Polwax S.A.

Quarterly Report • May 27, 2021

Pozostałe informacje do raportu kwartalnego POLWAX S.A.

Raport kwartalny za okres Od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku

ZARZĄD POLWAX S.A.:

Dariusz Szlęzak Prezes Zarządu

Jarosław Świć Członek Zarządu

…………………………………………

…………………………………………

Marta Wojdyła Główny Księgowy

…………………………………………

Spis treści

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EURO) 4
2. Podstawowe informacje o Polwax S.A 6
2.1 Skład organów Emitenta 6
3. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta. 6
3.1. Działalność operacyjna 6
3.2. Informacje bieżące 8
3.3. Inwestycje 9
3.4. Wyniki finansowe w I kwartale 2021 roku 10
4. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie 11
5. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta. 11
6. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. 12
7. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego 12
8. Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego. 14
9. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. 14
10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. 19
11. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 19
12. Inne informacje, które zdaniem Polwax S.A. są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Polwax S.A 19
13. Wskazanie czynników, które w ocenie Polwax S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez

Polwax S.A. wyniki, w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. .......................................... 19

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EURO)

		w tys. PLN	w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	1 kwartał narastająco okres od 01.01.2021 do 31.03.2021 PLN	1 kwartał narastająco okres od 01.01.2020 do 31.03.2020 PLN	1 kwartał narastająco okres od 01.01.2021 do 31.03.2021 EUR	1 kwartał narastająco okres od 01.01.2020 do 31.03.2020 EUR
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	38 160	36 380	8 346	8 275
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-2 572	-1 657	-563	-377
III. Zysk (strata) brutto	-2 754	-1 322	-602	-301
IV. Zysk (strata) netto	-2 249	-1 082	-492	-246
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-8 244	4 621	-1 803	1 051
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-344	-1 185	-75	-270
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 394	-1 441	-305	-328
VIII. Przepływy pieniężne netto razem	-9 982	1 995	-2 183	454
IX. Aktywa razem (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	138 698	136 885	29 762	29 662
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	52 159	48 097	11 192	10 422
XI. Zobowiązania długoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	188	237	40	51
XII. Zobowiązania krótkoterminowe(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	45 924	41 723	9 854	9 041
XIII. Kapitał własny(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	86 539	88 788	18 569	19 240
XIV. Kapitał zakładowy(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	1 545	1 545	332	335
XV. Liczba akcji (w szt.)(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	30 900 000	30 900 000	30 900 000	30 900 000
XVI. Zysk (strata) netto na akcję zwykłą/udział (PLN/EUR)	-0,07	-0,11	-0,02	-0,02
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	-0,07	-0,11	-0,02	-0,02
XVIII. Wartość księgowa na akcję(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	2,80	2,87	0,60	0,62
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	2,80	2,87	0,60	0,62
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,00	0,00	0,00	0,00

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w poszczególnych okresach objętych historycznymi informacjami finansowymi wynosiły:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
Od 01.01.2021 do 31.03.2021	4,5721	4,4773	4,6603	4,6603
Od 01.01.2020 do 31.12.2020	4,4742	4,2279	4,6330	4,6148
Od 01.01.2020 do 31.03.2020	4,3963	4,2279	4,6044	4,5523

*) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do USD w poszczególnych okresach objętych historycznymi informacjami finansowymi wynosiły:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
Od 01.01.2021 do 31.03.2021	3,8128	3,6656	3,9676	3,9676
Od 01.01.2020 do 31.12.2020	3,9045	3,6254	4,2654	3,7584
Od 01.01.2020 do 31.03.2020	3,9907	3,7861	4,2654	4,1466

*) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

2. Podstawowe informacje o Polwax S.A.

Polwax Spółka Akcyjna, z siedzibą w Jaśle przy ulicy 3-go Maja 101, jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000421781.

Spółka została założona w 1999 roku, w oparciu o aktywa Rafinerii Jasło S.A. Spółka w latach 2004 do 2011 funkcjonowała w strukturach Grupy Lotos. Na początku roku 2012 miał miejsce wykup menadżerski, w którym wzięli udział menadżerowie Spółki, inwestorzy pasywni oraz fundusz private eguity.

Polwax należy do ścisłej czołówki największych europejskich producentów i dystrybutorów rafinowanych i odwanianych parafin oraz szerokiego asortymentu wosków parafinowych i produktów komponowanych na bazie parafin. Jednocześnie Spółka jest największym polskim producentem parafin rafinowanych oraz szerokiego asortymentu wosków naftowych. Produkuje również świece i znicze oraz prowadzi działalność laboratoryjną: badania produktów naftowych, takich jak: benzyny silnikowe, LPG, oleje napędowe, opałowe i przemysłowe, smary, parafiny, asfalty oraz FAME i oleje rzepakowe. Akredytowane Laboratorium Polwax S.A. posiada także kompetencje uprawniające do wykonywania analiz z zakresu ochrony środowiska naturalnego, w szczególności powietrza i wód gruntowych oraz ich zanieczyszczeń. Spółka świadczy również usługi monitoringu paliw i ścieków na stacjach paliw.

Aktywa produkcyjne oraz laboratoria zlokalizowane są w Jaśle oraz Czechowicach –Dziedzicach.

2.1 Skład organów Emitenta

Na dzień 31 marca 2021 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu przedstawiał się następująco:

Dariusz Szlęzak – Prezes Zarządu Jarosław Świć – Członek Zarządu

Na dzień 31 marca 2021 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Wojciech Hoffmann – Przewodniczący Rady Nadzorczej Zbigniew Syzdek - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Adrian Grabowski -Sekretarz Rady Nadzorczej Krzysztof Wydmański - Członek Rady Nadzorczej Michał Wnorowski - Członek Rady Nadzorczej

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje trzyosobowy Komitet Audytu, w skład którego wchodzą Zbigniew Syzdek jako przewodniczący oraz Michał Wnorowski i Krzysztof Wydmański jako członkowie.

3. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta.

3.1.Działalność operacyjna

Działalność Spółki w I kwartale 2021 r. nie odbiegała od standardowej działalności w analogicznym okresie roku poprzedniego. Początek pierwszego kwartału 2021 podobnie jak w I kwartale 2020 roku był pod znakiem niskiej aktywności zakupowej naszych kontrahentów. W pierwszym kwartale 2021 r. zauważalna była zmiana tendencji cenowych na rynku parafinowym powodowana głównie wzrostami

notowań ropy naftowej oraz planowanymi przestojami rafineryjnymi, co wskazywało na obniżenie dostępności surowcowej. Ta sytuacja dotyczyła wzrostów notowań parafiny chińskiej, gdzie równie ważnym czynnikiem poza wskazanymi wyżej były problemy frachtowe. Wzrostowe tendencje cenowe dały się zauważyć również w drugiej części pierwszego kwartału 2021 w przypadku notowań europejskiej parafiny 56-58. Efektem wskazanych zmian był trend rosnących cen przy obniżonej dostępności surowcowej i tym samym znacznie wyższych poziomów cenowych w stosunku do roku 2020. Sytuacja na rynku przekładała się na dużą presję na ceny wyrobów gotowych. W pierwszym kwartale 2021 roku, podobnie jak w roku ubiegłym, na aktywność zakupową klientów miała wpływ przede wszystkim sytuacja epidemiologiczna związana z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2.

