Benefit Systems S.A.

Raport WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 1 / 66 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 3 / 66 SPIS TREŚCI JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ..................................................... 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................... 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ................................................................................................ 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................. 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................................... 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................... 8 DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................... 9 1. Informacje ogólne................................................................................................................................... 9 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości .......................................................................... 10 3. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków .................................................................. 24 4. Korekta prezentacji oraz zmiana zasad rachunkowości ....................................................................... 26 5. Wartość firmy ....................................................................................................................................... 29 6. Wartości niematerialne ......................................................................................................................... 30 7. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 31 8. Leasing ................................................................................................................................................ 32 9. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ...................................................................... 35 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................. 38 11. Pożyczki udzielone............................................................................................................................... 39 12. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy ............................................... 41 13. Zapasy ................................................................................................................................................. 42 14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ....................................................................................................... 42 15. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana ............................................ 43 16. Kapitał własny ...................................................................................................................................... 43 17. Rezerwy ............................................................................................................................................... 44 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .................................................... 44 19. Inne zobowiązania finansowe .............................................................................................................. 45 20. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne ......................................................................................... 46 21. Zobowiązania z tytułu umów z klientami .............................................................................................. 49 22. Przychody ze sprzedaży ...................................................................................................................... 49 23. Przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................. 49 24. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................... 50 25. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................................. 51 26. Podatek dochodowy ............................................................................................................................. 52 27. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy .................................................................................................. 52 28. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................ 53 29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ................................................................................................ 55 30. Instrumenty finansowe ......................................................................................................................... 55 31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ..................................................................................... 58 32. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................... 62 33. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................. 63 34. Pozostałe informacje ............................................................................................................................ 63 35. Zatwierdzenie do publikacji .................................................................................................................. 66 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 4 / 66 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Noty 31.12.2020 31.12.2019 przekształcone 01.01.2019 przekształcone Wartość firmy 5 246 845 217 617 0 Wartości niematerialne 6 41 237 35 735 20 025 Rzeczowe aktywa trwałe 7 212 276 234 322 24 383 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 8 691 238 795 765 49 945 Inwestycje w jednostkach zależnych 9 63 743 82 959 175 125 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 9 2 415 8 192 5 815 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 8 931 4 120 222 Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 11 327 848 305 886 590 286 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 24 379 11 339 52 Aktywa trwałe 1 618 912 1 695 935 865 853 Zapasy 13 3 244 4 136 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 60 869 94 099 68 115 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 245 245 0 Pożyczki oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 11 8 070 12 522 72 079 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 170 560 7 238 18 945 Aktywa obrotowe 242 988 118 240 159 139 Aktywa razem 1 861 900 1 814 175 1 024 992 * Zmiana prezentacji danych. Szczegóły w nocie 4. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 5 / 66 Noty 31.12.2020 31.12.2019 przekształcone 01.01.2019 przekształcone Kapitał podstawowy 16 2 894 2 859 2 859 Akcje własne (-) (118 157) (118 157) (61 157) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 211 521 211 521 211 521 Zyski zatrzymane 504 737 555 386 537 713 Kapitał własny razem 600 995 651 609 690 936 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 24 222 125 0 Pozostałe rezerwy 17 10 767 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 10 0 0 Inne zobowiązania finansowe 19 3 464 7 239 0 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 20 241 884 106 536 39 263 Zobowiązania z tytułu leasingu 8 669 850 724 900 36 438 Zobowiązania długoterminowe 926 197 838 800 75 701 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 24 1 341 1 445 885 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 18 79 973 93 101 88 824 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 26 9 102 5 447 19 970 Inne zobowiązania finansowe 19 303 152 0 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 20 73 419 85 713 129 430 Zobowiązania z tytułu leasingu 8 158 920 127 394 10 684 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 11 650 10 514 8 562 Zobowiązania krótkoterminowe 334 708 323 766 258 355 Zobowiązania razem 1 260 905 1 162 566 334 056 Pasywa razem 1 861 900 1 814 175 1 024 992 * Zmiana prezentacji danych. Szczegóły w nocie 4. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 6 / 66 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU Noty od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 22 651 738 934 449 Przychody ze sprzedaży usług 644 207 931 969 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 7 531 2 480 Koszt własny sprzedaży 23.1 (546 211) (707 322) Koszt sprzedanych usług (541 852) (705 864) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (4 359) (1 458) Zysk brutto ze sprzedaży 105 527 227 127 Koszty sprzedaży 23.1 (37 730) (33 183) Koszty ogólnoadministracyjne 23.1 (60 781) (63 209) Pozostałe przychody operacyjne 23.2 9 725 1 618 Pozostałe koszty operacyjne 23.3 (42 476) (2 621) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (25 735) 129 732 Przychody finansowe 25.1 46 226 70 012 Koszty finansowe 25.2 (60 838) (12 476) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych 25.2 (41 953) (338) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (82 300) 186 930 Podatek dochodowy 26 638 (20 588) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (81 662) 166 342 Zysk (strata) netto (81 662) 166 342 ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Zysk (strata) na akcję Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej (29,74) 59,67 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0 Zysk (strata) na jedną akcję (29,74) 59,67 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej (29,45) 59,11 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (29,45) 59,11 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 7 / 66 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Zysk (strata) netto (81 662) 166 342 Pozostałe całkowite dochody 0 0 Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego 0 0 Pozycje przenoszone do wyniku finansowego 0 0 Całkowite dochody razem (81 662) 166 342 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Noty Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Razem Saldo na dzień 01.01.2020 roku 2 859 (118 157) 211 521 555 386 651 609 Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program motywacyjny) 16.2 35 0 0 17 401 17 436 Wycena opcji (program płatności akcjami) 16.3 0 0 0 923 923 Kapitał z połączenia 9 0 0 0 12 689 12 689 Razem transakcje z właścicielami 35 0 0 31 013 31 048 Zysk / (strata) netto za okres 0 0 0 (81 662) (81 662) Razem całkowite dochody 0 0 0 (81 662) (81 662) Saldo na dzień 31.12.2020 roku 2 894 (118 157) 211 521 504 737 600 995 Noty Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Zyski zatrzymane Razem Saldo na dzień 31.12.2018 roku 2 859 (61 157) 211 521 537 713 690 936 Korekta z tyt. zastosowania MSSF 16 0 0 0 0 0 Saldo na dzień 01.01.2019 roku 2 859 (61 157) 211 521 537 713 690 936 Koszt programu płatności akcjami 16.3 0 0 0 10 586 10 586 Kapitał z połączenia 0 0 0 (159 255) (159 255) Skup akcji własnych 0 (57 000) 0 0 (57 000) Razem transakcje z właścicielami 0 (57 000) 0 (148 669) (205 669) Zysk / (strata) netto za okres 0 0 0 166 342 166 342 Razem całkowite dochody 0 0 0 166 342 166 342 Saldo na dzień 31.12.2019 roku 2 859 (118 157) 211 521 555 386 651 609 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 8 / 66 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Noty od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem (82 300) 186 930 Korekty: Amortyzacja niefinansowych aktywów trwałych 23.1 157 210 47 756 Utrata wartości aktywów finansowych 23.3, 25.2 56 440 (4 237) Efekt zmiany umów leasingowych 8 (16 292) 0 Wycena zobowiązań związanych z nabyciem udziałów 19 (3 774) (2 806) (Zysk) / strata ze sprzedaży i wartość zlikwidowanych niefinansowych aktywów trwałych 23.2, 23.3 9 608 (99) (Zysk) strata ze sprzedaży aktywów finansowych 25.1 (3 404) (3 950) (Zysk) strata z tytułu różnic kursowych 25.2 37 942 331 Koszty odsetek 25.2 22 387 10 533 Przychody z odsetek 25.1 (10 035) (19 681) Przychody z dywidend 25.1 (28 776) (37 389) Koszt płatności w formie akcji (program motywacyjny) 16.3 860 9 908 Zmiana stanu zapasów 13 892 (4 136) Zmiana stanu należności 6 424 (22 039) Zmiana stanu zobowiązań (6 105) 21 443 Zmiana stanu rezerw 17 10 864 (16 731) Inne korekty (78) 37 337 Zapłacony podatek dochodowy 26 (5 364) (44 816) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 146 499 158 354 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych 6 (9 637) (7 076) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych 7 (14 273) (12 983) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 521 449 Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych 9 (4 755) (4 190) Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych 9 0 3 964 Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 11 33 627 13 251 Pożyczki udzielone 11 (100 568) (84 331) Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych 9 9 181 0 Otrzymane odsetki 11 4 081 2 654 Otrzymane dywidendy 27 071 38 913 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (53 752) (49 349) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji 17 436 0 Nabycie akcji własnych 17 0 (57 000) Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 20 98 624 0 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 (70 000) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 20 124 000 95 899 Spłaty kredytów i pożyczek 20 (79 953) (54 848) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 8.2 (79 756) (28 348) Odsetki zapłacone 20 (9 776) (6 415) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 70 575 (120 712) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 163 322 (11 707) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 14 7 238 18 945 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 14 170 560 7 238 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 9 / 66 DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne 1.1 Informacje o jednostce Benefit Systems S.A. („Spółka”, „Emitent”) z siedzibą w Warszawie powstała z przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie nastąpiło na mocy uchwały 2/2010 Zgromadzenia Wspólników z dnia 3 listopada 2010 roku (wpis do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta St. Warszawy – XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000370919 w dniu 19 listopada 2010). Spółce nadano numer statystyczny REGON 750721670. Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Siedziba Spółki mieści się w Polsce, przy ul. Plac Europejski 2 w Warszawie (kod pocztowy 00-844). Siedziba Spółki jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Spółkę. 1.2 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 24 marca 2021 roku, wchodzili: • Bartosz Józefiak – Członek Zarządu, • Adam Radzki – Członek Zarządu, • Emilia Rogalewicz – Członek Zarządu, • Wojciech Szwarc – Członek Zarządu. W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 24 marca 2021 roku, wchodzili: ▪ James van Bergh – Przewodniczący Rady Nadzorczej, ▪ Marcin Marczuk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, ▪ Artur Osuchowski – Członek Rady Nadzorczej, ▪ Michael Rohde Pedersen – Członek Rady Nadzorczej, ▪ Michael Sanderson – Członek Rady Nadzorczej. W okresie od 1 stycznia 2020 roku do 24 marca 2021 roku skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie. 1.3 Charakter działalności Spółki Spółka jest dostawcą rozwiązań w obszarze pozapłacowych świadczeń pracowniczych w zakresie sportu i rekreacji (m.in. karta MultiSport, MultiActive, MultiSport Kids), a także prowadzi działalność w obszarze zarządzania klubami fitness należącymi do sieci własnych w ramach Oddziału Fitness. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 10 / 66 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostkowe sprawozdanie finansowe Benefit Systems S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Pomimo istotnych wyzwań związanych z działalnością w otoczeniu rynkowym obarczonym negatywnymi skutkami pandemii, Zarząd Spółki nie dostrzega istotnej niepewności wynikającej z tych okoliczności, która budziłaby poważne wątpliwości, co do kontynuacji działalności dla Spółki i Grupy Kapitałowej. 2.2. Informacje o wpływie pandemii COVID-19 na działalność Spółki W roku zakończonym 31 grudnia 2020 działalność operacyjna Spółki pozostawała pod wpływem pandemii COVID- 19, w tym przede wszystkim działalność klubów sportowych podlegała czasowym ograniczeniom nałożonym przez rząd. Klienci i użytkownicy kart sportowych Spółki korzystali z możliwości zawieszenia kart sportowych, a Spółka nie pobierała z tego tytułu opłat. Spółka nie notowała wypowiedzeń umów z klientami kart sportowych w istotnej skali. W konsekwencji powyższych zjawisk kierownictwo Spółki podjęło szereg działań zabezpieczających poziom przychodów oraz ograniczających koszty działalności. Zarządzanie płynnością Spółki ma najwyższy priorytet, m.in. poprzez zabezpieczenie zróżnicowanych źródeł finansowania, bieżące monitorowanie spłat należności, ograniczenie inwestycji, renegocjacja umów czynszowych, ubieganie się o dotacje, a także wydłużanie terminów płatności zobowiązań w uzasadnionych przypadkach oraz utrzymywanie zadłużenia netto i wskaźników płynności na bezpiecznych poziomach. Spółka intensywnie rozwija ofertę produktów on-line np. sportowe, rekreacyjne i zdrowotne zajęcia online, platforma treningowa oraz sklep internetowy Yes2Move czy nowa karta Multilife oraz usług dodatkowych (poradniki, diety, rowery miejskie, specjalna oferta wakacyjna) oraz kontynuuje prace nad rozbudową sieci partnerskiej, która ma strategiczne znaczenie dla Spółki. Ponadto prowadzone były działania optymalizacyjne w zakresie: (i) nowych procesów utrzymania klienta oraz sprzedaży usług, wdrożenia abonamentów lepiej dostosowanych do preferencji konsumentów, (ii) wdrożenia nowej struktury zarządzania i centralizacji funkcji dla wszystkich sieci (zakupy, administracja, back office), (iii) wdrożenia programów naprawczych w klubach sportowych o najmniejszym potencjale. W trzecim kwartale 2020 roku widoczna była poprawa sytuacji, która pozwoliła na odnotowanie wzrostu przychodów oraz zysku brutto względem poprzedniego kwartału bieżącego roku. We wrześniu średnioważona miesięczna liczba aktywnych kart ukształtowała się na poziomie 2/3 średnioważonej miesięcznej liczba aktywnych kart z lutego. Z uwagi na wprowadzone ograniczenia związane z pandemią COVID-19 w Polsce program MultiSport został czasowo zawieszony, począwszy od dnia 28 grudnia 2020 roku. W okresie zawieszenia programu MultiSport Spółka nie pobierała opłat za karty sportowe. W roku 2021 program został odwieszony. Liczba otwartych obiektów w miesiącu lutym osiągnęła poziom pozwalającym na zafakturowanie klientów w pełnej wysokości. Płynność i zadłużenie Dnia 10 czerwca 2020 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zdecydowało o niewypłacaniu dywidendy, a cały zysk wypracowany przez Spółkę za 2019 rok w wysokości 166 mln zł zdecydowano przeznaczyć na kapitał zapasowy, co stanowi odstępstwo od przyjętej polityki dywidendowej. Na 31 grudnia 2020 roku Spółka dysponowała 170,6 mln zł dostępnych środków na rachunkach bankowych oraz 125 mln zł dostępnymi i niewykorzystanymi kredytami w rachunkach bieżących. Spółka rozważyła różne możliwości rozwoju sytuacji w związku z panującą pandemią i jej wpływem na działalność Spółki. Na bazie szacunków Zarządu Spółki, nawet przy niekorzystnym scenariuszu utrzymania ograniczeń wpływających na możliwości prowadzenia działalności przez obiekty sportowe w okresie kolejnego roku, posiadane przez Spółkę środki pieniężne, dostępne linie kredytowe oraz podejmowane działania w okresie obowiązywania restrykcji uprawdopodabniają zdolność Spółki do regulowania zobowiązań w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia sprawozdania finansowego. W konsekwencji, pomimo istotnych wyzwań związanych z działalnością w otoczeniu rynkowym obarczonym negatywnymi skutkami pandemii, Zarząd Spółki nie dostrzega WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 11 / 66 podstaw, które budziłyby poważne wątpliwości, co do kontynuacji działalności dla Spółki. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. 2.3. Zmiany standardów lub interpretacji Nowe i zmienione standardy przyjęte przez Spółkę od 1 stycznia 2020 roku ▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Zmiana polega na wprowadzeniu nowej definicji pojęcia „istotny” (w odniesieniu do pominięcia lub zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym). Dotychczasowa definicja zawarta w MSR 1 i MSR 8 różniła się od zawartej w Założeniach Koncepcyjnych Sprawozdawczości Finansowej, co mogło powodować trudności w dokonywaniu osądów przez jednostki sporządzające sprawozdania finansowe. Zmiana spowoduje ujednolicenie definicji we wszystkich obowiązujących MSR i MSSF. Nowy standard nie wpłynął na sprawozdania finansowe Spółki, ponieważ dotychczas dokonywane osądy w zakresie istotności były zbieżne z tymi, jakie byłyby dokonywane przy zastosowaniu nowej definicji. ▪ Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Zmiana dotyczy definicji przedsięwzięcia i obejmuje przede wszystkim następujące kwestie: • precyzuje, że przejęty zespół aktywów i działań, aby być traktowanym jako przedsięwzięcie, musi obejmować również wkład i istotne procesy, które wspólnie w istotny sposób uczestniczyć będą w wypracowaniu zwrotu; • zawęża definicję zwrotu, a tym samym również przedsięwzięcia, skupiając się na dobrach i usługach dostarczanych odbiorcom, usuwając z definicji odniesienie do zwrotu w formie obniżenia kosztów; • dodaje wytyczne i przykłady ilustrujące w celu ułatwienia dokonywania oceny, czy w ramach połączenia został przejęty istotny proces; • pomija dokonywanie oceny, czy istnieje możliwość zastąpienia brakującego wkładu lub procesu i kontynuowania operowania przedsięwzięciem w celu uzyskiwania zwrotu oraz • dodaje opcjonalną możliwość przeprowadzenia uproszczonej oceny, mającej na celu wykluczenie, że przejęty zestaw działań i aktywów jest przedsięwzięciem. Zmiana obowiązuje dla połączeń przedsięwzięć, dla których dzień przejęcia przypada w ciągu pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz dla transakcji nabycia aktywów, które wystąpiły w tym okresie sprawozdawczym lub później. W 2020 roku transakcje objęte zmianą nie wystąpiły. Na ten moment Spółka nie jest w stanie przewidzieć przyszłych transakcji nabycia przedsięwzięć. ▪ Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych w MSSF Rada przygotowała nową wersję założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finansowej. Dla spójności zostały zatem odpowiednio dostosowane referencje do założeń koncepcyjnych zamieszczone w poszczególnych standardach. Zmiany nie wpłynęły na sprawozdania finansowe Spółki. ▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 – reforma IBOR Rada MSR wprowadziła zmiany do zasad rachunkowości zabezpieczeń w związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.). Stopy te są często pozycją zabezpieczaną, na przykład w przypadku zabezpieczenia instrumentem IRS. Planowane zastąpienie dotychczasowych stóp nowymi stopami referencyjnymi budziło wątpliwości, co do tego, czy planowana transakcja jest nadal wysoce prawdopodobna, czy nadal oczekuje się przyszłych zabezpieczanych przepływów lub czy istnieje powiązanie ekonomiczne między pozycją zabezpieczaną i zabezpieczającą. Zmiana do standardów określiła, że należy w szacunkach założyć, że zmiany stóp referencyjnych nie nastąpią. W związku z tym, że Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych opartych na stopach procentowych, zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdania finansowe. ▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing: Obniżki czynszu leasingowego związane z COVID-19” Spółka skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania praktycznego rozwiązania wprowadzonego zmianą MSSF 16 w następstwie pandemii COVID-19. Praktyczne rozwiązanie daje leasingobiorcy możliwość nieprzeprowadzania oceny czy ulga w czynszu stanowi zmianę leasingu, i ujęcia wszelkich zmian opłat leasingowych wynikających z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. Praktyczne rozwiązanie opisane powyżej stosuje się jedynie do ulg w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku pandemią COVID-19 i tylko przy spełnieniu określonych warunków. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 12 / 66 Zmiana standardu nie przewiduje żadnych zmian dotyczących rachunkowości po stronie leasingodawcy. Zmiana ma zastosowanie w odniesieniu do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później. Spółka zastosowała zmianę retrospektywnie, bez wpływu na saldo zysków zatrzymanych na dzień 1 stycznia 2020 roku. Wpływ zastosowania zmiany w okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym został przedstawiony w nocie 8. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2020 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane przez Radę MSR, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską: ▪ Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Standard nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską. ▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy; intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. ▪ Zmiana MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” Obowiązujące do tej pory zasady regulujące rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną przewidywały, że ujmuje się na ten moment zysk lub stratę. Z kolei zasady stosowania metody praw własności mówiły, że wynik transakcji z podmiotami wycenianymi metodą praw własności ujmuje się tylko do wysokości udziału pozostałych udziałowców tych podmiotów. W sytuacji, gdy jednostka dominująca sprzedaje lub wnosi aportem udziały w spółce zależnej do podmiotu wycenianego MPW w taki sposób, iż traci nad nią kontrolę, wyżej przytoczone regulacje byłyby ze sobą sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę kolizję następująco: • jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę, stanowi przedsiębiorstwo (biznes), wynik na transakcji ujmowany jest w całości; • jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę, nie stanowi przedsiębiorstwa, wynik ujmowany jest tylko do wysokości udziału innych inwestorów. Spółka posiada udziały w spółkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności, ale dotychczas nie dokonywała sprzedaży lub nie wnosiła aportem udziałów w spółce zależnej do podmiotu wycenianego MPW w taki sposób, iż traciła nad nią kontrolę. W związku z tym zmiana standardów nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Wejście w życie tej zmiany zostało wstrzymane przez Unię Europejską. ▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 – reforma IBOR (Faza 2) Zmiany wprowadzone w ramach Fazy 2 dostarczają rozwiązań księgowych dla ujmowania zmian w kontraktowych przepływach pieniężnych lub zmian w powiązaniach zabezpieczających, wynikających z zastosowania nowej stopy referencyjnej na etapie wdrożenia reformy IBOR oraz wymogów w zakresie ujawnień dotyczących wpływu reformy. Rada MSR wprowadziła do MSSF 9 praktyczne uproszczenia dotyczące ujęcia zmian w przepływach pieniężnych wymaganych przez reformę. Zmiany te ujmuje się poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej. Z praktycznego uproszczenia można skorzystać tylko wtedy, gdy zmiana stopy referencyjnej wynika bezpośrednio z reformy i gdy nowa stopa referencyjna kontraktu jest ekonomicznie ekwiwalentna do poprzedniej stopy sprzed reformy. Zaproponowano również umożliwienie wprowadzenia zmian wymaganych przez reformę IBOR w wyznaczaniu pozycji zabezpieczanych i w dokumentacji dotyczącej pozycji zabezpieczanych zgodnie z MSSF 9 i MSR 39, nie powodując zaprzestania stosowania określonych wymogów rachunkowości zabezpieczeń. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 13 / 66 Wprowadzono nowe wymogi ujawnień, w tym m.in. w odniesieniu do: sposobu w jaki jednostka zarządza przejściem na stopę wolną od ryzyka; wartości bilansowej aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które nadal stanowią punkt odniesienia dla wskaźników referencyjnych będących przedmiotem reformy; sposobu w jaki jednostka ustaliła, które modyfikacje kwalifikują się do praktycznego zastosowania. W związku z tym, że Spółka posiada dług oprocentowany zmiennym oprocentowaniem, praktyczne rozwiązanie przedstawione w zmianie do standardu może umożliwić ograniczenie ujęcia jednorazowego zysku lub straty, który może powstać w związku ze zmianą stóp referencyjnych. W związku z tym, że Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych opartych na stopach procentowych, ani nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdania finansowe w tym zakresie. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w zakresie dotyczącym Spółki w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. 2.4. Zasady rachunkowości Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem pozycji wycenianych w wartości godziwej, np. zobowiązanie z tytułu płatności warunkowych za nabyte udziały lub płatności w formie akcji. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości spółek stowarzyszonych odnoszone są w koszty finansowe. Inwestycje w jednostkach zależnych Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, w odniesieniu do których Spółka ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną w celu uzyskania korzyści z ich działalności. Przy dokonywaniu oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Inwestycje w jednostkach zależnych w sprawozdaniu finansowym zaliczane są do aktywów trwałych. Udziały w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku jako koszty finansowe. W roku 2020 były stosowane w sposób ciągły te same zasady rachunkowości w stosunku do posiadanych udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych. Połączenia z jednostkami zależnymi Połączenia Jednostki z jednostkami zależnymi (będących w 100% własnością Benefit Systems S.A.), rozliczane są w sposób następujący: - w księgach Jednostki ujmowane są aktywa i zobowiązania spółek przejmowanych po ich dotychczasowych wartościach księgowych; - rozpoznawana jest wartość firmy, która powstała na nabyciu jednostki zależnej, w wartości która była rozpoznana na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego; - eliminowana jest wartość udziałów w jednostce zależnej; - eliminowane są rozrachunki pomiędzy Jednostką i jednostką, z którą Jednostka się łączy. Efekt powyższych księgowań ujmowany jest w kapitałach własnych Jednostki jako korygujący zyski zatrzymane. Wyniki jednostki, która jest przejmowana przez Jednostkę ujmowane są w wyniku Jednostki od dnia połączenia. Transakcje w walutach obcych Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są również walutą funkcjonalną Spółki. Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w sprawozdaniu z wyniku przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 14 / 66 Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne wykazywane są na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: Grupa Okres Patenty i licencje 3 lata Oprogramowanie komputerowe 2-5 lat Pozostałe wartości niematerialne 2-5 lat Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac badawczych ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia. W Spółce prowadzone są prace rozwojowe związane z wdrożeniem i przystosowaniem na potrzeby Spółki informatycznych systemów wsparcia oraz nowoczesnych rozwiązań świadczeń pozapłacowych dla klientów. Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne tylko wtedy, gdy spełnione są następujące kryteria: ▪ ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży, ▪ Spółka zamierza ukończyć składnik wartości niematerialnych, a następnie użytkować go lub sprzedać, ▪ Spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, ▪ składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Spółka potrafi tę korzyść udowodnić, m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Spółki, ▪ dostępne są w Spółce środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika, ▪ nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych. Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia przenoszone są na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 4 lata. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy wpływami netto ze sprzedaży, a wartością bilansową zbywanego składnika wartości niematerialnych. Te zyski i straty ujmowane są w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 15 / 66 zbywanym składnikiem wartości niematerialnych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt „Przychody ze sprzedaży” w niniejszym punkcie dodatkowych informacji do sprawozdania finansowego). Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika wartości niematerialnych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Grupa Okres Inwestycje w obce środki trwałe Maszyny i urządzenia 5 -10 lat 3 - 10 lat Środki transportu 3 - 5 lat Pozostałe środki trwałe 3 - 5 lat Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. W przypadku gdy środek trwały jest wyposażeniem biura oraz jego wartość nie przekracza 3,5 tys. PLN, wówczas podlega on jednorazowemu odpisowi. W pozostałych przypadkach środek jest amortyzowany zgodnie z powyższym okresem użytkowania, niezależnie od wartości. Okresy użytkowania oraz metody amortyzacji weryfikowane są raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Środki trwałe dzielone są na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych określane są jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i ujmowane są w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt „Przychody ze sprzedaży”). Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej. Leasing Spółka jako leasingobiorca Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: ▪ czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce, ▪ czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, ▪ czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 16 / 66 W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Za datę rozpoczęcia leasingu uznaje się datę przekazania przez leasingodawcę przedmiotu leasingu. Prawo do użytkowania jest początkowo wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów oraz opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Po początkowym ujęciu, Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania po początkowym ujęciu mogą zostać skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na ponowną ocenę lub modyfikację leasingu. Okresy amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania są następujące: ▪ prawo do użytkowania nieruchomości 2-13 lat ▪ prawo do użytkowania sprzętu fitness 2-10 lat ▪ prawo do użytkowania pozostałych aktywów (samochodów i sprzętu biurowego) 2-4 lata W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych (w tym zasadniczo stałych) opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa, płatności z tytułu wykonania opcji kupna i kar za wykonanie opcji wypowiedzenia leasingu, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. Po początkowym ujęciu, zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia modyfikacji umowy leasingu oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa nie zostanie wcześniej zakończona. Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania i ujmuje opłaty leasingowe w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu dla następujących rodzajów umów leasingowych: • umów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy (dla poszczególnych klas aktywów); • umów, w których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 3 tys. PLN (indywidualnie dla każdej umowy leasingowej). W Spółce dotyczy to przede wszystkim terminali płatniczych zainstalowanych w obiektach sportowych. Spółka prezentuje prawa do użytkowania w Aktywach trwałych jako osobna pozycja obok Rzeczowych aktywów trwałych, co do których posiada tytuł własności oraz obok Wartości niematerialnych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zmiana leasingu: ulgi w czynszach przyznawane leasingobiorcy bezpośrednio w związku pandemią COVID-19 Dla umów najmu nieruchomości, Spółka zastosowała praktyczne rozwiązanie wprowadzone Zmianą do MSSF 16 w 2020 roku w następstwie pandemii COVID-19. Praktyczne rozwiązanie daje leasingobiorcy możliwość nieprzeprowadzania oceny czy ulga w czynszu, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu, i ujęcia wszelkich zmian opłat leasingowych wynikających z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. Praktyczne rozwiązanie opisane powyżej stosuje się jedynie do ulg w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku pandemią COVID-19 i tylko wtedy, gdy spełniono wszystkie poniższe warunki: • zmiana opłat leasingowych prowadzi do zaktualizowanego wynagrodzenia za leasing, które jest zasadniczo takie samo bądź niższe niż wynagrodzenie za leasing obowiązujące bezpośrednio przed tą zmianą; • jakiekolwiek obniżenie opłat leasingowych dotyczy jedynie płatności pierwotnie wymagalnych w dniu 30 czerwca 2021 r. lub przed tą datą (na przykład ulga w czynszu spełniałaby ten warunek, jeżeli WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 17 / 66 skutkowałaby obniżeniem opłat leasingowych w dniu 30 czerwca 2021 r. lub przed tą datą i większymi opłatami leasingowymi wymagalnymi po dniu 30 czerwca 2021 r.); oraz • inne warunki leasingu nie zostały znacząco zmienione. W efekcie, zobowiązanie leasingowe jest ponownie wyceniane przy zastosowaniu niezmienionej stopy procentowej, a efekt wyceny ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku w podstawowej działalności operacyjnej jako pomniejszenie odpowiednich kosztów operacyjnych wg funkcji w zależności od tego, gdzie przypisane są koszty danej umowy leasingu. Spółka jako subleasingodawca / leasingodawca Spółka klasyfikuje umowy subleasingu jako leasing operacyjny lub finansowy w odniesieniu do składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania wynikającego z leasingu głównego, a nie w odniesieniu do bazowego składnika aktywów. Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, jeśli przenosi znacząco wszystkie ryzyka i korzyści z prawa do użytkowania aktywów wynikającego z leasingu głównego. W przeciwnym razie jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. Spółka jest subleasingodawcą oraz leasingodawcą w odniesieniu do sprzętu fitness oddanego w dzierżawę dla obiektów będących partnerami Spółki, a także w odniesieniu do powierzchni biurowej. Tego typu umowy subleasingu zostały zaklasyfikowane jako leasing operacyjny. Spółka nadal ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wynikający z leasingu głównego i odpowiadające mu zobowiązanie. Przychody z tytułu subleasingu oraz leasingu operacyjnego, gdzie Spółka jest leasingodawcą, ujmowane są liniowo przez okres leasingu. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: ▪ wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie; ▪ wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz ▪ wartości niematerialne, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania. Spółka nie posiada aktywów trwałych o nieokreślonym okresie użytkowania, innych niż wartość firmy. W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują wpływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące wpływy pieniężne testowane są indywidualnie. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła. Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 18 / 66 Aktywa finansowe Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej. Z wyłączeniem aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik, Spółka włącza do wartości początkowej wyceny aktywów finansowych koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do ich nabycia lub emisji. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na wycenianie w: ▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, ▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz ▪ instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik): ▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza: ▪ środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ▪ należności z tytułu pożyczek, ▪ należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9), ▪ dłużne papiery wartościowe. Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa trwałe i obrotowe w pozycjach „„Pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe”, „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Przychody z tytułu odsetek ustalanych metodą efektywnej stopy procentowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Przychody finansowe”. Straty z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje w pozostałych kosztach operacyjnych, zaś straty z tytułu utraty wartości pozostałych aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”. W obydwu przypadkach wykazywane straty pomniejszane są o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk / (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: ▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; ▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 19 / 66 finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: ▪ Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania i typu odbiorcy (B2B, B2C). Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością na bazie dostępnych danych historycznych. ▪ W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. W odniesieniu do należności handlowych Spółka dopuszcza również indywidualną możliwość określania oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności dotyczy to: należności od dłużników znajdujących się w stanie likwidacji lub w stanie upadłości, należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu (w szczególności, gdy przewidywane koszty procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe albo wyższe od dochodzonej kwoty). W powyższych sytuacjach odpis na należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości. Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy: ▪ składnik aktywów jest przeterminowany ponad 360 dni, ▪ nastąpiła upadłość lub likwidacja dłużnika, ▪ nastąpiła niewypłacalność dłużnika. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: ▪ kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, ▪ zobowiązania z tytułu leasingu, ▪ inne zobowiązania finansowe. Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. Rachunkowość zabezpieczeń Spółka nie posiada instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych ani wartości godziwej. Zapasy Zapasy wyceniane są według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia / kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO). WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 20 / 66 Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. W ramach szczegółowej analizy ustalono klasyfikacje oraz oszacowano odpis z tytuły utraty wartości zgodnie z MSSF 9. Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”. W związku z tym środki pieniężne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji. Kapitał własny Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Zyski zatrzymane obejmują następujące kategorie kapitałów: kapitał rezerwowy, pozostałe kapitały oraz niepodzielony wynik z lat ubiegłych. Kapitał rezerwowy tworzony jest przez Spółkę z wygospodarowanego zysku z przeznaczeniem na rozwój spółki albo pokrycie szczególnych strat lub innych wydatków. O sposobie użycia kapitału rezerwowego decyduje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. Pozostałe kapitały obejmują: ▪ kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz ▪ kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów, obejmujących: o przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych), o wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych), Niepodzielony wynik z lat ubiegłych obejmuje także wynik finansowy bieżącego roku. W zyskach zatrzymanych wykazywane są niepodzielone wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w „Sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym”. Płatności w formie akcji W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane są opcje zamienne na akcje Spółki. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 21 / 66 Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich okresów. Świadczenia pracownicze Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły: ▪ krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami i prowizjami), składek na ubezpieczenia społeczne, świadczenia z tytułu Pracowniczych Programów Kapitałowych oraz nagród jubileuszowych, ▪ rezerwy na niewykorzystane urlopy, ▪ inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty w okresie, którego dotyczą. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Odprawy emerytalne Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne wypłacane są jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę i stanowią pozostałe długoterminowe świadczenia pracownicze. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmian założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta) i korekt aktuarialnych ex post, ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych, a przy tym można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewne. Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły: ▪ toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne, ▪ koszty bezpośrednie współmierne do wykazanych przychodów ze sprzedaży podstawowych usług świadczonych przez Spółkę: o rezerwa na koszty z tytułu programu MultiSport – gdzie dokumenty kosztowe wystawiane są przez Partnerów po zakończonym okresie rozliczeniowym, a klient obciążany jest na początku okresu rozliczeniowego; ▪ restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 22 / 66 Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy. W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3. Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 29. Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15 (za wyjątkiem przychodów z leasingów, które prezentowane są zgodnie z MSSF 16). Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki: ▪ identyfikacja umowy z klientem, ▪ identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, ▪ określenie ceny transakcyjnej, ▪ przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, ▪ ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ▪ strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; ▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; ▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; ▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz ▪ jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi, które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Spółka nie sprzedaje usług w pakietach (w rozumieniu MSSF 15). Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki: ▪ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz ▪ obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem obejmuje kwoty stałe. Przy sprzedaży usług nie występują rabaty i upusty, ani prawo do zwrotu czy ubezpieczenia. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 23 / 66 Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu Spółka ujmuje przychody w momencie transferu dóbr lub usług na klienta w wartości równej cenie transakcyjnej, z uwzględnieniem zasady memoriału. Główną działalnością generującą przychody Spółki jest sprzedaż kart MultiSport. Karty MultiSport umożliwiają posiadaczom kart zasadniczo nieograniczony dostęp do szerokiej sieci obiektów sportowych obsługiwanych przez partnerów Spółki oraz przez samą Spółkę przez okres ważności karty. Karty sportowe są zazwyczaj opłacane z góry przez pracodawców posiadaczy kart i rozliczane co miesiąc lub kwartał. Użytkownicy mogą anulować karty z okresem wypowiedzenia wynoszącym 1-3 miesiące. Spółka rozlicza się z zewnętrznymi podmiotami prowadzącymi centra fitness / obiekty sportowe za wejścia użytkowników kart sportowych w cyklach miesięcznych, na bazie miesięcznego rozliczenia faktycznej liczby wejść. Spółka narażona jest na ryzyko związane z liczbą wizyt klientów w klubach obsługiwanych przez zewnętrzne podmioty, a ponadto sama zapewnia funkcjonowanie własnych klubów, z których mogą korzystać użytkownicy kart. W konsekwencji Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży kart sportowych jako zleceniodawca na bazie brutto. Przychody z tytułu kart są ujmowane w przychodach równomiernie przez okres rozliczeniowy, gdyż Spółka jest zobowiązana do zapewnienia użytkownikom dostępu do sieci obiektów sportowych przez cały okres obowiązywania umowy. Na saldzie zobowiązań z tytułu umów z klientami Spółka ujmuje zafakturowane z góry przychody dotyczące okresów przyszłych. Poprzez działalność we własnych klubach fitness Spółka uzyskuje także przychody ze sprzedaży o charakterze B2C, która obejmuje sprzedaż karnetów członkowskich oraz towarów. Karnety zapewniają dostęp do klubów z określonych sieci i na podstawie podpisanych umów z klientami rozliczane i opłacane są miesięcznie przez cały okres trwania umowy. Klient ma możliwość zawieszenia karnetu zgodnie z warunkami umowy oraz wypowiedzenia umowy w dowolnym momencie, przy czym rozwiązanie umowy następuje z końcem określonego okresu rozliczeniowego. Ponadto, kluby fitness uzyskują przychody ze sprzedaży towarów na ich terenie, w tym np. artykułów spożywczych. Poprzez działalność on-line Spółka uzyskuje także przychody ze sprzedaży o charakterze B2C, która obejmuje sprzedaż karnetów członkowskich do platformy treningowej Yes2Move. Za moment rozpoznania przychodów B2C Spółka zasadniczo uznaje miesiąc kalendarzowy odzwierciedlający okres wykonania usługi lub w momencie wydania towarów (w przypadku sprzedaży towarów w klubach fitness). Dochody z tytułu odsetek i dywidend Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Koszty operacyjne Koszty operacyjne ujmowane są w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty w układzie kalkulacyjnym. Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie dotyczy pozycji ujętych w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony wyliczany jest metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony wyliczany jest przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 24 / 66 Rezerwa i aktywa z tytułu podatku odroczonego są ze sobą kompensowane, o ile oba odnoszą się do tej samej jurysdykcji podatkowej. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki wykazywana jest suma aktywów i suma rezerw ze sprawozdań jednostkowych po korektach konsolidacyjnych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. 3. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego Spółki, zostały zaprezentowane poniżej. Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na skutek weryfikacji przeprowadzonej na dzień 31 grudnia 2020 roku nie zidentyfikowano przesłanek, które wymagałyby zmiany okresów ekonomicznej użyteczności posiadanych aktywów trwałych. W efekcie Zarząd ocenił, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 6, 7 oraz 8. Rozliczenia z tytułu podatku dochodowego oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonym przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Utrata wartości aktywów niefinansowych, w tym dla wartości firmy W celu określenia wartości odzyskiwalnej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej. Spółka identyfikuje ośrodki wypracowujące środki pieniężne dla działalności polegającej na sprzedaży kart sportowych oraz prowadzeniu klubów fitness na poziomie całego kraju, z uwagi na komplementarny charakter tych dwóch rodzajów działalności. W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki. Informacje na temat przyjętych założeń w wyliczeniu wartości odzyskiwalnej w testach na utratę wartości ze wskazaniem wrażliwości wyliczenia na rozsądnie możliwe zmiany tych założeń ujawniono w nocie 5. Test na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych W odniesieniu do inwestycji w jednostki zależne Spółka przeprowadza regularne analizy wystąpienia przesłanek utraty wartości. W przypadku zidentyfikowania wystąpienia przesłanek, Spółka przeprowadza test na utratę wartości. Wartość odzyskiwalna udziałów szacowana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych dla danej spółki zależnej. W procesie wyceny dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych przepływów pieniężnych o wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 25 / 66 Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki. Informacje na temat przyjętych założeń w wyliczeniu wartości odzyskiwalnej w testach na utratę wartości ze wskazaniem wrażliwości wyliczenia na rozsądnie możliwe zmiany tych założeń ujawniono w nocie 9. Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje ustalenia odpisu aktualizującego wartość należności i pożyczek. Od 1 stycznia 2018 r. polityka tworzenia odpisów aktualizujących bazuje na wytycznych MSSF 9. W odniesieniu do należności handlowych Spółka stosuje – zgodnie z możliwością, jaką daje standard – uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Podejście to wynika z faktu, iż należności Spółki nie zawierają istotnego elementu finansowania w rozumieniu MSSF 15. Do wyliczenia odpisu Spółka stosuje metodę matrycy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności zaliczonych do różnych przedziałów przeterminowania. Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące strat kredytowych oraz ewentualny wpływ istotnych i możliwych do zidentyfikowania przyszłych czynników (np. rynkowych lub makroekonomicznych). Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania szacowane jest na podstawie danych historycznych dotyczących niespłaconych należności. W celu oszacowania parametru niewykonania zobowiązania przez kontrahenta Spółka wyodrębniła cztery przedziały: 1. Nieprzeterminowane oraz przeterminowane od 1 do 60 dni, 2. Przeterminowane od 61 do 180 dni, 3. Przeterminowane od 181 do 360 dni, 4. Przeterminowane powyżej 360 dni. Dla każdego z powyższych przedziałów Spółka szacuje parametr niewykonania zobowiązania, który uwzględnia historyczny brak zapłaty za faktury sprzedażowe przez kontrahentów w okresie, za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Wartość oczekiwanej straty kredytowej liczona jest w wyniku przemnożenia wartości należności w danym przedziale przeterminowania przez wyliczony parametr niewykonania zobowiązania. W odniesieniu do należności handlowych Spółka dopuszcza również indywidualną możliwość określania oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności dotyczy to: należności od dłużników znajdujących się w stanie likwidacji lub w stanie upadłości, należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu (w szczególności, gdy przewidywane koszty procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe albo wyższe od dochodzonej kwoty). W powyższych sytuacjach odpis na należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości. Czynniki makroekonomiczne (PKB, bezrobocie) nie dają przesłanek do zastosowania dalszych odpisów portfelowych odnośnie stanu należności na dzień bilansowy. Wpływ pandemii COVID-19 został już uwzględniony we wskaźnikach zastosowanych do oszacowania odpisów. Spółka stosuje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości, za wyjątkiem należności handlowych: ▪ Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); ▪ Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązania w ciągu całego umownego okresu życia aktywa; ▪ Stopień 3 – salda z obiektywną przesłanką utratą wartości. Spółka przeanalizowała wyniki spółek zależnych, biorąc pod uwagę ich dalsze plany rozwojowe oraz spodziewane przepływy pieniężne z ich działalności. W wyniku tej analizy nie zidentyfikowała utraty wartości inwestycji w spółki zależne. Zidentyfikowane zostały natomiast przesłanki utraty wartości udzielonych pożyczek oraz należności na dzień 31 grudnia 2020 roku. Leasing Ujęcie umów leasingu zgodnie z zasadami MSSF 16 oparte jest na subiektywnej ocenie Zarządu, uwzględniającej bieżące interpretacje MSSF 16. Subiektywna ocena oraz szacunki Zarządu mogą ulec zmianie na skutek nowych interpretacji MSSF 16 wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz / lub w przypadku, gdy rozwój ogólnie przyjętej praktyki stosowania zasad rachunkowości doprowadzi do wypracowania bardziej przejrzystych interpretacji w tym zakresie. Kluczowe osądy przy ujmowaniu umów leasingowych dotyczą: ▪ okresu leasingu - ustalając okres leasingu, Spółka uwzględnia wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy lub nieskorzystania z opcji zakończenia umowy. Nieodwoływalny okres leasingu obejmuje okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli można WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 26 / 66 z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji oraz okresy wynikające z opcji wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Spółce i strategię biznesową. Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, że Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, dokonywana jest w przypadku wystąpienia istotnych zdarzeń i zmiany okoliczności wpływających na taką ocenę, a będąca pod kontrolą Spółki, ▪ struktury stałych i zmiennych płatności w umowie, ▪ stopy dyskonta, tj. krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. Stopy dyskonta przyjęte przez Spółkę dla celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte na stopach referencyjnych oraz marży banku charakterystycznej dla warunków danej umowy leasingowej (przy uwzględnieniu bazowego składnika aktywów, okresu trwania oraz uwarunkowań leasingobiorcy). Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze szacunki uwzględniające najbardziej aktualne interpretacje i praktykę stosowania MSSF 16, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania. Płatności w formie akcji W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane są opcje zamienne na akcje Spółki. W odniesieniu do wyceny funkcjonującego programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników Spółka stosuje MSSF 2 Płatności w formie akcji. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) uwzględniane są w szacowaniu liczby opcji na akcje, do których pracownicy nabędą prawa. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, uwzględniane są nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba opcji, do których pracownicy nabędą prawo, różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu; nie dokonuje się korekt poprzednich okresów. Wycena wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań, ustalenie wartości firmy Zarząd Spółki dokonuje identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów, zobowiązań oraz wartości firmy. Wycena uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: wybór odpowiedniej metody wyceny czy prognozy finansowe. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań oraz ustalenie wartości firmy. Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych od nabytych udziałów Spółka wykazuje zobowiązania z tytułu płatności warunkowych od nabytych udziałów od Calypso Fitness oraz za akcje w spółce Fabryka Formy S.A. Wycena zobowiązania na koniec okresu sprawozdawczego dokonywana jest przy zastosowaniu modelu Monte-Carlo, przy wykorzystaniu założeń odnośnie zmienności ceny akcji Spółki, stopy wolnej od ryzyka oraz stopy dyskonta. Wyceny dokonywane są w kolejnych okresach sprawozdawczych. Faktyczne płatności zrealizowane przez Spółkę mogą przyjąć inne wartości niż te wynikające z aktualnych wycen. Rezerwy W przypadkach, w których występuje niepewność co do terminu poniesienia lub kwoty przyszłych nakładów niezbędnych do uregulowania zobowiązania, Spółka zawiązuje rezerwy na zobowiązania. Wartość rezerwy opiera się o szacunki zarządu Spółki, dokonane na bazie aktualnie dostępnych informacji. Istotne pozycje o charakterze rezerw występujące na saldzie na dzień 31 grudnia 2020 to rezerwa związana z postępowaniem antymonopolowym (nota 17) oraz rezerwa na rozliczenia z tyt. zafakturowanych przychodów (nota 21). Szacunki dokonane w kolejnych okresach sprawozdawczych, na skutek pojawienia się nowych informacji, a także końcowa kwota, którą Spółka będzie zobowiązana zapłacić mogą istotnie różnić się od szacunków dokonanych dla potrzeb sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. 