Lubawa S.A.

Quarterly Report • Apr 29, 2021

Raport JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 2021-04-29 2 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Spis treści: Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A. .............................................................. 3 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A. ....................................................... 5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A. ................................................ 6 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A. ..................................................... 7 Informacje dodatkowe ............................................................................................................................ 9  Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające .............................................................. 9  Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego .......................................... 22 2021-04-29 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A. 2020-12-31 2019-12-31 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 1 32 288 29 436 Aktywa niematerialne 2 5 840 4 781 Należności długoterminowe 48 48 Udzielone pożyczki 1 953 2 056 Nieruchomości inwestycyjne 5 3 430 3 350 Akcje i udziały w jednostkach zależnych 3 141 771 141 771 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 4 2 157 1 448 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 0 229 Razem Aktywa trwałe 187 487 183 119 Aktywa obrotowe Zapasy 6 18 290 13 969 Należności z tytułu dostaw i usług 7 13 748 2 173 Udzielone pożyczki 566 1 941 Pozostałe należności 7 1 120 1 186 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 4 1 310 1 004 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 1 733 8 534 Razem Aktywa obrotowe 36 767 28 807 RAZEM AKTYWA 224 254 211 926 Tytuł Nota Stan na 2021-04-29 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 2020-12-31 2019-12-31 Kapitał własny i zobowiązania Kapitał własny Kapitał akcyjny 9 30 054 21 854 Inne skumulowane całkowite dochody 10 964 -32 Zyski zatrzymane 147 676 152 356 Razem kapitał własny 178 694 174 178 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu 11 11 226 11 135 Pozostałe zobowiązania 12 4 092 3 057 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 13 252 241 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 278 0 Razem zobowiązania długoterminowe 15 848 14 433 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu 11 10 133 4 694 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 12 834 12 326 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 12 743 6 Zobowiązania finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych 11 0 Pozostałe zobowiązania 12 4 135 4 547 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 13 1 456 1 457 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 14 400 285 Razem zobowiązania krótkoterminowe 29 712 23 315 Razem zobowiązania 45 560 37 748 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 224 254 211 926 Ostrów Wielkopolski, 29 kwietnia 2021 roku Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica Tytuł Nota Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego Stan na 2021-04-29 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A. od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Przychody ze sprzedaży 16 41 480 52 153 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 16 -27 201 -42 110 Wynik brutto ze sprzedaży 14 279 10 043 Koszty sprzedaży 17 -4 408 -4 187 Koszty ogólnego zarządu 17 -5 813 -5 743 Wynik netto na sprzedaży 4 058 113 Pozostałe przychody operacyjne 18 2 881 1 150 Pozostałe koszty operacyjne 19 -2 235 -1 009 Wynik z działalności operacyjnej 4 704 254 Przychody finansowe 20 551 5 362 Koszty finansowe 21 -626 -457 Wynik przed opodatkowaniem 4 629 5 159 Podatek dochodowy bieżący 22 -820 -1 012 Podatek dochodowy odroczony 22 -289 -237 Wynik netto 3 520 3 910 Inne całkowite dochody Reklasyfikacja nieruchomości 0 -541 Wycena zabezpieczeń przepływów pieniężnych -11 0 Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 1 161 58 Sprzedaż instrumentów finansowych 65 130 Podatek dochodowy -219 52 Inne całkowite dochody za okres obrotowy netto 996 -301 ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY 4 516 3 609 Wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję) 23 0,02 0,04 Rozwodniony wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję) 23 0,02 0,03 Ostrów Wielkopolski, 29 kwietnia 2021 roku Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica Tytuł Nota Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego Za okres 2021-04-29 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A. Wynik bieżący i niepodzielony z lat ubiegłych Inne zyski zatrzymane Stan na 1 stycznia 2020 21 854 -32 1 185 151 171 174 178 Inne całkowite dochody 996 996 Wynik netto bieżącego okresu 3 520 3 520 Podział wyniku -1 185 1 185 0 Zamiana warrantów na akcje 8 200 -8 200 0 Inne zmiany 0 0 Stan na 31 grudnia 2020 30 054 964 3 520 144 156 178 694 Stan na 1 stycznia 2019 21 854 269 -2 725 151 172 170 570 Inne całkowite dochody -301 -301 Wynik netto bieżącego okresu 3 910 3 910 Inne zmiany -1 -1 Stan na 31 grudnia 2019 21 854 -32 1 185 151 171 174 178 Ostrów Wielkopolski, 29 kwietnia 2021 roku Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Zyski zatrzymane Marcin Kubica Razem kapitał własny Kapitał akcyjny Tytuł Inne skumulowane całkowite dochody Prezes Zarządu Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego 2021-04-29 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A. od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wynik przed opodatkowaniem 4 629 5 159 Korekty zysku brutto -16 927 -5 202 Amortyzacja 1 792 1 762 Zysk / (Strata) z tytułu różnic kursowych 46 -35 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 48 198 Wynik na sprzedaży aktywów niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych -10 -170 Wynik na sprzedaży aktywów finansowych 0 -5 159 Zmiana stanu rezerw 213 -54 Zmiana stanu zapasów -4 321 -1 640 Zmiana stanu należności -11 622 6 419 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek -3 553 -5 374 Przepływy z tytułu podatku dochodowego -27 -1 046 Wycena nieruchomości inwestycyjnych 0 -103 Inne korekty 507 0 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -12 298 -43 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy ze zbycia aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 35 777 Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -5 108 -4 434 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 210 6 207 Wydatki na nabycie aktywów finansowych 0 0 Udzielone pożyczki -4 312 -230 Wpływy ze spłaty pożyczek 4 339 663 Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek 11 0 Dywidendy otrzymane 244 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 581 2 983 Za okres Tytuł 2021-04-29 8 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Za okres Tytuł Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek 20 225 15 490 Spłata kredytów i pożyczek -14 695 -14 862 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 0 -24 Odsetki zapłacone -489 -366 Inne wpływy finansowe 5 081 280 Inne wydatki finansowe -44 -83 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 10 078 435 Przepływy pieniężne netto razem -6 801 3 375 Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 0 -1 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -6 801 3 374 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 8 534 5 160 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 1 733 8 534 w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania: Ostrów Wielkopolski, 29 kwietnia 2021 roku Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego 2021-04-29 9 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Informacje dodatkowe  Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające A. Informacje ogólne 1. Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej „LUBAWA” Spółka Akcyjna ("Spółka") z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim przy ulicy Staroprzygodzkiej 117 jest spółka akcyjną zarejestrowaną pod numerem 0000065741 w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu dla Nowe Miasto i Wilda, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. „LUBAWA” S.A. Została utworzona na czas nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego, prowadzi działalność na terenie kraju. Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 744-00-04-276 oraz numer statystyczny REGON 510349127. Akcje Spółki „LUBAWA” S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW w Warszawie). Według klasyfikacji GPW w Warszawie, „LUBAWA” S.A. jest zaklasyfikowana do sektora „Przemysł lekki”. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja gotowych wyrobów tekstylnych wg PKD 13.92.Z. Spółka specjalizuje się w produkcji konfekcji technicznej i wyrobów gumowych. Podstawowe segmenty działalności Spółki:  Sprzęt specjalistyczny i ochronny BHP,  Usługi przerobu,  Tkaniny,  Pozostałe. 2. Czas trwania działalności „LUBAWA” Spółka Akcyjna prowadzi działalność od 13 listopada 1995 r. – akt przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony. 3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki W okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. skład Zarządu przedstawiał się następująco:  Marcin Kubica - Prezes Zarządu. Skład Rady Nadzorczej Spółki Dominującej w okresie objętym sprawozdaniem finansowym był następujący:  Andrzej Kowalski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,  Paweł Kois – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,  Paweł Litwin – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,  Łukasz Litwin – Członek Rady Nadzorczej,  Mieczysław Cieniuch – Członek Rady Nadzorczej. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie. 2021-04-29 10 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski (PLN). 5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29 kwietnia 2021 r. 6. Kontynuacja działalności Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. B. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1. Podstawy sporządzenia Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmujące okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. jest sprawozdaniem finansowym zgodnym z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone prze Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Okresem porównawczym jest okres od 1 stycznia 2019 r. do do 31 grudnia 2019 r. 2. Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe spółki MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym. Następujące zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE weszły w życie po raz pierwszy w roku 2020:  Zmiany w zakresie referencji do Założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później  Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – definicja terminu przedsięwzięcie 2021-04-29 11 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później  Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – definicja terminu istotny obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później  Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji – reforma IBOR obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później  Zmiany do MSSF 16 Leasing – uproszczenie dotyczące zmian wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19 obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później. Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE:  Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie  Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing – reforma IBOR obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie  Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie  Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie  Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – wyjaśnienia na temat kosztów ujmowanych w analizie oraz czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie  Roczny program poprawek 2018-2020 – poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 2021-04-29 12 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie  MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17 obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie  Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. 3. Polityka rachunkowości Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem następujących pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:  nieruchomości inwestycyjnych - wycenianych w wartości godziwej,  aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z zasadami stosowanymi przy opracowywaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2020 roku roku nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane wyniki finansowe oraz wartości kapitałów własnych. Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej Spółki z zastosowaniem kursu waluty z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku roku sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie roku sprawozdawczego a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec roku sprawozdawczego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej) obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zobowiązań finansowych wyznaczonych jako zabezpieczenie udziału w aktywach netto w jednostce działającej za 2021-04-29 13 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 granicą, które są efektywne oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które Spółka ujmuje jako inne całkowite dochody. Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który jest dniem, gdy Spółka staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego. Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub od momentu, kiedy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych, który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Spółki jest traktowany jako składnik aktywów lub zobowiązanie. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe, inne niż pochodne aktywa finansowe do następujących kategorii:  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik,  aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Kapitał własny Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału. Rzeczowe aktywa trwałe  Ujęcie oraz wycena Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, wynagrodzeń bezpośrednich oraz inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca, w którym będzie się on znajdował. Cena nabycia może być również korygowana 2021-04-29 14 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty.  Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Kapitalizowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie dodatkowe korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.  Amortyzacja Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o okres ekonomicznej użyteczności oraz cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych składników aktywów i, jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów trwałych. Składniki aktywów użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub innej umowy o podobnych charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane. W sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych: a) Budynki 300- 480 m-cy, b) Urządzenia techniczne i maszyny 12 – 120 m-cy, c) Środki transportu 12 – 96 m-cy, d) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 12 – 60 m-cy. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana. 2021-04-29 15 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Aktywa niematerialne  Badania i rozwój Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające kapitalizowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych podlegające aktywowaniu ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich koszt wytworzenia pomniejszony o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.  Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości .  Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.  Amortyzacja Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o okres ekonomicznej użyteczności oraz cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania. W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: a) Licencje 60 - 120 m-cy, b) Prawa autorskie 60 m-cy, c) Know-How 60 m-cy, d) Koszty prac rozwojowych 60- 180 m-cy. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana. 2021-04-29 16 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej działalności jednostki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym, dostawach dóbr i usług ani w celach administracyjnych. Nieruchomości inwestycyjne, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a przy kolejnej wycenie w wartości godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości inwestycyjnej. Koszt wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej obejmuje koszty materiałów oraz koszty wynagrodzeń pracowników bezpośrednio zaangażowanych w jej wytworzenie oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem nieruchomości inwestycyjnej do działalności zgodnie z jej zamierzonym przeznaczeniem, a także koszty finansowania zewnętrznego. Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości z nieruchomości inwestycyjnej na nieruchomość zajmowaną przez właściciela, jest ona przeklasyfikowana do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu oraz umów zawierających leasing Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu. Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu:  pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz  skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu. Profesjonalny osąd Spółka stosuje w odniesieniu do:  ustalenia okresu leasingu,  oceny czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nie leasingowe. Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się maksymalnym możliwym okresem trwania umów, włączając opcje ich odnowienia, o długości do 12 miesięcy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:  metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub  inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego. Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których przedmiot ma niską wartość, tj. 5.000 USD przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów: 2021-04-29 17 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020  metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub  inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego. Zapasy Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów  Aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki świadczące o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Uznaje się, że składnik aktywów finansowych utracił wartość, gdy po jego początkowym ujęciu pojawiły się obiektywne przesłanki wystąpienia zdarzenia mogącego mieć negatywny, wiarygodnie oszacowany wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów. Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, restrukturyzację długu dłużnika, na którą Spółka wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Spółka by nie udzieliła, okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta, niepomyślne zmiany w saldzie płatności od dłużników i emitentów w ramach Spółki, warunki ekonomiczne sprzyjające naruszeniu warunków umowy, zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych. Ponadto, w przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe, za obiektywną przesłankę utraty wartości aktywów finansowych uważa się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej takiej inwestycji poniżej ceny jej nabycia.  Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej poszczególnych aktywów. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się, jeśli wartość księgowa składnika aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWSP) przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwana aktywów lub OWSP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane 2021-04-29 18 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWSP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWSP. Spółka dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tą ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. Odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Świadczenia pracownicze Program określonych świadczeń to program świadczeń po okresie zatrudnienia inny niż program określonych składek. Zobowiązanie netto Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest szacowane osobno dla każdego planu poprzez ustalenie wartości przyszłych świadczeń, do których pracownicy nabyli prawo świadcząc pracę w bieżącym okresie oraz w okresach poprzednich. Takie świadczenia dyskontuje się w celu ustalenia ich wartości bieżącej. Wszelkie nieujęte koszty przeszłego zatrudnienia oraz wartość godziwa aktywów programu są odejmowane. Stopę dyskontową ustala się na podstawie występujących na koniec okresu sprawozdawczego stóp zwrotu z wysoko ocenianych obligacji przedsiębiorstw, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki oraz są denominowane w tej samej walucie, w której oczekuje się płatności świadczeń. Wycena świadczeń jest dokonywana corocznie przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Spółka ujmuje wszelkie zyski i straty aktuarialne wynikające z programów określonych świadczeń w innych całkowitych dochodach, a wszystkie koszty związane z programami określonych świadczeń w kosztach osobowych, w zysku lub stracie bieżącego okresu. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane. 2021-04-29 19 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Rezerwy Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta ujmowane jest jako koszt finansowy. Przychody  Sprzedaż wyrobów gotowych/towarów Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych/towarów w toku zwykłej działalności wyceniane są w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody są ujmowane wtedy, gdy istnieje przekonujący dowód, zazwyczaj w postaci wykonanej umowy sprzedaży, świadczący o przeniesieniu zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta, istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty oraz prawdopodobieństwo zwrotu można wiarygodnie oszacować, nie występuje trwałe zaangażowanie w zarządzanie wyrobami gotowymi/towarami, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia. Moment przeniesienia ryzyka i korzyści jest różny i zależy od indywidualnych warunków kontraktu.  Świadczenie usług Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest oceniany poprzez obmiar wykonanych prac.  Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami (w tym od instrumentów finansowych), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Koszty finansowania 2021-04-29 20 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego obejmują również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy. Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej, niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnych różnic przejściowych, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym. Zysk na jedną akcję Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku przypadającego dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji. 2021-04-29 21 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 4. Istotne osądy i oszacowania Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. Szacunki, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym dotyczą:  aktywów długoterminowych - oszacowanie wartości odzyskiwalnej aktywów długoterminowych oparte jest o istotne założenia i oszacowania, w szczególności w odniesieniu do wysokości przyszłych przepływów pieniężnych oraz przyjętej stopy dyskonta i wymaga od kierownictwa znacznego poziomu osądu.  zapasów - ze względu na nieregularny popyt na część produktów Grupy Kapitałowej, produkcję pod specyficzne zamówienia klientów, istnieje ryzyko, że istotna wartość księgowa zapasów nie zostanie wykorzystana w przyszłości przez Grupę i w związku z tym powinna zostać objęta odpisem aktualizującym. Oszacowanie odpisów aktualizujących zawiera istotny element osądu Kierownictwa Grupy, co do możliwości wykorzystania istniejących zapasów w przyszłości, w szczególności w produkcji wyrobów, na które nie złożono zamówień zarówno w bieżącym, jak i poprzednim roku obrotowym („zapasy wolnorotujące”). Dokonywane szacunki, które związane są z ryzykiem wystąpienia istotnych korekt w sprawozdaniu finansowym za kolejny okres sprawozdawczy dotyczą także:  nieruchomości inwestycyjnych,  aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,  odpisów aktualizujących należności,  rezerw i zobowiązań warunkowych. 2021-04-29 22 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020  Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 1. Rzeczowe aktywa trwałe Zmiana wartości rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Ogółem Stan na 1 stycznia 2020 roku Wartość brutto 2 858 25 280 14 985 528 566 1 139 45 356 Umorzenie -266 -3 362 -10 423 -451 -391 0 -14 893 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 -1 027 -1 027 Wartość księgowa netto 2 592 21 918 4 562 77 175 112 29 436 Zmiany w 2020 roku zakup / leasing 0 51 3 774 9 331 -1 132 3 033 wartość brutto sprzedaży / likwidacji / przeklasyfikowania 0 0 -156 -60 0 0 -216 amortyzacja 0 -331 -800 -18 -33 0 -1 182 sprzedaż / likwidacja / przeklasyfikowanie - umorzenie 0 0 155 35 0 0 190 odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 1 027 1 027 Stan na 31 grudnia 2020 roku Wartość brutto 2 858 25 331 18 603 477 897 7 48 173 Umorzenie -266 -3 693 -11 068 -434 -424 0 -15 885 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 0 Wartość księgowa netto 2 592 21 638 7 535 43 473 7 32 288 Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Ogółem Stan na 1 stycznia 2019 roku Wartość brutto 1 829 8 148 14 278 966 512 17 253 42 986 Umorzenie -266 -3 173 -9 751 -662 -358 0 -14 210 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 -1 027 -1 027 Wartość księgowa netto 1 563 4 975 4 527 304 154 16 226 27 749 Zmiany w 2019 roku zakup / leasing 1 029 17 132 833 0 63 -16 114 2 943 wartość brutto sprzedaży / likwidacji / przeklasyfikowania 0 0 -126 -438 -9 0 -573 amortyzacja 0 -189 -793 -64 -42 0 -1 088 sprzedaż / likwidacja / przeklasyfikowanie - umorzenie 0 0 121 275 9 0 405 Stan na 31 grudnia 2019 roku 0 Wartość brutto 2 858 25 280 14 985 528 566 1 139 45 356 Umorzenie -266 -3 362 -10 423 -451 -391 0 -14 893 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 -1 027 -1 027 Wartość księgowa netto 2 592 21 918 4 562 77 175 112 29 436 2021-04-29 23 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Na koniec okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych. Wystąpienie przesłanki wskazującej na możliwość utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zidentyfikowano przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W ramach powyższych testów zastosowano stopy dyskontowe w wysokości 6,13%. Stopa wzrostu po okresie prognozy 2,5 %. Testy nie wykazały utraty wartości aktywów. Analiza wrażliwości wyników testu na zmianę kluczowych parametrów: Wpływ zmiany stopy dyskontowej (wartość wyjściowa 6,13%) – dane w tys. Zmiana założeń -0,5 p.p. Wartość wyjściowa + 0,5 p.p. Zmiana wartości odzyskiwalnej 26.880 162.263 -20.371 Wpływ zmiany ceny – dane w tys. Zmiana założeń -1 p.p. Wartość wyjściowa + 1 p.p. Zmiana wartości odzyskiwalnej -13.850 162.263 13.850 2. Aktywa niematerialne Zmiana wartości aktywów niematerialnych Koszty zakończonych prac rozwojowych Prawa autorskie Licencje na oprogramowa nie Know How Wartości niematerialne w budowie Ogółem Stan na 1 stycznia 2020 roku Wartość brutto 5 393 0 1 000 0 3 439 9 832 Umorzenie -4 282 0 -754 0 -15 -5 051 Wartość księgowa netto 1 111 0 246 0 3 424 4 781 Zmiany w 2020 roku Zakup / leasing/ przeniesienie 15 0 106 0 1 550 1 671 Amortyzacja -533 0 -78 0 0 -611 Sprzedaż / likwidacja - umorzenie 0 0 46 0 -1 45 Stan na 31 grudnia 2020 roku Wartość brutto 5 408 0 1 060 0 4 989 11 457 Umorzenie -4 815 0 -786 0 -16 -5 617 Wartość księgowa netto 593 0 274 0 4 973 5 840 2021-04-29 24 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Koszty zakończonych prac rozwojowych Prawa autorskie Licencje na oprogramowa nie Know How Wartości niematerialne w budowie Ogółem Stan na 1 stycznia 2019 roku Wartość brutto 5 392 0 823 0 1 112 7 327 Umorzenie -3 649 0 -712 0 0 -4 361 Wartość księgowa netto 1 743 0 111 0 1 112 2 966 Zmiany w 2019 roku Zakup / leasing/ przeniesienie 1 0 177 0 2 327 2 505 Wartość brutto sprzedaży / likwidacji 0 0 0 0 0 0 Amortyzacja -633 0 -42 0 0 -675 Sprzedaż / likwidacja - umorzenie 0 0 0 0 -15 -15 Stan na 31 grudnia 2019 roku Wartość brutto 5 393 0 1 000 0 3 439 9 832 Umorzenie -4 282 0 -754 0 -15 -5 051 Wartość księgowa netto 1 111 0 246 0 3 424 4 781 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych wykorzystywanych przy produkcji lub świadczeniu usług została odniesiona na koszt wytworzenia produktów w kwocie 1.519,8 tys. zł. Amortyzację pozostałych rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych rozliczono w kwocie 38,4 tys. zł w kosztach sprzedaży oraz kwotę 234,0 tys. zł w kosztach ogólnego zarządu. Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych są wymienione w nocie 11.1. Zabezpieczenia dotyczą zaciągniętych kredytów. Inne zabezpieczenia na majątku nie występują. Na dzień bilansowy Spółka nie posiada przyszłych zobowiązań z tyt. zakupu środków trwałych. Jak opisano w punkcie 1 Not objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego, Spółka zidentyfikowała przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, przede wszystkim z uwagi na fakt, że wartość aktywów netto wykazanych w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. przekracza ich wartość rynkową wynikającą z kapitalizacji Spółki. Sytuacja ta odnosi się również do wartości niematerialnych i prawnych. 2021-04-29 25 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 3. Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone akcje i udziały w jednostkach zależnych akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Stan na 1 stycznia 2020 roku Wartość wg cen nabycia 141 771 3 323 Odpisy aktualizujące 0 -3 323 Wartość księgowa netto 141 771 0 Zmiany w 2020 roku - nabycie / wniesienie udziałów 0 0 - wniesienie udziałów 0 0 - zmniejszenie - sprzedaż udziałów 0 0 Stan na 31 grudnia 2020 roku Wartość wg cen nabycia 141 771 3 323 Odpisy aktualizujące 0 -3 323 Wartość księgowa netto 141 771 0 Stan na 1 stycznia 2019 roku Wartość wg cen nabycia 141 771 4 154 Odpisy aktualizujące 0 -3 323 Wartość księgowa netto 141 771 831 Zmiany w 2019 roku - zmniejszenie - sprzedaż udziałów 0 -831 - odpis aktualizujący 0 0 Stan na 31 grudnia 2019 roku Wartość wg cen nabycia 141 771 3 323 Odpisy aktualizujące 0 -3 323 Wartość księgowa netto 141 771 0 2021-04-29 26 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 3.1 Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone - stan na 31 grudnia 2020 roku Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Udział bezpośredni Spółki w kapitale zakładowym Udział pośredni Udział procentowy posiadanych praw głosu Miranda Sp. z o.o. Turek Produkcja tkanin i dzianin 32,20% 67,80% 100,00% MS Energy Sp. z o.o. Turek Usługi związane z utrzymaniem ruchu 0,00% 100,00% 100,00% Miranda S.A. w likwidacji Turek Brak działalności 0,00% 100,00% 100,00% Litex Promo Sp. z o.o. Ostrów Wielkopolski Produkcja art. reklamowych 100,00% 0,00% 100,00% Litex Service Sp. z o.o. Ostrów Wielkopolski Usługi informatyczne 0,00% 97,00% 97,00% Effect System S.A. Kamienna Góra Produkcja art. reklamowych 100,00% 0,00% 100,00% CTF Group Closed Joint Stock Company (dawniej Lubawa Armenia spółka akcyjna) Armenia, Czarencawan Import, produkcja i sprzedaż wyrobów wojskowych 51,00% 0,00% 51,00% Miranda 2 Sp. z o.o. Kamienna Góra Produkcja tkanin i dzianin 0,00% 100,00% 100,00% Effect System Sp. z o.o Kamienna Góra Produkcja tkanin i dzianin 0,00% 100,00% 100,00% Eurobrands Sp. z o.o. Ostrów Wielkopolski Dzierżawa majątku 0,00% 24,00% 24,00% Len SA w likwidacji Kamienna Góra Brak działalności 0,00% 71,80% 82,10% Lubawa USA Wilmington Pośrednictwo handlowe w sprzedaży wyrobów Lubawy SA 76,00% 0,00% 76,00% Lubawa Ukraina sp. z o.o. Kijów Przeprowadzenie procesu certyfikacji, dystrybucja i produkcjia wyrobów z oferty Emitenta 100,00% 0,00% 100,00% Miranda 4 Sp. z o.o. Kłodzko Produkcja tkanin i dzianin 0,00% 100,00% 100,00% Miranda 5 Sp. z o.o. Dubowo II Produkcja tkanin i dzianin 0,00% 100,00% 100,00% Xingijang Uniforce - Lubawa Technology Co., Ltd. * Xingijang Chiny Produkcja i handel 49,00% 0,00% 49,00% * Ze względu na wysokie ryzyko braku możliwości odzyskania poniesionych nakładów inwestycyjnych, udziały w Spółce Xingijang Uniforce - Lubawa Technology Co zostały objęte odpisami aktualizującymi w kwocie 3.323 tys. PLN. 4. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 2020-12-31 2019-12-31 Akcje spółek notowanych na GPW 2 157 1 448 Stan na Długoterminowe 2020-12-31 2019-12-31 Akcje spółek notowanych na GPW 1 310 1 004 Inne 0 0 1310 1 004 Krótkoterminowe Stan na 2021-04-29 27 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Posiadane akcje spółek są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie i są wyceniane w wartości godziwej (Nota 28). od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Długoterminowe aktywa finansowe (akcje) Stan na początek okresu 1 448 1 434 - sprzedaż 0 0 - przeklasyfikowanie 0 0 - wycena 709 14 Stan na koniec okresu 2 157 1 448 Tytuł Za okres od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Krótkoterminowe aktywa finansowe Stan na początek okresu 1 004 1 046 - nabycie 0 0 - sprzedaż -212 -86 - wycena 518 44 Stan na koniec okresu 1 310 1 004 Tytuł Za okres 5. Nieruchomości inwestycyjne 2020-12-31 2019-12-31 Nieruchomości niezabudowane - w cenie nabycia 3 741 3 581 - wycena -311 -231 Razem 3 430 3 350 Wyszczególnienie Stan na 6. Zapasy 2020-12-31 2019-12-31 Materiały 9 844 9 680 Półprodukty i produkty w toku 4 396 1 461 Produkty gotowe 3 879 2 712 Towary 171 116 Razem 18 290 13 969 Wyszczególnienie Stan na 2021-04-29 28 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Stan odpisów na początek okresu 3 784 3 917 Zwiększenia odpisów 76 0 Zmniejszenia odpisów -1 703 -133 Stan odpisów na koniec okresu, w tym aktualizujących: 2 157 3 784 Materiały 1 102 1 728 Towary 43 50 Półprodukty i produkcję w toku 179 162 Produkty gotowe 833 1 844 Za okres 7. Należności krótkoterminowe 2020-12-31 2019-12-31 Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług 13 928 2 314 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług -180 -141 Razem należności z tytułu dostaw i usług 13 748 2 173 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych 0 0 Pozostałe należności Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niefinansowe 2 397 2 556 Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 0 1 Należności od pracowników 35 37 Fundusze specjalne 19 21 Rozliczenia międzyokresowe czynne 2 103 2 084 Inne 145 146 Odpisy aktualizujące pozostałe należności -3 579 -3 659 Razem pozostałe należności i inne aktywa 1 120 1 186 Odpisy aktualizujące stan należności -3 759 -3 800 Wyszczególnienie Stan na od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Stan odpisów na początek okresu 3 800 3 765 Zwiększenia odpisów 40 38 Zmniejszenia odpisów z tytułu spłaty 0 -3 Wykorzystanie odpisów -81 0 Stan odpisów na koniec okresu 3 759 3 800 Za okres Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług: Razem Bieżące Przeterminowane, w tym: do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Brutto 13 928 9 742 4 186 3 536 5 9 636 Odpis -180 0 -180 0 0 -3 -177 Netto 13 748 9 742 4 006 3 536 5 6 459 2021-04-29 29 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2020-12-31 2019-12-31 Środki pieniężne w kasie 0 0 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 1 733 8534 Ekwiwalenty środków pieniężnych 0 0 Razem 1 733 8 534 Wyszczególnienie Stan na 9. Kapitał akcyjny 31.12.2020 31.12.2019 12 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A 2 400 000,00 2 400 000,00 4 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B 800 000,00 800 000,00 12 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C 2 400 000,00 2 400 000,00 1 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D 200 000,00 200 000,00 52 770 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E 10 554 000,00 10 554 000,00 68 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F 13 700 000,00 5 500 000,00 RAZEM 30 054 000,00 21 854 000,00 Stan na Na dzień 31 grudnia 2019 roku kapitał akcyjny Spółki "LUBAWA" S.A. wynosił 21.854.000 zł i składał się ze 109.270.000 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. W dniu 28 stycznia 2020 r. Silver Hexarion Holdings Limited (Subskrybent) z siedzibą w Larnace na Cyprze złożył w Lubawa SA oświadczenie o objęciu 41.000.000 (czterdzieści jeden milionów) szt. akcji w zamian za Warranty o numerach od 276 do 685. Tym samym Subskrybent zrealizował uprawnienia z wszystkich posiadanych przez niego Warrantów wyemitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 7/2011 NWZ Lubawa S.A. z dnia 15 lutego 2011 roku. W dniu 10 marca 2020 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) podjął uchwałę Nr 159/2020, w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii F Spółki, w której Zarząd GPW stwierdził, że zgodnie z § 19 ust. 1 i 2 Regulaminu Giełdy do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest 41.000.000 (czterdzieści jeden milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii F Emitenta, o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Ponadto na podstawie § 36, § 37, § 38 ust. 1 i 3 Regulaminu Giełdy w zw. z § 3a ust. 1, 2 i 3 Regulaminu Giełdy, Zarząd Giełdy postanowił wprowadzić z dniem 12 marca 2020 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym Akcje Spółki, pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 12 marca 2020 r. rejestracji akcji i oznaczenia ich kodem „PLLUBAW00013”. 2021-04-29 30 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 W dniu 12 marca 2020 r. zapisano na rachunku papierów wartościowych Silver Hexarion Holdings Limited 41.000.000 (czterdzieści jeden milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii F Spółki oznaczonych kodem "PLLUBAW00013” (Akcje), w związku z rejestracją Akcji w KDPW, co zgodnie z art. 451 § 2 Kodeksu spółek handlowych jest równoznaczne z wydaniem dokumentów akcji w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. W związku z wydaniem Akcji, zgodnie z art. 452 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz art. 7 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi z dniem 12 marca 2020 r. nastąpiło nabycie praw z akcji i podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o sumę równą wartości nominalnej Akcji tj. o kwotę 8.200.000 (osiem milionów dwieście tysięcy) zł. Kapitał zakładowy został zatem zwiększony z kwoty 21.854.000 (dwadzieścia jeden milionów osiemset pięćdziesiąt cztery tysiące) zł do kwoty 30.054.000 (trzydzieści milionów pięćdziesiąt cztery tysiące) zł. W dniu 08 maja 2020 r. Silver Hexarion Holdings Limited z siedzibą w Larnace Cypr („Wzywający 1”) i Pan Stanisław Litwin („Wzywający 2”) ogłosili Wezwanie w związku z pośrednim przekroczeniem progu 33 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przez Wzywającego 2 oraz bezpośrednim przekroczeniem progu 33 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przez Wzywającego 1, w wyniku objęcia i zapisania po raz pierwszy w dniu 12 marca 2020 r. na rachunku papierów wartościowych Wzywającego 1 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, uprawniających do 41.000.