ATM Grupa S.A.

Management Reports • Apr 30, 2021

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. ZA 2020 ROK Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa za 2020 rok 2 | S t r o n a Spis treści LIST PREZESA ZARZĄDU SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. ........................................................................................................... 3 LIST PRZEWODNICZĄCEGO RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI ATM GRUPA S.A........................................................................ 5 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ............................................................................................................... 7 1. INFORMACJE DLA AKCJONARIUSZY ................................................................................................................................... 8 1.1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ATM GRUPA S.A. ............................................................................................ 8 1.2. UDZIAŁY KAPITAŁOWE CZŁONKÓW WŁADZ W SPÓŁCE ATM GRUPA S.A. ORAZ JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH ............................. 9 1.3. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ........................... 9 2. DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. ........................................................................................................................ 10 2.1. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU ................................................................................................................................ 10 2.2. ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA ........................................................................................................................................... 10 2.3. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI, PODSTAWOWE PRODUKTY I USŁUGI ORAZ OPIS ZDARZEŃ (W TYM NIETYPOWYCH), KTÓRE MIAŁY ZNACZĄCY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ATM GRUPA ORAZ OSIĄGNIĘTY WYNIK ....................................................................... 11 2.4. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PRZEZ EMITENTA ORAZ JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE........................................................................................... 20 2.5. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ................................................................................................................................... 20 2.6. ZMIANY W ZASADACH ZARZĄDZANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ ATM GRUPA .......................................................................... 21 2.7. ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO ................................................................................ 21 2.8. OMÓWIENIE PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI, STRATEGII ROZWOJU ORAZ PLANÓW INWESTYCYJNYCH ............................ 21 2.9. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA ORAZ ZAGROŻENIA, NA KTÓRE NARAŻONA JEST SPÓŁKA ATM GRUPA ........................................... 24 3. SYTUACJA FINANSOWA I MAJĄTKOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ATM GRUPA ............................................................................ 33 3.1. STRUKTURA BILANSU ORAZ OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ...................................................................... 33 3.2. ZNACZĄCE UMOWY I UMOWY UBEZPIECZENIA .............................................................................................................. 43 3.3. KREDYTY, PORĘCZENIA, GWARANCJE ORAZ UDZIELONE POŻYCZKI ..................................................................................... 44 3.4. INWESTYCJE DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM ............................................................................................... 50 3.5. RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI A PROGNOZAMI WYNIKÓW FINANSOWYCH ........................................................................ 50 4. ŁAD KORPORACYJNY ................................................................................................................................................... 51 4.1. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU PRZEZ SPÓŁKĘ ATM GRUPA S.A. ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W 2020 ROKU .................... 51 4.2. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI .................................................................................................. 53 4.3. SKŁAD OSOBOWY I ZASADY DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI ORAZ ICH KOMITETÓW ............... 58 4.4. STOSOWANY W ATM GRUPA. S.A. SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH .......................................................................................................................... 62 4.5. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA ....................................................................................................... 63 4.6. INFORMACJE O PODMIOCIE BADAJĄCYM SPRAWOZDANIE FINANSOWE .............................................................................. 63 Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 3 | S t r o n a LIST PREZESA ZARZĄDU SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze i Inwestorzy, oddaję w Państwa ręce skonsolidowany i jednostkowy raport roczny ATM Grupa S.A. za rok 2020. Mijający rok był inny od dotychczasowych. Pandemia koronawirusa i związane z nią obostrzenia spowodowały ograniczenia działalności wszystkich spółek w grupie. Było to bezprecedensowe wydarzenie. W trosce o bezpieczeństwo naszych pracowników i współpracowników zmieniliśmy zasady pracy na planach filmowych, wprowadzając szereg zabezpieczeń. Zmniejszenie produkcji i konieczne inwestycje w covidowe BHP odbiło się na naszych wynikach. To był bardzo trudny czas, ale ATM Grupa wykazała się umiejętnością przystosowania się do działań w sytuacji kryzysowej i osiągnęła satysfakcjonujące wyniki finansowe. Pandemia spowodowała nieuniknione opóźnienia w realizacji niektórych naszych planów, nie wpłynęła jednak zasadniczo na zmianę strategii spółki. Umacniamy pozycję lidera na krajowym rynku producenckim w segmencie fabularnej produkcji telewizyjnej, rozszerzając obecność ATM Grupy w produkcji niefabularnej. Szczególny nacisk kładziemy na rozwijanie oferty premium, rozwój usług – w tym także technologicznych, zabezpieczanie praw do produkcji, formatów i literatury. Nasza spółka systematycznie dywersyfikuje portfolio klientów, w zakresie nadawców telewizyjnych i operatorów platform VOD. Warto wspomnieć o premierze naszej pierwszej, po kilkuletniej przerwie, własnej produkcji fabularnej „Jak zostać gwiazdą ”, a także o międzynarodowym sukcesie naszej produkcji dla Netflixa – serialu „W głębi lasu”, który powstał na podstawie powieści Harlana Cobena. Dzięki dobrym doświadczeniom współpracy z Netflixem, rozpoczynamy niebawem zdjęcia do kolejnego serialu dla tego nadawcy. Od grudnia 2020 rozpoczęła działalność nasza nowa spółka Black Photon sp. z o.o, która specjalizuje się w zaawansowanej technologicznie postprodukcji dla segmentu premium (Netflix, HBO, Canal+) oraz rynku reklamowego. W 2020 roku Grupa Kapitałowa ATM Grupa osiągnęła przychody na poziomie: 193,5 mln zł, wypracowała EBITDA 46,6 mln zł oraz zysk netto na poziomie 18,8 mln zł. Warto też podkreślić, że wypłaciliśmy w minionym roku 6,74 mln zł dywidendy z jednostkowego zysku netto za 2019 rok, utrzymując tym samym ciągłość wypłat dla naszych akcjonariuszy, od początku naszego debiutu na GPW tj. 2004 roku. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 4 | S t r o n a Na zakończenie mojego listu chciałbym, w imieniu Zarządu ATM Grupa S.A., podziękować wszystkim pracownikom naszej Spółki za osiągnięte wyniki w tym trudnym, pełnym wyzwań roku. Zapraszam do lektury niniejszego raportu. Z wyrazami szacunku Andrzej Muszyński Prezes Zarządu ATM Grupa S.A. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 5 | S t r o n a LIST PRZEWODNICZĄCEGO RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. Szanowni Państwo, chciałbym zaprosić Państwa do zapoznania się z Raportem Rocznym ATM Grupa S.A., podsumowującym rok 2020. Nie sposób nie zauważyć, że był to rok wyjątkowy w historii Polski, naszej Grupy, ale i całego Świata. Ostatnie kilkanaście miesięcy naznaczonych było strachem o siebie i bliskich, niepewnością co do wpływu pandemii COVID-19 na gospodarkę oraz obawami co do możliwości dalszego działania poszczególnych firm naszej Grupy. To był i - wciąż jest - czas nowych wyzwań ́ , którym musieliśmy sprostać ́ na poziomie społecznym, biznesowym i osobistym. Po raz pierwszy w historii ATM Grupy wydarzenie zewnętrzne, na które nie mieliśmy żadnego wpływu, na kilka miesięcy zastopowało jakąkolwiek produkcję filmową i telewizyjną. Nasze studia stały opuszczone od marca do maja ubiegłego roku. To była bezprecedensowa i bolesna sytuacja dla firmy, ale zarazem całkowicie zrozumiała, w sytuacji, gdy najważniejszym priorytetem dla ATM Grupy stało się zadbanie o zdrowie i bezpieczeństwo naszych pracowników. Pamiętając o tych dobrach najwyższych, podjedliśmy natychmiastowe działania, które pozwoliły nam sprawnie zarządzić ́ tą kryzysową sytuacją, by z najwyższą dbałością ̨ o nasz zespół zapewnić ́ poszczególnym firmom możliwość dalszej działalności, także z myślą o naszych partnerach i klientach. Doświadczeni tą pandemią, wracamy do gry wzmocnieni i przygotowani na podobne zagrożenia w przyszłości. Na szczęście rok 2020 to nie tylko pandemia. Był to też rok, bardzo ważnych dla Grupy i optymistycznych przedsięwzięć. Powiem nawet, że jedno z nich może być w przyszłości ocenione jako przełomowe dla historii Grupy. W 2020 roku nawiązaliśmy współpracę z największą na Świecie platformą streamingową, firmą Netflix dla której zrealizowaliśmy już pierwszy serial „W głębi lasu”. Produkcja została bardzo dobrze przyjęta zarówno przez widzów, jak i przez krytyków. Kontynuacja współpracy z Netflixem może stanowić istotny element naszej działalności w przyszłości. To jednak dopiero początek dobrych wiadomości. W zeszłym roku, z zewnętrznym partnerem, utworzyliśmy nową wyspecjalizowaną spółkę Black Photon, której zadaniem jest przeprowadzanie, na najwyższym poziomie, postprodukcji dla największych światowych wytwórni firmowych. Rok 2020 okazał się też świetny, dla jednej ze spółek naszej Grupy Kapitałowej, czyli firmy BoomBit S.A., producenta gier na urządzenia mobilne, która w czasie pandemii osiągnęła świetne wyniki finansowe, co docenili inwestorzy na Warszawskiej Giełdzie. W tym miejscu warto też zaznaczyć, że cała ATM Grupa jest w dobrej kondycji finansowej, czego najlepszym dowodem była decyzja o wypłacie dywidendy za 2019 r. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 6 | S t r o n a Pamiętajmy, że należymy do niezwykle wąskiego i elitarnego grona spółek notowanych na GPW, które wypłacają dywidendę swoim akcjonariuszom od debiut giełdowego, który miał miejsce w 2004 roku. Takich spółek jest zaledwie kilka. To najlepszy dowód, że w ATM Grupa dbamy o interesy akcjonariuszy. To też jeden z licznych powodów, ze względu na które, w imieniu całej Rady Nadzorczej, chciałbym pogratulować wyników Zarządowi Spółki, podziękować jej menadżerom i wszystkim pracownikom ATM Grupa S.A., którzy przyczyniają się do stałej budowy wartości spółki. Chciałbym wyraźnie zaznaczyć, że także w tym roku będę rekomendował wypłatę dywidendy za rok 2020. Jestem głęboko przekonany, że i te trudne, i te pozytywne doświadczenia minionego roku, w ostatecznym rozrachunku nie tylko wzmocniły naszą firmę, ale też przygotowały do kolejnych wyzwań i projektów, które umocnią pozycję poszczególnych spółek ATM Grupy w obszarach ich działalności. Już teraz jesteśmy gotowi do kolejnych odważnych kroków, zarówno na rynku krajowym, jak i rynkach zagranicznych, w tym przejęć interesujących podmiotów, do czego konsekwentnie będę namawiał Zarząd. Zapraszam Państwa do lektury Raportu Rocznego. Z poważaniem: Tomasz Kurzewski Przewodniczący Rady Nadzorczej ATM Grupa S.A. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 7 | S t r o n a WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Wybrane dane finansowe IV kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. (w tys. zł) IV kwartały (rok poprzedni) okres od 01.01.2019 r. do 31.12.2019 r. (w tys. zł) IV kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. (w tys. EUR) IV kwartały (rok poprzedni) okres od 01.01.2019 r. do 31.12.2019 r. (w tys. EUR) 1 Przychody ze sprzedaży 116 245 161 878 25 981 37 631 2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 12 163 25 491 2 719 5 926 3 Zysk (strata) brutto 12 690 25 443 2 836 5 915 4 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 460 21 941 2 338 5 100 5 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej 10 460 21 941 2 338 5 100 6 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 24 186 12 176 5 406 2 830 7 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (10 785) 4 641 (2 411) 1 079 8 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (7 870) (20 562) (1 759) (4 780) 9 Przepływy pieniężne netto, razem 5 531 (3 745) 1 236 (871) 10 Aktywa razem 250 807 255 834 54 348 60 076 11 Zobowiązania, rezerwy na zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 35 384 44 127 7 668 10 362 12 Zobowiązania długoterminowe 15 398 16 655 3 337 3 911 13 Zobowiązania krótkoterminowe 19 986 27 472 4 331 6 451 14 Kapitał własny 215 423 211 707 46 681 49 714 15 Kapitał zakładowy 8 430 8 430 1 827 1 980 16 Liczba akcji (w szt.) 84 300 000 84 300 000 84 300 000 84 300 000 w tym nabyte akcje własne (w szt.) - - - - 17 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,124 0,260 0,028 0,061 18 Rozwodniona liczba akcji 84 300 000 84 300 000 84 300 000 84 300 000 19 Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,124 0,260 0,028 0,061 20 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 2,56 2,51 0,55 0,59 21 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 2,56 2,51 0,55 0,59 22 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,08 0,23 0,02 0,05 23 Zastosowany kurs wymiany PLN na Euro na dzień bilansowy 4,6148 4,2585 24 Średni kurs wymiany PLN na Euro w okresie 4,4742 4,3018 Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Uwaga: pozycje od 10 do 15 - dane na koniec czwartego kwartału roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 8 | S t r o n a 1. Informacje dla Akcjonariuszy 1.1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. Tabela poniżej przedstawia spółki wchodzące w skład organizacji Grupy Kapitałowej ATM Grupa na dzień przekazania niniejszego sprawozdania za 2020 rok do publicznej wiadomości, tj. 30 kwietnia 2021 roku, na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wraz ze wskazaniem metody konsolidacji. Nazwa Spółki Siedziba % posiadanych udziałów na dzień 31.12.2019 % posiadanych udziałów na dzień 31.12.2020 % posiadanych udziałów na dzień 30.04.2021 Charakterystyka powiązania kapitałowego / metoda konsolidacji ATM Grupa S.A. Bielany Wrocławskie Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Jednostka dominująca ATM System Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie 100% 100% 100% Zależna / pełna Studio A Sp. z o.o. Warszawa 75% 75% 75% Zależna / pełna ATM Studio Sp. z o.o. Warszawa 100% 100% 100% Zależna / pełna ATM Inwestycje Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie 100% 100% 100% Zależna / pełna Production Services Poland Sp. z o.o. (dawniej Ad Force One Sp. z o.o.) Warszawa 100% 100% 100% Zależna / pełna ATM Living AB Malmö (Szwecja) 100% 100% 100% Zależna / pełna ATM Rozrywka Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie - 100% 100% Zależna / pełna Lumina Sp. z o.o. (dawniej JES Group Sp. z o.o.) Wrocław - - 50% (poprzez ATM System) Jednostka stowarzyszona / metoda praw własności Black Photon Sp. z o.o. Warszawa - 50% (poprzez ATM System) 50% (poprzez ATM System) Jednostka stowarzyszona / metoda praw własności BoomBit S.A. i jej jednostki zależne Gdańsk 29,81% 29,81% 29,81% Jednostka stowarzyszona / metoda praw własności FM Aldentro Sp. z o.o. (dawniej FM Pro Sp. z o.o.) i jej jednostka zależna Warszawa 33,33% 33,33% 33,33% Jednostka stowarzyszona / metoda praw własności Fundacja Miasto Dzieci Bielany Wrocławskie 50% 50% 50% Jednostka stowarzyszona / niekonsolidowana Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 9 | S t r o n a W porównaniu ze stanem na koniec ostatniego roku obrotowego struktura Grupy uległa zmianie. W dniu 25 czerwca 2020 roku spółka ATM System Sp. z o.o. wraz ze spółką Lazy Robot Rutkowski Krajewski Mika Sp. J. popisali umowę założenia nowej spółki pod nazwą Black Photon Sp. z o.o. Spółka ATM System Sp. z o.o. posiada 50% udziałów w nowo utworzonej Spółce. Spółka zajmuje się usługami postprodukcji filmowej i telewizyjnej tzw. „klasy premium”, rozszerzając w ten sposób usługi świadczone przez spółkę ATM System Sp. z o.o. W dniu 7 września 2020 roku spółka Black Photon Sp. z o.o. została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS. Black Photon Sp. z o.o. to spółka współkontrolowana przez ATM Grupa S.A. W dniu 25 sierpnia 2020 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki z Ad Force One Sp. z o.o. na Production Services Poland Sp. z o.o. Zmiana nazwy Spółki związana jest z poszerzeniem profilu działalności Spółki o serwisy produkcyjne dla podmiotów zagranicznych oraz polskich producentów. W dniu 18 listopada 2020 roku przedstawiciele spółki ATM Grupa S.A. podpisali umowę założenia nowej spółki pod nazwą ATM Rozrywka Sp. z o.o. Spółka ATM Grupa S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym nowo utworzonej Spółki, o wartości nominalnej 250 tys. zł. W dniu 9 grudnia 2020 roku spółka ATM Rozrywka Sp. z o.o. została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS. W dniu 24 marca 2021 roku spółka ATM System Sp. z o.o. dokonała zakupu 50% udziałów spółki JES Group Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 20 tys. zł. W tym samym dniu nastąpiła zmiana nazwy spółki JES Group Sp. z o.o. na Lumina Sp. z o.o. 1.2. Udziały kapitałowe członków władz w Spółce ATM Grupa S.A. oraz jednostkach powiązanych Na koniec okresu sprawozdawczego stan posiadania akcji przez członków władz Spółki ATM Grupa S.A. był następujący: Akcjonariusz Liczba akcji Procent kapitału Liczba głosów Procent głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.á.r.l 33 730 000 40,01 56 730 000 52,87 1.3. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W 2020 roku ATM Grupa S.A. nie przeprowadzała nowych emisji akcji ani ich skupu. Spółka nie posiada dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 10 | S t r o n a 2. Działalność Spółki ATM Grupa S.A. 2.1. Informacje o rynkach zbytu Strukturę sprzedaży spółki ATM Grupa S.A. w podziale na rynki zbytu przedstawia tabela. Struktura sprzedaży Spółki ATM Grupa S.A. wg rynku zbytu (tys. zł). 2020 2019 Rynki zbytu Wartość Udział Wartość Udział Polska 105 615 90,9% 149 269 92,2% Zagranica 10 630 9,1% 12 609 7,8% RAZEM 116 245 100,00% 161 878 100,0% ATM Grupa S.A. realizuje sprzedaż przede wszystkim w oparciu o rynek krajowy. Sprzedaż krajowa kierowana jest do nadawców telewizyjnych oraz podmiotów związanych z rynkiem telewizyjnym. Sprzedaż zagraniczną stanowią licencje gotowych produkcji lub formatów (zarówno własnych, jak i stron trzecich) oraz sprzedaż programów telewizyjnych realizowanych na zamówienie zagranicznych kontrahentów. Głównymi odbiorcami Spółki ATM Grupa S.A. w 2020 roku, których udział w przychodach stanowił co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem, były: Telewizja Polsat Sp. z o.o. (52,8% przychodów ze sprzedaży ogółem), Telewizja Polska S.A. (11,9% przychodów ze sprzedaży ogółem), Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. S.k. (14,4% przychodów ze sprzedaży ogółem). 2.2. Źródła zaopatrzenia Podstawowym rynkiem zaopatrzenia w materiały, towary i usługi jest rynek krajowy. ATM Grupa S.A., ze względu na charakter działalności oraz przyjęte zasady biznesowe współpracuje z liczną grupą dostawców. Z punktu widzenia modelu biznesowego, w jakim funkcjonuje Spółka, wszystkich dostawców można podzielić na dwie grupy podmiotów. Pierwszą z nich stanowią: i) dostawcy wszelkiej infrastruktury techniczno-logistycznej potrzebnej do realizacji programów oraz ii) dostawcy praw do programów, tzw. licencji, i agencje aktorskie. Wartość dostaw z tytułu zakupu licencji charakteryzuje się dość dużą zmiennością. Obecnie wiele produkcji Spółka realizuje na podstawie własnych formatów i scenariuszy. Drugą grupę dostawców, istotnych dla ATM Grupa S.A., stanowią osoby fizyczne świadczące usługi w oparciu o umowy cywilnoprawne, będące bezpośrednimi wykonawcami poszczególnych programów telewizyjnych. Są to reżyserzy, scenarzyści oraz pozostałe osoby stanowiące łącznie zespół realizatorski danego programu, w tym także aktorzy. Koncepcja oparcia dostaw usług związanych z bezpośrednią realizacją programów na jednorazowych umowach o dzieło umożliwia realizację istotnych celów biznesowych na poziomie operacyjnym, w tym: – minimalizację kosztów dostaw, Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 11 | S t r o n a – ograniczenie stałego zatrudnienia, – swobodny wybór dostawców, – uzyskiwanie wysokiej jakości dostaw, – minimalizację udziału kosztów stałych. Struktura dostaw ATM Grupy S.A. jest stosunkowo dobrze zdywersyfikowana. Biorąc pod uwagę charakter i rodzaj usług dostarczanych przez podmioty zewnętrzne brak jest czynników uzależniających ATM Grupę S.A. od któregokolwiek z dostawców. W 2020 roku nie było dostawców niepowiązanych, z którymi łączny obrót przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży. Podmiotem powiązanym, którego łączny obrót przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży była spółka zależna ATM System Sp. z o.o. (udział w zaopatrzeniu: 10,6%). 2.3. Przedmiot działalności, podstawowe produkty i usługi oraz opis zdarzeń (w tym nietypowych), które miały znaczący wpływ na działalność Spółki ATM Grupa oraz osiągnięty wynik Przedmiot działalności ATM Grupa S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. W działalności Spółki można wyróżnić pięć segmentów: produkcję telewizyjną i filmową, zarządzanie aktywami trwałymi, nadawanie kanału telewizyjnego ATM Rozrywka TV (do dnia 24 lutego 2021 roku), działalność deweloperską oraz pozostałą działalność. Segmenty operacyjne, zgodnie z wymaganiami standardu MSSF 8, zostały zaprezentowane w „Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. za 2020 rok” oraz w „Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku.” Opis zdarzeń (w tym nietypowych), które miały znaczący wpływ na działalność Spółki ATM Grupa oraz osiągnięty wynik Sprawozdanie Spółki ATM Grupa z całkowitych dochodów (tys. zł) 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 31 grudnia 2020 2019 przekształcone 1 Przychody ze sprzedaży usług 116 245 161 878 Koszt wytworzenia sprzedanych usług (97 484) (133 373) Zysk brutto ze sprzedaży 18 761 28 505 1 Przekształcenie wynika ze zmian zasad prezentacji szerzej opisanych w nocie 3.4. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 12 | S t r o n a Koszty ogólnego zarządu (11 740) (12 933) Pozostałe przychody 6 503 10 772 Pozostałe koszty (1 361) (853) Zysk z działalności operacyjnej 12 163 25 491 Przychody finansowe 798 325 Koszty finansowe (271) (373) Zysk przed opodatkowaniem 12 690 25 443 Podatek dochodowy (2 230) (3 502) Zysk netto z działalności kontynuowanej 10 460 21 941 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk netto roku obrotowego 10 460 21 941 Pozostałe dochody całkowite - - Dochody całkowite razem 10 460 21 941 W 2020 roku – w porównaniu do roku poprzedniego - Spółka odnotowała spadek przychodów o 28,2% oraz istotnie niższe zyski na każdym poziomie działalności. W ocenie Zarządu ATM Grupy, czynnikiem nietypowym, istotnie wpływającym na prezentowane wyniki finansowe za 2020 rok jest pandemia COVID-19. W dniu 13 marca 2020 roku Minister Zdrowia wydał rozporządzenie w sprawie ogłoszenia na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej stanu zagrożenia epidemicznego w związku z zakażeniami wirusem SARS-CoV-2 (wywołującym chorobę COVID-19). W tym samym dniu Zarząd ATM Grupy poinformował w raporcie bieżącym, że od 16 marca w celu zapewnienia bezpieczeństwa aktorom i ekipom realizatorskim zawiesza realizację zdjęć do odwołania. W dniu 20 marca 2020 roku Minister Zdrowia ogłosił w Polsce stan epidemii. Zawieszenie zdjęć od 16 marca do 25 maja 2020 roku spowodowało spadek przychodów i zysków o niezrealizowane w tym czasie zdjęcia do seriali (przede wszystkim: „Pierwsza Miłość”, „Policjantki i Policjanci”, „Sprawiedliwi – Wydział Kryminalny”, „Ojciec Mateusz”, „Święty”). Jednocześnie w tym okresie dedykowany zespół składający się z członków ekip produkcyjnych ATM Grupy we współpracy z ratownikami medycznymi opracowywał szczegółowe procedury powrotu ekip na plany zdjęciowe, uwzględniając wszelkie oficjalne zalecenia Ministerstwa Zdrowia. Postprodukcja do zakończonych odcinków programów przebiegała w sposób planowy. Od momentu wznowienia zdjęć, prace odbywają się zgodnie z opracowanymi procedurami, w reżimie sanitarnym, które mają na celu zapobieganie roznoszenia się COVID-19. Pomieszczenia, w których odbywają się zdjęcia, są ozonowane, a wszystkie pracujące osoby mają do dyspozycji środki ochrony osobistej. Na każdym planie jest też ratownik medyczny nadzorujący te procedury. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 13 | S t r o n a Mimo organizowanych przez ATM Grupę zabezpieczeń, z przyczyn niezależnych od Spółki, zdarzają się przypadki zachorowań na COVID-19 przez członka ekipy czy aktora. Potwierdzone przypadki zakażenia koronawirusem wiążą się z koniecznością poddania się chorych osób zaleceniom służb sanitarnych, w tym również kwarantannie, co czasem prowadzi do okresowego zawieszenia realizacji zdjęć. Mimo że pandemia COVID-19 znacząco wpłynęła na obniżenie przychodów i zysków ATM Grupy w 2020 roku, to jednak nie zagraża to możliwości kontynuacji jej działalności. Od momentu pojawienia się zagrożenia epidemicznego Zarząd Spółki ATM Grupa S.A. podejmuje działania ograniczające negatywne konsekwencje finansowe związane z pandemią COVID-19. Odłożeniu w czasie uległy wszystkie wydatki, które nie warunkują kontynuacji podstawowej działalności poszczególnych biznesów. Spółki opracowały także różne warianty kolejnych działań oszczędnościowych, uzależnione od czasu trwania pandemii i jej wpływu na prowadzenie działalności gospodarczej. W obecnych warunkach ATM Grupa zachowuje dobrą pozycję kapitałową i płynnościową. Realizowana przez lata ostrożna strategia finansowania sprzyjała utrzymywaniu płynności i równowagi finansowej oraz wypracowaniu nadwyżki środków pieniężnych, która w obecnej sytuacji gospodarczej jest niezwykle istotna. Dodatkowo ATM Grupa dysponuje kredytem w rachunku bieżącym, który może wykorzystać w momencie pojawienia się przejściowych zatorów płatniczych. ATM Grupa S.A. podjęła także szereg działań mających na celu skorzystanie z pomocy rządowej oferowanej w ramach tzw. tarcz antykryzysowych. Efektem tych działań jest m.in. odroczenie terminów płatności zaliczek na PIT; odroczenie terminu złożenia deklaracji i zapłaty podatku dochodowego CIT za 2019 rok; umorzenie części składek na ubezpieczenie społeczne; dofinansowanie części kosztów wynagrodzeń pracowników i należnych od tych wynagrodzeń składek na ubezpieczenie społeczne; dodatkowo Spółka skorzystała ze wsparcia dla działalności związanej z wystawianiem spektakli. Łączna wartość otrzymanego wsparcia w 2020 roku wyniosła 549 tys. zł. Dzięki zastosowanym środkom zapobiegawczym, a także możliwie najpełniejszej kontynuacji działalności, pomimo trudnego roku sytuacja finansowa Spółki pozostała stabilna. Sytuacja gospodarcza związana z wprowadzeniem stanu epidemii oraz wdrożenia przez większość państw daleko idących działań zapobiegających dalszemu rozprzestrzenianiu się koronawirusa, ma i będzie miała w najbliższej przyszłości istotny wpływ na prowadzoną przez Spółkę ATM Grupa działalność. Zarząd ATM Grupy na bieżąco monitoruje sytuację rynkową i finansową podejmując niezbędne działania w celu minimalizacji potencjalnych ryzyk i ich wpływu na działalność operacyjną i kondycję finansową Spółki. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 14 | S t r o n a Grupa Kapitałowa ATM Grupa S.A. oczekuje: 1. Ograniczonego wpływu pandemii na wyniki finansowe 2021 roku zarówno po stronie przychodów, jak i wyniku operacyjnego. Skala wpływu pandemii na wyniki finansowe 2021 roku zależeć będzie m.in. od tempa i skuteczności prowadzonych szczepień przeciwko Covid-19, a tym samym ograniczania dalszego rozprzestrzeniania się pandemii w kraju, skuteczności stosowanych procedur sanitarnych na planach zdjęciowych oraz działań Spółki w obszarze oszczędności kosztowych; 2. W długim terminie wpływu na wyniki ATM Grupy, który będzie zależeć od skutków makroekonomicznych pandemii COVID-19 oraz ich wpływu na rynek, na którym operuje Grupa. Na ten moment, z uwagi na wysoką niepewność, ten wpływ nie jest możliwy do oszacowania. Pandemia w mniejszym stopniu wpływa na naszą spółkę stowarzyszoną – BoomBit SA, zajmującą się produkcją gier i aplikacji mobilnych na platformy iOS, Android i MAC. Kurs zamknięcia z ostatniego dnia notowań w 2019 wyniósł 6,41 zł/akcję, natomiast na ostatni dzień 2020 roku kurs akcji wynosił 17,00 zł/akcję, co oznacza wzrost o 165,2%. Podstawowe produkty i usługi Strukturę sprzedaży Spółki ATM Grupa S.A. w podziale na podstawowe produkty i usługi przedstawia tabela. Wartościowa struktura przychodów ze sprzedaży ATM Grupa S.A. (tys. zł) Przychody ze sprzedaży 2020 2019 wartość udział (w %) wartość udział (w %) Sprzedaż programów telewizyjnych i filmów 81 794 70,4% 130 031 80,3% Sprzedaż opcji i licencji, tantiemy 14 440 12,4% 5 340 3,3% Sprzedaż czasu reklamowego w ramach kanału ATM Rozrywka TV 16 711 14,4% 21 465 13,3% Wynajem sprzętu, lokali i inne (scena teatralna) 3 300 2,8% 5 042 3,1% Razem 116 245 100,0% 161 878 100,0% Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 15 | S t r o n a Procentowa struktura przychodów ze sprzedaży ATM Grupa S.A. • Sprzedaż programów telewizyjnych i filmów Główne źródło przychodów Spółki ATM Grupa S.A. stanowi produkcja programów telewizyjnych. Przychody z tego tytułu wyniosły w 2020 roku 81 794 tys. zł, co w porównaniu z rokiem poprzednim stanowi spadek o 37,1%. Tak znaczący spadek przychodów w 2020 roku związany jest z wybuchem pandemii i koniecznością przerwania zdjęć aż na 2,5 miesiąca we wszystkich realizowanych w tym czasie produkcjach telewizyjnych (od połowy marca do końca maja), utratą części zleceń, zmniejszeniem zamówienia na liczbę odcinków seriali emitowanych przez kilka dni w tygodniu z uwagi na konieczność zmian ramówek stacji telewizyjnych i przesunięciu znacznej części odcinków z emisji wiosennej na jesień, koniecznością pracy w surowym reżimie sanitarnym i przerwach w zdjęciach w przypadku konieczności poddania się części ekipy kwarantannie, przesunięciu części projektów na kolejny rok. Informacje dotyczące wpływu pandemii COVID-19 na wyniki Spółki zostały zaprezentowane szerzej w punkcie 2.3. niniejszego Sprawozdania. Pomimo trudnego roku z uwagi na panującą pandemię, do końca 2020 roku na 42 antenach można było oglądać aż 58 produkcji ATM Grupy (m.in. na antenach takich stacji telewizyjnych, jak: TVP1, TVP2, POLSAT, TV4, Super Polsat, TV Puls, oraz na kanałach premium i tematycznych m.in.: HBO, Canal+ Discovery, Comedy Central, AXN, TLC, HISTORY). W odróżnieniu od większości krajowych firm producenckich ATM Grupa posiada 70,4% 12,4% 14,4% 2,8% Rok 2020 Sprzedaż programów telewizyjnych Sprzedaż opcji i licencji na formaty telewizyjne, tantiemy Sprzedaż czasu reklamowego w ramach kanału ATM Rozrywka TV Wynajem lokali i inne (scena teatralna) 80,3% 3,3% 13,3% 3,1% Rok 2019 Sprzedaż programów telewizyjnych Sprzedaż opcji i licencji na formaty telewizyjne, tantiemy Sprzedaż czasu reklamowego w ramach kanału ATM Rozrywka TV Wynajem lokali i inne (scena teatralna) Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 16 | S t r o n a pełne zaplecze obiektowe i sprzętowe do realizacji wszelkich form telewizyjnych we własnym zakresie. Spółka i spółki zależne dysponują zarówno profesjonalnymi studiami, jak i wysokiej jakości sprzętem telewizyjnym. Dominującą pozycję w strukturze realizowanych przez Grupę programów telewizyjnych stanowią seriale. W analizowanym okresie kontynuowane były prace nad serialami: „Pierwsza Miłość”, „Świat według Kiepskich” dla telewizji Polsat, „Policjantki i Policjanci”, „Sprawiedliwi. Wydział Kryminalny” dla TV4, „Ojciec Mateusz”, „Echo Serca” – realizowane dla Telewizji Polskiej. W marcu 2020 roku na kanale HISTORY premierę miał drugi sezon dokumentalnej serii „Złoto Bałtyku”, natomiast w kwietniu na kanale AXN emitowany był drugi sezon serialu „Znaki”. 12 czerwca odbyła się światowa premiera serialu klasy premium „W głębi lasu” – pierwszej produkcji zrealizowanej przez ATM Grupę dla serwisu Netflix. Serial na podstawie powieści Harlana Cobena okazał się międzynarodowym hitem. Z rankingów publikowanych na portalu What's on Netflix wynika, że serial "W głębi lasu" (ang. "The Woods") jest jedną z najchętniej oglądanych produkcji w aż ośmiu z dwunastu krajów, w których platforma ma najwięcej użytkowników. Wśród nowych produkcji realizowanych przez ATM Grupę w 2020 roku premierę miał także serial „Święty” – produkowany dla TV4, serial „Tak się kręcą rodzinne interesy” – realizowany dla Polsat Play oraz dokumentalny serial fabularyzowany „Kryminalne akta inspektor Biskupskiej” – produkowany dla stacji CBS Reality. Oprócz seriali, w październiku 2020 roku premierę miała także pierwsza własna produkcja fabularna ATM Grupy „Jak zostać gwiazdą”. Mimo dobrych recenzji film nie uzyskał wyników na poziomie, którego oczekiwano. Spowodowane to było przede wszystkim sytuacją pandemiczną – mniejszą dopuszczalną liczbą widzów oraz kolejnym zamknięciem kin. ATM Grupa kontynuowała również realizację usług o charakterze organizacyjno-technicznym do nowej produkcji realizowanej przez Aurum Film Bodzak Hickinbotham Sp. J. Większość kontynuowanych przez ATM Grupę produkcji ma już mocno ugruntowaną pozycję na rynku i stałą widownię. Każdy kolejny sezon seriali: „Ojciec Mateusz”, „Pierwsza Miłość”, „Policjantki i Policjanci”, „Sprawiedliwi. Wydział Kryminalny” gromadzi przed odbiornikami miliony widzów, dając emitującym je stacjom telewizyjnym wysoki udział w widowni ogółem i niejednokrotnie pozycję lidera w paśmie, w którym seriale są emitowane. Najlepiej oglądany odcinek „Ojca Mateusza” zgromadził przed telewizorami ponad 3,4 miliona widzów, „Pierwsza Miłość” 2,4 miliona widzów, a „Sprawiedliwi. Wydział Kryminalny” – ponad 1,9 miliona widzów. Rok 2020 przyniósł ATM Grupie również szereg prestiżowych nagród. Nasze produkcje po raz kolejny znalazły się w zaszczytnym gronie uhonorowanych statuetkami „Tele Tygodnia”. „Ojciec Mateusz” otrzymał Złotą Telekamerę, która jest najważniejszą nagrodą telewizyjną. Trzeci sezon serialu „Wataha” (podobnie jak sezon drugi), produkowanego przez ATM Grupę dla HBO, został nagrodzony „Orłem”, czyli polskim Oscarem, w kategorii Najlepszy Filmowy Serial Fabularny. W 2021 roku serial „Sprawiedliwi. Wydział kryminalny” otrzymał Telekamerę w kategorii najlepszy serial fabularno-dokumentalny, natomiast trzeci sezon serialu „Wataha” produkowanego przez ATM Grupę dla HBO otrzymał nagrodę w kategorii „nagroda magazynu Netflix”. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 17 | S t r o n a • Sprzedaż opcji i licencji, tantiemy Przychody ze sprzedaży opcji i licencji obejmują przychody z udzielonych licencji do filmów fabularnych i seriali, do których Spółka zatrzymała prawo. Dodatkowym źródłem przychodów są tantiemy pochodzące z tytułu reemisji programów zrealizowanych przez ATM Grupę, które regularnie otrzymywane są od Związku Autorów i Producentów Audiowizualnych (ZAPA) oraz przychody ze sprzedaży formatów telewizyjnych na rynku międzynarodowym. Przychody pochodzące z tantiem oraz ze sprzedaży opcji i licencji programowych na koniec 2020 roku ukształtowały się na poziomie 14 440 tys., co stanowi wzrost o 170,4% w porównaniu do roku poprzedniego. Wynika to między innymi z tego, że w 2020 roku Spółka rozpoznała przychody ze sprzedaży licencji drugiego sezonu serialu „Znaki” dla AXN Central Europe LLC, przychody ze sprzedaży licencji filmu fabularnego „Jak zostać gwiazdą” dla Kino Świat Sp. z o.o. i dla serwisu Netflix (w ramach tzw. „pierwszego okna” - obejmującego prawa do umieszczenia filmu w ofercie Netflixa we wszystkich krajach poza terytorium Polski), oraz przychody ze sprzedaży licencji do programu „Kryminalne akta inspektor Biskupskiej” dla stacji CBS Reality. Wzrost tej grupy przychodów wpisuje się w realizowaną strategię budowania biblioteki praw autorskich, pozwalającej na samodzielny obrót licencjami do nadawania i prawami pokrewnymi. • Sprzedaż czasu reklamowego w ramach kanału ATM Rozrywka TV Przychody ze sprzedaży czasu reklamowego w ramach kanału ATM Rozrywka TV w 2020 roku zmniejszyły się o 22,1 % w porównaniu do roku poprzedniego. Głównym powodem spadku oglądalności jest wpływ pandemii COVID-19 na przepływ widzów do innych stacji o profilach informacyjnych (ATM Rozrywka to kanał telewizyjny o charakterze rozrywkowo – filmowym). W związku z powyższym ATM Rozrywka straciła część udziałów w oglądalności. Średni wynik oglądalności telewizji ATM Rozrywka w 2020 roku w grupie komercyjnej 16-49 wyniósł 0,61% SHR* (w roku poprzednim 0,81%), natomiast w grupie wszystkich badanych 0,51% SHR (w roku poprzednim 0,65%). W zasięgu naziemnej telewizji cyfrowej (DTT) wyniki oglądalności ukształtowały się następująco: 1,56% SHR (16-49) i 1,28% SHR (4+). * Wskaźnik SHR oznacza udział w widowni - odsetek widzów, którzy oglądali audycję bądź program w stosunku do wszystkich widzów oglądających w tym czasie telewizję. Wszystkie dane dotyczące oglądalności pochodzą za Nielsen Audience Measurement W związku z nieprzedłużeniem przez Krajową Radę Radiofonii i Telewizji koncesji na nadawanie kanału ATM Rozrywka TV na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka ATM Grupa dokonała odpisu aktualizującego aktywa programowe ATM Rozrywki w kwocie 894 tys. zł. Spółka planuje jednak odzyskać cześć z tej kwoty poprzez sprzedaż programów bądź udzielenie licencji do tych programów ogólnokrajowym nadawcom telewizyjnym. ATM Rozrywka TV to kanał, który do dnia 24 lutego 2021r. dostępny był na pierwszym multipleksie naziemnej telewizji cyfrowej (MUX1), na platformach Cyfrowy Polsat oraz Platforma Canal+, a także w zdecydowanej większości sieci kablowych, w tym w sieciach dominujących