ZA 2020 ROK

GRUPA KAPITAŁOWA EuCO S.A. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA 2020 ROK

Legnica, 26 kwietnia 2021 roku

www.euco.pl EuCO S.A. ul. Św. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica Tel. +48 76 723 98 00, fax. +48 76 723 98 50

		Spis treści

1.		Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego
		przeliczone na euro3
2.		Podstawa sporządzenia 4
3.		Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum
		Odszkodowań S.A7
4.		Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej8
5.		Podmioty zależne od spółki dominującej8
6.		Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub
		sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności 11
7.		Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej11
8.		Skonsolidowane dane finansowe 28
8.1. 8.2.		Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej28 Skonsolidowany rachunek zysków i strat29
8.3.		Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 29
8.4.		Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych30
8.4.1.		Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych31
8.4.2.		Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności31
8.4.3.		Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31
8.5.		Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym32
8.5.1.		Opis danych po korekcie błędów33
8.6.		Skonsolidowane przychody ze sprzedaży 35
8.7.		Skonsolidowane koszty według rodzaju 35
8.8.		Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne 35
8.9.		Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe36
8.10.		Skonsolidowany zysk na akcję 36
8.11.		Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe 37
8.12.		Skonsolidowane wartości niematerialne39
8.13.		Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych 42
8.14.		Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego42
8.15.		Zapasy42
8.16.		Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 42
	8.16.1.	Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone 43
	8.16.2.	Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności43
	8.16.3.	Skonsolidowane krótkoterminowe należności43
	8.16.4.	Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone44
	8.16.5.	Odpisy aktualizujące należności45
	8.16.6.	Inne aktywa finansowe45
	8.16.7.	Inne aktywa niefinansowe45
	8.16.8.	Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 46
8.17.		Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty46
8.18. 8.19.		Zyski zatrzymane46 Zarządzanie kapitałem przez Grupę46
8.20.		Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 47
8.21.		Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania47
	8.21.1.	Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego48
8.22.		Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania48
	8.22.1.	Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe 48
8.23.		Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej 50
	8.23.1.	Przychody i koszty z instrumentów finansowych50
	8.23.2.	Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych 51
	8.23.2.1.	Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu 51
	8.23.2.2.	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 51
	8.23.2.3.	Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych 52
	8.23.2.4.	Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek 52
	8.23.2.5.	Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług54
	8.23.2.6.	Struktura akcjonariatu55
8.24.		Skonsolidowane świadczenia pracownicze 55
	8.24.1.	Koszty świadczeń pracowniczych Grupy55
	8.24.2.	Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 55
8.25.		Skonsolidowane pozostałe rezerwy56
8.26.		Transakcje z jednostkami powiązanymi56
	8.26.1.	Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi56
	8.26.2.	Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 57
	8.26.1.	Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi58

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A.

ZA 2020 ROK

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	tys. PLN		tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	62 017	74 636	13 861	17 350
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	11 611	12 566	2 595	2 921
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	8 789	9 075	1 964	2 110
ZYSK (STRATA) NETTO	7 005	7 385	1 566	1 717
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	6 871	7 281	1 536	1 693
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	134	105	30	24
Zysk na akcję (PLN; EUR)	1,25	1,32	0,28	0,31
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	1,25	1,32	0,28	0,31
Średni kurs PLN / EUR w okresie	x	x	4,4742	4,3018

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	tys. PLN		tys. EUR
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 017	15 584	1 792	3 623
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 2 610	-5 324	-583	-1 238
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	- 6 409	-6 682	- 1 432	-1 553
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-1 002	3 578	- 224	832
Średni kurs PLN / EUR w okresie	x	x	4,4742	4,3018

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	tys. PLN		tys. EUR
Aktywa	194 244	185 001	42 092	43 443
Zobowiązania długoterminowe	45 010	7 837	9 753	1 840
Zobowiązania krótkoterminowe	93 541	131 565	20 270	30 895
Kapitał własny	55 693	45 599	12 068	10 708
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	54 583	44 623	11 828	10 479
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	x	x	4,6148	4,2585

Pozycje z rachunku zysków i strat oraz z rachunku przepływów pieniężnych obliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który za 12 miesięcy 2020 roku wyniósł 1 EUR = 4,4742 PLN, a za 12 miesięcy 2019 roku wyniósł 1 EUR = 4,3018PLN.

Pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej obliczono według kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2020 roku, który wynosił: 1 EUR = 4,6148 PLN, na dzień 31.12.2019 roku, który wynosił 1 EUR = 4,2585 PLN.

2. Podstawa sporządzenia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2020 rok zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowy Standard Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w zakresie ustalonym Rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z 19 lipca 2002 roku w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości wraz z późniejszymi zmianami.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać w powiązaniu z jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe swojej Grupy Kapitałowej na dzień i za okres zakończony w dniu 31 grudnia 2020 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w skonsolidowanym raporcie oraz jest ono dostępne na stronie www.euco.pl

Zarząd Emitenta podjął decyzję o niestosowaniu ESEF (w rozumieniu rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2019/815) do raportu rocznego oraz skonsolidowanego raportu rocznego, zawierających odpowiednio sprawozdania finansowe oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe za rok obrotowy rozpoczynający się w okresie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2020 r. i sporządził te raporty na zasadach dotychczasowych.

Zarząd Spółki przyjął przy sporządzeniu sprawozdania finansowego założenie kontynuacji działalności.

Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok

Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o założenie, że Grupa będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości.

Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę:

1. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.
1. W obrębie roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze:
2. − miesiąc: do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych,
3. − kwartał i półrocze: do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości.
1. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie kalkulacyjnym.
1. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej.
1. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Grupa stosuje rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i wiarygodna prezentacja sprawozdania.
1. Wszystkie pozycje prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej.
1. Przyjęta w Grupie "Polityka rachunkowości" reguluje zasady ewidencjonowania i rozliczania kosztów, organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości, stosowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

→ Dane bilansowe przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2020 roku zaprezentowane zostały w odniesieniu do dnia bilansowego 31 grudnia 2019 roku.
→ Dane zawarte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat i skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku.
→ Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym zawierające informacje o zmianach poszczególnych pozycji kapitału własnego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku.
→ Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku.

Przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymagało zastosowania pewnych oszacowań oraz założeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak również na prezentowane kwoty przychodów i kosztów w 2020 roku. Pomimo tego, że oszacowania i założenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu

o bieżących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się różnić od tych oszacowań.

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

▪ Zmiany wynikające ze zmian MSSF

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE, poza MSSF 14 oraz zmianami do MSSF 10 i MSR 28, których wdrożenie do stosowania w UE zostało odroczone.

Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.

• Zmiany do MSR 1 i MSR 8 Definicja pojęcia "istotne"

Zmiany do MSR 1 i MSR 8 wprowadzają nową definicję pojęcia "istotne", która stanowi, że "informacje są istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na podstawie takiego sprawozdania, zawierającego informacje finansowe, dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej". Zmiany wyjaśniają, że istotność będzie zależeć od charakteru lub wielkości informacji, indywidulanie lub w połączeniu z innymi informacjami, w kontekście całości sprawozdania finansowego.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSSF 3 Definicja przedsięwzięcia

Zmiany do MSSF 3 precyzują, że aby zostać uznanym za przedsięwzięcie, zintegrowany zespół działań i aktywów musi obejmować co najmniej jeden wkład i jeden znaczący proces, które łącznie znacząco przyczyniają się do zdolności tworzenia produktu. Zmiany te wyjaśniają również, że przedsięwzięcie może istnieć bez wszystkich wkładów i procesów niezbędnych do wytworzenia produktu.

Zmiany te nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiany do MSSF 7, MSSF 9 i MSR 39 Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych

Zmiany do MSSF 9 i MSR 39 wprowadzają szereg odstępstw w odniesieniu do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które reforma IBOR wywiera bezpośredni wpływ. Reforma IBOR wywiera wpływ na powiązanie zabezpieczające, jeżeli prowadzi do powstania niepewności co do harmonogramu i/lub kwoty przepływów pieniężnych opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej wynikających z pozycji zabezpieczanej lub instrumentu zabezpieczającego opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej.

Zmiany te nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej z dnia 29 marca 2018 roku

Założenia koncepcyjne nie stanowią odrębnego standardu i żadne z zaprezentowanych w nich pojęć nie zastępuje i nie uchyla pojęć przedstawionych w jakimkolwiek standardzie, ani wymogów żadnego ze standardów. Celem Założeń koncepcyjnych jest wspieranie RMSR w tworzeniu standardów, pomoc osobom sporządzającym sprawozdanie finansowe w opracowaniu spójnych zasad (polityki) rachunkowości tam, gdzie brak stosownego standardu, a także wspieranie wszystkich stron sprawozdawczości finansowej w rozumieniu i stosowaniu standardów. Zaktualizowane założenia koncepcyjne obejmują pewne nowe pojęcia, zawierają aktualizację definicji i kryteriów ujmowania składników aktywów i zobowiązań, a także doprecyzowują pewne ważne koncepcje.

Założenia te nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 (opublikowano dnia 28 maja 2020 roku) Zmiana ma retrospektywne zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Jako praktyczne rozwiązanie leasingobiorca może zdecydować o nieprzeprowadzaniu oceny, czy ulga w czynszu przyznawana bezpośrednio w związku pandemią Covid-19, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu. Leasingobiorca, który podejmuje taką decyzję, ujmuje wszelkie zmiany opłat leasingowych wynikające z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę przy zastosowaniu MSSF 16, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu.

▪ Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Jednostkę:

Jednostka nie dokonała zmian.

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Według oceny Zarządu, nie miałyby one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) –– mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później.
Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") jest spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. ("EuCO S.A.", "Spółka", "spółka dominująca", "jednostka dominująca") utworzona Aktem Notarialnym z dnia 8 czerwca 2010 roku, powstała w wyniku przekształcenia spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Sp. z o.o. Spółka dominująca jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Wrocław Fabryczna - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000359831. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 391073970.

Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Św. M. Kolbe 18 w Legnicy. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest świadczenie usług dochodzenia wynikających za szkody roszczeń o zapłatę z tytułu odszkodowania (naprawienie szkody), albo innych świadczeń wynikających ze szkody (np. renta, zadośćuczynienie).

Akcje Spółki dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony.

Konsolidacją zostały objęte Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. (dalej zwana "EuCO S.A.", "Spółką" lub "Spółką dominującą"), Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o (dalej zwana "sp. czeską"), Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna (dalej zwana "Kancelarią K1"), EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej "EuCO CESJE sp. z o.o. SK"), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej EuCOM Sp. z o.o.), Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej "sp. węgierską"), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwane dalej "sp. rumuńską"), EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej "EuCO CESJE"), EuCO S.C.Sp. (zwana dalej "EuCO SCSp"), EuCO SARL, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej "EuCO FIZAN"), EuCO Poręczenia S.A. (zwana dalej "EuCO Poręczenia"), EuCOvipcar S.A (zwana dalej "EuCOvipcar"- poprzednia nazwa EuCOcar S.A.) oraz Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (zwana dalej "Kancelarią K6").

Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej "Kancelarią K3"), Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej "Kancelarią K4"), Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (zwana dalej "CDR") – nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną. Wybrane dane finansowe przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie (rok 2020)	Wynik finansowy	Kapitał własny	Suma bilansowa
		w tys. PLN
Kancelaria K3	-290	-1 418	173
Kancelaria K4	-5	38	50

Wyszczególnienie (rok 2019)	Wynik finansowy	Kapitał własny	Suma bilansowa
	w tys. PLN
Kancelaria K3	-140	-1 129	111
Kancelaria K4	-3	40	50
IB Partner Sp. z o.o.	-2	62	285

W dniu 6 maja 2020 r. Spółka Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. wznowiła wykonywanie działalności, którą zawiesiła w dniu 5 listopad.2019 r.

W dniu 16 listopada 2020 r. sprzedano 76% udziałów w spółce Internet Business Partner Sp. z o. o. osobie prywatnej spoza Grupy.

EuCO S.A. akceptuje strategię działania spółek zależnych i kontroluje stopień jej realizacji. Posiada również wpływ na organizację Grupy w zakresie prawnym, ekonomiczno-finansowym, w zakresie rachunkowości, sprawozdawczości oraz wypełniania obowiązków informacyjnych. Bieżąca realizacja założonej strategii działania spółek zależnych oraz ich kontrola jest realizowana poprzez bezpośredni udział w jej organach przez osoby zarządzające jednocześnie spółką dominującą.

4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej

W Zarządzie Spółki na dzień 31.12.2020 r. zasiadali:

→ Krzysztof Lewandowski Prezes Zarządu
→ Jolanta Zendran Wiceprezes Zarządu
→ Agata Rosa Kołodziej Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy
→ Wojciech Piotrowski Wiceprezes Zarządu

W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2020 r. wchodzili:

→ Paweł Filipiak Przewodniczący Rady Nadzorczej
→ Maciej Skomorowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
→ Agnieszka Papaj Sekretarz Rady Nadzorczej
→ Joanna Smereczańska-Smulczyk Członek Rady Nadzorczej
→ Anna Łysyganicz Członek Rady Nadzorczej
→ Anna Frankiewicz Członek Rady Nadzorczej

Prokurenci Spółki dominującej na dzień publikacji nie występują.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki.

Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 368 § 4 i 369 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz §12 ust. 1 Statutu Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Wojciecha Piotrowskiego w skład Zarządu obecnej kadencji od dnia 1 września 2020 r. i powierzeniu mu funkcji Wiceprezesa Zarządu. Pan Wojciech Piotrowski nie prowadzi działalności konkurencyjnej w stosunku do działalności Emitenta oraz nie uczestniczy również w innej spółce konkurencyjnej, ani innej konkurencyjnej osobie prawnej. Nie jest również wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym.

5. Podmioty zależne od spółki dominującej

1. Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna

Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej "Kancelarią K1") Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: EuCO S.C.Sp. posiada 99,982% akcji.

Akcjonariusz II: EuCO S.A. posiada 0,018% akcji. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk.

Dominujący segment działalności: działalność prawnicza.

2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna

Nazwa: Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej "Kancelarią K4")

Siedziba: Legnica

Akcjonariusz: EuCO S.A. posiada 100% akcji. Komplementariusz: Jan Pypeć.

Dominujący segment działalności: działalność prawnicza.

3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o.

Nazwa: Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. (zwane dalej "sp. czeską")

Siedziba: Česky Tešin (Czeska Republika)

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Czech.

4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft.

Nazwa: Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej "sp. węgierską") Siedziba: Gyor (Węgry)

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

5. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa

Nazwa: EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa Siedziba: Legnica

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,99% wkładu. Komplementariusz: EuCO CESJE sp. z o. o. 0,01% wkładu.

Dominujący segment działalności: działania marketingowe i reklamowe mające na celu promocję usług świadczonych przez Grupę Kapitałową EuCO.

6. EuCO Marketing Sp. z o.o.

Nazwa: EuCO Marketing Sp. z o.o. (zwana dalej "EuCOM") Siedziba: Legnica

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment działalności: stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja.

W dniu 28.01.2020 roku nastąpiło transgraniczne połączenie spółek "EUCO Marketing Sp. z o.o." (spółka przejmująca) i CARASCOLA Investments LTD (spółka przejmowana).

7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L.

Nazwa: Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwany dalej "sp. rumuńską") Siedziba: Bukareszt (Rumunia)

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

8. Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa

Nazwa:	Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk
	i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej "Kancelarią K3")
Siedziba:	Legnica

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,90% wkładu. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk 0,10% wkładu.

Dominujący segment działalności: usługi prawne.

9. EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa: EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej "EuCO CESJE") Siedziba: Legnica

Udziałowcy: 99% udziałów posiada EuCO SCSp, 1% udziałów posiada EuCO Marketing Sp. o.o.

Dominujący segment działalności: działalność usługowa zajmująca się wykupem wierzytelności.

Informacje o zdarzeniach, które wystąpiły po dniu bilansowym: Aktem notarialnym z dnia 15 marca 2021 r. kapitał zakładowy spółki EuCO Cesje Sp. z o.o. został podwyższony z dotychczasowej wysokości 10 100,00 zł. do wysokości 471 100,00 zł. poprzez ustanowienie 9 220 nowych udziałów o wartości 50,00 zł każdy. Wszystkie nowo ustanowione udziały zostały objęte przez EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w zamian za wkład pieniężny o wartości 7 964 236,00 zł. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, nie zarejestrowano w tym temacie zmian w Krajowy Rejestrze Sądowym.

10. EuCO S.C.Sp.

Nazwa: EuCO S.C.Sp. Siedziba: Luksemburg

Komandytariusz I: EuCO FIZAN posiada 90,1632% udziałów. Komandytariusz II: EuCO S.A. posiada 8,1967% udziałów. Komandytariusz III: EUCO MARKETING Sp. z o.o. posiada 1,6393% udziałów. Komplementariusz: EuCO SARL posiada 0,0009% udziałów.

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

11. EuCO SARL

Nazwa: EuCO SARL Siedziba: Luksemburg

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,2% udziałów. Komplementariusz: EuCO Marketing Sp. o.o. 0,8% udziałów

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

12. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych

Nazwa: EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Siedziba: Warszawa

Zarządzany przez AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestor posiadający 100% certyfikatów Funduszu: EuCO Marketing Sp. z o.o.

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

13. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna

Nazwa: EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica

Akcjonariusz: EuCO S.A. posiada 100% akcji.

Dominujący segment: Pozostała finansowa działalność usługowa.

14. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (wcześniej EuCOvipcar S.A.)

Nazwa: EuCOvipcar Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica

Akcjonariusz I: EuCO S.A. posiada 89% akcji. Akcjonariusz II: Norbert Rekowski posiada 11% akcji.

Dominujący segment: Wynajem pozostałych pojazdów samochodowych.

15. Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa

Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (dalej zwana "Kancelarią K6"),

Siedziba: Legnica

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 100% wkładu. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski

Dominujący segment działalności: działalność prawnicza.

16. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa: Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana "CDR"), Siedziba: Legnica

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.

W dniu 6 maja 2020 r. spółka Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. wznowiła wykonywanie działalności, którą zawiesiła w dniu 5 listopada 2019 r.

W dniu 16 listopada 2020 r. sprzedano 76 udziałów spółki Internet Business Partner Sp. z o. o. osobie prywatnej spoza Grupy.

6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności

W dniu 28.01.2020 roku nastąpiło transgraniczne połączenie spółek EUCO Marketing Sp. z o.o. (spółka przejmująca) i CARASCOLA Investments LTD (spółka przejmowana) poprzez wpisanie do rejestru właściwego według siedziby spółki przejmującej. W wyniku połączenia wszystkie aktywa i zobowiązania spółki przejmowanej zostały przeniesione na spółkę przejmującą, zaś spółka przejmowana została rozwiązana bez procesu likwidacji. Jedynym wspólnikiem spółki przejmującej i przejmowanej jest Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., a proces ten został przeprowadzony w celu optymalizacji i uproszczenia struktury właścicielskiej w Grupie Kapitałowej EuCO.

Rozliczenie wyżej wymienionego połączenia, zdaniem Emitenta, nie spełniało przesłanek wymienionych w standardzie MSSF 3 z uwagi na charakter powiązań podmiotów na moment połączenia - stąd rozliczenie powyższe zostało dokonane metodą łączenia udziałów zgodnie z przepisami ustawodawstwa polskiego.

W wyniku połączenia nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki EUCO Marketing Sp. z o.o z kwoty 5 000 zł. na kwotę 10 000 zł tj. o kwotę 5 000 zł w drodze utworzenia 100 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 każdy i o łącznej wartości nominalnej 5 000 zł.

W dniu 6 maja 2020 r. Spółka Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. wznowiła wykonywanie działalności, którą zawiesiła w dniu 5 listopada 2019 r.

W dniu 16 listopada 2020 r. sprzedano 76 udziałów spółki Internet Business Partner Sp. z o. o. osobie spoza grupy.

W dniu 27 lipca 2020 r. spółka EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa zmieniła nazwę na EUCO CESJE sp. z o.o. sp. komandytowa.

Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. ("Emitent", "Spółka Przejmująca"), w nawiązaniu do raportów bieżących 2/2020 i 3/2020 z dnia 3 lutego 2020 r. oraz raportu bieżącego 6/2020 z dnia 9 marca 2020 r., dotyczących zamiaru połączenia ("Połączenie") Spółki Przejmującej ze spółką zależną – EuCO Marketing spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Legnicy ("Spółka Przejmowana"), w wyniku którego miało nastąpić przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą, informuje, że podjął decyzję o odstąpieniu od zamiaru Połączenia.

Poza w/w na dzień 31.12.2020 roku nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EuCO.

7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą sporządzone na dzień bilansowy. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Wyłączenie z konsolidacji następuje z powodów praktycznych wówczas gdy zastosowane uproszczenie jest nieistotne z punktu widzenia całości sprawozdania skonsolidowanego oraz oceny sytuacji finansowej Grupy.

Podstawowe zasady konsolidacji stosowane przez Grupę Kapitałową:

na dzień bilansowy, skład i struktura Grupy Kapitałowej określana jest przez jednostkę dominującą na podstawie inwentaryzacji wszystkich szczebli Grupy,
jednostki powiązane spełniające warunki konsolidacji, podlegają włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli, współkontroli lub rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu,
w przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący.

Metody konsolidacji – jednostki podporządkowane ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według poniższych metod:

metoda konsolidacji pełnej polegająca na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdań jednostek zależnych z danymi sprawozdania jednostki dominującej,
metoda praw własności, według której udziały wyrażone w cenach nabycia korygowane są o różnice między ceną nabycia, a wartością udziału w kapitale własnym tych jednostek. Różnica ta rozpoznawana jest w skonsolidowany wynik finansowy. W odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wykazywana jest wyceniona na dzień bilansowy wartość posiadanych udziałów w jednostkach stowarzyszonych.

Korekty konsolidacyjne:

przeliczenie wyrażonych w walutach obcych sprawozdań finansowych jednostek powiązanych,
wszelkie transakcje, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym,
korekty zysków lub strat niezrealizowanych w Grupie, zawartych w skonsolidowanych aktywach i powstałych w wyniku sprzedaży składników aktywów po cenach innych niż ich wartość księgowa netto,
wyłączenie wzajemnych sald należności i zobowiązań z wszelkich tytułów,
korekty dywidend należnych lub wypłaconych przez jednostki podporządkowane jednostkom dominującym na wszystkich szczeblach Grupy,
korekta kapitałów oraz korekta wyniku za rok obrotowy o udział niekontrolujący,
wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli.

Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział niekontrolujący jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE to środki trwałe:

→ które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich przy świadczeniu usług,
→ którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,
→ w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz
→ których wartość można określić w sposób wiarygodny.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.:

→ nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej,
→ maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe,
→ ulepszenia w obcych środkach trwałych,
→ środki trwałe w budowie.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia.

Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągnięte na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Różnice kursowe powstałe od zobowiązań zawartych w walucie obcej powyżej kwoty korygującej wysokość odsetek wchodzących w skład kosztów finansowania zewnętrznego, związanych z nabyciem lub wytworzeniem składnika rzeczowych aktywów trwałych, ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą.

Na dzień sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Późniejsze nakłady ponoszone na składnik rzeczowych aktywów trwałych (np. w celu zwiększenia przydatności składnika, zamiany części lub jego odnowienia) uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków i strat w okresie, w którym je poniesiono.

Odpisy amortyzacyjne środków trwałych (z wyłączeniem gruntów) dokonywane są metodą liniową, przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego. Wartość końcową, okres użytkowania składnika aktywów oraz metodę amortyzacji stosowaną do rzeczowych aktywów trwałych weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów".

Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto następujące stawki amortyzacyjne:

→ Budynki i budowle: 1-4%
→ Urządzenia techniczne i maszyny: 7-30%
→ Środki transportu: 20%
→ Inne środki trwałe, w tym narzędzia i przyrządy: 10-50%

Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania.

Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/kosztu wytworzenia środka trwałego pomniejszona o jego szacunkową wartość końcową.

Wartość bilansowa środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej.

Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty, zlikwidowany lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia, (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w zysku lub w stracie.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych spełniające warunki użytkowania powyżej 1 roku, których wartość jednostkowa (koszt nabycia/wytworzenia) nie przekracza 3 500,00 PLN, uznawane są za składniki aktywów obrotowych, jednorazowo obciążające koszty działalności w momencie oddania ich do użytkowania.

LEASING

Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli przekazuje za wynagrodzeniem prawo do kontroli zidentyfikowanego składnika aktywów na określony czas.

Do kalkulacji bieżącej wartości zobowiązań finansowych z tytułu prawa do użytkowania środka trwałego Spółka stosuje stopę procentową leasingu a tam gdzie nie da się jej określić stosuje krańcową stopę procentową porównywalna do tej w zaciąganych pożyczkach .

Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy.

Aktywa te podlegają amortyzacji, a odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu obciążają koszty finansowe. Drugostronnie spółka ujmuje odpowiednio długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Za wartości niematerialne uznaje się:

→ znak towarowy,
→ koszty zakończonych prac rozwojowych,
→ wartość firmy,
→ nabyte oprogramowanie komputerowe,
→ nabyte koncesje, patenty, licencje,

→ prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte odpłatnie,
→ wartości niematerialne nieoddane do użytkowania (w budowie).

Na dzień początkowego ujęcia składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia.

Cenę nabycia powiększają koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywanie składnika wartości niematerialnej do użytkowania.

Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i skumulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących stawek amortyzacyjnych:

→ Oprogramowanie komputerowe 50%,
→ Koncesje, patenty, licencje 50%.

Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy.

WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Wartość firmy jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako składnik aktywów i corocznie podlega testowi na utratę wartości.

Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy odnosi się na poszczególne ośrodki generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których przypisuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki.

Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach.

ZNAK TOWAROWY

Ze względu na fakt, że okres użytkowania znaku towarowego jest określony na 10 lat będzie on amortyzowany bilansowo.

Zgodnie z MSR 36 spółka dokonuje testów na utratę wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartością bilansową: corocznie; oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika.

Okres użytkowania składnika wartości niematerialnych, który nie jest amortyzowany, weryfikuje się w każdym okresie sprawozdawczym w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. Gdyby tak nie było, zmianę okresu użytkowania z nieokreślonego na określony ujmuje się jako zmianę wartości szacunkowych, zgodnie z MSR 8.

KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH

Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:

− realizowany jest ściśle określony projekt
− prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne,
− istnieje techniczna i finansowa możliwość ukończenia prac,
− istnieje zdolność do sprzedaży produktów,
− istnieje rynek na dany produkt,
− zapewniona jest użyteczność dla jednostki, w przypadku prac na własne potrzeby,

− istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów.

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat, jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka dokonuje ujęcia odpisów aktualizujących wartości niematerialne, w przypadku utraty wartości zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów. Analogicznie, w przypadku braku przyczyn wskazujących na utratę wartości, odwraca się utworzone wcześniej odpisy.

INWESTYCJE KAPITAŁOWE

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów finansowych.

INSTRUMENTY FINANSOWE

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. "kryterium SPPI"). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje.

• należności handlowe,

• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Przychody z tytułu odsetek".

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - kategoria ta obejmuje Instrumenty kapitałowe stanowiące udziały i akcje, które nie zostały nabyte z przeznaczeniem do obrotu, ujmowane są początkowo w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne a na dzień kończący okres sprawozdawczy wyceniane w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat z wyceny w pozostałych całkowitych dochodach.

W odniesieniu do instrumentów kapitałowych nieprzeznaczonych do obrotu, co do których w momencie początkowego ujęcia dokonano nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania wyceny w pozostałych całkowitych dochodach, nie przenosi się później do wyniku finansowego.

Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe.

W sytuacji, gdy Spółka: posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 pkt 50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.

Wycena do wartości godziwej

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:

na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,

Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość).

Utrata wartości instrumentów finansowych

Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami, bez obniżenia wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenia się, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utrata wartości aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych następuje, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po zamortyzowanym koszcie historycznym kwota utraty wartości stanowi różnicę między wartością bilansową a bieżącą wartością szacunkowych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości.

Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości ulega zmniejszeniu, a zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości, strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat. Odwrócenie wartości bilansowej inwestycji na dzień utraty wartości, przeprowadza się w zakresie odpowiadającym wartości zamortyzowanego kosztu historycznego, do wysokości, gdyby utrata wartości nie nastąpiła.

ZAPASY

Do zapasów Spółka zalicza : → materiały

→ towary

Przychód składników zapasów wyceniany jest według rzeczywistych cen zakupu. Rozchód składników zapasów wyceniany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło pierwsze wyszło). Zapasy wycenia się według rzeczywistych cen zakupu.

Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy wyceniane są według przyjętych powyżej zasad.

ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd Spółki dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:

➢ prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,
➢ odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
➢ obiektywne,
➢ sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
➢ kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Niepewność szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2020 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. Główne szacunki zostały opisane w następujących notach:

Nota	Rodzaj ujawnionej informacji
Odpisy aktualizujące wartość należności	0
Odpisy aktualizujące wartość posiadanych udziałów i akcji	Charakterystykę odpisów posiadanych udziałów i akcji zawiera nota - brak
Podatek dochodowy	Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Grupa tworząc aktywa od podatku dochodowego bierze pod uwagę możliwość jego wykorzystania w najbliższej dającej się przewidzieć przyszłości uwzględniając zasadę ostrożności bilansowej.
Rezerwy	Rezerwy dotyczące przewidywanych kosztów, niewykorzystanych urlopów oraz innych tytułów zostały ujawnione w 0
Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań przedsądowych	Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Spółka bazuje przy wycenie na wynegocjowanych z Towarzystwem kwotach odszkodowania. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji
Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań sądowych	Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Spółka bazuje przy wycenie na wyrokach nieprawomocnych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji
Szacunki dotyczące wartości firmy	Grupa co roku przeprowadza testy na utratę wartości firmy. Testy oparte są na metodzie DCF. Szczegółowy opis w 8.12

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu.

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są pożyczki i należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Spółka stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości tych pozycji.

W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Odpisy ujęte w ciężar kosztów operacyjnych oraz w wartości sprzedanych towarów i materiałów odwraca się pomniejszając koszty, które uprzednio obciążono.

Wszelkie przekazane zaliczki jak np. na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach.

Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.

Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów długoterminowych. Do aktywów krótkoterminowych zaliczane są należności o terminie wymagalności przypadającym w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Za należności uznaje się:

→ należności z tytułu dostaw i usług to jest należności powstałe w wyniku podstawowej działalności operacyjnej Spółki oraz
→ pożyczki udzielone,
→ inne należności finansowe to jest należności spełniające definicje aktywów finansowych, w tym m.in. lokaty powyżej 3 miesięcy, należności z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych, papiery komercyjne oraz dłużne instrumenty finansowe powyżej 3 miesięcy zakwalifikowane do kategorii pożyczki i należności, należności z tytułu dywidend, odsetki od należności, zaliczki, dopłaty do kapitału, udzielone wadia i kaucje, pozostałe należności finansowe,
→ inne należności niefinansowe, w tym m.in. zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe w budowie, wartości niematerialne, akcje i udziały, należności z tytułu ZFŚS, należności od pracowników, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w innej formie niż przekazanie środków pieniężnych, zaliczki wypłacone pracownikom, należności z tytułu podatków, w tym z tytułu podatku VAT (z wyłączeniem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych), pozostałe należności niefinansowe,
→ rozliczenia międzyokresowe czynne,
→ Inne aktywa finansowe cesje wierzytelności w cenie nabycia,
→ Inne aktywa niefinansowe- aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach.

Czynnych rozliczeń międzyokresowych dokonuje się w stosunku do poniesionych kosztów, które dotyczą przyszłych okresów obrotowych, jeżeli oczekuje się, iż przyniosą one przyszłe korzyści ekonomiczne.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się m.in.:

→ wypłacane z góry jednorazowo wynagrodzenia wraz z narzutami dotyczące okresów rocznych,
→ jednorazowe roczne opłaty z tytułu ubezpieczeń majątkowych, osobowych, prenumeraty czasopism, czynszów pobranych z góry, itp.
→ koszty odpisu na ZFŚS rozliczane w ciągu roku.

Do odpisu czynnych rozliczeń międzyokresowych Spółka stosuje indywidualnie oszacowany okres, w zależności od charakteru i wartości rozliczanej pozycji.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych.

Wartość stanu środków pieniężnych na walutowych rachunkach bankowych ustala się poprzez wycenę ich rozchodu metodą FIFO.

AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPY DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana przede wszystkim poprzez transakcje sprzedaży a nie poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona.

Sprzedaż uznaje się za wysoce uprawdopodobnioną, gdy jednostka jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów lub grupy do zbycia, podjęte zostały działania mające na celu aktywne poszukiwanie nabywcy, składnik aktywów oferowany jest na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej, jednostka ma zamiar sprzedać składnik aktywów w ciągu roku od dnia kwalifikacji. Wydłużenie okresu wymaganego do zakończenia sprzedaży powyżej 1 roku możliwe jest tylko wtedy, kiedy opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia i okoliczności znajdujące się poza kontrolą jednostki, a sama jednostka może udowodnić, że jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów.

Transakcje sprzedaży obejmują wymianę aktywów trwałych na inne aktywa trwałe, jeżeli wymiana ma charakter komercyjny zgodnie z MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe".

Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składników aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonych do sprzedaży, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

KAPITAŁ WŁASNY

W sprawozdaniu finansowym Spółki kapitał własny stanowią:

→ kapitał podstawowy (akcyjny) według wartości nominalnej,
→ inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym (Wynik RZiS),
→ zyski zatrzymane,
→ kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej.

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostki, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Do zobowiązań zalicza się:

→ zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu finansowego,
→ zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
→ pozostałe zobowiązania finansowe (np. z tytułu wynagrodzeń osobowych, dywidend, gwarancji).

Zobowiązania niefinansowe stanowią w szczególności:

→ zobowiązania z tytułu podatków, opłat, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych,
→ inne zobowiązania niefinansowe, w tym: otrzymane zaliczki, które zostaną rozliczone poprzez wykonanie usługi, zobowiązania z tytułu funduszy specjalnych, zobowiązania wobec pracowników, jeżeli ich uregulowanie nastąpi w innej formie niż poprzez wypłatę środków pieniężnych, pozostałe zobowiązania niefinansowe,
→ fundusze specjalne,

→ rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów,
→ rozliczenia międzyokresowe przychodów.

ZASADY WYCENY

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne:

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania:

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zgodnie z MSSF 9, Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

→ wyceniane według zamortyzowanego kosztu: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty, pożyczki oraz obligacje,
→ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń,
→ instrumenty finansowe zabezpieczające aktywa i zobowiązanie finansowe stanowiące instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne i zabezpieczające wartość godziwą.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW

Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią m.in.:

→ wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo, dotyczące okresów rocznych,
→ zarachowane podatki i opłaty lokalne,

→ inne zarachowane koszty współmiernie do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów lub innych wiarygodnych szacunków.

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Rozliczenia międzyokresowe przychodów ujmowane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują głównie równowartość otrzymanych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.

REZERWY

Rezerwy tworzone są, gdy na Jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów:

→ skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych,
→ rezerwy na niewykorzystane urlopy.

Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień sprawozdawczy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

Zgodnie z wymogami MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe.

PODATKI (w tym odroczony podatek dochodowy)

Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest od dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się od ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych.

Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są bez względu na to, kiedy ma nastąpić ich realizacja.

Podatek odroczony ujmuje się w zysku lub w stracie danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony:

→ dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym wówczas podatek odroczony również ujmowany jest w odpowiednim składniku kapitału własnego, lub
→ wynika z połączenia jednostek gospodarczych wówczas podatek odroczony wpływa na wartość firmy lub nadwyżkę udziału w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem przejęcia.

Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy jednostka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową.

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE

Zobowiązanie warunkowe jest:

a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub
b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ:
- − nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub

− kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.:

→ gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów,
→ zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej, od spraw pozostających w postępowaniu.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Przychody

Grupa ujmuje przychody z zgodnie z MSSF 15 w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Stosując niniejszy standard, jednostka uwzględnia warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności. Grupa stosuje niniejszy standard, w tym wszelkie praktyczne rozwiązania, konsekwentnie w odniesieniu do umów o podobnych cechach i w podobnych okolicznościach. Takie ujęcie przychodu w Sprawozdaniu Skonsolidowanym Grupy ma celu dostarczenie użytkownikom sprawozdania informacji dotyczących charakteru, kwot, rozkładu w czasie oraz niepewności co do przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami.

Grupa rozpoznaje następujące segmenty sprzedaży:

przychody uzyskiwane na drodze przedsądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć osoby bliskiej
przychody uzyskane na drodze sądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć
przychody z zakupu cesji szkody materialnej (zastosowanie MSSF 9)
przychody z tytułu najmu aut z OC sprawcy lub najmu prywatnego
inne

Spółka rozpoznaje następujące segmenty sprzedaży:

przychody uzyskiwane na drodze przedsądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć
przychody z zakupu cesji szkody materialnej (zastosowanie MSSF 9)

W zależności od segmentu przychody rozpoznawane są w następujący sposób przychody wynikające z wystawionych faktur VAT/not księgowych:

• w momencie wpływu środków na rachunek bankowy z tytułu uzyskanego odszkodowania na drodze przedsądowej oraz na drodze sądowej. Spółki wystawiają przychód określając należną prowizję wynikającą z umowy oraz wysokość kosztów zastępstwa procesowego. Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, Faktura wystawiana jest na osobę fizyczną, płatnikiem jest Towarzystwo Ubezpieczeniowe.

• w momencie wpływu środków z Towarzystwa Ubezpieczeniowego z tytułu nabytej wierzytelności na całą wartość wpływu Grupa wystawia notę księgową,

• po zakończonym najmie aut w przypadku najmu aut zastępczych z OC Spółka wystawia fakturę na użytkownika auta a TU jako płatnik wypłaca kwotę bezsporną w ciągu 30 dni, kwotę sporną lub jej część Spółka kieruje na drogę sądową. Spółka wystawia także faktury z tytułu najmu prywatnego

po wykonaniu innego rodzaju usługi.
- wynikające w wyceny portfela spraw, bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klientów, Grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Portfele wyceniane są na koniec każdego kwartału.

• portfel spraw z tytułu odszkodowania i/lub zadośćuczynienia uzyskiwanego na drodze przedsądowej – Spółki ujmują kwoty spraw zgłoszonych do TU, na podstawie wynegocjowanych kwot odszkodowania. Wszystkie sprawy w portfelu są zgłoszone do TU, podana jest wynegocjowana wartość odszkodowania, która następnie jest przemnożona przez procent prowizji, wynikający z umowy z klientem. Realizacja portfela trwa średnio około 24 m-cy. W szczególnych wypadkach czas realizacji może być dłuższy.

• portfel spraw z tytułu odszkodowania uzyskanego po wyroku nieprawomocnym (ujęcie przychodu po wyroku I instancji) – w wykazie spraw znajdują się sprawy z I. jak i II. instancji oraz ugody (zawierane przed sądem polubownym przed KNF). Grupa nie wycenia w portfelu spraw po napisaniu pozwu, a będących przed wyrokiem I instancji. Przychód rozpoznany jest z nieprawomocnych wyroków I i II instancji oraz ugód w wysokości prowizji liczonej od kwoty głównej, odsetek i w całości kosztów zastępstwa procesowego skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji, ponieważ jednostka wypełniła w całości zobowiązanie wynikające z umowy, a przychód jest najbardziej prawdopodobny po wyroku I instancji, ugodzie (przychód jest gwarantowany). Spółka określając portfel na koniec kwartału uznaje, że dokonała wszystkich czynności związanych z umową. Klient posiada kontrolę nad swoimi aktywami przez cały okres dochodzenia roszczenia na drodze sądowej. Realizacja portfela trwa średnio około 36 m-cy. W szczególnych wypadkach czas realizacji może być dłuższy.

Ponadto, przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu, są:

→ Pozostałe przychody i zyski operacyjne, pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności:
- − przychody oraz zyski z inwestycji, w tym: przychody z odsetek od aktywów finansowych (w tym od lokat bankowych należności),
- − zysk ze zbycia aktywów finansowych,
- − zysk ze zbycia udziałów i akcji w jednostkach zależnych,
- − zysk ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych,
- − zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych,
- − zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, w tym odzysk z likwidacji środków trwałych,
- − zysk ze zbycia wartości niematerialnych,
- − odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie i wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania, przychody z tytułu czynszów z nieruchomości inwestycyjnych, zwrot kosztów przez ubezpieczyciela,
- − spisanie zobowiązań przedawnionych i umorzonych,
- − rozwiązanie niewykorzystanych rezerw, utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych oraz tworzonych na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z opisem,
- − otrzymane kary i grzywny, w tym odszkodowania z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych w związku z niewypełnieniem zobowiązań należytego wykonania umowy przez kontrahenta,
- − ujawnione nierozliczone nadwyżki rzeczowych aktywów obrotowych i środków pieniężnych, przychody z tytułu działalności niepowiązanej z podstawową działalnością jednostki, pozostałe przychody operacyjne,
- − wynagrodzenie za terminową wpłatę zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych, nadpłaty podatku od nieruchomości, zwrot kosztów sądowych i komorniczych, zwrot VAT za lata poprzednie, zwrot innych podatków i opłat publicznoprawnych, odzyskania rzeczowych aktywów obrotowych, korekty kosztów lat poprzednich.
→ Przychody finansowe stanowią przychody związane z finansowaniem działalności jednostki. W przychodach finansowych ujmuje się w szczególności:
- − zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł finansowania działalności jednostki (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.),
- − zyski z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających zobowiązania finansujące działalność jednostki (kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.),

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej.

Koszty

Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli.

Koszty ujmuje się w zysku lub w stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych.

Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów przyjmuje się wariant kalkulacyjny.

Koszt wytworzenia sprzedanych usług stanowią:

− koszty bezpośrednie oraz pośrednie związane ze świadczeniem usług,
− odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych w świadczeniu usług.

Koszty sprzedaży stanowią:

− koszty wynagrodzeń osób pełniących funkcję sprzedażową wraz z pochodnymi od tych wynagrodzeń, łącznie z odpowiadającą im częścią obecnych szacunków kosztów przyszłych świadczeń dotyczących pracowników działu sprzedaży oraz pozostałe świadczenia osobowe,
− pozostałe koszty sprzedaży.

Koszty ogólnego zarządu stanowią:

− koszty funkcji centralnych, które nie są bezpośrednio zaangażowane w świadczenie usług na rzecz klientów,

Całkowity koszt sprzedanych usług stanowią:

− koszty wytworzenia sprzedanych usług,
− koszty sprzedaży,
− koszty ogólnego zarządu.

Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są:

→ pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności:
- − straty z inwestycji finansowych,
- − koszty z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych,
- − straty z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach stanowiących źródła finansowania działalności jednostki,
- − odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, pożyczek i udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych,
- − utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną,
- − przekazane darowizny,
- − strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
→ koszty finansowe związane z finansowaniem działalności jednostki, w tym w szczególności:
- − odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym,
- − odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów i innych źródeł finansowania.

TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Sprawozdania finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalną i walutę prezentacji Spółki.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną:

→ po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
→ według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji.

Na każdy dzień sprawozdawczy:

→ wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP,
→ pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz
→ pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień ustalenia wartości godziwej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej instrumentów pochodnych wyrażonej w walucie obcej ujmuje się w zysku lub w stracie jako wycena do wartości godziwej.

Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez zyski i straty, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej, natomiast dla zaklasyfikowanych do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej.

KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą.

Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują wpływ do jednostki przyszłych korzyści ekonomicznych, a kwota tych kosztów może być ustalona w sposób wiarygodny.

Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty poniesione w związku z pożyczeniem środków finansowych i obejmują w szczególności:

→ koszty odsetkowe kalkulowane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej zgodnie z MSR 23,
→ różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek.

Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się po łącznym spełnieniu następujących warunków:

→ ponoszone są nakłady na dostosowywany składnik aktywów,
→ ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego oraz
→ działania niezbędne do doprowadzenia składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są w toku.

Zaprzestaje się aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone.

Zawiesza się aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego w okresie przerwania na dłuższy czas aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej w związku z dostosowywanym składnikiem aktywów, chyba że taka przerwa stanowi element zwyczajowy przy danym rodzaju inwestycji. Koszty finansowania zewnętrznego ponoszone w trakcie przerwy niestanowiącej elementu zwyczajowego przy danej inwestycji wpływają na koszty okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego specyficznie dla celów finansowania dostosowywanego składnika aktywów, poniesione do dnia oddania tego składnika do użytkowania wpływają na jego wartość początkową w wysokości różnicy między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie a przychodami z tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków.

Koszty finansowania zewnętrznego, które zostało zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostało przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów, wpływają na wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej poprzez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów, stanowiących zobowiązania jednostki w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego dostosowywanego składnika aktywów.

Różnice kursowe od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walucie obcej (zarówno celowych jak i ogólnych) wpływają na wartość początkową dostosowywanego składnika aktywów w zakresie, w jakim stanowią korektę kosztu odsetek. Wartość różnic

kursowych korygująca koszt odsetek stanowi różnicę pomiędzy kosztem odsetek od podobnego finansowania, jakie jednostka zaciągnęłaby w swojej walucie funkcjonalnej, a kosztem poniesionym przy finansowaniu w walucie obcej.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Zarządzanie kapitałem w EuCO S.A. ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby jednostka mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom.

Zgodnie z praktyką rynkową efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie:

→ Wskaźnika rentowności kapitału własnego (ROE) obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału własnego.
→ Wskaźnika rentowności kapitału całkowitego obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału całkowitego (kapitał własny plus zobowiązania długoterminowe).

ZYSK NETTO NA AKCJĘ

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią.

8. Skonsolidowane dane finansowe

8.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	AKTYWA	nota	31.12.2020	Dane zatwierdzone 31.12.2019
			w tys. PLN
A.	AKTYWA TRWAŁE		57 189	54 726
I.	Rzeczowe aktywa trwałe	8.11	8 538	6 259
	W tym prawa do użytkowania składników aktywów		1 399	3 245
II.	Wartości niematerialne	8.12	41 894	42 128
III.	Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych	8.13	600	563
IV.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych			38
V.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8.14	4 663	4 305
VI.	Inne inwestycje długoterminowe		408	408
VII.	Pożyczki Udzielone	8.16.1	986	926
VIII.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	8.16.2	100	100
B.	AKTYWA OBROTOWE		137 056	130 275
I.	Zapasy	8.15	-	19
II.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	8.16.3	88 607	81 137
	w tym z tytułu umów z klientami		38 673	36 554
III.	Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		9	11
IV.	Pożyczki Udzielone	8.16.1	15 207	11 861
V.	Inne aktywa finansowe	8.16.6	7 178	11 814
VI.	Inne aktywa niefinansowe	8.16.7	1 428	4 947
VII.	Rozliczenia międzyokresowe czynne		10 574	5 434
VIII.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8.16	14 052	15 053
		RAZEM AKTYWA	194 244	185 001

	PASYWA	nota	31.12.2020	Dane zatwierdzone 31.12.2019
			w tys. PLN
A.	KAPITAŁ WŁASNY		55 693	45 599
I.	Kapitał akcyjny/podstawowy	8.5	560	560
II.	Różnice kursowe z przeliczenia	8.5	537	316
III.	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli	8.5	1 110	976
IV.	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	8.5	6 872	7 281
V.	Zyski zatrzymane	8.5	33 732	26 451
VI.	Kapitał/lat ubiegłych podatek odroczony spółka czeska i rumuńska		2 868	-
VII	Zysk agio	8.5	10 015	10 015
B.	ZOBOWIĄZANIA		138 551	139 402
I.	Zobowiązania długoterminowe		45 010	7 837
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		-
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	8.23.2.2	37 150	1 264
3.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8.21.1	7 860	6 573
II.	Zobowiązania krótkoterminowe		93 541	131 565
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8.22.1	75 975	71 857
	w tym z tytułu umów z klientami		13 862	13 121
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	8.23.2.2	16 265	58 539
3.	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		947	802
4.	Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	8.24	195	368
5.	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia		158	-
III.	Zobowiązania wchodzące w skład grupy zbycia		-	-
	RAZEM PASYWA		194 244	185 001

8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	nota	31.12.2020	Dane zatwierdzone 31.12.2019
			w tys. PLN
1.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY		62 017	74 636
a)	Przychody ze sprzedaży produktów	0	57 604	74 636
	W tym z tytułu umów z klientami		2 104	-477
b)	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		4 412	-
2.	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOW. I MATERIAŁÓW		47 971	59 342
a)	Koszty sprzedanych produktów	8.7	47 765	59 342
	w tym z tytułu umów z klientami		251	-116
b)	Wartość sprzedanych towarów i materiałów		205	-
3.	ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY		14 046	15 294
4.	Koszty sprzedaży	8.7	3 688	5 217
5.	Koszty ogólnego zarządu	8.7	6 386	4 771
6.	Pozostałe przychody i zyski operacyjne	8.8	11 415	13 822
7.	Pozostałe koszty i straty operacyjne	8.8	3 776	6 562
8.	ZYSK/(STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ		11 611	12 566
9.	Przychody finansowe	8.9	-	-
10.	Koszty finansowe	8.9	2 822	3 491
11.	ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM		8 789	9 075
12.	Podatek dochodowy	23	1 783	1 690
13.	ZYSK		7 005	7 385
14.	Zysk/strata przypadający udziałowcom mniejszościowym		134	105
15.	Zysk/strata przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		6 872	7 281

8.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	31.12.2020	Dane zatwierdzone 31.12.2019
	tys. PLN
ZYSK (STRATA) NETTO	7 005	7 385
Inne całkowite dochody:	-	-
Program płatności akcjami	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-86
CAŁKOWITE DOCHODY	7 005	7 300
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	6 872	7 195
- akcjonariuszom mniejszościowym	134	105

8.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	metoda pośrednia	31.12.2020	31.12.2019
		w tys. PLN
A.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I.	Zysk netto roku obrotowego	7 005	7 385
II.	Korekty:	4 463	3 460
1	Podatek dochodowy z rachunku zysków i strat	1 783	1 690
2	Amortyzacja	2 006	2 266
3	Zyski/Straty na zbyciu wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych	-124	487
4	Zyski/straty ze zbycia udziałów i akcji jednostek zależnych	37	-
5	Odsetki i udziały w zyskach(dywidendy)	3 050	4 380
6	Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	316	95
7	Zmiana stanu rezerw	-14	-49
8	Inne korekty	-2 590	-5 409
III.	Zmiany stanu kapitału obrotowego:	-2 226	6 497
1	Zapasy	19	-1
2	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	-5 630	7 572
3	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 385	-1 074
IV	Podatek dochodowy zapłacony	-1 225	-1 758
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	8 017	15 584
B	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	31.12.2020	31.12.2019
1	Nabycie jednostek zależnych	-	-500
2	Zbycie jednostek zależnych	-37
3	Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	-551	-498
4	Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	880	2 255
5	Pożyczki udzielone	-6 772	-7 435
6	Spłata pożyczek	3 870	846
7	Odsetki otrzymane	1	8
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	-2 610	-5 324

C	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	31.12.2020	31.12.2019
1	Wpływy z emisji dłużnych instrumentów finansowych		-
2	Wykup dłużnych instrumentów finansowych	-27 842
3	Otrzymane kredyty i pożyczki	24 062	6 658
4	Spłata kredytów i pożyczek	2 771	-6 993
5	Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-1 406	-1 933
6	Odsetki zapłacone	-3 994	-4 415
7	Inne wpływy/wydatki finansowe	-	1
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	-6 409	-6 682
D	(Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych	-1 002	3 578
E	Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych	2	-

F	Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC	15 053	11 475
G	OKRESU	14 052	15 053

8.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

	INNE KOREKTY		31.12.2020	31.12.2019
			w tys. PLN
1	Kompensaty		-6 074	-
2	Korekta dotycząca zmian kapitału		3 475	-
3	środki pieniężne Spółki Carascola przed połączeniem z EuCOM		8
4	Wycena certyfikatów inwestycyjnych		-	11
5	Korekta biegłych		-	-5 495
5	Środki pieniężne przed objęciem konsolidacją Kancelarii K6		-	75
		RAZEM	-2 591	-5 409

8.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2020 r.	Stan na początek okresu	Stan na koniec okresu	Zmiana stanu
			w tys.
1	Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	10 810	4 493	-6 317
2	Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	109 873	117 282	7 409
3	Korekty	23 251	14 807	-8 444
3.1.	Pożyczki udzielone	30 195	25 935	- 4 261
3.2	Inne korekty	-6 945	-11 130	-4 184
4	Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	97 432	106 968	9 537
	Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2019 r.	Stan na początek okresu	Stan na koniec okresu	Zmiana stanu
		w tys.
1	Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	100	100	-
2	Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	88 697	86 571	2 126
3	Korekty:	1 541	1 590	-49
3.3	Należności z tyt. zbycia rzeczowych aktywów trwałych	1 541	1 541	-

8.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

3.2 Inne korekty - 49 -49 4 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 90 338 88 261 2 077

	Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2020 r.	Stan ma początek okresu	Stan na koniec okresu	Zmiana stanu
			w tys.
1	Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	-
2	Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług	63 978	70 618	6 640
3	Korekty:	514	3 768	3 255
3.1.	Dotacje PFR	-	1 738	1 738
3.2	Inne korekty	514	2 030	1 516
4	Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	63 465	66 850	3 386

	Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2019 r.	Stan ma początek okresu	Stan na koniec okresu	Zmiana stanu
			w tys.
1	Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	-
2	Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług	56 534	63 978	7 444
3	Korekty:	-8 004	514	8 518
3.1	Inne korekty	-8 004	514	8 518
4	Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	64 538	63 465	-1 074

8.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Na dzień bilansowy kapitał podstawowy Spółki wynosił 560 tys. PLN. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Kapitał podstawowy składał się z 5 600 000 akcji o łącznej wartości nominalnej 560 tys. PLN. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy).

Spółka zrezygnowała z pełnego retrospektywnego przekształcenia sprawozdania z sytuacji finansowej ze względu na brak istotnego wpływu na informacje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na początek poprzedniego okresu. Wpływ korekty błędów na poszczególne pozycje sprawozdania zaprezentowano w nocie 8.5. i 8.5.1.

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Inne skumulowan e całkowite dochody w okresie sprawozdaw czym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Razem kapitał przypadający akcjonariusz om jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom nie kontrolują cym	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
					w tys. PLN
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2020 R.	560	316	7 281	29 322	10 015	47 494	976	48 469
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego			6 872			6 872		6 872
3	Przeniesienie wyniku			-7 281	7 281		-		-
4	Różnice kursowe		221				221		221
5	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli						-	134	134
6	Inne korekty				-		-		-
7	STAN NA 31 GRUDNIA 2020 R.	560	537	6 872	36 600	10 015	54 587	1 110	55 693

	Dane zatwierdzone na dzień 31.12.2019 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Inne skumulowan e całkowite dochody w okresie sprawozdaw czym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Razem kapitał przypadający akcjonariusz om jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom nie kontrolują cym	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
					w tys. PLN
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2019 R.	560	402	6 622	20 386	10 015	37 985	871	38 855
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	-	7 281	-	-	7 281	-	7 281
3	Przeniesienie wyniku	-	-	- 6 622	6 622	-	-	-	-
4	Różnice kursowe	-	-86	-	-	-	-86	-	-86
5	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	-	-	-	-	-	-	105	105
6	Inne korekty dotyczące konsolidacji nowej spółki	-	-	-	-555		-555	-	-555
7	STAN NA 31 GRUDNIA 2019 R.	560	316	7 281	26 452	10 015	44 625	976	45 599

	Dane po korekcie błędów na dzień 31.12.2019 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Inne skumulowan e całkowite dochody w okresie sprawozdaw czym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Razem kapitał przypadający akcjonariusz om jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom nie kontrolują cym	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
						w tys. PLN
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2019 R.	560	402	6 622	20 386	10 015	37 985	871	38 856
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	-	7 281	-	-	7 281	-	7 281
3	Przeniesienie wyniku	-	-	- 6 622	6 622	-	-	-	-
4	Różnice kursowe	-	-86	-	-	-	-86	-	-86
5	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	-	-	-	-	-	-	105	105
6	Inne korekty po Badaniu biegłych				2 869		2 869		2 869
7	Inne korekty dotyczące konsolidacji nowej spółki	-	-	-	-555		-555	-	-555
8	STAN NA 31 GRUDNIA 2019 R.	560	316	7 281	29 322	10 015	47 494	976	48 470

8.5.1. Opis danych po korekcie błędów

Dane po korekcie błędów	31.12.2020
	w tys. PLN
Korekta błędnego księgowania wartości firmy SCSP w 2014 roku	-609
Odwrócenie korekt lat ubiegłych dot. EuCO Cesje Sp. z o.o.	5 622
Korekta techniczna błędnego księgowania dot. Spółki węgierskiej	-964
Korekta lat ubiegłych dot. FIZAN	-1 173
Razem	5 222

Pozycja	Dane zatwierdzone 31.12.2019	Kwota korekty	Dane przekształcone na 31.12.2019	Opis korekty
A.II. Wartości niematerialne	42 128	-609	41 519	korekta błędnego księgowania wartości firmy EuCO S.C.Sp. w 2014 roku
B.II. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	86 571	-3 406		83 165 korekty błędów lat ubiegłych w tym:
		-1 261		korekta błędnego wyksięgowania szacunków EuCO Cesje w latach ubiegłych
		-964		korekta techniczna błędnego księgowania dot. Spółki węgierskiej
		-1 181		korekta lat ubiegłych dot.FIZAN
A.V. Zyski zatrzymane	26 451	2 868		29 319 korekty błędów lat ubiegłych w tym:
		5 622		korekta błędnego wyksięgowania szacunków EuCO Cesje w latach ubiegłych
		-964		korekta techniczna błędnego księgowania dot. Spółki węgierskiej
		-1 181		korekta kosztów lat ubiegłych dot.FIZAN
		-609		korekta błędnego księgowania wartości firmy EuCO S.C.Sp. w 2014 roku
B.II. 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	71 857	-6 883	64 974	korekta błędnego wyksięgowania szacunków EuCO Cesje w latach ubiegłych

Pozycja	Dane zatwierdzone 01.01.2019	Kwota korekty	Dane przekształcone na 31.12.2019	Opis korekty
A.II. Wartości niematerialne	42 226	-609	41 657	korekta błędnego księgowania wartości firmy EuCO S.C.Sp. w 2014 roku
B.II. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	95 828	-2 442		93 387 korekty błędów lat ubiegłych w tym:
		-1 261		korekta błędnego wyksięgowania szacunków EuCO Cesje w latach ubiegłych
		-1 181		korekta lat ubiegłych dot.FIZAN
A.V. Zyski zatrzymane	20 385	3 832		24 217 korekty błędów lat ubiegłych w tym:
		5 622		korekta błędnego wyksięgowania szacunków EuCO Cesje w latach ubiegłych
		-1 181		korekta kosztów lat ubiegłych dot.FIZAN
		-609		korekta błędnego księgowania wartości firmy EuCO S.C.Sp. w 2014 roku
B.II. 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	68 494	-6 883	61 611	korekta błędnego wyksięgowania szacunków EuCO Cesje w latach ubiegłych

8.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży

SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
		w tys. PLN
Odszkodowania przedsądowe	36 341	45 789
w tym umowy z klientami - przychody spełniane w miarę upływu czasu	15	1 516
Odszkodowania sądowe	17 165	12 388
w tym umowy z klientami w momencie spełnienia	2 104	-477
Cesje wierzytelności	4 046	10 345
Wynajem aut zastępczych	2 763	5 502
Pozostałe	1 701	612
RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	62 017	74 636

8.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju

SKONSOLIDOWANE KOSZTY RODZAJOWE	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
		w tys. PLN
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych	2 006	2 266
Koszty świadczeń pracowniczych	19 883	18 945
Zużycie materiałów i energii	1 224	1 857
Usługi obce	29 562	37 727
w tym umowy z klientami - przychody spełniane w miarę upływu czasu	431	902
w tym umowy z klientami w momencie spełnienia	251	-116
Podatki i opłaty	1 976	2 673
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne	569	766
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	299	621
Pozostałe koszty	2 318	4 474
w tym wykup cesji	924	2 264
RAZEM KOSZTY RODZAJOWE	57 839	69 330

8.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY I ZYSKI OPERACYJNE		01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
		w tys. PLN
Przychody z odsetek od środków pieniężnych (lokaty)		1	16
Przychody z odsetek od udzielonych pożyczek		577	343
Zyski z tytułu różnic kursowych niefinansowych		222	8
Przychody od odsetek od należności niefinansowych		97	958
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości		110	58
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych		124	278
Otrzymane dotacje państwowe		343	-
Przychody z odsprzedaży usług, refaktury		180	266
Sprzedaż towarów (samochody)		-	4 170
Otrzymane odszkodowania i kary		-	136
Pozostałe przychody operacyjne		9 759	7 590
	RAZEM	11 415	13 822

POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY OPERACYJNE		01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
		w tys. PLN
Straty z tytułu różnic kursowych niefinansowych		154	372
Odpis z tytułu utraty wartości należności niefinansowych		1 264	184
Odsetki od zaległych zobowiązań niefinansowych		194	140
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych		-	764
Strata ze zbycia wartości niematerialnych		37	1
Koszty związane z odsprzedażą usług, refaktury		353	484
Darowizny przekazane		27	139
Wartość sprzedanych towarów (samochody)		-	3 598
Zapłacone kary i grzywny, odszkodowania oraz koszty postępowania spornego		36	48
Spisanie w koszty przedawnionych należności		498	11
Pozostałe koszty operacyjne		1 213	822
	RAZEM	3 776	6 562

8.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE		01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
		w tys. PLN
Pozostałe przychody finansowe		-	-
	RAZEM	-	-
KOSZTY FINANSOWE		01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
		w tys. PLN
Odsetki od kredytów w rachunku bieżącym		88	106
Odsetki od kredytów bankowych		595	125
Odsetki od pożyczek		28	62
Odsetki od obligacji		1 914	2 895
Odsetki z tytułu leasingu finansowego		128	95
Pozostałe koszty finansowe		70	209
	RAZEM	2 822	3 491

8.10. Skonsolidowany zysk na akcję

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
	w tys. PLN
ZYSK	7 005	7 385
LICZBA AKCJI	5 600	5 600
z działalności kontynuowanej	w PLN
- podstawowy	1,25	1,32
- rozwodniony	1,25	1,32
z działalności kontynuowanej i zaniechanej	w PLN
- podstawowy	1,25	1,32
- rozwodniony	1,25	1,32

8.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe

		Wyszczególnienie na 31.12.2020 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	11 643	191	3 842	1 002	5 934	668	6
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	5 071	-	1	153	4 844	9	64
	2.1	Zakup bezpośredni	266	-	-	34	162	6	64
	2.2	Korekta - różnice kursowe	62	-	1	17	41	3	-
	2.3	Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego	1 409	-	-	102	1 308	-	-
	2.4	Inne zwiększenia	3 333	-	-	-	3 333	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	1 800	-	-	-	1 730	-	70
	3.1	Korekta - różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
	3.2	Likwidacja	-	-	-	-	-	-	-
	3.3	Sprzedaż	625	-	-	-	625	-	-
	3.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	1 105	-	-	-	1 105	-	-
	3.5	Inne zmniejszenia	70	-	-	-	-	-	70
	4	Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	14 914	191	3 843	1 154	9 048	677	-
II.	UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	5 383	1	1 047	686	3 271	379	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	1 708	-	107	174	1 371	56	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące w tym:	1 678	-	106	167	1 350	54	-
		6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji	-	-	-	-	-	-	-
		6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych	720	-	106	142	429	43	-
		6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego	957	-	-	25	921	11	-
	6.2	Korekta - różnice kursowe	30	-	1	7	21	2	-
	7.	Zmniejszenia – ogóle z tego:	715	-	-	-	715	-	-
	7.1	Likwidacja	-	-	-	-	-	-	-
	7.2	Korekta - różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
	7.3	Sprzedaż	42	-	-	-	42	-	-
	7.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	673	-	-	-	673	-	-
	7.5	Inne zmniejszenia	-	-	-	-	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	6 376	1	1 154	860	3 927	434	-
III.		STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	6 260	191	2 795	316	2 664	289	6
	10.	- na koniec okresu	8 538	191	2 689	294	5 122	243	-
	10.1	Własne	8 538	191	2 689	294	5 122	243	-
	10.2	Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	-	-	-	-	-	-	-

		Wyszczególnienie na 31.12.2019 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
						w tys. PLN
I.	1.	WARTOŚĆ BRUTTO BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	18 318	191	3 843	895	12 681	708	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	842	-	-	117	707	12	5
	2.1	Zakup bezpośredni	134			117	-	12	5
	2.2	Korekta - różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
	2.3	Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego	707	-	-	-	707	-	-
	2.4	Inne zwiększenia	-	-	-	-	-	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	7 518	-	1	11	7 455	52	-
	3.1	Korekta - różnice kursowe	163	-	1	11	99	52	-
	3.2	Likwidacja		-	-	-	-	-	-
	3.3	Sprzedaż	2 910	-	-	-	2 910	-	-
	3.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	4 446	-	-	-	4 446	-	-
	3.5	Inne zmniejszenia	-	-	-	-	-	-	-
	4	Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	11 642	191	3 842	1 002	5 934	668	5
II.		UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	7 889	1	942	568	6 023	356	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	2 075	-	105	124	1 771	74	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące w tym:	2 075	-	105	124	1 771	74	-
		6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji	-	-	-	-	-	-	-
		6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych	944	-	105	122	653	64	-
		6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego	1 132	-	-	3	1 118	11	-
	6.2	Korekta - różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
	7.	Zmniejszenia – ogóle z tego:	4 582	-	-	6	4 524	52	-
	7.1	Likwidacja	-	-	-	-	-	-	-
	7.2	Korekta - różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
	7.3	Sprzedaż	1 480	-	-	-	1 480	-	-
	7.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	2 952	-	-	-	2 952	-	-
	7.5	Inne zmniejszenia	150	-	-	6	92	52	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	5 383	1	1 047	686	3 270	378	-
III.		STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	10 429	191	2 901	328	6 658	352	-
	10.	- na koniec okresu	6 259	191	2 794	316	2 664	289	5
		10.1 Własne	4 930	191	2 794	316	1 350	273	5
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	1 329	-	-	-	1 313	16	-

8.12. Skonsolidowane wartości niematerialne

		Wyszczególnienie na 31.12.2020 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO wartości niematerialnych brutto	42 763	-	41 592	1 081	79	-	11
	2.	Zwiększenia – ogółem z tytułu:	715	31	-	683	-	-	-
	2.1	Zakup bezpośredni	12	-	-	12	-	-	-
	2.2	Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych	-	-	-	-	-	-	-
	2.3	Inne zwiększenia	703	31	-	671	-	-	-
	3	Zmniejszenia – ogółem z tytułu:	609	-	609	-	-	-	-
	3.1	Inne zmniejszenia	609	-	609	-	-	-	-
	4	Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	42 869	31	40 983	1 764	79	-	11
II.		UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	635	-	-	553	78	-	5
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	339	-	-	332	3	-	4
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	337	-	-	332	1	-	4
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:
	7.1	Likwidacja lub spisanie z ewidencji praw majątkowych w pełni umorzonych
	8.	Umorzenie na koniec okresu	974	-	-	884	81	-	9
III.		STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	42 128	-	41 592	528	1	-	6
	10.	- na koniec okresu	41 895	31	40 983	880	-2	-	3
		10.1 Własne	41 895	31	40 983	880	-2	-	3
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego

		Wyszczególnienie na 31.12.2019 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO wartości niematerialnych brutto	42 729	-	41 592	1 045	80	-	12
	2.	Zwiększenia – ogółem z tytułu:	50	-	-	50	-	-	-
	2.1	Zakup bezpośredni	37		-	37	-	-	-
	2.2	Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych	-	-	-	-	-	-	-
	2.3	Inne zwiększenia	13	-	-	13	-	-	-
	3	Zmniejszenia – ogółem z tytułu:	15	-	-	15	-	-	-
	3.1	Likwidacja lub spisanie z ewidencji praw majątkowych w pełni umorzonych	15	-	-	14	1	-	-
	4	Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	42 763	-	41 592	1 081	79	-	12
II.		UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	463	-	-	387	75	-	1
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	187	-	-	181	2	-	4
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	187	-	-	181	2	-	4
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	15	-	-	15	-	-	-
	7.1	Likwidacja lub spisanie z ewidencji praw majątkowych w pełni umorzonych	15	-	-	15	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	635	-	-	553	78	-	5
III.		STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	42 266	-	41 592	659	5	-	11
	10.	- na koniec okresu	42 128	-	41 592	528	1	-	7
		10.1 Własne	42 128	-	41 592	528	1	-	7
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	-	-		-	-	-	-

Grupa Kapitałowa przeprowadziła testy na utratę wartości pozycji "wartość firmy". Wartość odzyskiwalną inwestycji ustalono metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na bazie prognoz kilkuletnich. W przypadku testów na utratę wartości przyjęto następujące parametry do ustalenia stopy dyskontowej:

dla EuCO Poręczenia, Kancelaria (K1), EuCO

Cesje:		dla Spółki EuCOvipcar:
Wyszczególnienie		Wyszczególnienie
Stopa zwrotu wolna od ryzyka	1,23%	Stopa zwrotu wolna od ryzyka	1,23%
Beta wycenianego podmiotu	1,04	Beta wycenianego podmiotu	1,51
Premia za ryzyko specyficzne	1,0%	Premia za ryzyko specyficzne	1,0%
Koszt kapitału własnego (re)	12,61%	Koszt kapitału własnego (re)	15,69%
Udział kapitału własnego	78,17%	Udział kapitału własnego	15,21%
Udział kapitału obcego	21,83%	Udział kapitału obcego	84,79%
Stopa podatku dochodowego	19,00%	Stopa podatku dochodowego	19,00%
WACC	10,83%	WACC	6,16%

W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono utraty wartości wyżej wymienionych pozycji.

→	Spółka	Wartość firmy w bilansie w tys.	Test na utratę wartości firm na 31.12.2020
1.	SCSP	9 391	20 780
2.	EUCOCAR SPÓŁKA AKCYJNA	24 471	36 950
3.	EuCO Poręczenia S.A.	7 120	13 200
	OGÓŁEM:	40 982	70 930

W przypadku EuCOvipcar prognozy zakładały wzrost wpływów związany z planowanym zwiększaniem floty. W pozostałych Spółkach prognozy bazowały na dotychczas obserwowanych historycznie wzrostach przychodów.

8.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych

W odniesieniu do roku 2020 nastąpił wzrost w pozycji akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych o kwotę 37 tys. PLN.

	→ Zestawienie posiadanych udziałów (w tys. PLN)	na dzień 31.12.2020 r.	na dzień 31.12.2019 r.
1.	Kancelaria (K3)	50	50
2.	Kancelaria (K4)	50	13
3.	CDR sp. z o.o	500	500
	OGÓŁEM:	600	563

8.14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	86	1 896	1 766	216
2.	Odpisy aktualizujące wartość należności	76	54	75	54
3.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	70	67	70	67
4.	Aktywo z tytułu umów z klientami	2 304	4 055	4 099	2 261
5.	Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego	1 316	0	526	790
6.	Leasing	157	600	604	153
7.	Odsetki od obligacji	121	364	427	57
8.	Aktywo na stratę podatkowa	-	225	-	225
9.	Odpis aktualizujący udziały EuCO Poręczenia	175	-	175	0
10.	Subwencja PFR	-	456	57	398
11.	Inne korekty	-	441	-	441
	OGÓŁEM:	4 305	8 158	7 801	4 662

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2019 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	0	102	16	86
2.	Odpisy aktualizujące wartość należności	90	76	90	76
3.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	79	70	79	70
4.	Aktywo z tytułu umów z klientami	2 308	5 919	5 922	2 304
5.	Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego	1 843	-	526	1 316
6.	Leasing	482	1 054	1 378	157
7.	Odsetki od obligacji	121	550	550	121
8.	Aktywo na stratę podatkowa za 2017	206	-	206	-
9	Odpis aktualizujący udziały EuCO Poręczenia	-	175	-	175
	OGÓŁEM:	5 128	7 944	8 768	4 305

8.15. Zapasy

Grupa na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku nie posiada zapasów.

8.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości. W 2020 roku odwrócono odpis aktualizujący należności niefinansowych na kwotę 110 tys. zł.

8.16.1. Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r.		Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
			w tys. PLN
Pożyczki udzielone		974		-	974
	OGÓŁEM:	974		-	974
Wyszczególnienie na dzień 31.12.2019 r.		Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
			w tys. PLN
Pożyczki udzielone		926		-	926
	OGÓŁEM:	926		-	926

8.16.2. Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r.		Odpis aktualizujący Wartość brutto należności		Wartość netto
			w tys. PLN
Pozostałe należności finansowe		-	-	-
	OGÓŁEM:	-	-	-
Wyszczególnienie na dzień 31.12.2019 r.		Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
			w tys. PLN
Pozostałe należności finansowe		100	-	100
	OGÓŁEM:	100	-	100

8.16.3. Skonsolidowane krótkoterminowe należności

	Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
	na dzień 31.12.2020 r.
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	68 003	134	67 869
	w tym z tytułu umów z klientami	38 673		38 673
2.	Pozostałe należności	55 395	269	55 126
2.1.	Inne należności finansowe, z tego:	126	-	126
2.1.1.	zaliczki	126	-	126
2.1.2.	pozostałe należności finansowe	-	-	-
2.2.	Inne należności niefinansowe, z tego:	28 009	219	27 790
2.2.1.	z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń	735	-	735
2.2.2.	zaliczki	1 044	-	1 044
2.2.3.	Założenia za koszty spraw sądowych	11 968	-	11 968
2.2.4.	wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń	2 163	-	2 163
2.2.5.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	-	-	-
2.2.6	pozostałe należności niefinansowe	12 099	219	11 880
2.3	Pożyczki udzielone	15 257	51	15 206
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	10 574	-	10 574
2.5	Aktywa niefinansowe	1 428	-	1 428
	OGÓŁEM:	123 398	403	122 995

Spółki z Grupy dokonały analizy należności pod kątem ściągalności, pod kątem oszacowania ryzyka oczekiwanej straty kredytowej. Analiza ściągalności wykazała brak wystąpienia ryzyka oraz konieczności utworzenia istotnych odpisów aktualizujących z tego tytułu.

	Wyszczególnienie- dane zatwierdzone	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
	na dzień 31.12.2019 r.
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	58 728	240	58 487
	w tym z tytułu umów z klientami	36 554		36 554
2.	Pozostałe należności	28 302	219	- 28 084
2.1.	Inne należności finansowe, z tego:	-	-	-
2.1.1.	zaliczki	-	-	-
2.1.2.	pozostałe należności finansowe	-	-	-
2.2.	Inne należności niefinansowe, z tego:	22 868	219	22 649
2.2.1.	z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń	594	-	594
2.2.2.	zaliczki	497	-	497
2.2.3.	Założenia za koszty spraw sądowych	11 340	-	11 340
2.2.4.	wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń	2 932	-	2 932
2.2.5.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	50	-	50
2.2.6	pozostałe należności niefinansowe	7 455	219	7 237
2.3.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	5 434	-	5 434
	OGÓŁEM:	87 030	459	86 571

	Wyszczególnienie- po korekcie błędów	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
	na dzień 01.01.2020 r.
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	56 503	240	56 263
	w tym z tytułu umów z klientami	36 554		36 554 -
2.	Pozostałe należności	27 129	219	26 910
2.1.	Inne należności finansowe, z tego:	-	-	-
2.1.1.	zaliczki	-	-	-
2.1.2.	pozostałe należności finansowe	-	-	-
2.2.	Inne należności niefinansowe, z tego:	22 868	219	22 649
2.2.1.	z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń	594	-	594
2.2.2.	zaliczki	497	-	497
2.2.3.	Założenia za koszty spraw sądowych	11 340	-	11 340
2.2.4.	wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń	2 932	-	2 932
2.2.5.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	50	-	50
2.2.6	pozostałe należności niefinansowe	7 455	219	7 237
2.3.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	4 261	-	4 261
	OGÓŁEM:	83 632	459	83 173

8.16.4. Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone

		Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r.		Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
					w tys. PLN
1.	Pożyczki udzielone			15 257	51	15 207
			OGÓŁEM:	15 257	51	15 207

		Wyszczególnienie na dzień 31.12.2019 r.		Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
					w tys. PLN
1.	Pożyczki udzielone			11 911	51	11 861
			OGÓŁEM:	11 911	51	11 861

8.16.5. Odpisy aktualizujące należności

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r.		OGÓŁEM	Należności z tyt. dostaw i usług	udzielone pożyczki	pozostałe należności niefinansowe
		w tys. PLN
	STAN NA POCZĄTEK OKRESU	510	240	51	219
Zwiększenie			-	-	-
Odwrócenie w zysk lub w stratę			-	-	-
Wykorzystanie			-	-	-
Zmniejszenie			106	-	1
	STAN NA KONIEC OKRESU	403	134	51	218

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2019 r.	OGÓŁEM	Należności z tyt. dostaw i usług	udzielone pożyczki	pozostałe należności niefinansowe
			w tys. PLN
STAN NA POCZĄTEK OKRESU	570	300	51	219
Zwiększenie	-	-	-	-
Odwrócenie w zysk lub w stratę	-	-	-	-
Wykorzystanie	-	-	-	-
Zmniejszenie	60	60	-	-
STAN NA KONIEC OKRESU	510	240	51	219

8.16.6. Inne aktywa finansowe

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r.		Wartość bilansowa

	w tys. PLN
1.	Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia)		7 178
		OGÓŁEM:	7 178

	Wyszczególnienie		Wartość bilansowa
		na dzień 31.12.2019 r.
	w tys. PLN
1.	Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia)		11 814

8.16.7. Inne aktywa niefinansowe

Wyszczególnienie
na dzień 31.12.2020 r.		Wartość bilansowa
w tys. PLN
Inne aktywa finansowe (aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach)		1 428
	OGÓŁEM:	1 428
Wyszczególnienie

na dzień 31.12.2019 r.		Wartość bilansowa
w tys. PLN
Inne aktywa finansowe (aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach)		4 947

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2020	do 1 m	od 1 do 3 m	Od 3 do 12 m	1-3 lata	3-5 lat	Powyżej 5 lat
			w tys. PLN
Należności z tytułu dostaw i usług	40 531	3 249	3 922	12 230	1 898	-
OGÓŁEM:	40 531	3 249	3 922	12 230	1 898	-
Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2019	do 1 m	od 1 do 3 m	Od 3 do 12 m	1-3 lata	3-5 lat	Powyżej 5 lat
	w tys. PLN
Należności z tytułu dostaw i usług	40 003	2 360	3 279	13 086	-	-
OGÓŁEM:	40 003	2 360	3 279	13 086	-	-

8.16.8. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

Należności powyżej 260 dni dot. należności na drodze sądowej EUCOVIPCAR co wynika z przyjętego modelu działalności i jest zgodne z Polityką Rachunkowości GK.

8.17. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Grupa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. Na dzień 31.12.2020 roku środki pieniężne nie podlegały ograniczeniom w dysponowaniu.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	01.01-31.12.2020	01.01 - 31.12.2019
	w tys. PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	14 052	15 053
Inne środki pieniężne, inne aktywa pieniężne	-	-
OGÓŁEM:	14 052	15 053

8.18. Zyski zatrzymane

Stratę netto Spółki w wysokości 10 910 394,38 zł wskazaną w sprawozdaniu finansowym za rok 2019 opublikowanym 30 kwietnia 2020, decyzją Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 5 czerwca 2020 postanowiono pokryć z zysków Spółki osiągniętych w latach przyszłych.

8.19. Zarządzanie kapitałem przez Grupę

Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych jej kondycją finansową.

Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM	31.12.2020	31.12.2019
	w tys. PLN
Kapitał	55 693	45 599
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela	-	-
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)	-	-
KAPITAŁ:	55 693	45 599
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny GK	54 584	44 623
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli	1 110	976
Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe	16 265	58 539
Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe	37 150	1 264
Zobowiązania minus kredyty	85 135	79 599
ŹRÓDŁA FINANSOWANIA OGÓŁEM:	194 244	185 001
WSKAŹNIK KAPITAŁU DO ŹRÓDEŁ FINASOWANIA OGÓŁEM:	29%	25%
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	11 611	12 566
Amortyzacja	2 006	2 266
EBITDA:	13 617	14 832
Dług:
Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe	16 265	58 539
Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe	37 150	1 264
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 052	15 053
DŁUG:	39 363	44 750
WSKAŹNIK DŁUGU DO EBITDA	289%	302%

W związku z emisją obligacji w 2020 r. Grupa monitoruje:

→ utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do Kapitałów na poziomie nie wyższym niż 1,5;

→ utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5;

→ utrzymanie kwoty salda pożyczek udzielonych:
- spółce Euco Finanse S.A na poziomie nie wyższym niż 10 mln PLN,
- jednostkom obcym na poziomie nie wyższym niż 2 mln PLN od Dnia Emisji Obligacji tj 14.04.2020 r

Zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji serii B Emitenta, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. informuje, iż → wskaźnik określający zadłużenie do kapitałów, na dzień 31 grudnia 2020 roku osiągnął wartość: 0,43

→ wskaźnik zadłużenia do EBITDA na dzień 31 grudnia 2020 osiągnął wartość: 0,83
→ saldo pożyczek na dzień 31 grudnia 2020 roku określonych szczegółowo w WEO i udzielonych:
- spółce Euco Finanse S.A. wyniosło 8,6 mln PLN,
- jednostkom spoza Grupy wyniosło 1,5 mln PLN.

8.20. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2020 i 2019 roku Spółka nie dokonała sprzedaży akcji.

8.21. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
		w tys. PLN
Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu	650	389
Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	36 500	875
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 860	6 573
RAZEM	45 010	7 837

Wszystkie zobowiązania długoterminowe obejmują okres spłaty do 5 lat. Zobowiązania wynikają z przekształcenia długu dotyczącego obligacji z krótkoterminowych na długoterminowe.

8.21.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Wyszczególnienie		BO wg stawki			BZ wg stawki
	na dzień 31.12.2020 r.		Zwiększenia 19%		Zmniejszenia	19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki		195	32	-	227
2.	Wycena bilansowa przychodów		6 579	12 278	12 092	6 765
3.	Leasing samochodu EuCOM SK		142	571	548	164
4.	Rezerwa na podatek odroczony		-1 044	1 044	-	-
5.	Podatek od aktywowanych wynagrodzeń		700	2 061	2 426	335
6.	Koszty finansowane z subwencji PFR		-	727	358	368
		OGÓŁEM:	6 573	16 712	15 424	7 859

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2019 r.		BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
				w tys. PLN
1.	Odsetki		101	95	-	195
2.	Wycena bilansowa przychodów		7 158	16 649	17 228	6 579
3.	Leasing samochodu EuCOM SK		477	901	1 237	142
4.	Rezerwa na podatek odroczony		-
5.	Podatek od aktywowanych wynagrodzeń		611	3 969	3 880	700
6.	Korekty		-	-	1 044	-1 044
		OGÓŁEM:	8 348	21 615	23 390	6 573

8.22. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

8.22.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Grupa prowadzi działalność związaną z pozyskiwaniem odszkodowań dla klientów poszkodowanych w wypadkach. Po zgłoszeniu szkody do TU i otrzymaniu przelewu w Spółce trwają prace nad identyfikacją konkretnego beneficjenta lub beneficjentów, czasami trwa postępowanie spadkowe, które skutkuje wydłużeniem procesu rozliczania odszkodowania. Po ustaleniu beneficjenta naliczana jest prowizja dla Spółki. Odszkodowanie po pomniejszeniu o wartość prowizji jest następnie przelewane na rachunek klientów. Do momentu rozliczenia Spółka wykazuje w księgach zobowiązanie wobec klienta.

Wyszczególnienie
	na dzień 31.12.2020 r.	Wartość bilansowa
	w tys. PLN
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	50 885
2.	Pozostałe zobowiązania	25 091
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	6 186
2.2.	Inne zobowiązania finansowe	782
2.2.1	Zaliczki	27
2.2.2	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	755
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe	3 955
2.3.1	Sprawy sądowe	-
2.3.2	Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	124
2.3.3	Kaucje zatrzymane	248
2.3.4	Zobowiązania z tytułu dywidendy	-
2.3.5	Pozostałe zobowiązania niefinansowe	3 582
2.4.	Fundusze specjalne (bez ZFŚS)	64
2.5.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów	11 284
2.6	Rozliczenia międzyokresowe przychodów	2 820
		OGÓŁEM: 75 975

	Wyszczególnienie – dane zatwierdzone
	na dzień 31.12.2019 r.	Wartość bilansowa
	w tys. PLN
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	44 097
2.	Pozostałe zobowiązania	27 760
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	3 339
2.2.	Inne zobowiązania finansowe	1 280
2.2.1	Zaliczki	920
2.2.2	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	359
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe	5 179
2.3.1	Sprawy sądowe	-
2.3.2	Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	52
2.3.3	Kaucje zatrzymane	805
2.3.4	Zobowiązania z tytułu dywidendy	-
2.3.5	Pozostałe zobowiązania niefinansowe	4 322
2.4.	Fundusze specjalne (bez ZFŚS)	-
2.5.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów	16 745
2.6	Rozliczenia międzyokresowe przychodów	1 218
		OGÓŁEM: 71 857

	Wyszczególnienie – dane po korekcie błędów na dzień 01.01.2020 r.		Wartość bilansowa

	w tys. PLN
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		44 097
2.	Pozostałe zobowiązania		20 877
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych		3 339
2.2.	Inne zobowiązania finansowe		1 280
2.2.1	Zaliczki		920
2.2.2	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		359
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe		5 179
2.3.1	Sprawy sądowe		-
2.3.2	Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)		52
2.3.3	Kaucje zatrzymane		805
2.3.4	Zobowiązania z tytułu dywidendy		-
2.3.5	Pozostałe zobowiązania niefinansowe		4 322
2.4.	Fundusze specjalne (bez ZFŚS)		-
2.5.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów		9 862
2.6	Rozliczenia międzyokresowe przychodów		1 218
		OGÓŁEM:	64 974

8.23. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej

Wymienione poniżej w tabeli pożyczki, należności i zobowiązania wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

	31.12.2020	31.12.2019
KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO	MSSF 9	MSSF 9
		w tys. PLN
AKTYWA
Pożyczki	15 207	11 861
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK)	97 214	81 137
Inne aktywa finansowe (cesje)	7 178	11 814
Jednostki funduszy inwestycyjnych	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 052	15 053
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku kredytowym	15 256	3 141
Kredyty w rachunku bieżącym	3 516	3 488
Pożyczki	4 947	1 216
Leasing finansowy	2 247	1 323
Dłużne papiery wartościowe	27 450	50 635
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	75 975	79 600

8.23.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych

		31.12.2020
KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO		Przychody z tytułu odsetek	Koszty z tytułu odsetek
		w tys. PLN
AKTYWA
Pożyczki		577	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych		-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1	-
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku kredytowym		-	595
Kredyty w rachunku bieżącym		-	88
Pożyczki		-	28
Leasing finansowy		-	128
Dłużne papiery wartościowe		-	1 914
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		-	-
	RAZEM:	578	2 753

	31.12.2019
KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO		Przychody z tytułu odsetek	Koszty z tytułu odsetek
	w tys. PLN
AKTYWA
Pożyczki		343	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych		-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		16	-
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku kredytowym		-	125
Kredyty w rachunku bieżącym		-	106
Pożyczki		-	62
Leasing finansowy		-	95
Dłużne papiery wartościowe		-	2 895
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		-	-
	RAZEM:	359	3 283

8.23.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych

8.23.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

Wyszczególnienie wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2020	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat

Leasing finansowy	1 597	650	-
OGÓŁEM:	1 597	650	-
Wyszczególnienie wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2019	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat

Leasing finansowy	934	389	-
OGÓŁEM:	934	389	-

8.23.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2020	do 1 m	od 1 do 3 m	Od 3 do 12 m	1-3 lata	Powyżej 5 lat
			w tys. PLN
Kredyt bankowy	-	-	4 596	10 660	- -
Kredyt w rachunku bieżącym	-	-	3 516	-	- -
Pożyczki	-	-	3 510	1 437	- -
OGÓŁEM:	-	-	11 622	12 097	- -

Wyszczególnienie wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2019	do 1 m	od 1 do 3 m	Od 3 do 12 m	1-3 lata	3-5 lat	Powyżej 5 lat
	w tys. PLN
Kredyt bankowy	3	9	3 089	40	-	-
Kredyt w rachunku bieżącym			3 488	-	-	-
Pożyczki	46	79	263	828	-	-
OGÓŁEM:	49	88	6 840	868		- -

8.23.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych

Wyszczególnienie wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2020	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat

Odsetki od obligacji	298	-
Obligacje	2 749	19 329
OGÓŁEM:	3 047	19 329

Wyszczególnienie wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2019	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
	w tys. PLN
Odsetki od obligacji	635	-	-
Obligacje	50 000	-
OGÓŁEM:	50 635	-	-

Szczegółowy opis dotyczący obligacji znajduje się w punkcie 10 niniejszego sprawozdania.

8.23.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek

Nazwa pożyczkodawcy	Nazwa instrumentu finansowego	data udzielenia	wartość wg umowy (w tys.)	Wartość bilansowa na 30.12.2020	termin spłaty	oprocentowanie
Dłużne Papiery Wartościowe	Obligacje	09.04.2020	23 933	22 376	14.04.2023	8%
Santander Bank Polska S.A.	Kredyt inwestycyjny	07.04.2020	13 000	12 220	31.12.2022	WIBOR1M+ 5,74%
Santander Consumer Bank	Kredyt w rachunku bieżącym	17.07.2013*	3 500	3 500	31.12.2021	WIBOR1M + 2%
ING Bank Śląski	Kredyty w rachunku kredytowym	07.02.2018	3 000	3 000	22.04.2021	WIBOR1M + 5,74%
KL Investment Sp. z o.o.	pożyczka	14.04.2019		41	31.12.2020	4%
Subwencja PFR EUCO	Subwencja PFR	19.06.2020	1 818	909	30.06.2021	-
Subwencja PFR EuCOvipcar	Subwencja PFR	15.05.2020	1 659	830	30.05.2021
Subwencja PFR K1	Subwencja PFR	08.05.2020	403	101	31.05.2021
Krzysztof Lewandowski	Pożyczka	08.04.2020	5 000	5 073	14.04.2023	2%
Mercedes-Benz Leasing Sp z o.o	Leasing aut	20.01.2020	465	251	31.12.2021	wg harmonogramu
Santander Consumer Bank	Kredyt bankowy	02.12.2016	200	60	04.11.2021	WIBOR3M + 6%
EFL S.A.	Leasing zestaw komputerowy	18.02.2020	114	91	12.01.2023	wg harmonogramu
Santander Leasing	pożyczka	2018-08-28	102	64	2021-09-27	4,1040%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	211	118	2021-10-25	3,9200%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	126	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	238	133	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	238	133	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	211	118	2021-10-25	3,9200%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	126	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	126	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	126	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2020-01-24	199	194	2021-10-25	4,1970%

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA 2020 ROK

Santander Leasing	leasing	2018-09-01	245	97	2020-06-22	WIBOR 1M
EFL	leasing	2018-11-02	86	6	2021-08-31	WIBOR 1M
EFL	leasing	2019-02-27	68	40	2021-08-01	WIBOR 1M
EFL	leasing	2019-08-16	50	35	2021-08-01	WIBOR 1M
EFL	leasing	2019-08-16	35	25	2021-08-31	WIBOR 1M
EFL	leasing	2019-08-16	50	29	2021-08-31	WIBOR 1M
EFL	leasing	2019-08-16	50	35	2021-08-31	WIBOR 1M
EFL	leasing	2020-03-02	39	38	2021-10-31	WIBOR 1M
EFL	leasing	2020-01-29	69	67	2024-01-23	WIBOR 1M
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	2016-02-12	514	76	2021-01-20	1,59%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	2016-04-19	197	36	2021-03-22	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	2017-01-23	65	9	2020-12-28	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	2017-01-23	65	9	2020-12-28	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	2017-03-09	126	51	2022-02-25	1,56%
VOLKSWAGEN LEASING	Leasing finansowy	2015-09-25	433	158	2020-08-20	WIBOR1M + 0,25%
PORSCHE LEASING (CEDE)	leasing	2016-07-07	61	26	2021-07-01	7,47%
PORSCHE LEASING (CEDE)	leasing	2016-10-01	30	14	2021-10-01	7,47%
RCI LEASING (CEDE)	leasing	2017-07-21	57	1	2020-07-01	0,00%
RCI LEASING (CEDE)	leasing	2019-06-28	39	24	2022-06-01	4,90%
RCI LEASING (CEDE)	leasing	2019-06-28	39	24	2022-06-01	4,90%
RCI LEASING (CEDE)	leasing	2019-06-28	39	24	2022-06-01	4,90%
RCI LEASING (CEDE)	leasing	2019-06-28	39	24	2022-06-01	4,90%
RCI LEASING (CEDE)	leasing	2019-06-28	39	24	2022-06-01	4,90%
RCI LEASING (CEDE)	leasing	2019-08-02	39	26	2022-08-01	4,90%
RCI LEASING (CEDE)	leasing	2019-10-30	39	24	2022-10-01	4,90%
RCI LEASING (CEDE)	leasing	2020-02-05	38	31	2023-02-01	4,90%

* Do Umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 roku podpisano aneks zmieniający datę spłaty zaciągniętego zobowiązania nadzień 31.12.2021 roku. Zmieniła się marża z WIBOR1M +1,6 na WIBOR1M+2,5

UNICREDIT LEASING (CEDE) leasing 2020-04-01 ²⁴⁸ ¹⁷¹ 2023-03-31 EURIBOR 3M+2.9%

*Dnia 09.04.2021 roku został podpisany aneks nr 7 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2016/00001268/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w maksymalnej wysokości 3.000.000 PLN do dnia 28.05.2021 roku.

Nazwa pożyczkodawcy	Nazwa instrumentu finansowego	data udzielenia	wartość wg umowy (w tys.)	Wartość bilansowa na 31.12.2019	termin spłaty	oprocentowanie
Dłużne Papiery Wartościowe	Obligacje	12.04.2017	50 000	50 000	14.04.2020	WIBOR6M + 4%
Santander Consumer Bank	Kredyt w rachunku bieżącym	17.07.2013*	3 500	3 488	31.07.2019	WIBOR1M + 1,6%
ING Bank Śląski	Kredyty w rachunku kredytowym	07.02.2018*	3 000	3 061	07.02.2019	WIBOR1M + 2,1%
KL Investment Sp. z o.o.	pożyczka	14.04.2019		31	30.06.2020	4%
Santander Consumer Bank	Kredyt bankowy	02.12.2016	200	80	04.11.2021	WIBOR3M + 6%

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A.

ZA 2020 ROK

Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	12.02.2016	514	110	20.01.2021	1,59%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	19.04.2016	197	48	22.03.2021	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	23.01.2017	65	14	28.12.2020	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	23.01.2017	65	14	28.12.2020	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	09.03.2017	126	59	25.02.2022	1,56%
Santander Consumer Bank	Leasing finansowy	25.09.2015	433	176	25.08.2020	WIBOR1M + 0,25%
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	43	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	43	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	43	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	43	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	43	2020-10-15	WIBOR1M
IDEA FLEET	leasing	2018-10-31	50	43	2020-10-15	WIBOR1M
EFL	leasing	2016-09-27	83	10	2019-09-19	WIBOR1M
Santander Leasing	leasing	2018-09-01	245	136	2020-06-22	WIBOR1M
EFL	leasing	2018-11-02	86	6	2021-08-31	WIBOR1M
Santander Leasing	pożyczka	2018-08-28	102	72	2021-09-27	4,1040%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	211	131	2021-10-25	3,9200%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	140	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	238	147	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	238	147	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	211	131	2021-10-25	3,9200%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	140	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	140	2021-10-25	3,9330%
Santander Leasing	pożyczka	2018-09-26	226	140	2021-10-25	3,9330%
EFL	leasing	2019-02-27	68	46	2021-08-01	WIBOR1M
EFL	leasing	2019-08-16	50	41	2021-08-01	WIBOR1M
EFL	leasing	2019-08-16	35	29	2021-08-31	WIBOR1M
EFL	leasing	2019-08-16	50	41	2021-08-31	WIBOR1M
EFL	leasing	2019-08-16	51	41	2021-08-31	WIBOR1M
EFL	leasing	2019-08-16	52	42	2021-08-31	WIBOR1M

8.23.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2020	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
		w tys. PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	41 419	9 119	-
OGÓŁEM:	41 419	9 119	-

Wyszczególnienie wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2019	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
		w tys. PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	35 981	8 116	-
OGÓŁEM:	35 981	8 116	-

8.23.2.6. Struktura akcjonariatu

Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego finansowego Grupy Kapitałowej w roku 2020, tj. na dzień 31.12.2020 oraz na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania tj. na dzień 26 kwietnia 2021 przedstawia się następująco:

AKCJONARIUSZ	LICZBA AKCJI	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %)	LICZBA GŁOSÓW	UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %)
KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego)	1 614 191	28,82	1 614 191	28,82
Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski – obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta)	1 630 540	29,12	1 630 540	29,12
MEDIA VENTURE CAPITAL FIZAN	342 278	6,11	342 278	6,11
Pozostali	2 012 991	35,95	2 012 991	35,95
RAZEM	5 600 000	100,00	5 600 000	100,00

Jednocześnie Zarząd informuje, iż zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, struktura Akcjonariatu nie uległa zmianie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu za III Q 2020, przekazanego w dniu 25.11.2020 r. W omawianym okresie Emitent nie dokonywał emisji akcji. Informacja o emisji obligacji znajduje się w pkt. 18.

8.24. Skonsolidowane świadczenia pracownicze

8.24.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy

Koszty świadczeń pracowniczych w roku 2020 wyniosły 19 883 tys. PLN i wzrosły o 8% w stosunku do 2019 roku.

Program motywacyjny w 2020 i 2019 roku nie wystąpił.

8.24.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych wykazane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozostałe zobowiązania w pozycji "Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania".

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH		31.12.2020	31.12.2019
		w tys. PLN
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		954	509
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń (społeczne, zdrowotne i FP)		910	654
Podatek od płac		1 278	376
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze		-	-
	RAZEM	3 142	1 54 0

8.25. Skonsolidowane pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r.		Rezerwa urlopowa i na premie pracownicze	Pozostałe rezerwy
		w tys. PLN
	STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU	368 368	-
Zwiększenia		124 124
Zmniejszenia		138 138
	STAN REZERW NA KONIEC OKRESU	353 353

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2019 r.		OGÓŁEM	Rezerwa urlopowa i na premie pracownicze	Pozostałe rezerwy
		w tys. PLN
	STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU		417 417	-
Zwiększenia			113 113	-
Zmniejszenia			162 162	-
	STAN REZERW NA KONIEC OKRESU		368 368	-

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wyliczenia świadczeń z tytułu niewykorzystanego urlopu na podstawie średniego wynagrodzenia w poszczególnych spółkach należących do Grupy i łącznej ilości dni niewykorzystanego urlopu.

8.26. Transakcje z jednostkami powiązanymi

8.26.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE	na 31.12.2020	na 31.12.2019
KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	dla EuCO Cesje sp. zo.o. SK od EuCO S.A.	3 099	9 312
3.	dla FIZAN od EuCO Cesje	-	7 140
	RAZEM	3 099	16 452

8.26.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2020	na 31.12.2019

	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1	dla EuCO S.A. od Kancelarii K1		741	733
2	dla EuCO S.A. od spółki czeskiej		-	3
3	dla EuCO S.A. od spółki węgierskiej		135	132
4	dla EuCO S.A. od EuCO SARL		166	103
5	dla EuCO S.A. od EuCO SCSP		78	48
6	dla EuCO S.A. od EuCO Cesje		-	-
7	dla EuCO S.A. od FIZAN		76	76
8	dla EuCO S.A. od spółki rumuńskiej		605	641
9	dla EuCO S.A. od EuCOvipcar S.A.		-	7
10	dla EuCO S.A. od EuCO Poręczenia S.A.		16	-
11	dla EuCO S.A. od Kancelarii K6		399	555
12	dla EuCOM SK od Kancelarii K1		77	78
13	dla EuCOM SK od EuCO S.A.		6 365	280
14	dla EuCOM SK od EuCOvipcar		6 088	-
15	dla EuCOM od EuCO Cesje		3 699	3 378
16	dla EuCOM SK od EuCOM Sp. zo.o.		2 472	2 344
17	dla sp. czeskiej od sp. węgierskiej		2 300	1 813
18	dla sp. czeskiej od sp. rumuńskiej		196	2 080
19	dla Kancelarii K1 od EuCO		1 955	9
20	dla Kancelarii K1 od Carascola		-	457
21	dla Kancelarii K1 od EuCO SARL		37	37
22	dla Kancelarii K1 od EuCO Cesje		-	-
23	dla Kancelarii K1 od EuCOM Sp. z o.o.		288	9
24	dla Kancelarii K1 od Kancelarii K6		623	224
25	dla EuCO SCSP od Kancelarii K1		80	77
26	dla EuCO SCSP od EuCO Cesje		-	255
27	dla Carascoli od EuCO S.A.		-	75
28	dla EuCOM sp. z o.o. od Kancelarii K1		-	63
29	dla EuCOM sp. z o.o. od EuCO S.A		-	4
30	dla FIZAN od EuCO Cesje		922	704
31	dla EuCO Cesje od FIZAN		614	980
32	dla EuCO Cesje od EuCO S.A.		101	254
33	dla EUCOVIPCAR od EuCOM sp. z o.o.		751	428
34	dla EUCOVIPCAR od Kancelarii K1		24	21
35	dla EUCOVIPCAR od EuCOM SK		-	22
36	dla EUCOVIPCAR od EuCO Cesje		4	30
37	dla EUCOVIPCAR od sp. rumuńskiej		59	116
38	dla Spółki rumuńskiej od EuCO SA		-	-
39	dla Kancelarii K6 od EuCO S.A.		-	8
40	dla K6 od EuCO S.A.		6	-
41	dla Fizan od EuCO Cesje		7 030	7 140
		RAZEM	35 907	23 184

	NIEKONSOLIDOWANE	w tys. PLN
41	dla EuCO S.A. od KMN Inwestycje	249	132
42	dla EuCO S.A. od TKM	436	430
43	dla EuCO S.A. od K. Lewandowskiego	5	609
44	dla EuCO S.A. od M. Skomorowskiego	269	277
45	dla EuCO S.A. od New Energy	113	107
46	dla EuCO S.A. od KCDR	549	136
47	dla EuCO S.A. od EuCo Finanse	9	4
48	dla EuCO S.A od Krajowej Energii	24	12
49	dla EuCO S.A od CRP Jaworski	496	-
50	dla EuCO S.A od Kancelarii K5	703	-
51	dla Kancelarii K1 od Kancelarii K3	123	123
52	dla Kancelarii K1 od CRP	123	123
53	dla Kancelarii K6 od Kancelarii K3	431	123
54	dla Kancelarii K6 od KCDR	677	-
55	dla Kancelarii K1 od CRP	-	246
56	dla EuCOM sp. z o.o. od M. Skomorowskiego	570	570
57	dla EuCOM sp. z o.o. od K5	295	-
58	dla EuCOM sp. z o.o. od KMN-INWESTYCJE	246	-
59	dla EuCO Cesje od KCDR	1 138	492
60	dla EuCO Poręczeń od KCDR	742	231
61	dla EuCO Poręczeń od EuCO Finanse	246	231
62	dla EuCO Poręczeń od KMN Inwestycje	671	214
63	dla spółki rumuńskiej od spółki włoskiej	641	602
64	dla spółki rumuńskiej od K.Lewandowskiego	205	-
65	dla EuCOvipcar od KMN Inwestycje	3 830	1 198
66	dla EuCOvipcar od KCDR	1 173	404
67	dla FIZAN od Euco Cesje Sp. z o.o.	-	-
68	Pozostałe	1 083	257
	RAZEM	15 049	6 521
	RAZEM SPÓŁKI	50 956	29 705

8.26.1. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2020	na 31.12.2019
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	dla sp. czeskiej od sp. rumuńskiej		309	652
		RAZEM	309	652
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
2.	dla sp. czeskiej od Macieja Skomorowskiego		974	915
		RAZEM	974	915
		RAZEM SPÓŁKI	1 283	1 566

8.26.1. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE	na 31.12.2020	na 31.12.2019
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	dla EuCO Cesje sp. z o.o. SK od EuCO S.A.	6 034	5 798
	RAZEM	6 034	5 798

8.26.2. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE	na 31.12.2020		na 31.12.2019

	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1	dla EuCO S.A. od sp. czeskiej		829
2	dla EuCO S.A. od sp. węgierskiej		57	1
3	dla EuCO S.A. od EuCO SARL		103	99
4	dla EuCO S.A. od EuCO SCSp		101	97
5	dla EuCO S.A. od EuCO Cesje		-	-
6	dla EuCO S.A. od EuCOM Sp. z o.o.		74	-
7	dla EuCO S.A. od sp. rumuńskiej		551	2 130
8	dla EuCO S.A. od EuCOvipcar		981	7 677
9	dla EuCO S.A. od Kancelarii K6		5	173
10	dla Kancelarii K1 od EuCO S.A.		2 434	3 639
11	dla Kancelarii K1 od Kancelarii K6		23	22
12	dla EuCO Cesje od EuCO S.A.		2 255	341
13	dla sp. węgierskiej od sp. rumuńskiej		75	72
14	dla Spółki rumuńskiej od EuCO S.A.		1 951	-
15	dla K6 od EuCO S.A.		473	-
		RAZEM	9 912	17 181

	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
16	dla EuCO S.A. od EuCO Finanse		8 531	6 471
17	dla EuCO S.A. od Kancelarii K3		1 011	973
18	dla EuCO S.A. od CRP		153	147
19	dla Kancelarii K1 od EuCO Finanse		-	271
20	dla spółki węgierskiej od M. Skomorowskiego		178	181
21	dla spółki rumuńskiej od M. Skomorowskiego		449	424
22	dla EuCO Poręczenia Sp. z o.o. od EuCO Finanse		1 506	-
23	Pozostałe		388	385
		RAZEM	12 216	8 852
		RAZEM SPÓŁKI	22 128	26 033

8.26.3. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE	na 31.12.2020	na 31.12.2019
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	od EuCO S.A dla EuCO Cesje sp. z o.o. SK	3 099	9 312
2.	od sp. rumuńskiej dla sp. czeskiej	-	652
3.	od EuCO Cesje dla FIZAN	-	7 140
	RAZEM	3 099	17 104
	NIEKONSOLIDOWANE	w tys. PLN
4.	od M. Skomorowskiego dla Spółki czeskiej	-	915
	RAZEM	-	915
	RAZEM SPÓŁKI	-	18 019

8.26.4. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2020	na 31.12.2019
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	Kancelaria K1 wobec EuCO S.A.		741	733
2.	Kancelaria K1 wobec EuCO SCSP		80	80
3.	Kancelaria K1 wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK		77	78
4.	Kancelaria K1 wobec EuCoM sp. z o.o.		-	63
5.	Kancelaria K1 wobec EuCOvipcar		24	21
6.	Kancelaria K6 wobec Kancelaria K1		623	224
7.	Kancelaria K6 wobec EuCO S.A.		399	555
8.	EuCO S.A. wobec Kancelarii K1		1 955	9
9.	EuCO S.A. wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK		331	279
10.	EuCO S.A. wobec EuCO Cesje		101	254
11.	EuCO S.A. wobec Carascola		-	75
12.	EuCO S.A. wobec EuCoM sp. z o.o.		-	4
13.	EuCO S.A. wobec Kancelarii K6		6	8
14.	EuCO Cesje wobec EuCO S.A.		-	-
15.	EuCO Cesje wobec Kancelarii K1		-	-
16.	EuCO Cesje wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK		3 444	3 378
17.	EuCO Cesje wobec EuCOvipcar		4	30
18.	EuCO Cesje wobec EuCO SCSP		255	255
19.	EuCO Cesje wobec FIZAN		7 952	704
25.	EuCOM sp. z o.o. wobec Kancelarii K1		288	-
26.	EuCOM sp. z o.o. wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK		2 472	2 344
27.	EuCOM sp. z o.o. wobec EuCOvipcar		751	428
23.	EuCO Cesje sp.o.o. SK wobec EuCOvipcar		-	22
24.	sp. czeska wobec EuCO S.A.		-	1
25.	sp. węgierska wobec sp. czeskiej		2 282	1 813
26.	sp. węgierska wobec EuCO S.A		132	134
27.	sp. rumuńska wobec sp. czeskiej		196	2 225
28.	sp. rumuńska wobec EuCO S.A.		612	640
29.	sp. rumuńska wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK		-	-
30.	sp. rumuńska wobec EuCOvipcar		59	116
31.	EuCO SARL wobec Kancelarii K1		39	37
32.	EuCO SARL wobec EuCO S.A.		167	99
33.	EuCO SCSP wobec EuCO S.A.		82	47
34.	Carascola wobec Kancelarii K1		-	457
35.	EuCOvipcar wobec EuCO S.A		-	-
36.	EuCOvipcar wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK		6 088	-
37.	EuCO Poręczenia wobec EuCO S.A		16	7
38.	FIZAN wobec EuCO S.A		76	76
39.	FIZAN wobec EuCO Cesje		614	980
		RAZEM	29 866	16 176
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
40.	EuCOvipcar wobec KMN Inwestycje		394	513
41.	Pozostałe		99	44
		RAZEM	493	557
		RAZEM SPÓŁKI	30 359	16 733

8.26.5. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 31.12.2020	na 31.12.2019
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ	w tys. PLN
1.	Wniesienie wkładu na pokrycie kapitału w Kancelarii K6		-	-
2.	Zwiększenie wartości udziałów w sp. rumuńskiej		-	-
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
3	Wniesienie wkładu na pokrycie kapitału w CDR		-	500
		RAZEM	-	500
		RAZEM SPÓŁKI	-	500

8.26.6. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY na dzień 31.12.2020 r.	EuCO S.A.	Kancelaria K1	EuCO Cesje sp. z o.o. SK	EuCOM Sp. z o.o.	EuCO Poręczenia	Sp. czeska	EuCOvipcar	EuCO Cesje sp.z o.o.	Kancelaria K6	RAZEM
					KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ
EuCO S.A.	-	1 990	44	563	-	16	373	136	58	3 180
Kancelaria K1	2 858	-	-	144	-	-	121	-	-	3 123
sp. węgierska	2	-	-	-	-	388	-	-	-	390
Sp. rumuńska	604	-	-	-	-	-	58	-	-	662
Kancelaria K6	1 411	-	-	-	-	-	-	-	-	1 411
EuCO Cesje	297	-	-	-	-	-	-	-	-	297
EuCOvipcar	85	40	-	-	-	-	-	-	-	125
EuCO Poręczenia	3	-	-	-	-	-	-	-	-	3
RAZEM	5 260	2 029	44	706	-	404	552	136	58	9 189

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY na dzień 31.12.2019 r.		EuCO S.A.	Kancelaria K1	EuCOM SK	EuCOM Sp. z o.o.	EuCO Poręczenia	Sp. czeska	EuCOvipcar	Kancelaria K6	RAZEM
					KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ
EuCO S.A.		x	-153	63	467	-	16	389	61	843
Kancelaria K1		3 239	x		104	-	-	86	-	3 428
sp. węgierska		2	-	-	-	-	-	-	-	2
Sp. rumuńska		719	-	-	-	-	-	58	-	777
Kancelaria K6		927	-	-	-	3	-	-	-	931
EuCO Cesje		839	-	-	X	-	-	-	-	839
EuCOvipcar		197	206	-	29	-	-	-	-	432
EuCO Poręczenia		8	-	-	-	-	-	-	-	8
	RAZEM	5 930	53	63	600	3	16	533	62	7 261

8.26.7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi

PRZYCHODY OPERACYJNE na dzień 31.12.2020 r.	EuCO S.A.	sp. czeska	EuCO FIZAN	Kancela ria K1	EuCO Cesje sp. zo.o.SK	EuCOM sp. z o.o.	EuCOvi pcar S.A.	EuCO cesje	Sp. węgiers ka	Kancela ria K6	sp. rumuńs ka	RAZEM

EuCO S.A.	x	-	-	111	-	3	4	55	-	12	27	213
sp. czeska	27	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	27
Kancelaria K1	153	-	-	-	-	-	5	-	-	-	-	158
sp. węgierska	1	10	-	-	-	-	-	-	-	-	-	11
EuCO Cesje sp. zo.o.SK	2	-	-	-	-	4	54	-	-	-	-	60
Sp. rumuńska	-	-	-	-	-	-	-	-	4	-	-	4
EuCO SARL	4	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4
EuCO SCSP	4	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4
Kancelaria K6	7	-	-	1	-	-	-	-	-	-	-	8
EuCO FIZAN	-	-	-	-	-	-	-	--	-	-	-	-
EuCO Cesje	4	-	365	-	66	-	21	-	-	-	-	456
EuCOM sp. z o.o.	68	-	-	-	48	-	396	-	-	-	-	511
EuCOvipcar	244	-	-	-	14	-	-	-	-	-	-	258
EuCO Poręczenia	4	-	-	-		-	-	-	-	-	-	4
RAZEM	517	10	365	112	127	7	480	55	4	12	27	1 717

Pozostałe spółki	1 226	17	-	11	-	-	2 874	150	-	250	19	4 549
RAZEM	1 226	17	-	11	-	-	2 874	150	-	250	19	4 549
RAZEM	1 743	27	365	123	127	7	3 354	205	4	262	46	6 266

PRZYCHODY OPERACYJNE na dzień 31.12.2019 r.	EuCO S.A.	sp. czeska	EuCO FIZAN	Kancela ria K1	EuCOM SK	EuCOM sp. z o.o.	EuCOvi pcar S.A.	EuCO cesje	Sp. węgiers ka	Kancela ria K6	sp. rumuńs ka	RAZEM

EuCO S.A.	x	-	-	140	-	1	13	85	-	-	-	238
sp. czeska	111	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	111
Kancelaria K1	177	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	177
sp. węgierska	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EuCOM SK	2	-	-	-	-	1	72	-	-	-	-	75
Sp. rumuńska	1	36	-	-	-	-	-	-	22	-	-	60
EuCO SARL	4	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4
EuCO SCSP	3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3
Kancelaria K6	6	-	-	1	-	-	-	-	-	-	-	7
EuCO FIZAN	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EuCO Cesje	7	-	377		106	-	21	-	-	-	-	510
EuCOM sp. z o.o.	9	-	-	-	50	-	429	-	-	-	-	488
EuCOvipcar	300	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	300
EuCO Poręczenia	4	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4
RAZEM	623	36	377	141	155	2	535	85	22	-	-	1 977

Pozostałe spółki	451	17	-	1	-	-	7 332	587	2	100	19	8 508
RAZEM RAZEM	451 1 074	17 53	- 377	1 142	- 155	- 2	7 332 7 867	587 672	2 24	100 100	19 19	8 508 10 485

Transakcje wykazane w punkcie pomiędzy jednostkami powiązanymi odbywały się wyłącznie na warunkach rynkowych.

9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Prognozy wyników Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. nie były publikowane.

10. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie zaszły istotne zdarzenia, które mogłyby mieć istotny wpływ na prezentowane w niniejszym sprawozdaniu wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

Rozwiązania związane z pandemią COVID-19

Zarząd Emitenta informuje, że w związku z zapewnieniem pracy zdalnej, praca Grupy przebiega bez większych zakłóceń. Zapewniona jest ciągłość obsługi klientów i zgłaszania w ich imieniu roszczeń. Z towarzystwami ubezpieczeniowymi współpraca opiera się na komunikacji elektronicznej. Odnotowujemy wdrożenie przez towarzystwa ubezpieczeniowe metod pozwalających na likwidację szkód osobowych i majątkowych w sposób zgody z regulacjami (wywiad środowiskowy w formie telefonicznej, ocena trwałego, długotrwałego uszczerbku na zdrowiu poprzez organizowanie komisji lekarskich zaocznych).

Praca zdalna nie odbiega w swej efektywności w istotny sposób od modelu tradycyjnego. Korespondencja pocztowa jest przyjmowana bez żadnych opóźnień. Analogicznie kształtuje się obsługa poczty wychodzącej z GK.

Współpracownicy GK EuCO S.A korzystają z formy komunikacji elektronicznej. Z wykorzystaniem tej samej formy komunikacji Spółka wdrożyła system doskonalenia zawodowego, szkoleń w stosunku do współpracowników. Obsługa sieci sprzedaży nie uległa zmianie. Od kilku lat bowiem jest prowadzona w formie elektronicznej.

Czynnikiem łagodzącym zahamowanie bieżącego pozyskiwania kontraktów jest niewątpliwie umożliwianie zawierania umów z wykorzystaniem elektronicznych kanałów komunikacji. Jednocześnie Zarząd EuCO S.A. informuje, że na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane za pośrednictwem raportu bieżącego. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu pandemii na działalność jednostki. Pełen wpływ będzie zależny od dalszego rozwoju sytuacji epidemiologicznej. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd nie rozpoznaje istotnego ryzyka zagrożenia działalności w związku z koronawirusem.

11. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W omawianym okresie nie wystąpiły inne ponad wyżej wymienione czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, które nie zostały ujęte w niniejszym sprawozdaniu.

12. Zmiana zasad rachunkowości

W omawianym okresie poza wprowadzonymi przez nowe standardy sprawozdawczości finansowej o których mowa pkt 8 niniejszego sprawozdania, nie nastąpiła zmiana zasad rachunkowości.

13. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej

W prezentowanym okresie Spółka dominująca ani żadna ze spółek zależnych nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki, ani też nie udzielała gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, tak że łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych.

14. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

Zarząd Spółki Euco S.A. przy sporządzeniu sprawozdania finansowego przyjął założenie kontynuacji działalności.

15. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zarząd EuCO S.A. na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane w sposób określony obowiązującymi przepisami.

Czynniki zewnętrzne

→ sytuacja epidemiologiczna COVID-19, W związku z wprowadzonym stanem pandemii Zarząd Emitenta informuje, że dzięki skutecznemu zapewnieniu pracy zdalnej, praca Grupy przebiegała bez większych zakłóceń. Zapewniona została ciągłość obsługi klientów i zgłaszania w ich imieniu roszczeń. Z towarzystwami ubezpieczeniowymi współpraca opierała się na komunikacji elektronicznej. Odnotowaliśmy wdrożenie przez towarzystwa ubezpieczeniowe metod pozwalających na likwidację szkód osobowych i majątkowych w sposób zgodny z regulacjami (wywiad środowiskowy w formie telefonicznej, ocena trwałego, długotrwałego uszczerbku na zdrowiu poprzez organizowanie komisji lekarskich zaocznych). Spółka wdrożyła elektroniczny system doskonalenia zawodowego, szkoleń w stosunku do współpracowników oraz umożliwiła zawieranie umów z klientem z wykorzystaniem elektronicznych kanałów komunikacji.
→ zmienne i często nieprzychylne przepisy prawa dla podmiotów gospodarczych; wprowadzenie niekorzystnych zmian w prawodawstwie, związanych z ominięciem spółek Grupy jako ogniwa pośredniczącego w procesie dochodzenia roszczenia od podmiotu zobowiązanego Obecnie Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w Polsce, w Czechach, na Węgrzech, Rumunii, oraz w Luksemburgu i jest w związku z powyższym narażona na ryzyko zmian w otoczeniu prawnym i regulacyjnym tych krajów. Otoczenie prawne oraz regulacyjne w tych krajach podlegały oraz nadal podlegają częstym zmianom, a ponadto przepisy prawa nie są stosowane w sposób jednolity przez sądy oraz organy administracji publicznej. Niektóre przepisy prawne budzą wątpliwości interpretacyjne. Zakres oddziaływania tych czynników uległ w ostatnich latach znacznemu poszerzeniu ze względu na przystąpienie nowych państw członkowskich do UE w maju 2004 roku, w wyniku czego kraje te miały obowiązek przyjąć i wdrożyć wszystkie akty prawne UE. Przepisy prawne dotyczące prowadzenia działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe, prawo cywilne oraz inne uregulowania dotyczące prawa ubezpieczeniowego i ponoszenia odpowiedzialności za szkody spowodowane w wyniku czynów niedozwolonych między innymi przez Towarzystwa Ubezpieczeniowe za szkody powstałe w związku z ruchem pojazdów w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej w związku z ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Działalność prowadzona przez Grupę nie jest regulowana ani nadzorowana prawnie (poza przepisami powszechnie obowiązującymi w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej). Do prowadzenia działalności, polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń o odszkodowanie lub inne świadczenie w trybie przedsądowym, nie jest wymagana obecnie jakakolwiek licencja lub zezwolenie. Zmiany regulacji mające na celu uregulowanie działalności polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń odszkodowawczych lub innych świadczeń w trybie przedsądowym lub zmiana interpretacji przepisów prawnych wymuszające na spółkach Grupy konieczność dostosowania prowadzonej przez nie działalności do nowych lub zmienionych przepisów, mogą wiązać się z potrzebą poniesienia dodatkowych kosztów lub ograniczeniem prowadzenia danego rodzaju działalności. Niekorzystnym czynnikiem dla działalności Grupy może być zmiana przepisów prawnych procedowanych w projekcie ustawy o świadczeniu usług w zakresie dochodzenia roszczeń odszkodowawczych, który ma w ocenie ustawodawcy uregulować działalność firm odszkodowawczych. Szczególnie znaczące dla działalności tego typu firm może być ustawowe ustalenie górnego pułapu wynagrodzenia, co może spowodować spadek rentowności. Wprowadzenie zaś zakazu akwizycji i reklamy prowadzonej przez kancelarie odszkodowawcze działalności wpłynie na znaczące ograniczenie dostępu do fachowej pomocy w zakresie dochodzenia roszczeń przez osoby poszkodowane. Także obowiązek posiadania przez firmę

odszkodowawczą umowy ubezpieczenia OC w związku z prowadzoną przez siebie działalnością gospodarczą stanowić będzie dodatkowy koszt dla kancelarii. → niestabilna sytuacja na rynku pracy,

→ ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej Jednym z istotniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, mogą być zmiany systemu podatkowego oraz zmiany przepisów podatkowych. Ponadto wiele z obecnie obowiązujących przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może powodować sytuacje odmiennej ich interpretacji przez Grupę Kapitałową oraz przez organy skarbowe. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych w przypadku podmiotu z obszaru Polski i innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, zachodzi większe ryzyko niż w przypadku podmiotów działających w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Działalność Grupy Kapitałowej oraz jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. Istnieje ryzyko zmian przepisów podatkowych oraz przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Grupę Kapitałową. Niektóre przepisy polskiego prawa podatkowego są skomplikowane, niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Powoduje to brak pewności w zakresie stosowania przepisów prawa podatkowego oraz niesie ze sobą ryzyko błędów. Na gruncie obecnych przepisów polskiego prawa podatkowego często możliwa jest różna, niekiedy rozbieżna wykładnia niektórych przepisów przez podatników i organy. Może to prowadzić do sporów pomiędzy podatnikami a organami podatkowymi lub organami kontroli skarbowej na gruncie wykładni lub stosowania przez Emitenta przepisów prawa podatkowego. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji prawa podatkowego innej niż przyjęta przez Emitenta może mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i działalność Emitenta oraz na zdolność Emitenta do obsługi i wykupu wyemitowanych Obligacji. Częste zmiany przepisów podatkowych, w szczególności te wprowadzane z niewystarczającym vacatio legis, mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta oraz utrudniać jego bieżącą działalność. Istnieje ryzyko, że wprowadzenie nowych przepisów prawa podatkowego lub ich zmiana może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do takich nowych lub zmienionych przepisów lub kosztów związanych z niestosowaniem się do nich.
→ ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej Polski oraz innych państw Europy Środkowej, w szczególności krajów, w których działają jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane przez Grupę Kapitałową, mają m.in.: polityka podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji, stabilność sektora ubezpieczeń. Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Grupę Kapitałową celów. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian sytuacji makroekonomicznej Polski lub innych państw Europy Środkowej w przyszłości, m.in. na skutek zmian jednego lub kilku z powyższych czynników. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednak przyjęta strategia rozwoju Grupy uwzględnia zarządzanie zmianami, które ma niwelować negatywny wpływ zmian makroekonomicznych na sytuację ekonomiczną Grupy.
→ ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów Wszelkie nagłośnione przez media negatywne oceny związane z funkcjonowaniem Grupy, jak też konkurentów rynkowych, mogą pogorszyć wizerunek firm z branży i wpłynąć na utratę zaufania klientów. W ramach prowadzonej działalności Spółka dominująca współpracuje z sieciami agentów na bazie zawartych umów agencyjnych. Tym samym agenci nie są pracownikami Spółki dominującej i nie podlegają przepisom prawa pracy. Zarząd Spółki dominującej, mając na uwadze zachowanie pozytywnego wizerunku, wdrożył w Grupie Kapitałowej Kodeks Etyczny oraz Regulamin Sprzedaży, który obejmuje agentów i pełnomocników współpracujących. Regulamin Sprzedaży przewiduje nałożenie sankcji na agentów lub pełnomocników, oferujących usługi w sposób niezgodny z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi. Pogorszenie reputacji Grupy, poza utratą zaufania klientów, mogłoby również doprowadzić do rezygnacji ze współpracy pewnej liczby agentów i ich przejścia do konkurentów.

Czynniki wewnętrzne:

→ skuteczna realizacja planu rozwoju Grupy, związana z ekspansją geograficzną,
→ zdecydowana poprawa efektywności działania spółek Grupy Kapitałowej poprzez wypracowywanie procedur wewnętrznych, umożliwiających skrócenie czasu pomiędzy zgłoszeniem roszczenia a wypłatą należnego świadczenia,
→ kontynuacja procesu usprawniania działań związanych z obsługą klientów poprzez rozwój call center,
→ rozwój systemów i programów informatycznych, służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej, ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego Istnieje ryzyko związane z wpływem niezawodności systemu informatycznego na działalność Grupy Kapitałowej. Efektywność działań GK w dużym stopniu uzależniona jest od szybkości przepływu i przetwarzania danych. Z tych względów niezwykle istotne jest stałe doskonalenie i bezawaryjna praca narzędzi informatycznych wspomagających komunikację i zarządzanie. Spółka Dominująca systematycznie rozbudowuje i modernizuje infrastrukturę informatyczną wspomagającą proces zarządzania biznesem. Pomimo nowoczesności oraz dotychczasowej sprawności działania nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości

infrastruktura informatyczna będzie działać w sposób mniej efektywny z powodu zwiększania skali działania lub innych czynników, w tym niezależnych od Spółki Dominującej.

→ ryzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów, Działalność Grupy Kapitałowej i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym zwłaszcza kluczowej kadry menedżerskiej. W celu zapobieżenia utraty takich pracowników, Grupa Kapitałowa kładzie szczególny nacisk na zaimplementowanie systemów motywacyjnych dla jej kluczowych pracowników oraz agentów i pełnomocników, które będą zachęcały do efektywnej pracy i uzależniały ich wynagrodzenie od zaangażowania w działalność operacyjną oraz od uzyskiwanych wyników. Istnieje ryzyko odejścia niektórych członków kadry kierowniczej, innych kluczowych pracowników, agentów lub pełnomocników, może to krótkofalowo negatywnie wpłynąć na jej działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju.
→ ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi, Spółka Dominująca jak też spółki zależne są w posiadaniu szeregu informacji, stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych (m.in. informatyczne bazy danych klientów). W celu ochrony tych informacji w umowach z kluczowymi pracownikami, agentami i pełnomocnikami, jak również doradcami, zastrzega się obowiązek zachowania w poufności przekazywanych informacji. Istnieje jednak ryzyko, że przedsięwzięte przez Grupę Kapitałową środki zapobiegawcze nie będą stanowić wystarczającego zabezpieczenia przed ujawnieniem tych informacji osobom trzecim. Nie można zatem mieć pewności, że konkurenci nie wejdą w posiadanie informacji stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa lub innych poufnych informacji handlowych. Nie można także wykluczyć wniesienia przez osoby trzecie ewentualnych roszczeń, w tym sporów sądowych, przeciwko Grupie Kapitałowej związanych z potencjalnym nieuprawnionym ujawnieniem informacji dotyczących tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych. W przypadku naruszenia tajemnicy przedsiębiorstwa przez osoby związane z Grupą Kapitałową, Grupie przysługuje uprawnienie do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych z tego tytułu.
→ ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi, Spółki Grupy Kapitałowej zawierały i będą zawierać transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą podlegać badaniu przez organy podatkowe. Kluczowym kryterium badania jest analiza czy były one zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi były, są i będą zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, że ocena takich transakcji przez organy podatkowe będzie odmienna niż ocena dokonana przez Grupę, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami karnymi.

16. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie w 2020 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach

Ważne wydarzenia

→ 28 stycznia 2020 roku nastąpiło transgraniczne połączenie spółek "EUCO Marketing Sp. z o.o." (spółka przejmująca) i CARASCOLA Investments LTD (spółka przejmowana) poprzez wpisanie do rejestru właściwego według siedziby spółki przejmującej. W wyniku połączenia wszystkie aktywa i zobowiązania spółki przejmowanej zostały przeniesione na spółkę przejmującą, zaś spółka przejmowana została rozwiązana bez procesu likwidacji. Jedynym wspólnikiem spółki przejmującej i przejmowanej jest Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., a proces ten został przeprowadzony w celu uproszczenia struktury właścicielskiej w Grupie Kapitałowej EuCO.
→ 30 stycznia 2020 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (Spółka) działając zgodnie z § 103 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2020 roku:

Raport roczny:

Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2019 rok – 28 kwietnia 2020 r. Zarząd zmienił datę przekazania raportu na dzień 30 kwietnia 2020 r.

Raport półroczny:

Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2020 roku – 3 września 2020 r.

Raporty kwartalne:

Skonsolidowany raport za I kwartał 2020 roku – 27 maja 2020 r. Zarząd zmienił datę przekazania raportu na dzień 24 lipca 2020 r.
Skonsolidowany raport za III kwartał 2020 roku – 25 listopada 2020 r.

Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2019 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe.

Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka, zgodnie z przekazanym raportem nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2019 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2020 roku.

→ 3 lutego 2020 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. podjął decyzję o zamiarze połączenia Spółki z EuCO Marketing Sp. z o.o., w wyniku czego przyjął Plan Połączenia Spółki Przejmującej (EuCO S.A.) ze Spółką Przejmowaną (EuCO Marketing Sp. z o.o.) Szczegółowe informacje dotyczące zamiaru połączenia zostały przekazane raportem bieżącym nr 2/2020. Tego samego dnia, raportem 3/2020 Spółka przekazała również pierwsze zawiadomienie Akcjonariuszy Emitenta o zamiarze połączenia wymienionych spółek. W dniu 9 marca 2020 zgodnie z obowiązującymi przepisami raportem bieżącym nr 6/2020 zostało przekazane drugie zawiadomienie, w przedmiotowej sprawie, natomiast NWZA podjęło uchwałę w sprawie połączenia w dniu 26 marca 2020 r.
→ 28 lutego 2020 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o podjęciu decyzji o zakończeniu przeglądu opcji strategicznych (dalej: "Proces"), o którym Spółka informowała w raporcie bieżącym 4/2019 z dnia 16 kwietnia 2019 r. Wynikiem przeprowadzonego przeglądu była podjęta przez Zarząd Spółki decyzja, zgodnie z którą refinansowanie istniejącego zadłużenia finansowego Grupy Kapitałowej EuCO zostało oparte na trzech filarach: pozyskanie środków z tytułu kredytu, przeprowadzanie nowej emisji obligacji, spłata części zadłużenia ze środków własnych. Wszystkie trzy wskazane formy finansowania wykorzystane miały zostać przy spełnianiu przez Spółkę jej zobowiązań z tytułu wykupu obligacji wyemitowanych przez Emitenta w ramach Programu Emisji Obligacji z dnia 12 lutego 2017 r., a zapadających 14 kwietnia 2020 r. Szczegóły podjętych decyzji zostały opisane przez Spółkę we wskazanym raporcie.
→ 28 lutego 2020 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. ogłosił zwołanie NWZA, którego przedmiotem było przede wszystkim podjęcie uchwał w sprawie połączenia Spółki ze spółką EuCO Marketing Sp. z o.o. oraz wyrażenie przez Walne Zgromadzenie zgody na ustanowienie zastawu rejestrowego na przedsiębiorstwie bądź zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 26 marca 2020 roku, podjęło przedstawione uchwały, a ich szczegóły zostały przekazane raportem bieżącym nr 9/2020.
→ 19 marca 2020 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o identyfikacji istnienia prawdopodobieństwa braku terminowej spłaty przez Spółkę części przypadających na dzień 14 kwietnia 2020 r. zobowiązań wynikających z obligacji serii A, w zakresie wykupu całości wartości nominalnej tych obligacji. Wypłata naliczonych odsetek nie jest zagrożona. Zidentyfikowanie ryzyka miało związek z zakończeniem rozmów z potencjalnymi inwestorami, którzy pomimo zaawansowanego etapu rozmów, wstrzymali się od zapewnienia finansowania Spółce. Przyczyną takiego stanu rzeczy są negatywne tendencje rynkowe będące konsekwencją pandemii wirusa COVID-19. Szczegóły podjętych przez Zarząd działań, pozwalających w ocenie Zarządu na sfinansowanie zobowiązań Spółki z tytułu obligacji serii A, oraz informację o istnieniu ryzyka nieterminowej realizacji wskazanych zobowiązań Zarząd przekazał w przedmiotowym raporcie 7/2020. W ocenie Zarządu Emitenta, spłata zobowiązań wobec Obligatariuszy akcji serii A możliwa będzie niezwłocznie po pozytywnym zakończeniu dla Spółki któregokolwiek ze wskazanych w raporcie procesów.
→ 19 marca 2020 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. zdecydował o zwołaniu Zgromadzenia Obligatariuszy obligacji serii A w dniu 10 kwietnia 2020 r. w przedmiocie zmiany Warunków Emisji Obligacji poprzez podjęcie uchwał w sprawie:
- → zgody na dokonanie zmiany terminu wykupu Obligacji, zmiany terminu płatności i wysokości Odsetek i wprowadzenie mechanizmu częściowego wcześniejszego wykupu Obligacji poprzez okresową amortyzację wartości nominalnej Obligacji.
- → wyrażenia zgody na ustanowienie zabezpieczenia Obligacji;
- → zmiany Warunków Emisji.
→ 26 marca 2020 roku, odbyło się Zgromadzenie Akcjonariuszy, na którym m.in. podjęto uchwałę wyrażającą zgodę na połączenie spółek EUCO Marketing Sp. z o.o. z EUCO S.A.
→ 6 kwietnia 2020 roku, doszło do podpisania przez wszystkie strony umowy pomiędzy wierzycielami, na mocy której Spółka oraz jej wierzyciele, tj. Obligatariusze obligacji serii A Spółki, reprezentujący ponad 90% łącznej wartości nominalnej

obligacji, a także Santander Bank Polska S.A. oraz Prezes Zarządu Spółki – Krzysztof Lewandowski, działający w charakterze pożyczkodawcy, określili zasady refinansowania obligacji serii A Spółki.

Szczegóły transakcji Spółka przekazała do wiadomości publicznej w tym samym dniu, raportem nr 11/2020.

→ 6 kwietnia 2020 roku, Zarząd Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy poinformował o odwołaniu, zwołanego na dzień 10 kwietnia 2020 r. zgromadzenia obligatariuszy, o zwołaniu którego Emitent informował w raporcie bieżącym nr 8/2020.

Odwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy uzasadnione jest faktem, iż w dniu 6 kwietnia 2020 roku doszło do zawarcia umowy pomiędzy wierzycielami, na mocy której określono zasady refinansowania obligacji serii A, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 11/2020. Zgodnie z treścią przedmiotowej umowy, obligatariusze posiadający obligacje serii A, którzy nie obejmą obligacji serii B, a także pozostali obligatariusze posiadający obligacji serii A w części w jakiej obligacje serii A nie będą podlegać rolowaniu na obligacje serii B, zostaną spłaceni w terminach i kwotach, jak wynika pierwotnie z Warunków Emisji Obligacji serii A.

Wobec zaistniałej sytuacji, bezprzedmiotowe stało się przedstawianie przez Emitenta na Zgromadzeniu Obligatariuszy propozycji uchwał dot. zmiany Warunków Emisji Obligacji serii A, bowiem kwestia warunków wykupu Obligacji A jest przedmiotem zawartego przez Emitenta porozumienia z wierzycielami, co uzasadnia odwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy Obligacji serii A.

→ 8 kwietnia 2020 roku, Zarząd spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna w nawiązaniu do raportu nr 11/2020 poinformował, iż w dniu 7 kwietnia 2020 r., w późnych godzinach wieczornych, podpisał umowę kredytu inwestycyjnego z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej "Bank").

Na podstawie ww. umowy Bank udzielił Emitentowi kredytu w wysokości 13.000.000,00 zł (trzynastu milionów złotych) na okres do dnia 31 grudnia 2020 roku. Kredyt jest przeznaczony wyłącznie na finansowanie wykupu obligacji serii A Spółki.

Środki z kredytu zostaną uruchomione po spełnieniu przez Emitenta wszystkich warunków określonych w w/w umowie kredytu, przy czym planowana data uruchomienia kredytu to 8 kwietnia 2020 r.

Wierzytelność Banku z tytułu umowy kredytu zostanie zabezpieczona poprzez ustanowienie:

a) zastawu rejestrowego na akcjach Spółki,
b) zastawu rejestrowego na akcjach spółki EuCOvipcar S.A.,
c) zastawu rejestrowego na udziałach spółki Centrul European de Despăgubiri S.R.L.;
d) zastawu rejestrowego na wierzytelnościach przysługujących EUCO Cesje sp. z o.o.;
e) zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw stanowiących całość gospodarczą ustanowiony przez Spółkę;
f) zastawu rejestrowego na rachunkach Spółki oraz podmiotów powiązanych Spółki; oraz
g) poręczeń udzielonych przez Spółkę oraz podmioty powiązane;
h) oświadczeń o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożone przez Spółkę oraz podmioty powiązane.

Bank będzie ponadto ubiegał się o zabezpieczenie kredytu poprzez ustanowienie gwarancji przez Bank Gospodarstwa Krajowego w wysokości 80% zaangażowania kredytowego Emitenta, jakie może zostać udzielone w ramach nowo utworzonego programu pomocowego.

Oprocentowanie kredytu ustalane jest na podstawie stawki WIBOR dla depozytów 1 miesięcznych powiększonej o marżę Banku.

Ponadto Emitent zobowiązał się do amortyzacji kredytu w dacie 14 lipca 2020 r. oraz 14 października 2020 r. poprzez spłatę kwoty stanowiącej 3% wartości początkowej kredytu.

Wierzytelność Banku z tytułu kredytu będzie mieć najwyższe i równe pierwszeństwo zaspokojenia z wierzytelnościami obligatariuszy obligacji serii B, jakie Emitent planuje wyemitować dnia 14 kwietnia 2020 r.

Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego rodzaju umów.

→ 9 kwietnia 2020 roku Zarząd spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna podjął uchwałę w sprawie emisji obligacji serii B. Na mocy Uchwały Emisyjnej Zarząd Spółki, postanowił wyemitować obligacje na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1.000 PLN każda ("Obligacje"). Łączna wartość nominalna emisji Obligacji określona została do kwoty 25.000.000 PLN. Celem emisji Obligacji było refinansowanie zadłużenia Spółki z tytułu obligacji serii A. Przewidywaną datą przydziału Obligacji była data 14 kwietnia 2020 r. Obligacje są oprocentowane od daty emisji do daty wykupu Obligacji. Kwota odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego 3-miesięcznego okresu odsetkowego, przy czym oprocentowanie obliczane będzie według zmiennej stopy procentowej w wysokości stopy bazowej WIBOR 3M powiększonej o marżę

odpowiednio w wysokości: (i) począwszy od dnia emisji do końca okresu odsetkowego, w którym upłynie 12 miesięcy od dnia emisji - 600 (słownie: sześćset) punktów bazowych w stosunku rocznym, (ii) począwszy od 14 kwietnia 2021 do końca okresu odsetkowego, w którym upłynie 24 miesięcy od dnia emisji 800 (słownie: osiemset) punktów bazowych w stosunku rocznym; (iii) począwszy od 14 kwietnia 2022 do końca okresu odsetkowego, w którym upłynie 36 miesięcy od dnia emisji 1.000 (słownie: tysiąc) punktów bazowych w stosunku rocznym. Ponadto, warunki emisji obligacji przewidują okresową amortyzację wartości nominalnej obligacji w wysokość 3% początkowej wartości nominalnej obligacji w każdym okresie odsetkowym.

Roszczenia obligatariuszy zostaną zabezpieczone poprzez ustanowienie:

zastawu rejestrowego na akcjach Spółki,
zastawu rejestrowego na akcjach spółki EuCOvipcar S.A.,
zastawu rejestrowego na udziałach spółki Centrul European de Despăgubiri S.R.L.;
zastawu rejestrowego na wierzytelnościach przysługujących EUCO Cesje sp. z o.o.;
zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw stanowiących całość gospodarczą ustanowiony przez Spółkę;
zastawu rejestrowego na rachunkach Spółki oraz podmiotów powiązanych Spółki; oraz
poręczeń udzielonych przez Spółkę oraz podmioty powiązane;
oświadczeń o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożone przez Spółkę oraz podmioty powiązane.

Warunki emisji Obligacji przewidują ustanowienie zgromadzenia obligatariuszy.

Obligacje będą podlegać wykupowi przez Spółkę w dniu wykupu, tj. 14 kwietnia 2023 r. Spółka ma prawo żądać wcześniejszego wykupu obligacji. Poza powyższymi Obligatariusz ma prawo żądać wykupu posiadanych Obligacji: (i) w przypadku wystąpienia przypadku niewypełnienia zobowiązań określonych warunkami emisji oraz (ii) w przypadku wystąpienia przypadku naruszenia dającego podstawę do skorzystania z opcji wcześniejszego wykupu oraz podjęcia odpowiedniej uchwały zgromadzenia obligatariuszy.

→ 10 kwietnia 2020 roku, Zarząd spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna przekazał do publicznej wiadomości sprawozdanie z działalności Zarządu za rok 2019 i jednostkowy raport finansowy za rok 2019 wraz ze Sprawozdaniem niezależnego biegłego rewidenta dla Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego – spółki BDO Sp. z o.o. Sp. k. Konieczność publikacji jednostkowego sprawozdania finansowego wraz z opinią z badania przed publikacją rocznego raportu okresowego podyktowana była koniecznością załączenia sprawozdania finansowego do propozycji nabycia obligacji serii B Spółki, zgodnie z art. 35 ust. 3 Ustawy o obligacjach. Tym samym publikacja jednostkowego sprawozdania finansowego wraz z sprawozdaniem z badania jest przesłanką umożliwiającą przeprowadzenie emisji obligacji serii B, o której Zarząd Emitenta informował w dniu 9 kwietnia 2020 r.
→ 14 kwietnia 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. podjął uchwałę w sprawie przydziału obligacji serii B. Obligatariusze, do których skierowano zgodnie z warunkami emisji Propozycję Nabycia Obligacji złożyli w odpowiedzi prawidłowe oświadczenie o przyjęciu Propozycji Nabycia Obligacji oraz dokonali potrącenia należności z tytułu wykupu obligacji serii A Spółki z należnością Spółki z tytułu zapłaty ceny emisyjnej Obligacji serii B, a tym samym dokonali zapłaty pełnej ceny emisyjnej za obligacje objęte Propozycją Nabycia Obligacji. Zarząd Spółki dokonał przydziału 23.572 (dwudziestu trzech tysięcy pięciuset siedemdziesięciu dwóch) sztuk obligacji na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 1.000,- zł (słownie: jeden tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej 23.572.000,- zł (słownie: dwadzieścia trzy miliony pięćset siedemdziesiąt dwa tysiące złotych), oprocentowanych oraz z terminem wykupu przypadającym na dzień 14 kwietnia 2023 roku. Obligacje Serii B zostały przydzielone łącznie 14 inwestorom.
→ 16 kwietnia 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. przekazał podsumowanie emisji obligacji serii B. W treści raportu przekazane zostały informacje zgodne z raportami dot. emisji obligacji serii B, wcześniej przekazanymi.

Obligacje Serii B zostały przydzielone łącznie 14 inwestorom.

Rejestracja Obligacji w KDPW nastąpiła w dniu 15 kwietnia 2020 r. za pośrednictwem Agenta Emisji, którym jest Q Securities S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Marszałkowska 142. Obligacje zostały zarejestrowane pod kodem ISIN PLO156100011.

Prawa z Obligacji powstały z chwilą zapisania ich po raz pierwszy w ewidencji osób uprawnionych prowadzonej przez Agenta Emisji.

Podstawowe Warunki Emisji Obligacji:

Cel emisji: Celem emisji Obligacji serii B było refinansowanie zadłużenia Emitenta z tytułu jak największej liczby Obligacji serii A Emitenta, których wykup zapadał w dniu 14 kwietnia 2020 r.

Rodzaj emitowanych obligacji: Obligacje są papierami wartościowymi oprocentowanymi, amortyzowanymi, zabezpieczonymi na okaziciela, emitowanymi w serii, oraz zgodnie z art. 8 Ustawy o Obligacjach, nie posiadają formy dokumentu.

Wielkości emisji: Na podstawie uchwały zarządu wyemitowano do 25.000 obligacji serii B. Ostatecznie Zarząd dokonał przydziału 23.572 obligacji serii B.

Wartość nominalna jednej Obligacji: 1.000,- zł (słownie: jeden tysiąc złotych).

Łączna wartość nominalna Obligacji: Zarząd Spółki dokonał przydziału 23.572 sztuk o łącznej wartości nominalnej 23.572.000,- (słownie: dwadzieścia trzy miliony pięćset siedemdziesiąt dwa tysiące złotych).

Cena emisyjna Obligacji: równa wartości nominalnej Obligacji, tj. 1.000,- zł (słownie: jeden tysiąc złotych).

Dzień emisji: 14 kwietnia 2020 roku.

Dzień wykupu: 14 kwietnia 2023 roku.

Warunki wykupu Obligacji: Obligacje będą podlegać wykupowi przez Spółkę w dniu wykupu, tj. 14 kwietnia 2023 r. Ponadto obligacje serii B będą podlegały w okresach kwartalnych częściowemu wykupowi w wysokości 3% łącznej wartości nominalnej obligacji w Dniu Emisji. Płatności z tytułu częściowych wykupów następować będą w dniu płatności odsetek.

Jednocześnie Spółka ma prawo żądać wcześniejszego wykupu obligacji.

Poza powyższymi przypadkami Obligatariusz ma prawo żądać wykupu posiadanych Obligacji: (i) w przypadku wystąpienia przypadku niewypełnienia zobowiązań określonych warunkami emisji oraz (ii) w przypadku wystąpienia przypadku naruszenia dającego podstawę do skorzystania z opcji wcześniejszego wykupu oraz podjęcia odpowiedniej uchwały zgromadzenia obligatariuszy.

Warunki wypłaty oprocentowania: Obligacje są oprocentowane od daty emisji do daty wykupu Obligacji. Kwota odsetek obliczana jest odrębnie dla każdego 3-miesięcznego okresu odsetkowego, przy czym oprocentowanie obliczane będzie według zmiennej stopy procentowej w wysokości stopy bazowej WIBOR 3M powiększonej o marżę odpowiednio w wysokości: (i) począwszy od dnia emisji do końca okresu odsetkowego, w którym upłynie 12 miesięcy od dnia emisji - 600 (słownie: sześćset) punktów bazowych w stosunku rocznym, (ii) począwszy od 14 kwietnia 2021 do końca okresu odsetkowego, w którym upłynie 24 miesięcy od dnia emisji 800 (słownie: osiemset) punktów bazowych w stosunku rocznym; (iii) począwszy od 14 kwietnia 2022 do końca okresu odsetkowego, w którym upłynie 36 miesięcy od dnia emisji 1.000 (słownie: jeden tysiąc) punktów bazowych w stosunku rocznym.

Zabezpieczenie Obligacji: Roszczenia obligatariuszy zostaną zabezpieczone poprzez ustanowienie:

zastawu rejestrowego na akcjach Spółki,
zastawu rejestrowego na akcjach spółki EucoVIPcar S.A.,
zastawu rejestrowego na udziałach spółki Centrul European de Despăgubiri S.R.L.;
zastawu rejestrowego na wierzytelnościach przysługujących EUCO Cesje sp. z o.o.;
zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw stanowiących całość gospodarczą ustanowiony przez Spółkę;
zastawu rejestrowego na rachunkach Spółki oraz podmiotów powiązanych Spółki; oraz
poręczeń udzielonych przez Spółkę oraz podmioty powiązane;
oświadczeń o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożone przez Spółkę oraz podmioty powiązane.

Zawarcie dokumentacji mającej na celu ustanowienie zabezpieczeń nastąpi w terminie do dnia 23 kwietnia 2020 r. Emitent zobowiązał się zapewnić, że każdy zastaw rejestrowy, który ma zostać ustanowiony zgodnie z dokumentami zabezpieczenia wskazanymi zostanie wpisany do rejestru zastawów w terminie 120 (stu dwudziestu) dni od Dnia Emisji.

Wartość zaciągniętych zobowiązań oraz perspektywy kształtowania zobowiązań Emitenta do czasu całkowitego wykupu Obligacji proponowanych do nabycia: Wartość zaciągniętych przez Emitenta zobowiązań (wraz z rezerwami na zobowiązania) na dzień 31 grudnia 2019 r. wynosi: 109 685 744,67 zł (słownie: sto dziewięć milionów sześćset osiemdziesiąt pięć tysięcy siedemset czterdzieści cztery złote sześćdziesiąt siedem groszy), w tym wartość rezerw na zobowiązania: 3 636 188,67 zł (słownie: trzy miliony sześćset trzydzieści sześć tysięcy sto osiemdziesiąt osiem złotych sześćdziesiąt siedem groszy), wartość zobowiązań długoterminowych: 12 559 834,81 zł (słownie: dwanaście milionów pięćset pięćdziesiąt dziewięć tysięcy osiemset trzydzieści cztery złote osiemdziesiąt jeden groszy), zobowiązań krótkoterminowych: 97 125 909,86 zł (słownie: dziewięćdziesiąt siedem milionów sto dwadzieścia pięć tysięcy dziewięćset dziewięć złotych osiemdziesiąt sześć groszy). Wartość zobowiązań przeterminowanych wynosi 4 278 613,74 zł (słownie: cztery miliony dwieście siedemdziesiąt osiem tysięcy sześćset trzynaście złotych siedemdziesiąt cztery grosze).

Emitent ocenia, że do czasu całkowitego wykupu Obligacji, wartość jego zobowiązań finansowych pozostawać będzie na bezpiecznym poziomie, a wskaźniki zadłużenia kształtować się będą na poziomach zapewniających zdolność Emitenta do obsługi zobowiązań wynikających z emitowanych Obligacji.

Zbywalność Obligacji: Obligacje są zbywalne bez ograniczeń. Obligacje będą przenoszone na zasadach dotyczących praw ze zdematerializowanych papierów wartościowych określonych w Ustawie o Obrocie oraz zgodnie z Regulacjami, zaś do momentu rejestracji obligacji w KDPW, na zasadach określonych przez przepisy Ustawy o Obrocie w odniesieniu do obligacji zapisanych w ewidencji osób uprawnionych prowadzonej przez agenta emisji

Świadczenia: Emitent zobowiązuje się do spełnienia następujących świadczeń: wykupu Obligacji zgodnie z warunkami emisji, tj. świadczenia pieniężnego polegającego zapłacie kwoty wykupu lub kwoty wcześniejszego wykupu na warunkach i terminach określonych w warunkach emisji oraz świadczenia pieniężnego polegającego na zapłacie odsetek.

Zgodnie z Warunkami Emisji wskaźniki finansowe testowane są począwszy od 30 czerwca 2020 r.

→ 27 kwietnia 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował, iż otrzymał powiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku (Rozporządzenie MAR) od spółki KL Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, osoby blisko związanej z Prezesem Zarządu EuCO S.A., Panem Krzysztofem Lewandowskim, o transakcji dokonanej na akcjach Spółki, tj. zawarciu umowy zastawu rejestrowego na potrzeby zabezpieczenia roszczeń obligatariuszy obligacji serii B oraz Kredytodawcy.
→ 8 maja 2020 roku Rada Nadzorcza spółki pod firmą Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna z siedzibą w Legnicy, działając na podstawie art. 368 § 4 i 369 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz §12 ust. 1 Statutu Spółki dokonała wyboru członków zarządu Spółki ze skutkiem od dnia odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdania finansowe, sprawozdania zarządu Spółki za rok obrotowy 2019. W skład Zarządu spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. weszły osoby dotychczas pełniące funkcje w Zarządzie Spółki, tj.:
- a) Pan Krzysztof Lewandowski jako Prezes Zarządu Spółki;
- b) Pani Jolanta Zendran jako Wiceprezes Zarządu Spółki;
- c) Pani Agata Rosa-Kołodziej jako Członek Zarządu Spółki.

Powołanie nastąpiło na wspólną, dwuletnią kadencję, która swój bieg rozpoczęła z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2019, tj. w dniu 5 czerwca 2020 r. Mandat nowo powołanych członków Zarządu wygaśnie najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2021 rok.

Powołani Członkowie Zarządu nie prowadzą działalności konkurencyjnej w stosunku do działalności Emitenta oraz nie uczestniczą również w innej spółce konkurencyjnej, ani innej konkurencyjnej osobie prawnej. Osoby powołane do Zarządu nie są wpisane w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych prowadzonym na podstawie ustawy o KRS.

→ 8 maja 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o decyzji Pana Lucjana Chreściaka, członka Rady Nadzorczej Emitenta w przedmiocie Jego rezygnacji z ubiegania się o wybór na funkcję członka Rady Nadzorczej Emitenta w kolejnej kadencji.
→ 8 maja 2020 roku spółka Kancelaria Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowa - Akcyjna otrzymała od Polskiego Funduszu Rozwoju (PFR) subwencję w wysokości 402 530 PLN
→ 8 maja 2020 roku spółka spółka EuCOvipcar S.A. otrzymała od Polskiego Funduszu Rozwoju (PFR) subwencję w wysokości 1 659 243 PLN
→ 3 czerwca 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy ("Spółka") poinformowało podjęciu decyzji w przedmiocie rozwoju nowego obszaru działalności Spółki w zakresie dochodzenia roszczeń z tytułu kredytów walutowych, w tym w szczególności tzw. kredytów frankowych.

Nowy obszar działalności będzie realizowany za pośrednictwem spółki celowej – Centrum Dochodzenia Roszczeń spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, której jedynym wspólnikiem jest Spółka. O wynikach prowadzonej działalności Spółka będzie informowała w sposób przewidziany przepisami prawa.

→ 5 czerwca 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował, iż Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, które odbyło się dnia 5 czerwca 2020 r., w związku z upływem kadencji członków Rady Nadzorczej, powołało na okres kolejnej, dwuletniej wspólnej kadencji członków Rady Nadzorczej, w osobach:
- Paweł Filipiak,
- Maciej Skomorowski,
- Agnieszka Papaj,

Joanna Smereczańska Smulczyk,
Anna Łysyganicz,
Anna Frankiewicz.

Powołani Członkowie Rady Nadzorczej nie wykonują działalności konkurencyjnej w stosunku do działalności Emitenta. Nie uczestniczą w spółce konkurencyjnej, spółki osobowej lub jako członkowie organu spółki kapitałowej, a także nie uczestniczą w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członkowie jej organu. Wszystkie osoby powołane do Rady Nadzorczej nie figurują w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych prowadzonym na podstawie Ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym.

→ 5 czerwca 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. na podstawie art. 70 pkt. 3 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. przekazał wykaz Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki, które odbyło się 5 czerwca 2020 r.:
- 1. KL Investment Sp. z o.o. liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji 1.614.191 co uprawniało do 48,36 % głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu oraz stanowi 28,82% ogólnej liczby głosów;
- 1. Corpor Capital Sp. z o.o. liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji 1.630.540 co uprawniało do 48,85 % głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu oraz stanowi 29,12% ogólnej liczby głosów.
→ 5 czerwca 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o uchwałach podjętych przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki EuCO S.A. w dniu 5 czerwca 2020 r., Podjęte uchwały dotyczyły zatwierdzenia sprawozdań Zarządu i sprawozdań finansowych spółki EuCO S.A., jak i jej Grupy Kapitałowej, przyjęcia sprawozdania Rady Nadzorczej, pokrycia straty poniesionej przez Spółkę przez RN, udzielenia absolutorium członkom Zarządu i Członkom Rady Nadzorczej Spółki z wykonywania przez nich obowiązków w roku 2019.

Jednocześnie Akcjonariusze Spółki podjęli także uchwały dotyczące określenia liczby członków Rady Nadzorczej, wynagrodzenia Członków RN oraz Komitetu Audytu. ZWZA podjęło także uchwałę dotyczącą powołania Członków Rady Nadzorczej na nową kadencję. W skład Rady Nadzorczej zostali powołani wszyscy Członkowie poprzedniej kadencji, poza osobą Pana Lucjana Chreściaka, który w dniu 8 maja 2020 r. zdecydował o rezygnacji z ubiegania się o wybór na funkcję członka Rady Nadzorczej Emitenta w kolejnej kadencji. Emitent informował o tym fakcie raportem bieżącym nr 22/2020.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie wyraziło również zgodę na zawarcie umowy pożyczki z dnia 7 kwietnia 2020 r. pomiędzy Europejskim Centrum Odszkodowań S.A. (Pożyczkobiorca), a Panem Krzysztofem Lewandowskim - Prezesem Spółki (Pożyczkodawca), na mocy której Pożyczkodawca udzielił Spółce pożyczki w kwocie 5.000.000 złotych.

→ 19 czerwca 2020 roku spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. otrzymała od Polskiego Funduszu Rozwoju (PFR) subwencję w wysokości 1 817 639 PLN.
→ 25 czerwca 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o rejestracji przez Sąd rejestru zastawów wszystkich zastawów rejestrowych, do ustanowienia których Emitent był zobowiązany zgodnie z warunkami emisji obligacji serii B wyemitowanych przez Spółkę oraz umową kredytu z dnia 7 kwietnia 20202 r. zawartą pomiędzy Spółką, a Santander Bank Polska S.A. Do rejestru zastawów wpisano łącznie 148 zastawów rejestrowych, w tym 74 na rzecz administratora zastawów działającego w imieniu własnym, lecz na rachunek obligatariuszy oraz 74 zastawy rejestrowe ustanawiane na rzecz Santander Bank Polska S.A. Ustanowione zastawy obejmują:
- a) zastawy rejestrowe na akcjach Spółki,
- b) zastawy rejestrowe na akcjach spółki EuCOvipcar S.A.,
- c) zastawy rejestrowe na udziałach spółki Centrul European de Despăgubiri S.R.L.;
- d) zastawy rejestrowe na wierzytelnościach przysługujących EUCO Cesje sp. z o.o.;
- e) zastawy rejestrowe na zbiorze rzeczy i praw stanowiących całość gospodarczą, jakie zostały ustanowione przez Spółkę;
- f) zastawy rejestrowe na rachunkach Spółki oraz podmiotów powiązanych Spółki.
→ 10 lipca 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o podjęciu uchwał odpowiednio:
przez Zarząd BondSpot S.A., na podstawie par. 7 ust. 1 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu, uchwały nr 94/O/20 z dnia 10 lipca 2020 r.,

przez Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych S.A., na podstawie par. 3 ust. 1 i 2 oraz par.5 ust. 1 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu, uchwały nr 500/2020 z dnia 10 lipca 2020 r.,
wprowadzających do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst 23.572 (dwadzieścia trzy tysiące pięćset siedemdziesiąt dwie) obligacje na okaziciela serii B spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. o łącznej wartości nominalnej 23.572.000 zł (dwadzieścia trzy miliony pięćset siedemdziesiąt dwa tysiące złotych) i jednostkowej wartości nominalnej 1.000 (jeden tysiąc złotych) każda.

→ 14 lipca 2020 roku Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji serii B, spłaciła odsetki za I okres odsetkowy, oraz wartość częściowego wykupu w wysokości 3% wartości nominalnej wyemitowanych obligacji.

Wobec tego faktu, w trwającym obecnie II okresie odsetkowym, obligacje są oprocentowane w wysokości 6,26% w skali roku, a wartość nominalna 1 obligacji, po uwzględnieniu częściowego wykupu, wynosi 970 zł.

→ 16 lipca 2020 roku Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o podjęciu uchwał przez Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Zarząd BondSpot S.A. odpowiednio 517/2020 oraz 95/O/20, w sprawie wyznaczenia pierwszego dnia notowania w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst obligacji na okaziciela serii B spółki EuCO S.A.

Wyznaczono dzień 20.07.2020 r. jako dzień pierwszego notowania w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst 23.572 (dwadzieścia trzy tysiące pięćset siedemdziesiąt dwie) obligacji na okaziciela serii B, o wartości nominalnej, po uwzględnieniu częściowego wykupu, 970 zł (dziewięćset siedemdziesiąt złotych) każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych kodem "PLO156100011"

Obligacje notowane są w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą "EUC0423".

Zarząd BondSpot postanowił ponadto w ww. uchwale określić dla przedmiotowych obligacji Emitenta:

a. dzień ostatniego notowania- 3 kwietnia 2023 r.,
b. jednostkę obrotu- 1 szt.,
c. jednostkę obligatoryjną 100 szt.

Uchwały weszły w życie z dniem podjęcia.

→ 22 sierpnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 368 § 4 i 369 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz §12 ust. 1 Statutu Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Wojciecha Piotrowskiego w skład Zarządu obecnej kadencji od dnia 1 września 2020 r. i powierzeniu mu funkcji Wiceprezesa Zarządu. Pan Wojciech Piotrowski nie prowadzi działalności konkurencyjnej w stosunku do działalności Emitenta oraz nie uczestniczy również w innej spółce konkurencyjnej, ani innej konkurencyjnej osobie prawnej. Nie jest również wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym.
→ 28 sierpnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 368 § 4 i 369 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz §12 ust. 1 Statutu Spółki podjęła uchwałę o w przedmiocie przyjęcia "Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w brzmieniu, jak w załączniku nr 1 do Uchwały nr 5 dostępnej na stronie EuCO S.A.
→ 1 września 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki EuCOvipcar S.A. powołał Pana Rafała Walaszczyka do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki.
→ 24 listopada 2020 roku Spółka EuCO S.A. otrzymała informację z Santander Bank Polska S.A., iż w oparciu o badanie zdolności kredytowej Bank podjął pozytywną decyzję kredytową dotyczącą wydłużenia okresu finansowania rzeczonego kredytu z dnia 31 grudnia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2022 r.

Kredyt został udzielony Spółce w dniu 7 kwietnia 2020 r. celem finansowania wykupu obligacji serii A Emitenta.

Na dzień 24 listopada 2020 r., kwota kredytu wynosi 12.220.000,00 zł. (słownie: dwanaście milionów dwieście dwadzieścia tysięcy złotych).

Zgodnie z przekazaną przez Bank pozytywną decyzją kredytową dotyczącą wydłużenia okresu finansowania kredytu, wśród warunków wejścia w życie aneksu znalazło się ustanowienie zabezpieczenia w postaci gwarancji płynnościowej BGK, która będzie wchodzić w życie w dniu 31.12.2020 r. oraz aktualizacja już ustanowionych zabezpieczeń kredytu, w zakresie wymaganym przez Bank. Z decyzji kredytowej nie wynika konieczność ustanowienia jakichkolwiek dalszych zabezpieczeń kredytu.

ZA 2020 ROK
→ 24 listopada 2020 roku Spółka EuCO S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki EuCOvipcar S.A. wobec Santander Leasing S.A. wynikające z umów zawartych dnia 24.11.2020 pomiędzy powyższymi podmiotami do wysokości 3 646 000 PLN, z końcowym terminem odpowiedzialności 25.02.2023 r.
→ 29 stycznia 2021 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (Spółka) działając zgodnie z § 103 ust. Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2020 roku: Raport roczny:

– Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2020 rok –16 kwietnia 2021 r., zmieniony następnie raportem nr 2/2021 z dnia 13 kwietnia 2021 na dzień 26 kwietnia 2021.

Raport półroczny:

– Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2021 roku – 10 września 2020 r.

Raporty kwartalne:

Skonsolidowany raport za I kwartał 2021 roku 28 maja 2021 r.
Skonsolidowany raport za III kwartały 2021 roku 26 listopada 2021 r.

Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, informuje, iż w 2021 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe.

Ponadto Emitent informuje, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2020 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2021 roku.

→ zgodnie z uchwaloną 19 lipca 2019 roku nowelizacją kodeksu spółek handlowych, która przewidywała, iż wszystkie akcje muszą zostać obligatoryjnie zdematerializowane, tzn. zarejestrowane w rejestrze akcjonariuszy prowadzonym przez podmiot uprawniony do prowadzenia rachunku papierów wartościowych np. dom maklerski, Emitent informuje, iż spółki zależne i powiązane Emitenta dopełniły tego obowiązku.
→ 23 kwietnia 2021, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. podjął decyzję o odstąpieniu od zamiaru połączenia Spółki ze spółką EuCO Marketing Sp. z o.o. ("Spółka Przejmowana"), w wyniku, którego miało nastąpić przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą- EuCO S.A. Informacja ta została przekazana do wiadomości publicznej raportem 3/2021.

17. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności

Cechą charakterystyczną prowadzonej działalności w zakresie odszkodowań przedsądowych przez Grupę jest brak sezonowości lub cykliczności sprzedaży.

Kancelaria Radców Prawnych EuCO w okresie letnim (tzw. urlopowym) charakteryzuje się zmniejszeniem przychodów, które jest wyrównywane w kolejnym kwartale.

18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Na mocy Uchwały Emisyjnej Zarząd Spółki postanowił wyemitować obligacje na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1.000 PLN każda ("Obligacje"). Łączna wartość nominalna emisji Obligacji określona została do kwoty 25.000.000 PLN. W dniu 14 kwietnia 2020 r. Zarząd Spółki dokonał przydziału 23.572 (dwudziestu trzech tysięcy pięciuset siedemdziesięciu dwóch) sztuk obligacji na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 1.000,-zł (słownie: jeden tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej 23.572.000,- zł (słownie: dwadzieścia trzy miliony pięćset siedemdziesiąt dwa tysiące złotych), oprocentowanych oraz z terminem wykupu przypadającym na dzień 14 kwietnia 2023 roku. Emisja została w całości skierowana do grupy 14 obligatariuszy obligacji serii A Spółki. Obligatariusze, do których skierowano zgodnie z warunkami emisji Propozycję Nabycia Obligacji złożyli w odpowiedzi prawidłowe oświadczenie o przyjęciu Propozycji Nabycia Obligacji oraz dokonali potrącenia należności z tytułu wykupu obligacji serii A Spółki z należnością Spółki z tytułu zapłaty ceny emisyjnej Obligacji serii B, a tym samym dokonali zapłaty pełnej ceny emisyjnej za obligacje objęte Propozycją Nabycia Obligacji. Zarząd Spółki dokonał przydziału 23.572 (dwudziestu trzech tysięcy pięciuset siedemdziesięciu dwóch) sztuk obligacji na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 1.000,- zł (słownie: jeden tysiąc złotych) każda i łącznej wartości nominalnej 23.572.000,- zł (słownie: dwadzieścia trzy miliony pięćset siedemdziesiąt dwa tysiące złotych), oprocentowanych oraz z terminem wykupu przypadającym na dzień 14 kwietnia 2023 roku. Rejestracja Obligacji w KDPW nastąpiła w dniu 15 kwietnia 2020 r. za pośrednictwem Agenta Emisji, którym jest Q Securities S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Marszałkowska 142. Obligacje zostały zarejestrowane pod kodem ISIN PLO156100011. Prawa z Obligacji powstały z chwilą zapisania ich po raz pierwszy w ewidencji osób uprawnionych prowadzonej przez Agenta Emisji. Podstawowe Warunki Emisji Obligacji Serii B, szczegóły wykupu i spłaty obligacji obu serii zostały szczegółowo opisane w punkcie 13 niniejszego sprawozdania. Wszystkie pozostałe obligacje serii A, tj. łącznie 26.428 obligacji, zostały wykupione w terminie 14 kwietnia 2020 r., przy czym płatność była realizowana za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. Oprocentowanie obligacji serii B w III, obecnie trwającym okresie odsetkowym wynosi 6,22 % p.a. Obligacje mają obecnie wartość nominalną 940,00 zł. Wszystkie informacje dotyczące wartości nominalnej obligacji i oprocentowania Emitent zamieszcza na swojej stronie internetowej w zakładce skierowanej do Obligatariuszy. Zgodnie z Warunkami Emisji wskaźniki finansowe testowane są począwszy od 30 czerwca 2020 r

19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W omawianym okresie Emitent nie dokonał wypłaty dywidendy.

20. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na prezentowane wartości należności i zobowiązań, przychodów i kosztów. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń.

Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na przyjętym portfelu spraw będących w posiadaniu Spółki oraz na podstawie wydanych nieprawomocnych wyroków sądowych, które uznawane są za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Wartość spraw w toku rozpatrywana jest indywidualnie z najlepszą wiedzą Kadry Zarządzającej z zachowaniem współmierności przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

21. Przekwalifikowanie

Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

22. Skonsolidowany podatek dochodowy

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:

	31.12.2020	31.12.2019
PODATEK DOCHODOWY	w tys. PLN	w tys. PLN
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy
Zysk brutto ze sprawozdania finansowego	8 788	9 075
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy
Podatek wyliczony wg stawek krajowych	1 670	1 724
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	511	1 071
Przejściowe różnice w przychodach	-265	-2 010
Przejściowe różnice w kosztach	2 050	-1 332
Trwałe różnice w przychodach	6 753	0
Trwałe różnice w kosztach	2 893	544
Dochód do opodatkowania (z wyłączeniem różnic trwałych i przejściowych)	6 732	9 226
Kancelaria K3 - 99,9% dochodu	-250	-105
Kancelaria K1 - 0,1% dochodu	0	0
Kancelaria K6 - 98,5% dochodu	2 066	835
EuCO Marketing 99,99% dochodu	418	859
Amortyzacja znaku towarowego wg um.leasingu przedsiębiorstwa	-2 771	-2 771
Koszty leasingu
Dochód do opodatkowania razem	6 195	8 044
Darowizna	3	0
Wynik podatkowy nie podlegający opodatkowaniu (EuCo Marketing)	0	0
Wynik podatkowy nie podlegający opodatkowaniu (Kancelaria K1)	0	0
Dochód do opodatkowania GK	6 198	8 044
Podatek	1 178	1 528
Podatek odroczony	512	161
RAZEM	1 690	1 690

	31.12.2020	31.12.2019
Kalkulacja efektywnej stopy podatkowej	w tys. PLN
Zysk (strata) brutto	8 788	9 075
Podatek dochodowy	1 690	1 690
Efektywna stopa podatkowa	19%	19%

Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie:

	01.01 – 31.12.2020	01.01 – 31.12.2019

POLSKA	19%	19%
CZECHY	19%	19%
WĘGRY	9%	9%
RUMUNIA	16%	16%

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska

te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR) GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności Ryzyko szacuje Zarząd

23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie

W 2020 roku działalność zaniechana nie wystąpiła. Grupa nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży na dzień bilansowy 31.12.2020 r.

24. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń.

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE	31.12.2020	31.12.2019
	w tys. PLN
Umowa przystąpienia do długu dot. umowy leasingu operacyjnego (EuCOvipcar S.A.)	-	11
Udzielone poręczenie spłaty zobowiązań z tytułu kredytu dla EUCO Poręczeń S.A. przez EuCO S.A.	35	80
RAZEM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE:	35	91

25. Segmenty operacyjne i geograficzne

Grupa wyróżnia następujące segmenty operacyjne: świadczenie usług o dochodzenie roszczeń z tytułu odszkodowania (przedsądowe i sądowe), cesje wierzytelności oraz działania marketingowe.

W Grupie wyróżnia się także segmenty geograficzne. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano Polskę, Czechy, Węgry, Rumunię, Luksemburg.

	ODSZKOD. PRZEDSĄDOWE	ODSZKOD. SĄD POLSKA	ODSZKOD. WYNAJEM AUT CESJE ZASTĘPCZYCH WIERZYTELNOŚCI		POZOSTAŁE	RAZEM
od 01.01 do 31.12.2020 roku		w tys. PLN
Przychody od klientów zewnętrznych przed wyłączeniami	36 341	17 165	4 046	2 763	1 701	62 017
Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia	5 663	2 087	136	552	751	9 189
PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu	43 938	9 568	4 046	2 763	1 701	62 017
WYNIK NETTO SEGMENTU	3 095	2 704	-1 309	1 198	1 318	7 005
Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami	173 191	26 398	21 054	25 371	40 906	286 920
Wyłączenia	54 034	6 016	11 041	993	20 593	92 676
AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach	119 158	20 382	10 013	24 379	20 313	194 244

	ODSZKOD. PRZEDSĄDOWE	ODSZKOD. SĄD POLSKA	ODSZKOD. CESJE WIERZYTELNOŚCI	WYNAJEM AUT POZOSTAŁE ZASTĘPCZYCH		RAZEM
od 01.01 do 31.12.2019 roku		w tys. PLN
Przychody od klientów zewnętrznych przed wyłączeniami	45 789	12 388	10 345	5 502	612	74 636
Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia	5 946	116	3	533	663	7 261
PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu	45 789	12 388	10 345	5 502	612	74 636
WYNIK NETTO SEGMENTU	3 893	674	1 237	1 013	570	7 385
Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami	191 932	24 793	24 999	20 938	38 861	301 523
Wyłączenia	78 908	4 535	9 419	726	22 934	116 522
AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach	113 024	20 258	15 580	20 212	15 927	185 001

26. Charakterystyka kredytów i pożyczek

27. Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2020 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia

→ Dnia 30.01.2020 roku został podpisany aneks nr 1 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2016/00001268/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w maksymalnej wysokości 3.000.000 PLN do dnia 30.01.2020 roku. Oprocentowanie Kredytu naliczane jest według stopy zmiennej WIBOR dla terminów 1 miesięcznych powiększonej o marżę Banku.

Zabezpieczeniem Kredytu są:

→ Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

→ Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kancelarii Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska Smulczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowo – Akcyjna
→ Pełnomocnictwo do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

Pozostałe warunku umowy nie ulegają zmianie.

→ Dnia 01.08.2020 roku został podpisany aneks nr 11 do Umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 roku. Treść zmiany dotyczy dnia spłaty zaciągniętego zobowiązania i oznacza dzień 31.10.2020 roku.

Pozostałe warunku umowy nie ulegają zmianie.

→ Dnia 07.11.2020 roku został podpisany aneks nr 12 do Umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 roku. Treść zmiany dotyczy dnia spłaty zaciągniętego zobowiązania i oznacza dzień 14.04.2020 roku.

Pozostałe warunku umowy nie ulegają zmianie.

→ Dnia 27.01.2020 roku Spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. podpisała umowę leasingową nr L337814 z Mercedes-Benz Leasing Polska Sp. z o.o, ul. Gottlieba Daimlera 1, 02-460 Warszawa, NIP: 525-14-88-303 dotyczącą leasingu samochodu o numerze rejestracyjnym WB4016U.
→ Dnia 13.02.2020 roku Spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. podpisała umowę leasingową nr L339540 z Mercedes-Benz Leasing Polska Sp. z o.o, ul. Gottlieba Daimlera 1, 02-460 Warszawa, NIP: 525-14-88-303 dotyczącą leasingu samochodu o numerze rejestracyjnym WPI97434.
→ Dnia 18.02.2020 roku Spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. podpisała umowę leasingową nr 10164/lg/20 z Europejskim Funduszem Leasingowym S.A z siedzibą we Wrocławiu, ul Legnicka 48, bud C-D, 54-202 Wrocław, NIP 897- 001-26-57 dotyczącą leasingu sprzętu komputerowego.
→ Dnia 27.03.2020 roku został podpisany aneks nr 4 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2016/00001268/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w wysokości 3.000.000 PLN do dnia 10.04.2020 roku.

Pozostałe warunku umowy nie ulegają zmianie.

→ Dnia 7.04.2020 roku Spółka EuCO S.A. podpisała umowę kredytu inwestycyjnego z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej "Bank").

Środki z kredytu zostaną uruchomione po spełnieniu przez Emitenta wszystkich warunków określonych w w/w umowie kredytu, przy czym planowana data uruchomienia kredytu to 8 kwietnia 2020 r.

Wierzytelność Banku z tytułu umowy kredytu zostanie zabezpieczona poprzez ustanowienie:

a. zastawu rejestrowego na akcjach Spółki,
b. zastawu rejestrowego na akcjach spółki EuCOvipcar S.A.,
c. zastawu rejestrowego na udziałach spółki Centrul European de Despăgubiri S.R.L.;
d. zastawu rejestrowego na wierzytelnościach przysługujących EUCO Cesje sp. z o.o.;
e. zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw stanowiących całość gospodarczą ustanowiony przez Spółkę;
f. zastawu rejestrowego na rachunkach Spółki oraz podmiotów powiązanych Spółki; oraz
g. poręczeń udzielonych przez Spółkę oraz podmioty powiązane;
h. oświadczeń o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożone przez Spółkę oraz podmioty powiązane.

Oprocentowanie kredytu ustalane jest na podstawie stawki WIBOR dla depozytów 1 miesięcznych powiększonej o marżę Banku.

Ponadto Emitent zobowiązał się do amortyzacji kredytu w dacie 14 lipca 2020 r. oraz 14 października 2020 r. poprzez spłatę kwoty stanowiącej 3% wartości początkowej kredytu.

Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego rodzaju umów

→ Dnia 07.04.2020 roku spółka EuCO S.A. podpisała umowę pożyczki z Panem Krzysztofem Lewandowskim w kwocie 5.000.000 zł. Kwota pożyczki zostanie w całości przeznaczona na spłatę zadłużenia Spółki z tytułu emisji Obligacji serii A.
→ Dnia 09.04.2020 roku został podpisany aneks nr 5 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2016/00001268/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w wysokości 3.000.000 PLN do dnia 30.04.2020 roku.
→ Dnia 30.04.2020 roku został podpisany aneks nr 6 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2016/00001268/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w wysokości 3.000.000 PLN do dnia 23.04.2021 roku. Kredyt odnawialny oprocentowany jest według zmiennej stopy procentowej ustalonej przez Bank w oparciu o poziom kluczowego wskaźnika referencyjnego WIBOR 1M + stała marża Banku w wysokości 5,74 p. p. w stosunku rocznym. Okres obowiązywania oprocentowania wynosi 1 miesiąc, odsetki są płatne z dołu. Zabezpieczenie wierzytelności Banu stanowi oświadczanie klienta o poddaniu się egzekucji dotyczącej obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 4.500.000 PLN oraz pełnomocnictwo do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Klienta.
→ Dnia 24.11.2020 roku Spółka otrzymała informację z Santander Bank, iż w oparciu o badanie zdolności kredytowej Bank podjął pozytywną decyzję kredytową dotyczącą wydłużenia okresu finansowania rzeczonego kredytu z dnia 31 grudnia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. Na dzień 24 listopada 2020 r., kwota kredytu wynosi 12.220.000,00 zł.
→ Dnia 18.12.2020 roku został podpisany aneks nr 14 do Umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.04.2013 r. sTreść zmiany dotyczy terminu spłaty, który został oznaczony na dzień 31.12.2021 r.
→ Dnia 18.12.2020 został podpisany aneks nr 2 do umowy kredytowej nr K00546/2020 z dnia 07.04.2020. treść zmian dotyczy terminu spłaty , który został oznaczony na dzień 31.12.2022.

W omawianym okresie ani po jego zakończeniu do dnia przekazania raportu za 2020 nie doszło do wypowiedzenia umów kredytowych.

28. Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK

Nazwa pożyczkodawcy	Nazwa pożyczkobiorcy	data udzielenia pożyczki	wartość pożyczki wg umowy (w tys.)	termin spłaty pożyczki	oprocentowanie
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-01-14	250	SPŁACONE	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-01-15	250	SPŁACONE	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-01-16	800	SPŁACONE	4%
EuCO S.A.	EUCOM Sp. z o.o.	2020-02-12	212	2021-06-30	4%
EuCO S.A.	EuCOvipcar	2020-03-04	260	SPŁACONE	4%
EuCO S.A.	Spółka węgierska	2020-03-05	30	2021-06-30	4%
K. Lewandowski	EuCO S.A.	2020-04-08	5 000	14.04.2023*	2%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	EuCO S.A.	2020-04-09	1 200	2021-12-31	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	EuCO S.A.	2020-04-16	200	2021-06-30	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-04-22	130	SPŁACONE	4%
EuCO S.A.	EuCOvipcar	2020-04-30	7	SPŁACONE	4%
EuCO S.A.	EuCOvipcar	2020-05-06	310	SPŁACONE	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-05-08	230	SPŁACONE	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-05-12	320	SPŁACONE	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-05-21	70	SPŁACONE	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-05-21	100	SPŁACONE	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-05-26	40	SPŁACONE	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-05-26	50	SPŁACONE	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-05-27	70	2021-06-30	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-06-08	170	2021-06-30	4%
EuCO S.A.	EuCOvipcar	2020-07-03	7	SPŁACONE	4%
Spółka rumuńska	EuCO S.A.	2020-07-07	500	2021-07-08	4%
Spółka rumuńska	EuCO S.A.	2020-07-07	500	2021-07-08	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-07-20	150	2021-06-30	4%
EuCO S.A.	Spółka czeska	2020-07-22	25	2021-06-30	4%
EuCO S.A.	Spółka czeska	2020-07-28	25	2021-06-30	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-08-04	440	2021-06-30	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-08-05	200	2021-06-30	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	EuCO S.A.	2020-08-07	100	2021-06-30	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	EuCO S.A.	2020-08-10	343	2021-06-30	4%
EuCO S.A.	Spółka węgierska	2020-08-26	20	2021-06-30	4%
EuCO S.A.	EuCOvipcar	2020-08-31	56	SPŁACONE	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-09-03	100	SPŁACONE	4%
EuCO S.A.	Spółka węgierska	2020-09-03	5	2021-06-30	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-09-04	100	SPŁACONE	4%
EuCO S.A.	EuCOvipcar	2020-09-09	17	SPŁACONE	4%
EuCO S.A.	EuCOvipcar	2020-09-15	160	2021-06-30	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-09-17	160	SPŁACONE	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-10-01	125	2021-06-30	4%
EuCO Cesje Sp. z o.o.	EuCO S.A.	2020-10-06	400	2021-06-30	4%
Spółka rumuńska	EuCO S.A.	2020-10-09	900	2021-10-09	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-10-14	200	2021-06-30	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-10-14	200	2021-06-30	4%
EuCO S.A.	EuCOvipcar	2020-11-05	67	2021-06-30	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-11-13	400	2021-06-30	4%
Kancelaria K1	EuCO S.A.	2020-12-04	250	2021-06-30	4%
Kancelaria K6	EuCO S.A.	2020-12-10	250	2021-06-30	4%
EuCO S.A.	EuCOvipcar	2020-12-16	40	2021-06-30	4%

*Pożyczka z dnia 08.04.2020 r. w kwocie 5 mln PLN będzie spłacona po spłacie wszystkich wierzytelności z tytułu obligacji serii B (umowa podporządkowana z dnia 07.04.2020 r.).

Pożyczki udzielone po dniu bilansowym

Nazwa pożyczkobiorcy	data udzielenia pożyczki	wartość pożyczki wg umowy (w tys.)	termin spłaty pożyczki	oprocentowanie
EuCO S.A.	2021-01-05	400	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-01-07	363	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-01-12	500	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-01-18	200	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-01-19	400	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-01-19	200	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-01-21	300	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-01-29	100	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-02-05	100	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-02-22	200	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-02-24	100	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-03-05	100	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-03-08	100	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-03-09	50	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-03-10	120	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-03-11	100	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-03-17	100	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-03-23	550	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-04-19	250	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-04-12	970	2021-12-31	3%
EuCO S.A.	2021-04-16	493	2021-12-31	3%
EUCOVIPCAR	2021-01-04	200	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-01-04	470	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-01-11	38	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-01-14	27	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-01-21	45	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-01-25	11	2021-12-31	3%
EUCOVIPCAR	2021-02-05	40	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-02-05	1	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-02-05	14	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-02-08	5	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-02-09	55	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-02-12	650	2021-12-31	3%
EUCOVIPCAR	2021-02-15	100	2021-12-31	3%
EUCOVIPCAR	2021-02-18	100	2021-12-31	3%
EUCOVIPCAR	2021-02-22	100	2021-12-31	3%
EUCOVIPCAR	2021-02-23	70	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-02-23	30	2021-12-31	3%
EUCOVIPCAR	2021-02-24	140	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-02-26	8	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-03-05	15	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-03-16	51,6	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-03-17	36	2021-12-31	3%
Euco Marketing Sp. zo.o.	2021-04-01	106	2021-12-31	3%
EUCO FINANSE	2021-04-21	1040	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-04-02	43	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-04-20	100	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-04-06	720	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-04-07	100	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-04-09	54	2021-12-31	3%
EUCO_FINANSE	2021-04-19	100	2021-12-31	3%

29. Poręczenia i gwarancje

W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą.

30. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów

30.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które narażona jest Grupa:

→ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
→ ryzyko kredytowe, oraz
→ ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Grupę. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

→ zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
→ stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
→ wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
→ osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

30.2. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (PLN). Grupa nie posiada znaczących środków pieniężnych ani zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, które podlegałyby wahaniom związanym z kursem walut. Wskazać należy, iż pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy dochodzi do wzajemnych transakcji (powiązanych), a co za tym idzie, występuje ryzyko wahań kursów walut. Jednakże stopień zaawansowania tych transakcji, jak też ich częstotliwość, nie dają podstaw do uznania ryzyka związanego ze zmianami kursów walut za znacząco istotne. W przypadku zwiększenia ilości transakcji w walutach obcych Zarząd przeanalizuje potrzebę zakupu instrumentów pochodnych, zabezpieczających negatywny wpływ różnic kursowych.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Grupa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych oraz wyemitowanych obligacji, środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych oraz udzielonymi pożyczkami. Kredyt w rachunku kredytowym, kredyt bankowy oraz dłużne papiery wartościowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR.

Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp. Spółka nie stosuje zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych.

Gdyby stopy procentowe zadłużenia w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 roku były o 1 p.p. wyższe/ niższe, zysk za ten okres nie uległby znaczącej zmianie, analogicznie w roku 2019. Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości na ryzyko zmiany stóp procentowych, która byłaby rozsądnie możliwa na dzień bilansowy.

KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO	31.12.2020 31.12.2019		Stan na 31.12.2020		Stan na 31.12.2019
	w tys. PLN
ZOBOWIĄZANIA	Kwoty narażone na ryzyko zmiany stóp %		+1PP	-1PP	+1PP	-1PP
Kredyty w rachunku kredytowym	15 256	3 141	153	-153	31	-31
Kredyty w rachunku bieżącym	3 516	3 488	35	-35	35	-35
Dłużne papiery wartościowe	27 449	50 000	274	-274	500	-500
Pożyczki	4 947	1 216	49	-49	12	-12
Leasing finansowy	2 247	2 539	22	-22	25	-25

Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe – nie dotyczy

30.3. Ryzyko kredytowe

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości z tytułu należności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców).

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

AKTYWO FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE		31.12.2020	31.12.2019
		w tys. PLN
Pożyczki		15 207	11 861
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK)		97 214	81 137
Pochodne instrumenty finansowe		-	-
Papiery dłużne		-	-
Akcje spółek notowanych		-	-
Udziały, akcje spółek nienotowanych		-	-
Jednostki funduszy inwestycyjnych		-	-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych		-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		14 052	15 053
	EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE RAZEM:	126 473	111 538

W ocenie Zarządu jednostki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.

W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 3 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

30.4. Ryzyko płynności

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Wyszczególnienie wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2020	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
			w tys. PLN
Leasing finansowy	1 597	650	-
Kredyt bankowy	4 596	10 660	-
Kredyt w rachunku bieżącym	3 516	-	-
Pożyczki	3 510	6 510	-
Odsetki od obligacji	298	-	-
Obligacje	3 047	19 327	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	50 885	-	-
OGÓŁEM:	66 449	37 147	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A.

ZA 2020 ROK

Wyszczególnienie wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2019	do 1 roku	od 1 do 3 lat	powyżej 3 lat
			w tys. PLN
Leasing finansowy	934	389	-
Kredyt bankowy	3 104	37	-
Kredyt w rachunku bieżącym	3 488	-	-
Pożyczki	378	838	-
Odsetki od obligacji	635	-	-
Obligacje (termin wykupu 14.04.2020)	50 000	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	44 097	-	-
OGÓŁEM:	102 636	1 264	-

31. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki

IMIĘ I NAZWISKO	12 m-cy 2020	12 m-cy 2019
Krzysztof Lewandowski	3 133	1 622
Jolanta Zendran	1 413	1 329
Agata Rosa-Kołodziej	1 303	1 309
Wojciech Piotrowski	199	-

32. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej

IMIĘ I NAZWISKO	12 m-cy 2020	12 m-cy 2019
Paweł Filipiak	103	78
Joanna Smereczańska-Smulczyk	517	451
Agnieszka Papaj	142	145
Maciej Skomorowski	60	40
Lucjan Chreściak	119	182
Anna Łysyganicz	29	8
Anna Frankiewicz	26	8

33. Zatrudnienie

ZATRUDNIENIE	na 31.12.2020	na 31.12.2019
Pracownicy umysłowi	185	223
Pracownicy fizyczni	-	-

Struktura zatrudnienia w Grupie ma charakter jednorodny. Osoby zatrudnione w to pracownicy administracyjno-biurowi.

34. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania

W dniu 3 lipca 2020 roku Zarząd EuCO S.A. podpisał umowę z WBS Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 r. i na dzień 30 czerwca 2021 r., a w grudniu 2020 r., ze wskazaną spółką, podpisana została umowa na badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. za lata 2020 – 2021. Wcześniej Rada Nadzorcza dokonała wyboru wskazanego podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej EuCO. WBS Audyt Sp. z o.o. nie współpracowała dotychczas ze Spółką i spółkami Grupy Kapitałowej EuCO w jakimkolwiek zakresie.

Wynagrodzenie z tytułu wykonania prac objętych umową, stanowi:

− 11 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku z wydaniem raportu,
− 6,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku z wydaniem raportu,

− 24 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku wraz ze sprawozdaniem z badania,
− 10 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku wraz ze sprawozdaniem z badania.

Wynagrodzenie za badanie sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej EuCO za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 będzie, wg zapisów umowy, na niezmienionym poziomie.

Wysokość wynagrodzenia z tytułu przeprowadzenia przeglądu i badań sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego za rok 2019, z tytułu umowy zawartej z firmą BDO Polska Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Postępu 12 (dalej: BDO Polska) przedstawiała się na następującym poziomie:

− 25 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2019 roku z wydaniem raportu,
− 10 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2019 roku z wydaniem raportu,
− 18 tys. PLN + VAT z tytułu badania wstępnego sprawozdania finansowego EuCO S.A. za rok 2019,
− 33 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2019 roku wraz ze sprawozdaniem z badania,
− 28 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2019 roku wraz ze sprawozdaniem z badania.

35. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych

Przychody ze sprzedaży w roku 2020 wyniosły 74,6 mln PLN i były niższe o 7% w porównaniu do przychodów w roku 2019. Marża zysku z działalności operacyjnej w roku 2020 wyniosła 17% i była na porównywalnym poziomie do marży w roku 2019. Wynik netto wyniósł 7,4 mln PLN i był wyższy o 0,8 mln PLN w porównaniu do roku 2019. Marża zysku netto za rok 2020 wyniosła 10%.

Suma bilansowa na dzień 31.12.2020 r. wyniosła 185 mln PLN i spadła w stosunku do sumy na dzień 31.12.2019 r. o 3 mln PLN.

W części bilansu A. Aktywa trwałe nastąpił spadek w stosunku do sumy bilansowej na dzień 31.12.2019 r. o 4,7 mln PLN. Zmniejszenie nastąpiło głównie w pozycji rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 4,2 mln PLN w związku z amortyzacją i sprzedażą środków trwałych oraz w pozycji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 0,8 mln PLN. Wzrosła wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych o 0,5 mln PLN w związku z wniesieniem przez Spółkę EuCO S.A. wkładu na pokrycie kapitału w Spółce Centrum Dochodzenia Roszczeń sp. z o.o.

W części bilansu B. Aktywa obrotowe nastąpił wzrost w stosunku do sumy bilansowej na dzień 31.12.2019 r. o 7,7 mln PLN. Na tę zmianę złożył się głównie wzrost w pozycji udzielonych pożyczek w wysokości 7 mln PLN oraz wzrost w pozycji środków pieniężnych w wysokości 3,6 mln PLN. Jednocześnie spadła wartość należności z tytułu dostaw i pozostałych należności o 2,1 mln PLN.

Zobowiązanie z tytułu posiadanych obligacji stało się wymagalne w terminie do 12 miesięcy i zostało przemieszczone w bilansie z zobowiązań długoterminowych do zobowiązań krótkoterminowych.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za rok 2020 wyniosły 15,6 mln PLN i wzrosły o 14,2 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Główna przyczyna wzrostu to pozytywna zmiana kapitału obrotowego w porównaniu do roku 2019 o 13 mln PLN.

W 2020 r. roku przepływy netto z działalności inwestycyjnej wyniosły - 5,3 mln PLN i spadły w porównaniu do roku 2019 o 4 mln PLN. Ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej w 2020 r. wynikały głównie z udzielonych pożyczek w wysokości 7,4 mln PLN, których wartość wzrosła w stosunku do roku 2019 o 5,8 mln PLN. Ponadto Spółka EuCO S.A. wniosła wkład do spółki CDR w wysokości 0,5 mln PLN. Zmniejszyły się natomiast wydatki na nabycie majątku trwałego w roku 2020 o 1,8 mln PLN.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej za rok 2020 wyniosły - 6,7 mln PLN i ukształtowały się na takim samym poziomie jak w roku 2019. Ujemne przepływy spowodowane były głównie kwotą zapłaconych odsetek, która w 2020 r. wyniosła 4,4 mln PLN, w tym odsetek od obligacji w wysokości 2,9 mln PLN.

Zatwierdzenie do publikacji

Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2020 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 26 kwietnia 2021 roku.

Dokument podpisany przez Krzysztof Lewandowski Data: 2021.04.26 18:29:17 CEST Signature Not Verified

………………………………. ………………………………… Krzysztof Lewandowski Aneta Fiodorek

……………………………… Dokument podpisany przez Jolanta Zendran Data: 2021.04.26 18:26:39 CEST Signature Not Verified

Jolanta Zendran WICEPREZES ZARZĄDU

Dokument podpisany przez Agata Rosa-Kołodziej Data: 2021.04.26 18:28:07 CEST Signature Not Verified

Agata Rosa - Kołodziej

………………………………

WICEPREZES ZARZĄDU - DYREKTOR FINANSOWY

Wojciech Piotrowski WICEPREZES ZARZĄDU

………………………………

PREZES ZARZĄDU OSOBA PROWADZĄCA KSIĘGI

AI Terminal

Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

5606_rns_2021-06-18_b819ef1d-0ab3-46ce-8f9d-d64f53328a5e.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA EuCO S.A. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA 2020 ROK

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro

2. Podstawa sporządzenia

Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok

Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę:

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej

5. Podmioty zależne od spółki dominującej

1. Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna

2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna

3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o.

4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft.

5. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa

6. EuCO Marketing Sp. z o.o.

7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L.

8. Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa

9. EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

10. EuCO S.C.Sp.

11. EuCO SARL

12. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych

13. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna

14. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (wcześniej EuCOvipcar S.A.)

15. Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa

16. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności

7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE to środki trwałe:

LEASING

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

WARTOŚĆ FIRMY

ZNAK TOWAROWY

INWESTYCJE KAPITAŁOWE

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

INSTRUMENTY FINANSOWE

Klasyfikacja aktywów finansowych

Wycena na moment początkowego ujęcia

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje.

• należności handlowe,

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Wycena do wartości godziwej

Utrata wartości instrumentów finansowych

ZAPASY

→ towary

ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Profesjonalny osąd

Niepewność szacunków

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Za należności uznaje się:

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się m.in.:

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPY DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

KAPITAŁ WŁASNY

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania niefinansowe stanowią w szczególności:

ZASADY WYCENY

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania:

BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

REZERWY

PODATKI (w tym odroczony podatek dochodowy)

Podatek odroczony ujmuje się w zysku lub w stracie danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony:

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Przychody

Koszty

Koszt wytworzenia sprzedanych usług stanowią:

Koszty sprzedaży stanowią:

Koszty ogólnego zarządu stanowią:

Całkowity koszt sprzedanych usług stanowią:

Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są:

TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH