Polwax S.A.

Management Reports • Apr 22, 2021

Polwax S.A. SA-R 2020

B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje o instrumentach finansowych

Kategoria	1.01.2020	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2020
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
pożyczki udzielone i należności własne	0	0	0	0
aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	0	0	0	0
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0	0
pozostałe zobowiązania finansowe	36 623	59 996	76 004	20 615

Na dzień 31.12.2020 roku na pozostałe zobowiązania finansowe składały się:

• zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 237 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.c pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 20.192 tys. zł wykazywane w pozycji III.3.a pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 186 tys. zł wykazywane w pozycji III.3.c pasywów

Kategoria	1.01.2019	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2019
aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	0	0	0	0
pożyczki udzielone i należności własne	0	0	0	0
aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	0	0	0	0
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0	0
pozostałe zobowiązania finansowe	37 475	8 430	9 282	36 623

Na dzień 31.12.2019 roku na pozostałe zobowiązania finansowe składały się:

• zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 151 tys. zł wykazywane w pozycji II.3.c pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w kwocie 36.267 tys. zł wykazywane w pozycji III.3.a pasywów

• zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego w kwocie 205 tys. zł wykazywane w pozycji III.3.c pasywów

Podział zobowiązań na część długoterminową i krótkoterminową:

Zobowiązania długoterminowe:
- inne zobowiązania finansowe - leasing finansowy	237
Zobowiązania krótkoterminowe:
- inne zobowiązania finansowe - leasing finansowy	186

Podstawowa charakterystyka (w tym terminy zapadalności, oprocentowanie, zabezpieczenia ) oraz informacje liczbowe o pozostałych zobowiązaniach finansowych, na które składają się zobowiązania z tytułu kredytów zostały zaprezentowane w notach 19 d oraz 20 c.

Poniżej przedstawiono koszty z tytułu odsetek od zobowiązań, wyliczonych za pomocą stóp procentowych wynikających z zawartych kontraktów:

Koszty odsetek wg stóp procentowych naliczone i zrealizowane w okresie	31.12.2020	31.12.2019
z tytułu kredytów w tym:	1 605	1 781
- kredyt w rachunku bieżącym PLN	430	687
- kredyt w rachunku bieżącym EUR	1	0
- kredyt krótkoterminowy PLN	141	0
- kredyt inwestycyjny EUR	790	795
- kredyt inwestycyjny PLN	243	299
z tytułu leasingu	11	21

Na dzień 31.12.200r. bank, który udzielił kredytu inwestycyjnego w walucie EUR, naliczył prowizję od wykorzystanego kredytu w kwocie 9.652,78 EUR (43.619,95 PLN), która została zapłacona w dniu 15.01.2021r.

Informacje na temat ryzyka kredytowego i finansowego:

W ocenie Zarządu Spółki nie istnieje zagrożenie nieuzyskania finansowania zewnętrznego w odpowiedniej wysokości lub na znacząco niekorzystnych warunkach, lub nieuzyskanie go w ogóle, które skutkowałoby negatywnie na działalności operacyjnej Spółki.

Dodatkowo w ciągu okresów objętych sprawozdaniem finansowym spółka zawierała transakcje w instrumenty pochodne typu forward zgodnie z poniższym zestawieniem:

Lp	Transakcje wymiany walutowej Forward zawarte w 2020 roku	Data zawarcia transakcji	Data rozliczenia transakcji	Para walut	Kwota w walucie bazowej	Kurs	Kwota w walucie zmiennej	Wynik z realizacji transakcji FX
1	Brak
	Razem							-

Lp	Transakcje wymiany walutowej Forward zawarte w 2019 roku	Data zawarcia transakcji	Data rozliczenia transakcji	Para walut	Kwota w walucie bazowej	Kurs	Kwota w walucie zmiennej	Wynik z realizacji transakcji FX
1	Terminowa transakcja wymiany walutowej Forward FX5977863	25.06.2019	09.08.2019	USD/PLN	966 tys. USD	3,7375	3 610 tys. PLN	229
	Razem							229

Spółka w roku 2020 oraz 2019 nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń dla księgowego ujęcia skutków zawieranych transakcji pochodnych. Zawierane transakcje miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego.

Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych

Zarówno część sprzedaży, jak i część zakupów Spółki realizowana jest w walutach obcych. Sprzedaż Polwax w walutach obcych denominowana jest głównie w EUR, natomiast zakupy surowcowe w walutach obcych dokonywane są głównie w EUR oraz w USD. Pomimo, iż Spółka zarządza ryzykiem walutowym stosując instrumenty zabezpieczające takie jak zaciągnięcie i spłata finansowania dłużnego denominowanego w walucie obcej oraz zawieranie transakcji walutowych: spot, forward, transakcje zwrotnej wymiany walut, w których Polwax posiada przepływy walutowe z działalności podstawowej, istnieje ryzyko niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych (wzmocnienie kursów walut obcych, w tym w szczególności EUR, względem waluty polskiej) na osiągane przez Polwax wyniki finansowe. Z uwagi na niepewność przyszłych przepływów finansowych Spółka nie zawiera transakcji przekraczających 70% wartości prognozowanego ryzyka finansowego w horyzoncie 12 miesięcy.

Ryzyko stóp procentowych

Spółka jest stroną umów finansowych opartych na zmiennych stopach procentowych. W związku z tym Spółka narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych zarówno w stosunku do posiadanego już zadłużenia, jak również nowo zaciąganych zobowiązań lub refinansowania posiadanego zadłużenia. Ewentualny wzrost stóp procentowych może przyczynić się do wzrostu kosztów finansowych Polwax i w związku z tym negatywnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową, wyniki oraz perspektywy rozwoju Spółki. Spółka w pełni akceptuje ryzyko stopy procentowej, nie prowadzi aktywnej polityki zabezpieczania ryzyka stopy procentowej.

Obciążenie ryzykiem stopy procentowej jest zmienne w czasie, wpływ na to mają zmiany wielkości zadłużenia z tytułu kredytów (w szczególności w rachunku bieżącym) wynikające z charakterystyki działalności Spółki.

2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych, pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, wspólnika jednostki współzależnej oraz znaczącego inwestora, a także informacje dotyczące zobowiązań warunkowych w zakresie emerytur i podobnych świadczeń.

Wyszczególnienie	2020	2019
1. Należności warunkowe	132 156	0
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	0	0
a) udzielonych gwarancji i poręczeń	0	0
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)	132 156	0
a) roszczenia przeciwko ORLEN Projekt S.A. o zapłatę kwoty z tytułu szkody
poniesionej przez Spółkę w postaci rzeczywistej straty oraz w postaci utraconych korzyści	132 156	0
2. Zobowiązania warunkowe	130 263	60 336
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	0	0
a) udzielonych gwarancji i poręczeń	0	0
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	130 263	60 336
a) weksle in blanco w celu zabezpieczenia roszczeń ING Comercial Finance Polska S.A. z tytułu Umowy faktoringowej nr 160/2014	60 000	60 000
b) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 824000-ST-0	0	80
c) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 840594-ST-0	0	5
d) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 842647-ST-0	0	15
e) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 845329-ST-0	0	24
f) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 845302-ST-0	0	8
g) weksel in blanco w celu zabezpieczenia należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. z tytułu Umowy leasingu operacyjnego Nr 852289-ST-0*	144	204
h) weksel in blanco w celu zabezpieczenia udzielonej przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancji spłaty kredytu obrotowego udzielonego przez ING Bank Śląski S.A.**	48 000	0
i) roszczenia ORLEN Projekt S.A. przeciwko POLWAX S.A. o zapłatę wynagrodzenia za realizację robót w ramach Inwestycji FUTURE, zwrot kwoty z gwarancji należytego wykonania umowy oraz prace wykonane przed odstąpieniem od umowy***	21 674	0
j) wezwanie spółki ICHEMAD-Profarb Sp. z o.o. do zwrotu przez POLWAX S.A. kwoty z gwarancji należytego wykonania umowy wypłaconej na rzecz POLWAX S.A. przez mBank****	445	0
3. Inne	0	0

* Na dzień 31.12.2020r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie należności przysługujących ING Lease Polska Sp. z o.o. wynikających z Umowy leasingu operacyjnego Nr 852289-ST-0.

