JWW Invest S.A.

Annual Report • Apr 30, 2021

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2020

Wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Katowice, 30.04.2021

WSTĘP

Wstęp

Zarząd Spółki JWW Invest S.A. przedstawia raport okresowy za rok obrotowy 2020, zawierający skonsolidowane informacje finansowe.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską, w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami ustawy 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.

DANE PODSTAWOWE SPÓŁKI

Dane podstawowe Spółki

Firma:	JWW Invest Spółka Akcyjna
Siedziba:	Katowice
Adres:	40-555 Katowice, ul. Rolna 43B
Telefon:	+48 32 203-60-48
E-mail:	biuro@jwwinvest.pl
Strona internetowa:	http://www.jwwinvest.pl
REGON:	145995588
NIP:	5213627116
KRS:	0000410618

PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

Przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług na rynku energetyki zawodowej i przemysłowej oraz na rynku konstrukcji stalowych i rurociągów. Emitent specjalizuje się w modernizacjach i remontach urządzeń energetycznych, w tym szczególnie montażu części ciśnieniowych kotłów, wymienników ciepła, zbiorników i innych urządzeń okołokotłowych oraz rurociągów niskoprężnych i wysokoprężnych.

W ofercie Spółki znajdują się takie usługi, jak:

• montaż urządzeń energetycznych i przemysłowych;
• montaż i remonty rurociągów średnio i wysokoprężnych;
• prefabrykacja rurociągów oraz wykonawstwo zbiorników;
• remonty kotłów parowych i instalacji przemysłowych;
• wykonawstwo konstrukcji;

Przedmiot działalności

• usługi spawalnicze na elementach ciśnieniowych;
• nadzory inwestorskie.

JWW Invest SA prowadzi działalność na rynku polskim oraz europejskim.

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego JWW Invest SA tworzy grupę kapitałową w rozumieniu obowiązujących przepisów o rachunkowości, w skład której wchodzą:

• JWW Invest S.A. z siedzibą w Katowicach (podmiot dominujący) Emitent,
• JWW Konstrukcje Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (spółka zależna),
• Polon Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (spółka zależna),
• JWW Solaris Sp. z o o. w Katowicach (spółka zależna),
• SOL-POWER Sp. z o.o. w Katowicach (spółka zależna).

Jednostki grupy kapitałowej

Adres: (40-555) Katowice, ul. Rolna 43B Nr KRS: 0000410618 Regon: 145995588 NIP: 5213627116

Skład Zarządu:

Wojciech Wcisło – Prezes Zarządu Robert Michna – Członek Zarządu Adam Wieczorek – Członek Zarządu

Skład Rady Nadzorczej:

Łukasz Ryk – Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki (od 30.04.2020r.) Radosław Bryndas – Vice-przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki (od 18.05.2020r.) Jerzy Wcisło - Członek Rady Nadzorczej Spółki Michalina Majowska - Członek Rady Nadzorczej Spółki (od 01.04.2020r.) Marcin Dubas – Członek Rady Nadzorczej Spółki

Adres: (40-555) Katowice, ul. Rolna 43C Nr KRS: 0000398909 Regon: 242625379 NIP: 6342793550

Emitent posiada 65% udziałów w spółce JWW Konstrukcje Sp. z o.o. Udziały w tej spółce zależnej zostały nabyte przez Emitenta w dniu 7 lutego 2013 roku na podstawie umowy sprzedaży udziałów w spółce z o.o., zawartej z JWW Inwest Sp. z o.o.

Zarząd sprawuje Pan Ricardo da Silva – Członek Zarządu.

JWW Konstrukcje Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie:

• generalnego wykonawstwa w zakresie budowy hal magazynowych, produkcyjnych, centrów handlowych, centrów logistyczno-dystrybucyjnych,
• doradztwa technicznego,
• budowy farm wiatrowych.

Adres: (40-555) Katowice, ul. Rolna 43b Nr KRS: 0000283486 Regon: 240607911 NIP: 6342631296

Emitent posiada 100% udziałów spółki Polon Sp. z o.o. Udziały w tej spółce zależnej zostały nabyte przez Emitenta w dniu 14 stycznia 2013 roku na podstawie umowy sprzedaży udziałów w spółce z o.o., zawartej z JWW Inwest Sp. z o.o.

Zarząd w Polon Sp. z o.o. jest jednoosobowy. Prezesem Zarządu Polon Sp. z o.o. jest Pan Adam Wieczorek.

Polon Sp. z o.o. jest firmą zajmującą się badaniami nieniszczącymi oraz doradztwem technicznym. Badania nieniszczące wykonuje metodami: radiograficzną, ultradźwiękową, penetracyjną, magnetyczno-proszkową i wizualną. W ramach doradztwa technicznego zajmuje się spawalnictwem, pomocą przy certyfikacjach zakładów oraz wdrażaniem systemów zarządzania. Specjalizuje się we wdrażaniu systemu zarządzania bezpieczeństwem pracy oraz ochroną zdrowia i środowiska wg wytycznych SCC. Polon Sp. z o.o. jest członkiem Polskiej Izby Konstrukcji Stalowych.

Adres: (40-555) Katowice, ul. Rolna 43 b Nr KRS: 0000533825 Regon: 360226998 NIP: 642833309

Emitent posiada 100% udziałów spółki Solaris Sp. z o.o. Udziały w tej spółce zależnej zostały nabyte przez Emitenta w dniu październiku 2014 roku.

Prezesem Zarządu JWW Solaris Sp. z o.o. jest Pan Lech Fabiszewski.

JWW Solaris Sp. o.o. zajmuje sie projektowaniem, uzyskiwaniem pozwolenia na budowę i budową farmy solarnej w okolicach Wrocławia. Główną ofertę spółki stanowi: wytwarzanie energii elektrycznej,

• przesyłanie energii elektrycznej,
• dystrybucja energii elektrycznej,
• handel energią elektryczną.

Adres: (40-555) Katowice, ul. Rolna 43 b Nr KRS: 0000586520 Regon: 363021469 NIP: 6342850360

Emitent posiada 51 % udziałów SOL-POWER Sp. z o.o. Udziały tej spółki zależnej zostały objęte w dniu 15.06.2015 na podstawie aktu notarialnego Repertorium A Numer 2363/2015. Zarząd SOL-POWER Sp. z o.o. jest jednoosobowy. Prezesem Zarządu jest Pan Lech Fabiszewski.

Zadaniem spółki jest pozyskiwanie, zgodnie z Ustawą OZE, odpowiednich gruntów pod instalację fotowoltaiczną i przeprowadzanie wszystkich procedur administracyjno projektowych celem uzyskania pozwolenia na budowę instalacji fotowoltaicznych. Przeprowadzenie procesu budowlanego wraz z wymaganymi odbiorami.

W zakres usług SOL-POWER Sp. z o.o. wchodzi:

• organizowanie przy współpracy z gminą obszarów OZE z przeznaczeniem pod instalację fotowoltaiczną

• wyszukiwanie odpowiednich gruntów podlegające dzierżawie lub kupnu

• uzyskiwanie warunków przyłącza do sieci energetycznej

• wykonawstwo projektu instalacji fotowoltaicznej i przyłącza energetycznego

• uzyskiwanie pozwolenia na budowę
• przeprowadzanie procesu budowlanego w formie GW
• dokonywanie odbiorów budowlanych i energetycznych

Sporządzanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Spółka tworzy Grupę Kapitałową, w związku, z czym sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe, zgodnie z obowiązującymi przepisami.

PISMO PREZESA ZARZĄDU

Pismo Prezesa Zarządu

Pomimo powyższych ograniczeń Spółka prowadziła w 2020 roku normalne terminowe prace na kontraktach i wywiązała się ze swoich zobowiązań z należytą starannością. Chciałem zwrócić Państwa uwagę na zakończenie ugodą trwającego kilka lat sporu ze Spółką Energomontaż Północ-Bełchatów.

W tym miejscu w imieniu Zarządu JWW Invest S.A. chciałbym podziękować wszystkim pracownikom i podwykonawcom za wytężoną pracę, poświęcenie i włożony wysiłek w tym szczególnym trudnym roku. Nie pozostaje mi już nic innego jak przedstawić Państwu nasze roczne raporty jednostkowy i skonsolidowany JWW Invest S.A. za 2020 rok.

Prezes Zarządu

Wojciech Weisto

WYBRANE DANE FINANSOWE

Sporządzone na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2020 i za okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r.

dane skonsolidowane	rok 2020 01.01.2020 -	rok 2019 01.01.2019 -	Zmiana rdr
Razem przychody z	31.12.2020 53 288	31.12.2019 68 844	-23%
działalności operacyjnej
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 580	6 949	-77%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 443	6 794	-79%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	898	5 241	-83%
Amortyzacja	997	1 062	-6%
EBITDA	2 577	8 011	-68%
Źródło: Emitent

dane skonsolidowane	44 196,00	31.12.2019	Zmiana rdr [%]
Kapitał własny	26 012	24 949	4%
Należności długoterminowe	36	42	-14%
Należności krótkoterminowe	17 470	17 451	0%
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	9 989	4 392	127%
Zobowiązania długoterminowe	1 751	1 733	1%
Zobowiązania krótkoterminowe	11 150	9 122	22%

Źródło: Emitent

Wybrane dane Finansowe

dane skonsolidowane	31.12.2020	30.12.2019	Zmiana rdr [%]
Kapitał własny	26 012	24 319	7%
Należności długoterminowe	36	41	-12%
Należności krótkoterminowe	17 470	26 712	-35%
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	9 989	3 292	203%
Zobowiązania długoterminowe	1 751	1 880	-7%
Zobowiązania krótkoterminowe	11 150	19 459	-43%

Źródło: Emitent

WYBRANE DANE FINANSOWE

Dane skonsolidowane	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Amortyzacja	2%	2%
Zużycie surowców i materiałów	7%	4%
Usługi obce	51%	57%
Koszty świadczeń pracowniczych	38%	36%
Podatki i opłaty	0%	0%
Pozostałe koszty	1%	1%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0%	0%
Razem	100%	100%

Źródło: Emitent

Roczne skonsolidowane sprawozdanie Finansowe, zbadane

przez firmę audytorską

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

i. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tys. PLN	31.12.2020 31.12.2019
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	2 583	2 741
Wartości niematerialne	0	13
Wartość firmy	0	0
Inwestycje długoterminowe	401	433
Pozostałe aktywa finansowe	2 644	2 524
Należności długoterminowe	37	42
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne	11	11
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 343	2 401
Aktywa trwałe razem	8 019	8 165
Aktywa obrotowe
Zapasy	0	O
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	625	1 904
Należności z tytułu podatku dochodowego	0	122
Należności z tytułu umów budowlanych	16 845	15 425
Pozostałe aktywa finansowe	552	2 025
Rozliczenia międzyokresowe czynne	216	263
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kontraktów budowlanych	2 667	3 508
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	ਰੇ ਰੇ899	4 392
Aktywa obrotowe razem	30 894	27 639
w tys. PLN	31.12.2020	31.12.2019
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny jednostki dominującej	1 100
Kapitał zapasowy	23 863
Wyniki z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	1 066 26 029	1 100 18 567 5 296 24 963
	-18
Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny	26 011	-14 24 949
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe kredyty i pożyczki bankowe	0	9
Pozostałe zobowiązania finansowe	1626
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	125	1 606 118
Zobowiązania długoterminowe razem	1 751	1 733
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku biezącym	0
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	902
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	676	0 30 691 519
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 252	1 555
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu umów budowlanych	79 2 978	0 3 368

Niniejsze sprawozdanie należy analizować łącznie z notami objaśniającymi zawartymi w dalszej części niniejszego opracowania

Page 2

Rezerwy krótkoterminowe

Zobowiązania razem

PASYWA RAZEM

Rozliczenia międzyokresowe bierne

Zobowiązania krótkoterminowe razem

1 322

1 942

11 151

12 902

38 913

709

2 250

9 122 10 855

35 804

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

II. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tys. PLN	01.01.2020 - 31 22,2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług	50 713	68 619
Przychody ze sprzedaży towarów	0	0
Pozostałe przychody operacyjne	2 575	225
Razem przychody z działalności operacyjnej	53 288	68 844
Zmiana stanu produktów	0	0
Amortyzacja	-997	-1 062
Zużycie surowców i materiałów	-3 728	-2 346
Usługi obce	-25 825	-35 217
Koszty świadczeń pracowniczych	-18 994	-22 023
Podatki i opłaty	-218	-224
Pozostałe koszty	-657	-625
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	-882	-518
Razem koszty działalności operacyjnej	-51 301	-62 015
Pozostałe zyski/straty netto	-408	120
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 579	e add
Przychody finansowe	ટેટ	ਰੇਟ
Koszty finansowe	-192	-250
Koszty finansowe netto	-137	-155
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 442	6 794
Podatek dochodowy	-545	-1 553
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	897	5 241
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) netto, przypadający:	897	5 241
Akcjonariuszom jednostki dominującej	901	5 253
Akcjonariuszom niekontrolującym	-4	-12
ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ (w zł/ na jedną akcje)
Podstawowy (zł)	0,08	0,48
Rozwodniony (zł)	0,08	0,48
Pozostałe całkowite dochody	165	43
Suma całkowitych dochodów	1 062	5 284
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy przypadające:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	1 066	5 296
Akcionariuszom niekontrolujacym	-4	-12

Niniejsze sprawozdanie należy analizować łącznie z notami objaśniającymi zawartymi w dalszej części niniejszego opracowania.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

w tys. PLN	podstawowy Kapitał	Wyniki lat ubiegłych i bieżącego	wynik okresu	Razem	niekontrolujące Udziały	Razem kapitał własny
Stan na 01.01 poprzedniego okresu sprawozdawczego	1 100	1 770	16 795	19 665	-2	19 66
Korety wyniku z lat ubiegłych
Zysk netto / (strata) za okres		5 296		5 296	-12	528
Stan na początek okresu i całkowite dochody w okresie razem	1 100	7 068	16 795	24 963	-14	24 94
Przeniesienie wyniku		-1 770	1 770
Udziały niekontrolujące na dzień przejęcia jednostek zależnych
Stan na 31.12 poprzedniego okresu sprawozdawczego	1 100	5 298	18 565	24 963	-14	24 94
Stan na 01.01 bieżącego okresu sprawozdawczego	1 100	5 296	18 567	24 963	-14	24 94
Korety wyniku z lat ubiegłych
Zysk netto / (strata) za okres		1 066		1 066		106
Stan na początek okresu i całkowite dochody w okresie razem	1 100	6 362	18 567	26 029	-18	26 01
Przeniesienie wyniku		-5 296	5 296
Stan na 31.12 bieżącego okresu sprawozdawczego	1 100	1 066	23 863	26 029	-18	26 01
Aliniais corawozdania na maintainarym pakartum w daiser casi nineisipen w daiser casci nineisipen odia.org

400000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

JI JWW INVEST

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.01.2020 - 01.01.2019
w tys. PLN	31.12.2020	31.12.2019
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Działalność kontynuowana
(Strata)/zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	1 442	6 794
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	997	1 062
Strata / (zysk) z działalności inwestycyjnej	975	-174
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych	-24	0
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-1	0
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto	ਰੇਰੇ	175
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	1331	-138
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych - umowy o usługę budowlaną	-579	10 493
Zmiana stanu zapasów	O	0
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	1 298	-6 287
Zmiana stanu rezerw	ei3	405
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych	-308	-3 660
Straty / (zyski) aktuarialne	165	43
Srodki pieniężne z działalności operacyjnej wygenerowane na działalności kontynuowanej	6 172	8 757
Działalność zaniechana
Srodki pieniężne z działalności operacyjnej wygenerowane na działalności zaniechanej	0	0
Srodki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej przed opodatkowaniem	6 172	8 757
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony, w tym:	-286	-1 240
- z działalności kontynuowanej	-286	-1 240
Srodki pieniężne netto z działalności operacyjnej	ર 886	7 517
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	115	0
Spłata udzielonych pożyczek	114	19
lnne wpływy/(wypływy) z działalności inwestycyjnej	9 761	3 065
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	0	-78
Udzielone pożyczki oraz zakup papierów wartościowych	-1 005	-158
Odsetki otrzymane od lokat bankowych	119	ao
Nabycie pozostałych inwestycji	-8 458	-2 164
Srodki pieniężne z działalności inwestycyjnej wygenerowane na działalności kontynuowanej	646	774
Srodki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	646	774
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	0
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	- d	-673
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-708	-888
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone	-197	-270
Inne wydatki finansowe	0
Srodki pieniężne z działalności finansowej wygenerowane na działalności kontynuowanej	-914	-1 832
Środki pieniężne z działalności finansowej wygenerowane na działalności zaniechanej		0
Srodki pieniężne netto z działalności finansowej	-914	-1 832
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	5 618	6 459
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty po uwzględnieniu kredytu w rachunku bieżącym - bilans otwarcia	4 371	-2 088
		0
Wplyw zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień bilansowy	9 989	0 4 371
SAFSBICTOBAL POCT JUDECI GUEBODA

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

V. INFORMACIE WPROWADZAJĄCE, OPIS ISTOTNYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJACE

• 1. Informacje podstawowe
• 1. 1 Nazwa jednostki dominującej:
• JWW Invest S.A.
• 1. 2 Siedziba jednostki dominującej: ul. Rolna 43b, 40-555 Katowice

1. 3 Podstawowy przemiot działalności Grupy Kapitałowej:

Przedmiot działalności Grupy zgodnie z umową Spółki Dominującej to wszelkie roboty budowlane, montażowe i instalacyjne, szczegółowo zdefiniowane w KRS Spółki.

1. 4 Sąd właściwy lub inny organ prowadzący rejestr jednostki dominującej:

Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000410618.

1. 5 W skład Grupy Kapitałowej wchodzą następujące jednostki zależne, objęte konsolidacją:

1. JWW Konstrukcje sp. z o.o., z siedziba w Katowicach, ul. Rolna 43b. w której jednostka dominująca posiada 65 % udziałów w kapitale zakładowym, prowadząca działaność o charakterze budowlanym, o dominującym PKD 4299Z - roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej gdzie indziej nie sklasyfikowane (KRS nr: 0000398909). Udział w kapitale własnym jest równy liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki. Nabycie udziałów w Spółce nastąpiło dnia 14.01.2013. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania Zarząd sprawuje: Ricardo Paulo da Silva - Członek Zarządu.

2. Polon sp. z o.o., z siedzibą w Katowicach, ul. Rolna 43b, w której jednostka dominująca posiada 100 % udziałów w kapitale zakładowym, prowadząca działalność o charakterze usługowym (KRS nr 0000283486). Udział w kapitale własnym jest równy liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki. Nabycie udziałów w Spółce nastąpiło dnia 14.01.2013. Zarząd sprawuje: Adam Wieczorek - Prezes Zarządu.

3. JWW Solaris sp. z o.o., w Katowicach ul. Rolna 43 b, w której jednostka dominująca posiada 100 % udziałów w kapitale zakładowym (KRS nr 0000533825). Udział w kapitale własnym jest równy liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółkę utworzno 07.10.2014. Zarząd na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego sprawował: Lech Fabiszewski - Prezes Zarządu.

4. Sol-Power sp z o.o. w Katowicach ul. Rolna 43 b, w której jednostka dominująca posiada 51 % udziałów w kapitale zakładowym. Udział w kapitale własnym jest równy liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki. Spółkę utworzono dnia 15.06.2015. Zarząd sprawuje: Lech Fabiszewski - Prezes Zarządu.

W skład Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy nie wchodzą inne jednostki.

1. 6 Czas trwania działalności spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej,

Nieograniczony

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

1. 7 Okres objęty sprawozdaniem finansowym skonsolidowanym:

01.01.2020 - 31.12.2020

• Okresy objete konsolidacia:
• 1. Polon sp. z o.o. od 14.01.2013
• 1. JWW Konstrukcje sp. z o.o. od 7.02.2013.
• 1. JWW Solaris sp. z o.o. od 07.10.2014.
• 1. Sol Power sp. z o.o. od 15.06.2015

1. 8 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie skondolidowane zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej spółek wchodzących w sklad Grupy Kapitałowej w dającej się przyszłości. Kontynuacja działalności nie jest zagrożona.

1.9 Łączenie się Spółek

Nie wystepuje

1. 10 Dane oddziałów wchodzących w skład sprawozdania łącznego

Nie występuje

1. 11 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

1. 12 Zatwierdzenie sprawozdania

Właściele jednostki nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po dniu jego publikacji.

1. 13 Działalność zaniechana

W okresie sprawozdawczym jednostki grupy JWW Invest nie zaniechały prowadzenia jakiegokolwiek rodzaju działalności.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2. Opis ważniejszych zasad rachunkowości

2. 1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ("MSSF UE").

Jednostki Grupy JWW Invest prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z Ustawą o Rachunkowości, a niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty wprowadzone w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

2. 2 Nowe standardy i interpretacie, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

MSSF UE zawierają wszystkie Miedzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje.

Podstawa sporządzenia 2. 3

Skonsolidowane sprawozdania finansowe zostały sporzadzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia w zwyczajowej transakcii w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grup a bierze pod uwage właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSSF 16 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.

Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:

· Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,

· Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które sa obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiazań, bezpośrednio.

