RAPORTKWARTALNY

ZA I KWARTAŁ 2021

RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R

SPIS TREŚCI

	I. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
	1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CpD
	2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ
	3. WYBRANE DANE FINANSOWE
	4. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
	5. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPOŁKI PO DACIE BILANSOWEJ
	6. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA SKROCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
	7. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
	8. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE 14
	9. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH
	10. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU
	11. AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH 15
	12. ISTOTNE POSTĘPOWANIA SĄDOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE
	13. UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU I GWARANCJE
	14. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
	15. INNE ISTOTNE INFORMACJE
	16. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2021 R. WRAZ ZE SKRÓCONYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A............................................................................................................................................................

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R

I. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CPD

Grupa Kapitałowa CPD rozpoczęła swoją działalność w Polsce w 1999 r. wraz z założeniem spółki Celtic Asset Management Sp. z o.o. W kolejnych latach, 1999-2005, działalność spółki koncentrowała się na budowaniu portfela nieruchomości oraz zarządzaniu nim na rzecz podmiotów zewnętrznych w Polsce, Czechach, Litwie, Rumunii, na Węgrzech oraz w Niemczech. W roku 2005 Celtic Asset Management Sp. z o.o rozpoczęła działalność deweloperską w ramach współpracy z kilkoma funduszami zarządzanymi przez Laxey Partners. W 2007 roku dokonano konsolidacji grupy kapitałowej pod nazwą Celtic Property Developments SA (BVI), a w 2008 rozpoczęto notowania spółki Celtic Property Developments SA (BVI) na Giełdzie Papierów Wartościowych na wolnym nieregulowanym rynku (Freiverkehr) we Frankfurcie. W okresie od 2010 roku najważniejszym rynkiem działania grupy była Polska. W tym samym czasie Grupa prowadziła i zarządzała projektami także w Czarnogórze, na Węgrzech, we Włoszech, Belgii, Wielkiej Brytanii, Niemczech i Hiszpanii. Międzynarodowe doświadczenie oraz praktyczna wiedza branżowa ekspertów i menedżerów Grupy CPD przyczyniły się do stworzenia silnej i stabilnej Grupy Kapitałowej, która 23 grudnia 2010 r. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Warszawie. W dniu 17 września 2014 r Spółka zmieniła firmę z Celtic Property Developments S.A. na ČPD Š.A.

Na dzień publikacji raportu, CPD S.A. jest spółką holdingową kontrolującą grupę
28 spółek zależnych i dwóch współkontrolowanych, prowadzących działalność głównie w Polsce, w segmencie mieszkaniowym i biurowym. Działania Grupy w pierwszym kwartale 2021 koncentrowały się na kontynuacji działalności mieszkaniowej, głównie poprzez realizację sztandarowego projektu w warszawskiej dzielnicy Ursus oraz monetyzację banku ziemi zlokalizowanego na terenach dzielnicy Ursus.

W kwietniu 2021 roku CPD sprzedała ostatnie posiadane działki mieszkaniowe w Ursusie. Spółka planuje zakończyć ostateczny projekt mieszkaniowy w Ursusie w 2022 r., umożliwiając zwrot wpływów swoim udziałowcom. CPD obecnie pracuje nad przekształceniem jednego ze swoich aktywów biurowych w projekt mieszkaniowy.

2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień publikacji raportu w skład Grupy Kapitałowej CPD S.A. (dalej Grupa CPD, Grupa Kapitałowa) wchodził podmiot dominujący – CPD S.A. (dalej Spółka) oraz 28 podmiotów zależnych i dwa współkontrolowane. Działalność deweloperska Grupy prowadzona jest za pośrednictwem spółek inwestycyjnych, bezpośrednio zależnych od Challange Eighteen sp. z o.o. i Lakia Enterprises Ltd (Cypr). Podmiot dominujący CPD S.A. koordynuje i nadzoruje działania poszczególnych spółek zależnych, będąc jednocześnie ośrodkiem, w którym podejmowane są decyzje dotyczące strategii rozwoju. CPD S.A. realizuje działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, kreuje politykę inwestycyjną i marketingową Grupy oraz pełni rolę koordynatora tej działalności.

W okresie sprawozdawczym, w strukturze Grupy CPD zaszły następujące zmiany:

31 marca 2021 Challange Eighteen sp. z o.o. nabyła ogół praw i obowiązków komandytariusza w Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

Po dacie bilansowej, w strukturze Spółki zaszły następujące zmiany:

1 kwietnia 2021 zostało wszczęte postepowanie likwidacyjne wobec IMES Poland sp. z o.o.
28 kwietnia 2021 CPD SA nabyła 100% udziałów w Antigo Investments sp. z o.o.

Na dzień publikacji raportu, wszystkie spółki Grupy podlegają konsolidacji według metody pełnej, poza dwiema spółkami współkontrolowanymi – Ursa Sky Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. i Ursa Park Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., które są konsolidowane metodą praw własności zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R CPD S.A.

Struktura Grupy CPD na dzień 31 marca 2021 r.

Spółki w likwidacji

Nowe spółki

3. WYBRANE DANE FINANSOWE

	Okres 3 miesiecy
	Od 01.01.2021	Od 01.01.2020
	do 31.03.2021	do 31.03.2020	Zmiana
	(w tys. PLN)	(w tys. PLN)	(96)
Przychody ze sprzedaży	4 826	4 903	-1,6%
Koszt własny sprzedaży	-478	-1 154	-58,6%
Wynik na sprzedaży	4 348	3 749	16,0%
Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	-3 104	-3 077	0,9%
Koszty administracyjne - pozostałe	-1 057	-1 646	-35,8%
Koszty sprzedaży i marketingowe	-6	-37	-83,8%
Wynik ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	79	74	6,8%
Pozostałe przychody	2 685	517	419,3%
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	1 293	6 552	-80,3%
Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży	293	1 506	-80,5%
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	18 646	46	40434,8%
Odpisy aktualizujące wartość należności	-4	105
Wynik operacy jny	23 173	7 789	197,5%
Przychody finansowe	191	327	-41,6%
Koszty finansowe	-1 702	-7 326	-76,8%
Wynik przed opodatkowaniem	21 662	790	2642,00%
Podatek dochodowy	-547	-1 241	-55,9%
Wynik netto	21 115	-451

Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

W pierwszym kwartale 2021 roku Grupa CPD wypracowała zysk przed opodatkowaniem w kwocie 21,66 mln PLN. Zysk ten zwiększył się o 20,87 mln PLN w porównaniu z analogicznym okresem 2020 roku. Zysk netto zwiększył się o 21,57 mln PLN.

Wśród czynników mających pozytywny wpływ na wyniki Grupy CPD w pierwszym kwartale 2021 roku w porównaniu z analogicznym okresem 2020 roku, można wyróżnić trzy główne zdarzenia. Przede wszystkim udział w zysku wspólnych przedsięwzięć wyniósł 18,65 mln PLN i był większy o 18,6 mln PLN. Ponadto koszty finansowe spadły o 5,62 mln PLN. Co więcej, pozostałe przychody zwiększyły się o 2,17 mln PLN.

Udział w zysku wspólnych przedsięwzięć był rezultatem przekazania znacznej części lokali mieszkalnych w projekcie Ursa Home klientom w pierwszym kwartale 2021 roku. Koszty finansowe spadły, ponieważ niekorzystne różnice kursowe w pierwszym kwartale 2021 roku były niższe niż w

analogicznym okresie 2020 roku. Wzrost pozostałych przychodów wynikał z faktu, że Grupa otrzymała w pierwszym kwartale 2021 roku karę od najemcy za rozwiązanie umowy najmu.

Z drugiej strony, znacznie niższy zysk z wyceny nieruchomości inwestycyjnych był głównym czynnikiem mającym niekorzystny wpływ na wyniki Grupy w pierwszym kwartale 2021 roku w porównaniu z pierwszym kwartałem 2020 roku. Ten niższy zysk był rezultatem mniejszych wanań kursu EUR/PLN w pierwszym kwartale 2021 roku w porównaniu z pierwszym kwartałem 2020 roku.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro. Do przeliczenia danych liczbowych za pierwszy kwartał 2021 użyto średniego kwartalnego kursu NBP, to jest 4,5493. Do przeliczenia danych liczbowych za pierwszy kwartał 2020 użyto średniego kwartalnego kursu NBP, to jest 4,3226.

	Okres 3 miesięcy
	Od 01.01.2021	Od 01.01.2020
	do 31.03.2021	do 31.03.2020	Zmiana
	(w tys. EUR)	(w tys. EUR)	(%)
Przychody ze sprzedaży	1 061	1 134	-6,5%
Koszt własny sprzedaży	-105	-267	-60,6%
Wynik na sprzedaży	વેટલ	867	10,2%
Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	-682	-712	-4,1%
Koszty administracyjne - pozostałe	-232	-381	-39,0%
Koszty sprzedaży i marketingowe	-1	-9	-84,6%
Wynik ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	17	17	1,4%
Pozostałe przychody	590	120	393,5%
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	284	1 516	-81,2%
Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży	64	348	-81,5%
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	4 099	11	38414,9%
Odpisy aktualizujące wartość należność należności	-1	24
Wynik operacyjny	5 094	1 802	182,7%
Przychody finansowe	42	76	-44,5%
Koszty finansowe	-374	-1 695	-77,9%
Wynik przed opodatkowaniem	4 762	183	2505,4%
Podatek dochodowy	-120	-287	-58,1%
Wynik netto	4 641	-104

Poniższy wykres przedstawia strukturę przychodów w pierwszym kwartale 2021 i 2020 roku.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R.

Przychody spadły nieznacznie w porównaniu z pierwszym kwartałem 2020 roku z powodu niższych przychodów z najmu.

Poniższy wykres przedstawia strukturę kosztów operacyjnych w pierwszym kwartale 2021 i 2020 roku.

Wartość kosztów operacyjnych spadła między innymi z powodu niższych kosztów usług doradczych.

Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

	Na dzień:
	2021-03-31	2020-12-31	Zmiana
	(w tys. PLN)	(w tys. PLN)	(%)
Aktywa razem	463 534	472 346	-1,9%
Aktywa trwałe, w tym:	198 964	193 314	2,9%
Nieruchomości inwestycyjne	169 374	165 618	2,3%
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	28 836	27 221	5,9%
Aktywa obrotowe, w tym:	264 570	279 032	-5,2%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	70 478	85 250	-17,3%
Zapasy	3 549	3 601	-1,4%
Należności handlowe oraz pozostałe należności	5 179	20 035	-74,2%
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	185 364	170 146	8,9%
Pasywa razem	463 534	472 346	-1,9%
Kapitały własne razem, w tym:	306 088	285 048	7,4%
Kapitał podstawowy	2 637	2 637	0,0%
Kapitał rezerwowy	987	987	0,0%
Akcje własne nabyte w celu umorzenia	-117 396	-117 396	0,0%
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	-27 909	-27 909	0,0%
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych	-6 337	-6 267	1,2%
Skumulowane zyski z lat poprzednich	454 106	432 991	4,9%
Zobowiązania razem, w tym:	157 446	187 298	-15,9%
Zobowiązania długoterminowe	30 761	27 626	11,3%
Zobowiązania krótkoterminowe	126 685	159 672	-20,7%

Na koniec marca 2021 roku wartość aktywów była o 1,9% niższa niż na koniec grudnia 2020.

