Annual Report (ESEF) • Mar 25, 2021
Preview not available for this file type.
Download Source File2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 2594005FYDF78I9HEL86 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember iso4217:PLN xbrli:shares xbrli:shares iso4217:PLN 2594005FYDF78I9HEL86 2019-12-31 2594005FYDF78I9HEL86 2020-12-31 2594005FYDF78I9HEL86 2020-01-01 2020-12-31 2594005FYDF78I9HEL86 2019-01-01 2019-12-31 Grupa Kapitałowa ZUE skonsolidowane sprawozdanie FINANSOWE za rok zakończony 31 grudnia 2020 sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską Kraków, 24 marca 2021 Spis treści Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2020 roku 1. Informacje ogólne 1.1. Władze Jednostki Dominującej 1.2. Akcjonariusze Jednostki Dominującej 1.3. Skład Grupy Kapitałowej 1.4. Jednostki podlegające konsolidacji 1.5. Opis zmian w strukturze Grupy w 2020 roku wraz ze wskazaniem ich skutków 1.6. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE 1.7. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza 2. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 2.1. Przychody 2.2. Koszty działalności operacyjnej 2.3. Pozostałe przychody operacyjne 2.4. Pozostałe koszty operacyjne 2.5. Przychody finansowe 2.6. Koszty finansowe 2.7. Podatek dochodowy 2.8. Składniki pozostałych całkowitych dochodów 2.9. Segmenty operacyjne 3. Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne 3.1. Kontrakty budowlane 3.2. Kaucje z tytułu umów o budowę 3.3. Rezerwy 3.4. Zaliczki 3.5. Rozliczenia międzyokresowe bierne 4. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.1. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 4.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5. Kapitał własny 5.1. Kapitał akcyjny 5.2. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję 5.3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 5.4. Akcje własne 5.5. Zysk zatrzymany 6. Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością 6.1. Kredyty bankowe i pożyczki 6.2. Leasing 6.3. Zarządzanie kapitałem 6.4. Zarządzanie ryzykiem finansowym 6.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7. Pozostałe noty do sprawozdania finansowego 7.1. Rzeczowe aktywa trwałe 7.2. Nieruchomości inwestycyjne 7.3. Wartości niematerialne 7.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 7.5. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 7.6. Wartość firmy 7.7. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 7.8. Pozostałe aktywa finansowe 7.9. Pozostałe aktywa 7.10. Pożyczki udzielone 7.11. Zapasy 7.12. Pozostałe zobowiązania finansowe 7.13. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.14. Instrumenty finansowe 7.15. Transakcje z jednostkami powiązanymi 7.16. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu 7.17. Rozliczenia podatkowe 7.18. Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa 7.19. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 7.20. Aktywa i zobowiązania warunkowe 7.21. Działalność zaniechana 7.22. Zmiany szacunkowe 7.23. Wpływ pandemii koronawirusa na działalność Grupy ZUE 7.24. Dotacje rządowe 8. Pozostałe noty objaśniające 8.1. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 8.2. Istotne zasady rachunkowości 8.3. Podstawy szacowania niepewności 9. Zdarzenia po dniu bilansowym 10. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11. Podpisy Stosowane skróty i oznaczenia: ZUE, Spółka, Emitent, Jednostka Dominująca ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000135388, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa–Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 5 757 520,75 PLN, wpłacony w całości. Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej ZUE. BPK Poznań Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000332405, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, kapitał zakładowy 5 866 600 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. Railway gft Railway gft Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000532311, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 300 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. RTI Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 260 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. RTI Germany Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji z siedzibą w Görlitz, Niemcy, zarejestrowana w niemieckim rejestrze przedsiębiorców (niem. Handelsregister B, HRB) prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Dreźnie (niem. Amtsgericht Dresden) pod numerem HRB 36690. Kapitał zakładowy 25 000 EUR, wpłacony w całości. Podmiot zależny od Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Grupa ZUE, Grupa, Grupa Kapitałowa Grupa Kapitałowa ZUE, w skład której na dzień bilansowy wchodzą: ZUE, BPK Poznań, Railway gft, RTI, RTI Germany. PLN, zł Złoty polski EUR Euro ksh Ustawa Kodeks Spółek Handlowych (t.j. Dz. U. z 2020 r. poz. 1526) Dane o wysokości kapitałów zakładowych są podane według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro: Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Aktywa trwałe 168 539 36 521 182 336 42 817 Aktywa obrotowe 353 094 76 513 372 301 87 425 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 3 340 724 0 0 Aktywa razem 524 973 113 758 554 637 130 242 Kapitał własny 154 649 33 512 150 441 35 327 Zobowiązania długoterminowe 52 276 11 328 53 318 12 520 Zobowiązania krótkoterminowe 318 048 68 918 350 878 82 395 Pasywa razem 524 973 113 758 554 637 130 242 Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro: Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży 901 358 201 457 996 215 231 581 Koszt własny sprzedaży 870 040 194 457 968 268 225 084 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 31 318 7 000 27 947 6 497 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 620 2 374 7 870 1 829 Zysk (strata) brutto 10 011 2 237 6 753 1 570 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 265 953 3 777 878 Suma całkowitych dochodów 4 208 941 3 691 858 Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania przepływów pieniężnych przeliczone na euro: Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 16 314 3 646 -53 530 -12 444 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej -6 051 -1 352 -2 245 -522 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -17 160 -3 835 4 432 1 030 Przepływy środków pieniężnych netto, razem -6 897 -1 541 -51 343 -11 936 Środki pieniężne na początek okresu 30 378 7 133 81 723 19 005 Środki pieniężne na koniec okresu 23 487 5 089 30 378 7 133 Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro: Pozycje sprawozdawcze Przyjęty kurs walutowy Wartość kursu walutowego Wartość kursu walutowego Wartość kursu walutowego 31-12-2020 31-12-2019 31-12-2018 Pozycje aktywów i pasywów Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy 4,6148 4,2585 nie dotyczy Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu 4,4742 4,3018 nie dotyczy Pozycja „Środki pieniężne na początek okresu” oraz „Środki pieniężne na koniec okresu” w rachunku przepływów pieniężnych Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy 4,6148 4,2585 4,3000 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Działalność kontynuowana Nota nr Okres 12 miesięcy zakończony Okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Przychody ze sprzedaży 2.1. 901 358 996 215 Koszt własny sprzedaży 2.2. 870 040 968 268 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 31 318 27 947 Koszty zarządu 2.2. 23 405 21 173 Pozostałe przychody operacyjne 2.3. 4 624 1 938 Pozostałe koszty operacyjne 2.4. 1 917 842 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 10 620 7 870 Przychody finansowe 2.5. 1 383 1 227 Koszty finansowe 2.6. 1 992 2 344 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 10 011 6 753 Podatek dochodowy 2.7. 5 746 2 976 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 265 3 777 Zysk (strata) netto 4 265 3 777 Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: -57 -86 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 2.8. -57 -86 Pozostałe całkowite dochody netto razem -57 -86 Suma całkowitych dochodów 4 208 3 691 Liczba akcji 23 030 083 23 030 083 Skonsolidowany zysk netto przypisany: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 4 260 3 753 Udziałom niekontrolującym 5 24 Zysk (strata) netto przypadająca na akcję akcjonariuszomJednostki Dominującej (w złotych) (podstawowy i rozwodniony) 5.2. 0,19 0,16 Suma całkowitych dochodów przypisana: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 4 203 3 667 Udziałom niedającym kontroli 5 24 Całkowity dochód ogółem na akcję (w złotych) 5.2. 0,18 0,16 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Stan na Stan na Nota nr 31-12-2020 31-12-2019 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 7.1. 63 601 56 525 Nieruchomości inwestycyjne 7.2. 6 497 5 877 Wartości niematerialne 7.3. 2 073 1 521 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 7.4. 41 900 57 092 Wartość firmy 7.6. 31 172 31 172 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 8 515 9 758 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2.7. 14 557 20 202 Pozostałe aktywa 7.9. 224 189 Aktywa trwałe razem 168 539 182 336 Aktywa obrotowe Zapasy 7.11. 25 306 30 353 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4.1. 149 222 185 772 Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 3.1. 146 929 111 893 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 4 371 3 057 Zaliczki 3.4. 3 123 9 722 Bieżące aktywa podatkowe 2.7. 0 0 Pożyczki udzielone 7.10. 10 0 Pozostałe aktywa 7.9. 646 1 126 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.5. 23 487 30 378 Aktywa obrotowe 353 094 372 301 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 7.5. 3 340 0 Aktywa obrotowe razem 356 434 372 301 Aktywa razem 524 973 554 637 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 5.1. 5 758 5 758 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 5.3. 93 837 93 837 Akcje własne 5.4. -2 690 -2 690 Zyski zatrzymane 5.5. 57 589 53 386 Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 154 494 150 291 Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli 155 150 Razem kapitał własny 154 649 150 441 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 6.1. 4 443 13 333 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.2. 12 386 12 450 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 18 821 12 946 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.13. 1 411 2 092 Rezerwa na podatek odroczony 2.7. 129 48 Rezerwy długoterminowe 3.3. 15 086 12 449 Zobowiązania długoterminowe razem 52 276 53 318 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4.2. 135 073 165 631 Rozliczenia międzyokresowe bierne 3.5. 65 617 61 422 Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 3.1. 3 659 4 584 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 19 393 19 807 Zaliczki 3.4. 28 841 27 890 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 6.1. 13 108 15 983 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.2. 9 130 10 016 Pozostałe zobowiązania finansowe 7.12. 36 106 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.13. 33 313 29 497 Bieżące zobowiązania podatkowe 2.7. 5 0 Rezerwy krótkoterminowe 3.3. 9 873 15 942 Zobowiązania krótkoterminowe razem 318 048 350 878 Zobowiązania razem 370 324 404 196 Pasywa razem 524 973 554 637 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Grupy Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2020 roku 5 758 93 837 -2 690 53 386 150 291 150 150 441 Zmiana udziału w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 Wykup akcji 0 0 0 0 0 0 0 Zysk (strata) 0 0 0 4 260 4 260 5 4 265 Pozostałe całkowite dochody netto 0 0 0 -57 -57 0 -57 Inne 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2020 roku 5 758 93 837 -2 690 57 589 154 494 155 154 649 Stan na 1 stycznia 2019 roku 5 758 93 837 -2 690 49 717 146 622 126 146 748 Zmiana udziału w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 Wykup akcji 0 0 0 0 0 0 0 Zysk (strata) 0 0 0 3 753 3 753 24 3 777 Pozostałe całkowite dochody netto 0 0 0 -86 -86 0 -86 Inne 0 0 0 2 2 0 2 Stan na 31 grudnia 2019 roku 5 758 93 837 -2 690 53 386 150 291 150 150 441 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Okres 12 miesięcy zakończony Okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2020 31-12-2019 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk / (strata) przed opodatkowaniem 10 011 6 753 Korekty o: Amortyzację 13 306 13 170 Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych -6 2 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 585 1 617 Zysk / (strata) ze zbycia inwestycji -1 530 -105 Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym 23 366 21 437 Zmiana stanu należności oraz kaucji z tytułu umów o budowę 36 542 -6 323 Zmiana stanu zapasów 5 047 18 367 Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych -346 -3 502 Zmiana stanu zobowiązań oraz kaucji z tytułu umów o budowę -24 557 -41 189 Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych -35 961 554 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych 4 195 -1 006 Zmiana stanu zaliczek 7 550 -41 565 Zmiana stanu pozostałych aktywów 480 -86 Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania 0 17 Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy -2 -234 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 16 314 -53 530 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 394 240 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -7 370 -5 357 Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych w jednostkach powiązanych 0 -35 Pożyczki udzielone -90 -17 Spłata pożyczek udzielonych 0 2 721 Odsetki otrzymane 15 203 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ -6 051 -2 245 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Kredyty i pożyczki otrzymane 20 303 62 124 Spłaty kredytów i pożyczek -23 592 -40 797 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu -12 352 -15 552 Odsetki zapłacone z tytyłu leasingu -726 -875 Pozostałe odsetki zapłacone -793 -468 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ -17 160 4 432 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM -6 897 -51 343 Różnice kursowe netto 6 -2 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU 30 378 81 723 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU, w tym: 23 487 30 378 - o ograniczonej możliwości dysponowania 3 759 29 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2020 roku 1. Informacje ogólne 1.1. Władze Jednostki Dominującej W ciągu okresu sprawozdawczego i do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu ZUE nie uległ zmianie. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących ZUE jest następujący: Zarząd: Wiesław Nowak Prezes Zarządu Anna Mroczek Wiceprezes Zarządu Jerzy Czeremuga Wiceprezes Zarządu Maciej Nowak Wiceprezes Zarządu Marcin Wiśniewski Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza: Mariusz Szubra Przewodniczący Rady Nadzorczej Barbara Nowak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Bogusław Lipiński Członek Rady Nadzorczej Piotr Korzeniowski Członek Rady Nadzorczej Michał Lis Członek Rady Nadzorczej Komitet Audytu: Mariusz Szubra Barbara Nowak Przewodniczący Komitetu Audytu Członek Komitetu Audytu Piotr Korzeniowski Członek Komitetu Audytu Kryteria niezależności o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (t.j. Dz. U. z 2020 poz. 1415) spełniają Panowie Mariusz Szubra oraz Piotr Korzeniowski. 1.2. Akcjonariusze Jednostki Dominującej Zgodnie z posiadanymi informacjami akcjonariat Jednostki Dominującej według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania przedstawiał się następująco: Akcjonariusz liczba akcji/głosów na dzień 24 marca 2021 roku % udział w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów liczba akcji/głosów na dzień publikacji ostatniego raportu okresowego (1) % udział w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów Wiesław Nowak 14 400 320 62,53% 14 400 320 62,53% MetLife OFE 1 460 000 (2) 6,34% 1 400 000 6,08% PKO Bankowy OFE 1 778 681 (3) 7,72% 1 500 000 6,51% Pozostali 5 391 082 (4) 23,41% 5 729 763 24,88% Razem 23 030 083 100 23 030 083 100 (1) Dzień publikacji ostatniego raportu okresowego (skonsolidowany raport Grupy ZUE za III kwartały 2020): 18 listopada 2020 roku. (2) Stan posiadania na podstawie informacji udostępnionej przez KDPW na potrzeby Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZUE zwołanego na dzień 30 lipca 2020 roku, która zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. (3) Stan posiadania na podstawie informacji udostępnionej przez KDPW na potrzeby Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZUE zwołanego na dzień 30 lipca 2020 roku, która zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. (4) Zawiera 264 652 akcje ZUE odkupione przez Spółkę w ramach odkupu akcji własnych. 1.3. Skład Grupy Kapitałowej Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa ZUE składa się z: Jednostki Dominującej ZUE S.A., Biura Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o., Railway Technology International Sp. z o.o., Railway gft Polska Sp. z o.o. oraz Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji (zależność pośrednia). Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej ZUE jest ZUE Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, przy ul. Kazimierza Czapińskiego 3, Polska. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana nazwy Spółki. Spółka została utworzona w dniu 20 maja 2002 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków, Polska. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000135388. ZUE poza działalnością budowlaną pełni rolę Jednostki Dominującej, koordynującej funkcjonowanie spółek zależnych oraz podejmującej działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, między innymi poprzez monitoring: polityki inwestycyjnej, kredytowej, zarządzania zasobami ludzkimi i finansami, zaopatrzenia materiałowego. Ponadto, rolą ZUE jest kreowanie jednolitej polityki handlowej i marketingowej Grupy Kapitałowej oraz promowanie potencjału Grupy ZUE wśród odbiorców. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego wygląda następująco: Spółka zależna – Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. została utworzona w dniu 15 czerwca 2009 roku. Siedzibą jednostki jest Poznań. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000332405. Spółka zależna – Railway gft Polska Sp. z o.o. została utworzona w dniu 21 października 2014 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000532311. Spółka zależna – Railway Technology International Sp. z o.o. została utworzona w dniu 20 lipca 2011 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032. Spółka zależna (pośrednio poprzez RTI) – Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji została utworzona w dniu 8 maja 2012 roku. Siedzibą jednostki jest Görlitz, Niemcy. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony, przy czym RTI Germany jest w likwidacji. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym dla Jednostki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy. 1.4. Jednostki podlegające konsolidacji Na dzień 31 grudnia 2020 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki: Nazwa jednostki Siedziba Udziały na dzień Metoda konsolidacji 31 grudnia 2020 roku 31 grudnia 2019 roku ZUE S.A. Kraków Podmiot dominujący Podmiot dominujący Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. Poznań 100% 100% Pełna Railway gft Polska Sp. z o.o. Kraków 85% 85% Pełna ZUE jest uprawniona do kierowania polityką finansową i operacyjną BPK Poznań i Railway gft w związku z faktem, iż na dzień 31 grudnia 2020 roku była posiadaczem odpowiednio 100% i 85% udziałów w tych spółkach. Na dzień 31 grudnia 2020 roku ZUE było w posiadaniu 100% udziałów spółki Railway Technology International Sp. z o.o. Ze względu na nieistotny wpływ danych finansowych jednostki zależnej Railway Technology International Sp. z o.o. na sytuację majątkową i finansową Grupy spółka ta nie podlega konsolidacji. Railway Technology International Sp. z o.o. jest w posiadaniu 100% udziałów spółki Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji. Ze względu na nieistotny wpływ danych finansowych jednostki zależnej Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji na sytuację majątkową i finansową Grupy spółka ta nie podlega konsolidacji. 1.5. Opis zmian w strukturze Grupy w 2020 roku wraz ze wskazaniem ich skutków Od początku 2020 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie było zmian w strukturze Grupy ZUE. W dniu 13 lutego 2020 roku w Sądzie Rejonowym w Dreźnie został dokonany wpis o otwarciu postępowania likwidacyjnego spółki RTI Germany. 1.6. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE Aktualnie Grupa wyodrębnia trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług: działalność budowlana, prowadzona przez ZUE, działalność projektowa prowadzona przez BPK Poznań, działalność handlową Railway gft. Segment działalności budowlanej obejmuje: infrastrukturę miejską w zakresie: - budowy i modernizacji: torowisk tramwajowych, sieci trakcyjnej tramwajowej i trolejbusowej, podstacji trakcyjnych, oświetlenia ulicznego, linii kablowych, sygnalizacji ulicznych, układów drogowych, obiektów kubaturowych i teletechniki; - konserwacji i bieżącego utrzymania infrastruktury tramwajowej i oświetlenia ulicznego; infrastrukturę kolejową w zakresie: - budowy i modernizacji: torowych układów kolejowych, trakcji kolejowej, urządzeń SRK i teletechniki, podstacji trakcyjnych, linii energetycznych, obiektów stacyjnych i obiektów inżynierskich; Grupa ZUE w 2020 roku koncentrowała się na świadczeniu usług budowlanych w ramach segmentów infrastruktury miejskiej oraz kolejowej. Spółka w oparciu o własne kompetencje i środki może realizować budowy obiektów inżynieryjnych jak również prace z zakresu robót żelbetowych takich jak np. wiadukty, mosty, przepusty, mury oporowe czy ekrany akustyczne. Działalność projektowa w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej w wymienionym powyżej zakresie. W ramach działalności handlowej Grupa oferuje materiały i akcesoria niezbędne do budowy torowisk w tym: szyny: kolejowe, tramwajowe, podsuwnicowe, profile specjalne, szyny pośrednie i wąskotorowe; podkłady: stalowe, strunobetonowe, drewniane; rozjazdy i części do rozjazdów; akcesoria do budowy torów tramwajowych i kolejowych; kruszywa; technologie specjalne: nawierzchnie bezpodsypkowe RHEDA 2000®, systemy tramwajowe RHEDA CITY C, RHEDA CITY GREEN, podkłady stalowe „Ypsylon”. Dane finansowe segmentów operacyjnych zostały zaprezentowane w nocie nr 2.9. 1.7. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. 2. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 4. 5. 2.1. Przychody Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Przychody z tytułu umów o budowę 835 543 921 713 Przychody ze świadczenia usług 15 065 18 139 Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców 50 750 56 363 Razem 901 358 996 215 W pozycji przychody z tytułu umów o budowę Grupa ujmuje przychody z działalności budowlanej i projektowej. Przychody te realizowane są na postawie umów, rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady. Usługi realizowane w ramach umów o budowę przekazywane są bezpośrednio klientowi w miarę wykonania prac. Przychody ze sprzedaży Grupy ZUE w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku kształtowały się na poziomie 901 358 tys. PLN i były niższe o 10% od przychodów w analogicznym okresie poprzedniego roku. Spadek obrotów r/r to skutek realizacji kolejnych etapów kontraktów. W okresie sprawozdawczym mniejszy udział w przychodach ze sprzedaży miały dostawy materiałów, co było konsekwencją umownych zapisów zobowiązujących wykonawców do wyprzedzającej sprzedaży materiałów. Zrealizowane w poprzednich latach dostawy materiałów były w 2020 roku zabudowywane, co z kolei spowodowało, że w tym okresie zwiększył się procentowy udział kosztów wykonawstwa. Grupa w 2020 roku realizowała usługi na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Rosji i Niemiec w kwocie 494 tys. PLN. Koncentracja przychodów przekraczających 10% ogółu przychodów ze sprzedaży Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Kontrahent A 644 477 608 235 Kontrahent B 112 882 2.2. Koszty działalności operacyjnej Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Zmiana stanu produktów 346 -236 Amortyzacja 13 306 13 170 Zużycie materiałów i energii, w tym: 180 082 268 804 - zużycie materiałów 173 534 261 297 - zużycie energii 6 548 7 507 Usługi obce 514 636 502 816 Koszty świadczeń pracowniczych 119 719 114 737 Podatki i opłaty 1 759 1 537 Pozostałe koszty 18 546 26 319 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 45 051 62 294 Razem 893 445 989 441 Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Koszt własny sprzedaży 870 040 968 268 Koszty zarządu 23 405 21 173 Razem 893 445 989 441 Amortyzacja Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 8 399 8 839 Amortyzacja praw do użytkowania aktywów 4 434 3 829 Amortyzacja wartości niematerialnych 93 122 Amortyzacja inwestycji w nieruchomości 380 380 Razem 13 306 13 170 2.3. Pozostałe przychody operacyjne Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Zyski ze zbycia aktywów: 514 105 Zysk ze sprzedaży majątku trwałego 514 105 Pozostałe przychody operacyjne: 4 110 1 833 Odszkodowania, kary 130 711 Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności 989 684 Rozwiązanie ZFŚS 1 174 0 Zwrot kosztów postepowań sądowych 126 119 Wykonawstwo zastępcze 181 91 Rozwiązanie odpisów na zapasy 6 80 Rozwiązanie odpisów na nieruchomość inwestycyjną 1 000 0 Dotacje 380 0 Pozostałe 124 148 Razem 4 624 1 938 W celu poprawy czytelności sprawozdania finansowego spółki Grupy prezentują refaktury i odszkodowania w szyku zwartym (per saldo przychody i koszty). Dotacja została zaprezentowana w nocie 7.24. 2.4. Pozostałe koszty operacyjne Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Straty ze zbycia aktywów 0 0 Strata ze sprzedaży majątku trwałego 0 0 Pozostałe koszty operacyjne: 1 917 842 Darowizny 6 38 Utworzenie odpisów aktualizujących należności 1 062 447 Koszty postępowań spornych 603 226 Wykonawstwo zastępcze 181 79 Pozostałe 65 52 Razem 1 917 842 W celu poprawy czytelności sprawozdania finansowego spółki Grupy prezentują refaktury i odszkodowania w szyku zwartym (per saldo przychody i koszty). 2.5. Przychody finansowe Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Przychody odsetkowe: 467 459 Odsetki od lokat bankowych 127 184 Odsetki od pożyczek 0 33 Odsetki od należności 340 242 Pozostałe przychody finansowe 916 768 Zysk na różnicach kursowych 0 0 Dyskonto pozycji długoterminowych 895 762 Pozostałe 21 6 Razem 1 383 1 227 W celu poprawy czytelności sprawozdania finansowego spółki Grupy prezentuje refaktury w szyku zwartym (per saldo przychody i koszty). 2.6. Koszty finansowe Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Koszty odsetkowe 1 581 1 843 Odsetki od kredytów 289 382 Odsetki od pożyczek 508 85 Odsetki od leasingów 726 1 127 Odsetki od zobowiązań z tytułu faktoringu 0 86 Odsetki od zobowiązań handlowych i pozostałych 58 163 Pozostałe koszty finansowe 411 501 Strata na różnicach kursowych 156 89 Dyskonto pozycji długoterminowych 158 60 Odpis na inwestycje w jednostkach powiązanych 0 35 Koszty z tytułu kosztów faktoringowych 0 69 Koszty prowizji finansowych 42 200 Pozostałe 55 48 Razem 1 992 2 344 2.7. Podatek dochodowy Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Podatek dochodowy bieżący 7 234 Podatek odroczony 5 739 2 742 Obciążenie (uznanie) wyniku finansowego 5 746 2 976 Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. W zakresie podatku dochodowego Grupa Kapitałowa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Rok podatkowy i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. Podatek dochodowy bieżący Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Zysk (strata) brutto 10 011 6 753 Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym : -12 931 -6 858 - różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych oraz dodatkowych przychodów i kosztów podatkowych -12 061 -1 881 - inne różnice (m.in. strata z lat ubiegłych) -870 -4 977 Dochód/Strata -2 920 -105 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 37 0 Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19% 7 0 Podatek dochodowy zapłacony/(zwrócony) od zysków osiągniętych za granicą 0 0 Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku 0 0 Korekty podatku dochodowego za poprzednie okresy 0 234 Podatek dochodowy bieżący 7 234 Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Zysk (strata) brutto 10 011 6 753 Podatek dochodowy według stawki 19% 1 902 1 283 Efekt podatkowego ujęcia: -2 491 -1 205 -Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych 165 946 -Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych 4 911 3 927 -Przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych 7 321 -68 -Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym 1 599 4 303 -Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilansowym 1 683 49 Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego (strata br) 596 -78 Podatek odroczony 5 739 2 742 Korekty podatku dochodowego za poprzednie okresy 0 234 Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej 5 746 2 976 efektywna stopa podatkowa 57% 44% Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Bieżące aktywa podatkowe Należny zwrot podatku 0 0 Bieżące zobowiązania podatkowe Podatek do zapłaty 5 0 Saldo podatku odroczonego Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Stan podatku odroczonego na początek okresu 20 154 22 876 Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: 43 328 39 760 Rezerwy na koszty i rozliczenia międzyokresowe bierne 21 613 18 277 Dyskonto należności 132 168 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego 2 155 2 454 Odpisy aktualizujące 1 036 1 327 Gwarancje, ubezpieczenia rozliczane w czasie 2 114 2 234 Produkcja w toku podatkowa 15 319 14 184 Wycena kontraktów długoterminowych 695 871 Pozostałe 264 245 Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: 41 072 34 497 Wycena kontraktów długoterminowych 27 917 21 260 Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 12 444 12 630 Dyskonto zobowiązań 705 602 Pozostałe 6 5 Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi do rozliczenia w przyszłych okresach: 12 172 14 891 Straty podatkowe 12 172 14 891 Razem różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: 55 500 54 651 Razem różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: 41 072 34 497 Saldo podatku odroczonego na koniec okresu 14 428 20 154 Zmiana stanu podatku odroczonego, w tym: -5 726 -2 722 - odniesiony w dochód -5 739 -2 742 - odniesiony na kapitał własny 13 20 Podatek odroczony ujęty w kapitale wynika z wyliczenia podatku od zysków/strat aktuarialnych zaprezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka na okoliczność udowodnienia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego sporządziła model podatkowy w pięcioletnim horyzoncie czasowym. Model podatkowy uwzględnił przejściowe różnice dotyczące podatku oraz wskazał możliwość ujęcia strat podatkowych w prognozowanym okresie z uwzględnieniem przepisów podatkowych. Straty podatkowe powstałe w ubiegłych latach wynikają z realizacji kontraktów kolejowych pozyskanych na trudnym rynku ofertowym, które cechują się niską marżowością ze względu na nieprzewidywalny i niezależny od Spółki wzrost kosztów realizacji oraz brak realnej waloryzacji. 2.8. Składniki pozostałych całkowitych dochodów Składniki pozostałych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 70 106 Podatek odroczony -13 -20 Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach 57 86 2.9. Segmenty operacyjne Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE wydzielił trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług: działalność budowlana, działalność projektowa, działalność handlowa. Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady: dokonanie agregacji nie podważa podstawowych zasad i celu MSSF 8, segmenty wykazują podobną charakterystykę ekonomiczną, segmenty są podobne pod względem: charakteru produktów i usług, procesu produkcyjnego, klasy i typu odbiorców, metody dystrybucji produktów i usług. Działalność budowlana, prowadzona przez ZUE, obejmuje budowę i kompleksową modernizację miejskich układów komunikacyjnych, budowę i kompleksową modernizację linii kolejowych, usługi w zakresie sieci energetycznych oraz energoelektroniki, obiektów inżynieryjnych. Segment działalności projektowej w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza kontrakty realizowane przez spółkę BPK Poznań. Segment działalności handlowej w zakresie materiałów stosowanych przy budowie i remontach torowisk jest również uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza działalność prowadzoną przez spółkę Railway gft. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach są takie same jak zasady zaprezentowane w opisie znaczących zasad rachunkowości. Grupa rozlicza sprzedaż i transfery między segmentami w oparciu o bieżące ceny rynkowe, podobnie jak przy transakcjach ze stronami trzecimi. Wyniki segmentów sprawozdawczych za 2020 rok przedstawiają się następująco: Działalność budowlana Działalność handlowa Działalność projektowa Wyłączenia Razem Grupa Przychody ze sprzedaży 849 649 52 395 11 082 -11 768 901 358 w tym: Przychody od klientów zewnętrznych 845 183 46 694 9 055 426 901 358 Sprzedaż między segmentami 4 466 5 701 2 027 -12 194 0 w tym: Przychody z tytułu umów o budowę 829 982 0 11 082 -5 521 835 543 Przychody ze świadczenia usług 15 412 199 0 -546 15 065 Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców 4 255 52 196 0 -5 701 50 750 Zysk brutto ze sprzedaży 28 023 2 492 1 081 -278 31 318 Przychody / koszty finansowe 253 -640 -251 29 -609 Odsetki otrzymane 34 0 0 -19 15 Odsetki zapłacone -1 273 -230 -35 19 -1 519 Zysk przed opodatkowaniem 10 035 2 158 -184 10 011 Podatek dochodowy 5 673 23 84 -34 5 746 Zysk netto 4 362 -21 74 -150 4 265 Amortyzacja 13 137 7 184 -22 13 306 Rzeczowe aktywa trwałe 63 380 29 150 42 63 601 Aktywa trwałe 167 782 470 646 -359 168 539 Aktywa razem 503 270 12 637 14 750 -5 684 524 973 Zobowiązania razem 349 674 11 698 14 303 -5 351 370 324 Grupa w 2020 roku realizowała prace na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Rosji i Niemiec w kwocie 494 tys. PLN. Wyniki segmentów sprawozdawczych za 2019 rok przedstawiają się następująco: Działalność budowlana Działalność handlowa Działalność projektowa Wyłączenia Razem Grupa Przychody ze sprzedaży 934 899 64 686 11 949 -15 319 996 215 w tym: Przychody od klientów zewnętrznych 934 230 52 582 5 012 4 391 996 215 Sprzedaż między segmentami 669 12 104 6 937 -19 710 0 w tym: Przychody z tytułu umów o budowę 912 344 0 11 949 -2 580 921 713 Przychody ze świadczenia usług 18 773 1 0 -635 18 139 Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców 3 782 64 685 0 -12 104 56 363 Zysk brutto ze sprzedaży 23 074 2 712 1 757 404 27 947 Przychody / koszty finansowe -381 -617 -141 22 -1 117 Odsetki otrzymane 196 133 0 -126 203 Odsetki zapłacone -992 -307 -44 0 -1 343 Zysk przed opodatkowaniem 5 920 126 188 519 6 753 Podatek dochodowy 2 785 45 48 98 2 976 Zysk netto 3 135 81 140 421 3 777 Amortyzacja 13 011 9 166 -16 13 170 Rzeczowe aktywa trwałe 53 695 4 229 2 597 56 525 Aktywa trwałe 181 634 434 1 193 -925 182 336 Aktywa razem 523 331 17 530 18 010 -4 234 554 637 Zobowiązania razem 374 040 16 569 17 636 -4 049 404 196 Grupa w 2019 roku realizowała prace na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Rosji i Niemiec w kwocie 1 168 tys. PLN. 3. Kontrakty, Kaucje, Rezerwy , Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne 3.1. Kontrakty budowlane Poniższe dane dotyczą kontraktów budowlanych długoterminowych realizowanych przez Grupę. Wybrane dane bilansowe Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Przychody z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych za dany okres 793 184 887 542 Koszty z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych za dany okres ) 784 518 878 893 Zysk (strata) brutto z kontraktów długoterminowych za dany okres 8 666 8 649 ) pozycja nie zawiera rezerwy na straty na kontraktach i rezerwy na naprawy gwarancyjne Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Aktywa (wybrane dane bilansowe) 162 938 134 472 - Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 146 929 111 893 - Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów 3 123 9 764 - Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców 12 886 12 815 Pasywa (wybrane dane bilansowe) 159 805 154 363 - Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 3 659 4 584 - Rezerwy na koszty kontraktów 64 169 60 755 - Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów 28 841 27 887 - Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom 38 214 32 753 - Rezerwy na naprawy gwarancyjne 16 850 14 191 - Rezerwy na przewidywane straty na kontraktach 8 072 14 193 Zgodnie z polityką Grupy kontrakty budowlane obejmują działalność budowlaną i projektową. Na wzrost wyceny z tytułu kontraktów budowlanych długoterminowych miał wpływ stopień zaawansowania prac budowlanych na kontraktach. Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy. Zwiększenie rezerw na koszty kontraktów wynika głównie z wzrostu zaangażowania podwykonawców na realizowanych kontraktach. 3.2. Kaucje z tytułu umów o budowę Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu po upływie 12 miesięcy 8 515 9 758 Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy 4 371 3 057 Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców 12 886 12 815 Zatrzymane dostawcom – do zwrotu po upływie 12 miesięcy 18 821 12 946 Zatrzymane dostawcom – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy 19 393 19 807 Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom 38 214 32 753 Zawierane przez Grupę umowy o roboty budowlane i umowy o dzieło przewidują obowiązek ustanowienia zabezpieczeń należytego i terminowego wykonania przedmiotu umowy oraz usunięcia wad i usterek w postaci kaucji bądź gwarancji bankowej albo ubezpieczeniowej. Przy okresach ważności gwarancji bankowych powyżej 37 miesięcy banki ustanawiają dodatkowe zabezpieczenie w postaci kaucji pieniężnej. Dyskonto kaucji długoterminowych Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych przez odbiorców 683 872 Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych dostawcom 1 983 1 501 Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Przychody finansowe z dyskonta kaucji 671 512 Koszty finansowe z dyskonta kaucji 0 18 Podatek odroczony 127 94 Wpływ netto na sprawozdanie z całkowitych dochodów 544 400 Struktura wiekowa przeterminowanych należnych kaucji z tytułu umów o budowę (wartości nominalne przed dyskontowaniem) Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane, niespłacone w okresie: – do 1 miesiąca 0 3 – powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 0 0 – powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 0 – powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 0 – powyżej 1 roku 11 11 Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (brutto) 11 14 Odpisy aktualizujące -11 -11 Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (netto) 0 3 Informacja o stopie dyskontowej Efektywna stopa procentowa w 2020 i 2019 roku zastosowana do dyskontowania kaucji gwarancyjnych wynosiła 2,1%. 3.3. Rezerwy Rezerwy (z tytułu) 01-01-2020 Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie Przekwalifikowanie 31-12-2020 Pozycja bilansu Rezerwy długoterminowe: 14 541 4 200 272 877 -1 095 16 497 Rezerwy na świadczenia pracownicze 2 092 196 0 877 0 1 411 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 12 449 4 004 272 0 -1 095 15 086 Rezerwy długoterminowe Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 0 Rezerwy długoterminowe Rezerwy krótkoterminowe: 35 539 29 519 17 390 16 177 1 095 32 586 Rezerwy na świadczenia pracownicze 19 597 22 425 17 275 2 034 0 22 713 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 1 742 55 103 1 025 1 095 1 764 Rezerwy krótkoterminowe Rezerwa na stratę na kontraktach 14 193 6 997 0 13 118 0 8 072 Rezerwy krótkoterminowe Pozostałe rezerwy 7 42 12 0 0 37 Rezerwy krótkoterminowe Razem rezerwy: 50 080 33 719 17 662 17 054 0 49 083 Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Grupa udzieliła gwarancji, w zależności od wartości przychodów. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub zwiększeniu, na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach gwarancji. W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą rezerwy na urlopy, premie oraz rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe. Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy. Rozwiązanie rezerw na przewidywane straty na kontraktach wynika ze wzrostu zaawansowania prac na kontraktach. Wypadkową wzrostu zaawansowania prac są ponoszone koszty. Przy wzroście zaawansowania prac na projektach ze stratą, rezerwa na stratę jest sukcesywnie rozwiązywana. Na podstawie Porozumienia zawartego z organizacjami związkowymi działającymi w spółce zależnej, zobowiązanie z tytułu zakładowego funduszu świadczeń socjalnych zostało umorzone. Jednocześnie spółka zobowiązała się do corocznego tworzenia bieżących odpisów na wyżej wymieniony fundusz. Dane porównawcze: Rezerwy (z tytułu) 01-01-2019 Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie Przekwalifikowanie 31-12-2019 Pozycja bilansu Rezerwy długoterminowe: 10 146 5 816 357 2 -1 062 14 541 Rezerwy na świadczenia pracownicze 1 994 217 0 2 -117 2 092 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 8 152 5 599 357 0 -945 12 449 Rezerwy długoterminowe Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 0 Rezerwy długoterminowe Rezerwy krótkoterminowe: 44 187 24 201 14 918 18 993 1 062 35 539 Rezerwy na świadczenia pracownicze 14 448 21 353 14 112 2 209 117 19 597 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 1 970 0 281 892 945 1 742 Rezerwy krótkoterminowe Rezerwa na stratę na kontraktach 27 387 2 622 0 15 816 0 14 193 Rezerwy krótkoterminowe Pozostałe rezerwy 382 226 525 76 0 7 Rezerwy krótkoterminowe Razem rezerwy: 54 333 30 017 15 275 18 995 0 50 080 3.4. Zaliczki Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów 3 123 9 764 Pozostałe zaliczki 47 4 Odpisy na zaliczki -47 -46 Ogółem zaliczki należne 3 123 9 722 Grupa otrzymując zaliczki od Inwestorów przekazuje je również do podwykonawców w celu terminowej realizacji kontraktów budowlanych. Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów 28 841 27 888 Pozostałe zaliczki 0 2 Ogółem zaliczki naliczone 28 841 27 890 Zaliczki otrzymane to przedpłaty na realizację kontraktów budowlanych, które Grupa otrzymała na podstawie stosownych zapisów umownych z PKP PLK. W okresie sprawozdawczym nastąpiło uzyskanie zaliczki na jednym z kontraktów kolejowych oraz rozliczenie zaliczek na kontraktach w związku z postępem prac. 3.5. Rozliczenia międzyokresowe bierne Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Rezerwy na koszty kontraktów 64 169 60 755 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne 1 448 667 Suma 65 617 61 422 W skład Rezerw na koszty kontraktów wchodzą: rezerwy na koszty podwykonawców oraz rezerwy na ryzyka rozliczenia kontraktów. 4. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.1. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Należności z tytułu dostaw i usług 170 035 200 544 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego -24 914 -18 889 Odpis aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe -189 -189 Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych 0 0 Inne należności 4 290 4 306 Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 149 222 185 772 W pozycji inne należności znajduje się ustanowione zabezpieczenie pod umowę o finansowanie w wysokości 4 000 tys. PLN. Na pozycję Odpisów aktualizujących w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego w kwocie 24 914 tys. PLN składają się w szczególności: wystawiane przez Grupę noty obciążeniowe za kary, odszkodowania i wykonawstwo zastępcze. Kwota ta ma charakter jedynie prezentacyjny, ponieważ noty te w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy, należności objęte sprawami sądowymi i egzekucyjnymi, należności wątpliwe. Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości należności Zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które wpłynęły na wynik finansowy to rozwiązanie odpisów w kwocie 989 tys. PLN oraz utworzenie odpisów w kwocie 1 062 tys. PLN. Pozostała kwota zmiany ma charakter jedynie prezentacyjny i wynika między innymi z wystawianych przez Grupę not obciążeniowych za kary i odszkodowania, które w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Należności nieprzeterminowane 143 371 179 660 Należności przeterminowane, ale nieobarczone utratą wartości 1 750 1 995 1-30 dni 1 086 1 846 31-60 dni 211 41 61-90 dni 43 17 91-180 dni 156 5 181-360 dni 253 37 powyżej 360 dni 1 49 Należności przeterminowane, na które zostały utworzone odpisy aktualizujące 24 914 18 889 1-30 dni 41 333 31-60 dni 1 052 158 61-90 dni 1 151 0 91-180 dni 1 801 623 181-360 dni 3 697 1 567 powyżej 360 dni 17 172 16 208 Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto) 170 035 200 544 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług -24 914 -18 889 Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto) 145 121 181 655 Koncentracja należności z tytułu dostaw i usług (brutto) przekraczających 10% ogółu należności Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Kontrahent A 109 457 149 831 Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na dużą wiarygodność płatniczą kontrahenta wymienionego powyżej, która oceniana jest m.in. poprzez analizę jego sytuacji finansowej, jak również fakt spełnienia przez tego kontrahenta dodatkowych wymogów dotyczących rozliczania środków unijnych. Grupa realizuje kontrakty budowlane dla Kontrahenta A od wielu lat. Współwłaścicielem Kontrahenta A jest Skarb Państwa co dodatkowo podwyższa jego wiarygodność płatniczą. Wobec tego Zarząd ZUE uważa, że nie ma potrzeby tworzenia dodatkowych rezerw. 4.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 131 382 148 615 Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych 3 475 16 794 Inne zobowiązania 216 222 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 135 073 165 631 Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Zobowiązania nieprzeterminowane 127 412 110 265 Zobowiązania przeterminowane 3 970 38 350 1-30 dni 3 183 37 912 31-60 dni 185 163 61-90 dni 39 2 91-180 dni 0 4 181-360 dni 193 227 powyżej 360 dni 370 42 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług 131 382 148 615 Zobowiązania przeterminowane wynikają przede wszystkim z zatrzymanych płatności wobec braku dostarczenia przez podwykonawców dokumentów wymaganych do zapłaty i mają charakter przejściowy. 5. Kapitał własny 5.1. Kapitał akcyjny Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zarejestrowanego kapitału akcyjnego i wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyniosła 5 757 520,75 PLN. Skład kapitału akcyjnego na dzień 24 marca 2021 roku (dane w PLN) Seria/emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji (Prawo do dywidendy od daty rejestracji) seria A zwykłe na okaziciela 16 000 000 4 000 000,00 Aport 12 lipca 2002 seria B zwykłe na okaziciela 6 000 000 1 500 000,00 Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji 19 października 2010 seria C na okaziciela - "Akcje Połączeniowe" 1 030 083 257 520,75 Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji 20 grudnia 2013 Razem 23 030 083 5 757 520,75 Akcje serii A, B oraz C nie są uprzywilejowane oraz nie mają ograniczonych praw do akcji. Na dzień 31 grudnia 2020 roku skład kapitału akcyjnego przedstawiał się tak samo jak na dzień 24 marca 2021 roku. 5.2. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję (dane w PLN) Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję 0,19 0,16 Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję 0,19 0,16 Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję: (dane w PLN) Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Zysk (strata) na jedną akcję za rok obrotowy 0,19 0,16 Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem 4 260 864,18 3 750 962,44 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku (straty) przypadającego na jedną akcję 23 030 083 23 030 083 Podstawowy zysk na jedną akcję jest ilorazem zysku netto za prezentowany okres i średniej ważonej liczby akcji z prezentowanego okresu. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję Nie występują instrumenty rozwadniające. 5.3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Stan na początek roku obrotowego 93 837 93 837 Emisja akcji 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 Stan na koniec roku obrotowego 93 837 93 837 W drodze emisji akcji, w dniu 1 października 2010 roku ZUE pozyskała środki w wysokości 88,5 mln PLN. Koszty emisji akcji serii B w 2010 roku wyniosły 3,1 mln PLN. W roku 2012, podobnie jak w roku 2011, Spółka nie przeprowadziła nowej emisji akcji. W roku 2013 Spółka przeprowadziła nową emisję akcji serii C. W drodze emisji akcji, w dniu 6 grudnia 2013 roku ZUE wygenerowała agio w wysokości 9 mln PLN. Koszty emisji akcji serii C w 2013 roku wyniosły 0,5 mln PLN. W latach 2014 - 2020 Spółka nie prowadziła emisji akcji. 5.4. Akcje własne Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiada 264 652 akcji własnych w wartości nabycia 2 690 tys. PLN. Spółka nabyła akcje w ramach realizowanego w 2015 roku odkupu akcji od pracowników połączonej z ZUE S.A. spółki Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. Odkup realizowany był na podstawie Uchwały nr 4 NWZ Spółki z dnia 8 grudnia 2014 roku w przedmiocie upoważnienia Zarządu ZUE S.A. do wykupu akcji własnych. Wykup akcji własnych został szczegółowo opisany w Sprawozdaniu Skonsolidowanym za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku w nocie nr 25. 5.5. Zysk zatrzymany Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Stan na początek roku obrotowego 53 386 49 717 Podział zysku netto 3 753 -62 794 Kapitał zapasowy 3 753 -23 359 Kapitał rezerwowy 0 -39 435 Pokrycie straty z lat ubiegłych 0 0 Zysk (strata) roku bieżącego 4 260 3 753 Pozostałe całkowite dochody netto -57 -86 Wypłata dywidendy za rok poprzedni 0 0 Zmiana udziału w jednostkach zależnych 0 0 Inne 0 2 Stan na koniec roku obrotowego 57 589 53 386 Zyski zatrzymane z lat poprzednich obejmują w całości zyski zatrzymane w spółkach decyzją jej akcjonariuszy oraz skutki implementacji MSSF. Spółki tworzą kapitał rezerwowy zgodnie ze statutem. Na kapitał rezerwowy może być przekazany zysk spółki przeznaczony do podziału w następnych okresach, bądź na pokrycie szczególnych strat lub innych wydatków. Kapitał zapasowy Spółki spełnia wymogi art. 396 ksh. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. 6. Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością 6.1. Kredyty bankowe i pożyczki Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Długoterminowe 4 443 13 333 Kredyty bankowe 0 0 Pożyczki otrzymane 4 443 13 333 Krótkoterminowe 13 108 15 983 Kredyty bankowe 3 950 9 053 Pożyczki otrzymane 9 158 6 930 Razem 17 551 29 316 Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek Stan na 31 grudnia 2020 roku Lp. Bank Opis Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2020 Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2020 Wykorzystanie na dzień 31-12-2020 Warunki oprocentowania Przewidywany termin spłaty 1 mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 10 000 10 000 0 WIBOR ON + marża banku lipiec 2021 2 mBank S.A. (i) Umowa Ramowa 25 000 0 WIBOR 1M + marża banku maj 2021 w tym: sublimit na gwarancje 21 600 21 600 0 kredyt obrotowy nieodnawialny 3 400 3 400 0 3 Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. Umowa pożyczki 20 000 0 13 333 WIBOR 1M + marża banku czerwiec 2022 4 BNP Paribas Bank Polska SA Umowa wielocelowej linii kredytowej premium 30 000 WIBOR 1M + marża banku lipiec 2022 w tym: sublimit na gwarancje 30 000 3 907 26 093 Kredyt w rachunku bieżącym 3 907 3 907 0 5 mBank S.A. Kredyt obrotowy 3 950 0 3 950 WIBOR 1M + marża banku styczeń 2021 6 Magdalena Lis Umowa pożyczki 268 0 268 WIBOR 3M + marża nieokreślony Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie 17 307 Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie 17 551 Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie 26 093 (i)Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy. Zabezpieczenia i zobowiązania z tytułu zawartych umów kredytowych i pożyczek: 1.Kredyt w rachunku bieżącym – zabezpieczenie w postaci: a)Weksel własny, b)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Spółki prowadzonych przez Bank, c)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, d)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, e)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. 2.Umowa Ramowa - zabezpieczenie w postaci: a)Hipoteka umowna łączna do kwoty 35 421 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie, b)Przejęcie kwoty na zabezpieczenie na rzecz Banku z rachunku Kredytobiorcy, ustanawiane każdorazowo dla gwarancji z terminem ważności powyżej 36 miesięcy, c)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Spółki prowadzonych przez Bank, d)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, e)Oświadczenia o poddaniu się egzekucji, f)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. 3.Umowa pożyczki - zabezpieczenie w postaci: a)Hipoteka umowna łączna do kwoty 30 000 tys. PLN na nieruchomości położonej w Kościelisku, b)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, c)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, d)Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów, e)Weksel własny, f)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji. 4.Umowa wielocelowej linii kredytowej premium – zabezpieczenie w postaci: a) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, b) Cesja wierzytelności z kontraktu, c) Gwarancja spłaty kredytu udzielona przez BGK w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP, w wysokości 80% udzielonego Kredytu, tj. w kwocie nie wyższej niż 24 mln PLN. 5.Kredyt obrotowy – zabezpieczenie w postaci: a)Poręczenia ZUE, b)Zastaw rejestrowy na zapasach, c)Weksla in blanco, d)Oświadczenia o poddaniu się egzekucji, e)Cesji praw z polisy ubezpieczeniowej, f)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w zakresie poszczególnych umów kredytowych Grupy nastąpiły następujące zmiany: W dniu 28 stycznia 2020 roku Spółka podpisała aneks z BNP Paribas do Umowy wielocelowej linii kredytowej, która to linia została odnowiona na kolejny rok oraz zmniejszony został dostępny limit z kwoty 170 mln PLN do kwoty 100 mln PLN z możliwością wykorzystania wyłącznie na gwarancje. W związku z brakiem możliwości zaciągania kredytu w ramach tej Umowy Spółka nie wykazuje jej w tabeli Umów kredytowych, a kwotę przyznanego limitu ujmuje wyłącznie w zestawieniu limitów gwarancyjnych (poz. 3 z tabeli danych porównawczych). W dniu 5 lutego 2020 roku nastąpiła całkowita spłata zadłużenia w ramach Wielocelowej linii kredytowej w BNP Paribas Bank i limit został wygaszony (poz. 5 z tabeli danych porównawczych). BNP Paribas Bank - Umowa o kredyt odnawialny – Aneksem z 6 marca 2020 roku zmieniono wysokość rat pozostałych do spłaty bez zmiany terminu ostatecznej spłaty (poz. 9 z tabeli danych porównawczych). mBank - Kredyt obrotowy na prefinansowanie kontraktu (poz. 7 z tabeli danych porównawczych) – Aneksem z dnia 19 maja 2020 roku zmieniono wysokość rat oraz wydłużono termin spłaty całkowitej do 31 lipca 2020 roku. Kredyt został spłacony w terminie, a limit wygaszony. W dniu 15 maja 2020 roku nastąpiła całkowita spłata zadłużenia w ramach Umowy o kredyt odnawialny w BNP Paribas Bank i limit został wygaszony (poz. 9 z tabeli danych porównawczych). mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) - w dniu 22 maja 2020 roku zmieniono zabezpieczenie poprzez ustanowienie zastawu finansowego na rachunkach bankowych kredytobiorcy. mBank – Umowa Ramowa (poz. 2) - w dniu 26 maja 2020 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok oraz zmieniający zabezpieczenie. Zmniejszony został również przyznany limit. mBank – Umowa Ramowa (poz. 2) - w dniu 10 czerwca 2020 roku Spółka zawarła umowę o kredyt obrotowy w ramach dostępnego sublimitu na kredyt w ramach Umowy Ramowej. mBank – Kredyt w rachunku bieżącym (poz. 1) - w dniu 9 lipca 2020 roku Spółka zawarła aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym wydłużający termin spłaty o kolejny rok oraz zmieniający ustanowione zabezpieczenie. BNP Paribas – Umowa wielocelowej linii kredytowej premium (poz. 4) – w dniu 30 lipca 2020 roku ZUE zawarła nową umowę z BNP Paribas, w ramach której Spółka otrzyma limit kredytowy do maksymalnej wysokości 30 mln PLN. Zgodnie z Umową okres kredytowania został ustalony do dnia 30 lipca 2030 roku. mBank - Kredyt obrotowy (poz. 5) – w dniu 6 sierpnia 2020 roku dokonano częściowej spłaty kredytuw kwocie 1 050 tys. PLN. mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) – w dniu 19 sierpnia 2020 roku spółka zależna zawarła aneks do umowy o kredyt obrotowy wydłużający termin spłaty całkowitej do 30 listopada 2020 roku wraz z ustaleniem nowego harmonogramu spłaty. mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) - w dniu 18 listopada 2020 roku spółka zależna zawarła aneks do Umowy o kredyt obrotowy, który to wydłużył termin spłaty do 29 stycznia 2021 roku oraz ustalił nowy harmonogram spłaty. mBank – Umowa ramowa (poz. 2) – w dniu 11 grudnia 2020 roku Spółka zawarła z mBankiem aneks nr 2 do Umowy o kredyt obrotowy, którym to aneksem ustalony został nowy harmonogram spłat. Po dniu bilansowym: mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) - w dniu 26 stycznia 2021 roku spółka zależna zawarła aneks do Umowy o kredyt obrotowy, który to wydłużył termin spłaty do 31 maja 2021 roku oraz ustalił nowy harmonogram spłaty. mBank – Umowa ramowa (poz. 2) – w dniu 3 marca 2021 roku Spółka dokonała, przed ostatecznym terminem wynikającym z harmonogramu, całkowitej spłaty kredytu udzielonego w dniu 10 czerwca 2020 roku. BNP Paribas – Umowa wielocelowej linii kredytowej premium (poz. 4) - w dniu 22 marca 2021 roku Spółka otrzymała z BNP Paribas podpisany aneks do Umowy wielocelowej linii kredytowej premium, który to aneks zwiększył przyznany Spółce limit do kwoty 65 mln PLN oraz dostosował ustanowione zabezpieczenie do aktualnego poziomu limitu. Okres kredytowania pozostał bez zmiany. W dniu 22 marca 2021 roku Spółka zawarła z BNP Paribas aneks do Umowy wielocelowej linii kredytowej, który to aneks wydłużył okres wykorzystania limitu do 21 marca 2022 roku (poz. 3 z tabeli danych porównawczych). Dane porównawcze: Lp. Bank Opis Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2019 Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2019 Wykorzystanie na dzień 31-12-2019 Warunki oprocentowania Przewidywany termin spłaty 1 mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 10 000 10 000 0 WIBOR ON + marża banku lipiec 2020 2 mBank S.A. Umowa Ramowa 50 000 0 WIBOR 1M + marża banku lipiec 2020 w tym: sublimit na gwarancje 50 000 0 kredyt obrotowy nieodnawialny 40 000 40 000 0 3 BGŻ BNP PARIBAS S.A. Umowa wielocelowej linii kredytowej 170 000 52 621 WIBOR 1M + marża banku styczeń 2020 w tym: sublimit na gwarancje 170 000 52 621 sublimit na kredyty obrotowe 20 000 20 000 0 4 Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. Umowa pożyczki 20 000 0 20 000 WIBOR 1M + marża banku czerwiec 2022 5 BNP Paribas Bank Polska S.A. Wielocelowa linia kredytowa 600 17 583 WIBOR 1M + marża banku styczeń 2020 6 mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 500 426 74 0 maj 2020 7 mBank S.A. Kredyt obrotowy na prefinansowanie kontraktu 1 800 0 896 0 marzec 2020 8 mBank S.A. Kredyt obrotowy 5 000 0 5 000 0 sierpień 2020 9 BNP Paribas Bank Polska S.A. Umowa o kredyt odnawialny 2 500 0 2 500 0 maj 2020 10 Magdalena Lis Umowa pożyczki 263 0 263 WIBOR 3M + marża nieokreślony Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie 70 443 Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie 29 316 Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie 52 621 (i)Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy. 6.2. Leasing Zobowiązania z tytułu leasingu Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 12 386 12 450 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 9 130 10 016 Razem 21 516 22 466 W okresie sprawozdawczym Grupa zawarła umowę na leasing zwrotny na wagony do transportu materiałów sypkich na łączną kwotę 8 481 tys. PLN. Minimalne opłaty leasingowe Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych Stan na Stan na Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 31-12-2020 31-12-2019 Nie dłużej niż 1 rok 9 679 10 738 9 130 10 016 Od 1 roku do 5 lat 8 621 8 667 7 139 7 192 Powyżej 5 lat 19 215 19 553 5 247 5 258 Minus przyszłe obciążenia finansowe -15 999 -16 492 0 0 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 21 516 22 466 21 516 22 466 Ogólne warunki leasingu Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Grupę są głównie środki transportu. Umowy leasingu dotyczące urządzeń produkcyjnych oraz środków transportu zawarto na okres od trzech do sześciu lat. Na zakończenie umowy Spółka ma możliwość wykupienia urządzeń po wartości wykupu. Zobowiązania Grupy w ramach leasingu finansowego są zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy na składnikach majątku objętych leasingiem oraz wekslem własnym in blanco. Prawo wieczystego użytkowania gruntu użytkowane są na podstawie decyzji administracyjnych i poza nieruchomością inwestycyjną w Kościelisku, gdzie okres trwania leasingu trwa 39 lat, pozostałe umowy zawarte są na 89 lat. Krótkoterminowe i niskowartościowe umowy leasingu Stosując MSSF 16 Grupa skorzystała z następujących praktycznych rozwiązań dopuszczonych przez standard: 1.Nie ujmowanie tych umów leasingu operacyjnego, których okres leasingu kończy się przed upływem 12 miesięcy - traktowanie ich jako leasingi krótkoterminowe. 2.Nie ujmowanie leasingów, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, tj. 20 tys. PLN. Koszty związane z umowami krótkoterminowymi i niskowartościowymi w 2020 roku wyniosły 4 587 tys. PLN, natomiast w 2019 roku było to 3 762 tys. PLN. Dane dotyczące leasingu Grupa prezentuje w następujących notach: Nr Nota 31-12-2020 31-12-2019 2.2. Amortyzacja 4 434 3 829 2.6. Koszty finansowe - odsetki od leasingu 726 1 127 Nr Nota 31-12-2020 31-12-2019 6.2. Leasing - Zobowiązania z tytułu leasingu 21 516 22 466 7.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 41 900 57 092 6.3. Zarządzanie kapitałem Grupa dokonuje przeglądu struktury kapitałowej każdorazowo na potrzeby finansowania dużych kontraktów/zamówień. W ramach przeglądu analizowane są środki własne potrzebne na realizację działalności bieżącej, harmonogram finansowania kontraktu/zamówień, a także koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 17 551 29 316 Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 21 516 22 466 Długoterminowe i krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 36 106 Razem zobowiązania finansowe 39 103 51 888 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 487 30 378 Zadłużenie netto 15 616 21 510 Kapitał własny 154 649 150 441 Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego 10,10% 14,30% Dodatni wskaźnik zadłużenia netto wynika z faktu, iż suma zobowiązań finansowych wskazanych powyżej na koniec 2020 roku była wyższa niż wartość środków pieniężnych w Grupie. Do finansowania działalności bieżącej Grupa wykorzystuje środki własne, jak również kredyty, pożyczki i leasingi. Informacja dotycząca zaprezentowanych w niniejszym raporcie wskaźników finansowych jest cyklicznie monitorowana oraz prezentowana w ramach kolejnych raportów okresowych. Definicje alternatywnych pomiarów wyników wynikają z układu poszczególnych wierszy odpowiednich tabel i w ocenie Emitenta nie wymagają dodatkowego definiowania. Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej. Przepływy niepieniężne Tytuły 01-01-2020 Przepływy pieniężne (zmiana) Zmiana z tytułu uzyskania/utraty kontroli Zmiana z tytułu różnic kursowych Zmiana wynikająca z zawarcia nowych umów leasingu Przekwalifikowanie 31-12-2020 Długoterminowe kredyty i pożyczki 13 333 -8 890 0 0 0 0 4 443 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 12 450 0 0 0 6 031 -6 095 12 386 Długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 0 0 0 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 15 983 -2 875 0 0 0 0 13 108 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 10 016 -12 282 0 0 5 301 6 095 9 130 Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 106 -70 0 0 0 0 36 Łącznie zobowiązania z tytułu finansowania 51 888 -24 117 0 0 11 332 0 39 103 6.4. Zarządzanie ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą: leasingi, kredyty, pożyczka na finansowanie bieżącej działalności, należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i zobowiązania, a także środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają w toku bieżącej działalności Grupy. Grupa w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd weryfikuje i ustala zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych ryzyk. Ryzyko walutowe W ramach podstawowej działalności operacyjnej Grupa dokonuje również rozliczeń w walutach obcych (przede wszystkim w euro). Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się głównie poprzez mechanizm zabezpieczenia naturalnego, polegającego na zawieraniu umów z kontrahentami w sposób przenoszący na nich ten rodzaj ryzyka. W przypadkach, gdy nie jest to możliwe, ekspozycja walutowa (gdy jest istotna) jest zabezpieczana na rynku finansowym poprzez wykorzystanie walutowych kontraktów terminowych. Ryzyko walutowe – wrażliwość na zmiany W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany kursów walut, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych, zmiany kursów walut, które są „realnie możliwe”, oszacowane zostały na poziomie –5% / +5% dla kursu EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2020 roku. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego danego okresu na racjonalnie możliwe zmiany kursów walut przy założeniu niezmiennych innych czynników (wpływ na wynik roku oraz aktywa netto jest identyczny). Wartość nominalna na dzień bilansowy Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2020 roku Waluta Deprecjacja złotówki Aprecjacja pozostałych walut +5% -5% Środki pieniężne EUR 392 20 -20 USD 147 7 -7 HRK 1 0 0 Zobowiązania handlowe i pozostałe EUR 1 331 -67 67 Należności handlowe i pozostałe EUR 539 27 -27 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto -13 13 Podatek odroczony 2 -2 Razem -11 11 Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała zabezpieczających walutowych kontraktów terminowych. Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Grupę z usług leasingu i wielocelowych linii kredytowych. Powyższe instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Ryzyko stóp procentowych – wrażliwość na zmiany W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych, zmiany stóp procentowych, które są „racjonalnie możliwe” oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2020 roku na poziomie –1 / +1 punktów procentowych. Jednocześnie założono równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych na potrzeby kalkulacji wrażliwości na zmiany stóp procentowych. Poniżej podano wpływ na wynik finansowy danego okresu i aktywa netto według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku. Wartość na dzień bilansowy Stan na 31-12-2020 roku +100 pb -100 pb Długoterminowe kaucje z tytułu umów o budowę (dyskonto): – ujęte w aktywach (wartość bieżąca) 8 515 -380 403 – ujęte w zobowiązaniach (wartość bieżąca) 18 821 -638 686 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 23 487 235 -235 Pożyczki udzielone 10 0 0 Kredyty bankowe i pożyczki 17 551 -176 176 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 516 -215 215 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto -1 174 1 245 Podatek odroczony 223 -236 Razem -952 1 008 Ryzyko cenowe Grupa narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów i surowców, takich jak: beton, kruszywa, elementy ze stali (m.in. słupy dla sieci trakcyjnej tramwajowej, kolejowej i energetyki, słupy oświetleniowe, szyny, rozjazdy kolejowe) oraz elementy z miedzi i aluminium (m.in. kable energetyczne, liny, drut jezdny) jak również –z racji posiadania dużego parku maszynowego – paliwa płynne (olej napędowy, benzyna). W wyniku zmian cen materiałów oraz kosztów pracy mogą ulec zmianie ceny usług świadczonych na rzecz Grupy przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu (najczęściej od 6 do 36 miesięcy), z kolei umowy z podwykonawcami mogą być zawierane w terminach późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac. Grupa ogranicza ryzyko wzrostu cen poprzez zawieranie umów ramowych na dostawę kluczowych materiałów Ryzyko kredytowe Grupa współpracuje, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności dążąc do ograniczania koncentracji ryzyka kredytowego. Aktywami finansowymi Grupy, które są narażone na podwyższone ryzyko kredytowe, są należności z tytułu dostaw i usług (z wyłączeniem należności od zamawiających (inwestorów) w ramach inwestycji realizowanych zgodnie z ustawą o zamówieniach publicznych). W Grupie funkcjonują procedury oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego z kontraktami zarówno na etapie ofertowym, oraz w trakcie realizacji. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione co najmniej od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, dąży się, aby w umowach z inwestorami zawierane były klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w regulowaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków pieniężnych od inwestora. Specyfika działalności budowlanej prowadzonej przez Grupę ZUE polega na konieczności zaangażowania znaczącego kapitału obrotowego na potrzeby realizowanych kontraktów ze względu na relatywnie wysoką ich wartość oraz długi czas ich realizacji. W związku z tym w przypadku nieterminowego wywiązywania się odbiorców ze zobowiązań wobec Grupy Kapitałowej istnieje bezpośrednie przełożenie na osiągane przez Grupę wyniki finansowe. Ryzyko utraty płynności W celu ograniczania ryzyka utraty płynności, Grupa utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych zawiera umowy o wielocelowe linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki własne, kredyty lub długoterminowe umowy leasingu finansowego zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów. Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz przepływów pieniężnych. Struktura zapadalności zobowiązań finansowych przedstawiona została w Nocie 7.14 Instrumenty Finansowe. 6.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 23 487 30 378 Lokaty do 3 miesięcy 0 0 Razem 23 487 30 378 Spadek środków pieniężnych na koniec 2020 roku spowodowany jest zaangażowaniem środków w działalność operacyjną. Grupa optymalizowała stan gotówki na koniec roku poprzez spłatę zobowiązań w celu minimalizacji opłat bankowych od sald na rachunkach. Środki pieniężne nie uwzględniają środków pieniężnych na rachunkach powierniczych przypadających na współkonsorcjantów. Zdaniem Grupy te środki pieniężne nie spełniają definicji aktywa i nie są prezentowane w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku na rachunkach powierniczych nie znajdowały się środki przypadające współkonsorcjantom. Omówienie pozycji rachunku przepływów pieniężnych Na przepływy środków pieniężnych Grupy ZUE z działalności operacyjnej miały głównie wpływ zmiany stanu należności, zobowiązań, kaucji, zaliczek, zapasów, wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych oraz rozliczeń międzyokresowych biernych w związku z realizacją kontraktów budowlanych. Na przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej miało wpływ w szczególności nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych. Na przepływy z działalności finansowej miało wpływ zwiększenie poziomu finansowania poprzez kredyt i leasing zwrotny oraz spłata zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, jak również spłata zobowiązań wynikających z umów leasingowych. Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 16 314 -53 530 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej -6 051 -2 245 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -17 160 4 432 Przepływy środków pieniężnych netto, razem -6 897 -51 343 Środki pieniężne na początek okresu 30 378 81 723 Środki pieniężne na koniec okresu 23 487 30 378 7. Pozostałe noty do sprawozdania finansowego 7.1. Rzeczowe aktywa trwałe Wartość brutto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2020 roku 0 26 311 37 335 55 709 2 331 121 686 377 27 122 090 Zwiększenie stanu 0 56 1 581 4 260 230 6 127 1 199 46 7 372 Korekta prezentacyjna 0 2 268 179 46 0 2 493 0 0 2 493 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania 0 0 10 457 4 827 0 15 284 0 0 15 284 Przekazanie na środki trwałe 0 0 0 0 0 0 1 252 73 1 325 Zbycie/Likwidacja 0 189 945 4 891 136 6 161 0 0 6 161 Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 -5 209 0 0 0 -5 209 0 0 -5 209 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 23 237 48 607 59 951 2 425 134 220 324 0 134 544 Umorzenie Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2020 roku 0 9 594 23 563 30 492 1 916 65 565 0 0 65 565 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 178 880 4 796 136 5 990 0 0 5 990 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszt amortyzacji 0 0 1 847 671 0 2 518 0 0 2 518 Koszty amortyzacji 0 722 2 768 4 815 94 8 399 0 0 8 399 Korekta prezentacyjna 0 871 56 1 543 22 2 492 0 0 2 492 Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 -2 041 0 0 0 -2 041 0 0 -2 041 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 8 968 27 354 32 725 1 896 70 943 0 0 70 943 Wartość bilansowa Stan na 1 stycznia 2020 roku 0 16 717 13 772 25 217 415 56 121 377 27 56 525 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 14 269 21 253 27 226 529 63 277 324 0 63 601 dotyczy wykupu z leasingu Grupa nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości w okresie sprawozdawczym. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zobowiązań netto zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 183 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa brutto, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów trwałych, a będących nadal w używaniu wyniosła 15 645 tys. PLN. Aktywa stanowiące zabezpieczenie Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące rzeczowych aktywach trwałych zostały opisane w nocie 7.20. Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2019 roku 0 26 220 52 061 85 735 2 291 166 307 302 0 166 609 Korekta BO 0 0 -19 437 -36 016 0 -55 453 0 0 -55 453 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 0 26 220 32 624 49 719 2 291 110 854 302 0 111 156 Zwiększenie stanu 0 91 1 545 2 791 103 4 530 738 27 5 295 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania 0 0 3 887 3 813 0 7 700 0 0 7 700 Przekazanie na środki trwałe 0 0 0 0 0 0 663 0 663 Zbycie/Likwidacja 0 0 721 614 63 1 398 0 0 1 398 Stan na 31 grudnia 2019 roku 0 26 311 37 335 55 709 2 331 121 686 377 27 122 090 Umorzenie Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2019 roku 0 8 716 23 084 28 227 1 882 61 909 0 0 61 909 Korekta BO 0 0 -1 964 -1 946 0 -3 910 0 0 -3 910 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 0 8 716 21 120 26 281 1 882 57 999 0 0 57 999 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 708 503 62 1 273 0 0 1 273 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszt amortyzacji 0 0 599 343 0 942 0 0 942 Koszty amortyzacji 0 878 2 552 4 371 96 7 897 0 0 7 897 Stan na 31 grudnia 2019 roku 0 9 594 23 563 30 492 1 916 65 565 0 0 65 565 Wartość bilansowa Stan na 1 stycznia 2019 roku 0 17 504 28 977 57 508 409 104 398 302 0 104 700 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 0 17 504 11 504 23 438 409 52 855 302 0 53 157 Stan na 31 grudnia 2019 roku 0 16 717 13 772 25 217 415 56 121 377 27 56 525 dotyczy wykupu z leasingu 7.2. Nieruchomości inwestycyjne Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Stan na 1 stycznia 2020 roku 126 5 243 4 594 0 0 0 9 963 Zwiększenie stanu 0 0 0 0 0 0 0 Korekta prezentacyjna 0 470 -470 0 0 0 0 Utrata wartości 0 1 000 0 0 0 0 1 000 Zbycie/Likwidacja 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2020 roku 126 6 713 4 124 0 0 0 10 963 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Stan na 1 stycznia 2020 roku 0 1 743 2 343 0 0 0 4 086 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 0 0 0 0 0 Korekta prezentacyjna 0 -183 183 0 0 0 0 Koszty amortyzacji 0 152 228 0 0 0 380 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 2 078 2 388 0 0 0 4 466 Wartość bilansowa Stan na 1 stycznia 2020 roku 126 3 500 2 251 0 0 0 5 877 Stan na 31 grudnia 2020 roku 126 4 635 1 736 0 0 0 6 497 Na dzień 31 grudnia 2020 roku nieruchomości inwestycyjne obejmowały nieruchomość położoną w Kościelisku. W skład nieruchomości inwestycyjnej wchodzą budynki wraz z gruntem oraz PWUG. Nieruchomość inwestycyjna Grupy stanowi jej własność i jest w użytkowaniu wieczystym. W okresie sprawozdawczym Grupa rozwiązała odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości w wysokości 1 000 tys. PLN. Łączna wartość odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości na nieruchomość inwestycyjną wynosi 770 tys. PLN. Nieruchomość inwestycyjna została wyceniona wg modelu ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Grupa w 2020 i 2019 roku nie otrzymywała przychodów z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych. Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej wynosiły 456 tys. PLN (459 tys. PLN w 2019 roku). Aktywa stanowiące zabezpieczenie Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące nieruchomości inwestycyjnych opisane w nocie 7.20. Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Stan na 1 stycznia 2019 roku 126 4 251 4 594 0 0 0 8 971 Korekta BO 0 992 0 0 0 0 992 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 126 5 243 4 594 0 0 0 9 963 Zwiększenie stanu 0 0 0 0 0 0 0 Utrata wartości 0 0 0 0 0 0 0 Zbycie/Likwidacja 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2019 roku 126 5 243 4 594 0 0 0 9 963 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Stan na 1 stycznia 2019 roku 0 1 656 2 050 0 0 0 3 706 Korekta BO 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 0 1 656 2 050 0 0 0 3 706 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 0 0 0 0 0 Koszty amortyzacji 0 87 293 0 0 0 380 Stan na 31 grudnia 2019 roku 0 1 743 2 343 0 0 0 4 086 Wartość bilansowa Stan na 1 stycznia 2019 roku 126 2 595 2 544 0 0 0 5 265 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 126 3 587 2 544 0 0 0 6 257 Stan na 31 grudnia 2019 roku 126 3 500 2 251 0 0 0 5 877 7.3. Wartości niematerialne Struktura wartości niematerialnych Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 2 073 1 521 - oprogramowanie komputerowe 2 073 1 521 Tabela ruchu wartości niematerialnych Inne wartości niematerialne - oprogramowanie Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2020 roku 5 778 Zwiększenie stanu 647 Zbycie/Likwidacja 329 Stan na 31 grudnia 2020 roku 6 096 Umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2020 roku 4 257 Koszty amortyzacji 93 Zbycie/Likwidacja 327 Stan na 31 grudnia 2020 roku 4 023 Wartość bilansowa Stan na 1 stycznia 2020 roku 1 521 Stan na 31 grudnia 2020 roku 2 073 W 2020 i 2019 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu trwałej utraty wartości. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa brutto, w pełni zamortyzowanych, wartości niematerialnych, a będących nadal w używaniu wyniosła 4 875 tys. PLN. Dane porównawcze: Prawo wieczystego użytkowania gruntów Inne wartości niematerialne - oprogramowanie Razem Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2019 roku 9 341 4 566 13 907 Korekta BO -9 341 0 -9 341 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 0 4 566 4 566 Zwiększenie stanu 0 1 427 1 427 Zbycie/Likwidacja 0 57 57 Korekta 0 -131 -131 Stan na 31 grudnia 2019 roku 0 5 805 5 805 Umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2019 roku 949 4 342 5 291 Korekta BO -949 0 -949 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 0 4 342 4 342 Koszty amortyzacji 0 122 122 Zbycie/Likwidacja 0 57 57 Korekta 0 -123 -123 Stan na 31 grudnia 2019 roku 0 4 284 4 284 Wartość bilansowa Stan na 1 stycznia 2019 roku 8 392 224 8 616 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 0 224 224 Stan na 31 grudnia 2019 roku 0 1 521 1 521 7.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem Stan na 1 stycznia 2020 roku 1 239 13 844 1 157 15 592 33 857 0 65 689 Zawarcie nowych umów 522 0 186 730 2 305 0 3 743 Zmiany wynikające z modyfikacji umów 0 0 0 -41 -263 0 -304 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania 0 0 0 -10 457 -4 827 0 -15 284 Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy -1 761 0 -1 343 0 -70 0 -3 174 Korekta prezentacyjna 0 233 0 0 0 0 233 Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 -913 0 0 0 0 -913 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 13 164 0 5 824 31 002 0 49 990 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem Stan na 1 stycznia 2020 roku 535 1 128 618 2 282 4 034 0 8 597 Koszty amortyzacji 518 176 550 810 2 380 0 4 434 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszty amortyzacji 0 0 0 -1 847 -671 0 -2 518 Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 1 053 0 1 168 34 309 0 2 564 Korekta prezentacyjna 0 233 0 0 0 0 233 Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 -92 0 0 0 0 -92 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 1 445 0 1 211 5 434 0 8 090 Wartość bilansowa Stan na 1 stycznia 2020 roku 704 12 716 539 13 310 29 823 0 57 092 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 11 719 0 4 613 25 568 0 41 900 dotyczy wykupu z leasingu Aktywa stanowiące zabezpieczenie Zobowiązania Grupy wynikające z leasingu (ujęte w nocie 6.2.) zostały zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy do aktywów wynajmowanych w ramach leasingu (środki transportu, maszyny i urządzenia). Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem Stan na 1 stycznia 2019 roku 0 0 0 0 0 0 0 Korekta BO 812 13 835 932 19 475 36 699 0 71 753 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 812 13 835 932 19 475 36 699 0 71 753 Zawarcie nowych umów 510 0 406 4 995 0 1 915 Zmiany wynikające z modyfikacji umów -17 0 0 0 -24 0 -41 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania 0 0 0 -3 887 -3 813 0 -7 700 Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy -66 0 -181 0 0 0 -247 Korekta 0 9 0 0 0 0 9 Stan na 31 grudnia 2019 roku 1 239 13 844 1 157 15 592 33 857 0 65 689 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem Stan na 1 stycznia 2019 roku 0 0 0 0 0 0 0 Korekta BO 0 948 0 1 964 1 947 0 4 859 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 0 948 0 1 964 1 947 0 4 859 Koszty amortyzacji 570 180 674 917 2 430 0 4 771 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszty amortyzacji 0 0 0 -599 -343 0 -942 Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 35 0 56 0 0 0 91 Stan na 31 grudnia 2019 roku 535 1 128 618 2 282 4 034 0 8 597 Wartość bilansowa Stan na 1 stycznia 2019 roku 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 1 stycznia 2019 roku po korekcie BO 812 12 887 932 17 511 34 752 0 66 894 Stan na 31 grudnia 2019 roku 704 12 716 539 13 310 29 823 0 57 092 dotyczy wykupu z leasingu 7.5. Aktywa przeznaczone do sprzedaży Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania Gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2020 roku 0 0 0 0 0 0 0 Likwidacje 0 0 1 359 0 0 0 1 359 Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych 0 0 5 209 0 0 0 5 209 Przekwalifikowanie z Aktywów z tytułu prawa do użytkowania 0 913 0 0 0 0 913 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 913 3 850 0 0 0 4 763 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania Gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2020 roku 0 0 0 0 0 0 0 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 710 0 0 0 710 Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych 0 0 2 041 0 0 0 2 041 Przekwalifikowanie z Aktywów z tytułu prawa do użytkowania 0 92 0 0 0 0 92 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 92 1 331 0 0 0 1 423 Wartość bilansowa Stan na 1 stycznia 2020 roku 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2020 roku 0 821 2 519 0 0 0 3 340 W dniu 4 sierpnia 2020 roku nieruchomość położona w Magdalence została sprzedana. Zrealizowano dodatni wynik na transakcji w wysokości 401 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 roku aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmowały nieruchomość położoną w Poznaniu, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała aktywów trwałych do sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zobowiązań leasingowych na aktywa przeznaczone do sprzedaży wynosiła 366 tys. PLN. Wobec planowanego zbycia nieruchomości położonej w Poznaniu Grupa podejmuje czynności zmierzające do realizacji transakcji na poziomie nie niższym niż wartość bilansowa aktywów. Planowany termin transakcji w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. 7.6. Wartość firmy Wartość firmy Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A (PRK) powstała na skutek zakupu 85% akcji PRK i objęcia kontroli w 2010 roku. Rozliczenie nabycia Spółki PRK zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego PRK na dzień 31 grudnia 2009 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2010 roku. Wartość firmy PRK w całości przypisana jest do segmentu działalności budowlanej. Wartość firmy BPK Poznań powstała na skutek zakupu 830 udziałów BPK Poznań i objęcia kontroli w 2012 roku. Rozliczenie nabycia Spółki BPK Poznań zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego BPK Poznań na dzień 31 marca 2012 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2012 roku. Wartość firmy BPK Poznań w całości przypisana jest do segmentu działalności projektowej. Stan na Stan na Według kosztu 31-12-2020 31-12-2019 Wartość firmy PRK 31 172 31 172 Wartość firmy BPK Poznań 1 474 1 474 Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości (BPK Poznań) -1 474 -1 474 Stan na koniec okresu sprawozdawczego 31 172 31 172 Roczny test utraty wartości Test przeprowadzono w oparciu o model przepływów pieniężnych (FCFF) w pięcioletnim horyzoncie czasowym. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne na potrzeby szacunku przyjęto wg wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustalono metodą bieżącej wartości przyszłych (zdyskontowanych) przepływów pieniężnych. Stopa średnio ważonego kosztu kapitału uwzględniająca prognozowaną strukturę i koszt finansowania oraz ryzyka rynkowe przyjęto na poziomie 8,8%. Biorąc pod uwagę między innymi uwarunkowania zewnętrzne, mające wpływ na długotrwałe utrzymywanie się kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej, na dzień 31 grudnia 2020 Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów Spółki. Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2020 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na utratę wartości wskazał brak ryzyka utraty bilansowej wartości aktywów Spółki. Wrażliwość na zmiany założeń W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia wyceny nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną. 7.7. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Na dzień bilansowy ZUE posiada 100% udziałów w Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, która obecnie nie prowadzi działalności operacyjnej. Natomiast RTI posiada 100% udziałów spółki Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji z siedzibą w Görlitz w Niemczech, która również obecnie nie prowadzi działalności operacyjnej. Nazwa jednostki Podstawowa działalność Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności Udziały % Wartość wg kosztu historycznego Stan na 31-12-2020 Stan na 31-12-2019 Stan na 31-12-2020 Stan na 31-12-2019 Railway Technology International Sp. z o.o. Działalność holdingowa Kraków 100% 100% 211 211 Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych 211 211 Odpis na udziały RTI (narastająco) 211 211 Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych z uwzględnieniem odpisów 0 0 7.8. Pozostałe aktywa finansowe Na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała pozostałych aktywów finansowych. 7.9. Pozostałe aktywa Bieżące Trwałe Stan na Stan na Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 31-12-2020 31-12-2019 Rozliczenia międzyokresowe czynne 613 1 117 224 189 Inne należności 33 9 0 0 Razem 646 1 126 224 189 Na wartość krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych czynnych składają się głównie pozycje ubezpieczeń majątkowych oraz gwarancji usunięcia wad i usterek rozliczanych w czasie. 7.10. Pożyczki udzielone Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym 165 76 Pożyczki udzielone innym podmiotom 285 285 Odpisy z tytułu utraty wartości -440 -361 Razem 10 0 Pożyczki udzielone zawierają kapitał i odsetki naliczone na dzień bilansowy. W okresie sprawozdawczym Grupa udzieliła pożyczek spółkom zależnym o charakterze celowym w kwocie 90 tys. PLN. 7.11. Zapasy Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Towary, materiały i surowce 24 893 29 542 Produkcja w toku 205 612 Wyroby gotowe 208 199 Razem 25 306 30 353 Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 roku zabezpieczenia zobowiązań na zapasach wyniosły 4 000 tys. PLN. W okresie sprawozdawczym nie były tworzone odpisy na zapasy. Na dzień 31 grudnia 2020 roku łączna wartość odpisów wyniosła 191 tys. PLN, natomiast na 31 grudnia 2019 roku 197 tys. PLN. 7.12. Pozostałe zobowiązania finansowe Bieżące Długoterminowe Stan na Stan na Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 31-12-2020 31-12-2019 Zobowiązania finansowe wobec Skarbu Państwa 0 70 0 0 Zobowiązania z tytułu dywidend 36 36 0 0 Razem 36 106 0 0 7.13. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych: Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Odprawy emerytalno – rentowe, w tym: 1 499 1 352 – wartość bieżąca zobowiązania na dzień bilansowy 1 499 1 352 – zyski / (straty) aktuarialne nieujęte na dzień bilansowy 0 0 – koszty przeszłego zatrudnienia nieujęte na dzień bilansowy 0 0 Zobowiązania wobec pracowników 0 968 Pozostałe świadczenia pracownicze 33 225 29 269 – rezerwa na niewykorzystane urlopy 7 249 5 529 – rezerwa na premie 15 376 13 840 – wynagrodzenia 5 371 5 158 – świadczenia ZUS, inne 5 229 4 742 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych ogółem 34 724 31 589 w tym: – część długoterminowa 1 411 2 092 – część krótkoterminowa 33 313 29 497 Odprawy emerytalno–rentowe wypłacane są pracownikom w przypadku odejścia na rentę lub emeryturę. Należna kwota odprawy jest iloczynem podstawy wymiaru odprawy z dnia nabycia uprawnienia do wypłaty i odpowiedniego współczynnika, rosnącego wraz ze stażem pracy danego pracownika. Główne założenia aktuarialne przyjęte do wyliczenia zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych: Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 Stopa dyskonta 1,59% 2,01% Przewidywany przyszły wzrost wynagrodzeń 2,50% 2,50% Oprawy emerytalno-rentowe Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu 1 352 1 123 Koszty odsetek 22 29 Koszty bieżącego zatrudnienia 162 142 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 0 Wypłacone świadczenia -110 -49 (Zyski) / straty aktuarialne 73 107 Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu 1 499 1 352 Obciążenia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco: Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Koszty bieżącego zatrudnienia 162 142 Koszty odsetek 22 29 (Zyski) / straty aktuarialne do ujęcia w okresie 73 107 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 0 Koszty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 257 278 Kwota ujęta w zysku lub stracie 187 172 Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach (bez podatku odroczonego) 70 106 Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 70 106 Podatek odroczony -13 -20 Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach 57 86 Grupa ujmuje zyski i straty aktuarialne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe tworzona jest na podstawie wyceny aktuarialnej sporządzanej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Analiza wrażliwości rezerwy Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze wg stanu na 31 grudnia 2020 roku, na kluczowe parametry modelu aktuarialnego. Pierwszy wiersz tabeli pokazuje wyjściowe rezerwy. Pozostałe wiersze przedstawiają, jak zmiana danego parametru modelu aktuarialnego wpływa na kwoty rezerw. PARAMETR / ŚWIADCZENIE odprawa emerytalna odprawa rentowa razem wyjściowe kwoty rezerw 1 407 92 1 499 współczynnik rotacji -1,0% 1 460 97 1 557 współczynnik rotacji +1,0% 1 361 89 1 450 prawdopodobieństwo przejścia na rentę -0,5 1 415 76 1 491 prawdopodobieństwo przejścia na rentę +0,5 1 401 108 1 509 techniczna stopa dyskontowa -1,00% 1 479 96 1 575 techniczna stopa dyskontowa +1,00% 1 343 90 1 433 wzrosty podstaw 0 0 0 wynagrodzenie w Firmie -1,0% 1 282 88 1 370 wynagrodzenie w Firmie +1,0% 1 554 99 1 653 7.14. Instrumenty finansowe Poniżej przedstawiono wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Stan na 31 grudnia 2020 roku Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez: Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Wynik finansowy Inne całkowite dochody Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem) 13 569 0 0 0 40 197 Należności z tytułu dostaw i usług 170 035 0 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 36 Pożyczki udzielone 450 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 487 0 0 0 0 Pożyczki i kredyty bankowe 0 0 0 0 17 551 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 21 516 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 0 0 131 382 Razem 207 541 0 0 0 210 682 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej. Stan na 31 grudnia 2019 roku Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez: Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Wynik finansowy Inne całkowite dochody Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem) 13 687 0 0 0 34 254 Należności z tytułu dostaw i usług 200 544 0 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 106 Pożyczki udzielone 361 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych -361 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30 378 0 0 0 0 Pożyczki i kredyty bankowe 0 0 0 0 29 316 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 22 466 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 0 0 148 615 Razem 244 609 0 0 0 234 757 W okresie porównawczym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej. Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz wycenianych według zamortyzowanego kosztu (przed dyskontem) Stan na Stan na Struktura wiekowa 31-12-2020 31-12-2019 – poniżej 1 roku 172 679 194 485 – od 1 do 3 lat 18 146 23 742 – od 3 do 5 lat 2 560 1 681 – powyżej 5 lat 17 297 14 849 Razem 210 682 234 757 Instrumenty pochodne W 2020 i 2019 roku Grupa nie zawierała transakcji na instrumentach pochodnych. 7.15. Transakcje z jednostkami powiązanymi W roku obrotowym wystąpiły następujące transakcje handlowe i finansowe pomiędzy stronami powiązanymi: Należności Zobowiązania Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 31-12-2020 31-12-2019 RTI 0 0 0 0 RTI Germany 0 0 0 0 Wiesław Nowak 0 0 0 0 Ogółem 0 0 0 0 Przychody Zakupy Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 31-12-2020 31-12-2019 RTI 3 3 0 0 RTI Germany 0 0 0 0 Wiesław Nowak 0 48 0 0 Ogółem 3 51 0 0 Pożyczki udzielone Przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczek Stan na Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 31-12-2020 31-12-2019 RTI 10 0 0 0 RTI Germany 155 76 0 0 Wiesław Nowak 0 0 0 0 Ogółem 165 76 0 0 W okresie sprawozdawczym ZUE oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. W okresie sprawozdawczym ZUE dokonywała transakcji sprzedaży do RTI w zakresie wynajmu pomieszczeń na podstawie umowy najmu lokalu użytkowego zawartej w dniu 31 grudnia 2015 roku. W dniu 21 lutego 2020 roku, pomiędzy ZUE a RTI Germany została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 7 tys. EUR, z terminem spłaty do dnia 20 grudnia 2020 roku. W dniu podpisania umowy została wypłacona kwota 4 tys. EUR, pozostała kwota 3 tys. EUR została wypłacona w dniu 17 listopada 2020 roku. W dniu 22 lipca 2020 roku, pomiędzy ZUE a RTI została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 10 tys. PLN, z terminem spłaty do dnia 22 lipca 2021 roku. Wypłata pożyczki nastąpiła w dniu 23 lipca 2020 roku. W dniu 24 listopada 2020 roku, pomiędzy ZUE a RTI Germany została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 11 tys. EUR, z terminem spłaty do dnia 20 grudnia 2021 roku. W dniu 20 grudnia 2020 roku, pomiędzy ZUE a RTI Germany zostało zawarte porozumienie wraz z aneksem dotyczące częściowego umorzenia pożyczek w kwocie 25 tys. EUR oraz wydłużenia terminu spłaty do 20 grudnia 2021 roku dla pozostałej kwoty. Wynagrodzenie członków naczelnego kierownictwa Okres zakończony Okres zakończony 31-12-2020 31-12-2019 Zarząd 4 420 4 276 Rada Nadzorcza 427 371 Prokurent 603 500 Razem 5 450 5 147 7.16. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu Toczące się postępowania sądowe są związane z działalnością operacyjną spółek. Poniżej wskazuje się istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy. Istotnymi, toczącymi się postępowaniami sądowymi w grupie zobowiązań są: Brak obecnie tego rodzaju spraw. Największymi, toczącymi się postępowaniami sądowymi w grupie wierzytelności są: Sprawa sądowa dotycząca zadania „Modernizacja linii kolejowej nr 8, budowa łącznicy lotniska Okęcie”: W dniu 29 września 2016 roku Powód (PORR Polska Infrastructure, tj. dawny BILFINGER INFRASTRUCTURE S.A., ZUE, Przedsiębiorstwo Budowy Kopalń PEBEKA S.A., Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie Sp. z o.o., Kolejowe Zakłady Automatyki Katowice S.A.) złożył przeciwko Pozwanemu (PKP Polskie Linie Kolejowe S.A.) pozew o zapłatę kwoty 11,5 mln PLN, z czego na rzecz ZUE kwoty 2,9 mln PLN wraz z odsetkami liczonymi ustawowymi, tytułem zapłaty za wykonane na rzecz Pozwanego roboty dodatkowe oraz koszty poniesione w przedłużonym czasie na ukończenie zadania. Pozew dotyczy umowy z dnia 27 października 2009 roku zawartej pomiędzy Powodem (jako Wykonawcą) a Pozwanym (jako Zamawiającym) na wykonanie robót budowlanych modernizacji linii kolejowej Nr 8. Etap I: odc. Warszawa Zachodnia – Warszawa Okęcie i budowy łącznicy Warszawa Służewiec – Lotnisko Okęcie. Faza 3 roboty budowlane na łącznicy, w ramach projektu nr POIiŚ 7.1-18: „Modernizacja linii kolejowej nr 8, budowa łącznicy lotniska Okęcie”. Aktualnie w niniejszej sprawie jest przygotowywana opinia przez biegłego. Obecnie nie wyznaczono terminu najbliższej rozprawy. Sprawa sądowa dotycząca zadania: „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Biadoliny – Tarnów w km 61,300 – 80,200 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III” W dniu 30 grudnia 2016 roku konsorcjum w składzie: 1) OHL ŹS, a.s. (Lider); 2) Swietelsky Baugesellschaft m.b.H; 3) ZUE (dalej: Konsorcjum, Wykonawca), złożyło przeciwko PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzibą w Warszawie (Zamawiający) pozew obejmujący roszczenia wynikające z realizacji kontraktu budowlanego pn. Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Biadoliny – Tarnów w km 61,300 – 80,200 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III (Kontrakt). Wartość przedmiotu sporu wynosi 39,3 mln PLN (dalej: Kwota). Na ww. Kwotę składają się: 1) kwota 1,2 mln PLN odpowiadająca kosztom związanym z koniecznością przedłużenia ważności zabezpieczenia wykonania kontraktu i ubezpieczenia zapewnionego przez Wykonawcę; 2) kwota 38,1 mln PLN odpowiadająca kosztom stałym związanym z kontynuowaniem robót w przedłużonym czasie względem pierwotnie uzgodnionego terminu realizacji prac objętych kontraktem. Łączny udział Spółki w ww. kwocie wynosi ok. 15,7 mln PLN. W dniu 11 marca 2019 roku ogłoszony został wyrok częściowy (rozstrzygający niektóre z żądań pozwu), na mocy którego Sąd zasądził od PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. na rzecz ZUE kwotę 347 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 21 grudnia 2016 roku do dnia zapłaty oraz oddalił powództwo w części żądania zapłaty na rzecz ZUE kwoty 283 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami od dnia 21 grudnia 2016 roku. Strony wniosły apelacje od powyższego wyroku – w zakresie roszczeń ZUE – Strona Powodowa zaskarżyła oddalenie powództwa w kwocie 283 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami, a Strona Pozwana zasądzenie kwoty 347 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami. W dniu 13 lutego 2020 roku odbyła się rozprawa apelacyjna w odniesieniu do wyroku częściowego. Wyrokiem Sądu Apelacyjnego w dniu 27 lutego 2020 roku apelacje zostały oddalone, a wyrok częściowy stał się prawomocny. Termin najbliższej rozprawy został wyznaczony na dzień 8 kwietnia 2021 roku. Sprawa sądowa dotycząca roszczenia kontraktowego Mając na uwadze wcześniejsze deklaracje odnośnie składania roszczeń kontraktowych na zadaniach kolejowych w celu zmiany należnego wykonawcy wynagrodzenia na tych kontraktach w sytuacji wystąpienia niezależnych od wykonawcy ryzyk Emitent wskazuje, iż w dniu 28 kwietnia 2020 roku zostało złożone w Sądzie Okręgowym w Warszawie roszczenie wobec PKP PLK S.A. dotyczące żądania podwyższenia/wypłaty wynagrodzenia związanego z realizacją kontraktu pn. „Prace na linii kolejowej nr 1 na odcinku Częstochowa – Zawiercie” – kwota roszczenia wynosi ok. 34,8 mln PLN. Sprawa pozostaje w toku, Strony wymieniają się pismami procesowymi, w tym Pozwany PKP PLK S.A. – reprezentowany przez Prokuratorię Generalną Rzeczypospolitej Polskiej, złożył odpowiedź na pozew wnosząc o jego oddalenie, a Powódka w swoim piśmie podtrzymała powództwo w całości. 7.17. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Grupa na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku nie rozpoznała istotnych i policzalnych ryzyk podatkowych. 7.18. Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa Wynagrodzenia Członków Zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco: Okres Wynagrodzenie Okres Wynagrodzenie Zarząd Wiesław Nowak 01.2020-12.2020 1 490 01.2019-12.2019 1 460 Anna Mroczek 01.2020-12.2020 813 01.2019-12.2019 746 Jerzy Czeremuga 01.2020-12.2020 707 01.2019-12.2019 680 Maciej Nowak 01.2020-12.2020 720 01.2019-12.2019 710 Marcin Wiśniewski 01.2020-12.2020 690 01.2019-12.2019 680 Prokurenci Magdalena Lis 01.2020-12.2020 603 01.2019-12.2019 500 Rada Nadzorcza Mariusz Szuba 01.2020-12.2020 67 01.2019-12.2019 39 Barbara Nowak 01.2020-12.2020 50 01.2019-12.2019 31 Bogusław Lipiński 01.2020-12.2020 50 01.2019-12.2019 31 Piotr Korzeniowski 01.2020-12.2020 50 01.2019-12.2019 31 Michał Lis 01.2020-12.2020 210 01.2019-12.2019 239 Razem 5 450 5 147 Wynagrodzenia Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza, natomiast płace kadry kierowniczej najwyższego szczebla określa Prezes Zarządu będący jednocześnie głównym akcjonariuszem Spółki, w zależności od wyników uzyskanych przez poszczególne osoby oraz od trendów rynkowych. Wynagrodzenia Pana Michała Lisa są wynagrodzeniami z tytułu umowy o pracę, powiększone o wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. Na dzień bilansowy w ZUE S.A. nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących. 7.19. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zobowiązań netto zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 183 tys. PLN. 7.20. Aktywa i zobowiązania warunkowe Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 gwarancje 99 913 77 381 poręczenia 60 55 weksle 822 1 772 Razem 100 795 79 208 Aktywa warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń obejmują wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz Spółek Grupy gwarancje, które stanowią zabezpieczenie roszczeń Spółek Grupy w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu otrzymanych zaliczek. Spółka otrzymała także weksle od podwykonawców, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu otrzymanych zaliczek. Zobowiązania warunkowe Stan na Stan na 31-12-2020 31-12-2019 gwarancje 547 326 518 569 poręczenia 15 056 24 530 weksle 333 682 407 825 hipoteki 81 529 91 159 zastawy 171 161 22 016 Razem 1 148 754 1 064 099 Wyjaśnienie zmiany stanu na dzień 31.12.2019 w punkcie 8.2.2. Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji na rzecz innych jednostek to przede wszystkim gwarancje wadialne, należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, płatności, zwrotu zaliczki, wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe i banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki, głównie z tytułu umów budowlanych oraz handlowych. Towarzystwom Ubezpieczeniowym i Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń stanowią zabezpieczenie kredytów i gwarancji, które ZUE jako spółka dominująca w Grupie poręczyła za spółki z Grupy na rzecz Banków i Towarzystw Ubezpieczeniowych. Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec Banków oraz wobec strategicznych klientów. Hipoteki stanowią dodatkowe zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej z mBank SA, umowy ubezpieczeniowej zawartej z PZU S.A., umowy pożyczki zawartej z ARP. W okresie sprawozdawczym Sąd w Poznaniu rozpatrzył wnioski o wykreślenie hipoteki ustanowionej na rzecz Skarbu Państwa oraz hipotek zabezpieczających Umowy Kredytowe spółek powiązanych zawartych w BNP Paribas Bank Polska S.A, w wyniku czego hipoteki te zostały wykreślone z KW nieruchomości w Poznaniu. Zastawy Rejestrowe ustanowione zostały w celu zabezpieczenia umów podpisanych z Bankami: BNP Paribas Bank Polska S.A., PEKAO S.A., mBank S.A. oraz zabezpieczenie pożyczki z ARP. Przedmiotami zastawów rejestrowych są m.in. wagony, palownica, pociąg sieciowy, lokomotywa, podbijarka i profilarka. Poza zastawami rejestrowymi ustanowiono także zastaw finansowy na Środkach Pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Kredytobiorcy na zabezpieczenie Umów zawartych przez Spółkę z mBank S.A. 7.21. Działalność zaniechana W okresie sprawozdawczym 2020 roku oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5. 7.22. Zmiany szacunkowe W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w wielkościach szacunkowych w obszarach: 1/ rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi - na zmianę miała wpływ przeprowadzona rewizja budżetów na realizowanych kontraktach budowlanych, 2/ okres użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych - na zmianę miała wpływ coroczna weryfikacja okresów użytkowania ekonomicznego. Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.: Utraty wartości wartości firmy (nota nr 7.6.) Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych (punkty 8.2.11., nota 8.2.13. i nota 8.2.17.) Odpisów z tytułu utraty wartości należności (nota nr 4.1.) Rezerw (nota nr 3.3.) Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych (nota nr 3.1.) Odroczonego podatku dochodowego (nota nr 2.7.) Aktywów oraz zobowiązań warunkowych (nota nr 7.20.) Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi (nota 7.17.) 7.23. Wpływ pandemii koronawirusa na działalność Grupy ZUE Działania podjęte przez Grupę ZUE Emitent podjął działania prewencyjne mające na celu ograniczenie wśród pracowników i współpracowników ryzyka zakażeniem koronawirusem obejmujące m.in. stworzenie pracownikom tam gdzie jest to możliwe warunków do pracy zdalnej, wdrożenie wytycznych dla pracowników i pracowników podwykonawców dotyczących higieny i środków ostrożności, wyposażenie pracowników w środki ochronne (maski, środki do dezynfekcji itp.), ograniczenie spotkań biznesowych, szeroką politykę informacyjną nt. działań mających na celu ograniczenie ryzyka zainfekowania, jak również ścieżki działania w wypadku zainfekowania, ograniczenie kontaktu z pracownikami, którzy przebywali na obszarach o podwyższonym ryzyku zarażenia. Spółka na bieżąco reaguje na pogarszającą się sytuację epidemiczną w kraju. W związku z wprowadzeniem przez rząd w dniu 10 października 2020 roku i późniejszych terminach nowych obostrzeń, przy uwzględnieniu opublikowanych rekomendacji w tym zakresie, Spółka m.in. stworzyła warunki do poszerzenia zakresu możliwości pracy zdalnej oraz pracę w trybie rotacyjnym odizolowanych grup pracowników w przypadkach, gdy praca zdalna nie jest możliwa. Zostały również wdrożone dodatkowe środki w zakresie informacyjnym, monitorowania zdrowia pracowników i środków ochronnych. Sytuacja jest stale analizowana. Celem działań podejmowanych przez Spółkę jak zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom i osobom współpracującym oraz zachowanie ciągłości działalności operacyjnej. Wpływ pandemii koronawirusa na działalność i sytuację finansową w 2020 roku Ogłoszenie stanu epidemii w Polsce, a tym samym wprowadzenie ograniczeń związanych z sytuacją epidemiologiczną ma wpływ na organizację pracy zarówno na realizowanych kontraktach budowlanych jak i pozostałych obszarach działalności. Na kontraktach kontakty bezpośrednie z przedstawicielami inwestorów oraz innych podmiotów zaangażowanych w budowy zostały ograniczone do niezbędnego minimum przy zachowaniu należytej ostrożności. Większość kontaktów, ustaleń i odbiorów odbywa się w sposób zdalny. Sposób organizacji pracy jest nastawiony na bezpieczeństwo epidemiczne osób zaangażowanych w realizację kontraktów budowlanych. Na dzień bilansowy jak również na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie występują istotne zakłócenia związane z ograniczeniami epidemicznymi w procesach budowlanych jak również w łańcuchu dostaw, które mogłyby wpłynąć na wyniki finansowe. Sytuacja jest monitorowana w tym zakresie. W ocenie Zarządu ZUE nie zaistniały przesłanki utraty wartości ani okoliczności powodujące konieczność rozpoznania dodatkowych rezerw związanych ze stanem pandemii. Niezmieniony istotnie zakres działalności operacyjnej, jak również przewidywania dotyczące dalszej realizacji zawartych umów operacyjnych pozwala na przygotowanie projekcji potwierdzających wartość odzyskiwaną kluczowych aktywów Spółki. Możliwy wpływ pandemii koronawirusa na działalność i sytuację finansową Na dzień sporządzenia raportu nie jest możliwe oszacowanie wpływu pandemii na sytuację i wyniki Grupy w przyszłości. Spółka realizuje zlecone prace budowlane bez większych przeszkód, jednak ograniczenia i zmienione życie gospodarcze nadal trwa i na chwilę nie jest możliwe oszacowanie, kiedy wróci do stanu sprzed pandemii. Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność Grupy w perspektywie kolejnych kwartałów. Czynniki mogące się przełożyć w sposób negatywny: zaburzenia w łańcuchach dostaw mogą się przyczynić do ograniczenia podaży niektórych materiałów budowlanych, osłabienie kursu PLN względem EUR i USD może przełożyć się na wzrost cen niektórych importowanych materiałów budowlanych, osłabienie finansów ośrodków miejskich wynikające z wprowadzonych ograniczeń w związku z pandemią może przełożyć się na czasowe wstrzymanie ogłaszania przetargów na nowe inwestycje infrastrukturalne w miastach, możliwość wystąpienia problemów z płynnością niektórych przedsiębiorstw branżowych (np. podwykonawców), możliwość wydłużenia niektórych realizowanych kontraktów budowlanych w związku z przejściowymi opóźnieniami w wydawaniu niektórych pozwoleń i zgód administracyjnych, utrudnienia związane z absencją i czasowym wyłączeniem pracowników Spółki, podwykonawców i konsorcjantów, możliwe zawieszenie prac budowlanych na kontraktach. Czynniki mogące się przełożyć w sposób pozytywny: decyzje rządowe dotyczące kontynuacji krajowych programów modernizacyjnych infrastrukturę komunikacyjną, uproszczenie procedur dotyczących m.in. odbiorów prac i obiegu dokumentów na kontraktach kolejowych oraz przyspieszenie płatności za wykonane prace, możliwa zwiększona podaż pracowników oraz zmniejszenie presji płacowej (w związku z rosnącym bezrobociem w kraju). 7.24. Dotacje rządowe W dniu 29 maja 2020 roku spółka Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu podpisała umowę o udzielenie dofinansowania części kosztów wynagrodzeń pracowników oraz należnych od tych wynagrodzeń składek na ubezpieczenia społeczne w przypadku spadku obrotów gospodarczych w następstwie wystąpienia COVID-19. Spółka zależna otrzymała dofinansowanie w łącznej kwocie 380 tys. PLN oraz spełnia wszelkie obowiązki Przedsiębiorcy podpisanej umowy w ramach otrzymanej pomocy rządowej i nie wykazuje z tego tytułu żadnych zobowiązań warunkowych. 8. Pozostałe noty objaśniające 8.1. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 8.1.1. Oświadczenie o zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE obejmujące rok zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównywalne za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). 8.1.2. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowanie w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w 2020 roku: Zmiany do Odniesień do założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie), Zmiana do MSSF 3 „Połączenia jednostek” (mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 i MSR 8: „Definicja istotności” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 „Reforma referencyjnej stopy procentowej” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 16 „Leasing” uproszczenie dot. zmian wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19 (mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie). Zdaniem Grupy zmiany do standardów oraz interpretacje wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. 8.1.3.Standardy i Interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie. 8.1.4. Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE Następujące zmiany do istniejących standardów lub nowe standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE: Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7 oraz MSSF 16: reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (IBOR) (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (mające zastosowanie do transakcji połączeń, które będą miały miejsce w okresach sprawozdawczych, rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 roku, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Zmiany do MSR 1: „Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” (mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), decyzją UE nie zostanie zatwierdzony, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 „Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostka stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem” (termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony). 8.1.5.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości. 8.2. Istotne zasady rachunkowości 8.2.1.Kontynuacja działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE jest sytuacja finansowa Jednostki Dominującej. Kluczowymi czynnikami mającymi wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE są m.in: płynność, odpowiedni portfel zleceń, sytuacja rynkowa. Analizując sytuację finansową Grupy należy zwrócić uwagę na następujące elementy: w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Grupa rozpoznała 901,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 31,3 mln PLN zysku brutto ze sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa prezentuje 356,4 mln PLN aktywów obrotowych razem, w tym 149,2 mln PLN należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności i ok. 23,5 mln PLN środków pieniężnych. Grupa ZUE na dzień bilansowy posiada portfel zamówień o wartości ok.1 498 mln PLN. Grupa jest w trakcie pozyskiwania nowych kontraktów. Z uwagi na powyższe, Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego istotnych zagrożeń w zakresie możliwości kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, nie wystąpiły przesłanki ekonomiczne ani nie zostały podjęte decyzje strategiczne i tym samym oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć w przyszłości. 8.2.2.Porównywalność danych finansowych Nie dokonano zmian prezentacyjnych danych finansowych w okresach porównywalnych, z wyjątkiem poniżej opisanych. W wyniku dodatkowej kontroli Grupa ujawnia błąd techniczny powstały w nocie Zobowiązania warunkowe na dzień 31 grudnia 2019 roku. Poniżej przedstawiono wpływ zmian: Poprawione Zatwierdzone Stan na Stan na Wpływ zmian 31-12-2019 31-12-2019 gwarancje 518 569 518 569 0 poręczenia 24 530 24 530 0 weksle 407 825 407 825 0 hipoteki 91 159 30 000 61 159 zastawy 22 016 22 016 0 Razem 1 064 099 1 002 940 61 159 8.2.3.Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej. 8.2.4.Zasady konsolidacji Inwestycje w jednostki zależne Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia. W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej. Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznana początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy gdy powoduje postanie ujemnej wartości tych udziałów. Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowana jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy. W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostek pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSSF 9, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach. Inwestycje w jednostki stowarzyszone Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, nie będąca jednostką zależną ani udziałem we wspólnym przedsięwzięciu Jednostki Dominującej. Znaczący wpływ oznacza zdolność uczestniczenia w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej jednostki stowarzyszonej, bez samodzielnego czy wspólnego sprawowania nad nią kontroli. Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, za wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycja zakwalifikowana jest jako przeznaczona do sprzedaży, kiedy to ujmowana jest zgodnie z MSSF5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana”. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostkę stowarzyszoną wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym, ze stosowną korektą o zaistniałe po dacie przejęcia zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji. Straty jednostek stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych jednostkach (w tym wszelkie udziały długoterminowe, które w zasadzie stanowią część inwestycji netto Grupy w jednostkę stowarzyszoną) ujmuje się wyłącznie jeśli Grupa zaciągnęła wiążące zobowiązania prawne lub zwyczajowe lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki stowarzyszonej na dzień nabycia ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy włączona jest do wartości bilansowej inwestycji, a utratę jej wartości wycenia się w ramach całej wartości inwestycji. Jakąkolwiek nadwyżkę udziały Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztem przejęcia po dokonaniu przeszacowania ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat. Zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do wartości udziału Grupy w odpowiedniej jednostce stowarzyszonej. Utrata kontroli W momencie utraty kontroli, Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. Po początkowym ujęciu traktowane są jako inwestycje wyceniane metodą praw własności lub jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w zależności od poziomu utrzymanych przez Grupę wpływów na działalność tej jednostki. Transakcje z udziałowcami mniejszościowymi nieskutkujące zmianami kontroli Transakcje z udziałowcami mniejszościowymi nieskutkujące zmianami kontroli są księgowane w korespondencji z kapitałem. Wartość firmy Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia. W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia. 8.2.5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE wydzielił trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług: działalność budowlana, działalność projektowa, działalność handlowa Organizacja i zarządzanie Grupy odbywa się w obszarze wymienionych powyżej segmentów. Grupa stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich obszarów działalności w ramach wydzielonych segmentów. 8.2.6. Ujęcie przychodów z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych Ujęcie przychodu zgodnie z MSSF 15 przedstawia transakcję przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi. Przychody Grupy to: - przychody z tytułu umów o budowę, - przychody ze świadczenia usług, - przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców. Grupa rozpoznaje przychody z działalności budowlanej i projektowej jako przychody z tytułu umów o budowę. Przychody z umów budowlanych Standard MSSF 15 wprowadził pięcioetapowy model ujmowania przychodów: 1. Identyfikacja umowy 2. Identyfikacja zobowiązań do wykonania 3. Ustalenie ceny transakcyjnej 4. Przypisanie ceny transakcyjnej 5. Ujęcie przychodu Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z pięcioetapowym modelem i stosuje metodę opartą na nakładach zgodnie z metodą retrospektywną zmodyfikowaną. Uznaje się, że w przypadku świadczenia przez Grupę usług budowlanych zasadniczo powstaje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia. Tym samym kwestia przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązania do wykonania świadczenia nie wymaga szacowania. Metoda oparte na nakładach W metodzie opartej na nakładach, pomiar stopnia spełnienia zobowiązania dokonywany jest na podstawie nakładów (kosztów) poniesionych przez Grupę w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów (kosztów). Metoda zysku zerowego W przypadku, gdy Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, ale oczekuje, że odzyska koszty poniesione podczas spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, Grupa stosuje metodę zysku zerowego i ujmuje przychody wyłącznie do wysokości kosztów poniesionych do momentu, w którym można dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia. Ujmowanie przewidywanych strat W przypadku przewidywań, że umowa rodzi obciążenie tj. łączne koszty związane z realizacją kontraktu przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37, Grupa tworzy Rezerwę na stratę. Praktyczne zastosowanie metod pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Wybór metody opartej na nakładach został dokonany w oparciu o specyfikę działalności Grupy. Poszczególne etapy wyceny kontraktów są następujące: a)ustalenie zmiany statusu kontraktów - kontrakty rozpoczęte, kontrakty zakończone, b)ustalenie korekt przychodu planowanego, c)aktualizacja dwa razy do roku budżetu przychodów, d)aktualizacja dwa razy do roku budżetu kosztów, e)ustalenie wartości zafakturowanych przychodów, f)ustalenie wartości poniesionych kosztów bezpośrednich i pośrednich związanych z realizacją budowy, g)przypisanie wartości poniesionych kosztów ogólnych (kosztów ogólnych jednostki i kosztów ogólnobudowlanych) budowy, h)przeliczenie zaawansowania kontraktu i rozpoznanie przychodów według metody opartej na nakładach, i)ustalenie wyceny Należności i Zobowiązań wynikających z niedofakturowania lub przefakturowania z tytułu realizowanych kontraktów. W metodzie opartej na nakładach procentowy stopień zaawansowania ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych (budżetowanych) kosztów niezbędnych do zrealizowania umowy. Budżety kontraktów tworzone są dla każdej umowy budowlanej. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metodą zysku zerowego. 8.2.7. Waluty obce Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dokonanie transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, publikowanego przez Narodowy Bank Polski. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. 8.2.8. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Koszty finansowania zewnętrznego, obejmują różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego, z zastrzeżeniem punktu 8.2.6. dotyczącego kontraktów budowlanych, są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące kontraktów budowlanych obciążają bezpośrednio koszty działalności operacyjnej Grupy. Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do aktywów wycenianych w wartości godziwej. 8.2.9. Koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych obejmują: świadczenia krótkoterminowe oraz świadczenia po okresie zatrudnienia. Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Koszt wynagrodzeń obejmuje także wypłatę premii i nagród motywacyjnych przyznawanych na podstawie zakładowych regulaminów. Koszty ubezpieczeń społecznych finansowanych przez pracodawcę obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne i rentowe wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy. Grupa, zgodnie z kodeksem pracy, wypłaca odprawy emerytalne, w związku z czym tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń. Wypłaty z tego tytułu odpisywane są w koszty rachunku zysków i strat w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń na cały okres zatrudnienia pracowników w Grupie. Wysokość rezerwy jest ustalana przez niezależnego aktuariusza metodą wyceny prognozowanych świadczeń jednostkowych. W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą również rezerwy na urlopy, premie. Spółki Grupy, zgodnie z przepisami prawa, mogą tworzyć Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszy na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników przyznawane są na podstawie przepisów prawa pracy oraz postanowień zakładowych regulaminów. Grupa ponosi również koszty szkolenia BHP pracowników oraz koszty prywatnej opieki medycznej. Grupa przyjęła politykę ujmowania zysków i strat aktuarialnych w okresie, w którym one powstały. Zyski i straty aktuarialne są rozpoznawane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 8.2.10. Podatek dochodowy (w tym podatek odroczony) Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe, jakie spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim wynika ze zobowiązania, jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego. Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres obrachunkowy Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny (wówczas podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny). 8.2.11. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują także istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Wyszczególnienie Okres użytkowania Budynki i budowle od 10 lat do 50 lat Urządzenia techniczne i maszyny od 3 lat do 30 lat Środki transportu od 5 lat do 30 lat Pozostałe środki trwałe od 4 lat do 15 lat Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Grupa stosując zasadę istotności, niskocenne środki trwałe odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek. Istotność analizowana jest pod kątem skumulowanej wartości środków niskocennych. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.14. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia lub koszt wytworzenia jest istotny w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całej pozycji, jest amortyzowana osobno. 8.2.12. Nieruchomości inwestycyjne Początkowo nieruchomości inwestycyjne są ujmowane w księgach według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne, z wyjątkiem gruntów, podlegają liniowej amortyzacji oraz są korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie uwzględniając koszty transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości te wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Nieruchomości spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w Nocie 8.2.15. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. 8.2.13. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące: Wyszczególnienie Okres użytkowania Licencje na oprogramowanie od 2 lat do 10 lat Nabyte prawa wieczystego użytkowania od 25 lat do 99 lat Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.14. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Grupa stosując zasadę istotności, niskocenne wartości niematerialne odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 8.2.14. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów Grupy generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji. Wartość odzyskiwalna ustalana jest, jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny. 8.2.15.Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria: kierownictwo odpowiedniego poziomu złożyło deklarację sprzedaży, aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy, transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji o zbyciu, cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej, prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów jest niewielkie. Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria kwalifikacji zostały spełnione. W przypadku spełnienia kryteriów uznawania aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży po zakończeniu okresu sprawozdawczego, nie dokonuje się zmiany klasyfikacji składnika aktywów według stanu na koniec roku sprawozdawczego poprzedzającego zdarzenie. Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji. Aktywa przeznaczone do sprzedaży (z wyłączeniem m.in. aktywów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych) wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. W przypadku wzrostu w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest przychód, jednak w wysokości nie wyższej niż wcześniej ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. 