Wartość przychodów ze sprzedaży ogółem wzrosła w pierwszym kwartale br. o 4,9% wobec analogicznego okresu w roku ubiegłym, w tym przychody ze sprzedaży krajowej były wyższe o 4,10 mln PLN tj. +19,1%, natomiast poziom sprzedaży eksportowej był niższy o -15,6% a wartościowo o 2,32 mln PLN w odniesieniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Powyższe wpłynęło na zwiększenie całkowitych przychodów Spółki, które wzrosły z 36,38 mln PLN w 1Q 2020 do 38,16 mln PLN w 1Q 2021.

W świetle powyższych danych, należy zwrócić uwagę na istotną zmianę struktury sprzedaży w ramach grup asortymentowych, w 1Q 2021 roku całkowity udział wyrobów asortymentowych przeznaczonych do produkcji zniczy oraz świec stanowił 56,6% w porównaniu z 47,2% w 1Q 2020 roku, grupy asortymentowe dedykowane do przemysłu stanowiły 40,4% w analizowanym okresie 2021 roku, w porównaniu z 49,6% w analizowanym okresie 2020 roku. Sprzedaż wyrobów Zakładu produkcji zniczy i świec (ZPZiŚ) stanowiła w 1Q 2021 roku 0,8%, natomiast w analogicznym okresie roku 2020 stanowiły 1,0%. Pozostała sprzedaż i usługi stanowiły w 1Q 2021 roku 2,2% i analogicznie 2,2% w 1Q 2020 roku.

Czynniki rynkowe, w tym wspomniany powyżej wzrost notowań surowców i ich ograniczona dostępność rzutowały na zmniejszoną sprzedaż wyrobów z grup asortymentowych dedykowanych dla przemysłu i tym samym na układ przychodów z poszczególnych grup asortymentowych w 1Q2021 w odniesieniu do przychodów 1Q2020.

Główne zmiany, które odnotowano w ramach grup asortymentowych wyrobów Zakładu Produkcji Parafin ("ZPP") w okresie pierwszego kwartału 2021 wobec analogicznego okresu roku poprzedniego: - zmniejszenia przychodów odnotowano na grupach: woski specjalne do produkcji świec (-3,1%), woski do zastosowań specjalnych (-52,9%), woski przeznaczone do kontaktu z żywnością (-9,2%), środki ochrony antykorozyjnej (-38,3%), produktach do impregnacji drewna (-10,1%), kleje typu HotMelt (-9,7%), masy modelowe (-55,8%);

• wzrosty przychodów odnotowano w grupach: wyrobach do produkcji zniczy (+34,1%), produktach do wyrobów świecarskich (+5,6%), pozostałe wyroby dla przemysłu (+8,5%), antyzbrylacze do nawozów (+2,8%).

W 1Q2021 r. wolumen sprzedanych wyrobów ZPP uplasował się na poziomie 10,47 tys. ton i był wyższy o 0,68 tys. ton (tj. 7,0%) w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej.

Spółka kontynuowała podjęte w ubiegłym roku środki zapobiegawcze zarówno zewnętrzne jak i wdrożono działania i procedury wewnątrz zakładów produkcyjnych w Jaśle i Czechowicach - Dziedzicach związanych z zapobieganiem rozprzestrzeniania się koronawirusa. Spółka na bieżąco weryfikuje skuteczność wprowadzonych rozwiązań, jak również na bieżąco wprowadza zalecenia rządowe w tym zakresie.

3.2.Informacje bieżące

Istotne zdarzenia dla działalności w pierwszym kwartale 2021 roku:

• W związku z obowiązkową dematerializacją akcji Spółka zawarła umowę w dniu 8 stycznia 2021 roku z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych (KDPW) o rejestrację 1.549.227 akcji imiennych serii C pod kodem PLPOLWX00067.
• W dniu 4 lutego 2021 roku w oparciu o decyzję Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych zostało dopuszczonych do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 230.446 (dwieście trzydzieści tysięcy czterysta czterdzieści sześć) akcji zwykłych na okaziciela serii C. Akcje te są zarejestrowane w KDPW pod kodem ISIN PLPOLWX00026.

• Rozszerzenie powództwa Orlen Projekt S.A. wobec Polwax S.A.

W dniu 26.02.2021 r. został doręczony Spółce, w trakcie posiedzenia przygotowawczego przed Sądem Okręgowym w Rzeszowie ("Sąd") - odpis wniosku o rozszerzeniu powództwa Orlen Projekt S.A. wobec Polwax S.A. o dodatkową kwotę 22.533.787,16 zł w sprawie z powództwa Orlen Projekt S.A. przeciwko Polwax S.A. o sygnaturze akt VI GC 201/19. Sąd zakreślił Pozwanemu dwumiesięczny termin do ustosunkowania się do ww. pisma. Pismo zostało złożone do sprawy toczącej się już w Sądzie Okręgowym w Rzeszowie. W przedmiotowym postępowaniu Spółka Orlen Projekt dokonała już dwukrotnie rozszerzenia powództwa, o czym Spółka informowała w dniu 17 października 2019 r. oraz w dniu 3 czerwca 2020 r.

Wartość przedmiotu sporu w przedmiotowym postępowaniu wynosiła dotychczas 45.295.461,80 zł, a obecnie została rozszerzona jak wskazano wyżej o kwotę 22.533.787,16 zł.

• Uzgodnienie istotnych warunków dla zawarcia kontraktu ze spółką Jeronimo Martins Polska S.A. na rok 2021.

Polwax S.A. w dniu 9.03.2021 r. uzgodnił ze spółką Jeronimo Martins Polska S.A. z siedzibą w Kostrzynie ("JMP") istotne warunki dla zawarcia kontraktu na rok 2021. Uzgodniono warunki handlowe, wolumeny i wzornictwo produktów zniczowych. W związku z powyższym szacowana wartość obrotów ze Spółką JMP w ramach dokonanych uzgodnień wyniesie w 2021 roku około 80 milionów złotych netto. Pozostałe warunki handlowe nie uległy zmianie w stosunku do lat poprzednich.

