Grupa Kety S.A.

Raport GRUPA KĘTY S.A. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2020 DO DNIA 31 GRUDNIA 2020 PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 1 Rachunek zysków i strat .............................................................................................................................................. 2 Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów.................................................................................................... 2 Bilans ............................................................................................................................................................................... 3 Rachunek przepływów pieniężnych ......................................................................................................................... 4 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ......................................................................................................... 5 Dodatkowe informacje i objaśnienia ........................................................................................................................ 6 1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................. 6 2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego .................................................................... 6 3. Skład Zarządu Spółki ........................................................................................................................................... 6 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ..................................................................................................... 6 5. Inwestycje w innych spółkach ........................................................................................................................... 7 6. Profesjonalny osąd i szacunki ............................................................................................................................ 7 6.1. Profesjonalny osąd ................................................................................................................................... 7 6.2. Niepewność szacunków ......................................................................................................................... 7 7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ..................................................................................... 9 7.1. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki ....................................................................... 9 7.2. Analiza wpływu zmiany sytuacji gospodarczej w związku z COVID-19 na wycenę aktywów i zobowiązań Spółki ............................................................................................................ 10 7.3. Oświadczenie o zgodności ................................................................................................................... 10 7.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych ........................................ 10 8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany prezentacji .................................................... 10 9. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie ........... 12 10. Korekta błędu ....................................................................................................................................................... 12 11. Obszary szacunków ............................................................................................................................................ 13 12. Istotne zasady rachunkowości.......................................................................................................................... 13 12.1. Wycena do wartości godziwej ............................................................................................................ 13 12.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych .................................................................. 14 12.3. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 14 12.4. Leasing ..................................................................................................................................................... 15 12.5. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ...................................................................... 16 12.6. Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................. 16 12.7. Wartości niematerialne ......................................................................................................................... 17 12.8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych......................................................................................... 18 12.9. Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych .................................................................... 18 12.10. Aktywa finansowe ................................................................................................................................. 18 12.11. Utrata wartości aktywów finansowych ............................................................................................. 19 12.12. Wbudowane instrumenty pochodne .................................................................................................. 20 12.13. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia ....................................................................... 20 12.14. Zapasy ....................................................................................................................................................... 21 12.15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................... 21 12.16. Połączenia, przejęcia przedsięwzięć.................................................................................................. 22 12.17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................... 22 12.18. Kapitały własne ...................................................................................................................................... 22 12.19. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ................................................... 22 12.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ........................................ 23 12.21. Rezerwy.................................................................................................................................................... 23 12.22. Odprawy emerytalne ............................................................................................................................. 23 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 2 12.23. Płatności w formie akcji własnych .................................................................................................... 23 12.24. Przychody ................................................................................................................................................ 24 12.25. Koszty ....................................................................................................................................................... 28 12.26. Podatki ...................................................................................................................................................... 28 12.27. Zysk netto na akcję ................................................................................................................................ 30 13. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ......................................................................................... 30 14. Przychody i koszty .............................................................................................................................................. 30 14.1. Przychody z umów z klientami .......................................................................................................... 30 14.2. Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................................................ 31 14.3. Dywidendy .............................................................................................................................................. 31 14.4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych MSSF9 ................................................................. 31 14.5. Pozostałe koszty operacyjne................................................................................................................ 31 14.6. Przychody finansowe ............................................................................................................................ 32 14.7. Koszty finansowe ................................................................................................................................... 32 14.8. Koszty świadczeń pracowniczych ..................................................................................................... 32 14.9. Koszty materiałów i energii oraz wartość sprzedanych materiałów i towarów ...................... 32 15. Podatek dochodowy ........................................................................................................................................... 32 15.1. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy ................................................................................... 33 16. Zysk przypadający na jedną akcję .................................................................................................................. 34 17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................... 35 18. Rzeczowy majątek trwały ................................................................................................................................. 35 18.1. Amortyzacja rzeczowego majątku trwałego ................................................................................... 36 18.2. Zmiany szacunków w zakresie okresów ekonomicznej użyteczności ...................................... 36 18.3. Ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi.............................................. 37 18.4. Kapitalizacja kosztów finansowych .................................................................................................. 37 18.5. Zobowiązania kontraktowe związane z zakupem rzeczowych aktywów trwałych ............... 37 18.6. Odpisy z tytułu utraty wartości ........................................................................................................... 37 19. Wartości niematerialne ...................................................................................................................................... 37 20. Prawa do korzystania z aktywów .................................................................................................................... 38 20.1. Spółka jako leasingobiorca .................................................................................................................. 39 20.2. Spółka jako leasingodawca .................................................................................................................. 39 21. Udziały i akcje ..................................................................................................................................................... 40 22. Nabycia innych podmiotów oraz zmiany w strukturze organizacyjnej ................................................. 40 23. Przedpłaty na rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................... 40 24. Świadczenia pracownicze ................................................................................................................................. 40 24.1. Programy akcji pracowniczych .......................................................................................................... 40 24.2. Długoterminowe świadczenia pracownicze .................................................................................... 43 25. Zapasy .................................................................................................................................................................... 45 26. Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego .................................................................... 45 27. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................. 45 28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................ 47 29. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe .............................................................................. 47 29.1. Kapitał podstawowy .............................................................................................................................. 47 29.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej .............................................................. 48 29.3. Kapitał z wyceny opcji dla kadry kierowniczej .............................................................................. 48 29.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających ............................................... 48 29.5. Zyski zatrzymane ................................................................................................................................... 48 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 3 30. Kredyty bankowe ................................................................................................................................................ 49 31. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów ............................................................................ 50 32. Dotacje ................................................................................................................................................................... 50 33. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................................ 51 33.1. Długoterminowe rezerwy..................................................................................................................... 51 33.2. Krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe........................................................... 51 34. Zobowiązania ....................................................................................................................................................... 52 34.1. Zobowiązanie handlowe i pozostałe.................................................................................................. 52 34.2. Zobowiązanie z tytułu umów .............................................................................................................. 52 35. Zobowiązania i należności pozabilansowe ................................................................................................... 52 35.1. Rozliczenia podatkowe ......................................................................................................................... 53 36. Struktura właścicielska ...................................................................................................................................... 53 37. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi ............................................................................ 53 37.1. Skład Grupy Kapitałowej ..................................................................................................................... 54 37.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ............................................................................ 55 37.3. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej ..................................... 56 37.4. Wynagrodzenie Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki ................................................ 56 37.5. Udziały Zarządu w programie akcji pracowniczych ..................................................................... 56 38. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ....................................................................................... 57 38.1. Ryzyko zmiany cen podstawowych surowców .............................................................................. 58 38.2. Ryzyko stopy procentowej .................................................................................................................. 58 38.3. Ryzyko związane z płynnością ........................................................................................................... 59 38.4. Ryzyko walutowe .................................................................................................................................. 60 38.5. Ryzyko kredytowe ................................................................................................................................. 60 38.6. Ryzyko zdarzeń nadzwyczajnych ...................................................................................................... 61 39. Pochodne instrumenty finansowe ................................................................................................................... 62 39.1. Zabezpieczenia przepływu środków pieniężnych .......................................................................... 62 39.2. Wpływ transakcji na instrumentach pochodnych na pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów ........................................................................................... 63 40. Pozycje przychodów, kosztów i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych ............ 64 41. Metody wyceny do wartości godziwej .......................................................................................................... 64 42. Zarządzanie kapitałem ....................................................................................................................................... 65 43. Struktura zatrudnienia ........................................................................................................................................ 65 44. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami w rachunku przepływów pieniężnych ........................................................................................ 65 45. Wynagrodzenie biegłego rewidenta ............................................................................................................... 66 46. Spółka jako przedsiębiorstwo energetyczne ................................................................................................. 66 47. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................................................. 68 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 2 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota 2020 2019 (przekształcony) Przychody operacyjne ogółem, w tym: 1 409 520 1 307 526 Przychody z tytułu umów z klientami 14.1 1 149 226 1 122 610 Pozostałe przychody operacyjne 14.2 1 720 2 442 Dywidendy 14.3 258 574 182 474 Zmiana stanu produktów oraz produkcji w toku 6 378 (19 640) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 6 339 5 995 Koszty operacyjne ogółem, w tym: (1 107 379) (1 071 924) Amortyzacja 18,19,20 (51 059) (49 319) Materiały i energia oraz wartość sprzedanych materiałów i Towarów 14.9 (748 209) (727 137) Usługi obce (164 922) (154 515) Podatki i opłaty (6 215) (5 950) Świadczenia pracownicze 14.8 (132 975) (131 347) Aktualizacja wartości aktywów finansowych 14.4 548 (447) Pozostałe koszty operacyjne 14.5 (4 547) (3 209) Zysk z działalności operacyjnej 314 858 221 957 Przychody finansowe 14.6 235 185 Koszty finansowe 14.7 (9 035) (9 630) Zysk przed opodatkowaniem 306 058 212 512 Podatek dochodowy 15 (9 905) (7 013) Zysk netto z działalności kontynuowanej 296 153 205 499 Podstawowy zysk netto na jedną akcję (w zł) 16 30,84 21,50 Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w zł) 16 30,79 21,46 W roku 2020 oraz w roku 2019 Spółka nie zaniechała żadnej działalności. SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 2020 2019 (przekształcone) Zysk netto za okres . 296 153 205 499 Inne całkowite dochody, które będą odniesione do wyniku . 589 4 696 Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne 39.2 657 5 743 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów . (68) (1 047) Inne całkowite dochody, które nie będą odniesione do wyniku: . (218) (21) Zyski (straty) aktuarialne 24.2.2 (269) (26) Podatek dochodowy dotyczący zysków (strat aktuarialnych) . 51 5 Całkowity dochód za okres . 