na rynku, takich jak UPC Polska, INEA, Vectra Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 18 | S t r o n a i Multimedia. Z końcem dnia 24 lutego 2021 roku ATM Grupa zakończyła jego nadawanie. Efektem tego od 25 lutego 2021 roku Spółka nie uzyskuje przychodów w segmencie nadawania. Poniżej, w porządku chronologicznym, opisano najważniejsze wydarzenia dotyczące kanału ATM Rozrywki w 2020 roku. Dnia 14 stycznia 2020 roku ATM Grupa S.A. skierowała do Krajowej rady wniosek o przedłużenie koncesji na kolejny okres dla programu ATM Rozrywka TV w trybie art. 35a ustawy z dnia 29 grudnia 1992 r. o radiofonii i telewizji tj. bez postepowania konkursowego na 12 miesięcy przed wygaśnięciem koncesji. Powyższe działanie w trybie art. 35a ww. ustawy jest standardowym działaniem dla podmiotu, który posiada aktualnie koncesję na nadawanie programu telewizyjnego, ponieważ w takiej sytuacji koncesja zostałaby udzielona na kolejny okres bez przeprowadzania postępowania konkursowego oraz bez badania dodatkowych formalnych przesłanek przez KRRiT. Skorzystanie z tego trybu wymaga złożenia wniosku przez koncesjonariusza na 12 miesięcy przed wygaśnięciem aktualnie posiadanej koncesji. W piśmie z dnia 26 marca 2020 roku Spółka zmodyfikowała wniosek (wniosła o rozłożenie na raty opłaty za przedłużoną koncesję, w związku ze spodziewanym wpływem sytuacji epidemiologicznej COVID-19 na działalność Spółki). W odpowiedzi na ww. pismo, ATM Grupa S.A. otrzymała dnia 6 maja 2020 roku od KRRiT wezwanie do przedłożenia dowodów na wysłanie wniosku w dniu 14 stycznia 2020 roku. Spółka w piśmie z dnia 08 maja 2020 roku przekazała do KRRiT szereg dowodów potwierdzających nadanie wniosku w dniu 14 stycznia 2020 roku m.in. w postaci wydruku z własnej dokumentacji obiegu dokumentów oraz potwierdzoną za zgodność z oryginałem kopię strony z pocztowej skrzynki nadawczej z dnia 14 stycznia 2020 roku, wskazujące, że wniosek został nadany w placówce publicznego operatora pocztowego (co stanowi dowód nadania przesyłki poleconej). W dniu 13 lipca 2020 roku Spółka otrzymała pismo Przewodniczącego KRRiT z dnia 30 czerwca 2020 roku, w którym to ww. organ poinformował, że wniosek ATM Grupy S.A. nie wpłynął do ww. organu, w związku z czym w ocenie organu nie toczy się postępowanie administracyjne w przedmiocie przedłużenia koncesji na nadawanie programu telewizyjnego pod nazwą ATM Rozrywka TV. W związku z tym zaistniało prawdopodobieństwo, że z dniem 24 lutego 2021 roku koncesja posiadana przez Spółkę wygaśnie i Spółka nie będzie miała możliwości w dalszym ciągu nadawania programu telewizyjnego ATM Rozrywka TV po tej dacie. ATM Grupa S.A. podjęła decyzję o zleceniu przygotowania przez zewnętrznych doradców dwóch niezależnych opinii prawnych dotyczących dalszych możliwych działań prawnych w stosunku do działań podejmowanych przez KRRiT. Obie opinie niezależnie potwierdziły, że wobec wykazania przez Spółkę szeregiem dowodów faktu skutecznego wysłania wniosku do KRRiT w dniu 14 stycznia 2020 roku, działanie KRRiT i Przewodniczącego KRRiT w tej sprawie nie znajduje oparcia w obowiązujących przepisach, a wniosek powinien zostać merytorycznie rozpatrzony. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 19 | S t r o n a Zgodnie z rekomendacjami ww. opinii Spółka z ostrożności złożyła ponownie wniosek o udzielenie koncesji na kolejny okres dla programu ATM Rozrywka TV łącznie z wnioskiem o przywrócenie terminu do wniesienia ww. wniosku, uzasadnionym brakiem zawinienia Spółki w rzekomym niedochowaniu terminu (w ocenie ATM Grupy S.A. wniosek został wniesiony prawidłowo w styczniu 2020 roku). Ponadto ww. wniosek Spółka uzasadniła tym, że KRRiT w swojej dotychczasowej praktyce dokonywała przywrócenia terminu o udzielenie koncesji na kolejny okres w analogicznej sytuacji. Podjęcie tych działań wymagało uprzedniego zapoznania się z aktami sprawy znajdującymi się w KRRiT, co z uwagi na aktualną sytuację epidemiczną i obostrzenia w działaniu KRRiT możliwe było dopiero w dniu 08 września 2020 roku. W efekcie powyższe wnioski zostały przez Spółkę złożone w dniu 15 września 2020 roku. O sytuacji związanej z koncesją dla kanału ATM Rozrywka TV spółka ATM Grupa S.A. informowała w raportach bieżących nr 23/2020, 25/2020, 2/20201, 3/2021 oraz 5/2021. • Wynajem sprzętu, lokali i inne (scena teatralna) ATM Grupa uzyskuje również przychody z tytułu wystawiania spektakli teatralnych (jednorazowo, po odbyciu się wydarzenia, na podstawie ilości sprzedanych biletów na dane wydarzenie), z wynajmów pomieszczeń (studiów telewizyjnych, powierzchni magazynowych, lokali biurowych) i innych źródeł. W 2020 roku ta grupa przychodów zmniejszyła się o 34,6% względem roku poprzedniego. Związane jest to przede wszystkim z zawieszeniem działalności sceny teatralnej z uwagi na obostrzenia nakładane przez rząd w związku z walką z pandemią COVID-19. Układ chronologiczny najważniejszych wydarzeń 1. W dniu 9 stycznia 2020 roku ATM Grupa rozpoczęła zdjęcia do nowego sezonu seriali „Pierwsza Miłość” realizowanego dla Telewizji Polsat Sp. z o.o. 2. W pierwszym kwartale kontynuowano również zdjęcia do nowych sezonów seriali „Policjantki i Policjanci” oraz „Sprawiedliwi – Wydział Kryminalny”, do których zdjęcia rozpoczęły się w połowie grudnia. 3. W dniu 28 stycznia 2020 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A. a Telewizją Polsat Sp. z o.o. na pierwszy sezon nowego serialu „Święty”. 4. W dniu 3 marca 2020 roku zawarta została umowa pomiędzy ATM Grupa S.A. a Polskim Instytutem Sztuki Filmowej o wsparcie finansowe na pokrycie części polskich kosztów kwalifikowalnych związanych z koprodukcją krajową nowego filmu fabularnego, do którego latem ATM Grupa planuje rozpocząć zdjęcia. 5. W dniu 4 marca 2020 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A. a Telewizją Polsat Sp. z o.o. na realizację kolejnych odcinków programu "Więzienie". 6. W dniu 13 marca 2020 roku Zarząd ATM Grupy poinformował (w raporcie bieżącym o numerze 3/2020) o zawieszeniu realizacji zdjęć w niemal wszystkich produkcjach Spółki i Grupy ATM w związku z pandemią COVID-19. 7. W dniu 25 maja 2020 roku ATM Grupa wznowiła zdjęcia do telenoweli Polsatu „Pierwsza miłość” oraz seriali TV4 „Policjantki i policjanci”, „Sprawiedliwi - Wydział Kryminalny” i „Święty”. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 20 | S t r o n a 8. W dniu 12 czerwca 2020 roku odbyła się światowa premiera serialu klasy premium „W głębi lasu” – pierwszej produkcji zrealizowanej przez ATM Grupę dla serwisu Netflix. 9. W dniu 27 lipca 2020 roku została zawarta umowa licencyjna pomiędzy ATM Grupa S.A. (licencjodawca) a CBS AMC Networks EMEA Channels Partnership (licencjobiorca) do nowego serialu dokumentalnego „Kryminalne Akta Inspektor Biskupskiej”. 10. W dniu 30 września 2020 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A., a Telewizją Polsat Sp. z o.o. na drugi sezon serialu „Święty”. 11. W dniu 5 października 2020 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A., a Telewizją Polsat Sp. z o.o. na produkcję pilotowego odcinka nowego programu „Tak się kręcą rodzinne interesy”. 12. W dniu 14 października 2020 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A., a Telewizją Polsat Sp. z o.o. na produkcję pierwszego sezonu programu „Tak się kręcą rodzinne interesy”. 13. W dniu 18 listopada 2020 roku zawarta została umowa produkcyjna pomiędzy ATM Grupa S.A. a Netflix IO Productions LLC na produkcję nowego serialu „Zachowaj spokój”. 2.4. Informacje o istotnych transakcjach zawartych w danym roku obrotowym przez emitenta oraz jednostki zależne z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe W 2020 roku ATM Grupa nie zawarła istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Prezentacja transakcji z podmiotami powiązanymi została szczegółowo przedstawiona w nocie 35 jednostkowego sprawozdania finansowego. 2.5. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Postępowanie w sprawie wniosku ATM Grupa o przedłużenie koncesji na nadawanie kanału ATM Rozrywka TV W dniu 12 listopada 2020 roku pełnomocnik spółki ATM Grupa S.A. złożył do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na bezczynność Przewodniczącego Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji (dalej: Przewodniczący KRRiT) w sprawie braku rozpatrzenia przez ten organ wniosku ATM Grupa S.A. z dnia 13 stycznia 2020 roku o udzielenie koncesji na kolejny okres, po wygaśnięciu koncesji Nr 468/2011-T z dnia 25 lutego 2011 roku, dla programu ATM Rozrywka TV. W dniu 23 grudnia 2020 roku spółka ATM Grupa S.A. otrzymała postanowienia Przewodniczącego KRRiT odmawiające przeprowadzenia dowodów oraz odmawiające odtworzenia zaginionych w części akt sprawy w związku z pismem ATM Grupa S.A. z dnia 12 listopada 2020 roku. Od otrzymanego postanowienia nie służy środek zaskarżenia. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 21 | S t r o n a W dniu 22 stycznia 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. złożyła skargę na decyzję Przewodniczącego KRRiT do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Spółka ATM Grupa S.A. powzięła informację o tym, iż w e-terminarzu Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie znajduje się informacja o uchyleniu zaskarżonego postanowienia. Więcej na ten temat zostało opisane w punkcie 2.7 niniejszego sprawozdania. 2.6. Zmiany w zasadach zarządzania Grupy Kapitałowej ATM Grupa W 2020 roku nie zaszły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową ATM Grupa. 2.7. Istotne zdarzenia po dacie końca okresu sprawozdawczego W związku z nieprzedłużeniem przez Krajową Radę Radiofonii i Telewizji koncesji na nadawanie kanału ATM Rozrywka TV, Spółka z końcem dnia 24 lutego 2021 roku zakończyła jego nadawanie. Efektem tego od 25 lutego 2021 roku Spółka nie uzyskuje przychodów w segmencie nadawania. Spółka powzięła informację o tym, iż w e-terminarzu Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (dalej: WSA), umieszczonym w Biuletynie Informacji Publicznej tego sądu, znajduje się informacja, że na posiedzeniu niejawnym WSA w sprawie z powództwa Spółki ATM Grupa S.A. o odmowie wszczęcia postępowania przez Krajową Radę Radiofonii i Telewizji (dalej: KRRiT) w sprawie o przywrócenie terminu do złożenia wniosku o udzielenie koncesji Spółce na nadawanie kanału ATM Rozrywka na kolejny okres, WSA uchylił zaskarżone postanowienie i poprzedzające je postanowienie KRRiT oraz zasądził zwrot kosztów postępowania. Obecnie Spółka oczekuje na doręczenie wyroku z uzasadnieniem. 2.8. Omówienie perspektyw rozwoju działalności, strategii rozwoju oraz planów inwestycyjnych Strategia rozwoju ATM Grupy ma na celu: (i) umacnianie wiodącej pozycji rynkowej w segmencie produkcji telewizyjnej, filmowej i dla nadawców z grupy premium (platformy VOD) w Polsce oraz rozszerzanie współpracy z podmiotami zagranicznymi (ii) budowanie biblioteki praw autorskich, pozwalające na samodzielny obrót licencjami do nadawania i prawami pokrewnymi; wykorzystanie możliwości wynikających z trendów rynkowych dotyczących nowych technologii: cyfryzacji przesyłu, nowych kanałów dystrybucji oraz zmian w technologii produkcji telewizyjnej (iii) dywersyfikacja i budowanie wartości przedsiębiorstwa. Poszczególne cele strategiczne zamierzamy osiągać poprzez działania oraz przedsięwzięcia inwestycyjne, które prezentujemy poniżej. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 22 | S t r o n a (i) umacnianie wiodącej pozycji rynkowej w segmencie produkcji telewizyjnej, filmowej i dla nadawców z grupy premium (platformy VOD) w Polsce oraz rozszerzanie współpracy z podmiotami zagranicznymi Podstawowym celem strategicznym ATM Grupy jest umacnianie pozycji lidera na krajowym niezależnym rynku producenckim w segmencie fabularnej produkcji telewizyjnej oraz rozszerzanie obecności ATM Grupa w produkcji niefabularnej; budowanie oferty premium przeznaczonej dla platform VOD i wzrost zainteresowania rynkiem zagranicznym, zwłaszcza pod kątem usług oraz inwestycje w produkcje kinową. Zamierzamy to osiągać poprzez: − rozwój własnego portfolio oraz potencjału produkcyjnego, − rozszerzanie współpracy z kanałami tematycznymi, premium oraz operatorami platform VOD, − współpracę z zagranicznymi podmiotami, − rozwój w zakresie produkcji kinowych i filmów telewizyjnych. Realizacja strategii rozwoju w zakresie umacniania pozycji rynkowej opiera się na wzroście organicznym, pozyskiwaniu do stałej współpracy producentów i scenarzystów i zespołów produkcyjnych. W zakresie kooperacji z zagranicznymi podmiotami z branży mediów aktywnie wykorzystujemy funkcjonujący w Polsce system zachęt finansowych dla produkcji audiowizualnej i jesteśmy systematycznie obecni na targach i festiwalach międzynarodowych. (ii) budowanie biblioteki praw autorskich, pozwalające na samodzielny obrót licencjami do nadawania i prawami formatowymi; wykorzystanie możliwości wynikających z trendów rynkowych dotyczących nowych technologii: cyfryzacji przesyłu, nowych kanałów dystrybucji oraz zmian w technologii produkcji telewizyjnej Dominującym trendem w dystrybucji treści telewizyjnej staje się VOD dające możliwość dostępu do programów w dowolnym momencie za pomocą internetu lub platform satelitarnych. Zwiększa to zapotrzebowanie na treści programowe i wprowadza nowe pola eksploatacyjne. Duży popyt na treści programowe daje możliwość sprzedaży nie tylko nowości, ale także bibliotek. Rosnąca konkurencja wprowadza możliwość sprzedaży niewyłącznej, a program zachęt finansowych pozwala dofinansowywać koprodukcje premium. Ten typ programingu staje się najbardziej poszukiwanym towarem, a szczególnie istotna staje się jakość merytoryczna i techniczna. Konkurencją staja się produkcje zagraniczne, a polskie programy na platformach SVOD stają się szeroko dostępne na rynkach międzynarodowych. Długookresowa eksploatacja za pomocą zaawansowanej technologii wymusza stosowanie nowoczesnego sprzętu i najwyższej jakości postprodukcyjnej. W związku z powyższym nasze działania obejmują: – inwestycje w nowoczesną technologię produkcji, – powołanie spółki Black Photon sp z o.o, specjalizującej się w zaawansowanej technologicznie postprodukcji, – budowanie biblioteki i obrót prawami. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 23 | S t r o n a (iii) dywersyfikacja i budowanie wartości przedsiębiorstwa Jednym z priorytetowych celów strategii ATM Grupy jest maksymalizacja wartości przedsiębiorstwa. Wzrost wartości firmy zależy wprost od długookresowej stopy wzrostu sprzedaży. Oczekujemy w przyszłych okresach stopniowego zwiększania przychodów i poprzez to umacniania naszej pozycji rynkowej. Umożliwia nam to stale udoskonalany model zarządzania produkcjami telewizyjnymi oraz posiadane przewagi konkurencyjne: – wysoki uniwersalizm w zakresie możliwości produkcji różnych formatów telewizyjnych oraz skorelowane z tym możliwości logistyczno-sprzętowe umożliwiające zmianę rodzaju produkcji, – szeroka baza zespołów producenckich, w oparciu o które realizujemy własne produkcje telewizyjne; staramy się, aby rozwój Grupy opierał się w największym stopniu o własne wyspecjalizowane zespoły, – dysponowanie produktami będącymi w różnych fazach życia ekonomicznego produktu, co pozwala nam na wysoką powtarzalność przychodów i zysków naszej Grupy. W naszej ofercie dysponujemy programami o wysokiej pozycji rynkowej, potwierdzonej kilkuletnią oglądalnością, tzw. filarów rynkowych. Programy te pozwalają generować istotną część przychodów oraz charakteryzują się wysoką marżą, – wykorzystywanie do realizowanych produkcji zasobów (studiów, sprzętu telewizyjnego) będących w posiadaniu spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ATM Grupa, – stosunkowo niski udział kosztów stałych (z wyłączeniem amortyzacji), który staramy się realizować poprzez przyjętą politykę zatrudnienia, szerokie wykorzystywanie outsourcingu oraz korzystanie z lokalnego, relatywnie taniego rynku podwykonawców. Rozwój Grupy Kapitałowej ATM Grupa zależy w dużej mierze od zwiększania zajmowanych pozycji w poszczególnych segmentach, w której prowadzi działalność, a także wchodzeniu w nowe segmenty. Jesteśmy przekonani, że tylko poprzez aktywne reagowanie na zmiany zachodzące na rynku mediów, możemy podnosić konkurencyjność wobec pozostałych podmiotów i budować przyszłą wartość dla akcjonariuszy Spółki. Działalność deweloperska prowadzona przez Spółki ATM Inwestycje Sp. z o.o. oraz ATM Living AB nie stanowi podstawowej działalności Grupy Kapitałowej ATM Grupa. W celu zminimalizowania ryzyka działalności deweloperskiej, realizacja projektów odbywa się w etapach co pozwala na dopasowywanie i zmienianie oferty do bieżącej sytuacji panującej na rynku mieszkaniowym. Wykorzystanie atrakcyjności lokalizacji, unikanie budownictwa wielorodzinnego, finansowanie projektów z otwartych rachunków powierniczych to kolejne argumenty, które mają wpływ na efektywność projektów. Plany inwestycyjne Szacujemy, że planowane przez ATM Grupa S.A. nakłady inwestycyjne w okresie 2021-2022 mogą wynieść od 6 do 14 mln zł, co przedstawia poniższa tabela. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 24 | S t r o n a Nakłady inwestycyjne planowane w okresie 2021-2022: Planowane inwestycje, w tym: Pula środków przeznaczona na poszczególne projekty w latach 2021 – 2022 (mln zł) - rzeczowe aktywa trwałe 1-2 - produkcje i koprodukcje filmowe i telewizyjne 5-10 - modernizacje obiektów i budynków 0-1 - inne inwestycje kapitałowe, w tym akwizycje 0-1 Razem 6 – 14 W celu sfinansowania planowanej strategii rozwoju oraz projektów inwestycyjnych planujemy wykorzystać następujące źródła finansowania, które będą obejmować: – bieżące środki własne, – środki o charakterze dłużnym. 