Wartość nieruchomości inwestycyjnych była o 2,3% wyższa z powodu znacznego osłabienia się polskiej waluty w pierwszym kwartale 2021 roku.

Wartość aktywów obrotowych spadła o 5,2% między innymi z powodu spłaty zobowiązań z tytułu podatku VAT i innych podatków w kwocie 8,38 mln PLN.

Na koniec marca 2021 wartość kapitałów własnych wyniosła 306 mln PLN, co stanowiło 66% całkowitych aktywów. Całkowite zobowiązania stanowiły 34% całkowitych aktywów. Wskaźniki te zmieniły się znacznie w porównaniu do stanu na koniec grudnia 2020 roku, kiedy wynosiły odpowiednio 60,3% i 39,7%.

Wartość zobowiązań spadła o 15,9% (29,85 mln PLN) w pierwszym kwartale 2021 roku między innymi z powodu spadku salda zobowiązań z tytułu VAT i innych podatków o 8,38 mln PLN i zmniejszenia się salda biernych rozliczeń międzyokresowych o 17,42 mln PLN.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro. Do przeliczenia danych liczbowych na 31 marca 2021 roku użyto kursu NBP opublikowanego 31 marca 2021 roku, to jest 4,6603. Do przeliczenia danych liczbowych na 31 grudnia 2020 roku użyto kursu NBP opublikowanego 31 grudnia 2020 roku, to jest 4,6148.

	Na dzień:
	2021-03-31	2020-12-31	Zmiana
	(w tys. EUR)	(w tys. EUR)	(%)
Aktywa razem	99 464	102 355	-2,8%
Aktywa trwałe, w tym:	42 693	41 890	1,9%
Nieruchomości inwestycyjne	36 344	35 888	1,3%
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	6 188	5 899	4,9%
Aktywa obrotowe, w tym:	56 771	60 465	-6,1%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	15 123	18 473	-18,1%
Zapasy	762	780	-2,4%
Należności handlowe oraz pozostałe należności	1 111	4 341	-74,4%
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	39 775	36 870	7,9%
Pasywa razem	99 464	102 355	-2,8%
Kapitały własne razem, w tym:	65 680	61 768	6,3%
Kapitał podstawowy	ટેરે રેણવાડી તેમને સાથે છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય	571	-1,0%
Kapitał rezerwowy	212	214	-1,0%
Akcje własne nabyte w celu umorzenia	-25 191	-25 439	-1,0%
Element kapitałowy w dniu początkowego ujęcia	-5 989	-6 048	-1,0%
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych	-1 360	-1 357	0,2%
Skumulowane zyski z lat poprzednich	97 441	93 827	3,9%
Zobowiązania razem, w tym:	33 785	40 586	-16,8%
Zobowiązania długoterminowe	6 601	5 986	10,3%
Zobowiązania krótkoterminowe	27 184	34 600	-21,4%

Poniższa tabela przedstawia strukturę zobowiązań na koniec marca 2021 i grudnia 2020 roku.

2021-03-31	2020-12-31
34,0%	39,7%
6,6%	5,8%
1,7%	1,2%
4,3%	4,1%
0,6%	0,6%
27,3%	33,8%
21,9%	21,6%
4,8%	11,0%
0,7%	1,3%

Struktura zobowiązań poprawiła się w pierwszym kwartale 2021 roku. Udział zobowiązań długoterminowych w sumie bilansowej zwiększył się z poziomu 5,8% na koniec grudnia 2020 roku do poziomu 6,6% na koniec marca 2021 roku. Udział zobowiązań krótkoterminowych spadł z poziomu 33,8% do poziomu 27,3%.

Na koniec marca 2021 roku zobowiązania długoterminowe stanowiły 20% całkowitych zobowiązań, podczas gdy na koniec grudnia 2020 roku wskaźnik ten wynosił 15%.

4. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPOŁKI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

• ZAWARCIE UMÓW SPRZEDAŻY PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ EMITENTA

4 marca 2021 spółka zależna Emitenta tj. Ursus Development sp. z o.o. (dalej "Sprzedający") zawarła przyrzeczone umowy sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości składających się z zabudowanych działek ewidencyjnych nr:

155/2, położonej w Warszawie, opisanej w księdze wieczystej o nr WA5M/00477861/9, prowadzonej przez Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa w Warszawie, XIII Wydział Ksiąg Wieczystych,
147, położonej w Warszawie, opisanej w księdze wieczystej o nr WA1M/00338198/6, prowadzonej przez Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa w Warszawie, XIII Wydział Ksiąg Wieczystych,

nr obr. ewid. 2-09-09, położonych w Warszawie w Dzielnicy Ursus, w pobliżu ul. Gierdziejewskiego i Posag 7 Panien na rzecz spółki UDI Ursus II sp. z o.o. (dalej "Nabywca") o łącznej wartości 14,9 mln zł brutto. Umowy zostały zawarte w wykonaniu przedwstępnych umów sprzedaży.

Sprzedający ponadto zawarł w tym dniu warunkiem niewykonania prawa pierwokupu przez gminę) umowy sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości składających się z niezabudowanych działek ewidencyjnych nr:

132/2, położonej w Warszawie, opisanych w księgach wieczystych o nr WA5M/00477860/2, prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa w Warszawie, XIII Wydział Ksiąg Wieczystych,
158/2, położonej w Warszawie, opisanej w księdze wieczystej o nr WA5M/00477864/0, prowadzonej przez Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa w Warszawie, XIII Wydział Ksiąg Wieczystych,
134, położonej w Warszawie, opisanej w księdze wieczystej o nr WA1M/00233102/1, prowadzonej przez Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa w Warszawie, XIII Wydział Ksiąg Wieczystych,

nr obr. ewid. 2-09-09 położonych w Warszawie w Dzielnicy Ursus, w pobliżu ul. Gierdziejewskiego i Posag 7 Panien, na rzecz Nabywcy o łącznej wartości 83,1 mln zł brutto. Umowy zostały zawarte w wykonaniu przedwstępnych umów sprzedaży.

Łączna cena transakcji wyniosła 98 mln zł brutto.

Zgodnie z zapisami Miejscowego Planu Zagospodarowania Przestrzennego, nieruchomości przeznaczone są w przeważającej części pod tereny zabudowy mieszkaniowej wielorodzinnej wraz z usługami.

• ROZWIĄZANIE UMOWY INWESTYCYJNEJ PRZEZ EMITENTA ORAZ SPÓŁKI ZALEŻNE EMITENTA

31 marca 2021 r. Emitent oraz spółki zależne Emitenta tj. Challange Eighteen sp. z o.o., Lakia Enterprises Ltd z siedzibą w Nikozji (Cypr) oraz Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. rozwiązały za porozumieniem stron zawartą w dniu 10 września 2014 roku ze spółkami Unidevelopment S.A. oraz Unibep S.A. umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej realizacji inwestycji deweloperskiej w Warszawie, dzielnica Ursus pod nazwą "Smart City" ("Umowa Inwestycyjna"). W związku z rozwiązaniem Umowy Inwestycyjnej spółka zależna Emitenta (Challange Eighteen sp. z o.o.) nabyła ogół praw i obowiązków komandytariusza w Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. od spółki Unidevelopment S.A.

Jednocześnie Emitent informuje, iż obowiązuje i jest realizowana umowa inwestycyjna dotycząca sąsiednich nieruchomości, zawarta z udziałem Emitent oraz spółek zależnych Emitenta.

Rozwiązanie Umowy Inwestycyjnej nastąpiło wobec jej wykonania przez strony, tj. zakończenia przedsięwzięcia deweloperskiego.

5. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI PO DACIE BILANSOWEJ

Nie wystąpiły.

6. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA ŚKROCONE ŚPRAWÓZDANIE FINANSÓWE

W ocenie Zarządu w pierwszym kwartale 2021 roku wystąpiło zdarzenie o nietypowym charakterze – pandemia COVID-19, jednak nie miało to istotnego wpływu na wyniki Grupy za pierwszy kwartał 2021.

Działalność deweloperska charakteryzuje się długim cyklem produkcyjnym, przez co skutki negatywnych zdarzeń odczuwalne są w długim horyzoncie czasowym. Przychody ze sprzedaży mieszkań, lokali usługowych i miejsc parkingowych w pierwszym kwartale 2021 r. wyniosły 61,9 milionów złotych i zostały wygenerowane przez transakcje sprzed około roku z rozłożonym na raty terminem płatności. W związku z tym, zdarzenia, które miały miejsce w 2020 i 2021 r. widoczne będą w rachunku wyników kolejnych okresów. Jednak należy zaznaczyć, iż branża budowlana w tym deweloperska mieszkań w budynkach wielorodzinnych nie zanotowała spadków sprzedaży czy spowolnienia dynamiki wzrostów obserwowanych w latach poprzednich.

Ze względu na postępującą na świecie pandemię, spółka zakłada, że jej skutki mogą wpłynąć na działalność spółek deweloperskich w następujących obszarach:

poziom i dynamikę sprzedaży mieszkań, w szczególności w przypadku spadku popytu na mieszkania oraz potencjalnego zaostrzenia kryteriów przyznawania kredytów hipotecznych przez banki lub innych zakłóceń na rynku mieszkaniowym lub bankowym,
spadek przychodów z najmów powierzchni biurowych,
popyt na najem biur oraz popyt inwestycyjny na biurowce,
terminowość realizacji projektów realizowanych przez spółki z grupy kapitałowej CPD oraz jej podmioty powiązane m.in. z wynikających z tempa wydawania decyzji administracyjnych prowadzących do uzyskania pozwoleń na budowę oraz dopuszczenia gotowych obiektów do użytkowania,
proces wyodrębniania i przenoszenia własności lokali na nabywców oraz sprzedaż nieruchomości,
dostępność i warunki nowego finansowania, jeżeli banki i inni pożyczkodawcy zostaną istotnie dotknięci przedłużającym się spowolnieniem gospodarczym,
poziom i termin realizowania zobowiązań finansowych kontrahentów,
uzyskiwania decyzji administracyjnych,
wahania wartości aktywów w wyniku zmian kursu wymiany PLN w stosunku do walut obcych szczególnie Euro.

CPD S.A. oraz spółki zależne podjęły intensywne działania, aby dostosować swą działalność do zaistniałych warunków, przy utrzymaniu powszechnych zaleceń służb sanitarnych oraz wytycznych who.

Należy podkreślić, iż tempo prowadzonych prac budowlanych w Grupie CPD w pierwszym kwartale 2021 roku nie uległo spowolnieniu. Poziom sprzedaży projektów w Grupie CPD nie uległ spowolnieniu i na dzień publikacji raportu zostało sprzedanych 98% lokali mieszkalnych i usługowych.

