SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. ZA I KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2021 ROKU

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

Nazwa:	SOLAR COMPANY S.A.
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań,
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Sprzedaż detaliczna oraz hurtowa odzieży i dodatków
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS 0000385070)
Numer statystyczny REGON:	630371711
NIP:	779-10-19-139

II. Czas trwania grupy kapitałowej:

Spółka dominująca SOLAR COMPANY S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. (dalej zwanej Grupą Kapitałową lub Grupą) zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 31 marca 2021 r. dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 marca 2020 r. oraz 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2020 roku do 31 marca 2020 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. dla skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.03.2021 r.:

Zarząd:

Na dzień 31.03.2021 r.	PREZES ZARZĄDU		- Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	-	Aleksandra Danel
Na dzień 31.12.2020 r.	PREZES ZARZĄDU	-	Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	-	Aleksandra Danel

Rada Nadzorcza:

Na dzień 31.03.2021 r. Skład Rady Nadzorczej Spółki był następujący:

PRZEWODNICZĄCY RN	-	Sebastian Samol
WICEPRZEWODNICZĄCY RN	-	Łukasz Zakrzewski
CZŁONEK RN	-	Stanisław Wojciech Bogacki
CZŁONEK RN	-	Adam Lorenc
CZŁONEK RN	-	Waldemar Górka

V. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

Według stanu na dzień 31.03.2021 roku głównymi akcjonariuszami Spółki dominującej byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%
Pozostali akcjonariusze	1 201 000	40,03%	1 201 000	40,03%
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%

VI. Spółki zależne:

Nazwa Spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
PHU Solar Sp. z o.o.	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań	KRS 0000158070 NIP 779-00-00-669	handel hurtowy tkaninami	50.000,00	100%	100%

VII. Spółki stowarzyszone:

Grupa Kapitałowa nie posiada podmiotów stowarzyszonych.

VIII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej:

IX. Oświadczenie zarządu

Zarząd Spółki dominującej SOLAR COMPANY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A. oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 marca 2020 roku oraz dzień 31 grudnia 2020 r.

X. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2021 rok

Grupa Kapitałowa nie publikowała prognoz za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.

XI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej SOLAR COMPANY S.A. w dniu 28 maja 2021 r.

XII. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym:

Okres sprawozdawczy	średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2021 – 31.03.2021	4,5721	4,4773	4,6603	4,6603
01.01.2020 – 31.03.2020	4,3963	4,2279	4,6044	4,5523

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT		01.01.2021 - 31.03.2021	01.01.2020 - 31.03.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	19 839	4 339	25 175	5 726
Koszty działalności operacyjnej	22 932	5 016	28 843	6 561
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 083	-674	-3 708	-843
Zysk (strata) brutto	-4 031	-882	-6 698	-1 523
Zysk (strata) netto	-3 258	-713	-5 650	-1 285
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 000 000	3 000 000	3 000 000	3 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-1,09	-0,24	-1,88	-0,43
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.03.2021		31.12.2020
Aktywa trwałe	71 698	15 385	73 525	15 932
Aktywa obrotowe	92 806	19 914	92 489	20 042
Kapitał własny	74 835	16 058	78 093	16 922
Zobowiązania długoterminowe	58 693	12 594	61 430	13 311
Zobowiązania krótkoterminowe	30 977	6 647	26 492	5 741
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	24,94	5,35	26,03	5,64
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH		01.01.2021 - 31.03.2021		01.01.2020 - 31.03.2020
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 111	243	-13	-3
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-149	-33	-739	-168
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 136	-467	-4 075	-927

1) liczba akcji na dzień 31.03.2020 r., na dzień 31.12.2020 r. oraz 31.03.2021 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO KWARTAŁU 2021 ROKU

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	1,2	19 839	25 175
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów		78	77
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)		-255	-390
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki		0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		20 016	25 488
Koszty działalności operacyjnej		22 932	28 843
I. Amortyzacja		4 121	4 810
II. Zużycie materiałów i energii		952	921
III. Usługi obce		2 619	3 046
IV. Podatki i opłaty		37	64
V. Wynagrodzenia		4 320	6 934
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		1 256	1 455
VII. Pozostałe koszty rodzajowe		285	313
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		9 343	11 300
Zysk (strata) na sprzedaży		-3 092	-3 669
Pozostałe przychody operacyjne	4	51	60
Pozostałe koszty operacyjne	4	41	99
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-3 083	-3 708
Przychody finansowe	5	0	11
Koszty finansowe	5	949	3 000
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności		0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-4 031	-6 698
Podatek dochodowy	6	-773	-1 047
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-3 258	-5 650
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	7	0	0
Zysk (strata) netto		-3 258	-5 650

Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		0	0
Zysk (strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		-3 258	-5 650

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*:	8
Podstawowy za okres obrotowy		-1,09	-1,88
Rozwodniony za okres obrotowy		-1,09	-1,88
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł):
Podstawowy za okres obrotowy		-1,09	-1,88
Rozwodniony za okres obrotowy		-1,09	-1,88
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		0,00	0,00

* liczba akcji na dzień 31.03.2020 r. oraz na dzień 31.03.2021 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Zysk (strata) netto		-3 258	-5 650
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	10	-3 258	-5 650

Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		-3 258	-5 650

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Aktywa trwałe		71 698	59 325	73 525
Rzeczowe aktywa trwałe	11	5 240	7 653	5 535
Wartości niematerialne	12	151	399	208
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	61 383	47 821	63 624
Nieruchomości inwestycyjne	15	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją		0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	18	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	4 923	3 452	4 158
Aktywa obrotowe		92 806	90 539	92 489
Zapasy	20	24 356	23 875	18 011
Należności handlowe	22	2 550	2 569	1 325
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	0	1
Pozostałe należności	23	53 517	58 843	59 341
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	24	231	265	485
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25	12 152	4 986	13 326
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0	0
AKTYWA RAZEM		164 504	149 864	166 014

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

PASYWA NOTA 31.03.2021 31.03.2020 31.12.2020 Kapitał własny 74 835 82 817 78 093 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 74 835 82 817 78 093 Kapitał zakładowy 26 30 000 30 000 30 000 Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej 27 0 ⁰ ⁰ Pozostałe kapitały 28 156 952 156 407 156 952 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 Zyski zatrzymane 29 -108 860 -97 940 -98 485 Wynik finansowy bieżącego okresu -3 258 -5 650 -10 375 Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących 30 0 0 0 Zobowiązanie długoterminowe 58 693 39 403 61 430 Kredyty i pożyczki 31 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 39 57 089 37 599 59 773 Inne zobowiązania długoterminowe 34 0 0 0 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 62 110 72 Rozliczenia międzyokresowe 40 630 837 674 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 218 163 218 Pozostałe rezerwy 42 693 693 693 Zobowiązania krótkoterminowe 30 977 27 644 26 492 Kredyty i pożyczki 31 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 39 19 115 17 856 16 346 Zobowiązania handlowe 35 1 473 2 561 1 576 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 3 0 Pozostałe zobowiązania 36 6 601 4 339 4 814 Rozliczenia międzyokresowe 40 861 796 824 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 1 248 1 224 989 Pozostałe rezerwy 42 1 678 866 1 944 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży ⁰ ⁰ ⁰ PASYWA RAZEM 164 504 149 864 166 014 Wartość księgowa na akcję (w zł)* 24,94 27,61 26,03

* liczba akcji na dzień 31.03.2020 r., na dzień 31.12.2020 r. oraz 31.03.2021 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujący ch	Razem kapitał własny
trzy miesiące zakończone 31.03.2021 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	156 952	0	-108 860	0	78 093	0	78 093
Zmiany zasad rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	156 952	0	-108 860	0	78 093	0	78 093
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku netto	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-3 258	-3 258	0	-3 258
Kapitał własny na dzień 31 marca	30 000	0	156 952	0	-108 860	-3 258	74 835	0	74 835
trzy miesiące zakończone 31.03.2020 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	156 407	0	-97 940	0	88 467	0	88 467
Zmiany zasad rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	156 407	0	-97 940	0	88 467	0	88 467
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku netto	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-5 650	-5 650	0	-5 650
Kapitał własny na dzień 31 marca	30 000	0	156 407	0	-97 940	-5 650	82 817	0	82 817

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujący ch	Razem kapitał własny
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2020 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	156 407	0	-97 940	0	88 467	0	88 467
Zmiany zasad rachunkowości i korekty	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	156 407	0	-97 940	0	88 467	0	88 467
Zakup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku netto	0	0	545	0	-545	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-10 375	-10 375	0	-10 375
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	30 000	0	156 952	0	-98 485	-10 375	78 093	0	78 093

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020	01.01.-31.12.2020
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-4 031	-6 698	-12 156
Korekty razem	5 142	6 685	29 766
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	0	0	0
Amortyzacja	4 121	4 810	18 105
Niezrealizowane zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	458	2 693	3 234
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	391	325	1 276
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-148	2	-389
Zmiana stanu rezerw	-6	-490	409
Zmiana stanu zapasów	-6 346	-4 037	1 828
Zmiana stanu należności	4 599	2 369	3 114
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 685	942	432
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	248	294	-61
Inne korekty z działalności operacyjnej	142	-207	1 847
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1	-15	-27
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 111	-13	17 610
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	0	8	37
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	1	28
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Spłata pożyczek	0	0	0
Odsetki	0	7	8
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0
Wydatki	149	747	801
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	149	747	801
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-149	-739	-764
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	0	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0
Wydatki	2 136	4 075	13 333
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	1 745	3 743	12 048
Odsetki	391	332	1 285
Inne wydatki finansowe	0	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 136	-4 075	-13 333
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-1 173	-4 827	3 513
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-1 173	-4 827	3 513
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	13 326	9 813	9 813
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	12 152	4 986	13 326

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na dzień 31 marca 2021 roku.

II. Podstawa sporządzenia Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy Kapitałowej. Dane zostały zaokrąglone do pełnych tysięcy złotych. Sprawozdanie to zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2020 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu ani przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało przeglądowi to sprawozdanie za I półrocze 2020r. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2020 rok.

III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia znaczącej niepewności w zakresie zdolności do kontynuacji działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, lecz w związku z trwającą epidemią COVID-19, której wpływ na funkcjonowanie Grupy zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" zwraca uwagę, że istnieje ryzyko dalszego ograniczenia dotychczasowej działalności wobec stanu sprzed epidemii COVID-19, a także pogorszenia sytuacji finansowej i majątkowej Grupy.

Do dnia sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwszy kwartał 2021 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2020 oraz na dzień 31 rudnia 2020 r. zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

IV. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa:

sprawuje władzę,
podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych,
posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) jednostka przejmująca wycenia możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania według ich wartości godziwych.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b): a) sumy:

(i) przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF 3, który generalnie wymaga wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia,

(ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz

(iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.

b) kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3.

W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niekontrolujące są wykazywane według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Połączenie jednostek dotyczące jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek, w ramach którego wszystkie łączące się jednostki lub przedsięwzięcia znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu jednostek, a kontrola ta nie jest tymczasowa.

c) Kapitały i transakcje dotyczące udziałowców niesprawujących kontroli

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

(i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz

(ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym udziały niekontrolujące nie wystąpiły.

d) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

e) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okresy kończące się 31.03.2021, 31.12.2020 roku oraz 31.03.2020 obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
SOLAR COMPANY S.A.	Jednostka dominująca
PHU SOLAR Sp. z o.o.	100% 100%

Spółki konsolidowane są metodą pełną.

f) Spółki nie objęte skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie występują.

g) Stanowisko w zakresie konsolidacji z APH "Grutex" Jolanta Gruszka.

Spółka dominująca otrzymała w dniu 20 lutego 2017 r. zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego z dnia. 14.02.2017 objęcia sprawozdań "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka skonsolidowanymi sprawozdaniami Solar Company S.A. przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz dokonania aktualizacji wartości aktywów Spółki związanych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka przy sporządzaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Zarząd Solar Company S.A. nadal stoi na stanowisku, iż nie kontroluje podmiotu "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

Na etapie sporządzania Prospektu emisyjnego Zarząd Solar Company S.A. działając w najlepszej wierze przekazywał wszystkie żądane informacje oraz odpowiadał na wszystkie zadane przez KNF pytania. Nie było zamierzaniem Zarządu ukrycie żadnych danych dotyczących prowadzonej działalności, w tym co oczywiste modelu prowadzonej działalności. Na etapie sporządzenia Prospektu Emisyjnego SOLAR Company S.A. współpracował z renomowanymi doradcami, którzy przyjęli odpowiedzialność za poszczególne części prospektu emisyjnego:

Dom Inwestycyjny BRE Banku za Rozdział I pkt. 9, Rozdział II pkt 3, Rozdział XVIII, Rozdział XXII pkt 6 w zakresie "Oferujący", Rozdziały XXIII pkt 5
Kancelaria Prawna CSW Więckowska i Partnerzy Radcy Prawni za Rozdział I pkt. 1,6.7; Rozdział V, Rozdział X, Rozdział XII pkt. 8, 10, 11, 12, 13, 14, 15, Rozdziały XIII – XVII, Rozdziały XIX – XXI. Rozdział XIII dotyczy podmiotów powiązanych.
PKF Audyt Sp. z o.o. za wydanie opinii na temat danych historycznych informacji finansowych.

Dane finansowe były badane przez niezależnych biegłych rewidentów zarówno przed wejściem na GPW, w trakcie procesu, jak również na specjalne życzenie akcjonariuszy mniejszościowych (Sarnowski Wiśniewski Sp. z o.o.). Badania zakończyły się wydaniem opinii bez zastrzeżeń, tak więc domniemamy, iż sprawozdania sporządzone są rzetelnie i przedstawiają prawdziwy obraz Grupy Kapitałowej SOLAR Company S.A.

Uznając, iż "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie jest jednostką powiązaną, co dalej uzasadnia brak konsolidacji, Zarząd opiera się na następujących przesłankach:

a) 11 MSR 24 pkt d) za podmioty powiązane nie uznaje się:
- d) pojedynczego odbiorcy, dostawcy, udzielającego koncesji, dystrybutora lub ajenta, z którym jednostka prowadzi znaczącą część działalności, tylko w oparciu o przesłankę zależności ekonomicznej,
b) "Grutex" A.P.H. to przedsiębiorstwo prowadzone w formie jednoosobowej działalności gospodarczej p. Jolanty Gruszki, zatem należy wykluczyć występowanie po stronie Solar Company S.A. jakikolwiek uprawnień w postaci praw głosu w "Grutex" A.P.H. lub też uprawnień odnoszących się do powoływania osób lub podmiotów kierujących "Grutex" A.P.H.,
c) SOLAR Company S.A. nie współtworzył "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, współpracuje z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na

podstawie "umowy o współpracy" z dnia 28.07.2009 roku. Na właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie zostały nałożone ograniczenia w uprawnieniach decyzyjnych, co do realizacji procesów produkcji i dostarczenia towarów. Spółka Solar Company S.A. nie jest także uprawniona do podejmowania jakichkolwiek decyzji odnośnie działań ekonomicznych czy organizacyjnych prowadzonych lub planowanych przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. Nie istnieją po stronie Solar Company S.A. żadne mechanizmy czy regulacje dające Spółce możliwość wpływu na działania gospodarcze podejmowane przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. Solar Company S.A. nie posiada władzy nad "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka określonej w MSSF 10. Można przyjąć iż Solar Company S.A. posiada tzw. prawa ochronne, czyli prawa, które przewidziane są w celu ochrony interesów ich posiadacza bez zapewniania mu władzy nad jednostką. Tymi prawami ochronnymi wynikającymi z umowy są np. udostępnienie informacji na temat procesu produkcyjnego, czy też wgląd do miejsca gdzie przechowywane są zapasy wyrobów gotowych,

d) W przypadku zwrotów towarów z Solar Company S.A., brak jest również jakichkolwiek ograniczeń w zakresie ich sprzedaży przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka (bez metki SOLAR) - nie mają bowiem zastosowania zapisy umowne dotyczące tajemnicy handlowej (zgodnie z umową dotyczącą przekazanej dokumentacji produkcyjnej). Tak więc nie ma przeszkód prawnych, żeby zakupione na własny rachunek towary sprzedać do stron trzecich (po usunięciu oznakowań marki SOLAR),
e) braku danych finansowych do konsolidacji nie można zmusić niezależnego podmiotu do przedstawienia danych według MSR/MSSF w kształcie umożliwiającym konsolidację. Ewentualne otrzymanie sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka sporządzonego według ustawy o rachunkowości oraz opinia z badania tegoż sprawozdania nie umożliwiają przeprowadzenia procesu konsolidacyjnego zgodnie z zasadami MSR/MSSF,
f) umowa z SOLAR Company S.A. nie ogranicza "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka do świadczenia innych usług wskazanych w CEIDG (centralna ewidencja i informacja o działalności gospodarczej),
g) korzyści związane z działalnością "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka to zyski związane z opłacalnością realizacji umowy o współpracy oraz realizacją innych usług, które "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka może realizować poza umową z SOLAR Company S.A.,
h) ryzyko związane z niewypłacalnością A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka to głównie ryzyko dla właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, który odpowiada całym majątkiem za zobowiązania jednostki. W przypadku odkupionych przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka towarów, na straty związane z brakiem sprzedaży towarów lub utratą ich wartości narażony jest "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, nie SOLAR Company S.A. (Solar Company S.A. zgodnie z prawem może dochodzić na drodze sądowej należności z tytułu zwrotów wynikających ze sprzedaży),
i) działalność SOLAR Company S.A związana jest z projektowaniem i sprzedażą towarów w wypracowanych kanałach dystrybucji. Realizacja procesu produkcyjnego realizowana jest przez firmę outsourcingową "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka odpowiada za wielkość zakupu materiałów do produkcji oraz ostateczny wybór firm produkcyjnych, do których jest kierowana produkcja - robi to na własny rachunek. Sam fakt przekazywania informacji o kontrahentach do SOLAR Company S.A. nie świadczy o narzuceniu decyzji w tym zakresie przez SOLAR Company S.A.,
j) wstępna cena towarów proponowanych przez kontrahentów musi być znana SOLAR Company S.A. ponieważ jest jednym z czynników warunkujących decyzję o skierowania do produkcji i sprzedaży danego rodzaju towaru. W przypadku braku możliwości wypracowania satysfakcjonującej marży na sprzedaży sprzedaż pozbawiona byłaby sensu,
k) Spółka SOLAR Company S.A. jest organizatorem produkcji w rozumieniu zatrudniania specjalistów ds. technologii produkcji (z uwagi na ścisłą współpracę z projektantami - zatrudnia ich SOLAR Company S.A.), którzy są w stanie sprawdzić, czy dany sposób produkcji jest w stanie zapewnić odpowiednią jakość produkowanej odzieży. Specjaliści SOLAR współpracują ze specjalistami z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka , ponieważ założona strategia wysokiej jakości produktów/ towarów ma wpływ na organizację procesu dostaw,
l) zwróconych towarów nie można traktować jako własność SOLAR Company S.A., bo według przepisów prawa są własnością "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

W przypadku potencjalnego ujęcia danych A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka zdaniem Zarządu Solar Company S.A.:

wyeliminowaniu uległyby wzajemne należności/zobowiązania. W szczególności należności z tytułu zapłaconych zaliczek oraz z tytułu zwrotów – tak więc suma bilansowa Grupy Kapitałowej nie powinna się istotnie zmienić,
wyeliminowaniu uległyby transakcje sprzedaży/zakupu towarów pomiędzy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka i Solar Company S.A.,
Grupa Kapitałowa SOLAR Company posiadałaby zapasy z tytułu niesprzedanych kolekcji oraz zaliczki przekazane do firm produkujących odzież,
wynik finansowy uzyskiwany przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka byłby wynikiem należnym tzw. udziałowcom mniejszościowym (w rachunku zysków i strat Grupy, wykazywany byłby jako nie należący do akcjonariuszy GK SOLAR, mimo, że zgodnie z MSR/MSSF zwiększałby wartość kapitałów własnych),

Zdaniem Zarządu Solar Company S.A. zmiana wartości wynikająca z ewentualnego ujęcia danych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka dla inwestorów byłaby zatem znikoma.

Symulacja ujęcia danych ze sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

W związku z udzieloną przez właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka odmową udostępniania sprawozdań finansowych z prowadzonej działalności, nie ma możliwości dokonania symulacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro – forma, które uwzględniałoby połączone dane finansowe Grupy Solar Company i "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka za I kwartał 2021 r.

V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji na głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tys. PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności:

Grupa działa w jednym segmencie. Jako podstawowy układ sprawozdawczy przyjęto podział na obszary geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa obszary:

rynek krajowy (Polska),
pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym zaledwie kilka procent wartości przychodów Grupy przed konsolidacją.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody Grupy Kapitałowej uzyskane w roku obrotowym zwiększenia korzyści ekonomicznych w formie uzyskania lub ulepszenia aktywów lub zmniejszenia zobowiązań Grupy, co ostatecznie prowadzi do zwiększenia kapitału własnego Grupy. Przychody operacyjne, to jest ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów ustala się zgodnie z zasadą memoriału.

Koszty stanowią dokonane w roku obrotowym zmniejszenia korzyści ekonomicznych w formie rozchodu lub spadku wartości aktywów lub powstania zobowiązań, które ostatecznie prowadzą do zmniejszenia kapitału własnego Grupy Kapitałowej. Do kosztów operacyjnych zalicza się koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz koszty zużytych materiałów i energii.

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że spółki Grupy uzyskają korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż towarów i usług

Grupa Kapitałowa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Zdecydowana większość sprzedaży realizowana jest za natychmiastową zapłatą, część sprzedaży hurtowej jest zaliczkowana, a część sprzedaży hurtowej odbywa się z odroczoną płatnością. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością Grupy Kapitałowej. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą, za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów.

Dotacje państwowe

Dotacje rządowe ujmuje się w systematyczny sposób jako zmniejszenie dotowanych kosztów albo przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Wartość przyznanych dotacji dotyczących środków trwałych wykazywana jest w pozycji rozliczenia międzyokresowe w pasywach i odpisywana w pozostałe przychody operacyjnie proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych sfinansowanych dotacją. Ujęcie dotacji dotyczących środków trwałych następuje w okresie, w którym Grupa posiada uzasadnione przekonanie, iż otrzymująca dotacje jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją, oraz że dotacja zostanie otrzymana.

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej SOLAR Company S.A. stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki Grupy odstępują od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku dochodowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych w spółkach Grupy mieści się w poniższych przedziałach:

Typ	Stawka amortyzacyjna	Okres
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	-	-
Budynki i budowle - inwestycje w obcych środkach trwałych (sklepy w galeriach handlowych)	10,0%	10 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	10 – 33,33%	3 – 10 lat
Środki transportu	20%	5 lat
Pozostałe środki trwałe	12,5 – 25%	4 – 8 lat

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe w budowie wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania zewnętrznego (zgodnie z definicją MSR 23) pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:

można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub
wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej na dzień przejęcia.

Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub nieokreślony. Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Grupę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności, korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto daną pozycję wartości niematerialnych do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową według stawek standardowo mieszczących się w przedziale od 5 do 40%.

Nieruchomości inwestycyjne – Grupa nie posiada.

Leasing

Leasing to umowa, która przekazuje na pewien czas prawo do użytkowania składnika aktywów w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz ceny wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Grupa z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Grupa skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty rat kapitałowych, odsetki naliczane są w koszty finansowe wg stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia danego leasingu lub według stopy procentowej leasingu. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub dokonana jest indeksacja lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa ujmuje w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla Grupy do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. W związku ze stosowanym ujęciem przed wprowadzeniem MSSF 16 oraz w związku

z relatywnie niewielką wartością kosztów Grupa stosuje uproszczenie polegające na utworzeniu rezerwy na szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.

Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy, która występuje w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa w odniesieniu do leasingowanych środków transportu stosuje takie same zasady amortyzacji jak do własnych aktywów.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Grupa rozpoznaje leasing także w przypadku umów najmu powierzchni handlowych zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu. Grupa stosuje wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości - płatności leasingowe w tym przypadku rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się w chwili początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

• jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Zgodnie z modelem oczekiwanych strat ustala się odpis aktualizujący wartość należności handlowych uwzględniający ryzyko przyszłych strat na podstawie historycznie dokonywanych odpisów aktualizujących. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności nieściągalne i wątpliwe. Odpis na należności ustalany jest także indywidualnie dla poszczególnych kontrahentów wtedy, gdy ściągniecie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.

Należności z tytułu zwrotów towarów zaliczane są do pozycji inne należności.

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody kwalifikuje się składnik aktywów finansowych jeśli spełnione są poniższe warunki:

• jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych,

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Dodatkowo do kategorii tej mogą być zakwalifikowane aktywa finansowe, w odniesieniu do których Grupa podjęła taką decyzję w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.

Należności z tytułu zwrotów towarów zaliczane są do pozycji inne należności.

Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii:

wycenianych w zamortyzowanym koszcie,
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe obejmują np. zaciągnięte kredyty i pożyczki, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w innych podmiotach oraz zobowiązania leasingowe.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cenę nabycia ustala się w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku wg metody FIFO.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to różnica pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych dokonuje się odpisów aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu, w którym odpis lub strata miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych spółek Grupy ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych spółki Grupy zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:

1) krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,

2) długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji "Kredyty i pożyczki".

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Kapitał własny

Na kapitały własne składają się:

kapitał zakładowy,
kapitał zapasowy,
pozostałe kapitały,
zyski/straty zatrzymane (do tej pozycji kapitału odnosi się skutki błędów oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości),
zysk (strata) netto.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zakładowy wynika z objęcia emisji akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:

1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

2) rezerwy na świadczenia pracownicze rezerwy na urlopy oraz odprawy emerytalne,
3) pozostałe rezerwy.

W pozycji pozostałych rezerw prezentuje się głównie rezerwy na:

rezerwy z tytułu zobowiązania do zwrotu zapłaty za towar w przypadku skorzystania przez nabywcę z prawa do zwrotu towaru,
szacowane koszty likwidacji posiadanych punktów handlowych, - rezerwy na koszty badań i przeglądów sprawozdań finansowych.

Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe lub też zmniejszają koszty operacyjne. Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań i rezerw, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek Grupy. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami.

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Inną tworzoną przez Grupę rezerwą na świadczenia pracownicze jest rezerwa na odprawy emerytalne. Jej łączna wartość jest sumą zdyskontowanych szacunkowych wartości (liczonych z zastosowaniem technik aktuarialnych) odpraw dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony. Ten program określonych świadczeń oparty jest na końcowym wynagrodzeniu pracowników. Grupa stosuje uproszczoną metodę wyceny programu – całość kosztów z tytułu określonych świadczeń ujmowana jest jako zysk lub strata okresu. Jest to rezerwa zasadniczo długoterminowa.

Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej , a także w przypadku naliczania odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy.

Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań handlowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywidend

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki z Grupy uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich

zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie właścicieli.

Zobowiązanie warunkowe jest:

a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki; lub
b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
- (i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
- (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Warunkowy składnik aktywów jest możliwym składnikiem aktywów, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu z dnia poprzedzającego transakcję. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne; odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji; obiektywne; sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny; kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Subiektywna ocena dotyczy rezerw na ewentualne roszczenia i sprawy sądowe oraz zobowiązań warunkowych. Szczegóły zostały przedstawione w notach 38 i 49. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami: a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Jeżeli Grupa ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu. Grupa ocenia, czy umowa zawiera leasing w odniesieniu do każdego potencjalnego odrębnego elementu leasingowego. Spółki Grupy nie rozpoznały umów, w których występowałyby jako leasingodawca.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu

W związku z brakiem ugruntowanego stanowiska prawnego w zakresie skutków urzędowego zamknięcia sklepów działających w wielkopowierzchniowych centrach handlowych, zmieniającymi się uwarunkowaniami ekonomicznymi utrudniającymi podejmowanie decyzji w zakresie przedłużania umów najmu oraz niepewnością w przewidywaniu decyzji przez wynajmujących istnieje niepewność szacunków w odniesieniu do czasu trwania umów leasingowych, ustalenia prawdopodobieństwa przedłużenia umowy oraz przyjęcia zasadności założenia o powodzeniu uzgodnienia zmian w umowach najmu.

Wycena rezerw

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

prawdopodobieństwo wypłaty uwzględniające poziom rotacji w zakładanym horyzoncie zatrudnienia w danej spółce z Grupy do okresu emerytalnego i następnie sumowane.

Rezerwy na zwroty towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym szacowane są na podstawie zapisów umownych (ustalony z kontrahentami maksymalny poziom zwrotów) oraz danych historycznych dotyczących rzeczywistych zwrotów.

Rezerwy na koszty likwidacji punktów handlowych zostały oszacowane na podstawie liczby punktów oraz szacowanych kosztów doprowadzenia wynajmowanej powierzchni do stanu pierwotnego.

Kwota wartości rezerwy na zamknięcia sklepów wyznaczana jest jako szacunek kosztów związanych z przedterminowym zakończeniem stosunku najmu lokali sklepowych jako wartość oczekiwana wynikająca z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwym rozstrzygnięciem sądowym.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Odpisy na należności wynikające z ryzyka kredytowego głównego dostawcy

Spółka dominująca otrzymała w dniu 20 lutego 2017 r. zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14.02.2017 objęcia sprawozdań "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka skonsolidowanymi sprawozdaniami Solar Company S.A. przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz dokonania aktualizacji wartości aktywów Spółki dominującej związanych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka przy sporządzaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Saldo należności w stosunku do głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka składa się z zaliczek przekazanych na poczet dostaw przyszłych kolekcji oraz z tytułu zwrotów niesprzedanych towarów w sieci handlowej.

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany, a obie strony zamierzają współpracować w niezmienionym zakresie. Spółka dominująca otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 31.12.2020 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości). Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwykłej działalności Spółki dominującej w outletach z marżą około 40%.

Grupa Kapitałowa Solar Company S.A. w ostatnich latach zmaga się z niekorzystnymi zmianami w otoczeniu gospodarczym, w tym głównie z wysoce konkurencyjną sytuacją rynkową, odpływem klientów z galerii handlowych, czy też wprowadzonym zakazem handlu w niedziele. Nie bez znaczenia dla sytuacji Grupy jest zdaniem Zarządu również stanowisko KNF.

Ponadto w toku prac nad sporządzeniem sprawozdania finansowego Grupa nie miała dostępu do sprawozdania finansowego głównego dostawcy, co powoduje brak jednego z głównych elementów pozwalających ocenić ryzyko kredytowe związane z saldem należności od tego kontrahenta.

W obliczu przedstawionych powyżej przesłanek Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu na dzień 31.12.2017 r. odpisu w kwocie 43,8 mln zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy w związku z przyjęciem bardziej ostrożnego podejścia oraz realizując zalecenie KNF w tej kwestii. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Co za tym idzie nie alokowano odpisu osobno na wpłacone zaliczki oraz należności z tytułu zwrotu. Dokonanie i aktualizowanie odpisu z uwagi na jego niepieniężny charakter nie wpływa na bieżącą działalność i wypłacalność Grupy Kapitałowej Solar Company S.A.

Zgodnie z przyjętą metodyką wyznaczania odpisu, po rozstrzygnięciu wpływu wprowadzonego zakazu handlu w niedziele, który okazał się mniejszy niż początkowo przyjęto, a także po uwzględnieniu kwoty należności przeterminowanych ponad 180 dni dokonano na dzień 31.12.2019 r. zmniejszenia odpisu o kwotę 88 tys. zł. Na dzień 31.12.2019 r. wysokość odpisu wynosiła 43 738 tys. zł. Zgodnie z tą samą metodologią wartość odpisu ustalona na dzień 31.12.2020 r. nie uległa zmianie.

W toku przygotowywania sprawozdania za I kwartał 2021 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 31.03.2021 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

VII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Sporządzając skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2021 r. Grupa Kapitałowa Solar Company S.A. stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

W 2021 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2021 r.

Poniżej wymieniono standardy i zmiany do standardów zatwierdzone do stosowania w UE i mających zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021:

a) Zmiany do MSSF "4 Umowy ubezpieczeniowe" przedłużenie tymczasowego zwolnienia z zastosowania MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.
b) Zmiany w MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 " Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF 16 "Leasing" Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską

VIII. Nowe standardy oczekujące na wdrożenie

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.
b) Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) - prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
c) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" zdefiniowanie nowego podejścia do rozpoznawania przychodów oraz zysku/strat w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
d) Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano 23 stycznia 2020 r. oraz 15 lipca 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
e) Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek" aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano 14 maja 2020 roku) obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później,
f) Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (opublikowano 14 maja 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
g) MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (opublikowano 14 maja 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
h) Roczny program poprawek 2018-2020 poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy", MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 41 "Rolnictwo" oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 "Leasing" (opublikowano 14 maja 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
i) Zmiany do MSSF 16 "Leasing" Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 (opublikowano dnia 31 marca 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Według szacunków Grupy, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów (zarówno oczekujące na wdrożenie jak i te w stosunku do których Grupa nie skorzystała z możliwości ich wcześniejszego zastosowania) nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy

Rozwój epidemii COVID-19 miał w trakcie roku 2020 i ma nadal istotny wpływ na działalność i perspektywy rozwoju Grupy. Informacje o pierwszych przypadkach w kraju tej nowej choroby spowodowały istotne zmniejszenie odwiedzalności w sklepach Grupy. Od dnia 14 marca 2020 r. do dnia 3 maja 2020 r. wszystkie stacjonarne sklepy własne Spółki dominującej oraz sklepy depozytowe, które znajdują się w wielkopowierzchniowych galeriach handlowych, zostały zamknięte decyzją władz państwowych. Ograniczone zostało funkcjonowanie sklepów depozytowych zlokalizowanych przy ulicach oraz sklepów partnerskich, do których Grupa prowadzi sprzedaż hurtową. Duże spadki przychodów odnotowano na sprzedaży tkanin.

Kanałem sprzedaży, który najefektywniej prowadził sprzedaż był sklep internetowy, który w okresie 2,5 miesiąca od 14 marca 2020 r. podwoił swoją sprzedaż w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, a w kolejnych miesiącach 2020 roku oraz na początku roku 2021 także notował bardzo dużą dynamikę wzrostu sprzedaży wobec analogicznych okresów roku 2019.

Po otwarciu sklepów własnych w galeriach handlowych od dnia 4 maja 2020 r. notowały one istotny spadek odwiedzalności wobec okresu sprzed wybuchu epidemii COVID-19. Grupa notowała także zmniejszenie sprzedaży hurtowej do sklepów partnerskich i zagranicznych franczyzowych, a także sprzedaży tkanin.

Kolejne istotne ograniczenie realizowanej sprzedaży nastąpiło z nastaniem drugiej fali zakażeń koronawirusem SARS-COV-2, w szczególności w listopadzie 2020 r. w związku z drugim, trzytygodniowym zamknięciem sklepów własnych i depozytowych zlokalizowanych w obiektach wielkopowierzchniowych, a następnie w okresie od 28 grudnia 2020 do 31 stycznia 2021, a także w związku z wybuchem trzeciej fali zakażeń przez stopniowe zamykanie takich sklepów w poszczególnych województwach od 27 lutego 2021 i w marcu 2021 r., które trwało do 3 maja 2021 r.

Sprzedaż Grupy w poszczególnych miesiącach roku 2020 stanowiła następujący procent sprzedaży realizowanej w analogicznym miesiącu roku 2019:

styczeń	luty	marzec	kwiecień	maj	czerwiec	lipiec	sierpień		wrzesień październik	listopad	grudzień
108,2%	100,6%	38,1%	24,9%	72,3%	86,0%	95,4%	83,0%	82,2%	66,6%	48,0%	70,9%

Sprzedaż Grupy w pierwszych miesiącach roku 2021 stanowiła następujący procent sprzedaży realizowanej w analogicznym miesiącu roku 2019/roku 2020:

Sprzedaż 2021	styczeń	luty	marzec	kwiecień
wobec 2019 r.	30,6%	82,4%	71,2%	25,8%
wobec 2020 r.	28,3%	82,0%	186,7%	103,6%

Po otwarciu sklepów stacjonarnych od 4 maja 2021 r. Grupa obserwuje zwiększone zainteresowanie zakupami, realizowana w maju sprzedaż jest na poziomach nawet wyższych niż notowane przed wybuchem epidemii COVID-19.

W celu pobudzenia większego zainteresowania klientów zakupami odzieży oraz w odpowiedzi na prowadzone przez konkurencję działania promocyjne Grupa zmuszona była i jest stosować głębsze obniżki cen, co przekłada się na zmniejszenie marży brutto na sprzedaży.

Podjęte w związku z obniżoną płynnością działania koncentrowały i koncentrują się na ograniczaniu i rozkładaniu w czasie wydatków, korzystaniu z dostępnych form wsparcia oraz poszukiwaniu źródeł dodatkowego finansowania.

Spółka dominująca uzyskała odroczenie terminu płatności składek ZUS za luty, marzec i kwiecień 2020 r., a następnie za październik 2020 r., grudzień 2020 r., luty 2021 r. i marzec 2021 r. W roku bieżącym na podstawie porozumienia z ZUS płatność składek za marzec i kwiecień 2020 r. została rozłożona na 24 miesięczne raty. Na podstawie zapisów tarczy branżowej spółka dominująca uzyskała zwolnienie z opłacania należności z tytułu składek za listopad 2020 r. (dotyczyły wynagrodzeń za październik 2020 r.) oraz za styczeń 2021 r. (dotyczyły wynagrodzeń za grudzień 2020 r.) w łącznej wysokości 1.687 tys. zł. Spółka-córka uzyskała zwolnienie z opłacania swoich zobowiązań z tytułu składek ZUS za marzec, kwiecień i maj w kwocie 15 tys. zł. Spółka-córka uzyskała dofinansowanie do wynagrodzeń za okres kwiecień-maj-czerwiec z Powiatowego Urzędu Pracy w łącznej wysokości 26 tys. zł (po rozliczeniu).

W trakcie roku 2020 Spółka dominująca uzyskała dofinansowanie wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na podstawie art. 15g, art. 15gg i art. 15gga ustawy z dnia 2.03.2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych. Wysokość otrzymanego dofinansowania do wynagrodzeń za kwiecień, maj, czerwiec i grudzień 2020 r. wyniosła po rozliczeniu 3 406 tys. zł. W marcu 2021 r. spółka dominująca otrzymała także dalsze wsparcie do wynagrodzeń za miesiące styczeń i luty 2021 r. w kwocie 1 874 tys. zł po rozliczeniu.

Zdaniem Zarządu spółki dominującej spełnia ona kryteria objęcia jej dalszą pomocą w zakresie umorzenia składek ZUS oraz dofinansowania do wynagrodzeń, przyznaną na mocy Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 kwietnia 2021 r. zmieniającego rozporządzenie w sprawie wsparcia uczestników obrotu gospodarczego poszkodowanych wskutek pandemii COVID-19. Spółka dominująca złożyła wniosek o zwolnienie z opłacania należności z tytułu składek ZUS za kwiecień 2021 r. dotyczących kosztów wynagrodzeń za marzec 2021 r w wysokości 0,8 mln zł (skutki tego wniosku nie są uwzględnione w rachunku zysków i strat za I kwartał 2021 r.) oraz złożyła wniosek o dofinansowanie wynagrodzeń za maj 2021 r. w wysokości 1 mln zł. Spółka dominująca planuje złożyć analogiczny wniosek o dofinansowanie wynagrodzeń za czerwiec i lipiec br.

Uzyskane dofinansowania do wynagrodzeń oraz umorzenia składek ZUS pomniejszają odpowiednio koszty wynagrodzeń i koszty ubezpieczeń społecznych okresu, którego dotyczą.

Dodatkowo spółka dominująca skorzystała z odroczenia płatności zaliczek na podatek dochodowy od wynagrodzeń na podstawie stosownych rozporządzeń oraz uzyskanej pozytywnej decyzji urzędu skarbowego.

Spółka dominująca uzyskała w styczniu 2021 r. gwarancję płynnościową BGK w wysokości 2 mln zł dla zabezpieczenia nowej linii w mBanku w wysokości 2,5 mln zł na gwarancje bankowe przedstawiane części wynajmującym lokale handlowe, co umożliwiło odzyskanie wpłaconych wcześniej do banku depozytów, a w maju 2021 drugą gwarancję płynnościową BGK w wysokości 4,16 mln zł dla zabezpieczenia kolejnej linii w mBanku w wysokości 5,2 mln zł na gwarancje bankowe przedstawiane pozostałym wynajmującym lokale handlowe, co umożliwi uwolnienia wpłaconego do banku depozytu w wysokości 1,5 mln zł.

Z dużym rozczarowaniem i zaskoczeniem spółka dominująca przyjęła fakt nieprzyznania jej przez Polski Funduszu Rozwoju finansowania preferencyjnego i płynnościowego, o które spółka dominująca wnioskowała w programie Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm. Spółka dominująca planuje złożenie kolejnego wniosku w tarczy finansowej PFR 2.0 dla dużych firm jeśli spełniać będzie kryteria przyznania finansowania.

W sferze płynności Grupy istotne znaczenie ma możliwość korzystania z wprowadzonych rozwiązań prawnych umożliwiających niepłacenie czynszów najmu za okres zamknięcia sklepów z jednoczesnym obowiązkiem złożenia przez najemcę oferty przedłużenia umowy najmu oraz zwolnienia z płacenia za czas zamknięcia sklepów na podstawie dokonanych ustaleń z wynajmującymi zakładające także czasowe obniżki czynszów najmu oraz wydłużenie czasu trwania umów najmu.

Dokonane zmiany w czasie trwania umów najmu spowodowały istotne zwiększenie wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania lokali handlowych oraz wysokości zobowiązań z tytułu leasingu najmowanych powierzchni

W związku z kolejnymi zamknięciami sklepów w trakcie roku 2021 Grupa dokonuje i będzie dokonywać dalszych uzgodnień z wynajmującymi.

Ponadto w trakcie roku 2020 nie przedłużono umów dla lokalizacji nie generujących wystarczających korzyści ekonomicznych oraz dokonano odstąpienia od sześciu umów najmu z uwagi na niemożność zrealizowania celu tych umów zakładanego przy ich zawarciu. Grupa nie wyklucza możliwości sporów sądowych z wynajmującymi, którzy mogą kwestionować skuteczność dokonanych odstąpień od tych umów. W przypadku dwóch wynajmujących udało się osiągnąć ugodę, natomiast dla pozostałych sklepów wg stanu na koniec roku 2020 Grupa posiada rezerwy na ich zamknięcia w związku z możliwością uznania przez sąd dokonanych odstąpień za bezskuteczne. Spółka dominująca wystąpiła z pozwem do sądu o stwierdzenie skuteczności dokonanego odstąpienia w przypadku jednej umowy najmu, natomiast jeden z wynajmujących skierował pozew o zapłatę.

Dodatkowo w przypadku jednej umowy najmu Grupa wniosła sprawę do sądu o dostosowanie czynszu do zmienionych warunków rynkowych.

W skutek dokonanych odstąpień w roku 2020 dokonano likwidacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania, cofnięto odpisy wartości tych aktywów, umorzono zobowiązania z tytułu leasingu zamkniętych sklepów oraz utworzono rezerwy wynikające z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwością uznania przez sąd dokonanych odstąpień za bezskuteczne. Łączny wpływ tych zmian per saldo na wynik nie był istotny.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 31.03.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

W związku z zaistniałą sytuacją Spółka dominująca rozpoznała w roku 2020 utratę wartości aktywów – dokonano odpisu wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania o wartości 509 tys. zł na koniec półrocza, a na koniec roku w łącznej kwocie 1.167 tys. zł oraz aktywów trwałych stanowiących inwestycje w lokal obcy i jego wyposażenie o łącznej wartości w wysokości 509 tys. zł. Nie można wykluczyć w przyszłości utraty wartości także innych aktywów z tytułu prawa do użytkowania w sytuacji, w szczególności gdyby zmiany społecznogospodarcze i mniejsza odwiedzalność galerii handlowych stały się stanem trwałym – część sklepów w centrach handlowych może stać się trwale nierentowna, szczególnie jeśli warunki najmu dla nich nie zostaną odpowiednio dostosowane do nowych realiów gospodarczych.

W związku z następstwami wybuchu epidemii COVID-19 dynamika wzrostów sprzedaży sklepu internetowego uległa przyspieszeniu, co spowodowało dalsze przyspieszenie działań usprawniających jego działanie oraz rozwój oferowanych funkcjonalności. Ten cieszący się dużym zainteresowaniem klientów oraz efektywnie działający kanał sprzedaży zapewnia obok sprzedaży w sklepach depozytowych zlokalizowanych poza galeriami handlowymi oraz prowadzonej sprzedaży hurtowej istotny poziom wpływów Grupy w okresach wprowadzanych zamknięć sklepów stacjonarnych zlokalizowanych w wielkopowierzchniowych centrach handlowych.

Po wybuchu epidemii COVID-19 Grupa ograniczyła istotnie prowadzone inwestycje tylko do niezbędnych i kluczowych wydatków.

W ramach działań dostosowawczych zmniejszona została w sposób racjonalny wysokość produkcji na kolejny sezon, dokonano także realokacji części modeli między sezonami. Grupa nie identyfikuje obecnie większych trudności w funkcjonowaniu łańcuchów dostaw, choć nie można ich wykluczyć w przyszłości z powodu ewentualnych kolejnych obostrzeń.

Epidemia także wpłynęła na zmianę organizacji pracy – wprowadzono pracę zdalną i rotacyjną tam, gdzie było to możliwe, nastąpiła zmiana formy większości spotkań na zdalną, a sprzedaż w sklepach prowadzona była w ściśle przestrzeganym reżimie sanitarnym. Sporym wyzwaniem dla Grupy było i jest zarządzanie grafikami pracy pracowników sklepów przy występujących wielu, często nagłych, absencjach pracowników z powodu objęcia ich kwarantanną, zachorowania czy też korzystania z urlopów opiekuńczych z racji zamknięcia szkół i przedszkoli.

Przedłużająca się epidemia COVID-19 wpływa ponadto na zwiększenie ryzyka pogorszenia standingu kontrahentów Grupy.

Wystąpienie i trwanie epidemii COVID-19 wpłynęło negatywnie na potencjał rozwojowy i wyniki Grupy.

W związku z wyraźnym polepszaniem się sytuacji epidemiologicznej, znoszeniem obostrzeń oraz zwiększonym zainteresowaniem zakupami odzieży w maju br. Spółka wyraża ostrożny optymizm odnośnie do spodziewanych wyników w najbliższych miesiącach, mając także na uwadze możliwość wystąpienia kolejnej faii lub fal zachorowań z powodu zwiększenia interakcji społecznych, niedostatecznego tempa i braku powszechnej akceptacji dla szczepień oraz pojawiania się nowych mutacji koronawirusa SARS-COV-2.

Siła wpływu ewentualnej kolejnej fali lub fal epidemii na funkcjonowanie i tymczasowe ograniczenie skali działalności, a w konsekwencji wyniki Grupy, zależeć będzie od czasu trwania, skali i dynamiki zakażeń, dostępnych środków profilaktyczno-leczniczych, wprowadzonych obostrzeń oraz zakresu możliwej pomocy ze strony Państwa.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy z wyłączeniem zmiany stanu produktów prezentują się następująco:

	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Działalność kontynuowana	20 144	25 636
Sprzedaż usług	78	77
Sprzedaż towarów, w tym:	20 015	25 483
sprzedaż zaewidencjonowana	20 819	26 556
prowizje od sprzedaży w sklepach franczyzowych depozytowych	-804	-1 073
Sprzedaż materiałów	1	5
SUMA przychodów ze sprzedaży	20 094	25 565
Pozostałe przychody operacyjne	50	60
Przychody finansowe	0	11
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	20 144	25 636
Przychody z działalności zaniechanej	0	0
SUMA przychodów ogółem	20 144	25 636

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Grupa nie rozpoznaje segmentów operacyjnych, lecz ujawnia jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na obszary geograficzne, określone według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa obszary:

rynek krajowy (Polska),
pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym od 4,4% do 7,0% wartości przychodów Grupy przed konsolidacją

W celu zaprezentowania odbiorcom dodatkowych informacji dotyczących poddziału przychodów, które pozwolą pogłębić wiedzę na temat prowadzonego biznesu zaprezentowano dodatkowo wartość przychodów w podziale na sprzedaż w sklepach własnych (w tym realizowana w sklepach franczyzy depozytowej), do sklepów franczyzowych oraz do sklepów partnerskich.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

	01.01 -31.03.2021
Wyszczególnienie	Sprzedaż usług	sprzedaż towarów i materiałów do sieci handlowej	pozostała sprzedaż
Przychody	78	20 016	0
Koszt sprzedanych towarów		9 343
Wynik na sprzedaży towarów		10 673
Marża na sprzedaży towarów		53%
Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu	14 163
Wynik na sprzedaży	-3 412
Wynik na działalności operacyjnej	10
Wynik na działalności finansowej	-949
Wynik przed opodatkowaniem	-4 351
Podatek dochodowy	-773
Wynik netto		-3 578

Wyszczególnienie 01.01 -31.03.2020 Sprzedaż usług sprzedaż towarów i materiałów do sieci handlowej pozostała sprzedaż Przychody 77 25 488 0 Koszt sprzedanych towarów 11 300 Wynik na sprzedaży towarów 14 187 Marża na sprzedaży towarów 56% Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu 17 934 Wynik na sprzedaży -3 669 Wynik na działalności operacyjnej -39 Wynik na działalności finansowej -2 989 Wynik przed opodatkowaniem -6 698 Podatek dochodowy -1 047 Wynik netto -5 650

	01.01 -31.03.2021		01.01 -31.03.2020
Wyszczególnienie	sprzedaż krajowa	sprzedaż zagraniczna	sprzedaż krajowa	sprzedaż zagraniczna
Sprzedaż usług, towarów i materiałów, w tym:	19 673	421	25 123	442
Sprzedaż usług, towarów i materiałów do klientów indywidualnych i sieci handlowych	19 673	421	25 123	442
Pozostała sprzedaż	0	0	0	0

Obszary geograficzne za okres 01.01. - 31.03.2021 r.

Obszary geograficzne	Polska	Pozostałe
Sprzedaż klientom zewnętrznym	19 673	421
Sprzedaż do odbiorców powyżej 10% przychodów ogółem	0

Obszary geograficzne za okres 01.01. - 31.03.2020 r.

Obszary geograficzne	Polska	Pozostałe
Sprzedaż klientom zewnętrznym	25 123	442
Sprzedaż do odbiorców powyżej 10% przychodów ogółem	0

Wyszczególnienie:	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Sprzedaż towarów:	20 015	25 483
Sklepy Własne, w tym	16 297	21 266
sklep internetowy	5 749	2 719
sprzedaż zaewidencjonowana w sklepach stacjonarnych	11 352	19 620
prowizje od sprzedaży w sklepach franczyzowych depozytowych	-804	-1 073
Sklepy Franczyzowe	278	234
Sklepy Partnerskie	3 441	3 983
Sprzedaż usług:	78	77
Usługi	78	77
Sprzedaż materiałów i wyposażenia:	1	5
Przychody ze sprzedaży ogółem:	20 094	25 565

Sprzedaż Sklepów własnych stacjonarnych obejmuje także sprzedaż detaliczną realizowaną w sklepach franczyzy depozytowej.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Dane dotyczące kosztów działalności operacyjnej przedstawiono w sprawozdaniu "Skonsolidowany rachunek zysków i strat".

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Zysk ze zbycia majątku trwałego	0	1
Różnice inwentaryzacyjne	3	9
Wynagrodzenie za działania promocyjne	4	10
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	10	15
Opłata za użyczenie systemu	20	20
Obsługa transakcji POLCARD	1	4
Aktualizacja należności	10	0
Inne pozostałe przychody operacyjne	3	0
Razem	51	60

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Strata z likwidacji majątku trwałego	1	3
Aktualizacja odpisu na należności handlowe	0	72
Darowizny	11	2
Kary i odszkodowania	1	0
Koszty likwidacji środków trwałych	8	16
Nierozliczone rozrachunki	1	1
Media do refakturowania	7	5
Koszty transportu do refakturowania	1	0
Koszty rezerw pozostałych	11	0
Inne pozostałe koszty operacyjne	1	0
Razem	41	99

UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Należności	0	72
Zapasy	0	0

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Odsetki z depozytu, lokat	0	7
Odsetki z kaucji, gwarancji	0	2
Pozostałe odsetki	0	2
Razem	0	11

KOSZTY FINANSOWE	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Odsetki od leasingu	391	332
Różnice kursowe	557	2 668
Razem	949	3 000

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za okresy 01.01 – 31.03.2021 oraz 01.01 – 31.03.2020 przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Bieżący podatek dochodowy	2	13
Dotyczący roku obrotowego	2	13
Korekty dotyczące lat ubiegłych	0
Odroczony podatek dochodowy	-776	-1 060
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-776	-1 060
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	0	0
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	-773	-1 047

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

Od roku 2021 opodatkowanie dochodów spółki-córki następuje w oparciu o stawkę 9%.

Część bieżąca podatku dochodowego tworzących Grupę Kapitałową jednostek ustalona została według stawki równej 19% dla spółki dominującej oraz 9% dla spółki-córki dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2020		Zwiększenia*	Zmniejszenia*	31.03.2021
Rezerwa badanie bilansu	63		29	0	92
Wynagrodzenia i składki ZUS	1 592		1 112	0	2 705
Rezerwa na urlopy		989	259	0	1 248
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	693		11	0	704
Dyskonto zaliczek	0		0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	218		0	0	218
Rezerwa na zwroty	442		0	149		293
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 405		0	40	1 365
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	3 600		0	218	3 382
Strata podatkowa	3 352		1 244	0	4 596
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	155		37	0	192
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	995		0	0	995
Leasing per saldo	8 675		1 742	0	10 417
Suma ujemnych różnic przejściowych	21 617	562	4 435	407	25 649	558
stawka podatkowa	19%	9%	19% i 9%	19% i 9%	19%	9%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 214		843	78	4 923

** kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2019	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	31.03.2020
Rezerwa badanie bilansu	72	0	37	35
Wynagrodzenia i składki ZUS	914	1 382	0	2 296
Rezerwa na urlopy	1 059	165	0	1 224
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	770	0	0	770
Rezerwa na odprawy emerytalne	163	0	0	163
Rezerwa na zwroty	691	0	307	384
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 012	0	33	978
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	4 790	0	96	4 693
Strata podatkowa	3 384	1 507	0	4 891
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	131	10	0	141
Leasing per saldo	0	2 596	0	2 596
Suma ujemnych różnic przejściowych	12 984	5 660	474	18 170
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	2 467	1 075	90	3 452

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2019	zwiększenia*	zmniejszenia*	31.12.2020
Rezerwa badanie bilansu	72	0	9		63
Wynagrodzenia i składki ZUS	914	679	0	1 592
Rezerwa na urlopy	1 059	0	70		989
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	770	0	77	693
Dyskonto zaliczek	0	0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	163	56	0	218
Rezerwa na zwroty	691	0	249	442
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 012	394	0	1 405
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	4 790	0	1 189	3 600
Strata podatkowa	3 384	0	31	3 352
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	131	24	0	155
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	0	995	0	995
Leasing per saldo	0	8 675	0	8 675
Suma ujemnych różnic przejściowych	12 984	10 822	1 626	21 617	562
stawka podatkowa	19%	19% i 9%	19% i 9%	19%	9%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	2 467	2 038	309		4 158

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2020	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	31.03.2021
1) leasing per saldo	0	0	0	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	126	0	31	96
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	254	0	22	231
Suma dodatnich różnic przejściowych	380	0	53	327
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	72	0	10	62

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2019	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	31.03.2020
1) leasing per saldo	338	0	338	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	266	0	37	229
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	368	0	17	350
Suma dodatnich różnic przejściowych	971	0	391	580
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	185	0	74	110

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 31.03.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2019	zwiększenia*	zmniejszenia*	31.12.2020
1) leasing per saldo	338	0	338	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	266	0	140	126
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	368	0	114	254
Suma dodatnich różnic przejściowych	971	0	591	380
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	185	0	112	72

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	4 923	3 452	4 158
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	62	110	72
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	0	0	0
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	4 861	3 342	4 086

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Działalność zaniechana nie wystąpiła.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu. Zysk na jedną akcję jest wskaźnikiem efektywności stosowanym z powodu informacji, którą niesie – wskazuje on na wysokość korzyści za dany okres dla właściciela związanych z posiadaniem przez niego jednej akcji spółki dominującej.

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Zysk netto z działalności kontynuowanej	-3 258	-5 650
Strata na działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	-3 258	-5 650
Efekt rozwodnienia
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	-3 258	-5 650

Liczba akcji i zysk przypadający na jedną akcję

	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 000 000	3 000 000
Efekt rozwodnienia	0	0
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 000 000	3 000 000
Zysk przypadający na jedną akcję	-1,09	-1,88

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE, WYPŁACONE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Rok obrotowy zakończony:		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję
Z wyników wypracowanych w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
31.12.2020	-	-	-	-	-	-

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ORAZ EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych sprawozdaniem skonsolidowanym nie wystąpiły transakcje kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako "inne dochody całkowite", dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe. Zmiany założeń aktuarialnych przy kalkulacji rezerwy emerytalnej miały marginalny wpływ, dlatego zostały ujęte w wyniku finansowym.

Nota 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Własne	5 240	7 653	5 535
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	0
Razem	5 240	7 653	5 535

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek obcych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań	0	0	0
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	0	0	0

Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

Wraz w wdrożeniem od 01.01.2019 r. MSSF 16 środki transportu użytkowane na podstawie umowy leasingu wykazywane są jako Aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021- 31.03.2021 r.

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	18 901	4 057	2 077	12 964	15	38 014
Zwiększenia, z tytułu:	73	10	0	80	70	234
- nabycia środków trwałych	73	10	0	80	70	234
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- zawartych umów leasingu	0	0	0	0	0	0
- ulepszenie	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	52	0	320	85	457
- zbycia / likwidacji	0	52	0	320	0	372
- sprzedaży spółki zależnej	0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	85	85
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2021 roku	18 974	4 016	2 077	12 723	0	37 791
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	14 480	3 310	2 077	11 761	0	31 627
Zwiększenia, z tytułu:	278	63	0	143	0	484
- amortyzacji	278	63	0	143	0	484
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	52	0	320	0	372
- zbycia / likwidacji	0	52	0	320	0	372
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2021 roku	14 757	3 321	2 077	11 583	0	31 738
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	684	0	0	169	0	852
Utworzenie	0	0	0	0	0	0
Wykorzystanie / Rozwiązanie	24	0	0	16	0	40
Odpisy aktualizujące na 31.03.2021 roku	659	0	0	153	0	812
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2021 roku	3 557	695	0	988	0	5 240

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020 - 31.03.2020 r.

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	20 690	4 263	2 319	13 879	29	41 181
Zwiększenia, z tytułu:	446	52	0	269	400	1 166
- nabycia środków trwałych	446	52	0	269	400	1 166
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- zawartych umów leasingu	0	0	0	0	0	0
- ulepszenie	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	405	50	36	174	425	1 090
- zbycia / likwidacji	405	50	36	174	0	664
- sprzedaży spółki zależnej	0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	425	425
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2020 roku	20 731	4 265	2 283	13 974	4	41 258
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	15 185	3 254	2 306	12 323	0	33 069
Zwiększenia, z tytułu:	322	78	7	182	0	589
- amortyzacji	322	78	7	182	0	589
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	405	48	36	173	0	662
- zbycia / likwidacji	405	48	36	173	0	662
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2020 roku	15 102	3 285	2 277	12 332	0	32 996
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 roku	513	0	0	129	0	642
Utworzenie	0	0	0	0	0	0
Wykorzystanie / Rozwiązanie	22	0	0	11	0	33
Odpisy aktualizujące na 31.03.2020 roku	491	0	0	118	0	609
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2020 roku	5 138	980	7	1 524	4	7 653

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020-31.12.2020 r.

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	20 690	4 263	2 209	13 879	29	41 181
Zwiększenia, z tytułu:	461	66	0	282	415	1 224
- nabycia środków trwałych	461	66	0	282	415	1 224
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- ulepszenie	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	2 251	272	132	1 197	429	4 281
- zbycia / likwidacji	2 251	272	132	1 197	0	3 852
- sprzedaży spółki zależnej	0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	429	429
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 roku	18 901	4 057	2 077	12 964	15	38 123
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	15 185	3 254	2 196	12 323	0	33 069
Zwiększenia, z tytułu:	1 214	297	13	627	0	2 152
- amortyzacji	1 214	297	13	627	0	2 152
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	1 920	242	132	1 190	0	3 484
- zbycia / likwidacji	1 920	242	132	1 190	0	3 484
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2020 roku	14 480	3 310	2 077	11 761	0	31 737
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 roku	513	0	0	129	0	642
Utworzenie	387	0	0	122	0	509
Wykorzystanie/ Rozwiązanie	217	0	0	82	0	299
Odpisy aktualizujące na 31.12.2020 roku	684	0	0	169	0	852
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	3 738	748	0	1 034	15	5 535

W trakcie roku 2020 zawiązano odpis w wysokości 509 tys. zł na inwestycje w obce środki trwałe oraz wyposażenie w sklepach co do których analiza wykazała iż trwale nie przynoszą korzyści ekonomicznych.

Środki trwałe w budowie

Stan na 01.01.2021	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale oraz inwestycje w obcych środkach trwałych	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.03.2021
15	70	85	0	0	0	0	0

Stan na 01.01.2020	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale oraz inwestycje w obcych środkach trwałych	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.03.2020
29	400	425	0	0	0	0	4

Stan na 01.01.2020	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale oraz inwestycje w obcych środkach trwałych	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.12.2020
29	415	429	0	0	0	0	15

Grupa Kapitałowa nie posiada gruntów w użytkowanych wieczystym.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych w okresie objętym informacją finansową nie wystąpiły.

Nota 12. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Własne	151	399	208
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	0
Razem	151	399	208

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań nie występują. Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021 - 31.03.2021 r.

Wyszczególnienie	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	2 688	2 688
Zwiększenia, z tytułu:	0	0
- nabycia	0	0
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
- zbycia/ likwidacji	0	0
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2021 roku	2 688	2 688
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	2 479	2 479
Zwiększenia, z tytułu:	57	57
- amortyzacji	57	57
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
- likwidacji	0	0
- sprzedaży	0	0
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2021 roku	2 537	2 537
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	0	0
Zwiększenia	0	0
Zmniejszenia	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.03.2021 roku	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2021 roku	151	151

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020-31.03.2020 r.

Wyszczególnienie	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	2 682	2 682
Zwiększenia, z tytułu:	6	6
- nabycia	6	6
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
- zbycia/ likwidacji	0	0
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2020 roku	2 688	2 688
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	2 221	2 221
Zwiększenia, z tytułu:	68	68
- amortyzacji	68	68
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
- likwidacji	0	0
- sprzedaży	0	0
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2020 roku	2 289	2 289
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 roku	0	0
Zwiększenia	0	0
Zmniejszenia	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.03.2020 roku	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2020 roku	399	399

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2020 - 31.12.2020 r.

Wyszczególnienie	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	2 682	2 682
Zwiększenia, z tytułu:	6	6
- nabycia	6	6
- przeszacowania	0	0
- inne – korekta prezentacyjna	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
- zbycia/ likwidacji	0	0
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 roku	2 688	2 688
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	2 221	2 221
Zwiększenia, z tytułu:	259	259
- amortyzacji	259	259
- przeszacowania	0	0
- inne– korekta prezentacyjna	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
- likwidacji	0	0
- sprzedaży	0	0
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2020 roku	2 479	2 479
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 roku	0	0
Zwiększenia	0	0
Zmniejszenia	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2020 roku	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	208	208

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości "wartości niematerialnych" w okresach objętych sprawozdaniem nie wystąpiły.

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Grupa identyfikuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania stanowiące najmowane powierzchnie (na dzień 31.03.2021 r. 61, czyli prawie wszystkie, sklepy własne zlokalizowane w centrach handlowych w największych miastach w Polsce, 10 magazynków w części tych centrów handlowych oraz powierzchnie biurowo-magazynowe w centrali w Poznaniu) oraz środki transportu (samochody osobowe i dostawcze) użytkowane na podstawie zawartych umów leasingowych.

W wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowanych powierzchni zostały ujęte wszystkie leasingi krótkoterminowe. Grupa skorzystała ze zwolnienia w ujmowaniu w tych aktywach składników aktywów o niskiej wartości.

W trakcie I kwartału 2021 r. wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowanych powierzchni handlowych uległa zwiększeniu w skutek dokonanych nowych uzgodnień z wynajmującymi w związku z sytuacją rynkową wywołaną epidemią COVID-19. Uzgodnienia te obejmują zwolnienia z czynszów w okresie objętym zakazem handlu w styczniu 2021 w sklepach wielkopowierzchniowych przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu. Uzgodnienia w zakresie zamknięcia sklepów w okresie marzec-kwiecień 2021 mają zostać dokonane w terminie późniejszym.

Grupa nie skorzystała z praktycznego rozwiązania przyjętego Rozporządzeniem Komisji (UE) 2020/1434 z dnia 9 października 2020 r. w zakresie ujęcia ulg w czynszach związanych z COVID-19 i potraktowała wszystkie zmiany jako modyfikacje umów i przyjęła zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu.

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2021- 31.03.2021 r.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	98 935	747	99 681
Zwiększenia, z tytułu:	1 435	0	1 435
- zawartych umów leasingu	0	0	0
- zmiana warunków umowy leasingowej	1 435	0	1 435
- indeksacja wynikająca z umowy leasingowej	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0
- zakończenia umowy leasingu	0	0	0
- zmiana warunków umowy leasingowej	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2021 roku	100 370	747	101 116
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	32 218	239	32 457
Odpisy amortyzacyjne w okresie 01.01.-31.03.2021 roku	3 857	37	3 894
Umorzenie na dzień 31.03.2021 roku	36 074	276	36 351
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	3 600	0	3 600
Utworzenie	0	0	0
Korekta umorzenia	218	0	218
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.03.2021 roku	3 382	0	3 382
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2021 roku	60 913	470	61 383

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2020- 31.03.2020 r.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	71 000	441	71 441
Zwiększenia, z tytułu:	2 715	111	2 826
- zawartych umów leasingu	2 690	111	2 801
- zmiana warunków umowy leasingowej	25	0	25
Zmniejszenia, z tytułu:	18	0	18
- zmiana warunków umowy leasingowej	18	0	18
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2020 roku	73 697	552	74 249
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	17 282	110	17 391
Odpisy amortyzacyjne w okresie 01.01.-31.03.2020 roku	4 320	24	4 343
Umorzenie na dzień 31.03.2020 roku	21 601	134	21 735
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 roku	4 790	0	4 790
Utworzenie	0	0	0
Wykorzystanie / Rozwiązanie	96	0	96
Odpisy aktualizujące na 31.03.2020 roku	4 693	0	4 693
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2020 roku	47 403	418	47 821

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2019 - 31.12.2019 r.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	71 000	441	71 441
Zwiększenia, z tytułu:	33 430	306	33 736
- zawartych umów leasingu	5 329	306	5 635
- zmiana warunków umowy leasingowej	27 515	0	27 515
- indeksacja wynikająca z umowy leasingowej	585	0	585
Zmniejszenia, z tytułu:	5 495	0	5 495
- zakończenia umowy leasingu	4 502	0	4 502
- zmiana warunków umowy leasingowej	993	0	993
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 roku	98 935	747	99 681
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	17 282	110	17 391
Odpisy amortyzacyjne w okresie 01.01.-31.12.2020 roku	16 277	129	16 406
Zmniejszenie umorzenia	1 341	0	1 341
Umorzenie na dzień 31.12.2020 roku	32 218	239	32 457
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 roku	4 790	0	4 790
Utworzenie	1 677	0	1 677
Zmiana przez korektę umorzenia	119	0	119
Wykorzystanie / Rozwiązanie	2 747	0	2 747
Odpisy aktualizujące na 31.12.2020 roku	3 600	0	3 600
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	63 117	507	63 624

Nota 14. WARTOŚĆ FIRMY

Pozycja nie występuje.

Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Pozycja nie występuje.

Nota 16. AKCJE I UDZIAŁY KONSOLIDOWANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Spółka dominująca nie posiada jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć konsolidowanych metodą praw własności.

Nota 17. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	0	0	0
Akcje spółek notowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	0	0	0
Razem	0	0	0

Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Grupa nie posiada aktywów tak klasyfikowanych.

Nota 19. AKTYWA FINANSOWE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółki tworzące Grupę Kapitałową nie posiadały aktywów finansowych kwalifikowanych jako aktywa finansowe w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Nota 20. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Materiały na potrzeby produkcji i pozostałe materiały	558	487	542
Półprodukty i produkty w toku	0	0	0
Produkty gotowe	0	0	0
Towary	24 063	23 388	17 577
Aktywo z tytułu prawa do odzyskania towarów po zwrocie zapłaty	288	371	444
Zapasy brutto	24 909	24 245	18 564
Odpis aktualizujący stan zapasów	553	370	553
Zapasy netto, w tym:	24 356	23 875	18 011
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży	0	0	0
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	3 000	3 000	3 000

Wśród towarów będących w dniu 31.03.2021 r. na stanie sklepów Spółki dominującej, co do zasady w sklepach z pierwszą kolekcją znajdowały się towary z kolekcji wiosna-lato 2021, w sklepach z kolekcją outletową znajdowały się starsze kolekcje, natomiast na stanie sklepu internetowego były zarówno towary z kolekcji wiosna-lato 2021, jak i starsze kolekcje. Spółka dominująca nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości zapasów towarów ze względu na fakt, iż udało się uzyskać stabilną i dodatnią marżę na sprzedaży towarów po dniu bilansowym (okres kwiecień – maj). Zarząd uznał zatem, iż ewentualne odpisy aktualizujące zapasy byłyby bezprzedmiotowe.

Po zawarciu przez Spółkę dominującą Umowy Linii Gwarancyjnej z BOŚ S.A. został ustanowiony zastaw rejestrowy na zapasach stanowiących własność Solar Company S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3 000 tys. zł. W dniu 23 lipca 2019 r. Sąd Rejonowy dokonał wpisu tego zastawu w Rejestrze Zastawów na rzecz BOŚ S.A.

W wartości zapasów nie kapitalizowano kosztów finansowania zewnętrznego.

Nota 21. UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Pozycja nie występuje.

Nota 22. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Należności handlowe	2 550	2 569	1 325
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od pozostałych jednostek	2 550	2 569	1 325
Odpisy aktualizujące	1 139	1 211	1 149
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od pozostałych jednostek	1 139	1 211	1 149
Należności handlowe brutto	3 690	3 780	2 475

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj następujące terminy płatności (sieć franczyzowa do 60 dni, sieć zewnętrznych odbiorców od 0 do 49 dni, sklepy w galeriach handlowych – zakup gotówkowy). Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Jednostki pozostałe	01.01-31.03.2021	01.01-31.03.2020	01.01-31.12.2020
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 149	1 139	1 139
Zwiększenia, w tym:	0	72	10
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	0	72	10
Zmniejszenia w tym:	10	0	0
- zmniejszenie odpisu z tyt. zmniejszenia prawdopodobieństwa braku zapłaty	10	0	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	0	0	0
- zakończenie postępowań	0	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	1 139	1 211	1 149

Nota 23. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Kaucje	1 710	2 489	3 796
Należności z tytułu dotacji do wynagrodzeń	0	0	1 008
Niedobory	0	0	4
Rozrachunki z tytułu podatków	245	679	38
Pozostałe rozrachunki	60	144	98
Należności brutto od głównego dostawcy z tytułu wpłaconych zaliczek na dostawy oraz należności z tytułu zwrotu towarów	95 239	99 291	98 136
Odpis aktualizujący należności od głównego dostawcy	-43 738	-43 738	-43 738
Pozostałe należności	53 517	58 864	59 341

Stan należności Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. od głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na dzień 31 marca 2021 r. wyniósł 51 501 tys. zł, na które składała się kwota należna z tytułu dokonanych zwrotów towaru (44 744 tys. zł) oraz kwota wpłaconych zaliczek (50 496 tys. zł) pomniejszone o odpis aktualizacyjny w kwocie 43 738 tys. zł dotyczący całości należności. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Stan należności zmniejszył się w stosunku do kwoty należnej na dzień 31 marca 2020 r. wynoszącej 55 553 tys. zł (z czego 46 611 tys. zł dotyczyło zaliczek, 52 680 tys. zł należności z tytułu zwrotów, a zawiązany odpis wynosił 43 738 tys. zł). Przesłanki utworzenia tego odpisu oraz struktura wiekowa pozostałych należności zostały przedstawione w Nocie 43.

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Pozostałe należności, w tym:	53 517	58 864	59 341
od jednostek powiązanych	0	0	0
od pozostałych jednostek	53 517	58 864	59 341
Odpisy aktualizujące	43 738	43 738	43 738
Pozostałe należności brutto	97 255	102 602	103 079

Nota 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Czynsz za lokale sklepowe	231	265	135
Serwis internetowy	0	0	19
Ubezpieczenia	0	0	28
Wydatki koncepcyjno-wizerunkowe dotyczące następnej kolekcji wiosna/lato	0	0	302
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	0	0	2
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	231	265	485
długoterminowe	0	0	0
krótkoterminowe	231	265	485

Nota 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	11 514	4 707	13 135
Kasa administracji (PLN)	374	389	367
Kasy w sklepach (PLN)	97	89	112
Bieżący rachunek bankowy	1 520	942	1 241
Konto bankowe e-sklep	157	197	102
Depozyty i lokaty bankowe	9 354	3 075	11 300
Środki na rachunku maklerskim	12	15	13
Inne środki pieniężne:	638	279	191
Środki na rachunku VAT	0	2	0
Środki pieniężne w drodze	638	277	191
Razem	12 152	4 986	13 326

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych jest równa wartości bilansowej.

W związku z zawarciem przez spółkę dominującą w dniu 11 lipca 2019 r. Umowy Linii Gwarancyjnej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. ustanowiła ona pełnomocnictwo i zastaw finansowy do rachunku bankowego otwartego w tym banku. Zabezpieczenia te zostały cofnięte po wygaśnięciu w I kwartale 2021 r. gwarancji wystawionych przez BOŚ.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej:

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Środki pieniężne ZFŚS	0,2	0,2	0,2

Nota 26. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura na 31.03.2021 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Wartość jednostkowa w zł	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%	10	899 500	BRAK	BRAK
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	449 750	BRAK	BRAK
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	449 750	BRAK	BRAK
Pozostali akcjonariusze	1 201 000	40,03%	1 201 000	40,03%	10	1 201 000	BRAK	BRAK
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%	10	3 000 000

Kapitał zakładowy – struktura na 31.03.2020 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Wartość jednostkowa w zł	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%	10	899 500	BRAK	BRAK
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	449 750	BRAK	BRAK
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	449 750	BRAK	BRAK
Pozostali akcjonariusze	1 201 000	40,03%	1 201 000	40,03%	10	1 201 000	BRAK	BRAK
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%	10	3 000 000

Kapitał zakładowy – struktura na 31.12.2020 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Wartość jednostkowa w zł	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%	10	899 500	BRAK	BRAK
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	449 750	BRAK	BRAK
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	449 750	BRAK	BRAK
Pozostali akcjonariusze	1 201 000	40,03%	1 201 000	40,03%	10	1 201 000	BRAK	BRAK
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%	10	3 000 000

Zmiana stanu kapitału zakładowego

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Kapitał zakładowy na początek okresu	30 000	30 000	30 000
Zwiększenia	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0
Kapitał zakładowy na koniec okresu	30 000	30 000	30 000

Nota 27. KAPITAŁ ZAPASOWY Z OBJĘCIA UDZIAŁÓW POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Pozycja nie występuje.

Nota 28. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Kapitał zapasowy powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych, nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz dopłat.

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Kapitał zapasowy	139 150	138 605	139 150
Kapitał z aktualizacji wyceny	0	0	0
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	4 000	4 000	4 000
Pozostały kapitał rezerwowy	13 850	13 850	13 850
Akcje własne (-)	-48	-48	-48
RAZEM	156 952	156 407	156 952

Na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr WZA.236/06/19 z dnia 19.06.2019 r. utworzono kapitał rezerwowy na skup akcji własnych w wysokości 4 mln zł dla sfinansowania wykupu akcji własnych oraz kosztów nabycia akcji własnych

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2021 r.	139 150	4 000	13 850	-48	156 952
Zwiększenia w okresie:	0	0	0	0	0
Podział zysku z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w okresie	0	0	0	0	0
Pokrycie straty z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0
Stan na dzień 31.03.2021 r.	139 150	4 000	13 850	-48	156 952

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy na skup	akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2020 r.	138 605	0	4 000	13 850	-48	156 407
Zwiększenia w okresie:	0	0	0	0	0	0
Podział zysku z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w okresie	0	0	0	0	0	0
Pokrycie straty z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0	0
Stan na dzień 31.03.2020 r.	138 605	0	4 000	13 850	-48	156 407
Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy na skup	akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2020 r.	138 605	0	4 000	13 850	-48	156 407
Zwiększenia w okresie:	545	0	0	0	0	545
Podział zysku z poprzedniego okresu	545	0	0	0	0	545
Zmniejszenia w okresie	0	0	0	0	0	0
Nabycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0
Stan na dzień 31.12.2020 r.	139 150	0	4 000	13 850	-48	156 952

Nota 29. ZYSKI ZATRZYMANE

Niepodzielony wynik obejmuje kwoty wynikające z korekt połączeniowych (połączenie ze spółką Solar Dystrybucja od dnia 01.12.2015r.) i konsolidacyjnych, a także niepodzielony wynik ze sprawozdań jednostkowych oraz korekty związane z przejściem na standardy MSR/MSSF, a także zmianami zasad rachunkowości. Kapitały, które nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy dotyczą korekt konsolidacyjnych.

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
- korekty konsolidacyjne i połączeniowe	-93 649	-93 649	-93 649
- niepodzielony wynik ze sprawozdań jednostkowych (przed połączeniami) oraz korekty związane z przejściem na MSR/MSSF i zmianami zasad rachunkowości	-15 210	-4 291	-4 836
razem	-108 860	-97 940	-98 485

Nota 30. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW NIEKONTROLUJĄCYCH

Pozycja nie występuje.

Nota 31. KREDYTY I POŻYCZKI

Żadna ze spółek Grupy na koniec poszczególnych okresów sprawozdawczych nie posiadała kredytów i pożyczek.

W dniu 5 czerwca 2019 r. Spółka dominująca zawarła umowę ramową nr 06/113/19/Z/GL z mBank S.A. dającą możliwość korzystania z linii na gwarancje terminowej płatności wynikających z zawartych umów najmu w PLN i EUR w wysokości do 5 000 tys. zł.

Zabezpieczeniem wystawionych przez mBank S.A. gwarancji złożonym przez Spółkę dominującą są:

wpłacone kaucje o łącznej kwocie na dzień 31.03.2021 r. wynoszącej 1 500 tys. zł,
weksle in blanco.

W dniu 11 lipca 2019 r. Spółka dominująca zawarła Umowę Linii Gwarancyjnej Nr S/30/06/2019/1056/K/LG Bankiem Ochrony Środowiska S.A. dającą możliwość korzystania z linii na gwarancje czynszowe lub dobrego wykonania umowy najmu dla właścicieli wynajmowanych powierzchni handlowych w walucie PLN i EUR w wysokości do 3 500 tys. zł. Aneksem z dnia 12.02.2020 r. wysokość limitu została obniżona do 2 700 tys. zł.

Zabezpieczeniem tej linii ustanowionymi przez Spółkę dominującą są:

wpłacone kaucje o łącznej kwocie na dzień 31.12.2020 r. wynoszącej 505 tys. zł, kaucje zostały zwrócone w I kwartale 2021 r.
pełnomocnictwo i zastaw finansowy do rachunku bankowego,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
weksle in blanco,
zastaw rejestrowy na zapasach stanowiących własność Solar Company S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3 000 tys. zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tych zapasów. W dniu 23 lipca 2019 r. Sąd Rejonowy w dniu 23.07.2019 r. dokonał wpisu tego zastawu w Rejestrze Zastawów na rzecz BOŚ S.A. Wszystkie wystawione przez BOŚ gwarancje wygasły przed końcem I kwartału 2021 r.

W dniu 8 stycznia 2021 Spółka dominująca zawarła Umowę Ramową nr 06/001/21/Z/VX odnawialnego limitu kredytowego Linii wieloproduktowej, dającą możliwość wystawiania gwarancji terminowej płatności w

walucie PLN i EUR w wysokości do 2 500 tys. zł.

Zabezpieczeniem wystawionych przez mBank S.A. gwarancji są:

gwarancja płynnościowa BGK w kwocie 2 000 tys. zł,
weksle in blanco Spółki dominującej.

Wykorzystanie limitów przedstawiało się następująco (w tys. zł):

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Dostępny limit na gwarancje w mBank S.A.	7 500	5 000	5 000
Kwota udzielonych przez mBank S.A. gwarancji	6 518	4 728	4 283
Kwota niewykorzystanego limitu przyznanego przez mBank S.A.	982	272	717
Dostępny limit na gwarancje w BOŚ S.A.	-	2 700	2 700
Kwota udzielonych przez BOŚ S.A. gwarancji	-	2 433	2 445
Kwota niewykorzystanego limitu przyznanego przez BOŚ S.A.	-	267	255
Razem kwota udzielonych gwarancji	6 518	7 160	6 728

Wykazywana kwota niewykorzystanego limitu zawiera także wymagany bufor na zmianę wyceny gwarancji walutowych wynikającej ze zmian kursu walutowego EUR/PLN.

Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Grupa Kapitałowa nie posiada pozostałych zobowiązań finansowych

Począwszy od 01.01.2019 zobowiązania leasingowe z tytułu leasingu samochodów wykazywane są w pozycji bilansowej Zobowiązania z tytułu leasingu, a nie jak do dnia 31.12.2018 r. w Pozostałych zobowiązaniach finansowych.

Spółki Grupy Kapitałowej w okresach objętych sprawozdaniem nie emitowały obligacji.

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

Grupa Kapitałowa w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym nie posiadała zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Nota 34. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Pozycja nie występuje.

Nota 35. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Zobowiązania handlowe	1 473	2 561	1 576
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	1 473	2 561	1 576

Zobowiązania handlowe- struktura przeterminowania

			Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane	< 30 dni	31 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.03.2021	1 473	1 326	84	59	2	1	1
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	1 473	1 326	84	59	2	1	1
31.03.2020	2 561	1 260	941	40	132	187	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 561	1 260	941	40	132	187	0
31.12.2020	1 576	1 222	64	14	0	82	193
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	1 576	1 222	64	14	0	82	193

Nota 36. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	1 575	1 729	1 644
Rozrachunki z tytułu otrzymanych zaliczek	1	0	0
Rozrachunki z tytułu ubezpieczeń na życie	16	18	16
Zakupy na przełomie lat	0	0	36
ZFŚS	9	9	9
Podatek od płac	790	435	530
Rozliczenie dotacji do wynagrodzeń	47	0	0
ZUS	4 133	2 016	2 233
PFRON	0	0	0
VAT	29	89	346
Razem pozostałe zobowiązania	6 601	4 296	4 814

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

		Nieprzeterminowane	Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie	Razem		< 30 dni	31 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.03.2021	6 601	6 601	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	6 601	6 601	0	0	0	0	0
31.03.2020	4 296	4 296	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	4 296	4 296	0	0	0	0	0
31.12.2020	4 814	4 814	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	4 814	4 814	0	0	0	0	0

Spółka dominująca uzyskała odroczenie terminu płatności składek ZUS za marzec 2020 r., kwiecień 2020 r., październik 2020 r., grudzień 2020 r., luty 2021 r., a także korzysta z wprowadzonego rozporządzeniem odroczenia terminu płatności zaliczek od wynagrodzeń za okres X.2020-I.2021, dlatego nie są one wykazywane jako przeterminowane.

Nota 37. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Zgodnie z zapisami regulaminu wynagradzania wprowadzonymi na podstawie przepisów ustawy z dnia 04 marca 1994 roku o ZFŚS Grupa w okresie objętym sprawozdaniem nie tworzy Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, nie wypłaca również świadczeń urlopowych.

Nota 38. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Poręczenie spłaty kredytu	0	0	0
Poręczenie spłaty weksla	0	0	0
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	6 518	7 160	6 728
Razem zobowiązania warunkowe	6 518	7 160	6 728

W opinii Zarządu istnieje niskie prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych / warunkowych – w okresie epidemii COVID-19 uległo ono zwiększeniu.

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń – nie dotyczy

Przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu

Od dnia 01.01.2019 r. przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu spełniające definicję leasingu określoną w MSSF 16 ujęte są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania z tytułu leasingu wraz z odpowiadającym im aktywem z tytułu prawa do użytkowania.

Przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu nie sklasyfikowane jako leasing to umowy lub części składowe umów zakładające płatność czynszu od obrotu. Wartość czynszów od obrotu w roku 2020 wyniosła 177 tys. zł, a w trakcie I kwartału 2021 roku 31 tys. zł. Innym elementem umów najmu rodzącym przyszłe zobowiązania to konieczność ponoszenie kosztów opłat wspólnych oraz kosztów marketingu w centrach handlowych, których łączna wysokość w roku 2020 wyniosła 4 122 tys. zł, a w trakcie I kwartału 2021 roku 869 tys. zł.

Nota 39. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU

Grupa Kapitałowa w okresie objętym informacją finansową nie była leasingodawcą.

Grupa identyfikuje umowy leasingu w odniesieniu do najmowanych powierzchni (na dzień 31.12.2020 r. 61, czyli prawie wszystkie, sklepy własne zlokalizowane w centrach handlowych w największych miastach w Polsce, 10 magazynków w części tych centrów handlowych oraz powierzchnie biurowo-magazynowe w centrali w Poznaniu) oraz środków transportu (samochody osobowe i dostawcze) użytkowanych na podstawie zawartych umów leasingowych.

W trakcie I kwartału 2021 r. wartość zobowiązań z tytułu leasingu najmowanych powierzchni handlowych uległa zwiększeniu w skutek dokonanych nowych uzgodnień z wynajmującymi w związku z sytuacją rynkową wywołaną epidemią COVID-19. Uzgodnienia te obejmują zwolnienia z czynszów w okresie objętym zakazem handlu w styczniu 2021 w sklepach wielkopowierzchniowych przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu. Uzgodnienia w zakresie zamknięcia sklepów w okresie marzec-kwiecień 2021 mają zostać dokonane w terminie późniejszym.

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-31.03.2021 r.:

Zobowiązania z tytułu leasingu	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość zobowiązań na 01.01.2021 r.	75 503	397	75 900
Dodanie nowej umowy / odnowienie	0	0	0
Indeksacja	0	0	0
Modyfikacja warunków umowy	1 435	0	1 435
Naliczone odsetki	389	2	391
Płatność z tytułu leasingu z odsetkami (całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów)	2 085	51	2 136
Różnice kursowe	614	0	614
Wartość zobowiązań na 31.03.2021 r., w tym	75 856	348	76 204
krótkoterminowe	18 955	160	19 115
długoterminowe	56 901	188	57 089

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-31.03.2020 r.:

Zobowiązania z tytułu leasingu	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość zobowiązań na 01.01.2020 r.	53 492	233	53 725
Dodanie nowej umowy / odnowienie	2 690	111	2 801
Indeksacja	0	0	0
Modyfikacja warunków umowy	7	0	7
Naliczone odsetki	330	2	332
Płatność z tytułu leasingu z odsetkami (całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów)	4 027	48	4 075
Różnice kursowe	2 665	0	2 665
Wartość zobowiązań na 31.03.2020 r., w tym	55 157	298	55 455
krótkoterminowe	17 685	171	17 856
długoterminowe	37 473	127	37 599

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-31.12.2020 r.:
---------------------------------------------------------------------------	--

Zobowiązania z tytułu leasingu	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość zobowiązań na 01.01.2020 r.	53 492	233	53 725
Dodanie nowej umowy / odnowienie	5 329	306	5 635
Indeksacja	585	0	585
Modyfikacja warunków umowy	26 627	0	26 627
Naliczone odsetki	1 275	10	1 285
Płatność z tytułu leasingu z odsetkami (całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów)	13 181	152	13 333
Różnice kursowe	3 636	0	3 636
Zakończenie umowy	2 042	0	2 042
Wartość zobowiązań na 31.12.2020 r., w tym	75 722	397	76 118
krótkoterminowe	16 165	181	16 346
długoterminowe	59 557	216	59 773

Opłaty leasingowe związane z leasingami aktywów o niskiej wartości ujmowane jako koszty metodą liniową były o nieistotnej wartości.

W nocie 43 zaprezentowano wartości zobowiązań z tytułu leasingu w poszczególnych okresach zapadalności tych zobowiązań.

Nota 40. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (PASYWA)

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych	837	1 073	893
Sprzedaż dotycząca przyszłych okresów (niezrealizowane bony handlowe i rabatowe)	651	556	603
e-sklep	3	5	0
Pozostałe	0	0	2
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	1 492	1 634	1 498
- długoterminowe	630	893	674
- krótkoterminowe	861	741	824

Nota 41. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	218	163	218
Rezerwy na nagrody jubileuszowe	0	0	0
Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych	1 248	1 224	989
Rezerwy na premie dla pracowników	0	0	0
Razem, w tym:	1 466	1 386	1 207
- długoterminowe	218	163	218
- krótkoterminowe	1 248	1 224	989

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu sprawozdawczego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwa na odprawy emerytalne szacowana jest dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony. Dla każdego pracownika szacowana jest wartość przyszłej odprawy emerytalnej oraz dyskontowana na moment kalkulacji. Kwoty te mnożone są przez prawdopodobieństwo wypłaty uwzględniające poziom rotacji w zakładanym horyzoncie zatrudnienia w Spółce do okresu emerytalnego i następnie sumowane. Grupa zastosowała uproszczenie podejście polegające na ujmowaniu zmian wyceny zobowiązań w całości przez wynik finansowy.

Nie została utworzona rezerwa na wypłatę premii uznaniowych w związku z decyzją o jej nie przyznaniu za rok 2020.

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe
Stan na dzień 01.01.2021	218	989
Utworzenie rezerwy	0	1 248
Wykorzystanie rezerwy	0	989
Rozwiązanie rezerwy	0	0
Stan na dzień 31.03.2021, w tym:	218	1 248
- długoterminowe	218	0
- krótkoterminowe	0	1 248
Stan na dzień 01.01.2020	163	1 059
Utworzenie rezerwy	0	1 224
Wykorzystanie rezerwy	0	1 059
Rozwiązanie rezerwy	0	0
Stan na dzień 31.03.2020, w tym:	163	1 224
- długoterminowe	163	0
- krótkoterminowe	0	1 224
Stan na dzień 01.01.2020	163	1 059
Utworzenie rezerwy	56	989
Wykorzystanie rezerwy	0	1 059
Rozwiązanie rezerwy	0	0
Stan na dzień 31.12.2020, w tym:	218	989
- długoterminowe	218	0
- krótkoterminowe	0	989

Nota 42. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Rezerwy na koszty zwrotów / Rezerwy z tyt. zobowiązania do zwrotu zapłaty	581	755	886
Rezerwy na koszty likwidacji sklepów firmowych	704	770	693
Rezerwa na badanie bilansu	92	35	63
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	995	0	995
Inne pozostałe rezerwy	0	0	0
Razem, w tym:	2 371	1 559	2 637
- długoterminowe	693	693	693
- krótkoterminowe	1 678	866	1 944

Kwota wartości rezerwy na zamknięcia sklepów na dzień 31.03.2021 r. jest szacunkiem kosztów związanych z przedterminowym zakończeniem stosunku najmu lokali sklepowych wskutek dokonanego przez spółkę dominującą odstąpienia od tych umów – jest to wartość oczekiwana wynikająca z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwością uznania przez sąd dokonanych odstąpień za bezskuteczne. Spółka dominująca wystąpiła z pozwem do sądu o stwierdzenie skuteczności dokonanego odstąpienia w przypadku jednej umowy najmu, wobec spółki dominującej wpłynęło także jedno roszczenie o zapłatę.

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Ogółem
Stan na dzień 01.01.2021	2 637
Utworzone w ciągu roku obrotowego	630
Wykorzystane	895
Rozwiązane	0
Stan na dzień 31.03.2021, w tym:	2 371
- długoterminowe	693
- krótkoterminowe	1 678
Stan na dzień 01.01.2020	2 214
Utworzone w ciągu roku obrotowego	789
Wykorzystane	1 444
Rozwiązane	0
Stan na dzień 31.03.2020, w tym:	1 559
- długoterminowe	693
- krótkoterminowe	866
Stan na dzień 01.01.2020	2 214
Utworzone w ciągu roku obrotowego	2 108
Wykorzystane	1 549
Rozwiązane	136
Stan na dzień 31.12.2020, w tym:	2 637
- długoterminowe	693
- krótkoterminowe	1 944

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Na podstawie MSSF 15 Grupa tworzy Rezerwy z tyt. zobowiązania do zwrotu zapłaty za zwrócony towar z sieci współpracujących sklepów, a także od klientów e-sklepu.

Jednostka dominująca nie tworzy rezerwy na zwroty ze sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych z uwagi na fakt, iż nie przyjmuje zwrotów sprzedanych towarów za zwrotem pieniędzy. Ponadto wartość niesprzedanych towarów zwracana jest do dostawcy i nie wpływa na zanotowany wynik finansowy.

Analiza wartości kosztów gwarancyjnych wskazuje, iż ich wartość stanowi około 0,2-0,3% przychodów ze sprzedaży towarów. Z uwagi na fakt, iż wartościowo koszty gwarancyjne są nieistotne w stosunku zarówno do przychodów ze sprzedaży, jak również wyniku netto nie utworzono rezerwy na ewentualne koszty gwarancyjne.

Nota 43. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Grupa nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Grupa kapitałowa poza zobowiązaniami z tytułu leasingu środków transportu nie posiada istotnych kwot zobowiązań opartych na zmiennej stopie procentowej. W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest bardzo mała, ponieważ odsetki z tytułu leasingu środków transportu nie przekraczają 10 tys. zł rocznie (ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 1 tys. zł). Każde przyjęte zobowiązanie z tytułu leasingu najmowanych powierzchni ujęte jest z wykorzystaniem stałej stopy procentowej, dlatego zobowiązania te nie niosą ryzyka zmiany stopy procentowej.

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji oraz wyceny pozycji bilansowych w walucie obcej. Transakcje walutowe związane są z realizowaną sprzedażą hurtową do partnerów zagranicznych, zakupami tkanin od zagranicznych dostawców, pozostałymi zakupami o incydentalnym charakterze oraz spłacie zobowiązań walutowych z tytułu leasingu najmowanych powierzchni. Pozycją bilansową narażoną na istotne ryzyko walutowe są zobowiązania z tytułu leasingu najmowanych powierzchni w walucie EURO o wartości na dzień 31.03.2021 r. wynoszącej 13 665 tys. EURO. Taka wysokość ekspozycji walutowej powoduje powstanie różnic kursowych z wyceny w wysokości 137 tys. zł przy zmianie kursu EUR/PLN o 1 grosz oraz proporcjonalnie więcej przy większych zmianach kursu.

Ryzyko kredytowe

Z uwagi na specyfikę działalności zapłata za dostarczone towary odbywa się w głównym kanale zbytu – sklepach własnych - praktycznie natychmiastowo, tak więc ryzyko kredytowe uznawane jest za niskie. W przypadku zapłaconych zaliczek na przyszłe dostawy oraz należności z tytuły rozliczenia zwrotów model biznesowy zakłada współpracę wyłącznie z jednym sprawdzonym dostawcą, dlatego też zdaniem Zarządu jednostki dominującej Grupy kapitałowej ryzyko braku zapłaty jest również niskie.

Grupa Kapitałowa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie spółek tworzących Grupę na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy kapitałowej powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów.

Rozwój epidemii COVID-19 wpływa na zwiększenie ryzyka kredytowego płatności od odbiorców prowadzących sklepy z odzieżą. Kwantyfikacja tego ryzyka zależy od siły i długości trwania epidemii oraz przede wszystkim od działań wspierających ustanowionych przez władze państwowe. Odpis na prawdopodobieństwo braku zapłaty na dzień 31.03.2021 r. poczyniono przy założeniu niespłacalności 1,49% sprzedaży hurtowej zrealizowanej w okresie poprzednich 12 miesięcy. Wzrost tego prawdopodobieństwa o każdy 1 p.p. zwiększałby wysokość odpisu o 57 tys. zł.

W Grupie kapitałowej istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Dostawca	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Należności	51 501	55 557	54 398
Zobowiązania	0	0	0
Kwota netto	51 501	55 557	54 398

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany, a obie strony zamierzają współpracować w niezmienionym zakresie. Spółka dominująca otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 31.03.2021 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości). Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwykłej działalności Spółki w outletach z marżą około 40%.

W toku przygotowywania sprawozdania za I kwartał 2021 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 31.03.2021 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

Przeterminowane należności handlowe

Wyszczególnienie Razem		Nieprzetermino	Przeterminowanie w dniach
	wane	< 30 dni	31 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	360 - 720dni	> 720 dni
31.03.2021
Należności z tytułu dostaw i usług	2 550	2 112	148	59	5	26	49	150
Pozostałe należności brutto*	97 255	52 587	6 025	5 755	1 581	17 519	13 788	0
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 152	12 152	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
		31.03.2020
Należności z tytułu dostaw i usług	2 569	1 792	341	81	52	15	288	1
Pozostałe należności brutto*	102 581	51 152	2 390	8 247	745	13 510	26 537	0
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 986	4 986	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0

31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług	1 325	811	106	170	8	48	36	145
Pozostałe należności brutto*	103 079	57 901	108	1 473	12 520	17 237	13 841	0
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13 326	13 326	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0

*Grupa uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Na dzień 31.03.2021 r. nie ma zaliczek nierozliczonych powyżej 15 miesięcy.

Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu, kredyt kupiecki. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na 31 grudnia 2020 roku, 31 marca 2020 roku oraz 31 marca 2021 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Wyszczególnienie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31 marca 2021 roku	13 422	13 766	52 419	4 671
Oprocentowane zobowiązania z tytułu leasingu	5 352	13 763	52 419	4 671
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 071	3	1	0
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0
31 marca 2020 roku	11 712	13 043	36 772	828
Oprocentowane zobowiązania z tytułu leasingu	5 132	12 723	36 771	828
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	6 580	320	0	0
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0
31 grudnia 2020 roku	9 499	13 043	53 811	6 154
Oprocentowane zobowiązania z tytułu leasingu	3 385	12 961	53 618	6 154
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	6 114	82	193	0
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0

Nota 44. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

		Wartość bilansowa			Wartość godziwa
AKTYWA FINANSOWE	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020	Kategoria instrumentu finansowego
Aktywa finansowe w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	-
Należności długoterminowe	0	0	0	0	0	0	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	56 067	61 412	60 667	56 067	61 412	60 667	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 152	4 986	13 326	12 152	4 986	13 326	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odzwierciedlane jest przez wartość bilansową poszczególnych pozycji.

	Wartość bilansowa				Wartość godziwa
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020	Kategoria instrumentu finansowego
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- kredyt w rachunku bieżącym	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	76 204	55 117	76 118	76 204	55 117	76 118	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu leasingu	76 204	55 117	76 118	76 204	55 117	76 118	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu nabycia aktywów trwałych	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 074	6 900	6 389	8 074	6 900	6 389	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji aktywów i zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej określeniu.

Zabezpieczenia - Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Nota 45. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej właścicieli. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może wypłacić dywidendę, zwrócić kapitał udziałowcom lub podnieść kapitał poprzez emisję nowych akcji. W okresach zakończonych 31 grudnia 2020 roku, 31 marca 2020 roku oraz 31 marca 2021 roku w strukturze kapitałowej dominują kapitały własne (co istotne Grupa nie korzysta z kredytów bankowych).

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale do 60%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane zobowiązania (leasing), zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny udziałowcom jednostki dominującej.

	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Zobowiązania oprocentowane	76 204	55 455	76 118
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 074	6 900	6 389
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 152	4 986	13 326
Zadłużenie netto	72 126	57 369	69 182
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0
Kapitał własny	74 835	82 817	78 093
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	0	0	0
Kapitał razem	74 835	82 817	78 093
Kapitał i zadłużenie netto	146 961	140 186	147 275
Wskaźnik dźwigni	49,08%	40,92%	46,97%

Nota 46. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 47. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty istotnych transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi. Odpisy aktualizujące należności od jednostek powiązanych nie wystąpiły.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych			Należności, pożyczki i Zakupy od podmiotów zaliczki od podmiotów powiązanych powiązanych*		w tym przeterminowane		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych*		w tym zaległe, po upływie terminu płatności
					Jednostka dominująca - SOLAR Company S.A.
Jednostki zależne:	1.1.2021- 31.3.2021	1.1.2020- 31.3.2020	1.1.2021- 31.3.2021	1.1.2020- 31.3.2020	03.2021	03.2020	03.2021	03.2020	03.2021	03.2020	03.2021	03.2020
PHU Solar Sp. z o.o.	2	2	11	12	0	0			0 0
Transakcje z udziałem innych jedn. powiąz.	1.1.2021- 31.3.2021	1.1.2020- 31.3.2020	1.1.2021- 31.3.2021	1.1.2020- 31.3.2020	03.2021	03.2020	03.2021	03.2020	03.2021	03.2020	03.2021	03.2020
"Pasta" Sp. z o.o.			559	559	0	0
Wakon Investments Limited
Veraques Limited
Stanmax Co Limited
Zarząd Spółki		Poza wartością wynagrodzeń inne transakcje bezpośrednio dotyczące członków zarządu nie wystąpiły

* wartości bilansowe

Wartość zakupów od spółki "Pasta" Sp. z o.o. związana jest z wynajmowanymi przez SOLAR Company S.A. pomieszczeniami magazynowo biurowymi.

Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu.

Na dzień 31 marca 2021 roku w Spółce zatrudniona była Pani Maria Pyzio (na stanowisku Dyrektor Artystyczny). Wynagrodzenia osób powiązanych jest nieistotne dla oceny sytuacji finansowej Spółki.

Nota 48. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Grupy prowadzona jest, a przychody uzyskiwane są w sposób ciągły. Występuje zauważalna sezonowość wysokości popytu, marży i realizowanej sprzedaży. Wynika to ze specyfiki branży odzieżowej, uzależnionej od aktualnych trendów mody i panujących warunków pogodowych. W branży odzieżowej nasilenie popytu i zwiększenie sprzedaży następuje zwykle w okresie zmian pór roku, co jest połączone z wprowadzaniem do sklepów nowych kolekcji. Marże realizowane w danym sezonie (marzec-maj i wrzesień-listopad) są znacząco wyższe niż w okresie wyprzedaży (czerwiec-sierpień oraz grudzieńluty). Przychody ze sprzedaży są najwyższe w IV kwartale, a najniższe w I kwartale.

Nota 49. SPRAWY SĄDOWE I POSTĘPOWANIA

Postanowieniem z dnia 3 września 2013 roku Spółka dominująca została poinformowana przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) o wszczęciu z urzędu postępowania administracyjnego w przedmiocie nałożenia na nią kary administracyjnej na podstawie art. 96 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2009 r. Nr 185, poz.1439, z późn. zm.) w związku z podejrzeniem naruszenia art. 56 ustawy o ofercie.

W dniu 17 grudnia 2015 Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję o nałożeniu na Spółkę dominującą kary pieniężnej w wysokości 800.000 zł. Spółka dominująca na wymienioną kwotę utworzyła rezerwę w koszty 2015 roku. Powody podjęcia decyzji przedstawione w otrzymanym piśmie Komisja Nadzoru Finansowego opublikowała także na swojej stronie internetowej w Komunikacie z 287. Posiedzenia Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 17 grudnia 2015r.

Spółka dominująca nie zgodziła się decyzją Komisji Nadzoru Finansowego i w dniu 12 stycznia 2016 r. wysłała do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy.

W dniu 04 października 2016 roku KNF wydało decyzję o utrzymaniu w mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2015 r. o nałożeniu na Spółkę dominującą kary pieniężnej w wysokości 800.000 zł. Solar Company S.A. dokonała zapłaty kary pieniężnej w dniu 18 października 2016 r. i jednocześnie rozwiązała utworzoną rezerwę.

W dniu 09 listopada 2016r. Spółka dominująca złożyła skargę na decyzję KNF o nałożeniu tej kary pieniężnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (WSA). W dniu 12 października 2017r. WSA oddalił skargę złożoną przez Spółkę dominującą. W dniu 07 lutego 2018r. Spółka dominująca złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (NSA). W dniu 14.04.2021 r. skarga kasacyjna Spółki dominującej została oddalona przez NSA.

Poza sprawami opisanymi w sprawozdaniu nie toczą się żadne istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki dominującej lub jej jednostki zależnej.

Nota 50. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Obecnie przeciwko Spółkom tworzących Grupę Kapitałową lub też z ich powództwa nie toczą się żadne spory z organami administracyjnymi. Na poszczególne dni bilansowe nie tworzono rezerw na ryzyko podatkowe.

Nota 51. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ SOLAR COMPANY S.A. ORAZ JEJ GRUPY W OKRESIE I KWARTAŁU 2021 ROKU, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH

Na wyniki pierwszego kwartału roku 2021 wpłynęła trwająca epidemia COVID-19 i wynikające z niej dwa okresy zamknięć sklepów stacjonarnych zlokalizowanych w obiektach wielkopowierzchniowych. W następstwie tych zamknięć łączna sprzedaż towarów, materiałów i usług osiągnięta w pierwszym kwartale 2021 roku była niższa o 21,4% wobec analogicznego kwartału roku poprzedniego, na którego wyniki miała już wpływ ta epidemia, oraz aż o 37,3% niższa od przychodów w pierwszym kwartale 2019 roku. Obniżoną sprzedaż w pierwszych trzech miesiącach roku 2021 odnotowano przy pogorszeniu marży brutto na sprzedaży z 56% w I kwartale 2020 do 53% w I kwartale 2021 r. oraz przy kosztach działalności operacyjnej bez wartości sprzedanych towarów i materiałów obniżonych o 22,5% w stosunku do I kwartału 2020. Tak duży spadek tych kosztów wynikał zasadniczo z mniejszych kosztów zatrudnienia pracowników, głównie dzięki otrzymanemu dofinansowaniu wynagrodzeń za styczeń i luty 2021 r. Poniesiona strata na sprzedaży w wysokości 3 092 tys. zł jest wynikiem lepszym o 577 tys. zł niż w analogicznym kwartale roku poprzedniego.

Kolejnymi czynnikami wpływającymi na wynik netto było poniesienie kosztów odsetek od leasingu oraz ujemnych różnic kursowych spowodowanych głównie wyceną walutowych zobowiązań z tytułu leasingu.

Wynik netto za I kwartał 2021 r. ukształtował się na poziomie -3 258 tys. zł co jest rezultatem lepszym o 2 393 tys. zł wobec I kwartału 2020 r.

Zarząd Spółki dominującej prowadził ciągłe prace nad zwiększaniem efektywności działania, rozwojem podejścia omnichannel, marketingu w mediach społecznościowych i tradycyjnych oraz funkcjonalności e-commerce.

Działania Grupy w sferze kreacji kolekcji, wizerunku marki i działań w obszarze marketingu i public relations zostały docenione w lutym 2021 r. kiedy spółka dominująca otrzymała wyróżnienie Doskonałość Mody 2020 magazynu Twój Styl za kampanię reklamową Wiosna/lato 2020. W lutym br. po raz kolejny doceniona została przez klientów wysoka jakość obsługi w sklepach Grupy przez przyznanie kolejnej Gwiazdy Jakości Obsługi.

Trwający okres epidemii COVID-19 spowodował konieczność wdrażania planów kryzysowych w różnych sferach działalności Grupy – w szczególności analiz i działań dostosowawczych w łańcuchu dostaw oraz w zakresie zamówienia kolejnych kolekcji, innej organizacji pracy, wsparcia sprzedaży w e-sklepie, podjęcia rozmów z wynajmującymi w zakresie dostosowania warunków czynszowych do nowej sytuacji, a także działania pro płynnościowe - koncentrujące się na ograniczaniu i rozkładaniu w czasie wydatków, korzystaniu z dostępnych form wsparcia oraz poszukiwaniu źródeł dodatkowego finansowania, w tym na pozyskaniu finansowania zabezpieczonego gwarancją płynnościową BGK.

Należy podkreślić, iż Grupa Kapitałowa według stanu na dzień 31.03.2021 roku zachowała stabilność finansową, charakteryzującą się wysokim poziomem środków pieniężnych (12 151 tys. zł) oraz brakiem źródeł finansowania w postaci kredytów i pożyczek. Wg stanu na koniec I kwartału 2021 r. Grupa posiada zwiększone ponad średni poziom wieloletni zobowiązania wobec ZUS w związku z uzyskanymi odroczeniami terminów płatności składek.

Nota 52. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE W I KWARTALE 2021 ROKU WYNIKI FINANSOWE

Na wyniki osiągnięte w I kwartale 2021 roku znaczący wpływ wywarło rozprzestrzenianie się epidemii COVID-19 i wystąpienie jej skutków gospodarczych. Bliższe informacje zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej.

Nota 53. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

Informacje szczególnie istotne dla oceny sytuacji finansowej oraz możliwości realizacji zobowiązań Grupy Kapitałowej za I kwartał 2021 roku zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej.

Nota 54. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Istotnym zdarzeniem po dacie bilansu są skutki epidemii COVID-19 na funkcjonowanie Grupy. Opis tego wpływu zawarty jest w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej.

Nota 55. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU.

Zdaniem Zarządu Spółki dominującej do istotnych czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte w perspektywie kolejnego kwartału wyniki finansowe należy zaliczyć przede wszystkim wpływ epidemii COVID-19, a w szczególności:

dalszy rozwój epidemii oraz przyjęte przez władze obostrzenia - nastroje konsumenckie i odwiedzalność sklepów w galeriach handlowych
w sytuacji pogorszenia sytuacji epidemiologicznej fakt istnienia możliwości skorzystania z instrumentów wsparcia finansowego oferowanego przez Państwo, UE oraz banki
dostosowanie warunków najmu do nowej sytuacji gospodarczej.

Inne czynniki to:

1. dobre przyjęcie przez rynek kolekcji wiosna lato i duży wzrost sprzedaży w miesiącu maju 2021,
1. warunki pogodowe, 3. kontynuację zauważalnego w branży, w której działa Grupa, trendu do przyśpieszenia i intensyfikacji działań wyprzedażowych,
1. kształtowanie się postaw i nawyków zakupowych klientów,
1. zainteresowania medialne kolekcjami Solar,
1. kształtowanie się kursów walutowych,
1. prowadzenie własnego programu lojalnościowego Programu Stałego Klienta Solar,
1. prowadzenie zmian jakościowych opartych na optymalizacji kolekcji i serwisu sklepowego,
1. rebranding (odnowione logo) wspomagający korzystne zmiany wizerunku Spółki dominującej i Grupy Kapitałowej,
1. działania dostosowujące i optymalizujące w zakresie sieci sklepów w kraju,
1. działania rozwijające kanał sprzedaży internetowej oraz integrujące kanały w zakresie podejścia omnichannel,
prace nad dostosowywaniem sieci sprzedaży w kraju i za granicą, a także dołączenie oferty produktów marki Solar do popularnej międzynarodowej platformy sprzedaży odzieży.

Nota 56. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Nie dotyczy.

Nota 57. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻ̇NĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻ̇YCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

Żadna ze spółek Grupy ani jej jednostka zależna nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliła gwarancji w okresie I kwartału 2021 r.

Nota 58. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Prezes Zarządu Solar Company S.A. Stanisław Antoni Bogacki posiada na dzień przekazania raportu kwartalnego:

250 akcji (po scaleniu) Solar Company S.A
75% udziałów w spółce STANMAX Co. Limited, która posiada 449.750 akcji Solar Company S.A., co stanowi 14,99% udziału w kapitale zakładowym Solar Company S.A. i 14,99% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez Prezesa Zarządu Stanisława Antoniego Bogackiego

Członek Rady nadzorczej Stanisław Wojciech Bogacki na dzień przekazania raportu kwartalnego posiada 25% udziałów w spółce STANMAX Co. Limited, która posiada 449.750 akcji Solar Company S.A., co stanowi 14,99% udziału w kapitale zakładowym Solar Company S.A. i 14,99% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez Członka Rady nadzorczej Stanisława Wojciecha Bogackiego

Żadna z innych osób zarządzających ani nadzorujących nie posiada akcji Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego. Żadna z osób zarządzających ani nadzorujących nie posiada uprawnień do nabycia akcji Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR COMPANY S.A. ZA I KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2021 ROKU

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT		01.01.2021 - 31.03.2021		01.01.2020 - 31.03.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	18 468	4 039	23 738	5 400
Koszty działalności operacyjnej	21 604	4 725	27 482	6 251
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 125	-683	-3 782	-860
Zysk (strata) brutto	-4 072	-891	-6 770	-1 540
Zysk (strata) netto	-3 296	-721	-5 710	-1 299
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 000 000	3 000 000	3 000 000	3 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-1,10	-0,24	-1,90	-0,43
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.03.2021			31.12.2020
Aktywa trwałe	71 718	15 389	73 544	15 937
Aktywa obrotowe	90 213	19 358	90 035	19 510
Kapitał własny	72 710	15 602	76 007	16 470
Zobowiązania długoterminowe	58 693	12 594	61 430	13 311
Zobowiązania krótkoterminowe	30 528	6 551	26 143	5 665
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	24,24	5,20	25,34	5,49
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH		01.01.2021 - 31.03.2021		01.01.2020 - 31.03.2020
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	917	200	-246	-56
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-149	-33	-739	-168
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 136	-467	-4 075	-927

1) liczba akcji na dzień 31.03.2020 r., na dzień 31.12.2020 r. oraz 31.03.2021 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO KWARTAŁU 2021 ROKU

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	18 468	23 738
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów	78	77
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)	-255	-390
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	18 645	24 051
Koszty działalności operacyjnej	21 604	27 482
I. Amortyzacja	4 121	4 810
II. Zużycie materiałów i energii	951	921
III. Usługi obce	2 599	3 025
IV. Podatki i opłaty	37	64
V. Wynagrodzenia	4 279	6 890
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 248	1 446
VII. Pozostałe koszty rodzajowe	285	313
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	8 085	10 013
Zysk (strata) na sprzedaży	-3 136	-3 744
Pozostałe przychody operacyjne	52	61
Pozostałe koszty operacyjne	41	99
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-3 125	-3 782
Przychody finansowe	0	11
Koszty finansowe	948	2 999
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-4 072	-6 770
Podatek dochodowy	-776	-1 060
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-3 296	-5 710
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) netto	-3 296	-5 710

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*
Podstawowy za okres obrotowy	-1,10	-1,90
Rozwodniony za okres obrotowy	-1,10	-1,90
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	-1,10	-1,90
Rozwodniony za okres obrotowy	-1,10	-1,90
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00

* liczba akcji na dzień 31.03.2020 r. oraz na dzień 31.03.2021 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020
Zysk (strata) netto	-3 296	-5 710
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	-3 296	-5 710

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Aktywa trwałe	71 718	59 324	73 544
Rzeczowe aktywa trwałe	5 240	7 653	5 535
Wartości niematerialne	151	399	208
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	61 383	47 821	63 624
Nieruchomości inwestycyjne	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	70	70	70
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4 873	3 381	4 107
Aktywa obrotowe	90 213	87 464	90 035
Zapasy	23 363	22 520	16 724
Należności handlowe	1 522	1 352	588
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe należności	53 513	58 843	59 285
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	231	265	485
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 585	4 483	12 953
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
AKTYWA RAZEM	161 931	146 788	163 580

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

PASYWA	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Kapitał własny	72 710	80 551	76 007
Kapitał zakładowy	30 000	30 000	30 000
Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej	0	0	0
Pozostałe kapitały	154 726	154 487	154 726
Zyski zatrzymane	-108 720	-98 226	-98 465
Wynik finansowy bieżącego okresu	-3 296	-5 710	-10 255
Zobowiązanie długoterminowe	58 693	39 403	61 430
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	57 089	37 599	59 773
Inne zobowiązania długoterminowe	0	0	0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	62	110	72
Rozliczenia międzyokresowe	630	837	674
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	218	163	218
Pozostałe rezerwy	693	693	693
Zobowiązania krótkoterminowe	30 528	26 833	26 143
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	19 115	17 856	16 346
Zobowiązania handlowe	1 082	1 867	1 327
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	6 548	4 230	4 722
Rozliczenia międzyokresowe	861	796	824
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 248	1 224	989
Pozostałe rezerwy	1 673	861	1 935
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
PASYWA RAZEM	161 931	146 788	163 580
Wartość księgowa na akcję (w zł)*	24,24	26,85	25,34

* liczba akcji na dzień 31.03.2020 r., na dzień 31.12.2020 r. oraz 31.03.2021 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitał własny
trzy miesiące zakończone 31.03.2021 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	154 726	0	-108 720	0	76 007
Zmiany zasad rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	154 726	0	-108 720	0	76 007
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku netto	0	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-3 296	-3 296
Kapitał własny na dzień 31 marca	30 000	0	154 726	0	-108 720	-3 296	72 710
trzy miesiące zakończone 31.03.2020 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	154 487	0	-98 226	0	86 261
Zmiany zasad rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	154 487	0	-98 226	0	86 261
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku netto	0	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-5 710	-5 710
Kapitał własny na dzień 31 marca	30 000	0	154 487	0	-98 226	-5 710	80 551

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitał własny
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2020 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	154 487	0	-98 226	0	86 261
Zmiany zasad rachunkowości i korekty błędów	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	154 487	0	-98 226	0	86 261
Zakup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku netto	0	0	239	0	-239	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-10 255	-10 255
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	30 000	0	154 726	0	-98 465	-10 255	76 007

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.03.2020	01.01 -31.12.2020
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-4 072	-6 770	-12 079
Korekty razem	4 989	6 524	29 586
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych	0	0	0
metodą praw własności
Amortyzacja	4 121	4 810	18 105
Niezrealizowane zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	468	2 694	3 224
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	391 -148	325 2	1 276 -389
Zmiana stanu rezerw	-3	-486	409
Zmiana stanu zapasów	-6 639	-4 097	1 699
Zmiana stanu należności	4 839	2 625	2 947
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 582	566	519
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	248	294	-61
Inne korekty z działalności operacyjnej	131	-209	1 856
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	0	0	0

A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	917	-246	17 507
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	0	8	37
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	1	28
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Spłata pożyczek	0	0	0
Odsetki i dywidendy	0	7	8
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0
Wydatki	149	747	801
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	149	747	801
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-149	-739	-764
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	0	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0
Wydatki	2 136	4 075	13 333
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	1 745	3 743	12 048
Odsetki	391	332	1 285
Inne wydatki finansowe	0	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 136	-4 075	-13 333
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-1 368	-5 060	3 410
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-1 368	-5 060	3 410
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	12 953	9 543	9 543
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	11 585	4 483	12 953

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO KWARTAŁU 2021 ROKU

Nota 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. na dzień 31 marca 2021 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł).

Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 31 marca 2021 r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 marca 2020 r. oraz 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2020 roku do 31 marca 2020 roku dla rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01.01.2020 do 31 grudnia 2020 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres trzech miesięcy zakończonych 31.03.2021 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, lecz w związku z trwającą epidemią COVID-19, której wpływ na funkcjonowanie Spółki i jej Grupy Kapitałowej zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2021 r., zwraca uwagę, że istnieje ryzyko dalszego ograniczenia dotychczasowej działalności wobec stanu sprzed epidemii COVID-19, a także pogorszenia sytuacji finansowej i majątkowej Spółki.

W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierałyby istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów na dzień 31.03.2021 r., 31.03.2020 r. oraz 31.12.2020 r.

Nota 2. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

Udziały w jednostkach podporządkowanych	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
jednostek zależnych	70	70	70

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych – w okresie objętym sprawozdaniem wartość udziałów w jednostkach zależnych nie zmieniła się.

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.03.2021 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
PHU Solar Sp. z o.o.	70	0	70	100%	100%	Pełna

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania	Wartość przychodów
2 194	50	2 226	39	2 643	50	2 593	449	1 382

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.03.2020 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia		Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
PHU Solar Sp. z o.o.	70	0	70	100%	100%	Pełna

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania	Wartość przychodów
2 335	50	2 226	59	3 146	71	3 075	811	1 448

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2020 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
PHU Solar Sp. z o.o.	70	0	70	100%	100%	Pełna

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania	Wartość przychodów
2 156	50	2 226	-120	2 505	51	2 454	349	4 348

Nota 3. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Spółka nie posiada aktywów tak klasyfikowanych.

Nota 4. AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje krótkoterminowe	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 585	4 483	12 953
Należności z tytułu dostaw i usług	1 522	1 352	588
Należności krótkoterminowe pozostałe	53 513	58 843	59 285
Inne	0	0	0
RAZEM	66 619	64 678	72 826

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Należności handlowe	1 522	1 352	588
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od jednostek pozostałych	1 522	1 352	588
Odpisy aktualizujące	1 139	1 211	1 149
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od jednostek pozostałych	1 139	1 211	1 149
Należności handlowe brutto	2 662	2 563	1 737

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i są to zwłaszcza zakupy gotówkowe (zakupy przez klientów indywidualnych we własnych sklepach z pierwszą kolekcją, outletach oraz sklepach franczyzy depozytowej). Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

	01.01-31.03.2021	01.01-31.03.2020	01.01-31.12.2020
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 149	1 139	1 139
Zwiększenia	0	72	10
Zmniejszenia	10	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	1 139	1 211	1 149

Nota 5. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Kaucje	1 710	2 489	3 796
Należności z tytułu dotacji do wynagrodzeń	0	0	1 008
Niedobory	0	0	4
Rozrachunki z tytułu podatków	245	679	38
Pozostałe rozrachunki	56	86	42
Należności brutto od głównego dostawcy z tytułu wpłaconych zaliczek na dostawy oraz należności z tytułu zwrotu towarów	95 239	99 291	98 136
Odpis aktualizujący należności od głównego dostawcy	-43 738	-43 738	-43 738
Pozostałe należności	53 513	58 806	59 285

Stan należności Solar Company S.A. od głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na dzień 31 marca 2021 r. wyniósł 51 501 tys. zł, na które składała się kwota należna z tytułu dokonanych zwrotów towaru (44 744 tys. zł) oraz kwota wpłaconych zaliczek (50 496 tys. zł) pomniejszone o odpis aktualizacyjny w kwocie 43 738 tys. zł dotyczący całości należności. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Stan należności zmniejszył się w stosunku do kwoty należnej na dzień 31 marca 2020 r. wynoszącej 55 553 tys. zł (z czego 46 611 tys. zł dotyczyło zaliczek, 52 680 tys. zł należności z tytułu zwrotów, a zawiązany odpis wynosił 43 738 tys. zł). Przesłanki utworzenia tego odpisu oraz struktura wiekowa pozostałych należności zostały przedstawione w Nocie 43 skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego oraz poniżej.

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Pozostałe należności, w tym:	53 513	58 806	59 285
od jednostek powiązanych	0	0	0
od pozostałych jednostek	53 513	58 806	59 285
Odpisy aktualizujące	43 738	43 738	43 738
Pozostałe należności brutto	97 251	102 544	103 023

W Spółce istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Dostawca	31.03.2021	31.03.2020	31.12.2020
Należności	51 501	55 557	54 398
Zobowiązania	0	0	0
Kwota netto	51 501	55 557	54 398

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany, a obie strony zamierzają współpracować w niezmienionym zakresie. Spółka otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 31.03.2021 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości). Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwykłej działalności Spółki w outletach z marżą około 40%.

Solar Company S.A. w ostatnich latach zmaga się z niekorzystnymi zmianami w otoczeniu gospodarczym, w tym głównie z wysoce konkurencyjną sytuacją rynkową, odpływem klientów z galerii handlowych, czy też wprowadzonym zakazem handlu w niedziele. Nie bez znaczenia dla sytuacji Spółki jest zdaniem Zarządu również stanowisko KNF.

Ponadto w toku prac nad sporządzeniem sprawozdania finansowego Spółka nie miała dostępu do sprawozdania finansowego głównego dostawcy, co powoduje brak jednego z głównych elementów pozwalających ocenić ryzyko kredytowe związane z saldem należności od tego kontrahenta.

W toku przygotowywania sprawozdania za I kwartał 2021 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 31.03.2021 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

Nota 6. SPRAWY SĄDOWE I INNE POSTĘPOWANIA

Informacja o toczących się postępowaniach znajduje się w nocie nr 49 do skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego.

Nota 7. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

Działalność Spółki prowadzona jest, a przychody uzyskiwane są w sposób ciągły. Występuje zauważalna sezonowość wysokości popytu, marży i realizowanej sprzedaży. Wynika to ze specyfiki branży odzieżowej, uzależnionej od aktualnych trendów mody i panujących warunków pogodowych. W branży odzieżowej nasilenie popytu i zwiększenie sprzedaży następuje zwykle w okresie zmian pór roku, co jest połączone z wprowadzaniem do sklepów nowych kolekcji. Marże realizowane w danym sezonie (marzec-maj i wrzesień-listopad) są znacząco wyższe niż w okresie wyprzedaży (czerwiec-sierpień oraz grudzieńluty). Przychody ze sprzedaży są najwyższe w IV kwartale, a najniższe w I kwartale. Z kolei w okresach wyprzedaży następuje zmniejszenie realizowanych marż oraz spadek zasobów magazynowych. Jest to zjawisko charakterystyczne dla całej branży odzieżowej. Zjawisko sezonowości ma wpływ na marże i wyniki finansowe realizowane w poszczególnych miesiącach i kwartałach oraz wpływa na zróżnicowane zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.

Nota 8. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Nota 9. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie objętym sprawozdaniem za I kwartał 2021 r. SOLAR COMPANY S.A. nie emitowała dłużnych papierów wartościowych oraz nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych.

Nota 10. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

	Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję
Z wyników wypracowanych w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
31.12.2020	-	-	-	-	-	-

Nota 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Spółka na poziomie sprawozdania jednostkowego nie identyfikuje segmentów działalności. Informacja o segmentach operacyjnych dla Grupy Kapitałowej została umieszczona w nocie nr 2 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A.

Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Istotnym zdarzeniem po dacie bilansu są skutki trwającej epidemii COVID-19 na funkcjonowanie Spółki i jej Grupy kapitałowej. Opis tego wpływu zawarty jest w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2021 r.

Nota 13. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Informacja na temat zmiany zobowiązań warunkowych zawarta jest w nocie 38 Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2021 r. W prezentowanych okresach I kwartału 2021 i 2020 r. aktywa warunkowe nie występują.

Nota 14. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻ̇NĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻ̇YCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

Ani Spółka ani jej jednostka zależna nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliła gwarancji.

Poznań, dnia 28 maja 2021 r.

Sprawozdanie przedstawił Zarząd w składzie:

Stanisław Antoni Bogacki - PREZES ZARZĄDU ………………………………………………………….

Aleksandra Danel - WICEPREZES ZARZĄDU ………………………………………………………….

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

AI Terminal

Solar Company S.A.

5819_rns_2021-05-28_bbd9879d-33ab-459b-a1f9-86493909ebe7.pdf

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

II. Czas trwania grupy kapitałowej:

III. Okresy prezentowane

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.03.2021 r.:

Zarząd:

Rada Nadzorcza:

V. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

VI. Spółki zależne:

VII. Spółki stowarzyszone:

VIII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej:

IX. Oświadczenie zarządu

X. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2021 rok

XI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

XII. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO KWARTAŁU 2021 ROKU

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

II. Podstawa sporządzenia Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

IV. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

c) Kapitały i transakcje dotyczące udziałowców niesprawujących kontroli

d) Jednostki stowarzyszone

e) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

f) Spółki nie objęte skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie występują.

g) Stanowisko w zakresie konsolidacji z APH "Grutex" Jolanta Gruszka.

Zarząd Solar Company S.A. nadal stoi na stanowisku, iż nie kontroluje podmiotu "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

Uznając, iż "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie jest jednostką powiązaną, co dalej uzasadnia brak konsolidacji, Zarząd opiera się na następujących przesłankach:

W przypadku potencjalnego ujęcia danych A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka zdaniem Zarządu Solar Company S.A.:

Symulacja ujęcia danych ze sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności:

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Sprzedaż towarów i usług

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Dotacje państwowe

Podatki

Podatek odroczony

Rzeczowe aktywa trwałe

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Wartości niematerialne

Nieruchomości inwestycyjne – Grupa nie posiada.

Leasing

Zobowiązania z tytułu leasingu

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Aktywa i zobowiązania finansowe

Zapasy

Rozliczenia międzyokresowe

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Rezerwy

Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:

Świadczenia pracownicze

Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Koszty finansowania zewnętrznego

Wypłata dywidend

Zobowiązanie warunkowe jest:

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

b) Transakcje i salda

VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

Identyfikacja leasingu

b) Niepewność szacunków

Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu

Wycena rezerw

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Wartość godziwa instrumentów finansowych