Grupa Kety S.A.

ESEF_Grupa_Kety_skonsolidowane_sprawozdania_2020.docx
2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-01 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-01 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-01 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-01 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-01 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-01 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-01 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-01 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-31 2594007JKYYF3WGI0129 2019-12-01 2019-12-31 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-31 2594007JKYYF3WGI0129 2020-12-01 2020-12-31 2594007JKYYF3WGI0129 2018-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2018-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594007JKYYF3WGI0129 2018-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594007JKYYF3WGI0129 2018-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2018-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 2594007JKYYF3WGI0129 2018-12-31 ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember 2594007JKYYF3WGI0129 2018-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594007JKYYF3WGI0129 2018-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594007JKYYF3WGI0129 2018-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN GRUPA KAPITAŁOWA GRUPY KĘTY S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2020 DO DNIA 31 GRUDNIA 2020 PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ (w tysiącach złotych) ≣ SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANY BILANS SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA INFORMACJE OGÓLNE SKŁAD ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OCENA ZASADNOŚCI ZAŁOŻENIA KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI WPŁYW PANDEMII COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ANALIZA WPŁYWU ZMIANY SYTUACJI GOSPODARCZEJ W ZWIĄZKU Z COVID-19 NA WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ GRUPY Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Ocena oczekiwanej straty kredytowej – ECL Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania Sytuacja płynnościowa OŚWIADCZENIE O RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach PROFESJONALNY OSĄD NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW Ocena sprawowania kontroli bądź wywierania wpływu na inne jednostki Utrata wartości aktywów Wycena rezerw na świadczenia pracownicze Wycena pozostałych rezerw i biernych rozliczeń międzyokresowych Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych Odpisy aktualizujące zapasy Odpisy aktualizujące należności Wartość godziwa programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej Niepewności szacunków w zakresie identyfikacji umów oraz relacji biznesowych dot. MSSF 16 Ujmowanie przychodów Stawki amortyzacyjne Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany prezentacji ZMIANA ZASAD WYCENY AKTYWÓW ENERGETYCZNYCH POZOSTAŁE ZMIANY W MSSF Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Korekta błędu Istotne zasady rachunkowości ZASADY KONSOLIDACJI INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE I WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIA UDZIAŁY WE WSPÓLNYCH DZIAŁANIACH WYCENA DO WARTOŚCI GODZIWEJ Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH RZECZOWY MAJĄTEK TRWAŁY LEASING Grupa jako leasingobiorca Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Grupa jako leasingodawca UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE Koszty prac badawczych i rozwojowych Pozostałe Nakłady poniesione w terminie późniejszym Amortyzacja Wartość firmy PRZEDPŁATY NA ZAKUP RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ZAPASY AKTYWA FINANSOWE UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW KREDYTY BANKOWE WBUDOWANE INSTRUMENTY POCHODNE POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE I ZABEZPIECZENIA Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH KAPITAŁY WŁASNE BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW DOTACJE REZERWY REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NIEUJĘTE W BILANSIE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych PRZYCHODY Przychody z umów z klientami Odsetki Przychody z tytułu wynajmu Pozostałe przychody operacyjne Dotacje Przychody finansowe KOSZTY Koszty operacyjne Aktualizacja wartości aktywów finansowych Pozostałe koszty operacyjne Koszty finansowe PODATKI Podatek bieżący Podatek odroczony Podatek od towarów i usług WYCENA DO WARTOŚCI GODZIWEJ ZYSK NETTO NA AKCJĘ INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI WYNIKI FINANSOWE SEGMENTÓW STRUKTURA GEOGRAFICZNA AKTYWÓW TRWAŁYCH PRZYCHODY I KOSZTY STRUKTURA GEOGRAFICZNA I STRUKTURA RZECZOWA PRZYCHODÓW Z UMÓW Z KLIENTAMI PRZYCHODY Z TYTUŁU UMÓW O BUDOWĘ ORAZ AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE AKTUALIZACJA AKTYWÓW FINANSOWYCH POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE PRZYCHODY FINANSOWE KOSZTY FINANSOWE UTRATA WARTOŚCI KOSZTY MATERIAŁÓW I ENERGII ORAZ WARTOŚĆ SPRZEDANYCH MATERIAŁÓW I TOWARÓW PODATEK DOCHODOWY REZERWA NA ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ZWOLNIENIA PODATKOWE ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ NA TERENACH SPECJALNYCH STREF EKONOMICZNYCH NALEŻNOŚCI (ZOBOWIĄZANIA) Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO ZYSK/(STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY RZECZOWY MAJĄTEK TRWAŁY Zmiany szacunków w zakresie okresów ekonomicznej użyteczności oraz kapitalizacja kosztów finansowych Ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi Zobowiązania kontraktowe Odpisy z tytułu utraty wartości PRAWA DO KORZYSTANIA Z AKTYWÓW GRUPA JAKO LEASINGOBIORCA GRUPA JAKO LEASINGODAWCA NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE (ZA WYJĄTKIEM WARTOŚCI FIRMY) Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy z tytułu utraty wartości Zobowiązania kontraktowe POŁĄCZENIA JEDNOSTEK INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH POŻYCZKI ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE PROGRAMY AKCJI PRACOWNICZYCH Podstawowe dane dotycząca programów opcji na akcje Wartość godziwa opcji na akcje ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ ŚWIADCZENIA Z TYTUŁU NAGRÓD JUBILEUSZOWYCH ZYSKI STRATY AKTUARIALNE ZAPASY NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ORAZ PRZEDPŁATY NA ZAKUP RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY KAPITAŁY KAPITAŁ PODSTAWOWY Wartość nominalna akcji Prawa akcjonariuszy KAPITAŁ Z EMISJI AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ KAPITAŁ Z WYCENY OPCJI DLA KADRY ZARZĄDZAJĄCEJ KAPITAŁ Z RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ ZYSKI ZATRZYMANE RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA JEDNOSTEK ZALEŻNYCH Kapitał rezerwowy z tytułu różnic kursowych ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAW DO KORZYSTANIA Z AKTYWÓW REZERWY I BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW ZMIANY STANU REZERW I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ROZLICZENIA PODATKOWE STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA WARUNKI TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI INNE TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM CZŁONKÓW ZARZĄDU WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO GRUPY UDZIAŁY KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO W PROGRAMIE AKCJI PRACOWNICZYCH CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM RYZYKO ZMIANY CEN PODSTAWOWYCH SUROWCÓW Aluminium, złom aluminiowy Tworzywa sztuczne RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ RYZYKO WALUTOWE RYZYKO KREDYTU KUPIECKIEGO Kredyt kupiecki Środki pieniężne RYZYKO ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH Ryzyko szkód majątkowych Ryzyko utraty zysku Ryzyko wyrządzenia szkody osobie trzeciej Ryzyko geopolityczne w państwach, w których Grupa prowadzi działalność POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE TRANSAKCJE TERMINOWE ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW I STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH. WPŁYW TRANSAKCJI NA INSTRUMENTACH POCHODNYCH NA POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM METODY WYCENY WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI) WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota 2020 2019 (przekształcone) Przychody operacyjne ogółem, w tym: 3 548 530 3 215 535 Przychody z umów z klientami 13.1 3 533 340 3 203 665 - w tym od jednostki stowarzyszonej 1 545 370 Pozostałe przychody operacyjne 13.3 15 190 11 870 Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności 22 ( 748 ) 152 Zmiana stanu zapasów produktów produkcji w toku 3 566 ( 27 086 ) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 17 416 13 366 Koszty operacyjne ogółem, w tym: ( 3 042 939 ) ( 2 816 496 ) Amortyzacja 17,18,20 ( 146 593 ) ( 137 650 ) Zużycie materiałów, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów 13.9 ( 2 079 987 ) ( 1 933 178 ) Usługi obce ( 266 963 ) ( 238 687 ) Podatki i opłaty ( 17 619 ) ( 15 637 ) Świadczenia pracownicze ( 493 821 ) ( 456 338 ) Aktualizacja wartości aktywów finansowych MSSF9 13.4 ( 5 319 ) ( 3 122 ) Pozostałe koszty operacyjne 13.5 ( 32 637 ) ( 31 884 ) Zysk netto z działalności operacyjnej 525 825 385 471 Przychody finansowe 13.6 1 616 1 132 Koszty finansowe 13.7 ( 22 207 ) ( 22 322 ) Zysk przed opodatkowaniem 505 234 364 281 Podatek dochodowy 14 ( 74 716 ) ( 68 373 ) Zysk netto z działalności kontynuowanej 430 518 295 908 Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 337 541 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 430 181 295 367 Zysk z działalności zaniechanej 0 0 Zysk za rok obrotowy 430 518 295 908 Zysk na akcje 2020 2019 (przekształcone) Zysk z działalności kontynuowanej - podstawowy 44,80 30,90 Zysk z działalności kontynuowanej - rozwodniony 44,72 30,85 Zysk z działalności zaniechanej - podstawowy 0,00 0,00 Zysk z działalności zaniechanej - rozwodniony 0,00 0,00 Zysk z działalności - podstawowy 44,80 30,90 Zysk z działalności - rozwodniony 44,72 30,85 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 2020 2019 (przekształcone) Zysk netto za okres 430 518 295 908 Inne całkowite dochody, które odniesione będą na rachunek zysków i strat przed opodatkowaniem 3 369 12 946 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych ( 355 ) 2 513 Zmiana wyników na rachunkowości zabezpieczeń 3 724 10 433 Inne całkowite dochody, które odniesione nie będą na rachunek zysków i strat przed opodatkowaniem ( 2 728 ) ( 2 008 ) Zyski (straty) aktuarialne 24.3 ( 2 728 ) ( 2 008 ) Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem za okres 641 10 938 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów które będą odniesione do rachunku zysków i strat ( 650 ) ( 1 935 ) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów które nie będą odniesione do rachunku zysków i strat 437 335 Inne całkowite dochody netto 428 9 338 Całkowity dochód za okres 430 946 305 246 Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy niekontrolujących 337 541 Akcjonariuszy jednostki dominującej 430 609 304 705 SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Nota 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) I. Aktywa trwałe 1 671 676 1 677 409 Rzeczowy majątek trwały 17 1 451 189 1 436 057 Prawa do korzystania z aktywów 18 43 678 44 587 Wartości niematerialne 20 34 746 37 244 Wartość firmy 13.8 20 060 19 867 Nieruchomości inwestycyjne 19 2 724 3 315 Udziały w jednostkach stowarzyszonych 22 2 604 4 978 Należności długoterminowe 26 1 999 5 930 Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych 26 2 676 10 329 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14.1 112 000 115 102 II. Aktywa obrotowe 1 217 208 1 098 177 Zapasy 25 516 591 448 810 Należności z tytułu podatku dochodowego 14.3 2 240 1 929 Należności handlowe i pozostałe 27 541 020 537 151 Aktywa z tytułu umów 13.2 141 3 899 Pożyczki 23 31 90 Pochodne instrumenty finansowe 38 6 015 2 706 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28 151 170 103 592 Aktywa razem 2 888 884 2 775 586 PASYWA Nota 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) I. Kapitał własny 1 586 936 1 476 137 Kapitał akcyjny 29.1 67 973 67 825 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 29.2 53 979 38 018 Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej 29.3 27 344 26 392 Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń 29.4 3 676 602 Zyski zatrzymane 29.5 1 461 558 1 369 869 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 29.6 ( 28 256 ) ( 27 901 ) Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 1 586 274 1 474 805 Kapitały udziałowców niekontrolujących 662 1 332 II. Zobowiązania długoterminowe 564 954 559 781 Zobowiązania z tytułu kredytów 30 440 086 437 360 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 31 19 868 21 419 Zobowiązania pozostałe 33.1 1 385 1 310 Rezerwy 32 499 721 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 24.2 21 563 16 807 Przychody przyszłych okresów 34 35 599 36 731 Rezerwa na podatek odroczony 14.1 45 954 45 433 III. Zobowiązania krótkoterminowe 736 994 739 668 Zobowiązania z tytułu kredytów 30 272 771 369 583 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 31 4 679 4 015 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 14.3 30 835 14 101 Zobowiązania handlowe i pozostałe 33.2 352 802 294 749 Zobowiązania z tytułu umów 33.3 20 015 13 037 Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne 32 51 635 40 250 Pochodne instrumenty finansowe 38 1 478 1 722 Przychody przyszłych okresów 34 2 779 2 211 Pasywa razem 2 888 884 2 775 586 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców niekontrolujących Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 31.12.2019 67 825 38 018 26 392 602 1 369 869 ( 27 901 ) 1 474 805 1 332 1 476 137 Całkowite dochody za okres: 0 0 0 3 074 427 890 ( 355 ) 430 609 337 430 946 Zysk netto za okres 0 0 0 0 430 181 0 430 181 337 430 518 Inne całkowite dochody 0 0 0 3 074 ( 2 291 ) ( 355 ) 428 0 428 Wycena opcji menadżerskiej 0 0 952 0 0 0 952 0 952 Dywidenda na rzecz akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 0 0 0 0 0 ( 554 ) ( 554 ) Wypłata dywidendy 0 0 0 0 ( 336 654 ) 0 ( 336 654 ) 0 ( 336 654 ) Emisja akcji 148 15 961 0 0 0 0 16 109 0 16 109 Inne zmiany 0 0 0 0 453 0 453 ( 453 ) 0 Kapitał własny na dzień 31.12.2020 67 973 53 979 27 344 3 676 1 461 558 ( 28 256 ) 1 586 274 662 1 586 936 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD) Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Kaptał z Transakcji Zabezpoieczających Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców niekontrolujących Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 31.12.2018 67 763 33 900 24 322 ( 7 896 ) 1 305 735 ( 30 414 ) 1 393 410 791 1 394 201 Całkowite dochody za okres: 0 0 0 8 498 293 694 2 513 304 705 541 305 246 Zysk netto za okres 0 0 0 0 295 367 0 295 367 541 295 908 Inne całkowite dochody 0 0 0 8 498 ( 1 673 ) 2 513 9 338 0 9 338 Wycena opcji menadżerskiej 0 0 2 070 0 0 0 2 070 0 2 070 Dywidenda na rzecz akcjonariuszy niekontrolujących 0 0 0 0 ( 469 ) 0 ( 469 ) 0 ( 469 ) Wypłata dywidendy 0 0 0 0 ( 229 091 ) 0 ( 229 091 ) 0 ( 229 091 ) Emisja akcji 62 4 118 0 0 0 0 4 180 0 4 180 Kapitał własny na dzień 31.12.2019 67 825 38 018 26 392 602 1 369 869 ( 27 901 ) 1 474 805 1 332 1 476 137 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota 2020 2019 Zysk przed opodatkowaniem 505 234 364 281 Korekty: 175 485 157 866 Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności 748 ( 152 ) Dywidenda od jednostek stowarzyszonych 2 123 0 Amortyzacja 17,18,20 146 593 137 650 Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących ( 16 ) 1 712 (Zyski)/ straty z tytułu różnic kursowych netto 9 807 144 Zmiana wyceny nieruchomości inwestycyjnych 214 265 (Zysk) / strata z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ( 409 ) ( 539 ) Odsetki 14 402 18 169 Wpływy/(wydatki) z zabezpieczeń odniesione na kapitał własny 303 229 Koszty opcji menadżerskich 952 2 070 Pozostałe pozycje netto 768 ( 1 682 ) Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego i zapłatą podatku 680 719 522 147 Zmiana stanu zapasów ( 67 781 ) 60 651 Zmiana stanu należności netto 3 820 52 200 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem kredytów i leasingów 61 826 ( 26 986 ) Zmiana stanu rezerw 13 190 7 713 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów ( 564 ) ( 144 ) Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej przed zapłatą podatku 691 210 615 581 Podatek zapłacony ( 54 590 ) ( 52 754 ) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 636 620 562 827 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (+) Wpływy: 1 684 1 744 Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 604 1 735 Spłacone pożyczki 80 9 (-) Wydatki: ( 145 555 ) ( 245 590 ) Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych ( 145 555 ) ( 245 590 ) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 143 871 ) ( 243 846 ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (+) Wpływy: 284 512 243 972 Wpływy netto z emisji akcji 16 109 4 180 Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 268 403 239 792 (-) Wydatki: ( 730 535 ) ( 560 042 ) Dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej ( 336 654 ) ( 229 009 ) Dywidendy na rzecz akcjonariuszy mniejszościowych ( 554 ) ( 473 ) Spłaty kredytów i pożyczek ( 373 681 ) ( 306 433 ) Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów ( 5 060 ) ( 4 178 ) Odsetki od kredytów i pożyczek ( 14 576 ) ( 19 937 ) Odsetki od zobowiązań związanych z prawami do korzystania z aktywów ( 10 ) ( 12 ) Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( 446 023 ) ( 316 070 ) Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic kursowych 46 726 2 911 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 852 0 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 47 578 2 911 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 103 592 100 681 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 28 151 170 103 592 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA INFORMACJE OGÓLNE Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. („Grupa”) składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A („jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych (patrz punkt 4). Podstawowe informacje o Spółce: Nazwa jednostki dominującej: Grupa Kęty S.A . Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Grupa Kęty S.A. Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: Grupa Kęty S.A. Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie wystąpiły , Siedziba jednostki: Kęty, ul. Kościuszki 111, Polska , Adres zarejestrowanego biura jednostki: nie dotyczy , Państwo rejestracji: Polska , Forma prawna jednostki: spółka akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Kęty, ul. Kościuszki 111, Polska Spółka zarejestrowana jest w Sądzie Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000121845, - notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pod numerem ISIN PLKETY000011 oraz jest sklasyfikowana w sektorze metalowym. - Spółka posiada NIP 5490001468 - Spółka ma nadany kod LEI 2594007JKYYF3WGI0129. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Podstawowymi przedmiotami działalności Grupy jest działalność: produkcyjna, handlowa oraz usługowa w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów oraz, w zakresie wytwarzania materiałów na opakowania z tworzyw sztucznych i papieru oraz produkcyjna, handlowa i usługowa w zakresie aluminiowych systemów fasadowych i okienno-drzwiowych, systemów specjalnych (drzwi i ścianki przeciwpożarowe, przegrody dymoszczelne), systemów rolet oraz bram zwijanych dla budownictwa. Ponadto Grupa prowadzi działalność w zakresie specjalistycznych usług budowlanych związanych z przygotowaniem oraz montażem systemów aluminiowych, pośrednictwem handlowym, zaopatrzeniem i marketingiem oraz inne . SKŁAD ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień bilansowy wchodzili: Pan Dariusz Mańko – Prezes Zarządu / Dyrektor Generalny Pan Piotr Wysocki – Członek Zarządu / Zastępca Dyrektora Generalnego Pan Rafał Warpechowski – Członek Zarządu / Dyrektor Finansowy Pan Tomasz Grela – Członek Zarządu W trakcie roku 2020 oraz od dnia bilansowego do daty sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zmiany w Zarządzie jednostki dominującej. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 marca 2021 roku. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ Na dzień bilansowy w skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz następujące spółki zależne: Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności podstawowej Nazwa podmiotu dominującego Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2020 Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2019 Data objęcia kontroli Segment Operacyjny Alupol LLC Borodianka, Ukraina Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych Aluform Sp. z o.o 100,00% 100,00% 12/2004 SWW Aluform Sp. z o.o. Tychy,Polska Działalność produkcyjno- handlowa Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 06/2009 SWW Grupa Kety Italia SRL Mediolan, Włochy Pośrednictwo handlowe Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 05/2014 SWW Aluminium Kety EMMI d.o.o. Slovenska Bistrica, Słowenia Obróbka profili aluminiowych Aluform Sp. z o.o 100,00% 100,00% 06/2016 SWW Aluminium Kety Deutschland GmbH Dortmund, Niemcy Działalność handlowa i marketingowa Aluform Sp. z o.o 100,00% 100,00% 06/2016 SWW Aluminium Kety CSE s.r.l. Ostrawa, Czechy Działalność handlowa i marketingowa Aluform Sp. z o.o 100,00% 100,00% 07/2017 SWW Aluprof S.A. Bielsko-Biała, Polska Działalność w zakresie sprzedaży systemów fasad i rolet dla budownictwa. Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 06/1998 SSA Aluprof Hungary Kft. Dunakeszi, Węgry Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 07/2000 SSA Aluprof Deutschland GmbH Schwanewede, Niemcy Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 02/2005 SSA Aluprof System Romania SRL Bukareszt, Rumunia Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA Aluprof System Czech s.r.o. Ostrawa, Czechy Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2005 SSA Aluprof UK Ltd. Altrincham, Wielka Brytania Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 05/2006 SSA ROMB S.A. Złotów, Polska Działalność produkcyjno- usługowa Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 04/2007 SSA Aluprof System Ukraina Sp. z o.o. Kijów, Ukraina Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 11/2009 SSA Aluprof Serwis Sp. z o.o. Bielsko-Biała, Polska Badania naukowe i prace rozwojowe Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 01/2012 SSA Marius Hansen Facader A/S w likwidacji Viborg, Dania Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 6/2014 SSA Aluprof System USA Inc Wilmington, USA Dystrybucja systemów alumniowych dla budownictwa Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 7/2014 SSA Aluprof Belgium N.V. Dendermonde, Belgia Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 100,00% 100,00% 6/2015 SSA Aluprof Netherlands B.V. Rotterdam, Holandia Sprzedaż systemów aluminiowych Aluprof S.A. 55,00% 55,00% 4/2017 SSA Alupol Packaging S.A. Tychy, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 04/1998 SOG Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. Kęty, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Alupol Packaging S.A. 100,00% 100,00% 05/2009 SOG Alupol Films Sp. z o.o. Oświęcim, Polska Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Alupol Packaging Kęty Sp z o. o. 100,00% 100,00% 12/2014 SOG Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. Kęty, Polska Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych Grupa Kęty S.A. 100,00% 100,00% 09/1999 Inne PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej oraz kapitałów własnych, które zostały przeszacowane za okresy objęte hiperinflacją zgodnie z MSR 29. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres, co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy. Oświadczenie o zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. OCENA ZASADNOŚCI ZAŁOŻENIA KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Grupy w niezmienionym istotnie zakresie w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ocena wpływu pandemii COVID-19 na działalność Grupy prowadzona jest na bieżąco na bazie analizy wielu czynników, które mogą ulec zmianie w przyszłości. Na podstawie powyższej analizy na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenia kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. WPŁYW PANDEMII COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY Grupa Kęty S.A. oraz spółki Grupy podjęły szereg działań w związku z koniecznością dostosowania się do zmieniających się warunków funkcjonowania, jak również w celu zapobiegania rozprzestrzenianiu się zarażeń COVID-19. Opracowane zostały plany działań celem zapewnienia ciągłości działania infrastruktury krytycznej i świadczenia kluczowych usług na wypadek wystąpienia sytuacji kryzysowych. Działania te dostosowywane są na bieżąco do aktualnych warunków i zmian obowiązujących przepisów. Grupa podjęła szereg działań o charakterze prewencyjnym w celu ograniczenia możliwości rozprzestrzeniania się wirusa, m.in.: wprowadzono szereg procedur i wytycznych w zakresie ruchu osobowego i materiałowego, w szczególności polegające na minimalizacji kontaktów bezpośrednich, zapewniono możliwość pracy zdalnej, wprowadzono procedury zabezpieczające dostępność kluczowego personelu spółek Grupy, wyposażono pracowników w środki ochrony (maski ochronne, rękawiczki) i środku dezynfekcyjne oraz wprowadzono procedury higieniczno-sanitarne i odkażające, ograniczono wyjazdy służbowe i uczestnictwa w spotkaniach – zwiększono zakres wykorzystywania innych środków przekazu takich jak telekonferencje, komunikatory internetowe, wideokonferencje. Koszty powyższych działań w 2020 roku wyniosły około 3,4 mln zł. W efekcie w 2020 roku nie wystąpiły znaczące zakłócenia działalności poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy Kęty S. A. Z uwagi na znikomy wpływ pandemii na działalność polskich spółek Grupy nie skorzystały one w znaczącym stopniu z dostępnych programów pomocowych. Wykorzystane wsparcie w ramach krajowych spółek Grupy obejmowało głównie przesunięcia terminów płatności podatku dochodowego za rok 2019 na 01.06.2020. W związku z czasowymi ograniczeniami działalności z rządowych systemów wsparcia w poszczególnych krajach korzystały zagraniczne spółki Grupy działające w USA, Belgii, Włoszech, Wielkiej Brytanii i na Słowenii. Pomoc ta w 2020 roku wyniosła ok. 3,8 mln zł. i polegała głównie na zwolnieniu z płatności określonych podatków oraz dofinansowaniu do kosztów wynagrodzeń. Ponadto Grupa podjęła decyzje o przeznaczeniu na walkę z COVID-19 kwoty ok. 0,7 mln tys. zł. Większość z tych środków została przekazana w formie darowizn służbom medycznym, które są zaangażowane w walkę ze skutkami pandemii. Grupa na bieżąco monitoruje poziom zachorowań na Covid – 19 wśród pracowników. ANALIZA WPŁYWU ZMIANY SYTUACJI GOSPODARCZEJ W ZWIĄZKU Z COVID-19 NA WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ GRUPY Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania Spadki cen podstawowych surowców wykorzystywanych przez Grupę do celów produkcyjnych w połączeniu ze skuteczną działalnością handlową i zabezpieczeniem poziomu marż realizowanych przez Grupę spowodowały brak konieczności rozpoznania istotnych odpisów aktualizujących wartość zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. Grupa utworzyła 5,8 mln zł odpisów aktualizujących zapasy utworzenie ich nie było jednak związane ze skutkami pandemii. Ocena oczekiwanej straty kredytowej – ECL Grupa podjęła szereg działań w obszarze monitoringu sytuacji finansowej kontrahentów celem zabezpieczenia właściwej ściągalności należności. Głównym elementem polityki Grupy w tym obszarze jest ubezpieczanie należności w wyspecjalizowanych firmach, uzyskiwanie ratingów ubezpieczeniowych dla poszczególnych klientów jak i stosowanie innych form zabezpieczenia należności. W efekcie przeprowadzonych analiz, w tym w oparciu o aktualną strukturę terminową należności oraz oceny podmiotów prowadzone przez firmy ubezpieczające, wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych na należnościach nie uległ istotnej zmianie w stosunku do końca roku 2019. Grupa w 2020 roku nie doświadczyła znaczących problemów ze ściągalnością należności. Wdrażane rozwiązania w ramach tzw. „tarcz antykryzysowych” dodatkowo powinny przyczynić się do zmniejszenia potencjalnych problemów w obszarze płynności kontrahentów. Grupa na bieżąco analizuje sytuację rynkową, informacje dotyczące kontrahentów oraz dane z firm ubezpieczających należności mogące świadczyć o pogorszeniu sytuacji w tym obszarze i w przypadku takiej ewentualności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji ECL w przyszłości. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania Wybuch epidemii COVID-19 spowodował istotne zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, co Grupa uznała to za przesłankę do przeprowadzenie testów na utratę wartości aktywów trwałych na koniec I kwartału 2020 roku. Przeprowadzone na bazie zaktualizowanych na koniec I kwartału prognoz testy nie wykazały konieczności tworzenia odpisów aktualizujących ich wartość. Powyższe testy powtórzone na koniec 2020 roku również nie wykazały wystąpienia utraty wartości aktywów trwałych Grupy. Sytuacja płynnościowa Na moment sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sytuacja finansowa Grupy jest stabilna. Grupa nie identyfikuje obecnie problemów płynnościowych i ryzyka braku wywiązania się z umów kredytowych lub innych umów o finansowanie. Na chwile obecną Grupa ocenia, że posiada wystarczające źródła finansowania do realizacji bieżącej działalności operacyjnej, projektów inwestycyjnych oraz do wypłaty dywidendy. Informacja o dostępnych limitach kredytowych przedstawiona jest w nocie 28. OŚWIADCZENIE O RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd Grupy Kęty S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę Kęty S.A. zasadami rachunkowości (przedstawionymi w niniejszym sprawozdaniu) oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kęty S.A., a sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz sytuacji Grupy Kęty S.A., w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Walutą funkcjonalną jednostki dominującej oraz innych spółek posiadających siedzibę w Polsce uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski („zł”). Jednostki zależne posiadające siedziby poza terytorium Polski posiadają inne niż złoty polski waluty funkcjonalne. Są to odpowiednio w zależności od kraju siedziby: EUR – euro, GBP – funt brytyjski, CZK – korona czeska, HUF – forint węgierski, UHR – hrywna ukraińska, RON – lej rumuński, DKK – korona duńska, USD – dolar amerykański. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach PROFESJONALNY OSĄD W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW Sporządzenie sprawozdania wg MSSF wymaga przyjęcia określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Ocena sprawowania kontroli bądź wywierania wpływu na inne jednostki Ocena czy jednostka dominująca sprawuje kontrolę nad spółką wymaga ustalenia czy posiada ona prawa do kierowania istotną działalnością spółki. Określenie istotnej działalności spółki oraz który z inwestorów ją kontroluje wymaga osądu. W ocenie sytuacji i określeniu istoty powiązań bierze się pod uwagę prawa głosu, relatywnie posiadany udział, rozproszenie praw głosu posiadanych przez innych inwestorów, zakres udziału tych inwestorów w powoływaniu kluczowego personelu kierowniczego lub członków Rady Nadzorczej. Utrata wartości aktywów Przeprowadzone w bieżącym oraz w poprzednim roku przez Grupę na podstawie MSR 36 testy na utratę wartości nie wykazały potrzeby utworzenia odpisów aktualizujących wartość firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności. Testy na utratę wartości opracowywane są o założenia makro i mikroekonomiczne oraz w oparciu o prognozy finansowe na kolejne lata, których realizacja nie jest pewna i często jest poza kontrolą Grupy. Szerzej założenia dotyczące testów, analiza wrażliwości oraz utworzone odpisy aktualizujące przedstawiono w punkcie 13.8. W zakresie pozostałych aktywów trwałych tj. rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych podlegających amortyzacji oraz praw do korzystania z aktywów z uwagi na wystąpienie pandemii Grupa przeprowadziła testy na utratę ich wartości nie wykazały one jednak utraty wartości tych aktywów. W 2019 roku z uwagi na niewystąpienie przesłanek utraty wartości Grupa nie przeprowadzała testów na utratę wartości tych aktywów. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze Do rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zaliczane są tylko rezerwy na nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne i rentowe i odprawy pośmiertne. Zostały one oszacowane przez licencjonowanego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 24.2. Analizę wrażliwości wyceny rezerw na świadczenia pracownicze na zmianę kluczowych założeń przedstawiono w nocie 24.3. Wycena pozostałych rezerw i biernych rozliczeń międzyokresowych Wycena pozostałych rezerw oraz biernych rozliczeń międzyokresowych w tym z tytułu premii rocznych, z tytułu niewykorzystanych urlopów oraz napraw gwarancyjnych opiera się na szacunkach Zarządu. Jeżeli skutek zmian pieniądza w czasie jest istotny, kwoty rezerw odpowiadają bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązków. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Polepszenie uzyskiwanych wyników podatkowych realizowanych z tytułu działalności na terenach specjalnych stref ekonomicznych w przyszłości może spowodować zwiększenie wartości rozpoznawanego aktywa z tego tytułu. Szczegółowe informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczącego ulgi strefowej przedstawiono w nocie 14.1 oraz 14.2. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w notach: 10.4,10.21 oraz 38. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest na podstawie wyceny profesjonalnego rzeczoznawcy. Sposób ustalania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych opisany został w nocie 19. Odpisy aktualizujące zapasy Grupa dokonuje oceny wartości oraz prawdopodobieństwa wpływu przyszłych korzyści ekonomicznych w związku z posiadanymi zapasami rzeczowych aktywów obrotowych. W przypadku wystąpienia okoliczności uzasadniających, iż ten wpływ będzie niższy niż wartość tychże rzeczowych aktywów Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do wysokości możliwej do uzyskania. Informacje o sposobie ustalania wartości zapasów przedstawiono w nocie 10.13. Odpisy aktualizujące należności Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Informacje o sposobie ustalania wartości należności przedstawiono w nocie 10.16. Ponadto Grupa w przypadku zidentyfikowania ryzyka braku realizowalności aktywów finansowych ocenia przedmiotowe ryzyko i dokonuje dodatkowych odpisów aktualizujących wartość należności. Wartość godziwa programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej Grupa prowadzi program opcji dla kadry kierowniczej. Wartość godziwa tego programu ustalana jest na dzień uruchomienia programu przez licencjonowanego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Dodatkowo na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia prawdopodobieństwo realizacji poszczególnych warunków nierynkowych objęcia akcji dokonując odpowiedniej korekty ilości opcji na akcje przyjętych do wyceny. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 24.1. Niepewności szacunków w zakresie identyfikacji umów oraz relacji biznesowych dot. MSSF 16 Profesjonalny osąd został opisany w nocie 7. Ujmowanie przychodów Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych spełniających warunki ujmowania przychodów w miarę upływu czasu zgodnie z MSSF 15. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji kosztów dotychczas wykonanych prac do całości zabudżetowanych kosztów. Gdyby stopień zaawansowania prac był o 1% wyższy niż oszacowany przez Spółkę, kwota przychodu uległaby zwiększeniu o 213 tys. zł (rok ubiegły: 1 159 tys. zł.). Gdyby koszty rzeczywiste otwartych na dzień bilansowy kontraktów budowlanych w momencie ich zakończenia okazały się wyższe niż budżetowane o 1%, wówczas przekładałoby się to na pogorszenie wyniku brutto o 195 tys. zł (rok ubiegły: 1 197 tys. zł). Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w notach: 10.6, 10.11 oraz 7. Dla większości nabytych znaków towarowych Grupa określiła okres ekonomicznej użyteczności jako nieokreślony. Ustalając okres ekonomicznej użyteczności znaków towarowych Grupa wzięła pod uwagę: oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych z tytułu użytkowania znaków, przewidywany okres sprawowania kontroli nad znakami, poziom przyszłych korzyści z tytułu użytkowania znaków, przewidywane działania konkurencji oraz potencjalnych konkurentów. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar, a dodatkowe zobowiązania powstałe w wyniku tych kontroli mogą wymagać natychmiastowej płatności. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. W Ordynacji Podatkowej zawarte są postanowienia o tzw. Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Powyższe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk/ (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany prezentacji ZMIANA ZASAD WYCENY AKTYWÓW ENERGETYCZNYCH Grupa posiada koncesję na przesył i dystrybucję energii elektrycznej. W skład aktywów energetycznych Grupy wchodzą budynki, budowle oraz instalacje związane z przesyłem energii elektrycznej oraz sieci energetyczne wraz z transformatorami. Aktywa te w latach poprzednich były w znacznej części wykorzystywane także na potrzeby odbiorców zewnętrznych. W związku z ograniczeniem tego rodzaju działalności, aktywa te wykorzystywane są aktualnie w przeważającej części na własne potrzeby Grupy. Do końca 2019 roku aktywa energetyczne wyceniane były w wartości przeszacowanej pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość przeszacowana (godziwa) ustalana była okresowo przez niezależnego rzeczoznawcę. Od 2020 roku Grupa wycenia aktywa energetyczne tak jak pozostałe rzeczowe aktywa trwałe tj. w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. W związku z powyższym Grupa dokonała przekształcenia danych porównywalnych, które zostało zaprezentowane w poniższej tabeli. Z uwagi na nieistotne, w stosunku do łącznej wartości aktywów, wartości przekształcenia Grupa zrezygnowała z prezentacji dodatkowej kolumny z przekształconymi danymi na początek poprzedniego okresu w Skonsolidowanym Bilansie. Zmiana polityki rachunkowości w ocenie Grupy lepiej odzwierciedla obecny sposób wykorzystania powyższych aktywów poprzez dopasowanie metod ich wyceny do wyceny pozostałych składników rzeczowego majątku trwałego. Skonsolidowany Bilans 31.12.2019 (zatwierdzone) przekształcenie 31.12.2019 (po przekształceniu) AKTYWA w tym: 2 778 510 (2 924) 2 775 586 Rzeczowy majątek trwały 1 438 981 (2 924) 1 436 057 PASYWA w tym: 2 778 510 (2 924) 2 775 586 Kapitał własny w tym: 1 478 505 (2 368) 1 476 137 Kapitał z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych 2 368 (2 368) 0 Zobowiązania długoterminowe w tym: 560 337 (556) 559 781 Rezerwa na podatek odroczony 45 989 (556) 45 433 Wpływ powyższej zmiany na rachunek wyników w 2019 roku przedstawia się następująco: 2019 (zatwierdzone) przekształcenie 2019 (po przekształceniu) Koszty operacyjne ogółem, w tym: (2 817 080) 584 (2 816 496) Amortyzacja (138 234) 584 (137 650) Zysk z działalności operacyjnej 384 887 584 385 471 Zysk przed opodatkowaniem 363 697 584 364 281 Podatek dochodowy (68 262) (111) (68 373) Zysk netto z działalności kontynuowanej 295 435 473 295 908 Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 294 894 473 295 367 Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł) podstawowy 30,85 0,05 30,90 rozwodniony 30,80 0,05 30,85 W związku z powyższym dokonano również odpowiednich przekształceń w skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych. POZOSTAŁE ZMIANY W MSSF Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku, nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Zmiany do MSSF 3: Definicja przedsięwzięcia Zmiany do MSSF 3 precyzują, że aby zostać uznanym za przedsięwzięcie, zintegrowany zespół działań i aktywów musi obejmować co najmniej jeden wkład i jeden znaczący proces, które łącznie znacząco przyczyniają się do zdolności do tworzenia produktu. Zmiany te wyjaśniają również, że przedsięwzięcie może istnieć bez wszystkich wkładów i procesów niezbędnych do wytworzenia produktów. Zmiany do MSSF 7, MSSF 9 i MSR 39: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Zmiany do MSSF 9 i MSR 39 wprowadzają szereg odstępstw w odniesieniu do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które reforma IBOR wywiera bezpośredni wpływ. Reforma LIBOR wywiera wpływ na powiązanie zabezpieczające, jeżeli prowadzi do powstania niepewności co do harmonogramu i/ lub kwoty przepływów pieniężnych opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej wynikających z pozycji zabezpieczanej lub instrumentu zabezpieczającego opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej. Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja pojęcia „istotne” Zmiany do MSR 1 i MSR 8 wprowadzają nową definicję pojęcia „istotne”, która stanowi, że „informacje są istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na podstawie takiego sprawozdania, zawierającego informacje finansowe dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej”. Zmiany wyjaśniają, że istotność będzie zależeć od charakteru lub wielkości informacji, indywidualnie lub w połączeniu z innymi informacjami, w kontekście całości sprawozdania finansowego. Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej z dnia 29 marca 2018 roku Założenia koncepcyjne nie stanowią odrębnego standardu i żadne z zaprezentowanych w nich pojęć nie zastępuje i nie uchyla pojęć przedstawionych w jakimkolwiek standardzie, ani wymogów żadnego ze standardów. Celem Założeń koncepcyjnych jest wspieranie Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w tworzeniu standardów, pomoc osobom sporządzającym sprawozdania finansowe w opracowaniu spójnych zasad (polityki) rachunkowości tam, gdzie brak stosownego standardu, a także wspieranie wszystkich stron sprawozdawczości finansowej w rozumieniu i stosowaniu standardów. Zaktualizowane założenia koncepcyjne obejmują pewne nowe pojęcia, zawierają aktualizację definicji i kryteriów ujmowania składników aktywów i zobowiązań, a także doprecyzowują pewne ważne koncepcje. Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 z dnia 28 maja 2020 roku – mająca retrospektywne zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Jako praktyczne rozwiązanie leasingobiorca może zdecydować o nieprzeprowadzaniu oceny czy ulga w czynszu przyznawana bezpośrednio w związku pandemią Covid-19, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu. Leasingobiorca, który podejmuje taką decyzję, ujmuje wszelkie zmiany opłat leasingowych wynikające z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę przy zastosowaniu MSSF 16, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Poniższe standardy lub ich zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone: - MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. Powyższe planowane zmiany w ocenie Grupy nie będą miały wpływu na prezentowane przez Grupę dane. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Korekta błędu Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera korekt z tytułu błędów. Istotne zasady rachunkowości Z wyjątkiem zasad opisanych w nocie 7 przyjęte zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły we wszystkich prezentowanych okresach. ZASADY KONSOLIDACJI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Grupy KĘTY S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok bieżący. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. Dane finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy sporządzane zostały zgodnie z polityką rachunkowości Grupy zgodną z MSSF. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Transakcje objęcia kontroli nad jednostkami rozlicza się metodą nabycia. Wynagrodzenie przekazane z tytułu nabycia jednostki zależnej ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów oraz zobowiązań zaciągniętych lub instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę. Przekazane wynagrodzenie obejmuje wartość godziwą aktywów lub zobowiązań wynikających z ustalenia elementu warunkowego wynagrodzenia umowy. Koszty związane z przejęciem ujmowane są w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia. Dla każdego przejęcia Grupa ujmuje niekontrolujące udziały w jednostce przejmowanej według wartości godziwej lub według wartości proporcjonalnej części aktywów netto przejmowanej jednostki przypadającej na niekontrolujące udziały. Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia, wartości godziwej ewentualnych wcześniej posiadanych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia oraz udziału niekontrolującego nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto, ujmuje się, jako wartość firmy. Jeżeli wartość ta jest niższa niż wartość godziwa aktywów netto jednostki zależnej, różnice ujmuje się bezpośrednio jako pozostałe przychody operacyjne w rachunku zysków i strat. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy zastosowaniu metody konsolidacji pełnej. Konsolidacją objęto wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy (skład Grupy Kapitałowej przedstawiono w nocie 4). W celu przeprowadzenia konsolidacji metodą pełną Grupa stosuje następujące procedury: sumowanie wszystkich pozycji aktywów, pasywów, przychodów i kosztów sprawozdań jednostki dominującej i jednostek zależnych, wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej, określenie udziału niekontrolującego w zysku lub stracie netto jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy, określenie i zaprezentowanie oddzielnie od kapitału własnego Jednostki Dominującej udziału niekontrolującego w aktywach netto jednostek zależnych, wyłączenie salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków lub strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane, jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE I WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIA Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne na mocy, których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych, wspólnych przedsięwzięć i jednostki dominującej jest jednakowy. Spółki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia stosują zasady rachunkowości zgodne z zasadami Grupy. Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status wspólnego przedsięwzięcia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę stowarzyszoną lub we wspólne przedsięwzięcie kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji. Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu stosuje się wymogi MSSF 9. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwaną z wartością bilansową. Grupa przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli Grupa zmniejsza udział w jednostce stowarzyszonej lub we wspólnym przedsięwzięciu, ale nadal rozlicza go metodą praw własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach, odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych z nim aktywów lub zobowiązań. UDZIAŁY WE WSPÓLNYCH DZIAŁANIACH Wspólne działania to rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w którym strony sprawujące współkontrolę mają prawa do aktywów netto oraz obowiązki wynikające z zobowiązań tego ustalenia. Współkontrola to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który ma miejsce, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne związane z tą działalnością wymagają wspólnej zgody stron posiadających współkontrolę. Jeśli jednostka będąca częścią Grupy prowadzi działalność w ramach wspólnych działań, to Grupa jako strona tego działania ujmuje w związku z posiadaniem w nim udziału następujące pozycje: Aktywa, w tym swój udział w aktywach stanowiących współwłasność, Zobowiązania, w tym swój udział we wspólnie podjętych zobowiązaniach, Swój udział w przychodach ze sprzedaży produktów wspólnego działania, Poniesione koszty, w tym swój udział w kosztach ponoszonych wspólnie. Grupa rozlicza aktywa, zobowiązania, przychody i koszty związane ze swoimi udziałami we wspólnych działaniach zgodnie z odpowiednimi MSSF dotyczącymi poszczególnych składników aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Jeżeli jednostka należąca do Grupy zawiera transakcje ze wspólnym działaniem, którego stroną jest inna jednostka nienależąca do grupy, uznaje się, że Grupa zawarła transakcję z innymi stronami wspólnego działania, a zyski i straty, jakie wynikają z tej transakcji ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy tylko w zakresie dotyczącym udziału drugiej strony we wspólnym działaniu. W przypadku, gdy jednostka należąca do Grupy zawiera transakcję ze wspólnym działaniem, w którym inna jednostka należąca do Grupy jest stroną, Grupa nie ujmuje swojego udziału w zyskach i stratach do momentu odsprzedaży tych aktywów stronie trzeciej. WYCENA DO WARTOŚCI GODZIWEJ Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Ponadto, wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu została ujawniona w notach do sprawozdania finansowego. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania lub w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i jak najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej Grupa posiada zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak np. nieruchomości lub przy transakcjach przejęć. Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej. PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego kursu ustalonego dla danej waluty. Powstałe z rozliczenia pozycji oraz z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych przeliczane są na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a rachunek zysków i strat oraz sprawozdania z innych całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres obrotowy z ostatnich dni poszczególnych miesięcy danego okresu. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat. Wartość firmy powstała na nabyciu podmiotu zagranicznego oraz wszelkie korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej aktywów i zobowiązań na takim nabyciu są traktowane jako aktywa lub zobowiązania takiego podmiotu zagranicznego i przeliczane po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień bilansowy. Poniższa tabela przedstawia kursy przyjęte na potrzeby przeliczeń kursy walut: Waluta Kurs na koniec okresu sprawozdawczego Kurs średni w okresie sprawozdawczym 31.12.2020 31.12.2019 2020 2019 EUR 4,6148 4,2585 4,4576 4,3016 100 HUF 1,2638 1,2885 1,2700 1,3200 UAH 0,1326 0,1602 0,1451 0,1491 RON 0,9479 0,8901 0,9213 0,9066 CZK 0,1753 0,1676 0,1686 0,1676 GBP 5,1327 4,9971 5,0220 4,9012 USD 3,7584 3,7977 3,8963 3,8375 DKK 0,6202 0,5700 0,5979 0,5761 RZECZOWY MAJĄTEK TRWAŁY Rzeczowy majątek trwały wykazywany jest według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o koszty bezpośrednio związane zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania rzeczowego aktywa trwałego do używania, takie jak bieżące koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Każdorazowo, przy wykonywaniu przeglądu, koszt przeglądu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania i rozliczany jest do następnego planowanego remontu okresowego. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Okres Budynki i budowle 25 - 100 lat Urządzenia techniczne i maszyny, w tym: 10 - 40 lat - istotne części składowe 15 - 25 lat Aktywa energetyczne 15-91 lat Środki transportu 5-10 lat Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 5-10 lat Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą składników będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy tj. do momentu, w którym stają się dostępne do użytkowania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku następnego roku obrotowego. LEASING Grupa jako leasingobiorca Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do korzystania z aktywów oraz zobowiązanie z tytułu praw do korzystania z aktywów. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu [np. maszyn i urządzeń] (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. Grupa jako leasingodawca Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej rzeczowego aktywa stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne do którego należy składnik aktywów. Niezależnie od wystąpienia przesłanek Grupa corocznie przeprowadza testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użyteczności oraz wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w oddzielnej pozycji w pozostałych kosztach operacyjnych. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów innych niż wartość firmy, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w odniesieniu do wartości firmy nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują wpływ do jednostki przyszłych korzyści ekonomicznych, a ich kwotę można w sposób wiarygodny ustalić. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w rachunku zysków i strat w okresie w jakim je poniesiono. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Koszty finansowania zewnętrznego, które zostało zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostało przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów wpływają na wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej przez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek, kredytów oraz leasingu, stanowiących zobowiązanie jednostki w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego dostosowywanego składnika aktywów. Różnice kursowe od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walucie obcej (zarówno celowych jak i ogólnych) wpływają na wartość początkową dostosowywanego składnika aktywów w zakresie w jakim stanowią korektę kosztów odsetek. Wartość różnic kursowych korygująca koszt odsetek stanowi różnicę pomiędzy kosztem odsetek od podobnego finansowania, jakie Grupa zaciągnęłaby w swojej walucie funkcjonalnej a kosztem poniesionym przy finansowaniu w walucie obcej. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Wartość bilansowa składnika aktywów obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym powstały. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia, a koszty prac rozwojowych, spełniające kryteria ujmowania, w koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, ze skutkiem od początku następnego roku obrotowego. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji amortyzacja. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz nieoddane do użytkowania są poddawane testom na utratę wartości na koniec każdego roku obrotowego oraz w okresie śródrocznym o ile występują przesłanki utraty wartości. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych rozpoznawane są jako koszt z chwilą ich poniesienia Grupa kapitalizuje koszty prac rozwojowych wtedy i tylko wtedy, gdy jest w stanie udowodnić: techniczną możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, zamiar jego ukończenia oraz użytkowania bądź sprzedaży, zdolność do użytkowania lub sprzedaży, przynoszenie przez składnik Grupie przyszłych korzyści ekonomicznych, posiadanie niezbędnych środków technicznych, finansowych i innych do ukończenia prac rozwojowych, możliwość wiarygodnego określenia nakładów w trakcie prac rozwojowych, które można przypisać temu składnikowi. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne zgodnie z koncepcją kosztu historycznego i podlegają odpisom amortyzacyjnym oraz aktualizującym z tytułu utraty wartości. Pozostałe Pozostałe wartości niematerialne (w tym oprogramowanie) nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o umorzenie oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub znaki towarowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że wystąpi wpływ oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba że nie jest on określony. Inne wartości niematerialne niż o nieokreślonym okresie użytkowania, są amortyzowane od dnia, kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania jest następujący: Oprogramowanie 5 - 10 lat Aktywowane koszty prac rozwojowych 5 - 10 lat Baza kontrahentów 15 lat Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana wg kwoty nadwyżki sumy: (i) przekazanej zapłaty, (ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz (iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. PRZEDPŁATY NA ZAKUP RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Okres realizacji dostaw, na które udzielono zaliczek wynosi zazwyczaj mniej niż 12 miesięcy, ale z uwagi na charakter zakupywanego aktywa wykazywane są one jako należności długoterminowe. Zaliczki te jako aktywa niepieniężne wyceniane są w koszcie historycznym pomniejszonym o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. ZAPASY Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena nabycia lub koszt wytworzenia składnika zapasów uwzględnia koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Wycena poszczególnych kategorii zapasów: materiały i towary - w cenie nabycia, produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Wartość rozchodu materiałów, towarów, produktów gotowych oraz produktów w toku ustalana jest metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Zapasy wykazywane są w bilansie w wartości pomniejszonej o utworzone odpisy aktualizujące. AKTYWA FINANSOWE Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w aktywa finansowe wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje: należności handlowe, pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji odsetki w przychodach finansowych. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji odsetki w przychodach finansowych. Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa nie klasyfikuje w prezentowanych okresach żadnych pozycji. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa nie klasyfikuje w prezentowanych okresach żadnych pozycji. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w rachunku zysków i strat. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. W sytuacji, gdy Grupa: posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z bilansie w kwocie netto. W prezentowanych okresach Grupa nie klasyfikowała żadnych pozycji do kategorii: instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH Grupa stosuje MSSF 9, w związku z czym dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Dla portfela kontrahentów SWW oraz SOG w przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Dla portfela kontrahentów z segmentu SSA w związku z ich znacznym rozdrobnieniem oraz większym niż w segmentach SWW oraz SOG profilu ryzyka oczekuje się, że historyczne dane w zakresie spłacalności nie stanowią pełnej informacji w zakresie oczekiwanych strat kredytowych, na jakie narażona może zostać Grupa. Ryzyko niewypłacalności kontrahentów segmentu SSA jest oceniane w oparciu o ratingi nadane kontrahentom zgodnie z wykorzystywanymi przez Grupę umowami ubezpieczeń należności, a w przypadku braku objęcia na datę bilansową danego kontrahenta zakresem umowy ubezpieczeniowej z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego. Na bazie tak ustalonego ratingu dokonuje się przekształcenia zidentyfikowanego ratingu ryzyka kredytowego na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe, kalkulowana jest przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń (w tym przede wszystkim z uwzględnieniem posiadanych przez Grupę umów ubezpieczeń należności W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Grupa ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni. Jednocześnie, Grupa ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie ujętych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane w pozycji odsetki w przychodach finansowych. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów zapasów. Zaliczki jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie to wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Obejmują one w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, zaliczek na podatek dochodowy od wypłat wynagrodzeń, zobowiązania wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu składek od wynagrodzeń. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Obejmują zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub rzeczowych aktywów trwałych. KREDYTY BANKOWE W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. WBUDOWANE INSTRUMENTY POCHODNE Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów objętym zakresem standardu MSSF 9, Grupa stosuje wymogi określone w paragrafach 4.1.1-4.1.5 MSSF 9 do całego kontraktu hybrydowego. Jeśli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą, która nie jest składnikiem aktywów objętym zakresem MSSF 9, wówczas wbudowany instrument pochodny oddziela się od umowy zasadniczej i ujmuje jako instrument pochodny zgodnie z zasadami MSSF 9 wtedy i tylko wtedy, gdy: cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej, samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny spełniałby definicję instrumentu pochodnego oraz kontrakt hybrydowy nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są ujmowane w wyniku finansowym (tj. instrument pochodny, który jest wbudowany w zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, nie jest oddzielany). Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające. Zakres, w którym cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji. Oceny czy dany wbudowany instrument pochodny podlega wydzieleniu Grupa dokonuje na moment jego początkowego ujęcia. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE I ZABEZPIECZENIA Instrumenty pochodne wykazywane są w bilansie jako aktywa lub zobowiązania finansowe i wyceniane są w wartości godziwej. Grupa wykorzystuje kontrakty typu forward, futures. Głównym celem zawierania kontraktów typu forward na rynku walutowym jest zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym wynikającym z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Głównym celem zawierania kontraktów futures na zakup aluminium jest zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych związanych z wydatkami z tytułu zakupu aluminium. Istotą zabezpieczenia ceny aluminium jest minimalizacja ryzyka prowadzonej działalności z tytułu zmian w otoczeniu makroekonomicznym związanych ze zmianami cen głównego surowca. Transakcje terminowe i instrumenty pochodne wprowadzane są po cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej oraz wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe. Zyski i straty z wyceny do wartości godziwej instrumentów finansowych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Wartość godziwa kontraktów futures lub kontraktów forward jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych cen rynkowych kontraktów forward obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych. Transakcje terminowe i instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się jako instrumenty zabezpieczające są księgowane jako instrumenty przeznaczone do obrotu. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wycena oparta jest na wycenach rynkowych identycznych transakcji w bankach komercyjnych. Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. W momencie ustanowienia zabezpieczenia Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniana na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest ono wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione. W Grupie występują następujące instrumenty zabezpieczające: Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w rachunku zysków i strat. Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na rachunek zysków i strat. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach, przeklasyfikowywane są z kapitału własnego do zysku lub straty w tym samym okresie lub okresach, w których nabyty składnik aktywów niefinansowych lub przyjęte zobowiązanie niefinansowe mają wpływ na zysk lub stratę. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do rachunku zysków i strat. ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Grupa nie posiada kredytów w rachunku bieżącym związanych z zarządzaniem środkami pieniężnymi. KAPITAŁY WŁASNE Do końca 1996 r. jednostka dominująca działała w warunkach hiperinflacji. Na dzień przejścia na MSSF tj. 1 stycznia 2004 r. zgodnie z wymogami MSR 29 jednostka dominująca dokonała przekształcenia składników kapitału własnego za wyjątkiem niepodzielonego wyniku lat ubiegłych stosując ogólny indeks cen, począwszy od dat, w których kapitały te zostały wniesione, lub powstały w inny sposób do dnia 31 grudnia 1996 roku. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy jest wykazywany według wartości wynikającej z przekształcenia wartości nominalnej według wymagań MSR 29 opisanych powyżej. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. Dywidendy Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone. Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej Kluczowi pracownicy Grupy posiadają prawo do objęcia akcji jednostki dominującej po określonej cenie. Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej odzwierciedla wartość godziwą przyznanych opcji. Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń Grupa jest stroną transakcji terminowych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w inny całkowitych dochodach w pozycji kapitał z rachunkowości zabezpieczeń. Jeśli wynik na zabezpieczanej transakcji dotyczy transakcji skutkującej następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, pozostają w pozycji kapitałów z rachunkowości zabezpieczeń do momentu wpływu zabezpieczanej pozycji bądź transakcji na rachunek zysków i strat, kiedy to wynik ten odnoszony jest do rachunku zysków i strat. Zyski zatrzymane W tej pozycji Grupa wykazuje niepodzielony zysk(stratę) z lat ubiegłych, zyski decyzją właścicieli pozostawione w Grupie oraz zyski (straty) aktuarialne związane ze świadczeniami po okresie zatrudnienia. Różnice kursowe z przeliczenia podmiotów zależnych Pozycja ta zawiera różnice kursowe z przeliczenia danych jednostek zależnych objętych konsolidacją, które posiadają inną walutę funkcjonalną niż zł. Grupa przelicza wyżej wymienione dane wg następujących procedur: aktywa, zobowiązania przeliczane są wg kursu z dnia bilansowego, przychody i koszty przeliczane są wg średnio ważonego kursu wymiany z danego okresu. BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane bądź wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. W skład biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów wchodzą między innymi wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo a dotyczące okresów rocznych oraz krótkoterminowe rezerwy na niewykorzystane urlopy. DOTACJE Dotacje obejmują środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych w budowie oraz prac rozwojowych. Są one rozliczane równolegle do odpisów amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych sfinansowanych z tych źródeł. REZERWY Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane w pozycji odsetki w kosztach finansowych. REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE Grupa tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych związanych ze świadczonymi przez Grupę usługami budowlanymi. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat ryzyka i poziomu kosztów napraw gwarancyjnych. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych oraz odpraw rentowych. Odprawy emerytalne oraz odprawy rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Wysokość powyższych odpraw jest równa w zależności od segmentu operacyjnego wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia z dnia nabycia prawa do odprawy lub wielokrotności minimalnego wynagrodzenia z tego dnia. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz odpraw rentowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których one dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne oraz odprawy rentowe są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne powstające z tytułu korekt założeń aktuarialnych ex post oraz zmian założeń aktuarialnych są ujmowane w kapitałach własnych przez pozostałe dochody całkowite w okresie, w którym powstały. Koszty zatrudnienia obejmują między innymi koszty przeszłego i bieżącego zatrudnienia. Koszty odsetek netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń odnoszone są w koszty finansowe. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NIEUJĘTE W BILANSIE Zobowiązanie warunkowe jest: ewentualnym obowiązkiem, które może powstać na skutek zdarzeń przeszłych, a których spełnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości zdarzeń przyszłych, które pozostają poza kontrolą Grupy, obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, gdyż kwoty obowiązku nie można wiarygodnie ustalić lub nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków w celu wypełnienia obowiązku. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat przyjmuje się wariant porównawczy. Zysk lub strata jest łączną kwotą wynikającą z odjęcia kosztów od przychodów po skorygowaniu o zmianę stanu produktów oraz po skorygowaniu o koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby, z wyłączeniem składników innych całkowitych dochodów. Zmiana stanu produktów obejmuje bilansową zmianę stanu wyrobów gotowych oraz produkcji niezakończonej skorygowanej o odpisy aktualizujące. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmuje zysk netto z rachunku zysków i strat oraz inne całkowite dochody w podziale na inne całkowite dochody które mogą być odniesione na rachunek wyników oraz inne całkowite dochody, które nie zostaną odniesione na rachunek wyników. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych z działalności operacyjnej sporządzane jest metodą pośrednią. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Zarządzanie kapitałem odbywa się na poziomie Grupy i ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planów inwestycyjnych, tak aby Grupa generowała zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosiła korzyści pozostałym interesariuszom. PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Grupy otrzymują wynagrodzenia w formie akcji własnych, w związku z czym świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji („transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych”). Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę na dzień przyznania uprawnień w oparciu o model dwumianowy, o którym informacje przedstawione są w dalszej części niniejszego sprawozdania w dodatkowych informacjach i objaśnienieniach. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji jednostki dominującej). Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/wyników i świadczenia pracy, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii zarządu Grupy na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte. Koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, za wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia uwarunkowań rynkowych, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków nierynkowych. W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany. W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej. Koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, za wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług. Wpływ wyemitowanych opcji na akcje jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję. PRZYCHODY Przychody z umów z klientami Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, za wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez Grupę w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: identyfikacja umowy z klientem, identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, określenie ceny transakcji, alokacja ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy) oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz zobowiązanie Grupy do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów dotyczących usług ciągłych, na podstawie których Grupa ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Grupa ujmuje przychód w kwocie jaka jest jej należna w chwili wystawienia faktury. Gwarancje Grupa udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Grupa ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Aktywa z tytułu umowy W ramach aktywów z tytułu umowy Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń Grupy). Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9. Należności z tytułu umowy W ramach należności Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Grupa ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Grupa ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości). Zobowiązania z tytułu umowy W ramach zobowiązań z tytułu umowy Grupa ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Przychody z tytułu wynajmu Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu pozycji przychody z tytułu umów z klientami w rachunku zysków i strat. Pozostałe przychody operacyjne Są to przychody pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności: zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, nadwyżka rozwiązanych rezerw utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nad ich utworzeniem w danym okresie, otrzymane kary i odszkodowania, nadwyżka rozwiązanych odpisów aktualizujących materiały nad ich utworzeniem w danym okresie, nadwyżka rozwiązanych odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne nad ich utworzeniem w danym okresie. Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. Przychody finansowe Stanowią przede wszystkim przychody z tytułu odsetek oraz zyski z tytułu dodatnich różnic kursowych netto od należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. KOSZTY Kosztami są uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań lub rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w sposób inny niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Koszty ujmuje się w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności. W celu zapewnienia zasady współmierności przychodów i kosztów do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego zaliczane są czynne lub bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmujące koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które nie zostały jeszcze poniesione. Koszty operacyjne Obejmują koszty bezpośrednio i pośrednio związane z działalnością operacyjną Grupy w podziale na poszczególne rodzaje kosztów. Aktualizacja wartości aktywów finansowych Obejmuje wartość netto utworzonych i rozwiązanych odpisów aktualizujących należności nad ich rozwiązaniem w danym okresie. Pozostałe koszty operacyjne Są to koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną Grupy, w tym w szczególności: utworzone rezerwy na sprawy sporne, przekazane darowizny, naliczone lub zapłacone kary i odszkodowania, straty w rzeczowych aktywach obrotowych lub trwałych, straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, nadwyżka utworzonych odpisów aktualizujących materiały nad ich rozwiązaniem w danym okresie, Koszty finansowe Koszty finansowe obejmują w szczególności: odsetki od kredytów pożyczek i innych źródeł finansowania, w tym dyskonto zobowiązań, zmiany wysokości rezerw wynikające z przybliżenia czasu wykonania zobowiązania (tzw. efekt odwracania dyskonta), straty z tytułu różnic kursowych netto od należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. PODATKI Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwoty przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegającej zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych za wyjątkiem sytuacji, gdy: rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty za wyjątkiem sytuacji, gdy: aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest ujmowany w innych całkowitych dochodach, gdy dotyczy pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, gdy dotyczy pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Grupa kompensuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku, a odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Zwolnienia podatkowe z tytułu działalności na terenach specjalnych stref ekonomicznych Spółki zależne: Alupol Packaging S.A. oraz Alupol Films Sp. z o.o., prowadzą działalność na obszarach Specjalnych Stref Ekonomicznych, na podstawie odpowiednich zezwoleń. Grupa ujmuje korzyści wynikające z uzyskanej pomocy publicznej w oparciu o MSR 12 Podatek dochodowy. Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości możliwej do wykorzystania wartości pomocy publicznej przysługującej Grupie na poszczególne dni bilansowe. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązania są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań publicznoprawnych. WYCENA DO WARTOŚCI GODZIWEJ Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez wynik oraz instrumenty pochodne a także aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania lub w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Zarząd określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości czy aktywa dostępne do sprzedaży Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej. ZYSK NETTO NA AKCJĘ Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk netto na akcję Grupa oblicza z uwzględnieniem akcji potencjalnych. Akcje potencjalne związane są z prowadzonym przez Grupę programem opcyjnym. Więcej o programie opcji na akcje w nocie 24.1. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Zarząd ustalił segmenty działalności na podstawie sprawozdań, z którymi zapoznaje się i które są wykorzystywane przy podejmowaniu decyzji. Sprawozdawczość zarządcza Grupy oparta jest na segmentach operacyjnych. Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi jednostkę lub zbiór jednostek gospodarczych, oferujących inne wyroby i obsługującą inne rynki. Grupa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych – przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych. Segment operacyjny jest składową Grupy: która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty, której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez kierownictwo Grupy w celu podjęcia decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i w celu oceny działalności segmentu oraz w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Segmenty operacyjne prezentowane przez Grupę są tożsame z segmentami sprawozdawczymi zaprezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Działalność Grupy Kapitałowej zorganizowana jest w czterech podstawowych dziedzinach działalności i dzieli się na: Segment Wyrobów Wyciskanych (SWW); Segment Systemów Aluminiowych (SSA); Segment Opakowań Giętkich (SOG); pozycja „Inne” zawiera dane tzw. Centrum, czyli komórki wewnątrz Grupy Kęty S.A. odpowiedzialne za obszary zarządzane centralnie (IT, finanse, PR, Relacje Inwestorskie, zarządzanie ryzykiem, inwestycje kapitałowe, Kadry) oraz dane spółki Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. świadczącej usługi księgowo-kadrowe dla spółek grupy kapitałowej). Przedmiotem działalności poszczególnych segmentów jest: SWW - produkcja i sprzedaż kształtowników aluminiowych SSA - produkcja i sprzedaż systemów dla budownictwa oraz świadczenie usług budowlanych związanych z ich montażem, SOG - produkcja i sprzedaż opakowań do przemysłu spożywczego. Przypisanie poszczególnych spółek zależnych do segmentów działalności przedstawiono w nocie nr 4. WYNIKI FINANSOWE SEGMENTÓW Ocena wyników segmentów operacyjnych dokonywana jest głównie na podstawie przychodów, wyników z działalności operacyjnej („EBIT”), wyników z działalności operacyjnej powiększonych a amortyzację („EBITDA”) oraz nakładów inwestycyjnych. W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy. Rok 2020: Segmenty operacyjne SOG SWW SSA Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż 937 669 1 279 941 1 605 066 17 748 (307 084) 3 533 340 - poza Grupę 937 599 992 857 1 601 046 293 0 3 531 795 - do spółek powiązanych 70 287 084 4 020 17 455 (307 084) 1 545 Odpis aktualizujący wartość zapasów (1 565) (2 123) (2 144) 0 0 (5 832) Odpis aktualizujący wartość należności 61 548 (5 928) 0 (1) (5 320) Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 0 264 144 0 0 408 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 196 120 106 497 238 161 243 477 (258 430) 525 825 Amortyzacja 32 750 65 542 45 206 3 048 47 146 593 Zysk EBITDA 228 870 172 039 283 367 246 525 (258 383) 672 418 Przychody z tytułu odsetek 889 258 455 8 0 1 610 Koszty z tytułu odsetek i dyskonta (4 671) (6 521) (4 296) (390) 0 (15 878) Zysk przed opodatkowaniem 188 783 99 630 233 882 241 422 (258 483) 505 234 Podatek dochodowy (14 233) (20 314) (44 478) 4 139 170 (74 716) Zysk netto 174 550 79 316 189 404 245 561 (258 313) 430 518 Bilans Aktywa razem 1 003 602 1 061 520 970 360 375 824 (522 422) 2 888 884 Zobowiązania 287 505 526 640 508 062 84 165 (104 424) 1 301 948 Pozostałe dane Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 37 278 55 109 58 386 1 275 0 152 048 Rok 2019: Segmenty operacyjne SOG SWW SSA Inne Wyłączenia Razem Rachunek zysków i strat Sprzedaż 785 347 1 251 184 1 462 668 17 132 (312 666) 3 203 665 - poza Grupę 785 273 958 311 1 459 425 286 0 3 203 295 - do spółek powiązanych 74 292 873 3 243 16 846 (312 666) 370 Odpis aktualizujący wartość zapasów (163) (330) (218) 0 0 (711) Odpis aktualizujący wartość należności (158) (447) (2 513) 0 (4) (3 122) Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 0 330 (113) 0 0 217 Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 118 095 86 258 198 431 167 260 (184 573) 385 471 Amortyzacja 29 468 65 958 39 017 3 162 45 137 650 Zysk EBITDA 147 563 152 216 237 448 170 422 (184 528) 523 121 Przychody z tytułu odsetek 159 259 604 104 0 1 126 Koszty z tytułu odsetek i dyskonta (5 092) (7 168) (5 535) (825) 0 (18 620) Zysk przed opodatkowaniem 112 278 78 643 192 009 165 790 (184 439) 364 281 Podatek dochodowy (17 934) (16 563) (37 299) 3 049 374 (68 373) Zysk netto 94 344 62 080 154 710 168 839 (184 065) 295 908 Bilans Aktywa razem 980 751 973 371 886 072 363 449 (428 057) 2 775 586 Zobowiązania 355 181 456 508 464 374 116 523 (93 137) 1 299 449 Pozostałe dane Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 96 258 83 603 69 320 1 996 0 251 177 - pozycja „Wyłączenia” zawiera transakcje występujące pomiędzy segmentami oraz wyłączenia konsolidacyjne. W rachunku zysków i strat w głównej mierze dotyczy to sprzedaży kształtowników aluminiowych z SWW do SSA. W zakresie aktywów oraz pasywów wyłączenia obejmują głównie inwestycje w finansowy majątek trwały (akcje i udziały) oraz rozrachunki pomiędzy segmentami. Wszystkie powyższe transakcje odbywają się na warunkach rynkowych. STRUKTURA GEOGRAFICZNA AKTYWÓW TRWAŁYCH Struktura geograficzna aktywów trwałych 31.12.2020 31.12.2019 Polska 1 469 508 1 462 793 UE (poza Polską) 71 572 65 278 Ukraina 11 317 12 999 USA 2 604 4 978 Razem 1 555 001 1 546 048 dotyczy wartości inwestycje w spółkę stowarzyszoną, informacje w nocie 22 Na powyższe aktywa trwałe składają się rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, prawa do korzystania z aktywów, wartość firmy, nieruchomości inwestycyjne oraz inwestycje w jednostki stowarzyszone. PRZYCHODY I KOSZTY STRUKTURA GEOGRAFICZNA I STRUKTURA RZECZOWA PRZYCHODÓW Z UMÓW Z KLIENTAMI Struktura geograficzna przychodów z umów z klientami 2020 2019 Polska 1 798 384 1 692 668 UE (poza Polską) 1 503 869 1 304 906 Inne kraje europejskie 159 547 151 460 Pozostałe kraje 71 540 54 631 w tym do jednostek powiązanych 1 545 370 Razem 3 533 340 3 203 665 w tym do jednostek powiązanych 1 545 370 dotyczy spółki stowarzyszonej, informacje w pkt 22 Sprzedaż w powyższej tabeli jest rozpoznawana na podstawie kraju kontrahenta będącego stroną transakcji sprzedaży. W roku bieżącym, jak i w roku ubiegłym nie występowała koncentracja sprzedaży powyżej 10% do jednego odbiorcy. Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami 2020 2019 Produkty w tym: 3 021 615 2 676 589 - produkty aluminiowe segmentu SWW 1 254 209 1 222 669 - opakowania z tworzyw sztucznych segmentu SOG 903 118 747 573 - systemy aluminiowe segmentu SSA 1 145 453 993 423 Korekty konsolidacyjne (281 165) (287 076) w tym do jednostek powiązanych 1 526 332 Usługi w tym: 21 243 25 106 - segmentu SWW 13 811 15 038 - segmentu SOG 6 752 10 095 - segmentu SSA 7 602 6 760 -służb centralnych 17 748 17 131 Korekty konsolidacyjne (24 670) (23 918) w tym do jednostek powiązanych 5 30 Usługi budowlane segmentu SSA 7 225 62 866 Materiały i towary w tym: 483 257 439 104 - sprzedawane przez segment SWW 11 921 13 477 -sprzedawane przez segment SOG 27 799 27 679 - sprzedawane przez segment SSA 444 786 399 620 Korekty konsolidacyjne (1 249) (1 672) w tym do jednostek powiązanych 14 8 Razem 3 533 340 3 203 665 w tym do jednostek powiązanych 1 545 370 *dotyczy spółki stowarzyszonej, informacje w pkt 22 ** dotyczy głównie sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA. *** dotyczy głównie usług kooperacji pomiędzy segmentem SSA i segmentem SWW oraz usług służb centralnych świadczonych dla segmentów dotyczy głównie sprzedaży odpadów aluminiowych z SSA do SWW PRZYCHODY Z TYTUŁU UMÓW O BUDOWĘ ORAZ AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Jednym ze źródeł przychodów ze sprzedaży są długoterminowe umowy o budowę. Poniższe tabele przedstawiają wpływ kontraktów budowlanych na zaprezentowane przychody oraz wynik finansowy Grupy. 2020 2019 Koszty poniesione (8 866) 60 234 Przychody w rachunku zysków i strat, w tym: 7 225 62 886 Przychody zafakturowane 8 657 72 359 Przychody szacowane na podstawie stopnia zaawansowania (1 432) (9 493) Poniższa tabela przedstawia skutki wyceny umów o usługę budowlaną które są w toku realizacji na dzień bilansowy (zawiera również kontrakty otwarte z poprzednich okresów): Aktywa/Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa z tytułu umów 141 3 899 Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę 991 83 Wg szacunków Grupy powyższe aktywa z tytułu umów oraz zobowiązania zrealizują się w terminie do 12 miesięcy. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 2020 2019 Rozwiązanie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe 16 217 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 408 604 Dotacje 6 575 1 690 Kary i odszkodowania 2 778 2 978 Nadwyżki inwentaryzacyjne 1 753 2 243 Przedawnione zobowiązania 79 157 Dostawy otrzymane nieodpłatnie 444 441 Otrzymane bonusy od dostawców 335 286 Pozostałe 2 802 3 254 Razem 15 190 11 870 AKTUALIZACJA AKTYWÓW FINANSOWYCH 2020 2019 Aktualizacja należności handlowych (5 319) (3 122) POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 2020 2019 Rezerwy na koszty odszkodowań (2 983) (1 666) Odpisy aktualizujące wartość materiałów (5 833) (711) Promocja i reklama (9 726) (12 599) Podróże służbowe (2 176) (4 738) Utylizacja zapasów (1 579) (879) Likwidacje rzeczowych aktywów trwałych (905) (372) Niedobory inwentaryzacyjne (2 517) (2 202) Reklamacje 0 (1 847) Szkody majątkowe (404) (450) Kary i odszkodowania (562) (766) Darowizny (1 473) (646) Koszty sądowe związane z dochodzeniem należności (273) (293) Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych (214) (265) Pozostałe (3 992) (4 450) Razem (32 637) (31 884) PRZYCHODY FINANSOWE 2020 2019 Odsetki 1 610 1 126 Skonta 6 6 Razem 1 616 1 132 KOSZTY FINANSOWE 2020 2019 Odsetki od leasingu i kredytów (15 059) (18 139) Dyskonto rezerw na świadczenia pracownicze (255) (273) Odsetki pozostałe (565) (208) Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi (4 057) (803) Skonta (314) (240) Prowizje bankowe (1 929) (2 608) Pozostałe (28) (51) Razem (22 207) (22 322) UTRATA WARTOŚCI Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, większość pojedynczych składników aktywów trwałych Grupy nie generuje wpływów pieniężnych, które byłyby niezależne od wpływów generowanych przez inne aktywa. Za pojedyncze jednostki generujące środki pieniężne uznane zostały spółki wchodzące w skład poszczególnych segmentów operacyjnych. Alokację wartości firmy przedstawia poniższa tabela: 31.12.2020 31.12.2019 Aluprof S.A. – Segment Systemów Aluminiowych 17 102 17 102 Pozostałe Spółki – Segment Systemów Aluminiowych 2 547 2 354 Segment Wyrobów Wyciskanych 61 61 Segment Opakowań Giętkich 350 350 Razem 20 060 19 867 Zmiana wartości firmy w pozostałych spółkach wynika z różnic kursowych z przeliczenia walut. Odpisy aktualizujące wartość firmy Nazwa spółki Segment operacyjny 31.12.2020 31.12.2019 Aluprof S.A. SSA 650 650 Aluprof System Hungary Kft. SSA 121 121 Romb S.A. SSA 185 185 Razem 956 956 W prezentowanych okresach Grupa przeprowadziła roczne testy na utratę wartości ośrodków, do których przypisano wartości firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Przeprowadzone w prezentowanych latach testy nie wykazały potrzeby dokonania odpisów aktualizujących. W 2020 roku oraz w 2019 nie miały miejsca odpisy aktualizujące wartość firmy. Poniżej zaprezentowane testy na utratę wartości zaprezentowano w podziale na spółki wchodzące w skład poszczególnych segmentów operacyjnych. Utworzone odpisy przedstawia poniższa tabela: Ośrodki generujące środki pieniężne Aluprof Belgium N.V. (część Segmentu Systemów Aluminiowych Aluprof S.A. (część Segmentu Systemów Aluminiowych) Pozostałe Spółki Segmentu Systemów Aluminiowych Pozostałe Segmenty Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Wartość użytkowa Wartość użytkowa Wartość firmy 2 499 17 102 48 411 Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania (znaki firmowe) 0 22 500 0 0 Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania (znaki firmowe) 0 0 0 0 Wartość wyceny 82 039 Wielokrotnie przekraczająca testowane wartości nieistotna nieistotna Utrata wartości Nie stwierdzono Nie stwierdzono Nie stwierdzono Nie stwierdzono Źródło danych Prognoza Prognoza Prognoza Prognoza Podstawa szacunku 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych 5-letnia prognoza przepływów pieniężnych Krańcowa stopa wzrostu 0% 0% 0% 0% Zastosowana stopa dyskontowa1) 3,73% 6,76% 6,76% 6,76% Analiza wrażliwości: Stopa procentowa +1% (16 886) Bez wpływu na wynik testu nieistotna nieistotna Przepływy -1% (3 959) Bez wpływu na wynik testu nieistotna nieistotna 1) Zastosowana stopa dyskontowa bazuje na stopie dyskontowej przed opodatkowaniem zdefiniowanej przez MSR 36 * Dane zbiorcze dla SOG i SWW, testy przeprowadzono dla każdego segmentu osobno ** Żadne uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń które kierownictwo przyjęło do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodków nie sprawią, że wartość bilansowa tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną W opracowaniu prognoz przepłwywów pieniężnych bazowano na założeniach strategicznych Grupy do 2025 roku. Prognozy przepłwyw pienięznych zakładają (do wskazania zakłądany wzrost przychodów w podziale na CGU lub uśredniony – jeśli jest zbieżny) oraz utrzymanie, dla wszystkich testowanych ośrodków, poziomu marżowości na poziomie z roku 2020. W ramach 5-letnich szczegółowych prognoz założono nakłady odtworzonie w wysokości połowy rocznych odpisów amortyzacyjnych, a dla okresu rezydualnego w wysokości amortyzacji z ostatniego okresu szczegółowej prognozy. KOSZTY MATERIAŁÓW I ENERGII ORAZ WARTOŚĆ SPRZEDANYCH MATERIAŁÓW I TOWARÓW 2020 2019 Zużycie materiałów (1 666 781) (1 563 355) Zużycie energii (99 271) (82 094) Wartość odsprzedanych materiałów i towarów (304 013) (279 133) Wynik na transakcjach zabezpieczających (9 922) (8 596) Razem (2 079 987) (1 933 178) PODATEK DOCHODOWY 2020 2019 Podatek bieżący (71 732) (57 049) Podatek odroczony (2 984) (11 324) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (74 716) (68 373) Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej: Efektywna stopa podatkowa % 2020 % 2019 Wynik finansowy brutto 505 234 364 281 Podatek wg stawki krajowej 19% 19% (95 994) 19% (69 213) Efekt różnic w stawkach podatkowych spółek zależnych działających w innych krajach 0% (575) 0% 1 476 Zmiana szacunku aktywa na podatek odroczony z tytułu działalności w SSE (4)% 22 598 (1)% 3 272 Wpływ przychodów zwolnionych z opodatkowania oraz kosztów niepodatkowych 0% (745) 1% (3 908) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 15% (74 716) 19% 373) REZERWA NA ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 01.01.2020 Podatek odroczony w rachunku zysków i strat Podatek odroczony w innych całkowitych dochodach Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 31.12.2020 Aktywa 137 067 451 437 374 138 329 Świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 1 747 167 0 0 1 914 Rezerwy na świadczenia pracownicze (urlopy, premie, emerytury i renty) 5 694 3 572 437 374 10 077 Pozostałe rezerwy i rozliczenia bierne 5 871 (3 209) 0 0 2 662 Odpisy aktualizujące należności 7 147 (186) 0 0 6 961 Odpisy aktualizujące zapasy 3 369 1 182 0 0 4 551 Niezrealizowane zyski w zapasach 2 612 2 657 0 0 5 269 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe 3 834 (126) 0 0 3 708 Różnice kursowe z przeszacowania pozycji w walutach obcych (należności, zobowiązania, kredyty) 669 917 0 0 1 586 Ulga w CIT z tytułu działania w SSE 86 251 (8 497) 0 0 77 754 Strata podatkowa 0 114 0 0 114 Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 19 759 1 802 0 0 21 561 Odsetki od kredytów 114 (66) 0 0 48 Pozostałe 0 2 124 0 0 2 124 Kompensata dla celów prezentacji (21 965) (26 329) Aktywa z tytułu podatku odroczonego 115 102 112 000 Rezerwa 67 398 3 435 650 800 72 283 Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 61 411 2 748 0 800 64 959 Wycena nieruchomości inwestycyjnych 1 813 (50) 0 0 1 763 Pochodne instrumenty finansowe 399 (187) 650 0 862 Pozostałe 3 775 924 0 0 4 699 Kompensata dla celów prezentacji (21 965) (26 329) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 45 433 45 954 01.01.2019 Podatek odroczony w rachunku zysków i strat Podatek odroczony w innych całkowitych dochodach Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 31.12.2019 Aktywa 147 269 (9 000) (1 201) (1) 137 067 Świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) 1 637 110 0 0 1 747 Rezerwy na świadczenia pracownicze (urlopy, premie, emerytury i renty) 4 752 608 335 (1) 5 694 Pozostałe rezerwy i rozliczenia bierne 4 060 1 811 0 0 5 871 Odpisy aktualizujące należności 7 515 (368) 0 0 7 147 Odpisy aktualizujące zapasy 3 157 212 0 0 3 369 Niezrealizowane zyski w zapasach 1 858 754 0 0 2 612 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe 3 902 (68) 0 0 3 834 Różnice kursowe z przeszacowania pozycji w walutach obcych (należności, zobowiązania, kredyty) 736 (67) 0 0 669 Ulga w CIT z tytułu działania w SSE 100 166 (13 915) 0 0 86 251 Pochodne instrumenty finansowe 1 536 0 (1 536) 0 0 Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 17 544 2 215 0 0 19 759 Odsetki od kredytów 193 (79) 0 0 114 Pozostałe 213 (213) 0 0 0 Kompensata dla celów prezentacji (22 605) (21 965) Aktywa z tytułu podatku odroczonego 124 664 115 102 Rezerwa 64 412 2 324 399 263 67 398 Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową rzeczowych aktywów trwałych 56 405 4 741 0 265 61 411 Wycena nieruchomości inwestycyjnych 1 863 (50) 0 0 1 813 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 399 0 399 Pozostałe 6 144 (2 367) 0 (2) 3 775 Kompensata dla celów prezentacji (22 605) (21 965) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 41 807 45 433 Wg szacunków Grupy z powyższych kwot charakter długoterminowy posiadały: 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa na podatek odroczony z tytułu zwolnień podatkowych z tytułu SSE 56 325 68 974 Aktywa na podatek odroczony z tytułu rezerw i rozliczeń biernych 4 162 3 193 Rezerwa na podatek odroczony z tytułu nieruchomości inwestycyjnych (824) (1 813) Aktywa (Rezerwa) netto na podatek odroczony z tytułu rzeczowych aktywów trwałych (42 937) (55 302) Razem aktywa (rezerwy) długoterminowe 16 726 15 052 Pozycje aktywa oraz rezerwy na podatek odroczony poza wymienionymi powyżej mają charakter krótkoterminowy. Poniższa tabela przedstawia terminy oraz kwoty rozliczenia strat podatkowych z tytułu których Grupa nie rozpoznała aktywa na podatek odroczony: Tytuły od których nie utworzono aktywa na podatek odroczony 31.12.2020 31.12.2019 Zwolnienie w CIT z tytułu działania w SSE do wykorzystania w terminie do 31 grudnia 2026 roku 6 504 21 954 Razem nieutworzone aktywa na podatek odroczony 6 504 21 954 Część spółek Grupy działa na podstawie zezwoleń na terenach specjalnych stref ekonomicznych - zgodnie z obowiązującymi przepisami dochód podatkowy tych spółek z tytułu działalności na terenach stref podlega zwolnieniu z podatku dochodowego w okresie obowiązywania zezwolenia. Limit zwolnienia uzależniony jest od wielkości poniesionych nakładów inwestycyjnych w ramach poszczególnych zezwoleń. Z uwagi na ograniczony czas obowiązywania zezwoleń oraz biorąc pod uwagę prognozy realizacji zysków przez te spółki oszacowane aktywo na podatek odroczony z tytułu działalności na terenach specjalnych stref ekonomicznych jest niższe niż maksymalny poziom możliwej do uzyskania pomocy publicznej. Uzgodnienie zmiany aktywa(rezerwy) na podatek odroczony odniesionej na wynik oraz na pozostałe całkowite dochody. 2020 2019 Aktywa (Rezerwa) na 01.01.2020 /01.01.2019 69 669 82 857 Zmiana aktywów (rezerwy) z tytułu wyceny pochodnych instrumentów finansowych odniesiona na inne całkowite dochody (650) (1 935) Wycena aktuarialna odniesiona na inne całkowite dochody 437 335 Podatek odroczony odniesiony na wynik okresu (2 984) (11 324) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych odniesione na inne całkowite dochody (426) (264) Aktywa (Rezerwa) na 31.12.2020 / 31.12.2019 66 046 69 669 ZWOLNIENIA PODATKOWE ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ NA TERENACH SPECJALNYCH STREF EKONOMICZNYCH Spółki Alupol Packaging S.A., Alupol Films sp. z o.o. (Segment Opakowań Giętkich) działają na terenach Specjalnych Stref Ekonomicznych na podstawie zezwoleń. W związku z powyższym spółki te z tytułu dochodów z działalności określonej w zezwoleniach korzystać mogą ze zwolnień z podatku dochodowego od osób prawnych. Maksymalny poziom zwolnień (limit pomocy publicznej) uzależniony jest od wysokości kwalifikowanych wydatków inwestycyjnych poniesionych w ramach poszczególnych zezwoleń na działalność na terenie strefy ekonomicznej. Zezwolenia na działalność na terenach SSE posiadane przez Grupę oraz terminy korzystania ze zwolnień podatkowych wygasają z dniem 31.12.2026. Do oszacowania wartości możliwych do osiągnięcia korzyści z tytułu zezwoleń podatkowych związanych z działalnością na terenach Specjlanych Stref Ekonomicznych przyjęto założenia zgodne z założonym w strategii Grupy do 2025 roku poziomem zysku brutto skorygowanym o kształtowanie się istotnych różnic przejściowych (różnice pomiędzy wartością amortyzacji podatkowej oraz bilansowej). Poniższa tabela przedstawia kwoty zdyskontowanej możliwej do wykorzystania pomocy publicznej (limit pomocy publicznej): Kwoty zdyskontowanej możliwej do wykorzystania pomocy publicznej (limit pomocy publicznej) 31.12.2020 31.12.2019 Zezwolenia wygasające 31 grudnia 2026 limit pomocy 40% 48 893 48 893 Zezwolenia wygasające 31 grudnia 2026 limit pomocy 35% 88 087 81 598 Razem 136 980 130 491 Zgodnie z odpowiednimi przepisami limit pomocy publicznej ustalany jest na podstawie zdyskontowanych wydatków na zakup rzeczowych aktywów trwałych w ramach uzyskanych zezwoleń. Dyskonto dokonywane jest na dzień uzyskania zezwolenia przy wykorzystaniu stopy dyskontowej ogłaszanej przez Urząd Ochrony Konsumentów i Konkurencji. Poniższa tabela przedstawia kwoty zdyskontowanej wykorzystanej pomocy publicznej od dnia uzyskania zezwoleń: Kwoty zdyskontowanej wykorzystanej pomocy publicznej 31.12.2020 31.12.2019 Zezwolenia wygasające 31.12.2026 limit pomocy 40% 39 757 27 914 Zezwolenia wygasające 31.12.2026 limit pomocy 35% 26 776 13 039 Razem 66 533 40 953 Zgodnie z odpowiednimi przepisami kwoty nominalne uzyskanych zwolnień podatkowych dyskontowane są na dzień uzyskania zezwolenia, w ramach którego następuje ich rozliczenie przy zastosowaniu stopy dyskontowej ogłaszanej przez Urząd ochrony Konsumentów i Konkurencji. Tak zdyskontowane kwoty nie mogą przekroczyć limitów pomocy publicznej. Poniższa tabela przedstawia wartość nominalnej wykorzystanej pomocy publicznej: Wartość nominalna wykorzystanej pomocy publicznej (wartość wykorzystanych zwolnień z podatku) 31.12.2020 31.12.2019 Zezwolenia wygasające 31.12.2026 limit pomocy 40% 50 536 36 044 Zezwolenia wygasające 31.12.2026 limit pomocy 35% 30 975 14 781 Razem 81 511 50 825 Poniższa tabela przedstawia planowane wykorzystanie aktywa na podatek odroczomy z tytułu z tytulu dzialalnosci na terenach Specjalmych Stref Ekonomicznych podiale na lata Wartość aktywa w podziale na przewidywane lata wykorzysztnia 31.12.2020 31.12.2019 Rok 2020 0 18 785 Rok 2021 21 430 19 321 Rok 2022 10 608 13 023 Rok 2023 11 006 8 907 Rok 2024 11 439 8 720 Rok 2025 11 660 8 744 Rok 2026 11 611 8 751 Razem 77 754 86 251 NALEŻNOŚCI (ZOBOWIĄZANIA) Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO Należności (zobowiązania) z tytułu podatku dochodowego obejmują różnice pomiędzy wpłaconymi zaliczkami, a bieżącym podatkiem dochodowym za dany rok. 31.12.2020 31.12.2019 Należności z tytułu podatku dochodowego 2 240 1 929 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego (30 835) (14 101) ZYSK/(STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych oraz potencjalnych akcji występujących w ciągu okresu. 2020 2019 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 430 181 295 367 Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą 9 602 844 9 558 105 Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą 9 618 767 9 574 001 Podstawowy zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) 44,80 30,90 Rozwodniony zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych) 44,72 30,85 W 2020 roku uprawnieni pracownicy nabyli 59.350 sztuk akcji Grupy Kęty S.A (10.500 sztuk program z roku 2012 oraz 48.850 sztuk program z roku 2015). W 2019 roku uprawnieni pracownicy nabyli 24.500 sztuk akcji Grupy Kęty S.A (7.000 sztuk program z roku 2012 oraz 17.500 sztuk program z roku 2015). Powyższe uwzględniono w kalkulacji średniej ważonej liczby akcji (akcje objęte) oraz średniej ważonej liczby potencjalnych akcji. Realizacja praw do nabycia akcji wygasa po 36 miesiącach od dnia nabycia praw. Więcej o programie opcji w nocie 24.1. Średnia cena rynkowa akcji Spółki w roku 2020 wyniosła 409,35 zł (rok 2019: 329,72 zł). Potencjalna liczba akcji zwykłych ustalana zgodnie z MSR 33 związana z programem opcji pracowniczych zwiększająca liczbę akcji i przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wynosi 15.923 sztuk (rok ubiegły: 15.896 sztuk). DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY Jednostka dominująca w 2020 roku wypłaciła dywidendę 336.654 tys. zł (34,99 zł na akcję) a, w roku 2019 w kwocie 229.009 tys. zł (23,93 zł na akcję) Ponadto jednostka zależna Aluprof Netherlands B.V. wypłaciła akcjonariuszom mniejszościowym 554 tys. zł dywidendy (rok ubiegły: 473 tys. zł). Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie została opracowana rekomendacja Zarządu w sprawie deklaracji wypłaty dywidendy za rok 2020. RZECZOWY MAJĄTEK TRWAŁY 31.12.2020 31.12.2019 Wartość brutto 2 551 429 2 440 841 Grunty 30 433 29 674 Budynki i budowle 733 513 713 445 Urządzenia techniczne i maszyny 1 346 671 1 295 348 Środki transportu 62 974 60 149 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 330 790 316 803 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 47 048 25 422 Umorzenia (1 080 725) (984 068) Budynki i budowle (165 642) (149 063) Urządzenia techniczne i maszyny (638 541) (573 428) Środki transportu (34 778) (31 688) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (241 764) (229 889) Odpisy aktualizujące wartość (19 515) (20 716) Budynki i budowle (6 865) (7 475) Urządzenia techniczne i maszyny (12 349) (12 740) Środki transportu 0 (122) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (301) (379) Wartość netto 1 451 189 1 436 057 Grunty 30 433 29 674 Budynki i budowle 561 006 556 907 Urządzenia techniczne i maszyny 695 781 709 180 Środki transportu 28 196 28 339 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 88 725 86 535 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 47 048 25 422 Rzeczowy majątek trwały 31.12.2019 Zwiększenia Zmniejszenia Przesunięcia Różnice kursowe 31.12.2020 Wartość brutto 2 440 841 152 048 (45 307) (78) 3 925 2 551 429 Grunty 29 674 0 0 0 759 30 433 Budynki i budowle 713 445 0 (3 690) 22 895 863 733 513 Urządzenia techniczne i maszyny 1 295 348 0 (11 190) 60 929 1 584 1 346 671 Środki transportu 60 149 0 (4 292) 7 037 80 62 974 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 316 803 0 (25 155) 38 526 616 330 790 Rzeczowe trwałe w budowie 25 422 152 048 (980) (129 465) 23 47 048 Umorzenia rzeczowego (984 068) (136 461) 41 866 0 (2 062) (1 080 725) Budynki i budowle (149 063) (19 679) 2 546 0 554 (165 642) Urządzenia techniczne i maszyny (573 428) (72 662) 9 618 0 (2 069) (638 541) Środki transportu (31 688) (7 451) 4 405 0 (44) (34 778) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (229 889) (36 669) 25 297 0 (503) (241 764) Odpisy aktualizujące wartość (20 716) (209) 1 410 0 0 (19 515) Budynki i budowle (7 475) (1) 611 0 0 (6 865) Urządzenia techniczne i maszyny (12 740) (28) 419 0 0 (12 349) Środki transportu (122) (59) 181 0 0 0 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (379) (121) 199 0 0 (301) Wartość netto 1 436 057 15 378 (2 031) (78) 1 863 1 451 189 Grunty 29 674 0 0 0 759 30 433 Budynki i budowle 556 907 (19 680) (533) 22 895 1 417 561 006 Urządzenia techniczne i maszyny 709 180 (72 690) (1 153) 60 929 (485) 695 781 Środki transportu 28 339 (7 510) 294 7 037 36 28 196 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 86 535 (36 790) 341 38 526 113 88 725 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 25 422 152 048 (980) (129 465) 23 47 048 Rzeczowy majątek trwały 31.12.2018 Wdrożenie MSSF 16 Zwiększenia Zmniejszenia Przesunięcia Różnice kursowe 31.12.2019 Wartość brutto 2 237 653 (21 152) 251 177 (29 790) 0 2 953 2 440 841 Grunty 49 458 (19 179) 0 0 (462) (143) 29 674 Budynki i budowle 609 903 0 0 (208) 102 892 858 713 445 Urządzenia techniczne i maszyny 1 138 350 (938) 0 (13 261) 169 226 1 971 1 295 348 Środki transportu 56 890 (1 035) 0 (3 979) 8 184 89 60 149 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 293 104 0 0 (12 342) 35 884 157 316 803 Rzeczowe trwałe w budowie 89 948 0 251 177 0 (315 724) 21 25 422 Umorzenia rzeczowego (882 889) 345 (127 189) 27 330 0 (1 665) (984 068) Budynki i budowle (131 006) 0 (17 594) 7 0 (470) (149 063) Urządzenia techniczne i maszyny (517 114) 251 (68 432) 12 937 0 (1 070) (573 428) Środki transportu (28 319) 94 (6 660) 3 247 0 (50) (31 688) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (206 450) (34 503) 11 139 0 (75) (229 889) Odpisy aktualizujące wartość (21 218) 0 (407) 909 0 0 (20 716) Budynki i budowle (7 665) 0 (79) 269 0 0 (7 475) Urządzenia techniczne i maszyny (12 983) 0 (24) 267 0 0 (12 740) Środki transportu 0 0 (122) 0 0 0 (122) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe (570) 0 (182) 373 0 0 (379) Wartość netto 1 333 546 (20 807) 123 581 (1 551) 0 1 288 1 436 057 Grunty 49 458 (19 179) 0 0 (462) (143) 29 674 Budynki i budowle 471 232 0 (17 673) 68 102 892 388 556 907 Urządzenia techniczne i maszyny 608 253 (687) (68 456) (57) 169 226 901 709 180 Środki transportu 28 571 (941) (6 782) (732) 8 184 39 28 339 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 86 084 0 (34 685) (830) 35 884 82 86 535 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 89 948 0 251 177 0 (315 724) 21 25 422 Pozycja zwiększenia dla wartości brutto obejmuje nabycia, natomiast pozycja zwiększenia dla umorzeń dotyczy amortyzacji poszczególnych grup rzeczowych trwałych. W kolumnie przesunięcia prezentowane są wartości rzeczowych trwałych oddanych do użytkowania w okresie sprawozdawczym. Zmiany szacunków w zakresie okresów ekonomicznej użyteczności oraz kapitalizacja kosztów finansowych W prezentowanych okresach Grupa nie dokonała istotnych zmian okresów użyteczności rzeczowych aktywów trwałych. Odpisy aktualizujące oraz likwidacje rzeczo trwałych wynikały głównie z szybszego zużycia rzeczowych aktywów trwałych niż wynikało to z przewidzianego dla nich okresu użytkowania. 2020 2019 Wartość netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych 2 031 372 Likwidacje rzeczowych aktywów trwałych wynikały bezpośrednio ze sprzedaży tych składników bądź z ich szybszego zużycia niż wynikałoby to z przewidzianego dla nich okresu użytkowania. Kapitalizacja kosztów finansowych Grupa kapitalizowała odsetki związane z finansowaniem zakupu rzeczowych aktywów trwałych 2020 2019 Wartość odsetek odniesionych na rzeczowe aktywa trwałe 70 2 119 Ograniczenia w dysponowaniu rzeczowymi aktywami trwałymi 31.12.2020 31.12.2019 Zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych z grupy maszyny i urządzenia 57 000 0 Hipoteki na gruntach oraz budynkach i budowlach zabezpieczające kredyty 517 000 517 000 Razem wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie kredytów 574 000 517 000 Razem wartość rzeczowych aktywów trwałych o ograniczonej możliwości dysponowania 574 000 517 000 Informacja o kredytach, których zabezpieczenie stanowią rzeczowe aktywa trwałe znajduje się w nocie 30. Zobowiązania kontraktowe Zobowiązania kontraktowe związane z zakupem rzeczowych aktywów trwałych wg segmentów operacyjnych 31.12.2020 31.12.2019 Segment Wyrobów Wyciskanych 9 219 10 748 Segment Opakowań Giętkich 1 131 9 325 Segment Systemów Aluminiowych 21 099 2 356 Nakłady wspólne 82 0 Razem 31 531 22 429 Na koniec bieżącego roku najistotniejsze pozycje powyższych zobowiązań związane były z: - budową hali magazynowo-produkcyjnej w Segmencie Systemów Aluminiowych - zakupem oraz modernizacją maszyn w Segmencie Wyrobów Wyciskanych. Odpisy z tytułu utraty wartości Ośrodkami generującymi przepływy pieniężne dla potrzeb testów na utratę wartości są spółki w ramach poszczególnych segmentów operacyjnych (informacje o spółkach wchodzących w skład Grupy oraz o segmencie ich działalności zamieszczono w nocie nr 4). Przeprowadzone testy utraty wartości nie wykazały konieczności utworzenia odpisów. Utworzone odpisy aktualizujące dotyczą indywidualnej oceny użyteczności poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych i możliwości generowania przez nich dodatnich przepływów pieniężnych. PRAWA DO KORZYSTANIA Z AKTYWÓW GRUPA JAKO LEASINGOBIORCA Prawa do korzystania z aktywów 31.12.2020 31.12.2019 Wartość brutto 52 242 48 848 Grunty 32 760 32 822 Budynki i budowle 12 866 11 470 Urządzenia techniczne i maszyny 1 512 948 Środki transportu 5 104 3 608 Umorzenia (8 564) (4 261) Grunty (926) (464) Budynki i budowle (4 950) (2 210) Urządzenia techniczne i maszyny (700) (434) Środki transportu (1 988) (1 153) Wartość netto 43 678 44 587 Grunty 31 834 32 358 Budynki i budowle 7 916 9 260 Urządzenia techniczne i maszyny 812 514 Środki transportu 3 116 2 455 31.12.2019 Zwiększenia Zmniejszenia Różnice kursowe 31.12.2020 Wartość brutto 48 848 4 608 (1 604) 390 52 242 Grunty 32 822 0 0 (62) 32 760 Budynki i budowle 11 470 2 042 (1 042) 396 12 866 Urządzenia techniczne i maszyny 948 780 (216) 0 1 512 Środki transportu 3 608 1 786 (346) 56 5 104 Umorzenia (4 261) (3 924) 396 (775) (8 564) Grunty (464) (464) 0 2 (926) Budynki i budowle (2 210) (2 652) 180 (268) (4 950) Urządzenia techniczne i maszyny (434) (482) 216 0 (700) Środki transportu (1 153) (326) 0 (509) (1 988) Wartość netto 44 587 684 (1 208) (385) 43 678 Grunty 32 358 (464) 0 (60) 31 834 Budynki i budowle 9 260 (610) (862) 128 7 916 Urządzenia techniczne i maszyny 514 298 0 0 812 Środki transportu 2 455 1 460 (346) (453) 3 116 01.01.2019 Przeniesienie z rzeczowego majątku trwałego Rozpoznanie/wycena wg MSSF 16 Zwiększenia Różnice kursowe 31.12.2019 Wartość brutto 0 21 152 21 730 5 906 60 48 848 Grunty 0 19 179 13 588 0 55 32 822 Budynki i budowle 0 0 7 353 4 104 13 11 470 Urządzenia techniczne i maszyny 0 938 0 16 (6) 948 Środki transportu 0 1 035 789 1 786 (2) 3 608 Umorzenia 0 (344) 0 (3 916) (1) (4 261) Grunty 0 0 0 (464) 0 (464) Budynki i budowle 0 0 0 (2 210) 0 (2 210) Urządzenia techniczne i maszyny 0 (251) 0 (183) 0 (434) Środki transportu 0 (93) 0 (1 059) (1) (1 153) Wartość netto 0 20 808 21 730 1 990 59 44 587 Grunty 0 19 179 13 588 (464) 55 32 358 Budynki i budowle 0 0 7 353 1 894 13 9 260 Urządzenia techniczne i maszyny 0 687 0 (167) (6) 514 Środki transportu 0 942 789 727 (3) 2 455 Pozycje „Urządzenia i maszyny” oraz „środki transportu” są to reklasyfikacje obejmujące wartość brutto, umorzenie rzeczowych aktywów trwałych, które były rozpoznane na dzień 31.12.2018 jako leasing finansowy pod MSR17. Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w rachunku zysków i strat za okres 12 miesięcy: Koszty z tytułu: 2020 2019 Odsetki z tytułu leasingu Koszty finansowe (1 035) (968) Amortyzacja Koszty operacyjne (amortyzacja) (3 867) (3 916) Leasing niskocenny Koszty operacyjne (usługi obce) (470) (458) Leasing krótkoterminowy Koszty operacyjne (usługi obce) (630) (613) Razem (6 002) (5 955) Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu: 31.12.2020 01.01.2020 Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu 55 581 56 426 Dyskonto (31 034) (30 992) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 24 547 25 434 w tym leasing krótkoterminowy 4 679 4 015 Średnio ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu wykazanych na dzień 31.12.2020 roku wyniosła 4,20% (31.12.2019 – 4,02%). GRUPA JAKO LEASINGODAWCA Grupa okazjonalnie zawiera umowy leasingu finansowego ze swoimi klientami na maszyny oraz z przedstawicielami handlowymi na samochody. Na dzień bilansowy Grupa posiadała kilkanaście umów w trakcie spłaty. Grupa nie odnotowała nieściągalnych opłat leasingowych. Warunki zawieranych przez Grupę umów są następujące: finansowanie obejmuje okres od 18 do 60 miesięcy, przedmiotem umów mogą być maszyny lub samochody, umowy zawierają prawo do nabycia jej przedmiotu przez korzystającego po zakończeniu spłat po cenie niższej niż wartość rynkowa z dnia nabycia, umowy zawierają możliwość wypowiedzenia w przypadku m.in. zalegania z opłatą za 3 raty miesięczne, korzystający może wypowiedzieć umowę pod warunkiem pokrycia wszelkich związanych z wypowiedzeniem strat leasingodawcy, umowy zabraniają podnajmowania przedmiotu leasingu bądź cesji praw z umowy, W podpisanych umowach nie ma warunkowych opłat leasingowych uzależnionych od przyszłych czynników, innych niż upływ czasu. 31.12.2020 31.12.2019 Inwestycja leasingowa brutto 1 731 2 223 do roku 819 974 od roku do pięciu lat 912 1 249 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 1 627 2 094 do roku 758 919 od roku do pięciu lat 869 1 175 Niezrealizowane przychody finansowe (dyskonto) 104 129 Niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy 390 706 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 31.12.2020 31.12.2019 Wartość netto na początek okresu: 3 315 3 493 Wydatki na ulepszenie nieruchomości 428 1 087 Przeniesienie do rzeczowego majątku trwałego (805) (1 105) Zmiana wartości godziwej w wyniku wyceny (214) (154) Zmiana z tytułu różnic kursowych 0 (6) Wartość netto na koniec okresu: 2 724 3 315 Wykazane na dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne dotyczą głównie budynku administracyjno-biurowego wynajmowanego bądź dzierżawionego stronom trzecim. Grupa dokonuje aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych na koniec każdego roku obrotowego. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych oparta jest o wartość godziwe ustalone na podstawie wyceny przeprowadzonej przez wykwalifikowanego, niezależnego rzeczoznawcę (hierarchia wartości godziwej - 3). Zastosowane przez rzeczoznawcę podejście opierało się na bazie porównywanych cen rynkowych czynszów, przy zastosowaniu metody dochodowej i techniki kapitalizacji prostej dochodu brutto. Dane przyjęte do wyceny 31.12.2020 31.12.2019 Powierzchnia użytkowa m2 531 693 Poziom pustostanów 10% 10% Miesięczna wysokość czynszu za m2 38-42 38-42 Roczne przychody z najmu 344 316 Koszty związane z utrzymaniem 50 48 Założona stopa kapitalizacji 8,5% 8,5% Budynek administracyjno-biurowy należący do spółki zależnej Aluprof S.A. wynajmowany jest stronom trzecim. Standardowe umowy najmu nieruchomości Aluprof S.A. zawarte są na czas nieokreślony i zawierają możliwość ich rozwiązania przez każdą ze stron umowy z jednomiesięcznym okresem wypowiedzenia. WARTOŚCI NIEMATERIALNE (ZA WYJĄTKIEM WARTOŚCI FIRMY) 31.12.2020 31.12.2019 Wartość brutto 121 761 129 764 Koszty prac rozwojowych 9 866 9 098 Oprogramowanie komputerowe 41 921 38 539 Znak firmowy "Aluprof" 22 500 22 500 Baza kontrahentów 43 927 43 927 Znak firmowy "ROMB" 1 900 1 900 Znak firmowy "MHF" 0 2 394 Znak firmowy "Schelfhaut" 0 9 001 Pozostałe wartości niematerialne 244 244 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 1 403 2 161 Umorzenie (85 115) (90 620) Koszty prac rozwojowych (8 018) (7 689) Oprogramowanie komputerowe (33 177) (30 544) Baza kontrahentów (43 676) (40 748) Znak firmowy "MHF" 0 (2 394) Znak firmowy "Schelfhaut" 0 (9 001) Pozostałe wartości niematerialne (244) (244) Odpisy aktualizujące wartość (1 900) (1 900) Znak firmowy "ROMB" (1 900) (1 900) Wartość netto 34 746 37 244 Koszty prac rozwojowych 1 848 1 409 Oprogramowanie komputerowe 8 758 8 009 Znak firmowy "Aluprof" 22 500 22 500 Baza kontrahentów 237 3 165 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 1 403 2 161 31.12.2019 Zwiększenia Zmniejszenia Przesunięcia Różnice kursowe 31.12.2020 Wartość brutto 129 764 3 641 (11 868) 0 224 121 761 Koszty prac rozwojowych 9 098 0 0 742 26 9 866 Oprogramowanie komputerowe 38 539 0 (473) 3 657 198 41 921 Znak firmowy "Aluprof" 22 500 0 0 0 0 22 500 Baza kontrahentów 43 927 0 0 0 0 43 927 Znak firmowy "ROMB" 1 900 0 0 0 0 1 900 Znak firmowy "MHF" 2 394 0 (2 394) 0 0 0 Znak firmowy "Schelfhaut" 9 001 0 (9 001) 0 0 0 Pozostałe wartości niematerialne 244 0 0 0 0 244 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 2 161 3 641 0 (4 399) 0 1 403 Umorzenie (90 620) (6 208) 11 868 0 (155) (85 115) Koszty prac rozwojowych (7 689) (303) 0 0 (26) (8 018) Oprogramowanie komputerowe (30 544) (2 977) 473 0 (129) (33 177) Baza kontrahentów (40 748) (2 928) 0 0 0 (43 676) Znak firmowy "MHF" (2 394) 0 2 394 0 0 0 Znak firmowy "Schelfhaut" (9 001) 0 9 001 0 0 0 Pozostałe wartości niematerialne (244) 0 0 0 0 (244) Odpisy aktualizujące wartości niematerialne (1 900) 0 0 0 0 (1900) Znak firmowy "ROMB" (1 900) 0 0 0 0 (1 900) Wartość netto wartości niematerialnych 37 244 (2 567) 0 0 69 34 746 Koszty prac rozwojowych 1 409 (303) 0 742 0 1 848 Oprogramowanie komputerowe 8 009 (2 977) 0 3 657 69 8 758 Znak firmowy "Aluprof" 22 500 0 0 0 0 22 500 Baza kontrahentów 3 165 (2 928) 0 0 0 237 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 2 161 3 641 0 (4 399) 0 1 403 31.12.2018 Zwiększenia Zmniejszenia Przesunięcia Różnice kursowe 31.12.2019 Wartość brutto 127 749 4 195 (2 081) 0 (99) 129 764 Koszty prac rozwojowych 8 741 0 (288) 613 32 9 098 Oprogramowanie komputerowe 37 317 0 (1 504) 2 741 (15) 38 539 Znak firmowy "Aluprof" 22 500 0 0 0 0 22 500 Baza kontrahentów 43 927 0 0 0 0 43 927 Znak firmowy "ROMB" 1 900 0 0 0 0 1 900 Znak firmowy "MHF" 2 418 0 0 0 (24) 2 394 Znak firmowy "Schelfhaut" 9 089 0 0 0 (88) 9 001 Pozostałe wartości niematerialne 536 0 (289) 0 (3) 244 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 1 321 4 195 0 (3 354) (1) 2 161 Umorzenie (86 192) (6 545) 2 010 0 107 (90 620) Koszty prac rozwojowych (7 170) (785) 288 0 (22) (7 689) Oprogramowanie komputerowe (29 159) (2 832) 1 436 0 11 (30 544) Baza kontrahentów (37 820) (2 928) 0 0 0 (40 748) Znak firmowy "MHF" (2 418) 0 0 0 24 (2 394) Znak firmowy "Schelfhaut" (9 089) 0 0 0 88 (9 001) Pozostałe wartości niematerialne (536) 0 286 0 6 (244) Odpisy aktualizujące wartości niematerialne (1 900) 0 0 0 0 (1 900) Znak firmowy "ROMB" (1 900) 0 0 0 0 (1 900) Wartość netto wartości niematerialnych 39 657 (2 350) (71) 0 8 37 244 Koszty prac rozwojowych 1 571 (785) 0 613 10 1 409 Oprogramowanie komputerowe 8 158 (2 820) (68) 2 741 (2) 8 009 Znak firmowy "Aluprof" 22 500 0 0 0 0 22 500 Baza kontrahentów 6 107 (2 940) (3) 0 1 3 165 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania 1 321 4 195 0 (3 354) (1) 2 161 Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych wykazane zostały w całości w pozycji kosztów operacyjnych „Amortyzacja” w rachunku zysków i strat. Znaki firmowe „Aluprof” oraz „ROMB” z uwagi na nieokreślony okres ekonomicznej użyteczności nie podlegają amortyzacji. Grupa corocznie wykonuje testy na utratę wartości tych znaków. Odpisy z tytułu utraty wartości Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie ekonomicznego użytkowania. Wartości o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności to znak firmowy „Aluprof”. Przeprowadzone na koniec bieżącego roku oraz na koniec poprzedniego roku testy na utratę wartości nie wykazały utraty wartości znaku „Aluprof”. W 2020 roku zrezygnowano z utrzymywania znaków „MHF” oraz "Schelfhaut" – znaki te były w pełni objęte odpisami umorzeniowymi w latach poprzednich. Znaki firmowe „Aluprof” oraz „ROMB” przypisane są do odrębnych ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne w ramach „Segmentu Systemów Aluminiowych”, opis założeń do przeprowadzonego testu utraty wartości przedstawiono w nocie na temat testów na utratę wartości. Zobowiązania kontraktowe Na koniec bieżącego roku oraz na koniec poprzedniego roku w Grupie nie występowały zobowiązania kontraktowe związane z nabyciem wartości niematerialnych. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK W 2020 ani w 2019 roku nie następowały połączenia jednostek. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH W 2014 roku została zawarta umowa joint venture pomiędzy spółką zależną Aluprof System USA, Inc z siedzibą w USA i dwoma partnerami amerykańskimi oraz utworzona w tym celu spółka Aluprof USA LLC z siedzibą w Nowym Jorku. Kapitał założycielski spółki wyniósł 220 tys. USD, a Grupa Kęty S.A. poprzez spółkę zależną Aluprof System USA, Inc. objęła w spółce 45,5% udziałów o wartości początkowej 100,1 tys. USD. Utworzona spółka zajmuje się dystrybucją systemów aluminiowych. Utworzenie spółki jest elementem strategii Grupy polegającej na systematycznym zwiększaniu udziału sprzedaży eksportowej w całkowitej sprzedaży we wszystkich segmentach Grupy. W Segmencie Systemów Aluminiowych strategia ta jest realizowana dodatkowo poprzez tworzenie spółek zależnych na rynkach, gdzie realizowana jest sprzedaż eksportowa, co pozwala lepiej dostosować ofertę handlową do specyfiki i precyzyjniej spełniać wymagania techniczno-prawne na poszczególnych rynkach. W sprawozdaniu Grupy spółka jest ujmowana metodą praw własności. Grupa prezentuje wynik w działalności operacyjnej, gdyż charakter inwestycji jest zgodny z jej działalnością. Udziały w jednostkach stowarzyszonych 31.12.2020 31.12.2019 Udziały w jednostkach stowarzyszonych 2 604 4 978 Razem 2 604 4 978 Podstawowe dane finansowe spółki: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2020 2019 Przychody operacyjne 8 287 7 637 Koszty operacyjne (9 931) (7 303) Zysk z działalności operacyjnej (1 644) 334 Przychody finansowe 0 0 Koszty finansowe 0 0 Zysk przed opodatkowaniem (1 644) 334 Podatek dochodowy 0 0 Zysk netto z działalności kontynuowanej (1 644) 334 Udział w zysku/(stracie) netto spółki wycenianej metodą praw własności wynosi (748) tys. zł (45,5%1.644) rok 2019: 152 tys. zł. AKTYWA 31.12.2020 31.12.2019 I. Aktywa trwałe 15 61 Rzeczowy majątek trwały 15 61 II. Aktywa obrotowe 7 318 11 081 Należności handlowe i pozostałe 5 713 6 284 Aktywa z tytułu umów 0 1 113 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 605 3 684 Aktywa razem 7 333 11 142 PASYWA 31.12.2020 31.12.2019 I. Kapitał własny 4 728 10 940 Kapitał zakładowy 827 835 Zyski zatrzymane 3 901 10 105 II. Zobowiązania długoterminowe 537 0 III. Zobowiązania krótkoterminowe 2 068 202 Zobowiązania handlowe i pozostałe 2 068 202 Pasywa razem 7 333 11 142 POŻYCZKI 31.12.2020 31.12.2019 Pożyczki 31 90 ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE PROGRAMY AKCJI PRACOWNICZYCH W 2020 roku Grupa realizowała dwa programy opcji dla kadry menadżerskiej program z roku 2015 oraz nowy program z roku 2020. W 2020 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grupy Kęty S.A. uchwaliło kolejny program opcji na akcje dla kluczowego personelu Grupy. Dla programu z roku 2015 okres nabywania uprawnień został zakończony we wrześniu 2020. Program z roku 2020 dzieli się na 3 transze. Okresy nabywania uprawnień do opcji dla pierwszej transzy rozpoczynają się w roku uruchomienia programu, a dla następnych transzy w kolejnych latach. Każda z transz dzieli się na 4 podtransze A, B, C, D. Podstawowe dane dotycząca programów opcji na akcje Program z 2020 transza z 2020 Program z 2015 transza z 2017 Program z 2015 transza z 2016 Ilość opcji na akcję w programie 90 000 60 000 60 000 Ilość akcji w podtranszy A 13 500 9 000 9 000 Ilość akcji w podtranszy B 22 500 15 000 15 000 Ilość akcji w podtranszy C 27 000 18 000 18 000 Ilość akcji w podtranszy D 27 000 18 000 18 000 Podtransza A - zwrot z akcji =WIG =WIG =WIG Podransza B – zwrot z akcji WIG+15% WIG+15% WIG+15% Podransza C – wzrost EBITDA 28%-33% 29%-33% 29%-33% Podransza D – wzrost zysku netto 28%-33% 39%-44% 39%-44% Warunkiem wspólnym dla wszystkich powyżej opisanych programów jest wymagany 3 letni okres zatrudnienia w Grupie Kapitałowej liczony oddzielenie dla każdej z podtransz od dnia uruchomienia transzy. Poprzez zwrot z akcji dla danej transzy programu z roku 2020 rozumie się iloraz średniego kursu akcji Grupy Kęty S.A. w 2022 roku w stosunku do kursu akcji w 2019 roku, powiększonego o wartość wypłaconych przez spółkę dywidend w okresie od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2022. Poprzez wzrost zysku EBITDA (EBITDA jest rozumiana jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) na akcję rozumie się iloraz skonsolidowanego zysku EBITDA na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w drugim roku po roku uruchomienia danej transzy do skonsolidowanego zysku EBITDA na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku poprzedzającym uruchomienie danej transzy. Poprzez wzrost zysku netto na akcję dla danej transzy rozumie się iloraz skonsolidowanego zysku netto na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w drugim roku po uruchomieniu danej transzy do skonsolidowanego zysku netto na akcję osiągniętego przez Grupę Kapitałową Grupa Kęty S.A. w roku poprzedzającym rok uruchomienia danej transzy. Prawo do nabycia opcji na akcje powstanie po spełnieniu warunków określonych w programie. Cena zakupu akcji z programu z roku 2020 równa jest średniemu kursowi akcji Grupy Kęty S.A. za 12 miesięcy poprzedzających Walne Zgromadzenie uchwalające program. Głównymi celami programów opcji na akcje jest silniejsze motywowanie większego zespołu pracowników do zwiększania wartości firmy dla akcjonariuszy oraz wprowadzenie czynnika pozwalającego na utrzymanie w długim terminie kluczowych dla Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. osób. Wartość godziwa opcji na akcje Program z 2020 transza z 2020 Program z 2015 transza z 2017 Program z 2015 transza z 2016 Data przyznania opcji 16 września 2020 19 września 2017 19 września 2016 Oczekiwane dywidendy 98,48zł 135zł 114,05zł Przewidywany wskaźnik zmienności dla instrumentu bazowego 16% 15% 16% Historyczny wskaźnik zmienności (%) 27% 27% 28% Stopa procentowa wolna od ryzyka (%) 1% 2,80% 2,30% Spodziewany okres ważności opcji (miesiącach) 68 miesięcy 68 miesięcy 68 miesięcy Średnia ważona cena akcji (w złotych) 376,95 306,10 306,10 Wartości godziwe programu na dzień rozpoczęcia w tys. zł 7 009 3 435 6 017 Realizacja parametru A TAK TAK TAK Realizacja dla parametru B TAK NIE NIE Realizacja parametru C 0% 67% 100% Realizacja dla parametru D 100% 0% 0% * Szacunek Zarządu Wartość godziwa programów akcji pracowniczych jest szacowana na dzień przyznania opcji na podstawie modelu dwumianowego. Spodziewany okres ważności opcji ustalany jest w oparciu o dane historyczne i nie musi jednoznacznie określać możliwych do wystąpienia przebiegów realizacji. Przewidywany wskaźnik zmienności odzwierciedla założenie, iż historyczny wskaźnik zmienności wskazuje na przyszłe tendencje, które oczywiście mogą faktycznie okazać się zupełnie odmienne. Przy wycenie wartości godziwej nie były uwzględniane żadne inne cechy dotyczące przyznawania opcji. Grupa na bieżąco monitoruje prawdopodobieństwo realizacji warunków nierynkowych i uwzględnia je w ilości opcji na akcje przyjętych do wyceny poszczególnych transz na dzień bilansowy. Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji przyznanych pracownikom. Poniższe kwoty zwiększyły koszty wynagrodzeń w okresie oraz kapitały własne Grupy: Koszty programu opcji 2020 2019 transza z 2016 programu z roku 2015 0 953 transza z 2017 programu z roku 2015 462 1 117 transza z 2020 programu z roku 2020 469 0 Razem koszty opcji w okresie 931 2 070 Przyszłe koszty programów opcji na akcje przedstawiają się następująco: Przyszłe koszty programu opcji 2021 2022 2023 transza z 2020 programu z roku 2020 1 609 1 609 1 207 Razem 1 609 1 609 1 207 Tabelaryczne zestawienie danych o opcjach menadżerskich pracowników Grupy: Stan na 31.12.2020 Program z 2020 transza z 2020 Program z 2015 transza z 2017 Program z 2015 transza z 2016 Ilość przyznanych opcji 90.000 60.000 60.000 Ilość opcji wygasłych z powodu niespełnienia warunku zatrudnienia w okresie 3 lat od dnia rozpoczęcia programu 0 8.000 4.000 Ilość opcji niespełniających warunków nierynkowych C i D. 27.000 20.748 16.800 Ilość opcji przyjętych do wyceny 63.000 31.252 39.200 Ilość opcji przyznanych W trakcie nabywania uprawnień 16.665 25.200 Ilość opcji nie objętych do dnia bilansowego j.w. 13.200 20.300 Ilości opcji zrealizowanych j.w. 3.960 4.900 Dzień rozpoczęcia programu 16 września 2020 19 września 2017 19 września 2016 Dzień nabycia praw do opcji 30 września 2023 30 września 2020 30 września 2019 Dzień zakończenia programu 30 września 2026 30 września 2023 30 września 2022 Całkowita długość trwania programu 36 miesięcy 36 miesięcy 36 miesięcy Pozostała długość trwania nabywania uprawnień 33 miesiące zakończony zakończony Cena realizacji opcji 376,95 za akcję zł 304,24 zł za akcję 304,24 zł za akcję ŚWIADCZENIA EMERYTALNE ORAZ ŚWIADCZENIA Z TYTUŁU NAGRÓD JUBILEUSZOWYCH 31.12.2020 31.12.2019 Długoterminowa rezerwa na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne, rentowe oraz odprawy pośmiertne 21 563 16 807 Razem 21 563 16 807 Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień bilansowy: 2020 2019 Stopa dyskontowa na 31 grudnia 1,59% 2,01% Założenia w zakresie wzrostu przyszłych wynagrodzeń na dzień 31.12.2020 roku: 2021 2022 2023 2024 2025 Pozostałe lata Segment Wyrobów Wyciskanych 4% 4% 4% 4% 4% 2,5% Segment Opakowań Giętkich 5% 5% 5% 5% 5% 2,5% Segment Systemów Aluminiowych 3% 3% 3% 3% 2,5% 2.5% Pozostałe Spółki 5% 3% 5% 5% 5% 2.5% Założenia w zakresie wzrostu przyszłych wynagrodzeń na dzień 31.12.2019 roku: 2020 2021 2022 2023 2024 Pozostałe lata Segment Wyrobów Wyciskanych 3% 3% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Segment Opakowań Giętkich 8% 5% 5% 5% 5% 2,5% Segment Systemów Aluminiowych 5% 5% 5% 5% 3% 2.5% Pozostałe Spółki 5% 3% 5% 5% 5% 2.5% Krótkoterminowa część rezerwy z tytułu nagród jubileuszowych oraz świadczeń emerytalnych, rentowych i pośmiertnych prezentowana jest w pozostałych rezerwach krótkoterminowych. Rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne oraz na nagrody jubileuszowe zostały obliczone metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Rezerwa obliczana jest w oparciu o wartość bieżącą przyszłych długoterminowych zobowiązań Grupy z tytułu Świadczeń pracowniczych. Obliczona w powyższy sposób rezerwa jest dyskontowana aktuarialnie. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danej osoby do wieku emerytalnego jako pracownika Grupy, do momentu nabycia prawa do świadczenia pracowniczego. Prawdopodobieństwo, o którym mowa powyżej zostało ustalone metodą ryzyk współzawodniczących (Multiple Decrement Model), gdzie pod uwagę wzięto trzy następujące ryzyka: możliwość zwolnienia z pracy, ryzyko całkowitej niezdolności do pracy, ryzyko śmierci. Stopa dyskonta finansowego została ustalona na podstawie stóp rynkowych zwrotu z obligacji skarbowych, których waluta i termin wykupu są zbieżne z walutą i szacowanym terminem realizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. ZYSKI STRATY AKTUARIALNE Poniższa tabela przedstawia rachunek zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w podziale na poszczególne tytuły: ROK 2020 Odprawy emerytalne Odprawy rentowe Nagrody jubileuszowe Odprawy pośmiertne Razem 31.12.2019 15 338 437 975 646 17 396 Koszty bieżącego zatrudnienia 1 762 78 85 89 2 014 Koszty odsetkowe 356 9 0 13 378 Straty (zyski) aktuarialne odnoszone na inne całkowite dochody 2 704 53 0 (29) 2 728 Koszty przeszłego zatrudnienia (193) 0 (45) 0 (238) (Wypłaty) (343) (37) (129) (10) (519) Różnice z przeliczenia spółek zagranicznych 298 0 77 0 375 31.12.2020 19 922 540 963 709 22 134 krótkoterminowe 493 46 0 32 571 długoterminowe 19 429 494 963 677 21 563 ROK 2019 Odprawy emerytalne Odprawy rentowe Nagrody jubileuszowe Odprawy pośmiertne Razem 31.12.2018 11 645 324 886 507 13 362 Koszty bieżącego zatrudnienia 1 298 61 43 73 1 475 Koszty odsetkowe 250 9 7 14 280 Straty (zyski) aktuarialne odnoszone na inne całkowite dochody 1 923 82 0 3 2 008 Koszty przeszłego zatrudnienia 558 13 52 54 677 (Wypłaty) (309) (52) 0 (5) (366) Różnice z przeliczenia spółek zagranicznych (27) 0 (13) 0 (40) 31.12.2019 15 338 437 975 646 17 396 krótkoterminowe 519 40 0 30 589 długoterminowe 14 819 397 975 616 16 807 Poniższa tabela przedstawia analizę wrażliwości wyceny zobowiązania na zmianę podstawowych założeń aktuarialnych: 2020 Stopa dyskonta finansowego Planowane wzrosty podstaw zmiana -0,5 p.p. + 0,5 p.p. -1 p.p. + 1 p.p. Odprawy emerytalne 1 541 (1 350) (395) 474 Odprawy rentowe 34 (30) (13) 14 Odprawy pośmiertne 50 (55) (77) 91 Zmiana rezerwy łącznie 1 625 (1 435) (485) 579 2019 Stopa dyskonta finansowego Planowane wzrosty podstaw zmiana -1 p.p. + 1 p.p. -1 p.p. + 1 p.p. Odprawy emerytalne 2 206 (1 745) (378) 454 Odprawy rentowe 48 (41) (12) 14 Odprawy pośmiertne 88 (73) (70) 82 Zmiana rezerwy łącznie 2 342 (1 859) (460) 550 ZAPASY 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 256 758 196 171 Produkcja niezakończona 99 870 91 546 Produkty gotowe 149 515 154 082 Towary 10 448 7 011 Razem 516 591 448 810 Na zapasach nie ustanowiono zabezpieczenia kredytów ani innych zobowiązań. W 2020 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość materiałów w kwocie 5.833 tys. zł wykazane jako pozostałe koszty operacyjne oraz utworzyła 364 tys. zł odpisów aktualizujących wartość wyrobów gotowych oraz półfabrykatów (ujęte jako korekta zmiany stanu produktów). W 2019 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość materiałów w kwocie 711 tys. zł wykazane jako pozostałe koszty operacyjne oraz utworzyła 137 tys. zł odpisów aktualizujących wartość wyrobów gotowych oraz półfabrykatów (ujęte jako korekta zmiany stanu produktów). Odpis aktualizujący 31.12.2020 31.12.2019 Materiały (13 239) (7 154) Produkcja niezakończona (3 313) (3 136) Produkty gotowe (6 932) (6 745) Towary (471) (723) Razem odpisy aktualizujące zapasy (23 955) (17 758) Poniżej przedstawiono informację o wartości zapasów ujętych jako koszt w momencie ich sprzedaży: 2020 2019 Wartość sprzedanych wyrobów 2 127 062 2 566 265 Wartość odsprzedanych materiałów i towarów 304 013 279 133 Razem 2 431 075 2 845 398 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ORAZ PRZEDPŁATY NA ZAKUP RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 31.12.2020 31.12.2019 Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych 2 676 10 329 Pozostałe należności: Kaucje budowlane 942 4 570 Należności z tytułu leasingu 869 1 175 Pozostałe 188 185 Razem 1 999 5 930 Jako zabezpieczenie dobrego wykonania usługi budowlanej dla części kontraktów budowlanych Grupa pozostawia kaucje. Na wypadek wystąpienia usterek, których Grupa zgodnie z udzieloną gwarancję nie usunęłaby, kontrahent na poczet usunięcia usterek może zatrzymać pozostawioną kaucję. Każda kaucja ma ściśle określony termin obowiązywania. W przypadku niewystąpienia usterek zgodnie z kontraktem kaucja podlega zwrotowi w pełnej wysokości. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Nota 31.12.2020 31.12.2019 Należności brutto: 611 392 609 463 handlowe 570 239 577 361 - w tym od jednostek powiązanych 663 209 depozyty z tytułu transakcji zabezpieczających cenę aluminium 1 801 0 od pracowników 89 183 pozostałe 7 122 8 035 Razem należności finansowe brutto (zakres MSSF 7) 579 251 585 579 publicznoprawne (za wyjątkiem podatku dochodowego) 18 594 15 380 przedpłaty do dostawców (handlowe) 8 811 4 154 rozliczenia międzyokresowe czynne 4 736 4 350 Razem należności niefinansowe brutto 32 141 23 884 Odpis aktualizujący należności: (70 372) (72 312) handlowe (68 911) (70 242) przedpłaty do dostawców (handlowe) (55) (620) pozostałe (1 406) (1 450) Należności netto: 541 020 537 151 handlowe 501 328 507 119 - w tym od jednostek powiązanych 663 209 depozyty z tytułu transakcji zabezpieczających cenę aluminium 1 801 0 od pracowników 89 183 pozostałe 5 716 6 585 Razem należności finansowe netto (zakres MSSF 7) 508 934 513 887 publicznoprawne (za wyjątkiem podatku dochodowego) 18 594 15 380 przedpłaty do dostawców (handlowe) 8 756 3 534 rozliczenia międzyokresowe czynne 4 736 4 350 Razem należności niefinansowe netto 32 086 23 264 dotyczy spółki stowarzyszonej, informacje w nocie 22 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 36.2 dodatkowych informacji i objaśnień. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30 - 90 dniowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom, a także stosuje ubezpieczenie należności. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy. Zmiany odpisu aktualizującego należności handlowe: 2020 2019 Na początek okresu 72 312 75 729 Zwiększenie 5 320 3 122 Wykorzystanie (7 260) (6 539) Na koniec okresu 70 372 72 312 Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które były przeterminowane, ale nie uznano, że nastąpiła utrata ich wartości: Wartość należności (w przedziałach wiekowania) 31.12.2020 31.12.2019 Należności brutto 611 392 609 463 Nieprzeterminowane 481 943 418 469 Przeterminowane: do 3 miesięcy 71 139 119 860 do 6 miesięcy 416 5 654 do 12 miesięcy 721 6 894 powyżej 12 miesięcy 57 173 58 586 Odpisy aktualizujące należności 70 372 72 312 Nieprzeterminowane 3 274 1 189 Przeterminowane: do 3 miesięcy 9 188 10 212 do 6 miesięcy 382 411 do 12 miesięcy 675 1 914 powyżej 12 miesięcy 56 853 58 586 Należności netto 541 020 537 151 Nieprzeterminowane 478 669 417 280 Przeterminowane: do 3 miesięcy 61 951 109 648 do 6 miesięcy 34 5 243 do 12 miesięcy 46 4 980 powyżej 12 miesięcy 320 - Należności przeterminowane nieobjęte odpisami aktualizującymi są ubezpieczone lub objęte innymi zabezpieczeniami. W związku z powyższym Grupa oczekuje ich realizacji. Według oceny Grupy jakość kredytowa należności przeterminowanych, lecz nieobjętych odpisami, opisanych powyżej, jest dobra. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia poniższa tabela: 31.12.2020 31.12.2019 Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe 151 124 103 552 Środki pieniężne w kasie 44 38 Pozostałe środki pieniężne 2 2 Razem 151 170 103 592 Na dzień 31.12.2020 Grupa posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 22.226 tys. zł (31.12.2019: 7.434 tys. zł), środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność VAT, CIT, PIT ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Spółki. Na dzień 31.12.2020 Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 528.183 tys. zł, w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31.12.2019: 358.968 tys. zł). KAPITAŁY KAPITAŁ PODSTAWOWY 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał akcyjny w tym: 67 973 67 825 Wartość zarejestrowana w KRS 24 070 23 925 Akcje niezarejestrowane w KRS 3 0 Przeszacowanie zgodnie z MSR 29 43 900 43 900 Ilość akcji zarejestrowanych w KRS 9 628 197 9 569 947 Ilość akcji w trakcie rejestracji w KRS 1 160 0 Wartość nominalna akcji Z uwagi na wymogi MSR 29 „Działalność w warunkach hiperinflacji” kapitał zakładowy Spółki podlegał przeszacowaniu na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy. W trakcie 2020 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału z tytułu objęcia 10.500 sztuk akcji kadry zarządzającej z serii G oraz 47.750 sztuk akcji kadry zarządzającej serii H. W trakcie 2019 roku Krajowy Rejestr Sądowy zarejestrował podwyższenie kapitału z tytułu objęcia 17.500 sztuk akcji kadry zarządzającej z serii G oraz 7.000 sztuk akcji kadry zarządzającej serii F. Ponadto na dzień bilansowy występowało 1.160 sztuk akcji objętych w ramach programów opcji na akcje dla kadry zarządzającej które na dzień bilansowy nie były jeszcze zarejestrowane w KRS. Prawa akcjonariuszy Wszyscy akcjonariusze posiadają równe prawa, nie występują akcje uprzywilejowane. Akcjonariusze Spółki uprawnieni są do otrzymywania dywidendy w zadeklarowanej wysokości o ile taka wystąpi. Na jedną akcję zwykłą przypada jeden głos na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. KAPITAŁ Z EMISJI AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ 31.12.2020 31.12.2019 Wartość agio emisyjnego 53 979 38 018 Razem 53 979 38 018 W trakcie 2020 roku zarejestrowano w KRS 58.250 sztuk akcji o wartości nominalnej 145 tys. zł oraz o wartości emisyjnej 15.756 tys. zł. Ponadto na 31.12.2020 występuję 1.160 sztuk akcji o wartości emisyjnej 353 tys. zł które na dzień bilansowy nie zostały zarejestrowane w KRS. W trakcie 2019 roku zarejestrowano w KRS 24.500 sztuk akcji o wartości nominalnej 62 tys. zł oraz o wartości emisyjnej 4.180 tys. zł. KAPITAŁ Z WYCENY OPCJI DLA KADRY ZARZĄDZAJĄCEJ Grupa prowadzi programy przyznawania opcji na akcje dla pracowników, w ramach których przyznane zostały opcje na objęcie akcji Spółki (więcej o programie opcji menadżerskich w nocie 24.1). 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał na początek okresu 26 392 24 322 Koszty bieżącego okresu 952 2 070 Razem 27 344 26 392 Kapitał ten odzwierciedla w proporcji do okresu nabywania uprawnień wartość godziwą opcji przyznanych pracownikom Grupy według wyceny na datę rozpoczęcia programu. KAPITAŁ Z RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ 31.12.2020 31.12.2019 Transakcje futures zabezpieczające przepływy pieniężne z tytułu zakupu aluminium 5 109 2 302 Transakcje forward zabezpieczające przepływy pieniężne z tytułu zmian kursów walut (571) (1 318) Wynik na transakcjach zabezpieczających 0 (303) Podatek odroczony (862) (79) Razem 3 676 602 ZYSKI ZATRZYMANE 31.12.2020 31.12.2019 Zysk z lat ubiegłych 1 033 668 1 076 648 Zyski (straty) aktuarialne netto (2 291) (1 673) Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej za okres 430 181 294 894 Razem 1 461 558 1 369 869 RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA JEDNOSTEK ZALEŻNYCH Kapitał rezerwowy z tytułu różnic kursowych 31.12.2020 31.12.2019 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (28 256) (27 901) ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW Termin wymagalności 31.12.2020 31.12.2019 Krótkoterminowe 272 771 369 583 od 1 do 2 lat 308 111 411 325 od 2 do 5 lat 44 276 22 955 powyżej 5 lat 87 699 3 080 Razem 712 857 806 943 Długoterminowe Kredytodawca waluta kredytu Zabezpieczenie 31.12.2020 31.12.2019 Bank PKO BP PLN Pierwszorzędna hipoteka kaucyjna na nieruchomościach należących do Grupy Kęty S.A. i Aluform z o.o. do 312 mln zł wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych ww. nieruchomości. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych z grupy maszyny i urządzenia o wartości 57 mln zł plus cesja praw z ich polisy ubezpieczeniowej. Odpowiedzialność solidarna Grupy KĘTY S.A. i Aluform Sp. z o.o. oraz weksle własne in blanco Grupy KĘTY S.A. i Aluform Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową. 119 157 135 025 BNP PARIBAS PLN/EUR Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupa KĘTY S.A. (do 330 mln zł), Alupol Packaging S.A. (do 38,5 mln zł), Aluprof S.A. (do 85,5 mln zł), Romb S.A. (do 28,6 mln zł), Alupol Packaging Kęty Sp. z o. (do 49,5 mln zł), Alupol Films Sp. z o.o. (do 60,5 mln zł) oraz weksle własne in blanco wraz deklaracją wekslową ww. spółek. 124 537 107 803 Bank PKO BP PLN/EUR Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupy KĘTY S.A. (do 100 mln zł), Alupol Packaging S.A. (do 25 mln zł), Aluprof S.A. (do kwoty 60 mln zł), Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (do kwoty 30 mln zł), Romb SA (do 25 mln zł) uraz weksle własne inblanco wraz z deklaracją wekslową. 38 605 0 BNP PARIBAS PLN Poręczenie wg prawa cywilnego do kwoty 120 mln zł, hipoteka umowna do 120 mln zl, wpisana na pierwszym miejscu na nieruchomościach należących do Alupol Films sp. z o.o. 11 551 69 506 mBank EUR Hipoteka umowna, zastaw rejestrowy na łączna wartość nieruchomości i środków trwałych należących do Alupol Packaging Kęty sp. o.o. do 108 mln zł. 87 671 81 065 Bank PEKAO PLN weksel własny in-blanco wraz z deklaracja wekslową, hipoteka na nieruchomościach do kwoty 85 mln zł, zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych wraz z cesją z praw z umowy ubezpieczenia majątku stanowiącego zabezpieczenie 0 28 333 BNP PARIBAS PLN Hipoteka łączna do 48 mln zł, cesja wierzytelności z polisy ubezpieczeniowej, oświadczenie o poddaniu się egzekucji. 0 99 ING Bank Polska PLN Zabezpieczenie: hipoteka umowna do 96 mln zł+ oświadczenie o poddaniu się egzekucji 58 565 15 529 Razem 440 086 437 360 Krótkoterminowe Kredytodawca waluta kredytu Zabezpieczenie 31.12.2020 31.12.2019 PKO BP PLN Pierwszorzędna hipoteka kaucyjna na nieruchomościach należących do Grupy Kęty S.A. i Aluform z o.o. do 312 mln zł wraz z cesją praw z polis ubezpieczeniowych ww. nieruchomości. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych z grupy maszyny i urządzenia o wartości 57 mln zł plus cesja praw z ich polisy ubezpieczeniowej. Odpowiedzialność solidarna Grupy KĘTY S.A. i Aluform Sp. z o.o. oraz weksle własne in blanco Grupy KĘTY SA i Aluform Sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową. 66 028 46 490 BNP PARIBAS PLN, EUR Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupa KĘTY S.A. (do 330 mln zł), Alupol Packaging S.A. (do 38,5 mln zł), Aluprof S.A. (do 85,5 mln zł), Romb S.A. (do 28,6 mln zł), Alupol Packaging Kęty Sp. z o. (do 49,5 mln zł), Alupol Films Sp. z o.o. (do 60,5 mln zł) oraz weksle własne in blanco wraz deklaracją wekslową ww. spółek.. 0 8 612 ING Polska EUR, PLN Solidarna odpowiedzialność spółek Grupa KĘTY S.A. oraz Aluprof S.A. 37 282 50 593 PEKAO PLN, EUR, USD Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupy KĘTY S.A. (do 330 mln zł), Alupol Packaging S.A. (do 66 mln zł), Aluprof S.A. (do kwoty 176 mln zł), Aluform Sp. z o.o. (do kwoty 32,5 mln zł), Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (do kwoty 49,5 mln zł), Alupol Films Sp. z o.o. (do 66 mln zł) oraz Aluminium Kęty EMMI d.o.o. do 55 mln zł) weksle własne in blanco ww. spółek wraz z deklaracją wekslową. 131 617 208 954 Societe Generale EUR, PLN Poręczenie prawa cywilnego 11 743 23 545 PKO BP PLN Solidarna odpowiedzialność spółek: Grupy KĘTY S.A. (do 100 mln zł), Alupol Packaging S.A. (do 25 mln zł), Aluprof S.A. (do kwoty 60 mln zł), Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (do 30 mln zł), Romb SA (do 25 mln zł) uraz weksle własne inblanco wraz z deklaracją wekslową. 0 3 231 BNP PARIBAS PLN Cześć krótkoterminowa kredytów długoterminowych – zabezpieczenia identyczne jak dla kredytu długoterminowego 23 311 23 163 mBank EUR Solidarna odpowiedzialność do 12 mln zł spółek: Alupol Films sp. z o.o. Alupol Packaging Kęty sp. z o.o. 2 790 4 995 Razem 272 771 369 583 Kredyty Spółki oprocentowane są wg zmiennych stóp procentowych ustalanych na warunkach rynkowych na bazie WIBOR/EURIBOR/LIBOR z uwzględnieniem marży banku lub stałej stopy procentowej. W 2020 roku oraz w 2019 roku Spółka spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAW DO KORZYSTANIA Z AKTYWÓW Termin wymagalności 31.12.2020 31.12.2019 krótkoterminowe 4 679 4 015 od 1 do 3 lat 6 188 8 958 powyżej 3 lat 13 680 12 461 Razem 24 547 25 434 REZERWY I BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW 31.12.2020 31.12.2019 Rezerwy długoterminowe 499 721 naprawy gwarancyjne 499 721 Rezerwy krótkoterminowe: 1 690 1 822 na nagrody jub. i odprawy emerytalne 571 589 naprawy gwarancyjne 1 119 1 233 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe: 49 945 38 428 niewykorzystane urlopy 8 733 7 050 premie roczne 22 598 17 352 odszkodowania 4 604 3 704 koszty usług w toku 9 336 8 758 badania sprawozdań finansowych 265 251 pozostałe 4 409 1 313 ZMIANY STANU REZERW I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH 31.12.2019 Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie/ Przesunięcia Różnice kursowe 31.12.2020 Rezerwy długoterminowe 721 0 (222) 0 0 499 naprawy gwarancyjne 721 0 (222) 0 0 499 Rezerwy krótkoterminowe 1 822 624 (928) 170 2 1 690 rezerwa na nagrody jub. i odprawy emerytalne 589 68 (258) 170 2 571 naprawy gwarancyjne 1 233 556 (670) 0 0 1 119 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe: 38 428 46 164 (34 701) 0 54 49 945 na niewykorzystane urlopy 7 050 8 679 (7 050) 0 54 8 733 premie rocznej 17 352 22 598 (17 352) 0 0 22 598 odszkodowania 3 704 900 0 0 0 4 604 koszty usług w toku 8 758 9 336 (8 758) 0 0 9 336 badania sprawozdań finansowych 251 242 (228) 0 0 265 pozostałe 1 313 4 409 (1 313) 0 0 4 409 31.12.2018 Zwiększenia Wykorzystanie Rozwiązanie/ Przesunięcia Różnice kursowe 31.12.3019 Rezerwy długoterminowe 499 224 0 0 (2) 721 naprawy gwarancyjne 499 224 0 0 (2) 721 Rezerwy krótkoterminowe 1 934 502 (930) 315 1 1 822 rezerwa na nagrody jub. i odprawy emerytalne 686 0 (413) 315 1 589 naprawy gwarancyjne 1 248 502 (517) 0 0 1 233 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe: 32 949 33 856 (28 371) 0 (6) 38 428 na niewykorzystane urlopy 7 449 7 063 (7 449) 0 (13) 7 050 premie rocznej 16 497 17 368 (16 497) 0 (16) 17 352 odszkodowania 3 704 0 0 0 0 3 704 koszty usług w toku 3 807 8 781 (3 807) 0 (23) 8 758 badania sprawozdań finansowych 250 252 (250) 0 (1) 251 pozostałe 1 242 392 (368) 0 47 1 313 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Jako zabezpieczenie dobrego wykonania usługi budowlanej dla części kontraktów budowlanych Grupa pozostawia kaucje. Na wypadek wystąpienia usterek, których dostawca zgodnie z udzieloną gwarancją nie usunie, Grupa na poczet usunięcia usterek może zatrzymać pozostawioną kaucję. 31.12.2020 31.12.2019 Kaucje budowlane 1 385 1 310 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania krótkoterminowe: 352 802 294 749 handlowe 257 932 215 414 z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 34 342 28 090 z tytułu wynagrodzeń 20 450 18 172 Zobowiązania finansowe razem (zakres MSSF 7) 312 724 261 676 publicznoprawne (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego) 35 922 28 926 pozostałe 4 156 4 147 Zobowiązanie niefinansowe razem 40 078 33 073 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 36.2 dodatkowych informacji i objaśnień. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane ze średnim 1 miesięcznym terminem płatności. Powyższe zobowiązania nie są zabezpieczone na majątku Grupy. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu umów o kontrakty budowlane 991 83 Zobowiązania z tytułu pozostałych umów (przedpłaty na dostawy) 19 024 12 954 Razem 20 015 13 037 Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny zrealizować się w terminie do 12 miesięcy. PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW 31.12.2020 31.12.2019 długoterminowe dotacje 35 558 36 707 inne 41 24 Razem 35 599 36 731 krótkoterminowe dotacje 1 644 1 696 inne 1 135 515 Razem 2 779 2 211 Otrzymane dotacje w zdecydowanej większości dotyczą realizacji inwestycji współfinansowanych w ramach programów pomocowych Unii Europejskiej oraz dofinansowania do kosztów prac rozwojowych. Grupa prowadziła 3 duże projekty współfinansowane ze środków UE związane z nabyciem oraz budową rzeczowych aktywów trwałych. Grupa wypełniła wszystkie warunki powyższych j dotacji. Ponadto w marcu 2017 Aluprof S.A. podpisała Umowę o dofinansowanie projektu: „Budowa Centrum Badań i Innowacji w celu prowadzenia prac badawczo-rozwojowych nad opracowaniem innowacyjnych systemów dla budownictwa” w ramach działania 2.1. Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinasowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Całkowity koszt realizacji inwestycji wynosi 65 939 tys. zł, w tym koszty kwalifikowane 53 440 tys. zł. Maksymalna wysokość dofinansowania wynosi 10.688 tys. zł a pierwszy wniosek o płatność został złożony w marcu 2018 roku. Projekt obejmuje budowę oraz wyposażenie Centrum Badań i Innowacji, w którym prowadzone będą prace badawczo-rozwojowe. Obiekt o powierzchni użytkowej ok 15 tys. m2 zrealizowany został na 11 ha działce położonej w powiecie cieszyńskim. Celem projektu było stworzenie nowoczesnego obiektu, w którym realizowane będą prace badawczo-rozwojowe nad opracowaniem unikatowych na skalę światową rozwiązań - systemów dla budownictwa o przełomowych parametrach technicznych. Główny nacisk nałożony był na stworzenie nowoczesnych systemów dla budownictwa pasywnego, systemów o ultrawysokiej izolacyjności termicznej, super wysokiej wytrzymałości i szczelności, systemów ścian spełniających ekstremalnie wysokie odporności ogniowe oraz systemów przeciwpożarowych. Realizacja projektu ma na celu zapewnienie Aluprof S.A. niekwestionowanej pozycji lidera w branży. Projekt finansowany jest ze środków własnych oraz pomocy publicznej ze środków UE. Całkowity koszt realizacji inwestycji wynosi 43.400 tys. zł, gdzie całkowita kwota wydatków kwalifikowanych pomniejszonych o zryczałtowaną procentową stawkę dochodów wynosi 28.093 tys. zł zł. Maksymalna wysokość dofinansowania wynosi 7.023 tys. zł zł. Do końca 2020 roku Grupa w ramach tego projektu otrzymała 5.401 tys. zł dotacji. Okres kwalifikowalności wydatków dla inwestycji rozpoczął się 27 kwietnia 2016 roku i zakończył się w dniu złożenia wniosku o płatność końcową tj. 31 grudnia 2019 roku. Podstawowym warunkiem powyższego projektu jest osiągnięcie celu projektu oraz jego trwałość do 31.12.2024. W tym czasie Grupa nie może zbyć lub przenieść w jakikolwiek sposób prawa własności środków trwałych sfinansowanych dotacją. Ponadto Grupa zobowiązana jest prowadzić działalność w zakresie jaki określiła we wniosku. Główne wskaźniki mierzalne projektu to: - wskaźniki produktu tj. liczba zakupionych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, wartość nakładów na zakup aparatury naukowo-badawczej - wskaźniki rezultatu – tj. wzrost zatrudnienia, liczba projektów B+R realizowanych przy wykorzystaniu dofinansowanej infrastruktury badawczej, wartość nakładów na działalność B+R. W ocenie Grupy powyższe wskaźniki zostaną zrealizowane ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Tytuł 31.12.2020 31.12.2019 Bankowe gwarancje należytego wykonania kontraktów budowlanych udzielone przez Segment SSA 13 150 14 383 Ubezpieczeniowe gwarancje należytego wykonania kontraktów budowlanych udzielone przez Segment SSA 2 219 2 175 Dotacje w okresie spełniania warunków 5 847 5 401 Razem 21 216 21 959 Gwarancje budowlane dotyczą dobrego wykonania umów o usługi budowlane, terminy ich ważności uzależnione są od zapisów poszczególnych umów. Więcej na temat warunków dotacji napisano w nocie 34. Poza wyżej wymienionymi nie występują inne zobowiązania warunkowe. ROZLICZENIA PODATKOWE Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres aż do dnia przedawnienia wynikającego z przepisów podatkowych (w Polsce 5 lat), począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania. Zdaniem Grupy na dzień bilansowy nie istniało ryzyko uzasadniające utworzenie rezerw z tytułu rozliczeń podatkowych. STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA Nazwa podmiotu Liczba akcji Udział w kapitale Liczba akcji Udział w kapitale 31.12.2020 31.12.2019 Nationale Nederlanden OFE 1 858 073 19,30% 1 829 832 19,23% OFE AVIVA Santander 1 297 681 13,48% 1 735 302 18,47% OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ 847 272 8,80% 943 654 9,92% AEGON PTE 692 995 7,20% 694 474 7,22% MetLife OFE 542 834 5,64% 534 584 5,34% PTE Allianz Polska 503 871 5,23% 489 576 5,15% Pozostali 3 886 631 40,35% 3 342 525 34,67% Razem 9 629 357 100,00% 9 569 947 100,00% W strukturze akcjonariatu uwzględniono 1.100 sztuk akcji objętych w 2020, które zostały dopuszczone do obrotu oraz zarejestrowane przez KRS w 2021 roku WARUNKI TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Grupa nie przeprowadzała innych istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi poza wymienionymi w nocie 13 i 36. W nocie 13 wykazane są standardowe transakcje sprzedaży z podmiotem powiązanym z USA – spółka podporządkowaną. INNE TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM CZŁONKÓW ZARZĄDU Grupa nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu poza opisanymi w nocie 36 WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO GRUPY Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy zalicza się: członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz członków Zarządu jednostki dominującej. Zarząd: 2020 2019 wynagrodzenia zasadnicze w jednostce dominującej 2 546 2 287 wnagrodzenie zmienne w jednostce dominującej* 3 890 5 452 świadczenia niepieniężne 18 17 Razem wynagrodzenia zarządu w Grupie Kęty S.A. 6 454 7 756 wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy 763 917 Razem wynagrodzenia zarządu 7 217 8 673 * W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej. ** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą 1) bonus roczny i 2) premia roczna wypłacone w danym roku należne za rok poprzedni. *** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy Kapitałowej wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał rady Nadzorczej 3) wynagrodzenie chorobowe 4) bonus roczny 5) świadczenia niepieniężne. W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: 1) paczka mikołajkowa z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, 2) ryczałt samochodowy 3) składka PPE 4) składka w ramach opieki medycznej. Ponadto w okresie 12 miesięcy zakończonych 31.12.2020 roku zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu za 2020 rok do wypłaty w 2021 roku w łącznej kwocie 7.187 tys. zł (rok 2019 kwota 4.812 tys. zł). Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Spółki przedstawiało się następująco: 2020 2019 wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji 883 835 świadczenia niepieniężne 8 1 Razem 891 836 * w skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK. UDZIAŁY KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO W PROGRAMIE AKCJI PRACOWNICZYCH Jak szerzej opisano w nocie 24.1 Grupa prowadzi program opcji na akcje. W 2020 roku Zarząd objął na warunkach określonych w programie 10.500 sztuk akcji Spółki z III transzy programu z 2012 r. oraz 19.950 sztuk akcji z I i II transzy programu z 2015 r. Ponadto Zarząd posiada przyznane prawa do opcji na akcje zgodnie z poniższą tabelą. Prawo do nabycia poniższych akcji zostanie spełnione pod warunkiem posiadania zatrudnienia w Grupie na dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień. Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom zarządu Ilość przyznanych opcji Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień Ilość opcji spełniających warunki przyznania opcje na akcje z I transzy programu z 2020 r 30.000 30.09.2023 21 000 CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Podstawowe czynniki ryzyka mogące wpłynąć na wynik finansowy Grupy to: ryzyko zmian cen podstawowych surowców, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko zdarzeń nadzwyczajnych. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Do podstawowych celów zarządzania ryzykiem finansowym Grupy należy: zapewnienie płynności finansowej ograniczenie bezpośredniego wpływu stóp procentowych, kursów walut, cen aluminium pierwotnego na wyniki spółki ograniczenie negatywnych skutków zdarzeń nadzwyczajnych. Stosowane strategie zarządzania ryzykami w zakresie: ryzyka zmian cen podstawowych surowców - stosowana jest strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania cen zmiennych klientom w oparciu o cenę bieżącą np. notowanie giełdowe LME oraz zawierania transakcji futures zabezpieczających cenę surowca w postaci aluminium, ryzyka stopy procentowej - stosowana jest strategia dywersyfikacji krótkoterminowych stóp bazowych oraz akceptacji ryzyka do ustalonego w wewnętrznych procedurach poziomu kosztów finansowania, ryzyka walutowego - stosowana jest strategia hedgingu naturalnego tj. oferowania cen zmiennych klientom w oparciu o bieżący kurs walutowy, dostosowanie waluty zakupu surowca do walut stosowanych w sprzedaży oraz poprzez zawieranie z bankami finansującymi transakcji forward, a także stosowanie kredytów odnawialnych w walutach obcych w celu zniwelowania skutków różnych terminów wpływów i płatności walutowych, ryzyka kredytowego – działania obejmują weryfikację własną i wspartą wywiadowniami gospodarczymi oraz ubezpieczenie należności od klientów, stosowanie prawnych zabezpieczeń zobowiązań, ryzyka płynności – działania dotyczą dywersyfikacji kredytodawców, dopasowania okresów spłaty kredytów do możliwości Grupy, stosowania umów parasolowych w Grupie Kapitałowej z możliwością szybkiej zmiany sublimitów zadłużenia poszczególnych kredytobiorców oraz stosowania kredytów długoterminowych w zakresie finansowania inwestycji, ryzyka zdarzeń nadzwyczajnych - działania koncentrują się na ograniczaniu ryzyka poprzez jego transfer (ubezpieczenia), audyty techniczne mające na celu ograniczanie ryzyka oraz dywersyfikację miejsc prowadzenia działalności. Cele Grupy Kapitałowej w zarządzaniu ryzykiem: Ryzyka stopy procentowej i ryzyko kursowe zarządzane są w celu zmniejszenia wpływu krótkoterminowych wahań rynkowych na zysk Grupy. Zarządzanie ryzykiem zmian cen podstawowych surowców ma na celu wyeliminowanie krótkoterminowego wpływu zmian cen surowców na wyniki Grupy, w szczególności w sytuacji, gdy niemożliwy jest transfer kosztów na klienta lub zapewnienie dostaw po stałej cenie. Zarządzanie ryzykiem kredytowym ma na celu redukcję możliwych strat finansowych z tytułu niespłaconych należności i zapewnienie płynności finansowej. Zarządzanie ryzykiem płynnościowym ma na celu zapewnienie wszystkim podmiotom z Grupy Kapitałowej możliwości terminowego regulowania zobowiązań. Zarządzanie ryzykiem zdarzeń nadzwyczajnych ma na celu opracowanie sposobów postępowania, które w sytuacjach nadzwyczajnych pozwalają zapewnić bezpieczeństwo pracowników i zgodność z przepisami prawa oraz nadzorowanie przyczyn i miejsc w których takie ryzyko może wystąpić a także uzyskanie kompensat finansowych z tytułu zawartych polis ubezpieczenia. Zarządzanie ryzykiem zdarzeń operacyjnych, do których należą np. ryzyko związane ze spadkiem koniunktury na głównych rynkach, ryzyko utraty kluczowych pracowników, ryzyko dokonania szkód w środowisku, ryzyko wizerunkowe, ryzyko roszczeń związane z jakością produkowanych wyrobów czy ryzyko braku zgodności ma na celu nadzorowanie zmian w otoczeniu prawnym, bieżące dostosowanie sposobów postępowania do zmian i potrzeb, a także dywersyfikację produktową i terytorialną działalności. RYZYKO ZMIANY CEN PODSTAWOWYCH SUROWCÓW Aluminium, złom aluminiowy Aluminium pierwotne, wlewki, złom są podstawowymi surowcami wykorzystywanymi w Grupie. Aluminium pierwotne kupowane jest głównie w oparciu o roczne kontrakty, przy czym cena ustalana jest w każdym miesiącu indywidualnie dla każdej dostawy. Ceny złomów aluminiowych zakupionych na rynku nie są oparte o formuły cenowe bezpośrednio powiązane z kwotowaniami aluminium na LME, jednakże istnieje duża korelacja cen złomów z ruchami metalu na LME. Ryzyko zmian cen głównych surowców jest ograniczane poprzez transakcje futures na zakup aluminium. Tworzywa sztuczne Tworzywa sztuczne (polietylen, poliester, polipropylen) są jednym z podstawowych surowców Segmentu Opakowań Giętkich. Surowce te w przeważającej większości kupowane są na podstawie zamówień typu SPOT ze stałą ceną. Nie oznacza to jednak utrzymania stałych cen w dłuższym okresie (przekraczającym okres zamówienia) jako że dostawcy reagują na zmiany cen surowca na giełdzie oraz zmiany w otoczeniu konkurencyjnym zmieniając ceny w zależności od cen ich surowców lub istotnego zwiększenia popytu na dany produkt. Tak więc Grupa narażona jest na ryzyko zmian cen, które pozostaje poza jej kontrolą. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Grupa posiada nadwyżkę środków finansowych lub korzysta z finansowania zewnętrznego w postaci długo- i krótkoterminowych kredytów bankowych. Oprocentowanie lokat i kredytów jest zmienne i jest uzależnione od stóp procentowych obowiązujących na rynku międzybankowym takich jak WIBOR (w przypadku kredytów złotówkowych), LIBOR i EURIBOR (w przypadku kredytów walutowych). W związku z powyższym Grupa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zmniejszenie rentowności lokat lub też zwiększenie kosztów zaciągniętych kredytów. Wg szacunków Grupy na ryzyko zmiany stopy procentowej narażone są następujące pozycje: - kredyty i leasing - rezerwy na świadczenia emerytalne - wartości firmy - należności handlowe i pozostałe - zobowiązania handlowe i pozostałe Ryzyko stopy procentowej dotyczy następujących pozycji wg terminów zapadalności: Oprocentowanie zmienne 31.12.2020 < rok 1-2 lat Ponad 3 lata Środki pieniężne 151 170 0 0 Kredyty bankowe w PLN (189 975) (242 929) (189 621) Kredyty bankowe w EUR (79 908) (7 536) 0 Razem (118 713) (250 465) (189 621) Oprocentowanie zmienne 31.12.2019 < rok 1-2 lat Ponad 3 lata Środki pieniężne 103 592 0 0 Kredyty bankowe w PLN (296 077) (339 710) (22 849) Kredyty bankowe w EUR (67 856) (71 498) 0 Kredyty bankowe w USD (5 641) 0 0 Kredyty bankowe w RON (9) 0 0 Razem (265 991) (411 208) (22 849) Analiza wrażliwości Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem kursowym jest zmniejszenie wpływu krótkoterminowych wahań stóp procentowych oraz kursów walut na wyniki Grupy. Jednak utrzymujące się w długim okresie zmiany kursów walutowych i stóp procentowych będą miały wpływ na wyniki Grupy. Poniższe tabele przedstawiają szacunki ryzyk Grupy na zmiany stóp procentowych oraz kursów głównych walut: Dla pozycji wpływających na rachunek zysków i strat. Ryzyko Zmiana Zmian zysku brutto 2020 Zmian zysku brutto 2019 Wzrost stóp procentowych 1% (7 129) (8 069) Wzrost kursu EUR/PLN 5% 2 709 2 041 Wzrost kursu USD/PLN 5% (565) 308 Wzrost kursu GBP/PLN 5% 123 1 683 Dla pozycji wpływających na kapitały własne: Ryzyko Zmiana 31.12.2020 31.12.2019 Wzrost kursu EUR/PLN dla instrumentów zabezpieczających 5% (2 093) 0 Wzrost kursu USD/PLN dla instrumentów zabezpieczających 5% (2 534) 381 Wzrost kursu GBP/PLN dla instrumentów zabezpieczających 5% (629) (767) Wzrost ceny aluminium dla instrumentów zabezpieczających 5% 4 392 5 749 Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych Aktywa finansowe Zgodnie z MSSF 9 31.12.2020 31.12.2019 Należności finansowe AFwgZK 508 934 513 887 Instrumenty zabezpieczające * 6 015 2 706 Środki pieniężne AFwgZK 151 170 103 592 Zobowiązania finansowe Zgodnie z MSSF 9 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania finansowe PZFwgZK 312 724 261 676 Instrumenty zabezpieczające * 1 478 1 722 kredyty bankowe PZFwgZK 712 857 806 943 * Pochodne instrumenty zabezpieczające spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń. Użyte skróty: AFwgZK – Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu, PZFwgZK – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31.12.2020 Terminy na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 3 lat Powyżej 3 lat Kredyty bankowe 0 28 015 334 930 873 016 30 952 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 0 1 546 4 649 12 747 28 454 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 312 780 0 0 0 Zobowiązania pozabilansowe 0 324 2 806 10 038 0 Pochodne instrumenty finansowe 0 493 985 0 0 Razem 0 343 158 343 370 895 801 59 406 31.12.2019 Terminy na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 3 lat Powyżej 3 lat Kredyty bankowe 29 128 513 241 041 433 256 3 080 Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 0 1 468 2 547 8 958 12 461 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 220 016 41 344 316 0 Zobowiązania pozabilansowe 0 0 0 16 558 0 Pochodne instrumenty finansowe 0 902 820 0 0 Razem 29 350 899 285 752 459 088 15 541 Grupa monitoruje ryzyko ograniczenia płynności przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z wielu źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty długoterminowe. RYZYKO WALUTOWE Grupa realizuje przychody i wydatki w czterech podstawowych walutach (PLN, EUR, GBP i USD). Przychody i wydatki realizowane w innych walutach nie wpływają istotnie na ryzyko w Grupie. Saldo przychodów i wydatków walutowych jest najczęściej dodatnie w przypadku EUR oraz ujemne w przypadku USD, przy czym nadwyżka w EUR przekracza deficyt w USD. Oznacza to narażenie na zmiany relacji EUR/USD oraz PLN/EUR. Ekspozycje Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela: 31.12.2020 31.12.2019 Wartość w walucie obcej Wartość po przeliczeniu na tys. zł Wartość w walucie obcej Wartość po przeliczeniu na tys. zł Środki pieniężne w EUR 9 486 43 778 4 295 18 289 Środki pieniężne w GBP 587 3 013 603 3 013 Środki pieniężne w USD 1 554 5 842 1 718 6 524 Należności w EUR 58 295 269 018 58 311 248 318 Należności w GBP 471 2 420 6 375 31 855 Należności w USD 4 829 18 149 3 571 13 560 kredyty bankowe w EUR (15 733) (72 603) (32 724) (139 354) kredyty bankowe w GBP (797) (4 091) 0 0 kredyty bankowe w USD 0 0 (1 485) (5 641) Zobowiązania w EUR (40 310) (186 022) (20 297) (86 434) Zobowiązania w GBP (740) (3 800) (243) (1 214) Zobowiązani w USD (3 376) (12 688) (2 181) (8 282) Razem ekspozycja na ryzyko EUR 11 738 54 171 9 585 40 819 Razem ekspozycja na ryzyko GBP (479) (2 458) 6 735 33 654 Razem ekspozycja na ryzyko USD 3 007 11 303 1 623 6 161 Informacje o zabezpieczeniu pozycji walutowej Grupy przedstawiono w nocie 37.4. RYZYKO KREDYTU KUPIECKIEGO Kredyt kupiecki We współpracy z klientami, spółki Grupy stosują odroczoną formę płatności od kilku do kilkudziesięciu dni (kredyt kupiecki). Kredyt ten w większości nie jest zabezpieczany przez kredytobiorcę w sposób zapewniający 100% gwarancję uzyskania środków pieniężnych. W związku z tym Grupa narażona jest na ryzyko całkowitej lub częściowej niewypłacalności kontrahenta, bądź też opóźnienia spłaty swojego zobowiązania. Dokonywanie sprzedaży wiarygodnym, sprawdzonym klientom pozwala na minimalizację tego ryzyka. Ponadto Grupa ubezpiecza kredyt kupiecki w profesjonalnych firmach świadczących tego typu usługi. Na dzień bilansowy ponad 60% należności handlowych Grupy nieobjętych odpisami aktualizującymi wartość było ubezpieczonych. Nie występuje żaden kontrahent, którego saldo należności lub zobowiązań przekraczałoby 10% wykazanych w bilansie należności lub zobowiązań. Środki pieniężne Grupa współpracuje z największymi bankami polskimi oraz z największymi bankami działającymi na terenie krajów działania Grupy (są one powiązane kapitałowo z bankami obsługującymi Grupę na terenie Polski). Banki te posiadają wysoki rating wypłacalności. W celu zminimalizowania utraty płynności Grupa korzysta z usług kilku banków na bieżąco monitorując ich sytuację finansową. RYZYKO ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH Ryzyko szkód majątkowych Grupa posiada majątek produkcyjny o znacznej wartości. Majątek ten narażony jest na szereg ryzyk związanych z wystąpieniem zdarzeń nadzwyczajnych takich jak np.: pożar, powódź, zalanie, ryzyko budowlano-montażowe związane z inwestycjami, itp. Majątek produkcyjny Grupy jest ubezpieczony. Ryzyko utraty zysku Zdarzenia nadzwyczajne mogą istotnie zmniejszyć zdolność Grupy do generowania zysku. Sytuacja taka może nastąpić w przypadku wyłączenia z procesu produkcyjnego całości lub części któregoś z zakładów produkcyjnych Grupy. Ryzyko wyrządzenia szkody osobie trzeciej Działalność gospodarcza wiąże się z ryzykiem wyrządzenia szkody osobie trzeciej. Przypadek taki może mieć miejsce poprzez bezpośrednie wyrządzenie szkody w trakcie przebywania osoby trzeciej na terenie zakładu produkcyjnego Grupy jak i poprzez wadliwe produkty wyprodukowane poprzez Grupę. Akcje Grupy Kęty S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, tak więc szkoda wyrządzona Spółce spowodowana błędnymi decyzjami Zarządu (a co za tym idzie możliwy spadek kursu akcji) może spowodować wystąpienie roszczeń akcjonariuszy o naprawienie szkody lub zwrot utraconych przez akcjonariuszy korzyści. Ryzyko geopolityczne w państwach, w których Grupa prowadzi działalność Działalność Grupy oraz główne aktywa Grupy skoncentrowane są na terenie Polski. Ponadto Grupa prowadzi działalność w innych krajach, między innymi w Ukrainie. Na dzień bilansowy aktywa netto wykazane w sprawozdaniu skonsolidowanym związane działalnością Alupol Ukraina LLC wynosiły 23.262 tys. zł (rok 2019: 24.007 tys. zł.) oraz działalnością Aluprof System Ukraina wynosiły 350 tys. zł (rok 2019: (150) tys. zł). Niestabilna sytuacja polityczna oraz gospodarcza na Ukrainie powoduje, iż powyższe aktywa narażone są na ryzyko przekraczające zwykłe ryzyko gospodarcze. Zarząd na bieżąco analizuje sytuację spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Ukrainy. Grupa współpracuje z wieloma partnerami z innych krajów na zasadach zakupu i sprzedaży towarów. Wzrastające ryzyko geopolityczne w związku z niestabilną sytuacją polityczną w niektórych krajach może wywrzeć na Grupę negatywny wpływ w postaci przerwania łańcucha dostaw surowców lub utraty części kontrahentów. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Aktywa finansowe 31.12.2020 31.12.2019 Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne 490 56 Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne 5 525 2 650 Razem 6 015 2 706 Zobowiązania finansowe 31.12.2020 31.12.2019 Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne 1 061 1 374 Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne 417 348 Razem 1 478 1 722 Kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty futures na zakup aluminium są wyceniane na podstawie notowań giełdowych lub w przypadku braku notowań giełdowych poprzez zdyskontowanie wartości na podstawie kursu terminowego wynikającego z kontraktu oraz pomniejszenia o kwotę w walucie przeliczoną według bieżącego kursu walutowego. W przypadku zastosowania metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, oszacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych opiera się na najbardziej wiarygodnych szacunkach Zarządu, natomiast jako stopę dyskontową stosuje się rynkową stopę procentową dla podobnego instrumentu na dzień bilansowy. W przypadku zastosowania innych modeli wyceny, dane wyjściowe opierają się na danych rynkowych na dzień bilansowy. TRANSAKCJE TERMINOWE Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń w celu niwelowania ujemnego wpływu ryzyka walutowego oraz ryzyka zmian cen aluminium. Grupa rozpoznała w kapitałach własnych: 31.12.2020 31.12.2019 Otwarte kontrakty walutowe „forward” (571) (1 318) Otwarte kontrakty "futures" na zakup aluminium 5 108 2 302 Zrealizowane kontrakty "futures" na zakup aluminium 0 (303) Razem 4 537 681 Powyższe pozycje wpłyną na wynik Grupy w roku 2021. Efektywność transakcji zabezpieczających jest na bieżąco mierzona i nie występowały w roku 2020 ani w roku 2019 zabezpieczenia nieefektywne, których wynik lub część wyniku powinna być rozpoznana w rachunku zysków i strat. ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Na dzień 31 grudnia 2020 roku, Grupa posiadała następujące kontrakty zabezpieczające, do których zastosowano rachunkowość zabezpieczeń. Poniższe pozycje zostały rozpoznane jako składnik kapitałów własnych: Transakcje terminowe kupna aluminium (kontrakty futures) w zł (po przeliczeniu) Data realizacji Wartość godziwa Ilość ton Wartość nominalna w tys. zł Średnia cena w zł I kwartał 2021 3 698 5 925 46 344 7 821,7 II kwartał 2021 1 007 4 525 34 687 7 665,6 III kwartał 2021 268 600 4 159 6 931,1 IV kwartał 2021 135 375 2 646 7 055,2 Razem 5 108 11 425 87 836 7 688,0 Grupa zabezpiecza się przed ryzykiem towarowym wykorzystując transakcje terminowe - kontrakty Futures dla których aktywem bazowym są ceny aluminium na Londyńskiej Giełdzie Metali (London Metal Exchange). Kontrakty te są standaryzowane – opiewają na 25 ton aluminium, a ich termin rozliczenia przypada na trzecią środę miesiąca. Rachunkowość zabezpieczeń: W Grupie powstaje ryzyko w wyniku zakupu surowca i produktów opartych na bazie aluminium pierwotnego, którego cena uzależniona jest od notowań na giełdzie metali w Londynie. W celu ograniczania tego ryzyka w 2020 roku oraz 2019 roku stosowano zabezpieczenie całościowo powiązane z ryzykiem zmienności ceny surowca. Zarządzanie ryzykiem zmienności ceny aluminium obejmuje obszar zakupów surowców oraz sprzedaży wyrobów. W celu zabezpieczenia ceny aluminium spółki Grupy zawierają transakcje zakupu futures denominowane w USD lub EUR w kwotach odpowiadających składanym zamówieniom. Zasady zabezpieczenia ryzyka cenowego są dostosowane do specyfiki segmentów operacyjnych. Grupa Kęty S.A. (segment SWW) zawiera transakcje zakupu futures denominowane EUR w kwotach odpowiadających składanym zamówieniom z określonym maksymalnym limitem niezabezpieczonych transakcji handlowych wynoszącym 1000 ton aluminium oraz maksymalnym limitem transakcji zabezpieczających niepotwierdzone zamówienia w wysokości 1000 ton, przy czym jest to wartość łączna dla ryzyka zmian cen na giełdzie LME i dla ryzyka wynikającego ze zmian wartości kursu EUR/USD. Poziom zabezpieczeń Aluprof S.A. (segment SSA) wynika ze średniomiesięcznego zapotrzebowania na surowiec, obliczany na podstawie planu zakupu korygowanego o przewidywane zmiany poziomu sprzedaży. Efektywność zawieranych transakcji mierzona jest przez porównanie potencjalnej zmiany wartości przyszłych zobowiązań z tytułu zakupów aluminium po zmiennej cenie i potencjalnej zmianie wartości transakcji zabezpieczających. Ponieważ baza rozliczenia w obydwu przypadkach jest ta sama efektywność ex ante wynosi 100 % w każdej ze spółek. Waluta: W okresach sprawozdawczych Grupa korzystała w celu zabezpieczenia ryzyka kursowego wyłącznie z transakcji forward kupna / sprzedaży waluty. Ponieważ pozycja walutowa Grupy dla waluty EUR najczęściej była długa (co oznacza przewagę wpływów denominowanych w tej walucie nad wydatkami), natomiast w walucie USD krótka (co oznacza przewagę wydatków denominowanych w tej walucie nad wpływami) – transakcje zabezpieczające miały na celu nabycie USD za PLN. Ryzyko długiej pozycji w EUR jest niwelowane poprzez hedging naturalny np. zakup aluminium za EUR (zamiast USD). Kwoty i terminy rozliczenia zawieranych transakcji nie są standaryzowane i są przedmiotem indywidualnych ustaleń z bankiem. W Grupie przyjęto zasadę, że transakcje walutowe mające na celu zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych w danym miesiącu zawierane są z datą dostawy w ostatnim dniu roboczym danego miesiąca i zamykane (poprzez zawarcie transakcji przeciwnych) w danym miesiącu lub tez realizowane poprzez dostawę. Rachunkowość zabezpieczeń: Ryzyko walutowe w Grupie powstaje w wyniku zakupu surowców i sprzedaży produktów w walutach obcych, a także w związku z zakupami rzeczowych aktywów trwałych realizowanymi w walutach obcych. Zasady zabezpieczenia ryzyka kursowego są dostosowane do specyfiki spółek. W 2020 roku, Grupa Kęty S.A. zawierała transakcje zabezpieczające sprzedaży EUR za PLN mające na celu ograniczenie ryzyka kursowego związanego ze sprzedażą denominowana w walucie EUR. Spółki segmentu SOG dokonują transakcji mających na celu zabezpieczenia ryzyka kursowego związanego z zakupami rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Spółka Aluprof zabezpiecza ryzyko kursowe wyznaczając pozycję netto jako różnicę w przychodach i wydatkach w danej walucie: Spółka stosuje instrumenty zabezpieczające, w przypadku gdy poziom miesięcznej pozycji walutowej dla danej waluty przy stałej tendencji +/- za okres ostatnich 6 miesięcy przekroczy: 500.000 GBP lub 2.000.000 USD lub 1.500.000 EUR, przy czym kontrakty o wartości do 1,5 mln USD są konsolidowane dla potrzeb wyznaczenia pozycji netto, natomiast powyżej 1,5 mln USD są zabezpieczane indywidualnie w oparciu o te same zasady (pozycja netto wyznaczana jako różnica pomiędzy przychodami i wydatkami w danej walucie związanymi z realizacją danego kontraktu). Efektywność zawieranych transakcji: Metoda określania efektywności transakcji walutowych jest ujednolicona na poziomie grupy. W przypadku transakcji USD/PLN, GBP/PLN, EUR/PLN efektywność zawartych transakcji jest stosunkiem kwoty przepływów wynikających z transakcji handlowych skorygowanych o zmiany związane z ich bieżącą wartością będącą następstwem zabezpieczanego ryzyka do przepływów wynikających z realizacji transakcji zabezpieczającej skorygowanej o zmiany związane z ich bieżącą wartością będącą następstwem zabezpieczanego ryzyka Głównym czynnikiem nieefektywności zabezpieczenia są różnice wynikające z rzeczywistych terminów płatności w transakcjach zabezpieczanych (handlowych) a terminami zawieranymi standardowo na ostatni dzień roboczy miesiąca transakcji zabezpieczających. Poniżej wykaz transakcji zawartych przez Grupę. Transakcje (sprzedaży)/EUR za PLN Data dostawy Wartość godziwa w zł Kwota w walucie bazowej (tys. eur) Kwota w walucie kwotowanej (tys. z) Średni kurs I kwartał 2021 171 3900 17 992 4,6134 II kwartał 2021 38 2800 12 861 4,5932 III kwartał 2021 (22) 1200 5 498 4,5814 IV kwartał 2021 (23) 1200 5 508 4,5899 RAZEM 164 9 100 41 859 4,5998 Transakcje (sprzedaży)/USD za PLN Data dostawy Wartość godziwa w zł Kwota w walucie bazowej (tys. usd) Kwota w walucie kwotowanej (tys. z) Średni kurs I kwartał 2021 (195) 6 800 25 585 3,7626 II kwartał 2021 (117) 6 100 22 799 3,7375 III kwartał 2021 (32) 200 783 3,917 IV kwartał 2021 (1) 400 1 504 3,76 RAZEM (345) 13 500 50 671 3,7534 Transakcje (sprzedaży)/GBP za PLN Data dostawy Wartość godziwa w zł Kwota w walucie bazowej (tys. gbp) Kwota w walucie kwotowanej (tys. z) Średni kurs I kwartał 2021 (288) 1 500 7 346 4,8973 II kwartał 2021 (102) 1 050 5 242 4,9924 RAZEM (390) 2 550 12 588 4,9365 POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW I STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH. 2020 Instrumenty zabezpieczające Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Odpisy aktualizujące 0 (5 319) 0 (5 319) Przychody (koszty) z tytułu odsetek 0 1 640 (15 058) (13 418) Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych 0 (2 133) (1 924) (4 057) Zysk (Strata) zrealizowana na instrumentach finansowych zabezpieczających (10 095) 0 0 (10 095) Razem zysk (strata) (10 095) (5 812) (16 982) (32 889) 2019 Instrumenty zabezpieczające Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe ogółem Odpisy aktualizujące 0 (3 122) 0 (3 122) Przychody (koszty) z tytułu odsetek 0 1 127 (18 347) (17 220) Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych 0 14 056 (14 859) (803) Zysk (Strata) zrealizowana na instrumentach finansowych zabezpieczających (12 731) 0 0 (12 731) Razem zysk (strata) (12 731) 12 061 (33 206) (33 876) WPŁYW TRANSAKCJI NA INSTRUMENTACH POCHODNYCH NA POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Rachunek zysków i strat 2020 2019 Przychody ze sprzedaży (wynik na transakcjach forward) (172) 1 346 Koszty zużycia materiałów (- zwiększenie kosztu – wynik na transakcjach futures) (8 342) (13 911) Koszty zużycia materiałów (- zwiększenie kosztu – wynik na transakcjach forward) (1 581) (166) Wpływ na wynik brutto (10 095) (12 731) Sprawozdanie z całkowitych dochodów 2020 2019 Wpływ wyceny 3 421 10 205 Przeniesienie do rachunku zysków i strat 303 228 Podatek odroczony (650) (1 935) Wpływ na inne całkowite dochody 3 074 8 498 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Grupa monitoruje zwrot z kapitału własnego stosując wskaźnik ROE, który jest wyznaczany jako stosunek zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do kapitału własnego. Struktura finansowania monitorowana jest poprzez wskaźnik dźwigni finansowej netto, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego i zadłużenia netto oraz wskaźnik dług netto do EBITDA, przy czym EBITDA jest rozumiana jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację za ostatnie 12 miesięcy. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu praw do korzystania pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Polityka spółki przyjmuje jako optymalny wskaźnik dźwigni na poziomie do 50% oraz wskaźnik dług netto do EBITDA na poziomie do 2,5. Podstawowym celem w zakresie zarządzania kapitałem jest maksymalizacja wskaźnika zwrotu z kapitału własnego („ROE”) przy utrzymaniu bezpiecznej i dającej elastyczność struktury finansowania. Przy opracowywaniu szczegółowych wytycznych uwzględnia się podział na segmenty operacyjne, konieczność zachowania bieżącej płynności jak również zapewnienia finansowania celów rozwojowych poszczególnych spółek w ramach segmentów zgodnie z przyjętymi planami. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może korygować wysokość wypłat dywidend dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. 31.12.2020 31.12.2019 EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) 672 418 523 121 Zysk netto 430 518 295 908 Oprocentowane kredyty i zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 737 404 832 377 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (151 170) (103 592) Zadłużenie netto 586 234 728 785 Kapitał własny 1 586 936 1 476 137 Kapitał własny i zadłużenie netto 2 173 170 2 204 922 Wskaźnik dźwigni 27% 33% Wskaźnik dług netto/ EBITDA 0,87 1,39 ROE 27% 20% * liczona jako zadłużenie netto/kapitał własny i dług netto METODY WYCENY WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI) Metodę wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej opisano w nocie 19. Szczegóły wyceny pochodnych instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 38. W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Grupa nie dokonywała zmian metody wyceny instrumentów pochodnych. Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat. Hierarchia wartości godziwej Stopień hierarchii wartości godziwej 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa Nieruchomości inwestycyjne 3 2 724 3 315 Instrumenty pochodne zabezpieczające 2 6 015 2 706 Razem 8 739 6 021 Zobowiązania Instrumenty pochodne zabezpieczające 2 1 478 1 722 Razem 1 478 1 722 WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA 2020 2019 Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdań rocznych jednostkowych i skonsolidowanych 100 96 Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdań jednostek zależnych 225 209 Wynagrodzenie z tytułu przeglądów półrocznych 50 20 Wynagrodzenia za szkolenia otwarte 0 8 Razem 375 333 ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM W dniu 9 lutego 2021 r. Zarząd Grupy Kęty S.A. (Spółka) podjął decyzję o wyborze firmy Rothschild & Co Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie jako doradcy Spółki (dalej: Doradca) w procesie rozpoznania zainteresowania potencjalnych inwestorów nabyciem Segmentu Opakowań Giętkich Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. oraz, w przypadku podjęcia takiej decyzji przez Emitenta, w procesie sprzedaży tego segmentu działalności. W dniu 9 lutego 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na zawarcie umowy z Doradcą. Segment Opakowań Giętkich obejmuje spółkę Alupol Packaging S.A. (spółka w 100% zależna od Emitenta), spółkę Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od spółki Alupol Packaging S.A.) oraz spółkę Alupol Films Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od spółki Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.). Powyższe zdarzenie stanowi element procesu realizowanego w ramach punktu V Strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. na lata 2021-2025, o której Zarząd Grupy Kęty S.A. informował w raporcie bieżącym nr 36/2020 z 16 grudnia 2020 r. Poza wyżej wumienionym po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, które należałoby ująć w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Dariusz Mańko Prezes Zarządu ………………………………………. Rafał Warpechowski Członek Zarządu……………………………………… Piotr Wysocki Członek Zarządu………………………………………. Tomasz Grela Członek Zarząd…………………………………………. Podpis, osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe sp. z o.o.………………………………………….

AI Terminal

More from Grupa Kety S.A.

Talk to a Data Expert