zobowiązania jednostek zależnych, które szerzej opisane są w Nocie 9.1. Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka posiadała udzielone poręczenia za zobowiązania jednostek zależnych. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 84 JSW oraz jednostki zależne nie dokonują zabezpieczenia finansowego realizowanej sprzedaży w ramach Grupy. Kwoty nieuregulowanych płatności w transakcjach z jednostkami zależnymi, stowarzyszonymi i jednostką współzależną zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. W 2020 roku nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji z jednostkami powiązanymi. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI ZARZĄDU Zarząd JSW stanowi kluczową kadrę zarządzającą Spółki. Wynagrodzenie Członków Zarządu JSW: 2020 (tys. PLN) 2019 (tys. PLN) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: - wynagrodzenia, usługi zarządzania * 3 118,3 3 035,5 - wynagrodzenie zmienne za 2020 rok ** - - - świadczenia, dochody z innych tytułów *** 275,0 985,0 - wynagrodzenie zmienne za 2019 rok * - 1 159,8 RAZEM 3 393,3 5 180,3 * W pozycji ujęto wynagrodzenia wypłacane na podstawie umów o świadczenie usług zarządzania - kontraktów menedżerskich. W 2019 roku pozycja obejmuje również wynagrodzenie Członka Rady Nadzorczej Pana Roberta Małłka delegowanego do czasowego wykonywania czynności Z-cy Prezesa Zarządu JSW – wynagrodzenie ustalone uchwałami Rady Nadzorczej. ** Pozycja ta obejmuje wynagrodzenie zmienne za rok 2020, uzależnione od realizacji celów zarządczych (KPI) pod warunkiem wypracowania przez Spółkę zysku. *** Pozycja ta obejmuje świadczenia wypłacone po wygaśnięciu kontraktu menedżerskiego / wynagrodzenie za okres wypowiedzenia usług zarządzania, odprawa, odszkodowanie za powstrzymywanie się od działalności konkurencyjnej. * Pozycja ta obejmuje wynagrodzenie zmienne za 2019 rok ujęte w koszty 2019 roku a wypłacone we wrześniu 2020 roku: dla Pana Włodzimierza Hereźniaka, dla Pana Tomasza Śledzia, dla Pana Artura Dyczko, dla Pana Radosława Załozińskiego oraz dla Pana Rafała Pasieki. Wynagrodzenie zmienne za 2019 rok zostało przyznane Panu Arturowi Wojtków decyzją Rady Nadzorczej w wysokości 292,0 tys. PLN, jednakże z uwagi na brak doręczenia JSW wystawionego rachunku nie zostało ono wypłacone. Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w Punkcie 8.14. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI RADY NADZORCZEJ Wynagrodzenie Rady Nadzorczej JSW: 2020 (tys. PLN) 2019 (tys. PLN) Krótkoterminowe świadczenia 838,2 708,8 RAZEM 838,2 708,8 Dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku (Punkt 8.14). W 2020 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej JSW. 9.4. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego JSW za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku jest PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. („PWC”). Wyboru firmy audytorskiej dokonała w dniu 29 listopada 2017 roku Rada Nadzorcza JSW. Umowa pomiędzy JSW a PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. została zawarta w dniu 13 marca 2018 roku i dotyczy badania sprawozdania finansowego JSW za lata 2018-2020, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 85 Kapitałowej JSW za lata 2018-2020, wykonanie przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego JSW za I półrocze 2018 roku, 2019 i 2020 roku oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej JSW za I półrocze 2018 roku, 2019 i 2020 roku. Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz JSW przedstawia poniższa tabela: 2020 (tys. PLN) 2019 (tys. PLN) Obowiązkowe badanie 226,3 226,3 Przegląd śródrocznych sprawozdań finansowych 76,0 76,0 Pozostałe usługi * 106,0 - RAZEM 408,3 302,3 * Usługa sporządzenia raportów z weryfikacji kowenantów finansowych, ocena sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej, sprawdzenie zgodności z rozporządzeniem w sprawie ESEF 9.5. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY Po dniu 31 grudnia 2020 roku tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne niż wymienione poniżej, istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku:  W dniu 18 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę o odwołaniu Włodzimierza Hereźniaka z funkcji Prezesa Zarządu. Do czasu wyłonienia nowego prezesa obowiązki przejął Artur Dyczko, który w tym czasie będzie pełnił też swoje dotychczasowe obowiązki Zastępcy Prezesa Zarządu JSW ds. Technicznych i Operacyjnych. Rada Nadzorcza JSW powierzyła Prezesowi Zarządu JSW ds. Ekonomicznych Radosławowi Załozińskiemu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu  W dniu 9 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę o powołaniu Barbary Piontek z dniem 1 marca 2021 roku na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 86 10. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. W sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd JSW oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. Sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku zostało przygotowane i podane do publicznej wiadomości zgodnie z Rozporządzeniem Delegowanym Komisji 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. [DATA] Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 87 11. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd JSW dnia 17 marca 2021 roku. Jastrzębie-Zdrój, 17 marca 2021 roku Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego: Adam Mańka – Dyrektor Biura Główny Księgowy PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JSW Barbara Piontek Prezes Zarządu Artur Dyczko Zastępca Prezesa Zarządu Tomasz Duda Zastępca Prezesa Zarządu Artur Wojtków Zastępca Prezesa Zarządu Radosław Załoziński Zastępca Prezesa Zarządu

AI Terminal

5664_rns_2021-03-18_1eff6f38-8e50-49ab-b170-6636a7edc0d6.xhtml

More from JSW S.A.

Talk to a Data Expert