Aplisens S.A.

Raport 2020 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2020 ROK Warszawa, data publikacji 22 kwiecień 2021 roku SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 1 Spis treści Spis treści ................................................................................................................................................................................... 1 INFORMACJE PODSTAWOWE .................................................................................................................................................. 3 1.1 Powiązania organizacyjne i kapitałowe ...................................................................................................................... 3 1.1.1 Rys historyczny powstania APLISENS S.A............................................................................................................. 4 1.1.2 Proces rozwoju i struktura Grupy Kapitałowej ......................................................................................................... 4 1.1.3 Informacja o oddziałach (zakładach) Jednostki Dominującej .................................................................................. 6 1.2 Informacja o zatrudnieniu .......................................................................................................................................... 6 1.3 Przedmiot działalności spółek z Grupy Kapitałowej.................................................................................................... 6 1.4 Zmiany zasad zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową .............................................................................................. 7 1.5 Podstawowe informacje dotyczące Jednostki Dominującej ........................................................................................ 7 1.5.1 Dane teleadresowe ................................................................................................................................................ 7 1.5.2 Kapitał zakładowy................................................................................................................................................... 7 1.5.3 Akcje własne .......................................................................................................................................................... 8 1.5.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ........................................................................................................................... 9 1.5.5 Akcjonariusze ....................................................................................................................................................... 10 1.5.6 Program Motywacyjny .......................................................................................................................................... 13 DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ ................................................................................................................. 14 2.1 Lokalizacja działalności i struktura ........................................................................................................................... 14 2.1.1 Działalność na rynku krajowym ............................................................................................................................ 14 2.1.2 Działalność na rynkach zagranicznych ................................................................................................................. 15 2.1.3 Struktura produktowa sprzedaży .......................................................................................................................... 16 2.2 Struktura geograficzna sprzedaży ........................................................................................................................... 17 2.2.1 Struktura sprzedaży APLISENS S.A. .................................................................................................................... 18 2.2.2 Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS .............................................................................................. 19 2.3 Sezonowość sprzedaży ........................................................................................................................................... 22 2.4 Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji i usługi .............................................................................................. 22 2.5 Inwestycje krajowe i zagraniczne oraz lokaty kapitałowe ......................................................................................... 23 2.5.1 Opis polityki inwestycyjnej .................................................................................................................................... 23 2.5.2 Lokaty kapitałowe i nakłady na inwestycje APLISENS S.A. .................................................................................. 23 2.5.3 Nakłady inwestycyjne spółek zależnych ............................................................................................................... 24 2.6 Znaczące umowy .................................................................................................................................................... 24 2.6.1 Informacja o umowach handlowych ...................................................................................................................... 24 2.6.2 Informacja o umowach kooperacji, współpracy, ubezpieczenia ............................................................................ 24 2.6.3 Informacje dotyczące Zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej w Radomiu. ......................................................................................................................... 25 2.6.4 Informacja o umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami .............................................................................. 25 2.6.5 Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach kredytów i pożyczek ..................................................... 25 2.6.6 Informacja o otrzymanych poręczeniach i gwarancjach ........................................................................................ 25 2.6.7 Informacja o udzielonych pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach ..................................................................... 25 2.7 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe ....................................... 25 2.8 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach rynkowych .................................................... 25 2.9 Zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej ...................... 26 2.10 Informacja o istotnych zdarzeniach po dniu bilansowym .......................................................................................... 28 2.11 Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ................................................................................................................ 28 SYTUACJA FINANSOWA ......................................................................................................................................................... 30 3.1 Zasady sporządzania sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ........................ 30 3.2 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Spółki................................................................... 30 3.2.1 Rachunek zysków i strat ....................................................................................................................................... 31 3.2.2 Sprawozdanie z sytuacji finansowej ..................................................................................................................... 32 3.2.3 Przepływy środków pieniężnych ........................................................................................................................... 34 3.2.4 Opis istotnych pozycji pozabilansowych ............................................................................................................... 35 3.3 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Grupy Kapitałowej APLISENS ............................. 36 3.3.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat .............................................................................................................. 37 3.3.2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ........................................................................................... 39 3.3.3 Skonsolidowane przepływy środków pieniężnych ................................................................................................. 41 3.3.4 Wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej ............................................................................................................... 42 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 2 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 3.3.5 Opis istotnych pozycji pozabilansowych ............................................................................................................... 43 3.4 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń wpływających na wyniki ........................................................................... 43 3.5 Prognoza wyników finansowych .............................................................................................................................. 43 3.6 Ocena zarządzania zasobami finansowymi oraz możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ........................... 43 3.7 Sposób wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych .......................................................................... 43 PERSPEKTYWY ROZWOJU ..................................................................................................................................................... 44 4.1 Czynniki istotne dla rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej ........................................................................................... 44 4.2 Strategia rozwoju Grupy APLISENS na lata 2020 - 2022 ......................................................................................... 45 4.3 Realizacja strategii Grupy APLISENS na lata 2020 – 2022 ...................................................................................... 47 CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ ............................................................................................................................................ 50 5.1 Ryzyko związane z pandemią COVID -19: .............................................................................................................. 50 5.2 Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce i na świecie................................................................... 51 5.3 Ryzyko polityczne .................................................................................................................................................... 51 5.4 Ryzyko związane z poziomem cen podstawowych surowców.................................................................................. 52 5.5 Ryzyko związane z utratą wartości materiałów produkcyjnych ................................................................................. 52 5.6 Ryzyko związane z dostępnością komponentów elektronicznych ............................................................................ 52 5.7 Ryzyko związane z niewykorzystaniem mocy produkcyjnych................................................................................... 52 5.8 Ryzyko związane z posiadaniem i aktualizacją certyfikatów .................................................................................... 52 5.9 Ryzyko załamania popytu związane z fluktuacją polskiej waluty .............................................................................. 52 5.10 Ryzyko kursowe ...................................................................................................................................................... 52 5.11 Ryzyko związane z procesem inwestycyjnym .......................................................................................................... 53 5.12 Ryzyko związane z koncentracją należności ........................................................................................................... 53 5.13 Ryzyko związane ze zmianą postrzegania Polski przez obywateli Federacji Rosyjskiej ........................................... 53 5.14 Ryzyko związane z postępującym szybkim wzrostem płac i innych obciążeń po stronie pracodawcy ...................... 53 5.15 Ryzyko związane z wyjściem Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej ........................................................................... 53 5.16 Ryzyko podatkowe .................................................................................................................................................. 53 5.17 Ryzyko związane z zamiarem wejścia na nowe rynki .............................................................................................. 54 5.18 Ryzyko związane ze znaczącym ograniczeniem produkcji energii elektrycznej w oparciu o węgiel kamienny i brunatny. ................................................................................................................................................................. 54 OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ........................................................................................... 55 6.1 Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent ................................................................ 55 6.2 Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Emitent odstąpił........................................... 55 6.3 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej ................................................................................................................... 57 6.4 Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji .................................................................................................... 58 6.5 Papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne ................................................................................. 58 6.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu ............................................................... 58 6.7 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta .. 58 6.8 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień .............................. 58 6.9 Opis zasad zmiany Statutu Spółki ........................................................................................................................... 58 6.10 Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania. .......................................................................................................................................................... 59 6.11 Opis działania organów zarządzających i nadzorujących Emitenta oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego ................................... 60 6.12 Informacja dotycząca polityki różnorodności ............................................................................................................ 66 POZOSTAŁE INFORMACJE ..................................................................................................................................................... 67 7.1 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ............................................................................................................................................ 67 7.2 Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących ............................................................................................ 67 7.2.1 Umowy pomiędzy spółką a osobami zarządzającymi............................................................................................ 67 7.2.2 Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących ............................................................................... 67 7.2.3 Zobowiązania związane z emeryturami i świadczeniami o podobnym charakterze ............................................... 67 7.3 Informacja o firmie audytorskiej ............................................................................................................................... 67 7.4 Zagadnienie dotyczące środowiska naturalnego ...................................................................................................... 68 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 3 INFORMACJE PODSTAWOWE 1.1 Powiązania organizacyjne i kapitałowe Grupę Kapitałową Emitenta tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie Grupy. Strukturę Grupy Kapitałowej APLISENS (Grupa) na dzień 31 grudnia 2020 roku, wraz z wielkością udziałów bezpośrednich APLISENS S.A. jako Jednostki Dominującej w poszczególnych spółkach zależnych prowadzących działalność operacyjną, przedstawia poniższy schemat * APLISENS S.A. posiada 50% udziałów w ТОО APLISENS Middle Asia i 60% udziałów w SOOO APLISENS (Białoruś), która posiada pozostałe 50% udziałów ТОО APLISENS Middle Asia co daje w sumie 80% udziałów i głosów. Spośród spółek zależnych - ze względu na skalę działania i osiąganych przychodów konsolidacją w 2020 roku objęte zostały niżej wymienione spółki: • OOO „APLISENS”, Moskwa, Rosja (konsolidacja pełna) • SOOO „APLISENS”, Witebsk, Białoruś (konsolidacja pełna) • APLISENS Rumunia S.R.L. (konsolidacja pełna od 2017 roku) • CZAH-POMIAR Sp. z o.o. (konsolidacja pełna od września 2018 roku) Pozostałe spółki zależne Grupy tj. • APLISENS GmbH (Niemcy) • TOV-APLISENS (Ukraina) • TOV GK APLISENS-TER (Ukraina) • APLISENS France • APLISENS CZ S.R.O. (Czechy) • TOO APLISENS Middle Asia (Kazachstan) • APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONIK OTOMASYON SANAYI ve TICARET Limited (Turcja) nie są konsolidowane ze względu na ich nieistotny wpływ na poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego (sumę bilansową, przychody ze sprzedaży, wynik operacyjny, wynik netto), a analiza istotności przeprowadzana jest dwa razy do roku. Wyniki tej analizy znajdują się w nocie 58 skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK APLISENS za rok 2020. Dodatkowo, spółki powyższe (poza TOV-APLISENS oraz APLISENS France) pełnią rolę dystrybutorów produktów Spółki dominującej. Oddzielna i łączna wartość przychodów spółek niekonsolidowanych nie przekracza 10% przychodów skonsolidowanych. Spółka zależna CZAH-POMIAR zlokalizowana w Katowicach zajmuje się produkcją czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych) oraz świadczy usługi laboratoryjne w zakresie wzorcowania urządzeń do pomiaru temperatury. APLISENS S.A. KRAJ CZAH POMIAR Sp. z o.o Polska 100% WNP OOO APLISENS Rosja 90% SOOO APLISENS Białoruś 60% TOV "GK APLISENS" Ukraina 51% TOO APLISENS Middle Asia Kazachstan 50% * UNIA EUROPEJSKA APLISENS CZ S.R.O Czechy 75% APLISENS S.R.L. Rumunia 51% APLISENS GmbH Niemcy 100% POZOSTAŁE APLISENS EURASIA Turcja 51% SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 4 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu Spółka zależna SOOO „APLISENS” na Białorusi dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym montowane i produkowane są wybrane produkty marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A. Spółka zależna OOO „APLISENS” zlokalizowana w Rosji dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym właśnie rozpoczęto montaż wybranych produktów marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A. Spółki zależne zlokalizowane w Rosji, Rumunii, Ukrainie, Czechach, Kazachstanie, Turcji oraz w Niemczech zajmują się dystrybucją produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach. Spółka w Rumunii zajmuje się również odsprzedażą wyrobów innych producentów. Działalność TOV APLISENS Ukraina z siedzibą w Kijowie jest zawieszona i została przejęta przez „TOV APLISENS-Ter” z siedzibą w Tarnopolu. Zamiarem Zarządu jest przeprowadzenie procedury zmierzającej do całkowitej likwidacji spółki w Kijowie. Również spółka APLISENS France nie prowadzi działalności operacyjnej. Pośrednio powiązane z APLISENS S.A.- poprzez kluczowy personel kierowniczy zatrudniony w spółkach OOO APLISENS Rosja i SOOO APLISENS Białoruś - są działające na rynku wschodnim spółki OOO Europribor Moskwa, SOOO Europribor Wittebsk OOO Alta Moskwa oraz OOO AR Projekt Moskwa. Podmioty M-SYSTEM Sp. z o.o. oraz M-SYSTEM Mateusz Brzostek są powiązane osobowo z Panem Jarosławem Brzostkiem, który pełni funkcję Prokurenta i Dyrektora Marketingu odpowiedzialnego za rynki wschodnie w APLISENS S.A. Podmiotem powiązanym osobowo poprzez Przewodniczącego Rady Nadzorczej APLISENS S.A. - Pana Edmunda Kozaka - jest spółka PRK Doradztwo Giełdowe Sp. z o.o., w której Pan Edmund Kozak posiada 50% udziałów i pełni funkcję prezesa zarządu. Podmiotem powiązanym osobowo poprzez Przewodniczącego Rady Nadzorczej APLISENS S.A. i Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Pana Dariusza Tenderendę - jest Dom Maklerski Navigator S.A., w którym wymienione osoby wchodzą w skład zarządu. Poza wskazanymi powyżej powiązaniami APLISENS S.A. nie jest powiązany organizacyjnie bądź kapitałowo z innymi podmiotami. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS w 2020 roku W 2020 roku nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS 1.1.1 Rys historyczny powstania APLISENS S.A. Grupa Kapitałowa APLISENS zapoczątkowała swoją działalność powstaniem w 1992 roku spółki cywilnej APLISENS, założonej przez 6 pracowników jednego z działów badawczo-rozwojowych Przemysłowego Instytutu Automatyki i Pomiarów (PIAP), czołowej w ówczesnym czasie jednostki projektującej i produkującej aparaturę pomiarową i elementy automatyki z przeznaczeniem na rynki ówczesnego RWPG. Wiedza i doświadczenie pracowników instytutu – ze względu na specjalizację wśród krajów RWPG w tej dziedzinie – miała charakter unikalny na tym obszarze. Od początku działalności Spółka koncentrowała się na produkcji czujników i przetworników ciśnienia bazując na zdobytym doświadczeniu w tym obszarze oraz wiedzy technicznej. Zarówno produkowane wyroby jak i stosowana technologia produkcji były stale unowocześniane i zbliżały się poziomem technicznego zaawansowania do poziomu europejskiego i światowego. APLISENS w ciągu kilku lat zdobył dominującą pozycję w obszarze przetworników ciśnienia na rynku krajowym, zdobywając ok. 25% rynku. Bazując na krajowym sukcesie oraz na dawnych (jeszcze z czasów RWPG) powiązaniach biznesowych i stosowanych technologiach i rozwiązaniach Spółka – przekształcona i przemianowana od roku 1996 na APLISENS - Produkcja Przetworników Ciśnienia i Aparatury Pomiarowej sp. z o.o., rozpoczęła także sprzedaż na rynki ościenne (Rosja, Białoruś, Ukraina). 1.1.2 Proces rozwoju i struktura Grupy Kapitałowej Widząc wysoki potencjał wzrostu sprzedaży na rynkach białoruskim, rosyjskim oraz ukraińskim Spółka zdecydowała się na powołanie dystrybucyjnych spółek zależnych w Rosji (w 2001 roku), na Białorusi (w 2004 roku - tu została uruchomiona także produkcja lokalna z przeznaczeniem na rynki krajów WNP) oraz na Ukrainie (2 spółki powołane w 2005 i 2006 roku). Spółki zależne w krajach WNP szybko zdobywały pozycję rynkową, a spółka na Białorusi została w krótkim czasie liderem swojego rynku w segmencie przetworników ciśnienia. Równolegle APLISENS kontynuował również ekspansję branżowo-produktową na rynku polskim. Uruchomiono m.in. zakłady produkcyjne w Ostrowie Wielkopolskim (produkcja sond do pomiaru poziomu paliwa) oraz w Krakowie (produkcja czujników i przetworników temperatury). W zakładzie w Warszawie uruchomiono produkcję sond głębokości. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 5 Celem zapewnienia wysokiej jakości usług obróbki mechanicznej stali kwasoodpornej – kluczowego z punku widzenia jakości wykonania i niezawodności mechanicznej fragmentu produkcji – powołano w 2004 roku spółkę zależną, z przeznaczeniem do prowadzenia działalności w tym obszarze: OSK Produkcja Urządzeń i Części ze Stali Kwasoodpornej sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Biznesowy sukces na rynkach krajów WNP, zebranie doświadczeń eksportowych (m.in. logistyka, pozyskiwanie certyfikatów, obsługa serwisowa krajów poza Polską) oraz akcesja Polski do Unii Europejskiej w 2004 roku, poparte wysokim zaawansowaniem technicznym produktów APLISENS i rozwiązaniami na poziomie światowym stworzyły warunki do dalszej ekspansji na najbardziej dojrzałe i zaawansowane technologicznie rynki, jakimi są rynki krajów Unii Europejskiej. Po uzyskaniu niezbędnych certyfikatów - wymaganych już także na obszarze Polski, w związku z przystąpieniem do UE - spółka rozpoczęła sprzedaż na tych rynkach konkurując ze światowymi potentatami tego segmentu produkcji (Siemens, ABB, Endress & Hauser, Emerson) na kluczowych europejskich rynkach, w szczególności w Niemczech. Dla zwiększenia sprzedaży i poziomu obsługi rynków niemieckojęzycznych w lutym 2008 roku została powołana spółka APLISENS GmbH z siedzibą w Niemczech. Spółka zapewnia dystrybucję produktów APLISENS na bardzo wymagającym rynku niemieckim. Równolegle kontynuowana była działalność w kierunku umocnienia pozycji Grupy APLISENS na rynku polskim, w szczególności zwiększenia asortymentu jej produktów w branżach już przez nią obsługiwanych. Dla realizacji tego celu APLISENS nabyła we wrześniu 2008 roku 100% udziałów w spółce Controlmatica ZAP-Pnefal sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim, producenta urządzeń komplementarnych do produkowanych przez APLISENS S.A. (siłowniki, ustawniki, regulatory). 1 kwietnia 2008 roku APLISENS sp. z o.o. przekształcona została w spółkę akcyjną. 20 maja 2009 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. postanowił dopuścić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje zwykłe na okaziciela Spółki APLISENS S.A. o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda. W 2009 roku rozpoczęte zostały działania konsolidacyjne Grupy APLISENS na rynku ukraińskim. W związku ze słabymi wynikami sprzedaży spółki TOV „APLISENS-Ukraina” z siedzibą w Kijowie jej działalność została zawieszona. Działalność operacyjna tej spółki została przejęta przez drugą spółkę zależną na Ukrainie: TOV „APLISENS-Ter” z siedzibą w Tarnopolu. W ramach działań konsolidacyjnych w Grupie, w październiku 2009 roku spółka OSK została połączona z APLISENS S.A. i obecnie stanowi wydział obróbki stali kwasoodpornej APLISENS S.A. W kwietniu 2010 roku została powołana i podjęła działalność operacyjną spółka zależna APLISENS France z siedzibą w Eragny Sur Oise. W związku ze słabymi wynikami sprzedaży spółki APLISENS France, a także w związku z osłabieniem koniunktury na rynku francuskim działalność operacyjna tej spółki została zawieszona i do końca 2012 roku wartość udziałów w APLISENS France została odpisana w 100%. Obsługę klientów rynku francuskiego przejęła APLISENS S.A. W październiku 2010 roku został podwyższony kapitał zakładowy spółki zależnej OOO APLISENS z siedzibą w Moskwie o kwotę 39 988 tys. rubli (co stanowiło równowartość 3 695 tys. zł). Celem zrealizowanego podwyższenia był m. in. zakup siedziby firmy w Moskwie przez OOO APLISENS (uprzednio spółka użytkowała ten obiekt) i uruchomienie w niej obok istniejących już biur, centrum dystrybucyjno - logistyczno - magazynowego obsługującego Federację Rosyjską. Efektem tych działań jest wzmocnienie pozycji APLISENS na rynku rosyjskim poprzez obsługę serwisową klientów rosyjskich bezpośrednio przez spółkę rosyjską oraz wydatne skrócenie terminów dostaw produktów APLISENS do odbiorców końcowych co sprzyja poprawie pozycji konkurencyjnej APLISENS na perspektywicznym rynku rosyjskim. W celu zwiększenia sprzedaży produktów marki APLISENS na rynku czeskim i słowackim, w maju 2011 roku została zarejestrowana spółka zależna APLISENS CZ s.r.o. z siedzibą w Jičínie (Republika Czeska). W ramach działań konsolidacyjnych w Grupie, w grudniu 2012 roku spółka Controlmatica została połączona z APLISENS S.A. i obecnie stanowi zakład APLISENS S.A., produkujący regulatory dwustanowe, siłowniki oraz ustawniki pozycyjne. Zgodnie z założeniami „Strategii Grupy APLISENS na lata 2014-2016”, w której wskazano, iż planowane jest zakładanie w dużych i średnich krajach UE kolejnych spółek zależnych zajmujących się dystrybucją produktów Grupy APLISENS, w kwietniu 2014 roku Zarząd Spółki Dominującej podjął uchwałę o utworzeniu spółki zależnej w Rumunii. W lipcu 2014 roku została zarejestrowana spółka zależna w Rumunii APLISENS S.R.L. z siedzibą w Jassy. Celem utworzenia spółki APLISENS Rumunia było zwiększenie sprzedaży produktów marki APLISENS na rynku rumuńskim. Rozpoczęcie działalności operacyjnej nastąpiło we wrześniu 2014 roku. W latach 2015 i 2016 Spółka realizowała założenia „Strategii Grupy APLISENS na lata 2014-2016” dotyczące dokapitalizowania spółek zależnych zajmujących się dystrybucją i produkcją produktów Grupy. W lipcu 2015 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki zależnej OOO APLISENS z siedzibą w Moskwie. Ze względu na fakt, iż w podwyższeniu kapitału wziął udział również wspólnik posiadający pozostałe, nienależące do APLISENS S.A. 10% udziałów, udział APLISENS S.A. w kapitale zakładowym spółki rosyjskiej pozostał na dotychczasowym poziomie 90%. Po podwyższeniu, SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 6 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu wartość kapitału zakładowego spółki rosyjskiej jest równa 100 mln rubli. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w listopadzie 2015 roku. Wkład Spółki Dominującej w ww. podwyższeniu wyniósł 3,3 mln zł. Sukcesywnie realizując założenia „Strategii Grupy APLISENS na lata 2014-2016”, w celu zwiększenia konkurencyjności spółki zależnej APLISENS S.R.L. (APLISENS Rumunia), w dniu 4 stycznia 2016 roku, Spółka Dominująca udzieliła jej pożyczki w wysokości 150 tys. EUR z terminem spłaty do 31 grudnia 2020 roku. Ponadto, w lipcu 2016 roku, Zarząd Spółki podjął uchwałę i dokonał podwyższenia kapitału zakładowego w kwocie 150 tys. EUR w spółce zależnej APLISENS GmbH (APLISENS Niemcy). W dniu 17 maja 2017 r. miała miejsce rejestracja spółki APLISENS Middle Asia z siedzibą w Ałmatach w Kazachstanie. Kapitał zakładowy APLISENS Middle Asia wynosi 20.000.000 KZE (ok. 241,54 tys. zł według średniego kursu NBP z dnia 24 maja 2017 roku). APLISENS objął w tej spółce 50% udziałów, pozostałe 50% udziałów objęte zostało przez spółkę zależną od APLISENS - SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś. Celem utworzenia spółki APLISENS Middle Asia było zwiększenie sprzedaży produktów marki APLISENS na rynku Kazachstanu. W dniu 6 września 2018 roku APLISENS S.A. nabył 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki CZAH-POMIAR Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, a w dniu 19 września 2018 roku została zarejestrowana spółka zależna APLISENS Eurasia Elektrik Elektronik Limited Sirketi w Turcji. Zgodnie ze „Strategią Grupy APLISENS na lata 2020-2022” dotyczącą rozwoju spółki tureckiej poprzez rozszerzenie jej działalności o serwis i uproszczony montaż we wrześniu 2020 roku spółka zależna została dokapitalizowana w wysokości 330 tys. TRL (co stanowi równowartość 84 tys. zł według średniego kursu NBP z dnia 25 września 2020 roku) przy zachowaniu dotychczasowego procentowego podziału udziałów. Wartość udziałów APLISENS S.A. w spółce tureckiej wzrosła o 84 tys. zł. 1.1.3 Informacja o oddziałach (zakładach) Jednostki Dominującej Jednostka Dominująca działa w oparciu o dwa zakłady w Warszawie oraz cztery zakłady zlokalizowane odpowiednio w Ostrowie Wielkopolskim (dwa zakłady), Radomiu oraz Krakowie. Zakład produkcyjny w Radomiu jest położony na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EUROPARK WISŁOSAN Podstrefa Radom. Zakład rozpoczął swoją działalność w I kwartale 2014 roku i sukcesywnie zwiększa swoją wydajność. Z końcem 2019 roku zakończyła się rozbudowa zakładu na potrzeby seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych. W wybudowanej hali produkcyjnej mieści się laboratorium ze stanowiskiem do kalibracji i wzorcowania przepływomierzy oraz wodomierzy. Uruchomienie laboratorium i rozpoczęcie świadczenia usług miało miejsce na początku 2020 roku. Produkcja urządzeń realizowana jest również przez spółkę zależną CZAH-POMIAR zlokalizowaną w Katowicach. Spółka zajmuje się produkcją czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych) oraz świadczy usługi laboratoryjne. Informacje dotyczące asortymentu produkowanego w poszczególnych zakładach przedstawiono w pkt. 2.1.1 poniżej. 1.2 Informacja o zatrudnieniu Struktura zatrudnienia spółek podlegających konsolidacji w Grupie Kapitałowej APLISENS na dzień 31 grudnia 2020 roku w porównaniu z danymi na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiała się następująco: Zatrudnienie w spółkach 31.12.2020 31.12.2019 APLISENS S.A. 347 359 CZAH-POMIAR 47 48 OOO "APLISENS", Moskwa, Rosja 24 30 SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś 36 34 APLISENS Rumunia S.R.L. 7 6 Łącznie 461 477 1.3 Przedmiot działalności spółek z Grupy Kapitałowej Przedmiotem działalności Spółki Dominującej według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 26.51.Z - Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych. Cały proces projektowania, wytwarzania oraz sprzedaży objęty jest systemem zarządzania jakością ISO 9001. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 7 Głównymi grupami produktowymi APLISENS S.A. są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia, przetworniki i czujniki temperatury, sondy głębokości oraz systemy do zabezpieczenia pojazdów przed kradzieżą paliwa oraz przepływomierze elektromagnetyczne. Od dnia 18 grudnia 2012 roku do głównych grup produktów APLISENS S.A. zaliczają się również produkty przejęte w ramach połączenia ze spółką zależną Controlmatica ZAP-Pnefal Sp. z o.o. (Controlmatica), tj. regulatory dwustanowe oraz ustawniki pozycyjne. Od dnia 6 września 2018 roku asortyment oferowany przez Grupę APLISENS został rozszerzony o wyroby spółki zależnej CZAH-POMIAR sp. z o.o. tj. specjalistyczne czujniki do pomiaru temperatury oraz usługi świadczone przez akredytowane laboratorium pomiarowe temperatur. Przedmiotem działalności zagranicznych spółek zależnych jest dystrybucja produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach. Spółka zależna, SOOO „APLISENS” na Białorusi dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym montowane i produkowane są wybrane produkty marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A., a w spółkach zależnych w Rosji, na Białorusi i na Ukrainie prowadzony jest również serwis obejmujący produkty sprzedawane na Rynkach WNP. Spółka zależna OOO „APLISENS” zlokalizowana w Rosja jest w trakcie organizacji zakładu produkcyjnego, w którym rozpoczyna się montaż wybranych produktów marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A. Spółki zależne zlokalizowane w Rosji, na Ukrainie, w Rumunii, Czechach, Kazachstanie, Turcji oraz w Niemczech zajmują się dystrybucją produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach. Obrót produktami APLISENS S.A. w spółce zależnej w Rumunii dostarcza ok. 30% całkowitych przychodów tej spółki. Pozostałe przychody spółki w Rumunii wynikają z obrotu wyrobami innych producentów. 1.4 Zmiany zasad zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową W omawianym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły żadne zmiany w zasadach zarządzania Spółką Dominującą oraz Grupą Kapitałową APLISENS. 1.5 Podstawowe informacje dotyczące Jednostki Dominującej 1.5.1 Dane teleadresowe Nazwa: APLISENS SPÓŁKA AKCYJNA Adres siedziby: 03-192 Warszawa, ul. Morelowa 7 Telefon: (0 22) 814 07 77 Fax: (0 22) 814 07 78 E-Mail: [email protected] Strona Internetowa: www.aplisens.pl Spółka jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000302835. 1.5.2 Kapitał zakładowy Na dzień 1 stycznia 2020 roku, kapitał zakładowy Emitenta wynosił 2 518 540,00 zł i dzielił się na 12 592 700 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł, z których przysługiwało prawo do 12 592 700 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A. Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawiała się następująco: • 8 899 302 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 2 500 000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 207 595 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 98 188 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 210 232 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 220 714 akcji zwykłych serii F o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 232 795 akcji zwykłych serii G o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 223 874 akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,20 zł każda SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 8 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu W dniu 6 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki (raport bieżący nr 5/2020). W podjętej uchwale wskazano, iż umarza się w drodze umorzenia dobrowolnego 687 169 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda, stanowiących 5,46% kapitału zakładowego przed umorzeniem, zdeponowanych i oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych kodem papierów wartościowych PLAPLS000016. W dniu 8 lipca 2020 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmiany kapitału zakładowego Spółki oraz związanej z tym zmiany statutu Spółki (raport bieżący 17/2020). Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Emitenta wynosił 2 381 106,20 zł i dzielił się na 11 905 531 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł, z których przysługiwało prawo do 11 905 531 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A. Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawiała się następująco: • 8 212 133 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 2 500 000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 207 595 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 98 188 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 210 232 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 220 714 akcji zwykłych serii F o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 232 795 akcji zwykłych serii G o wartości nominalnej 0,20 zł każda • 223 874 akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,20 zł każda 1.5.3 Akcje własne Na dzień 31 grudnia 2019 roku, Spółka posiadała 913 250 akcji własnych. W styczniu 2020 roku Spółka dokonała zbycia 226 081 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 45 216,20zł, stanowiących 1,80% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 1,80% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 4,25 zł za jedną akcję. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2017 – 2019 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A." stanowiącego załącznik do uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 25 stycznia 2017 roku, w związku wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2018. Zbycie nastąpiło po cenie 4,25 zł za jedną akcję, to jest - zgodnie z postanowieniami ust. 12 pkt 2 wymienionego Programu Motywacyjnego - na poziomie stanowiącym 40% średniej ceny rynkowej akcji APLISENS S.A. z okresu 4 pełnych miesięcy poprzedzających miesiąc, w którym akcje zostaną nabyte przez osobę uprawnioną, albo w którym osoba uprawniona złoży oświadczenie o nabyciu akcji (przy czym średnią cenę rynkową stanowi średnia arytmetyczna z kursów zamknięcia dla notowań akcji Spółki na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.). Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione w ramach realizacji Programu Motywacyjnego została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2020 w dniu 2 stycznia 2020 r. Po zbyciu ww. akcji Spółka posiada 687 169 akcji własnych. Wpływy z tytułu nabycia akcji przez uprawnionych pracowników oraz Prezesa Zarządu wyniosły 961 tys. zł. W dniu 6 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki (raport bieżący 5/2020). W podjętej uchwale wskazano, iż umarza się w drodze umorzenia dobrowolnego 687 169 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda, stanowiących 5,46% kapitału zakładowego przed umorzeniem, zdeponowanych i oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych kodem papierów wartościowych PLAPLS000016. Zgodnie z uchwałą nr 17a Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 25 czerwca 2020 roku w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia lub zaoferowania do nabycia uprawnionym w ramach realizacji Programu Motywacyjnego i uchwałą nr 18a w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na realizację odkupu akcji własnych Spółki w wysokości 3 milionów złotych (trzy miliony) Zarząd został upoważniony do przeprowadzenia skupu akcji własnych. Okres upoważnienia obowiązuje do dnia 30 czerwca 2021 r., nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na realizację skupu akcji własnych. W dniu 8 lipca 2020r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmiany kapitału zakładowego Spółki oraz związanej z tym zmiany statutu Spółki (raport bieżący 17/2020). Po rejestracji zmiany kapitał zakładowy Spółki wynosi 2 381 106,20 zł i dzieli się na 11 905 531 akcji, z których przysługuje prawo do 11 905 531 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 9 W dniu 28 lipca 2020 r. Emitent powziął wiadomość, że Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych wydał oświadczenie, w którym stwierdzono, że w związku z dokonanym umorzeniem 687 169 akcji zwykłych na okaziciela Spółki APLISENS S.A., w dniu 29 lipca 2020 r. zostanie wykonana operacja wycofania tych papierów z depozytu. Liczba papierów wartościowych oznaczonych kodem PLAPLS000016 po przeprowadzeniu wycofania będzie wynosiła 11 905 531 (raport bieżący 19/2020). W dniu 15 września 2020 roku Spółka ogłosiła ofertę zakupu 249 000 akcji własnych, stanowiących 2,1% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (raport bieżący nr 20/2020). Oferowana cena zakupu akcji wynosiła 11,90 zł za jedną akcję. W wyniku przeprowadzonej oferty skupu akcji własnych, akcjonariusze Spółki złożyli oferty na sprzedaż 1 356 822 akcji, które stanowiły 11,4% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (raport bieżący nr 21/2020 z dnia 5 października 2020 r.). Ze względu na fakt, że łączna liczba akcji zgłoszonych przez akcjonariuszy do sprzedaży w ramach Oferty przekroczyła łączną liczbę akcji, którą Spółka zamierzała nabyć w ramach Oferty, liczba akcji nabytych od poszczególnych akcjonariuszy została objęta redukcją. Średnia stopa redukcji wyniosła 81,6%. Rozliczenie transakcji w ramach oferty nastąpiło w dniu 8 października 2020 roku. Po rozliczeniu Oferty Spółka posiadała 249 000 akcji własnych, które stanowiły 2,1% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (raport bieżący nr 22/2020 z dnia 8 października 2020r.) Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała 249 000 akcji własnych. W styczniu 2021 roku Spółka dokonała zbycia 212 642 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 42 528,40zł, stanowiących 1,8% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 1,8% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 4,35 zł za jedną akcję. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2017 – 2019 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A." stanowiącego załącznik do uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 25 stycznia 2017 roku, w związku wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2019. Zbycie nastąpiło - zgodnie z postanowieniami ust. 12 pkt 2 wymienionego Programu Motywacyjnego - po cenie 4,35 zł za jedną akcję. Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione w ramach realizacji Programu Motywacyjnego została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2021 w dniu 4 stycznia 2021 r. Po zbyciu ww. akcji Spółka posiada 36 358 akcji własnych. Wpływy z tytułu nabycia akcji przez uprawnionych pracowników oraz Prezesa Zarządu wyniosły 925 tys. zł. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka posiadała 36 358 akcji własnych 1.5.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Zarząd APLISENS S.A. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, Zarząd APLISENS S.A. działa jednoosobowo. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Pan Adam Żurawski. Pan Adam Żurawski pełni funkcję Prezesa Zarządu APLISENS S.A. od 1 kwietnia 2008 roku. Od dnia 1 lutego 1997 roku do 31 marca 2008 roku pełnił funkcję Prezesa Zarządu APLISENS sp. z o.o. W 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Adama Żurawskiego do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu APLISENS S.A. na piątką 3-letnią kadencję i ustaliła, iż Zarząd Spółki czwartej kadencji będzie działał w składzie jednoosobowym (raport bieżący 8/2020). Rada Nadzorcza APLISENS S.A. Na dzień 31 grudnia 2020r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, działa Rada Nadzorcza piątej kadencji powołana w dniu 4 czerwca 2019r. w składzie: • Edmund Kozak - Przewodniczący Rady Nadzorczej • Dariusz Tenderenda - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej • Andrzej Kobiałka – Sekretarz Rady Nadzorczej • Dorota Supeł - Członek Rady Nadzorczej • Jarosław Karczmarczyk – Członek Rady Nadzorczej Pozostałe informacja dotyczące Zarządu i Rady Nadzorczej zamieszczono w punktach: • 6.11 – Opis działania organów zarządzających i nadzorujących Emitenta oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego • 6.8 – Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, oraz • 1.5.5.2 – Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 10 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 1.5.5 Akcjonariusze 1.5.5.1 Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji Struktura akcjonariatu APLISENS S.A. na dzień 17 listopada 2020r. (tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego) oraz na dzień 31 grudnia 2020r.: Posiadacz akcji Na dzień 17 listopada 2020r. Zmiana Na dzień 31 grudnia 2020r. Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%) liczba akcji / głosów zmiana udziału w pkt. proc. Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%) Adam Żurawski 1 2 376 613 19,96% 42 516 0,36 2 419 129 20,32% Janusz Szewczyk 4 1 640 000 13,78% 1 640 000 13,78% Mirosław Dawidonis 3 1 480 000 12,43% 1 480 000 12,43% Mirosław Kaczmarczyk 1 138 257 9,56% 1 138 257 9,56% Dorota Zubkow 825 000 6,93% 825 000 6,93% Andrzej Kobiałka 2 630 139 5,29% 630 139 5,29% Akcje własne * 249 000 2,10% 249 000 2,10% Pozostali akcjonariusze 3 815 522 32,05% - 42 516 - 0,36 3 524 006 29,60% RAZEM 11 905 531 100,00% - - 11 905 531 100,00% 1 Prezes Zarządu APLISENS S.A. 2 Członek Rady Nadzorczej APLISENS S.A. 3 Na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 25 czerwca 2020r. Mirosław Dawidonis zgłosił 1 467 500 akcji. 4 Na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 25 czerwca 2020r. Janusz Szewczyk zgłosił 1 571 361 akcji. * Zgodnie z dyspozycją art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, w tym prawa głosu. Zmiana stanu posiadania znaczących akcjonariuszy od 17 listopada 2020 do 31 grudnia 2020 roku wynika z nabycia akcji przez Prezesa Zarządu Pana Adama Żurawskiego (raport bieżący 23/2020 z dnia 20 listopada 2020 r. i 24/2020 z dnia 24 listopada 2020 r.). Struktura akcjonariatu APLISENS S.A. na dzień 31 grudnia 2020r oraz na dzień publikacji niniejszego raportu: Posiadacz akcji Na dzień 31 grudnia 2020r. Zmiana Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania (22 kwietnia 2021r.) Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%) liczba akcji / głosów zmiana udziału w pkt. proc. Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%) Adam Żurawski 1 2 419 129 20,32% 63 466 0,54 2 482 595 20,85% Janusz Szewczyk 4 1 640 000 13,78% - - 1 640 000 13,78% Mirosław Dawidonis 3 1 480 000 12,43% - - 1 480 000 12,43% Mirosław Kaczmarczyk 1 138 257 9,56% - - 1 138 257 9,56% Dorota Zubkow 825 000 6,93% - - 825 000 6,93% Andrzej Kobiałka 2 630 139 5,29% - - 630 139 5,29% Akcje własne * 249 000 2,10% - 212 642 - 1,80 36 358 0,31% Pozostali akcjonariusze 3 524 006 29,60% 149 176 1,25 3 673 182 30,85% RAZEM 11 905 531 100,00% - - 11 905 531 100,00% 1 Prezes Zarządu APLISENS S.A. 2 Członek Rady Nadzorczej APLISENS S.A. 3 Na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 25 czerwca 2020r. Mirosław Dawidonis zgłosił 1 467 500 akcji. 4 Na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 25 czerwca 2020r. Janusz Szewczyk zgłosił 1 571 361 akcji. * Zgodnie z dyspozycją art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, w tym prawa głosu. Zmiana stanu posiadania znaczących akcjonariuszy od dnia 31 grudnia 2020r. do dnia przekazania niniejszego Sprawozdania wynikają z dokonania przez APLISENS S.A. sprzedaży akcji własnych uprawnionym pracownikom oraz Prezesowi Zarządu SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 11 w ramach realizacji Programu Motywacyjnego za rok 2019 oraz nabycia akcji w ramach realizacji tego Programu Motywacyjnego przez Prezesa Zarządu Pana Adama Żurawskiego (raport bieżący 3/2021 z dnia 28 stycznia 2021r.). Spośród wskazanych w powyższej tabeli akcjonariuszy, z których każdy posiadał na dzień 31 grudnia 2020r. oraz na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, dwóch akcjonariuszy to osoby, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z akcjonariuszami posiadającymi mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta dotyczące nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki: Na dzień 31 grudnia 2020r. oraz na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania: • Andrzej Kobiałka łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiadał 1 090 139 akcji APLISENS reprezentujących 9,16% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta • Dorota Zubkow łącznie z osobą, z którą łączy ją domniemane porozumienie posiadała 1 100 000 akcji APLISENS reprezentujących 9,24% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta Adam Żurawski 20,85% Janusz Szewczyk 13,78% Mirosław Dawidonis 12,43% Mirosław Karczmarczyk 9,56% Dorota Zubkow 9,24% Andrzej Kobiałka 9,16% Akcje własne 0,31% Pozostali akcjonariusze 24,68% STRUKTURA AKCJONARIATU WRAZ Z OSOBAMI, KTÓRE ŁĄCZY DOMNIEMANE POROZUMIENIE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 12 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 1.5.5.2 Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Na dzień 31 grudnia 2020 roku, osoby zarządzające i nadzorujące APLISENS S.A. posiadały następującą liczbę akcji: Posiadacz akcji Pełniona funkcja Liczba akcji Wartość nominalna akcji Adam Żurawski Prezes Zarządu 2 419 129 483 825,80 zł Edmund Kozak Przewodniczący Rady Nadzorczej 0 0 zł Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 0 0 zł Dorota Supeł Członek Rady Nadzorczej 0 0 zł Andrzej Kobiałka * Członek Rady Nadzorczej 1 090 139 218 027,80 zł Jarosław Karczmarczyk Członek Rady Nadzorczej 0 0 zł * wraz z osobami, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż na dzień 31 grudnia 2020 roku łączyło je porozumienie z osobą zarządzającą lub nadzorującą Osoby zarządzające oraz nadzorujące na dzień 31 grudnia 2020 roku jak również na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania z działalności nie posiadały udziałów w podmiotach powiązanych z APLISENS S.A. Osoby nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji APLISENS S.A. Po nabyciu akcji w styczniu 2021 roku w ramach realizacji Programu Motywacyjnego za 2019 rok przez Prezesa Zarządu (zgodnie z raportem bieżącym nr 3/2021 z dnia 28 stycznia 2021 roku), stan posiadania akcji APLISENS S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco: Posiadacz akcji Pełniona funkcja Liczba akcji Wartość nominalna akcji Adam Żurawski Prezes Zarządu 2 482 595 496 519,00 zł Edmund Kozak Przewodniczący Rady Nadzorczej 0 0 zł Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 0 0 zł Dorota Supeł Członek Rady Nadzorczej 0 0 zł Andrzej Kobiałka * Członek Rady Nadzorczej 1 090 139 218 027,80 zł Jarosław Kaczmarczyk Członek Rady Nadzorczej 0 0 zł * wraz z osobami, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż na dzień 22 kwietnia 2021 roku łączyło je porozumienie z osobą zarządzającą lub nadzorującą 1.5.5.3 Umowy, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w strukturze akcjonariatu Na dzień 31 grudnia 2020 roku, według wiedzy Zarządu APLISENS S.A. nie istnieją umowy w wyniku których mogą nastąpić zmiany w strukturze akcjonariatu z zastrzeżeniem postanowień Programu Motywacyjnego, o którym mowa poniżej. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 13 1.5.6 Program Motywacyjny W APLISENS S.A. w 2020 roku realizowany był Program Motywacyjny na lata 2017-2019, skierowany do kluczowych pracowników i Prezesa Zarządu Spółki. Zgodnie z założeniami Programu Motywacyjnego liczba akcji przydzielanych pracownikom w ramach tego programu zależy od stopnia realizacji skonsolidowanego wyniku EBITDA zakładanego na dany rok. Liczba akcji przydzielanych Prezesowi Zarządu jest zależna od wartości zysku netto Grupy Kapitałowej APLISENS w danym roku. Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 został przyjęty uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 25 stycznia 2017 roku. Główne parametry Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 były takie same jak obowiązującego na lata 2014-2016 z zastrzeżeniem, iż, zmianie uległa cena objęcia akcji przez osoby uprawnione, która wynosi 40% średniej ceny rynkowej akcji APLISENS S.A. z ostatnich czterech miesięcy poprzedzających miesiąc, w którym osoba uprawniona składa oświadczenie o nabyciu akcji (dla programu za lata 2014-2016 - 45%). W dniu 6 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. przyjęło regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2020-2022 uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. Główne parametry Programu Motywacyjnego nie uległy zmianie w stosunku do programu obowiązującego na lata 2017-2019. Zmianie uległa m.in. ilość akcji przeznaczonych do nabycia dla osób uprawnionych (oprócz Prezesa Zarządu), która wynosić będzie maksymalnie 200 000 akcji w każdym roku obowiązywania programu – łącznie 600 000 akcji. W poprzedniej edycji Programu Motywacyjnego było to łącznie 500 000 akcji. Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2020-2022 jest udostępniony na stronie internetowej Spółki: http://www.aplisens.pl/program-motywacyjny.html W ocenie Zarządu przyjęty i realizowany Program Motywacyjny spełnia swoje funkcje poprzez stworzenie mechanizmów motywujących Zarząd oraz kluczową kadrę Spółki do działań zapewniających długoterminowy wzrost wartości Spółki i Grupy. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 14 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ 2.1 Lokalizacja działalności i struktura APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. W ostatnich latach dzięki aktywnej działalności Spółki na rynkach międzynarodowych, APLISENS zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty APLISENS są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Wśród produktów APLISENS S.A. występuje kilkadziesiąt typów różnego rodzaju przetworników i czujników ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu, sond głębokości i poziomu, czujników i przetworników temperatury, przepływomierzy elektromagnetycznych oraz wiele innych urządzeń. Produkcja Spółki obejmuje również elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa (między innymi sondy do pomiaru poziomu paliwa) wykorzystywane w branży transportowej (TIR-y, lokomotywy, maszyny robocze). Głównymi grupami produktowymi APLISENS S.A. są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia i temperatury, sondy głębokości i poziomu, przepływomierze elektromagnetyczne oraz elementy zabezpieczające pojazdy przed kradzieżą paliwa. Grupa Kapitałowa APLISENS posiada przedstawicielstwa techniczno-handlowe w Polsce oraz poza granicą kraju. Blisko trzydziestoletnia działalność na rynku aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki przyczyniała się do zebrania niezbędnej w branży wiedzy i doświadczenia. Znacząca większość produktów oferowanych przez Grupę sprzedawana jest pod marką APLISENS – produkcja realizowana jest według typologii technicznej oraz z wykorzystaniem logo APLISENS. 2.1.1 Działalność na rynku krajowym APLISENS S.A. prowadzi sprzedaż i zapewnia serwis urządzeń wyprodukowanych w zakładach Spółki działających na terenie Polski w poniższych lokalizacjach:  w zakładach w Warszawie produkowany jest pełny asortyment przetworników ciśnienia i różnicy ciśnień w wersji analogowej i inteligentnej, inteligentne przetworniki temperatury, sondy do pomiaru głębokości i poziomu oraz separatory membranowe. W ww. zakładach wykonywana jest także precyzyjna obróbka elementów i podzespołów mechanicznych ze stali kwasoodpornej. W Warszawie zlokalizowane jest również Akredytowane laboratorium ciśnień, które działa zgodnie z normą PN EN ISO/IEC 17025:2005 + Ap1:2007. W celu zapewnienia spójności pomiarowej, urządzenia poddawane są okresowemu wzorcowaniu w akredytowanych laboratoriach zarówno w Polsce jak i za granicą;  w zakładzie zlokalizowanym w Ostrowie Wielkopolskim produkowane są elementy zabezpieczające pojazdy przed kradzieżą paliwa (między innymi sondy do pomiaru poziomu paliwa w zbiornikach samochodów ciężarowych i maszyn roboczych), zasilacze i separatory;  w drugim zakładzie zlokalizowanym w Ostrowie Wielkopolskim - powstałym w wyniku przejęcia spółki Controlmatica - produkowane są regulatory dwustanowe, ustawniki pozycyjne oraz zawory;  w zakładzie zlokalizowanym w Krakowie produkowane są czujniki i przetworniki temperatury oraz zwężki pomiarowe (kryzy);  w zakładzie zlokalizowanym w Radomiu, który jest położony na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EUROPARK WISŁOSAN Podstrefa Radom, produkowane są przetworniki ciśnienia i różnicy ciśnień w wersji analogowej i inteligentnej, przepływomierze elektromagnetyczne oraz sondy głębokości. Ponadto, produkowane są komponenty, które są wykorzystywane do produkcji w innych zakładach Spółki, przede wszystkim w zakładzie w Warszawie. Począwszy od 2020 roku świadczone są usługi kalibracji przepływomierzy.  poprzez spółkę zależną CZAH-POMIAR sp. z o.o. zlokalizowaną w Katowicach, która zajmuje się produkcją specjalistycznych czujników do pomiaru temperatury oraz świadczeniem usług w akredytowanym laboratorium temperatury. Nieznaczną część produkcji APLISENS S.A. zleca poza swoje struktury. Wybrane komponenty oraz produkty wytwarzane są przez podmioty niezależne od Emitenta według jego typologii technicznej pod marką APLISENS. Niezależni producenci zostali zakwalifikowani jako podwykonawcy APLISENS S.A. w drodze weryfikacji i kontroli jakościowej wytwarzanych urządzeń. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 15 2.1.2 Działalność na rynkach zagranicznych Grupa prowadzi działalność produkcyjną, dystrybucyjną i serwisową na Rynkach krajów WNP oraz dystrybucję i serwis na Rynkach Europy Zachodniej. Serwis obejmujący produkty sprzedawane na Rynkach WNP prowadzony jest w spółkach zależnych w Moskwie, na Białorusi i na Ukrainie oraz w Warszawie, natomiast serwis urządzeń sprzedawanych do państw Europy Zachodniej prowadzony jest wyłącznie w zakładzie Emitenta w Warszawie. 2.1.2.1 Rynki Wschodnie W krajach WNP Grupa Kapitałowa APLISENS prowadzi swoją działalność:  w Witebsku na Białorusi - poprzez spółkę zależną SOOO „APLISENS” (APLISENS Białoruś) zajmującą się produkcją m.in. analogowych przetworników ciśnienia oraz montażem inteligentnych przetworników ciśnienia i separatorów. Spółka ta wytwarza we własnym zakresie mechaniczne elementy, obudowy oraz mechaniczne adaptery przyłączy ciśnieniowych, które wykorzystuje dalej do produkcji oferowanych urządzeń. Spółka APLISENS Białoruś sprzedaje produkty Grupy na rynku białoruskim bezpośrednio jak również przez dealera – spółkę EUROPRIBOR. Sprzedaż bezpośrednią realizuje również na rynkach innych krajów WNP (głównie Rosji). Dodatkowo APLISENS Białoruś prowadzi serwis gwarancyjny i pogwarancyjny większości produktów sprzedawanych na rynkach wschodnich (również urządzeń produkowanych w zakładach zlokalizowanych w Polsce). Spółka APLISENS Białoruś posiada niezbędne certyfikaty uznawane w najważniejszych krajach Wspólnoty Niepodległych Państw, co znosi bariery formalne dostępu do tych rynków. Produkcja aparatury prowadzona przez APLISENS Białoruś oparta jest o materiały, podzespoły i bazę technologiczną Emitenta. Spółka APLISENS Białoruś pełni rolę pośrednika w sprzedaży do spółki zależnej APLISENS Middle Asia działającej na rynku Kazachskim.  w Rosji - poprzez spółkę OOO „APLISENS” z siedzibą w Moskwie (APLISENS Moskwa) zajmującą się dystrybucją i serwisem urządzeń APLISENS. Powstałe w spółce laboratoria, służące do sprawdzania produkowanych również w Polsce przetworników ciśnienia i temperatury w odniesieniu do państwowych wzorców i wymagań lokalnych, uzyskały akredytację służb państwowych. Procedura wzorcowania aparatury pomiarowej w spółce rosyjskiej znacząco skróciła czas przygotowania urządzeń do sprzedaży na terenie Rosji, co jest z punktu widzenia klientów końcowych, istotnym elementem wyboru dostawcy. Proces uruchamiania uproszczonej produkcji czujników, przetworników temperatury i przetworników ciśnienia zakończył się przyznaniem stosownych certyfikatów, montaż został uruchomiony w I kw. 2021 roku. Równolegle na rynku rosyjskim prowadzona jest działalność marketingowa nakierowana na promocje przepływomierzy elektromagnetycznych produkowanych w fabryce w Radomiu.  na Ukrainie – poprzez TOV „APLISENS-Ter” z siedzibą w Tarnopolu, która prowadzi działalność w zakresie dystrybucji i serwisu urządzeń APLISENS.  w Kazachstanie – poprzez APLISENS Middle Asia z siedzibą w Ałmatach, która zajmuje się sprzedażą produktów Grupy na rynku Kazachstanu. 2.1.2.2 Rynki Zachodnie Na rynkach zachodnich Grupa Kapitałowa APLISENS prowadzi swoją działalność poprzez:  założoną w 2008 roku spółkę APLISENS GmbH (APLISENS Niemcy) - zlokalizowaną w Heusenstamm w Niemczech (k. Frankfurtu n. Menem). Jest ona dystrybutorem produktów Grupy na rynkach niemieckojęzycznych. spółka APLISENS Niemcy pełni - obok funkcji dystrybucyjnych - funkcje doradcze na rynkach niemieckojęzycznych. Dodatkowo, spółka APLISENS Niemcy została utworzona celem generowania popytu ze strony klientów niemieckojęzycznych na produkty nietypowe i nowe. Serwis gwarancyjny urządzeń sprzedawanych na rynkach zachodnich prowadzony jest w zakładzie w Polsce;  utworzoną w maju 2011 roku spółka zależna APLISENS CZ s.r.o. z siedzibą w Jičínie (Republika Czeska). Jej celem jest zwiększenie sprzedaży produktów marki APLISENS na rynku czeskim i słowackim;  powołaną w lipcu 2014 roku spółka zależna APLISENS Rumunia S.R.L. z siedzibą w Jassy (Rumunia). Jej celem jest zwiększenie sprzedaży produktów marki APLISENS na rynku rumuńskim. Poza sprzedażą produktów marki APLISENS spółka zajmuje się również sprzedażą wyrobów innych producentów. Do 2018 roku sprzedaż spółki koncentrowała się głównie we wschodniej części Rumuni. Od 2019 roku spółka zintensyfikowała działania marketingowe na terenie zachodniej Rumuni. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 16 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 2.1.2.3 Rynki Pozostałe Na rynkach pozostałych Grupa Kapitałowa APLISENS prowadzi swoją działalność poprzez:  powołaną we wrześniu 2018 roku spółkę zależną APLISENS Eurasia Elektrik Elektronik Limited Sirketi w Turcji. Celem utworzenia spółki w Turcji jest zwiększenie sprzedaży produktów marki APLISENS na rynku tureckim i w krajach ościennych. Planowane jest rozszerzenie kompetencji spółki o prowadzenie serwisu urządzeń produkcji APLISENS, a w przyszłości również uproszczony montaż przetworników ciśnienia. 2.1.3 Struktura produktowa sprzedaży Wyroby Grupy Kapitałowej APLISENS można podzielić na dwie podstawowe grupy asortymentowe według ich docelowego przeznaczenia tj. aparatura kontrolno-pomiarowa i elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa. Do grupy aparatury kontrolno-pomiarowej zaliczane są również wyroby spółki zależnej CZAH-POMIAR Sp. z o.o. Dodatkowo wydzielona została linia osprzętu pomocniczego do aparatury pomiarowej, są to między innymi wyroby produkowane przez oddział APLISENS S.A. powstały po przejęciu Controlmatica. W pozycji tej prezentowane są również przychody spółki zależnej z Rumunii z tytułu sprzedaży wyrobów innych niż marki APLISENS oraz sprzedaż towarów i materiałów pozostałych w Jednostce Dominującej oraz spółce zależnej CZAH-POMIAR. Z uwagi na fakt, iż aparatura kontrolno-pomiarowa obejmuje kilkadziesiąt różnych typów wyrobów występujących w wielu wersjach każdy (przy czym w zależności od wariantu cechują się one bardzo zróżnicowaną ceną: od 100 zł do 50 000 zł) w poniższym zestawieniu nie wykazano sprzedaży w ujęciu ilościowym, ponieważ mogłoby to spowodować błędną ocenę znaczenia udziału poszczególnych grup produktów w sprzedaży. Struktura i dynamika sprzedaży Grupy w latach 2019-2020 w rozbiciu na główne linie produktowe przedstawiała się następująco: GK APLISENS GRUPY ASORTYMENTU 2020 w tys. zł 2019 w tys. zł Zmiana w tys. zł Zmiana % Udział 2020 Udział 2019 Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki, w tym: 96 439 106 635 -10 196 -9,6% 89,3% 90,0% Aparatura pomiarowa 93 649 103 013 -9 365 -9,1% 86,7% 86,9% Elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa 2 790 3 622 -831 -23,0% 2,6% 3,1% Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki 11 554 11 877 -323 -2,7% 10,7% 10,0% Razem 107 993 118 512 -10 519 -8,9% 100,0% 100,0% Grupa Kapitałowa APLISENS w 2020 roku zrealizowała przychody ze sprzedaży na poziomie 108 mln zł, co przekłada się na spadek o 8,9% (tj. spadek o 10,5 mln zł) w porównaniu do przychodów zrealizowanych w roku poprzednim. Na spadek przychodów w analizowanym roku najistotniejszy wpływ miała ogólnoświatowa pandemia COVID-19 i zastój gospodarczy nią spowodowany, w szczególności w II kwartale 2020 roku. Począwszy od trzeciego kwartału 2020 roku, dodatkowo negatywny wpływ na wyniki Grupy wywierała sytuacja polityczna na Białorusi. Główny spadek przychodów ze sprzedaży został odnotowany w podstawowym segmencie przemysłowej aparatury pomiarowej i elementach automatyki, gdzie przychody spadły o 10,2 mln zł (tj. spadek o 9,6%) w porównaniu do 2019 roku. Spadki w tym segmencie zostały odnotowane gównie na rynkach zagranicznych, zarówno przez Jednostkę Dominującą jak również spółki zależne działające operacyjnie na tych rynkach. Sprzedaż w segmencie systemów zabezpieczeń pojazdów w analizowanym okresie sprawozdawczym wyniosła 2,8 mln zł, co przekłada się na spadek o 23% (tj. spadek o 0,8 mln zł) w porównaniu do przychodów odnotowanych w tym segmencie w 2019 roku. Sprzedaż z tego segmentu jest realizowana w większości na rynku krajowym. Odnotowany spadek jest efektem przestoju gospodarczego spowodowanego pandemią koronawirusa, który dla branży transportowej był bardzo odczuwalny. Niemniej jednak, należy zauważyć, że udział tego segmentu w sprzedaży ogółem waha się w przedziale 2-3%. W segmencie osprzętu pomocniczego do aparatury pomiarowej i elementów automatyki Grupa APLISENS odnotowała nieznaczny spadek przychodów o 0,3 mln zł (tj. spadek o 2,7%) względem roku ubiegłego. Udział segmentu osprzętu pomocniczego w strukturze sprzedaży Grupy wyniósł 10,7%. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 17 Struktura i dynamika sprzedaży Jednostki Dominującej - APLISENS S.A. w latach 2019-2020 w rozbiciu na główne linie produktowe przedstawiała się następująco: APLISENS S.A. GRUPY ASORTYMENTU 2020 w tys. zł 2019 w tys. zł Zmiana w tys. zł Zmiana % Udział 2020 Udział 2019 Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki, w tym: 64 962 69 936 -4 974 -7,1% 89,2% 89,1% Aparatura pomiarowa 62 172 66 314 -4 143 -6,2% 85,4% 84,4% Elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa 2 790 3 622 -831 -23,0% 3,8% 4,6% Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki 7 850 8 594 -744 -8,7% 10,8% 10,9% Razem 72 812 78 530 -5 718 -7,3% 100,0% 100,0% W 2020 roku spółka APLISENS S.A. wypracowała 72,8 mln zł przychodów ze sprzedaży, co przekłada się na 7,3% spadek (tj. spadek o 5,7 mln zł) względem przychodów ze sprzedaży odnotowanych w 2019 roku. W segmencie przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki, Spółka odnotowała 7,1% spadek przychodów (tj. spadek o 5 mln zł) do poziomu 65 mln zł, natomiast w segmencie osprzętu pomocniczego przychody w omawianym okresie sprawozdawczym spadły o 8,7% (tj. o 0,7 mln zł) do poziomu 7,9 mln zł. Przychody ze sprzedaży w segmencie automatyki pomiarowej w 2020 roku wyniosły 62,2 mln zł, co w porównaniu do 2019 roku oznacza spadek o 6,2% (tj. o 4,1 mln zł). Spadki sprzedaży dotyczyły m.in. przetworników inteligentnych, analogowych oraz czujników ciśnienia. W segmencie systemów zabezpieczeń pojazdów przed kradzieżą paliwa Spółka odnotowała 23% spadek przychodów tj. spadek o 0,8 mln zł. Spadek ten związany jest z przestojem w branży transportowej spowodowany pandemią. W segmencie osprzętu pomocniczego do aparatury pomiarowej i elementów automatyki, Spółka odnotowała 8,7% spadek przychodów ze sprzedaży (tj. spadek o 0,7 mln zł) do poziomu 7,9 mln zł. 2.2 Struktura geograficzna sprzedaży Grupa Kapitałowa APLISENS prowadzi działalność na rynku aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki (AKPiA) W związku z tym, że Spółka APLISENS S.A. realizuje znaczącą część swojej sprzedaży na rynki krajów WNP poprzez współpracującą z nią podmioty logistyczne: spółkę M-System Sp. z o.o. oraz M-System Mateusz Brzostek mające siedzibę w kraju, sposób prezentacji tej sprzedaży przyjęty w sprawozdaniach finansowych APLISENS S.A. i Grupy Kapitałowej APLISENS, jako sprzedaży krajowej nie odzwierciedla rzeczywistego jej charakteru (jest to w rzeczywistości eksport). W związku z tym, w prezentowanej poniżej geograficznej strukturze sprzedaży APLISENS S.A. i Grupy Kapitałowej APLISENS sprzedaż do spółki logistycznej będzie prezentowana jako sprzedaż eksportowa (na rynki WNP). SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 18 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 2.2.1 Struktura sprzedaży APLISENS S.A. Struktura i dynamika sprzedaży APLISENS S.A. według rynków geograficznych APLISENS S.A Sprzedaż wg rynków 2020 w tys. zł 2019 w tys. zł Zmiana w tys. zł Zmiana % Udział 2020 Udział 2019 Kraj – Automatyka 31 486 31 420 66 0,2% 43,2% 40,0% Kraj – Elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa 2 345 3 047 -702 -23,0% 3,2% 3,9% Kraj łącznie 33 831 34 467 -636 -1,8% 46,5% 43,9% Rynki WNP * 13 491 16 285 -2 794 -17,2% 18,5% 20,7% Unia Europejska 19 109 21 108 -1 999 -9,5% 26,2% 26,9% Pozostałe 6 381 6 670 -289 -4,3% 8,8% 8,5% Eksport łącznie 38 981 44 063 -5 082 -11,5% 53,5% 56,1% Razem 72 812 78 530 -5 718 -7,3% 100,0% 100,0% * Sprzedaż do podmiotów logistycznych jest prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP Przychody ze sprzedaży spółki APLISENS S.A. w 2020 roku wyniosły 72,8 mln zł, co przekłada się na spadek o 7,3% (tj. spadek o 5,7 mln zł) względem 2019 roku. Odnotowany spadek przychodów związany jest z pandemią COVID-19 oraz jej efektami w postaci ogólnoświatowego spowolnienia gospodarczego oraz, w przypadku rynków wschodnich, z sytuacją polityczną na Białorusi. Głównym rynkiem operacyjnym z udziałem na poziomie 46,5% ogółu sprzedaży był w 2020r. rynek krajowy. Jest to też rynek, na którym spadek przychodów w omawianym okresie sprawozdawczym był najłagodniejszy – spadek o 0,6 mln zł (tj. spadek o 1,8%). Sprzedaż na rynku krajowym w segmencie automatyki w 2020 rok była na tym samym poziome jak w roku poprzednim (wzrost o 0,07 mln zł), natomiast w segmencie systemów zabezpieczeń pojazdów nastąpił spadek o 0,7 mln zł. Udział rynku krajowego w strukturze sprzedaży APLISENS S.A. na koniec 2020 roku wyniósł 46,5% (tj. wzrost o 2,4p.p.). Drugim pod względem udziału w wartości sprzedaży ogółem, jest rynek Unii Europejskiej, na którym Spółka odnotowała sprzedaż na poziomie 13,5 mln zł, co przekłada się na 9,5% spadek przychodów względem roku poprzedniego (tj. spadek o 2 mln zł). Udział rynków UE w strukturze sprzedaży APLISENS S.A. na koniec 2020 roku wyniósł 26,2% (tj. spadek o 0,7p.p.). W omawianym roku Spółka odnotowała na rynkach WNP sprzedaż na poziomie 13,5 mln zł, co w porównaniu do 2019 roku oznacza spadek o 2,8 mln zł (tj. spadek o 17,2%). Tak duży spadek przychodów na tym rynku jest efektem spowolnienia gospodarczego wywołanego pandemią Covid-19 oraz napiętą sytuacją polityczną na Białorusi. Istotne znaczenie ma również efekt wysokiej bazy z 2019 roku. Udział rynków WNP w strukturze sprzedaży APLISENS S.A. na koniec 2020 roku wyniósł 18,5% (tj. spadek o 2,2p.p.) Spółka APLISENS S.A. odnotowała w 2020 roku sprzedaż na rynki pozostałe w wysokości 6,4 mln zł. W porównaniu do poprzedniego roku, sprzedaż ta była niższa o 0,3 mln zł (tj. spadek o 4,3%). Udział rynków pozostałych w strukturze sprzedaży APLISENS S.A. na koniec 2020 roku wyniósł 8,8% (tj. wzrost o 0,3p.p.). W 2020 roku efekt spowolnienia gospodarczego spowodowanego pandemią najbardziej odczuwalny był dla Spółki na rynkach eksportowych. Łączna wartość sprzedaży eksportowej APLISENS S.A. w 2020 roku wyniosła prawie 39 mln zł, co przekłada się na 11,5% spadek względem 2019 roku (tj. spadek o 5 mln zł). Udział sprzedaży eksportowej na koniec 2020 rok wyniósł 53,5% (tj. spadek o 2,6p.p.). SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 19 2.2.2 Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS Struktura i dynamika sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS według rynków geograficznych GK APLISENS Sprzedaż wg rynków 2020 w tys. zł 2019 w tys. zł Zmiana w tys. zł Zmiana % Udział 2020 Udział 2019 Kraj – Automatyka 36 827 37 926 -1 099 -2,9% 34,1% 32,0% Kraj – Elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa 2 345 3 047 -702 -23,0% 2,2% 2,6% Kraj łącznie 39 172 40 973 -1 801 -4,4% 36,3% 34,6% Rynki WNP * 38 516 44 443 -5 927 -13,3% 35,7% 37,5% Unia Europejska 23 892 26 399 -2 507 -9,5% 22,1% 22,3% Pozostałe 6 413 6 697 -284 -4,2% 5,9% 5,7% Eksport łącznie 68 821 77 539 -8 718 -11,2% 63,7% 65,4% Razem 107 993 118 512 -10 519 -8,9% 100,0% 100,0% * Sprzedaż do podmiotów logistycznych jest prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP W 2020 roku przychody ze sprzedaży Grupy APLISENS wyniosły 108 mln zł, co oznacza spadek o 10,5 mln zł (spadek o 8,9%) w porównaniu do roku ubiegłego. Spadek sprzedaży został odnotowany na wszystkich rynkach operacyjnych GK APLISENS i jest związany z pandemią COVID-19 natomiast największe spadki w ujęciu wartościowym miały miejsce na rynkach WNP, gdzie na Białorusi dodatkowo negatywny wpływ miała sytuacja polityczna oraz wysoka baza z roku ubiegłego. W 2020 roku największym rynkiem operacyjnym Grupy APLISENS był rynek krajowy z udziałem na poziomie 36,3% ogółu sprzedaży Grupy. W omawianym okresie sprawozdawczym przychody ze sprzedaży zrealizowane na rynku krajowym wyniosły 39,2 mln zł, co oznacza 4,4% spadek r/r (tj. spadek o 1,8 mln zł). Za istotny udział w spadku skonsolidowanych przychodów odpowiada spółka zależna CZAH-POMIAR, której sprzedaż na rynku krajowym w analizowany okresie sprawozdawczym wyniosła 5,3 mln zł, co oznacza spadek o 17,9% r/r (tj. spadek o 1,2 mln zł), co z kolei związane jest z problemami i przestojami w branży automotive obserwowanymi już na początku roku 2020. Celem Zarządu na rok 2020, zgodnie ze Strategią Rozwoju Grupy na lata 2020-2022 było utrzymanie poziomu sprzedaży na rynku krajowym z roku 2019 (planowany wzrost o 1%), jednakże zrealizowanie tego celu okazało się niemożliwe (spadek o 4,4% r/r) z uwagi na sytuację epidemiologiczną. Drugim, co do wielkości udziału w sprzedaży ogółem, rynkiem Grupy APLISENS są rynki WNP, na których GK APLISENS zrealizowała 38,5 mln zł przychodów w 2020 roku. W porównaniu do roku ubiegłego oznacza to spadek o 13,3 % (tj. spadek o 5,9 mln zł) czego przyczyn należy upatrywać nie tylko w pandemii Covid-19, ale również w pogarszającej się sytuacji politycznej na Białorusi oraz w wysokiej bazie porównawczej z 2019 roku (zrealizowanie w 2019 roku większego kontraktu przez spółkę zależną APLISENS Białoruś). Zarówno poziom sprzedaży GK APLSENS na rynki WNP (spadek o 34% tj. o 4 mln zł) jak również ilość spływających zamówień w IV kwartale 2020 roku była znacząco niższa niż w IV kwartale 2019 roku. Udział rynków WNP w ogóle struktury sprzedaży Grupy w 2020 roku wyniósł 35,7%, co oznacza spadek o 1,8p.p. względem 2019 roku. Spółki zależne APLISENS na rynku rosyjskim, białoruskim, kazachskim oraz ukraińskim w 2020 roku osiągnęły następujące wyniki:  Spółka zależna APLISENS Rosja odnotowała 17,5 mln zł przychodów ze sprzedaży w 2020 roku, co przekłada się na wzrost o 2,4% r/r (tj. wzrost o 0,4 mln zł). Odnotowany wzrost przychodów jest efektem m.in. pozyskania nowych znaczących odbiorców przez spółkę rosyjską (efekt był widoczny głownie w I półroczu br.). Spółka APLISENS Rosja odnotowała w omawianym okresie nieznacznie dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji (0,1 mln zł). Czynnikami, które będą miały istotny wpływy na osiągane wyniki spółki w przyszłych okresach są: sytuacja gospodarcza i polityczna Rosji oraz poziom cen ropy naftowej.  Spółka zależna APLISENS Białoruś wypracowała o analizowanym okresie sprawozdawczym przychody na poziomie 7,6 mln zł, co przekłada się na 32% spadek względem roku ubiegłego. Tak duży spadek spowodowany jest m.in. wysoką bazą porównawczą z 2019 roku, w którym spółka realizowała większe kontrakty oraz sytuacją polityczną w Białorusi, która negatywnie wpływa na gospodarkę kraju. W 2020 roku spółka APLISENS Białoruś odnotowała dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji (0,6 mln zł). Czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez spółkę w przyszłych okresach jest w dalszym ciągu napięta sytuacja polityczna wywierająca negatywny wpływ SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 20 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu na gospodarkę, co przekłada się na zdecydowane zmniejszenie ilości zamówień z tego rynku oraz utrudnienia w obsłudze rynku Kazachstanu. Dodatkowo, istnieje ryzyko utraty części należności przez spółkę białoruską lub w przypadku silnej dewaluacji rubla białoruskiego – powstania strat finansowych. Żadne z tych ryzyk nie zmaterializowało się na koniec omawianego okresu sprawozdawczego oraz do daty publikacji niniejszego Sprawozdania.  Przychody ze sprzedaży spółki zależnej APLISENS Ukraina wyniosły 2,4 mln zł w 2020 roku, co oznacza wzrost o 10% r/r. W analizowany okresie ukraińska spółka odnotowała dodatni wyniki finansowy. Sytuacja na rynku ukraińskim jest nadal trudna i najbliższa przyszłość nie zwiastuje istotnej poprawy.  Spółka zależna APLISENS Middle Asia działająca na rynku kazachskim odnotowała w 2020 roku przychody ze sprzedaży na poziomie 1,3 mln zł, co przekłada się na spadek o 10% względem analogicznego okresu roku poprzedniego. Strategia rozwoju Grupy na rok 2020 dla rynków WNP zakładała spadek przychodów o 1% względem zrealizowanej sprzedaży w 2019 roku. Cel ten okazał się niemożliwy do zrealizowania ( spadek o 13,3 % r/r) z uwagi na pandemię COVID-19 oraz sytuację polityczno-gospodarczą w Białorusi i Rosji. Na rynkach Unii Europejskiej GK APLISENS zrealizowała sprzedaż na poziomie 23,9 mln zł, co oznacza spadek o 2,5 mln zł (tj. spadek o 9,5%) względem 2019 roku, w tym przychody spółki zależnej CZAH-POMIAR na rynkach UE podlegające konsolidacji w 2020 roku wyniosły 1,7 mln zł, co przekłada się na spadek o 32% (tj. spadek o 0,8 mln zł) r/r. Z perspektywy sprzedaży GK APLISENS, to właśnie na rynkach UE najbardziej odczuwalne jest załamanie gospodarcze spowodowane pandemią COVID-19. W analizowanym roku sprzedaż GK APLISENS na rynki Unii Europejskiej stanowiła 22,1% sprzedaży ogółem Grupy (spadek o 0,3p.p. względem 2019 roku). Na poziom sprzedaży na rynkach UE w istotny sposób wpływa działalność spółek zależnych Grupy działających na rynkach niemieckim, rumuńskim i czeskim:  Spółka zależna APLISENS Niemcy w 2020 roku wypracowała przychody ze sprzedaży na poziomie 4,3 mln zł, co oznacza spadek o 34% względem roku poprzedniego. Tak znaczący spadek przychodów jest związany m.in. z wysoką baza porównawczą oraz spowolnieniem gospodarczym w Niemczech. W analizowany okresie sprawozdawczym spółka zależna APLISENS GmbH odnotowała dodatni wynik finansowy  Przychody ze sprzedaży spółki zależnej APLISENS Rumunia podlegające konsolidacji wyniosły 3,1 mln zł w 2020 roku, co przekłada się na 9% wzrost (tj. wzrost o 0,3 mln zł) w porównaniu do poprzedniego roku. Zysk netto podlegający konsolidacji i przypadający na Spółkę Dominującą w analizowanym okresie 2020 roku wyniósł 0,2 mln zł;  Na rynku czeskim spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała w 2020 roku przychody na poziomie 1 mln zł, co przekłada się na nieznaczny spadek o 12% w stosunku wartości przychodów ze sprzedaży odnotowanych w roku ubiegłym. Spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała w analizowanym okresie sprawozdawczym dodatni wynik finansowy. Rynki Unii Europejskiej postrzegane są przez Zarząd jako rynki z najwyższym potencjałem wzrostu na przyszłość. Jednakże w sytuacji trwającej pandemii Covid -19 oraz przestojów gospodarczych w UE, uzyskanie zakładanych w strategii na rok 2020 wzrostów przychodów ze sprzedaży na poziomie 3% r/r okazało się niemożliwe do zrealizowania. Sprzedaż na rynkach pozostałych w 2020 roku wyniosła 6,4 mln zł, co przełożyło się na spadek o 4,2% (tj. spadek o 0,3 mln zł) w ujęciu r/r. Udział rynków pozostałych w strukturze sprzedaży Grupy APLISENS w 2020 rok wyniósł 5,9%.- co oznacza wzrost o 0,2p.p. w porównaniu do 2019 roku. Najbardziej perspektywicznym rynkiem spośród rynków pozostałych pozostają: Turcja, Korea Południowa, Pakistan, Tajwan, Chile i Australia oraz w dłuższej perspektywie Chiny, a także USA. W celu zwiększenia sprzedaży na rynkach pozostałych, w II połowie 2018 roku została utworzona pierwsza spółka zależna działająca na tych rynkach - APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONIK OTOMASYON SANAYI ve TICARET Limited, działająca na rynku tureckim. W analizowanym 2020 roku, przychody ze sprzedaży odnotowane prze tą spółką były na poziomie 0,75 mln zł, co przekłada się na 4,1% wzrost r/r. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2020-2022 Zarząd stawiał sobie za cel uzyskanie 17% wzrostów przychodów ze sprzedaży na rynkach pozostałych w 2020 roku (wartościowo wzrost o ok. 1 mln zł). Z uwagi na globalny kryzys gospodarczy wywołany pandemią, cel założony w Strategii nie był możliwy do zrealizowania. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 21 Poniższa tabela prezentuje dynamikę zrealizowanych przychodów przez spółki zależne Grupy kapitałowej APLISENS : SPÓŁKA DYNAMIKA PRZYCHODÓW SPÓŁKEK ZALEŻNYCH 2020 2019 DYNAMIKA % DYNAMIKA w mln zł POLSKA CZAH-POMIAR * 7,44 mln zł 9,27 mln zł -19,7% -1,82 mln zł WNP APLISENS ROSJA * 17,45 mln zł 17,05 mln zł 2,4% 0,41 mln zł APLISENS BIAŁORUŚ * 7,57 mln zł 11,17 mln zł -32,2% -3,6 mln zł APLISENS UKRAINA 2,43 mln zł 2,21 mln zł 9,9% 0,22 mln zł APLISENS KAZACHSTAN 1,3 mln zł 1,44 mln zł -9,9% -0,14 mln zł UNIA EUROPEJSKA APLISENS RUMUNIA * 4,83 mln zł 4,08 mln zł 18,2% 0,74 mln zł APLISENS NIEMCY 4,35 mln zł 6,6 mln zł -34,1% -2,25 mln zł APLISENS CZECHY 1,03 mln zł 1,17 mln zł -12,2% -0,14 mln zł RYNKI POZOSTAŁE APLISENS TURCJA 0,75 mln zł 0,72 mln zł 4,1% 0,03 mln zł * spółki konsolidowane, dane przed korektami konsolidacyjnymi SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 22 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 2.3 Sezonowość sprzedaży Ze względu na specyfikę sprzedawanych przez Grupę produktów, wykorzystywanych w różnorodnych instalacjach przemysłowych do pomiaru, monitorowania ciśnienia oraz temperatury, sprzedaż produktów Grupy cechuje się sezonowością związaną z wykonywaniem napraw i modernizacji instalacji przemysłowych głównie w sezonie wiosenno-letnim (popyt odtworzeniowy) oraz realizacją projektów inwestycyjnych (popyt inwestycyjny) także głównie w okresach korzystnych dla tych projektów ze względu na pogodę (od wczesnej wiosny do jesieni). Cykliczność sprzedaży Grupy powoduje, że kwartałem o najniższej wartości sprzedaży jest z reguły I kwartał, natomiast największa sprzedaż z reguły, odnotowywana jest w III kwartale. W ostatnich latach, wraz ze wzrostem eksportu, wahania sprzedaży kwartalnej uległy spłaszczeniu, w szczególności sprzedaż w kwartale IV uległa zwiększeniu, co można zaobserwować począwszy od 2017 roku. W 2020 roku poziom zrealizowanych przychodów ze sprzedaży Grupy w poszczególnych kwartałach jest skorelowany nie tylko z sezonowością sprzedaży, ale przede wszystkim z sytuacją epidemiologiczną i wprowadzanymi ograniczeniami w działaniu gospodarki w danym kwartale. Widocznie niższy poziom zrealizowanych przychodów w II kwartale 2020 roku powiązany jest z przestojem gospodarczym wywołanym pojawieniem się pandemii w Europie. Po odmrożeniu gospodarki, w III kwartale 2020 r. (w szczególności w miesiącu lipcu i sierpniu) Grupa osiągnęła sprzedaż wyższą niż w II kw. 2020 r. Druga fala pandemii COVID- 19 w IV kw. 2020 r. ponownie, w istotny sposób wpłynęła negatywnie na poziom sprzedaży oraz otrzymanych zamówień przez GK APLISENS w tym okresie. Sprzedaż Grupy Kapitałowej APLISENS w kolejnych kwartałach w latach 2014-2020 2.4 Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji i usługi Głównymi materiałami wykorzystywanymi do produkcji przez zakłady produkcyjne Grupy Kapitałowej APLISENS są:  stal kwasoodporna  części elektroniczne  czujniki krzemowe  odlewy z aluminium i ze stali kwasoodpornej  kable i złącza elektryczne, przepusty  komponenty chemiczne, lakiery, silikony i inne Głównym źródłem zapatrzenia w ww. materiały są liczne polskie i międzynarodowe hurtownie wyspecjalizowane w poszczególnych asortymentach. Część towarów kupowana jest bezpośrednio u producentów lub ich bezpośrednich przedstawicieli. Zasadniczo nie występuje uzależnienie od jednego dostawcy. Jedynie wąska grupa komponentów takich jak konkretne układy scalone, procesory czy niektóre typy czujników krzemowych jest wytwarzana przez pojedynczych producentów, a znalezienie zamienników o porównywalnej funkcjonalności i jakości wykonania może być utrudnione lub długotrwałe. 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017 IV kw. 2017 I kw. 2018 II kw. 2018 III kw. 2018 IV kw. 2018 I kw. 2019 II kw. 2019 III kw. 2019 IV kw. 2019 I kw. 2020 II kw. 2020 III kw. 2020 IV kw. 2020 Sprzedaż Kwartalna Grupa APLISENS (w tys. zł) SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 23 W tym wypadku występuje częściowe uzależnienie od dostawców. Zastąpienie dotychczasowych dostawców innymi jest możliwe, ale wiązać się to może z przejściowym wzrostem kosztów związanym z zaopatrzeniem w konkretne elementy. W tym miejscu należy jednak nadmienić, iż Spółka ma możliwości samodzielnego modyfikowania wyrobów w celu wykorzystywania łatwiej dostępnych zamienników. Spółka wykorzystuje do produkcji odlewy z aluminium i ze stali kwasoodpornej oraz wtryski wykonane z tworzyw sztucznych. Na rynku jest wielu dostawców tego typu usług jednak formy odlewnicze i wtryskowe będące własnością Spółki są przystosowane do konkretnych maszyn znajdujących się u kooperantów. Przeniesienie ich do innych firm jest możliwe, ale długotrwałe w związku z koniecznością dostosowania ich do innych maszyn. W przypadku nieplanowanej konieczności zmiany kooperanta może to zakłócić ciągłość produkcji zwiększając jednocześnie koszty. Grupa Kapitałowa APLISENS nie podpisuje umów wieloletnich na dostawy. W celu zachowania dużej elastyczności i optymalizacji kosztów zakupu poszczególne dostawy negocjowane są z kilkoma kwalifikowanymi dostawcami. Udział żadnego z dostawców Grupy Kapitałowej APLISENS nie osiągnął w 2020 roku poziomu co najmniej 10% wartości przychodów ze sprzedaży ogółem. 2.5 Inwestycje krajowe i zagraniczne oraz lokaty kapitałowe 2.5.1 Opis polityki inwestycyjnej Planowane przez APLISENS S.A i spółki Grupy Kapitałowej inwestycje wynikają z przyjętej strategii rozwoju Grupy Kapitałowej APLISENS i są powiązane co do skali i terminu ich realizacji z możliwościami finansowymi Grupy. Grupa realizuje swoje plany inwestycyjne zgodnie z przyjętą strategią rozwoju i w oparciu o środki własne. Dzięki dobrym wynikom i parametrom finansowym osiąganym przez Grupę Kapitałową APLISENS, brakowi zadłużenia oraz posiadaniu znacznego potencjału kredytowego sięgającego w opinii Zarządu APLISENS S.A. wartości ok. 40% posiadanych kapitałów własnych tj. aktualnie ok. 60 mln zł Spółka nie widzi zagrożeń związanych z możliwościami realizacji przyjętego planu inwestycyjnego. 2.5.2 Lokaty kapitałowe i nakłady na inwestycje APLISENS S.A. W 2020 roku Grupa kontynuowała lokowanie nadwyżek pieniężnych pochodzących z działalności operacyjnej w bezpieczne i płynne krótkoterminowe instrumenty inwestycyjne. Na koniec grudnia 2020 roku APLISENS S.A. miał ulokowane 10,2 mln zł na krótkoterminowych depozytach bankowych i 15,1 mln zł w jednostkach funduszy inwestycyjnych o dopuszczalnym przez Spółkę poziomie ryzyka (1 lub 2 wg ratingu Analiz Online). Ulokowane środki pieniężne zostaną przeznaczone na realizację strategii Grupy na lata 2020-2022 przyjętej w dniu 19 marca 2020 roku przez Zarząd i zaakceptowanej przez Radę Nadzorczą (raport bieżący 7/2020), w tym na realizację planu inwestycji, polityki dywidendowej, skupu akcji własnych (patrz pkt. 4.2. Strategia rozwoju Grupy APLISENS na lata 2020-2022). W ramach wyżej wymienionej strategii rozwoju Grupa zaplanowała przeznaczyć na inwestycje w okresie 2020 - 2022 łącznie kwotę 24 mln zł (w kolejnych latach odpowiednio 7,2 mln zł, 10,4 mln zł i 6,3 mln zł) m.in., na prace badawczo-rozwojowe, nowe technologie, składniki rzeczowego majątku trwałego, dokończenie inwestycji w Radomiu oraz zwiększenie kapitału obrotowego w poszczególnych spółkach. W 2020 roku Spółka Dominująca poniosła wydatki inwestycyjne w łącznej kwocie 5,31 mln zł, na które składały się: • zakup maszyn i urządzeń w wysokości – 2,78 mln zł • badania i rozwój, certyfikaty w wysokości – 2,27 mln zł • dokończenie inwestycji w Radomiu – 0,18 mln zł • dokapitalizowanie spółki zależnej APLISENS Turcja – 0,08 mln zł Wszystkie inwestycje zostały sfinansowane w całości ze środków własnych Spółki. Pozostałe informacje na temat zrealizowanych nakładów inwestycyjnych w roku 2020 zamieszczone są w punkcie 4.3. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 24 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 2.5.3 Nakłady inwestycyjne spółek zależnych W 2020 roku spółki zależne konsolidowane wchodzące w skład Grupy Kapitałowej APLISENS poniosły wydatki inwestycyjne w łącznej kwocie 0,71 mln zł i dotyczyły one nakładów na maszyny i urządzenia, poszczególne spółki poniosły nakłady: • APLISENS Rosja w wysokości 0,08 mln zł • APLISENS Białoruś w wysokości 0,35 mln zł • CZAH-POMIAR w wysokości 0,28 mln zł Pozostałe spółki należące do Grupy Kapitałowej APLISENS nie dokonywały w 2020 roku istotnych inwestycji. 2.6 Znaczące umowy 2.6.1 Informacja o umowach handlowych Grupa Kapitałowa APLISENS oraz APLISENS S.A. prowadzi swoją podstawową działalność biznesową (sprzedaż wyrobów, towarów i usług) bez konieczności podpisywania umów długo- lub średnioterminowych. Sprzedaż jest realizowana na podstawie bieżących zamówień stałych i doraźnych kontrahentów oraz w oparciu o oferty składane przez Spółkę swoim klientom na bazie bieżących kontraktów i ustaleń biznesowych. Ten sposób prowadzenia działalności nie wymaga zawierania przez Spółkę znaczących, co do wartości lub horyzontu czasowego, umów ramowych ani umów na konkretne większe dostawy. Ze względu na wielkość podmiotów, z którymi Spółka współpracuje, dostawy dla któregokolwiek z nich (przy relatywnie wysokiej wartości kapitałów własnych i przychodów Spółki), nie pozwalają na ich uznanie za znaczące oprócz wskazanych poniżej. Ze względu na znajomość trudnego rynku i znajomość specyfiki produktów APLISENS S.A. cała sprzedaż wyrobów do krajów WNP odbywa się poprzez podmioty logistyczne M-System Sp. z o.o. oraz M-System Mateusz Brzostek, w których kluczową rolę odgrywa Pan Mateusz Brzostek, pozostający w powiązaniu osobowym z APLISENS S.A. poprzez Pana Jarosława Brzostka - Prokurenta i Dyrektora Marketingu odpowiedzialnego za rynki wschodnie w APLISENS S.A. W celu uporządkowania przepływu wyrobów Spółki poprzez podmioty logistyczne na rynki wschodnie w dniu 24 marca 2021r. została zawarta nowa umowa o pośrednictwo w eksporcie z Panem Mateuszem Brzostkiem prowadzącym działalność pod nazwą M-System Mateusz Brzostek. Jednocześnie została rozwiązana umowa z dnia 7 września 2011 r. o pośrednictwo w eksporcie, łącząca APLISENS S.A. z M- System sp. z o.o, Zmiana została dokonana na wniosek Pana Mateusza Brzostka i w zakresie formy działalności gospodarczej prowadzonej przez pośrednika przywraca stan, który obowiązywał przed zawarciem umowy z dnia 7 września 2011 r. ( raport bieżący nr 18/2011) z zastrzeżeniem, iż wobec wejścia w życie Ustawy z dnia 5 lipca 2018 r. o zarządzie sukcesyjnym przedsiębiorstwem osoby fizycznej i innych ułatwieniach związanych z sukcesją przedsiębiorstw (tj. Dz.U. z 2021 r. poz. 170) możliwe było obecnie zabezpieczenia interesów APLISENS S.A. w relacji z osobą fizyczną prowadzącą działalność gospodarczą poprzez wprowadzenie do treści umowy wymogu powołania przez pośrednika zarządcy sukcesyjnego i dokonania wpisu tego zarządcy sukcesyjnego do Centralnej Ewidencji i Informacji o Działalności Gospodarcze (CEIDG). W umowie rozszerzono ponadto zakres obowiązków informacyjnych pośrednika wobec APLISENS S.A. – raport bieżący nr 6/2021 z dnia 24 marca 2021 roku. Najistotniejszą zmianą jest ta dotycząca zmiany formy prawnej podmiotu logistycznego ze spółki kapitałowej na jednoosobową działalność gospodarczą bez zmiany kluczowej osoby odpowiedzialnej za proces logistyczny - Pana Mateusza Brzostka. Główne elementy umowy tj. prawa i obowiązki stron, warunki dostawy urządzeń, warunki gwarancji, warunki płatności, limit kredytu kupieckiego pozostały nie zmienione. Umowa reguluje relacje Emitenta z M-System Mateusz Brzostek (Pośrednik) w zakresie sprzedaży urządzeń APLISENS S.A. (Producent) na terenie Rosji, Białorusi, Ukrainy, Kazachstanu i Uzbekistanu. Zgodnie z treścią Umowy Pośrednik zobowiązany jest do nabywania urządzeń od Producenta oraz do ich sprzedaży w swoim imieniu i na swój rachunek, wyłącznie na wskazanych terytoriach, na rzecz dalszych nabywców wskazanych przez przedstawicieli Producenta po cenach określonych w cenniku na dany rynek, a Producent zobowiązany jest do sprzedaży Pośrednikowi tych urządzeń oraz poszczególnych ich części. Pośrednik zobowiązany jest do uiszczania ceny urządzeń w terminie 140 dni od dnia ich odbioru. Producent określił kredyt kupiecki przyznany Pośrednikowi na kwotę o równowartości 1,4 mln euro. Pośrednik zobowiązał się do powstrzymywania się od nabywania produktów konkurencyjnych oraz od nawiązywania kontaktów z zakładami konkurencyjnymi dla Producenta. Wynagrodzenie Pośrednika ma charakter prowizyjny. Producent udziela Pośrednikowi takiej samej gwarancji jaką udziela na rynkach, których dotyczy Umowa. Pośrednik ponosi odpowiedzialność w stosunku do dalszych nabywców, w szczególności zobowiązany jest do obsługi serwisu gwarancyjnego i pogwarancyjnego na terenie państw wymienionych powyżej. Tytułem zabezpieczenia płatności wynikających z Umowy Pośrednik zobowiązany jest do wystawienia weksla własnego in blanco. Umowa została zawarta na czas nieoznaczony. 2.6.2 Informacja o umowach kooperacji, współpracy, ubezpieczenia Od 7 listopada 2008 r. Spółka posiada umowę z EULER HERMES S.A. dotyczącą ubezpieczenia należności handlowych Spółki. Umowa obejmuje większość należności z tytułu dostaw i usług (z wyłączeniem niektórych regionów geograficznych, a w szczególności WNP, USA, Kanady, Australii i Japonii oraz niektórych innych kontrahentów, w tym spółek zależnych i spółki logistycznej). Wyżej wymieniona umowa została przedłużona do dnia 31 grudnia 2021 roku. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 25 2.6.3 Informacje dotyczące Zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej w Radomiu. W 2014 roku Spółka zrealizowała inwestycję będącą przedmiotem "Zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Tarnobrzeskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO - PARK WISŁOSAN" z dnia 19 października 2011r. z późniejszymi zmianami. W styczniu 2014 r. został oddany do użytku zakład produkcyjny w Radomiu. Zgodnie z zezwoleniem na realizację inwestycji Spółka poniosła nakłady inwestycyjne o wartości 30 mln zł. Kwota ta stanowi podstawę do wyceny pomocy publicznej i tym samym Spółka ALPLISENS S.A. stała się beneficjentem pomocy publicznej w wysokości 30% poniesionych nakładów inwestycyjnych tj. 8,1 mln zł zdyskontowanych na dzień otrzymania pomocy publicznej. Począwszy od 2014 roku Spółka wykorzystuję przyznaną pomoc publiczną. W 2020 roku wartość wykorzystanej pomocy publicznej wyniosła 1,3 mln zł. W sumie na dzień 31.12.2020 roku wartość wykorzystanej pomocy publicznej wyniosła 4,7 mln zł. 2.6.4 Informacja o umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami Według wiedzy Zarządu APLISENS S.A. nie istnieją umowy istotne dla działalności Spółki zawarte pomiędzy akcjonariuszami Spółki. 2.6.5 Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach kredytów i pożyczek Spółka zależna CZAH-POMIAR posiadała umowę o kredyt odnawialny do wysokości 200 tys. zł. do 30 listopada 2020r. Umowa nie została przedłużona ze względu na brak konieczności finansowania spółki długiem. W 2020 roku Spółka Dominująca oraz spółki zależne nie posiadały i nie zaciągały innych kredytów i pożyczek, jak również w okresie 2020 roku Spółka oraz spółki zależne nie posiadały i nie wypowiadały umów pożyczek. 2.6.6 Informacja o otrzymanych poręczeniach i gwarancjach Na dzień 31 grudnia 2020 roku APLISENS S.A. jest beneficjantem:  gwarancji bankowej z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania umowy inwestycyjnej (rozbudowa siedziby Spółki) w kwocie 565 tys. zł;  gwarancji ubezpieczeniowej z tytułu zabezpieczenie należytego wykonania umowy (inwestycja w Radomiu) w kwocie 353 tys. zł. 2.6.7 Informacja o udzielonych pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach Na dzień 31 grudnia 2020 roku, APLISENS S.A. posiadał następujące gwarancje bankowe:  gwarancję bankową z dnia 14 września 2018 roku aneksowaną dnia 22 maja 2020 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu o wartości 4,4 tys. EUR (tj. 20,2 tys. zł.) z datą ważności do dnia 31 maja 2022 roku;  gwarancję bankową z dnia 25 września 2019 roku na kwotę 4,5 tys. EUR (tj. 20,7 tys. zł), z terminem do 30 kwietnia 2021 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu przez APLISENS S.A.,  gwarancję bankową z dnia 8 czerwca 2020 roku na kwotę 16,8 tys. zł, z terminem do 30 lipca 2024 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem APLISENS S.A. ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji byłaby znacząca dla Spółki. 2.7 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe W 2020 roku Spółka Dominująca oraz spółki zależne zawierały z podmiotami powiązanymi wyłącznie transakcje o typowym dla działalności Grupy charakterze i na warunkach rynkowych. 2.8 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na warunkach rynkowych W okresie sprawozdawczym Spółka Dominująca i spółki zależne zawierały transakcje z podmiotami powiązanymi, były to jednak transakcje o typowym dla działalności Spółki i Grupy charakterze i zawierane były na warunkach rynkowych. Spółka zależna APLISENS S.R.L. zgodnie z uchwałą Zarządu APLISENS S.A. nr 2016/01/02 z dnia 4 stycznia 2016 roku w 2016 roku otrzymała pożyczkę w wysokości 150 tys. EUR. Spłata kolejnych rat przypadających na rok 2020 odbyła się terminowo. Termin spłaty całego zobowiązania przypadał na 31 grudnia 2020 roku. Zobowiązanie zostało spłacone w całości w grudniu 2020 roku. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 26 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 2.9 Zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej Istotny wpływ na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w 2020 roku miała sytuacja epidemiczna oraz związane z nią ograniczenia w różnych dziedzinach życia gospodarczego. Wpływ pandemii Covid-19 na wybrane pozycje jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego został omówiony w punktach 2.2, 2.3, 3.2 i 3.3. Poniżej znajduje się zbiorczy wykaz wybranych pozycji sprawozdania finansowego, na które wpływ pandemii COVID-19 był znaczący : WYBRANE POZYCJE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2020 31.12.2019 Zmiana % r/r Komentarz Zapasy 34 265 32 318 6,0% Wzrost zapasów dotyczy głównie wyrobów gotowych oraz półwyrobów i był związany z oczekiwaniami wzrostu poziomu sprzedaży w I kw. 2021 roku oraz zabezpieczeniem łańcucha dostaw. Należności handlowe 10 183 14 654 -30,5% Spadek należności handlowych dotyczy głównie spadku należności od podmiotu logistycznego M-System (spadek o 67,7%) i związany jest z niższym poziomem sprzedaży realizowanej na rynki WNP Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 15 109 2 501 504,1% Wyższy stan nadwyżek finansowych lokowanych w jednostki funduszy inwestycyjnych związany jest z ostrożnościowym podejściem do transferów środków pieniężnych do akcjonariuszy w postaci dywidendy i skupu akcji własnych oraz brakiem istotnych inwestycji w 2020 roku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 177 7 143 42,5% j.w. WYBRANE POZYCJE Z JEDNOSTKOWEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 31.12.2020 31.12.2019 Zmiana % r/r Komentarz Przychody ze sprzedaży 72 812 78 530 -7,3% Spadek przychodów dotyczył wszystkich rynków, dotknął w szczególności odbiorców z branży automotive i transportowej; zauważalny był brak inwestycji w ochronie środowiska i energetyce zawodowej Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 44 894 49 250 -8,8% Spadek kosztów wytworzenia związany jest bezpośrednio ze spadkiem przychodów ze sprzedaży Zysk (strata) brutto na sprzedaży 27 918 29 280 -4,7% Spadek marży brutto związany jest bezpośrednio ze spadkiem przychodów ze sprzedaży Koszty sprzedaży 2 065 2 479 -16,7% Spadek kosztów sprzedaży jest m.in. efektem braku bezpośrednich kontaktów z kontrahentami oraz braku targów i wystaw branżowych Pozostałe przychody operacyjne 2 307 116 1 888,8% Wzrost pozostałych przychodów operacyjnych jest rezultatem otrzymania dofinansowania ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych w kwocie 2,1 mln zł na dofinansowanie części wynagrodzeń pracowników oraz pokrycie części składek na ubezpieczenia społeczne Zysk netto 13 731 13 016 5,5% Wzrost zysku netto jest pochodną ww. zdarzeń SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 27 WYBRANE POZYCJE Z SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2020 31.12.2019 Zmiana % r/r Komentarz Zapasy 38 806 36 865 5,3% Wzrost zapasów dotyczy głównie wyrobów gotowych oraz półwyrobów i był związany z oczekiwaniami wzrostu poziomu sprzedaży w I kw. 2021 roku oraz zabezpieczeniem łańcucha dostaw. Należności handlowe 13 334 19 794 -32,6% Spadek należności handlowych dotyczy głównie spadku należności od podmiotu logistycznego M-System (spadek o 67,7%) i związany jest z niższym poziomem sprzedaży realizowanej na rynki WNP Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 15 109 2 501 504,1% Wyższy stan nadwyżek finansowych lokowanych w jednostki funduszy inwestycyjnych związany jest z ostrożnościowym podejściem do transferów środków pieniężnych do akcjonariuszy w postaci dywidendy i skupu akcji własnych oraz brakiem istotnych inwestycji w 2020 roku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 509 9 035 38,5% j.w. WYBRANE POZYCJE Z SKONSOLIDOWANEG RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 31.12.2020 31.12.2019 Zmiana % r/r Komentarz Przychody ze sprzedaży 107 993 118 512 -8,9% Spadek przychodów dotyczył wszystkich rynków, dotknął w szczególności odbiorców z branży automotive i transportowej; zauważalny był brak inwestycji w ochronie środowiska i energetyce zawodowej Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 72 557 80 044 -9,4% Spadek kosztów wytworzenia związany jest bezpośrednio ze spadkiem przychodów ze sprzedaży Zysk (strata) brutto na sprzedaży 35 436 38 468 -7,9% Spadek marży brutto związany jest bezpośrednio ze spadkiem przychodów ze sprzedaży Koszty sprzedaży 2 822 3 241 -12,9% Spadek kosztów sprzedaży jest m.in. efektem braku bezpośrednich kontaktów z kontrahentami oraz braku targów i wystaw branżowych Pozostałe przychody operacyjne 2 794 840 232,6% Wzrost pozostałych przychodów operacyjnych jest rezultatem otrzymania dofinansowania ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych w kwocie 2,1 mln zł na dofinansowanie części wynagrodzeń pracowników oraz pokrycie części składek na ubezpieczenia społeczne oraz 0,2 mln zł dofinansowania otrzymanego przez spółkę zależną CZAH-POMIAR Zysk netto 14 889 14 752 0,9% Utrzymanie się zysku netto na praktycznie niezmienionym poziomie jest pochodną ww. zdarzeń SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 28 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu Pozostałe zdarzenia o znaczącym wpływie na działalność i wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej: Biorąc pod uwagę kondycję finansową Spółki oraz występujące ryzyka związane z pandemią COVID - 19 dotyczące działalności Spółki Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z 25 czerwca 2020 roku podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok 2019 zgodnie z rekomendacją Zarządu APLISENS S.A. Na mocy ww. uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. postanowiło zysk netto za 2019 rok w wysokości 13 016 920,67 złotych przeznaczyć:  w kwocie 10 040 537,92 zł na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki  w kwocie 2 976 382,75 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, to jest 0,25 zł na jedną akcję (tj.23% zysku netto za 2019 rok) Zwyczajne Walne Zgromadzenia Spółki ustaliło dzień dywidendy na 23 lipca 2020 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 6 sierpnia 2020 roku. O podjęciu ww. uchwały Spółka informowała w treści raportu bieżącego nr 14/2020 z dnia 25 czerwca 2020 roku. Dywidendą objętych zostało 11 905 531 akcji APLISENS S.A. Wypłata nastąpiła w ustalonym terminie. Pośród czynników, które mają wpływ na wynik Grupy w roku 2020 – z punktu widzenia działalności podstawowej Grupy – należy również wskazać na koszty związane z funkcjonowaniem Programu Motywacyjnego, obciążające wyniki Grupy kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tym programem. W 2020 roku obciążenie wynikające z realizacji Programu Motywacyjnego wyniosło 1 658 tys. zł i w porównaniu do 2019 roku (1 884 tys. zł) spadło o 226 tys. zł. W dniu 25 czerwca 2020 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. podjęło uchwałę w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia lub zaoferowania do nabycia uprawnionym w ramach realizacji Programu Motywacyjnego oraz utworzenia kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na realizację odkupu akcji własnych Spółki w wysokości 3 mln zł. Projekt uchwały zamieszczony w ogłoszeniu o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zakładał pierwotnie przeznaczenie na skup akcji 11 mln zł. Ze względu na niepewność i sytuację gospodarczą związaną z Covid-19 akcjonariusze zdecydowali o obniżeniu tej kwoty. W dniu 15 września 2020 roku Spółka ogłosiła ofertę zakupu 249 000 akcji własnych, stanowiących 2,1% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Po rozliczeniu Oferty Spółka posiadała 249 000 akcji własnych, które stanowiły 2,1% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Szczegółowe informacje o ofertach zakupu i nabyciu akcji własnych przez Spółkę została zamieszczona w punkcie 1.5.3 – Akcje własne. W styczniu 2021 roku Spółka dokonała zbycia 212 642 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 42 528,40zł, stanowiących 1,8% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 1,8% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 4,35 zł za jedną akcję. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2017 – 2019 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A." stanowiącego załącznik do uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 25 stycznia 2017 roku, w związku wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2019. W ocenie Zarządu w 2020 roku nie zaistniały inne istotne zdarzenia o nietypowym charakterze dla Spółki i Grupy Kapitałowej mające wpływ na jej wyniki. 2.10 Informacja o istotnych zdarzeniach po dniu bilansowym W styczniu 2021 roku nastąpiło rozliczenie Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 za rok 2019. W wyniku realizacji Programu Motywacyjnego Spółka zbyła 212 642 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 42 528,40 zł, stanowiących 1,8% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 1,8% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 4,35 zł za jedną akcję. W wyniku zbycia ww. akcji Spółka uzyskała 925 tys. zł łącznie za wszystkie sprzedane akcje. Istotnym zdarzeniem pod dniu bilansowym było również zawarcie nowej umowa o pośrednictwo w eksporcie z podmiotem logistycznym, co zostało wskazane z punkcie 2.6.1 powyżej. 2.11 Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Rozwój APLISENS S.A. (w jej kolejnych formach prawnych) związany był od początku jej istnienia z ciągłymi pracami nad nowymi wyrobami. Dzięki inwestycjom w prace badawczo-rozwojowe oraz ciągłemu unowocześnianiu i dostosowywaniu do potrzeby rynkowych oferowanych wyrobów, APLISENS S.A. stała się firmą produkująca urządzenia na światowym poziomie. W 2020 roku kontynuowane były prace zmierzające do poszerzenia portfela produktów i usług oferowanych przez Grupę APLISENS, m.in. proces udoskonalania przepływomierza elektromagnetycznego, którego produkcja odbywa się w zakładzie zlokalizowanym w Radomiu. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 29 Dobiegają końca prace rozwojowe nad nowymi wykonaniami najważniejszych dla Spółki inteligentnych przetworników ciśnienia. Nowa generacja przetworników została opracowana i uzyskała wszystkie niezbędne certyfikaty na rynki UE oraz WNP. Aktualnie prowadzony jest proces certyfikacji dopuszczający wyroby na rynki USA i Kanady. W trakcje tego procesu dokonywane są zmiany konstrukcyjne dopasowujące przetworniki do specyficznych wymagań rynku USA i Kanady. Umowa z instytucją certyfikującą została podpisana w październiku 2019 roku, w 2020 roku została wykonana większość prac w zakresie uzyskania certyfikatu. Proces uzyskania certyfikatu wydłuża się z uwagi na obecną sytuację epidemiologiczną w USA. Obecnie Spółka oczekuje na otrzymanie certyfikatu od jednostki akredytowanej z USA, co planowane jest na II kw. 2021 roku. W 2020 roku Spółka rozpoczęła proces projektowania nowego typu przetwornika różnicy ciśnień tzw. przetwornika wieloczujnikowego. Ponadto, w III kw. 2020 roku rozpoczęto prace nad kolejną wersja miniaturowych przetworników ciśnienia do zastosowań w strefach zagrożonych wybuchem tzw. przetworników ognioszczelnych. W 2020 roku kontynuowany był również rozwój urządzeń stosowanych do pomiaru przepływu, m.in. przeprowadzane były prace konstrukcyjne mające na celu stworzenia ekonomicznej wersji przepływomierza oraz kompaktowej wersji przepływomierza. Planowane zakończenie prac i uruchomienie produkcji ma nastąpić w II kw. 2021 roku Wydatki na badania i rozwój oraz certyfikację poniesione przez Grupę APLISENS w 2020 roku wyniosły 2,27 mln zł Podobnie jak w latach poprzednich, w 2020 roku APLISENS S.A. skorzysta z ulgi podatkowej na działalność badawczo-rozwojową - koszt kwalifikowany wynosi 1,3 mln zł. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 30 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu SYTUACJA FINANSOWA 3.1 Zasady sporządzania sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka Dominująca i Grupa Kapitałowa sporządzają swoje sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR). Walutą sprawozdawczą i funkcjonalną jest złoty polski (PLN). Podstawą wyceny bilansowej i przygotowywanych sprawozdań jest założenie kontynuacji działalności Spółki Dominującej i Spółek Zależnych. Szczegółowe zasady i sposób sporządzenia jednostkowe rocznego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego zostały omówione w Informacji dodatkowej do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok oraz w Informacji dodatkowej do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok, które są publikowane w ramach niniejszego raportu rocznego. 3.2 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Spółki Najważniejsze dane finansowe APLISENS S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku ukształtowały się na następujących poziomach: WYBRANE DANE FINANSOWE 2020 2019 ZMIANA Przychody netto ze sprzedaży 72 812 78 530 -7,3% Amortyzacja 6 552 6 580 -0,4% Zysk netto 13 731 13 016 5,5% EBIT 15 715 14 711 6,8% Rentowność EBIT 21,6% 18,7% 2,85p.p. EBITDA 22 267 21 291 4,6% Rentowność EBITDA 30,6% 27,1% 3,47p.p. Marża brutto 38,3% 37,3% 1,06p.p. Marża netto 18,9% 16,6% 2,28p.p. Środki pieniężne na koniec okresu 10 177 7 143 wzrost o 3 034 tys. zł Aktywa Finansowe 15 109 2 501 wzrost o 12 608 tys. zł SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 31 3.2.1 Rachunek zysków i strat Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat 01.01 – 31.12.2020 01.01 – 31.12.2019 Zmiana tys. zł Struktura (%) tys. zł Struktura (%) 1. Przychody netto ze sprzedaży 72 812 100,0% 78 530 100,0% -7,3% Przychody ze sprzedaży produktów 68 305 93,8% 73 748 93,9% -7,4% Przychody ze sprzedaży usług 1 530 2,1% 1 569 2,0% -2,5% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 2 977 4,1% 3 213 4,1% -7,3% 2. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 44 894 61,7% 49 250 62,7% -8,8% Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 42 881 58,9% 47 124 60,0% -9,0% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 013 2,8% 2 126 2,7% -5,3% 3. Zysk brutto ze sprzedaży 27 918 38,3% 29 280 37,3% -4,7% 4. Pozostałe przychody operacyjne 2 307 3,2% 116 0,1% 1888,8% 5. Koszty sprzedaży 2 065 2,8% 2 479 3,2% -16,7% 6. Koszty zarządu ogólnego 12 289 16,9% 11 724 14,9% 4,8% 7. Pozostałe koszty operacyjne 156 0,2% 482 0,6% -67,6% 8. Zysk z działalności operacyjnej 15 715 21,6% 14 711 18,7% 6,8% 9. Przychody finansowe 433 0,6% 623 0,8% -30,5% 10. Koszty finansowe 0 0,0% 100 0,1% -100,0% 11. Zysk brutto 16 148 22,2% 15 234 19,4% 6,0% 12. Podatek dochodowy 2 417 3,3% 2 218 2,8% 9,0% 13. Zysk netto 13 731 18,9% 13 016 16,6% 5,5% Wynik EBITDA 22 267 30,6% 22 045 27,1% Marża netto 18,9% 16,6% W 2020 roku przychody ze sprzedaży Spółki APLISENS S.A. wyniosły 72,8 mln zł, co przekłada się na spadek o 7,3% w ujęciu r/r. Największy spadek przychodów ze sprzedaży Spółka odnotowała na rynkach eksportowych (spadek o 11,5% r/r), natomiast poziom sprzedaży na rynku krajowym był na porównywalnym poziomie jak w 2019 roku (nieznaczny spadek o 1,8%). Zaobserwowany spadek przychodów ze sprzedaży jest bezpośrednio związany z pandemią COVID-19 oraz jej efektem w postaci ogólnoświatowego spowolnienia gospodarczego jak również wysoką bazą porównawczą dla rynków WNP z roku ubiegłego. Dokładny opis struktury przychodów Spółki znajduje się w punkcie 2.2.1 Struktura sprzedaży APLISENS S.A. W omawianym okresie sprawozdawczym koszt wytworzenia sprzedanych produktów, towarów i materiałów zmniejszył się o 8,8% w porównaniu do 2019 roku. Spadek ten jest związany bezpośrednią z niższym poziomem zamówień i sprzedaży zrealizowanej w 2020 roku. Dodatkowo roku 2019 w Jednostce Dominującej miał miejsce spadek marży brutto związany z redukcją zapasów, co negatywnie wpłynęło na koszty wytworzenia ujęte w 2019 roku. W 2020 roku zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 27,9 mln zł, co przekłada się na spadek o 4,7% względem 2019 roku. W analizowanym okresie sprawozdawczym marża brutto ze sprzedaży wzrosła o 1,1p.p. do poziomu 38,3%, wobec 37,3% z 2019 roku. Koszty sprzedaży w 2020 roku wyniosły 2,1 mln zł, co oznacza spadek o 0,4 mln względem 2019 roku. Niższe koszty sprzedaży związanie są z niższym poziomem sprzedaży jak również z brakiem bezpośrednich kontaktów z kontrahentami i odwołaniem targów i wystaw branżowych w 2020 roku w związku z pandemią COVID-19. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 32 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu Koszty zarządu ogólnego w 2020 roku wyniosły 12,3 mln zł i były wyższe o 0,6 mln niż w roku poprzednim. Odnotowany wzrost kosztów ogólnego zarządu związany jest ze zmianą sposobu księgowania rezerwy emerytalno-rentowej oraz urlopowej na dzień 31.12. 2019 roku (jednorazowe przesunięcie kosztów rezerw pracowniczych z pozycji koszty zarządu do pozostałych pozycji kosztowych, głównie do kosztu wytworzenia zgodnie z miejscem ich powstawania), czego efektem był ich spadek na dzień 31.12.2019 roku. Pozostałe przychody operacyjne w 2020 roku wyniosły 2,3 mln zł, co jest efektem otrzymania w Jednostce Dominującej (2,1 mln zł) dofinansowania ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych w kwocie 2,1 mln zł na dofinansowanie części wynagrodzeń pracowników oraz pokrycie części składek na ubezpieczenia społeczne (raport bieżący nr 25/2020 z dnia 30 listopada 2020r.). Wynik na działalności operacyjnej spółki (EBIT) w analizowanym 2020 roku wyniósł 15,7 mln zł, co przekłada się na 6,8% wzrost względem roku poprzedniego. Wzrost ten, pomimo spadku przychodów ze sprzedaży, jest efektem otrzymania dofinansowania opisanego powyżej. Na działalności finansowej Spółka odnotowała w 2020 roku zysk na poziomie 0,4 mln zł, co przekłada się na spadek o 0,1 mln zł (tj. spadek o 17%) względem roku ubiegłego. Z uwagi na niepewną sytuację gospodarczą związaną z pandemią COVID-19 oraz potrzeby inwestycyjne spółki CZAH-POMIAR, w 2020 roku spółka zależna nie wypłacała dywidendy na rzecz APLISENS S.A. jak to miało miejsce w 2019 roku (0,5 mln zł w 2019 roku). W 2020 roku Spółka APLISENS S.A. wypracowała zysk netto na poziomie 13,7 mln zł, co oznacza że był on wyższy o 5,5% niż w roku poprzednim. Marża netto w omawianym roku wyniosła 18,9% i była wyższa o 2,3p.p. niż w 2019 roku. 3.2.2 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z sytuacji finansowej Jednostki Dominującej Aktywa 31.12.2020 31.12.2019 Zmiana % tys. zł Struktura (%) tys. zł Struktura (%) A Aktywa trwałe 102 961 59,4% 105 123 64,5% -2,1% I Rzeczowe aktywa trwałe 70 366 40,6% 72 286 44,4% -2,7% II Wartości niematerialne i prawne 10 850 6,3% 10 385 6,4% 4,5% III Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 17 214 9,9% 17 130 10,5% 0,5% IV Aktywa z tytułu podatku odroczonego 4 531 2,6% 5 322 3,3% -14,9% B Aktywa obrotowe 70 273 40,6% 57 766 35,5% 21,7% I Zapasy 34 265 19,8% 32 318 19,8% 6,0% II Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 10 553 6,1% 14 919 9,2% -29,3% III Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 169 0,1% 725 0,4% -76,7% IV Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 15 109 8,7% 2 501 1,5% 504,1% V Pozostałe aktywa finansowe 160 0,1% -100,0% VI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 177 5,9% 7 143 4,4% 42,5% Aktywa razem 173 234 100,0% 162 889 100,0% 6,4% Wartość aktywów Spółki na koniec 2020 roku wyniosły 173,2 mln zł, co oznacza wzrost o 10,3 mln zł (tj. wzrost o 6,4%) względem końca roku poprzedniego. Na przestrzeni 2020 roku, w strukturze aktywów trwałych nie zaszył istotne zmiany – spadek o 2,1% (tj. o 2,1 mln zł) względem 31 grudnia 2019 roku. Wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 103 mln zł. Wartość aktywów obrotowych wzrosła na przestrzeni roku o 12,5 mln zł, a główne zmiany jakie zaszył w ich strukturze to:  wzrost poziomu zapasów o 6% do wartości 34,3 mln zł - jako rezultat zabezpieczania łańcucha dostaw oraz niższego poziomu sprzedaży w trakcie omawianego roku; SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 33  spadek należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych o 29% - jako pochodna niższej sprzedaży w 2020 roku, w tym również na rynki WNP (należności na dzień 31.12.2020r. od spółki logistycznej M-System wynosiły 1,48 mln zł wobec 4,57 mln zł na dzień 31.12.2019r.);  wzrost aktywów finansowych do poziomu 15,1 mln zł - udziały w funduszach inwestycyjnych zgodnie z polityką inwestowania nadwyżek finansowych, które powstały jako efekt ograniczonych inwestycji oraz ostrożnościowych decyzji ZWZ APLISENS S.A. w sprawie poziomu wypłaty dywidendy (3 mln zł wobec 4,4 mln zł w roku poprzednim) i skupu akcji własnych (3 mln zł wobec 11 mln zł w roku poprzednim) w roku 2020 w związku z sytuacją epidemiczną w kraju i na świecie. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Jednostki Dominującej Pasywa 31.12.2020 31.12.2019 Zmiana % tys. zł Struktura (%) tys. zł Struktura (%) A Kapitał własny 168 517 97,3% 158 142 97,1% 6,6% I Kapitał podstawowy 2 381 1,4% 2 519 1,5% -5,5% II Kapitał zapasowy 22 976 13,3% 22 976 14,1% 0,0% III Akcje własne -2 999 -1,7% -11 000 -6,8% -72,7% IV Pozostałe kapitały 1 227 0,7% 1 330 0,8% -7,7% V Zysk zatrzymane 144 932 83,7% 142 317 87,4% 1,8% B Zobowiązania długoterminowe 701 0,4% 667 0,4% 5,1% I Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 342 0,2% 313 0,2% 9,3% II Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 359 0,2% 354 0,2% 1,4% C Zobowiązania krótkoterminowe 4 016 2,3% 4 080 2,5% -1,6% I Pozostałe zobowiązania finansowe II Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 3 523 2,0% 3 579 2,2% -1,6% III Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 455 0,3% 463 0,3% -1,7% IV Pozostałe rezerwy 38 0,0% 38 0,0% 0,0% Pasywa razem 173 234 100,0% 162 889 100,0% 6,4% Ogólna struktura pasywów nie uległa znaczącym zmianom na przestrzeni roku, a jedyną znaczącą zmianą jest wzrost wartości kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2020 roku do poziomu 168,5 mln zł (wzrost o 10,3 mln zł tj. o 6,6%). Wzrost ten jest efektem zmniejszeniem liczby posiadanych akcji własnych na dzień 31 grudnia 2020 roku w porównaniu do 31 grudnia roku poprzedniego (wartość ujemna – wzrost kapitału własnego). Zmiany w stanie posiadania akcji własnych zostały przedstawione w punkcie 1.5.3 niniejszego Sprawozdania. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 34 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 3.2.3 Przepływy środków pieniężnych Pozycja rachunku przepływów 2020 w tys. zł 2019 w tys. zł A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 23 791 23 489 B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -17 913 -10 306 C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej -2 844 -14 325 D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) 3 034 -1 142 E. Środki pieniężne na początek okresu 7 143 8 285 F. Środki pieniężne na koniec okresu 10 177 7 143 W 2020 roku przepływy z działalności operacyjnej wygenerowane przez Spółkę były na porównywalnym poziomie jak w roku poprzednim – wzrost o 0,3 mln zł. Wydatki ujęte w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej wyniosły 17,9 mln zł i były wyższe o 7,6 mln zł niż w 2019 roku. Poniesione wydatki dotyczyły zarówno inwestycji kapitałowych w zakupy inwestycyjne i odtworzeniowych w środki trwałe (2,8 mln zł), nakładów na prace rozwojowe (2,3 mln zł) oraz dokończenie inwestycji w Radomiu (0,2 mln zł). Wydatki na aktywa finansowe (zakup jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych) wyniosły per saldo 12,5 mln zł. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły 2,8 mln zł i dotyczyły wydatków na skup akcji własnych (3 mln zł), wypłaty dywidendy za rok 2019 (3 mln zł) oraz wpływów z tytułu nabycia akcji w ramach realizacji programu motywacyjnego (+ 0,96 mln zł) oraz otrzymanego dofinansowania z tarcz pomocowych (+2,3 mln zł). Spadek przepływów z działalności finansowej o 11,5 mln zł r/r dotyczył skupu akcji własnych, na który w 2020 roku Spółka, decyzją ZWZ z dnia 25 czerwca 2020r., wydała 3 mln zł, a w roku poprzednim 11 mln zł. W rezultacie ww. zmian stan środków pieniężnych na koniec 2020 roku wyniósł 10,2 mln zł i był wyższe o 3 mln zł od stanu środków pieniężnych na koniec 2019 roku. Wskaźniki finansowe Wskaźniki płynności 2020 2019 Wskaźnik płynności bieżącej 17,5 14,2 Wskaźnik płynności szybkiej 8,9 6,2 Wskaźnik środków pieniężnych 2,5 1,8 Wskaźniki rentowności * 2020 2019 Rentowność netto sprzedaży 18,9% 16,6% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 8,1% 8,2% Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 7,9% 8,0% Wskaźniki aktywności 2020 2019 Wskaźnik rotacji zapasów (w dniach) 167 158 Wskaźnik rotacji należności (w dniach) 62 66 Wskaźnik rotacji zobowiązań (w dniach) 24 26 Wskaźnik rotacji środków pieniężnych (w dniach) 43 36 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 35 Wskaźniki zadłużenia 2020 2019 Wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia 2,7% 2,9% Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 2,8% 3,0% Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym 164% 151% Definicja wskaźników Wskaźnik płynności bieżącej aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności szybkiej (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik środków pieniężnych środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe Rentowność netto sprzedaży zysk netto / przychody ze sprzedaży Stopa zwrotu z kapitału (ROE) zysk netto / kapitał własny Stopa zwrotu z aktywów (ROA) zysk netto / aktywa Wskaźnik rotacji zapasów (w dniach) (średni stan zapasów / przychody ze sprzedaży) * 365 Wskaźnik rotacji należności (w dniach) (średni stan należności / przychody ze sprzedaży) * 365 Wskaźnik rotacji zobowiązań (w dniach) (średni stan zobowiązań / przychody ze sprzedaży) * 365 Wskaźnik rotacji środków pieniężnych (w dniach) (średni stan środków pieniężnych / przychody ze sprzedaży) * 365 Wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia zobowiązania / pasywa Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych zobowiązania / kapitał własny Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym (kapitał własny + długoterminowe rezerwy, zobowiązania) / aktywa trwałe Zarząd Spółki nie identyfikuje istotnych dla oceny rozwoju, wyników i sytuacji Grupy Kapitałowej Emitenta niefinansowych wskaźników efektywności. 3.2.4 Opis istotnych pozycji pozabilansowych Na dzień 31 grudnia 2020 roku APLISENS S.A. nie posiadała istotnych pozycji pozabilansowych. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 36 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 3.3 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Grupy Kapitałowej APLISENS Najważniejsze dane finansowe Grupy Kapitałowej APLISENS S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku ukształtowały się na następujących poziomach: WYBRANE DANE FINANSOWE 2020 2019 ZMIANA Przychody netto ze sprzedaży 107 993 118 512 -8,9% Amortyzacja 7 657 7 728 -0,9% Zysk netto 14 889 14 752 0,9% EBIT 17 392 17 398 0,0% Rentowność EBIT 16,1% 14,7% 1,42p.p. EBITDA 25 049 25 126 -0,3% Rentowność EBITDA 23,2% 21,2% 1,99p.p. Marża brutto 32,8% 32,5% 0,38p.p. Marża netto 13,4% 11,9% 1,48p.p. Środki pieniężne na koniec okresu 12 509 9 035 wzrost o 3 474 tys. zł Aktywa finansowe 15 109 2 501 wzrost o 12 608 tys. zł SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 37 3.3.1 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat 01.01 – 31.12.2020 01.01 – 31.12.2019 Zmiana % tys. zł Struktura (%) tys. zł Struktura (%) 1. Przychody netto ze sprzedaży 107 993 100,0% 118 512 100,0% -8,9% Przychody ze sprzedaży produktów 98 373 91,1% 108 615 91,6% -9,4% Przychody ze sprzedaży usług 2 939 2,7% 3 401 2,9% -13,6% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6 681 6,2% 6 496 5,5% 2,8% 2. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 72 557 67,2% 80 044 67,5% -9,4% Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 68 099 63,0% 75 734 63,9% -10,1% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4 458 4,1% 4 310 3,6% 3,4% 3. Zysk brutto ze sprzedaży 35 436 32,8% 38 468 32,5% -7,9% 4. Pozostałe przychody operacyjne 2 794 2,6% 840 0,7% 232,6% 5. Koszty sprzedaży 2 822 2,6% 3 241 2,7% -12,9% 6. Koszty zarządu ogólnego 17 474 16,2% 17 273 14,6% 1,2% 7. Pozostałe koszty operacyjne 542 0,5% 1 396 1,2% -61,2% 8. Zysk z działalności operacyjnej 17 392 16,1% 17 398 14,7% 0,0% 9. Przychody finansowe 149 0,1% 434 0,4% -65,7% 10. Koszty finansowe 13 0,0% 353 0,3% -96,3% 11. Zysk brutto 17 528 16,2% 17 479 14,7% 0,3% 12. Podatek dochodowy 2 639 2,4% 2 727 2,3% -3,2% 13. Zysk netto 14 889 13,8% 14 752 12,4% 0,9% 14. Zysk mniejszości 437 0,4% 648 0,5% -32,6% 15. Zysk netto jednostki dominującej 14 452 13,4% 14 104 11,9% 2,5% Wynik EBITDA 25 049 23,2% 24 536 21,2% Marża netto 13,4% 11,9% Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS w 2020 roku wyniosły 108 mln zł i były niższe o 8,9% (tj. spadek o 10,5 mln zł) niż w roku poprzednim. Spadek sprzedaży został odnotowany na wszystkich rynkach operacyjnych GK APLISENS i jest związany z pandemią COVID-19 oraz jej efektem w postaci ogólnoświatowego spowolnienia gospodarczego. Dodatkowo, na rynkach WNP zauważalny był wpływ wysokiej bazy z roku poprzedniego oraz skomplikowana sytuacja polityczna na Białorusi. Przychody ze sprzedaży spółka zależna CZAH-POMIAR podlegające konsolidacji wyniosły 7 mln zł, co w porównaniu do roku poprzedniego przekłada się na 15,4% spadek (tj. spadek o 1 mln zł). Przychody spółki zależnej APLISENS Rumunia podlegające konsolidacji wyniosły w omawianym roku 3,1 mln zł (wzrost o 9,4% tj. wzrost o 0,3 mln zł), natomiast przychody spółek zależnych działających operacyjnie na rynkach WNP tj. APLISENS Rosja oraz APLISENS Białoruś podlegające konsolidacji wyniosły 25 mln zł, co przekłada się na 11,1% spadek r/r, który wynika ze spadku przychodów spółki na zależnej na Białorusi. Dokładny opis struktury przychodów GK APLISENS znajduje się w punkcie 2.2.2 Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 38 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu W analizowanym okresie sprawozdawczym koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów spadły o 9,4% w ujęciu r/r, co jest związane bezpośrednio z niższym poziomem zamówień i sprzedaży zrealizowanej w 2020 roku. Koszty sprzedaży w 2020 roku były niższe o 0,4 mln zł w porównaniu do 2019 roku. Niższe koszty sprzedaży związane są z niższym poziomem sprzedaży, jak również z brakiem bezpośrednich kontaktów z kontrahentami i odwołaniem targów i wystaw branżowych w 2020 roku w związku z pandemią COVID-19. Wzrost kosztów zarządu o 0,2 mln zł dotyczy głównie zmian w sposobie prezentowania rezerw pracowniczych w Jednostce Dominującej na dzień 31.12.2019 opisanych powyżej w pkt. 3.2.1. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej GK APLISENS w 2020 roku wyniósł prawie 2,3 mln zł i był wyższy o 2,8 mln zł wobec wyniku odnotowanego w 2019 roku (minus 0,56 mln zł). Tak duży wzrost na pozostałych przychodach operacyjnych (do poziomu 2,8 mln zł) jest efektem otrzymania dofinansowania związanego z przeciwdziałaniem skutków pandemii COVID-19 przez Jednostkę Dominująca (2,1 mln) oraz spółkę zależna CZAH-POMIAR (0,2 mln). W analizowanym okresie zysk z działalności operacyjnej wyniósł 17,4 mln zł i był na tym samym poziomie co w roku poprzednim. Podobnie zysk brutto, który w 2020 roku wyniósł 17,5 mln zł i był na tym samym poziomie co w 2019 roku. Łączny podatek dochodowy w 2020 roku wyniósł 2,6 mln zł, co przekłada się na spadek o 3,2% tj. spadek o 0,1 mln zł. Zysk netto GK APLISENS w analizowanym okresie sprawozdawczym wyniósł prawie 14,9 mln zł co oznacza, że wzrósł on o 0,9% tj. o 0,1 mln zł względem 2019 roku. Zysk przypadający na akcjonariuszy mniejszościowych w 2020 roku wyniósł 0,4 mln zł, co oznacza spadek względem roku poprzedniego o 32,6% tj. 0,2 mln zł. Zysk netto jednostki dominującej w omawianym okresie sprawozdawczym wyniósł 14,45 mln zł i był wyższy o 2,5% (tj. o 0,35 mln zł) od wyniku uzyskanego w 2019 roku (14,1 mln zł). SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 39 3.3.2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy APLISENS Aktywa 31.12.2020 31.12.2019 Zmiana % tys. zł Struktura (%) tys. zł Struktura (%) A Aktywa trwałe 102 314 56,0% 106 180 60,5% -3,6% I Rzeczowe aktywa trwałe 82 065 44,9% 85 676 48,8% -4,2% II Wartości niematerialne i prawne 11 041 6,0% 10 570 6,0% 4,5% III Wartość firmy 2 862 1,6% 2 862 1,6% 0,0% IV Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach podporządkowanych 1 805 1,0% 1 742 1,0% 3,6% V Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 541 2,5% 5 330 3,0% -14,8% B Aktywa obrotowe 80 366 44,0% 69 259 39,5% 16,0% I Zapasy 38 806 21,2% 36 865 21,0% 5,3% II Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 13 773 7,5% 20 133 11,5% -31,6% III Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 169 0,1% 725 0,4% -76,7% IV Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 15 109 8,3% 2 501 1,4% 504,1% V Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 509 6,8% 9 035 5,1% 38,5% Aktywa razem 182 680 100,0% 175 439 100,0% 4,1% Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość aktywów Grupy Kapitałowej APLISENS wynosiła 182,7 mln zł, co oznacza wzrost o 4,1% względem 31 grudnia roku poprzedniego tj. wzrost o 7,2 mln zł. Wartość aktywów trwałych na koniec 2020 roku wyniosła 102,3 mln zł (tj. spadek o 3,6%). Najistotniejsze zmiany jakie zaszły w ich strukturze na przestrzeni analizowanego roku to:  spadek wartości rzeczowych aktywów trwałych o 4,2% tj. o 3,6 mln zł – jako efekt odpisów amortyzacyjnych aktywów;  wzrost wartości niematerialnych i prawnych o 4,5% tj. o 0,5 mln zł;  spadek aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 14,8% - jako efekt wykorzystywania pomocy publicznej za 2020 roku dotyczącej działalności w specjalnej strefie ekonomicznej Wartość aktywów obrotowych na koniec 2020 roku wyniosła 80,4 mln zł (tj. wzrost o 16%). Najistotniejsze zmiany jakie zaszły w ich strukturze na przestrzeni analizowanego roku to:  wzrost zapasów do poziomu 38,8 mln zł – tj. wzrost o 5,3% jako rezultat zabezpieczania łańcucha dostaw oraz niższego poziomu sprzedaży w trakcie omawianego roku;  spadek należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych o 31,6% do poziomu 13,8 mln zł – jako efekt spadku przychodów ze sprzedaży odnotowanych w 2020 roku, w tym również na rynki WNP (należności na dzień 31.12.2020r. od spółki logistycznej M-System wynosiły 1,48 mln zł wobec 4,57 mln zł na dzień 31.12.2019r.);  wzrost na pozycji aktywów finansowych o 12,6 mln zł – udziały w funduszach inwestycyjnych w Jednostce Dominującej zgodnie z polityką inwestowania nadwyżek finansowych, które powstały jako efekt ograniczonych inwestycji oraz ostrożnościowych decyzji ZWZ APLISENS S.A. w sprawie poziomu wypłaty dywidendy (3 mln zł wobec 4,4 mln zł w roku poprzednim) i skupu akcji własnych (3 mln zł wobec 11 mln zł w roku poprzednim) w roku 2020 w związku z sytuacją epidemiczną w kraju i na świecie. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 40 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy APLISENS Pasywa 31.12.2020 31.12.2019 Zmiana % tys. zł Struktura (%) tys. zł Struktura (%) A Kapitał własny 173 256 94,8% 163 624 93,3% 5,9% I Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 170 414 93,3% 160 825 91,7% 6,0% II Kapitał zakładowy 2 381 1,3% 2 519 1,4% -5,5% III Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej 22 976 12,6% 22 976 13,1% 0,0% IV Akcje własne (wielkość ujemna) -2 999 -1,6% -11 000 -6,3% -72,7% V Pozostałe kapitały rezerwowe -2 686 -1,5% -1 076 -0,6% 149,6% VI Zysk zatrzymane 150 742 82,5% 147 406 84,0% 2,3% B Kapitał mniejszości 2 842 1,6% 2 799 1,6% 1,5% C Zobowiązania długoterminowe 1 421 0,8% 1 399 0,8% 1,6% I Pozostałe zobowiązania finansowe 30 0,0% 4 0,0% 650,0% II Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 992 0,5% 1 012 0,6% -2,0% III Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 399 0,2% 383 0,2% 4,2% D Zobowiązania krótkoterminowe 8 003 4,4% 10 416 5,9% -23,2% I Kredyty i pożyczki II Pozostałe zobowiązania finansowe 14 0,0% 79 0,0% -82,3% III Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązania krótkoterminowe 7 496 4,1% 9 836 5,6% -23,8% IV Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 455 0,2% 463 0,3% -1,7% V Pozostałe rezerwy 38 0,0% 38 0,0% 0,0% Pasywa razem 182 680 100,0% 175 439 100,0% 4,1% Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość pasywów Grupy Kapitałowej APLISENS wyniosła 182,7 mln zł. W analizowanym roku, najistotniejsze zmiany w strukturze pasywów zaszły w kapitałach własnych i dotyczyły:  wzrostu kapitałów własnych Jednostki Dominującej o 6% tj. o 9,6 mln zł  zmniejszenia liczby posiadanych akcji własnych na dzień 31 grudnia 2020 roku w porównaniu do 31 grudnia roku poprzedniego (wartość ujemna – wzrost kapitału własnego) Pozostałe istotne zmiany dotyczyły zobowiązań krótkoterminowych, które spadły o 23,2% w ciągu roku (spadek o 2,4 mln zł), głównie na pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych (spadek o 23,8% tj. o 2,3 mln zł). SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 41 3.3.3 Skonsolidowane przepływy środków pieniężnych Pozycja rachunku przepływów 2020 w tys. zł 2019 w tys. zł A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 25 296 26 287 B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej - 19 067 -12 215 C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej - 2 755 -14 513 D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C) 3 474 - 441 E. Środki pieniężne na początek okresu 9 035 9 476 F. Środki pieniężne na koniec okresu 12 509 9 035 W 2020 roku przepływy z działalności operacyjnej wygenerowane przez Grupę Kapitałową APLISENS wyniosły 25,3 mln zł, co oznacza spadek o 1 mln zł (tj. o 3,9%) r/r dotyczący kapitału obrotowego m.in. wzrost zapasów. Wydatki ujęte w przepływach pieniężnych z dzielności inwestycyjnej wyniosły 19,1 mln zł i były wyższe o 6,8 mln zł niż w 2019 roku. Dotyczyły głównie inwestycji w Jednostce Dominującej (kapitałowych i odtworzeniowych) oraz nabycia jednostek funduszy inwestycyjnych w kwocie 12,5 mln zł ( punkt 3.2.3) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły 2,7 mln zł i były niższe o 11,8 min zł niż w 2019 roku. Spadek przepływów z działalności finansowej o 11,5 mln zł r/r dotyczył skupu akcji własnych, na który w 2020 roku Spółka, decyzją ZWZ z dnia 25 czerwca 2020r., wydała 3 mln zł, a w roku poprzednim 11 mln zł. (punkt 3.2.3) W rezultacie ww. zmian stan środków pieniężnych na koniec 2020 roku wyniósł 12,5 mln zł i był wyższe o 3,5 mln zł od stanu środków pieniężnych na koniec 2019 roku. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 42 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 3.3.4 Wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej Wskaźniki płynności 2020 2019 Wskaźnik płynności bieżącej 10,1 6,6 Wskaźnik płynności szybkiej 5,2 3,1 Wskaźnik środków pieniężnych 1,6 0,9 Wskaźniki rentowności * 2020 2019 Rentowność netto sprzedaży 13,8% 12,4% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 8,6% 9,0% Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 8,1% 8,4% Wskaźniki aktywności 2020 2019 Wskaźnik rotacji zapasów (w dniach) 128 117 Wskaźnik rotacji należności (w dniach) 58 62 Wskaźnik rotacji zobowiązań (w dniach) 36 40 Wskaźnik rotacji środków pieniężnych (w dniach) 36 29 Wskaźniki zadłużenia 2020 2019 Wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia 5,2% 6,7% Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 5,4% 7,2% Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym 171% 155% Definicja wskaźników Wskaźnik płynności bieżącej aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności szybkiej (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik środków pieniężnych środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe Rentowność netto sprzedaży zysk netto / przychody ze sprzedaży Stopa zwrotu z kapitału (ROE) zysk netto / kapitał własny Stopa zwrotu z aktywów (ROA) zysk netto / aktywa Wskaźnik rotacji zapasów (w dniach) (średni stan zapasów / przychody ze sprzedaży) * 365 Wskaźnik rotacji należności (w dniach) (średni stan należności / przychody ze sprzedaży) * 365 Wskaźnik rotacji zobowiązań (w dniach) (średni stan zobowiązań / przychody ze sprzedaży) * 365 Wskaźnik rotacji środków pieniężnych (w dniach) (średni stan środków pieniężnych / przychody ze sprzedaży) * 365 Wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia zobowiązania / pasywa Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych zobowiązania / kapitał własny Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym (kapitał własny + długoterminowe rezerwy, zobowiązania) / aktywa trwałe SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 43 Zarząd Spółki nie identyfikuje istotnych dla oceny rozwoju, wyników i sytuacji Grupy Kapitałowej Emitenta niefinansowych wskaźników efektywności. 3.3.5 Opis istotnych pozycji pozabilansowych Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa Kapitałowa APLISENS nie posiadała istotnych pozycji pozabilansowych. 3.4 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń wpływających na wyniki Oprócz omówionych w punkcie 2.9 istotnych zdarzeń mających wpływ na działalność i wyniki finansowe Spółki i Grupy kapitałowej w roku 2020, w ocenie Zarządu nie zaistniały inne zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na wynik Grupy Kapitałowej APLISENS w 2020 roku. 3.5 Prognoza wyników finansowych APLISENS S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych dla Jednostki Dominującej ani dla Grupy Kapitałowej APLISENS na 2020 rok jak również na kolejne lata obrotowe. 3.6 Ocena zarządzania zasobami finansowymi oraz możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych W opisywanym okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa APLISENS kontynuowała politykę finansowania swojej działalności z kapitału własnego i akumulacji zysków. Dzięki uzyskiwanej rentowności i wysokim wskaźnikom płynności, zdolność Grupy do obsługi zobowiązań bieżących jak również związanych z realizowanymi inwestycjami jest wysoka i nie ma ryzyka wystąpienia trudności płatniczych w przewidywalnej przyszłości. Zrealizowane w 2020 roku inwestycje Grupy były zgodne z założeniami Strategii rozwoju na lata 2020-2022 i zostały w całości sfinansowane posiadanymi środkami finansowymi Spółki i spółek zależnych. Dzięki osiąganym dobrym wynikom finansowym i stosunkowo niewielkiemu zadłużeniu Spółka Dominująca ma również możliwość skorzystania z ewentualnego finansowania bankowego, jeżeli zajdzie taka potrzeba. 3.7 Sposób wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych W 2020 roku Spółka Dominująca nie dokonywała emisji papierów wartościowych. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 44 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu PERSPEKTYWY ROZWOJU 4.1 Czynniki istotne dla rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej Grupa APLISENS działa na perspektywicznym rynku Aparatury Kontrolno-Pomiarowej i Automatyki (AKPiA). Istotny wpływ na rozwój Spółki i Grupy Kapitałowej poprzez realizację Strategii rozwoju na lata 2020-2022 mają: Czynniki zewnętrzne (pandemiczne, społeczne, ekonomiczne, polityczne) determinujące rozwój działalności Grupy na poszczególnych rynkach i realizację celów finansowych tj.:  kolejne fale pandemii COVID-19 i czasowe blokady krajów/ branż mogące wpływać na brak zamówień od kluczowych klientów, opóźnienia w dostawach komponentów i transportu wyrobów, opóźnienia w realizacji zamówień, braki kadrowe, ograniczenie bezpośrednich działań marketingowych na rynkach zagranicznych;  oczekiwane w drugiej połowie 2021 roku ożywienie w gospodarce światowej dzięki obiecującym doniesieniom dotyczącym produkcji i rozdysponowania szczepionek przeciwko COVID-19, które może mieć istotny wpływ na realizację zakładanych w Strategii wyników na rynku krajowym i rynkach zagranicznych;  koniunktura w kraju i możliwości inwestycyjne firm z branż o kluczowym znaczeniu dla APLISENS S.A. m.in. gospodarka wodna, ochrona środowiska, energetyka i ciepłownictwo, w tym możliwości pozyskania i wykorzystania środków unijnych i krajowych na inwestycje i wydatki odtworzeniowe;  napięta sytuacja polityczna w Białorusi wywierająca negatywny wpływ na gospodarkę kraju; osłabienie waluty białoruskiej;  sytuacja polityczna i gospodarcza w Rosji, a w szczególności: poziom cen surowców energetycznych (wojny cenowe producentów ropy naftowej), zaostrzenie sankcji nakładanych na Rosję, wahania kursu waluty rosyjskiej;  amerykańskie sankcje gospodarcze przeciwko Iranowi, które wpłynęły negatywnie na rynek Iranu i mogą podobnie wpłynąć na cały obszar Bliskiego Wschodu – najdynamiczniej rozwijającego się rynku APLISENS w ostatnich latach;  wzrost kosztów zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw, wpływający negatywnie na poziom uzyskiwanych marż ze sprzedaży;  transformacja energetyczna i dążenie do powszechnego wykorzystywanie odnawialnych źródeł energii -w konsekwencji zaniechanie inwestycji w energetyce opartej o paliwa kopalne. Czynniki wewnętrzne (potencjał produkcyjny, zapasy, technologia, program motywacyjny) mogące mieć wpływ na osiągnięcie celów rozwojowych i realizację celów finansowych tj.:  wykorzystanie potencjału produkcyjnego, obecnie w szczególności wykorzystanie potencjału inwestycji w laboratorium ze stanowiskiem do wzorcowania i kalibracji przepływomierzy i wodomierzy w Radomiu (zrealizowanej ze środków własnych w kwocie ok. 10 mln zł), do zaistnienia na rynku usług laboratoryjnych i zwiększenia produkcji i sprzedaży przepływomierzy oraz do wypracowania zwrotów z zainwestowanego kapitału;  wysokie zapotrzebowania na materiały produkcyjne i półwyroby generowane przez szeroki asortyment oferowanych wyrobów angażujące kapitał obrotowy w stany magazynowe oraz związana z tym możliwa utrata wartości materiałów i półwyrobów, głównie tych które z powodu zmiany technologii oraz zapotrzebowania rynkowego nie są używane do bieżącej produkcji. Z drugiej strony, wysokie stany magazynowe gwarantują bezpieczeństwo w przypadku możliwych opóźnień dostaw komponentów oraz czasowo zabezpieczają koszty wytworzenia w przypadku wzrostu cen materiałów wykorzystywanych w produkcji;  ciągły proces unowocześniania wyrobów w odpowiedzi na oczekiwania rynkowe, a w szczególności trwające obecnie prace nad nowoczesną wersją inteligentnych przetworników temperatury i nową wersją przepływomierzy oraz pozyskiwanie nowych certyfikatów na nowe wyroby i rynki – wymaga stale rosnących nakładów na prace rozwojowe (w roku 2020 nakłady te wyniosły 2,27 mln zł);  Program Motywacyjny funkcjonujący w Grupie - obciążający wyniki Grupy kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tym programem. Z drugiej strony - zapewniają stabilny rozwój Grupy poprzez utrzymanie kluczowej kadry kierowniczej. Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 oraz na lata 2020-2021 jest udostępniony na stronie internetowej Spółki: http://www.aplisens.pl/program-motywacyjny.html SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 45 4.2 Strategia rozwoju Grupy APLISENS na lata 2020 - 2022 W dniu 19 marca 2020 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie określenia strategii Spółki na lata 2020-2022. W tym samym dniu Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o akceptacji wymienionej strategii. Strategia na lata 2020-22 zakłada realizację celów finansowych i rynkowych w warunkach ustabilizowania się sytuacji związanej z pandemią COVID -19. Dla roku 2020 uwzględniony został możliwy wpływ pandemii na obroty Grupy. Głównym zagrożeniem realizacji Strategii jest ogólnoświatowe złamanie gospodarcze wynikające z pandemii. W przypadku, gdyby skala kryzysu gospodarczego wywołana pandemią była podobna do kryzysu z lat 2008 i 2009, realizacja niniejszej Strategii będzie trudno wykonalna. Strategia na lata 2020-2022 jest kontynuacją i rozwinięciem poprzednio realizowanej strategii na lata 2017–2019. Główne przesłanki Strategii na lata 2020-2022 to:  dalszy rozwój działalności Grupy na poszczególnych rynkach  efektywne wykorzystanie istniejącego potencjału produkcyjnego  rozszerzenie asortymentu produktów i usług, również poprzez ewentualne akwizycje podmiotów z branży  dalsza automatyzacja procesów w celu obniżenia kosztów wytworzenia W ramach strategii rozwoju Grupy Zarząd APLISENS S.A. określił następujące główne kierunki i cele działań na lata 2020 – 2022 będące realizacją misji i wizji przedsiębiorstwa: CELE FINANSOWE  Wzrost przychodów ze sprzedaży do około 142,5 mln zł w 2022 roku  Roczna dynamika wzrostu w kolejnych latach: 1%, 8%, 10%  Wzrost EBITDA do około 32 mln zł w 2022 roku  Dążenie do wzrostu wskaźnika rentowności kapitału własnego ROE W ramach realizacji celu przychodowego planowane są roczne wzrosty sprzedaży na poszczególnych rynkach, wg poniższego zestawienia: POLSKA WNP UE KRAJE POZAEUROPEJSKIE ROCZNY WZROST 2020 1% -1% 3% 17% 1% 2021 3% 10% 10% 20% 8% 2022 3% 10% 15% 20% 10% 2020-2022 7% 19% 30% 68% CELE RYNKOWE I ROZWOJOWE  Wzrost skali prowadzonej działalności poprzez umocnienie pozycji lidera na rynku krajowym oraz zwiększenie udziału rynkowego na rynkach krajów WNP, krajów UE oraz na wybranych rynkach pozaeuropejskich takich jak region Bliskiego Wschodu, Azja Południowo-Wschodnia oraz zaistnienie na rynkach USA i Chin, w szczególności poprzez:  umocnienie pozycji lidera i utrzymanie marży ze sprzedaży na rynku krajowym  utworzenie nowych spółek zależnych na terenie Azerbejdżanu i Uzbekistanu  rozszerzenie kompetencji istniejących spółek zależnych  uzyskanie certyfikatów na rynkach Korei Południowej oraz Chin na niektóre grupy produktowe  pozytywne zakończenie procesu certyfikacji na rynki USA i Kanady oraz rozpoczęcie procesu tworzenia sieci sprzedaży w USA  Modernizacja najważniejszych produktów w celu rozszerzenia ich oferty oraz spełnienia wymogów nowych i zmieniających się norm oraz wymagań rynkowych m.in.  nowa ekonomiczna wersja przepływomierza  kompaktowa wersja przepływomierza do pracy w strefach zagrożonych wybuchem  opracowanie przetwornika wieloczujnikowego  opracowanie obiektowego przetwornika temperatury z dyrektywa SIL SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 46 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu  Uruchomienie produkcji seryjnej przepływomierzy oraz rozwinięcie świadczenia usług kalibracji i wzorcowania przepływomierzy i wodomierzy innych producentów w laboratorium w Radomiu  Ewentualne akwizycje producentów aparatury kontrolno-pomiarowej rozszerzające ofertę Grupy APLISENS PROCESY WEWNĘTRZNE  Unowocześnienie technologii oraz automatyzacja i robotyzacja procesów produkcyjnych prowadząca do zwiększenia wydajności i obniżenia kosztów wytwarzania produkowanych wyrobów. W przyjętej strategii na lata 2020-2022 Zarząd APLISENS S.A. zakłada realizację polityki dywidendowej na poziomie nie niższym niż 25% osiąganych zysków netto Spółki oraz nie wyklucza dalszych skupów akcji własnych. W ramach przyjętej polityki inwestycyjnej Grupa planuje przeznaczyć na inwestycje kwotę 24 mln zł, odpowiednio 7,2 mln zł, 10,4 mln zł oraz 6,3 mln zł w kolejnych latach, zgodnie z poniższą tabelą: INWESTYCJE (w tys. zł) 2020 2021 2022 Nakłady na pracę B+R 2 700 2 700 2 900 Nakłady na technologię 2 425 5 740 1 610 Pozostałe składniki majątku trwałego 700 900 700 Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy oraz inwestycje w spółkach Grupy 1 000 1 000 1 000 Dokończenie inwestycji w Radomiu 400 100 100 Razem 7 225 10 440 6 310 Wszystkie inwestycje zostaną sfinansowane ze środków własnych. Więcej szczegółów dotyczących przyjętej Strategii (m.in. szanse i zagrożenia) znajduje się w opublikowany dokumencie dostępnym na stronie internetowej Emitenta: https://aplisens.pl/strategia-rozwoju.html SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 47 4.3 Realizacja strategii Grupy APLISENS na lata 2020 – 2022 Zgodnie z założeniami Strategii na lata 2020 – 2022, Grupa Kapitałowa APLISENS w 2020 roku zaplanowała realizację przychodów ze sprzedaży na poziomie 120,2 mln zł. W 2020 roku zrealizowane zostało 90% założeń Strategii – tj. 108 mln zł. Na poziom realizacji Strategii w 2020 roku znaczący wpływ miała sytuacja epidemiologiczna COVID-19 oraz jej wpływ na ogólnoświatową sytuację gospodarczą. Dodatkowo, na rynkach wschodnim istotne znaczenie miała sytuacja polityczna w Białorusi związana z wyborami prezydenckimi. 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe Realizacja założeń Strategii Grupy APLISENS dla 2020 roku Przychody skonsolidowane wg rynków w 2020 r. na tle przychodów planowanych w Startegii Wykonanie 01.01 - 31.12.2020 Założenia Strategii na 2020 rok 95% 88% 88% 84% 41,3 mln zł 43,9 mln zł 27,2 mln zł 7,8 mln zł SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 48 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu Nakłady inwestycyjne Grupy Kapitałowej APLISENS w 2020 roku. Zgodnie z założeniami Strategii na lata 2020 – 2022, Grupa Kapitałowa APLISENS w 2020 roku zaplanowała przeznaczyć na inwestycje łącznie 7,225 mln zł. W 2020 roku GK APLISENS poniosła nakłady w wysokości 6,03 mln zł, co stanowi 83,4% zaplanowanych wydatków. Szersze omówienie zrealizowanych inwestycji znajduje się w punkcie 2.5.2. i 2.5.3. Pozostałe cele rynkowe i rozwojowe oraz procesy wewnętrzne W 2020 roku Spółka kontynuowała prace zmierzające do poszerzenia portfela produktów i usług oferowanych przez Grupę APLISENS. Zgodnie ze Strategią, Spółka kontynuowała prace nad ekonomiczną wersją przepływomierza elektromagnetycznego oraz przetwornika wieloczujnikowego. Ponadto Grupa APLISENS prowadzi działania związane z uzyskiwaniem nowych certyfikatów i rozszerzaniem gamy wyrobów dostosowanych do potrzeb kontrahentów z rynków pozaeuropejskich, które powinny przynieść dalsze wzrosty sprzedaży na tych rynkach. Nakłady na badania i rozwój poniesione przez Spółkę w 2020 roku wyniosły 2,27 mln zł. Szczegółowy opis działalności Spółki w zakresie badań i rozwoju zostały opisany w punkcie 2.11 – Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju. Działania związane z powołaniem spółki zależnej w Azerbejdżanie w Baku zostały zawieszone do czasu „po pandemii”. 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Nakłady na pracę B+R Nakłady na technologię Pozostałe składniki majątku trwałego Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy oraz inwestycje w spółkach Grupy Dokończenie inwestycji w Radomiu Zrealizowane nakłady inwestycyjne wg Strategii w 2020 roku Wykonanie 01.01 - 31.12.2020 Założenia Strategii na 2020 rok 84% 45,1% 240,5% 80,4% 2 700 tys. zł 2 425 tys. zł 1 000 tys. zł 700 tys. zł 400 tys. zł 44,1% SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 49 Realizacja polityki dywidendowej Biorąc pod uwagę kondycję finansową Spółki oraz występujące ryzyka związane z pandemią COVID - 19 dotyczące działalności Spółki Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z 25 czerwca 2020 roku podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok 2019 zgodnie z rekomendacją Zarządu APLISENS S.A. Na mocy ww. uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. postanowiło zysk netto za 2019 rok w wysokości 13 016 920,67 złotych przeznaczyć:  w kwocie 10 040 537,92 zł na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki  w kwocie 2 976 382,75 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, to jest 0,25 zł na jedną akcję (tj. 23% zysku netto za 2019 rok wobec 25 % zakładanych w Strategii) Zwyczajne Walne Zgromadzenia Spółki ustaliło dzień dywidendy na 23 lipca 2020 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 6 sierpnia 2020 roku. Realizacja polityki dywidendowej za rok 2020, w związku z uzyskanymi wynikami finansowymi Grupy, wydaje się być nie zagrożona. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 50 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ 5.1 Ryzyko związane z pandemią COVID -19: Ryzyka dla Grupy Kapitałowej APLISENS związane z pandemią COVID - 19 zidentyfikowane na dzień publikacji rocznego Sprawozdania z działalności Zarządu GK APLISENS za rok 2019 (opublikowane w dniu 19 marca 2020 roku), zaktualizowane przy publikacji wyników za I kwartał 2020 roku (opublikowane w dniu 15 maja 2020 roku), zaktualizowane przy publikacji Sprawozdania z działalności Zarządu GK APLISENS za okres 01.01-30.06.2020 (opublikowane w dniu 20 sierpnia 2020 roku) oraz zaktualizowane przy publikacji wyników za III kwartał 2020 roku (opublikowane w dniu 17 listopada 2020 roku) pozostają w większości aktualne, a ich możliwa materializacja będzie wywierać wpływ na wyniki osiągane przez GK APLISENS w kolejnych kwartałach. Poniżej wymienione zostały najistotniejsze ryzyka i ich wpływ/szacowany wpływ na dotychczasową lub przyszłą działalność GK APLISENS  zmniejszenie ilościowe i wartościowe wpływających zamówień na produkty Grupy Kapitałowej APLISENS – w II kwartale 2020 roku zauważalny był kilkunastoprocentowy spadek zamówień w APLISENS S.A. w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, w tym na przetworniki inteligentne, analogowe i na wyroby z segmentu systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa. Gorsza sytuacja – kilkudziesięcioprocentowe spadki zamówień – miała miejsce w spółce zależnej CZAH-POMIAR, głównie ze względu na przestoje w branży automotive, które rozpoczęły się już z początkiem 2020 roku. Pomimo częściowej poprawy w III kwartale 2020 roku i powrotu poziomu zamówień do poziomu niewiele niższego niż w III kwartale 2019 roku – II fala COVID-19 negatywnie wpłynęła na poziom zamówień i w efekcie na sprzedaż IV kwartału 2020 roku. W związku z pandemią, zauważalna jest tendencja do odkładania decyzji o inwestycjach (spadek liczby zamówień), co może mieć negatywny wpływ na poziom zamówień i przychodów z kolejnych kwartałach.  osłabienie siły nabywczej Rosji związane ze spadkiem globalnego zapotrzebowania na surowce oraz wojnami cenowymi producentów ropy naftowej – stanowi realne zagrożenie realizacji sprzedaży na rynkach WNP oraz dalszego rozwoju i funkcjonowania spółek zależnych Grupy działających na tych rynkach. Znacząca część dostaw APLISENS S.A. na rynek rosyjski dotyczy bowiem firm funkcjonujących w branży ropy naftowej i gazu, a poziom cen tych surowców wpływa na możliwość inwestycyjne tych odbiorców APLISENS i na ich skalę zamówień.  kryzys gospodarczy w Unii Europejskiej, który może mieć istotny wpływ na realizację zakładanych w Strategii wyników na rynkach zagranicznych oraz wyniki finansowe działających na nich spółek zależnych;  ryzyko wzmożonego protekcjonizmu na rynkach lokalnych po odmrożeniu gospodarek;  załamanie gospodarcze w kraju i pogorszenie możliwości inwestycyjnych firm z branż o kluczowym znaczeniu dla APLISENS S.A. m.in. gospodarka wodna, ochrona środowiska, energetyka i ciepłownictwo oraz coraz powszechniejsze na rynku opóźnienia w realizacji inwestycji od strony wykonawców oraz brak środków unijnych i samorządowych na realizację nowych inwestycji; z drugiej strony uruchomienie krajowych i unijnych funduszy pomocowych może istotnie wpłynąć na kondycję ww. branż i ich możliwości inwestycyjne w kolejnych miesiącach;  konieczność zamknięcia zakładów produkcyjnych (na okres przymusowej kwarantanny, co spowodowałoby czasowe wstrzymanie produkcji i sprzedaży skutkujące spadkiem przychodów ze sprzedaży, a co za tym idzie, spadkiem zysku netto - do dnia publikacji raportu wszystkie zakłady Emitenta pracują normalnie, w II kwartale niektóre zakłady pracowały w zmniejszonym wymiarze godzin. W przypadku konieczności zamknięcia jednego zakładu - inny jest w stanie przejąć realizację zamówień w około 70% - do chwili obecnej sytuacja taka nie miała miejsca w żadnym z zakładów GK APLISENS;  braki kadrowe i związany z tym brak możliwości realizacji zleceń – do dnia publikacji niniejszego raportu sytuacja taka nie miała miejsca, a mniejsza ilość wpływających zamówień w II i III i IV kwartale generowała czasowe nadwyżki w możliwościach produkcyjnych poszczególnych wydziałów wpływając na wzrost jednostkowego kosztu wytworzenia; w III kwartale wzrosło wykorzystanie zdolności produkcyjnych oraz ilość zrealizowanych zleceń, co przełożyło się na okresowe polepszenie rentowności na sprzedaży w Jednostce Dominującej;  opóźnienia w dostawach komponentów – w II kwartale 2020 roku dochodziło do pojedynczych ograniczeń w dostawach komponentów; zgromadzone zapasy zabezpieczają produkcję i sprzedaż na najbliższe miesiące, podejmowane są decyzje o przyspieszeniu zamówień ważnych komponentów, również od alternatywnych dostawców – co może wpłynąć na czasowe wzrosty stanów magazynowych;  opóźnienia w dostawach wyrobów gotowych – na chwilę obecną brak trwałych opóźnień w dostarczaniu wyrobów do klientów; na przełomie I i II kwartału występowały przejściowe problemy z dostawami na teren północnych Włoch SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 51  ograniczenia w podejmowaniu działań marketingowych (ograniczenie delegacji krajowych i zagranicznych oraz spotkań biznesowych i udziału w targach branżowych) – wprowadzony tryb pracy zdalnej umożliwia kontakt z klientem oraz pozyskiwanie i obsługę zleceń; po odmrożeniu spotkań biznesowych następuje powolny powrót do wyjazdów krajowych. Brak targów branżowych ogranicza promocję nowych wyrobów i dotarcie do potencjalnych inwestorów – z drugiej strony wpłynął na okresowe zmniejszenie kosztów sprzedaży;  zatory płatnicze, czyli opóźnienie w otrzymywaniu zapłat oraz ryzyko trwałej utraty części wierzytelności – na chwilę obecną nie występują na dużą skalę większe niż zazwyczaj opóźnienia w otrzymywaniu zapłat oraz nie pojawiły się przesłanki do aktualizacji wartości aktywów - model ECL (expected credit losses) nie wskazał na konieczność dokonania dodatkowych odpisów aktualizujących wartość należności Grupy na dzień publikacji niniejszego raportu. Wprowadzone zostały dodatkowe działania monitorujące sytuację finansową Spółki oraz lojalność płatniczą kontrahentów krajowych;  ryzyko braku możliwości zrealizowania Strategii na lata 2020-2022, w szczególności założeń dotyczących:  realizacji przychodów i planowanych marż w 2021 r.,  wejścia na nowe rynki tj. USA, Chiny. Wpływ pandemii COVID-19 na wyniki Grupy Kapitałowej APLISENS w 2020 roku zostały zaprezentowane w Nocie 61 skonsolidowanego / jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2020 oraz w punktach 2.2, 2.3, 3.2 i 3.3 oraz w szczególności w punkcie 2.9. niniejszego Sprawozdania. 5.2 Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce i na świecie Sytuacja ekonomiczna Grupy jest związana zarówno z sytuacją gospodarczą Polski, jak i sytuacją na świecie ze względu na fakt, że Grupa eksportuje swoje produkty. Zmiany w sytuacji makroekonomicznej na rynkach zagranicznych powodują spadek możliwości przewidywania przychodów, kosztów oraz wyników finansowych Grupy. Istotnym czynnikiem mającym wpływ na osiągane przez Grupę wyniki pozostaje w dalszym ciągu koniunktura w kraju, możliwości inwestycyjne firm z branż o kluczowym znaczeniu dla APLISENS S.A. m.in. gospodarka wodna, ochrona środowiska, energetyka i ciepłownictwo oraz coraz powszechniejsze na rynku opóźnienia w realizacji inwestycji od strony wykonawców. Podobnie jak w latach poprzednich, istotny wpływ na osiągane przez Grupę wyniki będzie mieć sytuacja polityczna i gospodarcza w Rosji, a w szczególności: • poziom cen surowców energetycznych • zaostrzenie sankcji nakładanych na Rosję • znaczące osłabienie waluty rosyjskiej Amerykańskie sankcje gospodarcze, które uniemożliwiły ekspansję tylko na rynek Iranu, mogą negatywnie wpłynąć na cały obszar Bliskiego Wschodu – najdynamiczniej rozwijającego się rynku APLISENS w ostatnich latach. 5.3 Ryzyko polityczne Ryzyko polityczne wiąże się ze sposobem i rodzajem interwencji państwa w gospodarkę oraz jej poszczególnych sektorów. Czynniki polityczne na świecie mogą mieć wpływ na wyniki finansowe Spółki ze względu na różnorodność rynków, na których Spółka sprzedaje swoje produkty. Stopień interwencji państwa może niekorzystnie wpłynąć na zmianę wartości walut, w których Spółka sprzedaje swoje produkty, a przez to zmniejszyć ceny i marże generowane na sprzedaży. W związku z sytuacją polityczną na Ukrainie i destabilizacją sytuacji ekonomicznej tego kraju, rynek ukraiński jest bardzo niepewny i nie można wykluczyć znacznego załamania się sprzedaży produktów APLISENS na tym rynku. Sytuacja na Ukrainie może dodatkowo wpłynąć negatywnie na sytuacje polityczną i ekonomiczną na rynkach krajów sąsiednich. Sytuacja polityczna w Białorusi tj. napięcia społeczne związane z wyborami prezydenckimi nie sprzyja nowym inwestycjom. W wariancie negatywnym może nastąpić załamanie gospodarki białoruskiej, a w konsekwencji zdecydowane zmniejszenie ilości zamówień z tego rynku oraz utrudnienia w obsłudze rynku Kazachstanu. Ponadto, istnieje ryzyko utraty części należności przez spółkę białoruską lub w przypadku silnej dewaluacji rubla białoruskiego - strat finansowych. Wzajemne nakładanie na siebie sankcji i embarg pomiędzy Rosją, a USA i UE w szczególności ograniczenie dostępu do kapitału firmom rosyjskim może spowodować ograniczenie ich inwestycji, a co za tym idzie ograniczyć popyt na produkty Grupy. Wzrost napięcia między Waszyngtonem, a Ankarą może wpłynąć negatywnie na działalność spółki zależnej APLISENS EURASIA w Turcji. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 52 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 5.4 Ryzyko związane z poziomem cen podstawowych surowców Czynnikiem ryzyka wpływającym pośrednio na wielkość sprzedaży Spółki do krajów WNP, a szczególnie do Rosji, jest poziom światowych cen ropy naftowej i gazu. Ze względu na fakt, że znacząca część dostaw APLISENS S.A. dotyczy firm funkcjonujących w ww. branżach poziom cen tych surowców wpływa na możliwość inwestycyjne odbiorców APLISENS i na ich skalę zamówień. Dodatkowo wzrosty cen energii elektrycznej wpłyną negatywnie na koszty wytworzenia i marże. W ostatnim okresie obserwowany jest wzrost cen (w EURO i USD) komponentów elektronicznych i stali kwasoodpornej podstawowych materiałów i surowców wykorzystywanych przez APLISENS S.A. i poddostawców Spółki. 5.5 Ryzyko związane z utratą wartości materiałów produkcyjnych Szeroki asortyment oferowanych przez Grupę wyrobów gotowych generuje wysokie zapotrzebowania na materiały produkcyjne i półwyroby. Nabywane w większych partiach i produkowane seryjnie tworzą przyrost na zapasie większy, niż wynikałoby to ze wzrostu realizowanej sprzedaży i angażują kapitał obrotowy Grupy. Ryzyko utraty wartości dotyczy w głównej mierze tych materiałów i półwyrobów, które z powodu zmiany technologii oraz zapotrzebowania rynkowego nie są używane do bieżącej produkcji. 