Rozpoczęty kolejny etap Ursa Sky realizowany jest zgodnie z założonym harmonogramem. Biorąc pod uwagę zaawansowanie prac budowlanych oraz poziom sprzedaży tego projektu, Zarząd CPD S.A. spodziewa się zakończenia realizacji przedsięwzięć budowlanych zgodnie z harmonogramem i na dzień publikacji raportu nie zaobserwował rezygnacji z podpisanych już umów deweloperskich.

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje i analizuje sytuację grupy kapitałowej CPD w związku z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2 i podejmuje szereg działań w celu minimalizacji wpływu negatywnych skutków pandemii na działalność grupy CPD.

7. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała istotnych transakcji nabycia lub zbycia aktywów trwałych.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE

W I kwartale 2021 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH

Zarówno Grupa CPD jak i podmiot dominujący CPD S.A. nie publikowały prognoz wyników finansowych.

10.AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę w okresie sprawozdawczym, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (liczba akcji podana na podstawie zawiadomień akcjonariuszy w trybie art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej lub danych zawartych w prospekcie emisyjnym) są:

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R.

Akcjonariusz	Liczba posiadanyc h akcji	Rodzaj akcji	Liczba posiadanych głosow	Akcjonariat według liczby głosow (1)	Akcjonariat według liczby akcji
Cooperatieve Laxey Worldwide W.A	4 373 309	Na okaziciela	4 373 309	24.75 %	16.60 %
Furseka Trading	4 229 069	Na okaziciela	4 229 069	23.93 %	16.00 %
QVT Family Office Fund LP	1 945 031	Na okaziciela	1 945 031	11.01 %	7.38 %
Laxey Partners Ltd	1 380 765	Na okaziciela	1 380 765	7.81 %	5.24 %
The Value Catalyst Fund pic	1 142 604	Na okaziciela	1 142 604	6.47 %	4.33 %
LP Value Ltd	1 081 505	Na okaziciela	1 081 205	6.12 %	4.10 %
LP Alternative Fund LP	1 080 708	Na okaziciela	1 080 708	6.12 %	4.10 %
Pozostali	2 438 304	Na okaziciela	2 438 304	13.80 %	9.25 %
Akcje własne	8 699 836	Na okaziciela	0 %	0%	32.99 %

(1) Udział Akcjonariuszy w ogólnej liczbie głosów został obliczony z uwzględnieniem faktu, iż CPD S.A. jako posiadacz akcji własnych nie może wykonywać z nich prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu.

Spółka zamierza realizować dalsze skupy akcji, jeśli zajdzie taka możliwość.

Powyższa struktura akcjonariatu została przedstawiona w odniesieniu do całkowitej liczby akcji, wynoszącej 26 371 131 akcji i obejmującej akcje serii AA które stanowią 100% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

W stosunku do stanu przedstawionego w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2020, opublikowanym 29 kwietnia 2021, w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki na dzień bilansowy zaszły następujące zmiany:

25 lutego 2021 Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) od Furseka Trading and Investments Limited o nabyciu 1 000 000 akcji CPD S.A..
25 lutego 2021 Spółka otrzymała zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) od Cooperatieve Laxey Worldwide o zbyciu 1 000 000 akcji CPD S.A ..

11.AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

Poniższy opis przedstawia akcji Spółki przez członków Zarządu pełniących funkcję w Zarządzie Spółki na dzień bilansowy, według informacji posiadanych przez Spółkę:

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R.

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji posiadanych na dzień publikacji raportu	Wartość nominalna posiadanych akcji (PLN)	Jako % całkowitej liczby akcji	Jako % całkowitej liczby głosów
Elzbieta Wiczkowska	Członek Zarządu	37 060	3706	0,13%	0,13%
Iwona Makarewicz	Członek Zarządu	4 734	473	0,01%	0,01%
Colin Kingsnorth	Prezes Zarządu	0	0	0	0
John Purcell	Członek Zarządu	0	0	0	0
RAZEM		41 794	4 179	0,14%	0,14%

W stosunku do stanu przedstawionego w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2020, opublikowanym 29 kwietnia 2021, w zestawieniu stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie sprawozdawczym nie zaszły zmiany.

Spółka nie posiada innych informacji odnośnie faktu posiadania akcji Spółki przez inne osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub nadzorujących.

12. ISTOTNE POSTEPOWANIA SĄDOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE

6 lutego 2019 w stosunku do spółki Celtic Investments Limited z siedzibą na Cyprze należącej do Grupy, wszczęto kontrolę celno-skarbową. Zakres kontroli obejmuje rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok przez spółkę Blaise Investments sp. z o.o., która w wyniku połączenia transgranicznego, zakończonego 31 grudnia 2017 roku została przez spółkę Celtic Investments Limited. 29 czerwca 2020 roku spółka Celtic Investments Limited otrzymała postanowienie o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe.

13.UDZIELONE PORĘĆZENIA KREDYTU I GWARANČJE

Według stanu na 31 marca 2021 r. CPD SA poręczała na rzecz Santander Bank Polska SA wymagalną i należną płatność kwot jakie są wymagane (lub mogą być wymagane) do pokrycia obsługi długu lub wszelkich innych wymagalnych płatności należnych do zapłaty Bankowi Santander przez spółkę zależną Belise Investments Sp. z o.o. na podstawie żądania zapłaty do maksymalnej kwoty 20.666.000 EUR.

W dniu 31 marca 2021 roku saldo poręczonego kredytu wynosiło 14.060.000 EUR.

Okres poręczenia kończy się w dniu, w którym Bank Santander uzna, że zabezpieczone wierzytelności zostały nieodwołalnie, bezwarunkowo oraz w pełni spłacone i zaspokojone, ale w każdym przypadku nie później niż 12 sierpnia 2022 roku.

Wynagrodzenie spółki CPD SA z tytułu udzielonego poręczenia wynosi 200.000 EUR rocznie.

14.SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

Na dzień 31 marca 2021 roku w skład Zarządu Spółki wchodziły następujące osoby:

Pan Colin Kingsnorth Prezes Zarządu
Pani Iwona Makarewicz Członek Zarządu
· Pani Elżbieta Wiczkowska Członek Zarządu
· Pan John Purcell Członek Zarządu

Na dzień 31 marca 2021 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby:

. Pan Andrew Pegge Przewodniczący Rady Nadzorczej
· Pan Michael Haxby Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
· Pan Wiesław Oleś Sekretarz Rady Nadzorczej
. Pan Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej
· Pani Gabriela Gryger Członek Rady Nadzorczej
· Pan Alfonso Kalinauskas Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 marca 2021 w skład Komitetu Audytu Spółki wchodziły następujące osoby:

· Pan Alfonso Kalinauskas - Przewodniczący Komitetu Audytu
· Pan Mirosław Gronicki Członek Komitetu Audytu
· Pan Andrew Pegge Członek Komitetu Audytu.

15.INNE ISTOTNE INFORMACJE

Nie wystąpiły poza wyżej ujawnionymi.

16.CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW

Najważniejszymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki kolejnych kwartałów są:

Sytuacja na rynkach finansowych mogąca wpłynąć na wycenę nieruchomości w portfelu Grupy.
. Prowadzenie prac budowlanych w kolejnym etapie projektu Smart City Ursus;
· Komercjalizacja projektu IRIS;
· Kształtowanie się koniunktury na rynku mieszkaniowym, na którym działa Spółka,
. Stan ogólnoświatowych rynków finansowych i ich wpływ na polską gospodarkę i krajowy system bankowy,
. Dostępność kredytów mieszkaniowych, a w szczególności ich atrakcyjność dla potencjalnych klientów,
Terminowa, zgodna z ustalonymi harmonogramami, realizacja kolejnego etapu projektu Smart City Ursus
. Dostępność finansowania zewnętrznego (kredyty, obligacje) dla podmiotów z branży deweloperskiej,
Zmiany w przepisach prawnych i podatkowych mogących wpływać w niekontrolowany sposób na popyt na rynku produktów oferowanych przez Spółkę,
Utrzymanie stabilnej sytuacji politycznej oraz tworzenie pozytywnego klimatu gospodarczego przez rząd i władze lokalne,
Koniunktura gospodarcza mająca wpływ na systematyczne otrzymywanie przychodów z wynajmu powierzchni biur,
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu,
Dokonywana co kwartał aktualizacja wartości godziwej posiadanych przez Grupę nieruchomości oraz należności,
· Obserwowany na rynku deweloperskim wzrost cen prac budowlanych,
· Ryzyko związane w wybuchem pandemii COVID -19 na świecie.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R.

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2021 R. WRAZ ZE SKRÓCONYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku wraz ze skróconym sprawozdaniem finansowym CPD S.A. za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(dane finansowe niebadane)

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

		Strona
	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów	3
	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	4
	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	6
	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	7
	Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	8
1	Informacje ogólne	8
2	Zasady rachunkowości	8
2.1	Podstawy sporządzenia	8
2.2	Zmiany w strukturze Grupy	9
3	Istotne zmiany wartości szacunkowych	9
3.1	Zarządzanie ryzykiem finansowym	13
4	Nieruchomości inwestycyjne	14
5	Należności handlowe oraz pozostałe należności	14
6	Zapasy	14
7	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	14
8	Wspólne przedsiewzięcia	15
ತಿ	Kapitał podstawowy	17
10	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	17
11	Kredyty i pożyczki, w tym leasing	18
12	Odroczony podatek dochodowy	19
13	Przychody według rodzajów	19
14	Koszt sprzedaży	19
15	Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	19
16	Koszty administracyjne - pozostałe	20
17	Pozostałe przychody	20
18	Przychody i koszty finansowe	20
19	Podatek dochodowy	20
20	Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne	21
21	Transakcje z jednostkami powiązanymi	21
22	Wypłata dywidendy	22
23	Zysk na akcję	22
24	Zobowiązania warunkowe	22
25	Segmenty operacyjne	22
26	Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe	22
27	Aktywa i zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zakłasylikowanej jako przedaży	23
28	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego	23
29	Sródroczne informacje jednostki dominującej	24
29.1	Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów	24
29.2	Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej	25
29.3	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	26
29.4	Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych	27
29.5	Udziały w jednostkach zależnych	28
29.6	Należności długoterminowe	28
29.7	Należności handlowe oraz pozostałe należności	29
29.8	Kapitał podstawowy	29
29.9	Pożyczki	30
29.10	Zysk na jedną akcję	30
29.11	Koszty administracyjne	30
	29.12 Przychody i koszty finansowe oraz wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	31
	29.13 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne	31
	29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi	32
	29.15 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego	33

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Okres 3 miesięcy zakończony
	Nota	31/03/2021	31/03/2020
		(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	13	4 826	4 903
Koszty sprzedaży	14	( 478)	(1 154)
ZYSK NA SPRZEDAŻY		4 348	3 749
Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami	15	(3 104)	(3 077)
Koszty administracyjne - pozostałe	16	(1 057)	(1 646)
Koszty sprzedaży i koszty marketingowe		(6)	(37)
Wynik ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych		79	74
Pozostałe przychody	17	2 685	517
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	4	1 293	6 552
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	8	18 646	46
Odpisy aktualizujące wartość należności		(4)	105
Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży		293	1 506
ZYSK OPERACYJNY		23 173	7 789
Przychody finansowe	18	191	327
Koszty finansowe	18	(1 702)	(7 326)
ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM		21 662	790
Podatek dochodowy	19	(547)	(1 241)
WYNIK NETTO		21 115	(451)
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych		( 75)	(720)
CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU		21 040	(1 171)
Zysk / Strata
przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej		21 115	( 451)
Całkowite dochody netto za rok obrotowy
przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej		21 040	(1 171)
Całkowite dochody ogółem przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej:
- z działalności kontynuowanej		21 040	(1 171)
- z działalności zaniechanej		0	0
PODSTAWOWY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJĘ W PLN	23	1,19	(0,02)
ROZWODNIONY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJĘ W PLN		1,19	(0,02)

W szystkie całkowite dochody okresu przypadają w pełnej wysokości na akcjonariuszy jednostki dominującej.

