Ciech S.A.

259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31iso4217:PLN259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31iso4217:PLNxbrli:shares259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ciechsa:RezerwaZTytuluKosztowZabezpieczeniaMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ciechsa:RezerwaZTytuluKosztowZabezpieczeniaMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ciechsa:RezerwaZTytuluKosztowZabezpieczeniaMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ciechsa:RezerwaZTytuluKosztowZabezpieczeniaMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ciechsa:RezerwaZTytuluKosztowZabezpieczeniaMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMemberifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ciechsa:RezerwaZTytuluKosztowZabezpieczeniaMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822018-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ciechsa:RezerwaZTytuluKosztowZabezpieczeniaMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-01-012019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupy CIECH za 2020 rok SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 2 Grupa CIECH – WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 12 miesięcy zakończonych 31.12.2020 12 miesięcy zakończonych 31.12.2019 12 miesięcy zakończonych 31.12.2020 12 miesięcy zakończonych 31.12.2019 Przychody netto ze sprzedaży dla działalności kontynuowanej 2 975 733 3 241 862 665 087 753 606 Zysk/(strata) na działalności operacyjnej dla działalności kontynuowanej 249 968 253 476 55 869 58 923 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem dla działalności kontynuowanej 188 133 170 649 42 048 39 669 Zysk/(strata) netto za okres 128 030 109 081 28 615 25 357 Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki dominującej 129 277 110 359 28 894 25 654 Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących (1 247) (1 278) (279) (297) Inne całkowite dochody netto 13 702 (8 673) 3 062 (2 016) Całkowite dochody ogółem 141 732 100 408 31 677 23 341 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 767 186 535 433 171 469 124 467 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (833 999) (410 912) (186 402) (95 521) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 211 697 (17 172) 47 315 (3 992) Przepływy pieniężne netto razem 144 884 107 349 32 382 24 954 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 2,45 2,09 0,55 0,49 stan na dzień 31.12.2020 stan na dzień 31.12.2019 stan na dzień 31.12.2020 stan na dzień 31.12.2019 Aktywa razem 5 707 733 5 046 545 1 236 832 1 185 053 Zobowiązania długoterminowe 401 146 1 970 287 86 926 462 672 Zobowiązania krótkoterminowe 3 188 049 1 099 479 690 831 258 185 Kapitał własny razem 2 118 538 1 976 779 459 075 464 196 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 2 120 615 1 977 796 459 525 464 435 Udziały niekontrolujące (2 077) (1 017) (450) (239) Kapitał akcyjny 287 614 287 614 62 324 67 539 Powyższe wybrane dane finansowe zostały przeliczone na PLN według następujących zasad: • pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono stosując średni kurs określony przez Narodowy Bank Polski na dzień kończący okres sprawozdawczy, • pozycje skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat, skonsolidowanego sprawozdania z innych całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego. na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2019 okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020 okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 1 EUR = 4,6148 PLN 1 EUR = 4,2585 PLN 1 EUR = 4,4742 PLN 1 EUR = 4,3018 PLN SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 3 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT GRUPY CIECH ........................................................................................................ 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY CIECH .............................................................................. 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY CIECH ................................................................................................... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY CIECH ........................................................................................... 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY CIECH ..................................................................................... 9 1. INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................................................................................................... 10 1.1. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI .............................................................................................................................................................. 10 1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI ................................................................................... 11 1.2.1. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU...................................................................................................................................................................... 11 1.2.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ................................................................................................................................................................... 11 1.3. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA ......................................................................................................................................... 12 1.4. ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ..................................................................................................................................................... 12 1.5. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ ............................................................................... 13 1.5.1. KOREKTA BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ORAZ ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI .................................................................... 14 2. SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW ...................................................................................................................................... 17 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW . 25 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .................................................................................................................................................................... 25 3.2. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ................................................................................................................................................................... 26 3.3. UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW.............................................................................................................................................................. 26 3.4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE .................................................................................................................................... 27 3.4.1. SZCZEGÓŁOWA INFORMACJA O ISTOTNYCH ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH .......................................................................................... 30 3.5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ........................................................................................................................................................ 31 3.6. SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................................................................................... 32 4. PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ............................................................................ 33 4.1. PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO ...................................................................................................................... 33 4.2. EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA ......................................................................................................................................................... 33 4.3. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ................................................................................................................................................... 34 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................. 38 5.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ................................................................................................................................................................ 38 5.2. PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ............................................................................................................................... 41 5.3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE .................................................................................................................................................................. 43 5.4. BADANIE UTRATY WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY .................................................................................................... 47 5.5. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE .......................................................................................................................................................... 48 5.6. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ......................................................................................................................................................... 49 5.7. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ........................................................................................................................................... 50 5.8. UDZIAŁY WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU / INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ..................................................... 50 5.9. ZAPASY .................................................................................................................................................................................................. 51 5.10. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE ........................................................................................................................................................ 52 5.11. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE.......................................................................................................................................... 53 5.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ................................................................................................................................................ 54 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 4 5.13. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA TRWAŁE ORAZ GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY I ZWIĄZANE Z NIMI ZOBOWIAZANIA ..................................................................................................................................................................................... 55 6. KAPITAŁY................................................................................................................................................................................................ 58 6.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ..................................................................................................................................................................... 58 6.2. SKONSOLIDOWANE KAPITAŁY ................................................................................................................................................................ 58 6.3. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY ............................................................................................................... 61 6.4. POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ ................................................................................................................................................................ 61 6.5. ISTOTNE JEDNOSTKI ZALEŻNE, W KTÓRYCH WYSTĘPUJĄ UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE ......................................................................... 64 6.6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ................................................................................................................................................... 64 7. ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ................................................................................................................... 65 7.1. INFORMACJE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ................................................................................................... 65 7.2. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ................................................................................................................................ 66 7.3. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE ......................................................................................................... 67 7.4. LEASING ................................................................................................................................................................................................. 68 7.5. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE .......................................................................................................................................... 71 7.6. POZOSTAŁE REZERWY ............................................................................................................................................................................ 73 8. INSTRUMENTY FINANSOWE, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANOWYM I UTRATA WARTOŚCI .................................................................. 76 8.1. INSTRUMENTY FINANSOWE .................................................................................................................................................................. 76 8.2. INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ ............................................................................... 79 8.3. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ................................................................................................................................................ 82 8.4. USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ ......................................................................................................................................................... 89 9. POZOSTAŁE NOTY .................................................................................................................................................................................. 92 9.1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................ 92 9.2. INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH ORAZ INNE ZAGADNIENIA ................. 93 9.3. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ........................................................................................................ 102 9.3.1. ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................................. 102 9.3.2. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKI LUB JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE ............................................................................................................................................. 103 9.3.3. OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .............................................................................. 103 9.3.4. TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO ............................................................................................ 103 9.4. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CIECH .................................................................................................................................. 104 9.5. SKŁAD GRUPY ...................................................................................................................................................................................... 105 9.6. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ............................................................................................................................. 107 9.7. INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH ....................................................................................................................................................................................... 109 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU .............................................................................................................................................................................. 112 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT GRUPY CIECH Nota 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody netto ze sprzedaży 3.1 2 975 733 3 241 862 Koszt własny sprzedaży 3.2 (2 345 067) (2 529 174) Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 630 666 712 688 Pozostałe przychody operacyjne 3.4 76 948 111 171 Koszty sprzedaży (173 146) (237 639) Koszty ogólnego zarządu (170 624) (197 848) Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (113 876) (134 896) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 249 968 253 476 Przychody finansowe, w tym: 3.5 58 475 5 065 Zyski z tytułu instrumentów finansowych 3.5 4 573 1 583 Koszty finansowe, w tym: 3.5 (120 149) (88 998) Straty z tytułu instrumentów finansowych 3.5 (106 033) (56 325) Przychody / (koszty) finansowe netto (61 674) (83 933) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 5.8 (161) 1 106 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 188 133 170 649 Podatek dochodowy 4.1 (64 949) (65 390) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 123 184 105 259 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej 5.13 4 846 3 822 Zysk/(strata) netto za okres 128 030 109 081 w tym: Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki dominującej 129 277 110 359 Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących (1 247) (1 278) Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych): Podstawowy 6.6 2,45 2,09 Rozwodniony 6.6 2,45 2,09 Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych) na działalności kontynuowanej: Podstawowy 2,36 2,02 Rozwodniony 2,36 2,02 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY CIECH Nota 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 123 184 105 259 Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej 4 846 3 822 Zysk/(strata) netto za okres 128 030 109 081 Inne całkowite dochody brutto, które mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 3.6 1 618 (4 385) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą 42 397 (12 492) Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia (3 443) 4 409 Zyski (straty) z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych (37 327) 3 698 Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów (9) - Inne całkowite dochody brutto, które nie mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 3.6 (167) (590) Wycena rezerw aktuarialnych (167) (590) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 12 251 (3 698) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 4.1. 12 219 (3 810) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które nie mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 4.1. 32 112 Inne całkowite dochody netto 13 702 (8 673) CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM 141 732 100 408 Całkowite dochody, w tym przypadające: 141 732 100 408 Właścicielom jednostki dominującej 142 826 101 713 Udziałom niekontrolującym (1 094) (1 305) Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY CIECH nota 31.12.2020 31.12.2019 01.01.2019 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 5.1 3 366 296 2 891 207 2 857 199 Prawa do użytkowania składnika aktywów 5.2 176 688 194 792 148 735 Wartości niematerialne inne niż wartość firmy 5.3 395 193 346 927 317 445 Wartość firmy 5.4 149 709 139 545 140 713 Nieruchomości inwestycyjne 5.5 40 948 36 717 37 766 Należności długoterminowe 5.6 53 702 57 624 64 603 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności 5.8 5 646 5 958 5 556 Długoterminowe aktywa finansowe 5.7 12 477 17 787 28 774 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 4.3 50 688 43 734 73 210 Aktywa trwałe razem 4 251 347 3 734 291 3 674 001 Zapasy 5.9 348 989 455 704455 704 438 518 Krótkoterminowe aktywa finansowe 5.11 19 863 17 282 29 832 Należności z tytułu podatku dochodowego 25 760 13 608 16 116 Należności handlowe i pozostałe 5.10 455 918 525 290 595 163 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.12 443 886 299 580 192 139 Aktywa trwałe i grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży 5.13 161 970 790 790 Aktywa obrotowe razem 1 456 386 1 312 254 1 272 558 Aktywa razem 5 707 733 5 046 545 4 946 559 PASYWA Kapitał akcyjny 6.2 287 614 287 614 287 614 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 470 846 470 846 470 846 Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych 8.2 (9 393) 17 678 17 553 Rezerwa z tytułu kosztów zabezpieczenia (3 659) (216) (4 625) Kapitał z wyceny aktuarialnej (495) (360) 119 Pozostałe kapitały rezerwowe 6.2 425 021 78 521 78 521 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (31 737) (75 944) (63 242) Zyski zatrzymane 982 418 1 199 657 1 089 297 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 2 120 615 1 977 796 1 876 083 Udziały niekontrolujące (2 077) (1 017) 288 Kapitał własny razem 2 118 538 1 976 779 1 876 371 Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 7.1 360 1 583 7991 583 799 1 340 742 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 103 523 115 866 117 849 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 7.2 82 028 97 163 112 631 Rezerwy na świadczenia pracownicze 7.5 12 958 12 848 11 851 Pozostałe rezerwy 7.6 153 261 102 197 79 080 Rezerwa na podatek odroczony 4.3 49 016 58 414 74 828 Zobowiązania długoterminowe razem 401 146 1 970 287 1 736 981 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 7.1 1 911 115 61 601 291 924 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 25 735 28 068 24 780 Zobowiązania handlowe i pozostałe 7.3 1 078 446 847 178 789 561 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 47 918 47 542 53 041 Rezerwy na świadczenia pracownicze 7.5 3 100 15 465 877 Pozostałe rezerwy 7.6 95 237 99 625 173 024 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi i grupami do zbycia przeznaczonymi do sprzedaży 5.13 26 498 - - Zobowiązania krótkoterminowe razem 3 188 0493 188 049 1 099 479 1 333 207 Zobowiązania razem 3 589 195 3 069 766 3 070 188 Pasywa razem 5 707 733 5 046 545 4 946 559 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. Reklasyfikacja kredytów do zobowiązań krótkoterminowych w związku z niespełnieniem kowenantu z umowy kredytowej. Szczegóły zostały opisane w pkt. 7.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY CIECH nota 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk / (strata) netto za okres 128 030 109 081 Korekty 768 515 591 983 Amortyzacja 338 609 310 498 Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących 1 786 72 410 (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych (48 186) 3 034 Zmiana wyceny nieruchomości inwestycyjnych (5 127) (873) (Zyski) / straty z tytułu działalności inwestycyjnej 1 468 1 381 (Zyski) / straty ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (6 520) (1 719) Dywidendy i odsetki 62 117 63 720 Podatek dochodowy naliczony 67 018 65 390 (Zyski) / straty z rozliczenia umów o usługę budowlaną (kawerny) - (2 641) (Zysk) / strata z udziałów w spółkach wycenianych metodą praw własności 161 (1 106) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu prowizji aranżacyjnej 2 226 606 Wycena instrumentów finansowych (5 083) (6 597) Pozostałe korekty 4 351 (3 603) Zmiana stanu należności 9.1 50 059 67 269 Zmiana stanu zapasów 9.1 79 454 (19 350) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 9.1 224 254 7 921 Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych 9.1 1 928 35 643 Odsetki zapłacone (54 094) (76 294) Przepływy z umów o usługę budowlaną (kawerny) - 8 986 Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (75 265) (98 323) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 767 186 535 433 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie spółki zależnej 570 - Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 5 382 361 Zbycie nieruchomości inwestycyjnych 500 2 207 Dywidendy otrzymane 744 781 Odsetki otrzymane 976 4 136 Otrzymane dotacje 1 152 2 213 Wpływy ze spłaty pożyczek 1 388 - Nabycie spółki zależnej (po potrąceniu przejętych środków pieniężnych) (4 848) (4 650) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (693 963) (351 102) Wydatki na prace rozwojowe (15 960) (33 118) Wypłacone pożyczki (720) - Wydatki na zakup certyfikatów CO 2 (129 222) (31 409) Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne 2 (331) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (833 999) (410 912) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z zaciągniętych kredytów i pożyczek 7.1 506 205 277 459 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek 7.1 (263 041) (268 016) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 7.4 (31 536) (26 608) Pozostałe wpływy (wydatki) finansowe 69 (7) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 211 697 (17 172) Przepływy pieniężne netto razem 144 884 107 349 Środki pieniężne na początek okresu 299 580 192 139 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych 4 335 92 Środki pieniężne na koniec okresu 5.12 448 799 299 580 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. Różnica w stosunku do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z prezentacji środków pieniężnych spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. jako aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY CIECH Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych Rezerwa z tytułu kosztów zabezpieczenia Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny aktuarialnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Zyski zatrzymane Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem 01.01.2020 287 614 470 846 17 678 (216) 78 521 (360) (75 944) 1 199 657 1 977 796 (1 017) 1 976 779 Transakcje z właścicielami - - - - 346 500 - - (346 507) (7) 34 27 Zmiana składu Grupy - - - - - - - (7) (7) 34 27 Fundusz rezerwowy na zakup akcji własnych - - - - 346 500 - - (346 500) - - - Całkowite dochody ogółem za okres - - (27 071) (3 443) - (135) 44 207 129 268 142 826 (1 094) 141 732 Zysk / (strata) netto za okres - - - - - - - 129 277 129 277 (1 247) 128 030 Inne całkowite dochody - - (27 071) (3 443) - (135) 44 207 (9) 13 549 153 13 702 31.12.2020 287 614 470 846 (9 393) (3 659) 425 021 (495) (31 737) 982 418 2 120 615 (2 077) 2 118 538 31.12.2018 287 614 470 846 3 115 (4 625) 78 521 119 (63 242) 1 126 491 1 898 839 288 1 899 127 Korekty błędów poprzednich okresów - - 14 438 - - - - (37 194) (22 756) - (22 756) 01.01.2019 287 614 470 846 17 553 (4 625) 78 521 119 (63 242) 1 089 297 1 876 083 288 1 876 371 Całkowite dochody ogółem za okres - - 125 4 409 - (479) (12 702) 110 360 101 713101 713 (1 305) 100 408 Zysk / (strata) netto za okres - - - - - - - 110 359 110 359 (1 278) 109 081 Inne całkowite dochody - - 125 4 409 - (479) (12 702) 1 (8 646) (27) (8 673) 31.12.2019 287 614 470 846 17 678 (216) 78 521 (360) (75 944) 1 199 657 1 977 796 (1 017) 1 976 779 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu znajdują się w nocie 1.5.1. niniejszego sprawozdania. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 10 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI Jednostka dominująca CIECH S.A. Forma prawna Spółka Akcyjna Siedziba Warszawa, Polska Adres ul. Wspólna 62, 00-684 Warszawa, Polska KRS 0000011687 (Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego) Państwo rejestracji Polska Numer klasyfikacji statystycznej (REGON) 011179878 Numer klasyfikacji podatkowej (NIP) 118-00-19-377 Numer Rejestrowy BDO 000015168 Strona www www.ciechgroup.com Posiadane oddziały Oddział CIECH S.A. w Rumunii Oddział CIECH S.A. w Niemczech Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej Unia Europejska Jednostka dominująca wyższego szczebla KI Chemistry s. à r. l (jednostka zależna od Kulczyk Investments) Jednostka dominująca najwyższego szczebla Luglio Limited Grupa CIECH to międzynarodowa grupa o ugruntowanej pozycji lidera w branży chemicznej w Europie Środkowej i Wschodniej. Wytwarza produkty, z których powstają artykuły niezbędne w codziennym życiu ludzi na całym świecie - nowoczesne wyroby o najwyższej, światowej jakości. Korzystając ze wsparcia wiarygodnego inwestora strategicznego - Kulczyk Investments - realizuje strategię globalnego rozwoju. Jednostką dominującą Grupy jest CIECH S.A. To spółka holdingowa zarządzająca należącymi do Grupy krajowymi i zagranicznymi spółkami produkcyjnymi, handlowymi i usługowymi. CIECH S.A. świadczy także usługi wsparcia dla kluczowych spółek zależnych. Do głównych produktów Grupy CIECH należy zaliczyć: sodę kalcynowaną i oczyszczoną, sól warzoną, produkty agrochemiczne, pianki poliuretanowe, lampiony i słoje, krzemiany sodu i potasu. Najważniejszym rynkiem zbytu dla produktów Grupy CIECH jest Unia Europejska, w tym głównie Polska i Niemcy oraz kraje Europy Środkowo-Wschodniej. Produkty Grupy CIECH trafiają również na rynki zamorskie. Szczegółowy opis podmiotów wchodzących w skład Grupy CIECH został przedstawiony w nocie 9.5 niniejszego sprawozdania. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 11 1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI 1.2.1. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, wraz z danymi porównywalnymi, zostało zatwierdzone przez Zarząd CIECH S.A. 22 kwietnia 2021 roku. Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za prezentowany okres oraz za okres porównywalny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej oraz związanymi z nimi Interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (MSSF). Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy CIECH oraz jej wynik finansowy. Ponadto Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2020 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa i jest nim: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie posiadająca wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 73 rejestru. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniają warunki do wydania bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. 1.2.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów i zobowiązań finansowych (instrumentów pochodnych) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiły sprawozdania jednostkowe podmiotu dominującego i jednostek/grup zależnych Grupy CIECH, sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe prowadzone zgodnie z obowiązującym w danym kraju prawem bilansowym. Dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego dane sprawozdań jednostkowych/sprawozdań grup niższego szczebla doprowadzono do zasad rachunkowości według MSSF. Jednostka dominująca CIECH S.A. od roku 2007 sporządza raporty jednostkowe zgodnie z zasadami MSSF. Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały wymienione w nocie 1.4. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian opisanych w nocie 1.5.1. Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Grupy CIECH w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę. Wszystkie podmioty z Grupy CIECH mają rok obrotowy zgodny z rokiem kalendarzowym, za wyjątkiem Cerium Sp. z o.o., której rok obrotowy kończy się z dniem 30 września. Na potrzeby procesu konsolidacji dane Cerium Sp. z o.o. obejmowały okres raportowy Grupy CIECH i były odpowiednio przekształcane. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriałową. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Grupy CIECH sporządzane jest w układzie funkcjonalnym. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy CIECH sporządzane jest metodą pośrednią. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania własnych ocen oraz użycia pewnych założeń i szacunków księgowych w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonania istotnych ocen, bądź obszary, w przypadku których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe opisane zostały w nocie 1.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 12 1.3. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA Walutą funkcjonalną jednostki dominującej CIECH S.A. oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej. Dla istotnych zagranicznych podmiotów zależnych walutami funkcjonalnymi są odpowiednio: Grupa SDC, Ciech Group Financing AB, Proplan Plant Protection Company, S.L. oraz CIECH Salz Deutschland GmbH – EUR, CIECH Soda Romania S.A. – RON. Na potrzeby przeliczenia na PLN dla celów konsolidacji zastosowano następujące kursy walut obcych ustalone na podstawie notowań ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski („NBP”): Kurs NBP na dzień kończący okres sprawozdawczy 31.12.2020 1 31.12.2019 2 EUR 4,6148 4,2585 RON 0,9479 0,8901 Średni kurs NBP za okres sprawozdawczy 12 miesięcy zakończone 31.12.2020 3 12 miesięcy zakończone 31.12.2019 4 EUR 4,4742 4,3018 RON 0,9239 0,9053 1 Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2020 roku. 2 Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2019 roku. 3 Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku. 4 Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku. Dla każdej z jednostek działających za granicą, które sporządzają swoje sprawozdania finansowe w walucie innej niż waluta prezentacji, należy przeliczyć ich wyniki oraz sytuację majątkową na walutę prezentacji zgodnie z poniższą procedurą: • wszystkie pozycje przychodów i kosztów w walucie funkcjonalnej jednostki zależnej przeliczane są na walutę prezentacji według kursu średniego wyliczonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie, za który jest sporządzane sprawozdanie. • wszystkie pozycje aktywów i zobowiązań przeliczane są na walutę prezentacji po kursie zamknięcia ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dany dzień bilansowy. • poszczególne pozycje kapitału własnego przeliczane są po kursach historycznych np. kapitał podstawowy po kursie z dnia rozliczenia połączenia, przychody i koszty ujęte bezpośrednio w kapitale własnym przelicza się po kursie z dnia transakcji ustalonym przez Narodowy Bank Polski, bądź w uproszczeniu po kursie średnim danego okresu. Różnica wynikająca z przeliczenia kapitału własnego według innych kursów niż kurs zamknięcia na dzień bilansowy zastosowany do pozostałych pozycji bilansu, wykazywana jest w kapitałach własnych jako "Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą”. 1.4. ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI Dla czytelniejszego odbioru i lepszego zrozumienia informacji przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym istotne zasady polityki rachunkowości obowiązujące w Grupie CIECH oraz dokonane osądy i oszacowania zostały przedstawione w poszczególnych notach. Nota Tytuł Zasady rachunkowości Dokonane osądy i oszacowania 3.1 Przychody ze sprzedaży x 3.2 Koszt własny sprzedaży x 3.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne x x 3.5 Przychody i koszty finansowe x x 4.1 Podstawowe składniki obciążenia podatkowego x 4.3 Odroczony podatek dochodowy x x 5.1 Rzeczowe aktywa trwałe x x 5.2 Prawa do użytkowania składnika aktywów x x 5.3 Wartości niematerialne x x 5.5 Nieruchomości inwestycyjne x x 5.6 Należności długoterminowe x 5.7 Długoterminowe aktywa finansowe x x SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 13 Nota Tytuł Zasady rachunkowości Dokonane osądy i oszacowania 5.8 Udziały we wspólnym przedsięwzięciu/ Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych x 5.9 Zapasy x x 5.10 Należności krótkoterminowe x x 5.11 Krótkoterminowe aktywa finansowe x x 5.12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty x x 5.13 Działalność zaniechana oraz aktywa trwałe i zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży x x 6.2 Skonsolidowane kapitały x x 6.4 Połączenia przedsięwzięć i nabycie udziałów niekontrolujących x 6.6 Zysk przypadający na jedną akcję x 7.1 Informacja dotycząca zobowiązań finansowych x 7.2 Pozostałe zobowiązania długoterminowe x x 7.3 Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe x x 7.4 Leasing x x 7.5 Rezerwy na świadczenia pracownicze x x 7.6 Pozostałe rezerwy x x 8.1 Instrumenty finansowe x x 8.2 Instrumenty finansowe wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń x x 9.2 Informacje o zmianach zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych raz inne zagadnienia x x 9.5 Skład Grupy x 1.5. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ Poniżej przedstawione zmiany do MSR/MSSF wraz z ich potencjalnym wpływem na sprawozdanie finansowe Grupy: Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: Zatwierdzone przez RMSR do stosowania na dzień bilansowy Wpływ na sprawozdanie finansowe Rok obowiązywania w UE Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2020 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia - opublikowano 22 października 2018 roku) Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2020 Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 – definicja terminu „istotny” Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2020 Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 związane z reformą IBOR – modyfikacja MSSF i MSR, tak aby oczekiwana reforma stóp referencyjnych nie powodowała zakończenia rachunkowości zabezpieczeń. Spółka na bieżąco analizuje kwestie związane z oczekiwaną reformą stóp referencyjnych – w przypadku wystąpienia zmian, ich szacowane skutki zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym 2020 MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie n/d Zmiana do MSSF 16 „Leasing” – ustępstwa czynszowe związane z COVID -19 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2020 Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz przyjęte przez Unię Europejską z dniem 16 grudnia 2020 roku, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 14 Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej Wpływ na sprawozdanie finansowe Rok obowiązywania w UE MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Data wejścia w życie odroczona Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2021 Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 1.5.1. KOREKTA BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ORAZ ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI W wyniku przeprowadzonej analizy zidentyfikowano błędne podejście do ujmowania wyceny posiadanych przez Grupę instrumentów zabezpieczających. Po konsultacji z Doradcą Spółka zdecydowała o zmianie podejścia do: a) ujęcia księgowego transakcji CCIRS wyznaczonej jako instrument zabezpieczający w dwóch powiązaniach zabezpieczających w ramach rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych – przy czym zmiana dotyczy rozliczenia serii transakcji FX Forward, które stanowią zabezpieczenie przychodów ze sprzedaży. Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń zgodnie z zapisami MSSF 9 w zakresie zabezpieczania ryzyka walutowego i stopy procentowej z wykorzystaniem transakcji CCIRS fix-to-float. Instrument pochodny CCIRS został zdekomponowany na dwa instrumenty: serię syntetycznych F/X Forward w celu zabezpieczenia oczekiwanych przychodów ze sprzedaży w EUR oraz Interest Rate Swap (IRS). Spółka skorygowała dotychczas stosowane podejście do rozliczenia komponentu F/X Forward. W uprzednio stosowanym podejściu Spółka rozliczała zabezpieczane przychody ze sprzedaży po kursach przepływów pieniężnych zawartych w instrumencie zabezpieczającym (mimo, że wartości kursu walutowego były nierynkowe). W podejściu skorygowanym, kwota ujęta w innych całkowitych dochodach na dzień bilansowy stanowić będzie efektywną część zmiany wyceny przepływów pieniężnych przypadających po dniu bilansowym, występującej pomiędzy dniem bilansowym, a datą wyznaczenia tych przepływów do rachunkowości zabezpieczeń. Kwota zakumulowana w ten sposób w kapitale własnym (OCI) zostanie przeniesiona do przychodów ze sprzedaży w momencie rozpoznania pozycji zabezpieczanej w rachunku zysków i strat - co jest zgodne z ekonomicznym sensem transakcji zabezpieczającej i zgodne z MSSF 9. Ponadto jeżeli pozycja zabezpieczana występuje w kilku punktach w czasie - wartość skumulowana w innych całkowitych dochodach jest ujmowana w przychodach ze sprzedaży proporcjonalnie do wartości pozycji zabezpieczanej zrealizowanej w SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 15 odpowiednich okresach. Zmienione podejście zakłada również, że efektywność zabezpieczenia będzie mierzona nie tylko na dzień bilansowy (jak w poprzednim podejściu), ale także na dzień rozliczenia zabezpieczenia, tak aby tylko efektywna część została przeniesiona do sprawozdania z zysków i strat. W związku z tym, w zmienionym podejściu rozliczenie wyceny skumulowanej w innych całkowitych dochodach dokonywane jest przy zastosowaniu kursów terminowych ustalonych na dzień zawarcia instrumentu i ustanowienia zabezpieczenia, a w konsekwencji realizacja transakcji forward spowoduje korektę pozycji zabezpieczanej (wyznaczonych przychodów ze sprzedaży w danym okresie) o różnicę między wyceną danej transakcji terminowej na dzień jej desygnacji oraz na moment jej realizacji (z ewentualną korektą z tytułu nieefektywnej części instrumentu). b) ujęcia transakcji futures zabezpieczającej cenę zakupu uprawnień do emisji CO 2 . Do tej pory zawarte transakcje futures na zakup uprawnień do emisji CO 2 Spółka wyznaczała do rachunkowości zabezpieczeń. Po ponownej analizie Spółka stwierdziła, że w tym zakresie nie powinien zostać zastosowany MSSF 9, ponieważ uprawnienia są kupowane na potrzeby własne Grupy i dlatego w tej sytuacji znajduje zastosowanie wyjątek wyszczególniony w standardzie (own use expemption). W związku z tym kwoty wynikające z rozliczeń z Izbą Rozliczeniową na poszczególne daty bilansowe nie powinny być ujmowane w pozycji Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych a w pozycji Rozliczenie z Izbą Rozliczeniową (wykazywane w pozycji Zobowiązania handlowe i pozostałe). W związku z powyższym Grupa wprowadziła korekty błędu lat ubiegłych w skonsolidowanym sprawozdaniu. W celu zapewnienia porównywalności danych dotyczących prezentowanych okresów, zastosowano retrospektywne podejście w pierwszym po stwierdzeniu błędów lat ubiegłych okresie sprawozdawczym, przekształcając dane dotyczące okresów porównawczych. Poniżej zaprezentowano wpływ korekt na prezentowane wcześniej dane skonsolidowane. SKONSOLIDOWANY BILANS Po korekcie 01.01.2019 FUTURES CIRS Przed korektą 01.01.2019 AKTYWA Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 73 210 5 338 - 67 872 Aktywa trwałe razem 3 674 001 5 338 - 3 668 663 Aktywa obrotowe razem 1 272 558 - - 1 272 558 Aktywa, razem 4 946 559 5 338 - 4 941 221 PASYWA Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń 17 553 (22 756) 37 194 3 115 Zyski zatrzymane 1 089 297 - (37 194) 1 126 491 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 1 876 083 (22 756) - 1 898 839 Udziały niekontrolujące 288 - - 288 Kapitał własny razem 1 876 371 (22 756) - 1 899 127 Zobowiązania długoterminowe razem 1 736 981 - - 1 736 981 Zobowiązania handlowe i pozostałe 789 561 28 094 761 467 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 333 207 28 094 - 1 305 113 Zobowiązania razem 3 070 188 28 094 - 3 042 094 Pasywa, razem 4 946 559 5 338 - 4 941 221 SKONSOLIDOWANY BILANS Po korekcie 31.12.2019 Dotacje FUTURES CIRS przed korektą 31.12.2019 AKTYWA Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 43 734 - 103 - 43 631 Aktywa trwałe razem 3 734 291 - 103 - 3 734 188 Aktywa obrotowe razem 1 312 254 - - - 1 312 254 Aktywa, razem 5 046 545 - 103 - 5 046 442 PASYWA Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń 17 678 - (438) 44 524 (26 408) Zyski zatrzymane 1 199 657 - (44 524) 1 244 181 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 1 977 796 - (438) - 1 978 234 Udziały niekontrolujące (1 017) (1 017) Kapitał własny razem 1 976 779 - (438) - 1 977 217 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 16 SKONSOLIDOWANY BILANS Po korekcie 31.12.2019 Dotacje FUTURES CIRS przed korektą 31.12.2019 Zobowiązania długoterminowe razem 1 970 287 22 980 - - 1 947 307 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 099 479 (22 980) 541 - 1 121 918 Zobowiązania razem 3 069 766 - 541 - 3 069 225 Pasywa, razem 5 046 545 - 103 - 5 046 442 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Po korektach 01.01.