• Podpisanie aneksu do umowy kredytowej z ING Bank Śląski S.A.

Polwax S.A. zawarł 17.03.2021 r. aneks do umowy kredytowej ("Aneks") zawartej z ING Bank Śląski S.A. ("Bank") w dniu 26 września 2016 roku ("Umowa Kredytowa"). Przedmiotowy Aneks dotyczy m.in. zmian w zakresie kredytu wieloproduktowego, na mocy którego Bank w szczególności udostępni Spółce kredyt wieloproduktowy na warunkach określonych w ww. Aneksie ("Kredyt Wieloproduktowy"), przewidujący zobowiązanie kredytowe w łącznej wysokości 61.500.000,00 PLN z dniem ostatecznej spłaty określonym na dzień 31.12.2021 r., przy czym w zależności od formy udostępnienia oraz okresu obowiązywania Umowy Kredytowej, limity poszczególnych zobowiązań są różne w poszczególnych okresach wykorzystania przewidzianych w Aneksie oraz dla poszczególnych form wykorzystania, ponadto w Aneksie określono zabezpieczenia Umowy Kredytu.

• Dokonanie odpisu aktualizującego wartość aktywów niefinansowych Polwax S.A. za drugie półrocze 2020 roku.

Dokonano odpisu aktualizującego wartość nakładów inwestycyjnych za drugie półrocze 2020 roku w kwocie 1.775.223,86 zł. Odpis aktualizujący wartość nakładów inwestycyjnych został utworzony w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych rachunku wyników w pozycji "aktualizacja wartości aktywów niefinansowych" za rok 2020. Odpis dotyczy aktywów związanych z przerwaną i niekontynuowaną inwestycją pod nazwą "Budowa i uruchomienie instalacji odolejania rozpuszczalnikowego gaczy parafinowych wraz z instalacjami pomocniczymi"

3.3.Inwestycje

Inwestycje zrealizowane w I kwartale 2021 roku

W pierwszym kwartale 2021 r. Spółka zrealizowała inwestycje na kwotę 874,7 tys. zł, z tego najistotniejsze pozycje to:

Określenie przedmiotu inwestycji	[tys. zł]
Linia do produkcji wyprasek parafinowych	250,0
Przeniesienie prasy filtracyjnej z Czechowic do Jasła	134,0
Schładzanie emulsji parafinowej - wymiennik płytowy	30,9
Automatyzacja produkcji wkładów do zniczy	18,5
Future – zabezpieczenia, ubezpieczenie, utrzymanie, odsetki	401,9
RAZEM	835,3

Inwestycje zrealizowane w 1 kwartale 2021 r.

Spółka dokonała zakupu, instalacji i uruchomienia nowej linii do produkcji wkładów do zniczy tzw. wyprasek dla Zakładu Produkcji Zniczy w Czechowicach-Dziedzicach. Istniejące linie ZPZ zostały doposażone w dodatkowe urządzenia usprawniające pracę przy konfekcjonowaniu i pakowaniu gotowych wyrobów.

W ramach reorganizacji produkcji z Zakładu Produkcji Preparatów Przemysłowych w Czechowicach do Zakładu Produkcji Parafin w Jaśle została przeniesiona ogrzewana prasa filtracyjna.

Instalacja do produkcji emulsji w Jaśle została doposażona w nowy wymiennik ciepła służący do schładzania produktu, co pozwoliło poszerzyć możliwości linii i wytwarzać produkty o wyższej niż dotąd lepkości.

Spółka ponosiła również koszty utrzymania i zabezpieczenia przerwanej inwestycji budowy instalacji odolejania rozpuszczalnikowego parafin w Czechowicach, głównie finansowe (odsetki od kredytu i koszty ubezpieczenia) oraz koszty prac konserwujących i zabezpieczających powstały majątek.

3.4.Wyniki finansowe w I kwartale 2021 roku

Wynik netto Polwax S.A. w I kwartale 2021 roku był ujemny i wyniósł -2.249 tys. zł, a w I kwartale 2020 roku wynik netto także był ujemny i wynosił -1.082 tys. zł, co oznacza obniżenie o 1.167 tys. zł.

Główne pozycje dochodów i ich wpływ na wynik finansowy Polwax S.A. w I kwartale 2021 roku:

• Przychody ze sprzedaży wyrobów, usług oraz towarów i materiałów osiągnęły wartość 38.160 tys. zł i wzrosły w porównaniu do przychodów w I kwartale 2020 roku o 4,9% tj. o 1.780 tys. zł.
• Koszt własny sprzedaży wyniósł 35.768 tys. zł i był wyższy niż w analogicznym okresie 2020 roku o 5,7% czyli o 1.915 tys. zł.
• Koszty sprzedaży wyniosły 1.883 tys. zł, w porównaniu do I kwartału 2020 roku były wyższe o 415 tys. zł tj. o 28,3%.
• Koszty ogólnego zarządu osiągnęły wartość 3.103 tys. zł i w porównaniu do I kwartału 2020 roku były niższe o 162 tys. zł, tj. o 5,0%. Koszty ogólnego zarządu stanowiły odpowiednio 8,1% i 9,0% zrealizowanych przychodów ze sprzedaży.
• Polwax S.A. w raportowanym okresie osiągnął ujemny wynik EBITDA w wysokości -1.673 tys. zł, w porównywalnym okresie 2020 roku także ujemny wynik EBITDA wynosił: -705 tys. zł, a więc obniżył się o 968 tys. zł. Wskaźnik EBITDA został uznany przez Spółkę jako dobrze obrazujący osiągane wyniki Spółki i jest systematycznie stosowany przez Spółkę, przy czym jako EBITDA Spółka przyjmuje wynik operacyjny analizowanego okresu ze sprawozdań finansowych powiększony o amortyzację w danym okresie.
• Marża EBITDA w I kwartale 2021 roku osiągnęła wartość -4,4%, w I kwartale 2020 r. wynosiła -1,9%.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	I kwartał 2021 roku	I kwartał 2020 roku	Różnica tys. zł (2021-2020)	Różnica %
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	38 160	36 380	1 780	4,9%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	35 768	33 853	1 915	5,7%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 392	2 527	-135	-5,3%
Koszty sprzedaży	1 883	1 468	415	28,3%
Koszty ogólnego zarządu	3 103	3 265	-162	-5,0%
Zysk (strata) ze sprzedaży	-2 594	-2 206	-388	x
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-2 572	-1 657	-915	x
Zysk (strata) brutto	-2 754	-1 322	-1 432	x
Podatek dochodowy	-505	-240	-265	x
Zysk (strata) netto	-2 249	-1 082	-1 167	x

Wyniki finansowe Polwax S.A. w I kwartale 2021 i 2020 roku

Źródło: Spółka, Sprawozdania finansowe.