· Poziom 3: danym wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2. 4 Zasady konsolidacji

W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą sprawozdania finansowe Spółki i iednostek kontrolowanych przez Spółki zależne, w tym iednostki specialnego przeznaczenia). Kontrola jest osiągana w przypadku gdy Spółka ma zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki dla osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.

Dochody i koszty jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów od momentu rzeczywistej daty nabycia danej jednostki oraz do dnia jej efektywnego zbycia. Całkowite dochody jednostek zależnych są przypisywane do właścicieli Spółki oraz do udziałów niedających kontroli.

W razie konieczności wprowadzane są korekty do sprawozdań finansowych jednostek zależnych dostosowujące ich politykę rachunkowości do polityki Grupy.

Wszystkie transakcje dokonane wewnątrz Grupy, wzajemne salda oraz przychody i koszty operacj dokonanych między jednostkami Grupy zostały w konsolidacji w pełni wyłączone.

Zmiany udziałów Grupy w jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe.

Wartość bilansowa udziałów zapewniających Grupie kontrolę oraz udziałów niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zależnych. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niedających kontroli a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitał własny i przypisuje właścicielom Spółki.

W momencie utraty przez Grupę kontroli nad jednostką zależną oblicza się zysk lub stratę - jako różnicę między (i) sumą wartości godziwej otrzymanej zapłaty oraz wartości godziwej zachowanych udziałów oraz (ii) wartością bilansową aktywów (z uwzględniem wartości firmy) i zobowiązań jednostki zależnej - oraz ujmuje się w wyniku.

W przypadku, gdy aktywa spółki zależnej są wyceniane w kwocie przeszacowanej lub wartości godziwej i wynikający z tego skumulowany zysk lub strata jest ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach i odnoszony sie do kapitału, wartości uprzednio ujete w pozostałych dochodach i skumulowane w kapitale własnym rozlicza się w taki sposób, jak gdyby Grupa bezpośrednio zbyła odpowiednie składniki aktywów (tj. przenosi się na wynik lub bezpośrednio do zysków zatrzymanych, zgodnie z zasadami odpowiedniego MSSF). Wartość godziwą inwestycji utrzymanej w byłej jednostce zależnej na dzień utraty kontroli uznaje się za wartość godziwą w momencie początkowego ujęcia, rozliczaną następnie zgodnie z MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" lub za koszt w momencie początkowego ujęcia inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub jednostce współkontrolowanej.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2. 4 1 Wartość firmy

Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się według kosztu ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu pomniejszonym o kwotę utraty wartości.

Dla celów testu na utratę wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne w ramach Grupy (lub do grup takich ośrodków), które maja odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych.

2. 42 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostka stowarzyszona to taki podmiot, na który Grupa może znacząco wpływać, i który nie jest ani jednostką zależną, ani wspólnym przedsięwzięciem. Znaczący wpływ oznacza możliwość uczestniczenia w podeimowaniu decvzii dotyczacych polityki finansowej i operacyinej w danej spółce. niestanowiący jednak kontroli ani współkontroli tej polityki.

Wyniki, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych zostały rozliczone w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, z wyjątkiem inwestycji sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży. rozliczonych z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana".

2. 43 Udziały we wspólnych przedsiewzieciach

Wspólne przedsięwzięcie jest to relacja umowna, na mocy której Grupa i inne strony podejmują działalność gospodarczą podlegającą wspólnej kontroli, a więc taką, w toku której strategiczne decyzje finansowe, operacyjne i polityczne wymagają jednogłośnego poparcia wszystkich stron sprawujących wspólnie kontrolę.

Kiedy podmiot należący do Grupy podejmuje bezpośrednio działalność w ramach wspólnego przedsięwzięcia, udział Grupy we wspólnie kontrolowanych aktywach i zobowiązaniach ponoszonych wspólnie z pozostałymi wspólnikami przedsięwzięcia ujmowany jest w sprawozdaniu finansowym odpowiedniego podmiotu i klasyfikowany zgodnie ze swoim charakterem. Zobowiazania i kosztv ponoszone bezpośrednio wskutek udziału we wspólnie kontrolowanych aktywach rozliczane są metodą memoriałową. Dochód ze sprzedaży lub wykorzystania udziału Grupy w produktach wytworzonych przez wspólnie kontrolowane aktywa oraz udział w kosztach wspólnego przedsięwzięcia ujmuje się w chwili wystąpienia prawdopodobieństwa uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych z odpowiednimi transakcjami, o ile da się je wiarygodnie wycenić.

Wspólne przedsięwzięcia związane z utworzeniem oddzielnego podmiotu, w którym udziały mają wszyscy wspólnicy, określa się mianem jednostek podlegających wspólnej kontroli.

Grupa wykazuje udziały w takich jednostkach w formie konsolidacji proporcionalnej z wyjatkiem sytuacji, kiedy inwestycja została skłasyfikowana jako przeznaczona do zbycia; w takim przypadku rozlicza się ją zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana". Udziały Grupy w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach jednostek podlegających wspólnej kontroli łączy się z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wartość firmy wynikającą z przejęcia udziałów Grupy w jednostce podlegającej wspólnej kontroli rozlicza się zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Grupie.

Kiedy Grupa prowadzi transakcje z jednostkami podlegającymi wspólnej kontroli, zyski i straty wynikające z tych transakcji ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy tylko w odniesieniu do udziałów w tej jednostce współzależnej niezwiązanych z Grupą.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2.5 Zasady wyceny aktywów i pasywów

2. 5 1 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji zbycia niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji zbycia jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie (zgodnie z ogólnie przyjętymi warunkami handlowymi). Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcij zbycia w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Jeżeli Grupa ma zamiar dokonać zbycia która powodowałaby do utraty kontroli nad jednostką zależna, wszystkie aktywa i zobowiazania tej iednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia jeżeli wszystkie wyżej wymienione kryteria są spełnione oraz niezależnie od tego czy Grupa zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji zbycia.

Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą

2. 5 2 Ujmowanie przychodów

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone i a wszelkie prawa do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

przeniesienia z Grupy na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;

scedowania przez Grupę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;

możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;

wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz

możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją

Przychody z umowy świadczenia usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji umowy

Stopień zaawansowania realizacji umowy określa się następująco:

opłaty instalacyjne są ujmowane poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji instalacji, określona jako proporcja całkowitego czasu przewidzianego na instalację jaki upynął na koniec okresu sprawozdawczego;

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

opłaty serwisowe wliczone w cenę sprzedanych produktów ujmowane są w odniesieniu do proporcji całkowitych kosztów świadczenia usług dla sprzedawanego produktu, oraz

przychody ze sprzedaży usług i materiałów ujmuje się według umownych stawek jak roboczogodziny i poniesionych bezpośrednich kosztów.

Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupe korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).

Dochód odsetkowy ze składnika aktywów finansowych ujmuje się, jeżeli zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupe korzyści ekonomicznych, a kwota dochodu da się wiarygodnie wycenić. Dochód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kapitału i przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane na okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego składnika aktywów w momencie poczatkowego ujecia.

Kiedy można wiarygodnie oszacować wynik umowy budowlane, przychody i koszty są ujmowane poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji działań na koniec okresu sprawozdawczego, mierzonego w oparciu o proporcję poniesionych kosztów z tytułu prac wykonanych do tej pory w stosunku do szacowanych całkowitych kosztów kontraktu, chyba że taka metodologia nie będzie reprezentatywnie przedstawiała stopień zaawansowania prac. Zmiany w wykonanych pracach, roszczenia i premie są również brane pod uwage, jeżeli można wiarygodnie oszacować ich koszty i ich otrzymanie jej jest prawdopodobne.

Kiedy nie można wiarygodnie oszacować wyniku na umowie o usługę budowlaną, przychody z tytułu umowy są ujmowane do wysokości poniesionych kosztów umowy oraz jeżeli jest prawdopodobne uzyskanie tych przychodów.

Koszty umowy ujmuje się jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione.

Gdy jest prawdopodobne, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywana strate ujmuje sie natychmiastowo w kosztv.

Jeżeli suma kosztów umownych poniesionych na dany dzień i ujętych zysków pomniejszonych o ujęte straty przekracza wartość zafakturowaną, nadwyżkę wykazuje się w należnościach od klientów z tytułu prac objętych umową. Jeżeli wartość kosztów zafakturowanych na dany dzień przekracza sumę kosztów umownych poniesionych na dany dzień i ujętych zysków pomniejszonych o ujęte straty, nadwyżkę wykazuje się w zobowiązaniach wobec klientów z tytułu prac objętych umową. Kwoty otrzymane przed wykonaniem prac, których dotyczą, ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach, jako otrzymane zaliczki. Kwoty zafakturowane z tytułu zrealizowanych prac, ale niezapłacone jeszcze przez klientów, ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w należnościach z tytułu dostaw i usług.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2. 5 3 Leasing

W rocznym okresie sprawozdawczym rozpoczynającym się od 1 stycznia 2019 r. Spółki Grupy zastosowały po raz pierwszy nowy MSSF 16 Leasing.

MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe. Grupa zastosowała MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r. Zarząd przeanalizował wpływ powyższego standardu na sytuację majątkową i finansową, wyniki działalności Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

Wyżej wymienione zmiany nie miały wpływu na kwoty wykazywane w sprawozdaniu finansowym w poprzednich okresach sprawozdawczych

Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z posiadania przedmiotu leasingu przenoszone jest na leasingobiorcę. Wszelkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Grupy i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.

2. 5 4 Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepienieżne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjatkiem:

różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;

różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym; oraz

różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych pierwotnie w pozostałych całkowitych dochodach oraz przenoszone z kapitału na zysk/stratę w momencie zbycia inwestycji netto.

Przy konsolidacji aktywa i zobowiązania jednostek zlokalizowanych za granicą przelicza się na walutę polską po kursie obowiązującym na dzień bilansowy. Przychody i koszty są przeliczane przy użyciu kursu średniego dla danego okresu sprawozdawczego, z wyjątkiem sytuacji gdy wahania kursów są znaczące (wtedy stosuje się kursy wymiany z dat dokonania transakcji). Wszelkie różnice kursowe ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i wartości skumulowanej w kapitale (odpowiednio, wraz z odniesieniem do udziałów niedających kontroli).

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

W przypadku zbycia działalności prowadzonej za granicą (np. całości udziałów Grupy w zagranicznej firmie lub transakcji oznaczającej utrate kontroli nad jednostka zależną prowadzącą działność za granicą, transakcji oznaczającej utratę współkontroli nad jednostką działającą za granicą lub utratę znaczącego wpływu w jednostce stowarzyszonej prowadzącej działalność za granica) wszystkie różnice kursowe skumulowane w kapitale własnym w odniesieniu do te działalności i przypisywane właścicielom Spółki przenosi się na wynik.

Ponadto w przypadku częściowego zbycia jednostki zależnej niepowodującego utraty kontroli nad tą jednostką, proporcjonalna część skumulowanych różnic kursowych zostaje przeniesiona na udziały niedające kontroli, w związku z czym nie ujmuje się jej w wyniku. W przypadku innych transakcji częściowego zbycia (tj. zbycia udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub współkontrolowanych, niepowodującego utraty przez Grupę znaczącego wpływu lub współkontroli) proporcjonalną część skumulowanych różnic kursowych przenosi sie na wynik.

Wartości firmy oraz korekty do wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania składników aktywów i zobowiązań przejętych w chwili nabycia zagranicznej firmy traktuje się jako aktywa i zobowiązania tej firmy i przelicza po kursie wymiany obowiązującym na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje sie w kapitale własnym.

2. 5 5 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnetrznego bezpośrednio zwiazanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnetrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik w okresie, w którym zostały poniesione.

2. 5 6 Koszty świadczeń pracowniczych oraz z tytułu rozwiązania umów

Płatności na rzecz określonych programów emerytalnych ujmuje się jako koszt w momencie kiedy pracownicy wykonali usługi uprawniające ich do udziału.

Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych wraz z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy.

Przeszacowania, obejmujące zyski i straty aktuarialne, efekty zmian pułapu aktywów ( jeśli dotyczy) oraz zwrotu z aktywów programu (z wyłączeniem odsetek), są natychmiast ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cieżar pozostałych dochodów w okresie, w którym te zmiany wystąpiły. Przeszacowania ujęte w pozostałych całkowitych dochodach zostają natychmiast odzwierciedlone w zyskach zatrzymanych i nie będą podlegać przeniesieniu do rachunku zysków i strat. Koszty przeszlego zatrudnienia są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano zmiany planu. Odsetki netto oblicza się przy zastosowaniu stopy dyskontowej z początku okresu zobowiązania lub aktywów z tytułu świadczenia netto. Koszty określonych świadczeń są podzielone na następujące składniki:

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

• koszty zatrudnienia (w tym koszty bieżącego zatrudnienia, koszty przeszłego zatrudnienia oraz zyski i straty z pułapów i rozliczeń),
• koszt lub dochód z odsetek netto, oraz
• przeszacowanie.

Grupa prezentuje dwa pierwsze składniki kosztów określonych świadczeń w wynik finansowy w pozycji ["koszty świadczeń pracowniczych" / inne ]. Zyski i straty powstałe z pułapów programu są ujmowane jako koszty przeszłego zatrudnienia.

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej stanowi wartość bieżącą deficytu lub nadwyżki programu określonych świadczeń Grupy. Wszelkie nadwyżki powstałe z tego wyliczenia sa ograniczone do wartości bieżacej wszelkich korzyści ekonomicznych dostępnych w postaci zwrotów z programu lub redukcji przyszłych wyphywów z programu.

Zobowiązanie ze świadczeń z tytułu rozwiązań stosunku pracy jest początkowo rozpoznawany w momencie kiedyjednostka nie może już wycofać się z odpraw oraz gdy jednostka ujmuje wszelkie związane z nimi koszty restrukturyzacji.

2. 5 7 Podatek

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

2. 5 7 1 Podatek bieżacy

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

2. 5 7 2 Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że Grupa jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych związanych z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko do tego stopnia, że jest prawdopodobne, że będą wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie których będzie można wykorzystać korzyści podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych. które beda obowiazywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przez Grupę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

Dla celów wyliczenia aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej, przyjmuje się iż wartość bilansowa tych pozycji zostanie całkowicie odzyskana poprzez ich sprzedaż, chyba że założenie te zostanie odrzucone. Założenie te można odrzucić, gdy nieruchomość inwestycyjna podlega amortyzacji i jest utrzymywana w modelu biznesowym, którego celem jest wykorzystanie zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych generowanych przez nieruchomość inwestycyjną przez określony okres czasu, a nie w drodze sprzedaży. Zarzad Spółki dokonał przegladu portfolio nieruchomości inwestycyjnych Grupy i uznał, iż nie istnieją nieruchomości inwestycyjne Grupy, które są utrzymywane w ramach modelu biznesowego, którego celem jest wykorzystanie zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych nieruchomości inwestycyjnych przez określony okres czasu.

W związku z tym Zarząd stwierdził, że założenie określone w zmienionym MSR 12 (ti. w drodze "sprzedaży") nie jest odrzucone. W rezultacie Grupa nie ujmuje żadnego podatku odroczonego dotyczące zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ponieważ Grupa nie jest przedmiotem jakichkolwiek podatków dochodowych od zmian w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych na dzień ich sprzedaży.

2. 5 7 3 Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres

Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2. 5 8 Wartości niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegaja wervfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.

2. 5 9 Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe wykazywane sa według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łaczne odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej, Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmiany w szacunkach).

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne. W sytuacji, gdy nie ma wystarczającej pewności, że własność zostanie przeniesiona na koniec okresu leasingu, aktywa są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przez okres leasingu lub ich ekonomicznej użyteczności.

2. 5 10 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przegladu wartości bilansowych posiadanego majatku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości odzyskiwalnej dla grupy aktywów generujących przephywy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej iednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w wynik, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu - w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.

2. 5 11 Zapasy

Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu lub wartości możliwej do uzyskania. Kosztv rozchodu zapasów ustalane metodą FIFO. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkową cenę sprzedaży zapasów pomniejszoną o wszelkie szacowane koszty dokończenia produkcji / wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

2. 5 12 Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględniem ryzyka i niepewność związanej z tym zobowiązaniem.

W przypadku wyceny rezerwy metoda szacunkowych pienieżnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny),

Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.

2. 5 12 1 Umowy rodzące obciążenia

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa się umowę zawartą przez Grupę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy

2. 5 12 2 Gwarancje

Rezerwy na oczekiwane koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży produktów, zgodnie z najlepszym szacunkiem zarządu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Grupę w okresie gwarancji.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2. 5 12 3 Zobowiązania warunkowe nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych

Zobowiazania warunkowe nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo w wartości godziwej na dzień nabycia. W kolejnych dniach bilansowych zobowiązania warunkowe wycenia sie w wyższej spośród dwóch wartości: tej, którą ujęto by zgodnie z MSR 37 lub wartości ujetei poczatkowo pomniejszonej o umorzenie MSSF 15 "Przychody z umów z klientami".

2. 5 13 Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się w chwili, gdy jednostka należąca do grupy staje się strona umowy instrumentu finansowego.

Pierwotnie wycenia się je w wartości godziwej. Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik) odpowiednio dodaje się do lub odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio przypisywane nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio w wynik.

2. 5 14 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe klasyfikuje sie do nastepujacych kategorii: aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik (WGPW), inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (UTW), dostępne do sprzedaży (DDS) oraz pożyczki i należności. Klasyfikacja zależy od char akteru i przeznaczenia aktywów finansowych i określa sie ia w chwili poczatkowego ujecia. Aktywa finansowe nabyte lub sprzedane w ramach standardowych transakcji ujmuje się i wyksięgowuje w dacie transakcji. Standardowe transakcje to transakcje nabycia lub sprzedaży aktywów finansowych wymagające dostarczenia tych aktywów w terminie ustalonym w regulacjach lub konwencjach przyjętych na rynku.

2. 5 14 1 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (WGPW)

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w WGPW kiedy te aktywa finansowe są przeznaczone do obrotu albo są wyznaczone do wyceny w WGPW.

Składnik aktywów finansowych klasyfikuje się jako przeznaczony do obrotu, jeżeli:

został zakupiony przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości; lub

stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie, zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub

jest instrumentem pochodnym niewyznaczonym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Składnik aktywów finansowych inny niż przeznaczony do obrotu może zostać sklasyfikowany jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik przy ujęciu początkowym, jeżeli:

taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia występującą w innych okolicznościach; lub

składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub

składnik aktywów stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Aktywa finansowe wyceniane w WGPW są wykazywane w wartości godziwej, a wszelkie zyski lub straty z tytułu przeszacowania ujmowane są w wynik. Zysk lub strata ujęty w wynik obejmuje wszelkie dywidendy lub odsetki uzyskane od aktywów finansowych i jest wykazywane na linii pozostałe przychody lub koszty finansowe.

2. 5 14 2 Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (UTW)

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niepochodne aktywa finansowe o stałej lub mieszanej charakterystyce płatności i ustalonych terminach wymagalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać do takiego terminu. Po początkowym ujęciu inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wycenia sie według kosztu zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości.

2. 5 14 3 Aktywa finansowe dostepne do sprzedaży (DDS)

Aktywa finansowe DDS to niepochodne aktywa finansowe sklasyfikowane jako DDS lub niezaliczone do (a) pożyczek i należności, (b) UTW, (c) WGPW.

Jako DDS klasyfikuje się umarzalne bony notowane na giełdzie będące w posiadaniu Grupy, wykazywane w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Grupa zainwestowała również w udziały nienotowane na aktywnych rynkach, także klasyfikowane jako DDS i wykazywane w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego (ponieważ zdaniem zarządu ich wartość godziwą da się wiarygodnie wycenić).

Zmiany wartości bilansowej pieniężnych aktywów finansowych DDS związane ze zmianami kursów wymiany walut (patrz niżej), dochód odsetkowy obliczony metodą efektywnej stopy procentowej oraz dywidendy z inwestycji kapitałowych DDS ujmuje się w wynik.

Inne zmiany wartości bilansowych aktywów finansowych DDS ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitału z przeszacowania. W chwili zbycia inwestycji lub stwierdzenia jej utraty wartości skumulowany zysk lub strata uprzednio wykazywane w kapitale z przeszacowania inwestycji przenosi się na wynik.

Dywidende z instrumentów kapitałowych DDS ujmuje się w wynik w chwili nabycia przez Grupę prawa do dywidendy.

Wartość godziwą pieniężnych aktywów finansowych DDS denominowanych w walutach obcych określa się w tej walucie i przelicza po kursie spotowym obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego. Dodatnie lub ujemne różnice kursowe ujmowane w wynik określa się na podstawie kosztu zamortyzowanego składnika aktywów pieniężnych.

Inne dodatnie i ujemne różnice kursowe ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.

Inwestycje kapitałowe DDS nienotowane na aktywnym rynku, których wartości godziwej nie da się wiarygodnie wycenić oraz instrumenty pochodne powiązane z nimi i rozliczane w formie przekazania takich nienotowanych inwestycji kapitałowych, wycenia się według kosztu pomniejszonym o utratę wartości na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

2. 5 14 4 Pożyczki i należności

Pożyczki i należności to niepochodne instrumenty finansowe o stałych lub możliwych do określenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności (w tym [należności z tytułu dostaw i usług, salda bankowe i środki na rachunkach oraz inne [opisać]) wycenia się według kosztu zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości.

