Wirtualna Polska Holding S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 30, 2021

Raport SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE 2. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 3. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH 4. ZMIANA SPOSOBU PREZENTACJI DANYCH PORÓWNAWCZYCH 5. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 6. PRZYCHODY FINANSOWE 7. KOSZTY FINANSOWE 8. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY 9. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA NIEMATERIALNE 11. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 12. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA 13. KAPITAŁ PODSTAWOWY 14. PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH 15. AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 16. KREDYTY i POŻYCZKI OTRZYMANE 17. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 18. ZOBOWIĄZANIA i AKTYWA WARUNKOWE 19. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM 20. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 21. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH 22. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 23. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO PRZEPROWADZENIA BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 24. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EUR 25. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 26. DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNIKÓW CZWARTEGO KWARTAŁU 2020 ROKU (NIEBADANE) 27. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE SPÓŁKI SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ SPÓŁKĘ Oświadczenie Zarządu Wirtualna Polska Holding S.A. dotyczące Sprawozdań Finansowych i Sprawozdania Zarządu z działalności w 2020 roku oraz firmy audytorskiej 1 Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 2 Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE 5 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6 INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 7 1. INFORMACJE OGÓLNE 7 2. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 7 3. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH 12 4. ZMIANA SPOSOBU PREZENTACJI DANYCH PORÓWNAWCZYCH 13 5. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 14 6. PRZYCHODY FINANSOWE 14 7. KOSZTY FINANSOWE 14 8. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY 15 9. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 16 10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA NIEMATERIALNE 16 11. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 17 12. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA 20 13. KAPITAŁ PODSTAWOWY 21 14. PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH 23 15. AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 25 16. KREDYTY i POŻYCZKI OTRZYMANE 25 17. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 27 18. ZOBOWIĄZANIA i AKTYWA WARUNKOWE 28 19. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM 29 20. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 30 21. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH 30 22. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31 23. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO PRZEPROWADZENIA BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 31 24. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EUR 32 25. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 32 26. DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNIKÓW CZWARTEGO KWARTAŁU 2020 ROKU (NIEBADANE) 33 27. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE SPÓŁKI SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ SPÓŁKĘ 33 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A. DOTYCZĄCE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI W 2020 ROKU ORAZ FIRMY AUDYTORSKIEJ 34 3 Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Przychody ze sprzedaży - - Amortyzacja (8) (14) Zużycie materiałów i energii (24) (9) Koszty programu opcji pracowniczych (636) (636) Pozostałe usługi obce (1 495) (2 332) Pozostałe koszty wynagrodzeń i świadczeń (2 827) (3 178) Pozostałe koszty operacyjne (263) (362) Utrata wartości inwestycji w spółki zależne 11 (33 354) (13 439) Pozostałe przychody/koszty 11 (618) 391 Dywidendy otrzymane 2 500 29 324 Zysk (strata) na działalności operacyjnej (36 725) 9 745 Przychody finansowe 6 5 524 4 536 Koszty finansowe 7 (4 815) (6 111) Aktualizacja wyceny zobowiązań inwestycyjnych (4 941) 834 Zysk przed opodatkowaniem (40 957) 9 004 Podatek dochodowy (11) (125) Zysk netto (40 968) 8 879 Pozostałe całkowite dochody/(straty) - - Dochody całkowite (40 968) 8 879 4 Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w tys. zł) Nota Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 4 - Aktywa niematerialne - 5 Inwestycje, w tym w spółki zależne i stowarzyszone 11 396 828 429 073 Udzielone pożyczki 11 64 625 68 714 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 461 457 497 792 Aktywa obrotowe Należności handlowe i pozostałe aktywa 180 187 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 352 1 286 3 532 1 473 AKTYWA RAZEM 464 989 499 265 Kapitał własny Kapitał podstawowy 13 1 457 1 451 Kapitał zapasowy 324 485 321 969 Pozostałe kapitały rezerwowe 12 539 10 432 Zyski zatrzymane 45 476 86 445 383 957 420 297 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 16 53 358 54 497 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 9 729 15 902 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 63 087 70 399 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 16 5 899 4 307 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 12 035 4 262 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 11 - 17 945 8 569 PASYWA RAZEM 464 989 499 265 5 Raport finansowy Wirtualna Polska Holding S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE (w tys. zł) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 roku 1 451 321 969 10 432 86 445 420 297 Strata netto - - - (40 968) (40 968) Suma dochodów całkowitych - - - (40 968) (40 968) Podwyższenie kapitału podstawowego 6 2 516 - - 2 522 Plan motywacyjny - Płatności oparte na akcjach - - 2 107 - 2 107 Wypłata dywidendy - - - - - Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 roku 1 457 324 485 12 539 45 476 383 957 (w tys. zł) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 roku 1 449 320 895 7 801 106 561 436 706 Zysk netto - - - 8 879 8 879 Suma dochodów całkowitych - - - 8 879 8 879 Podwyższenie kapitału podstawowego 2 1 074 - - 1 076 Plan motywacyjny - Płatności oparte na akcjach - - 2 631 - 2 631 Wypłata dywidendy - - - (28 995) (28 995) Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 451 321 969 10 432 86 445 420 297 Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał w wysokości 45.317 tys. złotych może zostać przeznaczony na wypłatę dywidendy. 6 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem (40 957) 9 004 Korekty: 38 846 14 426 Amortyzacja 8 14 Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań inwestycyjnych 4 941 (834) Utrata wartości inwestycji w spółki zależne 33 354 13 439 Pozostałe przychody/koszty 618 (391) Przychody i koszty finansowe (709) 1 575 Koszt programu opcji pracowniczych 636 636 Pozostałe korekty (2) (13) Zmiana kapitału obrotowego 880 (1 119) Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych 22 7 181 Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych 22 873 (1 300) Podatek dochodowy zapłacony - (117) Otrzymany zwrot podatku - 1 260 Przepływy netto z działalności operacyjnej (1 231) 23 454 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (7) - Spłata należności z tytułu udzielonej gwarancji 3 322 1 366 Spłata pożyczek udzielonych 4 100 17 200 Spłata odsetek od pożyczek udzielonych 2 190 3 115 Nabycie udziałów i akcji - (12 758) Spłata zobowiązania inwestycyjnego (5 558) (1 616) Nabycie długoterminowych aktywów finansowych - - Przepływy netto z działalności inwestycyjnej 4 047 7 307 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału 2 268 1 332 Spłata gwarancji otrzymanych (652) (1 361) Spłata prowizji bankowych (830) (1 518) Odsetki zapłacone (1 536) (2 196) Odsetki otrzymane od środków na rachunkach bankowych - 9 Dywidendy na rzecz właścicieli - (28 995) Przepływy netto z działalności finansowej (750) (32 729) Przepływy pieniężne netto razem 2 066 (1 968) Środki pieniężne na początek okresu 1 286 3 254 Środki pieniężne na koniec okresu 3 352 1 286 7 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE Spółka Wirtualna Polska Holding S.A. („Spółka”) jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000407130. Spółce nadano numer statystyczny REGON 016366823. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ulicy Żwirki i Wigury 16. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest działalność holdingu finansowego. 2. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. PODSTAWA SPORZĄDZENIA Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i obowiązywały na dzień 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Wirtualna Polska Holding S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku, opublikowanym dnia 30 marca 2021 roku. NOWE I ZMIENIONE STANDARDY I INTERPRETACJE Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2020 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Spółkę. W ocenie Spółki te standardy nie będą mieć istotnego wpływu na jednostkę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych bądź na przewidywalne przyszłe transakcje. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Segmenty operacyjne Spółki są przedstawiane w sposób spójny z wewnętrzną sprawozdawczością dostarczaną Zarządowi, który stanowi główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jedynym segmentem operacyjnym Spółki jest działalność holdingowa. WYCENA POZYCJI W WALUTACH OBCYCH (a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki. (b) Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. 8 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszone o dotychczasowe umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów. Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej pomniejszonej o wartość końcową. Szacunki dotyczące okresu użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania ceny sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w wyniku finansowym, odpowiednio w pozycji „pozostałe przychody/zyski operacyjne” lub „pozostałe koszty operacyjne”. AKTYWA NIEMATERIALNE Nabyte wartości niematerialne ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie. Koszty te są amortyzowane przez szacowane okresy używania wynoszące 5 lat. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Utrata wartości występuje, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartość godziwą, pomniejszoną o koszty zbycia lub wartość użytkową. AKTYWA FINANSOWE Klasyfikacja aktywów finansowych W momencie początkowego Spółka ujęcia klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii: aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału („SPPI”, ang. solely payment of principal and interest). Spółka dokonuje oceny, czy spełniony jest test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności za należności reprezentują tylko spłatę kapitału i odsetki. 9 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku W przypadku, gdy test jest spełniony, Spółka wycenia dany składnik aktywów w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek, a które utrzymywane są w celu ściągnięcia płatności umownych i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek i różnic kursowych, które ujmowane są w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Utrata wartości aktywów finansowych MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: (i) pierwszy stopień ryzyka, czyli salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy; (ii) drugi stopień ryzyka – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania; (iii) trzeci stopień ryzyka – salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Spółka nie posiada należności handlowych, które zawierałyby istotny czynnik finansowania, w związku z tym zaklasyfikowała swoje należności handlowe tylko do drugiej grupy ryzyka oraz należności ze stwierdzoną utratą wartości do trzeciej grupy ryzyka. Spółka przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone ujmowane są w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 „Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe”. Cena nabycia powiększona jest o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane i pomniejszona o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zobowiązania warunkowe powstałe na transakcji nabycia spółek zależnych lub stowarzyszonych wyceniane są w wartości godziwej. Zmiana wyceny zobowiązania warunkowego ujmowane są w bieżącym wyniku Grupy. AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Aktywa trwałe są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. 10 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku NALEŻNOŚCI HANDLOWE Należności handlowe stanowią kwoty należne od klientów głównie za usługi wykonane w toku zwykłej działalności gospodarczej. Należności o terminie spłaty w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej, jeżeli jest dłuższy), klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe. Należności z tytułu dostaw i usług, są początkowo ujmowane w wysokości bezwarunkowego należnego wynagrodzenia, chyba że zawierają elementy finansowania (w tym przypadku są ujmowane w wartości godziwej). Po początkowym ujęciu należności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Wycena wg zamortyzowanego kosztu odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku należności krótkoterminowych. POŻYCZKI UDZIELONE Do pożyczek zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie środków pieniężnych, o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w krótkim terminie. Spółka zalicza do tej kategorii wyłącznie pożyczki udzielone jednostkom zależnym. Dla każdej umowy pożyczki Spółka weryfikuje czy spełniony jest test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności za należności reprezentują tylko spłatę kapitału i odsetki. W przypadku, gdy test jest spełniony, Spółka wycenia daną pożyczkę aktywów w zamortyzowanym koszcie. Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą. Wysokość odpisów aktualizujących pożyczki wycenianej według zamortyzowanego kosztu ustala się zgodnie z trzystopniowym modelem oczekiwanych strat. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. KAPITAŁ PODSTAWOWY Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. WYPŁATA DYWIDEND Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. KREDYTY I POŻYCZKI Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w sprawozdaniu z wyniku finansowego przez okres obowiązywania odnośnych umów. Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne wykorzystanie całości lub części kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. 11 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zobowiązania handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Wycena w zamortyzowanym koszcie odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku zobowiązań krótkoterminowych. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego i obowiązującej stawki podatkowej, na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zobowiązanie i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie przedsięwzięć, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek i przepisów podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązania z tego tytułu. Podatek odroczony jest ujmowany w wyniku finansowym, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Wówczas podatek odroczony jest również ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe na tą samą jednostkę. W sytuacji, gdy występuje ujemna różnica przejściowa pomiędzy wartością księgową i podatkową inwestycji w jednostkę zależną, co do której Spółka nie planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży, w sprawozdaniu finansowym nie ujmuje się aktywa ani rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej. PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH Spółka prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych oraz w środkach pieniężnych. Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych Spółka otrzymuje usługi w zamian za instrumenty kapitałowe (opcje) Spółki. Wartość godziwa usług otrzymanych w zamian za przyznanie opcji wykazywana jest jako koszt. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji: z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (np. cena akcji jednostki); bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień (na przykład, rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz wskazanego okresu obowiązkowego świadczenia usług w jednostce); oraz z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień (na przykład obowiązującego pracowników wymogu utrzymywania uzyskanych instrumentów). Warunki nierynkowe ujęto w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby opcji, do których nabyte będą uprawnienia. Całkowity koszt wykazuje się w całym okresie nabywania uprawnień, będącym okresem, w ciągu którego wszystkie wskazane warunki nabywania uprawnień mają zostać spełnione. 12 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Dodatkowo, w pewnych okolicznościach usługi mogą być wyświadczone przed datą przyznania im opcji na akcje. W takim wypadku wartość godziwa z dnia przyznania opcji na akcje jest szacowana w celu ujęcia kosztów w okresie od rozpoczęcia świadczenia usług do daty faktycznego przyznania opcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Jednostka prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu z wyniku finansowego, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego. Z chwilą wykonania opcji, jednostka emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu wszelkich kosztów możliwych do bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji ponad ich wartość nominalną z chwilą wykonania opcji. Składki na ubezpieczenie społeczne płatne w związku z przyznaniem opcji na akcje uznaje się za integralną część samego przyznanego świadczenia, a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej. Koszty programu dotyczące Spółki ujmowane są w kosztach okresu, natomiast koszty przypadające na spółki zależne zwiększają wartość inwestycji w te spółki. Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych W transakcjach płatności opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych jednostka wycenia nabyte usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, jednostka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej i rozliczenia przez okres nabywania praw. Koszt programu ujmuje się w zysku lub stracie danego okresu. REZERWY Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. UJMOWANIE PRZYCHODÓW Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta. Dywidendy Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów jako przychody i ujmowane w zysku/stracie na działalności operacyjnej, w momencie gdy ustalone zostało prawo do otrzymania płatności. Gwarancje Przychody z tytułu udzielonych gwarancji spłaty kredytu ujmowane są przez okres, w którym ma miejsce świadczenie usługi (rozliczenie liniowe). Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. 3. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji rzadko równać się będą z faktycznymi rezultatami. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. 13 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (a) Aktywo z tytułu podatku odroczonego W wyniku przejścia na MSSF wartość posiadanych udziałów w spółce Grupa Wirtualna Polska Sp. z o.o. uległa zmniejszeniu o 148.155 tys. zł poprzez wycenę tych udziałów do wartości godziwej na dzień 31.12.2012 r. Spowodowało to powstanie ujemnej różnicy przejściowej na tej inwestycji w kwocie 148.155 tys. zł. W związku z faktem, iż Spółka nie planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży posiadanych udziałów, zgodnie z MSR 12 par. 44 w sprawozdaniu finansowym nie ujęto aktywa z tytułu odroczony podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej w kwocie 28.155 tys. zł. Dodatkowo, w dniu 25 listopada 2016 roku Spółka zawarła porozumienie dotyczące wcześniejszego rozliczenia kwot earn- out wynikających z umowy nabycia udziałów w spółce NextWeb Media Sp. z o.o. Kwota wypłacona z tego tytułu wyniosła 15,5 miliona złotych i była o 3.431 tys. złotych wyższa niż pierwotnie ujęta w księgowej cenie nabycia udziałów zdyskontowana wartość tego zobowiązania. Kwota wypłacona w całości została uznana za podatkową cenę nabycia udziałów w NextWeb Media Sp. z o.o. (a po połączeniu – udziałów w Wirtualna Polska Media S.A. ). W związku z takim ujęciem podatkowym powstała różnica przejściowa w wartości udziałów, na którą Spółka nie utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W ocenie Zarządu w najbliższych okresach koszty podatkowe Spółki znacząco przewyższą przychody podatkowe. W związku z tym aktywo podatkowe rozpoznane na tych transakcjach nie zostałoby rozliczone. Zarząd odstąpił od tworzenia aktywa od podatku odroczonego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku łączna wartość straty podatkowej, od której nie utworzono aktywa wynosi 10.089 tys. zł (b) Utrata wartości Inwestycje w spółki zależne Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w spółki zależne jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne przesłanki, że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. Odpisy z tytułu utraty wartości są odwracane, jeśli późniejszy wzrost wartości odzyskiwanej może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po dniu ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Utworzone odpisy z tytułu utraty wartości zostały opisane w nocie 11. (c) Utrata wartości aktywów finansowych - pożyczki Wysokość odpisów aktualizujących pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu ustala się zgodnie z trzystopniowym modelem oczekiwanych strat kredytowych. Spółka przeprowadziła indywidualną analizę każdej pożyczki w celu przyporządkowania tych pozycji do jednego z trzech stopni. Następnie, określone zostało prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązania. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania, oczekiwanych przepływów pieniężnych oszacowanych z uwzględnieniem profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki. 4. ZMIANA SPOSOBU PREZENTACJI DANYCH PORÓWNAWCZYCH W sprawozdaniu za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku Zarząd dokonał zmiany sposobu prezentacji kosztów i przychodów z tytułu aktualizacji wartości aktywów finansowych (t.j. posiadanych udziałów i akcji). W ocenie Zarządu, z uwagi na fakt, że Spółka zajmuje się wyłącznie działalnością holdingową, utrata wartości inwestycji w spółki zależne oraz wycena posiadanych udziałów i akcji mniejszościowych do wartości godziwej stanowi część jej działalności operacyjnej. W związku z powyższym dokonano korekty prezentacyjnej okresu porównawczego w sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów. Wpływ zmiany przedstawiono w poniższej tabeli: 14 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 zgodnie z zatwierdzonym sprawozdaniem za rok 2019 Zmiana Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 skorygowane Przychody ze sprzedaży - - Amortyzacja (14) (14) Zużycie materiałów i energii (9) (9) Koszty programu opcji pracowniczych (636) (636) Pozostałe usługi obce (2 332) (2 332) Pozostałe koszty wynagrodzeń i świadczeń (3 178) (3 178) Pozostałe koszty operacyjne (362) (362) Utrata wartości inwestycji w spółki zależne - (13 439) (13 439) Pozostałe przychody/koszty - 391 391 Dywidendy otrzymane 29 324 29 324 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 22 793 (13 048) 9 745 Przychody finansowe 4 927 (391) 4 536 Koszty finansowe (19 550) 13 439 (6 111) Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań inwestycyjnych 834 834 Zysk przed opodatkowaniem 9 004 - 9 004 Podatek dochodowy (125) (125) Zysk netto 8 879 - 8 879 5. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Reprezentacja i pozostałe koszty rodzajowe 47 164 Podatki i opłaty 215 198 Pozostałe 1 - Razem 263 362 6. PRZYCHODY FINANSOWE (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych 2 191 3 116 Przychody z tytułu odsetek od środków na rachunkach bankowych - 9 Przychody z tytułu gwarancji 3 322 1 366 Pozostałe 11 45 Razem 5 524 4 536 7. KOSZTY FINANSOWE (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Koszty z tytułu odsetek i prowizji 3 001 4 306 Różnice kursowe ujemne (per saldo) - 9 Odwrócenie dyskonta od zobowiązań warunkowych z tytułu nabycia jednostki zależnej 1 162 435 Koszty z tytułu gwarancji 652 1 361 Razem 4 815 6 111 15 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 8. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Bieżący podatek dochodowy (11) - Dotyczący roku obrotowego (11) - Odroczony podatek dochodowy (nota 15) - (125) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych - (125) Podatek dochodowy razem (11) (125) Teoretyczna kwota podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem Spółki różni się w następujący sposób od kwoty podatku dochodowego w wyniku finansowym: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Zysk przed opodatkowaniem (40 957) 9 004 Podatek według ustawowej stawki 19% (7 782) 1 711 Efekty podatkowe następujących pozycji: Koszty programu opcji pracowniczych 121 121 Dywidendy otrzymane (475) (5 572) Koszty i przychody niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 25 78 Nieutworzone aktywo na podatek odroczony 8 122 3 660 Pozostałe - 127 Podatek dochodowy razem 11 125 Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2020 oraz 2019 roku nie było przesłanek do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Nie mniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 16 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 9. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Pozycje rozwadniające stanowią akcje w ramach programu opcyjnego (Nota 13). Program opcyjny miał wpływ rozwadniający w roku 2020 i 2019. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej (40 968) 8 879 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 29 078 410 28 989 659 Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych 336 441 326 752 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 29 414 851 29 316 411 Podstawowy (w złotych) (1,41) 0,31 Rozwodniony (w złotych) (1,39) 0,30 10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA NIEMATERIALNE Zmiany posiadanych aktywów niematerialnych przedstawiają się następująco: (w tys. zł) Pozostałe aktywa niematerialne Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2020 roku 69 Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku 69 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 roku 64 Zwiększenia, z tytułu: 5 - amortyzacji 5 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 69 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2020 roku - (w tys. zł) Pozostałe aktywa niematerialne Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2019 roku 69 Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2019 roku 69 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2019 roku 50 Zwiększenia, z tytułu: 14 - amortyzacji 14 Umorzenie na dzień 31 grudnia 2019 64 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2019 roku 5 Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 Spółka nie posiadała zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Spółka nie rozpoznała aktywów z tytułu umów leasingowych. 17 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 11. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji długoterminowych w trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2020. (w tys. zł) Udziały i akcje Udzielone pożyczki Razem długoterminowe aktywa finansowe Stan na dzień 1 stycznia 2020 442 512 68 893 511 405 Zwiększenia 1 727 2 190 3 917 Koszty programu opcyjnego w spółce zależnej 1 727 - 1 727 Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej - 2 190 2 190 Zmniejszenia (618) (6 290) (6 908) Spłata pożyczek udzielonych - (4 100) (4 100) Wycena do wartości godziwej (618) (618) Spłata odsetek od pożyczek udzielonych - (2 190) (2 190) Stan na dzień 31 grudnia 2020 443 621 64 793 508 414 Odpisy z tytułu utraty wartości stan na 1 stycznia 2020 13 439 179 13 618 Zwiększenia 33 354 - 33 354 utworzenie odpisów 33 354 33 354 Zmniejszenia - (11) (11) rozwiązanie odpisów - (11) (11) Odpisy z tytułu utraty wartości stan na 31 grudnia 2020 46 793 168 46 961 Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2020 396 828 64 625 461 453 Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji długoterminowych w trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2019. (w tys. zł) Udziały i akcje Udzielone pożyczki Razem długoterminowe aktywa finansowe Stan na dzień 1 stycznia 2019 427 623 86 093 513 716 Zwiększenia 14 889 3 115 18 004 Zakup udziałów i akcji 12 758 - 12 758 Wycena do wartości godziwej 391 - 391 Koszty programu opcyjnego w spółce zależnej 1 740 - 1 740 Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej - 3 115 3 115 Zmniejszenia - (20 315) (20 315) Spłata pożyczek udzielonych - (17 200) (17 200) Spłata odsetek od pożyczek udzielonych - (3 115) (3 115) Stan na dzień 31 grudnia 2019 442 512 68 893 511 405 Odpisy z tytułu utraty wartości stan na 1 stycznia 2019 - 224 224 Zwiększenia 13 439 - 13 439 utworzenie odpisów 13 439 13 439 Zmniejszenia - (45) (45) rozwiązanie odpisów - (45) (45) Odpisy z tytułu utraty wartości stan na 31 grudnia 2019 13 439 179 13 618 Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2019 429 073 68 714 497 787 18 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku UDZIELONE POŻYCZKI Wirtualna Polska Media S.A. W dniu 10 lutego 2014 roku Spółka podpisała ze swoją spółką zależną o2 Sp. z o.o. (obecnie Wirtualna Polska Media S.A.) umowę pożyczki w wysokości 200 mln. zł. Na 31 grudnia 2020 roku limit pożyczki wynosi 250 mln złotych. Pożyczka może zostać wypłacona w jednej lub kilku transzach. W 2014 roku spółka zależna wykorzystała 178 500 tys. zł z dostępnej kwoty na zakup akcji Wirtualna Polska S.A . Następnie w trakcie kolejnych okresów wykorzystała kolejne transze pożyczki w łącznej wysokości 75 895 tys. zł, które zostały przeznaczone na działalność akwizycyjną oraz częściową spłatę kredytu bankowego. W dniu 20 listopada 2015 roku Spółka udzieliła swojej spółce zależnej WP1 Sp. z o.o. pożyczki w wysokości 50 tys. zł. W 2016 roku Spółka podpisała aneksy do umowy pożyczki zawartej z jednostką zależną WP1 Sp. z o.o. zwiększające dostępny limit pożyczki do kwoty 20 mln złotych. W trakcie 2016 i 2017 roku spółka WP1 Sp. z o.o. wykorzystała kolejne transze pożyczki w łącznej wysokości odpowiednio 8 150 tys. złotych oraz 11 273 tys. zł. W wyniku połączenia spółek zależnych Wirtualna Polska Media oraz WP1 stroną umowy opisanych powyżej pożyczek na dzień 31 grudnia 2020 jest Wirtualna Polska Media S.A. Jednocześnie do końca 2019 roku Wirtualna Polska Media spłaciła 220.045 tys. zł części kapitałowej pożyczki i 37.650 tys. zł odsetek. W 2020 roku Wirtualna Polska Media S.A. dokonała spłaty 4.100 tys. złotych części kapitałowej oraz 2.124 tys. zł odsetek. Pożyczki oprocentowane są według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie marżę. Spłata pożyczek może nastąpić w dowolnym terminie nie później jednak niż 31 grudnia 2023 roku. Odsetki od pożyczek spłacane są kwartalnie. Totalmoney.pl Sp. z o.o. W dniu 16 września 2015 roku Spółka udzieliła swojej spółce zależnej Totalmoney.pl Sp. z o.o. pożyczki w wysokości 10.869 tys. zł, z której środki zostały wykorzystane na nabycie udziałów w spółkach Finansowysupermarket.pl Sp. z o.o. oraz WebBroker Sp. z o.o. Do końca 2019 roku spółka Totalmoney.pl spłaciła 8.869 tys. zł części kapitałowej i 1.488 tys. zł części odsetkowej W roku 2020 spółka Totalmoney.pl Sp. z o.o. dokonała spłaty naliczonych odsetek od pożyczki w wysokości 67 tys. zł. Pożyczka oprocentowana jest według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie marżę. Spłata pożyczki może nastąpić w dowolnym momencie, nie później jednak niż 31 grudnia 2023 roku. Odsetki od pożyczki spłacane są kwartalnie. W związku z zastosowaniem MSSF 9 Spółka rozpoznała odpis z tytułu potencjalnego ryzyka kredytowego. Na dzień 31 grudnia 2020 odpis z tytułu utraty wartości wynosi 168 tys. zł. Poniższa tabela przedstawia analizę stopni oceny ryzyka kredytowego pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Oszacowany rating Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 Baa3 64 793 68 893 Wartość brutto 64 793 68 893 Odpis z tytułu utraty wartości 168 179 Wartość netto 64 625 68 714 19 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku UDZIAŁY I AKCJE Na dzień 31 grudnia 2020 roku struktura posiadanych przez spółkę udziałów i akcji przedstawiała się następująco: Nazwa spółki Wartość udziałów wg ceny nabycia (w tys. zł) Korekty aktualizujace wartość udziałów i akcji Wartość bilansowa udziałów (w tys. zł) Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Wirtualna Polska Media S.A. 207 022 - 207 022 100% 100% Domodi Sp. z o.o. 120 331 (46 792) 73 539 49% 49% Extradom.pl Sp. z o.o. 75 759 - 75 759 100% 100% Superauto24.com Sp. z o.o. 25 500 - 25 500 51% 51% Teroplan S.A. 7 527 - 7 527 13% 13% Digitics S.A. 5 000 - 5 000 20% 20% WPZ Sp. z o.o. 2 477 - 2 477 100% 100% OPEN FM Sp. z o.o. 5 - 5 100% 100% Stan na dzień 31 grudnia 2020 443 621 (46 792) 396 828 Na dzień 31 grudnia 2019 roku struktura posiadanych przez spółkę udziałów i akcji przedstawiała się następująco: Nazwa spółki Wartość udziałów wg ceny nabycia (w tys. zł) Korekty aktualizujace wartość udziałów i akcji Wartość bilansowa udziałów (w tys. zł) Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Wirtualna Polska Media S.A. 206 173 - 206 173 100% 100% Domodi Sp. z o.o. 120 277 (13 439) 106 838 49% 49% Extradom.pl Sp. z o.o. 75 759 - 75 759 100% 100% Superauto24.com Sp. z o.o. 25 500 - 25 500 51% 51% Teroplan S.A. 8 144 - 8 144 13% 13% Digitics S.A. 5 000 -- 5 000 20% 20% WPZ Sp. z o.o. 1 654 - 1 654 100% 100% OPEN FM Sp. z o.o. 5 - 5 100% 100% Stan na dzień 31 grudnia 2019 442 512 (13 439) 429 073 Zarząd dokonał analizy występowania przesłanek utraty wartości akcji posiadanych w Digitics S.A.. Spółka ta ponosi istotne w swojej skali straty finansowe, ale biorąc pod uwagę fakt, że jest ona we wstępnej fazie rozwoju, w której działania skoncentrowane są na pozyskaniu bazy klientów, w ocenie Zarządu nie występują przesłanki utraty wartości tych akcji. Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych tj. akcji posiadanych w spółce Teroplan S.A.. Stosowana przez Spółkę metoda wyceny akcji bazuje na mnożnikach notowanych spółek porównywalnych. Teroplan działa w szeroko rozumianej branży turystyczno-transportowej, która jest istotnie dotknięta przez epidemię COVID-19, w efekcie Spółka zmuszona była do obniżenia wartości posiadanych akcji o 618 tys. złotych. Utrata wartości udziałów w spółce Domodi Sp. z o.o. Zarząd Wirtualna Polska Holding w procesie przygotowywania jednostkowego sprawozdania finansowego zweryfikował wycenę posiadanych aktywów finansowych w oparciu o długoterminowe prognozy finansowe, możliwą do uzyskania rezydualną wartość aktywów oraz przegląd innych założeń przyjętych w modelach wyceny aktywów. Prowadzone analizy wykazały konieczność dokonania korekty wyceny udziałów w spółce Domodi Sp. z o.o. Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska nabywała udziały w Domodi zarówno poprzez Wirtualna Polska Holding S.A. jak i poprzez jej spółkę zależną Wirtualna Polska Media. Na dzień 1 stycznia 2020 roku łączna wartość netto udziałów nabytych w Grupie w Domodi wynosiła 138,4 mln złotych, co wynika z zapłaconej ceny nabycia w wysokości 151,7 mln złotych, pomniejszonej o odpis aktualizujący utworzony w 2019 roku w wysokości 13,4 mln złotych. 20 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Udziały w Domodi nabywane były w następujący sposób: 1.334 udziałów, stanowiących 51% w kapitale zakładowym, nabyte zostało w 2014 roku przez Wirtualna Polska Media S.A. za cenę nabycia 31,5 mln zł 1.282 udziałów, stanowiących 49% w kapitale zakładowym, nabyte zostało w 2018 roku w ramach realizacji opcji put na udziały niekontrolujące przez Wirtualna Polska Holding S.A. za łączną cenę nabycia 120,2 mln zł. Udziały te zostały w 2019 roku objęte odpisem aktualizującym w wysokości 13,4 mln zł. Oszacowana w trakcie roku wartość odzyskiwalna Domodi zgodnie z posiadanymi przez Zarząd prognozami finansowymi spółki wyniosła 150,1 mln zł, co przewyższa o 11,7 mln zł łączną wartość netto udziałów w Domodi wykazaną w jednostkowych sprawozdaniach finansowych spółek z Grupy. Jednakże alokacja wartości odzyskiwalnej w proporcji do posiadanych udziałów przez Wirtualna Polska Holding S.A. oraz Wirtualna Polska Media S.A. spowodowała konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartości inwestycji w udziały Domodi w kwocie 33,4 mln zł, wyłącznie w jednostkowym sprawozdaniu finansowym WPH. Wartość odzyskiwalną ustalono na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz stopa dyskonta przed opodatkowaniem. Projekcje przepływów pieniężnych zostały sporządzone na bazie budżetu na rok 2021, przeszłych wyników oraz przewidywań Zarządu, co do rozwoju rynku w latach 2022-2025, na bazie dostępnych źródeł rynkowych. Ze względu na ograniczony zakres długoterminowych prognoz rozwoju rynku reklamy online w Polsce, na