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku stanowią jego integralną część.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	31/03/2021	31/12/2020
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne	4	169 374	165 618
Rzeczowe aktywa trwałe		193	212
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metoda praw własności	8	28 836	27 221
Należności długoterminowe		561	263
Aktywa trwałe razem		198 964	193 314
Aktywa obrotowe
Zapasy	6	3 549	3 601
Należności handlowe oraz pozostałe należności	5	5 179	20 035
- należności i pożyczki		2 754	18 995
- rozliczenia międzyokresowe		2 425	1 040
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	7	185 364	170 146
Aktywa obrotowe z wyłączeniem aktywów wchodzących w skład grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży		194 092	193 782
Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży	27	70 478	85 250
Aktywa obrotowe razem		264 570	279 032
Aktywa razem		463 534	472 346

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - cd

	Nota	31/03/2021	31/12/2020
		(niebadane)
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki
Kapitał podstawowy	9	2 637	2 637
Akcje własne nabyte w celu umorzenia		(117 396)	(117 396)
Kapitał rezerwowy		987	987
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	11	(27 909)	(27 909)
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych		(6 337)	(6 262)
Skumulowane zyski (straty)		454 106	432 991
Kapitał własny razem		306 088	285 048
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	10	2 989	2 820
Kredyty i pożyczki, w tym leasing	11	7 915	5 454
	12
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego		19 857	19 352
Zobowiązania długoterminowe razem		30 761	27 626
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	10	22 222	51 740
Kredyty i pożyczki, w tym leasing finansowy	11	101 410	101 847
Zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem zobowiązań		123 632	153 587
wchodzących w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako
przeznaczona do sprzedaży
Zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do		3 053	6 085
sprzedaży	27
Zobowiązania razem		157 446	187 298
Pasywa razem		463 534	472 346

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu

Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku stanowią jego integralną część.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	podstawowy CPD SA Kapitał	Element wbudowany w dniu początkowego ujecia	nabyte w celu Akcje własne umorzenia	Kapitał z przeliczenia zagranicznych jednostek	rezerwowy Kapitał	Skumulowane zyski (stratv)	Razem
Stan na 01/01/2020	2 637	909 971	43 010	5 531	987	416 684	343 858
ransakcje z udziałowcami
Nabycie akcji własnych			074) (3				(3 074)
Całkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych				720)			720)
Zysk (strata) okresu						45.	451
na 31/03/2020 /niebadane Stan	2 637	90% 47	084 46	6 251	987	16 233 25	339 613

Stan na 01/01/2020	2 637	27 909	43 010	5 531	987	416 684	343 858
ransakcje z udziałowcami
Obniżenie kapitału zakładowego			0
Nabycie akcii własnych			(74 386)				(74 386)
Calkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych				731	0	0	731
Zysk (strata) okresu				0	0	16 307	16 307
Stan na 31/12/2020	2 637	(27 909)	17 396	6 262	987	432 991	285 048

Stan na 01/01/2021	2 637	27 909	396	6 262	987	432 991	285 048
Całkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych				75)		0	75)
Zysk (strata) okresu					0	9 1 21	115 21
Stan na 31/03/2021 /niebadane	2 637	909 (27	396)	(6 337	987	06 454	088 306
Grupa nie posiada akcjonariuszy mniejszóstowych. Wszystkiej wysokości na akcjonaruszy jednostki domnującej

Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu

John Purcell

Elżbieta Donata Wiczkowska

Colin Kingsnorth

lwona Makarewicz

Strona 6

CPD S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		Okres 3 miesięcy zakończony
	Nota	31/03/2021	31/03/2020
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne	20	4 728	( 342)
Odsetki zapłacone		( 476)	514)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		4 252	( 856)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nakłady na aktywa przeznaczone do sprzedaży		( 5)	( 34)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(11)	0
Srodki pieniężne nabytej jednostki zależnej		143	0
W pływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej		12 134	43 622
Przepływy pienieżne netto z działalności inwestycyjnej		12 261	43 588
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych		0	(3 074)
Spłata kredytów i pożyczek		(1 295)	(1 223)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(1 295)	(4 297)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		15 218	38 435
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku		170 146	139 035
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu	7	185 364	177 470

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku stanowią jego integralną część.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1 Informacje ogólne

Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedzibą w Warszawie (02-677), Cybernetyki 7B, została powołana statutem z dnia 23 lutego 2007 roku (pod nazwą Celtic Development Corporation S.A., następnie 22/02/2008 Spółka zmieniła nazwę na Poen S.A.) i została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147.

W dniu 2 września 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę nazwy spółki Poen S.A. na Celtic Property Developments S.A.

W dniu 29 maja 2014 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 17 września 2014 roku.

Walutą prezentacyjną skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest PLN.

Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej CPD wchodzą CPD S.A. jako podmiot dominujący oraz 28 spółek zależny ("Grupa CPD"). Ponadto Grupa posiada udziały w 2 jednostkach współkontrolowanych.

2 Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

Sródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 marca 2021 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.1 Podstawy sporządzenia

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe CPD zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości zatwierdzonym przez UE - MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjętymi przez Unię Europejską.

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 r. oraz ich wpływ na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 4 oraz MSSF "Reforma referencyjnych stóp procentowych".

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz z poprawkami opublikowanymi 25 czerwca 2020, i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Standard zastąpi dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).

Zmiany do MSR 1 "Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe" - opublikowany w dniu 23 stycznia 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych się 1 stycznia 2023 roku lub później

Zmiany do MSR 16 "Wplywy przed przyjeciem do użytkowany w dniu 14 maja 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Podstawy sporządzenia - c.d.

Zmiany do MSR 37 "Koszty wypełnienia kontraktu" - opublikowany w dniu 14 maja 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Zmiany do MSR 8 "Definicja szacunków księgowych" - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 12 "Podatek odroczony w odniesieniu do aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji" - opublikowany 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany standardów w ramach cyklicznych Rocznych Poprawek 2018 - 2020 - opublikowany w dniu 14 maja 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Wyżej wymienione standardy i ich zmiany nie dotyczą działalności Grupy lub dotyczą jej w niewielkim stopniu, w związku z tym ich zastosowanie nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

2.2 Zmiany w strukturze Grupy

31 marca 2021 roku w związku z zakończeniem wspólnego przedsięwziącia Smart City umowa inwestycyjna w zakresie tego przedsięwzięcia została rozwiązana, a Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. ponownie została 100% spółką zależną.

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd dokonał oceny ważnych oszacowań i osądów księgowych, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz kwoty ujęte w sprawozdaniu finansowym sporządzonym za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 r.

Ważne oszacowania i osądy wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji obarczone są nieodłącznym ryzykiem.

Oszacowania i osądy księgowe przyjęte przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie i są takie same jak te zastosowane przy sporządzaniu za rok zakończony 31 grudnia 2020.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Ustalanie wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych

Wykazywana w bilansie wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wyceny przygotowywane corocznie przez niezależnych rzeczoznawców , zgodnie z Royal Institution of Chartered Surveyors' ("RICS") Valuation - Global Standards 2020 Incorporating the IVSC International Valuation Standards (the "RICS Red Book"). Opłaty za wycenę nie są powiązane z wartości i wynikiem wyceny. Biorąc pod uwagę uwarunkowania rynku na dzień bilansowy Zarząd dokonał przeglądu oraz potwierdził założenia rzeczoznawców stanowiących podstawę do zastosowanych modeli wyceny.

Grupa CPD, w ramach posiadanego portfela nieruchomości, rozróżnia następujące grupy aktywów:

(i) nieruchomość gruntowa niezabudowane,

(ii) nieruchomości inwestycyjne, w których występują znaczne przychody z czynszów (budynki biurowe zlokalizowane w Warszawie);

(iii) nieruchomość zabudowana budynkiem biurowym w Warszawie, dla której rozważana jest zmiana przeznaczenia na cele mieszkaniowe.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Poszczególne grupy nieruchomości zostały wycenione przez Grupę przy użyciu następujących zasad:

Corocznie Grupa zleca dokonanie posiadanych nieruchomości godziwych na dzień bilansowy. W oparciu o uzyskane wyceny decyduje o konieczności ujecia odpisów związanych z utrata wartości nieruchomości wykazywanych według ceny nabycia lub aktualizacji wyceny nieruchomości wycenianych według wartości godziwej.

Zmiany w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wykazywane są w wyniku finansowym w pozycji "Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych", natomiast zmiany odpisów aktualizujących wartość zapasów w pozycji "Koszt własny sprzedaży".

Do wycen nieruchomości gruntowych niezabudowanych zastosowano podejście porównawcze, metodę porównania parami. Podejście porównawcze polega na określeniu wartości przy założeniu, że wartość ta odpowiada cenom, jakie uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego. Wartość nieruchomości koryguje się ze względu na cechy różniące te nieruchomości i określa z uwzględniem zmian poziomu cen wskutek upływu czasu. Podejście porównawcze stosuje się jeżeli są znane ceny nieruchomości podobnych do nieruchomości wycenianej. Zmienną mającą największy wpływ na wynik wyceny jest cena za metr kwadratowy.

Dla nieruchomości przynoszących dochód zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną. Podejście dochodowe polega na określaniu wartości nieruchomości przy założeniu, że jej nabywca zapłaci za nią cenę, której wysokość uzależni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości oraz, że nie zapłaci za nią więcej niż za inną nieruchomość, którą mógłby nabyć, o tej samej rentowności i tym samym stopniu ryzyka.

Przy założeniu, że dochód z czynszów można określić na podstawie analizy kształtowania się rynkowych stawek czynszowych za najem lub dzierżawę, wartość nieruchomości określa się przy użyciu techniki kapitalizacji prostej, jako iloraz stabilnego strumienia dochodu rocznego możliwego do uzyskania z wycenianej nieruchomości i stopy kapitalizacji.

