Medinice S.A.

Audit Report / Information • Apr 20, 2021

Grupa Kapitałowa Medinice S.A.

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2020

Spis treści	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW [WARIANT PORÓWNAWCZY] 5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	[METODA POŚREDNIA] 9
	WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 10
	INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANYCH INFORMACJI
	FINANSOWYCH SPORZĄDZONYCH NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 11
1.	Informacje ogólne 11
1.1.	Informacje o jednostce dominującej 11
1.2.	Informacje o Grupie Kapitałowej 12
2.	Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej 13
3.	Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza 14
4.	Kontynuacja działalności 14
5.	Podstawa sporządzenia 14
5.1.	Dzień przejścia na MSSF 14
5.2.	MSSF 16 – Leasing 16
5.3.	Nowe standardy i interpretacje obowiązujące na dzień bilansowy 16
	5.3.1. Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym 17
	5.3.2. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania 17
6.	Stosowane zasady rachunkowości 18
6.1.	Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej. 18 6.1.1. Zasady konsolidacji 18
	6.1.2. Zmiany udziału Grupy w kapitale jednostek zależnych 19
	6.1.3. Połączenia jednostek gospodarczych 19
6.2.	Wartość firmy 19
6.3.	Przychody z tytułu odsetek i dywidend 20
6.4.	Waluty obce 20
6.5.	Dotacje rządowe 20
6.6.	Podatek 21
6.7.	Rzeczowe aktywa trwałe 21
6.8.	Aktywa niematerialne 22
6.9.	Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych 22
	6.10. Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych 25
	6.11. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy 25
	6.12. Aktywa finansowe 25
6.12.1.	Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie 26
6.12.2.	Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 26
	6.13. Utrata wartości aktywów finansowych 26
	6.14. Usunięcie aktywów finansowych z bilansu 27 6.15. Zobowiązania finansowe i instrumenty kapitałowe 27
	6.16. Pozostałe zobowiązania finansowe 28
7.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 28
7.1.	Profesjonalny osąd w rachunkowości 28
7.2.	Niepewność szacunków 29

	7.2.1. Możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie 29
	7.2.2. Utrata wartości firmy 29
	7.2.3. Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych 29
	7.2.4. Program motywacyjny 29
	7.2.5. Przyjęcie założenia kontynuacji działalności 29
8.	Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności 30
9.	Przychody 31
10.	Przychody finansowe 31
11.	Koszty finansowe 32
12.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 32
13.	Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej i inne zobowiązania podatkowe 33
	13.1. Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy 33
	13.2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 35
	13.3. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe 35
	13.4. Straty podatkowe możliwe do odliczenia 36
	13.5. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 36
	13.6. Saldo podatku odroczonego 37
	13.7. Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe 37
	13.8. Podatek dochodowy dotyczący zysków kapitałowych 37
14.	Działalność zaniechana 37
15.	Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 37
16.	Wynik na działalności kontynuowanej 38
	16.1. Odpisy aktualizujące aktywa finansowe 38
	16.2. Koszty amortyzacji 38
	16.3. Świadczenia pracownicze 38
17.	Zysk/ strata na akcję 39
	17.1. Podstawowy zysk na akcję 39
	17.2. Rozwodniony zysk na akcję 40
18.	Rzeczowe aktywa trwałe 41
	18.1. Rzeczowe aktywa trwałe 41
	18.2. Utrata wartości firmy 42
	18.3. Aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie 42
19.	Wartość firmy 42
20.	Pozostałe aktywa niematerialne 44
21.	Jednostki zależne 47
22.	Pozostałe aktywa finansowe 53
23.	Inwestycje w wspólnych przedsięwzięciach 53
24.	Należności z tytułu leasingu finansowego 53
25.	Pozostałe aktywa finansowe 54
26.	Pozostałe aktywa 54
27.	Zapasy 54
28. 29.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 54 Kapitał akcyjny 56
30. 31.	Kapitał rezerwowy 57 Zyski zatrzymane i dywidendy 58
32.	Udziały niedające kontroli 59
33.	Kredyty i pożyczki otrzymane 59
34.	Obligacje zamienne 59
35.	Pozostałe zobowiązania finansowe 60
	35.1. Zobowiązania z tytułu leasingu 60
	35.2. Wycena zobowiązań z tytułu leasingu wg MSSF 16 60
	35.3. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 60

36.	Rezerwy 61
37.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 63
38.	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 63
39.	Programy świadczeń emerytalnych 64
40.	Instrumenty finansowe 64
	40.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 64
	40.2. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych 64
	40.3. Ryzyko walutowe 65
	40.4. Zarządzanie ryzykiem płynności 65
41.	Przychody przyszłych okresów 65
42.	Programy opcji na akcje w spółce Medinice S.A. 67
	42.1. Charakterystyka funkcjonujących w Grupie programów motywacyjnych 67
	42.2. Ujęcie księgowe 68
	42.3. Metodologia wyceny wartości godziwej Programów 68
	42.4. Wycena wartości program motywacyjnego w Spółce 69
43.	Transakcje z jednostkami powiązanymi 71
44.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 72
45.	Wynagrodzenie firmy audytorskiej 72
46.	Istotne zdarzenia po dacie bilansu 73

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW [WARIANT PORÓWNAWCZY]

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW [WARIANT PORÓWNAWCZY]
		Okres zakończony	Okres zakończony
	Nota	31/12/2020	31/12/2019
		tys. PLN	tys. PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	9	372	164
Razem przychody z działalności operacyjnej		372	164
Amortyzacja	16.2	(362)	(93)
Zużycie surowców i materiałów Usługi obce		(122) (1 520)	(29) (1 191)
Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty	16.3	(754) (37)	(565) (20)
Pozostałe koszty		(39)	(414)
Razem koszty działalności operacyjnej		(2 834)	(2 312)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		(2 462)	(2 148)
Przychody finansowe Koszty finansowe	10 11	1 (149)	6 (10)
Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne	12 12	86 (497)	2 (81)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy	13.1	(3 022) -	(2 231) (228)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	16	(3 022)	(2 459)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
ZYSK (STRATA) NETTO		(3 022)	(2 459)
Strata netto przypadająca:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(3 021)	(2 457)
Udziałom niedającym kontroli	32	(1) (3 022)	(2) (2 459)
ZYSK (STRATA) NETTO		(3 022)	(2 459)
Zysk (strata) na akcję
(w zł/gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej Zwykły	17	(0,56)	(0,56)
Rozwodniony		(0,54)	(0,54)
Z działalności zaniechanej
Zwykły Rozwodniony	17	0,00 0,00	0,00 0,00
ZYSK (STRATA) NETTO W OKRESIE		(3 022)	(2 459)
Zyski (straty) ze sprzedaży akcji własnych		-	-
Skutki aktualizacji majątku trwałego Podatek dochodowy dotyczący aktualizacji majątku trwałego		- -	- -
Podatek dochodowy dot. zysków/strat aktuarialnych		-	-
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres		(3 022)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
	Nota	Stan na	Stan na
		31/12/2020	31/12/2019
AKTYWA		tys. PLN	tys. PLN
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	18	996	1 210
Wartość firmy Pozostałe aktywa niematerialne	19 20	- 6 488	152 3 669
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	22	-	-
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach	23	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	13	4	3
Należności z tytułu leasingu finansowego	24	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	22	21	12
Pozostałe aktywa	26	-	-
Aktywa trwałe razem		7 509	5 046
Aktywa obrotowe
Zapasy	27	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	28	1 816	1 453
Należności z tytułu leasingu finansowego	24	-	-
Pozostałe aktywa finansowe Bieżące aktywa podatkowe	25 13.7	22 -	14 -
Pozostałe aktywa	26	35	10
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	44	11 537	5 513
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia		13 410 -	6 990 -
Aktywa obrotowe razem		13 410	6 990
Aktywa razem		20 919	12 036

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020
(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Nota	Stan na	Stan na
		31/12/2020 tys. PLN	31/12/2019 tys. PLN
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny Kapitaly zapasowe - Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	29 29	536 24 002	436 12 630
Kapitał powstały w wyniku rozliczenia utworzenia Grupy Kapitałowej			-
Zyski zatrzymane Kapitał rezerwowy	31 30	(5 188) 651	(2 729) 303
Wynik finansowy bieżącego okresu	31	(3 022)	(2 459)
		16 980	8 181
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia			-
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		16 983	8 183
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	32	(3)	(2)
Razem kapitał własny		16 980	8 181
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowiązania finansowe	33 35	- 236	509 306
Rezerwa na podatek odroczony	36	4	3
Przychody przyszłych okresów	41	2 315	1 923
Zobowiązania długoterminowe razem		2 555	2 741
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	37	394	1 012
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	33	351	-
Pozostałe zobowiązania finansowe Bieżące zobowiązania podatkowe	35 13.7	570 -	67 -
Rezerwy krótkoterminowe	36	49	35
Pozostałe zobowiązania	38	18	-
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		1 384 -	1 114 -
Zobowiązania krótkoterminowe razem		1 384	1 114
Zobowiązania razem		3 939	3 855
Pasywa razem		20 919	12 036

Grupa Kapitałowa Medinice S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020		(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
	Wyemitowany kapitał akcyjny	Kapitały zapasowe z tytułu rozliczenia nadwyżki emisyjnej	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Przypadające akcjonariu szom jednostki dominującej	Przypadające udziałom niedającym kontroli	Razem
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 31 grudnia 2018 roku	334	5 145	-	(2 729)	2 750	(0)	2 750
Emisja akcji	103	7 777	-	-	7 880	-	7 880
Koszty emisji akcji	-	(293)	-	-	(293)	-	(293)
Zysk/ strata netto za rok obrotowy
Zysk/ strata netto przypadające akcjonariuszom jed. dominującej	-	-	-	(2 457)	(2 457)	-	(2 457)
Zysk/ strata netto przypadające udziałom niedającym kontroli	-	-	-	(2)	-	(2)	(2)
Zmiana wartości aktywów netto jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	-
Program motywacyjny (nota 30 oraz nota 42)	-	-	303	-	303	-	303
Zwiększenie udziałów jednostki dominującej	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019 roku	436	12 630	303	(5 188)	8 183	(2)	8 181
Emisja akcji	100	12 100	-	-	12 200	-	12 200
Koszty emisji akcji	-	(728)	-	-	(728)	-	(728)
Zysk/ strata netto za rok obrotowy
Zysk/ strata netto przypadające akcjonariuszom jed. dominującej	-	-	-	(3 021)	(3 021)	-	(3 021)
Zysk/ strata netto przypadające udziałom niedającym kontroli	-	-	-	(1)	-	(1)	(1)
Zmiana wartości aktywów netto jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	-
Program motywacyjny (nota 30 oraz nota 42)	-	-	348	-	348	-	348
Zwiększenie udziałów jednostki dominującej	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2020 roku	536	24 002	651	(8 210)	16 983	(3)	16 980

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [METODA POŚREDNIA]

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [METODA POŚREDNIA]
	Nota	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
		tys. PLN	tys. PLN
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty:		(3 022)	(2 231)
Koszty finansowe ujęte w wyniku Przychody z inwestycji ujęte w wyniku		134 (1)	10 (6)
Odpis z tytułu utraty wartości firmy	19	152	-
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych (Zysk) / strata netto z tyt. odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych	16.2	362 2	93 -
Koszty programu motywacyjnego w roku danym roku	30	348	303
Korekty związane z zaastosowaniem MSSF 16 Inne korekty - kompensata otrzymanej pożyczki z należnościami z tyt. dostaw		(21) (171)	- -
Inne korekty		9 (2 207)	8 (1 823)
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności		(363)	(639)
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów		- (27)	- 44
Zwiększenie /(Zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań za
wyjątkiem zobowiązań wymiennych na akcje. Zwiększenie / (zmniejszenie) zobowiązań długoterminowych		(512) (70)	308 -
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw		16	20
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów Korekta o koszty operacyjne rozliczone z aktywami trwałymi		- -	- -
		(3 164)	(2 090)
Zapłacone odsetki		(101)	(7)
Skalkulowany podatek odroczony		-	(228)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		(3 264)	(2 325)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych		(11)	-
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym		- (8)	- (75)
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek jednostkom pozostałym Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	18.1	- (82)	(45) (907)
Płatności za aktywa niematerialne	20	(2 888)	(1 281)
Inne wpływy z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną	35	500 (2 489)	- (2 308)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji własnych akcji		12 200	7 880
Płatności z tytułu kosztów emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(728) (67)	(293) -
Odsetki zapłacone		(21)	-
Wpływy ze spłat pożyczek Spłaty pożyczek		-	1 244 (501)
Wpływy z dotacji		1 239	799
Inne wydatki finansowe		(846)	(2 523)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej		11 777	6 606
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		6 024	1 973
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego		5 513	3 540
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych			-
	44	11 537

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

- 2020 r.: 4,4742

Do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano kurs euro NBP:
Dla wartości sprawozdania z sytuacji finansowej:
- na dzień 31.12.2020 r.: 4,6148
- na dzień 31.12.2019 r.: 4,2585
Dla wartości sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych:
Średni kurs euro obliczony na podstawie kursów zamknięcia dla każdego m-ca roku:
- 2020 r.: 4,4742
- 2019 r.: 4,3018
	od 01.01.2020 do 31.12.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2020 do 31.12.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
Razem przychody z działalności	372	164	83	38
Razem koszty z działalności operacyjnej	(2 834)	(2 312)	(633)	(538)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(2 462)	(2 148)	(550)	(499)
Zysk (strata) na działalności gospodarczej	(2 462)	(2 148)	(550)	(499)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(3 022)	(2 231)	(675)	(519)
Suma całkowitych dochodów	(3 022)	(2 459)	(675)	(572)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 264)	(2 325)	(730)	(540)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 489)	(2 308)	(556)	(537)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej Liczba akcji	11 777 5 362 009	6 606 4 362 009	2 632 5 362 009	1 536 4 362 009
Zysk (strata) netto na jedną akcję	(0,56)	(0,56)	(0,13)	(0,13)
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.12.2020 tys. PLN	do 31.12.2019 tys. PLN	do 31.12.2020 tys. EUR	do 31.12.2019 tys. EUR
Aktywa razem	20 919	12 036	4 533	2 608
Zobowiązania razem	3 939	3 855	854	835
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1 384	1 114	300	241
Zobowiązania długoterminowe razem	2 555	2 741	554	594
Kapitał własny	16 980	8 181	3 679	1 773
Nadwyżka ze sprzedaży akcji Liczba akcji	24 002 5 362 009	12 630 4 362 009	5 201 5 362 009	2 737 4 362 009
Wartość aktywów netto na jedną akcję	3,17	1,88	0,69	0,41
				Strona 10 z 75

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANYCH INFORMACJI FINANSOWYCH SPORZĄDZONYCH NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce dominującej

Zarząd

	NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020
1.	Informacje ogólne
1.1.		Informacje o jednostce dominującej
				Spółka dominująca Grupy Kapitałowej Medinice S.A została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 24 kwietnia 2012 roku (Rep. A Nr 6068/2012). Siedzibą jednostki dominującej jest Polska (Kraj). Siedziba spółki mieści się w Warszawie, przy ul. Chmielnej 132/134, 00-805 Warszawa. Medinice SA Jednostka została zarejestrowana 10 grudnia 2012 r przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000443282 w rejestrze: Rejestr Przedsiębiorców. Siedziba spółki mieści się w Warszawie.
medycznych.				Grupa prowadzi podstawową działalność w jednym segmencie operacyjnym obejmującym prace badawczo-rozwojowe w obszarze technologii
				Na dzień sporządzenia niniejszych skonsolidowanych historycznych informacji finansowych, skład organów zarządczych i nadzorujących
jednostki dominującej jest następujący:
Zarząd
Imię i nazwisko/ funkcja		Data powołania	Kadencja	Zakończenie obecnej kadencji	Data wygaśnięcia mandatu (najpóźniej)
Sanjeev Choudhary/ Prezes Zarządu		30 września 2019/ 19 listopada 2019	3 lata	19 listopada 2022	30 czerwca 2023
Arkadiusz Dorynek/ Wiceprezes Zarządu		3 listopada 2020	2 lata	19 listopada 2022	30 czerwca 2023
dr Piotr Wiliński/ Wiceprezes Zarządu		3 listopada 2020	2 lata	19 listopada 2022	30 czerwca 2023

Rada Nadzorcza

Imię i nazwisko	Data powołania	Kadencja	Zakończenie obecnej kadencji	Data wygasniecia mandatu (najpožniej)
Joanna Bogdańska	25 kwietnia 2019	3 lata	25 kwietnia 2022	30 czerwca 2023
dr Tadeusz Wesolowski	10 marca 2020	3 lata	10 marca 2023	30 czerwca 2024
dr Bartosz Foroncewicz	21 grudnia 2018	3 lata	21 grudnia 2021	30 czerwca 2022
Bogdan Szymanowski	21 grudnia 2018	3 lata	21 grudnia 2021	30 czerwca 2022
Wojciech Wróblewski	10 wrzesnia 2018	3 lata	10 wrzesnia 2021	30 czerwca 2022
Agnieszka Rosinska	15 czerwca 2020	3 lata	15 czerwca 2023	30 czerwca 2024

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Podmiot	Ilość akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Sanjeev Choudhary	1 502 985	28%	28%
Piotr Suwalski	464 408	9%	ರಿ%
Esaliens TFI	450 000	8%	8%
Sebastian Stec	444 102	8%	8%
Pozostali (poniżej <5%)	2 500 514	47%	47%
Łącznie	5 362 009	100%	100%

Według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Podmiot	llość akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Sanjeev Choudhary	1 502 985	34%	34%
Piotr Suwalski	514 408	12%	12%
Sebastian Stec	444 102	10%	10%
Pozostali akcjonariusze	1 900 514	44%	44%
Razem	4 362 009	100%	100%

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Medinice S.A. jest Medinice S.A.