** Na dzień 31.12.2020r. weksel in blanco wystawiony został jako zabezpieczenie udzielonej przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancji spłaty kredytu obrotowego udzielonego przez ING Bank Śląski S.A.

*** Na dzień 31.12.2020r. roszczenia ORLEN Projekt S.A. przeciwko POLWAX S.A. o zapłatę wynagrodzenia za realizację robót w ramach Inwestycji FUTURE, zwrot kwoty z gwarancji należytego wykonania umowy oraz prace wykonane przed odstąpieniem od umowy.

**** Na dzień 31.12.2020r. wezwanie spółki ICHEMAD-Profarb Sp. z o.o. do zwrotu przez POLWAX S.A. kwoty z gwarancji należytego wykonania umowy wypłaconej na rzecz POLWAX S.A. przez mBank.

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.

Spółka nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.

4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

Spółka nie zaniechała żadnej działalności w okresie objętym sprawozdaniem i nie przewiduje zaniechania działalności w najbliższym okresie.

5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły koszt wytworzenia środków trwałych w roku obrotowym oraz koszt wytworzenia środków trwałych na własne potrzeby.

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Środki trwałe w budowie (stan na początek okresu)	4 238	82 804
Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie	4 675	10 054
Rozliczone zaliczki	1 955	303
Przyjęcie na środki trwałe:	-851	-244
-Prawo wieczystego użytkowania gruntów	0	0
-Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	-295	-17
-Urządzenia techniczne i maszyny	-189	-227
-Środki transportu	-336	0
-Inne środki trwałe	-31	0
Przyjęcie do WNiP	0	-1 053
Przekwalifikowanie do pozostałych aktywów obrotowych *	-6 072	-87 626
Środki trwałe w budowie (stan na koniec okresu)	3 945	4 238

Spółka nie ponosiła nakładów na wytworzenie we własnym zakresie środków trwałych.

Na dzień 31.12.2020r. Spółka przekazała zaliczki na środki trwałe w budowie w kwocie 134 tys. PLN. Są to zaliczki na zakup następujących środków trwałych: - roboty budowlane w ramach inwestycji "Przeniesienie prasy filtracyjnej z Czechowic do Jasła" - kwota 134 tys. PLN.

Na dzień 31.12.2019r. Spółka przekazała zaliczki na środki trwałe w budowie w kwocie 1.912 tys. PLN. Są to zaliczki na zakup następujących środków trwałych: - maszyny i urządzenia w ramach inwestycji "Budowa instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych" - kwota 1.912 tys. PLN

6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Nakłady ogółem na niefinansowe aktywa trwałe w bieżącym roku obrotowym wynosiły w tym:	4 718	10 357
- nakłady na ochronę środowiska wynosiły:	0	0
Planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe wynoszą w tym:	2 020	4 776
-nakłady na ochronę środowiska :	191	300

6.1 Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów w roku obrotowym

Nie dotyczy.

6.2 Informacje o przychodach i kosztach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie, w tym ich kwotę i charakter

1. Wpływ kwoty z tytułu świadczenia na rzecz ochrony miejsc pracy ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na dofinansowanie wynagrodzeń pracowników nieobjętych przestojem, przestojem ekonomicznym albo obniżonym wymiarem czasu pracy w związku ze spadkiem obrotów gospodarczych w następstwie wystapienia COVID-19. Dofinansowanie zostało przyznane Spółce przez Wojewódzki Urząd Pracy w Rzeszowie. W dniu 09.10.2020r. kwota dofinansowania 1.462 tys. zł wpłynęła do Spółki.

2. Dokonanie odpisu aktualizującego wartość nakładów inwestycyjnych na budowę inwestycji pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi" ("Instalacja") w kwocie 4.160 tys. zł. Odpis dotyczy aktywów związanych z przerwaną i niekontynuowaną inwestycją. W okresie roku 2020 nakłady na Instalację wzrosły o wskazaną kwotę 4.160 tys. zł, z tego największą część tj. wartość 2.060 tys. zł stanowi wycena wg skorygowanej ceny nabycia kredytu w walucie EUR zaciągniętego na sfinansowanie Instalacji wyliczona na dzień 31.12.2020r., pozostała część to wydatki związane z zabezpieczeniem i ubezpieczeniem elementów Instalacji. Odpis został odniesiony w pozostałe koszty operacyjne.

7.1. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta/jednostkę powiązaną/ pozostałe jednostki, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale/wspólnika jednostki współzależnej/znaczącego inwestora z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter związku z podmiotami powiązanymi oraz innymi informacjami dotyczącymi transakcji niezbędnymi dla zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

7.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek podporządkowanych, o:

a) wzajemnych należnościach i zobowiązaniach

• b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji
• c) inne dane, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania

Spółka nie posiada jednostek podporządkowanych.

7a. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Spółka nie jest strona takich umów.

finansowego (dywidenda)*

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji, w tym:

a) nazwie, zakresie działalności wspólnego przedsięwzięcia

b) procentowym udziale

c) części wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych, wartości niematerialnych

i prawnych

d) zobowiązaniach zaciągniętych na potrzeby przedsięwzięcia lub zakupu używanych rzeczowych

składników aktywów trwałych

e) części zobowiązań wspólnie zaciągniętych

f) przychodach uzyskanych ze wspólnego przedsięwzięcia i kosztach z nimi związanych

g) zobowiązaniach warunkowych i inwestycyjnych dotyczących wspólnego przedsięwzięcia

Spółka nie uczestniczyła we wspólnych przedsięwzięciach.

9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego - informacje o przeciętnym zatrudnieniu w grupie kapitałowej emitenta, z podziałem na grupy zawodowe

Wyszczególnienie	2020	2019
- pracownicy umysłowi (na stan. nierobotniczych)	87,96	91,67
- pracownicy fizyczni (na stan. robotniczych)	149,39	171,17
- uczniowie	0	0
- osoby wykonujące pracę nakładczą	0	0
- osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych	0,54	0,25
Razem	237,89	263,09

10. W rocznym sprawozdaniu finansowym oraz rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym – informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one odpowiednio zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych.

Wynagrodzenia wypłacone Członkom Zarządu	2020	2019
- Szlęzak Dariusz	107	0
- Świć Jarosław	107	0
- Tomczyk Dominik	0	334
- Kosiński Piotr	213	351
- Stelmach Jacek	0	243
- Stokłosa Leszek	402	397
- Nadolski Tomasz	201	291
Razem	1 030	1 616

Skład Zarządu Spółki według stanu na dzień

31.12.2020r.:

1. Dariusz Szlęzak – Prezes Zarządu

2. Jarosław Świć – Członek Zarządu

W dniu 02.07.2020r. Pan Leszek Stokłosa - Prezes Zarządu, Pan Piotr Kosiński - Wiceprezes Zarządu oraz Pan Tomasz Nadolski - Wiceprezes Zarządu złożyli rezygnację z pełnionych funkcji w Zarządzie i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie ze skutkiem na dzień 31.07.2020 r. W dniu 03.07.2020 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła decyzję o odwołaniu Członków Zarządu w osobach: Leszka Stokłosy –Prezesa Zarządu Polwax S.A., Tomasza Nadolskiego – Wiceprezesa Zarządu Polwax S.A., Piotra Kosińskiego – Wiceprezesa Zarządu Polwax S.A. z pełnienia przez nich funkcji w Zarządzie i jednocześnie z członkostwa w Zarządzie, uchwała weszła w życie z chwilą podjęcia. W dniu 03.07.2020r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Pana Dariusza Szlęzak powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu oraz Pana Jarosława Świć powierzając mu funkcję Członka Zarządu.

Informacja o wypłaconej dywidendzie i utworzonej rezerwie na premię roczną.

W 2020r. nie wypłacono dywidendy Członkom Zarządu.

W 2020r. nie utworzono rezerwy na premię roczną dla Członków Zarządu.

