Ibc Polska FP Spolka Akcyjna

Annual Report (ESEF) • Mar 26, 2021

Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 1 GRUPA KAPITAŁOWA KINO POLSKA TV S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2020 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 2 SPIS TREŚCI OŚWIADCZENIE ZARZĄDU KINO POLSKA TV S.A. W SPRAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI ......................................................................................................... 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. ................................................................................................................ 4 1. S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......................................................... 6 2. S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................... 7 3. S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................ 8 4. S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................... 9 5. N OTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................ 10 5.1 I NFORMACJE OGÓLNE O S PÓŁCE I JEJ G RUPIE K APITAŁOWEJ ................................................................................................................. 10 5.2 Z ASADY RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................................................................................. 12 5.3 S EGMENTY .................................................................................................................................................................................. 19 5.4 P RZYCHODY ................................................................................................................................................................................ 23 5.5 K OSZTY OPERACYJNE ..................................................................................................................................................................... 26 5.6 Z ARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ , ZADŁUŻENIE ......................................................................................................................... 27 5.7 S TRUKTURA G RUPY ...................................................................................................................................................................... 32 5.8 A KTYWA PROGRAMOWE I KONCESJE ................................................................................................................................................ 39 5.9 N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZOSTAŁYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................... 43 5.10 P OZOSTAŁE POZYCJE AKTYWÓW I PASYWÓW ..................................................................................................................................... 48 5.11 P OZYCJE NIEROZPOZNANE ............................................................................................................................................................. 67 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Oświadczenie Zarządu 3 Warszawa, 25 marca 2021 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU KINO POLSKA TV S.A. W SPRAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI Zarząd Kino Polska TV S.A. potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. oraz jej wynik finansowy. Roczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Zarząd Kino Polska TV S.A.: Bogusław Kisielewski Levent Gültan Prezes Zarządu Członek Zarządu Berk Uziyel Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych : Dominika Talaga-Spławska Główna Księgowa Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2019 r. 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 5 ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ („MSSF”) W dniu 25 marca 2021 r. Zarząd Kino Polska TV S.A. zatwierdził skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2020 r. sporządzone zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, obejmującymi standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet Interpretacji MSSF, na które składają się: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2020 r. wykazujący całkowite dochody ogółem w wysokości: 27 754 tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. wykazujący po stronie aktywów i pasywów sumę: 230 406 tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2020 r. wykazujące zwiększenie środków pieniężnych netto o kwotę: 4 264 tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2020 r. wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę: 27 590 tys. zł. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Kino Polska TV S.A.: Bogusław Kisielewski Levent Gültan Prezes Zarządu Członek Zarządu Berk Uziyel Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych : Dominika Talaga-Spławska Główna Księgowa Warszawa, 25 marca 2021 r. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 6 1. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Działalność kontynuowana Przychody z umów z klientami 5.3, 5.4 211 810 201 594 Koszty operacyjne 5.3, 5.5 ( 176 041 ) ( 173 914 ) Pozostałe przychody operacyjne 5.9.5 347 1 669 Pozostałe koszty operacyjne 5.9.5 ( 1 004 ) ( 3 246 ) Zysk na działalności operacyjnej 35 112 26 103 Przychody finansowe 5.9.6 196 44 Koszty finansowe 5.9.6 ( 2 241 ) ( 2 874 ) Zysk przed opodatkowaniem 33 067 23 273 Podatek dochodowy 5.9.7 ( 5 823 ) ( 4 709 ) Zysk netto z działalności kontynuowanej 27 244 18 564 Zysk netto za okres 27 244 18 564 Zysk netto za okres przypisany: – właścicielom jednostki dominującej 27 242 18 543 – udziałowcom niekontrolującym 2 21 Pozostałe całkowite dochody/straty, które zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat po spełnieniu określonych warunków: 510 654 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 510 654 Całkowite dochody ogółem 27 754 19 218 Całkowity dochód ogółem przypisany: – właścicielom jednostki dominującej 27 752 19 197 – udziałowcom niekontrolującym 2 21 Zysk na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, podstawowy i rozwodniony: - z działalności kontynuowanej 1,37 0,94 1,37 0,94 średnia ważona liczba akcji w okresie 19 821 404 19 821 404 rozwodniona liczba akcji w okresie 19 821 404 19 821 404 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 7 2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 5.10.1 2 097 3 065 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 5.10.2 5 204 6 389 Wartość firmy 5.7.3, 5.7.4 55 671 55 671 Aktywa programowe długoterminowe 5.8.1 54 026 48 911 Pozostałe wartości niematerialne 5.7.2, 5.7.3, 5.7.5, 5.8.2, 5.10.3 30 496 35 589 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 5.10.5 195 180 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 5.10.6 - 1 003 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5.9.7 1 563 1 368 Razem aktywa trwałe 149 252 152 176 Aktywa obrotowe Zapasy 5.10.8 41 83 Aktywa programowe krótkoterminowe 5.8.1 8 959 6 966 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 5.10.5 61 342 59 190 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 5.10.6 1 003 1 003 Należności z tytułu podatku dochodowego 711 637 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.10.9 9 098 4 834 Razem aktywa obrotowe 81 154 72 713 SUMA AKTYWÓW 230 406 224 889 PASYWA Kapitał własny przypadający właścicielom jednostki dominującej Kapitał zakładowy 1 982 1 982 Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 148 940 148 940 Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych 1 466 956 Pozostałe kapitały ( 110 466 ) ( 110 466 ) Zyski zatrzymane 75 162 48 028 Razem 117 084 89 440 Kapitał udziałowców niekontrolujących (mniejszościowych) 5.7.2 43 97 Razem kapitał własny 5.6.1 117 127 89 537 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki otrzymane 5.6.3 35 190 23 895 Pochodne instrumenty finansowe 5.10.12 438 305 Zobowiązania z tytułu koncesji 5.8.2 8 451 11 507 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.10.10 1 482 2 314 Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 5.10.13 187 303 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.10.11 2 679 2 578 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.6.4 2 788 4 238 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.7.2, 5.9.7 3 948 4 483 Razem zobowiązania długoterminowe 55 163 49 623 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki otrzymane 5.6.3 7 686 35 423 Pochodne instrumenty finansowe 5.10.12 - 197 Zobowiązania z tytułu koncesji 5.8.2 3 056 2 823 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.10.10 42 801 43 030 Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 5.10.13 991 671 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.10.11 634 521 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.6.4 1 929 1 880 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 019 1 184 Razem zobowiązania krótkoterminowe 58 116 85 729 SUMA PASYWÓW 230 406 224 889 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 8 3. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto 27 244 18 564 Korekty o pozycje: Amortyzacja 53 403 50 121 Odpisy aktualizujące majątku ( 8 ) 44 Różnice kursowe 25 - Odsetki netto 2 092 2 973 Wycena instrumentów pochodnych ( 64 ) ( 116 ) Zysk na działalności inwestycyjnej 11 ( 11 ) Nabycie aktywów programowych ( 60 513 ) ( 42 383 ) Zmiana stanu należności ( 2 167 ) ( 22 895 ) Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami 1 003 1 003 Zmiana stanu zapasów 42 1 071 Zmiana stanu zobowiązań 7 924 13 826 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami 214 472 Zmiana stanu rezerw 204 249 Podatek dochodowy zapłacony i zwrócony ( 6 789 ) ( 4 775 ) Podatek dochodowy naliczony 5 823 4 709 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 28 444 22 852 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 28 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 3 867 ) ( 4 432 ) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 3 867 ) ( 4 404 ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Nabycie dodatkowych udziałów w jednostce zależnej ( 155 ) ( 1 459 ) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu ( 2 120 ) ( 1 747 ) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów - 2 519 Spłata pożyczek/kredytów ( 16 463 ) ( 9 174 ) Dywidendy wypłacone - ( 5 946 ) Odsetki zapłacone ( 1 575 ) ( 2 380 ) Koszty związane z wypłatą dywidendy - ( 31 ) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( 20 313 ) ( 18 218 ) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 4 264 230 Środki pieniężne na początek okresu 4 834 4 604 Środki pieniężne na koniec okresu 9 098 4 834 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2019 r. 9 4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy (w tys. zł) Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej (w tys. zł) Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych (w tys. zł) Pozostałe kapitały (w tys. zł) Zyski zatrzymane (w tys. zł) Kapitał własny przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w tys. zł) Kapitał udziałowców niekontrolujących (w tys. zł) Razem kapitał własny (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2020 r. 1 982 148 940 956 ( 110 466 ) 48 028 89 440 97 89 537 Nabycie udziałów niekontrolujących - - - - ( 108 ) ( 108 ) ( 56 ) ( 164 ) Całkowite dochody ogółem za okres - - 510 - 27 242 27 752 2 27 754 Stan na 31 grudnia 2020 r. 1 982 148 940 1 466 ( 110 466 ) 75 162 117 084 43 117 127 Kapitał zakładowy (w tys. zł) Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej (w tys. zł) Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych (w tys. zł) Pozostałe kapitały (w tys. zł) Zyski zatrzymane (w tys. zł) Kapitał własny przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w tys. zł) Kapitał udziałowców niekontrolujących (w tys. zł) Razem kapitał własny (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2019 r. 1 982 148 940 302 ( 110 466 ) 38 599 79 357 963 80 320 Korekty błędów - - - - ( 2 159 ) ( 2 159 ) ( 406 ) ( 2 565 ) Stan na 1 stycznia 2019 r. (przekształcony) 1 982 148 940 302 ( 110 466 ) 36 440 77 198 557 77 755 Dywidendy wypłacone - - - - ( 5 946 ) ( 5 946 ) - ( 5 946 ) Koszty wypłaty dywidendy - - - - ( 31 ) ( 31 ) - ( 31 ) Nabycie udziałów niekontrolujących - - - - ( 978 ) ( 978 ) ( 481 ) ( 1 459 ) Całkowite dochody ogółem za okres - - 654 - 18 543 19 197 21 19 218 Stan na 31 grudnia 2019 r. 1 982 148 940 956 ( 110 466 ) 48 028 89 440 97 89 537 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 10 5. Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5.1 Informacje ogólne o Spółce i jej Grupie Kapitałowej Nazwa Spółki : Kino Polska TV S.A. („Spółka”, „Emitent”, „Jednostka dominująca”) Siedziba Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 435a, 02-801 Warszawa, Polska Telefon: 22 356 74 00, Fax: 22 356 74 01 Strona internetowa: https://relacjeinwestorskie.kinopolska.pl/ Numer statystyczny REGON: 015514227 Numer NIP: 5213248560 Rejestracja : Krajowy Rejestr Sądowy prowadzony przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS : 0000363674 Kino Polska TV S.A. jako spółka dominująca w Grupie posiada inwestycje ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2020 r. w następujących jednostkach: Jednostka Siedziba Liczba posiadanych akcji/udziałów Procentowy udział w kapitale zakładowym Rodzaj uprzywilejowania Podmioty bezpośrednio zależne Stopklatka S.A. ul. Puławska 435A, 02-801 Warszawa, Polska 11 152 562 99,83% Akcje nie są uprzywilejowane Filmbox Iberia S.L.U. General Pardinas 114, 1A, 28006 Madryt, Hiszpania 3 500 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Filmbox Estonia OU w likwidacji Maakri tn 19/1, 10145 Tallinn, Estonia 2 500 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Filmbox International Ltd. Chiswick Park 566 Chiswick High Road, Londy n W4 5YA, Wielka Brytania 3 350 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Podmioty pośrednio zależne SPI International Magyarorszag, Kft. Zaborhegy utca 19 1141 Budapest, Węgry 1 100% Udziały nie są uprzywilejowane Help Film s.r.o. Na Bojisti 1473/18 120 00 Praga 2 – Nove Mesto, Czechy 200 000 100% Udziały nie są uprzywilejowane Help Film Slovakia s.r.o. Zamocka 3 811 01 Bratysława, Słowacja 5 000 100% Udziały nie są uprzywilejowane Na dzień 31 grudnia 2020 r. udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych był równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Z dniem 31 stycznia 2020 r. rozpoczęto proces likwidacji Filmbox Estonia OU w likwidacji. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. Spółka zawarła umowy sprzedaży akcji Stopklatka S.A. (22 czerwca 2020 r., 29 czerwca 2020 r., 7 lipca 2020 r., 13 lipca 2020 r., 5 sierpnia 2020 r., 10 listopada 2020 r., 17 listopada 2020 r., 1 grudnia 2020 r. i 8 grudnia 2020 r.), na podstawie których nabyła od ówczesnych Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 11 akcjonariuszy Stopklatki łącznie 23 417 akcji tej spółki za łączną kwotę 163 919,00 zł. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Emitent posiadał zatem łącznie 11 152 562 akcje Stopklatki, stanowiących 99,83% jej kapitału zakładowego. 17 listopada 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Stopklatka S.A., na podstawie art. 418 §1 kodeksu spółek handlowych, podjęło uchwałę w sprawie przymusowego wykupu akcji należących do mniejszościowych akcjonariuszy Stopklatki. Zgodnie z przedmiotową uchwałą, wszystkie akcje podlegające przymusowemu wykupowi nabył Emitent. Wybrany biegły ustalił cenę jednej akcji Stopklatki, podlegającej przymusowemu wykupowi na kwotę 6,18 zł. Spółka, w ramach przymusowego wykupu, nabyła 27 stycznia 2021 r. 18 698 akcji Stopklatki za łączną kwotę 115 553,64 zł. W związku z powyższym, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Emitent posiada 11 171 260 akcji Stopklatki, stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. Skład Zarządu Kino Polska TV S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego: • Bogusław Kisielewski – Prezes Zarządu, • Levent Gültan – Członek Zarządu, • Marcin Kowalski – Członek Zarządu (do 20 października 2020 r.), • Alber Uziyel – Członek Zarządu (do 1 lipca 2020 r.), • Berk Uziyel – Członek Zarządu, • Katarzyna Woźnicka (od 2 lipca 2020 r.). Skład Rady Nadzorczej Kino Polska TV S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego: • Loni Farhi – Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Stacey Sobel – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, • Marcin Boroszko – Członek Rady Nadzorczej (od 27 lutego 2020 r.) • Jacek Koskowski – Członek Rady Nadzorczej (do 31 stycznia 2020 r.), • Piotr Orłowski – Członek Rady Nadzorczej, • Jesus Perezagua Sanchez – Członek Rady Nadzorczej, • Krzysztof Rudnik – Członek Rady Nadzorczej, • Katarzyna Woźnicka – Członek Rady Nadzorczej (do 1 lipca 2020 r.), • Alber Uziyel – Członek Rady nadzorczej (od 21 sierpnia 2020 r.). Objaśnienia dotyczące sezonowości w działalności Grupy W Grupie w zakresie większości typów sprzedawanych usług i towarów nie występuje zjawisko cykliczności lub sezonowości działalności, które powodowałoby istotne wahania wyników finansowych w trakcie roku obrotowego. Przychody z reklam w Polsce zwykle osiągają najniższy poziom w trzecim kwartale roku kalendarzowego, który obejmuje okres wakacyjny, a najwyższy w czwartym kwartale. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 12 Miejsce prowadzenia działalności Podstawowymi rynkami, na których działa Grupa są: Polska, Węgry, Czechy, Słowacja, Rumunia, państwa Półwyspu Bałkańskiego oraz w kraje bałtyckie . Działalność Grupy W okresie objętym niniejszym Raportem Grupa prowadziła działalność przede wszystkim w następujących obszarach: • emisja kanałów telewizyjnych Kino Polska, Kino Polska Muzyka, Zoom TV, Stopklatka, Kino TV, FilmBox i kanałów tematycznych; • sprzedaż czasu reklamowego na wybranych kanałach, • sprzedaż praw licencyjnych. 5.2 Zasady rachunkowości Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione poniżej. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, za wyjątkiem przyjęcia opisanych poniżej nowych i zmienionych standardów oraz zmian prezentacyjnych w ramach noty Koszty rodzajowe (szczegółowy opis zawarto w nocie 5.5) oraz noty Segmenty operacyjne (szczegółowy opis zawarto w nocie 5.3). Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF). Rok obrotowy przyjęty przez spółki powiązane pokrywa się z rokiem obrotowym jednostki dominującej. Dane finansowe jednostek zależnych stosowane dla celów konsolidacji są zgodne z zasadami grupowymi analogicznymi do MSSF. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, oraz przy założeniu kontynuacji działalności. Od marca 2020 r. trwa pandemia COVID-19; Polska oraz inne kraje doświadczają obecnie jej kolejnej fali i sytuacja jest dynamiczna. Branża reklamowa również odczuła kryzys spowodowany pandemią. Najsilniejsze spadki rynku reklamy telewizyjnej miały miejsce w kwietniu i w maju 2020 r., kiedy to wydatki na reklamę telewizyjną w poszczególnych miesiącach spadły nawet o ok. 35% - 40%. W okresie kwiecień-czerwiec widoczny był spadek długości czasu przeznaczonego na emisję reklam, a także zanotowano spadki wskaźnika CPP (koszt dotarcia do 1% grupy docelowej). Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 13 Mniejsze wydatki na reklamę telewizyjną oraz niższe CPP miały wpływ na przychody reklamowe, ale należy zaznaczyć, że przede wszystkim z uwagi na bardzo dobrą oglądalność, te spadki w przypadku kanałów Grupy były znacząco mniejsze niż trendy rynkowe. Przychody reklamowe Grupy wzrosły w porównaniu do 2019 r. o 7 723 tys. zł, tj. o 11%. Wynika to przede wszystkim z rosnących udziałów w rynku (SHR) na wszystkich kanałach należących do Grupy. W 2020 r. Grupa osiągnęła łącznie 2,3 % udziału w oglądalności widowni komercyjnej (All 16-49, live) w Polsce wobec 1,97 % w zeszłym roku. Sytuacja na rynku reklamy telewizyjnej miała największy wpływ na segmenty Stopklatka oraz Zoom, których całość przychodów stanowią przychody reklamowe. Należy jednak zwrócić uwagę, iż w okresie pandemii kanały Stopklatka i Zoom notowały wyjątkowo dobre wyniki oglądalności: • średni wskaźnik udziału w widowni telewizyjnej („ SHR live") dla kanału Stopklatka za rok 2020 r. na poziomie 1,09% w porównaniu do 0,96% za analogiczny okres roku poprzedniego; co przełożyło się na wzrost przychodów r/r w kwocie 1 751 tys. zł; • średni SHR dla kanału Zoom TV za okres styczeń - wrzesień 2020 r. na poziomie 0,57% w porównaniu do 0,53% za analogiczny okres roku poprzedniego; w przypadku tego kanału wzrost przychodów r/r wyniósł 800 tys. zł. Pod koniec marca 2020 r. Grupa podjęła wiele działań mających na celu zachowanie operacyjnej ciągłości przy pracy zdalnej. Większość systemów operacyjnych Grupy, w tym biurowe systemy IT oraz wydzielone systemy emisji oraz system księgowy, są przystosowane do pracy zdalnej oraz umożliwiają ich zdalną kontrolę. W kontekście systemów wymagających operatora na miejscu, tzn. przede wszystkim systemów post-produkcji video, wprowadzono rotacyjny system pracy oraz ograniczono do minimum obsadę stanowisk, co przy zmianie systemu planowania oraz organizacji pracy, zabezpiecza ciągłość produkcji materiałów emisyjnych. Dla działów typowo backoffice'owych na potrzeby komunikacji bieżącej wprowadzone zostały rozwiązania zdalne w oparciu o narzędzia ekosystemu Google. Dostępy do systemów wyspecjalizowanych - systemu programmingowego, bazy kontentu, systemu księgowego i kadrowego - realizowane są za pomocą VPN. Wszystkie wymienione wyżej rozwiązania wsparte zostały decyzjami Zarządu o wprowadzeniu cyklicznych telekonferencji statusowych pomiędzy kadrą zarządzającą a podległymi pracownikami. Zarząd na bieżąco monitorował i nadal monitoruje strukturę kosztów i w sposób elastyczny adaptował strukturę budżetów do bieżących potrzeb (np. adaptacja struktury wydatków marketingowych. Równocześnie nie zostały dokonane istotne zmiany w nakładach na aktywa programowe, z wyjątkiem ograniczeń w pracach związanych z koprodukcjami, które zostały częściowo przesunięte w czasie. Zarząd nadal prowadzi bardzo ścisłą kontrole wydatków i na bieżąco wprowadza niezbędne modyfikacje w miarę potrzeby. Warto również wskazać, iż Grupa nie zanotowała ani nie spodziewa się problemów wynikających z zatorów płatniczych. Grupa posiada dostępne środki finansowe w postaci dwóch linii kredytowych w rachunkach bieżących. Grupa zachowała operacyjną ciągłość działania i nie są przewidziane problemy z jej kontynuacją. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 14 Grupa na bieżąco, zgodnie z harmonogramem spłaca zadłużenie z tytułu kredytów inwestycyjnych. Zarząd ściśle monitoruje sytuację i aktywnie rozważa potencjalny wpływ zdarzeń rynkowych na działalność Grupy. Biorąc pod uwagę powyższe argumenty, niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności. Zdaniem Zarządu Grupa będzie dysponować odpowiednimi zasobami finansowymi, aby kontynuować działalność gospodarczą przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Szacunki i osądy księgowe Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonywania istotnych ocen, cechują się szczególną złożonością, bądź też obszary, w przypadku których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe zostały przedstawione w następujących notach: Nr noty Ważniejsze szacunki i osądy księgowe • Rozpoznawanie przychodów z emisji kanałów telewizyjnych – ocena roli Grupy jako zleceniodawcy 5.4 • Rozpoznawanie przychodów i kosztów z tytułu obrotu prawami licencyjnymi oraz VOD – ocena roli Grupy jako zleceniodawcy 5.7.3 Test na utratę wartości firmy oraz segmentu Stopklatka 5.7.4 Test na utratę wartości firmy oraz segmentu Zoom TV 5.8.1 Stawki amortyzacyjne aktywów programowych 5.8.1 Klasyfikacja wersji językowych 5.9.7 Wpływ GAAR – nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Grupę interpretacji przepisów prawa podatkowego 5.10.4 Odpis aktualizujący wartość należności 5.2 Zastosowanie MSSF 16 – ustalenie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy oraz ujęcie poszczególnych typów płatności na potrzeby wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Nowe standardy, zmiany i interpretacje przyjęte przez Grupę Poniżej wymienione zostały zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2020 r., które nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy: • Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów Zmiany ujednolicają i wyjaśniają definicję „Istotny" oraz zawierają wytyczne w celu zwiększenia spójności stosowania tego konceptu w międzynarodowych standardach sprawozdawczości finansowej; Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 15 • Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienie Informacji Zmiany mają zastosowanie do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które ma wpływ niepewność wynikająca z reformy wskaźników stóp procentowych Zmiany wprowadzają czasowe zwolnienie ze stosowania określonych wymogów rachunkowości zabezpieczeń, w taki sposób, aby reforma wskaźników stóp procentowych nie powodowała rozwiązania rachunkowości zabezpieczeń. Kluczowe zwolnienia wynikające ze zmian dotyczą: — wymogu, aby przepływy były „wysoce prawdopodobne", — komponentów ryzyka, — oceny prospektywnej, — retrospektywnego testu efektywności (dotyczy MSR 39), — przeklasyfikowania rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zmiany wymagają również, aby jednostki ujawniły inwestorom dodatkowe informacje o powiązaniach zabezpieczających, na które mają wpływ powyższe niepewności; • Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć Zmiany zawężają i wyjaśniają definicję przedsięwzięcia. Umożliwiają również przeprowadzenie uproszczonej oceny czy zespół aktywów i działań stanowi grupę aktywów a nie przedsięwzięcie. Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r., i nie zostały zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Grupa ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy. Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 r. Standardy i Interpretacje [MSR 8.31 (a), 8.31 (c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31 (b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.30 (b), 8.31 (e)] Zmiany do MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później) Zmiany wydłużają okres czasowego zwolnienia z zastosowania MSSF 9 Instrumenty Finansowe o dwa lata do okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2023 r. w celu ujednolicenia z pierwszym zastosowaniem MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe który zastępuje MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe . Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy, ponieważ Grupa nie działa w branży ubezpieczeniowej. Zmiany do MSSF 16 Leasing Ulgi w czynszach związane z Covid-19 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2020 Zmiany pozwalają leasingobiorcom aby nie dokonywać oceny czy ulgi w czynszach związane z Covid-19 stanowią modyfikację umów leasingu. Zatem, przy spełnieniu odpowiednich warunków, leasingobiorcy którzy zastosują praktyczne rozwiązanie, ujmą otrzymane do dnia 31 czerwca 2021 r. ulgi w czynszach w zysku lub stracie w Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy, ponieważ Grupa nie Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 16 Standardy i Interpretacje [MSR 8.31 (a), 8.31 (c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31 (b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.30 (b), 8.31 (e)] r. lub później, możliwe wcześniejsze zastosowanie) okresie kiedy ulga została przyznana. Przy braku praktycznego rozwiązania ujęcie ulgi nastąpiłoby w zysku i stracie w okresie obowiązywania umowy leasingowej/ otrzymała ulg w czynszach związanych z Covid-19. Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe , MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienie Informacji MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później) Celem zmian jest ułatwienie jednostkom dostarczenia użytkownikom sprawozdań finansowych oraz pomoc jednostkom przygotowującym sprawozdania finansowe zgodne z MSSF użytecznych informacji w sytuacji gdy w związku ze zmianą wskaźnika stopy referencyjnej następuje zmiana umownych przepływów pieniężnych lub powiązań zabezpieczających. Zmiany przewidują praktyczne rozwiązanie dla niektórych zmian umownych przepływów pieniężnych oraz zwolnienie dla pewnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy. Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień 12 lutego 2021 r. Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Jednostki Stowarzyszone ) (Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony) Zmiany wyjaśniają że w przypadku transakcji dokonanej ze spółką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem zakres w jakim należy ująć związany z transakcję zysk lub stratę zależy od tego czy przekazane lub sprzedane aktywa stanowiły przedsięwzięcie: • całość zysku lub straty jest rozpoznawana w przypadku, gdy przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia (niezależnie czy przedsięwzięcie ma formę jednostki zależnej czy też nie). • część zysku lub straty jest rozpoznawana w przypadku gdy transakcja dotyczy aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia, nawet jeśli te aktywa znajdowały się w jednostce zależnej. Grupa nie oczekuje aby Zmiany miały istotny wpływ na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe ponieważ Grupa nie posiada jednostek stowarzyszonych ani wspólnych przedsięwzięć. MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, zastosowanie MSSF 17, który zastępuje przejściowy standard MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe który został wprowadzony w 2004 roku . MSSF 4 dawał jednostkom możliwość kontynuowania ujmowania umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach, co w rezultacie oznaczało stosowanie wielu różnych rozwiązań. Grupa nie oczekuje, aby Standard miał znaczący wpływ na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe ponieważ Grupa nie działa w branży ubezpieczeniowej. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 17 Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe prospektywne, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Standard nie został jeszcze zatwierdzony przez UE. MSSF 17 rozwiązuje problem porównywalności stworzony przez MSSF 4 poprzez wymóg spójnego ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych, co będzie korzystne zarówno dla inwestorów jak i ubezpieczycieli. Zobowiązania wynikające z umów będą ujmowane w wartościach bieżących, zamiast kosztu historycznego. Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć, MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe, MSR 37 Rezerwy, Zobowiązania Warunkowe oraz Aktywa Warunkowe oraz Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Pakiet zmian zawiera trzy zmiany o wąskim zakresie do standardów: • aktualizuje odniesienie w MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć do Założeń koncepcyjnych sporządzania i prezentacji sprawozdań finansowych bez zmiany wymogów księgowych ujmowania połączeń przedsięwzięć, • zabrania jednostkom pomniejszania kosztu rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży aktywów wyprodukowanych w okresie kiedy jednostka przygotowuje składnik rzeczowych aktywów trwałych do zamierzonego wykorzystania. Takie przychody oraz związane z nimi koszty będą ujmowane w zysku lub stracie okresu, • wyjaśnia jakie koszty jednostka wykorzystuje w ocenie czy dana umowa będzie rodziła stratę. Pakiet zawiera również Zmiany do Międzynarodowych Standarów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 które wyjaśniają użyte słownictwo oraz poprawiają drobne niekonsekwencje, przeoczenia lub sprzeczności między wymogami standardów w MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy , MSSF 9 Instrumenty Finansowe , MSR 41 Rolnictwo oraz przykładach w MSSF 16 Leasing Nie oczekuje się, aby powyższe zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy. Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany do MSR 1 wymagają od jednostek ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości. Nie oczekuje się, aby powyższe zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy. Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia Zmiany wprowadzają definicje wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Powyższe rozróżnienie jest bardzo ważne ponieważ zmiany polityki rachunkowości są zasadniczo stosowane retrospektywnie podczas gdy zmiany szacunków ujmowane są w okresie w którym zmiany wystąpiły Nie oczekuje się, aby powyższe zmiany miały znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 18 Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Polski złoty jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej oraz walutą prezentacyjną Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Pozycje pieniężne wycenia się na dzień bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe przychody operacyjne lub Pozostałe koszty operacyjne. Przeliczanie jednostek zagranicznych Jednostki zagraniczne prowadzą swoje księgi rachunkowe w następujących walutach: • Filmbox International Ltd.: GBP, • SPI International Magyarorszag, Kft.: HUF, • Help Film s. r. o.: CZK, • Help Film Slovakia s. r. o., Filmbox Iberia S.L.U.: EUR. W przypadku jednostek zagranicznych, których dane finansowe prowadzone są w innej walucie niż waluta prezentacyjna dokonywane jest przeliczenie z zastosowaniem następujących zasad: • skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej: − wszystkie aktywa i zobowiązania – według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy; − kapitał zakładowy oraz kapitały rezerwowe na dzień nabycia – według kursu historycznego (z dnia przejęcia); − kapitały rezerwowe powstałe po dniu przejęcia: ➢ zyski/straty – kurs z dnia transakcji (lub kurs średni) odrębnie dla każdego roku, ➢ dywidenda – kurs z dnia zadeklarowania; • skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów: Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 19 − wszystkie pozycje – kurs średni lub kurs z dnia transakcji (w przypadku istotnych transakcji, dla których kurs średni nie stanowi zadowalającego przybliżenia kursu z dnia transakcji). W wyniku zastosowania powyższych zasad powstają różnice kursowe z przeliczenia ujmowane w innych całkowitych dochodach (pozycje podlegające reklasyfikacji do zysku lub straty) i kumulowane w kapitale własnym w pozycji „Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych”. 5.3 Segmenty Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu. Główny decydent operacyjny, odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów operacyjnych, został określony jako Zarząd Kino Polska TV. Segmenty operacyjne Grupy stanowią jej strategiczne segmenty oferujące różne produkty i usługi. Podlegają one różnym sposobom zarządzania i różnym strategiom marketingowym. Każdy z segmentów uzyskuje przychody i koszty w powiązaniu z przedmiotem swojej działalności. Zarząd Kino Polska TV S.A. ocenia działalność segmentów poprzez analizę wyniku segmentu zdefiniowanego jako przychody ze sprzedaży pomniejszone o bezpośrednie koszty operacyjne, a także o alokowane pośrednie koszty operacyjne. Nie ma rozbieżności pomiędzy raportem z segmentów operacyjnych a ujęciem segmentów w księgach, a także pomiędzy ujęciem ich dla celów zarządczych. Zarząd Kino Polska TV S.A. nie analizuje aktywów ani zobowiązań dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych. W ramach pozycji Pozostałe segmenty Grupa łączy segmenty operacyjne nieosiągające progów ilościowych. Segmenty te posiadają inną charakterystykę niż pozostałe wyodrębnione osobno segmenty. Od 2020 r. Grupa w ramach poszczególnych segmentów wyodrębnia koszt amortyzacji obejmujący amortyzację rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz długo- i krótkoterminowych aktywów programowych. Dane porównawcze zostały odpowiednio skorygowane. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 20 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Kanały marki Kino Polska Produkcja kanałów TV Zoom TV Stopklatka TV Sprzedaż praw licencyjnych Pozostałe segmenty RAZEM Sprzedaż - emisja 97 273 15 635 - 3 - - - 112 911 Sprzedaż - reklama 10 717 16 035 - 18 197 31 781 - - 76 730 Sprzedaż - pozostała 46 - 1 052 - - 18 953 2 118 22 169 Razem przychody z umów z klientami 108 036 31 670 1 052 18 200 31 781 18 953 2 118 211 810 Koszty operacyjne po alokacji (82 101) (17 862) (821) (24 414) (30 863) (17 015) (2 965) (176 041) w tym amortyzacja: (25 565) (4 929) (64) (9 281) (13 255) (68) (241) (53 403) Wynik segmentu 25 935 13 808 231 (6 214) 918 1 938 (847) 35 769 Pozostałe przychody operacyjne - - - - - - - 347 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - - - (1 004) Zysk operacyjny - - - - - - - 35 112 Przychody finansowe - - - - - - - 196 Koszty finansowe - - - - - - - (2 241) Zysk przed opodatkowaniem - - - - - - - 33 067 Podatek - - - - - - - (5 823) Zysk netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - 27 244 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 21 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Kanały marki Kino Polska Produkcja kanałów TV Zoom TV Stopklatka TV Sprzedaż praw licencyjnych Pozostałe segmenty RAZEM Sprzedaż – emisja 87 171 15 435 - 4 - - - 102 610 Sprzedaż – reklama 8 172 13 408 - 17 397 30 030 - - 69 007 Sprzedaż – pozostała 283 - 619 - - 26 515 2 560 29 977 Razem przychody z umów z klientami 95 626 28 843 619 17 401 30 030 26 515 2 560 201 594 Koszty operacyjne (77 381) (17 129) (584) (22 726) (30 314) (22 713) (3 067) (173 914) w tym amortyzacja: (20 806) (3 864) - (8 415) (13 880) (49) (3 107) (50 121) Wynik segmentu 18 245 11 714 35 (5 325) (284) 3 802 (507) 27 680 Pozostałe przychody operacyjne - - - - - - - 1 669 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - - - (3 246) Zysk operacyjny - - - - - - - 26 103 Przychody finansowe - - - - - - - 44 Koszty finansowe - - - - - - - (2 874) Zysk przed opodatkowaniem - - - - - - - 23 273 Podatek - - - - - - - (4 709) Zysk netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - 18 564 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 22 W 2020 roku Grupa zanotowała znaczny wzrost wyniku operacyjnego, do czego przyczyniły się trzy segmenty: Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Kanały marki Kino Polska i Stopklatka. W segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Grupa wygenerowała wyższe przychody z emisji i ze sprzedaży reklam – wzrost o odpowiednio 12% i 31%. Wyższe wpływy z tytułu emisji to efekt wzrostu przychodów na rynkach takich jak Polska, Czechy, Słowacja i Rumunia. Z kolei dynamiczny przyrost przychodów z reklamy to w połowie efekt wzrostu na rynku polskim, a w połowie na rynku czeskim. Jednocześnie należy zauważyć, iż Grupa utrzymała dynamikę wzrostu kosztów na znacznie niższym poziomie (+6%) niż wzrost przychodów (+13%). Jest to efekt bardzo skrupulatnej kontroli kosztów oraz bieżącego badania ich efektywności. Bieżąca rentowność segmentu to także efekt wcześniej poniesionych nakładów na aktywa programowe, marketing i wsparcie marketingowe bezpośrednich akcji sprzedażowych, które przełożyły się na wzrosty przychodów z emisji. Drugim segmentem, który zanotował wyższe wyniki w porównaniu do 2019 r. są Kanały marki Kino Polska. Do zwiększenia się rentowności przyczyniły się głównie przychody ze sprzedaży reklam, które zanotowały 20% wzrost. Jest to efekt wyższej oglądalności kanału Kino Polska (SHR na koniec roku wyniósł 0,34% w porównaniu do 0,25% w 2019 r.). Przychody z emisji pozostają na podobnym poziomie jak rok temu. Dynamika wzrostu kosztów wyniosła 4%, natomiast przychodów 10%. Segment Stopklatka w 2020 r. poprawił znacznie swój wynik i osiągnął 918 tys. zł zysku operacyjnego. Jest to efekt bardzo konsekwentnej polityki programowej, dopasowania oferty programowej do potrzeb widza, dzięki czemu oglądalność kanału wzrosła do 1,09% SHR na koniec roku, w porównaniu do 0,96% w 2019 r. Dzięki wyższej oglądalności, mimo słabszego drugiego kwartału (efekt pandemii COVID-19), stacja osiągnęła przychody o 1 751 tys. zł wyższe niż roku temu, co przełożyło się na dodatni wynik na koniec roku. Segment Zoom TV to drugi kanał naziemny w ofercie Grupy. Przychody reklamowe tego kanału zostały najbardziej dotknięte efektem pandemii COVID-19 , co przeszkodziło Grupie w realizacji zaplanowanych celów sprzedażowych. Planowe odpisy amortyzacyjne, wyższe koszty marketingowe i znacznie mniejsza dynamika sprzedaży (odpowiednio: +5%, +800 tys. zł) uniemożliwiło Grupie poprawę wyniku w porównaniu do zeszłego roku. Segment Sprzedaż praw licencyjnych zanotował spadek wyniku o 29% w porównaniu do zeszłego roku. Do mniejszych przychodów przyczyniło się inne rozpoznanie w czasie przychodów ze sprzedaży na rynkach zagranicznych oraz mniejsza sprzedaż na rynku polskim. Do sprzedaży na rynku polskim zaliczane są głównie transakcje o indywidualnym charakterze i różnej marżowości, z różnym harmonogramem czasowym. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 23 5.4 Przychody Grupa ujmuje przychody w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad usługą lub towarem/produktem. W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są różne usługi, wynagrodzenie jest alokowane do każdego ze zobowiązań do wykonania świadczenia na podstawie relatywnych cen jednostkowych. Wynagrodzenie obejmuje oszacowaną kwotę zmiennego wynagrodzenia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że jego kwota nie ulegnie istotnemu odwróceniu w przypadku zmiany oszacowań. Poniżej przedstawiono szczegółowy opis zobowiązań Grupy do wykonania świadczeń wynikających z poszczególnych typów umów z klientami. • Przychody z tytułu emisji kanałów ujmowane są w miesiącu, którego dotyczą, na podstawie liczby abonentów w danym okresie oraz stawek per abonent lub ryczałtowych wynikających z umów z operatorami telewizji kablowych oraz cyfrowych. Co do zasady, klienci Grupy otrzymują faktury z tytułu emisji albo w miesiącu realizacji usługi albo w miesiącu kolejnym. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Grupa ocenia, że w przypadku kanałów telewizyjnych, których nie jest właścicielem, działa jako zleceniodawca (tj. sprawuje kontrolę nad przyrzeczoną usługą przed jej przekazaniem klientowi), dlatego przychody z tytułu świadczenia tych usług prezentuje w wartościach brutto (tj. rozłącznie od kosztów ponoszonych na rzecz właścicieli praw do kanałów telewizyjnych). Powyższy osąd opiera się na następujących przesłankach: • Grupa ponosi główną odpowiedzialność za wykonanie umowy; • Grupa ma prawo ustalania cen sprzedaży usług reemisji kanałów; • Grupa ma prawo wyboru i akceptacji operatorów z którymi współpracuje; • Grupa ponosi pełne ryzyko kredytowe. • Przychody z emisji reklam ujmowane są nie później niż w dniu zakończenia emisji danej reklamy. Przychody są rozpoznawane w wysokości kwot podlegających zapłacie przez nabywców czasu reklamowego po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, o udzielone rabaty, a także prowizję potrącaną przez brokera reklamowego obsługującego Grupę. Grupa wystawia faktury z tytułu emisji reklam w miesiącu następnym po miesiącu, w którym emisja miała miejsce. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. • Przychody z tytułu produkcji kanałów ujmowane są zgodnie z okresem, którego dotyczą, na bazie poniesionych kosztów powiększonych o marżę wskazaną w umowie z nabywcą tych usług. Grupa wystawia faktury z tytułu produkcji kanałów w miesiącu następującym po miesiącu, w którym zrealizowano usługę. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 24 dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. • Przychody ze sprzedaży towarów i produktów są ujmowane, jeżeli klient uzyska kontrolę nad przekazanymi towarami i produktami. W zakresie sprzedaży towarów i produktów Grupa działa przede wszystkim w oparciu o umowy komisu. Grupa wystawia faktury z tego tytułu w miesiącu następującym po miesiącu, w którym zrealizowano sprzedaż. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. • Przychody z transakcji bezgotówkowych (emisja reklam w zamian za towary i usługi) ujmowane są w momencie emisji reklam, jeżeli usługi będące przedmiotem wymiany nie są jednolite. Otrzymane w takich transakcjach towary lub usługi są aktywowane lub ujmowane w kosztach w momencie ich otrzymania lub zużycia. Grupa ujmuje transakcje bezgotówkowe na podstawie szacowanej wartości godziwej otrzymanych towarów lub usług. Jeżeli towary lub usługi otrzymane są przed emisją reklamy, ujmowane jest zobowiązanie z tego tytułu. Podobnie, jeżeli reklama została wyemitowana przed otrzymaniem towarów lub usług, ujmowana jest należność tego tytułu. Przychody i koszty z tytułu transakcji bezgotówkowych nie są kompensowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, z wyjątkiem transakcji, w których usługi będące przedmiotem wymiany są jednolite. Przychody z transakcji bezgotówkowych są rozliczane analogicznie do przychodów z tytułu emisji reklam. • Obrót prawami licencyjnymi (VOD i prawa telewizyjne) Przychody i koszty z tytułu obrotu prawami licencyjnymi obejmują działalność Grupy w zakresie odsprzedaży posiadanych licencji filmowych (prawa telewizyjne i VOD). Przyrzeczenie udzielenia licencji klientowi przez Grupę nie wiąże się z obowiązkiem przekazania temu klientowi żadnych dodatkowych dóbr i usług. Grupa uznaje, że przekazanie na rzecz klienta praw do wykorzystania określonej licencji następuje w określonym momencie, gdyż przyrzeczenie udzielenia licencji ma na celu zapewnienie klientowi prawa do korzystania z licencji w formie, w jakiej istnieje ona w momencie udzielenia licencji (licencja filmowa nie ulega zmianie w okresie, na który licencja jest udzielana). Grupa ujmuje przychody z licencji w momencie startu okresu licencji. Co do zasady, klienci Grupy otrzymują faktury z tytułu usług VOD albo w miesiącu realizacji usługi albo w miesiącu kolejnym. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Grupa rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. W przypadku sprzedaży licencji terminy fakturowania oraz płatności nie są w sposób bezpośredni skorelowane z rozpoznawaniem przychodów z tego tytułu. Tym samym Grupa rozpoznaje zarówno rezerwy na przychody jak i zobowiązania z tytułu umów z klientami (w przypadku zafakturowania niezrealizowanych przychodów). Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 25 Na mocy zapisów umowy dystrybucyjnej dotyczącej obrotu prawami licencyjnymi Grupa rozpoznaje wynagrodzenie należne pierwotnemu właścicielowi tych praw, zdefiniowane jako określony % wartości sprzedaży; w kosztach operacyjnych w linii Koszty kontentu (zarówno wynagrodzenie z tytułu praw VOD jak i praw telewizyjnych). Tym samym Grupa prezentuje przychody i koszty związane z obrotem prawami telewizyjnymi oraz VOD w szyku rozwartym. Powyższy osąd opiera się na następujących przesłankach: - Grupa jest odpowiedzialna za wyszukiwanie klientów, analizę ich potrzeb oraz za proces ofertowy i negocjacyjny; - Grupa w sposób niezależny prowadzi proces negocjacyjny prowadzący do podpisania umowy; - Grupa w sposób samodzielny kształtuje warunki umowy w ramach dostępnych do sprzedaży praw. Zakres odpowiedzialności Grupy, ryzyka i korzyści wskazują, zdaniem Zarządu Kino Polska TV S.A., na brak przesłanek agencyjnych. W odniesieniu do umów dotyczących sprzedaży praw telewizyjnych, które zostały zawarte przed 2019 r. i których przedmiotem są prawa telewizyjne nabyte przez Grupę w latach poprzednich, Grupa kontynuuje podejście do ujmowania kosztów tej działalności stosowane w latach poprzednich. Oznacza to, że do czasu całkowitego rozliczenia tych umów, Grupa będzie rozpoznawać koszty związane z tymi umowami jako wartość sprzedanych towarów, prezentowanych w linii Koszty bezpośrednie sprzedaży kontentu. Przychody z umów z klientami Charakterystyka przychodów 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Emisja 112 911 102 610 - Polska 52 602 49 340 - UE 47 926 38 269 - Wielka Brytania - 3 904 - pozostałe kraje Sprzedaż – emisja w segmentach Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Kanały marki Kino Polska oraz Zoom TV 12 383 11 097 Reklama pieniężna 74 390 66 090 - Polska 71 455 64 406 - UE 2 935 1 684 Reklama barterowa 2 340 2 917 - Polska 2 340 2 908 - UE - 3 - Wielka Brytania - 3 - pozostałe kraje Sprzedaż - reklama w segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Kanały marki Kino Polska oraz Zoom TV - 3 Sprzedaż i udostępnianie licencji 18 953 26 515 - Polska 7 715 10 215 - UE 11 238 16 165 - Wielka Brytania - 129 - pozostałe kraje Sprzedaż praw licencyjnych - 6 Przychody z produkcji kanałów 1 052 619 - UE 921 541 - Wielka Brytania 131 78 Produkcja kanałów tv Pozostałe 2 164 2 843 - Polska 819 1 213 - UE 752 953 - Wielka Brytania 154 668 - pozostałe kraje Pozostałe segmenty 439 9 Razem 211 810 201 594 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 26 5.5 Koszty operacyjne W 2020 r. koszty operacyjne Grupy wzrosły o około 1%. Wzrost kosztów contentu, wynagrodzeń oraz pozostałych usług został zrównoważony mniejszymi kosztami bezpośrednimi sprzedaży contentu – spadek tej pozycji jest wprost powiązany z mniejszą niż w roku ubiegłym sprzedażą praw licencyjnych na rynkach zagranicznych, a także z niższą sprzedażą na rynku polskim. W 2020 r. Grupa zanotowała wyższe niż rok wcześniej odpisy amortyzacyjne krótkoterminowych aktywów programowych – było to związane ze zrealizowanymi w 2020 r. zakupami licencji przede wszystkim na kanały FilmBox, Zoom TV oraz kanały marki Kino Polska. Wzrost kosztów pozostałych usług wynikał z intensyfikacji działań marketingowych głównie na rynkach zagranicznych oraz wsparcia sprzedaży zarówno na rynku polskim jak i zagranicznym. Wzrost kosztów wynagrodzeń był natomiast związany przede wszystkim ze zmianami w składzie kadry zarządzającej oraz zmianami organizacyjnymi w Grupie. 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (z wyłączeniem aktywów programowych) (8 559) (8 342) Utrata wartości aktywów programowych 8 (44) Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: (22 732) (20 434) - koszty wynagrodzeń (19 347) (17 460) - koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (3 181) (2 724) - koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych (204) (250) Zużycie materiałów i energii (697) (800) Usługi emisji (34 911) (33 983) Koszty contentu (52 831) (48 881) - w tym amortyzacja długoterminowych aktywów programowych (33 191) (33 184) - w tym amortyzacja krótkoterminowych aktywów programowych (11 653) (8 595) - pozostałe koszty contentu (7 987) (7 102) Pozostałe usługi (31 840) (29 968) Podatki i opłaty (7 481) (6 955) Pozostałe koszty (1 441) (2 516) Koszty bezpośrednie sprzedaży contentu (15 557) (21 991) Razem koszty operacyjne (176 041) (173 914) W 2020 r. Grupa zmieniła sposób prezentacji poszczególnych kategorii kosztów operacyjnych w następujący sposób: • Amortyzacja długo- i krótkoterminowych aktywów programowych została zaprezentowana łącznie z pozostałymi kosztami contentu; • Z kosztów contentu wydzielono opłaty dystrybucyjne związane z odsprzedażą praw telewizyjnych oraz VOD; • Wskazane powyżej opłaty dystrybucyjne wykazano łącznie z wartością sprzedanych praw telewizyjnych zakupionych wcześniej przez Grupę w pozycji Koszty bezpośrednie sprzedaży contentu; • Koszt własny sprzedanych towarów nie związany z aktywami programowymi wykazano w pozycji Pozostałe koszty. W celu zachowania spójności przekształcono również dane za 2019 r. Zdaniem Grupy zastosowane zmiany pozwolą w lepszym stopniu zaprezentować charakter działalności Spółki. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 27 5.6 Zarządzanie kapitałem i płynnością, zadłużenie 5.6.1 Zarządzanie kapitałem, EBITDA Kapitał podstawowy wyceniany jest w wartości nominalnej, czyli wykazuje się go w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. W związku z emisją, nabyciem własnych instrumentów kapitałowych oraz wypłatą dywidendy Grupa zazwyczaj ponosi różnego rodzaju koszty (np. opłaty rejestracyjne, wynagrodzenia doradców prawnych oraz księgowych, koszty opracowania prospektu i jego druku, opłaty skarbowe itp.). Takie koszty transakcyjne (w wysokości pomniejszonej o korzyści w podatku dochodowym), związane z operacjami na kapitale własnym, zmniejszają kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad ceną nominalną w kwocie równej kosztom krańcowym bezpośrednio odnoszącym się do tej operacji. Pozostałe koszty (a więc takie, których można było uniknąć) ujmuje się jako koszty okresu. Koszty transakcyjne ujmowane są w kapitale w momencie ich poniesienia. Kapitał zakładowy KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł) A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 13 821 404 0,10 1 382 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 6 000 000 0,10 600 Razem 19 821 404 1 982 KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 R. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł) A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 13 821 404 0,10 1 382 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 6 000 000 0,10 600 Razem 19 821 404 1 982 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. posiadających - zgodnie z najlepszą wiedzą Grupy - co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Kino Polska TV S.A. i na dzień przekazania niniejszego Raportu. Posiadacz akcji Rodzaj akcji Liczba akcji 1 Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ SPI International B.V. Zwykłe na okaziciela 12 913 285 65,15% 12 913 285 65,15% Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Ipopema TFI S.A. (łącznie z Total FIZ i TTL 1 Sp. z o.o) Zwykłe na okaziciela 1 702 462 8,59% 1 702 462 8,59% Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (łącznie z Nationale-Nederlanden OFE i Nationale-Nederlanden DFE) Zwykłe na okaziciela 1 038 944 5,24% 1 038 944 5,24% Pozostali Zwykłe na okaziciela 4 166 713 21,02% 4 166 713 21,02% RAZEM Zwykłe na okaziciela 19 821 404 100,00% 19 821 404 100,00% 1 Informacje w tabeli oparte są o zawiadomienia otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz o zawiadomienie przekazane przez SPI International B.V. o faktycznej liczbie posiadanych akcji Emitenta. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 28 Podmiotem dominującym wobec SPI International B.V., posiadającym 100% udziałów w tej spółce, jest Cooperatieve SPI International U.A. , która jest jednocześnie podmiotem sporządzającym skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Cooperatieve SPI International U.A. nie są publicznie dostępne. Udziałowcem na najwyższym szczeblu jest Pani Hilda Uziyel. Informacje dotyczące dywidendy Ewentualna dywidenda dla akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. (wraz z kosztami transakcyjnymi związanymi z wypłatą takiej dywidendy) pomniejsza bezpośrednio kapitał własny. Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. 21 sierpnia 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. w wysokości 9 250 198,11 zł w całości na kapitał zapasowy Spółki. Zarząd Kino Polska TV S.A. dokonuje obecnie analizy w zakresie wysokości potencjalnej dywidendy. Gdy tylko decyzja zostanie podjęta, Kino Polska TV S.A. niezwłocznie przekaże ją do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego. Celem zarządzania ryzykiem kapitałowym Grupy jest utrzymanie optymalnej struktury kapitału, zapewnienie zdolności do kontynuacji działalności oraz realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy i korzyści dla innych interesariuszy. W związku z tym Grupa monitoruje wskaźniki w obszarze zadłużenia, prowadzi aktywną politykę dotyczącą wypłaty dywidend, emisji nowych akcji czy skupie i późniejszym umorzeniu lub odsprzedaży wcześniej wyemitowanych akcji oraz ewentualnej sprzedaży aktywów w celu obniżenia zadłużenia. Analizowane przez Grupę wskaźniki zadłużenia na 31 grudnia 2020 r. oraz na 31 grudnia 2019 r. przedstawiały się następująco: Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Kapitał własny 117 127 89 537 Wartość netto aktywów trwałych, w tym: 149 252 152 176 - wartości niematerialne i prawne oraz aktywa programowe 140 193 140 171 Wskaźnik sfinansowania majątku trwałego kapitałem własnym 0,78 0,59 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 29 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Wynik na działalności operacyjnej 35 112 26 103 Korekty: 53 415 51 439 - amortyzacja aktywów trwałych i wartości niematerialnych (z wyłączeniem aktywów programowych) 8 559 8 342 - amortyzacja aktywów programowych 44 844 41 779 - odpisy z tytułu utraty wartości aktywów programowych oraz wartości niematerialnych (8) 44 - różnice kursowe 11 1 258 - koszty odsetek budżetowych 9 16 Skorygowane EBITDA 88 527 77 542 Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania (w tym leasing) 47 592 65 436 Wskaźnik: Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/skorygowane EBITDA 54% 84% Grupa definiuje skorygowane EBITDA jako wynik z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację i utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów programowych. Ponadto w kalkulacji skorygowanego EBITDA Grupa eliminuje różnice kursowe i koszty odsetek budżetowych oraz ujmuje przychody z tytułu otrzymanych odsetek. EBITDA nie jest definiowana przez MSSF UE i może być wyliczana inaczej przez inne podmioty. EBITDA nie może być traktowana jako miara równoważna w stosunku do zysku przed opodatkowaniem lub w stosunku do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej (albo w stosunku do innego miernika zdefiniowanego przez MSSF). EBITDA nie może też być traktowana jako jedyna miara efektywności operacyjnej lub też wskaźnik płynności. W szczególności EBITDA nie może być również traktowana jako miernik środków pieniężnych pozostających do dyspozycji Grupy w celu zainwestowania w rozwój biznesu. EBITDA ma pewne ograniczenia jako narzędzie analityczne i z tego względu nie może być rozpatrywana w izolacji od innych wskaźników, albo jako miara zastępcza w stosunku do danych finansowych zgodnych z MSSF UE. Inwestorzy nie powinni zatem bezkrytycznie polegać na tym wskaźniku. 5.6.2 Zyski przypadające na jedną akcję 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 27 242 18 543 Razem 27 242 18 543 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 27 242 18 543 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 30 Podstawowy zysk na akcję 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. Zysk netto (w tys. zł) 27 242 18 543 Średnioważona liczba akcji zwykłych 19 821 404 19 821 404 Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję) 1,37 0,94 Rozwodniony zysk na akcję 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję(w tys. zł) 27 242 18 543 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Rozwodniony zysk na akcję (zł/ akcję) 1,37 0,94 5.6.3 Zadłużenie Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa posiadała następujące kredyty oraz otwarte linie kredytowe: Wartość kredytu na dzień bilansowy Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu w tys. walucie w tys. zł Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia Santander Bank Polska S.A. PLN do 38 mln zł nd 18 933 WIBOR 1M + marża Banku 10.06.2022 weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz umowa cesji wierzytelności Santander Bank Polska S.A. PLN 10 mln zł nd 2 914 WIBOR 1M + marża Banku 28.02.2022 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander Bank Polska S.A. PLN 32,2 mln zł nd 20 964 WIBOR 1M + marża Banku 30.04.2023 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander Bank Polska S.A. PLN 596 tys. zł nd 27 4,21% 25.01.2021 weksel in blanco Santander S.A. PLN do 4 mln zł nd 38 WIBOR 1M + marża banku 30.06.2022 przelew wierzytelności, poręczenie wekslowe udzielone przez Kino Polska TV S.A. Razem kredyty i pożyczki 42 876 Na dzień 31 grudnia 2019 r. Grupa posiadała następujące kredyty oraz otwarte linie kredytowe: Wartość kredytu na dzień bilansowy Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu w tys. walucie w tys. zł Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia Santander Bank Polska S.A. PLN do 30 mln zł nd 25 938 WIBOR 1M + marża Banku 09.06.2020 weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz umowa cesji wierzytelności Santander Bank Polska S.A. PLN 10 mln zł nd 5 410 WIBOR 1M + marża Banku 28.02.2022 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander Bank Polska S.A. PLN 32,2 mln zł nd 26 106 WIBOR 1M + marża Banku 30.04.2023 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander Bank Polska S.A. PLN 596 tys. zł nd 341 4,21% 25.01.2021 weksel in blanco Santander S.A. PLN 4 mln zł nd 1 523 WIBOR 1M + marża banku 30.06.2020 przelew wierzytelności, poręczenie wekslowe udzielone przez Kino Polska TV S.A. Razem kredyty i pożyczki 59 318 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 31 W roku 2020 Grupa nie zaciągnęła żadnych nowych zobowiązań kredytowych, naliczyła natomiast odsetki w kwocie 1 428 tys. zł oraz dokonała spłat w kwocie 17 870 tys. zł (łącznie kapitał i odsetki). 5.6.4 Leasing Umowy leasingu finansowego zawarte przez Grupę dotyczą głównie najmu powierzchni biurowej oraz sprzętu informatycznego. Poniżej znajduje się uzgodnienie minimalnych płatności leasingowych do wartości bilansowych: Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu leasingu brutto - minimalne opłaty leasingowe: Do 1 roku 2 033 2 028 Od 1 roku do 5 lat 2 856 4 400 4 889 6 428 Przyszłe opłaty finansowe z tytułu leasingu (172) (310) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 4 717 6 118 W 2020 r. Grupa naliczyła odsetki leasingowe w kwocie 169 tys. zł, spłaciła zobowiązania leasingowe w kwocie 2 289 tys. zł (raty kapitałowe wraz z odsetkami) oraz zaciągnęła nowe zobowiązania leasingowe na kwotę 693 tys. zł. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu przedstawia się następująco: Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Do 1 roku 1 929 1 880 Od 1 roku do 5 lat 2 788 4 238 4 717 6 118 5.6.5 Zarządzanie płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności zapadalności zarówno zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów jak i z tytułu nabycia środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów programowych, a także prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, pożyczki, umowy leasingowe. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy, które zostaną rozliczone (bądź przedłużone – jak w przypadku kredytów w rachunku bieżącym) w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 32 Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Wartość księgowa Przepływy wynikające z umów Poniżej 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lata 2-5 lat Kredyty i pożyczki otrzymane 42 876 43 664 4 069 4 009 24 809 10 777 Zobowiązania z tytułu leasingu 4 716 4 888 1 082 951 1 577 1 279 Zobowiązanie z tytułu koncesji 11 507 12 358 1 625 1 812 3 557 5 364 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 26 271 26 271 19 273 5 516 1 267 214 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 16 462 16 462 16 462 - - - Pochodne instrumenty finansowe 438 438 - - - 438 Razem 102 270 104 081 42 511 12 288 31 210 18 072 Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Wartość księgowa Przepływy wynikające z umów Poniżej 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lata 2-5 lat Powyżej 5 lat Kredyty i pożyczki otrzymane 59 318 61 589 31 947 4 427 8 364 16 851 - Zobowiązania z tytułu leasingu 6 118 6 431 1 025 1 007 1 705 2 694 - Zobowiązanie z tytułu koncesji 14 330 15 677 1 571 1 748 3 437 7 079 1 842 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 26 790 26 790 16 962 7 515 2 295 7 12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 17 457 17 457 17 457 - - - - Pochodne instrumenty finansowe 502 502 99 98 - 305 - Razem 124 515 128 445 69 060 14 795 15 800 26 936 1 854 5.7 Struktura Grupy 5.7.1 Zasady konsolidacji Połączenie jednostek gospodarczych pozostających pod wspólną kontrolą Problematykę przejęć i połączeń jednostek gospodarczych zasadniczo reguluje standard MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”. Jednakże standard ten wyłącza ze swojego zakresu transakcje pomiędzy jednostkami pozostającymi pod wspólną kontrolą. Sytuacja, w której dana transakcja lub zjawisko gospodarcze wymagające ujęcia w sprawozdaniu przygotowanym zgodnie z MSSF UE nie są uregulowane zapisami poszczególnych standardów, została uregulowana zapisami MSR 8 punkt 10 - 12. Zapisy te nakładają na jednostkę sporządzającą sprawozdanie zgodnie z MSSF UE obowiązek ustalenia zasady rachunkowości i jej konsekwentnego stosowania dla podobnych transakcji. Dla rozliczenia połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą Grupa zdecydowała się stosować metodę opartą na wartościach historycznych wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania jednostki dominującej, która sporządza sprawozdania skonsolidowane. U podstaw tej metody leży założenie, że podmioty łączące się były zarówno przed, jak i po transakcji kontrolowane przez tego samego udziałowca/akcjonariusza i w związku z tym sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli oraz nie odzwierciedla zmian wartości aktywów netto do wartości godziwych (lub też rozpoznania nowych aktywów) lub wyceny Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 33 wartości firmy w porównaniu do skonsolidowanych sprawozdań finansowych grupy kapitałowej, ponieważ żaden z łączących się podmiotów nie jest w istocie nabywany. Metoda oparta na wartościach historycznych, w wariancie zastosowanym przez Grupę, polega na połączeniu pozycji odpowiednich aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów połączonych spółek. Dane porównawcze za poprzedni rok obrotowy, określone są w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na dzień przejęcia kontroli nad spółką przejmowaną przez grupę kapitałową. Do bilansu Grupy włączane są poszczególne pozycje odpowiednich aktywów, kapitału oraz zobowiązań wynikających ze skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej według stanu na dzień przejęcia kontroli nad spółką przejmowaną przez grupę kapitałową po dokonaniu odpowiednich wyłączeń. W konsekwencji powyższego ujawnieniu podlegają również wartość firmy, marki, pozostałe aktywa oraz zobowiązania (włączając zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego) rozpoznane w historycznych sprawozdaniach skonsolidowanych w wyniku rozliczenia nabycia łączonej jednostki. Wyłączeniu podlega wartość udziałów, które Spółka posiadała w spółce, której majątek został przeniesiony na Spółkę, a także wartość kapitału łączonej spółki wg stanu na datę objęcia kontroli przez grupę kapitałową, do której należy Spółka. Po dokonaniu tego wyłączenia, kwota różnicy pomiędzy sumą aktywów i pasywów jest odnoszona bezpośrednio w pozycję zysków zatrzymanych. Wyłączeniu podlegają także wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze. W rachunku zysków i strat Spółki transakcje dotyczące działalności prowadzonej dotychczas przez spółkę przejmowaną są ujmowane od dnia przejęcia kontroli nad przejmowanym podmiotem przez grupę kapitałową. 5.7.2 Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. Grupa zakupiła łącznie 0,21% akcji Stopklatka S.A. (22 czerwca 2020 r., 29 czerwca 2020 r., 7 lipca 2020 r., 13 lipca 2020 r., 5 sierpnia 2020 r., 10 listopada 2020 r., 17 listopada 2020 r., 1 grudnia 2020 r. i 8 grudnia 2020 r.). Grupa usunęła z bilansu udziały niedające kontroli o wartości 56 tys. zł i wykazała spadek kapitału własnego przypadający na właścicieli jednostki dominującej o 108 tys. zł. 17 listopada 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Stopklatka S.A., na podstawie art. 418 §1 kodeksu spółek handlowych, podjęło uchwałę w sprawie przymusowego wykupu akcji należących do mniejszościowych akcjonariuszy Stopklatki. Zgodnie z przedmiotową uchwałą, wszystkie akcje podlegające przymusowemu wykupowi nabył Emitent. Wybrany biegły ustalił cenę jednej akcji Stopklatki, podlegającej przymusowemu wykupowi na kwotę 6,18 zł. Spółka, w ramach przymusowego wykupu, nabyła w dniu 27 stycznia 2021 r. 18 698 akcji Stopklatki za łączną kwotę 115 553,64 zł. W związku z powyższym, na dzień publikacji Raportu, Emitent posiada 11 171 260 akcji Stopklatki, stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 34 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Wartość bilansowa udziałów niedających kontroli 56 481 Cena nabycia zapłacona udziałowcom niekontrolującym 164 1 459 Nadwyżka zapłaconej ceny nabycia ujęta w kapitale własnym jednostki dominującej 108 978 5.7.3 Test na utratę wartości firmy Stopklatka S.A. na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2020 r. test na utratę wartości aktywów segmentu Stopklatka TV o łącznej wartości 59 491 tys. zł, obejmujących m.in. wartość firmy powstałą na nabyciu Stopklatka S.A. Segment Stopklatka TV stanowi odrębny ośrodek generujący przepływy pieniężne. Wartość firmy Stopklatka TV wyniosła na dzień 31 grudnia 2020 r. 35 205 tys. zł, natomiast pozostałe aktywa i powiązane z nimi zobowiązania: 24 286 tys. zł. Działalność Stopklatka S.A. polega na prowadzeniu kanału telewizyjnego Stopklatka (wcześniej Stopklatka TV). Stopklatka S.A. rozpoczęła nadawanie tego kanału 15 marca 2014 r. Kanał telewizyjny jest obecny na pierwszym multipleksie naziemnej telewizji cyfrowej. W teście na utratę wartości kalkulacja wartości odzyskiwalnej aktywów segmentu Stopklatka TV została ustalona na bazie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te zostały oparte o zdyskontowane przepływy pieniężne. Przyszłe przepływy pieniężne zostały oszacowane na podstawie przepływów wolnych środków pieniężnych dostępnych dla wszystkich dostawców kapitału (FCFF). FCFF zostały zdyskontowane z wykorzystaniem średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) opartego na szacowanym koszcie kapitału i koszcie długu. Z uwagi na niepewność dotyczącą sytuacji gospodarczej spowodowanej COVID-19 Spółka przygotowała 3 scenariusze przepływów pieniężnych, różniące się między sobą przede wszystkim zakładanym poziomem udziału danego kanału w widowni (SHR) oraz tzw. kosztu dotarcia (CPP) w okresie prognozy tj. w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2025 r.: • Scenariusz pesymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 1,08% w 2020 r. do około 1,35% docelowo w 2025 r. oraz średni roczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 2,4%; • Scenariusz realny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 1,08% w 2020 r. do około 1,39% docelowo w 2025 r. oraz średni roczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 3,1%; • Scenariusz optymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 1,08% w 2020 r. do około 1,42% docelowo w 2025 r. oraz średni roczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 3,5%. Założenia dotyczące wzrostu SHR mają zostać zrealizowane poprzez kontynuację działań związanych z dostosowywaniem oferty programowej do docelowego odbiorcy oraz efektywnym wykorzystaniem dostępnej biblioteki programowej, w tym współpracą w tym zakresie z innymi kanałami należącymi do Grupy Kino Polska TV S.A. Kanał Stopklatka zamierza dalej wzmacniać swoją bibliotekę programową poprzez inwestycje w cieszące się dużym zainteresowaniem: seriale komediowe, mini seriale, seriale dokumentalne a także we własne Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 35 produkcje. Zakładany jest również wzrost nakładów na działania marketingowe w okresie prognozy, także na wzmocnienie marki Stopklatka. Planowane średnioroczne wzrosty przychodów w okresie od stycznia 2021 do grudnia 2025 na poziomie około: • 5,5% w scenariuszu pesymistycznym; • 7% w scenariuszu realnym; • 8% w scenariuszu optymistycznym; mają zostać zrealizowane zarówno dzięki wspomnianemu wcześniej wzrostowi SHR jak i korzystnemu dla stacji kształtowaniu się CPP w latach 2022-2025. Przyjęte scenariusze różnią się również zakładanym wzrostem nakładów na content w okresie prognozy (od 5,5% w scenariuszu pesymistycznym po 8% w scenariuszu optymistycznym). Przyjęta do testu stopa dyskonta została ustalona na poziomie 11%. Stopa dyskontowa odzwierciedlała dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla danej działalności, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności spółki w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC brała pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Krańcowa stopa wzrostu bazowała na danych rynkowych dotyczących długoterminowej stopy inflacji w Polsce oraz prognozach Zarządu. Wskazana powyżej stopa dyskonta została przyjęta do wszystkich scenariuszy. Jednym z kluczowych założeń wpływających na wynik testu było przypisanie wag prawdopodobieństwa do poszczególnych scenariuszy oraz poziom WACC. Grupa zdecydowała, że scenariusz realistyczny zostanie zrealizowany z 40% prawdopodobieństwem, natomiast scenariusz optymistyczny i pesymistyczny z prawdopodobieństwem 30%. Grupa uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości aktywów segmentu Stopklatka TV na dzień 31 grudnia 2020 r. były racjonalne i oparte na doświadczeniu Grupy oraz prognozach rozwoju rynku a także sytuacji wynikającej z COVID- 19. Oszacowana przez Grupę na dzień 31 grudnia 2020 r. zważona prawdopodobieństwem wartość użytkowa (98 068 tys. zł) była wyższa niż wartość aktywów segmentu Stopklatka TV (59 491 tys. zł). W konsekwencji Grupa nie rozpoznała utraty wartości. Grupa nie rozpoznałaby utraty wartości nawet w sytuacji, gdyby zrealizowany został scenariusz pesymistyczny. Grupa rozpoznałaby utratę wartości w przypadku, gdyby WACC był na poziomie 19%. 5.7.4 Test na utratę wartości segmentu Zoom TV na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2020 r. test na utratę wartości aktywów segmentu Zoom TV. Wartość firmy związana z segmentem Zoom TV wynosiła na dzień 31 grudnia 2020 r. 20 466 tys. zł, natomiast pozostałe aktywa i zobowiązania z nim związane: 6 765 tys. zł. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 36 W teście na utratę wartości kalkulacja wartości odzyskiwalnej segmentu Zoom TV została ustalona na bazie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te zostały oparte o zdyskontowane przepływy pieniężne na podstawie aktualnego planu finansowego przyjętego przez Zarząd na 2021 r. oraz założeń odnośnie kształtowania się przychodów i kosztów w latach 2022-2025, a także stopy wzrostu po roku 2025. Przyszłe przepływy pieniężne zostały oszacowane na podstawie przepływu wolnych środków pieniężnych dostępnych dla wszystkich dostawców kapitału (FCFF). FCFF zostały zdyskontowane z wykorzystaniem średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) opartego na szacowanym koszcie kapitału i koszcie długu. Działalność segmentu Zoom TV polega na prowadzeniu kanału telewizyjnego Zoom TV. Nadawanie Zoom TV rozpoczęło się w październiku 2016 r. Kanał telewizyjny jest obecny na ósmym multipleksie naziemnej telewizji cyfrowej. Z uwagi na niepewność dotyczącą sytuacji gospodarczej spowodowanej COVID-19 Grupa przygotowała 3 scenariusze przepływów pieniężnych, różniące się między sobą przede wszystkim zakładanym poziomem udziału danego kanału w widowni (SHR) oraz spodziewanym kształtowaniem się tzw. kosztu dotarcia (CPP) w okresie prognozy tj. w okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2025 r.: • Scenariusz pesymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,57% w 2020 r. do około 1,04% docelowo w 2025 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 2,6%; • Scenariusz realny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,57% w 2020 r. do około 1,09% docelowo w 2025 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 3,3%; • Scenariusz optymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,57% w 2020 r. do około 1,14% docelowo w 2025 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 3,5%. Założenia dotyczące wzrostu SHR i CPP mają zostać zrealizowane poprzez: • wzrost wydatków na zakup kontentu o 2,3% do 5,9% w zależności od scenariusza na przestrzeni 5 kolejnych lat - w szczególności Grupa zaplanowała inwestycje w produkcje własne, m.in. w oparte na zagranicznych, sprawdzonych formatach nowatorskich programów rozrywkowych a także na notujące bardzo dobrą oglądalność, produkcje kabaretowe. Kontynuowane także będą inwestycje w zagraniczny content, który sprawdza się na kanale i sprzyja budowaniu korzystniejszej z punktu widzenia reklamodawców strukturze widowni; • stabilne wydatki na pozycjonowanie kanału oraz wsparcie sprzedaży i akcje marketingowe; • korzystniejsze warunki współpracy z brokerem reklamowym wypracowane i obowiązujące od 2020 r. Planowane średnioroczne wzrosty przychodów w okresie od stycznia 2021 do grudnia 2025 na poziomie około: • 17,1% w scenariuszu pesymistycznym; • 18,8% w scenariuszu realnym; • 20,3% w scenariuszu optymistycznym; Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 37 mają zostać zrealizowane zarówno dzięki wspomnianemu wcześniej wzrostowi SHR jak i korzystnemu dla stacji kształtowaniu się CPP w latach 2021-2025. Przyjęte scenariusze różnią się również poziomem nakładów na content. Przyjęta do testu stopa dyskonta została ustalona na poziomie 11%. Stopa dyskontowa odzwierciedlała dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla danej działalności, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności segmentu w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC brała pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Krańcowa stopa wzrostu bazowała na danych rynkowych dotyczących długoterminowej stopy inflacji w Polsce oraz prognozach Zarządu. Wskazana powyżej stopa dyskonta został przyjęta do wszystkich scenariuszy. Jednym z kluczowych założeń wpływających na wynik testu było przypisanie wag prawdopodobieństwa do poszczególnych scenariuszy oraz poziom WACC. Grupa zdecydowała, że scenariusz realistyczny zostanie zrealizowany z 40% prawdopodobieństwem, natomiast scenariusz optymistyczny i pesymistyczny z prawdopodobieństwem 30%. Grupa uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości segmentu Zoom TV na dzień 31 grudnia 2020 r. były racjonalne i oparte na doświadczeniu Grupy oraz prognozach rozwoju rynku oraz sytuacji wynikającej z COVID-19. Oszacowana przez Grupę na dzień 31 grudnia 2020 r. zważona prawdopodobieństwem wartość użytkowa (50 886 tys. zł) była wyższa niż wartość księgowa segmentu Zoom TV (27 231 tys. zł). W konsekwencji Grupa nie rozpoznała utraty wartości. Grupa nie rozpoznałaby utraty wartości nawet w sytuacji, gdyby zrealizowany został scenariusz pesymistyczny. Grupa rozpoznałaby utratę wartości w przypadku, gdyby WACC był na poziomie 16%. 5.7.5 Transakcje z jednostkami powiązanymi Przychody od jednostek powiązanych dotyczą przede wszystkim sprzedaży licencji oraz usług dystrybucyjnych. Natomiast zakupy od jednostek powiązanych obejmują zakup licencji oraz opłaty za dostęp do kontentu, a także usługi marketingowe. 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody odsetkowe przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody odsetkowe Mediabox Broadcasting Rus LLC 266 - - - Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 5 880 - 4 773 - SPI Int'l BV (NL) 19 591 196 22 667 16 ROX Entertainment BV 315 - 418 - Coop. SPI (NL) - - 21 - Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym 26 052 196 27 879 16 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 38 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Zakupy od jednostek powiązanych zakup usług zakup aktywów zakup usług zakup aktywów Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 3 370 - 2 365 - SPI Int'l BV (NL) 9 625 2 772 17 653 6 956 ROX Entertainment BV 1 486 - 1 272 - SPI Intl' Inc. (USA) 191 - 173 - Berk Uziyel 307 - 290 - EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 3 928 81 3 768 - Adrian Gumulak 488 - 472 - FBL DÝJÝTAL YAYINCILIK A.Ş 488 - - - Razem zakupy od jednostek powiązanych 19 883 2 853 25 993 6 956 Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Należności Rozrachunki Rozrachunki Mediabox Broadcasting Rus LLC 333 230 Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 5 719 4 915 SPI Int'l BV (NL) 18 842 19 572 ROX Entertainment BV 195 220 Coop. SPI (NL) 52 48 EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 361 396 Razem należności 25 502 25 381 Należności z jednostkami powiązanymi obejmują nie tylko należności wynikające z wystawionych już faktur, ale także niezafakturowane rezerwy na przychody oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów. Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Zobowiązania Rozrachunki Rozrachunki Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 381 152 SPI Int'l BV (NL) 2 469 3 135 ROX Entertainment BV 740 682 SPI Intl' Inc. (USA) 104 79 EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 99 142 Adrian Gumulak 152 113 FBL DÝJÝTAL YAYINCILIK A.Ş 321 - 4 266 4 303 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. pomiędzy spółkami należącymi do Grupy nie wystąpiły transakcje na warunkach innych niż rynkowe. Opis charakteru relacji pomiędzy jednostkami powiązanymi: NAZWA/IMIĘ NAZWISKO PODMIOTU POWIĄZANEGO PRZESŁANKA UZNANIA ZA PODMIOT POWIĄZANY COOPERATIEVE SPI INTERNATIONAL U.A. (NL) pozostała jednostka powiązana EFTAS ELEKTRONIK FOTOGRAF TICARET SANAYI A.S. pozostała jednostka powiązana EROX INTERNATIONAL B.V. pozostała jednostka powiązana MEDIABOX BROADCASTING INTERNATIONAL LTD pozostała jednostka powiązana SPI INTERNATIONAL B.V. podmiot dominujący wyższego szczebla SPI INTERNATIONAL INC pozostała jednostka powiązana Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 39 NAZWA/IMIĘ NAZWISKO PODMIOTU POWIĄZANEGO PRZESŁANKA UZNANIA ZA PODMIOT POWIĄZANY SPI INTERNATIONAL N.V. pozostała jednostka powiązana BOGUSŁAW KISIELEWSKI członek organów zarządczych MARCIN KOWALSKI członek organów zarządczych BERK UZIYEL członek organów zarządczych ADRIAN GUMULAK członek organów zarządczych JOHN LOGAN członek organów zarządczych FBL DÝJÝTAL YAYINCILIK A.Ş pozostała jednostka powiązana 5.8 Aktywa programowe i koncesje 5.8.1 Aktywa programowe Aktywa programowe obejmują nabyte licencje filmowe wykorzystywane przez Grupę w toku bieżącej działalności, jak również te nabyte w celu odsprzedaży. Od 2020 r. Grupa ponosi również nakłady na koprodukcje i produkcje własne. Aktywa programowe rozpoznawane są w cenie nabycia, w momencie rozpoczęcia praw do ich użytkowania lub w przypadku, gdy zapłata za licencje filmowe następuje przed dniem rozpoczęcia okresu licencji. Nakłady takie jak koszty tłumaczeń oraz koszty techniczne, związane z dostarczanymi przez licencjodawcę materiałami, stanowią element cen nabycia danego składnika aktywów programowych. Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów (5.11.1). Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od okresu licencji. Aktywa programowe, dla których pierwotny okres licencji jest krótszy niż 1 rok, klasyfikowane są jako krótkoterminowe. Amortyzacja licencji filmowych rozpoczyna się w miesiącu uzyskania prawa do korzystania z nich (rozpoczęcie okresu licencji) i jest naliczana metodą liniową przez okres ważności danej licencji (przeważnie do 3 lat). Amortyzacja filmów własnych i koprodukcji naliczana jest metodą liniową przez okres 10 lat lub inną metodą odzwierciedlającą ich wykorzystanie w czasie. Niektóre umowy, na podstawie których Grupa rozpoznaje i korzysta z licencji filmowych, zawierają dodatkowe ograniczenia (poza okresem trwania licencji) w postaci maksymalnej dozwolonej liczby emisji. Grupa na bieżąco analizuje posiadane licencje pod kątem liczby wykonanych emisji oraz ograniczeń z nimi związanych, wynikających z umów z licencjodawcami, i dokonuje stosownych korekt okresu amortyzacji oraz odpisów z tytułu utraty wartości. Korekty te traktowane są jak zmiany wartości szacunkowych i są ujmowane w zysku Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 40 lub stracie okresu w pozycji Koszty operacyjne/ Amortyzacja długoterminowych lub krótkoterminowych aktywów programowych. W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2020 r. Zarząd dokonał analizy posiadanych aktywów programowych zarówno pod kątem wykorzystania dozwolonej liczby emisji, jak i pod kątem innych przesłanek utraty wartości. W wyniku tej analizy dokonano dodatkowych odpisów przyspieszających amortyzację aktywów programowych w kwocie 1 182 tys. zł - z tytułu wykorzystania dozwolonej liczby emisji (kwota prezentowana w linii Amortyzacja licencji filmowych). Wersje językowe • Wersje językowe stanowiące prawa licencyjne nabywane na czas określony, bez prawa do ich odsprzedaży przez Grupę - klasyfikowane są jako aktywa programowe długo- lub krótkoterminowe w zależności od okresu, na który są nabywane; • Wersje językowe w przypadku których Grupa otrzymuje całość autorskich praw majątkowych, w tym prawo do odsprzedaży - klasyfikowane są jako aktywa programowe długoterminowe i amortyzowane przez okres 2 lat - okres ten, zdaniem Grupy, stanowi najlepszy szacunek dotyczący średniego okresu licencyjnego, przez który używane są licencje filmowe, dla których Grupa pozyskuje wersje językowe. Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów programowych (usuwa się go z bilansu) w momencie zbycia lub zakończenia okresu licencji. Zyski lub straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika wartości niematerialnych ustala się w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie wystąpią i wartością bilansową składnika. Ujmuje się je w zysku lub stracie okresu w momencie zaprzestania ujmowania tego składnika w pozycji Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Utrata wartości aktywów programowych Grupa dokonuje istotnych inwestycji w licencje filmowe prezentowane jako Aktywa programowe. Zakres użytkowania takich licencji zależy od warunków umownych. Większość licencji udzielana jest na określony czas, przy czym część zezwala jednocześnie jedynie na określoną liczbę emisji. Charakterystyczne dla branży telewizyjnej jest to, że atrakcyjność posiadanych aktywów programowych może spadać z upływem czasu i/lub liczby zrealizowanych emisji. Zakupy aktywów programowych prezentowane są jako działalność operacyjna w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Nabyte licencje filmowe 54 219 48 697 Nakłady na koprodukcje i produkcje własne 4 122 239 Zaliczki 4 644 6 941 Razem 62 985 55 877 w tym: długoterminowe aktywa programowe 54 026 48 911 krótkoterminowe aktywa programowe 8 959 6 966 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 41 Zmiana stanu aktywów programowych 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia 55 877 53 921 Zwiększenia: - nabycie licencji filmowych (w tym zaliczki) 63 328 61 934 Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości 8 (44) Amortyzacja licencji filmowych (44 844) (41 779) Likwidacja (167) - Sprzedaż (11 323) (18 261) Różnice kursowe 106 133 Przeniesienie na inne wartości niematerialne i prawne - (27) Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia 62 985 55 877 Wartość reprezentuje zwiększenia aktywów programowych z tytułu zakupu; w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano natomiast wartość płatności, wykonanych w danym roku. 5.8.2 Koncesje Koncesja Zoom TV W dniu 5 listopada 2015 r. KRRiT podjęła uchwałę o przyznaniu spółce CTN&P koncesji na rozpowszechnianie programu telewizyjnego o charakterze uniwersalnym w sygnale multipleksu ósmego. Decyzja o przyznaniu koncesji stała się ostateczna w dniu 16 marca 2016 r. Wartość netto koncesji na dzień nabycia CTN&P wyniosła 13 197 tys. zł. Z uwagi na uzyskanie przez Grupę koncesji (w wyniku nabycia CTN&P) w dniu 17 czerwca 2016 r. jej amortyzacja z perspektywy skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozpoczęła się od miesiąca następującego po jej uzyskaniu, tj. od dnia 1 lipca 2016 r. i będzie kontynuowana do 28 grudnia 2025 r. Wartość koncesji na dzień bilansowy wynosi 6 968 tys. zł. Po początkowym ujęciu zobowiązania koncesyjne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonane w oczekiwanym okresie od wartości w momencie wygaśnięcia instrumentu finansowego do bilansowej wartości netto zobowiązania finansowego. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 42 Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Przyszłe płatności 27 lutego 2020 r. - 1 571 27 lutego 2021 r. 1 625 1 625 27 lutego 2022 r. 1 680 1 680 27 lutego 2023 r. 1 734 1 734 27 lutego 2024 r. 1 788 1 788 27 lutego 2025 r. 1 842 1 842 Płatności razem 8 669 10 240 Dyskonto (629) (910) Obecna wartość przyszłych płatności - wartość bilansowa zobowiązania z tytułu koncesji 8 040 9 330 Część krótkoterminowa 1 392 1 290 Część długoterminowa 6 648 8 040 Koncesja Stopklatka W dniu 30 października 2013 r. Stopklatka S.A. uzyskała koncesję na nadawanie kanału Stopklatka TV za łączną opłatę w wysokości 12 955 tys. zł płatną w ratach rocznych do dnia 29 grudnia 2022 r. Wartość zobowiązania z tego tytułu podlega corocznej redukcji zgodnie z planem płatności kolejnych rat ustalonym z regulatorem. Nabycie pakietu kontrolnego Stopklatka S.A. spowodowało ujęcie w księgach Grupy koncesji o wartości godziwej ustalonej na dzień nabycia w kwocie 2 238 tys. zł. Amortyzacja koncesji została ustalona na okres do 29 października 2023 r. Na dzień bilansowy wartość tej koncesji wynosi 1 189 tys. zł. Po początkowym ujęciu zobowiązania koncesyjne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonane w oczekiwanym okresie od wartości w momencie wygaśnięcia instrumentu finansowego do bilansowej wartości netto zobowiązania finansowego. Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Przyszłe płatności 29 grudnia 2020 r. - 1 748 29 grudnia 2021 r. 1 812 1 812 29 grudnia 2022 r. 1 877 1 877 Płatności razem 3 689 5 437 Dyskonto (222) (437) Obecna wartość przyszłych płatności - wartość bilansowa zobowiązania z tytułu koncesji 3 467 5 000 Część krótkoterminowa 1 664 1 533 Część długoterminowa 1 803 3 467 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 43 5.9 Noty objaśniające do pozostałych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów 5.9.1 Koszty świadczeń pracowniczych Program określonych składek Grupa zobowiązana jest na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Grupy za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany okres. Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne (5.10.13) Grupa jest zobowiązana na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy. Minimalna wysokość odpraw emerytalnych wynika z przepisów kodeksu pracy obowiązujących na dzień wypłaty odprawy emerytalnej. Kalkulacja przeprowadzana jest przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zmiany wielkości zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są odnoszone w ciężar wyniku netto. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia. Grupa tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane. 5.9.2 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 3 112 2 665 Razem 3 112 2 665 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 44 Zarząd 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Bogusław Kisielewski 983 1 201 Berk Uziyel 457 440 Marcin Kowalski 821 649 Alber Uziyel 75 150 Levent Gültan 711 - Katarzyna Woźnicka 65 - Razem 3 112 2 440 Rada Nadzorcza 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Loni Farhi 1 1 Stacey Sobel 1 1 Marcin Boroszko 54 - Piotr Orłowski 30 29 Jacek Koskowski 7 9 Krzysztof Rudnik 83 62 Jesus Perezagua Sanchez 89 11 Katarzyna Woźnicka 43 60 Levent Gültan - 52 308 225 5.9.3 Struktura zatrudnienia 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. Zarząd 7 5 Kierownictwo i administracja 28 25 Pracownicy ds. produkcji i programmingu 76 75 Marketing i sprzedaż 17 21 Dział techniczny 4 8 Razem 132 134 5.9.4 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Obowiązkowe badanie lub przegląd sprawozdania finansowego 377 369 Razem 377 369 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 45 5.9.5 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 8 Spisanie zobowiązań 112 1 140 Dotacja 26 333 Wycena instrumentów pochodnych typu forward 197 91 Nadwyżki inwentaryzacyjne - 1 Otrzymane odszkodowania - 2 Inne 11 94 Razem 347 1 669 Grupa ujmuje otrzymane dotacje rządowe tylko wtedy, gdy istnieje wystarczająca pewność, że warunki otrzymania środków zostaną spełnione, a środki faktycznie wpłyną. Grupa ujmuje dotacje rządowe w systematyczny sposób jako pozostałe przychody operacyjne w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. W przypadku Grupy dotacje zostały udzielone na przygotowanie wydawnictw antologii filmowych i podlegają rozliczaniu w czasie proporcjonalnie do dystrybucji wydawnictwa. Nierozliczona część dotacji prezentowana jest w linii Zobowiązania z tytułu umów z klientami. Pozostałe koszty operacyjne 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Strata z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (5) - Spisanie należności (74) (31) Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności (200) (1 299) Kary umowne (46) (29) Darowizny przekazane (33) - Odsetki z tytułu dostaw i usług (80) (28) Odsetki budżetowe (9) (16) Różnice kursowe (209) (1 349) Rozliczenie inwentaryzacji (11) (48) Inne (337) (446) Razem (1 004) (3 246) 5.9.6 Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Przychody z tytułu odsetek, w tym: 196 19 - z tytułu lokat bankowych - 3 - pozostałe odsetki 196 16 Wycena instrumentów pochodnych typu IRS - 25 Razem 196 44 Koszty finansowe 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Koszty z tytułu odsetek, w tym: (1 597) (2 230) - z tytułu kredytów i pożyczek (1 428) (2 047) - z tytułu leasingu (169) (183) Prowizje bankowe (16) - Koszty akt.inwestycji - (45) Dyskonto koncesji (496) (599) Wycena instrumentów pochodnych typu IRS (133) - Razem (2 242) (2 874) Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 46 5.9.7 Podatek dochodowy 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Bieżący podatek dochodowy (6 553) (5 623) Podatek bieżący od dochodów roku obrotowego (6 733) (5 623) Korekty dotyczące lat ubiegłych 180 - Podatek odroczony 730 914 Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 730 914 Podatek dochodowy (5 823) (4 709) Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. przedstawia się następująco: Różnice między kwotą podatku wykazaną w wyniku finansowym a kwotą obliczoną według stawki od zysku przed opodatkowaniem 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Wynik przed opodatkowaniem 33 067 23 273 Podatek dochodowy obliczony wg obowiązującej w poszczególnych okresach stawki (średnia ważona stawek obowiązujących w poszczególnych jednostkach)) (6 395) (4 265) Dochody niepodlegające opodatkowaniu 249 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (110) (301) Dochody podatkowe nie stanowiące przychodów księgowych (8) (253) Wykorzystanie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych 261 1 218 Wpływ nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego na innych ujemnych różnicach przejściowych - (810) Ujemne różnice przejściowe, na których nie rozpoznano wcześniej aktywa z tytułu podatku odroczonego - 160 Dodatnie różnice przejściowe, na których nie rozpoznano wcześniej rezerwy - (631) Korekta lat ubiegłych 180 - Zmiana metody ustalania różnic kursowych z podatkowej na bilansową - 173 Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego (5 823) (4 709) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 728 676 - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 1 896 2 345 2 624 3 021 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy (3 602) (4 297) - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy (1 407) (1 839) (5 009) (6 136) Aktywo/ rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (netto) (2 385) (3 115) Zmiany stanu brutto odroczonego podatku dochodowego 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Stan na 1 stycznia (3 115) (4 029) Obciążenie wyniku finansowego 730 914 Stan na 31 grudnia (2 385) (3 115) Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa nie rozpoznała aktywa z tytułu strat podatkowych w kwocie 983 tys. zł. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 47 ( w tys. zł) Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych Odsetki naliczone Różnice kursowe Rezerwy Odpisy aktualizujące należności Niewypłacone wynagrodzenia Wycena instrumentów pochodnych Zobowiązania Różnice w ujęciu księgowym i podatkowym leasingu Przychody przyszłych okresów Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami Wycena koncesji Pozostałe Straty podatkowe Razem aktywo przed kompensatą z rezerwami Kompensata z rezerwami Razem aktywo po kompensacie Aktywa z tytułu podatku odroczonego Stan na 1 stycznia 2019 r. 155 8 (30) 265 331 148 (29) 420 - 481 653 1 217 - - 3 619 (172) 3 447 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego 370 (7) 30 (80) (119) (148) 124 10 - 134 (653) (268) - 18 (590) 163 (426) Stan na 31 grudnia 2019 r. 525 1 - 185 212 - 95 430 - 615 - 949 - 18 3 030 (9) 3 021 Stan na 1 stycznia 2020 r. 525 1 - 185 212 - 95 430 - 615 - 949 - 18 3 030 (9) 3 021 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego (181) - - 39 (66) - (12) 113 - (126) - (87) 82 (18) (256) (142) (398) Stan na 31 grudnia 2020 r. 344 1 224 146 - 83 543 - 489 - 862 82 - 2 774 (151) 2 623 (w tys. zł) Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych Odsetki naliczone Różnice kursowe Różnice w ujęciu księgowym i podatkowym leasingu Przychody przyszłych okresów Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami Wycena koncesji Pozostałe Razem rezerwa przed kompensatą z aktywami Razem rezerwa po kompensacie Stan na 1 stycznia 2019 r. 6 781 15 247 1 5 4 225 198 7 476 7 476 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego (1 150) 20 (226) (1) (5) (4) (98) 124 (1 340) (1 340) Stan na 31 grudnia 2019 r. 5 631 35 21 - - - 127 322 6 136 6 136 Stan na 1 stycznia 2020 r. 5 631 35 21 - - - 127 322 6 136 6 136 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego (963) (1) 91 - - - (127) (127) (1 128) (1 128) Stan na 31 grudnia 2020 r. 4 668 34 112 - - - - 195 5 008 5 008 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 48 Wartość strat podatkowych dostępnych do rozliczenia, od których Grupa nie zawiązała aktywów z tytułu podatku odroczonego wyniosła na 31 grudnia 2020 r. 5 176 tys. zł (na 31 grudnia 2019 r. 6 553 zł). Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłości Ostatni rok do rozliczenia strat podatkowych Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Straty podatkowe do rozliczenia Strata podatkowa 2019 do rozliczenia 2024 - 72 Strata podatkowa 2018 do rozliczenia 2023 3 370 3 385 Strata podatkowa 2017 do rozliczenia 2022 1 806 1 806 Strata podatkowa 2015 do rozliczenia 2020 - 1 290 5 176 6 553 W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR"), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Jednostki dominującej dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego nie mniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Jednostkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na konieczność zapłaty dodatkowego podatku za okresy przeszłe. Władze podatkowe mogą w Polsce przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć spółki Grupy dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii Zarządu Jednostki Dominującej nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. 5.10 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów 5.10.1 Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe są wykazywane wg modelu kosztowego tj. w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności koryguje, a skutki zmian odnosi się prospektywnie. Średnia stawka amortyzacyjna dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi: • urządzenia techniczne i maszyny – 10% - 30%, • środki transportu – 20%, oraz • inne środki trwałe – 10 - 20%. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 49 Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia w pozycji odpowiednio Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt w zysku lub stracie okresu w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. Ujęty w ubiegłych latach odpis z tytułu utraty wartości danego składnika aktywów można odwrócić wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w zysku lub stracie okresu – w pozycji Pozostałych przychodów operacyjnych. Urządzenia techniczne i maszyny (w tys. zł) Środki transportu (w tys. zł) Inne środki trwałe (w tys. zł) Inwestycje w obce środki trwałe (w tys. zł) Środki trwałe w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 15 538 243 1 002 1 002 38 17 823 Umorzenie (13 460) (207) (815) (276) - (14 758) Wartość księgowa netto 2 078 36 187 726 38 3 065 Wartość księgowa netto na początek roku 2 078 36 187 726 38 3 065 Zwiększenia 483 - 12 - 5 500 Zmniejszenia (11) - - - - (11) Transfery 32 - 1 - (43) (10) Amortyzacja (1 204) (10) (52) (181) - (1 447) Wartość księgowa netto na koniec roku 1 378 26 148 545 - 2 097 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 15 442 194 892 1 002 - 17 530 Umorzenie (14 064) (168) (744) (457) - (15 433) Wartość księgowa netto 1 378 26 148 545 - 2 097 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. Wartość księgowa netto na początek roku 3 358 172 818 908 233 5 489 Przeklasyfikowanie na 1 stycznia 2019 r. praw do użytkowania zgodnie z MSSF 16 (569) (133) (542) - (225) (1 469) Różnice kursowe - (1) - - - (1) Zwiększenia 418 45 27 4 44 538 Zmniejszenia - (17) - - - (17) Transfery 10 - 4 - (14) - Amortyzacja (1 139) (30) (120) (186) - (1 475) Wartość księgowa netto na koniec roku 2 078 36 187 726 38 3 065 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 15 538 243 1 002 1 002 38 17 823 Umorzenie (13 460) (207) (815) (276) - (14 760) Wartość księgowa netto 2 078 36 187 726 38 3 065 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 50 5.10.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Powierzchnia biurowa (w tys. zł) Meble i pozostałe wyposażenie (w tys. zł) Sprzęt techniczny (w tys. zł) Samochody (w tys. zł) Środki trwałe w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 5 607 607 1 914 361 227 8 716 Umorzenie (1 110) (174) (815) (228) - (2 327) Wartość księgowa netto 4 497 433 1 099 133 227 6 389 Wartość księgowa netto na początek roku 4 497 433 1 099 133 227 6 389 Zwiększenia 105 - 520 68 - 693 Transfery - - - 227 (227) - Amortyzacja (1 164) (108) (438) (168) - (1 878) Wartość księgowa netto na koniec roku 3 438 325 1 181 260 5 204 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 5 712 606 2 433 655 - 9 406 Umorzenie (2 274) (281) (1 252) (395) - (4 202) Wartość księgowa netto 3 438 325 1 181 260 - 5 204 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. Przeklasyfikowanie na 1 stycznia 2019 r. praw do użytkowania zgodnie z MSSF 16 5 542 542 569 133 225 7 011 Różnice kursowe Zwiększenia 65 - 575 65 296 1 001 Transfery - - 294 - (294) - Amortyzacja (1 110) (109) (339) (65) - (1 623) Wartość księgowa netto na koniec roku 4 497 433 1 099 133 227 6 389 Stan na 31 grudnia - Wartość brutto 5 607 607 1 914 361 227 8 716 Umorzenie (1 110) (174) (815) (228) - (2 327) Wartość księgowa netto 4 497 433 1 099 133 227 6 389 5.10.3 Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne są wykazywane wg modelu kosztowego tj. w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez oczekiwany (najczęściej określony umownie) okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Średni okres amortyzacji dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: • marka oraz relacje z klientami – rozpoznanie w wyniku nabycia pakietu kontrolnego Stopklatka S.A. – 10 lat, • koncesje – czas zdefiniowany okresem, na który przyznano formalne prawo do nadawania, • inne wartości niematerialne – 2 lata. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 51 Zaprzestaje się ujmowania składnika wartości niematerialnych (usuwa się go z bilansu) w momencie zbycia lub wówczas, gdy nie przewiduje się osiągnięcia przyszłych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania (likwidacja). Zyski lub straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika wartości niematerialnych ustala się w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie wystąpią i wartością bilansową składnika. Ujmuje się je w zysku lub stracie okresu w momencie zaprzestania ujmowania tego składnika w pozycji Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Koncesje (w tys. zł) Marka (w tys. zł) Relacje z klientami (w tys. zł) Inne wartości niematerialne (w tys. zł) Wartości niematerialne w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 15 518 8 980 20 489 3 979 86 49 052 Umorzenie (5 555) (1 339) (3 073) (3 496) - (13 463) Wartość księgowa netto 9 963 7 641 17 416 483 86 35 589 Wartość księgowa netto na początek roku 9 963 7 641 17 416 483 86 35 589 Zwiększenia - - - 31 110 141 Transfery - - - 173 (173) - Amortyzacja (1 818) (896) (2 049) (471) - (5 234) Wartość księgowa netto na koniec roku 8 145 6 745 15 367 216 23 30 496 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 15 519 8 987 20 489 4 344 23 49 362 Umorzenie (7 374) (2 242) (5 122) (4 128) - (18 866) Wartość księgowa netto 8 145 6 745 15 367 216 23 30 496 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. Wartość księgowa netto na początek roku 11 781 8 525 19 465 255 - 40 026 Zwiększenia - 13 - 681 86 780 Transfery - - - 27 - 27 Amortyzacja (1 818) (897) (2 049) (480) - (5 244) Wartość księgowa netto na koniec roku (przekształcona) 9 963 7 641 17 416 483 86 35 589 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 15 518 8 980 20 489 3 979 86 49 052 Umorzenie (5 555) (1 339) (3 073) (3 496) - (13 463) Wartość księgowa netto 9 963 7 641 17 416 483 86 35 589 Informacje na temat płatności koncesyjnych zwarto w nocie 5.8.2. Inne wartości niematerialne obejmują nabyte programy komputerowe oraz poniesione koszty rejestracji znaków towarowych. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 52 5.10.4 Instrumenty finansowe oraz zarządzanie ryzykiem finansowym 5.10.4.1 Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe obejmują należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych. Klasyfikacja aktywów finansowych Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny: • wyceniane według zamortyzowane kosztu; • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; • wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała innych aktywów niż wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Grupa staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena na moment początkowego ujęcia Na moment początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Grupa rozpoznaje następujące kategoria aktywów finansowych: • Należności handlowe Należności handlowe klasyfikowane są jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Należności handlowe są narażone na ryzyko kredytowe. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadami rachunkowości wskazanymi w nocie 5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe. • Środki pieniężne i ekwiwalenty Środki pieniężne na rachunkach bankowych i w kasie spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 53 z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe). Środki pieniężne i ich ekwiwalenty narażone są na ryzyko kredytowe. • Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalanego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe). Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie. Grupa klasyfikuje instrumenty pochodne typu forward i IRS jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do pozostałych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty i pożyczki otrzymane, zobowiązania handlowe oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych, zobowiązania koncesyjne oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 stycznia 2019 r. ( w tys. zł) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 65 567 60 534 Należności z tytułu dostaw i usług 56 469 55 700 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 098 4 834 Wartość bilansowa Zobowiązania finansowe Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 stycznia 2019 r. ( w tys. zł) Inne zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: 101 833 124 013 Kredyty i pożyczki otrzymane 42 876 59 318 Zobowiązania z tytułu leasingu 4 717 6 118 Zobowiązanie z tytułu koncesji 11 507 14 330 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 26 271 26 790 Zobowiązania handlowe 16 462 17 457 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik: 438 502 Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) 438 502 5.10.4.2 Ryzyko finansowe Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: • ryzyko płynności (5.6.5), Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 54 • ryzyko kredytowe, • ryzyko rynkowe: − ryzyko walutowe, − ryzyko stopy procentowej. Ogólny program Grupy dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy. Ryzykiem zarządza Zarząd Kino Polska TV S.A., który identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Grupę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz inwestowanie nadwyżek płynności. 5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy zamierzają korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe równa jest wartości księgowej aktywów finansowych i na dzień bilansowy była następująca: Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Należności z tytułu dostaw i usług 56 469 55 700 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 098 4 834 65 567 60 534 Tabela poniżej przedstawia koncentrację ryzyka kredytowego: Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Należności z tytułu dostaw i usług 56 469 55 700 Należności od domów mediowych 7 463 5 677 Należności od operatorów kablowych 24 079 22 530 Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych 1 794 4 811 Należności od jednostek powiązanych 23 133 22 682 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 098 4 834 Bank Pekao S.A. (Polska) 50 117 Santander S.A. (dawniej BZ WBK S.A.) (Polska) 2 486 394 Unicredit Bank AG UK (Wielka Brytania) 4 311 2 540 Unicredit Bank Czech Republic (Czechy) 514 167 Unicredit Bank Slovakia (Słowacja) 99 82 Unicredit SPI HU (Wegry) 1 235 1 467 Santander Banco (Hiszpania) 63 37 Dom Maklerski BOŚ S.A. 298 - Gotówka w kasie 42 30 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 55 W przypadku należności handlowych Grupa stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych Grupa pogrupowała należności handlowe w oparciu o charakterystykę ryzyka kredytowego poszczególnych grup odbiorców. W celu ustalenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za rok obrotowy poprzedzający rok, którego dotyczy analiza i obliczenie oczekiwanych strat kredytowych. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów : (1) bieżące; (2) do 30 dni; (3) od 30 do 60 dni; (4) od 60 do 90 dni; oraz (5) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności niespłaconych porównuje się z saldem wszystkich należności w danym przedziale. Grupa dzieli należności handlowe na dwie grupy: • należności handlowe, dla których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności na bazie matrycy odpisów; • należności handlowe dotknięte utratą wartości - zidentyfikowane indywidualnie jako niespłacalne; przesłanki obejmują długoterminowy (tj. powyżej 1 roku) brak płatności lub / oraz brak możliwości kontaktu z kontrahentem. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz pożyczek udzielonych Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości: • Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 m-cy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); • Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utarty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa; • Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości; przesłanki obejmują długoterminowy (tj. powyżej 1 roku) brak płatności lub / oraz brak możliwości kontaktu Całość środków pieniężnych zaklasyfikowano jako stopień 1; oszacowana kwota odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jest nieistotna w związku z tym Grupa nie rozpoznała odpisu z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 56 Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 stycznia 2019 r. (w tys. zł) Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Wartość bilansowa brutto 9 098 55 180 1 611 65 888 4 834 55 043 963 60 840 Pożyczki udzielone - - 321 321 - - 306 306 Należności z tytułu dostaw i usług - 57 943 1 290 59 233 - 55 043 657 55 700 Środki pieniężne 9 098 - - 9 098 4 834 - - 4 834 Odpisy aktualizujące (MSSF 9) - (1 474) (1 611) (3 085) - (1 856) (963) (2 819) Pożyczki udzielone - - (321) (321) - - (306) (306) Należności z tytułu dostaw i usług - (1 474) (1 290) (2 764) - (1 856) (657) (2 513) Środki pieniężne - - - - - - - - Wartość bilansowa (MSSF 9) 9 098 53 706 - 62 803 4 834 53 187 - 58 021 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 57 Kalkulacja odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2020 r. Należności od jednostek powiązanych Razem Bieżące Do 30 dni 30-60 dni 60-90 dni Powyżej 90 dni Saldo należności 24 264 14 627 2 725 1 102 2 876 2 934 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0% 1% 2% 34% 37% Oczekiwane straty kredytowe (1 131) - (27) (10) (515) (579) Odbiorcy o dobrym standingu finansowym Saldo należności 29 085 20 824 2 300 1 004 669 4 288 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 1% 1% 1% 1% 1% Oczekiwane straty kredytowe (293) (210) (23) (10) (7) (43) Pozostałe grupy Saldo należności 4 587 3 152 1 080 126 36 193 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0%-1% 0%-3% 0%-14% 1%-96% 1%-100% Oczekiwane straty kredytowe (50) (7) (6) (5) (3) (29) Należności indywidualnie zidentyfikowane jako niespłacalne Saldo należności 1 297 815 12 21 - 449 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 100% 100% 100% 100% 100% Oczekiwane straty kredytowe (1 290) (815) (12) (21) - (442) * Duże podmioty (m.in. notowane na giełdzie papierów wartościowych), o stabilnej sytuacji finansowej, dla których ryzyko niewypłacalności zostało ocenione jako niewielkie – na bazie danych historycznych dotyczących płatności do Grupy. Kalkulacja odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2019 r. Należności od jednostek powiązanych Razem Bieżące Do 30 dni 30-60 dni 60-90 dni Powyżej 90 dni Saldo należności 24 150 19 136 724 1 291 410 2 589 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 2% 2% 8% 23% 42% Oczekiwane straty kredytowe (1 446) (148) (14) (103) (94) (1 087) Odbiorcy o dobrym standingu finansowym Saldo należności 30 194 22 875 3 040 1 245 664 2 370 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 1% 1% 1% 1% 1% Oczekiwane straty kredytowe (310) (237) (30) (12) (7) (24) Pozostałe grupy Saldo należności 3 212 2 060 597 112 164 279 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ok 1% ok 3% ok 8% ok 12% ok 16% Oczekiwane straty kredytowe (100) (19) (15) (6) (17) (43) Należności indywidualnie zidentyfikowane jako niespłacalne Saldo należności 657 221 - - - 436 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 100% 100% 100% 100% 100% Oczekiwane straty kredytowe (657) (221) - - - (436) * Duże podmioty (m.in. notowane na giełdzie papierów wartościowych), o stabilnej sytuacji finansowej, dla których ryzyko niewypłacalności zostało ocenione jako niewielkie – na bazie danych historycznych dotyczących płatności do Grupy. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 58 Zmiany stanu łącznego odpisu aktualizującego wartość należności i aktywów z tytułu umów z klientami przedstawiały się następująco: 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Saldo otwarcia odpisów aktualizujących na 1 stycznia (2 513) (1 441) Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku finansowym (1 606) (2 084) - w tym odpisy na należności od jednostek powiązanych (394) (1 061) Należności spisane jako nieściągalne - 270 Odwrócenie niewykorzystanych odpisów 1 414 785 - w tym odpisy na należności od jednostek powiązanych 743 - Różnice kursowe (59) (43) Saldo zamknięcia odpisów aktualizujących na 31 grudnia (2 764) (2 513) Pozostałe kategorie należności nie zawierają pozycji o obniżonej wartości. Pożyczki o obniżonej wartości wykazano w nocie 5.10.7. 5.10.4.2.2 Ryzyko walutowe Grupa narażona jest na ryzyko walutowe wynikające z zawieranych transakcji sprzedaży i kupna oraz utrzymywania środków pieniężnych w walutach obcych. Przychody generowane przez Grupę są wyrażone głównie w PLN, główne pozycje kosztów i nakładów inwestycyjnych ponoszonych w walutach obcych EUR i USD to nabycie licencji filmowych. W chwili obecnej Grupa nie stosuje formalnej rachunkowości zabezpieczeń. Grupa zabezpiecza częściowo przepływy walutowe wynikające z realnych kursów instrumentami pochodnymi typu forward. Tabela poniżej przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko walutowe oparte na kwotach w walutach (po przeliczeniu na PLN): Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) EUR USD GBP HUF CZK EUR USD GBP HUF CZK Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 27 201 5 863 9 4 648 4 001 21 487 5 044 3 737 2 487 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 573 752 13 1 065 393 2 720 177 5 - 291 Pochodne instrumenty finansowe - - - - - - (197) - - - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (241) (85) - (16) (38) (360) (134) - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (9 182) (19 906) (385) (445) (145) (28 482) (17 553) (13) - (99) Ekspozycja bilansowa 24 351 (13 376) (363) 5 252 4 211 (4 635) (12 663) (5) 737 2 679 Analiza wrażliwości wyników Grupy na zmiany kursów walutowych została przedstawiona poniżej: Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 59 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Szacowana zmiana w wyniku netto w PLN Szacowana zmiana w wyniku netto w PLN Szacowana zmiana kursu o +10% EUR 2 435 (463) USD (1 337) (1 266) GBP (36) - HUF 525 74 CZK 421 268 Szacowana zmiana kursu o -10% EUR (2 435) 463 USD 1 337 1 266 GBP 36 - HUF (525) (74) CZK (421) (268) 5.10.4.2.3 Ryzyko stopy procentowej Zmiany rynkowych stóp procentowych nie wpływają bezpośrednio na przychody Grupy, wpływają natomiast zarówno na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprzez wysokość odsetek od rachunków bieżących i lokat, jak i na przepływy pieniężne z działalności finansowej poprzez koszt obsługi posiadanych przez Grupę kredytów. Poniższa tabela przedstawia profil ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy dla instrumentów finansowych posiadających stopy procentowe. Wartość na dzień Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Instrumenty oparte na stałej stopie procentowej: Zobowiązanie z tytułu koncesji (12 358) (15 677) Zobowiązanie z tytułu leasingu (4 888) (6 428) Kredyty i pożyczki otrzymane (27) (352) Instrumenty wrażliwe na zmianę stopy procentowej: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 098 4 834 Kredyty i pożyczki otrzymane* (43 637) (61 237) Pochodne instrumenty finansowe (438) (502) Ekspozycja netto (34 977) (56 905) * wartości nominalne Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 60 Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych na instrumenty o zmiennej stopie procentowej (przed opodatkowaniem): Wynik netto (w tys. zł) Kapitały własny (w tys. zł) Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Stan na 31 grudnia 2020 r. Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej (350) 350 (350) 350 Wrażliwość przepływów pieniężnych (350) 350 (350) 350 Stan na 31 grudnia 2019 r. Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej (569) 569 (569) 569 Wrażliwość przepływów pieniężnych (569) 569 (569) 569 5.10.4.3 Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej Grupa stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny: • poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań, • poziom 2: dane wejściowe, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio, • poziom 3: dane wejściowe nie bazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych nie wycenianych w wartości godziwej wraz z ich wartościami księgowymi. Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Kategoria wg MSSF 7 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa Należności z tytułu dostaw i usług A ** 56 470 56 470 55 700 55 700 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A ** 9 098 9 098 4 834 4 834 Kredyty i pożyczki otrzymane – poza kredytem w rachunku bieżącym A * (23 905) (24 068) (33 380) (33 637) Kredyt w rachunku bieżącym B 3 (18 971) (18 971) (25 938) (25 938) Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego B * (4 717) (4 802) (6 118) (6 145) Zobowiązania koncesyjne B 3 (11 507) (11 749) (14 330) (14 581) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych - 3 (42 734) (42 734) (44 247) (44 247) Razem (36 266) (36 756) (63 479) (64 014) Nierozpoznany strata (490) (535) A - aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu B - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu * Przyjmuje się, że wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz kredytów w rachunku bieżącym stanowi ich wartość nominalna, dlatego nie zastosowano żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych. ** Na należności oraz zobowiązania handlowe składają się w przeważającej mierze należności i zobowiązania, które zostaną uregulowane nie później niż do końca miesiąca następującego po dniu bilansowym, dlatego przyjęto, że ich wycena z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie byłaby zbliżona do wartości nominalnej. Podobne uproszczenia Spółka zastosowała w przypadku zobowiązań z tytułu zakupu aktywów programowych, których wycena na dzień bilansowy nie zawiera efektu dyskonta. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 61 Do ustalenia wartości godziwej zobowiązań z tytułu koncesji przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do 27 lutego 2025 r., dyskontując je za pomocą stopy rynkowej WIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Grupy. W przypadku otrzymanych przez Grupę kredytów w rachunku bieżącym ostateczne terminy spłaty zostały ustalone na dzień 10 czerwca 2022 r. oraz na dzień 30 czerwca 2022 r. Jednakże, z uwagi na charakter przyznanych kredytów (kredyty w rachunku bieżącym), spodziewane przez Grupę terminy spłaty obecnego salda nie są możliwe do ustalenia. Z tego względu przyjęto, że wartość godziwa kredytów w rachunku bieżącym jest zbliżona do ich wartości bilansowej. Do ustalenia wartości godziwej pozostałych trzech kredytów (kredyty inwestycyjne) przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do odpowiednio 29 stycznia 2021 r., 28 lutego 2022 r. oraz 30 kwietnia 2023 r. oraz dyskontując je za pomocą stopy rynkowej WIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Grupy. 5.10.5 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Należności długoterminowe Należności od pozostałych jednostek 195 180 - przedpłaty rozliczane w czasie - 1 - pozostałe należności 195 179 Razem należności długoterminowe brutto 195 180 Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych 25 502 25 381 - należności handlowe 16 814 10 870 - rezerwy na przychody 7 450 13 258 - przedpłaty rozliczane w czasie 1 238 1 253 Należności od pozostałych jednostek 38 604 36 322 - należności handlowe 19 306 19 233 - rezerwy na przychody 15 663 14 852 - przedpłaty rozliczane w czasie 1 709 633 - należności budżetowe inne niż z tytułu podatku dochodowego 1 786 1 548 - pozostałe należności 140 57 Razem należności krótkoterminowe brutto 64 106 61 703 Odpis aktualizujący należności (2 764) (2 513) Razem należności handlowe oraz pozostałe 61 537 59 370 Należności handlowe oraz rezerwy na przychody są wyceniane wg wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu stosowana jest metoda zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, zgodnie z wymogami MSSF 9 dla tej kategorii aktywów finansowych. Jednakże, w przypadku tego typu należności, które nie mają charakteru odsetkowego, Grupa stosuje uproszczenie polegające na tym, że należności takie są ujmowane i wykazywane według wartości nominalnych (kwot pierwotnie zafakturowanych lub które zostaną zafakturowane). Zdaniem Zarządu zastosowane Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 62 uproszczenie nie powoduje istotnego zniekształcenia sytuacji finansowej i majątkowej Grupy, jak i jej wyniku finansowego. Zasady tworzenia odpisów aktualizujących na należności handlowe opisano w nocie 5.10.4.2.1 w sekcji Ryzyko kredytowe. Utrata wartości ujmowana jest w zysku lub stracie okresu w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. Należności handlowe zostają wyłączone z bilansu, jeśli wynikające z umowy prawa Grupy do przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasną, lub jeśli Grupa przeniesie te aktywa finansowe nie zachowując nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Pozostałe należności (należności budżetowe, przedpłaty rozliczane w czasie, należności wynikające z rozliczeń z pracownikami) wyceniane są w wartościach nominalnych 5.10.6 Rozliczenia międzyokresowe kosztów Na dzień bilansowy pozycja obejmuje wartość przyszłych rabatów dotyczących aktywnych umów z klientami, które w kolejnym roku pomniejszą przychody Grupy z tytułu tych umów – w kwocie 1 003 tys. zł. 5.10.7 Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu stosowana jest metoda zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, zgodnie z wymogami MSSF 9 dla tej kategorii aktywów finansowych. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny, czy istnieją obiektywne dowody, że pożyczki udzielone utraciły wartość, czyli ściągnięcie pełnej kwoty pożyczki przestało być prawdopodobne. Grupa dokonuje tej oceny indywidualnie dla każdej pożyczki oddzielnie. Utrata wartości liczona jest jako różnica między wartością księgową a prawdopodobną do uzyskania wartością przyszłych przepływów pieniężnych. Pożyczki zostają wyłączone z bilansu, jeśli wynikające z umowy prawa Grupy do przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasną, lub jeśli Grupa przeniesie te aktywa finansowe nie zachowując nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 63 Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Wartość kredytu na dzień bilansowy Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu w walucie w złotych Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia Tramway Sp. z o.o. PLN 240 nd 321 oprocentowanie stałe - 10% rocznie 30.06.2014 poręczenie osoby fizycznej oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt. 4 k.p.c. przez pożyczkobiorcę i poręczyciela Razem pożyczki 240 321 Odpis aktualizujący (321) Razem pożyczki - Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Wartość kredytu na dzień bilansowy Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu w walucie w złotych Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia Tramway Sp. z o.o. PLN 240 nd 306 oprocentowanie stałe - 10% rocznie 30.06.2014 poręczenie osoby fizycznej oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt. 4 k.p.c. przez pożyczkobiorcę i poręczyciela Razem pożyczki 240 306 Odpis aktualizujący (306) Razem pożyczki - 5.10.8 Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Grupa w pozycji materiałów ujmuje materiały zużywane na własne potrzeby Grupy i zaliczane w rachunek wyników w momencie ich wydania oraz nośniki danych zaliczane w rachunek wyników w momencie ich wydania kontrahentowi. Towary obejmują płyty DVD. Produkty gotowe obejmują wyprodukowane przez Grupę wydawnictwa filmowe znajdujące się w magazynach Grupy oraz w magazynie komisowym. Rozchód zapasów odbywa się zgodnie z zasadą „pierwsze weszło – pierwsze wyszło”. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 64 Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Materiały 19 63 Towary 22 19 Produkty gotowe - 1 Razem 41 83 5.10.9 Środki pieniężne Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz krótkoterminowe depozyty bankowe (do 3 miesięcy). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Środki pieniężne w kasie i na rachunku bankowym 9 098 4 834 Razem 9 098 4 834 5.10.10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 1 482 2 314 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 1 482 2 314 Razem zobowiązania długoterminowe 1 482 2 314 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych 4 266 4 303 - zobowiązania handlowe 3 810 2 898 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 456 1 405 Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 38 536 38 727 - zobowiązania handlowe 12 652 14 559 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 24 333 23 071 - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 107 90 - zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy 1 443 931 - inne zobowiązania niefinansowe 1 76 Razem zobowiązania krótkoterminowe 42 802 43 030 Zobowiązania z handlowe oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych zaliczane są do zobowiązań finansowych i co do zasady wyceniane są według zamortyzowanego kosztu zgodnie z wymogami MSSF 9 dla zobowiązań finansowych innych niż te wyceniane w wartości godziwej przez zysk lub stratę. Jednakże, w przypadku tych zobowiązań Grupa stosuje uproszczenie polegające na tym, iż zobowiązania takie wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty, tj. ich wycena na dzień bilansowy nie zawiera efektu dyskonta. Zdaniem Zarządu zastosowane uproszczenie nie powoduje istotnego zniekształcenia sytuacji finansowej i majątkowej Grupy, jak i jej wyniku finansowego. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 65 Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w bilansie, jeśli zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł). Pozostałe zobowiązania niefinansowe (zobowiązania budżetowe, zobowiązania z tytułu zobowiązań rozliczeń z pracownikami oraz pozostałe typy zobowiązań) ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. 5.10.11 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Do rozliczenia w okresie (w tys. zł): do 12 m-cy od 2 do 5 lat Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 3 313 634 2 679 3 313 635 2 679 Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Do rozliczenia w okresie (w tys. zł): do 12 m-cy od 2 do 5 lat Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 3 011 433 2 578 Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż komisowa 84 84 - Inne 4 4 - 3 099 521 2 578 Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym wynikające ze zobowiązań na 31 grudnia 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 5 149 2 115 Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż komisowa 17 42 Otrzymane dotacje - do rozliczenia w przyszłości - 333 5 166 2 490 5.10.12 Pochodne instrumenty finansowe Forwardy W 2017 r. Grupa zawarła z bankiem Santander S.A. umowy na zakup kontraktów terminowych typu forward na USD o łącznej wartości 1 476 tys. USD z terminami zapadalności ustalonymi w okresie od 31.01.2018 r. do 31.07.2020 r. Wartość godziwa instrumentów forward była ustalana w oparciu o przyszłe przepływy dyskontowane do dnia wyceny krzywymi rynkowymi uwzględniającymi punkty swapowe. Zdyskontowane przepływy są przeliczane na PLN po fixingu NBP z dnia wyceny. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 66 Efekt wyceny był ujmowany na koniec każdego miesiąca i prezentowany w pozycji Pozostałe przychody/ koszty operacyjne. W roku 2020 Grupa rozpoznała łącznie 197 tys. zł zysków z tytułu wyceny posiadanych instrumentów forward (w 2019 r.: 91 tys. zł). Zgodnie z MSSF 13 Grupa klasyfikuje wartość godziwą forwardów do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry forwardów. 31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r. Typ instrumentu Forward Forward Zabezpieczane ryzyko Płatności za aktywa programowe wyrażone w USD Płatności za aktywa programowe wyrażone w USD Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego - 197 tys. USD Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego - 197 tys. zł Klasyfikacja rachunkowa Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat Do 31 lipca 2020 r. Do 31 lipca 2020 r. IRS W 2018 r. Grupa zawarła z bankiem Santander S.A. transakcję zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap) polegającą na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 1M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową 2,62%. Powyższa transakcja zabezpiecza zobowiązania Grupy z tytułu odsetek od kredytu inwestycyjnego. Transakcja została zawarta na okres od 15 czerwca 2018 r. do 28 kwietnia 2023 r. i zabezpiecza łącznie kwotę nominalną kredytu w wysokości 16 100 tys. zł. Celem zawarcia Transakcji IRS jest ograniczenie ryzyka niekorzystnej zmiany stopy procentowej, a tym samym uzyskanie stabilizacji kosztu finansowania kredytu. Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry IRS: 31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r. Typ instrumentu IRS IRS Zabezpieczane ryzyko Płatności z tytułu kredytu inwestycyjnego Płatności z tytułu kredytu inwestycyjnego Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego 438 tys. zł 305 tys. zł Klasyfikacja rachunkowa Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat Do 28 kwietnia 2023 r. Do 28 kwietnia 2023 r. Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 67 5.10.13 Rezerwy Rezerwa na niewykorzystane urlopy (w tys. zł) Rezerwa na odprawy emerytalne (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2020 r. 671 303 974 Utworzone w ciągu roku obrotowego 320 (100) 220 Rozwiązane - (16) (16) Stan na 31 grudnia 2020 r. 991 187 1 178 Rezerwa na niewykorzystane urlopy (w tys. zł) Rezerwa na odprawy emerytalne (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2019 r. 609 116 725 Utworzone w ciągu roku obrotowego 62 187 249 Stan na 31 grudnia 2019 r. 671 303 974 5.11 Pozycje nierozpoznane 5.11.1 Zobowiązania z tytułu zawartych umów Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu powierzchni biurowej – opłata eksploatacyjna: Przyszłe zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego – leasingobiorca Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 32 379 651 W okresie od 1 do 5 lat 1 081 1 660 Razem 33 460 2 311 Przyszłe zobowiązania z tytułu umów na świadczenie usług nadawczych i innych podobnych usług: Przyszłe zobowiązania z tytułu umów na świadczenie usług nadawczych i innych usług Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 30 384 29 053 W okresie od 1 do 5 lat 65 494 72 918 Powyżej 5 lat - 8 173 Razem 95 878 110 144 Przyszłe zobowiązania z tytułu umów zakupu aktywów programowych: Przyszłe zobowiązania z tytułu umów zakupu licencji filmowych Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2019 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 26 386 13 540 W okresie od 1 do 5 lat 20 106 14 098 Razem 46 492 27 638 Grupa Kapitałowa Kino Polska TV S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r 68 5.11.2 Zdarzenia po dacie bilansowej Spółka, w ramach przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy mniejszościowych, nabyła w dniu 27 stycznia 2021 r. 18 698 akcji Stopklatki za łączną kwotę 115 553,64 zł. W związku z powyższym, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Emitent posiada 11 171 260 akcji Stopklatki, stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. 2594007UWMET14SZLP962018-12-312594007UWMET14SZLP962019-12-312594007UWMET14SZLP962020-12-312594007UWMET14SZLP962019-01-012019-12-312594007UWMET14SZLP962020-01-012020-12-312594007UWMET14SZLP962019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007UWMET14SZLP962019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007UWMET14SZLP962019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007UWMET14SZLP962019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember2594007UWMET14SZLP962019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007UWMET14SZLP962019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007UWMET14SZLP962019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007UWMET14SZLP962020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007UWMET14SZLP962020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007UWMET14SZLP962020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007UWMET14SZLP962020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007UWMET14SZLP962020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007UWMET14SZLP962020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007UWMET14SZLP962020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007UWMET14SZLP962020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember2594007UWMET14SZLP962020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007UWMET14SZLP962020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007UWMET14SZLP962020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007UWMET14SZLP962018-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594007UWMET14SZLP962018-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594007UWMET14SZLP962018-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember2594007UWMET14SZLP962018-12-31ifrs-full:OtherReservesMember2594007UWMET14SZLP962018-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007UWMET14SZLP962018-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007UWMET14SZLP962018-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007UWMET14SZLP962019-01-012019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594007UWMET14SZLP962019-01-012019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594007UWMET14SZLP962019-01-012019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594007UWMET14SZLP962019-01-012019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberiso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLNxbrli:shares