W dniu 16 marca 2017 Spółka Medinice S.A. zakupiła 100% udziałów w spółce Medidata Sp. z o.o. i tym samym stała się jej jedynym udziałowcem Siedziba Medidata Sp. z o. o. mieści się w Warszawie, przy ul. Chmielnej 132/134, 00-805 Warszawa. Spółka została zarejestrowana 9 lipca 2012 roku przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy - XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000426293.

Drugim podmiotem zależnym, w którym Medinice S.A. ma 100 % udziałów jest spółka Medinice B+R sp. z o.o. Nabycie udziałów nastąpiło we wrześniu 2016 roku (50% udziałów) oraz we wrześniu 2017 roku (kolejne 50% udziałów). Siedziba Medinice B+R Sp. z o.o. mieści się pod adresem Jasionka 954, 36-002 Jasionka. Spółka została zarejestrowana 11.07.2013 roku przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie – XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000469663

Trzecim podmiotem zależnym, w którym Medinice S.A. ma 98% udziałów jest Medi Ventures Spółka z o.o.. Siedziba Medi Ventures Spółka z o.o. mieści się w Kielcach przy ulicy Karola Olszewskiego 6, 25-663 Kielce. Spółka została zarejestrowana 19.04.2018 roku przez Sąd Rejonowy w Kielcach - X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000728562.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. struktura własnościowa grupy przedstawiała się następująco:

Nazwa Podmiotu	Cel spółki	Metoda konsolidacji	Udział Grupy w kapitale
Medidata Sp. z o.o.	Prace badawczo-rozwojowe w obszarze	pełna	100%
Medinice B+R Sp. z o.o.	technologii medycznych	pelna	100%
Medi Ventures sp. z o. o.		pełna	98%
Medi Ventures sp. z o. o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp.kom.	Realizacja projektu MediAlfa	n/d	98,4% - spółka zależna pośrednio w której komplementariuszem jest Medi Ventures sp. z o. o. (udział 4.000 zł) a komandytariuszem Medinice B+R sp. z o.o (udział 1.000 zł)
Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.		n/d	100%
Cardiona Sp. z o.o.	Realizacja projektu ECANS	n/d	49%
PACE PRESS INC	Realizacja projektu PacePress na rynku amerykańskim	n/d	60%

Medinice S.A. posiada udziały następujących podmiotów, które nie zostały objęte konsolidacją:

• 100 % udziałów w Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.
• Medi Ventures sp. z o.o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. kom. będąca w 100% spółką zależną Medi Ventures sp. z o.o., której komplementariuszem jest Medi Ventures sp. z o. o., a komandytariuszem Medinice B+R sp. z o.o.,
• 49 % udziałów w Cardiona Sp. z o.o.
• W dniu 27.10.2020 r. Spółka powołała wraz z amerykańskimi partnerami spółkę prawa amerykańskiego pod nazwą PacePress Inc. Medinice posiada 60% (3 000 USD) udziału w kapitale zakładowym PacePress Inc., a amerykańscy partnerzy posiadają 40% (2 000 USD).

Spółki Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o., Medi Ventures sp. z o.o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. kom., Cardiona Sp. z o.o. oraz PACE PRESS INC nie zostały objęte konsolidacją, ponieważ działalność tych Spółek na chwilę obecną jest nieistotna dla całej Grupy Kapitałowej.

Dodatkowe informacje na temat jednostek podporządkowanych objętych skonsolidowanymi informacjami finansowymi zostały zamieszczone w Nocie 21.

Dane zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zawierają okresy: od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 oraz od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019.

Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy kapitałowej nie jest ograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

Zgodnie ze statutami spółek rokiem obrotowym Spółki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy.

2. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej

• Prace badawczo-rozwojowe w obszarze technologii medycznych
• Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie kardiologii i kardiochirurgii
• Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych
• Badania i analizy techniczne

3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze skonsolidowane informacje finansowe zostały sporządzone w tysiącach polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki dominującej.

4. Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanych historycznych informacji finansowych nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

5. Podstawa sporządzenia

Niniejsze skonsolidowane informacje finansowe zostały sporządzone zgodnie z art. 55 Ustawy o rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE ("MSSF UE"). Na dzień zatwierdzenia niniejszych konsolidowanych informacji finansowych do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do niniejszych skonsolidowanych informacji finansowych nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR").

Skonsolidowane informacje finansowe zostały sporządzone według zasady kosztu historycznego. Sporządzenie skonsolidowanych informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonywania istotnych ocen lub cechują się szczególną złożonością w obszarach, w których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na skonsolidowane informacje finansowe, przedstawiono w nocie 7.

Spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę o rachunkowości z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ("polskie standardy rachunkowości"). Skonsolidowane historyczne informacje finansowe zawierają korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

5.1. Dzień przejścia na MSSF

Datą przejścia na MSSF jest 1 stycznia 2017 roku. Podstawą prawną sporządzenia skonsolidowanych informacji finansowych jest art. 55 Ustawy o Rachunkowości w nawiązaniu do art. 5 Rozporządzenia Parlamentu (WE) 1606/2002 stosowanego wg wymogów Załącznika XXV Rozporządzenia Komisji (WE) 809/2004. Na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 marca 2020 roku w sprawie sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) /Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) na podstawie art. 45 ust. 1a i art. 45 ust. 1c oraz art. 55 ust. 6 i 8 ustawy o rachunkowości Emitent będzie sporządzał sprawozdania finansowego od dnia 1 stycznia 2020 roku według MSR /MSSF. Zgodnie z artykułem 5 Rozporządzenia Parlamentu (WE) 1606/2002 oraz 20.1 Załącznika XXV Rozporządzenia Komisji (WE) NR 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonującego dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam oraz art. 45 ust. 1c ustawy o rachunkowości Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zdecydowało o prezentowaniu sprawozdań finansowych zgodnie z MSR / MSSF.

Zasady rachunkowości opisane w nocie 6 zostały zastosowane do sporządzenia skonsolidowanych informacji finansowych za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 roku, danych porównywalnych przedstawionych w sprawozdaniu za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2019.

Zastosowanie MSSF wpłynęło następująco na SF:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
Zastosowanie MSSF wpłynęło następująco na SF:
	Stan na		Stan na
	01/01/2017 PSR	Efekt przejscia	01/01/2017 MSR
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe	18	-	18
Pozostałe aktywa niematerialne (1) Aktywa z tytułu podatku odroczonego	543 10	159 -	702 10
Pozostałe aktywa	-	-	-
Aktywa trwałe razem	571	159	730
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Bieżące aktywa podatkowe	648 74	- -	648 74
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4	-	4
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe (1)	159	(159)	-
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	-		-
Aktywa obrotowe razem	885	(159)	726
Aktywa razem	1 456	-	1 456
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Razem kapitał własny	152	-	152
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Przychody przyszłych okresów (2)	566 -	- 543	566 543
Zobowiązania długoterminowe razem	566	543	1 110
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	187	-	187
Bieżące zobowiązania podatkowe Inne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe (2)	4 546	- (543)	4 3
Pozostałe zobowiązania	-	-	-
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia	738 -	(543) -	195 -
Zobowiązania krótkoterminowe razem	738	(543)	195
Zobowiązania razem	1 304	-	1 304
Pasywa razem	1 456	-	1 456

1) Jednostka Dominująca prezentowała nakłady na prace rozwojowe w krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych 159 tys. zł. W wyniku przejścia na MSSF ujęła wartości jako pozostałe aktywa niematerialne, które zwiększyły się o kwotę 159 tys. zł. Rozpoznane nakłady na prace rozwojowe stanowią składniki wartości niematerialnych zgodnie z MSR 38.

2) Jednostka Dominująca prezentowała otrzymane dotacje na prace rozwojowe w biernych rozliczeniach międzyokresowych 543 tys. zł. W wyniku przejścia na MSSF ujęła wartości jako przychody przyszłych okresów - długoterminowe, które zwiększyły się o kwotę 543 tys. zł.

5.2. MSSF 16 – Leasing

Grupa przyjęła standard MSSF 16 Leasing i zdecydowała się na zastosowanie podejścia prospektywnego (z łącznym efektem pierwszego zastosowania) zgodnie z MSSF 16.C5(b). W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy zobowiązania z tytułu leasingu wycenione zostały w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania, ze stopami przyjętymi przez grupę dla poszczególnych długości trwania umów oraz klas praw do użytkowania. Średnia ważona stopa dyskontowa zastosowana do zobowiązań leasingowych wycenionych na dzień 1 stycznia 2020 roku dla Medinice S.A. wyniosła 5,5 %.

Na dzień 31 grudnia 2020 w grupie występowała jedynie umowa najmu powierzchni biurowych podpisana pomiędzy Medinice S.A. a Investco Sp. z o.o. z dnia 23 grudnia 2019. Umowa została podpisana na czas 2 lat z możliwością przedłużenia na czas nieokreślony. Intencją Zarządu jest korzystanie z umowy najmu do końca roku 2024.

Wpływ wdrożenia standardu na sprawozdanie Spółki został ujęty w sprawozdaniu odpowiednio.

Wyjątki praktyczne na moment przeliczenia

Stosując niniejszy standard retrospektywnie Grupa skorzystała z poniższych zwolnień:

• Grupa nie stosuje niniejszego standardu do umów, które wcześniej nie zostały zidentyfikowane jako umowy zawierające leasing zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4,
• Grupa zastosuje pojedynczą stopę dyskontową do portfela leasingów o podobnym charakterze,
• Umowy leasingu operacyjnego, z pozostałym okresem leasingu krótszym niż 12 miesięcy na dzień 1 stycznia 2019 roku potraktowane zostały jako leasing krótkoterminowy i tym samym ujęcie tych umów nie ulegnie zmianie,
• Umowy leasingu operacyjnego, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość tj. poniżej 5 000 USD (ok. 21 tys. PLN) nie zostały przeliczone i ich ujęcie nie uległo zmianie,
• Spółka wykluczyła początkowe koszty bezpośrednie z wyceny składnika aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dniu pierwszego zastosowania,
• Spółka nie wydzieliła elementów leasingowych i nie leasingowych.

5.3. Nowe standardy i interpretacje obowiązujące na dzień bilansowy

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2020 rok:

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności - zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia zatwierdzone w UE w dniu 21 kwietnia 2020 roku (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego

rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),

• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - zatwierdzone w UE w dniu 15 stycznia 2020 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 (zatwierdzone w UE w dniu 9 października 2020 roku i obowiązujące najpóźniej od dnia 1 czerwca 2020 r. w odniesieniu do roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2020 r. lub później).
• Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy za 2020 rok.

5.3.1. Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" pt. "Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9" zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz przyjęte przez Unię Europejską z dniem 16 grudnia 2020 roku, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 rok u i później).

5.3.2. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania

Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" umowy rodzące obciążenia koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF 16 "Leasing" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2018 2020)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.).

Według szacunków Grupy wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.

Według szacunków Grupy, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.

6. Stosowane zasady rachunkowości

6.1. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

6.1.1. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane informacje finansowe obejmują sprawozdanie finansowe Medinice SA i jednostek kontrolowanych przez Spółkę. Grupa posiada kontrolę, jeżeli:

• posiada władzę nad danym podmiotem,
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Grupa weryfikuje swoją kontrolę nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

Jeżeli Grupa posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu wystarczają do umożliwienia jej jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, znaczy to, że sprawuje nad nią władzę.

Przy ocenie, czy prawa głosu w danej jednostce wystarczają dla zapewnienia władzy, Grupa analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:

• wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;
• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;
• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Grupa posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym wzorce głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców.

Konsolidacja spółki zależnej rozpoczyna się w momencie uzyskania nad nią kontroli przez Spółkę, a kończy w chwili utraty tej kontroli. Dochody i koszty jednostki zależnej nabytej lub zbytej w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w okresie od daty przejęcia przez Spółkę kontroli do daty utraty kontroli nad tą jednostką zależną.

Ze względu na nieistotną dla Grupy działalność spółek Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o. , Medi Ventures sp. z o.o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. kom. oraz Cardiona sp. z o.o. nie zostały one objęte konsolidacją.

Wynik finansowy i wszystkie składniki pozostałych całkowitych dochodów przypisuje się właścicielom Spółki i udziałom niesprawującym kontroli. Całkowite dochody spółek zależnych przypisuje się właścicielom Spółki i udziałom niesprawującym kontroli, nawet, jeżeli powoduje to powstanie deficytu po stronie udziałów niesprawujących kontroli."

W razie konieczności sprawozdania finansowe spółek zależnych koryguje się w taki sposób, by dopasować stosowane przez nie zasady rachunkowości do polityki rachunkowości Grupy Kapitałowej.

Podczas konsolidacji wszystkie wewnątrzgrupowe aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody, koszty i przepływy pieniężne dotyczące transakcji dokonanych między członkami Grupy Kapitałowej podlegają całkowitej eliminacji.

6.1.2. Zmiany udziału Grupy w kapitale jednostek zależnych

Zmiany udziału Grupy w kapitale jednostek zależnych, które nie powodują utraty kontroli nad tymi jednostkami przez Grupę, rozlicza się, jako transakcje kapitałowe. Wartość bilansową udziałów Grupy oraz udziałów niesprawujących kontroli koryguje się w celu uwzględnienia zmian udziału w danych jednostkach zależnych. Różnice między kwotą korekty udziałów niesprawujących kontroli a wartością godziwą uiszczonej lub otrzymanej zapłaty ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym i przypisuje właścicielom Spółki.

Jeżeli Grupa utraci kontrolę nad jednostką zależną, w rachunku zysków i strat ujmuje się zysk lub stratę, obliczone, jako różnica między (i) zagregowaną kwotą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej zachowanych udziałów a (ii) pierwotną wartością bilansową aktywów (w tym wartości firmy) i zobowiązań tej jednostki zależnej i udziałów niesprawujących kontroli. Wszystkie kwoty związane z tą jednostką zależną, pierwotnie ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, rozlicza się tak, jak gdyby Grupa bezpośrednio zbyła odpowiadające im aktywa lub zobowiązania jednostki zależnej (tj. przenosi na wynik finansowy lub do innej kategorii kapitału własnego zgodnie z postanowieniami odpowiednich MSSF). Wartość godziwa inwestycji posiadanych w byłej jednostce zależnej na dzień utraty kontroli traktowana jest jako wartość godziwa w chwili początkowego ujęcia w celu umożliwienia ewentualnego rozliczenia kosztu poniesionego w chwili początkowego ujęcia inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu zgodnie z MSR 39.

6.1.3. Połączenia jednostek gospodarczych

Połączenia innych podmiotów rozlicza się metodą przejęcia opisaną w MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych". Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez Grupę aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Grupę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w wynik w momencie ich poniesienia.

6.2. Wartość firmy

Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się według kosztu ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu pomniejszonym o kwotę utraty wartości.

Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne w ramach Grupy (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych. Ośrodkiem generującym przepływy pieniężne jest dany projekt rozwojowy w przejętym podmiocie.

Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości

bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się bezpośrednio w wynik. Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach.

W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu zysku lub straty ze zbycia.

6.3. Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).

Dochód odsetkowy ze składnika aktywów finansowych ujmuje się, jeżeli zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych, a kwota dochodu da się wiarygodnie wycenić. Dochód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane na okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego składnika aktywów w momencie początkowego ujęcia.

6.4. Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem:

• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
• różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym (patrz polityka rachunkowości zabezpieczeń w Nocie 3.28); oraz
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych pierwotnie w pozostałych całkowitych dochodach oraz przenoszone z kapitału na zysk/stratę w momencie zbycia inwestycji netto.

6.5. Dotacje rządowe

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzymała takie dotacje.

Dotacje rządowe ujmuje się w wynik systematycznie, za każdy okres, w którym Grupa ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, prace rozwojowe lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów.

Dotacje rządowe należne, jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.

Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustalona z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.

6.6. Podatek

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy. Dodatkowo, nie rozpoznaje się podatku odroczonego, jeżeli przejściowe różnice wynikają z początkowego ujęcia wartości firmy.

Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, chyba, że Grupa jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych związanych z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko do tego stopnia, że jest prawdopodobne, że będą wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie, których będzie można wykorzystać korzyści podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Grupę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.

6.7. Rzeczowe aktywa trwałe

Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmiany w szacunkach).

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów

	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
Budynki, lokale wg MSSF 16	5 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	3 lata
Środki transportu	5 lat
Środki transportu	5 lat
Inne środki trwałe	5-10 lat
6.8. Aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych aktywów niematerialnych wynosi:
	5 lat
Zakończone prace badawczo-rozwojowe

6.8. Aktywa niematerialne

Zakończone prace badawczo-rozwojowe	5 lat
Oprogramowanie komputerowe	2 lata

6.9. Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty na prac badawczych są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia.

Składniki aktywów rozpoznanych jako pozostałe aktywa niematerialne związane są nakładami ponoszonymi przez Grupę na prace rozwojowe dotyczące tworzenia, rozwijania oraz komercjalizacji innowacyjnych rozwiązań z dziedziny medycyny, w szczególności kardiologii i kardiochirurgii.

W portfolio Medinice znajduje się kilkanaście projektów na różnym etapie rozwoju.