4. Korekta prezentacji oraz zmiana zasad rachunkowości Wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki miały zmiany zasad rachunkowości, wynikające ze zmian standardów oraz interpretacji, w tym w szczególności zastosowanie praktycznego rozwiązania wprowadzonego zmianą MSSF 16 „Leasing: Obniżki czynszu leasingowego związane z COVID-19”. Opis zmian standardów przedstawiono w nocie 2.3. Skutki zastosowania praktycznego rozwiązania przedstawiono w nocie 8. Ponadto Spółka dokonała korekty grupowania pozycji w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wpływ korekty na jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2019 oraz 2018 przedstawiają poniższe tabele. Tabela z przekształceniem danych 2018 zawiera ponadto informację na temat wpływu pierwszego zastosowania MSSF16 zmodyfikowaną metodą retrospektywną, tj. bez przekształcania danych porównawczych począwszy od 1 stycznia 2019: WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 27 / 66 31.12.2019 Przed zmianą Zmiana Po zmianie Aktywa trwałe: Pożyczki 305 886 (305 886) 0 Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 0 305 886 305 886 Należności długoterminowe 3 976 (3 976) 0 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 144 (144) 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 0 4 120 4 120 Razem: 310 006 0 310 006 Aktywa obrotowe: Pożyczki 12 399 (12 399) 0 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 123 (123) 0 Pożyczki oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 12 522 12 522 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 14 095 (14 095) 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 80 004 14 095 94 099 Razem: 106 621 0 106 621 Kapitał własny: Kapitał rezerwowy 9 906 (9 906) 0 Pozostałe kapitały 383 375 (383 375) 0 Zyski zatrzymane 162 105 393 281 555 386 Razem: 555 386 0 555 386 Zobowiązania długoterminowe: Pozostałe zobowiązania 7 239 (7 239) 0 Inne zobowiązania finansowe 0 7 239 7 239 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 125 (125) 0 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 0 125 125 Razem: 7 364 0 7 364 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 17 371 (17 371) 0 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 0 1 445 1 445 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 57 278 (57 278) 0 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 0 10 514 10 514 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 30 563 62 538 93 101 Inne zobowiązania finansowe 0 152 152 Razem: 105 212 0 105 212 * w tym: 46 764 tys. przesunięte z krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych, 15 926 tys. z zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych oraz 152 tys. przesunięte do innych zobowiązań finansowych. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 28 / 66 31.12.2018 Korekta z tytułu zastosowania MSSF 16 01.01.2019 Zmiana 01.01.2019 przekształcone Aktywa trwałe: Rzeczowe aktywa trwałe 44 160 (19 777) 24 383 0 24 383 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 49 945 49 945 0 49 945 Pożyczki 590 286 0 590 286 (590 286) 0 Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 590 286 590 286 Należności długoterminowe 188 0 188 (188) 0 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 34 0 34 (34) 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 0 0 0 222 222 Razem: 634 668 30 168 664 836 0 664 836 Aktywa obrotowe: Pożyczki 72 079 0 72 079 (72 079) 0 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 Pożyczki oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 72 079 72 079 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 362 0 6 362 (6 362) 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 61 753 0 61 753 6 362 68 115 Razem: 140 194 0 140 194 0 140 194 Kapitał własny: Kapitał rezerwowy 9 906 0 9 906 (9 906) 0 Pozostałe kapitały 386 049 0 386 049 (386 049) 0 Zyski zatrzymane 141 758 0 141 758 395 955 537 713 Razem 537 713 0 537 713 0 537 713 Zobowiązania długoterminowe: Leasing 8 623 (8 623) 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 36 438 36 438 0 36 438 Razem: 8 623 27 815 36 438 0 36 438 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 11 012 0 11 012 (11 012) 0 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 0 0 0 885 885 Leasing 6 581 (6 581) 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 10 684 10 684 0 10 684 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 72 650 (1 750) 70 900 (70 900) 0 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 0 0 0 8 562 8 562 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 16 359 0 16 359 72 465 88 824 Razem: 106 602 2 353 108 955 0 108 955 * w tym: 62 338 tys. przesunięte z krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych oraz 10 127 tys. z zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 29 / 66 5. Wartość firmy Wartość firmy alokowana jest do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi środki pieniężne są ośrodki nie większe niż segmenty operacyjne. Cała wartość firmy rozpoznana w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki została zaalokowana do ośrodka Polska określonego na poziomie Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej dla której Spółka jest jednostką dominującą. Wartość bilansowa wartości firmy na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco: 31.12.2020 31.12.2019 Połączenia spółek fitness 217 617 217 617 Połączenie z FitSport Polska 29 228 0 Razem wartość firmy 246 845 217 617 Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość firmy wyniosła 246 845 tys. PLN. W 2020 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość firmy. Wzrost wartości firmy wynika przejęcia FitSport Polska Sp. z o.o. z dniem 30 listopada 2020 roku. Przed datą połączenia Spółka posiadała 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki FitSport Polska Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego przypisana została wartość firmy, została ustalona przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę na dzień dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Spółka zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest uzależniona m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce. Przychody te rosną w okresach ożywienia gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników, jak m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę nabywczą klientów Spółki oraz konsumentów produktów i usług Spółki. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej obecnie ryzyko gwałtownych zmian legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności gospodarczej nie jesteśmy w stanie obecnie przewidzieć. Na szacunek wartości odzyskiwalnej aktywów istotny wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta stopa wzrostu po okresie szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym. W wyliczeniach przyjęto następujące uznane za najbardziej istotne założenia: ▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat; ▪ dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności ośrodka dokonano ekstrapolacji przepływów przy wykorzystaniu stopy wzrostu zaprezentowanej poniżej. Stopa ta oparta jest na posiadanych przez Spółkę analizach potencjału rynku, na którym Spółka jest obecna i planuje dalszy rozwój; ▪ stopa dyskonta wykorzystana w obliczeniach została zaprezentowana poniżej. Wycenę przeprowadzono przy założeniu następujących parametrów: • Stopa dyskonta WACC na poziomie 7,3% • Stopa wzrostu po okresie prognozy: 1,7% Pozostałe zastosowane założenia to: • stopniowe dochodzenie do poziomu sprzedaży i wyników operacyjnych sprzed pandemii; • przekroczenie poziomu sprzedaży z roku 2019 zakładane w roku 2023. Prezentowane założenia odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenia oraz są spójne z przesłankami pochodzącymi z zewnętrznych źródeł informacji. W oparciu o przeprowadzone szacunki przyszłych przepływów i ich dyskonto do wartości bieżącej uzyskano wartość odzyskiwaną segmentu powyżej wartości bilansowej. Na postawie wyników przeprowadzonych testów nie stwierdzono utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Ze względu na fakt, iż wycena ta oparta jest w dużej mierze o prognozowane wyniki operacyjne i finansowe Zarząd wskazuje na nieodłączną niepewność związaną z realizacją tych prognoz. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Polska wykazuje niską wrażliwość na zmianę poziomu średniego ważonego kosztu kapitału. Musiałby on wzrosnąć o ponad 11 p.p., aby wartość wyceny zrównała się z wartością WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 30 / 66 aktywów alokowanych do ośrodka generującego środki pieniężne. Jest on także odporny na niewielkie wahania poziomu przychodów, których spadek w całym okresie prognozy musiałby wynieść nieomal 8%, aby wartość wyceny zrównała się z wartością aktywów alokowanych do ośrodka. 6. Wartości niematerialne Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują oprogramowanie komputerowe oraz wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania, prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania”. Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogra- mowanie komputerowe Ukończone prace rozwojowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem Stan na 31.12.2020 Wartość bilansowa brutto 2 505 159 2 153 32 739 16 719 6 483 60 758 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 (93) (2 104) (11 432) (5 892) 0 (19 521) Wartość bilansowa netto 2 505 66 49 21 307 10 827 6 483 41 237 Stan na 31.12.2019 Wartość bilansowa brutto 2 505 159 2 153 29 375 15 601 5 742 55 535 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (40) (1 905) (13 232) (4 623) (19 800) Wartość bilansowa netto 2 505 119 248 16 143 10 978 5 742 35 735 Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogra- mowanie komputerowe Ukończone prace rozwojowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania Razem za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 2 505 119 248 16 143 10 978 5 742 35 735 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 0 0 0 0 93 11 796 11 889 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) 0 0 0 (128) 0 (292) (420) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 0 0 0 9 679 1 084 (10 763) 0 Amortyzacja (-) 0 (53) (199) (4 387) (1 328) 0 (5 967) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 2 505 66 49 21 307 10 827 6 483 41 237 za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 0 0 4 080 0 0 15 945 20 025 Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych 2 505 0 0 0 11 117 0 13 622 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 0 0 0 0 0 7 076 7 076 Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 0 159 (3 583) 20 703 0 (17 279) 0 Amortyzacja (-) 0 (40) (249) (4 560) (139) 0 (4 988) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 2 505 119 248 16 143 10 978 5 742 35 735 Najistotniejszymi składnikami wartości niematerialnych są koszty ukończonych prac rozwojowych, pozostałe wartości niematerialne i oraz wartości niematerialne w trakcie wytwarzania, których wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła odpowiednio 21 307 tys. zł, 10 827 tys. zł i 6 483 tys. zł. Koszty ukończonych prac rozwojowych stanowią głównie zakończone prace związane z wytworzeniem we własnym zakresie systemów informatycznych (m.in. system ERP, eMultiSport, systemy biznesowo- sprzedażowe Runner, CRM, optymalizacja systemów sprzedażowych). W pozostałych wartościach niematerialnych kwota 7 185 tys. zł odzwierciedla wartości niematerialne rozpoznane na dzień przejęcia Spółek prowadzących działalność klubów fitness. Wartości WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 31 / 66 niematerialne w trakcie wytwarzania dotyczą dalszego rozwoju narzędzi informatycznych, wytwarzanych we własnym zakresie, wspierających sprzedaż i funkcjonowanie Spółki. Okres amortyzacji składników wartości niematerialnych wynosi zasadniczo od 2 do 5 lat. Spółka nie wykorzystuje w działalności składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony. Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w sprawozdaniu z wyniku w następujących pozycjach: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Koszt własny sprzedaży 3 809 2 926 Koszty ogólnoadministracyjne 1 533 1 113 Koszty sprzedaży 625 949 Razem amortyzacja wartości niematerialnych 5 967 4 988 Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów w takcie wytwarzania poprzez weryfikację przesłanek utraty wartości tych aktywów. Nie wystąpiła potrzeba dokonania odpisów aktualizujących. Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła okresowy przegląd okresów użytkowania składników wartości niematerialnych i w jego wyniku dokonała odpisu aktualizującego w wysokości 94 tys. zł z tytułu wcześniejszego umorzenia niektórych wartości niematerialnych. Nie zidentyfikowano potrzeby zmiany pozostałych okresów użytkowania. 7. Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Stan na 31.12.2020 Wartość bilansowa brutto 721 234 035 24 471 1 053 82 729 15 641 358 650 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 (85 637) (16 196) (483) (44 058) 0 (146 374) Wartość bilansowa netto 721 148 398 8 275 570 38 671 15 641 212 276 Stan na 31.12.2019 Wartość bilansowa brutto 721 234 898 33 343 1 312 80 900 10 751 361 925 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 (60 279) (18 485) (534) (48 305) 0 (127 603) Wartość bilansowa netto 721 174 619 14 858 778 32 595 10 751 234 322 Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 721 174 619 14 858 778 32 595 10 751 234 322 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 0 6 135 1 003 0 16 911 4 890 28 939 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) 0 (9 491) (336) (3) (1 439) 0 (11 269) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 0 1 328 (3 384) 0 2 056 0 0 Amortyzacja (-) 0 (24 193) (3 866) (205) (11 452) 0 (39 716) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 721 148 398 8 275 570 38 671 15 641 212 276 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 32 / 66 za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 0 0 3 174 0 21 209 0 24 383 Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych 721 167 981 11 469 812 16 945 13 910 211 838 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 0 620 1 829 0 2 980 7 554 12 983 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) 0 (8) (78) 0 (191) (101) (378) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 0 10 033 278 0 301 (10 612) 0 Amortyzacja (-) 0 (4 007) (1 814) (34) (8 649) 0 (14 504) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 721 174 619 14 858 778 32 595 10 751 234 322 Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 212,3 mln zł. Spadek wartości rzeczowych aktywów trwałych o 22 mln zł w porównaniu do końca 2019 roku wynika głównie z zamknięcia 6 klubów fitness w czerwcu (spadek o 9,8 mln zł) oraz ponoszenia niższych nakładów niż naliczona w okresie amortyzacja, w związku z brakiem otwarć nowych klubów oraz tymczasowym wstrzymaniem inwestycji w kluby istniejące. Koszty zlikwidowanych środków trwałych zostały zaprezentowane w pozostałych kosztach operacyjnych (nota 23.3). Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku i sprawozdania z sytuacji finansowej: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Koszt własny sprzedaży 37 500 12 388 Koszty ogólnoadministracyjne 1 573 1 400 Koszty sprzedaży 643 716 Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 39 716 14 504 W 2020 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku żadne aktywa trwałe nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki. 8. Leasing 8.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2020 Nieruchomości Sprzęt fitness Pozostałe Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 703 527 89 437 2 801 795 765 Nowe umowy leasingowe 14 764 11 035 3 502 29 301 Modyfikacje, zakończenia umów, sprzedaże (13 383) (6 553) (2 365) (22 301) Amortyzacja (91 984) (17 259) (2 284) (111 527) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 612 924 76 660 1 654 691 238 od 01.01 do 31.12.2019 Nieruchomości Sprzęt fitness Pozostałe Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 28 750 18 965 2 230 49 945 Połączenie jednostek gospodarczych 697 158 77 147 1 163 775 468 Nowe umowy leasingowe 1 526 0 1 174 2 700 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 33 / 66 Modyfikacje, zakończenia umów, sprzedaże (2 652) (895) (537) (4 084) Amortyzacja (21 254) (5 780) (1 229) (28 264) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 703 527 89 437 2 801 795 765 8.2. Zobowiązania z tytułu leasingu od 01.01 do 31.12.2020 Saldo na dzień 01.01.2020 roku 852 294 Nowe umowy leasingowe 29 301 Modyfikacje, zakończenia umów, sprzedaże (21 561) Efekt zastosowania praktycznego rozwiązania COVID-19 (12 268) Naliczone odsetki 13 512 Różnice kursowe 47 248 Płatności (79 756) Saldo na dzień 31.12.2020 roku 828 770 Długoterminowe 669 850 Krótkoterminowe 158 920 Saldo na dzień 01.01.2019 roku — MSSF 16 47 122 Połączenie jednostek gospodarczych 831 092 Nowe umowy leasingowe 2 700 Modyfikacje, zakończenia umów, sprzedaże (2 892) Naliczone odsetki 3 231 Różnice kursowe (611) Płatności (28 348) Saldo na dzień 31.12.2019 roku 852 294 Długoterminowe 724 900 Krótkoterminowe 127 394 Analiza terminów wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku przedstawia się następująco: Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie: do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem Stan na 31.12.2020 Opłaty leasingowe 159 876 453 233 259 518 872 627 Koszty finansowe (-) (956) (19 417) (23 484) (43 857) Wartość bieżąca zobowiązania 158 920 433 816 236 034 828 770 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 34 / 66 Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie: do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem Stan na 31.12.2019 Opłaty leasingowe 128 343 465 214 312 526 906 083 Koszty finansowe (-) (949) (21 619) (31 221) (53 789) Wartość bieżąca zobowiązania 127 394 443 595 281 305 852 294 Na dzień 31 grudnia 2020 roku, Spółka jest stroną nierozpoczętych jeszcze umów najmu lokali z przeznaczeniem na kluby fitness, nie ujętych w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. Potencjalne przyszłe wypływy pieniężne z tytułu tych umów szacowane są na kwotę 72.077 tys. PLN (2019: 100.441 tys. PLN). Pozostałe ujawnienia dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w Nocie 31. 8.3. Kwoty dotyczące leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym od 1.01.2020 do 31.12.2020 od 1.01.2019 do 31.12.2019 Kwoty ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania (ujęta w koszcie własnym sprzedaży oraz kosztach sprzedaży i ogólnoadministracyjnych) (111 527) (28 264) Wynik na zmianie umów leasingowych (ujęty w pozostałych przychodach / kosztach operacyjnych) 4 024 (41) Zastosowanie praktycznego rozwiązania COVID-19 (ujęte w koszcie własnym sprzedaży) 12 268 0 Odsetki od zobowiązań leasingowych (ujęte w kosztach finansowych) (13 512) (3 231) Różnice kursowe od zobowiązań leasingowych denominowanych w walutach obcych (ujęte w kosztach finansowych) (47 248) 611 Razem (155 995) (30 925) Kwoty ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Płatności leasingowe (ujęte w przepływach środków pieniężnych w działalności finansowej) (79 756) (28 348) W 2020 roku koszty związane z krótkoterminowymi umowami leasingowymi oraz leasingami aktywów o niskiej wartości Spółka rozpoznała w sprawozdaniu z wyniku w kosztach okresu w wysokości 586 tys. PLN. Koszty te obejmowały głównie wynajem powierzchni reklamowej (35 tys. PLN) oraz dzierżawę drobnego wyposażenia biur (551 tys. PLN). Zmienne opłaty leasingowe w 2020 roku nie wystąpiły. Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w nocie 25.2. W 2020 roku, w związku z trwającą pandemią COVID-19 Spółka renegocjowała warunki umów najmu, co wpłynęło na wycenę zobowiązania z tytułu leasingu. Zastosowano uproszczenie wprowadzone zmianą do MSSF 16 (patrz Zasady rachunkowości), zgodnie z którym obniżki opłat leasingowych, powstałe w wyniku renegocjacji umów nie stanowią zmiany leasingu, a efekty przeszacowania zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku. W przypadku każdej umowy dokonano oceny, czy spełnione zostały kryteria warunkujące zastosowanie tegoż uproszczenia (opisane w sekcji Zmiana leasingu: ulgi w czynszach przyznawane leasingobiorcy bezpośrednio w związku pandemią COVID-19 w nocie 2.4 Zasady Rachunkowości). Praktyczne rozwiązanie zostało zastosowane w przypadku obniżek czynszów najmu nieruchomości (kluby sportowe, biura). Kwota przeszacowania zobowiązania z tytułu leasingu, wynikająca z wynegocjowanych ulg, ujęta w wyniku z działalności operacyjnej jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży w 2020 roku wynosi 12.268 tys. zł. 8.4. Subleasing Spółka jest subleasingodawcą oraz leasingodawcą w odniesieniu do sprzętu fitness oddanego w dzierżawę do obiektów sportowych będących partnerami Spółki, a także w odniesieniu do powierzchni biurowej. Umowy te zostały zaklasyfikowane jako leasing operacyjny. W 2020 roku Spółka ujęła w sprawozdaniu z wyniku przychody z tytułu dzierżawy sprzętu fitness w ramach subleasingu/leasingu operacyjnego na kwotę 5.364 tys. zł (2019 rok: 9.251 tys. zł). Dodatkowo, Spółka ujęła przychody z tytułu podnajmu powierzchni biurowej na kwotę 893 tys. zł (2019 rok: 1.137 tys. zł). Kwoty ta obejmują wyłącznie minimalne stałe opłaty subleasingu/leasingu. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły opłaty warunkowe i inne. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 35 / 66 9. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Inwestycje w jednostkach zależnych W poniższej tabeli zaprezentowano wykaz inwestycji Spółki w jednostkach zależnych: 31.12.2020 31.12.2019 Główne miejsce prowadzenia działalności Udział w liczbie głosów Udział w kapitale podsta- wowym Wartość bilansowa Utrata wartości Wartość bilansowa Utrata wartości FitSport Polska Sp. z o.o. 1) Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa 100,00% 100,00% 0 0 19 705 0 VanityStyle Sp. z o.o. ul. Skierniewicka 16/20, 01-230 Warszawa 100,00% 100,00% 3 994 0 3 967 0 Benefit IP Sp. z o.o. Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa 100,00% 100,00% 5 0 5 0 Benefit IP Sp. z o.o. sp. k. Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa 99,99% 99,99% 551 0 513 0 MyBenefit Sp. z o.o. ul. Powstańców Śląskich 28/30, 53-333 Wrocław 100,00% 100,00% 33 042 290 33 041 290 MW Legal 24 Sp. z o.o. Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa 100,00% 100,00% 98 0 98 0 Yes To Move Sp. z o.o. 2) Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa 100,00% 100,00% 1 0 1 0 Benefit Partners Sp. z o.o. 3) Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa 100,00% 100,00% 5 617 0 5 281 0 Benefit Systems International Sp. z o.o. Młynarska 8/12, 01-194 Warszawa 94,70% 94,70% 7 254 0 7 254 0 Fit Fabric Sp. z o.o. ul. 1go Maja 119/121, 90-766 Łódź 75,00% 52,50% 13 472 0 13 384 0 Razem 64 033 290 83 249 290 Wartość bilansowa inwestycji 63 743 82 959 1) W dniu 30 listopada 2020 roku miało miejsce połączenie przez przejęcie spółek Benefit Systems S.A. (Spółka przejmująca) oraz FitSport Polska Sp. z o.o. (Spółka przejmowana). 2) Spółka powstała z przekształcenia spółki Fitness Academy Sp. z o.o. 3) W dniu 2 marca 2020 roku spółka Benefit Systems S.A. stała się właścicielem 100% udziałów spółki. Podstawowe dane finansowe jednostek zależnych przedstawiają się następująco: Aktywa Zobowiązania Kapitał własny Wynik finansowy netto Przychody ze sprzedaży VanityStyle Sp. z o.o. 14 885 11 121 3 764 2 475 36 854 Benefit IP Sp. z o.o. 57 196 (139) (77) 24 Benefit IP Sp. z o.o. sp. k. 71 064 6 015 65 049 7 493 16 693 MyBenefit Sp. z o.o. 159 562 147 823 11 739 (52) 40 293 MW Legal 24 Sp. z o.o. - - - - - Yes To Move Sp. z o.o. 2 109 2 609 (500) (595) 35 Benefit Partners Sp. z o.o. 71 099 66 602 4 497 3 437 20 710 Benefit Systems International Sp. z o.o. 132 218 141 723 (9 505) 11 285 7 107 Fit Fabric Sp. z o.o. 69 750 77 979 (8 229) (7 852) 20 264 Razem 520 744 454 068 66 676 16 114 141 980 Dane nie pochodzą ze zbadanych sprawozdań finansowych. Wartość inwestycji w jednostkach zależnych podlega testowi na utratę wartości, jeżeli istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość godziwą oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 36 / 66 Transakcje dotyczące inwestycji w jednostki zależne W dniu 2 marca 2020 roku Spółka podpisała umowę zakupu 5% udziałów w spółce Benefit Partners Sp. z o.o. za kwotę 0,3 mln zł. W wyniku przeprowadzonej transakcji Spółka dominująca stała się właścicielem 100% udziałów w spółce Benefit Partners Sp. z o.o. Płatność za udziały w Benefit Partners, została rozliczona w formie kompensaty, nie powodując wypływu środków pieniężnych ze Spółki. Ponadto w 2020 roku dokonano transzy płatności za udziały w spółce Fit Fabric Sp. z o.o. w kwocie 4,4 mln zł. Płatność stanowiła zaliczkę na poczet zakupu udziałów i została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozostała należność (nota 10). Test na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych W odniesieniu do inwestycji w jednostki zależne przeprowadzono analizę wystąpienia przesłanek utraty ich wartości. W jej wyniku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości udzielonych pożyczek oraz inwestycji w MyBenefit Sp. z o.o. Spółka ustaliła wartość odzyskiwaną inwestycji, tj. wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych spółki zależnej. Do kalkulacji zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka wykorzystała stopę dyskonta zbudowaną w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Wycenę przeprowadzono przy założeniu następujących parametrów: • Stopa dyskonta WACC na poziomie 7,3% • Stopa wzrostu po okresie prognozy: 1,7% W oparciu o przeprowadzone szacunki przyszłych przepływów i ich dyskonto do wartości bieżącej oszacowano wartość odzyskiwalną Spółki na poziomie przekraczającym wartość księgową udziałów. Na podstawie wyników przeprowadzonych testów nie stwierdzono utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Ze względu na fakt, iż wycena ta oparta jest w dużej mierze o przewidywalne wyniki operacyjne i finansowe, Zarząd wskazuje na nieodłączną niepewność związaną z realizacją tych prognoz. Szacowana wartość odzyskiwalna inwestycji w MyBenefit Sp. z o.o. zrównuje się z jej wartością bilansową przy średnim ważonym koszcie kapitału wyższym o ok 11 p.p. niż przyjęty na potrzeby prognozy, lub też przy spadku poziomu przychodów o nieco ponad 4%. W przypadku udziałów w pozostałych spółkach zależnych Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości na poziomie ośrodków wypracowujących przepływu pieniężne określonych na poziomie grupy kapitałowej dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W rezultacie przeprowadzonych testów nie została zidentyfikowana utrata wartości aktywów na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W konsekwencji nie stwierdzono także konieczności dokonania odpisów aktualizujących na poziomie udziałów w jednostkach zależnych wykazanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Wszystkie inwestycje Spółki w jednostki stowarzyszone wyceniane są metodą kosztu historycznego (patrz punkt 2. „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Poniżej zaprezentowano informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych względem Spółki: 31.12.2020 31.12.2019 Główne miejsce prowadzenia działalności Udział w kapitale podstawowym Udział w liczbie głosów Wartość bilansowa Wartość bilansowa Baltic Fitness Center Sp. z o.o. ul. Puławska 427, 02-801 Warszawa 49,95% 49,95% 0 0 Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o. ul. Puławska 427, 02-801 Warszawa 48,10% 48,10% 2 414 2 414 Calypso Fitness S.A. ul. Puławska 427, 02-801 Warszawa 33,33% 33,33% 0 0 LangMedia Sp. z o.o. ul. Rapackiego 5, 53-021 Wrocław 00,00% 00,00% 0 4 102 X-Code Sp. z o.o. ul. Klaudyny 21/8, 01-684 Warszawa 00,00% 00,00% 0 1 675 Get Fit Katowice II Sp. z o.o. ul. Uniwersytecka 13, 40-007 Katowice 20,00% 20,00% 1 1 Bilansowa wartość inwestycji 2 415 8 192 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 37 / 66 W dniu 27 listopada 2020 roku Spółka dokonała sprzedaży całości posiadanych 31,15% udziałów w spółce X-Code Sp. z o.o. za kwotę 2,7 mln zł, a w dniu 11 grudnia 2020 roku sprzedaży całości posiadanych 37,00% udziałów w spółce LangMedia Sp. z o.o. za kwotę 6,5 mln zł. Sprawozdanie z wyniku Nota 31.12.2020 31.12.2019 Przychód ze sprzedaży udziałów w jednostkach stowarzyszonych 9 181 0 Wartość bilansowa na dzień sprzedaży udziałów (5 777) 0 Wynik na sprzedaży udziałów w jedn. stowarzyszonych (przychody finansowe) 25.1 3 404 0 Wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych podlega testowi na utratę wartości, jeżeli istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Połączenie Benefit Systems S.A. ze spółkami zależnymi W dniu 4 listopada 2019 nastąpiło połączenie Spółki z podmiotami zależnymi: Fitness Academy BIS Sp. z o.o., Fabryka Formy S.A., Fitness Place Sp. z o.o., Zdrofit Sp. z o.o. Połączenie stanowiło zwieńczenie procesu restrukturyzacji Grupy Kapitałowej. Szczegóły transakcji zostały opisane w Sprawozdaniu Finansowym Benefit Systems S.A. za rok 2019. W Sprawozdaniu z wyniku za okres od 01.01.2019 roku do dnia połączenia ze spółkami Fabryka Formy S.A., Fitness Academy BIS Sp. z o.o., Fitness Place Sp. z o.o. oraz Zdrofit Sp. z o.o. został ujęty wyłącznie wynik Benefit Systems S.A., natomiast za okres po połączeniu tj. od 4.11.2019 roku wyniki wszystkich spółek połączonych funkcjonujących jako jeden podmiot. Połączenie Benefit Systems S.A. z FitSport Polska Sp. z o.o. W okresie sprawozdawczym nastąpiło połączenie Spółki z podmiotem zależnym FitSport Polska Sp. z o.o. W efekcie połączenia wyeliminowane zostały m. in. wzajemne należności i zobowiązania Benefit Systems S.A. oraz pożyczki otrzymane od podmiotu przejmowanego. W wyniku połączenia z dnia 30.11.2020 roku w księgach spółki Benefit Systems S.A. została rozpoznana wartość firmy spółki przejmowanej w wysokości 29,2 mln zł. Wartość firmy rozpoznana w 2020 roku w księgach Benefit Systems S.A. jest równa wartości firmy rozpoznanej uprzednio w sprawozdaniu Grupy Kapitałowej Benefit Systems S.A. w efekcie przejęcia kontroli nad spółkami. W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy ujęte zostały aktywa i pasywa obu spółek podlegających połączeniu, z uwzględnieniem wyżej wymienionych korekt. W Sprawozdaniu z wyniku za okres od 01 stycznia 2020 roku do dnia połączenia z FitSport Polska Sp. z o.o. został ujęty wyłącznie wynik Benefit Systems S.A., natomiast za okres po połączeniu tj. od 30 listopada 2020 roku wyniki obu spółek łącznie. Poniżej zaprezentowano sprawozdanie pro forma z wyniku za okres sprawozdawczy, pokazujące dane tak jakby połączenie miało miejsce na 01 stycznia 2020 roku: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2020 pro forma Przychody ze sprzedaży 651 738 656 969 Przychody ze sprzedaży usług 644 207 649 438 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 7 531 7 531 Koszt własny sprzedaży (546 211) (546 409) Koszt sprzedanych usług (541 852) (542 050) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (4 359) (4 359) Zysk brutto ze sprzedaży 105 527 110 560 Koszty sprzedaży (37 730) (38 238) WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 38 / 66 Koszty ogólnoadministracyjne (60 781) (61 229) Pozostałe przychody operacyjne 9 725 9 744 Pozostałe koszty operacyjne (42 476) (43 076) Zysk z działalności operacyjnej (25 735) (22 239) Przychody finansowe 46 226 46 289 Koszty finansowe (60 838) (60 364) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (41 953) (41 955) Zysk przed opodatkowaniem (82 300) (78 269) Podatek dochodowy 638 3 353 Zysk netto z działalności kontynuowanej (81 662) (74 916) Zysk netto (81 662) (74 916) Najistotniejsze transakcje wzajemne, które zostały wyeliminowane po dniu połączenia to rozliczenia z tytułu sprzedaży przez Benefit Systems S.A. kart sportowych MultiiSport na rzecz FitSport Polska Sp. z o.o. oraz z tytułu usług zarządczych świadczonych przez Benefit Systems S.A. na rzecz FitSport Polska Sp. z o.o. Wartość transakcji wzajemnych z tytułu sprzedaży kart ujętych w wyniku Benefit Systems S.A. za okres od początku roku do dnia połączenia wyniosła 63,1 mln zł, zaś z tytułu usług zarządczych za ten sam okres 1 mln zł. W wyniku połączenia w zyskach zatrzymanych został rozpoznany kapitał z połączenia w wysokości 12,7 mln zł, w efekcie rozpoznania 29,2 mln zł wartości firmy oraz aktywów netto FitSport Polska Sp. z o.o. na dzień przejęcia 3,2 mln zł, a także zaprzestania rozpoznawania wartości udziałów Benefit Systems S.A w FitSport Polska Sp. z o.o. w kwocie 19,7 mln zł. 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności długoterminowe: 31.12.2020 31.12.2019 Kaucje wpłacone z innych tytułów 3 819 3 976 Koszty opłacone z góry 659 144 Pozostałe należności 4 453 0 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności razem 8 931 4 120 Na pozycję pozostałych należności składają się głównie zaliczki zapłacone udziałowcom Fit Fabric Sp. z o.o. w wysokości 4,4 mln zł. Należności krótkoterminowe: 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa finansowe (MSSF 9): Należności z tytułu dostaw i usług 40 172 61 174 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) (21 002) (9 090) Należności z tytułu dostaw i usług netto 19 170 52 084 Inne należności 8 883 5 289 Pozostałe należności finansowe netto 8 883 5 289 Należności finansowe 28 053 57 373 Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9): Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 28 144 22 631 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 39 / 66 Niezafakturowane przychody 295 0 Koszty opłacone z góry 4 377 14 095 Należności niefinansowe 32 816 36 726 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności razem 60 869 94 099 Najistotniejszą pozycją wchodzącą w skład należności innych w zarówno na dzień 31 grudnia 2020, jak i na dzień 31 grudnia 2019 stanowiły należności z tytułu udziału w zyskach (dywidend). Wynosiły one odpowiednio 5,5 mln zł oraz 4,3 mln zł. Należności z tytułu podatków i innych świadczeń stanowią przede wszystkim należności z tytułu VAT. Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz punkt 2 „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2020 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku wyniosły: ▪ w odniesieniu do należności długoterminowych – nie wystąpiły; ▪ w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych – 10 318 tys. zł (2019 rok: 1 036 tys. zł). Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych): od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Stan na początek okresu 9 090 1 213 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 10 318 1 064 Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) 0 (28) Odpisy wykorzystane (-) 244 0 Odpisy na należności na dzień przejęcia 1 350 6 841 Stan na koniec okresu 21 002 9 090 Kwota 6 841 tys. zł reprezentuje zwiększenie odpisu na należności w 2019 roku z tytułu rozpoznania w księgach należności spółek Fabryka Formy F.A., Fitness Academy BIS Sp. z o.o., Fitness Place Sp. z o.o. oraz Zdrofit Sp. z o.o. i odpowiadających im odpisów w wysokości w jakiej były one zawiązane na dzień połączenia. Kwota 1 350 tys. zł reprezentuje zwiększenie odpisu na należności w 2020 roku z tytułu rozpoznania w księgach należności spółki FitSport Polska Sp. z o.o. i odpowiadającego im odpisu w wysokości w jakiej był on zawiązany na dzień połączenia. Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 31.2. Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością na bazie dostępnych danych historycznych. Grupa przyjmuje, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. W celu wyliczenia wartości odpisów stosuje matrycę, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych. Spółka identyfikuje wartość należności uznanych za nieściągalne oraz objęte postępowaniem sądowym i upadłościowym z okresu podlegającego analizie. Na tej podstawie ustala współczynnik nieściągalności dla następujących przedziałów: należności przed terminem, do 60 dni, 61-180 dni, 181-365 dni, powyżej 365 dni, który następnie wykorzystuje do ustalenia oczekiwanej straty kredytowej na całkowitych należnościach na koniec okresu sprawozdawczego. 11. Pożyczki udzielone Najistotniejszą klasą aktywów wchodzących w skład pozycji Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe stanowią pożyczki udzielone. Wartość pożyczek udzielonych ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przedstawia poniższa tabela. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 40 / 66 31.12.2020 31.12.2019 Pożyczki długoterminowe 327 848 305 886 Pożyczki krótkoterminowe 7 969 12 399 Pożyczki razem 335 817 318 285 Na saldo pożyczek udzielonych przez Spółkę składają się przede wszystkim pożyczki udzielone podmiotom zależnym (nota 28). Strategia finansowania grupy kapitałowej, której podmiotem dominującym jest Spółka zakłada pozyskiwanie kapitału zewnętrznego przez Spółkę dominującą i alokowanie jej do innych podmiotów poprzez akcję pożyczkową. Spółkę udziela ponadto pożyczek podmiotom świadczącym usługi sportowo-rekreacyjne na rzecz użytkowników kart Programu MultiSport. Wśród pożyczkobiorców znajdują się zarówno spółki stowarzyszone, jak i podmioty niepowiązane (Partnerzy). Celem programu pożyczkowego jest zapewnienie miejsc do ćwiczeń o odpowiedniej jakości użytkownikom kart MultiSport oraz wsparcie Partnerów w dalszym rozwoju ich działalności. Ponadto w roku 2020 Spółka udzieliła 3,5 mln zł pożyczek dla pracowników Spółki i jej spółek zależnych na sfinansowanie nabycia akcji Spółki dominującej poprzez realizację warrantów subskrypcyjnych objętych przez uprawnionych pracowników w ramach Programu płatności akcjami realizowanego w latach ubiegłych. Na dzień 31 grudnia 2020 całą kwota tych pożyczek została spłacona. Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa pożyczek udzielonych w PLN wynosiła 199 541 tys. zł (31.12.2019 rok: 210 092 tys. zł), w tym do jednostek zależnych na kwotę 166 975 tys. zł. Pożyczki te oprocentowane były zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR z narzutem marży od 1,5 % do 4,5%. Terminy spłaty pożyczek przypadają pomiędzy 2021 oraz 2025 rokiem. Spółka udzieliła także spółkom zależnym w Grupie kapitałowej pożyczek walutowych w EUR, HRK i CZK o wartości bilansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku 136 276 tys. zł (31.12.2019 rok: 108 193 tys. zł). Pożyczki walutowe oprocentowane są w oparciu o LIBOR 3M lub LIBOR 12M + 1,5% (dla EUR), ZIBOR 12M + 1,5% (dla HRK) oraz PRIBOR 3M lub PRIBOR 12M + 1,5% (dla CZK). Termin spłaty pożyczek w walutach przypada na dzień 31 marca 2021, 31 grudnia 2021, 31 grudnia 2022 oraz na 31 grudnia 2023. Zmiana wartości bilansowej udzielonych pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Wartość brutto Saldo na początek okresu 321 639 671 355 Połączenie jednostek gospodarczych 0 (436 513) Kwota pożyczek udzielonych w okresie 100 568 84 331 Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 8 397 19 744 Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-) (37 618) (15 733) Umorzenie (-) (5 781) 0 Inne zmiany (w tym różnice kursowe) (12 687) (1 545) Wartość brutto na koniec okresu 374 518 321 639 Odpisy z tytułu utraty wartości Saldo na początek okresu 3 354 8 990 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 36 172 340 Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) 0 (5 976) Inne zmiany (w tym różnice kursowe, kompensaty) (825) 0 Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 38 701 3 354 Wartość bilansowa na koniec okresu 335 817 318 285 W pozycji Połączenie jednostek gospodarczych w roku 2019 wykazano saldo wzajemnie wyeliminowanych pożyczek udzielonych spółkom zależnym, z którymi Spółka połączyła się w listopadzie 2019 roku oraz saldo pożyczek udzielonych Benefit Partners Sp. z o.o. po uzyskaniu kontroli nad tą spółką w styczniu 2019 roku. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 41 / 66 W pozycji Inne zmiany (w tym różnice kursowe) dotyczącej wartości brutto wykazano 13,6 mln zł kompensaty należności z tytułu pożyczki ze zobowiązaniem za zakup środków trwałych od Benefit Partners Sp. z o.o. 12. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na sprawozdanie finansowe: Nota 31.12.2020 31.12.2019 Saldo na początek okresu: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 339 52 Podatek odroczony netto na początek okresu 11 339 52 Zmiana stanu w okresie wpływająca na: Wynik (+/-) 26 13 040 9 702 Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych 0 1 585 Podatek odroczony netto na koniec okresu, w tym: 24 379 11 339 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 24 379 11 339 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu Zmiana stanu: wynik Zmiana stanu: rozliczenie połączenia Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2020 Aktywa: Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 967 19 736 0 20 703 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 240 3 765 0 4 005 Inne aktywa 188 49 0 237 Zobowiązania: Rezerwy na świadczenia pracownicze 188 110 0 298 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 496 1 617 0 4 113 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 785 54 0 1 839 Zobowiązania z tyt. leasingu 10 730 (10 642) 88 Inne zobowiązania 3 356 (2 690) 0 666 Razem 19 950 11 999 0 31 949 Stan na 31.12.2019 Aktywa: Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 967 967 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 215 25 0 240 Inne aktywa 1 319 (1 131) 0 188 Zobowiązania: 0 Rezerwy na świadczenia pracownicze 168 20 0 188 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 6 609 (4 114) 0 2 495 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 2 891 (1 106) 0 1 785 Zobowiązania z tyt. leasingu 0 9 146 9 146 Inne zobowiązania 0 3 356 1 585 4 941 Razem 11 202 7 163 1 585 19 950 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 42 / 66 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu Zmiana stanu: wynik Zmiana stanu: pozostałe całkowite dochody Zmiana stanu: rozliczenie połączenia Saldo na koniec okresu Stan na 31.12.2020 Aktywa: Pożyczki 3 563 (1 074) 0 0 2 489 Zobowiązania: Zobowiązania z tyt. leasingu 1 177 33 0 0 1 210 Inne zobowiązania 3 871 0 0 0 3 871 Razem 8 611 (1 041) 0 0 7 570 Stan na 31.12.2019 Aktywa: Pożyczki 6 410 (2 847) 0 0 3 563 Zobowiązania: Zobowiązania z tyt. leasingu 869 308 0 0 1 177 Inne zobowiązania 3 871 0 0 0 3 871 Razem 11 150 (2 539) 0 0 8 611 Pozycje aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto. 13. Zapasy W sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów: 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 0 45 Towary 3 244 4 091 Wartość bilansowa zapasów razem 3 244 4 136 W 2020 roku Spółka ujęła w działalności operacyjnej sprawozdania z wyniku koszty sprzedanych towarów i materiałów w kwocie 4 359 tys. zł. Podobnie jak w roku poprzednim Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów. Na dzień 31 grudnia 2020 roku żadne zapasy nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 20. 14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2020 31.12.2019 Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN 170 344 6 530 Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych 70 50 Środki pieniężne w kasie 143 336 Depozyty krótkoterminowe 3 84 Inne 0 238 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 170 560 7 238 Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 43 / 66 15. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana W 2020 roku Spółka nie zaniechała żadnej działalności i na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wykazała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. 16. Kapitał własny 16.1. Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 2 894 tys. PLN (2019 rok: 2 859 tys. PLN) i dzielił się na 2 894 287 akcji (2019 rok: 2 858 842) o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, za wyjątkiem 118 053 akcji własnych posiadanych przez Spółkę. od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Akcje wyemitowane i w pełni opłacone: Liczba akcji na początek okresu 2 858 842 2 858 842 Emisja akcji 35 445 0 Liczba akcji na koniec okresu 2 894 287 2 858 842 Emisja akcji w roku 2020 związana jest z rejestracją akcji zwykłych na okaziciela serii E wydanych w ramach realizacji Programu Motywacyjnego za lata 2017-2020. 16.2. Pozostałe kapitały Spółka zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przeznacza na kapitał zapasowy co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. W 2020 roku Spółka przekazała w całości wynik finansowy za rok 2019 (166 342 tys. zł.) na kapitał zapasowy, co miało charakter jednorazowy i wiązało się z niepewnością gospodarczą wywołaną pandemią COVID-19. W roku 2020 utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 13 mln zł z przeznaczeniem na pożyczki dla pracowników Spółki i jej spółek zależnych na sfinansowanie nabycia akcji Spółki poprzez realizację warrantów subskrypcyjnych objętych przez uprawnionych pracowników w ramach Programu płatności akcjami realizowanego w latach ubiegłych. W kwietniu 2020 roku Spółka dokonała emisji 300 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1,00 zł w związku z realizacją przez Osobę Uprawnioną praw z warrantów subskrypcyjnych serii H przyznanych m.in. tej osobie w ramach Programu Motywacyjnego na lata 2017-2020. W dniu 20 października 2020 roku dokonano rejestracji 35 145 akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki, o wartości nominalnej 1,00 zł każda w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w celu realizacji Programu Motywacyjnego za lata 2017-2020. Cena akcji zgodnie z zasadami Programu Motywacyjnego wyniosła 491,93 zł. Łączny wpływ z obu wyżej opisanych emisji akcji wyniósł 17,4 mln zł, z czego 13,9 mln zł stanowiły wpłaty na akcje, a 3,5 mln zostało sfinansowane z pożyczki udzielonej Osobom Uprawnionym. Na dzień 31 grudnia 2020 pożyczki te zostały rozliczone. 16.3. Programy płatności akcjami Spółka nie ujęła kosztów Programu za 2020 rok, gdyż nie został osiągnięty próg 50% dla warunku skonsolidowanego zysku brutto Grupy Kapitałowej, niezbędnego do uruchomienia Programu. Łączny koszt Programu ujęty w wynikach Benefit Systems S.A. w omawianym okresie sprawozdawczym wyniósł 860 tys. zł i dotyczy przeszacowania II transzy warrantów przyznanych za 2019 rok z datą przyznania 9 stycznia 2020 roku (różnica pomiędzy kosztem ujętym w 2019 roku a rzeczywistym rozliczeniem w 2020 roku). W 2019 roku Spółka ujęła w wynikach koszty Programu w kwocie 9 908 tys. zł. Wzrost wartości kapitałów związany z programem płatności akcjami wyniósł 923 tys. zł w roku 2020 oraz 10 586 tys. zł w roku 2019. Różnica pomiędzy zmianą salda kapitałów, a rozpoznanym kosztem dotyczy warrantów przyznanych pracownikom podmiotów zależnych od Spółki i została rozpoznana w wynikach tych spółek. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 44 / 66 Łącznie w ramach Programu Spółka dominująca przyznała 75 tys. warrantów. W 2020 roku wykorzystano 11 750 warrantów serii G, 11 950 warrantów serii H oraz 11 445 warrantów serii I. 39 555 pozostałych Warrantów może zostać zrealizowanych w okresie od 1 września 2021 r. do 30 września 2021 r. Cena wykonania warrantu wynosi 491,93. Stan wykorzystania warrantów przyznanych członkom Zarządu został przestawiony w nocie 34.3. Szczegółowy opis Programu znajduje się w Sprawozdaniu zarządu z działalności Benefit Systems S.A. za rok 2020, a także w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2019. 17. Rezerwy W dniu 22 czerwca 2018 roku na podstawie postanowienia Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („Prezes UOKiK”) zostało wszczęte postępowanie antymonopolowe m.in. przeciwko Spółce w związku z podejrzeniem zawarcia porozumienia w sprawie podziału rynku klubów fitness, podejrzeniem czynienia ustaleń dotyczących wyłączności współpracy z klubami fitness oraz podejrzenia ograniczania możliwości oferowania usług w ramach pakietów usług sportowo-rekreacyjnych („Postępowanie”). Zarząd Spółki pisał o Postępowaniu w raportach: nr 63/2018 z dnia 28 czerwca 2018 roku, nr 92/2018 z dnia 28 listopada 2018 r., nr 20/2019 z dnia 7 maja 2019 r., nr 39/2019 z dnia 1 października 2019 r., nr 7/2020 z dnia 3 marca 2020 r., nr 21/2020 z dnia 30 lipca 2020 r., nr 51/2020 z 28 grudnia 2020 r. 4 stycznia 2021 roku Spóła otrzymała decyzję Prezesa UOKiK w przedmiocie pierwszego z trzech podejrzeń („Decyzja”), w odniesieniu do których prowadzone jest Postępowanie. Zgodnie z Decyzją Prezes Urzędu uznał za praktykę ograniczającą konkurencję na krajowym rynku świadczenia usług fitness w klubach udział m.in. Spółki w porozumieniu polegającym na podziale rynku w okresie pomiędzy 2012 - 2017, co stanowi naruszenie art. 6 ust. 1 pkt 3 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów oraz art. 101 ust. 1 lit c Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej. Prezes Urzędu nałożył kary pieniężne na strony Postępowania, w tym: na Spółkę w wysokości 26.915.218,36 zł (z uwzględnieniem sukcesji wynikającej z połączenia Emitenta ze spółkami zależnymi będącymi stronami Postępowania) oraz na jej spółkę zależną (Yes To Move Sp. z o.o., dawniej: Fitness Academy Sp. z o.o.) w wysokości 1.748,74 zł. Kierując się m.in. analizą znanych spraw dotyczących stosowania praktyk ograniczających konkurencję, pokazującą, że sądy często decydowały się na istotne redukcje kar pieniężnych nakładanych na przedsiębiorców (w niektórych przypadkach obniżka wynosiła nawet 60 – 90%) czy opinią prawników Spółka utworzyła rezerwę na karę w wysokości 10.766,787 zł. Spółka nie zgadza się z Decyzją w związku z czym złożyła odwołanie od Decyzji w terminie zakreślonym przez przepisy prawa. Zgodnie z postanowieniem Prezesa UOKiK, o którym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 51/2020 z dnia 28 grudnia 2020 roku w odniesieniu do dwóch pozostałych podejrzeń (podejrzenia czynienia ustaleń dotyczących wyłączności współpracy z klubami fitness oraz podejrzenia ograniczania możliwości oferowania usług w ramach pakietów usług sportowo-rekreacyjnych) postępowanie powinno zakończyć się 29 maja 2021 roku (termin wielokrotnie przekładany). Na obecnym etapie Prezes UOKiK nie wydał szczegółowego uzasadnienia zarzutów w powyższym zakresie. 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania przedstawiają się następująco: Zobowiązania krótkoterminowe: 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania finansowe (MSSF 9): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 44 593 30 411 Zobowiązania finansowe 44 593 30 411 Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9): Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 79 0 Rozliczenia międzyokresowe bierne 20 591 46 764 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 14 385 15 926 Inne zobowiązania niefinansowe 325 0 Zobowiązania niefinansowe 35 380 62 690 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 79 973 93 101 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 45 / 66 Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Więcej informacji dotyczących zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zostało przedstawionych w nocie 24.2. 19. Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe: 31.12.2020 31.12.2019 Inne zobowiązania finansowe, w tym: Zobowiązanie z tytułu warunkowego wynagrodzenia Calypso Fitness S.A. 1 565 4 626 Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Fabryki Formy Sp. z o.o. 1 652 2 366 Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Beck Box Club S.R.O. 247 247 Inne zobowiązania finansowe długoterminowe 3 464 7 239 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania finansowe 303 152 Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 303 152 Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych od nabytych udziałów – wycena na dzień sprawozdania ▪ Calypso Fitness Zgodnie z opisem transakcji nabycia udziałów Masovian Sports Center Sp. z o.o. oraz NewCo3 Sp. z o.o. w sprawozdaniu finansowym za 2018 rok ujęte zostało zobowiązanie z tytułu płatności warunkowych. Szczegóły transakcji zostały opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Benefit Systems za rok 2018 – str. 42-43: Wieloetapowa transakcja nabycia aktywów wydzielonych z Calypso Fitness S.A. – szczegóły i ujęcie w Sprawozdaniu. Zgodnie z zawartą umową sprzedającemu przysługują dodatkowe kwoty (earn-out) w formie premii zależnej od wartości kapitalizacji Spółki w latach 2017-2021. Wypłata premii za dany rok następuje do końca stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Do oszacowania wartości przyszłego zobowiązania Spółka stosuje model Monte-Carlo. Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka wyceniła zobowiązanie na wartość 4.625 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wycena w wartości godziwej została skalkulowana, na 1.565 tys zł. Różnica w wycenie wynosząca 3.060 tys. PLN została ujęta w bieżącym wyniku finansowym, jako przychód finansowy. ▪ Fabryka Formy W dniu 2 stycznia 2018 Spółka nabyła pakiet 33,94% akcji w spółce Fabryka Formy S.A. Zgodnie z zawartą umową sprzedającemu przysługują dodatkowe kwoty (earn-out) w formie premii zależnej od wartości kapitalizacji Spółki w latach 2018-2022. Wypłata premii za dany rok następuje do końca stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Zapłata warunkowa za nabycie udziałów w spółce Fabryka Formy S.A. została zakwalifikowana jako zobowiązanie finansowe, które na dzień 31 grudnia 2019 roku zostało wycenione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Benefit Systems w wartości godziwej równej 2.366 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zaktualizowano wartość zobowiązania do kwoty 1.652 tys. zł, co miało wpływ na wynik okresu sprawozdawczego i spowodowało rozpoznanie przychodów finansowych w kwocie 714 tys. zł. Do oszacowania wartości zobowiązania Spółka stosuje model Monte-Carlo. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 46 / 66 20. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela: Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Kredyty w rachunku bieżącym 3 1 224 0 0 Kredyt inwestycyjny 72 832 41 210 90 147 104 365 Pożyczki 0 43 279 53 845 2 171 Dłużne papiery wartościowe (obligacje) 584 0 97 892 0 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 73 419 85 713 241 884 106 536 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem 73 419 85 713 241 884 106 536 Spółka otrzymała pożyczki od jednostek zależnych. Zmiana wartości bilansowej otrzymanych pożyczek, od jednostek zależnych, przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Wartość brutto Saldo na początek okresu 45 450 47 496 Połączenie jednostek gospodarczych (16 902) 0 Kwota pożyczek otrzymanych w okresie 74 000 19 000 Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 2 305 2 346 Spłata pożyczek (-) (45 167) (22 500) Spłata odsetek od pożyczek (-) (5 845) (959) Inne zmiany 3 67 Wartość bilansowa na koniec okresu 53 845 45 450 Kwota 16 902 tys. zł wykazana jako „Połączenie jednostek gospodarczych” w 2020 roku reprezentuje saldo wzajemnie wyeliminowanych pożyczek w ramach połączenia ze spółką FitSport Polska Sp. z o.o. w dniu 30 listopada 2020 roku. Uzgodnienie zmian na długu przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Saldo długu na początek okresu 192 249 168 693 Naliczenie odsetek od kredytu w rachunku bieżącym (-) 591 87 Zaciągnięcie kredytu w rachunku bieżącym 0 1 221 Spłata kredytu w rachunku bieżącym (1 810) (87) Naliczenie odsetek od kredytu inwestycyjnego (-) 3 340 3 679 Zaciągniecie kredytu inwestycyjnego 50 000 75 678 Spłata odsetek od kredytu inwestycyjnego (3 340) (3 679) Spłata rat kredytu inwestycyjnego (32 596) (32 150) Emisja obligacji 97 892 0 Naliczenie odsetek od obligacji 584 1 142 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 47 / 66 Spłata obligacji i odsetek 0 (71 142) Zmiana salda pożyczek 8 395 (2 046) Inne zmiany (2) 50 853 Saldo długu na koniec okresu 315 303 192 249 Emisja i wykup papierów dłużnych W marcu 2020 roku spółka Benefit Partners Sp. z o.o. dokonała spłaty wyemitowanych obligacji w kwocie 30,2 mln zł. W dniu 17 sierpnia 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie utworzenia programu emisji obligacji Spółki o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 100 000 000 zł („Program”) oraz zawarł umowę agencyjną dotyczącą Programu z Haitong Bank, S.A. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce („Haitong Bank”). Na ustanowienie Programu wyraziła zgodę Rada Nadzorcza Spółki. W dniu 21 września 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwały ws. emisji przez Spółkę obligacji serii A oraz obligacji serii B. Rejestracja emitowanych przez Spółkę obligacji serii A i B w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A nastąpiła w dniu 7 października 2020. W tym samym dniu, na mocy uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych z dnia 5 października 2020, obligacje zostały wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu Catalyst. Każda z emisji obejmowała 50 tys. obligacji o łącznej wartości 50 mln zł. Dzień wykupu obligacji serii A przypada 18 miesięcy od dnia emisji (kwiecień 2022), zaś serii B 48 miesięcy od dnia emisji (październik 2024). Wszystkie obligacje emitowane w ramach Programu zostały zabezpieczone na udziałach wybranych spółek zależnych z Grupy, na sprzęcie fitness oraz na znaku towarowym Benefit Systems. Warunki Programu nie określiły celu emisji poszczególnych serii obligacji. Intencją Spółki dominującej przy ustanowieniu Programu było zdywersyfikowanie źródeł finansowania Grupy w warunkach zwiększonej niepewności rynkowej związanej z COVID-19. Środki z emisji zostaną zostać przeznaczone na rozwój Grupy, w tym na rynkach zagranicznych. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela: Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności Wartość bilansowa w tys. PLN Zobowiązanie krótkoterminowe długoterminowe Stan na 31.12.2020 Kredyt inwestycyjny PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2023-03-18 59 782 17 081 42 701 Kredyt inwestycyjny PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2022-05-31 28 750 15 000 13 750 Kredyt inwestycyjny PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2021-08-31 27 708 27 708 0 Kredyt inwestycyjny PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2022-06-30 46 739 13 043 33 696 Kredyty w rachunku bieżącym PLN Zmienne - 3 3 0 Obligacje Seria A PLN Zmienne WIBOR 6M + marża 2022-04-08 49 180 234 48 946 Obligacje Seria B PLN Zmienne WIBOR 6M + marża 2024-10-08 49 296 350 48 946 Pożyczki od podmiotów powiązanych PLN Zmienne WIBOR 3M + marża 2022-12-31 110 0 110 Pożyczka od podmiotu powiązanego PLN Zmienne WIBOR 12M + marża 2023-12-31 27 074 0 27 074 Pożyczka od podmiotu powiązanego PLN Zmienne WIBOR 12M + marża 2023-01-31 8 148 0 8 148 Pożyczka od podmiotu powiązanego PLN Zmienne WIBOR 12M + marża 2022-01-31 1 274 0 1 274 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 48 / 66 Pożyczki od podmiotów powiązanych PLN Zmienne WIBOR 12M + marża 2023-01-31 15 236 0 15 236 Pożyczka od podmiotu powiązanego PLN Zmienne WIBOR 12M + marża 2022-12-31 2 004 0 2 004 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2020 315 303 73 419 241 884 Stan na 31.12.2019 Kredyt inwestycyjny PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2023-03-18 76 862 17 080 59 782 Kredyt inwestycyjny PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2020-09-01 380 380 0 Kredyt inwestycyjny PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2022-05-31 36 250 15 000 21 250 Kredyt inwestycyjny PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2021-08-31 32 083 8 750 23 333 Kredyt bieżący PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2020-05-31 296 296 0 Kredyt bieżący PLN Zmienne WIBOR 1M + marża 2020-08-21 928 928 0 Pożyczka od podmiotu powiązanego PLN stałe 2020-12-31 3 087,00 3 087,00 0,00 Pożyczki od podmiotów powiązanych PLN Zmienne WIBOR 3M + marża 2020-12-31 33 519,00 33 413,00 106,00 Pożyczka od podmiotu powiązanego PLN Zmienne WIBOR 12M + marża 2020-12-31 8 844,00 6 779,00 2 065,00 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2019 192 249 85 713 106 536 Kredyty i pożyczki oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o stopy referencyjne WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBOR 6M oraz WIBOR 12M, które według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku kształtowała się na poziomach odpowiedni: 0,2%, 0,21%, 0,25% oraz 0,25% (31 grudnia 2019 roku: 1,63%, 1,71%, 1,79% oraz 1,84%). Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu kredytów, objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy): ▪ weksle z deklaracją wekslową do kwoty zadłużenia wraz z odsetkami, ▪ dodatkowa umowa skarbowa zabezpieczająca ryzyko zmiany stopy procentowej dla kredytu inwestycyjnego ▪ zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych. W zakresie emisji obligacji zrealizowanych przez spółkę Benefit Systems S.A. zabezpieczeniem spłaty zobowiązań są: ▪ zastaw rejestrowy na udziałach spółki MultiSport Benefit S.R.O. ▪ zastaw rejestrowy na udziałach spółki Beck Bex Club Praha S.R.O. ▪ zastaw rejestrowy na udziałach spółki Form Factory S.R.O. ▪ zastaw rejestrowy na udziałach Benefit Partners Sp. z o.o. ▪ zastaw rejestrowy na aktywach spółki Benefit Partners Sp. z o.o., w postaci sprzętu fitness ▪ zastaw rejestrowy na prawie ochronnym do znaku towarowego „BENEFIT systems” ▪ dwa weksle in blanco, dla których deklaracja wekslowa przewiduje, że maksymalna kwota, na jaką mogą być wypełnione łącznie wszystkie weksle nie może przekroczyć 150 mln zł. Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Spółkę dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania, między innymi: dotyczące maksymalnej wysokości wskaźnika zadłużenia oraz stosunku wysokości kapitałów własnych do sumy bilansowej, liczonych na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wymogi te zostały szerzej opisane w nocie 32. . WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 49 / 66 21. Zobowiązania z tytułu umów z klientami 31.12.2020 31.12.2019 Pasywa - rozliczenia międzyokresowe: Zobowiązanie z tytułu umów z klientami 650 10 514 Rezerwa na rozliczenia z tyt. zafakturowanych przychodów 11 000 0 Pasywa - rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe razem 11 650 10 514 Przychody przyszłych okresów stanowiące zobowiązania wynikające z aktywów z tytułu umów z klientami, to efekt okresów rozliczeniowych z klientami nie pokrywających się z miesiącami kalendarzowymi. Zobowiązania te zostaną rozpoznane jako przychód w kolejnych okresach. Ponadto w roku 2020 Spółka rozpoznała w tej pozycji 11 mln zł rezerwy na ewentualne rozliczenia z tytułu zafakturowanych przychodów, w związku z jesiennym zamknięciem klubów w 4 kwartale 2020 roku. 22. Przychody ze sprzedaży Cała działalność prowadzona przez Spółkę klasyfikowana jest na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki do jednego segmentu Polska. Informacje na temat segmentów operacyjnych grupy kapitałowej, w której Spółka jest jednostką dominującą ujawnione są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki. Przychody Spółki w podziale na kategorie prezentują się następująco: Przychody w podziale na kategorie: 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2019 Sprzedaż kart sportowych w Polsce B2B 531 867 888 502 Sprzedaż klubów fitness w Polsce B2B/B2C 110 910 30 973 Pozostałe B2B 2 704 4 586 Przychody MSSF 15 645 481 924 061 Dzierżawa B2B 6 257 10 388 Przychody łącznie 651 738 934 449 W ramach przychodów z umów z klientami grupę przychodów rozliczanych w czasie reprezentują przychody ze sprzedaży kart sportowych oraz sprzedaży klubów fitness z wyłączeniem przychodów ze sprzedaży towarów w klubach, które ujmowane są w dacie transakcji. 23. Przychody i koszty operacyjne 23.1. Koszty według rodzaju Nota od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Amortyzacja 6, 7, 8 157 210 47 756 Świadczenia pracownicze 24.1 110 138 106 660 Zużycie materiałów i energii 17 734 6 751 Usługi obce 341 352 630 210 Podatki i opłaty 2 984 1 700 Pozostałe koszty rodzajowe 10 945 8 853 Koszty według rodzaju razem 640 364 801 930 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4 359 1 458 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) 0 326 Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnoadministracyjne 644 722 803 714 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 50 / 66 23.2. Pozostałe przychody operacyjne Nota od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 364 99 Wynik na zmianie umów leasingowych 8 4 024 0 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 27 0 Otrzymane kary i odszkodowania 45 0 Dotacje otrzymane 3 501 0 Inne przychody 764 1 519 Pozostałe przychody operacyjne razem 9 725 1 618 Dotacje w 2020 roku związane są z dofinansowaniem otrzymanym w ramach rozwiązań tarczy antykryzysowej wprowadzonej w związku z pandemią COVID-19. 23.3. Pozostałe koszty operacyjne Nota od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Wynagrodzenie ryczałtowe z tytułu wyjścia z umowy najmu 8 4 211 0 Wartość netto likwidowanych środków trwałych 7 10 972 0 Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych 10 10 318 1 036 Spisanie nieściągalnych należności finansowych 4 169 0 Utworzenie rezerw 17 10 767 0 Zapłacone kary i odszkodowania 278 0 Inne koszty 1 761 1 585 Pozostałe koszty operacyjne razem 42 476 2 621 24. Świadczenia pracownicze 24.1. Koszty świadczeń pracowniczych od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Koszty wynagrodzeń 92 512 77 351 Koszty ubezpieczeń społecznych 16 706 19 219 Koszty programów płatności akcjami 860 9 908 Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy odprawy emerytalne) 60 182 Koszty świadczeń pracowniczych razem 110 138 106 660 W Spółce realizowany jest program motywacyjny, w ramach którego uprawnieni pracownicy wynagradzani są warrantami subskrypcyjnymi wymiennymi na akcje Spółki. Wartość wynagrodzeń pracowników z tytułu uczestnictwa w programach motywacyjnych określana jest poprzez wartość godziwą instrumentów kapitałowych. Szczegółowe informacje o programach płatności akcjami przedstawiono w punkcie 16.3. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 51 / 66 24.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Świadczenia pracownicze 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 809 26 0 0 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 9 286 4 453 0 0 Rezerwy na premie, prowizje 4 290 11 447 0 0 Rezerwy na niewykorzystane urlopy 1 339 1 388 Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe 2 57 222 125 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem 15 726 17 371 222 125 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazała zobowiązanie długoterminowe z tytułu odpraw emerytalnych w kwocie 222 tys. PLN (w 2019: 125 tys. zł). Wartość bieżącą rezerwy ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez niezależnego aktuariusza, który przyjął przy wycenie świadczeń następujące założenia: stopa dyskonta 1,4% oraz przewidywany wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 2,6% w 2021, 2,7% w 2022 i 2,5% w kolejnych latach. 25. Przychody i koszty finansowe 25.1. Przychody finansowe Nota od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) 14 77 171 Pożyczki i należności 10, 11 9 958 19 510 Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy razem 10 035 19 681 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 Zyski z aktywów dostępnych do sprzedaży przeniesione z kapitału 0 3 950 Dywidendy 28 776 37 389 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość pożyczek 11 0 5 976 Wycena innych zobowiązań finansowych 19 3 774 2 806 Sprzedaż udziałów w jednostkach stowarzyszonych 9 3 404 0 Inne przychody finansowe 237 210 Przychody finansowe razem 46 226 70 012 Spółka nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. 25.2. Koszty finansowe Nota od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu leasingu 8 13 512 3 231 Kredyty w rachunku bieżącym i inwestycyjnym 20 3 931 3 766 Pożyczki 20 4 225 2 346 Dłużne papiery wartościowe 20 584 1 142 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 18 135 48 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 52 / 66 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy razem 22 386 10 533 Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych 37 940 331 Odpisy aktualizujące wartość pożyczek 11 41 953 338 Odpisy aktualizujące wartość inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności 0 1 255 Inne koszty finansowe 512 357 Koszty finansowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych razem 102 791 12 814 26. Podatek dochodowy Nota od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Podatek bieżący 12 402 30 290 Podatek odroczony 12 (13 040) (9 702) Podatek dochodowy razem (638) 20 588 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Wynik przed opodatkowaniem (82 300) 186 930 Stawka podatku stosowana przez Spółkę 19% 19% Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki (15 637) 35 517 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-) (5 468) (9 993) Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 16 830 6 960 Różnice przejściowe od których nie były utworzone aktywa na podatek dochodowy w poprzednich okresach * 0 (11 896) Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-) 3 637 0 Podatek dochodowy (638) 20 588 * Kwota za rok 2019 dotyczy spółek zależnych, z którymi jednostka połączyła się w roku 2019. Przychody niepodatkowe to dywidendy otrzymane od spółek zależnych. Efektywna stawka podatkowa w roku 2020 ukształtowała się na poziomie 1%, w wyniku m.in. zawiązania znaczących rezerw aktualizujących wartość pożyczek udzielonych (nota 11) oraz rezerwy na karę nałożoną przez Prezesa UOKIK (nota 17), a także inne korekty rozliczeń podatkowych za lata poprzednie, zaś w roku 2019 kształtowała się na poziomie 11%, na co wpływ miało połączenie ze spółkami zależnymi obszaru fitness. 27. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 27.1. Zysk na akcję Zysk na akcję liczony jest według formuły: zysk netto podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych (z wyłączeniem akcji własnych) występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku netto, tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku. Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję w mianowniku wzoru uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje (nota 16.3 Programy płatności akcjami). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 53 / 66 od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 2 746 296 2 787 571 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje 26 822 26 309 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 2 773 118 2 813 879 Działalność kontynuowana Zysk netto z działalności kontynuowanej (81 662) 166 342 Podstawowy zysk na akcję (PLN) (29,74) 59,67 Rozwodniony zysk na akcję (PLN) (29,45) 59,11 Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk netto (81 662) 166 342 Podstawowy zysk na akcję (PLN) (29,74) 59,67 Rozwodniony zysk na akcję (PLN) (29,45) 59,11 27.2. Dywidendy W dniu 9 grudnia 2019 roku Zarząd Spółki przyjął politykę dywidendową na lata 2020-2023, zgodnie z którą w każdym roku obowiązywania Polityki Dywidendowej Zarząd Spółki będzie rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy o wartości co najmniej 50% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Spółki za poprzedni rok obrotowy. Rekomendacja Zarządu Spółki będzie uwzględniała sytuację finansową i płynnościową, perspektywy rozwoju oraz potrzeby inwestycyjne Spółki oraz Grupy Kapitałowej. Polityka Dywidendowa obowiązuje i znajduje zastosowanie począwszy od podziału zysku za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2019 roku i została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki dominującej w dniu 9 grudnia 2019 roku. W dniu 16 kwietnia 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o skierowaniu do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia propozycji przeznaczenia zysku wykazanego w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2019 w wysokości 166 342 521,78 zł w całości na kapitał zapasowy Spółki. Powyższa propozycja, pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki i stanowi odstępstwo od polityki dywidendowej Benefit Systems S.A. na lata 2020 – 2023, ma charakter jednorazowy i jest związana z niepewnością gospodarczą wywołaną epidemią koronawirusa COVID-19. W dniu 10 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zgodnie z propozycją postanowiło powyższy zysk netto przeznaczyć w całości na kapitał zapasowy. 28. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane ze Spółką obejmują Członków Zarządu, jednostki zależne i stowarzyszone oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez akcjonariuszy wywierających znaczny wpływ na Spółkę. Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Spółka zalicza: Podmiot Rodzaj powiązania Komentarz Benefit Invest 2 Corporation osobowe James Van Bergh – Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta jest Prezesem Zarządu (President) spółki Agnieszka Van Bergh – żona Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta posiada 100% udziałów w spółce Benefit Invest LTD kapitałowe, osobowe Akcjonariusz Emitenta, posiadający na dzień bilansowy 10,38% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Agnieszka van Bergh - żona Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta posiadała 99% udziałów w spółce i w listopadzie 2020 zbyła 120 udziałów spółki na rzecz Benefit Invest 2 która stała się spółką dominującą dla Benefit Invest LTD James van Bergh Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta zajmuje w Spółce stanowisko Dyrektora Generalnego Cal Capital Sp. z o.o. kapitałowe, osobowe Agnieszka van Bergh – żona Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta posiada 100% udziałów w spółce WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 54 / 66 Fundacja Drzewo i Jutro osobowe Fundatorami Fundacji są James van Bergh - Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta - oraz Agnieszka van Bergh, która jest Przewodniczącą Rady Fundacji James van Bergh kapitałowe, osobowe Na dzień bilansowy James van Bergh posiadał bezpośrednio 18,22% łącznej liczby udziałów Emitenta. Jest również Przewodniczącym Rady Nadzorczej Emitenta Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. Transakcje z jednostkami zależnymi, stowarzyszonymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi Transakcje zawarte pomiędzy Spółką a podmiotami powiązanymi dotyczą głównie rozliczeń kosztów dotyczących wizyt użytkowników kart sportowych w klubach należących do spółek zależnych i stowarzyszonych w Grupie Kapitałowej i zostały zawarte na warunkach rynkowych. Ponadto Spółka udzieliła pożyczek jednostkom powiązanym na finansowanie bieżącej działalności, w tym związanej z działalnością inwestycyjną w obszarze fitness. W dniu 2 marca 2020 roku Spółka dominująca podpisała umowę zakupu 5% udziałów w spółce Benefit Partners Sp. z o.o. za kwotę 0,3 mln zł od Zbigniewa Tatysa, który w latach 2017-2020 pełnił funkcję prezesa zarządu Benefit Partners Sp. z o.o.. W wyniku przeprowadzonej transakcji Spółka dominująca stała się właścicielem 100% udziałów w spółce Benefit Partners Sp. z o.o. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych: Przychody z działalności operacyjnej od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Sprzedaż do: Jednostek zależnych 71 476 124 274 Jednostek stowarzyszonych 1 803 4 674 Pozostałych podmiotów powiązanych 0 0 Razem 73 279 128 948 Należności 31.12.2020 31.12.2019 Sprzedaż do: Jednostek zależnych 3 441 3 732 Jednostek stowarzyszonych 1 884 5 909 Pozostałych podmiotów powiązanych 0 0 Razem 5 325 9 641 W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych: Zakup (koszty, aktywa) od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Zakup od: Jednostek zależnych 63 266 49 688 Jednostek stowarzyszonych 10 089 20 763 Pozostałych podmiotów powiązanych 0 0 Razem 73 355 70 451 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 55 / 66 Zobowiązania 31.12.2020 31.12.2019 Zakup od: Jednostek zależnych 15 107 16 516 Jednostek stowarzyszonych 40 0 Razem 15 147 16 516 W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka wykazywała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pożyczki udzielone podmiotom powiązanym oraz pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych: 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2020 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2019 Udzielone w okresie Skumulowane saldo Przychody finansowe Udzielone w okresie Skumulowane saldo Przychody finansowe Pożyczki udzielone: Jednostkom zależnym 0 303 233 8 192 0 245 011 7 710 Jednostkom stowarzyszonym 0 1 940 42 3 000 31 056 841 Razem 0 332 815 24 174 3 000 276 067 8 551 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2020 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2019 Otrzymane w okresie Skumulowane saldo Koszty finansowe Otrzymane w okresie Skumulowane saldo Koszty finansowe Pożyczki otrzymane od: Jednostek zależnych 0 53 737 2 586 0 45 343 2 346 Razem 0 53 737 2 586 0 45 343 2 346 29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco: 31.12.2020 31.12.2019 Wobec jednostek stowarzyszonych: Gwarancje udzielone 9 038 8 618 Wobec pozostałych podmiotów powiązanych: Gwarancje udzielone 6 468 6 109 Zobowiązania warunkowe razem 15 506 14 727 Status toczącego się postępowania antymonopolowego wobec Spółki opisano w nocie 17. 30. Instrumenty finansowe 30.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: ▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK), ▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (AWGW-W). Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: ▪ zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK), ▪ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (ZWGW-W), ▪ zobowiązania poza zakresem MSSF 9. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 56 / 66 Nota Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 AZK Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 AWGW-W Aktywa niefinansowe poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2020 Aktywa trwałe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 0 0 8 931 8 931 Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 11 327 848 0 0 327 848 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 28 053 0 32 816 60 869 Pożyczki i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 11 7 969 0 101 8 070 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 170 560 0 0 170 560 Razem 534 430 0 41 848 576 278 Stan na 31.12.2019 Aktywa trwałe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 0 0 4 120 4 120 Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 11 305 886 0 0 305 886 Aktywa obrotowe: 0 0 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 57 373 0 36 726 94 099 Pożyczki i pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 11 12 399 0 123 12 522 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 7 238 0 0 7 238 Razem 382 896 0 40 969 423 865 Nota Kategorie instrumentów finansowych ZZK Kategorie instrumentów finansowych ZWGW-W Kategorie instrumentów finansowych Poza MSSF 9 Zobowiązania niefinansowe poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2020 Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 20 241 884 0 0 0 241 884 Zobowiązania z tytuły leasingu 8 0 0 669 850 0 669 850 Inne zobowiązania finansowe 19 0 3 464 0 0 3 464 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 18 44 593 0 0 35 380 79 973 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 20 73 419 0 0 0 73 419 Zobowiązania z tytuły leasingu 8 0 0 158 920 0 158 920 Inne zobowiązania finansowe 19 0 303 0 0 303 Razem 359 896 3 767 828 770 35 380 1 227 813 Stan na 31.12.2019 Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 20 106 536 0 0 0 106 536 Zobowiązania z tytuły leasingu 8 0 0 724 900 0 724 900 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 57 / 66 Inne zobowiązania finansowe 19 0 7 239 0 0 7 239 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 18 30 411 0 0 62 690 93 101 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 20 85 713 0 0 0 85 713 Zobowiązania z tytuły leasingu 8 0 127 394 0 127 394 Inne zobowiązania finansowe 19 0 152 0 0 152 Razem 222 660 7 391 852 294 62 690 1 145 035 30.2. Pochodne instrumenty finansowe Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. 30.3. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu w maksymalnym stopniu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe itd.). W ocenie Spółki na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 roku wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki stanowi rozsądne przybliżenie ich wartości godziwej, ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi. 30.4. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych a) Pożyczki Wszystkie pożyczki zostały wycenione metodą zamortyzowanego kosztu. b) Zapłata warunkowa z tytułu nabycia kontroli Calypso Fitness Zgodnie z opisem transakcji nabycia udziałów Masovian Sports Center Sp. z o.o. oraz NewCo3 Sp. z o.o. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2018 rok ujęte zostało zobowiązanie z tytułu płatności warunkowych. Szczegóły transakcji zostały opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Benefit Systems za rok 2018 – str. 42-43: Wieloetapowa transakcja nabycia aktywów wydzielonych z Calypso Fitness S.A. – szczegóły i ujęcie w Sprawozdaniu. Zgodnie z zawartą umową sprzedającemu przysługują dodatkowe kwoty (earn-out) w formie premii zależnej od wartości kapitalizacji Spółki w latach 2017-2021. Wypłata premii za dany rok następuje do końca stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Do oszacowania wartości przyszłego zobowiązania Spółka stosuje model Monte-Carlo. Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka wyceniła zobowiązanie na wartość 4.625 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wycena w wartości godziwej została skalkulowana, na 1.565 tys zł. Różnica w wycenie wynosząca 3.060 tys. zł została ujęta w bieżącym wyniku finansowym, jako przychód finansowy. Fabryka Formy W dniu 2 stycznia 2018 Spółka nabyła pakiet 33,94% akcji w spółce Fabryka Formy S.A. Zgodnie z zawartą umową sprzedającemu przysługują dodatkowe kwoty (earn-out) w formie premii zależnej od wartości kapitalizacji Spółki w latach 2018-2022. Wypłata premii za dany rok następuje do końca stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Zapłata warunkowa za nabycie udziałów w spółce Fabryka Formy S.A. została zakwalifikowana jako zobowiązanie finansowe, które na dzień 31 grudnia 2019 roku zostało wycenione w sprawozdaniu finansowym Benefit Systems WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 58 / 66 w wartości godziwej równej 2.366 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zaktualizowano wartość zobowiązania do kwoty 1.652 tys. zł, co miało wpływ na wynik okresu sprawozdawczego i spowodowało rozpoznanie przychodów finansowych w kwocie 714 tys. zł. Do oszacowania wartości zobowiązania Spółka stosuje model Monte-Carlo. 30.5. Przekwalifikowanie Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a metodą zamortyzowanego kosztu. 31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Ryzykami związanymi z instrumentami finansowymi, na które może być narażona Spółka są: ▪ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ▪ ryzyko kredytowe oraz ▪ ryzyko płynności. W procesie zarządzania ryzykiem finansowym najważniejszą wagę mają następujące cele: ▪ zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, ▪ stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki, ▪ wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, ▪ osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka. 31.1. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Transakcjami walutowymi są pożyczki w HRK, CZK i EUR udzielone jednostkom konsolidowanym w ramach Grupy Kapitałowej Benefit Systems oraz czynsze najmu biur oraz klubów sportowych wyrażone w EUR wykazane w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco (w tys.): Nota Wartość wyrażona w walucie EUR Wartość wyrażona w walucie CZK Wartość wyrażona w walucie HRK Wartość po przeliczeniu PLN Stan na 31.12.2020 Aktywa finansowe (+): Pożyczki 11 16 193 249 062 29 267 136 276 Zobowiązania finansowe (-): Zobowiązania z tytułu leasingu 8 (124 557) 0 0 (574 805) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem (108 364) 249 062 29 267 (438 529) Stan na 31.12.2019 Aktywa finansowe (+): Pożyczki 11 16 456 146 880 23 589 108 193 Zobowiązania finansowe (-): Zobowiązania z tytułu leasingu 8 (137 820) 0 0 (586 906) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem (121 364) 146 880 23 589 (478 713) WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 59 / 66 Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki na koniec okresu sprawozdawczego oraz wahań kursu CZK, EUR oraz HRK do PLN, przy założeniu wzrostu lub spadku kursów CZK, EUR oraz HRK do PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Wahania kursu Wpływ na wynik finansowy Razem EUR CZK HRK Stan na 31.12.2020 Wzrost kursu walutowego 10% (50 008) 4 366 1 789 (43 853) Spadek kursu walutowego -10% 50 008 (4 366) (1 789) 43 853 Stan na 31.12.2019 Wzrost kursu walutowego 10% (51 683) 2 462 1 350 (47 871) Spadek kursu walutowego -10% 51 683 (2 462) (1 350) 47 871 Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową: ▪ pożyczki udzielone, ▪ kredyty, pożyczki otrzymane, ▪ instrumenty dłużne. W analizie nie uwzględniono środków pieniężnych na rachunkach bankowych w związku z oceną ryzyka negatywnego wpływu zmian stopy procentowej jako niskie – obecnie minimalne oprocentowanie środków na rachunkach bankowych. Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w nocie 11 i 20. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów na skutek potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 p.p. w odniesieniu do pozycji na dzień bilansowy. Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową. Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy: Wpływ na pozostałe dochody całkowite: 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Wzrost stopy procentowej 1% 205 1 291 0 0 Spadek stopy procentowej -1% (205) (1 291) 0 0 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 60 / 66 31.2. Ryzyko kredytowe Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych: Nota 31.12.2020 31.12.2019 Pożyczki 11 335 817 318 285 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 10 28 053 57 373 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 170 560 7 238 Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 29 56 123 51 191 Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 590 553 434 087 Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Spółka dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem indywidualnym przedstawiają poniższe tabele: 31.12.2020 31.12.2019 Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe Należności krótkoterminowe: Należności z tytułu dostaw i usług 18 172 22 000 38 287 22 887 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) (6 135) (14 867) (4 950) (4 140) Należności z tytułu dostaw i usług netto 12 037 7 133 33 337 18 747 Pozostałe należności finansowe 8 883 0 5 289 0 Pozostałe należności finansowe netto 8 883 0 5 289 0 Należności finansowe 20 920 7 133 38 626 18 747 31.12.2020 31.12.2019 Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług Należności krótkoterminowe zaległe (netto): do 1 miesiąca 3 834 14 687 od 1 do 6 miesięcy 2 569 2 412 od 6 do 12 miesięcy 485 1 645 powyżej 12 miesięcy 245 3 Zaległe należności finansowe 7 133 18 747 W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem indywidualnym nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 61 / 66 Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31 grudnia 2020 następująco: Należności z tytułu dostaw i usług Bieżące Do 1 miesiąca Od 1 do 6 miesięcy Od 6 do 12 miesięcy Powyżej 12 miesięcy Razem Należności krótkoterminowe: Wartość brutto 18 172 4 606 9 811 2 842 4 741 40 172 Odpis aktualizujący (-) (6 135) (772) (7 242) (2 357) (4 496) (21 002) Należności netto 12 037 3 834 2 569 485 245 19 170 Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. 31.3. Ryzyko płynności Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Nota Krótkotermi nowe: Długotermi nowe: Zobowiązani a Razem do 6 m-cy 6 do 12 m- cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat Powyżej 5 lat Stan na 31.12.2020 Kredyt inwestycyjny 20 26 937 45 896 90 147 0 0 162 980 Kredyt bieżący 20 3 0 0 0 0 3 Pożyczki 20 0 0 53 845 0 0 53 845 Dłużne papiery wartościowe 20 0 584 48 946 48 946 0 98 476 Zobowiązania z tytułu leasingu 8 92 375 66 545 247 855 185 961 236 034 828 770 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 18 44 593 0 0 0 0 44 593 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 163 908 113 025 440 793 234 907 236 034 1 188 667 Stan na 31.12.2019 Kredyt inwestycyjny 20 20 415 20 795 92 925 11 440 0 145 575 Kredyt bieżący 20 298 926 0 0 0 1 224 Pożyczki 20 0 43 279 2 171 0 0 45 450 Dłużne papiery wartościowe 20 0 0 0 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 8 63 910 63 484 239 196 204 399 281 305 852 294 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 18 30 411 0 0 0 0 30 411 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 115 034 128 484 334 292 215 839 281 305 1 074 954 W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań w wartościach wynikających ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Ponadto, powyższe zestawienie nie uwzględnia odsetek oraz płatności z tytułu poręczeń udzielonych. Wymogi nakładane na Spółkę przez umowy kredytowe zostały opisane w nocie 33. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 62 / 66 Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących i inwestycyjnych w następującej wartości: 31.12.2020 31.12.2019 Przyznane limity kredytowe – kredyt w rachunku bieżącym 125 000 95 000 Przyznane limity kredytowe – kredyt inwestycyjny 70 000 50 000 Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym 0 1 219 Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym 125 000 93 781 Wolne limity kredytowe – kredyt inwestycyjny 70 000 50 000 Aktywa obrotowe Spółki na dzień 31 grudnia 2020 wynosiły 243,0 mln PLN. Zobowiązanie krótkoterminowe to 334,7 mln PLN. Posiadane limity przyznanych a niewykorzystanych linii kredytowych na kwotę 125 mln zł (przedłużone w lutym 2021 do lutego 2023 - w wysokości 30 mln zł w BNP, a limit w wysokości 45 mln zł wygasa w maju, w wysokości 50 mln zł w sierpniu 2021) stanowią w ocenie Spółki zabezpieczenie płynności. Limit w kredycie inwestycyjnym 70 mln zł wygasł w styczniu 2021. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Spółka koncentruje się na zarządzaniu płynnością finansową w krótkim terminie, biorąc pod uwagę posiadane środki własne, dostępne linie kredytowe oraz podejmuje działania ograniczające koszty i wypływy gotówkowe. Jednocześnie Spółka spodziewa się negatywnego wpływu trwającej epidemii koronawirusa COVID-19 na wyniki 2 kwartału i całego 2021 roku. W związku z niepewnością dotyczącą przede wszystkim okresu trwania obecnie wprowadzonych ograniczeń mających na celu wyhamowanie tempa rozwoju epidemii COVID-19 Spółka nie wyklucza również wpływu obecnej sytuacji na przyszłe zwiększone potrzeby i warunki finansowania działalności. 32. Zarządzanie kapitałem Spółka jest podmiotem dominującym grupy kapitałowej Benefit Systems. Zarządzanie kapitałem odbywa się na poziomie grupy. Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału Grupa oblicza wskaźnik kapitału do zdefiniowanych w umowach kredytowych źródeł finansowania ogółem (np. z wyłączeniem wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań leasingowych wynikających z umów najmu). Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem, będący stosunkiem wartości kapitałów własnych do sumy kapitałów własnych oraz kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz zobowiązań z tytułu leasingu, a także wskaźnik długu (tj. kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych pomniejszonych o posiadane środki pieniężne) do EBITDA. Wartość EBITDA może być obliczona na dwa sposoby: jako wynik netto pomniejszony o udział w wyniku jednostek wycenianych MPW, wynik na działalności finansowej, powiększony o amortyzację oraz podatek dochodowy lub też jako zysk/strata z działalności operacyjnej powiększona o amortyzację. EBITDA to wskaźnik powszechnie używany przez rynek kapitałowy, ale nie istnieją żadne regulacje w krajowych czy międzynarodowych zasadach rachunkowości (GAAP). W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał własny 523 000 620 260 Kapitał 523 000 620 260 Kapitał własny 523 000 620 260 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 261 501 177 659 Zobowiązania z tytułu leasingu 931 698 956 128 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 63 / 66 Źródła finansowania ogółem 1 716 199 1 754 047 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,30 0,35 Zysk netto (98 692) 107 022 Udział w zysku/stracie jednostek wycenianych MPW 1 768 1 816 Wynik na działalności finansowej (89 013) (12 489) Podatek dochodowy 8 060 35 950 Amortyzacja 211 223 202 481 EBITDA 207 836 357 942 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 261 501 177 659 Środki pieniężne na koniec okresu 223 780 72 050 Dług (Zobowiązania finansowe netto) 37 721 105 609 Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA 0,18 0,30 Umowy kredytowe obowiązujące na dzień 31 grudnia 2020 r. nakładają na Grupę dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania. Umowy te w zależności od umowy wymagają między innymi utrzymania przez Grupę przykładowo wskaźnika zadłużenia liczonego jako zobowiązania finansowe netto (z uwzględnieniem środków pieniężnych na koniec okresu, od 2019 roku bez zobowiązań wynikających z MSSF 16) do EBITDA za 12 miesięcy (bez uwzględnienia skutków wdrożenia MSSF 16 i bez uwzględnienia kosztów zdarzeń o charakterze jednorazowym) na poziomie nie wyższym niż 3,0 oraz utrzymania udziału kapitałów własnych w sumie bilansowej, pomniejszonej o zobowiązania wynikające MSSF 16, na poziomie nie niższym niż 20%. Zarówno Grupa, jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym. 33. Zdarzenia po dniu bilansowym Ustanowienie Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 W dniu 3 lutego 2021 roku w trakcie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy spółki Benefit Systems S.A. podjęto uchwałę w sprawie ustanowienia Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025. Celem realizacji Programu będzie zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu wyników finansowych Spółki i długoterminowego wzrostu wartości Spółki. 34. Pozostałe informacje 34.1. Informacja o toczących się postępowaniach przed organem administracyjnym Postępowanie antymonopolowe przeciwko Benefit Systems S.A. Aktualny status postępowania oraz stanowisko spółki zostało opisane w nocie 17 Rezerwy. 34.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji (tys. PLN) Udział w kapitale Stan na 31.12.2020 James van Bergh 527 195 527 195 527 18,22% Benefit Invest Ltd. 300 421 300 421 300 10,38% Invesco Ltd. 288 577 288 577 289 9,97% WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 64 / 66 Marek Kamola 245 000 245 000 245 8,46% MetLife OFE 240 000 240 000 240 8,29% Fundacja Drzewo i Jutro 239 628 239 628 240 8,28% Nationale-Nederlanden OFE 159 000 159 000 159 5,49% Pozostali 894 466 894 466 894 30,90% w tym Benefit Systems S.A. (akcje własne) 118 053 nie dotyczy *** 118 13,20% Razem 2 894 287 2 894 287 2 894 100% Stan na 31.12.2019 James van Bergh 552 195 552 195 552 19,32% Benefit Invest Ltd. 309 221 309 221 309 10,82% Marek Kamola 245 000 245 000 245 8,57% Fundacja Drzewo i Jutro 239 628 239 628 240 8,38% MetLife OFE 267 331 267 331 267 9,35% Nationale-Nederlanden OFE 158 408 158 408 158 5,54% Invesco Ltd. 147 496 147 496 147 5,16% Pozostali 939 563 939 563 940 32,87% w tym Benefit Systems S.A. (akcje własne) 118 053 nie dotyczy 118 12,56% Razem 2 858 842 2 858 842 2 859 100,00% * Podmioty powiązane osobowo i/lub kapitałowo zgodnie z informacjami w nocie 28 Transakcje z podmiotami powiązanymi w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2020 rok. *MetLife OFE; NN OFE - Na podstawie rejestracji na Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 10 czerwca 2020 roku *** Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych. 34.3. Wynagrodzenie wyższej kadry zarządzającej i nadzorującej Spółki Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki wyniosła (poniższe wartości nie obejmują warrantów): Wynagrodzenie Inne świadczenia Razem Okres od 01.01 do 31.12.2020 Członkowie Zarządu Benefit Systems S.A. 2 467 55 2 523 Okres od 01.01 do 31.12.2019 Członkowie Zarządu Benefit Systems S.A. 2 870 68 2 938 Członkowie Zarządu nie osiągnęli korzyści w postaci warrantów za 2020 r, a korzyści osiągnięte w postaci przyznanych warrantów serii G, H oraz I według stanu posiadania na 31.12.2020 przedstawiały się następująco: Członek Zarządu Warranty serii G, H, I przyznane za lata 2017-2019 Niewykorzystane warranty serii G, H, I Bartosz Józefiak 500 0 Adam Radzki 6 750 4 750 Emilia Rogalewicz 8 000 4 000 Wojciech Szwarc 6 400 2 100 RAZEM 21 650 10 850 Cena wykonania przyznanych opcji wynosi 491,93 PLN. Szczegóły funkcjonowania Programu Motywacyjnego zostały opisany w nocie 16.3. Koszt Programu ujęty w okresie sprawozdawczym wyniósł 860 tys. zł i dotyczy przeszacowania II transzy warrantów przyznanych za 2019 rok WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 65 / 66 z datą przyznania 9 stycznia 2020 roku (różnica pomiędzy kosztem ujętym w 2019 roku a rzeczywistym rozliczeniem w 2020 roku). Koszt warrantów przyznanych członkom zarządu ujęty w 2019: 4 446 tys. zł (koszt wszystkich warrantów przyznanych za 2019 wyniósł 9 908 tys. zł). Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła: Wynagrodzenie Inne świadczenia Razem Okres od 01.01 do 31.12.2020 Członkowie Rady Nadzorczej Benefit Systems S.A. 356 1 357 Okres od 01.01 do 31.12.2019 Członkowie Rady Nadzorczej Benefit Systems S.A. 396 0 396 34.4. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdania finansowego spółki od 2019 roku jest KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Wynagrodzenie audytora z tytułu badania jednostkowego sprawozdania finansowego wyniosło: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Badanie rocznego i przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 300 310 Inne usługi doradcze 0 0 Razem 300 310 34.5. Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotację pracowników kształtowały się następująco: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Pracownicy umysłowi 705 591 Pracownicy fizyczni 1 20 Razem 706 611 od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Liczba pracowników przyjętych 170 156 Liczba pracowników - odejścia (-) (161) (97) Razem 9 59 WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ) 66 / 66 35. Zatwierdzenie do publikacji Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 24 marca 2021 roku. Ostateczne zatwierdzenie sprawozdania finansowego nastąpi przez Walne Zgromadzenie Spółki. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 24 marca 2021 Bartosz Józefiak Członek Zarządu 24 marca 2021 Adam Radzki Członek Zarządu 24 marca 2021 Emilia Rogalewicz Członek Zarządu 24 marca 2021 Wojciech Szwarc Członek Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 24 marca 2021 Katarzyna Beuch Dyrektor Finansowy

AI Terminal

More from Benefit Systems S.A.

Talk to a Data Expert