Przyszłe dochody operacyjne netto zostały oszacowane niezależnie dla każdej z nieruchomości inwestvovinych na podstawie istniejących na dzień bilansowy umów najmu, zakontraktowanych przychodów oraz oczekiwanych kosztów funkcjonowania nieruchomości. Przyjęte do wyliczeń powierzchnie użytkowe wynikały z obowiązujących dokumentów budowlanych. Ze względu na fakt, że większość umów najmu zawartych przez Grupę denominowana jest w EUR, wyceny nieruchomości inwestycyjnych zostały sporządzone na PLN przy użyciu średniego kursu NBP na dzień bilansowy.

Stopy kapitalizacji zostały oszacowane przez niezależnych indywidualnie dla każdej istotnej nieruchomości inwestvcvinej biorac pod uwace lokalizacie i rodzaj nieruchomości. Stopa kapitalizacii iest przynajmniej raz w roku poddawana weryfikacji przez zewnętrznych rzeczoznawców majątkowych, a dochód operacyjny netto jest aktualizowany na podstawie obowiązujących umów najmu.

Wycena nieruchomości dla której rozważana jest zmiana przeznaczenia została dokonana za pomocą podejścia dochodowego i metody rezydualnej.

Metoda rezydualna wyznacza wartość nieruchomości poprzez odjecie kosztów realizacji i spodziewanego rynkowego zysku dewelopera od szacowanej wartości rynkowej zakończonej inwestycji. Zarówno wartość rynkowa zakończonego projektu jak i koszty budowy jak i zysk dewelopera są przez rzeczoznawcę na podstawie średnich spodziewanych wartości rynkowych dla podobnych nieruchomości.

Wycena gruntów przewidzianych pod zabudowe na cele publiczne została obniżona do zera.

W pierwszym kwartale 2021 r. Grupa osiągnęła zysk z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych w kwocie 1 293 tys. PLN.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Ujęcie księgowe wspólnych przedsięwzięć

W 2014 r. została podpisana umowa inwestycyjna pomiędzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą CPD tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Umowa przewiduje realizację wspólnego przedsięcia, polegającego na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami wraz z infrastrukturą towarzyszącą, na nieruchomości należącej do Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.

W dniu 22 lutego 2017 r. została podpisana kolejna umowa inwestycyjna pomiędzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Challange Eighteen Sp. z o.o., 4/13 Gaston Investments z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Umowa przewiduje realizację wspólnego przedsięcia, polegającego na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami wraz z infrastrukturą towarzyszącą, na nieruchomości należącej do 4/113 Gaston Investments Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.

Zakres przedsięwzięcia Umowy inwestycyjnej został rozszerzony w dniu 26 października 2018 r. na całą nieruchomość należącą do Ursa Park Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Umowa inwestycyjna przewiduje realizację trzech przedsięwzięć: Ursa Home i Ursa Sky, z których każde jest podzielone na dwa etapy.

Pierwsze przedsiewziecie, to jest Ursa Park zostało ukończone w 2019 roku i obejmowało 385 mieszkań. Obecnie realizowane jest drugie przedsjęwzięcie, to jest Ursa Home obejmujące w sumie 341 mieszkań w l etapie i 188 mieszkań w II etapie). Wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku podpisano umowy deweloperskie na sprzedaż 336 mieszkań (148 mieszkań w I etapie i wszystkie mieszkania w II etapie). Spółka celowa planuje zakończyć przekazywanie mieszkań nabywcom w 2021 roku.

Na mocy aneksu do umowy inwestycyjnej z 22 września 2020 Unidevelopment SA przystąpił jako wspólnik do założonej wcześniej przez CPD SA oraz Smart City Sp. z o.o. spółki Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., która nabyła od Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. grunt oraz dotychczasowe nakłady związane z realizacją projektu Ursa Sky i od tej pory inwestycją ta jest klasyfikowana jako wspólne przedsięcie. Przed końcem roku 2020 rozpoczął się proces budowlany a do końca pierwszego kwartału zawarto umowy na sprzedaż 146 mieszkań. Docelowo całe przedsięwzięcie ma zawierać 183 i 201 mieszkań w odpowiednio w I i li etapie)

Dla celów rozliczenia wspólnych Zarząd Spółki stosuje postanowienia MSSF 10, tzn. aktywa i zobowiązania uznane za objęte wspólnymi przedsięwzięciami rozliczane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Przy czym przysługujące Grupie udziały w aktywach netto wspólnych przedsięwzięć obliczane są na podstawie obowiązujących strony postanowień zawartych umów inwestycyjnych.

Szczegóły rozliczenia wspólnych przedsięwzięć zostały zaprezentowane w nocie 8.

Ustalenie wartości godziwej instrumentów pochodnych

W lutym 2016 r. spółka zależna Belise Investments Sp. z o.o. zawarła transakcję zamiany stóp procentowych (IRS). Kwota transakcji IRS odpowiada 80% salda kredytu zaciągniętego w Santander Bank S.A.

Transakcja rozliczana jest w okresach miesięcznych, w oparciu o stawkę EURIBOR 1M

Transakcja IRS jest wyceniana przez bank Santander według wartości godziwęj. Rezultat wyceny odnoszony jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w koszty lub przychody finansowe.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zależnych oraz pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (dotyczy sprawozdania jednostkowego)

Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych, poprzez porównanie wartości księgowej udziałów do ich wartości odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. W ocenie Spółki nie ma podstaw, aby uznać, iż wartość użytkowa w znaczący sposób odbiegała na dzień bilansowy od wartości godziwej. W efekcie analiza utraty wartości udziałów opierała się na wartości godziwej.

W przypadku udziałów w jednostkach zależnych Challange Eighteen Sp. z o.o., IMES Poland Sp. z o.o., Ursus Development Sp. z o.o., Ursa Sky Smart City Sp. z o.o. SK oraz Lakia Enterprises Ltd ich wartość godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tych spółek stanowiących przyszych przepłych przepływów pieniężnych dostępnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów. Wartość tych przepływów pieniężnych została oszacowana m.in. w oparciu o wartość księgową (nie niższą niż wartość godziwą) bądź wartość godziwą nieruchomości będących własnością spółek zależnych.

W przypadku udziałów w jednostce zależnej Celtic Investments Limited, która według stanu na dzień bilansowy miała wygaszoną działalność operacyjną oraz nie posiadała znaczących aktywów ich wartość godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tej spółki.

Nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych Challange Eighteen Sp. z o.o., Ursa Sky Smart City Sp. z o.o. SK oraz IMES Poland Sp. z o.o. W odniesieniu do udziałów w Celtic Investments Ltd, Ursus Development Sp. z o.o. i Lakia Enterprises Ltd, których cała wartość pozostaje objeta odpisem aktualizującym, nie stwierdzono przesłanek do odwrócenia rozpoznanych wcześniej odpisów.

Jednocześnie na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Spółka dokonała odpisu z tytułu utraty wartości w odniesieniu do pożyczek udzielonych spółkom zależnym, które na 31 marca 2021 r. wykazywały ujemne wartości aktywów netto. W ocenie Spółki z uwagi na ujemną wartość aktywów netto tych spółek zależnych istnieje realne zagrożenie, że spółki te nie będą mogły spłacić w całości zaciągniętych pożyczek.

Rozrachunki podatkowe/podatek odroczony i aktywowanie strat podatkowych

W związku z faktem, iż podlegające konsolidacji spółki podlegają kilku jurysdykcjom podatkowym, stopniem komplikacji prowadzonych transakcji oraz niejasnościami w interpretacji przepisów, prowadzenie rozliczeń podatkowych, w tym ustalenie prawa lub obowiązku oraz sposobu uwzględnia poszczególnych transakcji w rachunku podatkowym poszczególnych jednostek Grupy może wymagać istotnej dozy osadu. W bardziej skomplikowanych kwestiach osąd zarządu wsparty jest opiniami wyspecjalizowanych doradców podatkowych.

Podatki dochodowe za okresy śródroczne z wykorzystaniem stawki podatkowej, która odzwierciedla przewidywany całkowity zysk lub stratę roczną. Różnica między kosztem podatku dochodowego i stawką podatkową 19% wynika głównie z niewykazanych aktywów z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych oraz nadwyżki dodatnich różnic przejściowych nad ujemnymi różnicami przejściowymi w spółkach, w których nie przewiduje się ujęcia aktywów z tytułu podatku odroczonego za pełen rok finansowy. Na każdy dzień bilansowy Zarząd przeprowadza analizę odzyskiwalności strat podatkowych, w oparciu o plany biznesowe poszczególnych spółck wchodzących w skład Grupy i przewidywane projekcje podatkowe dla tych podmiotów, i na tej podstawie podejmowane są decyzje o aktywowaniu bądź nieaktywowaniu strat podatkowych za lata ubiegłe.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Czynniki ryzyka finansowego

W związku z prowadzoną działalnością Grupa CPD narażona jest na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności.

Ryzyko zmian stóp procentowych

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp przede wszystkim taktu, iż przepływy pieniężne mogą ulec zmianie w wyniku zmian rynkowych. Grupa częściowo finansuje swoją działalność operacyjną i inwestycyjną kapitałem obcym oprocentowanym według zmiennych stóp procentowych. W związku z aktualnym poziomem zadłużenia, Grupa głównie narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych w zakresie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych.

W ramach Grupy Kapitałowej jedynie spółka Belise Investments zabezpiecza ryzyko zmienności przepływów pieniężnych wynikające z zaciągniętego zadłużenia opartego o stopę referencyjną EURIBOR, transakcją IRS.

Pozostałe ryzyka finansowe Grupy CPD zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok zakończony 31 grudnia 2020.

Ryzyko płynności

Wzrost salda środków pieniężnych w odniesieniu do 31 grudnia głównie z wpływów ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych prezentowanych w bilansie jako aktywa przeznaczone do zbycia. Szczegóły odnośnie obecnych warunków kredytu zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4 Nieruchomości inwestycyjne

	UI/VI/ZUZI " 31/03/2021	U I/U I/ZUZU - 31/12/2020
Stan na początku roku	165 618	100 214
Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego przejęte ze wspólnego przedsięwzięcia	2 465	0
Nakłady inwestycyjne	0	20
Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane z przeniesieniem z aktywów przeznaczonych do sprzedaży	0	1 832
Zmiana stanu skapitalizowanego zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego	( 2)	85
Przeniesienie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży Zysk/(strata) netto z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości	0 1 293	47 546 15 921
godziwych Stan na koniec okresu
	169 374	165 618
	01/01/2021 - 31/03/2021	01/01/2020 - 31/03/2020
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych:	1 464	1 396
- przynoszących dochody z czynszów - pozostałych	44	15
	1 508	1 411

5 Należności handlowe oraz pozostałe należności	31/03/2021	31/12/2020

Należności handlowe	1 938	102
Należności publicznoprawne	661	18 586
Należności od jednostek powiązanych	92	307
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	2 425	1 040
Należności pozostałe Należności krótkoterminowe	દિક 5 179	0 20 035

Należności długoterminowe	561	263
Razem należności	5 740	20 298
6 Zapasy	31/03/2021	31/12/2020

Na początku roku Zbycie	3 601 ( 92)	3 594 0
Zmiana odpisu aktualizującego	0	64
Różnice kursowe	40	( 57)
	3 549	3 601

7 Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	31/03/2021	31/12/2020
Srodki pieniężne w kasie i na rachunkach	180 909	166 045
Srodki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	3 800	3 765
Krótkoterminowe depozyty bankowe	655	336
	185 364	170 146

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty – c.d.

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania to środki przekazane w wyniku realizacji zapisów umów kredytowych Santander Bank SA oraz mBankiem Hipotecznym jak również kwoty zgromadzone na rachunkach VAT w ramach mechanizmu split payment.

8 Wspólne przedsięwzięcia

Poniższa tabela przedstawia wartość bilansową głównych inwestycji Grupy we wspólne przedsięwzięcia:

	31/03/2021	31/12/2020
a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.		85
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	2 027
c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	26 809	27 136
	28 836	27 221

31 marca 2021 roku w związku z zakończeniem wspólnego przedsięwzięcia Smart City umowa inwestycyjna w zakresie tego przedsięwzięcia została rozwiązana, a Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. ponownie została 100% spółką zależną.

a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	85	0
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsiewzięć wykazany w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	( 29)	85
Pozostałe korekty	(56)	O
Bilans na koniec okresu	O	85
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	0	32 015
Udział Grupy w obniżeniu wkładu wspólników	0	(33 474)
Udział Grupy w zadeklarowanych wkładach wspólników	0	(16 438)
Udział grupy w wypłatach z zysku	0	(17 844)
Zmiana udziału Grupy w prawach własności do aktywów netto wspólnego		6 967
przedsięwzięcia	0
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsięwzięć wykazany w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	18 947	20 078

Pozostałe korekty	(16 920)	8 696
Bilans na koniec okresu	2 027	0
c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	27 136	0
Udział Grupy we wkładach do wspólnego przedsięwzięcia	0	27 387
Udział Grupy w obniżeniu wkładu wspólników	0	(4 247)
Udział Grupy w zadeklarowanych wkładach wspólników	0	6 088
Udział grupy w wypłatach z zysku	0	0
Zmiana udziału Grupy w prawach własności do aktywów netto wspólnego		(1 841)
przedsięwzięcia	0
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsięwzięć wykazany w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	( 327)	( 251)
Bilans na koniec okresu	26 809	27 136

Sródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

8 Wspólne przedsięwzięcia - c.d.

Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostkowo istotnych przedsięwzięć Grupy została zaprezentowana w poniższej tabeli:

a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

	31/03/2021	31/12/2020
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe razem	0
Srodki trwałe	0	7
Aktywa obrotowe razem, w tym:	0	229
Zapasy	0	0
Należności	0	82
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	147
Suma aktywów		236
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	0	66
Aktywa netto		170
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia prezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy	0	85

Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów	31/03/2021	31/12/2020
Przychody ze sprzedaży	O	732
Wynik działalności kontynuowanej	58)	266
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

	3 /03/202	31/12/2020
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa obrotowe razem, w tym:	8 952	56 690
Zapasy	2 280	43 622
Należności	1 552	1 100
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 120	11 968
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	4 898	73 609
Aktywa netto	4 054	(16 919)
% udziałów posiadanych przez Grupę Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia prezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy	50% 2 027	50% O
Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów	31/03/2021	31/12/2020
Przychody ze sprzedaży	62 948	131 609
Przychody z tytułu odsetek	0	7
Koszt z tytułu odsetek		15
Wynik działalności kontynuowanej	20 974	37 957

CPD S.A.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
8 Wspólne przedsięwzięcia - cd.
c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.			31/03/2021	31/12/2020
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe razem			127	141
Wartości niematerialne i prawne			127	141
Aktywa obrotowe razem, w tym:			93 039	62 614
Zapasy			68 704	49 329
Należności			9 061	10 508
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty			15 274	2777
Suma aktywów			93 166	62 755
Zobowiązania długoterminowe			41	53
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania			49 555	18 601
Zobowiązania razem			49 596	18 654

Aktywa netto			43 570	44 101
% udziałów posiadanych przez Grupę			62%	62%
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia prezentowana			26 809	27 136
w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy

Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów			31/03/2021	31/12/2020
Przychody ze sprzedaży			12	10
Koszt z tytułu odsetek			2	0
Wynik działalności kontynuowanej			( 532)	( 408)

9 Kapitał podstawowy
	Liczba akcji 31/03/2021	31/12/2020	Wartość nominalna akcji 31/03/2021	31/12/2020
Akcje zwykłe (w tysiącach)	26 371	26 371	2 637	2 637

Na dzień sporządzenia sprawozdania kapitał podstawowy wynosił 2.637 tys. PLN.

W dniu 28 lutego 2019 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy upoważniło Zarząd CPD SA do skupienia do 8.700.000 akcji własnych w celu umorzenia w okresie do 31 stycznia 2021.

W dniach 22 marca 2019 r., 26 marca 2020 r. oraz 25 czerwca 2020 r. Spółka nabyła kolejno odpowiednio 3.305.886, 614.385 oraz 4.779.565 akcji własnych.

W związku z powyższym na dzień bilansowy Spółka łącznie posiada 8.699.836 akcji własnych, stanowiących razem 32,99% kapitału zakładowego Spółnie z obowiązującymi przepisami Spółka nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych.

10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Długoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe

Kaucje najemców

31/03/2021		31/12/2020

	(1)) CPD S.A.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - cd.

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe

	31/03/2021	31/12/2020
Zobowiązania handlowe	496	2 282
Zobowiązania z tytułu podatków	13 879	22 261
Kaucje najemców	335	301
Pozostałe zobowiazania	165	322
Otrzymane zaliczki	4 670	6 480
Bierne rozliczenia międzyokresowe	2 677	20 094
	22 222	51 740

Główna pozycja zobowiązań krótkoterminowych dotyczy podatku dochodowego.

Spadek salda biernych rozliczeń międzyokresowych wynika głównie z rozwiązania rezerw na potencjalne straty wspólnego przedsięwzięcia oraz częściowego wygaśnięcia ryzyk podatkowych objętych wcześniej rezerwami.

11 Kredyty i pożyczki, w tym leasing

	31/03/2021	31/12/2020
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 915	5 454
	7 915	5 454
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe	101 302	101 639
Pochodny instrument finansowy IRS	108	208
	101 410	101 847

Kredyty i pożyczki razem	109 325	107 301

Według stanu na dzień bilansowy Grupa CPD w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje zobowiązania z tytułu kredytów bankowych wobec Santander Bank Polska S.A. w kwocie 65 591 tys. PLN oraz mBanku Hipotecznego SA w kwocie 35 711 tys. PLN.

W celu zabezpieczenia strumieni płatności odsetkowych w lutym 2016 r. Belise Investments zawarła transakcję zamiany stóp procentowych IRS, na kwotę odpowiadającą 80% wartości kredytu Santander Bank.

Wartość pochodnych instrumentów zabezpieczających stopy procentowe - IRS na dzień bilansowy została wyceniona na 108 tys. zł.

W trakcie 2017 roku Lakia Investments zgłosła niedotrzymanie jednego z uzgodnionych w umowie kredytowej wskaźników finansowych, co daje bankowi prawo żądania spłaty całkowitej pozostalej wartości kredytów zaciągniętych przez Lakia Investments Sp. z o jak i Robin Investments Sp. z o.o. Do dnia sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego bank nie wystosował takiego ządania. Oba kredyty są spłacane terminowo, jednakże całość kwoty zobowiązań wobec mBank klasyfikowana jest jako krótkoterminowa

Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą prawa użytkowania wieczystego (PUW) i zostały ujęte w wyniku podwyższenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej dla celów księgowych (nota 4).

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objasniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
12 Odroczony podatek dochodowy
	31/03/2021	31/12/2020

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą	15 156	10 597
Kompensata z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(15 156)	(10 597
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	35 013	29 949
Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(15 156)	(10 597)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	19 857	19 352

13 Przychody według rodzajów

	U / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / 31/03/2021	U I /U I / ZUZU - 31/03/2020
Przychody z najmu	2 805	2 969
Sprzedaż zapasów	88	0
Usługi doradztwa z zakresu nieruchomości	189	185
Usługi związane z najmem	1 730	1 735
Usługi księgowe	14	14
	4 826	4 903

Przychody z wynajmu Grupa generuje z posiadanych nieruchomości biurowych zlokalizowanych w Warszawie: budynek Aquarius przy ul. Połczyńskiej oraz budynki Solar i Iris zlokalizowane przy ul. Cybernetyki.

14 Koszt sprzedaży

	" 207/10/11 31/03/2021	U I /U I / ZUZU - 31/03/2020
Koszt sprzedanych zapasów	92	O
Koszt wykonanych usług	386	1 154
	478	1 154

15 Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami

	1777771111111 31/03/2021	" 07777711/11/11 31/03/2020
Koszty pracownicze	1 098	1 128
Utrzymanie nieruchomości	1 499	1 405
Podatki od nieruchomości	219	223
Użytkowanie wieczyste	258	278
Umorzenie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych	30	43
	2 104	3 077

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objasniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
16 Koszty administracyjne - pozostałe	177777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777777	U I / U I / ZUZU -
	31/03/2021	31/03/2020
Usługi doradcze	244	1 315
Usługi prawne	244	63
Wynagrodzenie audytora	13	89
Transport	0	6
Podatki	21	6
Utrzymanie biura	105	108
Pozostałe usługi	385	40
Nieodliczany VAT	45	19
	1 057	1 646
17 Pozostałe przychody
	01/01/2021 -	01/01/2020 -
	31/03/2021	31/03/2020

Rozwiazanie rezerw	273	513
Otrzymane kary i odszkodowania	1 854	0
Inne pozostałe przychody	558	4
	2 685	517

18 Przychody i koszty finansowe
	UI/U1/ZUZI -	U I // U I // ZUZU -
	31/03/2021	31/03/2020
Koszty z tytułu odsetek:
- Kredyty bankowe	( 480)	( 520)
- Odsetki z tytułu leasingu	( 3)	( ୧૩)
- Koszty pozostałych odsetek	( 228)	( 315)
- Pozostałe	( 46)	( 23)
Wycena kosztu zamortyzowanego	( 40)	( 6)
Różnice kursowe netto	( 905)	(୧ заа)
Koszty finansowe	(1 702)	(7 326)

Przychody z tytułu odsetek: - Odsetki bankowe	1	288
	100	39
Wycena pochodnego instrumentu finansowego IRS
Pozostałe przychody finansowe Przychody finansowe	90 191	0 327

19 Podatek dochodowy

	UI/UI/ZUZI - 31/03/2021	U I / U I / ZUZU - 31/03/2020
Podatek bieżący	41	149
Podatek odroczony	506	1 092
	547	1 241

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

20 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne

	01/01/2021 - 31/03/2021	01/01/2020 - 31/03/2020
Zysk/strata przed opodatkowaniem	21 662	790
Korekty z tytułu:
– amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych	30	43
– zysku/straty z tytułu różnic kursowych	953	6 718
- przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	(1 293)	(6 552)
- udziału w stratach/(zyskach) wspólnych przedsięwzięć	(18 646)	( 46)
- wyniku wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży	( 293)	(1 506)
- różnic kursowych z przeliczenia jednostek zależnych	( 115)	( 673)
– kosztów z tytułu odsetek	480	520
- wynik na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	(	( 186)
- wyniku z wyceny instrumentów pochodnych (IRS)	(100)	( 39)
- inne korekty	( 43)	( 141)
Zmiany w kapitale obrotowym:
- zmiana stanu należności	14 701	293
- zmiana stanu zapasów	92
– zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych	(12 604)	437
	4 728	(342)

21. Transakcje z jednostkami powiązanymi

CPD SA nie ma bezpośredniej jednostki dominującej wyższego szczebla. Coöperatieve Laxey Worldwide W.A. jest znaczącym inwestorem.

