Tauron Polska Energia S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 31, 2021

Grupa Kapitałowa TAURON Polska Energia TAURON Polska Energia S.A. Sprawozdanie finansowe zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ- CIĄG DALSZY SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH INFORMACJE O TAURON POLSKA ENERGIA S.A. ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne o TAURON Polska Energia S.A. 2. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych 3. Oświadczenie o zgodności 4. Kontynuacja działalności 5. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 6. Zasady (polityka) rachunkowości oraz istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 7. Opublikowane standardy i zmiany do standardów, które nie weszły jeszcze w życie 8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 9. Informacje dotyczące segmentów działalności 9.1. Segmenty operacyjne 9.2. Geograficzne obszary działalności UTRATA WARTOŚCI UDZIAŁÓW I AKCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 10. Utrata wartości aktywów finansowych NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 11. Przychody ze sprzedaży 12. Koszty według rodzaju 13. Koszty świadczeń pracowniczych 14. Przychody i koszty finansowe 15. Podatek dochodowy 15.1. Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 15.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 15.3. Podatkowa Grupa Kapitałowa 16. Zysk (strata) przypadająca na jedną akcję NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 17. Nieruchomości inwestycyjne 18. Prawa do użytkowania aktywów 19. Udziały i akcje 20. Pożyczki udzielone 20.1. Pożyczki udzielone spółkom zależnym 20.2. Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć 20.3. Pożyczki udzielone w ramach usługi cash pool 21. Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń 22. Odroczony podatek dochodowy 23. Pozostałe aktywa finansowe 24. Pozostałe aktywa niefinansowe 25. Zapasy 26. Należności od odbiorców 27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 29. Kapitał własny 29.1. Kapitał podstawowy 29.2. Akcjonariusze o znaczącym udziale 29.3. Kapitał zapasowy 29.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 29.5. Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy 30. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 31. Zobowiązania z tytułu zadłużenia 31.1. Wyemitowane obligacje 31.2. Kredyty bankowe 31.3. Kowenanty w umowach dotyczących zadłużenia 31.4. Pożyczki od spółki zależnej 31.5. Pożyczki otrzymane w ramach usługi cash pool 31.6. Zobowiązania z tytułu leasingu 32. Pozostałe zobowiązania finansowe 33. Zobowiązania wobec dostawców 34. Pozostałe zobowiązania niefinansowe 35. Rezerwy na świadczenia pracownicze 36. Rezerwa na umowę rodzącą obciążenia 37. Pozostałe rezerwy 38. Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 39. Istotne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych 39.1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 39.2. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 39.3. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 40. Instrumenty finansowe 40.1. Wartość bilansowa i wartość godziwa kategorii i klas instrumentów finansowych 40.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych 41. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 41.1. Ryzyko kredytowe 41.1.1 Ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców 41.1.2 Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami 41.1.3 Ryzyko kredytowe związane z pozostałymi aktywami finansowymi 41.2. Ryzyko związane z płynnością 41.3. Ryzyko rynkowe 41.3.1 Ryzyko stopy procentowej 41.3.2 Ryzyko walutowe 41.3.3 Ryzyko zmian cen surowców i towarów w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych 42. Ryzyko operacyjne INNE INFORMACJE 43. Zobowiązania warunkowe 44. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań 45. Zobowiązania inwestycyjne 46. Informacja o podmiotach powiązanych 46.1. Transakcje z udziałem spółek powiązanych oraz spółek Skarbu Państwa 46.2. Wynagrodzenie kadry kierowniczej 47. Zarządzanie kapitałem i finansami 48. Struktura zatrudnienia 49. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego 50. Podział sprawozdania finansowego na rodzaje działalności zgodnie z Art. 44 Prawa energetycznego 51. Pozostałe istotne informacje 52. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Przychody ze sprzedaży 11 11 340 464 10 680 577 Koszt sprzedanych towarów, materiałów i usług 12 (12 101 520) (10 431 139) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (761 056) 249 438 Koszty sprzedaży 12 (20 829) (24 036) Koszty ogólnego zarządu 12 (117 509) (121 636) Pozostałe przychody i koszty operacyjne (10 509) (2 664) Zysk (strata) operacyjny (909 903) 101 102 Przychody z tytułu dywidendy 14 1 082 031 1 100 861 Przychody odsetkowe od pożyczek i obligacji 14 325 247 389 809 Koszty odsetkowe od zadłużenia 14 (409 623) (407 866) Aktualizacja wartości udziałów i akcji 14 (589 010) (94 920) Aktualizacja wartości pożyczek i obligacji 14 (1 453 476) (1 394 812) Odpis z tytułu przeszacowania do wartości godziwej aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 14 (1 393 432) - Pozostałe przychody i koszty finansowe 14 (179 464) (40 381) Strata przed opodatkowaniem (3 527 630) (346 207) Podatek dochodowy 15.1 (62 025) (116 623) Strata netto (3 589 655) (462 830) Wycena instrumentów zabezpieczających 29.4 (103 172) 15 179 Podatek dochodowy 15.1 8 635 (2 884) Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy - (94 537) 12 295 Straty aktuarialne 35 (1 024) (1 388) Podatek dochodowy 15.1 194 264 Pozostałe całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy - (830) (1 124) Pozostałe całkowite dochody netto (95 367) 11 171 Łączne całkowite dochody (3 685 022) (451 659) Strata na jedną akcję (w złotych): – podstawowa i rozwodniona ze straty netto 16 (2,05) (0,26) SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne 17 28 388 19 737 Prawa do użytkowania aktywów 18 28 012 34 177 Udziały i akcje 19 20 152 633 21 844 183 Pożyczki udzielone 20 4 233 601 5 047 552 Instrumenty pochodne 21 36 041 20 352 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 - 23 418 Pozostałe aktywa finansowe 23 2 541 2 348 Pozostałe aktywa niefinansowe 24 17 267 18 823 24 498 483 27 010 590 Aktywa obrotowe Zapasy 25 394 031 149 364 Należności od odbiorców 26 1 301 409 1 472 462 Należności z tytułu podatku dochodowego 15.3 82 464 255 490 Pożyczki udzielone 20 1 147 350 265 202 Instrumenty pochodne 21 122 805 85 177 Pozostałe aktywa finansowe 23 87 303 316 949 Pozostałe aktywa niefinansowe 24 12 291 6 167 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27 643 134 923 728 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 28 418 872 - 4 209 659 3 474 539 SUMA AKTYWÓW 28 708 142 30 485 129 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ- CIĄG DALSZY Nota Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 29.1 8 762 747 8 762 747 Kapitał zapasowy 29.3 6 338 754 6 801 584 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 29.4 (78 871) 15 666 Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) 29.5 (3 899 475) (771 820) 11 123 155 14 808 177 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu zadłużenia 31 12 117 294 10 909 597 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 14 090 15 126 Instrumenty pochodne 21 73 739 16 848 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 34 23 830 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 35 4 208 5 929 Rezerwa na umowę rodzącą obciążenia 36 840 458 - Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe 38 1 184 - 13 074 803 10 947 500 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu zadłużenia 31 2 772 339 3 607 266 Zobowiązania wobec dostawców 33 764 096 424 486 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 233 099 272 744 Instrumenty pochodne 21 101 845 107 679 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 34 346 471 223 035 Rezerwy na świadczenia pracownicze 35 426 292 Rezerwa na umowę rodzącą obciążenia 36 269 439 - Pozostałe rezerwy 37 4 909 77 094 Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe 38 17 560 16 856 4 510 184 4 729 452 Zobowiązania razem 17 584 987 15 676 952 SUMA PASYWÓW 28 708 142 30 485 129 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2019 roku 8 762 747 8 511 437 3 371 (2 017 719) 15 259 836 Pokrycie straty z lat ubiegłych - (1 709 853) - 1 709 853 - Transakcje z właścicielami - (1 709 853) - 1 709 853 - Strata netto - - - (462 830) (462 830) Pozostałe całkowite dochody - - 12 295 (1 124) 11 171 Łączne całkowite dochody - - 12 295 (463 954) (451 659) Stan na 31 grudnia 2019 roku 8 762 747 6 801 584 15 666 (771 820) 14 808 177 Pokrycie straty z lat ubiegłych 29.3 - (462 830) - 462 830 - Transakcje z właścicielami - (462 830) - 462 830 - Strata netto - - - (3 589 655) (3 589 655) Pozostałe całkowite dochody - - (94 537) (830) (95 367) Łączne całkowite dochody - - (94 537) (3 590 485) (3 685 022) Stan na 31 grudnia 2020 roku 8 762 747 6 338 754 (78 871) (3 899 475) 11 123 155 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Strata przed opodatkowaniem (3 527 630) (346 207) Amortyzacja 14 522 13 257 Odsetki i dywidendy, netto (973 218) (950 609) Aktualizacja wartości udziałów i akcji 589 010 94 920 Aktualizacja wartości obligacji i pożyczek 1 453 476 1 394 812 Odpis z tytułu przeszacowania do wartości godziwej aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży - 1 393 432 - Różnice kursowe 303 464 (36 014) Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem (84 178) 24 134 Zmiana stanu kapitału obrotowego 39.1 1 738 680 (633 078) Podatek dochodowy zapłacony (112) (59 485) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 907 446 (498 270) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie obligacji - (420 000) Udzielenie pożyczek 39.2 (1 933 932) (1 281 444) Nabycie udziałów i akcji 39.2 (690 623) (863 047) Pozostałe (15 989) (2 860) Razem płatności (2 640 544) (2 567 351) Wykup obligacji - 1 190 000 Dywidendy otrzymane 1 082 031 1 100 861 Umorzenie jednostek uczestnictwa 26 747 - Spłata udzielonych pożyczek 39.2 216 558 15 600 Odsetki otrzymane 39.2 226 638 335 316 Pozostałe 32 273 Razem wpływy 1 552 006 2 642 050 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 088 538) 74 699 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata kredytów 39.3 (4 401 918) (862 318) Wykup dłużnych papierów wartościowych (60 400) (2 420 000) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (9 288) (8 566) Odsetki zapłacone 39.3 (379 871) (405 881) Prowizje zapłacone (21 295) (18 710) Razem płatności (4 872 772) (3 715 475) Emisja dłużnych papierów wartościowych 1 000 000 500 000 Zaciągnięte kredyty 39.3 3 360 000 5 150 000 Razem wpływy 4 360 000 5 650 000 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (512 772) 1 934 525 Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (693 864) 1 510 954 Różnice kursowe netto 2 803 (239) Środki pieniężne na początek okresu 27 (49 080) (1 560 034) Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 27 (742 944) (49 080) o ograniczonej możliwości dysponowania 27 119 240 593 682 INFORMACJE O TAURON POLSKA ENERGIA S.A. ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne o TAURON Polska Energia S.A. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez TAURON Polska Energia Spółka Akcyjna („Spółka”) z siedzibą w Katowicach przy ul. ks. Piotra Ściegiennego 3, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Spółka została utworzona Aktem Notarialnym w dniu 6 grudnia 2006 roku pod nazwą Energetyka Południe S.A. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8 stycznia 2007 roku zarejestrował Spółkę pod numerem KRS 0000271562. Zmiana nazwy na TAURON Polska Energia S.A. została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w dniu 16 listopada 2007 roku. Jednostka posiada statystyczny numer identyfikacji REGON 240524697 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 9542583988. Czas trwania działalności TAURON Polska Energia S.A. jest nieoznaczony. Podstawowymi przedmiotami działalności TAURON Polska Energia S.A. są: • Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych  PKD 70.10 Z, • Handel energią elektryczną  PKD 35.14 Z, • Handel węglem  PKD 46.71.Z, • Handel paliwami gazowymi w systemie sieciowym  PKD 35.23.Z. TAURON Polska Energia S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. („Grupa, Grupa TAURON”). Spółka sporządziła sprawozdanie finansowe obejmujące rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawierające dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29 marca 2021 roku. Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29 marca 2021 roku. Skład Zarządu W skład Zarządu na dzień 1 stycznia 2020 roku wchodzili: • Filip Grzegorczyk – Prezes Zarządu, • Jarosław Broda – Wiceprezes Zarządu, • Marek Wadowski – Wiceprezes Zarządu. W dniu 14 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza odwołała ze skutkiem na koniec dnia 14 lipca 2020 roku wszystkich Członków Zarządu Spółki w dotychczasowym składzie. Jednocześnie Rada Nadzorcza Spółki powołała z dniem 15 lipca 2020 roku Zarząd w składzie: • Wojciech Ignacok - Prezes Zarządu, • Jerzy Topolski - Wiceprezes Zarządu, • Marek Wadowski - Wiceprezes Zarządu. Po dniu bilansowym, Pan Wojciech Ignacok złożył z dniem 28 lutego 2021 roku rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu TAURON Polska Energia S.A. W dniu 24 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę dotyczącą powierzenia Panu Markowi Wadowskiemu pełnienia obowiązków Prezesa Zarządu Spółki od dnia 1 marca 2021 roku do dnia powołania Prezesa Zarządu Spółki. 2. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych Na dzień 31 grudnia 2020 roku TAURON Polska Energia S.A. posiadała bezpośrednio i pośrednio udziały i akcje w następujących istotnych spółkach zależnych: Lp. Nazwa spółki Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Udział TAURON Polska Energia S.A. w kapitale spółki Udział TAURON Polska Energia S.A. w organie stanowiącym spółki 1 TAURON Wydobycie S.A. Jaworzno Wydobywanie węgla kamiennego 100,00% 100,00% 2 TAURON Wytwarzanie S.A. Jaworzno Wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej i ciepła 100,00% 100,00% 3 Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. Jaworzno Wytwarzanie energii elektrycznej 85,88% 85,88% 4 TAURON Ciepło Sp. z o.o. Katowice Produkcja i dystrybucja ciepła 100,00% 100,00% 5 TAURON Serwis Sp. z o. o. Katowice Działalność usługowa 95,61% 95,61% 6 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. Jelenia Góra Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% 100,00% 7 Marselwind Sp. z o.o. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% 100,00% 8 TEC1 Sp. z o.o. Katowice Działalność firm centralnych i holdingów 100,00% 100,00% 9 TEC2 Sp. z o.o. Katowice Działalność firm centralnych i holdingów 100,00% 100,00% 10 TEC3 Sp. z o.o. Katowice Działalność firm centralnych i holdingów 100,00% 100,00% 11 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno I sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 12 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno II sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 13 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno III sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 14 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno IV sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 15 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno V sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 16 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Mogilno VI sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 17 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością EW Śniatowo sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 18 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością EW Dobrzyń sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 19 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością EW Gołdap sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 20 TEC1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Ino 1 sp.k. Katowice Wytwarzanie energii elektrycznej n/d 100,00% 21 WIND T1 Sp. z o.o.1 Pieńkowo Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% 100,00% 22 AVAL-1 Sp. z o.o.1 Jelenia Góra Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% 100,00% 23 TAURON Dystrybucja S.A. Kraków Dystrybucja energii elektrycznej 99,75% 99,75% 24 TAURON Dystrybucja Pomiary Sp. z o.o.2 Tarnów Działalność usługowa 99,75% 99,75% 25 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. Kraków Obrót energią elektryczną 100,00% 100,00% 26 TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. Gliwice Obrót energią elektryczną 100,00% 100,00% 27 TAURON Czech Energy s.r.o. Ostrawa, Republika Czeska Obrót energią elektryczną 100,00% 100,00% 28 TAURON Nowe Technologie S.A.3 Wrocław Działalność usługowa 100,00% 100,00% 29 TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. Wrocław Działalność usługowa 100,00% 100,00% 30 Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. Krzeszowice Wydobywanie skał wapiennych oraz wydobywanie kamienia 100,00% 100,00% 31 Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. Warszawa Obrót energią elektryczną 100,00% 100,00% 32 Finanse Grupa TAURON Sp. z.o.o. Katowice Działalność usługowa 100,00% 100,00% 33 Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o. Stalowa Wola Sprzedaż hurtowa paliw i produktów pochodnych 100,00% 100,00% 34 Wsparcie Grupa TAURON Sp. z o.o.2 Tarnów Działalność usługowa 99,75% 99,75% 1 Udział w WIND T1 Sp. z o.o. oraz AVAL-1 Sp. z o.o. posiadany jest przez TAURON Polska Energia S.A. w sposób pośredni poprzez spółkę zależną TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 2 Udział w TAURON Dystrybucja Pomiary Sp. z o.o. oraz Wsparcie Grupa TAURON Sp. z o.o. posiadany jest przez TAURON Polska Energia S.A. w sposób pośredni poprzez spółkę zależną TAURON Dystrybucja S.A. TAURON Polska Energia S.A. jest użytkownikiem udziałów spółki TAURON Dystrybucja Pomiary Sp. z o.o. 3 W dniu 1 czerwca 2020 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki z dotychczasowej TAURON Dystrybucja Serwis S.A. na TAURON Nowe Technologie S.A. Zmiany udziału TAURON Polska Energia S.A. w kapitale i organie stanowiącym Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku miało miejsce podwyższenie kapitału spółki zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., o czym szerzej w nocie 19 niniejszego sprawozdania finansowego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku udział Spółki w kapitale i organie stanowiącym wynosił 85,88% (na dzień 31 grudnia 2019 roku 84,76%). Nabycie spółek AVAL-1 Sp. z o.o. oraz WIND T1 Sp. z o.o. przez spółkę zależną TAURON Ekoenergia Sp. o.o. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku, spółka zależna TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. nabyła 100% udziałów w dwóch spółkach prowadzących zadania inwestycyjne w obszarze odnawialnych źródeł energii: AVAL-1 Sp. z o.o. oraz WIND T1 Sp. o.o. Tym samym TAURON Polska Energia S.A. posiada pośredni udział w wysokości 100% w obu tych spółkach. W ocenie Spółki nabyte spółki AVAL-1 Sp. z o.o. oraz WIND T1 Sp. z o.o. nie stanowią przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia jednostek, i w związku z tym transakcja została rozliczona jako nabycie aktywów niestanowiących przedsięwzięcia. Na dzień 31 grudnia 2020 roku udział TAURON Polska Energia S.A. w kapitale i organie stanowiącym pozostałych istotnych spółek zależnych i współzależnych nie uległ zmianie od dnia 31 grudnia 2019 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku TAURON Polska Energia S.A. posiadała udział bezpośrednio i pośrednio w następujących istotnych spółkach współzależnych: Lp. Nazwa spółki Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Udział TAURON Polska Energia S.A. w kapitale i organie stanowiącym spółki 1 Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A.1 Stalowa Wola Wytwarzanie energii elektrycznej 50,00% 2 TAMEH HOLDING Sp. z o.o.2 Dąbrowa Górnicza Działalność firm centralnych i holdingów 50,00% 3 TAMEH POLSKA Sp. z o.o.2 Dąbrowa Górnicza Wytwarzanie, przesyłanie, dystrybucja i obrót energii elektrycznej i ciepła 50,00% 4 TAMEH Czech s.r.o.2 Ostrawa, Republika Czeska Produkcja, handel i usługi 50,00% 1 Udział w Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. posiadany jest przez TAURON Polska Energia S.A. w sposób pośredni poprzez spółkę zależną TAURON Wytwarzanie S.A. 2 TAURON Polska Energia S.A. posiada bezpośredni udział w kapitale i organie stanowiącym spółki TAMEH HOLDING Sp. z o.o., która posiada 100% udział w kapitale i organie stanowiącym TAMEH POLSKA Sp. z o.o. oraz TAMEH Czech s.r.o. 3. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. 4. Kontynuacja działalności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie nie krótszym niż 1 rok od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku na obszarze działalności Grupy pojawiła się pandemia COVID-19, powodująca zakłócenia w systemie gospodarczym i administracyjnym w Polsce oraz wywołująca istotne zmiany w otoczeniu rynkowym, mogące mieć wpływ na sytuację finansową Grupy i Spółki. Zarząd przeanalizował sytuację w kontekście COVID-19 oraz w oparciu o rozpatrywane scenariusze, na chwilę obecną w obszarze płynności, finansowania i zabezpieczenia kontynuowania działalności operacyjnej nie identyfikuje ryzyka dla kontynuacji działalności w przewidywanej przyszłości, tj. w okresie nie krótszym niż 1 rok od dnia bilansowego, z uwzględnieniem opisu wpływu pandemii COVID-19 na działalność Grupy, o czym szerzej w nocie 51 niniejszego sprawozdania finansowego. 5. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. 6. Zasady (polityka) rachunkowości oraz istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Istotne zasady rachunkowości przedstawiono w poszczególnych notach niniejszego sprawozdania finansowego. W procesie stosowania polityki rachunkowości największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na okres bieżący lub na okresy przyszłe, inne niż te przedstawione poniżej oraz opisane w dalszej części niniejszego sprawozdania finansowego. Pozycje sprawozdania finansowego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań opisano w poszczególnych notach niniejszego sprawozdania finansowego. Najistotniejsze szacunki odnoszą się do odpisów na udziały i akcje w jednostkach zależnych oraz pożyczki wewnątrzgrupowe, o czym szerzej w notach 10, 19 i 20 niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, Spółka dokonuje istotnych szacunków w zakresie ujmowanych zobowiązań warunkowych, w szczególności w zakresie spraw sądowych, w których Spółka jest stroną. Zobowiązania warunkowe zostały szerzej opisane w nocie 43 niniejszego sprawozdania finansowego. Wpływ COVID-19 na poziom oczekiwanych strat kredytowych oraz wycenę do wartości godziwej instrumentów finansowych Wpływ COVID-19 na poziom oczekiwanych strat kredytowych należności od odbiorców Szacunki i założenia W odniesieniu do należności od odbiorców Spółka szacuje wielkość odpisów na oczekiwane straty kredytowe w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia któregokolwiek z poniższych zdarzeń: • nastąpi znaczne (istotne) opóźnienie płatności, • dłużnik zostanie postawiony w stan likwidacji albo upadłości albo restrukturyzacji, • należności skierowane zostaną na drogę egzekucji administracyjnej, postępowania sądowego albo egzekucji sądowej. Dla należności od odbiorców Spółka wydzieliła portfel kontrahentów strategicznych oraz portfel pozostałych kontrahentów. Ryzyko niewypłacalności kontrahentów strategicznych jest oceniane w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń. W przypadku należności od pozostałych kontrahentów oczekuje się, że skorygowane dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy wiekowania należności oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów i grup (między innymi należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności od odbiorców, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone. Wpływ COVID-19 na metodologię szacunków i założeń Oczekuje się, że ekonomiczne skutki COVID-19 będą miały wpływ na jakość portfela aktywów finansowych Spółki i ograniczą poziom spłacalności należności od odbiorców. Prognozowany wpływ jest zróżnicowany w zależności od sektora gospodarki, w którym funkcjonuje dany kontrahent. Ze względu na niepewność związaną z dalszym rozwojem pandemii COVID-19 oraz oczekiwany wpływ programów pomocowych, możliwość precyzyjnej estymacji przyszłej spłacalności należności od odbiorców jest ograniczona. W celu uwzględnienia wpływu czynników przyszłych (w tym COVID-19) dla portfela klientów strategicznych i pozostałych Spółka dokonała: • aktualizacji parametrów modelu oczekiwanej straty kredytowej w zakresie odpowiednich współczynników oraz stopy odzysku, • uwzględnienia podejścia o charakterze prognostycznym (współczynnika forward-looking). Wpływ COVID-19 na poziom dokonanych szacunków Szacunki uwzględniające niepewności związane z efektem wpływu COVID-19 na oczekiwane straty kredytowe w okresach przyszłych od należności od odbiorców wyniosły 7 530 tysięcy złotych, co wpłynęło na obciążenie wyniku operacyjnego Spółki w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku. Łączna oczekiwana strata kredytowa na dzień 31 grudnia 2020 roku kalkulowana dla należności od odbiorców (poza należnościami dochodzonymi na drodze sądowej) oszacowana została na poziomie 8 443 tysiące złotych. Spółka zakłada, że wolumen dostępnych do analizy danych w okresach przyszłych będzie wzrastał i pozwoli na rozszerzenie zakresu analiz dla oczekiwanych strat kredytowych na potrzeby kolejnego sprawozdania finansowego. Wpływ COVID-19 na poziom oczekiwanych strat kredytowych oraz wycenę do wartości godziwej udzielonych pożyczek oraz wystawionej gwarancji Szacunki i założenia Dla pożyczek klasyfikowanych do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka szacuje wielkość odpisów aktualizujących ich wartość. Ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorców szacowane jest w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, przy uwzględnieniu wartości pieniądza w czasie. Wycena pożyczki klasyfikowanej do aktywów wycenianych w wartości godziwej szacowana jest jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy. Wystawione gwarancje szacowane są w kwocie oczekiwanych strat kredytowych. Wpływ COVID-19 na metodologię szacunków i założeń W celu uwzględnienia wpływu czynników przyszłych (w tym COVID-19) Spółka dokonała korekt prawdopodobieństwa oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o notowania instrumentów Credit Default Swap (CDS), zdywersyfikowanych w zależności od wewnętrznego ratingu kontrahenta. Wpływ COVID-19 na poziom dokonanych szacunków Efekt uwzględnienia wpływu COVID-19 na metodologię dokonanych szacunków dla instrumentów finansowych, dla których Spółka była w stanie dokonać odpowiednich kalkulacji, zaskutkował następującymi zmianami wpływającymi łącznie na obciążenie kosztów finansowych Spółki w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku w kwocie 19 619 tysięcy złotych: • wzrost oczekiwanych strat kredytowych kalkulowanych dla udzielonych pożyczek o kwotę 5 122 tysiące złotych (w tym od pożyczek udzielonych spółkom zależnym o kwotę 5 079 tysięcy złotych, od pożyczek udzielonych spółkom zależnym w ramach usługi cash pool o kwotę 43 tysiące złotych), • wzrost oczekiwanych strat kredytowych od zobowiązania pozabilansowego z tytułu wystawionej przez Spółkę gwarancji o kwotę 14 497 tysięcy złotych, co zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe ujęte zostało jako wzrost zobowiązań finansowych. Na dzień bilansowy, w kontekście przeprowadzonych analiz i dokonanej wyceny udzielonych pożyczek Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A., Spółka oceniła, że nie jest w stanie wiarygodnie określić wpływ COVID-19 na zmniejszenie wartości bilansowej udzielonych pożyczek Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. Spółka zakłada, że wolumen dostępnych do analizy danych w okresach przyszłych będzie wzrastał i pozwoli na rozszerzenie zakresu analiz dla oczekiwanych strat kredytowych na potrzeby kolejnego sprawozdania finansowego. 7. Opublikowane standardy i zmiany do standardów, które nie weszły jeszcze w życie Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu lub zmiany do standardu, które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie do dnia 31 grudnia 2020 roku. • Zmiany do standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły jeszcze w życie W ocenie Zarządu następujące zmiany do standardów nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości: Standard Data wejścia w życie w UE (okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie) Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe 1 stycznia 2021 Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena, MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych 1 stycznia 2021 • Standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zmiany do standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską i nie weszły jeszcze w życie Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań finansowych jako krótko- lub długoterminowe, które mają wejść w życie w dniu 1 stycznia 2023 roku Zgodnie ze zmianami do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych zobowiązania klasyfikuje się jako długoterminowe, jeżeli jednostka ma istotne prawo do odroczenia rozliczenia zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Oczekiwania jednostki nie wpływają na klasyfikację. Na dzień bilansowy Spółka posiada umowy kredytowe o charakterze odnawialnym, w ramach których okres ciągnienia transz kredytu jest równy lub krótszy niż 1 rok, przy czym okres dostępności finansowania przekracza okres 12 miesięcy od dnia bilansowego i Spółka ma prawo odroczenia rozliczenia zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. W przypadku tych umów kredytowych Spółka klasyfikuje transze jako zobowiązanie długoterminowe lub krótkoterminowe zgodnie z oczekiwaniem odnośnie spłaty zobowiązania.Na dzień 31 grudnia 2020 roku z uwzględnieniem intencji Spółki transze o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 tysięcy złotych klasyfikowane są jako zobowiązania krótkoterminowe. Spółka w ramach umowy ma prawo odroczenia rozliczenia zobowiązania o okres przekraczający 12 miesięcy, tym samym zgodnie ze zmianami do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych wspomniane zobowiązanie zostałoby zaklasyfikowane jako zobowiązanie długoterminowe. W ocenie Zarządu następujące standardy i zmiany do standardów nie spowodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości: Standard Data wejścia w życie według standardu, niezatwierdzone przez UE (okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie) MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe 1 stycznia 2016 Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany data wejścia w życie zmian została odroczona Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych 1 stycznia 2022 Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania 1 stycznia 2022 Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe: Koszty wypełnienia obowiązków umownych 1 stycznia 2022 Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020): MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy 1 stycznia 2022 MSSF 9 Instrumenty finansowe 1 stycznia 2022 MSR 41 Rolnictwo 1 stycznia 2022 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja wartości szacunkowych 1 stycznia 2023 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe 1 stycznia 2023 * Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe. 8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego TAURON Polska Energia S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania zmian do standardów wymienionych poniżej. W ocenie Zarządu wprowadzenie następujących zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę rachunkowości: Standard Data wejścia w życie w UE (okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja istotnych pominięć lub zniekształceń pozycji 1 stycznia 2020 Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek: Definicja przedsięwzięcia 1 stycznia 2020 Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w MSSF 1 stycznia 2020 Zmiany do MSSF 16 Leasing 1 stycznia 2020 Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych 1 stycznia 2020 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 9. Informacje dotyczące segmentów działalności 9.1. Segmenty operacyjne Działalność Spółki jest wykazywana w dwóch segmentach: w segmencie „Sprzedaż” oraz w segmencie „Działalność holdingowa”. W segmencie „Sprzedaż” ujmowane są głównie aktywa, zobowiązania oraz przychody i koszty operacyjne związane z prowadzonym przez Spółkę obrotem energią elektryczną, gazem i paliwami oraz transakcjami w zakresie pochodnych instrumentów towarowych. W segmencie sprzedaży ujmowane są zobowiązania i koszty związane z utworzoną przez Spółkę rezerwą na umowy rodzące obciążenia. W segmencie „Działalność holdingowa” aktywa segmentu obejmują głównie: • udziały i akcje w jednostkach zależnych i współzależnych; • należności z tytułu pożyczek udzielonych spółkom powiązanym w ramach usługi cash pool łącznie z lokatą związaną z usługą cash pool; • należności z tytułu pozostałych pożyczek udzielonych spółkom powiązanym; • aktywa wynikające z wyceny instrumentów zabezpieczających związanych z zaciągniętym finansowaniem. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w segmencie „Działalność holdingowa” aktywa segmentu obejmują również udziały w jednostce zależnej TAURON Ciepło Sp. z o.o., oraz udziały w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o., które zostały zaklasyfikowane jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. W segmencie „Działalność holdingowa” zobowiązania segmentu obejmują: • obligacje wyemitowane przez Spółkę, otrzymane kredyty (poza kredytami w rachunku) oraz zobowiązania wynikające z wyceny instrumentów zabezpieczających związanych z zaciągniętym finansowaniem; • zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek od spółek powiązanych, w tym w ramach usługi cash pool. W ramach segmentu „Działalność holdingowa” wykazywane są rozrachunki wewnątrzgrupowe związane z rozliczeniami podatku dochodowego spółek należących do Podatkowej Grupy Kapitałowej. Przychody i koszty finansowe obejmują przychody z tytułu dywidendy, przychody i koszty odsetkowe netto uzyskiwane i ponoszone przez Spółkę w związku z funkcjonowaniem w Grupie modelu centralnego finansowania oraz odpisy aktualizujące udziały i akcje oraz pożyczki (w okresie porównywalnym również odpisy obligacji) stanowiące aktywa segmentu „Działalność holdingowa”. Koszty ogólnego zarządu Spółki prezentowane są jako koszty nieprzypisane, gdyż ponoszone są one na rzecz całej Grupy i nie można ich bezpośrednio przyporządkować do segmentu operacyjnego. Przez EBIT Spółka rozumie zysk/stratę przed opodatkowaniem i przychodami i kosztami finansowymi, tj. zysk (stratę) operacyjną. Przez EBITDA Spółka rozumie zysk/stratę przed opodatkowaniem i przychodami i kosztami finansowymi powiększony o amortyzację oraz odpisy aktualizujące aktywa niefinansowe. Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Sprzedaż Działalność holdingowa Pozycje nieprzypisane Razem Przychody Przychody ze sprzedaży poza Grupę 1 534 327 - - 1 534 327 Przychody ze sprzedaży w Grupie 9 806 132 5 - 9 806 137 Przychody segmentu ogółem 11 340 459 5 - 11 340 464 Zysk/(strata) segmentu (788 288) (4 106) - (792 394) Koszty nieprzypisane - - (117 509) (117 509) EBIT (788 288) (4 106) (117 509) (909 903) Aktualizacja wartości udziałów - (589 010) - (589 010) Aktualizacja wartości pożyczek - (1 453 476) - (1 453 476) Odpis z tytułu przeszacowania do wartości godziwej aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży - (1 393 432) - (1 393 432) Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto - 687 111 131 080 818 191 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (788 288) (2 752 913) 13 571 (3 527 630) Podatek dochodowy - - (62 025) (62 025) Zysk/(strata) netto za okres (788 288) (2 752 913) (48 454) (3 589 655) Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu 2 578 505 25 974 415 - 28 552 920 Aktywa nieprzypisane - - 155 222 155 222 Aktywa ogółem 2 578 505 25 974 415 155 222 28 708 142 Zobowiązania segmentu 2 359 838 14 955 850 - 17 315 688 Zobowiązania nieprzypisane - - 269 299 269 299 Zobowiązania ogółem 2 359 838 14 955 850 269 299 17 584 987 EBIT (788 288) (4 106) (117 509) (909 903) Amortyzacja (14 522) - - (14 522) Odpisy aktualizujące (991) - - (991) EBITDA (772 775) (4 106) (117 509) (894 390) Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne * 16 375 - - 16 375 * Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomosci inwestycyjne oraz długoterminowe aktywa niematerialne, z wyłączeniem nabycia praw majątkowych pochodzenia energii. Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku Sprzedaż Działalność holdingowa Pozycje nieprzypisane Razem Przychody Przychody ze sprzedaży poza Grupę 901 645 - - 901 645 Przychody ze sprzedaży w Grupie 9 778 927 5 - 9 778 932 Przychody segmentu ogółem 10 680 572 5 - 10 680 577 Zysk/(strata) segmentu 222 733 5 - 222 738 Koszty nieprzypisane - - (121 636) (121 636) EBIT 222 733 5 (121 636) 101 102 Aktualizacja wartości udziałów i akcji - (94 920) - (94 920) Aktualizacja wartości obligacji i pożyczek - (1 394 812) - (1 394 812) Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto - 1 129 576 (87 153) 1 042 423 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 222 733 (360 151) (208 789) (346 207) Podatek dochodowy - - (116 623) (116 623) Zysk/(strata) netto za okres 222 733 (360 151) (325 412) (462 830) Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu 3 003 016 27 176 583 - 30 179 599 Aktywa nieprzypisane - - 305 530 305 530 Aktywa ogółem 3 003 016 27 176 583 305 530 30 485 129 Zobowiązania segmentu 836 660 14 685 415 - 15 522 075 Zobowiązania nieprzypisane - - 154 877 154 877 Zobowiązania ogółem 836 660 14 685 415 154 877 15 676 952 EBIT 222 733 5 (121 636) 101 102 Amortyzacja (13 257) - - (13 257) Odpisy aktualizujące 161 - - 161 EBITDA 235 829 5 (121 636) 114 198 Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne * 2 612 - - 2 612 * Nakłady inwestycyjne obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz długoterminowe aktywa niematerialne, z wyłączeniem nabycia praw majątkowych pochodzenia energii. Strata segmentu Sprzedaż w okresie roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku wynika w głównej mierze z utworzenia przez Spółkę rezerwy na umowę rodzącą obciążenia w kwocie 1 109 897 tysięcy złotych, co zostało opisane szerzej w nocie 36 niniejszego sprawozdania finansowego. W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku osiągnięte przychody ze sprzedaży do dwóch głównych klientów, wchodzących w skład Grupy TAURON, stanowiły 70% i 10% łącznych przychodów Spółki w segmencie „Sprzedaż” i wynosiły odpowiednio 7 942 404 tysiące złotych i 1 082 379 tysięcy złotych. W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2019 roku osiągnięte przychody ze sprzedaży do dwóch głównych klientów, wchodzących w skład Grupy TAURON, stanowiły 70% i 10% łącznych przychodów Spółki w segmencie „Sprzedaż” i wynosiły odpowiednio 7 849 372 tysiące złotych i 1 072 616 tysięcy złotych. 9.2. Geograficzne obszary działalności Działalność Spółki w przeważającym zakresie prowadzona jest na terenie Polski. Sprzedaż na rzecz klientów zagranicznych w latach zakończonych dnia 31 grudnia 2020 roku oraz dnia 31 grudnia 2019 roku wynosiła odpowiednio 22 723 tysiące złotych i 35 974 tysiące złotych. UTRATA WARTOŚCI UDZIAŁÓW I AKCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 10. Utrata wartości aktywów finansowych WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI W odniesieniu do posiadanych przez Spółkę udziałów i akcji w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że mogła nastąpić utrata wartości, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Testowi podlegają udziały i akcje w jednostkach zależnych, które stanowią główną pozycję aktywów finansowych Spółki. Kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych oraz wartością odzyskiwalną, która stanowi wyższą z wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia lub wartości użytkowej. Wartość użytkowa kalkulowana jest jako wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z działalności spółek zależnych oraz oszacowana wartość rezydualna zdyskontowana stopą dyskontową stanowiącą średni ważony koszt kapitału. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zgodnie z podejściem opisanym w notach 20 i 41.1.2 niniejszego sprawozdania finansowego oraz dokonuje aktualizacji wartości godziwej w przypadku instrumentów dłużnych i kapitałowych wycenianych w wartości godziwej. Przeprowadzane na dzień bilansowy analizy ryzyka kredytowego uwzględniają m.in. oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych, które mogą wskazywać na utratę wartości ze względu na ryzyko kredytowe (stopień 3 wyceny). Na dzień 31 grudnia 2020 roku przeprowadzono testy na utratę wartości udziałów i akcji w jednostkach zależnych oraz analizy w zakresie wyceny pożyczek wewnątrzgrupowych uwzględniając następujące przesłanki:  długotrwałe utrzymywanie się kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej aktywów netto;  zmiany w zakresie światowych cen surowców energetycznych, energii elektrycznej oraz cen uprawnień do emisji CO2;  duża zmienność cen energii na rynku terminowym;  spadek krajowego zużycia energii elektrycznej z uwagi na wzrost temperatur w okresie zimowym i wpływ pandemii COVID-19;  działania regulacyjne mające na celu ograniczenie wzrostu cen energii dla klientów końcowych;  zwiększone ryzyka w zakresie produkcji węgla handlowego;  skutki wyników dotychczasowych aukcji OZE oraz bardzo dynamicznego rozwoju podsektora prosumentów i mikroinstalacji w związku z uruchomionymi programami wsparcia;  skutki wprowadzenia zapisów pakietu zimowego, w tym standardu emisyjnego, niekorzystnie wpływającego na możliwość uczestnictwa w rynku mocy jednostek węglowych po 1 lipca 2025 roku;  zaostrzanie norm emisyjności i utrzymujące się niekorzystne warunki rynkowe z punktu widzenia rentowności energetyki konwencjonalnej;  spadek stopy wolnej od ryzyka. Łączne zaangażowanie w podmioty zależne obejmujące poza udziałami i akcjami również pożyczki wewnątrzgrupowe stanowi około 88% wartości sumy bilansowej na dzień bilansowy. Wartość odzyskiwaną stanowi wartość użytkowa. Sposób kalkulacji został opisany poniżej. Testy zostały przeprowadzone w oparciu o bieżącą wartość szacowanych przepływów pieniężnych z działalności istotnych spółek na podstawie szczegółowych prognoz do 2030 roku, a także oszacowanej wartości rezydualnej, z wyjątkiem jednostek wytwórczych i wydobywczych, dla których szczegółowe prognozy obejmują cały okres ich funkcjonowania. Założono funkcjonowanie jednostek wydobywczych do 2049 roku. Względem testów przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2019 roku, obecne projekcje zakładają: skrócenie okresu funkcjonowania ZG Sobieski oraz ZG Janina (pierwotnie 2060 rok, obecnie rok 2049); skrócenie okresu funkcjonowania ZG Brzeszcze (pierwotnie 2059 rok, obecnie 2040 rok). Założono funkcjonowanie jednostek wytwórczych TAURON Wytwarzanie S.A. do 2035 roku. Względem testów przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2019 roku, obecne projekcje zakładają: wcześniejsze wycofanie jednego z bloków w Oddziale Jaworzno III o mocy 225 MWe (pierwotnie rok 2029, obecnie rok 2025) i przejęcie produkcji przez dwa bloki w Oddziale Jaworzno III o łącznej mocy 445 MWe; wcześniejsze wycofanie dwóch bloków w Oddziale Jaworzno III o łącznej mocy 445 MWe (pierwotnie rok 2029, obecnie rok 2028); wcześniejsze wycofanie dwóch bloków w Oddziale Jaworzno II o łącznej mocy 140 MWe (pierwotnie rok 2038, obecnie rok 2030); wcześniejsze wycofanie z eksploatacji bloku w Oddziale Łagisza o mocy 460 MWe (pierwotnie rok 2042, obecnie rok 2035). Przyjęto funkcjonowanie jednostki wytwórczej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. do 2060 roku. Prognoza elektrowni wodnych obejmuje okres do 2066 roku, a farm wiatrowych do 2040 roku. Wykorzystanie prognoz dłuższych niż 5 – letnie wynika w szczególności z długotrwałych procesów inwestycyjnych w branży energetycznej. Założenia makroekonomiczne i sektorowe przyjmowane do prognoz aktualizowane są tak często, jak występują obserwowane na rynku przesłanki do ich zmiany. Prognozy uwzględniają także znane na dzień przeprowadzenia testu zmiany w otoczeniu prawnym. Kluczowe założenia w zakresie testów przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2020 roku Kategoria Opis Węgiel Ceny węgla kamiennego w najbliższych trzech latach wykazują nominalnie tendencję wzrostową. Cena będzie się znajdować pod lekką presją wzrostową wynikającą z obserwowanych trwałych tendencji wzrostowych w zakresie krajowego kosztu wydobycia. W ujęciu długoterminowym (lata 2025-2040) ceny węgla będą natomiast spadać wskutek przyspieszania realizacji polityki dekarbonizacyjnej forsowanej przez Unię Europejską, a mającej na celu doprowadzenie do neutralności klimatycznej Europy w perspektywie roku 2050. Jej przejawem jest definitywne odchodzenie poszczególnych krajów od węgla (m.in. Niemiec, Czech oraz Polski). Kolejnym jej aspektem jest wzrost udziału energii ze źródeł OZE w bilansie energetycznym krajów członkowskich Unii Europejskiej. Po roku 2025 cena węgla w Polsce zacznie spadać, co wynikać będzie ze spadku wytwarzania energii elektrycznej z wykorzystaniem tego surowca, a także spodziewanego wzrostu wolumenów importu w obliczu wysokich poziomów kosztu wydobycia w kraju. W latach 2021-2040 przyjęto realny spadek cen węgla energetycznego o 0,6%. Energia elektryczna Przyjęta prognoza hurtowych cen energii elektrycznej na lata 2021-2040, w związku z niepewnością co do ostatecznego kształtu architektury rynku i wprowadzenia mechanizmu scarcity pricing została zaktualizowana i dostosowana w pierwszym okresie do bieżących poziomów cen rynkowych na lata 2021-2023. W okresie od 2024 do 2040 roku hurtowa cena energii elektrycznej (w cenach stałych) rośnie o 16,8%. Na kształt prognozy hurtowych cen energii elektrycznej wpływa obecna oraz przewidywana sytuacja w krajowym systemie elektroenergetycznym, prognozy cen paliw oraz kosztów zakupu uprawnień do emisji CO2. W 2021 roku założono nieznaczny wzrost cen energii o 1,5% w stosunku do roku 2020, co wynikało m.in. z przewidywań dalszego wpływu pandemii COVID-19 na ceny paliw oraz malejących poziomów marż uzyskiwanych przy sprzedaży energii elektrycznej ze źródeł opalanych węglem kamiennym. Wzrost cen do 2029 roku wynika ze wzrostu cen uprawnień do emisji CO2 oraz planowanych wyłączeń bloków węglowych i atomowych w Niemczech mających bezpośredni wpływ na poziom salda wymiany międzysystemowej. W relacji do roku 2021, prognozowany wzrost cen do 2029 roku wynosi 12,9%, natomiast w latach 2030-2040 przyjęto wzrost cen o 4,4% w stosunku do roku 2029. Przyjęto ścieżkę cen detalicznych energii elektrycznej na podstawie hurtowej ceny energii czarnej przy uwzględnieniu kosztu akcyzy, kosztu obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia oraz spodziewanego poziomu marży. CO2 Przyjęto limity emisji CO2 dla produkcji ciepła zgodne z rozporządzeniem Rady Ministrów, które skorygowano o poziom działalności, tj. produkcji ciepła. Przyjęto wzrostową ścieżkę ceny uprawnień do emisji CO2 w całym horyzoncie prognostycznym. W 2021 roku założono cenę uprawnień do emisji CO2 wyższą o 2% w stosunku do średniej ceny w 2020 roku. W latach 2022-2026 założono stabilizację cen CO2 na poziomie 30 EUR/Mg (28 EUR/Mg w cenach stałych) z uwagi na zapowiadany brak interwencji Komisji Europejskiej w system EU ETS co najmniej do 2026 roku. W latach 2026-2028 cena CO2 rośnie o około 16,6% z uwagi na założenie wzrostu współczynnika redukcji liniowej (LRF) do minimum 3,5% z obecnych 2,2% oraz wyższe cele redukcji emisji do 2030 roku. Prognozowana w 2029 roku cena CO2 w stosunku do średniej ceny w 2020 roku jest wyższa o 42,6%. W latach 2029-2040 założono dalszy wzrost cen uprawnień do emisji CO2 w stosunku do 2028 roku (w cenach stałych), łącznie o 31,9%. Wynika to z założenia wzrostu tempa dekarbonizacji gospodarki i dążenia do osiągnięcia neutralności klimatycznej Europy w 2050 roku. Świadectwa pochodzenia energii Przyjęto ścieżkę cenową dla świadectw pochodzenia oraz obowiązki umorzenia w kolejnych latach na bazie aktualnej ustawy OZE. Rynek Mocy Założono wyłączenie mechanizmu operacyjnej rezerwy mocy od początku roku 2021, a więc od momentu wdrożenia Rynku Mocy. Uwzględniono wdrożenie mechanizmu Rynku Mocy, zgodnie z przyjętą i notyfikowaną Ustawą o rynku mocy i Regulaminem Rynku Mocy. Założono uruchomienie płatności za moc od roku 2021 i utrzymanie ich do roku 2025 dla istniejących jednostek węglowych niespełniających kryterium EPS 550 (dla których jednostkowa emisyjność przekracza 550kg/MWh). Dla jednostek, które otrzymały kontrakty wieloletnie do dnia 31 grudnia 2019 roku, a nie spełniają kryterium EPS 550 założono utrzymanie płatności do końca obowiązywania kontraktu. OZE Dla energii zielonej uwzględniono ograniczone okresy wsparcia, zgodnie z założeniami zapisów ustawy o odnawialnych źródłach energii określającej nowe mechanizmy przyznawania wsparcia dla energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnych źródłach. Okres wsparcia został ograniczony do 15 lat liczonych od momentu wprowadzenia do sieci po raz pierwszy energii elektrycznej, za którą przysługiwało świadectwo pochodzenia. WACC Przyjęto poziom średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) kształtujący się w okresie projekcji dla poszczególnych CGU między 6,1% - 14,85% w ujęciu nominalnym przed opodatkowaniem przy uwzględnieniu stopy wolnej od ryzyka odpowiadającej rentowności 10 – letnich obligacji Skarbu Państwa (na poziomie 1,60%) oraz premii za ryzyko działalności właściwej dla branży energetycznej (6,75%). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych wykraczających poza szczegółowy okres objęty planowaniem została przyjęta na poziomie 2,5% i odpowiada zakładanej długoterminowej stopie inflacji. Poziom WACC na dzień 31 grudnia 2020 roku w porównaniu do poziomu na dzień 31 grudnia 2019 roku wzrósł w segmencie Wytwarzanie i Wydobycie głównie z powodu uwzględnienia dodatkowego ryzyka specyficznego dla aktywów węglowych, natomiast spadł w segmencie OZE oraz Dystrybucja przede wszystkich z powodu spadku stopy wolnej od ryzyka. Przychód regulowany Założono przychód regulowany przedsiębiorstw dystrybucyjnych zapewniający pokrycie uzasadnionych kosztów oraz osiągnięcie zwrotu z zaangażowanego kapitału na uzasadnionym poziomie. Poziom zwrotu uzależniony jest od Wartości Regulacyjnej Aktywów. W latach 2021-2030 założono wzrost dostaw energii elektrycznej o 1,15% r/r. Wolumen sprzedaży i zdolności produkcyjne Przyjęto wolumen sprzedaży do klientów końcowych uwzględniający wzrost PKB, sytuację konkurencyjną na rynku, istotny wzrost kosztów finansowych (koszty kredytu kupieckiego), którym są obciążone spółki sprzedażowe. Spowodowało to spadek wolumenu w latach 2021-2023. Od roku 2024 planuje się stopniowe odzyskiwanie utraconego wolumenu. Uwzględniono okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych oraz utrzymanie zdolności produkcyjnej w wyniku prowadzenia inwestycji o charakterze odtworzeniowym. W Trybunale Sprawiedliwości Unii Europejskiej procedowane jest zaskarżenie decyzji Komisji Europejskiej w zakresie zgodności ustawy o Rynku Mocy z prawem europejskim. W ocenie Zarządu ryzyko rozstrzygnięcia powodującego brak możliwości funkcjonowania Rynku Mocy w Polsce jest niskie, nawet w przypadku przejściowego zawieszenia Rynku Mocy, w związku z czym uwzględniono wdrożenie mechanizmu Rynku Mocy, zgodnie z przyjętą i notyfikowaną Ustawą o rynku mocy i Regulaminem Rynku Mocy. Dodatkowo przeprowadzono test na utratę wartości aktywów trwałych. W tym celu wykorzystano odpowiednie założenia opisane w zakresie testu na utratę wartości udziałów i akcji. Konieczność dokonania odpisów aktualizujących wartość udziałów i akcji w TAURON Wytwarzanie S.A. i TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. oraz zmniejszenia wartości bilansowej pożyczek udzielonych spółkom TAURON Wydobycie S.A. i Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A., co zostało szerzej opisane w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego, wynikała w szczególności z:  wzrostu cen uprawnień do emisji CO2 wynikającego ze zmiany charakteru rynku, reformy systemu EU ETS, jak również polityki klimatycznej Unii Europejskiej silnie ukierunkowanej na przyspieszenie tempa dekarbonizacji w dążeniu do osiągnięcia neutralności klimatycznej Europy,  prognozowanego spadku marż rynkowych w perspektywie krótko- i średnioterminowej. Spadek jest skutkiem wzrostu cen uprawnień do emisji CO2 oraz zwiększenia udziału odnawialnych źródeł energii i nowych, bardziej efektywnych źródeł konwencjonalnych w krajowym miksie energetycznym, co negatywnie wpływa na prognozowane ceny energii elektrycznej,  zmniejszonego prognozowanego zapotrzebowania na węgiel energetyczny będącego skutkiem postępującej dekarbonizacji w Europie i ograniczenia okresu funkcjonowania kopalń węgla kamiennego w związku z dostosowaniem do polityki energetycznej Polski,  zmian w zakładanych okresach generowania przez powyższe spółki przepływów pieniężnych, co zostało szczegółowo opisane powyżej. Analiza wrażliwości w spółkach wydobywczych oraz wytwórczych Przeprowadzone analizy wrażliwości wskazały, że najbardziej istotnym czynnikiem wpływającym na szacunek przepływów pieniężnych istotnych spółek są: prognozowane ceny energii elektrycznej, ceny uprawnień do emisji CO2, przyjęte stopy dyskontowe oraz ceny węgla kamiennego. Poniżej zaprezentowano szacowane zmiany odpisu aktualizującego akcji i udziałów oraz zmiany wartości pożyczek wewnątrzgrupowych w spółkach wydobywczych oraz wytwórczych na dzień 31 grudnia 2020 roku w efekcie zmian najistotniejszych założeń. Parametr Zmiana Wpływ na wartość aktywów finansowych (w mln zł) Razem wpływ na wartość aktywów finansowych (w mln zł) TAURON Wydobycie S.A. TAURON Wytwarzanie S.A. TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. Zmniejszenie odpisu netto Zwiększenie odpisu netto Zmniejszenie odpisu netto Zwiększenie odpisu netto Zmniejszenie odpisu netto Zwiększenie odpisu netto Zmniejszenie odpisu netto Zmiana cen energii elektrycznej w okresie prognozy +1% - - 102 - 24 - 126 -1% 7 102 - 24 - 119 - Zmiana cen uprawnień do emisji CO2 w okresie prognozy +1% - 46 - - - 46 - -1% - - 46 - - - 46 Zmiana WACC (netto) +0,1 p.p. - 59 - 16 - 75 - -0,1 p.p. 15 - 60 - 17 - 92 Zmiana cen węgla kamiennego w okresie prognozy +1% 69 43 - - - - 26 -1% - - 43 - - - 43 Brak przychodów z Rynku Mocy -100% - 763 - 49 - 812 - Wyniki przeprowadzonych testów oraz analiz w zakresie wyceny pożyczek udzielonych Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2020 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na utratę wartości wskazał na utratę bilansowej wartości akcji i udziałów TAURON Wytwarzanie S.A. oraz TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. Przeprowadzone analizy wykazały również zasadność obniżenia wartości bilansowej pożyczek udzielonych przez Spółkę na rzecz TAURON Wydobycie S.A. oraz na rzecz Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. do wartości wynoszącej odpowiednio zero złotych i 98 713 tysięcy złotych, o czym szerzej w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego. Spółka WACC przyjęty w testach na dzień Wartość odzyskiwalna udziałów i akcji oraz pożyczek wewnątrzgrupowych Kwota ujętego odpisu aktualizującego wartość udziałów i akcji Kwota zmniejszenia wartości bilansowej pożyczek 31 grudnia 2020 30 czerwca 2020 (niebadane) 31 grudnia 2019 Stan na 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2020 TAURON Wydobycie S.A. 14,85% 14,99% 14,01% (11 936) - (312 312) TAURON Wytwarzanie S.A. 9,47% 9,49% 8,60% 762 611 (194 467) - TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 8,00% 8,31% 8,76% 1 716 440 (376 106) - Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. 10,06% 8,78% 8,58% 98 713 - (235 714) Razem (570 573) (548 026) * Poziom średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) w ujęciu nominalnym przed opodatkowaniem. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 11. Przychody ze sprzedaży WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Przychody są ujmowane w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru, materiału (tj. składnika aktywów) lub wykonania usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, zaś w przypadku sprzedaży energii elektrycznej oraz paliwa gazowego za moment sprzedaży przyjmuje się dostarczenie energii do odbiorcy. Przychody należy wycenić w wartości jaką Spółka spodziewa się otrzymać, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i podatek akcyzowy i inne podatki od sprzedaży lub opłaty oraz rabaty i upusty. Spółka wprowadziła pięciostopniowy model ujmowania przychodów obejmujący kolejno: identyfikację umowy z klientem, identyfikację poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, określenie ceny transakcyjnej, alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń oraz ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. W przypadku towarów i materiałów przychód rozpoznaje się, gdy Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli. Do przychodów zalicza się kwoty, które Spółka spodziewa się otrzymać za sprzedane: energię elektryczną, paliwo gazowe, uprawnienia do emisji CO2 i inne produkty po skorygowaniu o udzielone rabaty, upusty oraz o podatek akcyzowy. W przychodach ze sprzedaży towarów ujmuje się łączny dodatni wynik z tytułu transakcji dotyczących praw do emisji CO2 zawieranych w ramach portfela tradingowego, tj. z przeznaczeniem do sprzedaży i realizacji w krótkim terminie zysku wynikającego ze zmienności cen rynkowych, w tym z tytułu obrotu uprawnieniami do emisji, wyceny do wartości godziwej zapasów oraz z tytułu wyceny i rozliczania pochodnych towarowych instrumentów finansowych na uprawnienia do emisji CO2. W przychody ze sprzedaży towarów odnoszony jest również zysk z tytułu zmiany wyceny oraz realizacji pochodnych towarowych instrumentów finansowych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, dotyczących zakupu i sprzedaży pozostałych towarów. Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 11 199 496 10 526 854 Energia elektryczna 10 513 901 9 468 482 Gaz 333 414 347 631 Uprawnienia do emisji CO2 339 632 701 607 Pozostałe 12 549 9 134 Przychody ze sprzedaży usług 140 968 153 723 Usługi handlowe 107 672 110 256 Korzystanie ze znaku towarowego 26 960 37 466 Pozostałe 6 336 6 001 Razem 11 340 464 10 680 577 Wzrost przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku w stosunku do okresu porównywalnego ma głównie związek z realizacją sprzedaży zakontraktowanej na rynku terminowym energii w wyższym wolumenie przy jednoczesnej wyższej cenie. Wzrost wolumenu jest wypadkową realizacji sprzedaży wyższego wolumenu energii elektrycznej do spółek wytwórczych w celu realizacji zawartych kontraktów oraz spadku wolumenu do spółek z segmentu Sprzedaż w efekcie niższego zapotrzebowania. Spadek przychodów ze sprzedaży uprawnień do emisji CO2 jest efektem sprzedaży w roku 2019 większego wolumenu uprawnień na potrzeby umorzeniowe spółek TAURON Wytwarzanie S.A. oraz TAURON Ciepło Sp. z o.o. niż w roku 2020. Powyższy spadek jest efektem zmiany strategii Spółki w zakresie zabezpieczenia potrzeb umorzeniowych dotyczących uprawnień do emisji CO2 obszaru Wytwarzanie, w związku z czym sprzedaż uprawnień do emisji CO2 pod obowiązek umorzenia roku 2020 nastąpiła w części w roku 2020, jednak znaczny wolumen zostanie sprzedany w marcu 2021 roku. TAURON Polska Energia S.A. działa jako agent, który odpowiada za koordynowanie i nadzór nad działaniami w zakresie zakupu, dostaw i transportu paliw. Spółka kupuje węgiel od jednostek spoza i z Grupy TAURON, natomiast sprzedaż następuje do spółek powiązanych. Spółka rozpoznaje w przychodach z tytułu sprzedaży usług handlowych przychód z tytułu usługi pośrednictwa – organizacji dostaw. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku wartość surowców zakupionych, a następnie odsprzedanych w wyniku powyższych transakcji wynosiła 1 403 938 tysięcy złotych. Z tytułu usługi pośrednictwa Spółka rozpoznała przychód w wysokości 33 413 tysięcy złotych. 12. Koszty według rodzaju WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Spółka prezentuje koszty w układzie funkcjonalnym (kalkulacyjnym). Do kosztów tych zalicza się: • koszt sprzedanych towarów, materiałów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, w tym utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych, praw do użytkowania aktywów, należności oraz zapasów, • całość poniesionych w okresie sprawozdawczym kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu (wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów). W kosztach sprzedanych towarów ujmuje się łączny ujemny wynik z tytułu transakcji dotyczących praw do emisji CO2 zawieranych w ramach portfela tradingowego, tj. z przeznaczeniem do sprzedaży i realizacji w krótkim terminie zysku wynikającego ze zmienności cen rynkowych, w tym z tytułu obrotu uprawnieniami do emisji, wyceny do wartości godziwej zapasów oraz z tytułu wyceny i rozliczania pochodnych towarowych instrumentów finansowych na uprawnienia do emisji CO2. W koszt sprzedanych towarów odnoszona jest również strata z tytułu zmiany wyceny oraz realizacji pochodnych towarowych instrumentów finansowych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, dotyczących zakupu i sprzedaży pozostałych towarów. Koszty, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Spółkę, wpływają na zysk lub stratę za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Spółkę, wpływają na zysk lub stratę w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych. Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, praw do użytkowania aktywów i aktywów niematerialnych (14 522) (13 257) Zużycie materiałów i energii (1 790) (1 533) Usługi obce (41 177) (47 064) Podatki i opłaty (5 869) (4 605) Koszty świadczeń pracowniczych (96 085) (101 710) Koszty reklamy (17 011) (23 943) Pozostałe koszty rodzajowe (8 269) (2 862) Razem koszty według rodzaju (184 723) (194 974) Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby 250 162 Koszty sprzedaży 20 829 24 036 Koszty ogólnego zarządu 117 509 121 636 Wartość sprzedanych towarów i materiałów (12 055 385) (10 381 999) Koszt sprzedanych towarów, materiałów i usług (12 101 520) (10 431 139) W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku w stosunku do okresu porównywalnego nastąpił wzrost kosztu sprzedanych towarów, materiałów i usług w kwocie 1 670 381 tysięcy złotych wynikający w głównej mierze z:  ujęcia skutków utworzenia rezerwy na umowę rodzącą obciążenia w kwocie 1 109 897 tysięcy złotych, o czym szerzej w nocie 36 niniejszego sprawozdania finansowego;  zakupu wyższego wolumenu energii elektrycznej (przy wyższych średnich cenach zakupu energii elektrycznej). Jednocześnie nastąpił spadek kosztów odsprzedanych uprawnień do emisji CO2, co wynika głównie ze sprzedaży mniejszego wolumenu w roku 2020 w porównaniu do roku 2019, w związku z przesunięciem sprzedaży uprawnień do emisji CO2 z grudnia 2020 roku na marzec 2021 roku;  skutków zmiany strategii zabezpieczenia potrzeb umorzeniowych dotyczących uprawnień do emisji CO2 obszaru Wytwarzanie. Transakcje zawarte w ramach realizacji zmiany strategii wpłynęły na obciążenie wartości sprzedanych towarów i materiałów Spółki w kwocie 123 792 tysiące złotych. Spółka w ramach zarządzania portfelem uprawnień do emisji CO2 spółek zależnych nabywa uprawnienia na cele umorzeniowe spółek wytwórczych Grupy. Głównym celem zawierania powyższych transakcji przez Spółkę jest zabezpieczenie oczekiwanego poziomu wolumenu oraz kosztów nabycia uprawnień do emisji CO2, do umorzenia których zobowiązane są spółki wytwórcze Grupy. W pierwszym kwartale 2020 roku Grupa zdecydowała o zmianie strategii zabezpieczenia potrzeb umorzeniowych obszaru Wytwarzanie, polegającej na jednorazowej zamianie kontraktów giełdowych z datą dostawy w grudniu 2020 roku na kontrakty pozagiełdowe z datą dostawy w marcu 2021 roku. Decyzja o zmianie strategii została podjęta biorąc pod uwagę aktualne okoliczności rynkowe trudne do przewidzenia z chwilą zawierania transakcji. Do okoliczności tych zaliczyć należy w szczególności rosnące koszty utrzymania pozycji na giełdzie, co związane było m.in. z koniecznością bieżącego wnoszenia środków na depozyty giełdowe, zmianę okoliczności prawnych i rynkowych w obszarze handlu uprawnieniami do emisji CO2 związanych z Brexitem oraz pandemią COVID-19. Realizując powyższą zmianę strategii, Spółka odsprzedała pozycję terminową z datą dostawy w grudniu 2020 roku posiadaną na giełdzie (zawarła transakcję przeciwstawną na giełdzie), równocześnie dokonując zakupu tego samego wolumenu w kontraktach z datą dostawy w marcu 2021 roku od kontrahentów na rynku pozagiełdowym. Zawarcie transakcji przeciwstawnej spowodowało, że pierwotny kontrakt nie będzie rozliczony poprzez fizyczną dostawę, w związku z czym Spółka ujęła ten kontrakt oraz kontrakt przeciwstawny zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe w wartości godziwej (kontrakty te zostały rozliczone w grudniu 2020 roku). Wszystkie nowe transakcje zawarte na rynku pozagiełdowym zostaną wykorzystane na potrzeby realizacji obowiązku umorzenia przez spółki wytwórcze Grupy TAURON, w związku z czym jako wyłączone z zakresu MSSF9 Instrumenty finansowe nie podlegają wycenie do wartości godziwej. W ocenie Spółki dokonana zmiana strategii pozwala, w obecnej sytuacji rynkowej, zabezpieczyć potrzeby umorzeniowe spółek wytwórczych Grupy w sposób minimalizujący ryzyka na jakie narażona jest Grupa. 13. Koszty świadczeń pracowniczych Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Wynagrodzenia (79 917) (82 321) Koszty ubezpieczeń społecznych (12 234) (11 879) Odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (745) (606) Koszty pracowniczych programów emerytalnych (3 209) (2 879) Koszty świadczeń po okresie zatrudnienia - rezerwy aktuarialne 2 065 (700) Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych (2 045) (3 325) Razem (96 085) (101 710) Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (17 631) (19 040) Pozycje ujęte w koszcie wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (250) (162) Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży (7 358) (7 498) Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu (70 846) (75 010) 14. Przychody i koszty finansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące: • przychodów z tytułu udziału w zyskach innych jednostek, w tym głównie dywidendy; • odsetek; • zbycia/likwidacji aktywów finansowych; • aktualizacji wartości instrumentów finansowych, z wyłączeniem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej, których skutki ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach i odnoszone na kapitał z aktualizacji wyceny oraz pochodnych towarowych instrumentów finansowych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, z których zyski/straty z tytułu zmiany wyceny i realizacji prezentowane są w działalności operacyjnej, w której ujmowane są wyniki na powiązanym z nimi obrocie towarami; • kosztów odsetek dla wyceny świadczeń pracowniczych zgodnie z MSR 19 Świadczenia pracownicze; • zmian w wysokości rezerwy wynikających z faktu przybliżania się terminu poniesienia kosztu (efekt odwracania dyskonta); • zmian w wysokości zobowiązań leasingowych (efekt odwracania dyskonta), • różnic kursowych będących wynikiem operacji wykonywanych w ciągu okresu sprawozdawczego oraz wycen bilansowych aktywów i zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego, z wyjątkiem różnic kursowych ujętych w wartości początkowej środka trwałego; • pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień. Na dzień bilansowy: • pozycje pieniężne są przeliczane przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs zamknięcia przyjmuje się kurs średni ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień), • pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji oraz • pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Waluta 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 EUR 4,6148 4,2585 USD 3,7584 3,7977 CZK 0,1753 0,1676 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Przychody z tytułu dywidendy 1 082 031 1 100 861 Przychody odsetkowe od pożyczek i obligacji 325 247 389 809 Koszty odsetkowe (409 623) (407 866) Aktualizacja wartości udziałów i akcji (589 010) (94 920) Aktualizacja wartości pożyczek i obligacji (1 453 476) (1 394 812) Odpis z tytułu przeszacowania do wartości godziwej aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży (1 393 432) - Pozostałe przychody i koszty finansowe, w tym: (179 464) (40 381) Pozostałe przychody odsetkowe 4 659 8 563 Wynik na instrumentach pochodnych 125 514 (53 233) Prowizje związane z finansowaniem zewnętrznym (18 209) (20 319) Różnice kursowe (303 046) 28 739 Rozwiązanie rezerwy 24 732 - Pozostałe przychody finansowe 9 279 7 579 Pozostałe koszty finansowe (22 393) (11 710) Razem, w tym: (2 617 727) (447 309) Przychody i koszty z tytułu instrumentów finansowych (2 642 169) (445 893) Pozostałe przychody i koszty finansowe 24 442 (1 416) Istotne zmiany pozycji przychodów i kosztów finansowych w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku wynikały głównie z ujęcia:  odpisu z tytułu przeszacowania do wartości godziwej aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, w tym głównie udziałów w spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. w wysokości 1 394 167 tysięcy złotych w związku z klasyfikacją udziałów jako aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży;  kosztu netto z tytułu aktualizacji wartości pożyczek w wysokości 1 453 476 tysięcy złotych, na co wpłynęły głównie:  wyceny pożyczek udzielonych spółce zależnej TAURON Wydobycie S.A., w związku z czym wynik finansowy Spółki został obciążony ujemną wyceną w łącznej wysokości 1 159 739 tysięcy złotych, o czym szerzej w nocie 20.1 niniejszego sprawozdania finansowego;  wyceny pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. wynikające w głównej mierze z przeprowadzonych na dzień bilansowy analiz ryzyka kredytowego udzielonych pożyczek, które spowodowały zmniejszenie ich wartości bilansowej w łącznej kwocie 235 714 tysięcy złotych (o czym szerzej w nocie 20.2 niniejszego sprawozdania finansowego);  ujęcie zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe straty z tytułu modyfikacji instrumentów finansowych w wysokości 62 131 tysięcy złotych w związku ze zmianą zapisów umownych pożyczek wewnątrzgrupowych;  nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi w wysokości 303 046 tysięcy złotych (w okresie porównywalnym nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi w wysokości 28 739 tysięcy złotych). Różnice kursowe dotyczą w głównej mierze różnic kursowych związanych z zobowiązaniami Spółki z tytułu zadłużenia w EUR, tj. otrzymanej od spółki zależnej pożyczki, obligacji podporządkowanych oraz euroobligacji;  dodatniego wyniku na instrumentach pochodnych z tytułu wyceny oraz realizacji instrumentów pochodnych głównie typu forward walutowy oraz CCIRS;  rozwiązanie rezerwy w wysokości 24 497 tysięcy złotych związane jest z rozwiązaniem rezerwy na postępowanie kontrolne w części dotyczącej odsetek, o czym szerzej w nocie 37 niniejszego sprawozdania finansowego. 15. Podatek dochodowy WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Podatek bieżący Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym okresu obejmuje rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz z uwzględnieniem wspólnego rozliczenia Podatkowej Grupy Kapitałowej, do której należy Spółka, oraz ewentualne korekty rozliczeń podatkowych za lata ubiegłe. Podatek odroczony Polityka rachunkowości dotycząca podatku odroczonego została opisana w nocie 22 niniejszego sprawozdania finansowego. 15.1. Obciążenia podatkowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Bieżący podatek dochodowy (29 779) 5 519 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (29 485) (4 275) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych (294) 9 794 Odroczony podatek dochodowy (32 246) (122 142) Podatek dochodowy wykazywany w wyniku finansowym (62 025) (116 623) Podatek dochodowy dotyczący pozostałych całkowitych dochodów 8 829 (2 620) Spadek obciążenia odroczonym podatkiem dochodowym związany jest w głównej mierze ze wzrostem w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku aktywa na odroczony podatek dochodowy od zobowiązań z tytułu zadłużenia oraz zaprzestaniem ujmowania w okresie porównawczym aktywa z tytułu podatku odroczonego od odpisów aktualizujących udzielone pożyczki. 15.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Strata przed opodatkowaniem (3 527 630) (346 207) Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% 670 250 65 779 Korekty dotyczące podatku dochodowego z lat ubiegłych (294) 9 794 Podatek wynikający z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (499 197) (446 540) Odpis aktualizujący wartość udziałów, akcji, obligacji i pożyczek spółek zależnych (284 627) (421 076) Utworzenie rezerw niepodatkowych (212 264) (798) Pozostałe (2 306) (24 666) Podatek wynikający z przychodów nie będących podstawą opodatkowania 211 865 254 695 Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość udziałów i akcji spółek zależnych - 35 183 Dywidendy 205 586 209 164 Pozostałe 6 279 10 348 Rozliczenie Podatkowej Grupy Kapitałowej 5 691 (731) Odpis aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (451 317) - Pozostałe 977 380 Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej: -1,8% (2019: -33,7%) (62 025) (116 623) Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w wyniku finansowym (62 025) (116 623) W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku, Spółka dokonała odpisu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, co zostało opisane szerzej w nocie 22 niniejszego sprawozdania finansowego, z czego kwota 451 318 tysięcy złotych obciążyła wynik finansowy. 15.3. Podatkowa Grupa Kapitałowa Umowa Podatkowej Grupy Kapitałowej na lata 2018 – 2020 została zarejestrowana w dniu 30 października 2017 roku. Główne spółki tworzące Podatkową Grupę Kapitałową od dnia 1 stycznia 2018 roku: TAURON Polska Energia S.A., TAURON Wytwarzanie S.A., TAURON Dystrybucja S.A., TAURON Ciepło Sp. z o.o., TAURON Sprzedaż Sp. z o.o., TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o., TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o., TAURON Ekoenergia Sp. z o.o., TAURON Wydobycie S.A. i Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. W dniu 14 grudnia 2020 roku została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Śląskiego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu Umowa Podatkowej Grupy Kapitałowej na lata 2021 – 2023. Główne spółki tworzące Podatkową Grupę Kapitałową od dnia 1 stycznia 2021 roku: TAURON Polska Energia S.A., TAURON Wytwarzanie S.A., Nowe Jaworzno Grupa TAURON sp. z o.o., TAURON Dystrybucja S.A., TAURON Sprzedaż Sp. z o.o., TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o., TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o., TAURON Ekoenergia Sp. z o.o., TEC1 sp. z o.o., TEC2 sp. z o.o., TEC3 sp. z o.o. i Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Podatkowa Grupa Kapitałowa posiadała należność z tytułu podatku dochodowego w kwocie 82 464 tysiące złotych, które stanowi w głównej mierze należność PGK za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, stanowiącą nadwyżkę zaliczek zapłaconych w kwocie 287 300 tysięcy złotych nad obciążeniem podatkowym PGK w kwocie 204 935 tysięcy złotych. Równocześnie, z uwagi na rozliczenia Spółki jako Spółki Reprezentującej ze spółkami zależnymi należącymi do Podatkowej Grupy Kapitałowej, Spółka posiadała zobowiązanie wobec tych spółek zależnych z tytułu nadpłaty podatku w wysokości 91 106 tysięcy złotych, ujęte jako pozostałe zobowiązania finansowe, oraz należność od spółek zależnych tworzących Podatkową Grupę Kapitałową z tytułu niedopłaty podatku w wysokości 21 869 tysięcy złotych, ujęte w pozostałych aktywach finansowych. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z ostatecznych decyzji organów kontroli podatkowej, muszą zostać zapłacone wraz z odsetkami. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości. 16. Zysk (strata) przypadająca na jedną akcję WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu obliczany jest poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Strata na jedną akcję (w złotych) Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Podstawowa i rozwodniona ze straty netto za okres (2,05) (0,26) Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące straty oraz liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowej i rozwodnionej straty na jedną akcję zaprezentowanej w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Strata netto przypadająca na zwykłych akcjonariuszy (3 589 655) (462 830) Liczba akcji zwykłych 1 752 549 394 1 752 549 394 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 17. Nieruchomości inwestycyjne WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Spółka posiada nieruchomość inwestycyjną, z której uzyskuje przychody w postaci czynszów. Jest to nieruchomość wynajmowana spółce zależnej. Nieruchomości inwestycyjne w momencie początkowego ujęcia wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia uwzględniających koszty przeprowadzonej transakcji. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie posiadane nieruchomości inwestycyjne zgodnie z modelem opartym na cenie nabycia lub koszcie wytworzenia opisanym w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe. Oznacza to, że Spółka amortyzuje nieruchomość w sposób systematyczny przez okres jej użytkowania. Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia 41 513 40 095 Wpływ zastosowania MSSF 16 Leasing - 1 526 Bilans otwarcia po przekształceniu 41 513 41 621 Zakup bezpośredni 12 447 - Zwiększenie/(zmniejszenie) z tytułu zmiany leasingu 404 (108) Bilans zamknięcia 54 365 41 513 SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) Bilans otwarcia (21 776) (18 085) Amortyzacja za okres (4 201) (3 691) Bilans zamknięcia (25 977) (21 776) WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 19 737 22 010 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU, w tym: 28 388 19 737 Budynki, budowle i inne środki trwałe 21 755 14 468 Prawo wieczystego użytkowania gruntu 6 633 5 269 Nieruchomość inwestycyjną w głównej mierze stanowią prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz budynki i budowle zlokalizowane w Katowicach Szopienicach przy ul. Lwowskiej 23. Spółka zawarła umowę najmu ze spółką zależną na najem nieruchomości. Przychód z tytułu najmu w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku wyniósł 6 005 tysięcy złotych. Spółka szacuje, iż wartość godziwa nieruchomości na dzień bilansowy wynosi około 37 000 tysięcy złotych. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku zwiększenie nieruchomości inwestycyjnej dotyczyło w głównej mierze zakupu prawa wieczystego użytkowania gruntu oraz budynku i budowli zlokalizowanych w Katowicach Szopienicach przy ul. Lwowskiej 23 od spółki zależnej TAURON Wytwarzanie S.A. Spółka zdecydowała, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania aktywów spełniające definicję nieruchomości inwestycyjnej, które dotyczą praw do wieczystego użytkowania gruntów, prezentowane są w nieruchomościach inwestycyjnych. W związku z tym, na dzień 1 stycznia 2019 roku prawo wieczystego użytkowania gruntu stanowiące nieruchomość inwestycyjną zostało powiększone o wartość zdyskontowanych opłat leasingowych w kwocie 1 526 tysięcy złotych. 18. Prawa do użytkowania aktywów WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Umowę lub część umowy najmu, dzierżawy albo inną umowę lub część umowy o podobnym charakterze, na mocy której przekazuje się prawo do kontroli użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie, klasyfikuje się jako leasing. Klasyfikacji leasingu dokonuje się na dzień rozpoczęcia leasingu, w oparciu o treść ekonomiczną umowy, nie zaś o jej formę prawną. Z dniem rozpoczęcia leasingu ujmuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu obejmującego: • kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, • wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą, pomniejszone o związane z leasingiem otrzymane kwoty lub pokryte przez leasingodawcę koszty (zachęty leasingowe), • wszelkie poniesione przez leasingobiorcę początkowe koszty bezpośrednie, • szacunek kosztów demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów, przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzenia renowacji do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zasady amortyzacji aktywów będących przedmiotem leasingu są spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji aktywów będących własnością Spółki. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka w dacie rozpoczęcia leasingu wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania m.in. w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe są dyskontowane z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółka stosuje krańcową stopę procentową, zgodnie z przyjętą do stosowania metodyką w zależności od ratingu. Spółka stosuje podejście portfelowe do leasingów o podobnych cechach, dotyczących jednolitych aktywów, wykorzystywanych w podobny sposób. Rozliczając umowy leasingu metodą portfelową Spółka stosuje szacunki i założenia odpowiadające rozmiarowi i składowi posiadanego portfela, w tym w postaci szacunku średniego ważonego okresu trwania leasingu. Dla określenia okresu leasingu m.in. dla umów na czas nieokreślony Spółka dokonuje szacunku. Zasady amortyzacji praw do użytkowania aktywów są spójne z zasadami stosowanymi przy amortyzacji aktywów będących własnością Spółki. Przy braku wystarczającej pewności że Spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, dany składnik aktywów umarza się przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania. Prawa do użytkowania aktywów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Prawo użytkowania wieczystego gruntu Budynki i lokale Środki transportu Prawa do użytkowania aktywów razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia - 40 262 1 817 42 079 Zwiększenie z tytułu nowej umowy leasingu 45 - - 45 Zwiększenie/(zmniejszenie) z tytułu zmiany leasingu 2 571 - 2 571 Likwidacja - (34) (34) Bilans zamknięcia 45 42 833 1 783 44 661 SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) Bilans otwarcia - (7 226) (676) (7 902) Amortyzacja za okres - (8 054) (710) (8 764) Likwidacja - - 17 17 Bilans zamknięcia - (15 280) (1 369) (16 649) WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU - 33 036 1 141 34 177 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 45 27 553 414 28 012 Prawa do użytkowania aktywów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku Budynki i lokale Środki transportu Prawa do użytkowania aktywów razem WARTOŚĆ BRUTTO Bilans otwarcia - - - Wpływ zastosowania MSSF 16 Leasing 38 468 1 502 39 970 Bilans otwarcia po przekształceniu 38 468 1 502 39 970 Nowa umowa leasingu - 261 261 Zwiększenie/(zmniejszenie) z tytułu zmiany leasingu 1 794 54 1 848 Bilans zamknięcia 40 262 1 817 42 079 SKUMULOWANA AMORTYZACJA (UMORZENIE) Bilans otwarcia - - - Amortyzacja za okres (7 226) (676) (7 902) Bilans zamknięcia (7 226) (676) (7 902) WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU - - - WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 33 036 1 141 34 177 19. Udziały i akcje WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Udziały i akcje w jednostkach zależnych i współzależnych Udziały i akcje w jednostkach zależnych oraz udziały we wspólnym przedsięwzięciu wykazywane są według ceny nabycia, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Konieczność dokonania odpisu z tytułu utraty wartości ocenia się zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, poprzez porównanie wartości bilansowej z wyższą z dwóch kwot: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia i wartością użytkową. Udziały w pozostałych jednostkach Udziały i akcje w jednostkach innych niż zależne i współzależne posiadane na dzień bilansowy Spółka wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy istnieją obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości pozycji Udziały i akcje. W przypadku wystąpienia istotnych przesłanek Spółka jest zobowiązana do przeprowadzenia testów na utratę wartości udziałów i akcji oraz do ujęcia lub odwrócenia wcześniej ujętego odpisu aktualizującego. Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe Spółka dokonuje odpowiedniej klasyfikacji i wyceny do wartości godziwej udziałów i akcji w jednostkach innych niż zależne i współzależne. Zmiana stanu udziałów i akcji, rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Lp. Spółka Wartość brutto Odpisy aktualizujące Wartość netto Bilans otwarcia (Zmniejszenia) Zwiększenia Bilans zamknięcia Bilans otwarcia Zmniejszenia (Zwiększenia) Bilans zamknięcia Bilans otwarcia Bilans zamknięcia 1 TAURON Wydobycie S.A. 1 341 755 - 1 341 755 (1 341 755) - (1 341 755) - - 2 TAURON Wytwarzanie S.A. 7 865 701 - 7 865 701 (7 635 126) (194 467) (7 829 593) 230 575 36 108 3 TAURON Ciepło Sp. z o.o. 1 928 043 (1 928 043) - (168 140) 168 140 - 1 759 903 - 4 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 1 939 765 - 1 939 765 - (376 106) (376 106) 1 939 765 1 563 659 5 Marselwind Sp. z o.o. 307 110 417 - - - 307 417 6 TAURON Serwis Sp. z o.o. 1 268 - 1 268 - - - 1 268 1 268 7 Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. 4 861 026 645 100 5 506 126 - - - 4 861 026 5 506 126 8 TAURON Dystrybucja S.A. 10 511 628 - 10 511 628 - - - 10 511 628 10 511 628 9 TAURON Nowe Technologie S.A. 1 640 362 9 500 649 862 - - - 640 362 649 862 10 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. 613 505 - 613 505 - - - 613 505 613 505 11 TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. 129 823 - 129 823 - - - 129 823 129 823 12 TAURON Czech Energy s.r.o. 4 223 - 4 223 - - - 4 223 4 223 13 Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. 41 178 - 41 178 - - - 41 178 41 178 14 Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. 61 056 17 616 78 672 (61 056) (17 616) (78 672) - - 15 Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o. 1 269 - 1 269 - - - 1 269 1 269 16 TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. 39 831 - 39 831 - - - 39 831 39 831 17 Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. 28 482 - 28 482 (23 925) - (23 925) 4 557 4 557 18 TAMEH HOLDING Sp. z o.o. 415 852 - 415 852 - - - 415 852 415 852 19 PGE EJ 1 Sp. z o.o. 2 14 402 (14 402) - - - - 14 402 - 20 Magenta Grupa TAURON Sp. z o.o. 9 500 (9 500) - - - - 9 500 - 21 ElectroMobility Poland S.A. 2 11 847 (821) 11 026 - - 11 847 11 026 22 EEC Magenta Sp. z o.o. ASI spółka komandytowo–akcyjna 2 1 058 773 1 831 - - - 1 058 1 831 23 EEC Magenta Sp. z o.o. 2 ASI spółka komandytowo–akcyjna 2 10 950 8 166 19 116 - - - 10 950 19 116 24 TEC1 Sp. z o.o. 725 - 725 - - - 725 725 25 TEC2 Sp. z o.o. 225 - 225 - - - 225 225 26 TEC3 Sp. z o.o. 600 025 - 600 025 - - - 600 025 600 025 27 Pozostałe 2 379 - 379 - - - 379 379 Razem 31 074 185 (1 271 501) 29 802 684 (9 230 002) (420 049) (9 650 051) 21 844 183 20 152 633 1 W dniu 1 czerwca 2020 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki z dotychczasowej TAURON Dystrybucja Serwis S.A. na TAURON Nowe Technologie S.A. 2 Spółki wyceniane w wartości godziwej. Zaklasyfikowanie udziałów w spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. jako aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży W związku ze spełnieniem przesłanek klasyfikacji udziałów posiadanych w spółce zależnej TAURON Ciepło Sp. z o.o. jako przeznaczonych do sprzedaży Spółka dokonała reklasyfikacji udziałów w TAURON Ciepło Sp. z o.o. do aktywów przeznaczonych do sprzedaży, wyceniając je w wartości godziwej równej 365 736 tysięcy złotych, o czym szerzej w nocie 28 niniejszego sprawozdania finansowego. Połączenie spółki TAURON Dystrybucja Serwis S.A. (obecnie TAURON Nowe Technologie S.A.) ze spółką Magenta Grupa TAURON Sp. z o.o. W dniu 29 października 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy TAURON Dystrybucja Serwis S.A. (obecnie: TAURON Nowe Technologie S.A.) z siedzibą we Wrocławiu oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Magenta Grupa TAURON Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach podjęły uchwały w sprawie połączenia TAURON Dystrybucja Serwis S.A. (obecnie: TAURON Nowe Technologie S.A., spółka przejmująca) ze spółką Magenta Grupa TAURON Sp. z o.o. (spółka przejmowana). W dniu 2 stycznia 2020 roku połączenie spółek zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu. W efekcie dokonanego połączenia Spółka dokonała relokacji posiadanych udziałów w Magenta Grupa TAURON Sp. z o.o. w kwocie netto 9 500 tysięcy złotych na wartość akcji w TAURON Nowe Technologie S.A. Podwyższenie kapitału zakładowego oraz zaklasyfikowanie udziałów w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o. jako aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży W dniu 23 listopada 2020 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE EJ 1 Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 379 999 tysięcy złotych. W wyniku powyższego TAURON Polska Energia S.A. objęło w podwyższonym kapitale zakładowym spółki PGE EJ 1 Sp. z o.o. 269 503 nowych udziałów o wartości nominalnej 141 złotych każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 37 999 tysięcy złotych. W dniu 8 grudnia 2020 roku podwyższenie kapitałów zostało zarejestrowane. W związku ze spełnieniem przesłanek klasyfikacji udziałów posiadanych w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o. jako przeznaczonych do sprzedaży Spółka dokonała reklasyfikacji udziałów w PGE EJ 1 Sp. z o.o. do aktywów przeznaczonych do sprzedaży, wyceniając je w wartości godziwej równej 53 136 tysięcy złotych, o czym szerzej w nocie 28 niniejszego sprawozdania finansowego. Dopłaty do kapitałów spółki Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. podjęło uchwały o wniesieniu dopłat do kapitałów spółki:  w dniu 8 stycznia 2020 roku w kwocie 8 016 tysięcy złotych;  w dniu 16 czerwca 2020 roku w kwocie 9 600 tysięcy złotych. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. W dniu 2 marca 2020 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 4 551 tysięcy złotych. Wszystkie udziały zostały objęte przez Spółkę za łączną kwotę 455 100 tysięcy złotych. W dniu 5 marca 2020 roku Spółka przekazała środki na podwyższenie kapitału. W wyniku tej transakcji udział Spółki w kapitale i organie stanowiącym zwiększył się z 84,76% do 85,88%. W dniu 18 maja 2020 roku podwyższenie kapitałów zostało zarejestrowane. W dniu 3 grudnia 2020 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 1 900 tysięcy złotych. Wszystkie udziały zostały objęte przez Spółkę za łączną kwotę 190 000 tysięcy złotych. W dniu 7 grudnia 2020 roku Spółka przekazała środki na podwyższenie kapitału. W wyniku tej transakcji udział Spółki w kapitale i organie stanowiącym, po rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym zwiększy się z 85,88% do 86,29%. Po dniu bilansowym, w dniu 13 stycznia 2021 roku podwyższenie kapitałów zostało zarejestrowane. Pozostałe zmiany stanu inwestycji długoterminowych, które miały miejsce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku wynikały z podwyższenia kapitału następujących spółek:  EEC Magenta Sp. z o.o. 2 ASI spółka komandytowo–akcyjna w kwocie 8 166 tysięcy złotych;  EEC Magenta Sp. z o.o. ASI spółka komandytowo–akcyjna w kwocie 773 tysiące złotych oraz wniesieniem dopłat do kapitału spółki Marselwind Sp. z o.o. w kwocie 110 tysięcy złotych. Odpisy aktualizujące udziały i akcje W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Spółka ujęła utworzenie odpisów aktualizujących udziały i akcje w spółkach zależnych w wysokości 588 189 tysięcy złotych, w tym w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości w łącznej kwocie 570 573 tysiące złotych, o czym szerzej w nocie 10 niniejszego sprawozdania finansowego. Zmiana stanu udziałów i akcji, rok zakończony 31 grudnia 2019 roku Lp. Spółka Wartość brutto Odpisy aktualizujące Wartość netto Bilans otwarcia (Zmniejszenia) Zwiększenia Bilans zamknięcia Bilans otwarcia Zmniejszenia (Zwiększenia) Bilans zamknięcia Bilans otwarcia Bilans zamknięcia 1 TAURON Wydobycie S.A. 1 341 755 - 1 341 755 (1 242 697) (99 058) (1 341 755) 99 058 - 2 TAURON Wytwarzanie S.A. 7 865 701 - 7 865 701 (7 635 126) - (7 635 126) 230 575 230 575 3 TAURON Ciepło Sp. z o.o. 1 928 043 - 1 928 043 - (168 140) (168 140) 1 928 043 1 759 903 4 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 1 939 765 - 1 939 765 (185 172) 185 172 - 1 754 593 1 939 765 5 Marselwind Sp. z o.o. 307 - 307 - - - 307 307 6 TAURON Serwis Sp. z o.o. 1 268 - 1 268 - - - 1 268 1 268 7 Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. 4 611 026 250 000 4 861 026 - - - 4 611 026 4 861 026 8 TAURON Dystrybucja S.A. 10 511 628 - 10 511 628 - - - 10 511 628 10 511 628 9 TAURON Nowe Technologie S.A. 1 640 362 - 640 362 - - - 640 362 640 362 10 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. 613 505 - 613 505 - - - 613 505 613 505 11 TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. 129 823 - 129 823 - - - 129 823 129 823 12 TAURON Czech Energy s.r.o. 4 223 - 4 223 - - - 4 223 4 223 13 Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. 41 178 - 41 178 - - - 41 178 41 178 14 Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. 61 056 - 61 056 (61 056) - (61 056) - - 15 TAURON Sweden Energy AB (publ) 28 382 (28 382) - (20 933) 20 933 - 7 449 - 16 Bioeko Grupa TAURON Sp. z o.o. 1 269 - 1 269 - - - 1 269 1 269 17 TAURON Obsługa Klienta Sp. z o.o. 39 831 - 39 831 - - - 39 831 39 831 18 Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. - 28 482 28 482 - (23 925) (23 925) - 4 557 19 TAMEH HOLDING Sp. z o.o. 415 852 - 415 852 - - - 415 852 415 852 20 PGE EJ 1 Sp. z o.o. 2 18 651 (4 249) 14 402 - - - 18 651 14 402 21 Magenta Grupa TAURON Sp. z o.o. 2 9 500 - 9 500 - - - 9 500 9 500 22 ElectroMobility Poland S.A. 2 17 500 (5 653) 11 847 - - - 17 500 11 847 23 EEC Magenta Sp. z o.o. ASI spółka komandytowo–akcyjna 2 12 1 046 1 058 - - - 12 1 058 24 EEC Magenta Sp. z o.o. 2 ASI spółka komandytowo–akcyjna 2 24 10 926 10 950 - - - 24 10 950 25 TEC1 Sp. z o.o. - 725 725 - - - - 725 26 TEC2 Sp. z o.o. - 225 225 - - - - 225 27 TEC3 Sp. z o.o. - 600 025 600 025 - - - - 600 025 28 Pozostałe 2 379 - 379 - - - 379 379 Razem 30 221 040 853 145 31 074 185 (9 144 984) (85 018) (9 230 002) 21 076 056 21 844 183 * W dniu 1 czerwca 2020 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki z dotychczasowej TAURON Dystrybucja Serwis S.A. na TAURON Nowe Technologie S.A. 2 Spółki wyceniane w wartości godziwej. 20. Pożyczki udzielone WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Pożyczki udzielone przez Spółkę obejmują udzielane spółkom zależnym pożyczki terminowe wewnątrzgrupowe, pożyczki w ramach mechanizmu cash pool oraz pożyczki udzielane na rzecz innych podmiotów, w tym głównie na rzecz wspólnego przedsięwzięcia. Pożyczki klasyfikowane są do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Pożyczki o terminie wymagalności nie przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane są do aktywów obrotowych, a pożyczki o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego do aktywów trwałych, z uwzględnieniem oczekiwania na dzień bilansowy odnośnie spłaty pożyczki (intencji odnośnie wydłużenia okresu zapadalności lub jej refinansowania). PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka dokonuje odpowiedniej klasyfikacji i wyceny udzielonych pożyczek. Udzielone pożyczki o terminie wykupu poniżej jednego roku, wobec których planowane jest wydłużenie okresu spłaty lub refinansowanie, klasyfikowane są jako instrumenty długoterminowe. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość nominalna pożyczek o terminie spłaty poniżej jednego roku, które zostały zaklasyfikowane jako długoterminowe ze względu na oczekiwanie Spółki na dzień bilansowy odnośnie terminu spłaty pożyczek powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, wyniosła 1 900 000 tysięcy złotych. Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe w przypadku pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartość pożyczek, o czym szerzej poniżej i w nocie 41.1.2 niniejszego sprawozdania finansowego. Pożyczki udzielone przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku zaprezentowano w poniższej tabeli. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu Pożyczki udzielone spółkom zależnym 5 074 636 (71 113) 5 003 523 4 623 619 (37 284) 4 586 335 Pożyczki udzielone EC Stalowa Wola S.A. 27 670 (1 480) 26 190 27 746 (730) 27 016 Pożyczka udzielona PGE EJ 1 Sp. z o.o. - - - 8 252 (45) 8 207 Pożyczki udzielone w ramach usługi cash pool 312 756 (34 041) 278 715 537 404 (62 226) 475 178 Pożyczki wyceniane w wartości godziwej Pożyczki udzielone EC Stalowa Wola S.A. 72 523 n.d. 72 523 216 018 n.d. 216 018 Razem 5 487 585 (106 634) 5 380 951 5 413 039 (100 285) 5 312 754 Długoterminowe 4 336 528 (102 927) 4 233 601 5 139 751 (92 199) 5 047 552 Krótkoterminowe 1 151 057 (3 707) 1 147 350 273 288 (8 086) 265 202 20.1. Pożyczki udzielone spółkom zależnym W ramach funkcjonowania finansowania wewnątrzgrupowego Spółka udziela pożyczek spółkom zależnym. Pożyczki udzielone spółkom zależnym na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku, z podziałem na poszczególne spółki, zaprezentowano w poniższej tabeli. Spółka Stan na 31 grudnia 2020 roku Stan na 31 grudnia 2019 Kwota pożyczki według umowy Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Kwota pożyczki według umowy Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa TAURON Dystrybucja S.A. 3 250 000 3 284 433 (10 781) 3 273 652 3 000 000 3 014 526 (7 453) 3 007 073 TAURON Ciepło Sp. z o.o. 975 000 977 318 (1 054) 976 264 975 000 978 752 (19 879) 958 873 TAURON Wydobycie S.A. 2 868 354 - - - 1 970 000 268 576 (3 596) 264 980 TAURON Wytwarzanie S.A. 500 000 504 226 (53 784) 450 442 200 000 200 768 (5 582) 195 186 TAURON Ekoenergia Sp. z o.o. 160 000 154 121 (1 340) 152 781 160 000 160 997 (774) 160 223 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. 100 000 100 330 (1 856) 98 474 - - - - Pozostałe 53 992 54 208 (2 298) 51 910 - - - - Razem 7 907 346 5 074 636 (71 113) 5 003 523 6 305 000 4 623 619 (37 284) 4 586 335 Długoterminowe 3 929 234 (67 516) 3 861 718 4 612 447 (33 632) 4 578 815 Krótkoterminowe 1 145 402 (3 597) 1 141 805 11 172 (3 652) 7 520 Pożyczki udzielone spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. zostały na dzień bilansowy zaklasyfikowane jako aktywa krótkoterminowe, w tym pożyczki o łącznej wartości nominalnej 70 000 tysięcy złotych, których termin spłaty przekracza okres roku od zakończenia okresu sprawozdawczego. Powyższa klasyfikacja ma związek z prowadzonym przez Spółkę projektem mającym na celu rynkową weryfikację możliwości sprzedaży udziałów spółki zależnej TAURON Ciepło Sp. z o.o. oraz z klasyfikacją na dzień bilansowy posiadanych przez Spółkę udziałów w TAURON Ciepło Sp. z o.o w aktywach przeznaczonych do sprzedaży, co zostało opisane szerzej w nocie 28 niniejszego sprawozdania finansowego. Zdaniem Spółki ewentualne zbycie udziałów TAURON Ciepło Sp. z o.o. będzie wiązało się z wcześniejszym zakończeniem finansowania dłużnego spółki TAURON Ciepło Sp. z o.o. przez Spółkę. W pierwszym kwartale 2020 roku Spółka dokonała zmiany zapisów umów pożyczek udzielonych spółkom zależnym w zakresie zmiany wysokości oprocentowania. Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe Spółka ujęła zmianę zapisów umownych jako modyfikację instrumentów finansowych, w związku z czym w kosztach finansowych rozpoznano stratę z tego tytułu w wysokości 62 131 tysięcy złotych, co obniżyło wartość brutto pożyczek. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Spółka w ramach finansowania wewnątrzgrupowego udzieliła spółce zależnej TAURON Wydobycie S.A. pożyczek o łącznej wartości nominalnej 898 354 tysiące złotych, które zostały ujęte na moment początkowy jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, w związku z czym strata z tytułu początkowej wyceny w wysokości 851 022 tysiące złotych obniżyła wartość brutto pożyczek i obciążyła wynik finansowy Spółki. Kwota straty kredytowej na datę ujęcia została oszacowana na podstawie zakładanych przez Spółkę scenariuszy spłaty z tytułu udzielonych pożyczek, biorąc pod uwagę wyniki ostatniego testu na utratę wartości aktywów. Przeprowadzone na dzień bilansowy analizy ryzyka kredytowego pożyczek udzielonych TAURON Wydobycie S.A. uwzględniające m.in. oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych spółki wykazały zasadność wyceny wartości bilansowej powyższych pożyczek w wartości zerowej, co wpłynęło na dodatkowe obciążenie wyniku finansowego spółki w kwocie 312 312 tysięcy złotych. W 2020 roku Spółka ujęła również zmianę odpisów aktualizujących naliczone odsetki, co zwiększyło wynik finansowy o 3 595 tysięcy złotych. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Spółka otrzymała od spółki zależnej TAURON Wydobycie S.A. odsetki od udzielonych pożyczek w kwocie 125 802 tysiące złotych. Uwzględnienie w kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych wpływu sytuacji epidemiologicznej związanej z COVID-19, spowodowało zwiększenie odpisów aktualizujących pożyczki udzielone spółkom zależnym o kwotę 5 122 tysiące złotych, o czym szerzej w nocie 6 niniejszego sprawozdania finansowego. Po dniu bilansowym Spółka udzieliła spółkom zależnym pożyczek o łącznej wartości nominalnej 820 000 tysięcy złotych. Zmiana stanu pożyczek oraz odpisów aktualizujących Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Stopień 1 - odpis w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych - bez utraty wartości Stopień 2 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - bez utraty wartości Instrumenty nabyte z utratą wartości Razem Stopień 1 - odpis w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych - bez utraty wartości Stopień 2 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - bez utraty wartości Instrumenty nabyte z utratą wartości Razem Wartość brutto Bilans otwarcia 4 052 722 302 321 268 576 4 623 619 4 387 594 1 016 115 - 5 403 709 Wykup obligacji / Spłata pożyczki (200 000) - - (200 000) (720 000) (670 000) - (1 390 000) Emisja obligacji / Udzielenie pożyczki 903 992 - 43 736 947 728 420 000 - 264 980 684 980 Przeklasyfikowanie między stopniami (511 000) 511 000 - - - - - - Istotne modyfikacje 302 321 (302 321) - - - - - - Konwersja obligacji na pożyczki - - - - 14 025 (623) - 13 402 Modyfikacja pożyczek (62 131) - - (62 131) - - - - Utrata wartości - - (312 312) (312 312) - - - - Odsetki naliczone 168 012 10 300 125 802 304 114 199 126 43 943 3 596 246 665 Odsetki otrzymane (94 505) (6 075) (125 802) (226 382) (248 023) (87 114) - (335 137) Bilans zamknięcia 4 559 411 515 225 - 5 074 636 4 052 722 302 321 268 576 4 623 619 Odpis aktualizujący Bilans otwarcia (17 525) (16 163) (3 596) (37 284) (19 164) (148 253) - (167 417) Utworzenie (3 453) (55 716) - (59 169) (1 753) (12 131) (3 596) (17 480) Rozwiązanie 5 581 16 163 - 21 744 3 392 641 - 4 033 Wykorzystanie - - 3 596 3 596 - 143 580 - 143 580 Bilans zamknięcia (15 397) (55 716) - (71 113) (17 525) (16 163) (3 596) (37 284) Wartość netto na początek okresu 4 035 197 286 158 264 980 4 586 335 4 368 430 867 862 - 5 236 292 Wartość netto na koniec okresu 4 544 014 459 509 - 5 003 523 4 035 197 286 158 264 980 4 586 335 20.2. Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego przedsięwzięcia Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku prezentuje poniższa tabela. Kwota pożyczki według umowy Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Termin spłaty Stopa oprocentowania Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Pożyczki wyceniane w wartości godziwej Porozumienie konsolidujące dług 609 951 72 523 n.d. 72 523 216 018 n.d. 216 018 30.06.2033 stała Pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu Pożyczka VAT 15 000 2 453 (33) 2 420 5 109 (110) 4 999 31.03.2021 WIBOR 1M+marża Pożyczki pozostałe 7 290 1 986 (353) 1 633 7 955 (218) 7 737 30.06.2033 stała 9 500 2 295 (304) 1 991 9 197 (252) 8 945 5 175 1 372 (165) 1 207 5 485 (150) 5 335 59 175 14 404 (598) 13 806 - - - 35 000 5 160 (27) 5 133 - - - Razem 100 193 (1 480) 98 713 243 764 (730) 243 034 Długoterminowe 97 740 (1 447) 96 293 238 655 (620) 238 035 Krótkoterminowe 2 453 (33) 2 420 5 109 (110) 4 999 Na mocy porozumienia konsolidującego dług pożyczkobiorcy z dnia 28 lutego 2018 roku na łączną kwotę 609 951 tysięcy złotych dokonano odnowienia wszystkich dotychczasowych zobowiązań Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. wobec Spółki wynikających z udzielonych i niespłaconych do dnia 28 lutego 2018 roku pożyczek. Na dzień bilansowy kwota nominalna pożyczki wynosi 310 851 tysięcy złotych (kapitał w kwocie 299 100 tysięcy złotych został spłacony w dniu 30 kwietnia 2018 roku). Przedmiotowe zadłużenie stanowi zadłużenie podporządkowane, wycenione na dzień bilansowy w wartości godziwej w wysokości 72 523 tysiące złotych. Spadek wartości brutto pożyczki VAT w kwocie 2 656 tysięcy złotych wynika głównie z udzielenia w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku transz pożyczki w łącznej kwocie 13 600 tysięcy złotych oraz spłaty transzy pożyczki przez Elektrociepłownię Stalowa Wola S.A. w kwocie 16 250 tysięcy złotych. W roku 2020 pomiędzy Spółką a Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. zawarte zostały poniższe umowy pożyczki. • Umowa z dnia 20 lutego 2020 roku do wysokości 59 175 tysięcy złotych na sfinansowanie zobowiązań związanych głównie z dokończeniem budowy bloku gazowo-parowego oraz Rezerwowego Źródła Ciepła w Stalowej Woli. Na dzień bilansowy kwota udzielonej pożyczki była równa maksymalnej wysokości limitu pożyczki wynikającego z przedmiotowej umowy; • Umowa z dnia 16 października 2020 roku do wysokości 35 000 tysięcy złotych na zabezpieczenie działalności eksploatacyjnej oraz działalności w ramach obrotu energią elektryczną. Na dzień bilansowy w ramach umowy Spółka przekazała pożyczkobiorcy transze w łącznej wysokości 22 000 tysięcy złotych. Zabezpieczeniem spłaty obu opisanych powyżej pożyczek, naliczonych odsetek oraz kosztów i innych kwot należnych Spółce z tytułu umów, są weksle własne in blanco pożyczkobiorcy wraz z deklaracjami wekslowymi. Przeprowadzone na dzień bilansowy analizy ryzyka kredytowego pożyczek udzielonych Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A., uwzględniające m.in. oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A., wykazały utratę wartości ze względu na ryzyko kredytowe (stopień 3 wyceny), skutkujące zmniejszeniem wartości bilansowej udzielonych pożyczek w łącznej kwocie 235 714 tysięcy złotych, z czego wartość godziwa porozumienia konsolidującego dług uległa zmniejszeniu o kwotę 156 881 tysięcy złotych, natomiast w stosunku do pozostałych pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu skorygowano wartość brutto udzielonych pożyczek o kwotę 72 943 tysiące złotych, naliczone odsetki o kwotę 4 442 tysiące złotych, jak również ujęto dodatkowe odpisy aktualizujące w kwocie 1 448 tysięcy złotych. Kwota straty kredytowej na datę ujęcia została oszacowana przy uwzględnieniu całego okresu życia instrumentu finansowego. Na dzień 31 grudnia 2019 roku odpis na oczekiwane straty kredytowe był wyceniany w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. 20.3. Pożyczki udzielone w ramach usługi cash pool W celu optymalizacji zarządzania środkami pieniężnymi i płynnością finansową Grupa TAURON stosuje mechanizm usługi cash pool. Cash pooling realizowany jest na podstawie umowy zawartej z Santander Bank Polska S.A. z dnia 8 grudnia 2020 roku o prowadzenie systemu zarządzania środkami pieniężnymi dla grupy rachunków, z terminem obowiązywania do dnia 31 grudnia 2023 roku. W wyniku realizacji mechanizmu cash pool dokonywane są transfery środków pieniężnych pomiędzy rachunkami uczestników usługi a rachunkiem pool leadera, którego funkcję pełni TAURON Polska Energia S.A. Powyższa umowa zastąpiła dotychczas obowiązującą umowę świadczenia usługi cash poolingu rzeczywistego, która wygasła w grudniu 2020 roku (umowa z dnia 9 października 2017 roku zawarta z PKO Bank Polski S.A.). Stan należności powstałych w wyniku transakcji cash pool na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku zaprezentowano w poniższej tabeli. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Należności z tytułu transakcji w ramach usługi cash pool 312 216 (34 041) 278 175 525 938 (62 226) 463 712 Należności z tytułu odsetek w ramach usługi cash pool 540 - 540 11 466 - 11 466 Razem 312 756 (34 041) 278 715 537 404 (62 226) 475 178 Długoterminowe 309 554 (33 964) 275 590 283 551 (57 917) 225 634 Krótkoterminowe 3 202 (77) 3 125 253 853 (4 309) 249 544 Informacje dotyczące zobowiązań z tytułu usługi cash pool zostały przedstawione w nocie 31.5 niniejszego sprawozdania finansowego. Uwzględnienie w kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych wpływu sytuacji epidemiologicznej związanej z COVID-19, spowodowało zwiększenie odpisów aktualizujących pożyczki udzielone w ramach usługi cash pool o kwotę 43 tysiące złotych, o czym szerzej w nocie 6 niniejszego sprawozdania finansowego. 21. Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Pochodne instrumenty finansowe objęte zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe zalicza się do aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, z wyjątkiem instrumentów pochodnych stanowiących instrumenty zabezpieczające i objętych rachunkowością zabezpieczeń. Instrumenty pochodne nabywane i utrzymywane w celu zabezpieczenia własnych potrzeb jako wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe nie podlegają wycenie na dzień bilansowy. Instrumenty pochodne zaliczone do kategorii „aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy” są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w wyniku okresu. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Na dzień bilansowy instrumenty pochodne Interest Rate Swaps (IRS) nabyte i utrzymywane w celu zabezpieczenia się przez ryzykiem zmian stóp procentowych związanym z zadłużeniem objęte są rachunkowością zabezpieczeń. Pozostałe posiadane przez Spółkę na dzień bilansowy instrumenty pochodne nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Rachunkowość zabezpieczeń W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych Spółka korzysta z finansowych instrumentów pochodnych typu swap procentowy (Interest Rate Swap). Instrumenty te zabezpieczają przepływy środków pieniężnych związane z zadłużeniem Spółki. Transakcje te są objęte rachunkowością zabezpieczeń. W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w następujący sposób: • część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, które stanowią efektywne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w pozostałych całkowitych dochodach oraz • nieefektywną część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę bieżącego okresu. Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach zyski/straty z przeszacowania instrumentu zabezpieczającego ujmuje się bezpośrednio jako zysk lub stratę bieżącego okresu w momencie, w którym pozycja zabezpieczana wpływa na zysk lub stratę bieżącego okresu. W przypadku kontraktów IRS korygowane są odpowiednio koszty odsetkowe z tytułu zadłużenia. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka dokonuje oszacowania wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Metodologia została przedstawiona poniżej. Instrument pochodny Metodologia ustalania wartości godziwej IRS Różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych opartych o zmienną stopę procentową oraz o stałą stopę procentową. Dane wejściowe stanowi krzywa stóp procentowych z serwisu Reuters. CCIRS Różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych strumienia płaconego i strumienia otrzymywanego, w dwóch różnych walutach, wyrażona w walucie wyceny. Dane wejściowe stanowią krzywe stóp procentowych, basis spready oraz fixing NBP dla odpowiednich walut z serwisu Reuters. Kontrakty walutowe forward Różnica zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych pomiędzy ceną terminową na dzień wyceny a ceną transakcyjną, przemnożona przez wartość nominalną kontraktu w walucie obcej. Dane wejściowe stanowią fixing NBP i krzywa stóp procentowych implikowana z transakcji fx swap dla odpowiedniej waluty z serwisu Reuters. Kontrakty towarowe (forward, futures) Wartość godziwa transakcji terminowych na zakup i sprzedaż uprawnień do emisji CO2, energii elektrycznej oraz innych towarów ustalana jest w oparciu o ceny notowane na aktywnym rynku lub w oparciu o przepływy pieniężne stanowiące różnicę pomiędzy indeksem referencji cenowej (krzywą forward) i ceną kontraktu. Na każdy dzień bilansowy Grupa bada efektywność zabezpieczenia. W związku z opóźnieniem oddania do eksploatacji bloku energetycznego w Jaworznie, na dzień bilansowy Spółka posiadała istotną nadwyżkę uprawnień do emisji CO2 zakontraktowanych do nabycia celem odsprzedaży do spółki zależnej pod umorzenie w związku z emisją za rok 2020. Na dzień bilansowy, Spółka zamierzała nabyć uprawnienia do emisji CO2 w terminie zapadalności, dlatego też kontrakty te ujmowane były jako wyłączone z MSSF 9 Instrumenty finansowe i tym samym nie były wyceniane do wartości godziwej na dzień bilansowy. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiada następujące instrumenty pochodne: Instrument Opis Instrumenty pochodne objęte rachunkowością zabezpieczeń IRS Instrumenty IRS (Interest Rate Swap) służą zabezpieczeniu części ryzyka stopy procentowej w stosunku do przepływów pieniężnych związanych z ekspozycją na WIBOR 6M wyznaczonych w ramach dynamicznej strategii zarządzania ryzykiem, tj.: • odsetek od kredytu o wartości nominalnej 750 000 tysięcy złotych, na okresy rozpoczynające się odpowiednio od lipca 2020 roku, wygasające w grudniu 2024 roku; • odsetek od obligacji o łącznej wartosci nominalnej 3 090 000 tysięcy złotych, na okresy rozpoczynające się w grudniu 2019 roku, wygasające kolejno od 2023 do 2029 roku. Zgodnie z warunkami transakcji, Spółka płaci odsetki naliczone na podstawie stałej stopy procentowej w złotych, równocześnie otrzymując płatności według zmiennej stopy procentowej w złotych. Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy nieobjęte rachunkowością zabezpieczeń CCIRS Instrumenty pochodne CCIRS (Coupon Only Cross Currency Swap fixed-fixed) polegają na wymianie płatności odsetkowych od łącznej kwoty nominalnej 500 000 tysięcy euro. Termin zapadalności transakcji upływa w lipcu 2027 roku. Zgodnie z warunkami transakcji, Spółka płaci odsetki naliczone na podstawie stałej stopy procentowej w złotych, równocześnie otrzymując płatności według stałej stopy procentowej w euro. Instrumenty pochodne CCIRS mające na celu zabezpieczenie przepływów walutowych wygenerowanych przez płatności odsetkowe od wyemitowanych euroobligacji. Forward/futures towarowy Instrumenty pochodne (futures, forward) towarowe obejmują transakcje terminowe na zakup i sprzedaż uprawnień do emisji CO2 i innych towarów. Forward walutowy Instrumenty pochodne typu forward walutowy mające na celu zabezpieczenie przepływów walutowych wygenerowanych z tytułu prowadzonej działalności. Wycenę instrumentów pochodnych na poszczególne dni bilansowe prezentuje poniższa tabela: Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Odniesiono w wynik finansowy Odniesiono w pozostałe całkowite dochody Ogółem Odniesiono w wynik finansowy Odniesiono w pozostałe całkowite dochody Ogółem Aktywa Zobowiązania Aktywa Zobowiązania Instrumenty pochodne objęte rachunkowością zabezpieczeń IRS (6 230) (83 831) - (90 061) 121 19 341 19 462 - Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy CCIRS 3 268 - 5 023 (1 755) (12 885) - - (12 885) Forward/futures towarowy 2 321 - 86 089 (83 768) 4 248 - 86 067 (81 819) Forward walutowy 67 734 - 67 734 - (29 823) - - (29 823) Razem 158 846 (175 584) 105 529 (124 527) Długoterminowe 36 041 (73 739) 20 352 (16 848) Krótkoterminowe 122 805 (101 845) 85 177 (107 679) Hierarchia wartości godziwej w odniesieniu do pochodnych instrumentów finansowych przedstawia się następująco: Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 1 Poziom 2 Aktywa Instrumenty pochodne - towarowe 86 089 - 86 067 - Instrumenty pochodne - walutowe - 67 734 - - Instrumenty pochodne - IRS - - - 19 462 Instrumenty pochodne - CCIRS - 5 023 - - Razem 86 089 72 757 86 067 19 462 Zobowiązania Instrumenty pochodne - towarowe 83 768 - 81 819 - Instrumenty pochodne - walutowe - - - 29 823 Instrumenty pochodne - IRS - 90 061 - - Instrumenty pochodne - CCIRS - 1 755 - 12 885 Razem 83 768 91 816 81 819 42 708 22. Odroczony podatek dochodowy WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Podatek odroczony W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka ujmuje zobowiązanie i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na każdy dzień bilansowy. Spółka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy i ujmowane są w takim zakresie, w jakim prawdopodobne staje się, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na ich zrealizowanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostki zależne Spółka ujmuje tylko w takim zakresie, w jakim prawdopodobne jest, że różnice przejściowe ulegną odwróceniu w możliwej do przewidzenia przyszłości oraz dostępny będzie dochód do opodatkowania, który pozwoli na zrealizowanie ujemnych różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązywały prawnie lub co do których proces legislacyjny zasadniczo się zakończył na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą, tj. pozycji ujętych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, jest ujmowany odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku oraz gdy aktywo i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą tego samego organu podatkowego. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy realizowalność oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów finansowych 39 326 23 181 od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz praw do użytkowania aktywów 5 810 7 599 od wyceny instrumentów zabezpieczających - 3 698 od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań finansowych 326 7 884 pozostałe 1 159 - Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 46 621 42 362 od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów finansowych 2 874 5 367 od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań finansowych 85 159 38 976 od wyceny instrumentów zabezpieczających 17 112 - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 366 180 - z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznania przychodów i kosztów sprzedaży towarów i usług 30 961 14 851 od rezerw bilansowych i rozliczeń międzyokresowych 3 306 3 594 od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością rzeczowych trwałych oraz aktywów niematerialnych 2 319 2 458 pozostałe 995 534 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 508 906 65 780 Odpis aktualizujący aktywów z tytułu podatku odroczonego w korespondencji z wynikiem finansowym (451 317) - Odpis aktualizujący aktywów z tytułu podatku odroczonego w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami (10 968) - Aktywa/(Zobowiązania) netto z tytułu podatku odroczonego - 23 418 Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostki zależne Spółka ujmuje tylko w takim zakresie, w jakim prawdopodobne jest, że różnice przejściowe ulegną odwróceniu w możliwej do przewidzenia przyszłości oraz dostępny będzie dochód do opodatkowania, który pozwoli na zrealizowanie ujemnych różnic przejściowych. Spółka ocenia, iż ujemne różnice przejściowe związane z ujęciem odpisów aktualizujących wartość udziałów i akcji w spółkach zależnych w kwocie 9 650 051 tysięcy złotych nie ulegną odwróceniu w możliwej do przewidzenia przyszłości z uwagi na brak zamiaru sprzedaży powyższych inwestycji i w związku z powyższym nie tworzy od nich aktywa na podatek odroczony. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Spółka utworzyła aktywo z tytułu podatku odroczonego w wysokości 362 872 tysięcy złotych związane z różnicą pomiędzy podatkową a bilansową wartością udziałów w spółce zależnej TAURON Ciepło Sp. z o.o. w związku z zamiarem sprzedaży oraz klasyfikacją udziałów jako aktywów przeznaczonych do sprzedaży, dokonując jednocześnie odpisu aktualizującego na to aktywo w związku z brakiem możliwości jego realizacji w możliwej do przewidzenia przyszłości. W związku z przeprowadzonymi analizami wskazującymi na niepewność co do możliwości wystąpienia zysków podatkowych w Spółce w latach kolejnych w sprawozdaniu finansowym aktywo z tytułu podatku odroczonego od wszystkich ujemnych różnic przejściowych poza opisanymi powyżej zostało rozpoznane jedynie do wysokości zobowiązania z tytułu podatku odroczonego, co wpłynęło na obciążenie wyniku finansowego w kwocie 88 445 tysięcy złotych oraz pozostałych całkowitych dochodów w kwocie 10 968 tysięcy złotych. 23. Pozostałe aktywa finansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Do pozostałych aktywów finansowych zalicza się m.in. jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, należności z tytułu Podatkowej Grupy Kapitałowej, wadia, kaucje, zabezpieczenia przekazane oraz należności z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Depozyty początkowe z tytułu rozliczeń giełdowych 48 663 184 353 Należności z tytułu rozliczenia podatku dochodowego spółek z PGK 21 869 - Wadia, kaucje, zabezpieczenia przekazane 19 161 82 951 Depozyty uzupełniające z tytułu rozliczeń giełdowych - 25 113 Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych - 26 622 Pozostałe 151 258 Razem 89 844 319 297 Długoterminowe 2 541 2 348 Krótkoterminowe 87 303 316 949 Wartość depozytów początkowych (w okresie porównywalnym również depozytów uzupełniających) związana jest w głównej mierze z terminowymi transakcjami na uprawnienia do emisji CO2 zawieranymi na zagranicznych rynkach giełdowych. Zmiana wartości depozytów w stosunku do okresu porównywalnego wynika głównie z pozycji Spółki na giełdzie na dzień bilansowy oraz zmian cen uprawnień. Zmniejszenie wolumenu giełdowych kontraktów terminowych na uprawnienia do emisji CO2 wiąże się głównie ze zmianą strategii zabezpieczania potrzeb umorzeniowych Grupy polegającą na jednorazowej zamianie kontraktów giełdowych na kontrakty pozagiełdowe (o czym szerzej w nocie 12 niniejszego sprawozdania finansowego) oraz zawieraniu nowych kontraktów na cele umorzeniowe spółek Grupy na rynku pozagiełdowym. Spadek wartości wadiów, kaucji, zabezpieczeń przekazanych w stosunku do okresu porównywalnego w kwocie 63 790 tysięcy złotych dotyczy w głównej mierze zabezpieczeń przekazanych w ramach systemu gwarantowania rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zabezpieczenia z tego tytułu wynosiły 12 443 tysiące złotych, zaś na dzień 31 grudnia 2019 roku – 80 237 tysięcy złotych. 24. Pozostałe aktywa niefinansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Spółka ujmuje jako pozostałe aktywa niefinansowe głównie rozrachunki z tytułu podatków i opłat, za wyjątkiem podatku dochodowego prezentowanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji, rozliczenia międzyokresowe oraz przekazane zaliczki na dostawy. Rozrachunki z tytułu podatków i opłat obejmują: • Rozrachunki z tytułu VAT i akcyzy; • Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych i ubezpieczeń społecznych; • Opłaty środowiskowe i inne rozliczenia publiczno-prawne. Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów mogą następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Koszty rozliczane w czasie, w tym: 14 076 15 126 Rozliczenia międzyokresowe prowizji z tytułu zadłużenia 13 707 14 563 Należności z tytułu podatku VAT 4 316 - Zaliczki na dostawy 3 888 4 957 Pozostałe 7 278 4 907 Razem 29 558 24 990 Długoterminowe 17 267 18 823 Krótkoterminowe 12 291 6 167 25. Zapasy WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI W ramach zapasów Spółka wykazuje przede wszystkim nabyte prawa do emisji CO2, prawa majątkowe z nabytych świadectw pochodzenia energii ze źródeł odnawialnych oraz prawa majątkowe wynikające ze świadectw efektywności energetycznej, które są przeznaczone do celów handlowych. W momencie początkowego ujęcia zapasy są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy zapasy wycenia się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Jeżeli cena nabycia lub koszt wytworzenia są wyższe od możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto, Spółka dokonuje odpowiedniego odpisu aktualizującego. Uprawnienia do emisji CO2 ujmowane w zapasach, nabywane z przeznaczeniem do sprzedaży i realizacji w krótkim terminie zysku wynikającego ze zmienności cen rynkowych wycenia się w momencie początkowego ujęcia oraz na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Rozchód nabytych praw do emisji CO2 oraz nabytych praw majątkowych pochodzenia energii wycenia się metodą FIFO. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Wartość brutto Prawa do emisji CO2 394 810 149 151 Prawa majątkowe pochodzenia energii 250 250 Materiały - - Razem 395 060 149 401 Odpis do wartości netto możliwej do uzyskania Prawa do emisji CO2 (987) - Prawa majątkowe pochodzenia energii (42) (37) Przeszacowanie do wartości godziwej Prawa do emisji CO2 - - Razem (1 029) (37) Wartość netto Prawa do emisji CO2 393 823 149 151 Prawa majątkowe pochodzenia energii 208 213 Materiały - - Razem 394 031 149 364 26. Należności od odbiorców WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Należności od odbiorców są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z wyjątkiem sytuacji, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, z uwzględnieniem odpisu na utratę wartości. Odpis z tytułu utraty wartości tworzy się na należnościach zarówno przeterminowanych, jak i nieprzeterminowanych w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia któregokolwiek z poniższych zdarzeń: • nastąpi znaczne (istotne) opóźnienie płatności, • dłużnik zostanie postawiony w stan likwidacji albo upadłości albo restrukturyzacji, • należności skierowane zostaną na drogę egzekucji administracyjnej, postępowania sądowego albo egzekucji sądowej. Dla należności od odbiorców Spółka wydzieliła portfel kontrahentów strategicznych oraz portfel pozostałych kontrahentów. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, tj. w kosztach działalności operacyjnej lub kosztach finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Dla portfela kontrahentów strategicznych, oczekuje się, że historyczne dane w zakresie spłacalności nie stanowią pełnej informacji w zakresie oczekiwanych strat kredytowych, na jakie narażona może zostać Spółka. Ryzyko niewypłacalności kontrahentów strategicznych jest oceniane w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe, kalkulowana jest przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń. W przypadku należności od pozostałych kontrahentów oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy wiekowania należności oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów i grup (między innymi należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności od odbiorców, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone. W celu uwzględnienia wpływu czynników przyszłych Spółka koryguje historyczne prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązania w postaci wykorzystania prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązanie implikowanego z notowań rocznych instrumentów Credit Default Swap (CDS) dla poszczególnych ratingów. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Wartość brutto Należności od odbiorców 1 309 852 1 474 635 Należności dochodzone na drodze sądowej 1 039 1 005 Razem 1 310 891 1 475 640 Odpis aktualizujący Należności od odbiorców (8 443) (2 173) Należności dochodzone na drodze sądowej (1 039) (1 005) Razem (9 482) (3 178) Wartość netto Należności od odbiorców 1 301 409 1 472 462 Należności dochodzone na drodze sądowej - - Razem 1 301 409 1 472 462 Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku największe saldo należności od odbiorców stanowiły należności od spółki zależnej TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. wynoszące odpowiednio 748 448 tysięcy złotych i 694 511 tysiące złotych. Wpływ COVID-19 na poziom odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności od odbiorców został szerzej opisany w nocie 6 niniejszego sprawozdania finansowego. Wiekowanie należności od odbiorców na dzień 31 grudnia 2020 roku Nie przeterminowane Przeterminowane Razem <30 dni 30-360 dni >360 dni Wartość przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego 1 309 488 - 397 1 006 1 310 891 Procent odpisu aktualizującego 1% - 99% 100% - Odpis aktualizujący (8 084) - (392) (1 006) (9 482) Wartość netto 1 301 404 - 5 - 1 301 409 Wiekowanie należności od odbiorców na dzień 31 grudnia 2019 roku Nie przeterminowane Przeterminowane Razem <30 dni 30-360 dni >360 dni Wartość przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego 1 474 610 23 39 968 1 475 640 Procent odpisu aktualizującego 0% - 85% 100% - Odpis aktualizujący (2 177) - (33) (968) (3 178) Wartość netto 1 472 433 23 6 - 1 472 462 Odpisy aktualizujące należności od odbiorców W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku oraz w okresie porównywalnym, miało miejsce utworzenie odpisów aktualizujących należności od odbiorców odpowiednio w wysokości 6 304 tysiące złotych oraz 1 317 tysięcy złotych. Transakcje z jednostkami powiązanymi oraz salda rozrachunków z tymi podmiotami zostały przedstawione w nocie 46.1 niniejszego sprawozdania finansowego. 27. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują w szczególności środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. W przypadku występowania kredytów w rachunkach bieżących stanowiących element zarządzania gotówką, z uwzględnieniem zapisów MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych, saldo środków pieniężnych prezentowane jest w rachunku przepływów pieniężnych po pomniejszeniu o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Ponadto, korektę środków pieniężnych stanowią salda krótkoterminowych pożyczek udzielonych i zaciągniętych realizowanych w ramach transakcji cash pool, ze względu na fakt, iż służą głównie zarządzaniu bieżącą płynnością finansową. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Środki pieniężne w banku i w kasie 393 129 923 721 Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy 250 005 7 Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w tym: 643 134 923 728 środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, w tym: 119 240 593 682 zabezpieczenie rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. 108 917 571 699 Cash pool (1 383 241) (951 564) Kredyt w rachunku bieżącym - (21 210) Różnice kursowe (2 837) (34) Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (742 944) (49 080) Spadek salda środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania w stosunku do okresu porównywalnego w łącznej kwocie 474 442 tysiące złotych dotyczy w głównej mierze rozliczeń z Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. (spadek salda środków pieniężnych z tego tytułu o kwotę 462 782 tysiące złotych) i wynika ze zmniejszenia wartości wymaganych depozytów zabezpieczających. Informacje o saldach wynikających z umowy cash pool przedstawiono w notach 20.3 i 31.5 niniejszego sprawozdania finansowego. 28. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Spółka klasyfikuje do aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży aktywa spełniające następujące kryteria: • przedstawiciele właściwego organu korporacyjnego Spółki są zdecydowani do wypełnienia planu sprzedaży, • aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, • zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy, • transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie przeprowadzić w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji, • cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej, • istnieje małe prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów. Aktywa trwałe lub grupy aktywów sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się w wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, w zależności od tego, która z nich jest niższa, z wyjątkiem aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów wynikających ze świadczeń pracowniczych oraz aktywów finansowych wchodzących w zakres MSSF 9 Instrumenty finansowe. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w momencie początkowego lub późniejszego przeszacowania składnika aktywów (lub grupy do zbycia) do wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Stan na 31 grudnia 2020 Udziały w TAURON Ciepło Sp. z o.o. 365 736 Udziały w PGE EJ 1 Sp. z o.o. 53 136 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 418 872 W ramach aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży Spółka prezentuje udziały w spółce zależnej TAURON Ciepło Sp. z o.o. oraz udziały w PGE EJ 1 Sp. z o.o. TAURON Ciepło Sp. z o.o. Stan na 31 grudnia 2020 Wartość księgowa udziałów na moment dokonania reklasyfikacji do aktywów przeznaczonych do zbycia 1 759 903 Wartość księgowa udzielonych pożyczek 976 264 Łączna wartość księgowa zaangażowania w spółkę TAURON Ciepło Sp. z o.o. 2 736 167 Wartość godziwa zaangażowania w spółkę TAURON Ciepło Sp. z o.o. 1 342 000 Odpis z tytułu przeszacowania do wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia (1 394 167) Stan na 31 grudnia 2020 Wartość księgowa udziałów na moment dokonania reklasyfikacji do aktywów przeznaczonych do zbycia 1 759 903 Odpis z tytułu przeszacowania do wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia (1 394 167) Wartość godziwa udziałów pomniejszona o koszty zbycia 365 736 Przeznaczenie do zbycia udziałów w TAURON Ciepło Sp. z o.o. wpisuje się w przyjętą przez Zarząd Spółki i pozytywnie zaopiniowaną przez Radę Nadzorczą w maju 2019 roku aktualizację kierunków strategicznych będących uzupełnieniem Strategii Grupy TAURON na lata 2016-2025. Biorąc pod uwagę konieczność transformacji energetycznej Grupy, optymalizacji portfela inwestycyjnego oraz utrzymanie stabilności finansowej podjęto decyzję o przeprowadzeniu rynkowej weryfikacji m.in. opcji strategicznej obejmującej uelastycznienie portfela aktywów Grupy poprzez dostosowanie aktywów górniczych do planowanego zapotrzebowania Grupy na paliwo, reorganizację segmentu Wytwarzanie i portfela inwestycji kapitałowych. Powyższa opcja obejmuje m.in. rynkową weryfikację możliwości zbycia udziałów spółki zależnej TAURON Ciepło Sp. z o.o. W efekcie powyższych zdarzeń Spółka uruchomiła projekt mający na celu rynkową weryfikację możliwości sprzedaży udziałów spółki zależnej TAURON Ciepło Sp. z o.o. oraz ewentualną kontynuację procesu sprzedaży. W ramach prowadzonego projektu Zarząd Spółki w dniu 22 listopada 2019 roku, m.in. na podstawie otrzymanych wstępnych, niewiążących ofert nabycia udziałów w TAURON Ciepło Sp. z o.o. podjął decyzję o dopuszczeniu oferentów do badania due diligence. W dniu 16 czerwca 2020 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o przejściu do kolejnego etapu procesu sprzedaży udziałów w spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. i rozpoczęciu negocjacji umowy sprzedaży udziałów w TAURON Ciepło Sp. z o.o. z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. w trybie wyłączności ustalonej na okres sześciu tygodni, który następnie został przedłużony do dnia 30 listopada 2020 roku. W dniu 30 listopada 2020 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o kolejnym przedłużeniu negocjacji do 31 stycznia 2021 roku. Po dniu bilansowym, w dniu 29 stycznia 2021 roku spółka Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. wyraziła wolę niekontynuowania negocjacji zmierzających do nabycia udziałów w spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. W związku z niedojściem transakcji do skutku Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu analiz dotyczących obszaru ciepło z uwzględnieniem prognozowanych zmian w otoczeniu zewnętrznym, w tym regulacyjnym i rynkowym oraz uwzględniających perspektywy polskiego sektora ciepłowniczego, które mogą mieć wpływ na dalsze decyzje dotyczące sprzedaży udziałów w spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. lub pozostawienia TAURON Ciepło Sp. z o.o. w Grupie TAURON. Na dzień bilansowy Spółka oceniła, że w stosunku do udziałów w TAURON Ciepło Sp. z o.o. zostały spełnione wynikające z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana warunki w zakresie klasyfikacji powyższych składników majątku jako przeznaczonych do sprzedaży, w szczególności udziały te są w ocenie Spółki dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży, w związku z czym Spółka dokonała na dzień 30 czerwca 2020 roku reklasyfikacji udziałów w TAURON Ciepło Sp. z o.o. do pozycji aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży. Spółka na dzień bilansowy dokonała wyceny do wartości godziwej łącznego zaangażowania w TAURON Ciepło Sp. z o.o. w postaci posiadanych udziałów o wartości bilansowej 1 759 903 tysiące złotych, jak również, mając na uwadze, iż w opinii Spółki ewentualne zbycie udziałów TAURON Ciepło Sp. z o.o. będzie wiązało się z wcześniejszym zakończeniem finansowania dłużnego spółki, udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. o wartości 976 264 tysiące złotych. Wartość godziwa powyższego zaangażowania została oszacowana na poziomie 1 342 000 tysiące złotych, w oparciu o informacje zebrane w toku prowadzonego rynkowego procesu sprzedaży udziałów w TAURON Ciepło Sp. z o.o. W związku z faktem, iż wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest niższa niż dotychczasowa wartość księgowa posiadanego zaangażowania z tytułu udziałów i udzielonych pożyczek, Spółka ujęła aktywa trwałe zaklasyfikowane jako aktywa do sprzedaży w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i ujęła koszty finansowe z tytułu przeszacowania udziałów do wartości godziwej w kwocie 1 394 167 tysięcy złotych. PGE EJ 1 Sp. z o.o. W dniu 1 października 2020 roku Spółka podpisała ze Skarbem Państwa list intencyjny dotyczący nabycia przez Skarb Państwa 100% udziałów w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o. List intencyjny został podpisany przez wszystkie podmioty posiadające udziały w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o. (oprócz TAURON Polska Energia S.A. są to: PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., Enea S.A. oraz KGHM Polska Miedź S.A.), która jest odpowiedzialna za przygotowanie i realizację inwestycji polegającej na budowie i eksploatacji pierwszej polskiej elektrowni jądrowej. Spółka posiada 10% udziałów w PGE EJ 1 Sp. z o.o. Podmioty podpisujące list intencyjny zobowiązały się do przeprowadzenia w dobrej wierze wszelkich działań niezbędnych dla przygotowania i dokonania transakcji polegającej na nabyciu przez Skarb Państwa udziałów w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o. List intencyjny nie pociąga za sobą zobowiązania stron do dokonania transakcji. Decyzja o przeprowadzeniu transakcji uzależniona będzie od wyników negocjacji w tym zakresie oraz spełnienia innych warunków określonych w przepisach prawa lub dokumentach korporacyjnych. Na dzień bilansowy Spółka oceniła, że w stosunku do udziałów w PGE EJ 1 Sp. z o.o. zostały spełnione wynikające z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana warunki w zakresie klasyfikacji powyższych składników majątku jako przeznaczonych do sprzedaży, w szczególności udziały te są w ocenie Spółki dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży, w związku z czym Spółka dokonała na dzień 31 grudnia 2020 roku reklasyfikacji udziałów w PGE EJ 1 Sp. z o.o. do pozycji aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży. Spółka na dzień bilansowy dokonała wyceny do wartości godziwej udziałów w PGE EJ 1 Sp. z o.o., która została oszacowana na poziomie 53 136 tysięcy złotych, w oparciu o informacje zebrane w toku prowadzonego procesu sprzedaży udziałów w PGE EJ 1 Sp. z o.o. 29. Kapitał własny 29.1. Kapitał podstawowy WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zapasowy Na pokrycie straty Spółki będącej spółką akcyjną tworzony jest kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających wynika z wyceny instrumentów Interest Rate Swap zabezpieczających ryzyko stopy procentowej z tytułu zadłużenia. Ustalony jest w wysokości wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w skutecznej części zabezpieczenia przepływów pieniężnych, z uwzględnieniem podatku odroczonego. Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 2020 roku Seria/ emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość nominalna akcji (w złotych) Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału AA na okaziciela 1 589 438 762 5 7 947 194 gotówka/aport BB imienne 163 110 632 5 815 553 aport Razem 1 752 549 394 8 762 747 Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość kapitału podstawowego, liczba akcji oraz wartość nominalna akcji nie uległy zmianie od dnia 31 grudnia 2019 roku. 29.2. Akcjonariusze o znaczącym udziale Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2020 roku (według najlepszej wiedzy Spółki) Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym (%) Udział w liczbie głosów (%) * Skarb Państwa 526 848 384 2 634 242 30,06% 30,06% KGHM Polska Miedź S.A. 182 110 566 910 553 10,39% 10,39% Nationale - Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 88 742 929 443 715 5,06% 5,06% Pozostali akcjonariusze 954 847 515 4 774 237 54,49% 54,49% Razem 1 752 549 394 8 762 747 100% 100% Prawo głosu akcjonariuszy dysponujących powyżej 10% ogółu głosów w Spółce jest ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy więcej niż 10% ogółu głosów w Spółce. Ograniczenie to nie dotyczy Skarbu Państwa i podmiotów zależnych od Skarbu Państwa w okresie, w którym Skarb Państwa wraz z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa posiada liczbę akcji Spółki uprawniającą do wykonywania co najmniej 25% ogółu głosów w Spółce. Struktura akcjonariatu, według najlepszej wiedzy Spółki, na dzień 31 grudnia 2020 roku nie uległa zmianie w porównaniu do struktury na dzień 31 grudnia 2019 roku. 29.3. Kapitał zapasowy W dniu 15 lipca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę w sprawie pokrycia straty netto Spółki za rok obrotowy 2019 w wysokości 462 830 tysięcy złotych z kapitału zapasowego Spółki. 29.4. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Bilans otwarcia 15 666 3 371 Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających (96 821) 15 074 Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających odniesiona do wyniku finansowego okresu (6 351) 105 Podatek odroczony 19 603 (2 884) Odpis aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (10 968) - Bilans zamknięcia (78 871) 15 666 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających wynika z wyceny instrumentów Interest Rate Swap (IRS) zabezpieczających ryzyko stopy procentowej z tytułu zadłużenia, co zostało szerzej opisane w nocie 21 niniejszego sprawozdania finansowego. Dla zawartych transakcji zabezpieczających objętych polityką zarządzania ryzykiem finansowym, Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Spółka rozpoznała kwotę (67 903) tysiące złotych. Kwota ta stanowi zobowiązanie z tytułu wyceny instrumentów IRS na dzień bilansowy w kwocie 90 061 tysięcy złotych, skorygowane o część wyceny dotyczącą naliczonych na dzień bilansowy odsetek z tytułu zadłużenia z uwzględnieniem podatku odroczonego. W związku z rozpoznaniem w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu podatku odroczonego jedynie do wysokości zobowiązania z tytułu podatku odroczonego, co zostało opisane szerzej w nocie 22 niniejszego sprawozdania finansowego, kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających został obciążony kwotą 10 967 tysięcy złotych. 29.5. Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Kapitał zapasowy – ograniczenia w wypłacie dywidendy Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Kwoty podlegające podziałowi 4 886 520 4 886 520 Kwoty z podziału wyników lat ubiegłych 4 886 520 4 886 520 Kwoty niepodlegające podziałowi 1 452 234 1 915 064 Zmniejszenie wartości kapitału podstawowego 1 217 354 1 680 184 Rozliczenie połączeń z jednostkami zależnymi 234 880 234 880 Razem kapitał zapasowy 6 338 754 6 801 584 Części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału podstawowego w kwocie 2 920 916 tysięcy złotych można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym. Zyski zatrzymane/ (Niepokryte straty) – ograniczenia w wypłacie dywidendy Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Kwoty podlegające podziałowi/ do pokrycia (3 589 642) (462 817) Wynik finansowy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku (3 589 655) - Wynik finansowy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku - (462 830) Korekty wyniku za lata ubiegłe 13 13 Kwoty niepodlegające podziałowi/do pokrycia (309 833) (309 003) Kapitał z zysków/strat aktuarialnych dot. rezerw na świadczenia po okresie zatrudnienia (1 800) (970) Wpływ zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe (388 551) (388 551) Rozliczenie połączeń z jednostkami zależnymi 80 518 80 518 Razem zyski zatrzymane/ (niepokryte straty) (3 899 475) (771 820) Zarząd Spółki rekomenduje pokrycie straty netto Spółki za rok 2020 w wysokości 3 589 655 tysięcy złotych z kapitału zapasowego Spółki. 30. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku oraz w okresie porównywalnym Spółka nie zaproponowała do wypłaty, ani nie wypłaciła dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. 31. Zobowiązania z tytułu zadłużenia WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI W ramach zobowiązań z tytułu zadłużenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka prezentuje: • kredyty, pożyczki, wyemitowane obligacje W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. • leasing Umowę lub część umowy najmu, dzierżawy albo inną umowę lub część umowy o podobnym charakterze, na mocy której przekazuje się prawo do kontroli użytkowania składnika aktywów (bazowego składnika aktywów) przez dany okres w zamian za wynagrodzenie, klasyfikuje się jako leasing. Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy procentowej leasingu określonej w umowie (jeżeli jej ustalenie jest możliwe) lub krańcowej stopy procentowej. Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania leasingowego obejmują: - stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, - zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, - kwoty, których zapłacenia przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarancji wartości końcowej bazowego składnika aktywów, - cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można założyć, że leasingobiorca z niej skorzysta, - kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI W ramach wyceny zobowiązań według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanych przepływów pieniężnych, uwzględniając wszystkie warunki umowy instrumentu finansowego, w tym możliwość wcześniejszej spłaty. Na dzień bilansowy wcześniejszy wykup obligacji został uwzględniony w wycenie zobowiązań z tytułu emisji obligacji hybrydowych w ramach umów zawartych z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego, w związku z zamiarem wykupu obligacji po zakończeniu pierwszego okresu finansowania. W przypadku umowy kredytowej określającej maksymalny okres ciągnienia poszczególnych transz kredytu do 1 roku lub z terminem spłaty na koniec okresu odsetkowego, gdy finansowanie dostępne w ramach umowy ma charakter odnawialny, a termin dostępności przekracza 1 rok, Spółka klasyfikuje transze zgodnie z zamiarem i możliwością utrzymywania finansowania w ramach umowy, tj. jako zobowiązanie długoterminowe lub krótkoterminowe. Krańcowa stopa procentowa leasingu szacowana jest jako średnioważony koszt długu Grupy TAURON skorygowany o indywidualny rating Spółki z uwzględnieniem podziału na okresy trwania leasingu. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Długoterminowa część zobowiązań z tytułu zadłużenia Obligacje niepodporządkowane 4 550 767 3 544 236 Obligacje podporządkowane 1 993 876 1 908 871 Kredyty bankowe 4 782 363 4 719 385 Pożyczka od jednostki zależnej 768 185 708 831 Zobowiązanie z tytułu leasingu 22 103 28 274 Razem 12 117 294 10 909 597 Bieżąca część zobowiązań z tytułu zadłużenia Obligacje niepodporządkowane 200 518 86 808 Obligacje podporządkowane 4 491 4 556 Kredyty bankowe 1 169 924 2 300 443 Pożyczka od jednostki zależnej 2 309 2 125 Pożyczki otrzymane w ramach usługi cash pool 1 386 443 1 205 417 Zobowiązanie z tytułu leasingu 8 654 7 917 Razem 2 772 339 3 607 266 31.1. Wyemitowane obligacje Wyemitowane obligacje na dzień 31 grudnia 2020 roku Inwestor Oprocen- towanie Waluta Wartość nominalna obligacji w walucie Termin wykupu Stan na dzień bilansowy Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie (od dnia bilansowego) Łączna wartość bilansowa Narosłe odsetki Wartość kapitału według zamortyzowanego kosztu poniżej 1 roku od roku do 2 lat od 2 lat do 5 lat powyżej 5 lat Bank Gospodarstwa Krajowego zmienne, oparte o WIBOR 6M PLN 800 000 2021-2028 799 393 448 798 945 99 953 99 917 299 607 299 468 630 000 2021-2029 630 105 342 629 763 69 990 69 983 209 924 279 866 Obligacje serii A (TPE1025) zmienne, oparte o WIBOR 6M PLN 1 000 000 30.10.2025 1 000 115 2 760 997 355 - - 997 355 - Euroobligacje stałe EUR 500 000 5.07.2027 2 321 672 27 025 2 294 647 - - - 2 294 647 Obligacje niepodporządkowane 4 751 285 30 575 4 720 710 169 943 169 900 1 506 886 2 873 981 Bank Gospodarstwa Krajowego zmienne, oparte o WIBOR 6M PLN 400 000 29.03.20312 400 026 559 399 467 - - - 399 467 Europejski Bank Inwestycyjny stałe1 EUR 190 000 16.12.20342 864 530 1 767 862 763 - - 862 763 - PLN 400 000 17.12.20302 391 458 1 243 390 215 - - 390 215 - PLN 350 000 19.12.20302 342 353 922 341 431 - - 341 431 - Obligacje podporządkowane 1 998 367 4 491 1 993 876 - - 1 594 409 399 467 Razem wyemitowane obligacje 6 749 652 35 066 6 714 586 169 943 169 900 3 101 295 3 273 448 1 W przypadku finansowania hybrydowego (podporządkowanego) – obligacji objętych przez Europejski Bank Inwestycyjny wyróżnia się dwa okresy. W pierwszym okresie oprocentowanie jest stałe, natomiast w drugim okresie oprocentowanie jest zmienne oparte o stopę bazową (EURIBOR/WIBOR) powiększoną o ustaloną marżę. 2 W przypadku obligacji podporządkowanych termin wykupu uwzględnia dwa okresy finansowania, o czym mowa poniżej. Terminy wykupu zaprezentowane w powyższej tabeli to ostateczne terminy wykupu wynikające z umowy, po dwóch okresach finansowania. Wycena obligacji na dzień bilansowy uwzględnia wcześniejszy wykup, w związku z zamiarem wykupu obligacji po zakończeniu pierwszego okresu finansowania. Wiekowanie uwzględnia szacunek spłaty po pierwszym okresie finansowania. Wyemitowane obligacje na dzień 31 grudnia 2019 roku Inwestor Oprocen- towanie Waluta Wartość nominalna obligacji w walucie Termin wykupu Stan na dzień bilansowy Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie (od dnia bilansowego) Łączna wartość bilansowa Narosłe odsetki Wartość kapitału według zamortyzowanego kosztu poniżej 1 roku od roku do 2 lat od 2 lat do 5 lat powyżej 5 lat Bank Gospodarstwa Krajowego zmienne, oparte o WIBOR 6M PLN 800 000 2021-2028 799 551 856 798 695 - 99 906 299 568 399 221 630 000 2021-2029 630 368 657 629 711 - 69 980 209 914 349 817 BNP Paribas Bank Polska S.A.1 zmienne, oparte o WIBOR 6M PLN 3 100 25.03.2020 3 123 24 3 099 3 099 - - - 6 300 9.11.2020 6 323 27 6 296 6 296 - - - 51 000 29.12.2020 50 979 13 50 966 50 966 - - - Euroobligacje stałe EUR 500 000 5.07.2027 2 140 700 24 870 2 115 830 - - - 2 115 830 Obligacje niepodporządkowane 3 631 044 26 447 3 604 597 60 361 169 886 509 482 2 864 868 Bank Gospodarstwa Krajowego zmienne, oparte o WIBOR 6M PLN 400 000 29.03.20313 400 123 761 399 362 - - - 399 362 Europejski Bank Inwestycyjny stałe2 EUR 190 000 16.12.20343 771 161 1 630 769 531 - - 769 531 - PLN 400 000 17.12.20303 395 901 1 243 394 658 - - - 394 658 PLN 350 000 19.12.20303 346 242 922 345 320 - - - 345 320 Obligacje podporządkowane 1 913 427 4 556 1 908 871 - - 769 531 1 139 340 Razem wyemitowane obligacje 5 544 471 31 003 5 513 468 60 361 169 886 1 279 013 4 004 208 1 Program emisji obligacji z 24.11.2015 r. 2 W przypadku finansowania hybrydowego (podporządkowanego) – obligacji objętych przez Europejski Bank Inwestycyjny wyróżnia się dwa okresy. W pierwszym okresie oprocentowanie jest stałe, natomiast w drugim okresie oprocentowanie jest zmienne oparte o stopę bazową (EURIBOR/WIBOR) powiększoną o ustaloną marżę. 3 W przypadku obligacji podporządkowanych termin wykupu uwzględnia dwa okresy finansowania, o czym mowa poniżej. Terminy wykupu zaprezentowane w powyższej tabeli to ostateczne terminy wykupu wynikające z umowy, po dwóch okresach finansowania. Wycena obligacji na dzień bilansowy uwzględnia wcześniejszy wykup, w związku z zamiarem wykupu obligacji po zakończeniu pierwszego okresu finansowania. Wiekowanie uwzględnia szacunek spłaty po pierwszym okresie finansowania. Obligacje wyemitowane przez Spółkę to obligacje kuponowe, niezabezpieczone. Zostały wyemitowane po cenie nominalnej, za wyjątkiem euroobligacji, które zostały wyemitowane po cenie emisyjnej stanowiącej 99,44% wartości nominalnej. Euroobligacje zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Londynie (London Stock Exchange). Obligacje objęte przez Europejski Bank Inwestycyjny („EBI”) mają charakter podporządkowany, co oznacza, że w przypadku upadłości lub likwidacji emitenta, zobowiązania wynikające z obligacji będą miały pierwszeństwo zaspokojenia jedynie przed wierzytelnościami akcjonariuszy Spółki. To z kolei pozytywnie wpływa na stabilność finansową Spółki, ponieważ obligacje są wyłączone z kalkulacji wskaźnika zadłużenie netto/EBITDA, stanowiącego kowenant w części umów finansowania zawartych przez Spółkę. Ponadto 50% kwoty obligacji podporządkowanych zostało zaliczone przez agencję ratingową jako kapitał w modelu ratingowym, co ma korzystny wpływ na ocenę ratingową Grupy TAURON. W przypadku obligacji objętych przez EBI wyróżnia się dwa okresy finansowania. W pierwszym okresie (tzw. non-call) nie jest możliwy wcześniejszy wykup obligacji przez Spółkę oraz nie jest możliwa wcześniejsza sprzedaż obligacji przez EBI na rzecz osób trzecich (w obu przypadkach z zastrzeżeniem wyjątków określonych w umowie subskrypcyjnej). Oprocentowanie w tym okresie jest stałe, natomiast po okresie non-call oprocentowanie jest zmienne oparte o stopę bazową (WIBOR dla obligacji wyemitowanych w PLN oraz EURIBOR dla obligacji wyemitowanych w EUR) powiększoną o ustaloną marżę. W przypadku obligacji wyemitowanych w PLN termin wykupu został określony na 12 lat od daty emisji, tj. na dzień 17 i 19 grudnia 2030 roku, przy czym zgodnie z charakterystyką finansowania hybrydowego zdefiniowano pierwszy okres finansowania na 7 lat, a kolejny na 5 lat. W przypadku obligacji wyemitowanych w EUR termin wykupu został określony na 18 lat od daty emisji, tj. w dniu 16 grudnia 2034 roku, przy czym zgodnie z charakterystyką finansowania hybrydowego zdefiniowano pierwszy okres finansowania na 8 lat, a kolejny na 10 lat. Podporządkowany charakter mają również obligacje wyemitowane w ramach umowy z dnia 6 września 2017 roku zawartej z Bankiem Gospodarstwa Krajowego o wartości nominalnej 400 000 tysięcy złotych. W przypadku tych obligacji również wyróżnia się dwa okresy. W pierwszym 7-letnim okresie (tzw. non-call) nie jest możliwy wcześniejszy wykup obligacji przez Spółkę oraz nie jest możliwa wcześniejsza sprzedaż obligacji przez BGK na rzecz osób trzecich (w obu przypadkach z zastrzeżeniem wyjątków określonych w dokumentacji). Oprocentowanie jest zmienne oparte o WIBOR 6M powiększone o ustaloną marżę, przy czym po 7-letnim okresie finansowania marża jest dodatkowo powiększana. Zmianę stanu obligacji bez odsetek zwiększających wartość bilansową w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku oraz w okresie porównawczym przedstawia poniższa tabela. Zmiana wyceny obligacji wynika w głównej mierze z wyceny walutowej zobowiązań zaciągniętych w EUR. Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Bilans otwarcia 5 513 468 9 317 854 Emisja 997 318 499 312 Wykup (60 400) (2 420 000) Zastąpienie programu emisji obligacji umową kredytu - (1 839 600) Zmiana wyceny 264 200 (44 098) Bilans zamknięcia 6 714 586 5 513 468 * Uwzględnione zostały koszty emisji. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Spółka dokonała następujących transakcji emisji i wykupu obligacji: Umowa/ Program Opis Data emisji / Data wykupu Rok zakończony 31 grudnia 2020 Emisja w wartości nominalnej Wykup BNP Paribas Bank Polska S.A Wykup obligacji zgodnie z terminem wykupu 25.03.2020 (3 100) 9.11.2020 (6 300) 29.12.2020 (51 000) Obligacje serii A (TPE1025) Emisja obligacji w łącznej kwocie nominalnej 1 000 000 tysięcy złotych w ramach Umowy programowej z Santander Bank Polska S.A. z dnia 6 lutego 2020 roku 30.10.2020 1 000 000 Razem 1 000 000 (60 400) Ustanowienie programu emisji obligacji (Obligacje serii A – TPE1025) TAURON Polska Energia S.A. w dniu 6 lutego 2020 roku zawarła z Santander Bank Polska S.A. umowę programową, na podstawie której został ustanowiony program emisji obligacji („Program”) do kwoty 2 000 000 tysięcy złotych. Środki z emisji obligacji będą wspierały realizację transformacji energetycznej Grupy, w tym zwiększenie udziału źródeł nisko- i zeroemisyjnych w jej strukturze wytwórczej. W dniu 30 października 2020 roku w ramach Programu Spółka wyemitowała obligacje w łącznej kwocie nominalnej 1 000 000 tysięcy złotych. Obligacje mają formę niezabezpieczonych papierów wartościowych na okaziciela, denominowanych w złotych, z terminem wykupu 5 lat. Obligacje od dnia 19 stycznia 2021 roku są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Warunki emisji obligacji zawierają wskaźniki zrównoważonego rozwoju w postaci wskaźnika redukcji emisji CO2 oraz wskaźnika zwiększenia mocy w OZE, których poziom realizacji ma wpływ na poziom marży obligacji. Nowy program emisji obligacji podporządkowanych Po dniu bilansowym, w dniu 11 marca 2021 roku Spółka zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego program emisji obligacji podporządkowanych do kwoty 450 000 tysięcy złotych, o czym szerzej w nocie 52 niniejszego sprawozdania finansowego. 31.2. Kredyty bankowe Kredytodawca Cel Oprocentowanie Termin spłaty Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Konsorcjum banków I 1 Umorzenie obligacji, wydatki inwestycyjne i ogólnokorporacyjne Grupy zmienne 28.06.2020 3 - 1 839 159 02.09.2020 3 - 151 376 10.09.2020 3 - 302 555 01.10.2020 3 - 604 070 14.10.2020 3 - 301 714 31.01.2020 - 502 358 30.04.2020 - 502 330 28.02.2020 - 501 195 13.01.2020 - 600 868 14.04.2021 3 601 673 - 30.04.2021 3 200 429 - 29.06.2021 3 1 099 541 - 10.09.2021 3 100 366 - 25.01.2021 300 100 - 28.01.2021 600 089 - 29.01.2021 100 007 - Bank Gospodarstwa Krajowego Wydatki inwestycyjne Grupy oraz refinansowanie części zadłużenia zmienne 20.12.2033 998 232 998 458 Europejski Bank Inwestycyjny Budowa kotła opalanego biomasą w Elektrowni Jaworzno III oraz remont turbiny parowej stałe 15.12.2021 20 354 40 047 Budowa i rozruch bloku kogeneracyjnego w EC Bielsko - Biała stałe 15.12.2021 29 105 57 294 Modernizacja i rozbudowa sieci elektroenergetycznych stałe 15.06.2024 137 682 175 298 stałe 15.09.2024 72 151 89 820 stałe 15.09.2024 90 440 112 661 Modernizacja i rozbudowa sieci elektroenergetycznych oraz modernizacja elektrowni wodnych stałe 15.03.2027 190 532 219 415 Intesa Sanpaolo S.p.A. Wydatki inwestycyjne Grupy, za wyjątkiem finansowania lub refinansowania projektów związanych z aktywami węglowymi zmienne 19.12.2024 250 832 - 250 758 - 250 526 - SMBC BANK EU AG Wydatki ogólnokorporacyjne Grupy, z wyłączeniem finansowania i refinansowania elektrowni węglowych stałe 23.03.2025 498 860 - Konsorcjum banków II 2 Wydatki ogólnokorporacyjne Grupy, z wyłączeniem finansowania wszelkich nowych projektów związanych z aktywami węglowymi zmienne 10.03.2021 3 160 610 - Bank Gospodarstwa Krajowego (kredyt w rachunku bieżącym) Finansowanie transakcji na uprawnienia do emisji CO2, energię elektryczną i gaz na giełdach europejskich zmienne 30.12.2021 - 20 456 mBank (kredyt w rachunku bieżącym) Finansowania depozytów zabezpieczających oraz transakcji na produkty commodities zmienne 31.03.2020 - 754 Razem 5 952 287 7 019 828 1 Konsorcjum banków I tworzą: Bank Handlowy w Warszawie S.A., Santander Bank Polska S.A., CaixaBank S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. Oddział w Polsce, ING Bank Śląski S.A., mBank S.A., MUFG Bank (Europe) N.V., MUFG Bank (Europe) N.V. S.A. Oddział w Polsce oraz Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. 2 Konsorcjum banków II tworzą: Intesa Sanpaolo S.p.A. działający za pośrednictwem Intesa Sanpaolo S.p.A. S.A. Oddział w Polsce oraz China Construction Bank (Europe) S.A. działający za pośrednictwem China Construction Bank (Europe) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce 3 Transza klasyfikowana jako zobowiązanie długoterminowe. Zgodnie z zapisami umowy kredytowej z dnia 19 czerwca 2019 roku zawartej z konsorcjum banków (Konsorcjum banków I) maksymalny okres ciągnienia poszczególnych transz kredytu to 12 miesięcy. Finansowanie dostępne w ramach umowy ma jednak charakter odnawialny, a termin jego dostępności to koniec 2022 roku. Ze względu na zamiar i możliwość utrzymywania finansowania w ramach wspomnianej umowy przez okres przekraczający 12 miesięcy od dnia bilansowego, transze o łącznej wartości nominalnej 2 000 000 tysięcy złotych prezentowane są na dzień bilansowy jako zobowiązanie długoterminowe. Jako zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku klasyfikowane są transze o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 tysięcy złotych. Podobnie kredyt konsorcjalny zaciągnięty w ramach umowy z dnia 25 marca 2020 roku (Konsorcjum banków II) ma charakter odnawialny. Spółka może zaciągać finansowanie w ramach dostępnego finansowania z wybranym okresem odsetkowym. Zgodnie z umową spłata następuje na koniec okresu odsetkowego, przy czym Spółka ma możliwość ponownego zaciągnięcia finansowania. Ze względu na zamiar i możliwość utrzymywania finansowania w ramach wspomnianej umowy przez okres przekraczający 12 miesięcy od dnia bilansowego wykorzystane ciągnienie klasyfikowane jest na dzień bilansowy jako zobowiązanie długoterminowe. Umowa kredytu z bankiem SMBC BANK EU AG TAURON Polska Energia S.A. w dniu 16 marca 2020 roku zawarła z bankiem SMBC BANK EU AG umowę kredytu na kwotę 500 000 tysięcy złotych, z której środki są przeznaczone na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych Grupy, z wyłączeniem budowy, nabywania, rozbudowy elektrowni węglowych oraz refinansowania wszelkich zaciągniętych zobowiązań finansowych lub wydatków poniesionych na takie cele. W dniu 23 marca 2020 roku Spółka dokonała ciągnienia środków w ramach przedmiotowej umowy w wysokości 500 000 tysięcy złotych. Umowa kredytu konsorcjalnego (Konsorcjum banków II) TAURON Polska Energia S.A. w dniu 25 marca 2020 roku zawarła umowę kredytu konsorcjalnego na kwotę 500 000 tysięcy złotych z bankiem Banca IMI S.p.A., London Branch, Banca IMI S.p.A., Intesa Sanpaolo S.p.A. działającym za pośrednictwem Intesa Sanpaolo S.p.A. S.A. Oddział w Polsce oraz China Construction Bank (Europe) S.A. działającym za pośrednictwem China Construction Bank (Europe) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce. Środki z umowy kredytu są przeznaczone na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych Spółki i Grupy TAURON, z wyłączeniem finansowania wszelkich nowych projektów związanych z aktywami węglowymi. Zgodnie z umową kredytu okres finansowania to 5 lat od daty zawarcia umowy kredytu z możliwością dwukrotnego przedłużenia o rok, tj. maksymalnie do 7 lat. Oprocentowanie jest obliczane w oparciu o zmienną stopę procentową WIBOR, odpowiednią dla danego okresu odsetkowego, powiększoną o marżę uzależnioną m.in. od stopnia wykorzystania kredytu oraz wypełnienia proekologicznych warunków umownych, tj. redukcji emisyjności oraz zwiększania udziału odnawialnych źródeł energii w strukturze wytwórczej Grupy TAURON. W dniu 10 września 2020 roku Spółka dokonała ciągnienia środków w ramach przedmiotowej umowy w wysokości 160 000 tysięcy złotych. Zmianę stanu kredytów bez odsetek zwiększających wartość bilansową w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku oraz w okresie porównawczym przedstawia poniższa tabela. Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Bilans otwarcia 6 996 963 846 751 Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym (21 210) 20 443 Zmiana stanu kredytów (bez kredytów w rachunku bieżącym): (1 035 307) 6 129 769 Spłata (9 451 918) (1 362 318) Zaciągnięcie 8 403 709 5 646 173 Zastąpienie programu emisji obligacji umową kredytu - 1 837 822 Zmiana wyceny 12 902 8 092 Bilans zamknięcia 5 940 446 6 996 963 Odsetki zwiększające wartość bilansową 11 841 22 865 Razem kredyty bankowe 5 952 287 7 019 828 * Uwzględnione zostały koszty zaciągnięcia kredytu. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Spółka dokonała następujących transakcji odnośnie kredytów bankowych (w wartości nominalnej), bez kredytów w rachunku bieżącym: Kredytodawca Opis Rok zakończony 31 grudnia 2020 Ciągnienie Spłata Konsorcjum banków I Ciągnienie nowych transz i spłata transz zgodnie z terminem umownym 7 000 000 (9 289 600) Intesa Sanpaolo S.p.A. Ciągnienie 3 transz po 250 000 tysięcy złotych (całość dostępnego finansowania) 750 000 SMBC BANK EU AG Ciągnienie całości dostępnego finansowania 500 000 Konsorcjum banków II Ciągnienie pierwszej transzy 160 000 Europejski Bank Inwestycyjny Spłata rat kapitałowych zgodnie z harmonogramem (162 318) Razem, w tym: 8 410 000 (9 451 918) Przepływy pieniężne 3 360 000 (4 401 918) Rozliczenie netto (bez przepływu środków pieniężnych) 5 050 000 (5 050 000) Po dniu bilansowym w ramach umowy z dnia 19 czerwca 2019 roku (Konsorcjum banków I) Spółka zaciągnęła transze o łącznej wartości nominalnej 1 750 000 tysięcy złotych i spłaciła transze zgodnie z terminem spłaty w łącznej wysokości 2 300 000 tysięcy złotych. Kredyty w rachunku bieżącym Spółka posiada dostępne finansowanie w ramach kredytu w rachunku bieżącym i kredytu intraday. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała zobowiązania z tytułu kredytów w rachunku bieżącym (na dzień 31 grudnia 2019 roku 21 210 tysięcy złotych). 31.3. Kowenanty w umowach dotyczących zadłużenia Podpisane z bankami umowy nakładają na Spółkę zobowiązania natury prawno-finansowej (kowenanty), stosowane standardowo w tego rodzaju transakcjach. Kluczowym kowenantem jest wskaźnik zadłużenie netto/EBITDA (dla umów kredytów długoterminowych oraz krajowych programów emisji obligacji), który określa poziom zadłużenia pomniejszonego o środki pieniężne w relacji do generowanej EBITDA. Kowenant zadłużenie netto/EBITDA dla banków jest badany na bazie danych skonsolidowanych na dzień 30 czerwca i 31 grudnia, a jego graniczna dopuszczalna wartość wynosi 3,5. Zgodnie ze stanem na dzień 31 grudnia 2020 roku wskaźnik zadłużenie netto/EBITDA wyniósł 2,51, w związku z czym kowenant nie został przekroczony. 31.4. Pożyczki od spółki zależnej Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa zobowiązania wobec jednostki zależnej Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. z tytułu otrzymanej pożyczki wynosiła 770 494 tysiące złotych (166 961 tysięcy euro), w tym naliczone na dzień bilansowy odsetki 2 309 tysięcy złotych (500 tysięcy euro). Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość bilansowa pożyczki wynosiła 710 956 tysięcy złotych (166 950 tysięcy euro), w tym naliczone na dzień bilansowy odsetki 2 125 tysięcy złotych (499 tysięcy euro). Zobowiązanie Spółki dotyczy pożyczki długoterminowej otrzymanej na podstawie umowy zawartej w grudniu 2014 roku pomiędzy TAURON Polska Energia S.A. a spółką zależną TAURON Sweden Energy AB (publ) (obecnie Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o.). Pożyczka oprocentowana jest stałą stopą procentową, a płatność odsetek dokonywana jest w okresach rocznych – w grudniu każdego roku – do momentu całkowitej spłaty pożyczki. Termin spłaty pożyczki przypada na dzień 29 listopada 2029 roku. 31.5. Pożyczki otrzymane w ramach usługi cash pool Salda zobowiązań powstałych w wyniku transakcji cash pool przedstawia tabela poniżej. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Zobowiązania z tytułu transakcji w ramach usługi cash pool 1 386 443 1 204 453 Zobowiązania z tytułu odsetek w ramach usługi cash pool - 964 Razem, w tym: 1 386 443 1 205 417 Krótkoterminowe 1 386 443 1 205 417 Jednocześnie Spółka posiada należności powstałe w wyniku transakcji cash pool, co zostało zaprezentowane w nocie 20.3 niniejszego sprawozdania finansowego. Nadwyżka środków pozyskanych przez Spółkę w ramach umowy cash pool jest lokowana na rachunkach bankowych. 31.6. Zobowiązania z tytułu leasingu Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości 30 757 tysięcy złotych. Zobowiązanie dotyczy prawa wieczystego użytkowania gruntu, najmu pomieszczeń biurowych i magazynowych, miejsc parkingowych oraz samochodów. Wiekowanie zobowiązania z tytułu leasingu Termin spłaty przypadający w okresie (od dnia bilansowego) Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 do 1 roku 9 502 9 339 od 1 do 5 lat 21 318 29 116 od 5 do 10 lat 411 331 od 10 do 20 lat 822 662 powyżej 20 lat 4 088 3 356 Wartość niezdyskontowana opłat leasingowych 36 141 42 804 Dyskonto (5 384) (6 613) Wartość bieżąca opłat leasingowych 30 757 36 191 32. Pozostałe zobowiązania finansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Do pozostałych zobowiązań finansowych zalicza się m.in. zobowiązania wobec spółek z tytułu rozliczeń Podatkowej Grupy Kapitałowej, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, wadia, kaucje, zabezpieczenia otrzymane oraz zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i aktywów niematerialnych, które wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty, ze względu na nieistotny wpływ dyskonta. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Zobowiązania z tytułu rozliczenia podatku dochodowego spółek z PGK 91 106 212 598 Depozyty uzupełniające z tytułu rozliczeń giełdowych 73 221 104 Wadia, kaucje, zabezpieczenia otrzymane 25 331 16 164 Wycena gwarancji finansowych 28 184 15 265 Prowizje dotyczące zadłużenia 4 999 7 564 Wynagrodzenia oraz inne zobowiązania wobec pracowników 7 387 7 571 Pozostałe 16 961 28 604 Razem 247 189 287 870 Długoterminowe 14 090 15 126 Krótkoterminowe 233 099 272 744 Wartość depozytów uzupełniających związana jest w głównej mierze z terminowymi transakcjami na uprawnienia do emisji CO2 zawieranymi na zagranicznych rynkach giełdowych. Zmiana wartości depozytów w stosunku do okresu porównywalnego wynika w głównej mierze ze znacznego wzrostu cen uprawnień, przy jednoczesnym uwzględnieniu ilości kontraktów giełdowych otwartych na dzień bilansowy. Depozyty uzupełniające stanowiły środki otrzymane przez Spółkę z tytułu bieżących rozliczeń giełdowych, w związku ze zmianą wyceny zawartych kontraktów terminowych typu futures otwartych na dzień bilansowy. Zobowiązania z tytułu rozliczenia podatku dochodowego spółek z Podatkowej Grupy Kapitałowej zostały szerzej opisane w nocie 15.3 niniejszego sprawozdania finansowego. 33. Zobowiązania wobec dostawców WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Na dzień 31 grudnia 2020 roku największe saldo zobowiązań wobec dostawców stanowiły zobowiązania wobec spółek zależnych Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. oraz TAURON Wydobycie S.A. i wynosiły odpowiednio 162 665 tysięcy złotych, 143 459 tysięcy złotych i 94 459 tysięcy złotych. Na dzień 31 grudnia 2019 roku największe saldo zobowiązań wobec dostawców stanowiły zobowiązania wobec spółek zależnych TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. i TAURON Wytwarzanie S.A. oraz spółki Skarbu Państwa - Polskiej Grupy Górniczej S.A. i wynosiły odpowiednio 150 454 tysiące złotych, 51 887 tysięcy złotych i 43 517 tysięcy złotych. 34. Pozostałe zobowiązania niefinansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek rozliczanych poprzez dostawę towarów oraz rozrachunki z tytułu podatków i opłat obejmujące: • Rozrachunki z tytułu VAT; • Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych i ubezpieczeń społecznych; • Opłaty środowiskowe i inne rozliczenia publiczno-prawne. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Zaliczki otrzymane na dostawy 355 403 - Podatek VAT 7 655 215 605 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 5 341 5 200 Podatek dochodowy od osób fizycznych 1 856 2 186 Pozostałe 46 44 Razem 370 301 223 035 Długoterminowe 23 830 - Krótkoterminowe 346 471 223 035 W ramach zaliczek otrzymanych na dostawy Spółka prezentuje zaliczki otrzymane od spółki zależnej – TAURON Wytwarzanie S.A. na dostawy uprawnień do emisji CO2 wynikających z zawartych porozumień transakcyjnych. Spadek zobowiązań z tytułu podatku VAT wynika w głównej mierze z rozliczenia w pierwszym kwartale 2020 roku zobowiązania z tytułu podatku VAT na dzień 31 grudnia 2019 roku w kwocie 160 528 tysięcy złotych, wynikającego z transakcji zbycia przez Spółkę uprawnień do emisji CO2 do spółek zależnych TAURON Wytwarzanie S.A. i TAURON Ciepło Sp. z o.o. 35. Rezerwy na świadczenia pracownicze WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zgodnie z Regulaminem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do następujących świadczeń po okresie zatrudnienia: • odpraw emerytalno-rentowych - wypłacanych jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub rentę; • odpraw pośmiertnych; • świadczeń z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia ujmowane są w całości w pozostałych całkowitych dochodach. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące: 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Stopa dyskontowa (%) 1,20% 2,10% Przewidywany wskaźnik inflacji (%) 2,50% 2,50% Wskaźnik rotacji pracowników (%) 8,79% 8,98% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 2,50% 2,50% Przewidywana stopa wzrostu cen energii elektrycznej (%) - 3,50% Przewidywana stopa wzrostu wartości odpisu na ZFŚS (%) 3,50% 3,50% Pozostały średni okres zatrudnienia 21,62 22,67 Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze, rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe i podobne Taryfa pracownicza ZFŚS Rezerwy razem Bilans otwarcia 3 274 2 695 252 6 221 Koszty bieżącego zatrudnienia 815 238 55 1 108 Zyski i straty aktuarialne, w tym: 206 672 146 1 024 powstałe na skutek zmian założeń finansowych 390 736 91 1 217 powstałe na skutek innych zmian (184) (64) 55 (193) Wypłacone świadczenia (180) - (2) (182) Koszty przeszłego zatrudnienia - (3 627) - (3 627) Koszty odsetek 63 22 5 90 Bilans zamknięcia 4 178 - 456 4 634 Długoterminowe 3 755 - 453 4 208 Krótkoterminowe 423 - 3 426 Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze, rok zakończony 31 grudnia 2019 roku Rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe i podobne Taryfa pracownicza ZFŚS Rezerwy razem Bilans otwarcia 2 389 1 502 141 4 032 Koszty bieżącego zatrudnienia 410 265 25 700 Zyski i straty aktuarialne, w tym: 410 895 83 1 388 powstałe na skutek zmian założeń finansowych 299 523 48 870 powstałe na skutek innych zmian 111 372 35 518 Wypłacone świadczenia - (12) (1) (13) Koszty odsetek 65 45 4 114 Bilans zamknięcia 3 274 2 695 252 6 221 Długoterminowe 2 995 2 684 250 5 929 Krótkoterminowe 279 11 2 292 Analiza wrażliwości Analizę wrażliwości wyników wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku na zmianę podstawowych założeń aktuarialnych o 0,5 punktu procentowego przedstawia tabela poniżej: Tytuł rezerwy Wycena na dzień 31 grudnia 2020 Stopa dyskonta finansowego Planowane wzrosty podstaw -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. Rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe i podobne 4 178 4 423 3 955 3 961 4 413 ZFŚS 456 518 401 402 516 Razem 4 634 4 941 4 356 4 363 4 929 36. Rezerwa na umowę rodzącą obciążenia WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Rezerwa na umowy rodzące obciążenia Spółka tworzy rezerwę na umowę rodzącą obciążenia, gdy jest stroną umowy, na podstawie której nieuniknione koszty wypełnienia obowiązku przeważają nad korzyściami, które będą uzyskane na jej mocy. Obecny obowiązek wynikający z takiej umowy Spółka ujmuje i wycenia jako rezerwę. Na nieuniknione koszty wynikające z umowy składają się co najmniej koszty netto zakończenia umowy, odpowiadające kwocie niższej spośród kwot kosztów wypełnienia umowy i kosztów wszelkich odszkodowań lub kar wynikających z jej niewypełnienia. Nieuniknione koszty wypełnienia obowiązku powiększa się o wartość wymaganych odsetek, jeżeli można je oszacować w sposób wiarygodny. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka rozpoznała rezerwę na umowę rodzącą obciążenia w kwocie 1 109 897 tysięcy złotych (z czego część krótkoterminowa wynosi 269 439 tysięcy złotych), wynikającą ze skutków wieloletniej umowy zakupu przez Spółkę od spółki zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. całego wolumenu energii elektrycznej wytwarzanej w bloku 910 MW w Jaworznie ( dalej: „Umowa”). Umowa stanowiąca element dokumentacji transakcyjnej związanej z inwestycją Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych zarządzanych przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. w spółkę Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. (na moment podpisania realizującą projekt budowy bloku energetycznego 910 MW w Jaworznie. ), zawarta została w 2018 roku. Spółka oraz Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. zawarły z organem podatkowym uprzednie porozumienie cenowe (tzw. APA) dotyczące przyjętych w Umowie zasad wyznaczania cen energii elektrycznej wytwarzanej przez blok 910 MW i będącej przedmiotem sprzedaży na rzecz Spółki, które zostało zatwierdzone w 2018 roku decyzją Szefa Krajowej Administracji Skarbowej. W dniu 13 listopada 2020 roku blok 910 MW został oddany do eksploatacji. Utworzona zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe rezerwa została wyliczona przy założeniu zakupu przez Spółkę od spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. wolumenu energii elektrycznej wytworzonej przez blok 910 MW po cenach oszacowanych w zgodzie z zapisami Umowy. Kalkulacja rezerwy oparta została na różnicy cen pomiędzy szacowaną ceną zakupu energii elektrycznej od Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. w formule koszt plus umożliwiającej spółce Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. osiągnięcie wyznaczonej rentowności aktywów a szacowaną możliwą do osiągnięcia ceną sprzedaży energii elektrycznej do spółek zależnych TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. i TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. Średnioroczny wolumen zakupu energii elektrycznej od Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. w całym okresie prognozy oszacowany został na poziomie około 7 TWh. Cena sprzedaży została oszacowana w oparciu o następujące szczegółowe założenia:  kalkulacja ceny dla lat 2021-2023 została oparta o stan kontraktacji na moment opracowywania założeń do planu finansowego Spółki,  wolumen dla trzech powyższych lat jest wyprofilowany godzinowo i wyceniany m. in. w oparciu o cenę BASE i PEAK, rynek SPOT, ryzyko profilu, ryzyko niezbilansowania, koszty handlowe, spread implikowany i inne założenia portfelowe zgodnie najlepszą wiedzą Spółki,  cena pozycji otwartej dla roku 2021 została wyliczona w oparciu o średnioterminowe ścieżki cen energii,  cena dla otwartej pozycji roku 2022 i 2023 została wyliczona w oparciu o sektorowe ścieżki cen energii,  cena dla lat 2024-2030 uwzględnia wyprofilowanie ale jest w całości traktowana jako pozycja otwarta,  cena dla lat 2031-2060 została skalkulowana w oparciu o rynkową ścieżkę cenową energii elektrycznej BASE skorygowaną o średni poziom profilowania klientów BASE i PEAK z lat 2021-2030. Cena zakupu została oszacowana w oparciu o szacowane koszty wytworzenia energii elektrycznej przez blok 910MW odpowiednio skorygowaną w celu osiągnięcie wyznaczonej w Umowie rentowności aktywów spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON sp. z o.o. Założenia będące bazą do ustalenia kosztu wytworzenia energii elektrycznej w zakresie cen uprawnień do emisji CO2, cen węgla i rynku mocy są zgodne z tymi, które zostały przyjęte do testów na utratę wartości aktywów i zostały opisane w nocie 10 niniejszego sprawozdania finansowego. Rezerwa wyliczona została w okresie obowiązywania umowy, tj. 40 lat, obejmującym lata 2021-2060. Analiza wrażliwości Analizę wrażliwości rezerwy na umowę rodzącą obciążenia na profilowanie kluczowych czynników przedstawia poniższa tabela. Parametr Zmiana Wpływ na wartość rezerwy Zwiększenie Zmniejszenie Zmiana ceny energii elektrycznej w okresie prognozy +1% 1 109 897 -1% (1 711 555) Zmiana ceny uprawnień do emisji CO2 w okresie prognozy +1% (220 737) -1% 220 737 Zmiana cen węgla kamiennego w okresie prognozy +1% (154 293) -1% 154 293 Brak przychodów z Rynku Mocy (1 320 397) 37. Pozostałe rezerwy WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Spółka tworzy rezerwy wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Na dzień bilansowy pozostałe rezerwy obejmują rezerwę na skutki podatkowego postępowania kontrolnego oraz rezerwę dotyczącą roszczeń regresowych spółki zależnej wobec Spółki. Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Bilans otwarcia 77 094 72 894 Utworzenie 7 281 4 200 Rozwiązanie (24 732) - Wykorzystanie (54 734) - Bilans zamknięcia, w tym: 4 909 77 094 Krótkoterminowe 4 909 77 094 W okresie bieżącym oraz porównywalnym Spółka aktualizowała rezerwy na ryzyka podatkowe w związku z postępowaniami kontrolnymi wszczętymi w 2014 oraz 2016 roku przez Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie („Dyrektor UKS”) w zakresie podatku od towarów i usług. Czas trwania postępowań kontrolnych był wielokrotnie przedłużany przez Dyrektora UKS, a następnie Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego. W dniu 17 września 2020 roku Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie wydał decyzję kończącą postępowanie kontrolne wszczęte w 2014 roku, która została odebrana w dniu 7 października 2020 roku. W związku z tym, Spółka dokonała odpowiedniej aktualizacji rezerwy:  wykorzystano rezerwę w wysokości 54 734 tysiące złotych w związku z określeniem zobowiązania;  rozwiązano rezerwę w wysokości 24 497 tysięcy złotych w zakresie naliczonych odsetek. Płatność zobowiązania w łącznej kwocie 54 734 tysiące złotych (z czego kwota 51 819 tysięcy złotych stanowiła należność główną a kwota 2 915 tysięcy złotych odsetki należne do dnia wszczęcia postępowania) nastąpiła w październiku 2020 roku. Jednocześnie w dniu 20 października 2020 roku zostało złożone przez Spółkę odwołanie od decyzji Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie z dnia 17 września 2020 roku. Odwołanie wraz z aktami sprawy zostało przekazane do organu drugiej instancji, tj. Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach. W dniu 18 grudnia 2020 roku Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Katowicach wydał postanowienie o wyznaczeniu nowego terminu zakończenia postępowania odwoławczego. Nowy termin wyznaczono na dzień 15 kwietnia 2021 roku. W zakresie postępowania kontrolnego wszczętego w 2016 roku, Spółka w listopadzie 2020 roku otrzymała wynik kontroli, tj. dokument kończący to postępowanie kontrolne, w którym nie stwierdzono nieprawidłowości w zakresie przedmiotu kontroli. Spółka nie tworzyła rezerw na skutki tego postępowania. W zakresie kolejnego postępowania kontrolnego wszczętego w 2016 roku, po dniu bilansowym w dniu 15 stycznia 2021 roku Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie wydał decyzję kończącą postępowanie kontrolne. W dniu 3 lutego 2021 roku Spółka dokonała wpłaty kwoty zobowiązania objętego decyzją wraz odsetkami, w łącznej wysokości 798 tysięcy złotych. 38. Rozliczenia międzyokresowe i dotacje rządowe Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu premii 8 178 8 006 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu niewykorzystanych urlopów 3 019 2 689 Pozostałe rozliczenia 7 547 6 161 Razem 18 744 16 856 Długoterminowe 1 184 - Krótkoterminowe 17 560 16 856 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. 39. Istotne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych 39.1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zmiana stanu kapitału obrotowego Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Zmiana stanu należności 395 753 (777 570) Zmiana stanu zapasów (244 667) 260 223 Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów 553 961 (121 826) Zmiana stanu pozostałych aktywów długo- i krótkoterminowych (3 356) 942 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów i dotacji rządowych 1 888 152 Zmiana stanu rezerw 1 035 101 5 001 Zmiana stanu kapitału obrotowego 1 738 680 (633 078) 39.2. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Udzielenie pożyczek Udzielenie pożyczek w kwocie 1 933 932 tysiące złotych obejmowało:  udzielenie pożyczek spółkom zależnym:  TAURON Wydobycie S.A. w kwocie 898 354 tysiące złotych;  TAURON Wytwarzanie S.A. w kwocie 500 000 tysięcy złotych;  TAURON Dystrybucja S.A. w kwocie 250 000 tysięcy złotych;  TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. w kwocie 100 000 tysięcy złotych;  TEC 1 Sp. z o.o. EW Śniatowo sp. k. w kwocie 34 000 tysięcy złotych;  TAURON Serwis Sp. z o.o. w kwocie 11 000 tysięcy złotych;  AVAL-1 Sp. z o.o. w kwocie 9 300 tysięcy złotych;  udzielenie transz pożyczki dla spółki współzależnej Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. w łącznej kwocie 94 775 tysięcy złotych;  udzielenie pożyczki dla spółki PGE EJ 1 Sp. z o.o. w kwocie 10 500 tysięcy złotych;  zmianę stanu pożyczek udzielonych spółkom zależnym w ramach umowy cash pool o długoterminowym charakterze zaangażowania w kwocie 26 003 tysiące złotych. Nabycie udziałów i akcji Wydatki na nabycie udziałów i akcji w kwocie 690 623 tysiące złotych związane są z przekazaniem przez Spółkę środków na podwyższenie kapitału poniższych spółek:  Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. w kwocie 645 100 tysięcy złotych;  PGE EJ 1 Sp. z o.o. w kwocie 18 858 tysięcy złotych;  EEC Magenta Sp. z o.o. 2 ASI spółka komandytowo–akcyjna w kwocie 8 166 tysięcy złotych;  EEC Magenta Sp. z o.o. ASI spółka komandytowo–akcyjna w kwocie 773 tysiące złotych; oraz wniesieniem dopłat do kapitałów spółek Polska Energia–Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. w kwocie 17 616 tysięcy złotych oraz Marselwind Sp. z o.o. w kwocie 110 tysięcy złotych. Spłata udzielonych pożyczek Spłata udzielonych pożyczek w kwocie 216 558 tysięcy złotych dotyczyła w głównej mierze spłaty pożyczki udzielonej spółce zależnej TAURON Wytwarzanie w kwocie 200 000 tysięcy złotych. Odsetki otrzymane Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Odsetki otrzymane od dłużnych papierów wartościowych - 334 996 Odsetki otrzymane od udzielonych pożyczek 226 638 320 Razem 226 638 335 316 39.3. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata kredytów Wydatki z tytułu spłaty kredytów dotyczyły spłacenia przez Spółkę w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku:  transz kredytów wobec konsorcjum banków (Konsorcjum banków I) w kwocie 4 239 600 tysięcy złotych;  rat kredytu do Europejskiego Banku Inwestycyjnego w kwocie 162 318 tysiące złotych. Odsetki zapłacone Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek (205 710) (114 878) Odsetki zapłacone od dłużnych papierów wartościowych (173 850) (290 531) Odsetki zapłacone od leasingu (311) (400) Pozostałe odsetki - (72) Razem (379 871) (405 881) Zaciągnięte kredyty Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów w kwocie 3 360 000 tysięcy złotych w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku dotyczyły uruchomienia:  transz kredytu na podstawie umowy zawartej z konsorcjum banków (Konsorcjum banków I) w kwocie 1 950 000 tysięcy złotych;  całości dostępnego finansowania na podstawie umowy kredytu zawartej z bankiem Intesa Sanpaolo S.p.A., działającym za pośrednictwem Intesa Sanpaolo S.p.A. S.A. Oddział w Polsce, w kwocie 750 000 tysięcy złotych;  całości dostępnego finansowania na podstawie umowy kredytu zawartej z bankiem SMBC BANK EU AG w kwocie 500 000 tysięcy złotych;  transzy kredytu w kwocie 160 000 tysięcy złotych na podstawie umowy kredytu konsorcjalnego z dnia 25 marca 2020 roku (Konsorcjum banków II), o czym szerzej w nocie 31.2 niniejszego sprawozdania finansowego. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 40. Instrumenty finansowe WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Aktywa finansowe posiadane przez Spółkę zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii instrumentów finansowych: • aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie; • aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała żadnych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia w oparciu o charakterystykę przepływów pieniężnych (test SPPI) oraz model biznesowy, w oparciu o który dane aktywo finansowe jest zarządzane. Spółka wycenia instrumenty kapitałowe zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka dzieli zobowiązania finansowe na następujące kategorie: • zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni bilansowe według zamortyzowanego kosztu. PROFESJONALNY OSĄD I SZACUNKI Spółka dokonuje osądu w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych. Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia do wartości godziwej aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane do aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej oraz ujawnia wartość godziwą pozostałych instrumentów finansowych. Metodologia wyceny wartości godziwej została przedstawiona poniżej. Spółka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu na każdy dzień sprawozdawczy. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, w tym głównie na należności od odbiorców i udzielone pożyczki. Metodologia wyceny została opisana w notach 26 i 41.1.2 niniejszego sprawozdania finansowego. 