Dochód odsetkowy ujmuje się stosując efektywną stopę procentową z wyjątkiem należnośc krótkoterminowych, przy których ujmowane dyskonta byłyby nieznaczące

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2. 5 14 5 Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego przeprowadza się analizę aktywów finansowych z wyjątkiem WGPW celem stwierdzenia występowania przesłanek utraty wartości. Uznaje się, że nastąpiła utrata wartości aktywów finansowych w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek wskazujących, że w wyniku jednego lub kilku zdarzeń po dacie początkowego ujęcia danego składnika aktywów szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne z inwestycji uległy zmniejszeniu.

W przypadku inwestycji kapitałowych DDS za obiektywną przesłankę utraty wartości uznaje się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej papierów wartościowych poniżej ich kosztu.

Dla wszystkich innych rodzajów aktywów finansowych obiektywne przesłanki utraty wartości mogą obejmować:

• znaczące trudności finansowe emitenta lub kontrahenta;
• naruszenie umowy, np. niewywiązanie się lub opóźnienie w płatności odsetek lub kapitału;
• prawdopodobieństwo upadłości lub restrukturyzacji finansowej firmy dłużnika;

zniknięcie aktywnego rynku danego składnika aktywów finansowych wskutek trudności finansowych.

Dla pewnych kategorii aktywów finansowych - np. należności z tytułu dostaw i usług, aktywów, które indywidualnie nie utraciły wartości dodatkowo przeprowadza się zbiorową ocenę występowania przesłanek utraty wartości. Obiektywne przesłanki utraty wartości dotyczące portfela należności mogą obejmować doświadczenia Grupy z egzekwowaniem płatności, zwiekszenie liczby płatności opóźnionych powyżej 60 dni w portfelu oraz zauważalne zmiany krajowych lub lokalnych warunków ekonomicznych korelujące z niewywiązywaniem się z zapłaty należności.

Utrata wartości składnika aktywów finansowych wycenianego zgodnie z zasadami zamortyzowanego kosztu będzie równa różnicy między wartością bilansową tego składnika aktywów a wartością bieżącą prognozowanych przyszłych pieniężnych zdyskontowanych według jego pierwotnej efektywnej stopy procentowej

Utrata wartości składnika aktywów finansowych wycenianego według kosztu bedzie równa różnicy między wartością bilansową tego składnika aktywów a wartością bieżącą prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według bieżącej rynkowej stopy zwrotu podobnego składnika aktywów finansowych. Taki odpis nie ulega odwróceniu w późniejszych okresach.

Wartość bilansowa składnika aktywów finansowych ulega bezpośredniemu obniżeniu o kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową redukuje się przy pomocy konta rezerwy. W przypadku uznania należności z tytułu dostaw i usług za nieściągalne odpisuje się je w ciężar konta rezerwy. W przypadku odzyskania uprzednio spisanej kwoty dopisuje się ją do salda na koncie rezerwy. Zmiany wartości bilansowej konta rezerwy ujmuje się w wynik.

W przypadku utraty wartości składnika aktywów finansowych DDS skumulowane zyski lub straty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się na wynik finansowy danego okresu.

Jeżeli utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według kosztu zamortyzowanym ulegnie zmniejszeniu w kolejnym okresie rozliczeniowym, a zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które nastąpiło po ujęciu utraty wartości, odpis z tego tytułu ulega odwróceniu przez wynik finansowy w kwocie bilansowej inwestycji na dzień odpisu z tytułu utraty wartości nieprzekraczającej kosztu zamortyzowanego obliczonego bez uwzględnienia utraty wartości.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Utraty wartości papierów wartościowych DDS ujętej uprzednio w wynik nie odwraca się przez ten wynik. Zwiekszenie wartości godziwej po ujeciu utraty wartości uimuje sie w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitału z przeszacowania inwestycji. Kwotę utraty wartości dłużnych papierów wartościowych DDS odwraca się przez wynik finansowy, jeżeli zwiększenie wartości godziwej inwestycji można w sposób obiektywny powiazać ze zdarzeniem, które nastapiło po dacie ujęcia tej utraty wartości.

2. 5 14 6 Usunięcie aktywów finansowych z bilansu

Grupa usuwa z bilansu składnik aktywów finansowych w przypadku, gdy prawa umowne do przephywów pienieżnych generowanych przez ten składnik wygasna lub gdy przeniesie dany składnik aktywów oraz wszystkie związane z nim rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z praw własności na inną jednostkę. W przypadku, gdy Grupa nie przenosi wszystkich rodzajów ryzyka i korzyści wynikających z praw własności ani ich nie zachowuje, ale nadal sprawuje kontrolę nad przeniesionym składnikiem aktywów, ujmuje zachowane udziały w tym składniku i związane z nimi zobowiązania, które będzie musiała uiścić. Jeżeli Grupa zachowuje wszystkie rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności do przeniesionego składnika aktywów, nadal ujmuje ten składnik oraz zabezpieczone finansowanie zewnętrzne na poczet otrzymanych korzyści.

W chwili całkowitego usunięcia składnika aktywów z bilansu różnice między jego wartością bilansową a sumą otrzymanej i należnej zapłaty oraz skumulowanego zysku lub straty ujętych w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowanych w kapitale własnym ujmuje się w wynik.

W przypadku usunięcia z bilansu części składnika aktywów finansowych (np. jeżeli Grupa zachowuje możliwość odkupu cześci przekazanego składnika aktywów), pierwotna wartość bilansowa tego składnika alokuje się między część nadal ujmowaną w ramach działności kontynuowanej, a część wyksięgowaną w oparciu o relatywne wartości godziwe tych części na dzień przekazania. Różnicę między wartością bilansową alokowaną do części składnika aktywów usuniętej z bilansu a sumą zapłaty otrzymanej za tę część oraz skumulowany zysk lub stratę alokowane do tej części i uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w wynik. Skumulowany zysk lub stratę uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach alokuje się między część składnika aktywów nadal ujmowaną w bilansie a część wyksięgowaną odpowiednio do relatywnej wartości godziwej obu tych części.

2. 5 15 Zobowiązania finansowe i instrumenty kapitałowe

2. 5 15 1 Klasyfikacja: instrumenty dłużne lub kapitałowe

Instrumenty dłużne i kapitałowe wyemitowane przez jednostki należące do grupy klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub kapitał własny na podstawie postanowień umownych i definicji zobowiązania finansowego i instrumentu kapitałowego.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2. 5 15 2 Instrumenty kapitałowe

Instrumenty kapitałowe to umowy, które odzwierciedlają rezydualny udział w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Instrumenty kapitałowe emitowane przez Grupę ujmuje się w kwocie otrzymanych wpływów po odjęciu bezpośrednich kosztów emisji.

Odkupione przez Spółkę własne instrumenty kapitałowe ujmuje się lub odnosi bezpośrednio w kapitale własnym

W przypadku sprzedaży, zakupu, emisji lub umorzenia własnych instrumentów kapitałowych Spółki w wynik nie uimuje sie żadnych zwiazanych z tym zysków ani strat.

2. 5 15 3 Instrumenty złożone

Elementy instrumentów złożonych (bonów zamiennych) wyemitowanych przez Spółke klasyfikuje się oddzielnie jako zobowiązania finansowe i kapitał własny na podstawie warunków umowy oraz definicji zobowiązań finansowych i instrumentów kapitałowych. Opcia zamiany rozliczana przez jednostkę w formie otrzymania lub przekazania ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych w zamian za ustaloną kwotę pieniężną lub składnik aktywów finansowych zaliczana jest do instrumentów kapitałowych.

Na dzień emisji wartość godziwą składnika zobowiązań szacuje się na podstawie obowiązującej rynkowej stopy procentowej dla zbliżonych instrumentów niezamiennych. Kwotę tę wykazuje się jako zobowiązanie według kosztu zamortyzowanym metoda efektywnej stopy procentowej do momentu wygaśnięcia w chwili zamiany lub osiągnięcia terminu zapadalności instrumentu.

Wartość opcji zamiany sklasyfikowanej jako instrument kapitałowy oblicza się odejmując kwotę zobowiązania od wartości godziwej instrumentu złożonego jako całości. Ujmuje się ją w kapitale własnym po uwzględnieniu podatku dochodowego i nie poddaje późniejszemu przeszacowaniu. Ponadto opcja zamiany sklasyfikowana jako instrument kapitałowy pozostaje w kapitale własnym do momentu jej wykonania, kiedy to saldo transakcji ujęte w kapitale własnym przenosi się do [nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej / pozostałego kapitału [opisać]]. W przypadku niewykonania opcji zamiany na dzień zapadalności bonów, saldo ujęte w kapitale własnym przenosi się do [zysku zatrzymanego / pozostałego kapitału [proszę opisać]]. W przypadku wykonania lub wygaśnięcia opcji zamiany, w wynik nie ujmuje się żadnego związanego z tym zysku ani straty.

Koszty transakcji związane z emisją zamiennych bonów alokuje się do składników zobowiązań i kapitału własnego proporcjonalnie do alokacji wpływów brutto. Koszty transakcji dotyczące składnika kapitału własnego ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym. Koszty transakcji dotyczące składnika zobowiązań ujmuje się w wartości bilansowej zobowiązania i amortyzuje w okresie użyteczności bonów metodą efektywnej stopy procentowej.

2. 5 15 4 Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako "wyceniane w WGPW" lub jako "pozostałe zobowiązania finansowe".

2. 5 16 Pochodne instrumenty finansowe

Grupa zawiera różnorodne umowy instrumentów pochodnych, za pomocą których zarządza ryzykiem stopy procentowej i kursowym. Obejmują one kontrakty forward, swapy stóp procentowych i swapy walutowe.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej na dzień podpisania stosownych umów, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Wynikowe zyski lub straty ujmuje się bezpośrednio w wynik, chyba że dany instrument wykorzystywany jest jako instrument zabezpieczający. W takim przypadku moment ujęcia w wynik zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego.

2. 5 16 1 Wbudowane instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub w umowy niebedace instrumentami finansowymi traktowane są jako oddzielne instrumenty pochodne, jeżeli spełniają definicję instrumentów pochodnych oraz ryzyko z nim związane nie jest ściśle powiązane z charakterem umowy bazowej i ryzykiem z niej wynikającym i jeżeli umowy bazowe nie są wyceniane w WGPW.

2. 5 17 Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń

2. 5 18 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Dotyczy to danych zaprezentowanych w notach.

2. 5 18 1 Ujęcie przychodów

Dokonując osądu zarząd kieruje się szczegółowymi kryteriami ujęcia przychodu ze sprzedaży towarów określonymi w MSR 15, a zwłaszcza kwestią przeniesienia przez Grupę określonych rodzajów ryzyka i korzyści związanych z prawem własności towaru na klienta. Po szczegółowym rozważeniu zobowiązań

2. 5 18 2 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

Zarząd co roku dokonuje przeglądu posiadanych przez Grupę aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności w świetle wymogów utrzymania progów kapitałowych i płynności i potwierdza intencje i zdolność Grupy do utrzymania tych aktywów do terminu wymagalności.

2. 5 18 3 Podatek odroczony od nieruchomości inwestycyjnych

Dla celów wyliczenia aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej, Zarząd Spółki dokonywać będzie przeglądu nieruchomości inwestycyjnych Grupy celem określenia czy istnieją nieruchomości inwestycyjne Grupy, które są utrzymywane w ramach modelu biznesowego, którego celem jest wykorzystanie zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych nieruchomości inwestycyjnych przez określony okres czasu. W związku z tym Zarząd stwierdził, że założenie określone w zmienionym MSR 12 (tj. w drodze "sprzedaży") nie jest odrzucone.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

2. 5 18 4 Utrata wartości firmy

Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. Jeżeli bieżące przepływy pieniężne są niż oczekiwane, może powstać istotna utrata wartości.

2. 5 18 5 Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych

Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.

2. 5 18 6 Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną

Niektóre aktywa i pasywa Grupy wyceniane mogą być (o ile występują) w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. W takim wypadku Dyrektor Finansowy Spółki przy wiedzy Zarządu ustala odpowiednie techniki i stosowanie danych wsadowych do wyceny wartości godziwej.

W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, Grupa wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to jest możliwe. W przypadku, gdy dla danego instrumentu istnieje aktywny rynek (przykładowo, akcje notowane na GPW), wyceny takiego instrumentu dokonuje się wg kursu występującego na tym rynku na dzień bilansowy. Z kolei, w przypadku gdy zastosowanie danych rynkowych nie jest możliwe, Grupa angażuje zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców do przeprowadzenia wyceny. Dyrektor Finansowy współpracuje z zewnętrznymi rzeczoznawcami w celu ustalenia odpowiednich technik wyceny i danych wsadowych do modelu.

Dyrektor Finansowy raportuje ustalenia wyceny do Zarządu Spółki w celu wyjaśnienia przyczyny zmian w wartości godziwej aktywów i zobowiązań.

Ceny stoswane w rozliceniani opate są na cenach ynkowych. Przychody od podniotów zewętrznych raportowane do Zarądu Jednocki Dominijacej są mierzone w sposóby z tym 55 089 Zarad Jednosłi Dominujacji odowno z perspektwy gegraficzni iski iraniowej, Pol wzjęcem pegraficznym realizowanies trialaność w Pokresi w okresie sprawodawcyn. 68619 68 619 1 313 5 095 61 497 225 -518 120 ਰੇਟ 0 -155 -95 -1 553 43 5 284 Skonsolidov ne of 0 0 0 0 0 120 43 225 -510 93 0 -155 95 -1 553 -1 832 Nieprzypi-Pozostała sprzedaż - są to pozostałe przychody realizowane działalnością jednostki dominującej, w tym handel i najem Kontrakty zagraniczne - budownictwo przemysłowe - są to kontrakty realizowowego rodzaju dzialności jednostki dominującej. 0 Kontrakty krajowe budownictwo przemyslowe w kraju w ramach podstawowego rodzaju działalności jednostki dominującej. -76 0 -76 -76 0 0 -76 0 Eliminacje Budownictwo infastrukturalne - obejmuje realizację usług Generalnego Wykonawstwa realizowane przez JWW Konstrukcje sp. z o.o. Zarąd określi segmenty operacyjne bazując na raportach przez Zarąd Jednostki Dominijącej, stanowących podstawę do podejmowania decyzji strategicznych. 12 -48 6 65 0 O 59 -2 infastrukturalne Budownictwo Badania i analizy techniczne - w ramach tego segmentu prezentowana jest działalność Polon Sp z o.o. 375 63 312 256 0 0 256 0 9 0 114 1 Badania i analizy techniczne 567 560 33 ೦ 41 74 C 493 Pozostała sprzedaż 21 144 0 2 215 16 631 18 929 664 1 634 Page 26 budownictwo 21 144 zagraniczne -Kontrakty przemysłow 46 597 o 649 3 420 0 4 342 38 186 42 255 budownictwo 46 597 przemysłowe Kontrakty krajowe prezentowanym w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. Grupa wyodrebnia główne segmenty branżowe oparte na następujących dywizjach: Łączne przychody ze sprzedaży segmentu, w tym: Koszty bezpośrednie segmentu Zysk netto segmentu - Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych Koszty pośrednie rozliczane kluczem Koszty ogólnego zarządu rozliczane kluczem Razem koszty segmentu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe przychody finansowe Koszty odsetek Pozostałe koszty finansowe Pozostałe zyski/straty netto Przychody z odsetek Podatek dochodowy Pozostałe całkowite dochody Grupa prowadziła dzialalności także w Holandii. w tys. PLN Segmenty operacyjne 01.01.2019 - 31.12.2019 1

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

	w tys. PLN	budownictwo przemysłowe Kontrakty krajowe	budownictwo zagraniczne - przemysłowe	Pozostała sprzedaż	Badania i analizy techniczne	infastrukturalne Budownictwo	Eliminacje	Nieprzypi- sane	Skonsolidowa ne
01.01.2020 - 31.12.2020
	łączne przychody ze sprzedaży segmentu, w tym:	27 085	23 005	290	384	12	-63		50 713 0
	Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	0	0	6	45	12	-63		0
	- Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych	27 085	23 005	284	ਤੇ ਤੇਰੇ	O	0		50 713 0
	Koszty bezpośrednie segmentu	23 769	18 806	20	290	60	-63		42 882 0
	Koszty pośrednie rozliczane kluczem	839	722	0	0	0	0		1 561 0
	Koszty ogólnego zarządu rozliczane kluczem	3 156	2 785	34	0	0	0		5 975 0
	Razem koszty segmentu	27 764	22 313	54	290	60	-63		50 418 0
	Pozostałe przychody operacyjne				9	62	0	2 507	2 575
	Pozostałe koszty operacyjne	111	0	0	L	0	0	-992	-882
	Pozostałe zyski/straty netto				0	0		-408	-408
	Przychody z odsetek				0			54
	Pozostałe przychody finansowe							0
	Koszty odsetek				0	0		-72	-72
	Pozostałe koszty finansowe					0		-120	-120
	Podatek dochodowy							-545	-545
	Pozostałe całkowite dochody							165	165
	Zysk netto segmentu	-568	692	236	ਰੇਰੇ	15	0	289	1 063
	Uzgodnienie wyników segmentów (zysku operacyjnego) z zyskiem przed opodatkowaniem:
	w tys. PLN	01.01.2020 - 31 12.2020	31.12.2019 01.01.2019
	Zysk ze sprzedaży segmentu	295	7 122
	Pozostałe przychody operacyjne	2 575	225
	Pozostałe koszty operacyjne	-882	-518
	Pozostałe zyski/straty netto	-408	120
	Przychody z odsetek	ટેટ	ਰੇਟ
	Pozostałe przychody finansowe	0	0
	Koszty odsetek	-72	-155
	Pozostałe koszty finansowe	-120	-95
	Zysk przed opodatkowaniem	1 443	6 794

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

w tys. PLN		przemysłowe przemysłowe Kontrakty Kontrakty	budownictwo budownictwo sprzedaż		krajowe - zagraniczne - Pozostała - Badania i analizy - Budownictwo techniczne	infastrukturalne	Eliminacje		Nieprzypis- Skonsolidowa-
318 222019
	Aktywa razem	20 111	3 099	103		ਰੇਪੈ	-12	12 368	35 804
	Zobowiązania razem	6534	160			279		3 863	10 855
	Amortyzacja	729	331						1 062
31.12.2020
	Aktywa razem	18 748	3 352	141	୧୫	54		16 567	38 913
	Zobowiązania razem	7 280	550		ರಿಗ			4 816	12 902
	Amortyzacja	539	457						997

Page 28

JI JWW INVEST

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

oraz główne pozycie niepienieżne:

Uzgodnienie aktywów segm

Aktywa nieprzypisane	16 567	12 368
Wartość firmy	0	0
nwestycje długoterminowe	401	433
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne	C	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 34 2	401 2
Należność z tytułu podatku dochodowego	0	122
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	ਰੇਡਰੇ 6	392 4
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	196 ಕ	549 V
Rozliczenia międzyokresowe czynne	211	219
Pozostałe należności (należności z tyt. podatków, należności dot.
itp.) sprzedaży iedn. zależnych.	427	252
Pasywa nieprzypisane	4 816	3 863
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentow dłużnych	528 2	306 2
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	801	637
Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe	408 1	920
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	79	0
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży według siedziby kraju realizacji usługi:
12 31 w tys. PLN	01 01 2020 - 2020	2019 01.01.2019 12 31
Sprzedaż na terenie Polski, w tym:	708 27	475 47
Kontrakty krajowe budownictwo przemysłowe	085 27	597 46
Pozostała sprzedaż	284	560
i analizy techniczne Badania	ਤੇ ਤੇਰੇ	312
infastrukturalne Budownictwo	0	9
Sprzedaż poza Polskę, w tym:	005 23	144 21
Kontrakty zagraniczne - budownictwo przemysłowe (Niemcy)	413 21	863 19
Kontrakty zagraniczne - budownictwo przemysłowe (Irlandia)	678	0
Kontrakty zagraniczne - budownictwo przemysłowe (Finlandia)	842	0
(Holandia) przemysłowe Kontrakty zagraniczne - budownictwo	72	281 1

Page 29

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

31.12.2020 31.12.2019

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

intormacja o klientach powyżej 10% przychodow ze sprzedaży ogólem					Udział w przychodach
w tys. PLN	01.01.2020 - 01.01.2019 - 31612 2020	3 3 2 2 2019		01.01.2020 - 01.01.2019	31522222222 275222019
Kiel Montagebau GmbH			3 741 Kontrakty zagraniczne - budownictwo przemysłowe	14%
Budimex S.A. Tecnicas Reunidas S.A.	14 955	36.057	Kontrakty krajowe - budownictwo przemysłowe	29%	53%
Razem, w tym:	21 964	39 798		43%	58%
Kontrakty krajowe - budownictwo przemysłowe	14 955	36 057		29%	53%
Kontrakty zagraniczne - budownictwo przemysłowe	009	741		14%
Budownictwo infastrukturalne				0%
Pozostała sprzedaż				0%	0%

Udział w przychodach

wysteniia nowiazania formain Pomiędzy Grupą, a wymienionymi w tabeli kientami dla których przychody wynoszą powyżej 10 % lącznych przychodów ze sprzedaży nie

ruba Rabitaluwd JWW IIIyest S.A.