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki oraz tym samym powstania i uzyskania przez Wzywającego 1 w ww. dniu praw z ww. akcji Spółki, tj. celem wezwania jest wykonanie obowiązku, o którym mowa w art. 73 ust. 2 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (ustawa o ofercie publicznej). Zgodnie z punktem 1 Wezwania, przedmiotem Wezwania jest 22.211.944 zdematerializowanych akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda, uprawniających łącznie do 22.211.944 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Wzywający 2 jest jednocześnie jedynym podmiotem, który zamierza nabyć akcje na podstawie Wezwania. Wzywający 1 jest podmiotem zależnym Wzywającego 2. Po przeprowadzeniu Wezwania, Wzywający 2 zamierza osiągnąć łącznie, bezpośrednio i pośrednio, 99.178.200 akcji Spółki, co stanowi 66 % udziału w kapitale zakładowym Spółki, uprawniających do 99.178.200 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 66 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 17 czerwca 2020 Zarząd LUBAWA S.A otrzymał zawiadomienia od Silver Hexarion Holdings Limited oraz od Pana Stanisława Litwina w trybie art. 77 ust. ustawy o ofercie publicznej, dotyczące liczby akcji nabytych w wezwaniu z dnia 8 maja 2020 r. na akcje spółki Lubawa S.A (Raport bieżący nr 21/2020). 2021-04-29 31 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 10. Inne skumulowane całkowite dochody Za okres od 1.01.do 31.12.2020 Stan na 1 stycznia 2020 -438 90 0 316 -32 Całkowite dochody 0 65 -9 940 996 Stan na 31 grudnia 2020 -438 155 -9 1 256 964 Za okres od 1.01.do 31.12.2019 Stan na 1 stycznia 2019 0 0 0 269 269 Całkowite dochody -438 90 0 47 -301 Stan na 31 grudnia 2019 -438 90 0 316 -32 Sprzedaż instrumentów finansowych Wycena aktywów finansowych w wartosci godziwej przez inne całkowite dochody Razem Reklasyfikacja nieruchomości Zabezpieczenia przepływów pieniężnych 11. Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu oraz umów zawierających leasing 2020-12-31 2019-12-31 Kredyty bankowe 11 226 11 135 Zobowiązania z tytułu leasingów 0 0 Razem długoterminowe 11 226 11 135 2020-12-31 2019-12-31 Kredyty bankowe 10 133 4 694 Zobowiązania z tytułu leasingów 0 0 Razem krótkoterminowe 10 133 4 694 Ogółem długo i którkoterminowe 21 359 15 829 z tego: Kredyty bankowe 21 359 15 829 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Długoterminowe Stan na Krótkoterminowe Stan na 11.1 Umowy kredytowe Na dzień bilansowy Spółka miała aktywne następujące umowy kredytowe: Lp. Bank Rodzaj i przeznaczenie kredytu Okres obowiązywa- nia umowy Kwota kredytu w zł Stan zobowiązania na 31-12-2020 w zł Zabezpieczenia 1. PKO Bank Polski S.A. Linia kredytu wielocelowego 29.06.2022 13 000 000,00 6 854 994,04 1) Hipoteka łączna umowna do kwo ty 19 500 000,00 PLN na prawie wieczystego użytkowania gruntu (działki 2/3, 3/2, 10/2) oraz budynkach na tym gruncie położonych w Grudziądzu, przy ul. Waryńskiego 32-36. KW nr TO1U/00017216/0, TO1U/00027040/8 oraz TO1U/00027041/5 2) Przelew wier zyte lności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości, o której mowa w pkt. 1) 2021-04-29 32 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 2. PKO Bank Polski S.A. Kredyt inwestycyjny w walucie polskiej 31.01.2021 13 500 000,00 350 000,00 1) Klauzula potrącenia wierzytelnoś ci z rachunku bieżącego nr 20 1020 3583 0000 3702 0009 7279 prowadzonego przez PKO BP S.A. 2) Hipoteka umowna łączna do kwoty 22 950 000,00 PLN na prawie wieczystego użytkowania gruntu (działki nr 2/3, 3/2, 10/2) oraz budynkach i budowlach posadowionych na tym gruncie stanowiących odrębny od gruntu przedmiot własności, położonych w Grudziądzu przy ul. Waryńskiego 32- 36 dla których Sąd Rejonowy w Grudziądzu prowadzi KW nr TO1U/00017216/0, TO1U/00027040/8, TO1U/00027041/5 oraz na nieruchomości położonej w Celbówku, gm. Puck dla której Sąd Rejonowy w Wejherowie prowadzi KW nr 33694. 3) Przelew praw z umowy ubezpieczenia nieruchomośc i położonych w Grudziądzu opisanych w KW nr TO1U/00017216/0, TO1U/00027040/8, TO1U/00027041/5. 4) Zastaw rejes tro wy na zbiorze rzeczy ruchomych obejmujący maszyny, urządzenia, wyposażenie i środki transportu o wartości określonej na dzień 31.12.2010 r. w wysokości 6 537 832,23 PLN. 5) Cesja praw z polisy ubezpieczenia majątku, o którym mowa w pkt. 4) 6 ) Zastaw rejestrowy na zbiorze rzec zy r uchomych obejmujących zapasy o wartości określonej na dzień 31.12.2010 r. w wysokości 12 282 308,25 PLN. 7) Cesje z polis ubezpiecze nia majątku ruchomego, wymienionego w pkt. 6) 8) Zastaw rejestrowy n a 1 00% udziałów w firmie Litex Promo Sp. z o.o. z siedzibą 63-400 Ostrów Wielkopolski, ul. Staroprzygodzka 117, powstałej z przekształcenia Zakładu Produkcyjno-Handlowego Litex Stanisław Litwin w Ostrowie Wielkopolskim. 3. BNP Paribas Bank Polska S.A. Umowa o limit wierzytelności 28.02.2021 3 000 000,00 496 581,52 1) Pełnomocnictwo do Rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku o którym mowa w Umowie Kredytowej. 2) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Kredytobiorcę. 4. PKO Bank Polski S.A. Kredyt inwestycyjny w walucie polskiej 31.01.2027 15 200 000,00 13 658 000,00 1) Hipoteka umown a do kwoty 2 2 800 000 PLN na będącej własnością spółki nieruchomości gruntowej, położonej w Lubawie przy ul. Unii Europejskiej, dla której Sąd Rejonowy w Iławie V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr EL1l/00045147/6 2) Przelew wier zytelności p ieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości , o której mowa w pkt. 1, po zakończeniu realizacji Inwestycji 3 ) P rzelew wierzytelności pieniężnej z umow y ubezpieczenia budowy prowadzonej w ramach inwestycji do czasu zakończenia realizacji Inwestycji 4) Zastaw rejestrowy na sprzęcie k omputerowym (m.in. orogramowanie, laptopy, monitory, mobilne stacje robocze, plotery, urządzenia wielofunkcyjne, drukarki 3D) nabywanym w ramach Inwestycji 5) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpi eczenia sprzętu komputerowego, o którym mowa w pkt. 4) 6) Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach nabywanych w ramach Inwestycji 7) Prz elew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia maszyn i urządzeń, o których mowa w pkt. 6) 5. Santander Bank Polska S.A. Umowa o kredyt rewolwingowy 30.09.2021 10 000 000,00 0,00 1) Hipoteka umowna do kwoty naj wyż szej 15.000.000 zł ustanowiona na rzecz Banku na nieruchomości 2) Przelew wierzytelności na rzecz Banku z tytułu umow y ubezpieczenia budynków/budowli na nieruchomości 3) Przelew wierzytelności na rzecz Banku z tytułu kontraktów handlowych zawartych przez Klienta 2021-04-29 33 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 11.2 Umowy leasingowe oraz zawierające leasing Na dzień bilansowy Spółka nie miała aktywnej umowy leasingu ani innych umów zawierających lasing. 12. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 2020-12-31 2019-12-31 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe przychodów 4 092 3 057 Razem pozostałe zobowiązania 4 092 3 057 2020-12-31 2019-12-31 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 834 12 326 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 743 6 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 3 208 2 979 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 284 858 Inne zobowiązania niefinansowe 301 201 Fundusze specjalne 0 0 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 342 509 Razem pozostałe zobowiązania 4 135 4 547 Długoterminowe Stan na Krótkoterminowe Stan na Rozliczenia międzyokresowe przychodów dotyczą głównie otrzymanych dotacji na prace rozwojowe i rzeczowe aktywa trwałe i są rozliczane zgodnie z okresem amortyzacji prac rozwojowych oraz rzeczowych aktywów trwałych. 13. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Wyszczególnienie Razem wynagrodzenia odprawy emerytalne odprawy rentowe odprawy pośmiertne niewykorzyst ane urlopy premie Wartość bieżąca zobowiązania stan na 01.01.2020 1 698 979 254 8 33 199 225 - część długoterminowa 241 0 204 7 30 0 0 - część krótkoterminowa 1 457 979 50 1 3 199 225 Zwiększenia / przemieszczenia 1 253 891 15 0 0 24 323 Zmniejszenia -1 243 -979 -35 0 -4 0 -225 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 31.12.2020 1 708 891 234 8 29 223 323 - część długoterminowa 252 0 218 7 27 0 0 - część krótkoterminowa 1 456 891 16 1 2 223 323 2021-04-29 34 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 01.01.2019 1 400 933 267 10 38 128 23 - część długoterminowa 280 0 236 8 36 0 0 - część krótkoterminowa 1 119 933 31 2 2 128 23 Zwiększenia 1 294 979 20 0 0 71 224 Zmniejszenia -996 -933 -33 -2 -5 0 -23 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 31.12.2019 1 698 979 254 8 33 199 225 - część długoterminowa 241 0 204 7 30 0 0 - część krótkoterminowa 1 457 979 50 1 3 199 225 14. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia Razem odsetki od zobowiązań pozostałe rezerwy na koszty Wartość bieżąca zobowiązania stan na 01.01.2020 285 1 284 - część krótkoterminowa 285 1 284 zwiększenia 115 0 115 zmniejszenia 0 0 0 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 31.12.2020 400 1 399 - część krótkoterminowa 400 1 399 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 01.01.2019 339 1 338 - część krótkoterminowa 339 1 338 zwiększenia -54 0 -54 zmniejszenia 0 0 0 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 31.12.2019 285 1 284 - część krótkoterminowa 285 1 284 15. Odroczony podatek dochodowy – zmiana stanu od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Stan na początek okresu 1 604 1 986 obciążenie wyniku netto -557 -435 uznanie wyniku netto 45 56 zwiększenie innych skumulowanych całkowitych dochodów 2 2 zmniejszenie innych skumulowanych całkowitych dochodów -1 -5 Stan na koniec okresu 1 093 1 604 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Za okres 2021-04-29 35 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Stan na początek okresu 1 375 1 611 obciążenie wyniku netto 0 11 uznanie wyniku netto -224 -152 zwiększenie innych skumulowanych całkowitych dochodów 220 8 zmniejszenie innych skumulowanych całkowitych dochodów 0 -103 Stan na koniec okresu 1 371 1 375 Netto: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -278 229 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Za okres 15.