Sogeclair S.A.

Investor Presentation • Mar 12, 2025

RESULTATS 2024

FRISE CHRONOLOGIQUE

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REALISATIONS 2024

FINANCE	> PROGRESSION DU CHIFFRE D'AFFAIRES DE 6,1% À 157M€ > FORTE DIMINUTION DE LA DETTE -73% (-8,9M€)
RESSOURCES HUMAINES	> CHOIX D'UNE NOUVELLE GOUVERNANCE (PRÉSIDENT + DIRECTEUR GÉNÉRAL) POUR 2025 > RECRUTEMENT D'UN CHEF DE LA TRANSFORMATION DIGITALE ET CONSTITUTION D'UNE ÉQUIPE > PROMOTION INTERNE D'UNE DIRECTRICE DES RESSOURCES HUMAINES GROUPE > MISE EN PLACE D'UNE BASE DE DONNÉES DE FORMATION → SOGECLAIR ACADEMY
OPERATIONS STRUCTURATION	> DÉPLOIEMENT D'UN PLAN DE TRANSFORMATION DIGITALE > AMELIORATION DE LA SITUATION DES GRANDS SIMULATEURS > ELABORATION D'UN PLAN D'ACTION CORRECTIF SUR L'ACTIVITÉ SIMULATION FERROVIAIRE > MAINTIEN D'UN OTD ET OQD >95% SUR L'ACTIVITÉ THERMOPLASTIQUE EN AVIATION COMMERCIALE > ATTRIBUTION DU MARCHÉ MCO DU SOUVIM À SERA PAR LA DGA
INTERNE ET CROISSANCE CYBER / RSE	> OBTENTION DE LA QUALIFICATION GOLD AIR CYBER DE BOOST-AEROSPACE > RÉALISATION DU SECOND BILAN CARBONE INTEGRANT LES PLUS GROS SITES DE PRODUCTION DES FILIALES (SCOPE 1 – 2 ET 3) ET COUVRANT 69% DU CA

CHIFFRES CLES

CHIFFRE D'AFFAIRES 2024 : 157,0 M€ EN CROISSANCE DE 6,1%

RESULTAT NET à 3,9% du CA

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CHIFFRES CLES

DETTE FINANCIÈRE ET GEARING

A NOTER

• FIN DES REMBOURSEMENTS DES DETTES SOCIALES LIEES AU COVID : -1,6 M€

• BFR EN AMÉLIORATION À 79 JOURS : -2,4 M€

• POSTE CLIENT NON MOBILISÉ : 41,2 M€

• INVESTISSEMENTS : 4,0 M€

• DIVIDENDES VERSÉS : 3,4 M€

• GEARING À 18,13% EN AMÉLIORATION DE 17,8 POINTS

ME	2024	Gearing	2023	Gearing
Capitaux propres	64,0	-	62,3
Dette bancaire hors IFRS16	22,0		26,0
Avances remboursables	0,8		1,2
Trésorerie disponible	19,5		16,7
Dette nette hors IFRS 16	3,3	5,17%	10,6	16,98%
Report dettes sociales	0,0		1,6
Dette nette hors IFRS 16 avec report dettes sociales	3,3	5,21%	12,2	19,53%
IFRS16	8,3		10,2
Dette Nette Totale	11,6	18,13%	22,4	35,88%

EN SYNTHESE

COMPTES 2024

En K€	2024	2023	Variation 2024-2023
CA	157 021	148 041	8 980 +
EBITDA	16 558	16 664	- 106
Résultat Opérationnel	7 076	6 884	192 +
Résultat Net	6 113	4 710	1 403 +
Totale Dette nette	11 603	22 354	- 10 751
Totale hors IFRS16 Dette nette	3 333	12 171	- 8 838

CHIFFRE D'AFFAIRES

PAR ACTIVITE

LA CROISSANCE DU CHIFFRE D'AFFAIRES EST RÉALISÉE PAR LES PRODUITS. LA BU CONSEIL A ÉTÉ INTÉGRÉE DANS LE PÉRIMÈTRE DE LA BU ENGINEERING.

PAR CLIENT

LE CA RÉALISÉ AVEC LES GROUPES AIRBUS ET DASSAULT SONT EN CROISSANCE EN VALEUR MAIS EN DIMINUTION EN POURCENTAGE CE QUI INDIQUE UNE MEILLEURE DIVERSITÉ DES CLIENTS;

PAR ZONE GEOGRAPHIQUE DE NOS CLIENTS

SOGECLAIR / RESULTATS 2024 / 12/03/2025 L'ENSEMBLE DE NOS PRINCIPALES ZONES SONT EN LÉGÈRE CROISSANCE OU STABLES. L'ACTIVITÉ EN AMÉRIQUE DU NORD EST EN FORTE CROISSANCE TANT EN POURCENTAGE QU'EN VALEUR.

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© Sogeclair 2024 – All rights reserved – CONFIDENTIAL L'AVIATION D'AFFAIRES, EN FORTE HAUSSE, EST LE MOTEUR DE LA CROISSANCE DU GROUPE. L'AVIATION COMMERCIALE EST EN CROISSANCE MODEREE ALORS QUE LE POIDS DE LA DEFENSE AUGMENTE SIGNIFICATIVEMENT DANS LE GROUPE.

CHIFFRE D'AFFAIRES ET RESULTAT SOGECLAIR PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

Amérique
En M€	2024	2023
Chiffre d'Affaires	40 836	33 396
EBITDA	5 444	2 558
Résultat opérationnel	3 969	947

/ Afrique Europe
En M€	2024	2023
Chiffre d'Affaires	111 062	108 453
EBITDA	9 210	11 775
Résultat opérationnel	4 671	6 196

• AMÉLIORATION DE LA RENTABILITÉ DE L'ENGINEERING

• DÉGRADATION DE LA RENTABILITÉ DE LA SIMULATION FERROVIAIRE. PLAN DE REDRESSEMENT EN COURS

• INVESTISSEMENTS TRANSVERSES EN TRANSFORMATION DIGITALE AVEC L'ARRIVÉE D'UN CTO

Pacifique Asie
En M€	2024	2023
Chiffre d'Affaires	5 117	6 186
EBITDA	-946	1 105
Résultat opérationnel	-1 816	292

• MISE EN PLACE D'UN RESPONSABLE ZONE AMÉRIQUE

• CONTINUITÉ DE LA CROISSANCE, TANT EN TERMES DE VOLUMES QUE DE RENTABILITÉ

• AMÉLIORATION DES ACTIVITÉS AIRCRAFT INTERIORS ON-TIME DELIVERY / ON-QUALITY DELIVERY

• +17,9% > MISE EN PLACE D'UN RESPONSABLE SUR LA ZONE ASIE PACIFIQUE

• INVESTISSEMENTS EN INDE SUR LA MONTÉE EN COMPÉTENCE DES ÉQUIPES

• RÉDUCTION DE NOS COÛTS EN AUSTRALIE

Les écarts sont dus aux arrondis.

La holding a généré un EBITDA de +2,9M€ et un résultat opérationnel de +0,3M€ en amélioration respectivement de +1,6M€ et de +0,8M€

FOCUS ACTIVITE

INTERIEUR DE CABINE

(37M€ de chiffre d'affaires)

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INTERIEUR DE CABINE : OFFRE END-TO-END LINEFIT ET RETROFIT

	BU ENGINEERING	BU SOLUTIONS
Soutien à la conception préliminaire	Conception détaillée (Armoire, systèmes et agencements)	Tables intégrées Conception et essais	Fabrication de meubles et pièces	Service Bulletin & soutien à la Certification
Concept &Rendu Maquette	3D Dessin Plan	Table de cockpit A220 SideledgePlug-In Conference Hi-Lo table	Cloisons Armoires Inserts	Certification • TCCA DAO – Sécurité des occupants • Structure • Inflammabilité • Electricité • Avionique • Approbation du fabricant *Futursprojets

SOGECLAIR peut concevoir ou intégrer presque tous les éléments de l'intérieur d'un avion en proposant une offre end-to-end (de la conception à la fin de vie du produit).

10 SOGECLAIR / RESULTATS 2024 / 12/03/2025 © Sogeclair 2024 – All rights reserved – CONFIDENTIAL

FOCUS ACTIVITES DEFENSE

(8,8M€ de chiffre d'affaires)

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11 SOGECLAIR / RESULTATS 2024 / 12/03/2025

CONCEPTION, FABRICATION, ASSEMBLAGE, MAINTENANCE ET MODIFICATION DE SYSTÈMES ROULANTS COMPLEXES

Applications civiles, industrielles/agricoles ou défense tout au long du cycle de vie du produit.

