Lubawa S.A.

Quarterly Report • May 27, 2021

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2021

Spis treści:

	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Lubawa S.A. 4
	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Lubawa S.A. 6
	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Lubawa S.A. 8
	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Lubawa S.A. 9
	Dane objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11
I.	Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające 11
II.	Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 18
	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A. 31
	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A. 33
	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A. 34
	Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A. 35
	Dane objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 37
I.	Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające 37
II.	Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 39

Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy,

pierwszy kwartał bieżącego roku jest kolejnym okresem w którym otoczenie biznesowe Grupy Lubawa zmaga się z trudną sytuacją w następstwie pandemii COVID-19. Pomimo, że nie wpłynęła ona istotnie w sposób bezpośredni na działalność naszych spółek, to jednak wpływa ona na decyzje kluczowych klientów i kontrahentów Grupy.

Skonsolidowane przychody Grupy w I kw. 2021 r. wyniosły 68,8 mln zł i były o 10,1 mln zł mniejsze niż w I kw. przed rokiem. Skonsolidowany zysk netto Grupy wyniósł 9,1 mln zł wobec 12,3 mln zł w I kw. poprzedniego roku. Porównując te wyniki należy pamiętać, że wyniki I kw. 2020 roku były bardzo dobre, wręcz rekordowe, między innymi dlatego, że realizowaliśmy wtedy zamówienia złożone jeszcze przed wybuchem pandemii.

W minionym kwartale wystąpiły przesunięcia zamówień klientów, którzy odroczyli zakupy, ze względu na niepewność

odnośnie sytuacji np. branżach związanych z gastronomią, do których finalnie trafia istotna część sprzedaży w segmencie materiałów reklamowych. Optymistycznym zjawiskiem jest stopniowe luzowanie obostrzeń obowiązujących w tym sektorze, co przełożyło się na złożenie przez klientów części odroczonych zamówień, które będą realizowane w bieżącym kwartale.

W segmencie materiałów reklamowych odnotowaliśmy sprzedaż na poziomie 30,1 mln zł, co oznacza zmniejszenie o 17,7,% wobec z okresu porównawczego (36,6 mln zł). Zysk osiągnięty w tym segmencie wyniósł 4,0 mln zł, w porównaniu do 6,1 mln zł. w I kwartale ub. roku. W segmencie tkanin osiągnęliśmy przychody poza Grupę na poziomie 34,3 mln zł, wobec 39,0 mln zł w okresie porównawczym. Zysk segmentu tkanin to 8,8 mln zł, wobec 11,3 mln zł przed rokiem.

Jednostkowo, Lubawa S.A., odpowiedzialna głównie za segment sprzętu specjalistycznego osiągnęła 3,4 mln zł przychodów wobec 2,4 mln zł przed rokiem zmniejszając odnotowaną stratę o 0,6 mln zł do poziomu -1,96 mln zł. Wyniki spółki dominującej należy analizować w okresach rocznych, ze względu na osiąganie większości przychodów w drugiej połowie roku.

W najbliższych okresach Spółki Grupy Lubawa będą kontynuować wdrażanie strategii Grupy, a także podejmować działania sprzedażowe w celu zniwelowania negatywnego wpływu sytuacji epidemicznej. W tak zmiennym otoczeniu trudno jest cokolwiek zakładać, jednak wyniki minionego roku i ostatniego kwartału pokazują, że spółki Grupy Lubawa stoją na silnych fundamentach i potrafią radzić sobie z przeciwnościami. Jest to zasługą pracowników i współpracowników, a także managerów Grupy, którym dziękuję za zdwojony wysiłek ponoszony w ostatnich kwartałach.

Dziękuję Państwu za zainteresowanie naszą działalnością i zapraszam do lektury niniejszego Raportu.

Marcin Kubica,

Prezes Zarządu Lubawa S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Lubawa S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Lubawa S.A.
Tytuł	Stan na 31.03.2021 niebadane	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2020 niebadane
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	170 903	170 890	171 842
Aktywa niematerialne	58 529	58 350	58 075
Należności długoterminowe	2 685	3 700	6 787
Udzielone pożyczki	0	0	711
Nieruchomości inwestycyjne	5 072	5 072	5 417
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	457	461	449
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	2 057	2 158	1 452
Razem Aktywa trwałe	239 703	240 631	244 733
Aktywa obrotowe
Zapasy	70 947	72 711	71 451
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	116 902	91 840	118 751
Udzielone pożyczki	616	623	36
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 911	11 542	1 180
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	1 515	1 550	1 039
Razem Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży	196 891	178 266	192 457
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
Razem Aktywa obrotowe	196 891	178 266	192 457
	436 594	418 897	437 190

			2021-05-26
Tytuł	Stan na 31.03.2021 niebadane	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2020 niebadane
Kapitał własny i zobowiązania
Kapitał własny
Kapitał akcyjny Pozostałe kapitały rezerwowe	30 054 1 949	30 054 2 101	30 054 1 402
Zyski zatrzymane	141 204	132 100	113 109
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad nominalną	106 100	106 100	106 100
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	279 307	270 355	250 665
Kapitały przypadające udziałom niekontrolującym	1 005	982	1 309
Razem kapitał własny	280 312	271 337	251 974
Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	16 660	16 709	23 687
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 022	2 210	1 930
Pozostałe zobowiązania	9 685	9 421	8 330
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	736	736	741
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15 819	16 182	15 062
Razem zobowiązania długoterminowe	44 922	45 258	49 750
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	40 988	36 368	42 397
Zobowiązania z tytułu leasingu	941	1 069	2 298
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	56 826	53 048	79 549
krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	7 021	6 023	5 822
Zobowiązania finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	487	587	378
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 612	4 553	4 487
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia		485 654	535
Razem zobowiązania inne niż zobowiązania przeznaczone do	111 360	102 302	135 466
sprzedaży Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
Razem zobowiązania krótkoterminowe	111 360	102 302	135 466
Razem zobowiązania	156 282	147 560	185 216
			437 190
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	436 594	418 897

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Lubawa S.A.

			2021-05-26
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Tytuł	Nota	Za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021 niebadane	Za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020 niebadane
Przychody ze sprzedaży	16	68 764	78 908
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	16	-48 344	-53 705
Wynik brutto ze sprzedaży		20 420	25 203
Koszty sprzedaży	17	-3 838	-4 291
Koszty ogólnego zarządu	17	-5 963	-6 172
Wynik netto na sprzedaży		10 619	14 740
Pozostałe przychody operacyjne	18	1 300	2 614
Pozostałe koszty operacyjne	19	-316	-1 062
Wynik z działalności operacyjnej		11 603	16 292
Przychody finansowe	20	82	9
Koszty finansowe	21	-416	-1 233
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności		-4	3
Wynik przed opodatkowaniem		11 265	15 071
Podatek dochodowy	22	-2 157	-2 802
Wynik z działalności kontynuowanej		9 108	12 269
Wynik netto		9 108	12 269
Wynik przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		9 103	12 317
Wynik przypadający udziałom niekontrolującym		5	-48

			2021-05-26
Tytuł	Nota	Za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021	Za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020
		niebadane	niebadane
Inne całkowite dochody
Pozycje nie podlegające reklasyfikacji przed		0	0
odpodatkowaniem Pozycje podlegające reklasyfikacji przed
odpodatkowaniem		-164	-246
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek		-67	420
zagranicznych
Wycena zabezpieczeń przepływów pieniężnych Zyski (straty) z tytuł aktywów finansowych		100	-675
wycenianych w wartości godziwej przez inne całowite		-197	9
dochody
Suma brutto innych całkowitych dochodów		-164	-246
Podatek dochodowy pozycji nierekwalifikowanych		0	0
Podatek dochodowy pozycji rekwalifikowanych		31	47
Inne całkowite dochody za okres obrotowy netto		-133	-199
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY		8 975	12 070
Suma całkowitych dochodów przypadająca		8 952	11 933
akcjonariuszom jednostki dominującej
Suma całkowitych dochodów przypadająca udziałom niekontrolującym		23	137
Wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję)	23	0,06	0,08
Rozwodniony wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję)	23	0,06	0,08
Ostrów Wielkopolski, 26 maja 2021 r.
Osoba odpowiedzialna za sporządzenie

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Lubawa S.A.

