Huuuge Inc.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 20, 2021

Spis treści

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Informacje ogólne 1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania 2. finansowego Oświadczenie o zgodności a. Zasada kosztu historycznego b. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji c. Kluczowe osądy i szacunki d. Zmiana w prezentacji kosztów operacyjnych e. Wdrożenie nowych i zmienionych Standardów 3. Istotne zasady rachunkowości 4. Zasady konsolidacji a. Jednostki zależne i. Połączenia jednostek ii. Transakcje eliminowane w wyniku konsolidacji iii. Jednostki zagraniczne iv. Transakcje w walutach obcych – transakcje i salda b. Przychody c. Podatek dochodowy d. Rzeczowe aktywa trwałe e. Ujmowanie i wycena i. Amortyzacja ii. Leasing f. Wartości niematerialne g. Instrumenty finansowe h. Utrata wartości i. Aktywa finansowe i. Aktywa niefinansowe ii. Wartość firmy iii. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych j. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności k. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów l. Kapitał podstawowy i inne składniki kapitału własnego m. Akcje uprzywilejowane serii C n. Zysk przypadający na jedną akcję o. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki p. Świadczenia pracownicze q. Płatności w formie akcji i. Programy określonych składek – świadczenia emerytalne ii. Pozostałe świadczenia pracownicze iii. Rezerwy r. Koszt własny sprzedaży s.		Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	4
			5
			6
			7
			9
			11
			11
			11
			12
			12
			16
			17
			19
			19
			19
			19
			20
			21
			21
			21
			23
			24
			24
			25
			25
			27
			28
			29
			29
			29
			30
			30
			30
			31
			31
			32
			32
			33
			33
			33
			34
			34
			34
			35

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

2

	t.	Koszty prac badawczo-rozwojowych	35
	u.	Koszty sprzedaży i marketingu	35
	v.	Przychody i koszty finansowe	35
5.	Określenie wartości godziwej 36
	a.	Zobowiązanie z tytułu akcji uprzywilejowanych wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	36
	b.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane według zamortyzowanego kosztu	37
	c.	Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi wyceniane według zamortyzowanego kosztu	37
6.		Przychody	37
7.		Koszty operacyjne	41
8.		Koszty świadczeń pracowniczych	43
9.		Pozostałe koszty operacyjne (netto)	44
10.		Przychody finansowe i koszty finansowe	44
11.		Podatek dochodowy	45
12.		Rzeczowe aktywa trwałe	47
13.		Wartości niematerialne	49
14.		Pozostałe aktywa długoterminowe	51
15.		Zarządzanie ryzykiem finansowym	51
	a.	Wprowadzenie	51
	b.	Ryzyko kredytowe	51
	c.	Ryzyko związane z płynnością	55
	d.	Ryzyko rynkowe	57
		Ryzyko walutowe i.	57
		Ryzyko stopy procentowej ii.	59
		Inne ryzyko cenowe – zobowiązania wynikające z emisji akcji uprzywilejowanych serii C iii.	59
	e.	Zarządzanie kapitałem	60
	f.	Zysk przypadający na jedną akcję	60
	g.	Klasyfikacja księgowa i wartość godziwa instrumentów finansowych	64
16.		Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	68
17.		Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	69
18.		Kapitał podstawowy	70
19.		Umowy dotyczące płatności w formie akcji	78
20.		Akcje uprzywilejowane serii C	82
21.		Połączenia jednostek	83
22.		Wartość firmy	88
23.		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów	89
24.		Leasing	89
25.		Rezerwy	91
26.		Zobowiązania warunkowe	93
27.		Zastawy i zabezpieczenia	93
28.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 93
29.	Transakcje z zarządem jednostki dominującej i bliskimi członkami ich rodzin 94
30.	Wynagrodzenie biegłego rewidenta 94
31.	Wpływ COVID-19 95
32.		Zdarzenia po dniu bilansowym	95

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

3

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

			Dane przeklasyfikowane Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Przychody ze sprzedaży	6	332.721	259.391
Koszt własny sprzedaży	7	(99.622)	(79.147)
Zysk brutto ze sprzedaży		233.099	180.244
Koszty sprzedaży i marketingu:	7	(125.133)	(129.477)
z tego Kampanie marketingowe - pozyskiwanie użytkowników	7	(111.494)	(119.889)
z tego Koszty ogólne sprzedaży i marketingu	7	(13.639)	(9.588)
Koszty prac badawczo-rozwojowych	7	(29.832)	(15.843)
Koszty ogólnego zarządu	7	(27.606)	(14.182)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto	9	(344)	(6.531)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej		50.184	14.211
Przychody finansowe	10	2.081	519
Koszty finansowe	10	(128.509)	(5.877)
Zysk/(strata) brutto		(76.244)	8.853
Podatek dochodowy	11	(6.360)	(4.583)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		(82.604)	4.270
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą ulec przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		491	42
Inne całkowite dochody razem		491	42
Całkowity dochód za rok		(82.113)	4.312
Zysk/(strata) przypadający na:
właścicieli jednostki dominującej		(82.604)	4.270
udziały niekontrolujące		-	-
Całkowity dochód przypadający na:
właścicieli jednostki dominującej		(82.113)	4.312
udziały niekontrolujące		-	-
Zysk/(strata) na akcję (w USD)
podstawowy	15 (f)	(1,46)	0,07
rozwodniony	15 (f)	(1,46)	0,07

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

4

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	12	2.703	1.414
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	24	8.646	2.817
Wartość firmy	22	2.838	-
Aktywa niematerialne	13	1.459	115
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	11	899	-
Pozostałe aktywa długoterminowe	14	802	376
Aktywa trwałe razem		17.347	4.722
Aktywa obrotowe
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	16	29.226	21.540
Należności z tytułu podatku dochodowego		1.101	583
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	94.158	26.270
Aktywa obrotowe razem		124.485	48.393
Aktywa razem		141.832	53.115
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		2	2
Akcje własne	18	(33.994)	(36.604)
Kapitał zapasowy		14.814	13.725
Kapitał z programu świadczeń pracowniczych opartych na akcjach	19	8.052	4.294
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		1.299	809
Zyski zatrzymane/(skumulowane straty)		(86.181)	(2.052)
Kapitał własny przypadający właścicielom jednostki dominującej		(96.008)	(19.826)
Udziały niekontrolujące		-	-
Kapitał własny razem		(96.008)	(19.826)
Zobowiązania długoterminowe
Akcje uprzywilejowane	20	176.606	48.354
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	24	6.282	1.672
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	11	131	120
dochodowego
Zobowiązania długoterminowe razem		183.019	50.146
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	23	37.797	10.953
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	23	3.360	2.871
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		3.126	739
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	24	2.779	1.197
Rezerwy pozostałe	4,9	7.759	7.035
Zobowiązania krótkoterminowe razem		54.821	22.795
Kapitały i zobowiązania razem		141.832	53.115

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale

	Nota	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Kapitał z programu świadczeń pracowniczych opartych na akcjach	Zyski zatrzymane/ (skumulowane straty)	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Kapitał własny przypadający właścicielom jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny
Na dzień 1 stycznia 2019 roku		2	(19.865)	13.704	2.241	(6.322)	766	(9.473)	-	(9.473)
Zysk/(strata) netto		-	-	-	-	4.270	-	4.270	-	4.270
Inne całkowite dochody - zyski/(straty) z tyt. różnic kursowych		-	-	-	-	-	42	42	-	42
Całkowity dochód za okres		-	-	-	-	4.270	42	4.312	-	4.312
Emisja akcji/ (odkup akcji własnych)	18	-	(16.739)	-	-	-	-	(16.739)	-	(16.739)
Realizacja opcji na akcje	18	-	-	21	-	-	-	21	-	21
Program akcji pracowniczych - wartość świadczonych usług	18	-	-	-	2.053	-	-	2.053	-	2.053
Na dzień 31 grudnia 2019 roku		2	(36.604)	13.725	4.294	(2.052)	808	(19.826)	-	(19.826)
Zysk/(strata) netto		-	-	-	-	(82.604)	-	(82.604)	-	(82.604)
Inne całkowite dochody - zyski/(straty) z tyt. różnic kursowych		-	-	-	-	-	491	491	-	491
Całkowity dochód za okres		-	-	-	-	(82.604)	491	(82.113)	-	(82.113)
Emisja akcji/ (odkup akcji własnych)	18	-	1.979	-	-	-	-	1.979	-	1.979
Nabycie spółki zależnej (płatność w formie wydania akcji własnych)	18	-	631	226	-	-	-	856	-	856
Realizacja opcji na akcje	18	-	-	202	-	-	-	202	-	202
Program akcji pracowniczych - wartość świadczonych usług	18	-	-	-	3.469	-	-	3.469	-	3.469
Wynagrodzenie warunkowe – wartość świadczonych usług	18	-	-	-	289	-	-	289	-	289
Transfer wyników finansowych		-	-	1.525	-	(1.525)	-	-	-	-
Koszty transakcyjne związane z przewidywaną emisją instrumentów kapitałowych		-	-	(864)	-	-	-	(864)	-	(864)
Na dzień 31 grudnia 2020 roku		2	(33.994)	14.814	8.052	(86.181)	1.299	(96.008)	-	(96.008)

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) brutto		(76.244)	8.853
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	7, 12, 13, 24	3.330	2.029
(Zyski)/straty z tytułu odsetek netto	10, 24	67	(116)
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto		248	(205)
(Zyski)/straty ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	12	(114)	11
Rozliczenie nakładów na wartości niematerialne		217	-
Koszty świadczeń pracowniczych - program oparty na akcjach	8	3.758	2.053
Ponowna wycena i inne koszty finansowe związane ze zobowiązaniem z tytułu akcji uprzywilejowanych	10	128.249	3.867
Zmiany w kapitale obrotowym netto:
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	14, 16, 21	(8.038)	(4.949)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań handlowych i pozostałych krótkoterminowych	23, 21	26.087	(4.998)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów	23	489	2.871
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu pozostałych rezerw	25	724	7.035
Pozostałe zmiany		183	-
Środki pieniężne z działalności operacyjnej		78.956	16.451
Podatek dochodowy zapłacony		(5.725)	(3.459)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		73.231	12.992
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	12	(2.140)	(1.085)
Wydatki na oprogramowanie	13	(1.297)	-
Nabycie jednostek zależnych, po potrąceniu
przejętych środków pieniężnych	21	(2.088)	-
Odsetki otrzymane	10	67	519
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(5.458)	(566)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z emisji akcji zwykłych i akcji serii A i B	18	8.234	-
Wpływy z emisji akcji serii C	18	1.447	-
Odkup akcji własnych serii A i B	18	(6.255)	(16.739)
Odkup akcji własnych serii C	18	(1.444)	(2.942)
Koszty transakcyjne związane z przewidywaną emisją instrumentów kapitałowych		(275)	-
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	24	(1.784)	(1.341)
Odsetki zapłacone	10, 24	(139)	(110)
Wykonanie opcji na akcje		202	21
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(14)	(21.111)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		67.759	(8.685)
Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach		129	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		26.270	34.955
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		94.158	26.270

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

7

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

Huuuge Inc. (zwana dalej "Spółką", "jednostką dominującą") jest spółką zarejestrowaną w Stanach Zjednoczonych. Siedziba Spółki znajduje się w Dover, Delaware, 850 Burton Road, Suite 201, DE 19904, a siedziba główna Spółki mieści się w Las Vegas, Nevada, 2300 W. Sahara Ave., Suite 800, NV 89102.

Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 11 lutego 2015 roku.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku Grupa Huuuge Inc. (Spółka i jej spółki zależne zwane dalej "Grupą") składała się z jednostki dominującej i jej jednostek zależnych, jak podano poniżej.

			Procentowy udział Spółki w kapitale
Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Huuuge Games Sp. z o.o.	Szczecin, Polska	produkcja i obsługa gier	100%	100%
Huuuge Global Ltd	Larnaka, Cypr	dystrybucja gier, pozyskiwanie użytkowników	100%	100%
Huuuge Labs GmbH	Berlin, Niemcy	produkcja gier, R&D	100%	100%
Huuuge Digital Ltd	Tel Awiw, Izrael	produkcja gier, R&D	100%	100%
Huuuge Tap Tap Games Ltd	Hong Kong	produkcja gier, pozyskiwanie użytkowników	100%	100%
Huuuge Publishing Ltd*	Larnaka, Cypr	dystrybucja gier	100%	100%
Coffee Break Games Ltd	Larnaka, Cypr	dystrybucja gier	100%	100%
Huuuge Mobile Games Ltd	Dublin, Irlandia	dystrybucja gier, pozyskiwanie użytkowników, w organizacji	100%	-
Billionaire Games Ltd	Dublin, Irlandia	dystrybucja gier, pozyskiwanie użytkowników, w organizacji	100%	-
Coffee Break Games United Ltd	Dublin, Irlandia	dystrybucja gier, pozyskiwanie użytkowników, w organizacji	100%	-
Fun Monkey Games Ltd	Dublin, Irlandia	dystrybucja gier, pozyskiwanie użytkowników, w organizacji	100%	-
Playable Platform B.V.	Amsterdam, Holandia	tworzenie reklam	100%	-
Double Star Oy	Vantaa, Finlandia	produkcja gier	100%	-
Huuuge Pop GmbH	Berlin, Niemcy	produkcja gier	100%	-

* Dawniej Fun Monkey Ltd

W dniu 24 stycznia 2020 roku utworzona została nowa spółka o nazwie Huuuge Pop GmbH z siedzibą w Niemczech, której jedynym akcjonariuszem jest Huuuge Global Ltd. W dniu 4 lutego 2020 roku Huuuge Pop GmbH podpisało Umowę Sprzedaży, na mocy której nabyło aktywa związane z całą działalnością innej niemieckiej jednostki, TreasureHunt GmbH, działającej jako twórca i dystrybutor gier internetowych i mobilnych, w odniesieniu do której w dniu 1 lutego 2020 roku wszczęto postępowanie upadłościowe. Po realizacji tej transakcji, spółka TreasureHunt GmbH została zlikwidowana.

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

W dniu 6 maja 2020 roku w Irlandii utworzono cztery nowe spółki: Huuuge Mobile Games Ltd, Billionaire Games Ltd, Coffee Break Games United Ltd i Fun Monkey Games Ltd. 100% udziałów w tych podmiotach objął Huuuge Global Ltd (spółka zależna w Grupie Huuuge Inc.). Spółki zostały założone, a środki pieniężne na pokrycie wyemitowanego przez te spółki kapitału zakładowego zostaną wniesione po zakończeniu procedury zakładania rachunków bankowych w następującej wysokości: Huuuge Mobile Games Ltd – 1 EUR, Billionaire Games Ltd – 1 EUR, Coffee Break Games United Ltd – 1 EUR i Fun Monkey Games Ltd. – 1 EUR. Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji spółki te nie rozpoczęły prowadzenia działalności, za wyjątkiem zatrudnienia dwóch pracowników: jednego w spółce Huuuge Mobile Games Ltd, a drugiego w Coffee Break Games United Ltd. Transakcja nie ma wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ założenie dodatkowych spółek zależnych w Grupie podlega pełnej eliminacji, a środki pieniężne, które zostaną wniesione do tych spółek będą wykazywane jako środki pieniężne Grupy. Powyższe cztery jednostki zostały utworzone w Irlandii w celu rozszerzenia obecności Grupy w środowisku międzynarodowym.

W dniu 29 maja 2020 roku Huuuge Inc. nabył 100% akcji w spółce Playable Platform B.V. z siedzibą w Holandii. W dniu 16 lipca 2020 roku Huuuge Inc. nabył 100% akcji spółki Double Star Oy z siedzibą w Finlandii. Szczegółowe informacje dotyczące wymienionych transakcji zostały zaprezentowane w nocie 21 Połączenia jednostek.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy są:

• produkcja gier mobilnych w modelu free-to-play (formuła udostępniania gier niewymagająca płatności za pobranie gry ani płacenia abonamentu),
• dystrybucja i pozyskiwanie użytkowników własnych gier mobilnych.

Skład Rady Dyrektorów Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku, 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Rada Dyrektorów Spółki składa się z Prezesa, który jest jednocześnie Dyrektorem Generalnym oraz z dyrektorów niewykonawczych.

Dyrektorzy są powoływani na roczną kadencję i pełnią swoje funkcje do czasu należytego wyboru następców. Posiadacze uprzywilejowanych akcji mają prawo mianować niektórych dyrektorów.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku, 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Prezesem oraz Dyrektorem Generalnym jest pan Anton Gauffin.

Na dzień 1 stycznia 2019 roku dyrektorami niewykonawczymi byli:

• Henric Suuronen, dyrektor,
• Sang-Ho Park, dyrektor,
• John Salter, dyrektor,
• Jae Woong Choi, dyrektor.

Pan Jae Woong Choi, dyrektor mianowany przez posiadaczy uprzywilejowanych akcji serii B, zrezygnował z pełnionej funkcji 25 czerwca 2019 roku, a jego stanowisko pozostało nieobsadzone do dnia mianowania pana Roda Cousensa.

Na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, które odbyło się w 2019 roku, pan Anton Gauffin i pan Henric Suuronen zostali ponownie wybrani w skład Rady Dyrektorów, przez akcjonariuszy zwykłych Huuuge Inc. Pan John Salter pozostaje dyrektorem mianowanym przez akcjonariuszy uprzywilejowanych serii C. Pan Sang-Ho Park pozostaje dyrektorem mianowanym przez akcjonariuszy uprzywilejowanych serii A. Na dzień 31 grudnia 2019 roku dyrektorami niewykonawczymi byli:

• Henric Suuronen, dyrektor,
• Sang-Ho Park, dyrektor,
• John Salter, dyrektor.

W dniu 2 czerwca 2020 roku, Akcjonariusze Uprzywilejowani serii B mianowali na dyrektora niewykonawczego pana Roda Cousensa.

Po powyższej zmianie, na dzień 31 grudnia 2020 roku dyrektorami niewykonawczymi byli:

• Henric Suuronen, dyrektor,
• Sang-Ho Park, dyrektor,
• John Salter, dyrektor,
• Rod Cousens, dyrektor.

W dniu 3 lutego 2021 roku, wybrani zostali następujący dyrektorzy niewykonawczy i po tej zmianie, na dzień podpisania niniejszego sprawozdania dyrektorami niewykonawczymi byli:

• Henric Suuronen, dyrektor,
• Anton Gauffin, dyrektor,
• Krzysztof Kaczmarczyk, dyrektor,
• John Salter, dyrektor,
• Rod Cousens, dyrektor.

2. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(a) Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("MSSF") i zostało zatwierdzone przez Radę Dyrektorów w dniu 19 kwietnia 2021 roku.

(b) Zasada kosztu historycznego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem akcji uprzywilejowanych serii C, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

(c) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Waluty funkcjonalne jednostki dominującej i jej spółek zależnych są następujące:

Nazwa spółki	Waluta funkcjonalna
Huuuge Inc.	Dolar amerykański ("USD")
Huuuge Games Sp. z o.o.	Polski złoty ("PLN")
Huuuge Global Ltd	Dolar amerykański ("USD")
Huuuge Labs GmbH	Euro ("EUR")
Huuuge Digital Ltd	Izraelski szekel ("ILS")
Huuuge Tap Tap Games Ltd	Dolar Hongkongu ("HKD")
Huuuge Publishing Ltd	Dolar amerykański ("USD")
Coffee Break Games Ltd	Dolar amerykański ("USD")
Huuuge Mobile Games Ltd	Euro ("EUR")
Billionaire Games Ltd	Euro ("EUR")
Coffee Break Games United Ltd	Euro ("EUR")
Fun Monkey Games Ltd	Euro ("EUR")
Playable Platform B.V.	Euro ("EUR")
Double Star Oy	Euro ("EUR")
Huuuge Pop GmbH	Euro ("EUR")

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej.

(d) Kluczowe osądy i szacunki

Sporządzanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od kierownictwa dokonywania osądów, szacunków i założeń mających wpływ na stosowanie zasad rachunkowości oraz wykazanych wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą różnić się od szacowanych. Szacunki i założenia bazowe podlegają regularnemu przeglądowi. Zmiany w szacunkach księgowych ujmuje się w okresie, w którym szacunki są aktualizowane oraz w przyszłych okresach, których one dotyczą.

Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, istotne osądy i szacunki, które zostały przyjęte przez kierownictwo w ramach stosowanych zasad (polityk) rachunkowości Grupy były stosowane w sposób spójny we wszystkich okresach sprawozdawczych.

Model ujmowania przychodów

Szacunek stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia

Kierownictwo dokonuje oceny jaki jest najbardziej odpowiedni model rozliczania przychodów z mikropłatności od klientów. W przypadku gier aplikacyjnych, zakupy w ramach aplikacji dotyczą głównie natychmiastowego zakupu wirtualnych monet (zużywanych w grze), które mogą być wykorzystywane przez graczy w przyszłości. Zakup wirtualnych monet przez gracza stanowi przedpłatę za usługę gry. Monety nie mają daty ważności i to gracze decydują, w którym momencie gry z nich skorzystają. Co do zasady, zapewnienie dostępu do funkcji gry w zamian za wykorzystanie monet jest zobowiązaniem do wykonania świadczenia, które Grupa spełnia w miarę upływu czasu. Do oceny stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia przez Grupę stosowana jest metoda oparta na wynikach. W momencie zakupu wirtualnych monet przez gracza Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu umowy. Kwoty ujęte jako zobowiązanie z tytułu umowy są przenoszone do przychodów

zgodnie ze schematem wykorzystania monet w grze przez graczy. Zużycie monet nie jest dokonywane indywidualnie dla każdego gracza, ale jest szacowane łączne w celu określenia średniej ilości dni zużycia. Zgodnie z oceną kierownictwa, popartą analizą danych historycznych, monety są wykorzystywane zazwyczaj w ciągu 2 dni po ich zakupie w 2020 roku (2,5 dnia po ich zakupie w 2019 roku).

Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu umowy z tytułu wszelkiego otrzymanego wynagrodzenia, które można przypisać monetom niewykorzystanym przez gracza (tj. prawom niewykorzystanym przez gracza), biorąc pod uwagę szacunkowy wskaźnik niewykorzystania monet (tj. odsetek monet, których wykorzystanie nie jest spodziewane) na koniec okresu sprawozdawczego. Według szacunków kierownictwa, wszystkie monety zostaną wykorzystane, w związku z czym wskaźnik niewykorzystania monet wynosi zero. Kwota zobowiązania z tytułu umowy została zaprezentowana w nocie 23 Zobowiązania z tytułu dostaw, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe przychodów i wynosi

3.360 tysięcy USD na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 2.871 tysięcy USD na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Ze względu na fakt, że termin wykorzystania monet zależy od decyzji klienta, umowa nie zawiera elementu finansowania.

W związku z powyższym, Grupa odracza powiązaną część opłat za platformę zapłaconą lub należną dostawcom w celu wykonania umowy i ujmuje składnik aktywów z skapitalizowanych kosztów umowy. Więcej informacji na temat ujęcia księgowego opłat zapłaconych/należnych związanych z dystrybucją znajduje się w poniższej części "Pośrednik czy zleceniodawca – rozważania przy sprzedaży wirtualnych monet i zapewnianiu dostępu do gier".

Pośrednik czy zleceniodawca – rozważania przy sprzedaży wirtualnych monet i zapewnianiu dostępu do gier

Zakupy w ramach aplikacji są przeprowadzane za pośrednictwem sklepów z aplikacjami (zwanych dalej "Dostawcami Platform"), takich jak Apple App Store. Google Play, Facebook i Amazon App Store. Kierownictwo ocenia, że klientami Grupy są gracze oraz że Grupa działa jako zleceniodawca w stosunku do graczy. Wniosek, że Grupa działa jako zleceniodawca sprzedający wirtualne monety jest zgodne z ogólną praktyką branżową i jest poparte następującymi czynnikami:

• Grupa ponosi ostateczną odpowiedzialność za dostarczenie gry konsumentowi.
• Grupa określa regulamin podpisywany przez graczy.
• Wszelkie aktualizacje i modyfikacje gry są opracowywane przez Grupę.
• Grupa ustaliła ceny wirtualnych monet pobierane od użytkownika końcowego. Grupa ma prawo do zmiany tych cen w dowolnym momencie według własnego uznania.
• Grupa jako twórca gier ponosi ryzyko nieodzyskania poniesionych nakładów na stworzenie gier. Dystrybutorzy nie płacą Grupie żadnej opłaty z góry, która byłaby niezależna od faktycznej sprzedaży gier, dlatego nie ponoszą żadnego ryzyka podobnego do ryzyka związanego z zapasami.
• Platformy zapewniają infrastrukturę IT (usługę hostingową), kanały dystrybucji i działania marketingowe, a także gromadzą i wypłacają środki pieniężne w imieniu Huuuge. Żaden z dystrybutorów nie ma wyłącznego prawa do obsługi gry, ponieważ gra jest dostępna poprzez wiele kanałów sprzedaży. Dystrybutorzy nie świadczą istotnej usługi integracji licencji i nie oferują połączonych rozwiązań, ponieważ instalacja jest bardzo prostym procesem i jest samodzielnie wykonywana przez użytkownika końcowego (gracza).

Grupa, jako zleceniodawca, prezentuje przychody z aplikacji w ujęciu brutto.

Dostawcy Platform pobierają zazwyczaj opłaty w wysokości 30% od ceny płaconej przez użytkowników, tylko wtedy, gdy kupowane są wirtualne elementy (monety). Jeśli wirtualne elementy nie są kupowane, dystrybutorzy nie mają prawa do żadnych prowizji. Opłaty obejmują wszystkie usługi świadczone przez Dostawców Platform, takie jak udzielanie dostępu do platformy sprzedaży, zapewnianie odpowiedniego środowiska IT (bieżąca usługa świadczona przez Dostawcę Platformy) oraz pobieranie wpływów ze sprzedaży od użytkowników. Opłaty te są traktowane jako koszty wykonania umowy i są rozpoznawane jako

aktywa. Koszty umowy prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności". Ujęcie kosztów w zysku lub stracie jest rozłożone w czasie, a opłaty są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszt własny sprzedaży". Dalsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przy ujmowaniu przychodów zostały opisane w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, w punkcie (c) Przychody.

Pośrednik czy zleceniodawca – rozważania przy umowach publishingowych

Grupa zajmuje się dystrybucją gier własnych oraz gier opracowanych przez inne firmy. W większości przypadków Grupa jest właścicielem aplikacji i jest w całości odpowiedzialna za przyszłe aktualizacje oraz rozwój aplikacji do gry. W niektórych przypadkach Grupa publikuje aplikacje gier mobilnych zewnętrznych twórców na podstawie umów publishingowych. Umowy publishingowe zapewniają Grupie wyłączne prawo do dystrybucji, marketingu i obsługi gier opracowanych przez zewnętrznych twórców oraz do czerpania korzyści ze sprzedaży wirtualnych monet użytkownikom końcowym. Grupa ponosi ostateczną odpowiedzialność za dostarczenie gry klientowi i jest uprawniona do ustalania cen wirtualnych monet pobieranych od użytkownika końcowego, a także do autoryzowania aktualizacji i modyfikacji gier. W rezultacie, w tej sytuacji Grupa występuje jako zleceniodawca (pryncypał) w relacjach z deweloperami oraz w transakcjach sprzedaży gier do klientów i prezentuje przychody z aplikacji w ujęciu brutto.

Wniosek, że Grupa działa jako zleceniodawca jest zgodny z ogólną praktyką branżową.

Środki pieniężne w funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego

W ramach zarządzania płynnością, Grupa dokonuje jednodniowych depozytów z nadwyżek środków pieniężnych w funduszach rynku pieniężnego. Fundusz rynku pieniężnego jest funduszem typu otwartego, który inwestuje środki w krótkoterminowe instrumenty dłużne (o terminach zapadalności zazwyczaj od jednego dnia do jednego roku), takie jak bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, obligacje, obligacje rządowe i komercyjne papiery wartościowe o wysokich ratingach (głównie AA+, AAA). Głównymi celami są zachowanie wartości kapitału, wysokiego poziomu płynności oraz umiarkowanego przyrostowego zwrotu w stosunku do krótkoterminowych stóp procentowych lub stopy referencyjnej.

Kluczowy osąd przy stosowaniu zasad rachunkowości odnosi się do klasyfikacji inwestycji w fundusze rynku pieniężnego jako "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty", a nie jako "Pozostałe aktywa finansowe". Posiadane przez Grupę jednostki uczestnictwa są krótkoterminowe, wysoce płynne, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych i podlegają nieistotnemu ryzyku przyszłych zmian wartości, w związku z czym spełniają one kryteria krytyczne określone w MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych i zostały uznane za ekwiwalenty środków pieniężnych. Inwestycje w funduszach rynku pieniężnego mają określoną wartość rynkową i są wymienialne na gotówkę, a wartość środków pieniężnych do otrzymania w przypadku wykupu jest znana w momencie inwestycji, ponieważ na moment początkowej wyceny inwestycji ryzyko zmian wartości jest nieistotne.

Ponadto, Grupa może dysponować inwestycjami i otrzymywanymi środkami według własnego uznania (dostęp jednodniowy), fundusze nie są ograniczane dla wybranej grupy uczestników.

W związku z powyższym, zdaniem kierownictwa, inwestycje Grupy w fundusze rynku pieniężnego mają cechy ekwiwalentu środków pieniężnych. Analiza ta jest przeprowadzana w każdym okresie sprawozdawczym. Szczegółowe informacje na temat funduszy i ich ratingów kredytowych znajdują się w nocie 15 Zarządzanie ryzykiem finansowym, w części Struktura zarządzania ryzykiem, w punkcie (a) Ryzyko kredytowe. Wartości bilansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku zostały przedstawione w nocie 17 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Akcje uprzywilejowane

Klasyfikacja i wycena

We wrześniu 2017 roku Spółka wyemitowała akcje uprzywilejowane serii C, które zostały sprzedane kilku inwestorom. Akcje uprzywilejowane serii C są zamienne na akcje zwykłe w dowolnym momencie, według decyzji posiadacza. Szczegóły dotyczące transakcji oraz praw wynikających z posiadania akcji uprzywilejowanych serii C zostały przedstawione w nocie 20 Akcje uprzywilejowane serii C.

Kierownictwo oceniło, że akcje uprzywilejowane serii C spełniają definicję zobowiązania finansowego, ponieważ można je zamienić na zmienną liczbę akcji zwykłych w przypadku wystąpienia niepewnych przyszłych zdarzeń, takich jak podział, łączenie lub emisja akcji, które są prawdziwe i poza kontrolą Spółki (MSR 32.16 (b) i 25).