Grupa CPD zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi, kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Grupy.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:

a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym	01/01/2021 - 31/03/2021	01/01/2020 - 31/03/2020
Koszt wynagrodzeń członków zarządu	447	572
Koszt pracy i usług świadczonych przez członków zarządu		255
Koszt wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej	138	138
b) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi Przychody
Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	8	8
Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	ರಿಕ	189
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	පිරි	O
	31/03/2021	31/12/2020
Zobowiązania
Kancelaria Radców Prawnych Oleś i Rodzynkiewicz	0	16
Należności
Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	0	7
Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	32	56
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	41	244

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

22 Wypłata dywidendy

W okresie objętym niniejszym śródrocznym sprawozdaniem nie zadeklarowano wypłaty dywidendy

23 Zysk na akcję

	UI/UI/ZULI " 31/03/2021	UI/UT/ZUZU " 31/03/2020
Zysk / Strata przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	21 115	451)
Srednia ważona liczba akcji zwykłych ( w tys.)	17 671	23 025
Zysk na jedną akcję w złotych	1.19	(0.02)
Rozwodniony zysk przypadający na akcjonariuszy	21 115	451)
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	17 671	23 025
Rozwodniony zysk na jedną akcję	1.19	(0,02)

	31/03/2021		31/12/2020
	po obniżeniu kapitału	rzeczywiste	po obniżeniu kapitału	rzeczywiste
Aktywa netto według wartości księgowej	306 088	306 088	285 048	285 048
Liczba akcji zwykłych (w tys.)	17 671	26 371	17 671	26 371
Aktywa netto na jedną akcję	17.32	11.61	16.13	10.81

24 Zobowiązania warunkowe

28 grudnia 2019 r. spółki zależne 12/132 Gaston Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. oraz 13/155 Gaston Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. zawarły warunkowe przedwstępne umowy sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości w Ursusie. Transakcje zbycia przez Grupę wspomnianych nieruchomości częściowo miały miejsce w pierwszym kwartale, a w pozostalej części po dniu bilansowym.

Na dzień bilansowy objęte powyższymi rieruchomości zostały zaprezentowane aktywa przeznaczone do sprzedaży.

25 Segmenty operacyjne

Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 8, Grupa CPD stanowi i jest uznawana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny.

W związku z powyższym, zarówno przychody jak i zyski segmentu są równe przychodom i zyskom Grupy CPD wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

26 Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe

Działalność Grupy CPD nie jest sezonowa ani cykliczra. W bieżącym okresie śródrocznym nie wystąpiły zdarzenia nietypowe.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

27 Aktywa i zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży

Na dzień 31 marca 2021 nieruchomości i zobowiązania z tytułu leasingu posiadane przez Ursus Development Sp. z o.o. zostały zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży

	31/03/2021	31/12/2020

Nieruchomości inwestycyjne	67 425	79 165
Skapitalizowane płatności z tytułu wieczystego użytkowania gruntów	3 053	6 085
	70 478	85 250

Zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa netto grupy do zbycia	67 425	79 165
Kredyty i pożyczki, w tym leasing	3 053	6 085

W okresie sprawozdawczym spółka zależna Ursus Development Sp. z o.o. zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego części należących do niej działek położonych w Warszawie, w związku z czym saldo aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży spadło w stosunku do końca 2020 roku.

28 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

12 kwietnia 2021 roku spółka zależna Ursus Development Sp. z o.o. zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego pozostałej części należących do niej działek położonych w Warszawie. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne inne znaczące zdarzenia wykraczające poza bieżącą

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone przez Zarząd spółki w dniu 27 maja 2021 roku, podpisane w jego imieniu przez:

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

działalność Grupy.

Iwona Makarewicz Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29 Śródroczne informacje jednostki dominującej

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe CPD S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości zatwierdzonym przez UE - MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjętymi przez Unię Europejską.

Infornacje wymagane przez MSR 34 zostały opisane w nocie 2.1 śródrocznego sprawozdania linansowego.

29.1 Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Nota	1/1/2021 - 31/3/2021	1/1/2020 - 31/3/2020
		(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży usług		39	38
Koszty administracyjne	29.11	(914)	(1 007)
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	29.12	3 732	2 339
WYNIK OPERACYJNY		2 857	1 370
Przychody finansowe	29.12	ਤਰੇ	292
Koszty finansowe	29.12	( 124)	( 91)
WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM		2 772	1 571
Podatek dochodowy		( 95)	( 16)
WYNIK NETTO		2 680	1 555
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY		0	0
CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU		2 680	1 555
PODSTAWOWY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN	29.10	0,15	0,07
ROZWODNIONY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN	29.10	0,15	0,07

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29.2 Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	31/3/2021	31/12/2020
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Należności długoterminowe	29.6	85 388	84 301
Udziały w jednostkach zależnych	29.5	35 043	35 043
Aktywa trwale razem		120 431	119 344
Aktywa obrotowe
Należności handlowe oraz pozostałe należności	29.7	83 072	115 789
- należności i pożyczki		83 010	115 786
- rozliczenia międzyokresowe		62	3
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty		49 260	15 529
Aktywa obrotowe razem		132 332	131 318
Aktywa razem		252 763	250 662

KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy	29.8	2 637	2 637
Akcje własne nabyte w celu umorzenia		(117 395)	(117 395)
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji		677 034	677 034
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia		(27 909)	(27 909)
Kapitał rezerwowy		987	987
Skumulowane zyski (straty)		(329 866)	(332 546)
Kapitał własny razem		205 488	202 808
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	29.9	9 684	32 073
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego		10 721	10 629
Zobowiązania długoterminowe razem		20 405	42 702
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	29.9	26 644	4 903
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania		226	249
Zobowiazania krótkoterminowe razem		26 870	5 152
Pasywa razem		252 763	250 662

Pasywa razem

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu lwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29.3 Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapital podstawowy	Akcje własne nabyte w celu umorzenia	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	Kapitał rezerwowy	Skumulowane zyski (straty)	Razem
Stan na 1/1/2020	2 637	( 43 010)	677 034	( 27 909)	987	(469 661)	140 078
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	0	(3 074)	0	0	0	0	(3 074)
	0	(3 074)	0	0	0	0	(3 074)
Całkowite dochody okresu Zysk (strata) okresu	0	0	0	0	0	1 555	1 555
	0	0	0	0	0	1 555	1 555

Stan na 31/03/2020/niebadane	2 637	( 46 084)	677 034	(27 909)	987	( 468 106)	138 559
Stan na 1/1/2020	2 637	( 43 010)	677 034	(27 909)	987	(469 661)	140 078
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	0	(74 385)	0		0	0	(74 385)
	0	(74 385)	0	0	0	0	(74 385)
Całkowite dochody okresu
Zysk (strata) okresu	0	0	0		0	137 115	137 115
	0	0	0	0	0	137 115	137 115
Stan na 31/12/2020	2 637	(117 395)	677 034	( 27 909)	987	(332 546)	202 808
Stan na 1/1/2021	2 637	(117 395)	677 034	(27 909)	987	(332 546)	202 808

Całkowite dochody okresu
Zysk (strata) okresu	0	0	0	0	0	2 680	2 680
	0	0	0	0	0	2 680	2 680
Stan na 31/03/2021/niebadane	2 637	(117 395)	677 034	(27 909)	987	(329 866)	205 488

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarzadu

John Purcell Członek Zarządu lwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29.4 Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		1/1/2021	1/1/2020 -
	Nota	31/3/2021	31/3/2020
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne	29.13	896)	(872)
Przepływy pienieżne netto z działalności operacyjnej		896)	(872)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Udzielone pożyczki		(	( 192)
Zwrot pożyczek udzielonych		35 240	5 612
Odsetki otrzymane		211	1 083
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		35 398	6 503
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych		0	(3 074)
Otrzymane pożyczki		0	71
Spłata kapitału pożyczek		(771)	(332)
Spłata odsetek od pożyczek		0	( 19)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		779)	(3 354)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentow		33 731	2277
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku		15 529	30 234
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu		49 260	32 511

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.5 Udziały w jednostkach zależnych

			31/3/2021	31/12/2020
Nazwa	Państwo	Ildział
Celtic Investments Ltd	Cypr	100%	48 000	48 000
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(48 000)	(48 000)
Lakia Enterprises Ltd	Cypr	100%	105 000	105 000
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(105 000)	(105 000)
Celtic Asset Management (*)	Polska	100%	0	O
Challange Eighteen sp. z o.o.	Polska	100%	5 032	5 032
Imes Poland sp. z o.o.	Polska	100%	3	3
Odpis aktualizujący wartość udziałów	Polska	100%	0	0
Ursa Sky Smart City	Polska	49%	30 008	30 008
Ursus Development	Polska	100%	5	5
Odpis aktualizujący wartość udziałów			5)	5)
			35 043	35 043

(*) Wartość udziałów w Celtic Asset Management wynosi 1 zł.