2.9. Istotne czynniki ryzyka oraz zagrożenia, na które narażona jest Spółka ATM Grupa Ryzyko związane z pandemią COVID-19 W opinii ATM Grupy, w krótkim i średnim terminie, czynnikiem mającym zasadniczy wpływ na jego wyniki będzie przebieg pandemii COVID-19, a w szczególności m.in: tempo opanowania rozprzestrzenia się COVID- 19, decyzje rządu o znoszeniu bądź ponownym wprowadzaniu obostrzeń związanych z pandemią, możliwość skutecznej prewencji antywirusowej. Zarząd ATM Grupy zidentyfikował następujące obszary, w jakich wpływ pandemii może być istotny dla Spółki: • ryzyko braku możliwości ukończenia projektów zgodnie z ustalonym harmonogramem i/lub budżetem z powodu przestojów w realizacji zdjęć, niedoborów członków ekipy i aktorów w związku z możliwymi zachorowaniami bądź odmową współpracy z obawy przed zakażeniem. W celu minimalizacji powyższego ryzyka wdrożona została procedura bezpieczeństwa planów zdjęciowych w czasie pandemii COVID-19. Wprowadza ona m. in. obowiązek zatrudnienia na każdym planie zdjęciowym konsultanta ds. sanitarnych, pomiaru temperatury ciała wszystkich osób obecnych na planie zdjęciowym, czy stosowania środków ochrony indywidualnej, środków do dezynfekcji i ozonatorów; • przedłużenia terminów uzyskania pozwoleń (np. dostęp do obiektów zdjęciowych) i innych procedur administracyjnych; • sytuacja kin w Polsce i przesuwanie terminów premier filmowych. Pandemia COVID-19 w Polsce wymusiła zamknięcie administracyjne obiektów kinowych, a tym samym przesuwanie zaplanowanych premier na późniejsze terminy. Pomimo czasowego luzowania obostrzeń gospodarczych niektóre sieci Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 25 | S t r o n a kinowe nie decydowały się na wznawianie działalności. Przyczyniło się to do zmniejszenia liczby widzów w kinach; • utrudnione możliwości koprodukcji; • ryzyko ograniczenia wydatków na nowe programy przez nadawców finansujących się z reklam; • ryzyko powstania zatorów płatniczych i późniejszego regulowania należności przez kontrahentów; • brak spłaty w ustalonych terminach pożyczek przez podmioty, którym ATM Grupa udzieliła finansowania (Grupa pozostaje w stałym kontakcie z pożyczkobiorcami, analizuje ich sytuację finansową oraz na bieżąco negocjuje zapisy umów). Ryzyko związane z obniżeniem tempa wzrostu gospodarczego w Polsce Obniżenie tempa wzrostu PKB w Polsce skutkuje ograniczeniem budżetów reklamowych największych reklamodawców. W efekcie powoduje to spadek wykorzystania czasu reklamowego u nadawców (mniejsza liczba reklam) oraz spadek cen za wykorzystanie czasu reklamowego (większe upusty). Sytuacja dekoniunktury na rynku reklamy telewizyjnej przekłada się zatem pośrednio na przychody uzyskiwane przez Spółkę poprzez zmniejszenie budżetów nadawców przeznaczonych na zewnętrzną produkcję telewizyjną, co wywołuje presję na spadek cen uzyskiwanych przez producentów telewizyjnych za swoje programy. Ryzyko związane z inflacją na rynku polskim Proces wzrostu cen na polskim rynku jest wyraźny. Istnieje ryzyko, iż wskutek znaczącego wzrostu płac, cen materiałów, usług oraz opłat za media na rynku polskim istotnie zmniejszy się rentowność działalności Grupy Kapitałowej, szczególnie jeśli wraz ze wzrostem tych kosztów nie nastąpi wzrost przychodów z działalności Grupy. Trudno przewidzieć jak będą kształtowały się te trendy w najbliższej przyszłości. Ryzyko utraty przez tradycyjną telewizję kluczowej pozycji na rynku reklamy Pojawienie się nowych form nadawania treści audiowizualnych prowadzi do spadku znaczenia tradycyjnej telewizji i jej udziału w wydatkach reklamowych. Kluczowi Nadawcy starają się aktywnie uczestniczyć w procesie transformacji, budując swoje platformy VOD, istnieje jednak ryzyko, że pojawiające się zmiany mogą przyczynić się do tego, że tradycyjna telewizja może utracić rolę wiodącą na rynku reklamy, co w efekcie znacznie ograniczy potencjalny rynek odbiorców dla pewnego rodzaju produkcji telewizyjnej i przesunie go w kierunku nowych kanałów dystrybucji. W takim przypadku nie ma pewności czy Grupie Kapitałowej ATM Grupa S.A. uda się harmonijnie zrównoważyć ewentualny spadek zamówień do tradycyjnej telewizji produkcją nowych form programów do nowego typu mediów oraz uzyskać od razu oczekiwaną rentowność na nowych produkcjach. Może to skutkować kurczeniem się przychodów i przejściowym spadkiem rentowności produkcji. W celu minimalizacji tego ryzyka ATM Grupa aktywnie nawiązuje współpracę z kolejnymi operatorami platform VOD. Ryzyko wzrostu konkurencji na rynku produkcji telewizyjnej Wzrost znaczenia branży rozrywkowej i jej umiędzynarodowienie powoduje pojawianie się na rynku polskim coraz większej konkurencji branżowej. Może to spowodować konkurencję cenową i obniżkę marż. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 26 | S t r o n a Ryzyko związane z rozwojem rynku technologicznego Technologia na rynku, na którym działa ATM Grupa ulega dynamicznemu rozwojowi i zmianom. Spółka nie może zagwarantować, że będzie w stanie w wystarczająco szybki sposób wdrażać nowe technologie produkcji telewizyjnej i filmowej, lub że dotychczas wykorzystywane przez Spółkę technologie nie staną się przestarzałe. Technologie oraz oprogramowanie wykorzystywane przez ATM Grupę muszą być stale aktualizowane i zastępowane wraz z postępem technologicznym. Jeśli zmiany w branży produkcji telewizyjnej nastąpią wcześniej niż przewiduje Spółka, niezbędne może okazać się przeznaczenie znacznych środków finansowych i zasobów na wprowadzanie nowoczesnych technologii. Obecnie w większości wykorzystywany w Grupie Kapitałowej sprzęt i urządzenia do produkcji telewizyjnej i filmowej pozwalają na produkcję w nowoczesnym standardzie rozdzielczości 4K. W najbliższych latach Grupa będzie kontynuować działania związane z rozwojem technologii produkcji w rozdzielczościach wyższych niż HD oraz rozwojem technologii produkcji sygnału w strukturach IP. Ryzyko niekorzystnych dla ATM Grupa S.A. zmian na rynku nadawców telewizyjnych Sprzedaż usług Spółki kierowana jest w głównej mierze do krajowych nadawców telewizyjnych. Biorąc pod uwagę charakter działalności krajowych nadawców telewizyjnych, w większości przypadków dokonują oni zakupów programów od zewnętrznych producentów. Istnieje ryzyko, iż w przypadku tendencji rozwijania przez nadawców własnych działów lub spółek producenckich, istotnemu ograniczeniu ulegnie wartość zamawianej produkcji telewizyjnej od zewnętrznych producentów. Może to spowodować obniżenie przychodów i pogorszenie wyników finansowych producentów niezależnych. Ryzyko powyższe staramy się minimalizować poprzez dywersyfikacje rynku odbiorców, oferowanie różnorodnych programów oraz udostępnianie treści programowych w oparciu o model licencyjny. Ryzyko związane ze zmiennością przepisów prawa i ich interpretacji Charakteryzujące polski system prawny częste zmiany przepisów mogą rodzić dla ATM Grupa S.A. potencjalne ryzyko, iż prognozy w zakresie prowadzonej działalności gospodarczej staną się nieaktualne, a jej kondycja finansowa może ulec pogorszeniu. Regulacjami tymi są w szczególności przepisy prawa handlowego, przepisy podatkowe, przepisy regulujące działalność gospodarczą, przepisy dotyczące nadawania telewizyjnego oraz działalności reklamowej, przepisy prawa pracy i ubezpieczeń społecznych czy prawa z zakresu papierów wartościowych. Ryzyko takie stwarzają także dokonywane przez sądy i inne organy interpretacje dotyczące zastosowania przepisów, będące często niejednoznaczne i rozbieżne. Zmiany te mogą mieć istotny wpływ na otoczenie prawne działalności ATM Grupa S.A. i na nasze wyniki finansowe, powodując z jednej strony zwiększenie kosztów działalności Spółki, a z drugiej opóźniając osiąganie przychodów w danych grupach produktowych lub nawet je zmniejszając. Ryzyko związane z polityką podatkową Polski system podatkowy, będący jednym z podstawowych elementów składowych wpływających na decyzje przedsiębiorców, charakteryzuje się częstymi zmianami składających się na jego kształt przepisów, które nie zostały sformułowane w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Interpretacje Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 27 | S t r o n a przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania, nie są jednolite, co powoduje, że w przypadku polskiej spółki zachodzi większe ryzyko prowadzenia działalności niż w przypadku spółki działającej w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Ryzyko związane z długotrwałą możliwością osłabienia się rynku kinowego Pandemia COVID-19 spowodowała zamknięcie kin i centrów handlowych. Ich częściowe otwarcie i wprowadzone ograniczenia spowodowały, że gotowe filmy (i) nie weszły do dystrybucji w zaplanowanych terminach, (ii) miały swoje premiery, ale wyniki frekwencyjne były bardzo słabe lub (iii) przeniosły premiery do serwisów VOD. Taki stan rzeczy powoduje konieczność przeszacowania wpływów z dystrybucji w premierowym oknie i wypracowanie nowego modelu finansowania dla filmów fabularnych. Ryzyka związane z działalnością prowadzoną przez Spółkę ATM Grupa S.A. Ryzyko związane z powtarzalnością i zastępowalnością programów Kluczowym dla ATM Grupa S.A. źródłem przychodów jest grupa kilku programów, które obecne są na antenach emitujących je stacji telewizyjnych od kilku, bądź kilkunastu lat. Każdy format ma określony okres eksploatacji, który waha się w zależności od rodzaju programu i uwarunkowań zewnętrznych od produkcji jednosezonowych do weteranów obecnych na antenie kilkanaście lat. W przypadku zakończenia eksploatacji formatu o charakterze wieloletnim istnieje ryzyko związane z: (i) brakiem możliwości zastąpienia „starej” produkcji nowym programem (np. zmiana producenta przez nadawcę, zmiana preferencji odbiorców w kierunku innych, mniej rentownych dla producentów formatów), (ii) brakiem porównywalnego sukcesu rynkowego nowego programu, który zastąpił tzw. „hit rynkowy”, (iii) gorszymi okresowo wynikami oglądalności nowej propozycji, spowodowanego okresem budowania jej rynkowej pozycji. Wszystkie te elementy mogą skutkować ryzykiem okresowego obniżenia przychodów, pogorszeniem rentowności uzyskiwanej na poszczególnych produktach i tym samym obniżeniem się wyników Spółki. Ryzyko związane z uzależnieniem od kluczowych współpracowników Istotną kwestią dla działalności ATM Grupa S.A. jest zachowanie wysokiej jakości programów i stabilności zatrudnienia kluczowych współpracowników tworzących zespół producencki. Do kluczowych pracowników wchodzących w skład zespołu na etapie dewelopmentu należą twórcy (producenci kreatywni i scenarzyści). Ewentualne odejście najbardziej doświadczonych osób z tych zespołów może przyczynić się do pogorszenia jakości i terminowości realizowanych programów. W efekcie może to skutkować spadkiem oglądalności programów i utratą bądź pogorszeniem warunków naszych przyszłych kontraktów z nadawcami. Powyższe ryzyko jest w dużym stopniu minimalizowane przez budowanie obsady kluczowych komórek w oparciu o zespoły pracowników, a nie wokół pojedynczych liderów. Ponadto relatywnie długie serie realizowanych produkcji oraz specyfika realizacji programów (kluczowe nakłady i rozstrzygnięcia w zakresie: obsady Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 28 | S t r o n a aktorskiej, scenografii, scenariusza dokonują się w początkowej fazie realizacji) powodują, że ewentualne odejście scenarzysty bądź producenta w trakcie realizacji programu nie stanowią bezpośredniego zagrożenia dla kontynuacji uruchomionych produkcji. Ryzyko nieudanych własnych inwestycji programowych Jednym z elementów strategii rozwoju Spółki jest możliwość produkcji programów telewizyjnych na bazie własnych pomysłów lub uczestnictwa jako producent lub koproducent w realizacji filmów kinowych, w oparciu o własne środki finansowe oraz zachowanie pełnych lub częściowych praw autorskich do tych produkcji. Realizacja tego elementu strategii oznaczać może, iż w odniesieniu do części programów decyzja o atrakcyjności rynkowej oraz możliwości eksploatacji danego formatu będzie w pełni autonomiczna, niepoprzedzona w żadnym stopniu umową lub innym rodzajem porozumienia z nadawcą. W efekcie pełne ryzyko związane z: (i) możliwością sprzedaży praw do emisji programu, (ii) sukcesem lub niepowodzeniem rynkowym oraz (iii) możliwością wykorzystania produktu na innych polach eksploatacji będziemy ponosić samodzielnie. W przypadku niekorzystnych wyborów w odniesieniu do formatu programu oraz braku sukcesu rynkowego, należy liczyć się z możliwością nieodzyskania części poniesionych nakładów na wytworzenie produktu. W efekcie może to oznaczać pogorszenie wyników Spółki. Ryzyko powyższe staramy się minimalizować poprzez coroczne ustalanie maksymalnych limitów zaangażowania (wydatków) w nowe, własne projekty. Ryzyko utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych ATM Grupa S.A. posiada nieruchomości inwestycyjne, które utrzymuje z uwagi na spodziewany długoterminowy wzrost ich wartości. W naszej ocenie inwestowanie w nieruchomości, zwłaszcza w nieruchomości gruntowe, charakteryzuje się stosunkowo niskim poziomem ryzyka z uwagi właśnie na ich długoterminowy charakter. Niemniej jednak nie możemy przewidzieć, czy w przyszłości nie dojdzie do utraty wartości posiadanych przez nas gruntów i budynków, co może nastąpić w czasie regresu gospodarczego, a tym samym dekoniunktury na rynku nieruchomości. Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, ATM Grupa i jej spółki zależne, zobowiązane są przynajmniej raz w roku dokonywać wyceny nieruchomości, dzięki czemu prezentowane w sprawozdaniu dane odzwierciedlają ich rzeczywistą wartość rynkową. W przypadku pogorszenia się ogólnej sytuacji gospodarczej w kraju, cena nieruchomości może ulec obniżeniu – wówczas skutki wyceny powodującej utratę wartości naszych nieruchomości inwestycyjnych zostanie odniesiona na wynik tego okresu, co może znacząco wpłynąć na wyniki Spółki w tym czasie. Ryzyko związane z efektywnością inwestycji kapitałowych Jednym z możliwych elementów strategii rozwoju Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. jest dalsze wzmocnienie pozycji rynkowej w wyniku możliwych przejęć innych podmiotów i wspólnych przedsięwzięć kapitałowych w sektorze produkcji telewizyjnej oraz nowych kanałów dystrybucji. W związku ze zrealizowaniem już wielu działań w tym zakresie należy podkreślić, iż nie jest znana liczba kolejnych przejmowanych podmiotów, terminy i warunki finansowe ewentualnych przejęć oraz szczegółowe warunki uczestnictwa Grupy we wspólnych Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 29 | S t r o n a przedsięwzięciach. Pamiętać również należy, iż finansowe efekty przyszłych inwestycji będą naszym szacunkiem, dokonanym w oparciu o naszą znajomość przejmowanych podmiotów oraz dotychczasowe doświadczenie na rynku producenckim. Z tego też względu, należy liczyć się z faktem, iż ostateczny rezultat finansowy realizowanych przedsięwzięć może nie spełnić naszych wcześniejszych założeń, co może wpłynąć na wolniejszy w stosunku do oczekiwanego przez nas wzrost przychodów i zysków. Ryzyko negatywnych testów na utratę wartości W wyniku niepewnej sytuacji gospodarczej, wyniki finansowe spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ATM Grupa mogą ulec pogorszeniu. W przypadku niekorzystnej sytuacji na rynku reklamy, nasi główni odbiorcy mogą mieć problemy z utrzymaniem odpowiedniej płynności finansowej, co z kolei może wpłynąć na ich zdolność regulowania zobowiązań. Sytuacja ta, może przekładać się również na zmniejszenie budżetów nadawców przeznaczonych na zewnętrzną produkcję telewizyjną, co wywołuje presję na spadek cen uzyskiwanych przez producentów telewizyjnych za swoje programy. Pogarszające się warunki działalności dla klientów mogą mieć także wpływ na szacunki Zarządu dotyczące prognoz przepływów pieniężnych oraz oceny utraty wartości aktywów finansowych i niefinansowych. Wobec czego zgodnie z uregulowaniami zawartymi w poszczególnych Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, ATM Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów. Nie możemy zagwarantować, że przeprowadzone w kolejnych okresach testy na utratę wartości nie spowodują konieczności dokonania wyższych odpisów niż miało to miejsce w okresach poprzednich, które obciążą zestawienie całkowitych dochodów w danym okresie. Ryzyko związane z niską dywersyfikacją odbiorców Sprzedaż produkcji realizowanych przez ATM Grupa S.A. kierowana jest do nadawców oraz podmiotów związanych z rynkiem telewizyjnym. W przypadku zmniejszenia zakresu współpracy oraz utraty wysoko rentownych produkcji, powstaje ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie w szybkim czasie uzyskać nowych kontraktów rekompensujących utracone zlecenia. W takim przypadku możliwy jest spadek przychodów ze sprzedaży oraz pogorszenie skonsolidowanych wyników finansowych. Ryzyko powyższe jest ograniczane przez trwający proces zwiększania dywersyfikacji przychodów w wyniku realizacji produkcji także dla innych nadawców. Uważamy również, iż zwiększanie się liczby nadawców telewizyjnych w wyniku procesu cyfryzacji oraz dynamiczny rozwój platform VOD zasadniczo wpłynie na ograniczenie tego ryzyka. Ryzyko związane z nadawaniem własnego kanału telewizyjnego ATM Rozrywka W związku z posiadaniem przez ATM Grupa koncesji na nadawanie własnego kanału telewizyjnego, Spółka narażona jest na ryzyka związane z takim przedsięwzięciem. Pomimo poczynionych przez nas szczegółowych założeń dotyczących rozwoju biznesu związanego z prowadzeniem kanału telewizyjnego, nie byliśmy w stanie przewidzieć, czy przyjęte cele uda się nam osiągnąć w takim zakresie i czasie, który gwarantowałby nam opłacalność tego przedsięwzięcia. W związku z powyższym istniało ryzyko nie osiągnięcia zakładanych rezultatów, a tym samym ryzyko ponoszenia strat w przyszłych okresach. Rynek telewizyjny charakteryzuje się silną konkurencją, trudno było nam zatem oszacować, jaki udział w rynku uda się zdobyć naszej stacji. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 30 | S t r o n a Z drugiej strony nasz kanał telewizyjny ATM Rozrywka konkurował o widza ze stacjami naszych kontrahentów – głównych odbiorców produkowanych przez nas programów. Ryzyko utraty koncesji na nadawanie kanału telewizyjnego ATM Rozrywka Działalność ATM Grupa S.A. na rynku telewizyjnym opierała się na posiadanej koncesji nr 468/2011-T na rozpowszechnianie w sposób rozsiewczy naziemny w ramach multipleksu pierwszego (MUX1) programu telewizyjnego pod nazwą ATM Rozrywka TV, przyznanej Spółce przez Krajową Radę Radiofonii i Telewizji (KRRiT) na czas określony do 24 lutego 2021 roku. ATM Grupa, jako posiadacz koncesji na nadawanie była zobowiązana do przestrzegania jej warunków, a także Ustawy o Radiofonii i Telewizji oraz przepisów wydanych przez KRRiT - w przeciwnym razie urząd mógł nałożyć na Spółkę kary finansowe a nawet decyzja o przyznaniu koncesji mogła być uchylona. Istniało ryzyko, że m.in. ewentualne niewypełnianie postanowień koncesji, w szczególności w zakresie treści programowych lub maksymalnego czasu emisji reklam, lub też trwałe zaprzestanie emisji programu, może spowodować sankcje ze strony KRRiT. Powyższe ryzyko związane z utratą koncesji na nadawanie własnego kanału telewizyjnego zrealizowało się. W dniu 25 lutego 2021 roku KRRiT podjęła uchwałę, która przyznała koncesję na rozpowszechnianie programu telewizyjnego w sposób cyfrowy, rozsiewczy, naziemny na multipleksie pierwszym innemu podmiotowi niż spółka zależna ATM Rozrywka Sp. z o.o., która złożyła wniosek o jej przyznanie Z końcem dnia 24 lutego 2021 roku spółka ATM Grupa zakończyła nadawanie kanału ATM Rozrywka TV. Efektem tego od 25 lutego 2021 roku w segmencie nadawania Spółka nie uzyskuje przychodów. Ryzyko związane z kredytami inwestycyjnymi w spółkach zależnych ATM Grupa S.A. jest poręczycielem kredytów inwestycyjnych w spółkach zależnych (m. in. ATM Studio Sp. z o.o. i ATM System Sp. z o.o., ATM Inwestycje Sp. z o.o.). W umowach kredytowych bank zawarł warunki, których niespełnienie lub złamanie może skutkować wypowiedzeniem jej tych umów przez bank. Przykładowym warunkiem zawartym w umowie kredytowej ATM Studio Sp. z o.o. jest warunek realizowania przez ATM Studio Sp. z o.o. co roku określonych wskaźników ekonomicznych. Pierwsza ich weryfikacja została dokonana w oparciu o sprawozdanie finansowe spółki za 2012 roku W związku ze stratą jaką wygenerowała wówczas spółka jeden ze wskaźników tj. wskaźnik pokrycia długu nie został osiągnięty. Bank oświadczył, że mimo przysługującemu mu w takiej sytuacji prawa nie skorzysta z niego i nie wypowie umowy. W latach 2013- 2014 wszystkie kowenanty określone w umowie kredytowej zostały spełnione przez ATM Studio, nie udało się jednak ich spełnić w roku 2015. Bank oświadczył, że nie skorzysta z przysługującego mu prawa i nie wypowie umowy. Nie mamy jednak pewności, czy jeśli podobna sytuacja wystąpi w przyszłości, Bank nie skorzysta z prawa wypowiedzenia umowy, co mogłoby skutkować zachwianiem płynności ATM Grupy S.A., gdyż ATM Grupa jako poręczyciel umowy kredytowej, może zostać zobowiązana do spłaty zadłużenia z bieżących środków. W kolejnych latach (2016-2020) wszystkie kowenanty zostały spełnione przez ATM Studio. Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu Dorota Michalak-Kurzewska oraz Tomasz Kurzewski kontrolują pośrednio, poprzez spółkę Kurzewski Investment S.á.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, 33.730.000 akcji, stanowiących 40,01% w kapitale Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 31 | S t r o n a zakładowym i uprawniającym do 52,87% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy (WZA) Spółki ATM Grupa S.A. Dodatkowo Tomasz Kurzewski pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki ATM Grupa S.A. (od czerwca 2011 roku). Z tego względu, pozostali akcjonariusze muszą się liczyć z tym, iż nie będą posiadali decydującego wpływu na działalność Spółki. Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym oraz wtórnym obrotem akcjami Spółki Ryzyko dotyczące możliwości nałożenia na emitenta kar administracyjnych przez KNF za niewykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa W sytuacji, gdy spółka publiczna nie dopełni obowiązków wymaganych prawem, tzn. nie spełni warunków lub w sposób niewłaściwy spełni warunki, w szczególności wymienionych w art. 96 w ustawie o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku, KNF może: – wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych, na czas określony lub bezterminowo, z obrotu na rynku regulowanym, – albo nałożyć karę pieniężną w wysokości do 1 mln zł, – albo zastosować obie powyższe sankcje łącznie. Od dnia 6 maja 2017 roku obowiązuje nowelizacja ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, której głównym celem jest zapobieganie nadużyciom na rynku kapitałowym oraz zapewnienie jego większej przejrzystości. W wyniku ustawy znacznie wzrosły kary administracyjne za niewłaściwe wykonywanie obowiązków ciążących na emitentach giełdowych. W przypadku niewłaściwego wykonywania obowiązków w zakresie publikacji informacji poufnych kara nałożona na emitenta może wynieść do 2,5 mln euro lub do kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 2,5 mln euro. W przypadku naruszenia obowiązków w zakresie zakazu wykorzystywania i bezprawnego ujawniania informacji poufnych oraz zakazu manipulacji na rynku kara nałożona na emitenta może wynieść do 15 mln euro lub 15 % całkowitych rocznych obrotów osoby prawnej na podstawie ostatniego dostępnego sprawozdania zatwierdzonego przez organ zarządzający. Ryzyko związane z możliwością zawieszenia obrotu akcjami emitenta na giełdzie zgodnie z §30 Regulaminu Giełdy Zgodnie z §30 ust. 1 Regulaminu GPW na wniosek emitenta lub jeśli Zarząd GPW uzna, że emitent narusza przepisy obowiązujące na GPW, lub jeśli wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, Zarząd GPW może zawiesić obrót akcjami emitenta na okres do trzech miesięcy. Zarząd GPW zawiesza obrót akcjami emitenta na okres nie dłuższy niż jeden miesiąc na żądanie Komisji zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 32 | S t r o n a Ryzyko dotyczące możliwości wykluczenia akcji emitenta z obrotu giełdowego zgodnie z §31 Regulaminu Giełdy Zgodnie z §31 Regulaminu Giełdy Zarząd Giełdy może wykluczyć papiery wartościowe emitenta z obrotu giełdowego m.in.: – jeśli papiery te przestały spełniać warunki określone w Regulaminie Giełdy, – emitent uporczywie narusza przepisy obowiązujące na giełdzie, – na wniosek spółki, wskutek ogłoszenia upadłości emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania, – jeśli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, – wskutek podjęcia decyzji o połączeniu emitenta z innym podmiotem, jego podziale lub przekształceniu, – jeżeli w ciągu ostatnich trzech miesięcy nie dokonano żadnych transakcji giełdowych na papierze wartościowym emitenta, – wskutek podjęcia przez emitenta działalności zakazanej przez obowiązujące przepisy prawa, – wskutek otwarcia likwidacji emitenta. Ryzyko związane z dokonywaniem inwestycji w akcje Spółki Inwestor nabywający akcje Spółki powinien zdawać sobie sprawę, że ryzyko bezpośredniego inwestowania w akcje na rynku kapitałowym jest zdecydowanie większe od inwestycji w papiery skarbowe, czy też jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub certyfikaty inwestycyjne, co związane jest z nieprzewidywalnością zmian kursów akcji, tak w krótkim jak i w długim okresie. W przypadku polskiego rynku kapitałowego ryzyko to jest relatywnie większe niż na rynkach rozwiniętych, co związane jest z wczesną fazą jego rozwoju, a co za tym idzie – wahaniami cen i stosunkowo niewielką płynnością. Dodatkowym czynnikiem wpływającym w sposób istotny na wahania kursów naszych akcji jest szybko zmieniające się otoczenie, w jakim działamy. Ryzyko kształtowania się przyszłego kursu akcji i płynności obrotu Kurs akcji i płynność obrotu akcjami spółek notowanych na GPW zależy od zleceń kupna i sprzedaży składanych przez inwestorów giełdowych. Nie można więc zapewnić, iż osoba nabywająca akcje Spółki będzie mogła je zbyć w dowolnym terminie i po satysfakcjonującej cenie. Ponadto ze względu na strukturę naszego akcjonariatu (według stanu na dzień podpisania niniejszego sprawozdania Tomasz Kurzewski i Dorota Michalak-Kurzewska posiadają razem za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.a.R.L. 40,01% kapitału zakładowego Spółki) obrót wtórny akcjami Spółki może charakteryzować się ograniczoną płynnością. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 33 | S t r o n a 3. Sytuacja finansowa i majątkowa Grupy Kapitałowej ATM Grupa 3.1. Struktura bilansu oraz ocena zarządzania zasobami finansowymi Struktura bilansu ATM Grupy (w tys. zł) AKTYWA udział [%] 31.12.2020 udział [%] 31.12.2019 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 18,3% 45 851 17,9% 45 738 Aktywa filmowe i programowe 1,0% 2 512 0,8% 2 004 Aktywa niematerialne pozostałe 0,5% 1 236 0,9% 2 298 Nieruchomości inwestycyjne 6,7% 16 766 6,3% 16 237 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 38,3% 96 155 37,5% 95 906 Aktywa finansowe pozostałe 6,4% 16 013 5,6% 14 306 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 0,2% 436 Aktywa trwałe pozostałe - - 0,0% 11 Razem aktywa trwałe 71,2% 178 533 69,2% 176 936 Aktywa obrotowe Aktywa filmowe i programowe 1,8% 4 561 5,3% 13 485 Należności handlowe i z tytułu umów z klientami oraz pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: 8,8% 22 132 11,0% 28 147 Należności handlowe i z tytułu umów z klientami 8,6% 21 591 10,6% 27 101 Należności pozostałe i rozliczenia międzyokresowe 0,2% 541 0,4% 1 046 Należności z tytułu podatku dochodowego 0,4% 941 2,6% 6 660 Aktywa finansowe pozostałe 8,4% 21 133 4,9% 12 630 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9,4% 23 507 7,0% 17 976 Razem aktywa obrotowe (bez aktywów trwałych zakwalifikowanych jako przeznaczone do sprzedaży) 28,8% 72 274 30,8% 78 898 Razem aktywa 100,0% 250 807 100,0% 255 834 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA udział [%] 31.12.2020 udział [%] 31.12.2019 Kapitał własny Kapitał zakładowy 3,4% 8 430 3,3% 8 430 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 71,1% 178 343 69,7% 178 343 Zatrzymane zyski w tym: 11,4% 28 650 9,7% 24 934 Wynik finansowy bieżącego okresu 4,2% 10 460 8,6% 21 941 Razem kapitał własny 85,9% 215 423 82,8% 211 707 Zobowiązania długoterminowe Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 34 | S t r o n a Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,1% 149 - - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1,2% 2 898 1,0% 2 538 Zobowiązania handlowe i z tytułu umów z klientami oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe, w tym: 4,9% 12 351 5,4% 13 861 Zobowiązania handlowe i z tytułu umów z klientami - - 0,1% 300 Zobowiązania pozostałe 0,4% 963 1,1% 2 750 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 4,5% 11 388 4,2% 10 811 Rezerwy - - 0,1% 256 Razem zobowiązania długoterminowe 6,1% 15 398 6,5% 16 655 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0,7% 1 802 0,4% 1 050 Zobowiązania handlowe i z tytułu umów z klientami oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe, w tym: 6,4% 16 120 9,4% 24 145 Zobowiązania handlowe i z tytułu umów z klientami 4,2% 10 563 6,1% 15 711 Zobowiązania pozostałe 1,9% 4 832 1,3% 3 360 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0,3% 725 2,0% 5 074 Rezerwy 0,8% 2 064 0,9% 2 277 Razem zobowiązania krótkoterminowe 8,0% 19 986 10,7% 27 472 Razem zobowiązania 14,1% 35 384 17,2% 44 127 Razem kapitał własny i zobowiązania 100,0% 250 807 100,0% 255 834 Suma bilansowa na koniec 2020 roku wynosiła 250 807 tys. zł, co w porównaniu ze stanem na koniec 2019 roku stanowi spadek o 2,0%. Struktura aktywów Wartość aktywów trwałych w 2020 roku ukształtowała się na zbliżonym poziomie do roku poprzedniego (niewielki wzrost o 0,9%), a wartość aktywów obrotowych spadła o 8,4%. Udział aktywów trwałych i obrotowych w sumie bilansowej w porównywanych okresach wyniósł odpowiednio 71,2% i 28,8% na koniec 2020 roku oraz 69,2% i 30,8% na koniec 2019 roku. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe na koniec 2020 roku wyniosły 45 851 tys. zł, co stanowi 18,3% sumy bilansowej. Zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych w 2020 roku wyniosły łącznie 3 422 tys. zł, z czego kwota 2 349 tys. zł dotyczy ujęcia umów najmu od ATM Studio i ATM System zgodnie z MSSF 16 jako prawa do użytkowania tych aktywów przez ATM Grupę. Pozostała kwota dotyczy między innymi nakładów poniesionych przez Spółkę na modernizację magazynu w Bielanach Wrocławskich, dalszy rozwój prac koncepcyjnych budowy nowego budynku biurowo-magazynowego w Warszawie, rozwój oprogramowania oraz zakup nowych agregatów. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 35 | S t r o n a Wartość sprzedanych środków trwałych wyniosła w analizowanym okresie 360 tys. zł. Aktywa filmowe i programowe na koniec 2020 roku wynosiły 2 512 tys. zł, co stanowi 1,0% sumy bilansowej. Do aktywów tych zalicza się między innymi zakończone prace rozwojowe, polegające na wytworzeniu filmu fabularnego lub innych programów, co do których nie planuje się przeniesienia całości praw autorskich na emitenta lub innego odbiorcę, a jednocześnie wiarygodne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości przyniosą one korzyści ekonomiczne. W 2020 roku, w porównaniu do roku poprzedniego, aktywa te wzrosły o 25,3%. Łączna kwota zwiększeń w 2020 roku wyniosła 10 996 tys. zł, co związane jest głównie z zakończeniem produkcji i przeniesieniem produkcji filmowych i seriali telewizyjnych z aktywów obrotowych do aktywów trwałych. Z uwagi jednak na odpisy amortyzacyjne w wysokości 9 779 tys. zł oraz przez utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości w wysokości 709 tys. zł, wartość aktywów programowych na koniec analizowanego okresu wzrosła o 508 tys. zł (tj. o 25,3%) w porównaniu ze stanem na koniec 2019 roku. Aktywa niematerialne pozostałe na koniec 2020 roku wyniosły 1 236 tys. zł, co stanowi 0,5% sumy bilansowej. W porównaniu do 2019 roku, wartość aktywów niematerialnych pozostałych spadła o 46,2%, tj. o kwotę 1 062 tys. zł. Głównie w wyniku dokonanych odpisów amortyzacyjnych wartość aktywów niematerialnych pozostałych zmniejszyła się o 1 062 tys. zł, tj. o 46,2% w porównaniu ze stanem na koniec 2019 roku. Wartość nieruchomości inwestycyjnych na koniec 2020 roku w porównaniu do stanu na koniec 2019 roku wzrosła o 529 tys. zł, co związane jest głównie ze wzrostem wartości godziwej posiadanych przez Spółkę nieruchomości inwestycyjnych (przede wszystkim ze wzrostem wartości budynków posiadanych przez Spółkę w Warszawie oraz działki położonej w Bielanach Wrocławskich). Najistotniejszą pozycję w strukturze aktywów stanowią inwestycje, na których ujmowana jest wartość posiadanych przez ATM Grupa S.A. udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych. Ich wartość na koniec 2020 roku wynosiła 96 155 tys. zł, co stanowi 38,3 % sumy bilansowej. Na pozostałe aktywa finansowe składają się pożyczki udzielone przez Spółkę (długoterminowa część pożyczek z terminem spłaty powyżej 1 roku). W porównaniu do roku poprzedniego wartość tej pozycji bilansowej wzrosła o 1 707 tys. zł i wyniosła 16 013 tys. zł. Aktywa obrotowe Wartość aktywów filmowych programowych na koniec 2020 roku wyniosła 4 561 tys. zł (1,8% sumy bilansowej). Na aktywa filmowe i programowe obrotowe składają się przede wszystkim koszty niezakończonych prac rozwojowych, polegające na wytworzeniu filmu fabularnego lub programu na własne ryzyko oraz nabyte scenariusze i prawa do ekranizacji. ATM Grupa S.A. sukcesywnie rozbudowuje posiadaną bibliotekę programową dokonując nowych inwestycji programowych, co powoduje wzrost w danym okresie. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 36 | S t r o n a Podpisanie umowy z nadawcą telewizyjnym na produkcję programu/udzielenie licencji, bądź zakończenie produkcji filmu fabularnego powoduje odpowiednio ujęcie w wyniku finansowym bieżącego okresu bądź przeniesienie filmu/programu do trwałych aktywów filmowych i programowych, a tym samym zmniejszenie obrotowych aktywów filmowych i programowych. W 2020 roku aktywa filmowe i programowe obrotowe w porównaniu do roku poprzedniego zmniejszyły się o 66,2%. W związku z zakończeniem produkcji i zmianą przeznaczenia dokonano przeniesienia produkcji z aktywów obrotowych do aktywów trwałych w kwocie netto 10 996 tys. zł. (m. in. drugiego sezonu serialu „Znaki” oraz filmu fabularnego „Jak zostać gwiazdą”). Z drugiej strony w 2020 roku Spółka ponosiła również nakłady na prace dewelopmentowe (zwiększenia w trakcie roku na 2 897 tys. zł), co oznacza m.in. prace nad scenariuszami oraz pozyskiwanie ciekawych opcji i licencji do formatów zagranicznych . Należności handlowe i z tytułu umów z klientami na koniec 2020 roku wyniosły 21 591 tys. zł, z czego 12 381 tys. zł stanowią należności szacowane (na koniec roku poprzedniego wartości te kształtowały się odpowiednio: 27 101 tys. zł i 9 169 tys. zł). Należności handlowe od jednostek niepowiązanych, zarówno w 2020 roku, jak i w 2019 roku, stanowią ponad 99% należności handlowych. Należności handlowe stanowiły na koniec 2020 roku 8,6% sumy bilansowej (w 2019 roku 10,6%). Na aktywa finansowe pozostałe w roku 2020 składają się udzielone przez Spółkę ATM Grupa krótkoterminowe pożyczki. Ich wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 21 133 tys. zł., co stanowi 8,4% sumy bilansowej (w 2019 roku 12 630 tys. zł, 4,9% sumy bilansowej). Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec 2020 roku wyniosły 23 507 tys. zł (z czego 5 001 tys. stanowią lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy, a 4 283 tys. zł środki pieniężne na rachunkach powierniczych), co w porównaniu do roku poprzedniego stanowi wzrost o 30.8%. Udział tej pozycji w sumie bilansowej wyniósł na koniec 2020 roku 9,4% (na koniec 2019 roku wynosił 7,0%). Zwiększenie środków pieniężnych na rachunkach bankowych związane jest w głównej mierze z wypłatą mniejszej dywidendy w 2020 roku niż w roku 2019, oraz zwrotem nadpłaconego podatku dochodowego przez Dolnośląski Urząd Celno-Skarbowy, w związku z uchyleniem decyzji Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno- Skarbowego z dnia 30 września 2019 roku w sprawie określenia zobowiązania podatkowego od osób prawnych za 2014 rok. Szczegółowe informacje na temat powyższej decyzji opisane zostały w nocie 33 Jednostkowego sprawozdania finansowego. Struktura pasywów W strukturze pasywów pozycję dominującą stanowią kapitały własne. W 2020 roku ich wartość wyniosła 215 423 tys. zł, stanowiąc 85,9% sumy bilansowej (w roku poprzednim wielkości te kształtowały się na zbliżonym poziomie: 211 707 tys. zł i 82,8%). Kapitał zakładowy wynosi 8 430 tys. zł, co stanowi 3,4% sumy bilansowej. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 37 | S t r o n a Zyski zatrzymane (wraz z wynikiem finansowym bieżącego okresu) na koniec 2020 roku wyniosły 28 650 tys. zł, co w porównaniu do roku poprzedniego stanowi wzrost o 3 716 tys. zł, tj. o 14,9%, co związane jest głównie z niższą wypłatą dywidendy za 2019 rok niż wypracowany zysk. W roku 2020 ATM Grupa osiągnęła niższy wynik finansowy w porównaniu do roku poprzedniego o 52,3%, tj. o 11 481 tys. zł. Stan zobowiązań długoterminowych na koniec 2020 roku wyniósł 15 398 tys. zł, co stanowi odpowiednio 6,1% sumy bilansowej i 43,5% zobowiązań ogółem (w roku poprzednim odpowiednio: 16 655 tys. zł oraz 6,5% i 37,6%). W porównaniu do 2019 roku zobowiązania długoterminowe na koniec analizowanego okresu spadły o 7,5%. Najistotniejszą pozycję w strukturze zobowiązań długoterminowych (blisko 75%) stanowią rozliczenia międzyokresowe przychodów, na które składają się przede wszystkim otrzymane przez Spółkę dotacje: na zakup rzeczowych aktywów trwałych (dotacja unijna z Sektorowego Programu Operacyjnego „Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw”) oraz na realizowane produkcje filmowe (dotacje z Polskiego Instytutu Sztuki Filmowej i Odry-Film). Dotacje odpisywane są stopniowo z rozliczeń międzyokresowych przychodów i ujmowane w wyniku finansowym zwiększając przychody z tyt. dotacji (dot. produkcji filmowej) lub przychody operacyjne (dot. rzeczowych aktywów trwałych), równolegle do odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych sfinansowanych z tych źródeł. W pozycji bilansowej zobowiązania długoterminowe pozostałe na koniec 2020 roku Spółka ujmuje w kwocie 963 tys. zł prawo własności gruntów przekształcone z użytkowania wieczystego. W roku poprzednim w pozycji tej oprócz prawa własności ujęte było również długoterminowe zobowiązanie wobec Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji (KRRiT) z tytułu otrzymanej przez ATM Grupa koncesji na nadawanie kanału ATM Rozrywka TV w naziemnej telewizji cyfrowej. W związku z wygaśnięciem koncesji w dniu 24 lutego 2021 roku oraz nieotrzymaniem przez Spółkę przedłużenia koncesji ani nowej koncesji na nadawanie naziemne kanału ATM Rozrywka, na koniec 2020 roku brak jest długoterminowego zobowiązania wobec KRRiT, stąd widoczne zmniejszenie pozostałych zobowiązań długoterminowych o 1 787 tys. zł, co stanowi spadek o 65% względem roku poprzedniego. Stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec 2020 roku wyniósł 19 986 tys. zł, co stanowi 8,0% sumy bilansowej i 56,5% zobowiązań ogółem (w roku poprzednim odpowiednio: 27 472 tys. zł oraz 10,7% i 62,3%). Na koniec analizowanego okresu zobowiązania krótkoterminowe spadły o 27,4%, co związane jest przede wszystkim ze spadkiem zobowiązań handlowych i rozliczeń międzyokresowych przychodów. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 38 | S t r o n a Poniżej przedstawiono tabelę obrazującą zmianę procentową najważniejszych pozycji bilansu na koniec 2020 roku w porównaniu do stanu na koniec 2019 roku i na koniec 2018 roku (dane w tys. zł). BILANS (dane w tys. zł) 31.12.2020 31.12.2019 % zmiany do 31.12.2019 31.12.2018 % zmiany do 31.12.2018 Aktywa trwałe 178 533 176 936 0,9% 177 125 0,8% Aktywa obrotowe 72 274 78 898 -8,4% 66 033 9,5% Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - - - - RAZEM AKTYWA 250 807 255 834 -2,0% 243 158 3,1% Kapitał własny 215 423 211 707 1,8% 209 155 3,0% Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 15 398 16 655 -7,5% 17 327 -11,1% Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 19 986 27 472 -27,2% 16 676 19,8% RAZEM PASYWA 250 807 255 834 -2,0% 243 158 3,1% OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI Ocenę zarządzania zasobami finansowymi sporządzono na bazie analizy wskaźnikowej, opartej o wskaźniki rentowności, płynności, wskaźniki rotacji majątku oraz wskaźniki zadłużenia. Ocena zyskowności i rentowności działalności Podstawowe wielkości służące ocenie rentowności Spółki ATM Grupa przedstawia poniższa tabela. Wybrane dane finansowe i wskaźniki 2020 2019 Przychody ze sprzedaży netto (tys. zł) 116 245 161 878 Zysk ze sprzedaży (tys. zł) 18 761 28 505 Zysk operacyjny (tys. zł) 12 163 25 491 EBITDA (tys. zł) 26 013 31 118 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. zł) 10 460 21 941 Zysk netto (tys. zł) 10 460 21 941 Rentowność sprzedaży (w %) 16,1% 17,6% Rentowność działalności operacyjnej (w %) 10,5% 15,7% Rentowność EBITDA (w %) 22,4% 19,2% Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 39 | S t r o n a Wybrane dane finansowe i wskaźniki 2020 2019 Rentowność netto (w %) 9,0% 13,6% Rentowność aktywów (w %) 4,2% 8,6% Rentowność kapitału własnego (w %) 4,9% 10,4% Na spadek przychodów i wyników na poszczególnych poziomach działalności Spółki ATM Grupa w 2020 roku w porównaniu do okresu poprzedniego, a tym samym na spadek rentowności, wpływ miał szereg czynników związanych bezpośrednio z wybuchem pandemii, takich jak: przerwanie zdjęć w okresie od połowy marca do końca maja ub.r. we wszystkich realizowanych przez ATM Grupa produkcjach telewizyjnych (łącznie 2,5 miesiąca przerwy w zdjęciach), utrata części zleceń, zmniejszenie zamówienia przez nadawców liczby odcinków seriali emitowanych przez kilka dni w tygodniu z uwagi na konieczność zmian w ramówkach stacji telewizyjnych i przesunięciu znacznej części odcinków z emisji wiosennej na jesień, konieczność pracy w surowym reżimie sanitarnym i przerwy w zdjęciach w przypadku konieczności poddania się części ekipy kwarantannie, przesunięcie części projektów na kolejny rok. Wpływ pandemii COVID–19 na wyniki Spółki został już szeroko omówiony w punkcie 2.3. niniejszego komentarza. Wysoka wartość EBITDA w 2020 roku, pomimo spadku zysku operacyjnego w porównaniu do roku poprzedniego o 52,3%, związana jest z wysoką amortyzacją (wzrost amortyzacji o 146,1% w porównaniu do 2019 roku). Sposób liczenia wskaźników: Rentowność sprzedaży ( w % ) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 / 𝑠𝑡𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑡𝑜 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 ∗ 100% Rentowność działalności operacyjnej (w %) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 / 𝑠𝑡𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑡𝑜 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 ∗ 100% Rentowność EBITDA ( w % ) = 𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 ∗ 100% Rentowność netto ( w % ) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 ∗ 100% Rentowność aktywów ( w % ) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 ∗ 100% Rentowność kapitału własnego ( w % ) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 𝐾𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑦 ∗ 100% Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 40 | S t r o n a Kapitał obrotowy, ocena płynności i wskaźniki rotacji ATM Grupa S.A. realizuje ostrożną strategię finansowania sprzyjającą utrzymywaniu płynności i równowagi finansowej. Wysoki kapitał obrotowy i wskaźniki płynności zapewniają Spółce terminowe regulowanie swoich zobowiązań. Kapitał obrotowy (tys. zł) 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 1. Aktywa obrotowe 72 274 78 898 2. Zobowiązania krótkoterminowe 19 986 27 472 3. Kapitał obrotowy (1-2) 52 288 51 426 ATM Grupa posiada wysoką zdolność do terminowej spłaty swoich zobowiązań. Wskaźniki płynności 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Wskaźnik bieżącej płynności 3,6 2,9 Wskaźnik płynności szybkiej 3,5 2,4 Sposób liczenia wskaźników: 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑏𝑖𝑒żą𝑐𝑒𝑗 𝑝ł𝑦𝑛𝑛𝑜ś𝑐𝑖 = 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑒 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 𝑘𝑟ó𝑡𝑘𝑜𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑜𝑤𝑒 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑝ł𝑦𝑛𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑧𝑦𝑏𝑘𝑖𝑒𝑗 = 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑒 − 𝑍𝑎𝑝𝑎𝑠𝑦 − 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑓𝑖𝑙𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑒 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 𝑘𝑟ó𝑡𝑘𝑜𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑜𝑤𝑒 W 2020 roku średni czas oczekiwania na spłatę należności z tytułu dostaw i usług wynosił 76 dni, co w porównaniu do 2019 roku stanowi wzrost o 10 dni. Wskaźnik ten generalnie kształtuje się na dość wysokim poziomie, co związane jest ze specyfiką branży telewizyjnej, która charakteryzuje się stosunkowo długim okresem realizacji programów telewizyjnych, natomiast rozliczenia z nadawcami odbywają się zazwyczaj dopiero po realizacji poszczególnych serii odcinków. W związku z tym należności są bezpośrednio powiększane o przychody szacunkowe z produkcji, dla których została podpisana stosowna umowa bądź porozumienie z nadawcą. Po dokonaniu korekty należności i przychodów o szacunki, cykle rotacji należności skracają się z 76 do 48 dni w 2020 roku oraz z 66 do 46 dni w 2019 roku. Czas regulowania zobowiązań handlowych przez ATM Grupa w 2020 roku wynosił średnio 49 dni (w roku poprzednim średnio 35 dni). Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 41 | S t r o n a Cykle rotacji głównych składników kapitału obrotowego (liczba dni) 2020 2019 Cykl rotacji zapasów (aktywów programowych i filmowych ) 34 20 Cykl rotacji należności 76 66 Cykl rotacji należności skorygowany o należności szacunkowe 48 46 Cykl rotacji zobowiązań 49 35 Cykl operacyjny 110 86 Cykl operacyjny skorygowany o należności szacunkowe 81 66 Sposób liczenia wskaźników: 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑎𝑘𝑡𝑦𝑤ó𝑤 𝑓𝑖𝑙𝑚𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑜𝑟𝑎𝑧 𝑧𝑎𝑝𝑎𝑠ó𝑤 = (𝑍𝑎𝑝𝑎𝑠𝑦 𝑖 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑒 𝑎𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑓𝑖𝑙𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 + 𝑍𝑎𝑝𝑎𝑠𝑦 𝑖 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑒 𝑎𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑓𝑖𝑙𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢) / 2 𝐾𝑜𝑠𝑧𝑡𝑦 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎𝑛𝑦𝑐ℎ 𝑢𝑠ł𝑢𝑔, 𝑡𝑜𝑤𝑎𝑟ó𝑤 𝑖 𝑚𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎łó𝑤/𝑖𝑙𝑜ść 𝑑𝑛𝑖 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 = (𝑁𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 + 𝑁𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢) / 2 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑢𝑠ł𝑢𝑔, 𝑡𝑜𝑤𝑎𝑟ó𝑤 𝑖 𝑚𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎łó𝑤 / 𝑖𝑙𝑜ść 𝑑𝑛𝑖 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑘𝑜𝑟𝑦𝑔𝑜𝑤𝑎𝑛𝑦 𝑜 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑧𝑎𝑐𝑢𝑛𝑘𝑜𝑤𝑒 = (𝑁𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 − 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑧𝑎𝑐𝑢𝑛𝑘𝑜𝑤𝑒 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 + 𝑁𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 − 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑧𝑎𝑐𝑢𝑛𝑘𝑜𝑤𝑒 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢) / 2 (𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑢𝑠ł𝑢𝑔, 𝑡𝑜𝑤𝑎𝑟ó𝑤 𝑖 𝑚𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎łó𝑤 − 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑧𝑎𝑐𝑢𝑛𝑘𝑜𝑤𝑒)/ 𝑖𝑙𝑜ść 𝑑𝑛𝑖 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑧𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎ń = (𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 + 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢) / 2 𝐾𝑜𝑠𝑧𝑡𝑦 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎𝑛𝑦𝑐ℎ 𝑢𝑠ł𝑢𝑔, 𝑡𝑜𝑤𝑎𝑟ó𝑤 𝑖 𝑚𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎łó𝑤/𝑖𝑙𝑜ść 𝑑𝑛𝑖 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑦𝑗𝑛𝑦 = 𝑐𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑎𝑘𝑡𝑦𝑤ó𝑤 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑠𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑜𝑟𝑎𝑧 𝑧𝑎𝑝𝑎𝑠ó𝑤 + 𝑐𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 Ocena zadłużenia ATM Grupa S.A. finansuje działalność głównie kapitałem własnym, to jest kapitałem akcyjnym i zapasowym. Na kapitały obce składają się zobowiązania długoterminowe, stanowiące 6,1% sumy bilansowej ogółem oraz zobowiązania krótkoterminowe, stanowiące 8,0% sumy bilansowej ogółem. ATM Grupa S.A. posiada wysoki wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi (ponad 85%), co wskazuje na dużą siłę finansową Spółki. ATM Grupa S.A. zdolna jest do bieżącego regulowania swoich zobowiązań oraz samodzielnego finansowania wysokobudżetowych projektów. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 42 | S t r o n a Wskaźniki zadłużenia (w %) 2020 2019 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 14,1% 17,2% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 16,4% 20,8% Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi 85,9% 82,8% Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 6,1% 6,5% Sposób liczenia wskaźników: 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑜𝑔ó𝑙𝑛𝑒𝑔𝑜 𝑧𝑎𝑑ł𝑢ż𝑒𝑛𝑖𝑎 = 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑧𝑎𝑑ł𝑢ż𝑒𝑛𝑖𝑎 𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł𝑢 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑒𝑔𝑜 = 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 𝐾𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑦 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑝𝑜𝑘𝑟𝑦𝑐𝑖𝑎 𝑚𝑎𝑗ą𝑡𝑘𝑢 𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł𝑎𝑚𝑖 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑦𝑚𝑖 = 𝐾𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑦 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑧𝑎𝑑ł𝑢ż𝑒𝑛𝑖𝑎 𝑑ł𝑢𝑔𝑜𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑜𝑤𝑒𝑔𝑜 = 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 𝑑ł𝑢𝑔𝑜𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑜𝑤𝑒 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 Na poziom wskaźników zadłużenia w analizowanych okresach mają wpływ otrzymane przez ATM Grupa S.A. dotacje, które ujmowane są w zobowiązaniach długoterminowych i krótkoterminowych na rozliczeniach międzyokresowych przychodów (łączna wartość dotacji w 2020 roku wyniosła 12 113 tys. zł), a w roku poprzednim 15 885 tys. zł) oraz otrzymane zaliczki na realizowane produkcje telewizyjne. Dokonując korekty zobowiązań o dotacje i zaliczki, stopa ogólnego zadłużenia w 2020 roku wynosi 9,7% (w roku poprzednim 11,8%), a stopa zadłużenia kapitału własnego 11,4% (w roku poprzednim 14,4%). Sposób liczenia wskaźników: Skorygowana stopa ogólnego zadłużenia = Zobowiązania razem − Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem Aktywa razem − Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem Skorygowana stopa zadłużenia kapitału własnego = Zobowiązania razem − Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem Kapitał własny Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 43 | S t r o n a 3.2. Znaczące umowy i umowy ubezpieczenia Umowy, spełniające kryteria umów znaczących, w 2020 roku W 2020 roku Spółka ATM Grupa oraz podmioty od niej zależne nie zawarły umów spełniających kryteria umowy znaczącej. Umowy ubezpieczenia Z istotniejszych umów ATM Grupa S.A. obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego należy wymienić: - polisę TUiR WARTA S.A. - OWU mienia od zdarzeń losowych dotyczącą ubezpieczenia budynków i budowli wraz z ich wyposażeniem na łączną sumę ubezpieczenia 73 284 tys. zł, w tym dzieł sztuki na łączną sumę ubezpieczenia 204 tys. zł; - polisę TUiR WARTA S.A. - OWU mienia od zdarzeń losowych dotyczącą scenografii na łączną sumę ubezpieczenia 1 500 tys. zł; - polisę TUiR WARTA S.A. - OWU maszyn i urządzeń od wszystkich ryzyk na łączną sumę ubezpieczenia 231 tys. zł; - polisę TUiR WARTA S.A. - OWU sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk na łączną sumę ubezpieczenia 411 tys. zł; - polisę TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności na łączną sumę ubezpieczenia 15 000 tys. zł (razem z ATM Inwestycje Sp. z o.o.); - polisę Colonnade Insurance S.A. na ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej z tytułu zarządzania spółką na łączną sumę ubezpieczenia 30 000 tys. zł. - polisę PZU S.A. na ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej z tytułu prowadzenia usługowo ksiąg rachunkowych na sumę ubezpieczenia 10 tys. Euro (zakres obowiązkowy) i 1 000 tys. zł (zakres dodatkowy). Z istotniejszych umów spółek zależnych obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego należy wymienić: - polisę TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie sprzętu elektronicznego na łączną sumę ubezpieczenia 109 865 tys. zł (dot. ATM System Sp. z o.o.); - polisę TUiR WARTA S.A. Zakres ubezpieczenia: ubezpieczenie mienia od zdarzeń losowych, od szkody polegającej na utracie, zniszczeniu lub uszkodzeniu ubezpieczonego mienia na skutek nagłego, niespodziewanego i niezależnego od woli ubezpieczającego zdarzenia (dot. ATM Studio Sp. z o.o.). Przedmiot ubezpieczenia m. in.: – budynki i budowle, w tym dźwigi osobowe i towarowe oraz instalacje klimatyzacyjne, stacje transformatorowe. Suma ubezpieczenia 45 000 tys. zł; – maszyny, urządzenia i wyposażenie. Suma ubezpieczenia 300 tys. zł; – niskocenne składniki mienia. Suma ubezpieczenia 300 tys. zł; – stacjonarny i przenośny sprzęt elektroniczny. Suma ubezpieczenia 300 tys. zł; – koszty dodatkowe - zapobieżenia szkodzie, ratunku, uprzątnięcia ponad sumą ubezpieczenia 1 000 tys. zł; Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 44 | S t r o n a – prewencyjna suma ubezpieczenia 1 000 tys. zł; – utracony zysk brutto z tytułu utraconego czynszu z pomieszczeń. Suma ubezpieczenia 4 686 tys. zł. - polisę TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie OC Spółki na łączną sumę ubezpieczenia 25 000 tys. zł (dot. ATM System Sp. z o.o.); - polisę TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie mienia od zdarzeń losowych obejmujące m. in. lokale i domy w stanie deweloperskim na łączną sumę ubezpieczenia 23 573 tys. zł (dot. ATM Inwestycje Sp. z o.o.); - polisa TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie sprzętu elektronicznego przenośnego, będącego wyposażeniem wozu transmisyjnego UHD3 i wozu pomocniczego, na łączną sumę ubezpieczenia 16 392 tys. zł (dot. ATM System Sp. z o.o.); - polisę TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie OC z tytułu prowadzonej działalności i posiadania mienia na łączną sumę ubezpieczenia 8 000,0 tys. zł (dot. ATM Studio Sp. z o.o.); - polisę TUiR WARTA na ubezpieczenie mienia od zdarzeń losowych na łączną sumę ubezpieczenia 4 800,0 tys. zł (dot. ATM Inwestycje Sp. z o.o.); - polisę TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie generalne ładunków w transporcie (CARGO) na łączną sumę ubezpieczenia 2 000 tys. zł (dot. ATM System Sp. z o.o.); - polisę TUiR WARTA na ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej na łączną sumę ubezpieczenia 2 000 tys. zł (dot. ATM Inwestycje Sp. z o.o.); - polisę PZU S.A. na ubezpieczenie AC wozu transmisyjnego na łączną sumę ubezpieczenia 944 tys. zł (dot. ATM System Sp. z o.o.); - polisę TUiR WARTA S.A. na sprzęt biurowy, magazynowy i pozostały sprzęt telewizyjny na łączną sumę ubezpieczenia 942 tys. zł (dot. ATM System Sp. z o.o.); - polisę PZU S.A. na ubezpieczenie AC wozu transmisyjnego na łączną sumę ubezpieczenia 859 tys. zł (dot. ATM System Sp. z o.o.); - polisę PZU S.A. na ubezpieczenie AC wozu transmisyjnego na łączną sumę ubezpieczenia 810 tys. zł (dot. ATM System Sp. z o.o.); - polisę TUiR WARTA S.A. na podesty, rusztowania, wyciągarki i sceny na łączną sumę ubezpieczenia 633 tys. zł (dot. ATM System Sp. z o.o.); 3.3. Kredyty, poręczenia, gwarancje oraz udzielone pożyczki Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach W 2020 roku ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM Inwestycje Sp. z o.o., z tytułu umowy kredytowej zawartej z Santander Bank Polska S.A. w rachunku bieżącym na wartość 5 100 tys. zł (bankowy tytuł egzekucyjny do kwoty 7 650 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2020 roku spółka ATM Inwestycje Sp. z o.o. nie korzystała z linii kredytowej. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 45 | S t r o n a W 2020 roku ATM Grupa S.A. udzieliła również poręczenia za zobowiązania spółki stowarzyszonej Black Photon Sp. z o.o., wynikające z zawartej z firmą OMIG S.A. umowy najmu z dnia 15 lipca 2020 roku, do wysokości 172 tys. zł na okres do 16 października 2021 roku. W 2020 roku ATM Grupa S.A. nie otrzymała żadnych poręczeń i gwarancji. Poręczenia udzielone przez ATM Grupa we wcześniejszych okresach, obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM Studio Sp. z o.o., wynikające z zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowy długoterminowego kredytu inwestycyjnego z dnia 21 września 2010 roku wraz z późniejszymi aneksami, na podstawie której Bank ten udzielił ATM Studio Sp. z o.o. kredytu w wysokości 25 000 tys. zł. Kredytobiorca zobowiązany jest do spłaty wykorzystanego kredytu w 168 miesięcznych ratach kapitałowych płatnych w okresie od 30 kwietnia 2012 roku do 31 marca 2026 roku. Kredytobiorca zobowiązuje się dokonać ostatecznej spłaty Kredytu do 31 marca 2026 roku. Odpowiedzialność ATM Grupa S.A. (Poręczyciela) i Spółki ATM Studio Sp. z o.o. (Kredytobiorcy) za zobowiązania wynikające z umowy kredytowej jest solidarna. Zobowiązania z tytułu poręczenia zostaną wykonane po zawiadomieniu ATM Grupa S.A. przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. o opóźnieniu w spłacie całości lub części kredytu, przez zapłatę sumy zadłużenia w sposób i w terminach wskazanych przez Bank. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2028 roku. ATM Studio Sp. z o.o. terminowo spłaca swoje zobowiązanie wobec banku. Wartość poręczenia na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 7 352 tys. zł. ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM System Sp. z o.o., wynikające z zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowy kredytu inwestycyjnego z dnia 8 września 2015 roku, na podstawie której Bank ten udzielił ATM System Sp. z o.o. kredytu w wysokości 10 800 tys. zł. Kredytobiorca zobowiązany jest do spłaty wykorzystanego kredytu w 65 miesięcznych ratach kapitałowych płatnych w okresie od dnia 31 marca 2016 roku do dnia 31 sierpnia 2021 roku. Kredytobiorca zobowiązuje się dokonać ostatecznej spłaty Kredytu do dnia 31 sierpnia 2021 roku. Odpowiedzialność ATM Grupa S.A. (Poręczyciela) i Spółki ATM System Sp. z o.o. (Kredytobiorcy) za zobowiązania wynikające z umowy kredytowej jest solidarna. Zobowiązania z tytułu poręczenia zostaną wykonane po zawiadomieniu ATM Grupa S.A. przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. o opóźnieniu w spłacie całości lub części kredytu, przez zapłatę sumy zadłużenia w sposób i w terminach wskazanych przez Bank. Bank może wystawić bankowy tytuł egzekucyjny oraz wystąpić o nadanie temu tytułowi klauzuli wykonalności nie później niż do dnia 31 sierpnia 2024 roku. ATM System Sp. z o.o. terminowo spłaca swoje zobowiązanie wobec banku. Wartość poręczenia na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 2 064 tys. zł. ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za spłatę przyszłych zobowiązań spółki zależnej ATM System Sp. z o.o. z tytułu transakcji na rynku finansowym zawieranych pomiędzy ATM System Sp. z o.o. a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. w związku z umową pomiędzy w/w podmiotami o prowadzenie rachunków bankowych oraz o świadczenie usług związanych z tymi rachunkami. Poręczenie ważne jest do dnia 30 września 2024 roku. Wartość poręczenia na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 1 300 tys. zł. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 46 | S t r o n a W 2016 roku ATM Grupa S.A. udzieliła również poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM System Sp. z o.o., z tytułu umowy kredytowej zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. w rachunku bieżącym na wartość 4 000 tys. zł (bankowy tytuł egzekucyjny do kwoty 4 500 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2020 roku spółka ATM System Sp. z o.o. nie korzystała z linii kredytowej. ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM System Sp. z o.o., wynikające z zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowy kredytu inwestycyjnego z dnia 7 czerwca 2018 roku, na podstawie której Bank ten udzielił ATM System Sp. z o.o. kredytu w wysokości 13 500 tys. zł. Kredytobiorca zobowiązany jest do spłaty wykorzystanego kredytu w 65 miesięcznych ratach kapitałowych płatnych w okresie od dnia 28 lutego 2019 roku do dnia 31 lipca 2024 roku. Kredytobiorca zobowiązuje się dokonać ostatecznej spłaty Kredytu do dnia 31 lipca 2024 roku. Odpowiedzialność ATM Grupa S.A. (Poręczyciela) i Spółki ATM System Sp. z o.o. (Kredytobiorcy) za zobowiązania wynikające z umowy kredytowej jest solidarna. Zobowiązania z tytułu poręczenia zostaną wykonane po zawiadomieniu ATM Grupa S.A. przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. o opóźnieniu w spłacie całości lub części kredytu, przez zapłatę sumy zadłużenia w sposób i w terminach wskazanych przez Bank. Bank może wystawić bankowy tytuł egzekucyjny oraz wystąpić o nadanie temu tytułowi klauzuli wykonalności nie później niż do dnia 31 lipca 2027 roku. Wartość poręczenia na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 9 938 tys. zł. W 2019 roku ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki stowarzyszonej FM Aldentro Sp. z o.o., wynikające z zawartej ze spółką Międzynarodowe Targi Poznańskie Sp. z o.o. umowy konsorcjum z dnia 17 kwietnia 2019 roku, do wysokości 5 000 tys. zł na okres do 31 grudnia 2027 roku. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach Stan istotnych pożyczek, udzielonych przez ATM Grupa S.A. podmiotom powiązanym i niespłaconych na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco: 1) Production Services Poland Sp. z o.o. (dawniej Ad Force One Sp. z o.o.) - umowa dnia 12.08.2019 roku na kwotę 500 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, zgodnie z Aneksem nr 3 pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 31.12.2021 roku. Zgodnie z umową odsetki spłacone zostaną wraz ze spłatą kwoty pożyczki, - umowa z dnia 30.08.2019 roku na kwotę 4 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, zgodnie z Aneksem nr 2 pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 31.07.2027 roku. Pożyczkobiorca spłacać będzie pożyczkę w miesięcznych ratach, począwszy od 01.04.2021 roku wraz z odsetkami za dany okres. Łączne zadłużenie spółki zależnej Production Services Poland Sp. z o.o. (dawniej Ad Force One Sp. z o.o.) na dzień 31.12.2020 roku wynosiło 4 336 tys. zł. 2) ATM Studio Sp. z o.o.: - umowa z dnia 29.02.2016 roku na kwotę 10 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%. Zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 25.08.2016 roku, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 30.04.2026 roku. Odsetki spłacane są w okresach miesięcznych na koniec Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 47 | S t r o n a każdego miesiąca trwania umowy, przy czym zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 19.10.2017 roku odsetki umowne za miesiące październik, listopad i grudzień 2017 roku zostaną spłacone jednorazowo do 10.01.2018 roku (odsetki zostały zapłacone w terminie). Pożyczkobiorca zobowiązuje się do wcześniejszej częściowej spłaty pożyczki corocznie do 31.12. każdego roku trwania umowy pożyczki pod warunkiem spełnienia kowenantów umowy kredytowej z Bankiem Pekao S.A. i uzyskania zgody banku na wcześniejszą, częściową spłatę pożyczki. Łączne zadłużenie spółki zależnej ATM Studio Sp. z o.o. na dzień 31.12.2020 roku wynosiło 8 950 tys. zł. 3) ATM System Sp. z o.o.: - umowa z dnia 09.07.2020 roku na kwotę 3 960 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2%, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 31.01.2024 roku. Pożyczkobiorca spłacać będzie pożyczkę w miesięcznych ratach, począwszy od 28.02.2021 roku wraz z odsetkami za dany okres. Łączne zadłużenie spółki ATM System Sp. z o.o. na dzień 31.12.2020 roku wynosiło 3 492 tys. zł. 4) ATM Living AB: - umowa z dnia 22.05.2018 roku na kwotę 100 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 31.12.2020 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 21.08.2018 roku na kwotę 200 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 31.12.2020 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 21.08.2018 roku na kwotę 200 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 31.12.2020 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 23.05.2019 roku na kwotę 4 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 31.12.2020 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 16.09.2019 roku na kwotę 2 500 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 31.12.2020 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 04.02.2020 roku na kwotę 1 500 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 10.02.2020 roku na kwotę 1 500 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 18.03.2020 roku na kwotę 1 700 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 48 | S t r o n a - umowa z dnia 14.04.2020 roku na kwotę 600 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 08.05.2020 roku na kwotę 2 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 01.09.2020 roku na kwotę 2 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 09.09.2020 roku na kwotę 2 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 02.11.2020 roku na kwotę 500 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 10.11.2020 roku na kwotę 1 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 16.11.2020 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 16.11.2020 roku na kwotę 2 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 22.12.2020 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z umową pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku. Łączne zadłużenie spółki ATM Living AB na dzień 31.12.2020 roku wynosiło 15 547 tys. zł. 5) FM Aldentro Sp. z o.o.: - umowa z dnia 5.07.2017 roku na kwotę 1 200 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2 %, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 7 z dnia 31.12.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 30.06.2022 roku, - umowa z dnia 06.05.2019 roku na kwotę 500 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 4 z dnia 31.12.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 30.06.2022 roku, - umowa z dnia 04.09.2019 roku na kwotę 180 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 4 z dnia 31.12.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 49 | S t r o n a - umowa z dnia 04.09.2019 roku na kwotę 1 500 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 31.12.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 20.12.2019 roku na kwotę 1 500 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 31.12.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 20.05.2020 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z umową, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku, - umowa z dnia 23.06.2020 roku na kwotę 2 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z umową, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 31.12.2021 roku. Łączne zadłużenie spółki FM Aldentro Sp. z o.o. na dzień 31.12.2020 roku wynosiło 7 542 tys. zł. Stan istotnych pożyczek, udzielonych przez ATM Grupa S.A. podmiotom niepowiązanym i niespłaconych na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco: 1) Fortinum Sp. z o.o.: - umowa z dnia 13.04.2016 roku na kwotę 750 tys. zł., pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 22.01.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 25.07.2029 roku. Pożyczkobiorca spłacać będzie pożyczkę w miesięcznych ratach, począwszy od 25.01.2017 roku wraz z odsetkami. Raty miesięczne wyliczane będą tzw. Metodą annuitową według stopy procentowej WIBOR 1M + 3%, nie mniej niż 4,85%. Zabezpieczeniem terminowej spłaty pożyczki wraz z odsetkami jest ustanowiona na rzecz Pożyczkodawcy hipoteka na nieruchomościach położonych we Wrocławiu do kwoty 1 125 tys. zł. Łączne zadłużenie spółki Fortinum Sp. z o.o. na dzień 31.12.2020 roku wynosiło 501 tys. zł. Standard MSSF 9 wymaga od Spółki przeprowadzenia oceny ryzyka kredytowego dla posiadanych aktywów finansowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka utworzyła dodatkowy odpis aktualizujący na oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek w kwocie 1 115 tys. zł. (w 2019 roku utworzono odpis w kwocie: 2 257 tys. zł.). Sposób kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla udzielonych pożyczek opisano szerzej opisano w Jednostkowym sprawozdaniu finansowym w nocie 8. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek W dniu 16 maja 2019 roku ATM Grupa S.A. zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę ustalającą ogólne zasady kredytowania. Celem niniejszej umowy jest ustalenie ogólnych zasad, jakie będą stosowane dla kredytów, które mogą być udzielone Spółce przez Bank. W dniu 16 maja 2019 roku Spółka zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę kredytu w rachunku bieżącym. Limit kredytowy został ustalony na poziomie 15 000 tys. zł i jest dostępny w okresie 24 miesięcy. Termin spłaty kredytu upływa w dniu 31 marca 2021 Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 50 | S t r o n a roku. Prawnym zabezpieczeniem spłaty kredytu jest hipoteka umowna na nieruchomości zlokalizowanej w Bielanach Wrocławskich w wysokości 22 500 tys. zł. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR 1M z każdego dnia +1,1% marży 3.4. Inwestycje dokonane w okresie sprawozdawczym Inwestycje kapitałowe W dniu 18 listopada 2020 roku przedstawiciele spółki ATM Grupa S.A. podpisali umowę założenia nowej spółki pod nazwą ATM Rozrywka Sp. z o.o. Spółka ATM Grupa S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym nowo utworzonej Spółki, o wartości nominalnej 250 tys. zł. W dniu 9 grudnia 2020 roku spółka ATM Rozrywka Sp. z o.o. została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS. Inwestycje rzeczowe Łączne nakłady poniesione przez ATM Grupa S.A. w 2020 roku na inwestycje rzeczowe wyniosły 1 093 tys. zł i dotyczą między innymi prac modernizacyjnych budynków należących do Spółki i wydatki na ich wyposażenie (w 2020 roku przede wszystkim wydatki na modernizację magazynu w Bielanach Wrocławskich), dalszy rozwój prac koncepcyjnych dotyczących budowy nowego budynku biurowo-magazynowego w Warszawie, rozwój oprogramowania (e-Dokumenty), zakup nowych agregatów. Źródłem finansowania dokonanych inwestycji rzeczowych były środki własne ATM Grupa S.A. 3.5. Różnice pomiędzy wynikami a prognozami wyników finansowych Spółka ATM Grupa S.A. w bieżącym okresie sprawozdawczym nie publikowała prognoz finansowych. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 51 | S t r o n a 4. Ład korporacyjny 4.1. Oświadczenie o stosowaniu przez spółkę ATM Grupa S.A. zasad ładu korporacyjnego w 2020 roku Na podstawie par. 91 ust. 5 pkt 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim , Zarząd ATM Grupa S.A. przedstawia raport o stosowaniu w 2020 roku przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego określonych w dokumencie pt. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” obowiązujące od 1 stycznia 2016 r., dostępny na stronie http://www.corp-gov.gpw.pl. Niniejszy raport stanowi element sprawozdania rocznego Spółki i został opublikowany na stronie internetowej spółki pod adresem www.atmgrupa.pl. Wskazanie rekomendacji i zasad, które nie były przestrzegane w 2020 roku Część I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami Zasada I.Z.1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa: Zasada I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji. Komentarz spółki: Struktura władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów od lat spełnia tą zasadę, jednakże Spółka dotychczas nie opracowała sformalizowanej polityki różnorodności dot. władz Spółki. Zasada I.Z.1.16. informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia Komentarz spółki: Spółka nie transmituje obrad walnego zgromadzenia, ze względu na rozmiar przedsiębiorstwa Spółki, strukturę akcjonariatu oraz koszty z tym związane. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 52 | S t r o n a Zasada I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo Komentarz spółki : Spółka nie dokonuje zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia, ze względu na rozmiar przedsiębiorstwa Spółki, strukturę akcjonariatu oraz koszty z tym związane. Część III. Systemy i funkcje wewnętrzne Zasada III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Komentarz spółki : W Spółce nie wyodrębniono audytu wewnętrznego ze względu na rozmiar przedsiębiorstwa Spółki oraz koszty z tym związane. Część IV. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami Zasada IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Komentarz spółki : Spółka nie zapewnia powszechnie dostępnej transmisji z obrad Walnego Zgromadzenia, ze względu na brak uzasadnienia takich działań z uwagi na strukturę akcjonariatu. Zasada IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach. Komentarz spółki : Ze względu na możliwość opublikowania informacji poufnych przed ich publikacją przez zarząd Spółki, Spółka nie stosuje tej zasady. Część VI. Wynagrodzenia Zasada VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej: 1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń, Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 53 | S t r o n a 2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej, 3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia, 4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku, 5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa. Komentarz spółki : Spółka nie stosowała sformalizowanej polityki wynagrodzeń. Jednocześnie Spółka publikuje informacje dotyczące wynagrodzeń członków organów spółki w okresowym sprawozdaniu z działalności. 4.2. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji Na koniec okresu sprawozdawczego, według posiadanych przez Spółkę informacji, akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki byli: Akcjonariusz Liczba akcji Procent kapitału Liczba głosów Procent głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.á.r.l 33 730 000 40,01 56 730 000 52,87 Zygmunt Solorz-Żak poprzez spółkę zależną Karswell Ltd. 14 688 000 17,42 14 688 000 13,69 PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 5 626 557 6,67 5 626 557 5,24 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 5 454 781 6,47 5 454 781 5,08 O zmianach w strukturze akcjonariatu w 2020 roku spółka ATM Grupa S.A. informowała w raportach bieżących numer 10/2020, 21/2020 i 22/2020. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 8 430 000,00 zł (słownie: osiem milionów czterysta trzydzieści tysięcy złotych) i podzielony jest na 84 300 000 (słownie: osiemdziesiąt cztery miliony trzysta tysięcy) akcji o wartości nominalnej 10 groszy każda, w tym: 1) 23 000 000 (słownie: dwadzieścia trzy miliony) akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, 2) 61 300 000 (słownie: sześćdziesiąt jeden milionów trzysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B. Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje serii B były na dzień bilansowy w obrocie giełdowym. Ponieważ Spółka nie posiada programu akcji pracowniczych nie istnieje również system jego kontroli. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 54 | S t r o n a W 2021 roku Spółka nie otrzymała nowych zawiadomień od akcjonariuszy, w związku z powyższym stan posiadania akcji powyżej 5% na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, tj. 30 kwietnia 2021 roku nie zmienił się w porównaniu do stanu na koniec okresu sprawozdawczego, tj. 31 grudnia 2020 roku. Zarządowi Spółki nie są znane żadne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 30 kwietnia 2021 roku: Wskazanie posiadaczy papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne Dorota Michalak-Kurzewska oraz Tomasz Kurzewski są posiadaczami łącznie 23 000 tys. akcji serii A, które są uprzywilejowane co do głosu w taki sposób, że jedna akcja daje prawo do dwóch głosów na WZA. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu oraz przenoszenia praw własności papierów wartościowych spółki Nie istnieją żadne statutowe ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych spółki jak również w zakresie wykonywania prawa głosu. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Statut spółki może być zmieniony na zasadach określonych w Kodeksie Spółek Handlowych. Opis sposobu działania walnego zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania. Walne Zgromadzenie działa na podstawie Statutu, Regulaminu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy ATM Grupa S.A. oraz Kodeksu Spółek Handlowych. 40,0% 17,4% 6,7% 6,5% 29,4% Udział w liczbie akcji Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski Zygmunt Solorz-Żak PKO TFI S.A. Nationale-Nederlanden OFE Pozostali akcjonariusze 52,9% 13,7% 5,2% 5,1% 23,1% Udział w liczbie głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski Zygmunt Solorz-Żak PKO TFI S.A. Nationale-Nederlanden OFE Pozostali akcjonariusze Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 55 | S t r o n a Walne Zgromadzenie może być zwołane w trybie zwyczajnym i nadzwyczajnym. Mogą się one odbywać w siedzibie spółki w Bielanach Wrocławskich, we wsi Ślęza oraz w Warszawie. Prawo akcjonariusza do żądania umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądania należy przesyłać na adres siedziby spółki lub w postaci elektronicznej na adres: wza@atmgrupa.pl. Do żądania dołączane są dokumenty potwierdzające uprawnienie do zgłoszenia niniejszego żądania. Zarząd niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłasza zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia. Prawo akcjonariusza do zgłaszania projektów uchwał Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce przesyłając na piśmie na adres siedziby Spółki lub w postaci elektronicznej na adres: wza@atmgrupa.pl projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej Spółki w zakładce: Relacje inwestorskie – Spółka - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy . Prawo do zgłaszania projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad podczas Walnego Zgromadzenia Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Akcjonariusz ponadto ma prawo wnoszenia propozycji zmian i uzupełnień do projektów uchwał, objętych porządkiem Walnego Zgromadzenia – do czasu zamknięcia dyskusji nad punktem porządku obrad obejmującym projekt uchwały, której taka propozycja dotyczy. Propozycje te wraz z krótkim uzasadnieniem winny być składane na piśmie – osobno dla każdego projektu uchwały – z podaniem imienia i nazwiska albo firmy (nazwy) akcjonariusza, na ręce Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Sposób wykonywania prawa głosu przez pełnomocnika Akcjonariusz będący osobą fizyczną może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Akcjonariusz, który nie jest osobą fizyczną może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu przez osobę uprawnioną do składania oświadczeń woli w jego imieniu lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo powinno być, pod rygorem nieważności sporządzone w formie pisemnej i dołączone do protokołu Walnego Zgromadzenia lub udzielone w postaci elektronicznej. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 56 | S t r o n a O udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej należy zawiadomić Spółkę przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej w postaci informacji przesłanej pocztą elektroniczną na adres wza@atmgrupa.pl, dokładając wszelkich starań, aby możliwa była skuteczna weryfikacja ważności pełnomocnictwa. Informacja o udzieleniu pełnomocnictwa powinna zawierać dokładne oznaczenie pełnomocnika i mocodawcy (ze wskazaniem imienia, nazwiska, adresu, telefonu i adresu poczty elektronicznej obu tych osób). Informacja o udzieleniu pełnomocnictwa powinna również zawierać jego zakres tj. wskazywać liczbę akcji, z których wykonywane będzie prawo głosu oraz datę i nazwę Walnego Zgromadzenia Spółki, na którym prawa te będą wykonywane. Wszelkie konsekwencje związane z nieprawidłowym wystawieniem pełnomocnictwa oraz ryzyko związane z wykorzystaniem elektronicznej formy komunikacji w tym zakresie ponosi mocodawca. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. Spółka podejmie odpowiednie działania służące identyfikacji akcjonariusza i pełnomocnika w celu weryfikacji ważności pełnomocnictwa udzielonego w postaci elektronicznej. Weryfikacja ta polegać może w szczególności na zwrotnym pytaniu w formie elektronicznej lub telefonicznej skierowanym do akcjonariusza lub pełnomocnika w celu potwierdzenia faktu udzielenia pełnomocnictwa i jego zakresu. Spółka zastrzega, że w takim przypadku brak udzielenia odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie weryfikacji traktowany będzie jako brak możliwości weryfikacji udzielenia pełnomocnictwa i stanowił będzie podstawę dla odmowy dopuszczenia pełnomocnika do udziału w Walnym Zgromadzeniu. Prawo do reprezentowania akcjonariusza nie będącego osobą fizyczną powinno wynikać z okazanego przy sporządzaniu listy obecności odpisu właściwego rejestru (składanego w oryginale lub kopii potwierdzonej za zgodność przez pełnomocnika lub mocodawcę), ewentualnie ciągu pełnomocnictw. Osoba lub osoby udzielające pełnomocnictwa w imieniu akcjonariusza nie będącego osobą fizyczną powinny być uwidocznione w aktualnym odpisie z właściwego dla danego akcjonariusza rejestru. Członek Zarządu Spółki i pracownik Spółki mogą być pełnomocnikami akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu Jeżeli pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu jest Członek Zarządu Spółki, członek Rady Nadzorczej Spółki, likwidator, pracownik lub członek organów lub pracownik spółki zależnej od ATM Grupa S.A., pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu. Pełnomocnik ma obowiązek ujawnić akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa przez pełnomocnika, o którym mowa w niniejszym akapicie jest wyłączone. Możliwość i sposób uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej Spółka nie przewiduje możliwości uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 57 | S t r o n a Sposób wypowiadania się w trakcie Walnego Zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej Spółka nie przewiduje możliwości wypowiadania się w trakcie Walnego Zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Sposób wykonywania prawa głosu drogą korespondencyjną lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej Spółka nie przewiduje możliwości wykonywania prawa głosu drogą korespondencyjną lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Dzień rejestracji uczestnictwa na Walnym Zgromadzeniu Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Spółki mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (Dzień Rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Informacja o prawie uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki w Dniu Rejestracji. Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w Dniu Rejestracji. Na żądanie uprawnionego ze zdematerializowanych akcji Spółki na okaziciela zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po Dniu Rejestracji, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Spółka niniejszym zwraca uwagę, iż uprawnione do udziału w Walnym Zgromadzeniu będą tylko osoby, które: a) były akcjonariuszami Spółki najpóźniej w Dniu Rejestracji, oraz b) zwróciły się – nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po Dniu Rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu – do podmiotu prowadzącego ich rachunki papierów wartościowych o wystawienie imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. Lista akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu jest wykładana w siedzibie Spółki w Bielanach Wrocławskich (55-040 Kobierzyce), ul. Dwa Światy 1, w godzinach 9.00 – 17.00, na 3 (trzy) dni powszednie przed odbyciem Zgromadzenia. Akcjonariusz Spółki może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając własny adres poczty elektronicznej, na który lista powinna być wysłana. Osoby uprawnione do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu proszone są o dokonanie rejestracji i pobranie kart do głosowania bezpośrednio przed salą obrad na pół godziny przed rozpoczęciem obrad. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 58 | S t r o n a Dostęp do dokumentacji Zgodnie z art. 4023 § 1 ksh dokumentacja, która ma być przedstawiona Walnemu Zgromadzeniu wraz z projektami uchwał będzie zamieszczana na stronie internetowej Spółki www.atmgrupa.pl, od dnia zwołania Walnego Zgromadzenia. Uwagi Zarządu Spółki lub Rady Nadzorczej Spółki dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad przed terminem Walnego Zgromadzenia będą dostępne na stronie internetowej Spółki niezwłocznie po ich sporządzeniu. Informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia dostępne są na stronie www.atmgrupa.pl, w zakładce: Relacje inwestorskie – Spółka - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy . 4.3. Skład osobowy i zasady działania organów zarządzających i nadzorujących Spółki oraz ich komitetów 1. Zarząd jednostki dominującej Zarząd spółki składa się z jednego do pięciu członków, w tym Prezesa. Członkowie Zarządu mogą pełnić funkcję wiceprezesów. Wyboru, powołania i odwołania Prezesa Zarządu dokonuje Walne Zgromadzenie. Odwołania Prezesa Zarządu może dokonać również Rada Nadzorcza z własnej inicjatywy. Pozostałych członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza na wniosek Prezesa Zarządu. Kadencja Zarządu trwa cztery lata. Mandat członka Zarządu powołanego przed upływem danej kadencji Zarządu, wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych Członków Zarządu. Skład Zarządu Spółki ATM Grupa S.A. w na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco: Imię i nazwisko Pełniona funkcja Andrzej Muszyński Prezes Zarządu Przemysław Kmiotek Wiceprezes Zarządu Grażyna Gołębiowska Członek Zarządu Paweł Tobiasz Członek Zarządu W dniu 14 grudnia 2020 roku Pani Grażyna Gołębiowska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na 31 grudnia 2020 roku. W dniu 14 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza na wniosek Prezesa Zarządu powołała od dnia 1 stycznia 2021 roku na funkcję Członka Zarządu Pana Emila Dłużewskiego. W związku z powyższym skład Zarządu jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco: Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 59 | S t r o n a Imię i nazwisko Pełniona funkcja Andrzej Muszyński Prezes Zarządu Przemysław Kmiotek Wiceprezes Zarządu Paweł Tobiasz Członek Zarządu Emil Dłużewski Członek Zarządu Kompetencje i zasady pracy Zarządu ATM GRUPA S.A. określone zostały w następujących dokumentach: • Statut Spółki ATM GRUPA S.A. (dostępny na stronie internetowej Spółki) • Regulamin Zarządu (dostępny na stronie internetowej Spółki) • Kodeks spółek handlowych Zarząd Spółki prowadzi bieżące sprawy Spółki i reprezentuje ją wobec osób trzecich. Do reprezentowania Spółki według stanu na 31 grudnia 2020 r. uprawnieni byli dwaj współdziałający ze sobą członkowie Zarządu lub członek Zarządu współdziałający z Prokurentem. Zarząd Spółki prowadził wszelkie sprawy związane z działalnością Spółki, nie zastrzeżone uchwałami Walnego Zgromadzenia, Statutem lub przepisami prawa do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. W szczególności zarząd nie dysponuje prawem do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji spółki. Przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki Członkowie Zarządu działali w granicach uzasadnionego ryzyka gospodarczego, po uwzględnieniu wszystkich powziętych informacji, analiz i opinii, które w ocenie Zarządu powinny być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze wzglądu na interes Spółki. Przy ustalaniu interesu Spółki były brane pod uwagę uzasadnione w długoterminowej perspektywie interesy akcjonariuszy, pracowników i współpracowników Spółki, a także klientów strategicznych oraz innych podmiotów współpracujących, w tym wierzycieli. Zarząd informował Radę Nadzorczą o wszelkich istotnych okolicznościach, które mogły mieć wpływ na sytuację majątkową Spółki oraz mogły służyć do prawidłowej oceny przez Radę jej działalności. Nie są zawarte żadne umowy pomiędzy Spółką a Członkami Zarządu przewidujące rekompensatę w przypadku rezygnacji, odwołania czy likwidacji funkcji wskutek przejęcia lub połączenia Spółki. 2. Rada Nadzorcza jednostki dominującej Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres pięciu lat. Przewodniczącego Rady Nadzorczej wskazuje spośród członków Rady Walne Zgromadzenie. Jeżeli mandat członka Rady Nadzorczej wygasa w toku kadencji Zarząd zwołuje niezwłocznie Walne Zgromadzenie celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej. Każdy członek Rady Nadzorczej może zostać wybrany na dalsze kadencje. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 60 | S t r o n a Skład Rady Nadzorczej Spółki ATM Grupa S.A. w na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przedstawiał się następująco: Imię i nazwisko Pełniona funkcja Tomasz Kurzewski Przewodniczący Rady Nadzorczej Marcin Michalak Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Barbara Pietkiewicz Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Beuch Członek Rady Nadzorczej (od 3 sierpnia 2020 roku) Artur Hoffman Członek Rady Nadzorczej W dniu 13 marca 2020 roku do Spółki ATM Grupa S.A. wpłynęło oświadczenie Pana Piotra Stępniaka o złożeniu rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej, ze skutkiem na dzień poprzedzający dzień, w którym odbędzie się najbliższe Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Decyzję tę Pan Piotr Stępniak motywuje faktem, iż 30 maja 2020 roku upływa dwanaście lat pełnienia przez niego funkcji członka Rady Nadzorczej, co zgodnie z przepisami ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym art. 129 ust. 3 pkt. 8, skutkuje utratą statusu niezależnego członka komitetu audytu. Kompetencje i zasady pracy Rady Nadzorczej ATM GRUPA. S.A. określone zostały w następujących dokumentach: • Statut Spółki ATM GRUPA. S.A. (dostępny na stronie internetowej Spółki) • Regulamin Rady Nadzorczej (dostępny na stronie internetowej Spółki) • Kodeks spółek handlowych Do kompetencji Rady Nadzorczej zgodnie § 13 Statutu należy w szczególności: • badanie sprawozdań finansowych Spółki, badanie sprawozdania Zarządu Spółki oraz jego wniosków co do podziału zysków i pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu dorocznych sprawozdań z wyników tych badań, • wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki, • powoływanie oraz odwoływanie na wniosek Prezesa Zarządu pozostałych członków Zarządu, • zawieranie umów z Prezesem Zarządu oraz pozostałymi członkami Zarządu, • ustalanie zasad wynagradzania członków Zarządu, • zatwierdzanie regulaminu Zarządu, • wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy z podmiotami powiązanymi ze Spółką, • odwołanie Prezesa Zarządu. W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu Rady Nadzorczej, który liczy co najmniej trzech członków w tym przewodniczącego. Dokładną liczbę członków Komitetu określa Rada Nadzorcza, która Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 61 | S t r o n a dokonuje również wyboru jego członków. Na dzień sporządzenia niniejszego oświadczenia skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej ATM GRUPA S.A. przedstawiał się następująco: • Katarzyna Beuch – Przewodnicząca Komitetu, członek niezależna, posiadająca wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych; • Tomasz Kurzewski – Członek Komitetu, posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka; • Artur Hoffman – Członek Komitetu, członek niezależny, posiadający wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych. Do kompetencji Komitetu Audytu należy wspieranie Rady Nadzorczej w wykonywaniu jej obowiązków kontrolnych i nadzorczych oraz wykonywanie zadań przewidzianych w Ustawie ustawy biegłych rewidentach firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U z 2017 r., poz. 1089 z późn. zm. -zwanej dalej „Ustawą") oraz Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z 16 kwietnia 2014 r. w szczególności w zakresie: • monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej i skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, • wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej; • dokonywania oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażania zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce; • opracowywania polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania; • określania procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę; • przedkładania zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce. Kompetencje i zasady pracy Komitetu Audytu określone zostały w Regulaminie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej. Zadania komitetu wynagrodzeń realizują wszyscy członkowie Rady Nadzorczej. Wynagrodzenia kadry zarządzającej oraz nadzorczej zostały podane w nocie 37 skonsolidowanego sprawozdania finansowego, a także w Sprawozdaniu o wynagrodzeniach Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki ATM Grupa S.A. za rok 2020 zamieszczonym na stronie internetowej jednostki dominującej. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 62 | S t r o n a Prokurenci w jednostce dominującej Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, tj. na dzień 30 kwietnia 2021 roku funkcję prokurenta spółki ATM Grupa S.A. pełni Pani Renata Męcina. Do dnia 30 lipca 2020 roku funkcję prokurenta spółki ATM Grupa S.A. pełniła także Pani Dorota Michalak- Kurzewska. W dniu 30 lipca 2020 roku Pani Dorota Michalak-Kurzewska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji prokurenta spółki ATM Grupa S.A. z dniem 31 lipca 2020 roku. 4.4. Stosowany w ATM GRUPA. S.A. system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych Za funkcjonowanie i skuteczność systemu kontroli wewnętrznej w zakresie sporządzania sprawozdań finansowych odpowiada Zarząd spółki a bezpośredni nadzór w tym zakresie sprawuje Komitet Audytu Rady Nadzorczej. Jednym z istotniejszych elementów kontroli procesu sporządzania i poprawności publikowanych sprawozdań finansowych jest weryfikacja sprawozdań finansowych przez niezależny podmiot uprawniony do badań sprawozdań. Wybór audytora musi być dokonany uchwałą Rady Nadzorczej Spółki po zgłoszeniu stosownej rekomendacji przez Komitet Audytu. Do zadań audytora zewnętrznego należy przede wszystkim przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki i grupy kapitałowej. Audytor sporządza raport i opinię z dokonanych przeglądów i badań. Z dokumentacją tą zapoznaje się Komitet Audytu oraz Rada Nadzorcza, który dokonuje oceny sprawozdania finansowego spółki i grupy kapitałowej i wydaje sprawozdanie z tej oceny, które podawane jest do wiadomości publicznej przed odbyciem się Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Drugim istotnym elementem kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem jest wewnętrzny system kontroli oparty o stosowane procedury. Ich celem jest między innymi weryfikacja zgodności kosztów ujętych w systemie księgowym, dotyczących danej produkcji lub projektu z jego planowanym oraz powykonawczym kosztorysem. Okresowo dokonywana jest weryfikacja i ocena skuteczności tych procedur i w oparciu o nią oraz wnioski ze współpracy z jednostką badającą sprawozdanie a także wnioski Komitetu Audytu wprowadzane są ewentualnie ich modyfikacje. Na podstawie dokumentów przedstawionych przez audytora zewnętrznego, jak i ocenie własnej, oraz Komitetu Audytu, Zarząd stwierdza, iż nie istniały czynniki, które w sposób istotny mogły wpłynąć na rzetelność sporządzonych sprawozdań finansowych. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 63 | S t r o n a 4.5. Działalność sponsoringowa i charytatywna Spółka prowadzi działalnością sponsoringową i charytatywną, zgodnie z którą Zarząd Spółki przekazuje środki finansowe na wybrane cele, głównie związane z pomocą potrzebującym, chorym dzieciom, wspieraniem inicjatyw lokalnych, promowaniem działań kulturalno-sportowych oraz wspieraniem edukacji filmowej. Wspomagane inicjatywy, oprócz oczywistych działań dobroczynnych pozwalają na upowszechnianie znajomości Spółki wśród opinii publicznej, tworzenie i utrwalanie pozytywnej opinii o Spółce i jej produkcjach. Zarząd, w tym zakresie angażuje się głównie w działalność opartą na partnerstwie z wybranymi organizacjami instytucjonalnymi, mającymi istotne znaczenie dla prowadzonej działalności charytatywnej. 4.6. Informacje o podmiocie badającym sprawozdanie finansowe Podmiotem badającym sprawozdanie finansowe za rok 2020 jest PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. z siedzibą w Warszawie, Polna 11, 00-633 Warszawa, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000750050, wpisana na listę firm audytorskich pod nr 144. Badanie roku 2020 zostało wykonane w ramach umowy zawartej na 2 lata (na 2019 i 2020 rok). Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 roku (dane w tys. zł) Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2019 roku (dane w tys. zł) Audytor PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt sp.k. PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt sp.k. Badanie rocznego sprawozdania finansowego (1) 120 120 Przegląd sprawozdania finansowego (1) 65 65 Usługi doradztwa podatkowego - - Pozostałe usługi (2) 38 - (1) Wynagrodzenia obejmują kwoty należne audytorowi PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. za profesjonalne usługi związane z badaniem oraz przeglądem jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostki dominującej za dany rok (umowa z dnia 28 czerwca 2019 roku dotycząca 2019 i 2020 roku). Podane kwoty obejmują również wynagrodzenie audytora za przeprowadzone procedury w odniesieniu do informacji finansowej przygotowanej dla celów konsolidacji Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. przez spółki zależne nie objęte obowiązkowym badaniem i przeglądem. (2) Wynagrodzenia za pozostałe usługi obejmują kwoty należne audytorowi nieuwzględnione w punktach pozostałych. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2020 rok 64 | S t r o n a Niniejsze sprawozdanie z działalności zostało zatwierdzone i podpisane przez Zarząd w dniu 30 kwietnia 2021 roku. Andrzej Muszyński Prezes Zarządu Przemysław Kmiotek Wiceprezes Zarządu Paweł Tobiasz Członek Zarządu Emil Dłużewski Członek Zarządu