W 2020r. Członkom Zarządu wypłacono dodatkowe świadczenia w łącznej wysokości 34 tys zł.

W 2019 r.nie wypłacono dywidendy Członkom Zarządu. W 2019 r.nie utworzono rezerwy na premię roczną dla Członków Zarządu.

W 2019 r. Członkom Zarządu wypłacono dodatkowe świadczenia w łącznej wysokości 46 tys zł.

Wynagrodzenia wypłacone Członkom Rady Nadzorczej	2020	2019
- Krzysztof Wydmański	24	0
- Michał Wnorowski	12	0
- Adrian Grabowski	24	0
- Wojciech Hoffmann	48	0
- Zbigniew Syzdek	25	0
- Monika Gaszewska	0	18
- Tomasz Biel	0	24
- Bednarski Robert	0	23
- Zatorski Marek	0	15
- Domagała Grzegorz	10	30
- Skwarko Wiesław	14	17
- Pater Krystian	11	10
- Markowski Paweł	23	8
- Moczkowski Rafał	10	13
Razem	201	158

Na dzień 31.12.2020r. Rada Nadzorcza Spółki składała się z następujących osób:

1. Wojciech Hoffmann - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

2. Zbigniew Syzdek - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

3. Adrian Grabowski - Sekretarz Rady Nadzorczej,

4. Michał Wnorowski - Członek Rady Nadzorczej,

5. Krzysztof Wydmański - Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 30.06.2020r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwołało z pełnionych funkcji następujących Członków Rady Nadzorczej: Wiesław Skwarko, Krystian Pater, Rafał Moczkowski, Grzegorz Domagała.

W dniu 30.06.2020r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało następujących Członków Rady Nadzorczej: Wojciech Hoffmann, Andrzej Grabowski, Zbigniew Syzdek, Krzysztof Wydmański.

W dniu 30.09.2020r. Pan Paweł Markowski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. W dniu 05.10.2020r. Rada Nadzorcza w drodze kooptacji powołała Pana Michała Wnorowskiego na Członka Rady Nadzorczej.

Wynagrodzenia wypłacone Członkom Komitetu Audytu	2020	2019
- Zbigniew Syzdek	18	0
- Bednarski Robert	0	10
- Domagała Grzegorz	10	13
- Zatorski Marek	0	4
- Skwarko Wiesław	8	8
- Pater Krystian	8	4
Razem	44	39

Na dzień 31.12.2020r. Komitet Audytu Spółki składał się z następujących osób:

1. Zbigniew Syzdek - Przewodniczący Komitetu Audytu,

2. Krzysztof Wydmański - Członek Komitetu Audytu,

3. Michał Wnorowski - Członek Komitetu Audytu.

10.1 Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu

Nie dotyczy.

11. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym, nadzorującym albo członkom organów administrujących, odrębnie dla osób zarządzających nadzorujących, członków organów administrujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, ze wskazaniem ich głównych warunków, wysokości oprocentowania oraz kwot spłaconych, odpisanych lub umorzonych

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółka nie zawierała i nie była stroną żadnych umów pożyczek, kredytów, gwarancji, poręczeń z osobami zarządzającymi i nadzorującymi oraz ich bliskimi.

11a. Informacje o:

a) dacie zawarcia przez emitenta umowy, z firmą audytorską, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa

b) wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za:

• badanie sprawozdania finansowego
• inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego
• usługi doradztwa podatkowego
• pozostałe usługi
• c) informacje określone w lit. b należy podać także dla poprzedniego roku obrotowego

Wyszczególnienie	2020	2019
a) BDO spółka z o.o. sp.k.
- data zawarcia umowy o badanie sprawozdania finansowego	-	21.06.2018r.
- okres na jaki została zawarta umowa	-	2018, 2019
-data zawarcia umowy na usługi audytorskie(IPO)	-	-
-okres na jaki została zawarta umowa	-	-
b) wynagrodzenie biegłego rewidenta
- badania sprawozdania fianansowego	0	39
- inne usługi poświadczające, w tym :	0	81
- przegląd sprawozdania fianansowego	0	17
- usługa tick&tie	0	64
- pozostałe usługi (potwierdzenie kowenantów bankowych)	0	6
Razem:	0	126

Wyszczególnienie	2020	2019
a) Kancelaria Porad Finansowo Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o.
- data zawarcia umowy o badanie sprawozdania finansowego	27.08.2020r.	-
- okres na jaki została zawarta umowa	2020, 2021	-
-data zawarcia umowy na usługi audytorskie(IPO)	-	-
-okres na jaki została zawarta umowa	-	-
b) wynagrodzenie biegłego rewidenta
- badania sprawozdania fianansowego	27	0
- inne usługi poświadczające, w tym :	15	0
- przegląd sprawozdania fianansowego	15	0
- usługa tick&tie	0	0
- pozostałe usługi (potwierdzenie kowenantów bankowych)	0	0
Razem:	42	0

12. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres.

Nie wystąpiy takie zdarzenia.

13. Informacje o istotnych zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym/skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich wpływie na sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy.

1. W dniu 29.01.2021r. Zarząd Spółki przekazał do wiadomości informację o kosztach subskrypcji zamkniętej 20.600.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E. Ww akcje zwykłe zostały zaoferowane w ramach subskrypcji zamkniętej z zachowaniem prawa poboru dotychczasowym akcjonariuszom Spółki w drodze oferty publicznej w oparciu o prospekt opublikowany przez Spółkę w dniu 25.08.2020r. Obecnie po rozliczeniu kosztów Zarząd Spółki podaje: Koszty związane z subskrypcją zamkniętą akcji zwykłych na okaziciela serii E wyniosły łącznie: 1.169 tys. zł netto, w tym: a) przygotowanie i przeprowadzenie Oferty - 226 tys. zł, b) wynagrodzenie subemitentów - nie dotyczy, c) sporządzenie prospektu emisyjnego, z uzwzględnieniem kosztów doradztwa - 943 tys. zł, d) promocja oferty - nie dotyczy. Metoda rozliczenia kosztów w księgach rachunkowych i sposób ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym Spółki: Koszty emisji akcji poniesione przy podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszyły wartość kapitału zapasowego Spółki. Zgodnie z poniesionymi kosztami, średni koszt przeprowadzenia Oferty przypadajacy na jedną akcję serii E wyniósł ok. 0,06 zł.

2. Zarząd POLWAX S.A. w dniu 26.02.2021r. poinformował, iż został doręczony Spółce odpis wniosku o rozszerzeniu powództwa ORLEN Projekt S.A. wobec POLWAX S.A. o dodatkową kwotę 22.534 tys. zł w sprawie z powództwa ORLEN Projekt S.A. przeciwko POLWAX S.A. o sygnaturze akt VI GC 201/19. Sąd okreslił pozwanemu dwumiesięczny termin do ustosunkowania się do ww pisma. Wartość przedmiotu sporu w przedmiotowym postępowaniu wynosiła dotychczas 45.295 tys. zł a obecnie została rozszerzona o kwotę 22.534 tys. zł.

3. W dniu 03.02.2021r. Zarząd Spółki POLWAX S.A. otrzymał komunikat Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. (KDPW), w którym KDPW poinformował, że zgodnie z decyzją nr 52/2021 z dnia 13.01.2021r., w dniu 04.02.2021r. nastąpi rejestracja 230.446 akcji C Spółki oznaczonych kodem ISIN PLPOLWX00026. Powyższe stanowi spełnienie warunku uchwały nr 93/2021 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 01.02.2021r. dotyczacej wprowadzenia z dniem 04.02.2021r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym łącznie 230.446 akcji serii C POLWAX S.A. 230.446 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o których mowa powyżej, powstało w wyniku konwersji 230.446 akcji imiennych uprzywilejowanych.

4. Zarząd Spółki POLWAX S.A. poinformował, że w dniu 09.03.2021r. Uzgodnił ze spółką Jeronimo Martins Polska S.A. z siedzibą w Kostrzynie (JMP) istotne warunki dla zawarcia kontraktu na rok 2021. Uzgodniono warunki handlowe, wolumeny i wzornictwo produktów zniczowych. W związku z powyższym szacowana wartość obrotów ze Spółką JMP w ramach dokonanych uzgodnień wyniesie w 2021 roku około 80 milionów złotych netto. Pozostałe warunki handlowe nie uległy zmianie w stosunku do lat poprzednich.

5. W dniu 17.03.2021r. Spółka POLWAX S.A. zawarła aneks do umowy kredytowej (Aneks) zawartej z ING Bank Śląski S.A. w dniu 26.09.2016r. Przedmiotowy Aneks dotyczy min. zmian w zakresie kredytu wieloproduktowego, na mocy którego Bank w szczególności udostępni Spółce kredyt wieloproduktowy na warunkach określonych w ww Aneksie, przewidujący zobowiązanie kredytowe w łacznej wysokości 61.500.000,00 PLN z dniem ostatecznej spłaty określonym na dzień 31.12.2021r., przy czym w zależności od formy udostępnienia oraz okresu obowiązywania Umowy Kredytowej, limity poszczególnych zobowiązań będą następujące: a) dla wykorzystania w ramach Kredytu Wieloproduktowego udostępnianego w formie kredytu na rachunku obrotowym PLN: A. 20.000.000,00 PLN w okresie od stycznia do marca każdego roku kalendarzowego, B. 45.000.000,00 PLN w okresie od kwietnia do czerwca każdego roku kalendarzowego, C. 60.000.000,00 PLN w okresie od lipca do października każdego roku kalendarzowego, (jednakże nie wiecej niż do kwoty stanowiącej 80% wartości kontraktu z Jeronimo Martins Polska S.A.), b) dla wykorzystania w ramach Kredytu Wieloproduktowego udostępnianego w formie kredytu na rachunku obrotowym EUR - 250.000,00 EUR, c) dla wykorzystania w ramach Kredytu Wieloproduktowego udostępnianego w formie gwarancji - 5.000.000,00 PLN, d) dla wykorzystania w ramach Kredytu Wieloproduktowego udostępnianego w formie akredytywy - 6.500.000,00 PLN. W związku z zawarciem Aneksu Spółka jest zobowiązana do podpisania aneksów ustanawiających zabezpieczenia Umowy Kredytu tj. umów zastawu rejestrowego na aktywach i zastawów finansowych na prawach z tytułu rachunków bankowych, zastawu rejestrowego na zapasach. Ponadto ustanowiono dodatkowe zabezpieczenie kredytu w formie Gwarancji udzielonej przez Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) na podstawie kinii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych. Gwarancja jest w kwocie 48.000.000,00 PLN, co stanowi 80,00 % zobowiązania w ramach Kredytu Wieloproduktowego i obowiązuje do dnia 31.03.2022r. W związku z zawarciem Aneksu, Bank oświadczył, iż przyjmuje do wiadomości zaistnienie wymienionych w Aneksie zdarzeń i opisanych naruszeń Umowy Kredytowej oraz, że nie bedzie wykonywał swoich praw przysługujących mu z tytułu zaistnienia przypadków naruszenia, jednakże jedynie co do skutków tych istniejących i wiadomych Kredytodawcy do dnia podpisania przedmiotowego Aneksu do Umowy Kredytowej. Pozostałe, istotne postanowienia Umowy Kredytowej pozostają niezmienione.

6. Zarząd Spółki Polwax S.A. monitoruje sytuację na rynku ropy naftowej i analizuje możliwy wpływu COVID-19 na działalność Spółki i spodziewa się, iż istnieje ryzyko, że skutki epidemii mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki i działalność Spółki. Spółka obserwuje rynek ropy naftowej i produktów ropopochodnych i nie wyklucza, wraz z rozwojem sytuacji epidemicznej w Europie, wprowadzania ograniczeń produkcji bloków olejowych w Europie może przełożyć się na spadek dostępności gaczy parafinowych. Z uwagi na brak informacji, które można uznać za pewne, co do okresu ewentualnego wstrzymania produkcji Spółka nie jest w stanie wiarygodnie oszacować wpływu tej sytuacji na wyniki Spółki. Spółka podjęła wszelkie działania w celu zachowania ciągłości produkcji. Z uwagi na dynamicznie zmieniające się okoliczności, sytuację prawną oraz regulacje rządów państw związane z rozprzestrzenianiem się epidemii, Spółka nie jest w stanie na moment publikacji sprawozdania finansowego w precyzyjny sposób oszacować rozmiaru jej wpływu na sytuację operacyjną i finansową Spółki.

14. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów Nie wystąpiły takie zdarzenia.

w tys.zł

15. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100 %.

Nie wystąpiła konieczność przeliczenia sprawozdania finansowego o wskaźnik inflacji, ponieważ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła 100%.

16. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i danych porównywalnych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Nie wystąpiły takie zdarzenia.

17. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana zasad ( polityki) rachunkowości.

18. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność, w tym informacje o przychodach i kosztach z tytułu błędów popełnionych w latach ubiegłych odnoszonych w roku obrotowym na kapitał (fundusz) własny z podaniem ich kwot i rodzaju

Nie dokonywano korekt.

19. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać również opis podejmowanych bądź planowanych przez emitenta/jednostki powiązane działań mających na celu eliminację niepewności.

Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

20. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów):

• w przypadku rozliczenia metodą nabycia - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółki przejętej, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, cenę przejęcia, wartość aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartość firmy lub ujemną wartość firmy i opis zasad jej amortyzacji, lub

• w przypadku rozliczenia metodą łączenia udziałów - nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, przychody i koszty, zyski i straty oraz zmiany w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia

W sporządzonym sprawozdaniu finansowym nie nastąpiło połączenie spółek.

21. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych - metody praw własności - należy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie, oraz wpływ na wynik finansowy.

Spółka nie posiada jednostek podporządkowanych.

22.1.

W przypadku gdy dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej.

Nie dotyczy.

22.2. Informacje o korektach oraz wielkości poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, dla których przyjęto odmienne metody i zasady wyceny, w przypadku dokonywania odpowiednich przekształceń sprawozdania finansowego jednostki objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym do metod i zasad przyjętych przez jednostkę dominującą, a w przypadku odstąpienia od dokonywania przekształceń - uzasadnienie odstąpienia.

Nie dotyczy.

23. Jeżeli emitent nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w dodatkowej nocie objaśniającej do sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną niesporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wraz z danymi uzasadniającymi odstąpienie od konsolidacji lub wyceny metodą praw własności, nazwę i siedzibę jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na wyższym szczeblu grupy kapitałowej oraz miejsce jego publikacji, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takie jak: wartość przychodów ze sprzedaży oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie oraz inne informacje jeżeli są wymagane na podstawie odrębnych przepisów.

Nie dotyczy, spółka nie tworzy grupy kapitałowej.

24.

Jeżeli emitent sporządzający skonsolidowane sprawozdanie finansowe wyłącza na podstawie odrębnych przepisów jednostkę podporządkowaną z obowiązku objęcia konsolidacją lub metodą praw własności, w dodatkowej nocie objaśniającej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną wraz z danymi uzasadniającymi wyłączenia, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym i ubiegłym roku obrotowym, takie jak: wartość przychodów ze sprzedaży oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie, oraz inne informacje jeżeli są wymagane na podstawie odrębnych przepisów.

Nie dotyczy.

25. Nazwę, adres siedziby zarządu lub siedziby statutowej jednostki oraz formę prawną każdej z jednostek, których dana jednostka jest wspólnikiem ponoszącym nieograniczoną odpowiedzialność majątkową

Nie dotyczy.

26. Ponadto w przypadku innych dodatkowych informacji niż wskazane powyżej, wymaganych na podstawie obowiązujących przepisów o rachunkowości, lub innych informacji, mogących w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian - należy ujawnić te informacje w odpowiedniej części sprawozdania finansowego

Nie dotyczy.

Jasło, dnia 21.04.2021r.

Główny Księgowy Prezes Zarządu Członek Zarządu

Marta Wojdyła Dariusz Szlęzak Jarosław Świć