		2021-05-26
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Lubawa S.A.
Tytuł	Kapitał akcyjny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad nominalną	Razem kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały niekontro lujące	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2021	30 054	2 101	132 100	106 100	270 355	982	271 337
Inne całkowite dochody		-151			-151	18	-133
Wynik bieżącego okresu			9 103		9 103	5	9 108
Całkowity dochód za okres	0	-151	9 103	0	8 952	23	8 975
Zamiana warrantów na akcje					0		0
Inne zmiany		-1	1			0	0
Zmiany kapitału w okresie	0	-152	9 104	0	8 952	23	8 975
Stan na 31 marca 2021 niebadane	30 054	1 949	141 204	106 100	279 307	1 005	280 312
Stan na 1 stycznia 2020	21 854	1 786	165 162	49 930	238 732	1 172	239 904
Inne całkowite dochody		-384			-384	185	-199
Wynik bieżącego okresu			12 317		12 317	-48	12 269
Całkowity dochód za okres	0	-384	12 317	0	11 933	137	12 070
Zamiana warrantów na akcje	8 200		-64 370	56 170	0		0
Inne zmiany					0	0	0
Zmiany kapitału w okresie Stan na 31 marca 2020	8 200	-384	-52 053	56 170	11 933	137	12 070
niebadane	30 054	1 402	113 109	106 100	250 665	1 309	251 974
Ostrów Wielkopolski, 26 maja 2021 r. Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej					Prezes Zarządu Marcin Kubica

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Lubawa S.A.

		2021-05-26
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Lubawa S.A.
Tytuł	Za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021 niebadane	Za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020 niebadane
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Wynik przed opodatkowaniem	11 265	15 071
Korekty zysku brutto	-15 671	-16 598
Wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	4	-3
Amortyzacja	3 124	3 099
Zysk / (Strata) z tytułu różnic kursowych	-64	859
Przychody z tytułu odsetek	0	-13
Koszty z tytułu odsetek	215	369
Przychody z tytułu dywidend	0	0
Wynik na sprzedaży i likwidacji aktywów trwałych	-150	-146
Zmiana stanu rezerw	-169	0
Zmiana stanu zapasów	1 764	-421
Zmiana stanu należności	-23 864	-27 642
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	3 469	7 300
Przepływy pienieżne wykorzystywane w działalności	-4 406	-1 527
Przepływy z tytułu podatku dochodowego	-1 533	-326
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-5 939	-1 853
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze zbycia i likwidacji aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	23	5 176
Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-3 131	-5 538
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	-7	0
Pożyczki udzielane stronom trzecim	-60	0
Wpływy ze spłat zaliczek oraz pożyczek udzielonych stronom trzecim	1	1
Pożyczki udzielane podmiotom powiązanym	0	-761
Wpływy ze spłat zaliczek oraz pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym	66	726
Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek	0	53
Inne wpływy/wydatki inwestycyjne	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 108	-343

		2021-05-26
Tytuł	Za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021 niebadane	Za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020 niebadane
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek	15 254	11 237
Spłata kredytów i pożyczek	-10 685	-15 983
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-342	-947
Odsetki zapłacone	-215	-369
Inne wpływy/wydatki finansowe	437	31
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	4 449	-6 031
Przepływy pieniężne netto razem przed różnicami kursowymi	-4 598	-8 227
Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-33	-242
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów po uwzględnieniu różnic kursowych	-4 631	-8 469
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu	11 542	9 649
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu	6 911	1 180
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania:	0	0

Ostrów Wielkopolski, 26 maja 2021 r.

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego
---------------------------------------------------------------	--

Dane objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

I. Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające

A. Informacje ogólne

Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: "LUBAWA" Spółka Akcyjna Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie wystąpiły zmiany Siedziba jednostki: Ostrów Wielkopolski, ul. Staroprzygodzka 117, Polska

Forma prawna: spółka akcyjna

Państwo rejestracji: Polska

Adres zarejestrowanego biura jednostki: Ostrów Wielkopolski, ul. Staroprzygodzka 117 Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Ostrów Wielkopolski, ul. Staroprzygodzka 117 Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: produkcja gotowych artykułów włókienniczych

Nazwa jednostki dominującej: "LUBAWA" Spółka Akcyjna

Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: "LUBAWA" Spółka Akcyjna

1. Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej

"LUBAWA" Spółka Akcyjna (Jednostka Dominująca, Spółka Dominująca) z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim przy ulicy Staroprzygodzkiej 117 jest spółką akcyjną zarejestrowaną pod numerem 0000065741 w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu dla Nowe Miasto i Wilda, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. "LUBAWA" S.A. została utworzona na czas nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego, prowadzi działalność na terenie kraju. Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 744-00-04-276 oraz numer statystyczny REGON 510349127.

Akcje Spółki "LUBAWA" S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW w Warszawie). Według klasyfikacji GPW w Warszawie, "LUBAWA" S.A. jest zaklasyfikowana do sektora "Przemysł lekki".

Grupa Kapitałowa Lubawa S.A. ("Grupa Kapitałowa") składa się z Jednostki Dominującej i spółek zależnych.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:

• produkcja gotowych artykułów włókienniczych z wyjątkiem odzieży,
• produkcja konfekcji technicznej i wyrobów gumowych,
• produkcja pozostałych wyrobów, gdzie indziej niesklasyfikowana (produkcja parasoli reklamowych),
• wykańczanie wyrobów włókienniczych,
• produkcja gotowych wyrobów tekstylnych,

• produkcja pozostałych wyrobów tekstylnych, gdzie indziej niesklasyfikowana,
• wykańczanie materiałów włókienniczych,
• produkcja konstrukcji metalowych i ich części,
• produkcja tkanin,
• sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych,
• działalność w zakresie oprogramowania.

Podstawowe segmenty działalności Grupy Kapitałowej to:

• tkaniny i dzianiny,
• artykuły reklamowe,
• sprzęt specjalistyczny,
• pozostałe.

2. Czas trwania działalności

Czas trwania działalności Spółki Dominującej oraz spółek zależnych (wchodzących do konsolidacji) za wyjątkiem Miranda Sp. z o.o. jest nieoznaczony. Miranda Sp. z o.o. powołana została do dnia 31 grudnia 2031 roku. Intencją Zarządu Jednostki Dominującej jest zmiana czasu jej istnienia na czas nieokreślony.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 26 maja 2021 r. skład Zarządu przedstawiał się następująco:

Marcin Kubica - Prezes Zarządu

Skład Rady Nadzorczej Spółki Dominującej w okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym był następujący:

• Andrzej Kowalski Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Paweł Kois Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Paweł Litwin Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Łukasz Litwin Członek Rady Nadzorczej,
• Mieczysław Cieniuch Członek Rady Nadzorczej.

4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej oraz walutą prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski (PLN).

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki Dominującej dnia 26 maja 2021 r.

6. Kontynuacja działalności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Równocześnie Zarząd Emitenta informuje, że:

Spółka CTF Group Closed Joint Stock Company (dawniej Lubawa Armenia) po realizacji z sukcesem kontraktu zredukowała zatrudnienie i ograniczyła bieżącą działalność operacyjną do czasu pozyskania kolejnych zamówień.

7. Okres objęty sprawozdaniem

Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 marca 2021 roku. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 marca 2021 roku. Dane porównawcze zostały przedstawione zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

8. Cykliczność i sezonowość działalności

Produkty i usługi oferowane przez spółki Grupy Kapitałowej charakteryzują się różnorodnością w zakresie sezonowości sprzedaży. Do wyrobów i usług charakteryzujących się sprzedażą ciągłą w całym roku należy zaliczyć: sprzęt BHP, usługi przerobów eksportowych i tkaniny (w tym powlekane) i dzianiny. Produkty reklamowe (parasole, flagi, banery) sprzedawane są głównie w pierwszym półroczu. Z kolei produkty uzależnione od budżetów centralnych takie jak namioty wielkogabarytowe, balistyka i ratownictwo najczęściej sprzedawane są w ostatnim kwartale roku. Proces ofertowania na te wyroby, często sprzedawane w ramach przetargów publicznych, rozpoczyna się najczęściej na przełomie II oraz III kwartału. Zjawisko cykliczności nie występuje w Grupie Kapitałowej Lubawa S.A.

Ogłoszenie pod koniec pierwszego kwartału 2020 r. stanu pandemii i wynikające z niej zmiany rynkowe, wywołało konieczność dostosowania portfolio firmy do zaistniałej sytuacji. Cykl produkcyjny realizowany wewnątrz Grupy Kapitałowej, rozbudowany park maszynowy i zabezpieczone stany surowcowe, pozwoliły nam na szybkie dostosowanie się do wyzwań, przed jakimi postawiła nas epidemia COVID 19.