296 524 210 174 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 3 BILANS AKTYWA Nota 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) I. Aktywa trwałe 875 052 885 290 Rzeczowy majątek trwały 18 485 432 495 638 Wartości niematerialne 19 6 918 6 993 Prawa do korzystania z aktywów 20 11 719 11 888 Akcje i udziały 21 369 935 369 440 Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych 23 1 048 1 331 II. Aktywa obrotowe 306 442 282 235 Zapasy 25 105 717 96 212 Należności z tytułu podatku dochodowego 26 0 1 498 Należności handlowe i pozostałe 27 189 073 176 324 Pochodne instrumenty finansowe 39 2 335 1 554 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28 9 317 6 647 Aktywa razem 1 181 494 1 167 525 PASYWA I. Kapitał własny 650 993 674 082 Kapitał akcyjny 29.1 67 973 67 825 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 29.2 53 979 38 018 Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej 29.3 27 324 26 392 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 29.4 1 545 956 Zyski zatrzymane 29.5 500 172 540 891 II. Zobowiązania długoterminowe 282 987 272 098 Zobowiązania z tytułu kredytów 30 223 217 213 525 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 31 3 571 3 579 Rezerwy 33 0 107 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 24.2 2 344 1 947 Dotacje 32 27 296 28 258 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 15.1 26 559 24 682 III. Zobowiązania krótkoterminowe 247 514 221 345 Zobowiązania z tytułu kredytów 30 130 577 123 269 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 31 177 177 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 26 1 194 0 Zobowiązania handlowe i pozostałe 34.1 94 558 81 080 Zobowiązania z tytułu umów 34.2 1 481 705 Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 33 18 109 14 960 Pochodne instrumenty finansowe 39 427 134 Dotacje 32 991 1 020 Pasywa razem 1 181 494 1 167 525 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 2020 2019 (przekształcony) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 306 058 212 512 Korekty: 61 294 59 320 Amortyzacja 18,19,20 51 059 49 319 Utworzenie odpisów aktualizujących udziały 14.5 0 47 Utworzenie odpisów aktualizujących rzeczowy majątek trwały 14.5 146 206 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto 2 642 303 (Zysk) / strata z tytułu sprzedaży rzeczowego majątku trwałego 14.2, 14.5 156 (105) Odsetki 6 552 7 631 Wpływy z likwidacji jednostki zależnej 37 0 736 Zrealizowany wynik na transakcjach zabezpieczających cenę aluminium odniesiony na kapitał własny 303 229 Koszty opcji menedżerskich 14.8 436 954 Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego i zapłatą podatku 367 352 271 832 Zmiana stanu zapasów 44 (9 505) 38 675 Zmiana stanu należności netto 44 (12 749) 18 137 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem Kredytów 44 19 806 (2 369) Zmiana stanu rezerw 44 3 170 (405) Zmiana stanu dotacji 44 (991) (988) Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej przed zapłatą podatku 367 083 324 882 Podatek (zapłacony) /zwrócony 26 (5 353) (8 121) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 361 730 316 761 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (+) Wpływy: 203 216 Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 203 216 (-) Wydatki: (46 541) (71 847) Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (46 541) (71 847) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (46 338) (71 631) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (+) Wpływy: 137 207 113 535 Wpływy netto z emisji akcji 16 109 4 180 Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 121 098 109 355 (-) Wydatki: (450 021) (367 875) Dywidendy 17 (336 654) (229 009) Spłaty kredytów (106 726) (130 406) Odsetki od kredytów (6 464) (8 283) Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów (177) (177) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (312 814) (254 340) Przepływy pieniężne netto, razem: 2 578 (9 210) Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 92 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 6 647 15 857 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 28 9 317 6 647 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Rok bieżący Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Zyski zatrzymane Kapital własny razem Kapitał własny na dzień 01.01.2020 (przekształcony) 67 825 38 018 26 392 956 540 891 674 082 Całkowite dochody za okres: 0 0 0 589 295 935 296 524 Zysk netto za rok obrotowy 0 0 0 0 296 153 296 153 Pozostałe całkowite dochody 0 0 0 589 (218) 371 Wycena opcji menadżerskich 0 0 932 0 0 932 Emisja akcji 148 15 961 0 0 0 16 109 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 (336 654) (336 654) Kapitał własny na dzień 31.12.2020 67 973 53 979 27 324 1 545 500 172 650 993 Rok ubiegły Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Zyski zatrzymane Kapital własny razem Kapitał własny na dzień 01.01.2019 (przekształcony) 67 763 33 900 24 322 (3 740) 564 503 686 748 Całkowite dochody za okres: 0 0 0 4 696 205 478 210 174 Zysk netto za rok obrotowy 0 0 0 0 205 499 205 499 Pozostałe całkowite dochody 0 0 0 4 696 (21) 4 675 Wycena opcji menadżerskich 0 0 2 070 0 0 2 070 Emisja akcji 62 4 118 0 0 0 4 180 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 (229 090) (229 090) Kapitał własny na dzień 31.12.2019 (przekształcony) 67 825 38 018 26 392 956 540 891 674 082 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. Informacje ogólne Sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. Grupa Kęty S.A. (dalej „Spółka”) jest: - spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111. - zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowym w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000121845, - notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pod numerem ISIN PLKETY000011 oraz jest sklasyfikowana w sektorze metalowym. Spółka powstała poprzez przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego Zakłady Metali Lekkich „KĘTY” w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa aktem notarialnym z dnia 3 marca 1992 roku. Spółka posługuje się numerem identyfikacji podatkowej NIP 549-000-14-68. Spółka posiada numer statystyczny REGON: 070614970. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność produkcyjna, handlowa, usługowa w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów. Ponadto Spółka prowadzi działalność w zakresie zarządzania grupą kapitałową Spółki oraz pośrednictwa handlowego, zaopatrzenia i marketingu, oraz innych (w tym przesył i dystrybucja gazu ziemnego oraz energii elektrycznej). Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. 2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdanie skonsolidowane Spółki publikowane jest w tym samym terminie, co sprawozdanie jednostkowe. Sprawozdanie skonsolidowane Spółki dostępne jest na stronie www.grupakety.com. 3. Skład Zarządu Spółki W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili: Pan Dariusz Mańko – Prezes Zarządu/ Dyrektor Generalny Pan Piotr Wysocki – Członek Zarządu/ Zastępca Dyrektora Generalnego Pan Rafał Warpechowski – Członek Zarządu/ Dyrektor Finansowy Pan Tomasz Grela – Członek Zarządu W trakcie 2020 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządzie Spółki 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 marca 2021 roku. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7 5. Inwestycje w innych spółkach Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych: Lp. Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności podstawowej Udziały w kapitale podstawowym oraz ogólnej liczbie głosów na dzień 31.12.2020 Udziały w kapitale podstawowym oraz ogólnej liczbie głosów na dzień 31.12.2019 Data objęcia kontroli przez Grupę Kęty S.A. 1. Alupol Packaging S.A. Tychy, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych 100,00 % 100,00 % 04/1998 2. Aluprof S.A. Bielsko- Biała, Polska Produkcja stolarki budowlanej 100,00 % 100,00 % 06/1998 3. Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, Polska Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych 100,00 % 100,00 % 09/1999 4. Aluform Sp. z o.o. Tychy, Polska Usługowa produkcja kształtowników 100,00 % 100,00 % 6/2009 5. Grupa Kety Italia S.R.L. Mediolan, Włochy Pośrednictwo handlowe 100,00 % 100,00 % 5/2014 Ponadto Spółka posiada inwestycje w innych podmiotach gospodarczych o wartości brutto 840 tys. zł. Inwestycje w innych podmiotach gospodarczych objęte są w całości odpisem aktualizującym z tytułu utraty wartości. Inwestycje w innych podmiotach powstały w latach dziewięćdziesiątych ubiegłego wieku w wyniku konwersji wierzytelności Spółki na akcje bądź udziały podmiotów przechodzących procesy restrukturyzacyjne. 6. Profesjonalny osąd i szacunki 6.1. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych w punkcie 6.2, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. 6.2. Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów lub zobowiązań. Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Utrata wartości aktywów W roku 2020 w związku z wystąpieniem pandemii COVID-19 Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości majątku trwałego, testy te nie wykazały utraty wartości. W roku 2019 w związku z brakiem przesłanek utraty wartości Spółka nie przeprowadzała testów na utratę wartości rzeczowego majątku trwałego. Utworzony w trakcie roku odpis aktualizujący rzeczowy majątek trwały związany jest z indywidualną oceną stopnia zużycia rzeczowego majątku trwałego i możliwości generowania przez niego korzyści ekonomicznych. Ponadto Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla posiadanych udziałów i akcji w jednostkach zależnych. Informacje o wynikach testu oraz utworzonych odpisach zamieszczono w nocie 21. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8 Wycena rezerw i rozliczeń międzyokresowych biernych Do długoterminowych rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zaliczane są rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe. Zostały one oszacowane przez licencjonowanego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 24.2. Wycena pozostałych rezerw oraz rozliczeń międzyokresowych biernych w tym na premie oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów opiera się na szacunkach Zarządu. Kwoty utworzonych rezerw oraz rozliczeń międzyokresowych odzwierciedlają najbardziej właściwy szacunek nakładów pieniężnych niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 12.10, 39 oraz w nocie 41. Odpisy aktualizujące zapasy Spółka dokonuje oceny wartości oraz prawdopodobieństwa wpływu przyszłych korzyści ekonomicznych w związku z posiadanymi zapasami. W przypadku wystąpienia okoliczności uzasadniających, iż ten wpływ będzie niższy niż wartość zapasów Spółka dokonuje odpisów aktualizujących ich wartość do wysokości możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Informacje o sposobie ustalania wartości zapasów przedstawiono w nocie 12.14. Odpisy aktualizujące należności Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Informacje o sposobie ustalania wartości należności przedstawiono w nocie 12.15. Wartość godziwa programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej Spółka prowadzi program opcji dla kadry kierowniczej. Wartość godziwa tego programu ustalana jest na dzień uruchomienia programu przez aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Dodatkowo na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia prawdopodobieństwo realizacji poszczególnych warunków nierynkowych objęcia akcji dokonując odpowiedniej korekty ilości opcji na akcje przyjętych do wyceny. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 24.1. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych oraz praw do korzystania z aktywów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w notach 12.3 oraz 12.7. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków. Niepewności szacunków w zakresie identyfikacji umów oraz relacji biznesowych dot. MSSF 16 Profesjonalny osąd został opisany w nocie 12.4. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z odsetkami karnymi. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 9 w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Powyższe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk/ (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. 7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem, pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej oraz kapitałów własnych, które zostały przeszacowane za okresy objęte hiperinflacją zgodnie z MSR 29. Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres, co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki, jako Jednostki dominującej w grupie kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Kęty S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. Powyższe sprawozdanie jest prezentowane na stronie internetowej Spółki pod adresem www.grupakety.com w terminie publikacji niniejszego sprawozdania. Ocena wpływu pandemii COVID-19 na działalność Spółki prowadzona jest na bieżąco na bazie analizy wielu czynników, które mogą ulec zmianie w przyszłości. Na podstawie powyższej analizy na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenia kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. 7.1. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki Grupa Kęty S.A. oraz spółki Grupy podjęły szereg działań w związku z koniecznością dostosowania się do zmieniających się warunków funkcjonowania, jak również w celu zapobiegania rozprzestrzenianiu się zarażeń COVID- 19. Opracowane zostały plany działań celem zapewnienia ciągłości działania infrastruktury krytycznej i świadczenia kluczowych usług na wypadek wystąpienia sytuacji kryzysowych. Działania te dostosowywane są na bieżąco do aktualnych warunków i zmian obowiązujących przepisów. Spółka podjęła szereg działań o charakterze prewencyjnym w celu ograniczenia możliwości rozprzestrzeniania się wirusa, m.in.: • wprowadzono szereg procedur i wytycznych w zakresie ruchu osobowego i materiałowego, w szczególności polegające na minimalizacji kontaktów bezpośrednich, zapewniono możliwość pracy zdalnej, wprowadzono procedury zabezpieczające dostępność kluczowego personelu spółek Grupy, • wyposażono pracowników w środki ochrony (maski ochronne, rękawiczki) i środku dezynfekcyjne oraz wprowadzono procedury higieniczno-sanitarne i odkażające, • ograniczono wyjazdy służbowe i uczestnictwa w spotkaniach – zwiększono zakres wykorzystywania innych środków przekazu takich jak telekonferencje, komunikatory internetowe, wideokonferencje. Koszty powyższych działań w 2020 roku wyniosły około 1.100 tys. zł. Z uwagi na znikomy wpływ pandemii na działalność Spółka nie skorzystała z dostępnych programów pomocowych. Wykorzystane wsparcie obejmowało głównie przesunięcia terminów płatności podatku dochodowego za rok 2019 z 31.03.2020 na 01.06.2020. Ponadto Spółka podjęła decyzje o przeznaczeniu na walkę z COVID-19 kwoty ok. 260 tys. zł. Większość z tych środków została przekazana w formie darowizn służbom medycznym, które są zaangażowane w walkę ze skutkami pandemii. Na moment sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka nie obserwuje zakłóceń w działalności. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 10 7.2. Analiza wpływu zmiany sytuacji gospodarczej w związku z COVID-19 na wycenę aktywów i zobowiązań Spółki Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Spadki cen podstawowych surowców wykorzystywanych przez Spółkę do celów produkcyjnych w połączeniu ze skuteczną działalnością handlową i zabezpieczeniem poziomu marż realizowanych przez Spółkę spowodowały brak konieczności rozpoznania istotnych odpisów aktualizujących wartość zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. Ocena oczekiwanej straty kredytowej – ECL Spółka podjęła szereg działań w obszarze monitoringu sytuacji finansowej kontrahentów celem zabezpieczenia właściwej ściągalności należności. Głównym elementem polityki Spółki w tym obszarze jest ubezpieczanie należności w wyspecjalizowanych firmach, uzyskiwanie ratingów ubezpieczeniowych dla poszczególnych klientów jak i stosowanie innych form zabezpieczenia należności. W efekcie przeprowadzonych analiz, w tym w oparciu o aktualną strukturę terminową należności oraz oceny podmiotów prowadzone przez firmy ubezpieczające, wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych na należnościach nie uległ istotnej zmianie w porównaniu z końcem roku 2019. Spółka w 2020 roku nie doświadczyła znaczących problemów ze ściągalnością należności. Wdrażane rozwiązania w ramach tzw. „tarcz antykryzysowych” dodatkowo powinny przyczynić się do zmniejszenia potencjalnych problemów w obszarze płynności kontrahentów. Spółka na bieżąco analizuje sytuację rynkową, informacje dotyczące kontrahentów oraz dane z firm ubezpieczających należności mogące świadczyć o pogorszeniu sytuacji w tym obszarze i w przypadku takiej ewentualności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji ECL w przyszłości. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania Wybuch epidemii COVID-19 spowodował istotne zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, co Spółka uznała to za przesłankę do przeprowadzenie testów na utratę wartości aktywów trwałych na koniec I kwartału 2020 roku. Przeprowadzone na bazie zaktualizowanych na koniec I kwartału prognoz testy nie wykazały konieczności tworzenia odpisów aktualizujących ich wartość. W dalszej części 2020 roku nie wystąpiły nowe przesłanki utraty wartości aktywów trwałych. Sytuacja płynnościowa Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja finansowa Spółki jest stabilna. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za 2020 roku wyniosły 361.730 tys. zł (ponad 14% wyższe niż w 2019 roku). Spółka nie identyfikuje obecnie problemów płynnościowych i ryzyka braku wywiązania się z umów kredytowych lub innych umów o finansowanie. Na chwile obecną Spółka ocenia, że posiada wystarczające źródła finansowania do realizacji bieżącej działalności operacyjnej, projektów inwestycyjnych oraz do wypłaty dywidendy. Informacja o dostępnych limitach kredytowych przedstawiona jest w nocie 30. 7.3. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. 7.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszych sprawozdań finansowych jest złoty polski („zł”). 8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany prezentacji Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Spółka posiada koncesję na przesył i dystrybucję energii elektrycznej. W skład aktywów energetycznych Spółki wchodzą budynki, budowle oraz instalacje związane z przesyłem energii elektrycznej oraz sieci energetyczne wraz z transformatorami. Aktywa te w latach poprzednich były w znacznej części wykorzystywane także na potrzeby GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 11 odbiorców zewnętrznych. W związku z ograniczeniem tego rodzaju działalności, aktywa te wykorzystywane są aktualnie w przeważającej części na własne potrzeby Spółki. Do końca 2019 roku aktywa energetyczne wyceniane były w wartości przeszacowanej pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość przeszacowana (godziwa) ustalana była okresowo przez niezależnego rzeczoznawcę. Od 2020 roku Spółka wycenia aktywa energetyczne tak jak pozostałe rzeczowe aktywa trwałe tj. w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. W związku z powyższym Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych, które zostało zaprezentowane w poniższej tabeli. Z uwagi na nieistotne, w stosunku do łącznej wartości aktywów, wartości przekształcenia Spółka zrezygnowała z prezentacji dodatkowej kolumny w bilansie przedstawiającej dane przekształcone na początek 2019 roku oraz dodatkowego wiersza w sprawozdaniu ze zmian w kapitale przedstawiającego dane przed przekształceniem na początek 2019 roku. Zmiana polityki rachunkowości w ocenie Spółki lepiej odzwierciedla obecny sposób wykorzystania powyższych aktywów poprzez dopasowanie metod ich wyceny do wyceny pozostałych składników rzeczowego majątku trwałego. Bilans 31.12.2019 (zatwierdzone) przekształcenie 31.12.2019 (po przekształceniu) AKTYWA w tym: 1 170 449 (2 924) 1 167 525 Rzeczowy majątek trwały 498 562 (2 924) 495 638 PASYWA w tym: 1 170 449 (2 924) 1 167 525 Kapitał własny w tym: 676 451 (2 369) 674 082 Kapitał z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych 2 369 (2 369) 0 Zobowiązania długoterminowe w tym: 272 654 (556) 272 098 Rezerwa na podatek odroczony 25 238 (556) 24 682 Wpływ powyższej zmiany na rachunek wyników za rok 2019 przedstawia się następująco: 2019 (zatwierdzone) przekształcenie 2019 (po przekształceniu) Koszty operacyjne ogółem, w tym: (1 072 507) 583 (1 071 924) Amortyzacja (49 902) 583 (49 319) Zysk z działalności operacyjnej 221 374 583 221 957 Zysk przed opodatkowaniem 211 929 583 212 512 Podatek dochodowy (6 902) (111) (7 013) Zysk netto z działalności kontynuowanej 205 027 472 205 499 Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) podstawowy 21,45 0,05 21,50 rozwodniony 21,41 0,05 21,46 W związku z powyższym dokonano również odpowiednich przekształceń w skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych. Pozostałe, nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 12 9. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: • - MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; • Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; • MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; • Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. Powyższe planowane zmiany przepisów w ocenie Spółki nie będą miały wpływu na prezentowane przez Spółkę dane Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. 10. Korekta błędu Niniejsze sprawozdanie finansowe nie zawiera korekt z tytułu błędów. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 13 11. Obszary szacunków Główne szacunki Zarządu oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: • szacunki i założenie dotyczące okresów użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych przedstawiono w notach 12.3 oraz 12.7 • szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 25 • szacunki w zakresie odpisów aktualizujących rzeczowy majątek trwałych przedstawiono w nocie 18 • szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 27 • szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych oraz rezerw przedstawiono w notach 24.2 oraz 33 • szacunki w zakresie programu opcji na akcje przedstawiono w nocie 24.1 • szacunki w zakresie zdyskontowanych przepływów pieniężnych użytych do kalkulacji ewentualnych odpisów aktualizujących udziały w jednostkach zależnych przedstawiono w nocie 21. • szacunki w zakresie wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 39. • szacunki w zakresie identyfikacji umów oraz relacji biznesowych dot. MSSF 16 przedstawiono w nocie 12.4. • szacunki i założenia w zakresie testów na utratę wartości w nocie 7.2 12. Istotne zasady rachunkowości Z wyjątkiem tych opisanych w pkt 8 przyjęte zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły we wszystkich prezentowanych okresach. 12.1. Wycena do wartości godziwej Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Ponadto, wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu została ujawniona w notach do sprawozdania finansowego. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: - na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, - w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i jak najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: - Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, - Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, - Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 14 Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej Spółka posiada zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak np. nieruchomości lub przy transakcjach przejęć. Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej. 12.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia oraz z rozliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31.12.2020 31.12.2019 USD 3,7584 3,7977 EUR 4,6148 4,2585 GBP 5,1327 4,9971 12.3. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania rzeczowego aktywa trwałego do używania, takie jak bieżące koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Rzeczowy majątek trwały w momencie jego nabycia zostaje podzielony na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częściami składowymi są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Okres Budynki i budowle 25 - 75 lat Urządzenia techniczne i maszyny, w tym: 10 - 40 lat - istotne części składowe 15 - 25 lat Środki transportu 7 - 15 lat Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 5 - 10 lat Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od 1 stycznia roku następnego Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 15 składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą składników będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy, gdy składnik ten staje się dostępny do użytkowania. Każdorazowo, przy wykonywaniu generalnego remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania i rozliczany jest do następnego planowanego remontu okresowego. 12.4. Leasing Spółka jako leasingobiorca Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu [np. maszyn i urządzeń] (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 16 Spółka jako leasingodawca Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej rzeczowego aktywa stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne. 12.5. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów trwałych lub ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne do którego dany składnik należy. Niezależnie od wystąpienia przesłanek Spółka corocznie przeprowadza testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użyteczności oraz wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w nie ujęto odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów, w przypadku ustania przyczyny utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 12.6. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w rachunku zysków i strat w okresie w jakim je poniesiono. Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują wpływ do jednostki przyszłych korzyści ekonomicznych, a ich kwotę można w sposób wiarygodny ustalić. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstaje w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Koszty finansowania zewnętrznego, które zostały zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostały przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów wpływają na wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej przez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów, stanowiących zobowiązanie jednostki w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego dostosowywanego składnika aktywów. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 17 Różnice kursowe od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walucie obcej (zarówno celowych jak i ogólnych) wpływają na wartość początkową dostosowywanego składnika aktywów w zakresie w jakim stanowią korektę kosztów odsetek. Wartość różnic kursowych korygująca koszt odsetek stanowi różnicę pomiędzy kosztem odsetek od podobnego finansowania, jakie Spółka zaciągnęłaby w swojej walucie funkcjonalnej a kosztem poniesionym przy finansowaniu w walucie obce. 12.7. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia, a koszty prac rozwojowych spełniające kryteria ujmowania, w koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, za wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów stanowią zmianę wartości szacunkowych i są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji ze skutkiem od początku następnego roku obrotowego. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz nieoddane do użytkowania są poddawane testom na utratę wartości na koniec każdego roku obrotowego oraz w okresie śródrocznym o ile występują przesłanki utraty wartości. Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych rozpoznawane są jako koszt z chwilą ich poniesienia. Spółka kapitalizuje koszty prac rozwojowych wtedy i tylko wtedy, gdy jest w stanie udowodnić: • techniczną możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, • zamiar jego ukończenia oraz użytkowania bądź sprzedaży, • zdolność do użytkowania lub sprzedaży, • przynoszenie przez składnik Spółce przyszłych korzyści ekonomicznych, • posiadanie niezbędnych środków technicznych, finansowych i innych do ukończenia prac rozwojowych, • możliwość wiarygodnego określenia nakładów w trakcie prac rozwojowych, które można przypisać temu składnikowi. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne zgodnie z koncepcją kosztu historycznego i podlegają odpisom amortyzacyjnym oraz aktualizującym z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Pozostałe wartości niematerialne (w tym oprogramowanie) nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o umorzenie oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub znaki towarowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że wystąpi wpływ oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Amortyzacja Szacunkowe okresy użytkowania wartości niematerialnych są następujące: Oprogramowanie 5 - 7 lat Aktywowane koszty prac rozwojowych 5-10 lat GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 18 Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. 12.8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych Udziały i akcje w jednostkach zależnych wykazywane są według kosztu historycznego po pomniejszeniu o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Jednostkami zależnymi są podmioty, które Spółka kontroluje. Sprawowanie kontroli ma miejsce, gdy Spółka: • posiada władzę nad danym podmiotem, • podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, • ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. 12.9. Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych Zaliczki te jako aktywa niepieniężne wyceniane są w koszcie historycznym pomniejszonym o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Okres realizacji dostaw, na które udzielono zaliczek wynosi zazwyczaj mniej niż 12 miesięcy. 12.10. Aktywa finansowe Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: • wyceniane według zamortyzowanego kosztu, • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w aktywa finansowe wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji, gdy: • prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub • prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: • instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie • składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz • warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 19 Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje • należności handlowe, inne niż objęte faktoringiem oraz wynikające z provisional pricing • pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, • środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz • warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie występowały instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny instrumentów dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. W prezentowanych okresach nie występowały aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy. W sytuacji, gdy Spółka: • posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz • zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w bilansie w kwocie netto. 12.11. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka stosuje MSSF 9, w związku z czym dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 20 rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. 12.12. Wbudowane instrumenty pochodne Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów objętym zakresem standardu MSSF 9, jednostka stosuje wymogi określone w paragrafach 4.1.1-4.1.5 MSSF 9 do całego kontraktu hybrydowego. Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą, która nie jest składnikiem aktywów objętym zakresem MSSF 9, wówczas wbudowany instrument pochodny oddziela się od umowy zasadniczej i ujmuje jako instrument pochodny zgodnie z zasadami MSSF 9 wtedy i tylko wtedy, gdy: • cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej; • samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny spełniałby definicję instrumentu pochodnego; oraz • kontrakt hybrydowy nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są ujmowane w wyniku finansowym (tj. instrument pochodny, który jest wbudowany w zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, nie jest oddzielany). Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające. Zakres, w którym cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji. Oceny czy dany wbudowany instrument pochodny podlega wydzieleniu Spółka dokonuje na moment jego początkowego ujęcia. 12.13. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia przed ryzykiem związanym ze zmianami cen surowców i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward, kontrakty futures na zakup aluminium. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone w zysku lub stracie okresu w rachunku zysków i strat. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward oraz kontraktów futures jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są jako: • zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub • zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją lub • zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym. Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Zabezpieczenie ryzyka stóp procentowych kredytów koryguje koszty odsetkowe. W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 21 zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione. Spółka korzysta tylko z instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne. Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie okresu w rachunku zysków i strat. Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach, przeklasyfikowywane są z kapitału własnego do zysku lub straty w tym samym okresie lub okresach, w których nabyty składnik aktywów niefinansowych lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę. 12.14. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena nabycia lub koszt wytworzenia składnika zapasów uwzględnia koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Wycena poszczególnych kategorii zapasów: • materiały i towary - w cenie nabycia, • produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Wartość rozchodu materiałów, towarów, produktów gotowych oraz produktów w toku ustalana jest metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Zapasy wykazywane są w bilansie w wartości pomniejszonej o utworzone odpisy aktualizujące. 12.15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie ujętych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako odsetki w przychodach finansowych. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizacyjny. Należności umorzone, GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 22 przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności nieściągalne, względem których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. 12.16. Połączenia, przejęcia przedsięwzięć Rozliczanie przejęć działalności innych podmiotów następuje zgodnie z MSSF 3 metodą nabycia za wyjątkiem sytuacji, gdy Spółka przejmuje przedsięwzięcie będące pod wspólną kontrolą. W przypadku przejęcia działalności jednostek zależnych rozliczenie przejęcia następuje metodą łączenia udziałów. Metoda nabycia polega na ujęciu nabytych aktywów i przejętych zobowiązań w ich wartości godziwej na dzień przejęcia oraz na ustaleniu wartości firmy lub zysku z okazjonalnego nabycia jako różnicy pomiędzy ceną nabycia a wartością godziwą przejętych aktywów netto. Metoda łączenia udziałów polega na ujęciu nabytych aktywów oraz przejętych zobowiązań w ich wartości księgowej ustalonej zgodnie z zasadami Spółki. Różnica pomiędzy zapłatą a wartością księgową przejętych aktywów netto wykazywana jest w osobnej pozycji zysków zatrzymanych. 12.17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Spółka nie posiada kredytów w rachunku bieżącym, które służyłyby zarządzaniu środkami pieniężnymi. 12.18. Kapitały własne Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy obejmuje wyemitowane przez Spółkę akcje zarówno zarejestrwowane w KRS jak i jeszcze niezarejestrowane. Jest wykazywany według wartości wynikającej z przekształcenia wartości nominalnej zarejestrowanej w KRS według wymagań MSR 29. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. Wartość kapitału zapasowego ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstałego przed 1 stycznia 1997 r. została przekształcona zgodnie z wymogami MSR 29. Dywidendy Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone. Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej Kluczowi pracownicy Spółki posiadają prawo do objęcia akcji Spółki po określonej cenie. Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej odzwierciedla wartość godziwą przyznanych opcji. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających oraz kapitał z wyniku na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne Jak szerzej opisano w nocie 12.10 Spółka jest stroną transakcji terminowych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach w pozycji kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających. Jeśli wynik na zabezpieczanej transakcji dotyczy transakcji skutkującej następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, pozostają w pozycji kapitałów własnych zabezpieczających przepływy pieniężne do momentu wpływu zabezpieczanej pozycji bądź transakcji na rachunek zysków i strat w tym, kiedy to wynik ten odnoszony jest do rachunku zysków i strat. 12.19. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 23 kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 12.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie to wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Obejmują one w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, zaliczek na podatek dochodowy od wypłat wynagrodzeń, zobowiązania wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu składek od wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub rzeczowego majątku trwałego. 12.21. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 12.22. Odprawy emerytalne Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych oraz odpraw rentowych. Odprawy emerytalne oraz odprawy rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Wysokość powyższych odpraw określa w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia z dnia nabycia prawa do odprawy. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz odpraw rentowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których one dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne oraz odprawy rentowe są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne powstające z tytułu korekt założeń aktuarialnych ex post oraz zmian założeń aktuarialnych są ujmowane w kapitałach własnych przez inne dochody całkowite w okresie, w którym powstały. Koszty zatrudnienia obejmują między innymi koszty przeszłego i bieżącego zatrudnienia Koszty odsetek od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń odnoszone są w koszty finansowe. 12.23. Płatności w formie akcji własnych Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Spółki otrzymują część wynagrodzenia w formie akcji własnych, w związku z czym świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji („transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych”). GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 24 12.23.1 Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego aktuariusza w oparciu o model dwumianowy, o którym dalsze informacje przedstawione są w nocie 24.1. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki). Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Koszt z tytułu opcji na akcje przekazanych pracownikom Spółki ujmowany jest w rachunki zysków strat, natomiast koszt z tytułu opcji przyznanych pracownikom spółek zależnych ujmowany jest jako zwiększenie wartości bilansowej inwestycji w spółki zależne. Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę opcji na akcje, do których prawa w opinii Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach zostaną ostatecznie nabyte. W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany. W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród w przypadku, których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej. Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług. Wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję. 12.24. Przychody 12.24.1 Przychody z umów z klientami Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, za wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: • identyfikacja umowy z klientem, • identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, • określenie ceny transakcji, • alokacja ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: • strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; • Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; • Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 25 • umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz • jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: • klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz • zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: • wartość oczekiwana – suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów. • wartość najbardziej prawdopodobna –pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości oczekiwanej. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów dotyczących usług ciągłych, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Spółka ujmuje przychód w kwocie jaka jest jej należna w chwili wystawienia faktury. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 26 Wynagrodzenie zleceniobiorcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W takim przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Istotny komponent finansowania W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok Spółka oceniła, że umowy zawierają istotny element finansowania. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia umowy. Spółka zdecydowała się nie korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Wynagrodzenie niepieniężne W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna, Spółka w celu ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty wynagrodzenia niepieniężnego) w wartości godziwej. W sytuacji, gdy Spółka nie może racjonalnie oszacować wartości godziwej wynagrodzenia niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie do indywidualnej ceny sprzedaży dóbr lub usług przyrzeczonych klientowi (lub klasie klientów) w zamian za wynagrodzenie. Gwarancje Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej. Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Obejmują one prowizje od sprzedaży. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest powiązany. Spółka dokonuje aktualizacji okresu amortyzacji, aby odzwierciedlić istotną zmianę oczekiwanego okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi powiązany jest składnik aktywów. Aktywa z tytułu umowy W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 27 świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9. Należności z tytułu umowy W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości). Zobowiązania z tytułu umowy W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. Aktywa z tytułu prawa do zwrotu W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności. 12.24.1 Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. 12.24.2 Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Spółka tworzy grupę powiązanych operacyjnie ze sobą podmiotów. Celem istnienia grupy jest lepsza synergia w zakresie działalności operacyjnej. W związku z powyższym przychody z tytułu dywidend Spółka w sprawozdaniu jednostkowym prezentuje w działalności operacyjnej. 12.24.3 Przychody z tytułu wynajmu Przychody z tytułu wynajmu ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu pozycji przychody z tytułu umów z klientami w rachunku zysków i strat. 12.24.4 Pozostałe przychody operacyjne Są to przychody pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności: • zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, • nadwyżka rozwiązanych rezerw utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nad ich utworzeniem w danym okresie, • otrzymane kary i odszkodowania, • nadwyżka rozwiązanych odpisów aktualizujących materiały nad ich utworzeniem w danym okresie, • nadwyżka rozwiązanych odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne nad ich utworzeniem w danym okresie. 12.24.5 Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 28 12.24.6 Przychody finansowe Stanowią przede wszystkim przychody z tytułu odsetek oraz zyski z tytułu dodatnich różnic kursowych netto od należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. 12.25. Koszty Kosztami są uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań lub rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w sposób inny niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności. W celu zapewnienia zasady współmierności przychodów i kosztów do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego zaliczane są czynne lub bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmujące koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które nie zostały jeszcze poniesione. 12.25.1 Koszty operacyjne Obejmują koszty bezpośrednio i pośrednio związane z działalnością operacyjną Spółki w podziale na poszczególne rodzaje kosztów. 12.25.2 Aktualizacja wartości aktywów finansowych Obejmuje wartość netto utworzonych i rozwiązanych odpisów aktualizujących należności nad ich rozwiązaniem w danym okresie. 12.25.3 Pozostałe koszty operacyjne Są to koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną Spółki, w tym w szczególności: • utworzone rezerwy na sprawy sporne, • przekazane darowizny, • naliczone lub zapłacone kary i odszkodowania, • straty w rzeczowych aktywach obrotowych lub trwałych, • straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, • nadwyżka utworzonych odpisów aktualizujących materiały nad ich rozwiązaniem w danym okresie, 12.25.4 Koszty finansowe Koszty finansowe obejmują w szczególności: • odsetki od kredytów pożyczek i innych źródeł finansowania, w tym dyskonto zobowiązań, • zmiany wysokości rezerw wynikające z przybliżenia czasu wykonania zobowiązania (tzw. efekt odwracania dyskonta), • straty z tytułu różnic kursowych netto od należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. 12.26. Podatki 12.26.1 Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. 12.26.2 Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem sytuacji, gdy: • rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 29 i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, • w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, z wyjątkiem sytuacji, gdy: • aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest ujmowany w innych całkowitych dochodach, gdy dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, gdy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Spółka kompensuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku, a odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. 12.26.3 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: • Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub • Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 30 12.26.4 Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: • gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz • należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. • kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań publicznoprawnych. 12.27. Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 13. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Spółka posiada dwa wewnętrznie wyodrębnione segmenty działalności. Segment Wyrobów Wyciskanych oraz działalność pozostałą „Inne” obejmującą funkcje centralne. W związku z faktem, iż raport Spółki publikowany jest równocześnie ze raportem skonsolidowanym Spółka na podstawie MSSF 8 punkt 4 prezentuje informacje o segmentach operacyjnych wyłącznie w raporcie skonsolidowanym. 14. Przychody i koszty 14.1. Przychody z umów z klientami Struktura terytorialna 2020 2019 Polska, w tym: 675 858 684 749 do jednostek powiązanych 298 634 304 169 UE bez Polski, w tym: 451 735 402 052 do jednostek powiązanych 6 719 6 615 Inne kraje europejskie, w tym: 14 068 23 726 do jednostek powiązanych 4 472 13 700 Pozostałe kraje 7 565 12 083 Razem przychody z tytułu umów; w tym: 1 149 226 1 122 610 do jednostek powiązanych 309 825 324 484 Sprzedaż w powyższej tabeli jest rozpoznawana na podstawie kraju siedziby kontrahenta będącego stroną transakcji sprzedaży. Istotna koncentracja sprzedaży dotyczy sprzedaży do spółki zależnej Aluprof S.A. i wynosi około 24% ogólnej wartości sprzedaży (rok ubiegły 25%). Struktura rzeczowa 2020 2019 Wyroby, w tym: 1 120 474 1 091 965 do jednostek powiązanych 292 205 306 867 Usługi, w tym: 23 506 24 266 do jednostek powiązanych 17 404 17 110 Towary i materiały, w tym: 5 246 6 379 do jednostek powiązanych 216 507 Razem przychody z tytułu umów; w tym: 1 149 226 1 122 610 do jednostek powiązanych 309 825 324 484 W obu okresach nie występowały przychody rozpoznawane wg stopnia zawansowania. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 31 14.2. Pozostałe przychody operacyjne 2020 2019 Odpisy aktualizujące zapasy 0 136 Zysk ze zbycia rzeczowego majątku trwałego 0 105 Dotacje 991 988 Kary i odszkodowania 439 765 Przedawnione zobowiązania 10 91 Nieodpłatne dostawy 61 244 Ulga na złe długi w VAT 17 24 Wynagrodzenie płatnika podatków 32 35 Pozostałe 170 54 Razem 1 720 2 442 14.3. Dywidendy Podmiot wypłacający 2020 2019 Aluprof S.A. 150 000 140 000 Alupol Packaging S.A. 84 300 20 000 Aluform Sp. z o.o. 23 966 22 000 Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. 308 447 Pozostałe 0 27 Razem 258 574 182 474 14.4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych MSSF9 2020 2019 Zyski (straty) kredytowe na należnościach handlowych 548 (447) Razem 548 (447) 14.5. Pozostałe koszty operacyjne 2020 2019 Odpis aktualizujący wartość rzeczowego majątku trwałego (146) (206) Odpis aktualizujący wartość zapasów (830) 0 Odpis aktualizujący udziały w jednostkach zależnych 0 (47) Strata ze zbycia rzeczowego majątku trwałego (156) 0 Promocja i reklama (488) (1 065) Podróże służbowe (143) (686) Zaniechane inwestycje (905) 0 Szkody majątkowe (30) (70) Złomowanie zapasów (257) (21) Kary, odszkodowania (263) (400) Darowizny (737) (340) Składki członkowskie (95) (45) Pozostałe (497) (329) Razem (4 547) (3 209) GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 32 14.6. Przychody finansowe 2020 2019 Odsetki 235 185 Razem 235 185 14.7. Koszty finansowe 2020 2019 Odsetki od otrzymanych kredytów i pożyczek (6 402) (7 631) Odsetki od rezerw na świadczenia pracownicze (60) (48) Odsetki od praw do korzystania z aktywów (169) (169) Odsetki pozostałe (40) (30) Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi (1 883) (1 216) Prowizje bankowe (481) (536) Razem (9 035) (9 630) 14.8. Koszty świadczeń pracowniczych 2020 2019 Wynagrodzenia (103 428) (101 671) Ubezpieczenia społeczne (18 259) (18 245) Inne świadczenia na rzecz pracowników (10 852) (10 477) Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji (436) (954) Razem (132 975) (131 347) 14.9. Koszty materiałów i energii oraz wartość sprzedanych materiałów i towarów 2020 2019 Zużycie materiałów (695 177) (677 848) Zużycie energii (40 170) (35 490) Wartość sprzedanych materiałów i towarów (7 325) (8 539) Wynik na transakcjach zabezpieczających (5 537) (5 260) Razem (748 209) (727 137) 15. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco: Struktura podatku dochodowego 2020 2019 Podatek bieżący (8 045) (4 267) Podatek odroczony (1 860) (2 746) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (9 905) (7 013) Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki: Efektywna stopa podatkowa % 2020 % 2019 Wynik finansowy brutto 306 058 212 512 Podatek wg stawki krajowej 19% 19% (58 151) 19% (40 377) GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 33 Dywidendy i udziały w zyskach (16,1)% 49 129 (16,3)% 34 665 Wpływ pozostałych przychodów zwolnionych z opodatkowania oraz kosztów niepodatkowych 0,3% (883) 0,6% (1 301) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 3,2% (9 905) 3,3% (7 013) 15.1. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 01.01.2020 Wpływ na wynik Wpływ na inne całkowite dochody 31.12.2020 Świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 570 45 0 615 Rezerwy na świadczenia pracownicze 2 888 146 51 3 085 Pozostałe rezerwy oraz rozliczenia bierne 184 (4) 0 180 Odpisy aktualizujące należności 1 095 (180) 0 915 Odpisy aktualizujące zapasy 925 118 0 1 043 Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 486 (140) 0 346 Ujemne różnice kursowe z wyceny pozycji walutowych 38 567 0 605 Wycena transakcji zabezpieczających (296) 0 (68) (364) Odsetki od kredytów 30 (6) 0 24 Odsetki od zobowiązań 43 10 0 53 Korekty sprzedaży 365 63 0 428 Różnica pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych oraz praw do korzystania z aktywów (30 647) (2 614) 0 (33 261) Dodatnie różnice kursowe z wyceny pozycji walutowych (105) (339) 0 (444) Korekty kosztów (258) 258 0 0 Naliczone koszty 0 216 0 216 Razem (24 682) (1 860) (17) (26 559) 01.01.2019 Wpływ na wynik Wpływ na inne całkowite dochody 31.12.2019 Świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 563 7 0 570 Rezerwy na świadczenia pracownicze 2 559 324 5 2 888 Pozostałe rezerwy oraz rozliczenia bierne 127 57 0 184 Odpisy aktualizujące należności 945 150 0 1 095 Odpisy aktualizujące zapasy 696 229 0 925 Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 493 (7) 0 486 Ujemne różnice kursowe z wyceny pozycji walutowych 103 (65) 0 38 Wycena transakcji zabezpieczających 752 0 (1 048) (296) Odsetki od kredytów 61 (31) 0 30 Odsetki od zobowiązań 25 18 0 43 Korekty sprzedaży 391 (26) 0 365 Różnica pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych oraz praw do korzystania z aktywów (27 441) (3 206) 0 (30 647) GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 34 Dodatnie różnice kursowe z wyceny pozycji walutowych (120) 15 0 (105) Korekty kosztów (47) (211) 0 (258) Razem (20 893) (2 746) (1 043) (24 682) Z powyższych tytułów wg szacunków Spółki rezerwa na podatek odroczony z tytułu rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 33.261 tys. zł (rok ubiegły 31.083 tys. zł) ma charakter długoterminowy oraz część aktywa na podatek odroczony z pozycji Rezerwy na świadczenia pracownicze w kwocie 445 tys. zł (rok ubiegły 390 tys. zł) ma charakter długoterminowy. Również aktywa na podatek odroczony od odpisów na należności w kwocie 915 tys. zł (rok ubiegły 945 tys. zł) mają charakter długoterminowy. Pozostałe pozycje mają charakter krótkoterminowy. Na 31 grudnia 2020 roku łączna kwota ujemnych różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostki zależne, na które nie utworzono aktywa na odroczony podatek dochodowy wynosiła 0 tys. zł (rok ubiegły 0 tys. zł) – nota 21. 2020 2019 Aktywa (rezerwa) na 01.01.2020 / 01.01.2019 (24 682) (20 893) Zmiana aktywa (rezerwy) odniesiona na inne całkowite dochody z tytułu wyceny pochodnych instrumentów finansowych (68) (1 048) Podatek odroczony od zysków strat aktuarialnych 51 5 Podatek odroczony odniesiony na wynik okresu (1 860) (2 746) Aktywa (rezerwa) na 31.12.2020 / 31.12.2019 (26 559) (24 682) 16. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych oraz potencjalnych akcji występujących w ciągu okresu 2020 2019 Zysk netto 296 153 205 499 Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję zwykłą 9 602 844 9 558 105 Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą 9 618 767 9 574 001 Zysk na jedną akcję zwykłą w złotych polskich 30,84 21,50 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą w złotych polskich 30,79 21,46 W 2020 roku uprawnieni pracownicy nabyli 59.350 sztuk akcji Grupy Kęty S.A (10.500 sztuk program z roku 2012 oraz 48.850 sztuk program z roku 2015). W 2019 roku uprawnieni pracownicy nabyli 24.500 sztuk akcji Grupy Kęty S.A (7.000 sztuk program z roku 2012 oraz 17.500 sztuk program z roku 2015). Powyższe uwzględniono w kalkulacji średniej ważonej liczby akcji (akcje objęte) oraz średniej ważonej liczby potencjalnych akcji. Potencjalna liczba akcji zwykłych ustalana zgodnie z MSR 33 związana z programem opcji pracowniczych zwiększająca liczbę akcji i przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wynosi 15.923 sztuk (rok ubiegły: 15.896 sztuk). Realizacja praw do nabycia akcji wygasa po 36 miesiącach od dnia nabycia praw. Więcej o programie opcji w nocie 24.1. Średnia cena rynkowa akcji Spółki w roku 2020 wyniosła 409,35 zł (rok 2019: 329,72 zł). GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 35 17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W 2020 roku Spółka wypłaciła dywidendę w kwocie 336.654 tys. zł (34,99 zł na akcję) a, w roku 2019 w kwocie 229.009 tys. zł (23,93 zł na akcję). Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie została podjęta formalna decyzja w sprawie deklaracji wypłaty dywidendy za rok 2020. 18. Rzeczowy majątek trwały 31.12.2020 31.12.2019 Wartość brutto 840 433 821 172 Grunty 3 442 3 442 Budynki i budowle 226 962 223 103 Urządzenia techniczne i maszyny 453 520 447 998 Środki transportu 13 400 13 648 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 124 512 120 005 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 18 597 12 976 Umorzenie 353 180 322 976 Budynki i budowle 51 680 46 594 Urządzenia techniczne i maszyny 199 293 176 814 Środki transportu 6 946 6 058 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 95 261 93 510 Odpisy aktualizujące wartość 1 821 2 558 Budynki i budowle 1 685 1 994 Urządzenia techniczne i maszyny 69 438 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 67 126 Wartość netto 485 432 495 638 Grunty 3 442 3 442 Budynki i budowle 173 597 174 515 Urządzenia techniczne i maszyny 254 158 270 746 Środki transportu 6 454 7 590 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 29 184 26 369 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 18 597 12 976 01.01.2020 Zwiększenia Sprzedaż Likwidacje Przesunięcia 31.12.2020 Wartość brutto 821 172 41 308 (808) (21 239) 0 840 433 Grunty 3 442 0 0 0 0 3 442 Budynki i budowle 223 103 0 0 (508) 4 367 226 962 Urządzenia techniczne i maszyny 447 998 0 0 (1 539) 7 061 453 520 Środki transportu 13 648 0 (808) 0 560 13 400 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 120 005 0 0 (18 287) 22 794 124 512 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 12 976 41 308 0 (905) (34 782) 18 597 Umorzenie 322 976 49 320 (640) (18 476) 0 353 180 Budynki i budowle 46 594 5 086 0 0 0 51 680 Urządzenia techniczne i maszyny 176 814 23 348 0 (869) 0 199 293 Środki transportu 6 058 1 528 (640) 0 0 6 946 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 93 510 19 358 0 (17 607) 0 95 261 Odpisy aktualizujące wartość 2 558 106 0 (843) 0 1 821 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 36 Budynki i budowle 1 994 0 0 (309) 0 1 685 Urządzenia techniczne i maszyny 438 39 0 (408) 0 69 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 126 67 0 (126) 0 67 Wartość netto 495 638 (8 118) (168) (1 920) 0 485 432 Grunty 3 442 0 0 0 0 3 442 Budynki i budowle 174 515 (5 086) 0 (199) 4 367 173 597 Urządzenia techniczne i maszyny 270 746 (23 387) 0 (262) 7 061 254 158 Środki transportu 7 590 (1 528) (168) 0 560 6 454 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 26 369 (19 425) 0 (554) 22 794 29 184 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 12 976 41 308 0 (905) (34 782) 18 597 01.01.2019 Wdrożenie MSSF 16 Zwiększenia Sprzedaż Likwidacje Przesunięcia 31.12.2019 Wartość brutto 766 797 (8 293) 68 528 (496) (5 364) 0 821 172 Grunty 11 735 (8 293) 0 0 0 0 3 442 Budynki i budowle 198 111 0 0 0 (11) 25 003 223 103 Urządzenia techniczne i maszyny 390 111 0 0 0 (1 041) 58 928 447 998 Środki transportu 11 927 0 0 (496) 0 2 217 13 648 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 104 836 0 0 0 (4 312) 19 481 120 005 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 50 077 0 68 528 0 0 (105 629) 12 976 Umorzenie 281 161 0 47 313 (406) (5 092) 0 322 976 Budynki i budowle 41 649 0 4 954 0 (9) 0 46 594 Urządzenia techniczne i maszyny 154 548 0 23 281 0 (1 015) 0 176 814 Środki transportu 4 907 0 1 557 (406) 0 0 6 058 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 80 057 0 17 521 0 (4 068) 0 93 510 Odpisy aktualizujące wartość 2 596 0 206 0 (244) 0 2 558 Budynki i budowle 1 914 0 80 0 0 0 1 994 Urządzenia techniczne i maszyny 438 0 0 0 0 0 438 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 244 0 126 0 (244) 0 126 Wartość netto 483 040 (8 293) 21 009 (90) (28) 0 495 638 Grunty 11 735 (8 293) 0 0 0 0 3 442 Budynki i budowle 154 548 0 (5 034) 0 (2) 25 003 174 515 Urządzenia techniczne i maszyny 235 125 0 (23 281) 0 (26) 58 928 270 746 Środki transportu 7 020 0 (1 557) (90) 0 2 217 7 590 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 24 535 0 (17 647) 0 0 19 481 26 369 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 50 077 0 68 528 0 0 (105 629) 12 976 18.1. Amortyzacja rzeczowego majątku trwałego Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe podlegają amortyzacji za wyjątkiem środków trwałych będących w toku wytwarzania. Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych wykazane zostały w całości w pozycji kosztów operacyjnych „Amortyzacja” w rachunku zysków i strat. 