W zależności od stanu, w jakim znajduje się dany projekt na dzień kończący okres sprawozdawczy ujmowany jest on jako:

• nakłady na prace rozwojowe w budowie,
• nakłady na prace rozwojowe zakończone.

Nakłady na prace rozwojowe (zarówno w budowie, jak i zakończone) obejmują wydatki, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo.

Główną częścią nakładów są koszty wynagrodzeń i usług na uzyskanie patentów, opracowanie prototypów, badania techniczne, badania przedkliniczne, badania kliniczne, certyfikacja).

Nakłady na prace rozwojowe zostały przez Grupę rozpoznane po raz pierwszy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień przejścia na MSSF, tj. 1 stycznia 2017 roku.

Kryteria ujmowania jako składnik "pozostałe aktywa niematerialne":

Koszty prac bezpośrednio związane z tworzeniem i rozwijaniem innowacyjnych produktów i usług medycznych, kontrolowanych przez Grupę, ujmuje się jako pozostałe aktywa niematerialne, jeśli spełniają kryteria określone w MSR 38.57 tj.

– możliwości ukończenia składnika wartości niematerialnych z technicznego punktu widzenia;

• zamiaru ukończenia składnika wartości niematerialnych;
• zdolności do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
• możliwości generowania prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych przez składnik wartości niematerialnych;
• dostępności stosownych środków w technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych;
• możliwości wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować do danego projektu.

Grupa dokonuje weryfikacji czy powyższe kryteria pozwalać będą na aktywowanie ponoszonych nakładów. Weryfikacja dokonywana jest:

• przed rozpoczęciem danych prac projektowych oraz
• w trakcie realizacji prac, w celu stwierdzenia, czy nie zaistniały okoliczności skutkujące koniecznością zaprzestania aktywowania nakładów.

W celu weryfikacji spełnienia kryteriów Grupa wykorzystuje wszelkie dostępne źródła informacji (wewnętrzne i zewnętrzne).

Dla każdego z kryteriów określonych w MSR 38.57 poniżej przedstawiono jakie są główne czynniki potwierdzające ich spełnienie:

I. Techniczna wykonalność prac rozwojowych tak, aby nadawały się do jego użytkowania i sprzedaży –rozwijane i tworzone technologie medyczne w obszarach kardiologii i kardiochirurgii zakładają możliwość ich komercjalizacji na rynku. Grupa realizuje jedynie projekty, które w ocenie Spółki są możliwe do wykonania pod względem wytworzenia technologii i mają realną szansę znaleźć zastosowanie w dzisiejszej medycynie.

II. Intencja ukończenia prac rozwojowych – zarząd Grupy dokonuje oceny czy rozpocząć prace nad daną technologia medyczną, w oparciu o aktualnie wykorzystywane technologie medyczne i ewentualne przewagi pod względem niższych kosztów, większej skuteczności i bezpieczeństwa, mniejszej inwazyjności zabiegów kardiologicznych i kardiochirurgicznych. W zespole Medinice są uznani praktykujący kardiolodzy i kardiochirurdzy, którzy oceniają medyczną potrzebę danej technologii rozwijanej przez grupę. Po rozpoczęciu prac nad prototypem technologii medycznej, cyklicznej weryfikacji podlega status prac projektowych, w tym stopień realizacji aktualnych założeń budżetowych.

III. Możliwość wykorzystania lub sprzedaży produktów prac rozwojowych: Grupa rozwija technologie medyczne w celu ich komercjalizacji poprzez sprzedaż praw do całego projektu lub sprzedaż licencji na projekt. W przypadku sprzedaży całego projektu w transakcjach referencyjnych zawieranych na rynku następuje najczęściej duża jednorazowa płatność. W przypadku modelu uzależnionego od spółka, która opracowała technologię medyczną otrzymuje przychody ze sprzedaży technologii na rynku.

IV. Możliwość generowania przyszłych korzyści ekonomicznych przez dany składnik nakładów na prace rozwojowe Grupa rozwija technologie medyczne w celu ich komercjalizacji poprzez sprzedaż praw do całego projektu lub sprzedaż licencji na projekt. W przypadku sprzedaży całego projektu w transakcjach referencyjnych zawieranych na rynku następuje najczęściej duża jednorazowa płatność. W przypadku modelu uzależnionego od spółka, która opracowała technologię medyczną otrzymuje przychody ze sprzedaży technologii na rynku.

V. Dostępność odpowiednich zasobów w celu dokończenia prac – na moment rozpoczęcia prac Grupa zapewnia zasoby techniczne, kompetencyjne oraz finansowe niezbędne do realizacji procesu tworzenia technologii medycznych. W trakcie trwania projektu zarząd wraz kierownikami poszczególnych projektów dokonuje cyklicznych przeglądów stanu zaawansowania prac oraz dostępności niezbędnych zasobów.

VI. Wiarygodny pomiar poniesionych kosztów – Grupa posiada odpowiednie narzędzia informatyczne i rachunkowości zarządczej pozwalające na szczegółową identyfikację kosztów związanych z prowadzonymi pracami rozwojowymi. Dla każdego projektu dotyczącego rozwijanej technologii medycznej sporządzane są budżety kosztowe i projekcje przepływów, które są przedmiotem cyklicznych weryfikacji przez zarząd.

W przypadku niespełnienia jakiegokolwiek warunku opisanego powyżej poniesione nakłady są ujmowane w bieżącym okresie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji koszt własny sprzedaży.

Przedstawiona powyżej analiza spełnienia kryteriów MSR 38.57 wykonywana jest w odniesieniu do nakładów na prace rozwojowe w budowie. Od momentu zakończenia prac rozwojowych związanych z realizacją danego projektu (produkt lub usługa), a tym samym przeniesieniem danego składnika aktywów do "nakładów na prace rozwojowe zakończone", powyższe kryteria nie podlegają weryfikacji (patrz poniżej "Nakłady na prace rozwojowe zakończone" – wycena).

"Nakłady na prace rozwojowe w budowie" – wycena

Koszty poniesione przed rozpoczęciem sprzedaży lub zastosowaniem nowych rozwiązań ujmowane są jako "nakłady na prace rozwojowe w budowie".

Nakłady na prace rozwojowe w budowie dotyczą rozwoju technologii medycznych będących na poszczególnych etapach prac: proces patentowania, opracowania prototypu, badania techniczne, badania przedkliniczne, badania kliniczne, certyfikacja. Za ukończenie prac rozwojowych uważa się uzyskanie certyfikacji umożliwiającej dopuszczenie technologii medycznej do sprzedaży na rynku.

"Nakłady na prace rozwojowe w budowie" wyceniane są w cenie nabycia/koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

"Nakłady na prace rozwojowe zakończone" – wycena

W momencie zakończenia prac i zakończenia ujmowania nakładów związanych z realizacją danego projektu następuje przeniesienie kosztów z pozycji "nakładów na prace rozwojowe w budowie" na "nakłady na prace rozwojowe zakończone".

"Nakłady na prace rozwojowe zakończone" wyceniane są w cenie nabycia/koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację (umorzenie) oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości

Moment przeniesienia

Moment przeniesienia "nakładów na prace rozwojowe w budowie" na "nakłady na prace rozwojowe zakończone" następuje wówczas, gdy technologia medyczna uzyska certyfikację umożliwiające dopuszczenie technologii medycznej do sprzedaży na rynku.

6.10. Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych

Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie.

6.11. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości odzyskiwalnej dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nieprzekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w wynik, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.

6.12. Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Do zasadniczych modeli zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia). Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie stanowi zmiany modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy na model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży lub na model utrzymywania w innych celach.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, dlatego regulacje MSSF 9 w tym zakresie nie mają do niej zastosowania.

6.12.1. Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie

Aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (spełniają tzw. test SPPI -solely payment of principal and interest (pol. test TKiO -tylko płatności kapitału i odsetek).

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje:

• należności z tytułu dostaw i usług,
• pożyczki udzielone, które zdały test SPPI,
• pozostałe należności, lokaty oraz,
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

6.12.2. Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, a także te w przypadku których Grupa podjęła decyzję o takiej klasyfikacji w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.

Grupa kwalifikuje do tej kategorii:

• należności handlowe przekazywane do faktoringu,
• pożyczki udzielone, które nie zdały testu umownych przepływów pieniężnych oraz
• instrumenty pochodne będące aktywami, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające.

Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały (w tym przychody z tytułu odsetek oraz dywidend).

6.13. Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego przeprowadza się analizę aktywów finansowych celem stwierdzenia występowania przesłanek utraty wartości. Uznaje się, że nastąpiła utrata wartości aktywów finansowych w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek wskazujących, że w wyniku jednego lub kilku zdarzeń po dacie początkowego ujęcia danego składnika aktywów szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne z inwestycji uległy zmniejszeniu.

Dla wszystkich innych rodzajów aktywów finansowych obiektywne przesłanki utraty wartości mogą obejmować:

• znaczące trudności finansowe emitenta lub kontrahenta;
• naruszenie umowy, np. niewywiązanie się lub opóźnienie w płatności odsetek lub kapitału;
• prawdopodobieństwo upadłości lub restrukturyzacji finansowej firmy dłużnika;
• zniknięcie aktywnego rynku danego składnika aktywów finansowych wskutek trudności finansowych.

Dla pewnych kategorii aktywów finansowych – np. należności z tytułu dostaw i usług, aktywów, które indywidualnie nie utraciły wartości dodatkowo przeprowadza się zbiorową ocenę występowania przesłanek utraty wartości. Obiektywne przesłanki utraty wartości dotyczące portfela należności mogą obejmować doświadczenia jednostki z egzekwowaniem płatności, zwiększenie liczby płatności opóźnionych w portfelu oraz zauważalne zmiany krajowych lub lokalnych warunków ekonomicznych korelujące z niewywiązywaniem się z zapłaty należności.

Utrata wartości składnika aktywów finansowych wycenianego zgodnie z zasadami zamortyzowanego kosztu będzie równa różnicy między wartością bilansową tego składnika aktywów a wartością bieżącą prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według jego pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

Utrata wartości składnika aktywów finansowych wycenianego według kosztu będzie równa różnicy między wartością bilansową tego składnika aktywów a wartością bieżącą prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według bieżącej rynkowej stopy zwrotu podobnego składnika aktywów finansowych. Taki odpis nie ulega odwróceniu w późniejszych okresach.

Wartość bilansowa składnika aktywów finansowych ulega bezpośredniemu obniżeniu o kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową redukuje się przy pomocy konta odpisu. W przypadku uznania należności z tytułu dostaw i usług za nieściągalne odpisuje się je w ciężar konta odpisu aktualizującego. W przypadku odzyskania uprzednio spisanej kwoty dopisuje się ją do salda na koncie rezerwy. Zmiany wartości bilansowej konta odpisu aktualizującego ujmuje się w wynik.

Jeżeli utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według kosztu zamortyzowanym ulegnie zmniejszeniu w kolejnym okresie rozliczeniowym, a zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które nastąpiło po ujęciu utraty wartości, odpis z tego tytułu ulega odwróceniu przez wynik finansowy w kwocie bilansowej inwestycji na dzień odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości nieprzekraczającej kosztu zamortyzowanego obliczonego bez uwzględnienia utraty wartości.

6.14. Usunięcie aktywów finansowych z bilansu

Jednostka usuwa z bilansu składnik aktywów finansowych w przypadku, gdy prawa umowne do przepływów pieniężnych generowanych przez ten składnik wygasną lub gdy przeniesie dany składnik aktywów oraz wszystkie związane z nim rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z praw własności na inną jednostkę. W przypadku, gdy jednostka nie przenosi wszystkich rodzajów ryzyka i korzyści wynikających z praw własności ani ich nie zachowuje, ale nadal sprawuje kontrolę nad przeniesionym składnikiem aktywów, ujmuje zachowane udziały w tym składniku i związane z nimi zobowiązania, które będzie musiała uiścić. Jeżeli jednostka zachowuje wszystkie rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności do przeniesionego składnika aktywów, nadal ujmuje ten składnik oraz zabezpieczone finansowanie zewnętrzne na poczet otrzymanych korzyści.

W chwili całkowitego usunięcia składnika aktywów z bilansu różnicę między jego wartością bilansową a sumą otrzymanej i należnej zapłaty oraz skumulowanego zysku lub straty ujętych w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowanych w kapitale własnym ujmuje się w wynik.

W przypadku usunięcia z bilansu części składnika aktywów finansowych (np. jeżeli jednostka zachowuje możliwość odkupu części przekazanego składnika aktywów), pierwotną wartość bilansową tego składnika alokuje się między część nadal ujmowaną w ramach działalności kontynuowanej, a część wyksięgowaną w oparciu o relatywne wartości godziwe tych części na dzień przekazania. Różnicę między wartością bilansową alokowaną do części składnika aktywów usuniętej z bilansu a sumą zapłaty otrzymanej za tę część oraz skumulowany zysk lub stratę alokowane do tej części i uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w wynik. Skumulowany zysk lub stratę uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach alokuje się między część składnika aktywów nadal ujmowaną w bilansie a część wyksięgowaną odpowiednio do relatywnej wartości godziwej obu tych części.

6.15. Zobowiązania finansowe i instrumenty kapitałowe

Instrumenty dłużne i kapitałowe wyemitowane przez jednostkę klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub kapitał własny na podstawie postanowień umownych i definicji zobowiązania finansowego i instrumentu kapitałowego.

Instrumenty kapitałowe to umowy, które odzwierciedlają rezydualny udział w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę ujmuje się w kwocie otrzymanych wpływów po odjęciu bezpośrednich kosztów emisji.

Odkupione przez Spółkę własne instrumenty kapitałowe ujmuje się lub odnosi bezpośrednio w kapitale własnym. W przypadku sprzedaży, zakupu, emisji lub umorzenia własnych instrumentów kapitałowych Spółki w wynik nie ujmuje się żadnych związanych z tym zysków ani strat.

Elementy instrumentów złożonych obligacji zamiennych) wyemitowanych przez Spółkę klasyfikuje się oddzielnie jako zobowiązania finansowe i kapitał własny na podstawie warunków umowy oraz definicji zobowiązań finansowych i instrumentów kapitałowych. Opcja zamiany rozliczana przez jednostkę w formie otrzymania lub przekazania ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych w zamian za ustaloną kwotę pieniężną lub składnik aktywów finansowych zaliczana jest do instrumentów kapitałowych.

Na dzień emisji wartość godziwą składnika zobowiązań szacuje się na podstawie obowiązującej rynkowej stopy procentowej dla zbliżonych instrumentów niezamiennych. Kwotę tę wykazuje się jako zobowiązanie według kosztu zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej do momentu wygaśnięcia w chwili zamiany lub osiągnięcia terminu zapadalności instrumentu.

Wartość opcji zamiany sklasyfikowanej jako instrument kapitałowy oblicza się odejmując kwotę zobowiązania od wartości godziwej instrumentu złożonego jako całości. Ujmuje się ją w kapitale własnym po uwzględnieniu podatku dochodowego i nie poddaje późniejszemu przeszacowaniu. Ponadto opcja zamiany sklasyfikowana jako instrument kapitałowy pozostaje w kapitale własnym do momentu jej wykonania, kiedy to saldo transakcji ujęte w kapitale własnym przenosi się do [nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej / pozostałego kapitału W przypadku niewykonania opcji zamiany na dzień zapadalności bonów, saldo ujęte w kapitale własnym przenosi się do [zysku zatrzymanego / pozostałego kapitału [proszę opisać]]. W przypadku wykonania lub wygaśnięcia opcji zamiany, w wynik nie ujmuje się żadnego związanego z tym zysku ani straty.

Koszty transakcji związane z emisją zamiennych bonów alokuje się do składników zobowiązań i kapitału własnego proporcjonalnie do alokacji wpływów brutto. Koszty transakcji dotyczące składnika kapitału własnego ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym. Koszty transakcji dotyczące składnika zobowiązań ujmuje się w wartości bilansowej zobowiązania i amortyzuje w okresie użyteczności bonów metodą efektywnej stopy procentowej

6.16. Pozostałe zobowiązania finansowe

Do pozostałych zobowiązań Grupa zalicza m. in. kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku. W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je w kwocie wymagającej zapłaty.

Pozostałe zobowiązania w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je w kwocie wymagającej zapłaty. Grupa zaprzestaje ujmowania zobowiązań finansowych wyłącznie w przypadku ich wypełnienia, umorzenia lub wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania finansowego a zapłatą uiszczoną lub należną ujmuje się w wynik.

7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

7.1. Profesjonalny osąd w rachunkowości

Skonsolidowane informacje finansowe grupy kapitałowej Medinice nie zawierają osądów innych niż te związane z szacunkami. Do szacunków zalicza się kwoty amortyzacji oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów, jak również koszty programu motywacyjnego.

Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.

7.2. Niepewność szacunków

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mogące mieć znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.

7.2.1. Możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie

W ciągu roku zarząd zweryfikował możliwość odzyskania aktywów niematerialnych w szczególności wartości prac rozwojowych wytworzonych w zakresie własnym w toku rozwoju działalności badawczo-rozwojowej Grupy, uwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Realizowane przez Grupę projekty badawczo - rozwojowe są w trakcie realizacji i osiągają dobre wyniki. Oceniwszy wyniki szczegółowej analizy wrażliwości zarząd jest przekonany, że wartość bilansowa składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana. Sytuacja będzie ściśle monitorowana, a w przyszłości dokona się korekt, jeśli sytuacja na rynku da podstawy do stwierdzenia, że korekty takie są konieczne.

7.2.2. Utrata wartości firmy

Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Aby obliczyć wartość użytkową, zarząd oszacował przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalił właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.

7.2.3. Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych

Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.

7.2.4. Program motywacyjny

Grupa przyjęła Program Motywacyjny, którego podstawowe zasady określa uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 5 lipca 2018 r. w sprawie przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego programu kierowanego do zarządu, kadry kierowniczej i personelu Medinice S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych. Koszt programu motywacyjnego i odpowiadający mu kapitał z emisji warrantów subskrypcyjnych Grupa wycenia poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Koszty programu motywacyjnego zostały rozliczane proporcjonalnie do upływu czasu jego trwania i ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszty programu motywacyjnego".

7.2.5. Przyjęcie założenia kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Spółka dokonała oceny ryzyka związanego z kontynuacją działalności, operacyjnego i innych ryzyk. Zdaniem Zarządu nie występują istotne ryzyka, które mogłyby w najbliższym czasie zagrozić kontynuacji działalności spółki. Środki finansowe, którymi Grupa dysponuje pozwalają na dalsze prowadzenie działalności operacyjnej i badawczo-rozwojowej. W swojej historii spółka pozyskała również szereg dotacji, które pozwalają na zmniejszenie zaangażowania własnego kapitału spółki do realizacji projektów. W grudniu 2020 Medinice S.A. podpisała kolejną umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na dofinansowanie nowego projektu rozwoju elektrody EP Bipotom w kwocie 3,9 mln zł.

Praktyką w spółkach, których podstawą działalności jest prowadzenie prac badawczo-rozwojowych jest ponoszenie istotnych nakładów kapitałowych na rozwój projektów, co w rezultacie przekłada się na brak przychodów do momentu zakończenia prac B+R i wykazywanie

bieżących strat z działalności. Grupa Kapitałowa Medinice S.A. w ostatnich lata notowała stratę netto. Przyjęty model biznesowy i branża, w której funkcjonuje wiąże się z odsunięciem w czasie przychodów i zysków z prowadzonej działalności do momentu pomyślnej komercjalizacji prowadzonych projektów.

W okresie sprawozdawczym Spółka zabezpieczyła środki finansowe na kontynuację rozpoczętych projektów poprzez emisję akcji Serii I. W wyniku emisji Spółka pozyskała 12,2 mln złotych.

8. Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Grupa stanowi jeden segment sprawozdawczy obejmujący prace badawczo-rozwojowe w obszarze medycznym i w związku z tym nie zastosowano wytycznych MSSF 8 w odniesieniu do segmentów działalności Wartość bilansowa każdego CGU obejmuje sumę aktywów operacyjnych netto przypisanych do rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych – w tym wartości firmy oraz należności i zobowiązań handlowych.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INFORMACJI FINANSOWYCH

9. Przychody

	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INFORMACJI FINANSOWYCH
Analiza przychodów ze sprzedaży Grupy za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:
	Okres zakończony	Okres zakończony
	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Sprzedaż licencji - klient indyjski	250	-
Sprzedaż usług - klient niemiecki	-	110
Sprzedaż uslug - wynajem klient krajowy	120	53
Pozostałe	2 372	1 164

10. Przychody finansowe

	Okres zakończony 31/12/2020		Okres zakończony 31/12/2019
Sprzedaż licencji - klient indyjski	250		-
Sprzedaż usług - klient niemiecki	-		110
Sprzedaż uslug - wynajem klient krajowy	120		53
Pozostałe	2		1
	372		164
Przychody finansowe		Okres zakończony 31/12/2020 tys. PLN	Okres zakończony 31/12/2019 tys. PLN
Odsetki od pożyczek		1	3
Odsetki		1	3
Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych		-	-
		-	-
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
			3
Pozostałe Inne		- -	3

11. Koszty finansowe

Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Odsetki budżetowe	101	-
Odsetki od pożyczek	13	10
Odsetki - MSSF 16	21	-
Odsetki	134	10
Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych	-	-
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych	2	-
Aktualizacja wartości aktywów finansowych	2	-
Pozostałe	13	-
Inne	13	-
Razem	149	10

12. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

12.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne	Okres zakończony 31/12/2020 tys. PLN	Okres zakończony 31/12/2019 tys. PLN
	Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	-	-
	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-
Dotacje Pozostałe			74 - 12 2
Inne przychody operacyjne			86 2

	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej) Okres	Okres
	zakończony 31/12/2020	zakończony 31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	-	-
		35
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	199
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - wartość firmy Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	152 351	- 35
Pozostałe	145	46
Inne koszty operacyjne	145	46

13. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej i inne zobowiązania podatkowe

13.1. Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy

W zakresie podatku dochodowego, Grupa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:

Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:
	Okres zakończony 31/12/2020 tys.PLN	Okres zakończony 31/12/2019 tys.PLN
A. Zysk (strata) brutto za dany rok	(3 022)	(2 231)
Korekty konsolidacyjne	107	73
B. Przychody zwolnione z opodatkowania (trwałe różnice pomiędzy zyskiem/stratą dla celów rachunkowycha dochodem/stratą dla celów podatkowych, w tym:	74	-
umorzone składki ZUS w ramach tarczy Covid	74	-
C. Przychody niepodlegające opodatkowaniu w roku bieżącym, w tym:	26	18
naliczone odsetki od pożyczek udzielonych Art. 12 ust 4 pkt 2 D. Przychody podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym, ujęte w księgach rachunkowych lat ubiegłych, w tym:	26 6	18 7
odsetki od pożyczek zapłacone Art.12 ust 4 pkt 2	6	7
E. Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (trwałe różnice pomiędzy zyskiem/stratą dla celów rachunkowych a dochodem/stratą dla celów podatkowych) w tym:	1 202	798
wierzytelności odpisane jako przedawnione Art. 16 ust 1 pkt 25	-	16
odpisy aktualizujące Art. 16 ust 1 pkt 25a	292	35
odsetki z tytułu nieterminowych wpłat należności budżetowych Art. 16 ust 1 pkt 21	101	17
koszty reprezentacji Art. 16 ust 1 okt 28	-	7
koszty zaniechanych prac rozwojowych Art. 15 ust 1 koszty minionych okresów sprawozdawczych Art. 15 ust 4	6 -	365 30
wydatki na rzecz osób wchodzących w skład rad nadzorczych art. 16 ust 1 pkt 38a	-	1
ubezpieczenie oc członków zarządu art. 16 ust 1 pkt 38a	-	4
amortyzacja IFRS 16	75	-
korekta CF wynik IFRS 16	21
odpis udziałów	344	-
program motywacyjny	348	303
wydatki bez dowodów księgowych 15 ust 1	-	2
pozostałe art. 15 ust 1	15	19
F. Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodów w bieżącym roku, w tym:	52	35
rezerwy Art. 16 ust 1 pkt 27 niewypłacone wynagrodzenia oraz nieopłacone składki do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych Art. 16 ust 1 pkt 57 i 57A	26 -	19 1
naliczone odsetki od pożyczek otrzymanych Art.16 ust 1 pkt 11	13	9
różnice kursowe niezrealizowane art. 15a	13	6
G. Koszty uznawane za koszty uzyskania przychodów w roku bieżącym ujęte w księgach lat ubiegłych, w tym:	56	14
rezerwy Art. 16 ust 1 pkt 27	21	14
odsetki naliczone w latach poprzednich Art16 ust 1 pkt 11 H. Strata z lat ubiegłych, w tym:	35 -	0 -
I. Inne zmiany podstawy opodatkowania, w tym:	-	-
J. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	(1 810)	(1 350)
K. Podatek dochodowy	-	-

13.2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu 9% i stanowi ona podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami
	Ujemne różnice przejściowe pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową aktywów
		Stan aktywa w bilansie na dzień
	31.12.2020	31.12.2019
	tys.PLN	tys.PLN
rezerwa	4 4	3 3
	Zmiana aktywa ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres	Zmiana aktywa ujęta w korespondencji z kapitałem za okres

Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu 9% i stanowi ona podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi kraju.
13.2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Ujemne różnice przejściowe pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową aktywów
		Stan aktywa w bilansie na dzień
		4	3
	Zmiana aktywa ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres			Zmiana aktywa ujęta w korespondencji z kapitałem za okres
	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do	od 01.01.2020 do	od 01.01.2019 do
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
	tys.PLN	tys.PLN	tys.PLN	tys.PLN
rezerwa	1		1 -	-
straty podatkowe	-	(196)	-	-
odsetki od pożyczek	-		(2) -	-
odpis aktualizacyjny aktywów niefinansowych	- 1	(31) (229)	- -	- -
13.3. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe
	Okres zakończony 31/12/2020		Okres zakończony 31/12/2019
		tys.PLN	tys.PLN
Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego:
straty podatkowe		466	316
odsetki od pożyczek		-	3

13.3. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe

Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe

	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
13.3. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe
	Okres zakończony 31/12/2020		Okres zakończony 31/12/2019
	tys.PLN		tys.PLN
Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego:
straty podatkowe	466		316
odsetki od pożyczek	-		3
rezerwy		4	3
odpis aktualizacyjny aktywów niefinansowych		52	34
Razem nieujęte aktywa z tytułuodroczonego podatku dochodowego		522	356
Razem(ujęte i nieujęte) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		527	359

13.4. Straty podatkowe możliwe do odliczenia

Straty podatkowe możliwe do odliczenia

	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
	Wysokość straty tys. PLN	Wykorzystanie	Możliwe do wykorzysttania
Rok
2020	1 810	0%	1 810
2019	1 350	0%	1 350
2018	1 300	0%	1 300
2017	571	0%	571
2016	288	0%	144
	5 319	-	5 175
	Stan zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień
	31.12.2020 31.12.2019 tys.PLN tys.PLN
	4	3

13.5. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Dodatnie różnice przejściowe pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową

Stan zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień

Nienotyfikowane odsetki od pożyczek	4	3
	4	3

Dodatnie różnice przejściowe pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową
		Stan zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień
Nienotyfikowane odsetki od pożyczek	4 4	3 3
	Zmiana zobowiązania ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres		Zmiana zobowiązania ujęta w korespondencji z kapitałem za okres
	od 01.01.2020 do 31.12.2020 tys.PLN	od 01.01.2019 do 31.12.2019 tys.PLN	od 01.01.2020 do 31.12.2020 tys.PLN	od 01.01.2019 do 31.12.2019 tys.PLN
Nienotyfikowane odsetki od pożyczek	1 1	1 1	- -	- -

13.6. Saldo podatku odroczonego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
13.6. Saldo podatku odroczonego
Saldo podatku odroczonego	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
	tys.PLN	tys.PLN
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4	3
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku	4	3
13.7. Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe

13.7. Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe

	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
13.6.	Saldo podatku odroczonego
	Saldo podatku odroczonego	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
13.7.	Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe
		Okres zakończony 31/12/2020 tys.PLN	Okres zakończony 31/12/2019 tys.PLN
	Bieżące aktywa podatkowe Bieżące zobowiązania podatkowe	- -	- -
13.8.	Podatek dochodowy dotyczący zysków kapitałowych

13.8. Podatek dochodowy dotyczący zysków kapitałowych

13.8. Podatek dochodowy dotyczący zysków kapitałowych	-	-
	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
	tys.PLN	tys.PLN
Przychód przed opodatkowaniem z zysków kapitałowych Koszt podatku dochodowego ujętego w wynik z zysków	- -	- -

14. Działalność zaniechana

Zarówno w okresie od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020, jak w okresie porównawczym 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 w grupie kapitałowej Medinice SA nie wystąpiła działalność zaniechana.

15. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Zarówno w okresie od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 jak i w okresie porównawczym od 1stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 w grupie kapitałowej Medinice SA nie wystąpiły aktywa przeznaczone do zbycia.

16. Wynik na działalności kontynuowanej

Strata za rok obrotowy z działalności kontynuowanej przypada na:

	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Okres zakończony	Okres zakończony
	31/12/2020 tys. PLN	31/12/2019 tys. PLN
Akcjonariuszy jednostki dominującej	(3 021)	(2 457)
Udziałowcom niedającym kontroli Razem	(1) (3 022)	(2) (2 459)

16.1. Odpisy aktualizujące aktywa finansowe

W okresie od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 Grupa rozpoznała odpis w wys. 2 tys. złotych. W okresie porównawczym od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 w grupie kapitałowej Medinice SA nie wystąpiły odpisy aktualizujące aktywa finansowe.

16.2. Koszty amortyzacji

	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
W okresie od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 Grupa rozpoznała odpis w wys. 2 tys. złotych. W okresie porównawczym od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 w grupie kapitałowej Medinice SA nie wystąpiły odpisy aktualizujące aktywa finansowe.
	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	218	93
Amortyzacja zakończonych prac rozwojowych zaliczonych do	69	-
pozostałych wartości niematerialnych i prawnych
Amortyzacja aktywów wykorzystywanych na podstawie prawa	75	-
użytkowania (MSSF 16)
Razem amortyzacja i umorzenie	362	93
	Okres zakończony	Okres zakończony
	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Wynagrodzenia	407	262
Koszty programów motywacyjnych Razem koszty świadczeń pracowniczych	348 754	303 565

16.3. Świadczenia pracownicze

	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
Razem koszty świadczeń pracowniczych	754	565

17. Zysk/ strata na akcję

17.1. Podstawowy zysk na akcję

	Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020
	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Okres zakończony	Okres zakończony
	31/12/2020	31/12/2019
	PLN na akcje	PLN na akcje
Podstawowy zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej	(0,56)	(0,56)
Z działalności zaniechanej	0,00	0,00
Podstawowy zysk na akcję ogółem	(0,56)	(0,56)
Zysk rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej Z działalności zaniechanej	(0,54) 0,00	(0,54) 0,00
Zysk rozwodniony na akcję ogółem	(0,54)	(0,54)

	Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję (w złotych):
		Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony	31/12/2019
		PLN		PLN
	Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(3 020 804)		(2 457 304)
	Wypłacona dywidenda na zamienne akcje uprzywilejowane (niedające prawo do głosu) Inne	- -		- -
	Strata wykorzystana do obliczenia podstawowej straty przypadającej na akcję ogółem	(3 020 804)		(2 457 304)
	Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej Inne	- -		- -
	Strata wykorzystana do wyliczenia podstawowego wyniku na akcję z działalności kontynuowanej	(3 020 804)		(2 457 304)
		Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony	31/12/2019
	Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję	5 362 009		4 362 009
17.2.	Rozwodniony zysk na akcję
			Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
	Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		PLN (3 020 804)	PLN (2 457 304)
	Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję ogółem		(3 020 804)	(2 457 304)

17.2. Rozwodniony zysk na akcję

	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję ogółem	(3 020 804)	(2 457 304)

	Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję	5 362 009		4 362 009
17.2.	Rozwodniony zysk na akcję
			Okres	Okres
			zakończony	zakończony
			31/12/2020	31/12/2019
	Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję ogółem		(3 020 804)	(2 457 304)
	Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:
			Okres	Okres
			zakończony	zakończony
			31/12/2020	31/12/2019
			PLN	PLN
	Średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję		5 362 009	4 362 009
	Warunkowe podwyższenie kapitału podstawowego o emisje akcji F i G		198 300	198 300
	Średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję		5 560 309	4 560 309

18. Rzeczowe aktywa trwałe

18.1. Rzeczowe aktywa trwałe

	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
18. Rzeczowe aktywa trwałe
18.1. Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości bilansowe:			Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
			tys. PLN	tys. PLN
Grunty własne			-	-
Budynki (MSSF 16)			298	373
Maszyny i urządzenia			569	737
Inne środki trwałe			128	100
			996	1 210
			Maszyny
		Budynki (MSSF	i urządzenia wg	Inne środki
	Grunty własne tys. PLN	16) tys. PLN	kosztu tys. PLN	trwałe tys. PLN	Razem tys. PLN
Stan na 31 grudnia 2018 roku	-	-	8	92	100
Zwiększenia	-	373	816	91	1 280
Stan na 31 grudnia 2019 roku	-	373	824	184	1 380
Zwiększenia Stan na 31 grudnia 2020 roku	- -	- 373	- 824	82 265	82 1 462
		Budynki (MSSF	Maszyny i urządzenia wg	Inne środki
Skumulowane umorzenie i utrata wartości	Grunty własne	16)	kosztu	trwałe	Razem
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 31 grudnia 2018 roku	-	-	2	68	71

		Maszyny
	Budynki (MSSF	i urządzenia wg	Inne środki
Grunty własne	16)	kosztu	trwałe	Razem
tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN

			996	1 210
			Maszyny
		Budynki (MSSF	i urządzenia wg	Inne środki
	Grunty własne	16)	kosztu	trwałe	Razem
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 31 grudnia 2020 roku	-	373	824	265	1 462
			Maszyny
		Budynki (MSSF	i urządzenia wg	Inne środki
Skumulowane umorzenie i utrata wartości	Grunty własne	16)	kosztu	trwałe	Razem
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 31 grudnia 2018 roku	-	-	2	68	71
Koszty amortyzacji	-	-	84	15	99
Stan na 31 grudnia 2019 roku	-	-	86	84	170
Koszty amortyzacji		75	168	53	296
Stan na 31 grudnia 2020 roku	-	75	255	137	466

			Maszyny
		Budynki (MSSF	i urządzenia wg	Inne środki
Skumulowane umorzenie i utrata wartości	Grunty własne	16)	kosztu	trwałe	Razem
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Koszty amortyzacji	-	-	84	15	99
		75	168	53	296
			Maszyny
		Budynki (MSSF	i urządzenia wg	Inne środki
Koszty amortyzacji Amortyzacja maszyn i urządzeń, które są wykorzystywane do realizacji projektów rozwojowych, została skapitalizowana na pozostałe aktywa niematerialne, zgodnie z tabelą poniżej: Skumulowane umorzenie i utrata wartości - rozpoznane jako prace rozwojowe	Grunty własne	16)	kosztu	trwałe	Razem
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 31 grudnia 2018 roku	-	-	52	-	52
Skapitalizowane koszty amortyzacji urządzeń
wykorzystywanych do realizacji projektów rozwojowych	-	-	6	-	6
Stan na 31 grudnia 2019 roku	-	-	58	-	58
Skapitalizowane koszty amortyzacji urządzeń
wykorzystywanych do realizacji projektów rozwojowych Stan na 31 grudnia 2020 roku	- -	- -	4 62	- -	4 62

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020		Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
		(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
			Maszyny
Skumulowane umorzenie i utrata wartości - rozpoznane		Budynki (MSSF	i urządzenia wg	Inne środki
jako koszty	Grunty własne	16)	kosztu	trwałe	Razem
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Amortyzacja odniesiona w wynik
Stan na 31 grudnia 2019 roku Stan na 31 grudnia 2020 roku	- -	- 75	78 165	15 53	93 293

18.2. Utrata wartości firmy

Na dzień 31 grudnia 2020 został przeprowadzony test na utratę wartości firmy. Na podstawie wykonanych analiz nastąpiła trwała utrata wartości firmy. Dane przedstawiono w nocie 19.

18.3. Aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 jak i na dzień 31 grudnia 2019 w grupie kapitałowej Medinice SA nie wystąpiły aktywa oddane w zastaw, jako zobowiązanie.

19. Wartość firmy

Wartość środków trwałych używanych na podstawie umowy najmu wykazywanych w pozycji Budynki (MSSF 16) na 31 grudnia 2020 wyniosła 298 tys. zł. Umowa najmu powierzchni biurowych podpisana pomiędzy Medinice S.A. a Investco Sp. z o.o. z dnia 23 grudnia 2019. Umowa została podpisana na czas 2 lat z możliwością przedłużenia na czas nieokreślony. Intencją Zarządu jest korzystanie z umowy najmu do końca roku 2024.
Na dzień 31 grudnia 2020 został przeprowadzony test na utratę wartości firmy. Na podstawie wykonanych analiz nastąpiła trwała utrata wartości
Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 jak i na dzień 31 grudnia 2019 w grupie kapitałowej Medinice SA nie wystąpiły aktywa oddane w zastaw, jako
	Stan na 31/12/2020 tys. PLN	Stan na 31/12/2019 tys. PLN
Według kosztu Skumulowana utrata wartości	152 (152)	152 -
	-	152
	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
Według kosztu	tys. PLN	tys. PLN
Stan na początek okresu sprawozdawczego	152	152
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	-	152

Wartość firmy powstała z przejęć:

	Medinice B+R sp.	Medidata Sp. z
	Z 0.0	0.0.	Razem
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Kwota zakupu	(10)	(5)	(15)
Razem	(10)	(5)	(15)
Razem wpływy	(10)	(5)	(15)
Wartość godziwwa przejętych aktywów netto	(21)	(116)	(137)
Wartość firmy powstała z przejęć	(31)	(121)	(152)

Analiza ujętych aktywów i zobowiązań na dzień połączenia:
	Medinice B+R sp. z o.o	Medidata Sp. z o.o.	Razem
	Wartość godziwa w chwili przejęcia	Wartość godziwa w chwili przejęcia	Wartość godziwa ogółem w chwili przejęcia
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Aktywa obrotowe:
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	0	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	5	28	33
Zapasy	-	-	-
Aktywa trwałe:
Inne wartości niematerialne i prawne	-	400	400
Zobowiązania bieżące:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3	437	440
Zobowiązania długoterminowe:
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	23	107	130
	(21)	(116)	(137)

20. Pozostałe aktywa niematerialne

		Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020
		(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
			Stan na		Stan na
Wartości bilansowe			31/12/2020 tys. PLN		31/12/2019 tys. PLN
Skapitalizowane prace rozwojowe			6 181		3 669
Koszty zakończonych prac rozwojowych			307		-
Patenty			-		-
Znaki handlowe Licencje			- -		- -
			6 488		3 669
	prace rozwojowe -	Koszty zakończonych prac
	niezakończone tys. PLN	rozwojowych tys. PLN	Patenty tys. PLN	Znaki handlowe tys. PLN	Licencje tys. PLN	Razem tys. PLN
Stan na 31 grudnia 2018 roku	2 388 1 281	- -	- -	- -	- -	2 388 1 281
	2 888	-	-	-	-	2 888

			(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
20.	Pozostałe aktywa niematerialne
				Stan na 31/12/2020		Stan na 31/12/2019
Wartość brutto		Skapitalizowane prace rozwojowe -	Koszty zakończonych prac
		niezakończone	rozwojowych	Patenty	Znaki handlowe	Licencje	Razem
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 31 grudnia 2018 roku		2 388	-	-	-	-	2 388
Zwiększenia		1 281	-	-	-	-	1 281
Likwidacja prac		-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019 roku		3 669	-	-	-	-	3 669
Zwiększenia Zakończone prace rozwojowe		2 888 (376)	- 376	- -	- -	- -	2 888 -
Likwidacja prac		-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2020 roku		6 181	376	-	-	-	6 557
			Koszty
Umorzenie		Skapitalizowane	zakończonych prac
		prace rozwojowe	rozwojowych	Patenty	Znaki handlowe	Licencje	Razem
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Stan na 31 grudnia 2018 roku		-	-	-	-	-	-
Zwiększenia		-	-	-	-	-	-
Likwidacja prac		-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019 roku		-	-	-	-	-	-
Zwiększenia Zakończone prace rozwojowe		- -	- 69	- -	- -	- -	- 69
Likwidacja prac		-	-	-	-	-	-
	Stan na 31 grudnia 2020roku	-	69	-	-	-	69

Umorzenie	Skapitalizowane prace rozwojowe	Koszty zakończonych prac

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Stan na 31/12/2020
Projekt Kaniula do małoinwazyjnej plastyki zastawki

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
Skapitalizowane prace rozwojowe niezakończone
Stan na 31/12/2020	Medinice SA	Medinice B+R Sp z oo	Medidata Sp. z oo	Mediventures Sp. z oo	Razem
Projekt CathAIO	341	-	-	-	341
Projekt Mediconsole	317	-	-	-	317
Projekt Kaniula do małoinwazyjnej plastyki zastawki trójdzielnej 1	202	-	-	-	202
Projekt Minimax	2 878	-	-	-	2 878
Projekt Centrum B+R	239	-	-	-	239
Projekt PacePress	398	-	-	-	398
Projekt Krioaplikator (Cool Cryo)	597	-	435	-	1 032
Projekt Kaniula do przezskórnej małoinwazyjnej kaniulacji żyły głównej( dawniej "kaniula do operacji wymiany łuku	117	-	-	-
aorty piersiowej") Projekt Kaniula do małoinwazyjnej plastyki zastawki trójdzielnej 2	34	-	-	-	117 34
Projekt CardioNeuroLab	178	-	-	-	178
Projekt Zastrzeżenie Znaków towarowych	-	-	-	-	0
Projekt Valsalvator	-	15	-	-	15
Projekt Krioaplikator do małoinwazyjnej ablacji kardiochirurgicznej z możliwością zmiany kształtu	-	-	14	-	14
Projekt Krioaplikator do małoinwazyjnej ablacji kardiochirurgicznej z systemem aktywnego odmrażania	-	-	114	-	114
Projekt EP Bioptom	21	-	281	-
Razem	5 322	15	844	-	302 6 181
	Medinice SA	Medinice B+R Sp z oo	Medidata Sp. z oo	Mediventures Sp. z oo	Razem
Skapitalizowane prace rozwojowe - zakończone Stan na 31/12/2020
Projekt PacePress I	307	-	-	-	307
Razem	307	-	-	-	307

W dniu 3 stycznia 2020 r. Spółka zakończyła prace nad projektem Pace Press I. W związku z tym, wszystkie koszty związane z projektem zostały zaprezentowane jako zakończone prace rozwojowe i przeniesione z pozycji niezakończonych skapitalizowanych prac rozwojowych na koszty zakończonych prac rozwojowych w dniu zakończenia w wys. 376 tys. zł. Spółka w momencie przyjęcia projektu określiła jego czas użytkowania na 5 lat.

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
Skapitalizowane prace rozwojowe niezakończone
Stan na 31/12/2019	Medinice SA	Medinice B+R Sp z oo	Medidata Sp. z oo	Mediventures Sp. z oo	Razem
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Projekt CathAIO	332	-	-	-	332
Projekt Mediconsole	284	-	-	-	284
Projekt Kaniula do małoinwazyjnej plastyki zastawki trójdzielnej 1	140	-	-	-	140
Projekt Minimax	1 184	-	-	-	1 184
Projekt Centrum B+R	239	-	-	-	239
Projekt PacePress	376	-	-	-	376
Projekt Krioaplikator (Cool Cryo)	233	-	322	-	554
Projekt Kaniula do operacji wymiany łuku aorty piersiowej	5	-	-	-	5
Projekt Kaniula do małoinwazyjnej plastyki zastawki trójdzielnej 2	22	-	-	-	22
Projekt CardioNeuroLab	152	-	-	-	152
Projekt Zastrzeżenie Znaków towarowych	6	-	-	-	6
Projekt Valsalvator	-	4	-	-	4
Projekt Krioaplikator do małoinwazyjnej ablacji kardiochirurgicznej z możliwością zmiany kształtu	-	-	10	-	10
Projekt Krioaplikator do małoinwazyjnej ablacji kardiochirurgicznej z systemem aktywnego odmrażania	-	-	84	-	84
Projekt EP Bioptom	-	-	277
Razem	2 973	4	692	- -	277 3 669

Skapitalizowane prace rozwojowe - zakończone Stan na 31/12/2019

Projekt PacePress I	-	-	-	-	-
Razem	-	-	-	-	-

Na dzień 31 grudnia 2020, Grupa przeprowadziła test wartości bilansowych niezakończonych prac rozwojowych posiadanego majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie doszło do utraty wartości aktywów. Dla celów testu zastosowano zdyskontowane przepływy pieniężne z tytułu sprzedaży licencji.

Na dzień 31 grudnia 2020 nie stwierdzono utraty wartości aktywów w związku z tym nie dokonano żadnych odpisów.

21. Jednostki zależne

Szczegółowe informacje dotyczące jednostek objętych konsolidacją na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:

Na dzień 31 grudnia 2020 nie stwierdzono utraty wartości aktywów w związku z tym nie dokonano żadnych odpisów.
Szczegółowe informacje dotyczące jednostek objętych konsolidacją na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:
			Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów posiadanych przez Grupę
Podstawowa działalność	Nazwa jednostki zależnej	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	31/12/2020
Prace badawczo-rozwojowe	Medinice B+R Sp z oo	Polska	100,00%
Prace badawczo-rozwojowe	Medidata Sp. z oo	Polska	100,00%
	Mediventures Sp. z oo	Polska	98,00%

Medinice S.A. posiada również udziały następujących podmiotów, które nie zostały objęte konsolidacją:

• 100 % udziałów w Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.

• Medi Ventures sp. z o.o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. kom. będąca w 100% spółką zależną Medi Ventures sp. z o.o., której komplementariuszem jest Medi Ventures sp. z o. o., a komandytariuszem Medinice B+R sp. z o.o.,

• 49 % udziałów w Cardiona Sp. z o.o.
• 60 % udziałów w PACE PRESS INC, powołana w dniu 27 października 2020 r. w Stanach Zjednoczonych

W dniu 27.10.2020 r. Spółka powołała wraz z amerykańskimi partnerami spółkę prawa amerykańskiego pod nazwą PacePress Inc. Medinice posiada 60% (3 000 USD) udziału w kapitale zakładowym PacePress Inc., a amerykańscy partnerzy posiadają 40% (2 000 USD).

Spółki Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o., Medi Ventures sp. z o.o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. kom, Cardiona Sp. z o.o. oraz Pace Press INC nie zostały objęte konsolidacją, ponieważ działalność tych Spółek na chwilę obecną jest nieistotna dla całej Grupy Kapitałowej.

	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Wartość	Ilość	Procent wielkości udziałów
	posiadanych	posiadanych	posiadanych przez
	udziałów	udziałów	Grupę
Medinice B+R Sp z oo
Medinice SA	5 000,00	100	100,00%
RAZEM	5 000,00	100	100,00%
Medidata Sp. z oo
Medinice SA	150 000,00	3 000	100,00%
RAZEM	150 000,00	3 000	100,00%
Mediventures Sp. z oo
Medinice SA	29 400,00	294	98,00%
Marta Makuch	600,00	6	2,00%
RAZEM	30 000,00	300	100,00%

Podsumowanie informacji finansowych w odniesieniu do każdych jednostek zależnych Grupy posiadające istotne udziały niekontrolujące. Wykazane kwoty poniżej stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji między jednostkami w Grupie.

Poniżej zostały zaprezentowane informacje na temat jednostek zależnych nieobjętych konsolidacją.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
Poniżej zostały zaprezentowane informacje na temat jednostek zależnych nieobjętych konsolidacją.
Medi Ventures sp. z o. o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna	Stan na	Stan na
sp.kom.	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Aktywa obrotowe	12	20
Aktywa trwałe	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	19	18
Rozliczenia międzyokresowe (otrzymane dotacje)	-	-
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Kapitał przypisany właścicielom jednostki	(6)	2
	Okres	Okres
Medi Ventures sp. z o. o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna	zakończony	zakończony
sp.kom.	31/12/2020	31/12/2019
	PLN	PLN
Przychody	-	-
Koszty Zysk (strata) za rok obrotowy	(8) (8)	(3) (3)
Zysk (strata) przypisany właścicielom spółki	(8)	(3)
Zysk (strata) przypisany niekontrolującym udziałowcom Zysk (strata) za rok obrotowy	- (8)	- (3)
Pozostałe całkowite dochody przypisane właścicielom spółki	-	-
Pozostałe całkowite dochody przypisane niekontrolującym udziałowcom	-	-
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy	-	-
Całkowite dochody razem przypisane właścicielom spółki	(8)	(3)
Całkowite dochody razem przypisane niekontrolującym udziałowcom	0	-
Całkowite dochody razem za rok obrotowy	(8)	(3)
Wypłacone dywidendy niekontrolującym udziałowcom	-	-
Przepływy pienieżne z działalności operacyjnej	(8)	(0)
Przepływy pienieżne z działalności inwestycyjnej	(1)	-
Przepływy pienieżne z działalności finansowej	9	5
Przepływy pienieżne netto	(0)	5

Spółka Medi Ventures sp. z o. o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. kom. rozpoczęła działalność w 2019 r.

Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.	Stan na 31/12/2020 tys. PLN	Stan na 31/12/2019 tys. PLN
Aktywa obrotowe Aktywa trwałe	6 -	11 -
Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe (otrzymane dotacje) Zobowiązania długoterminowe	38 - -	30 - -
Kapitał przypisany właścicielom jednostki	(32)	(19)
Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.	Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
	PLN	PLN
Przychody	-	-
Koszty Zysk (strata) za rok obrotowy	(12) (12)	(11) (11)
Zysk (strata) przypisany właścicielom spółki Zysk (strata) przypisany niekontrolującym udziałowcom Zysk (strata) za rok obrotowy	(12) - (12)	(11) - (11)
Pozostałe całkowite dochody przypisane właścicielom spółki	-	-
Pozostałe całkowite dochody przypisane niekontrolującym udziałowcom	-	-
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy	-	-
Całkowite dochody razem przypisane właścicielom spółki Całkowite dochody razem przypisane niekontrolującym udziałowcom	(12) 0	(11) -
Całkowite dochody razem za rok obrotowy	(12)	(11)
Wypłacone dywidendy niekontrolującym udziałowcom	-	-
Przepływy pienieżne z działalności operacyjnej Przepływy pienieżne z działalności inwestycyjnej	(12) -	(7) -
Przepływy pienieżne z działalności finansowej Przepływy pienieżne netto	7 (5)	14 6

Spółka Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o. rozpoczęła działalność w 2018 r.

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
Cardiona Sp. z o.o.	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Aktywa obrotowe	5	5
Aktywa trwałe	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-
Rozliczenia międzyokresowe (otrzymane dotacje)	-	-
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Kapitał przypisany właścicielom jednostki	5	5
	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
Cardiona Sp. z o.o.	31/12/2020	31/12/2019
	PLN	PLN
Przychody	-	-
Koszty	-	-
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-
Zysk (strata) przypisany właścicielom spółki	-	-
Zysk (strata) przypisany niekontrolującym udziałowcom	- -	- -
Zysk (strata) za rok obrotowy

	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Kapitał przypisany właścicielom jednostki	5	5
	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
Cardiona Sp. z o.o.	31/12/2020	31/12/2019
	PLN	PLN
Przychody	-	-
Koszty	-	-
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-
Zysk (strata) przypisany właścicielom spółki	-	-
Zysk (strata) przypisany niekontrolującym udziałowcom	-	-
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-
Pozostałe całkowite dochody przypisane właścicielom spółki	-	-
Pozostałe całkowite dochody przypisane niekontrolującym udziałowcom	-	-
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy	-	-
Całkowite dochody razem przypisane właścicielom spółki	-	-
Całkowite dochody razem przypisane niekontrolującym udziałowcom	-	-
Całkowite dochody razem za rok obrotowy	-	-
Wypłacone dywidendy niekontrolującym udziałowcom	-	-
Przepływy pienieżne z działalności operacyjnej	-	-
Przepływy pienieżne z działalności inwestycyjnej	-	-
Przepływy pienieżne z działalności finansowej	-	5
Przepływy pienieżne netto	-	5

Spółka Cardiona Sp. z o.o. rozpoczęła działalność w 2019 r.

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
PACE PRESS INC	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Aktywa obrotowe Aktywa trwałe	19 -	- -
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-
Rozliczenia międzyokresowe (otrzymane dotacje) Zobowiązania długoterminowe	- -	- -
Kapitał przypisany właścicielom jednostki 60,00%	11	-
Niekontrolujące udziały 40,00%	8	-
	Okres	Okres
PACE PRESS INC	zakończony 31/12/2020	zakończony 31/12/2019
	PLN	PLN
Przychody	-	-
Koszty	-	-
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-
Zysk (strata) przypisany właścicielom spółki	-	-
Zysk (strata) przypisany niekontrolującym udziałowcom Zysk (strata) za rok obrotowy	- -	- -

Kapitał przypisany właścicielom jednostki	11	-
60,00%
40,00%
	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
PACE PRESS INC	31/12/2020	31/12/2019
	PLN	PLN
Przychody Koszty	- -	- -
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-
Zysk (strata) przypisany właścicielom spółki	-	-
Zysk (strata) przypisany niekontrolującym udziałowcom	-	-
Zysk (strata) za rok obrotowy	-	-
Pozostałe całkowite dochody przypisane właścicielom spółki	-	-
Pozostałe całkowite dochody przypisane niekontrolującym udziałowcom	-	-
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy	-	-
Całkowite dochody razem przypisane właścicielom spółki	-	-
Całkowite dochody razem przypisane niekontrolującym udziałowcom	-	-
Całkowite dochody razem za rok obrotowy	-	-
Wypłacone dywidendy niekontrolującym udziałowcom	-	-
Przepływy pienieżne z działalności operacyjnej	-	-
Przepływy pienieżne z działalności inwestycyjnej	-	-
Przepływy pienieżne z działalności finansowej	-	-
Przepływy pienieżne netto	-	-

Spółka PACE PRESS INC została powołana w dniu 27 października 2020 r. w Stanach Zjednoczonych.

22. Pozostałe aktywa finansowe

	Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
		Stan na 31/12/2020
Nazwa jednostki zależnej	Koszt	Odpis aktualizujący	Wartość netto
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Medventures Sp. zoo ASI Sp. kom.	5	-	5
Medtech Innovation Center ASI Sp. zoo	5	-	5
Cardiona Sp. z o.o.	2	(2)	-
PACE PRESS INC	11	-	11
Inwestycje w spółki zależne razem	24	(2)	21
		Stan na 31/12/2019
Nazwa jednostki zależnej	Koszt	Odpis aktualizujący	Wartość netto
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Medventures Sp. zoo ASI Sp. kom.	5	-	5
Medtech Innovation Center ASI Sp. zoo	5	-	5
Cardiona Sp. z o.o.	2	-	2
Inwestycje w spółki zależne razem	12	-	12

Stan na 31/12/2019

		Odpis
		aktualizujący	Wartość netto
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Medventures Sp. zoo ASI Sp. kom.	5	-	5

Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 jak i na dzień 31 grudnia 2019 grupa kapitałowa Medinice SA nie posiadała inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.

23. Inwestycje w wspólnych przedsięwzięciach

Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 jak i na dzień 31 grudnia 2019 grupa kapitałowa Medinice SA nie posiadała inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach.

24. Należności z tytułu leasingu finansowego

Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 jak i na dzień 31 grudnia 2019 grupa kapitałowa Medinice SA nie posiadała należności z tytułu leasingu finansowego.

25. Pozostałe aktywa finansowe

26. Pozostałe aktywa

Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019

27. Zapasy

Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 jak i na dzień 31 grudnia 2019 grupa kapitałowa Medinice SA nie posiadała zapasów.

28. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 jak i na dzień 31 grudnia 2019 grupa kapitałowa Medinice SA nie posiadała zapasów. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
		Stan na 31/12/2020 tys. PLN	Stan na 31/12/2019 tys. PLN
	Należności z tytuł dostaw i usług	258	391
		258	391
	Odroczone wpływy ze sprzedaży	-	-
	Należności z tytułu leasingu operacyjnego	-	-
	Należności z tyt nadwyżki VAT naliczony nad należnym Inne należności podatkowe	1 181 1	640 1
Inne należności		376	421
		1 816	1 453

Wartość brutto

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
Wartość brutto
	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Nieprzeterminowane	243	5
Przeterminowane		-
1-30 dni	-	25
31-90 dni	-	14
60-90 dni 91-120 dni	- -	- 25
121-365 dni	-	14
powyżej 365 dni	596	689
Razem	839	772
Odpisy aktualizujące
	Stan na	Stan na
	31/12/2020 tys. PLN	31/12/2019 tys. PLN
Nieprzeterminowane Przeterminowane	- -	- -
1-30 dni	-	-
31-90 dni	-	-
60-90 dni	-	-
91-120 dni	-	-
121-365 dni	-	-
powyżej 365 dni	(581)	(381)
Razem	(581)	(381)

Odpisy aktualizujące

Odpisy aktualizujące
	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
Razem	(581)	(381)
	Stan na	Stan na
Wartość netto	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Nieprzeterminowane	243	5
Przeterminowane	-	-
1-30 dni	-	25
31-90 dni	-	14
60-90 dni	-	-
91-120 dni	-	25
121-365 dni	-	14
powyżej 365 dni	15	308
Razem	258	391

Stan na	Stan na
	31/12/2019
	tys. PLN
243	5
	-
	25
	14
-	-
-	25
-	14
15	308
	31/12/2020 tys. PLN - - -

Zmiany stanu odpisów na należności

Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
Zmiany stanu odpisów na należności	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Stan na początek okresu sprawozdawczego	381	347
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	199	-
Kwoty odpisane jako nieściągalne	-	35
Kwoty odzyskane w ciągu roku	-	-
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	-	-
Odwrócenie dyskonta Stan na koniec okresu sprawozdawczego	- 581	- 381
	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Kapitał podstawowy	536	436
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	24 002	12 630

29. Kapitał akcyjny

Stan na początek okresu sprawozdawczego 381	347
Stan na	Stan na
31/12/2020	31/12/2019
tys. PLN	tys. PLN
Kapitał podstawowy 536	436
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
24 002	12 630
	13 066
24 538

Kapitał podstawowy oraz kapitał z tytułu nadwyżki ze sprzedaży akcji grupy kapitałowej Medinice SA powstał w wyniku konsolidacji po rozliczeniu utworzenia Grupy Kapitałowej.

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

	Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020
	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
			Nadwyżka ze
	Liczba akcji	Kapitał podstawowy	sprzedaży akcji
Stan na 31 grudnia 2020 r.
Akcje serii A	1 000 000	100 000,00	-
Akcje serii B	29 000	2 900,00	432 100,00
Akcje serii C Akcje serii D	622 620 1 585 000	62 262,00 158 500,00	3 511 576,80 -
Akcje serii E1	100 260	10 026,00	1 293 354,00
Akcje serii E2	38 462	3 846,20	496 159,80
Akcje serii H1	986 667	98 666,70	7 301 335,80
Akcje serii I	1 000 000	100 000,00	12 100 000,00
Stan na 31 grudnia 2020 r.	5 362 009	536 200,90	25 134 526,40
Koszty emisji			(1 132 512,63)
		536 200,90	24 002 013,77
			Nadwyżka ze
	Liczba akcji	Kapitał podstawowy	sprzedaży akcji
		PLN	PLN
Stan na 31 grudnia 2019 r.
Akcje serii A	1 000 000	100 000,00	-
Akcje serii B	29 000	2 900,00	432 100,00
Akcje serii C	622 620	62 262,00	3 511 576,80
Akcje serii D	1 585 000	158 500,00	-
Akcje serii E1 Akcje serii E2	100 260 38 462	10 026,00 3 846,20	1 293 354,00 496 159,80
Akcje serii H1	986 667	98 666,70	7 301 335,80
Akcje serii I	-	-	-

536 200,90	24 002 013.77

Nadwyżka ze sprzedaży akcji PLN PLN Stan na 31 grudnia 2019 r. Akcje serii A 1 000 000 100 000,00 - Akcje serii B 29 000 2 900,00 432 100,00 Akcje serii C 622 620 62 262,00 3 511 576,80 Akcje serii D 1 585 000 158 500,00 - Akcje serii E1 100 260 10 026,00 1 293 354,00 Akcje serii E2 38 462 3 846,20 496 159,80 Akcje serii H1 986 667 98 666,70 7 301 335,80 Akcje serii I - - - Stan na 31 grudnia 2019 r. 4 362 009 436 200,90 13 034 526,40 Koszty emisji (405 012,63) 436 200,90 12 629 513,77 Kapitał rezerwowy Stan na Stan na 31/12/2020 31/12/2019 tys. PLN tys. PLN	Stan na 31 grudnia 2020 r.
W dniu 3 września 2020 r. Zarząd Medinice podjął decyzję o rozpoczęciu oferty publicznej w trybie subskrypcji prywatnej poprzez emisję nie więcej niż 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii I Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. W dniu 24 września 2020 r. zostały opłacone wszystkie akcje serii I, a co za tym idzie doszło do objęcia 1 000 000 akcji serii I o łącznej wartości nominalnej 100.000,00 zł. W związku z przeprowadzoną emisją Spółka pozyskała 12,2 mln zł brutto (przed odliczeniem kosztów przygotowania i przeprowadzenia oferty). 30.
	Wycena programu motywacyjnego	651	303
651 303

30. Kapitał rezerwowy

Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019

31. Zyski zatrzymane i dywidendy

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Zyski zatrzymane	(3 022)	(2 459)
	Stan na	Stan na
	31/12/2020 tys. PLN	31/12/2019 tys. PLN
Stan na początek okresu sprawozdawczego	(5 188)	(2 729)
Zysk/ strata netto przypadający właścicielom jednostki dominującej	(3 021)	(2 457)
Zysk/ strata netto przypadający udziałom niedającym kontroli	(1)	(2)
Razem	(8 210)	(5 188)

Zgodnie z art. Art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega jednostka dominująca Grupy na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.

Uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy podejmuje zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta, biorąc pod uwagę m.in. rekomendację Zarządu w tym zakresie, przy czym rekomendacja Zarządu nie ma wiążącego charakteru dla zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. W dniu 1 lipca 2019 r. Zarząd Medinice podjął uchwałę w sprawie polityki dywidendowej Spółki. W przypadku wypracowania przez Spółkę zysku, który może zostać przeznaczony do podziału, Zarząd Spółki zamierza rokrocznie przedkładać Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu propozycję wypłaty dywidendy według następujących paramentów:

− przy założeniu, że kwota zysku do podziału będzie mieścić się w granicach 15.000.000 - 50.000.000 PLN – suma dywidendy będzie wynosić co najmniej 50% kwoty zysku do podziału;

− przy założeniu, że kwota zysku do podziału będzie mieścić się w granicach 50.000.000 - 100.000.000 PLN – suma dywidendy będzie wynosić co najmniej 60% kwoty zysku do podziału;

− przy założeniu, że kwota zysku do podziału przekroczy 100.000.000 PLN – suma dywidendy będzie wynosić co najmniej 75% kwoty zysku do podziału.

32. Udziały niedające kontroli

		Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
32.	Udziały niedające kontroli
		Stan na	Stan na
		31/12/2020 tys. PLN	31/12/2019 tys. PLN
	Saldo na początek okresu sprawozdawczego
	Aktywa netto - Mediventures Sp. zoo Razem	0 0	0 0
	Udział w stratach w ciągu roku
	Mediventures Sp. zoo Razem	(1) (1)	(2) (2)
33.	Kredyty i pożyczki otrzymane
		Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
		tys. PLN	tys. PLN
	Kredyty w rachunku bieżącym Pożyczki od:	-	-
	akcjonariuszy	351 351	509 509
	Razem
	kapitał odsetki	351 -	458 51
	Razem	351	509
	Zobowiązania krótkoterminowe	351	-
	Zobowiązania długoterminowe Razem	-	509

34. Obligacje zamienne

Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 jak i na dzień 31 grudnia 2019 grupa kapitałowa Medinice SA nie posiadała obligacji zamiennych.

35. Pozostałe zobowiązania finansowe

35.1. Zobowiązania z tytułu leasingu

współczynnik po dyskoncie rok planowane czynsze dyskonta 5,5 % 5,5 % tys. PLN PLN 2019 87 0,95 83
Wycena zobowiązań z tytułu leasingu wg MSSF 16
2021 87 0,85 74	2020	87	0,90	78

35.2. Wycena zobowiązań z tytułu leasingu wg MSSF 16

rok	planowane czynsze	współczynnik dyskonta 5,5 %	po dyskoncie 5,5 %
2019	87	0,95	83
2020	87	0,90	78
2021	87	0,85	74
2022	87	0,81	70
2023	87	0,77	67
Razem	437		373

Na dzień 31 grudnia 2020 w Spółce występowała jedynie umowa najmu powierzchni biurowych podpisana pomiędzy Medinice S.A. a Investco Sp. z o.o. z dnia 23 grudnia 2019. Umowa została podpisana na czas 2 lat z możliwością przedłużenia na czas nieokreślony. Intencją Zarządu jest korzystanie z umowy najmu do roku 2024.

W związku z powyższym Spółka rozpoznała umowę w sprawozdaniu odpowiednio.

35.3. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe

2019	87	0,95	83
2020	87	0,90	78
2021	87	0,85	74
2022	87	0,81	70
2023	87	0,77	67
Razem	437		373
z o.o. z dnia 23 grudnia 2019. Umowa została podpisana na czas 2 lat z możliwością przedłużenia na czas nieokreślony. Intencją Zarządu jest
W związku z powyższym Spółka rozpoznała umowę w sprawozdaniu odpowiednio.
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
			Stan na	Stan na
			31/12/2020 tys. PLN	31/12/2019 tys. PLN
Wpłata z tytułu umowy sprzedaży udziałów w ASI Zobowiąznie z tytułu leasingu - MSSF 16 - krótkoterminowe			500 70	- 67

Zobowiązanie w wysokości 500 tys. złotych wynika z przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży udziałów Spółki w MediVentures Sp. z o.o. zawartej w dnu 24.09.2020 r.

Spółka zamierza sprzedać wszystkie posiadane 294 udziały w spółce Medi Ventures sp. z o.o. posiadającej prawa do projektu grantowego pt. "Fundusz MediAlfa" w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020. Warunkami zawieszającymi wykonanie umowy są m.in. udzielenie zgody Narodowego Centrum Badań i Rozwoju ("NCBiR") na zbycie całości udziałów w spółce Medi Ventures sp. z o.o. oraz zgoda Rady Nadzorczej Medinice na sprzedaż udziałów Medi Ventures sp. z o.o. Zawarta została również trójstronna umowa inwestycyjna z Medi Ventures sp. z o.o., Medi Ventures sp. z o.o. ASI sp. k. oraz Inwestorem na mocy, której Inwestor zobowiązuje się wnieść do Medi Ventures sp. z o.o. ASI sp. k. wkład w wysokości 5 mln zł w celu realizacji projektu grantowego w zamian za objęcie praw uczestnictwa tej spółki. Ponadto zawarta została umowa operacyjna i powiernictwa, w ramach której Inwestor powierzy Spółce środki finansowe w wysokości 1 mln zł (jako część 5 mln zł wkładu do realizacji projektu grantowego, który wniesie Inwestor) w celu przeznaczenia ich przez Spółkę na wkład własny do pięciu inwestycji do 31 grudnia 2020 r. zgodnie z postanowieniami i warunkami określonymi w Decyzjach Inwestycyjnych podjętych przez Komitet Inwestycyjny. Zgodnie z zapisami umowy Inwestor zobowiązał się również pokryć koszty operacyjne prowadzenia funduszu do czasu uzyskania zgody NCBiR. Po dacie podpisania wspomnianej umowy NCBiR zaproponował zawarcie aneksu do umowy grantowej. Spółka dostarczyła wymagane dokumenty i oczekuje na podpisanie aneksu ze strony NCBiR. Opóźnienie w podpisaniu aneksu nie rodzi żadnych nowych ryzyk finansowych dla spółki. Strony uzgodniły, że wkład inwestorski zostanie przekazany po podpisaniu aneksu z NCBiR. Sprzedaż udziałów w spółce Medi Ventures sp. z o.o. posiadającej prawa do projektu grantowego pt. "Fundusz MediAlfa" podyktowana jest decyzją Zarządu o jeszcze większej koncentracji działań Spółki na rozwoju projektów priorytetowych oraz o poszerzeniu portfolio o nowe projekty własne. PLN PLN Świadczenia pracownicze 28 19

36. Rezerwy

zgodnie z postanowieniami i warunkami określonymi w Decyzjach Inwestycyjnych podjętych przez Komitet Inwestycyjny. Zgodnie z zapisami umowy Inwestor zobowiązał się również pokryć koszty operacyjne prowadzenia funduszu do czasu uzyskania zgody NCBiR. Po dacie podpisania wspomnianej umowy NCBiR zaproponował zawarcie aneksu do umowy grantowej. Spółka dostarczyła wymagane dokumenty i oczekuje na podpisanie aneksu ze strony NCBiR. Opóźnienie w podpisaniu aneksu nie rodzi żadnych nowych ryzyk finansowych dla spółki. Strony uzgodniły, że wkład inwestorski zostanie przekazany po podpisaniu aneksu z NCBiR. Sprzedaż udziałów w spółce Medi Ventures sp. z o.o. posiadającej prawa do projektu grantowego pt. "Fundusz MediAlfa" podyktowana jest decyzją Zarządu o jeszcze większej koncentracji działań Spółki na rozwoju
	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Rezerwa na podatek odroczony	4	3
Rezerwa na koszty audytu	21	14
Inne	-	2
	53	38
Rezerwy krótkoterminowe	49	35
Rezerwy długoterminowe	4	3
	53	38

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020	Grupa Kapitałowa Medinice S.A. (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Rezerwa na podatek	Razem rezerwy	Świadczenia	Rezerwa na koszty	Pozostałe	Razem rezerwy krótkoter	Rezerwy
	odroczony	długoterminowe	pracownicze	audytu	rezerwy	minowe	razem
	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN
Stan na 1 stycznia 2020 r. Rezerwy utworzone w okresie	3	3	19	14	2	35	37
ujęte w sprawozdaniu finansowym Rezerwy rozwiązane w	4	4	28	21	-	49	53
okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rezerwy wykorzystane w	(3)	(3)	-	-	(2)	(2)	(5)
okresie	-	-	(19)	(14)	-	(33)	(33)
Pozostałe Stan na 31 grudnia 2020 r.	- 4	- 4	- 28	21	-	- 49	- 53
	Rezerwa na podatek odroczony	Razem rezerwy długoterminowe	Świadczenia pracownicze	Rezerwa na koszty audytu	Pozostałe rezerwy	Razem rezerwy krótkoter minowe	Rezerwy razem
	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN
Stan na 1 stycznia 2019 r. Rezerwy utworzone w okresie	2	2	-	6	10	16	18
ujęte w sprawozdaniu finansowym Rezerwy rozwiązane w	3	3	19	14	-	33	36
okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(2)	(2)	-	-	-	-	(2)

Rezerwy utworzone w okresie
ujęte w sprawozdaniu finansowym
Rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Rezerwy wykorzystane w
	Rezerwa na podatek odroczony	Razem rezerwy długoterminowe	Świadczenia pracownicze	Rezerwa na koszty audytu	Pozostałe rezerwy	Razem rezerwy krótkoter minowe	Rezerwy razem
	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN	PLN
Stan na 1 stycznia 2019 r. Rezerwy utworzone w okresie	2	2	-	6	10	16	18
ujęte w sprawozdaniu finansowym Rezerwy rozwiązane w	3	3	19	14	-	33	36
okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(2)	(2)	-	-	-	-	(2)
Rezerwy wykorzystane w okresie Pozostałe	- -	- -	- -	(6) -	(8)	(14) -	(14) -
	3	3	19	14	2	35	38

37. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	274	924
Płatności realizowane na bazie akcji Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	- 2	- 1
Zobowiązania z tytułu podatku PIT4	11	3
Zobowiązania z tytułu ZUS	16	15
Zobowiązania z tytułu VAT	64	60
Inne	26	10
	394	1 013
	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
Zobowiązania nieoprocentowane	tys. PLN	tys. PLN
Poniżej 1 miesiąca	368	819
Wymagalność 1-3 miesiące	26	119
Wymagalność 3 miesiące do 1 roku	-	48
Wymagalność od 1 roku do 5 lat	-	27
Wymagalność powyżej 5 lat	- 394	- 1 013
	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Zobowiązania krótkoterminowe	18	-
	18	-
	0	0
	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
Zobowiązania nieoprocentowane	tys. PLN	tys. PLN

38. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019

	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
	0	0
	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2019
Zobowiązania nieoprocentowane	tys. PLN	tys. PLN
Poniżej 1 miesiąca	18	-
Wymagalność 1-3 miesiące	-	-
Wymagalność 3 miesiące do 1 roku	-	-
Wymagalność od 1 roku do 5 lat	-	-
Wymagalność powyżej 5 lat	-	-
			Strona 63 z 75

39. Programy świadczeń emerytalnych

W okresie zakończonym 31 grudnia 2020 jak i 31 grudnia 2019, grupa kapitałowa Medinice SA nie posiadała żadnych istotnych zobowiązań z tytułu programów świadczeń emerytalnych.

40. Instrumenty finansowe

40.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Grupa zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Grupy obejmuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe, zysk i straty zatrzymany i udziały niedające kontroli (ujawnione odpowiednio w notach od 28 do 30).

Na Grupę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega jednostka dominująca Grupy na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego.

Wskaźnik dźwigni finansowej (debt to equity) na koniec roku kształtuje się następująco:

Grupa zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Struktura kapitałowa Grupy obejmuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe, zysk i straty zatrzymany i udziały niedające kontroli (ujawnione odpowiednio w notach od 28 do 30).
Na Grupę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega jednostka dominująca Grupy na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego.
Wskaźnik dźwigni finansowej (debt to equity) na koniec roku kształtuje się następująco:	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019	Stan na 31/12/2018
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Zadłużenie1	1 384	1 623	870
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(11 537)	(5 513)	(3 546)
Zadłużenie netto	(10 153)	(3 890)	(2 677)
Kapitał własny2	16 980	8 181	2 748

¹Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych oraz kontraktów gwarancji finansowych oraz przychodów przyszłych okresów.

²Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej.

40.2. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

W okresie zakończonym 31 grudnia 2020 jak i 31 grudnia 2019, grupa kapitałowa Medinice SA nie była narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty nie pożyczały środków oprocentowanych.

40.3. Ryzyko walutowe

Grupa nie jest w znaczący sposób narażona na ryzyko rynkowe wywołane zmianami kursów walut obcych, w związku z tym nie zabezpiecza pozycji walutowej za pomocą pochodnych instrumentów finansowych.

40.4. Zarządzanie ryzykiem płynności

Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd, który stosuje procedury służące do zarządzania krótko-, średnioi długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością, w tym przede wszystkim budżetowanie na poziomie projektowym ze szczególnym uwzględnieniem profilu przepływów pieniężnych. Zarządzanie ryzykiem płynności w Grupie ma formę utrzymywania odpowiednich rezerw środków pieniężnych w korespondencji do wartości uzyskanych grantów ze środków publicznych na prowadzone prace badawcze i rozwojowe jakie są niezbędne dla prefinansowania prac oraz pokrycia udziału własnego w ramach projektów objętych dofinansowaniem, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych. tys. PLN tys. PLN 2 315 1 923 2 315 1 923

41. Przychody przyszłych okresów

Grupa nie jest w znaczący sposób narażona na ryzyko rynkowe wywołane zmianami kursów walut obcych, w związku z tym nie zabezpiecza pozycji
Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd, który stosuje procedury służące do zarządzania krótko-, średnio i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością, w tym przede wszystkim budżetowanie na poziomie projektowym ze szczególnym uwzględnieniem profilu przepływów pieniężnych. Zarządzanie ryzykiem płynności w Grupie ma formę utrzymywania odpowiednich rezerw środków pieniężnych w korespondencji do wartości uzyskanych grantów ze środków publicznych na prowadzone prace badawcze i rozwojowe jakie są niezbędne dla prefinansowania prac oraz pokrycia udziału własnego w ramach projektów objętych dofinansowaniem, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności
	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN
Programy lojalnościowe	-	-
Dotacje rządowe1 Inne	2 315 -	1 923 -
	2 315	1 923
	-	-
Krótkoterminowe
Długoterminowe	2 315	1 923

¹Kwota powstała w wyniku świadczenia uzyskanego w postaci dotacji otrzymanych z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju.

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

		Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
	Medinice SA	Medinice B+R	Medidata	Mediventures	Razem
		Sp z oo	Sp. z oo	Sp. z oo
	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2020
dotacja - Projekt Mediconsole	tys. PLN 268	tys. PLN -	tys. PLN -	tys. PLN -	tys. PLN 268
dotacja - Projekt CathAIO	276	-	-	-	276
dotacja - Projekt Kaniula Zastawki	51	-	-	-	51
dotacja - Projekt Żyła Główna (dawn. Łuk Aorty)	46	-	-	-	46
dotacja - Projekt Minimax	1 151	-	-	-	1 151
dotacja - Projekt Coolcryo	-	-	516	-	516
dotacja - Projekt Valsalvator	-	7	-	-	7
Razem	1 792	7	516	-	2 315
	Medinice SA	Medinice B+R Sp z oo	Medidata Sp. z oo	Mediventures Sp. z oo	Razem
	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
	31/12/2019	31/12/2019	31/12/2019	31/12/2019	31/12/2019
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
dotacja - Projekt Mediconsole	268	-	-	-	268
dotacja - Projekt CathAIO	276	-	-	-	276
dotacja - Projekt Kaniula Zastawki	51	-	-	-	51
dotacja - Projekt Żyła Główna (dawn. Łuk Aorty)	7	-	-	-	7
dotacja - Projekt Minimax	799	-	-	-	799
dotacja - Projekt Coolcryo	-	-	515	-	515
dotacja - Projekt Valsalvator	-	7	-	-	7
Razem	1 401	7	515	-	1 923

• Elektroda MiniMax – Medinice realizuje projekt "MiniMax – pierwsza uniwersalna chłodzona elektroda do ablacji arytmii serca do nawigacji i mapowania trójwymiarowego serca bez promieniowania rentgenowskiego", w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 1.1.1. Spółka opracowała technologię projektu i podpisała z niemiecką firmą umowę na opracowanie prototypu elektrody MiniMax. W IV kwartale 2020 r. Spółka otrzymała od niemieckiego partnera pierwszą partię funkcjonalnych prototypów elektrody MiniMax oraz rozpoczęła badania przedkliniczne fazy ostrej (acute study) przy współpracy z Uniwersytetem Przyrodniczym we Wrocławiu.

• PacePress – w 2020 r. trwały prace nad ulepszoną wersją opaski elektronicznej PacePress, których efektem jest opracowanie nowych funkcjonalności PacePress'a. W styczniu 2020 r. Spółka podpisała pierwszej umowę licencyjną na sprzedaż PacePress na rynek indyjski. W III kwartale 2020 r. Spółka zawarła umowę ramową z firmą zajmującą się prowadzeniem badań klinicznych u ludzi. W IV kwartale 2020 r. została powołana spółka prawa amerykańskiego pod nazwą PacePress Inc. z amerykańskimi partnerami, której celem jest uzyskanie amerykańskiej certyfikacji FDA i komercjalizacja na rynku amerykańskim.

• CoolCryo – w II kwartale 2020 r. wynalazki: Krioaplikator do małoinwazyjnej ablacji kardiochirurgicznej z system aktywnego odmrażania (CoolCryo) oraz Krioaplikator do małoinwazyjnej ablacji kardiochirurgicznej (CoolCryo) otrzymały patenty od japońskiego urzędu patentowego. Na początku grudnia 2020 r. wynalazek "Krioaplikator do małoinwazyjnej ablacji kardiochirurgicznej (CoolCryo)" otrzymał patent na rynek amerykański.

W III kwartale 2020 r. Spółka zawarła umowę z Uniwersytetem Przyrodniczym we Wrocławiu na przeprowadzenie badań przedklinicznych fazy przewlekłej i na początku IV kwartału 2020 r. rozpoczął się II etap badań przedklinicznych.

• EP-Bioptom – w 2020 r. Spółka złożyła wniosek o dofinansowanie projektu EP Bioptom do Narodowego Centrum Badań i Rozwoju. Pod koniec roku Spółka podpisała umowę o dofinansowanie projektu EP Bioptom złożonego przez Spółkę w ramach konkursu 1/1.1.1/2020 tzw. "Szybka Ścieżka".

• CNL (CardioNeuroLab) – Spółka w 2020 r. rozpoczęła wstępne prace projektowe dotyczące projektu CNL.

• CathAIO – w 2020 r. Spółka nie prowadziła istotnych działań mających wpływ na wzrost wartości projektu, ze względu na wyższy priorytet prac innych kluczowych projektów. Spółka w dalszym ciągu planuje prowadzenie prac nad projektem oraz ubiega się o ochronę patentową projektu na innych globalnych rynkach. Spółka planuje prowadzenie prac nad projektem w kolejnych latach obrotowych.

• Medi-Console – w 2020 r. Spółka nie prowadziła istotnych działań mających wpływ na wzrost wartości projektu, ze względu na wyższy priorytet prac innych kluczowych projektów

• Kaniula do małoinwazyjnej plastyki zastawki trójdzielnej - w 2020 r. Spółka otrzymała informację o przyznaniu wynalazkowi patentu przez japoński urząd patentowy. Projekt rozwijany będzie po zakończeniu kluczowych prac projektu CoolCryo

Pozostałe projekty realizowane są przez Grupę z wykorzystaniem funduszy unijnych w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2.3.4, mające na celu uzyskanie ochrony własności intelektualnej są realizowane zgodnie z harmonogramem.

Centrum B+R – w 2020 r. Spółka poszukiwała partnera do sfinansowania wkładu własnego na budowę Centrum B+R, którego całkowita wartość projektu wynosi ok. 14,6 mln złotych, a wartość dotacji to ponad 8,1 mln złotych. Aktualnie trwają rozmowy z polskimi podmiotami o współpracy przy rozwijaniu projektu. Jeśli nie dojdzie z nimi do porozumienia, Spółka może zdecydować się na rezygnację z projektu.

42. Programy opcji na akcje w spółce Medinice S.A.

42.1. Charakterystyka funkcjonujących w Grupie programów motywacyjnych

42. 42.1.		Programy opcji na akcje w spółce Medinice S.A. Charakterystyka funkcjonujących w Grupie programów motywacyjnych
		W okresie objętym sprawozdaniem finansowym realizowano w spółce Medinice S.A. programy motywacyjne skierowane do członków Rady Nadzorczej, Zarządu oraz kluczowej kadry kierowniczej (dalej "Programy") spełniające definicję wynagrodzenia za pracę w postaci akcji własnych, których dotyczy MSSF 2 "Płatność w formie akcji własnych" (Share-Based Payments).
		Programy oparte są o instrumenty finansowe – warranty – przyznawane bezpłatnie, uprawniające do objęcia akcji Spółek w określonych terminach po określonej z góry cenie, przy czym jeden warrant uprawnia do objęcia jednej akcji Spółki.
	od warunków rynkowych.	Realizowane w spółkach Grupy programy motywacyjne uprawniające do nabycia akcji Spółki są programami warunkowymi. Nabycie praw do obejmowania poszczególnych transz warrantów przez osoby uprawnione zależy od spełnienia indywidualnych celów, nie zależy natomiast
		Poniżej przedstawiono dane dotyczące funkcjonujących w Spółce Programów oraz ich zmiany w okresie, którego dotyczy sprawozdanie.
							Zmiany w okresie 01/01/2019-31/12/2020			Możliwe do
Rodzaj Programu		Data wygaśnięcia	Stan na 01/01/2019	Warranty Przyznane		Warranty Umorzone	Warranty Wykonane	Warranty Wygasłe	Stan na 31/12/2020	wykonania na 31/12/2020
Transza A - akcje serii F i G		28/02/2022		0,00	93 300,00	0,00	0,00	0,00	93 300,00	0,00
Transza B - akcje serii F i G		28/02/2022		0,00	105 000,00	0,00	0,00	0,00	105 000,00	0,00
Medinice SA				0,00	198 300,00	0,00	0,00	0,00	198 300,00	0,00

42.2. Ujęcie księgowe

Standard MSSF2 wymaga, aby jednostka ujmowała koszt i wzrost na kapitale z tytułu tego typu transakcji w momencie otrzymywania dóbr lub usług. W dacie nabycia uprawnień do objęcia kolejnych transz Programów przez osoby uprawnione Spółka dokonuje oszacowania kosztów z tytułu wynagrodzeń w oparciu o wartość godziwą przyznanych instrumentów opcyjnych. Ustalony w ten sposób koszt zostaje rozpoznany w rachunku zysków i strat za dany okres w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi w bilansie przez okres nabywania uprawnień.

Oszacowane wartości godziwe nie podlegają dalszemu przeszacowaniu na daty bilansowe w kolejnych latach.

42.3. Metodologia wyceny wartości godziwej Programów

Wycena opcji wymaga zgodnie z MSSF 2 zbudowania, odpowiedniego do instrumentu finansowego modelu wyceny. Z uwagi na termin realizacji opcji każdej transzy oraz dokładność obliczeń do wyceny wartości godziwej Programu Motywacyjnego użyto model oparty na metodzie Monte-Carlo.

Symulacja Monte-Carlo polega na konstrukcji modelu zmian cen instrumentu bazowego na podstawie danych historycznych. Z wykorzystaniem danych empirycznych dobiera się odpowiedni model rozkładu prawdopodobieństwa zmian cen instrumentu bazowego, a następnie na podstawie tego modelu generuje się odpowiednio dużą liczbę możliwych, przyszłych cen instrumentu bazowego.

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia przyjęte do modelu wyceny:

Data przyznania: jako datę uruchomienia, a zarazem i przyznania programu opcji menedżerskich przyjęto datę podpisania Umowy pomiędzy Spółką a uczestnikiem Programu.

Okres nabywania uprawnień: przyjęto, że okres nabywania uprawnień do Programu dla Programów warunkowych - rozpoczyna się w Dacie Przyznania i kończy się w zależności od transzy w ostatniej możliwej dacie realizacji opcji objęcia akcji dla danej transzy

Cena wykonania: cena wykonania została określona na podstawie odpowiednich zapisów Umowy, na poziomie 0,10 zł tj. po cenie nominalnej akcji Spółki.