5.6 Ryzyko związane z dostępnością komponentów elektronicznych W ostatnim okresie obserwowane są braki na rynku elementów elektronicznych, wydłużały się terminy dostaw niektórych układów scalonych nawet do 52 tygodni. 5.7 Ryzyko związane z niewykorzystaniem mocy produkcyjnych Koszty niewykorzystanych zdolności produkcyjnych wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Wykorzystanie potencjału produkcyjnego zakładu w Radomiu wynosi około 80%. Pełne wykorzystanie potencjału produkcyjnego będzie następowało wraz ze wzrostem zamówień na produkowane w tej lokalizacji wyroby. 5.8 Ryzyko związane z posiadaniem i aktualizacją certyfikatów Obecność na wielu rynkach oraz oferowanie nowoczesnych produktów spełniających odpowiednie normy wymaga ciągłej pracy nad pozyskiwaniem nowych i aktualizacją istniejących certyfikatów. 5.9 Ryzyko załamania popytu związane z fluktuacją polskiej waluty W dalszym ciągu Zarząd Spółki dostrzega istotne ryzyko związane z niestabilnością waluty polskiej w stosunku do EURO i USD. Problemy makroekonomiczne Polski oraz brak zarysowanej perspektywy przystąpienia Polski do strefy EURO powodują, że w ocenie Zarządu kurs polskiej waluty może fluktuować w relacji do głównych walut światowych (EURO i USD). Czynnikiem ryzyka dla Grupy może być zarówno duża fluktuacja i zmienność kursu walutowego (krótkookresowa zmienność osiąganej marży) jak również systematyczne i silne osłabienie się EURO w stosunku do waluty polskiej, co może istotnie wpłynąć na konkurencyjność produktów APLISENS na rynku polskim (relatywne potanienie produktów zagranicznych konkurentów) i na rynkach eksportowych (niższy poziom rentowności osiągany przez APLISENS S.A.). W przypadku, gdyby kurs PLN do EURO uległ ponownemu silnemu wzmocnieniu do poziomu około 4 PLN za EURO istnieje ryzyko istotnego zmniejszenia przewagi cenowej Grupy nad konkurentami z krajów UE 5.10 Ryzyko kursowe Ryzyko kursowe związane z realizowaniem części przychodów Spółki Dominującej w ramach Grupy w walutach obcych (eksport) jest kompensowane zakupami części materiałów, surowców i komponentów w walutach obcych, a także zakupami inwestycyjnymi. Około 32% kosztów wytworzenia Spółki Dominującej jest wyrażonych w walutach obcych (EURO, USD, GBP). Spółka Dominująca realizuje strategię minimalizowania ryzyka kursowego poprzez stosowanie hedgingu naturalnego, co pozwala na zbilansowanie znaczącej części wpływów z eksportu zakupami dokonywanymi w walutach obcych. Wypracowywane okresowo nadwyżki walut Spółka Dominująca sprzedaje w pojedynczych transakcjach realizując zasadę sprzedaży walut po możliwie najkorzystniejszym kursie w krótkim horyzoncie czasowym, a w przypadku niedoboru walut Spółka Dominująca kupuje w pojedynczych transakcjach realizując zasadę zakupu walut po możliwie najkorzystniejszym kursie w krótkim horyzoncie czasowym. Spółki Grupy Kapitałowej nie korzystały w swojej polityce zabezpieczania się przed ryzykiem kursowym z instrumentów pochodnych typu opcje walutowe czy transakcje terminowe. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 53 5.11 Ryzyko związane z procesem inwestycyjnym Ryzyko związane z procesem inwestycyjnym dotyczy realizowanych przez Spółkę inwestycji i nieosiągnięcia oczekiwanych przez akcjonariuszy zwrotów z kapitału. Czynniki te mogą mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki oraz wartość rynkową Spółki w przypadku przekroczenia planowanych wydatków inwestycyjnych lub poniesienia strat z tytułu opóźnień w realizacji inwestycji. Inwestycja w Radomiu dotycząca budowy i wyposażenia stanowiska do seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych o wartości ok. 10 mln zł, zakończona w 2019 roku wiąże się z ryzykiem braku realizacji oczekiwanej stopy zwrotu z zaangażowanego kapitału własnego i jej wpływu na wzrost wartości Spółki. Podobnie, nabycie udziałów w spółce CZAH-POMIAR we wrześniu 2018 roku za łączną kwotę 8,7 mln zł wiąże się z ryzykiem nieosiągnięcia oczekiwanych zwrotów z kapitału i innych korzyści dla Grupy APLISENS, co może skutkować koniecznością utworzenia odpisu aktualizującego wartość udziałów odniesionego w ciężar kosztów finansowych Podmiotu Dominującego. 5.12 Ryzyko związane z koncentracją należności Ryzyko związane z koncentracją należności dotyczy transakcji dokonywanych z pośrednikiem – spółką logistyczną, która sprzedaje produkty Grupy na rynki WNP. Spółka logistyczna jest największym odbiorcą produktów Grupy, w wyniku czego poziom należności z tytułu sprzedaży produktów Grupy jest znaczący. W związku z tym, istnieje ryzyko, iż w przypadku utraty płynności przez spółkę logistyczną, może wystąpić ryzyko utraty należności z tytułu transakcji sprzedaży dokonywanych pomiędzy Grupą, a tą spółką, Łączna wartość należności handlowych na dzień 31.12.2020 roku od M-System sp. z o.o. wynosiła 1,48 mln zł co stanowi 14,5% wartości należności handlowych netto Jednostki Dominującej na ten dzień. W związku ze zmianą podmiotu logistycznego ze spółki kapitałowej na jednoosobową działalność gospodarczą (zob. punkt 2.6.) Zarząd APLISENS S.A. nie dostrzega na chwilę obecną dodatkowych ryzyk związanych z koncentracją należności lub ich utratą. Ryzyka związane z wykonywaniem umowy przez pośrednika w formie jednoosobowej działalności gospodarczej będą na bieżąco monitorowane przez Zarząd Spółki. 5.13 Ryzyko związane ze zmianą postrzegania Polski przez obywateli Federacji Rosyjskiej Do czasu powstania konfliktu politycznego pomiędzy Rosją, a Ukrainą, Polska była pozytywnie oceniana przez obywateli rosyjskich, co przekładało się między innymi na wysoką ocenę produktów polskiego pochodzenia. Jednak obecna sytuacja polityczna pogarsza w znaczącym stopniu wizerunek Polski w oczach obywateli rosyjskich, co przełożyło się na niechęć do produktów pochodzenia polskiego i może wpłynąć na zmniejszenie sprzedaży produktów Grupy na rynku rosyjskim. 5.14 Ryzyko związane z postępującym szybkim wzrostem płac i innych obciążeń po stronie pracodawcy W związku z obserwowanym wysokim wzrostem wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw Zarząd dostrzega ryzyko związane ze wzrostem kosztów zatrudnienia, co wpływa na zwiększenie kosztów wytworzenia i spadek uzyskiwanych marż z tytułu sprzedaży wyrobów gotowych. 5.15 Ryzyko związane z wyjściem Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej W związku z wyjściem Wielkiej Brytanii z UE pojawiły się trudności organizacyjne z zakupami i dostawami z/do Wielkiej Brytanii, odprawami celnymi i raportowaniem transakcji. 5.16 Ryzyko podatkowe Zmieniające się nieustannie przepisy i regulacje generują ryzyko podatkowe. Spółka korzysta z preferencyjnych rozliczeń dla podmiotów działających w specjalnej strefie ekonomicznej, rozlicza ulgę podatkową związaną z prowadzoną działalnością badawczo-rozwojową , stosuje podwyższone koszty uzyskania przychodów dla twórców. W 2020 roku Emitent skorzystał ze świadczeń na rzecz ochrony miejsc pracy ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na dofinansowanie wynagrodzenia pracowników nieobjętych przestojem albo obniżonym wymiarem czasu pracy w związku ze spadkiem obrotów gospodarczych w następstwie wystąpienia COVID-19. Na dzień 31.12.2020 roku Zarząd przeanalizował powyższe obszary i nie wskazuje w żadnym z nich istotnych przesłanek mogących świadczyć o braku akceptacji podejścia zastosowanego przez Emitenta przez organy podatkowe (KIMSF 23 niepewność co do traktowania podatkowego dochodu). SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 54 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 5.17 Ryzyko związane z zamiarem wejścia na nowe rynki Planowane w Strategii rozwoju na lata 2020-2022 wejście na nowe rynki (nowe rynki WNP, Chiny, USA) związane jest z ryzykiem ponoszenia wysokich kosztów dostaw na odległe rynki (negatywny wpływ na marże), brakiem znajomości specyfiki tych rynków i realnymi trudnościami w pozyskaniu kompetentnych przedstawicieli. 5.18 Ryzyko związane ze znaczącym ograniczeniem produkcji energii elektrycznej w oparciu o węgiel kamienny i brunatny. Zwiększanie udziału energii produkowanej w oparciu o inne media niż węgiel wpłynie negatywnie na ilość środków przeznaczanych na inwestycje przez jedną z najważniejszych dla Grupy branż. Budowane w Polsce bloki energetyczne oparte na gazie ziemnym są w mniejszym stopniu nasycone automatyką w stosunku do bloków węglowych. Podobnie jest w przypadku źródeł energii opartych na innych mediach. W przypadku energetyki wiatrowej czy fotowoltaiki wyroby APLISENS nie będą miały zastosowania. Opisany powyżej proces pogłębi również proces zmniejszenia wydobycia węgla w polskich kopalniach, które również są istotnym odbiorcą aparatury produkowanej przez APLISENS. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 55 OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO 6.1 Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent W 2020 roku Spółka podlegała rekomendacjom i zasadom zawartym w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016, uchwalonym przez Radę Nadzorczą GPW uchwałą nr 27/1414/2015 z dnia 13 października 2015r. który jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki Informacja na temat stanu stosowania przez APLISENS S.A. rekomendacji i zasad w Zbiorze Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW znajduje się na stronie internetowej Emitenta: http://aplisens.pl/raport-o-stosowaniu-ladu-korporacyjnego.html w pliku do pobrania pt. „Informacja na temat stanu stosowania przez APLISENS S.A. rekomendacji i zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”. 6.2 Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Emitent odstąpił Emitent wskazuje poniżej w jakim zakresie odstąpił od stosowania rekomendacji i zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016, a także wskazuje zasady i rekomendacje, które nie mają zastosowania. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami I. R. 2. Jeżeli spółka prowadzi działalność sponsoringową, charytatywną lub inną o zbliżonym charakterze, zamieszcza w rocznym sprawozdaniu z działalności informację na temat prowadzonej polityki w tym zakresie. Nie ma zastosowania - Spółka nie prowadzi działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze. I.Z.1.10. prognozy finansowe – jeżeli spółka podjęła decyzję o ich publikacji - opublikowane w okresie co najmniej ostatnich 5 lat, wraz z informacją o stopniu ich realizacji, Nie ma zastosowania - Spółka nie publikuje prognoz finansowych. I.Z.1.16. informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia, Spółka nie stosuje powyższej zasady - Spółka nie prowadzi transmisji z przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia. I.Z.2. Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, zapewnia dostępność swojej strony internetowej również w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny stosować również spółki spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności. Nie ma zastosowania - Akcje Spółki nie są zakwalifikowane do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, ani struktura akcjonariatu Spółki lub charakter i zakres prowadzonej działalności nie przemawiają za stosowaniem tej zasady. Zarząd i Rada Nadzorcza II.Z.2. Zasiadanie członków zarządu spółki w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza grupy kapitałowej spółki wymaga zgody rady nadzorczej. Spółka nie stosuje powyższej zasady - Wewnętrzne regulacje obowiązujące w Spółce, a także umowa z Prezesem Zarządu nie nakładają ograniczeń tego typu. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 56 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu Systemy i funkcje wewnętrzne III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Spółka nie stosuje powyższej zasady - W strukturze Spółki nie ma wyodrębnionej komórki odpowiedzialnej za audyt wewnętrzny, w związku z tym, na chwilę obecną, nie ma osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego, co do której mają zastosowanie zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami IV. R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez: 1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, 2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia, 3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia. Nie ma zastosowania- Stosując zasadę adekwatności w odniesieniu do struktury akcjonariatu Spółka nie umożliwia akcjonariuszom udziału w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Nie ma zastosowania - Stosując zasadę adekwatności w odniesieniu do struktury akcjonariatu Spółka nie planuje zapewnienia powszechnie dostępnej transmisji obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi V.Z.6. Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów. Spółka nie stosuje powyższej zasady - Na ten moment Spółka nie posiada regulacji wewnętrznych określających kryteria i okoliczności, w których może dojść do konfliktu interesów, a także zasad postępowania w obliczu konfliktu interesów, poza wskazaniem w regulaminie Rady Nadzorczej wymogu informowania przez Członka Rady Nadzorczej pozostałych Członków Rady Nadzorczej i powstrzymania się od głosowania w sprawach, w których istnieje ryzyko konfliktu interesów. Emitent zweryfikuje funkcjonującą praktykę w tym zakresie i rozważy możliwość wdrożenia w przyszłości stosownych regulacji wewnętrznych. Wynagrodzenia VI. R. 3 Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7. Nie ma zastosowania - W Radzie Nadzorczej Spółki nie funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń. VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata. Spółka nie stosuje powyższej zasady - realizowany przez Spółkę Program Motywacyjny na lata 2020-2022 nie zakłada minimalnego okresu wynoszącego 2 lata pomiędzy momentem przyznania instrumentów finansowych, a momentem ich realizacji. Wypełnienie w przyszłości wskazanego obowiązku może być uzależnione od uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki. Emitent nie może zagwarantować, że w przyszłości akcjonariusze, głosujący w ramach Walnego Zgromadzenia, będą za każdym razem głosować w sposób zapewniający podjęcie uchwały, której skutki będą zgodne z zasadą. VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej: 1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń, SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 57 2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej, 3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia, 4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku, 5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa. Spółka nie stosuje powyższej zasady - Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia informacje na temat wynagrodzenia każdego z członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, a ponadto w 2021 roku, zgodnie z wymogami ustawy o ofercie publicznej [...] Rada Nadzorcza Spółki sporządzi po raz pierwszy sprawozdanie o wynagrodzeniach przedstawiające kompleksowy przegląd wynagrodzeń, w tym wszystkich świadczeń, niezależnie od ich formy, otrzymanych lub należnych poszczególnym członkom Zarządu i Rady Nadzorczej za lata 2019 i 2020, zgodnie z Polityką Wynagrodzeń przyjętą uchwałą nr 19 Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25 czerwca 2020 r. Sprawozdanie, po poddaniu go ocenie przez biegłego rewidenta, zostanie przedstawione Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki oraz będzie zamieszczone na jej stronie internetowej. 6.3 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych, które są przygotowywane i publikowane zgodnie m.in. z zasadami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757) (Rozporządzenie) Zadaniem efektywnego systemu kontroli wewnętrznej w sprawozdawczości finansowej jest zapewnienie adekwatności i poprawności informacji finansowych zawartych w sprawozdaniach finansowych i raportach okresowych. Zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie. Sprawozdania finansowe Spółki i Grupy są przygotowywane przez Dział Finansowo-Księgowy Spółki i przed przekazaniem ich niezależnemu audytorowi podlegają weryfikacji przez Dyrektora Finansowego. Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych oraz bieżących analiz wybranych zagadnień operacyjnych i finansowych pochodzą z systemu finansowo-księgowego Spółki oraz spółek zależnych. Po wykonaniu wszystkich, z góry określonych procesów zamknięcia ksiąg na koniec każdego miesiąca i okresu sprawozdawczego sporządzane są finansowo-operacyjne analityczne raporty zarządcze. Raporty te są sporządzane przez pracowników Działu Finansowo- Księgowego i weryfikowane przez Dyrektora Finansowego. W odniesieniu do zakończonych okresów sprawozdawczych analizie podlegają wyniki finansowe Grupy w porównaniu do założeń budżetowych. Zidentyfikowane odchylenia są odpowiednio wyjaśniane, a ewentualne błędy są korygowane na bieżąco w księgach Spółki, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości. Przygotowywanie sprawozdań finansowych i raportów okresowych rozpoczyna się po przygotowaniu wyników zakończonego okresu przez Głównego Księgowego. W Spółce i Grupie dokonuje się corocznej, a także bieżącej weryfikacji strategii i planów ekonomiczno-finansowych na kolejne okresy działalności. W trakcie roku Zarząd Spółki analizuje bieżące wyniki finansowe porównując je z założeniami przyjętymi na dany rok oraz z wynikami osiągniętymi w latach ubiegłych. Wykorzystuje do tego stosowaną w Spółce sprawozdawczość zarządczą, która zbudowana jest w oparciu o przyjętą politykę rachunkowości Spółki dominującej (Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej) i uwzględnia format i szczegółowość danych finansowych prezentowanych w okresowych sprawozdaniach finansowych Spółki i Grupy. Spółka stosuje spójne zasady księgowe prezentując dane finansowe w sprawozdaniach finansowych, okresowych raportach finansowych i innych raportach przekazywanych akcjonariuszom. Spółka regularnie dokonuje oceny funkcjonowania i sprawności systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. Na podstawie przeprowadzonej oceny Zarząd stwierdza, że na dzień 31 grudnia 2020 roku nie istniały żadne uchybienia, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na skuteczność kontroli wewnętrznej w zakresie raportowania finansowego. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 58 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu 6.4 Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji Informacje dotyczące akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji zostały zamieszczone w pkt. 1.5.5.1 niniejszego sprawozdania. 6.5 Papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne APLISENS S.A. nie emitowała żadnych papierów wartościowych, które mogłyby dawać szczególne uprawnienia kontrolne wobec Emitenta 6.6 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu W Spółce nie występują żadne ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu, poza tymi, które wynikają z powszechnie obowiązujących przepisów prawa. 6.7 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie istniały żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych Emitenta. 6.8 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień Zgodnie z § 10 ust. 1 Statutu liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza, która ich powołuje i odwołuje na wspólną 3-letnią kadencję. Zarząd Spółki, pod kierownictwem Prezesa, zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz. Zarząd określa strategię oraz główne cele działania Spółki i przedkłada je do akceptacji Radzie Nadzorczej, po czym jest odpowiedzialny za ich wdrożenie i realizację. Ponadto Zarząd dba o przejrzystość i efektywność systemu zarządzania Spółką oraz prowadzenie jej spraw zgodnie z przepisami prawa i dobrą praktyką. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki, nie zastrzeżone ustawą albo Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej należą do zakresu działania Zarządu. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Przedmiotowe zasady podejmowania uchwał przez Zarząd Spółki nie mają zastosowania do Zarządu jednoosobowego. Statut Spółki nie zawiera zapisów przyznających osobom zarządzającym dodatkowe uprawnienia, w szczególności uprawnienia do podejmowania decyzji o emisji lub wykupie akcji. 6.9 Opis zasad zmiany Statutu Spółki Zmiana Statutu Spółki, zgodnie z art. 430 kodeksu spółek handlowych następuje w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia oraz wpisu do rejestru. W myśl art. 415 kodeksu spółek handlowych, uchwała Walnego Zgromadzenia dotycząca zmiany Statutu Spółki zapada większością trzech czwartych głosów. Obecnie obowiązujący Statut APLISENS S.A. nie zawiera postanowień dodatkowych, odmiennych od wyżej wskazanych przepisów kodeksu spółek handlowych, dotyczących zasad dokonywania zmian Statutu Spółki. Jednolity tekst Statutu uchwalony przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 6 lutego 2020 roku znajduje się na stronie internetowej Emitenta: http://aplisens.pl/statut.html SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 59 6.10 Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania. Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd spółki w ciągu 6 miesięcy od zakończenia roku obrotowego. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd, Rada Nadzorcza albo akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce. W przypadku gdy Walne Zgromadzenie zwołuje Rada Nadzorcza, akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce, lub akcjonariusze upoważnieni do zwołania Walnego Zgromadzenia przez sąd rejestrowy, to informują o tym Zarząd Spółki, który ma obowiązek dopełnienia czynności informacyjnych określonych w art. 402(1) Kodeksu spółek handlowych. Akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziesta kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego Zgromadzenia. Żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do jego zwołania akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego zgromadzenia. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej. W razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Przewodniczącego wybiera się w głosowaniu tajnym, spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w tym walnym zgromadzeniu Niezwłocznie po wyborze, przewodniczący Walnego Zgromadzenia zarządza sporządzenie listy obecności. Wnioski dotyczące uprawień do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu kierowane są do Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, który po konsultacji z notariuszem, podejmie decyzję w przedmiocie dopuszczenia lub odmowy dopuszczenia akcjonariusza do udziału w Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusz, któremu Przewodniczący odmówił dopuszczenia do udziału w zgromadzeniu, może odwołać się od tej decyzji do Walnego Zgromadzenia, które podejmuje ostateczną decyzję w tym przedmiocie. Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad. Porządek obrad Walnego Zgromadzenia ustala Zarząd Spółki, a gdy Walne Zgromadzenie zwołuje Rada Nadzorcza albo akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce, porządek obrad ustala odpowiednio Rada Nadzorcza albo wskazani akcjonariusze. Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej zobowiązani są do obecności na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów oddanych, o ile przepisy ustawy lub Statut nie stanowią inaczej. W przypadku przewidzianym w art. 397 Kodeksu spółek handlowych do uchwały o rozwiązaniu Spółki wymagana jest większość ¾ głosów oddanych. Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków władz lub likwidatorów spółki, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Ponadto tajne głosowanie zarządza się na wniosek choćby jednego z obecnych uprawnionych do głosowania. Uchwały w sprawie zmiany przedmiotu przedsiębiorstwa spółki zapadają zawsze w jawnym głosowaniu imiennym. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 60 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy poza sprawami wymienionymi w Kodeksie spółek handlowych lub w Statucie: 1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, 2) powzięcie uchwały o podziale zysków lub pokryciu strat, 3) udzielenie członkom Zarządu absolutorium z wykonania przez nich obowiązków, 4) zmiana przedmiotu działalności Spółki, 5) zmiana Statutu Spółki, 6) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego, 7) połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki, 8) rozwiązanie i likwidacja Spółki, 9) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa, 10) zaciąganie zobowiązań lub rozporządzanie prawem o wartości przekraczającej 25% wartości aktywów netto Spółki wynikających z ostatniego bilansu rocznego, 11) wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości, o ile wartość nabywanego lub zbywanego mienia przekracza 25% wartości aktywów netto wynikających z ostatniego bilansu rocznego, 12) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu spółki, sprawowaniu zarządu lub nadzoru, 13) powoływanie i odwoływanie Przewodniczącego, Wiceprzewodniczącego oraz członków Rady Nadzorczej, 14) uchwalanie regulaminu Rady Nadzorczej, 15) ustalanie wysokości wynagrodzenia i zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej, 16) ustalanie wysokości wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej delegowanych do stałego, indywidualnego wykonywania nadzoru, 17) uchwalanie regulaminu Walnego Zgromadzenia. Poza wskazanymi powyżej, Statut a także regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki nie zawierają zapisów dotyczących sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, które nie wynikałyby wprost z przepisów prawa. 6.11 Opis działania organów zarządzających i nadzorujących Emitenta oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego W 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki działała w następującym składzie: • Edmund Kozak - Przewodniczący Rady Nadzorczej • Dariusz Tenderenda - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej • Dorota Supeł - Członek Rady Nadzorczej • Jarosław Karczmarczyk – Członek Rady Nadzorczej • Andrzej Kobiałka – Sekretarz Rady Nadzorczej SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 61 Informacje nt. Rady Nadzorczej APLISENS S.A. Rada Nadzorcza sprawuje stały, ogólny nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności, działając na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał Walnego Zgromadzenia Spółki, Regulaminu Rady Nadzorczej oraz innych niż wyżej wskazane przepisów prawa. Rada podejmuje odpowiednie działania w celu uzyskania od Zarządu regularnych i wyczerpujących informacji o wszystkich istotnych sprawach dotyczących działalności Spółki. W szczególności, do kompetencji Rady Nadzorczej należy: 1) powoływanie i odwoływanie Prezesa i pozostałych członków Zarządu, 2) opiniowanie wniosków i spraw mających być przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia, 3) wyznaczanie biegłego rewidenta do badania rocznych sprawozdań finansowych Spółki oraz do dokonywania przeglądu półrocznych sprawozdań finansowych Spółki, 4) zatwierdzanie rocznych planów finansowych Spółki, 5) wyrażenie uprzedniej zgody na podjęcie następujących czynności: a. nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości, o ile wartość nabywanego lub zbywanego mienia przekracza 5%, a nie przekracza 25 % aktywów netto spółki wynikających z ostatniego bilansu rocznego b. zaciąganie zobowiązań lub rozporządzanie prawem o wartości przekraczającej 12,5%, a nie przekraczającej 25% wartości aktywów netto spółki wynikających z ostatniego bilansu rocznego c. wyrażanie zgody na zawieranie przez Spółkę umów z akcjonariuszami oraz innymi podmiotami powiązanymi za wyjątkiem transakcji typowych, zawieranych na warunkach rynkowych w ramach prowadzonej działalności operacyjnej d. wyrażanie zgody na zawieranie umów z powiązanymi spółkami kapitałowymi oraz z osobami objętymi zakazem rozstrzygania (art. 377 Kodeksu spółek handlowych) Ponadto Rada Nadzorcza corocznie przedkłada Walnemu Zgromadzeniu spółki ocenę sytuacji spółki, z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla spółki, jak również ocenę własnej pracy. Zgodnie ze Statutem Spółki, Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu członków powoływanych na wspólną, trzyletnią kadencję, z zastrzeżeniem, że członkowie pierwszej kadencji powołani zostali na wspólną dwuletnią kadencję. Przewodniczący Rady Nadzorczej, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej oraz członkowie Rady Nadzorczej powoływani i odwoływani są przez Walne Zgromadzenie. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje i przewodniczy im Przewodniczący Rady, a w razie jego nieobecności - Wiceprzewodniczący. Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej raz na kwartał. Zwołanie posiedzenia Rady Nadzorczej może nastąpić również z inicjatywy Zarządu na jego wniosek złożony na ręce Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego Rady. W tym przypadku posiedzenie Rady Nadzorczej powinno odbyć się najpóźniej w ciągu 14 dni od daty zgłoszenia wniosku. Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej, zawiadomienie o posiedzeniu Rady Nadzorczej powinno określać datę, godzinę, miejsce i porządek obrad posiedzenia. Zawiadomienie powinno zostać doręczone pocztą, faksem, pocztą kurierską lub w inny sposób każdemu członkowi Rady Nadzorczej nie później niż 7 dni przed datą posiedzenia. Zawiadomienie o posiedzeniu Rady Nadzorczej może zostać dokonane ustnie, z zastrzeżeniem, iż dla celów udowodnienia faktu dokonania takiego zawiadomienia, zostanie ono doręczone następnie w formie pisemnej przed posiedzeniem pocztą, faksem, pocztą kurierską lub w inny sposób. Posiedzenia Rady Nadzorczej mogą się odbyć bez formalnego zwołania o ile wszyscy członkowie Rady Nadzorczej wyrażą zgodę na odbycie posiedzenia i na proponowany porządek obrad. Zawiadomienie dotyczące kolejnego posiedzenia Rady Nadzorczej nie jest wymagane, jeżeli na posiedzeniu Rady Nadzorczej są obecni wszyscy członkowie Rady Nadzorczej i wszyscy członkowie Rady Nadzorczej wyrażą zgodę na zwołanie kolejnego posiedzenia, ustalając jednocześnie jego porządek obrad i termin. Każdy członek Rady Nadzorczej może żądać na piśmie lub ustnie w trakcie posiedzenia, aby Przewodniczący Rady Nadzorczej włączył określone sprawy do porządku obrad następnego posiedzenia. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów, przy obecności co najmniej połowy składu Rady Nadzorczej, w przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem art.388 § 4 Kodeksu spółek handlowych. Rada Nadzorcza może również podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, przy czym wszyscy członkowie Rady muszą zostać powiadomieni o treści projektu uchwały, z zastrzeżeniem art. 388 § 4 Kodeksu spółek handlowych. Statut Emitenta, w § 21, stanowi, iż Walne Zgromadzenie na wniosek Rady Nadzorczej uchwala regulamin Rady Nadzorczej, który szczegółowo określa tryb jej postępowania oraz zasady powoływania, organizację i funkcjonowanie komitetów Rady. Zgodnie z regulaminem Rady Nadzorczej komitet ds. audytu (Komitet Audytu), w przypadku jego utworzenia ma składać się z co SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 62 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu najmniej dwóch członków. Przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu powinien być członkiem niezależnym, a jeśli powszechnie obowiązujące przepisy prawa określają bardziej rygorystyczne wymogi to stosuje się te wymogi. W odniesieniu do kryteriów liczebności, niezależności oraz wymogów co do kwalifikacji, wiedzy, umiejętności lub innych cech członków Komitetu Audytu przyjmuje się te określone w „Ustawie z dnia 11 maja 2017r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym”. Członkowie komitetu powoływani są przez Radę Nadzorczą spośród jej członków. Członkowie komitetu wybierają, w drodze uchwały, przewodniczącego komitetu spośród swoich członków. Zadaniem Komitetu Audytu jest doradztwo na rzecz Rady Nadzorczej w kwestiach właściwego wdrażania zasad sprawozdawczości budżetowej i finansowej oraz kontroli wewnętrznej Spółki oraz grupy kapitałowej (w rozumieniu przepisów Ustawy o rachunkowości) i współpraca z biegłymi rewidentami Spółki. Do zadań Komitetu Audytu określonych w Regulaminie Rady Nadzorczej APLISENS S.A. należy: a) całościowy i wszechstronny przegląd okresowych i rocznych sprawozdań finansowych Spółki (jednostkowych i skonsolidowanych); b) omawianie wszelkich problemów lub zastrzeżeń, które mogą wynikać z badania sprawozdań finansowych; c) analiza listów do Zarządu sporządzonych przez biegłych rewidentów Spółki, niezależności i obiektywności dokonanego przez nich badania oraz odpowiedzialności Zarządu; d) omawianie z biegłymi rewidentami Spółki, przed rozpoczęciem każdego badania rocznego sprawozdania finansowego, charakteru i zakresu badania oraz monitorowanie koordynacji prac między biegłymi rewidentami Spółki; e) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczących wyboru, powołania, ponownego powołania i odwołania rewidenta zewnętrznego przez organ do tego uprawniony oraz dotyczące zasad i warunków jego zatrudnienia; f) monitorowanie niezależności rewidenta zewnętrznego oraz jego obiektywizmu, w szczególności w drodze przeglądu przestrzegania przez firmę audytorską obowiązujących wytycznych dotyczących rotacji partnerów audytu, wysokości opłat wnoszonych przez Spółkę oraz wymogów regulacyjnych w tym zakresie; g) kontrolowanie charakteru i zakresu usług pozarewidenckich, w szczególności na podstawie ujawnienia przez rewidenta zewnętrznego sumy wszystkich opłat wniesionych przez Spółkę i jej grupę na rzecz firmy audytorskiej i jej sieci, pod kątem zapobieżenia istotnej sprzeczności interesów na tym tle; h) prowadzenie przeglądu skuteczności procesu kontroli zewnętrznej i monitorowanie reakcji Zarządu Spółki na zalecenia przedstawione przez zewnętrznych rewidentów w piśmie do Zarządu; i) badanie kwestii będących powodem rezygnacji z usług rewidenta zewnętrznego i wydawanie zaleceń w sprawie wymaganych czynności; j) rozważanie wszelkich innych kwestii związanych z audytem Spółki, na które zwrócił uwagę Komitet lub Rada Nadzorcza; k) informowanie Rady Nadzorczej o wszelkich istotnych kwestiach w zakresie działalności Komitetu Audytu. Regulamin Rady Nadzorczej APLISENS S.A. przewiduje, iż do zadań Komitetu Audytu należą także inne zadania określone w „Ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym” w przypadku, gdy zadania te są szersze niż określone szczegółowo w Regulaminie. Zadania obejmują: l) monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej; m) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz APLISENS S.A. świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie; n) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w APLISENS S.A., a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania; o) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w APLISENS S.A.; p) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania; q) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem; r) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez APLISENS S.A.; s) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa w lit. p i q; t) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w APLISENS S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 63 W 2020 r. oraz na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania skład Komitetu Audytu przedstawiał się następująco: • Dariusz Tenderenda – Przewodniczący Komitetu Audytu • Edmund Kozak – Członek Komitetu Audytu • Dorota Supeł – Członek Komitetu Audytu • Jarosław Karczmarczyk – Członek Komitetu Audytu Osobami spełniającymi ustawowe kryteria niezależności w Komitecie Audytu są Pan Dariusz Tenderenda, Pan Edmund Kozak i Pani Dorota Supeł. Osobami posiadającymi wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych w Komitecie Audytu są Pan Dariusz Tenderenda i Pani Dorota Supeł. Wskazanie sposobu nabycia wiedzy i umiejętności: Pan Dariusz Tenderenda - Przewodniczący Komitetu Audytu: Wykształcenie: 1. EY Academy of Business – 10-cio miesięczne Warsztaty MSSF, dyplom ukończenia (w zakresie rachunkowości MSSF program zbieżny z programem Studiów Podyplomowych organizowanych przez EY Academy of Business i Szkołę Główną Handlową); 2. University of Minnesota / Szkoła Główna Handlowa, tytuł MBA (program obejmował m.in. rachunkowość i rachunkowość zarządczą); 3. Fundacja Centrum Prywatyzacji – Studium doradcy inwestycyjnego i analityka papierów wartościowych – dyplom ukończenia (program obejmował m.in. rachunkowość); 4. Szkoła Główna Handlowa - Podyplomowe Studia Zarządzania Bankiem Komercyjnym, dyplom ukończenia (program obejmował m.in. elementy rachunkowości); 5. Szkoła Główna Handlowa / Francuski Instytut Zarządzania – Zarządzanie Przedsiębiorstwem, dyplom ukończenia (program obejmował m.in. elementy rachunkowości); 6. Szkoła Główna Handlowa - Organizacja i Zarządzanie, tytuł magistra (program obejmował m.in. rachunkowość). Doświadczenie zawodowe: 1. Ponad 20-letnie doświadczenie z zakresu przygotowywania i przeprowadzania m.in. transakcji fuzji i przejęć, transakcji pozyskiwania finansowania poprzez publiczne i prywatne emisje akcji, procesów due diligence, doradztwa finansowego, sporządzania modeli finansowych oraz wycen; Przewodniczący RN APS Energia S.A., Wiceprzewodniczący RN Aplisens S.A.; 2. 2008 – obecnie: Partner Navigator Capital S.A., Członek Zarządu Domu Maklerskiego Navigator S.A.; 3. 2004 – 2008: Dyrektor BRE Corporate Finance Sp. z o.o. (obecnie mCorporate Finance – Grupa mBank); 4. 2001 – 2003: Ekspert Corporate Finance Millennium Dom Maklerski S.A. (Grupa Banku Millennium), Pion Transakcji Rynków Kapitałowych; 5. 1996 – 2000: Menedżer BIG Finance Sp. z o.o. (obecnie TFI Millennium – Grupa Banku Millennium); 6. 1995 – 1996: Inspektor kredytowy BWR Real Bank S.A. (obecnie Deutsche Bank). Pani Dorota Supeł od 2015 roku posiada uprawnienia biegłego rewidenta (numer w rejestrze PIBR: 12942). Systematycznie podnosi kwalifikacje poprzez udział szkoleniach (obligatoryjnych i fakultatywnych) z zakresu rachunkowości i rewizji finansowej. Od 1998 roku pracuje na stanowisku samodzielnej księgowej (pełniąc do maja 2020 roku funkcję prokurenta) w Rest sp. z o.o. Ukończyła studia magisterskie w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie na kierunku „Ekonomika i organizacja transportu” Osobami posiadającymi wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent są Pan Edmund Kozak i Pan Jarosław Karczmarczyk. Wskazanie sposobu nabycia wiedzy i umiejętności: Pan Edmund Kozak: Przewodniczący i Członek Rady Nadzorczej APLISENS S.A. od roku 2010, wcześniej współpracował ze Spółką jako pracownik domu maklerskiego i firmy doradczej, w tym przy przygotowywaniu prospektu emisyjnego w 2008. Pan Jarosław Karczmarczyk: wykształcenie - studia magisterskie na Politechnice Warszawskiej, specjalizacja – Automatyka, kierunek – Mechatronika, Członek Rady Nadzorczej APLISENS S.A. od roku 2016. W 2020 roku na rzecz Emitenta nie były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem. Główne założenia opracowanej w APLISENS S.A. polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych są następujące: 1. Wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza. Wybór dokonywany jest przy wzięciu pod uwagę rekomendacji Komitetu Audytu. Komitet Audytu rekomenduje wybór, a Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy audytorskiej przy spełnieniu następujących kryteriów dotyczących czasu współpracy: SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 64 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu a) maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń (tj. pierwszego zlecenia łącznie z wszelkimi odnowionymi zleceniami) badań ustawowych sprawozdań finansowych APLISENS S.A. przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie wynosi 5 lat, b) pierwsze zlecenie trwa co najmniej 2 lata i może zostać odnowione wyłącznie na kolejne 2 lata lub na kolejne 3 lata; c) po upływie 5 lat firma audytorska ani firma audytorska powiązana z tą firmą audytorską lub jakikolwiek członek sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie nie może podejmować badania ustawowego APLISENS S.A. w okresie kolejnych 3 lat; d) kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w APLISENS S.A. przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w APLISENS S.A. po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego. 2. Komitet Audytu rekomenduje wybór, a Rada Nadzorcza dokonuje wyboru tylko takiej firmy audytorskiej, która spełnia następujące kryteria dotyczące świadczenia usług dodatkowych: a) do badania sprawozdań finansowych APLISENS S.A. nie jest powoływana firma audytorska, która w okresie od rozpoczęcia badanego okresu świadczyła na rzecz APLISENS S.A. usługi niebędące badaniem inne niż dozwolone w Polityce świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem na rzecz APLISENS S.A. i na zasadach zgodnych z tą Polityką; b) do badania sprawozdań finansowych APLISENS S.A. nie jest powoływana firma audytorska, która po rozpoczęciu roku obrotowego bezpośrednio poprzedzającego okres, który ma być badany świadczyła na rzecz APLISENS S.A. usługi opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywania i wdrażania technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej; c) zakazy określone w dwóch literach powyżej dotyczą także wyboru podmiotów powiązanych z wymienioną w nich firmą audytorską oraz członków sieci tej firmy audytorskiej. 3. Komitet Audytu rekomenduje wybór, a Rada Nadzorcza może dokonać wyboru tylko takiej firmy audytorskiej, która zgodnie z najlepszą wiedzą członków Rady Nadzorczej i zgodnie z oświadczeniami złożonymi w APLISENS S.A.: a) spełnia wymogi niezależności, o których mowa w art. 69-73 Ustawy o biegłych rewidentach; b) dysponuje kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi zasobami umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie badania; c) osoba wyznaczona jako kluczowy biegły rewident posiada uprawnienia do przeprowadzania obowiązkowych badań sprawozdań finansowych APLISENS S.A. i została wpisana do odpowiedniego rejestru biegłych rewidentów. 4. Rada Nadzorcza podczas dokonywania wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji jako podstawowymi kryteriami (kryteria fakultatywne I rzędu) w odniesieniu do firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta kieruje się: a) wiedzą, doświadczeniem i kompetencjami kluczowego biegłego rewidenta w badaniu sprawozdań finansowych spółek o podobnym profilu działalności co APLISENS S.A.; b) wiedzą, doświadczeniem i kompetencjami kluczowego biegłego rewidenta w badaniu sprawozdań finansowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie spółek, prowadzących działalność wytwórczą, handlową i usługową; c) gotowością firmy audytorskiej i członków zespołu badającego do złożenia, przed przystąpieniem do badania, oświadczenia o spełnianiu wymogów niezależności, o których mowa w art. 69-73 Ustawy o Biegłych; d) możliwością wykazania przez firmę audytorską, że osoba wyznaczona jako kluczowy biegły rewident posiada uprawnienia do przeprowadzania badań sprawozdań finansowych uzyskane w Polsce, w tym została wpisana do odpowiednich rejestrów biegłych rewidentów w Polsce; e) możliwość uczestniczenia kluczowego biegłego rewidenta w posiedzeniach Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu, w terminach dogodnych dla członków tych organów; f) ceną świadczenia usług, która nie powinna być wygórowana w porównaniu z cenami za tego typu usługi na rynku. Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych APLISENS S.A. przyjęta uchwałą Rady Nadzorczej Spółki określa ponadto kryteria fakultatywne II rzędu oraz kryteria dodatkowe. 5. APLISENS S.A. nie zawiera umów zawierających klauzule umowne, które ograniczałyby możliwość wyboru firmy audytorskiej przez Radę Nadzorczą APLISENS S.A., na potrzeby przeprowadzenia badania ustawowego sprawozdań finansowych APLISENS S.A., do określonych kategorii lub wykazów firm audytorskich. Główne założenia opracowanej w APLISENS S.A. polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem są następujące: SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 65 1. Świadczenie przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdań finansowych APLISENS S.A., a także przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską i przez członków sieci firmy audytorskiej, na rzecz APLISENS S.A. usług niebędących badaniem jest możliwe wyłącznie po wyrażeniu przez Komitet Audytu APLISENS S.A. zgody na świadczenie tych usług, po przeprowadzeniu przez ten Komitet oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69- 73 Ustawy o biegłych rewidentach. Zgoda wyrażana jest w drodze uchwały, która określa w szczególności firmę, rodzaj usług niebędących badaniem oraz okres, w którym usługi te mogą być świadczone. 2. Niezależnie od treści oświadczenia o spełnianiu wymogów niezależności, o których mowa w art. 69-73 Ustawy o biegłych rewidentach, pozyskanego od firmy, która ma świadczyć usługi, jeśli w wyniku oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69-73 Ustawy o biegłych rewidentach, dokonywanej przed podjęciem uchwały, Komitet Audytu stwierdzi, iż niezależność jest zagrożona lub nie jest zabezpieczona, nie wyraża zgody na świadczenie usług niebędących badaniem. 3. Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem na rzecz APLISENS S.A. przyjęta uchwałą Rady Nadzorczej APLISENS S.A. wymienia usługi zakazane niebędące badaniem sprawozdań finansowych oraz usługi niebędące badaniem, na świadczenie których Komitet Audytu APLISENS S.A. może wyrazić zgodę. W tym ostatnim przypadku są to następujące usługi, o ile są wykonywane w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową APLISENS S.A. (Usługi Dozwolone): a) usługi przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej, b) usług wydawania listów poświadczających wykonywane w związku z prospektem emisyjnym APLISENS S.A., przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur; c) usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym APLISENS S.A.; d) badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r.; e) weryfikacja pakietów konsolidacyjnych; f) potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez firmę audytorską sprawozdań finansowych; g) usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu; h) usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń; i) poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A., wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające pomóc temu organowi w wypełnianiu jego ustawowych obowiązków. 4. Przy dokonywaniu oceny dopuszczalności świadczenia Usług Dozwolonych, Komitet Audytu bada, czy w danym przypadku zostały spełnione następujące wymogi: 1) świadczenie Usług Dozwolonych nie ma lub ma nieistotny bezpośredni wpływ na badane sprawozdania finansowe; 2) oszacowanie wpływu świadczenia Usług Dozwolonych na badane sprawozdania finansowe zostanie wszechstronnie udokumentowane i wyjaśnione w dodatkowym sprawozdaniu dla Komitetu Audytu, o którym mowa w art. 11 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady nr 537/2014 z 16.4.2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE; 3) biegły rewident lub firma audytorska przestrzegają zasad niezależności ustanowionych w odnośnych regulacjach prawa polskiego i unijnego; 4) świadczenie Usług Dozwolonych jest zgodne z interesem Spółki. 5. W przypadku, gdy biegły rewident lub firma audytorska świadczą przez okres co najmniej trzech kolejnych lat obrotowych na rzecz Spółki Usługi Dozwolone, całkowite wynagrodzenie z tytułu takich usług jest ograniczone do najwyżej 70% średniego wynagrodzenia płaconego w trzech kolejnych ostatnich latach obrotowych z tytułu badania ustawowego (badań ustawowych) Spółki jako badanej jednostki. 6. W przypadku gdy całkowite wynagrodzenie otrzymane od Spółki za każde z trzech ostatnich kolejnych lat obrotowych wynosi ponad 15 % całkowitego wynagrodzenia uzyskanego przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską, przeprowadzających badanie ustawowe w każdym z tych lat obrotowych, dany biegły rewident lub dana firma audytorska, są zobowiązani ujawnić ten fakt Komitetowi Audytu i omawiają z nim zagrożenia dla ich niezależności oraz zabezpieczenia zastosowane dla ograniczenia tych zagrożeń. Komitet Audytu rozważa, czy zlecenie badania powinno zostać poddane kontroli zapewnienia jakości przez innego biegłego rewidenta lub firmę audytorską przed wydaniem sprawozdania SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 66 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu z badania. W przypadku gdy wynagrodzenie otrzymane od Spółki nadal przekracza 15 % całkowitych wynagrodzeń otrzymanych przez takiego biegłego rewidenta lub takiej firmy audytorskiej, Komitet Audytu decyduje, na podstawie obiektywnych przyczyn, czy biegły rewident lub firma audytorska Spółki mogą kontynuować przeprowadzanie badań ustawowych przez dodatkowy okres, który w żadnym przypadku nie może przekraczać 2 (dwóch) lat. W dniu 20 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki wybrała do badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych APLISENS S.A. za lata obrotowe 2020-2022 oraz przeglądu odpowiednich sprawozdań półrocznych za okres 1 stycznia – 30 czerwca 2020 r., 1 stycznia - 30 czerwca 2021 r. oraz 1 stycznia - 30 czerwca 2022 r. firmę UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy ul. Połczyńskiej 31a.Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki. W 2020 roku odbyło się 14 posiedzeń Komitetu Audytu. Regulamin Rady Nadzorczej przewiduje możliwość powołania w ramach Rady Nadzorczej komitetu ds. wynagrodzeń. W 2020 roku i do dnia publikacji niniejszego sprawozdania komitet ds. wynagrodzeń nie został powołany, a odpowiednie zadania są wykonywane przez Radę Nadzorczą kolegialnie. 6.12 Informacja dotycząca polityki różnorodności Spółka nie opracowała polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. W organach Spółki oraz wśród kluczowych jej menadżerów zachowana jest różnorodność wynikająca z ogólnej zasady niedyskryminacji stosowanej przez Spółkę. Ograniczeniem dla większego udziału kobiet wśród kluczowych menedżerów spółki jest relatywnie niski procent kobiet z wyższym wykształceniem technicznym. Spółka realizuje politykę powoływania do władz i kluczowych menedżerów osób kompetentnych, posiadających odpowiednie doświadczenie zawodowe i wykształcenie. Inne czynniki, w tym płeć osoby, nie stanowią w ocenie Spółki wyznacznika w powyższym zakresie. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu str. 67 POZOSTAŁE INFORMACJE 7.1 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Żadna ze spółek z Grupy Kapitałowej APLISENS nie jest stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności APLISENS S.A. lub jednostki od niego zależnej. 7.2 Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących 7.2.1 Umowy pomiędzy spółką a osobami zarządzającymi Pomiędzy Spółką, a osobami zarządzającymi istnieją następujące umowy przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska W przypadku rozwiązania umowy o pracę z Prezesem Zarządu przez Spółkę przed upływem kadencji lub nie powołania na kolejną kadencję, Prezesowi Zarządu przysługuje odszkodowanie w wysokości sumy ostatniego wynagrodzenia podstawowego oraz zysku netto Grupy Kapitałowej APLISENS za poprzedni rok przemnożonego przez współczynnik: 0,6 x 0,045 / 12 Odszkodowanie to wypłacane będzie przez okres 12 miesięcy począwszy od pierwszego miesiąca po rozwiązaniu umowy lub jej nieprzedłużeniu. 7.2.2 Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących Jednostkę Dominującą prezentuje poniższa tabela (dane w tys. zł) Imię i Nazwisko Pełniona funkcja Wynagrodzenie 2020 2019 Adam Żurawski Prezes Zarządu 461 461 Edmund Kozak Przewodniczący Rady Nadzorczej 96 96 Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 61 60 Andrzej Kobiałka * Członek Rady Nadzorczej 109 102 Jarosław Karczmarczyk Członek Rady Nadzorczej 37 31 Bożena Hoja Członek Rady Nadzorczej 0 11 Dorota Supeł Członek Rady Nadzorczej 36 21 Razem 800 782 * wynagrodzenie łącznie z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej oraz z tytułu zatrudnienia w Spółce na umowę o pracę Niezależnie od wynagrodzenia opisanego powyżej w APLISENS S.A. obowiązuje Program Motywacyjny, na podstawie którego uprawnieni pracownicy oraz Prezes Zarządu, przy spełnieniu warunków określonych w Programie Motywacyjnym, mogą otrzymać prawa do nabycia akcji. Szczegółowy opis Programu Motywacyjnego zamieszczony został w części ‘Program Motywacyjny” – w punkcie 1.5.6. Spośród osób wskazanych w tabeli powyżej prawa do nabycia akcji otrzymywał wyłącznie Prezes Zarządu. 7.2.3 Zobowiązania związane z emeryturami i świadczeniami o podobnym charakterze Grupa Kapitałowa APLISENS nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne zostały zamieszczone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok w nocie 42. 7.3 Informacja o firmie audytorskiej W dniu 20 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki wybrała do badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych APLISENS S.A. za lata obrotowe 2020-2022 oraz przeglądu odpowiednich sprawozdań półrocznych za okres 1 stycznia – 30 czerwca 2020 r., 1 stycznia - 30 czerwca 2021 r. oraz 1 stycznia - 30 czerwca 2022 r. firmę UHY ECA Audyt SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI i GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R. str. 68 Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy ul. Połczyńskiej 31a. Umowa została zawarta na 3 lata. W dniu 14 kwietnia 2021 roku Spółka wybrała firmę UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy ul. Połczyńskiej 31a, do:  przeprowadzenia usługi polegającej na sporządzeniu opinii niezależnego biegłego rewidenta z wykonania usługi atestacyjnej, zawartej w sprawozdaniu z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego (za 2020 rok), w zakresie sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania  przeprowadzenia oceny sprawozdania o wynagrodzeniach w oparciu o KSUA 3000, zgodnie z art. 90g. ust. 10 Ustawy o ofercie publicznej za lata 2019-2020 APLISENS S.A. korzystała w latach ubiegłych z usług UHY ECA Audyt Sp. z o.o. w następującym zakresie:  badanie jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych APLISENS S.A. za rok obrotowy 2018 i 2019 oraz przeglądu odpowiednich sprawozdań półrocznych za okres 1 stycznia – 30 czerwca 2018 roku i za okres od 1 stycznia - 30 czerwca 2019 roku. Informacje na temat wynagrodzenia firmy audytorskiej zostały przedstawione w nocie 58 do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok oraz w nocie 59 do skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego za 2020 rok. 7.4 Zagadnienie dotyczące środowiska naturalnego W obszarze swojego działania firmy Grupy APLISENS nie prowadzą działalności zagrażającej środowisku naturalnemu. Produkcja urządzeń nie jest związana z niebezpiecznymi technologiami lub surowcami. W niewielkim obszarze podlegającym przepisom o ochronie środowiska naturalnego Spółka Dominująca i spółki zależne stosują się do lokalnych regulacji w tym zakresie. W ramach „zielonych inwestycji ” zamontowano panele fotowoltaiczne w zakładzie w Warszawie i Radomiu i planowane są kolejne inwestycje w roku 2021. Adam Żurawski Prezes Zarządu APLISENS S.A.

AI Terminal

5503_rns_2021-04-22_1eda2dd3-cf9f-4386-9a33-142e1ce34c78.xhtml

More from Aplisens S.A.

Talk to a Data Expert