8.2.16. Długoterminowe aktywa finansowe, w tym inwestycje w jednostkach powiązanych Długoterminowe aktywa finansowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do wysokości ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu utraty wartości takich aktywów ujmowane są w kosztach finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe. 8.2.17. Leasing MSSF 16 określa jednolity model rachunkowości leasingobiorcy poprzez eliminację rozróżnienia pomiędzy leasingiem operacyjnym, a finansowym i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania wynikające z każdej umowy leasingu, z wyjątkiem umów krótkoterminowych ( do 12 miesięcy) oraz umów leasingu gdzie bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Leasingobiorca jest również zobowiązany rozpoznać koszty amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu oraz koszty odsetek z tytułu zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat (zgodnie z MSR 17 wydatki związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu ujęte były w ogólnych kosztach administracyjnych). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają liniowej amortyzacji, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych podlegają wycenie metodą zamortyzowanego kosztu. Zmiana definicji leasingu dotyczyła głównie pojęcia kontroli. MSSF 16 określa, czy umowa zawiera leasing na podstawie tego, czy klient ma prawo kontrolować użytkowanie zidentyfikowanego składnika aktywów przez pewien okres. Grupa stosuje definicję leasingu i związane z nią wytyczne określone w MSSF 16 dla wszystkich umów leasingu bez względu na to, czy jest leasingodawcą, czy leasingobiorcą w umowie leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają przez Grupę początkowej wycenie według kosztu, który obejmuje: -kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, - wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę, - szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Jeżeli leasingobiorca stosuje model wartości godziwej, model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, określony w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne w odniesieniu do swoich nieruchomości inwestycyjnych, musi on stosować również ten sam model wyceny również w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (w tym przypadku gruntów), które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej zawartej w MSR 40 Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania pomniejszając jego wartość początkową o odpisy amortyzacyjne (umorzenie metodą liniową) i odpis z tytułu utraty wartości oraz koryguje z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wycenia w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Stopa ta definiowana jest jako stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie: a)stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, b)zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, c)kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, d)cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz e)kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: a)zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b)zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz c)zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w zamortyzowanym koszcie. Aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ujmuje jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W przypadku gdy w wyniku aktualizacji wyceny wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, pozostałą kwotę aktualizacji wyceny Grupa ujmuje jako zysk lub stratę. Wartość krańcowej stopy pożyczkowej dla umów leasingowych Grupa aktualizuje w okresach rocznych. Grupa stosuje te same stopy dyskontowe do portfela umów leasingu samochodów oraz najmu .Przyjmuje odrębną stopę dyskontową dla praw wieczystego użytkowania gruntów . Opłaty leasingowe w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego i niskocennego Grupa ujmuje jako koszt metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Amortyzacja środków trwałych w leasingu odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych w leasingu stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Wyszczególnienie Okres użytkowania Grunty i budynki od 1 roku do 5 lat Urządzenia techniczne i maszyny od 10 lat do 25 lat Środki transportu od 1 roku do 25 lat Prawo wieczystego użytkowania gruntu od 30 lat do 89 lat Dane dotyczące leasingu Grupa prezentuje w nocie nr 6.2. Leasing. Dla praw wieczystego użytkowania gruntów, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, stosowane są wymogi w zakresie ujawniania informacji zawarte w MSR 40. 8.2.18. Zapasy Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku. Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa. Produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według indywidualnej oceny Grupy. Rozchód zapasów odbywa się według zasad szczegółowej identyfikacji i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających odnoszone są jako koszt okresu, natomiast odwrócenie odpisów aktualizujących ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu okresu. 8.2.19. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Grupa dokonuje podziału należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy: a)Należności z tytułu dostaw i usług, b)Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych, c)Inne należności. Do grupy Innych należności zaliczane są m.in.: zaliczki na: wynagrodzenia, zakupy, pozostałe(noclegi), rozliczenie: delegacji(zbiorcze),ryczałtów samochodowych, kart kredytowych, niedoborów i szkód, niedobory ściągane od pracownika, rozliczenie nadwyżek, pozostałe rozrachunki z dostawcami-wadium, uzgodnienie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. 8.2.20. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. 8.2.21. Zobowiązania z tytułu dostawi i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Grupa dokonuje podziału zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy: a)Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, b)Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych, c)Inne zobowiązania. Do grupy Innych zobowiązań zaliczane są m.in.: składki ubezpieczeniowe pracownika na życie, zajęcia sądowe, bilety PKP, składki na organizacje, składki na związki zawodowe, składki na Pracowniczą Kasę Zapomogowo-Pożyczkową, karnety sportowo-rekreacyjne, opieka medyczna (potrącenia pracownicze), opieka medyczna dla firmy, składki na pracownicze plany kapitałowe, pozostałe. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. 8.2.22.Rozliczenia międzyokresowe bierne W pozycji Rozliczenia międzyokresowe bierne mieszczą się rezerwy na koszty kontraktów. W toku realizacji kontraktów budowlanych grupa zawiera umowy podwykonawcze z okresowym terminem odbioru prac od podwykonawcy. Możliwa jest zatem sytuacja, iż na dzień bilansowy zostały wykonane prace o istotnej wartości które nie zostały jeszcze zafakturowane na Grupa. W takich sytuacjach Grupa ujmuje rozliczenie międzyokresowe bierne z tytułu prac niezafakturowanych przez podwykonawców. Rezerwy na prace podwykonawców są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu. W Grupie rezerwy tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty. W przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. 8.2.23.Zaliczki Grupa wyróżnia następujące rodzaje zaliczek: Zaliczki przekazane/otrzymane na poczet realizowanych kontraktów oraz Pozostałe zaliczki. Grupa prezentuje zaliczki przekazane kontrahentom w pozycji Zaliczki, za wyjątkiem: Zaliczek na poczet zakupu rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, które są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą. W pozycji Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane są kwoty przekazane podwykonawcom w celu terminowej realizacji kontraktów budowlanych. Natomiast w pozycji Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane jest zobowiązanie z tytułu umowy i dla których płatność jest zaliczkowa oraz w związku z otrzymanym z góry wynagrodzeniem z tytułu prac budowlanych za świadczenia niewykonane jeszcze przez Grupę. Zaliczki na realizowane kontrakty są rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Grupy. 8.2.24. Aktywa finansowe Klasyfikacja i wycena Właściwa klasyfikacja aktywów finansowych jest uzależniona od modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłata kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: - Należności z tytułu dostaw i usług, - Kaucje z tytułu dostaw i usług, - Pożyczki udzielone, - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Zgodnie z MSSF 9 w momencie początkowego ujęcia instrumenty finansowe wycenia się wg wartości godziwej. Wartość godziwą instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia stanowi zwykle cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty). Biorąc pod uwagę zróżnicowanie instrumentów finansowych wynikające z klasyfikacji, w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych nie zaliczanych do kategorii instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, wartość początkowa uwzględnia koszty transakcyjne, które bezpośrednio można przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej. Utrata wartości MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących – model oczekiwanych strat kredytowych. Model ten bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od aktualnie stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który opierał się na koncepcji strat poniesionych. Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania. Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług. Grupa zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15 (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) Grupa wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. Rachunkowość zabezpieczeń Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. 8.2.25.Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych. Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii: a)Zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, lub b)Zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli: zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie, stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków, lub jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie. Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli: taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub składnik aktywów finansowych należy do aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSSF 9 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. W zobowiązaniach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowane są Pochodne instrumenty finansowe. Grupa zalicza do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego: - Kaucje z tytułu umów o budowę, - Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe. 8.2.26. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne. Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów. Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić. Rezerwy są tworzone w ciężar kosztu własnego sprzedaży, w ciężar kosztów zarządu lub pozostałe koszty operacyjne w zależności jakiej jednostki organizacyjnej (wchodzącej w skład Grupy) rezerwa dotyczy oraz w zależności od tytułu rezerwy. Odpowiednio w przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży, koszt zarządu lub pozostałe koszty operacyjne. Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona. 8.2.27.Dotacje rządowe Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez spółkę aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczeń międzyokresowych i odnosi w rachunek zysków i strat systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów. Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie poniesienia kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla spółki bez ponoszenia przyszłych kosztów ujmowane są w rachunku zysków i start w okresie, w którym są należne. Zasady właściwe dla rozliczenia dotacji dla aktywów trwałych stosuje się także w przypadku transakcji nieodpłatnego otrzymania aktywów trwałych. 8.3. Podstawy szacowania niepewności Sporządzenie informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.: 1.Utraty wartości wartości firmy 2.Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych 3.Odpisów z tytułu utraty wartości należności 4.Rezerw 5.Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych 6.Odroczonego podatku dochodowego 7.Aktywów oraz zobowiązań warunkowych 8.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. 8.3.1.Utrata wartości wartości firmy Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. 8.3.2.Okresy użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych Jak opisano w punkcie 8.2.11 i 8.2.13, Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 8.3.3.Odpisy z tytułu utraty wartości należności Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług. Grupa zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości. 8.3.4. Rezerwy Rezerwy na sprawy sporne Pracownicy oraz Zarząd Spółki dokonują szczegółowej analizy ilości i charakteru prowadzonych spraw spornych oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi. Na tej podstawie podejmują decyzje o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy oraz wysokości rezerw na sprawy sporne oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi. Rezerwy na świadczenia pracownicze W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą rezerwy na urlopy, premie oraz rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe. Pozycja zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowych) zawiera kwotę długoterminowego zobowiązania z tytułu zakładowego funduszu świadczeń socjalnych. Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy na naprawy gwarancyjne są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu na podstawie stopnia zaawansowania kosztów bezpośrednich. W Grupie rezerwy na naprawy gwarancyjne tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty. Utrzymywane są do dnia wygaśnięcia prawa do realizacji gwarancji lub roszczeń naprawczych przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa ich wystąpienia. W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po okresie obowiązywania) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. W zależności od terminu, do kiedy są utrzymywane, w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy długoterminowe lub rezerwy krótkoterminowe. Rezerwa na stratę na kontraktach Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy. Przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt. Tworzenie rezerwy na straty ma na celu doprowadzanie na bazie skumulowanej wyniku w księgach do wartości budżetowanej straty. Rezerwy na przewidywane straty są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu. W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po zakończeniu kontraktu) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy krótkoterminowe. 8.3.5.Rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z metodą stopnia zaawansowania usługi. Dla każdej umowy budowlanej tworzone są budżety kontraktów. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metoda zysku zerowego. Zmienione szacunki przewidywanych przychodów i kosztów stosuje się do określenia wysokości przychodów i kosztów ujętych w rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym, w którym nastąpiły zmiany oraz w okresach następnych. 8.3.6. Aktywa z tytułu podatku odroczonego W oparciu o projekcje finansowe na lata następne Zarząd Spółki podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu podatku odroczonego. 8.3.7. Aktywa warunkowe i zobowiązania warunkowe Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym, ponieważ może to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Jeśli jednak osiągnięcie przychodu jest praktycznie pewne, wówczas odnośny składnik aktywów nie jest warunkowy, a więc właściwe jest jego ujęcie w sprawozdaniu finansowym. Aktywa warunkowe ocenia się na bieżąco, aby upewnić się, czy zaistniały bieg wydarzeń jest odpowiednio odzwierciedlony w sprawozdaniu finansowym. Jeśli zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stało się praktycznie pewne, składnik aktywów i odnośny przychód ujmuje się w sprawozdaniu finansowym dotyczącym okresu, w którym nastąpiła zmiana. Grupa nie ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań warunkowych. Grupa ujawnia informację o istnieniu zobowiązania warunkowego w informacji dodatkowej chyba, że możliwość nastąpienia wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikoma. 8.3.8.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. 9. Zdarzenia po dniu bilansowym 28 stycznia 2021 roku Spółka powzięła informację o podpisaniu przez drugą stronę umowy pomiędzy Spółką a Gminą – miasto Grudziądz – Zarząd Dróg Miejskich w Grudziądzu na inwestycję pn. „Przebudowa torowiska tramwajowego od ul. Wiejskiej do pętli tramwajowej na OM Rządz” w ramach zadania inwestycyjnego pn. „Przebudowa infrastruktury tramwajowej dla potrzeb transportu publicznego w Grudziądzu.”. Spółka informowała o wyborze oferty jako najkorzystniejszej w postępowaniu przetargowym na przedmiotowe zadanie w raporcie bieżącym nr 33/2020. Wartość netto umowy: 47,7 mln PLN (brutto: 58,6 mln PLN). Termin realizacji zadania: 31 października 2021 roku. (Raport bieżący 2/2021) 3 lutego 2021 roku Spółka powzięła informację o podpisaniu przez Gminę Wrocław – Miejskie Przedsiębiorstwo Komunikacyjne sp. z o.o. umowy na zadanie pn. „Konserwacja torów i zwrotnic tramwajowych we Wrocławiu w rejonie B.” Wartość netto umowy: ok. 18,5 mln zł. (brutto: ok. 22,8 mln zł). Termin realizacji zadania: od 3 lutego 2021 roku do 31 grudnia 2023 roku (Raport bieżący 3/2021) 22 marca 2021 r. do Spółki wpłynął obustronnie podpisany aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej premium z BNP Paribas Bank Polska S.A. (BNP), na podstawie którego ustalono zwiększenie przyznanego Spółce limitu kredytowego z 30 mln zł do 65 mln zł. W tym samym dniu do Spółki wpłynął obustronnie podpisany aneks do umowy linii gwarancji z BNP, na podstawie którego ustalono przedłużenie rocznego okresu udostępnienia linii do 21 marca 2022 roku. (Raport bieżący 5/2021) 10. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 24 marca 2021 roku. 11. Podpisy Sprawozdanie sporządziła: Ewa Bosak Główny Księgowy Podpisy osób zarządzających: Wiesław Nowak Prezes Zarządu Anna Mroczek Wiceprezes Zarządu Jerzy Czeremuga Wiceprezes Zarządu Maciej Nowak Wiceprezes Zarządu Marcin Wiśniewski Wiceprezes Zarządu Kraków, dnia 24 marca 2021 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.