Relpol S.A.

Quarterly Report • Apr 28, 2021

Raport I. INFORMACJE WSTĘPNE 1. O spółce 2. O sprawozdaniu 3. Informacja Zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego II. DANE FINANSOWE 1. Wybrane dane finansowe 2. Rachunek zysków i strat I. 3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów 4. Sprawozdanie z sytuacji finansowej 5. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE I INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Segmenty działalności 2. Przychody ze sprzedaży 3. Koszty działalności operacyjnej 4. Pozostała działalność operacyjna 5. Działalność finansowa 6. Podatek dochodowy 7. Działalność zaniechana 8. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom spółki 9. Zysk i kapitał własny przypadający na jedną akcję 10. Rzeczowy majątek trwały 11. Nieruchomości inwestycyjne 12. Wartości niematerialne 13. Inwestycje finansowe Połączenia jednostek gospodarczych 14. Zapasy 15. Należności handlowe i pozostałe należności 16. Należności z tytułu podatku dochodowego 17. Środki pieniężne 18. Rezerwy długo i krótkoterminowe Stan rezerw w 2020 r. 19. Kapitały własne 20. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21. Kredyty i pożyczki 22. Leasing finansowy 23. Zobowiązania tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 24. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 25. Zobowiązania warunkowe 26. Instrumenty finansowe 27. Opis czynników i zdarzeń, szczególnie o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki spółki 28. Informacje o firmie audytorskiej do badania sprawozdania finansowego. 29. Podmioty powiązane 30. Zdarzenia po dniu bilansowym 31. Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wynikających z programów motywacyjnych i premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych władzom Spółki 32. Pożyczki udzielone władzom spółki 33. Przeciętne zatrudnienie 34. Kursy zamknięcia dla pozycji pieniężnych wyrażonych w walutach obcych 35. Sytuacja finansowa spółek zależnych 36. Wskazanie różnicy wyniku netto za 2020 r. pomiędzy sprawozdaniem rocznym a sprawozdaniem za czwarty kwartał 2020 r. 37. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego roku 15. Należności handlowe i pozostałe należności 2. Zasady wyceny 3. Nowe standardy rachunkowości i zmiany polityki rachunkowości 15. Należności handlowe i pozostałe należności Żary kwiecień 2021 r. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 2 SPIS TREŚCI I. INFORMACJE WSTĘPNE ........................................................................................... 4 1. O spółce .......................................................................................................................... 4 2. O sprawozdaniu .............................................................................................................. 4 3. Informacja Zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego .................................................................................................................... 6 II. DANE FINANSOWE .................................................................................................. 7 1. Wybrane dane finansowe ............................................................................................... 7 2. Rachunek zysków i strat .................................................................................................. 8 3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................................... 9 4. Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................... 9 5. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................... 11 6. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................ 12 III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE I INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................................................... 13 1. Segmenty działalności ................................................................................................... 13 2. Przychody ze sprzedaży ................................................................................................ 15 3. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................... 16 4. Pozostała działalność operacyjna ................................................................................. 18 5. Działalność finansowa ................................................................................................... 18 6. Podatek dochodowy ..................................................................................................... 19 7. Działalność zaniechana ................................................................................................. 21 8. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom spółki ............................................................. 21 9. Zysk i kapitał własny przypadający na jedną akcję ....................................................... 22 10. Rzeczowy majątek trwały ............................................................................................. 23 11. Nieruchomości inwestycyjne ........................................................................................ 29 12. Wartości niematerialne ................................................................................................ 29 13. Inwestycje finansowe ................................................................................................... 31 14. Zapasy ........................................................................................................................... 34 15. Należności handlowe i pozostałe należności ................................................................ 35 16. Należności z tytułu podatku dochodowego.................................................................. 39 17. Środki pieniężne ............................................................................................................ 39 18. Rezerwy długo i krótkoterminowe ............................................................................... 40 19. Kapitały własne ............................................................................................................. 43 20. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............................................... 44 21. Kredyty i pożyczki .......................................................................................................... 45 22. Leasing finansowy ......................................................................................................... 46 23. Zobowiązania tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .............................. 48 24. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego ............................................................. 49 25. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................ 49 26. Instrumenty finansowe ................................................................................................. 49 27. Opis czynników i zdarzeń, szczególnie o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki spółki................................................................................ 54 28. Informacje o firmie audytorskiej do badania sprawozdania finansowego. ................. 54 29. Podmioty powiązane .................................................................................................... 55 30. Zdarzenia po dniu bilansowym ..................................................................................... 57 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 3 31. Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wynikających z programów motywacyjnych i premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych władzom Spółki .... 57 32. Pożyczki udzielone władzom spółki ........................................................................... 58 33. Przeciętne zatrudnienie ............................................................................................... 58 34. Kursy zamknięcia dla pozycji pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ............... 59 35. Sytuacja finansowa spółek zależnych ........................................................................... 59 36. Wskazanie różnicy wyniku netto za 2020 r. pomiędzy sprawozdaniem rocznym a sprawozdaniem za czwarty kwartał 2020 r. ................................................................. 60 37. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego roku ........................................... 60 38. Wpływ koronawirusa SARS-Cov-2 na wyniki spółki ...................................................... 61 IV. STOSOWANE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ................................................ 61 1. Profesjonalny osąd ........................................................................................................ 61 2. Zasady wyceny .............................................................................................................. 63 3. Nowe standardy rachunkowości i zmiany polityki rachunkowości .............................. 76 4. Oświadczenie Zarządu .................................................................................................. 81 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 4 I. INFORMACJE WSTĘPNE 1. O spółce Dane według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego. Nazwa emitenta, siedziba i adres Organ prowadzący rejestr Kapitał akcyjny Wiodący przedmiot działalności wg PKD Relpol S.A. ul. 11-Listopada 37 68-200 Żary www.relpol.pl sekretariat@relpol.com.pl Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS: 0000088688 48.045.965 zł 9.609.193 szt. akcji 9.609.193 głosy na WZA 27.12.Z Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej Skład Zarządu Skład Rady Nadzorczej Sławomir Bialik – Prezes Zarządu Krzysztof Pałgan – Wiceprezes Zarządu Zbigniew Derdziuk – Przewodniczący Piotr Osiński – Wiceprzewodniczący Adam Ambroziak Agnieszka Trompka Marcin Madera 2. O sprawozdaniu Krótki opis przedmiotu działalności Relpol S.A. od ponad 60 lat zajmuje się produkcją komponentów automatyki przemysłowej, w szczególności przekaźników elektromagnetycznych dla różnych gałęzi przemysłu, elektroniki, fotowoltaiki, kolejnictwa, stacji ładowania pojazdów elektrycznych, przekaźników do sterowania i nadzoru, a także gniazd wtykowych do przekaźników. Opis modelu biznesowego, grupy produktów i możliwości ich zastosowania opisane zostały w sprawozdaniu z działalności spółki i grupy kapitałowej za rok 2020, w części dotyczącej informacji niefinansowych. Format sprawozdania Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Okres sprawozdawczy Okresami sprawozdawczymi są okresy kwartalne (na koniec I i III kwartału), okres półroczny (na koniec półrocza) i okres roczny (na koniec każdego roku kalendarzowego). Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. Prezentowane sprawozdane sporządzone zostało za okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 5 Dane porównywalne dotyczą okresu od 01.01.2019 r. do 31.12.2019 r. Czas trwania Czas trwania spółki jest nieograniczony. Badanie sprawozdania finansowego Zaprezentowane dane finansowe na dzień 31.12.2020 r. i 31.12.2019 r. oraz za lata obrotowe zakończone w tych dniach zostały zbadane przez firmę audytorską. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe za 2019 r. zostało zatwierdzone przez WZ w dniu 23.06.2020 r. Sprawozdanie finansowe za 2020 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji, a data publikacji została ustalona na dzień 28.04.2021 r. Waluty: dane finansowe w sprawozdaniu skonsolidowanym podawane są w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Walutą funkcjonalną dla Relpol S.A. jest złoty polski (PLN), waluta ta jest jednocześnie walutą prezentacji. Istotność Na potrzeby niniejszego sprawozdania przyjęto istotność w wysokości 1% sumy bilansowej. Miejsce prowadzenia ksiąg rachunkowych Księgi rachunkowe spółki prowadzone są w jej siedzibie w Żarach. Zawartość sprawozdania Sprawozdanie finansowe sporządzane na dzień zamknięcia ksiąg rachunkowych lub na każdy inny dzień bilansowy zawiera: - sprawozdanie z sytuacji finansowej, - rachunek zysków i strat, - sprawozdanie z całkowitych dochodów, - sprawozdanie z przepływów pieniężnych, - sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, - przyjęte zasady rachunkowości oraz informacje objaśniające. Informacja o zgodności sprawozdania z MSSF Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF” UE) zatwierdzonymi przez UE. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 6 Informacja o kontynuowaniu działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Relpol S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości oraz na dzień sporządzenia tego sprawozdania nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania tej działalności. Potwierdzają to osiągnięte przez Spółkę wyniki finansowe oraz wskaźniki ekonomiczno-finansowe, co zostało przedstawione w dalszej części sprawozdania finansowego i w sprawozdaniu z działalności. W tej trudnej sytuacji makroekonomicznej Spółka poprawiła wyniki w stosunku do roku 2019, wykazała wzrost przychodów i zysku netto. Spółka nie ma problemu z realizacją zobowiązań i finansowaniem prowadzonych inwestycji. Pandemia Covid-19 nie spowodowała jak dotychczas, istotnych i długotrwale negatywnych skutków w działalności Spółki. Zarząd i kadra menedżerska na bieżąco śledzi i analizuje niepewną sytuację rynkową i na bieżąco podejmuje działania mające na celu zabezpieczenie ciągłości produkcji, w szczególności poprzez stworzenie pracownikom bezpiecznych warunków pracy, zapewnienie bezpiecznego zapasu materiałów produkcyjnych i minimalizację ryzyka przerwania łańcucha dostaw. Wciąż utrzymuje się wysoki popyt na produkty Spółki zarówno na rynku krajowym jak i zagranicznym. Popyt generowany jest przez automatykę przemysłową, rozwój odnawialnych źródeł energii, inwestycje związane z restrukturyzacją segmentu energetycznego i rynkiem e-mobility. 3. Informacja Zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego Zarząd Relpol S.A. na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej informuje, że: 1) Wybór firmy audytorskiej UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K z siedzibą w Warszawie, przeprowadzającej badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok został dokonany zgodnie z obowiązującymi przepisami, w tym procedurami wyboru firmy audytorskiej. Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. 2) W Relpol S.A. przestrzegane są obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. 3) Spółka Relpol posiada Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Relpol S.A., Procedurę w zakresie wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdań finansowych oraz Politykę świadczenia przez firmę audytorską dozwolonych usług niebędących badaniem. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 7 II. DANE FINANSOWE 1. Wybrane dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE Za rok 2020 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za rok 2019 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Za rok 2020 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za rok 2019 od 01.01.2019 do 31.12.2019 w tys. zł w tys. zł w tys. euro w tys. euro RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 115 582 110 683 25 834 25 729 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 8 434 6 378 1 885 1 483 Zysk (strata) brutto 9 211 6 537 2 059 1 520 Zysk (strata) netto 7 111 5 054 1 589 1 175 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 12 459 12 880 2 785 2 994 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 517) (9 149) (1 904) (2 127) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 590) (3 548) (579) (825) Przepływy pieniężne netto, razem 1 352 183 302 43 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Aktywa razem 104 211 101 960 22 582 23 943 Zobowiązania długoterminowe 5 292 6 173 1 148 1 450 Zobowiązania krótkoterminowe 13 657 17 588 2 959 4 130 Kapitał własny 85 262 78 199 18 476 18 363 Kapitał zakładowy 48 046 48 046 10 411 11 282 POZOSTAŁE Liczba akcji w szt. 9 609 193 9 609 193 9 609 193 9 609 193 Liczba akcji przyjęta do ustalenia rozwodnionego zysku netto 9 609 193 9 609 193 9 609 193 9 609 193 Zysk zannualizowany (strata) na 1akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,74 0,53 0,17 0,12 Rozwodniony zysk zannualizowany (strata) na 1 akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,74 0,53 0,17 0,12 Wartość księgowa na 1 akcję (w zł / EUR) 8,87 8,14 1,92 1,91 Rozwodniona wartość księgowa na 1 akcję (w zł / EUR) 8,87 8,14 1,92 1,91 Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda 0,00 0,42 0,00 0,10 Sposób przeliczenia kwot z PLN na EUR w tabeli „Wybrane dane finansowe” Kurs średni od 01.01.2020 do 31.12.2020 Kurs średni od 01.01.2019 do 31.12.2019 Kurs na dzień 31.12.2020 Kurs na dzień 31.12.2019 Kurs EUR/ PLN 4,4742 4,3018 4,6148 4,2585 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 8 2. Rachunek zysków i strat w tys. zł RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 2 115 582 110 683 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 3 94 085 90 609 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 21 497 20 074 Koszty sprzedaży 3 970 852 Koszty ogólnego zarządu 3 14 308 12 857 Pozostałe przychody operacyjne 4 3 796 1 050 Pozostałe koszty operacyjne 4 1 581 1 037 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 8 434 6 378 Przychody finansowe 5 898 481 Koszty finansowe 5 121 322 Zysk (strata) brutto 9 211 6 537 Podatek dochodowy 6 1 914 1 496 Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej 7 297 5 041 Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej 7 (186) 13 Zysk (strata) netto 7 111 5 054 w tys. zł ZYSK NA AKCJĘ Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zysk (strata) na jedną akcję 0,74 0,53 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,76 0,54 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej (0,02) (0,01) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,74 0,53 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,76 0,54 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej (0,02) (0,01) Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 9 3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów w tys. zł SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zysk (strata) netto 7 111 5 054 Inne całkowite dochody (48) (85) Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu, w