18.2. Zmiany szacunków w zakresie okresów ekonomicznej użyteczności W 2020 roku Spółka nie dokonywała zmian okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych. W 2019 roku Spółka dokonała zmiany okresów użyteczności serwerów. W związku z powyższym koszty amortyzacji uległy zmniejszeniu o kwotę 331 tys. zł. Odpisy aktualizujące oraz likwidacje rzeczowego majątku trwałego wynikały bezpośrednio z jego szybszego niż wynikałoby to z przewidzianego okresu użytkowania. Ponadto w 2020 roku Spółka zaniechała prowadzenia zadania rozbudowa mocy Wydziału Anodownii. Koszty z tym związane wyniosły ok. 905 tys. zł. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 37 18.3. Ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku rzeczowe aktywa trwałe z grupy grunty oraz budynki i budowle objęte były hipoteką stanowiącą zabezpieczenie kredytu w banku BNP Paribas Polska S.A. do wartości 312 milinów złotych zabezpieczeniem tego kredytu jest również zastaw rejestrowy na środkach trwałych z grupy maszyny i urządzenia o wartości 57 mln zł. Informacja o kredytach, których zabezpieczenie stanowią rzeczowe aktywa trwałe znajduje się w nocie 30. 18.4. Kapitalizacja kosztów finansowych W 2020 roku oraz w 2019 roku Spółka skapitalizowała odsetki w kwocie odpowiednio 42 tys. zł oraz 505 tys. zł związane ze finansowaniem zakupu rzeczowych aktywów trwałych. 18.5. Zobowiązania kontraktowe związane z zakupem rzeczowych aktywów trwałych Zobowiązania kontraktowe związane z nabyciem rzeczowego majątku trwałego na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku wyniosły odpowiednio 8.155 tys. zł oraz 10.183 tys. zł. Na koniec 2020 roku najistotniejsze pozycje powyższych zobowiązań dotyczyło zakupu obrabiarki CNC. Na koniec 2019 roku najistotniejsze pozycje powyższych zobowiązań dotyczyły Wydziału Anodownii oraz zakupem drobnych urządzeń. 18.6. Odpisy z tytułu utraty wartości W 2020 roku w związku z wystąpieniem pandemii koronawirusa Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów trwałych, testy te nie wykazały utraty wartości tych aktywów. W 2019 roku z uwagi na brak przesłanek utraty wartości Spółka nie przeprowadzała testów na utratę wartości rzeczowego majątku trwałego. Na podstawie indywidualnej oceny przydatności rzeczowego majątku trwałego Spółka w 2020 roku utworzyła odpisy aktualizujące jego wartość w wysokości 106 tys. zł oraz w związku z jego likwidacją rozwiązała odpisy w wysokości 843 tys. zł. W 2019 roku utworzyła odpisy aktualizujące jego wartość w wysokości 206 tys. zł oraz w związku z jego likwidacją rozwiązała odpisy w wysokości 244 tys. zł. 19. Wartości niematerialne 31.12.2020 31.12.2019 Wartość brutto 32 599 31 298 Koszty prac rozwojowych 5 044 4 302 Oprogramowanie komputerowe 26 793 25 533 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 762 1 463 Umorzenie 25 627 24 305 Koszty prac rozwojowych 4 008 3 787 Oprogramowanie komputerowe 21 619 20 518 Odpisy aktualizujące 54 0 Oprogramowanie komputerowe 54 0 Wartość netto 6 918 6 993 Koszty prac rozwojowych 1 036 515 Oprogramowanie komputerowe 5 120 5 015 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 762 1 463 2020 01.01.2020 Zwiększenia Likwidacje Przesunięcia 31.12.2020 Wartość brutto 31 298 1 549 (248) 0 32 599 Koszty prac rozwojowych 4 302 0 0 742 5 044 Oprogramowanie komputerowe 25 533 0 (248) 1 508 26 793 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 1 463 1 549 0 (2 250) 762 Umorzenie 24 305 1 570 (248) 0 25 627 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 38 Koszty prac rozwojowych 3 787 221 0 0 4 008 Oprogramowanie komputerowe 20 518 1 349 (248) 0 21 619 Odpisy aktualizujące 0 54 0 0 54 Oprogramowanie komputerowe 0 54 0 0 54 Wartość netto 6 993 (75) 0 0 6 918 Koszty prac rozwojowych 515 (221) 0 742 1 036 Oprogramowanie komputerowe 5 015 (1 403) 0 1 508 5 120 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 1 463 1 549 0 (2 250) 762 2019 01.01.2019 Zwiększenia Przesunięcia 31.12.2019 Wartość brutto 28 965 2 333 0 31 298 Koszty prac rozwojowych 3 977 0 325 4 302 Oprogramowanie komputerowe 24 196 0 1 337 25 533 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 792 2 333 (1 662) 1 463 Umorzenie 22 468 1 837 0 24 305 Koszty prac rozwojowych 3 567 220 0 3 787 Oprogramowanie komputerowe 18 901 1 617 0 20 518 Wartość netto 6 497 496 0 6 993 Koszty prac rozwojowych 410 (220) 325 515 Oprogramowanie komputerowe 5 295 (1 617) 1 337 5 015 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 792 2 333 (1 662) 1 463 Zobowiązania kontraktowe Na prezentowane dni bilansowe Spółka nie posiadała zobowiązań kontraktowych związanych z zakupem wartości niematerialnych. Istotne wartości niematerialne Wartości niematerialne stanowi głównie nabyte oprogramowanie komputerowe. Nie występują istotne składniki aktywów niematerialnych. Odpisy z tytułu utraty wartości W 2020 oraz w 2019 roku z uwagi na brak wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka nie przeprowadzała testów na utratę wartości niematerialnych. W roku 2020 Spółka utworzyła 54 tys. odpisów w roku 2019 Spółka nie tworzyła oraz nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartości niematerialne. Ograniczenia w dysponowaniu Nie występują istotne ograniczenia w dysponowaniu przez Spółkę wartościami niematerialnymi. 20. Prawa do korzystania z aktywów Spółka posiada nabyte nieodpłatnie umowy leasingu dotyczące prawa wieczystego użytkowania gruntów zawarte na czas określony do 2079 roku Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym: 31.12.2020 31.12.2019 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 39 Wartość brutto 12 057 12 057 Grunty 12 057 12 057 Umorzenie 338 169 Grunty 338 169 Wartość netto 11 719 11 888 Grunty 11 719 11 888 20.1. Spółka jako leasingobiorca Zmiana stanu aktywów z tytułu praw do użytkowania: 31.12.2020 31.12.2019 Wartość brutto na początek okresu 12 057 12 057 Zwiększenia (zmniejszenia) 0 0 Amortyzacja (169) (169) Razem zwiększenia(zmniejszenia) (169) (169) Wartość księgowa brutto 12 057 12 057 Skumulowane umorzenia (338) (169) Razem wartość netto na koniec okresu 11 719 11 888 Średnioważona krańcowa stopa leasingu Spółki wynosi 4,5%. Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w rachunku zysków i strat: Koszty z tytułu 2020 2019 Odsetki z tytułu leasingu Koszty finansowe (169) (169) Amortyzacja Koszty operacyjne (amortyzacja) (169) (169) Leasing krótkoterminowy i niskocenny Koszty operacyjne (usługi obce) (549) (536) Razem (887) (874) 31.12.2020 31.12.2019 Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu w tym: 12 223 12 401 w okresie do roku 177 177 w okresie od 2 do 5 lat 28 28 Powyżej 5 lat 12 018 12 196 Dyskonto (8 475) (8 645) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 3 748 3 756 w tym leasing krótkoterminowy 177 177 20.2. Spółka jako leasingodawca Spółka jest stroną umowy najmu powierzchni biurowych dla spółki zależnej. Umowa ta zawarta jest na czas nieokreślony z jednomiesięcznym okresem wypowiedzenia, przychody z tytułu tej umowy wyniosły 274 tys. w roku 2020 (2019 rok: 269 tys. zł.). Poza ta umową w okresie sprawozdawczym spółka jako leasingodawca nie była stroną innych istotnych umów tego typu. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 40 21. Udziały i akcje Zestawienie inwestycji w jednostkach zależnych wg wartości bilansowej netto: Nazwa Spółki 31.12.2020 31.12.2019 Alupol Packaging S.A. 179 721 179 510 Aluprof S.A., Bielsko 150 664 150 422 Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. 1 023 981 Aluform Sp. z o.o. 38 485 38 485 Grupa Kęty Italia SRL 42 42 Razem 369 935 369 440 W 2020 roku oraz 2019 roku wartość opcji na akcje przydzielonych pracownikom spółek zależnych w ramach programu opcji menadżerskich zwiększyła wartości udziałów i akcji w tych spółkach o kwotę odpowiednio 495 tys. zł oraz 1.116 tys. zł - opis programu opcji menadżerskich przedstawiono w nocie 24.1. Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. udziały i akcje w spółkach zależnych nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Odpisy aktualizujące pozostałe jednostki dotyczą udziałów w innych jednostkach objętych z końcem lat 90 ubiegłego wieku za niespłacone wierzytelności. Zarówno w 2020, jak i w 2019 roku, pomimo wystąpienia pandemii COVID- 19, nie zostały zidentyfikowane przesłanki utraty wartości inwestycji w spółki zależne. 22. Nabycia innych podmiotów oraz zmiany w strukturze organizacyjnej W 2020 oraz w 2019 roku Spółka nie nabywała innych podmiotów ani nie dokonywała zmian w strukturze organizacyjnej. 23. Przedpłaty na rzeczowe aktywa trwałe Przedpłaty na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 1.048 tys. zł (rok ubiegły: 1.331 tys. zł) obejmują przekazane dostawcom środki pieniężne na zakup rzeczowych aktywów trwałych. 24. Świadczenia pracownicze 24.1. Programy akcji pracowniczych Spółka w 2020 roku realizowała dwa programy opcji dla kadry menadżerskiej program z roku 2015 oraz nowy program z roku 2020. W 2020 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grupy Kęty S.A. uchwaliło kolejny program opcji na akcje dla kluczowego personelu Grupy. Dla programu z roku 2015 okres nabywania uprawnień został zakończony we wrześniu 2020. Program z roku 2020 dzieli się na 3 transze. Okresy nabywania uprawnień do opcji dla pierwszej transzy rozpoczynają się w roku uruchomienia programu, a dla następnych transzy w kolejnych latach. Każda z transz dzieli się na 4 pod transze A, B, C, D. 31.12.2020 31.12.2019 Wartość brutto inwestycji długoterminowych, w tym: 370 775 370 280 Udziały lub akcje w jednostkach zależnych 369 935 369 440 Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach 840 840 Odpis aktualizujący wartość inwestycji długoterminowych, w tym: 840 840 Udziały lub akcje w jednostkach zależnych 0 0 Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach 840 840 Wartość netto inwestycji długoterminowych, w tym: 369 935 369 440 Udziały lub akcje w jednostkach zależnych 369 935 369 440 Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach 0 0 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 41 24.1.1 Podstawowe dane dotycząca programów opcji na akcje Program z 2020 transza z 2020 Program z 2015 transza z 2017 Program z 2015 transza z 2016 Ilość opcji na akcję w programie 90 000 60 000 60 000 Ilość akcji w podtranszy A 13 500 9 000 9 000 Ilość akcji w podtranszy B 22 500 15 000 15 000 Ilość akcji w podtranszy C 27 000 18 000 18 000 Ilość akcji w podtranszy D 27 000 18 000 18 000 Podtransza A - zwrot z akcji =WIG =WIG =WIG Podtransza B – zwrot z akcji WIG+15% WIG+15% WIG+15% Podtransza C – wzrost EBITDA 28%-33% 29%-33% 29%-33% Podtransza D – wzrost zysku netto 28%-33% 39%-44% 39%-44% Warunkiem wspólnym dla wszystkich powyżej opisanych programów jest wymagany 3 letni okres zatrudnienia w Grupie Kapitałowej liczony oddzielenie dla każdej z podtransz od dnia uruchomienia transzy. Poprzez zwrot z akcji dla danej I transzy programu z roku 2020 rozumie się iloraz średniego kursu akcji Grupy Kęty S.A. w 2022 roku w stosunku do kursu akcji w 2019 roku, powiększonego o wartość wypłaconych przez spółkę dywidend w okresie od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2022. Poprzez wzrost zysku EBITDA (EBITDA jest rozumiana jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) na akcję rozumie się iloraz skonsolidowanego zysku EBITDA na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w drugim roku po roku uruchomienia danej transzy do skonsolidowanego zysku EBITDA na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku poprzedzającym uruchomienie danej transzy. Poprzez wzrost zysku netto na akcję dla danej transzy rozumie się iloraz skonsolidowanego zysku netto na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w drugim roku po uruchomieniu danej transzy do skonsolidowanego zysku netto na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku poprzedzającym rok uruchomienia danej transzy. Prawo do nabycia opcji na akcje powstanie po spełnieniu warunków określonych w programie. Cena zakupu akcji z programu z roku 2020 równa jest średniemu kursowi akcji Grupy Kęty S.A. za 12 miesięcy poprzedzających Walne Zgromadzenie uchwalające program. Głównymi celami programów opcji na akcje jest silniejsze motywowanie większego zespołu pracowników do zwiększania wartości firmy dla akcjonariuszy oraz wprowadzenie czynnika pozwalającego na utrzymanie w długim terminie kluczowych dla Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. osób. 24.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje Program z 2020 transza z 2020 Program z 2015 transza z 2017 Program z 2015 transza z 2016 Data przyznania opcji 16 września 2020 19 września 2017 19 września 2016 Oczekiwane dywidendy 98,48zł 135zł 114,05zł Przewidywany wskaźnik zmienności dla instrumentu bazowego 16% 15% 16% Historyczny wskaźnik zmienności (%) 27% 27% 28% Stopa procentowa wolna od ryzyka (%) 1% 2,80% 2,30% Spodziewany okres ważności opcji (miesiącach) 68 miesięcy 68 miesięcy 68 miesięcy Średnia ważona cena akcji (w złotych) 376,95 306,10 306,10 Wartości godziwe programu na dzień rozpoczęcia w tys. zł 7 009 3 435 6 017 Realizacja parametru A TAK TAK TAK Realizacja dla parametru B TAK NIE NIE Realizacja parametru C 0% 67% 100% Realizacja dla parametru D 100% 0% 0% * Szacunek zarządu Wartość godziwa programów akcji pracowniczych jest szacowana na dzień przyznania opcji na podstawie modelu dwumianowego. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 42 Spodziewany okres ważności opcji ustalany jest w oparciu o dane historyczne i nie musi jednoznacznie określać możliwych do wystąpienia przebiegów realizacji. Przewidywany wskaźnik zmienności odzwierciedla założenie, iż historyczny wskaźnik zmienności wskazuje na przyszłe tendencje, które oczywiście mogą faktycznie okazać się zupełnie odmienne. Przy wycenie wartości godziwej nie były uwzględniane żadne inne cechy dotyczące przyznawania opcji. Spółka na bieżąco monitoruje prawdopodobieństwo realizacji warunków nierynkowych i uwzględnia je w ilości opcji na akcję przyjętych do wyceny poszczególnych transz na dzień bilansowy. Spółka rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji przyznanych pracownikom Spółki. Koszty opcji na akcje w okresie przedstawia poniższa tabela: Koszty opcji w okresie 2020 2019 transza z 2016 programu z roku 2015 0 494 transza z 2017 programu z roku 2015 204 460 transza z 2020 programu z roku 2020 232 0 Razem koszty opcji w okresie 436 954 Powyższe kwoty zwiększyły koszty wynagrodzeń w okresie oraz kapitały własne Spółki. Poniższa tabela przedstawia wartość opcji na akcje przydzielonych pracownikom spółek zależnych: Wartość opcji alokowana w spółkach zależnych (narastająco) 2020 2019 Aluprof S.A. 5 802 5 560 Alupol Packaging S.A. 4 235 4 024 Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. 841 799 Razem 10 878 10 383 Przyszłe koszty opcji przedstawiają się następująco: Przyszłe koszty opcji 2021 2022 2023 I transza programu z roku 2020 1 609 1 609 1 207 Razem 1 609 1 609 1 207 Spodziewany okres ważności opcji ustalany jest w oparciu o dane historyczne i nie musi jednoznacznie określać możliwych do wystąpienia przebiegów realizacji. Przewidywany wskaźnik zmienności odzwierciedla założenie, iż historyczny wskaźnik zmienności jest miernikiem wskazującym na przyszłe tendencje, które mogą faktycznie okazać się odmienne. Przy wycenie wartości godziwej nie były uwzględniane żadne inne cechy dotyczące przyznawania opcji. Tabelaryczne zestawienie danych o opcjach menadżerskich pracowników Spółki: Stan na 31.12.2020 Program z 2020 transza z 2020 Program z 2015 transza z 2017 Program z 2015 transza z 2016 Ilość przyznanych opcji 90.000 60.000 60.000 Ilość opcji wygasłych z powodu niespełnienia warunku zatrudnienia w okresie 3 lat od dnia rozpoczęcia programu 0 8.000 4.000 Ilość opcji niespełniających warunków nierynkowych C i D. 27.000 20.748 16.800 Ilość opcji przyjętych do wyceny 63.000 31.252 39.200 Ilość opcji przyznanych W trakcie nabywania uprawnień 16.665 25.200 Ilość opcji nie objętych do dnia bilansowego j.w. 13.200 20.300 Ilości opcji zrealizowanych j.w. 3.960 4.900 Dzień rozpoczęcia programu 16 września 2020 19 września 2017 19 września 2016 Dzień nabycia praw do opcji 30 września 2023 30 września 2020 30 września 2019 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 43 Dzień zakończenia programu 30 września 2026 30 września 2023 30 września 2022 Całkowita długość trwania programu 36 miesięcy 36 miesięcy 36 miesięcy Pozostała długość trwania nabywania uprawnień 33 miesiące zakończony zakończony Cena realizacji opcji 376,95 za akcję zł 304,24 zł za akcję 304,24 zł za akcję 24.2. Długoterminowe świadczenia pracownicze Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze 31.12.2020 31.12.2019 Stan na początek okresu 1 947 1 691 Zwiększenia 397 256 Stan na koniec okresu 2 344 1 947 24.2.1 Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień bilansowy 2020 2019 Stopa dyskontowa na 31 grudnia 1,59% 2,01% Założenia w zakresie wzrostu przyszłych wynagrodzeń na dzień 31 grudnia 2020 roku: • 4% - wzrost podstaw odpraw emerytalnych w latach 2021-2025. • 2,5% - wzrost podstaw emerytalno- rentowych w kolejnych latach. • Średni wiek pracowników Spółki - 42 lat, w tym pracownicy zatrudnieni na czas nieokreślony - 43 lat, pracownicy zatrudnieni na czas określony - 34 lat. • Przewidywane wskaźnik rotacji: - pracowników dla średniego wieku pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony 2,3%. - pracowników dla średniego wieku pracowników zatrudnionych na czas określony 7,9%. W obu grupach pracowników wskaźnik rotacji wraz z wiekiem maleje do zera. Założenia w zakresie wzrostu przyszłych wynagrodzeń na dzień 31 grudnia 2019 roku: • 3% - wzrost podstaw odpraw emerytalnych w latach 2020-2021. • 2,5% - wzrost podstaw emerytalno- rentowych w kolejnych latach. • Średni wiek pracowników Spółki - 41 lat, w tym pracownicy zatrudnieni na czas nieokreślony - 45 lat, pracownicy zatrudnieni na czas określony - 35 lat. • Przewidywane wskaźnik rotacji: - pracowników dla średniego wieku pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony 2,3%. - pracowników dla średniego wieku pracowników zatrudnionych na czas określony 6,4%. W obu grupach pracowników wskaźnik rotacji wraz z wiekiem maleje do zera. Rezerwy na odprawy emerytalne, odprawy rentowe i pośmiertne zostały obliczone metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Rezerwa obliczana jest w oparciu o wartość bieżącą przyszłych długoterminowych zobowiązań Spółki z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych i pośmiertnych. Obliczona w powyższy sposób rezerwa jest dyskontowana aktuarialnie. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danej osoby do wieku emerytalnego jako pracownika Spółki. Prawdopodobieństwo, o którym mowa powyżej zostało ustalone metodą ryzyk współzawodniczących (Multiple Decrement Model), gdzie pod uwagę wzięto trzy następujące ryzyka: • możliwość zwolnienia z pracy, • ryzyko całkowitej niezdolności do pracy, • ryzyko śmierci. Stopa dyskonta finansowego została ustalona na podstawie stóp rynkowych zwrotu z obligacji skarbowych, których waluta i termin wykupu są zbieżne z walutą i szacowanym terminem realizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 44 24.2.2 Zyski straty aktuarialne oraz analiza wrażliwości Poniższa tabela przedstawia rachunek zysków i strat aktuarialnych w podziale na poszczególne tytuły 2020 Odprawy emerytalne Odprawy rentowe Odprawy pośmiertne Razem 01.01.2020 1 974 95 56 2 125 Koszty bieżącego zatrudnienia 179 14 8 201 Koszt odsetkowy 37 2 1 40 (Zyski)/straty aktuarialne odniesione na inne całkowite dochody 263 7 (1) 269 (Wypłaty) (97) (4) 0 (101) 31.12.2020 2 356 114 64 2 534 długoterminowe 2 180 102 62 2 344 krótkoterminowe 176 12 2 190 2019 Odprawy emerytalne Odprawy rentowe Odprawy pośmiertne Razem 01.01.2019 1 913 77 37 2 027 Koszty bieżącego zatrudnienia 123 12 7 142 Koszt odsetkowy 45 2 1 48 (Zyski)/straty aktuarialne odniesione na inne całkowite dochody 1 14 11 26 (Wypłaty) (108) (10) 0 (118) 31.12.2019 1 974 95 56 2 125 długoterminowe 1 808 85 54 1 947 krótkoterminowe 166 10 2 178 Poniższa tabela przedstawia analizę wrażliwości wyników wyceny na zmianę podstawowych założeń aktuarialnych 2020 Stopa dyskonta Stopa dyskonta Wzrosty podstaw Wzrosty podstaw Zmiana -0,5 p.p +0,5 p.p. -1 p.p + 1 p.p. Odprawy emerytalne 176 (159) (276) 336 Odprawy rentowe 5 (5) (9) 10 Odprawy pośmiertne 5 (4) (6) 9 Zmiana rezerwy łącznie 186 (168) (291) 355 2019 Stopa dyskonta Stopa dyskonta Wzrosty podstaw Wzrosty podstaw Zmiana -1 p.p + 1 p.p. -1 p.p + 1 p.p. Odprawy emerytalne 290 (236) (217) 262 Odprawy rentowe 9 (7) (7) 7 Odprawy pośmiertne 7 (6) (4) 5 Zmiana rezerwy łącznie 306 (249) (228) 274 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 45 25. Zapasy 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 40 537 37 410 Produkcja niezakończona 34 575 28 029 Produkty gotowe 30 605 30 773 Razem 105 717 96 212 W 2020 roku Spółka utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów materiałów w kwocie 830 tys. zł wykazane jako pozostałe koszty operacyjne oraz rozwiązała 211 tys. zł odpisów aktualizujących wartość wyrobów gotowych oraz półfabrykatów (ujęte jako korekta zmiany stanu produktów). W 2019 roku Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące wartość materiałów w kwocie 136 tys. zł oraz utworzyła 1.341 tys. zł odpisów aktualizujących wartość wyrobów gotowych oraz półfabrykatów (ujęte jako korekta zmiany stanu produktów). Odpisy aktualizujące 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 1 571 741 Produkcja niezakończona 1 824 2 108 Produkty gotowe 2 092 2 020 Razem 5 487 4 869 Zarówno w 2020 roku jak i 2019 roku na zapasach Spółki nie zostały ustanowione zabezpieczenia. Poniżej przedstawiono informację o wartości zapasów ujętych jako koszt w momencie ich sprzedaży: 2020 2019 Wartość sprzedanych wyrobów 983 528 1 017 750 Wartość sprzedanych materiałów 7 325 8 548 Razem 990 853 1 026 298 26. Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego stanowią różnice pomiędzy wpłaconymi przez Spółkę zaliczkami, a bieżącym zobowiązaniem podatkowym wynikającym z deklaracji CIT-8. Tytuł 2020 2019 (Zobowiązanie) podatkowe za rok: (8 045) (4 267) Wpłacone zaliczki na podatek za rok 6 851 5 765 Należność/(Zobowiązanie) z tytułu podatku (1 194) 1 498 Podatek zapłacony (otrzymane zwroty za lata poprzednie) 1 498 2 356 Podatek zapłacony (zwrócony) wykazany w rachunku przepływów pieniężnych 5 353 8 121 27. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności krótkoterminowe 31.12.2020 31.12.2019 Należności brutto 198 938 186 864 handlowe wobec jednostek powiązanych 67 643 57 754 handlowe wobec pozostałych jednostek 125 980 125 512 publicznoprawne (za wyjątkiem podatku dochodowego) 509 435 przedpłaty do dostawców (handlowe) wobec jednostek pozostałych 264 135 z tytułu rozliczenia zamkniętych transakcji zabezpieczających cenę aluminium 1 801 0 rozliczenia międzyokresowe czynne 1 432 1 819 pozostałe 1 309 1 209 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 46 Odpisy aktualizujące 9 865 10 540 wobec pozostałych jednostek 8 763 9 438 pozostałe 1 102 1 102 Należności netto 189 073 176 324 handlowe wobec jednostek powiązanych 67 643 57 754 handlowe wobec pozostałych jednostek 117 217 116 074 publicznoprawne (za wyjątkiem podatku dochodowego) 509 435 przedpłaty do dostawców (handlowe) wobec jednostek pozostałych 264 135 z tytułu rozliczenia zamkniętych transakcji zabezpieczających cenę aluminium 1 801 0 rozliczenia międzyokresowe czynne 1 432 1 819 pozostałe 207 107 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 37.2 dodatkowych informacji i objaśnień. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-90 dniowy termin płatności. Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom, a także ubezpiecza należności w wyspecjalizowanych firmach. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki. Zmiany odpisu aktualizującego należności: 31.12.2020 31.12.2019 Na początek okresu 10 540 10 794 Zwiększenie 833 968 Rozwiązanie (1 508) (1 222) Na koniec okresu 9 865 10 540 Analiza należności z tytułu dostaw i usług, oraz odpisów aktualizujących w przedziałach czasowych: Wartość należności w przedziałach terminowych 31.12.2020 31.12.2019 Należności brutto 198 938 186 864 Nieprzeterminowane 176 667 150 678 Przeterminowane: do 3 miesięcy 13 326 27 138 do 6 miesięcy 27 328 do 12 miesięcy 516 252 powyżej 12 miesięcy 8 402 8 468 Odpisy aktualizujące należności 9 865 10 540 Nieprzeterminowane 877 664 Przeterminowane: do 3 miesięcy 66 994 do 6 miesięcy 4 162 do 12 miesięcy 516 252 powyżej 12 miesięcy 8 402 8 468 Należności netto 189 073 176 324 Nieprzeterminowane 175 790 150 014 Przeterminowane: do 3 miesięcy 13 260 26 144 do 6 miesięcy 23 166 do 12 miesięcy 0 0 powyżej 12 miesięcy 0 0 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 47 Należności przeterminowane, które nie utraciły wartości w zdecydowanej większości dotyczą należności od jednostek powiązanych, których działalność jest kontrolowana przez Spółkę a tym samym ich jakość kredytowa jest uznawana za dobrą a opóźnienia w spłacie nie przekraczają jednego miesiąca. 28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia poniższa tabela. Dla celów rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: 31.12.2020 31.12.2019 Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe 9 317 6 647 Środki pieniężne wykazane w bilansie oraz w rachunku przepływów pieniężnych 9 317 6 647 Na dzień 31.12.2020 Spółka posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 5.718 tys. zł (31.12.2019: 3.166 tys. zł), środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność VAT, CIT, PIT ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Spółki. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa Kęty S.A. dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 192.576 tys. zł, w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31 grudnia 2019 roku: 137.216 tys. zł). 29. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe 29.1. Kapitał podstawowy 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał akcyjny w tym: 67 973 67 825 Wartość zarejestrowana w KRS 24 070 23 925 Akcje nie zarejestrowane w KRS 3 0 Przeszacowanie zgodnie z MSR 29 43 900 43 900 Ilość akcji zarejestrowanych w KRS (w sztukach) 9 628 197 9 569 947 Ilość akcji niezarejestrowanych w KRS (w sztukach) 1 160 0 29.1.1 Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 2,50 złotych i zostały w pełni opłacone. Z uwagi na wymogi MSR 29 „Działalność w warunkach hiperinflacji” kapitał zakładowy Spółki podlegał przeszacowaniu na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy. Wartość wzrostu kapitału zakładowego z tytułu przeszacowania na dzień bilansowy wynosi 43.900 tys. zł. W trakcie 2020 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału z tytułu objęcia 10.500 sztuk akcji kadry zarządzającej z serii G oraz 47.750 sztuk akcji kadry zarządzającej serii H. W trakcie 2019 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału z tytułu objęcia 17.500 sztuk akcji kadry zarządzającej z serii G oraz 7.000 sztuk akcji kadry zarządzającej serii F. Ponadto na dzień bilansowy występowało 1.160 sztuk akcji objętych w ramach programów opcji na akcje dla kadry zarządzającej które na dzień bilansowy nie były jeszcze zarejestrowane w KRS Akcjonariusze Spółki uprawnieni są do otrzymywania dywidendy w zadeklarowanej wysokości o ile taka wystąpi. Na jedną akcję zwykłą przypada jeden głos na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. 29.1.2 Prawa akcjonariuszy Wszyscy akcjonariusze posiadają równe prawa, nie występują akcje uprzywilejowane. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 48 Akcjonariusze Spółki uprawnieni są do otrzymywania dywidendy w zadeklarowanej wysokości o ile taka wystąpi. Na jedną akcję zwykłą przypada jeden głos na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. 29.2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 31.12.2020 31.12.2019 Wartość agio emisyjnego 53 979 38 018 Razem 53 979 38 018 W trakcie 2020 roku zarejestrowano w KRS 58.250 sztuk akcji o wartości nominalnej 145 tys. zł oraz o wartości emisyjnej 15.756 tys. zł. Ponadto na 31.12.2020 występuje 1.160 sztuk akcji o wartości emisyjnej 353 tys. zł które na dzień bilansowy nie zostały zarejestrowane w KRS. W trakcie 2019 roku zarejestrowano w KRS 24.500 sztuk akcji o wartości nominalnej 62 tys. zł oraz o wartości emisyjnej 4.180 tys. zł. 29.3. Kapitał z wyceny opcji dla kadry kierowniczej 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał na początek okresu 26 392 24 322 Koszty bieżącego okresu 437 954 Wartość opcji na akcje przekazanych w okresie pracownikom spółek zależnych zwiększająca wartość bilansową inwestycji w spółki zależne 495 1 116 Razem 27 324 26 392 Spółka prowadzi programy przyznawania opcji na akcje, w ramach których niektórym członkom kadry kierowniczej oraz pracownikom wyższego szczebla Spółki oraz spółek zależnych przyznane zostały opcje na objęcie akcji w spółce (pkt. 24.1 dodatkowych informacji i objaśnień). Kapitał ten odzwierciedla w proporcji do okresu nabywania uprawnień wartość godziwą opcji przyznanych pracownikom Spółki oraz pracownikom spółek zależnych. 29.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 31.12.2020 31.12.2019 Transakcje futures zabezpieczające przepływy pieniężne z tytułu zakupu aluminium 1 744 1 554 Transakcje forward zabezpieczające przepływy pieniężne z tytułu zmian kursów walut 164 0 Wynik na zrealizowanych transakcjach futures zabezpieczających przepływy pieniężne z tytułu zakupu aluminium (303) Podatek odroczony (363) (295) Razem 1 545 956 29.5. Zyski zatrzymane 31.12.2020 31.12.2019 Zysk z lat ubiegłych 204 237 335 413 Zyski (straty) aktuarialne netto (218) (21) Wynik finansowy za okres 296 153 205 499 Razem 500 172 540 891 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 49 30. Kredyty bankowe Termin wymagalności 31.12.2020 31.12.2019 Do roku 130 577 123 269 od 1 do 2 lat 223 217 124 990 od 2 do 5 lat 0 88 535 Razem 353 794 336 794 Kredyty długoterminowe Kredytodawca waluta Zabezpieczenie 31.12.2020 31.12.2019 Bank PKO BP PLN Pierwszorzędna hipoteka kaucyjna na nieruchomościach należących do Grupy Kęty S.A. i Aluform z o.o. do 312 mln zł wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych ww. nieruchomości. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych do kwoty 57 mln zł. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Odpowiedzialność solidarna Grupy Kęty S.A. i Aluform Sp. z o.o. oraz weksle własne in blanco Grupy Kęty S.A. i Aluform Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową. 119 157 135 025 BNP Paribas Polska PLN, EUR Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupa KĘTY S.A. (do 330 mln zł), Alupol Packaging S.A. (do 38,5 mln zł), Aluprof S.A. (do 85,5 mln zł), Romb S.A. (do 28,6 mln zł), Alupol Packaging Kęty Sp. z o. (do 49,5 mln zł), Alupol Films Sp. z o.o. (do 60,5 mln zł) oraz weksle własne in blanco wraz deklaracją wekslową ww. spółek. 74 187 78 500 Bank PKO BP PLN, EUR, Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupy KĘTY S.A. (do 100 mln zł), Alupol Packaging S.A. (do 25 mln zł), Aluprof S.A. (do kwoty 60 mln zł), Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (do kwoty 30 mln zł), Romb SA (do 25 mln zł) uraz weksle własne inblanco wraz z deklaracją wekslową. 29 873 0 Razem 223 217 213 525 Kredyty krótkoterminowe: Kredytodawca waluta Zabezpieczenie 31.12.2020 31.12.2019 Bank PKO BP PLN Pierwszorzędna hipoteka kaucyjna na nieruchomościach należących do Grupy Kęty S.A. i Aluform z o.o. do kwoty 312 mln zł wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych ww. nieruchomości. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych do kwoty 57 mln wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Odpowiedzialność solidarna Grupy Kęty S.A. i Aluform Sp. z o.o. oraz weksle własne in blanco Grupy Kęty S.A. i Aluform Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową. 66 029 46 490 ING Bank Polska EUR, PLN Solidarna odpowiedzialność spółek Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. 22 924 1 651 BNP Paribas Polska PLN, EUR Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupa KĘTY S.A. (do 330 mln zł), Alupol Packaging S.A. (do 38,5 mln zł), Aluprof S.A. (do 85,5 mln zł), Romb S.A. (do 28,6 mln zł), Alupol Packaging Kęty Sp. z o. (do 49,5 mln zł), Alupol Films Sp. z o.o. (do 60,5 mln zł) oraz weksle własne in blanco wraz deklaracją wekslową ww. spółek. 61 161 Bank Pekao S.A. PLN, EUR, USD Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupy Kęty S.A. (do 300 mln zł), Alupol Packaging S.A. (do 60 mln zł), Aluprof S.A. (do kwoty 160 mln zł), Aluform Sp. z o.o. (do kwoty 29,5 mln zł), Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (do kwoty 45 mln zł), Alupol Films Sp. z o.o. (do 60 mln zł) oraz 29 820 63 424 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 50 Aluminium Kęty EMMI d.o.o. do kwoty 50 mln zł) weksle własne in blanco ww. spółek wraz z deklaracją wekslową. Bank Societe Generale EUR, PLN Poręczenie Aluprof SA do kwoty 40.mln zł 11 743 11 543 Razem 130 577 123 269 Kredyty Spółki oprocentowane są wg zmiennych stóp procentowych ustalanych na warunkach rynkowych na bazie WIBOR/EURIBOR/LIBOR z uwzględnieniem marży banku lub stałej stopy procentowej. W 2020 roku oraz w 2019 roku Spółka spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe. 31. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów Poniższa tabela przedstawia zmiany sald poszczególnych wartości zdyskontowanych zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów: Charakter Rodzaj waluta kredytu 31.12.2019 Wzrost (zmniejszenie) 31.12.2020 Długoterminowy Opłaty z tytułu PWUG PLN 3 579 (8) 3 571 Krótkoterminowy Opłaty z tytułu PWUG PLN 177 0 177 Razem 3 756 (8) 3 748 Powyższe zobowiązania dotyczą opłat za korzystanie z gruntu (praw wieczystego użytkowania gruntu). Termin wymagalności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów 31.12.2020 31.12.2019 do roku 8 8 od 1 do 2 lat 17 17 od 2 do 5 lat 29 29 Powyżej 5 lat 3 694 3 702 Razem 3 748 3 756 32. Dotacje 31.12.2020 31.12.2019 Długoterminowe przychody przyszłych okresów Dotacje 27 296 28 258 Razem 27 296 28 258 Krótkoterminowe przychody przyszłych okresów Dotacje 991 1 020 Razem 991 1 020 Otrzymane dotacje dotyczą realizacji inwestycji współfinansowanych w ramach programów Unii Europejskiej oraz dofinansowania kosztów prac rozwojowych realizowanych przez Spółkę. Poniżej przedstawiono informację o głównych programach inwestycyjnych finansowanych przez Unię Europejską, które dotyczyły: dwóch projekty związanych z nabyciem oraz budową rzeczowych aktywów trwałych. • dofinasowanie w ramach działania 4.5 Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki osi priorytetowej 4 Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Czas realizacji programu to lata 2009 - 2011. Koszty kwalifikowane projektu: 12.900 tys. zł. W ramach tego programu Spółka otrzymała dotacje w wysokości 6.389 tys. zł. Spółka wypełniła wszystkie warunki otrzymanej dotacji. • dofinasowanie w ramach działania 4.4 Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym osi priorytetowej 4 Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Czas realizacji programu to lata 2009 - 2011. Koszty kwalifikowane projektu: 69.609 tys. zł W ramach tego programu otrzymała dotacje w wysokości 33.942 tys. zł. Spółka wypełniła wszystkie warunki otrzymanych dotacji. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 51 33. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 33.1. Długoterminowe rezerwy 01.01.2020 Zmniejszenia 31.12.2020 Rezerwy długoterminowe 107 (107) 0 rezerwa z tytułu zakazu konkurencji 107 (107) 0 33.2. Krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 31.12.2020 31.12.2019 Rezerwy 3 894 3 882 na odprawy emerytalno-rentowe 190 178 odszkodowania 3 704 3 704 Rozliczenia międzyokresowe bierne 14 215 11 078 koszty niewykorzystanych urlopów 2 456 1 991 koszty premii rocznej 11 259 8 864 koszty marketingowe 450 160 pozostałe 50 63 Razem 18 109 14 960 01.01.2020 Zwiększenia Wykorzystanie 31.12.2020 Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 14 960 14 403 (11 254) 18 109 na odprawy emerytalno-rentowe 178 188 (176) 190 odszkodowania 3 704 0 0 3 704 koszty niewykorzystanych urlopów 1 991 2 456 (1 991) 2 456 koszty premii rocznej 8 864 11 259 (8 864) 11 259 koszty marketingowe 160 450 (160) 450 pozostałe 63 50 (63) 50 01.01.2019 Zwiększenia Wykorzystanie 31.12.2019 Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 15 702 11 068 (11 810) 14 960 na odprawy emerytalno-rentowe 336 0 (158) 178 odszkodowania 3 704 0 0 3 704 koszty niewykorzystanych urlopów 2 003 1 991 (2 003) 1 991 koszty premii rocznej 9 435 8 864 (9 435) 8 864 koszty opłat za kogenerację 182 0 (182) 0 koszty marketingowe 0 160 0 160 pozostałe 42 53 (32) 63 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 52 34. Zobowiązania 34.1. Zobowiązanie handlowe i pozostałe 31.12.2020 31.12.2019 handlowe wobec jednostek powiązanych 9 515 5 470 handlowe wobec jednostek pozostałych 65 225 51 018 publicznoprawne (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego) 8 113 7 433 pracownicze z tytułu wynagrodzeń 5 427 5 008 z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 5 336 11 086 z tytułu zrealizowanych transakcji terminowych 0 113 Pozostałe 942 952 Razem 94 558 81 080 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 37.2 dodatkowych informacji i objaśnień. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, że średnim 30 dniowym terminem płatności. Powyżej wykazane zobowiązania Spółki nie są zabezpieczone na majątku spółki. 34.2. Zobowiązanie z tytułu umów 31.12.2020 31.12.2019 Przedpłaty od klientów (handlowe) 1 481 705 Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny się zrealizować w terminie do 12 miesięcy. 35. Zobowiązania i należności pozabilansowe Spółka otrzymała bądź udzieliła poręczeń i gwarancji przedstawionych w poniższej tabeli. Wg aktualnych szacunków Spółki poniższe gwarancje oraz poręczenie nie będą zrealizowane. Udzielone gwarancje i poręczenia podmiotom zależnym: Dla: Cel Kwota Termin Aluprof S.A. Poręczenie gwarancji Euler Hermes 1 494 28.02.2023 Ponadto: • Spółki Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty sp. z o.o. oraz Romb S.A. zawarły z bankiem PKO BP S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 130 mln zł. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 9.381 tys. zł. Ważność umowy - do 29.07.2022r. • Spółki Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty sp. z o.o., Alupol Films sp. z o.o., Aluform sp. z o.o. oraz Aluminium Kety Emmi d.o.o. zawarły z bankiem Pekao S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 300 mln zł. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 73.446 tys. zł. Ważność umowy - do 31.10.2021r. • Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. zawarły z bankiem ING S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 65 mln zł. Wszystkie Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Aluprof S.A. nie posiadał zadłużenia z tytułu powyższej umowy. Ważność umowy - do 31.12.2021 r. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 53 • Grupa Kęty S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. oraz ROMB S.A. zawarły z bankiem BNP Paribas Polska S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 400 mln zł. Wszystkie spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające tego kredytu. Kwota powyższego kredytu wykorzystana przez spółki na dzień bilansowy wyniosła 50.351 tys. zł. Ważność umowy - do 18.11.2022 r. • Grupa Kęty S.A. oraz Aluform sp. z o.o. zawarły z bankiem PKO BP umowę kredytową do globalnej kwoty 260 mln zł. Wszystkie Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Aluform sp. z o. nie posiadał zadłużenia z tytułu powyższej umowy. Ważność umowy - do 31.03.2024r. 35.1. Rozliczenia podatkowe Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie toczyły się żadne postępowania ani kontrole podatkowe w Spółce. 36. Struktura właścicielska Nazwa podmiotu Liczba akcji 31.12.2020 Udział w kapitale Liczba akcji 31.12.2019 Udział w kapitale Nationale Nederlanden OFE 1 858 073 19,30% 1 829 832 19,12% OFE AVIVA Santander 1 297 681 13,48% 1 735 302 18,13% OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ 847 272 8,80% 943 654 9,86% AEGON PTE 692 995 7,20% 694 474 7,26% MetLife OFE 542 834 5,64% 534 584 5,59% PTE Allianz Polska 503 871 5,23% 489 576 5,12% Pozostali 3 886 631 40,35% 3 342 525 34,92% Razem 9 629 357 100,00% 9 569 947 100,00% W strukturze akcjonariatu uwzględniono 1.100 sztuk akcji objętych w 2020, które zostały dopuszczone do obrotu oraz zarejestrowane przez KRS w 2021 roku 37. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji handlowych zawartych z podmiotami powiązanymi. Roku. Transakcje sprzedaży dotyczyły głównie sprzedaży produktów, natomiast zakupy dotyczyły przede wszystkim zakupu usług. Podmiot zależny Sprzedaż Zakupy Dywidendy Należności Zobowiązania Aluprof S.A. 2020 277 232 2 086 150 000 61 665 308 2019 282 741 2 483 140 000 51 659 302 Alupol Packaging S.A. 2020 1 659 0 84 300 162 0 2019 1 720 0 20 000 467 0 Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. 2020 909 2 018 308 63 207 2019 980 1 986 447 199 203 Aluprof Węgry Kft. 2020 431 314 0 78 0 2019 200 312 0 93 200 Alupol LLC 2020 4 472 8 515 0 4 3 315 2019 13 700 8 557 0 541 342 ROMB S.A. 2020 12 482 68 0 3 866 0 2019 12 547 59 0 2 979 0 Aluform Sp. z o.o. 2020 1 526 60 619 23 966 301 4 554 2019 1 263 56 516 22 000 223 3 583 Alupol Packaging Kęty 2020 4 259 26 0 413 0 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 54 Sp. z o.o. 2019 4 397 28 0 745 13 Alupol Films Sp. z o.o. 2020 569 0 0 55 0 2019 521 0 0 129 0 Aluprof System Czech Ltd. 2020 8 0 0 2 0 2019 1 0 0 0 0 Aluprof Belgium NV 2020 89 0 0 20 0 2019 67 0 0 5 0 Aluprof System Ukraina Sp. z o.o 2020 0 0 0 0 9 2019 0 0 0 0 0 Grupa Kety Italia SRL 2020 0 1 899 0 0 416 2019 0 1 656 0 0 401 Aluminium Kety EMMI d.o.o. 2020 6 063 2 648 0 983 267 2019 6 265 3 286 0 709 185 Aluminium Kety Deutschland GmbH 2020 0 1 489 0 0 387 2019 0 1 385 0 0 200 Aluprof UK 2020 109 0 0 29 0 2019 66 0 0 4 0 Aluprof Rumunia 2020 17 0 0 2 0 2019 13 0 0 1 0 Aluminium Kety Czechy s.r.o. 2020 0 598 0 0 52 2019 0 623 0 0 41 Alu Trans System sp. z o.o. w likwidacji 2019 3 0 0 0 0 Razem 2020 309 825 80 280 258 574 67 643 9 515 Razem 2019 324 484 76 891 182 447 57 754 5 470 spółka zlikwidowana w 10/2019, wpływy z tytułu likwidacji wyniosły 736 tys. zł. W okresie sprawozdawczym Spółka udzieliła darowizny na rzecz Fundacji Grupa Kęty Dzieciom Podbeskidzia w kwocie 100 tys. zł (w roku ubiegłym nie udzielano darowizny dla tej fundacji). Przedmiotowa Fundacja została założona przez Grupę Kęty S.A. w 2011 roku. Spółka wniosła 50 tys. zł tytułem kapitału Fundatora. Fundacja jest organizacją non-profit realizującą cele społecznie pożyteczne. Poza wyżej wymienionymi Grupa nie przeprowadzała żadnych innych transakcji z podmiotami powiązanymi poza wymienionymi w nocie 35 (gwarancje i poręczenia), oraz 37.2. Transakcje z Zarządem i Radą Nadzorczą zostały opisane w nocie 37.3 sprawozdania finansowego. 37.1. Skład Grupy Kapitałowej Spółka jest jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej Grupa Kęty S.A. Skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco: Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności podstawowej Nazwa podmiotu dominującego Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2020 Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2019 Data objęcia kontroli Segment Operacyjny Alupol LLC Borodianka, Ukraina Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych Aluform Sp. z o.o 100,00% 100,00% 12/2004 SWW Aluform Sp. z o.o. Tychy,Polska Działalność produkcyjno- handlowa Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 06/2009 SWW Grupa Kety Italia SRL Mediolan, Włochy Pośrednictwo handlowe Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 05/2014 SWW GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 55 Aluminium Kety EMMI d.o.o. Slovenska Bistrica, Słowenia Obróbka profili aluminiowych Aluform Sp. z o.o 100,00% 100,00% 06/2016 SWW Aluminium Kety Deutschland GmbH Dortmund, Niemcy Działalność handlowa i marketingowa Aluform Sp. z o.o 100,00% 100,00% 06/2016 SWW Aluminium Kety CSE s.r.l. Ostrawa, Czechy Działalność handlowa i marketingowa Aluform Sp. z o.o 100,00% 100,00% 07/2017 SWW Aluprof S.A. Bielsko-Biała, Polska Działalność w zakresie sprzedaży systemów fasad i rolet dla budownictwa. Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 06/1998 SSA Aluprof Hungary Kft. Dunakeszi, Węgry Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 07/2000 SSA Aluprof Deutschland GmbH Schwanewede, Niemcy Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 02/2005 SSA Aluprof System Romania SRL Bukareszt, Rumunia Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA Aluprof System Czech s.r.o. Ostrawa, Czechy Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA Aluprof UK Ltd. Altrincham, Wielka Brytania Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2006 SSA ROMB S.A. Złotów, Polska Działalność produkcyjno- usługowa Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 04/2007 SSA Aluprof System Ukraina Sp. z o.o. Kijów, Ukraina Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 11/2009 SSA Aluprof Serwis Sp. z o.o. Bielsko-Biała, Polska Badania naukowe i prace rozwojowe Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 01/2012 SSA Marius Hansen Facader A/S w likwidacji Viborg, Dania Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 6/2014 SSA Aluprof System USA Inc Wilmington, USA Dystrybucja systemów aluminiowych dla budownictwa Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 7/2014 SSA Aluprof Belgium N.V. Dendermonde, Belgia Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 6/2015 SSA Aluprof Netherlands B.V. Rotterdam, Holandia Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 55,00% 55,00% 4/2017 SSA Alupol Packaging S.A. Tychy, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 04/1998 SOG Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. Kęty, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Alupol Packaging S.A. 100,00% 100,00% 05/2009 SOG Alupol Films Sp. z o.o. Oświęcim, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Alupol Packaging Kęty Sp. z o. o. 100,00% 100,00% 12/2014 SOG Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, Polska Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 09/1999 Inne 37.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Wszystkie transakcje pomiędzy Spółkami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych i dotyczą bieżącej działalności operacyjnej. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 56 37.3. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółka nie zawierała transakcji z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej poza opisanymi w punkcie 37.4 oraz 37.5. 37.4. Wynagrodzenie Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki zalicza się: członków Rady Nadzorczej oraz członków Zarządu. Zarząd: 2020 2019 wynagrodzenia zasadnicze w jednostce dominującej 2 546 2 287 wnagrodzenie zmienne w jednostce dominującej 3 890 5 452 świadczenia niepieniężne 18 17 Razem wynagrodzenia zarządu w Grupie Kęty S.A. 6 454 7 756 wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy 763 917 Razem wynagrodzenia zarządu 7 217 8 673 * W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej. ** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą 1) bonus roczny i 2) premia roczna. *** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy Kapitałowej wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał rady Nadzorczej 3) wynagrodzenie chorobowe 4) bonus roczny 5) świadczenia niepieniężne. W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: 1) paczka mikołajkowa z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, 2) ryczałt samochodowy 3) składka PPE 4) składka w ramach opieki medycznej. Ponadto w okresie 12 miesięcy zakończonych 31.12.2020 roku zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu za 2020 rok do wypłaty w 2021 roku w łącznej kwocie 7.187 tys. zł (rok 2019 kwota 4.812 tys. zł). Rada Nadzorcza: 2020 2019 wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji 883 836 świadczenia niepieniężne 8 1 Razem 891 837 * W skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK. 37.5. Udziały Zarządu w programie akcji pracowniczych Jak szerzej opisano w nocie 24.1 Spółka prowadzi program opcji dla kadry zarządzającej. W 2020 roku Członkowie Zarządu objęli na warunkach określonych w programie 10.500 sztuk akcji Spółki z III transzy programu z 2012 r. oraz 19.950 sztuk akcji z I i II transzy programu z 2015 r. Ponadto Członkowie Zarządu posiadają przyznane prawa do opcji na akcje zgodnie z poniższą tabelą. Prawo do nabycia poniższych akcji zostanie spełnione pod warunkiem posiadania zatrudnienia w Grupie na dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień. Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom zarządu Ilość przyznanych opcji Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień Ilość opcji spełniających warunki przyznania opcje na akcje z III transzy programu z 2015 r. 21.000 30.09.2020 6.930 opcje na akcje z I transzy programu z 2020 r 30.000 30.09.2023 21 000 Ostateczna ilość opcji na akcje jakie Członkowie Zarządu będą mogli zrealizować zależeć będzie od spełnienia warunków programu. Szczegóły programu opisane są w nocie 24.1 Poza wyżej wymienionymi transakcjami i saldami nie wystąpiły żadne inne istotne transakcje z podmiotami powiązanymi. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 57 38. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Podstawowe czynniki ryzyka mogące wpływać na wynik finansowy Spółki to: ryzyko zmian cen podstawowych surowców, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko zdarzeń nadzwyczajnych i operacyjnych. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Wielkość tego ryzyka w okresie została przedstawiona w pkt. 38.1 dodatkowych informacji i objaśnień. Do podstawowych celów zarządzania ryzykiem finansowym spółki należy: • zapewnienie płynności finansowej, • ograniczenie bezpośredniego wpływu stóp procentowych, kursów walut, cen aluminium pierwotnego na wyniki Spółki, • ograniczenie negatywnych skutków zdarzeń nadzwyczajnych i operacyjnych. Strategie zarządzania w zakresie: • ryzyka zmian cen podstawowych surowców - strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania klientom cen zmiennych w oparciu np. o notowania surowców na giełdzie LME oraz zawierania transakcji futures zabezpieczających cenę surowca, • ryzyka stopy procentowej - strategia dywersyfikacji krótkoterminowych stóp bazowych oraz akceptacji ryzyka do ustalonego w wewnętrznych procedurach poziomu kosztów finansowania, • ryzyka walutowego - strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania cen zmiennych klientom w oparciu o bieżące kursy walutowe, dostosowanie waluty zakupu surowca do walut stosowanych w sprzedaży oraz poprzez zawieranie z bankami finansującymi transakcji forward, a także stosowanie kredytów w walutach obcych w celu zniwelowania skutków różnych terminów wpływów i płatności walutowych, • ryzyka kredytowego - weryfikacja własna i wsparta wywiadowniami gospodarczymi oraz ubezpieczenie należności, stosowanie prawnych zabezpieczeń zobowiązań, • ryzyka płynności – strategie dywersyfikacji kredytodawców, dopasowania okresów spłaty kredytów do możliwości Spółki, stosowanie umów parasolowych w Grupie Kapitałowej z możliwością szybkiej zmiany sublimitów zadłużenia poszczególnych kredytobiorców oraz stosowania kredytów długoterminowych w zakresie finansowania inwestycji, • ryzyka zdarzeń nadzwyczajnych i operacyjne – strategie ograniczania poprzez transfer ryzyka (ubezpieczenia), audyty techniczne mające na celu ograniczanie ryzyka oraz dywersyfikację miejsc prowadzenia działalności oraz sprzedaży. Cele Spółki w zarządzaniu ryzykiem: a. Ryzyko stopy procentowej i ryzyko kursowe zarządzane są w celu zmniejszenie wpływu krótkoterminowych wahań rynkowych na zyski Spółki, b. Zarządzanie ryzykiem zmian cen podstawowych surowców ma na celu wyeliminowanie wpływu zmian cen surowców na wyniki Spółki, w szczególności w sytuacji, gdy niemożliwy jest transfer ryzyka na klienta, c. Zarządzanie ryzykiem kredytowym ma na celu redukcję możliwych strat finansowych z tytułu niespłaconych należności i zapewnienie wymaganej płynności finansowej, d. Zarządzanie ryzykiem płynnościowym ma na celu zapewnienie wszystkim podmiotom z Grupy Kapitałowej możliwości terminowego regulowania zobowiązań, e. Zarządzanie ryzykiem zdarzeń nadzwyczajnych ma na celu opracowanie sposobów postępowania, które w sytuacjach nadzwyczajnych pozwalają zapewnić bezpieczeństwo pracowników, zgodność z przepisami prawa oraz właściwy nadzór nad przyczynami i miejscami, w których takie ryzyko może wystąpić a także uzyskanie rekompensat finansowych z tytułu zawartych polis ubezpieczeniowych. f. Zarządzanie ryzykiem zdarzeń operacyjnych do których należą np. ryzyko związane ze spadkiem koniunktury na głównych rynkach, ryzyko utraty kluczowych pracowników, ryzyko dokonania szkód w środowisku, ryzyko wizerunkowe i ryzyko roszczeń związane z jakością produkowanych wyrobów, ryzyko braku zgodności ma na celu nadzorowanie zmian w otoczeniu prawnym, bieżące dostosowanie. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 58 38.1. Ryzyko zmiany cen podstawowych surowców 38.1.1 Aluminium Aluminium pierwotne oraz złom aluminiowy są podstawowymi surowcami wykorzystywanymi w działalności Spółki. Aluminium pierwotne kupowane jest głównie w oparciu o roczne kontrakty, przy czym cena ustalana jest w każdym miesiącu indywidualnie dla każdej dostawy. Informacje o instrumentach zabezpieczających ryzyko cenowe opisano w nocie 39.1.1. 38.2. Ryzyko stopy procentowej Oprocentowanie lokat i kredytów uzależnione jest od stóp procentowych obowiązujących na rynku międzybankowym takich jak WIBOR (w przypadku kredytów złotówkowych), i EURIBOR (w przypadku kredytów walutowych). W związku z powyższym spółka narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zmniejszenie rentowności lokat finansowych lub też zwiększenie kosztów zaciągniętych kredytów. Wg szacunków Spółki na ryzyko zmiany stopy procentowej narażone są następujące pozycje: - środki pieniężne - kredyty - rezerwy na świadczenia emerytalne Ryzyko stopy procentowej w zakresie środków pieniężnych i kredytów: Oprocentowanie zmienne 31.12.2020 < rok 1-2 lat Ponad 3 lata Środki pieniężne 9 317 0 0 Kredyty bankowe w PLN (76 854) (155 018) (60 917) Kredyty bankowe w EUR (53 723) (7 282) 0 Razem (121 260) (162 300) (60 917) Oprocentowanie zmienne 31.12.2019 < rok 1-2 lat Ponad 3 lata Środki pieniężne 6 647 0 0 Kredyty bankowe w PLN (92 763) (113 772) (88 535) Kredyty bankowe w EUR (30 040) (11 218) 0 Kredyty bankowe w USD (466) 0 0 Razem (116 622) (124 990) (88 535) Analiza wrażliwości Poniższe tabele przedstawiają szacunki Spółki w zakresie wpływu zmian stóp procentowych oraz kursów głównych walut na rachunek zysków i strat. Dla pozycji kredyty, zobowiązania finansowe, należności finansowe oraz środki pieniężne wpływających na rachunek zysków i strat: Ryzyko Zmiana 31.12.2020 31.12.2019 Wzrost stóp procentowych 1% (3 538) (3 406) Wzrost kursu EURPLN 5% (8 280) (57) Wzrost kursu USDPLN 5% (1 665) (42) Wzrost kursu GBPPLN 5% 539 55 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 59 Dla pozycji instrumenty zabezpieczające wpływających na kapitały własne: Ryzyko Zmiana 31.12.2020 31.12.2019 Wzrost kursu EURPLN dla instrumentów zabezpieczających 5% 2 093 0 Wzrost ceny aluminium dla instrumentów zabezpieczających 5% 1 921 3 477 Aktywa finansowe Zgodnie z MSSF9 31.12.2020 31.12.2019 Należności finansowe AFwgZK 186 922 173 934 Środki pieniężne AFwgZK 9 317 6 647 Instrumenty zabezpieczające 2 335 1 554 Zobowiązania finansowe Zgodnie z MSSF9 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania finansowe PZFwgZK 85 503 81 079 Kredyty bankowe PZFwgZK 353 794 336 794 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania PZFwgZK 3 748 3 756 Instrumenty zabezpieczające 427 134 Pochodne instrumenty zabezpieczające spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń. Użyte skróty: AFwgZK – Aktywa Finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, PZFwgZK – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Wartości godziwe wszystkich zaprezentowanych powyżej aktywów i zobowiązań finansowych są zbliżone do ich wartości bilansowych. 38.3. Ryzyko związane z płynnością Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31.12.2020 Terminy Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 2 lat Powyżej 2 lat Kredyty bankowe 0 16 668 114 086 223 245 3 544 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 85 503 0 0 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne 0 427 0 0 0 Zobowiązania pozabilansowe 0 0 0 0 1 494 Razem 0 102 598 114 086 223 245 5 038 31.12.2019 Terminy Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 2 lat Powyżej 2 lat Kredyty bankowe 0 11 622 111 647 124 990 88 535 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 81 079 0 0 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne 0 134 0 0 0 Zobowiązania pozabilansowe 0 40 000 199 730 64 792 0 Razem 0 132 835 311 377 189 782 88 535 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 60 Spółka monitoruje ryzyko braku finansowania przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności / zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z wielu źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym czy kredyty długoterminowe w różnych bankach. 38.4. Ryzyko walutowe Spółka realizuje przychody i wydatki głownie w czterech podstawowych walutach (PLN, EUR, GBP i USD). Przychody i wydatki realizowane w innych walutach nie wpływają istotnie na ryzyko walutowe w Spółce. Saldo przychodów i wydatków walutowych jest najczęściej dodatnie w przypadku EUR i GBP oraz ujemne w przypadku USD. Oznacza to narażenie na zmiany relacji EURPLN, USDPLN, GBPPLN Wg szacunków Spółki w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ok. 90 % sprzedaży Spółki było realizowane bezpośrednio lub pośrednio w oparciu o ceny wyrażone w walucie EUR (eksport w EUR i sprzedaż denominowana), niecałe 2% rozliczane było GBP. Po stronie kosztowej ok. 56% kosztów to koszty ponoszone lub denominowane w EUR, 40% to koszty ponoszone w PLN, 4% koszty ponoszone USD. Biorąc powyższe pod uwagę, kształtowanie się kursu PLN w stosunku do EURO będą miały istotny wpływ na osiągane przez spółkę wyniki, gdyż będą wpływały zarówno na rentowność eksportu jak i konkurencyjność na rynku krajowym w relacji to towarów importowanych. Ryzyko to wynika z braku możliwości dostosowania kosztów ponoszonych w PLN do możliwego spadku wartości sprzedaży wynikającej z umocnienia waluty polskiej w stosunku do waluty EUR. Grupa KĘTY SA podejmowała w 2020r. w celu ograniczenia ryzyka walutowego działania o charakterze hedgingu naturalnego m.in. – zastępowanie rozliczeń z tytułu zakupów surowca w USD zakupami surowca w EUR oraz poprzez utrzymywanie części zadłużenia w walutach obcych. Ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela: 31.12.2020 31.12.2019 Wartość w walucie obcej Wartość po przeliczeniu na zł Wartość w walucie obcej Wartość po przeliczeniu na zł Środki pieniężne EUR 161 743 16 69 Środki pieniężne USD 738 2 774 29 109 Środki pieniężne GBP 792 4 065 22 109 Należności EUR 78 848 363 868 18 264 77 779 Należności USD 852 3 202 200 758 Należności GBP 1 373 7 047 229 1 146 Kredyty bankowe EUR (61 005) (281 526) (9 688) (41 258) Kredyty bankowe USD 0 0 (123) (466) Zobowiązania EUR (47 257) (218 082) (8 859) (37 724) Zobowiązania USD (3 875) (14 564) (519) (1 969) Razem ekspozycja na ryzyko zmiany kursu EUR (29 253) (134 997) (267) (1 134) Razem ekspozycja na ryzyko zmiany kursu USD (2 285) (8 588) (413) (1 568) Razem ekspozycja na ryzyko zmiany kursu GBP 2 165 11 112 251 1 255 Informacje o zabezpieczeniu pozycji walutowej Spółki przedstawiono w nocie 39.1.1. 38.5. Ryzyko kredytowe Kredyt kupiecki We współpracy z klientami, Spółka stosuje odroczoną formę płatności od kilku do kilkudziesięciu dni (kredyt kupiecki). Kredyt ten w większości nie jest zabezpieczany przez kredytobiorcę w sposób zapewniający 100% gwarancję uzyskania GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 61 środków pieniężnych. W związku z tym Spółka narażona jest na ryzyko całkowitej lub częściowej niewypłacalności kontrahenta, bądź też opóźnienia spłaty swojego zobowiązania. Dokonywanie sprzedaży wiarygodnym, sprawdzonym klientom pozwala na minimalizację tego ryzyka. Ponadto Spółka ubezpiecza kredyt kupiecki w profesjonalnych firmach świadczących tego typu usługi. Spółka nie ubezpiecza należności od jednostek powiązanych. Poziom ubezpieczonych należności handlowych przedstawia poniższa tabela: 31.12.2020 31.12.2019 Należności handlowe netto od jednostek niepowiązanych 117 217 116 074 Należności handlowe ubezpieczone (81 045) (104 467) Ekspozycja na ryzyko kredytu kupieckiego 36 172 11 607 Wśród jednostek niepowiązanych nie występuje żaden kontrahent przekraczający poziom 10% należności handlowych. Koncentrację 10% należności handlowych przekracza spółka zależna Aluprof S.A. Na 31.12.2020 należności od tej spółki stanowiły 33,4% ogółu należności z tytułu dostaw i usług (31.12.2019: 29,7%). Środki pieniężne Spółka współpracuje z bankami posiadającymi wysoki standing wypłacalności. W celu zminimalizowania ryzyka utraty płynności Spółka korzysta z usług kilku banków, dodatkowo na bieżąco monitorowana jest sytuacja finansowa banków obsługujących Spółkę. 38.6. Ryzyko zdarzeń nadzwyczajnych 38.6.1 Ryzyko szkód majątkowych Spółka posiada majątek produkcyjny o znacznej wartości. Majątek ten narażony jest na szereg ryzyk związanych z wystąpieniem zdarzeń nadzwyczajnych takich jak np.: pożar, powódź, zalanie, ryzyko budowlano-montażowe związane z inwestycjami, itp. Majątek produkcyjny Spółki jest ubezpieczony. 38.6.2 Ryzyko utraty zysku Zdarzenia nadzwyczajne mogą istotnie zmniejszyć zdolność spółki do generowania zysku. Sytuacja taka może nastąpić w przypadku wyłączenia z procesu produkcyjnego całości lub części któregoś z zakładów produkcyjnych Spółki. Zawarta polisa ubezpieczenia majątkowego zawiera klauzulę BI (Ubezpieczenie utraty zysku) 38.6.3 Ryzyko wyrządzenia szkody osobie trzeciej Działalność gospodarcza wiąże się z ryzykiem wyrządzenia szkody osobie trzeciej. Przypadek taki może mieć miejsce poprzez bezpośrednie wyrządzenie szkody w trakcie przebywania osoby trzeciej na terenie zakładu produkcyjnego Spółki jak i poprzez wadliwe produkty wyprodukowane poprzez Spółkę. Akcje Grupy Kęty S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, tak więc szkoda wyrządzona Spółce spowodowana błędnymi decyzjami Zarządu (a co za tym idzie możliwy spadek kursu akcji) może spowodować wystąpienie roszczeń akcjonariuszy o naprawienie szkody lub zwrot utraconych przez akcjonariuszy korzyści. Spółka posiada ubezpieczenie OC z tytułu prowadzonej działalności z licznymi rozszerzeniami obejmującymi m.in. ubezpieczenie OC produktu. 38.6.4 Ryzyko geopolityczne w państwach w których Spółka prowadzi działalność Działalność produkcyjna Spółki oraz główne aktywa Spółki skoncentrowane są na terenie Polski. Spółka współpracuje jednak z wieloma partnerami z innych krajów w zakresie zakupu i sprzedaży towarów. Ryzyko geopolityczne w związku z niestabilną sytuacją polityczną w niektórych krajach może wywrzeć na Spółkę negatywny wpływ w postaci przerwania łańcucha dostaw surowców (głównie aluminium), utraty części kontrahentów czy też utraty wartości aktywów (należności). W celu ograniczenia ryzyka spółka dywersyfikuje dostawy bazowego surowca pomiędzy wielu dostawców (udział żadnego z kontrahentów nie przekracza 40 %). Większość należności od kontrahentów zagranicznych jest ubezpieczona. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 62 39. Pochodne instrumenty finansowe Aktywa finansowe 31.12.2020 31.12.2019 Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne 239 0 Kontrakty „futures" na zakup aluminium zabezpieczające przepływy pieniężne 2 096 1 554 Razem 2 335 1 554 Zobowiązania finansowe 31.12.2020 31.12.2019 Kontrakty walutowe „forward” zabezpieczające przepływy pieniężne 75 0 Kontrakty „futures" na zakup aluminium zabezpieczające przepływy pieniężne 352 134 Razem 427 134 Kontrakty walutowe typu forward oraz futures są wyceniane na podstawie notowań giełdowych lub w przypadku braku notowań giełdowych poprzez zdyskontowanie wartości na podstawie kursu terminowego wynikającego z kontraktu oraz pomniejszenia o kwotę w walucie przeliczoną według bieżącego kursu walutowego. W przypadku zastosowania metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, oszacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych opiera się na najbardziej wiarygodnych szacunkach Zarządu, natomiast jako stopę dyskontową stosuje się rynkową stopę procentową dla podobnego instrumentu na dzień bilansowy. W przypadku zastosowania innych modeli wyceny, dane wyjściowe opierają się na danych rynkowych na dzień bilansowy. 39.1. Zabezpieczenia przepływu środków pieniężnych Spółka stosuje uregulowania rachunkowości zabezpieczeń w celu niwelowania ujemnego wpływu ryzyka walutowego oraz ryzyka zmian cen aluminium. Spółka rozpoznała w kapitałach własnych: 31.12.2020 31.12.2019 Otwarte kontrakty walutowe „forward” 164 0 Otwarte kontrakty „futures" na zakup aluminium 1 744 1 420 Zrealizowane kontrakty "futures" na zakup aluminium 0 (303) Razem 1 908 1 117 Powyższe pozycje wpłyną na wyniki Spółki w roku 2021. 39.1.1 Transakcje futures stanowiące zabezpieczenie ceny aluminium ujęte w rachunkowości zabezpieczeń Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała następujące kontrakty zabezpieczające: Transakcje terminowe kupna aluminium (kontrakty futures) w zł (po przeliczeniu) Data realizacji Wartość godziwa Ilość ton Wartość nominalna w tys. zł Średnia cena w zł I kwartał 2021 1 003 1 925 13 284 6 900,72 II kwartał 2021 338 2 525 18 326 7 258,00 III kwartał 2021 268 600 4 159 6 931,10 IV kwartał 2021 135 375 2 646 7 052,22 Razem 1 744 5 425 38 415 7 081,11 Jednostka zabezpiecza się przed ryzykiem towarowym wykorzystując transakcje terminowe - kontrakty futures dla których aktywem bazowym są ceny aluminium na Londyńskiej Giełdzie Metali (London Metal Exchange). Kontrakty te są standaryzowane - opiewają na 25 ton aluminium, a ich termin rozliczenia przypada na trzecią środę miesiąca. Rachunkowość zabezpieczeń: Ryzyko w spółce powstaje wyniku zakupu surowca – aluminium pierwotnego – którego cena uzależniona jest od notowań na giełdzie metali w Londynie. W 2020 stosowano zabezpieczenie ryzyka zmienności ceny surowca Zarządzanie ryzykiem zmienności ceny aluminium obejmuje obszar zakupów surowców oraz sprzedaży wyrobów. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 63 W celu zabezpieczenia ceny aluminium Spółka zawiera transakcje zakupu futures denominowane EUR w kwotach odpowiadających składanym zamówieniom z określonym maksymalnym limitem niezabezpieczonych transakcji handlowych wynoszącym 1000 ton aluminium oraz maksymalnym limitem transakcji zabezpieczających niepotwierdzone zamówienia w wysokości 1000 ton. Efektywność zawieranej transakcji mierzona jest przez porównanie potencjalnej zmiany wartości przyszłych zobowiązań z tytułu zakupów aluminium po zmiennej cenie i potencjalnej zmianie wartości transakcji zabezpieczających. Ponieważ baza rozliczenia w obydwu przypadkach jest ta sama efektywność ex ante wynosi 100 %. 39.1.2 Transakcje forward stanowiące zabezpieczenie kursów walut Transakcje (sprzedaży)/kupna EUR za PLN Data dostawy Wartość godziwa w zł Kwota w walucie bazowej (tys. eur) Kwota w walucie kwotowanej (tys. z) Średni kurs I kwartał 2021 171 3900 17 992 4,6134 II kwartał 2021 38 2800 12 861 4,5932 III kwartał 2021 (22) 1200 5 498 4,5814 IV kwartał 2021 (23) 1200 5 508 4,5899 RAZEM 164 9 100 41 859 4,5998 Ponadto w zakresie ryzyka walutowego, Spółka stosuje tzw. zabezpieczenia naturalne, tj. kompensowanie ryzyk od strony wpływów poprzez zaciąganie zobowiązań w tej samej walucie. Rachunkowość zabezpieczeń: Ryzyko walutowe w spółce powstaje w wyniku zakupu surowców i sprzedaży produktów w walutach obcych, a także w związku z zakupami rzeczowych aktywów trwałych realizowanych w walutach obcych Zarządzanie ryzykiem walutowym spółce obejmuje obszary zakupów surowca, sprzedaży produktów oraz zakupu rzeczowych aktywów trwałych. Ryzyko to jest wzajemnie kompensowane poprzez odpowiednie zarządzania strukturą walutową należności oraz zobowiązań i kredytów bankowych 39.2. Wpływ transakcji na instrumentach pochodnych na pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów Rachunek zysków i strat 2020 2019 Koszty zużycia materiałów (wynik na transakcjach futeres) (5 537) (5 260) Wpływ na wynik brutto (5 537) (5 260) Inne całkowite dochody 2020 2019 Wpływ wyceny 354 5 514 Przeniesienie do wyniku finansowego 303 229 Podatek (68) (1 047) Wpływ na całkowite dochody 589 4 696 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 64 40. Pozycje przychodów, kosztów i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok 2020 Akcje i udziały Instrumenty zabezpieczające Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Odpisy aktualizujące 0 0 548 0 548 Dywidendy, udziały w zyskach 258 574 0 0 0 258 574 Przychody (koszty) z tytułu odsetek 0 0 235 (6 555) (6 320) Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych 0 0 7 296 (9 179) (1 883) Zysk (strata) ze zbycia instrumentów finansowych 0 (5 537) 0 0 (5 537) Razem zysk (strata) 258 574 (5 537) 8 079 (15 734) 245 382 Rok 2019 Akcje i udziały Instrumenty zabezpieczające Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Odpisy aktualizujące (47) 0 (644) 0 (691) Dywidendy, udziały w zyskach 182 475 0 0 0 182 475 Przychody (koszty) z tytułu odsetek 0 0 185 (8 143) (7 958) Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych 0 0 (874) (72) (946) Zysk (strata) ze zbycia instrumentów finansowych 0 (5 260) 0 0 (5 260) Razem zysk (strata) 182 428 (5 260) (1 333) (8 215) 167 620 41. Metody wyceny do wartości godziwej W stosunku do roku poprzedniego Grupa dokonała zmiany polityki rachunkowości w zakresie wyceny aktywów energetycznych, co opisane zostało w nocie nr 8. Wartość godziwa kontraktów futures oraz kontraktów forward jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, na bazie kwotowanych cen rynkowych kontraktów forward obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych. Szczegóły wyceny pochodnych instrumentów finansowych przedstawiono w nocie nr 39. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Spółka nie dokonywała zmian metody wyceny instrumentów pochodnych. Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat danego roku. Hierarchia wartości godziwej Hierarchia 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa Instrumenty pochodne zabezpieczające 2 2 335 1 554 Zobowiązania Instrumenty pochodne zabezpieczające 2 164 134 GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 65 42. Zarządzanie kapitałem Spółka monitoruje zwrot z kapitału własnego stosując wskaźnik ROE, który jest wyznaczany jako stosunek zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do kapitału własnego. Struktura finansowania monitorowana jest poprzez wskaźnik dźwigni finansowej netto, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego i zadłużenia netto oraz wskaźnik dług netto do EBITDA, przy czym EBITDA jest rozumiana jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację za ostatnie 12 miesięcy. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu praw do korzystania pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Polityka spółki przyjmuje jako optymalny wskaźnik dźwigni na poziomie do 50% oraz wskaźnik dług netto do EBITDA na poziomie do 2,5. Podstawowym celem w zakresie zarządzania kapitałem jest maksymalizacja wskaźnika zwrotu z kapitału własnego („ROE”) przy utrzymaniu bezpiecznej i dającej elastyczność struktury finansowania. Przy opracowywaniu szczegółowych wytycznych uwzględnia się podział na segmenty operacyjne, konieczność zachowania bieżącej płynności jak również zapewnienia finansowania celów rozwojowych poszczególnych spółek w ramach segmentów zgodnie z przyjętymi planami. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może korygować wysokość wypłat dywidend dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. 31.12.2020 31.12.2019 EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) 365 917 271 276 Zysk netto 296 153 205 499 Oprocentowane kredyty i zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 357 542 340 550 Środki pieniężne (9 317) (6 647) Zadłużenie netto 644 378 539 402 Kapitał własny 650 993 674 082 Kapitał własny plus zadłużenie netto 1 295 371 1 213 484 Wskaźnik dźwigni 50% 44% Wskaźnik dług netto/ EBITDA 1,76 1,99 ROE 45% 30% 43. Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Spółce kształtowało się następująco: 2020 2019 Zarząd Spółki 4 4 Kadra kierownicza 43 44 Pracownicy umysłowi 296 299 Pracownicy fizyczni 1 009 1 045 Razem 1 352 1 392 44. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami w rachunku przepływów pieniężnych W prezentowanych okresach bilansowe zmiany stanu należności, zapasów oraz dotacji zgodne są z ich zmianami wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych. Różnice w bilansowej zmianie stanu zobowiązań oraz rezerw w stosunku do ich zmiany stanu wykazanej w rachunku przepływów pieniężnych wraz z wyjaśnieniem przyczyn przedstawiają poniższe tabele: GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 66 Zmiana stanu zobowiązań 2020 2019 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań (- spadek + wzrost) 14 254 (17 864) Zmiana stanu zobowiązań wykazana w przepływach pieniężnych 19 806 (2 369) Różnica 5 552 (15 495) - w tym spłaty zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowego majątku trwałego 5 552 (15 495) Zmiana stanu rezerw 2020 2019 Bilansowa zmiana stanu rezerw (- spadek + wzrost) 3 439 (379) Zmiana stanu rezerw wykazana w przepływach pieniężnych 3 170 (405) Różnica 269 26 - w tym zmiany rezerw z tytułu zysków strat aktuarialnych odniesione na inne całkowite dochody 269 26 45. Wynagrodzenie biegłego rewidenta 2020 2019 Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdań rocznych jednostkowych i skonsolidowanych 100 96 Wynagrodzenie z tytułu przeglądów półrocznych 50 20 Wynagrodzenia za szkolenia otwarte 0 4 Razem 150 120 46. Spółka jako przedsiębiorstwo energetyczne Grupa Kęty S.A. na podstawie ustawy Prawo Energetyczne posiada: a) koncesję na obrót paliwami gazowymi b) koncesję na dystrybucję paliw gazowych, c) koncesję na dystrybucję energii elektrycznej, d) koncesję na obrót energią elektryczną. Dla oceny działalności Spółki oraz dla oceny jej sytuacji finansowej i majątkowej, przedmiot oraz skala działalności Spółki jako przedsiębiorstwa energetycznego jest niematerialna i nie ma istotnego wpływu na dane przedstawione w sprawozdaniu finansowym. Zgodnie z art. 44 ust. 2 ustawy Prawo Energetyczne Spółka jest zobowiązana sporządzić dla każdej z powyżej opisanych działalności koncesjonowanych oddzielny bilans oraz rachunek zysków i strat. Przedstawione ujawnienie ma na celu zapewnienie równoprawnego traktowania odbiorców oraz eliminowanie subsydiowania skrośnego. Spółka posiada infrastrukturę techniczną oraz nabywa energię elektryczną oraz gaz zarówno na potrzeby własne jak i na potrzeby związane z ich dalszą odsprzedażą. Część kosztów jest bezpośrednio przypisana do poszczególnych rodzajów działalności koncesjonowanej, jednakże występują również koszty wspólne dla tych obszarów działalności. Dla potrzeb podziału kosztów wspólnych pomiędzy własne potrzeby i działalność koncesjonowaną spółka stosuje klucze podziałowe. Poniższa tabela przedstawia rodzaj stosowanych kluczy podziałowych Procent kosztów wspólnych alokowany do działalności koncesjonowanej 2020 2019 Gaz – podział wg mocy umownej 12% 14% Energia średnioważony podział kluczami: ilościowym i kluczem mocy umownej 17,1% 17,7% GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 67 Wyodrębnienie danych do podziału rachunku zysków i strat oraz bilansu na poszczególne działalności uzyskano za pomocą: - danych z kont księgowych bezpośrednio przypisanych do poszczególnych działalności, - numerów MPK (Miejsc Powstania Kosztów) przypisanych bezpośrednio do poszczególnych działalności lub przypisanych do pozycji kosztów ogólnych dotyczących wszystkich działalności, - pozycji jednostkowych ujętych na kontach księgowych i na podstawie dodatkowych zestawień przypisanych bezpośrednio lub pośrednio za pomocą kluczy do poszczególnych działalności. Stosowanie kluczy nie wywiera istotnego wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników poszczególnych działalności. Klucze podziału są wykorzystywane do podziału pozycji zakwalifikowanych jako pozycje ogólne. Klucz oparty na przychodach ze sprzedaży (przychody pomniejszonych o podatek akcyzowy). Przyporządkowanie kluczy podziału do pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat. Bilans Wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe Pozycje nieprzypisane bezpośrednio do poszczególnych działalności zostały podzielone na podstawie klucza wg średniej wynikającej z kluczy opartych na przychodach. Należności krótkoterminowe Z uwagi, iż powstanie należności krótkoterminowych tytułu dostaw i usług wiąże się z generowanymi przez Spółkę przychodami pozycje należności krótkoterminowych związane z działalnością koncesjonowaną zostały zidentyfikowane i przypisane bezpośrednio do poszczególnych rodzajów działalności. Środki pieniężne Spółka posiada przewagę kredytów nad środkami pieniężnymi, w związku z powyższym w związku z potrzebą finansowania działalności objętej koncesjami Spółka przyjęła, iż działalność powyższa związana jest z koniecznością zadłużenia. Kwotę niezbędną do sfinansowania powyższych działalności wykazano w pasywach bilansu w kapitałach własnych pod pozycją “rozliczenia wewnętrzne”. Kapitał własny Przedstawia wartość aktywów netto przypisanych do działalności objętych koncesjami. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania handlowe oraz rezerwy na podatek odroczony przypisano wg szczegółowej identyfikacji pozycji oraz przy zastosowaniu kluczy podziałowych określonych w tabeli powyżej. Z uwagi na nieistotność kwot odstąpiono od przypisywania innych zobowiązań. Rachunek zysków i strat Przychody netto ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży przypisywane są bezpośrednio do poszczególnych działalności. Koszty działalności operacyjnej Klucz podziału wykorzystywany do podziału pozycji nieprzypisanych bezpośrednio do poszczególnych działalności ustalony został na podstawie kluczy opisanych w tabeli powyżej. Koszty finansowe Koszty finansowe jako koszty odsetek ustalono poprzez wyliczenie średniego stanu zaangażowania Spółki w aktywa netto działalności objętej koncesjami oraz stopy procentowej kredytów złotówkowych. Podatek dochodowy Podział podatku dochodowego na poszczególne działalności jest proporcjonalny do zysku brutto danej działalności z uwzględnieniem podatku obliczonego dla danej działalności. Rachunek zysków i strat Obrót i dystrybucja gazu Obrót i dystrybucja gazu Dystrybucja energii elektrycznej Dystrybucja energii elektrycznej Obrót energią elektryczną Obrót energia elektryczną 2020 2019 2020 2019 2020 2019 Przychody operacyjne ogółem, w tym: 1 294 1 613 1 436 1 245 5 7 Koszty operacyjne ogółem, w tym: (1 291) (1 549) (1 287) (1 213) (14) (252) Amortyzacja (2) (2) (133) (162) 0 0 Gaz/Energia (1 223) (1 481) (848) (767) (3) (6) GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 68 Materiały (1) (1) (18) (13) 0 0 Świadczenia pracownicze (58) (59) (125) (132) 0 0 Podatki i opłaty (2) (2) 0 (16) 0 (235) Usługi obce (3) 0 (82) (39) (11) (11) Pozostałe koszty (2) (4) (81) (84) 0 0 Zysk z działalności operacyjnej 3 64 149 32 (9) (245) Koszty finansowe (1) (8) (20) (44) 0 0 Zysk przed opodatkowanie 2 56 129 (12) (9) (245) Podatek dochodowy 0 (11) (25) 2 2 47 Zysk netto z działalności kontynuowanej 2 45 104 (10) (7) (198) Bilans Przesył i dystrybucja gazu Przesył i dystrybucja gazu Przesył energii elektrycznej Przesył energii elektrycznej Obrót energią elektryczną Obrót energią elektryczną Aktywa 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 I. Aktywa trwałe 50 51 1 362 1 515 0 0 Rzeczowy majątek trwały 50 51 1 362 1 515 0 0 II. Aktywa obrotowe 38 217 160 106 0 0 Należności 38 217 160 106 0 0 Aktywa razem 88 268 1 522 1 621 0 0 Pasywa I. Kapitał własny 85 265 1 416 1 457 0 0 Rozliczenia wewnętrzne 85 265 1 416 1 457 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe 3 3 106 164 0 0 Rezerwa na podatek odroczony 3 3 106 164 0 0 III. Zobowiązania krótkoterminowe 0 0 0 0 0 0 Pasywa razem 88 268 1 522 1 621 0 0 47. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym W dniu 9 lutego 2021 r. Zarząd Grupy Kęty S.A. (Spółka) podjął decyzję o wyborze firmy Rothschild & Co Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie jako doradcy Spółki (dalej: Doradca) w procesie rozpoznania zainteresowania potencjalnych inwestorów nabyciem Segmentu Opakowań Giętkich Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. oraz, w przypadku podjęcia takiej decyzji przez Emitenta, w procesie sprzedaży tego segmentu działalności. W dniu 9 lutego 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na zawarcie umowy z Doradcą. GRUPA KĘTY S.A. Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach złotych) Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 69 Segment Opakowań Giętkich obejmuje spółkę Alupol Packaging S.A. (spółka w 100% zależna od Emitenta), spółkę Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od spółki Alupol Packaging S.A.) oraz spółkę Alupol Films Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od spółki Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.). Powyższe zdarzenie stanowi element procesu realizowanego w ramach punktu V Strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. na lata 2021-2025, o której Zarząd Grupy Kęty S.A. informował w raporcie bieżącym nr 36/2020 z 16 grudnia 2020 r. Poza wyżej wumienionym po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, które należałoby ująć w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Dariusz Mańko Prezes Zarządu ………………………………………. Rafał Warpechowski Członek Zarządu……………………………………… Piotr Wysocki Członek Zarządu………………………………………. Tomasz Grela Członek Zarząd…………………………………………. Podpis, osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.

AI Terminal

5635_rns_2021-03-26_812e497b-b387-41c7-a7f1-8cc75a4355e7.xhtml

More from Grupa Kety S.A.

Talk to a Data Expert