W związku z tym, akcje uprzywilejowane serii C są klasyfikowane jako zobowiązanie finansowe i wyceniane, zarówno w ramach początkowej, jak i późniejszej wyceny, w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązanie to jest prezentowane jako zobowiązanie długoterminowe w oparciu o MSR 1.69 (d), który stanowi, że warunki zobowiązania, które według uznania drugiej strony mogłyby skutkować rozliczeniem poprzez emisję instrumentów kapitałowych, nie wpływają na jego klasyfikację. Rozliczenie w (zmiennej ilości) akcjach zwykłych nie będzie skutkowało wypływem kapitału obrotowego jednostki, stąd uzasadniona jest klasyfikacja jako zobowiązanie długoterminowe zgodnie z MSR 1.69 (d).

Więcej informacji na temat wyceny w wartości godziwej powyższego zobowiązania przedstawiono w nocie 5 Określenie wartości godziwej, w punkcie (a) Zobowiązanie z tytułu akcji uprzywilejowanych wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zyski/straty z tytułu wyceny do wartości godziwej są prezentowane w pozycji "Koszty finansowe".

Niepewność szacunków

Przyjęte założenia dotyczące przyszłości i główne źródła niepewności szacunków dotyczą następujących obszarów:

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w szczególności realizacja aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W celu określenia aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego kierownictwo musi dokonywać szacunków i osądów, w szczególności w zakresie wyceny aktywów i rezerw zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Do ustalenia kwoty aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które można ująć, na podstawie prawdopodobnego harmonogramu i poziomu przyszłych dochodów do opodatkowania, uwzględniając przyszłe strategie planowania podatkowego, wymagane są znaczące osądy kierownictwa. Proces ten obejmuje ocenę wyników podatkowych każdej jednostki Grupy, z uwzględnieniem lokalnych przepisów podatkowych, ocenę rzeczywistej ekspozycji podatkowej oraz różnic przejściowych, a także ocenę prawdopodobieństwa wykorzystania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w przyszłych okresach poprzez generowanie zysków podlegających opodatkowaniu.

Ujmowanie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego opiera się na założeniu, że jego wartość będzie możliwa do odzyskania w ramach przyszłych dochodów do opodatkowania. Pogorszenie wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że to założenie nie znajduje uzasadnienia. Przy rozliczaniu transakcji Grupa uwzględnia niepewność co do tego, czy jej ujęcie zostanie zaakceptowane przez organy podatkowe. Szacunki wykorzystywane do ujmowania aktywów z

tytułu odroczonego podatku dochodowego są corocznie aktualizowane z uwzględnieniem czynników, takich jak przewidywane stawki podatkowe oraz oczekiwane przyszłe wyniki podatkowe Grupy.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie są tworzone od różnic przejściowych pomiędzy wartością bilansową a podstawą opodatkowania inwestycji w jednostkach zależnych, ponieważ jednostka dominująca jest w stanie kontrolować moment odwracania różnic przejściowych i w ocenie kierownictwa, jest prawdopodobne, że różnice nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.

Więcej informacji na temat aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego znajduje się w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, w punkcie (d) Podatek dochodowy i w nocie 11 Podatek dochodowy.

Rezerwy i zobowiązania warunkowe

Ustalenie rezerw i zobowiązań warunkowych opiera się na oszacowaniu przez kierownictwo prawdopodobieństwa wypływu środków stanowiących korzyści ekonomiczne, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

Rezerwy wycenia się według najlepszego szacunku kierownictwa dotyczącego nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego i dyskontuje się do wartości bieżącej, jeżeli skutek jest istotny.

Podatek konsumpcyjny od sprzedaży w Japonii

Apple, jeden z głównych Dostawców Platform Grupy, nie pobiera ani nie przekazuje japońskiego podatku konsumpcyjnego (ang. Japan Consumption Tax - "JCT"), mającego zastosowanie do sprzedaży klientom, którzy nabywają treści w sklepie App Store w Japonii. Grupa jest odpowiedzialna za pobieranie i przekazywanie tego podatku do odpowiednich organów podatkowych, zgodnie z wymogami lokalnego prawa.

Rezerwa na JCT jest szacowana na podstawie obowiązującej stawki podatkowej pomnożonej przez wartość sprzedaży do klientów w Japonii.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku, została rozpoznana rezerwa w wysokości 1.173 tysięcy USD (535 tysięcy USD na dzień 31 grudnia 2019 roku).

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku nie wystąpiły inne zobowiązania warunkowe.

Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, w punkcie (r) Rezerwy.

(e) Zmiana w prezentacji kosztów operacyjnych

W 2020 roku kierownictwo Grupy przeanalizowało prezentację kosztów operacyjnych i podjęła decyzję o zmianie wpływającej na koszty ogólne sprzedaży i marketingu. W ramach sumy kosztów sprzedaży i marketingu kierownictwo Grupy zdecydowało się na dalszą dezagregację, i został dodany podział pozycji kosztów sprzedaży i marketingu na kampanie marketingowe – pozyskiwanie użytkowników oraz koszty ogólne sprzedaży i marketingu. Więcej informacji na temat charakteru tych kosztów znajduje się w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, podpunkt (u) Koszty sprzedaży i marketingu. Taka prezentacja jest odpowiednia dla zrozumienia struktury kosztów operacyjnych Grupy. W opinii kierownictwa zmieniona prezentacja ulepsza prezentację sprawozdania z całkowitych dochodów oraz powoduje, że sprawozdanie finansowe jest bardziej porównywalne ze sprawozdaniami finansowymi innych spółek z branży.

Dodatkowo, w 2020 roku podczas sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zauważono, że koszty związane z programem świadczeń pracowniczych opartych na akcjach oraz koszty bonusów pracowniczych wymagają alokacji do kosztów w podziale na funkcje, tj. Koszty sprzedaży i marketingu, Koszty prac-badawczo rozwojowych, i Koszty ogólnego zarządu (jak zaprezentowano w tabeli w nocie 7 Koszty operacyjne). W 2019 roku, łączne koszty związane z programem świadczeń pracowniczych opartych na akcjach oraz koszty bonusów pracowniczych wyniosły 3.826 tysięcy USD i zostały zaalokowane do Kosztów ogólnego zarządu. W związku z tym zapewniono odpowiednią reklasyfikację danych prezentowanych za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. Po przeklasyfikowaniu koszty sprzedaży i marketingu wyniosły 129.477 tysięcy USD, koszty prac badawczo-rozwojowych 15.843 tysięcy USD, a koszty ogólnego zarządu 128.760 tysięcy USD (przedstawienie w skonsolidowanych historycznych informacjach finansowych przed alokacją programu świadczeń pracowniczych opartych na akcjach i kosztów bonusów pracowniczych: koszty sprzedaży i marketingu wyniosły 128.760 tysięcy USD, koszty prac badawczo-rozwojowych wyniosły 13.950 tysięcy USD, a koszty ogólnego zarządu wyniosły 16.792 tysiące USD).

Powyższe zmiany zostały wprowadzone retrospektywnie, tj. dane porównawcze są zgodne z nową prezentacją; jednakże zmiany te nie miały wpływu na sumę kosztów operacyjnych za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

3. Wdrożenie nowych i zmienionych Standardów

MSSF obejmują wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się proces wprowadzania MSSF w UE oraz operacje prowadzone przez Grupę, MSSF mające zastosowanie do niniejszego sprawozdania finansowego mogą różnić się od MSSF zatwierdzonych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie przyjęła wcześniej żadnych nowych standardów, które zostały już opublikowane i przyjęte przez Unię Europejską i które powinny być stosowane w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Nowe Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i Interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają jeszcze zastosowania

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020) - do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

● Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później.
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Nie oczekuje się, że powyższe standardy i zmiany będą miały istotny wpływ na Grupę w bieżącym lub przyszłych okresach sprawozdawczych oraz na dające się przewidzieć przyszłe transakcje.

Nowe Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i Interpretacje mające zastosowanie po raz pierwszy w roku obrotowym 2020

W trakcie 2020 roku, weszły w życie następujące MSSF oraz zmiany do MSSF lub interpretacji:

• Zmiany do MSSF 3: Definicja Przedsięwzięcia;
• Zmiany do MSSF 7, MSSF 9 i MSR 39: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych;
• Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja pojęcia "istotne";
• Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej z dnia 29 marca 2018 roku;
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 z dnia 28 maja 2020 roku mająca retrospektywne zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później.

Powyższe zmiany nie miały wpływu na kwoty ujęte w poprzednich okresach i nie oczekuje się, że będą one miały istotny wpływ

4. Istotne zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości stosowane przez Grupę w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym były stosowane przez Grupę w sposób ciągły i są spójne we wszystkich okresach, o ile nie wskazano inaczej (szczegóły zostały zaprezentowane w nocie 3 Wdrożenie nowych i zmienionych Standardów).

(a) Zasady konsolidacji

na bieżący lub przyszłe okresy.

(i) Jednostki zależne

Jednostki zależne są podmiotami kontrolowanymi przez jednostkę dominującą, ponieważ Grupa (i) posiada prawa dające możliwość do kierowania istotnymi działaniami jednostki, które znacząco wpływają na jej wyniki finansowe, (ii) z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, i (iii) posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich zysków. Sprawozdanie finansowe jednostek zależnych są ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od dnia uzyskania kontroli (data nabycia lub założenia) do dnia utraty kontroli. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione w przypadku konieczności dostosowania ich do zasad przyjętych przez Grupę.

(ii) Połączenia jednostek

Jak ujawniono w nocie 21 Połączenia jednostek, w okresie kończącym się dnia 31 grudnia 2020 roku, miały miejsce transakcje, wobec których zastosowano metodę przejęcia.

Wszystkie połączenia jednostek rozliczane są metodą przejęcia. W celu oceny tego, czy nabyte aktywa stanowią przedsięwzięcie, Spółka analizuje wymogi MSSF 3 Połączenia jednostek, w tym Zmiany do MSSF 3 Definicja Przedsięwzięcia, mające zastosowanie dla połączeń jednostek, dla których dzień przejęcia przypada w dniu lub po rozpoczęciu pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później, oraz dla przejęcia aktywów, które mają miejsce w dniu lub po rozpoczęciu tego okresu. W szczególności Grupa może przeprowadzić test koncentracji wartości godziwej. Celem tego testu jest umożliwienie uproszczonej oceny, czy zasadniczo cała wartość godziwa nabytych aktywów brutto jest skoncentrowana w jednym możliwym do zidentyfikowania składniku aktywów lub grupie podobnych możliwych do zidentyfikowania aktywów, a zatem przejęty zestaw działań i aktywów nie jest przedsięwzięciem. Przeprowadzenie testu koncentracji na podstawie poszczególnych transakcji nie jest obligatoryjne.

Jeżeli test koncentracji zostanie spełniony, zestaw działań i aktywów jest określany jako niestanowiący przedsięwzięcia i nie jest wymagana dalsza ocena. W przeciwnym razie lub jeżeli test koncentracji nie został zastosowany, jednostka przeprowadza analizę jakościową tego, czy nabyty zestaw działań i aktywów zawiera co najmniej wkłady i procesy, które w znacznym stopniu przyczyniają się do tworzenia produktów.

Jeżeli transakcja zostaje oceniona jako przejęcie aktywów, które nie stanowią przedsięwzięcia, całkowita zapłata zostaje przypisana do przejętych aktywów na podstawie ich względnych wartości godziwych; w takim przypadku nie ujmuje się wartości firmy. Koszty transakcyjne zostają dodane do kosztu nabytych aktywów.

Jeżeli transakcja zostaje oceniona jako połączenie jednostek, wszystkie możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania ujmowane są w wartości godziwej; ujęty zostaje podatek odroczony od różnicy przejściowej pomiędzy wartością godziwą a wartością podatkową; różnica pomiędzy całkowitą zapłatą ujmowana jest jako wartość firmy.

Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej składa się z: wartości godziwej przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych na rzecz byłych właścicieli przejmowanej firmy, udziałów kapitałowych wyemitowanych przez grupę, wartości godziwej wszelkich aktywów lub zobowiązań wynikających z zapłaty warunkowej.

Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek, z nielicznymi wyjątkami, wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia. Grupa ujmuje wszelkie niekontrolujące udziały w przejmowanej jednostce, w odniesieniu do poszczególnych transakcji, według wartości godziwej lub według proporcjonalnego udziału udziałów niekontrolujących w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto przejmowanej jednostki.

Koszty związane z nabyciem są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Nadwyżkę

• przekazanej zapłaty,
• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w przejmowanej jednostce, oraz
• wartości godziwej wszystkich poprzednich udziałów kapitałowych w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia

nad wartością godziwą nabytych aktywów netto możliwych do zidentyfikowania ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli kwoty te są niższe od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto nabytej jednostki, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat jako zysk z okazyjnego nabycia.

W przypadku odroczenia spłaty jakiejkolwiek części zapłaty pieniężnej kwoty do zapłaty w przyszłości dyskontuje się do ich wartości bieżącej na dzień wymiany.

Zapłatę warunkową klasyfikuje się albo jako kapitał własny, albo jako zobowiązanie finansowe. Kwoty zaklasyfikowane jako zobowiązanie finansowe podlegają następnie przeszacowaniu do wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Jeżeli połączenie jednostek jest realizowane etapami, wartość bilansowa na dzień przejęcia posiadanego wcześniej udziału kapitałowego w jednostce przejmowanej jest ponownie wyceniana do wartości godziwej na dzień przejęcia. Wszelkie zyski lub straty wynikające z takiej ponownej wyceny są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Jeżeli początkowe rozliczenie księgowe połączenia jednostek nie jest zakończone przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym połączenie miało miejsce, Grupa prezentuje prowizoryczne kwoty dotyczące pozycji, których rozliczenie jest niezakończone. W okresie wyceny nieprzekraczającym jednego roku od dnia przejęcia Grupa koryguje retrospektywnie prowizoryczne kwoty ujęte na dzień przejęcia. Okres wyceny kończy się w momencie gdy Grupa otrzyma informacje, których poszukiwała na temat faktów lub okoliczności, które istniały na dzień przejęcia lub przekonuje się, że nie można uzyskać więcej informacji.

(iii) Transakcje eliminowane w wyniku konsolidacji

Salda i transakcje wewnątrzgrupowe oraz wszelkie niezrealizowane przychody i koszty wynikające z transakcji wewnątrzgrupowych są eliminowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że transakcja przedstawia dowody utraty wartości przeniesionego składnika aktywów.

(iv) Jednostki zagraniczne

Wyniki i pozycje finansowe jednostek zagranicznych (z których żadna nie ma waluty gospodarki hiperinflacyjnej), które mają walutę funkcjonalną inną niż waluta prezentacji, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób:

• aktywa i zobowiązania dla każdego prezentowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone są według kursu zamknięcia z dnia tego sprawozdania z sytuacji finansowej,
• przychody i koszty dla każdego sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnich kursach walut (chyba że nie jest to zasadne przybliżenie skumulowanego wpływu kursów obowiązujących w dniu zawarcia transakcji, w którym to przypadku przychody i koszty są przeliczane na dzień zawarcia transakcji), oraz
• wszystkie wynikające z tego różnice kursowe są ujmowane w innych całkowitych dochodach.

(b) Transakcje w walutach obcych – transakcje i salda

Transakcje w walutach obcych przelicza się na USD (tj. na walutę funkcjonalną jednostki dominującej i walutę prezentacyjną Grupy) po kursach obowiązujących w dniach transakcji. Aktywa i pasywa pieniężne wyrażone w walutach obcych przelicza się na dzień bilansowy na USD według obowiązującego dziennego średniego kursu walutowego. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia transakcji denominowanych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się według średniego kursu obowiązującego w dniu wyceny. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyrażone w walutach obcych, które są wykazywane w wartości godziwej, są przeliczane według średniego kursu wymiany obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Różnice kursowe z przeliczenia aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej są ujmowane jako część zysku lub straty z tytułu wyceny do wartości godziwej.

(c) Przychody

Grupa jest deweloperem gier, który obsługuje gry w trybie dla wielu graczy według modelu free-to-play. Głównym źródłem przychodów dla Grupy są zakupy w ramach aplikacji do gier, dokonywane przez graczy, którzy chcą kupić dodatkowe pakiety wirtualnych monet, które mogą być dalej wykorzystywane w grze.

Grupa działa w najpopularniejszym modelu biznesowym w tym sektorze, w ramach którego Grupa początkowo bezpłatnie udostępnia hostowaną licencję wszystkim graczom mobilnym za darmo (gracz początkowo otrzymuje wcześniej ustaloną ilość wirtualnych monet za darmo i może grać za darmo aż do wykorzystania monet) i generuje przychody na późniejszej sprzedaży dużej ilości wirtualnych elementów (tj. monet) dla graczy. Wejście do gry jest bezpłatne, gracz nie ma żadnego zobowiązania do zakupu wirtualnych monet, a więc bezpłatne korzystanie z gry nie powoduje ujmowania przychodów.

Po zaakceptowaniu regulaminu umowy licencyjnej gracze mogą pobrać aplikację gry na swoje urządzenia mobilne i korzystać z gier za darmo w bezpłatnym i samodzielnym środowisku (nie dokonując zakupu wirtualnych elementów) aż wszystkie bezpłatne wirtualne monety posiadane przez gracza zostaną wykorzystane w grze. Gracze mogą kupić wirtualne monety za stałą opłatą (przedstawioną w aplikacji) w środowisku gry, aby kontynuować grę. Monety nie podlegają zwrotowi. Monety wirtualne nie pozwalają graczom na uzyskanie dostępu do dodatkowych funkcji lub ulepszonych warunków. Są to elementy, które mogą być natychmiast użyte przez gracza lub mogą zostać pomnożone w trakcie gry, gdy gracz wygra. Wirtualne elementy nie mają daty ważności.

W większości przypadków Grupa jest właścicielem aplikacji i jest w pełni odpowiedzialna za przyszłe aktualizacje i przyszły rozwój tych aplikacji. W niektórych przypadkach, Grupa oferuje aplikacje gier mobilnych pochodzące od zewnętrznych deweloperów i w takiej sytuacji występuje jako zleceniodawca w stosunku do graczy (jak opisano poniżej).

Grupa udostępnia aplikację gier mobilnych na urządzenia mobilne graczy, takie jak smartfony, iPhone'y, iPady itp. poprzez wykorzystanie określonych kanałów dystrybucji dostarczanych przez dystrybutorów. Dystrybutorzy działają jako strony pośredniczące, które zapewniają infrastrukturę IT/kanały dystrybucyjne oraz działania marketingowe, a także pobierają i wypłacają Grupie środki pieniężne pobierane od graczy w imieniu Grupy.

Ponadto Grupa generuje przychody z reklam w aplikacjach, są generowane poprzez wyświetlanie reklam podczas gry.

Grupa rozpoznaje przychody z umów z klientami jak opisano poniżej.

Przychody z zakupów w ramach aplikacji

Zakupy w ramach aplikacji są dokonywane za pośrednictwem sklepów z aplikacjami (zwanych dalej "Dostawcami Platform"), takich jak Apple App Store, Google Play, Facebook i Amazon App Store.

Ustalono, że gracze są klientami Grupy, a Grupa działa jako zleceniodawca w stosunku do graczy (dalsze informacje na temat osądu w tym zakresie przedstawiono w nocie 2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w punkcie (d) Kluczowe osądy i szacunki - Model ujmowania przychodów. Grupa prezentuje przychody z aplikacji w ujęciu brutto.

Dostawcy Platform pobierają zwykle 30% prowizji od cen płaconych przez użytkowników. Prowizja obejmuje wszystkie usługi świadczone przez Dostawców Platform, takie jak udostępnienie platformy sprzedaży, zapewnienie odpowiedniego środowiska IT (bieżąca usługa świadczona przez Dostawcę Platformy) oraz pobierania wpływów ze sprzedaży od użytkowników. Koszty te odpowiadają definicji kosztów wykonania umowy i są ujmowane jako składnik aktywów. Aktywa z tytułu skapitalizowanych kosztów umowy prezentowane są w pozycji "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności" w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i są systematycznie rozliczane, zgodnie z oczekiwanym schematem przekazywania powiązanych towarów lub usług w ramach umowy (jak opisano poniżej), do pozycji "Koszt własny sprzedaży" w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Aplikacja gry może być używana tylko z wirtualnymi monetami, które gracze otrzymują bezpłatnie (przy pierwszym pobraniu aplikacji i okresowo, w ramach regularnego przyznawania darmowych monet) lub kupują później. Monety nie mają innego zastosowania niż użycie w grach Huuuge, nie można ich także wymienić na gotówkę.

Z uwagi na fakt, że gracz nie może korzystać z aplikacji gry bez wirtualnych monet (otrzymanych bezpłatnie lub zakupionych), istnieje tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia, które polega na przyznaniu graczom prawa do gry. Dopóki gracz używa wyłącznie darmowych monet, umowa zgodnie z MSSF 15 nie istnieje.

Klient dokonujący zakupów w aplikacji bezpłatnie pobiera aplikację i kupuje wirtualne monety. Kierownictwo oceniło, że zakupione wirtualne monety stanowią przedpłatę za korzystanie z gier, w związku z czym hostowana licencja na korzystanie z aplikacji jest jedynym zobowiązaniem do wykonania świadczenia.

Grupa zapewnia graczom prawo do używania wirtualnych monet w środowisku gier. Wynagrodzenie otrzymane od gracza za sprzedaż wirtualnych monet stanowi przedpłatę za korzystanie z usługi gry. Poprzez sprzedaż wirtualnych elementów Grupa zapewnia dostęp do funkcjonalności gry w zamian za wykorzystanie przez graczy wirtualnych monet. W aplikacjach gier udostępnianych przez Grupę, zakupy dotyczą głównie wirtualnych monet, których gracze mogą używać do grania w wirtualne gry na automatach i inne gry kasynowe Grupy. Kierownictwo Grupy stwierdziło, że Grupa spełnia wymogi MSSF 15.35(a)

dotyczące rozpoznawania przychodu w czasie, ponieważ gracze jednocześnie otrzymują i konsumują korzyści płynące z usługi polegającej na dostępie do środowiska gier i możliwości gry w miarę ich udostępniania przez jednostkę.

Według oceny kierownictwa, na podstawie zebranych danych, wirtualne monety pozyskane przez klientów są wykorzystywane w większości przypadków w przeciągu kilku godzin od momentu zakupu. Przychody z zakupów w ramach aplikacji gier są ujmowane jako przychody przez okres oczekiwanego wykorzystania tych elementów. Grupa ujmuje zobowiązanie wynikające z umowy w kwocie wszelkiego otrzymanego wynagrodzenia, które można przypisać szacunkowym niewykorzystanym monetom gracza (tj. niewykorzystanym prawom gracza), biorąc pod uwagę szacunkowy współczynnik niewykorzystania monet. Zobowiązanie z tytułu umowy jest prezentowane jako "Rozliczenie międzyokresowe przychodów" w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Więcej informacji na temat szacunku przychodu rozpoznanego z tytułu zobowiązania z tytułu umowy przedstawiono w nocie 2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w punkcie (d) Kluczowe osądy i szacunki - Model ujmowania przychodów.

Przychody są rozpoznawane w kwocie, która odzwierciedla cenę oczekiwaną przez Grupę w zamian za przekazanie usług, która jest dostępna w aplikacji gier i zależy od ilości kupowanych monet.

Biorąc pod uwagę fakt, że Grupa daje graczom możliwość nabycia dodatkowych wirtualnych elementów po cenie, która odzwierciedlałaby odrębną cenę sprzedaży tych przedmiotów, opcja ta nie zapewnia graczom materialnych praw. Z tego powodu Grupa rozlicza przyszłe zakupy wirtualnych przedmiotów tylko wtedy, gdy gracze skorzystają z opcji zakupu wirtualnych elementów (zobowiązanie z tytułu umowy jest rozpoznawane na dzień zakupu, które następnie rozlicza się w sposób wyjaśniony powyżej).

Przychody z reklam

Przychody z reklam są generowane poprzez wyświetlanie reklam podczas gry. Kierownictwo Grupy zidentyfikowało jedno zobowiązanie do świadczenia, które polega na wyświetlaniu reklam w aplikacjach do gier. Przychody są rozpoznawane w czasie, przez okres, w którym wyświetlane są reklamy. Cena transakcyjna jest zmienna i oparta na sprzedaży produktów przez reklamodawców. Grupa rozpoznaje wynagrodzenie zmienne w miesiącu, w którym nastąpiła transakcja sprzedaży powodująca zapłatę wynagrodzenia Grupie. Wynagrodzenie ustalane jest na podstawie raportów o przychodach przedstawianych przez sieci reklamowe, wskazujących liczbę sprzedanych produktów oraz wysokość wynagrodzenia należnego Grupie.

Dla obu strumieni przychodów, tj. przychodów z zakupów w ramach aplikacji i przychodów z reklam, kierownictwo ocenia, że Grupa nie posiada umów, w których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonych towarów lub usług klientowi a zapłatą przez klienta przekracza jeden rok. W konsekwencji Grupa nie koryguje żadnych cen transakcyjnych o wartość pieniądza w czasie. Należność ujmuje się, gdy zapłata jest bezwarunkowa, ponieważ wymagany jest jedynie upływ czasu, zanim płatność stanie się wymagalna. Przychody są pobierane nie bezpośrednio od użytkowników końcowych, ale za pośrednictwem platform dystrybucyjnych, które pobierają prowizję za usługę. Warunki płatności z głównymi platformami dystrybucyjnymi zostały opisane w nocie 16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

(d) Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący i podatek odroczony. Podatek bieżący i podatek odroczony są ujmowane w rachunku zysków i strat, chyba że dotyczą one połączenia jednostek lub pozycje są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach.

Podatek bieżący to oczekiwany podatek do zapłaty lub podatek należny od dochodu lub straty podlegającej opodatkowaniu za dany rok, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub obowiązujących faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz wszelkich korekt w odniesieniu do podatku do zapłaty w odniesieniu do poprzednich lat.

Odroczony podatek dochodowy jest ujmowany w odniesieniu do różnic przejściowych powstałych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany dla różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek i która nie wpływa w momencie przeprowadzenia transakcji na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową inwestycji w jednostkach zagranicznych w przypadku gdy można kontrolować termin odwracania się różnic przejściowych i prawdopodobne jest, że różnice nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponadto, odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się z tytułu dodatnich różnic przejściowych powstałych przy początkowym ujęciu wartości firmy. Odroczony podatek dochodowy wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane do różnic przejściowych w momencie ich odwrócenia na podstawie przepisów, które obowiązywały prawnie lub obowiązywały faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego i dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest ujmowany w odniesieniu do niewykorzystanych strat podatkowych, ulg podatkowych i ujemnych różnic przejściowych, w zakresie, w jakim jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego i są pomniejszane w zakresie, w jakim nie jest już prawdopodobne, że związane z nimi korzyści podatkowe zostaną zrealizowane.

Płatności otrzymane od dystrybutorów za sprzedaż wirtualnych elementów podlegają podatkowi u źródła płaconemu przez dystrybutorów organom podatkowym w imieniu podmiotów Grupy jako odbiorcy. W rezultacie Grupa otrzymuje wynagrodzenie pomniejszone o podatki pobierane u źródła. Kierownictwo Grupy ustaliło, że ten podatek u źródła ma charakter podatku dochodowego i jest ujmowany, wyceniany i ujawniany zgodnie z wymogami MSR 12 ze względu na fakt, że otrzymana kwota dochodu brutto jest uwzględniana w kalkulacji dochodu do opodatkowania w rozliczeniu podatkowym Spółki.

Tym samym przychód jest rozpoznawany w kwocie obejmującej podatek u źródła zapłacony organom podatkowym w imieniu Grupy, tj. brutto łącznie z kwotą podatku u źródła. Zapłacony podatek u źródła Grupa kredytuje na poczet podatku dochodowego należnego w danej jurysdykcji zgodnie z lokalnymi regulacjami.

(e) Rzeczowe aktywa trwałe

(i) Ujmowanie i wycena

Rzeczowe aktywów trwałych, z wyjątkiem gruntów, są wyceniane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości początkowej, powiększonej o kolejno poniesione koszty gdy spodziewane jest, że przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem wpłyną do Grupy, a koszt składnika można wiarygodnie wycenić, oraz pomniejszonej o umorzenie i wszelkie skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są według wartości początkowej pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartość początkowa obejmuje wydatki bezpośrednio związane z nabyciem składnika aktywów.

(ii) Amortyzacja

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych naliczana jest od kwoty podlegającej amortyzacji, czyli ceny nabycia pomniejszonej o wartość rezydualną. Grupa rozpoczyna amortyzację w momencie, gdy składnik aktywów trwałych jest dostępny do użytkowania. Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe inne niż grunty i środki trwałe w budowie podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres użytkowania aktywów w następujący sposób:

komputery i inne urządzenia elektroniczne	3 – 10 lata
meble	5 lata

Inwestycje w obce środki trwałe (prace adaptacyjne w biurach) są amortyzowane przez okres ich użytkowania, który jest równy okresom najmu i waha się od 1 do 5 lat.

Metody amortyzacji, okres użytkowania i wartości rezydualne są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego i w stosownych przypadkach korygowane prospektywnie.

(f) Leasing

W momencie zawierania umowy kierownictwo dokonuje oceny, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli przekazuje prawo do kontrolowania użytkowania możliwego do zidentyfikowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich umów leasingowych z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i leasingu składników aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Aktywa z tytułu prawa użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu, tj. w dniu, w którym przedmiot leasingu jest dostępny do użytkowania przez jednostkę z Grupy. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Grupa nie posiada aktywów z tytułu prawa do użytkowania, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, które byłyby prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w oddzielnej linii jako "nieruchomości inwestycyjne".

Aktywa z tytułu prawa użytkowania wycenia się początkowo według kosztu obejmującego:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie,
• szacunkowe koszty demontażu, usunięcia, renowacji miejsca.

Następnie aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane według kosztu pomniejszonego o umorzenie i wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i korygowane o ponowną wycenę zobowiązania z tytułu leasingu w wyniku ponownej oceny lub modyfikacji leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z: okresu użytkowania składnika aktywów i okresu leasingu. Okresy amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania są następujące:

prawo do użytkowania pojazdów	3 lata
prawo do użytkowania biur	1 – 5 lat

Zobowiązania z tytułu leasingu

Na dzień rozpoczęcia leasingu zobowiązania z tytułu leasingu wyceniane są w kwocie równej wartości bieżącej następujących opłat leasingowych z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:

• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stopy procentowej,
• kwoty, których zapłaty przez podmioty Grupy kapitałowej oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
• cena wykonania opcji kupna, jeżeli kierownictwo Grupy może z wystarczającą pewnością założyć że skorzysta z tej opcji,
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli przyjęty okres leasingu zakłada, że Grupa skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu.

Opłaty leasingowe są dyskontowane przy zastosowaniu stopy procentowej z umowy leasingowej, jeżeli taka stopa może być łatwo ustalona, lub krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy.

