MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A.

Audit Report / Information • Apr 6, 2021

MCI Capital S.A.

Sprawozdanie Niezależnego Biegłego Rewidenta z Badania

Rok obrotowy kończący się

31 grudnia 2017 r.

© 2018 KPMG Audyt Spółka z ograniczene sp.k. jest pokką spółką komardytową i członkiem sieci KPMG
składąjącej się z niezależnych stołacyskich stowarzyszonych z KPMG hrematio

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa, Polska Tel. +48 (22) 528 11 00 Faks +48 (22) 528 10 09 kpmg@kpmg.pl

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ("SPRAWOZDANIE Z BADANIA")

Dla Walnego Zgromadzenia MCI Capital S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania finansowego MCI Capital S.A. z siedzibą w Warszawie, Plac Europejski 1 ("Jednostka"), na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2017 r., sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe, zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające ("sprawozdanie finansowe").

Odpowiedzialność Kierownika oraz Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("MSSF UE") oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2018 r. poz. 395 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości"), Kierownik oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym. Nasze badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 r. poz. 1089) ("ustawa o biegłych rewidentach"),
• Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania, przyjętych uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. ("KSRF"), oraz
• rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909WE

KRS 0000339379

NIP 527-26-15 382
REGON 142078130

(Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77 oraz Dz. Urz. UE L 170 z 11.06.2014, str. 66) ("rozporządzenie UE").

Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi regulacjami zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że każde z osobna lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek oszustwa jest wyższe niż ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ ryzyko oszustwa może obejmować zmowy, fałszerstwo, celowe pominiecia, wprowadzanie w błąd lub ominięcie systemu kontroli wewnętrznej.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Jednostki, ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Kierownika Jednostki, obecnie lub w przyszłości.

Nasze badanie polegało na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnego zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym spowodowanego oszustwem lub błędem. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem sprawozdania finansowego przedstawiającego rzetelny i jasny obraz, w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w Jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości szacunków dokonanych przez Kierownika Jednostki oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii.

Najbardziej znaczący oceniony rodzaj ryzyka istotnego zniekształcenia

W trakcie przeprowadzonego badania zidentyfikowaliśmy poniżej opisany najbardziej znaczący oceniony rodzaj ryzyka istotnego zniekształcenia ("kluczowa sprawa badania"), w tym spowodowanego oszustwem oraz opracowalismy stosowne procedury badania dotyczące tej sprawy. Do kluczowej sprawy badania odnosimy się w kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii na jego temat i nie wyrażamy osobnej opinii o tej sprawie.

Zidentyfikowaliśmy następującą kluczową sprawę badania:

Wycena inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone oraz certyfikatów inwestycyjnych do wartości godziwej

Wartość bilansowa inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone oraz certyfikatów inwestycyjnych wycenianych do wartości godziwej wyniosła na dzień 31 grudnia 2017 r. 1 303 251 tys. zł i na dzień 31 grudnia 2016 r. 1 219 172 tys. zł.

W 2017 r. Jednostka rozpoznała zysk z tytułu wyceny akcji i udziałów oraz certyfikatów inwestycyjnych w wysokości 125 427 tys. zł, w 2016 r. rozpoznała z tego tytułu stratę w wysokości 87 354 tys. zł.

Odniesienie do sprawozdania finansowego:

Nota 1 "Zyski z inwestycji" Nota 8 "Certyfikaty inwestycyjne" Nota 9 "Inwestycje w jednostki zależne" Nota 10 "Inwestycje w jednostki stowarzyszone" Nota 34 "Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości" punkty "Inwestycje w jednostki zależne", "Inwestycje w jednostki stowarzyszone" oraz "Aktywa finansowe"

Kluczowa sprawa badania

Jednostka wycenia inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone oraz certyfikaty inwestycyjne w wartości godziwej, zgodnie z wymogami o odpowiednich standardów sprawozdawczości finansowej, oraz z uwzględnieniem jej statusu jako jednostki inwestycyjnej, jak to zostało opisane w Nocie 34 sprawozdania finansowego.

Inwestycje te stanowią najbardziej istotną pozycję aktywów Jednostki - ich wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2017 r. stanowiła 96%, a na dzień 31 grudnia 2016 r. 91% aktywów Jednostki. Z kolei aktualizacja wartości akcji/udziałów oraz certyfikatów inwestycyjnych ma kluczowy wpływ na wysokość wyniku finansowego Jednostki.

Udziały w jednostkach zależnych wykazywane są w wartości godziwej na podstawie skorygowanej wartości aktywów netto na dzień bilansowy. Skorygowana wartość aktywów netto odzwierciedla wartość godziwą inwestycji w spółce zależnej, jakimi są przede wszystkim certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych.

Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana w oparciu o wycenę do

Nasze procedury

Nasze procedury badania obejmowały w szczególności:

• ocenę zgodności polityki rachunkowości Jednostki w zakresie wyceny inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone oraz certyfikaty inwestycyjne z wymogami odpowiednich standardów sprawozdawczości finansowej;
• ocenę zaprojektowania i wdrożenia kontroli wewnętrznych dotyczących weryfikacji poprawności i akceptacji wycen poszczególnych jednostek zależnych i stowarzyszonych oraz certyfikatów inwestycyjnych;
• testy szczegółowe obejmujące ocenę poprawności wyceny inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone oraz certyfikaty inwestycyjne, w tym, między innymi:
  • uzgodnienie danych finansowych o jednostek zależnych do ich aktualnych danych najbardziej księgowych, uzgodnienie kursu przyjętego do wyceny jednostki stowarzyszonej na dzień bilansowy do kursu ustalonego na rynku

wartości godziwej spółek portfelowych stanowiących składniki lokat tych funduszy.

w jednostkach Wycena inwestycji stowarzyszonych do wartości godziwej w przypadku spółki notowanej oparta jest o kurs notowania akcji na rynku publicznym na dzień bilansowy.

Przyjęcie przez fundusze dla składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku niewłaściwych metod, w tym modeli i/lub parametrów oraz nieprawidłowych kursów wyceny dla składników lokat notowanych na aktywnym rynku może doprowadzić do istotnego zniekształcenia wyceny składników lokat w sprawozdaniu finansowym funduszu, a tym samym do zniekształcenia wyceny inwestycji w sprawozdaniu finansowym Jednostki

W związku z powyższym błędna wycena inwestycji do wartości godziwej jednostek zależnych i stowarzyszonych oraz certyfikatów inwestycyjnych wynikająca z zastosowania nieprawidłowej metody wyceny bądź danych wejściowych może skutkować istotnym zniekształceniem sprawozdania finansowego.

Z powyższych względów obszar ten został przez nas uznany za kluczową sprawę badania.

uzgodnienie głównym oraz procentowego udziału w jednostkach zależnych i stowarzyszonych;

• o uzgodnienie wyceny certyfikatów inwestycyjnych do zaudytowanych sprawozdań finansowych funduszy;
• o ocenę matematycznej poprawności wyliczenia wartości inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone certyfikatów oraz wartości inwestycyjnych;
• o analizę sytuacji finansowej spółek portfelowych funduszy, pod kątem wystąpienia przesłanek u utraty wartości poszczególnych inwestycji oraz innych zdarzeń, które należałoby odzwierciedlić w wycenie wartości aktywów netto funduszy.
• ocenę poprawności oraz kompletności ujawnień w sprawozdaniu finansowym w zakresie inwestycji w jednostki zależne i oraz stowarzyszone certyfikaty inwestycyjne pod kątem ich zgodności z wymogami odpowiednich standardów sprawozdawczości finansowej

Opinia

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe MCI Capital S.A.:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Jednostki na dzień 31 grudnia 2017 r., finansowych wyników działalności oraz przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z MSSF UE, a także przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• zostało sporządzone, na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych, oraz
• · jest zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, co do formy i treści z przepisami prawa i postanowieniami statutu Jednostki.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności Jednostki ("sprawozdanie z działalności").

Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi prawa odpowiedzialny jest Kierownik Jednostki. Ponadto Kierownik oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Naszym zadaniem, zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach, było wyrażenie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa, oraz czy jest ono zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Naszym zadaniem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde istotne zniekształcenie.

Naszym zdaniem, sprawozdanie z działalności, we wszystkich istotnych aspektach:

• · zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa, oraz
• · jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Ponadto oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Kierownik oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki są odpowiedzialni za sporządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z przepisami prawa.

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym zadaniem, zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach, było wyrażenie opinii, czy emitent zobowiązany do złożenia oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiącego wyodrębnioną część sprawozdania z działalności, zawarł w tym oświadczeniu informacje wymagane przepisami prawa lub regulaminami oraz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami prawa oraz informacjami w sprawozdaniu finansowym.

Naszym zdaniem, w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego, Jednostka zawarła informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. a, b, g, j, k oraz lit. I rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami) ("rozporządzenie").

Ponadto stwierdzamy, że informacje określone w paragrafie 91 ust. 5 punkt 4 lit. c-f, h oraz lit. i rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego, we wszystkich istotnych aspektach:

• · zostały sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami prawa, oraz
• · są zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Niezależność i wybór firmy audytorskiej

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego jest spójna z naszym sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu.

W trakcie przeprowadzania kluczowi biegli rewidenci i firma audytorska pozostawali niezależni od Jednostki zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, rozporządzenia UE oraz "Kodeksem Etyki Zawodowych Księgowych Międzynarodowej Federacji Księgowych (IFAC)" przyjętym uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów.

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy zabronionych usług niebędących badaniem, o których mowa w art. 5 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia UE oraz art. 136, z uwzględniem przepisów przejściowych, określonych w art. 285, ustawy o biegłych rewidentach.

Zostaliśmy wybrani po raz pierwszy do badania sprawozdania finansowego uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 27 maja 2014 r.

Całkowity nieprzerwany okres zlecenia badania wynosi 4 lata począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2014 r. do 31 grudnia 2017 r.

W imieniu firmy audytorskiej KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Nr ewidencyjny 3546 ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa

dustyna Zań Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 12750 Komandytariusz, Pełnomocnik

Macielerska - t

Marta Maciejewska-Zmuda Kluczowy biegły rewident Nr ewidencyjny 12130

27 kwietnia 2018 r.