Wprowadziliśmy do oferty wiele produktów używanych do ograniczenia pandemii. Dostosowaliśmy nasze linie produkcyjne i personel do wytwarzania niezbędnych produktów higienicznych dla ochrony sanitarnej takich jak maseczki ochronne z tkanin z jonami srebra, czy stanowiska dezynfekcyjne w wielu wariantach. Dostosowaliśmy nasze namioty szybkorozkładalne do potrzeb pracowników medycznych, stwarzając tym samym bezpieczne, szybkie i niezawodne rozwiązania, wykorzystywane np. do szybkich testów Drive Thru na obecność koronawirusa.

Projektanci i Inżynierowie opracowali także system wydzielania przestrzeni, dla odmrażanej właśnie branży HoReCa, ograniczający możliwość transmisji wirusa wśród gości w hotelach i restauracjach.

9. Skład Grupy Kapitałowej LUBAWA S.A.

Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Udział bezpośredni Jednostki Dominującej w kapitale zakładowym	Udział pośredni	Udział procentowy posiadanych praw głosu	Metoda konsolidacji
Miranda Sp. z o.o.	Turek	Produkcja tkanin i dzianin	32,20%	67,80%	100,00%	pełna
MS Energy Sp. z o.o.	Ostrów Wielkopolski	Usługi związane z utrzymaniem ruchu	0,00%	100,00%	100,00%	pełna
Miranda S.A. w likwidacji	Turek	Brak działalności	0,00%	100,00%	100,00%	pełna
Litex Promo Sp. z o.o.	Ostrów Wielkopolski	Produkcja art. reklamowych	100,00%	0,00%	100,00%	pełna
Litex Service Sp. z o.o.	Ostrów Wielkopolski	Usługi informatyczne	0,00%	97,00%	97,00%	pełna
Effect System S.A.	Kamienna Góra	Produkcja art. reklamowych	100,00%	0,00%	100,00%	pełna
CTF Group Closed Join Stock Company	Armenia, Charentsavan	Import, produkcja i sprzedaż wyrobów wojskowych	51,00%	0,00%	51,00%	pełna
Miranda 2 Sp. z o.o.	Kamienna Góra	Produkcja tkanin i dzianin	0,00%	100,00%	100,00%	pełna
Effect System Sp. z o.o.	Kamienna Góra	Produkcja tkanin i dzianin	0,00%	100,00%	100,00%	pełna
Eurobrands Sp. z o.o.	Ostrów Wielkopolski	Dzierżawa majątku	0,00%	24,00%	24,00%	metoda praw własności
Len SA w likwidacji	Kamienna Góra	Brak działalności	0,00%	71,80%	82,10%	wyłączona z konsolidacji**
Lubawa USA	Wilmington	Pośrednictwo handlowe w sprzedaży wyrobów Lubawy SA	76,00%	0,00%	76,00%	pełna
Lubawa Ukraina Sp. z o.o.	Kijów	przeprowadzenie procesu certyfikacji, dystrybucja i produkcja wyrobów z oferty emitenta	100,00%	0,00%	100,00%	wyłączona z konsolidacji**
Miranda 4 Sp. z o.o.	Kłodzko	Produkcja tkanin i dzianin	0,00%	100,00%	100,00%	wyłączona z konsolidacji**
Miranda 5 Sp. z o.o.	Dubowo II	Produkcja tkanin i dzianin	0,00%	100,00%	100,00%	wyłączona z konsolidacji**
Xingijang Uniforce - Lubawa Technology Co., Ltd. *	Xingijang Chiny	Produkcja i handel	49,00%	0,00%	49,00%	*

* Ze względu na wysokie ryzyko braku możliwości odzyskania poniesionych nakładów inwestycyjnych, udziały w Spółce Xingijang Uniforce - Lubawa Technology Co zostały objęte odpisami aktualizującymi w kwocie 3.323 tys. PLN.

** Spółki zależne wyłączone z konsolidacji:

• Len S.A. w likwidacji spółka znajduje się w końcowej fazie likwidacji i nie prowadzi działalności,
• Miranda 4 Sp. z o.o. udział pośredni spółka nie podjęła dotąd działalności, odstąpiono od konsolidacji ze względu na nieistotność,
• Miranda 5 Sp. z o.o. spółka nie podjęła dotąd działalności, odstąpiono od konsolidacji ze względu na nieistotność.
• Lubawa Ukraina spółka nie podjęła dotąd działalności, odstąpiono od konsolidacji ze względu na nieistotność.

W okresie sprawozdawczym w składzie Grupy Kapitałowej nie nastąpiły żadne zmiany.

B. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

1. Podstawy sporządzenia

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 marca 2021 r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa zastosowała takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 01.01.2021 roku.

W związku z zastosowaniem po raz pierwszy za rok 2020 formatu ESEF dokonano zmian prezentacji wybranych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego celem poprawy jego przejrzystości. Dokonano również odpowiedniego przekształcenia danych porównawczych. Szczegóły zmian opisano w nocie objaśniającej nr. 28 niniejszego sprawozdania.

W 2021 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 01.01.2021 roku.

Następujące zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE weszły w życie po raz pierwszy w roku 2021:

• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing – reforma IBOR obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku
  • lub po tej dacie

Zmiany do standardów, które zostały przyjęte przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie :

Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe

obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE:

• Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie
• Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe wyjaśnienia na temat kosztów ujmowanych w analizie oraz czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie
• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie
• Roczny program poprawek 2018-2020 poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing

obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17 obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe

obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

2. Polityka rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem następujących pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:

• nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej,
• aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z zasadami stosowanymi przy opracowywaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 roku nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane wyniki finansowe oraz wartości kapitałów własnych.

3. Istotne osądy i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. Szacunki, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:

• wartości aktywów długoterminowych -- oszacowanie wartości odzyskiwalnej aktywów długoterminowych oparte jest o istotne założenia i oszacowania, w szczególności w odniesieniu do wysokości przyszłych przepływów pieniężnych oraz przyjętej stopy dyskonta i wymaga od kierownictwa znacznego poziomu osądu,
• zapasów ze względu na nieregularny popyt na część produktów Grupy Kapitałowej, produkcję pod specyficzne zamówienia klientów, istnieje ryzyko, że istotna wartość księgowa zapasów nie zostanie wykorzystana w przyszłości przez Grupę i w związku z tym powinna zostać objęta odpisem aktualizującym. Oszacowanie odpisów aktualizujących zawiera istotny element osądu Kierownictwa Grupy, co do możliwości wykorzystania istniejących zapasów w przyszłości, w szczególności w produkcji wyrobów, na które nie złożono zamówień zarówno w bieżącym, jak i poprzednim roku obrotowym ("zapasy wolnorotujące").

Dokonywane szacunki, które związane są z ryzykiem wystąpienia istotnych korekt w sprawozdaniu finansowym za kolejny okres sprawozdawczy dotyczą także:

• nieruchomości inwestycyjnych,
• aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• odpisów aktualizujących należności.

II. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Istotne dokonania i niepowodzenia emitenta oraz spółek z Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym

W okresie sprawozdawczym nie zaszły żadne istotne zdarzenia, które można by określić jako istotne dokonania czy istotne niepowodzenia. Komentarz Zarządu do osiągniętych wyników finansowych został przedstawiony w punkcie II.25. niniejszego sprawozdania.

2. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca żadne zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

3. Istotne zmiany w aktywach trwałych

Zmiany w aktywach trwałych

Istotne nabycia w okresie 01.01 - 31.03.2021

Grupa Kapitałowa poniosła nakłady na następujące pozycje aktywów trwałych:

• modernizację budynków o wartości 53 tys. zł,
• maszyny i urządzenia (m.in. ploter, zgrzewarki maszynowe, urządzenie do cięcia laserowego, maszyny szwalnicze) o wartości 2.331,9 tys. zł.

Istotne zmniejszenia w okresie 01.01 - 31.03.2021

W okresie objętym raportem nie wystąpiło istotne zmniejszenie wartości aktywów trwałych.

Zmiany w nieruchomościach inwestycyjnych

W okresie objętym raportem w Grupie Kapitałowej nie wystąpiła sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych.

4. Aktualizacja stanu zapasów

W I kwartale 2021 roku Grupa Kapitałowa zaktualizowała wartość zapasów na kwotę 112 tys. zł.

5. Inwestycje w jednostki stowarzyszone

W I kwartale 2021 nie poniesiono nakładów na jednostki stowarzyszone.

6. Wartość godziwa instrumentów finansowych

				2021-05-26
6. Wartość godziwa instrumentów finansowych
Na dzień 31 marca 2021 r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości
bilansowej. Poniższa tabela prezentuje instrumenty finansowe wyceniona według wartości godziwej
oraz poziom hierarchii ich wyceny.
			Stan na 31 marca 2021
Klasy instrumentów finansowych	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Efekt wyceny ujęty w sprawozdaniu z
				całkowitych dochodów
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
	3 572			-197
inne całkowite dochody		-487 100
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
			Stan na 31 grudnia 2020
Klasy instrumentów finansowych	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Efekt wyceny ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	3 708	-587		1 239 -884

Poziom 1

Poziom 2

7. Inne całkowite dochody

Poziom 1
Zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło najbardziej
wiarygodnych danych. Akcje notowane na GPW w Warszawie wyceniono w oparciu o kurs
zamknięcia z dnia 31 marca 2021 roku (i odpowiednio z 30 grudnia 2020 roku).
Poziom 2
Zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne
(obiektywne, mierzalne) – wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku
jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym.
7. Inne całkowite dochody
				za okres
Pozostałe całkowite dochody z tytułu		01.01. - 31.03.2021			01.01. - 31.03.2020
	przed opodatkowaniem	podatek	po opodatkowaniu	przed opodatkowaniem	podatek	po opodatkowaniu
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań	-67	13	-54	420	-80	340
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	100	-19	81	-675	128	-547
Inwestycje w instrumenty kapitałowe	-197	37	-160	9	-1	8
Inne całkowite dochody za okres obrotowy netto	-164	31	-133	-246	47	-199

8. Dane o przychodach Spółek Grupy Kapitałowej

					2021-05-26
8. Dane o przychodach Spółek Grupy Kapitałowej
Przychody ze sprzedaży wg spółek			Za okres
			od 1 stycznia 2021 do 31 marca 2021	od 1 stycznia 2020 do 31 marca 2020
Lubawa SA			3 424		2 413
Effect - System SA			2 132		2 264
Effect - System Sp. z o.o.		2 564		3 072
Litex Promo Sp. z o.o.					36 278
Litex Service Sp. z o.o.			29 666 3 916		4 354
Miranda Sp. z o.o.			38 264		43 384
MS Energy Sp. z o.o.			1 317		1 568
Razem			81 283		93 333
wyłączenia			-12 519		-14 425
Przychody skonsolidowane			68 764		78 908
9. Transakcje spółek Grupy Kapitałowej z podmiotami powiązanymi
Podmiot	Należności	Zobowiązania	Sprzedaż	Zakup	Pożyczki udzielone
Eurobrands Sp. z o.o.	2	3	2	3	548
Piwnice Sp. z o.o.	6	0	3	0	0
Miranda 4 Sp. z o.o.	1	0	1	0	0
Miranda 5 Sp. z o.o.	2	0	1	0	0
ZPH Litex Stanisław Litwin *	14 778	872	7 374	261	0
	3	201	1	199	0
Task Service Sp. z o.o. *		21 971
Świat Lnu Sp. z o.o. *	49 472		5 071	7 145	0
TubeSystem Łukasz Litwin Razem	2 64 266	39 23 086	3 12 456	76 7 684	0 548

9. Transakcje spółek Grupy Kapitałowej z podmiotami powiązanymi

9. Transakcje spółek Grupy Kapitałowej z podmiotami powiązanymi
					udzielone
Eurobrands Sp. z o.o. Piwnice Sp. z o.o.	2	3	2	3	548
Miranda 4 Sp. z o.o.	6 1	0 0	3 1	0 0	0 0
Miranda 5 Sp. z o.o.	2	0	1	0	0
ZPH Litex Stanisław Litwin *	14 778	872	7 374	261	0
Task Service Sp. z o.o. *	3	201	1	199	0
Świat Lnu Sp. z o.o. *	49 472	21 971	5 071	7 145	0
TubeSystem Łukasz Litwin Razem	2 64 266	39 23 086	3 12 456	76 7 684	0 548

Sprzedaż do spółek powiązanych dotyczy przede wszystkim transakcji handlowych – sprzedaż materiałów i produktów (głównie do ZPH Litex Stanisław Litwin i Świat Lnu Sp. z o.o.), usług (najem maszyn i przestrzeni magazynowej do Świat Lnu Sp. z o.o.). Zakupy natomiast dotyczą przede wszystkim materiałów kupowanych od Świata Lnu Sp. z o.o. i ZPH Litex Stanisław Litwin oraz usług wynajmu pracowników od Task Service Sp. z o.o.

10. Zysk przypadający na jedną akcję

Sprzedaż do spółek powiązanych dotyczy przede wszystkim transakcji handlowych – sprzedaż materiałów i produktów (głównie do ZPH Litex Stanisław Litwin i Świat Lnu Sp. z o.o.), usług (najem
			Stan na
	Wyszczególnienie	2021-03-31		2020-03-31
wynik finansowy netto (w tys. zł)			9 103	12 317
średnioważona liczba akcji (w tys. szt.)			150 270	150 270
maszyn i przestrzeni magazynowej do Świat Lnu Sp. z o.o.). Zakupy natomiast dotyczą przede wszystkim materiałów kupowanych od Świata Lnu Sp. z o.o. i ZPH Litex Stanisław Litwin oraz usług wynajmu pracowników od Task Service Sp. z o.o. 10. Zysk przypadający na jedną akcję średnioważona rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)			150 270	150 270
zysk netto na jedną akcję (zł/akcję)			0,06	0,08

11. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie Grupa Kapitałowa nie dokonała emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

12. Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy

W prezentowanym okresie Spółki Grupy Kapitałowej nie wypłacały dywidendy.

13. Informacje o rodzaju oraz kwotach zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego

Rezerwy na przyszłe zobowiązania

W śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu nie aktualizowano rezerw aktuarialnych na świadczenia pracownicze ustalonych na 31 grudnia 2020 roku. Aktualizacja dokonywana jest raz, na koniec roku obrotowego.

Odroczony podatek dochodowy

Wynikiem różnic pomiędzy wartością bilansową i podatkową pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej jest zmiana szacunku wartości aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego odnoszona w ciężar wyniku okresu obrotowego oraz na kapitał.

Aktualizacja stanu aktywów obrotowych

Spółki Grupy Kapitałowej przeprowadziły analizę i dokonały na jej podstawie odpowiednich odpisów aktualizujących wartości należności i zapasów. W I kwartale 2021 roku dokonano aktualizacji stanu zapasów na kwotę 112 tys. zł.

14. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny

W dniu 22 kwietnia 2021 r. Lubawa S.A. sprzedała prawo własności nieruchomości położonej Brudzewo, gmina Puck za kwotę 4.856.040,00 PLN.

15. Opis skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu okresu śródrocznego, łącznie z połączeniem, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności

W I kwartale 2021 roku nie miały miejsca żadne zmiany w składzie Grupy Kapitałowej.

16. Informacja o zawartych umowach kredytowych i umowach leasingu od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W okresie 01.01-31.03.2021 roku Grupa Kapitałowa nie zawarła żadnych nowych umów kredytowych. Obowiązywały dotychczasowe umowy przedstawione w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2020, z wyjątkiem niżej opisanych aneksów:

• dnia 08 lutego 2021 r. podpisano aneks do umowy o Limit Wierzytelności nr CRD/L/4060/14 w Banku BNP Paribas Bank Polska S.A. Zmianie uległ bieżący okres udostępnienia kredytu do dnia 28.02.2022 r.

• dnia 08 lutego 2021 r. podpisano aneks do umowy o Limit Wierzytelności nr CRD/L/47866/16 w Banku BNP Paribas Bank Polska S.A. Zmianie uległ bieżący okres udostępnienia kredytu do dnia 28.02.2022 r.

W okresie 01.01-31.03.2021 roku Grupa Kapitałowa nie zawarła żadnych nowych umów leasingowych.

17. Informacja o zmianie zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W okresie 01.01-31.03.2021 r. Grupa Kapitałowa nie udzieliła żadnych poręczeń ani gwarancji, natomiast w wyniku zmian gwarancji otrzymanych (wygaśnięcie aktywnych sprzed 31.12.2020 oraz otrzymane nowe) ich stan na 31.03.2021 r. przedstawia poniższa tabela:

L.p.	Nazwa banku/organizacji	Stan na dzień: 2021-03-31	Rodzaj poręczenia/gwarancji	Ważność gwarancji	Forma zabezpieczenia
1.	TU Euler Hermes S.A.	56 220,00	Gwarancja rękojmi	2022.01.01	weksel
2.	TU Euler Hermes S.A.	75 982,27	Gwarancja rękojmi	2022.01.14	weksel
3.	TU Euler Hermes S.A.	23 689,80	Gwarancja rękojmi	2024.01.14	weksel
4.	TU Euler Hermes S.A.	44 132,40	Gwarancja rękojmi	2021.12.20	weksel
5.	TU Euler Hermes S.A.	80 168,70	Gwarancja rękojmi	2021.12.16	weksel
6.	TU Euler Hermes S.A.	44 132,40	Gwarancja rękojmi	2022.01.31	weksel
7.	TU Euler Hermes S.A.	44 132,40	Gwarancja rękojmi	2022.02.04	weksel
8.	TU Euler Hermes S.A.	44 132,40	Gwarancja rękojmi	2022.02.08	weksel
9.	TU Euler Hermes S.A.	34 275,30	Gwarancja rękojmi	2023.01.15	weksel
10.	TUiR WARTA S.A.	168 606,43	Gwarancja rękojmi	2021.05.01	weksel
11.	TUiR WARTA S.A.	84 796,20	Gwarancja rękojmi	2021.04.26	weksel
12.	TUiR WARTA S.A.	44 132,40	Gwarancja rękojmi	2021.05.30	weksel
13.	TUiR WARTA S.A.	44 132,40	Gwarancja rękojmi	2021.05.10	weksel
14.	TUiR WARTA S.A.	44 132,40	Gwarancja rękojmi	2021.07.27	weksel
15.	TU Euler Hermes S.A.	3 147,57	Gwarancja rękojmi	2022.12.27	weksel
16.	TU Euler Hermes S.A.	32 385,00	Gwarancja rękojmi	2023.12.29	weksel
17.	TU Euler Hermes S.A.	54 433,77	ZNWU i rękojmi	2021.12.30	weksel
18.	BNP Paribas Bank Polska S.A.	200 000,00	Płatności	2022.02.28	weksel
19.	BNP Paribas Bank Polska S.A.	500 000,00	Płatności	2022.02.28	weksel
20.	BNP Paribas Bank Polska S.A.	722 000,00	Płatności	2021.04.30	weksel

18. Segmenty działalności – podział branżowy

Podstawowym podziałem jest podział na segmenty branżowe. W związku z tym, wyodrębniono oraz objęto obowiązkiem sprawozdawczym następujące segmenty branżowe:

• artykuły reklamowe który obejmuje produkcję takich artykułów jak np. banery i flagi reklamowe, parasole reklamowe, namioty reklamowe oraz inne,
• sprzęt specjalistyczny w ramach, którego produkuje się wyspecjalizowany sprzęt logistyczny przeznaczony głównie dla wojska i policji oraz sprzęt ochrony osobistej przed upadkiem z wysokości tj.: szelki bezpieczeństwa, amortyzatory, linki bezpieczeństwa, urządzenia samozaciskowe, urządzenia samohamowne, ubrania ochronne odporne na skażenia oraz namioty stelażowe i pneumatyczne,
• tkaniny i dzianiny- który obejmuje produkcję tkanin, w tym powlekanych,
• pozostałe produkcja i sprzedaż artykułów gumowych, klei, artykułów sportowo reparacyjnych.

 tkaniny i dzianiny- który obejmuje produkcję tkanin, w tym powlekanych,
 pozostałe – produkcja i sprzedaż artykułów gumowych, klei, artykułów sportowo –
reparacyjnych.
Produkty i usługi oferowane przez spółki Grupy Kapitałowej charakteryzują się różnorodnością
w zakresie sezonowości sprzedaży. Do wyrobów i usług charakteryzujących się sprzedażą ciągłą
w całym roku należy zaliczyć: sprzęt BHP, usługi przerobów eksportowych i tkaniny powlekane.
Produkty uzależnione od budżetów centralnych takie jak: namioty wielkogabarytowe, balistyka
i ratownictwo najczęściej sprzedawane są w ostatnim kwartale roku. Proces ofertowania na te
wyroby, często sprzedawane w ramach przetargów publicznych, rozpoczyna się najczęściej na
przełomie II oraz III kwartału. Ponadto materiały reklamowe sprzedawane są w większości
w pierwszej połowie roku.
Skrócone śródroczne sprawozdanie z segmentów branżowych
za okres od 01.01.2021 r. do 31.03.2021 r.
01.01-31.03.2021	Materiały	Sprzęt specjalisty	Tkaniny	Pozostałe	Razem	Korekty konsolida	Suma po wyłącze
	reklamowe	czny				cyjne	niach
PRZYCHODY
		1 561	34 267	2 793	68 764		68 764
Sprzedaż na zewnątrz	30 143
Sprzedaż między segmentami	3 133	0	3 896	5 490	12 519	-12 519
Przychody segmentów ogółem	33 276	1 561	38 163	8 283	81 283	-12 519	68 764
KOSZTY
Koszty (sprzedaż na zewnątrz)	26 165	2 648	25 509	3 803	58 125	20	58 145
Koszty (sprzedaż między segmentami)	3 129	0	3 891	5 484	12 504	-12 504
Koszty segmentów ogółem	29 294	2 648	29 400	9 287	70 629	-12 484	58 145
WYNIK
Wynik segmentu	3 982	-1 087	8 763	-1 004	10 654	-35	10 619
Nieprzypisane przychody					1 629	-247	1 382
Nieprzypisane koszty					979	-247	732
Zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności					0	-4	-4
Zysk brutto					11 304	-39	11 265
Podatek dochodowy					-2 163	6	-2 157
Zysk netto					9 141	-33	9 108

Skrócone śródroczne sprawozdanie z segmentów branżowych za okres od 01.01.2021 r. do 31.03.2021 r.

Skrócone śródroczne sprawozdanie z segmentów branżowych za okres od 01.01.2020 r. do 31.03.2020 r.

						2021-05-26
Skrócone śródroczne sprawozdanie z segmentów branżowych za okres od 01.01.2020 r. do 31.03.2020 r.
01.01-31.03.2020	Materiały reklamowe	Sprzęt specjalisty czny	Tkaniny	Pozostałe	Razem	Korekty konsolida cyjne	Suma po wyłącze niach
PRZYCHODY
Sprzedaż na zewnątrz	36 617	769	39 017	2 505	78 908		78 908
Sprzedaż między segmentami	3 834	0	4 318	6 273	14 425	-14 425
Przychody segmentów ogółem	40 451	769	43 335	8 778	93 333	-14 425	78 908
KOSZTY
Koszty (sprzedaż na zewnątrz)	30 529	1 941	27 753	3 925	64 148	20	64 168
Koszty (sprzedaż między segmentami)	3 828	0	4 311	6 264	14 403	-14 403
Koszty segmentów ogółem	34 357	1 941	32 064	10 189	78 551	-14 383	64 168
WYNIK
Wynik segmentu	6 094	-1 172	11 271	-1 411	14 782	-42	14 740
Nieprzypisane przychody					3 643	-1 020	2 623
Nieprzypisane koszty					3 100	-805	2 295
Zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności					0	3	3
Zysk brutto					15 325	-254	15 071
					-2 851	49	-2 802
Podatek dochodowy						-205	12 269

19. Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok

20. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego

	19. Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok
	Zarząd LUBAWA SA nie publikował prognoz wyników finansowych na 2021 rok.
	20. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na
	dzień przekazania raportu kwartalnego
Lp.	Akcjonariusz	l. akcji	% akcji	l. głosów	% głosów	data
1	Silver Hexarion	71 599 474	47,65%	71 599 474	47,65%	26.05.2021
2	Stanisław Litwin	5 366 782	3,57%	5 366 782	3,57%	26.05.2021
3	Pozostali akcjonariusze	73 303 744	48,78%	73 303 744	48,78%	26.05.2021

21. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego

	21. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby
Lp.	zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego Akcjonariusz		31.03.2021 Wartość		31.03.2020 Wartość
		Liczba akcji	nominalna	Liczba akcji	nominalna
		Zarząd
	1 Marcin Kubica	175.889	35.177,80	175.889	35.177,80
		Rada Nadzorcza
	1 Paweł Kois	225.579	45.115,80	225.579	45.115,80
	2 Łukasz Litwin	0		0 60.775	12.155,00
	3 Andrzej Kowalski 4 Paweł Litwin	0 0		0 0 0 0	0 0

22. Postępowanie toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub organem administracji publicznej

Spółka Dominująca ani Spółki zależne nie posiadają zobowiązań ani wierzytelności, co do których wszczęto postępowanie sądowe i administracyjne, których łączna wartość stanowi 10% kapitałów własnych.

23. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

Spółki Grupy Kapitałowej nie zawierały w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.

24. Istotne udzielone przez emitenta lub spółki Grupy Kapitałowej poręczenia kredytów i pożyczek

W okresie sprawozdawczym Spółki Grupy Kapitałowej nie udzieliły żadnych poręczeń ani gwarancji kredytów i pożyczek podmiotom niepowiązanym.

1. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Skonsolidowane przychody Grupy Lubawa w I kw. 2021 r. wyniosły 68,8 mln zł, czyli o 12,9% mniej wobec 78,9 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Skonsolidowany wynik netto w analizowanym okresie ukształtował się na poziomie 9,1 mln zł, co oznacza zmniejszenie o 3,2 mln zł (-26,1%) wobec 12,3 mln zł w I. kw. 2020 r.

Analizując wyniki za I kw. 2021 r. należy mieć na uwadze, że wystąpił efekt wysokiej bazy, ponieważ w I kw. 2020 roku Emitent zanotował istotnie zwiększone przychody, a co za tym idzie wyniki, dzięki zamówieniom zdobytym jeszcze przed negatywnym rozwojem sytuacji pandemicznej. Na wyniki skonsolidowane Grupy Lubawa w kwartale sprawozdawczym wpływ miała głównie sytuacja związana z ograniczeniem popytu ze strony istotnych grup klientów w segmentach Materiałów reklamowych i Tkanin, którzy przesunęli decyzje zakupowe, przede wszystkim ze względu na niepewność związaną z pandemią COVID-19.

Należy pamiętać, że w spółkach z Grupy Lubawa istotny udział w całościowych kosztach mają koszty stałe, w związku z czym wysokość sprzedaży ma duży wpływ na rentowność Grupy.

Segment materiałów reklamowych w I kw. 2021 r. osiągnął 30,1 mln zł przychodów ze sprzedaży poza Grupę, co oznacza zmniejszenie o 6,5 mln zł (-17,7%) w porównaniu do analogicznego kwartału roku poprzedniego. Wynik segmentu wyniósł 4,0 mln zł, co oznacza zmniejszenie o 2,1 mln zł (-34,7%) wobec 6,1 mln zł przed rokiem. Niższe niż odnotowane w kwartale porównawczym przychody, ze względu na przesunięcie decyzji zakupowych związanych z niepewnością w branżach klientów finalnych (restauracje, bary, hotele), szczególnie jeśli chodzi o nośniki reklamowe stosowane w ogródkach (parasole, markizy itp.), spowodowały przesunięcie zamówień na kolejne kwartały. Ze względu na łagodniejsze obostrzenia sanitarne w ogródkach niż w wewnątrz lokali zauważalne jest obecnie ożywienie popytu na te produkty.

Segment tkanin w I kw. 2021, odnotował 34,3 mln zł przychodów ze sprzedaży poza Grupę, co oznacza zmniejszenie o 4,7 mln zł (-12,2%). Wynik segmentu odnotowany w kwartale sprawozdawczym wyniósł 8,8 mln zł, co oznacza zmniejszenie o 2,5 mln zł (-22,2%) względem kwartału porównawczego, kiedy to wyniósł 11,3 mln zł. Na odnotowane wyniki wpływ miały głównie przesunięcia przetargów klientów z sektora publicznego oraz mniej korzystna struktura sprzedaży, niż w I kw. 2020 r.

Segment sprzętu specjalistycznego podwoił przychody w I kw. bieżącego roku osiągając 1,6 mln zł przychodów ze sprzedaży zewnętrznej, wobec 0,8 mln zł w I kw. 2020 r. Wynik segmentu wyniósł -1,1 mln zł wobec -1,2 mln zł w kwartale porównawczym.

Spółka dominująca działająca głównie w segmencie sprzętu specjalistycznego odnotowała jednostkowo 3,4 mln zł przychodów wobec 2,4 mln zł w I kw. 2020 r. oraz -1,96 mln zł wyniku netto, wobec -2,6 mln zł przed rokiem.

Przychody i wyniki jednostkowe Lubawa S.A. uległy poprawie ze względu na większą sprzedaż i lepszą strukturę sprzedanych produktów zrealizowaną w I kw. 2021 r. Należy pamiętać, że większą część sprzedaży i wyniku spółka dominująca osiąga w drugiej połowie roku, co związane jest z terminami organizowanych przetargów publicznych.

26. Opis dokonań Grupy Kapitałowej oraz czynników, w szczególności o nietypowym charakterze, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału

	w perspektywie co najmniej jednego kwartału
	W związku z trwającym okresem pandemii COVID-19, Grupa kontynuuje działania rozpoczęte w 2020 roku mające na celu zachowanie ciągłości działania, bezpieczeństwo pracowników i ograniczenie zagrożeń związanych z koronawirusem. Podmioty z Grupy starają się dynamicznie dostosowywać swoją ofertę do nowych realiów rynkowych i zaspokajać nowe oczekiwania klientów. W 2020 roku Grupa wprowadziła linię wyrobów przeznaczonych do bezpieczeństwa pracy Służb związanych z walką ze skutkami epidemii. Grupa na bieżąco opracowuje różne scenariusze, dokonuje analizy i kwantyfikacji wpływu jaki epidemia koronawirusa COVID-19 może mieć na przyszłą sytuację finansową i osiągane w przyszłości wyniki finansowe.
	27. Wybrane dane finansowe ze skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego w przeliczeniu na EURO
		Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
Lp.	Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Lubawa	2021-03-31	2020-03-31	2021-03-31	2020-03-31
		w PLN		w EURO
	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
I.	materiałów	68 764	78 908	15 040	17 949
II.	Wynik z działalności operacyjnej	11 603	16 292	2 538	3 706
III.	Wynik przed opodatkowaniem	11 265	15 071	2 464	3 428
IV.	Wynik netto	9 108	12 269	1 992	2 791
V.	Inne całkowite dochody	-133	-199	-29	-45
VI	Łączne całkowite dochody	8 975	12 070	1 963	2 745
VII.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-5 939	-1 853	-1 299	-421
VIII.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 108	-343	-680	-78
IX.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	4 449	-6 031	973	-1 372
X.	Przepływy pieniężne netto razem	-4 598	-8 227	-1 006	-1 871
XI	Średnioważona liczba akcji (w szt.)	150 270 000	150 270 000	150 270 000	150 270 000
XII. XIII.	Zysk netto na jedną akcję (zł (eur)/szt.) Średnioważona rozwodniona liczba akcji (w szt.)	0,06 150 270 000	0,08 150 270 000	0,01 150 270 000	0,02 150 270 000

27. Wybrane dane finansowe ze skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego w przeliczeniu na EURO

Lp. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Lubawa				2021-05-26
			Stan na	Stan na	Stan na
			2020-12-31	2021-03-31	2020-12-31
		w PLN		w EURO
XV.	Aktywa trwałe	239 703	240 631	51 435	52 143
Aktywa obrotowe XVI.		196 891	178 266	42 249	38 629
			418 897	93 684	90 773
Aktywa razem XVII.		436 594
Zobowiązania długoterminowe XVIII.		44 922	45 258	9 639
Zobowiązania krótkoterminowe XIX.		111 360	102 302	23 895	9 807 22 168
			Stan na 2021-03-31

28. Zmiany prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego w związku z zastosowaniem po raz pierwszy w 2020 roku formatu ESEF

Zmiany do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym

• 1) W pierwszym kwartale 2021 roku łącznie zaprezentowano pozycje: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozycję: Pozostałe należności.
• 2) W pierwszym kwartale 2021 roku łącznie zaprezentowano pozycje: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozycję: Pozostałe zobowiązania.
• 3) Pozycja: Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu i inne zobowiązania finansowe została zaprezentowana w dwóch pozycjach tj.: Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe oraz w pozycji: Zobowiązania z tytułu leasingu.
• 4) W pierwszym kwartale 2021 roku zmieniono nazwę pozycji: Inne skumulowane całkowite dochody na: Pozostałe kapitały rezerwowe.
• 5) Pozycja: Zyski zatrzymane, została zaprezentowana w dwóch pozycjach tj.: Zyski zatrzymane oraz Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad nominalną.
• 6) Zmiany z pkt. 4 i 5 zostały analogicznie zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

Zmiany do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

1) W pierwszym kwartale 2021 roku pozycje: Podatek dochodowy bieżący oraz Podatek dochodowy odroczony zaprezentowano łącznie jako pozycja: Podatek dochodowy.

Zmiany do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

• 1) W pierwszym kwartale 2021 roku pozycję: Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) zaprezentowano oddzielnie w pozycjach: Przychody z tytułu odsetek, Koszty z tytułu odsetek oraz Przychody z tytułu dywidend.
• 2) W pierwszym kwartale 2021 roku pozycję wynik na sprzedaży i likwidacji aktywów niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano jako pozycja: Wynik na sprzedaży i likwidacji aktywów trwałych.

• 3) W pierwszym kwartale 2021 roku pozycję: Udzielone pożyczki zaprezentowano oddzielnie w rozbiciu na pozycje: Pożyczki udzielone stronom trzecim oraz Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym.
• 4) W pierwszym kwartale 2021 roku pozycję: Wpływy ze spłaty pożyczek zaprezentowano oddzielnie w rozbiciu na pozycje: Wpływy ze spłat zaliczek oraz pożyczek udzielonych stronom trzecim oraz Wpływy ze spłat zaliczek oraz pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym.
• 5) W pierwszym kwartale 2021 roku pozycje: Inne wpływy finansowe oraz Inne wydatki finansowe zaprezentowano łącznie w pozycji: Inne wpływy/wydatki finansowe.

29. Inne istotne informacje

29.1 W sprawozdaniu finansowym za 2018 rok Emitent w pkt "Zdarzenia po dniu bilansowym" szczegółowo opisał sprawę złożenia przez Zamawiającego tj. Wojskowy Ośrodek Farmacji i Techniki Medycznej (WOFiTM) w Celestynowie, oświadczeń woli o częściowym odstąpieniu od umowy dostawy nr 187/FIN/2016 z dnia 11 lipca 2016 r. (Umowa) realizowanej we współpracy z podmiotem trzecim w ramach umowy konsorcjum. W kolejnych sprawozdaniach za rok 2019 i 2020 szczegółowo opisano poszczególne etapy postepowania.

Ostatecznie w wyniku mediacji strony nie zawarły ugody obejmującej postepowanie sądowe toczące się przed sądem okręgowym Warszawa-Praga w Warszawie. Powyższe zostało stwierdzone protokołem mediacji z dnia 08 kwietnia 2021 r.

W związku z powyższym oraz z uwagi na znaczną niepewność odnośnie sposobu rozwiązania sporu oraz ewentualnych konsekwencji finansowych, Emitent nie podjął decyzji odnośnie utworzenia rezerwy z tego tytułu.

Zatwierdzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 marca 2021 r.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki Dominującej dnia 26 maja 2021 r.

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
26.05.2021	Marcin Kubica	Prezes Zarządu

PODPIS OSOBY SPORZĄDZAJĄCEJ SPRAWOZDANIE

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
26.05.2021	Jerzy Jaśkowiak	Główny Księgowy Grupy Kapitałowej

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A.
	Stan na
Tytuł	2021-03-31	2020-12-31	2020-03-31
	niebadane		niebadane
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	33 755	32 288	29 764
Aktywa niematerialne Należności długoterminowe	6 076 48	5 840 48	4 957 48
Udzielone pożyczki	2 061	1 953	2 245
Nieruchomości inwestycyjne	3 430	3 430	3 430
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	141 771	141 771	141 771
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	2 056	2 157	1 452
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	211	0	887
Razem Aktywa trwałe	189 408	187 487	184 554
Aktywa obrotowe
Zapasy	20 948	18 290	15 979
Należności z tytułu dostaw i usług	2 189	13 748	3 544
Udzielone pożyczki	655	566	2 114
Pozostałe należności	3 164	1 120	2 420
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody	1 223	1 310	1 009
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	315	1 733	96
Razem Aktywa obrotowe	28 494	36 767	25 162
	217 902	224 254	209 716

			2020-06-05
	Stan na
Tytuł	2021-03-31	2020-12-31	2020-03-31
	niebadane		niebadane
Kapitał własny i zobowiązania Kapitał własny
Kapitał akcyjny	30 054	30 054	30 054
Inne skumulowane całkowite dochody	820	964	-24
Zyski zatrzymane	145 713	147 676	141 564
Razem kapitał własny	176 587	178 694	171 594
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	11 762	11 226	11 087
Pozostałe zobowiązania	4 262	4 092	3 022
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	253	252	241
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	278	0
Razem zobowiązania długoterminowe	16 277	15 848	14 350
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	13 264	10 133	11 253
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	6 848	12 834	8 343
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	14	743	0
Zobowiązania finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów	0	11	0
pieniężnych Pozostałe zobowiązania	3 270	4 135	2 603
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 357	1 456	1 288
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	285	400	285
Razem zobowiązania krótkoterminowe	25 038	29 712	23 772
Razem zobowiązania	41 315	45 560	38 122
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	217 902	224 254	209 716

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A.
	Za okres
od 01.01.2021 Tytuł		od 01.01.2020
do 31.03.2021		do 31.03.2020
niebadane		niebadane
Przychody ze sprzedaży	3 424	2 413
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-3 861	-3 315
Wynik brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży	-437 -635	-902 -730
Koszty ogólnego zarządu	-1 455	-1 569
Wynik netto na sprzedaży	-2 527	-3 201
Pozostałe przychody operacyjne	141	225
Pozostałe koszty operacyjne	-39	-590
Wynik z działalności operacyjnej	-2 425	-3 566
Przychody finansowe	127	375
Koszty finansowe	-120	-61
Wynik przed opodatkowaniem	-2 418	-3 252
Podatek dochodowy bieżący	0	0
Podatek dochodowy odroczony	455	659
Wynik netto	-1 963	-2 593
Inne całkowite dochody Pozycje nie podlegające reklasyfikacji
Pozycje podlegające reklasyfikacji
Wycena zabezpieczeń przepływów pieniężnych		11 0
Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody	-189	9
Podatek dochodowy	34	-1
Inne całkowite dochody za okres obrotowy netto	-144	8
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY	-2 107	-2 585
Wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję)	-0,01	-0,02
Rozwodniony wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję)	-0,01	-0,02

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A.

					2020-06-05
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A.
			Zyski zatrzymane
Tytuł	Kapitał akcyjny	Inne skumulowane całkowite dochody	Wynik bieżący i niepodzielony z lat ubiegłych	Inne zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2021	30 054	964	3 520	144 156	178 694
Inne całkowite dochody		-144			-144
Wynik netto bieżącego okresu			-1 963		-1 963
Zamiana warrantów na akcje					0
Inne zmiany					0
Stan na 31 marca 2021 niebadane	30 054	820	1 557	144 156	176 587
Stan na 1 stycznia 2020	21 854	-32	1 185	151 171	174 178
Inne całkowite dochody		8			8
Wynik netto bieżącego okresu			-2 593		-2 593
Zamiana warrantów na akcje	8 200			-8 200	0
Inne zmiany				1	1
Stan na 31 marca 2020 niebadane	30 054	-24	-1 408	142 972	171 594

Prezes Zarządu Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej

Marcin Kubica

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Lubawa S.A.
	Za okres
Tytuł	od 01.01.2021	od 01.01.2020
	do 31.03.2021	do 31.03.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	niebadane	niebadane
Wynik przed opodatkowaniem Korekty zysku brutto	-2 418 -716	-3 252 -10 286
Amortyzacja	408	472
Zysk / (Strata) z tytułu różnic kursowych	-127	-365
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	94	42
Wynik na sprzedaży aktywów niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	0	-4
Zmiana stanu rezerw	-115	0
Zmiana stanu zapasów	-2 658	-2 010
Zmiana stanu należności	9 514	-2 639
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	-7 103	-5 776
Przepływy z tytułu podatku dochodowego	-729	-6
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-3 134	-13 538
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze zbycia aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2	20
Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-2 053	-1 444
Udzielone pożyczki	-60	-4 310
Wpływy ze spłaty pożyczek	2	4 311
Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek	0	11
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 109	-1 412
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek	4 625	6 799
Spłata kredytów i pożyczek	-958	-287
Odsetki zapłacone	-94	-52
Inne wpływy finansowe	268	51
Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0 3 841	0 6 511

		2020-06-05
	Za okres
Tytuł	od 01.01.2021	od 01.01.2020
	do 31.03.2021	do 31.03.2020
	niebadane	niebadane
Przepływy pieniężne netto razem	-1 402	-8 439
Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-16	1
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-1 418	-8 438
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu	1 733	8 534
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu	315	96
w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania:
Ostrów Wielkopolski, 26 maja 2021 roku
Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego		Prezes Zarządu
Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej		Marcin Kubica

Ostrów Wielkopolski, 26 maja 2021 roku

Dane objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

I. Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające

A. Informacje ogólne

1. Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej

"LUBAWA" Spółka Akcyjna ("Spółka") z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim przy ulicy Staroprzygodzkiej 117 jest spółka akcyjną zarejestrowaną pod numerem 0000065741 w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu dla Nowe Miasto i Wilda, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. "LUBAWA" S.A. Została utworzona na czas nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego, prowadzi działalność na terenie kraju. Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 744-00-04-276 oraz numer statystyczny REGON 510349127.

Akcje Spółki "LUBAWA" S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW w Warszawie). Według klasyfikacji GPW w Warszawie, "LUBAWA" S.A. jest zaklasyfikowana do sektora "Przemysł lekki".

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

• produkcja gotowych wyrobów tekstylnych, PKD 13.92 Z,
• produkcja pozostałych wyrobów tekstylnych, gdzie indziej niesklasyfikowana, PKD 13.99,
• sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych, PKD 46.41 Z.

Informacje na temat segmentów działalności zostały zaprezentowane w śródrocznym sprawozdaniu skonsolidowanym.

2. Czas trwania działalności

"Lubawa" Spółka Akcyjna prowadzi działalność od 13 listopada 1995 r. – akt przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 26 maja 2021 r. skład Zarządu przedstawiał się następująco:

Marcin Kubica - Prezes Zarządu

Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie objętym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym był następujący:

• Andrzej Kowalski Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Paweł Kois Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Paweł Litwin Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Łukasz Litwin Członek Rady Nadzorczej,
• Mieczysław Cieniuch Członek Rady Nadzorczej.

4.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski (PLN).

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 26 maja 2021 r.

6. Kontynuacja działalności

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.

7. Okres objęty sprawozdaniem

Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 marca 2021 roku. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 marca 2021 roku. Dane porównawcze zostały przedstawione zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

B. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

1. Podstawy sporządzenia

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmujące okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 marca 2021 r. jest sprawozdaniem finansowym zgodnym z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (MSSF UE) i zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

II. Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Pozostałe informacje

W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności "LUBAWA" S.A. jako Jednostki Dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 31 marca 2021 r. oraz sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.lubawa.com.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminu przekazania raportu Spółki i skonsolidowanego raportu Grupy Kapitałowej za I kwartał 2021 roku. Wszystkie istotne informacje dotyczące Spółki w okresie trzech miesięcy, zakończonych dnia 31 marca 2021 r. zostały zawarte w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym dostępnym pod adresem www.lubawa.com.pl.

2. Segmenty działalności – podział branżowy

Podstawowym podziałem jest podział na segmenty branżowe. W związku z tym, wyodrębniono oraz objęto obowiązkiem sprawozdawczym następujące segmenty branżowe:

• sprzęt specjalistyczny w ramach, którego produkuje się wyspecjalizowany sprzęt logistyczny przeznaczony głównie dla wojska i policji oraz sprzęt ochrony osobistej przed upadkiem z wysokości tj.: szelki bezpieczeństwa, amortyzatory, linki bezpieczeństwa, urządzenia samozaciskowe, urządzenia samohamowne, ubrania ochronne odporne na skażenia,
• usługi przerobu który zajmuje się wykonywaniem usług szycia dla kontrahentów zagranicznych,
• tkaniny który obejmuje produkcję tkanin,
• pozostałe produkcja i sprzedaż namiotów stelażowych i pneumatycznych, artykułów gumowych, klei, artykułów sportowo – reparacyjnych, tkanin powlekanych.

gumowych, klei, artykułów sportowo – reparacyjnych, tkanin powlekanych.			zagranicznych,  tkaniny - który obejmuje produkcję tkanin,
		pozostałe – produkcja i sprzedaż namiotów stelażowych i pneumatycznych, artykułów
Sprawozdanie z segmentów branżowych w tys. złotych, za okres od 01.01.2021 r. do
31.03.2021 r.
	Sprzęt	Usługi
1.01.-31.03.2021	specjalisty	przerobu	Tkaniny	Pozostałe	Razem
	czny
PRZYCHODY
Sprzedaż na zewnątrz	1 561	1 100	193	412	3 266
Sprzedaż między segmentami	0	37	0	121	158
Przychody segmentów ogółem	1 561	1 137	193	533	3 424
KOSZTY
Koszty (sprzedaż na zewnątrz)	2 636	2 038	366	601	5 641
Koszty (sprzedaż między segmentami)	0	207	0	103	310
Koszty segmentów ogółem	2 636	2 245	366	704	5 951
WYNIK
	-1 075	-1 108	-173	-171	-2 527
					268
Wynik segmentu
Nieprzypisane przychody
Nieprzypisane koszty					159
Zysk brutto					-2 418
Podatek dochodowy Zysk netto					455 -1 963

Sprawozdanie z segmentów branżowych w tys. złotych, za okres od 01.01.2021 r. do 31.03.2021 r.

Sprawozdanie z segmentów branżowych w tys. złotych, za okres od 01.01.2020 r. do 31.03.2020 r.

	WYNIK
	Nieprzypisane przychody				600
	Nieprzypisane koszty				651
3.	Wybrane dane finansowe ze skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego w przeliczeniu na EURO	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
Lp.	Wybrane dane finansowe Lubawa S.A.	2021-03-31	2020-03-31	2021-03-31	2020-03-31
			w tys. PLN		w tys. EURO
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	3 424	2 413	749	549
II.	Wynik z działalności operacyjnej	-2 425	-3 566	-530	-811
III.	Wynik przed opodatkowaniem	-2 418	-3 252	-529	-740
IV.	Wynik netto	-1 963	-2 593	-429	-590
	Inne całkowite dochody	-144	8	-31	2
V.	Łączne całkowite dochody	-2 107	-2 585	-461	-588
VI				-686	-3 079
VII.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-3 134	-13 538
VIII.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 109	-1 412	-461	-321
IX.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	3 841	6 511	840	1 481
X.	Przepływy pieniężne netto razem	-1 402	-8 439	-307	-1 920
XI	Średnioważona liczba akcji (w szt.)	150 270 000	150 270 000	150 270 000	150 270 000
XII.	Zysk netto na jedną akcję (zł (eur)/szt.)	-0,01	-0,02	0,00	0,00
XIII.	Średnioważona rozwodniona liczba akcji (w szt.)	150 270 000	150 270 000	150 270 000	150 270 000

					2020-06-05
		Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
Lp.	Wybrane dane finansowe Lubawa S.A.	2021-03-31	2020-12-31	2021-03-31	2020-12-31
			w PLN		w EURO
XV.	Aktywa trwałe	189 408	187 487	40 643	40 627
XVI.	Aktywa obrotowe	28 494	36 767	6 114	7 967
XVII.	Aktywa razem	217 902	224 254	46 757	48 595
XVIII.	Zobowiązania długoterminowe	16 277	15 848	3 493	3 434
XIX. XX.	Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny	25 038 176 587	29 712 178 694	5 373 37 892	6 438 38 722

Zatwierdzenie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 marca 2021 r.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 26 maja 20201 r.

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
26.05.2021	Marcin Kubica	Prezes Zarządu

PODPIS OSOBY SPORZĄDZAJĄCEJ SPRAWOZDANIE

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
26.05.2021	Jerzy Jaśkowiak	Główny Księgowy Grupy Kapitałowej