Oczekiwana zmienność: Zgodnie z MSSF 2 dla podmiotów nienotowanych niedysponujących danymi historycznymi kształtowania się kursu ich akcji alternatywą do szacowania zmienności może być wykorzystania historycznych zmienności cen akcji podobnych notowanych podmiotów. Okres obserwacji kursu dla jest zbyt krótki w stosunku do okresu trwania programu, zmienność wyliczono jako średnia:

a) zmienności kursu Medinice S.A. w dostępnym okresie (82,70%),

b) zmienności kursu podobnej jednostki, przechodzącej porównywalny okres w rozwoju spółki, tj. w okresie pierwszych 3,5 lat po debiucie (Selvita SA), równej 60,02%.

Wyliczony wskaźnik zmienności wynosi 71,36% w stosunku rocznym.

Stopa procentowa wolna od ryzyka: stopa zwrotu uzyskana z bieżąco dostępnych na Datę Przyznania zerokuponowych papierów wartościowych emitowanych przez rząd polski, denominowanych w złotych.

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej) Seria opcji Stan na 31/12/2020 Dane wejściowe do modelu Seria A Seria B Seria A Seria B Razem PLN PLN PLN Cena akcji na dzień przejęcia 0,10 0,10 Cena realizacji 0,10 0,10 Prognozowana zmienność 71,36% 71,36% Okres użyteczności opcji 3 lata 3 lata Dochód z dywidendy 0,00% 0,00%
	Stopa procentowa wolna od ryzyka	2,00%	2,00%
Wyniki przeprowadzonej wyceny Programów opcyjnych 870 210,81 506 852,63 1 377 063,44
42.4. Wycena wartości program motywacyjnego w Spółce

42.4. Wycena wartości program motywacyjnego w Spółce

Podstawa do wyceny programu motywacyjnego dla członków organów, kluczowych pracowników i współpracowników Spółki oraz członków zarządów Spółek Zależnych grupy kapitałowej Medinice S.A. jest uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 05 lipca 2018 r. Wycena wartości programu motywacyjnego dla członków zarządu oraz kluczowego personelu grupy kapitałowej Medinice S.A. wykonana jest zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) nr 2, ustawa z dnia 29 września 1994 o rachunkowości oraz zasadami rachunku aktuarialnego.

Program motywacyjny trwa do 31 grudnia 2021, z zastrzeżeniem czynności, które mają być dokonane po tej dacie. Uprawnionymi do objęcia warrantów są Członkowie Rady Nadzorczej Spółki, Członkowie Zarządu oraz kluczowa kadra kierownicza podmiotów grupy kapitałowej Medinice S.A., rekomendowani przez Zarząd Spółki.

W celu realizacji programu motywacyjnego wyemitowano 93 300 warrantów subskrypcyjnych serii A, oraz 105 000 warrantów subskrypcyjnych serii B. Na podstawie Uchwały Zarządu z dnia 24.02.2021 zaktualizowana została ilość przydzielonych warrantów serii A do wysokości 81 300 sztuk. Warranty serii A (93 300 szt.) zostaną zaoferowane uprawnionym po spełnieniu kryteriów lojalnościowych (opartych na okresie świadczenia pracy tj. nieprzerwane zatrudnienie w Spółce lub w Spółce z grupy kapitałowej przez okres od objęcia warrantów subskrypcyjnych do momentu wykonania praw z warrantów), szczegółowo określonych w ww. dokumentach. Warranty serii B (105 000 szt.) zostaną zaoferowane uprawnionym po spełnieniu kryteriów wynikowych (opartych na cenie akcji spółki w danym roku kalendarzowym), określonych w ww. dokumentach. Kryteria wynikowe to wzrost średniej rynkowej ceny akcji Spółki o 30% (I próg) lub 60% (II próg) w stosunku do średniej rynkowej ceny akcji Spółki obliczonej za analogiczny okres w poprzednim roku; średnia rynkowa cena akcji Spółki ustalana będzie poprzez obliczenie średniego kursu akcji Spółki na podstawie kursu zamknięcia notowań w każdym dniu sesyjnym grudnia danego roku obrotowego. 2019 8 000 14 000 7 000 7 000 2020 10 000 15 500 7 750 7 750 2021 12 000 33 800 37 750 37 750 Seria A Seria B 93 300 105 000

Przyjęty podział warrantów na transze przedstawia się następująco:

Rok obrotowy	Rada Nadzorcza	Pozostali uczestnicy	W przypadku osiągniecia I progu, ale nieosiągnięcia II progu	Dodatkowo, w przypadku osiągniecia II progu
Razem

		Grupa Kapitałowa Medinice S.A.
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020
	(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
Wartość jednego warrantu subskrypcyjnego w programie motywacyjnym (w zł):
	Seria A		Seria B
			W przypadku
	Jednakowa dla wszystkich		osiągniecia I progu,	Dodatkowo, w
Rok	transzy		ale nieosiągnięcia II	przypadku osiągniecia II progu
obrotowy			progu
2019			5,4407	4,2627
2020	10,7037		5,4171	4,2306
2021			5,4079	4,2387
Warranty obejmowane będą bezpłatnie.
	Seria A	Seria B	razem
Przewidywana ilość warrantów, które
zostaną objęte	81 300	105 000	186 300
Łączna wartość programu	870 210,81	506 852,63	1 377 063
Koszt roku obrotowego 2019	235 481,40	67 923,80	303 405
Koszt roku obrotowego 2020	272 944,35	74 769,68	347 714
Koszt roku obrotowego 2021	490 229,46	364 159,15	854 389
Zakumulowana wartość świadczeń z tytułu programu motywacyjnego na
dzień 31.12.2018	0,00	0,00		0,00

	10,7037
Warranty obejmowane będą bezpłatnie.
Przewidywana ilość warrantów, które
Koszt roku obrotowego 2021	490 229,46	364 159,15	854 389
Zakumulowana wartość świadczeń z
tytułu programu motywacyjnego na
dzień 31.12.2018	0,00	0,00	0,00
Zakumulowana wartość świadczeń z
tytułu programu motywacyjnego na
dzień 31.12.2019	235 481,40	67 923,80	303 405,20
Zakumulowana wartość świadczeń z

Przewidywana ilość warrantów, które
tytułu programu motywacyjnego na
dzień 31.12.2018	0,00	0,00	0,00
Zakumulowana wartość świadczeń z tytułu programu motywacyjnego na dzień 31.12.2019	235 481,40	67 923,80	303 405,20
Zakumulowana wartość świadczeń z tytułu programu motywacyjnego na dzień 31.12.2020	508 425,75	142 693,48	651 119,23

43. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej) 43. Transakcje z jednostkami powiązanymi Medinice SA Medinice B+R Medidata Mediventures Sp. Sp z oo Sp. z oo z oo tys. PLN tys. PLN tys. PLN tys. PLN Okres Okres Okres Okres zakończony zakończony zakończony zakończony 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2020 Wynagrodzenie członków zarządów Sanjeev Choudhary 180 - - - Arkadiusz Dorynek 38 - - - Piotr Wiliński 35 - - - Okres Okres Okres Okres zakończony zakończony zakończony zakończony 31/12/2019 31/12/2019 31/12/2019 31/12/2019 Wynagrodzenie członków zarządów Sanjeev Choudhary 118 - - - Arkadiusz Dorynek - - - - Piotr Wiliński - - - - Na dzień 31 grudnia 2020 Podmiot powiązany Przychody Koszty Pożyczki Rozrachunki z tytułu odsetek udzielone otrzymane należności zobowiązania 52 - 853 - 72 2 Medinice B+R 26 - 60 - 2 Medidata Sp. z o.o. 4 - 654 - - 2 Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o. 19 - 21 - 17 Medi Ventures Sp. z o.o. - - 117 - 35 Medi Ventures Sp. z o.o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. kom 3 - 1 - 18 Na dzień 31 grudnia 2019 Przychody Koszty Pożyczki Rozrachunki z tytułu odsetek udzielone otrzymane należności zobowiązania
	Podmiot powiązany

	zakończony 31/12/2019		zakończony 31/12/2019	zakończony 31/12/2019		zakończony 31/12/2019
Wynagrodzenie członków zarządów
				Na dzień 31 grudnia 2020
Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o.	19		- 21	-	17	-
Medi Ventures Sp. z o.o.	-		- 117	-	35	-
Medi Ventures Sp. z o.o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. kom	3		- 1	-	18	-
				Na dzień 31 grudnia 2019
Podmiot powiązany	Przychody	Koszty		Pożyczki	Rozrachunki
	z tytułu odsetek		udzielone	otrzymane	należności	zobowiązania
	18		- 576	-	77	8
Medinice B+R	4		- 203	-	2	-
Medidata Sp. z o.o.	13		- 325	-	6	8
Medtech Innovation Center Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o.	0		- 14	-	17	-
Medi Ventures Sp. z o.o.	0		- 34	-	35	-
	-		-	- -	18	-
Medi Ventures Sp. z o.o. Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. kom

Na dzień 31 grudnia 2019

Udzielone pożyczki są oprocentowane i niezabezpieczone.

Należności od podmiotów powiązanych powstają w wyniku transakcji sprzedaży i nie są niezabezpieczone i nieoprocentowane. Nie występują odpisy aktualizujące należności od podmiotów powiązanych.

Salda i transakcje z jednostkami podlegającymi konsolidacji zostały wyeliminowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

44. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do skonsolidowanych pozycji bilansowych:

Grupa Kapitałowa Medinice S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 (kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)
Należności od podmiotów powiązanych powstają w wyniku transakcji sprzedaży i nie są niezabezpieczone i nieoprocentowane. Nie występują
Salda i transakcje z jednostkami podlegającymi konsolidacji zostały wyeliminowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do skonsolidowanych pozycji
	Stan na 31/12/2020 tys. PLN	Stan na 31/12/2019 tys. PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Kredyty w rachunku bieżącym	11 537 -	5 513 -
	11 537	5 513
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty sklasyfikowane w ramach grupy przeznaczonej do zbycia	-	-
	11 537	5 513
	Stan na 31/12/2020 tys. PLN	Stan na 31/12/2019 tys. PLN
Wynagrodzenie z tytułu badania SF	21	14
Inne usługi poświadczające	- 21	30 44

45. Wynagrodzenie firmy audytorskiej

46. Istotne zdarzenia po dacie bilansu

ZAWARCIE PRZEDWSTĘPNEJ UMOWY KUPNA UDZIAŁÓW W SPÓŁCE POSIADAJĄCEJ PRAWA DO OPATENTOWANEJ TECHNOLOGII KARDIOCHIRURGICZNEJ

5 stycznia 2021 r. Zarząd Medinice poinformował, że zawarł z krajowym podmiotem ("Sprzedający") przedwstępną umowę kupna udziałów w spółce z o.o. prawa polskiego ("Spółka") posiadającej prawa do opatentowanej globalnie technologii kardiochirurgicznej tj. zacisku do zamykania uszka lewego przedsionka serca ("Projekt"). Struktura transakcji zakłada:

1. Płatność gotówką dla Sprzedającego w wysokości 2,11 mln złotych.

2. Płatność w formie emisji 72 204 warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia przez Sprzedającego takiej samej liczby akcji serii J Medinice S.A. .

3. Podwyższenie kapitału w Spółce o kwotę 690 tys. złotych.

Nabywane przez Medinice udziały w Spółce są uprzywilejowane co do dywidendy w ten sposób, że na każdy posiadany przez Emitenta udział przypada 150% zysku przeznaczonego do podziału przypadającego na udział zwykły. W efekcie przeprowadzenia transakcji, Medinice będzie posiadać 40% w kapitale i 40% głosów na walnym zgromadzeniu wspólników Spółki oraz prawo do 50% udziału w dywidendzie Spółki.

Intencją stron umowy jest kontynuacja realizacji Projektu, w szczególności w zakresie dokończenia trwających badań klinicznych, certyfikacji oraz komercjalizacji Projektu.

Przedwstępna umowa została zawarta pod warunkami zawieszającymi obejmującymi miedzy innymi: przeprowadzenie procesu due dilligance z wynikiem satysfakcjonującym Medinice S.A. oraz uzyskania zgody Rady Nadzorczej Medinice S.A. na podpisanie umowy przyrzeczonej. Termin zawarcia umowy przyrzeczonej został ustalony do 30.04.2021.

Przeprowadzone w Projekcie badania przedkliniczne na zwierzętach potwierdziły skuteczne zamknięcie uszka lewego przedsionka. Obecnie w Projekcie prowadzone są badania kliniczne u ludzi.

Procedura kardiochirurgiczna polegająca na zamknięciu uszka lewego przedsionka serca zapobiega powstawaniu udarów mózgu, które są jednym z najgroźniejszych konsekwencji migotania przedsionków oraz jedną z najczęstszych przyczyn zgonów.

ZAKOŃCZENIE PIERWSZEJ Z PLANOWANYCH DWÓCH FAZ PRZEWLEKŁYCH BADAŃ PRZEDKLINICZNYCH W PROJEKCIE COOLCRYO

9 marca 2021 r. Spółka w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 45/2020 "Rozpoczęcie badań przedklinicznych w projekcie CoolCryo" opublikowanego w dniu 8 grudnia 2020 r. w systemie ESPI, poinformowała, że zakończyła się pierwsza faza przewlekłych badań przedklinicznych na zwierzętach prowadzonych przez Uniwersytet Przyrodniczy we Wrocławiu na zlecenie Spółki.

Celem pierwszorzędowym badania była ocena bezpieczeństwa zastosowania wyrobu medycznego CoolCryo. Celem drugorzędowym badania była ocena skuteczności zastosowania wyrobu medycznego CoolCryo. Rezultaty przeprowadzonych badań zostały ocenione pozytywnie i krioapliaktor został skierowany do drugiej fazy badań.

Spółka planuje zakończenie drugiej fazy przewlekłych badań przedklinicznych do końca czerwca 2021 r. oraz niezwłoczne dostarczenie stosownej dokumentacji do URPL (Urząd Rejestracji Produktów Leczniczych) z wnioskiem o wydanie pozwolenia na przeprowadzenie badań klinicznych.

CoolCryo to system do wykonywania małoinwazyjnej krioablacji kardiochirurgicznej. CoolCryo do leczenia tkanek wykorzystuje bardzo niską temperaturę. System został zaprojektowany specjalnie do ablacji kardiochirurgicznej wykonywanej techniką małoinwazyjną z wytworzeniem mini dostępu do serca z zastosowaniem technik wideotorakoskopowych zamiast typowej sternotomii, czyli przecięcia mostka.

ZŁOŻENIE DO FDA WSTĘPNEGO WNIOSKU DOTYCZĄCEGO REJESTRACJI PACEPRESS W USA

17 marca 2021 r. Medinice poinformował, że otrzymał informację od spółki zależnej PacePress Inc. o złożeniu do Agencji Żywności i Leków (FDA – Food and Drug Administration) wstępnego wniosku dotyczącego rejestracji wyrobu medycznego PacePress w Stanach Zjednoczonych.

PacePress to elektroniczna opaska uciskowa, której celem jest zmniejszenie ryzyka wystąpienia krwiaka w loży po implementacji urządzeń wykorzystywanych w elektroterapii serca np. stymulatora lub kardiowertera-defibrylatora serca.

Pandemia COVID-19

Spółka wdrożyła procedury związane z minimalizacją ryzyka zakażenia się przez pracowników poprzez m.in. ograniczenie kontaktów bezpośrednich ze współpracownikami, umożliwienie pracy zdalnej, ograniczenie podróży służbowych, wdrożenie podwyższonych rygorów sanitarnych w biurach spółki oraz regularne wykonywanie tzw. szybkich testów Ag.

Spółka szacuje, że pandemia COVID-19 może w sposób pośredni negatywnie wpływać na jego działalność. Ze względu na profil prowadzonej działalności obecnie Emitent bazuje na środkach pozyskanych od inwestorów. Negatywne skutki wywołane pandemią COVID-19 na światową gospodarkę oraz rynki kapitałowe może utrudnić Spółce pozyskiwanie kapitału na dalszy rozwój prowadzonych projektów badawczo-rozwojowych. Spółka współpracuje z zewnętrznymi firmami specjalizującymi się w prototypowaniu technologii medycznych. Komponenty wykorzystywane w produkcji prototypów mogą pochodzić z różnych części świata. Ograniczona produkcja może wpływać na późniejsze terminy dostaw komponentów oraz opóźnienia dotyczące produkcji prototypów. Ponadto pandemia COVID-19 może powodować ryzyko przesunięć harmonogramów i opóźnień ze strony ośrodków badawczych wykonywujących badania przedkliniczne i badania kliniczne.

Istotność oraz prawdopodobieństwo zaistnienia powyższego ryzyka Spółka ocenia jako średnie. Na datę 31 grudnia 2020 r. ryzyko związane z epidemią COVID-19 zmaterializowało się w 2 przypadkach, tj.:

• wydłużeniem czasu pracy nad skonstruowaniem prototypu elektrody MiniMax, za co był odpowiedzialny niemiecki Partner, spowodowane opóźnieniami w dostarczeniu komponentów do elektrod, co skutkowało przesunięciem czasowym otrzymania elektrod przez Spółkę,

• przesunięciem terminu płatności pierwszej raty wynagrodzenia z tytułu udzielenia licencji na produkt PacePress na rynek indyjski na prośbę Partnera.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i podpisane przez Zarząd Spółki MEDINICE S.A. w dniu 19 kwietnia 2021 roku.

Imię i nazwisko
Sanjeev Choudhary
Prezes Zarządu
Arkadiusz Dorynek
Wiceprezes Zarządu
Piotr Wiliński
Wiceprezes Zarządu
Katarzyna Kowalczyk
Osoba odpowiedzialna za przygotowanie sprawozdania finansowego