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Lp Wyszczególnienie Stan na 01.01.2020 wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2020 wg stawki 19% 1 rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe 56 0 -4 52 2 rezerwa na niewykorzystane urlopy 38 4 0 42 3 rezerwa na premie 43 19 0 62 4 niewypłacone umowy zlecenia 43 0 -6 37 5 niezapłacone składki ZUS 87 0 -7 80 6 odpisy na zapasy 719 0 -309 410 7 odpisy na należności 303 0 -15 288 8 dotacje 0 0 0 0 9 odpisy aktualizujące wartość inwestycji 195 0 -195 0 10 niezrealizowanie odsetki 0 0 0 0 11 aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - odniesiona na wynik finansowy 0 0 0 0 12 z tytułu aktualizacji wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej 44 15 0 59 13 strata podatkowa 0 0 0 0 14 pozostałe 22 7 -21 8 Razem aktywa odnoszone na wynik 1 550 45 -557 1 038 A aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - przez kapitał z aktualizacji wyceny 54 0 -1 53 B Wycena kontraktów zabezpieczających przepływy pieniężne-przez kapitał z aktualizacji wyceny 0 2 0 2 Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 604 47 -558 1 093 2021-04-29 36 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Lp Wyszczególnienie Stan na 01.01.2019 wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2019 wg stawki 19% 1 rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe 60 0 -4 56 2 rezerwa na niewykorzystane urlopy 25 13 0 38 3 rezerwa na premie 4 39 0 43 4 niewypłacone umowy zlecenia 41 2 0 43 5 niezapłacone składki ZUS 87 0 0 87 6 odpisy na zapasy 744 0 -25 719 7 odpisy na należności 305 0 -2 303 8 dotacje 238 0 -238 0 9 odpisy aktualizujące wartość inwestycji 195 0 0 195 10 niezrealizowanie odsetki 0 0 0 0 11 aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - odniesiona na wynik finansowy 2 0 -2 0 12 z tytułu aktualizacji wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej 63 0 -19 44 13 strata podatkowa 140 0 -140 0 14 pozostałe 25 2 -5 22 Razem aktywa odnoszone na wynik 1 929 56 -435 1 550 A aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - przez kapitał z aktualizacji wyceny 52 2 0 54 B aktualizacja wyceny - świadectwa energetyczne 5 -5 0 Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 986 58 -440 1 604 15.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Lp Wyszczególnienie Stan na 01.01.2020 wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2020 wg stawki 19% 1 rozliczenie umów leasingu 0 0 0 0 2 niezrealizowane odsetki 32 0 -7 25 3 różnica wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 1 318 0 -217 1 101 Razem rezerwa odnoszona na wynik 1 350 0 -224 1 126 A z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 25 220 0 245 B z tytułu aktualizacji wyceny nieruchomości przeklasyfikowanych do inwestycyjnych 0 0 0 0 Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 375 220 -224 1 371 2021-04-29 37 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Lp Wyszczególnienie Stan na 01.01.2019 wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2019 wg stawki 19% 1 rozliczenie umów leasingu -4 4 0 0 2 niezrealizowane odsetki 25 7 0 32 3 różnica wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 1 470 0 -152 1 318 4 odsetki od udzielonych pożyczek 0 0 0 0 Razem rezerwa odnoszona na wynik 1 491 11 -152 1 350 A z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 17 8 0 25 B z tytułu aktualizacji wyceny nieruchomości przeklasyfikowanych do inwestycyjnych 103 0 -103 0 Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 611 19 -255 1 375 16. Przychody ze sprzedaży od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Przychody netto ze sprzedaży produktów 40 350 50 100 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 130 2 053 Razem 41 480 52 153 od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Sprzęt specjalistyczny 36 240 46 296 Usługa przerobu 1 998 2 567 Tkaniny 751 1 166 Pozostałe 2 491 2 124 Razem 41 480 52 153 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - struktura rzeczowa Za okres Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - struktura wg segmentów Za okres od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Kraj 39 429 49 171 Zagranica 2 051 2 982 Razem 41 480 52 153 od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 26 226 40 535 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 975 1 575 Razem 27 201 42 110 Koszty wytworzenia Za okres Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - struktura terytorialna Za okres 2021-04-29 38 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 17. Koszty według rodzaju od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Amortyzacja 1 792 1 762 Zużycie materiałów i energii 18 392 25 313 Usługi obce 8 053 8 700 Podatki i opłaty 1 244 985 Wynagrodzenie 11 778 13 130 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 2 747 2 900 Pozostałe koszty 660 1 442 Razem koszty rodzajowe 44 666 54 232 Zmiana stanu produktów 2 915 -695 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki 5 304 4 462 Koszty sprzedaży 4 408 4 187 Koszty ogólnego zarządu 5 813 5 743 Kosz wytworzenia sprzedanych produktów 26 226 40 535 Wyszczególnienie Za okres 18. Pozostałe przychody operacyjne od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Zysk ze zbycia środków trwałych 10 170 Rozliczone dotacje 435 445 Otrzymane odszkodowania i kary umowne 154 26 Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności, zapasy, środki trwałe 1 618 235 Nadwyżki inwentaryzacyjne 247 16 Odzyskane należności objęte odpisem 0 3 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych dz. handlowej 0 78 Zwrot zasądzonych kosztów sądowych 25 0 Pozostałe 392 177 Razem 2 881 1 150 Wyszczególnienie Za okres 2021-04-29 39 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 19. Pozostałe koszty operacyjne od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Strata ze zbycia i likwidacji składników aktywów trwałych 0 0 Aktualizacja wartości należności i zapasów 1 611 0 Niedobory magazynowe 100 37 Kary umowne 41 347 Koszty egzekucji należności i zobowiązań 0 131 Koszty złomowania majątku obrotowego 135 362 Składki członkowskie 17 17 Darowizny 5 36 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 216 0 Odpisane należności 38 37 Pozostałe 72 42 Razem 2 235 1 009 Wyszczególnienie Za okres 20. Przychody finansowe od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Zysk ze zbycia aktywów finansowych 0 5159 Przychody z odsetek 250 168 Dywidendy otrzymane 301 0 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 0 35 Razem 551 5 362 Wyszczególnienie Za okres 21. Koszty finansowe od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Ujemne różnice kursowe 45 0 Odsetki: 496 375 - od kredytów i leasingów 480 350 - pozostałe 16 25 Prowizje 83 60 Pozostałe 2 22 Razem 626 457 Wyszczególnienie Za okres 2021-04-29 40 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 22. Podatek dochodowy od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Podatek bieżący -820 -1 012 Podatek odroczony -288 -237 Razem -1 108 -1 249 Podatek dochodowy Za okres od 01.01.2020 od 01.01.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2019 Wynik finansowy brutto 4 628 5 159 Przychody niepodlegające opodatkowaniu -3 713 -1 884 Przychody doliczone do podstawy opodatkowania 5 690 2 408 Koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodu 3 777 3 699 Koszty poprzednich okresów stanowiące koszt podatkowy bieżącego okresu -6 367 -3 107 Strata podatkowa lat ubiegłych 0 -738 Dywidendy 301 0 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 4 316 5 537 Podatek dochodowy -820 -1 012 Zmiana stanu aktywa na odroczony podatek dochodowy -513 -378 Zmiana stanu rezerwy na odroczony podatek dochodowy 224 141 Obciążenie wyniku finansowego -1 109 -1 249 Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych całkowitych dochodach -219 52 Wynik finansowy brutto 4 628 5 159 Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% -879 -980 Wpływ podatku od trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania -448 -217 Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów -1 327 -1 197 Za okres 23. Zysk przypadający na jedną akcję 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 wynik finansowy netto (w tys.zł) 3 520 3 910 średnioważona liczba akcji (w tys.szt.) 150 270 109 270 średnioważona rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.) 150 270 150 270 zysk netto na jedną akcję (zł/akcję) 0,02 0,04 rozwodniony zysk netto na jedną akcję (zł/akcję) 0,02 0,03 Wyszczególnienie Stan na Na podstawie umowy inwestycyjnej z 2011 r. dotyczącej nabycia przez Jednostkę spółek Miranda Sp. z o.o. oraz Effect-System S.A., w zamian za otrzymany aport w formie 100 % udziałów we wspomnianych spółkach „LUBAWA”SA wyemitowała i wydała 685 warrantów subskrypcyjnych serii A 2021-04-29 41 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 uprawniających Silver Hexarion Holding Limited (Spółka celowa, której właścicielem jest Stanisław Litwin) do łącznego objęcia 68.500.000 akcji serii F, pod warunkiem uprzedniego wniesienia aportu, jako zaliczki na poczet wkładów na pokrycie akcji w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym „LUBAWA” SA. Do dnia 31 grudnia 2019 r. spółka Silver Hexarion Holding Limited objęła 27.500.000 akcji serii F wykorzystując 275 warrantów subskrypcyjnych serii A. Niewykorzystanych pozostaje 410 warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia 41.000.000 Akcji serii F. W dniu 28 stycznia 2020 r. Silver Hexarion Holdings Limited (Subskrybent) z siedzibą w Larnace na Cyprze złożył w Lubawa SA oświadczenie o objęciu 41.000.000 (czterdzieści jeden milionów) szt. akcji w zamian za Warranty o numerach od 276 do 685. Tym samym Subskrybent zrealizował uprawnienia z wszystkich posiadanych przez niego Warrantów wyemitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 7/2011 NWZ Lubawa S.A. z dnia 15 lutego 2011 roku. Szczegółowy opis zdarzenia zawarto w punkcie 9 not objaśniających do niniejszego sprawozdania. 24. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot Należności Zobowiązania Sprzedaż Zakup Pożyczki udzielone CTF Group Closed Joint Stock Company (dawniej Lubawa Armenia) 428 0 0 0 612 Effect System S.A. 0 358 0 294 0 Litex Promo Sp. z o.o. 78 1 436 23 1 089 0 Litex Service Sp. z o.o. 1 579 421 1 372 0 Miranda Sp. z o.o. 133 3 368 6 1 376 0 Miranda SA w likwidacji 0 0 219 0 0 MS Energy Sp. z o.o. 1 0 0 2 0 Effect System Sp. z o.o. 2 98 0 81 0 Lubawa USA 12 0 0 0 3 433 Litex Stanisław Litwin * 0 232 0 587 0 Świat Lnu Sp. z o.o. * 73 0 0 0 0 Razem 728 6 071 1 650 4 801 4 045 Spółka powiązana z „LUBAWA” S.A. poprzez akcjonariuszy: Silver Hexarion Holdings Limited oraz Stanisław Litwin. Sprzedaż do spółek powiązanych dotyczy przede wszystkim transakcji handlowych – sprzedaż usług do Mirandy Sp. z o.o. oraz Litex Promo Sp. z o.o.. Zakupy natomiast dotyczą przede wszystkim materiałów kupowanych od Miranda Sp. z o.o. oraz Effect System S.A. oraz usług od Litex Service Sp. z o.o. 2021-04-29 42 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 25. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Lubawa SA pozostałe spółki Lubawa SA pozostałe spółki Paweł Kois 103 139 98 137 Łukasz Litwin 90 262 86 265 Paweł Litwin 103 254 98 254 Andrzej Kowalski 116 187 111 192 Mieczysław Cieniuch 90 0 86 0 Razem Rada Nadzorcza 502 842 479 848 Marcin Kubica 426 162 263 171 Razem 928 1 004 742 1019 Zarząd Wyszczególnienie Wynagrodzenia 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2019 Rada Nadzorcza * Informacja o wartości sprzedaży towarów i usług w 2020 roku została zamieszczona w pkt. 24 informacji dodatkowej do jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 26. Struktura zatrudnienia lp. Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w okresie 01.01-31.12.2020 Przeciętne zatrudnienie w okresie 01.01-31.12.2019 1. Pracownicy umysłowi 78,78 84,76 2. Pracownicy na stanowiskach robotniczych 141,00 155,09 3. Pracownicy na urlopach wychowawczych 2,00 4,03 221,78 243,88 Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 Stan zatrudnienia w osobach 225 237 Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe w etatach Ogółem 27. Poręczenia i gwarancje udzielone i otrzymane 27.1 Poręczenia i gwarancje udzielone Spółka nie udzieliła w trakcie roku żadnych poręczeń ani gwarancji. 2021-04-29 43 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 27.2 Poręczenia i gwarancje otrzymane Na dzień 31.12.2020 roku aktywne były następujące otrzymane gwarancje stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Spółki: L.p. Nazwa banku/organizacji Stan na dzień: 2020-12-31 Rodzaj poręczenia/gwarancji Ważność gwarancji Forma zabezpieczenia 1. TU Euler Hermes S.A. 90 016,07 Gwarancja rękojmi 15.01.2021 weksel 2. TU Euler Hermes S.A. 56 220,00 Gwarancja rękojmi 01.01.2022 weksel 3. TU Euler Hermes S.A. 75 982,27 Gwarancja rękojmi 14.01.2022 weksel 4. TU Euler Hermes S.A. 23 689,80 Gwarancja rękojmi 14.01.2024 weksel 5. TU Euler Hermes S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 20.12.2021 weksel 6. TU Euler Hermes S.A. 80 168,70 Gwarancja rękojmi 16.12.2021 weksel 7. TU Euler Hermes S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 31.01.2022 weksel 8. TU Euler Hermes S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 04.02.2022 weksel 9. TU Euler Hermes S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 08.02.2022 weksel 10. TU Euler Hermes S.A. 34 275,30 Gwarancja rękojmi 15.01.2023 weksel 11. TU Euler Hermes S.A. 107 950,00 ZNWU i rękojmi 13.01.2021 weksel 12. TU Euler Hermes S.A. 10 491,90 ZNWU i rękojmi 11.01.2021 weksel 13. TUiR WARTA S.A. 174 020,40 Gwarancja rękojmi 15.01.2021 weksel 14. TUiR WARTA S.A. 41 964,53 Gwarancja rękojmi 15.01.2021 weksel 15. TUiR WARTA S.A. 86 797,48 Gwarancja rękojmi 15.02.2021 weksel 16. TUiR WARTA S.A. 168 606,43 Gwarancja rękojmi 01.05.2021 weksel 17. TUiR WARTA S.A. 84 796,20 Gwarancja rękojmi 26.04.2021 weksel 18. TUiR WARTA S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 30.05.2021 weksel 19. TUiR WARTA S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 10.05.2021 weksel 20. TUiR WARTA S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 27.07.2021 weksel 21. TUiR WARTA S.A. 74 251,29 Gwarancja rękojmi 14.01.2021 weksel 22. TUiR WARTA S.A. 23 514,53 ZNWU i rękojmi 15.01.2024 weksel 28. Wartość godziwa instrumentów finansowych Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Poniższa tabela prezentuje instrumenty finansowe wycenione według wartości godziwej oraz poziom hierarchii ich wyceny. Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Efekt wyceny ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3 467 1 161 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne -11 -11 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Efekt wyceny ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 2 452 58 Klasy instrumentów finansowych Stan na 31 grudnia 2020 Klasy instrumentów finansowych Stan na 31 grudnia 2019 2021-04-29 44 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Poziom 1 Zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło najbardziej wiarygodnych danych. Akcje notowane na GPW w Warszawie wyceniono w oparciu o kurs zamknięcia z dnia 30 grudnia 2020 roku. Poziom 2 Zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (obiektywne, mierzalne) – wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże niebędących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym. 29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Wprowadzenie Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych: • Ryzyko kredytowe, • Ryzyko płynności, • Ryzyko rynkowe. Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Spółki na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Spółkę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Spółkę. Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę. Zarząd opracowuje i monitoruje przyjęte przez Spółkę zasady zarządzania ryzykiem. Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady i systemy zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Poprzez szkolenia, przyjęte standardy i procedury zarządzania, Spółka dąży do zbudowania mobilizującego i konstruktywnego środowiska kontroli, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę i obowiązki. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient lub strona instrumentu finansowego nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami od klientów oraz inwestycjami w papiery wartościowe. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zarząd opracował politykę kredytową, według której każdy klient jest oceniany pod kątem wiarygodności kredytowej zanim zostaną mu zaoferowane zwykłe terminy płatności i dostawy oraz inne standardowe warunki umowy. W ocenie, o ile to możliwe, brany jest pod uwagę rating klienta dokonany przez zewnętrzne firmy, a w niektórych przypadkach referencje bankowe. Dla każdego 2021-04-29 45 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 klienta jest wyznaczony limit kredytowy, który oznacza maksymalną kwotę kredytowania. Limity kredytowania weryfikowane są okresowo. Klienci, którzy nie spełniają wymogów wiarygodności kredytowej stosowanych przez Spółkę, mogą dokonywać transakcji wyłącznie na podstawie przedpłat. Spółka tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości poniesionych strat na należnościach z tytułu dostaw i usług oraz na pozostałych należnościach. Głównymi składnikami odpisu jest część obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na znaczące pojedyncze ryzyko. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług: Razem Bieżące Przeterminowane, w tym: do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Brutto 13 928 9 742 4 186 3 536 5 9 636 Odpis -180 0 -180 0 0 -3 -177 Netto 13 748 9 742 4 006 3 536 5 6 459 Środki pieniężne Wartość bilansowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów stanowi jej maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe w stosunku do tych aktywów. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są ulokowane w renomowanych bankach. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Wartość bilansowa aktywów finansowych wycenianianych w wartości godziwej przez całkowite dochody stanowi jej maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe w stosunku do tych aktywów. Aktywa te obejmują akcje spółek notowanych na GPW. Wartości bilansowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 2020-12-31 2019-12-31 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3 467 2 452 Pożyczki i należności 16 637 6 622 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 733 8 534 Razem 21 837 17 608 Wartość bilansowa na Ekspozycja na ryzyko kredytowe Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez 2021-04-29 46 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki. Spółka utrzymuje linie kredytowe. Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności, szacowane odsetki zobowiązań finansowych, z wyłączeniem wpływu umów o wzajemnych rozliczeniach: Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne na 31.12.2020 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy do 1 roku od 1 do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 0 0 Kredyty w rachunku bieżącym 7 351 7 554 7 554 0 0 0 Kredyty inne niż w rachunku bieżącym (w tym inwestycyjne) 14 008 14 928 3 054 5 254 5 079 1 541 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 834 12 834 12 834 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 285 285 285 0 0 0 Razem 34 478 35 601 23 727 5 254 5 079 1 541 Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne na 31.12.2019 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy do 1 roku od 1 do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 0 0 Kredyty w rachunku bieżącym 1 297 1 569 1 569 0 0 0 Kredyty inne niż w rachunku bieżącym (w tym inwestycyjne) 14 533 16 056 3 439 5 993 5 357 1 267 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 326 12 326 12 326 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 858 858 858 0 0 0 Razem 29 014 30 809 18 192 5 993 5 357 1 267 Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. Działania Spółki w zakresie zarządzania ryzykiem finansowym są ukierunkowane na minimalizowanie zmienności zysku lub straty bieżącego okresu. Ryzyko walutowe Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży oraz zakupu, które są wyrażone w walucie innej niż waluty funkcjonalna Spółki. Transakcje te są wyrażane głównie w EUR oraz USD. W stosunku do aktywów pieniężnych i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych polityka Spółki zapewnia, że ekspozycja netto jest utrzymywana na akceptowalnym poziomie. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 2021-04-29 47 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Wartość bilansowa na EUR USD GBP Należności z tytułu dostaw i usług 160 877 20 Pozostałe należności 0 0 0 Pożyczki udzielone 0 2 509 0 Środki pieniężne 59 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -3 036 -3 215 0 Pozostałe zobowiązania -31 0 0 Ekspozycja bilansowa netto -2 848 171 20 kwoty wyrażone w tys. PLN Ekspozycja na ryzyko walutowe 2020-12-31 EUR USD Należności z tytułu dostaw i usług 406 471 Pożyczki udzielone 0 3 959 Środki pieniężne -1 164 -7 106 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -20 0 Ekspozycja bilansowa netto -778 -2 676 kwoty wyrażone w tys. PLN Ekspozycja na ryzyko walutowe Wartość bilansowa na 2019-12-31 Umocnienie/osłabienie się złotego w odniesieniu do USD i EUR na dzień 31 grudnia 2020 r. spowodowałoby wzrost (spadek) kapitału własnego i zysku przed opodatkowaniem o kwoty zaprezentowane poniżej: Okres zakończony dnia 31.12.2020 roku Wzrost/spadek kursu waluty Wpływ na wynik finansowy brutto 10% -285 -10% 285 10% 17 -10% -17 10% 2 -10% -2 Okres zakończony dnia 31.12.2019 roku Wzrost/spadek kursu waluty Wpływ na wynik finansowy brutto 10% -78 -10% 78 10% -268 -10% 268 EUR USD GBP EUR USD 2021-04-29 48 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Ryzyko stopy procentowej Spółka jest narażona na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowane przez stopy procentowe, związane z aktywami i zobowiązaniami o zmiennych stopach procentowych, oraz na ryzyko zmienności wartości godziwej wynikające z aktywów i zobowiązań o stałych stopach procentowych. Spółka minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i zobowiązań o zmiennej i stałej stopie procentowej. Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych przedstawia się następująco: 2020-12-31 2019-12-31 Instrumenty finansowe o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe 4 252 12 531 Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej Zobowiązania finansowe 21 359 15 829 Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych Wartość bilansowa na Wpływ zmiany stopy procentowej na wartość instrumentów finansowych: Okres zakończony dnia 31.12.2020 roku Zwiększenie / zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na wynik finansowy brutto PLN (zmiana stawki WIBOR) 1% -214 PLN (zmiana stawki WIBOR) -1% 214 Okres zakończony dnia 31.12.2019 roku Zwiększenie / zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na wynik finansowy brutto PLN (zmiana stawki WIBOR) 1% -158 PLN (zmiana stawki WIBOR) -1% 158 Zarządzanie kapitałem Polityka Zarządu polega na utrzymywania solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Kapitał obejmuje kapitał zakładowy i zyski zatrzymane. Zarząd monitoruje zwrot z kapitału, jak również poziom dywidendy przypadającej na akcje zwykłe. Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale. 2021-04-29 49 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 30. Istotne zdarzenia wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w roku obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego 30.1 W sprawozdaniu finansowym za 2018 rok Emitent w pkt „Zdarzenia po dniu bilansowym” szczegółowo opisał sprawę złożenia przez Zamawiającego tj. Wojskowy Ośrodek Farmacji i Techniki Medycznej (WOFiTM) w Celestynowie, oświadczeń woli o częściowym odstąpieniu od umowy dostawy nr 187/FIN/2016 z dnia 11 lipca 2016 r. (Umowa) realizowanej we współpracy z podmiotem trzecim w ramach umowy konsorcjum. Oświadczenia o odstąpieniu zostały złożone w zakresie wszystkich polowych placówek medycznych poziomu pierwszego (PPMP1) stanowiących przedmiot Umowy, o łącznej wartości 6.329.456,00 zł brutto ze wszystkimi skutkami umownymi z tym związanymi. Co istotne oświadczenia powyższe składane były wobec konsorcjum realizującego w/w umowę dostawy, w skład którego wchodził Emitent i PZM WIMET Zbigniew Wiśniewski Spółka Jawna. Lubawa S.A. wniosła pozew wzajemny z żądaniem zapłaty przez Zamawiającego kwoty 3.454.418,90 zł wraz z odsetkami tytułem wynagrodzenia za korzystanie przez okres prawie 2,5 roku z przedmiotu umowy objętego umową nr 187/FIN/2016 oraz jego utratę wartości ekonomicznej. Na dzień dzisiejszy sprawa jest rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Warszawie. Strony wyrażają wolę podjęcia mediacji. W związku z tym pełnomocnik Skarbu Państwa wyraził zgodę na mediację i na mediatora wybranego przez Lubawa S.A.. W dniu 11 sierpnia 2020 r. Lubawa skierowała do sądu wniosek o skierowanie stron do mediacji. WOFiTM przysłał wezwanie do odbioru PPMP1 przez Lubawa S.A. i PZM WIMET pod rygorem oddania ich do depozytu sądowego oraz naliczył kwotę 27.049,76 zł, jako zwrot kosztów magazynowania PPMP1. W wyniku mediacji strony nie zawarły ugody obejmującej postepowanie sądowe toczące się przed sądem okręgowym Warszawa-Praga w Warszawie. Powyższe zostało stwierdzone protokołem mediacji z 08.04.2021 r. W związku z powyższym oraz z uwagi na znaczną niepewność odnośnie sposobu rozwiązania sporu oraz ewentualnych konsekwencji finansowych, Emitent nie podjął decyzji odnośnie utworzenia rezerwy z tego tytułu. 30.2 Objęcie akcji w zamian na warranty – szczegółowo opisane w pkt. 9 Not objaśniających do niniejszego sprawozdania. 30.3 W dniu 9 kwietnia 2020 nastąpiło podpisanie Umowy przez konsorcjum w składzie „Janusz Kania Agregaty PEX-POOL PLUS” (Lider konsorcjum) oraz LUBAWA S.A. (Partner konsorcjum) ze Skarbem Państwa - Inspektoratem Uzbrojenia (Zamawiający) w ramach postępowania nr: IU/43/X- 114/ZO/NZOOiB/DOS/SS/2018. Umowa dotyczy, w części gwarantowanej, zakupu 6 kontenerowych zestawów do odkażania ludzi kr. APIS-2 – z dostawą 2 zestawów w 2021 i 4 zestawów w 2022 roku. Podpisana Umowa przewiduje wynagrodzenie (przychód) dla konsorcjum w latach 2021-2022 w kwocie łącznej, w części gwarantowanej, w wysokości 26.236.389,35 zł netto, z którego w ramach realizowanych zadań, Emitentowi w 2021 r. przypadnie kwota 6.076.917,46 zł netto, a w 2022 r. – kwota 8.352.467,64 zł netto. 2021-04-29 50 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 30.4 W związku z wystąpieniem pandemii COVID-19, w dniu bilansowym oraz na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Lubawa S.A. nie odnotowała bezpośredniego istotnego wpływu epidemii koronawirusa COVID-19 na jej sytuację finansową i wyniki ekonomiczne. Przedłużanie się jednak obecnego stanu może w przyszłości negatywnie wpłynąć na wielkość sprzedaży i generowane wyniki finansowe. Lubawa S.A. stara się dynamicznie dostosowywać swoją ofertę do nowych realiów rynkowych i zaspokajać nowe oczekiwania klientów, w szczególności związane z walką z koronawirusem COVID- 19. W tym celu oferuje już posiadane w ofercie oraz opracowuje nowe produkty służące ochronie przed wirusem. Efektem tych działań jest wzmożone zainteresowanie na tego rodzaju produkty Lubawa S.A., co przekłada się jednocześnie na nowe istotne zamówienia w tym segmencie. Lubawa S.A. opracowuje różne scenariusze, dokonuje analizy i kwantyfikacji wpływu jaki epidemia koronawirusa COVID-19 może mieć na przyszłą sytuację finansową i osiągane w przyszłości wyniki finansowe. Jednak ostatecznie wpływ ten będzie uzależniony od sytuacji epidemiologicznej w Polsce i na świecie, oraz wsparcia rządowego dla firm. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego łączna wartość pozyskanego przez Spółkę wsparcia w ramach programów pomocowych związanych z COVID-19 osiągnęła wartość 1,83 mln PLN. Ewentualne negatywne skutki epidemii zostaną uwzględnione w odpisach z tytułu utraty wartości aktywów i rezerwach na oczekiwane straty w 2021 roku. Według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Lubawa S.A. posiada płynność finansową pozwalającą na kontynuowanie działalności i regulowanie bieżących zobowiązań. Lubawa S.A. wdrożyła działania ochronne i edukacyjne mające na celu ograniczenia ryzyka zarażenia poszczególnych osób. Działania te polegają na: a. Pracy zdalnej dla większości pracowników biurowych, b. Regularnej dezynfekcji powierzchni, c. Zapewnieniu dodatkowych środków dezynfekujących oraz środków ochrony osobistej, d. Wdrożeniu nowych procedur dotyczących organizacji pracy, e. Przeprowadzaniu prewencyjnych kontroli temperatury pracowników oraz osób trzecich. W związku z wystąpieniem pandemii COVID-19 zidentyfikowane zostały następujące ryzyka: a. Ciągłość dostaw: na dzień dzisiejszy w Spółce nie ma istotnych opóźnień w dostawach surowców, b. Ograniczona sprzedaż do obecnych odbiorców w Polsce i na terenie UE: część kontrahentów powstrzymuje się z decyzją o nowych zamówieniach, c. Ryzyko kursowe: Lubawa S.A. zabezpiecza ryzyko kursowe, d. Zmniejszone zamówienia z budżetu Państwa ze względu na wydatki związane z programami ratunkowymi: na dzień dzisiejszy spółka nie odczuwa zmniejszenia zamówień, ponieważ zmniejszone zamówienia na dotychczas kupowane produkty, są rekompensowane zamówieniami na produkty służące walce z koronawirusem, e. Upadłość likwidacja podmiotów z sektora odbiorców Spółki: na dzień dzisiejszy nie wystąpiły tego typu zdarzenia. 2021-04-29 51 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 Faktyczny wpływ skutków pandemii COVID-19 na działalność Lubawa S.A. w ocenie Zarządu jest nieznany i uzależniony od w/w czynników i ryzyk. Równocześnie Zarząd Lubawa S.A. na bieżąco podejmuje działania, które mają na celu ograniczenie wpływu negatywnych czynników na obecną sytuację Spółki. 30.5 W dniu 22 kwietnia 2020 r. Lubawa S.A. sprzedała prawo własności nieruchomości położonej Brudzewo, gmina Puck za kwotę 4.856.040,00 PLN. Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29 kwietnia 2021 r. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis 29.04.2021 Marcin Kubica Prezes Zarządu PODPIS OSOBY SPORZĄDZAJĄCEJ SPRAWOZDANIE Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis 29.04.2021 Jerzy Jaśkowiak Główny Księgowy Grupy Kapitałowej