potrzeby testów przyjęto założenie o stopie wzrostu przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, wykraczającym poza pięcioletni okres prognozy, na poziomie celu inflacyjnego NBP 2,5%. Stopa dyskonta przed opodatkowaniem została oszacowana na bazie danych makroekonomicznych oraz rynkowych. Prognozy dla Grupy Domodi zakładają umiarkowane wzrosty przychodów w obszarze dotyczącym mody oraz istotny wzrost biznesu działającego w branży projektowania i urządzania wnętrz. W okresie szczegółowej prognozy wzrost przychodów z usług generowanych przez lead gen modowy powinien kształtować się na poziomie przekraczającym 10%. W przypadku platformy Homebook prognozuje się istotne wzrosty sprzedaży, związane zarówno ze sprzyjającymi trendami rynkowymi, jak również z rozszerzeniem zakresu oferowanych usług, co powinno przełożyć się na kilkudziesięcioprocentowe średnioroczne wzrosty przychodów w kolejnych latach. Dokonany odpis ma charakter niepieniężny i pozostaje bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Spółki i Grupy Kapitałowej. Utworzenie odpisu w jednostkowym sprawozdaniu finansowym WPH nie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej. Aktualizacja testu na utratę wartości dokonana na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wykazała konieczności dokonania dodatkowych odpisów. Jednakże, niewielka nawet zmiana założonych prognozowanych przepływów i wskaźników mogłaby spowodować wystąpienie utraty wartości, a co za tym idzie konieczność utworzenia odpisu. Na dzień 31 grudnia 2020 roku na udziałach o łącznej księgowej wartości netto 356.320 tys. złotych był ustanowiony zastaw finansowy będący zabezpieczeniem spłaty kredytu zaciągniętego przez Spółkę oraz spółkę zależną. 12. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 Należności handlowe gotówkowe brutto - - Należności od jednostek powiązanych 24 Należności publicznoprawne 155 142 Rozliczenia międzyokresowe czynne 25 21 Razem 180 187 Na dzień 31 grudnia 2020 oraz na 31 grudnia 2019 nie występowały należności, które zostały indywidualnie uznane za nieodzyskiwalne. W 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 model oczekiwanych strat kredytowych nie wykazał konieczności tworzenia odpisu aktualizującego. 21 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 13. KAPITAŁ PODSTAWOWY Struktura kapitału podstawowego Na 31 grudnia 2020 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.130.498 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.840.789 akcji zwykłych. Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 777 164 12,97% 7 540 401 18,66% Orfe S.A. 3 763 237 12,92% 7 526 474 18,62% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,97% 7 540 400 18,66% 10X S.A. 3 763 236 12,92% 7 526 472 18,62% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,97% 7 540 400 18,66% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,92% 7 526 472 18,62% Łącznie Założyciele * 11 331 492 38,90% 22 621 201 55,97% AVIVA OFE 2 731 000 9,38% 2 731 000 6,76% Pozostali 15 068 006 51,73% 15 068 006 37,28% Razem 29 130 498 100,00% 40 420 207 100,00% * Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe S.A., 10X S.A. i Albemuth Inwestycje S.A.) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie. Na 31 grudnia 2019 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.011.826 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.722.117 akcji zwykłych. Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 777 164 13,02% 7 540 401 18,71% Orfe S.A. 3 763 237 12,97% 7 526 474 18,68% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 13,02% 7 540 400 18,71% 10X S.A. 3 763 236 12,97% 7 526 472 18,68% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 13,02% 7 540 400 18,71% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,97% 7 526 472 18,68% Łącznie Założyciele * 11 331 492 39,06% 22 621 201 56,13% AVIVA OFE 2 190 044 7,55% 2 190 044 5,43% Pozostali 15 490 290 53,39% 15 490 290 38,44% Razem 29 011 826 100,00% 40 301 535 100,00% * Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe S.A., 10X S.A. i Albemuth Inwestycje S.A.) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie. Kapitał podstawowy Spółki był w całości opłacony na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 roku. Istotne zmiany akcjonariuszy W 2020 roku nie wystąpiły istotne zmiany akcjonariuszy. Podwyższenie kapitału podstawowego W dniu 31 stycznia 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 4.102 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 6.385 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.451.115,65 złotych i dzielił się na 29.022.313 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.312.022 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 18 marca 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 29.397 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 5.213 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał 22 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku zakładowy Spółki wyniósł 1.452.846,15 złotych i dzielił się na 29.056.923 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.346.632 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 15 maja 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 8.234 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 19.213 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.454.218,50 złotych i dzielił się na 29.084.370 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.374.079 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 17 sierpnia 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 13.362 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 17.252 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.455.749,20 złotych i dzielił się na 29.114.984 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.404.693 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 13 listopada 2020 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 9.259 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 6.255 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.456.524,90,20 złotych i dzielił się na 29.130.498 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.420.207 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.456.524,90 zł i dzieli się na 29.130.498 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.420.207 głosów na Walnym Zgromadzeniu w tym: 11.289.709 akcji imiennych, uprzywilejowanych serii A; uprzywilejowanie 11.289.709 akcji serii A dotyczy prawa głosu na walnym zgromadzeniu w ten sposób, ze na jedną akcję przypadają dwa głosy; 1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A; 12.221.811 akcji zwykłych na okaziciela serii B; 301.518 akcji zwykłych na okaziciela serii C; 706.574 akcji zwykłych na okaziciela serii D; 3.339.744 akcji zwykłych na okaziciela serii E; 171.142 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Ogólna liczba głosów ze wszystkich akcji Spółki wynosi: 40.420.207. Zmiany kapitału podstawowego po dacie bilansowej W dniu 11 marca 2021 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 15.750 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 42.711 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.459.447,95,20 złotych i dzielił się na 29.188.959 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.478.668 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po dokonaniu podwyższenia kapitału struktura akcjonariatu przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 777 164 12,94% 7 540 401 18,63% Orfe S.A. 3 763 237 12,89% 7 526 474 18,59% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,94% 7 540 400 18,63% 10X S.A. 3 763 236 12,89% 7 526 472 18,59% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,94% 7 540 400 18,63% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,89% 7 526 472 18,59% Łącznie Założyciele 11 331 492 38,82% 22 621 201 55,88% AVIVA OFE 2 731 000 9,36% 2 731 000 6,75% Pozostali 15 126 467 51,82% 15 126 467 37,37% Razem 29 188 959 100,00% 40 478 668 100,00% Polityka dywidendy W dniu 20 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Wirtualna Polska Holding S.A. uchwalił politykę dywidendową. Polityka ta zakłada wypłatę dywidendy na poziomie powyżej 1 złoty na jedną akcję, jednakże nie więcej niż 70% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej, wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany rok obrotowy. 23 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zarząd WPH S.A. rekomendując wypłatę dywidendy przez WPH S.A. każdorazowo będzie brał pod uwagę istotne czynniki, w tym w szczególności bieżącą sytuację finansową Grupy, jej plany inwestycyjne oraz potencjalne cele akwizycyjne, a także przewidywany poziom wolnych środków pieniężnych w WPH S.A. w roku obrotowym, w którym przypada płatność dywidendy. Polityka dywidendowa znajduje zastosowanie począwszy od podziału skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Emitenta za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2016 r. Poniższa tabela przedstawia informacje na temat uchwalonej i wypłaconej dywidendy: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Dywidenda uchwalona i wypłacona w danym roku za rok bieżący i za lata ubiegłe - 28 995 Kwota dywidendy na 1 akcję w złotych - 1,00 14. PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH Pierwszy Plan Motywacyjny W dniu 23 października 2014 roku akcjonariusze Spółki podpisali porozumienie, które zakłada powstanie programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 1.230.576 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Datą przyznania uprawnień jest dzień 12 sierpnia 2014 roku, przy czym prawa są przez beneficjentów nabierane stopniowo w czasie (tzw. vesting), kwartalnie przez ustalony okres, co do zasady nie dłuższym niż 6 lat. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. W związku z ww. uzgodnieniami, obowiązuje plan motywacyjny, którego podstawowe zasady określa Uchwała nr 6 nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2014 r. Na podstawie istniejącego planu motywacyjnego wybrani członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz wybrani pracownicy lub współpracownicy Spółki lub innych spółek z Grupy, którzy zawarli ze Spółką lub innymi spółkami z Grupy umowę opcji menedżerskich mają prawo objęcia akcji Spółki. Prawo do objęcia akcji Spółki przysługuje również podmiotom, na które Menedżerowie, zgodnie z postanowieniami umowy opcji menedżerskich, przenieśli prawa i obowiązki z umowy opcji menedżerskich za zgodą Spółki . Istniejący plan motywacyjny przewiduje dwie fazy realizacji prawa do objęcia akcji Spółki: (i) objęcie akcji serii C w związku z realizacją praw nabytych na podstawie umowy opcji menedżerskich do końca grudnia 2014 roku oraz (ii) objęcie akcji serii D w związku z realizacją praw począwszy od stycznia 2015 roku. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. W dniu 20 kwietnia 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany dotychczasowego Planu Motywacyjnego Spółki. Zgodnie z wprowadzonymi zmianami okres nabywania praw do Akcji Menadżerskich został wydłużony i może następować najpóźniej do dnia 14 stycznia 2025 roku. Uczestnicy Programu mają prawo objąć przysługujące im warranty subskrypcyjne i złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału nabywania praw określonych w harmonogramie. Po modyfikacji programu średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w ciągu okresu, ustalona przy wykorzystaniu modelu wyceny BMS, opracowanego przez Fishera Blacka, Myrona Scholesa oraz Roberta Mertona, wyniosła 5,50 zł na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: średnia ważona cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 20,64%-23,04%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, sześcioletni 24 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku przewidywany okres nabywania praw oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,56%-2,14%. Łączna ustalona wartość programu po modyfikacji wyniosła 6.770 tys. złotych, co oznacza wzrost o 341 tys. w stosunku do wyceny programu przed zmianami okresu nabywania praw. W dniu 26 września 2016 roku została podjęta uchwała NWZA Spółki nr 3, na mocy której warranty subskrypcyjne emitowane po dniu podjęcia powyższej uchwały są niezbywalne, emisja warrantów subskrypcyjnych w ramach Programu Opcji Menedżerskich zostanie przeprowadzona w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, a akcje zostaną zaoferowane w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, które będą uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych. Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2020 roku 196 190 Przyznane - Niezrealizowane (1 025) Zrealizowane (60 252) Stan na 31 grudnia 2020 roku 134 913 W tym ilość opcji do których nabyto prawa na dzień bilansowy 43 023 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2020 roku wynosi 12,17 złotych, a okres pozostały do końca umownego trwania opcji waha się od 1 do 5 lat. Nowy Plan Motywacyjny W dniu 15 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu nowego programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje zwykłe serii F Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 593.511 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Cena emisyjna akcji serii F została ustalona przez Zarząd na poziomie 32 złotych, czyli ceny po jakiej zostały nabyte i objęte akcje w ramach pierwszej oferty publicznej Spółki. Uczestnicy programu będą mieli prawo wykonać przysługujące im prawa do akcji nie później niż do dnia 5 marca 2025 roku, przy czym prawa do akcji będą nabywane sukcesywnie zgodnie z harmonogramami ustalonymi w indywidualnych umowach pomiędzy Spółką i uczestnikami programu. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. Uczestnicy programu będą mogli złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału, z tym zastrzeżeniem, że nabywanie praw w trzech kolejnych kwartałach przypadających po dniu pierwszej oferty publicznej zostało zawieszone i nastąpiło kumulatywnie na koniec drugiego kwartału 2016 roku. Średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych w ciągu okresu, ustalona przy wykorzystaniu modelu drzewa dwumianowego, wyniosła 15,23 zł na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 18,6%-19,4%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, oczekiwane daty wykonania oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,68%- 3,18%. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. II plan motywacyjny Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2020 roku 443 210 Przyznane - Niezrealizowane (61 112) Zrealizowane (47 933) Stan na 31 grudnia 2020 roku 334 165 W tym ilość opcji do których nabyto prawa na dzień bilansowy 146 175 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2020 roku wynosi 32 złote, a okres pozostały do końca umownego trwania opcji waha się od 3 do 5 lat. 25 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 15. AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Odroczony podatek dochodowy w związku z występowaniem strat podatkowych możliwych do rozliczenia w kolejnych latach obrotowych ujmuje się w aktywach, jeżeli realizacja odnośnych korzyści podatkowych jest prawdopodobna, dzięki pomniejszeniu o te straty przyszłego dochodu do opodatkowania. Z uwagi na charakter prowadzonej działalności (działalność holdingowa) i realizowaniem przychodu głównie w postaci dywidend od spółek zależnych uznano, że w kolejnych latach aktywo jak i rezerwa z tyt. podatku odroczonego nie będzie mogła być zrealizowana. W związku z tym aktywo oraz rezerwę na podatek odroczony nie jest tworzona. . Analizując podatkową pozycje netto spółki, wskazywałaby ona na aktywo z tytułu podatku odroczonego. Zarówno na dzień 31.12.2020 jak i na 31.12.2019 Spółka nie zawiązała aktywa ani zobowiązania z tytułu podatku odroczonego. Oczekuje się, że aktywo / zobowiązanie nie zostałoby zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Kwota strat podatkowych, od której nie ujęto podatku odroczonego wyniosła na dzień 31 grudnia 2020 roku 10.089 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku straty podatkowe wygasają w następujących okresach: Rok Wartość wygasającej straty (w tys. zł) 2022 665 2023 3 774 2024 4 380 2025 1 271 W sytuacji, gdyby Zarząd postanowił tworzyć podatek odroczony, byłby on wykazany w aktywach spółki. 16. KREDYTY I POŻYCZKI OTRZYMANE (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 Długoterminowe: Kredyty 53 358 54 497 53 358 54 497 Krótkoterminowe: Kredyty 5 899 4 307 Razem: 5 899 4 307 W dniu 25 lutego 2020 roku została zawarta nową umowa kredytów pomiędzy Wirtualna Polska Holding oraz Wirtualna Polska Media S.A.– jako kredytobiorcami, Domodi sp. z o.o., Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., – jako poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank S.A. (Agent Kredytu), Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., ING Bank Śląski S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. jako kredytodawcami, na podstawie której kredytodawcy udzielili Grupie kredytów w łącznej kwocie do 978 mln złotych z przeznaczaniem na: finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w nowej umowie kredytów w łącznej w wysokości do 602 mln złotych (Transza Kredytu Capex)- udostępnione spółce Wirtualna Polska Media S.A.; refinansowanie bieżącego zadłużenia Spółki oraz Wirtualna Polska Media S.A. z umowy kredytów zawartej w dniu 12 grudnia 2017 r. konsorcjum bankowym złożonym z banków mBank S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. i ING Bank S.A., finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego do kwoty 30 milionów złotych. Zadłużenie z nowej umowy kredytów jest oprocentowane według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie marżę uzależnioną od wysokości stosunku zadłużenia netto Grupy Kapitałowej Spółki do skonsolidowanej EBITDA. Zgodnie z harmonogramem spłat z nowej umowy kredytu, po dokonaniu refinansowania, Spółka będzie zobowiązana do spłaty zadłużenia w następujących terminach: 26 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Transzy A w kwocie 23,8 miliona złotych w dwudziestu równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od pierwszego kwartału 2021 roku; Transzy B w kwocie 35,7 mln złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypadnie w dniu 7. rocznicy podpisania umowy kredytów. Zgodnie z nową umową, na zabezpieczenie wierzytelności ustanowione zostały następujące zabezpieczenia: zastawy finansowe i rejestrowe na akcjach i udziałach w WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., Wakacje.pl S.A.; zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy i praw Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., Wakacje.pl S.A.; zastawy zwykłe i rejestrowe na