2 Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty

w tvs. PLN	budynki i budowle	w budowie	techniczne i maszyny	Srodki transportu	aktywa trwałe
Za okres zakończony 31 grudnia poprzedniego okresu sprawozdawczego
Wartość brutto - stan na początek okresu sprawozdawczego	107	8	5 166	2 450	187	918 7
Zmiany wartości brutto środków trwałych	0	35	ਤੇ ਟੇ	178	O	248
-z tytułu leasingu finansowego		0	0	126		126
-z tytułu nabycia		35	48	52		135
- sprzedaż środków trwałych		0	0
- środki trwałe w budowie
Wartość brutto - stan na koniec okresu sprawozdawczego	107	43	5 201	2 628	187	166 8
Umorzenie - stan na początek okresu sprawozdawczego	-11	0	-2 427	-1 809	-151	398 -4
Zmiany umorzenia środków trwałych	-6	0	-693	-322	-6	027 -1
- zwiększenia z tytułu amortyzacji	-6	O	-693	-322	-6	027 -1
- pozostałe zwiekszenia	O	0	O	0	0
Umorzenie - stan na koniec okresu sprawozdawczego	-17	0	-3 120	-2 131	-157	425 -5
Wartość netto - stan na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	90	43	2 081	497	30	2 74
Za okres biezący
Wartość brutto - stan na początek okresu sprawozdawczego	107	43	5 201	2 628	187	166 8
Zmiany wartości brutto środków trwałych	0	30	58	738	O	826
-z tvtułu leasingu finansowego	0	0	0	243		243
-z tytułu nabycia		30	క్రక	495		583
- przeksiegowania (liwidacja)		0
Wartosc brutto - stan na koniec okresu sprawozdawczego	107	73	5 259	3 366	187	992 8
Umorzenie - stan na początek okresu sprawozdawczego	-17	O	-3 120	-2 131	-157	425 -5
Zmiany umorzenia środków trwałych	-6	0	-593	-379	-6	-984
- zwiększenia z tytułu amortyzacji	-6	0	-593	-379	-6	-984
- pozostałe (przeksięgowania)	0	0		O	O
Umorzenie - stan na koniec okresu sprawozdawczego	-23	0	-3 713	-2 510	-163	-6 409
Nartość netto - stan na koniec okresu sprawozdawczego	84	73	1 546	856	24	2 583

awozdawczym jak i w okresie poprzednim. Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych

Page 32

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

3 Wartości niematerialne

w tys. PLN	Wartość firmy	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Za okres zakończony 31 grudnia poprzedniego okresu sprawozdawczego
Wartość brutto - stan na początek poprzedniego okresu sprawozdawczego	0		0
Zmiany wartości brutto środków trwałych	0	0	0
-z tytułu sprzedaży	0	0	C
- z tytułu nabycia jednostek zależnych	0	0	C
- przesunięcia			0
Wartość brutto - stan na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	0	124	124
Umorzenie - stan na początek poprzedniego okresu sprawozdawczego	0	-76	-76
Zmiany umorzenia	0	-35	-35
- umorzenie w okresie sprawozdawczym	0	-35	-35
- odpis aktualizujący w poprzednim okresie sprawozdawczym			C
Umorzenie - stan na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	0	-111	-111
Wartość netto - stan na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	0	13	13
Za okres zakończony 31 grudnia okresu sprawozdawczego
Wartość brutto - stan na początek okresu sprawozdawczego	0		C
Zmiany wartości brutto środków trwałych	0	0	0
-z tytułu nabycia	0	0	C
- z tytułu nabycia jednostek zależnych	0	0	C
- przeksięgowania			C
Wartość brutto - stan na koniec okresu sprawozdawczego	0	124	124
Umorzenie - stan na początek okresu sprawozdawczego	0	-111	-111
Zmiany umorzenia	0	-13	-13
- umorzenie w okresie sprawozdawczym	0	-13	-13
- odpis aktualizujący w okresie sprawozdawczym			0
Umorzenie - stan na koniec okresu sprawozdawczego	0	-124	-124
Wartość netto - stan na koniec okresu sprawozdawczego	0	O

Wartością niematerialną i prawną (za wyjatkiem wartości irmy Polon) stanowi licencja na instrukcje (BUS-TP, da której przyjeto 24 miesięczny okres ekonomicznej uzytecności, anortyzowana metodą liniową i wprowadzona do kiąc są ist obcenie zakowice zamomorowane. W roku 201 miesięcy, zaś w roku 2017 nabyła ona kolejne programy komputerowe amortyzowane w ten sam sposób

Wartości niematerialne i prawne nie stanowiązań. Nie występują ograniczenia w posiadaniu tytułu własności wartości niematerialnych i prawnych.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

4 Należności długoterminowe

w tys. PLN	31622020	6102 2019
Kaucje wpłacone odbiorcom	37		42
Razem pozostałe aktywa długoterminowe	37		42

Aktywa te nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań.

5 Instrumenty finansowe według typu

Aktywa:	Stan na 31.12 poprzedniego okresu sprawozdawczeg

w tys. PLN	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Srodki pieniężne	Razem
Aktywa trwałe razem	119	356	2 524	2 999
Pozostałe aktywa finansowe			2 524	2524
Akcje nabyte w celach inwestycyjnych		356		356
Udzielone pozyczki	77			77
Pozostałe należności	42			42
Aktywa obrotowe razem	17 152	0	6 297	23 449
Należności handlowe	1 607			1607
Należności z tytułu umów budowlanych	15 425			15 425
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty			4 392	4 392
Pozostałe aktywa finansowe			1 905	1 905
Udzielone pożyczki	120			120
Razem	17 271	0	8 821	26 448

Aktywa:	Stan na 31.12 bieżącego okresu sprawozdawczego
	w tys. PLN	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Srodki pieniężne	Razem
	Aktywa trwałe razem	37	401	2 644	3 082
	Pozostałe aktywa finansowe			2 644	2644
	Akcje nabyte w celach inwestycyjnych		401		401
	Udzielone pożyczki	0			0
	Pozostałe należności	37			37
	Aktywa obrotowe razem	17 217	0	10 471	27 688
	Należności handlowe	301			301
	Należności z tytułu umów budowlanych	16 845			16 845
	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty			ਰੇ 989	ਰੇ ਰੇਡਰ
	Pozostałe aktywa finansowe			482	482
	Udzielone pożyczki	71			71
	Razem	17 254	0	13 115	30 770

Aktywa te nie stanowią zabezpieczenia za wyjątkiem lokat bankowych (wykazanych jako pozostale aktywa finansowe) stanowiących zabezpieczenie gwarancji udzielanych przez Banki klientom Grupy.

Pożyczki udzielone zostały częściowo przy zmiennej opartej na WIBOR (plus marża), a w trzech przypadkach pożyczek o stosunkowo niskiej wartości - stopy stałej 5 %.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Zobowiązania:		Stan na 31.12 poprzedniego okresu sprawozdawczego
w tys. PLN	Zobowiązania finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Razem
Zobowiązania długoterminowe razem	0	1606	1 606
Zobowiazania krótkoterminowe razem	0	4 034	4 034
Zobowiązania handlowe krótkoterminowe		-25	-25
Zobowiązania z tytułu umów budowlanych		3 368	3 368
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		691	691
Razem	0	5 640	5 640

Star

	na 31.12 bieżacego okresu sprawozdawczego

w tys. PLN	Zobowiązania finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Razem
Zobowiązania długoterminowe razem	0	1 626	1626
Zobowiazania krótkoterminowe razem	0	4 426	4 426
Zobowiązania handlowe krótkoterminowe		546	546
Zobowiązania z tytułu umów budowlanych		2 978	2 978
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		902	902
Zobowiązania z tytułu faktoringu		0	0
Pozyczki otrzymane		0	0
Razem	0	6 052	6 052

Pożyczki i należności własne zawierają pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (bez należności z tytułu podatków i zaliczek), przedpłaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu zawierają kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentow dużnych oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostale (bez zobowiązań z tytułu podatków).

Instrumenty wyceniane w wartości godziwej

Jednostka dominująca posiada akcje podmiotu notowanym. Akcje te na dzień bilansowy zostały wycenione przy uwzględnieniu ceny sprzedaży na ten dzień.

Dodatnia wycena w kwocie -975 tys. PLN zwiększyła wynik okresu sprawozdawczego i została ujęta w pozycji pozostałych zysków/strat netto.

Wartość godziwa

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe, krótkoterninowe kredyty bankowe i kredyty w rachunku bieżącym: wartość księgowa wyżej wymientów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów.

· Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, weksle, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, a także rozliczenia międzyokresowe kosztów: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter.

· Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, za wyjątkiem instrumentów o stałej stopie oprocentowania: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania (poziom II wyceny).

Zobowiązania:

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko zmiany kursów walut

Grupa jest narażona na ryzyko zmiany kursów walut w odniesieniu do sprzedaży, zakupów oraz zobowiązań finansowych denominowanych w innych waluta funkcjonalna. Ryzyko kursowe dotyczy waluty Euro.

Ekspozycja na ryzyko walutowe

Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe przedstawiała się następująco:

Dane dotyczące sald w walutach obcych

w tys. PLN	w walucie EUR	w walucie USD		pozostałe waluty obce	Razem
Stan na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 861		0	0	1861
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych	1744		0	0	1744
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	dd		0	0	94
Ekspozycja na ryzyko kursowe dotyczące sald w walutach obcych	23		0	0	23
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	6 054		0	0	6 054
Należności z tytułu kaucji zabezpieczających w walucie obcej	832		0	0	832
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych	1 658				1 658
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostale	1 051		0	0	1 051
Ekspozycja na ryzyko kursowe dotyczące sald w walutach obcych	4.77		0	0	4 171

Analiza wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów wymiany walut

Osłabienie/umocnienie waluty funkcjonalnej o 15% względem pozostałych walut na dzień bilansowy spowodowałoby (spadek)/wzrost kapitałów własnych oraz wyniku finansowego o wartości. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie pozostałe zmienne, a w szczególności stopy procentowe, pozostają na niezmienionym poziomie. Analiza za rok poprzedni została przeprowadzona w ten sam sposób.

Wpływ różnic kursowych za okres kończący się:

	Zysk / (strata)		Kapitał własny
w tys. PLN	Wzrost kursu o 15%	Spadek kursu	015%	Wzrost kursu 0 15%	Spadek kursu o 15%
Stan na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	ന		(3)	ന	(3)
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	627		(627)	627	(627)

Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na zmianę kursów wymiany walut

Zarówno na dzień bilansowy jak i na dzień bilansowy roku posiadała instrumentów pochodnych.

Ryzyko cenowe

Grupa nie posiada kapitalowych papierów wartościowanych jako dostępne do sprzedaży lub wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które są narażone na wyjątkiem akcji notowanych na rynku regulowanym. Grupa nie jest narażona również na ryzyko cenowe dotyczące towarów masowych.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Ceny usług kalkulowane są na podstawie bieżęcych danych, które nie powinny ulec drastycznej zmianie, tym bardziej, że Grupa nie angażuje znacznych zasobów na zakup materiałów (głównym są bowiem wynagrodzenia zatrudnionych pracowników własnych i obcych - prowadzących działalność gospodarczą.

Ryzyko stopy procentowej

Profil podatności (maksymalna ekspozycja) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych

w tys. PLN	31.12.2020	31 22,2019
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe	0
Zobowiązania finansowe	1 658	1 745
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe	3 126	4 429
Zobowiązania finansowe	870	552

Ryzyko zmiany stóp procentowych na wartości godziwe i przepływy pieniężne

Konieczność zabezpieczania udzialanych poprzez oprocentowane lokaty na rachunkach bankowych, spowodował wysoki poziom aktywów finansowych na ryzyko zmiany stóp procentowych. Grupa narażona jest także na ryzyko stóp procentowych od strony pożyczek i kredytów. Pożyczki i inne dłużne instrumenty o zmiennej stopie procentowej wystawiają Grupę na ryzyko stóp procentowych od strony przepływów pieniężnych. Pożyczki i umowy leasingowe procentowej wystawiają Grupę na ryzyko wartości godziwej stóp procentowych.

Analiza wraźliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmiane rynkowych

Wzrost/(spadek) stopy procentowej o 150 bp na dzień sprawozdawcy zwiększyłby) kapitały własne oraz wynik finansowy o wartość zaprezentowaną w poniższej tabeli. Analiza została przy założeniu, że wszystkie pozostałe znienne, a w szczególności kursy wymiany walut, pozostają niezmienne. Analiza dla roku poprzedniego została przeprowadzona w ten sam sposób.

Wpływ zmiany stóp procentowych za okres kończący się:

		Zysk / (strata)		Kapital własny
	w tys. PLN	Wzrost stopy 150 bp	o Spadek stopy op		o 150 bp	o 150 Wzrost stopy Spadek stopy o 150 bp
	Stan na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego		58	(58)	58	(58)
	Stan na koniec okresu sprawozdawczego		34	(34)	34	(34)

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę straty finansowej na skutek niewypehienia przez klienta badź kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych związane jest w szcególności z należnościami od odbiorców oraz inwestycjami finansowymi.

Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Grupę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności środk pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności handlowe i inne. Grupa lokuje swoje i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych posiadających stosunkowo wysoką ocenę kredytową.

Na dzień sprawozdawczy występowała koncentracja ryzyka kredytowego. Pomimo, iż wartość księgowa każdego aktywa finansowego na dzień bilansowy przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe na fakt, iż Spółka realizuje duże kontrakty dla ogranicznej liczby klientów. Dlatego też w sytuacji pogorszenia ich kondycji Spółka może być narażona na ryzyko ich niewypłacalności.

Główni klienci Grupy to stali jej partnerzy. Są to uznane podmioty działające od wielu lat na rynku niemieckim, a także duże podmioty polskie, które regulują zobowiązania względem Grupy terminowo. W roku sprawozdawczym Ryzyko to jest także w pewnym stopniu ograniczane prawnymi możliwościami dochodzenia należności od inwestorów na podstawie art. 647 KC.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe

w tys. PLN	31.12.2020	31922019
Pożyczki i należności	17 254	17 273
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty (z wyłączeniem środków pieniężnych w kasie)	13 070	8 809

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Struktura wiekowa należności została przedstawiona w nocie 9.

Ryzyko utraty płynności

Ryzyko utraty płynności jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości splaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Dzialania mające na celu ograniczenie przyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową poprzez zapewnienie, na ile to możliwe, że Grupa będzie zawsze miała wystarczającą płynność, tak aby była w stanie spłacić swoje zobowiązania w momencie, gdy staną się one wymagalne, zarówno w normalnych, jak i szczególnych warunkach, bez ponoszenia wysokich strat oraz narażania Grupy na utratę reputacji.

w tys. PLN	Wartość bilansowa	Zakon- traktowana wartość przepły- wów	Do 1 roku	1-3 lat	3-5 lat
Stan na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 297	2 297	691	1 127	479
Kredyty w rachunku bieżącym	0	0	0	0	0
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	30	30	30	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego)	4 923	4923	4923	0	0
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 528	2528	902	1 558	68
Kredyty w rachunku biezącym	0	0	0	0	0
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	0	0	0	0	0
Zobowiazania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego)	6 230	6 230	6 230	0	0

Zarządzanie kapitałami

Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności. Grupa monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań.

Celem Grupy jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjonariuszy.

Jednostka dominująca podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopółi kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.

W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

6 Pozostałe długoterminowe aktywa

w tys. PLN	31 222020	3 22 22 2019
Lokaty zabezpieczające gwarancje udzielone klientom	2 644	2 524
Razem pozostałe aktywa długoterminowe	2 644	2 524

7 Pochodne instrumenty finansowe

Nie występuje

8 Zapasy

w tys. PLN		31.12.2020 31.12.2019
	Towary	0	0
	Razem	0	0

Odpisy aktualizujące wartość zapasów: Nie występuje

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

9 Należności handlowe oraz pozostałe należności

w tys. PLN		31 22 2020	31 222019
Należności handlowe brutto		5524	8 295
Należności z tytułu umów budowlanych		16 845	15 425
	Minus: odpis aktualizujący	-5 326	-6 765
Należności handlowe oraz należności z tytułu umów o roboty budowlane (netto)		17 043	16955
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnychbrutto		324	1 340
	Minus: odpis aktualizujący	0	-1 043
Pozostate naleznosci brutto		3 083	3 057
	Minus: odpis aktualizujący	-2 980	-2 980
Należności handlowe, należności z tytułu umów budowlanych	oraz pozostałe należności razem	17 470	17 329
Aktywa te nie stanowia zabezpieczenia zobowiązań.

Struktura walutowa należności netto Grupy:
CARD PAGE CARTO	CATTACT CALL
17 043	13 695
0	3 260
17 043	16 955

Struktura wiekowa należności handlowych brutto oraz należności z tytułu umów o usługi budowlane, dla których upłynął termin płatności, które jednak nie wykazują przesłanek utraty wartości:

w tys. PLN		34 17 22020	3 2019
	Do 1 miesiąca	12 807	9 489
	Od 1 do 3 miesięcy	3 467	7 040
	Od 3 do 6 miesięcy	551	197
	Od 6 do 12 miesięcy	378	224
	Powyżej 12 miesięcy	5 171	6 770
	Razem	22 374	23 720

Na należności przeterminowane powyżej 12 miesiecy utworzono odpisy aktualizujące. Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowych oraz należności z tytułu umów o usługi budowlane:

w tys. PLN	30 222020	31 22 2019
Stan na początek okresu	6 765	6 835
Utworzenie odpisu na należnosci do 6 miesięcy	111	0
Utworzenie odpisu należności od 6 do 12 miesięcy	148	117
Utworzenie odpisu należności powyżejo 12 miesięcy	101
Wykorzystanie odpisu na należności niesciągalne	-8	-161
Odwrócenie kwot niewykorzystanych	-1 791	-26
Stan na koniec okresu	5 326	6 765

Aktywa te nie stanowią zabezpiecz

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

10 Pozostałe aktywa finansowe i inwestycje długoterminowe

w tys. PLN	31.12.2020	31.12.2019
Lokaty bankowe, w tym kaucje zabezpieczające	3 126	4 429
Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym	401	356
Udzielone pożyczki	70	197
Razem inne krótkoterminowe aktywa finansowe	3 597	4982

Aktywa te nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań, za wyjątkiem lokat bankowych stanowiących zabezpieczenie udzielonych przez banki gwarancji na rzecz klientów Spółki. Na dzień bilansowy oraz na dzień bilansowy okresu poprzedniego nie dokonywano odpisów aktualizujących.

11 Rozliczenia międzyokresowe czynne

w tys. PLN	31.12.2020	Chool 2019
Wycena umów o usługę budowlaną	2 667	3 508
Razem rozliczenia międzyokresowe - usługi budowlane	2 667	3 508
Koszty przełomu roku	ਟਰੇ	46
Zaliczki CIT DE	31	0
Koszty rozliczane w czasie - długoterminowe	11	11
Koszty rozliczane w czasie - krótkoterminowe	126	217
Razem czynne rozliczenia międzyokresowe	227	274

Aktywa te nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań.

12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne - to aktywa pienie krajowych środków platniczych, walut obcych i dewiz, znajdujące się w obrocie gotówkowym lub w obrocie następującym za pośrednictwem bieżących rachunków bankowych. Zalicza się do nich gotówkę w kasie oraz depozyty płatne na żądanie Ekwiwalenty środków pieniężnych - są to te aktywa pieniężnych oraz inne aktywa finansowe, które charakteryzują się ednocześnie:

1) wysokim stopniem płynności, to jest łatwością wymiany na określoną kwotę środków pieniężnych,

3) krótkim terminem platności, nie dłuższym niż 3 miesiące od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia (lokaty) nieznacznym ryzykiem utraty wartości oraz 2) 1

17 051
2020

Wartości bilansowe środków pieniężnych i ich ekwiwale

w tys. PLN	CARPARTOND	31 2 2019
Srodki pieniężne w banku i w kasie	9 844
inne srodki pienięzne
Krótkoterminowe depozyty bankowe	145
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość
wykazana w sprawozdaniu z sytuacji	ਰੇ ਰੇਡੋਰੇ
tinansowe
Kredyt w rachunku biezacym
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartosc
wykazana w sprawozdaniu z przepływów	ਰੇ ਕੇ 889	0
16816780789

392 -371 Informacje na temat kredytu w rachunku bieżącym zaprezentowane zostały w nocie 18.

Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Grupy

	w tys. PLN	31.12.2020	31.12.2019
PLN
	Srodki pieniężne w banku i w kasie	1 271	1 036
	lnne środki pieniężne
	Krotkoterminowe depozyty bankowe	145	150
	Razem	1416	1 186
EUR
	Środki pieniężne w banku i w kasie	573 8	3 206
	inne środki pienieżne

3 206

8 573

Razem

Page 42

13 Kapitał podstawowy

PLN.	1 100
Liczba akcii wartość nominalna 1 wartość kapitału w tys akcji w PLN
(w sztukach)	1 000 000	11 000 000
	Stan na 26.01.2012	stan na konier hiezacego okresil

Dnia 16.01.2013 Nadzwyczajne Zgromadzeniu podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału w drodze emisji nowych akcji serii B (rejestracja podwyższenia w marcu 2013 roku). W wyniku podwyższenia dnia 9.02.2013 nastąpiło objęcie 85 000 akcji za cenę 3 431 450 PLN (emisja z agio). Spitu akcji dokonano dnia 09.08.2013 (rejestracja w pátzierniku 2013 roku) - liczba akcji w stosunku 1:10 (Uchwala nr 5 Nadzwyczjnego Walnego Zgromadzenia). Nadzwyczajne Zromadzenie w tym samym dniu uchwalę o podwyższeniu kapitalu podstawowego w drodze emisji akcji na okaziciela serii C w wysokości 150 000 PLN.

Kapitał zakładowy Jednostki dominującej na dzień bilansowy składa się z następujących serii akcji:

Liczba akcji (szt.
Seria	A2	0	Razem

Kapitał podstawowy jest w pełni opłacony.

Page 43

100,00

99,99

18 000 000

100

11 000 000

Razem

33,74 4,04

62,22 r 201

Seria akcji		(w sztukach)	Liczba akcji Wartość nominalna (w tys zł)	Rodzaj akcji	Liczba głosów na w szt. WZ	% w kapitale % w głosac zakładowym	na WZ
	seria A1	7 000 000	700	imienne	14 000 000	63.64	77,7
	seria A2	3 000 000	300	zwykłe na okaziciela	3 000 000	27,27	16,6
	seria B	850 000	85	imienne	850 000	7,73	4.7
	seria C	150 000	15	zwykłe na okaziciela	150 000	1.36	0.8
	Razem	11 000 000	1 100		18 000 000	100,00	100,0
le akcji jednostki dominującej: Właściciel			Liczba akcji Wartość nominalna	Rodzaj akcji	Liczba głosów na WZ	% w kapitale % w giosaci zakładowym	na WZ
	Wojciech Wcisło	5 600 000 (w sztukach	560 (w tys zł)	imienne	11 200 000 w szt.	50,91	62,2
	Jerzy Wcisło	4673 537	467	mienne imienne na okazīciela	6 073 537	42.48	33.7
	Pozostali	726 463	73	mienne, imienne na	726 463	6,60	4,0

Vłaścicie

77,78

Struktura własności na dzień bilansowy przedstawiała się następ

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

16,67

0010000
EC14 V

Dnia 29.08.2013 roku odbyło się Nadzenie Akcjonariuszy jednostki dominującej, na którym to Zgromadzeniu podjęta została uchwała w sprawie wprowadzenia w Spółce Program ten jest kierowany do kierownictwa Spółki oraz innych osób kluczowych dla Spółki albo aniżeli 149 osób ("Uprawnieni"). Uprawnieni mogą nabywać Warranty serii A na zasadach określonych w Uchwale, przy czym suma akcji powiązanym ze Spółką w stopniu równoważnym do stosna liczba osób do których kierowany jest program motywacyjny nie może być wyższa przeznaczonych do objęcia przez Uprawnionych niż 540 000 akcji, co stanowi na dzień podjęcia uchwały 5 % ogólnej liczby akcji Spółki. Program jest stworzony na okres 3 lat począwszy od roku 2014.

Na dzień bilansowy i dzień bilansowy okresu poprzedniego Grupa nie posiadała akcji własnych.

Page 44

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

14 Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli

udziałowców niesprawujących kontroli, a także i inne całkowite dochody im przypadające uwzględniają udziałowców niesprawujących kontroli Poniżsa tabela przedstawia informację o tych Grupy, w których występuje istotny kapitał udziałowców niesprawujących kontroli. Kapitał spółek zależnych od Jednostki Dominującej.

31.12.2020 -28 -14 49% -39 -18 ਰੇ -28 -10 -16 35% -256 238 12 -22 31.02.2019 -195 -12 -4 35% 194 -22 31 27 2220 Zobowiązania krótkoterminowe Procentowy udział w kapitale własnym udziałowców Aktywa trwate Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli Przychody ze sprzedazy Inne całkowite dochody Zyski lub straty i inne całkowite dochody ogółem lnne całkowite dochody przypadające na udziałowców Przepływy środków pien. z działalności operacyjnej Przepływy srodków pien. z działalności inwestycyjnej Aktywa obrotowe Zobowiazania długoterminowe Aktywa netto Wynik netto Zysk/(strata) netto przypadający na udziałowców Przepływy środków pien. z działalności finansowej w tys. PLN	JWW Konstrukcje sp z o.o.	Sol-Power sp. z 0.0.
			31.12.2019
			49%
			-16
			406
Przepływy pieniężne netto, razem

15 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

w okresie sprawozdawczym i Strata przypadająca dla jednostki dominującej została ograniczona do wysokości udziałów wyniosła w okresie sprawozdawczym -28 tys. zł.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

16 Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku.

w tys. PLN	01 01 020 - CS P P (1) (0)	01 01 2019 - 31 222019
Zysk (strata) przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej	901	5 253
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)	11 000 000	11 000 000
Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w złotych na jedną akcję)	0.08	0,48
Zysk rozwodniony jest identyczny z zyskiem podstawowym.

17 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Brak zaproponowanych i wypłaconych dywidend. Zysk za lata 2012 - 2019 został przeznaczony na kapitał zapasowy.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

18 Kredyty i pożyczki

w tys. PLN

31.12.2020 31.12.2019

	w tvs. PEN	Company of Concessories of Concessories of Concessories of Construction of Construction of Construction of Constitution of Children of Children of Children of Children of Chi	2400 13
Długoterminowe:
	Kredyty bankowe	0	6
Krótkoterminowe:
	Kredyt w rachunku biezacym	0	0
	Zadłuzenie na kartach kredytowych		12
	Część krótkoterminowa kredytu na zakup samochodu
	Pożyczka (jednostka zalezna		0
	Razel		30

	にも聴きなく(171)
complex of the country of the concession in considered in considered a
ruktura walutowa kredytow i pozyczek zawartych przez Grupe:

	六十六年度高度元
	Caller (1720)
pa aysponuje następującymi niewykorzystanymi iiniami kredytowymi:	wtvs. PIN

0 Niewykorzystane linie kredytowe rys. PLN

3 500

Średnie oprocentowanie kredytów i pożyczek:

Wibor + marza Wibor + marza PLN		31.222020	31 2 2 2 2 2 2 2 2 1
			n/a
Corro bankli keytshille cio no noglamio on 7 / V.

Analiza umów kredytowych	w tys. PLN
Nazwa banku	Limi	31.12.2019	Rodzaj zobowiązania	idzielenia Data	Termin splaty Zabezpieczenia
Bank Millenium S.A. - okres poprzedni	500		0 kredyt w rachunku biezącym	19.05.2018	19.06.2019 patrz nota 34.
RCI Bangue SA - okres poprzedni	18		18 kredyt na zakup samocnodu	12.12.2019	12.12.2021 patrz nota 33.
Nazwa banku	Limi	31.12.2020	Rodzaj zobowiązania	idzielēnia Data	Termin spłaty Zabezpieczenia
Bank PKO BP S.A. - okres sprawozdawczy	500		O kredyt w racnunku bieżącym	19.08.2020	31.10.2021 patrz nota 34.
Dank DVC DVC A			1 kredyt wielocelowy (gwarancie	04 10 2019	31 10 2021 natrz nota 13

Wzyskie wymienione powyżej zobowiazania mają charowy. Ponado w pasywach bilansu uwzędniono z tytułu lesingu finanswego (pozstał zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe suży finansowaniu nabyca sprętu produkcyjnego oraz środków transportu. Umowy leasingowe zawierane są najczęściej na okres trzech lat i zabezpieczane wekslem własnym in blanco.

W okresie sprawozdawczym odnotowano nieznaczny spadek zobowiązań z tytułu 2546 tys. PLN do poziomu 2528 tys. PLN.

Grupa Kapitatowa JWW Invest S.I

19 Rozrachunki z tytułu podatku dochodowego

w tys. PLN	31.12.2020	31.12.2019
Należności z tytułu podatku dochodowego	ਰੇ
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		122
Razem	ਰੇ	122

20 O

-

Daroczony poaatek dochodowy
w tys. PLN	31 72 2020	31 2.2019
ktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy	1 647	1 888
przypadające do realizacji w ciągu 12 miesiecy t	1 676	603
Razem	3 323	3 491
lezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy	138	278
przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy	842	812
Razem	980	1 090
Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej per saldo jako:
-aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 343	2 401
na za za z tutulu odroczonego nodatkii dochodowego

Zmiany stanu odroczonego podatku dochodowego:

rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

CIPPROPO 31 (19) w tvs. PLN . W tvs. PLN
---------------------------------------------

dochodowego

yow z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad zobowązaniami z tyturu odróczonego podatku doch
Stan na początek okresu sprawozdawczego	2 401	2767
Kontrakty diugoterminowe	335	-446
Przeszacowanie leasingu	63	8
Rezerwy na należności	-273	-g
Wycena akcılı	-298	-33
Akcje Aeero - rezerwa	0	0
Naliczone odsetki	483	-2
Podatek VAT IS	0	-6

112 0

-327 22
0

NKUP przejściowe Strata brutto za lata poprzednie Odpis aktuarialny Pozostałe

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

	tywow z tytułu odroczonego podatku dochodowego nad zobowiązaniami z tyturu odroczonego podatku dochodowego
Charger (20) Contractor (19
w tvs. PLN

adwyżka al

Stan na koniec okresu sprawozdawczego, w tym:	2.343	7 401
Aktywa z tvrutu odroczonego podatku dochodowego	3 373	3491
zobowiazania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	980	1 090

ana stanu aktywa i zobowiązań

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Kontrakty	leasingu	Przeszac. Akcje Aero -	rezerwa przejściowe NKUP	Podatek VATIS	Aktuariuszi Rezerwy na wycena walut	należności	Wycena akcji	Pozostałe	Razem
stan na 01.01 poprzedniego okresu sprawozdawczego	583	573	161	621	6	111	1 307	525	2	889 3
Przejęcie spółek zależnych					0
Zmiana ujęta w wyniku finansowym	-338	-133	0	112	-6		-d	-33	0	-398
stan na 31.12 poprzedniego okresu sprawozdawczego	245	440	161	733	C	120	1 298	492		3 491
Przejęcie spółek zależnych
Zmiana ujęta w wyniku finansowym	175	41	C	-327		32	-273	-298	482	-168
Stan na 31.12 bieżącego okresu sprawozdawczego	420	481	161	406	C	152	1 025	194	484	3 323
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Kontrakty	leasingu	rezerwa			Przeszac. Akcje Aero - NKUP Rezerwa na Aktuariusz i Rezerwy na przejściowe koszty kontr wycena walut	należności	Wycena walut	Naliczone odsetki	Razem
Stan na 01.01 poprzedniego okresu sprawozdawczego	ਟ ਟੈਰੇ	557	O		0	O	O	0	e	1 122
Przejęcie spółek zależnych
Zmiana ujęta w wyniku finansowym	108	-142								-32
stan na 31.12 poprzedniego okresu sprawozdawczego	667	415			0		O		8	090
Przejęcie spółek zależnych	O	0
Zmiana ujeta w wyniku finansowym	-160	-22						73	-1	-110
stan na 31.12 bieżącego okresu sprawozdawczego	507	ਤੇਰੇਤੋ		0		O	0	73		980
									31 12 2020	31.12.2019
						Rozpoznana w wyniku finansowym część odroczona			-58	-367

Page 49

-1 186
-1 553

5175
1817
1887

Rozpoznana w wyniku finansowym część bieżąca

Razem podatek dochodowy rozpoznany w wyniku finansowym

- odpraw emerytalnych i rentowych	145	114
- urlopow wypoczynkowych	656	509
Razem	801	623
- część długoterminowa w tym:	125	118
- cześć krótkoterminowa	676	519
w tys. PLN	31.12.2020	31.12.2019
Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w zysku przed opodatkowaniem z tytułu:
- odpraw emerytalnych i rentowych	31	て
- urlopów wypoczynkowych	147	28
Razem	178	30
w tys. PLN	31.12.2020	31.12.2019
Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w innych całkowitych dochodach z tytułu:	0
- odpraw emerytalnych i rentowych	-2	-47
pozostałych świadczeń dla pracowników -	0	0
Razem	-2	-47
w tys. PLN	31.02.2020	31.12.2019
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe):
Stan na 1 stvcznia	128	113
Koszty bieżącego zatrudnienia	27	24
Kosztv odsetek	2
(Straty)/zyski aktuarialne ujęte w zysku przed opodatkowaniem	0	0
(Straty)/zyski aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach	C	47
Wypłacone świadczenia	-14	-ਟੇਰੇ
Razem ujęte w całkowitych dochodach	145	128
Wypłacone świadczenia	0	0
Stan na 31 grudnia	145	128

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

21 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

w tys. PLN

31.12.2019

2.2020

JWW INVEST

P

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

			Wartość stopa wzrostu wynagrodzeń
wtys. PLN		bilansowa	-0.50%	0.50%
	odprawy emerytalne	130	125	135
	odprawy rentowe
	niewykorzystane urlopy	ર્દિદ	રકેર	દર્દ
	Razem	801	795	807
w tys. PLN		Wartość	wskaźnik rotacji
		bilansowa	-0.50%	0.50%
	odprawy emerytalne	130	132	128
	odprawy rentowe
	niewykorzystane urlopy	ર્દેદ	રકદ	રકેર
	Razem	801	804	799

Page 52

JI JWW INVEST

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

22 Rezerwy

w tys. PLN	Koszty kontraktów i UKS	Składka wypadkowa	CITIDE	VATIS	Razem
Stan na 01.01 poprzedniego okresu sprawozdawczego	251	0	53	0	304
Długoterminowe	0	0	0	0	0
Krótkoterminowe	251	0	53	0	304
Razem	251	0	53	0	304
01.01.2019 - 31.12.2019				0
Utworzenie dodatkowych rezerw	458	0	47	0	505
Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy	0	0	0	0	0
Koszty odsetkowe	0	0	0	0	0
Rezerwy wykorzystane w trakcie roku	0	0	-100	0	-100
Stan na 31.12 poprzedniego okresu sprawozdawczego	709	0	0	0	709
Długoterminowe	0	0	0	0	0
Krótkoterminowe	709	0	0	0	709
Razem	709	0	0	0	709
01.01.2020 - 31.12.2020				0
Utworzenie dodatkowych rezerw	550	0	63	0	613
Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy	0	0	0	0	0
Koszty odsetkowe	0	0	0	0	0
Rezerwy wykorzystane w trakcie roku	0	0	0	0	0
Stan na 31.12 bieżącego okresu sprawozdawczego	1 259	0	63	0	1322
Długoterminowe	0	0	0	0	0
Krótkoterminowe	1 259	0	રિકે	0	1322
Razem	1 259	0	63	0	1322

23 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

w tys. PLN	31 7 2020	31 12,2019
Zobowiązania niefinansowe
Zobowiązania handlowe długoterminowe	0	0
Zobowiazania handlowe krótkoterminowe	546	-25
Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe):
- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków	1 649	745
- wynagrodzenia	888	ਦਰਤੋ
- pozostałe	169	142
Razem	3 252	1 555
Razem zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	3 252	1 555

24 Rozliczenia międzyokresowe bierne

网

w tys. PLN	31 2 2020	31.12.2019
Przychody przyszłych okresów - wycena kontraktów długoterminowych	496	1 291
Rezerwa na koszty okresów przyszłych	ਵਿੱਚ	890
Rezerwa na delegacje	O	0
Zaliczki wpłacone na kontrakty długoterminowe	14	14
Rezerwa na stratę na projekcie	706	0
Rezerwa na badanie bilansu i usługi księgowe	64	50
Pozostale	3	5
Razem	1942	2 250

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

25 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

31.12.2020 - - - - - 31.12.2019 - - -

w tvs. PLN

Wartość nominalna przyszłych minimalnych opłat leasingowych:
Do 1 roku	902	691
Od 1 roku do 5 lat	1 626	1 606
Razem	2 528	2 297
Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego:
Do 1 roku	೭೭	44
Od 1 roku do 5 lat	45	ટેટ
Razem	100	ਰੇਰੇ
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych:
Do 1 roku	667	573
Od 1 roku do 5 lat	894	1 004

wy krótszy niż 12 miesięcy oraz nieistotną wartość kwot W Grupie występują podpisane umowy najmu lokali mieszkalnych oraz umowy najmu pojazdów. e względu czynszów, Grupa klasyfikuje takie umowy jako umowy krótkoterminowe i nie rozpatruje ich jako leasing.

1 577

1 561

Razem

Struktura walutowa zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Grupy:

w tys. PLN		31.12.2020	31.12.2019
	PLN	870
	EUR	658 T
	Razem	2 528

1 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

Wartość księgowa netto dla każdej grupy aktywów w leasingu finansowym:

31.12.2020 w tys. PLN

1 186 883 Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu zeczowe aktywa trwałe

1 664 504 2 168

2 069

Razem

JI JWW INVEST

	Analiza umow leasingowych:
	Nazwa firmy finansującej	krótkoterminowa Cześc	Część długo- terminowa	zobowiazania Rodzaj	Data udzielenia Termin spłaty		Oprocentowanie	Zabezpieczenia
31 12 2019
	Volkswagen Financial Services	74	89	leasing	01.01.2019	01.11.2021		zmienne Wibor 1M weksel własny in blanco z deklaracją wekslową
	ING Lease	173	170	leasing	15.07.2017	15.05.2022		zmienne Wibor 1M weksel własny in blanco z deklaracją wekslową
	Millenium Leasing sp z o.o.	23	10	leasing	01.02.2017	01.03.2020	zmienne Wibor 1M	weksel własny in blanco z deklaracją wekslową
	Deutshe Leasing	408	337	leasing	01.04.2017	01.11.2023	stale	weksel własny in blanco z deklaracją wekslową
	Europejski Fundusz Leasingowy	13		leasing	15.07.2017	15.06.2020	zmienne Wibor 1M	weksel własny in blanco z deklaracją wekslową
	Razem	691	1 606
31.12.2020
	Volkswagen Financial Services	99,00	25,00	leasing	01.01.2019	15.04.2022		zmienne Wibor 1M weksel własny in blanco z deklaracją wekslową
	ING Lease	264.00	473.00	leasing	15.07.2017	15.12.2024	zmienne Wibor 1M	weksel własny in blanco z deklaracją weksiową
	Millenium Leasing sp z 0.0.	9,00	0.00	leasing	01.02.2017	01.03.2020	zmienne Wibor IM	weksel własny in blanco z deklaracją weksiową
	Deutshe Leasing	530.00	1 128,00	leasing	01.04.2017	01.11.2023	state	weksel własny in blanco z deklaracją wekslowa
	Europejski Fundusz Leasingowy	0,00	0,00	leasing	15.07.2017	15.06.2020		zmienne Wibor 1M weksel własny in blanco z deklaracja wekslowa
	Razem	902	1 626

Page 55

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

ਸ

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

26 Przychody ze sprzedaży w tym umowy o usługę budowlaną

w tys. PLN	0101 2020 - 31 222020	01.01.2019 - 31 222019
Sprzedaż usług budowlano - montażowych	50 713	68 619
w tym kraj	27 707	47 475
w tym zagranica	23 006	21 144
Przychody ze sprzedaży towarów	0	0
Razem przychody ze sprzedaży	50 713	68 619

Umowy o usługę budowlaną

w tys. PLN	01.01.2020 31 12,2020	01.01.2019 31 12, 2019
Przychody ze sprzedaży ujęte w sprawozdaniu danego okresu	-9 567	68 623
w tym z tytułu wyceny kontraktu zgodnie z MSSF 15 (prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe bierne,	-496	-1 291
w tym wpływ wyceny kontraktu zgodnie z MSSF 15 (prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe czynne;	2 667	3 508
Koszty ujęte w sprawozdaniu	-12 811	57 721
w tym rezerwy na straty na projektach	0	0
Wynik ujęty w sprawozdaniu	3 244	10 902
Otrzymane zaliczki	14	14
Zatrzymane przez klienta kaucje	0	ਤੇਰੇ
Łączna kwota przychodów umów o usługę budowlaną	-9 567	68 623
Łączna kwota kosztów umów o usługe budowlaną	-12 811	57 721
Łączny wynik umów o usługę budowlaną	3 244	10 902
Należności z tytułu umów budowlanych	16 845	15 425
Zobowiązania z tytułu umów budowlanych	2 978	3 368

w tys. PLN	01.01.2020 31 2.2020	01.01.2019 31222019
Przychody ze sprzedaży kontraktów dla których kwota brutto jest należna od zamawiających	84 839	60 654
Przychody ze sprzedaży kontraktów dla których kwota brutto jest należna zamawiającym	3527	7 546
Kwota brutto należna od zamawiających z tytułu prac wynikających z umowy, jako aktywa	2667	3 508
Kwota brutto należna zamawiającym z tytułu prac wynikających z umowy, jako zobowiązania	496	1 291
Koszty kontraktów dla których kwota brutto jest należna od zamawiających	74 825	54 154
Koszty kontraktów dla których kwota brutto jest należna zamawiającym	2576	4 965
Kwota brutto należna od zamawiających z tytułu prac wynikających z umowy, jako aktywa	10 014	6 500
Kwota brutto należna zamawiającym z tytułu prac wynikających z umowy, jako zobowiązania	951	2581

27 Pozostałe przychody operacyjne

w tys. PLN	01.01.2020 - 31 12, 2020	01 01 2019 - 39 2, 2019
Odsetki z działalności operacyjnej	ટર્ટ	0
Odszkodowania, kary, rozliczenie polis	42	103
Przychody z polis	47	50
Prowizja PIT	4	2
Zwrot opłat sądowych	100	0
Dotacje	452	0

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

3 2575 225
62 0
67 1807
0

Dnia 17.07.2020 Spółka zawarła ugodę sądową z Energomontaż Północ Bełchatów sp. z o.o., Polimex Opole sp. z o.o., sp k., PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna w wyniku której Energomontaż Północ Bełchatów zobowiązuje się zapłacić w ratach na rzecz Spółki kwotę 3 100 000 zł.

Zapłata na rzecz Spółki wyżej wymienonej kwoty wyczerpie wszystkie roszczenia jakie Spółka wnosiła względem wyżej wymienionych podmiotów. Zapłata I raty została zrealizowana zgodnie z ugodą, zaś kolejne kwoty będą spłacane w 22 równych miesięcznych ratach. Realizacja zapłat w ramach ugody przebiega bez opóźnień, zaś pozytywne efekty dokonywanych zapłat skutkuja rozwiazywaniem uprzednio utworzonych odpisów aktualizujących należności.

W październiku 2020 roku Jednostka dominująca otrzymała z Urzędu Pracy dofinansowanie części kosztów wynagrodzeń praz należnych od tych wynagrodzeń składek na ubezpieczenia społeczne w następstwie spadku obrotów gospodarczych zwiazanych z wystąpieniem COVID -19 . Wysokość otrzymanego dofinansowania - 447 tys. zł. Ponadto, jednostka zależna otrzymała pożyczkę bezzwrotną z Urządu Pracy w wysokości 5 tys. zł. - pożyczka ta uległa umorzeniu, zgodnie z umową.

28 Pozostałe koszty operacyjne

w tys. PLN	01 01 2020 - 31 2 2020	01 01 2019 - 31 7, 2019
Odsetki z działalności operacyjnej	2	16
Koszty spraw sądowych	ટેર	162
Odpisy aktualizacyjne należności handlowe oraz należności z tytułu umów o roboty budowlane	350	117
Koszty szkód	80	67
Koszty polis	47	50
Spisanie należności	3	0
Rezerwa aktuarialna	330	86
Pozostałe	14	20
Razem pozostałe koszty	882	518

Dokonano odpisów aktualizujących należności, z powodu braku zapłaty należnosci w okresie dłuższym aniżeli 180 dni po terminie ich wymagalności.

29 Pozostałe zyski netto

w tys. PLN	0 0 0 2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31 222019
Zyski z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych	36	5
Różnice kursowe zrealizowane i niezrealizowane	531	-59
Aktualizacja wartości inwestycji	-975	174
Zysk ze zbycia inwestycji	0	0
Razem pozostałe zyski netto	-408	120

W okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym z okresem sprawozdawczym dokonano wyceny wartości inwestycji w akcje notowane na rynku podstawowym - skutki wykazane w pozycji "aktualizacja wartości inwestycji".

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

30 Przychody i koszty finansowe

w tys. PLN	01 01 2020 - 31 222020	01 01 2019 31 12,2019
- odsetki bankowe otrzymane i nieotrzymane	33	88
- odsetki od pożyczek	22	6
-zwrot prowizji bankowych	0	0
- inne odsetki	0
Razem przychody finansowe	ટેટ	ਰੇਟ
- prowizje bankowe	120	ਰੇਤੇ
- odsetki od kredytów bankowych	2	દર્
- odsetki od leasingu	70	78
-odsetki od pożyczek	0	12
- inne odsetki	0	0
Razem koszty finansowe	192	250
Koszty finansowe netto	-137	-155

31 Podatek dochodowy .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

w tys. PLN	01 01 2020 - 2027 22 20	01 01 2019 - 31 22 2019
Podatek bieżący	487	1 186
- bieżące obciążenie podatkowe w kraju	406	1 188
– korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubieglych	0	0
bieżące obciążenia podatkowe Zakład Podatkowy w Niemczech*	81	-2
Podatek odroczony	58	367
Razem podatek dochodowy ujęty w zysku netto	545	1 553
półka dominująca posiada podatkowy w Niemczech w rozumieniu ustawy o unikaniu podwójnego

* Sp opodatkowania

Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach:
	w tys. PLN		31 222020	01.01.2020 - 01.01.2019 - 31 22 2019
		Podatek bieżący	0
		Podatek odroczony	0
Banana madakali da shadaru ulakusu lumuna antiquularan da an		C	C

Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki

OF ROLL 2020 w tys. PLN		010000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
		31 222019
Zysk przed opodatkowaniem	1 442	6 794
Podatek wyliczony według stawki 19%	274	1 291
Podatek dochodowy naliczony / zapłacony w Niemczech	81	-2
Korekta podatku za lata poprzednie	0	0
Roznica w niemieckiej podstawie opodatkowania	18	15
Koszty rodzajowe niepodlegające opodatkowaniu	235	242
Przychody ze sprzedaży podlegające opodatkowaniu z roku poprzedniego	0	-11
Odpisy aktualizujące nie podlegajace opodatkowaniu	0	0
Różnice kursowe niezrealizowane	-75	5
Pozostałe przychody i koszty operacyjne i finansowe	12	13
Pozostale	0
Obciążenie zysku netto z tytułu podatku dochodowego	545	1 553

Page 58

-

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

32 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Określenie podmiotów powiązanych

Grupa zawiera transakcje z Jednostką Dominującą oraz jednostkami wyszczególnionymi poniżej

Jednostki kontrolowane przez właściciela/Zarząd to:
-JWW Inwest sp. z o.o.(1), Endevour sp. z o.o.(2)	01.01.2019 - 31.12.2019
-JWW Inwest sp. z o.o.(1), Endevour sp. z o.o.(2)	01.01.2020 - 31.12.2020

(1) Spółka JWW Inwest sp. z o.o. jest spółką kontrolowaną przez Wojciecha Wcisło (posiada udziały w wysokości 98,75%).

(2) Endevours sp. z o.o. to podmiot kontrolowany w 60 % przez Wojciecha Wcisło

Powiązania osobowe:

Wojciech Wcisło – podmiot dominujący Jednostki dominującej, od 01.04.2020 do 30.04.2020 Przewodniczący Rady Nadzorczej od 30.04.2020 Prezes Zarządu Maria Wcisło – Prezes Zarządu Jednostki dominującej do 30 kwietnia Jerzy Wcisło - Przewodniczący Rady Nadzorczej Jednostki dominującej do 01.04.2020, od tej daty Członek Rady Nadzorczej Oliwia Machnicka - członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej do dnia 1 kwietnia 2020 Jan Antończyk – członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej do dnia 1 kwietnia 2020 Czesław Żabiński - członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej do dnia 1 kwietnia 2020 Marcin Dubas- członek Rady Nadzorczej Michalina Majowska - członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej od dnia 1 kwietnia 2020 Łukasz Ryk - członek Rady Nadzorczej Jednostki dominującej od dnia 1 kwietnia 2020, Przewodniczacy Rady od 30 kwietnia 2020

Radosław Brandys - Vice-Przewodniczący Rady Nadzorczej Jednostki dominującej od 18 maja 2020

Transakcje dokonywane z podmiotami powiązanymi z Grupą Kapitałową:

	w tys. PLN	31 22020	31 222019
Należności krótkoterminowe		446	1 533
	Akcjonariusz	37	217
	Jednostki kontrolowane przez akcjonariusza	409	1316
Zobowiązania krótkoterminowe		7	23
	Akcjonariusz	7	(
	Jednostki kontrolowane przez akcjonariusza	0	23
Pożyczki udzielone		1 024	28
	Właściciel	28	114
	Jednostki kontrolowane przez właściciela	ਰੇਰੇ ਦ	58
Pożyczki otrzymane		0
	Akcjonariusz	0	0
	w tys. PLN	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31 2 2019
Przychody ze sprzedaży		308	467
	Jednostki kontrolowane przez akcjonariusza	308	46
Koszty działalności operacyjnej		318	16:
	Akcjonariusz	182	દા
	Jednostki kontrolowane przez akcjonariusza	136	113
Przychody finansowe		27
	Właściciel	3
	Jednostki kontrolowane przez właściciela	24
Koszty finansowe		0	31
	Akcionariusz	0	3

Grupa Kapitałowa JWW Invest S.A.

Informacje o transakcjach z kluczowym kierownictwem jednostki dominującej

w tys. PLN	01 01 0 2020 3 MP 2020	01.01.2019 - 6107 82019
krótkoterminowe świadczenia (w tym powołanie)	788	374
świadczenia po okresie zatrudnienia	0	0
świadczenia z tytułu rozwiazania stosunku pacy	0	0
płatności w formie akcji	0	0
pozostałe świadczenia długoterminowe	0	0
Razem	788	374

Świadczenia dla Rady Nadzorczej
w tys. PLN	01.01.2020 - 31 2 2020	01.01.2019 - 3102 2019
krótkoterminowe świadczenia (w tym powołanie)	285	221
świadczenia po okresie zatrudnienia	0	0
świadczenia z tytułu rozwiazania stosunku pacy	0	0
płatności w formie akcji	0	0
pozostałe świadczenia długoterminowe	0	0
Razem	285	221

Dnia 14 lutego 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę przyznania zadośćuczynienia z tytułu odwołania Pani Marii Wcisło z funkcji Prezesa Zarządu JWW Invest S.A. przed upływem kadencji. Zgodnie z opinią prawną posiadaną przez Zarząd uchwała ta jest nieważna, a w związku z tym nie rodzi skutków prawnych, wobec czego Zarząd podjął decyzję o nie tworzeniu rezerwy z tego tytułu.

Informacje o transakcjach z kluczowym kierownictwem jednostek zależnych

Nie występuje

wiadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego jednostek zależnych
w tys. PLN	01.01.2020 - 31 7 22020	01.01.2019 - 31.12.2019
krótkoterminowe świadczenia pracownicze (w tym powołanie)	36	23
świadczenia po okresie zatrudnienia	0	0
świadczenia z tytułu rozwiazania stosunku pacy	0	0
płatnosci w formie akcji	O	O
pozostałe świadczenia długoterminowe	0	0
Razem	36	23

Informacje o transakcjach z członkami Rady Nadzorczej Jednostek zależnych

Nie występuje

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych

33 Istotne zdarzenia mogące mieć wpływ na sprawozdanie finansowe

Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące koronawirusa. W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ nabrał dynamiki. Zarząd uważa taką sytuację za zdarzenie nie powodujące korekt w sprawozdaniu za okres sprawozdawczy, lecz za zdarzenie wymagające dodatkowych ujawnień. Sprzedaż krajowa z przewidywanym już wcześniej, obniżonym poziomem w stosunku do roku ubiegłego, wynikającym z polityki rządu w zakresie inwestycji w energetyce krajowej. Sprzedaż zagraniczna wykazała pewne zachwianie w stosunku do założeń ale obecnie projekty zagraniczne weszły w fazę realizacji. Co istotne, Spółka ma obłożenie mocy wytwórczych, zaś spadek przychodów nie zagraża płynności finansowej i dalszemu jej istnieniu. Zarząd będzie nadal monitorować potencjalny wpływ i podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki dla jednostki. Z tego tytułu Spółka otrzymała dotację w łącznej wysokości 446 528,86 zł. sfinansowaną ze środków PUP.

34 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez jednostkę gwarancje i poręczenia, także

nie wakolaws wekslowe:

Jednostka dominująca:		w tysiącach PLN lub tysiącach EUR, stan na			31.12.2020
l.p	Nazwa Podmiotu/Banku	Zabezpieczona umowa	Wartość limitów i aktualny stan zobowiązań warunkowych	Termin waźności	Zabezpieczenia (zobowiązania warunkowe)
	PKO BP S.A. - kredyt w rachunku bieżącym	umowa 36102024010000030205951 589 z dnia 19.08.2020	3 500,00 PLN		1. weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową
					31.10.2021 2. gwarancja de minimis Banku Gospodarstwa Krajowego na kwotę 3 499 650 tj 6363 % wartości kredytu na okres do dn.31.01.2022
	Bank Millennium S.A. - linia na gwarancje	aneks nr A7/8510/15/424/04 z dn. 31.07.2019 do umowy o linię na gwarancje bankowe nr 8510/15/424/04 z dn. 17.06.2015.		16.06.2021	1.dwa weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawione przez JWW Invest S.A.
			14 000,00 PLN		2. kaucja 35 %, zaś dla gwarancji udzielonych przed 17.06.2017 z okresem ważności do 12 miesiecy - kaucja 15% wartosci gwarancji, natomiast powyżej 12 miesięcy 30% wartości gwarancji.
3	PKO BP S.A. - linia na gwarancje	Umowa kredytu wielocelowego nr 51 1020 2401 0000 0302 0575 4991		31.10.2021	1.weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawione przez JWW Invest S.A.
			10 000,00 PLN		2. gwarancje JWW Invest S.A. do 12 miesiecy - kaucja 10% wartosci gwarancji, ndo 36 miesięcy - 20%, do 5 lat 30% wartości gwarancji; powyżej 5 lat - 50 % kaucji, gwarancje zwrotu zaliczki - kaucja 60 % wartości gwarancji
4	Energomontaż - Północ Bełchatów sp. z o.o. - Millennium	Gwarancja usunięcia wad i usterek nr 86200-02- 0223202 z dn. 09.09.2016.	148,55 PLN	31.05.2021	wystawiona na podstawie umowy nr 8510/15/424/04 z późn.zm .; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 51.982,88 pln.
	E003B7 sp. z o.o. (zmiana beneficjenta z Polimex Energetyka Sp. z o.o.) - Millennium	Gwarancja usunięcia wad i usterek nr 86200-02-0231435 z dn. 09.02.2017 ze zmianami	1 453,32 PLN	01.03.2022	wystawiona na podstawie umowy nr 8510/15/424/04 z późn.zm.; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 508 661,10 pln.
	Budimex S.A., Técnicas Reunidac S.A. Turów - spółka cywilna - Millennium	Gwarancja usunięcia wad i usterek nr 86200-02-0325913 z dn. 29.10.2020	537,62 PLN	30.10.2022	wystawiona na podstawie umowy nr 8510/15/424/04 z późn.zm .; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 188 167,81 pln.
	E003B7 sp. z o.o. - Millennium	Gwarancja należytego wykonania kontraktu nr 86200-02-0253535 z dn 04.01.2018 ze zmianami	1 216,93 PLN	31.03.2021	wystawiona na podstawie umowy nr 8510/15/424/04 z późn.zm .; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 425 927,25PLN

8	Budimex S.A., Técnicas Reunidac S.A. Turów - spółka cywilna - Millennium	Gwarancja należytego wykonania kontraktu nr 86200-02-0297864 z dn. 11.09.2019	168,26 PLN	30.10.2022	wystawiona na podstawie umowy nr 8510/15/424/04 z późn.zm .; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 58 890,88 PLN
9	E003B7 sp. z o.o. - Millennium	gwarancja usunięcia wad i usterek nr 86200-21221 z dn. 14.08.2020	11,21 PLN	28.09.2022, redukcja 13.02.2022 do kwoty 3 363,66	wystawiona na podstawie umowy nr 8510/15/424/04 z późn.zm .; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 3 924,52 pln.
10	E003B7 sp. z o.o. - Millennium	gwarancja usunięcia wad i usterek nr 86200-21221 z dn. 14.08.2020	55,84 PLN	29.04.2022, redukcja 02.05.2021 do kwoty 16 752,6	wystawiona na podstawie umowy nr 8510/15/424/04 z późn.zm .; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 19 550 pln.
11	Budimex S.A., Técnicas Reunidac S.A. Turów - spółka cywilna - Millennium	gwarancja usunięcia wad i usterek nr 86200-02- 0325815 z dn. 26.10.2020	1 917,48 PLN	30.10.2022	wystawiona na podstawie umowy nr 8510/15/424/04 z późn.zm .; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 671 119,38 PLN
12	Budimex S.A., Tecnicas Reunidac S.A. Turów - spółka cywilna - PKO BP SA	gwarancja dobrego wykonania nr 08 1020 2401 0000 0196 0214 4699 z dn. 09.12.2019	836,88 PLN	30.10.2022	wystawiona na podstawie umowy nr 51 1020 2401 0000 0302 0575 4991 z dn. 04.10.2019; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pienieżnej w wys. 50 212,50 PLN
	DSD Power 13 Technologies GmbH - PKO BP SA	gwarancja usunięcia wad i usterek nr 00971020000664 z dn. 04.10.2019	29,95 EUR	22.09.2022	wystawiona na podstawie umowy nr 51 1020 2401 0000 0302 0575 4991 z dn. 04.10.2019; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 5 989,41 EUR
	DSD Power 14 Technologies GmbH - PKO BP SA	gwarancja usunięcia wad i usterek nr 00971020001912 z dn. 14.09.2020	26,30 EUR	08.07.2024	wystawiona na podstawie umowy nr 51 1020 2401 0000 0302 0575 4991 z dn. 04.10.2019; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 7.890,55 EUR
	Mitsubishi Power SA	gwarancja usunięcia wad i 15 Europe GmbH - PKO BP usterek nr 09326020000079 z dn. 07.10.2020	12,16 EUR	30.04.2023	wystawiona na podstawie umowy nr 51 1020 2401 0000 0302 0575 4991 z dn. 04.10.2019; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 2 432 EUR
	Standardkessel 16 Baumgarte GmbH - PKO BP SA	gwarancja dobrego wykonania kontraktu nr 09326020000042 z dn. 06.10.2020	845,98 EUR	22.06.2022	wystawiona na podstawie umowy nr 51 1020 2401 0000 0302 0575 4991 z dn. 04.10.2019; zabezpieczenie w formie przewłaszczenia kwoty pieniężnej w wys. 169 195,60 EUR

Ponadto, leasingi z których skorzystała dominująca zabezpieczone są wekslem własnym in blanco z deklaracją wekslową

JWW Konstrukcje sp. z o.o .:
------------------------------

II.p.	Nazwa Podmiotu/Banku	Zabezpieczona umowa	Wartość limitów i l aktualny stan zobowiązań warunkowych	Termin wazności	Zabezpieczenia (zobowiązania warunkowe)
	BA Glass Poland sp. z o.o. - Generali TU S.A.	Gwarancja nr PO/00685496/2016 z dn. 13.01.2016:			weksel własny in blanco z wystawienia JWW Konstrukcie
		usunięcia wad i usterek	967.50 PLNI	30.06.2021	sp. z o.o. poręczony przez JWW Invest S.A. wraz z deklaracją wekslowa

PODPIS ZAUFANY WOJClECH PAWEŁ
WClSŁO
27.04.2021 08:19:12 [GMT+2]

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy

Pozostała sprzedaż	Grupa wyodrębnia główne segmenty branżowe oparte na następujących dywizjach:
Badania i analizy techniczne Budownictwo infastrukturalne Ceny stosowane w rozliczeniach pomiędzy są na cenach rynkowych. Przychody od podmiotów zewnętrznych raportowane Wyniki poszczególnych segmentów prezentuje ROCZNE SPRAWOZDANIE SKONSOLIDOWANE (nota 1) .
SPRZEDAŻ - INFORMACIE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I 2. ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG (JEŻELI SĄ ISTOTNE) ALBO ICH GRUP W SPRZEDŻY OGOŁEM, A TAKZE ZMIANACH W TYM ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM Poniżej zaprezentowano przychody ze sprzedaży zrealizowane przez poszczególne segmenty Grupy:
w tys. PLN	01.01.2019 - 31.12.2019	%	01.01.2020 - 31.12.2020	%	Dyn.
Kontrakty krajowe budownictwo przemysłowe Kontrakty zagraniczne - budownictwo przemysłowe Pozostała sprzedaż Badania i analizy techniczne	1 46 597 21 144 560 312	2 ୧୫ 31 1 0	3 27 085 23 005 284 339	4 ਟੇਤੇ 45 1 1	5=3/1 -41,9 8,8 -49,3 8,7
Razem Przychody ogółem segmentów uległy spadkowi o -26,09% w stosunku do roku poprzedniego. Przychody krajowego budownictwa przemysłowego ulegy spadkowi w stosunku do analogicznego okresu ubieglego roku o -1,87 %, zaś przychody zagraniczne uległy wzrostowi o 8,8 % w stosunku do roku poprzedniego. W badanym okresie realizowano w dalszące kontrakty, w tym w szczególności w Bogatyni, tym niemniej brak nowych znacząch inwestycji na rynku polskim spowodował konieczność rozpozącia poza granicami kraju. Zamknęcie granic w		68 619 100	50 713	100	-26,1
związku z epidemią Covid spowodowało chwilowy przestój realizacji zleceń zagranicznych co odbio się na spadku przychodów. W roku 2020 lednostka dominująca pozyskała znaczący kontrakt w Finlandii, jednakże realizacja do skutku zaś Zleceniodawca pokrył koszty poniesione w związku z przygotowaniem do jego realizacji. Spadek przychodów był jednak przejsciowy, Grupa ma obecnie mocy wytwórczych, zaś spadek przychodów nie zagraża płynności finansowej. Poziom pozostałej sprzedaży wynika przede wszystkim ze świadczonych usług najmu. Szczególowe informacje przedstawiono w nocie 1 skonsolidowanego. Grupa nie jest uzależniona od dostawców. informacje o rynkach zbytu, z uwzględniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, o zródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określenia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem;
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży według siedziby kraju realizacji usługi:			Udział w przychodach
w tys. PLN	31.12.2020	31.12.2019	01.01.2020 - 01.01.2019 - 01.01.2020 - 01.01.2019 - 31.12.2020	31.12.2019
Sprzedaż na terenie Polski, w tym: Kontrakty krajowe budownictwo przemysłowe Pozostała sprzedaż	27 708 27 085 284	47 475 46 597 560	55% 53% 1%	69% 68% 1%
Badania i analizy techniczne Budownictwo infastrukturalne Sprzedaż poza Polskę, w tym: Kontrakty zagraniczne - budownictwo przemysłowe (Niemcy)	339 0 23 005 21 413	312 6 21 144 19 863	1% 0% 45% 42%	0% 0% 31% 29%

Informacja o klientach powyżej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem

w tys. PLN	31 12, 2020	31 12 2019	01.01.2020 - 01.01.2019 - 01.01.2020 - 3 F 2 2020	01 01 2019 216 22019
klient	0	0	0%	0%
Budimex S.A. Tecnicas Reunidas S.A.	14 955	36 057	29%	53%
klient	0	0	0%	0%
klient	0	0	0%	0%
Razem	21 964	39 798	43%	58%

Pomiędzy Spółką (Grupą), a wymienionymi powyżej 10 % przychodów ze sprzedaży nie występują powiązania formalne

Udział w przychodach

Grupa nie jest uzależniona od dostawców, zaś jej działałość ma charakter usługowy, wykonywana jest siłami własnymi jako pracownicy zatudnieni na umowę o pracę oraz spawacze i monterzy prowadzący jednosobowe działalnośći gospodarcze. Usługi wykonywane są z materiałów powierzonych. Zaopatrze realizowane jest u różnych sprawdzonych dostawców krajowych przy zastosowaniu zasad: wysoka jakość materiałów spełniających określone normy, atesty, terminowość dostaw, akceptowalne ceny.