Każda opłata leasingowa jest rozdzielana między zobowiązanie i koszty finansowe. Koszt finansowy jest ujmowany w rachunku zysków i strat w okresie leasingu w celu uzyskania stałej okresowej stopy procentowej w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu w każdym okresie. Wartość bilansowa zobowiązania jest aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres leasingu oraz okresy objęte opcją przedłużenia i/lub rozwiązania umowy leasingowej jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa leasingu zostanie przedłużona lub zostanie rozwiązana.

Grupa stosuje zwolnienia z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości. Płatności związane ze wszystkimi krótkoterminowymi leasingami, tj. z okresem leasingu wynoszącymi 12 miesięcy lub mniej oraz niektórymi leasingami aktywów o niskiej wartości, których wartość nie przekracza 5 tysięcy USD, ujmuje się metodą liniową w okresie leasingu jako koszt w rachunku zysków i strat.

(g) Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie

Koszty prac rozwojowych są ujmowane jako wartości niematerialne wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa jest w stanie udowodnić:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych i prawnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz zamiar i zdolność jego użytkowania lub sprzedaży,
• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne,
• dostępność stosownych środków do ukończenia aktywa,
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Koszty wartości niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie są kapitalizowane po określeniu przez kierownictwo wykonalności technologicznej produktu (oprogramowania), gdy koszty te uznaje się za możliwe do odzyskania. Technologiczna wykonalność produktu obejmuje zarówno techniczną dokumentację projektową, jak i dokumentację projektu gry lub wypełniony i przetestowany projekt produktu i model roboczy.

W przypadku produktów z istniejącą sprawdzoną technologią, ustalenie wykonalności technologicznej może nastąpić na początku cyklu rozwoju produktu. Wykonalność technologiczna jest oceniana indywidualnie dla każdego produktu.

Jeżeli spełnione są kryteria kapitalizacji, koszty rozwoju ujmuje się jako wartości niematerialne i amortyzuje od momentu, w którym składnik aktywów jest dostępny do użytkowania.

Grupa kapitalizuje koszty rozwoju oprogramowania, które stanowią bezpośrednie koszty związane z rozwojem oprogramowania wytwarzanego we własnym zakresie. Skapitalizowane koszty rozwoju oprogramowania są amortyzowane metodą liniową przez okres użytkowania, który zazwyczaj wynosi od 1 do 3 lat.

Wydatki na badania i rozwój, które nie spełniają wyżej opisanych kryteriów, są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia.

Grupa nie kapitalizuje wydatków poniesionych w związku z grami wytwarzanymi we własnym zakresie, ponieważ nie są spełniają one kryteriów kapitalizacji. W konsekwencji skupienia się na wytwarzaniu gier mobilnych, cykl życia produktów wytwarzanych we własnym zakresie nie może być określony w jednoznaczny sposób, a podział między wzrostem wartości bilansowej związanym ze wzrostem dodatkowych korzyści, a wydatkami na utrzymanie jest w niektórych przypadkach niejasny. Kierownictwo Grupy uważa za wątpliwe wykazanie technicznej wykonalności ukończenia składnika wartości niematerialnych i zdolności Grupy do wiarygodnej wyceny nakładów, które można przypisać składnikowi wartości niematerialnych w trakcie jego opracowywania, ze względu na fakt, że fazy rozwojowej projektu wewnętrznego nie można wiarygodnie oddzielić od fazy utrzymania.

Charakterystyka działalności Grupy, polegająca na dostarczaniu klientom możliwości użytkowania gier, wymaga od Grupy ponoszenia ciągłych nakładów na dostosowywanie i ulepszanie istniejących już gier, co związane jest z szybko zmieniającym się środowiskiem oprogramowania. Zmiany takie są konieczne w celu dalszego funkcjonowania gry a Grupa nie jest w stanie wiarygodnie określić, że spowodują one wpływ przyszłych korzyści ekonomicznych.

Z powyższych powodów Grupa ujmuje koszty związane z utrzymaniem istniejących gier i rozwojem nowych gier nie kapitalizując ich. Wydatki te są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia i prezentowane w odrębnej pozycji "Koszty prac badawczo-rozwojowych".

Oprogramowanie nabyte zewnętrznie i inne wartości niematerialne

Licencje na oprogramowanie nabyte zewnętrznie, usługi przetwarzania w chmurze obejmujące składnik wartości niematerialnych i spełniające kryteria rozpoznania i inne wartości niematerialne wycenia się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne i wszelkie skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja rozpoczyna się w momencie, gdy aktywa te są gotowe do użytkowania zgodnie z ich planowanym przeznaczeniem. Oprogramowanie nabyte zewnętrznie i inne wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej przez oczekiwany okres ekonomicznej użyteczności, który wynosi przeważnie od 1 do 3 lat.

Koszty prac rozwojowych uprzednio ujęte w kosztach nie są ujmowane jako składnik aktywów w następnym okresie.

Zysk lub stratę powstałą w wyniku zbycia lub wycofania z użytkowania składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami ze zbycia a wartością bilansową składnika aktywów na dzień zbycia/wycofania z użytkowania i ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zysku/stracie z działalności operacyjnej.

Wartości niematerialne nabyte w ramach połączenia jednostek

Wartości niematerialne przejęte w transakcji połączenia jednostek są ujmowane według ich wartości godziwej ustalonej na dzień przejęcia. W kolejnych okresach wartości niematerialne przejęte w ramach połączenia jednostek są amortyzowane według metody liniowej przez oczekiwany okres ekonomicznej użyteczności, który wynosi przeważnie do 5 lat.

(h) Instrumenty finansowe

Grupa posiada inwestycje w instrumenty finansowe niebędące instrumentami pochodnymi takie jak długoterminowe aktywa finansowe (głównie depozyty długoterminowe), należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych (włączając to fundusze rynku pieniężnego) oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Koszty transakcyjne aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat.

Grupa klasyfikuje swoje aktywa finansowe do kategorii wyceny: instrumenty dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz sposobu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy. Składniki aktywów finansowych utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek dotyczące wymienionych aktywów finansowych oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów finansowych. Zysk lub strata wynikająca z zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych ujmowana jest bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Kierownictwo dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych Grupy (ang. expected credit losses, "ECL") związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Szczegóły dotyczące oczekiwanych strat kredytowych zostały zaprezentowane w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, punkt (i) Utrata wartości, podpunkt (i) Aktywa finansowe.

(i) Utrata wartości

(i) Aktywa finansowe

Kierownictwo dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych Grupy związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa stosuje trzyetapowy model utraty wartości w oparciu o zmiany jakości kredytowej od momentu początkowego ujęcia. Instrument finansowy, który przy początkowym ujęciu nie wykazuje utraty wartości kredytowej, jest klasyfikowany do Etapu 1. Aktywa finansowe w Etapie 1 mają wycenę oczekiwanej straty kredytowej w wysokości równej części oczekiwanej straty kredytowej w całym okresie życia, która wynika ze zdarzeń niewykonania zobowiązania w ciągu najbliższych 12 miesięcy lub do terminu zapadalności wynikającego z umowy, jeżeli jest on krótszy ("12-miesięczna oczekiwana strata kredytowa"). Jeżeli Grupa zidentyfikuje wystąpienie istotnego wzrostu ryzyka kredytowego (ang. significant increase in credit risk, "SICR") od momentu początkowego ujęcia, składnik aktywów jest przenoszony do Etapu 2, a jego oczekiwana strata kredytowa jest szacowana na podstawie oczekiwanej straty kredytowej w całym okresie istnienia instrumentu, to znaczy do momentu umownego terminu zapadalności, ale z uwzględnieniem oczekiwanych spłat, jeśli występują ("lifetime ECL"). Aktywa finansowe, dla których istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości, są klasyfikowane do Etapu 3; w odniesieniu do takich składników aktywów ujmuje się oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.

(ii) Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych Grupy, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, podlega przeglądowi na każdy dzień bilansowy w celu ustalenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub wymagane jest przeprowadzenie corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, następuje oszacowanie wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. W celu przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa są pogrupowane w najmniejsze grupy aktywów, które generują wpływy pieniężne z dalszego użytkowania, które są w dużej mierze niezależne od wpływów pieniężnych z innych aktywów lub grup aktywów ("ośrodek wypracowujący środki pieniężne").

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest ujmowany, jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przekracza jego wartość odzyskiwalną. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat.

W odniesieniu do innych aktywów poza wartością firmy, odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w okresach poprzednich oceniane są na każdy dzień bilansowy z uwzględnieniem przesłanek czy strata zmniejszyła się lub przestała istnieć, lub czy powinien zostać zmniejszony. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany tylko w takim zakresie,

w jakim wartość bilansowa składnika aktywów nie przekracza wartości bilansowej, która zostałaby ustalona, po pomniejszeniu o amortyzację, jeżeli nie ujęto by odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego kierownictwo ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów Grupy. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są poddawane corocznemu testowi na utratę wartości, na dzień 31 grudnia, na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

(iii) Wartość firmy

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wyceniania według kosztu pomniejszonego o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Dla celów testu na utratę wartości, wartość firmy nabyta w ramach połączenia jednostek jest od dnia przejęcia przypisywana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne Grupy, które mają odnieść korzyści z połączenia, niezależnie od tego czy inne aktywa lub zobowiązania jednostki przejmowanej są przypisane do tych ośrodków.

Wartość firmy poddawana jest corocznemu testowi na utratę wartości na dzień 31 grudnia oraz gdy przesłanki wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Utrata wartości ustalana jest dla wartości firmy poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne (lub grupy ośrodków wypracowujących środki pieniężne), do którego wartość firmy się odnosi. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż jego wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Straty z tytułu utraty wartości dotyczące wartości firmy nie mogą zostać odwrócone w przyszłych okresach.

(j) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują salda środków pieniężnych, depozyty na żądanie i wysoce płynne inwestycje (w tym fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego) o terminie wymagalności w początkowym ujęciu nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Osądy dotyczące klasyfikacji inwestycji w fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego jako "środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych" przedstawione zostały w nocie 2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego punkcie (d) Kluczowe osądy i szacunki – Środki pieniężne w funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych oraz fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego spełniają test SPPI i test modelu biznesowego "utrzymywane do terminu wymagalności", dlatego są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem utraty wartości określonej zgodnie z modelem oczekiwanej straty kredytowej opisanym w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, punkcie (i) Utrata wartości, podpunkcie (i) Aktywa finansowe.

(k) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej równej wartości nominalnej, w przypadku, gdy umowa nie zawiera istotnego elementu finansowania. Następnie są one wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis z tytułu utraty

wartości ustala się zgodnie z polityką rachunkowości przedstawioną w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, punkcie (i) Utrata wartości, podpunkcie (i) Aktywa finansowe.

Pozostałe należności obejmują depozyty dokonane w związku z zakupem rzeczowych aktywów trwałych, należności od pracowników oraz należności z budżetu państwa. Pozostałe należności nie stanowiące aktywów finansowych na dzień kończący okres sprawozdawczy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.

(l) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów

Kwoty te stanowią zobowiązania z tytułu towarów i usług dostarczonych Grupie przed końcem roku obrotowego, które nie zostały spłacone. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są prezentowane jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba że płatność nie jest wymagana w ciągu 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Są one początkowo ujmowane według wartości godziwej, a następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Pozostałe zobowiązania obejmują zobowiązania związane z pracownikami, podatki inne niż zobowiązania z tytułu podatku dochodowego oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów stanowią zobowiązanie umowne; są ujmowane i wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości punkcie (c) Przychody. Pozostałe zobowiązania wyceniane są w kwocie należnej.

(m) Kapitał podstawowy i inne składniki kapitału własnego

Kapitał podstawowy wykazywany jest w łącznej wartości nominalnej akcji imiennych jednostki dominującej.

Akcje zwykłe i akcje uprzywilejowane serii A i B są klasyfikowane jako kapitał własny. Korzyści wynikające z posiadania akcji uprzywilejowanych przypisane do serii A i B zostały opisane w nocie 18 Kapitał podstawowy.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji prezentowane są jako pomniejszenie kapitału własnego, tj. kapitału zapasowego. Kwalifikujące się koszty transakcyjne poniesione w związku z przewidywaną emisją instrumentów kapitałowych traktuje się również jako pomniejszenie kapitału własnego, tj. kapitału zapasowego. Jeżeli instrumenty kapitałowe nie zostaną wyemitowane, koszty transakcyjne zostają ujęte jako koszt.

Nadwyżka wartości godziwej zapłaty otrzymanej nad wartością nominalną wyemitowanych akcji jest wykazywana jako kapitał zapasowy w ramach kapitału własnego.

Akcje uprzywilejowane serii C są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe zgodnie z MSR 32 – zasady rachunkowości dla tych akcji uprzywilejowanych zostały przedstawione w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości punkcie (n) Akcje uprzywilejowane serii C. Osąd dotyczący klasyfikacji akcji uprzywilejowanych jako zobowiązania finansowe lub instrumenty kapitałowe został zaprezentowany w nocie 2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego punkcie (d) Kluczowe osądy i szacunki. Preferencje przypisane do akcji uprzywilejowanych serii C zostały zaprezentowane w nocie 20 Akcje uprzywilejowane serii C.

W pozycji "Akcje własne" Grupa prezentuje odkupione akcje własne, które są ujmowane w koszcie nabycia i oddzielane od kapitału podstawowego. W rachunku zysków i strat Grupy nie jest ujmowany zysk lub strata z tytułu nabycia, sprzedaży, emisji lub umorzenia akcji. Wszelkie różnice pomiędzy wartością bilansową a otrzymanym wynagrodzeniem, jeżeli akcje zostały ponownie wyemitowane, ujmuje się w kapitale zapasowym.

Zgodnie z ustawą korporacyjną stanu Delaware, Spółka może deklarować i wypłacać dywidendy z tytułu udziałów w jej kapitale własnym w następujący sposób:

1. w przypadku braku wystąpienia tego rodzaju nadwyżki, z zysku netto za dany rok obrotowy, w którym dana dywidenda została zadeklarowana i/lub za poprzedni rok obrotowy.

Jeżeli kapitał w sposób określony powyżej, zostałby pomniejszony o spadek wartości nieruchomości, lub o straty lub w jakikolwiek inny sposób do kwoty mniejszej niż łączna wartość kapitału reprezentowanego przez wyemitowane i pozostające w obrocie akcje wszystkich klas, które mają prawo do udziału w aktywach, Rada Dyrektorów nie powinna deklarować ani wypłacać dywidend z tego rodzaju zysku netto do momentu, gdy niedobór wartości kapitału reprezentowanego przez wyemitowane i pozostające w obrocie akcje wszystkich klas, które mają prawo do udziału w aktywach zostanie zniwelowany.

Kapitał z programu świadczeń pracowniczych opartych na akcjach wynika z ustaleń dotyczących płatności w formie akcji i jest opisany szczegółowo w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, punkcie (q) Świadczenia pracownicze, podpunkcie (i) Płatności w formie akcji oraz nocie 19 Umowy dotyczące płatności w formie akcji.

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych wynikają z przeliczenia danych jednostek zależnych o walucie funkcjonalnej innej niż USD.

(n) Akcje uprzywilejowane serii C

Akcje uprzywilejowane serii C zamienne na akcje zwykłe stanowią instrument finansowy, który jest klasyfikowany jako zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Osąd zastosowany przy klasyfikacji akcji uprzywilejowanych serii C jako zobowiązania finansowego został przedstawiony w nocie 2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, punkcie (d) Kluczowe osądy i szacunki.

W momencie emisji akcji uprzywilejowanych, wartość zobowiązania jest wyceniana w wartości godziwej. W przypadku instrumentu wyemitowanego w 2017 roku, jego wartość została ustalona w kwocie równej wpływom z emisji akcji. Kwota ta jest klasyfikowana jako zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do momentu jego wygaśnięcia w momencie konwersji akcji uprzywilejowanych. Na kolejne daty bilansowe zobowiązanie jest ponownie wyceniane w taki sposób, aby odzwierciedlało wartość godziwą akcji zwykłych, na które akcje uprzywilejowane serii C zostałyby zamienione na dany dzień, na podstawie umownego współczynnika konwersji. Zyski i straty z tytułu przeszacowania prezentowane są w rachunku zysków i strat (jako przychody finansowe lub koszty finansowe). Szczegółowe informacje dotyczące wyceny do wartości godziwej tego zobowiązania zostały zaprezentowane w nocie 5 Określenie wartości godziwej.

(o) Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty netto przypadającej na posiadaczy akcji zwykłych Huuuge Inc. przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty Grupy po korekcie o efekt (po opodatkowaniu):

• a. wszelkiego rodzaju dywidend lub innych pozycji związanych z rozwadniającymi potencjalnymi akcjami zwykłymi odliczonych od zysku lub straty przypadającej na posiadaczy akcji zwykłych Huuuge Inc.;
• b. wszelkie odsetki ujęte w okresie związanym z rozwadniającymi potencjalnymi akcjami zwykłymi; oraz

c. wszelkie inne zmiany przychodów lub kosztów, które mogłyby wynikać z konwersji rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych

przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, skorygowaną o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.

Akcje własne są wyłączone ze średniej ważonej liczby akcji zwykłych do celów obliczenia zysku przypadającego na jedną akcję, ponieważ nie są one przekazane do obrotu.

(p) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. W kolejnych okresach zobowiązania te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy wpływami (pomniejszonymi o koszty transakcji) a kwotą wykupu są ujmowane w rachunku zysków i strat przez okres kredytu lub pożyczki przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Zaprzestanie ujmowania zobowiązania ma miejsce, gdy zobowiązanie określone w umowie zostanie wypełnione, umorzone lub wygaśnie. Różnicę pomiędzy wartością bilansową zobowiązania finansowego, które wygasło lub zostało przekazane innej stronie, a zapłaconym wynagrodzeniem, w tym przekazanymi aktywami niepieniężnymi lub przejętymi zobowiązaniami, ujmuje się w rachunku zysków i strat jako inne przychody lub koszty finansowe.

Modyfikacje zobowiązań, które nie powodują zaprzestania ujmowania, rozlicza się jako zmianę szacunków metodą skumulowanego wyrównania, przy czym wszelkie zyski lub straty ujmuje się natychmiast w rachunku zysków i strat, chyba że istotę ekonomiczną różnicy w wartościach bilansowych przypisuje się do transakcji kapitałowej z właścicielami.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są klasyfikowane jako zobowiązana krótkoterminowe, chyba że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od daty zakończenia okresu sprawozdawczego.

(q) Świadczenia pracownicze

(i) Płatności w formie akcji

Grupa oferuje program wynagrodzeń, w ramach którego pracownicy etatowi i pracownicy prowadzący działalność na własny rachunek otrzymują bezpłatne opcje uprawniające ich do zakupu akcji Spółki. Program ten jest programem płatności w formie akcji, który jest klasyfikowany jako rozliczany w instrumentach kapitałowych ze względu na fakt, że Spółka nie ma obowiązku regulowania zobowiązań wynikających z programu poprzez dostarczenie środków pieniężnych pracownikom etatowym lub pracownikom prowadzącym działalność na własny rachunek.

Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się według wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania uprawnień. W dniu przyznania praw wartość godziwa nagród jest ustalana przy użyciu modelu wyceny opcji.

Szczegóły dotyczące określenia wartości godziwej transakcji dotyczących akcji rozliczanych w formie akcji zostały zaprezentowane w nocie 19 Umowy dotyczące płatności w formie akcji.

Opcje o tej samej dacie przyznania, ale o różnych okresach, podczas których wszystkie określone warunki nabywania uprawnień do płatności w formie akcji mają być spełnione, traktowane są jako odrębne wynagrodzenie o innym okresie nabywania uprawnień (stopniowe nabywanie uprawnień).

Wartość godziwa ustalona na dzień przyznania uprawnień do płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowana w kosztach w okresie nabywania uprawnień, w oparciu o szacunki Grupy dotyczące instrumentów kapitałowych, które ostatecznie będą nabywane, wraz z odpowiadającym im wzrostem kapitału własnego. Na koniec każdego okresu Grupa dokonuje przeglądu swojego szacunku dotyczącego liczby instrumentów kapitałowych, które mają zostać przyznane. Wpływ zmiany pierwotnych szacunków, o ile istnieją, jest ujmowany w rachunku zysków i strat w taki sposób, aby skumulowany koszt odzwierciedlał zmianę szacunków, wraz z odpowiednią korektą rezerwy na świadczenia pracownicze rozliczanej w kapitale własnym.

Wartość godziwa na dzień przyznania prawa do płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych przyznanych pracownikom jest ogólnie ujmowana jako koszt (koszty świadczeń pracowniczych), z odpowiadającym mu wzrostem kapitału własnego, w okresie nabywania uprawnień do nagród. MSSF 2 Płatności w formie akcji nie określa, czy wzrost kapitału własnego ujmowany w związku z transakcją płatności w formie akcji powinien być prezentowany w odrębnym składniku kapitału własnego czy w zyskach zatrzymanych. Grupa prezentuje ten wzrost w pozycji "Kapitał z programu świadczeń pracowniczych opartych na akcjach".

Kwota ujmowana jako koszt jest korygowana w taki sposób, aby odzwierciedlała liczbę nagród, w odniesieniu do których oczekuje się spełnienia powiązanych warunków i nierynkowych warunków dotyczących wyników, w taki sposób, że ostatecznie ujęta kwota jest oparta na liczbie nagród spełniających związane z nimi usługi oraz nierynkowe warunki dotyczące wyników na dzień nabycia uprawnień.

(ii) Programy określonych składek – świadczenia emerytalne

Grupa na mocy prawa lokalnego ma obowiązek wypłacania świadczeń emerytalnych, aczkolwiek z uwagi na fakt, iż średni wiek pracowników jest niski, nie ujęto żadnych rezerw ze względu na istotność.

(iii) Pozostałe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane w wartościach niezdyskontowanych i ujmowane są jako koszt w momencie wykonania usługi. Zobowiązania ujmuje się w kwocie, odnośnie której oczekuje się, że zostanie uregulowana w ramach krótkoterminowych premii gotówkowych lub planów podziału zysku, jeżeli Grupa posiada obecny prawny lub obiektywnie określony obowiązek zapłaty tej kwoty w wyniku wcześniejszej usługi świadczonej przez pracownika, a zobowiązanie to można wiarygodnie oszacować.

(r) Rezerwy

Rezerwy są ujmowane w sytuacji, gdy w wyniku zdarzeń przeszłych Grupa posiada obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany), który można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa będzie zobowiązana do wywiązania się z tego obowiązku (wypływ korzyści ekonomicznych będzie wymagany). Rezerwy wyceniane są według najbardziej dokładnego szacunku kierownictwa dotyczącego nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego i są dyskontowane do wartości bieżącej, jeżeli efekt tego dyskonta jest istotny. Szczegóły dotyczące istotnych rezerw rozpoznanych na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku zostały przedstawione w nocie 2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, punkt (d) Kluczowe osądy i szacunki – Niepewność szacunków oraz w nocie 25 Rezerwy.

(s) Koszt własny sprzedaży

W pozycji "Koszt własny sprzedaży" Grupa ujmuje opłaty na rzecz właścicieli platform dystrybucyjnych, które są związane z osiąganymi przychodami z zakupów w ramach aplikacji oraz koszty korzystania z serwerów zewnętrznych dostawców.

Opłaty na rzecz właścicieli platform dystrybucyjnych rozpoznawane są w czasie, współmiernie do ujęcia przychodów z zakupów w ramach aplikacji. Koszty serwerów ujmuje się w momencie ich poniesienia.

(t) Koszty prac badawczo-rozwojowych

W pozycji "Koszty prac badawczo-rozwojowych" Grupa ujmuje koszty związane z utrzymaniem istniejących gier i rozwojem nowych gier, a także opłaty na rzecz zewnętrznych deweloperów z tytułu umów publishingowych.

Koszty prac badawczo-rozwojowych są ujmowane w momencie ich poniesienia. Szczegóły dotyczące braku kapitalizacji kosztów rozwojowych zostały przedstawione w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, punkt (g) Wartości niematerialne.

Opłaty na rzecz zewnętrznych deweloperów obejmują nakłady poniesione w związku z prawem do gry (tj. licencja), płatność za rozwój aplikacji oraz obsługę serwisową. W związku z tym, że Grupa nie jest w stanie wiarygodnie rozdzielić opłaty na poszczególne komponenty, całość opłat jest ujmowana w kosztach w momencie ich poniesienia.

(u) Koszty sprzedaży i marketingu

Pozycja "Koszty sprzedaży i marketingu" obejmuje dwa główne rodzaje kosztów sprzedaży i marketingu:

a) "Kampanie marketingowe – pozyskiwanie użytkowników", które obejmują głównie koszty zmienne zewnętrznych kampanii marketingowych, które można bezpośrednio przypisać pozyskaniu nowych graczy i konwersji graczy niepłacących na płacących, oraz

b) "Koszty ogólne sprzedaży i marketingu", które obejmują głównie koszty wynagrodzeń działów sprzedaży i marketingu.

Koszty sprzedaży i marketingu ujmuje się w momencie ich poniesienia.

(v) Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe od zainwestowanych środków pieniężnych.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe z tytułu zaciągniętych pożyczek i zobowiązań z tytułu leasingu oraz wycenę akcji uprzywilejowanych serii C klasyfikowanych jako zobowiązanie długoterminowe.

Koszty finansowania zewnętrznego, które nie są bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub produkcją kwalifikowalnego składnika aktywów, ujmuje się w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazywane są w ujęciu netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe w zależności od tego, czy zmiany w walutach obcych znajdują się w pozycji zysków lub strat netto, chyba że ze względu na istotność wymagana jest odrębna prezentacja.

5. Określenie wartości godziwej

Szereg zasad rachunkowości i ujawnień Grupy wymaga określenia wartości godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań.

W przypadku aktywów i zobowiązań, które ujmuje się w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej w sposób systematyczny, kierownictwo ocenia, czy w Grupie miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów (kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej) na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Kierownictwo Grupy określa zasady i procedury ustalania wartości godziwej. Do wyceny znaczących aktywów i zobowiązań zaangażowani są niezależni rzeczoznawcy zewnętrzni. Kryteria wyboru obejmują znajomość rynku, reputację, niezależność oraz zachowanie profesjonalnych standardów. Po konsultacjach z niezależnymi rzeczoznawcami, kierownictwo podejmuje decyzję odnośnie technik wyceny i danych wejściowych, które powinny zostać zastosowane w każdym przypadku.

Na każdy dzień bilansowy kierownictwo analizuje zmiany wartości aktywów i zobowiązań, które podlegają przeszacowaniom lub wymagają ponownej oceny zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę. Dla celów tej analizy kierownictwo weryfikuje główne dane wejściowe zastosowane w ostatniej wycenie poprzez uzgodnienie informacji zawartych w kalkulacji wyceny z kontraktami i innymi istotnymi dokumentami.

Na cele wyceny i ujawnień informacji wartość godziwa została określona w następujący sposób:

(a) Zobowiązanie z tytułu akcji uprzywilejowanych wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Wartość godziwą zobowiązania wynikającego z akcji uprzywilejowanych wycenia się początkowo, a następnie na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej, a zyski / straty wynikające z wyceny do wartości godziwej ujmuje się w rachunku zysków i strat. Ponieważ akcje uprzywilejowane dają ich posiadaczom prawo do dywidendy i są wymienialne w dowolnym momencie, ich wartość godziwa może być ustalana na podstawie wartości godziwej niezbywalnych, mniejszościowych akcji zwykłych Spółki. Akcje zwykłe i uprzywilejowane Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku nie były przedmiotem obrotu na żadnym z rynków publicznych.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego kierownictwo Grupy analizuje, czy w Grupie miały miejsce jakiekolwiek transakcje na akcjach własnych (np. odkup akcji własnych), których ceny mogą być wykorzystane przez Grupę do ustalenia wartości godziwej na koniec roku. Jeżeli takie transakcje miały miejsce, kierownictwo ocenia na podstawie definicji wartości godziwej określonej w MSSF 13, czy ceny zastosowane w transakcjach można uznać za rzetelny szacunek wartości godziwej akcji. Kierownictwo w swojej ocenie uwzględnia: z jaką stroną została zawarta transakcja, długość okresu pomiędzy transakcją a końcem roku, warunki transakcji oraz wszelkie dostępne fakty i okoliczności.

W innych przypadkach (np. w przypadku, gdy ceny stosowane we wcześniejszych transakcjach nie mogły być uznane za rzetelne przy ustaleniu wartości godziwej akcji zwykłych), kierownictwo Grupy ustaliło ich wartość godziwą przy zastosowaniu technik wyceny, w szczególności Metody Hybrydowej, tj. kombinacji Metody Oczekiwanego Zwrotu Ważonego Prawdopodobieństwem (ang. Probability-Weighted Expected Return Method, dalej "PWERM") oraz metody wyceny opcji (ang. Option-Pricing Method, dalej "OPM") w roku 2020 oraz przy użyciu wyłącznie OPM w roku 2019. Akcje zwykłe są określane jako opcja kupna, która daje właścicielowi prawo, ale nie obowiązek zakupu bazowej wartości kapitału po ustalonej cenie lub cenie wykonania. W modelu cena wykonania opiera się raczej na porównaniu z wartością przedsiębiorstwa, a nie, podobnie jak w przypadku "regularnej" opcji kupna, porównywalnej z ceną jednostkową za akcję. Akcje zwykłe uznaje się zatem za opcję kupna z prawem do kapitału własnego po cenie wykonania równej pozostałej wartości bezpośrednio po likwidacji akcji

uprzywilejowanej. PWERM opiera się na analizie drzewa decyzyjnego i modeluje potencjalne przyszłe spodziewane wyniki na podstawie potencjalnego prawdopodobieństwa wystąpienia pewnych okoliczności (np. sprzedaż lub fuzja, pierwsza oferta publiczna, rozwiązanie lub kontynuacja działalności). Metoda wyceny opcji uwzględnia różne warunki umów z akcjonariuszami, w tym poziom uprzywilejowania pomiędzy różnymi klasami instrumentów, politykę dywidendową, współczynniki konwersji oraz udział w aktywach Spółki (na skutek likwidacji Spółki). Ponadto, metoda domyślnie uwzględnia skutki uprzywilejowania przy likwidacji na dzień przyszłej likwidacji, a nie na dzień wyceny. Model wyceny opcji stosowany przez Grupę określa wartość rynkową kapitału własnego Spółki poprzez kombinację wyników trzech metod, do których przypisuje się pewną wagę w celu odzwierciedlenia zmian mających miejsce w Grupie i w jej otoczeniu: metody porównywalnych przedsiębiorstw, metody porównywalnych transakcji oraz cen, które były zastosowane w ostatnich transakcjach na akcjach uprzywilejowanych. Średnia ważona wskazanych wartości jest kolejno korygowana o dyskonto z tytułu braku aktywności rynkowej.