- 31.12.2019 Zmiana prezentacyjna w związku z zaniechaniem działalności Zmiana prezentacyjna kosztów niewykorzystanych mocy produkcyjnych CIRS Uprzednio prezentowany 01.01.- 31.12.2019 Przychody netto ze sprzedaży 3 241 862 (297 968) - (9 049) 3 548 879 Koszt własny sprzedaży (2 529 174) 276 188 (38 200) - (2 767 162) Zysk/strata brutto na sprzedaży 712 688 (21 780) (38 200) (9 049) 781 717 Pozostałe przychody operacyjne 111 171 (1 651) - - 112 822 Koszty sprzedaży (237 639) 12 923 - - (250 562) Koszty ogólnego zarządu (197 848) 4 358 - - (202 206) Pozostałe koszty operacyjne (134 896) 1 166 38 200 - (174 261) Zysk/strata na działalności operacyjnej 253 476 (4 984) - (9 049) 267 510 Przychody finansowe 5 065 - - 5 065 Koszty finansowe (88 998) 1 162 - - (90 160) Przychody / Koszty finansowe netto (83 933) 1 162 - - (85 095) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 1 106 - - - 1 106 Zysk/strata przed opodatkowaniem 170 649 (3 822) - (9 049) 183 521 Podatek dochodowy (65 390) - - 1 719 (67 109) Zysk/strata netto 105 259 (3 822) - (7 330) 116 412 Zysk/strata na sprzedaży dotyczący działalności zaniechanej 3 822 3 822 - - - Zysk / strat netto za rok obrotowy 109 081 - - (7 330) 116 412 w tym: Zysk/strata netto właścicieli jednostki dominującej 110 359 - - (7 330) 117 690 Zysk/strata netto udziałów niekontrolujących (1 278) - - - (1 278) Zysk / strata na jedną akcję (w złotych): Podstawowy 2,09 - - (0,14) 2,23 Rozwodniony 2,09 - - (0,14) 2,23 Zysk / strata na jedną akcję (w złotych) na działalności kontynuowanej: Podstawowy 2,02 (0,07) - (0,14) 2,23 Rozwodniony 2,02 (0,07) - (0,14) 2,23 c) zmiana prezentacji kosztów niewykorzystanych mocy produkcyjnych Do tej pory koszty związane z niewykorzystanymi mocami produkcyjnymi w spółkach Grupy CIECH były prezentowe w kosztach pozostałej działalności operacyjnej. Po zmianie prezentacji, dane te są uwzględnione w działalności podstawowej i wpływają na wartość kosztu własnego sprzedaży, co lepiej odzwierciedla naturę tych kosztów. d) reklasyfikacja dotacji Reklasyfikacja dotacji wykazywanych w zobowiązaniach krótkoterminowych do zobowiązań długoterminowych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 17 2. SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW W związku ze zmianą modelu biznesowego oraz przyjęciem Koncepcja Reorganizacji Grupy CIECH przewidziano wprowadzenie podziału kompetencji w Grupie CIECH pomiędzy poszczególnymi obszarami biznesowymi – business unitami („BU”). Przyjęcie Koncepcji Reorganizacji służy realizacji przyjętej strategii, a także usprawnieniu procesów biznesowych i decyzyjnych oraz zwiększeniu transparentności funkcjonowania Grupy CIECH. W związku z przeprowadzoną reorganizacją, dotychczas prezentowane segmenty operacyjne zostały przyporządkowane do nowej struktury biznesowej: 1. BU Soda 2. BU Sól 3. BU Agro 4. BU Żywice 5. BU Pianki 6. BU Krzemiany 7. BU Opakowania. Aktualnie Grupa osiągnęła swoją docelową strukturę w zakresie większości BU, zostały jednoznacznie przypisane aktywa i aktywności do wyznaczonych obszarów. Poniżej zostały zaprezentowane zmiany w przyjętej strukturze segmentów sprawozdawczych: Było: Jest: Segment Sodowy (BU Soda, BU Sól) Segment Sodowy obejmujący BU Soda, BU Sól oraz usługi transportowe przypisane do tych BU Segment Organiczny (BU Agro, BU Żywice, BU Pianki) Segment Agro obejmujący BU Agro , Segment Żywice obejmujący BU Żywice, Segment Pianki obejmujący BU Pianki oraz usługi transportowe przypisane do tych BU Segment Krzemiany i Szkło (BU Krzemiany, BU Opakowania) Segment Krzemiany obejmujący BU Krzemiany, Segment Opakowania obejmujący BU Opakowania oraz usługi transportowe przypisane do tych BU Segment Transportowy Działalność transportowa przeniesiona do poszczególnych segmentów Segment Pozostały Uzupełniony o pozostałe spółki zależne o mniejszym znaczeniu dla Grupy. Szczegółowe informacje o reorganizacji Grupy CIECH były prezentowane w raporcie bieżącym 47/2019. W Grupie CIECH segmenty operacyjne zostały wyznaczone na podstawie sprawozdań wewnętrznych dotyczących elementów składowych Grupy, podlegających regularnemu przeglądowi przez Zarząd, który jest odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych celem alokacji zasobów na poszczególne segmenty oraz oceny osiąganych przez nie wyników. Z produktowego punktu widzenia w Grupie CIECH wyodrębniono następujące segmenty operacyjne: Segment Sodowy (obejmujący BU Soda i Sól) – na aktualnym etapie prac nad reorganizacją dane wynikowe dotyczące BU Soda i BU Sól są analizowane łącznie, a wyniki osiągane przez BU Soda i BU Sól są ze sobą ściśle powiązane poprzez posiadanie wspólnego surowca jakim jest solanka, doprowadzanego wspólnie do instalacji produkcyjnych Sody oraz Soli, a także wspólnej instalacji energetycznej i elektrociepłowni dostarczających energię cieplną i elektryczną, w ramach spółki CIECH Soda Polska. Z tego powodu brak możliwości przypisania kosztów bezpośrednich w sposób niebudzący wątpliwości (głównie: węgiel, energia elektryczna, CO 2 , utrzymanie ruchu na wspólnej infrastrukturze). W związku z tym decyzje biznesowe podejmowane są wspólnie dla obu BU – np. w przypadku ograniczeń w dostępności surowca lub pary o produkcji danego asortymentu decyduje analiza rentowności wszystkich produktów Sody i Soli, a nie przynależność do określonego BU. Wspólne źródło surowca, wspólna infrastruktura i w praktyce niepodzielne koszty powodują, że w konsekwencji również dla zobowiązań oraz niektórych zapasów nie ma możliwości przypisania do danego BU tych wartości. Wszystko to powoduje, że analiza ośrodków generujących przepływy pieniężne na poziomie BU może być myląca. Decyzje w powyższych sprawach są podejmowane na poziomie Zarządu CIECH S.A. Do najważniejszych produktów wytwarzanych w tym Segmencie należą: soda kalcynowana lekka i ciężka, sól warzona, soda oczyszczona i chlorek wapnia. Produkty z tego obszaru sprzedawane są głównie przez jednostkę dominującą CIECH S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 18 Produkcja wyrobów tego Segmentu, realizowana jest w spółce CIECH Soda Polska S.A., rumuńskiej spółce CIECH Soda Romania S.A. (do września 2019 roku) oraz w niemieckiej s/półce CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG. Wyroby te znajdują zastosowanie m.in. w przemyśle szklarskim, spożywczym, detergentowym i farmaceutycznym. W Segmencie Sodowym znajduje się również działalność polegająca na produkcji i sprzedaży energii elektrycznej, w spółce niemieckiej. W ramach Segmentu Sodowego skupiona jest również działalność CIECH Cargo Sp. z o.o., świadczącej usługi transportu kolejowego, głównie na rzecz spółek w ramach tego Segmentu. Segment Agro – Grupa CIECH jest producentem środków ochrony roślin stosowanych w rolnictwie, wytwarzanych przez spółki: CIECH Sarzyna S.A. i Proplan Plant Protection Company, S.L. Segment Żywice - Grupa CIECH jest producentem wielu organicznych związków chemicznych wytwarzanych przez CIECH Żywcie Sp. z o.o. W 2020 roku produkowano m.in. żywice epoksydowe oraz żywice poliestrowe. Produkty te używane są w przemysłach: motoryzacyjnym, farbiarskim oraz elektronicznym. W 2020 roku CIECH Żywice Sp. z o.o. została przeznaczona do sprzedaży w związku z podpisaniem przedwstępnej umowy sprzedaży z LERG S.A., a jej dane wykazane są jako działalność zaniechana. Segment Pianki - Grupa CIECH jest producentem pianek poliuretanowych wytwarzanych przez CIECH Pianki Sp. z o.o. Produkty te używane są głównie w przemyśle meblarskim - do produkcji mebli tapicerowanych oraz materacy. Segment Krzemiany - obejmuje przede wszystkim produkty spółki CIECH Vitrosilicon S.A. oraz CIECH Soda Romania S.A. W przypadku produkcji CIECH Soda Romania S.A. sprzedaż odbywa się poprzez CIECH S.A. W ramach Segmentu wytwarzane są krzemiany sodu (CIECH Vitrosilicon S.A. oraz CIECH Soda Romania S.A.) oraz krzemiany potasu (CIECH Vitrosilicon S.A.). Produkty te używane są w przemyśle motoryzacyjnym i kosmetycznym, chemii budowalnej. Segment Opakowania - obejmuje produkty spółki CIECH Vitrosilicon S.A. W ramach tego Segmentu wytwarzane są opakowania szklane – lampiony i słoje, wykorzystywane do produkcji zniczy oraz w przemyśle spożywczym. Pozostała działalność obejmuje świadczone poza Grupę usługi oraz towary sprzedawane głównie przez CIECH S.A., a w ramach Grupy świadczone są usługi przez Ciech Serwisy i Remonty S.A. dotyczące utrzymania ruchu oraz usługi świadczone przez Ciech R&D Sp. z o.o. oraz Spółka CIECH Services Sp. z o.o., która będzie świadczyła usługi wsparcia w różnych obszarach. Finansowanie Grupy jest zarządzane (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi z wyjątkiem odsetek oraz różnic kursowych od należności i zobowiązań handlowych), a podatek dochodowy obliczany na poziomie Grupy i nie są one alokowane do poszczególnych Segmentów. Z geograficznego punktu widzenia w Grupie CIECH wyodrębniono następujące obszary: Polska, Unia Europejska, Pozostała Europa, Afryka, Azja, Pozostałe regiony. Informacje o obszarach geograficznych Grupy ustalone są w oparciu o lokalizację jej aktywów. Przychody i koszty, aktywa i zobowiązania Segmentów są ujmowane i wyceniane w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wyniki Segmentów operacyjnych oceniane są przez Zarząd CIECH S.A. na podstawie poziomu przychodów ze sprzedaży, zysku na działalności operacyjnej, poziomu EBITDA oraz poziomu EBITDA znormalizowana. Nie zidentyfikowano konieczności wyodrębnienia dodatkowych Segmentów zgodnie z regulacjami MSSF 8. EBITDA należy postrzegać jako dodatek, a nie zastępstwo dla wyników działalności przedstawionych zgodnie z MSSF. EBITDA jest użytecznym wskaźnikiem zdolności zaciągania i obsługi zadłużenia. Poziom EBITDA i EBITDA znormalizowana nie są zdefiniowane przez MSSF i mogą być wyliczane inaczej przez inne podmioty. Poniżej przedstawiono uzgodnienie i definicje, jakie stosuje Grupa CIECH przy ustalaniu tych mierników. 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 123 184 105 259 Podatek dochodowy 64 949 65 390 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 161 (1 106) Koszty finansowe 120 149 88 998 Przychody finansowe (58 475) (5 065) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 19 Amortyzacja 333 280 299 994 EBITDA na działalności kontynuowanej 583 248 553 470 EBITDA na działalności zaniechanej 19 693 15 489 EBITDA na działalności kontynuowanej i zaniechanej 602 941 568 959 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 EBITDA na działalności kontynuowanej 583 248 553 470 Zdarzenia jednorazowe, w tym: 2 084 85 600 Odpisy z tytułu utraty wartości (a) 3 597 72 938 Pozycje gotówkowe (b) (6 324) (913) Pozycje bezgotówkowe (z wyłączeniem odpisów z tytułu utraty wartości) (c) 4 811 13 575 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 585 332 639 070 EBITDA znormalizowana na działalności zaniechanej 18 883 15 148 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej i zaniechanej 604 215 654 218 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. (a) Odpisy z tytułu utraty wartości związane są z utworzeniem / rozwiązaniem odpisów aktualizujących wartość aktywów. (b) Pozycje gotówkowe zawierają m.in. zysk/stratę ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz pozycje pozostałe (w tym koszty związane z zaniechaną działalnością, otrzymane lub zapłacone kary i odszkodowania). (c) Pozycje bezgotówkowe zawierają m. in: wycenę nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej, koszty likwidacji zapasów i rzeczowych aktywów trwałych, koszty wstrzymanych inwestycji, rezerwy środowiskowe, rezerwy na zobowiązania i odszkodowania, koszty niewykorzystania mocy produkcyjnych oraz inne pozycje (włączając w to koszty nadzwyczajne oraz inne rezerwy). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 20 SEGMENTY OPERACYJNE GRUPY CIECH W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i kosztów oraz aktywów i pasywów poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy CIECH za prezentowane w sprawozdaniu okresy: SEGMENTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2020 Segment Sodowy Segment Agro Segment Pianki Segment Krzemiany Segment Opakowania Pozostała działalność Funkcje Korporacyjne (pozycje nieprzypisane do innych segmentów) Eliminacje (korekty konsolidacyjne) RAZEM Przychody od podmiotów zewnętrznych 2 031 043 365 490 267 733 171 852 67 051 72 564 - - 2 975 733 Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 57 227 684 82 229 3 55 318 - (113 543) - Przychody ze sprzedaży razem 2 088 270 366 174 267 815 172 081 67 054 127 882 - (113 543) 2 975 733 Koszt własny sprzedaży (1 636 797) (285 103) (222 188) (132 861) (44 052) (117 615) - 93 549 (2 345 067) Zysk /(strata) brutto na sprzedaży 451 473 81 071 45 627 39 220 23 002 10 267 - (19 994) 630 666 Koszty sprzedaży (111 811) (41 765) (8 212) (19 612) (7 581) (3 659) - 19 494 (173 146) Koszty ogólnego zarządu (74 735) (29 885) (3 516) (3 202) (1 213) (7 330) (57 248) 6 505 (170 624) Wynik na zarządzaniu należnościami (9 933) (2 983) (5) (3) 4 (263) 44 - (13 139) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (14 933) 1 848 (206) 103 (1 313) (3 789) 375 (5 874) (23 789) Zysk /(strata) na działalności operacyjnej 240 061 8 286 33 688 16 506 12 899 (4 774) (56 829) 131 249 968 Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych (1 741) (642) (1 119) - 1 197 (532) (10) - (2 847) Koszty finansowania Grupy - - - - - - (58 642) - (58 642) Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) - - - - - - (185) - (185) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (161) - - - - - - - (161) Zysk /(strata) przed opodatkowaniem 238 159 7 644 32 569 16 506 14 096 (5 306) (115 666) 131 188 133 Podatek dochodowy - - - - - - - - (64 949) Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - - 123 184 Zysk /(strata) netto z działalności zaniechanej - - - - - - - - 4 846 Zysk /(strata) netto za okres - - - - - 128 030 Amortyzacja na działalności kontynuowanej 266 791 29 644 3 945 9 561 7 709 778 14 852 - 333 280 EBITDA na działalności kontynuowanej 506 852 37 930 37 633 26 067 20 608 (3 996) (41 977) 131 583 248 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 510 090 41 128 37 494 25 964 22 020 (9 631) (41 865) 132 585 332 EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: odpisy z tytułu utraty wartości:-3,6 mln zł; zmiana stanu rezerw: -7,9 mln zł; wycena nieruchomości inwestycyjnych: 5,1 mln zł; otrzymane kary i odszkodowania: 4,7 mln zł, pozostałe: -0,4 mln zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 21 SEGMENTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2019 Segment Sodowy Segment Agro Segment Pianki Segment Krzemiany Segment Opakowania Pozostała działalność Funkcje Korporacyjne (pozycje nieprzypisane do innych segmentów) Eliminacje (korekty konsolidacyjne) RAZEM* Przychody od podmiotów zewnętrznych 2 352 869 292 920 259 166 175 977 69 205 91 725 - - 3 241 862 Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 70 898 506 81 537 1 10 902 - (82 925) - Przychody ze sprzedaży razem 2 423 767 293 426 259 247 176 514 69 206 102 627 - (82 925) 3 241 862 Koszt własny sprzedaży (1 852 222) (230 697) (221 901) (138 877) (49 176) (94 620) - 58 319 (2 529 174) Zysk /(strata) brutto na sprzedaży 571 545 62 729 37 346 37 637 20 030 8 007 - (24 606) 712 688 Koszty sprzedaży (186 156) (37 240) (6 961) (19 010) (9 258) (7 844) - 28 830 (237 639) Koszty ogólnego zarządu (83 913) (26 070) (3 716) (4 630) (1 937) (6 381) (74 328) 3 127 (197 848) Wynik na zarządzaniu należnościami 187 (57) 84 1 4 562 - - 781 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (26 613) 2 026 (400) (2 789) 1 581 (12 174) 20 852 (6 989) (24 506) Zysk /(strata) na działalności operacyjnej 275 050 1 388 26 353 11 209 10 420 (17 830) (53 476) 362 253 476 Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych (7 565) (888) 336 - (19) (279) - - (8 415) Koszty finansowania Grupy - - - - - - (54 978) - (54 978) Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) - - - - - - (20 540) - (20 540) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 1 106 - - - - - - - 1 106 Zysk /(strata) przed opodatkowaniem 268 591 500 26 689 11 209 10 401 (18 109) (128 994) 362 170 649 Podatek dochodowy - - - - - - - - (65 390) Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - - 105 259 Zysk /(strata) netto z działalności zaniechanej - - - - - - - - 3 822 Zysk /(strata) netto za okres - - - - - 109 081 Amortyzacja na działalności kontynuowanej 236 886 28 215 4 222 11 817 8 647 1 246 8 961 - 299 994 EBITDA na działalności kontynuowanej 511 936 29 603 30 575 23 026 19 067 (16 584) (44 515) 362 553 470 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 599 034 30 028 30 570 25 815 17 954 (17 877) (48 010) 1 556 639 070 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2019 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: zmiana stanu rezerw: -12,3 mln zł; odpisy z tytułu utraty wartości:-72,6 mln zł; pozostałe: -0,3 mln zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 22 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – SEGMENTY BRANŻOWE 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zmiana 2020/2019 Zmiana % Segment Sodowy, w tym: 2 088 270 2 423 767 (335 497) (13,8%) Soda kalcynowana ciężka 1 159 682 1 316 420 (156 738) (11,9%) Soda kalcynowana lekka 269 129 444 555 (175 426) (39,5%) Sól 183 468 197 732 (14 264) (7,2%) Soda oczyszczona 193 001 166 374 26 627 16,0% Energia 146 955 140 469 6 486 4,6% Chlorek wapnia 17 809 26 402 (8 593) (32,5%) Pozostałe produkty 60 999 60 917 82 0,1% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 57 227 70 898 (13 671) (19,3%) Segment Agro, w tym: 366 174 293 426 72 748 24,8% Produkty agro 365 490 292 920 72 570 24,8% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 684 506 178 35,2% Segment Pianki, w tym: 267 815 259 247 8 568 3,3% Pianki PUR 267 733 259 166 8 567 3,3% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 82 81 1 1,2% Segment Krzemiany, w tym: 172 081 176 514 (4 433) (2,5%) Krzemiany sodowe 163 773 169 824 (6 051) (3,6%) Krzemiany potasowe 8 079 6 153 1 926 31,3% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 229 537 (308) (57,4%) Segment Opakowania, w tym: 67 054 69 206 (2 152) (3,1%) Opakowania szklane 67 051 69 205 (2 154) (3,1%) Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 3 1 2 200,0% Segment Pozostała działalność 127 882 102 627 25 255 24,6% Przychody od podmiotów zewnętrznych 72 564 91 725 (19 161) (20,9%) Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 55 318 10 902 44 416 407,4% Wyłączenia konsolidacyjne (113 543) (82 925) (30 618) (36,9%) RAZEM 2 975 733 3 241 862 (266 129) (8,2%) Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. Szczegółowe informacje o ujmowaniu przychodów ze sprzedaży znajdują się w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA W PODZIALE NA SEGMENTY OPERACYJNE AKTYWA ZOBOWIĄZANIA 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Segment Sodowy 3 632 188 3 130 649 290 786 233 784 Segment Żywice 203 699 169 919 58 312 42 407 Segment Agro 755 969 733 139 93 704 68 395 Segment Pianki 68 447 85 094 59 174 30 050 Segment Krzemiany 84 898 85 605 19 010 23 316 Segment Opakowania 33 047 49 439 8 846 907 Pozostała działalność 23 016 27 835 25 451 34 548 Funkcje Korporacyjne (pozycje nieprzypisane do innych segmentów) 1 015 451 799 067 3 076 077 2 672 341 Eliminacje (korekty konsolidacyjne) (108 982) (34 202) (42 165) (35 982) RAZEM 5 707 733 5 046 545 3 589 195 3 069 766 * Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. Wartość inwestycji w jednostkach wycenianych metodą praw własności występuje tylko dla aktywów Segmentu Sodowego i wynosi na 31 grudnia 2020 roku 5 646 tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 23 Wartość zwiększeń nakładów na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w podziale na segmenty operacyjne przedstawia się następująco: 31.12.2020 31.12.2019 Segment Sodowy 812 033 542 373 Segment Agro 75 094 43 663 Segment Żywice 9 422 2 742 Segment Pianki 1 497 1 601 Segment Krzemiany 5 854 2 082 Segment Opakowania 3 515 5 850 Pozostała działalność 120 780 Funkcje Korporacyjne 16 937 17 754 RAZEM 924 472 616 845 INFORMACJA O OBSZARACH GEOGRAFICZNYCH Informacje o obszarach geograficznych Grupy CIECH ustalone są w oparciu o lokalizację aktywów Grupy. AKTYWA W PODZIALE NA OBSZARY GEOGRAFICZNE Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa Aktywa razem 31.12.2020 Polska 2 412 273 50 688 1 085 526 3 548 487 Unia Europejska (poza Polską) 1 787 812 - 337 954 2 125 766 Pozostała Europa - - 14 788 14 788 Afryka - - 3 923 3 923 Azja - - 4 493 4 493 Pozostałe regiony - - 10 276 10 276 RAZEM 4 200 085 50 688 1 456 960 5 707 733 31.12.2019 Polska 2 349 618 43 734 938 760 3 332 112 Unia Europejska (poza Polską) 1 336 062 - 333 671 1 669 733 Pozostała Europa - - 13 065 13 065 Afryka - - 3 658 3 658 Azja - - 19 022 19 022 Pozostałe regiony - - 8 955 8 955 RAZEM 3 685 680 43 734 1 317 131 5 046 545 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – STRUKTURA GEOGRAFICZNA RYNKÓW ZBYTU 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zmiana 2020/2019 Polska 1 473 672 1 381 765 12,9% Unia Europejska (poza Polską) 1 358 770 1 462 859 (10,8%) Niemcy 673 359 632 069 3,1% Rumunia 34 465 96 546 (64,3%) Czechy 161 196 154 302 4,5% Włochy 35 259 54 681 (35,5%) Holandia 110 549 108 216 2,2% Finlandia 55 960 51 837 8,0% Szwecja 21 715 38 667 (43,8%) Belgia 28 192 27 196 3,7% Wielka Brytania 4 568 36 350 (87,4%) Dania 38 353 39 549 (3,0%) Hiszpania 93 513 79 400 17,8% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 24 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zmiana 2020/2019 Austria 17 717 27 017 (34,4%) Francja 13 960 11 028 26,6% Luksemburg 22 348 23 893 (6,5%) Litwa 13 299 13 510 (1,6%) Pozostałe kraje UE 34 317 68 598 (50,0%) Pozostała Europa 73 529 131 171 (43,9%) Szwajcaria 3 627 14 572 (75,1%) Norwegia 43 486 47 389 (8,2%) Rosja 7 086 1 793 295,2% Pozostałe kraje pozostałej Europy 19 330 67 417 (71,3%) Afryka 17 959 78 011 (77,0%) Azja 31 741 150 158 (78,9%) Indie 1 042 65 765 (98,4%) Singapur 3 257 9 431 (65,5%) Bangladesz - 24 471 (100,0%) Hongkong - 15 023 (100,0%) Turcja 12 688 15 441 (17,8%) Pozostałe kraje azjatyckie 14 396 20 018 (28,1%) Pozostałe regiony 32 592 29 033 12,3% Korekta związana z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń (12 530) 8 865 (241,3%) RAZEM 2 975 733 3 241 862 (8,2%) Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 25 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Grupa ujmuje przychody w oparciu o tzw. model 5 kroków, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Po spełnieniu (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychód jako kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W Grupie CIECH przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w momencie wykonania usługi lub dostarczenia produktów bądź towarów zgodnie z warunkami INCOTERMS zawartymi w umowach z klientami. Najczęściej spółka sprzedaje stosując następujące bazy dostawy: DAP, FCA, EXW, CPT, DDP, CIF. Grupa CIECH zawiera umowy z kontrahentami dotyczące udostępniania produktów Grupy w ramach składów konsygnacyjnych, które należą do kontrahentów. Kontrola nad dostarczanymi produktami przekazywana jest do klienta w momencie przyjęcia ich do składowania i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży wraz z odpowiadającym mu kosztem własnym. Ponadto, na podstawie MSSF 15 Przychody z umów z klientami Grupa przypisuje przychody i koszty związane z umowami dotyczącymi odsalania kawern do poszczególnych okresów, w których wykonywano prace. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 5.6 niniejszego sprawozdania. Spółki Grupy CIECH udzielają rabatów wybranym klientom, a wartość tych rabatów pomniejsza wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży. Szczegółowe informacje o przychodach ze sprzedaży w podziale na segmenty operacyjne oraz w podziale na rynki geograficzne znajduje się w nocie 2 niniejszego sprawozdania. Warunki płatności W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14, 30, 60 dni. Spółki Grupy CIECH korzystają z faktoringu bez regresu a szczegółowe informacje zawarte są w nocie 5.10 niniejszego sprawozdania. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 2 856 932 3 101 853 - produktów 2 801 552 3 048 641 - usług 55 380 53 212 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 118 801 140 009 - towarów 111 262 133 485 - materiałów 7 539 6 524 Przychody netto ze sprzedaży 2 975 733 3 241 862 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 26 3.2. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Koszty stanowią prawdopodobne zmniejszenie korzyści ekonomicznych w wyniku zmniejszenia wartości aktywów lub zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw. Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów. W skład kosztów sprzedaży wchodzą m.in. koszty pośrednictwa sprzedaży, koszty reklamy, promocji, dystrybucji. Koszty ogólnego zarządu stanowią koszty utrzymania zarządu jednostki gospodarczej oraz komórek ogólnej obsługi. Rezerwy na zobowiązania wobec pracowników wynikające ze stosunku pracy (wynagrodzenia, premie, urlopy itp.) ujmuje się w koszcie własnym sprzedaży/kosztach ogólnego zarządu/kosztach sprzedaży. Rezerwy na zobowiązania wobec byłych kluczowych pracowników (odszkodowania za rozwiązanie umów, zakaz konkurencji itp.) ujmuje się w kosztach ogólnego zarządu lub kosztach sprzedaży. Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Amortyzacja W pozycji tej Grupa ujmuje koszty naliczonych odpisów amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania składnika aktywów. Wartość odpisów amortyzacyjnych odnoszona jest w ciężar kosztów działalności operacyjnej odpowiednio do miejsca ich powstawania. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług (2 225 114) (2 394 808) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (91 867) (106 185) Rozwiązanie odpisów na zapasy 4 250 12 804 Utworzenie odpisów na zapasy (9 158) (9 660) Spisanie/likwidacja materiałów (4 847) - Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych (18 331) (31 325) RAZEM (2 345 067) (2 529 174) Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu, działalności zaniechanej oraz o reklasyfikacji kosztów znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. 3.3. UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW WYBRANE KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Amortyzacja (314 760) (299 936) Zużycie materiałów i energii (1 369 661) (1 635 080) Świadczenia pracownicze, w tym: (357 161) (352 620) - wynagrodzenia (291 699) (290 033) - ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (59 383) (57 043) - wydatki na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne (w tym zwiększenie rezerw z tego tytułu) (3 282) (414) - wydatki na programy emerytalne o określonych świadczeniach (824) (342) - inne (1 972) (4 788) Usługi obce (297 205) (424 979) Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu, działalności zaniechanej oraz o reklasyfikacji kosztów znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 27 3.4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Polityka rachunkowości Na wynik okresu sprawozdawczego wpływają również pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością podstawową prowadzoną przez Grupę. Najistotniejsze pozycje stanowią: ✓ zyski/straty ze zbycia i likwidacji niefinansowych aktywów trwałych, ✓ zyski/straty ze sprzedaży praw do emisji gazów cieplarnianych, ✓ utworzenia/ rozwiązania odpisów aktualizujących (w tym na należności), ✓ utworzenie/rozwiązanie rezerw m. in. na zobowiązania, świadczenia pracownicze, ✓ przychody z tytułu najmu - przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat metodą liniową przez okres trwania umowy. Przyznane rabaty stanowią integralną część sumy przychodów z tytułu najmu, ✓ przychody/koszty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej. Dotacje Dotacje rządowe są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacje rządowe do aktywów łącznie z niepieniężnymi dotacjami ujmowanymi w wartości godziwej prezentuje się w bilansie jako przychody przyszłych okresów. Jest ona ujmowana jako przychód na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów. Spłaty dotacji do przychodu rozlicza się w pierwszej kolejności z niezamortyzowanymi rozliczeniami międzyokresowymi ujętymi w związku z dotacją. W stopniu, w jakim spłata przewyższa rozliczenia międzyokresowe lub jeżeli rozliczenia międzyokresowe nie występują, spłatę taką bezzwłocznie ujmuje się w zysku lub stracie. Spłatę dotacji do aktywów ujmuje się w formie zmniejszenia salda przychodu przyszłych okresów o kwotę podlegającą spłacie. W związku z realizacją zadań inwestycyjnych służących poprawie efektywności energetycznej, spółki Grupy otrzymują świadectwa efektywności energetycznej, które są ujmowane w wartości rynkowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako dotacja. Jeśli wartość otrzymanych świadectw przewyższa wartość nakładów poniesionych na realizację inwestycji, nadwyżka ta jest rozpoznawana jednorazowo w sprawozdaniu z zysków lub strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Dokonane osądy i oszacowania Utrata wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów niefinansowych spółki innych niż zapasy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest analizie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne. Wartość odzyskiwalna aktywów o nieokreślonym terminie użyteczności, wartości firmy oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użycia jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy niezależnie od wystąpienia przesłanek. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od wpływów generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości rozpoznawany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Odpisy SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 28 aktualizacyjne z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Dotacje 5 511 10 237 Prawo do emisji gazów cieplarnianych 1 805 21 436 Przychody z tytułu najmu/czynszów 2 418 2 799 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 3 419 469 Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności 6 530 2 988 Rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze 1 713 879 Rozwiązanie rezerwy na odszkodowania 1 077 258 Rozwiązanie rezerwy na ochronę środowiska 488 1 020 Rozwiązanie rezerwy na zobowiązania 2 321 4 263 Rozwiązanie innych rezerw 6 651 2 000 Otrzymane kary i odszkodowania 7 653 3 458 Zwrot podatków i opłat 13 349 6 080 Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 5 126 873 Pozostałe usługi 3 812 4 424 Rozliczenie inwentaryzacji 4 596 8 765 Rozliczenie białych certyfikatów - 15 974 Pozostałe 10 479 25 248 RAZEM 76 948 111 171 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania W okresie porównywalnym, w pozycję pozostałe wchodziła kwota 17 612 tys. zł, która stanowi wartość płatności odroczonej za zakup spółki Proplan. 4 136 tys. EUR zdyskontowanej warunkowej płatności odroczonej, które było uzależnione od wyników Proplan za lata 2018 i 2019, miało być płatne odpowiednio w 2019 i 2020 roku (szacunek płatności nominalnych na moment przejęcia kontroli wynosił 4 270 tys. EUR). Jednak, w związku z tym, że nie zostały osiągnięte przez Proplan wyniki finansowe uprawniające do wypłaty tej części wynagrodzenia za zakup spółki Proplan Plant Protection Company, S.L., wartość tej płatności odroczonej została jednorazowo rozpoznana jako pozostałe przychody operacyjne (pozycja „pozostałe”) w kwocie 17 612 tys. zł. Ponadto, w 2019 roku, w związku z realizacją w poprzednich okresach zadań inwestycyjnych służących poprawie efektywności energetycznej, CIECH Soda Polska S.A. w 2019 rok otrzymała nowe świadectwa efektywności energetycznej (białe certyfikaty), których wartość ze względu na gwałtowny wzrost cen certyfikatów na giełdzie, przewyższyła wartość nakładów poniesionych na realizację projektów inwestycyjnych. Wysokość nadwyżki wyniosła 13,5 mln zł (wartość przyznanych certyfikatów została ustalona na podstawie cen rynkowych) i została rozpoznana jednorazowo w pozostałych przychodach operacyjnych (pozycja „rozliczenie białych certyfikatów”). Dotacje oraz inne formy pomocy publicznej W sprawozdaniu z zysków lub strat rozpoznano wartość dotacji w wysokości 5 514 tys. zł (w okresie porównywalnym 10 237 tys. zł) rozliczaną w czasie proporcjonalnie do amortyzacji zakończonych i przyjętych do eksploatacji aktywów trwałych. Stan dotacji ujętych w zobowiązaniach na 31 grudnia 2020 roku wynosił 67 300 tys. zł (na 31 grudnia 2019 roku 65 378 tys. zł). Spółki Grupy CIECH otrzymują dotacje na prowadzenie prac badawczo – rozwojowych, na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz na dostosowanie prowadzonych projektów inwestycyjnych do wymogów środowiskowych. Dotacje otrzymane przez spółki Grupy CIECH pochodzą głównie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju, Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, Ministerstwa Rozwoju. Najistotniejsze pozycje dotacji prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy stanowią: ISTOTNE DOTACJE OTRZYMANE PRZEZ: CIECH Soda Polska S.A. CIECH Sarzyna S.A. „Rozbudowa węzła dekantacji i filtracji szlamów podestylacyjnych w Zakładzie w Inowrocławiu” 10 930 Redukcja emisji pyłu w Elektrociepłowni Inowrocław poprzez modernizację elektrofiltrów kotłów OP 110 Nr 1,2,3,4 5 727 „Opracowanie i przetestowanie w skali demonstracyjnej innowacyjnej w skali świata grupy preparatów agrochemicznych o unikalnym składzie i formulacji” 14 581 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 29 W 2020 roku spółki z Grupy CIECH kontynuowały rozpoczęte w poprzednich latach projekty dofinansowane ze środków publicznych. Szczególnie intensywne prace realizowane były przez spółkę CIECH Salz Deutschland GmbH w ramach projektu dotyczącego budowy nowego zakładu produkcyjnego soli w niemieckim Stassfurcie (ponad 11 mln euro dofinansowania przyznane w 2017 roku). W czerwcu 2020 roku miało miejsce finansowe rozliczenie projektu CIECH R&D Sp. z o.o. pn. „Opracowanie przez CIECH R&D Sp. z o.o. we współpracy z Uniwersytetem Mikołaja Kopernika w Toruniu (podwykonawca) innowacyjnej w skali świata technologii karbonizacji solanki amoniakalnej umożliwiającej zwiększenie wydajności sodowej procesu produkcji sody kalcynowanej”. CIECH R&D Sp. z o.o. otrzymała ponad 370 tys. zł. w ramach ostatniej transzy dotacji. CIECH R&D Sp. z o.o. kolejny rok realizowała projekt mający na celu zawracanie CO 2 w procesie produkcji sody. Prace przeprowadzone w 2020 roku pozwoliły na otrzymanie refundacji w kwocie ponad 330 tys. zł. Projekt będzie kontynuowany w 2021 roku. Spółka kontynuowała także realizację projektu pn. „Utworzenie Centrum Badawczo-Rozwojowego Ciech R&D Sp. z o.o.”. Finansowe i rzeczowe rozliczenie w/w projektu będzie miało miejsce w 2021 roku. Smart Fluid Sp. z o.o. kontynuowała prace B+R mające na celu weryfikację w warunkach rzeczywistych tezy o możliwości wykorzystania cieczy zagęszczanych ścinaniem do wielkoskalowej, opłacalnej ekonomicznie produkcji materiału, będącego półproduktem dla wytwórców szeroko pojętej odzieży/elementów ochronnych/akcesoriów sportowych. Zrealizowane prace pozwoliły spółce na otrzymanie refundacji w kwocie ponad 440 tys. zł z przyznanego w kwocie ponad 5 mln zł dofinansowania. CIECH Soda Polska S.A. otrzymała pozytywną decyzję dotyczącą zmiany terminu rozpoczęcia realizacji projektu, którego celem jest opracowanie i zaimplementowanie metod i algorytmów detekcji anomalii, algorytmów predykcyjnych i preskryptywnych oraz opracowanie metamodelu neuronowego do optymalizacji procesów na niektórych węzłach instalacji produkcyjnej sody kalcynowanej. Realizacja projektu rozpocznie się w 2021 roku, a nie jak pierwotnie zakładano w 2020. Spółka złożyła także wniosek o dofinansowanie na realizację projektu pn. „Budowa Zespołu Gazowo-Parowego wraz z kotłem odzysknicowym na terenie Zakładu w Inowrocławiu”. Wnioskowana kwota dofinansowania wynosi ponad 30,2 mln zł. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych (4 202) (3 898) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (19 670) (2 207) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (3 692) (73 600) Utworzenie rezerw na świadczenia pracownicze (1 584) (17 228) Utworzone rezerwy na odszkodowania (602) (180) Utworzone rezerwy na ochronę środowiska (228) (974) Utworzone rezerwy na zobowiązania i przewidywane straty (16 640) (8 941) Koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych (1 787) (1 520) Koszty likwidacji materiałów (400) (1 817) Koszty usunięcia skutków zdarzeń losowych (1 534) - Zapłacone kary i odszkodowania (1 223) (1 740) Rozliczenie kosztów zakupu energii za lata poprzednie (5 016) - Inne opłaty (2 976) (737) Różnice inwentaryzacyjne (2 034) (5 932) Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych (24 699) - Pozostałe (27 589) (16 122) RAZEM (113 876) (134 896) Dane przekształcone. Szczegółowe informacje przekształceniu, działalności zaniechanej oraz o reklasyfikacji kosztów znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. W 2020 roku w pozostałych kosztach operacyjnych wykazano kwotę 24 699 tys. zł związaną z kosztami niewykorzystania majątku i zdolności produkcyjnych w CIECH Soda Romania S.A. w związku z hibernacją fabryki od września 2019 roku. W pozostałych spółkach z Grupy CIECH, które prowadzą działalność produkcyjną koszty te wykazywane są w działalności podstawowej i wpływają na poziom kosztu własnego sprzedaży. Największą pozycję wśród utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności stanowią odpisy utworzone w oddziale rumuńskim CIECH S.A. w związku z wysokim ryzkiem niespłacenia tych należności przez odbiorców zagraniczne. Ponadto, w spółkach zależnych największe odpisy aktualizujące były tworzone na podstawie wiekowania należności – są to odpisy na należności przeterminowane powyżej 180 dni. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 30 W pozycji „pozostałe” zawarte są koszty CO 2 w wysokości 9 459 tys. zł wykorzystane na pokrycie emisji za 2019 rok w spółce rumuńskiej CIECH Soda Romania S.A. W pozycji „pozostałe” znajdują się również koszty w wysokości 9 181 tys. zł (2 052 tys. EUR), które korygują wcześniej zaksięgowane zyski związane z kontraktem na budowę kawern w Grupie SDC, ponieważ kontrakt został przedłużony (objętość kawern została zwiększona i dlatego ich budowa nie została jeszcze sfinalizowana). 3.4.1. Szczegółowa informacja o istotnych odpisach aktualizujących W związku z wstrzymaniem w 2019 roku produkcji przez spółkę zależną CIECH Soda Romania S.A., będącym efektem zaprzestania dostaw pary technologicznej przez jej dostawcę, S.C. CET Govora S.A., Grupa CIECH dokonała oceny przesłanek wskazujących na utratę wartości aktywów w oparciu o możliwe scenariusze działania. Następstwem analizy było utworzenie odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wartości 73 486 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 roku. Decyzja o utworzeniu odpisu została podjęta w wyniku: 1. braku osiągnięcia porozumienia pomiędzy CIECH Soda Romania S.A., a jedynym dostawcą pary – spółką S.C. CET Govora S.A. w Rumunii w upadłości układowej („CET”) co do poziomu ceny pary technologicznej, potwierdzonego pismem CET informującym o braku możliwości dostaw pary po cenie ustalonej w wypowiedzianej umowie, 2. analizy możliwych opcji dostaw pary z nowego źródła, których prawdopodobieństwo realizacji, na dzień podejmowania decyzji, oceniono jako niewystarczająco wysokie. Wysokość odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych ustalono zgodnie z zapisami MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Do ustalenia wartości poszczególnych grup środków trwałych przyjęto poniższe założenia: • w przypadku gruntów przyjęto za cenę zbycia wartość z wycen rynkowych, • w przypadku środków trwałych i środków trwałych w budowie, które potencjalnie mogą zostać wykorzystane w innych spółkach Grupy CIECH i tam relokowane - przyjęto wartość księgową, • w przypadku środków transportu i innych środków trwałych przyjęto, że wartość księgowa odpowiada wartości rynkowej, • w stosunku do pozostałych środków trwałych, nieujętych powyżej, za cenę zbycia przyjęto cenę złomu minus koszty demontażu. Odpisowi podlegały budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej, urządzenia techniczne i maszyny, środki trwale w budowie. Wartość odpisu aktualizującego (wpływ na wynik na działalności operacyjnej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku ujęty jako pozostałe koszty operacyjne) w oparciu o powyższe założenia wyniosła 73 486 tys. zł. Kwota odpisu została odpowiednio zaalokowana do wyników segmentów branżowych, w zakresie których CIECH Soda Romania S.A. prowadzi swoją działalność operacyjną. Wpływ na wyniki operacyjne poszczególnych segmentów w 2019 roku wyniósł: 1. Segment Sodowy: 70 986 tys. zł, 2. Segment Krzemiany: 2 500 tys. zł. Na dzień bilansowy dokonano analizy sytuacji w Spółce CIECH Soda Romania S.A. Na chwilę obecną sytuacja nie uległa zmianie – w dalszym ciągu analizowane są możliwe scenariusze. Dodatkowo przeanalizowano listę środków trwałych i środków trwałych w budowie, które potencjalnie mogą zostać wykorzystane w innych spółkach Grupy CIECH i tam relokowane i potwierdzono jej aktualność. Ponadto, w sprawozdaniu za okres 2020 roku ujęto odpis amortyzacyjny uwzględniający zużycie tych środków trwałych w wysokości 8 851 tys. zł, który zaprezentowany jest w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych jako koszt niewykorzystanych mocy produkcyjnych, co zdaniem Zarządu odzwierciedla status powyższych środków trwałych. Status zakładu w Rumunii nie uległ zmianie w stosunku do stanu na koniec 2019 roku. W 2020 roku Grupa nadal identyfikuje przesłanki, które były podstawą decyzji o utworzeniu odpisu aktualizującego. Na koniec 2020 roku dokonano wyceny do wartości godziwej (przy założeniu kontynuacji działalności, ale biorąc pod uwagę hibernację zakładu) posiadanych środków trwałych przez niezależnego rzeczoznawcę, aby ustalić czy wartość majątku ujęta w księgach Spółki nie przewyższa wartości określonej przez rzeczoznawcę. W wyniku przeprowadzonej wyceny ustalono, że nie ma konieczności dokonywania dodatkowych odpisów aktualizujących. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 31 W związku z tym poziom odpisów aktualizujących wartość środków trwałych w CIECH Soda Romania S.A. nie uległ zmianie. Wartość netto środków trwałych spółki wynosi na 31 grudnia 2020 roku 79 539 tys. zł. Jednocześnie w dalszym ciągu kontynuowane są analizy dotyczące możliwości pozyskania nowego źródła pary o racjonalnym koszcie oraz długoterminowej współpracy w zakresie dostaw pozostałych surowców niezbędnych do produkcji (gwarantujących przewidywalność kosztową w kolejnych latach). Wynik tych analiz może mieć wpływ na wysokość odpisów ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy CIECH za kolejne okresy sprawozdawcze. 3.5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Polityka rachunkowości oraz dokonane osądy i oszacowania Przychody i koszty finansowe związane są z działalnością finansową prowadzoną w przedsiębiorstwie, m.in. sprzedaż/kupno papierów wartościowych, udziałów i akcji, zaciąganie kredytów i pożyczek, emisja dłużnych papierów wartościowych. Stąd najważniejsze pozycje działalności finansowej stanowią: ✓ odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, ✓ odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych (od lokat i rachunków bankowych, udzielonych pożyczek, należności) - wykazuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, ✓ przychody z dywidend - ujmuje się je w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania, ✓ odpisy aktualizujące wartość inwestycji, ✓ nadwyżka dodatnich lub ujemnych różnic kursowych, ✓ zyski/straty ze sprzedaży aktywów finansowych, ✓ zyski/straty z wyceny instrumentów finansowych niedesygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń oraz nieefektywna część dotycząca instrumentów finansowych wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń. PRZYCHODY FINANSOWE 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Odsetki 1 870 1 441 Dywidendy i udziały w zyskach 114 136 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 45 172 - Rozwiązanie rezerwy z tytułu zobowiązań finansowych - zmiana bazy - 1 755 Pozostałe 11 319 1 733 RAZEM 58 475 5 065 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. KOSZTY FINANSOWE 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Odsetki razem (55 991) (53 394) Nadwyżka ujemnych różnic kursowych - (648) Utworzenie pozostałych odpisów aktualizujących (853) (139) Prowizje z tytułu faktoringu (1 593) (1 971) Prowizje (3 744) (3 107) Utworzone rezerwy (3 703) (20 990) Koszty z tytułu dyskonta zobowiązań - (2 522) Straty z tytułu instrumentów finansowych (48 175) (883) Pozostałe (6 090) (5 344) RAZEM (120 149) (88 998) Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 32 Głównie kwoty z tytułu starty na instrumentach finansowych dotyczyły: • ujemnej wyceny kontraktów futures w CIECH Soda Romania S.A. na sprzedaż certyfikatów CO 2 , która powstała przed datą desygnacji instrumentu do rachunkowości zabezpieczeń – 17 237 tys. zł, • ujemnej wyceny instrumentu CCIRS niedesygnowanego do rachunkowości zabezpieczeń – 12 742 tys. zł, • ujemnej wyceny oraz realizacji instrumentów forward niedesygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń – 5 064 tys. zł. Pozycja ze sprawozdania z zysków lub strat „Zyski/straty z tytułu instrumentów finansowych” składa się z następujących wartości: 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zyski z tytułu instrumentów finansowych 4 573 1 583 Odsetki 1 870 1 441 Zyski z tytułu instrumentów pochodnych 2 449 - Rozwiązanie odpisów aktualizujących 254 142 Starty z tytułu instrumentów finansowych (106 033) (56 325) Odsetki (55 991) (53 394) Straty z tytułu instrumentów pochodnych (50 042) (2 931) 3.6. SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych dochodów Grupy CIECH 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych dochodów Przed podatkiem Podatek Po podatku Przed podatkiem Podatek Po podatku Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych 42 397 2 031 44 428 (12 492) (237) (12 729) Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych (37 327) 10 188 (27 139) 3 698 (3 573) 125 Rezerwa z tytułu kosztów zabezpieczenia (3 443) - (3 443) 4 409 - 4 409 Wycena rezerw aktuarialnych (167) 32 (135) (590) 112 (478) Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów (9) - (9) - - - RAZEM 1 451 12 251 13 702 (4 975) (3 698) (8 673) Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu znajdują się w nocie 1.5.1. niniejszego sprawozdania. Korekty podatku dochodowego i korekty z przeniesienia w innych całkowitych dochodach Pozostałe inne całkowite dochody brutto 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych 42 397 (12 492) wycena za okres bieżący 42 397 (12 492) Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych (37 327) 3 698 wycena do wartości godziwej w okresie (53 129) 4 761 korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat 15 802 (1 063) Rezerwa z tytułu kosztów zabezpieczenia (3 443) 4 409 wycena do wartości godziwej w okresie (4 407) 4 409 korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat 964 - Wycena rezerw aktuarialnych (167) (590) wycena za okres bieżący (167) (590) Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów (9) - wycena za okres bieżący (9) - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 12 251 (3 698) naliczony za okres bieżący 15 318 (3 988) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat (3 067) 290 Inne całkowite dochody netto 13 702 (8 673) Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu znajdują się w nocie 1.5.1. niniejszego sprawozdania. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 33 4. PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 4.1. PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Polityka rachunkowości Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco: PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO (PRZYCHODU PODATKOWEGO) 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Podatek dochodowy bieżący (70 219) (55 391) Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy (66 089) (53 007) Korekta podatku za lata poprzednie (4 130) (2 384) Podatek odroczony 5 270 (9 999) Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych 1 651 (6 135) Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku 3 619 (3 864) PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z ZYSKÓW LUB STRAT (64 949) (65 390) * Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. Szczegółowy opis postępowań w zakresie rozliczeń podatkowych znajduje się w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania. PODATEK DOCHODOWY ROZPOZNANY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych 2 031 (237) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 10 188 (3 573) Wycena rezerw aktuarialnych 32 112 RAZEM 12 251 (3 698) 4.2. EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA Uzgodnienie podatku dochodowego liczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy, za prezentowane w sprawozdaniu okresy, przedstawia się następująco: EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zysk / (strata) przed opodatkowaniem 188 133 170 649 Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej (35 745) (32 423) Różnica wynikająca z zastosowania stóp podatkowych obowiązujących w innych krajach (7 695) (8 700) Efekt podatkowy przychodów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) 21 740 9 657 Efekt udziału w jednostkach wycenianych metodą praw własności 192 198 Efekt podatkowy kosztów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) (16 736) (27 392) Korekta bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe (17 504) (357) Rozwiązanie aktywa z tytułu odroczonego podatku od strat podatkowych z lat ubiegłych 1 470 (3 843) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 34 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Straty podatkowe za okres sprawozdawczy, od których aktywo na podatek odroczony nie zostało ujęte (27 656) - Specjalna strefa ekonomiczna 19 040 (2 505) Ulgi podatkowe 491 488 Rozliczenie aktywa na podatek odroczony (1 048) (1 048) Pozostałe (1 498) 535 Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat (64 949) (65 390) EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 34,5% 38,3% 4.3. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Polityka rachunkowości Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień sprawozdawczy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: ✓ z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów, bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz ✓ z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu, w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: ✓ z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz ✓ w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień sprawozdawczy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień sprawozdawczy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień sprawozdawczy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza sprawozdanie z zysków lub strat jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach, dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 35 Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Grupa nie tworzy podatku odroczonego od umów leasingu. Dokonane osądy i oszacowania Podatek odroczony Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w oparciu o założenie, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Przy ustalaniu wysokości aktywa z tytułu odroczonego podatku spółki z Grupy CIECH opierają się na szacunkach związanych z terminem osiągania oraz wysokością przyszłych zysków podatkowych. Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY 31.12.2020 31.12.2019 Razem aktywa Razem rezerwa Wartość netto Razem aktywa Razem rezerwa Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe 1 221 136 672 (135 451) 1 647 143 006 (141 359) Wartości niematerialne 5 032 22 982 (17 950) 6 055 23 113 (17 058) Prawa do użytkowania składnika aktywów - 4 686 (4 686) - 4 933 (4 933) Nieruchomości inwestycyjne 1 133 1 099 34 1 573 1 562 11 Aktywa finansowe 6 795 3 340 3 455 641 3 677 (3 036) Zapasy 2 590 426 2 164 650 3 012 (2 362) Należności handlowe i pozostałe 9 152 - 9 152 4 757 1 177 3 580 Rezerwy na świadczenia pracownicze 2 523 - 2 523 5 119 - 5 119 Pozostałe rezerwy 18 210 - 18 210 18 553 - 18 553 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 38 413 - 38 413 28 627 - 28 627 Różnice kursowe 471 4 312 (3 841) 2 620 289 2 331 Zobowiązania 32 600 47 32 553 30 907 - 30 907 Specjalna strefa ekonomiczna 95 369 - 95 369 109 870 - 109 870 Pozostałe 369 43 326 445 914 (469) Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 213 878 173 607 40 271 211 464 181 683 29 781 Kompensata aktywów/rezerw z tytułu podatku odroczonego (124 591) (124 591) - (123 269) (123 269) - Nierozpoznana wartość aktywa na podatek odroczony (38 599) - (38 599) (44 461) - (44 461) Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w bilansie 50 688 49 016 1 672 43 734 58 414 (14 680) * Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu oraz działalności zaniechanej znajdują się w notach 1.5.1. oraz 5.13. niniejszego sprawozdania. Wartość dotyczy wyceny prawa do użytkowania w jednej ze spółek Grupy, która była ujęta na moment nabycia spółki i wyceny do wartości godziwej jej aktywów. Grupa szacuje, że w terminie powyżej 12 miesięcy od okresu za jaki jest prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nastąpi realizacja aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 140 124 tys. zł (kwota nie uwzględnia nierozpoznanej wartości aktywa na podatek odroczony). W tym samym okresie szacowana kwota realizacji rezerwy z tytułu podatku odroczonego wyniesie 144 095 tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 36 Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na podstawie różnic przejściowych między wykazywaną w księgach wartością aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości oraz innymi niewykorzystanymi ulgami dotyczącymi podatku dochodowego od osób prawnych. Różnice przejściowe mogą być: • dodatnie, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona, lub • ujemne, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona. ZMIANA RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH W OKRESIE 01.01.2020 Zmiana różnic przejściowych rozpoznana w sprawozdaniu z zysków lub strat Zmiana różnic przejściowych rozpoznana w innych całkowitych dochodach Różnice kursowe 31.12.2020 Rzeczowe aktywa trwałe (658 209) 52 185 - (12 642) (618 666) Wartości niematerialne (80 909) 3 254 - (6 702) (84 357) Prawa do użytkowania składnika aktywów (25 962) 1 295 - - (24 667) Nieruchomości inwestycyjne 9 600 87 - - 9 687 Aktywa finansowe (91 734) (9 686) 30 466 (12) (70 966) Zapasy (12 353) 23 844 - - 11 491 Należności handlowe i pozostałe 19 262 15 693 - 356 35 311 Rezerwy na świadczenia pracownicze 28 543 (17 290) 79 776 12 108 Pozostałe rezerwy 58 915 (5 510) - 4 281 57 686 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 150 673 59 397 - - 210 070 Różnice kursowe 18 630 (44 465) 11 974 - (13 861) Zobowiązania 140 306 7 150 - - 147 456 Pozostałe (3 601) 4 423 - 5 827 RAZEM (446 839) 90 377 42 519 (13 938) (327 881) ZMIANA RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH W OKRESIE 01.01.2019 Zmiana różnic przejściowych rozpoznana w sprawozdaniu z zysków lub strat Zmiana różnic przejściowych rozpoznana w innych całkowitych dochodach Różnice kursowe Przeniesienie do/z aktywów do sprzedaży 31.12.2019 Rzeczowe aktywa trwałe (697 587) 37 334 - 2 044 - (658 209) Wartości niematerialne (81 416) (289) - 796 - (80 909) Prawa do użytkowania składnika aktywów (26 332) 370 - - - (25 962) Nieruchomości inwestycyjne 8 309 1 291 - - - 9 600 Aktywa finansowe (135 667) 16 517 27 421 (5) - (91 734) Zapasy 3 916 (16 269) - - - (12 353) Należności handlowe i pozostałe (53 772) 71 205 - 1 829 - 19 262 Rezerwy na świadczenia pracownicze 12 959 15 363 591 (370) - 28 543 Pozostałe rezerwy 62 603 (3 172) - (516) - 58 915 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 233 240 (82 567) - - - 150 673 Różnice kursowe 17 988 2 327 (1 685) - - 18 630 Zobowiązania 213 504 (73 227) - 29 - 140 306 Pozostałe (61 731) 58 128 - 2 - (3 601) RAZEM (503 986) 27 011 26 327 3 809 - (446 839) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 37 Powyższa tabela nie zawiera różnic przejściowych od aktywa na podatek odroczony z tytułu specjalnej strefy ekonomicznej, ponieważ zgodnie z zasadami wyżej wymieniona ulga jest odliczana od podatku, a nie od dochodu. Wypłata przez Grupę CIECH dywidend na rzecz jej akcjonariuszy nie powoduje żadnych skutków w zakresie odroczonego podatku dochodowego. Spółki Grupy CIECH, które utworzyły aktywo na podatek odroczony z tytułu straty podatkowej na podstawie budżetów podatkowych przewidują, że w okresie możliwym do wykorzystania straty wystąpi dochód podatkowy gwarantujący realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Spółki Grupy CIECH nie rozpoznały aktywa na podatek odroczony w wysokości 38 599 tys. zł z tytułu straty podatkowej wygenerowanej w 2015 roku oraz z tytułu straty podatkowej na źródle kapitałowym w latach 2019-2020 (79 412 tys. zł), gdyż oceniły, że realizacja tego aktywa w ciągu najbliższych 5 lat jest mniej niż bardziej prawdopodobna. W sierpniu 2016 roku został spełniony warunek zatrudnienia zgodnie z Zezwoleniem Strefowym nr 126/PSSE z dnia 23 maja 2014 roku (zmienionym Decyzją Ministra Gospodarki nr 252/IW/15 z dnia 21 lipca 2015 roku) na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Niniejszym CIECH Soda Polska S.A. spełniła wszystkie warunki Zezwolenia i z dniem 1 września 2016 roku rozpoczęła korzystanie ze zwolnienia podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych z tytułu prowadzenia działalności w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej. W związku z powyższym CIECH Soda Polska S.A. w 2016 roku rozpoznała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 95 422 tys. zł. W roku 2017 w wyniku uzyskania za pośrednictwem UOKiK wyjaśnień Komisji Europejskiej w zakresie definicji i wyliczenia wartości jednostkowego projektu inwestycyjnego zwiększyła się ustalona dla Spółki wartość dostępnej pomocy publicznej o wartość 44 911 tys. zł. Spółka ostrożnościowo przeprowadziła analizę możliwości wykorzystania dostępnej pomocy publicznej przeliczając wysokość zwolnienia zgodnie z przyjętą w tym zakresie metodologią i zdecydowała się rozpoznać ostatecznie w sprawozdaniu finansowym za 2017 rok dodatkową kwotę aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 10 457 tys. zł. Z kolei w roku 2018 rok dodatkową kwotę aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu prowadzenia działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej o wartości 20 939 tys. zł. oraz nie ujmować aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na kwotę 13 515 tys. zł. Na koniec 2019 roku aktywo netto (po uwzględnieniu nierozpoznanego aktywa w wysokości 16 020 tys. zł) z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej wynosiło 93 850 tys. zł. Na koniec 2020 roku, po uwzględnieniu aktualizacji oraz na podstawie szacunków poziomu wykorzystania pomocy w następnych latach aktywo netto z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej wynosi 95 369 tys. zł. Łącznie CIECH Soda Polska S.A. w wyniku uzyskania ww. pozwoleń rozpoznaje łączną wielkość dostępnej maksymalnej pomocy publicznej z tego tytułu w wysokości 156 038 tys. zł. Wielkość dostępnej pomocy publicznej limitowana jest maksymalną kwotą pomocy na duży projekt inwestycyjny, którą CIECH Soda Polska S.A. i podmioty powiązane mogą otrzymać w związku z realizacją projektów tworzących tzw. Jednostkowy Projekt Inwestycyjny. W takiej też wysokości rozpoznano aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Najpierw w roku 2016 w wysokości 95 422 tys. zł, a następnie jako uzupełnienie w roku 2017 w wysokości dodatkowej 44 911 tys. zł. W okresie od września 2016 do końca 2020 roku Spółka wykorzystała 44 965 tys. zł aktywa zawiązanego na ten cel, w związku ze skorzystaniem ze zwolnienia podatkowego w podatku dochodowym tytułem prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej. W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd CIECH S.A. rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 38 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Polityka rachunkowości Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu Od 1 stycznia 2019 roku wartość rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu wykazywana jest w bilansie jako składnik prawa do użytkowania składników aktywów. Późniejsze wydatki Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe wydatki są rozpoznawane na bieżąco w sprawozdaniu z zysków lub strat jako koszty. Odrębna część rzeczowego aktywa trwałego, która wymaga wymiany w regularnych odstępach czasu, jest amortyzowana zgodnie z jej ekonomicznym okresem użytkowania. Grupa zwiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych o wartość nakładów poniesionych podczas regularnych remontów generalnych, które są niezbędne do dalszego funkcjonowania środka trwałego. Nakłady te traktuje się jako oddzielny składnik rzeczowych aktywów trwałych i amortyzuje przez oczekiwany okres do następnego planowanego remontu generalnego. W momencie kapitalizacji nowych kosztów remontów generalnych nieumorzona wartość poprzednich remontów zostaje spisana w ciężar kosztów operacyjnych. W momencie nabycia lub wytworzenia składników rzeczowych aktywów trwałych Grupa wyodrębnia z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia wartość równą nakładom koniecznym do poniesienia podczas następnego remontu generalnego, który dotyczy danego składnika rzeczowych aktywów trwałych i amortyzuje ją przez oczekiwany okres pozostały do następnego planowanego remontu generalnego. Amortyzacja Składniki rzeczowego majątku trwałego, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Grunty nie są amortyzowane. Grupa zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla niżej wymienionych kategorii środków trwałych: Budynki 20-50 lat Urządzenia techniczne i maszyny 2-20 lat Środki transportu 2-20 lat Pozostałe 1-15 lat Koszty finansowania zewnętrznego W przypadku dostosowywanych składników aktywów, koszty finansowania zewnętrznego których można byłoby uniknąć, gdyby jednostka nie ponosiła wydatków związanych z nabyciem, budową lub dostosowaniem danego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, która może być aktywowana, określa się jako odpowiednią wartość odsetek od kredytów, kosztów aranżacji finansowania oraz różnic kursowych od kredytów walutowych w stopniu, w jakim uznawane są za korektę kosztów odsetek. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 39 Dokonane osądy i oszacowania Stawki amortyzacyjne. Ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego i podlegają corocznej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach rachunkowości w nocie 3.4. 01.01.-31.12.2020 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie RAZEM Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 83 826 1 281 139 3 147 510 79 627 61 134 701 150 5 354 386 Nabycie 139 2 306 5 372 5 577 2 025 727 329 742 748 Reklasyfikacje 102 84 326 457 607 1 112 9 515 (575 772) (23 110) Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego - - 2 473 - - 11 522 13 995 Różnice kursowe 6 641 20 882 82 581 1 343 1 009 43 412 155 868 Sprzedaż (6) (1 125) (316) (223) (802) (7 990) (10 462) Likwidacja - (3 152) (22 050) (3 307) (1 159) (30) (29 698) Zmiana struktury Grupy - 25 84 10 (9 005) - (8 886) Przeniesienie z (do) grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży - (66 828) (97 178) (682) (4 469) - (169 157) Pozostałe - 3 089 7 179 5 4 453 (622) 14 104 Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 90 702 1 320 662 3 583 262 83 462 62 701 898 999 6 039 788 Umorzenie na początek okresu (11 208) (596 760) (1 679 547) (60 283) (40 466) - (2 388 264) Umorzenie za okres (5 280) (28 046) (169 013) (3 619) (263) - (206 221) Roczny odpis amortyzacyjny (4 211) (65 694) (206 161) (4 879) (6 350) - (287 295) Sprzedaż - 609 220 195 1 027 - 2 051 Likwidacja - 1 660 21 939 1 814 1 148 - 26 561 Zmiana struktury Grupy - (25) (92) (10) 3 405 - 3 278 Różnice kursowe (1 070) (11 580) (46 557) (959) (728) - (60 894) Reklasyfikacje - - (602) - (675) - (1 277) Przeniesienie z (do) grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży - 46 983 61 467 263 1 710 110 423 Pozostałe 1 1 773 (43) 200 - 932 Umorzenie na koniec okresu (16 488) (624 806) (1 848 560) (63 902) (40 729) - (2 594 485) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (41 291) (15 310) - 95 (18 409) (74 915) Utworzenie - - - - - (510) (510) Odwrócenie - - - - - 95 95 Różnice kursowe - (2 681) (994) - 6 (1 114) (4 783) Pozostałe - - - - - 1 106 1 106 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (43 972) (16 304) - 101 (18 832) (79 007) Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 72 618 643 088 1 452 653 19 344 20 763 682 741 2 891 207 Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 74 214 651 884 1 718 398 19 560 22 073 880 167 3 366 296 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 40 01.01.-31.12.2019 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie RAZEM Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 82 164 1 258 088 3 131 875 115 384 53 975 400 455 5 041 941 Nabycie 3 352 762 10 592 3 533 2 918 526 481 547 638 Reklasyfikacje - 29 523 38 666 (34 766) 5 032 (134 449) (95 994) Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego - - - - - 10 376 10 376 Różnice kursowe (1 198) (4 626) (15 538) (600) (228) (5 464) (27 654) Sprzedaż (499) - (311) (1 702) (132) (96 211) (98 855) Likwidacja - (303) (14 720) (2 222) (431) - (17 676) Pozostałe 7 (2 305) (3 054) - - (38) (5 390) Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 83 826 1 281 139 3 147 510 79 627 61 134 701 150 5 354 386 Umorzenie na początek okresu (11 317) (537 705) (1 530 907) (65 735) (35 688) - (2 181 352) Umorzenie za okres 109 (59 055) (148 640) 5 452 (4 778) - (206 912) Roczny odpis amortyzacyjny - (63 847) (193 477) (4 977) (5 957) - (268 258) Sprzedaż - - 220 1 685 38 - 1 943 Likwidacja - 265 14 416 836 428 - 15 945 Różnice kursowe 109 2 218 9 942 394 170 - 12 833 Reklasyfikacje - - 17 198 7 514 516 - 25 228 Pozostałe - 2 309 3 061 - 27 - 5 397 Umorzenie na koniec okresu (11 208) (596 760) (1 679 547) (60 283) (40 466) - (2 388 264) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (1 395) (810) - 98 (1 283) (3 390) Utworzenie - (41 261) (14 778) - - (17 447) (73 486) Różnice kursowe - 731 278 - (3) 293 1 299 Pozostałe - 634 - - - 28 662 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (41 291) (15 310) - 95 (18 409) (74 915) Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 70 847 718 988 1 600 158 49 649 18 385 399 172 2 857 199 Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 72 618 643 088 1 452 653 19 344 20 763 682 741 2 891 207 W 2020 roku stopa kapitalizacji zastosowana do określenia kwoty kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji wyniosła około 2,5%, a w 2019 roku około 3,2%. W 2020 roku nie wystąpiły istotne odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych. W 2019 roku w CIECH Soda Romania S.A. w związku z wstrzymaniem produkcji, będącej skutkiem przerwania dostaw pary technologicznej, utworzono odpis aktualizujący wartość środków trwałych, szczegóły zostały opisane w nocie 3.4.1 niniejszego sprawozdania. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w poniższych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat: ODPISY AMORTYZACYJNE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Koszt własny sprzedaży (261 334) (259 488) Koszty sprzedaży (147) (161) Koszty ogólnego zarządu (7 215) (8 551) Pozostałe koszty operacyjne (18 599) (58) RAZEM (287 295) (268 258) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 41 Zakupy rzeczowych aktywów trwałych zostały dokonane ze środków własnych. Zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych związane jest z prowadzonymi w Grupie CIECH projektami inwestycyjnymi, głównie w spółkach produkcyjnych Grupy. Od 1 stycznia 2019 roku wartość środków trwałych podlegających wycenie wg MSSF 16 Leasing wykazywana jest w bilansie jako składnik praw do użytkowania składników aktywów. W prezentowanym okresie Grupa CIECH otrzymała odszkodowania od osób trzecich z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 304 tys. zł (w porównywalnym okresie 2 039 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2020 roku wszystkie aktywa rzeczowe w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Kwota przyszłych zobowiązań wynikających z zawartych umów dotyczących nabycia składników rzeczowych aktywów trwałych wyniosła w 2020 roku 120 509 tys. zł (w okresie porównywalnym 153 731 tys. zł). 5.2. PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Zmiany wartości bilansowej praw do użytkowania składnika aktywów w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco: Polityka rachunkowości Początkowa wycena prawa do użytkowania składnika aktywów Na dzień rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawo do korzystania ze składnika aktywów według kosztu, który obejmuje: a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Późniejsza wycena prawa do użytkowania składnika aktywów Po początkowym ujęciu Grupa wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. W przypadku inwestycji w obce środki trwałe raz poniesione nakłady na nabycie czy wytworzenie tych składników nie powodują konieczności ponoszenia opłat w przyszłości, a więc nie spełniają definicji leasingu. Ujmowanie tych nakładów reguluje MSR 16. Jeżeli w ramach leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, Grupa dokonuje amortyzacji prawa do użytkowania składnika aktywów, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy prawo do użytkowania składnika aktywów utraciło wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 42 01.01.-31.12.2020 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe RAZEM Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu 72 209 48 476 33 629 97 395 1 403 253 112 Reklasyfikacje - - (1 036) - (855) (1 891) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego - - - 3 401 - 3 401 Modyfikacje umów leasingowych - (542) - (50) - (592) Nowe umowy leasingowe - 893 - 3 506 297 4 696 Zamknięcie umowy (183) (30) - (90) - (303) Różnice kursowe 386 1 607 2 517 192 29 4 731 Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży (961) - - (176) - (1 137) Pozostałe (23) - - 21 - (2) Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów na koniec okresu 71 428 50 404 35 110 104 199 874 262 015 Umorzenie na początek okresu (10 728) (3 816) (19 778) (23 049) (949) (58 320) Umorzenie za okres (1 117) (4 291) (2 000) (19 262) (491) (27 161) Reklasyfikacje - - 602 - 675 1 277 Różnice kursowe - (62) (1 521) (77) (20) (1 680) Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży 151 - - 89 - 240 Zamknięcie umowy 30 171 - 117 - 318 Pozostałe (1) - - - - (1) Umorzenie na koniec okresu (11 665) (7 998) (22 697) (42 182) (785) (85 327) Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu 61 481 44 660 13 851 74 346 454 194 792 Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na koniec okresu 59 763 42 406 12 413 62 017 89 176 688 01.01.-31.12.2019 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe RAZEM Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu - - - - - - Korekta bilansu otwarcia 32 919 47 032 - 38 574 564 119 089 Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu po korektach 32 919 47 032 - 38 574 564 119 089 Reklasyfikacje 39 249 - 31 958 42 024 855 114 086 Modyfikacje umów leasingowych - 1 290 - 398 - 1 688 Nowe umowy leasingowe 98 344 1 977 16 118 - 18 537 Zamknięcie umowy - - - (55) - (55) Różnice kursowe (45) (190) (306) (23) (16) (580) Pozostałe (12) - - 359 - 347 Wartość brutto na koniec okresu 72 209 48 476 33 629 97 395 1 403 253 112 Umorzenie na początek okresu - - - - - - Umorzenie za okres (1 125) (3 821) (2 761) (15 563) (437) (23 707) Reklasyfikacje (9 603) - (17 198) (7 514) (516) (34 831) Pozostałe - 5 181 28 4 218 Umorzenie na koniec okresu (10 728) (3 816) (19 778) (23 049) (949) (58 320) Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu - - - - - - Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na koniec okresu 61 481 44 660 13 851 74 346 454 194 792 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 43 W 2019 roku w Grupie CIECH przyjęto do stosowania MSSF 16 „Leasing”. W ramach tego standardu zidentyfikowano w Grupie jako przedmiot umów leasingowych m.in. umowy najmu i dzierżawy, leasing samochodów osobowych, wagonów i lokomotyw, prawo wieczystego użytkowania gruntów. CIECH S.A. jest dzierżawcą powierzchni biurowej i magazynowej, gdzie największą pozycję (około 2 tys. m 2 ) stanowi biuro w Warszawie przy ul. Wspólnej, gdzie znajduje się siedziba Spółki. Umowa zawarta jest na okres do 2028 roku. CIECH S.A. posiada również w leasingu samochody osobowe. Wartość samochodów obejmuje wartość zdyskontowanych opłat leasingowych na moment zawarcia umowy leasingu pomniejszoną o skumulowane umorzenie dla danej grupy środków trwałych. Wybrane umowy są denominowane w walutach obcych oraz są indeksowane wskaźnikami cen. Dla wybranych umów istnieje możliwość przedłużenia umowy. Szczegółowe informacje dotycząca zobowiązań z leasingu zostały zaprezentowane w nocie 7.4. 5.3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Polityka rachunkowości Wartość firmy Wartość firmy powstaje w momencie połączenia oddzielnych jednostek lub działalności w jedną jednostkę sporządzającą sprawozdania finansowe. W szczególności ma to miejsce w przypadku nabycia udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych lub współzależnych. Wszelkie łączenia jednostek niepowiązanych są ujmowane metodą przejęcia. Na dzień przejęcia, jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy wycenioną jako różnica między łączną wartością: ✓ wartości godziwej na dzień przejęcia przekazanej zapłaty, ✓ wartości udziałów niekontrolujących wycenionych w wartości godziwej lub w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki przejmowanej, ✓ w przypadku połączenia jednostek realizowanych etapami, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów jednostki przejmującej w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia, a wartością netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych do wartości godziwej. Niekiedy Grupa dokonuje okazyjnego nabycia. Jest to połączenie jednostek, w ramach którego kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych do wartości godziwej przewyższa łączną wartość wartości godziwej na dzień przejęcia przekazanej zapłaty, wartości udziałów niekontrolujących wycenionych w wartości godziwej lub w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki przejmowanej, i w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów jednostki przejmującej w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia. W tej sytuacji należy ponownie ocenić, czy prawidłowo zostały zidentyfikowane i wycenione nabyte aktywa i przejęte zobowiązania, udziały niekontrolujące, przekazana zapłata, a w przypadku połączenia kilkuetapowego należący uprzednio do jednostki przejmującej udział kapitałowy w jednostce przejmowanej. Celem takiego przeglądu jest zapewnienie, że wycena odpowiednio odzwierciedla wszystkie informacje dostępne na dzień przejęcia. Jeżeli pomimo ponownej wyceny wyżej opisana nadwyżka nadal pozostaje, wówczas jednostka przejmująca ujmuje powstały zysk z tytułu okazyjnego nabycia w sprawozdaniu z zysków lub strat na dzień przejęcia (jako pozostałe przychody operacyjne). Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: ✓ odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze, ✓ nie jest większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Wartość firmy jako aktywo o nieograniczonym okresie użytkowania podlega corocznym testom na utratę wartości. Wartość firmy testuje się co najmniej na poziomie segmentu. Wartość firmy dotycząca podmiotów stowarzyszonych ujęta jest w wartości bilansowej tych podmiotów wykazywanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. W związku z powyższym analiza utraty wartości dokonywana jest łącznie dla udziałów w jednostkach stowarzyszonych oraz związanej z nimi wartości firmy. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 44 Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub marki handlowe rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie ich poniesienia. Koszty związane z rejestracją substancji w systemie REACH, takie jak m.in.: udział w badaniach, usługi konsultacyjne związane bezpośrednio z konkretną rejestracją, koszty przygotowania dokumentacji rejestracyjnej i Raportów Bezpieczeństwa Chemicznego, opłaty rejestracyjne, autoryzacja – podlegają aktywowaniu jako nakłady na wartości niematerialne. Prawa do emisji CO 2 W przypadku dokupienia praw na rynku, prawa te wyceniane są w cenie nabycia i prezentowane jako wartości niematerialne. Nabyte prawa do emisji nie podlegają amortyzacji, gdyż ich wartość rezydualna odpowiada cenie nabycia. W przypadku wykorzystania zakupionych praw w celu pokrycia nimi niedoboru zaistniałego na dzień rozliczenia rocznego limitu, wykorzystane prawa według wartości księgowej rozliczane są z rezerwą utworzoną uprzednio na pokrycie niedoboru. Późniejsze wydatki Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają kapitalizacji tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat jako koszty. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Grupa zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Amortyzację wartości niematerialnych związaną z nakładami poniesionymi na rejestrację w systemie REACH należy rozpocząć w miesiącu następującym po miesiącu dokonania rejestracji właściwej danej substancji. Okres amortyzacji wynosi 12 lat. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w ciężar kosztu własnego sprzedaży. Koszty zakończonych prac rozwojowych Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Natomiast przez prace rozwojowe rozumie się praktyczne zastosowanie odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub ich zastosowaniem. Wszelkie koszty poniesione na etapie prac badawczych są odnoszone w ciężar sprawozdania z zysków lub strat okresu, w którym zostały poniesione. Jeśli dokonanie podziału procesu powstawania składnika aktywów na etap prac badawczych oraz etap prac rozwojowych nie jest możliwe, to Grupa traktuje nakłady na przedsięwzięcie prowadzące do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, tak jakby zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych. Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych powinien być ujęty wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa jest w stanie udowodnić: ✓ możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży (ocena z technicznego punktu widzenia), ✓ zamiar ukończenia składnika oraz jego użytkowania lub sprzedaży, ✓ zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika, Koszty rozwoju 2-5 lat Patenty oraz licencje 2-10 lat Pozostałe 2-12 lat SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 45 ✓ sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne (m.in. Grupa powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi lub na sam składnik, lub - jeśli składnik ma być użytkowany przez Grupę - użyteczność składnika wartości niematerialnych), ✓ dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika oraz ✓ możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi. Nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym wytworzonych we własnym zakresie znaków firmowych, tytułów czasopism, tytułów wydawniczych, wykazów odbiorców i innych pozycji o podobnym charakterze. Okres dokonywania odpisów od aktywowanych kosztów prac rozwojowych powinien odzwierciedlać okres ich ekonomicznej użyteczności. Dokonane osądy i oszacowania Stawki amortyzacyjne. Ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników wartości niematerialnych i podlegają okresowej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach rachunkowości w nocie 3.4. 01.01.-31.12.2020 Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty, licencje itp. Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie realizacji RAZEM Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 29 733 548 195 268 101 130 126 140 213 1 116 368 Nabycie - - 9 948 9 509 19 456 38 913 Nakłady inwestycyjne - - - - 177 687 177 687 Reklasyfikacje - - 5 125 106 086 (118 400) (7 189) Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży (9 851) - (10 514) - (13 191) (33 556) Różnice kursowe - 41 745 11 575 9 527 133 62 980 Sprzedaż - - (370) (23 135) (29 193) (52 698) Likwidacja (27) - (22 973) - (15) (23 015) Umorzenie praw do emisji CO 2 - - - (78 366) - (78 366) Zmiana struktury Grupy - - - - (104) (104) Pozostałe - - 12 725 (9 964) (2 765) (4) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 19 855 589 940 273 617 143 783 173 821 1 201 016 Umorzenie na początek okresu (18 073) - (107 465) (50 497) - (176 035) Umorzenie za okres 5 206 - 13 077 (7 001) - 11 282 Roczny odpis amortyzacyjny (3 554) - (18 419) (2 976) - (24 949) Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży 8 479 - 10 316 - - 18 795 Różnice kursowe - - (1 775) (4 025) - (5 800) Sprzedaż 254 - - - - 254 Likwidacja 27 - 22 955 - - 22 982 Umorzenie na koniec okresu (12 867) - (94 388) (57 498) - (164 753) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (408 650) (3 258) (41 025) (928) (453 861) Utworzenie - - - - (3 182) (3 182) Różnice kursowe - (31 581) - (3 427) - (35 008) Pozostałe - - - - 690 690 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (440 231) (3 258) (44 452) (3 420) (491 361) Wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 11 660 139 545 157 378 38 604 139 285 486 472 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 6 988 149 709 175 971 41 833 170 401 544 902 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 46 01.01.-31.12.2019 Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty, licencje itp. Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie realizacji RAZEM Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 20 733 555 096 232 004 127 742 141 010 1 076 585 Nabycie - - 615 31 824 32 038 64 477 Nakłady inwestycyjne - - - - 58 326 58 326 Reklasyfikacje 9 000 - 36 795 12 489 (90 322) (32 038) Różnice kursowe - (6 917) (1 292) (1 203) (26) (9 438) Likwidacja - - (21) (15 579) - (15 600) Umorzenie praw do emisji CO 2 - - - (25 191) - (25 191) Zmiana struktury Grupy - 16 - - - 16 Pozostałe - - - 44 (813) (769) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 29 733 548 195 268 101 130 126 140 213 1 116 368 Umorzenie na początek okresu (16 012) - (94 496) (47 703) - (158 211) Umorzenie za okres (2 061) - (12 969) (2 794) - (17 824) Roczny odpis amortyzacyjny (2 061) - (13 178) (3 254) - (18 493) Różnice kursowe - - 188 460 - 648 Likwidacja - - 21 - - 21 Umorzenie na koniec okresu (18 073) - (107 465) (50 497) - (176 035) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (414 383) (3 253) (41 364) (1 216) (460 216) Utworzenie - - (5) (59) (50) (114) Odwrócenie - - - - 338 338 Różnice kursowe - 5 733 - 398 - 6 131 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (408 650) (3 258) (41 025) (928) (453 861) Wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 4 721 140 713 134 255 38 675 139 794 458 158 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 11 660 139 545 157 378 38 604 139 285 486 472 Najważniejszą pozycję innych wartości niematerialnych Spółki stanowi system księgowy SAP o wartości bilansowej brutto 41 189 tys. zł (netto 36 429 tys. zł). Istotną pozycją prezentowaną w wartościach niematerialnych są nabyte uprawnienia do emisji CO 2 z przeznaczeniem na pokrycie niedoborów uprawnień. Wartość nabytych uprawnień na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 31 362 tys. zł. W CIECH Sarzyna S.A. największe wartości w trakcie realizacji dotyczą rejestracji produktowych, które pozwolą na dalszą produkcję środków ochrony roślin (wartość 142 969 tys. zł). W CIECH R&D Sp. z o.o. największe wartości niematerialne w trakcie realizacji dotyczą projektów badawczo - rozwojowych dotyczących optymalizacja produkcji sody oraz innowacyjnej technologii karbonizacji solanki. Wartość tych projektów wynosi na 31 grudnia 2020 roku ok 14 018 tys. zł. W CIECH S.A. wartości niematerialne w trakcie realizacji dotyczą prac związanych z wdrożeniem systemów informatycznych na wartość 12 756 tys. zł. Pozostałe wartości niematerialne będące w posiadaniu Grupy CIECH to głównie systemy informatyczne, licencje i patenty, pozostałe oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz inne wartości niematerialne. Wszystkie pozycje wartości niematerialnych są własnością Grupy CIECH. Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w poniższych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat: ODPISY AMORTYZACYJNE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Koszt własny sprzedaży (15 724) (13 516) Koszty sprzedaży (422) (3 095) Koszty ogólnego zarządu (6 521) (1 882) Pozostałe koszty operacyjne (2 282) - RAZEM (24 949) (18 493) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 47 Na dzień 31 grudnia 2020 roku wszystkie wartości niematerialne w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Wzrost nakładów inwestycyjnych w 2020 roku wynika przede wszystkim z nakładów związanych z wdrożeniem systemu SAP. W bieżącym okresie zmiany szacunków księgowych nie wywierały istotnego wpływu oraz nie oczekuje się, że będą wywierały taki wpływ w przyszłych okresach. Kwota przyszłych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2020 roku wynikających z zawartych umów dotyczących nabycia składników wartości niematerialnych wyniosła 411 tys. zł (w okresie porównywalnym: 3 221 tys. zł). Grupa CIECH nie posiada, za wyjątkiem wartości firmy, innych składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dodatkowe informacje o wartości firmy zostały przedstawione w nocie 5.4. Prace rozwojowe Prace rozwojowe prowadzone przez Grupę CIECH ukierunkowane są na wzrost potencjału ekonomicznego, głównie dotyczą modernizacji procesów technologicznych, obniżenia kosztów wytworzenia produktów czy optymalizacji parametrów techniczno-technologicznych. Grupa kontynuuje rozwój obszaru R&D, który stanowi wsparcie w zakresie rozwoju produktów będących odpowiedzią na rosnące potrzeby rynku. Łączna kwota nakładów na prace badawczo-rozwojowe, ujętych jako koszt w okresie, gdyż nie spełniały kryteriów kapitalizacji, wyniosła 933 tys. zł (w porównywalnym okresie 5 654 tys. zł) i jest prezentowana jako koszty ogólnego zarządu. 5.4. BADANIE UTRATY WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY Podczas sporządzania sprawozdania skonsolidowanego Grupy CIECH poddano testowi na utratę wartości ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym wartości firmy dotyczące spółki zależnej CIECH Sarzyna S.A. i niemieckiej Grupy SDC, jak również nabytych w 2018 roku: hiszpańskiej spółki Proplan Plant Protection Company, S.L. oraz spółki Smart Fluid Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalną oszacowano na podstawie wartości użytkowej. Wartość użytkowa ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których zaalokowano wartość firmy została wyliczona na podstawie sporządzonych przez Grupę planów pięcioletnich. W przypadku każdego z wyżej wymienionych podmiotów, w 2020 roku utrata wartości firmy nie wystąpiła. Dla przeprowadzonych testów na utratę wartości przyjęto następujące założenia: • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla CIECH Sarzyna S.A. dla przepływów w PLN 6,5%, dla przepływów w EUR 5,3%, dla przepływów w USD 6,5%, • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Grupy SDC dla przepływów w EUR 4,6%, • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Proplan Plant Protection Company, S.L. dla przepływów w EUR 5,2%, dla przepływów w USD 6,6%, • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Smart Fluid Sp. z o.o. dla przepływów w PLN 15%, • zastosowana stopa wzrostu wyniosła w okresie rezydualnym 2,0% dla wszystkich spółek. Według szacunków Zarządu w przypadku CIECH Sarzyna S.A., Grupy SDC, Smart Fluid Sp. z o.o. oraz Proplan Plant Protection Company, S.L. wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 1 p.p. dla każdej z walut bez zmiany pozostałych czynników nie spowoduje zmian wartości bilansowej wartości firmy. Wartość firmy stanowi największą pozycję wartości niematerialnych – jest ona wykazywana na poziomie Grupy CIECH oraz na poziomie grupy niższego szczebla – Grupy SDC. Wartości firmy prezentowane w sprawozdaniu skonsolidowanym zostały rozpoznane w wyniku rozliczenia nabycia spółek w 2006 i 2007 roku oraz zakupu spółek w roku 2018. Wykazywana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2020 rok wartość firmy wyniosła 149 709 tys. zł: • Segment Sodowy 51 204 tys. zł: Grupa SDC – 51 187 tys. zł, CIECH Salz Deutschland GmbH: 17 tys. zł, • Segment Krzemiany: 39 tys. zł – CIECH Vitrosilicon S.A., • Segment Agro 95 512 tys. zł; CIECH Sarzyna S.A. – 15 070 tys. zł; Proplan Plant Protecton Company SL – 80 442 tys. zł, • Segment Pozostały: 2 954 tys. zł – Smart Fluid Sp. z o.o. W stosunku do 2019 roku wartość firmy wzrosła o 10 164 tys. zł w wyniku: • zmiany kursu EUR w 2020 roku do przeliczenia wartości firmy powstałej na nabyciu Proplan Plant Protection Company, S.L., wzrost o 6 211 tys. zł, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 48 • zmiany kursu EUR w 2020 roku do przeliczenia wartości firmy ujętej w sprawozdaniu Grupy SDC, na poziomie grupy niższego szczebla, wzrost o 3 953 tys. zł. 5.5. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Polityka rachunkowości Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z czynszów dzierżawnych, z tytułu wzrostu ich wartości lub obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według wartości godziwej. Początkowa wartość nieruchomości inwestycyjnych wyceniana jest zgodnie z zasadami określonymi do wyceny rzeczowych aktywów trwałych, tj. wg cen nabycia lub kosztu wytworzenia. W kolejnych okresach sprawozdawczych zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana i wykazywana jest w pozycji pozostałych kosztów/przychodów operacyjnych. Dokonane osądy i oszacowania Wycena nieruchomości inwestycyjnych. Grupa CIECH wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej, ujmując zmiany wyceny do wartości godziwej w sprawozdaniu z zysków lub strat. Wycena nieruchomości inwestycyjnych jest dokonywana: ✓ metodą porównawczą w oparciu o obserwowalne dane rynkowe, obejmujące ceny porównywalnych nieruchomości inwestycyjnych skorygowane o czynniki specyficzne, takie jak charakter danej nieruchomości, lokalizację i jej stan techniczny. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Wartość na początek okresu 36 717 37 766 Sprzedaż (686) (1 922) Likwidacja (10) - Wycena wartości godziwej 5 126 873 Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży (199) - Wartość brutto na koniec okresu 40 948 36 717 Pozycję „Nieruchomości inwestycyjne” prezentowaną przez Grupę CIECH stanowią grunty, budynki i budowle, które zostały nabyte jedynie w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych lub z tytułu przyrostu ich wartości. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w Grupie CIECH występowały następujące nieruchomości inwestycyjne: • CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. - W spółce CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2020 roku w pozycji nieruchomości inwestycyjne ujęto nieruchomości zlokalizowane w Bydgoszczy, które zostały nabyte od spółki Infrastruktura Kapuściska S.A. w upadłości likwidacyjnej. W 2020 roku spółka nabyła również nieruchomości inwestycyjne od CIECH Trading Sp. z o.o. • CIECH Soda Polska S.A. - Budynki przejęte przez CIECH Soda Polska S. A. w wyniku połączenia z Soda Med Sp. z o.o. Są to budynki wydzierżawione na potrzeby działalności przychodni lekarskich, gabinetów pielęgniarskich i zabiegowych, a także prywatnych gabinetów lekarskich i stomatologicznych. • CIECH Sarzyna S.A. – 29 budynków i budowli zlokalizowanych na terenie CIECH Sarzyna S.A., w przeszłości wykorzystywanych przez spółkę dla własnych potrzeb, obecnie wynajmowanych w celu czerpania korzyści z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych. • CIECH Trading Sp. z o.o. - spółka wykazała jako nieruchomości grunty zlokalizowane w Bydgoszczy (są to obiekty nabyte od spółki Infrastruktura Kapuściska S.A. w upadłości likwidacyjnej). W 2020 roku nieruchomości te zostały sprzedane do CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. Na 31 grudnia 2020 roku CIECH Trading Sp. z o.o. nie posiadała już nieruchomości inwestycyjnych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 49 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Przychód z najmu nieruchomości inwestycyjnej 5 609 5 347 Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie przynosiła przychody z najmu 2 693 2 413 Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie nie przynosiła przychody z najmu - - 5.6. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Polityka rachunkowości Aktywa z tytułu umów wynikających z transakcji objętych zakresem MSSF 15 – należności z tytułu kawern (kawerna solna to pusta przestrzeń w skałach wykorzystywana najczęściej do przechowywania gazów). Jeśli jednostka spełnia zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłaci wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, jednostka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Składnik aktywów z tytułu umowy to prawo jednostki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które jednostka przekazała klientowi. Dla tych kategorii składników aktywów Grupa wybrała uproszczone podejście szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, w ramach którego odpisy są szacowane zawsze w horyzoncie dożywotnim już od momentu początkowego ujęcia ekspozycji w księgach, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 31.12.2020 31.12.2019 Należności z tytułu kawern 53 564 57 492 Pozostałe 138 132 Należności długoterminowe netto 53 702 57 624 Odpisy aktualizujące wartość należności (1 015) (975) Należności długoterminowe brutto 54 717 58 599 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu (975) (1 441) Odwrócone 40 456 Różnice kursowe (80) 10 Stan na koniec okresu (1 015) (975) Odpis aktualizujący wartość należności długoterminowych obliczony jest w oparciu o współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie ratingu kontrahenta oraz w oparciu o długoterminowy harmonogram płatności należności. Odsalanie kawern Grupa SDC na podstawie MSSF 15 Przychody z umów z klientami rozpoznaje przychody z umów dotyczących odsalania kawern w miarę upływu czasu, zgodnie ze stanem zaawansowania prac. Projekt 2 (Projekt 1 został zakończony) – umowa obejmuje sprzedaż praw górniczych, terenów i przygotowanie czterech kawern gazowych (S113 do S116). Stan zaawansowania realizacji umowy ustalany jest jako proporcja kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych, łącznych kosztów umowy. Przychody ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat zostały określone jako wartość planowanych do uzyskania przychodów ze sprzedaży pomnożona przez procent wykonania prac wynikających z umowy w okresie rozrachunkowym pomniejszona o wartość przychodów rozpoznanych w latach poprzednich. W 2020 roku przychód nie wystąpił, w okresie porównywalnym Grupa zrealizowała przychód z tytułu umowy odsalania kawern w kwocie 3 299 tys. zł (767 tys. EUR). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 50 W pozostałych kosztach operacyjnych znajdują się również koszty w wysokości 9 181 tys. zł (2 052 tys. EUR), które korygują wcześniej zaksięgowane zyski związane z kontraktem na budowę kawern w Grupie SDC, ponieważ kontrakt został przedłużony (objętość kawern została zwiększona i dlatego ich budowa nie została jeszcze sfinalizowana). Kwota należności z tytułu umów dotyczących odsalania kawern (Projekt 2) ujęta w aktywach jako należności długoterminowe wyniosła na koniec 2020 roku 53 564 tys. zł (11 607 tys. EUR). Na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 57 494 tys. zł (13 501 tys. EUR). Łączna kwota poniesionych kosztów i ujętych zysków (pomniejszonych o straty) z tytułu realizowanych umów za okres obowiązywania tychże umów wyniosła 155 932 tys. zł. Ze względu na charakter transakcji, długoterminowa wierzytelność wykazana w bilansie nie zostanie spłacona do czasu faktycznego wypełnienia kawern przez Innogy Gas Storage NWE GmbH gazem w celu sprawdzenia gęstości gazu, co jest planowane nie wcześniej niż w 2023 roku. 5.7. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Udziały i akcje w wykazywane są według ceny nabycia po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Polityka rachunkowości dotycząca pochodnych instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Udziały i akcje 11 800 12 819 Instrumenty pochodne 574 4 879 Pozostałe 103 89 RAZEM 12 477 17 787 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu (1 342) (1 342) Utworzone (2 085) - Spisanie udziałów 1 012 - Stan na koniec okresu (2 415) (1 342) W 2020 roku w CIECH S.A. spisano udziały w spółce Chemia.com i ostatecznie usunięto wartości z bilansu. 5.8. UDZIAŁY WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU / INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH Polityka rachunkowości Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Wspólne przedsięwzięcie to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej strony podejmują działalność gospodarczą podlegającą współkontroli i obie strony mają prawo do aktywów netto wspólnego przedsięwzięcia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu lub współkontroli do momentu jej wygaśnięcia. Grupa dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przekracza wartość bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się rozpoznawania dalszych strat, jeśli Grupa nie ma obowiązku ich pokrycia. Grupa CIECH posiada 50% udziałów w spółce Kaverngesellschaft Stassfurt mbH. Jest to spółka współkontrolowana i wyceniana metodą praw własności na poziomie grupy niższego szczebla – Grupy SDC (50% udział bezpośredni w Kaverngesellschaft SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 51 Stassfurt mbH). Spółka ta nie jest notowana na giełdzie, dlatego też nie ma dostępnej wartości godziwej tej inwestycji. Dni bilansowe oraz okresy sprawozdawcze spółki Kaverngesellschaft Stassfurt mbH są zgodne z przyjętymi przez Grupę. Poniższa tabela przedstawia wartości inwestycji w jednostki współzależne wyceniane metodą praw własności: INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WSPÓŁZALEŻNYCH 31.12.2020 31.12.2019 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych 5 646 5 958 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (161) 1 106 5.9. ZAPASY Polityka rachunkowości Składniki zapasów materiałów i towarów wycenia się w wysokości ceny nabycia stanowiącej cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu, nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Zapasy wyrobów gotowych oraz produkcji w toku wycenia się w wysokości kosztu wytworzenia obejmującego koszty bezpośrednie oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem produktu, nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Rozchód zapasów ustala się metodą średniej ważonej. Dokonane osądy i oszacowania Spółki Grupy CIECH tworzą odpisy do ceny sprzedaży netto zapasów w związku z utratą ich wartości na skutek uszkodzenia oraz dla zapasów trudno zbywalnych. Odpisy aktualizujące na zapasy tworzone są również dla zapasów, których wartość przewyższa możliwą do uzyskania cenę sprzedaży netto. Ich odwrócenie wynika z zużycia lub sprzedaży zapasów w toku prowadzenia działalności gospodarczej, natomiast wykorzystanie następuje na skutek likwidacji zapasów. ZAPASY 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 195 706 218 396 Półprodukty i produkty w toku 43 237 50 198 Produkty gotowe 92 692 122 003 Towary 17 354 65 107 RAZEM 348 989 455 704 ZMIANA STANU ODPISÓW DO CENY SPRZEDAŻY NETTO 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu (33 327) (40 695) Utworzone (9 933) (9 660) Odwrócone/rozwiązane 5 169 12 800 Wykorzystanie - 3 947 Różnice kursowe (547) 260 Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży 335 - Pozostałe - 21 Stan na koniec okresu (38 303) (33 327) Na dzień 31 grudnia 2020 roku wszystkie zapasy w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 52 5.10. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Polityka rachunkowości Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Należności wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji ustalonego dla danej waluty na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień sprawozdawczy należności wyrażone w walutach obcych wycenia się w oparciu o średni kurs ustalony dla danej waluty przez NBP na ten dzień za wyjątkiem sald przekazanych zaliczek na przyszłe dostawy. Pozycie te są wyceniane wg kursu sprzedaży banku z dnia dokonania zapłaty. Faktoring W spółkach Grupy występuje faktoring bez regresu. Faktor przekazuje na konto spółki zaliczki w wysokości 100% wartości faktur przyjętych do finansowania. Finansowanie przekazanych należności odbywa się w różnych terminach, w związku z tym na dzień bilansowy mogą występować należności oczekujące na sfinansowanie, które wykazywane są jako należności z tytułu faktoringu. Otrzymane zaliczki księgowane są jako zobowiązania z tytułu faktoringu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej należności i zobowiązania z tytułu faktoringu są per saldowane do wysokości ok. 95% wartości otrzymanych od faktora zaliczek (wartość ok. 95% wynika z wielkości ubezpieczenia należności). Pozostałe 5% należności wykazywane jest jako należności z tytułu faktoringu, a 5% wartości otrzymanych zaliczek jako zobowiązanie z tytułu faktoringu. Dokonane osądy i oszacowania Odpisy aktualizujące tworzy się na należności odsetkowe od nieterminowo regulowanych należności, w wysokości 100% naliczonych odsetek. Odpisy te tworzone są w momencie naliczania, na dzień zapłaty lub dzień bilansowy i pomniejszają przychody finansowe ujęte z tytułu naliczonych odsetek. Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. Na każdy dzień bilansowy Jednostka dokonuje oszacowania odpisów dla wszystkich należności niezależnie od ich statusu spłat. Grupa szacuje odpisy aktualizujące przede wszystkim w oparciu o portfelowe współczynniki spłacalności oszacowane w oparciu o historyczne obserwacje dla portfeli należności o podobnych charakterystykach. W przypadku braku możliwości oszacowania portfelowych współczynników Grupa dopuszcza stosowanie parametrów indywidualnych (benchmarkowych lub eksperckich). Dodatkowo – niezależnie od powyższych zapisów – Grupa dokonuje odpisu aktualizującego w odniesieniu do należności: 1. od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, 2. od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego- w pełnej wysokości należności, 3. kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości roszczenia nieznajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu, 4. należności dochodzonych na drodze sądowej. Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył 180 dni w wysokości 100%. Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 53 NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2020 31.12.2019 Z tytułu dostaw i usług, w tym: 203 249 295 534 - do 12 miesięcy 175 697 293 895 - zaliczki na zapasy 27 552 1 639 Zaliczki na środki trwałe 4 137 3 204 Należności publiczno-prawne (bez podatku dochodowego) 167 150 144 181 Należności ze sprzedaży energii 8 164 11 668 Należności z tytułu faktoringu 47 425 43 590 Pozostałe należności 25 793 27 113 NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NETTO 455 918 525 290 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług, w tym: (48 515) (39 670) - utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym (15 666) (3 121) Odpisy aktualizujące pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: (18 117) (17 209) - utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym (5 024) (9) NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE BRUTTO 522 550 582 169 Wartość godziwa należności handlowych i pozostałych nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. Na dzień bilansowy wykazywane jest ciągłe zaangażowanie z tytułu faktoringu. Obliczane jest jako iloczyn wartości otrzymanego finansowania, odsetek i maksymalnego okresu opóźnienia w płatnościach. Kwota aktywa z tytułu ciągłego zaangażowania na 31 grudnia 2020 roku wyniosła 513 tys. zł (prezentowana w linii pozostałe należności). Na 31 grudnia 2020 roku należności handlowe przekazane do faktora wyniosły 307 509 tys. zł (na 31 grudnia 2019 roku 311 646 tys. zł). ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu (56 879) (58 991) Utworzenie (20 690) (3 130) Odwrócone 7 762 3 150 Wykorzystanie 527 3 742 Różnice kursowe (436) (849) Zmiana składu Grupy - 280 Pozostałe 3 084 (1 081) Stan na koniec okresu (66 632) (56 879) Zasady tworzenia odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych zostały opisane powyżej w sekcji „Polityka rachunkowości”. Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 9.3. W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14, 30, oraz 60 dni. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wszystkie należności (długo i krótkoterminowe) Grupy CIECH stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. 5.11. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Instrumenty pochodne 19 688 13 236 Aktywa finansowe z wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych - 2 206 Pożyczki udzielone 146 1 800 Pozostałe 29 40 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 54 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2020 31.12.2019 Razem krótkoterminowe aktywa finansowe netto 19 863 17 282 Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych krótkoterminowych (28 343) (27 942) Razem krótkoterminowe aktywa finansowe brutto 48 206 45 224 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ KRÓTKOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu (27 942) (27 953) Utworzenie (401) - Różnice kursowe - 11 Stan na koniec okresu (28 343) (27 942) W 2020 roku CIECH Trading Sp. z o.o. utworzyła odpis na pożyczkę udzieloną w przeszłości Infrastruktura Kapuściska S.A. zgodnie z informacja pozyskaną od syndyka, który ocenił kwotę możliwą do odzyskania na 12 tys. zł. Na pozostałą wartość pożyczki utworzono odpis w wysokości 400 tys. zł. 5.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Polityka rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Grupy, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych. Na dzień sprawozdawczy waluty zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasach dewizowych wyceniane są według kursu średniego ustalanego dla danej waluty przez Prezesa NBP. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach banków). W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości z tytułu ryzyka kredytowego Grupa dokonuje analizy odzysków z wykorzystaniem scenariuszy ważonych prawdopodobieństwem ich wystąpienia. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31.12.2020 31.12.2019 Rachunki bankowe 440 543 249 246 Lokaty krótkoterminowe 3 612 44 431 Środki pieniężne w kasie 47 37 Inne środki pieniężne - 6 066 Odpisy aktualizujące środki pieniężne (316) (200) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 443 886 299 580 Środki pieniężne przeklasyfikowane do aktywów trwałych i grup przeznaczonych do sprzedaży 4 913 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 448 799 299 580 Środki pieniężne spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. są zaprezentowane jako aktywa trwałe i grupy przeznaczone do sprzedaży SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 55 . ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 31.12.2020 31.12.2019 Stan na początek okresu (200) (142) Utworzenie (252) (139) Odwrócone 139 60 Różnice kursowe (3) 21 Stan na koniec okresu (316) (200) Efektywne stopy procentowe krótkoterminowych lokat bankowych są zbliżone do nominalnych stóp procentowych, a wartość godziwa krótkoterminowych lokat bankowych nie różni się znacząco od ich wartości bilansowej. Stopy procentowe oparte są o stawki WIBOR, EURIBOR oraz LIBOR. Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty tworzony jest wyłącznie odpis zgodnie z MSSF 9 na oczekiwane straty kredytowe. Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Na dzień 31 grudnia 2020 roku wszystkie środki pieniężne i ich ekwiwalenty w spółkach polskich CIECH S.A., CIECH Soda Polska S.A. CIECH Sarzyna S.A., spółkach niemieckich CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, CIECH Energy Deutschland GmbH oraz spółce rumuńskiej CIECH Soda Romania S.A., będących gwarantami kredytu terminowego, kredytów odnawialnych oraz kredytów overdraft, stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Na 31 grudnia 2020 roku stan środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania z tytułu depozytu środków pod transakcje w Domu Maklerskim PGE (instrumenty futures na zakup certyfikatów CO 2 ) wynosił 21 265 tys. zł (4 608 tys. EUR) (na 31 grudnia 2019 roku wynosił 28 540 tys. zł (6 702 tys. EUR)). Ponadto środkami o ograniczonej możliwości dysponowania były też środki na rachunku VAT w związku z wprowadzeniem procedur „split payment”. Ich wartość na 31 grudnia 2020 roku wynosiła 9 809 tys. zł, na 31 grudnia 2019 roku 13 370 tys. zł. 5.13. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA TRWAŁE ORAZ GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY I ZWIĄZANE Z NIMI ZOBOWIAZANIA Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Polityka rachunkowości Aktywa trwałe klasyfikowane są jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie zrealizowana poprzez transakcję sprzedaży oraz gdy są one dostępne do sprzedaży w ich obecnym stanie przy występowaniu wysokiego prawdopodobieństwa dokonania transakcji sprzedaży. Na 31 grudnia 2020 roku największą pozycję „Aktywów trwałych oraz grup przeznaczonych do sprzedaży” stanowiły aktywa spółki CIECH Żywice Sp. z o.o., która została zaklasyfikowana jako grupa do zbycia przeznaczona do sprzedaży w związku z podpisaniem umowy przedwstępnej na sprzedaż udziałów w w/w spółce do spółki LERG S.A. (raport bieżący nr274/2020). Dane te zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Ponadto, na dzień 31 grudnia 2020 oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku w Grupie CIECH w pozycji „Aktywa trwałe oraz grupy przeznaczone do sprzedaży” zostały wykazane poniższe aktywa: • CIECH Vitrosilicon S.A. wykazała rzeczowe aktywa trwałe na kwotę 368 tys. zł (grunty własne położone w miejscowości Iłowa), które są zbędne z punktu widzenia przedsiębiorstwa i poszukuje się na nie potencjalnego nabywcy. Aktywa te zaliczane są do Segmentu Krzemiany. • CIECH Transclean Sp. z o.o. wykazała nieruchomość o wartości bilansowej 422 tys. zł, położona w Bydgoszczy, na której znajduje się budynek administracyjny wraz z wyposażeniem. Aktywa te zaliczane są do Segmentu Pozostałe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 56 Analiza aktywów i zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży – CIECH Żywice Sp. z o.o.: w tys. zł 31.12.2020 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 62 386 Prawa do użytkowania składnika aktywów 897 Wartości niematerialne, w tym: 14 071 Nieruchomości inwestycyjne 199 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 641 Aktywa trwałe razem 79 194 Zapasy 34 795 Należności handlowe i pozostałe 45 055 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 913 Aktywa obrotowe razem 84 763 Aktywa razem 163 957 PASYWA Kapitał akcyjny 3 734 Zyski zatrzymane 5 964 Kapitał własny razem 9 698 Zobowiązania z tytułu leasingu 58 Rezerwy na świadczenia pracownicze 461 Rezerwa na podatek odroczony - Zobowiązania długoterminowe razem 519 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 57 249 Zobowiązania z tytułu leasingu 73 Zobowiązania handlowe i pozostałe 93 884 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 872 Rezerwy na świadczenia pracownicze 614 Pozostałe rezerwy 48 Zobowiązania krótkoterminowe razem 153 740 Zobowiązania razem 154 259 Pasywa razem 163 957 Działalność zaniechana Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania z zysków lub strat dla działalności zaniechanej są zgodne z polityką rachunkowości Grupy. Wyniki działalności zaniechanej obejmują: Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku: • wyniki CIECH Żywice Sp. z o.o. za okres bytności w Grupie - w związku z planowaną sprzedażą spółki i zawarciem umowy przedwstępnej na sprzedaż 74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o. do spółki LERG S.A. – działalność prezentowana w Segmencie Żywice, • eliminacje wyników na transakcjach pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją w Grupie CIECH, a jednostką wykazaną w działalności zaniechanej, • wyniki spółek Grupy CIECH (w tym CIECH S.A.) uzyskane z tytułu transakcji z jednostką wykazaną w działalności zaniechanej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 57 Poniżej dane za 2020 roku spółek: CIECH Żywice Sp. z o.o. – przeznaczonej do sprzedaży (za okres porównywalny prezentowane są dane spółki CIECH Sarzyna S.A. w zakresie działalności z obszaru żywic); CIECH S.A. – w zakresie działalności zaniechanej w obszarze żywic oraz skonsolidowany wynik na działalności zaniechanej dla Grupy CIECH. 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 CIECH Żywice Sp. z o.o. CIECH S.A. korekty konsolidacyjne Grupa CIECH CIECH Sarzyna S.A. CIECH S.A. korekty konsolidacyjne Grupa CIECH Przychody netto ze sprzedaży 283 931 151 432 (161 005) 274 358 297 968 200 550 (200 550) 297 968 Koszt własny sprzedaży (242 078) (147 458) 145 074 (244 462) (273 211) (194 120) 191 143 (276 188) Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 41 853 3 974 (15 931) 29 896 24 757 6 430 (9 407) 21 780 Pozostałe przychody operacyjne 2 802 - 811 3 613 1 649 2 - 1 651 Koszty sprzedaży (17 527) (1 574) 11 219 (7 882) (17 989) (792) 5 858 (12 923) Koszty ogólnego zarządu (10 428) - 955 (9 473) (7 907) - 3 549 (4 358) Pozostałe koszty operacyjne (1 789) - (1) (1 790) (1 158) (8) - (1 166) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 14 911 2 400 (2 947) 14 364 (648) 5 632 - 4 984 Przychody finansowe 6 279 375 (6 615) 39 2 431 2 388 (4 819) - Koszty finansowe (11 781) (2 322) 6 615 (7 488) (6 200) - 5 038 (1 162) Przychody / (koszty) finansowe netto (5 502) (1 947) - (7 449) (3 769) 2 388 219 (1 162) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 9 409 453 (2 947) 6 915 (4 417) 8 020 219 3 822 Podatek dochodowy (2 069) - - (2 069) - - - - Zysk/(strata) netto 7 340 453 (2 947) 4 846 (4 417) 8 020 219 3 822 Przepływy pieniężne dotyczące działalności zaniechanej dla spółki CIECH Żywice Sp. z o.o.: 01.01.-31.12.2020 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (19 490) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 24 291 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (79) Przepływy pieniężne netto razem 4 722 Wolne przepływy pieniężne 4 801 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 58 6. KAPITAŁY 6.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Zarządzanie strukturą kapitału Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Grupa zarządza kapitałem tak, by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla interesariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W latach 2019-2020 nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów zarządzania kapitałem. Grupa monitoruje efektywność i stabilność kapitałów przy pomocy wskaźnika zadłużenia liczonego w oparciu o wartość zadłużenia netto w stosunku do poziomu EBITDA. Skonsolidowane zadłużenie netto Grupy liczone jako suma zobowiązań długo i krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych (zobowiązania z tytułu leasingu + zobowiązania z tytułu ujemnej wyceny netto instrumentów pochodnych liczona oddzielnie dla każdego instrumentu + zobowiązania z tytułu faktoringu) pomniejszone o stan środków pieniężnych. EBITDA obliczana jest jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 1 911 475 1 645 400 Zobowiązania z tytułu leasingu 129 258 143 934 Zobowiązania z tytułu faktoringu 16 174 25 536 Wycena netto zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych 57 611 7 071 Zobowiązania finansowe brutto 2 114 518 1 821 941 Środki pieniężne i ekwiwalenty 443 886 299 580 Zobowiązania finansowe netto 1 670 632 1 522 361 01.01.- 31.12.2020 01.01. - 31.12.2019 Zysk na działalności operacyjnej dla działalności kontynuowanej 249 968 253 477 Amortyzacja dla działalności kontynuowanej 333 280 299 994 EBITDA dla działalności kontynuowanej 583 248 553 471 Wskaźnik zadłużenia 2,9 2,8 Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA wynosiła 2,9 i była wyższa od wskaźnika na koniec 2019 roku o 0,1. Wpływ na pogorszenie tego wskaźnika miało wzrost zadłużenia z tytułu zaciągniętych kredytów odnawialnych i w rachunku bieżącym w CIECH S.A. 6.2. SKONSOLIDOWANE KAPITAŁY Polityka rachunkowości Suma skonsolidowanego kapitału własnego razem obejmuje kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziały niekontrolujące. Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest według wartości nominalnej skorygowanej o skutki hiperinflacji za lata od 1989 do 1996 roku. Przyrost (spadek) kapitałów po dniu nabycia udziałów w jednostkach zależnych w części przypadającej jednostce dominującej zalicza się do kapitałów Grupy i jest wykazywany w odpowiednich pozycjach kapitałów własnych Grupy. Pozostałą część kapitału własnego jednostek konsolidowanych metodą pełną zalicza się do udziałów niekontrolujących, które zostały opisane poniżej. Na dzień sprzedaży akcji (udziałów) jednostki objętej konsolidacją, różnice kursowe z przeliczenia związane z tą jednostką, podlegają odpisaniu w ciężar sprawozdania z zysków lub strat. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 59 W przypadku zakupu akcji własnych (przez jednostkę dominującą bądź konsolidowaną jednostkę zależną), kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji, wykazywana jest w odrębnej pozycji jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego. Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone. Dywidendy pochodzące z zysków wypracowanych przed nabyciem kontroli nie pomniejszają ceny nabycia udziałów, mogą natomiast stanowić przesłankę utraty wartości. Skonsolidowany zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej prezentowany jest w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane i jest sumą zysku (straty) netto jednostki dominującej, udziałów w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, zysków (strat) netto jednostek konsolidowanych metodą pełną. Udziały niekontrolujące Udziały niekontrolujące są to kapitały w jednostce zależnej, których nie można bezpośrednio lub pośrednio przyporządkować do jednostki dominującej. Udziały niekontrolujące wycenia się: ✓ w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub ✓ w wartości godziwej, dla każdej transakcji połączenia jednostek oddzielnie, na moment początkowego ujęcia. Wartość udziałów niekontrolujących powinna być zgodna z ich wartością wyliczoną poprzez dodanie do wartości udziałów niekontrolujących na koniec poprzedniego okresu zmian ich wartości w bieżącym okresie. Zmiany te mogą wynikać ze: ✓ zmian w procencie udziałów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących – na przykład zakup, sprzedaż, podwyższenie lub obniżenie kapitału podstawowego; ✓ zmian wartości kapitałów własnych nie związanych ze zmianami w procencie posiadanych udziałów – na przykład podwyższenie lub obniżenie kapitału nie zmieniające procentowych udziałów, dopłaty do kapitału wniesione przez udziałowców niekontrolujących, wynik roku bieżącego, transakcje ujęte bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, wypłaty dywidendy. Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących, nawet gdy w rezultacie tego przypisania udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość bilansowa kapitału podstawowego jednostki dominującej CIECH S.A. wynosiła 287 614 tys. zł i obejmowała kapitał z wyemitowanych akcji oraz z korekty z tytułu hiperinflacji. Akcje CIECH S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie. Kapitał zakładowy CIECH S.A. wynosi 263 500 965 zł i podzielony jest na 52 699 909 akcji o wartości nominalnej 5 zł każda, w tym: • 20 816 akcji zwykłych na okaziciela serii A • 19 775 200 akcji zwykłych na okaziciela serii B • 8 203 984 akcji zwykłych na okaziciela serii C • 23 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D • 1 699 909 akcji zwykłych na okaziciela serii E. Akcje wszystkich serii są akcjami zwykłymi i nie wiążą się z nimi żadne dodatkowe prawa, uprzywilejowania, ani ograniczenia dotyczące podziału dywidend i zwrotu kapitału. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 60 Struktura akcjonariatu CIECH S.A. na dzień zatwierdzenia raportu (wg najlepszej wiedzy Spółki) Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba Akcji Liczba Głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym (%) KI Chemistry s. à r. l. z siedzibą w Luksemburgu Zwykłe na okaziciela 26 952 052 26 952 052 51,14% 51,14% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny Zwykłe na okaziciela 2 729 507 2 729 507 5,18% 5,18% Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander *** Zwykłe na okaziciela 3 084 470 3 084 470 5,85% 5,85% Pozostali Zwykłe na okaziciela 19 933 880 19 933 880 37,83% 37,83% * Zgodnie z informacją z dnia 9 czerwca 2014 roku przekazaną przez Akcjonariusza na podstawie art. 77 ust. 7 oraz art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie (Rb 26/2014). ** Na podstawie listy akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu CIECH S.A. w dniu 15 marca 2021 roku, Rb 6/2021 sporządzony i przekazany do publicznej wiadomości na podstawie art. 70 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439). *** Na podstawie listy akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu CIECH S.A. w dniu 15 marca 2021 roku, Rb 6/2021 sporządzony i przekazany do publicznej wiadomości na podstawie art. 70 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439). Udział procentowy w kapitale zakładowym CIECH S.A. wyżej wymienionych akcjonariuszy odpowiada udziałowi procentowemu w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu CIECH S.A. Od dnia odbycia NWZ CIECH S.A. (informacja o akcjonariuszach opiera się na Liście obecności NWZ z dnia 15 marca 2021 roku) do przekazania niniejszego raportu, od akcjonariuszy CIECH S.A. nie wpłynęła żadna informacja o zmianie stanu posiadania na (+) lub na (-) powodującego zmianę w strukturze własności znacznych pakietów akcji CIECH S.A. Akcje własne W 2020 roku oraz w okresie porównywalnym CIECH S.A. nie nabywała oraz nie posiadała akcji własnych. Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej powstał z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji serii C, D i E powyżej ich nominalnej wartości. Pozostałe kapitały rezerwowe W poniższej tabeli zostały zaprezentowane salda pozostałych kapitałów rezerwowych, które składały się z następujących pozycji: POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA 31.12.2020 31.12.2019 Fundusz na ryzyko handlowe 3 330 3 330 Fundusz na zakup spółek sodowych 15 200 15 200 Fundusz rozwoju 57 669 57 669 Fundusz na nabycie akcji własnych 346 500 - Pozostałe 2 322 2 322 RAZEM 425 021 78 521 W dniu 21 maja 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie CIECH S.A. upoważniło Zarząd CIECH S.A. do nabywania w pełni pokrytych akcji wyemitowanych przez CIECH S.A. od jednego lub większej liczby akcjonariuszy CIECH S.A. Akcje własne mogą być nabywane w szczególności w celu: ✓ umorzenia w drodze obniżenia kapitału zakładowego CIECH S.A., ✓ odpłatnej odsprzedaży, ✓ wykorzystania do nabycia bądź wymiany udziałów lub akcji w innych spółkach. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 61 Maksymalna kwota wynagrodzenia dla akcjonariuszy nie przekroczy 346 500 tys. zł i w takiej wysokości utworzony fundusz rezerwowy na ten cel. Szczegółowe informacje znajdują się w raporcie bieżącym nr 24/2020. Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawiera wycenę i rozliczenie instrumentów zabezpieczających objętych rachunkowością zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 8.2. Rezerwa z tytułu kosztu zabezpieczenia Rezerwa z tytułu kosztu zabezpieczenia zawiera wartość czasową opcji na zakup gazu, która zgodnie z MSSF 9 została przez Grupę pozostawiona poza rachunkowością zabezpieczeń oraz wartość basis spreadu walutowego dla transakcji CIRS, która została wyłączona z rachunkowości zabezpieczeń. Kapitał z wyceny aktuarialnej Kapitał z wyceny aktuarialnej obejmuje zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi do wyceny rezerw na świadczenia pracownicze założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń dla tych rezerw parametrów i założeń, w tym zmianę stopy dyskontowej. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Saldo tej pozycji kapitału jest korygowane o różnice kursowe wynikające z przeliczenia sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek zależnych tj. CIECH Soda Romania S.A., Grupa SDC, Ciech Group Financing AB, Proplan Plant Protection Company, S.L., CIECH Salz Deutschland GmbH. Saldo tej pozycji kapitału prezentuje również zakumulowane różnice kursowe z tytułu wyceny inwestycji netto w jednostce działającej za granicą oraz efektywną cześć zysków lub strat z wyceny instrumentu zabezpieczającego udziały w aktywach netto podmiotów zagranicznych. 6.3. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd CIECH S.A. nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku netto za 2020 rok. 21 maja 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podziale zysku netto CIECH S.A. za rok obrotowy 2019 w wysokości 60 436 tys. zł i przeznaczeniu go w całości na kapitał zapasowy CIECH S.A. 6.4. POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ Zasady konsolidacji Kapitał własny jednostek podporządkowanych w wysokości na dzień nabycia udziałów, w części odpowiadającej udziałowi Grupy w kapitale zakładowym tych jednostek, jest kompensowany z wartością nabycia udziałów ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jednostki dominującej na dzień nabycia. Korekty konsolidacyjne odnoszone są na odpowiednie pozycje kapitałów w zależności od charakteru korekt. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. Jednostki zależne Grupy CIECH konsolidowane są metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Salda rozrachunków, przychody i koszty, niezrealizowane zyski lub straty wynikające z transakcji pomiędzy jednostkami zależnymi Grupy są eliminowane w trakcie procesu konsolidacji. W prezentowanych okresach nie wystąpiły istotne transakcje połączeń przedsięwzięć. W ciągu 2020 roku, w zakresie spółek, w których CIECH S.A. posiada bezpośrednio lub pośrednio akcje/udziały zaszły poniższe zmiany. Przełożyły się one na zmiany w strukturze Grupy CIECH: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 62 • CIECH Żywice Sp. z o.o. W dniu 2 stycznia 2020 roku Sąd zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego CIECH Żywice Sp. z o.o. i z tym dniem CIECH S.A. stał się właścicielem wszystkich nowoutworzonych udziałów, pozostając nadal jedynym wspólnikiem CIECH Żywice Sp. z o.o. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników CIECH Żywice Sp. z o.o. w dniu 16 grudnia 2019 roku, które podjęło uchwałę w sprawie podziału spółki CIECH Sarzyna S.A., w następstwie przyjętego Planu Podziału CIECH Sarzyna S.A., poprzez postanowienie o: ✓ wzięciu udziału przez CIECH Żywice Sp. z o.o. w podziale CIECH Sarzyna S.A. przeprowadzanym poprzez wydzielenie zorganizowanej części przedsiębiorstwa na warunkach określonych w Planie Podziału, ✓ zatwierdzeniu Planu podziału CIECH Sarzyna S.A. uzgodnionego przez Zarząd CIECH Sarzyna S.A. 31 października 2019 roku, ✓ podwyższeniu kapitału zakładowego CIECH Żywice Sp. z o.o. z kwoty 56 tys. zł o kwotę 3 678 tys. zł, tj. do kwoty 3 734 tys. zł, poprzez utworzenie 73 567 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, o łącznej wartości 3 734 tys. zł. Wszystkie nowoutworzone udziały w podwyższonym kapitale zakładowym CIECH Żywice Sp. z o.o. zostały przydzielone jedynemu akcjonariuszowi CIECH Sarzyna S.A. – CIECH S.A., przy zastosowaniu następującego przydziału udziałów: 8 490 tys. akcji CIECH Sarzyna S.A. uprawnia do otrzymania 73 567 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o. W wyniku podwyższenia kapitał zakładowy CIECH Żywice Sp. z o.o. wynosi 3 734 tys. zł i dzieli się na 74 677 udziałów o wartości 50 zł każdy udział, o łącznej wartości 3 734 tys. zł. W dniu 20 lipca 2020 roku CIECH S.A. zawarł z firmą LERG S.A. z siedzibą w Pustków-Osiedle przedwstępną umowę zbycia 74 677 udziałów, stanowiących 100% kapitału zakładowego CIECH Żywice Sp. z o.o. Wartość transakcji to ok. 160 mln zł. • CIECH Serwis i Remonty Sp. z o.o. (do 22 kwietnia 2020 roku: BOSTEN S.A.; od 22 kwietnia 2020 roku do 15 grudnia 2020 roku: CIECH Serwis i Remonty S.A.) W dniu 31 stycznia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie BOSTEN S.A. podwyższyło kapitał zakładowy Spółki o kwotę 450 tys. zł, tj. z kwoty 100 tys. zł do kwoty 550 tys. zł w drodze emisji 45 000 nowych akcji serii „C” o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 450 tys. zł. Cena emisyjna akcji serii „C” jest równa cenie nominalnej za akcję i wynosi 10 złotych każda. Akcje serii „C” w drodze subskrypcji prywatnej zostały skierowane do objęcia przez CIECH S.A. w zamian za wkład pieniężny w wysokości 450 tys. zł. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zmieniło również firmę spółki BOSTEN S.A. na: CIECH Serwis i Remonty S.A. Sąd zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego oraz zmianę firmy w dniu 22 kwietnia 2020 roku. W dniu 15 grudnia 2020 roku spółka została przekształcona ze spółki akcyjnej w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością. • CIECH Salz Deutschland GmbH W dniu 11 grudnia 2019 roku Zgromadzenie Wspólników CIECH Salz Deutschland GmbH podwyższyło kapitał zakładowy z kwoty 25 tys. EUR do kwoty 3 025 tys. EUR, poprzez ustanowienie 100 nowych udziałów o wartości 30 tys. EUR za udział, o łącznej wartości 3 mln EUR. Nowe udziały z podwyższenia kapitału zakładowego CIECH Salz Deutschland GmbH objęte zostały przez CIECH S.A. w zamian za gotówkę. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane 5 marca 2020 roku. • CIECH Vitro Sp. o.o. W dniu 4 marca 2020 roku spisany został Akt zawiązania spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą CIECH Vitro Sp. z o.o. z siedzibą w Iłowej i z kapitałem zakładowym w wysokości 5 tys. zł, który dzieli się na 100 równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Kapitał zakładowy pokryty został w całości gotówką w wysokości 400 tys. zł przez CIECH S.A. Nadwyżka wkładu ponad wartość nominalną (agio) udziałów w wysokości 395 tys. zł została przeniesiona na kapitał zapasowy. Spółka została zarejestrowana przez sąd 7 maja 2020 roku. • CIECH Trading Sp. z o.o. (wcześniej CIECH Trading S.A.) W dniu 27 marca 2020 roku CIECH S.A. sprzedał na rzecz BOSTEN S.A. 100 akcji imiennych serii A CIECH Trading S.A. o łącznej wartości nominalnej 900 zł, za łączną cenę 300 zł. W dniu 30 marca 2020 roku Zarząd CIECH Trading S.A. poinformował akcjonariuszy o zamiarze podjęcia uchwały o przekształceniu spółki CIECH Trading Spółka Akcyjna w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą CIECH Trading Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością oraz przedstawił Plan Przekształcenia sporządzony w dniu 30 marca 2020 roku. Sąd zarejestrował przekształcenie w dniu 18 czerwca 2020 roku. CIECH Serwis i Remonty S.A. (wcześniej: BOSTEN S.A.) z dniem 22 czerwca 2020 roku sprzedał na rzecz CIECH S.A. 18 udziałów Spółki za łączną cenę 300 zł i przestał być wspólnikiem Spółki. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 63 NZW CIECH Trading Sp. z o.o. w dniu 2 marca 2021 roku zaaprobowało decyzję Zarządu Spółki o zaprzestaniu prowadzenia działalności gospodarczej określonej umową Spółki i zobowiązało Zarząd Spółki do podjęcia wszelkich niezbędnych działań zmierzających do zaprzestania i wygaszenia działalności gospodarczej, a po zakończeniu powyższych działań do podjęcia decyzji o rozwiązaniu Spółki w trybie art. 270 Ksh. • Janikowskie Zakłady Sodowe JANIKOSODA Sp. z o.o. (wcześniej Janikowskie Zakłady Sodowe JANIKOSODA S.A.) W dniu 16 czerwca 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Janikowskich Zakładów Sodowych JANIKOSDA S.A. podjęło uchwałę przekształcającą Janikowskie Zakłady Sodowe Janikosoda Spółka Akcyjna w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością Janikowskie Zakłady Sodowe Janikosoda Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Kapitał zakładowy JANIKOSODA Sp. z o.o. wynosił 44 330 tys. zł i dzielił się na 2 udziały o nierównej wartości nominalnej, tj. 36 530 tys. zł – jeden udział należący do CIECH FINANCE Sp. z o.o. oraz 7 800 tys. zł – jeden udział należący do CIECH S.A. Sąd zarejestrował przekształcenie w dniu 2 października 2020 roku. W dniu 31 grudnia 2020 roku wspólnicy JANIKOSODA Sp. z o.o. zawarli umowę sprzedaży posiadanych udziałów spółki na rzecz dwóch Kupujących za łączną cenę wynoszącą 590 tys. zł, w tym: ✓ CIECH S.A. sprzedała swój 1 udział, stanowiący 17,6% kapitału zakładowego, o wartości nominalnej 7 800 tys. zł, za cenę 103,84 tys. zł. Tytuł prawny do udziału przeszedł na Kupujących z dniem zapłaty ceny, tj. z dniem 31 grudnia 2020 roku i z dniem tym CIECH S.A. przestała być wspólnikiem JANIKOSODA Sp. z o.o.; ✓ CIECH FINANCE Sp. z o.o. sprzedała swój 1 udział, stanowiący 82,4% kapitału zakładowego, o wartości nominalnej 36 530,5 tys. zł, za cenę 486,16 tys. zł. Tytuł prawny do udziału przeszedł na Kupujących z dniem zapłaty ceny, tj. z dniem 31 grudnia 2020 roku i z dniem tym CIECH FINANCE Sp. z o.o. przestała być wspólnikiem JANIKOSODA Sp. z o.o. • CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. (wcześniej CIECH Nieruchomości S.A.) W dniu 28 maja 2020 roku WZ CIECH Nieruchomości S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję 200 008 926 akcji serii E o łącznej wartości nominalnej 4 000 tys. zł i cenie emisyjnej równej wartości nominalnej akcji. Akcje serii E zostały skierowane do i objęte przez CIECH S.A. Umowa objęcia akcji serii E została zawarta w dniu 2 czerwca 2020 roku. Podwyższenie kapitały zakładowego zostało zarejestrowane przez sąd 2 września 2020 roku. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie CIECH Nieruchomości S.A. w dniu 2 listopada 2020 roku podjęło uchwałę o przekształceniu spółki akcyjnej w sp. z o.o. Sąd zarejestrował przekształcenie w dniu 22 grudnia 2020 roku. Kapitał zakładowy CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. wynosi 22 148,5 tys. zł i dzieli się na 221 485 udziałów o wartości nominalnej wynoszącej 100 zł każdy udział. Wspólnikami Spółki są jej dotychczasowi akcjonariusze, tj.: ✓ CIECH S.A. – posiadający 220 001 udziałów, o wartości 100 zł/udział, o łącznej wartości 22 000,1 tys. zł, stanowiących 99,33% kapitału zakładowego, ✓ CIECH FINANCE Sp. z o.o. – posiadający 1 484 udziałów, o wartości 100 zł/udział, o łącznej wartości 148,4 tys. zł, stanowiących 0,67% kapitału zakładowego. • EL-POMIAR Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (spółka bezpośrednio zależna od CIECH Soda Polska S.A.) W dniu 9 grudnia 2019 roku CIECH Soda Polska S.A. zawarła ze Wspólnikami spółki El-Pomiar Sp. z o.o. posiadającymi łącznie 67 udziałów, stanowiących 32,2% kapitału zakładowego Spółki, Przedwstępną Umowę Sprzedaży Udziałów w Spółce z ograniczoną odpowiedzialnością zgodnie z którą Wspólnicy będący stroną Przedwstępnej Umowy zobowiązali się do sprzedaży posiadanych udziałów oraz do zwołania zgromadzenia wspólników celem podjęcia uchwały o wyrażeniu zgody na zbycie udziałów innych wspólników Spółki na rzecz CIECH Soda Polska S.A. i do zawarcia Umowy Sprzedaży, pod warunkiem spełnienia warunków zawieszających w niej zawartych. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników El-Pomiar Sp. z o.o. w dniu 18 grudnia 2019 roku podjęło uchwałę udzielającą zgodę wszystkim Wspólnikom Spółki na sprzedaż posiadanych udziałów. Pierwsze udziały zostały nabyte warunkowymi umowami sprzedaży z dnia 28 stycznia 2020 roku, z zastrzeżeniem, że umowy są skuteczne od dnia nabycia przez CIECH Soda Polska S.A. 110 udziałów Spółki. Z dniem 10 lutego 2020 roku CIECH Soda Polska S.A. nabyła łącznie 110 udziałów, stanowiących 52,9% kapitału zakładowego, tym samym CIECH Soda Polska S.A. stała się większościowym wspólnikiem El-Pomiar Sp. z o.o. CIECH Soda Polska S.A. nabyła kolejne 2 udziały, z jednego udziału prawo własności przeszło na CIECH Soda Polska S.A. w dniu 10 lipca 2020 roku, a prawo własności z drugiego udziału przeszło 24 lipca 2020 roku, a z trzeciego udziału prawo SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 64 własności przeszło 17 listopada 2020 roku. Tym samym CIECH Soda Polska S.A. posiada 196 udziałów stanowiących 94,23% kapitału zakładowego. • CIECH SERVICES Sp. z o.o. – nowa spółka W dniu 14 września 2020 roku spisany został Akt zawiązania przez CIECH S.A. spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą CIECH SERVICES Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy, z kapitałem zakładowym w wysokości 5 tys. zł, który dzieli się na 100 równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Kapitał zakładowy pokryty został w całości gotówką w wysokości 5 tys. zł. Nowa spółka jest spółką celową, która stanowić będzie centrum usług wspólnych. Sąd zarejestrował CIECH SERVICES Sp. z o.o. w dniu 19 października 2020 roku. • CIECH Soda Romania S.A. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CIECH Soda Romania S.A. (dalej „CSR”) w dniu 17 września 2020 roku podjęło decyzję o obniżeniu kapitału zakładowego o kwotę 325 840 tys. RON, tj. z kwoty 525 085 tys. RON do kwoty 199 244 tys. RON poprzez zmniejszenie liczby akcji o 1.303.360.796 akcji, tj. z 2.100.338.803 akcji do 796.978.007 akcji. Obniżenie kapitału zostało dokonane z majątku każdego akcjonariusza, poprzez zmniejszenie liczby akcji proporcjonalnie do ich udziału w kapitale zakładowym. Do obniżenia kapitału został przyjęty algorytm obliczeniowy, którego zastosowanie powodowało ułamkowe wyniki, dlatego decyzją Walnego Zgromadzenia wyniki ułamkowe zostały zaokrąglone w dół, aby odzwierciedlić pełny udział. Akcje powstałe z ułamkowych części obliczeniowych – głównie małych akcjonariuszy, które stanowią łącznie 5 835 sztuk akcji, przejęte zostały przez CSR. Środki z obniżenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na pokrycie skumulowanych strat z lat ubiegłych, które CSR wykazała w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2019 roku. Obniżenie kapitału zakładowego skutkuje od dnia 15 grudnia 2020 roku. W wyniku obniżenia kapitału zakładowego udział CIECH S.A. nie zmienił się i wynosi 98,74%, wynikający z ilości posiadanych obecnie 786.912.905 sztuk akcji. 6.5. ISTOTNE JEDNOSTKI ZALEŻNE, W KTÓRYCH WYSTĘPUJĄ UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE W 2020 i 2019 roku w Grupie CIECH, w żadnej z istotnych spółek zależnych, nie występowały znaczące udziały niekontrolujące. 6.6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Polityka rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego wraz ze średnią ważoną liczbą akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które stanowią podstawę do wyliczenia podstawowego oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję: w zł 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej 2,36 2,02 Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,09 0,07 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 124 431 106 537 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 4 846 3 822 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję 52 699 909 52 699 909 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 65 7. ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE 7.1. INFORMACJE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Polityka rachunkowości Zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania jednostki do wydania aktywów finansowych albo do wymiany instrumentu finansowego z inną jednostką, na niekorzystnych warunkach. W momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązania finansowego wyceniany jest przez jednostkę w wartości godziwej, powiększonej w przypadku składnika zobowiązania finansowego nieklasyfikowanego jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, o istotne koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika zobowiązania finansowego. Naliczone odsetki odnoszone są do kosztów finansowych lub, jeśli podlegają kapitalizacji, do rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH 31.12.2020 31.12.2019 DŁUGOTERMINOWE 360 1 583 799 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 360 1 583 799 KRÓTKOTERMINOWE 1 911 115 61 601 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 1 911 115 61 601 RAZEM 1 911 475 1 645 400 Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek: 01.01.- 31.12.2020 01.01.- 31.12.2019 Stan na początek okresu 1 645 400 1 632 666 Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia 506 313 277 459 Naliczenie odsetek 43 064 51 903 Płatności z tytułu zadłużenia, w tym: (306 233) (315 543) spłaty kapitału (263 300) (268 016) odsetki zapłacone (42 933) (47 527) Różnice kursowe zrealizowane - (6) Różnice kursowe z wyceny zobowiązania 20 677 (1 303) Pozostałe 2 254 224 Stan na koniec okresu 1 911 475 1 645 400 Finansowanie dłużne Grupy Finansowanie dłużne CIECH S.A. zapewnione jest głównie poprzez kredyty udostępniane CIECH S.A. na podstawie umowy kredytów z dnia 9 stycznia 2018 roku: 1. Umowy kredytów udzielanych przez konsorcjum banków z dnia 9 stycznia 2018 roku: o kredyt terminowy w wysokości 1 212 520 tys. zł oraz 30 000 tys. EUR (łącznie kwota kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 1 350 964 tys. zł), o kredyt odnawialny udostępniany CIECH S.A. w wysokości do 250 000 tys. zł (kwota wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 0 tys. zł), 2. Kredytów w rachunku bieżącym, z limitem do 100 000 tys. zł oraz 10 000 tys. EUR na podstawie umów z dnia 28 i 29 sierpnia 2018 roku (kwota wykorzystanych kredytów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 43 095 tys. zł), 3. Kredytów odnawialnych, z limitem do 392 788 tys. zł oraz 25 000 tys. EUR na podstawie trzech umów z dnia 18 kwietnia 2019 roku (kwota wykorzystanych kredytów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 508 158 tys. zł). Łączna wartość kredytów dostępnych na podstawie powyższych umów wynosi 2 255 269 tys. zł, wykorzystane limity zadłużenia wynoszą 1 902 217 tys. zł. Ponadto, zewnętrzne zadłużenie z tytułu kredytów występuje w spółce Proplan Plant Protection Company, S.L. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 66 Szczegółowa informacja o zobowiązaniach z tytułu kredytów została zaprezentowana w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2020 roku w punkcie 4.6. opublikowanym 22 kwietnia 2021 roku. Oprocentowanie: Oprocentowanie Kredytów terminowych jest zmienne, ustalane na bazie stawki bazowej WIBOR / EURIBOR plus marża, której poziom jest uzależniony od poziomu wskaźnika zadłużenia netto do wyniku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA). Bieżący poziom marży, ustalony na podstawie wykonania wskaźników finansowych na koniec pierwszego półrocza 2020 roku, wynosi 1,50%. Informacja o wskaźnikach zawartych w umowach kredytowych W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym żadna z umów kredytowych nie została postawiona w stan wymagalności ani też nie wystąpiły przypadki naruszenia terminów spłaty kapitału ani odsetek z tytułu zobowiązań finansowych wykazanych w bilansie. Na podstawie Umowy Kredytów z dnia 29 października 2015 roku oraz na podstawie trzech umów kredytów rewolwingowych z dnia 18 kwietnia 2019 roku CIECH S.A. oraz jego wybrane spółki zależne zobowiązani byli m.in. do utrzymania określonego w Umowie Kredytów: • poziomu wskaźnika dźwigni finansowej netto dla Grupy (stosunek skonsolidowanego zadłużenia netto Grupy CIECH do skonsolidowanego EBITDA Grupy CIECH liczonego według wytycznych w wysokości nie wyższej niż 4,0 mierzonego na koniec roku i półrocza). Wskaźnik ten na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2020 roku został spełniony i wyniósł 2,45. • poziomu wskaźnika pokrycia gwarantów (udział spółek zależnych będących gwarantami w wartości skonsolidowanej EBITDA Grupy CIECH liczonej wg wytycznych) na poziomie co najmniej 80%; wskaźnik ten na dzień bilansowy nie został spełniony: udział spółek zależnych w wartości skonsolidowanej EBITDA, które są gwarantami w umowie kredytowej nie przekroczył wymaganego progu 80% i wyniósł 76,7%. W związku z naruszeniem wskaźnika i brakiem uchylenia naruszenia na dzień bilansowy, całkowita wartość kredytów udostępnionych na podstawie ww. umów została zgodnie z wymogami MSR 1 przeklasyfikowana na krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów. W związku z wystąpieniem naruszenia wskaźnika pokrycia gwarantów, Spółka zwróciła się do kredytodawców o zmianę sposobu wyliczenia wskaźnika, poprzez: nie uwzględnianie w obliczeniu wyników CIECH Soda Romania S.A. oraz nie uwzględniane w obliczeniu wyników CIECH Żywice Sp. z o.o. oraz o zrzeczenie się przez kredytodawców z praw związanych z wystąpieniem naruszenia wskaźnika. Kredytodawcy będący stroną konsorcjalnej Umowy Kredytów z dnia 29 października 2015 roku oraz kredytodawcy umów kredytów rewolwingowych (za wyjątkiem Banco de Sabadell, w zakresie kredytu o wartości 25 mln EUR), zaakceptowali wniosek Spółki do 31 marca 2021 roku, tj. w okresie naprawczym (cure period) przewidzianym w umowach kredytowych. Jednocześnie, 16 marca 2021 roku została podpisana nowa, długoterminowa umowa kredytowa dotycząca kredytów na łączną kwotę 2 115 000 tys. zł. Szczegółowe informacje na temat umowy znajdują się w raporcie bieżącym 7/2021. Na podstawie nowej umowy kredytów, wskaźnik pokrycia gwarantów będzie testowany po raz pierwszy wg danych na dzień bilansowy 30 czerwca 2021 roku. W nowej umowie kredytowej został zmieniony katalog gwarantów i zgodnie z prognozami Spółki, wskaźnik pokrycia gwarantów będzie spełniony. 7.2. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Polityka rachunkowości Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. Polityka rachunkowości dotycząca otrzymanych dotacji została zaprezentowana w nocie 3.4. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 31.12.2020 31.12.2019 Dotacje 62 372 59 429 Zobowiązania z tytułu opcji PUT - 8 508 Instrumenty pochodne 14 327 6 487 Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów akcji i innych aktywów finansowych 3 871 7 478 Pozostałe 1 458 15 261 RAZEM 82 028 97 163 Na koniec 2020 roku nie wykazujemy długoterminowej część transakcji IRS wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje te zabezpieczają stopę procentową kredytów, które zostały ujęte jako zobowiązania krótkoterminowe z powodu naruszenia na dzień bilansowy jednego z kowenantów. Szczegóły zostały opisane w pkt. 7.1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 67 W pozycji zobowiązań z tytułu zakupu udziałów i akcji zaprezentowano długoterminową cześć odroczonej płatności z tytułu zakupu spółki Proplan Plant Protection Company, S.L., tj.: • 2 929 tys. EUR zdyskontowanej płatności odroczonej (pozostałe 10% ceny zakupu), płatne gotówką w 4 ratach po 1 115 tys. EUR w kolejnych rocznicach (odpowiednio w latach 2019-2022 – pierwsza wypłata nastąpiła w lipcu 2019 roku) objęcia kontroli nad Proplan (nominalna wartość 4 461 tys. EUR). W 2019 roku, w pozycji pozostałych zobowiązań długoterminowych rozpoznano odpowiednią część szacunkowej wartości trzyletniego Długoterminowego Planu Motywacyjnego Grupy CIECH na lata 2019-2021 dla kluczowej kadry menadżerskiej Grupy CIECH. Wykonane na koniec 2020 roku estymacje nie uprawdopodobniały wypłat z powyższego Planu, dlatego na 31 grudnia 2020 roku nie jest wykazywane zobowiązanie z tego tytułu. W 2020 roku wygasło również zobowiązanie z tytułu opcji PUT w Grupie SDC, ponieważ opcja nie została wykorzystana przez dostawcę. 7.3. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE Polityka rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe stosując kryteria: ✓ zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazuje się jako krótkoterminowe bez względu na termin zapłaty, ✓ pozostałe zobowiązania wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego stanowią zobowiązania krótkoterminowe, ✓ pozostałe zobowiązania, nie spełniające kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji ustalonego dla danej waluty. Na dzień sprawozdawczy zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP za wyjątkiem sald otrzymanych przedpłat. Różnice kursowe (zrealizowane) powstałe w wyniku zapłaty zobowiązania lub jego wyceny (niezrealizowane) prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Otrzymane przedpłaty wyrażone w walutach obcych na przyszłe dostawy wyceniana są według kursu z dnia transakcji. Dokonane osądy i oszacowania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyceniane są na dzień sprawozdawczy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej) oraz powiększone o ewentualnie należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę. Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony (kontrahent) złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia. W pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad: ✓ bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych, ✓ w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2020 31.12.2019 Z tytułu dostaw i usług oraz zaliczki otrzymane na dostawy 492 998 397 425 - do 12 miesięcy 490 430 393 687 - powyżej 12 miesięcy 181 107 - zaliczki otrzymane na dostawy 2 387 3 631 Zobowiązania publiczno-prawne (bez podatku dochodowego) 44 931 22 622 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 185 505 161 094 Zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych 45 119 18 533 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 68 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania wobec pracowników 17 990 13 373 Wynagrodzenia 28 952 10 499 Rezerwa na urlopy 8 852 7 719 Podatki i opłaty 115 462 95 757 Zużycie materiałów i energii 32 945 39 752 Dotacje 4 928 5 949 Opłaty za korzystanie ze środowiska - 10 589 Zobowiązania z tytułu faktoringu 16 174 25 536 Pozostałe 84 590 38 330 RAZEM 1 078 446 847 178 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione zostały w nocie 9.3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14, 30, 60 dni. 7.4. LEASING Polityka rachunkowości Grupa CIECH przyjęła od 1 stycznia 2019 roku do stosowania nowy standard sprawozdawczości finansowej MSSF 16 Leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa łączy dwie umowy lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym kontrahentem (lub podmiotami powiązanymi z kontrahentem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów: a) umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą całościowego celu handlowego, którego nie można zrozumieć bez odwołania się do wszystkich umów razem, b) kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy lub c) prawa do użytkowania bazowych aktywów przekazane umowami (lub niektóre prawa do użytkowania bazowych aktywów przekazane każdą z umów) tworzą jeden element leasingowy. Umowa zawiera leasing, jeśli: a) dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który może być albo wyraźnie określony w umowie (np. w oparciu o numer ewidencyjny, adres (w przypadku lokali, etc.) lub zidentyfikowany w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów zostaje udostępniony do użytkowania klientowi, a dostawca nie posiada znaczącego prawa do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania oraz b) leasingobiorca otrzymuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z tego składnika aktywów w okresie jego użytkowania tj. zarówno podstawowe pożytki, jaki i inne płynące z niego korzyści, (jeśli takie występują) oraz c) leasingobiorca ma prawo do określenia sposobu wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów. Początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu Na opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu, składają się następujące opłaty, które pozostają do zapłaty: a) stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty finansowe; b) zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia; c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia i jest wysoce prawdopodobne skorzystanie z tej opcji. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 69 Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu; b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia opłat leasingowych oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Grupa jako leasingobiorca ujmuje w zysku lub stracie bieżącego okresu zarówno: a) odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu oraz b) zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamia te płatności o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów zgodnie z polityką rachunkowości przyjętą dla rzeczowych aktywów trwałych. Zasadniczo stałe opłaty leasingowe Zasadniczo stałe opłaty leasingowe są płatnościami, które mogą w swojej postaci zawierać element zmienności, ale są zasadniczo nieuniknione. Zasadniczo stałe opłaty leasingowe występują przykładowo, jeżeli: a) opłaty mają strukturę zmiennych opłat leasingowych, ale nie zawierają żadnego elementu prawdziwej zmienności. Te opłaty zawierają elementy zmienne, które nie mają realnego znaczenia gospodarczego. Przykłady tego rodzaju opłat obejmują: • opłaty, które podlegają zapłacie tylko wtedy, gdy okaże się, że składnik aktywów jest w stanie umożliwiającym jego eksploatację, lub tylko wtedy, gdy zachodzi zdarzenie, w przypadku którego nie ma realnych możliwości, aby zdarzenie takie nie wystąpiło, lub • opłaty, które początkowo mają strukturę zmiennych opłat leasingowych powiązanych z użytkowaniem bazowego składnika aktywów, ale w pewnym momencie po dacie rozpoczęcia tracą swój zmiennych charakter, w związku z czym opłaty stają się stałe przez pozostały okres leasingu. Te opłaty stają się zasadniczo stałymi opłatami leasingowymi w momencie utracenia zmiennego charakteru, b) leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden zestaw opłat, ale tylko jeden z tych zestawów opłat jest realistyczny. W tym przypadku jednostka uznaje realistyczny zestaw opłat za opłaty leasingowe, c) leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden realistyczny zestaw opłat, musi natomiast zrealizować co najmniej jeden z tych zestawów opłat. W tym przypadku jednostka uznaje zestaw opłat o najniższej łącznej (zdyskontowanej) kwocie za opłaty leasingowe. Zmienne opłaty leasingowe Do zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stopy zalicza się na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową (taką jak WIBOR) lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku (np. okresowe zmiany stawek dla praw wieczystego użytkowania gruntów, w związku ze zmianą operatu szacunkowego). Zmienne opłaty leasingowe niezależne od indeksu lub stopy tj. zależne od wykorzystania, nie są uwzględniane w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu (np. opłaty za przekroczenie limitu przejechanych kilometrów). Zastosowane zwolnienia/uproszczania Grupa skorzystała z przewidzianych w standardzie uproszczeń dla leasingów krótkoterminowych i leasingów aktywów niskocennych. Przyjmuje się, że aktywa niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5 tys. dolarów amerykańskich. Leasingi krótkoterminowe to takie, których okres leasingu wynosi poniżej 12 miesięcy. Grupa korzysta również z praktycznego zwolnienia dotyczącego braku wydzielenia komponentów nie leasingowych. Dokonane osądy i oszacowania Przyjęcie do stosowania MSSF 16 niosło za sobą również konieczność dokonania szacunków i osądów, które odzwierciedlone są w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu oraz prawa do użytkowania składnika aktywów, m.in.: • ocenę czy umowa zawiera leasing zgodnie z MSSF 16, • ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia): W odniesieniu do umów na czas nieokreślony Grupa przy szacowaniu nieodwołalnego okresu leasingu przyjęła okres, w którym zamierza korzystać z aktywów objętych umową, biorąc również pod uwagę prawa wypowiedzenia stron oraz występowanie znaczących kar. Okres leasingu, zgodnie z którym ujmuje się zobowiązanie leasingowe, uwzględnia również ewentualne okresy wynikające z przedłużenia czy wcześniejszego wypowiedzenia umowy, jeżeli któryś z powyższych scenariuszy w ocenie jednostki jest wystarczająco pewny. W przypadku umów z opcją przedłużenia, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 70 zobowiązanie leasingowe byłoby odpowiednio wyższe, podczas gdy opcje wypowiedzenia mogą wpłynąć na obniżenie kwoty zobowiązania. • ocenę płatności leasingowych jako stała lub zmienna, • określenie stawek amortyzacji, • ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych: Stopa dyskonta Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Grupa stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej, czyli stopę, którą musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach, pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Grupa CIECH użytkuje na podstawie umów leasingu rzeczowe aktywa trwałe (głównie środki transportu oraz różnego rodzaju maszyny i urządzenia). W umowach występuje opcja zwrotu, przedłużenia umów lub wykupu całości lub części sprzętu po zakończeniu okresu leasingu. CIECH Cargo Sp. z o.o. zawierała umowy leasingu, na podstawie których użytkuje dodatkowe wagony do przewozu miału i kamienia. W umowach obowiązują opcje wykupu po zakończeniu leasingu. Przedmiotem leasingu o w CIECH S.A. są użytkowane na podstawie umowy leasingowej samochody osobowe oraz najem, głównie powierzchni biurowej i magazynowej. Zawarta umowa leasingu dotycząca samochodów daje możliwość jej przedłużenia lub wykupu środka według szacowanej wartości rynkowej na koniec okresu użytkowania. Spółka nie ma obowiązku wykupu leasingowanego środka. W Grupie CIECH największą pozycją stanowiącą przedmiot leasingu jest, zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, uzyskane drogą przydziału administracyjnego prawo wieczystego użytkowania gruntów. W decyzjach administracyjnych dotyczących prawa wieczystego użytkowania gruntów nie określono warunków przedłużenia umowy lub możliwości zakupu przedmiotu leasingu. Indeksacja cen może nastąpić w związku z aktualizacją wyceny gruntu. Ponadto, Grupa SDC jako leasing wykazuje długoterminową umowę na dzierżawę sieci wodociągowej obowiązującą do 2095 roku. Spółki Grupy wykazują również umowy najmu nieruchomości. W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszty finansowania zobowiązania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. Przy kalkulacji stóp procentowych uwzględnione zostało ryzyko kredytowe (odzwierciedlone w założonej marży), warunki ekonomiczne w jakich nastąpiły transakcje (kraj, waluta umowy) oraz czas trwania umowy (sporządzenie kalkulacji dla odpowiednich okresów w ramach których Spółka posiada umowy leasingowe). Wysokość stóp kształtuje się pomiędzy 0,83%, a 6,02% (dla PLN 2,34%-3,43%; dla EUR 0,83%-4,69% dla USD 3,74%-4,69%; dla RON 4,94%-6,02%). Jedna stopa dyskonta została zastosowana do całego portfela umów. Wartość nominalna oraz wartość odsetek leasingowych przedstawiają się następująco: ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Płatności nominalne Odsetki efektywne Zdyskontowane zobowiązanie z tytułu leasingu 31.12.2020 0 - 6 miesięcy 14 242 156 14 086 Do roku 11 878 216 11 662 Od 1 roku do 2 lat 32 086 1 948 30 138 Od 2 do 5 lat 22 908 2 082 20 826 Powyżej 5 lat 172 109 119 563 52 546 RAZEM 253 223 123 965 129 258 31.12.2019 0 - 6 miesięcy 16 160 719 15 441 Do roku 13 177 550 12 627 Od 1 roku do 2 lat 37 276 2 401 34 875 Od 2 do 5 lat 36 471 4 219 32 252 Powyżej 5 lat 167 544 118 805 48 739 RAZEM 270 628 126 694 143 934 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 71 Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązania z tytułu leasingu 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu 143 934 23 540 Korekta bilansu otwarcia na 1 stycznia 2019 roku - 119 089 Stan na początek okresu po korekcie 143 934 142 629 Modyfikacje umów 1 563 1 453 Zaciągnięcie nowych umów 6 515 24 025 Wcześniejsze zakończenie umowy (1 047) (55) Naliczone odsetki 4 591 5 056 Spłata zobowiązania (30 139) (28 151) Różnice kursowe 5 687 (1 023) Pozostałe (1 846) - Stan na koniec okresu 129 258 143 934 Całkowity wypływ środków związanych ze zobowiązaniami z leasingu wynosi odpowiednio: 01.01-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Spłata zobowiązania, w tym: 44 005 31 944 Kapitał 25 500 23 917 Odsetki 4 639 4 493 Opłaty zmienne inne niż zależne od indeksu/stopy 10 522 1 108 Leasingi krótkoterminowe 2 348 1 463 Leasingi aktywów o niskiej wartości początkowej 996 963 Poniższa tabela przedstawia koszty leasingu nieujęte przy kalkulacji wartości bilansowych zgodnie z MSSF 16 za okres: 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2019 Koszty z tytułu krótkoterminowych umów leasingu (zawartych na okres do 12 miesięcy) 1 398 5 534 Koszty leasingu aktywów nisko cennych 938 1 072 Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu 10 609 9 714 Szczegółowe informacje dotyczące praw do użytkowania składników aktywów w oparciu o umowy leasingu zostały zaprezentowane w nocie 5.2 7.5. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Polityka rachunkowości Nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne i rentowe Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagrodzeń pracownicy spółek Grupy są uprawnieni do odpraw emerytalnych. Zobowiązania te wynikają z praw nabytych przez pracowników spółek Grupy w roku bieżącym, jak i w latach poprzednich. Zobowiązania netto spółek w odniesieniu do programów emerytalnych określonych świadczeń są ustalane oddzielnie dla każdego z programów poprzez oszacowanie kwoty przyszłych świadczeń wypracowanych przez pracowników w bieżącym i poprzednich okresach sprawozdawczych (świadczenia te są zdyskontowane w celu określenia ich wartości bieżącej). Stopa dyskontowa stanowi obowiązującą na dzień bilansowy stopę zwrotu z papierów wartościowych o niskim poziomie ryzyka z terminem zapadalności zbliżonym do terminu zobowiązań Grupy. Odpowiedni szacunek jest dokonywany przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 72 Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy, natomiast rozwiązanie powyższej rezerwy zwiększa pozostałe przychody operacyjne. Zwiększenie rezerwy z tytułu kosztów zatrudnienia ujmuje się odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych. Zmiany rezerw wynikające z upływu czasu (tj. rozwijanie dyskonta) oraz efekt wynikający ze zmiany współczynników dyskonta prezentowane są zawsze w działalności finansowej. W sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów prezentuje się zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany rezerw na odprawy emerytalne wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, zmianę stopy dyskontowej. Dokonane osądy i oszacowania Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE DŁUGOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu 12 848 11 851 15 465 877 Utworzenie 1 200 1 200 1 151 16 046 Wykorzystanie i rozwiązanie (1 975) (846) (14 070) (1 231) Różnice kursowe 381 (74) 513 (213) Pozostałe 504 717 41 (14) Stan na koniec okresu 12 958 12 848 3 100 15 465 W 2020 roku zmiana rezerwy na odprawy emerytalne w wartości -167 tys. zł została odniesiona do innych całkowitych dochodów (w porównywanym okresie -591 tys. zł). Jest to zmiana wynikająca z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz ze zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, mi.in.: stopy dyskontowej, stopy wzrostu wynagrodzeń, założeń dotyczących przyszłej mobilności pracowników. Wycena świadczeń pracowniczych dokonywana jest na podstawie wycen aktuarialnych i obejmuje rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe. W celu obliczenia bieżącej wartości przyszłych zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych przyjęto wysokość rocznej stopy dyskonta finansowego na poziomie 1,4%. Użyta stopa dyskontowa jest ustalona w wielkości nominalnej. Jednocześnie uwzględniono przyszłą inflację w wysokości 2,5% rocznie. Dla 2021 roku stopa wzrostu wynagrodzeń została przyjęta na poziomie 6% i 2% w latach następnych. Wskaźnik rotacji pracowników określany jest na podstawie danych historycznych, skorygowanych o plany restrukturyzacji zatrudnienia. Według szacunków Grupy zmiana założeń aktuarialnych nie będzie miała istotnego wpływu na wyniki finansowe. W 2019 roku, w ramach rezerwy krótkoterminowej utworzono rezerwę na „program dobrowolnych odejść” w wysokości 14 956 tys. zł. W ciągu 2019 roku wypłacono z tego tytułu 341 tys. zł, a w ciągu 2020 roku wypłacono 12 526 tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 73 7.6. POZOSTAŁE REZERWY Polityka rachunkowości Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem z Grupy korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem zobowiązań. Rezerwa na ochronę środowiska Zgodnie z opublikowaną i stosowaną polityką Grupy związaną z ochroną środowiska i stosownymi wymogami prawnymi, rozpoznaje się rezerwę na pokrycie kosztów rekultywacji gruntu w przypadku ich wystąpienia. Ujęcie rezerwy następuje w wartości zdyskontowanej planowanych kosztów na wykonanie koniecznych prac związanych z rekultywacją. Dokonane osądy i oszacowania Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych, przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH Rezerwa na zobowiązania oraz przewidywane straty Rezerwa na ochronę środowiska RAZEM 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu 8 762 93 435 102 197 Utworzenie 2 947 204 3 151 Wykorzystanie i rozwiązanie (224) - (224) Różnice kursowe - 7 365 7 365 Zmiana stopy dyskontowej - 2 471 2 471 Reklasyfikacja z (do) rezerw długoterminowych 29 291 (889) 28 402 Pozostałe (dot. kawern) - 9 899 9 899 Stan na koniec okresu 40 776 112 485 153 261 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu 3 286 75 794 79 080 Utworzenie - 28 28 Wykorzystanie i rozwiązanie (2 015) - (2 015) Różnice kursowe - (821) (821) Zmiana stopy dyskontowej - 18 434 18 434 Reklasyfikacja z (do)/ rezerw długoterminowych 7 491 - 7 491 Stan na koniec okresu 8 762 93 435 102 197 ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH Rezerwa na restrukturyzację Rezerwa na zobowiązania oraz przewidywane straty Rezerwa na ochronę środowiska Rezerwa na premie RAZEM 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu 111 97 998 1 516 - 99 625 Utworzenie - 35 956 24 - 35 980 Wykorzystanie i rozwiązanie - (19 958) (1 390) - (21 348) Różnice kursowe - 1 441 - - 1 441 Reklasyfikacja z (do) rezerw długoterminowych - (29 141) 739 - (28 402) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 74 ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH Rezerwa na restrukturyzację Rezerwa na zobowiązania oraz przewidywane straty Rezerwa na ochronę środowiska Rezerwa na premie RAZEM Przeniesienie do zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży - (614) - - (614) Pozostałe - 8 517 - 38 8 555 Stan na koniec okresu 111 94 199 889 38 95 237 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu 218 170 495 2 311 - 173 024 Utworzenie - 18 250 946 - 19 196 Wykorzystanie i rozwiązanie (107) (83 049) (1 739) - (84 895) Różnice kursowe - (133) (2) - (135) Reklasyfikacja z (do) rezerw długoterminowych - (7 491) - - (7 491) Pozostałe - (74) - - (74) Stan na koniec okresu 111 97 998 1 516 - 99 625 W Grupie CIECH istotną pozycję rezerw stanowią: Rezerwy na przewidywane straty i zobowiązania CIECH S.A. - Krótkoterminowe rezerwy w kwocie 33 741 tys. zł, związane są z potencjalnymi roszczeniami (należność główna wraz ze zobowiązaniami odsetkowymi) z tytułu postępowań sądowych. W 2019 roku wykorzystanie rezerwy w wysokości 66 400 tys. zł dotyczyło zapłaty zobowiązania podatkowego wraz z zaległymi odsetkami z tytułu CIT za 2012 rok, szczegóły zostały opisane w nocie 9.2, w części „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”. CIECH Sarzyna S.A. – utworzenie rezerwy na odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 965 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 18 027 tys. zł). CIECH Vitrosilicon S.A. – utworzenie rezerwy na odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości odpowiednio 1 050 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 17 107 tys. zł). CIECH Pianki Sp. z o.o. – utworzenie rezerwy na odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 533 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 8 372 tys. zł). CIECH Cargo Sp. z o.o. – utworzenie rezerwy na podatek dochodowy i odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości odpowiednio 865 tys. zł. Grupa SDC - krótkoterminowa rezerwa w kwocie 2 677 tys. zł (580 tys. EUR) związana z potencjalnym roszczeniem ze strony urzędu ds. gospodarki wodnej oraz rezerwa w kwocie 14 767 tys. zł (3 200 tys. EUR) w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym. CIECH Trading S.A. – rezerwa na podatek VAT i odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 5 209 tys. zł została utworzona w 2019 roku. W 2020 roku wypłacono z tego tytułu 3 171 tys. zł. W 2020 roku utworzono rezerwę w wysokości 5 696 tys. zł. CIECH Soda Polska S.A. - rezerwa długoterminowa w kwocie 1 047 tys. zł z tytułu potencjalnych kar środowiskowych za przekroczenie dopuszczalnych emisji. Rozpoznano także rezerwy w kwocie 2 407 tys. zł związane z roszczeniami odbiorców w związku z wadliwymi dostawami produktów i poniesionymi z tego tytułu stratami. W trakcie roku 2020 zawiązano rezerwę na ewentualne kary w kwocie 3 985 tys. zł dotyczące rozwiązania umowy z kontrahentem. Rezerwy na ochronę środowiska Grupa SDC - długoterminowa rezerwa na ochronę środowiska w kwocie 102 952 tys. zł (22 309 tys. EUR) obejmująca m.in.: • rekultywację stawów osadowych w Unseburgu – wartość rezerwy 3 017 tys. EUR (13 923 tys. zł) - harmonogram przewiduje prace na maksymalnie 17 lat począwszy od 2008 roku (stawy 1-6) oraz maksymalnie 14 lat począwszy od 2015 roku (staw 7), • działania rekultywacyjne w kopalni kamienia wapiennego – wartość rezerwy 3 690 tys. EUR (17 029 tys. zł - harmonogram przewiduje prace do 2052 roku począwszy od 2015 roku, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 75 • rekultywacje pozostałości starych odkrywek kamienia wapiennego - wartość rezerwy 975 tys. EUR (4 499 tys. zł harmonogram przewiduje prace w okresie 5 lat), • zamknięcie kawern – wartość rezerwy 12 594 tys. EUR (58 119 tys. zł) - harmonogram przewiduje prace w przedziale czasowym od 8 do 75 lat. Rezerwy zostały skalkulowane w oparciu o raporty niezależnych doradców w zakresie inżynierii środowiska. CIECH Soda Polska S.A. - rezerwa na koszty rekultywacji gruntów skalkulowana według planowanych nakładów do 2042 roku według przewidywanego wskaźnika inflacji: 2,2% skorygowanego o wskaźnik dyskonta liczonego jako średnia wskaźnika na początek i koniec każdego okresu rocznego. Wydatki z tego tytułu do 2042 roku kształtować się będą na poziomie ok. 870 tys. zł rocznie. Kwota ujętej w sprawozdaniu rezerwy z tego tytułu wynosi 9 422 tys. zł. CIECH Sarzyna S.A. - rezerwa na koszty rekultywacji wód i gleby w wysokości 1 000 tys. zł. Rezerwę oszacowano na podstawie projektu rzeczowo – finansowego wraz z harmonogramem prac na lata 2008 - 2020 na przewidywane do poniesienia wydatki. W 2021 roku trwają prace nad przygotowaniem nowego planu remediacji zanieczyszczenia powierzchni ziemi oraz harmonogramu wydatków na kolejne lata. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 76 8. INSTRUMENTY FINANSOWE, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANOWYM I UTRATA WARTOŚCI 8.1. INSTRUMENTY FINANSOWE Polityka rachunkowości Zasady wyceny po początkowym ujęciu / lub na koniec okresu sprawozdawczego i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych Grupa aktywów lub zobowiązań Zasada wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Zmiana wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (ESP) Zmiana wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite Według wartości godziwej Zmiana wyceny do wartości godziwej ujmowana w innych całkowitych dochodach. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat w przychodzie odsetkowym. Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Zmiana wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach (nie dotyczy aktywów wycenianych przez wynik finansowy ani inwestycji kapitałowych wyznaczonych do opcji wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody). Grupa przyjmuje, że w przypadku instrumentów finansowych, które spełniają – na dany dzień bilansowy - definicję instrumentu o niskim ryzyku kredytowym, nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego i w związku z tym odpis jest szacowana w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. Ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym uznaje się w powyższym celu za niskie, jeżeli: a) instrument finansowy wiąże się z niskim ryzykiem niewykonania zobowiązania, b) pożyczkobiorca ma wysoką krótkoterminową zdolność spełniania swych obowiązków w zakresie wynikających z umowy przepływów pieniężnych, a c) niekorzystne zmiany warunków gospodarczych i biznesowych w dłuższej perspektywie mogą – lecz niekoniecznie muszą – ograniczyć zdolność pożyczkobiorcy do wypełniania jego obowiązków w zakresie wynikających z umowy przepływów pieniężnych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 77 W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (POCI), Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów, a obecną wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne w ramach tego składnika aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń: a) znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy; b) naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie; c) przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę(-ów), ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego(-ych) w innym przypadku pożyczkodawca(-cy) by nie udzielił (-li); d) staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy; e) zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub f) kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe. Wskazanie jednego wyraźnego zdarzenia może być niemożliwe, natomiast połączony skutek kilku zdarzeń może powodować utratę wartości składników aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe. Niezależnie od powyższych kryteriów Grupa przyjmuje, że doszło do utraty wartości w przypadku opóźnienia w płatnościach przekraczającego 180 dni, ponieważ jej zdaniem po tym terminie znacząco wzrasta ryzyko braku spełnienia świadczenia przez kontrahentów. Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna. Oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach) lub wartości eksperckie. Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów wynikających z transakcji, które są objęte zakresem MSSF 15 (ang. contract assets) Grupa stosuje uproszczone podejście, w ramach którego odpisy są szacowane w horyzoncie całego życia już od momentu początkowego ujęcia ekspozycji w księgach. Do głównych instrumentów finansowych, które są wykazane w bilansie Grupy CIECH na dzień 31 grudnia 2020 roku należą: Aktywa finansowe: • udzielone pożyczki, • instrumenty finansowe o dodatniej wycenie, • instrumenty wbudowane o dodatniej wycenie, • należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z faktoringu, • środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Zobowiązania finansowe: • zobowiązania z tytułu kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów w rachunku bieżącym, • zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z faktoringu, • umowy leasingu, • instrumenty finansowe o ujemnej wycenie. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 78 Wartość bilansowa instrumentów finansowych Klasy instrumentów finansowych nota 31.12.2020 31.12.2019 Kategorie instrumentów finansowych Środki pieniężne i ekwiwalenty 5.12 443 886 299 580 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Udzielone pożyczki 5.11 146 1 800 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Należności z tytułu dostaw i usług 5.10 175 697 293 895 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Należności z tytułu faktoringu 5.10 47 425 43 590 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające 5.7;5.11 18 427 15 118 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych 5.7;5.11 1 835 2 997 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe z wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych 5.7;5.11 - 2 206 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody AKTYWA 687 416 659 187 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7.3 (490 611) (393 794) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Kredyty i pożyczki 7.1 (1 911 475) (1 645 400) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu faktoringu 7.3 (16 174) (25 536) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 (129 258) (143 934) Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające 7.2;7.3 (42 952) (22 233) Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych 7.2;7.3 (16 494) (2 787) Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ZOBOWIĄZANIA (2 606 964) (2 233 684) W Grupie CIECH wybrane należności handlowe podlegają faktoringowi. Jest to faktoring z przejęciem ryzyka wypłacalności, na mocy której faktor przejmuje ryzyko należności do wysokości określonej w polisie ubezpieczenia. W Grupie CIECH występuje również faktoring odwrotny. Ze względu na warunki zawarte w umowach te zobowiązania wykazywane są jako zobowiązania handlowe lub inwestycyjne, zależnie jakich zobowiązań ten faktoring dotyczy. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych dla działalności kontynuowanej Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat 01.01.-31.12.2020 01.01.- 31.12.2019 Kategorie instrumentów finansowych Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek, w tym obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej (54 183) (52 059) 1 807 1 335 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (51 678) (48 600) Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (4 313) (4 794) Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresy MSSF 9 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 45 172 (648) 43 464 (1 189) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 1 708 541 Aktywa/(Zobowiązanie) finansowe wyłączone z zakresy MSSF 9 Utworzenie odpisów aktualizujących (20 120) (2 346) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 79 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat 01.01.-31.12.2020 01.01.- 31.12.2019 Kategorie instrumentów finansowych Odwrócenie odpisów aktualizujących 6 992 3 200 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Przychody/koszty z tytułu stosowania pochodnych instrumentów finansowych (68 561) 5 388 (47 594) (2 931) Aktywa/ (Zobowiązania) finansowe wyceniane w wartości godziwej przez RZIS (20 967) 8 319 Instrumenty zabezpieczające RAZEM (90 701) (46 465) 8.2. INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ Polityka rachunkowości Rachunkowość zabezpieczeń ujmuje wpływające na sprawozdanie z zysków lub strat skutki kompensowania zmian wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej. Instrumenty pochodne takie jak opcje, forward, swap, mają zwykle na celu zabezpieczanie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań bądź zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych. W odniesieniu do instrumentów zabezpieczających Grupa może zastosować zasady rachunkowości zabezpieczeń tylko w przypadku spełnienia wszystkich warunków stosowania rachunkowości zabezpieczeń, tj.: ✓ powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane; ✓ w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię dokonywania zabezpieczenia. Dokumentacja ta zawiera określenie instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakteru zabezpieczanego ryzyka oraz sposobu, w jaki jednostka będzie oceniać, czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez jednostkę analizę źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia); ✓ powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia: a) między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne; b) ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego; oraz c) wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie) mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem bądź jego komponentem (takim jak całość lub część przyszłych płatności odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i która mogłaby wpływać na wynik finansowy. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący sposób: a) oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (rezerwę z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych): i. skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 80 ii. skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych); b) część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach; c) wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym. Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest na wynik finansowy jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych ujmowane jest w następujący sposób: ✓ jest to zabezpieczenie inwestycji netto w podmioty zagraniczne posiadające inną walutę funkcjonalną niż spółka matka za pomocą zaciągniętych instrumentów walutowych, ✓ rewaluacja walutowa instrumentów walutowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń trafia do innych całkowitych dochodów i kompensuje się z przeciwną rewaluacją inwestycji netto w podmioty zagraniczne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W przypadku częściowej lub całościowej sprzedaży udziałów w jednostce zagranicznej, kwota zakumulowana w innych całkowitych dochodach zostaje przeniesiona do sprawozdania z zysków lub strat. Podsumowanie dla poszczególnych grup powiązań istniejących w 2020 roku, które były wyznaczone do zastosowania rachunkowości zabezpieczeń zaprezentowano poniżej: Rodzaj instrumentu Pozycja zabezpieczana Wartość nominalna/ Wolumen (na 31.12.2020) Średnia cena uzyskana na kontrakcie (transakcje nierozliczone na 31.12.2020) Termin zapadalno ści 31.12.2020 31.12.2019 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Aktywo Zobowiązanie Aktywo Zobowiązanie Ryzyko walutowe i stopy procentowej Transakcja CIRS Płatności odsetkowe i kapitałowe kredytu terminowego zaciągniętego przez CIECH S.A. o nominale początkowym 1 212 tys. PLN Przyszłe przepływy pieniężne z tytułu realizacji przychodów ze sprzedaży denominowanych lub indeksowanych do kursu EUR - - - - - 11 381 (17 217) Ryzyko walutowe Forwardy walutowe EUR/PLN Przyszłe przepływy pieniężne z tytułu realizacji przychodów ze sprzedaży denominowanych lub indeksowanych do kursu EUR 173 mln EUR Kurs sprzedaży EURPLN: 4,50 2021 - (11 208) 167 - Ryzyko stopu procentowej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 81 Rodzaj instrumentu Pozycja zabezpieczana Wartość nominalna/ Wolumen (na 31.12.2020) Średnia cena uzyskana na kontrakcie (transakcje nierozliczone na 31.12.2020) Termin zapadalno ści 31.12.2020 31.12.2019 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Aktywo Zobowiązanie Aktywo Zobowiązanie Swap stopy procentowej EURIBOR 6M na stałą stopę Płatności odsetkowe kredytu terminowego zaciągniętego przez CIECH S.A. o nominale 30 000 tys. EUR 30 000 tys. EUR Stopa płacona: -0,25% p.a. 2022 - (618) 118 (489) Swapy stopy procentowej WIBOR 6M na stałą stopę Płatności odsetkowe kredytu terminowego zaciągniętego przez CIECH S.A. o nominale początkowym 1 212 520 tys. PLN 1 212 520 tys. zł Stopa płacona: 1,8% p.a. 2022 - (31 126) 3 453 (4 526) Ryzyko zmian cen surowców Kontrakty futures na sprzedaż certyfikatów CO 2 (CIECH Soda Romania S.A.) Planowane przychody ze sprzedaży EUA 367 000 EUA 19 EUR/EUA (kurs desygnacji 29,43 EUR/EUA) 2021 (marzec) (22 590) - - - Nabyte opcje call wbudowane w kontrakt dostawy gazu (zamknięte na koniec 2020 roku) Koszt nabywanego gazu w latach 2016- 2020 - - 2020 - - 2 206 - Struktury opcyjnie na dostawy gazu typu collar Gaz dostarczany zgodnie z kontraktem opcyjnym po eliminacji wartości wewnętrznej opcji lub gaz kupowany po cenie rynkowej month-ahead w przypadku braku wykonania opcji 832 200 Mwh Korytarz 10- 13 EUR/MWh 2021 18 427 - - - Instrumenty finansowe - zabezpieczenie inwestycji netto Ryzyko walutowe Zobowiązanie z tytułu obligacji Pozycję zabezpieczaną stanowi część udziałów w aktywach netto jednostki podporządkowanej 69 697 tys. EUR n.d. W momencie sprzedaży udziałów - - - - Zobowiązanie z tytułu kredytu terminowego Pozycję zabezpieczaną stanowi część udziałów w aktywach netto jednostki podporządkowanej 30 000 tys. EUR n.d. W momencie sprzedaży udziałów - (138 444) - (127 755) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 82 Kwoty ujęte w rezerwie z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych przedstawiono poniżej: 01.01.-31.12.2019 01.01.-31.12.2019 Stan na początek okresu 17 678 3 115 Korekta błędów poprzednich okresów - 14 438 Skorygowany bilans otwarcia 17 678 17 553 Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego ujęta w pozostałych całkowitych dochodach (53 061) 4 761 Podatek dochodowy od części efektywnej 13 255 (3 863) Przeniesienie do wyniku finansowego 17 087 (623) Podatek dochodowy (3 067) 290 Nieefektywność zabezpieczenia (1 285) (440) Stan na koniec okresu (9 393) 17 678 Celem Grupy przy podejmowaniu decyzji o wdrożeniu zasad rachunkowości zabezpieczeń było ograniczenie wpływu zmiany stopy procentowej, wpływu różnic kursowych z tytułu zaciągniętych zobowiązań (m.in. kredyty) oraz wpływu zmiany cen surowców (gaz) na sprawozdanie z zysków lub strat poprzez odzwierciedlenie ich zabezpieczającego charakteru w sprawozdaniach finansowych. Wynik z rozliczenia części efektywnej instrumentów zabezpieczających jest odnoszony z pozycji kapitałów własnych do sprawozdania z zysków lub strat w momencie realizacji pozycji zabezpieczanej i jej wpływu na sprawozdanie z zysków lub strat. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpił przypadek stwierdzenia braku możliwości realizacji przyszłej transakcji, w odniesieniu do której zastosowano rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Jednakże, w trzecim kwartale 2019 roku, w związku z zatrzymaniem produkcji w CIECH Soda Romania S.A. i brakiem dalszej ekspozycji walutowej USD/RON, część transakcji została zamknięta z ujemną wyceną, co zostało odzwierciedlone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Pozostałe powiązania (nie wymienione w powyższej tabeli) zostały rozwiązane i rozliczone w poprzednim okresie sprawozdawczym w związku z pojawieniem się pozycji zabezpieczanej. Przychody ze sprzedaży wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń są określane jako wysoce prawdopodobne. Ich wystąpienie jest założone w długoterminowej projekcji finansowej Grupy. Dodatkowo w znacznej części są to transakcje z wieloletnimi klientami Spółek Grupy, co uwiarygodnia prawdopodobieństwo ich wystąpienia. Wpływ rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz rachunkowości zabezpieczeń inwestycji netto w jednostkach zagranicznych w części efektywnej został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów Grupy. W transakcjach IRS, w celu określenia źródeł nieefektywności zabezpieczenia, porównano kluczowe parametry zabezpieczanego kredytu oraz transakcji IRS (nominał, stopę wg które naliczane są odsetki, okresy odsetkowe). Ryzyko kredytowe uznane jest za pomijalne. Nie zidentyfikowano źródeł nieefektywności. W transakcji CIRS, w celu określenia źródeł nieefektywności zabezpieczenia, porównano kluczowe parametry zabezpieczanych przepływów walutowych i transakcji zabezpieczającej: nominał, terminy realizacji przepływów. Na nieefektywność zabezpieczenia wpływały: - różnice w terminach rozliczenia transakcji zabezpieczających forward oraz terminach realizacji zabezpieczanych przepływów walutowych - różnice poszczególnych kursów forward w ramach serii forward vs. hipotetyczne transakcje forward, w których poszczególne transakcje mają poziomy rynkowe w momencie desygnacji transakcji. Ryzyko kredytowe uznane jest za pomijalne, biorąc pod uwagę standing finansowy kontrahenta. 8.3. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Zasady zarządzania ryzykiem Grupa CIECH aktywnie zarządza ryzykiem operacyjnym i finansowym, dążąc do redukcji zmienności przepływów pieniężnych oraz maksymalizowania wartości rynkowej spółek. Polityka Grupy CIECH zakłada stosowanie naturalnego hedgingu przepływów importowych i eksportowych, oraz zabezpieczenie do 90% prognozowanej rocznej ekspozycji netto przed ryzykiem zmiany kursów walut, cen uprawnień do emisji CO 2 , cen gazu ziemnego i cen energii elektrycznej przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych oraz do 100% ekspozycji na ryzyko stopy procentowej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 83 W 2020 roku w Grupie były zawierane (lub dalej istniejące, a zawarte w poprzednich latach) terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej (transakcje forward, IRS i CIRS), terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen certyfikatów do emisji CO 2 (forward, futures), terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen gazu (forward, opcje) oraz terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen sprzedaży energii elektrycznej (forward). Zarządzanie środkami pieniężnymi Grupa CIECH korzysta z usług banków o wysokiej wiarygodności, posiadających duże doświadczenie w obszarze zarządzania gotówką. Alokacja środków finansowych w spółkach Grupy realizowana jest m.in. poprzez wykorzystanie pożyczek wewnątrzgrupowych, wypłatę dywidend ze spółek zależnych, uczestnictwo w systemie zarządzania środkami pieniężnymi (cashpooling) oraz podniesienia kapitału spółek zależnych. Informacje ilościowe i jakościowe na temat ryzyka finansowego Grupa CIECH zarządza ryzykiem finansowym między innymi w oparciu o opracowaną i przyjętą do stosowania strategię zabezpieczania ryzyk rynkowych. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym ma na celu wskazanie obszarów, co do których wymagane jest przeprowadzenie analizy ryzyka, przedstawienie środków umożliwiających wskazanie i pomiar ryzyka, określenie działań podjętych w związku ze wskazanymi obszarami ryzyka oraz przedstawienie rozwiązań organizacyjnych w odniesieniu do procesu zarządzania ryzykiem. Grupa dąży do realizacji głównych celów, jednocześnie starając się unikać nadmiernej ekspozycji na ryzyko rynkowe. Wspomniany wyżej cel Grupa stara się osiągnąć poprzez wskazywanie, monitorowanie i zabezpieczanie ryzyka wahań przepływów pieniężnych oraz monitorowanie wielkości i kosztów zadłużenia. Dokonując oceny ryzyka, Grupa bierze pod uwagę efekt portfelowy ryzyka, będący wynikiem różnorodnego charakteru prowadzonej działalności. Skutki ryzyka znajdują odzwierciedlenie w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Zarządzanie ryzykiem finansowym obejmuje proces wskazania, pomiaru i określenia sposobu reakcji na to ryzyko, w tym procesy związane z wahaniami kursów walut i wahaniami stóp procentowych. Grupa monitoruje obszary ryzyka, które są najbardziej istotne z punktu widzenia prowadzonej działalności. Ryzyko stopy procentowej Grupa finansuje swoją działalność głównie kredytami terminowymi. Wysokość kosztów długu oprocentowanego posiadanego przez Grupę uzależniona jest od stopy referencyjnej. Dotyczy to kredytów terminowych, udostępnionych na podstawie umowy kredytów z dnia 9 stycznia 2018 roku w kwocie 1 212 mln zł oraz 30 mln EUR, kredytu rewolwingowego który jest udostępniany na podstawie umowy kredytów z 9 stycznia 2015 roku w wysokości do 250 mln zł (zadłużenie na koniec 2020 roku wynosiło 0 mln zł), kredytów w rachunku bieżącym (zadłużenie na koniec 2020 roku wynosiło 551 253 tys. zł) oraz części kontraktów leasingowych i faktoringowych. Grupa jest zatem narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych, wynikających ze zmiany oprocentowania istniejącego zadłużenia. Może to w efekcie prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Grupy. Ryzyko to jest częściowo zredukowane przez: ✓ posiadane przez spółki Grupy CIECH aktywa (depozyty bankowe) oprocentowane według zmiennej stopy procentowej, ✓ zawierane transakcje zabezpieczające. W 2020 roku Grupa CIECH korzystała z następujących transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej: • transakcja typu interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla naliczania odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w listopadzie 2015 roku i aneksowanego 9 stycznia 2018 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o wartości 30 mln EUR, amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji IRS; • transakcje typu currency and interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla naliczania odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w listopadzie 2015 roku i aneksowanego 9 stycznia 2018 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o początkowej wartości nominalnej 1 212 mln, amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji CIRS. Poniższa tabela przedstawia pozycje narażone na ryzyko stopy procentowej (bez instrumentów pochodnych): Całkowita wartość bilansowa 31.12.2020 31.12.2019 Instrumenty na zmienną stopę procentową (1 596 436) (1 489 754) Aktywa finansowe 443 525 299 580 Zobowiązania finansowe 2 039 961 1 789 334 W 30 mln EUR zabezpieczone IRS, 1 045 mln PLN zabezpieczone CIRS – transakcja IRS wydzielona w ramach dekompozycji CIRS SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 84 Poniższe zestawienie prezentuje skutki zmiany stopy procentowej o 100 punktów bazowych w stosunku do wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pozycji instrumentów na zmienną stopę procentową. Sprawozdanie z zysków lub strat Kapitał własny Wzrost o 100 bp Spadek o 100 bp Wzrost o 100 bp Spadek o 100 bp 31.12.2020 Instrumenty na zmienną stopę procentową (15 964) 15 964 - - Transakcje zamiany stopy procentowej 2 617 (2 690) 15 878 (16 409) Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) (13 347) 13 275 15 878 (16 409) 31.12.2019 Instrumenty na zmienną stopę procentową (14 898) 14 898 - - Transakcje zamiany stopy procentowej 1 315 (1 361) 31 103 (32 329) Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) (13 583) 13 536 31 103 (32 329) * Nie uwzględnia się wpływu wyniku finansowego na kapitał. Ryzyko zmian kursów walutowych Ryzyko walutowe jest nieuchronnym elementem prowadzenia działalności handlowej denominowanej w walutach obcych. Grupa CIECH ze względu na charakter przeprowadzanych operacji importowo-eksportowych posiada ekspozycję walutową związaną ze znaczną przewagą działalności eksportowej nad importową, na wartość ekspozycji wpływają też projekty inwestycyjne realizowane w walutach oraz struktura finansowania zewnętrznego. Źródłami ryzyka walutowego, na jakie narażone są Spółki Grupy CIECH w 2020 roku były: sprzedaż produktów, transakcje zakupu (surowce, wydatki związane z projektami inwestycyjnymi) zaciągnięte kredyty oraz środki pieniężne w walutach obcych. Niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia się wyników finansowych Grupy CIECH. Analiza ryzyka kursowego koncentruje się na poziomie operacyjnych przepływów pieniężnych dla Grupy CIECH bez Grupy SDC, CIECH Salz Deutschland GmbH, które to zostały wyłączone z analizy, gdyż ich walutą funkcjonalną jest EUR, w której dokonywane są wszystkie raportowane przepływy operacyjne tych spółek. W 2020 roku Grupa CIECH używała kontraktów zabezpieczających typu forward w celu częściowego zabezpieczenia ryzyka walutowego. Grupa CIECH dąży do naturalnego zabezpieczenia ekspozycji walutowej, włączając w to dopasowanie przepływów w danej walucie wynikających ze sprzedaży i zakupów oraz strategiczne denominowanie zadłużenia w EUR, w celu dopasowania go do przewidywanej ekspozycji na ryzyko walutowe w działalności operacyjnej. Poniższe zestawienie zawiera szacunek bilansowej ekspozycji walutowej Grupy CIECH w EUR (z wyłączeniem danych Grupy SDC, CIECH Salz Deutschland GmbH) oraz w USD na dzień 31 grudnia 2019 oraz 2020 roku z tytułu instrumentów finansowych. Ekspozycja na ryzyko walutowe w EUR ('000) 31.12.2020 31.12.2019 Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Aktywa Udzielone pożyczki wrażliwe na zmianę kursu 215 955 102 400 x Należności z tytułu dostaw i usług i inne 16 092 29 410 x Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe 14 668 24 195 x Pasywa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne (15 340) (16 886) x Zobowiązania z tytułu kredytu terminowego (30 000) (30 000) x Zobowiązania z tytułu kredytu obrotowego (25 000) (25 000) x Pozostałe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (13 030) (9 441) x Instrumenty Zabezpieczające: Forward (173 025) (36 784) x Forward (nie desygnowane do rachunkowości zabezpieczeń) (41 000) - x CIRS (niedesygnowane do rachunkowości zabezpieczeń) (60 000) (14 000) x Instrumenty zabezpieczające: CIRS (transakcje forward wydzielone w ramach dekompozycji CIRS) - (172 880) x Pozycja całkowita (110 680) (148 986) Wycena instrumentów finansowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń odnoszona jest do innych całkowitych dochodów, nieefektywność rozpoznawana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 85 Ekspozycja na ryzyko walutowe w USD ('000) 31.12.2020 31.12.2019 Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Aktywa Należności z tytułu dostaw i usług i inne 2 420 2 378 x Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe 1 182 6 969 x Pasywa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne (992) (6 534) x Instrumenty Zabezpieczające: Forward - (5 363) x Pozycja całkowita 2 610 (2 550) Wycena instrumentów finansowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń odnoszona jest do innych całkowitych dochodów, nieefektywność rozpoznawana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat. Tabela zawiera analizę wrażliwości poszczególnych pozycji bilansu na zmiany kursów walutowych na dzień 31 grudnia 2020 roku. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe EUR ('000 EUR) Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów 31.12.2020 Walutowe pozycje bilansowe 623 923 (300) Instrumenty Zabezpieczające: Forward oraz CIRS (1 730) - (1 730) 31.12.2019 Walutowe pozycje bilansowe 607 607 - Instrumenty Zabezpieczające: Forward oraz CIRS (2 097) - (2 097) * Wzrost kursu EUR/PLN o 1 grosz. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe USD ('000 USD) Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów 31.12.2020 Walutowe pozycje bilansowe 26 26 - Instrumenty Zabezpieczające: Forward - - - 31.12.2019 Walutowe pozycje bilansowe 28 28 - Instrumenty Zabezpieczające: Forward (54) - (54) * Wzrost USD/PLN o 1 grosz. Ryzyko zmian cen surowców W ramach działalności, Grupa CIECH narażona jest na ryzyko zmiany cen surowców energetycznych (m.in. węgiel, gaz ziemny, ceny certyfikatów emisji CO 2 ) oraz ryzyko zmian cen sprzedaży energii elektrycznej. Grupa CIECH redukuje ryzyko rynkowe cen surowców poprzez zawieranie umów z dostawcami z odpowiednią formułą cenową lub poprzez zastosowanie transakcji terminowych. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe oznacza niebezpieczeństwo, iż kontrahent nie wypełni zobowiązań umownych narażając kredytodawcę na straty finansowe. Z punktu widzenia Grupy CIECH ryzyko kredytowe związane jest z: • należnościami handlowymi od kontrahentów, • środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi. Grupa CIECH jest narażona na ryzyko kredytowe związane z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje sprzedaży produktów i towarów. Ryzyko to ograniczane jest poprzez stosowanie wewnętrznych procedur ustalania SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 86 wielkości limitów kredytowych dla odbiorców oraz zarządzania należnościami handlowymi (Grupa stosuje zabezpieczenia w postaci akredytyw, gwarancji bankowych, hipotek, ubezpieczenia należności oraz factoringu bez regresu; nieubezpieczone jest ok 14% należności). Istotne znaczenie w działalności kredytowej odbiorców ma ocena ich wiarygodności oraz uzyskanie odpowiednich zabezpieczeń od odbiorcy, pozwalających na zredukowanie strat w przypadku niespłacenia przez niego zadłużenia. Ocena ryzyka kredytowego odbiorcy następuje przed zawarciem umowy oraz cyklicznie przy kolejnych dostawach towarów zgodnie z obowiązującymi procedurami. Na wybranych rynkach, na których zwyczajowo stosowane są bardziej ryzykowne terminy płatności spółki Grupy korzystają z usług wyspecjalizowanych firm ubezpieczających należności. Ryzyko kredytowe związane z posiadanymi na rachunkach środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest niskie, ponieważ Grupa CIECH zawiera transakcje z bankami o wysokim ratingu i ustabilizowanej pozycji rynkowej. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję narażoną na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych na koniec okresu sprawozdawczego. 31.12.2020 31.12.2019 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 443 886 299 580 Należności handlowe oraz należności z tytułu faktoringu 223 268 339 285 Aktywa finansowe z wyceny instrumentów pochodnych 20 262 18 115 Aktywa finansowe z wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych - 2 206 RAZEM 687 416 659 186 Grupa CIECH nie posiada istotnych pozycji, które na dzień sprawozdawczy były nieściągalne, a nie objęte odpisem aktualizującym. Należności z tytułu dostaw i usług Pożyczki udzielone 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Segment Sodowy 126 497 178 907 - - Segment Agro 55 411 66 437 - - Segment Pianki 7 106 26 136 - - Segment Krzemiany 11 471 12 929 - - Segment Opakowania 19 2 876 - - Segment Pozostałe 18 757 17 755 146 1 800 Segment Żywice 65 204 22 570 - - Korekty konsolidacyjne (108 769) (33 715) - - RAZEM 175 697 293 895 146 1 800 Aktywa związane z działalnością zaniechaną. Szczegółowe informacje o działalności zaniechanej znajdują się w nocie 5.13 niniejszego sprawozdania. Poniżej zaprezentowano uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług zgodnie z MSSF 9. ECL w okresie życia-bez utraty wartości ECL w okresie życia- z utratą wartości RAZEM Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług na 01.01.2020 294 233 39 332 333 565 Powstałe 2 082 132 19 519 2 101 651 Spłacone (2 200 957) (10 047) (2 211 005) Wartość brutto na 31.12.2020 175 408 48 804 224 212 01.01.2020 3 889 35 781 39 670 Utworzenie odpisu 1 790 13 876 15 666 Odwrócenie niewykorzystanych odpisów (818) (2 911) (3 729) Wykorzystanie - (527) (527) Różnice kursowe - 519 519 Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - (2 578) (2 578) Pozostałe - (506) (506) 31.12.2020 4 861 43 654 48 515 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2020 170 547 5 150 175 697 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 87 ECL w okresie życia- bez utraty wartości ECL w okresie życia- z utratą wartości RAZEM Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług na 01.01.2019 376 494 38 192 414 685 Powstałe 2 738 812 4 209 2 743 021 Spłacone (2 821 291) (2 850) (2 824 141) Wartość brutto na 31.12.2019 294 015 39 550 333 565 01.01.2019 5 138 33 219 38 357 Utworzenie odpisu 441 2 680 3 121 Odwrócenie niewykorzystanych odpisów (1 690) (879) (2 569) Wykorzystanie - (1 173) (1 173) Różnice kursowe - 1 934 1 934 31.12.2019 3 889 35 781 39 670 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2019 290 126 3 769 293 895 Kalkulacja odpisów aktualizujących w odniesieniu do należności handlowych Poniższe tabele prezentują uzgodnienie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zgodnie z MSSF9. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku przedstawiają tabele poniżej. Razem Nieprzetermi nowane Bieżące 0-30 dni 30-90 dni 90-180 dni >180 dni Należności handlowe brutto na 31.12.2020 224 212 170 588 4 047 456 502 48 619 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,45% 0,62% 18,27% 35,89% 97,96% Oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 4 861 775 25 83 180 3 796 Razem oczekiwane straty 48 713 776 26 85 199 47 626 z analizy grupowej 4 861 775 25 83 180 3 796 z analizy indywidualnej 43 852 1 1 2 19 43 829 Razem Nieprzetermi nowane Bieżące 0-30 dni 30-90 dni 90-180 dni >180 dni Należności handlowe brutto na 31.12.2019 333 565 267 520 18 596 4 827 5 329 37 292 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,39% 0,43% 0,84% 18,69% 100,00% Oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 3 889 1 038 80 41 996 1 734 Razem oczekiwane straty 39 449 1 038 80 42 997 37 292 z analizy grupowej 3 889 1038 80 41 996 1 734 z analizy indywidualnej 35 560 - - 1 1 35 558 Ryzyko związane z płynnością Grupa CIECH jest narażona na ryzyko związane z utrzymaniem płynności ze względu na relatywnie wysoki udział finansowania zewnętrznego (wynikającego z kredytu terminowego, kredytów obrotowych oraz umów leasingowych) w stosunku do osiąganych wyników operacyjnych, ograniczone możliwości pozyskania nowego finansowania ze względu na istniejący wysoki poziom zadłużenia oraz ryzyko nie utrzymania istniejącego finansowania długoterminowego w wyniku naruszenia zobowiązań określonych w warunkach umowy kredytowej. W celu ograniczenia ryzyka związanego z płynnością, stosowane są następujące środki: • bieżące monitorowanie płynności spółek Grupy CIECH, • monitorowanie i optymalizacja poziomu kapitału obrotowego, • dostosowanie poziomu i harmonogramu nakładów inwestycyjnych, • pożyczki wewnątrzgrupowe oraz poręczenia zobowiązań spółek Grupy, • monitorowanie wykonania zobowiązań wynikających z warunków umów dotyczących zadłużenia. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 88 Finansowanie dłużne Grupy zapewniane jest głównie poprzez kredyt terminowy. Ponadto Grupie udostępniony został m.in. kredyt rewolwingowy w wysokości 250 mln zł, stanowiący dodatkowe źródło płynności bieżącej i finansowania kapitału obrotowego (kwota wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 0 mln zł) oraz kredyty w rachunku bieżącym (zadłużenie na koniec 2020 roku z tego tytułu wynosiło 551 253 tys. zł). Na 31 grudnia 2020 roku nie został spełniony jeden ze wskaźników zawartych w umowie kredytowej: udział spółek zależnych w wartości skonsolidowanej EBITDA, które są gwarantami w umowie kredytowej nie przekroczył wymaganego progu 80%. W związku z tym całkowita wartość kredytów udostępnionych na podstawie ww. umów została przeklasyfikowana na krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów. Poniższa tabela przedstawia zestawienie zobowiązań finansowych w podziale na terminy zapadalności w wartościach nominalnych. 31.12.2020 Wartość bilansowa Kontraktowe przepływy pieniężne Poniżej 6 miesięcy do 12 miesięcy 1-2 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Pozostałe zobowiązania finansowe: (2 418 260) (2 457 822) (2 449 432) - (8 390) - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (490 611) (490 611) (490 611) - - - - Kredyty i pożyczki (1 911 475) (1 951 037) (1 942 647) - (8 390) - - Faktoring (16 174) (16 174) (16 174) - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (129 258) (253 223) (14 242) (11 878) (32 086) (22 908) (172 109) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (42 952) (45 061) (17 744) (15 124) (10 397) (1 796) - Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych (16 494) (14 364) - - (14 364) - - RAZEM (2 606 964) (2 770 470) (2 481 418) (27 002) (65 237) (24 704) (172 109) 31.12.2019 Wartość bilansowa Kontraktowe przepływy pieniężne Poniżej 6 miesięcy do 12 miesięcy 1-2 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Pozostałe zobowiązania finansowe (2 064 730) (2 160 014) (489 486) (22 246) (387 450) (1 260 832) - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (393 794) (393 794) (393 794) - - - - Kredyty i pożyczki (1 645 400) (1 740 684) (70 156) (22 246) (387 450) (1 260 832) - Faktoring (25 536) (25 536) (25 536) - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (143 934) (270 628) (16 160) (13 177) (37 276) (36 471) (167 544) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (22 233) (25 168) (97) (18 357) (6 714) - - Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych (2 787) (41) (40) (1) - - - RAZEM (2 233 684) (2 455 851) (505 783) (53 781) (431 440) (1 297 303) (167 544) Szczegółowe informacje dotyczące przychodów oraz kosztów związanych z instrumentami finansowymi ujętych w sprawozdaniu z zysków lub strat przedstawione zostały w nocie 8.1. Płynność Grupy CIECH Wskaźniki płynności na dzień 31 grudnia 2020 roku spadły w stosunku do poziomu z dnia 31 grudnia 2019 roku. Wskaźnik bieżącej płynności liczony jako iloraz majątku obrotowego razem i zobowiązań krótkoterminowych razem wyniósł na dzień 31 grudnia 2020 roku 0,46. Wskaźnik szybkiej płynności liczony jako iloraz majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy i zobowiązań krótkoterminowych razem wyniósł na dzień 31 grudnia 2020 roku 0,35. Jest to związane z niewypełnieniem poziomu wskaźnika z umowy kredytowej, opisanego w nocie 7.1 niniejszego sprawozdania. 31.12.2020 31.12.2019 Wskaźnik bieżącej płynności 0,46 1,19 Wskaźnik szybkiej płynności 0,35 0,78 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 89 8.4. USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych. 31.12.2020 31.12.2019 Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 443 886 443 886 299 580 299 580 Udzielone pożyczki 146 146 1 800 1 800 Należności z tytułu dostaw i usług 175 697 175 697 293 895 293 895 Aktywa finansowe z wyceny instrumentów pochodnych 20 262 20 262 18 115 18 115 Aktywa z tytułu wyceny instrumentów wbudowanych - - 2 206 2 206 Należności z tytułu faktoringu 47 425 47 425 43 590 43 590 AKTYWA 687 417 687 417 659 187 659 187 Kredyty i pożyczki (1 911 475) (1 910 967) (1 645 400) (1 647 439) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (490 611) (490 611) (393 794) (393 794) Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (59 446) (59 446) (25 020) (25 020) Zobowiązania z tytułu faktoringu (16 174) (16 174) (25 536) (25 536) ZOBOWIĄZANIA (2 477 706) (2 477 198) (2 089 750) (2 091 789) Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych odpowiada kwotom, za które można by wymienić te instrumenty w ramach transakcji rynkowej pomiędzy dobrze poinformowanymi stronami. Do oszacowania wartości godziwej przyjęto poniższe założenia: • wartości środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie są wyceniane do wartości godziwej – przyjmuje się wartość bilansową jako najbardziej zbliżoną do wartości godziwej ze względu na krótkie terminy zapadalności tych instrumentów, • wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustalono jako wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych rynkową stopą procentową. Wycena do wartości godziwej pogrupowana jest według trzystopniowej hierarchii: • Poziom 1 – wartość godziwa oparta jest o notowania rynkowe, ceny giełdowe (niekorygowane), oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach. • Poziom 2 - Grupa CIECH wycenia instrumenty pochodne do wartości godziwej z zastosowaniem modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych stóp procentowych, kursów walutowych. • Poziom 3 – wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny, nie opierających się jednak o obserwowalne dane rynkowe. Aktywa i zobowiązania wyceniane do wartości godziwej 31.12.2020 31.12.2019 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 AKTYWA (22 590) 20 262 40 948 - 20 433 36 717 Nieruchomości inwestycyjne - - 40 948 - - 36 717 Instrumenty zabezpieczające - 18 427 - - 18 115 - Instrumenty pochodne o dodatniej wycenie - 1 835 - - 112 - Kontrakty Futures na sprzedaż praw do emisji CO 2 * (22 590) - - - - - Aktywa finansowe z wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych - - - - 2 206 - ZOBOWIĄZANIA (34 495) (59 446) - (10 092) (25 020) - Instrumenty zabezpieczające - (42 952) - - (22 233) - Kontrakty Futures na zakup praw do emisji CO 2 ** (34 495) - - (10 092) - - Instrumenty pochodne o ujemnej wycenie - (16 494) - - (2 787) - RAZEM (57 085) (39 184) 40 948 (10 092) (4 587) 36 717 * Wycena instrumentu na datę bilansową zmniejsza wartość środków pieniężnych. ** Rozrachunek z Izbą Rozliczeniową wyceniony w wartości godziwej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 90 Na 31 grudnia 2020 roku Grupa CIECH posiadała następujące typy instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej: • zawarte przez jednostkę dominującą CIECH S.A.: kontrakty zabezpieczające stopę procentową (interest rate swap), kontrakt CIRS (currency and interest rate swap) EUR/PLN - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2, • zawarte przez CIECH S.A. forwardy walutowe - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2, • zawarte przez Grupę SDC kontraty forward na zakup gazu - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2, • zawarte przez CIECH Soda Romania S.A. kontrakty futures na sprzedaż certyfikatów CO 2 , - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 1, • struktury opcyjne na dostawę gazu typu collar w CIECH Energy Deutschland GmbH – według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2. W ciągu 2020 roku nie nastąpiły transfery instrumentów wycenianych w wartości godziwej w hierarchii wartości godziwej. Nie nastąpiły również zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych, ani zmiany warunków prowadzenia działalności gospodarczej, które mogłyby mieć wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych. Wartość godziwa zawartych instrumentów wyznaczana jest następująco: • wartość godziwa kontraktu zabezpieczającego stopę procentową ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych (przepływów pieniężnych opartych o zmienną stopę tzw. floating leg oraz o stałą stopę procentową tzw. fixed leg). Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych z serwisu Reuters. • wartość godziwa kontraktu CIRS ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych oraz kapitałowych przepływów pieniężnych. Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych oraz notowania cross currency basis-swaps wg serwisu Reuters. • wartość godziwa forwardu walutowego ustalana jest jako różnica pomiędzy kursem transakcyjnym, a kursem forward na dzień wyceny, przemnożona przez wartość nominalną kontraktu w walucie obcej. Danymi wejściowymi do wyceny są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych oraz kursów walutowych spot z serwisu Reuters, na podstawie których wyliczany jest kurs forward. • kontrakty futures CO 2 rozliczane są dziennie do cen rozliczeniowych kontraktów wg notowań giełd ICE oraz EEX, • wartość opcji towarowych na gaz ziemny ustalana jest na podstawie modelu wyceny opcji Blacka-Scholesa. Danymi wejściowymi są implikowane zmienności cen gazu oraz ceny terminowe gazu w europejskich punktach odbioru gazu. Wartość godziwa instrumentów finansowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Długotermino we aktywa finansowe Krótkotermin owe aktywa finansowe Pozostałe zobowiązania długotermino we Zobowiązania handlowe i pozostałe RAZEM 31.12.2020 IRS EUR - - - - (618) (618) IRS PLN - - - - (31 126) (31 126) CIRS - 574 1 261 (14 327) - (12 492) Forward EUR/PLN - - - - (13 375) (13 375) Opcje - - 18 427 - - 18 427 Kontrakty futures na sprzedaż certyfikatów CO 2 (22 590) - - - - (22 590) RAZEM (22 590) 574 19 688 (14 327) (45 119) (61 774) 31.12.2019 IRS EUR - 118 - (29) (460) (371) IRS PLN - 3 048 405 (3 711) (815) (1 073) CIRS - 1 713 12 664 (2 747) (17 217) (5 587) Forward EUR/PLN - - 167 - - 167 Forward RON/PLN - - - - (6) (6) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 91 Wartość godziwa instrumentów finansowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Długotermino we aktywa finansowe Krótkotermin owe aktywa finansowe Pozostałe zobowiązania długotermino we Zobowiązania handlowe i pozostałe RAZEM Forward USD /RON - - - - (35) (35) Instrumenty wbudowane - - 2 206 - - 2 206 RAZEM - 4 879 15 442 (6 487) (18 533) (4 699) Na koniec 2020 roku nie wykazujemy długoterminowej część transakcji IRS wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje te zabezpieczają stopę procentową kredytów, które zostały ujęte jako zobowiązania krótkoterminowe z powodu naruszenia na dzień bilansowy jednego z kowenantów. Szczegóły zostały opisane w pkt. 7.1. Pozycją wycenianą do wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym są też nieruchomości inwestycyjne. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 3. Portfel nieruchomości inwestycyjnych wyceniany jest przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę majątkowego lub na podstawie zawartej przedwstępnej umowy sprzedaży. W wycenie wartości godziwej gruntów położonych w Bydgoszczy użytkownych na podstawie prawa wieczystego użytkowania, zastosowano podejście porównawcze. Podejście porównawcze oznacza pomiar wartości poprzez analizę niedawnych transakcji sprzedaży lub ofert, porównywalnych aktywów. Transakcje te lub oferty są odpowiednio korygowane tak, aby uwzględnić różnice w aktywach wycenianych i aktywach porównywalnych w dniu ich sprzedaży, np. data sprzedaży, lokalizacja, powierzchnia, stan techniczny i inne. Zgodnie z metodą korygowania ceny średniej, szacowanie wartości nieruchomości będącej przedmiotem wyceny polega na korekcie średniej ceny nieruchomości podobnych, tworzących bazę do porównania przez współczynniki korygujące odpowiadające poszczególnym cechom tych nieruchomości. Podstawą obliczeń jest baza nieruchomości porównawczych, opisana za pomocą atrybutów kształtujących poziom cen nieruchomości oraz cen transakcyjnych tych nieruchomości. Wycena budynków znajdujących się w Bydgoszczy oraz grupy środków trwałych określonych jako infrastruktura techniczna (obejmująca aktywa, które są niezbędne do funkcjonowania nieruchomości, jednak nie stanowią przedmiotu obrotu na wtórnym rynku) jest syntetycznie zawarta w wartości gruntów wycenianych podejściem porównawczym. Budynki i budowle zlokalizowane na działkach położonych w Bydgoszczy nie wpływają na wartość rynkową tych gruntów, stąd dla celów księgowych wartość tej grupy aktywów została określona w oparciu o ich wartość księgową. W ostatecznym bilansie wartość gruntów pomniejszono o wartość budynków i budowli. Przy wycenie według wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych nie uwzględnia się kosztów transakcji, które jednostka mogłaby dodatkowo ponieść, przyszłych nakładów inwestycyjnych w związku z ulepszeniem lub udoskonaleniem nieruchomości, a także przyszłych korzyści z tytułu poniesienia tychże nakładów. Weryfikację ujętej wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przeprowadza się i ujmuje nie rzadziej niż raz w roku na dzień bilansowy kończący rok obrotowy. Instrumenty finansowe niewyceniane do wartości godziwej Grupa CIECH posiada zaciągnięte kredyty terminowe oraz obrotowe, których wartość księgowa na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 1 911 475 tys. zł, a wartość godziwa 1 910 967 tys. zł (poziom 2 hierarchii wartości godziwej). Dla pozostałych instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę CIECH (klasyfikowanych głównie jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu) wartość godziwa jest zbliżona do wartości księgowej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 92 9. POZOSTAŁE NOTY 9.1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Poniższe zestawienia prezentują przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 01.01.- 31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej (106 715) 17 186 Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży 34 795 - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (7 534) 2 164 Zmiana stanu zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 79 454 (19 350) 01.01.- 31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zmiana stanu rezerw zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 34 421 (34 697) Reklasyfikacja rezerw z / na zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży 1 123 - Zmiana stanu rezerwy z tytułu podatku dochodowego i odsetek za zwłokę za 2012 rok (14 317) 69 992 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (10 111) 824 Zamiana stanu rezerw związanych z kawernami (9 897) - Pozostałe 709 (475) Zmiana stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 1 928 35 643 01.01.- 31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zmiana stanu należności zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej (61 143) (79 360) Zmiana stanu należności inwestycyjnych (3 945) 363 Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego (22 561) 4 300 Zmiana stanu należności z tytułu kawern 3 922 6 979 Zmiana składu Grupy (1 571) - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (7 463) 4 726 Reklasyfikacja należności z / na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 42 701 - Pozostałe - (4 277) Zmiana stanu należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 50 059 67 269 01.01.- 31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 467 916 197 331 Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 12 975 (122 725) Zmiana stanu zobowiązań finansowych (34 426) 8 713 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego (2 249) 5 540 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą 6 193 8 335 Reklasyfikacja zobowiązań z / na zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży 25 375 - Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu oraz kredytów (251 530) (120 395) Rozliczenie białych certyfikatów - 13 534 Pozostałe - 17 588 Zmiana stanu zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 224 254 7 921 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 93 9.2. INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH ORAZ INNE ZAGADNIENIA Polityka rachunkowości Aktywa warunkowe zazwyczaj powstają w wyniku nieplanowanych lub innych nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość wystąpienia wpływu do Grupy środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Przykładem może być roszczenie, którego Grupa dochodzi na drodze postępowania sądowego, a którego wyniki są niepewne. Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, ponieważ mogłoby to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Za zobowiązania warunkowe Grupa uznaje potencjalny przyszły obowiązek do wykonania świadczeń wynikający z przeszłych zdarzeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy. Mogą to być też zobowiązania, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie są ujęte w sprawozdaniu finansowym, ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania te nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Istotne zobowiązania sporne Grupy CIECH W Grupie CIECH nie wystąpiły istotne sporne zobowiązania CIECH S.A. i spółek zależnych od CIECH S.A. na 31 grudnia 2020 roku, dochodzone we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, poza sprawami opisanymi poniżej w części „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH”. Istotne wierzytelności sporne Grupy CIECH W Grupie CIECH nie wystąpiły istotne sporne wierzytelności CIECH S.A. i spółek zależnych CIECH S.A. na 31 grudnia 2020 roku, dochodzone we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, poza sprawą ujawnioną poniżej w części „Aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia”. Aktywa warunkowe i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa warunkowe 31 077 31 077 Pozostałe należności warunkowe* 31 077 31 077 Zobowiązania warunkowe 645 699 661 580 Udzielone gwarancje i poręczenia 551 318 545 528 Inne 94 381 116 052 * W tym: • Aktywo warunkowe w wysokości 18 864 tys. zł związane z pozwem przeciwko GZNF „FOSFORY” Sp. z o.o. o zapłatę z tytułu odszkodowania za złożenie przez GZNF ”FOSFORY” Sp. z o.o. rzekomo nieprawdziwych oświadczeń wobec CIECH S.A. o stanie spółki Agrochem Człuchów Sp. z o.o. z siedzibą w Człuchowie. • W CIECH Soda Polska S.A. wartość zidentyfikowanego aktywa warunkowego wg stanu na 31 grudnia 2020 roku wynosi 12 213 tys. zł – jest to wartość świadectw efektywności energetycznej otrzymanych od Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w 2019 roku, które nie zostały jeszcze zarejestrowane na rachunku Towarowej Giełdy Energii. ** W tym: • gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu terminowego w kwocie 1 212 520 tys. zł oraz kredytu rewolwingowego w kwocie 250 000 tys. zł - kwota zobowiązania warunkowego to 365 630 tys. zł, • gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu terminowego w wysokości 30 000 tys. EUR – kwota zobowiązania warunkowego to 34 611 tys. zł, • gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu krótkoterminowego w kwocie 50 000 tys. zł - kwota zobowiązania warunkowego to 12 500 tys. zł, • gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu krótkoterminowego w kwocie 10 000 tys. EUR - kwota zobowiązania warunkowego to 11 537 tys. zł, • gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu rewolwingowego w kwocie 25 000 tys. EUR - kwota zobowiązania warunkowego to 28 843 tys. zł, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 94 • gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu rewolwingowego w kwocie 300 000 tys. zł - kwota zobowiązania warunkowego to 75 000 tys. zł, • gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu rewolwingowego w kwocie 92 788 tys. zł - kwota zobowiązania warunkowego to 23 197 tys. zł. *** W tym: • w Grupie SDC zobowiązanie warunkowe związane z ochroną środowiska w kwocie 16 807 tys. zł (3 642 tys. EUR), • zobowiązanie warunkowe z tytułu kar środowiskowych w CIECH Soda Polska S.A. w wysokości 8 755 tys. zł, • zobowiązania warunkowe w CIECH Soda Polska S.A. z tytułu podpisanych weksli: in blanco na rzecz Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z tytułu otrzymanych dotacji w wysokości 21 861 tys. zł, • zobowiązania warunkowe w CIECH Sarzyna S.A. z tytułu otrzymanej dotacji na opracowanie i przetestowanie grupy preparatów agrochemicznych na kwotę 14 645 tys. zł, • zobowiązania warunkowe w CIECH R&D Sp. z o.o. z tytułu podpisanych weksli w związku z otrzymaniem dotacji na inwestycje rozwojowe i optymalizujące procesy produkcyjne w kwocie 11 991 tys. zł, • zobowiązania warunkowe w CIECH Cargo Sp. z o.o. z tytułu podpisanych weksli w związku z otrzymaniem dotacji na zakup taboru kolejowego w kwocie 14 200 tys. zł, • zobowiązania warunkowe w Smart Fluid Sp. z o.o. z tytułu podpisanych weksli w związku z otrzymaniem dotacji na inwestycje badawczo - rozwojowe w kwocie 5 015 tys. zł • pozostałe zobowiązania pozabilansowe w CIECH Soda Polska S.A. na kwotę 1 107 tys. zł w związku z nakazem zapłaty w postępowaniu upominawczym od którego złożono sprzeciw. Wartość zobowiązań warunkowych na 31 grudnia 2020 roku wyniosła 645 699 tys. zł i spadła w stosunku do poziomu z 31 grudnia 2019 roku o 15 881 tys. zł. Zmiana nastąpiła głównie w wyniku otrzymania decyzji dotyczących obniżenia kar środowiskowych w CIECH Soda Polska S.A. Wartości zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji i ich zmiany w roku 2020 zostały opisane poniżej w pozycji: „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”. Poręczenia i gwarancje udzielone na dzień 31 grudnia 2020 roku – łączna wartość zobowiązań bilansowych i pozabilansowych, które zostały poręczone Nazwa podmiotu któremu udzielono gwarancji i poręczeń Łączna kwota zobowiązań, które w całości lub określonej części zostały poręczone i gwarantowane Warunki finansowe na jakich udzielono gwarancji własnych, z uwzględnieniem wynagrodzenia spółki za udzielone gwarancje; okres na jaki udzielono gwarancji Podmiot, za którego zobowiązania udzielona została gwarancja waluta zł CIECH S.A. Landesamt fuer Geologie und Bergwesen Sachsen- Anhalt 7 101 tys. EUR 32 769 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie płatności wierzytelności; bezterminowo CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG. (spółka zależna) MECALUX Sp. z o.o. 4 000 tys. EUR 18 459 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie roszczeń w związku z dotacją; do 02.07.2021 CIECH Salz Deutschland GmbH (spółka zależna) Evatherm AG 21 900 tys. EUR 101 064 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie płatności wierzytelności; do czasu uregulowania zobowiązań wynikających z umowy zawartej pomiędzy Evatherm AG, a CIECH Salz Deutschland GmbH CIECH Salz Deutschland GmbH (spółka zależna) IP System Manufacturing Sp. z o.o 6 325 tys. EUR 29 187 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie roszczeń związanych z umową; do 30.04.2021 CIECH Salz Deutschland GmbH (spółka zależna) BNP Paribas S.A. 62 500 tys. PLN 62 500 tys. Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa finansowania dostawców; do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań nie później niż 36 miesięcy od dnia rozwiązania umowy CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG; Ciech Energy Deutschland GmbH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 95 Nazwa podmiotu któremu udzielono gwarancji i poręczeń Łączna kwota zobowiązań, które w całości lub określonej części zostały poręczone i gwarantowane Warunki finansowe na jakich udzielono gwarancji własnych, z uwzględnieniem wynagrodzenia spółki za udzielone gwarancje; okres na jaki udzielono gwarancji Podmiot, za którego zobowiązania udzielona została gwarancja waluta zł BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. 150 000 tys. PLN 150 000 tys. Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa finansowania dostawców; czas nieokreślony CIECH S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A. mFaktoring S.A. 150 000 tys. PLN 150 000 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; Umowa finansowania dostawców - zabezpieczenie spłaty za wierzytelności; do 31.12.2021 CIECH Sarzyna S.A., CIECH Żywice Sp. z o.o. mBank S.A. 3 000 tys. PLN 3 000 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie roszczeń z tyt. Umowy o udzielenie gwarancji; do 30.06.2023 CIECH Salz Deutschland GmbH (spółka zależna) Razem nominalna kwota zobowiązań wynikających z umowy za które udzielono gwarancji i poręczeń 546 978 tys. zł Wybrane spółki zależne w Polsce, w Niemczech i w Rumunii Banki: Bank Handlowy w Warszawie S.A., Bank Millennium S.A., Santander Bank Polska S.A., BOŚ S.A. Bank PKO BP S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., HSBC Bank Polska S.A., ICBC (Europe) S.A. oddział w Polsce, mBank S.A., BGŻ BNP Paribas S.A.; Bank Pekao S.A., Banko de Sabadell 1 828 150 tys. zł (gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu terminowego w kwocie 1 212 520 tys. zł oraz z tytułu kredytu rewolwingowego w kwocie 250 000 tys. zł) 37 500 tys. EUR (gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu terminowego w wysokości 30 000 tys. EUR) 62 500 tys. zł (gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez Bank Millennim S.A. w kwocie 50 000 tys. zł) oraz 12 500 tys. EUR (gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 10 000 tys. EUR) oraz 375 000 tys. zł (gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu odnawialnego udzielonego przez Bank Pekao S.A. w kwocie 300 000 tys. zł) oraz 115 984 tys. zł (gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu odnawialnego udzielonego przez Bank BNP Paribas S.A. w kwocie 92 788 tys. zł) oraz 31 250 tys. EUR (gwarancja udzielona do wysokości 125% zobowiązania z tytułu kredytu odnawialnego udzielonego przez Banko de Sabadell S.A. w kwocie 25 000 tys. EUR) 2 756 588 tys. Prowizja 0,55% od różnicy pomiędzy limitem gwarancji zabezpieczonej aktywami, a nadwyżką limitu gwarancji; Okres na jaki udzielono poręczenia – 31.12.2023 - kredyt terminowy oraz rewolwingowy oraz 31.12.2021 - kredyty overdraft w PLN i w EUR 30.06.2022 – kredyt odnawialny w PLN i w EUR CIECH S.A. (jednostka dominująca) Razem nominalna kwota zobowiązań wynikających z umowy za które udzielono poręczenia i które stanowi zobowiązanie bilansowe 2 205 270 tys. zł Razem kwota udzielonych gwarancji 551 318 tys. zł W 2020 roku spółki Grupy CIECH nie otrzymały żadnych gwarancji, ani poręczeń od jednostek zewnętrznych. Listy patronackie Na dzień 31 grudnia 2020 roku, CIECH S.A. była stroną zobowiązaną Listu patronackiego (Patronatserklärung) w odniesieniu do CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG z siedzibą w Staßfurt („CSD”), którego beneficjentem jest Innogy Gas Storage NWE GmbH („Innogy”), dotyczącego zobowiązań CSD wynikających z umowy z dnia 5 maja 2009 roku o wykonanie kawern solnych w celu przechowywania gazu ziemnego na polu górniczym Staßfurt, na podstawie której CSD otrzymała do dnia 31 grudnia 2020 roku płatności od Innogy w wysokości 45,8 mln EUR. W liście patronackim CIECH S.A. zobowiązał się m.in. zapewnić, że CSD będzie wyposażona w niezbędne środki finansowe, aby być w stanie wykonywać wobec Innogy wszelkie zobowiązania wynikające z w/w umowy. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 96 Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe W roku 2020 roku w spółkach Grupy CIECH na różnych etapach postępowania toczyły się kontrole, postępowania podatkowe lub sprawy przed sądami administracyjnymi dotyczące rozliczania podatku dochodowego osób prawnych (CIT) oraz podatku od towarów i usług (VAT). W zakresie kontroli CIT w polskich spółkach Grupy CIECH toczą się sprawy za następujące lata: a) 2012 rok - w CIECH S.A. b) 2013 rok - w CIECH S.A. c) 2014 rok – w CIECH S.A. d) 2015 rok - w CIECH Soda Polska S.A. - w CIECH Pianki Sp. z o.o. - w CIECH Cargo Sp. z o.o. - w CIECH Sarzyna S.A. - w CIECH Vitrosilicon S.A. e) 2016 rok - w CIECH Sarzyna S.A. f) 2018 rok - w CIECH R&D Sp. z o.o. - w CIECH Soda Polska S.A. Kontrola CIT za 2012 rok w CIECH S.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. CIECH S.A. otrzymała wynik kontroli 4 lipca 2018 roku. Zakwestionowana została transakcja dotycząca podniesienia kapitału w byłej spółce zależnej. Zdaniem organu wniesienie wkładu pieniężnego z wykorzystaniem umownego potrącenia wzajemnych wierzytelności powoduje powstanie przychodu po stronie spółki do którego według kontrolujących spółka nie ma prawa rozpoznać kosztu. Zarząd spółki oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się z ustaleniami kontrolujących. W grudniu 2018 roku spółka otrzymała decyzję wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (MUCS) w Krakowie, utrzymującą wcześniejsze stanowisko organu. Spółka nie zgodziła się ze stanowiskiem i złożyła odwołanie. W kwietniu 2019 spółka otrzymała decyzję II instancji, podtrzymującą stanowisko przedstawione przez I instancję. W kwietniu i maju 2019 roku Spółka wpłaciła zaległy podatek z odsetkami w trzech transzach w wysokości łącznie 66,4 mln zł (43,7 mln zł podatek, 22,7 mln zł odsetki). Sporna kwota podatku oraz odsetki były objęte rezerwą utworzoną w 2018 roku, która w wyniku ich zapłaty została wykorzystana. CIECH S.A. wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie na decyzję II instancji. W dniu 9 października 2019 roku WSA wydał wyrok, w którym zgodził się z podejściem prezentowanym przez organ. Sąd wskazał, że spółka była zobowiązana do rozpoznania przychodu i nie miała prawa do rozpoznania kosztu podatkowego. Po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Spółka w dniu 23 grudnia 2019 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kontrola CIT za 2013 rok w CIECH S.A. została rozpoczęta przez Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie w dniu 30 listopada 2016 roku. Protokół kontroli podatkowej został wydany 16 maja 2017 roku. Organ zarzuca spółce m.in., że zawyżyła koszt uzyskania przychodu z tytułu odsetek od środków pieniężnych uzyskanych w wyniku emisji obligacji, które to środki zostały przeznaczone na kapitał rezerwowy CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. Ponadto, zdaniem organu opłata za znak „CIECH” nie powinna być rozpoznawana przez CIECH S.A. jako koszt podatkowy. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 9,4 mln zł (po uwzględnieniu straty podatkowej powstałej w kontrolowanym roku), co daje podatek w wysokości 1,8 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgodzili się z ustaleniami kontrolujących i w konsekwencji przeprowadzonego postępowania podatkowego została wydana Decyzja I Instancji, od której jeszcze w roku 2017 spółka złożyła odwołanie. 14 marca 2018 roku CIECH S.A. otrzymała decyzję II Instancji, w której kontrolujący podtrzymali swoje ustalenia z Decyzji I Instancji. Spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego na wydaną decyzję w sprawie. Mimo to, spółka zdecydowała się na zapłatę podatku w wysokości 1,8 mln zł i odsetek (0,3 mln zł) 10 kwietnia 2018 roku. 6 czerwca 2019 roku sąd wydał wyrok w sprawie. Sąd uwzględnił skargę CIECH S.A. w zakresie kosztów opłat za znaki towarowe i uchylił Decyzję II instancji. Jednak, w zakresie kosztów doradztwa i dofinansowania Soda Deutschland, WSA uznał, że koszty te nie mogą stanowić kosztów podatkowych. Spółka po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia złożyła we wrześniu 2019 roku skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kontrola CIT za 2014 rok w CIECH S.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (dalej: Naczelnik MUCS) w dniu 13 listopada 2019 roku. W dniu 22 maja 2020 roku Spółka otrzymała Wynik kontroli. Organ zarzuca spółce, że zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów podatkowych odsetki od finansowania SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 97 zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy Soda Deutschland Ciech GmbH (dalej: SDC) oraz koszty pozyskania tego finansowania. Ponadto, zdaniem organu, wydatki poniesione z tytułu opłat za znaki towarowe płacone do spółki z Grupy CIECH nie powinny być rozpoznawane przez CIECH S.A. jako koszt podatkowy. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez Organ to 32,5 mln zł, co daje potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 6,2 mln zł. Spółka nie zgadza się z ustaleniami kontrolujących. W konsekwencji kontrola celno-skarbowa została przekształcona w postępowanie podatkowe. W dniu 15 października 2020 roku Spółka otrzymała Protokół z badania ksiąg w którym Naczelnik MUCS pozostawił wyłącznie zarzut, iż spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów podatkowych odsetki od finansowania zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy SDC oraz koszty pozyskania tego finansowania (podstawa to 22,7 mln zł, co daje potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 4,3 mln zł). Tym samym urząd odstąpił od kwestionowania wydatków poniesionych z tytułu opłat za znak towarowy jako kosztu podatkowego. W tym samym miesiącu spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu z badania ksiąg. Obecnie trwa postępowanie podatkowe. Dodatkowo, w dniu 6 października 2020 roku spółka otrzymała od Naczelnik MUCS Zawiadomienie o zwieszeniu z dniem 1 września 2020 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2014 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Soda Polska S.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy w dniu 10 października 2016 roku. 7 marca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Stwierdzone nieprawidłowości wynikają przede wszystkim z kwestionowania przez kontrolujących prawa spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej, podobnie jak w przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku CIECH Soda Polska S.A. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której stwierdzono, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 3,9 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji. W dniu 9 września 2019 roku spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (DIAS) w Bydgoszczy, w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 3,9 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 20,4 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 1 mln zł. Od otrzymanej Decyzji II instancji spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Pianki Sp. z o.o. została rozpoczęta 22 listopada 2016 roku przez Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy. 3 marca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Organ, analogicznie jak w przypadku CIECH Soda Polska S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku CIECH Pianki Sp. z o.o. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której organ stwierdził, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 2,6 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji. W dniu 9 września 2019 roku Spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (DIAS) w Bydgoszczy, w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 2,6 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 13,8 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 0,7 mln zł. Od otrzymanej Decyzji II instancji spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Cargo Sp. z o.o. została rozpoczęta 23 stycznia 2017 roku przez Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy. 14 czerwca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku CIECH Cargo Sp. o.o. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której organ stwierdził, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 1,7 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji. W dniu 9 września 2019 roku Spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 98 Izby Administracji Skarbowej (DIAS) w Bydgoszczy, w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym Spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 1,7 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 8,8 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 0,5 mln zł. Od otrzymanej Decyzji II instancji Spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Vitrosilicon S.A. została rozpoczęta 19 kwietnia 2018 roku przez Naczelnika Lubuskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gorzowie Wielkopolskim. 4 stycznia 2019 roku spółka otrzymała wynik kontroli. Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Soda Polska S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W przypadku utrzymania negatywnego dla spółki stanowiska organu, może powstać obowiązek uiszczenia zaległości podatkowej w wysokości 2,7 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 14,4 mln zł) plus należne odsetki. Obecnie trwa postępowanie podatkowe. Kontrola CIT za 2015 roku w CIECH Sarzyna S.A. została rozpoczęta 6 lutego 2017 roku przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie. 7 listopada 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół z kontroli. Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Dodatkowo organ podważył prawo spółki do zaliczenia w koszty podatkowe opłaty za znak oraz odsetek od pożyczek zapłaconych z góry. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W przypadku utrzymania negatywnego dla spółki stanowiska organu, może powstać obowiązek uiszczenia zaległości podatkowej w wysokości 6,9 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 36,4 mln zł) plus należne odsetki. Obecnie trwa postępowanie podatkowe. Kontrola CIT za 2016 rok w CIECH Sarzyna S.A. została rozpoczęta 26 lutego 2018 roku przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie. 11 stycznia 2019 roku urząd skarbowy wydał protokół z kontroli. Według organu wydatki poniesione przez spółkę w 2016 roku z tytułu korzystania ze znaków towarowych Chwastox nie stanowią kosztów podatkowych. Ponadto, spółka powinna zaliczyć do kosztów podatkowych w 2016 roku odsetki od pożyczek, które zapłaciła z góry w roku 2015. Dodatkowo, według organu spółka nie jest uprawniona do rozliczenia w zeznaniu rocznym za 2016 roku straty za 2015 rok. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W przypadku utrzymania negatywnego dla spółki stanowiska organu, może powstać obowiązek uiszczenia zaległości podatkowej w wysokości 4,3 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 22,4 mln zł) plus należne odsetki. Obecnie trwa postępowanie podatkowe. Postępowanie podatkowe dotyczące CIT za 2018 rok w CIECH R&D Sp. z o.o. zostało rozpoczęte przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. W dniu 20 lipca 2020 roku Spółka otrzymała pismo z dnia 15 lipca 2020 roku informujące o prowadzonym postępowaniu podatkowym w sprawie stwierdzenia nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2018. Postępowanie zostało rozpoczęte na skutek złożenia przez Spółkę korekty deklaracji CIT za rok 2018 (Spółka wystąpiła o zwrot podatku w wysokości 0,09 mln zł). W dniu 10 września 2020 roku urząd zwrócił spółce całą kwotę podatku i tym samym postępowanie zakończyło się. Kontrola CIT za 2018 rok w CIECH Soda Polska S.A. została rozpoczęta 1 grudnia 2020 roku przez Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu. Kontrola dotyczy prawidłowości rozliczeń z budżetem państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Kontrola celno-skarbowa jest w toku. Grupa oszacowała, że potencjalny wpływ na obciążenie z tytułu podatku dochodowego (w formie dodatkowych zobowiązań podatkowych lub braku możliwości realizacji aktywa na odroczony podatek dochodowy skalkulowanego na stratach podatkowych), w związku z obecnym lub dalszym, możliwym kwestionowaniem powyżej opisanych zdarzeń wyniósłby 136,3 mln zł, gdyby przestało być prawdopodobne, że Grupa będzie w stanie podtrzymać przyjęte przez siebie interpretacje podatkowe przed władzami podatkowymi. Z podanej powyżej kwoty 136,3 mln zł po decyzjach II instancji dotyczących CIT 2012 i 2013 w CIECH S.A. oraz CIT 2015 w CIECH Soda Polska S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o. i CIECH Cargo Sp. z o.o. pomimo dalszego sporu na etapie sądowym, wpłacono łącznie kwotę podatku w wysokości 53,7 mln zł, rezerwą objęte jest potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 38,4 mln zł oraz zdecydowano o nierozpoznawaniu aktywa na podatek odroczony w wysokości 26,7 mln zł i odpisu na należność od urzędu skarbowego w wysokości 1,8 mln zł. Pozostała kwota, tj. 15,7 mln zł, nie jest objęta rezerwą i stanowi zobowiązanie warunkowe. Grupa wpłaciła także odsetki w łącznej wysokości 26,9 mln zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 99 W zakresie kontroli VAT w polskich spółkach Grupy CIECH miały miejsce kontrole/postępowania podatkowe za następujące lata: a) IV kwartał 2013 roku - w Verbis Kappa Sp. z o.o. S.K.A. - w Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. b) XII 2014 roku - w Cerium Finance Sp. z o.o. c) I – VI 2018 roku - w CIECH Trading Sp. z o.o. Kontrola VAT za IV kwartał 2013 roku w Verbis Kappa Sp. z o.o. S.K.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 6 kwietnia 2018 roku. 11 czerwca 2018 roku spółka otrzymała wynik kontroli. Organ zakwestionował prawo do odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę fakturze jako podstawę opodatkowania przyjęto wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku VAT. W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 35,7 mln zł, co daje podatek w wysokości 8,2 mln zł. Spółka oraz druga strona transakcji, tj. CIECH Sarzyna S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem CIECH Sarzyna S.A. przedstawionym we wniosku, że podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2013 roku stanowiła wartość przedmiotu wkładu, tj. wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. Biorąc pod uwagę otrzymaną pozytywną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania (interpretacja otrzymana już po zdarzeniu które jest przedmiotem sporu) oraz istniejącą do końca 2013 roku linię orzeczniczą, zdaniem wystawcy faktury, tj. CIECH Sarzyna S.A. i jej doradców podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. W związku z tym, spółka nie dokonała korekty VAT uznając, że opodatkowanie aportu dokonanego w 2013 roku było prawidłowe. W dniu 7 sierpnia 2019 roku spółka otrzymała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego, w której kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 8,2 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z ustaleniami wskazanymi w Decyzji i złożyli odwołanie od niej. W dniu 14 listopada 2019 roku spółka odebrała Decyzję II instancji wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (MUCS), gdzie Naczelnik MUCS utrzymał w całości decyzję I instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku VAT w wysokości 8,2 mln zł plus należne odsetki w wysokości ok. 3,9 mln zł. Spółka w dniu 13 grudnia 2019 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie (WSA). Na rozprawie w dniu 22 lipca 2020 roku, po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w listopadzie 2020 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Kontrola VAT za IV kwartał 2013 roku w Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. Spółka otrzymała wynik kontroli 16 czerwca 2018 roku. Organ zakwestionował prawo odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę fakturze jako podstawę opodatkowania przyjęto wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku VAT. W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 133,5 mln zł, co daje podatek w wysokości 30,8 mln zł. Spółka oraz druga strona transakcji, tj. CIECH S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem CIECH S.A., że spółka prawidłowo określiła podstawę opodatkowania, tj. podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2013 roku powinna stanowić wartość przedmiotu wkładu, czyli wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. Biorąc pod uwagę otrzymaną pozytywną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania (interpretacja otrzymana już po zdarzeniu, które jest przedmiotem sporu) oraz istniejącą do końca 2013 roku linię orzeczniczą, zdaniem spółki i jej doradców podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. W związku z powyższym spółka i konsekwentnie druga strona transakcji zastosowały się do otrzymanej interpretacji. W dniu 17 lipca 2019 roku spółka otrzymała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (MUCS), w której kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 30,8 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z ustaleniami wskazanymi w Decyzji i spółka konsekwentnie złożyła odwołanie od niej. W dniu 6 sierpnia 2019 roku spółka otrzymała postanowienie Naczelnika Trzeciego Urzędu Skarbowego Warszawa-Śródmieście (III US) nadające rygor natychmiastowej wykonalności Decyzji, wydanej w związku z prowadzonym przez MUCS wobec spółki postępowaniem SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 100 podatkowym. Spółka złożyła zażalenie na powyższe postanowienie. Niezależnie od złożonego zażalenia spółka wystąpiła do Naczelnika III US z wnioskiem o zaliczenie nadpłaty VAT w kwocie 30,8 mln zł wynikającej z korekty rozliczenia VAT za okres lipiec 2018 roku na poczet zaległości jaką w wydanej Decyzji wskazał MUCS, oraz dokonała wpłaty kwoty 12,4 mln zł na poczet odsetek. Naczelnik III US w wydanym postanowieniu przychylił się do wniosku spółki. Tym samym postępowanie egzekucyjne nie zostało wszczęte. W dniu 24 października 2019 roku spółka odebrała Decyzję II instancji, gdzie Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (MUCS) utrzymał w całości decyzję I instancji. Dnia 13 listopada 2019 roku spółka otrzymała postanowienie wydane przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie w przedmiocie utrzymania w mocy postanowienia III US w sprawie nadania rygoru natychmiastowej wykonalności decyzji nieostatecznej organu I instancji. Z uwagi na fakt, że spółka otrzymała wcześniej Decyzję II instancji, na otrzymane postanowienie nie składała skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Spółka natomiast w dniu 25 listopada 2019 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie (WSA). Na rozprawie w dniu 29 lipca 2020 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 20 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Łącznie w przypadku dwóch opisanych wyżej sporów dotyczących VAT w spółkach Verbis Kappa Sp. z o.o. S.K.A. i Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. mimo kontynuacji sporu, po decyzjach II instancji zostało zapłacone 39 mln zł VAT i 16,3 mln zł odsetek. Kwoty te w sprawozdaniu finansowym wykazane są jako należności publiczno-prawne ze względu na fakt, iż spółki i jej doradcy podatkowi oceniają szanse na wygranie tych sporów powyżej 50%. Jednocześnie z uwagi na istniejącą zawsze niepewność co do kierunku rozstrzygnięcia sporu przez NSA, kwoty te wykazane są także jako zobowiązania warunkowe. Kontrola VAT za grudzień 2014 roku w Cerium Finance Sp. z o.o. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. Spółka otrzymała wynik kontroli dnia 19 czerwca 2018 roku. Organ zakwestionował prawo do odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę fakturze jako podstawę opodatkowania wykazano wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku VAT. W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 110 mln zł, co daje podatek w wysokości 25,3 mln zł. Kierując się wynikiem kontroli, druga strona transakcji aportu, tj. CIECH Soda Polska S.A. wystawiła korektę faktury określając podstawę opodatkowania aportu w wysokości wartości nominalnej objętych akcji. Cerium Finance Sp. z o.o. ujęła korektę faktury w deklaracji bieżącej oraz zapłaciła podatek. CIECH Soda Polska S.A. otrzymała zwrot nadpłaconego podatku VAT. Spółka oraz CIECH Soda Polska S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem spółek w zakresie ujęcia korekty VAT w okresie bieżącym - spółki otrzymały interpretacje już po zdarzeniu, które jest przedmiotem sporu. CIECH Soda Polska S.A. otrzymała zaś odpowiedź, że podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2014 roku stanowiła wartość nominalna objętych akcji. Biorąc pod uwagę otrzymaną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania oraz zmienione od 2014 roku przepisy, zgodnie z którymi podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość wniesiona na kapitał zakładowy, spółka uznaje, że dokonana korekta (ujęta w okresie bieżącym) jest prawidłowa. W dniu 17 lipca 2019 roku, CIECH Soda Polska S.A. (CSP) jako następca prawny Cerium Finance Sp. z o.o. otrzymała Protokół badania ksiąg, w którym kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 25,3 mln zł, nie odnosząc się przy tym do złożonej przez nią korekty VAT w okresie bieżącym i zapłaty tego podatku. W dniu 11 września 2019 roku CSP odebrała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego, w której organ utrzymał swoje stanowisko co do tego, iż Cerium Finance Sp. z o.o. nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 25,3 mln zł. CSP wysłała odwołanie od decyzji I instancji. W dniu 7 stycznia 2020 roku spółka odebrała Decyzję II instancji wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (MUCS), gdzie Naczelnik MUCS utrzymał w całości decyzję I instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji była wymagalna. W związku z tym pomimo, że kwota VAT została już uregulowana do właściwego urzędu skarbowego w związku ze złożoną w okresie bieżącym, zgodnie z otrzymaną interpretacją indywidualną, korektą rozliczenia VAT, spółka zdecydowała o wpłacie po raz drugi tej samej kwoty VAT w wysokości 25,3 mln zł oraz odsetek w wysokości 10 mln zł. Wpłacona ponownie kwota podatku VAT zostanie odzyskana przez CSP najpóźniej po zakończeniu ewentualnego postępowania sądowo administracyjnego (za grudzień 2014 roku) lub po zakończeniu ewentualnego postępowania nadpłatowego za lipiec 2018 roku. Spółka w dniu 6 lutego 2020 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie. Na rozprawie w dniu 22 września 2020 roku, po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 101 MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 13 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Kwota zapłaconych odsetek, tj. 10 mln zł w sprawozdaniu finansowym wykazana jest jako należności publiczno-prawne ze względu na fakt, iż spółki i jej doradcy podatkowi oceniają szanse na wygranie sporu powyżej 50%. Jednocześnie z uwagi na istniejącą zawsze niepewność co do kierunku rozstrzygnięcia sporu przez NSA kwota ta wykazana jest także jako zobowiązania warunkowe. Kontrola VAT za styczeń - czerwiec 2018 roku w CIECH Trading Sp. z o.o. została rozpoczęta przez Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (za okres I-IV 2018 roku) - data rozpoczęcia to 20 czerwca 2018 roku oraz przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach (za okres V- VI 2018 roku) – data rozpoczęcia to 19 września 2018 roku. Spółka w dniu 13 września 2019 roku otrzymała od Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu protokół z badania ksiąg i wynik kontroli. Zdaniem kontrolujących, spółka zawyżyła podatek naliczony o kwotę 1,4 mln zł, odliczając podatek wynikający z faktur wystawionych przez dwóch kontrahentów, którzy według organu popełnili oszustwo podatkowe na wcześniejszym etapie obrotu. Zdaniem organu, spółka nie dochowała należytej staranności przy zawieraniu transakcji z tymi podmiotami. Spółka nie podziela stanowiska kontrolujących. Jednakże, biorąc pod uwagę brak jasnych, prawnych wytycznych co do zakresu należytej staranności i kierując się zasadą ostrożności, spółka zdecydowała się dokonać korekty deklaracji VAT za okres I-IV 2018 roku w kwocie wskazanej przez organ tj. 1,4 mln zł. Dodatkowo kierując się zasadą ostrożności w celu zabezpieczenia się przed ewentualnym dodatkowym zobowiązaniem podatkowym w postaci zastosowania sankcji VAT, spółka dokonała korekty rozliczeń VAT za rok 2017 oraz za okres VII-XI 2018 roku, wyłączając ze swoich rozliczeń VAT naliczony od faktur wystawionych przez tych samych dwóch kontrahentów od których organ odmawia odliczenia VAT naliczonego za okres I-VI 2018 roku. Kwota skorygowanego VAT to 7,5 mln zł. W wyniku dokonanych korekt deklaracji VAT i ich rozliczenia z urzędem skarbowym spółka wpłaciła 0,5 mln zł z tytułu odsetek. W dniu 10 lutego 2020 roku, Spółka odebrała decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego (KPUCS) w Toruniu dotyczącą ustalenia dodatkowego zobowiązania VAT w związku z kontrolą za okres I-IV 2018 roku. Wskazana w Decyzji kwota sankcji to 1,4 mln zł. Spółka wniosła odwołania od otrzymanej Decyzji do Naczelnika KPUCS. Niezależnie od wniesionego odwołania w celu uniknięcia dalszego narastania kwoty odsetek Spółka w dniu 5 czerwca 2020 roku wpłaciła kwotę tego dodatkowego zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami. W dniu 21 lipca 2020 roku Spółka odebrała decyzję Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (organ odwoławczy). Decyzja utrzymuje w mocy decyzję organu pierwszej instancji o ustaleniu CIECH Trading Sp. z o.o. dodatkowego zobowiązania w VAT w wysokości 100%, tj. w kwocie 1,4 mln zł. Przedmiotowa Decyzja jest ostateczna. Spółka w dniu 19 sierpnia 2020 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. Na rozprawie w dniu 18 listopada 2020 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego UCS w Toruniu. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 28 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. W przypadku kontroli rozliczeń VAT za okres maj i czerwiec 2018 prowadzonej przez Naczelnika Śląskiego Urząd Celno- Skarbowego w Katowicach (ŚUCS), spółka we wrześniu 2020 roku otrzymała Wyniki kontroli odnoszące się do każdego z kontrolowanych miesięcy, w których urząd odmówił spółce prawa do odliczenia podatku naliczonego w kwocie 1,5 mln zł. W październiku 2020 roku spółka uiściła sporną kwotę podatku wraz z odsetkami. Na zaległość podatkową z tytułu VAT, odsetki oraz sankcję za okres V-VI 2018 roku spółka miała utworzoną rezerwę w wysokości 3,8 mln zł. W grudniu 2020 roku Spółka odebrała dwa Postanowienia wydane przez Naczelnika Śląskiego UCS o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe w sprawie ustalenia dodatkowego zobowiązani podatkowego VAT za maj i czerwiec 2018 roku. W dniu 13 stycznia 2021 roku Naczelnik Śląskiego UCS w Katowicach wydał decyzję w sprawie ustalenia dodatkowego zobowiązania VAT w kwocie 1,5 mln zł. Spółka wniosła odwołania od otrzymanej Decyzji do Naczelnika ŚUCS. Niezależnie od wniesionego odwołania w celu uniknięcia dalszego narastania kwoty odsetek Spółka w dniu 11 lutego 2021 roku wpłaciła kwotę tego dodatkowego zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami. Kontrola w Grupie CIECH w Niemczech dotyczy rozliczeń w podatkach dochodowych oraz podatku VAT. Kontroli podlegają następujące spółki: Sodawerk Staßfurt Verwaltungs GmbH, CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, Sodawerk Holding Staßfurt GmbH, SDC GmbH, CIECH Energy Deutschland GmbH. Kontrole dotyczą rozliczeń za lata 2007-2009 oraz 2010-2015 i dotyczą różnych kwestii faktycznych i prawnych. W dniu 22 marca 2021 roku pełnomocnik CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG otrzymał wstępny wynik kontroli podatkowej wydany przez Urząd Skarbowy w Staßfurcie. Decyzja została wydana w związku z kontrolą rozliczeń podatku VAT za lata 2012-2013 w spółce Ciech Energy Deutschland GmbH. Decyzja została dostarczona do CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, gdyż w grupie podatkowej VAT do której należą CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG i Ciech Energy Deutschland SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 102 GmbH odpowiedzialną za rozliczenia z urzędem skarbowym jest CIECH Soda Deutschland GmbH&Co.KG. Urząd Skarbowy zakwestionował w Decyzji prawo do odliczenia VAT w kwocie 5,0 mln EUR od faktur otrzymanych w latach 2012-2013 przez Ciech Energy Deutschland GmbH w związku z leasingiem elektrociepłowni, przy czym z uwagi na zasadą neutralności kwota VAT odliczonego przez Ciech Energy Deutschland GmbH może być rozliczona z VAT zapłaconym przez leasingodawcę. Kwotą sporną pozostawały by odsetki w wysokości ok. 1,9 mln EUR (ok. 8,8 mln PLN). Ciech Energy Deutschland GmbH oraz doradcy podatkowi nie zgadzają się z wydaną Decyzją i zamierzają wnieść odwołanie od Decyzji oraz wystąpić o wstrzymanie jej wykonania do czasu wydania rozstrzygnięcia przez sąd. Ciech Energy Deutschland GmbH po przeanalizowaniu Decyzji oraz stanowiska doradcy podatkowego dotyczącego szans na pozytywne dla Ciech Energy Deutschland GmbH zakończenie postępowania podjął decyzję o nie tworzeniu rezerwy na odsetki. W odniesieniu do pozostałych lat i kwestii będących przedmiotem toczących się kontroli, wynik kontroli na dzień bilansowy nie jest znany – spółki nie otrzymały protokołów/decyzji od organów skarbowych. W przypadku odmiennej oceny zdarzeń gospodarczych przez organy kontrolujące, może powstać obowiązek ponownego obliczenia i potencjalnego zwiększenia zobowiązania podatkowego oraz zapłaty odsetek od zaległości podatkowej. Kierując się jednak zasadą ostrożności spółki w latach poprzednich tworzyły rezerwy na potencjalne zobowiązania podatkowe i odsetki które łącznie wynoszą 14,4 mln EUR (po przeliczeniu na PLN wg kursu z dnia bilansowego – ok. 66,5 mln zł), kwota 1,5 mln EUR (po przeliczeniu 6,9 mln PLN) stanowi zobowiązanie warunkowe. 9.3. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 9.3.1. ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Transakcje pomiędzy jednostką dominującą CIECH S.A. oraz wszystkimi podmiotami powiązanymi objętymi procesem konsolidacji zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach pomiędzy Grupą CIECH, a pozostałymi jednostkami powiązanymi (tj. spółkami kontrolowanymi przez jednostkę dominującą najwyższego szczebla w stosunku do CIECH S.A. - Kulczyk Investments S.A. oraz spółkami zależnymi w Grupie CIECH, niekonsolidowanymi ze względu na nieistotność) zostały przedstawione poniżej. TRANSAKCJE JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH Z POZOSTAŁYMI JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2019 Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym 6 353 4 192 spółki stowarzyszone 3 378 1 580 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym: 41 006 80 753 spółki stowarzyszone 25 602 48 781 Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 14 14 spółki stowarzyszone 14 14 Przychody finansowe, w tym: 117 166 spółki stowarzyszone 117 153 Zakupy usług, w tym: 48 878 40 086 KI One S.A. 242 210 spółki stowarzyszone 17 891 10 761 Pozostałe koszty operacyjne 3 - Koszty finansowe, w tym: 3 479 spółki stowarzyszone 3 208 31.12.2020 31.12.2019 Należności handlowe, w tym: 7 488 15 813 spółki stowarzyszone 591 5 665 Zobowiązania handlowe, w tym: 7 501 4 452 spółki stowarzyszone 2 530 1 313 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 103 Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi Spółki Grupy CIECH zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem nie zawierały pomiędzy sobą istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Sprzedaż na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane są według cen odzwierciedlających warunki rynkowe. Zaległe zobowiązania i należności są niezabezpieczone i rozliczane poprzez przelewy bankowe. Należności od jednostek powiązanych nie zostały objęte żadnymi udzielonymi lub otrzymanymi gwarancjami innymi niż opisane w nocie 9.2. W prezentowanym okresie kluczowy personel kierowniczy CIECH S.A. nie zawierał istotnych transakcji z pomiotami powiązanymi z Grupy CIECH. 9.3.2. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKI LUB JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE Zgodnie z najlepszym osądem w 2020 roku w Grupie CIECH nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. 9.3.3. OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 6.4 niniejszego sprawozdania. 9.3.4. TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO Kluczowy personel kierowniczy stanowią osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie czynności spółki CIECH S.A. w sposób bezpośredni lub pośredni. Wynagrodzenie Zarządu CIECH S.A. W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych przez poszczególnych Członków Zarządu w 2020 roku oraz w okresie porównywalnym. W latach 2019-2020 osoby wchodzące w skład Zarządu CIECH S.A. nie pobierały wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych oraz innych pełnionych funkcji w Spółkach Grupy CIECH. 31.12.2020 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Świadczenia po okresie zatrudnienia Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy RAZEM Zarząd 6 231 - - 6 231 Byli członkowie Zarządu 1 361 1 202 1 258 3 821 RAZEM 7 592 1 202 1258 10 052 31.12.2019 RAZEM Zarząd 3 900 - - 3 900 Byli członkowie Zarządu 2 324 1 280 2 660 6 264 RAZEM 6 224 1280 2660 10 164 Członkowie Zarządu zatrudnieni są na podstawie umów o pracę. Wynagrodzenia Członków Zarządu ustalone są w indywidualnych umowach o pracę. Dodatkowo Członkowie Zarządu mogą otrzymać: • premię uznaniową przyznawaną przez Radę Nadzorczą CIECH S.A., • premię roczną określoną w indywidualnych umowach o pracę. Wynagrodzenie Dyrektora Zarządzającego W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych Dyrektorowi Zarządzającemu w roku 2020. W powyższym okresie Dyrektor Zarządzający pobierał wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych: Polsin Overseas Shipping Ltd. Sp. z o.o. i Proplan Plant Protection Company S.L. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 01.01 – 31.12.2020 01.06 – 31.12.2019 Rafał Czubiński 1 096 396 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 104 Dyrektor Zarządzający jest zatrudniony na podstawie umowy o pracę, w której określone jest wynagrodzenie zasadnicze oraz obowiązujące zasady systemu premiowego. Wynagrodzenia Rady Nadzorczej CIECH S.A. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wynagrodzenie otrzymane od CIECH S.A. w 2020 Wynagrodzenie otrzymane od CIECH S.A. w 2019 Sebastian Kulczyk - - Piotr Augustyniak 483 461 Artur Olech 387 369 Marek Kośnik 372 171 Łukasz Rędziniak 181 - Martin Laudenbach 118 - Tomasz Mikołajczak 88 215 Mariusz Nowak 24 369 RAZEM 1 653 1 585 * Od dnia 1 kwietnia 2016 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej, p. Sebastian Kulczyk nie pobiera wynagrodzenia, w związku ze zrzeczeniem się roszczenia o wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. ** W dniu 16 marca 2021 roku Pan Piotr Augustyniak złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej CIECH S.A. Członkom Rady Nadzorczej zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy od 1 listopada 2017 roku przysługuje miesięczne wynagrodzenie brutto obliczane jako procent podstawy naliczenia. Podstawę naliczenia stanowi przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw z wypłatami z zysku za miesiąc poprzedzający naliczenie, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego. Wynagrodzenie to wypłacane jest w następującej wysokości: • Przewodniczącemu Rady Nadzorczej - w wysokości stanowiącej 400% podstawy naliczenia; • Zastępcy Przewodniczącego - w wysokości stanowiącej 350% podstawy naliczenia; • Członkowi Rady - w wysokości stanowiącej 300% podstawy naliczenia. Przewodniczącemu Komitetu Audytu przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 150% wynagrodzenia przysługującego Członkowi Rady Nadzorczej. Członkom Komitetu Audytu przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 100% wynagrodzenia przysługującego Członkowi Rady Nadzorczej. 9.4. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CIECH Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku był Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie. W dniu 14 maja 2020 roku CIECH S.A. podpisał umowę z Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na przegląd półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań finansowych za lata 2020 i 2021. W 2020 roku firma Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. i spółki zagraniczne z sieci Deloitte były również audytorem największych konsolidowanych spółek/grup zależnych od CIECH S.A., m.in. CIECH Soda Polska S.A., Grupa SDC, Ciech Salz Deutschland GmbH, CIECH Soda Romania S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o. Wartość umów zawartych z Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. została zaprezentowana poniżej: CIECH S.A. 2020 2019/ Badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd sprawozdania półrocznego 529 662 Inne usługi poświadczające 45 1 RAZEM 574 663 Konsolidowane spółki zależne Grupy CIECH 2020 2019/ Badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd sprawozdania półrocznego 1 673 1 182 Inne usługi poświadczające 113 - RAZEM 1 786 1 182 * Wynagrodzenie zawiera koszty dodatkowe jak koszty podróży, wyżywienia, noclegów – maksymalnie koszty dodatkowe mogą wynieść ok.10% wartości umowy. ** Dane dotyczące okresu porównywalnego odnoszą się do umów z PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Sp. k., która świadczyła usługi audytorskie w latach 2015-2019. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 105 9.5. SKŁAD GRUPY Polityka rachunkowości – Zasady konsolidacji Jednostkami zależnymi są podmioty kontrolowane przez jednostkę dominującą. Inwestor, niezależnie od charakteru jego zaangażowania w danej jednostce (jednostce, w której dokonano inwestycji), określa swój status jednostki dominującej, oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji. Inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy inwestor ten jednocześnie: a) sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji; b) z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz c) posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, inwestor bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Inwestor dokonuje ponownej oceny, czy sprawuje kontrolę nad tą jednostką, jeżeli fakty i okoliczności wskazują, iż nastąpiła zmiana jednego lub więcej ww. elementów. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli, aż do momentu jej utraty. Przy wyborze jednostek do konsolidacji Zarząd jednostki dominującej kierował się kryterium istotności ich danych finansowych (zgodnie z założeniami koncepcyjnymi MSSF) dla realizacji obowiązku prawdziwego i rzetelnego obrazu sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy. Poniższe zestawienie zawiera wykaz spółek konsolidowanych metodą pełną oraz spółek wycenianych metodą praw własności: Nazwa spółki Siedziba Segment Przedmiot działalności Udział w kapitale na 31.12.2020 roku / % głosów na WZ Udział w kapitale na 31.12.2019 roku / % głosów na WZ Jednostka dominująca CIECH S.A. Warszawa Sodowy, Agro, Pianki Krzemiany, Opakowania, Pozostały, (Żywice- działalność zaniechana) Sprzedaż wyrobów chemicznych produkowanych w Grupie CIECH, sprzedaż towarów chemicznych nabywanych od producentów spoza Grupy, działalność holdingowa, zarządzanie portfelem spółek zależnych, świadczenie usług wsparcia (w obszarze sprzedaży, produkcji, zakupów, finansów, IT, HR i obszarze prawnym) dla wybranych spółek ze swojej grupy kapitałowej, działalność finansową w postaci bezpośredniego udzielania pożyczek na rzecz spółek Grupy. - - Jednostki zależne (bezpośrednio lub pośrednio) konsolidowane metodą pełną CIECH Trading Sp. z o.o. Warszawa Sodowy, pozostały Sprzedaż hurtowa i dystrybucja chemikaliów nieorganicznych stałych i organicznych stałych, sprzedaż hurtowa i dystrybucja surowców do chemii gospodarczej, sprzedaż hurtowa i dystrybucja surowców kosmetycznych i farmaceutycznych, sprzedaż hurtowa i dystrybucja wypełniaczy, pigmentów, surowców do farb i lakierów, sprzedaż hurtowa i dystrybucja dodatków do żywności i pasz, sprzedaż hurtowa i dystrybucja kwasów, zasad i innych chemikaliów płynnych. 100% 100% CIECH Soda Romania S.A. Ramnicu Valcea, Rumunia Sodowy, Krzemiany Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych. 98,74% 98,74% CIECH Vitrosilicon S.A. Iłowa Krzemiany, Opakowania Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, produkcja szkła gospodarczego i technicznego, produkcja 100% 100% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 106 Nazwa spółki Siedziba Segment Przedmiot działalności Udział w kapitale na 31.12.2020 roku / % głosów na WZ Udział w kapitale na 31.12.2019 roku / % głosów na WZ opakowań z tworzyw sztucznych, produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych. CIECH Vitro Sp. z o.o. Iłowa Pozostały Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, produkcja szkła gospodarczego i technicznego, produkcja opakowań z tworzyw sztucznych, produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych. 100% - CIECH Transclean Sp. z o.o. Bydgoszcz Pozostały Od 2017 roku spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. 100% 100% CIECH Pianki Sp. z o.o. Bydgoszcz Pianki Produkcja chemikaliów organicznych i nieorganicznych pozostałych. 100% 100% Ciech Group Financing AB Sztokholm, Szwecja Pozostały Działalność finansowa. 100% 100% Verbis ETA Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Komplementariusz Verbis ETA Sp. z o.o. SKA. 100% 100% Verbis ETA Sp. z o.o. SKA Warszawa Pozostały Działalność finansowa, bezpośrednie udzielanie pożyczek na rzecz spółek Grupy CIECH. 100% 100% CIECH Żywice Sp. z o.o. Nowa Sarzyna (Żywice- działalność zaniechana) Produkcja tworzyw sztucznych w formach podstawowych. 100% 100% CIECH Serwis i Remonty Sp. z o.o. (dawna firma: Bosten S.A.) Warszawa Pozostały Świadczenie usług remontowo-serwisowych. 100% 100% CIECH Nieruchomości Sp. z o.o.** Warszawa Pozostały Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami, zarządzanie nieruchomościami. 100% 100% Proplan Plant Protection Company S.L. Madryt, Hiszpania Agro Produkcja środków ochrony roślin. 100% 100% CIECH Salz Deutschland GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Produkcja i sprzedaż produktów solnych. 100% 100% CIECH Services Sp. z o.o. Bydgoszcz Sodowy, Agro, Pianki Krzemiany, Opakowania, Pozostały, (Żywice- działalność zaniechana) Świadczenie usług wsparcia dla spółek Grupy CIECH. 100% - Grupa CIECH R&D CIECH R&D Sp. z o.o. Warszawa Sodowy, Agro, Pianki Krzemiany, Opakowania, Pozostały, (Żywice- działalność zaniechana) Działalność badawczo-rozwojowa, udzielanie licencji spółkom Grupy CIECH na korzystanie ze znaków towarowych: „Ciech”, „Ciech Trading” i „Sól Kujawska naturalna czysta”. 100% 100% Smart Fluid Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Działalność badawczo-rozwojowa 52,83% 52,83% Grupa CIECH Finance CIECH Finance Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Prowadzenie projektów dezinwestycyjnych dotyczących zbędnego majątku trwałego (nieruchomości) i aktywów finansowych (akcji i udziałów spółek kapitałowych), realizacja zakupów wybranych surowców. 100% 100% JANIKOSODA Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Spółka została sprzedana 31 grudnia 2020 roku. - 100% Grupa CIECH Soda Polska SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 107 Nazwa spółki Siedziba Segment Przedmiot działalności Udział w kapitale na 31.12.2020 roku / % głosów na WZ Udział w kapitale na 31.12.2019 roku / % głosów na WZ CIECH Soda Polska S.A. Inowrocław Sodowy Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych, wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej. 100% 100% CIECH Cargo Sp. z o.o. Inowrocław Sodowy Usługi transportowe w zakresie przewozów towarowych. 100% 100% Cerium Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Pozostały Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. Spółka w likwidacji. 100% 100% Gamma Finanse Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Działalność finansowa. 100% 100% El-Pomiar Sp. z o.o. Inowrocław Pozostały Naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych. 92,31% - Grupa CIECH Sarzyna CIECH Sarzyna S.A. Nowa Sarzyna Agro Produkcja tworzyw sztucznych, produkcja pestycydów i pozostałych środków chemicznych. 100% 100% Verbis KAPPA Sp. z o.o. Nowa Sarzyna Agro Komplementariusz Verbis KAPPA Sp. z o.o. SKA, pozostałe pośrednictwo pieniężne. 100% 100% Verbis KAPPA Sp. z o.o. SKA Nowa Sarzyna Agro Pozostałe pośrednictwo pieniężne. 100% 100% Algete Sp. z o.o. Nowa Sarzyna Agro Udzielanie licencji spółkom Grupy CIECH Sarzyna na korzystanie ze znaku towarowego „Chwastox” dla celów związanych z działalnością gospodarczą. 100% 100% Grupa SDC SDC GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych, wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej. 100% 100% CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG Stassfurt, Niemcy Sodowy 100% 100% Sodawerk Holding Stassfurt GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy 100% 100% Sodawerk Stassfurt Verwaltungs GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy 100% 100% CIECH Energy Deutschland GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy 100% 100% Kaverngesellschaft Stassfurt GbmH* Stassfurt, Niemcy Sodowy 50% 50% Liczba akcji/głosów na WZ przypadających bezpośrednio CIECH S.A. 83,03%, pozostałe 16,97% udział pośredni przez CIECH Soda Polska S.A. ** Udziały w kapitale zakładowym zostały objęte przez CIECH S.A. 99,18% i CIECH Finance Sp. z o.o. 0,82%. Udziały w kapitale zakładowym zostały objęte przez CIECH S.A. 1,4% i CIECH Soda Polska S.A. 98,6%. ***Spółka współkontrolowana wyceniana metodą praw własności. 9.6. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM Zamknięcie transakcji zbycia 100% udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o. W dniu 1 marca 2021 roku CIECH S.A. zawarł ze spółką LERG S.A. z siedzibą w Pustków-Osiedle umowę sprzedaży 74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o., stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym CIECH Żywice Sp. z o.o. Wartość Umowy (równa wartości zbywanego przedsiębiorstwa), uwzględniająca m.in. cenę zbycia udziałów, to około 160 mln zł. Ostateczna cena zbywanych Udziałów zostanie ustalona zgodnie z regułą wynikającą z Umowy. Szczegóły dotyczące transakcji znajdują się w raportach bieżących:27/2020 i 4/2021. Zawarcie umowy kredytów W dniu 16 marca 2021 została zawarta umowa kredytów pomiędzy m.in. CIECH S.A. (jako kredytobiorcą i gwarantem), jego wybranymi podmiotami zależnymi: CIECH Soda Polska S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, CIECH Energy Deutschland GmbH oraz CIECH Salz Deutschland GmbH (jako kredytobiorcami i gwarantami), BNP Paribas Bank Polska S.A (jako agentem), Powszechną Kasa Oszczędności Bankiem Polskim S.A. (jako agentem zabezpieczeń) oraz bankami: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., mBank S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A., Industrial and Commercial Bank of SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 108 China (Europe) S.A. Oddział w Polsce, Bank Polska Kasa Opieki S.A., Bank Millennium S.A., Credit Agricole Bank Polska S.A., Société Générale S.A., Bank Handlowy w Warszawie S.A., Bank Ochrony Środowiska S.A. oraz Intesa Sanpaolo S.P.A. S.A. Oddział w Polsce (jako kredytodawcami). Umowa Kredytów przewiduje udzielenie kredytów w PLN i w EUR do łącznej kwoty (wyrażonej w PLN) w wysokości 2 115 000 tys. zł. Umowa przewiduje ponad 2-letni okres karencji spłaty kredytu terminowego (pierwsza spłata wymagana jest 30 czerwca 2023 roku), w trakcie którego nie będzie wymagana spłata nominału kredytu. Szczegółowe informacje dotyczące umowy zostały zawarte w raporcie bieżącym 7/2021. Rezygnacja osoby nadzorującej 16 marca 2021 roku Pan Piotr Augustyniak złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej CIECH S.A. Wygaszenie działalności spółki zależnej NZW CIECH Trading Sp. z o.o. w dniu 2 marca 2021 roku zaaprobowało decyzję Zarządu Spółki o zaprzestaniu prowadzenia działalności gospodarczej określonej umową Spółki i zobowiązało Zarząd Spółki do podjęcia wszelkich niezbędnych działań zmierzających do zaprzestania i wygaszenia działalności gospodarczej, a po zakończeniu powyższych działań do podjęcia decyzji o rozwiązaniu Spółki w trybie art. 270 Ksh. Nowa spółka Grupy CIECH W dniu 25 lutego 2021 roku spisany został Akt Założycielski spółki CIECH VENTURES sp. z o.o., której jedynym wspólnikiem jest CIECH S.A. Spółka założona została z kapitałem zakładowym w wysokości 1 000 tys. zł, który dzieli się na 20 tys. udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Udziały objęte są przez CIECH S.A. w zamian za gotówkę. Spółka jest w organizacji, czekamy na rejestrację w KRS. Podpisanie listu intencyjnego W dniu 26 marca 2021 roku pomiędzy CIECH S.A., CIECH Soda Polska S.A., Budimex S.A., EEW Energy from Waste GmbH, EEW Energy from Waste Polska sp. z o.o., FBSerwis S.A. oraz Gminą Janikowo został podpisany: • list intencyjny w sprawie kontynuowania współpracy w zakresie realizacji inwestycji polegającej na budowie przez EEW, EEW Polska i FBSerwis, na nieruchomości należącej do CIECH Soda Polska S.A. instalacji do termicznego przekształcania odpadów oraz • Memorandum of Understanding. Szczegółowe informacje dotyczące współpracy zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 9/2021. Podział spółki W dniu 25 lutego 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w sprawie podziału Spółki poprzez przeniesienie części majątku Spółki Dzielonej CIECH Vitrosilicon S.A. na Spółkę Przejmującą CIECH Vitro Sp. z o.o. w zamian za udziały, które akcjonariusze Spółki Dzielonej otrzymają w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Przejmującej - podział przez wydzielenie. Wyodrębniono z przedsiębiorstwa CIECH Vitrosilicon S.A. zorganizowaną części przedsiębiorstwa (ZCP), która może stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące zadania produkcji i sprzedaży, w szczególności opakowań szklanych w postaci lampionów oraz słoi użytkowych („Działalność Opakowania”). Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników CIECH Vitro sp. z o.o., które w związku z podziałem Spółki CIECH Vitrosilicon S.A. („Spółka Dzielona”), podwyższa kapitał zakładowy Spółki z kwoty 5 tys. zł do kwoty 1 135,5 tys. zł, to jest o kwotę 1 130,5 tys. zł, poprzez utworzenie 22 610 nowych udziałów w spółce CIECH Vitro sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł każdy udział i o łącznej wartości nominalnej 1 135,5 tys. zł, które zostaną przyznane akcjonariuszom Spółki Dzielonej przy zastosowaniu następującego stosunku wymiany udziałów: 6 679 109 akcji Spółki Dzielonej uprawnia do otrzymania 22 610 udziałów CIECH Vitro sp. z o.o. („Spółka Przejmująca”) (tj. 295,4 akcji Spółki Dzielonej uprawnia do otrzymania 1 udziału Spółki Przejmującej), w następujący sposób: • CIECH Soda Polska S.A., w zamian za 1 133 246 akcji w Spółce Dzielonej (stanowiące wszystkie akcje w Spółce Dzielonej należące do CIECH Soda Polska S.A.), obejmie 13 759 udziałów w spółce CIECH Vitro sp. z o.o., które pokryte zostają częścią ZCP przejmowanego od CIECH Vitrosilicon S.A., • CIECH S.A., w zamian za 728 982 akcji Spółki Dzielonej (stanowiące część akcji w Spółce Dzielonej należących do CIECH S.A.), obejmie 8 851 udziałów w spółce CIECH Vitro sp. z o.o., które pokryte zostają częścią ZCP przejmowanego od CIECH Vitrosilicon S.A. Z dniem zarejestrowania przez sąd podwyższenia kapitału zakładowego struktura kapitału przedstawiać się będzie następująco: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 109 • CIECH Soda Polska S.A. posiadać będzie 13 759 udziałów, stanowiących 60,59% kapitału zakładowego, • CIECH S.A. posiadać będzie 8 951 udziałów, stanowiących 39,41% kapitału zakładowego. W dniu 1 kwietnia 2021 roku Sąd zarejestrował podział spółki CIECH Vitrosilicon S.A., obniżenie kapitału zakładowego CIECH Vitrosilicon S.A. oraz podwyższenia kapitału zakładowego CIECH Vitro Sp. z o.o. 9.7. INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH Rok 2020 z uwagi na wystąpienie ogólnoświatowej pandemii COVID-19 był rokiem szczególnym, którego skutki będą odczuwalne także w kolejnych latach. Pandemia COVID-19 spowodowała niespotykane w ostatnich latach spowolnienie gospodarcze. Grupa CIECH także odczuła niekorzystne skutki pandemii, które miały wpływ na realizację celów Grupy w roku 2020. Wybuch pandemii koronawirusa COVID-19 oraz wynikające z niej decyzje i zalecenia władz państwowych wpłynęły na funkcjonowanie Grupy, powodując czasowe i ograniczone do pojedynczych segmentów zakłócenia w bieżącym funkcjonowaniu Grupy. Od momentu wystąpienia pandemii COVID-19 Grupa CIECH podjęła niezbędne działania zmierzające do przygotowania i wdrożenia rozwiązań mających na celu ochronę zdrowia i życia pracowników, pracowników firm trzecich oraz partnerów biznesowych. Przy podejmowaniu decyzji związanych z przeciwdziałaniem skutkom pandemii Zarząd kierował się troską o zdrowie pracowników oraz dbałością o długoterminową wartość Grupy. Nadrzędnym celem dla Grupy była ochrona zdrowia i życia pracowników. Grupa od marca 2020 umożliwiła pracownikom możliwość zdalnego świadczenia pracy (tam, gdzie to było możliwe). Wraz z wprowadzeniem możliwości pracy zdalnej Grupa dostosowała wewnętrzne procedury postępowania regulujące nowe rozwiązania. W przypadku szerokiej grupy pracowników, gdzie nie było możliwości zdalnego świadczenia pracy (pracownicy produkcyjni) Grupa, w poszczególnych zakładach produkcyjnych, opracowała i wprowadziła niezbędne zmiany w regulaminach i harmonogramach pracy, które ograniczyły do niezbędnego minimum bezpośrednie kontakty pomiędzy zmianami, zapewniła niezbędne, wymagane środki ochronne minimalizujące ryzyko zakażenia i wystąpienia ognisk zachorowań. W wyniku wdrożonych rozwiązań, w ciągu 2020 roku Grupa zanotowała jedynie pojedyncze przypadki zakażenia pracowników. Nie odnotowano przypadków pojawienia się ognisk zakażeń w zakładach pracy, które spowodowałyby zamknięcie danego obszaru czy zakładu. Kluczowym celem dla Zarządu Grupy, obok zapewnienie zdrowia i bezpieczeństwa pracownikom było zapewnienie ciągłości działania poszczególnych zakładów produkcyjnych Grupy i niedoprowadzenia do przerwania łańcucha dostaw. W efekcie wprowadzonych rozwiązań, w okresie obowiązywania największych obostrzeń ogłoszonych przez rząd, Grupa na bieżąco prowadziła działalność operacyjną i nie odnotowała przypadków przerwania produkcji (odnotowano jedynie ograniczenie produkcji w jednym z zakładów produkcyjnych w związku z osłabieniem popytu spowodowanym przez zamrożenie gospodarki). Nie odnotowano także przypadków przerwania łańcucha dostaw w związku z zakłóceniami w transporcie, dostępności surowców, czy z innych przyczyn. Konsekwencją spowolnienia gospodarczego wywołanego pandemią było jednak odnotowanie spadku sprzedaży i produkcji w głównym segmencie działalności Grupy CIECH tj. w Segmencie Sodowym. Pogorszenie sytuacji miało miejsce szczególnie w II kwartale 2020 roku. Druga połowa roku przyniosła poprawę sytuacji, wraz z powrotem do normalności poszczególnych krajów i odmrażaniem gospodarek w Polsce i Europie. Działalność operacyjną wznowili kluczowi klienci, jednak strat z II kwartału nie udało się odrobić. Pomimo spadku popytu na wyroby sodowe Grupa, w ramach zawartych jeszcze w 2019 roku kontraktów realizowała dostawy po ustalonych wcześniej cenach. Dużą konkurencję cenową, spowodowaną nadpodażą produktów sodowych na rynku, zaobserwowano w transakcjach spotowych. Branżami, które zostały bardzo dotknięte skutkami pandemii były kluczowe dla Segmentu Sodowego branża hotelowo-restauracyjna (HoReCa) oraz branża motoryzacyjna. O ile sytuacja w branży motoryzacyjnej ustabilizowała się i zaczęła wracać do równowagi (producenci samochodów wznowili produkcję i przywrócili wcześniej ograniczone moce produkcyjne) , o tyle branża HoReCa do końca 2020 roku w wielu krajach europejskich pozostała zamrożona lub działała w ograniczonym zakresie, powodując brak możliwości wypełnienia wcześniejszych zobowiązań kontraktowych. Spodziewane załamanie popytu i szybkie odbicie w kształcie litery ”V” nie miało miejsca. Finalnie rok 2020 okazał się słabszy w porównaniu do roku 2019. W całym 2020 roku przychody w Segmencie Sodowym w porównaniu do 2019 roku spadły o 349 mln zł do 2 088 mln zł, przy czym około 290 mln zł spadku wynika z hibernacji zakładu w Rumunii. Szczegółowe informacje na temat wyników poszczególnych segmentów SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 110 znajdują się w nocie 2. niniejszego sprawozdania oraz w pkt. 4.2.2. Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2020 rok. Segment Krzemiany także odczuł spadek popytu spowodowany zamrożeniem gospodarek, w szczególności w sektorze motoryzacyjnym. Jednakże w przypadku produkcji krzemianów pandemia i spadek popytu miał charakter okresowy i przybrał kształt litery V – w momencie przywrócenia mocy produkcyjnych przez głównych graczy europejskiego rynku motoryzacyjnego popyt powrócił do stanu sprzed pandemii. Finalnie, w obszarze krzemianów nie zanotowano w roku 2020 spadku produkcji i sprzedaży. Segment Pianki odczuł skutki czasowego zamrożenia branży producentów mebli tapicerowanych. Czasowe wstrzymanie działalności fabryk mebli z uwagi na pandemię zbiegło się dodatkowo w czasie z brakiem dostępności kluczowych do produkcji pianek surowców, tj. TDI oraz polioli. W wyniku tych zdarzeń Grupa zmuszona była w sposób znaczący ograniczyć moce produkcyjne w miesiącu kwietniu i maju 2020. Po odmrożeniu branży producentów mebli tapicerowanych Grupa rozpoczęła powrót do standardowych możliwości produkcyjnych. Wraz z odmrożeniem branży wróciła dostępność kluczowych surowców, jednakże ich cena wzrosła do końca 2020 roku o 90% w porównaniu z cenami z roku 2019. Specyfika branży spowodowała jednak, że producenci mebli musieli zaakceptować nowe, wyższe ceny wytwarzanych pianek, przez co Grupa, pomimo ograniczenia mocy produkcyjnych w II kwartale 2020 roku, zamknęła ten rok realizacją założonych celów przychodowych. W przypadku Segmentu Pianki spowolnienie spowodowane przez pandemię przybrało klasyczny kształt litery V. Również Segment Opakowania odczuł negatywne skutki pandemii – w porównaniu do roku 2019 zanotowano niższą sprzedaż ilościową opakowań szklanych. Spadek sprzedaży spowodowany był przez zamrożenie życia społecznego, w tym zamknięcie cmentarzy. Ponadto zaobserwowano wzrost konkurencji na rynku opakowań szklanych. W wyniku zaobserwowanych, niekorzystanych zjawisk Spółka skoncentrowała działania sprzedażowe na produktach wysokomarżowych. W Segmencie Agro, szeroko pojęty sektor rolniczy będący odbiorcą produktów nie odczuł skutków pandemii COVID-19, będąc jednocześnie narażony na inne zagrożenia, z którymi Grupa ma do czynienia w toku bieżącej działalności operacyjnej, niezwiązanej z wystąpieniem pandemii. Jest to głównie duży wpływ warunków pogodowych i zmian klimatycznych na popyt na środki ochrony roślin. Niemniej jednak czynniki te są niezależne i niezwiązane z wystąpieniem pandemii. Pandemia COVID-19 wpłynęła także w sposób bezpośredni na realizację założonego przez Grupę planu inwestycyjnego. Spowodowane przez pandemię ryzyko spadku wolumenów i przychodów wymagało od Grupy CIECH podjęcia decyzji o finansowym zabezpieczeniu możliwości kontynuacji rozpoczętych i zaplanowanych kluczowych inwestycji. Grupa dołożyła wszelkich starań, aby zaplanowane i niezbędne inwestycje zostały zrealizowane zgodnie z pierwotnymi planami. W związku z tym począwszy od końca pierwszego kwartału 2020 roku, kiedy pojawiły się pierwsze informacje o zamrażaniu gospodarki w kraju, Grupa dokonała przeglądu zaplanowanych inwestycji i podjęła decyzję o kontynuacji realizacji kluczowych inwestycji. W odniesieniu do inwestycji, które nie zostały zdefiniowane jako kluczowe, zmieniono ich zakres i harmonogram realizacji, przenosząc ich wykonanie na późniejszy okres. Wystąpienie pandemii COVID-19 i przeprowadzone przez Grupę analizy nie wykazały przesłanek wskazujących na podwyższone ryzyko utraty wartości użytkowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz inwestycji w trakcie realizacji. Szczegółowe informacje na ten temat znajdują się w nocie 5 niniejszego sprawozdania. Sytuacja płynnościowa Grupy CIECH w 2020 roku pozostawała stabilna a spółki z Grupy CIECH posiadały wystarczające środki pieniężne oraz dostępne źródła finansowania umożliwiające terminową realizację zobowiązań. Grupa CIECH wygenerowała w 2020 roku przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 767 mln PLN. W związku z realizowanymi nakładami inwestycyjnymi przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej były ujemne (-834 mln PLN). Na 31 grudnia 2020 roku, Grupa posiadała środki pieniężne w wysokości 444 mln PLN oraz dostępne limity w ramach przyznanych linii kredytowych w wysokości 353 mln PLN. W 2020 roku Grupa posiadała dostęp do środków finansowych udostępnianych w ramach umów kredytowych o charakterze przyrzeczonym (umowa kredytu konsorcjalnego oraz umowy rewolwingowych kredytów bilateralnych, o łącznej wartości 2 109 mln PLN) oraz dodatkowych źródeł finansowania w formie umów faktoringu należności, faktoringu odwróconego oraz kredytów w rachunku bieżącym. 28 grudnia 2020 roku, uwzględniając sprzyjające warunki na rynku bankowym dotyczące dostępności finansowania dłużnego, Zarząd CIECH S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu negocjacji w sprawie zawarcia nowej umowy kredytów o wartości 2 115 mln PLN i 5 letnim okresie spłaty, w celu refinansowania istniejącego zadłużenia. Nowa umowa kredytów została podpisana w dniu 16 marca 2021 roku. W ramach nowej umowy kredytów zostaną udostępnione kredyty: kredyt terminowy amortyzowany (560 mln PLN), kredyt terminowy bez amortyzacji (1 305 mln PLN) oraz kredyt rewolwingowy o wartości 250 mln PLN. Umowa przewiduje ponad 2-letni okres karencji spłaty kredytu terminowego (pierwsza spłata wymagana jest 30 czerwca 2023 roku) w trakcie którego nie będzie wymagana spłata nominału kredytu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2020 ROK (w tysiącach złotych) 111 Grupa nie stwierdza aktualnie ryzyka nie wywiązania się z zobowiązań dotyczących spłaty zadłużenia w ramach umów kredytowych lub ryzyka wymagalności kredytów w związku z nie spełnieniem poziomu wskaźników testowanych w ramach umów kredytowych. Testowany w ramach umów kredytowych wskaźnika skonsolidowanego zadłużenia netto Grupy do skonsolidowanej EBITDA (znormalizowanej) wyniósł [2,45x] na koniec 2020 roku wobec maksymalnego poziomu 4,0x określonego w umowie. Na koniec 2020 roku wystąpiło naruszenie wskaźnika pokrycia poręczycieli testowanego w ramach obowiązujących umów kredytowych, ale kredytodawcy zgodzili się na uchylenie skutków naruszenia z uwzględnieniem m.in. refinansowania istniejącego zadłużenia przez nową umowę kredytową. Nie odnotowano znaczącego pogorszenia się terminów spłaty należności przez kontrahentów. Udział należności przeterminowanych powyżej 7 dni w należnościach ogółem pozostał na koniec roku na poziomie zbliżonym do tego z końca poprzedniego roku kalendarzowego. Zdecydowana większość należności Spółki była ubezpieczona oraz finansowana poprzez faktoring bez regresu. Należy wskazać, że pandemia nie miała negatywnego na kapitał obrotowy Grupy. Ponadto w wyniku wystąpienia pandemii COVID-19 Grupa nie odnotowała ryzyka związanego z niewykonaniem umów na poziomie wyższym niż w toku prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej w warunkach braku pandemii. W 2020 roku zaobserwowano niekorzystny wpływ pandemii na działalność Grupy, niemniej wpływ na wyniki Grupy nie był zdaniem Zarządu istotny. Na skutek pandemii nie dokonywano dodatkowych odpisów aktualizujących majątek trwały czy obrotowy oraz nie było konieczności ujmowania dodatkowych rezerw poza odpisami i rezerwami które ujmowane są w toku regularnej działalności Grupy. Zarząd ocenia, iż w 2021 roku zarówno Spółka dominująca jak i jednostki zależne będą kontynuować działalność w niezmienionym istotnie zakresie w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia sprawozdania za wyjątkiem Spółki Ciech Trading w stosunku do której wdrożono plan likwidacji. Niemniej należy stwierdzić, iż sytuacja pandemii wywołuje niepewność gospodarczą i w związku z tym nie jest możliwe przewidzenie w pełni jej skutków w tym wpływu pandemii na sprawozdanie finansowe w tym wyniki i wycenę poszczególnych pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kolejnych okresach sprawozdawczych. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 20220 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 22 kwietnia 2021 roku. Warszawa, 22 kwietnia 2021 roku. ……………………………................................................ Dawid Jakubowicz - Prezes Zarządu CIECH Spółka Akcyjna ……………………………………………………………………………… Jarosław Romanowski – Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna ……………………………………………………………………………… Mirosław Skowron – Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna …………………………………………………………………..………….. Katarzyna Rybacka – Główny Księgowy CIECH Spółka Akcyjna

AI Terminal

More from Ciech S.A.

Talk to a Data Expert