29.6 Należności długoterminowe

	31/3/2021	31/12/2020
Pożyczki długoterminowe dla jednostek powiazanych, w tym:
- pożyczka	119 452	119 168
- wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	(34 064)	(34 867)
	85 388	84 301
Pożyczki długoterminowe dla jednostek niepowiązanych, w tym:
- pożyczka	6	6
- wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	6)	6)
	O

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.03.2021

Jednostka powiązana	Waluta pożyczki	Rok udzielenia	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marża	Termin splaty
Belise Investments	PLN	2012	14 168	3M WIBOR	1.55%	na żadanie
Belise Investments	PLN	2014	3 671	3M WIBOR	1.55%	na żadanie
Celtic Asset Management	PLN	2015	535	3M WIBOR	1,55%	na žadanie
Challange Eighteen	PLN	2012	29 706	3M WIBOR	1,55%	na żądanie
Challange Eighteen	PLN	2013	6 283	3M WIBOR	1,55%	na žadanie
Elara Investments	PLN	2012	1 547	3M WIBOR	1,55%	na żadanie
HUB Developments	PLN	2012	1 701	3M WIBOR	1,55%	na żadanie
Lakia Enterprises Limited	PLN	2012	4 691	3M WIBOR	1.55%	na żadanie
Lakia Enterprises Limited	PLN	2014	7 443	3M WIBOR	1.55%	na żadanie
Lakia Enterprises Limited	PLN	2015	15 644	3M WIBOR	1.55%	na žadanie
			85 388

Zgodnie z oczekiwaniami i intencją Zarządu udzielone pożyczki będą spłacone w okresie od 3 do 5 lat. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego z pożyczkami i należnościami handlowymi jest równa ich wartości bilansowej. Udzielone pożyczki nie są zabezpieczone.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.7 Należności handlowe oraz pozostałe należności

	31/3/2021	31/12/2020
Pożyczki krótkoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym:	61 641	94 395
pożyczka	87 386	122 227
wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	(25 745)	(27 832)
Pozostałe należności od jednostek powiązanych	21 347	21 343
Pozostałe należności od pozostałych jednostek	22	48
Rozliczenia miedzyokresowe kosztów	62	3
Należności krótkoterminowe	83 072	115 789

29.8 Kapitał podstawowy

	Liczba akcji (w tysiacach), w tym akcje własne		Wartość kapitału podstawowego
	31/3/2021	31/12/2020	31/3/2021	31/12/2020
Akcje zwykłe serii AA	26 371	26 371	2 637	2 637

Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 2020 roku, 31 marca 2021 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wynosi 2 637 tys. PLN.

Wszystkie akcje dotychczas wyemitowane przez Spółkę są akcjami na okaziciela. Statut Spółki nie przyznaje akcjom Spółki szczególnych uprawnień, w tym uprzywilejowania co do głosu ani co do powoływania członków organów Spółki. Akcjonariusze Spółki nie posiadają akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

		14 400 11
		Supplies III VII. III

	31/3/2021	31/12/2020
Kredyty bankowe	0	O
Pożyczki od jednostek powiązanych	36 328	36 976
- długoterminowe	9 684	32 073
- krótkoterminowe	26 644	4 903
	36 328	36 976

Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31 grudnia 2020 roku oraz 31 marca 2021 roku dotyczą pożyczek od spółek zależnych: od spółki zależnej Lakia Enterprises (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 0.50%), pożyczki od spółki zależnej Lakia Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%), pożyczki od spółki zależnej Robin Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%) oraz pożyczki od spółki zależnej IMES Poland (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%). Na dzień 31 marca 2021 roku saldo pożyczki od spółki Lakia Enterprises wynosi 9 685 tys. PLN (kapitał: 7 089 tys. PLN, odsetki: 2 596 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 2 tys. PLN kapitału; saldo pożyczki Lakia Investments wynosi 4 149 tys. PLN (kapitał: 3 396 tys. PLN, odsetki: 753 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 770 tys. PLN kapitalu; saldo pożyczki od spółki Robin Investments wynosi 1 806 tys. PLN (kapitał: 1 600 tys. PLN, odsetki: 206 tys. PLN); saldo pożyczki od spółki IMES Poland wynosi 20 689 tys. PLN (kapital: 20 370 tys. PLN, odsetki: 319 tys. PLN).

Pożyczki od Lakia Investments, Robin Investments oraz IMES Poland zostały zaklasyfikowane jako krótkoterminowe.

Zaciągnięte pożyczki nie są zabezpieczone.

29.10 Zysk na jedną akcję

	1/1/2021 - 31/3/2021	1/1/2020 - 31/3/2020
Zysk/strata netto okresu	2 680	1 555
Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w tys.)	17 671	23 025
Zysk na jedną akcję (w PLN)	0.15	0.07
Rozwodniony zysk/strata przypadający na akcjonariuszy	2 680	1 555
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	17 671	23 025
Rozwodniony zysk na jedna akcję (w PLN)	0.15	0.07

29.11 Koszty administracyjne

	31/3/2021	11/1/2020 - 31/3/2020
Usługi doradcze	14	49
Wynagrodzenia	828	941
Nieodliczany VAT	12	17
Pozostałe usługi	60	O
	014	1 007

1/1/2021 -

1/1/2020 -

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.12 Przychody i koszty finansowe oraz wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej

	1/1/2021 -	1/1/2020 -
	31/3/2021	31/3/2020
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	3 732	2 339

Od 1 stycznia 2018 roku Spółka, dla celów wyceny udzielonych pożyczek, stosuje MSSF 9 "Instrumenty finansowe". W wyniku zastosowania standardu od 1 stycznia 2018 roku zmienił się sposób wyceny udzielonych pożyczek, które były historycznie ujmowane wg zamoryzowanego kosztu, na wycenę do wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka prezentuje kumulatywnie efekt naliczenia odsetek od udzielonych pożyczek oraz efekt wyceny pożyczek do wartości godziwej w jednej linii sprawozdania z całkowitych dochodów jako wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej. Więcej informacji na temat zastosowania MSSF 9 po raz pierwszy przedstawiono w rocznym sprawozdaniu spółki za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku.

	1/1/2021 -	1/1/2020 -
	31/3/2021	31/3/2020
Przychody z tytułu odsetek:
- Odsetki od depozytów	0	58
Pozostałe przychody finansowe	0	0
Różnice kursowe netto	За	234
Przychody finansowe	ਤਰ	292

Koszty z tytułu odsetek:
- Odsetki od jednostek powiązanych	124	91
Różnice kursowe netto	0	0
Pozostałe koszty finansowe	0	0
Koszty finansowe	124	91

29.13 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne

	1/1/2021 - 31/3/2021	1/1/2020 - 31/3/2020
Zysk/strata przed opodatkowaniem	2772	1 571
Korekty z tytułu:
– kosztów z tytułu odsetek	124	91
– wynik z wyceny pożyczek	(3 732)	(2 339)
Zmiany w kapitale obrotowym:
– zmiana stanu należności handlowych i pozostałych	(37)	( 93)
– zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych	23)	102)
	896)	872

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi

CPD S.A. nie ma bezpośredniej jednostki dominującej ani jednostki dominującej najwyższego szczebla. Gooperatieve Laxey Worldwide W.A. jest znaczącym inwestorem najwyższego szczebla, wywierającym znaczący wpływ na Spółkę.

CPD S.A. zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zależnymi oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi poprzez członków Rady Nadzorczej), kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Spółki.

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:

a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym	1/1/2021 -	1/1/2020 -
	31/3/2021	31/3/2020
Koszt wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej	138	138
Koszt wynagrodzeń członków zarządu	441	566

b) Transakcje z jednostkami zależnymi
Przychody - głównie z tytułu udzielonych pożyczek	1/1/2021 - 31/3/2021	1/1/2020 - 31/3/2020
5/92 Gaston Investments	0	60
6/150 Gaston Investments	0	8
7/120 Gaston Investments	0	8
12/132 Gaston Investments	0	38
13/155 Gaston Investments	0	44
16/88 Gaston Investments	র্ব	6
18 Gaston Investments	4	10
19/97 Gaston Investments	0	7
20/140 Gaston Investments	0	6
Antigo Investments	10	19
Belise Investments	56	105
Celtic Asset Management	5	9
Celtic Investments Ltd	1	2
Challange Eighteen	34	218
Elara Investments	14	26
Gaston Investments	59	81
Hub Developments	11	20
Lakia Enterprises Ltd	114	213
Lakia Investments	6	6
Mandy Investments	74	137
Ursus Development	484	0

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi - cd.

Koszty	1/1/2021 - 31/3/2021	1/1/2020 - 31/3/2020
Lakia Enterprises Ltd	12	41
Lakia Investments	16	38
Robin Investments	7	13
Imes Poland	88	0
Gaston Investments	2	1
Zobowiązania	31/3/2021	31/12/2020
Lakia Enterprises Ltd	9 685	9 674
Lakia Investments	4 149	4 903
Robin Investments	1 806	1 799
Imes Poland	20 689	20 601
Gaston Investments	2	2
Należności - głównie z tytułu udzielonych pożyczek	31/3/2021	31/12/2020
Belise Investments	18 770	18 430
Celtic Asset Management	535	535
Challange Eighteen	35 989	35 310
Elara Investments	1 547	1 547
Gaston Investments	42	42
Hub Developments	1 701	1 701
Lakia Enterprises Ltd	27 778	27 701
Lakia Investments	2	7
Ursus Development	61 641	94 395
Imes Poland	20 370	20 370
c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi
	1/1/2021 -	1/1/2020 -
Koszty	31/3/2021	31/3/2020
Kancelaria Radców Prawnych Oleś&Rodzynkiewicz sp. komandytowa	13	O

29.15 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 29 kwietnia 2021 roku Spółka nabyła, od podmiotu powiązanego Lakia Enterprises Ltd, 100% udziałów w innym podmiocie z Grupy Kapitałowej CPD, Antigo Irvestments sp. z o.o. za cenę 2 tys. PLN. W tym samym dniu dokonano podwyższenia kapitału Antigo Investments sp. z o.o. za wkład pieniężnym. wniesiony przez CPD S.A.. w wysokości 16 612 tys. PLN.

AI Terminal

CPD S.A.

5573_rns_2021-05-27_98c502c6-c085-4793-8ef3-45604fd20aef.pdf

RAPORTKWARTALNY

ZA I KWARTAŁ 2021

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R

SPIS TREŚCI

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R

I. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CPD

2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

3. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R.

4. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPOŁKI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

• ZAWARCIE UMÓW SPRZEDAŻY PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ EMITENTA

• ROZWIĄZANIE UMOWY INWESTYCYJNEJ PRZEZ EMITENTA ORAZ SPÓŁKI ZALEŻNE EMITENTA

5. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI PO DACIE BILANSOWEJ

6. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA ŚKROCONE ŚPRAWÓZDANIE FINANSÓWE

7. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

10.AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R.

11.AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2021 R.

12. ISTOTNE POSTEPOWANIA SĄDOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE

13.UDZIELONE PORĘĆZENIA KREDYTU I GWARANČJE

14.SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

15.INNE ISTOTNE INFORMACJE

16.CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - cd

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

1 Informacje ogólne

2 Zasady rachunkowości

2.1 Podstawy sporządzenia

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Podstawy sporządzenia - c.d.

2.2 Zmiany w strukturze Grupy

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych

Ustalanie wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Ujęcie księgowe wspólnych przedsięwzięć

Ustalenie wartości godziwej instrumentów pochodnych

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zależnych oraz pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (dotyczy sprawozdania jednostkowego)

Rozrachunki podatkowe/podatek odroczony i aktywowanie strat podatkowych

3.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Czynniki ryzyka finansowego

Ryzyko zmian stóp procentowych

Ryzyko płynności

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe

11 Kredyty i pożyczki, w tym leasing

13 Przychody według rodzajów

14 Koszt sprzedaży

15 Koszty administracyjne - związane z nieruchomościami

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

21. Transakcje z jednostkami powiązanymi

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

23 Zysk na akcję

24 Zobowiązania warunkowe

25 Segmenty operacyjne

26 Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego