MFO S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 1, 2021

ostatni MFO Spółka Akcyjna z siedzibą w Kożuszkach Parcel RAPORT ROCZNY ZAWIERAJĄCY JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MFO S.A. ZA 2020 ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31.12.2020 Kożuszki Parcel, 30 marca 2021r. I. Sprawozdanie finansowe MFO S.A. za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł) Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł) II. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 2.1 Informacje Ogólne 2.2 Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego MFO S.A. 2.3 Ważniejsze zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Oświadczenie o zgodności Standardy i interpretacje zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania Inne istotne zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Leasing Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe przychodów Kapitał własny Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania Aktywa i zobowiązania finansowe Rezerwy Koszty finansowania zewnętrznego Podatki dochodowe Ujmowanie przychodów i kosztów Ważne oszacowania i osądy III. Wybrane informacje objaśniające Noty objaśniające (w tys. zł) Nota 1 Wartości niematerialne Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe – stan na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 Nota 3 Aktywo z tytułu prawa do użytkowania Nota 3.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów. Nota 4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 4.1 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 Nota 4.2 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 Nota 5 Zapasy Nota 6 Należności krótkoterminowe Nota 6.1 Należności krótkoterminowe – stan na dzień 31 grudnia 2020 Nota 6.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej Nota 6.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej Nota 6.4 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego Nota 7 Środki pieniężne Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne Nota 9 Kapitał własny Nota 9.1 Struktura kapitału własnego Nota 9.2 Akcjonariat Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Nota 11 Kredyty i pożyczki Nota 11.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek Nota 11.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2020 Nota 11.3 Zobowiązania warunkowe Nota 11.4 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności-stan na 31.12.2020 Nota 11.5 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności- stan na 31.12.2019 Nota 12 Zobowiązania finansowe Nota 12.1.Zobowiązania finansowe wg. rodzaju Nota 12.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2020 oraz 31.12.2019 Nota 12.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawo do użytkowania składników aktywów Nota 12.2 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 31.12.2020r. Nota 12.3 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 31.12.2019r. Nota 13 Rezerwy na zobowiązania Nota 13.1 Rezerwy krótkoterminowe Nota 13.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze Nota 13.2 Rezerwy długoterminowe Nota 14 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 14.1 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 Nota 14.2 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 Nota 15 Rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotacje rządowe Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów Nota 15.1.1 Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe Nota 15.2. Dotacje do przychodu Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej Nota 16.1 Struktura rzeczowa przychodów i kosztów działalności operacyjnej (asortymenty działalności operacyjnej) w tys. PLN Nota 16.2 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej w tys. PLN Nota 16.3 Wydatki na prace badawcze ujęte jako koszty w trakcie okresu Nota 17 Pozostała działalność operacyjna Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych za rok 2020 i 2019 Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych za rok 2020 i 2019 Nota 18 Działalność finansowa Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych za rok 2020 i 2019 Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych za rok 2020 i 2019 Nota 19 Podatek dochodowy CIT Nota 19.1 Kalkulacja podatku dochodowego Nota 19.2 Ulga B+R w podatku dochodowym Nota 20 Zysk na akcję. Nota 21 Inne całkowite dochody Nota 22 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok 2020 Nota 23 Struktura zatrudnienia Nota 24 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących w 2020 roku Nota 25 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych Pozostałe informacje objaśniające 1. Rok obrotowy 2. Waluta sprawozdawcza 3. Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów 4. Zaokrąglenia 5. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego 6. Transakcje z podmiotami powiązanymi 7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie sprawozdawczym 8. Dywidendy 9. Zarządzanie ryzykiem 9.1. Ryzyko konkurencji 9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą 9.3. Ryzyko zmienności kursów walut 9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych 9.5. Ryzyko zmienności cen stali 9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej 9.7. Ryzyko kredytowe 9.8. Ryzyko płynności 9.9. Analiza wrażliwości na ryzyko 9.8. Zarządzanie kapitałami 10. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta 11. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym 12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta IV. Oświadczenia Zarządu OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I. Sprawozdanie finansowe MFO S.A. za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego (w tys. PLN oraz tys. EUR) WYBRANE DANE FINANSOWE tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Przychody z działalności operacyjnej 428 485 438 866 95 768 102 019 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 31 238 33 925 6 982 7 886 Zysk (strata) brutto 33 134 31 657 7 406 7 359 Zysk (strata) netto 26 953 25 410 6 024 5 907 Całkowite dochody ogółem 27 015 25 268 6 038 5 874 Średnioważona liczba akcji (szt.) 6 607 490 6 607 490 6 607 490 6 607 490 Zysk przypadająca na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.) 4,08 3,85 0,91 0,89 Rozwodniony zysk na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.) 4,08 3,85 0,91 0,89 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 36 088 20 441 8 066 4 752 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -18 958 -13 773 -4 237 -3 202 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -8 461 -3 363 -1 891 -782 WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Aktywa 311 399 286 167 67 478 67 199 Kapitał własny 187 299 160 284 40 587 37 639 Zobowiązania długoterminowe 41 055 37 132 8 896 8 719 Zobowiązania krótkoterminowe 83 044 88 751 17 995 20 841 Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące zasady: -poszczególne pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 grudnia 2020 roku -4,6148 PLN/EUR oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku -4,2585 PLN/EUR, -poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku – 4,4742 PLN/EUR od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku – 4,3018 PLN/EUR. Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie nie wskazano inaczej). Niektóre dane arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie, w tym dane finansowe i operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza. Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota Badane przez Biegłego Rewidenta Badane przez Biegłego Rewidenta AKTYWA 31.12.2020 31.12.2019 I. Aktywa trwałe 159 972 145 472 Rzeczowe aktywa trwałe 2 114 361 114 012 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3 937 1 056 Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne 1 27 697 28 418 Aktywa finansowe Inne należności długoterminowe Pożyczki Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 938 920 Rozliczenia międzyokresowe 14 16 039 1 066 II. Aktywa obrotowe 151 427 140 696 Zapasy 5 83 666 69 687 Należności handlowe oraz pozostałe należności 6 34 055 47 359 Należności z tytułu podatku dochodowego 6 0 0 Aktywa finansowe Pożyczki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 33 119 23 584 Rozliczenia międzyokresowe 8 587 65 Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży A k t y w a r a z e m 311 399 286 167 PASYWA 31.12.2020 31.12.2019 I. Kapitał własny 9 187 299 160 284 Kapitał podstawowy 9 1 321 1 321 Kapitał z aktualizacji wyceny 9 7 612 7 612 Pozostałe kapitały 9 151 351 125 795 Zyski zatrzymane 9 62 146 Zysk (strata) netto 9 26 953 25 410 II. Zobowiązania długoterminowe 41 055 37 132 Kredyty i pożyczki 11 4 413 7 579 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14 8 506 7 444 Długoterminowe rezerwy na zobowiązania 13 292 302 Zobowiązania finansowe 12 2 029 2 699 Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe 15 25 817 19 108 III. Zobowiązania krótkoterminowe 83 044 88 751 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 10 33 632 27 885 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 11 40 333 32 368 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 10 223 687 Zobowiązania finansowe 12 4 436 22 753 Rezerwy krótkoterminowe 13 3 703 4 340 Rozliczenia międzyokresowe 15 717 717 P a s y w a r a z e m 311 399 286 167 Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 A. Przychody z działalności operacyjnej 16 428 485 438 866 I. Przychody ze sprzedaży produktów i usług 16 416 993 432 531 II. Zmiana stanu produktów 6 004 1 428 II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 16 5 488 4 908 B. Koszty działalności operacyjnej 16 398 361 406 509 I. Amortyzacja 5 001 3 838 II. Zużycie materiałów i energii 336 430 345 660 III. Usługi obce 20 629 21 086 IV. Podatki i opłaty 1 166 910 V. Wynagrodzenia i Świadczenia na rzecz pracowników 25 352 25 335 VI. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5 618 4 755 VII. Pozostałe koszty 4 166 4 924 C. Zysk (strata) ze sprzedaży 30 124 32 358 I. Pozostałe przychody operacyjne 17 1 541 1 755 II. Pozostałe koszty operacyjne 17 427 188 D. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 31 238 33 925 I. Przychody finansowe 18 2 935 2 II. Koszty finansowe 18 1 039 2 270 E. Zysk (strata) brutto 33 134 31 657 F. Podatek dochodowy 19 6 181 6 247 a) część bieżąca 5 137 5 428 b) część odroczona 1 044 819 G. Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 20 26 953 25 410 H. Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/startą, z tytułu: 62 -142 -Zmiany w nadwyżce z przeszacowania środków trwałych -Podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych - Zyski i straty aktuarialne 62 -142 I. Inne całkowite dochody netto 62 -142 J. CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 20 27 015 25 268 Średnia liczba akcji (sztuki) 6 607 490 6 607 490 Zysk (strata) przypadająca na jedną akcję (PLN) 20 4,08 3,85 * Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły: zysk netto dzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł) SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 I.Kapitał własny na początek okresu (BO) 160 284 140 567 -zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości -korekty błędów I.a.Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach 160 284 140 567 1.Kapitał podstawowy na początek okresu 1 321 1 321 1.1.Zmiany kapitału podstawowego: a)zwiększenie (z tytułu) -emisja akcji serii D (wartość nominalna) 1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu 1 321 1 321 2.Kapitał zapasowy na początek okresu 124 884 102 533 2.1. Zmiany kapitału zapasowego: a)zwiększenie (z tytułu) 22 351 -podział zysku za lata ubiegłe 25 556 22 351 -"agio"- nadwyżka ponad wartość nominalną akcji serii D b)zmniejszenie (z tytułu) -pokrycie straty lat ubiegłych 2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 150 440 124 884 3.Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 7 612 7 612 3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny : a)zwiększenie (z tytułu) -nadwyżka z przeszacowania środków trwałych b)zmniejszenie (z tytułu) -podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych 3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 7 612 7 612 4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 911 911 4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych : a)zwiększenie (z tytułu) b)zmniejszenie (z tytułu) 4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 911 911 5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 25 556 288 5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 25 556 346 -zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości -korekty błędów lat ubiegłych 5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 25 556 28 247 a)zwiększenie (z tytułu) 62 -zysk z roku poprzedniego -zyski aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych 62 b)zmniejszenie (z tytułu) 25 556 27 901 -przekazanie zysku na kapitał zapasowy 25 556 22 351 -dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 5 550 5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 62 346 5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0 59 -zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości -korekty błędów 5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0 59 a)zwiększenie (z tytułu) 0 142 -straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych 0 142 b)zmniejszenie (z tytułu) -pokrycie kapitałem zapasowym 5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 201 5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 62 146 6. Wynik netto 26 953 25 410 a) zysk netto 26 953 25 410 b)strata netto II.Kapitał własny na koniec okresu (BZ) 187 299 160 284 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł) SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2020-30.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk (strata) brutto 33 134 31 657 II Korekty razem 8 555 -6 607 1.Amortyzacja 5 001 3 838 2.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -866 121 3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 026 1 557 4.Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 121 37 5.Zmiana stanu rezerw -585 372 6.Zmiana stanu zapasów -13 979 -2 747 7.Zmiana stanu należności 13 304 -9 331 8.Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 5 747 495 9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 164 -476 10.Inne korekty -51 -473 III Gotówka z działalności operacyjnej (I+/- II) 41 689 25 050 11. Zapłacony podatek dochodowy -5 601 -4 609 IV Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II) 36 088 20 441 B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I Wpływy 187 12 1.Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 187 12 2.Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 3.Z aktywów finasowych, w tym : 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne II Wydatki 19 145 13 785 1.Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 19 145 13 785 2.Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym : 0 0 a) w jednostkach powiązanych 0 0 b) w pozostałych jednostkach 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II) -18 958 -13 773 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy 15 353 9 014 1. Wpływy z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 7 876 1 687 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0 4. Inne wpływy finansowe 7 477 7 327 II. Wydatki 23 813 12 377 1. Nabycie akcji własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 5 550 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z podziału zysku 0 0 4. Spłaty kredytów i pożyczek 3 078 3 856 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 18 597 459 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 1 112 955 8. Odsetki 1 026 1 557 9. Inne wydatki finansowe 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II) -8 461 -3 363 D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIV+/-BIII+/-CIII) 8 669 3 304 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 9 535 1 366 - w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych 866 121 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU (bez wyceny bilansowej) 23 674 20 370 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D) (bez wyceny bilansowej) 32 344 23 674 - o ograniczonej możliwości dysponowania (subkonto VAT) 3 450 1 044 II. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Prezentowane informacje finansowe MFO S.A. obejmują roczne sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2020 od 01 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku wraz z danymi porównawczymi za rok 2019 od 01 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Emitenta jest złoty polski (PLN). Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej są prezentowane w tysiącach złotych. Zaprezentowane sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. 2.1 Informacje Ogólne Nazwa: MFO S.A. Forma Prawna: Spółka akcyjna Siedziba: Kożuszki Parcel 70A, 96-500 Sochaczew Podstawowy przedmiot działalności: Podstawowym profilem działalności Emitenta jest produkcja profili zimnogiętych dla wytwórców stolarki okiennej z PCV oraz profili specjalnych zimnogiętych dla branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. W zakres działalności MFO wchodzi również produkcja profili zimnogiętych do suchej zabudowy gipsowo-kartonowej. Nie prowadzi wspólnych przedsięwzięć. Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy KRS Numer KRS: 0000399598 Informacja o grupie kapitałowej: Spółka nie tworzy grupy kapitałowej ani nie wchodzi w jej skład. Nie posiada żadnych udziałów, akcji, nie jest wspólnikiem i nie sprawuje kontroli w żadnych innych podmiotach. Zarząd: Tomasz Mirski – Prezes Zarządu Jakub Czerwiński – Członek Zarządu Adam Piekutowski – Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Marek Mirski – Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Chmura – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Sławomir Brudziński – Członek Rady Nadzorczej Marcin Pietkiewicz – Członek Rady Nadzorczej Piotr Gawryś - Członek Rady Nadzorczej Notowania na rynku regulowanym: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Symbol GPW – MFO; kod ISIN – PLMFO0000013 Rynek podstawowy 5 PLUS; Indeksy – WIG oraz WIG-Poland 2.2 Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego MFO S.A. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 30.03.2021. Właściciele jednostki lub inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego publikacji. 2.3 Ważniejsze zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.0.757), Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki MFO S.A. za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku oraz wyniku finansowego za ten okres. Roczne jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki oraz opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego, w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Spółkę. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 r jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2018, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku. W 2020 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2020r Standardy i interpretacje zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku ▪Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Zmiana dotyczy definicji przedsięwzięcia i obejmuje przede wszystkim następujące kwestie: •precyzuje, że przejęty zespół aktywów i działań, aby być traktowanym jako przedsięwzięcie, musi obejmować również wkład i istotne procesy, które wspólnie w istotny sposób uczestniczyć będą w wypracowaniu zwrotu, •zawęża definicję zwrotu, a tym samym również przedsięwzięcia, skupiając się na dobrach i usługach dostarczanych odbiorcom, usuwając z definicji odniesienie do zwrotu w formie obniżenia kosztów, •dodaje wytyczne i przykłady ilustrujące w celu ułatwienia dokonywania oceny, czy w ramach połączenia został przejęty istotny proces, •pomija dokonywanie oceny, czy istnieje możliwość zastąpienia brakujących wkładu lub procesu i kontynuowania operowania przedsięwzięciem w celu uzyskiwania zwrotu oraz •dodaje opcjonalną możliwość przeprowadzenia uproszczonej oceny, mającej na celu wykluczenie, że przejęty zestaw działań i aktywów jest przedsięwzięciem. Zmiana obowiązuje dla połączeń przedsięwzięć dla których dzień przejęcia przypada w ciągu pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz dla transakcji nabycia aktywów, które wystąpiły w tym okresie sprawozdawczym lub później. W 2020 roku Spółka nie dokonywała transakcji objętych zakresem MSSF 3, stąd zmiana nie miała wpływu również na dane za rok bieżący. ▪Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Zmiana polega na wprowadzeniu nowej definicji pojęcia „istotny” (w odniesieniu do pominięcia lub zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym). Dotychczasowa definicja zawarta w MSR 1 i MSR 8 różniła się od zawartej w Założeniach Koncepcyjnych Sprawozdawczości Finansowej, co mogło powodować trudności w dokonywaniu osądów przez jednostki sporządzające sprawozdania finansowe. Zmiana spowoduje ujednolicenie definicji we wszystkich obowiązujących MSR i MSSF. Zmiany nie wpłynęły na sprawozdanie finansowe Spółki, ponieważ dotychczas dokonywane osądy w zakresie istotności były zbieżne z tymi, jakie byłyby dokonywane przy zastosowaniu nowej definicji. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później. ▪Zmiany odniesień do Założeń koncepcyjnych w MSSF Rada przygotowała nową wersję założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finansowej. Dla spójności zostały zatem odpowiednio dostosowane referencje do założeń koncepcyjnych zamieszczone w poszczególnych standardach. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później i nie wpłynęły na sprawozdanie finansowe Spółki. ▪Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 Rada MSR wprowadziła zmiany do zasad rachunkowości zabezpieczeń w związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.). Stopy te są często pozycją zabezpieczaną, na przykład w przypadku zabezpieczenia instrumentem IRS. Planowane zastąpienie dotychczasowych stóp nowymi stopami referencyjnymi budziło wątpliwości, co do tego, czy planowana transakcja jest nadal wysoce prawdopodobna, czy nadal oczekuje się przyszłych zabezpieczanych przepływów lub czy istnieje powiązanie ekonomiczne między pozycją zabezpieczaną i zabezpieczającą. Zmiana do standardów określiła, że należy w szacunkach przyjąć, że zmiana stóp referencyjnych miałaby nie nastąpić i dlatego nie będzie ona miała wpływu na spełnienie wymogów rachunkowości zabezpieczeń. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później. W związku z tym, że Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych opartych na stopach procentowych i rachunkowości zabezpieczeń, zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdania finansowe. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania ▪Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. ▪Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: •doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, •intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe ▪Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020: •MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; •MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; •MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; •MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany nie wpłyną na sprawozdanie finansowe Spółki. ▪Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. ▪Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących obciążenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. ▪Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. ▪Zmiana MSSF 16 „Leasing” W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Zmiana nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku (z możliwością wcześniejszego stosowania). ▪Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych: •w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku, •nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, •jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. W skład instrumentów finansowych opartych na stawkach IBOR wchodzą kredyty. Spółka nie zakończyła jeszcze szacowania wpływu zmiany na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Inne istotne zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach dóbr i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok. Zalicza się do nich w szczególności: – nieruchomości – w tym grunty, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale, – maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy, – ulepszenia w obcych środkach trwałych, – środki trwałe w budowie, – zaliczki na środki trwałe w budowie. Na moment przejścia na MSSF Spółka wyceniła wszystkie środki trwałe w wartości godziwej. Rzeczowe aktywa trwałe przyjęte po tym okresie wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia – zgodnie z MSR 16, za wyjątkiem grupy nieruchomości (grunty i budynki). Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe poza grupą nieruchomości wycenia są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie), a także o łączne straty z tytułu utraty wartości. Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16 wycenia się w wartości przeszacowanej odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze względu na fakt, że nieruchomości, jako składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega mało znaczącym zmianom, przeszacowuje się co 5 lat i wyceniane są na podstawie wycen/operatów szacunkowych przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z punktem 34 MSR 16. W jednostce stosowane są następujące okresy użyteczności środków trwałych: budynki produkcyjne – 80 lat, budynki biurowe – 80 lat, linie produkcyjne – 30 lat, rolki i matryce –20 lat inne maszyny i urządzenia produkcyjne – okres ustalany jest każdorazowo przez kierownika produkcji, samochody osobowe – 10- lata, suwnice pomostowe – 30 lat żurawiki – 20 lat wózki widłowe – 15 lata sprzęt komputerowy – 5 lat, pozostałe środki trwałe – według stawek określonych w Załączniku nr 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych „Wykaz rocznych stawek amortyzacyjnych”, jednak w przypadku, gdy według głównego księgowego stawka określona w załączniku różni się istotnie od przewidywanego okresu użytkowania, podejmuje on decyzję o zmianie stawki na odzwierciedlającą okres użytkowania. Wartości niematerialne Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia. Umorzenie naliczane jest metodą liniową przy uwzględnieniu okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznej użyteczności poszczególnych składników wartości niematerialnych wynoszą: licencje na programy komputerowe – 10 lat, koszty prac rozwojowych –5 lat ( wyjątek stanowią powstałe w wyniku prac rozwojowych prototypowe linie produkcyjne, których okres użytkowania wynosi 30 lat, zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności stosowanym dla linii produkcyjnych), prawo wieczystego użytkowania gruntów – zgodnie z okresem przyznania tego prawa lub zgodnie z okresem przewidywanego użytkowania tego prawa, jeżeli jest on krótszy, pozostałe wartości niematerialne i prawne – 5 lat. Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego. Składnik wartości niematerialnych może być nabyty lub wytworzony we własnym zakresie, ale jest ujmowany tylko wtedy, gdy: – jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz – można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez jednostkę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, jednostka dzieli proces powstawania aktywów na: a) etap prac badawczych; oraz b) etap prac rozwojowych. Nie ujmuje się żadnego składnika wartości niematerialnych, powstałego w wyniku prac badawczych. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmuje się w kosztach w momencie ich poniesienia. Koszty niezakończonych prac rozwojowych ewidencjonuje się na kontach zespołu 6 i prezentuje w pozycji „ Rozliczenie międzyokresowe” (aktywa trwałe) do momentu aż po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni kryteria ujmowania pozycji- wówczas zostaje aktywowany. Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Leasing Ewidencja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w leasingu wraz z ich umorzeniem prowadzona jest na kontach zespołu 0 z podziałem na grupy. Jednostka ujmuje leasingi zgodnie z MSSF 16 „Leasing”. Identyfikacja leasingu zgodnie z MSSF 16: W momencie zawarcia umowy jednostka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Przez leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega na sprawdzeniu czy w ramach umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania jednostka: – ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści) – ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy). Składnik aktywów musi być zidentyfikowany. Jeśli nie ma zidentyfikowanego składnika aktywów – nie ma leasingu. Składnik aktywów będący przedmiotem leasingu może być zidentyfikowany: – poprzez wyraźne określenie w umowie lub – w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia do użytkowania leasingobiorcy. Okres leasingu: Poprawne określenie okresu leasingu jest kluczowe dla identyfikacji leasingu krótkoterminowego (<12 miesięcy) oraz dla wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i składnika aktywów (jak długo będzie trwał i ile pojawi się płatności). Okres leasingu to nieodwoływalny okres obowiązywania umowy leasingu obejmujący łącznie: – możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że skorzysta z tej opcji oraz – możliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że nie skorzysta z tej opcji. Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia czyli w dacie, w której leasingodawca udostępnia składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę (np. data odbioru lokalu i przekazania kluczy, mimo, że data zawarcia umowy leasingu jest wcześniejsza). Data rozpoczęcia leasingu może być jednocześnie datą początkową leasingu lub datą późniejszą. Data początkowa leasingu to wcześniejsza z dwóch dat: zawarcia umowy leasingowej lub zobowiązania się do przestrzegania zasadniczych postanowień leasingu. Okres leasingu obejmuje także ewentualne okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy. Ujęcie i prezentacja leasingu: W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Początkowo składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu. Na koszt ten składają się: – kwota początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu – wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe – wszelkie początkowe bezpośrednie koszty poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy – szacunek kosztów, które ma obowiązek ponieść leasingobiorca w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca bądź samego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Początkowo zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności: - stałe opłaty leasingowe (tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; - zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu; - kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; - cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; - kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu. Spółka zastosowała następujące uproszczenia w MSSF 16: – krótkoterminowych umów leasingu (okres umowy <1 rok od momentu rozpoczęcia umowy); zwolnienie stosuje się konsekwentnie w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów stanowiących przedmiot leasingu.; przy określaniu okresu leasingu spółka powinna wziąć pod uwagę opcję przedłużenia okresu leasingu, jeśli jest wystarczająco pewna, że wykona opcję przedłużenia lub nie wykona opcji zakończenia; każda umowa leasingu, która zawiera opcję zakupu aktywa automatycznie nie kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy – umów leasingu, w przypadku których składnik aktywów będący przedmiotem leasingu ma niską wartość; rada MSR w Uzasadnieniu Wniosków podała, że maksymalna wartość aktywa kwalifikującego się do zwolnienia wynosi 5’000 USD (wartość początkowa nowego składnika aktywów, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem).; zwolnienia nie stosuje się do pozycji oddanych w subleasing. Zapasy Zapasy wycenione są w cenie nabycia (koszcie wytworzenia) nie wyższej jednak od ceny sprzedaży netto. Na cenę nabycia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów ustalana jest z zastosowaniem metody, „pierwsze weszło, pierwsze wyszło" FIFO. Pozycje zapasów zakupione jako pierwsze, sprzedaje się w pierwszej kolejności, co w konsekwencji oznacza, że pozycje pozostające w zapasach na koniec okresu są pozycjami zakupionymi najpóźniej. Odpisywanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych (w koszty operacyjne własne sprzedaży) lub pogrupowania podobnych lub powiązanych ze sobą pozycji. W momencie sprzedaży zapasów wartość bilansowa tych zapasów jest ujęta jako koszt okresu, w którym ujmowane są odnośne przychody z tytułu sprzedaży. Kwota odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz straty w zapasach są ujmowane jako koszt okresu, w którym odpis lub straty miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty odpisów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności handlowe oraz pozostałe zaliczane są do grupy aktywów finansowych i wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Zgodnie z treścią MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, w momencie początkowego ujęcia należności handlowe wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie ceny transakcji lub (w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych otrzymanych płatności. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Odpisy aktualizujące wartość bilansową należności w Spółce tworze są w oparciu o model oczekiwanych strat kredytowych, zgodnie z poniższymi zasadami: 1) dla należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – odpis do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym; 2) dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeśli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – odpis w pełnej wysokości należności; 3) dla należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – odpis do wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem; 4) dla należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – odpis do wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania; 5 ) dla należności przeterminowanych powyżej roku – odpis w wysokości 100% kwoty należności; 6) dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny kierownika jednostki (w oparciu o model oczekiwanych strat kredytowych ) – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu; Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju danej należności, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Dla należności handlowych Spółka w trakcie roku zawiązywała odpisy szacunkowe, statystyczne. Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności ( np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są według kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w drodze, a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia. Krajowe aktywa wykazuje się w ciągu roku obrotowego i na dzień bilansowy w księgach rachunkowych w koszcie zamortyzowanym. Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Rozliczenia międzyokresowe kosztów Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one więcej niż jednego okresu sprawozdawczego, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów. Rozliczenia międzyokresowe czynne wyceniane są w wartości nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości oraz rozliczane w czasie metodą liniową (część krótkoterminowa). W pozycji rozliczenie międzyokresowe długoterminowe Spółka prezentuje koszty niezakończonych prac rozwojowych, czyli koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie. Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych obejmuje nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo (wynagrodzenia, koszty zewnętrzne oraz koszty operacyjne) a także koszty pośrednio związane. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są w szczególności tworzone na zobowiązania wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, które dokonywane są z tytułu niewykorzystanych urlopów. Rezerwy utworzone w postaci biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów na świadczenia pracownicze ujmuje się w bilansie jako rezerwy na zobowiązania w podziale na część krótko- i długoterminową. Rozliczenia międzyokresowe przychodów Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. W pozycji tej ujęte są środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych (również dotacje rządowe zgodnie z MSR 20), w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych (wartości niematerialne) – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych. Spółka prezentuje rozliczenia międzyokresowe w sprawozdaniu w podziale na część krótko- i długoterminową. Kapitał własny Kapitał własny jest tworzony i wykazywany zgodnie z przepisami prawa oraz statutem Spółki. Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Do czasu zarejestrowania podwyższenia kapitału kwoty wniesione przez udziałowców wykazane są w księgach rachunkowych jako rozrachunki, a prezentowane w sprawozdaniu finansowym jako pozostałe kapitały rezerwowe. Jednostka koryguje istotne błędy lat poprzednich retrospektywnie i przekształca dane retrospektywnie, o ile jest to wykonalne w praktyce. Korekta istotnego błędu lat poprzednich jest odnoszona w kwocie netto, tzn. po uwzględnieniu wpływu błędu na zobowiązania podatkowe (zarówno o charakterze bieżącym, jak i wynikające z tytułu odroczonego podatku dochodowego). Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe (z wyjątkiem leasingów) ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 oraz są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania W sprawozdaniu finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania długoterminowe ujmowane są zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania publicznoprawne wyceniane są na dzień bilansowy w koszcie zamortyzowanym. Na dzień powstania, zobowiązania te ujmuje się według wartości nominalnej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu. Na dzień powstania, zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Aktywa i zobowiązania finansowe W bieżących danych finansowych wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: 1 – aktywa finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym (WKZ) 4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ) 2 – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGWF) 5 - aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9) 3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody (AWCD) Stan na 31.12.2020 Nota Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Razem WKZ WGWF WGCD IPZ Poza MSSF 9 Aktywa trwałe Należności i pożyczki Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 6 34 516 34 516 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 33 119 33 119 Kategoria aktywów finansowych razem 67 635 0 0 0 0 67 635 W bieżących danych finansowych wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: 1 – zobowiązana finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym (ZWKZ) 3 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ) 2 – zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (ZWGWF) 4 - zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9) Stan na 31.12.2020 Nota Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 Razem ZWKZ ZWGWF IPZ Poza MSSF 9 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania 12 2 029 2 029 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 11,12 4 413 4 413 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 10 33 856 33 856 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 11,12 43 951 43 951 Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania 12 1 278 1 278 Kategoria zobowiązań finansowych razem 82 219 3 307 85 526 Rezerwy Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów. Na każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy. Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze ( odprawy emerytalne i rentowe) jest przeprowadzana zgodnie z metodologią aktuarialną przy pomocy aktuariusza na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze ujmowane są w innych całkowitych dochodach, koszty odsetek w ciężar kosztów finansowych, a koszty zatrudnienia w ciężar kosztów podstawowej działalności operacyjnej. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki i inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z pożyczaniem środków finansowych np.: odsetki z tytułu kredytów i pożyczek, koszty związane z zawarciem kredytów i pożyczek, koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego, Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane w wartości tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. Podatki dochodowe Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do użytkowania, co prezentowane jest w pozycji „Rezerwa z tytułu podatku odroczonego”- Nota 14. Pozostałe elementy rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej” oddzielnie. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Ujmowanie przychodów i kosztów Wysokość przychodów, ustala się według wartości godziwej zapłaty, otrzymanej bądź należnej ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty. Spółka ujmuje umowę z klientem, zgodnie z MSSF 15, tj. tylko wówczas gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; b) spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; c) spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz e) jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Ewidencja kosztów dotyczących podstawowej działalności operacyjnej prowadzona jest w układzie rodzajowym, a następnie koszty proste odnoszone są na układ funkcjonalny według MPK, skąd zostają aktywowane na zapasach. Segmenty działalności operacyjnej Spółka nie wyodrębnia segmentów działalności operacyjnej w rozumieniu MSSF 8. Dokonywane są jedynie analizy w podziale na sprzedawany asortyment (profile okienne, profile specjalne, profile GK oraz profile spawane) oraz w podziale na obszar geograficzny (kraj oraz eksport (w tym UE). Podział na poszczególne asortymenty, który jednocześnie stanowi strukturę rzeczową przychodów i kosztów działalności operacyjnej (układ kalkulacyjny) przedstawia Nota 16.1. Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i przychody tylko pośrednio związane z operacyjną (podstawową) działalnością jednostki, w szczególności są to przychody i koszty związane ze: sprzedażą, likwidacją, nieodpłatnym przekazaniem środków trwałych, środków trwałych w budowie, wartości niematerialnych, a także koszty zaniechanych inwestycji, gdy nie dały zamierzonego efektu, sprzedaż bądź likwidacja zorganizowanej części przedsiębiorstwa; odpisaniem niefinansowych należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych (jeżeli jednak wcześniej został utworzony odpis aktualizujący wartość takich należności to odpisanie tych należności należy ująć w ciężar tych odpisów aktualizujących); odszkodowaniami, karami, grzywnami, kosztami procesów sądowych, z wyjątkiem odsetek za zwłokę w zapłacie; przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, darowizną aktywów, w tym także środków pieniężnych na inne cele niż dopłaty do cen sprzedaży, nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych (dopłaty do cen sprzedaży zwiększają przychody, natomiast dopłaty, dotacje, subwencje, w tym także ze środków funduszy Unii Europejskiej, na nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych początkowo są ujmowane na rozliczeniach międzyokresowych przychodów, skąd odpisuje się je na dobro pozostałych przychodów operacyjnych stopniowo, równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych lub wartości niematerialnych sfinansowanych z tych środków pieniężnych); poniesione straty w związku z wypadkami i kradzieżami samochodów wykorzystywanych w działalności jednostki, a także odszkodowania z tego tytułu; koszty i przychody będące skutkiem zdarzeń losowych; koszty i przychody będące skutkiem upadłości lub zawartych postępowań układowych; Do przychodów finansowych zaliczane są m.in.: odsetki naliczone, otrzymane; umorzone odsetki od zobowiązań; nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi; rozwiązanie strat z tytułu utraty wartości (odpisów aktualizujących) należności związanych z działalnością finansową, np. odsetki za zwłokę w zapłacie; Do kosztów finansowych zaliczane są m.in.: strata ze zbycia innych inwestycji niż nieruchomości inwestycyjne; strata ze sprzedaży wierzytelności; odsetki i prowizje naliczone, zapłacone; umorzone należności związane z działalnością finansową; nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi; utworzenie rezerw związanych z działalnością finansową; utworzenie strat z tytułu utraty wartości (odpisów aktualizujących) należności związanych z działalnością finansową, np. odsetki za zwłokę w zapłacie. Ważne oszacowania i osądy W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Szacunki oraz leżące u ich podstaw założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz analizie różnorodnych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki stanowią postawę profesjonalnego osądu, co do wartości poszczególnych pozycji, których dotyczą. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd Emitenta opierał się na opiniach niezależnych ekspertów. Szacunki Zarządu MFO S.A. wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą: przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych, wartości rezydualnej środków trwałych oraz wartości niematerialnych, odpisów aktualizujących składniki aktywów, dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń aktuarialnych używanych przy obliczaniu rezerw na odprawy emerytalne, przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy. bonusów od dostawców liczonych od zrealizowanych obrotów, pomniejszających koszty zużytych materiałów wartości godziwej posiadanych nieruchomości. Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16 wycenia się w wartości przeszacowanej odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze względu na fakt, że nieruchomości, jako składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega mało znaczącym zmianom, przeszacowuje się co 5 lat i wyceniane są na podstawie wycen/operatów szacunkowych przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z punktem 34 MSR 16. Ostanie przeszacowanie dokonane przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego odbyło się na dzień 31.12.2018 roku. Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSR. III. Wybrane informacje objaśniające Noty objaśniające (w tys. zł) Nota 1 Wartości niematerialne Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 Pozycja: Wartość firmy Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Inne patenty i licencje Znaki towarowe Know-how Pozostałe Razem: Wartość brutto na 01.01.2020 28 624 605 29 229 Zwiększenia: 365 365 Nabycie 0 61 61 Przesynięcie z RMK 304 304 Zmniejszenia: 81 81 Likwidacja 81 81 Wartość brutto na 31.12.2020 28 624 890 29 513 Umorzenie na 01.01.2020 318 493 811 Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy 954 132 1 087 Umorzenie zlkikwidowanych WN 81 81 Umorzenie na 31.12.2020 1 272 544 1 817 Wartość netto na 01.01.2020 28 306 113 28 418 Wartość netto 31.12.2020 27 352 345 27 697 Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 Pozycja: Wartość firmy Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Inne patenty i licencje Znaki towarowe Know-how Pozostałe Razem: Wartość brutto na 01.01.2019 498 498 Zwiększenia: 28 624 107 28 731 Nabycie 107 107 Przemieszczenie z rozliczeń międzyokresowych 28 624 28 624 Wartość brutto na 31.12.2019 28 624 605 29 229 Umorzenie na 01.01.2019 0 397 397 Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy 318 95 413 Umorzenie na 31.12.2019 318 493 811 Wartość netto na 01.01.2019 0 101 101 Wartość netto na 31.12.2019 28 306 113 28 418 W roku 2019 Spółka, w związku z pozytywnym zakończeniem realizacji projektu nr. POIR.01.01.01-00-0387/15 pt. "Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej technologii wytwarzania wsporników ściennych o nowatorskiej konstrukcji" przyjęła do użytkowania koszty prac rozwojowych w wys. 28.624 TPLN (13.002 TPLN sfinansowano dotacją) , które dotychczas ujmowane były w pozycji „rozliczenia międzyokresowe”. Spółka przyjęła 30 letni okres amortyzacji tych prac rozwojowych. Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe – stan na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 Rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2020 31.12.2019 114 361 114 012 1. Środki trwałe 113 712 109 538 a) grunty (w tym prawo użytkowanie wieczystego gruntu) 5 027 4 077 b) budynki. lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 53 854 52 893 c) urządzenia techniczne i maszyny 51 558 49 053 d) środki transportu 3 027 3 205 e) inne środki trwałe 246 310 2. Środki trwałe w budowie 626 4 000 3. Zaliczka na środki trwałe w budowie 23 473 Prawo Spółki do dysponowania rzeczowymi aktywami trwałymi zostało ograniczone. Informacja o zabezpieczeniach znajduje się w Nocie 11.3. Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 Pozycje wartość brutto na BO oraz Umorzenie na BO różni się od tych pozycji (BZ) w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym na dzień 31.12.2019, jednakże niniejsza zmiana nie ma wpływu na wartość netto środków trwałych (dokonano jedynie przesunięcia pomiędzy wartością brutto, a umorzeniem). Pozycja: Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem: Wartość brutto na BO 4 077 54 539 59 197 3 909 697 122 419 4 000 126 420 Zwiększenia: 950 1 654 4 992 1 042 0 8 638 1 861 10 499 nowy leasing 0 0 0 432 0 432 0 432 zakupy 950 265 1 106 0 0 2 321 1 861 4 182 przemieszczenie- ze środków trwałych w budowie 0 1 389 3 847 0 0 5 236 0 5 236 przemieszczenie wewnątrz grupy - wykup z leasingu 0 0 39 609 0 649 0 649 Zmniejszenia: 0 0 464 1 102 3 1 570 5 236 6 805 sprzedaż 0 0 0 243 0 243 0 243 likwidacja 0 0 327 54 3 384 0 384 niedobory inwentaryzacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 przemieszczenie- na środki trwałe 0 0 0 0 0 0 5 236 5 236 przemieszczenie wewnątrz grupy - wykup z leasingu 0 0 137 806 0 943 0 943 Wartość brutto na BZ 5 027 56 193 63 726 3 848 694 129 487 626 130 113 Umorzenie na BO 0 1 646 10 144 704 387 12 881 0 12 881 Zwiększenia: 0 693 2 391 315 64 3 463 0 3 463 Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy 0 693 2 391 315 64 3 463 0 3 463 Zmniejszenia: 0 0 368 198 3 569 0 569 Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych 0 0 271 1 3 275 0 275 Umorzenie wykupionych z leasingu środków trwałych (przemieszczenie wewnątrz grupy) 0 0 97 197 0 294 0 294 Umorzenie na BZ 0 2 339 12 167 821 448 15 775 0 15 775 Wartość netto na BO 4 077 52 893 49 053 3 205 310 109 538 4 000 113 538 Wartość netto na BZ 5 027 53 854 51 558 3 027 246 113 712 626 114 338 zaliczka na ŚT w budowie 23 Razem ŚT netto na 31.12.2020 114 361 Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa): 31.12.2020 Własne ( w tym środki trwałe w budowie) 110 238 używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 4 099 Zaliczki na środki trwałe w budowie 23 razem 114 361 Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 Pozycja: Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem: Wartość brutto na 01.01.2019 4 077 37 492 54 855 2 718 1 038 100 180 12 851 113 031 Zwiększenia: 0 17 047 4 566 1 236 249 23 098 10 459 33 557 nowy leasing 0 0 0 1 146 0 1 146 0 1 146 zakupy 0 500 1 485 86 249 2 319 10 459 12 778 przemieszczenia- między grupami ŚT 0 10 576 4 0 589 0 0 przemieszczenie- ze środków trwałych w budowie 0 16 538 2 505 0 0 19 043 0 19 043 Zmniejszenia: 0 0 78 44 589 712 0 712 sprzedaż 0 0 0 44 0 44 0 44 likwidacja 0 0 78 0 0 78 0 78 przemieszczenia- między grupami ŚT 0 0 0 0 589 589 0 0 Wartość brutto na 31.12.2019 4 077 54 539 59 344 3 909 697 122 566 23 310 145 876 Umorzenie na 01.01.2019 0 1 055 8 146 481 452 10 135 0 10 135 Zwiększenia: Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy 0 586 1 902 248 231 2 967 0 2 967 Zwiększenia: przemieszczenia- między grupami ŚT 0 5 289 2 0 296 0 296 Zmniejszenia: umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych 0 0 47 27 0 74 0 74 Zmniejszenie: inne 0 0 0 0 296 296 0 296 przemieszczenie- na środki trwałe 0 0 0 0 0 0 19 310 19 310 przemieszczenia- między grupami ŚT 0 0 0 0 296 296 0 296 Umorzenie na 31.12.2019 0 1 646 10 290 704 387 13 028 0 13 028 Wartość netto na 01.01.2019 4 077 36 437 46 709 2 237 586 90 045 12 851 102 896 Wartość netto na 31.12.2019 4 077 52 893 49 053 3 205 310 109 538 4 000 113 538 zaliczka na ŚT w budowie 473 Razem ŚT netto na 31.12.2019 114 012 Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa): 31.12.2019 Własne ( w tym środki trwałe w budowie) 108 832 używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 4 706 Zaliczki na środki trwałe w budowie 473 razem 114 012 Nota 3 Aktywo z tytułu prawa do użytkowania Nota 3.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów. Spółka na dzień bilansowy 31.12.2020 zaprezentowała prawo do użytkowania aktywów w kwocie 937 TPLN oraz zobowiązanie finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w kwocie 930 TPLN. Poniżej specyfikacja: Wyszczególnienie Stan na 01.01.2020 [+] Zwiększenie w trakcie roku [-] Zmniejszenia w trakcie roku [-] Amortyzacja 2020 r Wartość netto na dzień 31.12.2020 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu 496 98 18 282 293 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - nieruchomości 560 253 0 169 644 Łącznie 1 056 351 18 451 937 Wyszczególnienie Stan na 01.01.2020 [+] Nowe zobowiązania 2020 [-] Spłata zobowiązań 2020 Stan na 31.12.2020 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu 494 98 306 286 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania -nieruchomości 560 253 169 644 Łącznie 1 054 351 476 930 Nota 4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do użytkowania, co prezentowane jest w pozycji „Rezerwa z tytułu podatku odroczonego”- Nota 14. Pozostałe elementy rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej” oddzielnie. Nota 4.1 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Podstawa wyliczenia Podatek odroczony 31.12.2020 Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń: 19% 1. Stan na początek okresu, w tym: 4 842 920 a) odniesione na wynik finansowy, w tym: 4 842 920 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego 28 5 -rezerwa na niewykorzystane urlopy 769 146 -rezerwa aktuarialna 160 30 -rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu 3 139 596 -rezerwy pozostałe na koszty 404 77 -odpis aktualizujący należności 70 13 -odpis aktualizujący zapasy - ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 267 51 -odsetki naliczone (nie zapłacone) 5 1 b) odniesione na kapitał własny 0 0 2. Zwiększenia: 763 145 a) odniesione na wynik finansowy, w tym: 763 145 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego 0 0 -rezerwa na niewykorzystane urlopy 29 5 -rezerwa aktuarialna 52 10 -rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu 0 0 -rezerwy pozostałe na koszty 0 0 -odpis aktualizujący należności 163 31 -odpis aktualizujący zapasy 308 59 - ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 211 40 -odsetki naliczone (nie zapłacone) 0 0 b) odniesione na kapitał własny 3. Zmniejszenia: 668 127 a) odniesione na wynik finansowy, w tym: 668 127 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego 0 10 -rezerwa na niewykorzystane urlopy 0 0 -rezerwa aktuarialna 0 0 -rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu 321 61 -rezerwy pozostałe na koszty 344 65 -odpis aktualizujący należności 0 0 -odpis aktualizujący zapasy 0 0 - ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 0 0 -odsetki naliczone (nie zapłacone) 3 1 b) odniesione na kapitał własny 0 0 4. Stan na koniec okresu, w tym: 4 937 938 a) odniesione na wynik finansowy 4 937 938 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego 28 5 -rezerwa na niewykorzystane urlopy 798 152 -rezerwa aktuarialna 212 40 -rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu 2 817 535 -rezerwy pozostałe na koszty 60 11 -odpis aktualizujący należności 233 44 -odpis aktualizujący zapasy 308 59 - ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 478 91 -odsetki naliczone (nie zapłacone) 2 0 b) odniesione na kapitał własny 0 0 Nota 4.2 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Podstawa wyliczenia Podatek odroczony Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń: 0,19 1. Stan na początek okresu, w tym: 4 224 802 a) odniesione na wynik finansowy, w tym: 4 224 802 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego 28 5 -rezerwa na niewykorzystane urlopy 822 156 -rezerwa aktuarialna 128 24 -rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu 3 150 598 -rezerwy pozostałe na koszty 0 0 -odpis aktualizujący należności 65 12 - ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 31 6 -odsetki naliczone (nie zapłacone) 0 0 b) odniesione na kapitał własny 0 0 2. Zwiększenia: 682 130 a) odniesione na wynik finansowy, w tym: 682 130 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego 0 0 -rezerwa na niewykorzystane urlopy 0 0 -rezerwa aktuarialna 32 6 -rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu 0 0 -rezerwy pozostałe na koszty 404 77 -odpis aktualizujący należności 5 1 - ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 236 45 -odsetki naliczone (nie zapłacone) 5 1 b) odniesione na kapitał własny 3. Zmniejszenia: 64 12 a) odniesione na wynik finansowy, w tym: 64 12 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego 0 10 -rezerwa na niewykorzystane urlopy 53 10 -rezerwa aktuarialna 0 0 -rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu 11 2 -rezerwy pozostałe na koszty 0 0 -odpis aktualizujący należności 0 0 - ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 0 0 -odsetki naliczone (nie zapłacone) 0 0 b) odniesione na kapitał własny 0 0 4. Stan na koniec okresu, w tym: 4 842 920 a) odniesione na wynik finansowy 4 842 920 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego 28 5 -rezerwa na niewykorzystane urlopy 769 146 -rezerwa aktuarialna 160 30 -rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu 3 139 596 -rezerwy pozostałe na koszty 404 77 -odpis aktualizujący należności 70 13 - ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 267 51 -odsetki naliczone (nie zapłacone) 5 1 b) odniesione na kapitał własny 0 0 Nota 5 Zapasy W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka utworzyła odpis aktualizujący wartość zapasów w wys. 308 TPLN, który zgodnie z MSR 2 został drugostronnie ujęty w koszty okresu. Zapasy TPLN 31.12.2020 31.12.2019 a)materiały 29 415 21 663 b)półprodukty i produkcja w toku 6 380 4 859 c)produkty gotowe 47 270 42 511 d)towary 601 654 Zapasy razem (wartość bilansowa) 83 666 69 687 w tym: Odpisy aktualizujące wartość zapasów 308 0 Nota 6 Należności krótkoterminowe Nota 6.1 Należności krótkoterminowe – stan na dzień 31 grudnia 2020 Należności krótkoterminowe 31.12.2020 31.12.2019 34 516 47 359 1. Należności od jednostek powiązanych 2. Należności od pozostałych jednostek 34 516 47 359 a) z tytułu dostaw i usług. o okresie spłaty: 27 483 42 415 i. do 12 miesięcy 27 483 42 415 ii. powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 6 527 4 690 w tym z tytułu podatku dochodowego 0 0 c) inne 506 254 d) dochodzonych na drodze sądowej Nota 6.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe 31.12.2020 31.12.2019 1) nieprzeterminowane 24 528 30 649 2) przeterminowane: 3 188 11 837 0 - 90 dni 2 962 11 210 91 - 180 dni 241 181 - 360 dni 260 powyżej 360 dni 227 126 Razem należności z tyt. dostaw i usług 27 716 42 485 Odpisy aktualizujące należności -233 -70 Należności po uwzględnieniu odpisów aktualizujących 27 483 42 415 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka utworzyła odpis aktualizujący dla należności przeterminowanych, który został ustalony w drodze indywidualnej analizy kontrahentów: Stan na 01.01.2020 zwiększenia zmniejszenia Stan na 31.12.2020 70 163 0 233 Nota 6.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej Należności z tytułu dostaw i usług (struktura walutowa) pierwotna waluta TPLN 31.12.2020 31.12.2019 a) w walucie polskiej PLN 13 733 22 787 b) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN) EUR 12 746 18 216 c) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN) USD 1 005 1 413 c) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN) GBP 0 0 Należności krótkoterminowe, razem 27 483 42 415 Nota 6.4 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego Należności pozostałe 31.12.2020 31.12.2019 Należności z tytułu podatku dochodowego 0 0 Pozostałe należności publicznoprawne 6 527 4 690 Inne należności 506 254 Nota 7 Środki pieniężne Na dzień bilansowy saldo środków pieniężnych na rachunku VAT wyniosło 3.450 TPLN Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa) waluta W TPLN 31.12.2020 31.12.2019 a) w walucie polskiej PLN 9 487 5 568 b) w walutach obcych EUR 23 630 18 014 c) w walutach obcych USD 2 2 d) w walutach obcych CHF 0 0 e) w walutach obcych GBP 0 0 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , razem 33 119 23 584 Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne Rodzaj rozliczeń międzyokresowych Część Razem 31.12.2020 31.12.2019 Krótkoterminowa Długoterminowa Koszty projektu nr POIR.01.01.01-00-0825/17 „Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania kształtownika cienkościennego o podwyższonych parametrach przeznaczonego dla stolarki otworowej, w tym przeciwpożarowej" PRACE ROZWOJOWE 0 16 039 16 039 686 Nakłady na nabycie i wdrożenie oprogramowań i sytemów 393 0 393 380 Koszty ubezpieczeń rozliczanych w czasie 41 0 41 40 Pozostałe koszty do rozliczenia w czasie 154 0 154 25 Podsuma 587 16 039 16 626 1 131 Projekt POIR.01.01.01-00-0825/17 dotyczy wytwarzania składników wartości niematerialnych we własnym zakresie. Poniesione koszty powstałe w wyniku prac rozwojowych są ujmowane w bilansie w pozycji "Rozliczenie międzyokresowe" do dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni kryteria przyjęcia do użytkowania. Projekty są współfinansowane ze środków unijnych. Szczegóły w Nocie 15. Nota 9 Kapitał własny Nota 9.1 Struktura kapitału własnego Kapitały (fundusze) własne 31.12.2020 31.12.2019 187 299 160 284 Kapitał (fundusz) podstawowy 1 321 1 321 Kapitał (fundusz) zapasowy 150 440 124 884 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 7 612 7 612 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 911 911 Zysk (strata) z lat ubiegłych 62 146 Zysk (strata) netto 26 953 25 410 Kapitał zapasowy i rezerwowy zaprezentowane są w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji „Pozostałe kapitały”. Pozycję należy analizować w korespondencji do Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym. Nota 9.2 Akcjonariat Według informacji posiadanych przez Spółkę, akcjonariuszami, posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ostatnim Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się w dniu 25 czerwca 2020 roku: Akcjonariat wg. Stanu na dzień ostatniego WZA (z dnia 25 czerwca 2020 roku) liczba akcji wartość nominalna akcji (PLN) % udział w ogólnej liczbie akcji liczba głosów % udział w ogólnej liczbie głosów Tomasz Mirski 2 105 090 421 018 31,86% 2 630 090 34,46% Marek Mirski 2 007 247 401 449 30,38% 2 507 247 32,85% Pozostali akcjonariusze 2 495 153 499 031 37,76% 2 495 153 32,69% Razem 6 607 490 1 321 498 100,00% 7 632 490 100,00% Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Akcje w posiadaniu organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia sprawozdania liczba akcji wartość nominalna akcji (PLN) % udział w ogólnej liczbie akcji liczba głosów % udział w ogólnej liczbie głosów Tomasz Mirski - Prezes Zarządu 2 109 016 421 803 31,92% 2 634 016 34,51% Jakub Czerwiński - Członek Zarządu 12 195 2 439 0,18% 12 195 0,16% Adam Piekutowski - Członek Zarządu 8 814 1 763 0,13% 8 814 0,12% Marek Mirski - Przewodniczący RN 2 007 247 401 449 30,38% 2 507 247 32,85% Razem 4 137 272 827 454 62,61% 5 162 272 67,64% Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 31.12.2020 31.12.2019 33 856 28 572 2. Wobec pozostałych jednostek 32 451 26 811 d) z tytułu dostaw i usług. o okresie wymagalności: i. do 12 miesięcy 32 451 26 811 ii. powyżej 12 miesięcy g) z tytułu podatków. ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 1 355 1 610 w tym z tytułu podatku dochodowego 223 687 h) z tytułu wynagrodzeń i) inne 49 151 w tym dywidenda dla akcjonariuszy 0 0 Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe 31.12.2020 31.12.2019 1) nieprzeterminowane 28 603 24 506 2) przeterminowane 3 848 2 305 0 - 90 dni 3 203 1 989 91 - 180 dni 111 82 181 - 360 dni 338 175 powyżej 360 dni 197 60 Razem zobowiązania z tyt. dostaw i usług 32 451 26 811 Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej Zobowiązania handlowe krótkoterminowe Waluta pierwotna TPLN 31.12.2020 31.12.2019 a) w walucie polskiej PLN 17 289 23 605 b) w walutach obcych ( po przeliczeniu na TPLN) EUR 15 152 3 190 c) w walutach obcych ( po przeliczeniu na TPLN) USD 10 16 Zobowiązania handlowe krótkoterminowe, razem 32 451 26 811 Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania pozostałe 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 223 687 Pozostałe zobowiązania publicznoprawne 1 132 923 Inne zobowiązania 49 151 Inne zobowiązania - dywidenda dla akcjonariuszy 0 0 Nota 11 Kredyty i pożyczki Nota 11.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek Część 31.12.2020 31.12.2019 Krótkoterminowa 40 333 32 368 Długoterminowa 4 413 7 579 Kredyty razem 44 745 39 947 Nota 11.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2020 Kredytodawca Rodzaj kredytu Oprocentowanie Kwota z Umowy Zobowiązanie na dzień 31.12.2020 Zobowiązanie na dzień 01.01.2020 Termin spłaty Zabezpieczenie kredytu Bank Umowa TPLN TPLN TPLN Millennium Bank S.A. Umowa nr 5797/13/M/04 z 19.06.2013 zmieniona Aneksem nnr A8/597/13/M/04 z 22.05.2020r. Kredyt w rachunku bieżącym (finansowanie bieżącej działalności) WIBOR 1M+marża banku Limit w kwocie 64.000 TPLN 37 154 29 278 18.06.2021 Zabezpieczeniem roszczeń z tytułu zawartej Umowy o linię wielowalutową jest oświadczenie Spółki (w postaci aktu notarialnego) o poddaniu się na rzecz Banku wprost z tego aktu egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 k.p.c. do maksymalnej kwoty 102.400TPLN Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi również gwarancja (zwana „gwarancją płynnościową”) w kwocie 51.200 TPLN z terminem ważności o 3 miesiące dłuższym niż okres kredytowania tj. do dnia 18.09.2021, udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu. Millennium Bank S.A. Umowa o kredyt technologiczny nr 5786/13/318/04 z dnia 19 czerw ca 2013 r. Kredyt technologiczny na realizację przedsięwzięcia objętego pomocą publiczną w ramach PO IG 4.3.3. (Projekt: „Dwuścienny kształtownik cienkościenny z powierzchniowym odkształceniem i sposób jego wytwarzania”) WIBOR 3M + marża banku Kwota kredytu: 5.653.200 PLN 0 39 18.01.2020 Kredyt splacony w bieżącym okresie. Millennium Bank S.A. Umowa o kredyt technologiczny nr 5787/13/318/04 z dnia 19 czerw ca 2013 r. Kredyt technologiczny na realizację przedsięwzięcia objętego pomocą publiczną w ramach PO IG 4.3.3. (Projekt: „Termoizolacyjny kształtownik z blachy ocynkowanej i sposób jego wytwarzania”) WIBOR 3M + marża banku Kwota kredytu: 5.146.800 PLN 0 36 18.01.2020 Credit Agricole Bank Polska S.A. Umowa kredytu inwestycyjnego KRI/S/17/2016 z dnia 18 lipca 2016 r. Kredyt inwestycyjny na sfinansowanie projektu pt. "Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej technologii wytwarzania wsporników ściennych o nowatorskiej konstrukcji" objętego pomocą publiczną w ramach PO IR 2014-2020, Działanie 1.1. "Projekty B+R przedsiębiorstw", Poddziałanie 1.1.1 "Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa" . WIBOR 3M + marża banku Kwota kredytu: 10.000.000 PLN 4 583 6 250 18.07.2023 1) zastaw rejestrowy na linii produkcyjnej do kwoty 12.000 TPLN (cesja praw z polisy ubezpieczeniowej) 2)hipoteka łączna na nieruchomościach do kwoty 6.300 TPLN (cesja praw z polisy ubezpieczeniowej) Millennium Bank S.A. Umowa o kredyt na innowacje technologiczne nr 9733/16/406/04 z 10 sierpnia 2016 wraz z Aneksem nr A1/9733/16/406/04 z dnia 15 września 2017r. Kredyt inwestycyjny na sfinansowanie projektu pt. " WDROŻENIE INNOWACYJNEJ ZAUTOMATYZOWANEJ TECHNOLOGII WYTWARZANIA PROFILI Z PRZETŁOCZENIEM ROZSZERZAJĄCYM" objętego pomocą publiczną w ramach PO IR 2014-2020, poddziałania 3.2.2. Kredyt na innowacje technologiczne . WIBOR 3M + marża banku Kwota kredytu: 7.500.000 PLN 2 996 4 302 31.12.2022 Zabezpieczeniem spłaty kredytu jest hipoteka łączna na nieruchomościach do kwoty 18.352 TPLN oraz zastaw rejestrowy na linii technologicznej, której projekt dotyczy. Millennium Bank S.A. Rachunek pomocniczy do Rachunku bieżącego Wykorzystane limity na kartach kredytowych WIBOR 1M+marża banku Kwota limitu:od 5.000 do 10.000 PLN 12 42 18.06.2021 Zgodnie z zabezpieczeniami na rachunku głównym Łącznie TPLN: 44 745 39 947 Nota 11.3 Zobowiązania warunkowe Typowe zobowiązania warunkowe nie występują . W Nocie 11.2 niniejszego raportu opisano zabepieczenia na kredytach. Nota 11.4 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności-stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2020 okres spłaty Razem do 1 roku od 1 roku do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Kredyt w rachunku bieżącym - Millennium Bank S.A. 37 154 37 154 Kredyt w rachunku bieżącym - Credit Agricole Bank Polska S.A. 0 0 Kredyt inwestycyjny - Credit Agricole Bank Polska S.A. 1 667 2 916 4 583 Kredyt na innowacje technologiczne - Millennium Bank S.A. 1 500 1 496 2 996 Wykorzystane limity na kartach kredytowych 12 12 Razem 40 333 4 413 0 0 44 745 Nota 11.5 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności- stan na 31.12.2019 Stan na 31.12.2019 okres spłaty Razem do 1 roku od 1 roku do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Kredyt w rachunku bieżącym - Millennium Bank S.A. 29 278 29 278 Kredyt w rachunku bieżącym - Credit Agricole Bank Polska S.A. 0 0 Kredyt technologiczny - Millennium Bank S.A. 39 39 Kredyt technologiczny - Millennium Bank S.A. 36 36 Kredyt inwestycyjny - Credit Agricole Bank Polska S.A. 1 667 3 333 1 250 6 250 Kredyt na innowacje technologiczne - Millennium Bank S.A. 1 305 2 996 4 302 Wykorzystane limity na kartach kredytowych 42 42 Razem 32 368 6 330 1 250 0 39 947 Nota 12 Zobowiązania finansowe Nota 12.1.Zobowiązania finansowe wg. rodzaju Rodzaj zobowiązania Część Razem 31.12.2020 31.12.2019 Krótkoterminowa Długoterminowa Leasingi 890 1 488 2 377 3 120 Prawo do użytkowania składników aktywów 389 541 930 1 054 Factoringi 3 618 0 3 618 21 279 Podsuma 4 897 2 029 6 925 25 452 Nota 12.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2020 oraz 31.12.2019 Wyszczególnienie Stan na 01.01.2020 Spłata umów leasingowych Zawarcie umów leasingowych Stan na 31.12.2020 Leasing środki transportu 1 775 844 432 1 364 Leasing maszyny i urządzenia 1 345 331 0 1 014 Łącznie 3 120 1 175 432 2 377 Wyszczególnienie Stan na 01.01.2019 Spłata umów leasingowych Zawarcie umów leasingowych Stan na 31.12.2019 Leasing środki transportu 1 224 596 1 146 1 775 Leasing maszyny i urządzenia 1 703 359 0 1 345 Łącznie 2 928 955 1 146 3 120 Nota 12.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawo do użytkowania składników aktywów Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania opisano w Nocie 3.2. Nota 12.2 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 31.12.2020r. Stan na 31.12.2020 okres spłaty do 1 roku od 1 roku do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego 890 1 320 168 Zobowiązanie z prawa do użytkowania składników aktywów 389 398 142 Zobowiązanie z factoringu 3 618 Razem 4 897 1 718 310 0 Nota 12.3 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 31.12.2019r. Stan na 31.12.2019 okres spłaty Razem do 1 roku od 1 roku do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego 1 065 1 636 418 3 120 Zobowiązanie z prawa do użytkowania składników aktywów 410 516 128 1 054 Zobowiązanie z factoringu 21 279 21 279 Razem 22 753 2 152 546 0 25 452 Nota 13 Rezerwy na zobowiązania Spółka nie tworzy rezerw na naprawy gwarancyjne, ponieważ na profile stalowe nie udzielana jest gwarancja. Spółka posiada natomiast ubezpieczenie OC produktu. Rezerwy na zobowiązania 31.12.2020 31.12.2019 I. Inne rezerwy na zobowiązania 12 501 12 086 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 506 7 444 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 3 907 4 210 i. długoterminowe 292 302 ii. krótkoterminowe 3 615 3 908 3. Pozostale rezerwy 88 432 dlugoterminowe 0 0 krótkoterminowe 88 432 Nota 13.1 Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe w tys. PLN 31.12.2020 31.12.2019 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym: 3 615 3 908 rezerwa na premie dla Zarządu i pracownicze 2 817 3 139 rezerwa na niewykorzystane urlopy 798 769 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego 28 28 Rezerwy na pozostałe koszty 60 404 Razem 3 703 4 340 Nota 13.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Stan na początek okresu 3 908 3 972 [+] Zwiększenia 2 846 0 rezerwa na niewykorzystane urlopy 29 0 rezerwa na premie dla Zarządu i pracownicze 2 817 0 [-] Zmniejszenia 3 139 64 rezerwa na niewykorzystane urlopy 0 53 rezerwa na premie dla Zarządu i pracownicze 3 139 11 Stan na koniec okresu 3 616 3 908 Nota 13.2 Rezerwy długoterminowe Rezerwę z tytułu podatku odroczonego opisano w Nocie 14. Rezerwa na świadczenia pracownicze została określona przez podmiot zewnętrzny Attuario S.C. w "Raporcie aktuarialnym z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze ” i wynosi 292 TPLN. Rezerwa długoterminowa na świdczenia pracownicze (Rezerwa na odprawy emerytalno rentowe) 31.12.2020 Stan na początek okresu 302 Zwiększenia: 57 Zyski/Straty aktuarialne (patrz. Nota 21 ) Koszty zatrudnienia i odsetki netto od zobowiązań netto 57 Zmniejszenia 67 Zyski/Straty aktuarialne (patrz. Nota 21 ) 62 Wypłacone świadczenia 5 Stan na koniec okresu 292 Nota 14 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do użytkowania, co prezentowane jest w pozycji „Rezerwa z tytułu podatku odroczonego”. Pozostałe elementy rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej” oddzielnie. Nota 14.1 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Podstawa wyliczenia Podatek odroczony 31.12.2020 Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń: 19% 1. Stan na początek okresu, w tym: 39 176 7 444 a) odniesione na wynik finansowy 31 268 5 941 - z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16 1 588 302 - z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych 27 475 5 220 - z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 40 8 - z tytułu - rezerwy na bonusy 2 165 411 b) odniesione na kapitał własny 7 908 1 503 2. Zwiększenia: 6 265 1 190 a) odniesione na wynik finansowy 6 265 1 190 - z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16 142 27 - z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych 5 031 956 - z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 1 092 207 - z tytułu - rezerwy na bonusy 0 0 b) odniesione na kapitał własny 0 0 3. Zmniejszenia: 675 128 a) odniesione na wynik finansowy 675 128 - z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16 0 0 - z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych 0 0 - z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 0 0 - z tytułu - rezerwy na bonusy 675 128 b) odniesione na kapitał własny 4. Stan na koniec okresu, w tym: 44 766 8 506 a) odniesione na wynik finansowy 36 858 7 003 - z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16 1 730 329 - z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych 32 507 6 176 - z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 1 131 215 - z tytułu - rezerwy na bonusy 1 490 283 b) odniesione na kapitał własny 7 908 1 503 c) odniesione na wartość firmy 0 0 Nota 14.2 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Podstawa wyliczenia Podatek odroczony 31.12.2019 Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń: 19% 1. Stan na początek okresu, w tym: 34 247 6 507 a) odniesione na wynik finansowy 26 339 5 004 - z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16 1 644 312 - z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych 23 020 4 374 - z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 82 15 - z tytułu - rezerwy na bonusy 1 593 303 b) odniesione na kapitał własny 7 908 1 503 2. Zwiększenia: 5 028 955 a) odniesione na wynik finansowy 5 028 955 - z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16 0 0 - z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych 4 455 847 - z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 0 0 - z tytułu - rezerwy na bonusy 572 109 b) odniesione na kapitał własny 0 0 3. Zmniejszenia: 98 19 a) odniesione na wynik finansowy 98 19 - z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16 56 11 - z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych 0 0 - z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 42 8 - z tytułu - rezerwy na bonusy 0 0 b) odniesione na kapitał własny 4. Stan na koniec okresu, w tym: 39 176 7 444 a) odniesione na wynik finansowy 31 268 5 941 - z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16 1 588 302 - z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych 27 475 5 220 - z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 40 8 - z tytułu - rezerwy na bonusy 2 165 411 b) odniesione na kapitał własny 7 908 1 503 c) odniesione na wartość firmy 0 0 Nota 15 Rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotacje rządowe Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów W niniejszym sprawozdaniu zostały ujęte zgodnie z wymogami MSR 20 następujące dotacje: 1. Dotacje do aktywów : -wykazywane w wartości godziwej, prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów (poz. "Rozliczenia międzyokresowe" ), które w sposób systematyczny ujmowane są w zysku lub stracie na przestrzeni 30 letniego okresu użytkowania składnika aktywów(dotyczy projektów zakończonych). Nota 15.1.1 Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe Nr i nazwa projektu Kwota dotacji oraz planowany okres rozliczania (30 lat) Rozliczenia międzyokresowe przychodów - Stan na 01.01.2020 [+] Zwiększenie w 2020 roku- wpływ dotacji [-]Rozliczenie w PPO w 2020roku (por. Nota 15) Rozliczenia międzyokresowe przychodów - Stan na 31.12.2020 UDA-POIG.04.03.00-00-B99/12-00 „Dwuścienny kształtownik cienkościenny z powierzchniowym odkształceniem i sposób jego wytwarzania” 3.768 TPLN od 2015-01-01 do 2044-11-30 3 224 109 3 115 UDA-POIG.04.03.00-00-B97/12-00 „Termoizolacyjny kształtownik z blachy ocynkowanej i sposób jego wytwarzania” 3.431 TPLN od 2015-01-01 do 2044-11-30 2 943 98 2 845 POIR.03.02.02-00-0146/16 ”Wdrożenie innowacyjnej zautomatyzowanej technologii wytwarzania profili z przetłoczeniem rozszerzającym” 2.320 TPLN od 2018-04-01 do 2048-02-29 2 184 0 77 2 107 POIR.01.01.01-00-0387/15 "Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej technologii wytwarzania wsporników ściennych o nowatorskiej konstrukcji" PRACE ROZWOJOWE 13.000 TPLN od 2019-09-01 do 2049-07-31 11 291 1 567 433 12 424 POIR.01.01.01-00-0825/17 ”Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania kształtownika cienkościennego o podwyższonych parametrach przeznaczonego dla stolarki otworowej, w tym przeciwpożarowej” projekt w trakcie realizacji 183 5 860 0 6 043 Łącznie 19 825 7 426 717 26 534 ** Projekt POIR.01.01.01-00-0825/17 dotyczy wytwarzania składników wartości niematerialnych we własnym zakresie. Poniesione koszty powstałe w wyniku prac rozwojowych są ujmowane w bilansie w pozycji "Rozliczenie międzyokresowe" do dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni kryteria przyjęcia do użytkowania (Nota 8). Podział na część krótko i długoterminową: 31.12.2020 31.12.2019 Cześć krótkoterminowa 717 717 Część długoterminowa 25 817 19 108 razem 26 534 19 825 Nota 15.2. Dotacje do przychodu Brak. Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej Podział przychodów i kosztów działalności operacyjnej w podziale na segmenty przedstawia poniższa nota. Nota 16.1 Struktura rzeczowa przychodów i kosztów działalności operacyjnej (asortymenty działalności operacyjnej) w tys. PLN Koszty działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z Całkowitych Dochodów zaprezentowane są w układzie rodzajowym. W niniejszej nocie przedstawiono koszty działalności operacyjnej w układzie kalkulacyjnym (struktura rzeczowa). Struktura rzeczowa przychodów z działalności operacyjnej oraz kosztów działalności operacyjnej za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 (wersja kalkulacyjna) w tys. PLN Wyroby przychody ze sprzedaży koszt wytworzenia sprzedanych produktów/ wartość towarów i materiałów Wynik na sprzedaży brutto koszty sprzedaży koszty ogólnego zarządu Wynik na sprzedaży Produkty i usługi 416 993 353 580 63 283 24 595 8 564 30 124 profile okienne 229 067 profile GK 46 919 profile specjalne 94 304 profile spawane 45 205 usługi 1 499 Towary Materiały 5 488 5 618 Razem 422 481 359 198 W kwocie 5.618TPLN wartości sprzedanych towarów i materiałów ujęty jest koszt odpisu aktualizującego wartość zapasów w wys. 308TPLN (ujęcie w koszty okresu zgodnie z MSR 2). Struktura rzeczowa przychodów z działalności operacyjnej oraz kosztów działalności operacyjnej za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 (wersja kalkulacyjna) w tys. PLN Wyroby przychody ze sprzedaży koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wynik na sprzedaży brutto koszty sprzedaży koszty ogólnego zarządu Wynik na sprzedaży Produkty i usługi 432 531 364 394 68 290 25 980 9 953 32 358 profile okienne 227 697 profile GK 44 408 profile specjalne 117 833 profile spawane 40 704 usługi 1 889 Towary Materiały 4 908 4 755 Razem 437 439 369 149 Nota 16.2 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej w tys. PLN Nota 16.2.1.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020 w tys. PLN Pozycja Kraj Eksport Razem: Przychody ze sprzedaży produktów 191 079 225 914 416 993 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 5 460 29 5 488 Razem 196 539 225 942 422 481 Nota 16.2.2.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za rok 2019 zakończony dnia 31 grudnia 2019 w tys. PLN Pozycja Kraj Eksport Razem: Przychody ze sprzedaży produktów 181 747 250 783 432 531 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 4 664 244 4 908 Razem 186 484 252 207 438 691 Nota 16.3 Wydatki na prace badawcze ujęte jako koszty w trakcie okresu Brak. Nota 17 Pozostała działalność operacyjna Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych za rok 2020 i 2019 Wyszczególnienie 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 Dotacje 768 902 Inne przychody operacyjne 774 854 Razem 1 541 1 755 Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych za rok 2020 i 2019 Wyszczególnienie 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 121 37 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 5 Inne koszty operacyjne 307 146 Razem 427 188 Nota 18 Działalność finansowa Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych za rok 2020 i 2019 Wyszczególnienie 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Odsetki 1 2 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Inne, w tym: 2 934 0 nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi 2 899 0 Razem 2 935 2 Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych za rok 2020 i 2019 Wyszczególnienie 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Odsetki 822 1 557 Inne, w tym: 217 713 nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 0 2 270 Razem 1 039 2 270 Nota 19 Podatek dochodowy CIT Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz odroczony. Ujmowane jest rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, oraz zmiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie rozliczane z kapitałem własnym. Wyszczególnienie 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Podatek dochodowy 6 181 6 247 a) część bieżąca 5 137 5 428 b) część odroczona 1 044 819 Nota 19.1 Kalkulacja podatku dochodowego Poniżej przedstawiono kalkulację podatku dochodowego od osób prawnych. Rozliczenie pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto (w tys. PLN): Lp. Wyszczególnienie ROK 2020 ROK 2019 1 Razem przychody i zyski nadzwyczajne 431 356 441 988 2 Razem koszty i straty nadzwyczajne 398 222 410 331 3 Wynik finansowy (zysk, strata) brutto 33 134 31 657 4 Przychody wyłączone z opodatkowania ( - ) 768 902 -dotacje otrzymane (PPO) 50 473 -dotacje rozliczone w PPO z RMP 717 428 -przychody z dywidend 0 0 5 Przychody i zyski nadzwyczajne księgowe, nie zaliczone do podatkowych ( - ) 0 0 6 Przychody i zyski księgowe, przejściowo niestanowiące przychodu podatkowego ( - ) 1 131 40 - dodatnie różnice kursowe niezrealizowane z wyceny bilansowej 1 131 40 - naliczone odsetki od należności 0 0 7 Przychody podatkowe nie ujęte w księgach ( + ) 0 0 - wartość otrzymanych nieodpłatnie świadczeń 0 0 8 Przychody podatkowe nie ujęte w wyniku roku obrotowego ( + ) 40 82 - dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej z lat ubiegłych 40 82 - otrzymane odsetki od należności zarachowane w ubiegłych latach 0 0 9 Koszty dotyczące przychodów wyłączonych z opodatkowania ( + ) 50 465 - koszty sfinansowane otrzymanymi dotacjami 50 465 10 Koszty i straty nadzwyczajne księgowe, trwałe niestanowiące kosztu uzyskania przychodu ( + ) 822 1 119 - odsetki od zobowiązań wobec Skarbu Państwa 6 2 - ubezpieczenie samochodu osobowego w części przewyższającej równowartość 150.000PLN 10 - koszty eksploatacji samochodów osobowych (25%NKUP) 98 107 -wpłaty na PFRON 344 374 - darowizny 2 0 - koszty reprezentacji 276 521 -spisane należności 72 63 - pozostałe 14 52 11 Koszty i straty księgowe przejściowo niestanowiące kosztu uzyskania przychodu ( + ) 441 232 - ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 478 267 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego 28 28 -rezerwa na niewykorzystane urlopy 798 769 -rezerwa aktuarialna 212 160 -rezerwa na premie dla pracowników 282 388 -rezerwa na premie dla Zarządu 2 536 2 751 -rezerwy pozostałe na koszty 60 404 -odpis aktualizujący należności 233 70 -odpis aktualizujący zapasy 308 0 -rezerwa na bonusy od dostawcy stali -1 490 -2 165 -Amortyzacja środków trwałych w leasingu oraz prawa do użytkowania 789 764 -Amortyzacja aktywów w części sfinansowanej dotacjami 717 428 -Nadwyżka amortyzacji podatkowej nad bilansową -4 786 -3 637 -Nadwyżka bilansowej wartości netto zlikwidowanych środków trwałych nad wartością podatkową 273 -odsetki naliczone, niezapłacone 2 5 12 Koszty podatkowo stanowiące koszt uzyskania, ale nie ujęte w wyniku roku obrotowego ( - ) 4 003 4 044 - ujemne różnice kursowe z wyceny bilansowej z roku ubiegłego 267 31 -rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego - z roku ubiegłego 28 28 -rezerwa na niewykorzystane urlopy - z roku ubiegłego 769 822 -rezerwa aktuarialna - z roku ubiegłego 160 128 -rezerwa na premie dla pracowników - z roku ubiegłego 388 340 -rezerwa na premie dla Zarządu - z roku ubiegłego 2 751 2 810 -rezerwy pozostałe na koszty 404 -odpis aktualizujący należności - z roku ubiegłego 70 65 -otrzymane bonusy dotyczące roku ubiegłego/dot.rezerwy na bonusy od dostawców stali -2 165 -1 593 -raty kapitałowe leasingu finansowego (MSSF 16) 1 332 1 414 13 Przychody zgodnie z ustawą o podatku dochodowym 429 497 441 129 14 Koszty zgodnie z ustawą o podatku dochodowym 400 912 412 559 15 Dochód podatkowy (poz. 13 - 14) 28 585 28 569 16 Odliczenia od dochodu 0 0 - darowizny uznane podatkowo 0 0 - część straty podatkowej lat ubiegłych 0 0 17 Korekta dochodu z tytułu ulgi na złe długi 0 0 -korekta z tytułu ulgi na złe długi- dłużnik 0 0 -korekta z tytułu ulgi na złe długi- wierzyciel 0 0 18 Podstawa opodatkowania (poz. 15 – 16 + 17) 28 585 28 569 19 Odliczenia od podstawy opodatkowania 0 0 - odliczenia zmniejszające podstawę opodatkowania z tytułu kosztów uzyskania przychodów poniesionych na działalność badawczo-rozwojową 1 546 0 20 Podstawa opodatkowania po odliczeniach (poz. 18-19) 27 038 28 569 21 Podatek dochodowy (19%) bieżący 5 137 5 428 22 Podatek dochodowy odroczony 1 044 819 Nota 19.2 Ulga B+R w podatku dochodowym Spółka po uzyskaniu pozytywnej interpretacji KIS skorzystała z odliczenia od podstawy opodatkowania w ramach ulgi B+R. Odliczenie zmniejszające podstawę opodatkowania z tytułu kosztów uzyskania przychodów poniesionych na działalność badawczo-rozwojową dotyczy odpisów amortyzacyjnych zakończonych prac rozwojowych w ramach projektu pt.: Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej technologii wytwarzania wsporników ściennych o nowatorskiej konstrukcji”. Dokonano odliczenia od podstawy opodatkowania za rok 2020 w wysokości 1.546TPLN – kwota kosztów kwalifikowany w rozumieniu art. 18d ustawy o CIT. Nota 20 Zysk na akcję. Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły: zysk netto dzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie. 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Zysk netto za okres obrotowy 26 953 25 410 Średnia liczba udziałów/akcji ( sztk.) 6 607 490 6 607 490 Zysk przypadająca na jedną akcje (PLN/szt) 4,08 3,85 Rozwodniony zysk na jedną akcję (PLN/szt) 4,08 3,85 Nota 21 Inne całkowite dochody Składniki innych całkowitych dochodów to przychody lub koszty rozliczane bezpośrednio z kapitałem własnym - wszelkie zmiany zachodzące w kapitale własnym z tytułu transakcji gospodarczej, poza transakcjami z akcjonariuszami. 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/startą, z tytułu: 62 -142 - Zyski i straty aktuarialne (por.Nota 13) 62 -142 Inne całkowite dochody netto 27 015 25 268 Nota 22 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok 2020 Spółka nie podała do wiadomości publicznej prognozy wyników finansowych na rok 2020r. Nota 23 Struktura zatrudnienia Poniższa tabela przedstawia przeciętne zatrudnienie w Spółce: Grupy zawodowe Liczba osób: 31.12.2020 31.12.2019 Zarząd 3 3 Administracja, HR 15 18 Dział Sprzedaży, Zakupu, Logistyka, DRZ 60 55 Mechanicy 30 18 Wózkowi 32 31 Przygotowanie Produkcji, B+R 15 12 Produkcja 139 138 Razem 294 275 Nota 24 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących w 2020 roku 01.01.2020-31.12.2020 01.01.2019-31.12.2019 Wynagrodzenie Członków Zarządu 1 207 1 358 Premia członków Zarządu 2 595 2 655 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 48 48 Łączna kwota TPLN 3 850 4 061 Wynagrodzenie zasadnicze Zarządu 1207 T.Mirski- Prezes Zarządu 318 J.Czerwiński- Członek Zarządu 470 A.Piekutowski-Członek Zarządu 419 Premia Zarządu 2 595 T.Mirski- Prezes Zarządu 872 J.Czerwiński- Członek Zarządu 861 A.Piekutowski-Członek Zarządu 862 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 48 M.Mirski 0 T.Chmura 12 S.Brudziński 12 M.Pietkiewicz 12 P.Gawryś 12 Łączna kwota TPLN 3 850 Nota 25 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych W raporcie bieżącym nr 5/2020 z dnia 28.05.2020r. Zarząd poinformował, iż zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami organ uprawniony, tj. Rada Nadzorcza Spółki, w dniu 27.05.2020 r dokonała wyboru firmy audytorskiej uprawnionej do przeglądu i badania sprawozdania finansowego za 2020 i 2021. Wybrana została firma audytorska PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie. Wybór firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych nastąpił zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi oraz przyjętymi przez spółkę Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW. Wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd i badanie roczne sprawozdania finansowego MFO S.A. za rok 2020 wynosi odpowiednio 30TPLN i 40 TPLN. Pozostałe informacje objaśniające Rok obrotowy Rokiem obrotowym MFO S.A. jest okres 12 kolejnych miesięcy, począwszy od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia. Waluta sprawozdawcza Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą MFO S.A. jest złoty polski. Sprawozdania finansowe sporządza się w tysiącach złotych, chyba że w szczegółowym opisie wskazano inaczej. Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów Poszczególne pozycje aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego, wyrażone w walutach innych niż polski złoty, wycenia się po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego. 31.12.2020 4,6148 PLN/EUR (Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31) 3,7584 PLN/USD (Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31) 31.12.2019 roku 4,2585 PLN/EUR (Tabela nr 251/A/NBP/2019 z dnia 2019-12-31) 3,7977 PLN/USD (Tabela nr 251/A/NBP/2019 z dnia 2019-12-31) Zaokrąglenia Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie nie wskazano inaczej). Niektóre dane arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie rocznym, w tym dane finansowe i operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządzane jest w wariancie porównawczym. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Sprawozdanie finansowe sporządza się i dokumentację przechowuje się w siedzibie Spółki: Kożuszki Parcel 70 A, 96-500 Sochaczew. Transakcje z podmiotami powiązanymi Spółka MFO S.A. nie posiada jednostek powiązanych kapitałowo, jedynie jednostki powiązane osobowo. Są to jednostki kontrolowane przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej i zarazem akcjonariusza - Pana Marka Mirskiego. Transakcje z jednostkami powiązanymi obejmują między innymi: wynajem nieruchomości na potrzeby działalności gospodarczej, wzajemne dostawy produktów i usług, kompensatę wzajemnych należności i zapewniają efektywne prowadzenie działalności gospodarczej. Żadna z transakcji realizowanych pomiędzy podmiotami powiązanymi nie spełniała warunku istotności, ani pojedynczo ani łącznie. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie sprawozdawczym Profile stalowe gięte na zimno produkowane przez Spółkę adresowane są do wielu branż, między innymi do wytwórców stolarki otworowej oraz do branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. Profile okienne stanowiące główny udział w przychodach ze sprzedaży są powiązane z branżą budowlaną, która charakteryzuje się znaczną sezonowością, co spowodowane jest uzależnieniem wykonywania robót budowlanych od warunków atmosferycznych. W związku z tym sprzedaż profili okiennych wpisuje się w trend sezonowości branży budowlanej, odnotowując szczyty sprzedaży jesienią i silny spadek w okresie zimowym. Profile GK również wykazują sezonowość z tym, że szczyt sezonu dla sprzedaży profili GK przypada na najniższy sezon sprzedaży profili okiennych, ze względu na przeniesienie prac z zewnętrznych robót budowlanych do wewnętrznych robót wykończeniowych. Profile GK są więc komplementarne w stosunku do profili okiennych. Pozostałe produkty Spółki, czyli profile specjalne adresowane są do branż, które nie wykazują zależności od warunków klimatycznych, w związku z czym nie są dotknięte sezonowością. Z tego też względu w strategii Spółki są to produkty o największym znaczeniu rozwojowym, a rozwój ich sprzedaży ma ograniczyć ryzyko i spłaszczyć amplitudę sezonowości sprzedaży Spółki. Dywidendy Brak. Zarządzanie ryzykiem Poniżej wskazano czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Spółka będzie kontynuowała działalność w podstawowym jej obszarze, z czym będą się wiązały typowe dla tej działalności czynniki ryzyka takie jak: ryzyko konkurencji, ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą, ryzyko zmienności kursów walut, ryzyko zmienności stóp procentowych, ryzyko zmienności cen stali, ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności. Obok typowych ryzyk, opisanych poniżej pojawiło się ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2, jego ewentualny wpływ na sytuację Spółki został opisany w Sprawozdaniu Zarządu ( str. 11 „Perspektywy rozwoju” oraz str.15 „Ryzyko związane z sytuacją epidemiologiczną wywołaną przez koronawirus COVID-19/ SARS-CoV-2”. 9.1. Ryzyko konkurencji Nasilająca się konkurencja na rynku może spowodować spadek cen lub marż, lub przychodów, co w efekcie mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki i sytuację finansową Emitenta 9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą Sytuacja finansowa branży profili stalowych w Polsce, a więc i sytuacja finansowa Emitenta, jest ściśle związana z wieloma czynnikami ekonomicznymi, takimi jak zmiany PKB, wysokość stóp procentowych, bezrobocie, inflacja. Wszystkie przyszłe niekorzystne zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą doprowadzić do spadku popytu na produkty Emitenta, a także wzrostu kosztów obsługi zadłużenia, co w efekcie mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki i sytuację finansową Spółki. 9.3. Ryzyko zmienności kursów walut Spółka dokonuje znacznej części zakupów surowców na rynku europejskim i realizuje znaczną część sprzedaży wyrobów na rynku europejskim i południowoamerykańskim. W związku z powyższym posiada wysoką ekspozycję na ryzyko zmienności kursu walutowego zarówno po stronie zakupowej jak i sprzedażowej. Nie można wykluczyć, iż niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia wyników finansowych Spółki. 9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych Spółka w znacznym stopniu finansuje działalność inwestycyjną przy zastosowaniu długoterminowych kredytów inwestycyjnych, opartych o stopy procentowe WIBOR. W związku z tym posiada wysoką ekspozycję na ryzyko zmienności stóp procentowych. Jest więc narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych. Może to w efekcie prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Spółki. 9.5. Ryzyko zmienności cen stali Wyniki finansowe Spółki oraz poziom marży uzyskiwanej na sprzedaży uzależniony jest od poziomu cen stali, która stanowi główny składnik kosztowy w kosztach produkcji profili stalowych. Rynek przy trendzie rosnących cen stali umożliwia osiągnięcie większych przychodów i zrealizowanie większej marży niż przy trendzie cen malejących. Znaczna i nagła obniżka cen stali może się odbić negatywnie na wynikach finansowych Spółki poprzez zmniejszenie uzyskiwanej na sprzedaży marży, a także zmusić do dokonania przeszacowania zapasów. 9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej Znaczny udział przychodów ze sprzedaży stanowią transakcje związane z kontrahentami działającymi na rynku budowlano-montażowym, który charakteryzuje się stosunkowo wysoką sezonowością. W efekcie Spółka jest narażona na nierównomierność wyników finansowych w poszczególnych kwartałach roku obrotowego. 9.7. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe to niebezpieczeństwo, że druga strona transakcji nie wywiąże się terminowo ze swoich zobowiązań w całości. Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się ze zobowiązań przez dłużników Spółki. MFO S.A. jest narażona na ryzyko kredytowe głównie w dwóch obszarach związanych z: należnościami od odbiorców, środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi, Za zarządzanie ryzykiem kredytowym w Spółce i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada Zarząd .Wszystkie należności Spółki są ubezpieczone. Analizę ryzyka kredytowego w tym zakresie przedstawia Nota 6. 9.8. Ryzyko płynności Analizę ryzyka płynności przedstawia Nota 12.3. Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 31.12.2020r. 9.9. Analiza wrażliwości na ryzyko Niniejsza analiza wrażliwości, dotyczącą narażenia spółki MFO S.A. na ryzyko rynkowe, została sporządzona zgodnie z MSSF nr 7. Zarząd spółki MFO S.A. poddał analizie następujące rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona spółka: ryzyko zmian kursów wymiany, ryzyko zmian stóp procentowych. Analiza przedstawia wpływ zmian poszczególnych czynników ryzyka na wynik brutto Spółki. Wybrane parametry rynkowe: 4,6148 PLN/EUR (Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31) 3,7584 PLN/USD (Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31) POZYCJA BILANSOWA Rodzaj ryzyka rynkowego Czynnik ryzyka rynkowego Należności z tytułu dostaw i usług walutowe Kurs wymiany EUR/PLN i USD/PLN Środki pieniężne walutowe Kurs wymiany EUR/PLN i USD/PLN Zobowiązania z tytułu dostaw i usług walutowe Kurs wymiany EUR/PLN i USD/PLN Kredyty bankowe stopy procentowej oprocentowanie Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Pozycja bilansowa Wartość w sprawozdaniu w TPLN Wartość narażona na ryzyko (w TPLN) Kurs wymiany EUR/PLN Kurs wymiany USD/PLN Wpływ na wynik finansowy wzrost +10% spadek -10% wzrost +10% spadek -10% Należności z tytułu dostaw i usług 27 483 13 750 1 275 -1 275 100 -100 Środki Pieniężne 33 119 23 632 2 363 -2 363 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 32 451 15 162 -1 515 1 515 WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto) 2 122 -2 122 100 -100 Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Pozycja bilansowa Wartość w sprawozdaniu w TPLN Oprocentowanie Wpływ na wynik finansowy wzrost + 50 p.b spadek -50 p.b Kredyty bankowe 44 745 -212 212 WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto) -212 212 9.8. Zarządzanie kapitałami Celem Spółki w efektywnym zarządzaniu zasobami finansowymi jest zapewnienie zdolności Spółki do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie optymalnego zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy. Spółka korzysta z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) i innych instrumentów finansowych w celu optymalizacji struktury i kosztu pozyskiwania kapitału. Kapitał własny Spółki na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 r wyniósł odpowiednio 187.299 TPLN oraz 160.284 TPLN tzn. 59,84% oraz 56,01% pasywów ogółem. Kapitał obcy to przede wszystkim zobowiązania handlowe oraz kredyty obrotowe. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Zdarzenia powyższe nie wystąpiły. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym Istotnym zdarzeniem po dniu bilansowym jest trwająca pandemia koronowirusa SARS-CoV-2, jej ewentualny wpływ na sytuację Spółki został opisany w Sprawozdaniu Zarządu ( str. 11 „Perspektywy rozwoju” oraz str.15 „Ryzyko związane z sytuacją epidemiologiczną wywołaną przez koronawirus COVID-19/ SARS-CoV-2”.) Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i po jego zakończeniu nie wystąpiły inne istotne zdarzenia gospodarcze, które wymagałby dodatkowego ujawnienia w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji Emitenta i możliwości realizacji zobowiązań zawarte zostały w notach do sprawozdania finansowego. IV. Oświadczenia Zarządu OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd MFO S.A. w składzie: Tomasz Mirski - Prezes Zarządu, Jakub Czerwiński -Członek Zarządu Adam Piekutowski -Członek Zarządu oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową, finansową spółki MFO S.A. i jej wynik finansowy oraz że sprawozdanie Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Zarząd MFO S.A. w składzie: Tomasz Mirski – Prezes Zarządu, Jakub Czerwiński Członek Zarządu Adam Piekutowski Członek Zarządu oświadcza, że podmiot uprawniony do badania rocznego sprawozdania finansowego wybrany został zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegły rewident, dokonujący badania, spełnili warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Tomasz Mirski - Prezes Zarządu Jakub Czerwiński - Członek Zarządu Adam Piekutowski – Członek Zarządu Martyna Buczek - Główna Księgowa Kożuszki Parcel, 30 marca 2021r