prawach do znaków towarowych WPM, Domodi sp. z o.o. oraz Wakacje.pl S.A.; zastawy finansowe i rejestrowe na rachunkach bankowych prowadzonych dla Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., Wakacje.pl S.A. wraz z pełnomocnictwami do tych rachunków bankowych; przelewy praw na zabezpieczenie z umów WPM wskazanych w umowie kredytu (m.in. polis ubezpieczeniowych, kontraktów handlowych, pożyczek wewnątrzgrupowych); oświadczenia o poddaniu się egzekucji Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., i Wakacje.pl S.A.; umowa podporządkowania spłaty wskazanych istniejących i przyszłych wierzytelności w stosunku do WPM wobec wierzytelności Kredytodawców. Refinansowanie zadłużenia nastąpiło 17 kwietnia 2020 roku. Transakcja refinansowania zadłużenia stanowi wymianę instrumentów dłużnych pomiędzy dłużnikiem i wierzycielem. Wymiana instrumentów dłużnych o zasadniczo różnych warunkach ujęta została jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Spółka zaprezentowała istniejące na 31 grudnia 2020 roku zobowiązanie z tytułu kredytu w podziale na część długo- i krótkoterminową w oparciu o obowiązujący harmonogram płatności. Cześć krótkoterminowa obliczona została jako suma planowanych według harmonogramu płatności z tytułu kredytu na kolejne 12 miesięcy. Poniższa tabela przedstawia wycenę kredytu wykorzystanego przez Spółkę w wartości bilansowej oraz godziwej. (w tys. zł) Wartość bilansowa Wartość godziwa Kredyty bankowe 59 257 59 380 Razem 59 257 59 380 Wartość godziwa kredytów zawartych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 59.380 tys. zł. Na 31 grudnia 2020 Spółka nie dysponowała żadnymi niewykorzystanymi limitami kredytowymi. 27 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie kredytów w trakcie 2020 roku: (w tys. zł) Kredyty Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2020 roku 58 804 Zwiększenia, z tytułu: 61 729 - kredyt otrzymany 59 475 - naliczenie odsetek od zobowiązania 1 615 - arrangment fee 639 Zmniejszenia, z tytułu: (61 275) - spłata kredytu (59 475) - spłata odsetek (1 536) - arrangment fee (264) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku 59 258 Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie kredytów w trakcie 2019roku: Wyszczególnienie Kredyty Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2019 roku 58 622 Zwiększenia, z tytułu: 2 378 - naliczenie odsetek od zobowiązania 2 378 Zmniejszenia, z tytułu: (2 196) - spłata odsetek (2 196) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2019 roku 58 804 17. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 Długoterminowe: Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia warunkowego - 3 997 Zobowiązania z tytułu nabycia przedsięwzięć (inne niż earn-out) 9 729 11 905 9 729 15 902 (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 Krótkoterminowe: Zobowiązania handlowe gotówkowe 419 521 Zobowiązania z tytułu nabycia przedsięwzięć 9 558 2 546 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia warunkowego 7 100 - Zobowiązania z tytułu nabycia przedsięwzięć (inne niż earn-out) 2 458 2 546 Zobowiązania publicznoprawne 12 21 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2 046 1 060 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu działalności finansowej - 114 Razem 12 035 4 262 Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw Extradom Sp. z o.o. Wirtualna Polska Holding S.A. oraz podmiot sprzedający udziały w Extardom.pl Sp. z o.o. ustalili, iż część ceny sprzedaży w kwocie 15.525 tys. złotych zostanie zatrzymana przez Spółkę w celu zabezpieczenia standardowych w tego typu transakcjach ryzyk. Kwota ta będzie spłacana rocznie przez okres kolejnych 6 lat i będzie powiększona o odsetki płatne w terminach rat z dołu i naliczane od wysokości niewypłaconej należnej sprzedającemu części kwoty zatrzymanej oraz pomniejszone zostaną o wszelkie kwoty potrącone przez Spółka zgodnie z umową sprzedaży udziałów. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazała 9.729 tys. złotych z tytułu tej umowy jako zobowiązanie długoterminowe oraz 2.548 tys. złotych w części krótkoterminowej zobowiązań. 28 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia warunkowego Superauto24.com Sp. z o.o. Zgodnie z umową inwestycyjną zawartą pomiędzy Spółką a udziałowcami mniejszościowymi Superauto24.com, udziałowcom mniejszościowym przysługuje dodatkowe wynagrodzenie pod warunkiem i w zależności od stopnia zrealizowania przez Superauto24.com określonego w umowie celu finansowego na rok obrotowy 2020. Na bazie osiągniętych przez spółkę Superauto24.com wyników za 2020 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny zobowiązania do wypłaty tego wynagrodzenia. W efekcie zobowiązanie zostało podwyższone o 4.941 tys. zł. Skutki zmiany wyceny zostały ujęte w kosztach trzeciego kwartału 2020 roku w pozycji „Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć”. Ponadto w dniu 21 października 2020 Grupa zawarła z udziałowcami mniejszościowymi aneks do umowy inwestycyjnej zmieniający zasady rozliczenia wynagrodzenia warunkowego oraz wykupu od udziałowców mniejszościowych pozostałych udziałów w spółce Superauto24.com. Porozumienie zmienia progi kwotowe wypłacanego earnoutu, przy czym wartość przyszłych płatności nie przekroczy 10,1 mln zł. Spółka zobowiązała się wypłacić zaliczkę na poczet kwoty earnout w czwartym kwartale 2020 roku w kwocie 3 mln zł. Wypłata ta nastąpiła 12 listopada 2020 roku. Jednocześnie strony zmieniły warunki wykupu udziałów mniejszościowych spółki Superauto24.com. Grupie przysługiwały będą opcje nabycia pozostałych udziałów w kapitale zakładowym Superauto24.com, na następujących zasadach: w okresie od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku – do 60% udziałów posiadanych przez każdego ze sprzedających w chwili złożenia oświadczenia o wykonaniu opcji przez WPH; w okresie od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2030 roku – wszystkie udziały posiadane przez każdego ze sprzedających w chwili złożenia oświadczenia o wykonaniu opcji w okresie od 2024 do 2030 roku. Cena nabycia zostanie obliczona jako iloczyn EBITDA poszczególnych linii biznesowych spółki Superauto24.com oraz ustalonych w umowie mnożników, co w ocenie Grupy odzwierciedli wartość rynkową nabywanych udziałów. 18. ZOBOWIĄZANIA I AKTYWA WARUNKOWE Opcje nabycia udziałów Spółka posiada, wynikające z umów inwestycyjnych, opcje nabycia pozostałych udziałów i akcji w spółach Digitics SA oraz Superauto24.com Sp. z o.o. Superauto24.com Sp. z o.o. Szczegóły dotyczące opcji nabycia pozostałych mniejszościowych udziałów w kapitale zakładowym Superauto24.com opisane zostały w nocie 17 powyżej. Cena nabycia zostanie oszacowana jako iloczyn EBITDA poszczególnych linii biznesowych spółki Superauto24.com oraz ustalonych w umowie mnożników, co w ocenie Grupy odzwierciedlać będzie wartość rynkową nabywanych udziałów. Digitics S.A. Umowa inwestycyjna zawarta przy nabyciu mniejszościowego pakietu akcji Digitics S.A. przewiduje warunkowy mechanizm opcyjny umożliwiający WPH nabycie pozostałych akcji Digitics S.A. Warunkiem uruchamiającym mechanizm opcyjny jest przekroczenie przez Digitics SA przez 4 kolejne miesiące określonej w umowie wartości znormalizowanej EBITDA LTM. Przeprowadzona na dzień 31 grudnia 2020 roku wycena posiadanych opcji wykazała nieistotną kwotę aktywa bądź zobowiązania. Poręczenie pożyczki Wakacje.pl S.A. W dniu 17 marca 2021 roku spółka zależna Wakacje.pl S.A. podpisała umowę pożyczki preferencyjnej z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. udzielonej w ramach programu Tarcza Finansowa PFR dla Dużych Firm. Kwota pożyczki wynosi 18,8 mln zł. 29 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Polski Fundusz Rozwoju S.A. może, na wniosek pożyczkobiorcy, umorzyć zobowiązanie w kwocie odpowiadającej maksymalnie 75% wartości przyznanej pożyczki. Decyzja o umorzeniu zostanie podjęta nie później niż do końca października 2021 roku. Zabezpieczeniem udzielonej Wakacje.pl S.A. pożyczki jest m.in. poręczenie udzielone przez Wirtualna Polska Holding S.A. Pożyczka zostaje udzielona na okres do dnia 30 czerwca 2022 r., przy czym może zostać spłacona w dowolnym momencie bez dodatkowych kosztów. 19. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 roku, działalność Spółki nie podlegała istotnemu ryzyku walutowemu ze względu na nieznaczny udział transakcji walutowych w transakcjach ogółem Spółki. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Spółki. Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Spółki, który realizuje politykę zatwierdzoną przez Zarząd. Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Spółki identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Spółkę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala na piśmie ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów pochodnych i innych niepochodnych instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka wynika głównie z należności handlowych, udzielonych pożyczek oraz środków pieniężnych na rachunkach bankowych: Należności handlowe i udzielone pożyczki Spółka zawiera transakcje wyłącznie ze spółkami powiązanymi, w związku z czym, w ocenie Zarządu ryzyko kredytowe jest nieistotne. Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółka przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w instytucjach finansowych o najwyższej reputacji. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 Banki o wysokim ratingu 3 352 1 286 Pożyczki udzielone 64 625 68 714 Środki pieniężne w bankach i pożyczki udzielone razem 67 977 70 000 Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej powyższych aktywów finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez agencje Moody’s Investors Service. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12- miesiecznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi kredytami i pożyczkami. Kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. 30 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Spółka dynamicznie analizuje stopień narażenia na ryzyko zmiany stóp procentowych. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne i zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Scenariusze te tworzy się tylko dla zobowiązań, które stanowią największe oprocentowane pozycje. Na podstawie różnych scenariuszy Spółka zarządza swoim ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stopy procentowej –m.in. poprzez analizę potencjalnego wykorzystania swapów odsetkowych zamieniających oprocentowanie zmienne na stałe. Skutkiem ekonomicznym stosowania tego rodzaju swapów jest przekształcanie kredytów i pożyczek o zmiennym oprocentowaniu w instrumenty o oprocentowaniu stałym. Spółka szacuje, że w przypadku zmiany stopy procentowej o 1 p.p. jej koszty finansowe z tytułu odsetek wzrosną ok 0,6 miliona złotych w skali roku. Ryzyko związane z płynnością Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. (w tys. zł) do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 5 lat 31 grudnia 2020 roku Oprocentowane kredyty 1 477 4 422 23 462 Zobowiązania handlowe, rozliczenia międzyokresowe, rezerwy operacyjne oraz pozostałe zobowiązania 5 255 7 100 9 729 31 grudnia 2019 roku Oprocentowane kredyty 546 3 761 63 738 Zobowiązania handlowe, rozliczenia międzyokresowe, rezerwy operacyjne oraz pozostałe zobowiązania 4 262 - 16 905 Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Zobowiązania krótkoterminowe spółki przewyższają poziom aktywów obrotowych. Zarząd Spółki oczekuje, że zostaną one pokryte z otrzymanych od spółek zależnych wpłat z tytułu spłaty pożyczek i wypłaconych dywidend. 20. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Bieżąca działalność finansowana jest z kapitału własnego. 21. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Następujące transakcje były zawierane z podmiotami powiązanymi: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Zakupy 366 501 Jednostki zależne 366 501 Sprzedaż usług - 44 Jednostki zależne - 44 Przychody z tytułu odsetek, gwarancji oraz dywidendy. 8 012 33 851 Jednostki zależne 8 012 33 851 Koszty z tytułu gwarancji 652 1 360 Jednostki zależne 652 1 360 31 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Salda rozrachunków na dzień bilansowy, będących wynikiem sprzedaży/zakupu towarów/usług: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 Należności: - 24 Jednostki zależne - 24 Udzielone pożyczki i gwarancje: 64 793 68 714 Jednostki zależne 64 793 68 714 Zobowiązania: 33 177 Jednostki zależne 33 177 Świadczenia należne lub wypłacone Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 2 827 3 178 Plan motywacyjny - płatności oparte na akcjach 636 636 Razem 3 463 3 814 22. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Zmiana stanu należności wynika z następujących pozycji: 7 181 Bilansowa zmiana stanu należności handlowych i pozostałych 7 1 324 Korekta o zmianę stanu należności z tytułu podatku bieżącego - (1 143) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynika z następujących pozycji: 874 (1 300) Bilansowa zmiana stanu zobowiązań handlowych, rozliczeń międzyokresowych, rezerw operacyjnych i pozostałych oraz zobowiązań długoterminowych 7 773 (414) Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych (7 012) (943) Otrzymane gwarancje Korekta o zmianę zobowiązania z tytułu działalności finansowej 114 56 Inne (1) 1 Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 2019 roku, całość środków pieniężnych stanowiły środki na rachunkach bankowych oraz w kasach Spółki. Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 2019 roku rachunek bankowy Spółki był przedmiotem zastawu finansowego ustanowionego jako zabezpieczenie spłaty kredytu opisanego w nocie 15. 23. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO PRZEPROWADZENIA BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W dniu 2 sierpnia 2019 roku Spółka zawarła z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polnej 11 umowę o przeprowadzenie badań sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2019-2020. Zestawienie na kolejnej stronie zawiera wykaz usług świadczonych na rzecz Spółki przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych lub spółkę z jego grupy, a także wynagrodzenie za te usługi (w tysiącach złotych) w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 roku. 32 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 90 70 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 79 79 Pozostałe usługi 47 - Razem 216 149 24. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EUR Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 w tys. zł w tys. EUR Przychody ze sprzedaży - - - - Strata na działalności operacyjnej (36 725) 9 745 (8 208) 2 265 Zysk/strata przed opodatkowaniem (40 957) 9 004 (9 154) 2 093 Zysk/strata netto (40 968) 8 879 (9 156) 2 064 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 w tys. zł w tys. EUR Przepływy netto z działalności operacyjnej (1 231) 23 454 (275) 5 452 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej 4 047 7 307 905 1 699 Przepływy netto z działalności finansowej (750) (32 729) (168) (7 608) Przepływy pieniężne netto razem 2 066 (1 968) 462 (457) Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2019 w tys. zł w tys. EUR Aktywa razem 464 989 499 265 100 760 117 240 Aktywa trwałe 461 457 497 792 99 995 116 894 Aktywa obrotowe 3 532 1 473 765 346 Zobowiązania długoterminowe 63 087 70 399 13 671 16 531 Zobowiązania krótkoterminowe 17 945 8 569 3 889 2 012 Kapitał własny 383 957 420 297 83 201 98 696 Kapitał podstawowy 1 457 1 451 316 341 Przeliczenie na euro zostało dokonane zgodnie z poniższymi zasadami: kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2020 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,6148 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2020 roku), kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2019 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,2585 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2019 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2020 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,4742 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2020 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2019 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,3018 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2019 roku). 25. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansu. 33 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 26. DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNIKÓW CZWARTEGO KWARTAŁU 2020 ROKU (NIEBADANE) (w tys. zł) Trzy miesiące zakończone Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Przychody ze sprzedaży - - Amortyzacja (2) (4) Zużycie materiałów i energii (6) (6) Koszty programu opcji pracowniczych (159) (159) Pozostałe usługi obce (195) (442) Pozostałe koszty wynagrodzeń i świadczeń (2 238) (774) Pozostałe koszty operacyjne (70) (109) Pozostałe przychody/zyski operacyjne (618) - Strata na działalności operacyjnej (3 288) (1 494) Przychody finansowe 1 541 1 467 Koszty finansowe (312) (14 954) Zysk przed opodatkowaniem (2 059) (14 981) Podatek dochodowy (11) (278) Zysk netto (2 070) (15 259) 27. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE SPÓŁKI SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ SPÓŁKĘ Poza przedstawionymi w niniejszym dokumencie do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły inne zdarzenia, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę. W ocenie Zarządu Wirtualna Polska Holding S.A. przedstawione informacje w sposób wyczerpujący opisują sytuację kadrową, majątkową i finansową Spółki i nie miały miejsca inne zdarzenia, nieujawnione przez Spółkę, które mogłyby być uznane za istotne dla oceny tej sytuacji. 34 Sprawozdanie finansowe Wirtualna Polska Holding SA za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku OŚWIADCZENIE ZARZĄDU WIRTUALNA POLSKA HOLDING S.A. DOTYCZĄCE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI W 2020 ROKU ORAZ FIRMY AUDYTORSKIEJ I. Oświadczenie dotyczące Sprawozdań Finansowych i Sprawozdania Zarządu z działalności w 2020 roku Zarząd Wirtualna Polska Holding S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jej wynik finansowy. Ponadto, Zarząd Wirtualna Polska Holding oświadcza, że łączne sprawozdanie z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. II. Oświadczenie dotyczące firmy audytorskiej Zarząd Wirtualna Polska Holding S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi. Ponadto Zarząd oświadcza, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, a także że emitent posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Jacek Świderski Elżbieta Bujniewicz-Belka Prezes Zarządu Członek Zarządu ds. finansowych Michał Brański Krzysztof Sierota Członek Zarządu Członek Zarządu