Mostostal Warszawa S.A.

Raport Jednostkowe sprawozdanie finansowe Mostostalu Warszawa S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 2 SPIS TREŚCI JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT .................................................................................................................... 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................................... 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................ 5 JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................ 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................................... 7 1. Informacje ogólne ....................................................................................................................................................... 8 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej .............................................................................................................................. 8 3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................................................................... 8 4. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok oraz zasady rachunkowości . 9 4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania ......................................................................................................................... 9 4.2. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................................... 9 4.3. Szacunki i dokonane osądy .......................................................................................................................................... 9 4.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych .............................................................................................. 11 4.5. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach ..................................... 11 4.6. Wspólne porozumienia umowne ................................................................................................................................. 11 4.7. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ....................................................................................................... 11 4.8. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................ 11 4.9. Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................................................... 12 4.10. Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych (wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe) ....................... 12 4.11. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................................ 13 4.12. Zapasy ....................................................................................................................................................................... 14 4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .................................................................................................. 14 4.14. Kapitały ...................................................................................................................................................................... 14 4.15. Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 14 4.16. Odprawy emerytalne................................................................................................................................................... 15 4.17. Leasing ....................................................................................................................................................................... 15 4.18. Przychody................................................................................................................................................................... 15 4.19. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................... 18 4.20. Dotacje rządowe ......................................................................................................................................................... 18 4.21. Zysk (strata) netto na akcję ......................................................................................................................................... 19 4.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ................................................................................................................ 19 4.23. Zmiany prezentacyjne w sprawozdaniu finansowym ................................................................................................... 19 4.24. Wpływ epidemii COVID-19 na wyniki finansowe i działalność Spółki w 2020 roku ...................................................... 20 5. Sprawozdawczość według segmentów rynku ........................................................................................................ 21 6. Przychody i koszty ................................................................................................................................................... 22 6.1. Długoterminowe kontrakty budowlane ........................................................................................................................ 22 6.2. Koszty według rodzaju ................................................................................................................................................ 25 6.3. Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................................................................ 26 6.4. Pozostałe koszty operacyjne ...................................................................................................................................... 26 6.5. Przychody finansowe .................................................................................................................................................. 27 6.6. Koszty finansowe ........................................................................................................................................................ 27 7. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................. 27 8. Odroczony podatek dochodowy .............................................................................................................................. 28 8.1. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ......................................................................................................................... 28 8.2. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ...................................................................................................................... 28 9. Działalność zaniechana ............................................................................................................................................ 29 10. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję .............................................................................................................. 29 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................................. 29 12. Wartości niematerialne............................................................................................................................................. 30 13. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................................................... 31 14. Prawa do użytkowania.............................................................................................................................................. 33 15. Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................................................... 35 16. Połączenia jednostek gospodarczych ..................................................................................................................... 35 17. Udział we wspólnych działaniach ............................................................................................................................ 35 18. Długoterminowe aktywa finansowe ......................................................................................................................... 35 19. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................... 38 20. Zapasy ....................................................................................................................................................................... 38 21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe i krótkoterminowe) ................ 38 22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................................... 39 23. Krótkoterminowe aktywa finansowe ....................................................................................................................... 40 24. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne ...................................................................................................... 40 25. Kapitały ..................................................................................................................................................................... 40 25.1. Kapitał podstawowy .................................................................................................................................................... 40 25.2. Kapitał zapasowy/rezerwowy ...................................................................................................................................... 41 26. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu .................................................... 41 27. Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 42 27.1. Zmiany stanu rezerw .................................................................................................................................................. 42 28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (długoterminowe i krótkoterminowe) ........................................................ 43 29. Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ........................................................................................................... 43 30. Zobowiązania z tytułu umów leasingu .................................................................................................................... 43 31. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych .................................................................................................. 43 32. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne ....................................................................................................... 44 33. Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych ............................................................................................... 44 34. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................................ 44 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 3 35. Informacje o podmiotach powiązanych .................................................................................................................. 44 35.1. Jednostka dominująca dla Mostostalu Warszawa S.A. ............................................................................................... 46 35.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................... 46 35.3. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki ..................................................................................................... 46 36. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania .............................................................................. 46 37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................................... 46 37.1. Ryzyko stopy procentowej .......................................................................................................................................... 46 37.2. Ryzyko walutowe ........................................................................................................................................................ 47 37.3. Ryzyko cen towarów ................................................................................................................................................... 47 37.4. Ryzyko kredytowe ...................................................................................................................................................... 47 37.5. Ryzyko związane z płynnością.................................................................................................................................... 48 37.6. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ............................................................................................................................ 49 38. Instrumenty finansowe – inne informacje ............................................................................................................... 49 39. Różnice pomiędzy danymi z raportu rocznego, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi ........................................................................................................................................................................ 49 40. Dotacje rządowe ....................................................................................................................................................... 50 41. Struktura zatrudnienia .............................................................................................................................................. 50 42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ........................................................................................................... 50 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 4 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres 12 miesięcy od 01.01.2020 do 31.12.2020 L.P. DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Nota 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2019 - 31.12.2019 Działalność kontynuowana I Przychody ze sprzedaży 1 087 165 1 040 738 Przychody z realizacji kontraktów budowlanych 6.1 1 084 430 1 030 709 Przychody ze sprzedaży usług 2 733 9 995 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 2 34 II Koszt własny sprzedaży 6.2 1 017 697 1 011 858 III Zysk / (Strata) brutto ze sprzedaży 69 468 28 880 IV Koszty ogólnego zarządu 47 382 46 925 V Pozostałe przychody operacyjne 6.3 6 184 27 071 VI Pozostałe koszty operacyjne 6.4 9 310 5 138 VII Zysk / (Strata) z działalności operacyjnej 18 959 3 888 VIII Przychody finansowe 6.5 12 531 14 561 IX Koszty finansowe 6.6 25 840 13 760 X Zysk / (Strata) brutto 5 650 4 689 XI Podatek dochodowy 7. 1 358 6 615 XII Zysk /(Strata) netto za rok obrotowy 4 292 -1 926 Zysk / (Strata) netto 4 292 -1 926 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 20 000 000 20 000 000 Zysk / (Strata) netto na jedną akcję zwykłą w zł 10. 0,21 -0,10 Rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję zwykłą w zł 0,21 -0,10 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 12 miesięcy od 01.01.2020 do 31.12.2020 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2019 - 31.12.2019 Zysk / (Strata) netto za okres 4 292 -1 926 Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem 0 0 Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów 0 0 Inne całkowite dochody ogółem po opodatkowaniu 0 0 Całkowite dochody ogółem 4 292 -1 926 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31.12.2020 L.P AKTYWA Nota 31.12.2020 31.12.2019 I I. Aktywa trwałe (długoterminowe) 103 932 93 197 I.1 Wartości niematerialne 12 649 1 106 I.2 Prawa do użytkowania 14 30 537 25 449 I.3 Rzeczowe aktywa trwałe 13 9 115 5 005 I.4 Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 21 3 854 453 I.5 Nieruchomości inwestycyjne 15 0 5 073 I.6 Długoterminowe aktywa finansowe 18 30 424 29 442 I.7 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8 24 004 25 362 I.8 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 19 5 349 1 307 II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 717 337 781 520 II.1 Zapasy 20 11 226 6 763 II.2 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 21 275 094 271 157 II.3 Zaliczki na roboty budowlane 11 929 8 509 II.4 Krótkoterminowe aktywa finansowe 23 0 1 027 II.