4. PERSONEL

Przeważająca część zatrudnienia w Grupie Kapitałowej to zatrudnienie Jednostki Dominującej. Na dzień bilansowy w Jednostce Dominującej zatrudnione były 120,17 osób, w przeliczeniu na pełne etaty. Pozostałe jednostki wchodzące w skład Grupy zatrudniają liczbę pracowników, zatrudnionych na stanowiskach nierobotniczych.

1. ANALIZA FINANSOWA

2 583 Rzeczowe aktywa trwałe 6,6 2 741 7,7 -5,8 Wartości niematerialne 0 0,0 13 0,0 0,0 Wartość firmy 0 0,0 0 0,0 0,0 Inwestycje długoterminowe 1,0 1,2 -7,4 401 433 Pozostałe aktywa finansowe 7,0 2 644 6,8 2 524 4,8 Należności długoterminowe 37 0.1 42 0,1 -11,9 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne 11 0.0 0.0 11 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2 401 6,7 2 343 6,0 -2,4 22,8 Aktywa trwałe razem 8019 20,6 8 165 -1,8 O 0,0 0 0,0 Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 625 1,6 1 904 5,3 -67,2 Należności z tytułu podatku dochodowego 0 0,0 122 0,3 Należności z tytułu umów budowlanych 16 845 9,2 43,3 15 425 43,1 Pozostałe aktywa finansowe 1,4 5,7 552 2 025 -72,7 Rozliczenia międzyokresowe czynne 216 0,6 263 0,7 -17,9 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kontraktów budowlanych 2667 6,9 3 508 9,8 ਰੇ ਰੇ88ਰ Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 392 12,3 127,4 25,7 Aktywa obrotowe razem 30 894 79,4 27 639 77,2 AKTYWA RAZEM 38 913 100 35 804 100 9 Wyemitowany kapitał akcyjny jednostki dominującej 1 100 2,8 1 100 3,1 23 863 61,3 51,9 28,5 Kapitał zapasowy 18 567 Wyniki z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego 1 066 2,7 5 296 14,8 Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli -18 0,0 -14 0,0 Razem kapitał własny 26 011 66,8 24 949 69,7 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 626 4,2 4,5 1,3 1 606 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 125 0,3 118 0,3 Zobowiązania długoterminowe razem 4,5 1 751 1 733 4,8 0 Kredyty w rachunku biezącym 0,0 0 0,0 0 0,0 30 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 0,1 Pozostałe zobowiązania finansowe 902 2,3 eal 1,9 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 676 1,7 519 1,4	w tys. PLN	44 196,00	%	31 2 2019	లో	Dyn.
0,0 0,0 0,0 -24,0 11,8 0,0 -79,9 0.0 4,3 5,9 1,0 0,0 0,0 30,5 30,3

	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 252	8,4	1 555	4,3	109,1
	Zobowiązania z tytułu podatku docnodowego Zobowiązania z tytułu umów budowlanych	79 2 978	0,2 7,7	O 3 368	0,0 9,4	0,0 -11,6
	Rezerwy krótkoterminowe	1 322	3,4	709	2,0	86,5
	Rozliczenia międzyokresowe bierne	1 942 11 151	5,0	2 250 9 122	6,3	-13,7
	Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem	12 902	28,7 33,2	10 855	25,5 30,3	22,2 18,9
	PASYWA RAZEM	38 913	100	35 804	100	ਰੇ
Struktura i dynamika rachunku zysków i strat
	w tys. PLN	01.01.2020 - 31.12.2020	శా	01.01.2019 - 31.12.2019	తో	Dyn.
	Przychody ze sprzedaży usług			68 619	100,0	-26,1
	Pozostałe przychody operacyjne Razem przychody z działalności operacyjnej	2 575 53 288	5,1 105,1	225 68 844	0,3	1 044,4
	Amortyzacja	-997	-2,0	-1 062	100,3 -1,5	-22,6 -6,1
	Zużycie surowców i materiałów	-3 728	-7,4	-2 346	-3,4	58,9
	Usługi obce	-25 825	-50,9	-35 217	-51,3	-26,7
	Koszty świadczeń pracowniczych	-18 ਰੇਖ -218	-37,5	-22 023 -224	-32,1	-13,8
	Podatki i opłaty Pozostałe koszty	-657	-0,4 -1,3	-625	-0,3 -0,9	-2,7 5,1
	Pozostałe koszty operacyjne	-882	-1,7	-518	-0,8	70,3
	Razem koszty działalności operacyjnej	-51 301	-101,2	-62 015	-90,4	-17,3
	Pozostałe zyski/straty netto	-408	-0,8	120	0,2	-440,0
	Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe	1 579 ટેટ	3,1 0,1	e add ਰੇਟ	10,1 0,1	-77,3 -42,1
	Koszty finansowe	-192	-0,4	-250	-0,4	-23,2
	Koszty finansowe netto	-137	-0,3	-155	-0,2	-11,6
	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 442	2,8	6 794	a,a	-78,8
	Podatek dochodowy	-545 897	-1,1 1,8	-1 553 5 241	-2,3 7.6	-64,9
	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto, przypadający:	897	1,8	5 241	7,6	-82,9 -82,9
	Akcjonariuszom jednostki dominującej	901	1,8	5 253	7,7	-82,9
	Akcjonariuszom niekontrolującym	-4	0,0	-12	0,0	-66,7
	Pozostałe całkowite dochody	165	0,3	43	0,1	×
	Suma całkowitych dochodów Całkowite dochody ogólem za okres sprawozdawczy przypadające:	1 062	2,1	5 284	7,7	-79,9
	Akcjonariuszom jednostki dominującej	1 066	2	5 296	8	-79,87
	Akcjonariuszom niekontrolującym	-4	0	-12	0	-66,67
Podstawowe wskaźniki analizy finansowej
				44 196		31.12.2019
Rentowność				2,7	త్రిక	3,9 2,5
Rentowność majątku	Całkowity dochód ogółem/ aktywa
Rentowność sprzedaży netto Rentowność sprzedaży brutto	Całkowity dochód ogółem / sprzedaż usług i towarów Całkowity dochód ogółem / sprzed. produktów i towarów			2,1 0,6	తో ଟ୍ଟର୍
Rentowność kapitału własnego	Całkowity dochód ogółem / kapitał własny			4,1	%
Zadluženie				44 196
Pokrycie majątku zobowiąz.	Zobowiązania / majątek			33,2	ళ్ళ
Płynność l stopnia	Majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterm.			44 196 2,8
Il stopnia	Majątek obrot. (bez zapasów)/ zobowiąz. krótkotermin.			2,8
III stopnia	Sr. Pien. i pap. wart. do obrotu / zobowiąz. krótkoterm.			0,9
Trwałość finansowania	Kap. wł., rezerwy i zob. długoterm. / pasywa			71,3
Efektywność Rotacja należności	Należności z dostaw i usług / sprzedaż usług i towarów			44 196 125,7	dni
Rotacja zobowiązań	Zobowiązania z dostaw i usług / koszty sprzed usł i towar.			43,6	dni
Rotacja zapasów	Zapasy / koszty sprzedaży usług i towarów			0	dni	12,5 9,0 31.12.2019 30,3 31.12.2019 3,0 3,0 0,5 74,5 31.12.2019 90,9 28,3 0
Dekompozycja całkowitych dochodów ogółem
	w tys. PLN			01.01.2020 - 31.12.2020		01.01.2019 - 31.12.2019
		- wynik na pozostałej działalności operacyjnej	- wynik na sprzedaży	294 1 285		7 122 -173

- wynik na działalności finansowej	-137	-155
- udział jednostek stowarzyszonych - podatek dochodowy	O -545	0 -1 553
-wynik akcjoariuszy niekontrolujących -poozostałe całkowite dochody	4 165	12 43
wpłynęły na powstanie całkowitego dochodu ogółem w kwocie	1 066	5 296
Analizując sytuację finansową w porzedniego należy zwrócić uwagę na utrzymanie zadawalającego poziomu kluczowych wskaźników, pomimo spadku przychodów i rentowności wynikającego z sytuacji pandemicznej w kraju. Grupa nie ma problemów z bieżącym regulowaniem zobowiązań, zaś wskaźniki płynane na wysokim poziomie w stosunku do roku poprzedniego. Z uwagi na fak, iż na przestrzeni ostatnich lat Spółka wygenerowała znaczące nadwyżki wolnych i zakże uzyskała zadawalający poziom rentowności więksości realizow poziom wskaźników płynności i rotacji zobowiązań można uznać za zadawalający.
Najwazniejsze zmiany w pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy, w stosunku do stanu na 31.12.2019: 1. spadek poziomu rzeczowych aktywów trwałych - inwestycje odtworzeniowe planowane są w II półroczu
2. zmiany w poziomie rezerwy i aktywa na podatek odroczonego związany jest z przejściowymi różnicami pomiędzy wynikiem bilansowym a podatkowym na który wpływ ma przede wszystkim wycena kontraktów długoterminowych.
3. utrzymujący się stosunkowo wysok aktywów finansowych, związawaniem gwarancji na rzecz kontrahentów, zabezpieczowych częściowo depozytem pieniężnym.
4. wzrost poziomu należności z tytułu dostaw i usług związany głównie z realizacją kontraktów o charakterze inwestyczjnym, przy jednoczesnym wzroście poziomu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
5. zmiany poziomu rozliczeń międzyokresowych i czynnych - pozycje te związana są głównie z wyceną kontraktów.
6. utrzymanie poziomu innych zobowiązań finansowych związany z zakupem nowych środków transportu w leasingu
7. brak wykorzystania posiadanego kredytu w rachunku bieniężne z przeznaczeniem na kapitał obrotowy w szczycie realizacji kontraktów
6. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU
Grupa nie prowadziła działalności badawczo - rozwojowej,
7. NABYCIE AKCJI WŁASNYCH
W okresie sprawozdawczym żadna ze spółek w Grupie nie nabyła akcji własnych.
8. PRZEWIDYWANY ROZWÓJ GRUPY
W kolejnych latach Grupa przewiduje datalność na rynku krajowym i zagranicznym ulegnie zmianie. Grupa przewiduje rozwój w kierunku energetyki ciepłownicej oraz instalacji przemysłowych (przemysł chemiczny, rafineryjny, papierniczy ec.) . Planuje się dalszy rozwóji Grupy na rynku krajowym, a także ( w obliczu braku znaczących inwestycji na rynku krajowym) poszukiwanie nowych kierunków działania w UE (mała energetyka rozproszona).
9. NAJWAZNIEJSZE CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻEŃ
Ryzyko walutowe. W związku z faktem, iż częśc przychodów Grupy osiągania jest na rynku zagranicznym (w tym głównie niemieckim), Grupa narazona jest na ryzyko walutowane w części poprzez posiadanie zobowiązań w walucie EUR (wynagrodzenia z tytułu dostaw i usług). Dla celow zabezpieczenia otwartej pozycji walutowej Jednostka limit skarbowy.
Ryzyko kredytowe (wyplacalność kienci Grupy to stali jej partnerzy. Są to uznane podmioty działące od wielu lat na ynku (tj. Etabo, Balcke Durr GmbH, Weber, Steag, Kiel), których kondycja finansowa jest dobra, nie mający kłopotów z bieżącym regulowaniem zobowiązań. W roku sprawozdawczym Grupacowała z renomowanymi podmiotami działającymi na rynku polskim, w przypadku których splyw należności nie budził zastrzektów realizowanych na rynku polskim funkcjonujący mechanizm soldarnej odpowiedzialności w rozumieniu przepisow kodeksu cywinego uznać można za zabezpieczenie przednich zleceniodawców.

	POWIĄZANYCH ORAZ OPIS METOD ICH FINANSOWANIA		INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH GRUPY Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE GŁÓWNYCH 12. INWESTYCJI KRAOWYCH ZAGRANCZNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA GRUPĄ JEDNOSTEK
SKONSOLIDOWANEGO.			Nie występują znaczące powiązania. Dane liczące podmiotów powiązanych z Grupą przedstawiono w nocie 32 SPRAWOZDANA
			INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUĄCĄ LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI 13. POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACIAMI OKREŚLAĄCYMI CHARAKTER
TYCH TRANSAKCJI Nie występuje.
			INFORMACIE O ZACIĄGNĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I 14 POŻYCZEK, Z PODANIEM CO NAJMNEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOSCI
	Nota 18 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
			INFORMACIE O UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM POŻYCZEK
WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI			15. UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM, Z PODANEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ,
	Pożyczkobiorca Data udzielenia	Kwota pożyczki	Data zwrotu
Endeavour	15.05.2020	946 136,11	28.02.2022
sp. 0.0. Osoba fizyczna	10.02.2020	3 000,00	10.03.2020
Osoba fizyczna	12.03.2020	44 000,00	10.03.2022
	16. UWZGLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM	Udzielone poręczenia i gwarancje opisane zostały w nocie 34 SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.	INFORMACIE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCIACH, ZE SZCZEGÓLNYM
	17. OPIS WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWILI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI
Nie występuje
18. prognozami wyników na dany rok			OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIEDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI
Nie publikowano prognoz

	WSZEKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY GRUPĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH 23. REZYGNACI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA PRZEZ PRZEJĘCIE
	Dnia 14 lutego 2020 roku Rada Nadzorca Spółki podjęła uchwałę przyznania z tytułu odwołania Pani Marii Wcisło z funkcji Prezesa Zarządu JWW Invest S.A. przed upływem kadencji. Zgodnie z opinią prawną posiadaną przez Zarząd uchwała ta jest nieważną, a w związku z tym nie rodzi skutków prawnych, wobec czego Zarząd podjął decyzję o nie tworzeniu rezerwy z tego tytułu.
24.	WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI, WYPŁACONYCH, NALEŻNYCH LUB POTENCIALNIE NALEŻNYCH, DLA OSOB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH
	Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej wypłacane z tytułu powolania i umowy o pracę. Zarząd jednostki dominującej:							w tys. zł.
				Prezes Zarządu 1	Prezes Zarządu 2	Członek Zarządu 1	Członek Zarządu 2	Razem
			Powołanie	115	29	61	39	244
		Umowa o pracę i powołanie - spółka zależna	Umowa o pracę	20	144	211	111 58	486 ટેક
			Razem	135	173	272	208	788
	Rada Nadzorcza jednostki dominującej:			Powołanie		Odsetki od pożyczki
		Przewodniczący 1 / Członek Rady Nadzorczej 5		210 13		O 0
		Przewodniczący Rady Nadzorczej 2 Przewodniczący Rady Nadzorczej 3		0		0
		Zastępca przewodniczącego Rady Nadzorczej		9		0
		Członek Rady Nadzorczej 1 Członek Rady Nadzorczej 2		18 6		0 0
		Członek Rady Nadzorczej 3		23		0
		Członek Rady Nadzorczej 4		ર્ણ		O
powyżej.	zarządzających i nadzorujących jednostek podporządkowanych, za wyjątkiem umowy o pracę jednego z Członków Zaradu wykazanej
	INFORMACIE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERTUR I SWIADCZEN O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYYCH 25. OSOB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKOW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI, ZE WSKAZANIEM KWOTY OGÓŁEM DLA KAŻDEJ KATEGORII ORGANU
Nie występują.
	OKREŚLENIE ŁĄCZNE LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI (UDZIAŁÓW) ORAZ AKCII I UDZIAŁÓW ODPOWIEDNIO W 26 PODMIOTACH POWIĄZANYCH, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAĄCYCH (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE)
	Liczba akcji (w sztukach)	Wartość (w tys zł)	Rodzaj akcji		Liczba głosów na WZ (w szt.)	% w kapitale zakładowym		% w głosach na WZ
Wojciech Wcisło	5 600 000	560	imienne		11 200 000		50,91	62,22
Jerzy Wcisło	4 673 537	467	imienne, imienne na okaziciela		6073 537		42,48	33,74
	INFORMACIE O UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO DNIU BILANSOWYM), W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI 27 NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCIACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCIONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY
Nie występuje.

28. INFORMACIE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH
Nie występuje.
INFORMACIE O DACIE ZAWARCIA UMOWY, Z PODMIOTEM UPRAWNIOWYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH, O DOKONANE
29. BADANIA LUB PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO LUB SKONSOLIDOWANIEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ OKRESIE, NA JAKI ZOSTAŁA ZAWARTA TA UMOWA
Umowa została zawarta w dniu 20.08.2019 na okres trzech lat.
INFORMACIE O WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH, WYPŁACONYM LUB 30. NALEŻNYM ZA ROK OBROTOWY
Kwoty netto wynagrodzenia należnego z podpisanej z nim umowy) dotyczącego roku 2020 z tytułu badania i
przeglądu: - 7 000 zł, wynagrodzenie należne za badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdnaia finansowego
- 6 000 zł wynagrodzenie należne za przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdnaia finansowego
- 10 500 zł, wynagrodzenie należne za badanie rocznego jednostkowego sprawozdnaja finansowego - 7 500 zł wynagrodzenie należne za przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdnaia finansowego
OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH W RAMACH GRUPY 31. KAPITAŁOWEJ W DANYM ROKU OBROTOWYM
Brak inwestycji / lokat kapitałowych w danym roku obrotowym.
INFORMACIA NA TEMAT STANU STOSOWANIA PRZEZ IEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ REKOMENDACII I ZASAD ZAWARTYCH W ZBIORZE DOBRE 32 PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2016
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Jednostka Dominująca (zwana także Spółką) nie stosuje rekomendacji:
I.R.2, III.R.1., IV.R.2., VI.R.1, VI.R.2., VI.R.2., VI.R.3 Według aktualnego stanu stosowania Dobych Praktyk spółiższych zasad szczegółowych: 1.2.1.7, 1.Z.1.8, 1.Z.1.0,
I.Z.1.15., I.Z.1.16., II.Z.1., III.Z.2., III.Z.3., III.Z.4., IV.Z.2., V.Z.6., VI.Z.4.
l. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
Spółka giełdowa dba o należytą komunii analitykami, prowadząc przejrzystą i skuteczną politykę informacyjną. W tym celu zapewnia łatwy i niedyskryminujący niewnianych informacji, korzystojąc z różnorodnych narzędzi komunikacji.
Rekomendacje
W gdy spółka poweźmie wiedzę o rozpowszechnianiu w mediach nieprawdziwych informacji, które istotnie wpływają na jej ocenę,
niezwłocznie po powzięciu takiej wiedzy zamie internetowej komunikat zawierający stanowisko odnośnie do tych I.R.1 informacji - chyba że w opinii spółki characji i okoliczności ich publikacji dają podstawy uznać przyjęcie innego rozwiązania za
bardziej właściwe.
Komentarz: zasada jest stosowana. leżeli spółka prowadzi działalność sponsoringową, charakterze, zamiescza w rocznym sprawozdaniu z
I.R.2. działalności informację na temat prowadzonej polityki w tym zakresie. Komentarz: Spółka nie prowadzi działalności sponsoringowej i charytatywnej.
Spółka powinna umożliwić inwestorom i analitykom zadawanie pytań i uzyskiwaniem zakazów wynikających z
I.R.3 obowiązujących prawa - wyjaśnień na tematy będące przedmiotem zainteresowania tych osób. Realizacja noże odbywać się w formule otwartych spotkań z inwestorami i analitykami lub w innej formie przez spółkę. Komentarz: zasada jest stosowana.
Spółka powinna dokładać starań, w tym z odpowiednim podejmować wszelkie czynności niezbędne dla sporządzenia raportu
I.R.4. okresowego, by unożliwiać inwestoromie się z siągnętymi przez nią wynikami finansowymi w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego.
Komentarz: zasada jest stosowana.
I.Z.1. Zasady szczegółowe
Spółka prowadzi korporacyjną stronę i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wydrębnionym miejscu, oprócz informacji I.Z.1.1 wymaganych przepisami prawa: podstawowe dokumenty korporacyjne, w szczególności statut spółki
Komentarz: zasada jest stosowana.