W raportowanym okresie zanotowano wyższy ilościowy obrót podstawowych produktów parafinowych z Zakładu Produkcji Parafin o 685 ton, tj. wzrost o 7,0% oraz niższą średnią cenę sprzedaży podstawowych produktów parafinowych. Średnia cena sprzedaży podstawowych produktów parafinowych w I kwartale 2021 roku była niższa o 1,8% od średniej ceny sprzedaży w analogicznym okresie 2020 roku.

Wielkość sprzedaży wyrobów parafinowych w I kwartale 2021 roku wyniosła 10 474 tony, z tego 3 397 ton stanowiła sprzedaż eksportowa. Wielkość sprzedaży wyrobów parafinowych w analogicznym okresie 2020 roku wyniosła 9 789 ton, z tego 3 783 tony stanowiła sprzedaż eksportowa.

Sprzedaż wyrobów gotowych w ujęciu wolumenowym w okresie objętym raportem*

dane w tys. ton	I Q 2021	I Q 2020
Wyroby do produkcji zniczy i produkty do wyrobów świecarskich	6,2	5,1
Woski i produkty dedykowane dla przemysłu	4,3	4,7
Razem	10,5	9,8

*Dane nie obejmują świec i zniczy

Przychody ze sprzedaży w okresie objętym raportem w podziale na główne kategorie produktowe

dane w tys. zł	I Q 2021	I Q 2020
Wyroby do produkcji zniczy i produkty do wyrobów świecarskich, znicze i świece	21 913	17 527
Woski i produkty dedykowane dla przemysłu	15 401	18 043
Usługi, towary i materiały	846	809
Razem	38 160	36 380

4. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie.

Brak czynników i zdarzeń mających istotny wpływ na wyniki pierwszego kwartału 2021 roku.

5. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta.

Polwax S.A. (Spółka, Emitent, Polwax) nie posiada i nie tworzy grupy kapitałowej, nie posiada również podmiotu dominującego nad Spółką.

Zmiany w strukturze organizacyjnej polegały w szczególności na:

• Zmianie podległości Biura Inwestycji z Dyrektora ds. Inwestycji i Optymalizacji Procesów na Dyrektora Naczelnego oraz wynikającej z tego zmianie zakresów odpowiedzialności Szefa Biura Inwestycji oraz Dyrektora Naczelnego,
• likwidacji stanowiska Dyrektora ds. Inwestycji i Optymalizacji Procesów,
• likwidacji komórki organizacyjnej:
  • − Zakład Odolejania Rozpuszczalnikowego Parafin w budowie,
  • − Biuro Logistyki i Realizacji Sprzedaży,
• utworzeniu komórki organizacyjnej:
  • − Biuro Realizacji Sprzedaży,
  • − Biuro Logistyki,
  • − Biuro Finansów,
• utworzeniu stanowiska Dyrektora ds. Zakupów i Logistyki,
• zmianie podległości organizacyjnej Biura Zakupów z Dyrektora Naczelnego na Dyrektora ds. Zakupów i Logistyki oraz wynikającej z tego zmianie zakresów odpowiedzialności Szefa Biura Zakupów i ww. Dyrektorów Pionów,

Powyższe zmiany organizacyjne wprowadzono z dniem 1 stycznia 2021 roku. Z dniem 1 marca 2021 roku utworzono Dział Marketingu w pionie Dyrektora Handlowego.

6. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok.

Spółka nie publikowała prognoz wyników na dany rok.

7. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Kapitał zakładowy w wysokości 1.545.000 złotych dzieli się na 30.900.000 akcji o wartości nominalnej 5 groszy każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje Spółki mają równe uprawnienia w zakresie dywidendy (i odpowiednio zaliczki na poczet dywidendy) i uprawniają do udziału w zysku Spółki.

Struktura akcji na dzień publikacji sprawozdania

Seria	Liczba	Wartość nominalna
B	6.440.000	322.000 zł.
C	3.560.000	178.000 zł.
D	300.000	15.000 zł
E	20.600.000	1.030.000 zł

Seria B – akcje zwykle na okaziciela

Seria C w liczbie 2 010 773 - akcje zwykłe na okaziciela

Seria C w liczbie 1 549 227 – akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (1 akcja = 2 głosy na WZ)

Seria D – akcje zwykłe na okaziciela

Seria E – akcje zwykłe na okaziciela

Wszystkie akcje na dzień publikacji niniejszego raportu są akcjami zdematerializowanymi.

Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego za I kwartał 2021r.

Wg najlepszej wiedzy Zarządu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania stan akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	udział w strukturze kapitału w %	Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu	udział głosów na Walnym Zgromadzeniu w %
Leszek Sobik wraz z "Sobik" Zakład Produkcyjny *	6.992.114	22,63%	8.190.327	25,24%

Krzysztof Moska **	7.351.890	23,79%	7.352.890	22,66%
Nationale Nederlanden (wcześniej OFE ING)***	2.100.000	6,80%	2.100.000	6,47%
Adam Łanoszka ****	1.622.757	5,25%	1.622.757	5,00%
Pozostali	12.833.239	41,53%	13.183.253	40,63%
Razem	30.900.000	100,00%	32.449.227	100,00%

* Leszek Sobik posiada bezpośrednio 5.156.003 akcji Spółki, co stanowi 16,69% kapitału zakładowego uprawniających do 19,58% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu tj. uprawniających do wykonywania 6.354.216 głosów na Walnym Zgromadzeniu, natomiast pośrednio poprzez spółkę "Sobik" Zakład Produkcyjny spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. posiada 1.836.111 akcji Spółki, co stanowi 5,94 % kapitału zakładowego, uprawniających do 5,66 % głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym tj. uprawniających do wykonywania 1.836.111 głosów na Walnym Zgromadzeniu – dane z zawiadomienia akcjonariusza z dnia 27.10.2020 roku. Powyższe dane z zawiadomienia zostały przeliczone przez Spółkę w zakresie udziału procentowego głosów na Walnym Zgromadzeniu w związku z zamianą w dniu 17.12.2020 roku 230 446 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (razy 2) serii C na akcje zwykłe na okaziciela, w związku z czym nastąpiło zmniejszenie ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, a co z tego wynika zmienił się udział procentowy głosów na Walnym Zgromadzeniu dla tej samej ilości akcji posiadanych przez akcjonariusza.

** dane z zawiadomienia akcjonariusza z dnia 29.12.2020 roku.

*** wg obliczeń Spółki dokonanych na podstawie ostatniego zawiadomienie akcjonariusza OFE ING z dnia 02.10.2014 roku, które otrzymała Spółka, w którym akcjonariusz poinformował o przekroczenia progu 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz o stanie posiadania akcji w ilości 700.000; w związku z podwyższaniem kapitału zakładowego w dniu 22 października 2020 roku związanym z emisją akcji serii E, Spółka dokonała przeliczania stanu posiadania akcji przez akcjonariusza, przy założeniu, że akcjonariusz ww. ilość akcji posiadał w dniu Praw Poboru oraz nabył przysługującą mu z praw poboru ilość akcji tj. 1.400.000 akcji serii E. Powyższe dane zostały również przeliczone przez Spółkę w zakresie udziału procentowego głosów na Walnym Zgromadzeniu w związku z zamianą w dniu 17.12.2020 roku 230 446 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (razy 2) serii C na akcje zwykłe na okaziciela, w związku z czym nastąpiło zmniejszenie ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, a co z tego wynika zmienił się udział procentowy głosów na Walnym Zgromadzeniu dla tej samej ilości akcji posiadanych przez akcjonariusza.

**** dane z zawiadomienia akcjonariusza z dnia 02.02.2021 roku.

Rzeczywisty stan akcji może odbiegać od prezentowanego, jeżeli nie zaszły zdarzenia nakładające obowiązek na akcjonariusza ujawnienia nowego stanu posiadania lub mimo zajścia takich zdarzeń akcjonariusz nie przekazał stosownego raportu.

Znaczne pakiety akcji – zawiadomienia od akcjonariuszy:

W okresie pierwszego kwartału (w dniu 03.02.2021 r.) Spółka otrzymała jedno zawiadomienie (datowane na dzień 02.02.2021 r.) od akcjonariusza o przekroczeniu progu 5 % w ogólnej liczbie głosów.

Struktura własności znacznych pakietów akcji nie uległa zmianie od dnia przekazania raportu rocznego za 2020 rok w dniu 22.04.2021 r.

Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu na który sporządzono kwartalne sprawozdanie:

W dniu 21.04.2021r. Rada Nadzorcza dokonała pozytywniej oceny sprawozdania finansowego za rok 2020 oraz sprawozdania Zarządu z działalności. W tym samym dniu Zarząd przyjął sprawozdanie finansowe za rok 2020 oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok 2020.

8. Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące:

Zarząd

Członek Zarządu	Stan posiadania na dzień przekazania raportu za I kwartał 2021r.	Stan posiadania na dzień przekazania sprawozdania za rok 2020
Dariusz Szlęzak	Nie posiada	Nie posiada
Jarosław Świć	Nie posiada	Nie posiada

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające nie uległ zmianie od ostatniego okresu sprawozdawczego.

Osoby Zarządzające nie posiadają opcji uprawniających do nabycia akcji .

Rada Nadzorcza

Członek Rady Nadzorczej	Stan posiadania na dzień przekazania raportu za I kwartał 2021r.	Stan posiadania na dzień przekazania sprawozdania za rok 2020
Wojciech Hoffmann	82 141 akcji na okaziciela stanowiące 0,27 % kapitału	82 141 akcji na okaziciela stanowiące 0,27 % kapitału
Zbigniew Syzdek	Nie posiada	Nie posiada
Adrian Grabowski	Nie posiada	Nie posiada
Krzysztof Wydmański	Nie posiada	Nie posiada
Michał Wnorowski	Nie posiada	Nie posiada

Osoby Nadzorujące nie posiadają opcji uprawniających do nabycia akcji.

9. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

1. Sygnatura akt: VI GC 225/19

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. - powód Data rozpoczęcia sporu: 19 kwietnia 2019 r.

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę wynagrodzenia z tytułu realizowania robót w ramach Inwestycji FUTURE.

Wartość przedmiotu sporu: 6.669.000.00 zł

Aktualny status: W dn. 23 maja 2019r. został wydany nakaz zapłaty (o sygn. akt VI GNc 180/19). W przewidzianym przepisami prawa terminie zostały wniesione zarzuty. Na rozprawie, która odbyła się w dniu 22 czerwca 2020 r. zostali przesłuchani świadkowie zawnioskowani przez stronę pozwaną. Termin kolejnej rozprawy i przesłuchania pozostałych świadków został wyznaczony na 14 września 2020 r. W kwestii merytorycznego zakresu sporu, pozwany z daleko posuniętej ostrożności podniósł zarzut potrącenia roszczenia powoda z roszczeniami pozwanego. Oświadczenie pozwanego o potrąceniu w całości skompensowały roszczenie powoda objęte pozwem. Pismem z dn. 29 czerwca 2020r. powód wniósł o przeprowadzenie nowego dowodu oraz poddał pod rozwagę Sądu konieczność składania oryginałów dokumentów przedstawionych do notariusza celem poświadczenia za zgodność, o które wnioskował pozwany w toku rozprawy w dn. 22 czerwca 2020r. Pozwany wniósł replikę na powyższe pismo. Na rozprawie w dniu 14 września 2020 r. powód przedłożył oryginały dokumentów wnioskowanych przez pozwanego, które zostały dopuszczone przez Sąd jako dowód w sprawie. Do przedłożonych oryginałów dokumentów, pozwany wniósł zastrzeżenia w pismach procesowych. Sprawa znajduje się na zaawansowanym etapie rozpoznania - podczas rozpraw w dniach 18 listopada 2019 r., 22 czerwca 2020 r. i 14 września 2020 r. przesłuchano większość zawnioskowanych przez strony świadków, Sąd dopuścił również dowody z dokumentów złożonych w toku sprawy oraz rozpoznał merytorycznie wszystkie zgłoszone dotychczas, pozostałe wnioski stron. Przesłuchania nie zakończono i wyznaczono kolejną rozprawę na dzień 23 listopada 2020 r.

25.11.2020r. zapadł wyrok sądu I instancji – Sąd Okręgowy:

a) uchylił nakaz zapłaty z dnia 23 maja 2019 r. wydany w postępowaniu nakazowym co do zapłaty ustawowych odsetek za opóźnienie w transakcjach handlowych od kwot:

• 2.955.000,00 zł od dnia 11 stycznia 2019 r. do dnia 01 października 2019 r.,

• 3.714.000,00 zł od dnia 25 stycznia 2019 r., do dnia 01 października 2019 r. i powództwo w tym zakresie oddalił

b) utrzymał nakaz zapłaty w mocy w pozostałej części (odsetki od kwoty 2.955.000,00 zł od dnia 11.01.2019 r. do dnia zapłaty oraz odsetki od kwoty 3.714.000,00zł od dnia 29.01.2019r. do dnia zapłaty.

• ➢ Dwie apelacje złożył Pozwany,
• ➢ Apelację złożył również Powód ORLEN Projekt S.A.
• ➢ Apelacje stron zostały przekazane przez Sąd I instancji do Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie.
• ➢ Sąd oddalił wniosek o zwolnienie Pozwanego Polwax S.A. od opłaty od apelacji. Opłata została uiszczona.
• ➢ W dniu 26.03.2021 r. Pozwany Polwax S.A. otrzymał odpis apelacji Powoda Orlen Projekt S.A.

➢ W dniu 07.04.2021 r. Polwax S.A. złożył odpowiedź na apelację Powoda – Orlen Projekt S.A.

Na dzień sporządzenia niniejszej informacji nie zostały podjęte jeszcze żadne dalsze czynności w sprawie. Strony oczekują na wyznaczenie terminu rozprawy apelacyjnej.

2. Sygnatura akt: VI GC 201/19

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. – powód.

Data rozpoczęcia sporu: 13 czerwca 2019 r.

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę wynagrodzenia z tytułu realizowania robót w ramach Inwestycji FUTURE oraz zwrot kwoty z gwarancji należytego wykonania umowy pobranej przez pozwanego oraz kosztów jej uruchomienia, a także zapłaty za i) prace wykonane przez Orlen Projekt bezpośrednio przed odstąpieniem od umowy oraz prace związane z zabezpieczeniem terenu budowy, ii) zrealizowane dostawy, tj. materiały budowlane nabyte w związku z Inwestycją i w celu jej wykonania; iii) zwrot wydatków poniesionych w związku z odstąpieniem przez Orlen Projekt od Umowy. Wartość przedmiotu sporu: 67.829.248.96 zł

Aktualny status: Rozszerzenie powództwa do wartości sporu w kwocie 45.295.461,80zł nastąpiło pismem z dn. 6 listopada 2019 r. Rozszerzenie obejmowało kwotę 24.908.739,10 zł. Pismo zawierało braki formalne w zakresie uiszczenia opłaty i zostało prawomocnie zwrócone. Zgodnie z zarządzeniem Sądu z dn. 22 maja 2020 r., rozszerzenie nastąpiło w dacie opłaty wniesione na skutek

rozszerzenia. Pismo zawierające rozszerzenie powództwa oraz zarządzenie Sądu zostało doręczone do Polwax S.A. w dn. 3 czerwca 2020 r. W dn. 16 czerwca 2020 r. Spółka złożyła odpowiedź na rozszerzenie powództwa. Kolejnym pismem procesowym ze strony Orlen Projekt było pismo przygotowawcze z dnia 10 września 2020 r. stanowiące replikę na odpowiedź pozwanego na rozszerzenie powództwa z dnia 6 listopada 2020 r.

W sprawie zostało wyznaczone posiedzenie przygotowawcze na dzień 28.09.2020 r. Na posiedzeniu przygotowawczym został złożony przez pozwanego załącznik do protokołu wraz z nowymi wnioskami dowodowymi oraz wnioskiem o zezwolenie na złożenie pisma przygotowawczego mającego na celu ustosunkowanie się do pisma powoda z dnia 10 września 2020 r. wraz z wyznaczeniem terminu na jego złożenie. Akta sprawy zostały przekazane do Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie z uwagi na zażalenie złożone przez powoda, którego treść została utajniona dla pozwanego. Na posiedzeniu Sądu w dniu 28 września 2020 r., na wniosek Orlen Projekt S.A., sprawa została odroczona do dnia 21 grudnia 2020 r.

Rozprawy po 28.09.2020r.:

Dnia 21.12.2020 r. posiedzenie przygotowawcze odroczone. Dnia 26.02.2021 r. posiedzenie przygotowawcze.

Terminy rozpraw:

• 1. 26 maja 2021 r.,
• 1. 31 maja 2021 r.,
• 1. 2 czerwca 2021 r.,
• 1. 7 czerwca 2021 r.

AKTUALNIE:

W dniu 26 lutego 2021 r. odbyło się posiedzenie przygotowawczego, na którym Sąd Okręgowy w Rzeszowie sporządził plan rozprawy.

Na posiedzeniu przygotowawczym Sąd nie uwzględnił wniosku pozwanego o wydanie zobowiązania do ustosunkowania się do pisma procesowego OP z dn. 10.09.2020 r., z uwagi na to, że Sąd zapowiedział, że nie przewiduje wymiany dalszych pism procesowych. Możliwe jest złożenie pisma procesowego obejmującego wnioski dowodowe.

W niniejszej sprawie w dniu 26.02.2021 r. został doręczony Spółce, w trakcie posiedzenia przygotowawczego przed Sądem Okręgowym w Rzeszowie ("Sąd") - odpis pisma z rozszerzeniem powództwa Orlen Projekt S.A. wobec Polwax S.A. o dodatkową kwotę 22.533.787,16 zł. Sąd zakreślił Pozwanemu dwumiesięczny termin do ustosunkowania się do ww. pisma. W dniu 26.04.2021 r. Pozwany – Polwax S.A. złożył odpowiedź na rozszerzenie powództwa doręczonego Pozwanemu 26.02.2021 r. W przedmiotowym postępowaniu Spółka Orlen Projekt dokonała już dwukrotnie rozszerzenia powództwa, o czym Spółka informowała w dniu 17 października 2019 r. (raport bieżący 64/2019) oraz w dniu 3 czerwca 2020 r. (raport bieżący 17/2020).

Wartość przedmiotu sporu w przedmiotowym postępowaniu wynosiła dotychczas 45.295.461,80 zł (tj. po rozszerzeniu powództwa w dniu 3.06.2020 r. przedstawionym w raporcie bieżącym nr 17/2020) a obecnie została rozszerzona jak wskazano wyżej o kwotę 22.533.787,16 zł (raport bieżący nr 7/2021).

3. Sygnatura akt: VI GC 84/20

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: powód

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. – pozwany

Data rozpoczęcia sporu: 28 lutego 2020 r.

Przedmiot sporu: Pozew o zapłatę (odszkodowanie z tytułu niewykonania umowy)

Wartość przedmiotu sporu: 132.146.864 zł

Aktualny status: Sąd zarządził doręczenie odpisu pozwu pozwanemu oraz złożenie przez niego odpowiedzi na pozew. W dn. 13 lipca 2020 r. pozwany złożył wniosek o przedłużenie terminu do złożenia odpowiedzi na pozew do dn. 3 września 2020 r. W dn. 20 lipca 2020r. w systemie internetowym pojawiła się informacja o przedłużeniu terminu do złożenia odpowiedzi na pozew do dn. 3 września 2020 r. W dn. 7 września 2020 r. wpłynęła odpowiedź na pozew. Powód złożył wniosek do Sądu o zezwolenie na złożenie repliki na odpowiedź pozwanego na pozew.

Do dnia dzisiejszego nie został wyznaczony termin posiedzenia przygotowawczego i nie został rozpoznany wniosek o zezwolenie na złożenie pisma przygotowawczego.

Pismem złożonym w dniu 25 stycznia 2021 r. powód ustosunkował się do odpowiedzi na pozew oraz rozszerzył powództwo o kwotę 2.037.119,01 zł.

Postanowieniem z dn. 25 lutego 2021 r. Sąd Okręgowy w Rzeszowie uznał za niedopuszczalne rozszerzenie powództwa o kwotę 2.037.119,01 zł wraz z odsetkami za opóźnienie w zapłacie. Powód złożył wniosek o sporządzenie pisemnego uzasadnienia tego postanowienia.

AKTUALNIE:

• brak innych terminów na dokonanie czynności procesowych.

Termin posiedzenia przygotowawczego został wyznaczony na dzień 19 maja 2021 r.

Na posiedzeniu w dniu 19 maja 2021 r. Sąd zawiesił postępowanie na zgodny wniosek stron.

4. Sygnatura akt: VI GC 104/20

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: powód

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. – pozwany

Data rozpoczęcia sporu: 10 marca 2020 r.

Przedmiot sporu: Pozew o zapłatę (zapłata za koszt utylizacji ziemi)

Wartość przedmiotu sporu: 9. 876.683 zł

Aktualny status: Sąd zarządził doręczenie pozwu pozwanemu oraz złożenie przez niego odpowiedzi na pozew. Pozwany złożył odpowiedź na pozew, do której powód złożył w dn. 31 sierpnia 2020r. replikę. Posiedzenie przygotowawcze zostało wyznaczone na dzień 16 września 2020 r. Na posiedzeniu Sądu w dniu 16 września 2020 r. na wniosek wspólny stron postępowania, sprawa uległa zawieszeniu w celu przeprowadzenia rozmów ugodowych.

Dnia 1.03.2021 r. złożono wniosek o podjęcie zawieszonego postępowania.

Dnia 17.03.2021 r. Sąd wydał Postanowienie w którym podjął zawieszone postępowanie.

Zarządzeniem z dnia 17.03.2021 r. Sąd zezwolił Pozwanemu – Orlen Projekt S.A. na złożenie pisma procesowego ustosunkowującego się do pisma Powoda z dnia 31.08.2020 r. w terminie 1 miesiąca od dnia odebrania zarządzenia.

Termin posiedzenia przygotowawczego wyznaczony został na 14.06.2021 r.

W dniu 10.05.2021 r. do pełnomocnika Powoda wpłynęło pismo przygotowawcze Pozwanego – Orlen Projekt S.A. stanowiące duplikę na replikę na odpowiedź na pozew.

5. Sygnatura akt: XI P 108/20

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: powód – powództwo wzajemne

Strona przeciwna/rola procesowa: Leszek Stokłosa – powód, pozwany – powództwo wzajemne Data rozpoczęcia sporu: 15 grudnia 2020 r.

Pozew z dnia 15 grudnia 2020 r.

Pismem z dnia 20 stycznia 2021 r. złożono powództwo wzajemne, skierowane przeciwko L. Stokłosie, oparte na podstawie klauzuli rebus sic stantibus

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę kwoty 94.000 złotych tytułem odprawy

Wartość przedmiotu sporu I: 94.000 złotych – pozew

Wartość przedmiotu sporu II: 94.000 złotych – powództwo wzajemne

Aktualny status: Pismem z dnia 15 grudnia 2020 r. Leszek Stokłosa wniósł przeciwko POLWAX S.A. pozew o zasądzenie 94.000 złotych tytułem odprawy, obniżonej przez POLWAX S.A. na podstawie art. 15 gd ust. 1 USR COVID-19.

W dniu 20 stycznia 2021 r. Pozwana POLWAX S.A. wniosła odpowiedź na pozew oraz powództwo wzajemne, skierowane przeciwko Leszkowi Stokłosie w którym wniosła na podstawie art. 357¹ § 1 k.c. w zw. z art. 300 k.p., o zmianę postanowień treści Umowy o pracę z dnia 27 maja 2020 r., łączącej Leszka Stokłosę z POLWAX S.A., w ten sposób, że Sąd ustala, że zmianie ulega dotychczasowe brzmienie § 5 ust. 4 Umowy, które otrzymuje następującą treść: "W przypadku odwołania Pracownika z Zarządu Spółki z przyczyn niestanowiących ciężkiego naruszenia jego obowiązków lub jego rezygnacji z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki oraz rozwiązania niniejszej umowy będzie mu przysługiwała odprawa w wysokości 26.000 zł brutto (słownie: dwadzieścia sześć tysięcy złotych), pod

warunkiem zatrudnienia w Spółce i pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki przez okres co najmniej 12 miesięcy przed rozwiązaniem niniejszej Umowy."

W dniu 20 lutego 2021 r. Leszek Stokłosa złożył odpowiedź na powództwo wzajemne, w którym wniósł o jego oddalenie.

W odpowiedzi na wniesiony przez POLWAX S.A. pozew wzajemny, Sąd zobowiązał strony do oświadczenia czy widzą możliwość ugodowego zakończenia sporu w następujący sposób: ugoda miałaby opierać się na wypłaceniu powodowi Leszkowi Stokłosie połowy dochodzonej odprawy, tj. 47.000 złotych, przy jednoczesnym cofnięciu pozwu wzajemnego i zwrocie połowy uiszczonych przez strony opłat sądowych.

Powód Leszek Stokłosa nie wyraził zgody na zaproponowane przez Sąd warunki ugody.

Ostatnią czynnością w przedmiotowej sprawie było skierowanie pytań do świadków, celem udzielenia odpowiedzi na piśmie. Z informacji uzyskanej w sądzie, wynika, iż w najbliższym czasie Strony zostaną zobowiązane do złożenia wyjaśnień na piśmie – a następnie zostaną uzupełniająco przesłuchane, po przeprowadzeniu pozostałych dowodów w sprawie. W dniu 24 maja 2021 r. strona pozwana złożyła wyjaśnienia na piśmie.

Na dzień sporządzenia niniejszej informacji nie zostały podjęte jeszcze żadne dalsze czynności w sprawie.

6. Sygnatura akt: V GCo 15/21

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany

Strona przeciwna /rola procesowa: NOBLEX Societe a responsabilite limitee z siedzibą w Zaventem-Belgia.

Data rozpoczęcia sporu: 24 listopada 2020 r.

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę kwoty 28.018,81 EURO tytułem świadczenia wyrównawczego Wartość przedmiotu sporu: 125.189,00 złotych – pozew

Aktualny status: Pozwem z dnia 24 listopada 2020 r. Powód wniósł o zasądzenie od Polwax S.A. kwoty 28.018,81 EURO tytułem świadczenia wyrównawczego. W dniu 11 grudnia 2020 r. Sąd Okręgowy w Rzeszowie VI Wydział Gospodarczy wydał Nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym w którym zasądził żądaną kwotę. W dniu 31 grudnia 2020 r. Pozwany złożył Sprzeciw od nakazu zapłaty wnosząc o oddalenie powództwa w całości. W dniu 28 stycznia 2021 r. Powód złożył odpowiedź na sprzeciw Pozwanego, podtrzymując swoje dotychczasowe stanowisko w sprawie. Powód nie wyraził zgody na prowadzenie mediacji między Stronami.

W związku z brakiem podjęcia rozmów ugodowych Sąd Postanowieniem z dnia 24 lutego 2021 r. dopuścił dowód z opinii biegłego sądowego z zakresu rachunkowości, na wykazanie faktu wysokości osiągniętych przez Pozwanego obrotów po wygaśnięciu umowy agencyjnej z tytułu kontraktów zawartych z klientami pozyskanymi przez Powoda, a także na wykazanie faktu czy obroty osiągane przez Pozwanego z tytułu kontraktów zawartych z klientami pozyskanymi przez Pozwanego stanowią znaczną część ogólnego obrotu Pozwanego.

Biegły został zobowiązany do sporządzenia opinii w terminie 3 miesięcy od dnia otrzymania zlecenia. Sąd zobowiązał Pozwanego – Polwax S.A. do przedstawienia dokumentacji żądanej przez biegłego celem sporządzenia opinii. Dokumentacja została przekazana do Sądu w dniu 07.05.2021 r.

Na dzień sporządzenia niniejszej informacji nie zostały podjęte jeszcze żadne dalsze czynności w sprawie.

Poza ww., na dzień publikacji nie toczą się jakiekolwiek postępowania przed organami rządowymi, sądowymi, arbitrażowymi lub administracyjnymi, które samodzielnie mogą mieć lub miały istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki.

10.Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Spółka w I kwartale 2021 roku nie zawierała z akcjonariuszami i osobami z nimi powiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

11.Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

W okresie sprawozdawczym zdarzenia takie nie występowały.

12.Inne informacje, które zdaniem Polwax S.A. są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Polwax S.A.

W rozdziale 3.2. zostały przedstawione istotne informacje z bieżącej działalności Spółki.

13.Wskazanie czynników, które w ocenie Polwax S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez Polwax S.A. wyniki, w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W ocenie Spółki, w perspektywie kolejnego okresu sprawozdawczego istotny wpływ na osiągane przez Polwax S.A. wyniki będą miały nadal następujące czynniki:

• Zagrożenie epidemiologiczne skutkujące koniecznością zatrzymania produkcji lub znaczącym jej ograniczeniem zarówno u naszych dostawców i odbiorców jak i przez Spółkę.

Zarząd spółki Polwax S.A. monitoruje sytuację na rynku ropy naftowej i analizuje możliwy wpływ COVID-19 na działalność Spółki i spodziewa się, iż istnieje ryzyko, że skutki epidemii mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki i działalność Spółki. Spółka obserwuje rynki rafineryjne oraz rynek ropy naftowej i nie wyklucza, wraz z rozwojem sytuacji epidemicznej w Europie i na świecie, zaburzeń w równowadze pomiędzy popytem i podażą produktów rafineryjnych. Może dotyczyć to również zmian wolumenu produkcji olejów bazowych grupy pierwszej, co może przełożyć się na spadek dostępności gaczy parafinowych. Z uwagi na dynamikę sytuacji i ciągłe wahania balansu pomiędzy popytem a podażą. Spółka nie jest w stanie wiarygodnie oszacować wpływu tej sytuacji na wyniki Spółki.

Spółka podjęła skuteczne działania w celu zachowania ciągłości produkcji. Ponadto, Spółka jako główne czynniki ryzyka, związane z sytuacją epidemiologiczną w kraju, w perspektywie kolejnych okresów na chwilę obecną definiuje:

1. Ryzyko zawieszenia bądź ograniczenia działalności przez dostawców surowców Spółki, co może skutkować utrudnieniami z wykonaniem przez Spółkę niektórych zobowiązań wobec klientów.

2. Ryzyko związane z redukcją pracowników wynikającą z kwarantanny albo z zarażenia, powodując znaczne ograniczenie produkcji.

3. Ryzyko zamknięcia granic dla przepływu towarów nie tylko w ramach UE ale również poza obszarem Unii Europejskiej, głównie wschodniej granicy Polski.

4. Ryzyko związane z ograniczeniem ubezpieczenia limitów kredytowych udzielonych klientom Spółki przez instytucje ubezpieczeniowe, wynikające z ich oceny sytuacji związanej z epidemią koronawirusa, a udzielonych klientom Spółki.

5. Ryzyko związane z utratą płynności wynikające z możliwym ograniczeniem dostępu do finansowania oraz braku regulowania należności.

Z uwagi na dynamicznie zmieniające się okoliczności, sytuację prawną oraz regulacje rządów państw związane z rozprzestrzenianiem się epidemii, Spółka nie jest w stanie na moment publikacji sprawozdania finansowego w precyzyjny sposób oszacować rozmiaru jej wpływu na sytuację operacyjną i finansową Spółki.

• Ceny podstawowych surowców (gaczy parafinowych) stosowanych do produkcji wyrobów spółki, a w szczególności zmienność notowań parafin w oparciu o które budowane są formuły cenowe kupowanych surowców. Aktualne znaczące wzrosty notowań surowców na rynku mogą mieć negatywny wpływ na poziom marżowości w kolejnych kwartałach roku. Klienci nie są w stanie zaakceptować podwyżek cenowych w krótkim czasie, co w wielu przypadkach powodowane jest zawartymi kontraktami, dlatego w celu kontynuacji współpracy niezbędne są negocjacje dopuszczające kompromisowe rozwiązania zakładające możliwość realizacji zakładanych poziomów marżowych w długim okresie czasu, a nie w krótkoterminowej realizacji. Co z kolei ma przełożenie na dotrzymanie wymaganego przez Kredytodawcę poziomu kowenantów zawartych w umowie kredytowej z ING Bank Śląski S.A.
• Kształtowanie się kursów walutowych mających bezpośredni wpływ na wyniki finansowe.
• Ryzyko niekorzystnego dla Polwax S.A. rozstrzygnięcia sporów sądowych mogących skutkować wypłatą dodatkowych środków pieniężnych.
• Zakłócenia pomiędzy popytem a podażą surowców parafinowych spowodowanych reakcją sektora petrochemicznego na sytuację epidemiczną.
• Spółka rozważa zagospodarowanie majątku nieprodukcyjnego, nie związanego z głównym obszarem działalności.