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 157 688 234 410 II.6 Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 6.1 257 070 256 344 II.7 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 24 4 330 3 310 AKTYWA RAZEM 821 269 874 717 L.P KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Nota 31.12.2020 31.12.2019 I Kapitał własny 25 18 705 14 413 I.1 Kapitał podstawowy 44 801 44 801 I.2 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 108 406 108 406 I.3 Kapitał rezerwowy z reklasyfikacji pożyczek 201 815 201 815 I.4 Zyski zatrzymane / (Niepokryte straty) -336 317 -340 609 II. Zobowiązania długoterminowe 97 965 90 589 II.1 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 30 16 451 15 411 II.2 Zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług 28 41 660 29 911 II.3 Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 30 114 35 416 II.4 Rezerwy długoterminowe 27 9 740 9 851 III. Zobowiązania krótkoterminowe 704 599 769 715 III.1 Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek 26 201 800 243 341 III.2 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 30 8 522 6 932 III.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 28 182 752 205 236 III.4 Pozostałe zobowiązania 29 29 407 26 269 III.5 Rezerwy krótkoterminowe 27 12 027 11 751 III.6 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 6.1 92 396 126 894 III.7 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 31 5 709 6 129 III.8 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 32 171 986 143 163 IV. Zobowiązania razem 802 564 860 304 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 821 269 874 717 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 6 JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 12 miesięcy od 01.01.2020 do 31.12.2020 L.P Wyszczególnienie Nota 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2019 - 31.12.2019 I Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I.1 Zysk brutto 5 650 4 689 I.2 Korekty o pozycje: -14 715 108 670 I.2.1 Amortyzacja 11 455 8 876 I.2.2 Różnice kursowe 15 146 -2 361 I.2.3 Odsetki i udziały w zyskach otrzymane i zapłacone 16 8 795 I.2.4 (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej -623 -21 826 I.2.5 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności -11 629 7 237 I.2.6 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów -4 463 3 243 I.2.7 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek -7 597 -42 481 I.2.8 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz rozliczeń międzyokresowych -17 185 159 476 I.2.9 Zmiana stanu rezerw 165 -12 611 I.2.10 Pozostałe 33 0 322 I Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -9 065 113 359 II Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej II.1 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 6 845 42 291 II.2 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -12 560 -6 315 II.3 Nabycie aktywów finansowych -1 313 0 II.4 Odsetki i dywidendy otrzymane 8 794 1 250 II.5 Spłata udzielonych pożyczek 1 000 0 II.6 Udzielenie pożyczek 0 -1 000 II.7 Pozostałe 369 0 II Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 3 135 36 226 III Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej III.1 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -5 321 -3 207 III.2 Spłata pożyczek/kredytów -45 782 -12 909 III.3 Odsetki zapłacone -19 689 -749 III Środki pieniężne netto z działalności finansowej -70 792 -16 865 IV Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -76 722 132 720 Różnice kursowe netto 15 201 V Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 234 410 101 690 VI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: 22 157 688 234 410 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 12 miesięcy od 01.01.2020 do 31.12.2020 Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z reklasyfikacji pożyczek Niepokryte straty Kapitał własny ogółem 20 20 ROK okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Stan na 1 stycznia 2020 roku 44 801 108 406 201 815 -340 609 14 413 Zysk / (Strata) za okres 0 0 0 4 292 4 292 Inne całkowite dochody 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 4 292 4 292 Podział straty z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 Reklasyfikacja pożyczek na kapitał 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2020 roku 44 801 108 406 201 815 -336 317 18 705 201 9 ROK okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Stan na 1 stycznia 2019 roku 44 801 108 406 201 815 -338 683 16 339 Zysk / (Strata) za okres 0 0 0 -1 926 -1 926 Inne całkowite dochody 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 -1 926 -1 926 Podział straty z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 Reklasyfikacja pożyczek na kapitał 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2019 roku 44 801 108 406 201 815 -340 609 14 413 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 8 Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 01.01.2020 roku – 31.12.2020 roku 1. Informacje ogólne Jednostkowe sprawozdanie finansowe dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz dla rachunku przepływów pieniężnych obejmuje okres 12 miesięcy 2020 roku oraz zawiera dane porównywalne za okres 12 miesięcy 2019 roku, a w przypadku sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku, zawiera dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2019 roku. Mostostal Warszawa S.A. (dalej Spółka lub Mostostal Warszawa S.A.) jest spółką akcyjną posiadającą osobowość prawną zgodnie z prawem polskim, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XVI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000008820. Siedziba Spółki znajduje się w Warszawie, przy ul. Konstruktorskiej 12a. Podstawowym przedmiotem działalności są specjalistyczne prace budowlane ujęte w PKD w dziale 4120Z. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., branża: budownictwo. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podmiotem dominującym dla spółki Mostostal Warszawa S.A. jest Acciona Construcción S.A. Mostostal Warszawa S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jest także jednostką dominującą i znaczącym inwestorem. 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej W skład Zarządu Mostostalu Warszawa S.A. na dzień 31.12.2020 roku wchodzili: Miguel Angel Heras Llorente – Prezes Zarządu Jorge Calabuig Ferre – Wiceprezes Zarządu Carlos Enrique Resino Ruiz – Członek Zarządu Jacek Szymanek – Członek Zarządu Radosław Gronet złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Spółki, ze skutkiem na dzień 7 stycznia 2020 roku. W dniu 30 lipca 2020 r. Alvaro Javier de Rojas Rodriguez złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Spółki, ze skutkiem na dzień 31 lipca 2020 roku. W dniu 30 lipca 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała w skład zarządu VIII kadencji Pana Carlosa Enrique Resino Ruiz, powierzając mu funkcję Członka Zarządu Spółki. Uchwała Rady Nadzorczej Spółki weszła w życie z dniem 1 sierpnia 2020 r. W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2020 roku wchodziły następujące osoby: Antonio Muñoz Garrido – Przewodniczący Rady Nadzorczej José David Márquez Arcos – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Javier Lapastora Turpín – Członek Rady Nadzorczej Neil Roxburgh Balfour – Członek Rady Nadzorczej Ernest Podgórski – Członek Rady Nadzorczej Javier Serrada Quiza – Członek Rady Nadzorczej W dniu 5 listopada 2020 r. Spółka otrzymała informację o rezygnacji Pana José David Márquez Arcos z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień odbycia najbliższego Walnego Zgromadzenia Spółki. 3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe za 2020 rok zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 19 kwietnia 2021 roku. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 9 4. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok oraz zasady rachunkowości 4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. W 2020 r. Spółka wypracowała zysk na sprzedaży w kwocie 69.468 tys. zł oraz osiągnęła zysk netto w wysokości 4.292 tys. zł. Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2020 r. wyniósł 18.705 tys. zł. W 2020 r. Spółka dokonała spłaty dwóch pożyczek, wraz z odsetkami, udzielonych przez jednostkę powiązaną w łącznej kwocie 67.066 tys. zł. W 2021 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w łącznej kwocie 71.014 tys. zł oraz podpisała aneksy do dwóch umów pożyczek o łącznej kwocie 127.350 tys. zł, które przesuwają datę ich spłaty na maj 2022 r. Zarząd nie przewiduje w średnim i długim okresie bezpośredniego istotnie negatywnego wpływu epidemii COVID– 19 na działalność, sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki. Nie można jednak wykluczyć, że przedłużający się okres ograniczeń w działalności gospodarczej, rozszerzanie się i przedłużanie dotkliwych dla gospodarki Polski działań ograniczających rozprzestrzenianie się koronawirusa, będą miały w średnim i długim terminie negatywny wpływ na sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację i będzie odpowiednio reagował, aby złagodzić wpływ tych zdarzeń, jeżeli wystąpią. Na podstawie przeprowadzonej analizy prognozowanych przepływów środków pieniężnych, Zarząd Mostostalu ocenia, że Spółka będzie posiadała wystarczające środki pieniężne na finansowanie swojej działalności operacyjnej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Wartość portfela zamówień Mostostalu Warszawa S.A. na dzień 31.12.2020 r. wynosiła 2.752.367 tys. zł (na dzień 31.12.2019 wartość portfela wynosiła 1.624.966 tys. zł). Jednocześnie Spółka uczestniczy w szeregu postępowań przetargowych, które mogą przełożyć się na pozyskanie nowych zleceń w niedalekiej przyszłości. Zarząd stwierdza, iż na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 4.2. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych zasad rachunkowości zidentyfikowano trzy zmiany do standardów MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2020 r. Zmiany zostały opisane w nocie 4.22 niniejszego sprawozdania. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji bądź zmian, które zostały opublikowane, ale nie weszły jeszcze w życie. 4.3. Szacunki i dokonane osądy Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu. W istotnych kwestiach Zarząd dokonując osądów, szacunków czy też przyjmując założenia może opierać się na opiniach niezależnych ekspertów. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 10 4.3.1. Istotne osądy przy stosowaniu zasad rachunkowości Rozpoznawanie przychodów z realizacji kontraktów budowlanych Dla umów o realizację kontraktów budowlanych Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu. Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełniania zobowiązania do wykonania świadczenia. W opinii Zarządu, mając na uwadze charakter realizowanych kontraktów, metoda ta pozwala w sposób wiarygodny ustalić stan wykonania prac. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące informacje nie rzadziej niż raz na kwartał. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu może zostać zaktualizowana wcześniej. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty związane z realizacją kontraktu budowlanego przekroczą łączne przychody, przewidywana strata (nadwyżka kosztów nad przychodami) obciąża koszty operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest rezerwa na umowy rodzące obciążenia (rezerwa na straty na kontraktach). Wysokość przewidywanej straty jest również aktualizowana podczas rewizji budżetów i jest najlepszym szacunkiem kosztów, które Spółka będzie musiała ponieść, by ukończyć dany kontrakt. 4.3.2. Istotne szacunki Szacunki istotnie wpływające na wartości wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dotyczą w szczególności przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (stawki amortyzacji), odpisów aktualizujących wartość aktywów, założeń przyjętych w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego, rezerw (na naprawy gwarancyjne, świadczenia pracownicze, na przewidywane straty na kontraktach oraz na sprawy sądowe), aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz założeń dotyczących budżetów (budżetowanych kosztów oraz przychodów) i marż na realizowanych kontraktach. Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych określana jest przy wykorzystaniu szacunków dotyczących okresów użyteczności poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Przyjęte okresy użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych podlegają okresowej weryfikacji na podstawie analiz przeprowadzanych przez Spółkę. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że całość lub część aktywa z tytułu podatku odroczonego nie zostałaby zrealizowana (nota 8). Rezerwy na naprawy gwarancyjne W przypadku usług budowlanych, Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Jako zasadę przyjmuje się tworzenie rezerw na koszty napraw gwarancyjnych w wysokości od 0,5% do 1% przychodów z danego kontraktu. Wartość ta podlega jednak indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach (nota 27.1). Spółka analizuje utworzone rezerwy pod kątem terminu ich ewentualnej realizacji i klasyfikuje je jako krótkoterminowe lub długoterminowe (do realizacji powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego). Niezafakturowane usługi podwykonawców Większość kontraktów budowlanych Spółka realizuje jako generalny wykonawca, korzystając w szerokim zakresie z usług podwykonawców. Wykonane prace budowlane podlegają zatwierdzeniu przez zlecającego w procesie odbioru robót poprzez podpisanie odpowiedniego protokołu oraz wystawienie faktury. Na każdy dzień bilansowy istnieje znaczna część wykonanych, ale niepotwierdzonych i niezafakturowanych przez podwykonawców prac, które Spółka ujmuje jako koszty kontraktu zgodnie z zasadą memoriałową. Wysokość kosztów podwykonawców z tytułu wykonanych, ale niezafakturowanych prac jest określana przez służby techniczne na podstawie fizycznego obmiaru wykonanych robót i może się różnić od wartości określonej w formalnym procesie odbioru robót budowlanych (nota 32). Rezerwy na sprawy sporne Spółka jest stroną postępowań sądowych. Spółka dokonuje szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami i na tej podstawie podejmuje decyzje o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w jej księgach oraz wysokości tworzonych rezerw (nota 27.1). Zarząd swój szacunek oparł także o opinie zewnętrznych niezależnych kancelarii prawnych dotyczące poszczególnych spraw spornych oraz ich prawdopodobne rozstrzygnięcie. Spółka analizuje utworzone rezerwy pod kątem terminu ich ewentualnej realizacji i klasyfikuje je jako krótkoterminowe lub długoterminowe (do realizacji powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego). Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 11 Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe W przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów finansowych objętych zakresem MSSF 15 (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. Spółka stosuje indywidualne podejście do oceny wysokości oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku pozostałych aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15 (czyli inwestycji w instrumenty kapitałowe, kaucji z tytułu umów o budowę, pożyczek udzielonych oraz pozostałych aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej) straty kredytowe szacowane są dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych, jeśli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Jeśli początkowo Spółka utworzyła odpis w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia składnika aktywów, a następnie na kolejny dzień sprawozdawczy stwierdza, że ryzyko kredytowe nie jest już znacząco wyższe, Spółka wycenia odpis w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. 4.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą sprawozdań finansowych jest złoty polski. 4.5. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach wycenia się według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów spowodowanych utratą ich wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową, strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. 4.6. Wspólne porozumienia umowne Inwestycje we wspólne ustalenia umowne są klasyfikowane albo jako wspólne działania albo jako wspólne przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków umownych każdego inwestora. Spółka oceniła charakter swoich wspólnych porozumień umownych i ustaliła, że są to wspólne działania. Spółka realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum. Jeśli kontrakty te spełniają kryteria zgodne z MSSF 11, Spółka ujmuje tego typu transakcje jako „wspólne działanie”. W odniesieniu do swoich udziałów we wspólnie kontrolowanych działaniach Spółka ujmuje w swoim sprawozdaniu finansowym: a) aktywa, które kontroluje, i zobowiązania, które zaciągnęła oraz swój udział w aktywach posiadanych wspólnie oraz w zobowiązanych zaciągniętych wspólnie; b) ponoszone koszty, w tym udział we wspólnie ponoszonych kosztach i swój udział w przychodach z tytułu sprzedaży dóbr lub usług generowanych przez wspólne działanie. 4.7. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. 4.8. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonej o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 12 Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są w Spółce według następujących zasad: • środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco: budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 10-40 lat urządzenia techniczne i maszyny 2,5-20 lat środki transportu 2,5-10 lat inne środki trwałe 4-10 lat Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskonta przed opodatkowaniem odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych kosztach operacyjnych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów ujmowane są jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (MSR 23). 4.9. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej działalności Spółki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym ani w celach administracyjnych. Nieruchomości inwestycyjne, w momencie ich początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a następnie pomniejszone są o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Posiadane nieruchomości inwestycyjne są amortyzowane metodą liniową według stawki 4,5 %. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości. Jeśli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości tj. z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela i tym samym jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych a jej zamortyzowany koszt na dzień przeniesienia jest kosztem przyjmowanym do przyszłego ujmowania. Wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejsza się o odpisy aktualizujące w wypadku wystąpienia okoliczności wskazujących na utratę ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z nią związane. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. 4.10. Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych (wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe) Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 13 4.11. Instrumenty finansowe Klasyfikacja i wycena Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. Początkowo aktywa finansowe wycenia się według wartości godziwej (w przypadku aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych później wg zamortyzowanego kosztu do wartości początkowej należy odpowiednio dodać lub odjąć koszty transakcyjne). Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (rozumianego zgodnie z MSSF 15) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej. Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na modelu biznesowym Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz na charakterystyce wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla tego składnika aktywów. W okresach następnych po początkowym ujęciu aktywa finansowe wycenia się w: - zamortyzowanym koszcie, - wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów, - wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w zamortyzowanym koszcie, jeśli: - składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz - warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli: - składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz - warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy objęty zakresem niniejszego standardu, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Jeśli pozycja jest denominowana w walucie obcej, różnice kursowe również ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat we wszystkich pozostałych przypadkach. Aktywa wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wszystkie zobowiązania finansowe klasyfikowane są jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie po początkowym ujęciu, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (spełniających definicję przeznaczonych do obrotu) – instrumenty te wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. Straty kredytowe to różnica między wszystkimi należnymi przepływami pieniężnymi wynikającymi z danej umowy a przepływami faktycznie oczekiwanymi, po uwzględnieniu wszelkich oczekiwanych niedoborów (tj. braku płatności). Jeśli aktywa finansowe objęte odpisem są długoterminowe, odpis na straty kredytowe należy zdyskontować wg pierwotnej efektywnej stopy procentowej (tj. stopy z momentu rozpoznania aktywa). Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe W przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów finansowych wynikających z zastosowania MSSF 15 (czyli aktywa dotyczące długoterminowych kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. Spółka stosuje indywidualne podejście do oceny wysokości oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku pozostałych aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15 (czyli inwestycji w instrumenty kapitałowe, kaucji z tytułu umów o budowę, pożyczek udzielonych oraz pozostałych aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej) straty kredytowe szacowane są dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych, jeśli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 14 Jeśli początkowo Spółka utworzyła odpis w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia składnika aktywów, a następnie na kolejny dzień sprawozdawczy stwierdza, że ryzyko kredytowe nie jest już znacząco wyższe, Spółka wycenia odpis w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. Zobowiązania handlowe Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 4.12. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Materiały wyceniane są w cenie nabycia, a rozchód ustalony jest metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. 4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 4.14. Kapitały Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji zwykłych lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji. Jeśli Spółka nabywa akcje wchodzące w skład kapitału podstawowego (akcje własne), wówczas kwota zapłaty, obejmująca bezpośrednio związane z nabyciem koszty krańcowe (pomniejszone o podatek dochodowy), pomniejsza kapitał własny przypadający na właścicieli Spółki do czasu umorzenia akcji lub ich ponownej emisji. Jeśli takie akcje zwykłe zostaną później ponownie wyemitowane, wszelką otrzymaną za nie zapłatę (po pomniejszeniu o wszelkie bezpośrednio z nią związane krańcowe koszty transakcyjne oraz odnośne skutki podatkowe) uwzględnia się w kapitale własnym przypadającym na właścicieli Spółki. Pożyczki, których termin spłaty wydłużono na czas nieokreślony i dla których tylko od decyzji Spółki zależy kiedy zostaną spłacone, są prezentowane w kapitałach własnych. 4.15. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych w przeciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego dla rezerw krótkoterminowych i powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego dla rezerw długoterminowych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 15 zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są ujmowane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 4.16. Odprawy emerytalne Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółka mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. 4.17. Leasing Na początku umowy spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Spółka ujmuje: a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywa są niskiej wartości; oraz b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat. W dacie rozpoczęcia spółka jako leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania ujmowane jest w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje: • kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, • wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. W dacie rozpoczęcia zobowiązania wyceniane są jako wartość bieżącą pozostałych do zapłaty opłat leasingowych, zdyskontowanych krańcową stopą procentową dla umów leasingu. Zidentyfikowane aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały ocenione pod kątem utraty wartości na dzień pierwszego zastosowania i nie stwierdzono potrzeby tworzenia odpisów aktualizujących ich wartość. Średnia ważona krańcowa stopa leasingobiorcy zastosowana przez Spółkę do zobowiązań z tytułu leasingu ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosi 4,10 %. Prezentacja w sprawozdaniach finansowych Spółki Spółka prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w odrębnej pozycji sprawozdawczej. Zobowiązania z tytułu leasingu Spółka prezentuje w następujących pozycjach jednostkowego sprawozdania finansowego: - Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu; - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu. 4.18. Przychody 4.18.1. Przychody z umów z klientami Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: - strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; - Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; - Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; - umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz - jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów: - umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego; Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 16 - kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; lub - dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów) stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia. W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: - dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub - grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: - klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz - zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej umowy). Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie. Jeśli Spółka nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie. Dla umów o realizację kontraktów budowlanych Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu ponieważ w wyniku wykonywania świadczenia przez Spółkę: a) Nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie; lub b) Powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient. Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu. Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka stosuje metody oparte na nakładach. Przychody ujmuje się w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody z umów o realizację kontraktów budowlaną obejmują początkową kwotę przychodów ustaloną w umowie oraz zmiany (modyfikacje) dokonywane w trakcie wykonywania umowy (cena transakcyjna umowy). Zmiany w umowie następują w wyniku polecenia wydanego przez zamawiającego (klienta) w odniesieniu do zakresu prac wykonywanych w ramach umowy. Zmiany te mogą prowadzić do zwiększenia lub zmniejszenia przychodów z umowy. Przykładem zmian w umowie są modyfikacje w dokumentacji lub projekcie składnika aktywów oraz zmiany dotyczące okresu trwania umowy. Zmiana umowy ma miejsce, gdy strony umowy zatwierdzą zmianę, która powoduje powstanie nowych lub zmianę istniejących egzekwowalnych praw i obowiązków stron umowy. Zmiana umowy może mieć miejsce, nawet jeśli strony umowy pozostają w sporze co do zmiany zakresu lub ceny (lub obu tych zmiennych) lub jeśli strony zatwierdziły zmianę zakresu umowy, ale nie ustaliły jeszcze odpowiedniej zmiany ceny. Wówczas przy ustalaniu, czy nowo powstałe lub zmienione prawa i obowiązki są egzekwowalne, Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, w tym warunki umowy i inne informacje. Jeżeli strony umowy zatwierdziły zmianę zakresu umowy, ale nie ustaliły jeszcze odpowiedniej zmiany ceny, Spółka szacuje zmianę ceny transakcyjnej wynikającą ze zmiany umowy, stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej – pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 17 Spółka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania umowy metodę do szacowania wpływu niepewności na wysokość wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy (roszczenia), do którego jest uprawniona. Ponadto Spółka uwzględnia wszystkie informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dla niej dostępne oraz identyfikuje odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia. Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy oszacowanego zgodnie z powyższym paragrafem wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy. Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy, Spółka uwzględnia zarówno prawdopodobieństwo, jak i wysokość wyksięgowania przychodów. Zarząd dokonując osądu oraz szacunku w zakresie kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy opiera się o opinie zewnętrznych niezależnych kancelarii prawnych oraz ekspertów. Spółka ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli jednocześnie: zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne, oraz cena określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez Spółkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy. Jeśli pozostałe dobra lub usługi nie są odrębne, a zatem stanowią część pojedynczego zobowiązania do wykonania świadczenia, które zostało częściowo spełnione do dnia zmiany umowy, Spółka ujmuje zmianę umowy tak, jakby była ona częścią obowiązującej umowy. Wpływ zmiany umowy na cenę transakcyjną oraz na dokonywaną przez Spółkę ocenę stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia ujmuje się jako korektę przychodów (jako ich zwiększenie lub zmniejszenie) na dzień zmiany umowy (tj. dokonuje się łącznej korekty przychodów). Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje aktualizacji szacowanych cen transakcyjnych (w tym aktualizacji swojej oceny tego, czy wartości szacunkowe wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy podlegają ograniczeniom), tak aby w rzetelny sposób odzwierciedlały one okoliczności występujące na koniec okresu sprawozdawczego oraz zmiany okoliczności w trakcie okresu sprawozdawczego. Spółka ujmuje zmianę ceny transakcyjnej, która wynika ze zmiany umowy według zasad opisanych w dwóch powyższych akapitach. W przypadku zmiany ceny transakcyjnej, która wynika ze zmiany umowy: a) Spółka przypisuje zmianę ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w umowie przed zmianą umowy, jeżeli – i w zakresie w jakim – zmianę ceny transakcyjnej można przyporządkować do kwoty zmiennego wynagrodzenia przyrzeczonego przed zmianą umowy, oraz jeśli zmiana umowy jest ujmowana tak jak gdyby doszło do rozwiązania obowiązującej umowy i zawarcia nowej umowy, b) We wszystkich innych przypadkach, w których zmiana umowy nie została ujęta jako oddzielna umowa, Spółka przypisuje zmianę ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w zmienionej umowie (tzn. do zobowiązań do wykonania świadczenia, które bezpośrednio po zmianie umowy pozostawały w całości lub części niespełnione). Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, Spółka ujmuje umowę w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik aktywów z tytułu umowy lub zobowiązanie z tytułu umowy – w zależności od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez Spółkę a płatnością dokonywaną przez klienta. Spółka przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako należności handlowe. Spółka identyfikuje jako aktywa z tytułu umowy pozycję Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Spółka identyfikuje jako zobowiązania z tytułu umowy pozycję Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. W przypadku gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa, czy charakter przyrzeczenia stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Spółka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Spółka występująca w umowie jako zleceniodawca może Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 18 sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. Jeśli Spółka będąca zleceniodawcą wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Jeśli Spółka będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna Spółce może być kwotą wynagrodzenia, które Spółka zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot. 4.18.2. Odsetki Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej) jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe. 4.18.3. Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa spółki jako akcjonariusza lub udziałowca do ich otrzymania. 4.19. Podatek dochodowy Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczane zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi. Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, odroczony podatek dochodowy jest tworzony metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy gdy jednostka gospodarcza posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensaty i są one nałożone przez tą samą władzę podatkową. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. 4.20. Dotacje rządowe Spółka korzysta z dofinansowania w ramach projektów współfinansowanych przez fundusze Unii Europejskiej. Dofinansowania są prezentowane w przychodach przyszłych okresów do momentu poniesienia odpowiadających im kosztów, które to dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Dotację rządową, która staje się należna jako forma rekompensaty za już poniesione koszty lub straty lub przyznana jednostce gospodarczej celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się jako pomniejszenie kosztów w okresie, w którym stała się należna. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 19 4.21. Zysk (strata) netto na akcję Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 4.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2020 Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów: - Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – Reforma referencyjnej stopy procentowej, - Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja istotności, - Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych MSSF. Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Spółki. Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: - MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, - Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone). Zmiany wprowadzają definicje wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. 4.23. Zmiany prezentacyjne w sprawozdaniu finansowym W toku przygotowania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2020 r., Spółka zadecydowała o wprowadzeniu kilku zmian (zgrupowanie bądź uszczegółowienie) porządkujących prezentację pozycji bilansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W ocenie kierownictwa, dzięki zmienionym grupowaniom i uszczegółowieniom, prezentacja pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest bardziej odpowiednia i sprawia, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym informacje są bardziej przejrzyste i zrozumiałe. Wprowadzone zmiany nie miałyby w ocenie kierownictwa istotnego wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej na początek poprzedniego okresu, dlatego odstąpiono od przedstawienia sprawozdania z sytuacji finansowej na początek poprzedniego okresu. W celu zachowania spójności i porównywalności, zmiany zostały uwzględnione w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na koniec poprzedniego okresu. Zmiany obejmują: Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 20 - wydzielenie pozycji Prawa do użytkowania, które wcześniej były ujmowane w ramach pozycji Rzeczowe aktywa trwałe, - zmiana nazwy Kapitału zapasowego na Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, - zgrupowanie pozycji Zaliczki na roboty budowlane oraz Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych i wykazanie ich łącznie jako Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych, - wykazanie pozycji Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, które wcześniej ujmowano jako część pozycji Pozostałych zobowiązań oraz Pozostałych rozliczeń międzyokresowych. Poniżej zaprezentowano porównanie zmian względem zatwierdzonego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2019 r.: L.P AKTYWA 31.12.2019 zmieniony 31.12.2019 wg zatwierdzonego sprawozdania finansowego zmiana I I. Aktywa trwałe (długoterminowe) 93 197 93 197 0 I.1 Wartości niematerialne 1 106 1 106 0 I.2 Prawa do użytkowania 25 449 0 25 449 I.3 Rzeczowe aktywa trwałe 5 005 30 454 -25 449 I.4 Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 453 453 0 I.5 Nieruchomości inwestycyjne 5 073 5 073 0 I.6 Długoterminowe aktywa finansowe 29 442 29 442 0 I.7 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 25 362 25 362 0 I.8 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 307 1 307 0 II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 781 520 781 520 0 AKTYWA RAZEM 874 717 874 717 0 L.P KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 31.12.2019 zmieniony 31.12.2019 wg zatwierdzonego sprawozdania finansowego zmiana I Kapitał własny 14 413 14 413 0 I.1 Kapitał podstawowy 44 801 44 801 0 I.2 Kapitał zapasowy 0 108 406 -108 406 I.3 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 108 406 0 108 406 I.4 Kapitał rezerwowy z reklasyfikacji pożyczek 201 815 201 815 0 I.5 Zyski zatrzymane / (Niepokryte straty) -340 609 -340 609 0 II. Zobowiązania długoterminowe 90 589 90 589 0 II.1 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 15 411 15 411 0 II.2 Zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług 29 911 29 911 0 II.3 Zaliczki długoterminowe na roboty budowlane 0 35 416 -35 416 II.4 Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 35 416 0 35 416 II.5 Rezerwy długoterminowe 9 851 9 851 0 III. Zobowiązania krótkoterminowe 769 715 769 715 0 III.1 Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek 243 341 243 341 0 III.2 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 6 932 6 932 0 III.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 205 236 205 236 0 III.4 Pozostałe zobowiązania 26 269 26 308 -39 III.5 Zaliczki na roboty budowlane 0 98 525 -98 525 III.6 Rezerwy krótkoterminowe 11 751 11 751 0 III.7 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 126 894 28 369 98 525 III.8 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 129 0 6 129 III.9 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 143 163 149 253 -6 090 IV. Zobowiązania razem 860 304 860 304 0 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZ A NIA RAZEM 874 717 874 717 874 717 4.24. Wpływ epidemii COVID-19 na wyniki finansowe i działalność Spółki w 2020 roku W okresie sprawozdawczym Spółka nie korzystała z pomocy w ramach ogłoszonego przez polski rząd państwowego programu „Tarcza antykryzysowa”. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 21 Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie odnotowała niepokojących sygnałów związanych z kontynuacją działalności. Spółka realizowała sprzedaż, a jej działalność gospodarcza miała charakter ciągły. W celu zapewnienia ciągłości działalności gospodarczej oraz płynności Spółki, kierownictwo wdrożyło działania, które obejmują w szczególności: - programu pracy zdalnej dla znacznej grupy pracowników biurowych; - pracownicy zatrudnieni na realizowanych budowach zostali przeszkoleni w zakresie przestrzegania bardzo rygorystycznych norm ostrożności, w tym konieczności zachowania dystansu względem najbliższego otoczenia; - doposażenie w dodatkowe środki ochrony osobistej (przenośne myjki, płyny dezynfekujące, termometry, itp.); - realizowane są pomiary temperatury; - zawieszane są tablice informacyjne o środkach ostrożności wprowadzonych na budowach; - kierowane są komunikaty do podwykonawców i pracowników dot. zaleceń co do wprowadzonych środków ostrożności; Zarząd Spółki ocenia, iż nie zaistniało ryzyko znaczącej utraty wartości aktywów w związku z COVID-19. Na podstawie publicznie dostępnych informacji, biorąc pod uwagę główne wskaźniki charakteryzujące obecną sytuację finansową Spółki oraz zainicjowane przez kierownictwo działania, nie przewidujemy w średnim i długim okresie bezpośredniego istotnie negatywnego wpływu pandemii COVID–19 na działalność, sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki. Kierownictwo Spółki na bieżąco monitoruje sytuację i będzie odpowiednio reagowało, aby złagodzić wpływ tych zdarzeń, jeżeli wystąpią. 5. Sprawozdawczość według segmentów rynku Organizacja i zarządzanie Spółką odbywa się w podziale na segmenty, odpowiednio do rodzaju oferowanych wyrobów. W poniższych tabelach przedstawione zostały dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych Spółki dane z rachunku zysków i strat za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku. W ramach działalności kontynuowanej występują następujące segmenty: 1. Segment „Przemysł i Energetyka” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową obiektów przemysłowych i energetycznych; 2. Segment „Infrastrukturalny” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową dróg i mostów; 3. Segment „Budownictwo Ogólne” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową budynków mieszkalnych oraz obiektów użyteczności publicznej. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 22 Przychody i koszty nieprzypisane dotyczą pozostałej działalności produkcyjnej i usługowej oraz kosztów zarządu. Rachunek zysków i strat dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych: Okres zakończony 31 grudnia 2020 roku Przemysł i energetyka Infrastruktura Budownictwo ogólne Przychody, koszty nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 138 948 306 902 639 656 1 659 1 087 165 Sprzedaż między segmentami 0 0 0 0 0 Przychody segmentu ogółem 138 948 306 902 639 656 1 659 1 087 165 Zysk (strata) segmentu (z uwzględnieniem przychodów i kosztów operacyjnych) 27 213 18 331 33 475 -12 678 66 341 Koszty nieprzypisane (koszty zarządu i koszty sprzedaży) - - - 47 382 47 382 Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej 27 213 18 331 33 475 -60 060 18 959 Przychody finansowe 1 993 1 457 228 8 853 12 531 Koszty finansowe 2 870 316 159 22 495 25 840 Zysk (strata) brutto 26 336 19 472 33 544 -73 702 5 650 Podatek dochodowy 1 358 1 358 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 26 336 19 472 33 544 -75 060 4 292 Działalność zaniechana 0 0 0 0 0 Zysk (strata) netto 26 336 19 472 33 544 -75 060 4 292 Okres zakończony 31 grudnia 2019 roku Przemysł i energetyka Infrastruktura Budownictwo ogólne Przychody, koszty nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 210 328 190 383 634 587 5 440 1 040 738 Sprzedaż między segmentami 0 0 0 0 0 Przychody segmentu ogółem 210 328 190 383 634 587 5 440 1 040 738 Zysk (strata) segmentu (z uwzględnieniem przychodów i kosztów operacyjnych) 28 112 8 152 5 755 8 794 50 813 Koszty nieprzypisane (koszty zarządu i koszty sprzedaży) - - - 46 925 46 925 Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej 28 112 8 152 5 755 -38 131 3 888 Przychody finansowe 2 313 7 149 627 4 472 14 561 Koszty finansowe 2 311 139 371 10 939 13 760 Zysk (strata) brutto 28 114 15 162 6 011 -44 598 4 689 Podatek dochodowy 6 615 6 615 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 28 114 15 162 6 011 -51 213 -1 926 Działalność zaniechana 0 0 0 0 0 Zysk (strata) netto 28 114 15 162 6 011 -51 213 -1 926 Główny organ Spółki (Zarząd) odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych nie analizuje aktywów i zobowiązań segmentu, ze względu na dokonywane przesunięcia aktywów pomiędzy segmentami. Alokacja przychodów i kosztów do poszczególnych segmentów odbywa się na podstawie realizowanych projektów. Aktywa są analizowane na poziomie całej Spółki. Główną miarą wyniku segmentu jest wynik brutto na sprzedaży skorygowany o pozostałe przychody i koszty operacyjne. W 2020 roku Spółka prowadziła działalność na rynku krajowym. W 2019 roku sprzedaż eksportowa stanowiła 0,6 % przychodów i dotyczyła prefabrykatów wyprodukowanych do budowy mostu w Danii. W okresie sprawozdawczym największymi odbiorcami usług Spółki były: Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad z udziałem w sprzedaży 27 % oraz Zielona Góra Property Sp. z o. (budowa Centrum Handlowego Focus Mall) z udziałem w sprzedaży 11%. Pozostali odbiorcy nie przekroczyli dziesięcioprocentowego progu udziału w sprzedaży Mostostalu Warszawa S.A. 6. Przychody i koszty 6.1. Długoterminowe kontrakty budowlane Przychody z realizacji kontraktów budowlanych są skorygowane o zapłacone odszkodowania i kary natomiast koszt wytworzenia robót budowlanych jest pomniejszony o otrzymane odszkodowania i kary. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 23 Wartość przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych w 2020 r. wyniosła 1.084.430 tys. zł (w tym przychody z tytułu realizacji kontraktów od inwestorów publicznych 591.918 tys. zł). W porównywalnym okresie wartości te wynosiły odpowiednio 1.030.709 tys. zł (508.804 tys. zł). Koszt wytworzenia robót budowlanych obejmuje również koszty rezerw utworzonych na straty na kontraktach ujawnionych w nocie 27.1. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki Działalność Spółki jest uzależniona od warunków pogodowych i w okresach zimowych może być mniej aktywna niż w pozostałych porach roku. W 2020 r. warunki atmosferyczne nie miały znaczącego wpływu na działalność Spółki oraz osiągnięte przez nią przychody ze sprzedaży. Przychody narastająco z tytułu realizacji kontraktów budowlanych niezakończonych na dzień bilansowy: Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Narastająco szacowany przychód z niezakończonych kontraktów budowlanych 3 689 027 3 371 700 Narastająco zafakturowana sprzedaż na niezakończonych kontraktach budowlanych 3 612 819 3 305 401 Aktywa i rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu realizacji kontraktów budowlanych niezakończonych (per saldo) 76 208 66 299 Zaliczki otrzymane na niezakończone kontrakty budowlane 101 858 133 941 Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych niezakończonych (per saldo) -25 650 -67 642 Uzgodnienie do pozycji z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej: Aktywa i rozliczenia międzyokresowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych niezakończonych (per saldo) 76 208 66 299 Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych na kontraktach zakończonych 160 210 161 676 Zaliczki otrzymane na niezakończone kontrakty budowlane 101 858 133 941 Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych (per saldo) 134 560 94 034 w tym: Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 257 070 256 344 Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 30 114 35 416 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 92 396 126 894 W trakcie realizacji kontraktów budowlanych mogą pojawić się nieprzewidziane okoliczności, które powodują straty lub pogorszenie marży, szkody, zwiększone nieprzewidywane wydatki, itp. Okoliczności te obejmowały przede wszystkim: − zwiększenie zakresu rzeczowego robót w stosunku do założeń projektowych (przetargowych) przekazanych Spółce przez zamawiających, − niemożliwy do przewidzenia, nadzwyczajny, wzrost cen: materiałów budowlanych (w tym paliw, materiałów ropopochodnych i in. materiałów), transportu, wynajmu sprzętu oraz usług budowlanych, − konieczność dłuższej realizacji kontraktów, i w związku z tym ponoszenie wyższych kosztów, na skutek m. in.: braku dostępu Spółki do placu budowy na skutek niekorzystnych warunków atmosferycznych, wad w dokumentacji projektowej dostarczonej przez zamawiającego. W ocenie Spółki okoliczności te powodują zmiany umów z zamawiającymi (klientami) zgodnie z postanowieniami kontraktowymi oraz ogólnymi podstawami prawnymi a przysługujące jej na skutek zmiany umowy prawa istnieją i są egzekwowalne (roszczenia zgłoszone do klientów). Roszczenia są początkowo przedmiotem negocjacji z zamawiającym. Jeżeli strony nie osiągną porozumienia w trakcie negocjacji, roszczenia kierowane są na drogę postępowania sądowego. Roszczenia zgłoszone do klientów reprezentują dodatkowe wynagrodzenie, które może zostać otrzymane w przypadku korzystnego dla Spółki rozstrzygnięcia postępowania sądowego. Zamawiający mogą również wystąpić z roszczeniami wobec Spółki, najczęściej w przypadku opóźnień w realizacji kontraktu oraz w przypadku zidentyfikowania usterek i wad. Roszczenia przeciwko Spółce reprezentują potencjalną kwotę obniżenia wynagrodzenia do zwrotu zamawiającemu w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia postępowania sądowego. Ze względu na wysoki stopień skomplikowania umów o usługi budowlane oraz ze względu na fakt, iż postępowania sądowe są wieloinstancyjne może upłynąć wiele lat zanim prawomocny wyrok w danej sprawie zostanie ogłoszony. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej, Spółka wykazuje istotne salda aktywów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych, które są przedmiotem postępowań sądowych. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 24 Kwoty ujęte jako aktywa / zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych odzwierciedlają oszacowaną wartość zmiennego wynagrodzenia: a) zmiana ceny transakcyjnej wynikającą ze zmiany umowy jest oszacowana przy uwzględnieniu wszystkich informacje (historyczne, bieżące, prognozy oraz opinie prawne i raporty ekspertów), które były w sposób racjonalny dla niej dostępne na moment sporządzenia sprawozdania finansowego, b) do ceny transakcyjnej zalicza się część kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy w zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy. Poniższa tabela prezentuje wartość nominalną wynagrodzenia zmiennego, które będzie przysługiwać Spółce, w przypadku korzystnego rozstrzygnięcia postępowania sądowego, wartość nominalną zobowiązań z tytułu realizacji kontraktów, które zostaną zwrócone zamawiającym w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia postępowania sądowego toczącego się przeciwko Spółce oraz wartość aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji kontraktów budowlanych związanych z roszczeniami, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Roszczenia zostały zgrupowane wg poniższych kategorii: • Roszczenia będące przedmiotem postępowań sądowych: - Wynikające z kontraktów zamkniętych, które obejmują roszczenia o zapłatę należnego wynagrodzenia potrąconego z naliczonymi przez zamawiającego karami umownymi oraz roszczenia o zwiększenie wynagrodzenia w związku z wystąpieniem nieprzewidywalnych okoliczności, - Związane z kontraktami, które nie zostały ukończone – spory dotyczące ustalenia wysokości wynagrodzenia należnego Spółce za prace wykonane do dnia odstąpienia od kontraktu, • Spory na etapie negocjacji przedsądowych 31 grudnia 2020 Aktywa / zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Wartość nominalna wynagrodzenia zmiennego należnego Spółce Wartość nominalna wynagrodzenia do zwrotu zamawiającym Roszczenia będące przedmiotem postępowań sądowych: 302 194 1 053 316 702 071 Kontrakty zakończone i odebrane przez zamawiającego Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 141 248 825 505 463 160 Kontrakty wypowiedziane przed ukończeniem prac Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 160 946 227 811 238 911 Spory na etapie negocjacji przedsądowych Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 7 445 8 600 11 934 31 grudnia 2019 Aktywa / zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Wartość nominalna wynagrodzenia zmiennego należnego Spółce Wartość nominalna wynagrodzenia do zwrotu zamawiającym Roszczenia będące przedmiotem postępowań sądowych: 304 989 1 053 316 702 071 Kontrakty zakończone i odebrane przez zamawiającego Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 148 167 825 505 463 160 Kontrakty wypowiedziane przed ukończeniem prac Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 156 822 227 811 238 911 Spory na etapie negocjacji przedsądowych Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 8 711 8 711 3 522 Aktywa kontraktowe dotyczą praw Spółki do wynagrodzenia za wykonane, ale niezafakturowane na dzień sprawozdawczy prace związane z realizacją kontraktów budowlanych. Aktywa z tytułu umów nie zostały objęte odpisem z tytułu utraty wartości. Aktywa kontraktowe są przenoszone do należności, gdy prawa stają się bezwarunkowe. Zazwyczaj ma to miejsce w momencie wystawienia przez Spółkę faktury dla klienta. Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych dotyczą przede wszystkim rozliczeń międzyokresowych biernych, czyli sytuacji, w której zafakturowana wartość kumulatywna sprzedaży oraz zaliczek otrzymanych z tytułu realizacji kontraktów jest wyższa niż sprzedaż według stopnia spełnienia świadczenia. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 25 Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych Zaliczki na roboty budowlane 30 114 35 416 Razem 30 114 35 416 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych Rozliczenie międzyokresowe bierne z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 20 652 28 369 Zaliczki na roboty budowlane 71 744 98 525 Razem 92 396 126 894 Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych na dzień 31.12.2020 roku wyniosły 257.070 tys. zł i w porównaniu do stanu z końca ubiegłego roku uległy zwiększeniu o 726 tys. zł. Rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu realizacji kontraktów budowlanych wyniosły 20.652 tys. zł i w porównaniu do stanu z końca 2019 roku zmniejszyły się 7.717 tys. zł. Pozostałe do realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego, do zrealizowania: 31.12.2020 31.12.2019 - do roku 841 748 949 670 - powyżej roku 1 910 619 725 296 Razem 2 752 367 1 674 966 Wartość pozostałych do realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia w porównaniu do ubiegłego roku wzrosła o 1.077.401 tys. zł. Terminy wypełniania zobowiązań do wykonywania świadczenia a stosowane terminy płatności Długoterminowe kontrakty budowlane są finansowo rozliczane z inwestorami w następujący sposób: - w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, najczęściej w okresach miesięcznych w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót oraz innych zobowiązań umownych (przejściowe świadectwa płatności, protokoły odbiorów częściowych, faktury częściowe), - po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych (protokół odbioru końcowego, faktura końcowa), potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia końcowego. Terminy płatności za wykonane przez Spółkę usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni, z tym zastrzeżeniem, że na niektórych kontraktach Spółka uzyskuje finansowanie przed rozpoczęciem prac w formie zaliczek, które są rozliczane sukcesywnie fakturami częściowymi oraz fakturą końcową. 6.2. Koszty według rodzaju Wyszczególnienie 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 a) amortyzacja 11 455 8 876 b) zużycie materiałów i energii 171 857 132 570 c) usługi obce 795 712 801 304 d) podatki i opłaty 1 763 2 375 e) wynagrodzenia 85 934 69 696 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników 21 002 15 966 g) pozostałe koszty rodzajowe 4 055 4 469 Koszty według rodzaju, razem 1 091 778 1 035 256 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -26 706 23 438 Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -47 382 -46 925 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 7 89 Koszt własny sprzedaży 1 017 697 1 011 858 W pozycji usługi obce zawarte są głównie koszty podwykonawców z tytułu realizowanych kontraktów. Wartość ubezpieczeń społecznych w 2020 roku wyniosła 15.140 tys. zł (w 2019 roku 11.960 tys. zł). Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 26 Amortyzacja Wyszczególnienie 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: 6 748 4 056 Amortyzacja środków trwałych 6 738 4 037 Amortyzacja wartości niematerialnych 10 19 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: 4 707 4 820 Amortyzacja środków trwałych 3 898 3 869 Amortyzacja wartości niematerialnych 809 951 Amortyzacja razem 11 455 8 876 Wynagrodzenia Wyszczególnienie 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 Wynagrodzenia ujęte w koszcie własnym sprzedaży 60 186 45 032 Wynagrodzenia ujęte w kosztach ogólnego zarządu 25 748 24 664 Wynagrodzenia razem 85 934 69 696 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników Wyszczególnienie 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników ujęte w koszcie własnym sprzedaży 15 009 10 411 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników ujęte w kosztach ogólnego zarządu 5 993 5 555 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników razem 21 002 15 966 6.3. Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) 300 0 - sprawy sądowe 300 0 b) zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 596 21 835 c) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 410 d) pozostałe, w tym: 5 288 4 826 - odpisane zobowiązania 4 818 3 649 - pozostałe 470 1 177 Pozostałe przychody operacyjne, razem 6 184 27 071 6.4. Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 a) utworzone rezerwy / odpisy aktualizujące (z tytułu) 7 198 3 849 - sprawy sądowe 2 128 1 141 - należności (nadwyżka odpisu utworzonego nad rozwiązanym) 5 070 2 708 b) pozostałe, w tym: 2 112 1 289 - darowizny 4 40 - odpisane należności 708 67 - koszty egzekucji zobowiązań 279 669 - koszty egzekucji należności 65 97 - likwidacja składników obrotowego majątku 12 9 - pozostałe 1 044 407 Pozostałe koszty operacyjne, razem 9 310 5 138 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 27 6.5. Przychody finansowe Wyszczególnienie 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 a) odsetki 3 182 10 545 - od środków pieniężnych i lokat 372 430 - od pożyczek 18 27 - odsetki za zwłokę 2 792 10 088 b) dywidendy i udziały w zyskach 8 750 1 250 c) zysk ze zbycia inwestycji 38 0 d) inne 561 2 766 - dodatnie różnice kursowe 0 1 963 - pozostałe 561 803 Przychody finansowe, razem 12 531 14 561 6.6. Koszty finansowe Wyszczególnienie 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 a) odsetki 9 250 13 438 - od kredytów bankowych i pożyczek 8 215 9 885 - od leasingu 570 188 - za zwłokę w zapłacie zobowiązań handlowych i podatkowych 465 3 365 b) aktualizacja wartości inwestycji 0 322 c) inne 16 590 0 - ujemne różnice kursowe 16 590 0 Koszty finansowe, razem 25 840 13 760 7. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy 0 0 Odroczony podatek dochodowy 1 358 6 615 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 1 358 6 615 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 1 358 6 615 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Wyszczególnienie 01.01.20 20 - 31.12.2020 01.01.201 9 - 31.12.2019 Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem 5 650 4 689 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% 1 074 891 Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 2 156 3 376 Przychody nie będące podstawą do opodatkowania -1 872 -479 Pozycje, na których nie utworzono aktywa/spisanie aktywa 0 2 827 Podatek wykazywany w rachunku zysków i strat 1 358 6 615 W tym: Odroczony podatek dochodowy 1 358 6 615 Bieżący podatek dochodowy 0 0 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 28 8. Odroczony podatek dochodowy 8.1. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie Bilans Rachunek zysków i strat za okres 31.12.2020 31.12.2019 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2019 - 31.12.2019 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 004 25 362 1 358 6 615 różnice kursowe 2 981 62 -2 919 172 aktualizacja należności 17 003 17 085 82 -1 782 aktualizacja ŚT 0 485 485 68 amortyzacja 3 231 2 472 -759 -299 bierne międzyokresowe rozliczenie kosztów 42 727 37 238 -5 489 4 110 rezerwy na przewidywane straty 262 600 338 -91 wycena kontraktów długoterminowych 3 924 9 446 5 522 -3 223 niewypłaconych wynagrodzeń 22 9 -13 -5 koszty niezapłacone 340 215 -125 1 831 rezerwy na świadczenia pracownicze 1 462 1 553 91 -243 naliczone odsetki od weksli, zobowiązań i kredytów 0 17 17 0 naliczone odsetki od pożyczek 1 875 466 -1 409 -329 od straty podatkowej 505 1 746 1 241 1 674 od dyskonta kaucji 5 9 4 22 Aktywa przed kompensatą 74 337 71 403 -2 934 1 905 Kompensata z rezerwą z tytułu podatku odroczonego -50 333 -46 041 4 292 4 710 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 004 25 362 1 358 6 615 W pozycji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte wszystkie kwoty wynikające z tytułu: ujemnych różnic przejściowych i strat podatkowych pozostałych do rozliczenia. Zarząd przeprowadził analizę możliwości realizacji aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień bilansowy na podstawie projekcji finansowych na kolejne lata. Analiza ta wskazuje na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwocie 24.004 tys. zł. Aktywa z tytułu podatku odroczonego uległy zmniejszeniu o 1.358 tys. zł w porównaniu do końca 2019 roku. 8.2. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie Bilans Rachunek zysków i strat za okres 31.12.2020 31.12.2019 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2019 - 31.12.2019 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 50 333 46 041 4 292 4 710 różnice kursowe dodatnie-wycena bilansowa 140 264 -124 263 odsetki 3 183 2 632 551 1 788 wycena kontraktów długoterminowych 45 626 41 822 3 804 2 488 pozostałe 0 41 -41 41 dyskonto 1 384 1 282 102 130 Rezerwa przed kompensatą 50 333 46 041 4 292 4 710 Kompensata z aktywem z tytułu podatku odroczonego -50 333 -46 041 -4 292 -4 710 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 0 0 0 0 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 1 358 6 615 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 004 25 362 - - Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego 0 0 - - Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 29 9. Działalność zaniechana W okresie sprawozdawczym od 01.01.2020 do 31.12.2020 nie wystąpiła działalność zaniechana. 10. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamienialnych na akcje zwykłe). Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję. Wyszczególnienie 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2019 - 31.12.2019 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 292 -1 926 Zysk (strata) netto 4 292 -1 926 Zysk (strata) netto, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 4 292 -1 926 Wyszczególnienie 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2019 - 31.12.2019 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 20 000 000 20 000 000 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 20 000 000 20 000 000 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Z uwagi na poniesione w latach ubiegłych straty Mostostal Warszawa S.A. nie wypłacał dywidend w latach 2020 i 2019. Zarząd Mostostalu Warszawa S.A. proponuje zysk za rok 2020 w kwocie 4.292 tys. zł przeznaczyć na pokrycie strat z lat ubiegłych. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 30 12. Wartości niematerialne 31 grudnia 2020 Nabyte koncesje patenty, licencje i podobne wartości Wartości niematerialne i prawne w budowie Ogółem Wartość netto na 1 stycznia 2020 roku 1 096 10 1 106 Zwiększenia stanu / nabycie 331 31 362 Zmniejszenie stanu / sprzedaż -2 309 0 -2 309 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 0 0 Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (sprzedaż, likwidacja) 2 309 0 2 309 Amortyzacja bieżąca -819 0 -819 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 608 41 649 Na dzień 1 stycznia 2020 roku Wartość brutto 12 297 10 12 307 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -11 201 0 -11 201 Wartość netto 1 096 10 1 106 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość brutto 10 319 41 10 360 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -9 711 0 -9 711 Wartość netto 608 41 649 31 grudnia 2019 Nabyte koncesje patenty, licencje i podobne wartości Wartości niematerialne i prawne w budowie Ogółem Wartość netto na 1 stycznia 2019 roku 1 546 298 1 844 Zwiększenia stanu / nabycie 520 6 526 Zmniejszenie stanu / sprzedaż -162 -294 -456 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 0 0 Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (sprzedaż, likwidacja) 162 0 162 Amortyzacja bieżąca -970 0 -970 Na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 096 10 1 106 Na dzień 1 stycznia 2019 roku Wartość brutto 11 939 298 12 237 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -10 393 0 -10 393 Wartość netto 1 546 298 1 844 Na dzień 31 grudnia 2019 roku Wartość brutto 12 297 10 12 307 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -11 201 0 -11 201 Wartość netto 1 096 10 1 106 W Mostostalu Warszawa S.A nie występują zastawy wartości niematerialnych tytułem zabezpieczenia zobowiązań. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 31 13. Rzeczowe aktywa trwałe 31 grudnia 2020 Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość netto 1 stycznia 2020 roku 0 311 3 308 75 488 823 5 005 Zwiększenia stanu / nabycie 5 021 894 1 307 63 873 0 8 158 Zmniejszenie stanu / sprzedaż, likwidacja, transfer 0 0 -8 564 -287 -1 822 -823 -11 496 Odpis amortyzacyjny (sprzedaż, likwidacja) 0 0 8 328 281 1 696 0 10 305 Odpis amortyzacyjny (przesunięcie do nieruchomości inwestycyjnych) 0 138 0 0 0 0 138 Amortyzacja bieżąca 0 -613 -1 877 -73 -432 0 -2 995 Wartość netto na 31 grudnia 2020 5 021 730 2 502 59 803 0 9 115 Na dzień 1 stycznia 2020 roku Wartość brutto 0 681 23 361 1 509 7 941 823 34 315 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 -370 -20 053 -1 434 -7 453 0 -29 310 Wartość netto 0 311 3 308 75 488 823 5 005 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość brutto 5 021 1 575 16 104 1 285 6 992 0 30 977 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 -845 -13 602 -1 226 -6 189 0 -21 862 Wartość netto 5 021 730 2 502 59 803 0 9 115 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 32 31 grudnia 2019 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku, 0 581 4 681 120 364 30 5 776 Zwiększenia stanu / nabycie 0 0 433 26 397 793 1 649 Zmniejszenie stanu / sprzedaż, likwidacja, transfer 0 -362 -2 238 -146 -466 0 -3 212 Odpis amortyzacyjny (sprzedaż, likwidacja) 0 195 2 159 133 456 0 2 943 Odpis amortyzacyjny (przesunięcie do nieruchomości inwestycyjnych) 0 276 0 0 0 0 276 Odpis amortyzacyjny - przeniesienie do pozycji aktywa dostępne do sprzedaży 0 116 0 0 0 0 116 Amortyzacja bieżąca 0 -495 -1 727 -58 -263 0 -2 543 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku, 0 311 3 308 75 488 823 5 005 Na dzień 1 stycznia 2019 roku Wartość brutto 0 1 043 25 166 1 629 8 010 30 35 878 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 -462 -20 485 -1 509 -7 646 0 -30 102 Wartość netto 0 581 4 681 120 364 30 5 776 Na dzień 31 grudnia 2019 roku Wartość brutto 0 681 23 361 1 509 7 941 823 34 315 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 -370 -20 053 -1 434 -7 453 0 -29 310 Wartość netto 0 311 3 308 75 488 823 5 005 W dniu 12 października 2020 r., Spółka zawarła umowę, na podstawie której nabyła nieruchomość o powierzchni 30.851 m2, położoną w miejscowości Urzut za ceną 5 milionów PLN (netto). Nabywana nieruchomość będzie przeznaczona na bazę techniczną Spółki. W Mostostalu Warszawa S.A. nie występują zastawy rzeczowych aktywów trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań. Zakupy środków trwałych są finansowane środkami własnymi. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 33 14. Prawa do użytkowania W pozycji bilansowej prawa do użytkowania Spółka prezentuje środki trwałe użytkowane na podstawie umów najmu oraz umów leasingu. 31 grudnia 2020 Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Ogółem Wartość netto 1 stycznia 2020 roku 8 456 9 935 6 756 302 25 449 Zwiększenia 0 7 302 5 512 0 12 814 Zmniejszenia wykup z leasingu 0 0 -579 0 -579 Zmniejszenia likwidacja 0 0 -142 0 -142 Odpis amortyzacyjny (wykup) 0 0 579 0 579 Odpis amortyzacyjny (likwidacja) 0 0 57 0 57 Amortyzacja bieżąca -2 561 -1 958 -2 950 -172 -7 641 Wartość netto na 31 grudnia 2020 5 895 15 279 9 233 130 30 537 Na dzień 1 stycznia 2020 roku Wartość brutto 11 016 9 951 9 828 859 31 654 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -2 560 -16 -3 072 -557 -6 205 Wartość netto 8 456 9 935 6 756 302 25 449 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość brutto 11 016 17 253 14 619 859 43 747 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -5 121 -1 974 -5 386 -729 -13 210 Wartość netto 5 895 15 279 9 233 130 30 537 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 34 31 grudnia 2019 Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Ogółem Wartość netto 1 stycznia 2019 roku 0 0 2 038 474 2 512 Zwiększenia 11 016 9 951 7 137 0 28 104 Zmniejszenia wykup z leasingu 0 0 0 0 0 Zmniejszenia likwidacja 0 0 -472 0 -472 Odpis amortyzacyjny (wykup) 0 0 0 0 0 Odpis amortyzacyjny (likwidacja) 0 0 323 0 323 Amortyzacja bieżąca -2 560 -16 -2 270 -172 -5 018 Wartość netto na 31 grudnia 2019 8 456 9 935 6 756 302 25 449 Na dzień 1 stycznia 2019 roku Wartość brutto 0 0 3 163 859 4 022 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 0 -1 125 -385 -1 510 Wartość netto 0 0 2 038 474 2 512 Na dzień 31 grudnia 2019 roku Wartość brutto 11 016 9 951 9 828 859 31 654 Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -2 560 -16 -3 072 -557 -6 205 Wartość netto 8 456 9 935 6 756 302 25 449 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 35 15. Nieruchomości inwestycyjne Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 5 073 4 996 Zwiększenia stanu (nabycie) 0 0 Zmniejszenia stanu (amortyzacja) -138 -277 Zmniejszenia stanu (sprzedaż) -7 489 0 Odpis aktualizujący wartość nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 2 554 354 Bilans zamknięcia 0 5 073 W 2020 r. Spółka zbyła nieruchomość położoną w Miękini. Zysk na transakcji wyniósł 150 tys. zł. 16. Połączenia jednostek gospodarczych W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie z innym podmiotem. 17. Udział we wspólnych działaniach Na dzień 31.12.2020 r. dane finansowe Mostostal Warszawa S.A. zawierają wartości przypadające na Spółkę z tytułu 50 % udziału w Mostostal Acciona S19 Tunel Spółka Cywilna, która została powołana w dniu 2 lipca 2020 r. do realizacji kontraktu „Zaprojektowanie i budowa drogi ekspresowej S19 na odcinku od węzła Rzeszów Południe (bez węzła) do węzła Babica (z węzłem) dł. ok. 10,3 km”. Mostostal Acciona S19 Tunel s.c. jest podmiotem będącym pod wspólną kontrolą (wymagana jest jednomyślność wszystkich wspólników w sprawach dotyczących działalności), który zgodnie z MSSF 11 jest traktowany jako wspólne działanie. Nie występują przyszłe zobowiązania inwestycyjne dotyczące realizacji kontraktu „Zaprojektowanie i budowa drogi ekspresowej S19 na odcinku od węzła Rzeszów Południe (bez węzła) do węzła Babica (z węzłem) dł. ok. 10,3 km”. Na dzień 31 grudnia 2019 r. Spółka nie realizowała kontraktów, które mają charakter wspólnego działania. 18. Długoterminowe aktywa finansowe Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Udziały i akcje 30 424 29 442 W dniu 19 lutego 2020 r. Spółka Mostostal Warszawa S.A. zawarła umowy z dwoma dotychczasowymi akcjonariuszami spółki zależnej AMK Kraków S.A., w wyniku których nabyła 200.000 akcji AMK Kraków S.A. Przed transakcją Mostostal Warszawa S.A. posiadała 300.000 akcji AMK Kraków S.A., co stanowiło 60,00% jej kapitału akcyjnego oraz uprawniało do wykonywania 60,00% głosów na Walnym Zgromadzeniu AMK Kraków S.A. W wyniku przedmiotowej transakcji Mostostal Warszawa S.A. jest właścicielem 500.000 akcji AMK Kraków S.A, co stanowi 100,00% kapitału akcyjnego i uprawnia do wykonywania 100,00% głosów na Walnym Zgromadzeniu AMK Kraków S.A. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 36 Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych Lp. a b c d e f g h i j k nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej siedziba przedmiot przedsiębiorstwa charakter powiązania (jednostka zależna, współzależna, stowarzyszona, z wyszczególnienie m powiązań bezpośrednich i pośrednich) metoda konsolidacji data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu wartość udziałów / akcji według ceny nabycia korekty aktualizujące wartość (razem) wartość bilansowa udziałów / akcji procent posiadanego kapitału zakładowego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 1. Mostostal Kielce S.A. Kielce Budownictwo Zależna Pełna 07.04.1994 8 498 0 8 498 100,00% 100,00% 2. AMK Kraków S.A. Kraków Budownictwo Zależna Pełna 10.07.1998 8 914 -5 548 3 366 100,00% 100,00% 3. Mostostal Płock S.A. Płock Budownictwo Zależna Pełna 14.12.1999 18 548 0 18 548 48,69% 53,10% 4. Mostostal Power Development Sp. z o.o. Warszawa Budownictwo Zależna Pełna 23.10.2013 5 0 5 100,00% 100,00% 5. Brylowska Sp. z o.o. Warszawa Dział. wytwórcza, budowlana, handlowa Zależna wyłączona z konsolidacji 29.03.1999 5 -5 0 51,25% 51,25% 6. MMA American Polish J.V. S.A. Warszawa Doradztwo Stowarzyszona wyłączona z konsolidacji 12.08.1994 40 -40 0 40,00% 40,00% 7. Mostostal Warszawa Ukraina Sp. z o.o. Kijów Budownictwo Zależna wyłączona z konsolidacji 05.2008 25 -25 0 100,00% 100,00% 8. Mostostal Support Services Sp. z o.o. Spółka komandytowa (w zawieszeniu) Warszawa Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności Zależna wyłączona z konsolidacji 10.2014 5 0 5 100,00% 100,00% 9. Mostostal Support Services Sp. z o.o. (w zawieszeniu) Warszawa Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności Zależna wyłączona z konsolidacji 01.2015 2 0 2 100,00% 100,00% 10. Uni-Most Sp. z o.o. (w likwidacji) Warszawa Obrót nieruchomościami Stowarzyszona wyłączona z konsolidacji 20.06.1997 49 -49 0 Razem 36 091 -5 667 30 424 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 37 Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach Lp. a b c d e f g h i nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej siedziba przedmiot przedsiębiorstwa wartość bilansowa udziałów / akcji kapitał własny jednostki, w tym: % posiadanego kapitału zakładowego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu nieopłacona przez Spółkę wartość udziałów / akcji otrzymane lub należne dywidendy za ostatni rok obrotowy - kapitał zakładowy 1. Pronit Pionki S.A. Pionki produkcja tworzyw sztucznych 0 0 0 0,27% 0,27% 0 - Wartość udziałów w cenie nabycia: - Pronit Pionki S.A. wynosi 36 tys. zł. Odpisy aktualizujące wartość udziałów: - Pronit Pionki S.A. wyniosły 36 tys. zł. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 38 19. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 5 349 1 307 ubezpieczenia 5 349 1 307 pozostałe 0 0 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 349 1 307 20. Zapasy Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 11 226 6 763 Towary 0 0 Produkty gotowe 0 0 Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania 11 226 6 763 Odpisy aktualizujące wartość materiałów 0 Zapasy ogółem, według ceny nabycia 11 226 6 763 Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w 2020 i 2019 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. nie było zapasów wycenianych w cenie sprzedaży netto. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów Na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień 31.12.2019 r. nie Spółka nie tworzyła aktualizujących wartość zapasów. 21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe i krótkoterminowe) Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Należności z tytułu dostaw i usług - długoterminowe 359 453 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych (nota 35) 0 138 Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 359 315 Pozostałe należności - długoterminowe 3 495 0 Pozostałe należności długoterminowe od osób trzecich 3 495 0 Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe ogółem netto 3 854 453 Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe 274 528 270 433 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych (nota 35) 7 871 8 970 Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 266 657 261 463 Pozostałe należności - krótkoterminowe 566 724 Należności budżetowe – podatek VAT 322 0 Pozostałe należności od osób trzecich 244 724 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ogółem netto 275 094 271 157 Odpis aktualizujący należności 122 663 118 236 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 397 757 389 393 Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) – o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 31.12.2020 31.12.2019 a) do 1 miesiąca 81 211 78 791 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 5 431 8 865 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 1 995 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 1 602 1 623 e) powyżej 1 roku 518 588 f) należności przeterminowane 308 788 297 260 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 397 550 389 122 g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 122 663 118 236 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 274 887 270 886 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 39 W praktyce przedsiębiorstwa przeważającym przedziałem czasowym realizacji należności jest okres do 1 miesiąca. Zdarzają się jednak przypadki ustalania w umowach dłuższych terminów płatności co powoduje, że wszystkie z wyszczególnionych przedziałów czasowych mogą być związane z normalnym tokiem sprzedaży. Szczególnym przypadkiem są kaucje gwarancyjne o okresie spłaty do 10 lat. Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 - Krótkoterminowe należności z tytułu kaucji 2 006 3 952 - Długoterminowe należności z tytułu kaucji 359 453 Rezem należności z tytułu kaucji 2 365 4 405 Wartość dyskonta należności długoterminowych z tytułu kaucji gwarancyjnych na dzień 31.12.2020 r. wyniosła 24 tys. zł (na dzień 31.12.2019 r. wyniosła 49 tys. zł). Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na należności nie spłacone w okresie: 31.12.2020 31.12.2019 a) do 1 miesiąca 14 639 14 856 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 1 166 5 928 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 3 340 3 864 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 4 039 5 150 e) powyżej 1 roku 285 604 267 462 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 308 788 297 260 f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane 122 528 118 101 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 182 738 179 159 Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności handlowych: Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2020 bieżące 1 - 30 dni 31 - 90 dni 91 - 180 dni 181 - 365 dni powyżej 365 Razem Ryzyko wystąpienia niewykonania zobowiązania 0,15% 0,00% 0,00% 17,84% 3,57% 42,64% Wartość brutto należności narażona na ryzyko 88 762 14 639 1 166 3 340 4 039 285 604 397 550 Odpis na oczekiwane straty kredytowe 135 0 0 596 144 121 788 122 663 Należności przeterminowane w kwocie 186.260 tys. zł, na które nie utworzono odpisów aktualizujących, w opinii Zarządu Spółki, nie wykazują wysokiego ryzyka kredytowego. W 10 % dotyczą one należności o terminie zapłaty przekroczonym o nie więcej niż 6 miesięcy. W pozostałych przypadkach Spółka podejmuje wszelkie czynności prawne w celu odzyskania tych należności i jest pewna ich uzyskania. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 118 236 103 693 Zwiększenia (w tym reklasyfikacja) 5 533 16 896 Zmniejszenia -1 106 -2 353 Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 122 663 118 236 22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w kwocie 10.000 tys. zł (na 31.12.2019 r. 10.000 tys. zł). Bank Rodzaj kredytu Kwota kredytu w tys. zł Kwota wykorzystania na 31.12.2020 r. Termin wymagalności Wysokość stopy procentowej Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 40 Societe Generale S.A. Oddział w Polsce W rachunku bieżącym 10 000 0 29.06.2021 WIBOR 1M + marża banku Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Środki pieniężne w banku i w kasie 156 254 135 910 Lokaty krótkoterminowe 1 434 98 500 Razem 157 688 234 410 23. Krótkoterminowe aktywa finansowe Na dzień 31.12.2020 r. nie występowały krótkoterminowe aktywa finansowe. Na dzień 31.12.2019 r. wartość krótkoterminowych aktywów finansowych w kwocie 1.027 tys. zł stanowiła pożyczka krótkoterminowa udzielona jednostce zależnej AMK Kraków S.A. Pożyczka wraz z odsetkami została zwrócona w dniu 27.05.2020 r. 24. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 3 600 1 986 ubezpieczenia 3 600 1 986 b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 730 1 324 pozostałe 730 1 324 Rozliczenia międzyokresowe 4 330 3 310 25. Kapitały 25.1. Kapitał podstawowy Liczba akcji (szt.) 20 000 000 Kapitał podstawowy 44 801 224 zł w tym 24.801.224 zł korekta hiperinflacyjna Wartość nominalna 1 akcji 1 zł Emisje Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł) Data rejestracji Prawo do dywidendy od akcji seria I - akcje zwykłe 3.500.000 sztuk 3 500 31.01.1991 01.01.1991 seria II - akcje zwykłe 1.000.000 sztuk 1 000 15.09.1994 01.01.1994 seria III - akcje zwykłe 1.500.000 sztuk 1 500 14.10.1996 01.01.1996 seria IV - akcje zwykłe 4.000.000 sztuk 4 000 09.06.1998 01.01.1998 seria V - akcje zwykłe 10.000.000 sztuk 10 000 19.04.2006 01.01.2006 Liczba akcji razem 20.000.000 sztuk Liczba akcji w 2020 i 2019 roku nie uległa zmianie. Kapitał podstawowy wyemitowany jest zatwierdzony i opłacony. Zgodnie z MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji" składniki kapitału własnego Spółki (za wyjątkiem niepodzielonego zysku lat ubiegłych) zostały przekształcone przy zastosowaniu odpowiedniego indeksu cen, począwszy od daty, w której kapitały te zostały wniesione lub powstały w inny sposób za okres, w którym gospodarka polska była gospodarką hiperinflacyjną (tj. za okres do końca 1996 roku). Korekta hiperinflacyjna została skalkulowana przy zastosowaniu miesięcznego indeksu cen, z uwzględnieniem miesiąca, w okresie objętym hiperinflacją, w którym dokonano dopłaty do kapitału podstawowego. Zastosowanie się do wymogów MSR 29 spowodowało wzrost kapitału akcyjnego o kwotę 24.801 tys. zł i jednoczesne obciążenie w takiej samej wysokości niepodzielonego wyniku finansowego lat ubiegłych. Przeszacowanie to nie ma wpływu na wysokość kapitału własnego Spółki na dzień 31.12.2020 roku oraz 31.12.2019. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 41 Efekt przeszacowania Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Kapitał zarejestrowany 20 000 20 000 Przeliczenie kapitałów w związku z hiperinflacją 24 801 24 801 Wartość wykazana w sprawozdaniu finansowym 44 801 44 801 Spółka nie posiada akcji własnych. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji z tytułu realizacji opcji i umów sprzedaży. Wykaz Akcjonariuszy o znaczącym udziale Wyszczególnienie 31.12.2020 Acciona Construcción S.A. udział w kapitale 62,13% udział w głosach 62,13% OFE PZU "Złota Jesień" udział w kapitale 19,13% udział w głosach 19,13% 25.2. Kapitał zapasowy/rezerwowy W dniu 22 lipca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mostostal Warszawa S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty netto za rok 2019 w kwocie 1.926 tys. zł z zysków wypracowanych w latach przyszłych. W dniu 23.12.2013 r. Mostostal Warszawa S.A. i Acciona Construcción S.A. zawarły aneksy do 3 umów pożyczek na łączną kwotę 48.409 tys. EUR (równowartość w PLN 201.815 tys. zł), w których ustalono warunki spłaty tych pożyczek na takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i Mostostal Warszawa S.A. będzie decydował o ich spłacie. Zgodnie z MSR 32 Mostostal Warszawa S.A. zaprezentował te pożyczki w kapitałach własnych. Pożyczki są prezentowane na dzień bilansowy wg kursu historycznego i nie są od nich naliczane odsetki. Odsetki będą naliczane od momentu zatwierdzenia dywidendy do wypłaty przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i będą naliczane wg stopy WIBOR powiększonej o marżę. 26. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu Wykaz otrzymanych pożyczek na 31.12.2020 r.: Podmiot Data umowy Kwota pożyczki Waluta Termin spłaty Acciona Construcción S.A. 24.11.2011 72 478 PLN 01.04.2021 Acciona Construcción S.A. 05.12.2012 67 464 PLN 01.04.2021 Acciona Construcción S.A. 27.05.2013 61 858 PLN 31.01.2021 Razem 201 800 PLN * termin spłaty pożyczek został przesunięty aneksami obowiązującymi od dnia 28.02.2021 r. na dzień 01.05.2022 r. ** spłacona w dniu 25.02.2021 r. Wykaz otrzymanych pożyczek na 31.12.2019 r.: Podmiot Data umowy Kwota pożyczki Waluta Termin spłaty Acciona Construcción S.A. 24.11.2011 64 263 PLN 30.11.2020 Acciona Construcción S.A. 05.12.2012 59 768 PLN 30.11.2020 Acciona Construcción S.A. 27.05.2013 54 828 PLN 30.04.2020 Acciona Construcción S.A. 05.08.2013 32 888 PLN 30.04.2020 Acciona Construcción S.A. 10.07.2018 31 594 PLN 10.01.2020 Razem 243 341 PLN Pożyczki otrzymane od Acciona Construcción S.A. nie są zabezpieczone. W dniu 09.01.2020 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w kwocie 31.539 tys. PLN (7.427 tys. EUR). W dniu 30.04.2020 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w kwocie 35.527 tys. PLN (7.820 tys. EUR). W dniu 25.02.2021 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w kwocie 71.014 tys. PLN (15.720 tys. EUR). Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 42 Zmiana stanu pożyczek otrzymanych Wyszczególnienie 2020-12-31 2019-12-31 Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 243 341 249 288 Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu różnic kursowych 11 921 -3 653 Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu odsetek naliczonych 6 435 10 615 Zmniejszenia z tytułu odsetek spłaconych -4 999 -547 Zmniejszenia z tytułu spłaty kapitału -54 898 -12 362 Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 201 800 243 341 Wykaz otrzymanych pożyczek przeniesionych na kapitał rezerwowy w 2013 r.: Podmiot Data umowy Kwota pożyczki Waluta Acciona Construcción S.A. 30.03.2012 109 380 PLN Acciona Construcción S.A. 18.07.2012 66 428 PLN Acciona Construcción S.A. 11.07.2013 26 007 PLN Razem 201 815 PLN Wartość bilansowa powyższych pożyczek i kredytów jest zbliżona do wartości godziwej. 27. Rezerwy 27.1. Zmiany stanu rezerw 31 grudnia 2020 roku Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na sprawy sądowe Ogółem Na dzień 01.01.2020 roku 2 086 2 765 11 661 5 090 21 602 Utworzone w ciągu roku obrotowego 525 2 245 5 094 3 239 11 103 Wykorzystane -381 -1 218 -3 106 -3 279 -7 984 Rozwiązane 0 0 -2 653 -301 -2 954 Na dzień 31.12.2020 roku 2 230 3 792 10 996 4 749 21 767 Długoterminowe 31.12.2020 roku 1 862 2 961 4 917 0 9 740 Krótkoterminowe na 31.12.2020 roku 368 831 6 079 4 749 12 027 31 grudnia 2019 roku Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na sprawy sądowe Ogółem Na dzień 01.01.2019 roku 1 944 12 154 14 841 5 274 34 213 Utworzone w ciągu roku obrotowego 271 1 453 4 075 4 268 10 067 Wykorzystane -129 -6 744 -3 699 -4 452 -15 024 Rozwiązane 0 -4 098 -3 556 0 -7 654 Na dzień 31.12.2019 roku 2 086 2 765 11 661 5 090 21 602 Długoterminowe 31.12.2019 roku 1 671 989 7 191 0 9 851 Krótkoterminowe na 31.12.2019 roku 415 1 776 4 470 5 090 11 751 Spółka przewiduje, że rezerwy krótkoterminowe będą wykorzystane w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, a rezerwy długoterminowe będą wykorzystane po 12 miesiącach od dnia bilansowego. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 43 28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (długoterminowe i krótkoterminowe) Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - długoterminowe: 41 660 29 911 Wobec jednostek pozostałych 41 660 29 911 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe: 182 752 205 236 Wobec jednostek powiązanych (nota 35) 54 263 42 491 Wobec jednostek pozostałych 128 489 162 745 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - razem 224 412 235 147 Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 - Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kaucji 41 781 55 708 - Długoterminowe zobowiązania z tytułu kaucji 41 660 29 911 Razem zobowiązania z tytułu kaucji 83 441 85 619 29. Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Pozostałe zobowiązanie krótkoterminowe 29 653 26 308 a) Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych 29 391 26 227 Podatek VAT 25 901 23 438 Ubezpieczenia społeczne 2 368 1 836 Podatek dochodowy od osób fizycznych 1 121 952 Pozostałe 1 1 b) Pozostałe zobowiązania 16 42 Inne zobowiązania 16 42 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 29 407 26 269 Wartości bilansowe pozostałych zobowiązań Spółki są zbliżone do ich wartości godziwych. 30. Zobowiązania z tytułu umów leasingu Spółka użytkuje budynki, maszyny budowlane i urządzenia na mocy umów leasingu i umów dzierżawy z opcją zakupu. Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco: Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat W okresie 1 roku 9 037 8 522 7 399 6 932 W okresie od 1 do 5 lat 17 086 16 451 16 126 15 411 Minimalne opłaty leasingowe ogółem 26 123 24 973 23 525 22 343 Minus koszty finansowe 1 150 0 1 182 0 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 24 973 24 973 22 343 22 343 Spółka zawiera głównie umowy leasingu na maszyny budowlane, urządzenia i środki transportu. Okres trwania leasingu wynosi do 5 lat. Opłaty za przedmiot leasingu są wnoszone w miesięcznych ratach. 31. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Rezerwa na niewykorzystane urlopy 5 463 6 090 Fundusze specjalne (ZFŚS) 246 39 Razem 5 709 6 129 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 44 32. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 170 856 141 893 - krótkoterminowe (wg tytułów) 170 856 141 893 wykonane, a niezafakturowane roboty budowlane 170 382 141 173 pozostałe 474 720 b) rozliczenia międzyokresowe przychodów 1 130 1 270 - krótkoterminowe (wg tytułów) 1 130 1 270 pozostałe 1 130 1 270 Inne rozliczenia międzyokresowe, razem 171 986 143 163 33. Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych Na dzień 31.12.2019 r. pozycję „I.2.10 pozostałe” w kwocie 322 tys. zł stanowi odpis aktualizujący wartość udziałów. 34. Zobowiązania warunkowe l.p. Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 1. Biomatec Sp. z o.o. – roszczenie o wynagrodzenie 22 876 22 876 2. Cestar A.Cebula J.Starski s.j. - roszczenie o wynagrodzenie 12 689 12 689 3. Pozostałe 23 155 22 221 Razem 58 720 57 786 Wartość nominalna (odpowiadająca wartości przedmiotu sporu w postępowaniu sądowym) zobowiązań warunkowych wynikających ze spraw sądowych wytoczonych przeciwko Spółce na dzień 31.12.2020 r. wyniosła 58.720 tys. zł i w porównaniu do końca ubiegłego roku zwiększyła się o kwotę 934 tys. zł. 35. Informacje o podmiotach powiązanych Transakcje zawierane w 2020 r. z podmiotami powiązanymi były transakcjami typowymi i rutynowymi. Należności handlowe od jednostek powiązanych wyniosły (w tys. zł): Nazwa firmy 31.12.2020 31.12.2019 Mostostal Power Development Sp. z o.o. 23 69 Acciona Construcción S.A. 489 365 Mostostal Kielce S.A. 18 198 Mostostal Płock S.A. 5 286 6 684 Acciona Facility Services Poland Sp. z o.o. 51 31 Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o. 1 611 1 761 AMK Kraków S.A. 8 0 Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce 4 0 Razem 7 490 9 108 Zaliczki na roboty budowlane przekazane jednostkom powiązanym: Nazwa firmy 31.12.2020 31.12.2019 Mostostal Płock S.A. 5 087 0 Mostostal Power Development Sp. z o.o. 0 2 637 Razem 5 087 2 637 Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 45 Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych (w tys. zł): Nazwa firmy 31.12.2020 31.12.2019 Mostostal Power Development Sp. z o.o. 12 689 15 948 Acciona Construcción S.A. 25 065 21 654 Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce 3 360 3 891 MPB Mielec S.A. 0 100 Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o. 13 40 Mostostal Kielce S.A. 747 723 Mostostal Płock S.A. 10 491 313 Razem 52 365 42 669 Zaliczki na roboty budowlane otrzymane od jednostek powiązanych: Nazwa firmy 31.12.2020 31.12.2019 Mostostal Płock S.A. 0 4 875 Sprzedaż produktów, materiałów i towarów z tytułu wzajemnych transakcji wyniosła (w tys. zł): Nazwa firmy 12 miesięcy zakończone 31.12.2020 12 miesięcy zakończone 31.12.2019 Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o. 47 326 34 337 Mostostal Power Development Sp. z o.o. 411 1 326 Acciona Facility Services Poland Sp. z o.o. 187 160 Mostostal Płock S.A. 380 105 Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce 34 34 AMK Kraków S.A. 100 28 Mostostal Kielce S.A. 206 728 Acciona Construcción S.A. 225 176 Razem 48 869 36 894 Zakupy produktów, towarów i materiałów z tytułu wzajemnych transakcji wyniosły (w tys. zł): Nazwa firmy 12 miesięcy zakończone 31.12.2020 12 miesięcy zakończone 31.12.2019 Mostostal Power Development Sp. z o.o. 5 022 99 144 Acciona Construccion S.A. 0 9 052 Mostostal Kielce S.A. 2 523 11 593 Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o. 434 95 AMK Kraków S.A. 273 0 Mostostal Płock S.A. 0 334 Razem 8 252 120 218 Odsetki od pożyczek otrzymanych Nazwa firmy 12 miesięcy zakończone 31.12.2020 12 miesięcy zakończone 31.12.2019 Acciona Construcción S.A. 8 209 9 871 Transakcje z jednostkami powiązanymi dotyczą głównie realizacji kontraktów długoterminowych. Na dzień 31.12.2020 r. Spółka otrzymała z limitów gwarancyjnych Acciona Construcción S.A. gwarancje bankowe lub ubezpieczeniowe w łącznej kwocie 668.609 tys. zł (na dzień 31.12.2019 r. 326.752 tys. zł). Na dzień 31.12.2020 r. Spółka nie udzieliła ze swoich limitów gwarancyjnych gwarancji dla jednostek zależnych (na dzień 31.12.2019 r. udzielone gwarancje dla Mostostal Płock S.A. wyniosły 15.374 tys. zł). Na dzień 31.12.2020 r. Spółka posiadała zobowiązania z tytułu pożyczek wobec Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie w kwocie 201.800 tys. zł (na dzień 31.12.2019 r. wartość pożyczek wynosiła 243.341 tys. zł). W dniu 23.12.2013 r. Mostostal Warszawa S.A. i Acciona Construcción S.A. zawarły aneksy do 3 umów pożyczek na łączną kwotę 48.409 tys. EUR (równowartość w PLN 201.815 tys. zł), w których ustalono warunki spłaty tych pożyczek na Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 46 takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i Mostostal Warszawa będzie decydował o ich spłacie. Zgodnie z MSR 32 Mostostal Warszawa zaprezentował te pożyczki w kapitałach własnych. Informacje o pożyczkach otrzymanych od podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie 26. Nie ustanowiono zabezpieczeń na zobowiązaniach z jednostkami powiązanymi. 35.1. Jednostka dominująca dla Mostostalu Warszawa S.A. Na dzień 31.12.2020 r. Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie jest posiadaczem 12.426.388 akcji zwykłych na okaziciela Mostostalu Warszawa S.A., zapewniających 62,13 % udział w kapitale oraz 62,13 % ogólnej liczby głosów Mostostal Warszawa S.A. Acciona S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe i jest jednostką dominującą najwyższego szczebla. Zgodnie z Art. 4 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. Acciona Construcción S.A. posiadając cztery spośród sześciu głosów w Radzie Nadzorczej Mostostalu Warszawa S.A., będąc uprawnionym do powoływania i odwoływania członków organów Zarządzających, jak również wziąwszy pod uwagę praktyczny wpływ na działalność operacyjną i finansową spółki powodują, że jest on podmiotem dominującym w spółce Mostostal Warszawa S.A., zaś Mostostal Warszawa S.A. należąc do Grupy Kapitałowej Acciona Construcción S.A. jest jednocześnie jej spółką zależną. 35.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Spółka przygotowuje analizę porównawczą transakcji z podmiotami powiązanymi za 2020 rok. 35.3. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki W przypadku wypowiedzenia umowy o pracę Członkom Zarządu przysługują odprawy w wysokości nie wyższej niż 6 miesięczne wynagrodzenie. Członkowie Zarządu oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki zarówno na dzień 31 grudnia 2020 r. jak i 31 grudnia 2019 r. nie posiadali niespłaconych pożyczek, kredytów ani gwarancji udzielonych przez Mostostal Warszawa S.A., jak również nie byli stronami innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Mostostal Warszawa S.A. Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie było umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Mostostalu Warszawa S.A. osób nadzorujących. Łączne wynagrodzenie członków Zarządu w 2020 r. wyniosło 3.542 tys. zł (w 2019 r. 3.711 tys. zł). Wynagrodzenie Rady Nadzorczej w 2020 r. wyniosło 344 tys. zł (w 2019 r. 324 tys. zł). 36. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania W dniu 1 lipca 2019 r. Spółka zawarła umowę z KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. o przeglądy śródrocznych sprawozdań finansowych oraz badania sprawozdań finansowych i raportów grupowych oraz wykonanie uzgodnionych procedur dotyczących raportów grupowych. Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2020 roku to to 455 tys. zł. Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2019 roku to to 455 tys. zł. Ponadto Spółka jest zobowiązana do pokrycia wydatków związanych z wyżej wymienionymi czynnościami ograniczonych do kwoty 10 % wartości umowy. 37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne, lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. 37.1. Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim otrzymanych kredytów bankowych, pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz środków pieniężnych. Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Spółki, dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji rynkowej. W przypadku wzrostu zadłużenia Spółki z tytułu kredytów bankowych i pożyczek zostaną podjęte działania w celu odpowiedniego zabezpieczenia przed zmianą stóp procentowych. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 47 37.2. Ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych umów na kontrakty budowlane. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż polski złoty. Instrumenty pochodne, z których może skorzystać Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany kursów wymiany walut (zabezpieczające wartość godziwą) to walutowe kontrakty terminowe forward. W 2020 roku Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych. Wrażliwość na zmianę kursu walut jest obecnie w głównej mierze ograniczona do pożyczek otrzymanych od podmiotu powiązanego. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu walutowego o -10 % i +10 % w stosunku do średniego kursu NBP z dnia 31.12.2020 r. (w 2019 r. o -10 % i +10 % w stosunku do średniego kursu NBP z dnia 31.12.2019 r.). Wartości zmian kursu wynikają z dużej podatności polskiej waluty na wahania kursu w 2020 r. w stosunku do euro. Poniżej prezentujemy wrażliwość wyniku finansowego i kapitału z aktualizacji wyceny. Analiza wrażliwości za rok bieżący Klasy instrumentów finansowych 31.12.2020 Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31.12.2020 EUR / PLN Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko walutowe kurs EUR/PLN +10% kurs EUR/PLN -10% tys. PLN tys. PLN RZiS Kapitały RZiS Kapitały Długoterminowe i krótkoterminowe należności z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności 278 948 11 782 1 178 0 -1 178 0 Środki pieniężne 157 688 828 83 0 -83 0 Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki -201 800 -201 800 -20 141 0 20 141 0 Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tyt. dostaw i usług -224 412 -25 129 -2 513 0 2 513 0 Razem 10 424 -214 319 -21 393 0 21 393 0 skrót RZiS oznacza rachunek zysków i strat Analiza wrażliwości za rok poprzedni Klasy instrumentów finansowych 31.12.2019 Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31.12.2019 EUR / PLN Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko walutowe kurs EUR/PLN +10% kurs EUR/PLN -10% tys. PLN tys. PLN RZiS Kapitały RZiS Kapitały Długoterminowe i krótkoterminowe należności z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności 271 610 9 373 937 0 -937 0 Środki pieniężne 234 410 54 064 5 406 0 -5 406 0 Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki -243 341 -242 952 -24 295 0 24 295 0 Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tyt. dostaw i usług -235 147 -20 194 -2 019 0 2 019 0 Razem 27 532 -199 709 -19 971 0 19 971 0 skrót RZiS oznacza rachunek zysków i strat 37.3. Ryzyko cen towarów Spółka narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, takich jak: stal i beton, a także materiałów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy. Ponadto, w wyniku wzrostu cen materiałów - mogą wzrosnąć ceny usług świadczonych na rzecz Spółki przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu – najczęściej od 6 – 36 miesięcy, z kolei umowy z podwykonawcami zawierane są w terminach późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac. W celu ograniczenia ryzyka cenowego Spółka na bieżąco monitoruje ceny najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, a podpisywane umowy mają odpowiednio dopasowane do sytuacji rynkowej parametry, dotyczące między innymi czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy. 37.4. Ryzyko kredytowe Spółka zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się z zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 48 płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora. Dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności ryzyko nieściągalnych należności jest zdaniem Zarządu odpowiednio zarządzane. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni Spółka jest zmuszona tworzyć rezerwy, które obciążają wynik okresu sprawozdawczego. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne oraz inne aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży ryzyko kredytowe Spółki związane jest z brakiem zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Na dzień 31.12.2020 r. maksymalne ryzyko kredytowe Spółki wynosi 689.852 tys. zł (31.12.2019 r. 762.938 tys. zł) i jest związane z następującymi pozycjami: krótkoterminowymi należnościami z tytułu dostaw i usług, pozostałymi należnościami, krótkoterminowymi aktywami finansowymi, aktywami z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych oraz środkami pieniężnymi. Dodatkowo Spółka ponosi ryzyko kredytowe związane z udzielonymi gwarancjami. W przypadku wyżej wymienionych aktywów na dzień bilansowy nie nastąpiła utrata ich wartości ani obniżenie jakości kredytowej. Spółka przyjęła, że istotna koncentracja ryzyka kredytowego występuje gdy należności przekroczą 10 % maksymalnego ryzyka kredytowego. Na dzień bilansowy wystąpiła istotna koncentracja należności od Zakładu Unieszkodliwiania Odpadów Sp. z o.o. w kwocie 91.297 tys. zł. 37.5. Ryzyko związane z płynnością Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu. Na dzień 31.12.2020 roku w Spółce wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań wyniosła 254.065 tys. zł. Struktura czasowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień bilansowy ukształtowała się następująco: zobowiązania o okresie wymagalności: do 12 miesięcy od dnia bilansowego 182.752 tys. zł (w tym zobowiązania przeterminowane 28.657 tys. zł), powyżej 12 miesięcy 41.660 tys. zł. Na dzień 31.12.2020 r. maksymalne ryzyko płynności Spółki wynosi 751.390 tys. zł (31.12.2019 r. 812.433 tys. zł) i jest związane z następującymi pozycjami: oprocentowanymi kredytami bankowymi i pożyczkami, zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług, zobowiązaniami z tytułu leasingu oraz zobowiązaniami z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych oraz pozostałymi rozliczeniami międzyokresowymi. Spółka przyjęła, że istotna koncentracja ryzyka płynności występuje gdy zobowiązania przekroczą 10 % maksymalnego ryzyka płynności. Na dzień bilansowy istotna koncentracja zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie wystąpiła. Istotna koncentracja ryzyka płynności występuje w przypadku pożyczek od Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie i wynosi ona 26,8 % maksymalnego ryzyka płynności. Zarząd na bieżąco monitoruje płynność Spółki w oparciu o planowane przepływy pieniężne. Biorąc pod uwagę dotychczasowe zaangażowanie podmiotu powiązanego, udzielającego pożyczek oraz posiadany portfel zamówień, w ocenie Zarządu, nie ma istotnego ryzyka zagrażającego płynności Mostostalu Warszawa S.A. Spółka zawarła 23 grudnia 2013 r. aneksy z Accioną Construcción S.A. do trzech umów pożyczek o łącznej wartości 201.815 tys. zł, w których ustalono warunki spłaty tych pożyczek na takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i pożyczkobiorca, czyli Mostostal Warszawa S.A., będzie decydował o terminie ich spłaty. W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Spółki wg terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności. Na kwoty ujawnione w tabeli składają się umowne niezdyskontowane przepływy środków pieniężnych. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 49 Do 1 roku Od 1 roku do 5 lat Na dzień 31 grudnia 2020 - Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 201 800 0 - Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 182 752 0 - Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 41 660 - Zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu leasingu 9 037 17 086 - Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz pozostałe rozliczenia międzyokresowe 264 382 30 114 Razem 657 971 88 860 Na dzień 31 grudnia 2019 - Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 248 999 0 - Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 205 236 0 - Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 29 911 - Zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu leasingu 7 399 16 126 - Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz pozostałe rozliczenia międzyokresowe 270 057 35 416 Razem 726 033 81 453 W dniu 28 lutego 2021 r. Spółka zawarła z Acciona Construcción S.A. aneksy do dwóch umów pożyczek na łączną kwotę 127,3 mln zł, które przesuwają termin ich spłaty na rok 2022 (patrz nota 42). 37.6. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika dźwigni. Wskaźnik dźwigni oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zadłużenie netto obejmuje oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu leasingu, a także inne zobowiązania (z wyłączeniem międzyokresowych rozliczeń kosztów i rezerw), pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Zarząd planuje poprawę wskaźnika dźwigni poprzez generowanie dodatnich wyników finansowych. Wskaźnik dźwigni na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na 31 grudnia 2019 r. przedstawiał się następująco: 31.12.2020 31.12.2019 Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (nota 26) 201 800 243 341 Zobowiązania bez kredytów, pożyczek, rezerw i rozliczeń międzyokresowych 284 501 289 888 Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty (nota 22) -157 688 -234 410 Zadłużenie netto 328 613 298 819 Kapitał własny 18 705 14 413 Kapitał własny i zadłużenie netto 347 318 313 232 Wskaźnik dźwigni 0,95 0,95 38. Instrumenty finansowe – inne informacje W 2020 roku zysk rozpoznany w rachunku zysków i strat z tytułu dyskonta długoterminowych należności i zobowiązań z tytułu umów o budowę (wyceniany według zamortyzowanego kosztu) wyniósł 1.340 tys. zł (w 2019 zysk z tego tytułu wyniósł 1.353 tys. zł). Stopa procentowa przyjęta do dyskonta kaucji to średnia ważona obliczona ze stóp oprocentowania pożyczek. 39. Różnice pomiędzy danymi z raportu rocznego, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Do dnia ogłoszenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie sporządzała i nie publikowała innych sprawozdań za okres kończący się 31.12.2020 r. Mostostal Warszawa S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku (w tys. zł) 50 40. Dotacje rządowe Spółka uzyskuje przychody i ponosi koszty związane z projektami współfinansowanymi przez fundusze Unii Europejskiej: - przychody w 2020 r. wyniosły 1.066 tys. zł (2019 r.: 1.004 tys. zł), - wydatki w 2020 r. wyniosły 2.245 tys. zł (2019 r.: 2.466 tys. zł). 41. Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w 2020 r. w Mostostalu Warszawa S.A. wyniosło 727 osób, w tym na stanowiskach robotniczych (pracownicy fizyczni) - 65 osób, tj. 9 % i na stanowiskach nierobotniczych 662 osób, tj. 91 %. Przeciętne zatrudnienie w 2019 r. w Mostostalu Warszawa S.A. wyniosło 639 osób, w tym na stanowiskach robotniczych (pracownicy fizyczni) - 24 osób, tj. 4 % i na stanowiskach nierobotniczych 615 osób, tj. 96 %. 42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym W dniu 21.01.2021 r. Gmina Wrocław zapłaciła Spółce kwotę 43.501 tys. zł na podstawie wyroku Sądu Arbitrażowego z dnia 23.12.2020 r. W dniu 25 lutego 2021 r. Spółka otrzymała komplet stosownych dokumentów do Umów pożyczek z Acciona Construcción S.A.: • Aneks nr XVII do Umowy pożyczki z 27 maja 2013 r. z Acciona Construcción S.A. Na podstawie Aneksu termin spłaty pożyczki w kwocie 13,49 mln EUR (obejmującej kwotę główną oraz skapitalizowane odsetki, co stanowi równowartość 60,92 mln PLN według kursu średniego NBP z dnia 25 lutego 2021 r. w wysokości 1 EUR = 4,5143 PLN) powiększonej o odsetki został przedłużony do dnia 1 maja 2022 r. Pożyczka może zostać spłacona również w krótszym terminie. • Aneks nr VIII do Umowy pożyczki z 5 grudnia 2012 z Acciona Construcción S.A. Na podstawie Aneksu termin spłaty pożyczki w kwocie 14,71 mln EUR (obejmującej kwotę główną oraz skapitalizowane odsetki, co stanowi równowartość 66,43 mln PLN) powiększonej o odsetki został przedłużony do dnia 1 maja 2022 r. Pożyczka może zostać spłacona również w krótszym terminie. W dniu 25.02.2021 r. Spółka spłaciła do Acciona Construcción S.A. pożyczkę wraz z odsetkami w łącznej kwocie 71.014 tys. PLN (15.720 tys. EUR). Warszawa, dnia 19 kwietnia 2021 r. Podpisy: Imię i nazwisko Stanowisko Podpisy Miguel Angel Heras Llorente Prezes Zarządu Jorge Calabuig Ferre Wiceprezes Zarządu Carlos Enrique Resino Ruiz Członek Zarządu Jacek Szymanek Członek Zarządu Jarosław Reszka Główny Księgowy

AI Terminal

5723_rns_2021-04-20_dc78710a-a600-4410-988d-54008c3bfa49.xhtml

More from Mostostal Warszawa S.A.

Talk to a Data Expert