tym: (48) (85) - Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu ponownych wycen programów określonych świadczeń (48) (77) - Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu 0 0 Całkowite dochody ogółem w tym: 7 063 4 969 - przypadające na jedną akcję zwykłą (zł/szt.) 0,73 0,52 - przypadające na jedną akcję rozwodnioną (zł/szt.) 0,73 0,52 4. Sprawozdanie z sytuacji finansowej w tys. zł SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31.12.2020 31.12.2019 AKTYWA Aktywa trwałe 43 075 42 983 Rzeczowe aktywa trwałe 10A 34 399 31 440 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 10B 3 320 4 493 Wartości niematerialne 12 4 969 6 541 Aktywa finansowe 13 385 385 Należności długoterminowe 15 2 124 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 0 0 Aktywa obrotowe nie przeznaczone do sprzedaży 61 136 58 977 Zapasy 14 30 611 31 827 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 15 28 829 26 483 Należności z tytułu podatku dochodowego 16 0 321 Krótkoterminowe aktywa finansowe 13 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 1 696 346 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Aktywa obrotowe razem 61 136 58 977 SUMA AKTYWÓW 104 211 101 960 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 10 w tys. zł SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31.12.2020 31.12.2019 PASYWA Kapitał własny ogółem 85 262 78 199 Kapitał podstawowy 19 48 046 48 046 Pozostałe kapitały rezerwowe 19 (294) (135) Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów 19 83 83 Zyski/straty zatrzymane: 19 37 427 30 205 - w tym wynik okresu 7 111 5 054 Zobowiązania długoterminowe 5 292 6 173 Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 21 0 0 Długoterminowe zobowiązania finansowe 22 1 888 2 429 - w tym zobowiązania z tytułu leasingu 1 888 2 429 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe 23 82 272 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20 1 665 1 885 Rezerwy długoterminowe 18 1 657 1 587 - w tym rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 1 657 1 587 - w tym inne rezerwy długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 13 657 17 588 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 23 11 460 11 108 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 22 917 1 016 - w tym zobowiązania z tytułu leasingu 917 1 016 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 24 256 0 Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 21 127 4 300 Rezerwy krótkoterminowe 18 897 1 164 - w tym rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 289 591 - w tym inne rezerwy krótkoterminowe 608 573 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe razem 13 657 17 588 Zobowiązania razem 18 949 23 761 SUMA PASYWÓW 104 211 101 960 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 11 5. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tys. zł SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zysk (strata) brutto na działalności kontynuowanej 9 211 6 537 Zysk (strata) brutto na działalności zaniechanej (93) (10) I. Razem zysk (strata) brutto 9 118 6 527 II. Korekty razem 4 839 6 953 1. Udział w (zyskach) stratach netto jedn. wycenianych metodą praw własności 0 0 2. Amortyzacja 6 827 6 316 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 97 (81) 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej (207) (788) 5. Zmiana stanu rezerw (255) (1 025) 6. Zmiana stanu zapasów (831) (1 292) 7. Zmiana stanu należności 605 4 562 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 241 (701) 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 32 (38) 10. Inne korekty (2 670) 0 III. Przepływy netto z działalności operacyjnej(I + II) 13 957 13 480 1. Przychody z tytułu odsetek 0 0 2. Przychody z tytułu dywidend 0 0 3. Koszty z tytułu odsetek 79 (89) 4. Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony (1 577) (511) A. Wpływy/(wypływy) pieniężne netto z działalności operacyjnej 12 459 12 880 1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 299 547 2. Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych 0 0 3. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (8 203) (9 167) 4. Nabycie wartości niematerialnych (635) (972) 5. Inne wpływy lub wydatki 22 443 B. Wpływy/(wypływy) pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 517) (9 149) 1. Otrzymane kredyty i pożyczki 0 1 621 2. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 (4 036) 4. Spłaty kredytów i pożyczek (4 082) (281) 5. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (1 099) (739) 6. Odsetki (79) (113) 7. Wpływy z dotacji 2 670 0 C. Wpływy/(wypływy) pieniężne netto z działalności finansowej (2 590) (3 548) D. Przepływy pieniężne netto razem 1 352 183 E. Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych na stanu środków pieniężnych (2) (3) F. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 1 350 180 G. Środki pieniężne na początek okresu 346 166 H. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 1 696 346 - o ograniczonej możliwości dysponowania 243 153 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 12 6. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tys. zł SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów Zysk/ strata zatrzymane Razem Saldo na 01.01.2020 po zmianach 48 046 (135) 83 30 205 78 199 Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 0 0 Pozostałe zmiany w kapitale własny 0 (111) 0 111 0 Całkowite dochody ogółem, w tym: 0 (48) 0 7 111 7 063 - zyski netto za okres 0 0 0 7 111 7 111 - inne całkowite dochody za okres 0 48 0 0 48 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 0 (159) 0 7 222 7 063 Saldo na 31.12.2020 roku 48 046 (294) 83 37 427 85 262 w tys. zł SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów Zysk/ strata zatrzymane Razem Saldo na 01.01.2019 po zmianach 48 046 193 83 29 187 77 509 Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 (4 036) (4 036) Pozostałe zmiany w kapitale własny 0 0 0 0 0 Całkowite dochody ogółem, w tym: 0 (328) 0 5 054 4 726 - zyski netto za okres 0 0 0 5 054 5 054 - inne całkowite dochody za okres 0 (328) 0 0 (328) Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 0 (328) 0 1 018 690 Saldo na 31.12.2019 roku 48 046 (135) 83 30 205 78 199 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 13 III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE I INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Segmenty działalności Segment operacyjny jest częścią składową jednostki: a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki), b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnej jednostki oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu oraz w przypadku gdy dostępne są oddzielne informacje finansowe. Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że spółka działa na rynku komponentów automatyki przemysłowej i jest to podstawowy segment jej działalności. w tys. zł Przychody i wyniki segmentów Przychody Wynik w segmencie od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Komponenty automatyki przemysłowej 101 689 96 807 17 290 15 950 Towary 10 831 10 648 3 505 3 905 Pozostałe segmenty 3 062 3 228 702 219 Razem z działalności kontynuowanej 115 582 110 683 21 497 20 074 Pozycje nieprzypisane Koszty sprzedaży 970 852 Koszty zarządu 14 308 12 857 Pozostałe przychody operacyjne 3 796 1 050 Pozostałe koszty operacyjne 1 581 1 037 Zysk(strata)z działalności operacyjnej 8 434 6 378 Przychody finansowe 898 481 Koszty finansowe 121 322 Zysk brutto (strata) z działalności kontynuowanej 9 211 6 537 Podatki 1 914 1 496 Pozostałe zmniejszenia zysku 0 0 Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej kontynuowanej 7 297 5 041 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 14 Wynik netto na działalności zaniechanej (186) 13 Wynik netto na działalności sprzedanej 0 0 Wynik netto 7 111 5 054 Spółka w celach monitorowania wyników osiągniętych w segmencie operacyjnym oraz dla celów przydziału zasobów do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje wszystkie aktywa, z wyjątkiem inwestycji w jednostki zależne i aktywów z tytułu bieżącego oraz odroczonego podatku dochodowego. Spółka nie ma możliwości wyodrębnienia dla poszczególnych segmentów operacyjnych aktywów i zobowiązań ich dotyczących, poza zapasami. w tys. zł Aktywa i zobowiązania segmentów – zapasy od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Komponenty automatyki przemysłowej 26 798 28 760 Towary 3 3310 2 997 Pozostałe segmenty 503 70 Razem aktywa segmentów 30 611 31 827 w tys. zł Aktywa i zobowiązania segmentów – pozostałe od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Komponenty automatyki przemysłowej Towary 73 215 69 748 Pozostałe segmenty Razem aktywa segmentów 73 215 69 748 w tys. zł Pozostałe informacje o segmentach Amortyzacja Zwiększenie trwałych aktywów od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Komponenty automatyki przemysłowej Towary 6 795 6 207 16 571 8 020 Pozostałe segmenty Razem działalność kontynuowana 6 795 6 207 16 571 8 020 Strukturę geograficzną przychodów przedstawiono poniżej w nocie nr 2. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 15 2. Przychody ze sprzedaży W poniższych tabelach zaprezentowano przychody ze sprzedaży pomniejszone o część przypadającą na działalność, która z dniem 01.12.2020 r. została sprzedana jako zorganizowana część przedsiębiorstwa. Dla zachowania porównywalności danych skorygowano również przychody ze sprzedaży za rok 2019. NOTA NR 2 w tys. zł Przychody ze sprzedaży - struktura rzeczowa od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przychody ze sprzedaży produktów 101 689 96 807 Przychody ze sprzedaży usług 550 410 Razem przychody ze sprzedaży wyrobów i usług 102 239 97 217 - w tym od jednostek powiązanych 1 037 1 210 Przychody ze sprzedaży towarów 10 831 10 648 Przychody ze sprzedaży materiałów 2 512 2 818 Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 13 343 13 466 - w tym od jednostek powiązanych 261 309 Ogółem przychody ze sprzedaży 115 582 110 683 - w tym od jednostek powiązanych 1 298 1 519 w tys. zł Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Kraj Przychody ze sprzedaży produktów 22 722 21 078 Przychody ze sprzedaży usług 114 112 Przychody ze sprzedaży towarów 7 538 7 554 Przychody ze sprzedaży materiałów 2 512 2 818 Razem przychody ze sprzedaży w kraju 32 886 31 562 - w tym od jednostek powiązanych 0 0 Eksport Przychody ze sprzedaży produktów 78 967 75 729 Przychody ze sprzedaży usług 436 298 Przychody ze sprzedaży towarów 3 293 3 094 Przychody ze sprzedaży materiałów 0 0 Razem przychody ze sprzedaży na eksport 82 696 79 121 - w tym od jednostek powiązanych 1 298 1 519 Ogółem przychody ze sprzedaży 115 582 110 683 - w tym od jednostek powiązanych 1 298 1 519 w tys. zł Przychody ze sprzedaży w tys. zł od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zmiana 2020/2019 Wyroby i usługi 102 239 97 217 105,2% Towary i materiały 13 343 13 466 99,1% Razem 115 582 110 683 104,4% Głównym źródłem generowania przychodów są wyroby i usługi, stanowią one 88,5% przychodów ogółem. Wzrost w tej grupie wyniósł 5,2%. Towary i materiały stanowią 11,5% Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 16 przychodów, a ich sprzedaż w 2020 roku była o 0,9% niższa niż w roku 2019. Towary stanowią uzupełnienie oferty handlowej spółki. Struktura geograficzna sprzedaży w tys. zł WYSZCZEGÓLNIENIE od 01.01.2020 do 31.12.2020 Udział % od 01.01.2019 do 31.12.2019 Udział % Polska 32 886 28,45% 31 562 28,52% Eksport w tym: 82 696 71,55% 79 121 71,48% Europa, w tym: 76 214 65,94% 70 885 64,04% Niemcy 51 281 44,37% 47 000 42,46% Rosja 2 416 2,09% 1 994 1,80% Włochy 2 959 2,56% 3 254 2,94% Azja 4 390 3,80% 4 638 4,19% Ameryka Północna 696 0,60% 1 405 1,27% Ameryka Południowa 864 0,75% 1 093 0,99% Australia i inne 532 0,46% 1 100 0,99% Razem 115 582 100,00% 110 683 100,00% W 2020 r. przychody ze sprzedaży wyniosły 115.582 tys. zł co oznacza 4,4% wzrostu w stosunku do roku 2019. Odnotowano wzrost sprzedaży na rynku krajowym o 1.334 tys. zł (4,2%). O 5.329 tys. zł (7,5%) wzrosła sprzedaż na rynek europejski, głównie do Niemiec. Na rynkach pozaeuropejskich odnotowano spadki sprzedaży. Udział rynku krajowego w strukturze sprzedaży wynosi 28% i jest na podobnym poziomie jak w 2019 r. Eksport stanowi blisko 72% przychodów ze sprzedaży. Największym rynkiem handlowym spółki jest rynek niemiecki. Sprzedaż do Niemiec od kilku lat sukcesywnie rośnie. W 2020 r. wzrosła o 4.281 tys. zł, głównie dzięki wysokiej sprzedaży przekaźnika solarnego wykorzystywanego w instalacjach fotowoltaicznych. Udział Niemiec w strukturze sprzedaży ogółem wzrósł do 44%. 3. Koszty działalności operacyjnej NOTA NR 3 w tys. zł Koszt sprzedaży - struktura rzeczowa w tys. zł od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Koszt sprzedaży produktów 84 399 80 857 Koszt sprzedaży usług 10 0 Razem koszty sprzedaży wyrobów i usług 84 409 80 857 - w tym od jednostek powiązanych 664 771 Koszt nabycia sprzedanych towarów 7 326 6 743 Koszt nabycia sprzedanych materiałów 2 350 3 009 Razem koszty nabycia towarów i materiałów 9 676 9 752 - w tym od jednostek powiązanych 170 197 Ogółem koszt sprzedaży 94 085 90 609 - w tym od jednostek powiązanych 834 968 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 17 w tys. zł Koszty według rodzaju w tys. zł od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Amortyzacja 6 795 6 207 Zużycie materiałów i energii 42 785 43 993 Usługi obce 19 617 17 991 Podatki i opłaty 1 210 1 211 Wynagrodzenie 21 811 21 817 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 5 110 4 945 Pozostałe koszty rodzajowe 832 1 811 Koszt sprzedanych materiałów i towarów 9 676 9 752 Razem koszty w układzie rodzajowym 107 836 107 727 Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych (2 089) 760 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 562 2 649 Koszty sprzedaży 970 852 Koszty ogólnego zarządu 14 308 12 857 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 94 085 90 609 w tys. zł Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, odpisy aktualizacyjne ujęte w rachunku zysków i strat w tys. zł od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedanych towarów i produktów: Amortyzacja środków trwałych 4 983 4 555 Trwała utrata wartości rzeczowych środków trwałych 0 0 Amortyzacja wartości niematerialnych 12 1 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: Amortyzacja środków trwałych 591 316 Amortyzacja wartości niematerialnych 1 209 1 335 Amortyzacja razem 6 795 6 207 w tys. zł Koszty świadczeń pracowniczych w tys. zł od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Wynagrodzenia 21 811 21 817 Koszty ubezpieczeń społecznych 3 977 3 970 Pozostałe świadczenia 1 133 975 Razem koszty świadczeń pracowniczych 26 921 26 762 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 18 4. Pozostała działalność operacyjna NOTA NR 4 w tys. zł Pozostałe przychody operacyjne od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności 194 55 Zmniejszenie odpisów aktualizujących zapasy 591 533 Zmniejszenie odpisów aktualizujących prace rozwojowe 0 0 Rozwiązanie rezerwy na urlopy wypoczynkowe 0 0 Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 138 100 Otrzymane kary umowne i odszkodowania 52 113 Otrzymane dotacje 2 670 0 Inne 151 249 Razem pozostałe przychody operacyjne 3 796 1 050 w tys. zł Pozostałe koszty operacyjne od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Odpis aktualizujący należności 363 83 Odpis aktualizujący prace rozwojowe 0 0 Odpis aktualizujący zapasy 764 561 Podatek VAT należny 23 38 Darowizny 70 51 Opłaty sądowe i inne 14 10 Zapasy złomowane 29 27 Należności umorzone, przedawnione lub prawdopodobne 0 68 Inne 318 199 Razem pozostałe koszy operacyjne 1 581 1 037 5. Działalność finansowa NOTA NR 5 w tys. zł Przychody finansowe od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Dywidendy otrzymane 55 220 - tym od podmiotów powiązanych 55 220 Pozostałe odsetki 12 9 Nadwyżka dodatnich nad ujemnymi różnicami kursowymi 774 0 Rozwiązanie odpisów aktualizujących udzielone pożyczki 53 7 Inne 4 245 Razem przychody finansowe 898 481 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 19 w tys. zł Koszty finansowe od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Odsetki od kredytów i pożyczek 26 66 Odsetki od innych zobowiązań 14 12 Nadwyżka ujemnych nad dodatnimi różnicami kursowymi 0 167 Odpis aktualizujący należności z tytułu odsetek 10 3 Opis aktualizujący pożyczki udzielone 4 7 Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego 53 47 Inne 14 20 Razem koszty finansowe 121 322 6. Podatek dochodowy NOTA NR 6 w tys. zł Podatek dochodowy od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych 2 217 1 225 - działalności kontynuowanej 2 077 1 222 - działalności zaniechanej 140 3 Zryczałtowany podatek dochodowy od osób prawnych 0 0 Odroczony podatek dochodowy od osób prawnych, w tym dotyczący: (210) 248 - działalności kontynuowanej (164) 274 - działalności zaniechanej (47) (26) Obciążenia podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym dotyczące: 2 007 1 473 - działalności kontynuowanej 1 914 1 496 - działalności zaniechanej 93 (23) w tys. zł Ustalenie podatku od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 9 304 6 521 Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej (93) 16 Zysk brutto przed opodatkowaniem 9 211 6 537 Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 1 915 (2 165) Przychody nie będące podstawą opodatkowania 55 2 293 Ogółem podstawa opodatkowania 11 180 6 665 Podatek należny wg stawki 19% 2 124 1 266 Zwolnienia i odliczenia od podatku 0 (18) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 2 124 1 248 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 20 w tys. zł Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 9 211 6 537 Podatek według ustawowej stawki podatkowej w Polsce 19% 2 124 1 248 Nieujęte straty podatkowe z lat poprzednich 0 0 Koszty niestanowiące uzyskania przychodu - różnice trwałe 861 408 Zapłacony podatek od dywidendy 0 (9) Podatek według efektywnej stawki podatkowej 1 914 1 496 Wynik netto na dzielności kontynuowanej 7 297 5 041 Efektywna stawka podatkowa 20,8% 22,9% Stawka zastosowana do opodatkowania dochodów zgodnie z aktualnie obowiązującym prawem w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych wyniosła 19% za 2020 i 19% za 2019 rok. Efektywna stawka podatkowa za rok 2020 wyniosła 20,8% a za rok 2019 było to 22,9%. w tys. zł Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Bilans Rachunek zysków i strat dochodowego w wartości przed kompensatą 31.12.2020 31.12.2019 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Wycena środków trwałych 3 098 3 136 (38) 214 Wycena wartości niematerialnych 283 420 (137) 98 Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 381 3 556 (175) 312 w tys. zł Aktywa z tytułu odroczonego podatku Bilans Rachunek zysków i strat dochodowego w wartościach przed kompensatą 31.12.2020 31.12.2019 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2019 Odpis aktualizujący długoterminowe aktywa finansowe 198 198 0 0 Odpis aktualizujący zapasy 240 259 (19) (8) Należności 131 45 86 4 Rezerwa na świadczenia pracownicze 368 414 (46) 36 Leasing 533 468 66 234 Niewypłacone wynagrodzenia 120 131 (11) 0 Rezerwa na urlopy wypoczynkowe i inne 126 109 17 (15) Pozostałe rezerwy 0 47 (47) (110) Inne 0 0 0 0 Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 716 1 671 46 141 Kapitał z aktualizacji 11 77 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym dotyczące: (210) 248 - działalności kontynuowanej (164) 274 - działalności zaniechanej (47) (26) Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 21 7. Działalność zaniechana Działalność zaniechana W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2020 roku i 31.12.2019 roku spółka nie zaniechała żadnej z prowadzonej działalności, za wyjątkiem sprzedaży z dniem 1 grudnia 2020 r. części działalności stanowiącej nie więcej niż 5% przychodów ze sprzedaży ogółem, polegającej na produkcji stacjonarnych monitorów promieniowania SMP oraz zabezpieczenia średniego napięcia CZIP PRO. Przedmiot transakcji zorganizowanej część przedsiębiorstwa stanowiły składniki majątkowe i niemajątkowe jak: a) prawa własności intelektualnej w tym umowy licencyjne uprawniające do korzystania z praw własności intelektualnej, b) zapasy materiałów, surowców, półproduktów i produktów, c) ruchomości, w tym sprzęt biurowy i komputerowy, d) umowy związane z działalnością Zakładu Polon, e) zobowiązania z zawartych umów gwarancyjnych związane z funkcjonowaniem Zakładu, f) tajemnice przedsiębiorstwa związane z funkcjonowaniem Zakładu Polon, g) dokumenty związane z prowadzeniem działalności tego Zakładu, h) 21 pracowników przyporządkowanych do Zakładu Polon. w tys. zł Działalność zaniechana 2020 2019 Przychody na działalności zaniechanej 5 717 4 726 Koszty na działalności zaniechanej 5 810 4 736 Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej (186) 13 Z uwagi na duży nakład pracy, niewspółmierny do uzyskanych informacji Spółka nie wyodrębniła przepływu środków pieniężnych na działalności zaniechanej. Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Na dzień 31.12.2020 roku i 31.12.2019 roku nie było rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. 8. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom spółki w tys. zł Zadeklarowane i wypłacone w roku obrotowym 31.12.2020 31.12.2019 Dywidendy z akcji zwykłych: - za rok 2019 0 0 - za rok 2018 0 4 036 Kwota dywidendy wypłacona na 1 akcję (w zł) 31.12.2020 31.12.2019 Za rok 2019 wypłacona na 1 akcję w zł 0,00 0,00 Za rok 2018 wypłacona na 1 akcję w zł 0,00 0,42 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 22 Relpol od roku 2011 do 2018 regularnie wypłacał dywidendę. Dywidenda stanowiła od 30% do 84% zysku netto. W związku z niepewną sytuacją w 2020 r., wywołaną koronawirusem SARS CoV-2, a także z uwagi na plany inwestycyjne Spółki, akcjonariusze zdecydowali o pozostawieniu w Spółce zysku netto wypracowanego w roku 2019. 9. Zysk i kapitał własny przypadający na jedną akcję Zysk na jedną akcję zwykłą ustalono jako iloraz zysku netto za dany okres obrotowy i średniej ważonej liczby akcji pozostających w posiadaniu akcjonariuszy w danym okresie. Rozwodniony zysk na jedną akcję ustalono jako iloraz zysku netto i średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji. NOTA NR 9 Zysk na jedną akcję 31.12.2020 31.12.2019 Liczba akcji w obrocie w sztukach 9 609 193 9 609 193 Liczba akcji przyjęty do ustalenia rozwodnionego kapitału własnego i zysku na akcję 9 609 193 9 609 193 Kapitał własny w tys. zł 85 262 78 199 Kapitał własny na akcję zł/szt. 8,87 8,14 Rozwodniony kapitału własnego na akcję zł/szt. 8,87 8,14 Zysk (strata) netto w tys. zł 7 111 5 054 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą zł/szt. 0,74 0,53 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą zł/szt. 0,74 0,53 0,25 0,38 0,50 0,40 0,40 0,42 0,00 0,00 0,10 0,20 0,30 0,40 0,50 0,60 0,00 1 000 000,00 2 000 000,00 3 000 000,00 4 000 000,00 5 000 000,00 6 000 000,00 7 000 000,00 8 000 000,00 9 000 000,00 10 000 000,00 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Dywidenda brutto w zł wypłacona za lata 2013-2019 Zysk netto za rok Dywidenda brutto Dywidenda na 1 akcję Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 23 10. Rzeczowy majątek trwały NOTA NR 10A w tys. zł Stan na 31.12.2020 Grunty Budynki i budowle Maszyny, urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie i zaliczki Ogółem Wartość netto na 01.01.2020 0 3 997 22 004 189 2 260 2 990 31 440 Zwiększenia stanu z tytułu: 0 161 6 562 258 551 8 403 15 935 - zakup środków trwałych 0 161 5 864 0 551 8 403 14 979 - wykup z leasingu 0 0 698 258 0 0 956 Zmniejszenia stanu z tytułu: 0 0 (1 189) (401) (307) (7 741) (9 638) - sprzedaż 0 0 0 (401) 0 0 (401) - likwidacja 0 0 (1 187) 0 (307) 0 (1 494) - przekazanie na środki trwałe 0 0 0 0 0 (7 741) (7 741) - inne 0 0 (2) 0 0 0 2 Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych 0 0 1 076 146 304 0 1 526 Odpis amortyzacyjny za okres 0 (409) (3 560) (74) (821) 0 (4 864) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na 31.12.2020 0 3 749 24 893 118 1 987 3 652 34 399 Stan na 01.01.2020 Wartość brutto 0 14 139 74 661 1 631 12 409 2 990 105 830 Umorzenie 0 (10 142) (51 549) (1 442) (10 105) 0 (73 238) Odpisy aktualizujące 0 0 (1 108) 0 (44) 0 (1 152) Wartość netto 0 3 997 22 004 189 2 260 2 990 31 440 Stan na 31.12.2020 Wartość brutto 0 14 300 80 034 1 488 12 653 3 652 112 127 Umorzenie 0 (10 551) (54 033) (1 370) (10 622) 0 (76 576) Odpisy aktualizujące 0 0 (1 108) 0 (44) 0 (1 152) Wartość netto 0 3 749 24 893 118 1 987 3 652 34 399 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 24 w tys. zł Stan na 31.12.2019 Grunty Budynki i budowle Maszyny, urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie i zaliczki Ogółem Wartość netto na 31.12.2018 0 4 297 22 629 711 1 771 2 383 31 791 Zmiany z tytułu wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 0 0 (1 006) (430) 0 (488) (1 924) Wartość netto na 01.01.2019 0 4 297 21 623 281 1 771 1 895 29 867 Zwiększenia stanu z tytułu: 0 102 3 607 112 1 220 1 860 6 901 - zakup środków trwałych 0 102 3 502 0 1 220 1 860 6 684 - wykup z leasingu 0 0 105 112 0 0 217 Zmniejszenia stanu z tytułu: 0 0 (2 885) (435) (625) (765) (4 710) - sprzedaż 0 0 0 (435) 0 (86) (521) - likwidacja 0 0 (2 885) 0 (625) 0 (3 510) - przekazanie na środki trwałe 0 0 0 0 0 (679) (679) Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych 0 0 2 831 323 625 0 3 779 Odpis amortyzacyjny za okres 0 (402) (3 172) (92) (731) 0 (4 397) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na 31.12.2019 0 3 997 22 004 189 2 260 2 990 31 440 Stan na 01.01.2019 Wartość brutto na 31.12.2018 0 14 037 75 299 2 702 11 814 2 383 106 235 Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 0 0 (1 360) (748) 0 (488) (2 596) Wartość brutto na 01.01.2019 0 14 037 73 939 1 954 11 814 1 895 103 639 Umorzenie na 31.12.2018 0 (9 740) (51 562) (1 991) (9 999) 0 (73 292) Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 0 0 354 318 0 0 672 Umorzenie na 01.01.2019 0 (9 740) (51 208) (1 673) (9 999) 0 (72 620) Odpisy aktualizujące na 31.12.2018 0 0 (1 108) 0 (44) 0 (1 152) Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 0 0 (1 108) 0 (44) 0 (1 152) Wartość netto na 31.12.2018 0 4 297 22 629 711 1 771 2 383 31 791 Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 0 0 (1 006) (430) 0 (488) (1 924) Wartość netto na 01.01.2019 0 4 297 21 623 281 1 771 1 895 29 867 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 25 Stan na 31.12.2019 Wartość brutto 0 14 139 74 661 1 631 12 409 2 990 105 830 Umorzenie 0 (10 142) (51 549) (1 442) (10 105) 0 (73 238) Odpisy aktualizujące 0 0 (1 108) 0 (44) 0 (1 152) Wartość netto 0 3 997 22 004 189 2 260 2 990 31 440 Aktywa z tytułu praw do użytkowania NOTA NR 10B w tys. zł Stan na 31.12.20 20 Grunty Budynki i budowle Maszyny, urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie i zaliczki Ogółem Wartość netto na 01.01.2020 86 0 2 756 673 0 978 4 493 Zwiększenia stanu w tytułu: 0 0 978 273 0 (978) 273 - zakup środków trwałych (w tym przyjęcie leasing) 0 0 978 273 0 0 1 251 - przyjęcie środków trwałych w budowie 0 0 0 0 0 (978) (978) Zmniejszenia stanu z tytułu: 0 0 (1 055) (358) 0 0 1 413 - likwidacja 0 0 (4) (102) 0 0 106 - przekazanie na środki trwałe 0 0 (1 051) (256) 0 0 1 307 Umorzenie zlikwidowanych, przekazanych lub sprzedanych wartości środków trwałych 0 0 355 344 0 0 699 Odpis amortyzacyjny za okres (1) 0 (288) (443) 0 0 (732) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na 31.12.2020 85 0 2 746 489 0 0 3 320 Stan na 01.01.2020 Wartość brutto 87 0 3 230 1 274 0 978 5 569 Umorzenie (1) 0 (474) (601) 0 0 (1 076) Odpisy aktualizujące 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto 86 0 2 756 673 0 978 4 493 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 26 Stan na 31.12.2020 Wartość brutto 87 0 3 153 1 189 0 0 4 429 Umorzenie (2) 0 (407) (700) 0 0 (1 109) Odpisy aktualizujące 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto 85 0 2 746 489 0 0 3 320 w tys. zł Stan na 31.12.2019 Grunty Budynki i budowle Maszyny, urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie i zaliczki Ogółem Wartość netto na 31.12.2018 0 0 0 0 0 0 0 Zmiany z tytułu wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 87 0 1 006 430 0 488 2 011 Wartość netto na 01.01.2019 87 0 1 006 430 0 488 2 011 Zwiększenia stanu w tytułu: 0 0 1 985 638 0 490 3 113 - zakup środków trwałych (w tym przyjęcie leasing) 0 0 1 985 638 0 490 3 113 Zmniejszenia stanu z tytułu: 0 0 (115) (112) 0 0 (227) - przekazanie na środki trwałe 0 0 (115) (112) 0 0 (227) Umorzenie zlikwidowanych, przekazanych lub sprzedanych wartości środków trwałych 0 0 54 112 0 0 166 Odpis amortyzacyjny za okres (1) 0 (174) (395) 0 0 (570) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na 31.12.2019 86 0 2 756 673 0 978 4 493 Stan na 01.01.2019 Wartość brutto na 31.12.2018 0 0 0 0 0 0 0 Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 87 0 1 360 748 0 488 2 683 Wartość brutto na 01.01.2019 87 0 1 360 748 0 488 2 683 Umorzenie na 31.12.2018 0 0 0 0 0 0 0 Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 0 0 354 318 0 0 672 Umorzenie na 01.01.2019 0 0 354 318 0 0 672 Odpisy aktualizujące na 31.12.2018 0 0 0 0 0 0 0 Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 0 0 0 0 0 0 0 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 27 Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na 31.12.2018 0 0 0 0 0 0 0 Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 „Leasing” 87 0 1 006 430 0 488 2 011 Wartość netto na 01.01.2019 87 0 1 006 430 0 488 2 011 Stan na 31.12.2019 Wartość brutto 87 0 3 230 1 274 0 978 5 569 Umorzenie (1) (474) (601) 0 0 (1 076) Odpisy aktualizujące 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto 86 0 2 756 673 0 978 4 493 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 28 Na dzień 31.12.2020 roku Spółka na podstawie podpisanych umów leasingu finansowego posiadała i użytkowała maszyny i urządzenia produkcyjne w łącznej wysokości 2.746 tys. zł netto oraz środki transportu o wartości 489 tys. zł netto. Na dzień 31.12.2019 roku były to odpowiednio wartości: 2.756 tys. zł netto w przypadku użytkowanych maszyn i urządzeń produkcyjnych oraz 673 tys. zł w przypadku środków transportu. Wartość bieżąca oraz kwota minimalnych przyszłych rat leasingowych została przedstawiona w nocie 22. Spółka nie posiadała na dzień bilansowy rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań. Prawo wieczystego użytkowania gruntów Na dzień 31.12.2020 r. spółka na podstawie prawa wieczystego użytkowania gruntów użytkowała grunty o łącznej powierzchni 19.977 m 2 . Prawo wieczystego użytkowania gruntów spółka otrzymała nieodpłatnie z mocy obowiązujących przepisów prawa. Grunty te stanowią tereny przemysłowe związane z podstawową działalnością spółki. Zobowiązania nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej spółki z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów, oszacowano na podstawie rocznych stawek opłat wynikających z ostatnich decyzji administracyjnych oraz pozostałego okresu użytkowania gruntów objętych tym prawem. w tys. zł Przyszłe opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów 31.12.2020 31.12.2019 do 1 roku 6 6 od 1 roku do 5 lat 24 24 powyżej 5 lat 414 420 Łączna wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów 444 450 w tys. zł 31.12.2020 31.12.2019 Wartość opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów ujętych w rachunku zysków i strat 6 6 w tys. zł 31.12.2020 31.12.2019 Koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w danym okresie 0 0 Stopa kapitalizacji zastosowana do ustalenia kwoty koszów finansowania zewnętrznego, która może być aktywowana - - Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 29 w tys. zł Nakłady poniesione na środki trwałe w budowie 31.12.2020 31.12.2019 Stan środków trwałych w budowie na 31.12.2018 - 2 383 Skutki zmian z tyt. MSSF 16 „Leasing” - (488) Stan środków trwałych w budowie na początek okresu 2 990 1 895 1. Nakłady inwestycyjne 8 403 1 860 2. Przekazane środki trwałe do użytkowania (7 741) (732) 3. Sprzedaż, likwidacja 0 (33) Stan środków trwałych w budowie 3 652 2 990 w tys. zł Środki trwałe w budowie 31.12.2020 31.12.2019 1. Modernizacja hali fabrycznej 12 12 2. Budynki i budowle 902 681 3. Maszyny i urządzenia produkcyjne 2 738 2 288 4. Środki transportu 0 9 Razem 3 652 2 990 11. Nieruchomości inwestycyjne Na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień 31.12.2019 r. spółka nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych. 12. Wartości niematerialne NOTA NR 12 w tys. zł Stan na 31 .12.2020 Zakończone prace rozwojowe Prace rozwojowe w toku Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne Pozostałe wartości niematerialne wraz z zaliczkami Ogółem Wartość netto na 01.01.2020 4 984 1 253 304 0 6 541 Zwiększenia stanu z tytułu: 0 570 66 0 636 - zakup i wytworzenie wartości niematerialnych 0 570 66 0 636 - przyjęcie z prac rozwojowych w toku 0 0 0 0 0 Zmniejszenia stanu z tytułu: (3 225) (594) (286) 0 (4 105) - likwidacja (3 225) (594) (286) 0 (4 105) Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych wartości niematerialnych i prawnych 2 551 0 201 0 2 752 Odpis amortyzacyjny za okres (1 111) 0 (119) 0 (1 230) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 375 0 0 375 Wartość netto na 31.12.2020 3 199 1 604 166 0 4 969 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 30 Stan na 01.01.2020 Wartość brutto 23 463 1 628 5 584 1 250 31 925 Umorzenie (16 924) 0 (5 280) (1 250) (23 454) Odpisy aktualizujące (1 555) (375) 0 0 (1 930) Wartość netto 4 984 1 253 304 0 6 541 Stan na 31.12.2020 Wartość brutto 20 238 1 604 5 364 1 250 28 456 Umorzenie (15 484) 0 (5 198) (1 250) (21 932) Odpisy aktualizujące (1 555) 0 0 0 (1 555) Wartość netto 3 199 1 604 166 0 4 969 w tys. zł Stan na 31.12.2019 Zakończone prace rozwojowe Prace rozwojowe w toku Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne Pozostałe wartości niematerialne wraz z zaliczkami Ogółem Wartość netto na 01.01.2019 6 075 505 339 0 6 919 Zwiększenia stanu z tytułu: 147 895 77 0 1 119 - zakup i wytworzenie wartości niematerialnych 147 895 77 0 1 119 - przyjęcie z prac rozwojowych w toku 0 0 0 0 0 Zmniejszenia stanu z tytułu: 0 (147) 0 0 (147) - inne 0 (147) 0 0 (147) Odpis amortyzacyjny za okres (1 238) 0 (112) 0 (1 350) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Wartość netto na 31.12.2019 4 984 1 253 304 0 6 541 Stan na 01.01.2019 Wartość brutto 23 316 880 5 507 1 250 30 953 Umorzenie (15 686) 0 (5 168) (1 250) (22 104) Odpisy aktualizujące (1 555) (375) 0 0 (1 930) Wartość netto 6 075 505 339 0 6 919 Stan na 31.12.2019 Wartość brutto 23 463 1 628 5 584 1 250 31 925 Umorzenie (16 924) 0 (5 280) (1 250) (23 454) Odpisy aktualizujące (1 555) (375) 0 0 (1 930) Wartość netto 4 984 1 253 304 0 6 541 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 31 W skład wartości niematerialnych wchodzą: koszty prac rozwojowych, licencje na programy komputerowe, licencje na użytkowanie programu SAP, licencje na użytkowanie programu płacowego oraz zakup baz wiedzy o klientach i rynku. Spółka poniosła nakłady na prace rozwojowe w 2020 roku w wysokości 570 tys. zł. Największe pozycje wartości niematerialnych na dzień 31.12.2020 stanowią: prace rozwojowe zakończone o wartości 3.199 tys. zł. Prace rozwojowe w toku na dzień 31.12.2020 roku miały wartość 1.604 tys. zł. Wszystkie nakłady na prace rozwojowe ujmowane są na pracach rozwojowych w toku. Pozostający okres amortyzacji wartości niematerialnych w tys. zł Okres 31.12.2020 31.12.2019 od 1 do 12 miesięcy 899 1 218 od 13 do 36 miesięcy 1 194 2 096 od 37 do 60 miesięcy 686 1 038 od 61 do 120 miesięcy 586 936 powyżej 120 miesięcy 0 0 Wartość 3 365 5 288 Opis zabezpieczeń ustanowionych na wartościach niematerialnych: Wartości niematerialne nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań. Wartości niematerialne przeznaczone do sprzedaży: W spółce na dzień bilansowy nie występują wartości niematerialne przeznaczone do sprzedaży. Wartość firmy: W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółka nie wykazywała wartości firmy. 13. Inwestycje finansowe Połączenia jednostek gospodarczych W okresach sprawozdawczych zakończonych 31.12.2020 roku oraz 31.12.2019 roku nie było żadnych połączeń z innymi jednostkami gospodarczymi. Udział we wspólnym przedsięwzięciu W okresach sprawozdawczych zakończonych 31.12.2020 roku oraz 31.12.2019 roku nie były prowadzone wspólne przedsięwzięcia z innymi jednostkami gospodarczymi. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 32 NOTA NR 13 w tys. zł Długoterminowe a ktywa finansowe 31.12.2020 31.12.2019 Akcje - wartość bilansowa 0 0 Wartość według cen nabycia 0 0 Odpis aktualizujący 0 0 Udziały - wartość bilansowa 385 385 Wartość według cen nabycia 1 425 1 425 Odpis aktualizujący (1 040) (1 040) Pożyczki udzielone 0 0 Ogółem długoterminowe aktywa finansowe 385 385 w tym w jednostkach zależnych 385 385 w tys. zł Zmiany stanu długoterminowych aktywów finansowych 31.12.2020 31.12.2019 Stan na początek okresu 385 385 Zwiększenia 0 0 Zmniejszenia 0 0 Stan na koniec okresu 385 385 w tys. zł Krótkoterminowe aktywa finansowe 31.12.2020 31.12.2019 W jednostkach powiązanych: 0 49 - udzielone pożyczki i odsetki 0 49 W jednostkach pozostałych: 0 0 - udzielone pożyczki i odsetki 0 0 Razem krótkoterminowe finansowe 0 49 Odpis aktualizujący 0 (49) Wartość netto krótkoterminowych aktywów finansowych 0 0 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 33 w tys. zł Nazwa spółki siedziba przedmiot działalności charakter powiązania metoda konsolidacji data objęcia kontroli wartość akcji/udziałów według ceny nabycia korekty aktualizujące wartość bilansowa udziałów % udział w kapitale % udział w ogólnej liczbie głosów Relpol-Altera Sp. z o.o. Kijów, Ukraina Handel zależna wyłączona 2004-05-13 847 (542) 305 51 51 DP Relpol - Altera Czerniahów, Ukraina Produkcja zależna pełna 2007-09-06 446 (446) 0 100 100 Relpol M j.v. Mińsk, Białoruś Handel zależna wyłączona 1997-02-26 71 0 71 80 80 Relpol Eltim ZAO Sankt-Petersburg, Rosja Handel zależna pełna 1998-07-09 9 0 9 60 60 Relpol Elektronik Mirostowice Dolne, Polska Produkcja zależna pełna 2007-06-27 52 (52) 0 100 100 Razem 1 425 (1 040) 385 W sprawozdaniu zaprezentowane są udziały w cenie nabycia z uwzględnieniem trwałej utraty wartości. Podstawowe dane finansowe jednostek zależnych: w tys. zł Nazwa spółki kapitał własny kapitał zakładowy zysk/strata netto zobowiązania należności aktywa jednostki razem przychody ze sprzedaży otrzymane lub należne dywidendy Relpol-Altera Sp. z o.o. 112 335 (4) 44 3 155 72 0 DP Relpol – Altera Sp. z o.o. 825 446 645 339 442 1 210 6 027 0 Relpol M j.v. bd bd bd bd bd bd bd 0 Relpol Eltim ZAO 3 025 9 126 616 1 276 3 641 6 739 0 Relpol Elektronik Sp. z o.o. 304 50 (48) 215 166 555 1 948 0 * Spółka w trakcie likwidacji. Brak danych za 2020 r. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 34 Spółka nie posiada udziałów i innych krótkoterminowych aktywów finansowych przeznaczonych do zbycia. Spółka nie udzieliła w 2020 r. pożyczek jednostkom zależnym. Pożyczki udzielone w okresach poprzednich na dzień 31.12.2020 r. zostały spłacone. Relpol S.A. nie posiada pożyczek udzielonych mu przez jednostki zależne. 14. Zapasy NOTA NR 14 w tys. zł Zapasy 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 10 303 10 236 Półprodukty i produkty w toku 7 250 7 362 Produkty gotowe: 10 578 12 442 wg kosztu wytworzenia 10 578 12 442 wg wartości netto możliwej do uzyskania 10 542 12 011 Towary 3 815 3 350 Odpis aktualizujący zapasy 1 335 1 563 Zapasy razem 30 611 31 827 w tys. zł Zmiana stanu odpisów aktualizujące wartość zapasów w okresie obrotowym 31.12.2020 31.12.2019 Stan na początek okresu 1 563 1 542 rozwiązanie odpisu (964) (684) wykorzystanie odpisu (241) (48) utworzenie odpisu 977 753 Stan na koniec okresu 1 335 1 563 Wartość zapasów ujęta w kosztach bieżącego okresu dla 2020 roku wyniosła 94.085 tys. zł a dla 2019 roku 90.609 zł. Spółka systematycznie weryfikuje zapasy oraz ich odpisy po kątem utraty ich przydatności do produkcji oraz sprzedaży. Podstawą do rozwiązania i wykorzystania odpisów aktualizujących zapasy w 2020 roku była sprzedaż, złomowanie oraz wykorzystanie ich do produkcji. Spółka na koniec 2020 i 2019 roku nie posiadała zapasów będących zabezpieczeniem zobowiązań. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 35 15. Należności handlowe i pozostałe należności NOTA NR 15 w tys. zł Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długo i krótkoterminowe 31.12.2020 31.12.2019 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe 2 124 Pozostałe należności długoterminowe 2 124 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 28 829 26 483 Należności z tytułu dostaw i usług 23 341 24 183 Pozostałe należności krótkoterminowe 5 112 1 893 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 376 407 Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 28 831 26 607 w tys. zł Nale żności z tytułu dostaw i usług 31.12.2020 31.12.2019 Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych 451 234 - do 12 miesięcy 451 234 - powyżej 12 miesięcy 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów pozostałych 23 552 24 204 - do 12 miesięcy 23 552 24 204 - powyżej 12 miesięcy 0 0 Należności ogółem brutto 24 003 24 438 Odpis aktualizujący należności (662) (255) Należności netto 23 341 24 183 w tys. zł Należności z tytułu dostaw, robót i usług o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 31.12.2020 31.12.2019 do 1 miesiąca 5 944 8 565 powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 13 787 10 927 powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 638 459 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 4 16 powyżej 1 roku 0 0 należności przeterminowane 3 630 4 471 Należności razem (brutto) 24 003 24 438 odpis aktualizujący wartość należności (662) (255) Należności z tytułu dostaw i usług razem (netto) 23 341 24 183 w tys. zł Należności z tytułu dostaw, robót i usług przeterminowane z podziałem na na leżności nie spłacone w okresie 31.12.2020 31.12.2019 do 1 miesiąca 2 269 3 469 powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 198 518 powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 563 286 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 196 0 powyżej 1 roku 404 198 Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane razem (brutto) 3 630 4 471 Odpis aktualizujący należności (662) (255) Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 36 w tys. zł Tytuł należności Należności przetermino- wane do 180 dni Należności przetermino- wane powyżej 180 dni Odpisy aktualizujące Należności przetermino- wane nie objęte odpisem Należności z tytułu dostaw i usług 3 030 600 662 2 968 Należności zasądzone wyrokiem sądowym 0 0 0 0 Należności dochodzone na drodze sądowej 0 0 0 0 Razem: 3 030 600 662 2 968 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60-90-dniowy termin płatności. Jednakże dla niektórych kontrahentów okres spłaty należności ustalany jest na podstawie indywidualnych umów. Spółka stosuje politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Spóła ogranicza ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług poprzez monitoring i ocenę kondycji finansowej odbiorców, ustalenie limitów kredytowych oraz ubezpieczenie należności, które są objęte kredytem kupieckim. Zdaniem Zarządu, dzięki powyższym rozwiązaniu nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony rezerwą na nieściągalne należności. Jednostka stara się dywersyfikować odbiorców swoich produktów i towarów. Relpol poza kilkoma większymi partnerami handlowymi posiada znaczną grupę mniejszych klientów rozproszonych w kraju i w Europie. Poza UE oferta grupy trafia do odbiorców w Azji, Ameryce Północnej, Ameryce Południowej i w Afryce. Pomimo takiego rozproszenia Spółka ma dwóch dużych odbiorców, których udział na dzień 31.12.2020 r. stanowił 40,0% salda należności z tytułu dostaw i usług (na dzień 31.12.2019 r. było to odpowiednio 42,7%). Pomimo koncentracji ryzyka z tego tytułu oraz po analizie danych historycznych wynikających z wieloletniej współpracy a także stosowanych zabezpieczeń (ubezpieczenia należności), zdaniem Zarządu spółki, ryzyko to nie jest duże. w tys. zł Koncentracja klientów 31.12.2020 31.12.2019 Wartość należności Wartość należności zabezpieczonych Wartość należności Wartość należności zabezpieczonych klient A 6 039 4 000 5 303 4 000 klient B 3 585 3 585 5 132 5 132 pozostali 14 379 11 723 14 003 11 507 Ogółem 24 003 19 308 24 438 20 639 Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności zostały zaprezentowane w bilansie w wartości nominalnej skorygowanej o odpisy aktualizacyjne związane z utratą ich wartości. Zarząd Relpol S.A. uważa, że wartość księgowa netto należności jest zbliżona do ich wartości godziwej. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 37 w tys. zł Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności z tytułu dostaw i usług 31.12.2020 31.12.2019 Stan na koniec poprzedniego okresu: 255 227 - utworzenie odpisu – wdrożenie MSSF 9 0 0 Stan na początek okresu: 255 227 - rozwiązanie odpisu (198) (59) - wykorzystanie odpisu 0 0 - utworzenie odpisu 605 87 Stan na koniec okresu 662 255 Należności podlegają aktualizacji wyceny poprzez tworzenie odpisów aktualizujących, przy czym odpisy te tworzone są z uwzględnieniem stopnia ryzyka i przeprowadzoną oceną stopnia prawdopodobieństwa zapłaty należności na podstawie analizy danych historycznych dotyczących ściągalności należności bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności. Zarząd nie stwierdza zagrożenia spłaty należności nie objętych odpisami aktualizacyjnymi w związku z tym, że na dzień publikacji sprawozdania znaczna część należności przeterminowanych w okresie od 1 - 6 miesięcy została uregulowana. Pozostałe należności długo i krótkoterminowe w tys. zł Należności długotermino we pozostałe 31.12.2020 31.12.2019 Należności od jednostek powiązanych 0 89 Należności od jednostek pozostałych 2 35 Odpis aktualizujący 0 0 Należności długoterminowe (netto) 2 124 w tym w jednostkach powiązanych 0 89 w tys. zł Zmiana stanu należności długoterminowych 31.12.2020 31.12.2019 Stan na początek okresu 124 63 Zwiększenia 2 89 Zmniejszenia (124) (28) Odpis aktualizujący 0 0 Stan na koniec okresu 2 124 w tym w jednostkach powiązanych 0 89 w tys. zł Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych 31.12.2020 31.12.2019 Stan na początek okresu 0 0 Zwiększenia 0 0 Zmniejszenia 0 0 Stan na koniec okresu 0 0 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 38 w tys. zł Należności długoterminowe 31.12.2020 31.12.2019 Wartość Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Wartość Odpis aktualizujący Wartość bilansowa Należności wymagalne w ciągu 2 lat od dnia bilansowego 2 0 2 124 0 124 Należności wymagalne od 2 do 5 lat od dnia bilansowego 0 0 0 0 0 0 Należności wymagalne powyżej 5 lat od dnia bilansowego 0 0 0 0 0 0 Razem należności długoterminowe 2 0 2 124 0 124 w tys. zł Należności krótkoterminowe pozostałe 31.12.2020 31.12.2019 Należności budżetowe 942 1 281 Należności krótkoterminowe z tytułu sprzedaży środków trwałych 162 46 Należności z tytułu zaliczek i kaucji 101 46 Zaliczki na dostawy 458 510 Inne, w tym. należność z tytułu ZCP 3 449 10 Razem pozostałe należności brutto 5 112 1 893 Odpis aktualizujący 0 0 Razem pozostałe należności netto 5 112 1 893 w tym od jednostek powiązanych 217 46 w tys. zł Zmiana stanu odpisów aktualizujących pozostałych należności 31.12.2020 31.12.2019 Stan na początek okresu 0 8 Rozwiązanie odpisu 0 8 Wykorzystanie odpisu 0 0 Utworzenie odpisu 0 0 Stan na koniec okresu 0 0 Krótkoterminowe rozliczenie międzyokresowe w tys. zł Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne 31.12.2020 31.12.2019 Czynne rozliczenia międzyokresowe w tym: - ubezpieczenia majątku 146 146 - prenumeraty 18 16 - targi 0 47 - inne (w tym materiały reklamowe i koszty przyszłych okresów) 212 198 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe razem 376 407 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 39 16. Należności z tytułu podatku dochodowego w tys. zł Należności z tytułu podatku dochodowego 31.12.2020 31.12.2019 Należności z tytułu podatku dochodowego 0 321 17. Środki pieniężne NOTA NR 17 w tys. zł Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2020 31.12.2019 Środki pieniężne w kasie 4 22 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 1 692 324 Lokaty krótkoterminowe 0 0 Razem środki pieniężne 1 696 346 Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych z bankiem stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31.12.2020 r. wynosi 1.696 tys. zł (na 31.12.2019 r. 346 tys. zł). w tys. zł Koncentracja środków pieniężnych 31.12.2020 31.12.2019 Bank A 745 54 Bank B 537 90 Bank C 410 180 Środki pieniężne w kasie 4 22 Razem środki pieniężne 1 696 346 Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań spółki z tytułu działalności finansowej, w tym zarówno zmiany pieniężne jak i niepieniężne (kwoty nie uwzględniają kwot wynikających z umów leasingu). Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 40 w tys. zł Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej Zobowiązania finansowe do jednostek powiązanych Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty pochodne zabezpieczające z tytułu działalności finansowej Zobowiązania z tytułu działalności finansowej razem Kwota pozostała do spłaty na dzień 01.01.2020 220 10 870 0 11 090 Przepływy pieniężne netto: 281 (3 382) 0 (3 101) - z działalności finansowej 5 (3 973) 0 (3 968) - z działalności operacyjnej 276 591 0 867 Zmiany bezgotówkowe: 0 2 0 2 - zysk/strata z tytułu różnic kursowych 0 2 0 2 Kwota pozostała do spłaty na dzień 31.12.2020 501 7 409 0 7 991 w tys. zł Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej Zobowiązania finansowe do jednostek powiązanych Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty pochodne zabezpieczające z tytułu działalności finansowej Zobowiązania z tytułu działalności finansowej razem Kwota pozostała do spłaty na dzień 01.01.2019 302 12 052 0 12 354 Przepływy pieniężne netto: (82) (1 453) 0 (1 535) - z działalności finansowej 0 1 276 0 1 276 - z działalności operacyjnej (82) (2 729) 0 (2 811) Zmiany bezgotówkowe: 0 (1) 0 (1) - zysk/strata z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 Kwota pozostała do spłaty na dzień 31.12.2019 220 10 598 0 10 818 18. Rezerwy długo i krótkoterminowe NOTA NR 18 w tys. zł Rezerwa na świadczenia pracownicze 31.12.2020 31.12.2019 Rezerwa na odprawy emerytalne Stan na początek okresu 2 177 1 989 Utworzenie rezerw 106 116 Zysk/strata aktuarialna 59 405 Koszty wypłaconych świadczeń 396 (333) Rozwiązanie rezerw 0 0 Stan rezerwy na odprawy emerytalne na koniec okresu 1 946 2 177 w tym krótkoterminowe 289 591 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 41 Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze Stan na początek okresu 516 542 Utworzenie rezerw 807 917 Koszty wypłaconych świadczeń 0 0 Rozwiązanie rezerw (816) (943) Stan na pozostałe świadczenia pracownicze na koniec okresu 507 516 w tym krótkoterminowe 507 516 Założenia aktuarialne 31.12.2020 31.12.2019 Stopa dyskontowa w % 1,5 2,00 Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń w % 1,0 1,00 Znaczące założenia aktuarialne przyjęte przy obliczaniu zobowiązania z tytułu określonych świadczeń obejmują stopę dyskonta oraz prognozowany wzrost wynagrodzeń. Niżej przedstawione analizy wrażliwości opracowano na podstawie prawdopodobnych zmian odpowiednich założeń występujących na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego, przy pozostałych założeniach niezmienionych: - przy zmianie stopy dyskonta o 0,25 punktów procentowych wyższej (niższej) zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń zmniejszy się o 25 tys. zł (wzrośnie o 26 tys. zł), - przy wzroście (spadku) wynagrodzeń o 0,25 punktu procentowego zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń wzrośnie o 25 tys. (zmniejszy się o 25 tys. zł). Szczegółowe polityki rachunkowości w odniesieniu do świadczeń pracowniczych opisano w punkcie ”Zasady wyceny”. Na podstawie wyceny dokonanej przy założeniach aktuarialnych spółka tworzy rezerwy na odprawy emerytalne. w tys. zł Zmiana stanu rezerw 31.12.2020 31.12.2019 Stan na początek okresu 58 839 Utworzenie rezerwy 375 77 Koszty wypłaconych świadczeń (331) (766) Rozwiązanie rezerwy (1) (92) Stan rezerwy na koniec okresu 101 58 w tym krótkoterminowe 101 58 Stan odpisów aktualizujących aktywa Spółki w 2020 r. w tys. zł Wyszczególnienie Stan na Obroty w 2020 r. Stan na 01.01.2020 Rozwiązano Wykorzystano Utworzono 31.12.2020 I. Odpis akt. wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 3 082 375 0 0 2 707 II. Odpis aktualizujący należności długoterminowe 0 0 0 0 0 III. Odpis akt. długoterminowe aktywa - udziały w podmiotach powiązanych 1 040 0 0 0 1 040 IV. Odpis aktualizujący wartość zapasów 1 563 964 241 977 1 335 V. Odpis akt. należności z tyt. dostaw 255 198 0 605 662 VI. Odpis aktualizujący inne należności 0 0 0 0 0 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 42 VII. Odpis aktualizujący należności dochodzone na drodze sądowej 0 0 0 0 0 VIII. Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa finansowe 49 53 0 4 0 Razem 5 989 1 590 241 1 586 5 744 Stan rezerw w 2020 r. w tys. zł Wyszczególnienie Stan na Obroty w 2020 r. Stan na 01.01.2020 Rozwiązano Wykorzystano Utworzono 31.12.2020 I. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 693 (816) (397) 973 2 453 - świadczenie emerytalne 2 177 0 (397) 166 1 946 - urlopy wypoczynkowe 516 (816) 0 807 507 II. Pozostałe rezerwy (w tym na przyszłe zobowiązania) w tym: 58 (1) (331) 375 101 Razem 2 751 (817) (728) 1 348 2 554 Stan odpisów aktualizujących aktywa Spółki w 2019 r. w tys. zł Wyszczególnienie Stan na Obroty w 2019 r. Stan na 01.01.2019 Rozwiązano Wykorzystano Utworzono 31.12.2019 I. Odpis akt. wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 3 082 0 0 0 3 082 II. Odpis aktualizujący należności długoterminowe 0 0 0 0 0 III. Odpis akt. długoterminowe aktywa - udziały w podmiotach powiązanych 1 040 0 0 0 1 040 IV. Odpis aktualizujący wartość zapasów 1 542 (684) (48) 753 1 563 V. Odpis akt. należności z tyt. dostaw 227 (59) 0 87 255 VI. Odpis aktualizujący inne należności 0 0 0 0 0 VII. Odpis aktualizujący należności dochodzone na drodze sądowej 0 0 0 0 0 VIII. Odpis aktualizujący krótkoterminowe aktywa finansowe 67 (6) (18) 6 49 Razem 5 958 (749) (66) 846 5 989 Stan rezerw w 2019 r. w tys. zł Wyszczególnienie Stan na Obroty w 2019 r. Stan na 01.01.2019 Rozwiązano Wykorzystano Utworzono 31.12.2019 I. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 531 (943) (333) 1 438 2 693 - świadczenie emerytalne 1 989 0 (333) 521 2 177 - urlopy wypoczynkowe 542 (943) 0 917 516 II. Pozostałe rezerwy (w tym na przyszłe zobowiązania) 839 (92) (766) 77 58 Razem 3 370 (1 035) (1 099) 1 515 2 751 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 43 Przychody przyszłych okresów w tys. zł Przychody przyszłych okresów 31.12.2020 31.12.2019 Przychody przyszłych okresów w tym: - długoterminowe 0 0 - krótkoterminowe 0 0 Razem przychody przyszłych okresów 0 0 19. Kapitały własne NOTA NR 19 Kapitał podstawowy Seria rodzaj akcji uprawnienia rodzaj ograniczenia praw z akcji liczba akcji wartość emisji wg wart. nominalnej sposób pokrycia kapitału prawo do dywidendy (od daty) A na okaziciela zwykłe nieograniczone 360 300 1 802 opłacony 01.04.1991 B na okaziciela zwykłe nieograniczone 240 200 1 201 opłacony 01.10.1995 C na okaziciela zwykłe nieograniczone 254 605 1 273 opłacony 01.10.1995 D na okaziciela zwykłe nieograniczone 18 458 92 opłacony 01.01.2006 E na okaziciela zwykłe nieograniczone 8 735 630 43 678 opłacony 01.01.2008 Razem 9 609 193 48 046 Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną 5 zł i zostały objęte w zamian za wkłady pieniężne. Akcje wszystkich serii są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie przysługują im żadne dodatkowe prawa. Akcjonariusze stan na: 19.04.2021 ilość stan na: 19.04.2021 % stan na: 31.12.2020 ilość stan na: 31.12.2020 % stan na: 31.12.2019 ilość stan na: 31.12.2019 % Ambroziak Adam 3 171 000 33,00% 3 171 000 33,00% 3 171 000 33,00% Osiński Piotr 695 406 7,24% 695 406 7,24% 613 943 6,39% Rockbridge TFI S.A. 902 867 9,40% 2 054 518 21,38% 2 663 403 27,72% Pozostali 4 839 920 50,36% 3 688 269 38,38% 3 160 847 32,89% Razem 9 609 193 100,00% 9 609 193 100,00% 9 609 193 100,00% Wśród akcjonariuszy nie ma posiadaczy papierów wartościowych, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta. Każdej akcji odpowiada jeden głos na WZA. Zgodnie ze statutem spółki nie występują żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych. Nie ma również statutowych ograniczeń co do wykonywania prawa głosu przypadającego wyemitowanym akcjom. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ______________ 44 w tys. zł Pozostałe kapitały rezerwowe 31.12.2020 31.12.2019 Z tytułu ustawowej aktualizacji środków trwałych 993 1 104 Wycena prawa wieczystego użytkowania 0 0 Wycena transakcji zabezpieczających 0 0 Odroczony podatek dochodowy 0 0 Wycena zysków/strat aktuarialnych, w tym: (1 281) (1 233) - odroczony podatek dochodowy 300 289 MSSF 9 wdrożenie, w tym: (6) (6) - odroczony podatek dochodowy 2 2 Razem pozostałe kapitały rezerwowe (294) (135) w tys. zł Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 31.12.2020 31.12.2019 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 83 83 w tys. zł Zyski/ straty zatrzymane 31.12.2020 31.12.2019 Zysk/strata netto za okres 7 111 5 054 Zysk/strata netto z lat ubiegłych 30 114 25 060 Zysk/strata netto z przeszacowania środków trwałych 202 91 Razem Zyski/straty zatrzymane 37 427 30 205 20. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego NOTA NR 20 w tys. zł Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 31.12.2020 31.12.2019 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Stan rezerwy na koniec okresu 1 665 1 885 w tym krótkoterminowe 0 0 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto tj. rezerwy pomniejszone o aktywa. w tys. zł Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 764 1 671 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (3 429) (3 556) Odroczony podatek dochodowy w wartości netto 1 665 (1 885) * szczegóły przedstawiono w nocie nr 6 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 45 21. Kredyty i pożyczki NOTA NR 21 w tys. zł Oprocentowane kredyty i pożyczki waluta efektywna stopa % termin spłaty 31.12.2020 31.12.2019 Długoterminowe Razem kredyty i pożyczki długoterminowe 0 0 Krótkoterminowe BNP Paribas SA - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD) PLN WIBOR 1M+0,6% 30.04.2021 0 0 BNP Paribas SA - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD) EUR EURIBOR 1M+1,0% 30.04.2021 0 2 459 BNP Paribas SA - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD) USD LIBOR 1M+1,1% 30.04.2021 0 571 mBank - odnawialny (limit do wykorzystnia w walutach: PLN, EUR, USD) PLN WIBOR ON+0,8% 31.03.2022 127 0 mBank - odnawialny (limit do wykorzystnia w walutach: PLN, EUR, USD) EUR LIBOR EUR ON +1,15% 31.03.2022 0 1 270 Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe 127 4 300 Razem kredyty i pożyczki długoterminowe i krótkoterminowe 127 4 300 w tys. zł Otrzymane limity kredytów i pożyczek według umów waluta 31.12.2020 31.12.2019 limit wykorzystanie limit wykorzystanie BNP Paribas SA - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD) PLN 4 000 0 4 000 3 030 mBank - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD) EUR 4 000 127 4 000 1 270 Razem 8 000 127 8 000 4 300 * Poprzednio Raiffaisen Bank Polska S.A. Celem rozproszenia ryzyka finansowego i uniezależnienia finansowania działalności Spółki od jednego podmiotu, Spółka zawiera umowy kredytowe z kilkoma bankami. w tys. zł Wartość bieżąca minimalnych opłat z kredytów i pożyczek 31.12.2020 31.12.2019 Płatne do 1 roku 127 4 300 Płatne od 1 roku do 5 lat 0 0 Płatne powyżej 5 lat 0 0 Wartość bieżąca minimalnych opłat z kredytów i pożyczek 127 4 300 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 46 22. Leasing finansowy NOTA NR 22 Część środków trwałych z grupy maszyn i urządzeń produkcyjnych nabyta została w formie leasingu finansowego z opcją zakupu. Pierwotnie środki trwałe nabywane były z własnych środków obrotowych, następnie odsprzedawano je firmom leasingowym i odkupowano je w formie leasingu. w tys. zł Zobowiązania z tytułu leasingu Nazwa leasingodawcy/przedmiot umowy data zawarcia umowy wartość początkowa środka trwałego okres na który zawarto umowę waluta umowy zobowiązanie z tytułu leasingu na 31.12.2020 r. BNP Paribas SA /sprzęt komputerowy 2018 191 3 lata EUR 29 Millennium Leasing sp. z o.o./ środki transportu 2018 53 3 lata EUR 17 Millennium Leasing sp. z o.o./ środki transportu 2020 138 3 lata PLN 88 mLEASING / środki transportu 2018 712 3 lata PLN 180 Volkswagen Leasing/ środki transportu 2018-2020 284 3 lata PLN 150 ING Lease / maszyny produkcyjne 2019 1 984 5 lat EUR 1 454 Santander Leasing / maszyny produkcyjne 2020 980 5 lat EUR 800 Starostwo Powiatowe Żary/wieczyste użytkowanie gruntów 2019 87 71 lat PLN 87 Razem 4 429 2 805 w tym: - zobowiązanie krótkoterminowe 917 - zobowiązanie długoterminowe 1 888 * Poprzednio BGŻBNP Paribas S.A. Po wygaśnięciu umów leasingu z upływem okresów na jakie zostały zawarte, przysługiwać będzie spółce prawo do zakupu przedmiotu leasingu za cenę w wysokości wartości końcowej. Spółka użytkuje środki trwałe o wartości 4.429 tys. zł nabyte w formie leasingu finansowego w okresie 2018-2020 r. Umowy zostały zawarte na okres 36-60 miesięcy. Zabezpieczeniem wykonania zobowiązań są deklaracje wekslowe. w tys. zł Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego 31.12.2020 31.12.2019 Płatne do 1 roku 917 1 016 Płatne od 1 roku do 5 lat 1 801 2 342 Płatne powyżej 5 lat 87 87 Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego 2 805 3 445 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 47 w tys. zł Wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego 31.12.2020 31.12.2019 Płatne do 1 roku 954 1 068 Płatne od 1 roku do 5 lat 1 888 2 429 Płatne powyżej 5 lat 354 360 Wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego 3 196 3 857 Przyszłe obciążenia finansowe (391) (412) Wartość bieżących opłat z tytułu leasingu finansowego 2 805 3 445 Prawa do użytkowania aktywów nieujawnionych w aktywach oraz w zobowiązaniach Spółki: w tys. zł Koszty związane leasingiem aktywów o niskiej wartości ujmowanych zgodnie z paragrafem 6 MSSF 16 31.12.2020 31.12.2019 Dzierżawa urządzeń biurowych 2 2 Dzierżawa urządzeń telekomunikacyjnych 44 11 Dzierżawa urządzeń technicznych 75 47 Razem 121 60 w tys. zł Koszty związane leasingiem krótkoterminowym ujmowanym zgodnie z paragrafem 6 MSSF 16 31.12.2020 31.12.2019 Dzierżawa nieruchomości 232 231 Razem 232 231 w tys. zł Informacje dodatkowe dotyczące prawa do użytkowania aktywów nieujawnionych w aktywach oraz w zobowiązaniach Spółki 31.12.2020 31.12.2019 Koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów 732 570 Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu 53 35 Koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 Dochód uzyskany poprzez subleasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania 0 0 Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów 1 099 713 Zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania 1 251 3 113 Zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego 0 (50) Wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego składnika aktywów 3 320 4 493 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 48 23. Zobowiązania tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania NOTA NR 23 w tys. zł Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe 82 272 Zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług 0 0 Zobowiązania z tytułu zakupu maszyn i urządzeń 82 272 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 11 460 11 108 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług 7 592 6 518 Zobowiązania z tytułu zakupu maszyn i urządzeń 470 1 269 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 3 398 3 321 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11 542 11 380 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nie oprocentowane i zazwyczaj rozliczane są w terminach 40 -dniowych. w tys. zł Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 31.12.2020 31.12.2019 Wobec jednostek powiązanych 501 220 -do 12 miesięcy 501 220 -powyżej 12 miesięcy 0 0 Wobec jednostek pozostałych 7 091 6 298 -do 12 miesięcy 7 091 6 298 -powyżej 12 miesięcy 0 0 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7 592 6 518 Pozostałe zobowiązania w tys. zł Pozostałe zobowiązania 31.12.2020 31.12.2019 Długoterminowe 82 272 Zobowiązania z tytułu zakupu maszyn i urządzeń 82 272 Krótkoterminowe 3 868 4 590 Zobowiązania z tytułu zakupu maszyn i urządzeń 470 1 269 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych: 1 525 1 777 - podatek dochodowy od osób fizycznych 300 295 - podatek VAT 3 119 - podatek z tytułu ubezpieczeń społecznych 1 216 1 363 - inne 6 0 Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń 1 475 1 362 Zobowiązania wobec ZFŚS 30 0 Inne zobowiązania wobec pracowników 85 95 Zobowiązania z tytułu umów z klientami - zaliczki otrzymane 190 0 Inne zobowiązania 93 87 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 49 24. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w tys. zł Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 256 0 25. Zobowiązania warunkowe Sprawy sądowe Na dzień 31.12.2020 roku łączna wartość zgłoszonych przez spółkę wierzytelności w ramach toczących się postępowań sądowych, egzekucyjnych, restrukturyzacyjnych i upadłościowych wynosiła 309.725 zł. Przeciwko spółce nie toczą się żadne postępowania. Poręczenia Poręczenia na 31.12.2020 i 31.12.2019 roku nie występują. Zobowiązanie Wekslowe Spółka posiada zobowiązanie wekslowe z tytułu umów leasingowych, kredytów bankowych oraz dotacji do projektów inwestycyjnych ze środków UE. 26. Instrumenty finansowe Wartość godziwa aktywów i zobowiązań Wartość godziwa aktywów i zobowiązań nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowej w związku z faktem, że są to głównie należności i zobowiązania handlowe. Spółka klasyfikuje wyceny wartości godziwej posługując się hierarchią wartości godziwej, która uwzględnia istotność danych wejściowych do wyceny. Hierarchię wartości godziwej tworzą następujące poziomy: - Poziom 1 - ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, - Poziom 2 - techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, - Poziom 3 - techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny. Spółka na dzień 31.12.2020 r. i 31.12.2019 nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 50 Metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych. Poziom 1 Na dzień 31.12.2020 r. i 31.12.2019 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu 1. Poziom 2 Na dzień 31.12.2020 r. i 31.12.2019 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu 2. Poziom 3 Na dzień 31.12.2020 r. i 31.12.2019 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu 3. Na każdą dzień bilansowy, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne dzień bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym, w Spółce nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania instrumentów finansowych. W latach 2020 i 2019 Spółka nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 51 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31.12.2020 w tys. zł Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Aktywa i zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Razem 1. Aktywa finansowe trwałe: 0 0 2 0 0 385 387 Należności długoterminowe 0 0 2 0 0 0 2 Udziały i akcje w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 385 385 2. Aktywa finansowe obrotowe: 0 0 25 037 0 0 0 25 037 Należności z tytułu dostaw i usług 0 0 23 341 0 0 0 23 341 Pożyczki udzielone 0 0 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0 1 696 0 0 0 1 696 3. Zobowiązania finansowe długoterminowe: 0 0 0 272 0 1 888 2 160 Pozostałe zobowiązania 0 0 0 272 0 0 272 Kredyty i pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0 0 0 0 0 0 0 4. Zobowiązania krótkoterminowe: 0 0 0 7 719 0 917 8 636 Kredyty i pożyczki 0 0 0 127 0 0 127 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 0 7 592 0 0 7 592 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0 0 0 0 0 917 917 Suma 0 0 25 039 7 991 0 3 190 36 220 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 52 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31.12.2019 w tys. zł Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Aktywa i zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Razem 1. Aktywa finansowe trwałe: 0 0 124 0 0 385 509 Należności długoterminowe 0 0 124 0 0 0 124 Udziały i akcje w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 385 385 2. Aktywa finansowe obrotowe: 0 0 24 575 0 0 0 24 575 Należności z tytułu dostaw i usług 0 0 24 229 0 0 0 24 229 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0 346 0 0 0 346 3. Zobowiązania finansowe długoterminowe: 0 0 0 272 0 2 429 2 701 Pozostałe zobowiązania 0 0 0 272 0 0 272 Kredyty i pożyczki 0 0 0 0 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0 0 0 0 0 2 429 2 429 4. Zobowiązania krótkoterminowe: 0 0 0 10 818 0 1 016 11 834 Kredyty i pożyczki 0 0 0 4 300 0 0 4 300 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 0 6 518 0 0 6 518 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0 0 0 0 0 1 016 1 016 Suma 0 0 24 699 11 090 0 3 830 39 619 Na dzień 31.12.2020 roku i 31.12.2019 roku, według oceny Spółki wartości godziwe dla instrumentów finansowych klasyfikowanych w rozumieniu MSSF 9 nie odbiegają znacząco od wartości bilansowych, głownie ze względu na zmienne oprocentowanie, dla pozostałych pozycji zaś ze względu na ich krótkoterminowy charakter. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 53 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) na dzień 31.12.2020 w tys. zł Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 (leasing) Razem Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek 0 0 12 (27) 0 (53) (68) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 783 177 0 (186) 774 (Utworzenie)/rozwiązanie odpisów aktualizujących 0 0 169 0 0 0 169 Zyski/(straty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych 0 0 0 0 0 0 0 Ogółem zysk/(strata) netto 0 0 964 150 0 (239) 875 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) na dzień 31.12.2019 w tys. zł Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 (leasing) Razem Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek 0 0 17 (66) 0 (47) (96) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 (191) 99 0 (52) (144) (Utworzenie)/rozwiązanie odpisów aktualizujących 0 0 131 0 0 0 131 Zyski/(straty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych 0 0 0 0 0 0 0 Ogółem zysk/(strata) netto 0 0 (43) 33 0 (99) (109) Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 54 27. Opis czynników i zdarzeń, szczególnie o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki spółki W związku z wybuchem pandemii i spadkiem przychodów w kwietniu i maju 2020 r. Relpol S.A. skorzystał z tarczy pomocowej i otrzymał dotację w wysokości 2.571 tys. zł na utrzymanie miejsc pracy. Poza tym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które nie zostały opisane z sprawozdaniu finansowym, informacji dodatkowej lub Sprawozdaniu z działalności, a które miałyby wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 28. Informacje o firmie audytorskiej do badania sprawozdania finansowego. Rada Nadzorcza spółki w dniu 15 grudnia 2017 r. podjęła uchwałę o wyborze audytora do przeglądu półrocznego i badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki za lata 2018 i 2019. Rada Nadzorcza wybrała spółkę UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K z siedzibą w Warszawie, wpisaną na listę firm audytorskich posiadających uprawnienia do badania sprawozdań finansowych pod nr 3115. Następnie w październiku 2019 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o przedłużenie współpracy z firmą audytorską i wybrała ją do przeglądu półrocznego i badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego na lata 2020, 2021 i 2022. Wybór firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego dokonany został zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Podpisano umowę na przeprowadzenie przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz na przeprowadzenie badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania na lata 2020, 2021 i 2022. Wynagrodzenie za całą usługę ustalono w wysokości 212.205 zł tj. 70.735 zł netto za każdy rok sprawozdawczy oraz zwrot kosztów przejazdów, przesyłek, noclegów i diet. Relpol nie korzystał przed rokiem 2018 z usług audytorskich UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K z siedzibą w Warszawie. Poza tym Rada Nadzorcza Spółki wybrała firmę audytorską UHY ECA do świadczenia pozostałych usług atestacyjnych związanych z weryfikacją sprawozdania skonsolidowanego za 2020 wg. ESEF oraz oceną sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2019-2020. Wynagrodzenie za te usługi ustalone zostało w wysokości 5.000 zł netto. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 55 29. Podmioty powiązane Wykaz spółek grupy kapitałowej na dzień 31.12.2020 r. Nazwa spółki siedziba przedmiot działalności charakter powiązania Udział Relpol S.A. w głosach i kapitale data objęcia kontroli/ znacznego wpływu Relpol -Altera Sp. z o.o. Kijów, Ukraina Handel zależna 51,0% 2004-05-13 DP Relpol -Altera Sp. z o.o. Czerniachów, Ukraina Produkcja zależna 100,0% 2007-09-06 Relpol -M j.v Mińsk, Białoruś Handel zależna 80,0% 1997-02-26 Relpol -Eltim ZAO Sankt-Petersburg, Rosja Handel zależna 60,0% 1998-07-09 Relpol Elektronik Sp. z o.o. Mirostowice, Polska Produkcja zależna 100,0% 2007-06-27 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 56 Transakcje z podmiotami powiązanymi w 2020 r. i 2019 r. w tys. zł Nazwa podmiotu Sprzedaż powiązanym podmiotom Zakupy od powiązanych podmiotów Dywidendy Należności dostaw z tytułu i usług Pozostałe należności Zobowiązania dostaw z tytułu i usług Pozostałe zobowiązania 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Relpol- Altera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DP Relpol Altera 164 90 6 061 6 616 0 0 0 105 162 136 365 0 0 0 Relpol-M j.v 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Relpol- Eltim 1 298 1 519 0 0 55 160 451 128 55 0 0 0 0 0 Relpol Elektronik 0 0 1 948 3 248 0 60 0 0 0 0 137 220 0 0 Razem 1 462 1 609 8 009 9 864 55 220 451 233 217 136 502 220 0 0 Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 57 30. Zdarzenia po dniu bilansowym Do zdarzeń zaistniałych po dniu bilansowym należy zaliczyć podpisanie z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowy na dofinansowanie projektu „Opracowanie prototypowej technologii do produkcji przekaźników o podwyższonej niezawodności do zastosowania w infrastrukturze krytycznej” w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020, współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Całkowity koszt projektu wynosi około 7,7 mln zł, a kwota dofinansowania nie więcej niż 3,6 mln zł. Nie wystąpiły po dniu bilansowym inne zdarzenia, które byłyby istotne i nie zostałyby opisane w sprawozdaniu finansowym. 31. Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wynikających z programów motywacyjnych i premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych władzom Spółki w zł Dane za rok 2020 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Świadczenia po okresie zatrudnienia Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy Pozostałe świadczenia długoterminowe Potencjalnie należne świadczenia w kolejnych okresach Członkowie Zarządu w tym: 670 733 - - - - Sławomir Bialik 351 548 - - - - Krzysztof Pałgan 319 185 - - - - Członkowie Rady Nadzorczej w tym: 143 904 - - - - Adam Ambroziak 24 360 - - - - Piotr Osiński 24 360 - - - - Agnieszka Trompka 24 360 - - - - Zbigniew Derdziuk 48 720 - - - - Paweł Młynarczyk 14 710 - - - - Marcin Madera 7 394 - - - - Ogółem wynagrodzenie władz spółki 814 637 - - - - Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 58 w zł Dane za rok 2019 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Świadczenia po okresie zatrudnienia Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy Pozostałe świadczenia długoterminowe Potencjalnie należne świadczenia w kolejnych okresach Członkowie Zarządu w tym: 1 098 564 - - - - Sławomir Bialik 578 827 - - - - Krzysztof Pałgan 519 737 - - - - Członkowie Rady Nadzorczej w tym: 141 784 - - - - Adam Ambroziak 24 060 - - - - Piotr Osiński 24 060 - - - - Agnieszka Trompka 24 060 - - - - Zbigniew Derdziuk 47 067 - - - - Dariusz Daniluk 4 762 - - - - Jacek Gdański 4 662 - - - - Paweł Młynarczyk 13 113 - - - - Ogółem wynagrodzenie władz spółki 1 240 348 - - - - W spółce nie ma wdrożonych żadnych programów motywacyjnych płatnych w akcjach. Nie występują również zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze w stosunku do byłych osób zarządzających i nadzorujących. 32. Pożyczki udzielone władzom spółki Według stanu na dzień 31.12.2020 r. nie było udzielonych pożyczek dla Zarządu i Rady Nadzorczej oraz członków ich rodzin. 33. Przeciętne zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Relpol S.A. w 2020 r. zmniejszyło się o 32 osoby, z 465 osób w 2019 r. do 433 osób w 2020 r. Wynika to z płynności regulowania stanu zatrudnienia w zależności od potrzeb produkcyjnych, a także ze sprzedaży z dniem 01.12.2020 r. zorganizowanej części przedsiębiorstwa wraz z przekazaniem 21 pracowników. Spółka korzystała również z przeszkolonych pracowników w ramach outsorcingu. Średnio w 2020 r. w ten sposób pracę świadczyło 55 osób, a w 2019 roku 41 osób. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 59 34. Kursy zamknięcia dla pozycji pieniężnych wyrażonych w walutach obcych Na dzień bilansowy pozycje wyrażone w walutach obcych przeliczono po poniższych kursach. Nazwa waluty Kod waluty Kurs do wyceny aktywów i pasywów na 31.12.2020 Kurs do wyceny aktywów i pasywów na 31.12.2019 dolar amerykański 1 USD 3,7584 3,7977 euro 1 EUR 4,6148 4,2585 funt szterling 1 GBP 5,1327 4,9971 rubel rosyjski 1 RUB 0,0501 0,0611 35. Sytuacja finansowa spółek zależnych Sytuacja finansowa spółek zależnych jest stabilna, a perspektywy dalszej ich działalności nie wydają się być zagrożone. Jednakże w związku z trwającą od ponad roku i przebiegającą falami pandemią spowodowaną wirusem SARS-Cov-2, otoczenie gospodarcze wciąż jest niepewne. Wciąż istnieje ryzyko poniesienia strat z tytułu utraty dochodów, powstania zaburzeń w łańcuchu dostaw, konieczności ponoszenia kosztów stałych, braku lub opóźnień w realizacji należności od odbiorców, wstrzymania prowadzonych inwestycji a nawet upadłości niektórych firm. Prowadzenie działalności jest wciąż obarczone ryzykiem wprowadzenia przez władze różnych państw, niekorzystnych dla przedsiębiorstw decyzji i restrykcji ograniczających swobodę prowadzenia biznesu. Pomimo istniejących ryzyk, pandemia nie wywarła bardzo negatywnego wpływu na działalność grupy kapitałowej. Spółki zależne zanotowały spadek przychodów ze sprzedaży, utrzymując przy tym, poza Relpol Elektronik, zysk netto na poziomie podobnym lub wyższym niż w roku 2019. Spółka Relpol Eltim z siedzibą w Sankt Petersburgu osiągnęła w 2020 roku, po przeliczeniu na PLN, przychody ze sprzedaży w wysokości 6.739 tys. zł i wypracowała 126 tys. zł zysku netto. Spółka ta od lat regularnie wypłaca dywidendę. Spółka Relpol Elektronik, produkująca na zlecenie Relpol S.A. W 2020 r. osiągnęła 1.948 tys. zł przychodów ze sprzedaży ponosząc stratę netto w wysokości -48 tys. zł. DP Relpol Altera na Ukrainie w roku 2020 osiągnęła przychody w wysokości 6.027 tys. zł wypracowując 645 tys. zł zysku netto. Produkcja i wymiana handlowa ze spółkami na Ukrainie i w Rosji, przez cały 2020 r. odbywała się bez większych zakłóceń. W ograniczonym zakresie prowadzi działalność spółka Relpol Altera na Ukrainie. Jej głównym źródłem dochodów jest wynajem nieruchomości produkcyjnej. W 2020 r. osiągnęła ona przechody ze sprzedaży w wysokości 72 tys. zł ponosząc 3,8 tys. zł straty netto. W stanie likwidacji znajduje się spółka Relpol M. W dniu 12.12.2019 zgromadzenie wspólników podjęło uchwałę o likwidacji tej spółki. Likwidacja prowadzona jest według prawa białoruskiego i proces ten jeszcze trwa. Likwidacja Relpol M nie będzie miała większego wpływu na wyniki finansowe Relpol S.A. ani na wyniki Grupy kapitałowej Relpol. Spółka ta osiągała niewielkie przychody, zyski lub straty. Nie była ona konsolidowana. Aktualnie Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 60 sprzedaż wyrobów Relpol S.A. na rynku białoruskim prowadzona jest i będzie przez inne podmioty. 36. Wskazanie różnicy wyniku netto za 2020 r. pomiędzy sprawozdaniem rocznym a sprawozdaniem za czwarty kwartał 2020 r. Spółka odstąpiła od publikacji sprawozdania za czwarty kwartał 2020 r. Jednakże 24.02.2021 roku Spółka opublikowała wyniki szacunkowe za 2020 r., które w niektórych pozycjach rachunku wyników różnią się nieco od danych wykazanych w tym sprawozdaniu finansowym, poddanym badaniu przez firmę audytorską. Różnice wynikają ze zmiany sposobu prezentacji danych finansowych w związku ze sprzedażą z dniem 01.12.2020 r. zorganizowanej części przedsiębiorstwa, rozliczenia kosztów oraz zawiązania rezerw na wynagrodzeniach. W danych zaudytowanych Spółka skorygowała poszczególne pozycje rachunku wyników i bilansu za rok 2020 o dane dotyczące sprzedanej części przedsiębiorstwa, wykazując je jako wynik na działalności sprzedanej. Dla zachowania porównywalności danych, taką samą korektę wprowadzono do roku 2019. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Od 01.01.2020 do 31.12.2020 dane wstępne Od 01.01.2019 do 31.12.2019 dane zaudytowane Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 117 897 115 582 Zysk netto 7 142 7 111 37. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego roku Największy wpływ na osiągane przez spółkę wyniki finansowe, co najmniej w perspektywie kolejnego roku, będą miały czynniki makroekonomiczne, niezależne od spółki oraz czynniki wewnętrzne. Wśród czynników zewnętrznych możemy wyróżnić: - wysokość i wahania kursu walut, - koniunktura gospodarcza w kraju i zagranicą, - kształtowanie się cen na rynku surowców (miedź, srebro, złoto, ropa), - poziom nakładów na inwestycje w kraju i zagranicą, - rozwój odnawialnych źródeł energii, - rozwój branży fotowoltaicznej, - rozwoju sektora e-mobility - skutki pandemii koronawirusa SARS-CoV-2. Wśród czynników wewnętrznych zależnych od spółki podstawowe znaczenie ma: - realizacja zaplanowanej sprzedaży, - realizacja podpisanych kontraktów handlowych, - obłożenie linii produkcyjnych, - realizacja projektu przekaźników bistabilnych, Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 61 - realizacja projektów przekaźników dla infrastruktury krytycznej, - terminowe wybudowanie nowoczesnej hali produkcyjnej, - dostosowanie poziomu kosztów do aktualnej koniunktury na rynku, - zwiększenie udziałów rynkowych w oparciu o posiadaną ofertę produktową, - pozyskanie nowych klientów na obecnych i nowych rynkach zbytu, - racjonalizacja oferty towarów handlowych, - pozyskanie nowych klientów na przekaźnik solar do inwerterów solarnych, - poprawa rentowności wyrobów, - finalizacja zmian w strukturze grupy kapitałowej. 38. Wpływ koronawirusa SARS-Cov-2 na wyniki spółki Wyniki finansowe, jakie Spółka osiągnęła w 2020 r. wskazują, że pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 nie miała tak dużego wpływu na działalność Spółki, jak się początkowo wydawało. Spóła osiągnęła lepsze wyniki niż w roku 2019. Rosnący poziom wpływających zamówień, wskazuje na to, że przy braku niespodziewanych wydarzeń, pandemia nie powinna mieć również negatywnego wpływu na wyniki i kontynuację działalności w roku 2021. Z uwagi na trwającą pandemię i wciąż niepewną sytuację w kraju i zagranicą, ryzyka związane z przerwaniem lub zaburzeniami w łańcuchach dostaw, niewypłacalnością dostawców lub odbiorców, nie straciły na aktualności. Nadal mogą też zaistnieć inne okoliczności, które niekorzystnie wpłyną na działalność Spółki i grupy kapitałowej. W szczególności na poziom uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży, ponoszonych kosztów, terminową realizację planów inwestycyjnych oraz zdolność do generowania dodatniego wyniku finansowego. IV. STOSOWANE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI 1. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Pomimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa spółki na temat bieżącej działalności i przyszłych zdarzeń, to i tak mogą się one różnić od rzeczywiście uzyskanych wyników. Spółka podczas sporządzania sprawozdania finansowego dokonuje pewnych szacunków i przyjmuje założenia, które bezpośrednio mają wpływ zarówno na sprawozdanie finansowe, jak i na ujętą w nim informację uzupełniającą. Szacunki i założenia, które przyjmuje Spółka do wykazywania wartości aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów dokonywane są przy wykorzystaniu danych historycznych oraz innych czynników, które są dostępne oraz uznawane za właściwe w danych okolicznościach. Założenia, co do przyszłości oraz dostępne dane służą do szacowania wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których nie można jednocześnie określić przy wykorzystaniu innych źródeł. Przy dokonywaniu szacunków Spółka uwzględnia przyczyny oraz źródła niepewności, które są przewidywane na koniec okresu sprawozdawczego. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 62 Dokonywane prze Spółkę szacunki i założenia są poddawane bieżącym przeglądom. Korekty szacunków są rozpoznawane w tym okresie, w którym dokonano zmiany szacunków, jeżeli korekty dotyczą tylko tego danego okresu. Natomiast, jeżeli korekty wpływają zarówno na okres, w którym dokonano zmiany, jak i na przyszłe okresy są one rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oraz w okresach przyszłych. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym, dla których Spółka dokonuje oszacowań: Okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji wartości końcowej, metody amortyzacji oraz okresów użytkowania środków trwałych podlegających amortyzacji uwzględniając następujące przesłanki: - oczekiwane zużycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność wykorzystania, itp., - utrata przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych, - prawne i inne ograniczenia dotyczące wykorzystania składnika aktywów, - oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów oceniane na podstawie oczekiwanej zdolności produkcyjnej lub wielkości produkcji, - inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów. Zarząd ocenia, iż okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. W przypadku zmiany długości okresu użytkowania o +/- 10 lat dla składników majątkowych podlegających amortyzacji, z grupy budynków i budowli, wpływ na wynik finansowy wyniósłby na dzień 31.12.2020 odpowiednio: zmniejszenie amortyzacji o 99 tys. zł lub zwiększenie kosztów amortyzacji o 198 tys. zł (na dzień 31.12.2019 było to również: zmniejszenie kosztów amortyzacji o 96 tys. zł lub zwiększenie o 197 tys. zł). Klasyfikacja umów leasingu, w których spółka występuje jako leasingobiorca Relpol występuje jako strona umów leasingu. Każda z podpisanych umów leasingu analizowana jest pod kątem ryzyka i korzyści wynikających z tytułu korzystania z aktywów nabytych w ramach umowy i w zależności od jej oceny zgodnie z wymogami MSSF zostaje sklasyfikowana jako umowa leasingu operacyjnego lub finansowego. Wartość podpisanych umów leasingowych na dzień 31.12.2020 wyniosła 4.429 tys. zł a na 31.12.2019 była to kwota 5.484 tys. zł. Jednostka korzysta z uproszczeń przewidzianych w par. 6 MSSF 16, zgodnie z którymi nie ujawnia w aktywach umów krótkoterminowych (w tym umów zawartych na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia poniżej 12 m-cy) oraz umów o niskiej wartości. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 63 Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego spółka wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych informacji będą stosowane na moment zrealizowania aktywów lub zobowiązań, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31.12.2020 wynosiła 1.764 tys. zł (na 31.12.2019 była to wartość 1.671 tys. zł), rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31.12.2020 roku wynosiła 3.381 tys. zł a na 31.12.2019 odpowiednio 3.556 tys. zł. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto tj. rezerwa pomniejszona o aktywa. Rezerwa na świadczenie emerytalne i rentowe Rezerwę na odprawy emerytalne i rentowe tworzona jest odrębnie dla każdego pracownika przez niezależnego aktuariusza. Podstawę do wyznaczania wartości rezerw na świadczenia pracownicze stanowią regulacje wewnętrzne. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze dokonywana jest z zastosowaniem technik i założeń aktuarialnych i ich wartość na dzień 31.12.2020 roku wynosiła 1.921 tys. zł a na 31.12.2019 roku 2.177 tys. zł. Znaczące założenia aktuarialne przyjęte przy obliczaniu zobowiązania z tytułu określonych świadczeń obejmują stopę dyskonta 1,50% oraz prognozowany wzrost wynagrodzeń 1,00%. Niżej przedstawione analizy wrażliwości opracowano na podstawie prawdopodobnych zmian odpowiednich założeń występujących na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego, przy pozostałych założeniach niezmienionych: - przy zmianie stopy dyskonta o 0,25 punktów procentowych wyższej (niższej) zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń zmniejszy się o 25 tys. zł (wzrośnie o 26 tys. zł), - przy wzroście (spadku) wynagrodzeń o 0,25 punktu procentowego zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń wzrośnie o 25 tys. (zmniejszy się o 25 tys. zł). 2. Zasady wyceny Aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują koszty prac rozwojowych, licencje i oprogramowanie komputerów. Koszty prac rozwojowych obejmują zarówno nakłady poniesione na nowe projekty rozwojowe, które spełniają kryteria uznania ich za składnik aktywów, jak i zakończone prace rozwojowe. Ujęcie prac rozwojowych jako wartości niematerialne następuje wtedy gdy uprawdopodobnione jest powodzenie projektu i ewidencjonowane są według rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia. Inne koszty prac rozwojowych oraz koszty badań nie kwalifikujące się do aktywowania w wartościach niematerialnych ujmowane są jako koszty danego okresu, w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 64 uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat nie mogą być ujęte jako aktywa w późniejszym okresie. Wszystkie aktywowane nakłady są następnie amortyzowane przez okres, przez jaki oczekuje się, iż będą generować przychód, rozpoczynając od momentu wdrożenia danego projektu. W znaczącej większości koszty zakończonych prac rozwojowych umarzane są przez 5 lat. Wycena oprogramowania komputerowego, które prawdopodobnie będzie generować korzyści ekonomiczne przewyższające koszty przez okres dłuższy niż rok, następuje wg cen nabycia a okres umarzania dla oprogramowania, którego wartość nie wpływa istotnie na sprawozdanie finansowe wynosi 2 lata. Prawo do licencji pakietu instalacyjnego systemu SAP ERP i prawo do licencji programu płacowo-kadrowego amortyzowane jest w ciągu 5-10 lat. Pozostałe wartości niematerialne umarzane są również w okresie od 5 do 10 lat. Wartości niematerialne wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o skumulowaną amortyzację i odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości. Podstawę dokonywania odpisów umorzeniowych stanowi plan amortyzacji. Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową. Nie później niż na koniec roku sprawozdawczego stosowane stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji i w razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek przeprowadza się ją w roku następnym. Jeżeli w wyniku weryfikacji wartości niematerialnych przeprowadzonej na każdy dzień bilansowy stwierdzono trwałą utratę wartości dokonuje się odpisów aktualizujących w ciężar straty. W przypadku stwierdzenia ustania przyczyn odpisów aktualizujących dokonuje się ich odwrócenia i zwiększa zysk. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowy aktywa trwałe obejmują środki trwałe, które przeznaczone są do realizacji działalności statutowych spółki i zgodnie z oczekiwaniami będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. W przypadkach, kiedy poniesione wydatki powodują, że wartość użytkowa środka trwałego po zakończeniu ulepszenia przewyższa wartość użytkową posiadaną przy przyjęciu do używania, wydatki te są kapitalizowane w wartości odpowiedniego środka trwałego. Spółka dotychczas nie aktywowała szacowanych kosztów demontażu i usunięcia składnika środków trwałych ze względu na ich nieistotność. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry okres ekonomicznego używania. W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, wartość początkowa tych środków oraz dotychczasowe umorzenie są wyksięgowywane, a wynik likwidacji lub sprzedaży jest odnoszony w ciężar rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwale są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o skumulowana amortyzację i odpisy aktualizujące z tyt. trwałej utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 65 Stosowane okresy amortyzacji dla środków trwałych są następujące: Budynki 40 lat Budowle 10-25 lat Maszyny i urządzenia z grupy 3-6, 8 2-20 lat Środki transportu 2-10 lat Środki trwałe o wartości, których nie wpływa istotnie na sprawozdanie finansowe oraz okresie użytkowania powyżej 1 roku podlegają odpisaniu jednorazowo w koszty, w miesiącu następnym po miesiącu przyjęcia ich do użytkowania. Do celów bilansowych odpisów amortyzacyjnych dokonuje się drogą systematycznego planowego rozłożenia wartości początkowej środków trwałych na okres ich ekonomicznej użyteczności. Relpol wprowadził procedurę corocznej weryfikacji stawek amortyzacyjnych w kontekście okresu ekonomicznej użyteczności. Przy określaniu okresu dalszego użytkowania środków trwałych uwzględnia się: - liczbę zmian, na których pracuje środek trwały, - tempo postępu techniczno – ekonomicznego, - poniesione nakłady na remont i modernizację urządzeń, - plan zakupów inwestycyjnych. Odstąpiono od uwzględniania wartości rezydualnej przy ustalaniu stawek amortyzacyjnych, gdyż po dokonaniu weryfikacji ustalono, że jest ona nieznaczna (bliska zeru). Wartość środków trwałych w budowie Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Inwestycje rozpoczęte nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. W przypadku stwierdzenia trwałej utraty wartości środków trwałych, wartości niematerialnych, środków trwałych w budowie, dokonuje się odpisów aktualizujących ich wartość. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są częścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt bieżącego okresu. Inwestycje długoterminowe Udziały długoterminowe w jednostkach podporządkowanych wykazywane są według ceny nabycia z uwzględnieniem trwałej utraty wartości. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 66 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują rozliczenia międzyokresowe, których okres rozliczenia rat kosztów przekracza 12 miesięcy. Aktywa obrotowe Zapasy Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego obejmują: materiały, produkcję w toku, produkty gotowe i towary. 1. Zapasy materiałów wyceniane są wg średniej ważonej ceny nabycia a w przypadku importu, ceny zakupu powiększa się o obciążenia, o charakterze publiczno-prawnym. Cena nabycia składa się z ceny zakupu i kosztów zakupu, które dolicza się w momencie zakupu materiałów bezpośrednio do ceny zakupu. Średnioważona cena nabycia ulega zmianie przy kolejnych zakupach i wyliczana jest jako średnia ważona z zapasu istniejącego i nowo dokonanych zakupów. 2. Towary wyceniane są również wg średniej ważonej ruchomej ceny nabycia. Zasady ustalania ceny są identyczne jak przy zapasach materiałów. 3. Produkcja w toku została wyceniona wg rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia z uwzględnieniem stopnia przetworzenia produktu w toku. 4. Wyroby gotowe zostały wycenione według technicznego kosztu wytworzenia z uwzględnieniem części stałych kosztów pośrednich produkcji, odpowiadają przeciętnemu poziomowi wykorzystania zdolności produkcyjnych. Na dzień bilansowy produkty gotowe wyceniane są wg rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia nie wyższego od ich cen sprzedaży netto. Należności krótkoterminowe Należności krótkoterminowe są to wszystkie należności z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu wymagalności oraz z pozostałych tytułów, wymagalnych w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Należności, których wymagalności jest powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane są do aktywów trwałych. Należności wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszonej o odpisy aktualizujące ich wartość. Należności wycenione są w kwocie wymagającej zapłaty łącznie z odsetkami za zwłokę, w przypadku jeżeli wartość dyskonta nie jest istotna. Należności podlegają aktualizacji wyceny poprzez tworzenie odpisów aktualizujących, przy czym odpisy te tworzone są z uwzględnieniem stopnia ryzyka oraz z oceną stopnia prawdopodobieństwa zapłaty należności na podstawie analizy danych historycznych dotyczących ściągalności należności bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności. Odpis aktualizujący wartość należności ujmowany jest ciężar przychodów lub kosztów. Transakcje wyrażone w walucie obcej ujmuje się w polskich złotych na dzień ich przeprowadzenia po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 67 z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień powstania transakcji gospodarczej, chyba że w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Zrealizowane różnice kursowe powstałe pomiędzy dniem zaksięgowania i rozliczenia transakcji zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów danego okresu. Środki pieniężne Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie, środki na rachunkach bankowych oraz inne aktywa pieniężne z terminem wykupu do 3 miesięcy. Środki pieniężne wycenione zostały wg wartości nominalnej. Środki pieniężne na rachunkach wykazywane są łącznie z odsetkami. Odsetki te odnoszone są na dobro przychodów finansowych. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe obejmują czynne rozliczenia międzyokresowe, których okres rozliczenia rat kosztów nastąpi w okresie 12 miesięcy. Rozliczenia międzyokresowe czynne między innymi obejmują: - odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych nie przekazany na rachunek bankowy, - koszty prenumeraty dotyczące następnego roku obrachunkowego, - koszty ubezpieczeń i inne dotyczące następnego roku obrachunkowego. Kapitały własne Kapitały wykazywane są w księgach z podziałem na ich rodzaje zgodnie ze Statutem oraz wpisem w Krajowym Rejestrze Sądowym: - kapitał akcyjny wykazywany jest w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego w wartości nominalnej, - kapitał zapasowy jest tworzony zgodnie ze Statutem na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia, - kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny stanowi różnicę pomiędzy wartością netto środków trwałych przed i po aktualizacji dokonywanej na podstawie stosownych przepisów oraz nadwyżkę z przeszacowania, - akcje własne nabyte w celu umorzenia, Różnice z ustawowych aktualizacji wyceny w momencie rozchodu lub likwidacji środka trwałego przenoszone są na kapitał zapasowy. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, których termin płatności przypada później niż rok od dnia bilansowego. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 68 Zobowiązania te wykazywane są wg zamortyzowanego kosztów. W przypadku jeżeli wartość dyskonta jest nieistotna zobowiązania ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty na dzień bilansowy. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe zarówno krajowe jak i zagraniczne, wykazane zostały na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty jeżeli wartość dyskonta jest nieistotna. Transakcje wyrażone w walucie obcej ujmuje się w polskich złotych na dzień ich przeprowadzenia po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień powstania transakcji gospodarczej, chyba że w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Zrealizowane różnice kursowe powstałe pomiędzy dniem zaksięgowania i rozliczenia transakcji zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów danego okresu. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy w następstwie przeszłych zdarzeń powstaje obecne, możliwe do oszacowania zobowiązanie, które w przyszłości może prawdopodobnie spowodować wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy w celu skorygowania do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. Stan rezerw na dzień bilansowy obejmuje: - rezerwy na prawdopodobne zobowiązania, - rezerwy na odprawy emerytalne, - rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe, - pozostałe rezerwy. Kredyty i pożyczki Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek wyceniane są w momencie ich początkowego ujęcia w księgach w wartości godziwej, następnie wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Leasing Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego, które przenoszą na spółkę zasadniczo wszystkie korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów, są wykazywane w bilansie wg wartości godziwej przedmiotu leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, jeśli jest ona niższa od wartości godziwej. Przyjęte okresy użytkowania wynikają z ustalonych okresów ekonomicznej użyteczności. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 69 Programy świadczeń pracowniczych Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalno-rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z zasadami wynagradzania, przy czym wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości średniego wynagrodzenia za okres przepracowany w spółce oraz od najniższego krajowego wynagrodzenia za okres przepracowany poza spółką i stażu pracy. Rezerwa na długoterminowe odprawy emerytalne wyceniane są według wartości bieżącej przyszłego zobowiązania metodami aktuarialnymi. Zmiana wartości rezerw na świadczenia pracownicze odnoszona jest w przychody i koszty okresu, za wyjątkiem zysków i strat aktuarialnych, które są odnoszone w inne całkowite dochody. Ponadto spółka tworzy również rezerwę na nie wykorzystane urlopy wypoczynkowe, które są traktowane jako krótkoterminowa, kumulowana płatna nieobecność i zostanie zgodnie z przewidywaniami zapłacona. Podatek dochodowy Kalkulacja podatku dochodowego jest oparta na zysku danego okresu i uwzględnia podatek odroczony. Podatek odroczony jest ustalony metodą zobowiązań. Według tej metody spodziewane efekty podatkowe różnic przejściowych są ustalane na podstawie obowiązujących w danym roku stawek podatkowych i wykazywane jako rezerwy na podatek odroczony lub aktywa reprezentujące przyszłe zmniejszenia podatku dochodowego. Różnice przejściowe są zdefiniowane jako różnice pomiędzy podatkową i bilansową wyceną aktywów i pasywów. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto tj. rezerwa pomniejszona o aktywa. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku dochodowego odroczonego na koniec i na początek okresu. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące zdarzeń rozliczanych z kapitałem własnym lub innymi całkowitymi dochodami odnosi się na kapitał własny lub inne całkowite dochody. Aktywa z tytułu podatku odroczonego tworzy się po ustaleniu prawdopodobieństwa osiągnięcia w przyszłości dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składników aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwę na odroczony podatek dochodowy tworzy się wobec istnienia dodatnich różnic przejściowych, które w przyszłości spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Instrumenty finansowe Od 1 stycznia 2018 roku Spółka klasyfikuje instrumenty zgodnie z przyjętym modelem biznesowym do następujących kategorii wyceny: - Wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (spełniają test SPPI). Do tej kategorii zalicza aktywa finansowe, które spełniają test Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 70 SPPI w postaci udzielonych pożyczek, należności handlowych, środków pieniężnych oraz zobowiązania handlowe i kredyty bankowe oraz zobowiązania z tytułu leasingu. - Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do tej kategorii zaliczane są wszelkie instrumenty, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do tej kategorii zalicza się w szczególności instrumenty finansowe nie spełniające testu SPPI. Zyski lub straty wynikające z wyceny takich aktywów ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. - Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W tej sytuacji zmiany wartości godziwej nie podlegają reklasyfikacji do wyniku finansowego i w momencie zaprzestania ujmowania w księgach tych inwestycji nie zostaną ujęte w wyniku finansowym. Utrata wartości aktywów Wg MSR 39 Spółka na każdy dzień bilansowy oceniała, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu bazujące na kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych skutkującej rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości aktywów już od momentu ich początkowego ujęcia. Odpis na oczekiwane straty kredytowe w przypadku instrumentów finansowych wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu oraz w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ujmowane są w rachunku zysków i strat. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody: - zmiany wartości godziwej ujmowane są w innych całkowitych dochodach; - odpisy z tytułu utraty wartości oraz zyski i straty z tytułu różnic kursowych ujmowane są w rachunku zysków i strat. Testy na utratę wartości aktywów Na dzień bilansowy Zarząd emitenta przeprowadził procedurę oceny istnienia przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości (zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów par.8). Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości któregoś ze składników aktywów, zarząd emitenta dokonał analizy co najmniej następujących przesłanek: Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji - istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość rynkowa składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem, - w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony, - w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów, Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 71 - wartość bilansowa aktywów netto jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji. Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji - dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie, - w ciągu okresu nastąpiły lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony. Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, jednostka jest także zobowiązana do: - przeprowadzania corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania lub składnika wartości niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania, poprzez porównanie jego wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Powyższy test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie. Różne składniki wartości niematerialnych mogą być poddawane testom na utratę wartości w różnych terminach. Jednakże jeżeli taki składnik wartości niematerialnych został wstępnie ujęty w ciągu bieżącego okresu rocznego, składnik ten poddaje się testowi sprawdzającemu, czy nie nastąpiła utrata jego wartości przed końcem bieżącego okresu rocznego. Przez ośrodek wypracowujący korzyści ekonomiczne jednostka na potrzeby przeprowadzanego testu uważa aktywa jednostki generujące przepływy pieniężne; związane bezpośrednio z wytwarzaniem produktów do których można przypisać prace rozwojowe oraz prace rozwojowe w trakcie realizacji. Jednostka szacując wartość odzyskiwalną bierze pod uwagę przyszłe przepływy pieniężne generowane przez poszczególne produkty (wyroby). Na potrzeby oceny oszacowania wartości aktywów emitent przyjął zbiór aktywów jednostki nadrzędnej netto, tj po pomniejszeniu ich wartości o zobowiązania powiązane, wypracowujące środki pieniężne na dzień 31.12.2020, o wartości 88.774.832,20 PLN Dla potrzeb oceny utraty wartości wartość użytkową ustalono jako bieżącą, szacunkową wartość przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne i uwzględniono: a) szacunkową prognozę przyszłych przepływów pieniężnych, które, zgodnie z oczekiwaniami, jednostka może uzyskać z tytułu sprzedaży przekaźników wraz z akcesoriami; prognoza została zdyskontowana stopą WACC, Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 72 b) oczekiwania dotyczące ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia powyższych przyszłych przepływów pieniężnych (ryzyko nie spełnienia prognoz spółki); c) wartość pieniądza w czasie odzwierciedlona przez bieżącą stopę rynkową wolną od ryzyka; d) premię za ryzyko rynkowe Aby zgodnie z MSR 36 ujawnić użytą do dyskontowania stopę przed opodatkowaniem przeprowadzono symulację przy jakiej stopie wartość użytkowa jest taka sama zakładając dyskontowanie przepływów przed opodatkowaniem. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości przyjmując następujące założenia: 1. Spółka będzie kontynuowała działalność w niezmienionym istotnie zakresie z wykorzystaniem obecnych aktywów. 2. Przepływy pieniężne przyjęte na podstawie wiarygodnych szacunków Zarządu RELPOL S.A. akceptowanych przez Radę Nadzorczą Spółki. 3. Nakłady inwestycyjne w okresie prognozy przyjęte na podstawie budżetu inwestycyjnego Spółki i planów Zarządu uzgodnionych z Radą Nadzorczą Spółki na okres 3 lat 4. Stopa dyskontowa skalkulowana na poziomie 9,54%, przy przyjęciu aktualnych parametrów makroekonomicznych oraz branżowych dla Spółki. W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów spółki oszacowana wartość aktywów była na poziomie 89.849.636 PLN, tj. wyższym niż wartość bilansowa aktywów, co zgodnie z MSR 36 par. 8 - nie dało podstaw do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości. Zobowiązania Zgodnie z MSSF 9 Spółka kwalifikuję do zobowiązania finansowe wg następujących kategorii: wyceniane w zamortyzowanym koszcie, - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem: - zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy; - zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, który nie kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania; - umów gwarancji finansowych; - zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej; - warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek. Do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz kredyty i pożyczki. Zobowiązania finansowe wyceniane są na moment początkowego ujęcia według wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji poprzez: Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 73 - eliminowanie lub zmniejszanie znacząco niespójności w zakresie wyceny lub ujmowania – określane jako „niedopasowanie księgowe”; - ocenianie sposobu zarządzania grupą zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną. Spółka prezentuje zysk lub stratę na zobowiązaniu finansowym, które jest wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w następujący sposób: 1. kwota zmiany wartości godziwej zobowiązania finansowego przypisywana do zmian ryzyka kredytowego związanego z tym zobowiązaniem jest prezentowana w innych całkowitych dochodach oraz 2. pozostała kwota zmiany wartości godziwej zobowiązania jest prezentowana w wyniku finansowym. Jeżeli opisane w pkt 1. traktowanie skutków zmian ryzyka kredytowego związanego z tym zobowiązaniem doprowadziłoby do powstania lub powiększenia niedopasowania księgowego w wyniku finansowym jednostki, to prezentuje ona wszystkie zyski lub straty wynikające z tego zobowiązania (w tym skutki zmian ryzyka kredytowego związanego z tym zobowiązaniem) w wyniku finansowym. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: - na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązań, lub - w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek, muszą być dostępne dla Spółki. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i jak najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Spóła stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 74 Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: - Poziom 1 – ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, - Poziom 2 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, - Poziom 3 - techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny. Na każdą dzień bilansowy, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne dzień bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Transakcje w walutach obcych Transakcje wyrażone w walucie obcej ujmuje się w polskich złoty na dzień ich przeprowadzenia po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień powstania transakcji gospodarczej, chyba że w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego: - wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy (tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, jeżeli kurs na dany dzień nie był ustalony przyjmuje się ostatnio ustalony), - pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego lub kosztu wytworzenia wyrażonego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu historycznego wymiany (tj. średniego kursu Narodowego Banku Polskiego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz - pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu Narodowego Banku Polskiego ustalonego dla danej waluty) na dzień ustalenia wartości godziwej. Wszelkie zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku zmian kursów wymiany po dacie transakcji, w zależności od charakteru transakcji odnoszone są odpowiednio w działalność operacyjną lub finansową. Przychody ze sprzedaży towarów i usług Przychody ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy: - znana jest wiarygodna kwota przychodu, Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 75 - istnieje prawdopodobieństwo, że spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z realizacją transakcji, - jednostka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności dóbr, - jednostka przestaje być trwale zaangażowana w zarzadzanie dobrami, - koszty poniesione można wycenić w wiarygodny sposób, Jednostka zgodnie z MSSF 15 ujawnia informacje na temat swoich zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w umowach z klientami, w tym przedstawia opis wszystkich następujących elementów: - moment, w którym jednostka zwykle spełnia swoje zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład wraz z wysłaniem dóbr, w momencie ich dostawy, w trakcie świadczenia usługi lub po zakończeniu świadczenia usługi), z uwzględnieniem specyfiki spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia na podstawie umów sprzedaży ze wstrzymaną dostawą; - istotne warunki płatności (np. kiedy płatność zazwyczaj staje się wymagalna, czy umowa zawiera istotny element finansowania, czy kwota wynagrodzenia jest zmienna oraz czy wartość szacunkowa wynagrodzenia zmiennego podlega zwykle ograniczeniom zgodnie z MSSF 15 paragrafami 56–58); - charakter dóbr lub usług, które jednostka zobowiązała się przekazać na rzecz klienta, z uwzględnieniem informacji o wszelkich zobowiązaniach do wykonania świadczenia dotyczących zaangażowania innej strony do przekazania dóbr lub usług (np. w przypadku gdy jednostka działa jako pośrednik); - zobowiązania do przyjęcia zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia i inne podobne zobowiązania; oraz - rodzaje gwarancji i powiązanych zobowiązań Przychody z odsetek Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w momencie ich naliczenia, przy uwzględnieniu efektywnej stopy zwrotu z aktywów. Dywidendy Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie uzyskania przez spółkę prawa do tych dywidend. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w okresie, którego dotyczą. Koszty finansowe Koszty finansowe są ujmowane w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, którego dotyczą, a odsetki przy uwzględnieniu efektywnej stopy zwrotu z aktywów. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 76 Dotacje Dotacje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Za wystarczające warunki do ujęcia dotacji uznaje się wpływ środków finansowych z dotacji do spółki na podstawie złożonych wniosków o refinansowanie kosztów poniesionych lub rozliczenia zaliczki. Otrzymane zaliczki ujmowane są na koncie Przychodów przyszłych okresów – Dotacje otrzymane. W momencie rozliczenia zaliczki kwota dofinansowania adekwatna do poniesionego wydatku ujmowana jest w pozycji Pozostałych przychodów operacyjnych – Dotacje otrzymane. Jeżeli dotacja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego/wartości niematerialnej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i obniża wartość początkową środka trwałego/wartości niematerialnej. Zysk netto na akcję Zysk na jedną akcję zwykłą ustalono jako iloraz zysku netto za dany okres obrotowy i średniej ważonej liczby akcji pozostających w posiadaniu akcjonariuszy w danym okresie. Rozwodniony zysk na jedną akcję ustalono jako iloraz zysku netto i średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji. 3. Nowe standardy rachunkowości i zmiany polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego rocznego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku: Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia, zostały wydane przez RMSR w dniu 22 października 2018 roku. Zmiany mają na celu doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia. Zgodnie z nową definicją produktem wyjściowym (rezultatem) przedsięwzięcia jest dostarczanie towarów i usług klientom, podczas gdy dotychczasowa definicja koncentruje się na rezultatach w formie dywidend, niższych kosztach lub innych korzyściach ekonomicznych dla inwestorów i innych podmiotów. Oprócz zmiany brzmienia definicji, Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) przedstawiła dodatkowe objaśnienia stosowania. Nowa definicja przedsięwzięcia obowiązuje w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 77 rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia ww. okresu rocznego lub później. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później). Zmiany precyzują definicję istotności oraz wprowadzają objaśnienia na temat sposobu jego stosowania. Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później). Zmiany te zostały wydane przez RMSR w dniu 29 marca 2018 roku. Nowe zagadnienia, które uwzględniono w Założeniach, odnoszą się do wyceny, prezentacji i ujawnień oraz zaprzestania ujmowania (derecognition). W porównaniu z poprzednią wersją zaktualizowane zostały definicje oraz zasady ujmowania aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. Natomiast zmiany uściślające dotyczą zasady ostrożności, funkcji powierniczej sprawowanej przez kierownictwo (stewardship) oraz zasady przewagi treści ekonomicznej nad formą czy niepewności związanej z wyceną. Zmiany do MSSF9; MSR 39 oraz MSSF 7 - dotyczące reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej. Wyżej wymienione zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2020 rok. Przy zatwierdzaniu niniejszego sprawozdania finansowego, następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, przy czym nie weszły jeszcze w życie: MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie). Standard ten zastępuje MSSF 4 i związane z nim interpretacje i dotyczy wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych w wysokości aktualnej wartości wypłaty. Standard ma zastosowanie do wyceny i prezentacji wszystkich umów ubezpieczeniowych. Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów oraz zmian do istniejących standardów. Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. Przy zatwierdzaniu niniejszego sprawozdania finansowego, następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR, ale nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE: Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności). Zmiany mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28 a MSSF 10 oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 78 Według szacunków Jednostki, wyżej wymienione standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Zarząd Relpol S.A. nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości. Zmiany zasad stosowania rachunkowości w sprawozdaniu jednostkowym MSSF 16 „Leasing” W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16” lub „Standard”), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu. Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. MSSF 16 wymaga, zarówno od leasingobiorcy jak i od leasingodawcy, dokonywania szerszych ujawnień niż w przypadku MSR 17. Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania. MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Spółka dokonała pogrupowania obecnie występujących umów leasingu operacyjnego oraz dokonała identyfikacji kategorii umów nieujmowanych do tej pory jako leasing, a mogących spełniać definicję leasingu zgodnie z MSSF 16. W szczególności: • Spółka jest stroną umów kooperacji, w ramach których zleca wytwarzanie sprzedawanych następnie przez Spółkę produktów przekazując kooperantowi pełną specyfikację i wymagania techniczne dotyczące tych produktów. Zawarte umowy pozwalają na ich wypowiedzenie z zachowaniem 3 miesięcznego terminu wypowiedzenia lub na koniec danego roku kalendarzowego. Kooperanci nie są Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 79 zobowiązani do produkowania zleconych partii na specyficznych maszynach, umowy nie zawierają ograniczeń w zakresie pozyskiwania przez kooperantów innych zleceniodawców. Świadczone przez kooperantów usługi dostępne na rynku. W związku z powyższymi cechami zawartych umów Spółka: – Uznaje, iż umowy te nie spełniają definicji leasingu z uwagi na fakt, iż nie dotyczą przekazania praw do użytkowania pełnych mocy produkcyjnych lub części mocy produkcyjnych posiadających postać fizyczną; – Nawet w przypadku złożenia przez Spółkę zamówień do kooperantów, które powodowałyby wypełnienie ich pełnej mocy produkcyjnej, Spółka nie uważa, iż istnieje wystarczająca pewność, by umowa kooperacji trwała powyżej 12 miesięcy, przez co umowa ta klasyfikowana byłaby jako umowa krótkoterminowa. Biorąc pod uwagę te kwestie – Spółka klasyfikuje umowy kooperacji jako umowy usługowe. • Spółka posiada nieruchomość w ramach prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie z nowym standardem zostały zaprezentowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania, a przyszłe płatności z tytułu opłat zostaną zdyskontowane i wykazane jako zobowiązanie. Spółka dokonała oceny wartości potencjalnych zobowiązań oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania tej nieruchomości przyjmując następujące założenia: – Okresem leasingu będzie okres pozostały w wieczystym użytkowaniu od dnia niniejszego sprawozdania finansowego; – Stopa procentowa leasingu w wysokości 6,71% określona została jako krańcowa stopa pożyczania Spółki. Krańcowa stopa pożyczania dla Spółki określona została na podstawie marży na obecnych umowach kredytowych ujętych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która została ekstrapolowana na okres leasingu w celu określenia prawidłowej wartości marży z tytułu płynności. – Opłaty z tytułu wieczystego użytkowania pozostaną na poziomie z roku 2018 (zgodnie z akapitem 27.b standardu wskazującym na traktowanie zmiennych opłat leasingowych w momencie pierwszego ujęcia). – Zgodnie z akapitem C8.b.2 standardu Spółka przyjęła, iż wartość aktywów z tytułu prawa użytkowania w momencie zastosowania standardu po raz pierwszy zostanie przyjęta w wartości równej zobowiązaniom. W wyniku przyjętych założeń oraz przeprowadzonych wyliczeń, Spółka określiła wartość zobowiązań leasingowych oraz z tytułu prawa użytkowania aktywów na kwotę: 87 tys. zł. Spółka podjęła decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16 nowe zasady zostały przyjęte retrospektywnie z odniesieniem skumulowanego efektu początkowego zastosowania nowego standardu do kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2019 roku. W związku z tym dane porównawcze za rok obrotowy 2018 nie zostały przekształcone (zmodyfikowane podejście retrospektywne). Spółka zdecydowała o skorzystaniu z obu możliwych uproszczeń zgodnie z akapitem C10.c MSSF 16 i stosować Standard wyłącznie dla umów dłuższych niż 12 miesięcy, w których wartość przedmiotu leasingu przekracza USD 5.000. Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. __________ 80 Spółka dla umów najmu itp. Zawartych na czas nieoznaczony z terminem wypowiedzenia krótszym niż 12 miesięcy – nie uznaje ich jako umów leasingowych. Poza wymienionymi umowami, wpływ standardu na pozycję finansową Spółki jest nieznaczący. w tys. zł RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przed wprowadzeniem MSSF 16 Zmiany od 01.01.2019 do 31.12.2019 Po wprowadzeniu MSSF 16 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 115 356 0 115 356 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 92 808 (6) 92 814 Zysk(strata) brutto ze sprzedaży 22 548 6 22 542 Koszty sprzedaży 976 0 976 Koszty ogólnego zarządu 15 242 0 15 242 Zysk(strata) ze sprzedaży 6 330 6 6 324 Pozostałe przychody operacyjne 1 095 0 1 095 Pozostałe koszty operacyjne 1 058 0 1 058 Zysk(strata)z działalności operacyjnej 6 367 6 6 361 Przychody finansowe 489 0 489 Koszty finansowe 329 6 323 Zysk brutto (strata) z działalności kontynuowanej 6 527 0 6 527 Podatki 1 473 0 1 473 Pozostałe zmniejszenia zysku 0 0 0 Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej kontynuowanej 5 054 0 5 054 Wynik netto na działalności zaniechanej 0 0 0 Wynik netto 5 054 0 5 054 w tys. zł SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przed wprowadzeniem MSSF 16 Zmiany od 01.01.2019 do 31.12.2019 Po wprowadzeniu MSSF 16 AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) w tym: 42 897 86 42 983 Rzeczowe aktywa trwałe 35 847 (4 493) 31 354 Prawa do użytkowania aktywów 0 4 579 4 579 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 58 977 0 58 977 SUMA AKTYWÓW 101 874 86 101 960 PASYWA Kapitał własny 78 199 0 78 199 Zobowiązania długoterminowe w tym: 6 087 86 6 173 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 343 86 2 429 Pozostałe zobowiązania 272 0 272 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 1 885 0 1 885 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 1 587 0 1 587 Zobowiązania krótkoterminowe 17 588 0 17 588 SUMA PASYWÓW 101 874 86 101 960 Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. ___________ 81 w tys. zł SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przed wprowadzeniem MSSF 16 Zmiany od 01.01.2019 do 31.12.2019 Po wprowadzeniu MSSF 16 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) 12 874 6 521 12 880 I. Zysk (strata) brutto 6 527 6 527 6 527 II. Korekty razem w tym, 6 347 (6) 6 353 Amortyzacja 6 310 (6) 6 316 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (3 542) 6 (3 548) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (3 542) 6 (3 548) I. Wpływy 1 621 0 1 621 II. Wydatki w tym, (5 163) 6 (5 169) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (733) 6 (739) D. Przepływy pieniężne netto razem 183 0 183 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 180 0 180 F. Środki pieniężne na początek okresu w tym: 166 0 166 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 346 0 346 KIMSF 23 „Niepewność co do traktowania podatku dochodowego” Zarząd Spółki przeprowadził analizę stosowanie Interpretacji KIMSF 23 „Niepewność co do traktowania podatku dochodowego” i stwierdził, że nie istnieją istotne zagrożenia związane z odmienną interpretacja zdarzeń gospodarczych jakie zaistniały w roku podatkowym organy podatkowe. 4. Oświadczenie Zarządu Według najlepszej wiedzy Zarządu, roczne sprawozdanie finansowe Relpol S.A. za 2020r. a także dane porównywalne do sprawozdania, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości. Odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy Spółki za wykazane okresy sprawozdawcze. Sprawozdanie zarządu z działalności emitenta i grupy kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki, jej sytuacji ekonomiczno-finansowej, w tym charakterystykę podstawowych czynników ryzyka i zagrożeń. Na podstawie art. 62 ust 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Relpol S.A. podjął decyzję o sporządzeniu Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki Relpol S.A i Grupy Kapitałowej Relpol za 2020 roku w formie jednego dokumentu. W sytuacji, gdy Relpol S.A. (jednostka dominująca), której przychody ze sprzedaży stanowią 89% przychodów ze sprzedaży i 91% zysku netto grupy kapitałowej (przed Sprawozdanie Finansowe Relpol S.A. za 2020 r. _____________ 82 wyłączeniami konsolidacyjnymi), sporządzenie odrębnego Sprawozdania zarządu z działalności Spółki Relpol S.A. byłoby powieleniem informacji zawartych w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej i nie wnosiłoby żadnych istotnych informacji. Krzysztof Pałgan Wiceprezes Zarządu …………………………………. Sławomir Bialik Prezes Zarządu ………………………………… Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Tomasz Zając Główny księgowy …………………..