Notre savoir-faire défense

Systèmes de contre-minage

Modification et intégration de véhicules

Ingénierie et simulation

PERSPECTIVES

+11,5% CHIFFRE D'AFFAIRES PLAN ONE SOGECLAIR +9,7% x2 EBITDA 9,3% EBITDA 11,3% EBITDA 10,5% +6,1%

2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

La nouvelle gouvernance de SOGECLAIR, Alexandre Robardey, Président du Conseil et Philippe Brel, Directeur Général, est confiante pour la poursuite de la croissance profitable en 2025.

La BU Engineering va pouvoir s'appuyer sur de solides perspectives pour 2025 résultant de sa bonne dynamique commerciale et prévoit de poursuivre ses gains de parts sur le marché porteur de l'aviation d'affaires.

La BU Solutions va poursuivre l'exécution de son plan de redressement initié en 2024. Le renforcement de ses équipes commerciales a permis de développer le pipe commercial l'an dernier et devrait porter ses fruits en 2025. Une mise en synergie de nos expertises en simulation devrait également permettre une maîtrise de nos coûts sur les projets et une meilleure valorisation de nos plans de R&D.

Le Groupe va poursuivre le déploiement de son plan de transformation digitale au cours de l'année 2025 qui accompagnera les équipes au quotidien en facilitant l'exécution de certaines tâches et permettra également une meilleure captation des talents.

L'innovation, ADN de l'entreprise, se renforce avec notamment l'installation d'une usine de fabrication additive (poudres métalliques) sur notre site de Toulouse, pour des applications de solutions innovantes, dans le courant de l'exercice 2025.

En parallèle, SOGECLAIR s'est engagé depuis 2023 dans la mise en œuvre d'une démarche de Responsabilité Sociétale des Entreprises (R.S.E.) qui implique l'ensemble des équipes. Le nouveau bilan carbone intégrant les plus gros sites de production sera publié dans le prochain Rapport Extra-Financier en avril 2025.

De même, notre présence renforcée au salon international de l'aéronautique et de l'espace (salon du Bourget du 16 au 22 juin) permettra la mise en valeur de nos expertises et innovations auprès de nos clients existants et de nos prospects.

ILS NOUS FONT CONFIANCE

NOS VALEURS NOS VALEURS

CONFIANCE ET ESPRIT D'ÉQUIPE

RESPONSABILITÉ ET ENGAGEMENT

PERFORMANCE ET INNOVATION

ÉQUITÉ ET ÉTHIQUE DANS LES AFFAIRES

SOGECLAIR SA

ANNEXES

ANNEXE 1 : COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

			Var 2023
RÉSULTAT (en K€) COMPTE DE	2024	2023	2024
Chiffre d'affaires		148 041	6 1% ,
produits de l'activité Autres	7 493	7 657	-2 1% ,
Achats consommés	-67 978	-68 084	-0 2% ,
Charges de personnel	-78 176	-69 278	12 8% ,
Impôts et taxes	-998	-1 232	-19 0% ,
Dotation amortissements provisions et aux	-9 089	-9 489	-4 2% ,
charges Autres	-805	-440	82 9% ,
Résultat opérationnel courant	7 468	7 175	4 1% ,
(1.1) Résultat d'immobilisations cession sur	-6 304	-151	4072 3% ,
exceptionnelles (1.2) Reprises	7 594	0	-
exceptionnelles Dotations	-47	0	-
(1.3) charges opérationnels produits Autres et	-1 632	-152	975 2% ,
Résultat opérationnel résultat des équivalence mises avant en	079 7	6 873	3 0% ,
Résultat opérationnel	076 7	6 884	2 8% ,
Produits de trésorerie d'équivalents de trésorerie et	610	-490	-224 6% ,
Coût de l'endettement financier brut	-1 242	-1 062	16 9% ,
Coût de l'endettement financier net	-632	552 -1	-59 3% ,
produits charges financiers Autres et	160	308	1% -48 ,
Résultat impôt avant	6 604	5 640	17 1% ,
d'impôt Charges	-491	-930	-47 2% ,
Résultat net	6 113	4 710	29 8% ,
du Part groupe	4 425	3 100	42 8% ,
des Part minoritaires	1 688	1 610	4 9% ,

(1) LIQUIDATION EFFECTIVE DE LA FILIALE ALLEMANDE FERMÉE EN 2020 : IMPACT NUL DANS LE COMPTE DE RÉSULTAT.
LA SORTIE DÉFINITIVE DES TITRES, DES COMPTES COURANTS ET DES COMPTES CLIENTS IMPACTENT LES LIGNES SUIVANTES POUR :
(1.1) RÉSULTAT SUR CESSION D'IMMOBILISATION : -6 069 K€
(1.2) REPRISES EXCEPTIONNELLES : +7 594 K€
(1.3) AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS : -1 525 K€

ANNEXE 2 : BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF

(en K€) ACTIF	2024	2023
d'acquisition Ecarts	12 870	13 242
Immobilisations incorporelles	10 038	11 004
Immobilisations corporelles	10 805	12 253
équivalence Titres mis en	219	170
actifs financiers Autres	3 008	3 050
Impôts différés	8 331	7 514
Actif courant non	45 269	47 232
Stocks et en-cours	651 15	16 119
Clients rattachés et comptes	49 583	51 909
actifs Autres courants	21 834	24 485
Trésorerie équivalents de trésorerie et	20 395	18 898
Actif courant	107 464	111 410
TOTAL ACTIF	152 733	158 642

ANNEXE 3 : BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF

(en K€) PASSIF	2024	2023
Capital	3 205	3 205
liées capital Primes au	8 924	8 924
contrôle Elim . auto , part groupe	-959	-978
Réserves résultats accumulés et	37 818	37 342
Capitaux du part propres, groupe	48 988	48 493
Intérêts minoritaires	15 012	13 812
l'ensemble consolidé Capitaux de propres	64 000	62 305
à long Provisions terme	3 815	3 164
l'état Emission titres de part . et courant avances - non	84	501
dettes financières à long Emprunts et terme	20 976	26 189
dettes Autres courantes non	0	0
passifs long Autres terme	236	241
Impôts différés	0	0
Passif courant non	25 111	30 095
conditionnées à Avances court terme	716	681
des dettes financières à long Partie courante emprunts et terme	9 339	10 080
financières à dettes Emprunts et court terme	860	2 215
à Provisions court terme	280	116
créditeurs Fournisseurs et autres	16 271	19 000
fiscales sociales Dettes et	23 266	23 191
passifs Autres courants	12 875	10 940
Passif courant	63 622	66 242
TOTAL PASSIF	152 733	158 642

ANNEXE 4 : ANALYSE GEOGRAPHIQUE CONSOLIDEE

	Europe Afrique	Amérique	Asie Pacifique	Holding	Groupe
RÉSULTAT (en K€) Géographique COMPTE DE Zone par	2024	2024	2024	2024	2024
Chiffre d'affaires	111 062	40 836	117 5	7	157 021
produits de l'activité Autres	6 369	950	156	18	7 493
consommés Achats	-47 014	-14 691	-2 582	-3 690	-67 978
Charges de personnel	-50 568	-18 699	-4 573	-4 336	-78 176
Impôts et taxes	-903	0	0	-95	-998
Dotation amortissements provisions et aux	-5 010	-1 410	-717	-1 953	-9 089
charges Autres	-9 735	-2 952	937	10 945	-805
Résultat opérationnel courant	4 200	4 034	-1 663	897	7 468
Résultat d'immobilisations cession sur	-213	- 2	0	-6 089	-6 304
exceptionnelles Reprises	1 224	0	0	6 371	7 594
exceptionnelles Dotations	0	-47	0	0	-47
produits charges opérationnels Autres et	-536	-16	-153	-928	-1 632
Résultat opérationnel résultat des équivalence mises avant en	4 674	3 969	-1 816	251	7 079
de résultat des sociétés équivalence Quote Part mises en	- 3	0	0	0	- 3
Résultat opérationnel	671 4	3 969	816 -1	251	076 7

DANS LE CADRE DE L'ORGANISATION ONE SOGECLAIR, LA PERFORMANCE MESURÉE CI-DESSUS CORRESPOND À LA LOCALISATION DE NOS FILIALES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE.

ANNEXE 5 : ANALYSE SECTORIELLE CONSOLIDÉE

RÉSULTAT (en K€) COMPTE DE secteurs par	2024 Engineering	2024 Solutions	2024 Holding	2024 GROUPE
Chiffre d'affaires	76 422	80 592	7	157 021
l'activité produits de Autres	1 803	5 672	18	7 493
Achats consommés	-27 030	-37 257	-3 690	-67 978
Charges de personnel	-39 931	-33 909	-4 336	-78 176
Impôts et taxes	-455	-448	-95	-998
Dotation amortissements provisions et aux	056 -1	-6 081	953 -1	-9 089
charges Autres	348 -5	-6 402	10 945	-805
Résultat opérationnel courant	4 404	2 167	897	7 468
Résultat d'immobilisations cession sur	- 9	-206	-6 089	-6 304
exceptionnelles Reprises	1 184	39	6 371	7 594
exceptionnelles Dotations		-47		-47
produits charges opérationnels Autres et	-1 196	492	-928	-1 632
Résultat opérationnel résultat équivalence des mises avant en	4 383	2 445	251	7 079
résultat sociétés équivalence de des Quote Part mises en		- 3		- 3
Résultat opérationnel	4 383	2 441	251	7 076

ANNEXE 6 : TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

TRÉSORERIE CONSOLIDÉ (en K€) TABLEAU DE FLUX DE	2024	2023
Résultat consolidé (y compris intérêts minoritaires) net	6 113	4 710
(3) +/- (à circulant) Dotations aux amortissements provisions l'exclusion de celles liées à l'actif nettes et	3 355	8 593
-/+ Gains latents liés aux variations de juste valeur et pertes	-60	-39
+/- Charges produits calculés liés aux stock-options assimilés et et	46	69
(4) -/+ Plus moins-values de cession et	4 951	306
-/+ Profits de dilution et pertes	-455	-88
+/- de résultat liée aux sociétés en équivalence Quote-part mises	3	-11
trésorerie(2) / (5) +/- produits sans incidence Autres	-1 415	-3 246
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier impôt net et	12 538	10 294
net(1) + Coût de l'endettement financier	994	1 086
+/- Charge d'impôt (y impôts différés) compris	491	930
Capacité d'autofinancement coût de l'endettement financier impôt (A) avant net et	14 023	12 311
- Impôts versés (B)	629	-2 885
+/- du lié à l'activité (y dette liée au personnel) (C) Variation B.F.R. compris aux avantages	2 386	-3 813
(D) = (A + C) TRESORERIE GENERE L'ACTIVITE = FLUX NET DE PAR + B	038 17	613 5
incorporelles(2) - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et	-1 743	-1 686
liés d'immobilisations corporelles incorporelles + Encaissements aux cessions et	112	316
+/- Incidence des de périmètre variations	-102
+ Dividendes reçus (sociétés en équivalence non consolidés) mises , titres	88
+/- des prêts Variation avances consentis et	-184	-127
+ Subventions d'investissement reçues	114
D'INVESTISSEMENT (E) = FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS	-1 715	-1 497
reçues des lors d'augmentations de capital + Sommes actionnaires
-/+ Rachats d'actions et reventes propres	20	-233
- Dividendes au cours de la période mis en paiement	-3 370	-3 021
- dont Dividendes versés aux actionnaires de la société mère	-2 869	-2 748
- dont Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées	-501	-273
liés + Encaissements aux nouveaux emprunts	2 399	12 906
- Remboursements d'emprunts (y de location financement) compris contrats	-10 580	-11 596
- Intérêts financiers versés (y de location financement) compris nets contrats	-977	-1 444
+/- flux liés aux opérations de financement Autres	- 4	4
(F) TRESORERIE OPERATIONS FINANCEMENT = FLUX NET DE LIE AUX DE	-12 511	-3 384
+/- (G) Incidence des variations des cours des devises	37	-25
(D + G) = VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE + E + F	2 849	706

(1) COÛT DE L'ENDETTEMENT NET = COÛT DE L'ENDETTEMENT BRUT + REVENUS NETS SUR VALEURS MOBILIÈRES DE PLACEMENT

(2) IMPACT DU RETRAITEMENT DE LA PRODUCTION IMMOBILISÉE QUI EST SANS IMPACT DE TRÉSORERIE

LIQUIDATION DÉFINITIVE DE LA FILIALE ALLEMANDE FERMÉE EN 2020 : IMPACT NUL DANS LE COMPTE DE RÉSULTAT.

LA SORTIE DÉFINITIVE DES TITRES, DES COMPTES COURANTS ET DES COMPTES CLIENTS IMPACTENT LES LIGNES SUIVANTES POUR :

(3) INCLUANT LES REPRISES DE PROVISION (-6 069 k€)

(4) INCLUANT LA SORTIE DES TITRES (+4 772 K€)

(5) INCLUANT LA SORTIE DES COMPTES COURANTS (+1 297 K€)

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