40.1. Wartość bilansowa i wartość godziwa kategorii i klas instrumentów finansowych Kategorie i klasy aktywów finansowych Stan na 31 grudnia 2020 roku Stan na 31 grudnia 2019 Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa 1 Aktywa finansowe wycenianie według zamortyzowanego kosztu 6 632 136 6 632 136 6 569 821 6 569 821 Należności od odbiorców 1 301 409 1 301 409 1 472 462 1 472 462 Pożyczki udzielone Cash Pool 278 715 278 715 475 178 475 178 Inne pożyczki udzielone 5 029 713 5 029 713 4 621 558 4 621 558 Inne należności finansowe 22 299 22 299 623 623 2 Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy 1 027 536 1 027 536 1 592 623 1 592 623 Instrumenty pochodne 158 846 158 846 86 067 86 067 Udziały i akcje długoterminowe 32 352 32 352 48 136 48 136 Udziały zaklasyfikowane jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 53 136 53 136 - - Pożyczki udzielone 72 523 72 523 216 018 216 018 Inne należności finansowe 67 545 67 545 292 052 292 052 Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych - - 26 622 26 622 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 643 134 643 134 923 728 923 728 3 Instrumenty pochodne zabezpieczające - - 19 462 19 462 4 Aktywa finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe 20 486 017 21 796 047 Udziały i akcje w jednostkach zależnych 19 704 429 21 380 195 Udziały w jednostce zależnej zaklasyfikowanej jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 365 736 365 736 - - Udziały i akcje w jednostkach współzależnych 415 852 415 852 Razem aktywa finansowe,w tym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 28 145 689 29 977 953 Aktywa trwałe 24 424 816 26 914 435 Udziały i akcje 20 152 633 21 844 183 Pożyczki udzielone 4 233 601 5 047 552 Instrumenty pochodne 36 041 20 352 Pozostałe aktywa finansowe 2 541 2 348 Aktywa obrotowe 3 720 873 3 063 518 Należności od odbiorców 1 301 409 1 472 462 Pożyczki udzielone 1 147 350 265 202 Instrumenty pochodne 122 805 85 177 Pozostałe aktywa finansowe 87 303 316 949 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 643 134 923 728 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 418 872 - Kategorie i klasy zobowiązań finansowych Stan na 31 grudnia 2020 roku Stan na 31 grudnia 2019 Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa 1 Zobowiązania finansowe wycenianie według zamortyzowanego kosztu 15 870 161 16 312 262 15 193 028 15 483 307 Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych, w tym: 8 109 224 8 244 276 8 914 991 9 001 735 Zobowiązanie z tytułu pożyczki Cash Pool 1 386 443 1 386 443 1 205 417 1 205 417 Kredyty bankowe 5 952 287 5 984 104 6 998 618 7 014 391 Pożyczki od jednostki zależnej 770 494 873 729 710 956 781 927 Kredyt w rachunku bieżącym - - 21 210 21 210 Wyemitowane obligacje 6 749 652 7 056 701 5 544 471 5 748 006 Zobowiązania wobec dostawców 764 096 764 096 424 486 424 486 Pozostałe zobowiązania finansowe 246 661 246 661 287 819 287 819 Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych 528 528 51 51 2 Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy 85 523 85 523 124 527 124 527 Instrumenty pochodne 85 523 85 523 124 527 124 527 3 Instrumenty pochodne zabezpieczające 90 061 90 061 - - 4 Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe 30 757 36 191 Zobowiązania z tytułu leasingu 30 757 36 191 Razem zobowiązania finansowe, w tym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 16 076 502 15 353 746 Zobowiązania długoterminowe 12 205 123 10 941 571 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 12 117 294 10 909 597 Pozostałe zobowiązania finansowe 14 090 15 126 Instrumenty pochodne 73 739 16 848 Zobowiązania krótkoterminowe 3 871 379 4 412 175 Zobowiązania z tytułu zadłużenia 2 772 339 3 607 266 Zobowiązania wobec dostawców 764 096 424 486 Instrumenty pochodne 101 845 107 679 Pozostałe zobowiązania finansowe 233 099 272 744 Opis metodologii wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych oraz przypisanie poziomu hierarchii wartości godziwej został przedstawiony w tabelach poniżej. Klasy aktywów/zobowiązań finansowych Poziom wyceny wartości godziwej Metodologia ustalania wartości godziwej Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne, w tym: Pochodne instrumenty finansowe zostały wycenione zgodnie z metodologią opisaną w nocie 21 niniejszego sprawozdania finansowego. IRS i CCIRS 2 Kontrakty walutowe forward 2 Kontrakty towarowe (forward, futures) 1 Udziały i akcje długoterminowe 3 W odniesieniu do udziałów kapitałowych w innych jednostkach Spółka dokonuje szacunku wartości godziwej posiadanych udziałów metodą skorygowanych aktywów netto z uwzględnieniem czynników takich jak dyskonto z tytułu braku kontroli lub z tytułu ograniczonej płynności. W uzasadnionych przypadkach Spółka przyjmuje koszt historyczny jako akceptowalne przybliżenie wartości godziwej. Pożyczki udzielone 3 Wycena wartości godziwej pożyczki dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy. Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana Kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje 2 Zobowiązania z tytułu zadłużenia o stałej stopie procentowej zostały wycenione w wartości godziwej. Wycena wartości godziwej dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych aktualnie obowiązującą stopą procentową dla danych obligacji, pożyczki czy kredytu, tzn. przy zastosowaniu rynkowych stóp procentowych. Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku (poza wyłączonymi z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe) nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanych w sprawozdaniach finansowych za poszczególne okresy z następujących powodów:  w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;  instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły zmiany metodologii wyceny instrumentów finansowych zaprezentowanych powyżej. Spółka klasyfikuje jako aktywo wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy pożyczkę udzieloną Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. na podstawie porozumienia z dnia 28 lutego 2018 roku, która została szerzej opisana w nocie 20.2 niniejszego sprawozdania finansowego. Zmiana stanu aktywów finansowych, których wycena do wartości godziwej klasyfikowana jest na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Nienotowane udziały i akcje Pożyczki udzielone Nienotowane udziały i akcje Pożyczki udzielone Bilans otwarcia 48 136 216 018 46 066 199 256 Zyski/ (straty) za okres ujęte w przychodach/kosztach finansowych (87) (143 495) (9 902) 16 762 Zakup 46 939 - 11 972 - Pozostałe zmiany (9 500) - - - Bilans zamknięcia 85 488 72 523 48 136 216 018 W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2019 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z lub do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. 40.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Aktywa / zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Aktywa / zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Razem Dywidendy 4 463 - - - 1 077 568 1 082 031 Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek 3 762 325 389 (378 241) (29 465) (1 162) (79 717) Prowizje - - (18 209) - - (18 209) Różnice kursowe (4 918) 5 705 (303 833) - - (303 046) Odpisy aktualizujące/aktualizacja wartości 111 674 (1 453 507) (12 919) (34) (1 982 355) (3 337 141) Zysk/(strata) ze zbycia inwestycji 2 073 - - - - 2 073 Wynik na zrealizowanych pochodnych instrumentach finansowych 11 838 - - - - 11 838 Przychody/(koszty) finansowe netto 128 892 (1 122 413) (713 202) (29 499) (905 949) (2 642 171) Aktualizacja wartości (1 926) (6 273) - - - (8 199) Wynik na zrealizowanych pochodnych instrumentach finansowych (136 382) - - - - (136 382) Przychody/(koszty) operacyjne netto (138 308) (6 273) - - - (144 581) Zmiana wyceny IRS - - - (103 172) - (103 172) Pozostałe całkowite dochody - - - (103 172) - (103 172) Spółka ujmuje przychody i koszty z tytułu instrumentów pochodnych towarowych w działalności operacyjnej. Przychody i koszty z tytułu pozostałych instrumentów pochodnych ujmowane są w przychodach/kosztach finansowych. Strata na zrealizowanych pochodnych instrumentach finansowych w wysokości 136 382 tysiące złotych zawiera również wynik z tytułu zamknięcia transakcji terminowych z terminem zapadalności w grudniu 2020 roku w związku ze zmianą strategii zabezpieczenia potrzeb umorzeniowych dotyczących uprawnień do emisji CO2 obszaru Wytwarzanie (strata w wysokości 123 792 tysiące złotych), o czym szerzej w nocie 12 niniejszego sprawozdania finansowego. Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku Aktywa / zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Aktywa / zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Razem Dywidendy 3 035 - - - 1 097 826 1 100 861 Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek 6 430 390 406 (405 353) 743 (1 720) (9 494) Prowizje - - (20 319) - - (20 319) Różnice kursowe 2 647 (2 848) 28 940 - - 28 739 Odpisy aktualizujące/aktualizacja wartości (27 684) (1 411 613) (3 271) 34 (85 019) (1 527 553) Zysk/(strata) ze zbycia inwestycji 17 - - - - 17 Wynik na zrealizowanych pochodnych instrumentach finansowych (18 144) - - - - (18 144) Przychody/(koszty) finansowe netto (33 699) (1 024 055) (400 003) 777 1 011 087 (445 893) Aktualizacja wartości 21 386 (1 278) - - - 20 108 Wynik na zrealizowanych pochodnych instrumentach finansowych (34 054) - - - - (34 054) Przychody/(koszty) operacyjne netto (12 668) (1 278) - - - (13 946) Zmiana wyceny IRS - - - 15 179 - 15 179 Pozostałe całkowite dochody - - - 15 179 - 15 179 Spółka ujmuje przychody i koszty z tytułu instrumentów pochodnych towarowych w działalności operacyjnej. Przychody i koszty z tytułu pozostałych instrumentów pochodnych ujmowane są w przychodach/kosztach finansowych. 41. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Ryzyko finansowe zarządzane jest na poziomie Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A., co oznacza, że w ramach zarządzania ryzykiem finansowym Spółka realizuje funkcje przypisane jej jako członkowi Grupy TAURON oraz funkcje zarządcze, kontrolne i monitorujące przypisane jej jako jednostce centralnej. Rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych, na które narażona jest Spółka w ramach prowadzonej działalności:  ryzyko kredytowe;  ryzyko płynności;  ryzyko rynkowe, w tym: - ryzyko zmian stóp procentowych; - ryzyko zmian kursów walutowych; - ryzyko zmian cen surowców i towarów w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych. Rodzaje ryzyk związanych z instrumentami finansowymi, na jakie narażona jest Spółka i Grupa TAURON wraz z opisem ekspozycji na ryzyko i sposobu zarządzania ryzykiem prezentuje poniższa tabela. Ekspozycja na ryzyko Zarządzanie ryzykiem Regulacja Ryzyko kredytowe Możliwość poniesienia straty z tytułu niewywiązania się partnerów handlowych z zobowiązań kontraktowych. Ekspozycja kredytowa dzieli się na ekspozycję z tytułu płatności (kwota jaka może zostać utracona w wyniku braku zapłaty za towar lub usługę) i ekspozycję zastąpienia (kwota jaka może zostać utracona w wyniku niezrealizowania dostawy towaru lub wykonania usługi). Zarządzanie ryzykiem kredytowym ma na celu ograniczanie strat wynikających z pogorszenia sytuacji finansowej kontrahentów Grupy TAURON oraz minimalizację ryzyka wystąpienia ekspozycji kredytowych zagrożonych utratą wartości. Transakcje handlowe o istotnej wartości poprzedza ocena wiarygodności kredytowej kontrahenta, obejmująca analizę ekonomiczno-finansową podmiotu. Na podstawie przeprowadzonej oceny kontrahentowi przyznaje się limit kredytowy, stanowiący ograniczenie maksymalnej ekspozycji kredytowej rozumianej jako kwota, która może zostać utracona, jeśli kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań umownych w określonym czasie (z uwzględnieniem wartości wniesionych zabezpieczeń). Ekspozycję kredytową wylicza się na aktualny dzień i dzieli się ją na ekspozycję z tytułu płatności i ekspozycję zastąpienia. Grupa TAURON posiada zdecentralizowany system zarządzania ryzykiem kredytowym, co oznacza, iż każdy właściciel ryzyka w sposób aktywny odpowiada za zarządzanie ryzykiem kredytowym, jakie powstaje w obrębie jego zakresu działalności, jednak kontrola, monitorowanie oraz raportowanie odbywa się na poziomie Spółki. Funkcjonująca Polityka Zarządzania Ryzykiem Kredytowym w Grupie TAURON określa zasady zarządzania mające skutecznie zminimalizować wpływ tego ryzyka na realizację celów strategicznych Grupy. Na podstawie wartości ekspozycji oraz oceny kondycji finansowej poszczególnych klientów wartość ryzyka kredytowego, na jakie narażona jest Grupa TAURON, jest wyliczana z wykorzystaniem metod statystycznych, według których oblicza się wartość narażoną na ryzyko na podstawie rozkładu prawdopodobieństwa straty całkowitej. Polityka zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie TAURON Ryzyko płynności Możliwość utraty lub ograniczenia zdolności do regulowania bieżących wydatków ze względu na nieadekwatną wielkość lub strukturę płynnych aktywów w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych lub niedostateczny poziom rzeczywistych wpływów netto z działalności operacyjnej. Sytuacja płynnościowa Spółki i Grupy TAURON jest na bieżąco monitorowana pod kątem ewentualnych odchyleń od zakładanych planów, a dostępność zewnętrznych źródeł finansowania, których kwota istotnie przewyższa oczekiwane zapotrzebowanie w krótkim okresie, mityguje ryzyko utraty płynności. W tym celu Spółka stosuje określone zasady wyznaczania pozycji płynnościowej zarówno poszczególnych spółek, jak i całej Grupy TAURON, co pozwala zabezpieczyć środki na pokrycie ewentualnej luki płynnościowej, zarówno poprzez alokację środków pomiędzy spółkami (mechanizm cash pool), jak również z wykorzystaniem finansowania zewnętrznego. Spółka zarządza również ryzykiem finansowania rozumianym jako brak możliwości pozyskania nowego finansowania, wzrost kosztów finansowania oraz ryzyko wypowiedzenia dotychczasowych umów finansowania. W ramach minimalizacji ryzyka finansowania Spółka prowadzi politykę pozyskiwania finansowania dla Grupy TAURON z odpowiednim wyprzedzeniem w stosunku do planowanej daty jego wykorzystania, tj. do 24 miesięcy przed planowanym zapotrzebowaniem. Taka polityka ma na celu przede wszystkim zapewnienie elastycznego doboru źródeł finansowania i wykorzystania sprzyjających warunków rynkowych, a także zmniejszenie ryzyka konieczności zaciągnięcia nowych zobowiązań na niekorzystnych warunkach finansowych. Polityka zarządzania płynnością finansową Grupy TAURON Ryzyko rynkowe - ryzyko zmian stóp procentowych i kursów walutowych Możliwość negatywnego wpływu na wyniki Grupy poprzez wahania wartości godziwej instrumentów finansowych lub zmianę przyszłych przepływów pieniężnych z nimi związanych na skutek zmian stóp procentowych lub kursów walutowych. Grupa TAURON zarządza ryzykiem walutowym i ryzykiem stopy procentowej w oparciu o opracowaną i przyjętą do stosowania Politykę zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie TAURON oraz zatwierdzoną przez Zarząd Tolerancję na ryzyko, Limit globalny na ryzyko finansowe wraz z jego dekompozycją na poszczególne rodzaje ryzyka finansowego. Głównym celem zarządzania tymi ryzykami jest minimalizacja wrażliwości przepływów pieniężnych Spółki i Grupy TAURON na czynniki ryzyka finansowego oraz minimalizacja kosztów finansowych i kosztów zabezpieczenia w ramach transakcji z wykorzystaniem instrumentów pochodnych. Spółka w przypadkach, w których jest to możliwe i ekonomicznie uzasadnione, wykorzystuje instrumenty pochodne, których charakterystyka pozwala na zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie TAURON wprowadza zasady rachunkowości zabezpieczeń, które określają zasady i rodzaje rachunkowości zabezpieczeń oraz ujęcie księgowe instrumentów zabezpieczających i pozycji zabezpieczanych w ramach rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie TAURON Ryzyko rynkowe - ryzyko zmian cen Nieplanowana zmienność wyniku operacyjnego Grupy TAURON wynikająca z fluktuacji cen rynków towarowych w poszczególnych obszarach działalności handlowej Grupy TAURON. W celu efektywnego zarządzania stworzono system zarządzania ryzykiem handlowym powiązany organizacyjnie i informacyjnie z funkcjonującą na poziomie Grupy TAURON strategią zabezpieczenia pozycji handlowej. Polityka wprowadza system wczesnego ostrzegania oraz system limitowania ekspozycji na ryzyko w poszczególnych obszarach handlowych. Podstawową miarę operacyjną ryzyka rynkowego w Grupie TAURON stanowi miara wartości narażonej na ryzyko (Value at Risk) określająca maksymalną dopuszczalną zmianę wartości pozycji w zadanym horyzoncie czasowym i na określonym poziomie prawdopodobieństwa. Polityka zarządzania ryzykiem handlowym w Grupie TAURON 41.1. Ryzyko kredytowe Poniższa tabela przedstawia główne klasy aktywów finansowych, w których powstaje ekspozycja na ryzyko kredytowe, mające odmienną charakterystykę ryzyka kredytowego. Klasy aktywów finansowych Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Należności od odbiorców 1 301 409 1 472 462 Pożyczki udzielone 5 380 951 5 312 754 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 643 134 923 728 Instrumenty pochodne 158 846 105 529 Inne należności finansowe 89 844 292 675 W odniesieniu do aktywów finansowych ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. 41.1.1 Ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców Spółka na bieżąco monitoruje ryzyko kredytowe generowane w ramach prowadzonej działalności zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Kredytowym w Grupie TAURON. W wyniku przeprowadzanej analizy wiarygodności kredytowej kontrahentów o istotnej ekspozycji kredytowej, zawieranie transakcji handlowych skutkujących wzrostem ekspozycji kredytowej powyżej przyznanego limitu ekspozycji, co do zasady wymaga ustanowienia zabezpieczenia. Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe Spółka szacuje i ujmuje w wyniku finansowym odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku kontrahentów strategicznych ryzyko jest szacowane w oparciu o ratingi przyznane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Dla pozostałych kontrahentów Spółka oczekuje, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy z uwzględnieniem elementu forward looking. W warunkach niepewności oraz dynamicznych zmian wywołanych pandemią COVID-19 działania w zakresie ryzyka kredytowego w Grupie TAURON są skoncentrowane na wczesnej identyfikacji potencjalnych kontrahentów narażonych na wzrost poziomu ryzyka kredytowego. Działania te obejmują m.in. zaostrzenie zasad oceny kondycji finansowej kontrahentów, stały monitoring należności, monitoring informacji branżowych oraz otoczenia makroekonomicznego. Ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców, w tym wiekowanie należności od odbiorców oraz informacje odnośnie odpisów aktualizujących i koncentracji ryzyka zaprezentowano w nocie 26 niniejszego sprawozdania finansowego. 41.1.2 Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami W odniesieniu do udzielonych pożyczek, wycenianych według zamortyzowanego kosztu, Spółka szacuje ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorców w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa kalkulowana jest przy uwzględnieniu wartości pieniądza w czasie. Na potrzeby określenia horyzontu kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych, weryfikowany jest fakt znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym od momentu początkowego ujęcia tego aktywa finansowego. Przy analizie wystąpienia znacznego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem Spółka bierze pod uwagę między innymi następujące przesłanki:  wewnętrzny lub zewnętrzny rating kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest o ponad dwa stopnie ratingowe niższy (gorszy) od ratingu kontrahenta w momencie początkowego ujęcia;  prawdopodobieństwo niewypłacalności kontrahenta na dzień sprawozdawczy w horyzoncie 1 roku jest co najmniej dwukrotnie większe od prawdopodobieństwa niewypłacalności na datę początkowego ujęcia;  przeterminowanie należności z tytułu danego aktywa przekraczają 30 dni. W przypadku, w którym należność od danego kontrahenta znajduje się w przedziale przeterminowania przekraczającym 90 dni, przyjmowane jest założenie o niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta, tj. prawdopodobieństwo niewypłacalności przypisane do kontrahenta wynosi 100%. Pożyczki udzielone przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku nie były przeterminowane. Zgodnie ze stosowanym modelem wyceny oczekiwanych strat kredytowych Spółka ujmuje i aktualizuje na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. W ocenie Spółki w stopniu 1 i 2 nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem na oczekiwane straty kredytowe ujętym dla poszczególnych pozycji pożyczek udzielonych. Spółka rozpoznała w stopniu 3 pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu z rozpoznaną utratą wartości, dla których odsetki zostały naliczone od wartości bilansowej netto (po uwzględnieniu odpisu). Wycena pożyczki udzielonej wspólnemu przedsięwzięciu Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. klasyfikowanej w aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy o wartości bilansowej 72 523 tysiące złotych uwzględnia wpływ ryzyka kredytowego. Pożyczka została zabezpieczona poprzez weksel in blanco z porozumieniem wekslowym. Ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami, w tym informacje odnośnie odpisów aktualizujących, ich zmian i powodów zmian oraz podział na poszczególne stopnie tworzenia odpisów na oczekiwane straty kredytowe, zgodnie ze stosowanymi w Spółce ratingami zaprezentowano poniżej oraz w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego. Pożyczki wyceniane według zamortyzowanego kosztu z podziałem na ratingi stosowane w Spółce Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Stopień 1 - odpis w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych - bez utraty wartości Stopień 2 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - bez utraty wartości Stopień 3 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - z utratą wartości Instrumenty nabyte z utratą wartości Razem Stopień 1 - odpis w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych - bez utraty wartości Stopień 2 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - bez utraty wartości Stopień 3 - odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia - z utratą wartości Instrumenty nabyte z utratą wartości Razem AAA do A - - - - - 3 014 527 - - - 3 014 527 A- do BBB- 4 458 974 - - - 4 458 974 160 997 - - - 160 997 BB+ do BB - - - - - 666 984 320 020 - - 987 004 BB- do B 103 061 825 357 27 670 - 956 088 652 422 11 362 - - 663 784 B- do D - - - - - 5 230 96 903 - 268 576 370 709 Wartość brutto 4 562 035 825 357 27 670 - 5 415 062 4 500 160 428 285 - 268 576 5 197 021 odpis aktualizujący (15 474) (89 680) (1 480) - (106 634) (27 883) (68 806) - (3 596) (100 285) Wartość netto 4 546 561 735 677 26 190 - 5 308 428 4 472 277 359 479 - 264 980 5 096 736 41.1.3 Ryzyko kredytowe związane z pozostałymi aktywami finansowymi Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikacje banków, w których mogą być deponowane nadwyżki środków pieniężnych, jednocześnie ograniczając koszty utrzymywania gotówki na rachunkach. Są to banki posiadające oceny ratingowe na poziomie inwestycyjnym. Udział trzech banków, w których Spółka posiada największe salda środków pieniężnych, na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosił 96%, z czego najwięcej środków pieniężnych utrzymywane było na rachunkach w Banku Gospodarstwa Krajowego – 56%. Instrumenty pochodne Podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje pochodne w celu zabezpieczenia przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych i kursów walutowych, działają w sektorze finansowym. Są to banki posiadające oceny ratingowe na poziomie inwestycyjnym. Spółka dywersyfikuje banki, z którymi zawiera transakcje pochodne. Instrumenty pochodne, dla których aktywem bazowym są aktywa niefinansowe, objęte zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, dotyczą transakcji typu futures (rynek giełdowy) i forward (rynek pozagiełdowy). Zgodnie z regulacjami giełdowymi funkcjonują odpowiednie mechanizmy zabezpieczające – depozyty początkowe i uzupełniające. W ramach depozytów uzupełniających Spółka na bieżąco przekazuje i otrzymuje środki pieniężne z tytułu zmiany wyceny instrumentów, co oznacza, że na dzień bilansowy w przypadku transakcji futures ryzyko kredytowe zasadniczo nie występuje. W przypadku instrumentów pozagiełdowych występuje ryzyko kredytowe związane z możliwością niewypłacalności drugiej strony umowy. W związku z tym, transakcje handlowe o istotnej wartości poprzedza ocena wiarygodności kredytowej kontrahenta, obejmująca analizę ekonomiczno-finansową podmiotu. Na podstawie przeprowadzonej oceny kontrahentowi przyznaje się limit kredytowy, stanowiący ograniczenie maksymalnej ekspozycji kredytowej. Zawieranie transakcji handlowych skutkujących wzrostem ekspozycji kredytowej powyżej przyznanego limitu ekspozycji, co do zasady wymaga ustanowienia zabezpieczenia zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Kredytowym w Grupie TAURON. Inne należności finansowe Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Depozyty początkowe i uzupełniające z tytułu rozliczeń giełdowych 48 663 209 466 Należności z tytułu rozliczenia podatku dochodowego spółek z PGK 21 869 - Wadia, kaucje, zabezpieczenia przekazane 19 161 82 951 Inne 151 258 Razem 89 844 292 675 Główną pozycję stanowią depozyty początkowe oraz inne wniesione zabezpieczenia wynikające z transakcji zawieranych na giełdach. Mechanizmy funkcjonowania giełdy i stosowane zabezpieczenia w ocenie Spółki zasadniczo eliminują ryzyko kredytowe. 41.2. Ryzyko związane z płynnością Spółka utrzymuje równowagę pomiędzy ciągłością, elastycznością i kosztem finansowania poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, które pozwalają na zarządzanie ryzykiem płynności i skutecznie minimalizują negatywne skutki jego materializacji. Spółka prowadzi politykę dywersyfikacji instrumentów finansowania, ale przede wszystkim dąży do zabezpieczenia finansowania i utrzymania zdolności spółek Grupy TAURON do wywiązywania się z bieżących, jak i przyszłych zobowiązań w okresie krótko i długoterminowym. Zarządzanie ryzykiem płynności jest powiązane z planowaniem i monitorowaniem przepływów pieniężnych w krótkim i długim okresie i podejmowaniu czynności dla zapewnienia środków finansowych na prowadzenie działalności spółek Grupy. Grupa TAURON prowadzi scentralizowaną politykę w zakresie zarządzania finansami, dzięki czemu możliwe jest efektywne zarządzanie obszarem w ramach całej Grupy. W Grupie została wdrożona między innymi Polityka zarządzania płynnością finansową Grupy TAURON, dzięki której następuje optymalizacja zarządzania pozycją płynnościową Grupy i tym samym zmniejsza się ryzyko utraty płynności przez Grupę, jak i każdą ze spółek wchodzących w skład Grupy TAURON oraz zmniejsza się koszty finansowe. Poprzez wdrożenie odpowiednich standardów prognozowania możliwe staje się ustalenie precyzyjnej pozycji płynnościowej Grupy TAURON pozwalającej na optymalizację doboru momentu pozyskania finansowania oraz terminu zapadalności i rodzajów instrumentów lokacyjnych, a także odpowiedniego poziomu rezerwy płynnościowej. Dodatkowo, w celu zminimalizowania możliwości wystąpienia zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz ryzyka utraty płynności Grupa TAURON stosuje mechanizm cash pool. Dzięki funkcjonowaniu struktury cash pool spółki Grupy TAURON, posiadające krótkotrwałe niedobory środków, mogą korzystać ze środków spółek wykazujących nadwyżki finansowe, bez konieczności pozyskiwania finansowania zewnętrznego. Spółka posiada również dostępne finansowanie w ramach zawartej umowy kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 45 000 tysięcy euro z przeznaczeniem na finansowanie transakcji na giełdach europejskich. Zawarcie umowy kredytu walutowego ma na celu mitygację ryzyka kursowego związanego z zawieranymi w euro transakcjami handlowymi. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała zobowiązania z powyższego kredytu. Ponadto, Spółka posiada przede wszystkim dostępne finansowanie w ramach umów kredytów konsorcjalnych, które mogą być wykorzystywane na cele ogólnokorporacyjne, w tym na zabezpieczenie bieżącej sytuacji płynnościowej Grupy. Prowadzona polityka w zakresie pozyskiwania źródeł finansowania umożliwia przede wszystkim zwiększenie możliwości otrzymania finansowania na ogólne cele korporacyjne i wydatki inwestycyjne, obniżenie kosztu kapitału zewnętrznego, ograniczenie ustanawiania ilości i form zabezpieczeń na majątku Grupy TAURON oraz kowenantów wymaganych przez instytucje finansowe, a także wpływa na zmniejszenie kosztów administracyjnych. Model finansowania korporacyjnego umożliwia również pozyskiwanie źródeł finansowania niedostępnych dla pojedynczych spółek. W aspekcie płynnościowym Spółka zobowiązana była, wskutek dużej zmienności cen na rynku energii elektrycznej oraz produktów powiązanych, na którą wpływ miała pandemia COVID-19, do wnoszenia (zwłaszcza w pierwszym półroczu 2020 roku) wysokich kwot wymaganych depozytów uzupełniających zarówno do IRGiT, jak i na giełdę ICE, co przekładało się w konsekwencji na poziom angażowanych w tym celu środków pieniężnych. W celu ograniczenia wpływu pandemii na sytuację płynnością Spółka podjęła szereg działań obejmujących m.in. zawarcie dodatkowych umów pozwalających wnosić do IRGiT wymagane zabezpieczenia w formie niepieniężnej, co zostało opisane szerzej w nocie 51 niniejszego sprawozdania finansowego. W 2020 roku Spółka posiadała pełną zdolność do regulowania swoich zobowiązań w terminie ich płatności. Tabele poniżej przedstawiają wiekowanie wymagalności zobowiązań finansowych Spółki według niezdyskontowanych umownych płatności. Zobowiązania finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość bilansowa Umowne niezdyskontowane płatności Z tego umowne niezdyskontowane płatności o terminie spłaty przypadającym w okresie (od dnia bilansowego) poniżej 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje 14 858 876 (16 913 848) (2 437 580) (584 219) (2 560 796) (613 482) (5 377 045) (5 340 726) Zobowiązania wobec dostawców 764 096 (764 096) (764 096) - - - - - Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych 528 (528) (208) - (160) (160) - - Pozostałe zobowiązania finansowe 246 661 (246 661) (232 784) (107) (2 500) (2 500) (5 000) (3 770) Zobowiązania z tytułu leasingu 30 757 (36 141) (2 556) (6 946) (9 037) (8 706) (3 575) (5 321) Pochodne zobowiązania finansowe Instrumenty pochodne - towarowe 83 768 (17 920) (288) (12 956) (4 676) - - - Instrumenty pochodne - IRS 90 061 (90 412) (1 746) (30 979) (31 305) (21 793) (3 646) (943) Instrumenty pochodne - CCIRS 1 755 (13 448) - (1 962) (1 888) (1 888) (3 932) (3 778) Razem 16 076 502 (18 083 054) (3 439 258) (637 169) (2 610 362) (648 529) (5 393 198) (5 354 538) Zobowiązania finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku Wartość bilansowa Umowne niezdyskontowane płatności Z tego umowne niezdyskontowane płatności o terminie spłaty przypadającym w okresie (od dnia bilansowego) poniżej 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje 14 480 672 (16 722 064) (2 879 285) (975 809) (643 883) (3 884 113) (1 984 541) (6 354 433) Zobowiązania wobec dostawców 424 486 (424 486) (424 486) - - - - - Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych 51 (51) (51) - - - - - Pozostałe zobowiązania finansowe 287 819 (287 819) (256 632) (16 061) (2 500) (2 500) (5 000) (5 126) Zobowiązania z tytułu leasingu 36 191 (42 804) (2 436) (6 904) (8 978) (8 577) (11 561) (4 348) Pochodne zobowiązania finansowe Instrumenty pochodne - towarowe 81 819 (29 676) (24 602) (4 950) (124) - - - Instrumenty pochodne - walutowe 29 823 (29 823) (2 505) (19 911) (7 407) - - - Instrumenty pochodne - CCIRS 12 885 (49 267) - (6 207) (6 188) (6 120) (12 326) (18 426) Razem 15 353 746 (17 585 990) (3 589 997) (1 029 842) (669 080) (3 901 310) (2 013 428) (6 382 333) Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała udzielone spółkom powiązanym gwarancje, poręczenia i zabezpieczenia na łączną kwotę 1 438 339 tysięcy złotych (nie wliczając zastawów rejestrowych i finansowych na udziałach), na dzień 31 grudnia 2019 roku – 1 404 068 tysięcy złotych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku najistotniejszą pozycję stanowi gwarancja korporacyjna udzielona spółce zależnej do kwoty 168 000 tysięcy euro (775 286 tysięcy złotych) oraz gwarancja bankowa w kwocie 517 500 tysięcy złotych wystawiona na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego, o czym szerzej w nocie 43 niniejszego sprawozdania finansowego. Gwarancje i zabezpieczenia udzielone przez Spółkę stanowią zobowiązania warunkowe i nie wpływają w istotnym stopniu na ryzyko płynności Spółki. 41.3. Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe wiąże się z możliwością negatywnego wpływu na wyniki Spółki poprzez wahania wartości godziwej instrumentów finansowych lub przyszłych przepływów pieniężnych z nimi związanych na skutek zmian cen rynkowych. Spółka identyfikuje następujące rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona: • ryzyko stopy procentowej; • ryzyko walutowe; • ryzyko zmian cen surowców i towarów w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych. 41.3.1 Ryzyko stopy procentowej Spółka narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych w związku z pozyskiwaniem kapitałów oprocentowanych zmienną stopą procentową i inwestowaniem w aktywa oprocentowane zmienną i stałą stopą procentową. Spółka jest również narażona na materializację ryzyka związanego z utraconymi korzyściami w związku ze spadkiem stóp procentowych, w przypadku zadłużenia o stałym oprocentowaniu. Celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez Spółkę niekorzystnego wpływu zmian rynkowych stóp procentowych na przepływy pieniężne oraz minimalizacja kosztów finansowych. W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem stopy procentowej związanej z zadłużeniem o zmiennej stopie procentowej Spółka zawarła transakcje typu swap procentowy (IRS), o czym szerzej w nocie 21 niniejszego sprawozdania finansowego. Transakcje IRS zawierane w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Ze względu na stosowaną przez Spółkę dynamiczną strategią zarządzania ryzykiem finansowym, w której pozycję zabezpieczaną stanowią przepływy związane z ekspozycją na zmienną stopę procentową WIBOR 6M ryzyko zmiany stóp procentowych dla części przepływów odsetkowych zostało ograniczone poprzez zawarte transakcje zabezpieczające IRS. W związku z tym, część wartości bilansowej zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu, których zmienność przepływów odsetkowych została zabezpieczona poprzez swap procentowy, w tabelach poniżej została zaprezentowana łącznie z wyceną tych instrumentów zabezpieczających w ramach pozycji o oprocentowaniu stałym. Na ryzyko zmian stóp procentowych narażone są również instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej: IRS, CCIRS oraz wybrane pożyczki. Instrumenty finansowe w podziale na rodzaj oprocentowania Instrumenty finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Oprocentowane wg stałej stopy Oprocentowane wg zmiennej stopy Razem Oprocentowane wg stałej stopy Oprocentowane wg zmiennej stopy Razem Aktywa finansowe Pożyczki udzielone 5 099 816 281 135 5 380 951 4 832 577 480 177 5 312 754 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 632 426 632 426 - 923 728 923 728 Instrumenty pochodne - CCIRS 5 023 - 5 023 - - - Instrumenty pochodne - IRS - - - 19 462 - 19 462 Zobowiązania finansowe Kredyty w rachunku bieżącym - - - - 21 210 21 210 Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych 3 559 966 4 549 258 8 109 224 3 603 661 5 311 330 8 914 991 Wyemitowane obligacje 6 009 594 740 058 6 749 652 5 043 940 500 531 5 544 471 Instrumenty pochodne - IRS 90 061 - 90 061 - - - Instrumenty pochodne - CCIRS 1 755 - 1 755 12 885 - 12 885 Zobowiązania z tytułu leasingu 30 757 - 30 757 36 191 - 36 191 Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany czynników ryzyka rynkowego Spółka wykorzystuje metodę analizy scenariuszowej. Spółka wykorzystuje scenariusze eksperckie odzwierciedlające subiektywną ocenę Spółki odnośnie kształtowania się pojedynczych czynników ryzyka rynkowego w przyszłości. Przedmiotem analizy zostały objęte wyłącznie te pozycje, które spełniają definicję instrumentów finansowych zgodnie z MSSF. W analizie wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Spółka stosuje równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych o potencjalną możliwą zmianę referencyjnych stóp procentowych w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego. Dla celów analizy wrażliwości na ryzyko zmian stóp procentowych wykorzystano średnie poziomy referencyjnych stóp procentowych w danym roku. Skala potencjalnych zmian stóp procentowych została oszacowana na podstawie zmienności implikowanych opcji na stopę procentową kwotowanych na rynku międzybankowym dla walut, dla których Spółka posiada ekspozycję na ryzyko stóp procentowych na datę bilansową. Spółka identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian stóp procentowych WIBOR, EURIBOR, ESTRON oraz LIBOR USD, przy czym na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku narażenie na zmianę stopy EURIBOR, ESTRON i LIBOR USD było nieistotne. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz pozostałych całkowitych dochodów brutto na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany stóp procentowych w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka. Klasy instrumentów finansowych 31 grudnia 2020 Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej na 31 grudnia 2020 roku 31 grudnia 2019 Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej na 31 grudnia 2019 roku Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko WIBOR +225 pb WIBOR -225 pb Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko WIBOR +38 pb WIBOR -38 pb Wynik finansowy / Pozostałe całkowite dochody Wynik finansowy / Pozostałe całkowite dochody* Pożyczki udzielone 5 380 951 353 658 (8 730) 13 080 5 312 754 696 195 (8 093) 8 608 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 643 134 632 426 11 525 (5 658) 923 728 923 728 3 476 (3 476) Instrumenty pochodne (aktywa) 158 846 5 023 29 458 (29 458) 105 529 19 462 37 204 (37 204) Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych 8 109 224 6 299 606 (141 741) 110 546 8 914 991 7 509 499 (28 536) 28 536 Wyemitowane obligacje 6 749 652 2 829 640 (63 667) 63 667 5 544 471 1 890 467 (7 184) 7 184 Instrumenty pochodne (zobowiązania) 175 584 91 816 415 964 (415 964) 124 527 12 885 6 098 (6 098) Razem 242 809 (263 787) 2 965 (2 450) * Dotyczy finansowych instrumentów pochodnych typu swap procentowy (Interest Rate Swap) objętych rachunkowością zabezpieczeń, o czym szerzej w nocie 21 niniejszego sprawozdania finansowego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku analiza wrażliwości na ryzyko spadku stopy procentowej nie uwzględnia środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz środków finansowych z tytułu cash pool, dla których zgodnie z zapisami umownymi banki nie będą naliczały ujemnego oprocentowania. Ekspozycja na ryzyko na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku jest reprezentatywna dla ekspozycji Spółki na ryzyko w trakcie poprzedzającego tą datę okresu rocznego. 41.3.2 Ryzyko walutowe Poniższe tabele prezentują ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe w podziale na poszczególne klasy instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku. Istotna ekspozycja Spółki dotyczy zmiany kursu EUR/PLN, głównie ze względu na finansowanie zewnętrzne zaciągnięte w EUR. Ekspozycja Spółki na zmiany kursu pozostałych walut nie jest istotna. Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Łączna wartość bilansowa w PLN EUR Łączna wartość bilansowa w PLN EUR w walucie w PLN w walucie w PLN Aktywa finansowe Należności od odbiorców 1 301 409 11 50 1 472 462 285 1 214 Inne należności finansowe 89 844 11 153 51 470 292 675 49 784 212 005 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 643 134 25 561 117 961 923 728 1 503 6 400 Instrumenty pochodne (aktywa) 158 846 17 529 80 894 105 529 14 214 60 531 Razem 2 193 233 54 254 250 375 2 794 394 65 786 280 150 Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych 8 109 224 166 961 770 494 8 914 991 166 950 710 957 Kredyt w rachunku bieżącym - - - 21 210 4 804 20 456 Wyemitowane obligacje 6 749 652 690 431 3 186 202 5 544 471 683 776 2 911 861 Zobowiązania wobec dostawców 764 096 7 440 34 333 424 486 267 1 137 Pozostałe zobowiązania finansowe 246 661 15 867 73 221 287 819 2 530 10 774 Instrumenty pochodne (zobowiązania) 175 584 17 026 78 573 124 527 13 206 56 238 Razem 16 045 217 897 725 4 142 823 15 317 504 871 533 3 711 423 Pozycja walutowa netto (843 471) (3 892 448) (805 747) (3 431 273) TAURON Polska Energia S.A. wykorzystuje w ramach zarządzania ryzykiem walutowym kontrakty terminowe typu forward. Celem zawieranych transakcji było zabezpieczenie Spółki przed ryzykiem walutowym powstającym w toku prowadzonej działalności handlowej, przede wszystkim z tytułu zakupu uprawnień do emisji CO2 oraz zabezpieczanie ekspozycji walutowej generowanej przez płatności odsetkowe od pozyskanego finansowania w euro. Wycena w wartości godziwej walutowych kontraktów terminowych typu forward oraz kontraktów CCIRS narażona jest na ryzyko zmian kursu EUR/PLN. Transakcje zawierane w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany czynników ryzyka rynkowego Spółka wykorzystuje metodę analizy scenariuszowej. Spółka wykorzystuje scenariusze eksperckie odzwierciedlające subiektywną ocenę Spółki odnośnie kształtowania się pojedynczych czynników ryzyka rynkowego w przyszłości. Przedmiotem analizy zostały objęte wyłącznie te pozycje, które spełniają definicję instrumentów finansowych zgodnie z MSSF. Potencjalne możliwe zmiany kursów walutowych są określone w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego i zostały obliczone na podstawie rocznych zmienności implikowanych dla opcji walutowych kwotowanych na rynku międzybankowym dla danej pary walut z daty bilansowej lub w przypadku braku dostępnych kwotowań rynkowych na podstawie zmienności historycznych za okres jednego roku przed datą bilansową. Spółka identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian kursu walutowego EUR/PLN, USD/PLN, GBP/PLN, CZK/PLN. Istotne narażenie na ryzyko występuje w przypadku EUR, pozostałe waluty nie generują istotnego ryzyka dla Spółki. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany kursu walutowego EUR/PLN w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka. Klasy instrumentów finansowych 31 grudnia 2020 Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2020 roku 31 grudnia 2019 Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2019 roku Wartość bilansowa EUR/PLN Wartość bilansowa EUR/PLN Wartość narażona na ryzyko kurs EUR/PLN +5,78% kurs EUR/PLN -5,78% Wartość narażona na ryzyko kurs EUR/PLN +4,24% kurs EUR/PLN -4,24% Należności od odbiorców 1 301 409 50 3 (3) 1 472 462 1 214 51 (51) Inne należności finansowe 89 844 51 470 2 975 (2 975) 292 675 212 005 8 989 (8 989) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 643 134 117 961 6 818 (6 818) 923 728 6 400 271 (271) Instrumenty pochodne (aktywa) 158 846 153 651 160 819 (160 819) 105 529 60 531 2 567 (2 567) Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych 8 109 224 770 494 (44 535) 44 535 8 914 991 710 957 (30 145) 30 145 Kredyty w rachunku bieżącym - - - - 21 210 20 456 (867) 867 Wyemitowane obligacje 6 749 652 3 186 202 (184 162) 184 162 5 544 471 2 911 861 (123 463) 123 463 Zobowiązania wobec dostawców 764 096 34 333 (1 984) 1 984 424 486 1 137 (48) 48 Pozostałe zobowiązania finansowe 246 661 73 221 (4 232) 4 232 287 819 10 774 (457) 457 Instrumenty pochodne (zobowiązania) 175 584 80 328 (1 370) 1 370 124 527 98 946 79 408 (79 408) Razem (65 668) 65 668 (63 694) 63 694 Ekspozycja na ryzyko na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku jest reprezentatywna dla ekspozycji Spółki na ryzyko w trakcie poprzedzającego tą datę okresu rocznego. 41.3.3 Ryzyko zmian cen surowców i towarów w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych Spółka zawiera transakcje pochodne, dla których instrumentem bazowym są towary lub surowce. Narażenie Spółki na ryzyko cenowe w odniesieniu do towarowych instrumentów pochodnych wiąże się z ryzykiem wahań wartości godziwej tych instrumentów na skutek zmian cen surowców/towarów, na których te instrumenty są oparte. Spółka ogranicza ryzyko cenowe związane z towarowymi instrumentami pochodnymi poprzez zawieranie transakcji przeciwstawnych. Ryzyko ogranicza się do otwartych transakcji na zakup lub sprzedaż danego towaru lub surowca, tzn. dotyczy niezbilansowanej pozycji w portfelu. Na dzień 31 grudnia 2020 roku portfel zawartych kontraktów jest w całości zbilansowany. Minimalizuje to ryzyko rynkowe w portfelu towarowych instrumentów pochodnych. Potwierdziły to wyniki przeprowadzonej analizy wrażliwości, które wskazały na nieistotny wpływ potencjalnych możliwych zmian cen uprawnień do emisji na wynik finansowy brutto Spółki. 42. Ryzyko operacyjne Spółka narażona jest na działanie i niekorzystny wpływ czynników ryzyka związanego ze zmiennością przepływów pieniężnych oraz wyników finansowych wyrażonych w walucie krajowej z tytułu zmian cen towarów w odniesieniu do otwartej pozycji rynkowej. Ryzyko operacyjne handlowe zarządzane jest na poziomie Grupy TAURON, co zostało opisane w nocie 53 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Spółka zarządza ryzykiem handlowym w oparciu o opracowaną i przyjętą do stosowania Politykę zarządzania ryzykiem handlowym w Grupie TAURON. Ekspozycję Spółki na ryzyko cen towarów odzwierciedla wolumen zakupów energii elektrycznej i gazu. Wolumen oraz koszty zakupu energii elektrycznej i gazu przedstawia poniższa tabela. Rodzaj paliwa Jednostka miary 2020 2019 Wolumen Koszty zakupu Wolumen Koszty zakupu Energia elektryczna MWh 40 781 732 10 183 880 38 811 497 9 371 915 Gaz MWh 4 123 571 337 711 3 595 490 351 085 Razem 10 521 591 9 723 000 W zakresie obrotu węglem Spółka nie jest narażona na ryzyko cen, ponieważ działa jak pośrednik i uzyskuje przychody wyłącznie z tytułu pośrednictwa w obrocie. INNE INFORMACJE 43. Zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku zobowiązania warunkowe Spółki wynikały głównie z zabezpieczeń i gwarancji udzielonych spółkom powiązanym i przedstawiały się następująco: Rodzaj zobowiązania warunkowego Spółka, na rzecz której udzielono zobowiązania warunkowego Beneficjent Data obowiązywania Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Waluta PLN Waluta PLN gwarancja korporacyjna Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. Inwestorzy private placement 3.12.2029 EUR 168 000 775 286 168 000 715 428 zobowiązanie wobec MUFG Bank, Ltd. wynikające z wystawionej przez bank gwarancji na rzecz spółki współzależnej Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. Bank Gospodarstwa Krajowego 11.04.2021 517 500 517 500 zastawy rejestrowe i zastaw finansowy na udziałach TAMEH HOLDING Sp. z o.o. TAMEH Czech s.r.o. TAMEH POLSKA Sp. z o.o. RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG 31.12.20281 415 852 415 852 weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową TAURON Wytwarzanie S.A. Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach 15.12.2022 40 000 40 000 TAURON Ciepło Sp. z o.o. 30 000 30 000 umowa poręczenia2 Kopalnia Wapienia Czatkowice Sp. z o.o. Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Krakowie - - 914 31.12.2023 293 293 Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. Doradcy Funduszy 28.09.2025 2 500 2 500 Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. - - 33 024 TAURON Wytwarzanie S.A. Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. bezterminowo 5 000 5 000 TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o.o. 30.11.2021 20 000 20 000 Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A. - - 1 667 Bank Gospodarstwa Krajowego 30.01.2021 9 959 9 959 - USD - - 3 664 13 915 24.04.2021 1 329 4 993 1 329 5 047 zobowiązanie wobec banku CaixaBank S.A. wynikające z wystawionych przez bank gwarancji na rzecz spółek zależnych różne spółki zależne różne podmioty 31.12.2020- 28.07.2029 32 808 8 821 1 Zastawy rejestrowe obowiązują przez okres zabezpieczenia, tzn. do całkowitej spłaty zabezpieczonych wierzytelności lub do momentu zwolnienia przez zastawnika. Zastaw finansowy obowiązuje przez okres zabezpieczenia lub do momentu zwolnienia przez zastawnika, nie później jednak niż w dniu 31 grudnia 2028 roku. 2 W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku wygasły poręczenia udzielone spółkom zależnym w kwocie 914 tysięcy złotych i 33 024 tysiące złotych oraz Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. w wysokości 1 667 tysięcy złotych i 3 664 tysiące dolarów. Po dniu bilansowym:  w dniu 28 styczna 2021 roku pomiędzy Spółką, PGNiG S.A. oraz Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. zawarta została umowa gwarancyjna, na mocy której Spółka udzieliła gwarancji korporacyjnej do wysokości 6 750 tysięcy złotych za zobowiązania Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. z tytułu umów sprzedaży energii elektrycznej, umów o świadczenie usług przesyłowych lub dystrybucji energii elektrycznej. Gwarancja obowiązuje do dnia 15 lutego 2022 roku;  weszły w życie gwarancje bankowe wystawione przez CaixaBank S.A. na zabezpieczenie zobowiązań i transakcji spółek zależnych od TAURON Polska Energia S.A. na łączną kwotę 29 234 tysiące złotych. Najistotniejszą pozycję stanowi gwarancja wystawiona na zabezpieczenie zobowiązań spółki zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. w wysokości 25 000 tysięcy złotych, z tytułu zawartej z PSE S.A. umowy o świadczenie usług przesyłania energii elektrycznej, z terminem obowiązywania od dnia 19 lutego 2021 roku do dnia 30 czerwca 2021 roku. Najistotniejsze pozycje zobowiązań warunkowych dotyczą:  Gwarancja korporacyjna na kwotę 168 000 tysięcy euro Gwarancja korporacyjna udzielona została w 2014 roku celem zabezpieczenia obligacji (tzw. NSV) Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. Gwarancja obowiązuje do dnia 3 grudnia 2029 roku, tj. dnia wykupu obligacji i opiewa na kwotę 168 000 tysięcy euro (775 286 tysięcy złotych), a beneficjentami gwarancji są inwestorzy private placement, którzy nabyli wyemitowane obligacje.  Zobowiązanie wobec MUFG Bank, Ltd. Na zlecenie Spółki, MUFG Bank, Ltd. wystawił gwarancję bankową, będącą zabezpieczeniem wierzytelności Banku Gospodarstwa Krajowego, wynikających z umowy pożyczki zawartej w dniu 8 marca 2018 roku, pomiędzy pożyczkobiorcą Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. a Bankiem Gospodarstwa Krajowego oraz Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. Po dniu bilansowym, w dniu 2 lutego 2021 roku zawarta została umowa o limit gwarancyjny, na mocy której wystawiono aneks do gwarancji bankowej do wysokości 517 500 tysięcy złotych z okresem obowiązywania do dnia 11 kwietnia 2022 roku. Zabezpieczeniem wierzytelności MUFG Bank, Ltd. wobec Spółki jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 621 000 tysięcy złotych z terminem obowiązywania do dnia 31 października 2022 roku. W związku z wystawioną gwarancją Spółka ujęła zobowiązanie w kwocie oczekiwanych strat kredytowych, którego wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 28 184 tysiące złotych (na dzień 31 grudnia 2019 roku 15 265 tysięcy złotych).  Zastawy rejestrowe i finansowe na udziałach Na mocy umowy z dnia 15 maja 2015 roku, aneksowanej w dniu 15 września 2016 roku, TAURON Polska Energia S.A. ustanowiła na 3 293 403 udziałach w kapitale zakładowym spółki TAMEH HOLDING Sp. z o.o., stanowiących 50% udziałów w kapitale zakładowym, zastaw finansowy i zastawy rejestrowe na rzecz RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG, tj. zastaw rejestrowy o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na udziałach do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 3 950 000 tysięcy koron czeskich oraz zastaw rejestrowy o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia na udziałach do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 1 370 000 tysięcy złotych. Spółka zobowiązała się również, że po nabyciu lub objęciu nowych udziałów, ustanowi zastaw finansowy i zastawy rejestrowe na nowych udziałach. Ponadto, dokonano cesji praw do dywidendy i innych płatności. Umowa o ustanowienie zastawów rejestrowych i zastawu finansowego została zawarta w celu zabezpieczenia transakcji obejmującej umowę kredytów terminowych i obrotowych, która została zawarta pomiędzy TAMEH Czech s.r.o. oraz TAMEH POLSKA Sp. z o.o. jako pierwotnymi kredytobiorcami, TAMEH HOLDING Sp. z o.o. jako spółką dominującą i gwarantem oraz RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG jako agentem oraz agentem zabezpieczenia. Zastawy rejestrowe obowiązują przez okres zabezpieczenia, tzn. do całkowitej spłaty zabezpieczonych wierzytelności lub do momentu zwolnienia przez zastawnika. Zastaw finansowy obowiązuje przez okres zabezpieczenia lub do momentu zwolnienia przez zastawnika, nie później jednak niż w dniu 31 grudnia 2028 roku. Wartość bilansowa udziałów w TAMEH HOLDING Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 415 852 tysiące złotych.  Weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi Spółka wystawiła dwa weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi o łącznej wartości 70 000 tysięcy złotych celem zabezpieczenia umów pożyczek otrzymanych przez spółki zależne od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach. Zabezpieczenie w postaci weksli obowiązuje do czasu spłaty przez spółki zależne wszelkich zobowiązań względem pożyczkodawcy, tj. do dnia 15 grudnia 2022 roku. Na dzień bilansowy kwota pozostała do spłaty z tytułu pożyczek, których zabezpieczeniem są przedmiotowe weksle, wynosi 8 000 tysięcy złotych. Istotne pozycje zobowiązań warunkowych Spółki z tytułu postępowań sądowych oraz zawartych umów: Powództwa związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych Powództwa związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych przeciwko spółce zależnej Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. W 2015 roku spółki należące do grup: in.ventus, Polenergia oraz Wind Invest wytoczyły przeciwko spółce Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. powództwa o stwierdzenie bezskuteczności złożonych przez Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. oświadczeń o wypowiedzeniu umów zawartych z ww. spółkami na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych. W toku postępowań sądowych spółki powodowe rozszerzają powództwa poprzez zgłaszanie roszczeń odszkodowawczych i roszczeń z kar umownych związanych z wypowiedzeniem umów bądź składają odrębne pozwy o zapłatę odszkodowań. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji wysokość żądanych w pozwach odszkodowań wynosi: spółki grupy Polenergia – 115 566 tysięcy złotych (w tym Amon Sp. z o.o. – 69 488 tysięcy złotych, Talia Sp. z o.o. – 46 078 tysięcy złotych); spółki grupy Wind Invest – 322 313 tysięcy złotych. W sprawie z powództw spółek Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. zostały wydane wyroki częściowe i wstępne (wyrok z dnia 25 lipca 2019 roku w sprawie z powództwa Amon Sp. o.o. oraz wyrok z dnia 6 marca 2020 roku, uzupełniony przez sąd w dniu 8 września 2020 roku w sprawie z powództwa Talia Sp. o.o.), w których sądy ustaliły, że oświadczenia Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. o wypowiedzeniu umów długoterminowych zawartych pomiędzy Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. i Amon Sp. z o.o. oraz zawartych pomiędzy Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia są bezskuteczne i nie wywołują skutku prawnego w postaci rozwiązania obu umów, skutkiem czego umowy te po okresie wypowiedzenia, tj. po dniu 30 kwietnia 2015 roku pozostają w mocy co do wszystkich postanowień i wiążą strony. Sądy uznały ponadto, żądania Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. zapłaty odszkodowania za usprawiedliwione co do zasady, przy czym nie przesądziły o wysokości ewentualnego odszkodowania. Wyroki są nieprawomocne. Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. złożyła apelacje od wyroków. Powyższe częściowe i wstępne wyroki, nie zmieniają oceny Grupy, zgodnie z którą szanse przegrania sprawy nie są wyższe od szansy jej wygrania. W sprawie z wniosku spółki Pękanino Wind Invest Sp. z o.o. o udzielenie zabezpieczenia roszczeń o ustalenie, że wypowiedzenia umów długoterminowych złożonych przez Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. są bezskuteczne, Sąd Apelacyjny w Warszawie w dniu 6 listopada 2019 roku częściowo uwzględnił wniosek o zabezpieczenie poprzez nakazanie Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. wykonywania w całości postanowień umów na dotychczasowych warunkach, zgodnie z ich treścią, do czasu prawomocnego zakończenia postępowania z powództwa Pękanino Wind Invest Sp. z o.o. przeciwko Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o., toczącej się przed Sądem Okręgowym w Warszawie. Postanowienie w przedmiocie zabezpieczenia jest prawomocne. Postanowienie to nie przesądza merytorycznie o zasadności powództwa, co może nastąpić dopiero w prawomocnym wyroku, a jedynie tymczasowo reguluje stosunki stron na czas trwania postępowania. Mając na uwadze konieczność realizowania postanowienia o zabezpieczeniu, o którym mowa powyżej Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. utworzyła rezerwę na umowy rodzące obciążenia, której wartość na dzień bilansowy wynosi 8 297 tysięcy złotych. Pozostałe postępowania toczą się przed sądami pierwszej instancji (w tym jedno postępowanie, które zostało skierowane mocą wyroku sądu drugiej instancji do ponownego rozpoznania przez sąd pierwszej instancji). Uwzględniając aktualny stan spraw sądowych i okoliczności im towarzyszące, Grupa ocenia, iż szanse przegrania pozostałych spraw sądowych związanych z powództwami zarówno w zakresie stwierdzenia bezskuteczności oświadczeń o wypowiedzeniu oraz zabezpieczenie roszczeń niepieniężnych, jak i roszczeń odszkodowawczych nie są wyższe od szans wygrania przedmiotowych spraw, w związku z czym nie tworzy rezerwy na koszty z nimi związane (za wyjątkiem rezerwy utworzonej na postępowanie z powództwa spółki Pękanino Wind Invest Sp. z o.o. o czym mowa powyżej). W związku z transakcją zakupu w dniu 3 września 2019 roku przez spółki zależne od TAURON Polska Energia S.A., tj. TEC1 Sp. z o.o., TEC2 Sp. z o.o. oraz TEC3 Sp. z o.o. pięciu farm wiatrowych należących do grupy in.ventus i wierzytelności finansowych przysługujących Hamburg Commercial Bank AG wobec spółek operujących farmami wiatrowymi, sprawy z powództw spółek z grupy in.ventus wszczętych przeciwko spółce Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. zostały przez sąd zawieszone, na zgodny wniosek stron. W marcu 2020 roku strony złożyły wniosek o podjęcie postępowania, w celu cofnięcia przez stronę powodową pozwu wraz ze zrzeczeniem się roszczenia. W czerwcu 2020 roku sąd podjął postępowanie, a spółki złożyły oświadczenia o cofnięciu pozwów ze zrzeczeniem się roszczeń. Postanowieniem z dnia 3 lipca 2020 roku sąd umorzył postępowanie w sprawie. Postanowienie sądu jest prawomocne. Powództwo związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych przeciwko TAURON Polska Energia S.A. W latach 2017 i 2018 spółki należące do grup: in.ventus, Polenergia oraz Wind Invest wytoczyły przeciwko spółce TAURON Polska Energia S.A. pozwy o zapłatę odszkodowania oraz o ustalenie odpowiedzialności za szkody, które mogą wyniknąć w przyszłości z czynów niedozwolonych, w tym z czynów nieuczciwej konkurencji. Podstawą faktyczną żądań pozwów, według twierdzeń stron powodowych, jest wypowiedzenie przez spółkę zależną Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. umów długoterminowych na zakup energii elektrycznej i praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia oraz rzekome kierowanie przez TAURON Polska Energia S.A. tym procesem. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji wysokość żądanych w pozwach odszkodowań wynosi: spółki grupy Polenergia – 78 855 tysięcy złotych, spółki grupy Wind Invest – 272 450 tysięcy złotych. Ponadto, spółki powodowe wskazują w swych pozwach na następujące wartości szacowanych szkód, które mogą powstać w przyszłości: spółki grupy Polenergia – 265 227 tysięcy złotych, spółki grupy Wind Invest – 1 119 363 tysiące złotych. Sądem właściwym dla rozpoznania pozwów jest Sąd Okręgowy w Katowicach. Wszystkie postępowania toczą się przed sądami pierwszej instancji. Postępowania toczone z powództw grupy Wind Invest toczą się przy drzwiach zamkniętych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji szanse Spółki na uzyskanie pozytywnego rozstrzygnięcia w sporach należy ocenić pozytywnie, tj. szanse przegranej nie są wyższe niż szanse wygranej. W związku z transakcją zakupu w dniu 3 września 2019 roku przez spółki zależne od TAURON Polska Energia S.A., tj. TEC1 Sp. z o.o., TEC2 Sp. z o.o. oraz TEC3 Sp. z o.o. pięciu farm wiatrowych należących do grupy in.ventus i wierzytelności finansowych przysługujących Hamburg Commercial Bank AG wobec spółek operujących farmami wiatrowymi, sprawy z powództw spółek z grupy in.ventus wszczętych przeciwko TAURON Polska Energia S.A. zostały przez sąd zawieszone, na zgodny wniosek stron. W pierwszym kwartale 2020 roku strony złożyły wniosek o podjęcie postępowania, w celu cofnięcia przez stronę powodową pozwu wraz ze zrzeczeniem się roszczenia. Na zgodny wniosek stron sąd podjął postępowanie. Pismem z dnia 5 czerwca 2020 roku strona powodowa dokonała cofnięcia pozwu ze zrzeczeniem się roszczenia. Postanowieniem z dnia 6 sierpnia 2020 roku sąd umorzył postępowanie w sprawie. Postanowienie sądu jest prawomocne. Powództwa związane z wypowiedzeniem umów długoterminowych przeciwko spółce zależnej TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. W 2018 roku do spółki zależnej TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. wpłynęły zawiadomienia w sprawach z wniosków dwóch spółek z grupy Polenergia przeciwko TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. o zawezwanie do próby ugodowej co do łącznej kwoty 78 855 tysięcy złotych, tytułem odszkodowania za rzekomą szkodę wyrządzoną spółkom z grupy Polenergia, w skutek bezpodstawnego zerwania długoterminowej umowy zawartej pomiędzy tymi spółkami a Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. Spółki wskazały we wnioskach, że Spółka, Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. oraz likwidatorzy spółki Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. wyrządzili i nadal wyrządzają szkodę spółkom z grupy Polenergia, a TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. z tej szkody świadomie skorzystała i - według spółek z grupy Polenergia - ponosi za nią odpowiedzialność. TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. uznała żądania spółek z grupy Polenergia jako bezzasadne, w związku z czym nie doszło do zawarcia ugód. Na podstawie przeprowadzonej analizy sytuacji prawnej w ocenie Zarządu TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. brak jest podstaw do utworzenia rezerwy z tytułu powyższej sprawy. Sprawa nie jest objęta postępowaniem sądowym. Roszczenie wobec PGE EJ 1 Sp. z o.o. W dniu 13 marca 2015 roku konsorcjum w składzie WorleyParsons Nuclear Services JSC, WorleyParsons International Inc, WorleyParsons Group Inc (dalej: „konsorcjum WorleyParsons"), będące wykonawcą badań w ramach procesu inwestycyjnego związanego z budową elektrowni jądrowej przez PGE EJ 1 Sp. z o.o. (dalej: „umowa”), zgłosiło w związku z umową - w wezwaniu do zapłaty względem PGE EJ 1 Sp. z o.o. - roszczenia na łączną kwotę 92 315 tysięcy złotych. W następstwie tego, w dniu 15 kwietnia 2015 roku Spółka (jako wspólnik posiadający 10% udziałów w kapitale zakładowym PGE EJ 1 Sp. z o.o.) zawarła porozumienie z PGE EJ 1 Sp. z o.o. oraz pozostałymi jej udziałowcami (tj. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., KGHM Polska Miedź S.A. oraz ENEA S.A.), które reguluje wzajemne relacje stron tego porozumienia związane z tymi roszczeniami, w tym zasady zapewnienia ewentualnych dodatkowych środków dla PGE EJ 1 Sp. z o.o. przez jej udziałowców. Spółka ocenia, że wynikające z tego porozumienia potencjalne dodatkowe zaangażowanie finansowe Spółki w PGE EJ 1 Sp. z o.o. nie będzie wyższe niż procentowe zaangażowanie kapitałowe Spółki w PGE EJ1 Sp. z o.o. W listopadzie 2015 roku Sąd Okręgowy w Warszawie doręczył PGE EJ 1 Sp. z o.o. pozew konsorcjum WorleyParsons na kwotę około 59 mln złotych, rozszerzony następnie w 2017 i 2019 roku do kwoty około 128 mln złotych. PGE EJ 1 Sp. z o.o. nie uznało zgłoszonych w stosunku do niej roszczeń, a ewentualne ich zasądzenie przez sąd uważa za mało prawdopodobne. Spółka nie tworzy rezerwy w związku z powyższymi zdarzeniami. Roszczenia od Huty Łaziska S.A. W związku z połączeniem Spółki z Górnośląskim Zakładem Elektroenergetycznym S.A. („GZE”) – TAURON Polska Energia S.A. została stroną sporu sądowego z Hutą Łaziska S.A. („Huta”) przeciwko GZE i Skarbowi Państwa reprezentowanemu przez Prezesa URE. Aktualnie proces toczy się przed Sądem Apelacyjnym w Warszawie. Pozwem z dnia 12 marca 2007 roku Huta domaga się od GZE i Skarbu Państwa - Prezesa URE (in solidum) zasądzenia kwoty 182 060 tysięcy złotych z odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty tytułem odszkodowania za rzekome szkody wywołane niewykonaniem przez GZE postanowienia Prezesa URE z dnia 12 października 2001 roku dotyczącego wznowienia przez GZE dostaw energii elektrycznej do Huty. W sprawie tej zapadły korzystne dla GZE wyroki sądu pierwszej i drugiej instancji, jednakże wyrokiem z dnia 29 listopada 2011 roku Sąd Najwyższy uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego i przekazał sprawę temuż Sądowi do ponownego rozpoznania. W dniu 5 czerwca 2012 roku Sąd Apelacyjny uchylił wyrok Sądu Okręgowego i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania Sądowi Okręgowemu. Wyrokiem z dnia 28 maja 2019 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił w całości powództwo Huty oraz orzekł o zwrocie przez Hutę na rzecz każdego z pozwanych kosztów postępowania. Wyrok nie jest prawomocny. Huta wniosła apelację (datowaną na 25 lipca 2019 roku), zaskarżając powyższy wyrok w całości oraz wnosząc o jego zmianę poprzez uwzględnienie powództwa w całości i zasądzenie od pozwanych na rzecz Huty kosztów postępowania, ewentualnie o uchylenie zaskarżonego wyroku w całości oraz przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania sądowi pierwszej instancji. W odpowiedzi na apelację z dnia 9 sierpnia 2019 roku Spółka wniosła o oddalenie apelacji w całości jako oczywiście bezpodstawnej oraz zasądzenie od Huty na rzecz Spółki kosztów postępowania apelacyjnego. Na podstawie przeprowadzonej analizy prawnej roszczeń, jak również biorąc pod uwagę powyższy wyrok, Spółka uważa, że są one bezzasadne, a ryzyko konieczności ich zaspokojenia nikłe. W rezultacie Spółka nie utworzyła rezerwy na koszty związane z tymi roszczeniami. Sprawa z powództwa ENEA S.A. Sprawa z powództwa ENEA S.A. („ENEA”) przeciwko TAURON Polska Energia S.A., zawisła od 2016 roku przed Sądem Okręgowym w Katowicach, dotyczy zapłaty kwoty 17 086 tysięcy złotych z odsetkami ustawowymi od dnia 30 czerwca 2015 roku do dnia zapłaty. Podstawą faktyczną roszczenia ENEA są zarzuty dotyczące bezpodstawnego wzbogacenia Spółki w związku z możliwymi błędami w zakresie wyznaczenia danych pomiarowo – rozliczeniowych przez ENEA Operator Sp. z o.o., stanowiących podstawę rozliczeń ENEA i Spółki ze spółką Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. z tytułu niezbilansowania na rynku bilansującym w okresie od stycznia do grudnia 2012 roku. W toku postępowania na wniosek ENEA nastąpiło dopozwanie sprzedawców, dla których TAURON Polska Energia S.A. pełniła funkcję podmiotu odpowiedzialnego za bilansowanie handlowe w tym spółek zależnych Spółki tj.: TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. oraz TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. Roszczenie o zapłatę przez powyższe spółki zależne, wynoszące łącznie 8 414 tysięcy złotych, wraz z ustawowymi odsetkami zostało zgłoszone przez stronę powodową na wypadek oddalenia powództwa przeciwko TAURON Polska Energia S.A. Po dniu bilansowym, w dniu 22 marca 2021 roku Sąd Okręgowy w Katowicach oddalił w całości powództwo ENEA oraz orzekł o obowiązku zwrotu przez ENEA na rzecz Spółki kosztów postępowania. Wyrok nie jest prawomocny. Spółka nie utworzyła rezerwy, ponieważ uważa, że ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia sprawy dla Spółki wynosi poniżej 50%. Rezerwy w ciężar kosztów utworzyły spółki zależne od TAURON Polska Energia S.A., w łącznej kwocie 5 928 tysięcy złotych w przypadku TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. oraz w łącznej kwocie 4 214 tysięcy złotych w przypadku TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. Ujęcie zaangażowania Funduszy w spółkę zależną Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. W umowie inwestycyjnej podpisanej przez Spółkę z Funduszami Inwestycji Zamkniętych („Fundusze”) zarządzanych przez Polski Fundusz Rozwoju przewidziano szereg sytuacji, których wystąpienie stanowi istotne naruszenie umowy ze strony Spółki. Powyższe sytuacje, z których część pozostaje poza bezpośrednią kontrolą Spółki, obejmują m.in. wystąpienie zdarzeń o charakterze prawnym, zdarzeń odnoszących się do sytuacji finansowej i majątkowej Grupy TAURON, podejmowanych przez Grupę decyzji o charakterze inwestycyjnym i operacyjnym w zakresie finansowania i budowy bloku 910 MW, jak również zdarzeń dotyczących przyszłej eksploatacji bloku. Ewentualne istotne naruszenie umowy ze strony spółek Grupy może prowadzić do potencjalnego uruchomienia procedury, której efektem może być zażądanie (uruchomienie opcji) przez Fundusze Inwestycji Zamkniętych odkupu udziałów w spółce zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., w kwocie zainwestowanej przez Fundusze w udziały, powiększonej o uzgodniony zwrot oraz premię za istotne naruszenie i pomniejszonej o dokonane dystrybucje środków przez Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. do Funduszy. W dniu 27 marca 2020 roku zawarty został aneks do umowy inwestycyjnej, usuwający z katalogu istotnych naruszeń umowy ze strony Spółki naruszenia odwołujące się do wskaźników zadłużenia w połączeniu z jednoczesną zmianą umowy wspólników, polegającą na przyznaniu Funduszom szczególnych uprawnień w przypadku przekroczenia uzgodnionych poziomów tych wskaźników. W dniu 4 maja 2020 roku spółka zależna Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. oraz wykonawca podpisały porozumienie związane z realizacją umowy na budowę Bloku 910 MW, w którym szacowany termin oddania Bloku 910 MW do eksploatacji został przesunięty na dzień 15 listopada 2020 roku, co zostało opisane szerzej w nocie 51 niniejszego sprawozdania finansowego. W dniu 5 sierpnia 2020 roku zawarte zostały pomiędzy Spółką, spółką zależną Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. oraz Funduszami aneksy do umowy inwestycyjnej, jak również zawarty został przez Spółkę z Funduszami aneks do warunkowej umowy sprzedaży udziałów Funduszy w spółce Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. Na podstawie powyższych aneksów w szczególności przesunięciu o sześć miesięcy uległa data graniczna oddania bloku do eksploatacji określona w umowie inwestycyjnej. W dniu 13 listopada 2020 roku Blok 910 MW został oddany do eksploatacji, co w kontekście podpisanych aneksów do umowy inwestycyjnej oznacza, iż data graniczna oddania bloku do eksploatacji nie została przekroczona, a co za tym idzie nie doszło do naruszenia umowy inwestycyjnej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie identyfikuje po swojej stronie ryzyka istotnego naruszenia umowy pozostającego poza bezpośrednią kontrolą Spółki i stoi na stanowisku, iż nie ma realnych możliwości, w tym w przyszłości wystąpienia takich naruszeń. Na dzień bilansowy Fundusze Inwestycji Zamkniętych posiadają udziały spółki Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. w kwocie 880 000 tysięcy złotych. 44. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Najistotniejsze rodzaje zabezpieczeń stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiono w poniższej tabeli. Rodzaj zabezpieczenia Wartość zabezpieczenia Data obowiązywania Umowa/transakcja Waluta PLN Oświadczenia o poddaniu się egzekucji 7 284 000 31.12.2025 Umowa kredytu bankowego z konsorcjum banków z dnia 19 czerwca 2019 roku 2 550 000 20.12.2032 Program Emisji Obligacji Długoterminowych w BGK z dnia 31 lipca 2013 roku 1 500 000 31.12.2036 Umowa kredytu bankowego w BGK z dnia 19 grudnia 2018 roku 900 000 31.12.2027 Umowy kredytu bankowego z Intesa Sanpaolo S.p.A. z dnia 19 grudnia 2019 roku 621 000 31.10.2021 Umowa z dnia 28 stycznia 2020 roku o limit gwarancyjny zawarta z MUFG Bank, Ltd.1 600 000 30.06.2034 Program Emisji Obligacji Podporządkowanych w BGK z dnia 6 września 2017 roku 600 000 17.12.2021 Umowa rachunku bankowego (limit intraday) w PKO Bank Polski S.A. z dnia 9 października 2017 roku 2 600 000 31.12.2028 Umowa kredytu bankowego z SMBC Bank EU AG z dnia 16 marca 2020 roku 600 000 31.12.2030 Umowa kredytu bankowego z konsorcjum banków z dnia 25 marca 2020 roku 600 000 14.03.2023 Umowa zawarta z BGK na gwarancje bankowe na rzecz Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. z dnia 13 marca 2020 roku 600 000 31.03.2021 Umowa o członkostwo w Giełdowej Izbie Rozrachunkowej prowadzonej przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A.2 360 000 29.12.2021 Umowa kredytu w rachunku bieżącym w PKO Bank Polski S.A. z dnia 9 października 2017 roku 2 300 000 24.04.2024 Umowa zawarta z Santander Bank Polska S.A. na gwarancje bankowe na rzecz Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. z dnia 24 kwietnia 2020 roku 384 000 31.12.2027 Umowa zawarta z Santander Bank Polska S.A. o kredyt śróddzienny w rachunku pomocniczym Intra Day z dnia 8 grudnia 2020 roku 240 000 31.12.2023 Program Emisji Obligacji z dnia 24 listopada 2015 roku 2 180 000 25.05.2024 Warunkowa umowa zawarta z Intesa Sanpaolo S.p.A. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce na gwarancje bankowe na rzecz Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. z dnia 25 maja 2020 roku EUR 24 000 110 755 31.12.2021 Umowa kredytu w rachunku bieżącym w Banku Gospodarstwa Krajowego z dnia 30 grudnia 2015 roku 2 50 000 230 740 67 500 311 499 31.12.2022 96 000 27.05.2024 Umowy ramowe zawarte z CaixaBank S.A. na gwarancje bankowe z dnia 27 maja 2019 roku 24 000 27.05.2029 Pełnomocnictwa do rachunków bankowych 500 000 13.03.2022 Umowa zawarta z BGK na gwarancje bankowe na rzecz Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. z dnia 13 marca 2020 roku 300 000 22.02.2021 Umowa rachunku bankowego (limit intraday) w PKO Bank Polski S.A. z dnia 9 października 2017 roku 2 300 000 Umowa kredytu w rachunku bieżącym w PKO Bank Polski S.A. z dnia 9 października 2017 roku 2 EUR 45 000 207 666 30.12.2021 Umowa kredytu w rachunku bieżącym w BGK z dnia 30 grudnia 2015 roku 80 000 26.05.2023 Umowy ramowe zawarte z CaixaBank S.A. na gwarancje bankowe z dnia 27 maja 2019 roku 20 000 26.05.2028 Gwarancje bankowe 100 000 15.01.2021 Gwarancje bankowe wystawione przez Intesa Sanpaolo S.p.A. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, Santander Bank Polska S.A. oraz BGK na rzecz Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. jako zabezpieczenie transakcji zawieranych na Towarowej Giełdzie Energii S.A. 50 000 30 000 18.02.2021 10 000 30.06.2021 Gwarancje bankowe wystawione przez CaixaBank S.A. na rzecz PSE S.A. jako zabezpieczenie należytego wykonania umowy o świadczenie usług przesyłania energii elektrycznej oraz na rzecz GAZ-SYSTEM S.A. jako zabezpieczenie dobrego wykonania umowy przesyłowej 1 000 31.03.2021 500 31.12.2021 Weksle in blanco na zabezpieczenie własnych zobowiązań 7 559 - Zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z zawartych umów o dofinansowanie 1 Zabezpieczenie w postaci oświadczenia o poddaniu się egzekucji złożonego do Umowy z dnia 28 stycznia 2020 roku o limit gwarancyjny dotyczy aneksu do gwarancji bankowej wystawionej na podstawie wcześniejszej umowy o limit gwarancyjny zawartej z MUFG Bank, Ltd. w lutym 2019 roku, który wydłużył termin jej obowiązywania do dnia 11 kwietnia 2021 roku. Zabezpieczenie w postaci oświadczenia o poddaniu się egzekucji złożonego do umowy o limit gwarancyjny zawartej w lutym 2019 roku w wysokości 621 000 tysięcy złotych wygasło w dniu 31 lipca 2020 roku. 2 Zabezpieczenie dotyczy umowy, dla której na dzień bilansowy zobowiązania wygasły, zostały spłacone lub zastąpione innymi (w przypadku umowy kredytu w rachunku bieżącym w BGK z dnia 30 grudnia 2015 roku dotyczy oświadczeń o poddaniu się egzekucji w kwocie 24 000 tysiące i 50 000 tysięcy euro). Po dniu bilansowym:  na rzecz IRGiT wystawione zostały gwarancje bankowe stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Spółki. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji obowiązują dwie gwarancje w łącznej wysokości 80 000 tysięcy złotych, z terminami ważności do dnia 16 kwietnia i 18 czerwca 2021 roku;  w dniu 12 marca 2021 roku zawarto aneks do umowy z Bankiem Gospodarstwa Krajowego na gwarancje bankowe na rzecz IRGiT, na podstawie którego wystawiono oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 300 000 tysięcy złotych z terminem obowiązywania do dnia 14 marca 2024 roku. Nowe oświadczenie zastępuje oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 600 000 tysięcy złotych z terminem obowiązywania do dnia 14 marca 2023 roku. Przewłaszczenia uprawnień do emisji CO2 oraz praw majątkowych świadectw pochodzenia W roku 2019 roku oraz w lutym 2020 roku pomiędzy Spółką a IRGiT oraz pomiędzy Spółką, spółką zależną TAURON Wytwarzanie S.A. a IRGiT, zawarte zostały umowy przewłaszczenia uprawnień do emisji CO2 na rzecz IRGiT. Na dzień 31 grudnia 2020 roku przewłaszczono na rzecz IRGiT uprawnienia do emisji CO2 w łącznej ilości 3 021 799 ton, w tym:  Spółka zdeponowała na rachunku w Rejestrze Unii posiadane uprawnienia w ilości 2 205 000 ton,  spółka zależna TAURON Wytwarzanie S.A. dokonała przewłaszczenia na rzecz IRGiT uprawnień będące jej własnością w łącznej ilości 816 799 ton; Po dniu bilansowym, w dniu 16 lutego 2021 roku wszystkie uprawnienia będące własnością spółki zależnej zostały zwrócone na rachunek TAURON Wytwarzanie S.A. i nie stanowią już przedmiotu przewłaszczenia. Dodatkowo, w dniu 17 marca 2021 roku część uprawnień w ilości 1 660 000 ton została zwrócona do Spółki. W dniu 10 lutego 2020 roku pomiędzy Spółką, spółką zależną TAURON Sprzedaż Sp. z o.o. a IRGiT oraz pomiędzy Spółką, spółką zależną TAURON Sprzedaż GZE Sp. z o.o. a IRGiT zawarto dwie umowy przewłaszczenia na zabezpieczenie dotyczące praw majątkowych świadectw pochodzenia. Na dzień 31 grudnia 2020 roku na mocy zawartych umów spółki zależne złożyły w Rejestrze Świadectw Pochodzenia prowadzonym przez Towarową Giełdę Energii S.A. dyspozycję blokady posiadanych praw majątkowych w łącznej liczbie 1 930 594,92 MWh. Po dniu bilansowym, w dniu 18 stycznia 2021 roku wszystkie prawa majątkowe ze świadectw pochodzenia zostały odblokowane i nie stanowią już przedmiotu przewłaszczenia. 45. Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiada istotnych zobowiązań inwestycyjnych. 46. Informacja o podmiotach powiązanych 46.1. Transakcje z udziałem spółek powiązanych oraz spółek Skarbu Państwa Spółka zawiera transakcje ze spółkami powiązanymi przedstawionymi w nocie 2 niniejszego sprawozdania finansowego. Ponadto ze względu na fakt, że głównym akcjonariuszem Spółki jest Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, spółki Skarbu Państwa są traktowane jako podmioty powiązane. Transakcje ze spółkami Skarbu Państwa dotyczą głównie działalności operacyjnej Spółki i dokonywane są na warunkach rynkowych. Łączna wartość transakcji z powyższymi jednostkami oraz stan należności i zobowiązań zostały przedstawione w tabelach poniżej. Przychody i koszty Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Przychody od spółek zależnych 12 726 629 12 328 267 Przychody z działalności operacyjnej 11 220 072 10 836 473 Przychody z tytułu dywidendy 1 077 568 1 065 648 Inne przychody finansowe 428 989 426 146 Przychody od spółek współzależnych 262 304 145 866 Przychody od spółek Skarbu Państwa 196 282 253 360 Koszty poniesione w związku z transakcjami ze spółkami zależnymi (3 190 863) (1 928 766) Koszty działalności operacyjnej (3 158 745) (1 884 774) Koszty finansowe (32 118) (43 992) Koszty poniesione w związku z transakcjami ze spółkami współzależnymi (60 668) (9 149) Koszty poniesione w związku z transakcjami ze spółkami Skarbu Państwa (686 783) (954 395) Należności i zobowiązania Stan na 31 grudnia 2020 Stan na 31 grudnia 2019 Pożyczki udzielone spółkom zależnym oraz należności od spółek zależnych 9 752 655 8 322 763 Należności od odbiorców 1 283 880 1 434 004 Pożyczki udzielone w ramach usługi cash pool 312 756 532 174 Inne pożyczki udzielone 8 130 671 6 351 775 Należności z tytułu Podatkowej Grupy Kapitałowej 21 371 - Inne należności finansowe 89 178 Inne należności niefinansowe 3 888 4 632 Pożyczki udzielone spółkom współzależnym oraz należności od spółek współzależnych 495 496 388 189 Należności od spółek Skarbu Państwa 18 893 25 912 Zobowiązania wobec spółek zależnych 3 152 699 2 392 415 Zobowiązania wobec dostawców 545 363 264 063 Pożyczki otrzymane w ramach usługi cash pool 1 365 579 1 189 214 Inne pożyczki otrzymane 770 494 710 956 Zobowiązania z tytułu Podatkowej Grupy Kapitałowej 91 106 212 446 Inne zobowiązania finansowe 24 025 15 015 Inne zobowiązania niefinansowe 356 132 721 Zobowiązania wobec spółek współzależnych 40 991 633 Zobowiązania wobec spółek Skarbu Państwa 85 389 73 399 Przychody od jednostek zależnych zawierają przychody ze sprzedaży węgla do TAURON Wytwarzanie S.A.,TAURON Ciepło Sp. z o.o. i Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., które w sprawozdaniu z całkowitych dochodów są prezentowane po pomniejszeniu o koszty nabycia, w wartości nadwyżki stanowiącej wynagrodzenie z tytułu pośrednictwa, o czym mowa w nocie 11 niniejszego sprawozdania finansowego. W zakresie przychodów ze sprzedaży wynikających z transakcji ze spółkami Skarbu Państwa w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku największym kontrahentem TAURON Polska Energia S.A. była spółka PSE S.A. Sprzedaż dla tego kontrahenta stanowiła 97% ogółu przychodów od spółek Skarbu Państwa. W zakresie kosztów poniesionych w związku z transakcjami ze spółkami Skarbu Państwa w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku największymi kontrahentami TAURON Polska Energia S.A. były Polska Grupa Górnicza S.A., Węglokoks S.A. oraz Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. Koszty w transakcjach z tymi kontrahentami stanowiły 92% ogółu kosztów poniesionych w transakcjach zakupu ze spółkami Skarbu Państwa. Spółka dokonuje istotnych transakcji na rynku energii za pośrednictwem Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. Z uwagi na fakt, iż jednostka ta zajmuje się jedynie organizacją obrotu giełdowego, Spółka nie traktuje dokonywanych za jej pośrednictwem transakcji zakupu i sprzedaży jako transakcji z podmiotem powiązanym. 46.2. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Wysokość wynagrodzeń oraz innych świadczeń członków Zarządu, Rady Nadzorczej i pozostałych członków głównej kadry kierowniczej Spółki wypłaconych lub należnych do wypłaty w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku oraz w okresie porównywalnym przedstawia poniższa tabela. Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Zarząd Jednostki 4 679 5 209 Krótkoterminowe świadczenia (wraz z narzutami) 3 699 4 650 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 829 541 Inne 151 18 Rada Nadzorcza Jednostki 648 898 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) 648 898 Pozostali członkowie głównej kadry kierowniczej 16 853 17 805 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty) 14 910 15 707 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 959 933 Inne 984 1 165 Razem 22 180 23 912 Powyższa tabela uwzględnia kwoty wypłacone i należne do wypłaty do dnia 31 grudnia 2020 roku. Ponadto, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Spółka tworzy rezerwy na świadczenia przysługujące z tytułu rozwiązania umów o zarządzanie członkom Zarządu i stosunku pracy pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej, które mogą być wypłacone lub należne do wypłaty w kolejnych okresach sprawozdawczych. W Spółce nie występują transakcje dotyczące pożyczek z ZFŚS udzielanych członkom Zarządu, członkom Rady Nadzorczej oraz pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej. 47. Zarządzanie kapitałem i finansami Zarządzanie kapitałem i finansami odbywa się na poziomie Grupy Kapitałowej TAURON Polska Energia S.A. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i procedur zarządzania kapitałem i finansami. Zarządzanie kapitałem i finansami na poziomie Grupy zostało szerzej opisane w nocie 57 Dodatkowych Not Objaśniających Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. 48. Struktura zatrudnienia Poniższa nota prezentuje przeciętne zatrudnienie w okresach rocznych zakończonych dnia 31 grudnia 2020 roku i dnia 31 grudnia 2019 roku. Rok zakończony 31 grudnia 2020 Rok zakończony 31 grudnia 2019 Administracja 380 385 Pion sprzedaży 95 95 Razem 475 480 Powyższa tabela nie obejmuje osób objętych umowami o świadczenie usług zarządzania. 49. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego Informacja na temat wynagrodzenia biegłego rewidenta została zaprezentowana w punkcie 6. Sprawozdania Zarządu z działalności TAURON Polska Energia S.A. oraz Grupy Kapitałowej TAURON za rok obrotowy 2020. 50. Podział sprawozdania finansowego na rodzaje działalności zgodnie z Art. 44 Prawa energetycznego Zgodnie z art. 44 pkt 2 Ustawy Prawo energetyczne, TAURON Polska Energia S.A. będąc przedsiębiorstwem energetycznym jest zobowiązany do dokonania ujawnienia w ramach informacji dodatkowej niniejszego sprawozdania finansowego w postaci wykazania odpowiednich pozycji bilansu oraz rachunków zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności. Zgodnie z art. 44 pkt 2 ustawy Spółka zidentyfikowała dwa rodzaje działalności, tj. Obrót paliwami gazowymi oraz Pozostała działalność. Zasady sporządzania sprawozdania z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat) w podziale na rodzaje działalności Spółka prowadzi ewidencję księgową pozwalają na odrębne obliczenie kosztów i przychodów oraz wyniku finansowego dotyczącego powyższych działalności. Spółka wyodrębniła w sposób bezpośredni przychody ze sprzedaży oraz koszt własny sprzedanych towarów, materiałów i usług związane z poszczególnymi rodzajami prowadzonej działalności. Koszty sprzedaży związane z obsługą całości procesu sprzedaży prowadzonego przez Spółkę, zostały podzielone w proporcji do osiągniętych przez Spółkę przychodów ze sprzedaży. Pozostała działalność operacyjna oraz działalność finansowa została zidentyfikowana jako związana z pozostałą działalnością Spółki. Koszty ogólnego zarządu Spółki ponoszone są na rzecz całej Grupy Kapitałowej, i w związku z powyższym zostały wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako pozycje nieprzypisane, gdyż ich podział na poszczególne rodzaje działalności spółki nie ma merytorycznego uzasadnienia. Jako pozycje nieprzypisane zaprezentowano także obciążenie wyniku finansowego Spółki podatkiem dochodowym od osób prawnych. Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na rodzaje działalności za rok obrotowy 2020 Gaz Pozostała działalność Pozycje nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży 342 433 10 998 031 - 11 340 464 Koszt sprzedanych towarów, materiałów i usług (336 954) (11 764 566) - (12 101 520) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 5 479 (766 535) - (761 056) Koszty sprzedaży (629) (20 200) - (20 829) Koszty ogólnego zarządu - - (117 509) (117 509) Pozostałe przychody i koszty operacyjne - (10 509) - (10 509) Zysk (strata) operacyjna 4 850 (797 244) (117 509) (909 903) Przychody z tytułu dywidendy - 1 082 031 - 1 082 031 Przychody odsetkowe od obligacji i pożyczek - 325 247 - 325 247 Koszty odsetkowe od zadłużenia - (409 623) - (409 623) Aktualizacja wartości udziałów i akcji - (589 010) - (589 010) Aktualizacja wartości obligacji i pożyczek - (1 453 476) - (1 453 476) Odpis z tytułu przeszacowania do wartości godziwej aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży - (1 393 432) - (1 393 432) Pozostałe przychody i koszty finansowe - (179 464) - (179 464) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 850 (3 414 971) (117 509) (3 527 630) Podatek dochodowy - - (62 025) (62 025) Zysk (strata) netto 4 850 (3 414 971) (179 534) (3 589 655) Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na rodzaje działalności za rok obrotowy 2019 Gaz Pozostała działalność Pozycje nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży 353 537 10 327 040 - 10 680 577 Koszt sprzedanych towarów, materiałów i usług (350 901) (10 080 238) - (10 431 139) Zysk brutto ze sprzedaży 2 636 246 802 - 249 438 Koszty sprzedaży (795) (23 241) - (24 036) Koszty ogólnego zarządu - - (121 636) (121 636) Pozostałe przychody i koszty operacyjne - (2 664) - (2 664) Zysk (strata) operacyjna 1 841 220 897 (121 636) 101 102 Przychody z tytułu dywidendy - 1 100 861 - 1 100 861 Przychody odsetkowe od obligacji i pożyczek - 389 809 - 389 809 Koszty odsetkowe od zadłużenia - (407 866) - (407 866) Aktualizacja wartości udziałów i akcji - (94 920) - (94 920) Aktualizacja wartości obligacji i pożyczek - (1 394 812) - (1 394 812) Pozostałe przychody i koszty finansowe - (40 381) - (40 381) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 841 (226 412) (121 636) (346 207) Podatek dochodowy - - (116 623) (116 623) Zysk (strata) netto 1 841 (226 412) (238 259) (462 830) Zasady sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej (bilansu) w podziale na rodzaje działalności Spółka wyodrębniła bezpośrednio należności od odbiorców i zobowiązania wobec dostawców, pozostałe należności i zobowiązania oraz instrumenty pochodne związane z poszczególnymi rodzajami działalności prowadzonymi przez Spółkę. Kapitały własne, rezerwy na świadczenia pracownicze, środki pieniężne, rozrachunki z tytułu podatków i opłat oraz aktywa/ zobowiązania z tytułu podatku odroczonego zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozycje nieprzypisane. Pozostałe składniki aktywów i pasywów, związane są z pozostałą działalnością spółki. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku, w podziale na rodzaje działalności Gaz Pozostała działalność Pozycje nieprzypisane Razem AKTYWA Aktywa trwałe, w tym: 943 24 497 540 - 24 498 483 Udziały i akcje - 20 152 633 - 20 152 633 Pożyczki udzielone - 4 233 601 - 4 233 601 Instrumenty pochodne 482 35 559 - 36 041 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - Pozostałe aktywa finansowe 461 2 080 - 2 541 Aktywa obrotowe, w tym: 37 526 3 442 219 729 914 4 209 659 Należności od odbiorców 35 621 1 265 788 - 1 301 409 Należności z tytułu podatku dochodowego - - 82 464 82 464 Pożyczki udzielone - 1 147 350 - 1 147 350 Instrumenty pochodne 2 122 803 - 122 805 Pozostałe aktywa finansowe 1 903 85 400 - 87 303 Pozostałe aktywa niefinansowe - 7 975 4 316 12 291 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - 643 134 643 134 SUMA AKTYWÓW 38 469 27 939 759 729 914 28 708 142 PASYWA Kapitał własny - - 11 123 155 11 123 155 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 735 13 069 860 4 208 13 074 803 Zobowiązania z tytułu zadłużenia - 12 117 294 - 12 117 294 Pozostałe zobowiązania finansowe 400 13 690 - 14 090 Instrumenty pochodne 335 73 404 - 73 739 Rezerwy na świadczenia pracownicze - - 4 208 4 208 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 3 915 4 159 372 346 897 4 510 184 Zobowiązania z tytułu zadłużenia - 2 772 339 - 2 772 339 Zobowiązanie wobec dostawców 3 913 760 183 - 764 096 Pozostałe zobowiązania finansowe - 233 099 - 233 099 Instrumenty pochodne 2 101 843 - 101 845 Pozostałe zobowiązania niefinansowe - - 346 471 346 471 Rezerwy na świadczenia pracownicze - - 426 426 SUMA PASYWÓW 4 650 17 229 232 11 474 260 28 708 142 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 roku, w podziale na rodzaje działalności Gaz Pozostała działalność Pozycje nieprzypisane Razem AKTYWA Aktywa trwałe, w tym: 530 26 986 642 23 418 27 010 590 Udziały i akcje - 21 844 183 - 21 844 183 Obligacje i pożyczki udzielone - 5 047 552 - 5 047 552 Instrumenty pochodne 104 20 248 - 20 352 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 23 418 23 418 Pozostałe aktywa finansowe 426 1 922 - 2 348 Aktywa obrotowe, w tym: 33 938 2 261 383 1 179 218 3 474 539 Należności od odbiorców 33 291 1 439 171 - 1 472 462 Należności z tytułu podatku dochodowego - - 255 490 255 490 Obligacje i pożyczki udzielone - 265 202 - 265 202 Instrumenty pochodne 644 84 533 - 85 177 Pozostałe aktywa finansowe 3 316 946 - 316 949 Pozostałe aktywa niefinansowe - 6 167 - 6 167 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - 923 728 923 728 SUMA AKTYWÓW 34 468 29 248 025 1 202 636 30 485 129 PASYWA Kapitał własny - - 14 808 177 14 808 177 Zobowiązania długoterminowe, w tym: - 10 941 571 5 929 10 947 500 Zobowiązania z tytułu zadłużenia - 10 909 597 - 10 909 597 Instrumenty pochodne - 16 848 - 16 848 Rezerwy na świadczenia pracownicze - - 5 929 5 929 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 4 127 4 501 998 223 327 4 729 452 Zobowiązania z tytułu zadłużenia - 3 607 266 - 3 607 266 Zobowiązanie wobec dostawców 3 379 421 107 - 424 486 Pozostałe zobowiązania finansowe 104 272 640 - 272 744 Instrumenty pochodne 644 107 035 - 107 679 Pozostałe zobowiązania niefinansowe - - 223 035 223 035 Rezerwy na świadczenia pracownicze - - 292 292 SUMA PASYWÓW 4 127 15 443 569 15 037 433 30 485 129 51. Pozostałe istotne informacje Wyrok Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w sprawie roszczeń Abener Energia S.A. wobec Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. oraz postępowania pomiędzy Abener Energia S.A. a Elektrociepłownią Stalowa Wola S.A. W dniu 25 kwietnia 2019 roku wydany został wyrok Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie („Wyrok”) w sprawie z powództwa Abener Energia S.A. („Abener”) przeciwko spółce Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. („ECSW”) będącej wspólnym przedsięwzięciem Grupy TAURON, w której Spółka posiada, pośrednio poprzez spółkę zależną TAURON Wytwarzanie S.A., 50% akcji w kapitale zakładowym. Postępowanie przed Sądem Arbitrażowym dotyczyło roszczenia o zapłatę, o ustalenie stosunku prawnego oraz o zobowiązanie do złożenia oświadczenia woli w związku z rozwiązanym kontraktem zawartym pomiędzy Abener (generalny wykonawca) i ECSW (zamawiający) na budowę bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli. Na mocy Wyroku ECSW została zobowiązana do zapłaty na rzecz Abener kwoty 333 793 tysiące złotych wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie oraz kosztami postępowania arbitrażowego. W dniu 24 czerwca 2019 roku ECSW wniosła skargę o uchylenie Wyroku. W dniu 22 września 2020 roku Sąd Apelacyjny w Rzeszowie wyrokiem oddalił skargę ECSW o uchylenie Wyroku, a dnia 29 września 2020 roku stwierdził wykonalność Wyroku. ECSW złożyła wniosek o doręczenie ww. wyroku w przedmiocie rozpoznania skargi z uzasadnieniem; spółka otrzymała odpis wyroku w dniu 20 października 2020 roku. Ponadto, w dniu 25 września 2020 roku ECSW złożyła do Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie wniosek o wstrzymanie wykonalności Wyroku do czasu rozpoznania skargi kasacyjnej, a w dniu 7 października 2020 roku zażalenie na postanowienie w przedmiocie nadania Wyrokowi klauzuli wykonalności. W dniu 20 listopada 2020 roku Sąd Apelacyjny w Rzeszowie wydał postanowienie o wstrzymaniu wykonania Wyroku do czasu zakończenia postępowania kasacyjnego lub upływu terminu na złożenie skargi kasacyjnej. W dniu 21 grudnia 2020 roku ECSW wniosła skargę kasacyjną. W związku z powyższym Wyrokiem Elektrociepłownia Stalowa Wola S.A. rozpoznała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwę, która na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 439 144 tysiące złotych. W dniu 20 grudnia 2019 roku ECSW otrzymała kolejny pozew wniesiony przez Abener do Sądu Arbitrażowego. Przedmiotem żądania pozwu jest zapłata przez ECSW na rzecz Abener łącznej kwoty 156 447 tysięcy złotych oraz 537 tysięcy euro wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie tytułem odszkodowania wynikającego z zażądania i uzyskania przez ECSW kosztem Abener wypłaty z gwarancji należytego wykonania kontraktu lub ewentualnie zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia uzyskanego przez ECSW kosztem Abener w związku z uzyskaniem wypłaty z gwarancji należytego wykonania kontraktu. Gwarancja została udzielona ECSW przez Abener zgodnie z kontraktem zawartym pomiędzy stronami na budowę bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli. Odpowiedź na pozew została złożona przez ECSW w dniu 20 marca 2020 roku. Ocena żądań pozwu i jego uzasadnienia wskazuje na ich bezzasadność. Postępowanie arbitrażowe jest w toku. W dniu 19 października 2020 roku ECSW złożyła pozew do Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej w Warszawie przeciwko Abener o zapłatę przez Abener na rzecz ECSW kwoty 198 664 tysiące złotych oraz 461 tysięcy euro wraz z odsetkami, tytułem odszkodowania za szkodę odpowiadającą kosztom usunięcia wad, usterek i niedoróbek robót, dostaw i usług wykonanych przez Abener w trakcie realizacji ww. kontraktu. Postępowanie jest w toku. Kontrakt na budowę bloku gazowo-parowego zawarty pomiędzy ECSW a Abener nie zawiera regulacji zobowiązujących Spółkę do zapłaty w jakiejkolwiek formie za ECSW wynagrodzenia na rzecz Abener. W dniu 30 września 2020 roku Elektrociepłownia Stalowa Wola została oddana do eksploatacji. Zmiana terminu oddania do eksploatacji bloku energetycznego o mocy 910 MW W związku z powstałym podczas ostatniej fazy testów bloku energetycznego o mocy 910 MW („Blok”) w Jaworznie uszkodzeniem jednego z elementów kotła, Konsorcjum RAFAKO S.A. - MOSTOSTAL WARSZAWA S.A. („Konsorcjum”) będące wykonawcą Bloku, projektantem kotła oraz podmiotem odpowiedzialnym za uruchomienie kotła wskazało, że zaistniała konieczność przesunięcia terminu oddania Bloku do eksploatacji. W dniu 6 marca 2020 roku spółka zależna Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. otrzymała od wykonawcy informację, zgodnie z którą szacowane przekazanie Bloku do eksploatacji miało nastąpić do końca lipca 2020 roku. W dniu 4 maja 2020 roku spółka zależna Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. oraz wykonawca podpisały porozumienie związane z realizacją umowy na budowę Bloku. W podpisanym porozumieniu strony ustaliły przyczyny uszkodzenia jednego z elementów kotła, o którym mowa powyżej. Zgodnie z wnioskami przedstawionymi przez komisję awaryjną składającą się z przedstawicieli stron, awaria była następstwem niekorzystnego splotu zjawisk podczas rozruchu Bloku. Ponadto, komisja awaryjna uzgodniła sposób naprawy uszkodzonych elementów kotła, który pozwoli na uniknięcie podobnych awarii w przyszłości. W ramach porozumienia ustalono także harmonogram działań uwzględniający procedury zabezpieczające przed ryzykiem ponownego wystąpienia awarii oraz procedury strojenia i prac rozruchowych Bloku. Następstwem porozumienia było zawarcie między stronami aneksu do kontraktu głównego, w którym Wykonawca zobowiązał się do oddania Bloku do eksploatacji do dnia 15 listopada 2020 roku. Termin ten uwzględniał dodatkowy czas niezbędny do usunięcia skutków awarii, o której mowa powyżej. W dniu 13 listopada 2020 roku Blok został oddany do eksploatacji. W dniu oddania Bloku 910 MW do eksploatacji Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., E003B7 Sp. z o.o. (spółka w 100 % kontrolowana przez RAFAKO S.A. w restrukturyzacji) i Konsorcjum (działając za zgodą nadzorcy układu w uproszczonym postępowaniu restrukturyzacyjnym) podpisały ugodę, która jest wynikiem mediacji prowadzonych przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP i która reguluje w szczególności następujące kwestie:  Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. i Konsorcjum zrzekły się wzajemnych ekwiwalentnych roszczeń, które wystąpiły do dnia podpisania Ugody, z wyjątkiem m.in. roszczeń Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. z tytułu rękojmi bądź gwarancji oraz roszczeń regresowych wobec Konsorcjum z tytułu zapłaty roszczeń dalszych podwykonawców oraz roszczeń Konsorcjum za prace wykonane zgodnie z kontraktem,  Konsorcjum wykona na rzecz Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. dodatkowe świadczenia, w tym wykona prace optymalizujące działanie Bloku, których efektem będzie między innymi zmniejszenie minimum technicznego Bloku z 40% do 37%. Dodatkowo zostanie wydłużona gwarancja techniczna na część wysokociśnieniową kotła o sześć miesięcy (do 36 miesięcy), dla której Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. otrzyma dodatkowe zabezpieczenie udzielone przez gwarantów. Ugoda weszła w życie po dniu bilansowym, w dniu 6 stycznia 2021 roku, w związku ze spełnieniem wszystkich warunków zawieszających, wśród których kluczowymi było oddanie Bloku do eksploatacji do dnia 15 listopada 2020 roku, przedstawienie przez Konsorcjum porozumienia w formie promesy z instytucjami finansowymi dotyczących sposobu pozyskania środków finansowych niezbędnych do zakończenia projektu oraz zatwierdzenie Ugody przez sąd powszechny. W związku z zawarciem ugody Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. i Konsorcjum zawarły w dniu 13 listopada 2020 roku aneks do umowy na budowę Bloku, który w sposób szczegółowy reguluje określone Ugodą uzgodnienia stron w zakresie dodatkowych świadczeń Konsorcjum, w tym m.in. terminy ich wykonania oraz powiązane z nimi terminy płatności. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki i Grupy TAURON W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku zaobserwowano w Polsce rozwój zachorowań na COVID-19. W związku z tym, w kraju wprowadzono liczne ograniczenia mające na celu powstrzymanie rozprzestrzeniania się wirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19. Sytuacja ta spowodowała zaburzenia w systemie gospodarczym i administracyjnym w Polsce i na świecie. W efekcie pandemia znacząco ograniczyła aktywność gospodarczą, wpływając na pracę zakładów przemysłowych oraz firm z segmentu małych i średnich przedsiębiorstw. W konsekwencji w średniej i długiej perspektywie należy oczekiwać, iż pandemia będzie w dalszym ciągu wpływać na stan krajowej, europejskiej, jak również globalnej koniunktury, odbijając się negatywnie na wzroście gospodarczym w Polsce w roku 2021 i latach kolejnych. Istotne kwestie związane z wpływem pandemii na Grupę TAURON zostały przedstawione poniżej. Mając na uwadze, iż Spółka stanowi jednostkę dominującą Grupy, która koordynuje wybrane aspekty działalności spółek zależnych, zaprezentowane poniżej obszary wpływu pandemii na Grupę są istotne z punktu widzenia Spółki, jako mogące pośrednio wpływać na jej sytuację finansową.  Sytuacja związana z pandemią COVID-19 w roku 2020 istotnie wpływała na poziom zapotrzebowania na energię elektryczną w Krajowym Systemie Elektroenergetycznym i w konsekwencji na wolumeny dystrybucji i sprzedaży energii elektrycznej w Grupie TAURON. W drugim półroczu 2020 roku wpływ pandemii COVID-19 na krajowe zapotrzebowanie był łagodniejszy, niż to miało miejsce w pierwszym półroczu roku 2020. Największy spadek zużycia energii elektrycznej w Polsce miał miejsce w drugim kwartale roku 2020 i wyniósł aż 8,5%, natomiast roczne zużycie energii elektrycznej w kraju spadło o około 2,3% w odniesieniu do analogicznego okresu roku 2019. Zmiany w zapotrzebowaniu na energię elektryczną spowodowały spadek przychodów głównie w obszarze dystrybucji i sprzedaży energii elektrycznej. Grupa szacuje, iż w zakresie segmentu Dystrybucja negatywny wpływ pandemii na EBITDA wyniósł 47 876 tysięcy złotych, co wynika z utraty części wolumenu sprzedaży do odbiorców poza gospodarstwami domowymi. W zakresie segmentu Sprzedaż szacowany negatywny wpływ pandemii na EBITDA wyniósł 77 179 tysięcy złotych, co wynika z utraty marży związanej ze spadkiem sprzedaży energii elektrycznej oraz koniecznością bilansowania pozycji zakupowej. Obserwowana sytuacja pandemiczna ponadto spowodowała obniżenie produkcji w obszarze wytwarzania konwencjonalnego, a w konsekwencji spadek zapotrzebowania na węgiel kamienny oraz wzrost jego zapasów. W związku z zaistniałą sytuacją podjęto z dostawcami węgla renegocjacje warunków cenowych oraz ilościowych dotyczących jego zakupu. Celem ograniczenia negatywnego wpływu pandemii na Grupę TAURON w spółce TAURON Wydobycie S.A. podpisane zostało porozumienie Zarządu spółki ze stroną społeczną ograniczające czas pracy oraz obniżające wynagrodzenia Zarządu i pracowników spółki o 20% w okresie trzech miesięcy, począwszy od dnia 1 maja 2020 roku. Z kolei w spółce TAURON Wytwarzanie S.A. porozumienie podpisane pomiędzy Zarządem spółki a stroną społeczną ograniczyło czas pracy i obniżyło wynagrodzenie Zarządu i pracowników spółki o 10% w analogicznym okresie czasu. Powyższe porozumienia pozwoliły zmniejszyć koszty oraz uzyskać środki w ramach rozwiązań zawartych w tarczy antykryzysowej z tytułu obniżonego wymiaru czasu pracy pracowników.  Zaburzenia w aktywności gospodarczej w Polsce spowodowały trudności finansowe u klientów i kontrahentów Grupy TAURON. Sytuację łagodziły działania regulacyjne w zakresie wprowadzenia kolejnych tarcz antykryzysowych, które ukierunkowane były na utrzymanie płynności oraz ochronę miejsc pracy u polskich przedsiębiorców. W okresie od marca do grudnia 2020 roku zmiany poziomu należności przeterminowanych obserwowano w pierwszych tygodniach rozwoju pandemii. W dalszej części roku należności przeterminowane kształtowały się na zasadniczo stałym poziomie, przy czym obserwowana była zwiększona migracja salda należności do kolejnych okresów przeterminowania. Celem ograniczenia potencjalnych strat kredytowych stosowane są rozszerzone kryteria zarządzania ryzykiem kredytowym, zintensyfikowany został monitoring należności oraz nastąpiła intensyfikacja działań windykacyjnych. Pandemia COVID-19 wpłynęła ponadto na konieczność utworzenia dodatkowych odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych instrumentów finansowych oraz zmiany wyceny do wartości godziwej udzielonych pożyczek. Wpłynęło to na zwiększenie kosztów operacyjnych Spółki o kwotę 7 530 tysięcy złotych oraz kosztów finansowych o kwotę 19 619 tysięcy złotych.  W zakresie otoczenia rynkowego obserwowana była zwiększona zmienność cen instrumentów towarowych, a w szczególności energii elektrycznej oraz uprawnień do emisji CO2, co przekładało się na wzrost wymaganych depozytów zabezpieczających, i w konsekwencji na poziom angażowanych w tym celu środków pieniężnych. W celu poprawy sytuacji płynnościowej Spółka zawarła umowy o limity gwarancyjne pozwalające wnosić do IRGiT wymagane zabezpieczenia w formie niepieniężnej. Spółka skorzystała również z rozwiązania tarczy antykryzysowej poprzez złożenie w IRGiT oświadczenia o poddaniu się egzekucji, obniżając w ten sposób poziom wnoszonych depozytów zarówno w formie pieniężnej jak i w ustanowionych gwarancjach bankowych (rozwiązanie to, zgodnie z ustawą, wygasło z dniem 30 września 2020 roku). Celem dalszego ograniczenia ryzyka płynności, Spółka dokonała dopasowania terminów dostaw zawartych kontraktów terminowych na uprawnienia do emisji CO2 do terminów ich umorzenia oraz podjęła decyzję o zawieraniu nowych kontraktów wyłącznie na rynku pozagiełdowym. Wprowadzono również system limitowania wydatków TAURON.  W zakresie instrumentów finansowych obserwowano osłabienie złotówki oraz spadek stóp procentowych, w tym interwencyjne obniżenie referencyjnej stopy procentowej NBP. Zmiana kursów walutowych wpływa na ponoszone koszty zakupu uprawnień do emisji CO2, a także wycenę zadłużenia Spółki denominowanego w walutach obcych. Z kolei zmiany wysokości stóp procentowych wpływać mogą na koszty wynikające z zawartych umów finansowania opartych o zmienną stopę procentową.  W wyniku pandemii COVID-19 wystąpiły również pewne utrudnienia w realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych Grupy TAURON. W przypadku inwestycji budowy bloku o mocy 910 MW w Jaworznie oraz budowy bloku w EC Stalowa Wola występowały one w początkowym okresie pandemii w efekcie wprowadzenia ścisłej kontroli dostępu do infrastruktury i dodatkowych procedur bezpieczeństwa. W odniesieniu do budowy bloku o mocy 910 MW pandemia COVID-19 była jedną z przyczyn zmiany umowy z Konsorcjum Rafako S.A. i Mostostal Warszawa S.A. (zmiana terminu oddania do eksploatacji bloku energetycznego o mocy 910 MW została opisana powyżej w niniejszej nocie). W celu zminimalizowania konsekwencji zaistniałych zakłóceń w projektach wszyscy wykonawcy realizujący inwestycje ściśle i na bieżąco współpracują ze spółkami Grupy TAURON odpowiedzialnymi za inwestycje, które monitorują sytuację w projektach i reagują adekwatnie do sytuacji wykorzystując dostępne narzędzia.  Sytuacja związana z pandemią wpływała również na działalność operacyjną poszczególnych obszarów biznesowych poprzez zwiększoną absencję pracowników oraz wzrost kosztów funkcjonowania wynikających z konieczności spełnienia warunków epidemiologicznych. W tym zakresie Grupa TAURON podjęła szereg działań zapobiegawczych w zakresie organizacyjnym i materialnym mających na celu ochronę pracowników poszczególnych spółek Grupy TAURON oraz utrzymanie ciągłości działania infrastruktury krytycznej. Celem koordynacji prac związanych z zapewnieniem bezpieczeństwa związanego z zagrożeniem wynikającym z możliwością zachorowania na COVID-19 powołany zostały dedykowane Zespoły kryzysowe na poziomie Spółki dominującej, jak również poszczególnych Spółek zależnych. Podsumowując, Grupa TAURON mając świadomość zagrożeń związanych z sytuacją epidemiologiczną, podejmowała w 2020 roku oraz nadal podejmuje aktywne działania mające na celu minimalizację wpływu bieżącej i spodziewanej sytuacji gospodarczej, jak również zabezpieczenie się przed zdarzeniami o charakterze ekstremalnym. Należy jednak podkreślić, iż sytuacja związana z pandemią COVID-19 jest bardzo zmienna, a przyszłe skutki oraz skala pandemii na chwilę obecną są trudne do precyzyjnego oszacowania. Istotny będzie czas trwania pandemii, jej nasilenie i zasięg, a także wpływ na wzrost gospodarczy w Polsce w krótkim, średnim i długim terminie. Zarząd Spółki, mając świadomość zagrożeń wynikających z pandemii, na bieżąco monitoruje wpływ oraz podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki oddziaływania pandemii COVID-19 na Grupę TAURON. 52. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Zakończenie negocjacji w procesie sprzedaży udziałów w spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. w dniu 29 stycznia 2021 roku wyraziła wolę niekontynuowania negocjacji zmierzających do nabycia udziałów w spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. W związku z niedojściem transakcji do skutku Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu analiz dotyczących Obszaru Ciepło z uwzględnieniem prognozowanych zmian w otoczeniu zewnętrznym, w tym regulacyjnym i rynkowym oraz uwzględniających perspektywy polskiego sektora ciepłowniczego, które mogą mieć wpływ na dalsze decyzje dotyczące sprzedaży udziałów w spółce TAURON Ciepło Sp. z o.o. lub pozostawienia spółki w Grupie. Nowy program emisji obligacji podporządkowanych TAURON Polska Energia S.A. w dniu 11 marca 2021 roku zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego nowy program emisji obligacji podporządkowanych do kwoty 450 000 tysięcy złotych. Program emisji obligacji podporządkowanych przewiduje możliwość przeprowadzenia emisji w okresie dwóch lat od momentu podpisania dokumentacji. Okres finansowania wynosi 12 lat od daty emisji. W okresie pierwszych siedmiu lat od emisji, nie jest możliwy wcześniejszy wykup obligacji przez Spółkę oraz nie jest możliwa wcześniejsza sprzedaż obligacji przez BGK na rzecz osób trzecich. Oprocentowanie jest zmienne oparte o WIBOR 6M powiększone o ustaloną marżę, przy czym po 7-letnim okresie finansowania marża jest dodatkowo powiększana. W przypadku emisji obligacje będą obejmowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na rynku pierwotnym. Środki z emisji mogą zostać przeznaczone na finansowanie potrzeb bieżących i inwestycyjnych Grupy, w tym na przedsięwzięcia związane z Zielonym Zwrotem TAURONA. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji emisja obligacji nie została przeprowadzona. Dopłaty do kapitałów spółki Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. W dniu 17 marca 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. podjęło uchwałę o wniesieniu dopłat do kapitałów spółki w kwocie 10 800 tysięcy złotych przez jedynego wspólnika TAURON Polska Energia S.A. Środki pieniężne w ramach dopłat zostały wniesione przez Spółkę w dniu 24 marca 2021 roku. Restrukturyzacja portfela uprawnień do emisji CO2 spółki zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. Spółka w ramach zarządzania portfelem uprawnień do emisji CO2 spółek zależnych nabywa uprawnienia na cele umorzeniowe spółek wytwórczych Grupy. Po dniu bilansowym, w marcu 2021 roku Spółka dokonała restrukturyzacji portfela uprawnień do emisji CO2 spółki zależnej Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o., w odniesieniu do wolumenu 3 258 000 uprawnień do emisji CO2 z terminem odbioru w marcu 2021 roku. W związku z opóźnieniem oddania bloku 910 MW do eksploatacji i w konsekwencji niższą produkcją, w portfelu spółki powstała istotna nadwyżka uprawnień zakontraktowanych na potrzeby spełnienia obowiązku umorzenia za 2020 rok ponad faktyczne zapotrzebowanie. Na dzień bilansowy Spółka zamierzała nabyć uprawnienia do emisji CO2 w terminie zapadalności przypadającym w marcu 2021 roku oraz odsprzedać je spółce zależnej, dlatego też kontrakty te ujmowane są jako wyłączone z MSSF 9 Instrumenty finansowe i tym samym nie podlegają wycenie do wartości godziwej na dzień bilansowy. W pierwszym kwartale 2021 roku, w wyniku dokonanej analizy nowych przesłanek i okoliczności, które pojawiły się po dniu bilansowym, Spółka dokonała zmiany intencji odnośnie powyższych uprawnień do emisji CO2 i podjęła decyzję o dokonaniu ich rolowania z zawarciem nowych kontraktów z terminami dostawy w marcu 2022, 2023 i 2024. W związku z powyższym pierwotne kontrakty nie zostały rozliczone przez fizyczną dostawę, w związku z czym Spółka ujęła kontrakty zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe w wartości godziwej pod datą zmiany osądu, tj. w marcu 2021 roku, a następnie ujęła wynik z rozliczenia instrumentów, co spowodowało zwiększenie wyniku operacyjnego w kwocie 65 893 tysiące euro. Nowe zakontraktowane transakcje z datą realizacji w latach 2022-2024, podlegają wyłączeniu z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe i nie są wyceniane do wartości godziwej. Jednocześnie te transakcje dokonane zostały po cenach wyższych niż zakup pierwotnie zakontraktowany, co oznacza wyższe koszty zakupu uprawnień do emisji CO2 celem odsprzedaży do spółki zależnej. Spółka ocenia, biorąc pod uwagę cenę sprzedaży do spółki zależnej, że łączny wpływ rolowania i sprzedaży na jej wyniki operacyjne w latach 2021-2024 nie będzie istotny. Podpisanie umowy sprzedaży udziałów w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o. na rzecz Skarbu Państwa Po dniu bilansowym w dniu 26 marca 2021 roku Spółka podpisała ze Skarbem Państwa umowę sprzedaży udziałów w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o. („Umowa”). Umowa została podpisana przez wszystkie podmioty posiadające udziały w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o. Oprócz Spółki są to: PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., Enea S.A. oraz KGHM Polska Miedź S.A., łącznie („Wspólnicy”). Spółka PGE EJ 1 Sp. z o.o. jest odpowiedzialna za przygotowanie i realizację inwestycji polegającej na budowie i eksploatacji pierwszej polskiej elektrowni jądrowej. Zgodnie z Umową Spółka sprzedała Skarbowi Państwa 532 523 udziały PGE EJ 1 Sp. z o.o. stanowiące 10 % kapitału zakładowego oraz reprezentujące 10 % głosów na zgromadzeniu wspólników PGE EJ 1 Sp. z o.o. Po zamknięciu transakcji Spółka nie będzie posiadała udziałów w spółce PGE EJ 1 Sp. z o.o. Cena sprzedaży za 100 % udziałów wynosi 531 362 tysiące złotych, z czego na Spółkę przypada 53 136 tysięcy złotych. Płatność za udziały w PGE EJ 1 Sp. z o.o. nastąpi nie później niż w dniu 31 marca 2021 roku. Cena sprzedaży będzie podlegać korekcie na bazie wyceny PGE EJ 1 Sp. z o.o. zaktualizowanej na dzień zamknięcia transakcji. W ocenie Spółki ewentualna korekta nie będzie miała znaczącego wpływu na ostateczną cenę sprzedaży. Ponadto Wspólnicy zawarli z PGE EJ 1 Sp. z o.o. aneks do porozumienia z 15 kwietnia 2015 roku w sprawie WorleyParsons, zgodnie z którym Wspólnicy proporcjonalnie odpowiadają za zobowiązania lub proporcjonalnie przysługują im świadczenia potencjalnie powstałe w wyniku rozstrzygnięcia sporu z WorleyParsons do poziomu roszczeń wraz z odsetkami na dzień 26 marca 2021 roku. Zarząd Spółki Katowice, dnia 29 marca 2021 roku Marek Wadowski – pełniący obowiązki Prezesa Zarządu / Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Jerzy Topolski – Wiceprezes Zarządu podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Oliwia Tokarczyk – Dyrektor Wykonawczy ds. Rachunkowości i Podatków podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym