Sanok Rubber Company S.A.

Raport JEDNOSTKOWY RAPORT FINANSOWY ZA 2020 ROK wraz ze sprawozdaniem niezależnego Biegłego Rewidenta z badania www.sanokrubber.pl 2 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna za rok zakończony 31 grudnia 2020 sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 3 Rachunek Zysków i Strat 4 Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów 4 Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej 5 Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 6 Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym 7 Dodatkowe noty objaśniające 8 1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym 8 2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A. 9 3. Skład Zarządu Spółki 10 4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 10 5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 11 6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 12 7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz nowe standardy i interpretacje, które zostały publikowane, a nie weszły jeszczew życie. 20 8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie 21 9. Przekształcenie danych porównawczych 21 10. Przychody z umów z klientami 21 11. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 22 12. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 22 13. Przychody ze sprzedaży 23 14. Koszty rodzajowe 23 15. Koszty świadczeń pracowniczych 24 16. Pozostała działalność operacyjna 24 17a. Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9 24 17. Przychody i koszty finansowe 25 18. Podatek dochodowy bieżący 25 19. Rzeczowe aktywa trwałe 26 20. Aktywa niematerialne 27 21. Udziały 27 22. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe 28 22a. Aktywa i zobowiązania finansowe 29 23. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego 30 24. Zapasy 31 25. Należności 32 26. Środki pieniężne 32 27. Kapitał zakładowy 33 28. Pozostałe kapitały 33 29. Zmiana stanu rezerw długoterminowych 34 30. Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych 35 31. Przychody przyszłych okresów - długoterminowe i krótkoterminowe 37 32. Kredyty długo- i krótkoterminowe 37 33. Zobowiązania krótkoterminowe 38 34. Segmenty operacyjne 39 35. Transakcje z podmiotami powiązanymi 42 36. Zysk na akcję 42 37. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych 43 38. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki 43 39. Instrumenty finansowe 44 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 44 41. Zarządzanie kapitałem 48 42. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym 48 43. Pozostałe informacje do informacji finansowej za 12 m-cy 2020 r. 49 www.sanokrubber.pl 4 Rachunek Zysków i Strat Wyszczególnienie Nota 01.01.2020 01.01.2019 31.12.2020 31.12.2019 Przychody ze sprzedaży 10, 13 678 718 745 052 Koszt własny sprzedaży 14 555 279 616 346 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 123 439 128 706 Koszty sprzedaży 9 634 11 952 Koszty ogólnego zarządu 68 428 59 496 Wynik z działalności podstawowej 45 377 57 258 Pozostałe przychody operacyjne 16 12 905 1 895 Pozostałe koszty operacyjne 16 2 938 2 924 Wynik z działalności operacyjnej 55 344 56 229 Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9 17a 13 472 11 432 Przychody z tytułu odsetek 6 383 7 025 Przychody finansowe 17 2 139 5 158 Koszty finansowe 17 7 442 44 870 Wynik brutto (przed opodatkowaniem) 42 953 12 110 Podatek dochodowy razem 18 -344 -22 218 Bieżący 1 772 781 Odroczony -1 494 -3 201 Odroczony z działalność w PSI -622 -19 798 Wynik netto 43 297 34 328 Średnia ważona liczba akcji 26 881 922 26 881 922 Zysk na jedną akcję w zł 1,61 1,28 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji 27 509 164 27 509 164 Rozwodniony zysk na jedną akcję w zł 1,57 1,25 Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów Wyszczególnienie 01.01.2020 01.01.2019 31.12.2020 31.12.2019 Wynik netto 43 297 34 328 Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych -815 -525 Zyski/straty aktuarialne z uwzględnieniem podatku dochodowego -815 -525 Inne całkowite dochody netto -815 -525 Całkowite dochody ogółem 42 482 33 803 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 5 Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Wyszczególnienie Nota Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Rzeczowe aktywa trwałe 19 330 112 337 728 Aktywa niematerialne 20 4 801 5 156 Długoterminowe należności pozostałe 2 503 1 437 Udziały 21 24 990 24 990 Aktywa finansowe 22 139 422 111 646 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 30 705 28 398 Długoterminowe rozliczenie międzyokresowe czynne 1 957 1 884 Razem aktywa trwałe 534 490 511 239 Zapasy 24 105 999 118 407 Należności handlowe 25 126 923 117 986 Należności krótkoterminowe inne 25 5 974 24 014 Rozliczenia międzyokresowe czynne 2 047 1 717 Aktywa finansowe 22 58 134 21 720 Środki pieniężne 26 99 610 68 705 Razem aktywa obrotowe 398 687 352 549 AKTYWA RAZEM 933 177 863 788 Kapitał akcyjny 27 5 376 5 376 Kapitał zapasowy 28 421 618 387 253 Kapitał z wyceny warrantów 28 6 291 6 291 (program motywacyjny) Zyski zatrzymane 38 152 29 998 Kapitał z aktualizacji wyceny 28 62 529 62 566 Razem kapitał własny 533 966 491 484 Kredyty 32 84 318 172 846 Rezerwy 29 12 765 12 436 Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu 21 061 23 003 Przychody przyszłych okresów 31 24 Zobowiązania długoterminowe razem 118 168 208 285 Kredyty 32 157 443 54 559 Zobowiązania handlowe 33 63 971 58 591 Zobowiązania finansowe 33 2 227 1 344 Zobowiązania krótkoterminowe inne 33 12 418 19 563 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 33 1 120 0 Zobowiązania z tytułu umów 33 3 683 4 534 Przychody przyszłych okresów 31 2 1 998 Rezerwy 30 40 179 23 430 Zobowiązania krótkoterminowe razem 281 043 164 019 PASYWA RAZEM 933 177 863 788 www.sanokrubber.pl 6 Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12. Nota 2020 2019 Zysk netto 43 297 34 328 Korekty razem o pozycje: 98 544 58 868 - Amortyzacja 49 483 41 926 - Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto 10 213 -2 301 - Odsetki i dywidendy netto -5 313 -6 657 - Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem 1 772 781 - Zysk, strata z działalności inwestycyjnej 1 120 48 771 - Zmiana stanu rezerw 17 078 4 375 - Zmiana stanu zapasów 12 408 -8 231 - Zmiana stanu należności 10 410 7 953 - Zmiana stanu zobowiązań 37 5 256 -2 578 - Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów -4 681 -24134 - Pozostałe korekty 37 -231 26 - Podatek dochodowy zapłacony 1 029 -1 063 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 141 841 93 196 Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 133 954 Wpływy z aktywów finansowych 1 740 3 232 Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek 457 545 Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek 936 4 975 Pozostałe wpływy inwestycyjne 0 57 246 Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych -43 374 -109 899 Wydatki na aktywa finansowe -291 -24 817 Inne wydatki inwestycyjne 37 -62 352 -1 773 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -102 752 -69 537 Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów 49 597 0 Spłata zaciągniętych kredytów -54 539 -4 161 Zapłacone odsetki -2 105 -1 977 Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli 0 -26 882 Wydatki finansowe z tytułu leasingu -1 173 -1 128 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -8 220 -34 148 Zmiana stanu środków pieniężnych 30 869 -10 489 Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach 36 -2 Środki pieniężne na początek okresu 68 705 79 196 Zmiana stanu środków pieniężnych netto 30 905 -10 491 Środki pieniężne na koniec okresu 99 610 68 705 w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 836 480 Suma niewykorzystanych limitów kredytowych na 31.12.2020 wynosiła 28,6 mln PLN (na 31.12.2019: 124,4 mln PLN). Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 7 Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Wyszczególnienie Kapitał akcyjny Kapitał z wyceny warrantów Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Razem kapitały własne Stan na 01.01.2020 5 376 6 291 387 253 62 566 29 998 491 484 Całkowite dochody za 2020 rok 42 482 42 482 Przeniesienia między kapitałami 37 -37 0 Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy 34 328 -34 328 0 Stan na 31.12.2020 5 376 6 291 421 618 62 529 38 152 533 966 Stan na 01.01.2019 5 376 6 291 342 396 69 351 67 279 490 693 Wpływ MSSF16 na dzień pierwszego zastosowania -6 130 -6 130 Stan na 01.01.2019 (przekształcone) 5 376 6 291 342 396 63 221 67 279 484 563 Całkowite dochody za 2019 rok 33 803 33 803 Przeniesienia między kapitałami 655 -655 0 Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy 44 202 -44 202 0 Podział wyniku finansowego – przekazanie na dywidendę -26 882 -26 882 Stan na 31.12.2019 5 376 6 291 387 253 62 566 29 998 491 484 www.sanokrubber.pl 8 Dodatkowe noty objaśniające 1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna (dalej Sanok RC S.A.) (do dnia 2 listopada 2015: Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil Sanok Spółka Akcyjna) z siedzibą w Sanoku, ulica Przemyska 24, w obecnej formie prawnej działa od 29 grudnia 1990 roku. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000099813 prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Sanok RC S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej liczącej łącznie 13 spółek. Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi 5 376 384,40 zł i dzieli się na 26 881 922 sztuk akcji w całości opłaconych, o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Podstawową działalnością Sanok RC S.A. jest produkcja i sprzedaż wyrobów gumowych (zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności – PKD - klasyfikowana do produkcji pozostałych wyrobów gumowych), którą można podzielić pod względem technologii wytwarzania na 4 zasadnicze grupy: artykuły formowe, artykuły wytłaczane, pasy klinowe i mieszanki gumowe. Ponadto Spółka prowadzi i sprzedaje rezultaty prac rozwojowych związanych z uruchomieniem nowych produktów, a także – w niewielkim zakresie – sprzedaje media energetyczne oraz towary i materiały. Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty operacyjne, a w nich linie produktowe: ▪ segment motoryzacji - dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo – metalowych, gumowo-tworzywowych i z TPE (stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz zawieszeniach układu wydechowego), a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego obszaru, ▪ segment budownictwa - dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej), systemach rynnowych i wentylacyjnych oraz uszczelek samoprzylepnych stosowanych do uszczelnień w stolarce już zamontowanej, ▪ segment rolnictwo i przemysł - dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich oraz innych akcesoriów (produkty dla rolnictwa – to przede wszystkim sprzedaż do spółki zależnej SSD sp. z o.o.), a także wyrobów dla farmacji (korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów gumowych do AGD, ▪ segment mieszanek gumowych - dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są wytwarzane w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów, ▪ segment pozostałe – dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych segmentach. Pod względem geograficznym wyodrębnia się: ▪ Rynek krajowy (Polska), ▪ Rynek Unii Europejskiej, ▪ Rynek Europy Wschodniej, ▪ Pozostałe rynki. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 9 2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A. Wg stanu na 31.12.2020 r. w Grupie Sanok RC funkcjonowały następujące spółki zależne: Lp Nazwa Spółki zależnej % udziałów/ % praw głosu Sanok RC SA Podstawowy przedmiot działalności 1 Stomil Sanok Dystrybucja Spółka z o. o z siedzibą w Bogucinie k. Poznania 100% / 100% Sprzedaż na rynku wtórnym wyrobów produkowanych przez Sanok RC S.A. oraz sprzedaż części zamiennych, materiałów eksploatacyjnych i maszyn dla rolnictwa. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 12 m-cy 2020 roku stanowiła 60% sprzedaży Spółki. 2 PHU Stomil East Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku 65,7% / 79,3% Handel na rynkach WNP (sprzedaż, oprócz wyrobów Sanoka RC S.A. także produktów innych firm polskich)oraz sprzedaż produktów firm białoruskich i ukraińskich na rynku polskim. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 12 m-cy 2020 r roku stanowiła 0,6% sprzedaży Spółki. 3 Stomil Sanok Rus Spółka z o.o. z siedzibą w Moskwie (Rosja) 100% / 100% Dystrybucja i sprzedaż na rynku rosyjskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC. 4 Stomil Sanok Ukraina z siedzibą w Równem (Ukraina) 100% / 100% Dystrybucja i sprzedaż na rynku ukraińskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC. 5 Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna Typu Zamkniętego z siedzibą w Kirowie (Rosja) 81,1% / 81,1% Produkcja i sprzedaż na rynku północnej Rosji wyrobów z gumy i innych materiałów. 6 Produkcyjno - Handlowe Unitarne Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR z siedzibą w Brześciu (Białoruś) 100% / 100% Produkcja wyrobów wytłaczanych do stolarki okiennej oraz produkcja wyrobów formowych do AGD. Sprzedaż realizowana jest do spółek dystrybucyjnych Sanok RC w Rosji i na Ukrainie, a także bezpośrednio na rynku białoruskim i rosyjskim. 7 Colmant Cuvelier RPS S.A.S. z siedzibą w Villers-la-Montagne (Francja) 100% / 100% Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii z tworzyw sztucznych (PVC, PVC+TPE i TPE) oraz mieszanek gumowych. 8 Stomet Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku 100% / 100% Wytwarzanie oprzyrządowania do produkcji wyrobów gumowych i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urządzeń – głównie na zamówienie spółek Grupy. Sprzedaż wyrobów i usług poza Grupę za 12 m-cy 2020r stanowiła 28% sprzedaży Spółki 9 Świerkowy Zdrój Medical SPA Sp. z o.o. w Rymanowie 100% / 100% Organizowanie i świadczenie usług w zakresie lecznictwa, sanatorium, rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa i gastronomii. 10 Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp. z o.o. z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny) 100% / 100% Spółka została założona na początku 2012r. Prowadzi działania marketingowe dotyczące rynku chińskiego zarówno pod kątem klientów jak i dostawców. Podstawowym przedmiotem jej działalności będzie import, eksport i sprzedaż wyrobów dla klientów z segmentu motoryzacji na lokalnym rynku. 11 Draftex Automotive GmbH, Grefrath (Niemcy) 100% / 100% Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora samochodów premium na rynku niemieckim. Spółka posiada udziały (14,5%) w spółce produkcyjnej Qingdao Masters of Rubber and Plastics Co. Ltd (QMRP) z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny). 12 Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd. Taichang Road,Zhongyun Development Zone Jiaozhou, 266300, Qingdao (Chiny) 79,7% / 85,5% Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora motoryzacji oraz uszczelnień okien i szaf sterowniczych na rynku chińskim. 13 SMX Rubber Company S.A. de C.V. 99%/99% Spółka SMX została utworzona jako odrębny podmiot prawny, docelowo realizujący bezpośrednią sprzedaż do klientów ulokowanych w Meksyku. Spółka SMX pozostaje spółką zależną o minimalnym zakresie działania i z minimalnymi zasobami celem optymalizacji kosztów związanych z rozwojem Grupy Sanok RC Pozostałe 1% udziałów w posiadaniu spółki „Stomet” Sp. z o.o. * z dniem 21.02.2020 Przedsiębiorstwo Sanatoryjno-Turystyczne „Stomil” Sp. z o.o. zmieniło nazwę na Świerkowy Zdrój Medical SPA Sp. z o.o. www.sanokrubber.pl 10 3. Skład Zarządu Spółki Na dzień 31.12.2020 w skład Zarządu Spółki wchodzili: Prezes Zarządu – Piotr Szamburski Wiceprezes Zarządu – Marcin Saramak Wiceprezes Zarządu – Rafał Grzybowski Członek Zarządu – Piotr Dołęga Członek Zarządu – Martijn Merkx Zarząd w powyższym składzie został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 30 czerwca 2020 r. Przed zmianą skład Zarządu był czteroosobowy: Piotr Szamburski – Prezes, Marcin Saramak i Rafał Grzybowski – Wiceprezesi oraz Piotr Dołęga – Członek Zarządu. 4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. Informacje w zakresie profesjonalnego osądu a także niepewności szacunków i założeń zaprezentowanych poniżej, przedstawiają sytuację na dzień bilansowy. Jeżeli chodzi o kwestie wynikające z wpływu pandemii choroby COVID-19 (wywołaną przez koronawirusa SARS-CoV-2) na profesjonalny osąd jak i niepewność szacunków oraz założeń po dniu bilansowym to zostały one szczegółowo przedstawione w nocie 41. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym. Niepewność szacunków i założeń Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęto w tym celu następujące założenia: • stopa dyskonta 1,2% • tablice śmiertelności pttz2019 • średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji dla odpraw emerytalno-rentowych w latach 2021-2030 na poziomie 1,5% • średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2021-2030 na poziomie 1,5% • średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 4,44% Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 11 Utrata wartości udziałów w spółkach zależnych Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych, w których były ku temu przesłanki. Wymagało to oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółki oraz ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 21 Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Utrata wartości należności handlowych Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. 5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN. Wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, prezentowane są w tysiącach PLN. www.sanokrubber.pl 12 6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Wycena do wartości godziwej Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej). Poniżej najistotniejsze dla Spółki kursy, które zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 USD 3,7584 3,7977 EUR 4,6148 4,2585 Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: budynki – 40 lat, budowle – od 10 do 40 lat, urządzenia techniczne i maszyny – od 3 do 14 lat, środki transportu – 5 lat. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od stycznia kolejnego roku. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Nieruchomości inwestycyjne Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcyjnych. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 13 zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywa niematerialne są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od stycznia kolejnego roku. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane co do zasady przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży danego przedsięwzięcia, jednak nie dłużej niż 5 lat. Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane, jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub www.sanokrubber.pl 14 czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: • wyceniane według zamortyzowanego kosztu, • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: • Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub • Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: • Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: • należności handlowe, • pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, • środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 15 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat w wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje instrumenty pochodne. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy dłużnik wykazuje trwałe pogorszenie sytuacji finansowej lub opóźnienia w zapłatach wynikających z instrumentu przekroczą 30 dni. Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 360 dni. Udziały i akcje w jednostkach zależnych. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje. Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy: • posiada władzę nad danym podmiotem, • podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, • ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut, to przede wszystkim opcje walutowe. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zapasy Zapasy wykazywane są w cenie nabycia nie wyższej od ich wartości netto możliwej do odzyskania. Produkcja w toku, półfabrykaty oraz wyroby gotowe wyceniane są w koszcie wytworzenia nie wyższym od cen sprzedaży. Rozchody zapasów odbywają się generalnie wg poniższych zasad: 1. materiały, towary – w cenie nabycia wg ceny średnioważonej, 2. wyroby gotowe i półfabrykaty – koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, 3. W pozycji produkcji w toku prezentowane są półfabrykaty oraz niezakończona produkcja wyrobów. Jeżeli koszt wytworzenia lub koszt zakupu składnika zapasów jest wyższy od jego wartości netto możliwej do uzyskania, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między kosztem wytworzenia lub kosztem zakupu składnika, a jego wartością netto możliwą do uzyskania. Odpis ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Podstawą odpisów aktualizujących do wartości netto możliwej do uzyskania są m.in. roczne spisy z natury stanów magazynowych i przeglądy poszczególnych składników pod kątem ich przydatności i możliwości sprzedaży. www.sanokrubber.pl 16 Zmniejszenie wartości zapasu składników do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania może nastąpić w szczególności, gdy: • składnik został uszkodzony lub utracił całkowicie lub częściowo swoją przydatność; • spadła możliwa do uzyskania cena sprzedaży składnika; • wzrosły przewidywane koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży, takie jak: koszty opakowania, transportu, składowania, załadunku i wyładunku, a w przypadku produktów w toku – także koszty dokończenia produkcji. W zakresie zapasów słabo-rotujących Spółka przyjęła następującą politykę ustalania odpisów aktualizujących: - dla wyrobów gotowych, materiałów i surowców oraz półproduktów i produktów w toku: - znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 6 miesięcy lecz nie dłużej niż 12 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić co najmniej 10%; - znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 12 miesięcy lecz nie dłużej niż 24 miesiące – odpis aktualizujący winien wynosić co najmniej 50%; - znajdujących się na stanie magazynu przez okres powyżej 24 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić 100%; - dla towarów: - znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 12 miesięcy lecz nie dłużej niż 18 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić co najmniej 20%; - znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 18 miesięcy lecz nie dłużej niż 24 miesiące – odpis aktualizujący winien wynosić co najmniej 50%; - znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 24 miesięcy lecz nie dłużej niż 36 miesiące – odpis aktualizujący winien wynosić co najmniej 75%; - znajdujących się na stanie magazynu przez okres powyżej 36 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić 100%. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. Z uwagi na krótki termin ich płatności wykazywane są one w wartości nominalnej. Należności budżetowe prezentowane są w ramach innych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które od 1 stycznia 2018 roku ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 17 Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na: - niewykorzystane urlopy wypoczynkowe – szacowane są w miesiącu, w którym pracownicy nabyli prawo do urlopów w wysokości wynikającej z iloczynu ilości dni niewykorzystanego urlopu i średniego wynagrodzenia z okresu szacunku, powiększonego o narzuty płatne na rzecz ZUS; - premie dotyczące okresu sprawozdawczego płatne w następnym okresie – obliczane są na podstawie zasad wynikających z Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy (ZUZP), a dla pracowników nie objętych ZUZP w oparciu o dane statystyczne z poprzednich okresów sprawozdawczych; - nagrody jubileuszowe - przysługują pracownikom, którzy zostali zatrudnieni w Sanok RC SA przed 1.07.2007 r. i nabyli do nich prawo na mocy ZUZP po przepracowaniu określonego czasu (staż pracy); - odprawy emerytalno-rentowe - są należne z tytułu przejścia na rentę lub emeryturę - na zasadach i w wysokościach określonych w ZUZP oraz w Kodeksie Pracy. Wycena rezerw na nagrody jubileuszowe oraz na odprawy emerytalno–rentowe dokonywana jest przez niezależnego aktuariusza. Świadczenia te ujmowane są jako rezerwy i koszty wynagrodzeń. Na każdy dzień bilansowy powyższe szacunki podlegają weryfikacji. Przychody Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: • zidentyfikowano umowę z klientem, • zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, • określono cenę transakcji, • dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, • ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: • strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; • Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; • Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; • umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz • jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: • klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz • zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej www.sanokrubber.pl 18 W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Należności W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. Zobowiązania z tytułu umowy W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. Stosowane przez Spółkę metody ustalenia momentu powstania przychodu: - ze sprzedaży towarów, materiałów i wyrobów gotowych – w momencie uzyskania kontroli nad przedmiotem transakcji przez klienta; - z tytułu świadczenia spełnianego w czasie – metodą procentowego zaawansowania; - z tytułu świadczenia spełnianego w określonym momencie - w momencie uzyskania kontroli nad przedmiotem transakcji przez klienta; - z tytułu odsetek – w proporcji do upływu czasu, uwzględniając efektywną dochodowość danego składnika aktywów; - z tytułu dywidend – z chwilą ustalenia prawa akcjonariusza (udziałowca) do otrzymania płatności. Podatki Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych - z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz - w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty - z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz - w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 19 bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: - gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz - należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Płatności w formie akcji Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model oparty na metodzie Monte-Carlo. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień. Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte. Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług. W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany. W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród w przypadku, których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą www.sanokrubber.pl 20 – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej. 7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki: • Zmiany do MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć – w zakresie zmiany definicji „przedsięwzięcia”, • Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7 – związane z reformą IBOR, w zakresie wskaźników referencyjnych stóp procentowych • Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 – w zakresie zmiany definicji terminu „istotności” • Zmiany w zakresie Założeń Koncepcyjnych w MSSF. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: • Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później • Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe –przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później • Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później • Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, • Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 3 Połączenie jednostek, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo – Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później, • Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, • Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. • Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe: reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. • Zmiany do MSSF 16 Leasing – ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 (opublikowano dnia 28 maja 2020) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później oraz reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. • Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 21 • MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. Według oceny Spółki wcześniejsze zastosowanie przez Spółkę tych standardów, interpretacji i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. 8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Prawie w każdym z wyodrębnionych segmentów działalności występuje sezonowość, ale w różnych okresach roku, co powoduje, że globalna wartość przychodów ze sprzedaży nie podlega istotnym wahaniom w trakcie roku. 9. Przekształcenie danych porównawczych Spółka Sanok RC S.A. w niniejszym sprawozdaniu w Rachunku zysków i strat dokonała zmiany prezentacji danych porównawczych na 31.12.2019 r. polegającej na wykazaniu Strat z tytułu odpisów dokonanych zgodnie z MSSF 9 w działalności finansowej, co przedstawia poniższa tabela: Nota jest było różnica Wynik z działalności operacyjnej 56 229 44 797 11 432 Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9 17a 11 432 11 432 0 EBITDA 98 155 86 723 11 432 10. Przychody z umów z klientami 31.12.2019 Sprzedaż na rynku krajowym Sprzedaż na rynku Unii Europejskiej Sprzedaż na rynku Europy Wschodniej Sprzedaż na pozostałych rynkach Razem sprzedaż Wyroby dla motoryzacji 52 857 279 703 283 112 593 445 436 Pasy klinowe 25 580 14 175 7 381 3 427 50 563 Wyroby dla farmacji 12 335 3 337 364 35 16 071 Wyroby AGD 891 1 151 17 0 2 059 Uszczelki budowlane samoprzylepne 46 661 8 506 265 55 55 488 Uszczelki budowlane stolarkowe 11 590 20 654 16 805 2 546 51 595 Usługi przemysłowe 10 039 2 777 0 437 13 252 Mieszanki gumowe 86 515 3 033 7 453 5 597 102 598 Pozostałe wyroby 7 017 888 70 15 7 989 Razem sprzedaż 253 486 334 224 32 638 124 705 745 052 www.sanokrubber.pl 22 31.12.2020 Sprzedaż na rynku krajowym Sprzedaż na rynku Unii Europejskiej Sprzedaż na rynku Europy Wschodniej Sprzedaż na pozostałych rynkach Razem sprzedaż Wyroby dla motoryzacji 52 666 254 989 111 99 763 407 529 Pasy klinowe 28 658 14 033 6 603 4 139 53 432 Wyroby dla farmacji 10 371 3 442 187 72 14 071 Wyroby AGD 843 1 246 0 0 2 088 Uszczelki budowlane samoprzylepne 15 295 19 119 11 811 3 142 49 368 Uszczelki budowlane stolarkowe 43 861 9 341 468 11 53 681 Usługi przemysłowe 9 425 3 649 0 198 13 273 Mieszanki gumowe 69 652 2 089 6 568 3 741 82 050 Pozostałe wyroby 1 958 1 050 212 5 3 225 Razem sprzedaż 232 729 308 958 25 960 111 071 678 717 11. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W dniu 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna, postanowiło przeznaczyć cały zysk netto za 2019 rok w kwocie 34 328 256,58 zł na kapitał zapasowy Spółki. W dniu 10 lipca 2019 roku Spółka wypłaciła 26 881 922,00 zł dywidendy (1,00 zł na akcję) na mocy uchwały ZWZA z 14 czerwca 2019 roku o podziale zysku za 2018 rok. 12. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Zobowiązania warunkowe zaprezentowane poniżej wynikają w głównej mierze z zabezpieczenia kredytów. Oprócz tytułów wymienionych w zestawieniu, zabezpieczenie stanowią również: weksle in blanco, cesje praw z umów ubezpieczeń, pełnomocnictwa do rachunków bankowych, pisemne oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia Sanok RC S.A. z tytułu: Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Zabezpieczenia na majątku 153 487 201 458 zastaw na maszynach, urządzeniach 40 000 69 611 zastaw na zapasach 25 000 38 500 cesja należności 30 000 30 000 hipoteka kaucyjna 47 500 47 500 akredytyw 360 5 220 weksli własnych - zabezpieczenie dotacji 10 627 10 627 Poręczenia 25 481 26 080 zabezpieczenia kredytów za spółki z grupy kapitałowej 25 481 26 080 RAZEM 178 968 227 538 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 23 13. Przychody ze sprzedaży Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12. 2020 2019 Przychody ze sprzedaży produktów 645 353 715 183 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 3 225 7 989 Przychody ze sprzedaży nowych uruchomień (tooling) 30 140 21 880 Razem przychody ze sprzedaży 678 718 745 052 z tego: - sprzedaż krajowa 232 730 253 486 - sprzedaż zagraniczna 445 988 491 566 Całość przychodów ze sprzedaży wykazanych w Rachunku zysków i strat Spółka rozpoznaje w momencie uzyskania przez klienta kontroli nad przedmiotem transakcji. 14. Koszty rodzajowe Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12 2020 2019 - amortyzacja 49 483 41 926 - w koszcie własnym sprzedaży 45 762 37 885 - w kosztach ogólnego zarządu 3 721 4 041 - zużycie materiałów i energii 349 784 416 421 - usługi obce 52 098 63 809 - podatki i opłaty 4 792 4 900 - wynagrodzenia 122 573 129 264 - ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 33 140 31 286 - pozostałe koszty rodzajowe 2 979 10 179 Koszty według rodzaju, razem 614 849 697 785 Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych 18 331 -16 569 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (wielkość ujemna) -29 267 -19 940 Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) -9 634 -11 952 Koszty ogólnego zarządu ( wielkość ujemna) -68 428 -59 497 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 525 851 589 827 Wartość sprzedanych nowych uruchomień 27 002 19 274 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 426 7 245 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 555 279 616 346 W okresie II kwartału roku 2020 Spółka odnotowała znaczny spadek przychodów z podstawowej działalności wynikający ze znaczącego ograniczenia lub wstrzymania zamówień przez klientów a mający związek z panującą pandemią COVID 19 – dotyczyło to w szczególności segmentu motoryzacji oraz mieszanek. Konsekwencją tego stanu rzeczy była konieczność ograniczenia lub przestojów produkcji. Koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych w kwocie 14,7 mln PLN zgodnie z przyjętą w Spółce procedurą ujęto w kosztach ogólnego zarządu. Zgodnie z art. 28 ust 3 ustawy o rachunkowości jak i MSR 2 „Zapasy” koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych wpływają na wynik okresu w którym zostały poniesione, nie powinny jednak zniekształcać poziomu kosztów wytworzenia produktów a tym samym wpływać na nieuzasadniony i zawyżony poziom zapasów. www.sanokrubber.pl 24 15. Koszty świadczeń pracowniczych Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12 2020 2019 - Wynagrodzenia 123 786 128 240 - Koszty ubezpieczeń społecznych 33 161 31 264 - Rezerwy dotyczące świadczeń pracowniczych i narzutów -1 234 1046 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: 155 713 160 550 - Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 127 919 131 034 - Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 27 794 29 516 16. Pozostała działalność operacyjna Pozostałe przychody operacyjne Za okres od 01.01 do 31.12. 2020 2019 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 133 59 Dotacje rządowe 11 863 112 Inne przychody operacyjne, w tym: 909 1 724 - rozwiązanie rezerw - otrzymane rabaty od dostawców 86 582 - otrzymane kary i odszkodowania 37 189 - otrzymane darowizny rzeczowe 23 12 - pozostałe 762 941 Pozostałe przychody operacyjne razem 12 905 1 895 Pozostałe koszty operacyjne Za okres od 01.01 do 31.12. 2020 2019 Utworzone rezerwy i odpisy 0 454 Darowizny 515 382 Inne koszty operacyjne, m. in: 2 423 2 088 - opodatkowany eksport 306 0 - prace rozwojowe zakończone negatywnie 135 618 - amortyzacja nieczynnych urządzeń 0 60 - pozostałe koszty operacyjne 3 987 Pozostałe koszty operacyjne, razem 2 938 2 924 17a. Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9 Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12. 2020 2019 Odpisy na należności 1 145 2 740 Odpisy na należności – ryzyko kredytowe wg MSSF9 -9 -403 Ryzyko kredytowe wg MSSF9 dot. pożyczek i poręczeń 12 335 9 095 Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9, razem 13 472 11 432 W związku z ryzykiem braku przedłużenia zewnętrznego kredytu bankowego udzielonego spółce zależnej Draftex Automotive GmbH przez Santander Bank DE została utworzona rezerwa w kwocie 12.3 MPLN wynikająca z poręczenie spłaty tego kredytu przez Spółkę matkę – Sanok Rubber Company S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 25 17. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Za okres od 01.01 do 31.12. 2020 2019 Dywidendy 1 740 3 232 Inne przychody finansowe, w tym: 399 1 926 - nadwyżka dodatnich różnic kursowych 0 353 - wycena bilansowa opcji walutowych 0 996 - pozostałe (m.in. realizacja opcji) 399 577 Przychody finansowe razem 2 139 5 158 W 2020 r. w następujących spółkach zależnych Walne Zgromadzenia Wspólników uchwaliły wypłaty dywidendy na rzecz Spółki: − 24 czerwca 2020 roku – Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o.– w kwocie 3 mln UAH co stanowi 443,4 tys. zł. − 7 lipca 2020 roku – Stomil Sanok Wiatka – w kwocie 841,8 tys. RUB co stanowi 46,5 tys. zł. − 9 lipca 2020 roku - PHU Stomil East Sp. z o. o - w kwocie 1,2 mln zł. Koszty finansowe Za okres od 01.01 do 31.12. 2020 2019 Odsetki 2 924 2 265 Inne koszty finansowe, w tym: 4 518 42 605 - nadwyżka ujemnych różnic kursowych 1 994 0 - wycena bilansowa opcji walutowych 1 998 0 - odpisy na udziały 0 41 888 - pozostałe 526 717 Koszty finansowe razem 7 442 44 870 Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu dla okresu sprawozdawczego wyniosły: 1.201 tys. PLN (1.132 tys. PLN dla 2019 roku). 18. Podatek dochodowy bieżący Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12. 2020 2019 1. Zysk (strata) brutto 42 953 12 110 2. Różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym 21 920 61 562 - koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu 41 005 60 098 - przychody niepodatkowe -18 383 1 824 - darowizny podlegające odliczeniu -702 -360 3. Dochód zwolniony z tytułu działalności w PSI 55 545 69 562 4. Podstawa opodatkowania 9 328 4 110 5. Podatek wg stawki 19% 1 772 781 6. Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku wyników -344 -22 218 7. Efektywna stawka podatkowa (pkt.6/pkt.1) 100% -- -- * na pozycję kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów w 2020 roku składają się m.in.: utworzona rezerwa na udzielona gwarancję (-12,3 mln zł), wycena bilansowa (-14,9 mln zł), utworzone rezerwy na premie i nagrody (-2,1 mln zł). **szersze informacje dotyczące PSI zamieszczono w nocie 42 pt. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta W ramach wdrożenia KIMSF 23 nie zidentyfikowano niepewności co do traktowania podatkowego dochodu. www.sanokrubber.pl 26 19. Rzeczowe aktywa trwałe Wyszczególnienie Grunty własne i prawo wieczystego użytkowania Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe razem Wartość brutto środków trwałych Stan na 01.01.2019 13 018 140 836 513 488 10 168 55 890 733 400 Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2019r (nabycia) 7 902 80 508 737 4 802 93 949 Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2019 (sprzedaż, złomowanie) -5 986 -28 -6 437 -553 -782 -13 786 Stan na 31.12.2019/01.01.2020 7 032 148 710 587 559 10 352 59 910 813 563 Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020 (nabycia) 0 70 331 42 579 275 3 428 116 613 Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020 (sprzedaż, złomowanie) 0 -445 -584 -653 -295 -1 977 Stan na 31.12.2020 7 032 218 596 629 554 9 974 63 043 928 199 Umorzenie środków trwałych Stan na 01.01.2019 0 78 551 407 853 7 377 45 517 539 297 Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2019 89 7 256 28 739 1 159 3 652 40 895 w tym dotyczące środków trwałych w leasingu 89 2 321 0 31 0 2 441 Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2019 0 -28 -6 433 -554 -782 -7 797 Stan na 31.12.2019/01.01.2020 89 85 779 430 159 7 982 48 387 572 396 Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020 89 8 436 34 877 1 039 3 895 48 336 w tym dotyczące środków trwałych w leasingu 89 2 186 0 8 0 2 283 Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020 0 -445 -584 -644 -295 -1 967 Stan na 31.12.2020 178 93 770 464 452 8 377 51 987 618 765 Wartość netto środków trwałych Stan na 31.12.2019 6 943 62 931 157 400 2 370 11 523 241 167 w tym środki trwałe w leasingu 6 943 16 547 8 23 498 Środki trwałe w budowie na 01.01.2019 71 127 Zwiększenia (nakłady inwestycyjne) 134 668 Zmniejszenie (przeniesienie na środki trwałe, sprzedaż) -120 102 Środki trwałe w budowie na 31.12.2019 85 693 Zaliczki na środki trwałe w budowie 10 867 Razem środki trwałe na 31.12.2019 337 727 Stan na 31.12.2020 6 854 124 826 165 101 1 597 11 056 309 434 w tym środki trwałe w leasingu 6 854 14 361 0 21 215 Środki trwałe w budowie na 01.01.2020 85 693 Zwiększenia (nakłady inwestycyjne) 52 856 Zmniejszenie (przeniesienie na środki trwałe, sprzedaż) -118 951 Środki trwałe w budowie na 31.12.2020 19 598 Zaliczki na środki trwałe w budowie 1 080 Razem środki trwałe na 31.12.2020 330 112 Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na 31.12.2020 Wyszczególnienie Wartość bilansowa do 1 m-ca 1-3 miesięcy 3-12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu 23 018 161 803 993 21 061 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 27 20. Aktywa niematerialne Wyszczególnienie Koszty zakończonych prac rozwojowych Licencje na programy komputerowe Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne razem Wartość brutto Stan na 01.01.2019 30 727 16 792 1 202 48 721 Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2019 840 840 Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2019 -433 -592 -1 025 Stan na 31.12.2019r/01.01.2020r. 30 727 17 199 610 48 536 Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020 1 642 1 355 0 2 997 Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020 0 0 -610 -610 Stan na 31.12.2020r 32 369 18 554 0 50 923 Umorzenie Stan na 01.01.2019 29 906 14 731 0 44 637 Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2019 424 668 0 1 092 Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2019 -433 -433 Stan na 31.12.2019r/01.01.2020r. 30 330 14 966 0 45 296 Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020 497 650 0 1 147 Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020 0 0 0 0 Stan na 31.12.2020 30 827 15 616 0 46 443 Wartość netto Stan na 31.12.2019 397 2 233 610 3 240 Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 01.01.2019 2 475 Zwiększenia (nakłady inwestycyjne) 159 Zmniejszenia (przeniesienie na aktywa niematerialne, sprzedaż, zakończone negatywnie) -718 Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2019 1 916 Razem aktywa niematerialne na 31.12.2019 5 156 Stan na 31.12.2020 1 542 2 938 0 4 480 Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 01.01.2020 1 916 Zwiększenia (nakłady inwestycyjne) 306 Zmniejszenia (przeniesienie na aktywa niematerialne, sprzedaż, zakończone negatywnie) -1 824 Zmiany odpisu aktualizującego -78 Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2020 321 Razem aktywa niematerialne na 31.12.2020 4 801 21. Udziały Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych 69 997 69 997 Odpisy z tytułu utraty wartości 45 013 45 013 Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych po odpisach 24 984 24 984 Akcje/Udziały w pozostałych podmiotach 6 6 z tego: nienotowane na giełdzie 6 6 Udziały razem 24 990 24 990 www.sanokrubber.pl 28 W związku z wystąpieniem przesłanek, zgodnie z MSR 36, Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów posiadanych w Draftex Automotive GmbH i QMRP. Testy przeprowadzono w oparciu o posiadane pięcioletnie prognozy oraz zakładany długoterminowy wzrost w okresie rezydualnym odpowiednio: 1,2% i 1,4%. W celu zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału dla poszczególnych spółek, który wyniósł 6,24% dla Draftexu i 8,45% dla QMRP. Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących. Wzrost zastosowanej stopy dyskontowej o 1 p.p spowodowałby konieczność odpisu z tytułu utraty wartości: − Draftex Automotive GmbH o 21,0 mln zł. − QMRP o 1,1 mln zł., Spadek oczekiwanej długoterminowej średniej stopy wzrostu o 1 p.p. spowodowałby wzrost odpisu z tytułu utraty wartości: − Draftex Automotive GmbH o 17,7 mln zł. − QMRP o 100 tys. zł., Wartość bilansowa oraz odzyskiwalna udziałów i pożyczek w spółkach zależnych, dla których przeprowadzono testy na utratę wartości na dzień 31.12.2020 r. kształtowała się następująco: − Draftex Automotive – GmbH 109,4 mln zł (bilansowa, w tym udziały 0 mln zł i udzielone pożyczki 109,4 mln zł) oraz 124,7 mln zł (odzyskiwalna); QMRP – 21,0 mln. zł (bilansowa) oraz 23,8 mln zł (odzyskiwalna) 22. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Pożyczki udzielone długoterminowe 139 422 111 646 Aktywa finansowe długoterminowe razem 139 422 111 646 Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Pożyczki udzielone krótkoterminowe 3 029 20 075 Wycena bilansowa transakcji zabezpieczających 105 1 645 Środki pieniężne na lokatach bankowych pow. 3 m-cy 55 000 0 Aktywa finansowe krótkoterminowe razem 58 134 21 720 Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych wynika z założenia lokat z terminem zapadalności powyżej trzech miesięcy. Zwiększenie aktywów finansowych długoterminowych jest efektem głównie odroczenia terminu spłat pożyczek. Zmiany w udzielonych pożyczkach wynikające z umów i zmiany kwalifikacji na pożyczki długo- lub krótkoterminowe (bez wliczenia odsetek) długoterminowych krótkoterminowych tytułem Draftex 0 mln euro wypłaty 0 mln euro 0 mln euro przekwalifikowanie QMRP 0,03 mln usd 0 mln usd wypłaty 1,60 mln usd -1,60 mln usd przekwalifikowanie 22,00 mln cny -22,00 mln cny przekwalifikowanie PST Rymanów 0,20 mln pln wypłaty -0,28 mln pln spłaty -1,68 mln pln 1,68 mln pln przekwalifikowanie CCRPS -0,04 mln euro spłaty Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 29 Oprocentowanie udzielonych pożyczek ustalono na warunkach rynkowych – maksymalna stopa procentowa wynosi 6%. Ryzyko utraty wartości aktywów jest minimalizowane przez ustanowione zabezpieczenia. Na realną wycenę wartości pożyczek udzielanych podmiotom z grupy wpływ ma również ustanowiony przez MSSF 9 odpis aktualizujący z tytułu oczekiwanego ryzyka kredytowego. Wartość tej pozycji na początek roku ustalono w kwocie 6.647 tys. zł. W 2020 r. nie odnotowano zwiększenia odpisu aktualizującego z tytułu MSSF 9 dotyczącego udzielonych pożyczek. 22a. Aktywa i zobowiązania finansowe Zmiany w udzielonych pożyczkach Długoterm. Krótkoterm. stan na 31.12.2019 111 646 20 075 wypłaty 91 200 spłaty -174 -283 przekwalifikowania 18 008 -18 008 odsetki 736 wycena bilansowa 9 851 308 stan na 31.12.2020 139 422 3 029 Zmiany w pozostałych aktywach finansowych Długoterm. Krótkoterm. stan na 31.12.2019 0 1 645 założenie lokaty pow. 3 m-cy 0 55 000 zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0 105 rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0 -1 645 stan na 31.12.2020 0 55 105 Przepływy pieniężne z tytułu rozliczenia aktywa finansowego (transakcje zabezpieczające) wyniosły 399,2 tys. zł. Zmiany w pozostałych zobowiązaniach finansowych Długoterm. Krótkoterm. stan na 31.12.2019 23 003 1 344 zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0 271 rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0 -182 z tytułu spłaty rat leasingowych i przekwalifikowania z długoterm. na krótkoterm. -1 942 795 stan na 31.12.2020 21 061 2 227 Przepływy pieniężne z tytułu rozliczenia zobowiązania finansowego (transakcje zabezpieczające) wyniosły 368,2 tys. zł. www.sanokrubber.pl 30 23. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego Za okres 01.01.-31.12. 2020 2019 Stan na początek okresu, z tytułu: 33 708 10 562 Niezrealizowanych różnic kursowych 511 554 Rezerw na świadczenia pracownicze 5 120 5 125 Odpisów aktualizujących majątek 5 159 2 802 Wyceny instrumentów pochodnych 152 167 Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9 392 207 Inne 1 562 816 Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny 353 230 MSSF 9 odniesionych na kapitał własny 661 661 Działalności w Polskiej Strefie Inwestycji 19 798 0 Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: 4 696 3 571 - niezrealizowanych różnic kursowych 2 937 0 - rezerw na świadczenia pracownicze 534 232 - odpisów aktualizujących majątek 135 2 407 - wyceny gwarancji z tyt. MSSF9 0 185 - leasing MSSF 16 218 256 - inne 872 491 Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: 887 346 - niezrealizowanych różnic kursowych 0 43 - rezerw na świadczenia pracownicze 262 237 - odpisów aktualizujących majątek 448 50 - wyceny instrumentów pochodnych 101 15 - inne 76 1 Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony ujęta w rachunku zysków i strat 3 809 3 225 Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta w kapitale własnym, w tym 191 123 wartość utworzonego aktywa z tytułu MSSF 9 0 0 Utworzone w okresie aktywo na podatek odroczony z tytułu działalności w Polskiej Strefie Inwestycji 622 19 798 Stan aktywów na podatek odroczony na koniec okresu 38 330 33 708 Niezrealizowanych różnic kursowych 3 448 511 Rezerw na świadczenia pracownicze 5 392 5 120 Odpisów aktualizujących majątek 4 846 5 159 Wyceny instrumentów pochodnych 51 152 Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9 392 392 Inne, w tym leasing 2 576 1 562 Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny 544 353 MSSF 9 odniesionych na kapitał własny 661 661 Aktywo na podatek odroczony z tytułu działalności w PSI 20 420 19 798 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 31 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Za okres 01.01.-31.12. 2020 2019 Stan na początek okresu z tytułu: 5 310 5 286 Niezrealizowanych różnic kursowych 578 303 Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych 3 869 3 620 Inne 863 1 363 Zwiększenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: 2 786 581 - niezrealizowanych różnic kursowych 1 741 275 - różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych 538 249 - MSSF 15 154 0 - inne 353 57 Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: 471 557 - różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych 178 0 - MSSF 15 0 439 - inne 293 118 Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego ujęta w rachunku zysków i strat 2 315 24 Stan rezerw na podatek odroczony na koniec okresu z tytułu: 7 625 5 310 Niezrealizowanych różnic kursowych 2 319 578 Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych 4 229 3 869 Inne, w tym MSSF 15 1 077 863 Stan netto aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu 30 705 28 398 Zgodnie z MSR 12 par 44-45 nie tworzono aktywa od odpisów na udziały. 24. Zapasy Zapasy Stan na 31.12.2020 31.12.2019 materiały 38 764 39 339 półprodukty i produkty w toku 34 271 41 604 produkty gotowe 32 627 37 045 towary 336 418 Zapasy razem 105 999 118 406 Odpis aktualizujący 8 197 10 635 Zapasy brutto 114 195 129 041 Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy Za okres 01.01-31.12. 2020 2019 Stan odpisów na początek okresu 10 635 7 012 Zwiększenia razem, z tytułu: 5 220 7 315 zapasów wolnorotujących 2 758 1 043 ceny sprzedaży niższej od kosztu wytworzenia 2 462 6 272 Zmniejszenia razem, z tytułu: 7 658 3 692 sprzedaży, zużycia 513 587 odwrócenia odpisów 7 145 3 105 Stan odpisów na koniec okresu 8 197 10 635 www.sanokrubber.pl 32 25. Należności Należności Stan na 31.12.2020 31.12.2019 a) od jednostek powiązanych 12 964 15 854 - z tytułu dostaw i usług 12 797 15 530 - zaliczki 167 324 b) należności od pozostałych jednostek 119 934 126 146 - z tytułu dostaw i usług 114 126 102 457 - z tytułu podatków 4 004 20 965 - inne 1 803 2 724 Należności krótkoterminowe netto, razem 132 898 142 000 odpisy aktualizujące wartość należności 9 286 8 518 Należności krótkoterminowe brutto, razem 142 184 150 518 Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności Za okres 01.01-31.12. 2020 2019 Stan na początek okresu 8 518 7 647 odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i odsetek 8 328 7 457 odpis aktualizujący pozostałe należności 190 190 Zwiększenia z tytułu odpisów na: 2 836 5 544 należności z tytułu dostaw i odsetek 2 836 5 544 Zmniejszenia odpisów na: 2 068 4 673 należności z tytułu dostaw i odsetek 2 068 4 673 Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu 9 286 8 518 z tego z tytułu: na należności z tytułu dostaw i odsetek 9 096 8 328 na pozostałe należności 190 190 26. Środki pieniężne Struktura środków pieniężnych prezentowanych w bilansie przedstawia się następująco. Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Środki pieniężne w kasie 26 18 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 99 585 68 687 Środki pieniężne razem 99 610 68 705 w tym: - w walucie polskiej 97 388 67 928 - w walutach obcych 2 222 777 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 33 27. Kapitał zakładowy Zmiany w kapitale zakładowym, które występowały od dnia powstania spółki przedstawia poniższe zestawienie: Seria/emisja Rodzaj akcji (udziałów) Liczba akcji (udziałów) Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w PLN Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji A 1 550 000 3 100 000,0 środki własne 1991-01-02 B 800 000 1 600 000,0 środki własne 1995-10-30 C 2 350 000 4 700 000,0 środki własne 1996-04-12 D 500 000 1 000 000,0 środki własne 1996-11-29 Umorzenie -391 304 -782 608,0 2000-04-21 Umorzenie -282 224 -564 448,0 2000-10-12 Umorzenie - 1 131 617 -2 263 234,0 2003-10-15 Umorzenie -848 713 -1 697 426,0 2004-05-27 I Transza - opcje 149 996 299 992,0 środki własne 2005-01-21 II Transza - opcje 149 996 299 992,0 środki własne 2005-07-29 III Transza - opcje 150 008 300 016,0 środki własne 2006-07-14 Umorzenie -128 824 -257 648,0 2006-10-26 Kapitał razem 2 867 318 5 734 636,0 Po podziale akcji 1:10 28 673 180 5 734 636,0 2008-01-31 Umorzenie -2 364 678 -472 935,6 2009-10-28 IV Transza z Programu z 2006 210 130 42 026 2013-03-29 IV Transza z Programu z 2006 76 580 15 316 2013-07-12 V Transza z Programu z 2006 286 710 57 342 2014-02-06 Kapitał razem 26 881 922 5 376 384,40 28. Pozostałe kapitały Kapitał zapasowy - tworzony jest zgodnie z zapisami statutu, głównie z zysku netto (uchwały WZA), a także na skutek likwidacji środków trwałych uprzednio podlegających przeszacowaniu. Całość kapitału zapasowego na dzień bilansowy to kapitał tworzony z zysków. Kapitał z aktualizacji wyceny - obejmuje skutki przeszacowania środków trwałych na dzień przejścia na Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. Kapitał z wyceny opcji – wartość godziwa programu opcji menedżerskich (zgodnie z uchwałami organu uprawnionego) Na podstawie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Motywacyjnego w latach 2014-2017 oraz zmiany statutu Spółki, podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23 czerwca 2014 roku, kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę 215 054,40 złotych. Łączna, maksymalna liczba wyemitowanych akcji nie może być większa aniżeli 1 075 272 szt. Postanowieniem z dnia 29 października 2014 r. Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Sanok RC S.A. Mając na uwadze MSSF 2 Płatności na bazie akcji została dokonana wycena wartości godziwej programu motywacyjnego. Wycena została dokonana w oparciu o metodę Monte-Carlo. W lipcu 2018 r. nastąpiło ostateczne stwierdzenie nabycia uprawnień w ramach Programu Motywacyjnego. Potwierdzono utratę możliwości przyznania warrantów dla części niespełnionych kryteriów. W wyniku ostatecznego rozliczenia nastąpiła utrata możliwości przyznania 448 030 szt. (179 212 szt. serii C1, 268 818 szt. serii D1) warrantów subskrypcyjnych, a wartość ich pierwotnej wyceny w kwocie 3,4 mln zł została odwrócona, a skutek odniesiony w wynik finansowy 2018 r. Biorąc pod uwagę ostateczną wycenę Programu jego wartość godziwa ujęta w księgach 2018 r. wyniosła 6 291 tys. zł (stan kapitałów z wyceny warrantów) i nie uległa zmianie na 31.12.2019 r. Zgodnie z podjętą Uchwałą WZA w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych emisja warrantów, dla których stwierdzona została ostateczna możliwość nabycia (dot. serii A1, B1 i w części C1) może nastąpić nie później aniżeli w dniu 31.12.2022 r. Zgodnie z zatwierdzonym Regulaminem cena emisyjna akcji wynosić będzie odpowiednio: dla serii A1 30,80 zł. dla serii B1 46,40, dla serii C1 44,25. Do dnia publikacji niniejszego raportu żadne warranty dotyczące spełnionych kryteriów nie zostały objęte przez osoby uprawnione. www.sanokrubber.pl 34 29. Zmiana stanu rezerw długoterminowych Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12. 2020 2019 Stan na początek okresu: 12 436 12 303 z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe 8 013 7 357 na nagrody jubileuszowe 4 423 4 946 Zwiększenia 1 989 930 z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe 1 929 871 na nagrody jubileuszowe 60 59 Zmniejszenia 1 660 797 z tego na świadczenia emerytalno-rentowe 968 215 na nagrody jubileuszowe 692 582 Stan na koniec okresu 12 765 12 436 z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe 8 974 8 013 na nagrody jubileuszowe 3 791 4 423 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 35 30. Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12. 2020 2019 Stan na początek okresu: 23 430 19 187 z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe 939 1 082 na nagrody jubileuszowe 1 079 1 148 z tyt. innych świadczeń pracowniczych 15 567 13 378 pozostałe rezerwy - poręczenia 3 640 1 581 pozostałe rezerwy 2 205 1 998 Zwiększenia 41 178 29 279 z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe 242 289 na nagrody jubileuszowe 352 319 z tyt. innych świadczeń pracowniczych 18 927 21 192 pozostałe rezerwy - poręczenia 12 335 3 737 pozostałe rezerwy 9 322 3 742 Zmniejszenia (wykorzystania, rozwiązania) 24 429 25 036 z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe 210 432 na nagrody jubileuszowe 334 388 z tyt. innych świadczeń pracowniczych 19 239 19 003 pozostałe rezerwy - poręczenia 1 678 pozostałe rezerwy 4 646 3 535 Stan na koniec okresu 40 179 23 430 z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe 971 939 na nagrody jubileuszowe 1 097 1 079 z tyt. innych świadczeń pracowniczych, m.in.: 15 255 15 567 - premia 4 270 3 649 - urlopy 5 362 4 957 - nagrody roczne 3 812 4 290 pozostałe rezerwy - poręczenia 15 975 3 640 pozostałe rezerwy 6 881 2 205 www.sanokrubber.pl 36 Rozszerzenie informacji dotyczących rezerw związanych z zatrudnieniem. Opis Odprawy emerytalno- rentowe Nagrody jubileuszowe Całkowita kwota rezerw Zobowiązanie na początek okresu 8 953 5 502 14 455 Koszt bieżącego zatrudnienia 430 156 586 Koszt odsetkowy 183 112 295 (Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach 1 006 0 1 006 (Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w rachunku wyników 0 338 338 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 0 0 Świadczenia wypłacone -626 -1 220 -1 846 Zobowiązanie na koniec okresu 9 945 4 889 14 834 Opis Odprawy emerytalno- rentowe Nagrody jubileuszowe Całkowita kwota rezerw Rezerwa krótkoterminowa 971 1 097 2 068 Rezerwa długoterminowa 8 974 3 791 12 765 Całkowita Kwota Rezerw 9 945 4 889 14 834 Kapitały Opis Odprawy emerytalno- rentowe Nagrody jubileuszowe Całkowita kwota rezerw Bilans otwarcia pozostałych całkowitych dochodów -1 886 0 -1 886 Zyski i (straty) aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach w bieżącym okresie -1 006 0 -1 006 Bilans zamknięcia pozostałych całkowitych dochodów -2 892 0 -2 892 Podział zysków i strat aktuarialnych Opis Odprawy emerytalno- rentowe Nagrody jubileuszowe Całkowita kwota rezerw Zmiana założeń finansowych 533 54 587 Zmiana założeń demograficznych -166 -26 -191 Pozostałe zmiany (experience adjustment) 638 310 948 (Zyski) i straty aktuarialne razem 1 006 338 1 344 Wzrost przyjętej stopy dyskontowej o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych o 958 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 1 112 tys. zł. Wzrost przyjętej stopy wzrostu wynagrodzeń o 1 p.p. spowoduje wzrost wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno- rentowych o 1 343 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje spadek o 1 041 tys. zł Wzrost przyjętego wskaźnika mobilności o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno- rentowych o 804 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 915 tys. zł. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 37 31. Przychody przyszłych okresów - długoterminowe i krótkoterminowe Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Długoterminowe Dotacje 24 0 Przychody przyszłych okresów – część długoterminowa, razem 24 0 Krótkoterminowe Dotacje 2 1 253 Przychody dot. oprzyrządowania do rozpoznania w przyszłych okresach 0 745 Przychody przyszłych okresów – część krótkoterminowa, razem 2 1 998 32. Kredyty długo- i krótkoterminowe Struktura kredytów długoterminowych wg stanu na 31.12.2020 Nazwa Banku udzielającego kredyt, jego siedziba Kwota kredytu wg. umowy w tys. zł (limit) Stan zadłużenia na dzień bilansowy Termin spłaty Zabezpieczenie tys. zł w tys. EUR mBank SA 90 000 84 318 18 271 14.10.2022 Zastaw na majątku obrotowym wraz z cesją praw z polisy, cesja należności handlowych, weksel własny in blanco. Razem 84 318 Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2020 Nazwa Banku udzielającego kredyt, jego siedziba Kwota kredytu wg. umowy w tys. zł (limit) Stan zadłużenia na dzień bilansowy Termin spłaty Zabezpieczenie tys. zł w tys. EUR Santander Bank Polska SA 45 000 23 616 5 117 30.06.2021 Hipoteka, cesja części wierzytelności ubezpieczenia budynków, weksel własny in blanco. DNB Bank Polska SA 150 000 133 827 29 000 30.07.2021 Hipoteka, zastaw rejestrowy na zapasach oraz środkach trwałych z cesją praw z umowy ubezpieczenia, weksel in blanco. Razem 157 443 Struktura kredytów długoterminowych wg stanu na 31.12.2019 Nazwa Banku udzielającego kredyt, jego siedziba Kwota kredytu wg. umowy w tys. zł (limit) Stan zadłużenia na dzień bilansowy Termin spłaty Zabezpieczenie tys. zł w tys. EUR Santander Bank Polska SA 45 000 21 370 5 018 30.06.2021 Hipoteka, cesja części wierzytelności ubezpieczenia budynków, weksel własny in blanco. mBank SA 90 000 78 205 18 365 14.10.2022 Zastaw na majątku obrotowym wraz z cesją praw z polisy, cesja należności handlowych, weksel własny in blanco. DNB Bank Polska SA 150 000 73 271 17 206 30.07.2021 Hipoteka, zastaw rejestrowy na zapasach oraz środkach trwałych z cesją praw z umowy ubezpieczenia, weksel in blanco. Razem 172 846 www.sanokrubber.pl 38 Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2019 Nazwa Banku udzielającego kredyt, jego siedziba Kwota kredytu wg. umowy (limit) Stan zadłużenia na dzień bilansowy Termin spłaty Zabezpieczenie tys. zł w tys. EUR CaixaBank SA 20 mln EUR 54 539 12 807 31.03.2020 Zastaw rejestrowy na zapasach oraz środkach trwałych z cesją praw z umowy ubezpieczenia, pełnomocnictwo do dysponowania środkami, weksel in blanco. Razem dla limitu w EUR 54 539 33. Zobowiązania krótkoterminowe Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania handlowe i otrzymane zaliczki na dostawy 64 622 58 591 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 120 0 Zobowiązania finansowe (wycena opcji) 271 182 Zobowiązania finansowe (leasing) 1 956 1162 Zobowiązania z tyt. umowy 3 682 4 534 Zobowiązania inne 11 768 19 563 w tym: - zobowiązania z tytułu innych podatków 5 733 4 211 - zobowiązania inwestycyjne 4 924 12 797 - fundusz socjalny 43 61 - zobowiązania pozostałe 1 067 2 494 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 83 419 84 032 Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 35. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach ok. 30 i 60-dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane i regulowane na bieżąco zgodnie z terminami płatności. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego / kwot uzgodnionych ze związkami zawodowymi. Ponadto Fundusz posiada rzeczowe aktywa trwałe. Celem Funduszu jest finansowanie działalności socjalnej, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie spełniają definicji aktywów Spółki. Tabele poniżej przedstawiają pozycje aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 39 -Pozycje dotyczące funduszu socjalnego Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Fundusz socjalny – cele pożyczkowe 1 513 1 505 Należności z tytułu pożyczek 1 286 1 346 Środki pieniężne ZFŚS 502 328 Zobowiązania z tytułu Funduszu 319 229 Wyszczególnienie Za okres 01.01-31.12 2020 2019 Odpisy na fundusz w okresie obrotowym 3 670 3 015 34. Segmenty operacyjne Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za 2020 r. Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Przychody 407 528 103 050 69 592 203 093 16 497 799 760 Sprzedaż na zewnątrz 407 528 103 050 69 592 82 050 16 497 678 717 Sprzedaż między segmentami 0 0 0 121 043 0 121 043 Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży 362 796 76 526 53 212 180 681 12 741 685 956 Wynik 44 732 26 524 16 380 22 412 3 756 113 804 Koszty ogólnego zarządu 68 428 Pozostałe przychody operacyjne 12 905 Pozostałe koszty operacyjne 2 938 Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9 13 472 Przychody z tytułu odsetek 6 383 Przychody finansowe 2 139 Koszty finansowe 7 441 Podatek dochodowy -344 ZYSK NETTO 43 297 Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 31.12.2020 r. Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe segmenty oraz aktywa i pasywa nieprzypisane do segmentów Razem Aktywa Rzeczowe aktywa trwałe 226 256 6 764 13 793 39 486 43 813 330 112 Wartości niematerialne 4 030 13 52 1 705 4 801 Zapasy 58 939 9 815 12 933 22 266 2 046 105 999 Należności krótkoterminowe 89 863 13 043 7 995 14 126 7 870 132 897 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne 2 047 2 047 Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów 357 321 357 321 Razem Aktywa 379 088 29 635 34 773 75 879 413 802 933 177 Zobowiązania krótkoterminowe 26 720 4 011 1 785 27 237 221 289 281 042 Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów 652 135 652 135 Razem Pasywa 26 720 4 011 1 785 27 237 873 424 933 177 www.sanokrubber.pl 40 Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2020 r. Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Nakłady inwestycyjne 42 708 699 981 4 614 4 160 53 162 Amortyzacja 32 139 1 138 3 726 6 447 6 033 49 483 Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za 2019 r. Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Przychody 445 436 107 083 68 694 245 117 21 241 887 571 Sprzedaż na zewnątrz 445 436 107 083 68 694 102 598 21 241 745 052 Sprzedaż między segmentami 0 0 0 142 519 0 142 519 Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży 400 773 79 609 55 658 217 373 17 404 770 817 Wynik 44 663 27 474 13 036 27 744 3 837 116 754 Koszty ogólnego zarządu 59 496 Pozostałe przychody operacyjne 1 895 Pozostałe koszty operacyjne 2 924 Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9 11 432 Przychody z tytułu odsetek 7 025 Przychody finansowe 5 158 Koszty finansowe 44 870 Podatek dochodowy -22 218 ZYSK NETTO 34 328 Sprzedaż między segmentami dotyczy tylko mieszanek gumowych produkowanych w Spółce które jako półprodukt zużywane są do produkcji wyrobów gotowych w segmentach: motoryzacji, budownictwa i przemysłu i rolnictwa również w Spółce. Rozliczenie tej „wewnętrznej sprzedaży” pomiędzy segmentami w obrębie Spółki następuje w rzeczywistym koszcie wytworzenia Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 31.12.2019 r. Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe segmenty oraz aktywa i pasywa nieprzypisane do segmentów Razem Aktywa Rzeczowe aktywa trwałe 230 603 7 167 15 963 42 399 41 596 337 728 Wartości niematerialne 2 802 17 69 5 2 263 5 156 Zapasy 71 372 9 131 12 229 23 200 2 475 118 407 Należności krótkoterminowe 80 625 11 460 9 941 15 551 24 423 142 000 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne 1 717 1 717 Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów 258 780 258 780 Razem Aktywa 385 402 27 775 38 202 81 155 331 254 863 788 Zobowiązania krótkoterminowe 23 543 3 189 1 732 23 835 111 720 164 019 Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów 699 769 699 769 Razem Pasywa 23 543 3 189 1 732 23 835 811 489 863 788 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 41 Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2019 r. Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Nakłady inwestycyjne 80 525 798 2 318 21 060 4 912 109 613 Nakłady inwestycyjne dot MSSF 16 18 907 0 0 0 6 306 25 213 Amortyzacja 26 059 1 211 3 735 4 826 6 095 41 926 Sprzedaż wg obszarów geograficznych Wyszczególnienie Od 01.01.do 31.12. 2020 2019 Sprzedaż eksportowa razem: 445 988 491 567 Kraje Unii Europejskiej 308 958 334 224 Kraje Europy Wschodniej 25 960 32 638 Pozostałe rynki zagraniczne 111 070 124 705 Sprzedaż krajowa 232 730 253 485 Ogółem sprzedaż 678 718 745 052 Za 2020 rok brak jest odbiorców, do których sprzedaż przekroczyła 10% wartości sprzedaży Sanok RC S.A. www.sanokrubber.pl 42 35. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot powiązany Sprzedaż 01.01-31.12 Zakupy 01.01-31.12. Należności (z zaliczkami na śr. trw. w budowie oraz pożyczkami) Zobowiązania wobec Otrzymane/naliczone odsetki od udzielonych pożyczek 2020 2019 2020 2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 01.01.-31.12 2020 2019 Jednostki zależne PHU Stomil East Sp. z o.o. 7 554 10 330 15 60 1 008 1 329 0 0 0 0 SSD Sp. z o.o. 42 431 39 929 409 474 6 252 6 455 37 38 0 0 Stomil Sanok Rus Spółka z o.o. 3 116 3 632 0 0 0 0 0 0 0 0 Stomil Sanok Ukraina 6 518 8 130 0 0 720 825 0 0 0 0 Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna Typu Zamkniętego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Produkcyjno - Handlowe Unitarne Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR 6 734 7 510 2 179 926 871 3 051 271 224 0 0 Colmant Cuvelier RPS S.A.S. 9 657 10 209 122 145 6 522 6 332 34 37 60 69 Stomet Spółka z o. o. 1 882 1 938 24 610 32 641 484 906 2 368 3 966 0 0 Świerkowy Zdrój Medical Spa Sp. z o.o. 12 7 21 7 6 974 7 074 0 0 207 278 Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp. z o.o. 0 0 0 0 1 1 0 0 6 6 Draftex Automotive GmbH 2 368 2 391 4 043 5 057 111 418 101 777 318 925 4 090 3 868 QMRP Co., Ltd. 184 518 193 61 21 256 20 024 42 1 372 1 315 1 182 SMX 0 10 0 0 0 2 0 0 0 0 Pozostałe podmioty powiązane Jednostki kontrolowane przez osoby nadzorujące Spółkę 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki kontrolowane przez osoby zarządzające Spółką 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Transakcje z kluczowym personelem 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36. Zysk na akcję Wyszczególnienie 2020 2019 Zysk netto 43 297 34 328 Średnioważona liczba akcji 26 881 922 26 881 922 Rozwadniające liczbę akcji 627 242 627 242 Średnioważona rozwodniona liczba akcji 27 509 164 27 509 164 Zysk na akcję w PLN 1,61 1,28 Rozwodniony zysk na akcję w PLN 1,57 1,25 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 43 37. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych 2020 2019 Zmiana stanu zobowiązań zmiana wynikająca z bilansu, tj.: -3 676 20 448 zmiana zobowiązań długoterm. z tytułu leasingu -1 942 23 003 zmiana zobowiązań handlowych z zaliczkami na dostawy 6 031 -4 288 zmiana zobowiązań finansowych (opcje i leasing krótkoterm.) 883 466 zmiana zobowiązań innych -7 795 -130 zmiana zobowiązań z tytułu umów -852 1 398 zmiany wykazane w przepływach 5 256 -2 577 różnica, obejmuje: -8 932 23 026 zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych -7 873 -1 773 zmianę stanu zobowiązań finansowych z tytułu opcji 89 -696 zmianę stanu zobowiązań finansowych z tytułu leasingu długoterm. i krótkoterm. -1 147 24 165 eliminację zobowiązania z tytułu nieopłaconych udziałów 0 -1 329 Pozostałe korekty w działalności operacyjnej -231 26 prawo do emisji CO2 609 592 podatek u źródła 0 -43 podatek dochodowy od dywidendy zapłacony poza PL -26 -58 amortyzacja nieczynnej maszyny 0 60 Rezerwy aktuarialne (wynik z lat ubiegłych) -1 006 -649 Aktywo na podatek odroczony z tyt. rezerw aktuarialnych (wynik z lat ubiegłych) 191 123 Inne wydatki inwestycyjne -62 352 -1 773 zobowiązania inwestycyjne -7 873 -1 773 różnice zrealizowane od zobowiązań inwestycyjnych 521 0 lokaty o terminie zapadalności powyżej 3 m-cy -55 000 0 38. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki Zarząd (w zł): Wyszczególnienie Wynagrodzenie naliczone i wypłacone w 2020 r. Stałe Premia Razem Piotr Szamburski 718 200,00 0,00 718 200,00 Marcin Saramak 576 840,00 0,00 576 840,00 Rafał Grzybowski 576 840,00 0,00 576 840,00 Piotr Dołęga 564 300,00 0,00 564 300,00 Martijn Merkx /od 30.06.2020/ 0,00 0,00 0,00 Wprowadzony w Spółce na lata 2014-2017 Program Motywacyjny (szczegóły w nocie 28) dotyczy również Członków Zarządu. Członkowie Zarządu Spółki Sanok RC S.A. nabyli uprawnienia do objęcia 247 070 szt. Warrantów. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania żadne warranty nie zostały objęte. www.sanokrubber.pl 44 Rada Nadzorcza (w zł): Wyszczególnienie Wynagrodzenie naliczone i wypłacone w 2020 r. Marek Łęcki 147 633,16 Jacek Podgórski 126 603,60 Grzegorz Stulgis 0,00 Marta Rudnicka 115 446,16 Jan Woźniak 121 003,56 Zofia Dzik 100 646,16 Grażyna Sudzińska-Amroziewicz 104 403,56 39. Instrumenty finansowe Wartość godziwa i księgowa aktywów i zobowiązań finansowych innych niż należności i zobowiązania handlowe oraz leasingi: wartość godziwa (przez wynik finansowy) wartość wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe na 31.12.2020 Papiery wartościowe – udziały i akcje w innych jednostkach, nienotowane na giełdach 6 Pożyczki udzielone długo- i krótkoterminowe 142 451 Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych 105 Zobowiązania finansowe na 31.12.2020 Zobowiązania wobec banków – kredyty długo- i krótkoterminowe 241 761 Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych 271 Według szacunków Spółki wartości księgowe nie odbiegają od wartości godziwej prezentowanych pozycji. Opcje walutowe zakwalifikowano do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Dla ich wyceny brak jest aktywnego rynku. Wycena pochodzi z Banków, z którymi zawarto umowy opcji i oparta jest na modelu wyceny dla danego typu opcji walutowej, przyjętym przez wyceniającego. 40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Z uwagi na posiadane instrumenty finansowe Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe, płynności oraz ryzyko rynkowe, elementami którego są ryzyko walutowe i stopy procentowej. Spółka nie posiada instrumentów finansowych narażonych na ryzyko cenowe, o którym mowa w MSSF 7. Ryzyko kredytowe Maksymalna wartość bilansowa aktywów finansowych narażona na ryzyko kredytowe (w tys. zł): Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Długoterminowe pożyczki 139 422 111 646 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (opcje walutowe) 105 1 645 Aktywa finansowe – lokaty pow. 3 m-cy 55 000 0 Należności krótkoterminowe (wliczając należności z tytułu pożyczek) 135 927 162 075 Wartość bilansowa, razem 330 454 275 366 Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 45 Klasyfikacja należności krótkoterminowych handlowych i pozostałych wykazanych w bilansie według długości okresu przeterminowania (w tys. zł): 31.12.2020 Bez przeterminowania Przeterminowane 0 – 30 dni Przeterminowane 31 – 180 dni Przeterminowane 181 – 365 dni Przeterminowane powyżej 1 roku razem Należności brutto 124 523 1 973 6 030 1 222 8 435 142 183 Odpisy na należności 56 0 16 823 8 391 9 286 Wartość należności netto, razem 124 467 1 973 6 015 399 44 132 897 31.12.2019 Bez przeterminowania Przeterminowane 0 – 30 dni Przeterminowane 31 – 180 dni Przeterminowane 181 – 365 dni Przeterminowane powyżej 1 roku razem Należności brutto 118 671 16 074 6 803 1 257 7 713 150 518 Odpisy na należności 70 0 15 754 7 679 8 518 Wartość należności netto, razem 118 601 16 074 6 788 503 34 142 000 Z wyjątkiem należności przedstawionych w powyższej tabeli, pozostałe aktywa finansowe nie są przeterminowane. Na należności, dla których – w ocenie Spółki – istnieje ryzyko nieotrzymania zapłaty zostały utworzone odpisy na oczekiwane straty kredytowe, które według stanu na 31.12.2020 r. wynoszą łącznie 9286 tys. zł. Spółka rozpoznaje również ryzyko kredytowe związane z zaliczkami na środki trwałe w budowie (stan na 31.12.2020 r.: 1 080 tys. zł). Z uwagi na różnorodność odbiorców, w Spółce nie występuje istotne zagrożenie koncentracją ryzyka kredytowego. Klienci, którzy korzystają z kredytu kupieckiego poddawani są procedurom weryfikacji przed udzieleniem kredytu kupieckiego. Należności handlowe oraz pozostałe w kwocie 1 809 tys. zł. zabezpieczone są gwarancjami. Część należności Spółka ubezpiecza w Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (KUKE) – na 31.12.2020 r. to kwota 2 500 tys. zł. Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. W przypadku instrumentów finansowych występujących po stronie aktywów – spółka dokonuje indywidualnej oceny każdej umowy. www.sanokrubber.pl 46 Ryzyko płynności Analiza wymagalności na 31 grudnia 2020 r.: Wyszczególnienie Wartość bilansowa do 1 m-ca do 6 miesięcy do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi: − Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania 81 191 61 881 19 310 − Zobowiązania finansowe pozostałe 1 956 161 813 983 − Kredyty bankowe 241 761 0 23 616 133 828 84 318 Instrumenty pochodne – opcje -166 -16 -150 Analiza wymagalności na 31 grudnia 2019 roku: Wyszczególnienie Wartość bilansowa do 1 m-ca do 6 miesięcy do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi: − Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania 82 687 65 346 15 999 1 300 42 − Zobowiązania finansowe pozostałe 1 162 106 535 521 − Kredyty bankowe 227 405 20 54 539 0 172 846 Instrumenty pochodne – opcje 1 463 170 806 486 Spółka prognozuje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich finansowania. Posiada niewykorzystaną część limitu kredytowego zwiększającą elastyczność finansową. Ponadto polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz osiągana rentowność powodują, że spółka reguluje swoje zobowiązania w taki sposób, iż na dzień bilansowy zobowiązania przeterminowane stanowią mniej niż 1% sumy zobowiązań z tytułu kredytów, handlowych i pozostałych finansowych. Do finansowania działalności wykorzystuje kredyty obrotowe odnawialne z terminami spłaty w latach 2021 i 2022. Umowy kredytowe przewidują możliwość prolongaty finansowania na kolejne okresy. Spółka wykorzystywała limity kredytowe wyłącznie w walutach obcych w celu naturalnego równoważenia nadwyżki należności nad zobowiązaniami wyrażonymi w walutach. Ryzyko walutowe Stan należności i zobowiązań zagranicznych oraz krajowych wyrażonych w walutach obcych, które są narażone na ryzyko walutowe Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 31.12.2019 EUR USD EUR USD Należności handlowe i pozostałe 47 410 3 521 47 610 3 551 Zobowiązania handlowe i pozostałe -5 412 -897 -5 241 -807 Kredyty bankowe i środki pieniężne -52 386 538 -53 240 24 Wartość bilansowa brutto, razem -10 388 3 162 -10 872 2 768 Dążąc do ograniczania ryzyka wynikającego z możliwości niekorzystnych wahań kursów, Spółka zaciąga kredyt dewizowy, który wykorzystywany jest do równoważenia rozrachunków walutowych w celu minimalizacji ewentualnych ujemnych różnic kursowych. Dla Spółki, będącej eksporterem netto (głównie w zakresie EUR) osłabianie się PLN wobec Euro wpływa korzystnie na wynik z podstawowej działalności. W sytuacjach umacniania się PLN, w celu ograniczania ryzyka kursowego zawierane są transakcje pochodne, a także w całym okresie prowadzone są działania zmniejszające ekspozycję walutową poprzez dwustronne umowy handlowe podpisywane w odpowiednich walutach. Z analizy wrażliwości ujmującej skutki wyłącznie zmienności poziomu kursów walut obcych wynika, iż umocnienie się PLN o 10% w porównaniu do średnich kursów EUR i USD ogłoszonych przez NBP na dzień 31.12.2020 roku, dla prezentowanych powyżej wartości skutkować będzie wzrostem zysku brutto o 3 605 tys. zł. (dla EUR 4 794 tys. zł, dla USD -1 188 tys. zł) Taka sama analiza przeprowadzona na danych bilansowych i kursach NBP z 31.12.2019, wskazywała na wzrost zysku brutto o 3578 tys. zł. (dla EUR 4 630 tys. zł, dla USD -1 051 tys. zł). Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 47 Ryzyko stopy procentowej Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 31.12.2019 Kredyty o stopie procentowej opartej na WIBOR 1 miesiąc Kredyty o stopie procentowej opartej na EURIBOR 1 miesiąc 241 761 227 405 Kredyty o stopie procentowej opartej na LIBOR ON Przy założeniu, że w ciągu najbliższego roku po dacie bilansowej stopy procentowe oparte o EURIBOR i LIBOR mogą się wahać w granicach 0,25 punktu procentowego (licząc w stosunku do średniorocznych stawek z 2020 roku), wzrost oprocentowania spowodowałby wzrost kosztów finansowych łącznie o 604,4 tys. zł przy stanie kredytu na 31.12.2020 r., a spadek oprocentowania skutkowałby poprawą wyniku brutto o w/w wartość. Przy stanie kredytów na 31.12.2019 r. i przy zmianach oprocentowania jak wyżej – jego wzrost spowodowałby przyrost kosztów finansowych o 568,5 tys. zł, a spadek poprawiłby wynik o taką kwotę. Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej 01.01.2020 zmiany wynikające z przepływów pieniężnych zmiany wynikające z uzyskania lub utraty kontroli skutki zmian kursów walutowych zmiany wartości godziwych 31.12.2020 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 227 406 -4 942 0 19 298 0 241 761 Pochodne instrumenty finansowe 182 0 0 89 0 271 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 227 588 -4 942 0 19 386 0 242 032 Ryzyko zmian cen i surowców Spółka narażona jest na ryzyko wzrostu cen kluczowych surowców (kauczuki syntetyczne i naturalne, sadze techniczne, plastyfikatory), środków chemicznych, olejów, tworzyw, stali, aluminium oraz bawełny, które to materiały są kluczowe dla kosztów produkcji. Przychody i koszty dotyczące instrumentów finansowych Wyszczególnienie 2020 Z tytułu różnic kursowych, dywidend i inne Z tytułu odsetek i inne przychody koszty przychody koszty Udziały w jednostkach zależnych 1 741 Należności 19 491 5 195 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 400 475 Aktywa finansowe – lokaty powyżej 3 m-cy 5 295 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania 1 787 1 627 Kredyty bankowe w rachunku bieżącym 19 530 884 Opcje 1 598 Razem 21 232 23 315 5 675 2 511 www.sanokrubber.pl 48 Wyszczególnienie 2019 Z tytułu różnic kursowych, dywidend i inne Z tytułu odsetek i inne przychody koszty przychody koszty Udziały w jednostkach zależnych 3 238 41 888 Należności 2 212 5 439 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 311 455 Aktywa finansowe – lokaty pow 3 m-cy 1 129 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania 443 50 1 839 Kredyty bankowe w rachunku bieżącym 2 433 251 837 Opcje 1 566 Razem 7 680 44 712 7 023 2 676 Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności z tytułu dostaw i usług, zobowiązań z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. 41. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych. Cele i zasady zarządzania kapitałem stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były stosowane za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni. Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Oprocentowane kredyty i pożyczki 241 761 227 406 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 82 299 84 032 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty -99 610 -68 705 Zadłużenie netto 224 450 242 733 Kapitał własny 533 966 491 484 Kapitał razem 533 966 491 484 Kapitał i zadłużenie netto 758 416 734 217 Wskaźnik dźwigni (stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto) 30% 33% 42. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym Zarząd Spółki wskazuje, iż zarówno Spółka, jak i spółki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej funkcjonują obecnie w dalszym ciągu z pewnymi ograniczeniami wynikającymi z restrykcji i obostrzeń podjętych przez władze Polski jak i innych krajów w celu ograniczenia skutków ogłoszonej przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemii choroby COVID-19 wywołanej przez koronawirusa SARS-CoV-2. Biorąc pod uwagę zarówno dynamikę zmian jak i potencjalne negatywne konsekwencje, na które w ocenie Zarządu Spółki narażona jest przede wszystkim branża motoryzacyjna (dominujący segment działalności Spółki) zostały opracowane kompleksowe narzędzia i rozwiązania, których celem jest zarówno ograniczenie ryzyka zachorowań jak również negatywnych skutków pandemii na obecne oraz przyszłe wyniki finansowe zarówno Spółki jak i całej Grupy Kapitałowej. Wszelkie działania mające na celu ograniczenie ryzyka zachorowań prowadzone są z zachowaniem zaleceń i wytycznych Głównego Inspektora Sanitarnego i odpowiednich władz i instytucji państwowych w krajach działalności spółek Grupy Kapitałowej. Pracownicy zostali zarówno poinformowani o wspomnianym zagrożeniu epidemicznym jak również poinstruowani o możliwych sposobach jego zapobiegania a także zaopatrzeni w środki dezynfekujące. W obszarach gdzie zastosowanie takiej formy pracy jest możliwe wprowadzona została praca zdalna, ograniczono również do niezbędnego minimum spotkania zewnętrzne oraz wewnętrzne, zapewniając jednocześnie dostępne środki higieniczne i specjalne obostrzenia pozwalające na zachowanie bezpieczeństwa i zdrowia w obszarach i sytuacjach gdzie jest to niezbędne (łańcuch dostaw, wysyłki towarów). Na bieżąco i w sposób ciągły prowadzona jest polityka informacyjna i działania prewencyjne mające na celu zagwarantowanie wszystkim pracownikom Grupy Kapitałowej maksymalny poziom bezpieczeństwa i zredukowanie do absolutnego minimum ryzyka kontaktu z osobą zakażoną a co się z tym wiąże z ryzykiem zachorowania na COVID-19. Zarząd Spółki kierując się przede wszystkim troską o ochronę i zdrowie pracowników ale również w oparciu o bieżące informacje Klientów branży motoryzacyjnej o częściowym ograniczeniu bądź wstrzymaniu produkcji samochodów, podjął Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 49 decyzje o czasowym ograniczeniu produkcji dla segmentu motoryzacyjnego w zakładzie produkcyjnym w Sanoku a także częściowym ograniczeniu produkcji mieszanek zarówno na potrzeby wewnętrzne jak i dla Klientów zewnętrznych. Ograniczenia te miały miejsce w okresie urlopów okołoświątecznych tj. w terminie od 06 do 17 kwietnia 2020 roku co organizacyjnie w porozumieniuz Organizacjami Związkowymi zostało zrealizowane poprzez umożliwienie wykorzystania zaległych i bieżących urlopów, które zazwyczaj są realizowane w tym okresie. Ponadto na okres całego miesiąca kwietnia zgodnie z wymaganiami władz publicznych w Meksyku całkowicie została ograniczona działalność operacyjna na tym rynku. Czasowe ograniczenia (wprowadzenie tzw. Kurzarbeit) dotknęły również spółkę zależną Draftex Automotive GmbH, działającą na rynku niemieckim a przestój wynikał z czasowego zamknięcia fabryk przez jej głównych klientów. W związku z dynamicznym rozwojem sytuacji z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2 oraz możliwymi kolejnymi restrykcjami / zalecaniami władz lokalnych, następuje wydłużenie tych okresów również w roku 2021 co może mieć wpływ na wyniki finansowe Spółki i spółek Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach. Mając na uwadze powyższe Zarząd Spółki bierze pod uwagę wszystkie możliwe scenariusze łącznie z możliwością ograniczenia lub wstrzymania działalności a także niezbędnych działań restrukturyzacyjnych mających na celu ograniczenie negatywnych skutków finansowych co może wiązać się z koniecznością utworzenia w przyszłości niezbędnych rezerw i odpisów finansowych zgodnie z wytycznymi zarówno UKNF jak i ESMA. W związku z rozprzestrzenianiem się pandemii COVID-19 na rynkach światowych oraz dużej niepewności gospodarczej Spółka odnotowała również występowanie znaczącej zmienności kursów walut, co z jednej strony wpływa na wartość ekspozycji walutowej z drugiej zaś na wycenę instrumentów finansowych w tym opcji walutowych będących przedmiotem zabezpieczania tej ekspozycji. Zarząd Spółki podobnie jak dotychczas prowadzi aktywną politykę zarzadzania ryzykiem kursowym analizując zmieniającą się sytuację rynkową i dostawiając do niej poziom i rodzaj instrumentów finansowych mających na celu ograniczenie tego ryzyka. Zarząd Spółki biorąc pod uwagę rożne scenariusze rozwoju sytuacji zamierza tak prowadzić działalność operacyjną i finansową, aby minimalizować negatywny wpływ epidemii na wyniki finansowe nie tylko Spółki ale całej Grupy Kapitałowej. Zarząd stoi jednocześnie na stanowisku, że biorąc pod uwagę wszystkie powyższe okoliczności oraz bieżącą sytuację finansową nie istnieje istotna niepewność w zakresie kontynuacji działalności, mając jednak na uwadze, że rozwój sytuacji związanej z epidemią z założenia charakteryzuje się dużą nieprzewidywalnością i zmiennością, co może mieć m.in. istotny wpływ na poziom należności z tytułu dostaw i usług w kolejnych okresach. Na dzień publikacji sprawozdania Spółka nie odnotowała istotnego wzrostu przeterminowań należności z tytułu dostaw i usług mogących wynikać z problemów finansowych swoich klientów, będących konsekwencją obecnej sytuacji rozprzestrzeniania się pandemii Cowid-19. Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację związaną z pandemią COVID-19 w krajach, w których Spółka lub spółki zależne należące do Grupy Kapitałowej prowadzą działalność. W dniu 02.03.2021 w wyniku braku spłaty kredyty bankowego przez Draftex Automotive GmbH, będącego konsekwencją braku prolongowania kredytu przez Santander Bank DE na kolejny okres, Spółka została poinformowana przez Santander Bank Polska o roszczeniu żądania zapłaty z tyt. zabezpieczenia kredytu Draftex Automotive GmbH w formie wystawionej przez Spółkę gwarancji SBLC. Wypłata środków z tego tytułu nastąpiła w dniu 03.03.2021 - rezerwa ujęta w roku 2020 opisana została w nocie nr 17a jednostkowego sprawozdania finansowego. Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły żadne inne niż opisane istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2020. 43. Pozostałe informacje do informacji finansowej za 12 m-cy 2020 r. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Sanok RC S.A. nie publikowała prognoz wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej na 2020 rok. Akcjonariusze, którzy posiadają ponad 5% akcji Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. akcjonariuszami, którzy posiadają ponad 5% jej akcji – na dzień publikacji raportu – są: www.sanokrubber.pl 50 Nazwa posiadacza akcji Liczba akcji % udział w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA Aviva OFE Aviva Santander 3 787 000 14,09% Nationale –Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 3 100 000 11,53% Marek Łęcki 2 967 900 11,04% Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" 2 703 052 10,06% Podana liczba akcji Sanok RC S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki, które odbyło się 30 czerwca 2020 r. oraz rejestracji na NWZA z dnia 31 sierpnia 2020 r. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. - na dzień sporządzenia raportu - spośród osób zarządzających i nadzorujących, akcje Sanok RC S.A. posiadają: Piotr Szamburski - 56 360 akcji, Marcin Saramak – 30 200 akcji, Rafał Grzybowski - 10 000 akcji, Marta Rudnicka – 1 307 820 akcji, Marek Łęcki – 2 967 900 akcji. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Sanok RC S.A. nie jest stroną żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności o istotnej dla Spółki wartości (przy czym jako istotne uważa się łączną wartość odpowiadającą co najmniej 10% kapitałów własnych). Informacje o zawarciu przez emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły. Informacja o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca. Łączna wartość zobowiązań warunkowych Spółki z tytułu poręczenia za kredyt QMRP i gwarancji za kredyt Draftex Automotive na 31.12.2020 r. wyniosła 21,1 mln zł. Na poręczenie spłaty kredytu udzielonego spółce Dratfex Automotive utworzono rezerwę w wysokości 12,3 mln PLN – szczegóły w nocie 17a niniejszego sprawozdania. 29 marca 2019 r. Sanok RC SA podpisała wspólnie ze spółką Świerkowy Zdrój Medical Spa Sp. z o.o. z Rymanowa (wcześniej pod nazwą PST Stomil) jako współdłużnik umowę kredytową na wartość 5 mln PLN (wartość zobowiązania warunkowego SRC z tego tytułu na 31.12.2020 r. to 4,41 mln zł). Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta • Stan udzielonych przez Sanok RC S.A. pożyczek na rzecz spółki zależnej Draftex Automotive GmbH na dzień 31.12.2020 r. wynosi 25,38 mln EUR tj. 21,9% kapitałów własnych. Kwota odpisu aktualizującego wartość tych pożyczek to 4 mln PLN. • W dniu 21 września 2018 r. na rzecz Sanok RC S.A. wydana została decyzja o wsparciu nr 1/ARP/OML/2018, która uprawnia Spółkę do korzystania z pomocy publicznej w formie zwolnienia podatkowego dostępnego dla pomiotów prowadzących działalność na podstawie stosownej decyzji w obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI). W efekcie obowiązek zapłaty zaliczek miesięcznych dotyczy wyłącznie dochodu osiąganego z działalności podlegającej opodatkowaniu , tj. takiej działalności, która generalnie wykracza poza zakres zezwolenia lub prowadzona jest poza terenem strefy. Fakt ten znalazł odzwierciedlenie w wysokości kalkulowanego podatku dochodowego, zarówno bieżącego, jak i odroczonego, a tym samym wyniku spółki dominującej za 12 miesięcy 2020 roku. Spółka w roku 2020 skorzystała w ramach decyzji o wsparciu z pomocy w wysokości 10,5 mln zł. Wpływ działalności Sanok RC SA w PSI wykazano w pozycji „Podatek dochodowy odroczony” Rachunku zysków i strat oraz w nocie 23. W dniu 23 lipca 2020 r. na wniosek Spółki złożony w dniu 26 maja 2020 r. została wydana decyzja 212/DR/2020 zmieniająca warunki decyzji o wsparciu. Tym samym termin realizacji nakładów kwalifikowanych został przyspieszony i ustalony na dzień 30 czerwca 2020 r., a termin realizacji wymogu związanego z zatrudnieniem przesunięto na okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 r. Maksymalna kwota kosztów kwalifikowanych od której Spółka mogła kalkulować wysokość pomocy publicznej zgodnie z DoW wynosi 91 mln zł (przysługująca pomoc to 50% tych kosztów, czyli kwota 45,5 mln zł). Zakończenie inwestycji nastąpiło zgodnie ze zmienioną DoW do dnia 30 czerwca 2020 r. Oprócz poniesienia kosztów kwalifikowanych w odpowiedniej wysokości (nakłady inwestycyjne przekroczyły maksymalny limit wydatków Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 51 kwalifikowanych 91 mln zł), Spółka była również zobligowana do zatrudnienia co najmniej 30 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2019 r., oraz utrzymania tego poziomu zatrudnienia (minimum 2.165 pracowników) w przedsiębiorstwie (na terenie realizacji nowej inwestycji) w okresie od 1 stycznia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2020 r.. Spółka spełniła powyższe warunki do dnia bilansowego. Termin obowiązywania Decyzji nr 1/ARP/OML/2018 wynosi 15 lat licząc od dnia jej wydania. Zdyskontowana wartość maksymalnych nakładów 91 mln zł będących podstawą do wyliczenia kwoty pomocy publicznej wynosi 85.516.269,24 zł. Wykorzystana do dnia bilansowego pomoc publiczna wyniosła 23.770.523,00 zł (zdyskontowana wartość pomocy wyniosła 22.338.092,80 PLN). Kwota pomocy publicznej pozostałej do wykorzystania wynosi 21.729.477,00 PLN (zdyskontowana wartość 20.420.041,82 PLN – pozostałe do wykorzystania aktywo na podatek odroczony z PSI). W dniu 16 grudnia 2020 r. na wniosek Spółki złożony w dniu 19 listopada 2020 r. została wydana na rzecz Spółki druga Decyzja o wsparciu nr 66/ARP/OML/2020, która uprawnia Spółkę do skorzystania z pomocy publicznej w formie zwolnienia podatkowego dostępnego dla podmiotów prowadzących działalność na podstawie stosownej decyzji w obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI). Zgodnie z warunkami zawartymi w przedmiotowej decyzji Spółka zobowiązana jest ponieść koszty kwalifikowane nowej inwestycji w wysokości co najmniej 60 mln zł, maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych od której Spółka będzie mogła kalkulować wysokość pomocy publicznej wynosi 78 mln zł (przysługująca pomoc to 50% tych kosztów, czyli kwota 39 mln zł). Zgodnie z warunkami Decyzji zakończenie inwestycji ma nastąpić do dnia 31 grudnia 2023 r. Oprócz poniesienia wydatków kwalifikowanych w odpowiedniej wysokości, Spółka była zobligowana do zatrudnienia 5 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2020 r., który to warunek do dnia bilansowego spełniła. Ponadto Spółka została zobligowana do utrzymania podwyższonego poziomu zatrudnienia (na poziomie minimum 2.273,26) w przedsiębiorstwie (na terenie realizacji nowej inwestycji) w okresie od 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r. Termin obowiązywania Decyzji nr 66/ARP/OML/2020 wynosi 15 lat licząc od dnia jej wydania. Do dnia bilansowego Spółka nie poniosła żadnych kosztów kwalifikowanych związanych z realizacją inwestycji wskazanej w DoW. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Do najważniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki Sanok RC S.A. i pozostałych spółek Grupy w najbliższych okresach sprawozdawczych zaliczyć należy: - wpływ sytuacji związanej z epidemią choroby COVID–19 i jej skutkami na działalność w nadchodzącym okresie, - globalną sytuację polityczną, w tym w Europie Wschodniej, krajach Bliskiego Wschodu, Afryki Północnej i Azji Południowo-Wschodniej, - sytuację gospodarczą w świecie, Europie i na podstawowych rynkach, na których sprzedaje Grupa tj. na rynku motoryzacji (Unia Europejska), pasów klinowych (dla rolnictwa i przemysłowych – kraj, Rosja, Ukraina), budowlanym (systemy uszczelnień i uszczelki samoprzylepne – kraj, Rosja, Ukraina, UE), - cen surowców, - sytuacja na rynku pracy, - kursy walut EUR/PLN; BYN/PLN; UAH/PLN; RUB/PLN, w tym ewentualna dewaluacja UAH, RUB, BYN, - presję klientów - głównie z rynku pierwotnego - na ceny, - dostępność kredytów dla bezpośrednich i pośrednich odbiorców wyrobów, towarów Spółki – zwłaszcza dla osób fizycznych, w tym prowadzących działalność gospodarczą (ważne dla segmentu rolnictwa i budownictwa), - sytuację pogodową, - kontynuację wdrażania strategii ekspansji międzynarodowej w segmencie motoryzacji Grupy Sanok RC na rynku NAFTA (Meksyk). Projekt budowania zdolności operacyjnych w tym regionie obecnie trwa, a jego parametry w dużej mierze zależą również od terminowości projektów realizowanych przez strategicznych klientów Sanok RC, - podyktowaną stopniowym rozwojem biznesu motoryzacji w Chinach jak również prowadzoną polityką środowiskową władz lokalnych, konieczność relokacji procesów produkcyjnych a również ekspansji na nowe regiony, rozległego rynku Państwa Środka, - konieczność efektywnego wdrożenia do produkcji ostatnio pozyskanych projektów, które cechują się dużym stopniem złożoności oraz wymagały znaczących nakładów inwestycyjnych w minionych okresach. www.sanokrubber.pl 52 Sanok, dnia 25 marca 2021 roku Zarząd SANOK RC SA: 1. Prezes Zarządu – Piotr Szamburski ………………………..……………..………………………………………………. 2. Wiceprezes Zarządu – Marcin Saramak ………………………………………………………………………………………… 3. Wiceprezes Zarządu – Rafał Grzybowski .…………………………….…………………………………………………………. 4. Członek Zarządu – Piotr Dołęga .…………………………….…………………………………………………………. 5. Członek Zarządu – Martijn Merkx .…………………………….…………………………………………………………. Sporządził: Aneta Jagiełło Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 53

AI Terminal

5800_rns_2021-03-26_e88a4d98-8ed5-4a93-9141-4c2158198060.xhtml

More from Sanok Rubber Company S.A.

Talk to a Data Expert