Dane wejściowe do modelu wyceny zalicza się do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (nieobserwowalne dane wejściowe) we wszystkich prezentowanych okresach.

(b) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane według zamortyzowanego kosztu

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności oraz depozytów kierownictwo Grupy uważa, że ich wartość bilansowa jest najlepszą szacunkową wartością godziwą, ze względu na krótkoterminowy charakter i wysoką płynność tych instrumentów. Wartość godziwa jest ustalana dla celu ujawniania informacji.

(c) Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi wyceniane według zamortyzowanego kosztu

W przypadku zobowiązań z tytułu dostaw i usług kierownictwo Grupy uważa, że ich wartość bilansowa jest najlepszą szacunkową wartością ich wartości godziwej, ustaloną dla celów ujawniania informacji, ze względu na krótkoterminowy charakter tych instrumentów. Wartość godziwa zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi innych niż zobowiązania z tytułu dostaw i usług, obliczana jest na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów kapitału i odsetek, zdyskontowanych według rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań leasingowych stosuje się stopę procentową z umowy leasingowej, jeżeli taka stopa może być łatwo ustalona, lub krańcową stopę procentową leasingobiorcy, jeżeli takiej stopy nie da się łatwo ustalić.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku Grupa nie sklasyfikowała żadnych aktywów lub zobowiązań, które mają być następnie wyceniane w wartości godziwej, z wyjątkiem akcji uprzywilejowanych, o których mowa w punkcie a) powyżej.

6. Przychody

Działalność firmy Huuuge obejmująca rozwój i sprzedaż gier na urządzenia mobilne jest prowadzona na poziomie globalnym, a zarówno gry, jak i kanały sprzedaży są takie same, niezależnie od tego, gdzie ulokowani są gracze (konsumenci). Kierownictwo ocenia i monitoruje przychody Grupy w odniesieniu do każdej gry, ale nie dzieli wszystkich kosztów, aktywów i zobowiązań oraz nie dokonuje pomiaru wyników operacyjnych na poszczególne gry. Zdaniem kierownictwa, działalność, wyniki finansowe i pozycja Grupy nie mogą zostać podzielone na różne segmenty w taki sposób, aby poprawić jej zdolność do analizy i zarządzania Spółką. Dyrektor Generalny jest głównym podmiotem podejmującym decyzje operacyjne i z tego powodu to właśnie on analizuje skonsolidowaną sytuację finansową i wyniki operacyjne Grupy jako całości, w związku z czym ustalono, że Grupa stanowi jeden segment operacyjny ("mobilne gry online").

Kierownictwo Grupy monitoruje wyniki operacyjne w skali całej Grupy w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów i oceny wyników.

Przychody Grupy z tytułu umów z klientami składają się z przychodów generowanych wewnątrz aplikacji (przychody z gier (mikropłatności)) oraz reklam wewnątrz aplikacji (reklamy) i zostały zaprezentowane poniżej:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Przychody z gier (mikropłatności)	325.684	258.055
Reklamy	7.037	1.336
Przychody razem	332.721	259.391

Przychody Grupy są ujmowane w czasie, niezależnie od produktu i regionu geograficznego – więcej szczegółów na temat ujmowania przychodów zostało przedstawionych w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, punkcie (c) Przychody.

W przypadku gier, cena transakcji jest przedpłacona przez klientów w momencie zakupu wirtualnych monet w celu umożliwienia kontynuacji gry; płatności skutkują ujęciem zobowiązania z tytułu umowy, prezentowanego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Kwoty zaprezentowane jako "Rozliczenie międzyokresowe przychodów" ujmuje się jako przychody średnio w ciągu 2 dni w 2020 roku (2,5 dni w 2019 roku).

W przypadku gier, kwota ujmowana jako "Rozliczenie międzyokresowe przychodów" na dzień bilansowy stanowi również łączną kwotę ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które na koniec okresu sprawozdawczego są niewykonane (lub częściowo niewykonane).

W przypadku reklam, Grupa nie ujawnia łącznej kwoty ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań z tytułu wykonania świadczenia, które na koniec okresu sprawozdawczego są niewykonane (lub częściowo niewykonane) przy użyciu praktycznego rozwiązania dozwolonego zgodnie z MSSF 15, tj. Grupa ma prawo do otrzymania zapłaty od klienta w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości wykonanej dotychczas usługi.

Poniżej zaprezentowany został podział przychodów na główne grupy produktów:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Huuuge Casino	201.919	159.848
Billionaire Casino	109.610	91.849
Pozostałe gry	21.192	7.694
- w tym gry opracowane przez zewnętrznych deweloperów na podstawie umów publishingowych*	10.917	5.369
Przychody razem	332.721	259.391

* Grupa zajmuje się dystrybucją gier własnych oraz gier opracowanych przez inne firmy. W większości przypadków Grupa jest właścicielem aplikacji i jest w pełni odpowiedzialna za jej przyszłe aktualizacje oraz rozwój. W niektórych przypadkach Grupa dystrybuuje aplikacje gier mobilnych zewnętrznych twórców, z którymi współpracuje na podstawie umów publishingowych (umów na wydanie gier) zawartych w latach 2019-2020. Będąc zleceniodawcą (pryncypałem), Grupa prezentuje przychody z aplikacji w ujęciu brutto.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Przychody były generowane w następujących krajach:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Stany Zjednoczone	194.273	155.735
Niemcy	23.421	16.028
Francja	10.731	7.579
Wielka Brytania	10.496	7.642
Kanada	9.996	7.884
Holandia	8.163	5.581
Japonia	8.074	6.320
Australia	7.396	5.966
Polska	7.087	5.029
Szwajcaria	4.340	3.376
Włochy	3.722	2.615
Tajwan	3.327	3.225
Republika Południowej Afryki	2.962	3.085
Austria	2.772	1.989
Pozostałe	35.961	27.337
Przychody razem	332.721	259.391

Powyższe informacje są najlepszymi szacunkami kierownictwa, ponieważ w przypadku niektórych źródeł przychodów podział geograficzny nie jest możliwy. Alokacja przychodów do regionów zależy od lokalizacji poszczególnych odbiorców końcowych.

Żaden indywidualny klient końcowy, z którym Grupa zawiera transakcje, nie miał co najmniej 10% udziału w całkowitych przychodach Grupy w rocznych okresach sprawozdawczych zakończonych dnia 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku. Przychody są generowane przez kilka Platform Dystrybucyjnych, takich jak Apple App Store, Google Play, Facebook i Amazon App Store, jak opisano w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, punkt (c) Przychody.

39

Aktywa Grupy według lokalizacji geograficznych dzielą się w następujący sposób:

Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Rzeczowe aktywa trwałe	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Aktywa niematerialne
Polska	1.904	6.129	610
Niemcy	143	214	228
Izrael	438	1.839	-
Cypr	115	-	90
Stany Zjednoczone	36	212	-
Finlandia	51	252	-
Irlandia	3	-	-
Holandia	13	-	531
Aktywa razem	2.703	8.646	1.459

Na dzień 31 grudnia 2019 roku	Rzeczowe aktywa trwałe	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Aktywa niematerialne
Polska	1.014	1.931	115
Niemcy	163	529	-
Izrael	131	357	-
Cypr	86	-	-
Stany Zjednoczone	20	-	-
Aktywa razem	1.414	2.817	115

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

7. Koszty operacyjne

Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku koszty operacyjne, administracyjne i marketingowe obejmują:

				Koszty sprzedaży i marketingu:
Koszty według rodzaju	Not a	Razem	Koszty własny sprzedaży	z tego Kampanie marketingowe – pozyskiwanie użytkowników	z tego Koszty ogólne sprzedaży i marketingu	Koszty prac badawczo-rozwojowych	Koszty ogólnego zarządu
Opłaty na rzecz właścicieli platform dystrybucyjnych		98.640	98.395	-	-	-	245
Opłaty na rzecz zewnętrznych deweloperów		3.504	-	-	-	3.504	-
Koszty serwerów		1.227	1.227	-	-	-	-
Zewnętrzne usługi marketingowe i sprzedażowe		115.371	-	111.494	3.877	-	-
Koszty świadczeń pracowniczych	8	45.033	-	-	9.281	24.499	11.253
Program świadczeń pracowniczych oparty na akcjach	8	3.758	-	-	481	700	2.577
Amortyzacja		3.330	-	-	-	-	3.330
Usługi prawne i finansowe		5.792	-	-	-	-	5.792
Podróże służbowe		302	-	-	-	-	302
Utrzymanie nieruchomości i usługi zewnętrzne		1.442	-	-	-	-	1.442
Pozostałe koszty rodzajowe		3.794	-	-	-	1.129	2.665
Koszty według rodzaju razem		282.193	99.622	111.494	13.639	29.832	27.606

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku koszty operacyjne, administracyjne i marketingowe obejmują:

				Koszty sprzedaży i marketingu:
Koszty według rodzaju	Not a	Razem	Koszty własny sprzedaży	z tego Kampanie marketingowe – pozyskiwanie użytkowników	z tego Koszty ogólne sprzedaży i marketingu	Koszty prac badawczo-rozwojowych	Koszty ogólnego zarządu
Opłaty na rzecz właścicieli platform dystrybucyjnych		77.772	77.772	-	-	-	-
Opłaty na rzecz zewnętrznych deweloperów		225	225	-	-	-	-
Koszty serwerów		848	848	-	-	-	-
Zewnętrzne usługi marketingowe i sprzedażowe		123.326	-	119.889	3.437	-	-
Koszty świadczeń pracowniczych	8	25.547	-	-	5.859	14.228	5.460
Program świadczeń pracowniczych oparty na akcjach	8	2.053	-	-	292	864	897
Amortyzacja		2.028	-	-	-	-	2.028
Usługi prawne i finansowe		1.084	-	-	-	-	1.084
Podróże służbowe		1.236	-	-	-	-	1.236
Utrzymanie nieruchomości i usługi zewnętrzne		1.154	-	-	-	-	1.154
Pozostałe koszty rodzajowe		3.376	302	-	-	751	2.323
Koszty według rodzaju razem		238.649	79.147	119.889	9.588	15.843	14.182

Na dzień 31 grudnia 2020 roku zmieniono prezentację kosztów według rodzaju w porównaniu do prezentacji zawartej w skonsolidowanych historycznych informacjach finansowych. Kwoty porównawcze zostały również odpowiednio przeklasyfikowane. Więcej szczegółów zostało zaprezentowanych w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, podpunkt (e) Zmiana prezentacji kosztów operacyjnych.

W przypadku sprzedaży aplikacji mobilnych zewnętrznych deweloperów Grupa ponosi koszty opłat na ich rzecz na podstawie podpisanych umów publishingowych. Chociaż umowy publishingowe zapewniają Grupie wyłączne prawo do użytkowania gier, możliwość użytkowania tych gier jest uzależniona od przyszłych usług świadczonych przez zewnętrznych deweloperów, za autoryzacją i zgodą Grupy. Zgodnie z zapisami umów publishingowych, zewnętrzni deweloperzy są zobowiązani do ciągłego rozwoju i doskonalenia gry w celu zwiększenia jej funkcjonalności oraz do świadczenia usług serwisowych. W rezultacie, umowy z zewnętrznymi deweloperami mają po części charakter umowy niewykonanej, ponieważ przyszłe rozbudowy aplikacji nie istnieją w momencie zawarcia umowy oraz nie powstaje żadna odpowiedzialność wobec dewelopera do czasu wykonania przez niego usług określonych w umowach publishingowych. Jednakże, opłaty uzgodnione przez Grupę i deweloperów są zwykle ustalane w odniesieniu do całego zakresu przyrzeczeń zawartych w umowie, tj. nie ma podziału wynagrodzenia między cenę zakupu zapłaconą za prawo do użytkowania gry i przyszłe usługi dodatkowe (rozwoju aplikacji oraz obsługę serwisową). Grupa nie jest w stanie wiarygodnie rozróżnić nakładów poniesionych w związku z prawem do gry (tj. licencją) od płatności za rozwój aplikacji oraz obsługę serwisową, w związku z czym wydatki poniesione przez Grupę z tytułu umów publishingowych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie poniesienia, bez rozpoznania zobowiązania na dzień podpisania umowy. Opłaty te są ujawniane w linii "Opłaty na rzecz zewnętrznych deweloperów".

Przyszłe miesięczne wydatki związane z umowami publishingowymi, które były zawarte przez Grupę na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą 195 tysięcy USD a na dzień 31 grudnia 2019 roku 571 tysięcy USD. Powyższe zobowiązania obejmują opłaty stałe zakontraktowane w umowach publishingowych i nie obejmują płatności zmiennych, które są oparte na przyszłych przepływach pieniężnych ze sprzedaży gier oraz przyszłych opłat deweloperskich podlegających ustaleniom dotyczącym zakresu usług pomiędzy stronami.

Pozostałe koszty rodzajowe obejmują głównie koszty IT, koszty floty samochodowej oraz koszty usług rekrutacyjnych.

8. Koszty świadczeń pracowniczych

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Wynagrodzenia	38.479	21.577
Koszty ubezpieczeń społecznych	4.855	2.949
Koszty z tytułu płatności w formie akcji	3.758	2.053
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	1.699	1.021
Koszty świadczeń pracowniczych razem	48.791	27.600

Pozycja "Wynagrodzenia" obejmuje również wynagrodzenie dla osób samozatrudnionych oraz wynagrodzenie kadry kierowniczej.

Zatrudnienie na koniec okresu	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Sprzedaż i marketing	142	138
Rozwój gier	371	284
Administracja	92	71
Rada Dyrektorów i kluczowe kierownictwo	11	6
Stan zatrudnionych razem	616	499

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Przeciętne zatrudnienie	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Sprzedaż i marketing	133	131
Rozwój gier	347	266
Administracja	79	64
Rada Dyrektorów i kluczowe kierownictwo	9	6
Przeciętny stan zatrudnionych razem	568	467

Liczba pracowników obliczana jest na podstawie faktycznie zatrudnionych osób, w tym osób samozatrudnionych, niezależnie od pełnego lub niepełnego wymiaru czasu pracy. Wyłączeni zostali pracownicy, którzy nie wykonywali pracy w okresie sprawozdawczym ze względu na długoterminowe nieobecności.

9. Pozostałe koszty operacyjne (netto)

Pozostałe koszty operacyjne (netto) w 2020 roku wynosiły 344 tysiące USD. Pozostałe koszty operacyjne (netto) w 2019 roku wynosiły 6.531tysięcy USD i obejmowały głównie koszty dotyczące zawiązania rezerwy z tytułu rozstrzygnięcia sprawy sądowej w stanie Waszyngton, opisanej w nocie 25 Rezerwy.

10. Przychody finansowe i koszty finansowe

Przychody finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Zyski z tytułu różnic kursowych netto	2.010	-
Przychody z tytułu odsetek	67	519
Pozostałe przychody finansowe	4	-
Przychody finansowe razem	2.081	519

Przychody finansowe obejmują głównie odsetki uzyskane od inwestycji w fundusze rynku pieniężnego oraz od lokat bankowych, a także zyski z tytułu różnic kursowych w 2020 roku.

Koszty finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Wycena akcji zaklasyfikowanych jako zobowiązania długoterminowe	127.768	3.867
Koszty finansowe ujęte w związku z odkupem akcji uprzywilejowanych serii C	481	-
Koszty odsetek	222	477
Pozostałe koszty finansowe	38	-
Straty z tytułu różnic kursowych netto	-	1.533
Koszty finansowe razem	128.509	5.877

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

44

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Koszty finansowe obejmują głównie wycenę akcji uprzywilejowanych serii C zaklasyfikowanych jako zobowiązania długoterminowe (w kwotach 127.768 tysięcy USD w 2020 roku oraz 3.867 tysięcy USD w 2019 roku – więcej szczegółów zostało zaprezentowanych w nocie 20 Akcje uprzywilejowane serii C), straty z tytułu różnic kursowych w 2019 roku oraz koszty odsetkowe ujęte zgodnie z MSSF 16 dotyczące zobowiązań z tytułu umów leasingowych.

11. Podatek dochodowy

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	899	2.122
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	131	2.242
Aktywo/(rezerwy) z tytułu podatku odroczonego (netto)	768	(120)

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Bieżący podatek dochodowy	7.248	3.889
Zmiana w odroczonym podatku dochodowym	(888)	694
Podatek dochodowy za okres	6.360	4.583

Podatek dochodowy liczony od zysku Grupy przed opodatkowaniem różni się od teoretycznej kwoty, która powstałaby przy zastosowaniu ustawowej stawki podatkowej stosowanej do zysku jednostek objętych konsolidacją w następujący sposób:

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem	(76.244)	8.853
Ustawowa stawka podatku w Stanach Zjednoczonych	21%	21%
Teoretyczny koszt/(korzyść) podatkowy/a wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Stanach Zjednoczonych	(16.011)	1.859
Wpływ podatkowy przychodów niepodlegających opodatkowaniu	-	(2)
Wpływ podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów – ESOP	729	438
Wpływ podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów – akcje serii C	26.831	812
Wpływ podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów – rezerwa na sprawę sądową w stanie Waszyngton	(1.365)	1.365
Wpływ podatkowy kosztów/(przychodów) niepodatkowych – pozostałe	(475)	735
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach	(4.269)	(1.560)
Podatek u źródła niepodlegający odliczeniu oraz pozostałe lokalne podatki dochodowe	132	44
Eliminacja wynagrodzenia za umorzenie akcji	582	-
Wpływ podatkowy różnic przejściowych na których nie rozpoznano aktywa podatkowego	395	10
Korekta podatku bieżącego dotyczącego lat ubiegłych	(206)	(62)
Wpływ podatkowy pozostałych różnic	17	944
Podatek według efektywnej stawki podatkowej	6.360	4.583
Efektywna stawka podatkowa	(8%)	52%

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

45

Spółki zależne podlegają opodatkowaniu z tytułu prowadzonej działalności w krajach, w których są zarejestrowane według stawek obowiązujących w tych jurysdykcjach. Średnia roczna stawka podatkowa za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku wynosi (8%) w porównaniu do 52% za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. Stawka podatkowa w 2019 roku była wyższa ze względu na inną proporcję udziału wyniku netto Huuuge Inc. w wyniku Grupy oraz wyższego udziału kosztów niepodatkowych, tj. głównie kosztów programu motywacyjnego dla pracowników ("ESOP") oraz wyceny akcji uprzywilejowanych serii C w zysku przed opodatkowaniem.

Uzgodnienie odroczonego podatku dochodowego

Aktywo z tytułu podatku odroczonego	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Aktywa niematerialne	61	114
Zobowiązania z tytułu leasingu	1.817	619
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1.922	975
Pozostałe odliczalne różnice przejściowe podlegające odliczeniu	106	332
Razem	3.906	2.040
Straty podatkowe	43	82
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3.949	2.122
Kompensata z rezerwą z tytułu podatku odroczonego	(3.050)	(2.122)
Aktywo z tytułu podatku odroczonego netto ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej	899	-

Wartość aktywa z tytułu odroczonego dochodowego, które zostanie zrealizowane w terminie 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego wynosi 2.651 tysięcy USD na dzień 31 grudnia 2020 roku i 1.647 tysięcy USD na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Aktywa niematerialne	109	5
Rzeczowe aktywa trwałe	11	23
Aktywa z tytuły prawa do użytkowania	1.728	608
Niezafakturowane należności	767	596
Rozliczenia międzyokresowe bierne	75	66
Pozostałe różnice	491	944
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3.181	2.242
Kompensata z aktywem z tytułu podatku odroczonego	(3.050)	(2.122)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej	131	120

Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, która zostanie uregulowana w terminie 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego wynosi 1.765 tysięcy USD na dzień 31 grudnia 2020 roku i 1.920 tysięcy USD na dzień 31 grudnia 2019 roku.

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Aktywo/(rezerwa) z tytułu podatku odroczonego netto na początek okresu	(120)	574
Aktywo/(rezerwa) z tytułu podatku odroczonego netto na koniec okresu	768	(120)
Podatek odroczony ujęty w rachunku zysków i strat	(888)	694

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie występowały niewykorzystane straty podatkowe, w przypadku których w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów nie byłby ujmowany odroczony podatek dochodowy.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

12. Rzeczowe aktywa trwałe

	Inwestycje w obcy środek trwały	Komputery i inne sprzęty	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 roku	472	1.885	511	47	2.915
Nabycia	743	472	199	726	2.140
Sprzedaż/ likwidacja	-	(26)	-	-	(26)
Transfer ze środków trwałych w budowie	61	619	73	(753)	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia jednostek zagranicznych	16	27	(23)	-	20
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku	1.292	2.977	760	20	5.049
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 roku	(107)	(975)	(419)	-	(1.501)
Amortyzacja za okres	(79)	(641)	(85)	-	(805)
Sprzedaż/ likwidacja	-	21	-	-	21
Różnice kursowe netto z przeliczenia jednostek zagranicznych	(11)	(41)	(9)	-	(61)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 roku	(197)	(1.636)	(513)	-	(2.346)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 roku	365	910	92	47	1.414
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 roku	1.095	1.341	247	20	2.703

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

	Inwestycje w obcy środek trwały	Komputery i inne sprzęty	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2019 roku	196	1.315	410	84	2.005
Nabycia	109	223	27	634	993
Sprzedaż/ likwidacja	(12)	(40)	(14)	-	(66)
Transfer ze środków trwałych w budowie	179	399	92	(670)	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	(12)	(4)	(1)	(17)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2019 roku	472	1.885	511	47	2.915
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2019 roku	(54)	(580)	(325)	-	(959)
Amortyzacja za okres	(56)	(439)	(112)	-	(607)
Sprzedaż/ likwidacja	2	40	13	-	55
Różnice kursowe netto z przeliczenia jednostek zagranicznych	1	4	5	-	10
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2019 roku	(107)	(975)	(419)	-	(1.501)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku	142	735	85	84	1.046
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku	365	910	92	47	1.414

W okresie sprawozdawczym Spółka nie rozpoznała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku, 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły zastawy ani zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych Grupy.

13. Wartości niematerialne

	Wartości niematerialne rozpoznane w ramach połączenia jednostek	Oprogramowanie wytworzone we własnym zakresie	Oprogramowanie nabyte	Nakłady na wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 roku	-	572	119	87	778
Nabycia	-	-	726	571	1.297
Nabycia w ramach połączenia jednostek	601	-	-	-	601
Sprzedaż/ likwidacja	-	-	-	(217)	(217)
Różnice kursowe netto z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	(1)	1	1	1
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku	601	571	846	442	2.460
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 roku	-	(547)	(116)	-	(663)
Amortyzacja za okres	(70)	(17)	(259)	-	(346)
Sprzedaż/ likwidacja	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	1	7	-	8
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 roku	(70)	(563)	(368)	-	(1.001)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 roku	-	25	3	87	115
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 roku	531	8	478	442	1.459

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

	Wartości niematerialne rozpoznane w ramach połączenia jednostek	Oprogramowanie wytworzone we własnym zakresie	Oprogramowanie nabyte	Nakłady na wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2019 roku	-	573	115	-	688
Nabycia	-	-	5	87	92
Różnice kursowe netto z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	(1)	(1)	-	(2)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2019 roku	-	572	119	87	778
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2019 roku	-	(514)	(107)	-	(621)
Amortyzacja za okres	-	(35)	(10)	-	(45)
Różnice kursowe netto z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	2	1	-	3
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2019 roku	-	(547)	(116)	-	(663)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku	-	59	8	-	67
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku	-	25	3	87	115

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie zidentyfikowano żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości.

Koszty prac badawczo-rozwojowych, które nie spełniają kryteriów kapitalizacji wyniosły 29.832 tysiące USD w 2020 roku i 15.843 tysiące USD w 2019 roku. Koszty te prezentowane są w oddzielnej pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły zastawy ani zabezpieczenia na wartościach niematerialnych Grupy.

14. Pozostałe aktywa długoterminowe

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Kaucje długoterminowe	802	350
Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	-	25
Inwestycje długoterminowe	-	1
Długoterminowe aktywa razem	802	376

Pozostałe aktywa długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku obejmowały długoterminowe kaucje dotyczące najmu biur oraz długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

15. Zarządzanie ryzykiem finansowym

(a) Wprowadzenie

Zarządzanie ryzykiem realizowane przez Spółkę i jej jednostki zależne ma na celu zmniejszenie wpływu niekorzystnych czynników na informacje przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Niniejsza nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Grupy na poszczególne rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych, a także cele Grupy w odniesieniu do skutecznego procesu zarządzania ryzykiem.

Grupa jest narażona w szczególności na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:

• ryzyko kredytowe,
• ryzyko związane z płynnością,
• ryzyko rynkowe.

Strategia zarządzania ryzykiem

Rada Dyrektorów ponosi ogólną odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad strategią zarządzania ryzykiem przez Grupę. Rada Dyrektorów identyfikuje, ocenia i zarządza ryzykiem, na które Grupa ma ekspozycję, ustala odpowiednie limity ryzyka i kontrole oraz monitoruje poszczególne rodzaje ryzyka.

(b) Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ekwiwalentami środków pieniężnych

Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe głównie w odniesieniu do środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, które obejmują lokaty bankowe i inwestycje w fundusze rynku pieniężnego. Ryzyko kredytowe występuje w przypadku, gdy kontrahent stanie się niewypłacalny i w związku z tym z nie jest w stanie zwrócić przechowywanych środków lub nie może on wywiązać się ze zobowiązań. Aby zminimalizować ekspozycję na tego rodzaju ryzyko, kierownictwo Grupy przeprowadza transakcje i lokuje środki finansowe w instytucjach finansowych posiadających rating inwestycyjny, a także monitoruje i

ogranicza koncentrację transakcji z jedną stroną. Kierownictwo Grupy stosuje ratingi kredytowe agencji Moody's. Informacje na temat klas ryzyka kredytowego przedstawiono w poniższej tabeli.

Rating Moody's	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Aaa	3.634	4.635
A2	4.643	760
Aa2	-	39
Aa3	85.699	15
Ba1	-	12.316
B3	182	8.505
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	94.158	26.270

Ekwiwalenty środków pieniężnych (fundusze rynku pieniężnego) są przechowywane wyłącznie w instytucjach finansowych posiadających rating Aaa i Aa3.

Według Moody's, ratingi inwestycyjne są ratingami od Aaa do Baa3. Ratingi Ba1 i B3 są poniżej ratingów inwestycyjnych, gdzie Ba1 jest istotnym ryzykiem kredytowym a B3 jest wysokim ryzykiem kredytowym.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych są utrzymywane w ograniczonej liczbie instytucji finansowych. Kierownictwo Grupy monitoruje zdolność kredytową instytucji i niweluje ryzyko koncentracji, nie ograniczając ekspozycji na ryzyko do jednej strony, niemniej, na każdą datę bilansową występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku, największa koncentracja środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych w dwóch instytucjach finansowych wyniosła odpowiednio 61% i 26%, a pozostałe środki nie były skoncentrowane w ilości większej niż 5% w jednej instytucji finansowej. W porównaniu, na dzień 31 grudnia 2019 roku największa koncentracja w dwóch instytucjach finansowych wynosiła odpowiednio 47% i 32%, a pozostałe środki nie były skoncentrowane w ilości większej niż 9%.

Łączna wartość bilansowa brutto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku została zaklasyfikowana do Etapu 1, w oparciu o ocenę, że od momentu początkowego ujęcia ryzyko kredytowe nie uległo znacznemu zwiększeniu. W przypadku aktywów finansowych zaklasyfikowanych do

Etapu 1, Grupa ujmuje 12-miesięczne oczekiwane straty kredytowe oraz ujmuje przychody odsetkowe brutto – odsetki będą obliczane na podstawie wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych przed odpisem na oczekiwane straty kredytowe.

Kierownictwo oceniło, że odpis na oczekiwane straty kredytowe Grupy związane ze środkami pieniężnymi i ekwiwalentami środków pieniężnych nie byłby istotny w żadnym z prezentowanych okresów.

Wartość bilansowa środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych stanowi maksymalną ekspozycję kredytową.

Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz innymi należnościami

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług stanowi maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na poszczególne daty bilansowe wyniosła:

Wartość bilansowa	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych	25.007	19.023
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych	-	-
Razem	25.007	19.023

Cechy charakterystyczne działalności Grupy (duża ilość użytkowników końcowych na całym świecie, płatności realizowane za pośrednictwem głównych platform dystrybucyjnych o wysokich ratingach kredytowych) znacznie ograniczają potencjalne ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi; ryzyko kredytowe jest skoncentrowane, ponieważ Grupa posiada należności od kilku głównych platform dystrybucyjnych (podmiotów zajmujących się poborem płatności).

Poniżej przedstawiono koncentrację głównych należności z tytułu dostaw i usług w podziale na poszczególne daty bilansowe oraz ich udział w należnościach z tytułu dostaw i usług od osób trzecich:

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	%	Na dzień 31 grudnia 2019 roku	%
Google	11.581	46%	9.389	49%
Apple	9.703	39%	7.042	37%
Facebook	1.807	7%	1.873	10%
Amazon	596	3%	588	3%
Pozostałe	1.320	5%	131	1%
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych	25.007	100%	19.023	100%

Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Kierownictwo Grupy ujmuje odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe, uwzględniając wszelkie uzasadnione i wspierające informacje (np. rating klienta, historyczna odzyskiwalność).

Ponieważ Spółka współpracuje z niewielką liczbą partnerów biznesowych, z których wszyscy posiadają wysokie ratingi kredytowe (Aa1 do A1 za lata zakończone 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku), Grupa nie stosuje podejścia portfelowego i dokonuje analizy indywidualnie. Biorąc pod uwagę, że należności z tytułu dostaw i usług Grupy pochodzą od kilku dużych Dostawców Platform i do tej pory nie miały miejsca problemy z historyczną odzyskiwalnością, związane z nimi oczekiwane straty kredytowe zostały ocenione jako nieistotne.

Wszelkie należności z tytułu dostaw i usług klasyfikuje się do Etapu 2 jako należności, dla których oczekiwane straty kredytowe oblicza się przy zastosowaniu uproszczonego podejścia dopuszczalnego zgodnie z MSSF 9; do Etapu 3 nie zostały sklasyfikowane żadne należności z tytułu dostaw i usług (np. należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane powyżej 90 dni lub indywidualnie zidentyfikowane jako zagrożone).

Na koniec okresu sprawozdawczego kierownictwo Grupy zidentyfikowało odpisy aktualizujące dotyczące należności pracowniczych stanowiących składnik aktywów niefinansowych i ujęła odpowiedni odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości.

Zmiany w odpisie z tytułu oczekiwanych strat kredytowych zostały przedstawione w nocie 16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług na poszczególne daty bilansowe przedstawiało się następująco:

Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Razem	Nieprzeterminowane i przeterminowane do 1 miesiąca	Przeterminowane powyżej 1 do 3 miesięcy	Przeterminowane powyżej 3 do 6 miesięcy	Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku	Przeterminowane powyżej 1 roku
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych	25.007	24.921	86	-	-	-
Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	-	-	-	-	-	-
Należności netto razem	25.007	24.921	86	-	-	-

Na dzień 31 grudnia 2019 roku	Razem	Nieprzeterminowane i przeterminowane do 1 miesiąca	Przeterminowane powyżej 1 do 3 miesięcy	Przeterminowane powyżej 3 do 6 miesięcy	Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku	Przeterminowane powyżej 1 roku
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych	19.023	19.011	11	-	-	1
Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	-	-	-	-	-	-
Należności netto razem	19.023	19.011	11	-	-	1

(c) Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko związane z płynnością oznacza ryzyko, że Grupa może napotkać trudności w wywiązywaniu się ze zobowiązań finansowych, które są wykonywane poprzez dostarczenie środków pieniężnych lub innych składników aktywów finansowych. Podejście kierownictwa Grupy do zarządzania płynnością polega na zapewnieniu, w możliwie najszerszym zakresie, wystarczającej płynności w celu wywiązania się ze swoich zobowiązań, zarówno w normalnych, jak i skrajnych warunkach, bez ponoszenia niedopuszczalnych strat lub ryzyka utraty reputacji przez Grupę. Ryzyko związane z płynnością jest oceniane w połączeniu z prognozowanymi przepływami pieniężnymi Grupy oraz poprzez odpowiednie zarządzanie strukturą bieżących zobowiązań. Ponadto, jak opisano w nocie 32 Zdarzenia po dniu bilansowym, w lutym 2021 roku Huuuge Inc. rozpoczął swoją pierwszą ofertę publiczną, z debiutem na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, który miał miejsce 19 lutego 2021 roku. Wpływy netto z emisji nowo emitowanych akcji wyniosły około 101 milionów USD po odjęciu kosztów i wydatków związanych z ofertą, a także po przeprowadzeniu procesu stabilizacyjnego opisanego w nocie 32 Zdarzenia po dniu bilansowym. Nieoczekiwane okoliczności biznesowe, które mogą prowadzić do pogorszenia płynności, są równoważone zapotrzebowaniem na dług przez Spółkę. Metoda pomiaru ryzyka płynności polega na analizie pokrycia bieżących zobowiązań dostępnymi środkami pieniężnymi.

Na 31 grudnia 2020 roku, 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka nie korzystała z kredytów bankowych i nie posiadała umów kredytów bankowych, w związku z czym z perspektywy Grupy również ryzyko stopy procentowej jest nieistotne. Ponadto nie oczekuje się, aby przepływy pieniężne ujęte w analizie wymagalności mogły wystąpić znacznie wcześniej lub w znacznie innych kwotach.

Globalna pandemia COVID-19 nie miała negatywnego wpływu na działalność Grupy, a tym samym jej płynność. Z powodu zachowywania dystansu społecznego, gry online przyciągały więcej graczy na całym świecie, co przyczyniło się do zwiększenia przychodów.

Poniżej przedstawiono terminy wymagalności zobowiązań finansowych, w tym szacowanych płatności odsetek na poszczególne dni bilansowe:

Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Wartość bilansowa	Przepływy pieniężne wynikające z umowy	poniżej 6 miesięcy	od 6 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 5 lat	powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	11.960	11.961	11.939	22	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe bierne (niepodatkowe i niedotyczące kosztów pracowniczych)	18.507	18.507	18.507	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	9.061	9.508	1.494	1.303	3.212	3.499	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	39.528	39.976	31.940	1.325	3.212	3.499	-

Na dzień 31 grudnia 2019 roku	Wartość bilansowa	Przepływy pieniężne wynikające z umowy	poniżej 6 miesięcy	od 6 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 5 lat	powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	5.988	5.988	5.962	27	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe bierne (niepodatkowe i niedotyczące kosztów pracowniczych)	1.318	1.318	1.318	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	2.869	3.016	754	647	807	808	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	10.175	10.322	8.034	674	807	808	-

Akcje uprzywilejowane serii C nie są uwzględniane w analizie wymagalności, ponieważ mogą być rozliczane wyłącznie poprzez dostarczenie własnych instrumentów kapitałowych Grupy, a w konsekwencji ich rozliczenie nie będzie miało wpływu na ogólną sytuację płynności Grupy.

W okresach sprawozdawczych Grupa nie korzystała z pochodnych instrumentów finansowych.

Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej zostały przedstawione w nocie 24 Leasing oraz w nocie 20 Akcje uprzywilejowane serii C.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej) Niniejszy dokument jest tłumaczeniem z oryginalnej wersji angielskiej. W przypadku jakichkolwiek rozbieżności pomiędzy wersją polską a angielską, wersja angielska jest wiążąca.

(d) Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe to ryzyko, przez które zmiany cen rynkowych wynikających z kursów walutowych, stóp procentowych i cen akcji, mogą mieć wpływ na dochody Grupy lub wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest zarządzanie i kontrola ekspozycji na ryzyko rynkowe w ramach akceptowalnych parametrów, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w celu zarządzania zmiennością w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz dotychczas nie posiadała instrumentów pochodnych ani nie zaciągała zewnętrznych zobowiązań finansowych.

(i) Ryzyko walutowe

Jednym z głównych rodzajów ryzyka, na które Grupa jest narażona, jest ryzyko walutowe związane ze zmiennością kursów wymiany EUR i USD oraz walutami funkcjonalnymi poszczególnych jednostek Grupy. Grupa jest narażona na ryzyko walutowe wynikające z sald pozycji wyrażonych w walutach obcych (środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, należności z tytułu dostaw i usług, zobowiązań z tytułu dostaw niepodatkowych i niedotyczących kosztów pracowniczych) oraz transakcji przeprowadzanych w walutach obcych.

Grupa do tej pory nie zawierała transakcji pochodnych z bankami, ale rozważa skorzystanie z takiej możliwości w przyszłości. W chwili obecnej ze względu na kombinację sald pozycji wyrażonych w walutach obcych dotyczących należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług Grupa korzysta ze zmniejszonego ryzyka walutowego ze względu na fakt, że różnice kursowe wynikające z należności i zobowiązań mają przeciwny skutek, tj. ekspozycje są kompensowane.

W poniższej tabeli przedstawiono ekspozycję Grupy na ryzyko walutowe dla najistotniejszych walut.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań wyrażonych w walucie obcej	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Należności z tytułu dostaw i usług	25.007	19.023
USD - zagraniczne	-	2
PLN - zagraniczne	-	-
EUR - zagraniczne	1.474	9.390
ILS - zagraniczne	-	-
Waluty funkcjonalne	23.533	9.631
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	94.158	26.270
USD - zagraniczne	15.731	5.347
PLN - zagraniczne	4.452	70
EUR - zagraniczne	8.407	9.855
ILS - zagraniczne	-	-
Waluty funkcjonalne	65.568	10.998
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i rozliczenia międzyokresowe bierne (niepodatkowe i niedotyczące kosztów pracowniczych)	(30.467)	(7.306)
USD - zagraniczne	(66)	(22)
PLN - zagraniczne	-	(9)
EUR - zagraniczne	(407)	(72)
ILS - zagraniczne	-	-
JPY - zagraniczne	-	-
Waluty funkcjonalne	(29.994)	(7.203)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

57

Salda netto w walutach obcych	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
USD	15.665	5.327
PLN	4.452	61
EUR	9.474	19.173
JPY	-	-
Ekspozycja brutto na zmianę kursów walutowych	29.591	24.561

Ekspozycja brutto jest równa ekspozycji netto, ponieważ Grupa nie zawierała transakcji zabezpieczających.

Analiza wrażliwości

Wzmocnienie lub osłabienie kursu walut obcych, jak wskazano poniżej, w stosunku do wszystkich walut funkcjonalnych, odpowiednio zwiększyłoby lub zmniejszyłoby zysk lub stratę netto o kwoty przedstawione poniżej. Analiza ta oparta jest na zmienności kursów walutowych, którą Grupa uznała za racjonalną na koniec okresu sprawozdawczego. Analiza zakłada, że wszystkie inne zmienne, w szczególności stopy procentowe, pozostają stałe.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku	USD/EU R	USD/PL N	EUR/PL N	USD/ILS	ILS/EUR	ILS/PLN	PLN/JP Y	Łączna ekspozycja brutto
USD	-	17.030	-	3.062	-	-	-	20.092
EUR	7.436	-	-	-	19	-	-	7.455
PLN	-	-	2.036	-	-	8	-	2.044
ILS	-	-	-	-	-	-	-	-
JPY	-	-	-	-	-	-	-	-
Ekspozycja brutto	7.436	17.030	2.036	3.062	19	8	-	29.591

								Łączny wpływ na RZiS
Racjonalna zmiana +10%	743	1 703	204	306	2	1	-	2.959
Racjonalna zmiana -10%	(743)	(1.703)	(204)	(306)	(2)	(1)	-	(2.959)

Na dzień 31 grudnia 2019 roku	USD/EU R	USD/PL N	EUR/PL N	USD/ILS	ILS/EUR	ILS/PLN	PLN/JP Y	Łączna ekspozycja brutto
USD	-	4.760		622	-	-	-	5.382
EUR	17.940	-		-	-	-	-	17.940
PLN	-	-	1.231	-	-	-	-	1.231
ILS	-	-	-	-	8	-	-	8
JPY	-	-	-	-	-	-	-	-
Ekspozycja brutto	17.940	4.760	1.231	622	8	-	-	24.561

								Łączny wpływ na RZiS
Racjonalna zmiana +10%	1.794	476	123	62	1	-	-	2.456
Racjonalna zmiana -10%	(1.794)	(476)	(123)	(62)	(1)	-	-	(2.456)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

(ii) Ryzyko stopy procentowej

Ponieważ Grupa nie zawarła umów kredytów bankowych we wszystkich prezentowanych okresach do dnia 31 grudnia 2020 roku, ryzyko stopy procentowej jest niewielkie. Zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest według stałej stopy procentowej, co skutkuje ekspozycją Grupy na ryzyko związane z wartością godziwą, niemniej jednak, ponieważ zobowiązania te nie są wyceniane w wartości godziwej, ryzyko to nie ma wpływu na wynik finansowy.

Grupa nie posiada istotnych zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu, które narażałyby Grupę na ryzyko przepływów pieniężnych.

Oprocentowane aktywa Grupy to środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Środki pieniężne w bankach znajdują się na rachunku bieżącym oprocentowanym zmienną stopą procentową. Środki pieniężne w funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego oprocentowane są zmienną stopą procentową. Aktywa oprocentowane według zmiennej stopy procentowej narażają Grupę na ryzyko przepływów pieniężnych.

Biorąc pod uwagę poziom stóp procentowych na rachunkach bankowych oraz na środkach pieniężnych w funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego (tj. rzeczywisty przychód odsetkowy wygenerowany w 2020 roku wynosi 67 tysięcy USD, a w 2019 roku wynosi 519 tysięcy USD), zysk lub strata Grupy nie są wrażliwe na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych, w związku z czym nie przedstawiono szczegółowej analizy wrażliwości.

(iii) Inne ryzyko cenowe – zobowiązania wynikające z emisji akcji uprzywilejowanych serii C

Wartość bilansowa zobowiązania Spółki wynikającego z akcji uprzywilejowanych serii C jest podatna na ryzyko cen rynkowych wynikające z niepewności co do wartości godziwej akcji zwykłych, do której akcje uprzywilejowane serii C zostałyby przeliczone na określony dzień na podstawie umownego współczynnika konwersji. Więcej informacji na temat akcji uprzywilejowanych serii C zaprezentowano w nocie 4 Istotne zasady rachunkowości, punkt (n) Akcje uprzywilejowane serii C niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ponieważ akcje uprzywilejowane serii C są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, a wartość godziwa akcji zwykłych jest głównym źródłem danych do modelu wyceny (informacje zostały zaprezentowane również w nocie 5 Określenie wartości godziwej), wahania wartości rynkowej akcji zwykłych wpływają na zysk netto i kapitał własny ogółem.

Poniższa tabela przedstawia analizę wrażliwości na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku na racjonalnie możliwą zmianę wartości godziwej akcji zwykłych oraz jej wpływ na wycenę zobowiązania wynikającego z emisji akcji uprzywilejowanych serii C. Przy założeniu izolacji wszystkich pozostałych zmiennych, wpływ na zysk Grupy przed opodatkowaniem i kapitał własny byłby następujący:

	Wzrost / spadek w %	Wpływ na zysk przed opodatkowaniem	Wpływ na kapitał własny
31 grudnia 2020 roku
Wartość godziwa akcji zwykłych	+10%	12.777	12.777
	- 10%	(12.777)	(12.777)
31 grudnia 2019 roku
Wartość godziwa akcji zwykłych	+10%	(302)	(302)
	- 10%	302	302

Dalsze szczegóły dotyczące ustalenia wartości godziwej akcji zwykłych i wynikającej z tego wartości godziwej zobowiązania z tytułu akcji uprzywilejowanych serii C przedstawiono w nocie 15 Zarządzanie ryzykiem finansowym, punkt (g) Klasyfikacja księgowa i wartość godziwa instrumentów finansowych – Akcje uprzywilejowane serii C.

59

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

(e) Zarządzanie kapitałem

Rada Dyrektorów zarządza strukturą kapitałową Grupy i dokonuje korekt w świetle zmian warunków ekonomicznych.

Polityka Rady Dyrektorów polega na utrzymaniu silnej bazy kapitałowej w celu zachowania zaufania inwestorów i rynku oraz utrzymania przyszłego rozwoju działalności. Kierownictwo Grupy dąży do utrzymania wystarczającej bazy kapitałowej w celu zaspokojenia potrzeb operacyjnych i strategicznych Grupy, co ma na celu zabezpieczenie możliwości kontynuowania działalności oraz optymalizację struktury kapitałowej w celu obniżenia kosztu kapitału i maksymalizacji zwrotu z kapitału dla akcjonariuszy. Wysokość kapitału utrzymywanego w każdym okresie sprawozdawczym (jak przedstawiono w tabeli poniżej) spełnia te cele kierownictwa.

Zarządzanie kapitałem przez kierownictwo Grupy obejmuje kapitał oraz akcje uprzywilejowane serii C, które zostały zaklasyfikowane jako długoterminowe zobowiązania finansowe. W związku z tym, zarządzany kapitał składa się z akcji zwykłych, akcji uprzywilejowanych serii A i B, odkupionych akcji własnych i opcji, jak również akcji uprzywilejowanych serii C. Kwoty zostały zaprezentowane w nocie 18 Kapitał podstawowy niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nie zaobserwowano żadnych nałożonych zewnętrznie wymogów w zakresie zarządzania kapitałem (takich jak kowenanty lub podobne).

Kierownictwo Grupy monitoruje zwrot z kapitału na podstawie wskaźników podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję. Szczegółowe informacje na temat obliczania zysku przypadającego na jedną akcję przedstawiono w nocie 15 Zarządzanie ryzykiem finansowym, punkt (f) Zysk przypadający na jedną akcję. Celem kierownictwa jest maksymalizacja zwrotu z kapitału dla akcjonariuszy.

Spółka nie zadeklarowała ani nie wypłaciła dywidend swoim akcjonariuszom w latach zakończonych 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku.

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Kapitał własny	(96.008)	(19.826)
Akcje uprzywilejowane (seria C) (zobowiązanie długoterminowe)	176.606	48.354
Kapitał całkowity	80.598	28.528

(f) Zysk przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty przypadającej na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Rozwodniony zysk na akcję oblicza się poprzez skorygowanie podstawowego zysku na akcję o efekty rozwadniających pracowniczych opcji na akcje, akcji uprzywilejowanych zaklasyfikowanych jako kapitał oraz akcji uprzywilejowanych zaklasyfikowanych jako zobowiązanie. Zamienne akcje uprzywilejowane zaklasyfikowane jako kapitał własny są rozwadniające, jeżeli kwota dywidendy zadeklarowanej z takiej akcji przypadająca na jedną akcję zwykłą możliwą do uzyskania w wyniku zamiany jest niższa niż podstawowy zysk na akcję. Zamienne akcje uprzywilejowane sklasyfikowane jako zobowiązanie są rozwadniające, jeżeli zmiana wyceny w wartości godziwej ujęta w rachunku zysków i strat, po odliczeniu podatku na akcję zwykłą możliwa do uzyskania w wyniku zamiany, jest niższa niż podstawowy zysk na akcję.

Akcje uprzywilejowane serii A i B są instrumentami kapitałowymi, których nie można kumulować – dywidendę z akcji zwykłych można zadeklarować tylko wtedy, gdy zostanie również zadeklarowana dywidenda z akcji uprzywilejowanych w wysokości co najmniej takiej samej. Grupa nie posiada obowiązku zadeklarowania uprzywilejowanych dywidend, związku z tym akcje serii A i

B są traktowane jako udziałowe instrumenty kapitałowe (MSR 33 A13 (a)). W związku z tym przy obliczaniu podstawowego zysku na akcję kwota niepodzielonego zysku jest przypisywana zarówno zwykłym akcjonariuszom, jak i uczestniczącym akcjonariuszom uprzywilejowanym bez względu na to, czy w okresie zadeklarowano dywidendy. Chociaż w prezentowanych okresach nie zadeklarowano żadnej dywidendy, licznik podstawowego zysku na jedną akcję koryguje się o efekty tych instrumentów (tj. kwotę dywidendy przypadającej na tych akcjonariuszy).

Wszystkie akcje uprzywilejowane są obligatoryjnie zamienne na akcje tylko w przypadku wystąpienia kwalifikującej się oferty publicznej w USA, a ponieważ obowiązkowa zamiana jest warunkowa, do celów obliczenia podstawowego zysku na akcję, akcje uprzywilejowane nie są uwzględniane w liczbie akcji zwykłych (tj. nie są klasyfikowane jako obligatoryjnie zamienne instrumenty), ale traktowane jako potencjalne akcje zwykłe do celów obliczenia rozwodnionego zysku na akcję.

Opcje przyznane pracownikom w ramach ESOP są uznawane za potencjalne akcje zwykłe. Zostały one uwzględnione przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję. Opcje nie zostały uwzględnione przy ustalaniu podstawowego zysku na akcję. Szczegóły dotyczące opcji przedstawiono w nocie 19 Umowy dotyczące płatności w formie akcji.

Akcje własne stanowią odkupione akcje własne i nie są uwzględniane przy obliczaniu zysku przypadającego na jedną akcję, ponieważ nie występują w obrocie.

Podstawowy zysk na akcję

		Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Wynik netto przedający właścicielom jednostki dominującej	[A]	(82.604)	4.270
Niepodzielony zysk (strata) przypadający/(a) posiadaczom akcji uprzywilejowanych serii A i B*	[B]	(20.537)	1.217
Zysk (strata) przypisany/(a) posiadaczom akcji zwykłych	[C]=[A]-[ B]	(62.067)	3.053

* Akcje uprzywilejowane serii A i B są traktowane jako instrumenty kapitałowe ze względu na fakt, że akcje uprzywilejowane serii A i B uczestniczą w dywidendzie razem z akcjami zwykłymi, zmniejszając w ten sposób uprawnienia zwykłego akcjonariusza do zysku lub straty netto. Licznik podstawowego zysku na akcję koryguje się o skutki tych instrumentów (tj. kwotę dywidend przypadającą na tych akcjonariuszy).

		Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
			Dane przekształcone
Średnioważona liczba akcji zwykłych**	[D]	42.385.427	41.871.266
Podstawowy zysk na akcję	[E] = [C]/[D]	(1,46)	0,07

**Średnioważona liczba akcji została skorygowana o zdarzenie podziału akcji, które miało miejsce 20 stycznia 2021 roku, tj. po dniu bilansowym ale przed datą zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji. Zgodnie z MSR 33 Zysk przypadający na jedną akcję, zdarzenie to wymagało skorygowania średnioważonej liczby akcji retrospektywnie we wszystkich prezentowanych okresach, w związku z czym dodatkowe akcje są traktowane jakby były wyemitowane w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku, a także uwzględniane w kalkulacji zysku przypadającego na jedną akcję za wcześniejszy prezentowany okres zakończony 31 grudnia 2019 roku. W wyniku podziału akcji zarówno jedna akcja zwykła jak i jedna akcja uprzywilejowana zostały automatycznie przeklasyfikowane na odpowiednio pięć akcji zwykłych lub pięć akcji uprzywilejowanych, tj. podział akcji jeden do pięciu. Szczegóły znajdują się w nocie 32 Zdarzenia po dniu bilansowym.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Rozwodniony zysk na akcję

Akcje uprzywilejowane serii C, sklasyfikowane jako zobowiązanie, działają antyrozwadniająco, biorąc pod uwagę wpływ wyceny do wartości godziwej ujętej w rachunku zysków i strat (szczegóły w nocie 10 Przychody finansowe i koszty finansowe) oraz liczbę akcji zwykłych, które zostałyby przeniesione w przypadku tych instrumentów.

Akcje uprzywilejowane serii A i B nie mają efektu rozwadniającego.

Przy obliczaniu rozwodnionego zysku na jedną akcję pomija się potencjalne antyrozwadniające akcje zwykłe.

Uzgodnienie zysku (straty) przypisanej posiadaczom akcji zwykłych i zysku (straty) przypisanej posiadaczom akcji zwykłych skorygowanej o efekt rozwodnienia przedstawiono poniżej:

		Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Zysk (strata) przypisany/(a) posiadaczom akcji zwykłych	[C]	(62.067)	3.053
Niepodzielony zysk (strata) przypadający/(a) posiadaczom akcji uprzywilejowanych serii A i B	[E]	-	-
Wycena do wartości godziwej akcji uprzywilejowanych serii C	[F]	-	-
Zysk (strata) przypisany/(a) posiadaczom akcji zwykłych skorygowana o efekt rozwodnienia	[H]=[C]-[E] +[F]	(62.067)	3.053

Uzgodnienie średniej ważonej liczby akcji zwykłych i średniej ważonej liczby akcji zwykłych, skorygowanej o efekt rozwodnienia wraz z rozwodnionym zyskiem na akcję przedstawiono poniżej:

		Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
			Dane przekształcone
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję*	[D]	42.385.427	41.871.266
Akcji uprzywilejowanych serii A		-	-
Akcji uprzywilejowanych serii B		-	-
Akcji uprzywilejowanych serii C		-
Program opcji pracowniczych**		-	2.777.779
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych i potencjalnych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	[I]	42.385.427	44.649.045
Rozwodniony zysk na akcję*	[J]=[H] / [I]	(1,46)	0,07

*Średnioważona liczba akcji została skorygowana o zdarzenie podziału akcji, które miało miejsce 20 stycznia 2021 roku, tj. po dniu bilansowym ale przed datą zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji. Zgodnie z MSR 33 Zysk przypadający na jedną akcję, zdarzenie to wymagało skorygowania średnioważonej liczby akcji retrospektywnie we wszystkich prezentowanych okresach, w związku z czym dodatkowe akcje są traktowane jakby były wyemitowane w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku, a także uwzględniane w kalkulacji zysku przypadającego na jedną akcję za wcześniejszy prezentowany okres zakończony 31 grudnia 2019 roku. W wyniku podziału akcji zarówno jedna akcja zwykła jak i jedna akcja uprzywilejowana zostały automatycznie przeklasyfikowane na odpowiednio pięć akcji zwykłych lub pięć akcji uprzywilejowanych, tj. podział akcji jeden do pięciu. Szczegóły znajdują się w nocie 32 Zdarzenia po dniu bilansowym.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej) Niniejszy dokument jest tłumaczeniem z oryginalnej wersji angielskiej. W przypadku jakichkolwiek rozbieżności pomiędzy wersją polską a angielską, wersja angielska jest wiążąca.

**Oprócz Programu opcji pracowniczych ESOP, Grupa rozlicza, zgodnie z MSSF 2, wynagrodzenie warunkowe związane z nabyciem Double Star Oy, które jest płatne w formie akcji zwykłych Huuuge Inc. i jest zależne od wyników finansowych Double Star oraz kontynuacji zatrudnienia poprzednich właścicieli Double Star Oy. Akcje, które byłyby potencjalnie płatne na rzecz sprzedających Double Star Oy po spełnieniu warunków dotyczących wyników finansowych oraz zatrudnienia, są akcjami zwykłymi emitowanymi warunkowo. Na każdy dzień sprawozdawczy kierownictwo Grupy ocenia, ile akcji zwykłych byłoby wyemitowanych, gdyby dzień sprawozdawczy był końcem okresu warunkowego, tj. kierownictwo Grupy ocenia, czy spełnione są zarówno warunki dotyczące wyników, jak i kontynuacji zatrudnienia. W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku nie zidentyfikowano efektu rozwadniającego z tytułu wynagrodzenia warunkowego, ponieważ warunek dotyczący wyników nie byłby spełniony, przy założeniu, że dzień 31 grudnia 2020 roku był zakończeniem okresu warunkowego.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

(g) Klasyfikacja księgowa i wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych wraz z wartościami bilansowymi wykazanymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej są następujące:

Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe spoza zakresu MSSF 9	Wartość bilansowa razem	Wartość godziwa
Aktywa	119.165	-	-	-	119.165	119.165
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych	25.007	-	-	-	25.007	25.007
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	94.158	-	-	-	94.158	94.158
Zobowiązania	-	176.606	11.960	9.061	197.627	197.627
Akcje uprzywilejowane	-	176.606	-	-	176.606	176.606
Zobowiązanie z tytułu leasingu	-	-	-	9.061	9.061	9.061
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych	-	-	11.960	-	11.960	11.960
Razem	119.165	176.606	11.960	9.061	316.792	316.792

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2019 roku	Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe spoza zakresu MSSF 9	Wartość bilansowa razem	Wartość godziwa
Aktywa	45.293	-	-	-	45.293	45.293
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych	19.023	-	-	-	19.023	19.023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	26.270	-	-	-	26.270	26.270
Zobowiązania	-	48.354	5.988	2.869	57.211	57.211
Akcje uprzywilejowane	-	48.354	-	-	48.354	48.354
Zobowiązanie z tytułu leasingu	-	-	-	2.869	2.869	2.869
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych	-	-	5.988	-	5.988	5.988
Razem	45.293	48.354	5.988	2.869	102.504	102.504

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku kierownictwo Grupy nie zidentyfikowało aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej – ani przez wynik finansowy, ani przez inne całkowite dochody.

Kierownictwo Grupy uważa, że wartość godziwa instrumentów finansowych nie różni się znacząco od ich wartości bilansowej.

Akcje uprzywilejowane serii C

Zobowiązanie z tytułu akcji uprzywilejowanych serii C wycenia się początkowo według wartości godziwej, a zyski/straty z wyceny po początkowym ujęciu ujmuje się w rachunku zysków i strat na każdy okres sprawozdawczy. Wycena akcji uprzywilejowanych serii C do wartości godziwej klasyfikuje się jako poziom 3 hierarchii wartości godziwej.

Do oszacowania wartości godziwej zastosowano następujące metody i założenia:

● Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość godziwa akcji zwykłych nienotowanych na giełdzie, stanowiących podstawę wyceny zobowiązania z tytułu emisji akcji uprzywilejowanych serii C, została oszacowana przy zastosowaniu Metody Hybrydowej, tj. kombinacji PWERM oraz OPM. PWERM opiera się na analizie drzewa decyzyjnego i modeluje potencjalne przyszłe spodziewane wyniki na podstawie potencjalnego prawdopodobieństwa wystąpienia pewnych okoliczności (np. sprzedaż lub fuzja, pierwsza oferta publiczna, rozwiązanie lub kontynuacja działalności).

W ramach PWERM kierownictwo Grupy oszacowało prawdopodobieństwo przyszłej pierwszej oferty publicznej jako trzy różne scenariusze wyników oraz prawdopodobieństwo kontynuacji działalności jak dotychczas. W każdym z trzech scenariuszy wyników dotyczących pierwszej oferty publicznej odpowiednio oszacowano wartość kapitału. W scenariuszu kontynuacji dotychczasowej działalności Grupy cena akcji została oszacowana przy zastosowaniu metody OPM, podobnej do metody zastosowanej w poprzednim okresie sprawozdawczym, jak opisano poniżej.

• Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa akcji zwykłych została oszacowana przy użyciu wyłącznie OPM. OPM uwzględnia różne warunki umów z akcjonariuszami, w tym poziom uprzywilejowania pomiędzy papierami wartościowymi, politykę dywidendową, współczynniki konwersji oraz alokację środków pieniężnych (w momencie likwidacji przedsiębiorstwa). Ponadto OPM pośrednio uwzględnia efekt preferencji likwidacyjnych na dzień przyszłej likwidacji, a nie na dzień wyceny.
• Powszechne jest, że OPM, który pozwala na alokację wartości dla spółek na wczesnym etapie o złożonych strukturach kapitałowych, może być wspierany różnymi metodami wyceny np. Metoda Porównań Rynkowych, Metoda Transakcji Porównywalnych lub Transakcji na Akcjach Własnych. Powyższe metody mogą uwzględniać takie czynniki jak dane historyczne Spółki i podobnych spółek, dane dotyczące fuzji i przejęć lub transakcje dotyczące akcji Spółki.
• W przypadku niedawnych transakcji na własnych papierach wartościowych spółki oraz przy pewnych przesłankach, wytyczne dotyczące wyceny pozwalają i uwzględniają wskazanie wartości wynikającej z takiej transakcji jako odpowiednie dane wejściowe do określenia wartości kapitałowej Spółki. Oceniając wartość rynkową kapitału własnego Huuuge, przy zastosowaniu podejścia rynkowego wzięto pod uwagę ostatnie transakcje na akcjach uprzywilejowanych.
• Wycena wymaga od kierownictwa wykorzystania nieobserwowalnych danych wejściowych w modelu (jeżeli obserwowalne dane wejściowe nie są dostępne), z czego istotne nieobserwowalne dane wejściowe zostały zaprezentowane w poniższej tabeli. Kierownictwo regularnie ocenia szereg racjonalnie możliwych alternatyw dla tych istotnych nieobserwowalnych danych wejściowych i określa ich wpływ na całkowitą wartość godziwą.
• Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie było aktywnego rynku dla akcji zwykłych oraz uprzywilejowanych Grupy.