· I JWW INVEST

Komentarz: zasada jest stosowana Członek rady nadzorczej przekazuje pozostałym rady oraz zarządowi spółki oświadczenie o spełnianiu przez niego kryteriów 11.2.5 niezależności określonych w zasadzie II.Z.4. Komentarz: zasada jest stosowana Rada nadzorca ocenia, czy istnieją związki, które mogą wpływać na spełnienie przez danego członka rady kryteriów II.Z.6. niezależności. Ocena spelniania kryteriow nady nadzorcej przedstawiana jest przez radę zgodnie z zasadą II.Z.10.2. Komentarz: zasada jest stosowana W zakresie zadań i funkcjonowania komitetów działających w radzie nadzorczej zastosowanie mają postanowienia Załącznika I do zalecenia II.Z.7 Komisji Europejskiej, o którym mowa w zasadzie II.Z.4. W przypadku gdytu pelni rada nadzorcza, powyższe zasady stosuje się odpowiednio Komentarz: zasada jest stoso II.Z.8 Przewodniczący komitetu audytu spełnia kryteria niezależności wskazane w zasadzie II.Z.4. Komentarz: zosada jest stosowana. Jednocześnie, Spółka wskazuje ze podejmuje działania mające na celu zapewnienie realizacji Regulacji określonej w art. 129 ust. 1 i 5 Ustawy z dniegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U poz. 1089, z późn. zm. II.Z.9 W celu umożliwienia realizacji zadań przą zarząd spółki zapewnia radzie dostęp do informacji o sprawach dotyczących spółki. Komentarz: zasada jest stosowana. II.Z.10. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa nadzorca sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu: ocene sytuacji spółki, z uwzęlednieniem oceny systemów kontroli wewnetrznej, zarzadzania ryzykiem, compliance oraz funkcii audytu II.Z.10.1. wewnętrznego; ocena ta obejmuje wszystkie istotne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania finansowego i działalności operacyjnej; Komentarz: zasada jest stosowana II.Z. 10.2. sprawozdanie z działalności rady nadzorczej, obejmujące co najmniej informacje na temat: składu rady i jej komitetów, spełniania przez członków rady kryteriów niezależności, liczby posiedzeń rady i jej komitetów W raportowanym okresie, dokonanej samooceny pracy rady nadzorczej; Komentarz: zasada jest stosował ocenę sposobu wypełniania przez spółkę obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego, określonych w II.Z.10.3. Regulaminie Gieldy oraz przepisach informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych; Komentarz: zasada jest stosowana II.Z.10.4. ocenę racjonalności prowadzonej polityki, o której mowa w rekomendacji I.R.2, albo informację o braku takiej polityki. entarz: zasada jest stosowana II.Z.11. Rada nadzorcza rozpatruje i opiniuje sprawy mające być przedmiotem uchwał walnego zgromadzenia Komentarz: zasada jest stosowana . III. Systemy i funkcje wewnętrzne Spółka giełdowa utrzymuje skutecji wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawer (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działaności. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki ne za realizację zadań w poszczególnych systemach lub funkcjach, chyba że III.R.1. wyodrębnienie jednostek organizacyjnych nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej przez spółkę. Komentarz: Spółka nie wydrębnia jednych w poszczególnych funkcjach z powodu rozmiaru działalności i dzienia do płaskiej struktury organizacyjnej Zasady szczegółowe Za wdrożenie i utrzymanie skutecznych systemów kontroli zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego III.Z.1 dpowiada zarząd spółki. Komentarz: zasada jest stosowana. Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne ryzykiem, audyt wewnętrzny i compliance podlegają bezpośrednio III.Z.2. prezesowi lub innemu członkowi zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej lub komitetu Komentarz: Spółka nie wyodrębniła w swojej strukturze jednostek odpowiedziolnych za realizację zadań w poszczególnych systemoch lub

Oświadczenie Zarządu

Oświadczenie Zarządu JWW INVEST S.A.

Zarząd JWW INVEST S.A. oświadcza, wedle swojej najlepszej wiedzy, że roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

INFORMACJA ZARZĄDU DOTYCZĄCA WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ

Informacja Zarządu JWW INVEST S.A., sporządzona na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej dotyczące wyboru firmy audytorskiej

Informacja Zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej

Na podstawie par. 70 ust. 1 pkt. 7 oraz par. 71 ust. 1 pkt. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (…), Zarząd JWW INVEST S.A. oświadcza, że:

a) Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.

b) Są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.

c) Emitent posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firma audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

INFORMACJA ZARZĄDU DOTYCZĄCA WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ

Informacja Zarządu JWW INVEST S.A. dotycząca wyboru firmy audytorskiej

Informacja Zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej

Zarząd JWW Invest S.A. informuje, że uchwałą Rady Nadzorczej Emitenta z dnia 01 sierpień 2019 roku, firma Primefields Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (40-017) przy ul. Granicznej 29 została wybrana jako podmiot uprawniony do:

• 1. Badania jednostkowego sprawozdania finansowego spółki JWW Invest SA za okres 12 miesięcy 2020
• 1. Badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej JWW Invest SA za okres 12 miesięcy 2020 roku.

Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie finansowe spełniają warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.

JWW Invest S.A. przestrzega obowiązujących przepisów związanych z rotacją firmy audytorskiej oraz obowiązkowymi okresami karencji.

JWW Invest S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE FUNKCJONOWANIA KOMITETU AUDYTU JWW INVEST S.A.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZYCZĄCE FUNKCJONOWANIA KOMITETU AUDYTU JWW INVEST S.A.

Oświadczenie Zarządu dotyczące funkcjonowania Komitetu

W związku z §70 ust. 6 pkt. 5) lit. l) Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd informuje, że, Komitetu Audytu Rady Nadzorczej JWW Invest S.A. w 2020r. funkcjonował w następującym składzie:

1. Czesław Żabiński - Przewodniczący Komitetu Audytu (do 01.04.2020r.)

2. Jan Antończyk – Członek Komitetu Audytu (do 01.04.2020r.)

Audytu JWW INVEST S.A.

1. Marcin Dubas – Członek Komitetu Audytu (do 18.05.2020r.)

4.Radosław Bryndas – Przewodniczący Komitetu Audytu (od 18.05.2020r.)

5.Michalina Majowska – Członek Komitety Audytu (od 10.04.2020r.)

6.Łukasz Ryk – Członek Komitetu Audytu (od 18.05.2020r.)

Przynajmniej jeden członków Komitetu Audytu spełnia ustawowe kryteria niezależności.

Przynajmniej jeden z Członków Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent.

Radosław Bryndas – Przewodniczący Komitetu Audytu, spełnia kryteria niezależności wskazane w art. 129 ust. 3 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym zwanej dalej "Ustawą", posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży co potwierdza Jego wykształcenie.

Łukasz Ryk – Przewodniczący Komitetu Audytu, spełnia kryteria niezależności wskazane w art. 129 ust. 3 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym zwanej dalej "Ustawą", posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży co potwierdza Jego wykształcenie.

Rada Nadzorcza JWW Invest S.A. stwierdza, że:

Oświadczenie rady nadzorczej JWW Invest S.A.

• 1. są przestrzegane przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu. Są spełnione kryteria dotyczące wymagań odnośnie posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent. Nie są spełnione przez jego członków kryteria w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.
• 1. Komitet Audytu wykonywał zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach.

Łukasz Ryk – Przewodniczący Rady Nadzorczej Radosław Bryndas – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Michalina Majowska – Członek Rady Nadzorczej Jerzy Wcisło - Członek Rady Nadzorczej Marcin Dubas – Członek Rady Nadzorczej

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania

GRUPA KAPITALOWA JWW INVEST

Audit & Advisor

Primefields Sp. z o.o. ul. Graniczna 29 40-017 Katowice tel. +48 32 735 24 49 fax. +48 32 721 88 65 www.primefields.pl

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA

DLA WALNEGO ZGROMADZENIA AKCJONARIUSZY I RADY NADZORCZEJ JWW INVEST SPÓŁKA AKCYJNA

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej, w której jednostką dominująca jest JWW Invest Spółka Akcyjna ("Jednostka dominująca") ("Grupa") zawierające skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony w tym dniu oraz informację dodatkową zawierają opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe").

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;
• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz statutem Jednostki dominującej;

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia 28 kwietnia 2021 roku.

Primefields Sp. z o.o. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodrczy Krzijowego Rejestru Sądowego,
KRS: 0000334037, NIP: 634-272-27-97, REGON: 241274357, kapitał zakładowy: 2

2

GRUPA KAPITALOWA JWW INVEST

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Miedzynarodowych Standardów Badania przyjetymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. ("KSB") oraz stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym ("Ustawa o biegłych rewidentach" – t.j. Dz. U. z 2019 r. poz. 1421, z późn. zm.) oraz Rozporządzeniem UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego ("Rozporządzenie UE" – Dz. U. UE L158). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcii naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych ("Kodeks IESBA") przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawe dla naszej opinii.

Uzupełniające objaśnienia

Udział przychodów i sumy bilansowej Spółek zależnych nie podlegających badaniu, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę, że udział przychodów i sumy bilansowej Spółek zależnych: JWW Konstrukcje Sp. z o.o., Polon Sp. z o.o., JWW Solaris Sp. z o.o. i Sol-Power Sp. z o.o., w skonsolidowanych przychodach i sumie bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej JWW Invest wynosi mniej niż 2%. Sprawozdania finansowe tych Spółek nie podlegały badaniu. Naszym zdaniem fakt ten nie wpływa na sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości grupy kapitałowej oraz na rzetelność i jasność przedstawienia, we wszystkich istotnych aspektach, sytuacji majątkowej i finansowej, jak też wyniku finansowego grupy kapitałowej.

Sąd Rejonovy Katowice-Wschodows: Nill Wydział Gospodrczy Krzyjnwego Rejestnu Sądowego,
KRS: 0000334037, NIP: 634-272-27-97, REGON: 241274357, kapitał zakładowy: 20.000 zł

3

Primefields Sp. z o.o.

GRUPA KAPITALOWA JWW INVEST

Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej i finansowej oraz wynik finansowy

Zwracamy uwagę na notę innych informacji objaśniających, dotyczącą istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na sprawozdanie finansowe, w której opisano potencjalny wpływ pandemii SARS-Cov-2 na dalszą działalności Grupy. Ostateczne skutki tych zdarzeń, na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania z badania nie mogą zostać wiarygodnie oszacowane. Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia w odniesieniu do tei sprawy.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

skonsolidowanym Grupa wykazała W sprawozdaniu finansowym przychody z tytułu umów o usługę budowlaną w kwocie 50.091 tys. zł, z czego -47 tys. zł stanowi wpływ ich wyceny. Grupa ujmuje przychody wynikające z realizacji kontraktów stosując metodę procentowego zaawansowania zgodnie z wymogami MSSF 15 "Przychody z umów z klientami". Zgodnie z powyższymi standardami wartość przychodów ujmowanych w danym roku, zależy stopniu od faktycznie w znaczącym poniesionych kosztów, określenia właściwej marży oraz oceny stopnia zaawansowania kontraktów jak i od dokładności i kompletności budżetów kontraktów budowlanych. Grupa rozpoznaje przychody na każdy dzień bilansowy na podstawie stopnia zaawansowania udziału kosztów poniesionych w całkowitych planowanych kosztach. Szacunki dotyczące budżetów kontraktów, zarówno w odniesieniu do planowanych kosztów jak i poziomu już rozpoznanych przychodów, stanowią istotny element oceny Zarządu Jednostki Dominującej i zawierają ryzyko błędnego zdefiniowania zakresu lub wyceny kosztów do poniesienia, co może powodować błędne ustalenie budżetowanego wyniku na kontraktach, co ma z kolei wpływ na wysokość

Poprawność rozliczania kontraktów budowlanych Nasze procedury badania w zakresie oceny poprawności rozliczenia kontraktów budowlanych obejmowały: - analizę polityki rachunkowości Jednostki Dominującej w zakresie kontraktów budowlanych, zrozumienie się, oraz - zapoznanie ocene zaprojektowanych oraz wdrożonych kluczowych mechanizmów kontrolnych związanych z kontraktami budowlanymi, - analizę poprawności stosowanego przez Grupę modelu rozliczania oraz wyceny kontraktów budowlanych, w tym weryfikację matematyczną rozliczania kontrakty, ujmowania wyceny w księgach oraz rozpoznawania ewentualnej rezerwy na stratę, - analizę informacji od prawników pod kątem ujęcia potencjalnych roszczeń, mogących spowodować straty związane z danym kontraktem, - ocenę kompletności ujawnień w zakresie przychodów z działalności budowlanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, - przeprowadzenie analizy portfela kontraktów w celu identyfikacji istotnych i podatnych na ryzyko kontraktów, które uwzględniono w próbie wybranej do dalszych analiz. Dla wybranej próby kontraktów przeprowadzono następujące procedury:

GRUPA KAPITALOWA JWW INVEST

utworzonych rezerw na straty. Ponadto poprawność rozliczania kontraktów budowlanych jest w znaczącym stopniu zależna od wyceny zmian specyfikacji oraz zmian zakresu wzgledu na skale prac. Ze realizowanych projektów, ich złożoność niepewność dotyczącą kosztów ich zakończenia, wyników rozmów z zamawiającymi, zmian specyfikacji oraz zmian zakresu prac, wymagają one znaczących subiektywnych ocen.	- omówienie statusu realizacji z Zarządem Jednostki Dominujacej oraz kluczowym personelem Grupy, - analizę zapisów umownych, - analizę budżetów oraz zmian w budżetach w badanym okresie wraz z uzgodnieniem zmian prognozowanych przychodów i kosztów do dokumentów źródłowych, - analizę budżetów pod kątem kompletności ujęcia i aktualizacji kosztów bezpośrednich, pośrednich oraz rezerw na planowane straty.
	Należności z tytułu realizowanych umów budowlanych
Spółka w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazała wartość należności z tytułu umów budowlanych w kwocie 16.845 tys. zł, co stanowi ponad 40% sumy bilansowej Grupy. Grupa dla pewnych kategorii aktywów (w tym dla należności z tytułu umów budowlanych), które indywidualnie nie utraciły wartości przeprowadza zbiorową dodatkowo ocene wystepowania przesłanek utraty wartości. przesłanki Obiektywne utraty wartosci dotyczące portfela należności mogą obejmować doświadczenia Grupy egzekwowaniem 2 płatności, zwiększenie liczby płatności opóźnionych powyżej 60 dni w portfelu oraz zauważalne zmiany krajowych lub lokalnych ekonomicznych korelujace warunkow się z ryzykiem niewywiązywaniem przez kontrahenta z zapłaty należności.	Nasze procedury badania w zakresie oceny ryzyka utraty wartości należności handlowych, w tym dla należności z tytułu realizowanych umów budowlanych: - dla kluczowych kontrahentów pozyskaliśmy otrzymane potwierdzenia sald oraz przeprowadziliśmy test zapłat po dniu bilansowym, - dla należności od jednego z kontrahentów, które stanowią ponad 50% wartości salda wszystkich należności z tytułu realizowanych umów budowalnych, pozyskaliśmy niezależne potwierdzenie salda, - przeprowadzilismy analizę struktury wiekowej należności, - przeanalizowaliśmy otrzymane od prawnikow informacje dotyczace spraw sądowych, pod kątem wysokości utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności, - przeprowadziliśmy rozmowę z Zarządem Jednostki Dominującej oraz kluczowym personelem Grupy, a także pozyskaliśmy pisemne oświadczenie Zarządu Jednostki Dominującej, dotyczące wszelkich okoliczności związanych z ewentualnym ryzykiem utraty wartości należności.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej za skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityka) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem Jednostki Dominującej, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Jednostki dominującej uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo

Primefields Sp. z 0.0.

Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodrczy Krzijowego Rejestru Sądowego,
KRS: 0000334037, NIP: 634-272-27-97, REGON: 241274357, kapitał zakładowy: 2

5

GRUPA KAPITALOWA JWW INVEST

zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarzad Jednostki dominujacej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominujacej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości ("Ustawa o rachunkowości" - Dz. U. z 2021 r., poz. 217).

Członkowie Rady Nadzorczej jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjete na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zgodnie z Krajowym Standardem Badania 320, koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu biegłego rewidenta z badania, w tym stwierdzenia dotyczące innych wymogów prawa i regulacji, wyrażane są z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i osądem biegłego rewidenta.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jednostki dominującej obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnetrznej;

Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodrczy Krzyjowego Rejestru Sądowego,
KRS: 0000334037, NIP: 634-272-27-97, REGON: 241274357, kapitał zakładowy: 20.

Primefields Sp. z o.o.

GRUPA KAPITAŁOWA JWW INVEST

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;
• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarzad Jednostki dominuiacej:
• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy nasza opinie. Nasze wnioski sa oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności;
• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację;
• uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji finansowych jednostek lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu wyrażenia opinii na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy odpowiedzialni za kierowanie, nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i pozostajemy wyłącznie odpowiedzialni za naszą opinie z badania.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racionalnie uznane za stanowiace zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Primefields Sp. 7.0.0.

Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodrczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS: 0000334037, NIP: 634-272-27-97, REGON: 241274357, kapitał zakładowy: 20.000 zł

GRUPA KAPITALOWA JWW INVEST

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się: sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. ("Sprawozdanie z działalności") wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, o którym mowa w art. 49b ust 1 Ustawy o rachunkowości, które jest wyodrębnioną częścią tego sprawozdania oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. ("Raport roczny") (razem "Inne informacje").

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiazani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy wraz z wyodrębnioną częścią spełniały wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiazkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności Grupy zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do poinformowania, czy Grupa w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Grupy uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Rade Nadzorczą Jednostki dominującej.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Grupy:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

Spartners of 2 600
Sąd Rejonowy Katowice-Wschod w Katowicach, VIII Wydział Gospodrczy Krziowego Rejestru Sądowego,
K.R.S: 0000334037, NIP: 634-272-27-97, REGON: 241274357, ka

8

Primefields Sp. z 0.0.

GRUPA KAPITALOWA JWW INVEST

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie o informacjach bieżących" – Dz. U. z 2018 r., poz. 757 z późn. zm.);

jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. a, b, g, j, k oraz lit. I Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne z prawem i przepisami obowiazujacymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust. 1 Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy w badanym okresie zostały wymienione w punkcie 30 Sprawozdania z działalności Grupy.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowane sprawozdania finansowego Grupy uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 1 sierpnia 2019 roku. Skonsolidowane Sprawozdania finansowe Grupy badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2013 roku; to jest przez 8 kolejnych lat. W związku z uzyskaniem przez Jednostkę dominującą w 2017 roku statusu jednostki zainteresowania publicznego (w rozumieniu art. 2 pkt 9 ustawy o biegłych rewidentach), niniejsze badanie jest czwarto rocznym badaniem rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej jako jednostki zainteresowania publicznego.

Primefields Sp. 7.0.0.

Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodrczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS: 0000334037, NIP: 634-272-27-97, REGON: 241274357, kapitał zakładowy: 20.000 zł

9

GRUPA KAPITALOWA JWW INVEST

Spełnienie ustawowych wymogów dotyczących działania Komitetu Audytu

Zwracamy uwagę, iż na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania z badania komitet audytu w Jednostce Dominującej nie spełnia jednego z wymogów, wynikającego z art. 129 ustawy z dnia 11.05.2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2020 r. poz. 1415), dotyczącego konieczności posiadania przez przynajmniej jednego z członków wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.

Zarząd Jednostki Dominującej zawarł niniejszą informację w sprawozdaniu z działalności Grupy.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Adam Buzo.

Działający w imieniu podmiotu Primefields Sp. z o.o. z siedziba w Katowicach (40-017), ul. Graniczna 29, wpisanego na listę firm audytorskich pod numerem 3503, w imieniu którego kluczowy biegły rewident zbadał sprawozdanie finansowe:

Elektronicznie Adam podpisany przez Adam Piotr Buzo Piotr Buzo Data: 2021.04.28 10:30:21 +02'00'

Adam Buzo nr ewid. 11645

Katowice, 28 kwietnia 2021 roku

10

Primefields Sp. z o.o. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodrczy Krzijowego Rejestru Sądowego,
KRS: 0000334037, NIP: 634-272-27-97, REGON: 241274357, kapitał zakładowy: 20.