Istotne nieobserwowalne dane wejściowe wykorzystane przy wycenach do wartości godziwej zaklasyfikowane do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej, wraz z analizą wrażliwości ilościowej na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku przedstawiono poniżej:

Technika wyceny	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe	Przedział	Wrażliwość danych wejściowych na wartość godziwą
	Mnożnik EBITDA	2020: 11.3 – 15.9 2019: 13,6 – 15,0	5% (2019: 5%) wzrost (spadek) mnożnika spowodowałby wzrost (spadek) wartości godziwej o 593 tysiące USD (2019: 520 tysięcy USD)
Metoda Wyceny Opcji (Spółka pozostaje	Dyskonto z tytułu braku płynności	2020: 29%	Wzrost (spadek) dyskonta o 5% (2019: 5%) spowodowałby spadek (wzrost) wartości godziwej o 1.869 tysięcy USD
prywatna)		2019: 35%	(2019: 3.720 tysięcy USD)
	Mnożnik Przychodów	2020: 1.8 – 2.9	5% (2019: 5%) wzrost (spadek) mnożnika spowodowałby wzrost (spadek) wartości godziwej o 579 tysięcy USD
		2019: 2,7 - 3,5	(2019: 737 tysięcy USD)
	Stopa dyskontowa	2020: 25% 2019: n/d	5% (2019: n/d) wzrost (spadek) stopy dyskontowej zastosowanej do wyliczenia wartości bieżącej potencjalnych przyszłych wartości spowodowałby spadek (wzrost) wartości godziwej o 898 tysięcy USD
			(2019:n/d)
Metody Oczekiwanego Zwrotu Ważonego Prawdopodobieństwem (prawdopodobieństwo	Dyskonto z tytułu braku płynności	2020: 13%	Wzrost (spadek) dyskonta o 5% (2019: n/d) spowodowałby spadek (wzrost) wartości godziwej o 8.625 tysięcy USD
IPO)		2019: n/d	(2019: n/d)
	Prawdopodobieństwo IPO	2020: 80% 2019: n/d	5% (2019: n/d) wzrost (spadek) prawdopodobieństwa IPO spowodowałby wzrost (spadek) wartości godziwej o 2.617 tysięcy USD
			(2019: n/d)

Znaczące wzrosty (spadki) mnożnika EBITDA, mnożnika przychodów, stopy dyskontowej jak również prawdopodobieństwa IPO spowodowałby znacznie wyższy (niższy) poziom wartości godziwej. Jednakże wzrost dyskonta z powodu braku płynności prowadziłby do spadku wartości godziwej.

Dalsze informacje dotyczące zysku/straty ujętej w prezentowanych okresach z tytułu ponownej wyceny zobowiązania z tytułu akcji uprzywilejowanych przedstawiono w nocie 20 Akcje uprzywilejowane serii C.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych	25.007	19.023
Należności od jednostek powiązanych	-	-
Koszty umowy	1.008	861
Należności z tytułu podatków inne niż podatek dochodowy	1.276	645
Pozostałe należności	1.268	517
Czynne rozliczenia międzyokresowe	911	665
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	(244)	(171)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności razem	29.226	21.540

Całkowita kwota straty kredytowej odnosi się do "Pozostałych należności", które są aktywami niefinansowymi i dotyczą w szczególności należności od pracownika. Kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług jest nieistotna (więcej szczegółów zostało zaprezentowanych w nocie 16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności).

Odpis na oczekiwane straty kredytowe	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Bilans otwarcia	(171)	(187)
- zawiązanie	(73)	-
- wykorzystanie	-	16
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	(244)	(171)

Większość należności z tytułu dostaw i usług od głównych kontrahentów (dystrybutorów platform) jest wymagalna w ciągu 30 dni.

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują zaliczki na usługi, które zostaną otrzymane w przyszłości. Główne rodzaje płatności zaliczkowych to: subskrypcja usług internetowych, koszty usług przetwarzania w chmurze, które nie obejmują wartości niematerialnych (SaaS – ang. software as a service) i koszty domen.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe jest ujmowany w pozostałych kosztach operacyjnych lub kosztach finansowych (naliczone odsetki) w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w zależności od salda, którego dotyczy.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe dotyczył wyłącznie do "Pozostałych należności" w kwocie 244 tysiące USD na 31 grudnia 2020 roku oraz 171 tysięcy USD na dzień 31 grudnia 2019 roku.

17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Środki pieniężne w kasie	2	1
Środki pieniężne w banku	86.887	21.634
Środki pieniężne w funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego	7.269	4.635
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	94.158	26.270

Środki pieniężne w funduszach rynku pieniężnego zostały zaklasyfikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych. Uzasadnienie zostało przedstawione w nocie 2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, punkt (d) Kluczowe osądy i szacunki.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku istniały środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 15 tysięcy USD (32 tysiące USD na dzień 31 grudnia 2019).

69

18. Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy Spółki składa się z akcji zwykłych i akcji uprzywilejowanych serii A i B. Poniżej przedstawiono ruchy na poszczególnych komponentach kapitału własnego podzielonych na te kategorie akcji (wartości ruchów prezentowane są w USD, a nie w tysiącach USD):

Akcje klasyfikowane jako instrumenty kapitałowe (z wyłączeniem akcji uprzywilejowanych serii C):

	Akcje zwykłe		Akcje uprzywilejowane (wyłączając serię C)		Akcje własne		Akcje własne zaalokowane do programu płatności w formie akcji		Razem (wyemitowane)		Akcje zaalokowane do programu płatności w formie akcji		Razem
	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	8.365.558	837	3.380.000	338	1.448.322	145	-	-	13.193.880	1.320	1.088.443	109	14.282.323	1.429
Emisja (odkup) akcji	-	-	(847.550)	(85)	847.550	85	-	-	-	-	-	-	-	-
Alokacja akcji do programu płatności w formie akcji	-	-	-	-	(405.000)	(41)	405.000	41	-	-	-	-	-	-
Wykonanie opcji na akcje	31.363	3	-	-	-	-	-	-	31.363	3	(31.363)	(3)	-	-
Na dzień 31 grudnia 2019 roku	8.396.921	840	2.532.450	253	1.890.872	189	405.000	41	13.225.243	1.323	1.057.080	106	14.282.323	1.429
Emisja (odkup) akcji	-	-	192.802	19	(192.802)	(19)	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	46.029	5	-	-	(46.029)	(5)	-	-	-	-	-	-	-
Alokacja akcji do programu płatności w formie akcji	-	-	-	-	(389.442)	(39)	389.442	39	-	-	-	-	-	-
Wykonanie opcji na akcje	176.009	18	-	-	-	-	-	-	176.009	18	(176.009)	(18)	-	-
Na dzień 31 grudnia 2020 roku	8.618.959	863	2.725.252	272	1.262.599	126	794.442	80	13.401.252	1.341	881.071	88	14.282.323	1.429

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Wszystkie akcje zarządzane jako kapitał (szczegółowe informacje zostały zaprezentowane w nocie 15 Zarządzanie ryzykiem finansowym, punkt (e) Zarządzanie kapitałem), obejmujące instrumenty kapitałowe i zobowiązania (tj. włączając akcje uprzywilejowane serii C):

	Akcje zwykłe		Akcje uprzywilejowane (włączając serię C)		Akcje własne		Akcje własne zaalokowane do programu płatności w formie akcji		Razem (wyemitowane)		Akcje zaalokowane do programu płatności w formie akcji		Razem
	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji	Wartość ruchów	Ilość akcji
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	8.365.558	837	6.746.117	675	1.448.322	145	-	-	16.559.997	1.657	1.088.443	109	17.648.440	1.766
Emisja (odkup) akcji	-	-	(996.496)	(100)	996.496	100	-	-	-	-	-	-	-	-
Alokacja akcji do programu płatności w formie akcji	-	-	-	-	(405.000)	(41)	405.000	41	-	-	-	-	-	-
Wykonanie opcji na akcje	31.363	3	-	-	-	-	-	-	31.363	3	(31.363)	(3)	-	-
Na dzień 31 grudnia 2019 roku	8.396.921	840	5.749.621	575	2.039.818	204	405.000	41	16.591.360	1.660	1.057.080	106	17.648.440	1.766
Emisja (odkup) akcji	-	-	214.328	21	(214.328)	(21)	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zależnych	46.029	5	-	-	(46.029)	(5)	-	-	-	-	-	-	-	-
Alokacja akcji do programu płatności w formie akcji	-	-	-	-	(389.442)	(39)	389.442	39	-	-	-	-	-	-
Wykonanie opcji na akcje	176.009	18	-	-	-	-	-	-	176.009	18	(176.009)	(18)	-	-
Na dzień 31 grudnia 2020 roku	8.618.959	863	5.963.949	596	1.390.019	139	794.442	80	16.767.369	1.678	881.071	88	17.648.440	1.766

Na dzień 31 grudnia 2020 roku zmieniono prezentację ruchów poszczególnych składników kapitału własnego z podziałem na kategorie akcji, tj. powyższa tabela zmieniła się w stosunku do prezentacji zawartej w skonsolidowanych historycznych informacjach finansowych. Kwoty porównawcze zostały również odpowiednio przeklasyfikowane.

Zmiana dotyczy przeniesienia akcji własnych zaalokowanych do programu płatności w formie akcji do osobnej kolumny z akcji niebędących akcjami własnymi zaalokowanych do programu płatności w formie akcji. Taka prezentacja jest odpowiednia dla zrozumienia struktury kapitału własnego Spółki.

Spółka jest upoważniona do emisji do 24.394.876 akcji o wartości nominalnej 0,0001 USD (17.648.759 akcji zwykłych i 6.746.117 zamiennych akcji uprzywilejowanych).

Na dzień 31 grudnia 2020 roku występowały akcje zwykłe i uprzywilejowane, w tym akcje odkupione przez Huuuge Inc. i nieumorzone (tzw. akcje własne) o wartości nominalnej 0,0001 USD na akcję i łącznej wartości 1.598 USD (nie tysięcy). 9.226.810 akcji zwykłych obejmuje: 8.618.959 akcji zwykłych będących w posiadaniu akcjonariuszy oraz 607.851 akcji zwykłych odkupionych przez Spółkę i nieumorzonych.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku występowały akcje zwykłe i uprzywilejowane, w tym akcje odkupione przez Huuuge Inc. i nieumorzone (tzw. akcje własne) o wartości nominalnej USD 0,0001 na akcję i łącznej wartości 1.619 USD (nie tysięcy). 9.440.243 akcji zwykłych obejmuje: 8.396.921 akcji zwykłych będących w posiadaniu akcjonariuszy oraz 1.043.322 akcji zwykłych odkupionych przez Spółkę i nieumorzonych.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku istniało 6.746.117 akcji uprzywilejowanych, z czego 782.168 akcji uprzywilejowanych Huuuge Inc., które zostały odkupione i nieumorzone (akcje własne), w tym 257.103 akcji uprzywilejowanych serii A, 397.645 akcji uprzywilejowanych serii B oraz 127.420 akcji serii C (przedstawionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w ramach zobowiązań finansowych).

Na dzień 31 grudnia 2019 roku istniało 6.746.117 akcji uprzywilejowanych, z czego 996.496 akcji uprzywilejowanych Huuuge Inc., które zostały odkupione i nieumorzone (akcje własne), w tym 847.550 akcji uprzywilejowanych serii A i serii B (506.000 serii A i 341.550 serii B) oraz 148.946 akcji serii C (przedstawionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w ramach zobowiązań finansowych).

W 2020 roku, 389.442 akcje zwykłe, które w 2017 roku zostały zaalokowane do Akcji własnych zostały zarezerwowane na potrzeby Planu Opcji na akcje ustanowionego w 2019 roku, które zostały przyznane w zamian za opcje.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku 1.675.513 akcji było zarezerwowanych dla dwóch programów opcji na akcje: 881.071 akcji w ramach programu opcji na akcje ustanowionego w 2015 roku oraz 794.442 akcje w ramach programu opcji na akcje ustanowionego w 2019 roku.

W roku 2019, 405.000 akcji zwykłych, które w 2017 roku zostały zaalokowane do Akcji własnych zostało zarezerwowanych na potrzeby Planu Opcji na Akcje ustanowionego w roku 2019, które zostały przyznane w zamian za opcje.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku 1.462.080 akcji było zarezerwowanych dla dwóch programów opcji na akcje: 1.057.080 akcji w ramach programu opcji na akcje ustanowionego w 2015 roku oraz 405.000 akcji w ramach programu opcji na akcje ustanowionego w 2019 roku.

W 2020 i 2019 roku została wykonana część opcji na akcje posiadanych przez pracowników w ramach programu płatności w formie akcji, w wyniku czego wyemitowano akcje zwykłe z różnicą pomiędzy ceną wykonania zapłaconą przez pracownika a wartością nominalną akcji rozpoznaną jako nadwyżka ceny emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną (prezentowane w ramach "Kapitału zapasowego") w wysokości 202 tysiące USD w 2020 roku i 21 tysięcy USD w 2019 roku. Cena wykonania została zapłacona przez pracowników w gotówce. Dalsze informacje na temat programu płatności w formie akcji przedstawiono w nocie 19 Umowy dotyczące płatności w formie akcji.

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku Grupa dokonała dwóch płatności w formie akcji zwykłych w związku z połączeniem jednostek, które miały miejsce w tym okresie (szczegóły w nocie 21 Połączenia jednostek). Transakcje te zostały ujęte jako spadek w linii "Akcje własne" o 631 tysięcy USD (wartość bilansowa 13,72 USD na akcję) oraz wzrost w pozycji "Kapitał zapasowy" o 226 tysięcy USD (różnica pomiędzy wartością godziwą a wartością bilansową wypłaconych akcji zwykłych).

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku miały miejsce następujące transakcje na akcjach uprzywilejowanych:

● W dniu 2 lipca 2020 roku Huuuge Inc. zawarło umowę odkupu udziałów od Kiwoom Cultural Venture Fund 1 za łączne wynagrodzenie gotówkowe 7.699 tysięcy USD (27,91 za akcję). W ramach umowy Huuuge Inc. odkupił 224.100 akcji uprzywilejowanych serii B i 51.739 akcji uprzywilejowanych serii C, jak zaprezentowano poniżej:

Akcjonariusz	Seria	Liczba odkupionych akcji	Cena odkupu
Kiwoom Cultural Venture Fund 1	B	224.100	6.255
Kiwoom Cultural Venture Fund 1	C	51.739	1.444
Razem		275.839	7.699

Odkup akcji uprzywilejowanych serii B został rozpoznany jako zwiększenie w pozycji "Akcje własne" o 6.255 tysięcy USD. Odkup akcji uprzywilejowanych serii C został rozpoznany jako zmniejszenie "Akcji uprzywilejowanych" o 963 tysiące USD (wartość bilansowa po 18,62 USD na akcję na 30 czerwca 2020 roku) oraz koszty finansowe w wartości 481 tysięcy USD.

● Na podstawie umowy zakupu akcji z dnia 29 stycznia 2020 roku, RP II HGE LLC zakupił od Huuuge Inc. 490.167 akcji uprzywilejowanych za zapłatę gotówkową w wysokości 9.681 tysięcy USD (19,75 USD za akcję). RP II HGE LLC nabył 248.897 akcji uprzywilejowanych serii A, 168.005 akcji uprzywilejowanych serii B oraz 73.265 akcji uprzywilejowanych serii C. Akcje te zostały zakupione i nieumorzone przez Huuuge Inc. z funduszy koreańskich w grudniu 2019 roku za tą samą cenę 19,75 USD za akcję i prezentowane w linii "Akcje własne".

Akcjonariusz	Seri a	Liczba odkupionych akcji	Cena odsprzedaży
RP II HGE LLC (Raine)	A	248,897	4,916
RP II HGE LLC (Raine)	B	168,005	3,318
RP II HGE LLC (Raine)	C	73,265	1,447
Razem		490,167	9,681

Ponownie wyemitowane akcje uprzywilejowane serii A i B zostały rozpoznane jako wzrost w pozycji "Akcje własne" o 8.234 tysiące USD. Ponownie wyemitowane akcje uprzywilejowane serii C zostały rozpoznane jako wzrost w pozycji "Akcje uprzywilejowane" o 1.447 tysięcy USD.

W dniu 17 grudnia 2019 roku Huuuge Inc. odkupił niektóre akcje uprzywilejowane od koreańskich funduszy inwestycyjnych za łączną kwotę 19.681 tysięcy USD (19,75 USD za jedną akcję), zgodnie z poniższą tabelą, w tym serie A i B za łączną kwotę 16.739 tysięcy USD oraz serię C za łączną kwotę 2.942 tysiące USD (szczegóły znajdują się w nocie 20 Akcje uprzywilejowane serii C). Odkup został przeprowadzony zgodnie ze strategią inwestycyjną Grupy i umożliwił Grupie utrzymanie kontroli nad strukturą właścicielską.

Akcjonariusz	Seria	Liczba odkupionych akcji	Cena odkupu
Korea Investment Global Contents Fund	A	379.500	7.496
Korea Investment Global Contents Fund	C	40.303	796
Naver KIP Cheer up! Gamers Fund	A	126.500	2.498
Naver KIP Cheer up! Gamers Fund	C	12.266	242
Woori Technology Investment CO., Ltd	B	227.700	4.497
Woori Technology Investment CO., Ltd	C	43.808	865
Kiwoom Cultural Venture Fund 1	B	75.900	1.499
Kiwoom Cultural Venture Fund 1	C	17.523	346
Seoul Investment Patent Venture Fund	B	37.950	750
Seoul IP Growth Industry Venture Fund	C	35.046	692
Razem		996.496	19.681

Warunki przypisane akcjom uprzywilejowanym będącym przedmiotem opisanych powyżej transakcji nie uległy zmianie.

Posiadaczom akcji uprzywilejowanych przysługują różne uprawnienia dodatkowe w stosunku do uprawnień akcjonariuszy zwykłych, które mogą się różnić w zależności od serii A i B (seria C jest prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w ramach zobowiązań finansowych i została opisana w nocie 20 Akcje uprzywilejowane serii C). Uprawnienia te są określone w dokumentach korporacyjnych Huuuge Inc., w szczególności w Trzecim Zmienionym i Znowelizowanym Certyfikacie Inkorporacji z dnia 19 września 2017 roku. Uprawnienia te odnoszą się zasadniczo do:

• praw ochronnych w przypadku likwidacji, rozwiązania, zamknięcia, niektórych połączeń, konsolidacji i sprzedaży majątku Huuuge Inc. lub zamiany na akcje zwykłe – posiadacze akcji uprzywilejowanych serii A lub B są uprawnieni do wypłaty z majątku Spółki dostępnego do podziału po dokonaniu płatności na rzecz posiadaczy akcji serii C, a przed posiadaczami akcji zwykłych,
• pierwszeństwa przed akcjonariuszami zwykłymi w zakresie wypłaty dywidendy; w przypadku zadeklarowania wypłaty dywidendy są one wypłacane posiadaczom akcji uprzywilejowanych serii A i B w pierwszej kolejności lub jednocześnie z dywidendami każdej innej grupy lub serii kapitału podstawowego Spółki,
• wybór dyrektora dla każdej oddzielnej grupy akcji uprzywilejowanych, po 1 na każdą serię akcji uprzywilejowanych (seria A oraz B); 2 przez posiadaczy akcji zwykłych.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie zadeklarowano wypłaty dywidendy. Akcje uprzywilejowane mogą zostać zamienione na akcje zwykłe według następujących kursów wymiany: dla serii A po 2,00 USD, dla serii B po 3,33 USD i dla serii C (zaklasyfikowanych jako zobowiązanie – więcej informacji zostało zaprezentowanych w nocie 20 Akcje uprzywilejowane serii C) według ceny początkowej 14,438 USD za akcję, która podlega potencjalnym korektom w przypadku zaistnienia określonych w umowie kwestii, takich jak podział akcji, łączenie lub emisja akcji.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku jednostka dominująca Huuuge Inc. posiadała odkupione i nieumorzone akcje własne za łączną kwotę 33.994 tysiące USD (1.402.293 zwykłe akcje własne odkupione i nieumorzone przez Huuuge Inc. w 2017 roku po cenie 13,716 USD za akcję, z których 794.442 akcji zostało zaalokowanych do programu opcji pracowniczych, 430.648 akcji uprzywilejowanych serii A i B odkupionych i nieumorzonych przez Huuuge Inc. w roku 2019 po cenie 19,75 USD za akcję oraz 224.100 akcji uprzywilejowanych serii B zostało odkupionych i nieumorzonych przez Huuuge Inc. w 2020 roku po cenie 27,91 USD za akcję).

Na dzień 31 grudnia 2019 roku jednostka dominująca Huuuge Inc. posiadała odkupione i nieumorzone akcje własne za łączną kwotę 36.604 tysiące USD (1.448.332 zwykłe akcje własne odkupione i nieumorzone przez Huuuge Inc. w 2017 roku po cenie 13,716 USD za akcję, z których 405.000 akcji zostało zaalokowanych do programu opcji pracowniczych oraz 847.550 akcji uprzywilejowanych serii A i B odkupionych i nieumorzonych przez Huuuge Inc. w roku 2019 po cenie 19,75 USD za akcję).

Poza płatnością w formie akcji w ramach połączenia jednostek, która miała miejsce 2020 roku oraz odkupem akcji własnych przez Huuuge Inc. w 2019 roku, zmiany w zakresie akcji zwykłych obejmowały wykonanie ESOP – szczegóły zostały zaprezentowane w nocie 19 Umowy dotyczące płatności w formie akcji.

Struktura właścicielska

Z wyłączeniem akcji uprzywilejowanych serii C:

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku		Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Akcjonariusze	Liczba akcji*	% udział w kapitale akcyjnym	Liczba akcji*	% udział w kapitale akcyjnym
RPII HGE LLC (Raine)	846.877	7,47%	429.975	3,93%
Korea Investment Global Contents Fund	1.120.500	9,88%	1.120.500	10,25%
Naver KIP Cheer up! Gamers Fund	373.500	3,29%	373.500	3,42%
Woori Technology Investment CO., Ltd	672.300	5,93%	672.300	6,15%
Kiwoom Cultural Venture Fund 1	-	0,00%	224.100	2,05%
Seoul Investment Patent Venture Fund	112.050	0,99%	112.050	1,03%
Big Bets OU	5.575.761	49,15%	5.575.761	51,02%
Anton Gauffin	544.140	4,80%	544.140	4,98%
Sebastian Szczygieł	436.835	3,85%	436.835	4,00%
Henric Suuronen	294.582	2,60%	294.582	2,70%
Wojciech Wronowski	152.936	1,35%	152.936	1,40%
Adam Bonalski	114.702	1,01%	114.702	1,05%
Grzegorz Tarczyński	114.702	1,01%	114.702	1,05%
Marcin Moys	114.702	1,01%	114.702	1,05%
Seppo Helava	112.500	0,99%	112.500	1,03%
Aito Ventures Pte Ltd	104.081	0,92%	104.081	0,95%
Applovin Inc.	100.000	0,88%	100.000	0,91%
Wilhelmus Wagenmans	62.474	0,55%	62.474	0,57%
John Lindfors	30.000	0,26%	30.000	0,27%
Pozostali	461.569	4,06%	239.531	2,19%
Razem	11.344.211	100,00%	10.929.371	100,00%
Opcje na akcje przyznane, niewykonane	1.435.584		919.010
Niezaalokowane akcje (zarezerwowane dla posiadaczy opcji)	239.929		543.070
Razem	13.019.724		12.391.451
Akcje własne	1.262.599		1.890.872
Razem	14.282.323		14.282.323

* rozwodnione, tj. uwzględniające akcje zwykłe i uprzywilejowane

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Włączając akcje uprzywilejowane serii C:

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku		Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Akcjonariusze	Liczba akcji*	% udział w kapitale akcyjnym	Liczba akcji*	% udział w kapitale akcyjnym
RPII HGE LLC (Raine)	3.690.609	22,70%	3.200.442	20,50%
Korea Investment Global Contents Fund	1.239.499	7,62%	1.239.499	7,94%
Naver KIP Cheer up! Gamers Fund	409.717	2,52%	409.717	2,62%
Woori Technology Investment Co., Ltd	801.646	4,93%	801.646	5,14%
Kiwoom Cultural Venture Fund 1	-	0,00%	275.839	1,77%
Seoul Investment Patent Venture Fund	112.050	0,69%	112.050	0,72%
Seoul IP Growth Venture Fund 1	103.477	0,64%	103.477	0,66%
Big Bets OU	5.575.761	34,29%	5.575.761	35,72%
Anton Gauffin	544.140	3,34%	544.140	3,49%
Sebastian Szczygieł	436.835	2,69%	436.835	2,80%
Henric Suuronen	294.582	1,81%	294.582	1,89%
Wojciech Wronowski	152.936	0,94%	152.936	0,98%
Adam Bonalski	114.702	0,71%	114.702	0,73%
Grzegorz Tarczyński	114.702	0,71%	114.702	0,73%
Marcin Moys	114.702	0,71%	114.702	0,73%
Seppo Helava	112.500	0,69%	112.500	0,72%
Aito Ventures Pte Ltd	104.081	0,64%	104.081	0,67%
Applovin Inc.	100.000	0,61%	100.000	0,64%
Wilhelmus Wagenmans	62.474	0,38%	62.474	0,40%
John Lindfors	36.926	0,23%	36.926	0,24%
Pozostali	461.569	2,84%	239.531	1,53%
Razem	14.582.908	89,69%	14.146.542	90,63%
Opcje na akcje przyznane, niewykonane	1.435.584	8,83%	919.010	5,89%
Niezaalokowane akcje (zarezerwowane dla posiadaczy opcji)	239.929	1,48%	543.070	3,48%
Razem	16.258.421	100,00%	15.608.622	100,00%
Akcje własne	1.390.019		2.039.818
Razem	17.648.440		17.648.440

* rozwodnione, tj. uwzględniające akcje zwykłe i uprzywilejowane

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Prawa głosu włączając akcje uprzywilejowane serii C:

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku		Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Akcjonariusze	Liczba akcji*	% udział w głosach	Liczba akcji*	% udział w głosach
RPII HGE LLC (Raine)	3.690.609	25,31%	3.200.442	22,62%
Korea Investment Global Contents Fund	1.239.499	8,50%	1.239.499	8,76%
Naver KIP Cheer up! Gamers Fund	409.717	2,81%	409.717	2,90%
Woori Technology Investment Co., Ltd	801.646	5,50%	801.646	5,67%
Kiwoom Cultural Venture Fund 1	-	0,00%	275.839	1,95%
Seoul Investment Patent Venture Fund	112.050	0,77%	112.050	0,79%
Seoul IP Growth Venture Fund 1	103.477	0,71%	103.477	0,73%
Big Bets OU	5.575.761	38,23%	5.575.761	39,41%
Anton Gauffin	544.140	3,73%	544.140	3,85%
Sebastian Szczygieł	436.835	3,00%	436.835	3,09%
Henric Suuronen	294.582	2,02%	294.582	2,08%
Wojciech Wronowski	152.936	1,05%	152.936	1,08%
Adam Bonalski	114.702	0,79%	114.702	0,81%
Grzegorz Tarczyński	114.702	0,79%	114.702	0,81%
Marcin Moys	114.702	0,79%	114.702	0,81%
Seppo Helava	112.500	0,77%	112.500	0,80%
Aito Ventures Pte Ltd	104.081	0,71%	104.081	0,74%
Applovin Inc.	100.000	0,69%	100.000	0,71%
Wilhelmus Wagenmans	62.474	0,43%	62.474	0,44%
John Lindfors	36.926	0,25%	36.926	0,26%
Pozostali	461.569	3,15%	239.531	1,69%
Razem	14.582.908	100,00%	14.146.542	100,00%

* rozwodnione, tj. uwzględniające akcje zwykłe i uprzywilejowane

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku żaden akcjonariusz nie posiadał ponad 50% akcji Spółki ani nie posiadał więcej niż 50% praw głosu. Głównym akcjonariuszem Spółki jest pan Anton Gauffin, Dyrektor Generalny i Założyciel, który posiada udział w akcjach zwykłych Spółki zarówno w bezpośredni, jak i pośredni sposób (poprzez akcje Big Bets OU).

Kapitał zapasowy wynika głównie z nadwyżki ceny emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną uzyskanej z emisji akcji.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

19. Umowy dotyczące płatności w formie akcji

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 Grupa posiadała motywacyjny plan kapitałowy, tj. ESOP. Pierwszy program opcji na akcje (plan opcji pracowniczych lub "ESOP 2015") został ustanowiony przez Radę Dyrektorów Spółki w dniu 3 kwietnia 2015 roku, drugi w dniu 19 października 2019 roku ("ESOP 2019"). Program uprawnia pracowników i niektórych konsultantów do nabywania akcji w Spółce. Każda opcja dotyczy jednej akcji zwykłej Spółki.

Warunkiem nabycia uprawnień w obu programach jest nieprzerwane świadczenie usług przez okres co najmniej czterech lat od daty przyznania, przy czym około 25% opcji na akcje jest nabywane i staje się możliwe do wykonania w 12 miesięcy od nabycia uprawnień, a następnie po zakończeniu każdego kolejnego miesiąca 1/36 pozostałych opcji na akcje jest nabywana i staje się możliwa do wykonania. W przypadku takich płatności w formie akcji stosuje się nabywanie stopniowe, tj. każda rata z innym okresem nabycia uprawnień jest traktowana jako odrębna nagroda o innym okresie nabycia uprawnień.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku istniało 1.675.513 akcji zarezerwowanych na ESOP, z czego 239.929 nie zostało jeszcze przydzielonych konkretnemu pracownikowi, a 1.435.584 przypisano określonym posiadaczom opcji. Na dzień 31 grudnia 2019 roku istniało 1.462.080 akcji zarezerwowanych na ESOP, z czego 543.070 nie zostało jeszcze przydzielonych konkretnemu pracownikowi, a 919.010 przypisano określonym posiadaczom opcji. Po stronie Grupy jest decyzja, czy nieprzydzielone akcje zostaną przydzielone pracownikom w ramach programu opartego na akcjach, czy też niewykorzystane lub wycofane z programu.

W 2020 roku Rada Dyrektorów Spółki przyznała swoim pracownikom i konsultantom 738.024 opcji (243.525 w 2019 roku). Każda opcja może zostać wykonana po średniej ważonej cenie wykonania w wysokości 16,75 USD (nie w tysiącach). Koszt opcji na akcje za rok 2020 wynosi 3.469 tysięcy USD (2.053 tysiące USD w 2019 roku) i został zaksięgowany w kapitale własnym (kapitał z programu świadczeń pracowniczych opartych na akcjach), który na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosił 8.052 tysiące USD (4.294 tysiące USD na dzień 31 grudnia 2019).

Szczegóły dotyczące przyznania opcji na akcje przedstawiono w poniższej tabeli:

Data przyznania	Liczba przyznanych opcji	Data wygaśnięcia
Przyznane w 2015 roku	293.292	1 czerwca 2025 roku
Przyznane w 2016 roku	175.058	1 czerwca 2026 roku – 1 grudnia 2026 roku
Przyznane w 2017 roku	386.310	1 lutego 2027 roku – 1 grudnia 2027 roku
Przyznane w 2018 roku	131.000	1 grudnia 2024 roku
22 stycznia 2019 roku	14.500	22 stycznia 2025 roku
25 marca 2019 roku	20.070	25 marca 2025 roku
25 marca 2019 roku	179.250	25 marca 2025 roku
1 kwietnia 2019 roku	9.000	1 kwietnia 2025 roku
3 czerwca 2019 roku	5.205	1 grudnia 2024 roku
3 czerwca 2019 roku	500	1 grudnia 2024 roku
21 października 2019 roku	3.000	21 października 2025 roku
6 listopada 2019 roku	12.000	6 listopada 2025 roku
Przyznane w 2019 roku	243.525
1 kwietnia 2020 roku	10.000	1 kwietnia 2027 roku
7 kwietnia 2020 roku	263.005	7 kwietnia 2027 roku
9 kwietnia 2020 roku	5.000	9 kwietnia 2027 roku
17 kwietnia 2020 roku	26.000	17 kwietnia 2027 roku
22 lipca 2020 roku	81.416	22 kwietnia 2027 roku
11 listopada 2020 roku	352.603	11 listopada 2027 roku
Przyznane w 2020 roku	738.024
Razem	1.967.209

Ruchy na opcjach na akcje od dnia ich przyznania były następujące:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku		Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
	Liczba opcji	Średnia ważona ceny realizacji	Liczba opcji	Średnia ważona ceny realizacji
Bilans otwarcia	919.010		803.692
Przyznane w ciągu roku	738.024	16,75	243.525	12,53
Umorzone w ciągu roku	(25.066)	9,81	(66.406)	6,66
Zrealizowane w ciągu roku	(176.009)	1,15	(31.363)	0,62
Wygasłe w ciągu roku	(20.375)	5,83	(30.438)	4,37
Bilans zamknięcia	1.435.584	12,01	919.010	6,21

Średnie ważone ceny wykonania prezentowane są w USD, a nie w tysiącach USD.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku istniało 565.508 opcji na akcje możliwych do wykonania ze średnią ważona ceną wykonania 6,33 USD na akcję. Na dzień 31 grudnia 2019 roku istniało 550.869 opcji na akcje możliwych do wykonania ze średnią ważoną ceną wykonania 3,58 USD na akcję.

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia podsumowanie cen akcji w datach wykonania opcji:

Data wykonania	Data przyznania	Cena wykonania	Wycena do wartości godziwej w dacie wykonania	Ilość wykonanych opcji
Zrealizowane w 2019 roku	29 maja 2015 - 1 grudnia 2018	\$0,0002 – \$4,1500	\$14,0900 – \$15,0300	31.363
Zrealizowane w 2020 roku	29 maja 2015 – 6 listopada 2019	\$0,0002 – \$13,500	\$15,0300 – \$18,6200	176.009

W przypadku opcji na akcje występujących na koniec okresów sprawozdawczych, zakres cen wykonania i średni ważony pozostały okres umowny są następujące:

Na 31 grudnia 2020 roku:

Cena wykonania w USD	Liczba występujących opcji na akcje	Średni ważony pozostały okres umowny (w latach)
0,0002	76.166	4,41
0,55	35.805	5,42
0,79	84.773	5,98
4,15	184.160	6,91
13,5	320.656	4,16
15.03	381.421	6,33
18.62	352.603	6,89
Razem:	1.435.584	5,91

Na 31 grudnia 2019 roku:

Cena wykonania w USD	Liczba występujących opcji na akcje	Średni ważony pozostały okres umowny (w latach)
0,0002	195.375	4,65
0,55	56.998	5,66
0,79	99.109	6,21
4,15	220.660	7,15
13,50	346.868	4,81
Razem:	919.010	5,54

Wartość godziwa pracowniczych opcji na akcje została wyceniona zgodnie z modelem Black-Scholesa przez niezależnego rzeczoznawcę, przy założeniu braku dywidend oraz przy zastosowaniu założeń wyceny opisanych poniżej. Cena bazowa akcji zwykłych została ustalona przy zastosowaniu wartości godziwej na dzień przyznania opcji. Ceny wykonania opcji zostały określone przez Radę Dyrektorów Spółki w umowie z pracownikiem. Stopa wolna od ryzyka opiera się na krzywej rentowności Departamentu Skarbu Stanów Zjednoczonych obowiązującej w momencie przyznania i odpowiednio w momencie wygaśnięcia opcji. Dokonując oceny stosownego czasu do wygaśnięcia opcji, rzeczoznawca zbadał okres wygaśnięcia, okres nabywania uprawnień oraz terminy przyznania opcji.

Oczekiwana zmienność została oparta na historycznej zmienności w podobnym sektorze. W oparciu o analizę i czynniki charakterystyczne dla Spółki, w modelu wyceny opcji na akcje zastosowano zmienność kapitału własnego na poziomie 60.0 – 80.0.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Dane wejściowe wykorzystane do wyceny wartości godziwej na dzień przyznania programu opcji na akcje rozliczanego w instrumentach kapitałowych są następujące:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Wartość godziwa na dzień przyznania uprawnień	0,0001 – 31,64	0,0001 – 11,17
Cena akcji na dzień przyznania uprawnień	0,0002 – 44,26	0,0002 – 15,03
Cena wykonania opcji	0,0002 – 18,62	0,0002 – 13,50
Oczekiwana zmienność ceny akcji (średnia ważona)	60% – 80%	60%
Czas życia opcji (średnia ważona)	3,00 – 7,30	3,00 – 7,30
Stopa procentowa wolna od ryzyka	0,27% – 2,80%	1,48% – 2,80%

Efekt wyceny do wartości godziwej został odzwierciedlony w rachunku zysków i strat i drugostronnie w kapitale własnym (3.469 tysięcy USD zostało ujętych w kosztach w 2020 roku i 2.052 tysiące USD zostały ujęte w kosztach w 2019 roku) – szczegółowe informacje na temat związanych z tym kosztów świadczeń pracowniczych znajdują się w nocie 8 Koszty świadczeń pracowniczych oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym,.

Poza opisanymi powyżej umowami dotyczącymi płatności w formie akcji, Grupa ujmuje wynagrodzenie warunkowe w formie akcji, zależne od wyników i warunku kontynuacji zatrudnienia na rzecz byłych włascicieli Double Star, jako płatność w formie akcji. Więcej informacji w nocie 21 Połączenia jednostek.

Na potrzeby wyceny wynagrodzenia warunkowego, wartość godziwą akcji zwykłej na dzień przyznania szacuje się na 29,74 USD. Na dzień przyznania akcji, całkowita szacunkowa liczba akcji dla których uprawnienia zostaną nabyte wynosiła 50.330 akcji. W związku ze wzrostem wartości godziwej ceny akcji na dzień 31 grudnia 2020 roku

(54,53 USD) w porównaniu do dnia przyznania (29,74 USD) łączna ilość akcji dla których uprawnienia zostaną nabyte w trakcie okresu 3 lat po transakcji została oszacowana na dzień 31 grudnia 2020 roku na 46.213 akcji.

Wrażliwość całkowitej liczby akcji, które mają zostać przekazane byłym własćicielom w okresie 3 lat od daty transakcji na zmianę wartości godziwej ceny akcji w przyszłości lub szacowanej kwoty wynagrodzenia z tytułu wyników spółki Double Star przedstawiono poniżej (wszystkie inne dane wsadowe pozostają niezmienione):

Dane wsadowe	Założenia	Racjonalna zmiana +10% / (- 10%)
Cena akcji	Szacowana przyszła wartość godziwa akcji (metodyka wyceny akcji została określona w Umowie Kupna i Sprzedaży, w oparciu o wartość Huuuge Inc.), na podstawie której wyliczona zostanie liczba akcji, jakie zostaną nabyte. Na dzień 31 grudnia 2020 roku, wartość akcji zwykłej w wysokości 54,53 USD została użyta jako podstawa kalkulacji ilości akcji, jakie zostaną nabyte.	+10% = (4.201) akcji - zmniejszenie liczby -10% = 5.135 akcji – zwiększenie liczby
Szacunkowa kwota wynagrodzenia*	W oparciu o szacunek dokonany na dzień 31 grudnia 2020 roku, szacunkowa przyszła kwota wynagrodzenia wynosi 2.520 tysięcy USD.	+10% = 4.621 akcji – zwiększenie liczby -10% = (4.621) akcji - zmniejszenie liczby

* Więcej informacji na temat metodyki wyliczenia całkowitej liczby akcji, które mają zostać przekazane byłym własćicielom Double Star oraz podstawy oszacowania kwoty wynagrodzenia stanowiącego wynagrodzenie można znaleźć w nocie 21 Połączenia jednostek.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Łączne koszty związane z umowami dotyczącymi płatności w formie akcji za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku obejmują ESOP w kwocie 3.469 tysięcy USD oraz wynagrodzenie warunkowe w kwocie 289 tysięcy USD. Łączne koszty związane z umowami dotyczącymi płatności w formie akcji za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku obejmują ESOP w kwocie 2.053 tysiące USD. Koszty te zostały zaalokowane do Kosztów sprzedaży i marketingu, Kosztów prac-badawczo rozwojowych, i Kosztów ogólnego zarządu w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

20. Akcje uprzywilejowane serii C

Zmiany zobowiązania finansowego z tytułu akcji uprzywilejowanych, w tym zarówno zmiany wynikające z przepływów pieniężnych, jak i zmiany niepieniężne, przedstawione jako uzgodnienie między saldem otwarcia i zamknięcia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

Na dzień 1 stycznia 2019 roku	47.429
Odkup akcji uprzywilejowanych serii C	(2.942)
Ponowna wycena ujęta w rachunku zysków i strat w ciągu okresu w pozycji (przychody finansowe)/koszty finansowe	3.867
Na dzień 31 grudnia 2019 roku	48.354
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	48.354
Odkup akcji uprzywilejowanych serii C	(1.444)
Koszty finansowe ujęte w związku z odkupem akcji uprzywilejowanych serii C	481
Reemisja akcji uprzywilejowanych serii C	1.447
Ponowna wycena ujęta w rachunku zysków i strat w ciągu okresu w pozycji (przychody finansowe)/koszty finansowe	127.768

Akcje uprzywilejowane serii C są klasyfikowane jako zobowiązania i prezentowane w oddzielnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej w ramach zobowiązań długoterminowych. Więcej informacji na temat klasyfikacji i wyceny tego zobowiązania znajduje się w nocie 2 (d) Kluczowe osądy i szacunki – akcje uprzywilejowane oraz w nocie 15 Zarządzanie ryzykiem finansowym, punkt (g) Klasyfikacja księgowa i wartość godziwa instrumentów finansowych – Akcje uprzywilejowane serii C.

W 2020 roku Huuuge Inc. zawarło umowę odkupu udziałów od Kiwoom Cultural Venture Fund 1 za łączne wynagrodzenie gotówkowe 1.444 tysiące USD (27,91 za akcję). W ramach umowy Huuuge Inc. odkupił 51.739 akcji uprzywilejowanych serii C.

Dodatkowo, w 2020 roku, RP II HGE LLC zakupił od Huuuge Inc. 73.265 akcji uprzywilejowanych serii C za zapłatę gotówkową w wysokości 1.447 tysięcy USD (19,75 USD za akcję), szczegóły w nocie 18 Kapitał podstawowy.

W 2019 roku Huuuge Inc. odkupił od koreańskich funduszy inwestycyjnych niektóre akcje uprzywilejowane serii C za łączną kwotę 2.942 tysiące USD (szczegóły w nocie 18 Kapitał podstawowy).

Posiadaczom akcji uprzywilejowanych serii C zaklasyfikowanych jako zobowiązanie przysługują dodatkowe uprawnienia oprócz praw wynikających z posiadania akcji zwykłych oraz akcji uprzywilejowanych serii A i B. Prawa te zostały określone w dokumentach korporacyjnych Huuuge Inc., w szczególności w Trzecim Zmienionym i Znowelizowanym Certyfikacie Inkorporacji z dnia 19 września 2017 roku.

Prawa te odnoszą się zasadniczo do:

• przepisów ochronnych w przypadku likwidacji, rozwiązania, zamknięcia, niektórych połączeń, konsolidacji i sprzedaży majątku Huuuge Inc. lub zamiany na akcje zwykłe - posiadacze akcji uprzywilejowanych serii C są uprawnieni do wypłaty z majątku Spółki dostępnego do podziału przed dokonaniem jakichkolwiek płatności na rzecz posiadaczy akcji uprzywilejowanych serii A i B oraz akcji zwykłych.
• pierwszeństwa przed akcjonariuszami zwykłymi w zakresie wypłaty dywidendy; w przypadku zadeklarowania wypłaty dywidendy, będą one wypłacane w pierwszej kolejności lub jednocześnie z dywidendami akcji innego rodzaju lub serii kapitału własnego Spółki;
• wybór jednego dyrektora przez posiadaczy akcji uprzywilejowanych serii C.

21. Połączenia jednostek

Przejęcie Playable Platform B.V.

W dniu 29 maja 2020 roku Huuuge Inc. nabył 100% akcji w holenderskiej jednostce Playable Platform B.V., spółce z zakresu technologii reklamowych tworzącej interaktywne reklamy, za łączną zapłatę składającą się z zapłaty gotówkowej (1.160 tysięcy USD) oraz zapłaty w istniejących akcjach własnych (22.998 akcji zwykłych Huuuge Inc.).

Nabycie ma na celu wzmocnienie i usprawnienie działalności marketingowej związanej z grami mobilnymi Grupy poprzez interaktywne i odtwarzalne reklamy oparte na technologii kreatywnej optymalizacji oraz zaawansowanych funkcjach analitycznych. Ponadto przejęcie umożliwia Grupie zwiększenie zakresu działalności w Europie.

Połączenie jednostek zostało rozliczone metodą przejęcia.

Wartości godziwe możliwych do zidentyfikowania głównych klas aktywów i zobowiązań Playable Platform B.V na dzień przejęcia były następujące:

Aktywa
Aktywa niematerialne	601
Zapasy	4
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	39
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8
Podatki i ubezpieczenia społeczne	29
	681
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	71
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	120
	191

Możliwe do zidentyfikowania przejęte aktywa netto razem 490

Wartość godziwa należności odzwierciedla wartość brutto kwot należności wynikających z zawartych umów. Określone w umowach przepływy pieniężne z tytułu należności, których wpływu nie można oczekiwać są niematerialne.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ HUUUGE INC.

Identyfikacja i wycena nabytych aktywów i przejętych zobowiązań zostały sfinalizowane na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji przez Radę Dyrektorów. W szczególności, ostateczna wycena nabytych wartości niematerialnych, tj. unikalnej technologii do produkcji samo optymalizujących się płatnych reklam. W związku z korektami wartości godziwych ujęto rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 120 tysięcy USD.

Wartość godziwa przekazanej zapłaty na dzień przejęcia składała się z:

Wartości godziwej akcji zwykłych Huuuge Inc. utrzymywanych jako akcje własne	428
Środków pieniężnych*	1.160
Zapłata razem	1.588

Biorąc pod uwagę powyższe, powstała wartość firmy w wysokości 1.098 tysięcy USD.

Rozpoznana wartość firmy jest związana przede wszystkim z oczekiwaną synergią i innymi korzyściami wynikającymi z łączących się działalności Playable Platform B.V. z jednostkami z Grupy. Wartość firmy nie podlega odliczeniu dla celów podatku dochodowego.

Przepływy pieniężne wynikające z przejęcia:

Środki pieniężne netto nabyte razem z jednostką zależną	8
Zapłata przekazana w środkach pieniężnych*	(1.072)
Wypływ środków pieniężnych netto (prezentowany jako przepływ z działalności inwestycyjnej)	(1.064)

* Różnica pomiędzy 1.160 tysięcy USD a 1.072 tysiące USD wynika z wstrzymania części zapłaty (ang. "hold-back amount"), która zostanie przekazana w ciągu 12 miesięcy po dacie przejęcia, ujętej w pozycji "zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania" w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz różnic kursowych.

Koszty transakcyjne w wysokości 39 tysięcy USD zostały ujęte w kosztach w pozycji "Koszty ogólnego zarządu" w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów i są częścią "Przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej" w rachunku przepływów pieniężnych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera wyniki Playable Platform B.V. za siedem miesiące od daty przejęcia.

Od daty przejęcia spółka Playable Platform B.V. nie osiągnęła przychodów oraz poniosła 707 tysięcy USD straty, ujętej w stracie brutto z działalności kontynuowanej Grupy.

Grupa nie ujawnia wartości przychodów oraz zysku wyliczonych w taki sposób jak gdyby datą przejęcia był początek roku, ponieważ jest to niewykonalne w praktyce w rozumieniu MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Grupa nie jest w stanie tego uczynić pomimo podjęcia wszelkich racjonalnych wysiłków i czynności, ze względu na ograniczoność dostępnych informacji finansowych. Te kwoty są nieistotne z punktu widzenia danych finansowych Grupy.

Przejęcie Double Star Oy

W dniu 16 lipca 2020 roku Grupa nabyła 100% akcji fińskiej jednostki Double Star, dewelopera gry Bow Land, za łączną zapłatę składającą się z zapłaty gotówkowej (1.256 tysięcy USD zapłaty gotówkowej płatnej w momencie dokonania transakcji, 1.000 tysięcy USD zapłaty gotówkowej zapłąconej w styczniu 2021 roku, z zastrzeżeniem zwrotu przy określonych warunkach), płatności w formie istniejących akcji własnych (23.031 akcji Huuuge Inc.) przeniesionych w momencie dokonania transakcji

oraz zapłaty warunkowej kalkulowanej na podstawie przyszłych przychodów oraz EBITDA Double Star Oy (tj. zysku netto z wyłączeniem podatku dochodowego, kosztów finansowych, przychodów finansowych, amortyzacji oraz innych korekt zdefiniowanych w Umowie Sprzedaży i Zakupu) po dacie transakcji, płatnej w formie własnych akcji zwykłych. Maksymalna wartość tych akcji, jaką mogą uzyskać sprzedający wynosi 29.000 tysięcy USD, z zastrzeżeniem spełnienia warunku kontynuacji zatrudnienia przez byłych właścicieli Double Star. W związku z tym nie stanowią one elementu ceny nabycia jednostki.

Celem tego przejęcia jest rozszerzenie portfela gier mobilnych Grupy oraz zwiększenie obecności Grupy w Europie.

Połączenie jednostek zostało rozliczone metodą przejęcia.

Wartości godziwe możliwych do zidentyfikowania głównych klas aktywów i zobowiązań Double Star Oy na dzień przejęcia były następujące:

Aktywa
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	232
	238
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	61
	61
Możliwe do zidentyfikowania przejęte aktywa netto razem	177

Wartość godziwa należności odzwierciedla wartość brutto kwot należności wynikających z zawartych umów. Określone w umowach przepływy pieniężne z tytułu należności, których wpływu nie można oczekiwać są niematerialne.

Identyfikacja i wycena nabytych aktywów i przejętych zobowiązań zostały sfinalizowane na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji przez Radę Dyrektorów. W szczególności, nie zostały zidentyfikowane żadne potencjalne wartości niematerialne, takie jak prawa związane z grami.

Wartość godziwa przekazanej zapłaty na dzień przejęcia składała się z:

Wartości godziwej akcji zwykłych Huuuge Inc. utrzymywanych jako akcje własne	429
Środków pieniężnych	1.256
Zapłata razem	1.685

Biorąc pod uwagę powyższe powstała wartość firmy w wysokości 1.508 tysięcy USD.

Wartość firmy, która została rozpoznana jest związana przede wszystkim z przejęciem utalentowanego zespołu projektantów gier, potencjałowi tworzonej gry Bow Land oraz oczekiwaną synergią i innymi korzyściami łączących się aktywów i działalności Double Star Oy z jednostkami z Grupy. Wartość firmy nie podlega odliczeniu dla celów podatku dochodowego.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Przepływy pieniężne wynikające z przejęcia:

Środki pieniężne netto nabyte razem z jednostką zależną	232
Zapłata przekazana w środkach pieniężnych	(1.256)
Wypływ środków pieniężnych netto (prezentowany jako przepływ z działalności inwestycyjnej)	(1.024)

Wynagrodzenie niebędące częścią przekazanej zapłaty

Kwota 1.000 tysięcy USD zapłacona w styczniu 2021 roku nie została uwzględniona w wycenie przekazanej zapłaty w związku z zastrzeżeniem zwrotu przy niespełnieniu warunku kontynuacji zatrudnienia przez poprzednich właścicieli Double Star Oy przez okres jednego roku od dnia przejęcia. W ocenie kierownictwa ta warunkowa zapłata stanowi wynagrodzenie za usługi świadczone po połączeniu i jest uwzględniana w kosztach świadczeń pracowniczych metodą liniową przez okres świadczonych usług zgodnie z MSR 19 Świadczenia pracownicze. Powstałe z tego tytułu zobowiązanie zostało ujęte w linii "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania" w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości 458 tysięcy USD obliczonym za okres od lipca do grudnia 2020 roku.

Zapłata warunkowa w akcjach zwykłych, która może zostać uzyskana przez sprzedających Double Star Oy przy spełnieniu określonych kryteriów do maksymalnej wartości tych akcji w kwocie 29.000 tysięcy USD (maksymalna wartość akcji zwykłych 4.000 tysiące USD w pierwszą, maksymalna wartość akcji zwykłych 9.000 tysięcy USD w drugą i maksymalna wartość akcji zwykłych 16.000 tysięcy USD w trzecią rocznicę przejęcia), jest uzależniona od kontynuacji zatrudnienia poprzednich właścicieli Double Star Oy przez okres trzech lat od dnia przejęcia. Wynagrodzenie zostanie wypłacone w postaci akcji własnych Huuuge Inc. Liczba akcji jest uzależniona od spełnienia określonych warunków i będzie wynikiem podzielenia wartości pieniężnej wynagrodzenia przez cenę akcji w momencie nabywania uprawnień.

W ocenie kierownictwa, warunkowa zapłata stanowi wynagrodzenie za usługi świadczone po połączeniu i zostanie ujęta w kosztach świadczeń pracowniczych na postawie stopniowego nabycia uprawnień przez okres świadczonych usług, przy odpowiadającym im wzroście kapitału własnego ujętego w pozycji "Kapitał z programu świadczeń pracowniczych opartych na akcjach" (program płatności w formie akcji z rozliczeniem w instrumentach kapitałowych zgodnie z MSSF 2 Płatności w formie akcji). Łączna wartość godziwa całkowitej zapłaty warunkowej na dzień przejęcia wyniosła

1.497 tysięcy USD, tj. wartości godziwe ustalone dla trzech transz, które zostaną przekazane poprzednim właścicielom Double Star Oy w poszczególnych latach wynosiły: 777 tysięcy USD w pierwszą, 213 tysięcy USD w drugą i 507 tysięcy w trzecią rocznicę przejęcia. Na dzień 31 grudnia 2020 roku łączna wartość godziwa całkowitej zapłaty warunkowej wyniosła 2.520 tysięcy USD, a w poszczególnych latach: 527 tysięcy USD w pierwszą, 1.016 tysięcy w drugą i 977 tysięcy w trzecią rocznicę przejęcia. Wartości te zostały oszacowane na postawie wartości przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych. Szacunki opierają się na założonych przychodach skorygowanych o prawdopodobieństwo ich wystąpienia i oczekiwanej EBITDA Double Star Oy. Kluczowe dane wsadowe do modelu służącego do wyliczenia oczekiwanej zapłaty zostały zaprezentowane w tabeli poniżej, wraz z analizą wrażliwości oczekiwanej zapłaty na zmiany poszczególnych danych wsadowych na 31 grudnia 2020 roku, pod warunkiem, że pozostałe parametry pozostają stałe.

Dane wsadowe	Założenia	Racjonalna zmiana +10%/(-10%)
Średni przychód na użytkownika	10% wzrostu począwszy od 2021 roku	+10% = 351 -10% = (222)
Przyszłe przychody	10% wzrostu rocznie w kolejnych 3 latach po dacie transakcji	+10% = 325 -10% = (325)
Oczekiwana EBITDA	10% wzrostu rocznie w kolejnych 3 latach po dacie transakcji	+10% = 148 -10% = (148)

Więcej informacji na temat wpływu szacowanej kwoty warunkowej zapłaty na liczbę akcji, do których uprawnienia zostaną nabyte, można znaleźć w Nocie 19 Umowy dotyczące płatności w formie akcji.

Szczegółowy opis określania liczby akcji do zapłaty został zawarty w Umowie Sprzedaży i Zakupu i zależy od rzeczywistych wyników Double Star Oy, które są przeliczane zgodnie z ustaloną formułą na wartość USD akcji

Huuuge Inc. do przekazania poprzednim właścicielom. Wartość akcji Huuuge Inc. do wydania w USD zostanie przeliczona na liczbę akcji Huuuge Inc. w oparciu o wycenę, która jest równa średniej nieważonej kapitalizacji rynkowej Huuuge Inc. z zamknięć sesji w ciągu 28 dni przed każdą rocznicą daty transakcji. Cena akcji Huuuge Inc. zostanie wyliczona poprzez podzielenie tej wyceny przez w pełni rozwodnione występujące akcje. Ustalone wynagrodzenie warunkowe zostanie następnie podzielone przez obliczoną cenę akcji w celu określenia liczby akcji do przekazania.

Koszty transakcyjne w wysokości 60 tysięcy USD zostały ujęte w kosztach w pozycji "Koszty ogólnego zarządu" w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów i są częścią "Przepływów z działalności operacyjnej" w rachunku przepływów pieniężnych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera wyniki Double Star Oy za pięć i pół miesięcy od daty przejęcia.

Od daty przejęcia spółka Double Star Oy nie osiągnęła przychodów oraz poniosła 1.476 tysięcy USD straty, ujętej w wyniku brutto z działalności kontynuowanej Grupy.

Grupa nie ujawnia wartości przychodów oraz zysku wyliczonych w taki sposób, jak gdyby datą przejęcia był początek roku, ponieważ jest to niewykonalne w praktyce w rozumieniu MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Grupa nie jest w stanie tego uczynić pomimo podjęcia wszelkich racjonalnych wysiłków i czynności, ze względu na ograniczoność dostępnych informacji finansowych. Te kwoty są niematerialne na poziomie Grupy.

22. Wartość firmy

Na potrzeby testów na utratę wartości cała Grupa jest określana jako jeden ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego w całości alokowana jest wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek.

Uzgodnienie wartości bilansowej wartości firmy w każdym z okresów sprawozdawczych wyglądało następująco:

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Wartość firmy na początek okresu	-	-
Zwiększenia wartości firmy w wyniku nabycia Playable Platform B.V.	1.098	-
Zwiększenia wartości firmy w wyniku nabycia Double Star Oy	1.508	-
Różnice kursowe	232
Odpis z tytułu utraty wartości	-	-
Razem wartość bilansowa na koniec okresu	2.838	-

W związku z tym, że wartość firmy zaalokowana do ośrodka generującego przepływy pieniężne została nabyta w ramach połączenie jednostek w bieżącym okresie rocznym, ośrodek ten został poddany testowi na utratę wartości przed końcem bieżącego okresu rocznego, tj. 31 grudnia 2020 roku (niezależnie od analizy przesłanek utraty wartości).

Wartość odzyskiwalna aktywów netto Grupy została ustalona na podstawie ich wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020. Wyniki testu nie wykazały utraty wartości firmy na dzień bilansowy. Istotne nieobserwowalne dane wejściowe wykorzystane przy wycenie do wartości godziwej zostały zaklasyfikowane do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Szczegółowa lista tych danych wejściowych została przedstawiona w nocie 15 Zarządzanie ryzykiem finansowym, punkt (g) Klasyfikacja księgowa i wartość godziwa instrumentów finansowych.

W trakcie wykonywania testu na utratę wartości, wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest ustalana na podstawie wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży, a później porównywana do wartości księgowej ośrodka generującego przepływy pieniężne. Jeżeli wartość godzina ośrodka generującego przepływy pieniężne jest niższa od jego wartości księgowej, dokonywana jest kalkulacja jego wartości użytkowej.

Obliczenie wartości godziwe jest najbardziej wrażliwe na następujące założenia:

• mnożnik przychodów,
• mnożnik EBITDA,
• dyskonto za brak płynności,
• stopa dyskontowa.

W kolejnych okresach Grupa analizując przesłanki dotyczące utraty wartości w trakcie roku będzie brała pod uwagę następujące czynniki:

• czynniki zewnętrzne, takie jak: obserwowalne przesłanki, że wartość składnika aktywów spadła bardziej, niż oczekiwano; niekorzystne zmiany w otoczeniu o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym; kapitalizacja rynkowa;
• czynniki wewnętrzne, takie jak: dowody na starzenie się lub fizyczne uszkodzenie składnika aktywów; dowód na to, że wyniki ekonomiczne ze składnika aktywów są gorsze od oczekiwanych; zmiany takie jak: plany zaniechania lub restrukturyzacji działalności, plany zbycia przed wcześniej przewidzianym terminem.

23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów

	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek niepowiązanych	11.960	5.988
Zobowiązania z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy	686	696
Pozostałe zobowiązania	2.724	775
Bierne rozliczenia międzyokresowe	22.427	3.394
Pozostałe zobowiązania	-	100
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	37.797	10.953

Na dzień 31 grudnia 2020 roku bierne rozliczenia międzyokresowe zawierają głównie koszty marketingu i reklamy, koszty związane z pierwszą ofertą publiczną oraz bonusy dla pracowników i konsultantów.

Zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku obejmuje dodatkowo koszty transakcyjne poniesione w związku z emisją niewypłaconych jeszcze instrumentów kapitałowych w wartości 589 tysięcy USD, co zostało ujęte drugostronnie jako pomniejszenie kapitału własnego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów, prezentowane jako odrębna pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w kwocie 3.360 tysięcy USD na 31 grudnia 2020 roku (2.871 tysięcy USD na 31 grudnia 2019 roku) to zobowiązania z tytułu umowy dotyczące niewykorzystanych monet przez graczy na koniec okresu sprawozdawczego jak opisano w nocie 2 (d) Kluczowe osądy i szacunki – Szacunek stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

24. Leasing

Grupa jest zobowiązana do dokonywania płatności z tytułu leasingu w oparciu o umowy dotyczące floty samochodów, umowy najmu powierzchni biurowych oraz krótkoterminowe umowy najmu mieszkań. Podmioty Grupy zawarły również umowy dotyczące urządzeń biurowych o niskiej wartości, takich jak ekspresy do kawy. W 2020 roku Grupa zawarła dwie istotne umowy najmu biura w Tel Awiwie i Warszawie. Minimalne okresy leasingu wynoszą odpowiednio 4 i 5 lat i na dzień dzisiejszy Grupa nie zamierza ich przedłużyć. Umowy te nie zawierają zmiennych opłat leasingowych, a do 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych istotnych ulepszeń w zakresie leasingu.

Umowy leasingowe są zazwyczaj zawierane na czas określony, który różni się od klasy instrumentu bazowego oraz konkretnych szczególnych potrzeb. Niektóre z umów zawierają opcje przedłużenia lub rozwiązania umowy – kierownictwo Grupy dokonuje osądów przy określaniu, czy istnieje wystarczająca pewność, że te opcje zostaną zrealizowane.

W trakcie 2020 roku kierownictwo Grupy zrewidowało swoje plany co do użytkowania trzech wynajmowanych przez Grupę powierzchni biurowych, są to: wynajmowana powierzchnia w Warszawie, Wrocławiu i Berlinie. Postanowiono opuścić te budynki

w marcu 2021, grudniu 2020 oraz styczniu 2021. Grupa zaktualizowała swój szacunek dotyczący okresu użytkowania aktywów z tytułu prawa do użytkowania, aby zapewnić, że składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, z którego się rezygnuje, zostanie zamortyzowany do wartości końcowej w okresie pozostałego przewidywanego użytkowania. Oczekuje się, że wartość końcowa składnika aktywów z tytuł prawa do użytkowania, który ma zostać opuszczony wyniesie zero, a skorygowany okres użytkowania będzie okresem pomiędzy datą podjęcia decyzji dotyczącej opuszczenia powierzchni biurowej a przewidywaną datą zaprzestania użytkowania. Pierwotne ekonomiczne okresy użytkowania tych powierzchni kończyły się w sierpniu 2022, grudniu 2022 oraz maju 2023. Kalkulacja zobowiązania z tytułu leasingu pozostała bez zmian, tj. tak jakby aktywo z tytułu prawa do użytkowania nie zostało opuszczone.

Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe ujętych aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ruchy w roku 2020 oraz 2019:

	Biura	Samochody	Razem
na dzień 1 stycznia 2020 roku	2.773	44	2.817
aktualizacja wyceny	(107)	-	(107)
zwiększenia (nowe leasingi)	7.823	142	7.965
zmiany warunków umów leasingu	(165)	10	(155)
różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	305	-	305
amortyzacja	(2.128)	(51)	(2.179)
na dzień 31 grudnia 2020 roku	8.501	145	8.646

	Biura	Samochody	Razem
na dzień 1 stycznia 2019 roku	3.867	127	3.994
zwiększenia (nowe leasingi)	216	-	216
zmiany warunków umów leasingu	-	-	-
różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(14)	(2)	(16)
amortyzacja	(1.296)	(81)	(1.377)
na dzień 31 grudnia 2019 roku	2.773	44	2.817

Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ruchy w roku 2020 oraz 2019.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
na dzień 1 stycznia	2.869	3.994
zwiększenia (nowe leasingi)	7.919	216
zmiany warunków umów leasingu	(163)	-
aktualizacja wyceny	(171)
odsetki od zobowiązań leasingowych	139	110
płatności leasingowe	(1.923)	(1.451)
różnice kursowe z przeliczenia na walutę lokalną	143	-
różnice kursowe z przeliczenia na USD	248	-
na dzień 31 grudnia	9.061	2.869
długoterminowe	6.282	1.672
krótkoterminowe	2.779	1.197

NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

W skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Grupa klasyfikuje:

● spłaty gotówkowe składnika kapitałowego zobowiązań leasingowych, w 2020 roku wynoszące

1.784 tysiące USD (1.341 tysięcy USD w 2019 roku) – w ramach działalności finansowej (spłata leasingu),

• spłaty gotówkowe odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, w 2020 roku wynoszące 139 tysięcy USD (110 tysięcy USD w 2019 roku) – w ramach działalności finansowej (odsetki zapłacone),
• płatności z tytułu leasingu składników aktywów o niskiej wartości oraz leasingów krótkoterminowych nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych, w 2020 roku wynoszące 50 tysięcy USD (1 tysiąc USD w 2019 roku) – w ramach działalności operacyjnej.

Poniższa tabela przedstawia kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu, które zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2020 oraz 2019.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania	2.179	1.377
Odsetki od zobowiązań leasingowych	139	110
Różnice kursowe	143	-
Koszty dotyczące leasingów krótkoterminowych (ujęte w kosztach ogólnego zarządu)	47	-
Koszty dotyczące leasingów niskocennych (ujęte w kosztach ogólnego zarządu)	3	1
Całkowity koszt ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów	2.511	1.488

Grupa odnotowała całkowite wypływy środków pieniężnych z tytułu leasingu w wysokości 1.923 tysiące USD w roku 2020 (1.451 tysięcy USD w roku 2019).

25. Rezerwy

Zmiana stanu rezerw została przedstawiona w poniższej tabeli:

	Rezerwa na sprawę sądową	Rezerwa na JCT	Pozostałe rezerwy	Razem
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	-	-	-	-
Utworzone w ciągu roku	6.500	535	-	7.035
Na dzień 31 grudnia 2019 roku	6.500	535	-	7.035
Wykorzystanie	-	(535)	-	(535)
Utworzone w ciągu roku	-	1.173	86	1.259
Na dzień 31 grudnia 2020 roku	6.500	1.173	86	7.759
długoterminowe	-	-	-	-
krótkoterminowe	6.500	1.173	86	7.759

Rezerwa na sprawę sądową

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa rozpoznała rezerwę na potencjalnie niekorzystne rozstrzygnięcie sprawy sądowej, prezentowanej w pozycji "Pozostałe rezerwy" w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

Około 6 kwietnia 2018 roku gracz złożył przeciwko Spółce domniemany pozew zbiorowy [ang. putative class action] do Sądu Rejonowego Stanów Zjednoczonych dla Zachodniej Dzielnicy Waszyngtonu. Pozew dotyczył odszkodowania za domniemane naruszenia prawa stanu Waszyngton w związku z rzekomymi zakupami w ramach aplikacji przez powoda w jednej lub kilku grach Spółki. Powód w szczególności zarzucił Spółce naruszenia dotyczące odzyskiwania środków utraconych w grach oraz naruszenia prawa ochrony konsumenta (Washington Consumer Protection Act). Powód dodatkowo domagał się odszkodowania za bezpodstawne wzbogacenie. Spółka odrzuciła zarzuty powoda, nie przyznała się do naruszenia jakichkolwiek przepisów, nie zgodziła się z uznaniem pozwu za pozew zbiorowy, odrzuciła roszczenia odszkodowawcze powoda oraz prowadziła energiczną obronę przeciwko zarzutom powoda. 2 lipca 2018 roku Spółka złożyła wniosek o przymusowy arbitraż, który został odrzucony przez Sąd Rejonowy 13 listopada 2018 roku. W wymaganym terminie, 6 grudnia 2018 roku, Spółka złożyła odwołanie, i 6 marca 2019 roku przedstawiła w Sądzie Apelacyjnym (Ninth Circuit Court of Appeals) pismo uzasadniające odwołanie z przyczyn proceduralnych [ang. opening brief]. Spółka złożyła również wniosek o wstrzymanie postępowania w sądzie rejonowym do czasu wydania decyzji w sprawie odwołania, który został przyjęty 1 marca 2019 roku. Rezerwa w wysokości 6.500 tysięcy USD została ujęta w 2019 roku w oddzielnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej "Rezerwy pozostałe" oraz w pozycji "Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne" sprawozdania z całkowitych dochodów. Kierownictwo Grupy oszacowało, że koszty zostaną zrealizowane w okresie, w którym efekt dyskontowania nie byłby istotny i tworzy rezerwę w kwocie niezdyskontowanej. Strony podjęły mediację w dniu 15 czerwca 2020 roku, a potencjalne rozwiązanie tej sprawy w ramach powództwa zbiorowego osiągnięto w dniu 16 czerwca 2020 roku W dniu 23 sierpnia 2020 roku przedstawiciele podmiotów składających pozew zbiorowy, w tym powód, zawarli i złożyli w sądzie umowę ugodową, której celem jest pełne, ostateczne i trwałe rozwiązanie, umorzenie i uregulowanie roszczeń, których dotyczy ten pozew. Sąd Rejonowy [ang. United States District Court] ostatecznie zatwierdził Ugodę w dniu 11 lutego 2021 roku.

Grupa może ponieść znaczące koszty obrony w związku z podobnym postępowaniem sądowym, lub w wyniku jakiegokolwiek innego postępowania sądowego, w którym może być stroną. W związku z tym, że w powyższej sprawie porozumienie z powodem powoda, może to mieć negatywny wpływ na przychody Grupy od użytkowników ze stanu Waszyngton, a działalność operacyjna Grupy w stanie Waszyngton w zakresie wirtualnych gier na automatach i innych gier kasynowych może zostać ograniczona. Grupa nie otrzymała powiadomienia o żadnym dochodzeniu ani skardze ze strony Prokuratora Generalnego stanu Waszyngton, ani ze strony innego urzędu ze stanu Waszyngton. Dodatkowe postępowania skierowane przeciwko działalności Grupy w zakresie wirtualnych gier na automatach i innych gier kasynowych oraz stwierdzenie naruszenia przepisów stanowych, federalnych lub lokalnych obowiązujących w obszarach w których Grupa prowadzi swoją działalność, mogą mieć miejsce w oparciu o specyficzne przepisy każdej z jurysdykcji.

Kierownictwo Grupy nie jest w stanie przewidzieć prawdopodobieństwa, terminu, ani zakresu konsekwencji takiego wyniku, ani wyniku jakiegokolwiek innego postępowania sądowego, w którym może być stroną, z których każde mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na działalność, wyniki operacyjne i sytuację finansową.

Podatek konsumpcyjny od sprzedaży w Japonii

Rezerwa dotyczy pobranego japońskiego podatku konsumpcyjnego (ang. Japan Consumption Tax - "JCT"), mającego zastosowanie do sprzedaży klientom, którzy nabywają treści w sklepie App Store w Japonii. Więcej informacji na ten temat znajduje się w nocie 2 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, punkcie (d) Kluczowe osądy i szacunki - Rezerwy i zobowiązania warunkowe.

26. Zobowiązania warunkowe

Podatkowe zobowiązania warunkowe

Rozliczenia podatkowe są przedmiotem przeglądu i dochodzenia przeprowadzanego przez organy podatkowe, które są uprawnione do nakładania wysokich kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Przepisy podatkowe w Stanach Zjednoczonych i w Polsce, Izraelu, które poza Cyprem stanowią główne środowisko działalności Grupy, ulegają w ostatnim czasie zmianom, co może prowadzić do występowania niejasności i niespójności. Ponadto często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.

Organy podatkowe mogą retrospektywnie badać zapisy księgowe: przez 3 lata w Stanach Zjednoczonych (i do 6 lat w przypadku istotnych błędów), 5 lat w Polsce, 7 lat na Cyprze (i do 12 lat w przypadku istotnych błędów) i 7 lat w Izraelu. W związku z tym jednostka dominująca i jednostki zależne mogą podlegać dodatkowym obowiązkom podatkowym, które mogą powstać w wyniku kontroli podatkowych. Rada Dyrektorów jednostki dominującej uważa, że nie ma potrzeby ujmowania rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko w tym zakresie, ponieważ w ich ocenie nie ma takich niepewnych pozycji podatkowych, dla których byłoby prawdopodobne, że organ podatkowy nie zaakceptuje ujęcia podatkowego zastosowanego przez Grupę.

27. Zastawy i zabezpieczenia

W okresach sprawozdawczych oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Grupa ani poszczególne jednostki zależne nie zawarły umowy zastawu ani zabezpieczenia na majątku Grupy.

28. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W 2020 roku, na podstawie umowy zakupu akcji z dnia 29 stycznia 2020 roku, RP II HGE LLC zakupił od Huuuge Inc. 490.167 akcji uprzywilejowanych za zapłatę gotówkową w wysokości 9.681 tysięcy USD (19,75 USD za akcję), które zostały wcześniej nabyte przez Huuuge Inc. od funduszy koreańskich w grudniu 2019 roku (szczegółowe informacje znajdują się w nocie 18 Kapitał podstawowy). RP II HGE LLC nabył 248.897 akcji uprzywilejowanych serii A, 168.005 akcji uprzywilejowanych serii B oraz 73.265 akcji uprzywilejowanych serii C. W związku z tym, że cena akcji własnych ponownie wyemitowanych była równa ich cenie nabycia, z tytułu tej późniejszej sprzedaży akcji własnych żadna kwota nie została ujęta w pozycji "Kapitał zapasowy". Zapłata pieniężna została przekazana w lutym 2020 roku.

W sierpniu 2020 roku fińska spółka Big Bets Finland Holding Oy, kontrolowana przez jednego z członków Globalnego kluczowego personelu kierowniczego, kupiła od polskiej spółki zależnej od Spółki używany samochód za łączną kwotę 149 tysięcy złotych (około 40 tysięcy USD). Cena zakupu została ustalona na postawie godziwej ceny rynkowej.

W 2019 roku Spółka dokonała zwrotu kosztów związanych ze wsparciem przy pozyskaniu finansowania zewnętrznego na rzecz RPII HGE LLC w wysokości 31 tysięcy USD.

29. Transakcje z zarządem jednostki dominującej i bliskimi członkami ich rodzin

Wynagrodzenie kluczowego kierownictwa zarządzającego Grupą obejmuje wynagrodzenie kluczowego kierownictwa zarządzającego jednostką dominującą oraz jej jednostkami zależnymi.

Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rada Dyrektorów Huuuge Inc.	Globalny kluczowy personel kierowniczy Grupy	Razem
Wynagrodzenie podstawowe	-	2.369	2.369
Premie oraz wynagrodzenie oparte o wyniki finansowe Grupy za rok poprzedni	-	1.737	1.737
Płatności w formie akcji	1	1.919	1.920
Razem	1	6.025	6.026

Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku	Rada Dyrektorów Huuuge Inc.	Globalny kluczowy personel kierowniczy Grupy	Razem
Wynagrodzenie podstawowe	-	1.477	1.477
Premie oraz wynagrodzenie oparte o wyniki finansowe Grupy za rok poprzedni	-	390	390
Płatności w formie akcji	3	779	782
Razem	3	2.646	2.649

Koszty wynagrodzenia Globalnego kluczowego personelu kierowniczego Grupy prezentowanego w tabelach powyżej obejmuje wynagrodzenie podstawowe oraz naliczone premie pana Antona Gauffina, zajmującego stanowiska Prezesa oraz Dyrektora Generalnego, które wyniosły 417 tysięcy USD za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (294 tysiące USD za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku). Koszty świadczeń rzeczowych (samochody służbowe, opieka zdrowotna, ubezpieczenie na życie, świadczenia z funduszu socjalnego, sprzęt elektroniczny) zapewnionych dla pana Antona Gauffina w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku wyniosły 54 tysiące USD.

30. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Badanie sprawozdań finansowych, w tym:	221	45
- PwC	221	35
- Grant Thornton	-	10
Dobrowolne badanie sprawozdań finansowych – PwC	195	318
Wynagrodzenie za dodatkowe usługi – PwC	289	10
Razem	705	373

Za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku badanie sprawozdań finansowych odnosi się do badania jednostkowych sprawozdań Huuuge Inc., jednostek zależnych Grupy oraz badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przygotowanego

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej)

zgodnie z MSSF. Dobrowolne badanie sprawozdań finansowych odnosi się do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przygotowanego zgodnie z Amerykańskimi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku badanie sprawozdań finansowych odnosi się do badania jednostkowych sprawozdań jednostek zależnych Grupy. Dobrowolne badanie sprawozdań finansowych odnosi się do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy pod MSSF.

31. Wpływ COVID-19

W dniu 11 marca 2020 r. WHO ogłosiła globalną pandemię koronawirusa COVID-19 i zaleciła podjęcie środków zapobiegawczych, takich jak fizyczny dystans społeczny. W rezultacie rządy na całym świecie wprowadziły bezprecedensowe ograniczenia. Skutki wybuchu COVID-19 ewoluowały od połowy marca 2020 roku do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Kierownictwo Grupy stale monitoruje określone fakty i okoliczności oraz wyniki finansowe. Ani branża gier wideo jako całość, ani w szczególności działalność Grupy, nie ucierpiały na skutek pandemii i nie ma zagrożenia kontynuacji działalności. Grupa okazała się być odporna na wprowadzone obostrzenia, działalność była utrzymywana przez pracowników pracujących zdalnie z domu, a popularność gier online rośnie w związku z dużą ilością osób na całym świecie, która przebywa w domu i przestrzega wytycznych dotyczących zachowania dystansu społecznego.

O braku negatywnego wpływu pandemii COVID-19 na sytuację Grupy świadczy znaczący wzrost przychodów oraz wynik na działalności operacyjnej Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku w porównaniu do roku zakończonego 31 grudnia 2019 roku.

Według analizy przeprowadzonej przez kierownictwo Grupy, na dzień 31 grudnia 2020 pandemia COVID-19 nie miała wpływu na płynność Grupy. Z uwagi na fakt, że należności są regulowane za pośrednictwem dostawców platform, takich jak Apple App Store, Google Play, Facebook i Amazon App Store. Kierownictwo Grupy oceniło ryzyko nieściągalności należności jako minimalne. Kierownictwo Grupy nie zidentyfikowało żadnych przesłanek wskazujących na potrzebę modyfikacji założeń stosowanych do oceny oczekiwanych strat kredytowych.

32. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31 grudnia 2020 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie miały miejsca żadne istotne zdarzenia poza opisanym poniżej.

Umorzenie akcji własnych

W dniu 15 stycznia 2021 roku Rada Dyrektorów Spółki zatwierdziła umorzenie wszystkich akcji zwykłych i uprzywilejowanych Spółki, które były utrzymywane jako akcje własne, tj.:

• akcje zwykłe w ilości 1.402.293,
• akcje uprzywilejowane serii A w ilości 257.103,
• akcje uprzywilejowane serii B w ilości 397.645,
• akcje uprzywilejowane serii C w ilości 127.420.

Akcje zwykłe zostały przywrócone do statusu akcji upoważnionych do emisji ale niewyemitowanych, akcje uprzywilejowane zostały wyeliminowane, tak aby nie mogły ponownie zostać wyemitowane lub pozostawać w obrocie.

Łączna wartość akcji własnych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień umorzenia wynosiła 33.994 tysiące USD.

Podział akcji

W dniu 18 stycznia 2021 roku Rada Dyrektorów zatwierdziła podział wszystkich akcji zwykłych i uprzywilejowanych Spółki. Certyfikat Inkorporacji Huuuge Inc. został zmieniony jak poniżej:

• Łączna liczba akcji wszystkich klas, do emisji których Huuuge Inc. jest upoważniony wynosi 18.063.540 akcji, które powinny zostać podzielone następująco:
  • (i) 88.243.795 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,00002 USD na akcję, oraz
  • (ii) 29.819.745 akcji uprzywilejowanych trzech serii, składających się z:
    • a) 8.714.485 akcji uprzywilejowanych serii A o wartości nominalnej 0,00002 USD na akcję,
    • b) 4.911.775 akcji uprzywilejowanych serii B o wartości nominalnej 0,00002 USD na akcję, oraz
    • c) 16.193.485 akcji uprzywilejowanych serii C o wartości nominalnej 0,00002 USD na akcję.
• Po tej zmianie zarówno jedna akcja zwykła jak i jedna akcja uprzywilejowana o wartości nominalnej 0,0001 USD na akcję, wyemitowane i pozostające w obrocie jak i posiadane przez Huuuge Inc. jako akcje własne zostały automatycznie przeklasyfikowane na odpowiednio pięć akcji zwykłych lub pięć akcji uprzywilejowanych o wartości 0,00002 USD na akcję.

Podział akcji wymagał skorygowania średnioważonej liczby akcji prezentowanej w nocie 15 Zarządzanie ryzykiem finansowym, punkt (f) Zysk przypadający na jedną akcję w kalkulacji zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku na akcję we wszystkich prezentowanych okresach zgodnie z MSR 33 Zysk przypadający na jedną akcję.

Wybór dyrektorów

W dniu 3 lutego 2021 roku zostali wybrani następujący dyrektorzy:

• Pan Krzysztof Kaczmarczyk został mianowany jako dyrektor posiadaczy akcji uprzywilejowanych serii A,
• Pan Rod Cousens został mianowany jako dyrektor posiadaczy akcji uprzywilejowanych serii B,
• Pan John Salter został mianowany jako dyrektor posiadaczy akcji uprzywilejowanych serii C,
• Pan Anton Gauffin i pan Henric Suuronen zostali mianowani jako dyrektorzy posiadaczy akcji zwykłych.

Konwersja akcji uprzywilejowanych serii A, B oraz C

W dniu 5 lutego 2021 roku wszystkie akcje uprzywilejowane serii A, B oraz C zostały przekonwertowane na akcje zwykle, jak przedstawiono w poniższej tabeli:

	Przed konwersją			Po konwersji
	Akcje uprzywilejowane serii A	Akcje uprzywilejowane serii B	Akcje uprzywilejowane serii C	Akcje zwykłe
Ilość akcji	8.714.485	4.911.775	16.193.485	29.819.745

Po konwersji, akcje uprzywilejowane serii C nie będą rozpoznawane jako długoterminowe zobowiązania finansowe i w kolejnych okresach sprawozdawczych będą prezentowane w kapitale własnym.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej) Niniejszy dokument jest tłumaczeniem z oryginalnej wersji angielskiej. W przypadku jakichkolwiek rozbieżności pomiędzy wersją polską a angielską, wersja angielska jest wiążąca.

Zmiana w ilości akcji upoważnionych do emisji

W dniu 5 lutego 2021 roku Rada Dyrektorów zatwierdziła zmiany do Certyfikatu Inkorporacji Huuuge Inc. Łączna liczba akcji wszystkich klas, do których Spółka jest upoważniona do emisji wynosi 113.881.420 akcji i składa się z:

• 113.881.418 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,00002 USD na akcję,
• 1 akcji uprzywilejowanej serii A o wartości nominalnej 0,00002 USD na akcję,
• 1 akcji uprzywilejowanej serii B o wartości nominalnej 0,00002 USD na akcję.

Przywileje i obowiązki posiadaczy akcji uprzywilejowanych serii A i B:

• 1. W przypadku likwidacji, rozwiązania lub zamknięcia Spółki, posiadaczom każdej akcji uprzywilejowanej przysługuje kwota równa 0,01 USD za akcję.
• 1. Akcje uprzywilejowane serii A i B podlegają obowiązkowej konwersji na akcje zwykłe w stosunku konwersji 1:1 w następujących przypadkach:
  2. i. zaprzestanie posiadania wraz z podmiotami powiązanymi co najmniej odpowiednio 50% dla akcji uprzywilejowanych serii A lub 10% dla akcji uprzywilejowanych serii B, z chwilą otwarcia pierwszego dnia notowań akcji zwykłych na giełdzie regulowanej prowadzonej przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, lub
  3. ii. przeniesienie wszystkich akcji uprzywilejowanych na jakikolwiek inny podmiot niż ich podmioty powiązane. Po konwersji akcje uprzywilejowane zostaną automatycznie umorzone i nie zostaną ponownie wyemitowane przez Spółkę.
• 1. Posiadacze akcji uprzywilejowanych serii A i B są uprawieni do wyboru dyrektorów Spółki, jednego dla posiadaczy akcji uprzywilejowanych serii A oraz dwóch dla posiadaczy akcji uprzywilejowanych serii B, z zastrzeżeniem że jednym z nich będzie pan Anton Gauffin.

Emisja akcji uprzywilejowanych serii A i B

W dniu 5 lutego 2021 roku Rada Dyrektorów, w związku z powyższymi zmianami w Certyfikacie Inkorporacji Huuuge Inc. wyemitowała jedną akcję uprzywilejowaną serii A na rzecz RPII HGE o wartości nominalnej 0,00002 USD na akcję, za zapłatę w wysokości 50 USD oraz jedną akcję uprzywilejowaną serii B na rzecz Big Bets OU o wartości nominalnej 0,00002 USD na akcję, za zapłatę w wysokości 50 USD.

Ostateczne rozstrzygnięcie sprawy sądowej

W odniesieniu do sprawy sądowej opisanej w nocie 25 Rezerwy, w dniu 11 lutego 2021 roku Sąd ostatecznie zatwierdził umowę ugodową. Sąd uznał, że ugoda jest uczciwa, rozsądna i adekwatna oraz jest wynikiem szeroko zakrojonych negocjacji na warunkach rynkowych. Następnie sąd nakazał Grupie uregulowanie ostatecznych roszczeń, w tym zapłaty oraz ewentualnego zadośćuczynienia. Zapłata powinna została wniesiona 26 marca 2021 roku.

Wynagrodzenie członków Rady Dyrektorów

W dniu 19 marca 2021 roku Rada Dyrektorów zatwierdziła wynagrodzenie dla członków Rady Dyrektorów.

Zgodnie z decyzją Rady Dyrektorów, wynagrodzenie pana Antona Gauffina, zajmującego stanowiska Prezesa, Dyrektora Generalnego oraz Sekretarza Spółki, składać się będzie wyłącznie z opcji na akcje, w tym z (i) 50.000 Opcji Bazowych stanowiących wynagrodzenie za pozostałą część roku 2021 i nabywanych zgodnie z harmonogramem określonym w przyznaniu opcji na akcje, (ii) 75.000 Opcji Planu Wyników nabywanych zgodnie z harmonogramem określonym w przyznaniu opcji na akcje

i pod warunkiem osiągnięcia celu EBITDA na 2021 r., oraz (iii) 375.000 Opcji Długoterminowych nabywanych zgodnie z harmonogramem określonym w przyznaniu opcji na akcje i pod warunkiem osiągnięcia kamieni milowych kapitalizacji rynkowej Spółki. Wszystkie wyżej wskazane opcje mogą zostać wykonane po cenie 50 PLN, tj. cenie akcji Spółki w pierwszej ofercie publicznej.

Dyrektorzy niewykonawczy są wynagradzani (i) stałą pensją roczną oraz (ii) dodatkową pensją z tytułu pełnienia funkcji przewodniczącego Komitetu Audytu lub Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji lub bycia członkiem Komitetu Audytu lub Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji.

Pierwsza oferta publiczna

W dniu 27 stycznia 2021 roku Huuuge, Inc. opublikował swój prospekt emisyjny i rozpoczął swoją pierwszą ofertę publiczną. Oferta objęła publiczną subskrypcję do 11.300.100 nowo emitowanych akcji Spółki oraz sprzedaż publiczną 22.016.586 istniejących akcji zwykłych, a także ubieganie się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie 84.246.695 akcji, w tym 11.300.100 nowo emitowanych akcji, o wartości nominalnej 0,00002 USD każda.

Wpływy netto z emisji nowo emitowanych akcji wyniosły około 101 milionów USD po odjęciu kosztów i wydatków związanych z ofertą, a także po przeprowadzeniu procesu stabilizacyjnego opisanego poniżej. Pozyskane środki z emisji akcji Huuuge Inc. planuje przeznaczyć na przejęcia i inwestycje w inne spółki lub aktywa spółek, które poszerzą ofertę oraz kompetencje Grupy. Przed rozpoczęciem oferty publicznej, Huuuge, Inc. zawarł walutowy kontrakt terminowy typu forward uwarunkowany przeprowadzeniem pierwszej oferty publicznej. Zgodnie z umowa, po spełnieniu warunku kontraktu, 379.000 tysięcy złotych (uzyskanych z wpływów netto z emisji) zostanie przeliczone na USD po określonym w umowie kursie w dniu rozliczenia kontraktu.

Ostateczna cena za oferowane akcje została ustalona na 50 złotych za jedną akcję (ok. 13,31 USD za akcję).

W dniu 5 lutego 2021 roku Spółka zawarła z IPOPEMA Securities S.A. ("Menedżer Stabilizujący") umowę o stabilizację ("Umowa o Stabilizację"). Celem Umowy o Stabilizację była stabilizacja ceny akcji Huuuge Inc. na poziomie wyższym niż poziom, który ustaliłby się w innych okolicznościach.

Zgodnie z Umową o Stabilizację:

• Menedżer Stabilizujący mógł nabywać na Giełdzie Papierów Wartościowych akcje Huuuge Inc. w liczbie nie większej niż 3.331.668,
• Opcja Stabilizacyjna miała obejmować nie więcej niż 3.331.668 akcji Huuuge Inc, oraz
• Ostateczna kwota przeznaczona na działania stabilizacyjne miała wynieść 166.583.400 złotych (ok. 44.358 tysięcy USD).

Debiut na giełdzie papierów wartościowych miał miejsce 19 lutego 2021 roku.

W dniu 26 lutego 2021 roku Spółka zakończyła proces stabilizacji, który rozpoczął się 19 lutego 2021 roku. Spółka nabyła pośrednio przez Menedżera Stabilizującego akcje własne w łącznej liczbie 3.331.668 w przedziale cenowym 38,4000 – 49,9850 złotych (ok. 10,35 – 13,51 USD). Nabyte akcje Huuuge Inc. zostaną rozpoznane jako zmniejszenie kapitału własnego (akcje własne).

W dniu 6 kwietnia 2021 roku został opublikowany bieżący Raport 11/2021 który zawiera informację dotyczącą kosztów oferty oraz procesu stabilizacji poniesionych przez Huuuge Inc. Wysokość łącznych kosztów, które zostały zaliczone do kosztów oferty wyniosła 7.372 tysiące USD. Łączny koszt przeprowadzenia oferty publicznej został rozliczony poprzez:

• ujęcie w kosztach bieżących okresów w kwocie 1.651 tysięcy USD, z czego kwota 1.526 tysięcy USD obciążyła wynik 2020 roku, kwota 125 tysięcy obciążyła wynik 2021 roku, oraz

• zmniejszenie kapitału w kwocie 5.721 tysięcy USD, z czego kwota 864 tysiące USD zmniejszyła kapitał własny 2020 roku, kwota 4.857 tysięcy USD zmniejszyła kapitał własny 2021 roku.

Żadne z tych zdarzeń, za wyłączeniem podziału akcji będącego zdarzeniem korygującym uwzględnionym w nocie 15 Zarządzanie ryzykiem finansowym, punkt (f) Zysk na jedną akcję, nie będzie miało istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

(wszystkie kwoty w tabelach w tysiącach USD, o ile nie wskazano inaczej) Niniejszy dokument jest tłumaczeniem z oryginalnej wersji angielskiej. W przypadku jakichkolwiek rozbieżności pomiędzy wersją polską a angielską, wersja angielska jest wiążąca.