Grupa Azoty S.A.

Quarterly Report • Sep 9, 2021

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku przygotowane zgodnie z MSR 34, "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską

Spis treści

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody 2
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9
Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego . 11 1. Informacje o Grupie Azoty 11 1.1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Grupa Azoty 11 1.2. Opis zmian w organizacji Grupy Azoty 14 1.3. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 15
1.3.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania 15
1.3.2. Korekty błędów lub prezentacji danych porównawczych 17
1.3.3. Dokonane osądy i oszacowania 20
2. Wybrane dodatkowe noty i informacje objaśniające 21
Sprawozdawczość segmentów działalności 21
Nota 1 Przychody z umów z klientami 28
Nota 2 Koszty działalności operacyjnej 31
Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne 32
Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne 33
Nota 5 Przychody finansowe 34
Nota 6 Koszty finansowe 35
Nota 7 Podatek dochodowy 36
Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat 36
Nota 7.2 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach 36
Nota 7.3 Efektywna stopa podatkowa 37
Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 38
Nota 8 Zysk na jedną akcję 39
Nota 9 Rzeczowe aktywa trwałe 39
Nota 10 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 42
Nota 11 Wartości niematerialne 42
Nota 12 Prawa majątkowe 42
Nota 13 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 43
Nota 14 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 44 Nota 15 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 44
Nota 16 Pozostałe zobowiązania finansowe 45
Nota 17 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 46
Nota 18 Rezerwy 46
Nota 19 Dotacje 46
Nota 20 Pozostałe istotne zmiany pozycji bilansowych 46
Nota 21 Instrumenty finansowe 47
Nota 22 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje 53
Nota 23 Transakcje z podmiotami powiązanymi 54
Nota 24 Zobowiązania inwestycyjne 54
Nota 25 Szacunki księgowe i założenia 55
Nota 26 Wydarzenia po dacie bilansowej 56
Nota 27 Dywidenda 56
Nota 28 Sezonowość 56
Nota 29 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 57

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody

	Nota	za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020
Zyski i straty		niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,	1	6 534 655	5 372 618	3 172 673	2 268 898
towarów i materiałów	2	(5 244 064)	(4 193 867)	(2 550 193)	(1 782 592)
Zysk brutto ze sprzedaży		1 290 591	1 178 751	622 480	486 306
Koszty sprzedaży	2	(492 393)	(480 124)	(242 638)	(225 194)
Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody	2	(407 570)	(406 984)	(214 919)	(208 314)
operacyjne	3	29 536	108 302	21 028	87 994
Pozostałe koszty operacyjne	4	(37 623)	(27 578)	(16 836)	(16 509)
Zysk na działalności operacyjnej		382 541	372 367	169 115	124 283
Przychody finansowe	5	61 480	9 532	39 436	(7 695)
Koszty finansowe	6	(110 463)	(71 974)	(3 592)	(20 965)
(Koszty)/Przychody finansowe netto		(48 983)	(62 442)	35 844	(28 660)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności		8 046	7 080	4 571	3 613
Zysk przed opodatkowaniem		341 604	317 005	209 530	99 236
Podatek dochodowy	7	(87 888)	(94 900)	(41 691)	(42 185)
Zysk netto		253 716	222 105	167 839	57 051
Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów
określonych świadczeń Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków		11 716	(16 479)	11 716	(16 484)
i strat	7	(2 252)	3 155	(2 252)	3 156
		9 464	(13 324)	9 464	(13 328)

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody (kontynuacja)

	Nota	za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020
		niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat Zabezpieczenie przepływów
pieniężnych – efektywna część zmian wartości godziwej Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań		(12 537)	(40 156)	5 830	18 572
finansowych jednostek zagranicznych Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą		(21 869)	31 257	(33 591)	(23 549)
reklasyfikowane do zysków i strat	7.2	(3 591)	7 630	(5 162)	(3 529)
		(37 997)	(1 269)	(32 923)	(8 506)
Suma innych całkowitych dochodów		(28 533)	(14 593)	(23 459)	(21 834)
Całkowity dochód za okres		225 183	207 512	144 380	35 217
Zysk netto przypadający dla: Akcjonariuszy jednostki
dominującej		230 645	195 224	143 075	44 115
Udziałowców niesprawujących kontroli Całkowity dochód za okres		23 071	26 881	24 764	12 936
przypadający dla: Akcjonariuszy jednostki
dominującej Udziałowców		207 568	182 431	123 051	24 054
niesprawujących kontroli		17 615	25 081	21 329	11 163
Zysk na jedną akcję:	8
Podstawowy (zł)		2,33	1,97	1,44	0,44
Rozwodniony (zł)		2,33	1,97	1,44	0,44

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
		niebadane	badane
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	9	11 534 222	10 573 104
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	10	835 115	834 690
Nieruchomości inwestycyjne		56 842	57 364
Wartości niematerialne	11	1 004 230	1 027 310
Wartość firmy		320 620	331 683
Udziały i akcje		9 168	9 168
Inwestycje wyceniane metodą praw własności		85 103	91 461
Pozostałe aktywa finansowe		271	2 484
Pozostałe należności	13	524 749	489 827
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	7.4	92 315	94 125
Pozostałe aktywa		509	509
Aktywa trwałe razem		14 463 144	13 511 725
Aktywa obrotowe
Zapasy		1 548 238	1 534 011
Prawa majątkowe	12	81 455	529 199
Pochodne instrumenty finansowe		3 132	43 471
Pozostałe aktywa finansowe		1 987	-
Należności z tytułu podatku dochodowego		29 901	19 621
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	13	3 079 793	1 628 244
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14	972 038	923 328
Pozostałe aktywa		16 080	17 456
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		95	95
Aktywa obrotowe razem		5 732 719	4 695 425
Aktywa razem		20 195 863	18 207 150

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja)

	Nota	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
		niebadane	badane
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy		495 977	495 977
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej		2 418 270	2 418 270
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających		(58 481)	(48 540)
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych		41 481	63 311
Pozostałe kapitały rezerwowe		(17 700)	(17 700)
Zyski zatrzymane		4 667 296	4 427 756
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej		7 546 843	7 339 074
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli		962 326	949 828
Kapitał własny razem		8 509 169	8 288 902
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	15	3 431 418	3 322 320
Zobowiązania z tytułu leasingu		350 284	355 774
Pochodne instrumenty finansowe		67 438	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	596 876	579 438
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	17	477 899	490 864
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		21 515	18 609
Rezerwy	18	214 606	211 022
Dotacje	19	197 203	196 973
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	7.4	540 570	529 419
Zobowiązania długoterminowe razem		5 897 809	5 704 419
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	15	414 611	193 443
Zobowiązania z tytułu leasingu		61 746	71 422
Pochodne instrumenty finansowe		356	6 086
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	1 623 135	670 459
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	17	54 690	54 863
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		59 430	70 013
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe		2 915 492	3 092 693
Rezerwy	18	41 330	40 504
Dotacje	19	618 095	14 346
Zobowiązania krótkoterminowe razem		5 788 885	4 213 829
Zobowiązania razem		11 686 694	9 918 248
Pasywa razem		20 195 863	18 207 150

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Za okres zakończony 30 czerwca 2021 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2021 roku	495 977	2 418 270	(48 540)	63 311	(17 700)	4 427 756	7 339 074	949 828	8 288 902
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody
Zysk netto	-	-	-		-	230 645	230 645	23 071	253 716
Inne całkowite dochody	-	-	(9 941)	(21 830)	-	8 694	(23 077)	(5 456)	(28 533)
Całkowity dochód za okres	-	-	(9 941)	(21 830)	-	239 339	207 568	17 615	225 183
Transakcje z właścicielami Grupy, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(5 119)	(5 119)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	-	-	-	(5 119)	(5 119)
Pozostałe	-	-	-	-	-	201	201	2	203
Stan na 30 czerwca 2021 roku (niebadane)	495 977	2 418 270	(58 481)	41 481	(17 700)	4 667 296	7 546 843	962 326	8 509 169

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (kontynuacja)

Za okres zakończony 30 czerwca 2020 roku

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających	Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	495 977	2 418 270	5 872	(8 252)	4 124 507	7 036 374	657 573	7 693 947
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody
Zysk netto	-	-	-	-	195 224	195 224	26 881	222 105
Inne całkowite dochody	-	-	(32 526)	31 282	(11 549)	(12 793)	(1 800)	(14 593)
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody ogółem	-	-	(32 526)	31 282	183 675	182 431	25 081	207 512
Transakcje z właścicielami Grupy, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Emisja akcji, udziałów zwykłych	-	-	-	-	-	-	210 368	210 368
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	(9 327)	(9 327)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem	-	-	-	-	-	-	201 041	201 041
Zmiany w strukturze Grupy	-	-			(8 475)	(8 475)	8 492	17
Transakcje z właścicielami ogółem	-	-	-	-	(8 475)	(8 475)	8 492	17
Pozostałe	-	-	-	-	1 004	1 004	(964)	40
Stan na 30 czerwca 2020 roku (niebadane)	495 977	2 418 270	(26 654)	23 030	4 300 711	7 211 334	891 223	8 102 557

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	za okres	za okres
	od 01.01.2021	od 01.01.2020
	do 30.06.2021	do 30.06.2020
		niebadane
	niebadane	przekształcone*
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	341 604	317 005
Korekty
Amortyzacja	383 798	380 424
Utworzenie/(Odwrócenie) odpisów aktualizujących	3 023	(662)
(Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(7 795)	1 494
Zysk ze zbycia aktywów finansowych	(2)	(287)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych
wycenianych metodą praw własności	(8 046)	(7 080)
Odsetki, różnice kursowe	(9 106)	88 280
Dywidendy	(193)	-
(Zysk)/Strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów
finansowych	(76 981)	3 116
(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych	(1 389 784)	281 442
Zmniejszenie stanu zapasów i praw majątkowych	426 385	100 531
Zwiększenie/(Zmniejszenie) zobowiązań z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych	1 992 464	(211 965)
Zwiększenie stanu rezerw	13 670	6 138
(Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu świadczeń
pracowniczych	(8 105)	38 594
Zwiększenie stanu dotacji	589 720	227 593
Inne korekty	2 156	(1 875)
Zapłacony podatek dochodowy	(74 934)	(35 757)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 177 874	1 186 991

*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja)

	za okres od 01.01.2021	za okres od 01.01.2020
	do 30.06.2021	do 30.06.2020
		niebadane
	niebadane	przekształcone*
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych	15 308	5 954
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych	(1 558 159)	(1 015 300)
Otrzymane dywidendy	193	-
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych	(1 997)	(80 667)
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych	-	203 651
Odsetki otrzymane	-	14 623
Dotacje	-	1 026
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	9	56
Pozostałe wpływy/(wydatki) inwestycyjne	(2 148)	(26 734)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 546 794)	(897 391)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto od akcjonariuszy niekontrolujących z tytułu
emisji akcji jednostki zależnej	-	205 172
Dywidendy wypłacone	(80)	(9 327)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	1 000 415	661 708
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(596 402)	(197 548)
Odsetki zapłacone	(42 041)	(115 133)
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(36 375)	(32 085)
Spłata faktoringu odwrotnego	(912 875)	(681 686)
Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe	11 275	5 194
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(576 083)	(163 705)
Przepływy pieniężne netto, razem	54 997	125 895
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	923 328	770 087
Wpływ zmian kursów walut	(6 287)	10 777
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	972 038	906 759
*zgodnie z opisem przedstawionym w punkcie 1.3.2.

Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje o Grupie Azoty

1.1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej Grupa Azoty

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Grupę Kapitałową Grupa Azoty (dalej: Grupa Azoty, Grupa Kapitałowa, Grupa) tworzyły: spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej Jednostka Dominująca, Grupa Azoty S.A.) oraz spółki bezpośrednio zależne:

• COMPO EXPERT Holding GmbH (dalej: COMPO EXPERT)– 100% udziałów,
• Grupa Azoty ATT Polymers GmbH 100% posiadanych udziałów,
• Grupa Azoty "Compounding" Sp. z o.o. 100% posiadanych udziałów,
• Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki "Siarkopol" S.A. (dalej: Grupa Azoty SIARKOPOL) – 99,56% posiadanych akcji,
• Grupa Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. (dalej: Grupa Azoty PUŁAWY) 95,98% posiadanych akcji,
• Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. (dalej: Grupa Azoty KĘDZIERZYN) 93,48% posiadanych akcji,
• Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. (dalej: Grupa Azoty PKCh Sp. z o.o.) 63,27% posiadanych udziałów, 36,73% udziałów posiada Grupa Azoty KĘDZIERZYN,
• Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. (dalej: Grupa Azoty POLICE) 62,86% posiadanych akcji,
• Grupa Azoty "Koltar" Sp. z o.o. (dalej: Grupa Azoty KOLTAR) 60% posiadanych udziałów, 20% udziałów posiada Grupa Azoty PUŁAWY, a 20% udziałów posiada Grupa Azoty KĘDZIERZYN,

oraz jednostki pośrednio zależne i stowarzyszone przedstawione na następnych stronach.

Dane Jednostki Dominującej oraz spółek bezpośrednio i pośrednio zależnych konsolidowane są metodą pełną.

Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000075450 w dniu 28 grudnia 2001 roku na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 28 grudnia 2001 roku. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 850002268.

Od dnia 22 kwietnia 2013 roku Jednostka Dominująca działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona: Grupa Azoty S.A.).

Podstawowym przedmiotem działalności spółek wchodzących w skład Grupy Azoty jest w szczególności:

• przetwarzanie produktów azotowych,
• produkcja i sprzedaż nawozów mineralnych,
• produkcja i sprzedaż wyrobów z tworzyw sztucznych,
• produkcja i sprzedaż alkoholi oxo,
• produkcja i sprzedaż bieli tytanowej,
• produkcja i sprzedaż melaminy,
• wydobycie siarki i przetwórstwo produktów pochodzenia siarkowego.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz pozostałych jednostek wchodzących w skład Grupy Azoty jest nieoznaczony.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 9 września 2021 roku.

Grupa Azoty PUŁAWY

Nazwa podmiotu	Udział w kapitale zakładowym (w %)	Wysokość kapitału zakładowego
"Agrochem Puławy" Sp. z o.o.	100,00	68 639 tys. zł
SCF Natural Sp. z o.o.	99,99	15 001 tys. zł
Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o.	99,19	59 003 tys. zł
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A.	96,48	94 700 tys. zł
STO-ZAP Sp. z o.o.	96,15	1 117 tys. zł
Remzap Sp. z o.o.	94,61	1 812 tys. zł
Prozap Sp. z o.o.1)	78,86	892 tys. zł
Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o.	50,00	19 500 tys. zł
Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o.	20,00	54 600 tys. zł
Technochimserwis S.A. typu zamkniętego, Federacja
Rosyjska	25,00	800 tys. rubli

1) Grupa Azoty POLICE posiada 7,35% udziałów spółki Prozap Sp. z o.o.

Grupa Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. i jej jednostki zależne o udziale powyżej 50% - za wyjątkiem STO-ZAP Sp. z o.o. – są konsolidowane metodą pełną. STO-ZAP Sp. z o.o. i Technochimserwis S.A. typu zamkniętego są wyłączone z konsolidacji ze względu na nieistotność. Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. jest ujmowana metodą praw własności.

Grupa Azoty POLICE

Nazwa podmiotu	Udział w kapitale zakładowym (w %)	Wysokość kapitału zakładowego
"Supra" Agrochemia Sp. z o.o.	100,00	19 721 tys. zł
Grupa Azoty "Transtech" Sp. z o.o.	100,00	9 783 tys. zł
Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o.	100,00	9 618 tys. zł
Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji	99,99	132 000 tys. XOF3)
Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o.	99,91	32 642 tys. zł
"Budchem" Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej	48,96	1 201 tys. zł
Grupa Azoty Polyolefins S.A.1) (dalej Grupa Azoty POLYOLEFINS)	34,41	922 968 tys. zł
Kemipol Sp. z o.o.	33,99	3 445 tys. zł
Prozap Sp. z o.o.2)	7,35	892 tys. zł

1) Jednostka Dominująca posiada 30,52% akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS.

2) Grupa Azoty PUŁAWY posiada 78,86% udziałów spółki Prozap Sp. z o.o.

3) XOF oznacza walutę frank Afryki Zachodniej.

Spółki: "Kemipol" Sp. z o.o. oraz "Budchem" Sp. z o.o. są ujmowane metodą praw własności. Pozostałe spółki zależne Grupy Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. są konsolidowane metodą pełną.

Grupa Azoty KĘDZIERZYN

Nazwa podmiotu	Udział w kapitale zakładowym (w %)	Wysokość kapitału zakładowego
ZAKSA S.A.1)	91,67	6 000 tys. zł
Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o.	36,73	85 631 tys. zł
Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o.	20,00	54 600 tys. zł

1) Grupa Azoty KOLTAR Sp. z o.o. posiada 0,783% akcji spółki ZAKSA S.A.

Spółka zależna i spółki stowarzyszone Grupy Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. są konsolidowane metodą pełną, gdyż wszystkie te podmioty są spółkami zależnymi Grupy Azoty S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Grupa Azoty PKCh Sp. z o.o.

Nazwa podmiotu	Udział w kapitale zakładowym (w %)	Wysokość kapitału zakładowego
Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o.1)	100,00	21 749 tys. zł
Grupa Azoty Prorem Sp. z o.o.2)	100,00	11 567 tys. zł
Grupa Azoty Automatyka Sp. z o.o.	77,86	4 654 tys. zł

1) Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o. posiada 12% udziałów spółki "EKOTAR" Sp. z o.o.

2) Grupa Azoty Prorem Sp. z o.o. posiada 12% udziałów spółki "EKOTAR" Sp. z o.o.

Wszystkie spółki zależne Grupy Azoty PKCh są konsolidowane metoda pełną.

Grupa COMPO EXPERT Holding GmbH

Nazwa podmiotu	Udział w kapitale zakładowym (w %)	Wysokość kapitału zakładowego
COMPO EXPERT International GmbH	100	25 tys. EUR

COMPO EXPERT International GmbH

Nazwa podmiotu	Udział w kapitale zakładowym (w %)	Wysokość kapitału zakładowego
COMPO EXPERT GmbH	100,00	25 tys. EUR
COMPO EXPERT Italia S.r.l	100,00	10 tys. EUR
COMPO EXPERT Spain S.L.	100,00	3 tys. EUR
COMPO EXPERT Portugal, Unipessoal Lda.	100,00	2 tys. EUR
COMPO EXPERT France SAS	100,00	524 tys. EUR
COMPO EXPERT Polska Sp. z o.o.	100,00	6 tys. PLN
COMPO EXPERT Hellas S.A.	100,00	60 tys. EUR
COMPO EXPERT UK Ltd.	100,00	1 GBP
COMPO EXPERT Techn. (Shenzhen) Co. Ltd.	100,00	2 810 tys. CNY
COMPO EXPERT Asia Pacific Sdn. Bhd.	100,00	500 tys. MYR
COMPO EXPERT USA&CANADA Inc.	100,00	1 USD
COMPO EXPERT Brasil Fertilizantes Ltda.1)	99,99	26 199 tys. BRL
COMPO EXPERT Chile Fertilizantes Ltda.2)	99,99	1 528 560 tys. CLP
COMPO EXPERT India Private Limited	99,99	2 500 tys. INR
COMPO EXPERT Benelux N.V.3)	99,99	7 965 tys. EUR
COMPO EXPERT Mexico S.A. de C.V.4)	99,99	100 tys. MXN
COMPO EXPERT Egypt LLC5)	99,90	100 tys. EGP
COMPO EXPERT Turkey Tarim Sanai ve Ticaret Ltd.
Şirketi6)	96,17	264 375 TRY
COMPO EXPERT Argentina SRL7)	90,00	41 199 tys. ARS

1) 0,000003% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH

2) 0,01% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH

3) 0,0103% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH

4) 0,000311% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH

5) 0,1% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH 6) 3,83% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH

7) 10,000024% w kapitale posiada COMPO EXPERT GmbH

Ponadto spółka COMPO EXPERT GmbH posiada udziały w:

Nazwa podmiotu	Udział w kapitale zakładowym (w %)	Wysokość kapitału zakładowego
COMPO EXPERT South Africa (Pty) Ltd.	100,00	100 ZAR
COMPO EXPERT Austria GmbH	100,00	35 tys. EUR

Wszystkie spółki Grupy COMPO EXPERT Holding GmbH są konsolidowane metodą pełną.

1.2. Opis zmian w organizacji Grupy Azoty

Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w strukturze jednostek Grupy Azoty w I półroczu 2021 roku.

Umorzenie udziałów Prozap Sp. z o.o.

W dniu 9 lutego 2021 roku zostały umorzone 2 udziały Prozap Sp. z o.o. po zmarłym wspólniku/pracowniku spółki.

W związku z powyższym procentowy udział głosów Grupy Azoty PUŁAWY na Zgromadzeniu Wspólników spółki Prozap Sp. z o.o. zwiększył się z 80,30% na 80,39%. Udział kapitałowy nie uległ zmianie.

Umorzenie udziałów Remzap Sp. z o.o.

W dniu 29 marca 2021 roku umorzono 18 udziałów po byłych pracownikach spółki – w związku z tym, procentowy udział głosów Grupy Azoty PUŁAWY na Zgromadzeniu Wspólników Remzap Sp. z o.o. zwiększył się do 97,12% (z 97,05%).

Wystąpienie z Konsorcjum EKO TECHNOLOGIES

Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o. z dniem 21 kwietnia 2021 roku skutecznie wystąpiła z Konsorcjum EKO TECHNOLOGIES na podstawie art. 11 ust. 11.5 Statutu Konsorcjum.

Uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego COMPO EXPERT Turkey Tarim Sanai ve Ticaret Ltd. Şirketi

W dniu 25 maja 2021 roku Zgromadzenie Wspólników Spółki COMPO EXPERT Turkey Tarim Sanai ve Ticaret Ltd. Şirketi podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z 264.375,00 TL do 8.375.000,00 TL oraz o związanej z tym zmianie w Umowie spółki.

Połączenie spółek zależnych

W I półroczu 2021 roku spółki Grupa Azoty POLICE oraz "Supra" Agrochemia Sp. z o.o. opublikowały na swoich stronach internetowych plan połączenia zakładający przejęcie spółki "Supra" Agrochemia Sp. z o.o. przez spółkę Grupa Azoty POLICE.

Połączenie spółek wymagało podjęcia uchwał przez Walne Zgromadzenie/Zgromadzenie Wspólników łączących się spółek. Spółka przejmowana została rozwiązania, bez przeprowadzania postępowania likwidacyjnego, w trybie przewidzianym w art. 493 §1 KSH, w dniu wykreślenia z rejestru przedsiębiorców KRS.

W dniu 6 lipca 2021 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum W Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego jako sąd właściwy dla spółki przejmującej zarejestrował połączenie spółki Grupa Azoty POLICE ze spółką "Supra" Agrochemia Sp. z o.o.

Połączenie nastąpiło zgodnie z postanowieniami art. 492 § 1 pkt 1 KSH, tj. poprzez przeniesienie na spółkę Grupa Azoty POLICE – jako jedynego wspólnika spółki "Supra" Agrochemia Sp. z o.o. – całego majątku spółki przejmowanej (łączenie się przez przejęcie) bez podwyższania kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLICE, a to w związku z faktem, iż wszystkie udziały w kapitale zakładowym spółki przejmowanej posiadała Grupa Azoty POLICE.

W wyniku połączenia Grupa Azoty POLICE – zgodnie z postanowieniem art. 494 § 1 KSH – wstąpiła z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki spółki "Supra" Agrochemia Sp. z o.o.

Wykup akcji Grupy Azoty SIARKOPOL

W dniu 27 lipca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzanie Spółki podjęło uchwałę w sprawie odkupu 120 akcji imiennych serii A w trybie art. 4181 Kodeksu Spółek Handlowych. Akcjonariuszem zobowiązanym do odkupu akcji jest Jednostka Dominująca.

1.3. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1.3.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody, a także noty do śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku, były przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 12 kwietnia 2021 roku.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność spółek Grupy Azoty przedstawiono w nocie 29 niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

Poniższe zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), zostały zastosowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, przy czym nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane dane:

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2.

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy.

Ponadto, od 1 stycznia 2021 r., po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku, Grupa stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do 30 czerwca 2021 roku) zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię. W przypadku Grupy takie zdarzenia nie miały miejsca.

Od 1 stycznia 2021 r. obowiązuje również opublikowana w dniu 25 czerwca 2020 r. zmiana do MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 r. zgodnie z wydłużonym terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe.

Zastosowanie powyższych standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

b) Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez UE, albo zostały zatwierdzone, ale Grupa nie skorzystała z ich wcześniejszego zastosowania.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku.

Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoi długoterminowe.

Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi.

Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements)

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego.

Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości.

Zmiana w MSSF 16 Leasing – Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30 czerwca 2021 roku

Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie o rok (do 30 czerwca 2022 roku) okresu, w którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych związanych z Covid-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy leasingu. Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju 2020 roku.

Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji

Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiające się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE:

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz ze zmianami z dnia 25 czerwca 2020 roku,
• Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoi długoterminowe opublikowana 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku,
• Zmiany w MSR 1 Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 Definicja wartości szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku,
• Zmiana w MSSF 16 Leasing Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30 czerwca 2021 roku opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku,
• Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku.

Grupa zastosuje zmienione standardy zgodnie z datami wprowadzenia obowiązku ich przez UE. Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie zakończyła procesu oceny wpływu zastosowania zmienionych standardów na jej sprawozdania finansowe.

1.3.2. Korekty błędów lub prezentacji danych porównawczych

W związku ze zmianami prezentacji danych dotyczących wpływu zmian pozycji bilansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2020 roku dla zapewnienia większej szczegółowości, poniżej Grupa zaprezentowała odpowiednie przekształcenia na dzień 30 czerwca 2020 roku dotyczące śródrocznego sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	Zmiana	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020 przekształcone
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	317 005		317 005
Korekty
Amortyzacja	380 424	-	380 424
Odwrócenie odpisów aktualizujących	(662)	-	(662)
(Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	1 494	-	1 494
Zysk ze zbycia aktywów finansowych	(287)		(287)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	(7 080)	-	(7 080)
Odsetki, różnice kursowe	88 280	-	88 280
(Zysk)/Strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych	3 116	-	3 116
(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	269 568	11 874	281 442
Zmniejszenie stanu zapasów i praw majątkowych	100 531	-	100 531
Zwiększenie/(Zmniejszenie) zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	55 386	(267 351)	(211 965)
Zwiększenie stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji	16 848	(16 848)	-
Zwiększenie stanu rezerw	-	6 138	6 138
Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych	-	38 594	38 594
Zwiększenie stanu dotacji	-	227 593	227 593
Inne korekty	(1 875)	-	(1 875)
Zapłacony podatek dochodowy	(35 757)	-	(35 757)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 186 991	-	1 186 991

	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	Zmiana	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020 przekształcone
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych	5 954	-	5 954
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości
inwestycyjnych	(1 015 300)	-	(1 015 300)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych	(80 667)	-	(80 667)
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych	203 651	-	203 651
Odsetki otrzymane	14 623	-	14 623
Dotacje	1 026	-	1 026
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	56	-	56
Pozostałe wpływy/(wydatki) inwestycyjne	(26 734)	-	(26 734)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(897 391)	-	(897 391)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	205 172	-	205 172
Dywidendy wypłacone	(9 327)	-	(9 327)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	661 708	-	661 708
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(197 548)	-	(197 548)
Odsetki zapłacone	(115 133)	-	(115 133)
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu	(32 085)	-	(32 085)
Spłata faktoringu odwrotnego	(681 686)	-	(681 686)
Pozostałe wpływy finansowe	5 580	(5 580)	-
Pozostałe wydatki finansowe	(386)	386	-
Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe	-	5 194	5 194
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(163 705)	-	(163 705)
Przepływy pieniężne netto, razem	125 895	-	125 895
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	770 087	-	770 087
Wpływ zmian kursów walut	10 777	-	10 777
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	906 759	-	906 759

1.3.3. Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

W zakresie kluczowych osądów oraz szacunków dokonanych przez Zarząd przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w szczególności w odniesieniu do okresów amortyzacji, analiz utraty wartości oraz rezerw, nie zaistniały istotne zmiany w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

Prawa do emisji CO²

Grupa spodziewa się otrzymania darmowych praw do emisji CO2, potwierdzeniem tego założenia jest decyzja Ministerstwa Klimatu i Środowiska z 7 lipca 2021 roku. Ostateczna wielkość przyznanych nieodpłatnych uprawnień do emisji CO² podlega korekcie stosownie do średniej wielkości produkcji z dwóch lat poprzedzających rok, na który będą wydane uprawnienia do emisji. Z tego względu Grupa dokonała weryfikacji szacunków ilości przyznanych darmowych uprawnień do emisji CO2. Szczegółowe opisy zostały przedstawione w nocie 13 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2. Wybrane dodatkowe noty i informacje objaśniające

Sprawozdawczość segmentów działalności

Grupa realizuje cele biznesowe w obszarze czterech podstawowych segmentów sprawozdawczych wydzielonych ze względu na odmienne strategie zarządzania (produkcyjna, sprzedażowa, marketingowa) przyjęte w ramach każdego segmentu.

Działalność operacyjna poszczególnych segmentów sprawozdawczych Grupy jest następująca:

• Segment Nawozy-Agro obejmujący wytwarzanie i sprzedaż następujących produktów:
  • o produkty (nawożące/nawozowe) specjalistyczne (nawozy ciekłe dolistne i do fertygacji, biostymulanty, nawozy SRF i CRF do precyzyjnego nawożenia, nawozy NPK dedykowane)
  • o nawozy wieloskładnikowe (NPK: Polifoski® i Amofoski®; NP: DAP; PK),
  • o nawozy azotowe z siarką (stałe: siarczan amonu, siarczanoazotan amonu, siarczan mocznikowoamonowy, saletrzak z siarką; ciekłe: RSM® - roztwór saletrzano-mocznikowy, roztwór mocznika i siarczanu amonu),
  • o nawozy fosforowe,
  • o amoniak,
  • o kwas azotowy techniczny i stężony,
  • o gazy techniczne;
• Segment Tworzywa obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów:
  • o Kaprolaktam (półprodukt do produkcji poliamidu 6 (PA6),
  • o tworzywa inżynieryjne naturalne (PA 6, POM poliacetal),
  • o tworzywa modyfikowane na bazie PA6 i innych tworzyw inżynieryjnych (POM, PA66, PPCpolipropylen, PPH, PBT- politeraftalan butylenu),
  • o wyroby z tworzyw (rurki z PA, rurki z PE, osłonki poliamidowe),
  • o spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS;
• Segment Chemia obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów:
  • o melamina,
    • o produkty OXO (alkohole OXO, plastyfikatory),
    • o siarka,
    • o biel tytanowa,
    • o siarczan żelaza,
  • o roztwory na bazie mocznika i amoniaku;
• Segment Energetyka obejmuje działalność związaną z wytwarzaniem mediów energetycznych (energia elektryczna, energia cieplna, woda, powietrze technologiczne i pomiarowe, azot) na potrzeby instalacji chemicznych jak również, w mniejszym zakresie na odsprzedaż odbiorcom zewnętrznym, głównie energii elektrycznej. Segment w ramach swojej działalności obejmuje również zakup gazu ziemnego i jego dystrybucję na potrzeby technologiczne;
• Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność:
  • o Centrum Badawcze,
  • o usługi laboratoryjne,
  • o Wytwórnię katalizatorów (katalizator żelazowo-chromowy, katalizatory miedziowe, katalizatory żelazowe),
  • o wynajem nieruchomości oraz
  • o inną działalność nieprzypisaną do poszczególnych segmentów.

Ujęcie zmiany prezentacji – przeniesienia spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS z segmentu Pozostałe do segmentu Tworzyw

Na dzień 31 grudnia 2020 roku działalność spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS została przeniesiona z segmentu Pozostałe do segmentu Tworzyw ze względu na znaczący wzrost zaawansowania projektu "Polimery Police".

W związku z tym, dane za I półrocze 2020 roku zostały odpowiednio przekształcone.

Segmenty operacyjne

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	3 660 581	842 155	1 711 716	167 927	152 276	6 534 655
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	1 609 849	191 537	591 764	1 849 948	467 433	4 710 531
Przychody ze sprzedaży razem	5 270 430	1 033 692	2 303 480	2 017 875	619 709	11 245 186
Koszty operacyjne, w tym: (-)	(5 020 261)	(1 032 477)	(2 174 484)	(2 019 158)	(608 178)	(10 854 558)
koszty sprzedaży (-)	(370 321)	(33 365)	(87 293)	(80)	(1 334)	(492 393)
koszty zarządu (-)	(190 886)	(90 785)	(98 634)	(9 390)	(17 875)	(407 570)
Pozostałe przychody operacyjne	4 319	2 844	4 243	2 946	15 184	29 536
Pozostałe koszty operacyjne (-)	(4 568)	(9 236)	(2 171)	(2 442)	(19 206)	(37 623)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej (EBIT*)	249 920	(5 177)	131 068	(779)	7 509	382 541
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	61 480
Koszty finansowe (-)	-	-	-	-	-	(110 463)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	-	8 046
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	341 604
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	(87 888)
Zysk netto	-	-	-	-	-	253 716
EBIT*	249 920	(5 177)	131 068	(779)	7 509	382 541
Amortyzacja	165 540	38 445	50 285	56 491	57 688	368 449
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	15 349
EBITDA**	415 460	33 268	181 353	55 712	65 197	766 339

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku (niebadane) przekształcone

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	3 327 892	591 609	1 216 118	123 710	113 289	5 372 618
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	973 124	160 049	415 638	1 313 359	431 026	3 293 196
Przychody ze sprzedaży razem	4 301 016	751 658	1 631 756	1 437 069	544 315	8 665 814
Koszty operacyjne, w tym: (-)	(4 052 882)	(819 216)	(1 510 703)	(1 451 732)	(539 638)	(8 374 171)
koszty sprzedaży (-)	(383 757)	(31 818)	(63 419)	(96)	(1 034)	(480 124)
koszty zarządu (-)	(202 390)	(76 322)	(87 926)	(10 482)	(29 864)	(406 984)
Pozostałe przychody operacyjne	47 716	10 017	29 211	10 049	11 309	108 302
Pozostałe koszty operacyjne (-)	(4 328)	(979)	(1 488)	(7 165)	(13 618)	(27 578)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej (EBIT*)	291 522	(58 520)	148 776	(11 779)	2 368	372 367
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	9 532
Koszty finansowe (-) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-	-	(71 974)
wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	-	7 080
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	317 005
Podatek dochodowy	-	-	-		-	(94 900)
Zysk netto	-	-	-	-	-	222 105
EBIT*	291 522	(58 520)	148 776	(11 779)	2 368	372 367
Amortyzacja	162 269	36 884	53 526	54 946	55 305	362 930
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	17 494
EBITDA**	453 791	(21 636)	202 302	43 167	57 673	752 791

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 3 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	1 641 753	455 538	896 422	83 344	95 616	3 172 673
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	848 740	101 245	292 502	944 616	262 982	2 450 085
Przychody ze sprzedaży razem	2 490 493	556 783	1 188 924	1 027 960	358 598	5 622 758
Koszty operacyjne, w tym: (-)	(2 418 037)	(552 012)	(1 115 571)	(1 029 286)	(342 929)	(5 457 835)
koszty sprzedaży (-)	(182 295)	(16 572)	(43 169)	(55)	(547)	(242 638)
koszty zarządu (-)	(97 109)	(52 956)	(53 691)	(4 750)	(6 413)	(214 919)
Pozostałe przychody operacyjne	2 014	1 788	1 986	1 845	13 395	21 028
Pozostałe koszty operacyjne (-)	(3 062)	(441)	714	(841)	(13 206)	(16 836)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej (EBIT*)	71 408	6 118	76 053	(322)	15 858	169 115
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	39 436
Koszty finansowe (-) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-	-	(3 592)
wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	-	4 571
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	209 530
Podatek dochodowy	-	-	-		-	(41 691)
Zysk netto	-	-	-	-	-	167 839
EBIT*	71 408	6 118	76 053	(322)	15 858	169 115
Amortyzacja	82 517	19 315	25 332	28 468	28 720	184 352
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	7 786
EBITDA**	153 925	25 433	101 385	28 146	44 578	361 253

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 3 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku (niebadane) przekształcone

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrzne	1 400 596	218 217	530 658	57 815	61 612	2 268 898
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami	421 295	74 641	169 759	592 387	228 353	1 486 435
Przychody ze sprzedaży razem	1 821 891	292 858	700 417	650 202	289 965	3 755 333
Koszty operacyjne, w tym: (-)	(1 777 599)	(337 872)	(645 416)	(659 661)	(281 987)	(3 702 535)
koszty sprzedaży (-)	(185 774)	(12 829)	(26 097)	139	(633)	(225 194)
koszty zarządu (-)	(101 527)	(38 446)	(46 120)	(6 118)	(16 103)	(208 314)
Pozostałe przychody operacyjne	40 027	7 807	27 815	5 349	6 996	87 994
Pozostałe koszty operacyjne (-)	(3 429)	(821)	(1 093)	(4 497)	(6 669)	(16 509)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej (EBIT*)	80 890	(38 028)	81 723	(8 607)	8 305	124 283
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	(7 695)
Koszty finansowe (-) Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-	-	(20 965)
wycenianych metodą praw własności	-	-	-	-	-	3 613
Zysk przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	99 236
Podatek dochodowy	-	-	-		-	(42 185)
Zysk netto	-	-	-	-	-	57 051
EBIT*	80 890	(38 028)	81 723	(8 607)	8 305	124 283
Amortyzacja	80 615	18 422	26 860	27 331	28 448	181 676
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	9 145
EBITDA**	161 505	(19 606)	108 583	18 724	36 753	315 104

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 30 czerwca 2021 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Aktywa segmentu	7 472 639	4 514 385	1 573 863	2 751 027	1 421 187	17 733 101
Nieprzypisane aktywa	-	-	-	-	-	2 377 659
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-	-	85 103
Aktywa ogółem	7 472 639	4 514 385	1 573 863	2 751 027	1 421 187	20 195 863
Zobowiązania segmentu	3 933 824	2 307 518	426 660	1 719 346	480 713	8 868 061
Nieprzypisane zobowiązania	-	-	-	-	-	2 818 633
Zobowiązania ogółem	3 933 824	2 307 518	426 660	1 719 346	480 713	11 686 694

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2020 roku (badane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Aktywa segmentu	6 830 793	4 280 618	1 518 531	2 311 387	1 366 135	16 307 464
Nieprzypisane aktywa	-	-	-	-	-	1 808 225
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	-	-	-	91 461
Aktywa ogółem	6 830 793	4 280 618	1 518 531	2 311 387	1 366 135	18 207 150
Zobowiązania segmentu	3 201 045	2 134 096	365 360	1 366 281	552 482	7 619 264
Nieprzypisane zobowiązania	-	-	-	-	-	2 298 984
Zobowiązania ogółem	3 201 045	2 134 096	365 360	1 366 281	552 482	9 918 248

Pozostałe informacje o segmentach za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe	246 164	623 702	44 430	410 352	39 742	1 364 390
Nakłady na wartości niematerialne	-	-	-	-	3	3
Nakłady na nieruchomości inwestycyjne	697	1 048	136	10 242	701	12 824
Nakłady nieprzypisane	-	-	-	-	-	10 928
Razem nakłady	246 861	624 750	44 566	420 594	40 446	1 388 145
Amortyzacja segmentu	165 540	38 445	50 285	56 491	57 688	368 449
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	15 349
Razem amortyzacja	165 540	38 445	50 285	56 491	57 688	383 798

Pozostałe informacje o segmentach za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (niebadane)

	Nawozy-Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe	223 229	561 975	42 812	64 007	23 596	915 619
Nakłady na wartości niematerialne	2 290	1 882	355	816	1 490	6 833
Nakłady na nieruchomości inwestycyjne	55	1	-	-	32	88
Nakłady nieprzypisane	-	-	-	-	-	11 081
Razem nakłady	225 574	563 858	43 167	64 823	25 118	933 621
Amortyzacja segmentu	162 269	36 884	53 526	54 946	55 305	362 930
Amortyzacja nieprzypisana	-	-	-	-	-	17 494
Razem amortyzacja	162 269	36 884	53 526	54 946	55 305	380 424

Obszary geograficzne

W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium geograficznej lokalizacji klientów.

Przychody

	za okres od 01.01.2021	za okres od 01.01.2020	za okres od 01.04.2021	za okres od 01.04.2020
	do 30.06.2021	do 30.06.2020	do 30.06.2021	do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Polska	3 051 260	2 543 911	1 418 065	1 063 378
Niemcy	751 946	405 665	389 597	175 389
Pozostałe kraje Unii
Europejskiej	1 682 498	1 475 769	831 958	561 879
Kraje Azji	162 366	196 394	74 551	114 243
Kraje Ameryki Południowej	149 724	105 741	90 671	55 654
Pozostałe kraje	736 861	645 138	367 831	298 355
Razem	6 534 655	5 372 618	3 172 673	2 268 898

Żaden pojedynczy kontrahent nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w I półroczu roku 2021 jak i w I półroczu 2020 roku.

Nota 1 Przychody z umów z klientami

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2021	od 01.01.2020	od 01.04.2021	od 01.04.2020
	do 30.06.2021	do 30.06.2020	do 30.06.2021	do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży
produktów i usług	6 383 637	5 244 353	3 103 491	2 215 371
Przychody ze sprzedaży
towarów i materiałów	146 305	125 110	64 801	51 781
Przychody ze sprzedaży
praw majątkowych	2 880	1 427	2 758	339
Przychody ze sprzedaży
licencji	1 833	1 728	1 623	1 407
Razem	6 534 655	5 372 618	3 172 673	2 268 898

Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (niebadane)

	Nawozy - Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Główne linie produktów
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	3 574 970	842 078	1 701 873	130 027	134 689	6 383 637
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	83 778	-	9 843	35 097	17 587	146 305
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych	-	77	-	2 803	-	2 880
Przychody ze sprzedaży licencji	1 833	-	-	-	-	1 833
Razem	3 660 581	842 155	1 711 716	167 927	152 276	6 534 655
Rejony geograficzne
Polska	1 942 715	109 982	700 342	167 927	130 294	3 051 260
Niemcy	246 884	318 804	183 780	-	2 478	751 946
Pozostałe kraje Unii Europejskiej	762 364	312 696	594 673	-	12 765	1 682 498
Kraje Azji	112 893	45 185	4 225	-	63	162 366
Kraje Ameryki Południowej	132 773	10 536	6 415	-	-	149 724
Pozostałe kraje	462 952	44 952	222 281	-	6 676	736 861
Razem	3 660 581	842 155	1 711 716	167 927	152 276	6 534 655
Rodzaj klienta
Klienci będący osobami prawnymi	3 643 834	842 155	1 711 619	167 465	150 167	6 515 240
Klienci będący osobami fizycznymi	16 747	-	97	462	2 109	19 415
Razem	3 660 581	842 155	1 711 716	167 927	152 276	6 534 655
Rodzaj umowy
Umowy oparte na stałej cenie	912 472	216 150	294 390	78 989	64 870	1 566 871
Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady	-	606 465	-	-	56 850	663 315
Pozostałe	2 748 109	19 540	1 417 326	88 938	30 556	4 304 469
Razem	3 660 581	842 155	1 711 716	167 927	152 276	6 534 655
Relacje z klientami
Relacje długoterminowe	1 291 922	327 887	548 131	129 844	47 232	2 345 016
Relacje krótkoterminowe	2 368 659	514 268	1 163 585	38 083	105 044	4 189 639
Razem	3 660 581	842 155	1 711 716	167 927	152 276	6 534 655
Moment ujmowania przychodów
Przychody ujmowane w określonym momencie	3 660 581	842 155	1 711 716	167 927	78 971	6 461 350
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu	-	-	-	-	73 305	73 305
Razem	3 660 581	842 155	1 711 716	167 927	152 276	6 534 655
Kanały sprzedaży
Sprzedaż bezpośrednia	1 409 657	621 490	1 584 423	159 831	147 277	3 922 678
Sprzedaż przez pośredników	2 250 924	220 665	127 293	8 096	4 999	2 611 977
Razem	3 660 581	842 155	1 711 716	167 927	152 276	6 534 655

Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku (niebadane)

	Nawozy - Agro	Tworzywa	Chemia	Energetyka	Pozostałe	Ogółem
Główne linie produktów
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	3 248 420	591 248	1 202 383	103 098	99 204	5 244 353
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	77 744	-	13 735	19 546	14 085	125 110
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych	-	361	-	1 066	-	1 427
Przychody ze sprzedaży licencji	1 728	-	-	-	-	1 728
Razem	3 327 892	591 609	1 216 118	123 710	113 289	5 372 618
Rejony geograficzne
Polska	1 751 295	70 910	498 981	123 710	99 015	2 543 911
Niemcy	233 743	30 506	138 793	-	2 623	405 665
Pozostałe kraje Unii Europejskiej	693 115	335 750	436 376	-	10 528	1 475 769
Kraje Azji	114 349	81 430	504	-	111	196 394
Kraje Ameryki Południowej	95 990	8 487	1 264	-	-	105 741
Pozostałe kraje	439 400	64 526	140 200	-	1 012	645 138
Razem	3 327 892	591 609	1 216 118	123 710	113 289	5 372 618
Rodzaj klienta
Klienci będący osobami prawnymi	3 313 148	591 609	1 216 007	123 355	111 276	5 355 395
Klienci będący osobami fizycznymi	14 744	-	111	355	2 013	17 223
Razem	3 327 892	591 609	1 216 118	123 710	113 289	5 372 618
Rodzaj umowy
Umowy oparte na stałej cenie	1 843 752	171 614	203 488	60 050	51 548	2 330 452
Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady	364 626	417 451	448 505	63 558	40 953	1 335 093
Pozostałe	1 119 514	2 544	564 125	102	20 788	1 707 073
Razem	3 327 892	591 609	1 216 118	123 710	113 289	5 372 618
Relacje z klientami
Relacje długoterminowe	1 265 282	276 986	332 856	113 583	31 419	2 020 126
Relacje krótkoterminowe	2 062 610	314 623	883 262	10 127	81 870	3 352 492
Razem	3 327 892	591 609	1 216 118	123 710	113 289	5 372 618
Moment ujmowania przychodów
Przychody ujmowane w określonym momencie	3 327 892	591 609	1 216 118	122 166	67 902	5 325 687
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu	-	-	-	1 544	45 387	46 931
Razem	3 327 892	591 609	1 216 118	123 710	113 289	5 372 618
Kanały sprzedaży
Sprzedaż bezpośrednia Sprzedaż przez pośredników	1 316 582 2 011 310	388 334 203 275	1 112 439 103 679	121 826 1 884	113 289 -	3 052 470 2 320 148
Razem	3 327 892	591 609	1 216 118	123 710	113 289	5 372 618

Wzrost przychodów ze sprzedaży wynika głównie ze wzrostu cen we wszystkich segmentach operacyjnych przy jednoczesnym wzroście wolumenu sprzedaży.

Nota 2 Koszty działalności operacyjnej

	za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Amortyzacja	381 460	378 047	190 946	189 636
Zużycie materiałów i energii	3 871 695	2 710 860	1 950 689	1 164 264
Usługi obce	639 788	581 239	330 329	292 369
Podatki i opłaty	294 261	275 825	100 138	130 551
Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne	758 838	741 046	408 050	397 184
i inne świadczenia	198 297	191 557	102 544	96 065
Pozostałe koszty rodzajowe	78 698	83 835	47 544	42 377
Koszty według rodzaju	6 223 037	4 962 409	3 130 240	2 312 446
Zmiana stanu produktów (+/-) Koszt wytworzenia świadczeń na własne	(137 063)	80 223	(144 877)	(100 536)
potrzeby jednostki (-)	(53 206)	(64 210)	(22 866)	(37 610)
Koszty sprzedaży (-)	(492 393)	(480 124)	(242 638)	(225 194)
Koszty ogólnego zarządu (-) Wartość sprzedanych	(407 570)	(406 984)	(214 919)	(208 314)
towarów i materiałów Koszty wytworzenia/nabycia	111 259	102 553	45 253	41 800
sprzedanych produktów, towarów i materiałów	5 244 064	4 193 867	2 550 193	1 782 592
w tym podatek akcyzowy	2 566	2 680	1 209	1 299

Zmiany poszczególnych pozycji kosztów rodzajowych, w stosunku do roku ubiegłego wynikają w szczególności z:

• zużycie materiałów i energii wzrost cen gazu oraz surowców ropopochodnych, przy jednocześnie zwiększonej skali zużycia,
• usługi obce wzrost kosztów transportu związany z większą masą sprzedanych produktów, wzrost nakładów na badania i rozwój oraz usług podwykonawstwa w zakresie realizacji projektów remontowych,
• wynagrodzenia wzrost kosztów związany głównie ze wzrostem zatrudnienia na skutek realizacji nowych inwestycji,
• podatki i opłaty wzrost cen praw do emisji CO2,
• pozostałe koszty rodzajowe spadek kosztów podróży służbowych oraz kosztów reklamy i reprezentacji.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

	za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Rozwiązane odpisy aktualizujące:
Pozostałe należności	282	112	142	63
Pozostałe	-	11	-	10
	282	123	142	73
Pozostałe przychody operacyjne: Rekompensaty z tytułu pokrycia skutków wzrostu cen energii elektrycznej na skutek wzrostu cen uprawnień do emisji CO2 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych	- 6 443	79 593 7 653	- 3 342	72 959 4 308
Otrzymane odszkodowania	5 080	1 583	3 276	737
Rozwiązanie rezerw	1 501	7 309	1 422	3 839
Dotacje	7 292	6 961	3 851	3 447
Pozostałe	8 938	5 080	8 995	2 631
	29 254	108 179	20 886	87 921
	29 536	108 302	21 028	87 994

Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne

Grupa na dzień 30 czerwca 2020 roku ujęła w pozostałych przychodach operacyjnych rekompensaty z tytułu pokrycia skutków wzrostu cen energii elektrycznej na skutek wzrostu cen uprawnień do emisji CO² za rok 2019 w kwocie 79 593 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2021 roku kwoty przewidywanych do uzyskania rekompensat za bieżący okres w wysokości 7 827 tys. zł ujęto jako pomniejszenie bieżących kosztów zużycia energii elektrycznej. Analogiczne ujęcie przyjęto dla kwot rekompensat za I półrocze 2020 roku, kiedy pomniejszono koszty zużycia energii elektrycznej o kwotę 44 556 tys. zł.

Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne

	za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Strata ze zbycia aktywów: Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych Strata ze sprzedaży wartości	7 929	2 122	(725)	573
niematerialnych	218	-	218	-
	8 147	2 122	(507)	573
Utworzone odpisy aktualizujące:
Rzeczowe aktywa trwałe	859	1 011	224	1 011
Nieruchomości inwestycyjne	131	-	131	-
Pozostałe należności	571	662	398	1 760
Pozostałe	-	88	-	26
	1 561	1 761	753	2 797
Pozostałe koszty operacyjne: Koszty utrzymania nieruchomości
inwestycyjnych	6 816	6 253	3 617	3 179
Kary i odszkodowania Przestoje nieczynnych	1 684	211	1 224	180
instalacji Koszty usuwania skutków	833	929	413	456
awarii	4 138	3 763	1 705	2 501
Utworzone rezerwy	5 318	4 592	2 553	3 109
Pozostałe	9 126	7 947	7 078	3 714
	27 915	23 695	16 590	13 139
	37 623	27 578	16 836	16 509

Nota 5 Przychody finansowe

	za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody odsetkowe:
Odsetki od lokat bankowych Odsetki od Cash poolingu,	-	2 057	-	1 397
pożyczek Odsetki od należności	-	2 148	-	436
z tytułu dostaw i usług Pozostałe przychody	1 183	1 133	670	797
odsetkowe	209	832	145	14
	1 392	6 170	815	2 644
Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych: Zyski ze sprzedaży
inwestycji finansowych	-	287	-	287
	-	287	-	287
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych: Zyski z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat	-	-	-	(12 732)
	-	-	-	(12 732)
Pozostałe przychody finansowe: Zysk na różnicach
kursowych	57 327	-	38 232	-
Dywidendy otrzymane	193	-	193	-
Dyskonto zobowiązań Pozostałe przychody	729	237	696	10
finansowe	1 839	2 838	(500)	2 096
	60 088	3 075	38 621	2 106
	61 480	9 532	39 436	(7 695)

Na kwotę 57 327 tys. zł zysku na różnicach kursowych (w I półroczu 2021 roku strata na różnicach kursowych: 18 536 tys. zł) składają się:

• dodatnie saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 12 609 tys. zł (w I półroczu 2020 roku: dodatnie saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 3 400 tys. zł),
• dodatnie saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie 34 879 tys. zł (w I półroczu 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie 2 875 tys. zł),
• dodatnie saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie 12 432 tys. zł (w I półroczu 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie 16 393 tys. zł),
• ujemne saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowych pozostałych pozycji w kwocie 2 593 tys. zł (w I półroczu 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowych pozostałych pozycji w kwocie 2 668 tys. zł).

Nota 6 Koszty finansowe

	za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Koszty odsetkowe: Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku
bieżącym Odsetki od Cash poolingu,	24 021	28 089	13 586	11 676
pożyczek Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu, faktoringu, dyskonta	928	3 171	415	1 256
wierzytelności Odsetki od zobowiązań	9 755	9 583	5 211	4 209
z tytułu dostaw i usług Odsetki od zobowiązań do	599	11	620	-
budżetu	178	113	85	87
Pozostałe koszty odsetkowe	3 148	2 384	2 880	2 058
	38 629	43 351	22 797	19 286
Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych: Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Straty z wyceny zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	70 286 -	2 021 537	(17 160) (977)	2 021 537
	70 286	2 558	(18 137)	2 558
Pozostałe koszty finansowe: Strata na różnicach kursowych	-	18 536	-	(5 227)
Odwrócenie dyskonta rezerw, kredytów	558	2 495	467	2 412
Poręczenia	602	712	602	712
Pozostałe koszty finansowe	388	4 322	(2 137)	1 224
	1 548	26 065	(1 068)	(879)
	110 463	71 974	3 592	20 965

Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek wyników, obejmują ujemny wynik Grupy Azoty POLYOLEFINS w kwocie 79 444 tys. zł z wyceny otwartych transakcji forwardowych na zakup EUR oraz transakcji zamiany stóp procentowych IRS z opcją FLOOR zabezpieczających stopę procentową oraz dodatni wynik w kwocie 9 158 tys. zł z otwartych transakcji zabezpieczających i rozrachunków walutowych pozostałych spółek Grupy.

Nota 7 Podatek dochodowy

Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat

	za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Bieżący podatek dochodowy: Bieżące obciążenie z tytułu
podatku dochodowego Korekty dotyczące podatku	64 758	42 264	18 469	3 471
bieżącego z lat ubiegłych	(3 834)	3 875	(3 834)	-
	60 924	46 139	14 635	3 471
Odroczony podatek dochodowy: Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem
różnic przejściowych	26 964	48 761	27 056	38 714
	26 964	48 761	27 056	38 714
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	87 888	94 900	41 691	42 185

Nota 7.2 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2021	od 01.01.2020	od 01.04.2021	od 01.04.2020
	do 30.06.2021	do 30.06.2020	do 30.06.2021	do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Podatek dochodowy
odnoszący się do pozycji,
które nie będą
reklasyfikowane do rachunku
zysków i strat(+/-)	2 252	(3 155)	2 252	(3 156)
Przeszacowanie
zobowiązania/aktywa netto
z tytułu programu
określonych świadczeń	2 252	(3 155)	2 252	(3 156)
Podatek dochodowy
odnoszący się do pozycji,
które są lub będą
reklasyfikowane do rachunku
zysków i strat(+/-)	3 591	(7 630)	5 162	3 529
Zabezpieczenie przepływów
pieniężnych – efektywna
część zmian wartości
godziwej	3 591	(7 630)	5 162	3 529
Podatek dochodowy
wykazany w innych
całkowitych dochodach	5 843	(10 785)	7 414	373

Nota 7.3				Efektywna stopa podatkowa
----------	--	--	--	---------------------------

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2021	od 01.01.2020	od 01.04.2021	od 01.04.2020
	do 30.06.2021	do 30.06.2020	do 30.06.2021	do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Zysk przed opodatkowaniem	341 604	317 005	209 530	99 236
Podatek obliczony według
obowiązującej stawki
podatkowej	64 905	60 230	39 811	18 854
Różnice wynikające z
zastosowania stawek
podatkowych obowiązujących
w innych krajach	6 557	4 539	3 278	2 269
Efekt podatkowy przychodów
niebędących przychodami
według przepisów
podatkowych(+/-)	(8 978)	9 528	(4 489)	11 272
Efekt podatkowy kosztów
niestanowiących kosztów
uzyskania według przepisów
podatkowych(+/-)	12 308	(7 017)	6 154	(3 508)
Efekt podatkowy włączenia
rzeczowych aktywów trwałych
do działalności w Specjalnej
Strefie Ekonomicznej(+/-)	951	937	475	468
Efekt podatkowy strat
podatkowych odliczonych
okresie(+/-)	37	(165)	18	(82)
Rozpoznanie pomocy
publicznej podlegającej
odliczeniu w przyszłych
okresach(+/-)	333	(397)	167	(198)
Pozostałe(+/-)	11 775	27 245	(3 723)	13 110
Podatek dochodowy wykazany
w rachunku zysków i strat	87 888	94 900	41 691	42 185
Efektywna stopa podatkowa	25,7 %	29,9 %	19,9 %	42,5 %

Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Aktywa(-)		Rezerwa(+)
	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2021	31.12.2020
	niebadane	badane	niebadane	badane
Rzeczowe aktywa trwałe	(83 104)	(70 867)	436 183	432 702
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	(8 210)	(236)	136 728	131 666
Nieruchomości inwestycyjne	(1 725)	(1 778)	8 676	8 866
Wartości niematerialne	(15 995)	(3 873)	248 567	257 703
Aktywa finansowe	(968)	(1 043)	107	3 126
Zapasy i prawa majątkowe	(13 633)	(17 820)	51 024	54 428
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(13 106)	(8 147)	86 859	29 548
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	(152 530)	(135 825)	13 724	995
Pozostałe aktywa	(113)	(34)	1 399	94
Świadczenia pracownicze	(114 333)	(113 060)	535	592
Rezerwy	(55 780)	(58 692)	4 613	6 252
Kredyty i pożyczki	(1 787)	(2 182)	183	110
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing	(56 289)	(58 052)	1 287	16
Instrumenty pochodne	(68)	-	8 739	-
Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń	(7 548)	(11 483)	-	8 258
Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach	(10 118)	(12 581)	-	-
Straty podatkowe	(3 510)	(3 051)	-	-
Pozostałe	(19 358)	(6 509)	7 806	6 171
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego	(558 175)	(505 233)	1 006 430	940 527
Kompensata	465 860	411 108	(465 860)	(411 108)
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(92 315)	(94 125)	540 570	529 419

Nota 8 Zysk na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz o średnią ważoną liczbę akcji w okresie sprawozdawczym. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:

za okres	za okres	za okres	za okres
od 01.01.2021	od 01.01.2020	od 01.04.2021	od 01.04.2020
do 30.06.2021	do 30.06.2020	do 30.06.2021	do 30.06.2020
niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
230 645	195 224	143 075	44 115
99 195 484	99 195 484	99 195 484	99 195 484
99 195 484	99 195 484	99 195 484	99 195 484
99 195 484	99 195 484	99 195 484	99 195 484
2,33	1,97	1,44	0,44
2,33	1,97	1,44	0,44

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję.

Nota 9 Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość bilansowa

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Grunty	58 722	59 391
Złoża mineralne	5 822	6 655
Budynki i budowle	2 743 828	2 777 833
Maszyny i urządzenia	3 589 642	3 679 994
Środki transportu	120 303	120 712
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	158 071	162 216
	6 676 388	6 806 801
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	4 857 834	3 766 303
	11 534 222	10 573 104

Wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych w budowie wynika przede wszystkim z realizacji nakładów na strategiczne projekty inwestycyjne, w szczególności projekt "Polimery Police" oraz projekty inwestycyjne w Grupie Azoty PUŁAWY.

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych

	Grunty	Złoża mineralne	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
Na dzień 30.06.2021 roku
Wartość bilansowa brutto	67 399	49 022	4 317 149	7 542 177	311 536	407 561	4 930 931	17 625 775
Skumulowane umorzenie(-)	-	(6 991)	(1 511 261)	(3 847 933)	(145 308)	(248 602)	-	(5 760 095)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-)	(8 677)	(36 209)	(62 060)	(104 602)	(45 925)	(888)	(73 097)	(331 458)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2021 roku (niebadane)	58 722	5 822	2 743 828	3 589 642	120 303	158 071	4 857 834	11 534 222
Na dzień 31.12.2020 roku
Wartość bilansowa brutto	68 076	49 022	4 272 937	7 413 026	300 258	397 657	3 839 069	16 340 045
Skumulowane umorzenie(-)	-	(6 158)	(1 432 822)	(3 628 218)	(133 621)	(234 556)	-	(5 435 375)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-)	(8 685)	(36 209)	(62 282)	(104 814)	(45 925)	(885)	(72 766)	(331 566)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku (badane)	59 391	6 655	2 777 833	3 679 994	120 712	162 216	3 766 303	10 573 104

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 1 327 228 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku: 923 098 tys. zł). W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku Grupa sprzedała składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości 1 437 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku: 1 875 tys. zł).

Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych została zaprezentowana w nocie 4.

Wartość rzeczowych aktywów trwałych podlega również wpływom zmian kursu walutowego EUR w odniesieniu do aktywów trwałych zlokalizowanych za granicą, w szczególności w krajach Unii Europejskiej. W analizowanym okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku jest to zmniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych z tytułu różnic kursowych z przeliczenia o kwotę 12 016 tys. zł (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku było to zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych o 26 988 tys. zł).

Testy na utratę wartości

Na dzień 30 czerwca 2021 roku w odniesieniu do całości aktywów trwałych Grupy wystąpiła jedna z przesłanek zewnętrznych utraty wartości wymienionych w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów, tj. wartość bilansowa aktywów netto Grupy była wyższa od kapitalizacji rynkowej Jednostki Dominującej. W związku z powyższym, Jednostka Dominująca oraz kluczowe spółki zależne dokonały analizy aktualności założeń przyjętych do przeprowadzanych uprzednio, tj. na dzień 31 grudnia 2020 roku, testów na utratę wartości oraz wyników tych testów. W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono, że:

• przyjęta strategia działalności oraz kluczowe jej założenia nie uległy zmianom;
• określenie ośrodków wypracowujących środki pieniężne ("OWŚP") w ramach Grupy oraz wartość majątku poszczególnych OWŚP nie uległy istotnym zmianom w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku,
• osiągnięte przez Grupę wyniki operacyjne na poziomie EBITDA oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy 2021 roku są dla większości testowanych OWŚP wyższe od wyników planowanych, przyjętych w testach na utratę wartości na koniec 2020 roku,
• prognozowane wyniki finansowe na 2021 rok są również dla większości OWŚP Grupy wyższe od planowanych wyników za ten okres stanowiących podstawę testów na utratę wartości sporządzonych na koniec 2020 roku,
• stopa procentowa wolna od ryzyka (rentowność 10-letnich obligacji Skarbu Państwa) uległa podwyższeniu z 1,23% na koniec 2020 roku do 1,63% na koniec czerwca 2021 roku, w ślad za powyższym, podwyższeniu uległ również średni ważony koszt kapitału dla Grupy Azoty, jednocześnie powyższy wzrost stopy dyskontowej nie wpływa istotnie na obniżenie wartości odzyskiwalnej poszczególnych OWŚP,
• obserwowana dynamika kosztów gazu została w znacznej mierze odzwierciedlona po stronie przychodowej,
• przeprowadzone dla OWŚP w Jednostce Dominującej i w kluczowych spółkach zależnych symulacje bazujące na założeniach testu przeprowadzonego na koniec 2020 roku zaktualizowanych o aktualne prognozy cenowych produktów i surowców (w tym cen uprawnień do emisji CO2), a także wyższą stopę dyskontową wskazują, że wartości odzyskiwalne aktywów testowanych OWŚP przekraczają ich wartość księgową.

Biorąc pod uwagę powyższe okoliczności uznano, że szacunki wartości odzyskiwalnej wynikające z uprzednio przeprowadzonych testów pozostają aktualne na dzień 30 czerwca 2021 roku, w związku z czym nie jest konieczne dokonywanie dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości, jak również nie ma przesłanek do rozwiązywania odpisów z tytułu utraty wartości majątku dokonanych we wcześniejszych okresach.

Szczegółowe informacje dotyczące testów na utratę wartości i ich wyników zamieszczono w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku w nocie 10.

Spółka zależna Grupa Azoty POLYOLEFINS realizująca strategiczny projekt inwestycyjny "Polimery Police" monitoruje prognozowaną rentowność inwestycji przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby ww. modelu finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych, bazują na niezależnych opracowaniach takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne (w tym licencjodawców technologii) oraz raporty doradców rynkowych.

Grupa Azoty POLYOLEFINS na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu. W dniu 25 lutego 2021 roku nastąpiło zamknięcie finansowe, na potrzeby którego przekazano instytucjom finansującym zaktualizowany model finansowy. Zakres przeprowadzonych aktualizacji dotyczył przede wszystkim uwzględnienia wpływu transakcji zabezpieczających ryzyko zmian kursów walutowych oraz stóp procentowych.

Mając na uwadze zaktualizowane, pozytywne wyniki analizy opłacalności wynikające z ww. modelu finansowego, które spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS traktuje jako szacunek wartości odzyskiwalnej w ramach testu na utratę wartości aktywów, podtrzymano konkluzję o braku utraty wartości aktywów projektu "Polimery Police" na dzień 30 czerwca 2021 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Nota 10 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Wartość bilansowa

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	662 534	645 621
Grunty	561	478
Budynki i budowle	32 543	35 564
Maszyny i urządzenia	90 074	94 756
Środki transportu	48 580	57 882
Pozostałe przyrządy i wyposażenia	262	303
	834 554	834 604
Prawo do użytkowania w budowie	561	86

Nota 11 Wartości niematerialne

Wartość bilansowa

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Znaki towarowe	280 470	284 456
Znak korporacyjny	125 064	127 659
Portfel klientów	315 810	332 456
Patenty i licencje	78 045	81 292
Oprogramowanie komputerowe	27 997	30 094
Koszty prac rozwojowych	4 001	2 595
Pozostałe wartości niematerialne	52 265	57 085
Wartości niematerialne w budowie	120 578	111 673

Nota 12 Prawa majątkowe

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Prawa do emisji	79 170	518 469
Świadectwa pochodzenia energii	-	5 725
Pozostałe	2 285	5 005
Prawa majątkowe ogółem, w tym	81 455	529 199
wartość bilansowa praw majątkowych wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży	-	-

835 115 834 690

1 004 230 1 027 310

Posiadane prawa do emisji CO² (ilość jednostek)

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Stan praw na początek okresu (jednostki posiadane)	4 742 055	5 391 682
Rozliczone za rok ubiegły	(7 129 415)	(6 990 365)
Nieodpłatne uprawnienia przyznane w okresie sprawozdawczym	-	4 400 993
Zakupione	2 769 121	1 939 745
Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane)	381 761	4 742 055
Nieodpłatne uprawnienia przewidywane do uzyskania na 2021 rok (wykazane jako należności)	4 723 167	-
Emisja w okresie sprawozdawczym	3 795 319	7 199 159

Do 30 czerwca 2021 roku na unijne rachunki instalacji EU ETS nie wpłynęły należne Grupie nieodpłatne uprawnienia na rok 2021. Szczegółowe informacje w zakresie szacowania należnych ilości opisane zostały w nocie 13 niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Nota 13 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane	1 626	2 101
Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty	1 231 528	974 979
Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego	295 103	402 710
Należności z tytułu umów o usługi budowlane – podmioty pozostałe	15 574	11 943
Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialne - podmioty pozostałe	272 628	304 976
Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług - podmioty pozostałe	28 532	5 685
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	315 545	204 631
Pozostałe należności - podmioty powiązane	14 212	-
Pozostałe należności - podmioty pozostałe	1 429 794	211 046
	3 604 542	2 118 071
Przypadające na:
Długoterminowe	524 749	489 827
Krótkoterminowe	3 079 793	1 628 244
	3 604 542	2 118 071

Wzrost poziomu krótkoterminowych należności ma związek z większym poziomem sprzedaży z odroczonym terminem płatności, przy jednoczesnym wzroście cen sprzedaży produktów oraz jest skutkiem rozpoznania należności z tytułu przewidywanych do otrzymania praw do emisji CO2.

Przewidywane do otrzymania nieodpłatnie prawa do emisji CO² zostały ujęte w pozycji pozostałe należności od podmiotów pozostałych w kwocie 1 203 575 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020: 0 tys. zł, gdyż zostały wpisane na rachunki instalacji). Konieczność ujęcia szacowanych wielkości wynika z braku przyznania do dnia bilansowego nieodpłatnych uprawnień do emisji CO² na 2021 rok. W dniu 7 lipca 2021 roku Ministerstwo Klimatu i Środowiska opublikowało wykaz instalacji wraz z roczną liczbą uprawnień do emisji przydzieloną na lata 2021-2025. Wykaz ten zawiera przewidywane nieodpłatne przydziały uprawnień do emisji CO² dla uprawnionych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. Ostateczna liczba nieodpłatnych uprawnień do emisji CO2, jaka ma zostać przyznana poszczególnym instalacjom, podlega dostosowaniu na podstawie średniej wielkości produkcji z dwóch lat poprzedzających rok, na który będą wydane uprawnienia do emisji. W I półroczu 2021 roku spółki z Grupy Azoty złożyły do Krajowego Ośrodka Bilansowania i Zarządzania Emisjami raporty o zrealizowanej wysokości emisji na poszczególnych instalacjach w latach 2019-2020 zawierające wnioskowany przydział na lata 2021-2025. Informacje zawarte w tych raportach będą podstawą dostosowania przydziału nieodpłatnych uprawnień do emisji CO² do poziomu maksymalnego określonego dla każdej z uprawnionych instalacji w opublikowanym wykazie, o którym mowa powyżej. W związku z powyższym, przewidywany przydział nieodpłatnych uprawnień do emisji CO² na 2021 rok został określony zgodnie ze złożonymi wnioskami.

Nota 14 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Środki pieniężne w kasie	421	215
Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN)	662 448	502 145
Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN)	204 206	341 385
Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy	102 367	63 537
Lokaty bankowe pozostałe	2 554	15 897
Pozostałe	42	149
	972 038	923 328
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	972 038	923 328
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	972 038	923 328

Wysokość środków na rachunku VAT split payment na dzień 30 czerwca 2021 roku wynosi: 95 463 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 32 293 tys. zł).

Nota 15 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Kredyty	3 380 581	3 097 555
Pożyczki	465 448	418 208
	3 846 029	3 515 763
Przypadające na:
Długoterminowe	3 431 418	3 322 320
Krótkoterminowe	414 611	193 443
	3 846 029	3 515 763

Na początku 2021 roku Grupa Azoty zaciągnęła 350 mln zł transzy kredytu terminowego udzielonego przez konsorcjum banków na podstawie Umowy Kredytu z 23 kwietnia 2015 roku (z późn. zm.), w celu refinansowania pełnego wkładu własnego dokonanego wcześniej na projekt "Polimery Police". W dniu 29 czerwca 2021 roku Grupa dokonała pełnego zaciągnięcia kredytu terminowego w pozostałej do wykorzystania transzy w wysokości 650 mln zł, w związku z upływającym terminem jego udostępnienia, przy jednoczesnej spłacie transzy kredytu odnawialnego w wysokości 720 mln zł.

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Grupa dysponowała łącznymi wolnymi limitami kredytowymi w wysokości około 7 434 mln zł (z czego wolne limity kredytów celowych Grupy Azoty POLYOLEFINS na finansowanie projektu Polimery Police wynosiły 4 984 mln zł, a pozostałe wolne limity Grupy Azoty wynosiły 2 450 mln zł (na 31 grudnia 2020 roku w wysokości 2 743 mln zł, bez uwzględniania limitów kredytów celowych Grupy Azoty POLYOLEFINS, które zostały udostępnione w I kwartale 2021 roku).

Na dzień 30 czerwca 2021 roku (niebadane)
Waluta kredytu	Stopa referencyjna	dzień bilansowy	Wartość kredytu na	do roku	1-2 lat	2-5 lat	>5 lat
		w walucie	w PLN
PLN	zmienna/stała	1 983 731	1 983 731	229 932	318 516	1 186 245	249 038
EUR	zmienna/stała	414 756	1 604 271	166 424	161 599	1 094 817	181 431
USD	zmienna	84 411	239 772	-	-	-	239 772
BLR	stała	23 834	18 255	18 255	-	-	-
			3 846 029	414 611	480 115	2 281 062	670 241

Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa

Na dzień 31 grudnia 2020 roku (badane)

Waluta kredytu	Stopa referencyjna	dzień bilansowy	Wartość kredytu na	do roku	1-2 lat	2-5 lat	>5 lat
		w walucie	w PLN
PLN	zmienna/stała	1 639 599	1 639 599	41 223	138 393	1 220 503	239 480
EUR	zmienna/stała	386 829	1 666 873	139 368	169 718	1 171 606	186 181
USD	zmienna	52 000	196 439	-	-	-	196 439
BLR	stała	17 735	12 852	12 852	-	-	-
			3 515 763	193 443	308 111	2 392 109	622 100

W ramach kwoty zadłużenia z tytułu kredytów zapadalnych w terminie jednego roku od dnia bilansowego, tj. do 30 czerwca 2022 roku, Grupa prezentuje zadłużenie w PLN i EUR z tytułu parasolowych kredytów obrotowych, na dzień 30 czerwca 2021 roku w wysokości 1 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku w wysokości 202 131 tys. zł).

Umowy parasolowych kredytów obrotowych obowiązują do dnia 30 września 2022 roku, niemniej zobowiązania z tego tytułu są klasyfikowane jako krótkoterminowe ze względu na ich przeznaczenie na finansowanie bieżącej działalności Grupy oraz stosowane półroczne okresy ich alokacji i udostępniania. Grupa przewiduje refinansowanie lub przedłużenie korzystania z ww. instrumentów w okresach kolejnych.

Nota 16 Pozostałe zobowiązania finansowe

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności	113 017	110 012
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego	1 506 618	556 362
Pozostałe zobowiązania	600 376	583 523
	2 220 011	1 249 897
Przypadające na:
Długoterminowe	596 876	579 438
Krótkoterminowe	1 623 135	670 459
	2 220 011	1 249 897

Wzrost poziomu Pozostałych zobowiązań finansowych związany jest głównie ze zwiększeniem skali zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego w wysokości 950 256 tys. zł oraz uwzględnia wycenę wartości zobowiązań finansowych wynikających z wniesienia wkładów kapitałowych do spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętego przez Grupę LOTOS, Hyundai i KIND (wzrost o 20 032 tys. zł).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Nota 17 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych	234 352	236 820
Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych	258 545	256 705
Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów	25 054	28 227
Pozostałe zobowiązania	14 638	23 975
	532 589	545 727
Przypadające na:
Długoterminowe	477 899	490 864
Krótkoterminowe	54 690	54 863
	532 589	545 727

Zmniejszenie się stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych wynika ze zmian założeń aktuarialnych, głównie ze wzrostu stopy dyskonta, która wynosi 1,63% (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1,24%).

Nota 18 Rezerwy

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Rezerwa na sprawy sądowe	17 736	16 245
Rezerwa na ochronę środowiska	203 557	203 562
Pozostałe rezerwy	34 643	31 719
	255 936	251 526
Przypadające na:
Długoterminowe	214 606	211 022
Krótkoterminowe	41 330	40 504
	255 936	251 526

Nota 19 Dotacje

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Dotacje	815 298	211 319
Przypadające na:
Długoterminowe	197 203	196 973
Krótkoterminowe	618 095	14 346
	815 298	211 319

Wzrost salda dotacji wynika z ujęcia przez Grupę należnych, a nieotrzymanych nieodpłatnych praw do emisji CO2 na rok 2021, które są rozliczane jako pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży (podatków i opłat) w trakcie roku proporcjonalnie do szacowanej emisji CO2. Wartość nierozliczonej dotacji z tytułu nieodpłatnych praw do emisji CO² na dzień 30 czerwca 2021 roku wynosi 600 875 tys. zł.

Nota 20 Pozostałe istotne zmiany pozycji bilansowych

Spadek poziomu krótkoterminowych Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe o kwotę 177 201 tys. zł jest wynikiem spłaty zobowiązań z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Nota 21 Instrumenty finansowe

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

	na dzień	na dzień
	30.06.2021	31.12.2020
	niebadane	badane
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	50 038	43 471
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	3 544 990	2 120 172
Wyceniane według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody	84 296	14 871
	3 679 324	2 178 514
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:
Instrumenty pochodne	3 132	43 471
Udziały i akcje	9 168	9 168
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	2 692 728	1 200 063
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	972 038	923 328
Pozostałe aktywa finansowe	2 258	2 484
	3 679 324	2 178 514

Zobowiązania finansowe

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	651 161	569 497
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu	7 625 329	6 556 519
	8 276 490	7 126 016
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	3 431 418	3 322 320
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	414 611	193 443
Pochodne instrumenty finansowe	67 794	6 086
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	1 730 626	1 927 074
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	350 284	355 774
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	61 746	71 422
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	596 876	579 438
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 623 135	670 459
	8 276 490	7 126 016

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Grupie dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunkach bankowych, w tym objętych Cash poolingiem.

W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności odzwierciedlają ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy rezerw oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów wiekowania należności handlowych (m.in. należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone.

W przypadku, gdy należność od danego kontrahenta jest przeterminowana o 90 i więcej dni, Grupa przyjmuje założenie o prawdopodobnym niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta i obejmuje taką należność w całości odpisem aktualizującym.

W odniesieniu do aktywów finansowych objętych szacowaniem oczekiwanej straty innych niż należności handlowe, Grupa wyznacza ryzyko niewypłacalności kontrahentów w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez agencje ratingowe (np. dla instytucji finansowych) lub nadaną kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu oceny wiarygodności kredytowej (np. dla udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych), odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, została skalkulowana przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu pozyskanych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie.

Należności z tytułu dostaw i usług

Struktura ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług według grup produktów w Grupie została przedstawiona w poniższej tabeli.

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Segment Nawozy – Agro	551 559	476 724
Segment Tworzywa	248 778	184 810
Segment Chemia	349 177	273 364
Segment Energetyka	31 703	31 105
Segment Pozostałe	51 937	11 077
	1 233 154	977 080

Należności z tytułu dostaw i usług Grupy Azoty są w pierwszej kolejności objęte ochroną w ramach polisy ubezpieczenia kredytu kupieckiego, która ogranicza ryzyko kredytowe Grupy do poziomu udziału własnego w szkodzie (tj. 5% do 10% wartości ubezpieczonych należności). Polisa ta zapewnia bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą niewypłacalności kontrahenta, wypłatę odszkodowania w wysokości od 90% do 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem.

Cześć należności z tytułu dostaw i usług spółek Grupy od jednostek niepowiązanych, nie objętych ww. ubezpieczeniem, jest zabezpieczona akredytywami i gwarancjami lub innymi zabezpieczeniami zaakceptowanymi przez spółki Grupy.

Limit kredytu kupieckiego jest przyznawany kontrahentom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz uzupełniająco w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową, określaną na podstawie raportów wywiadowni gospodarczych, sprawozdań finansowych oraz historii płatniczej klienta.

Kontrahenci, w stosunku do których Grupa nie posiada pozytywnej historii współpracy lub sprzedaż następuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytowego, dokonują zakupów w formie przedpłaty lub po wcześniejszym ustanowieniu zabezpieczenia.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Grupy Azoty (indywidualnie w stosunku do każdego klienta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystw ubezpieczeniowych.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe, faktoring zwykły i odwrócony oraz wykup i dyskonto wierzytelności - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,

• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
• długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich zmienny charakter oprocentowania,
• długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów wynosi 780 112 tys. zł, a ich wartość godziwa około 803 406 tys. zł (poziom 2 klasyfikacji wartości godziwej),
• instrumenty pochodne walutowe wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.

Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy Azoty wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 30 czerwca 2021 roku (niebadane) następująco:

Poziomy klasyfikacji	Poziom I	Poziom II	Poziom III
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:	24	50 038	84 296
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	17 471	39 213
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym:	24	32 567	45 083
udziały i akcje	-	-	6 625
należności z tytułu dostaw i usług	-	-	38 458
pochodne instrumenty finansowe	24	32 567	-
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym	-	67 794	583 367
wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy	-	67 794	583 367
pochodne instrumenty finansowe	-	67 794	-
pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	583 367

Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy Azoty wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2020 roku (badane) następująco:

Poziomy klasyfikacji	Poziom II	Poziom III
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:	43 471	14 871
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym:	43 471	14 871
udziały i akcje	-	6 625
należności z tytułu dostaw i usług	-	6 737
pochodne instrumenty finansowe	-	1 509
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym:	6 086	563 411
wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy, w tym:	6 086	563 411
pochodne instrumenty finansowe	6 086	-
pozostałe zobowiązania finansowe	-	563 411

W I półroczu 2021 roku oraz w 2020 roku Grupa nie dokonywała przeniesień pomiędzy poszczególnymi poziomami.

Przyjęta w tabelach hierarchia wartości godziwej jest następująca: Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań, Poziom II – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych,

Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania.

Zarówno w I półroczu 2021 roku jak i w 2020 roku nie dokonano przeniesienia instrumentów finansowych pomiędzy poziomem II i poziomem III klasyfikacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Wartość godziwa kontraktów walutowych zaprezentowanych w poziomie II jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy.

Wartość godziwą udziałów (inwestycje kapitałowe) wyceniono za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Walutowe instrumenty pochodne

Wartość godziwa kontraktów walutowych zaprezentowanych w poziomie II jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy.

Według stanu na dzień 30 czerwca 2021 roku wartość nominalna niezrealizowanych walutowych instrumentów pochodnych (FX Forward) Grupy Azoty wynosiła 66,5 mln EUR (z terminami zapadalności w okresach do listopada 2021 roku) oraz 5 mln EUR z tytułu opcji, z terminem zapadalności w okresie od lipca do grudnia 2021 roku, zawartych przez Grupę Azoty POLICE.

Łączna wartość nominalna zawartych walutowych instrumentów pochodnych Grupy Azoty wynosiła 71,5 mln EUR.

Dodatkowo, Grupa Azoty POLICE posiadała niezrealizowane walutowe instrumenty pochodne (FX Forward) na wymianę 3 mln EUR na USD, z terminem rozliczenia w okresie lipiec-wrzesień 2021 roku.

W przypadku USD, wartość nominalna niezrealizowanych walutowych instrumentów pochodnych (FX Forward) Grupy Azoty wynosiła 8 mln USD ( z terminami zapadalności do grudnia 2021 roku).

Powyższe walutowe instrumenty pochodne obejmują kontrakty terminowe na sprzedaż przewidywanych nadwyżek EUR lub w mniejszym zakresie USD.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarła transakcje FX Forward na zakup EUR za USD oraz PLN za USD, stanowiące zabezpieczenie planowanych wydatków w EUR i PLN z tytułu płatności kontraktowych wynikających z realizacji projektu Polimery Police, które mają zostać pokryte z wypłat posiadanego kredytu terminowego. Zawarte transakcje FX Forward stanowiły docelowe zabezpieczenia wymagane Umową Kredytów, będące kontynuacją zabezpieczeń tymczasowych zawartych w 2020 roku.

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS posiadała transakcje:

• FX Forward na zakup około 227 mln EUR za USD (zabezpieczające wydatki planowane do pokrycia z wypłat części terminowej Umowy Kredytów w USD),
• FX Forward na zakup około 213 mln PLN za USD (zabezpieczające wydatki planowane do pokrycia z wypłat części terminowej Umowy Kredytów w USD).

Transakcje FX Forward na zakup PLN za USD, zostały wyznaczone na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Na dzień 30 czerwca 2021 roku łączna kwota wyceny znajdujących się w portfelu Grupy Azoty POLYOLEFINS transakcji typu FX Forward wynosiła (41 249) tys. zł, z czego (7 370) tys. zł stanowiła wycena transakcji wyznaczonych na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń.

Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Wszystkie zawarte transakcje mają odzwierciedlenie w transakcjach fizycznych wynikających z walutowych przepływów pieniężnych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją Grupy i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy.

Zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących

W dniu 31 maja 2020 roku Jednostka Dominująca, Grupa Azoty POLICE (łącznie jako "Pierwotni Sponsorzy") oraz Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarły z Grupą LOTOS, Hyundai i KIND (łącznie Grupa LOTOS, Hyundai i KIND jako "Współsponsorzy", a łącznie z Pierwotnymi Sponsorami i spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS jako "Strony") umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego ("Dokumentacja Transakcyjna") w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty "Polimery Police".

W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjne, umowy pożyczki, umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami ("Umowa Akcjonariuszy").

W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji projektu "Polimery Police", natomiast Grupa LOTOS – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 roku (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up).

Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po upływie okresu zastrzeżonego (lock-up). Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 000 USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku.

W dniu 16 listopada 2020 roku każdy ze Współsponsorów zawarł ze spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS umowę subskrypcyjną, na podstawie której Hyundai objął 15 348 963 akcje serii G, KIND objął 1 052 184 akcje serii G, a Grupa LOTOS objęła 15 967 352 akcje serii G. W wyniku zawarcia umów subskrypcyjnych, Współsponsorzy wnieśli wkłady pieniężne na pokrycie akcji nowej emisji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, tj. Hyundai dokonał wpłaty kwoty 73 000 000 USD (co stanowi równowartość 275 808 600 PLN przeliczoną zgodnie z kursem NBP z dnia 16 listopada 2020 roku (Tabela nr 223/A/NBP/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku)), KIND dokonał wpłaty kwoty 5 000 000 USD (co stanowi równowartość 18 891 000 PLN przeliczoną zgodnie z kursem NBP z dnia 16 listopada 2020 roku (Tabela nr 223/A/NBP/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku)), natomiast Grupa LOTOS dokonała wpłaty kwoty 300 000 000 PLN.

Na dzień 16 listopada 2020 roku kapitał akcjonariuszy niekontrolujących wynikający z akcji objętych opcją sprzedaży został pomniejszony o kwotę 212 426 tys. zł, pozostałe zobowiązania finansowe zostały powiększone o kwotę 230 126 tys. zł, a kwota 17 700 tys. zł została odniesiona na pozostały kapitał rezerwowy. Późniejsza wycena ujętego zobowiązania na dzień 31 grudnia 2020 roku została odniesiona częściowo na wartość środków trwałych w budowie, a częściowo do rachunku zysków i strat.

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Grupa kontynuuje wycenę ujętego zobowiązania, odnosząc ją częściowo na wartość środków trwałych w budowie, a częściowo do rachunku zysków i strat. Wartość zobowiązania z tego tytułu wynosi 234 739 tys. zł.

Posiadana opcja kupna akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przyznana Jednostce Dominującej oraz spółce Grupa Azoty POLICE stanowi instrument pochodny dotyczący własnego instrumentu kapitałowego z perspektywy skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, w związku z czym podlega wyłączeniu z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe i nie podlega ujęciu.

Szczegóły odkupu akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących zostały przedstawione w nocie 21.6 konsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Ujęcie zobowiązania do przyszłego wykupu akcji akcjonariuszy niekontrolujących spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS w celu umorzenia wraz z mechanizmem stabilizacji rentowności

Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Grupę LOTOS w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu "Polimery Police", a także wyjście Grupy LOTOS oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu "Polimery Police" wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętych tym mechanizmem. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów.

W związku z powyższym, akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte przez Grupę LOTOS, Hyundai i KIND, które będą mogły być w przyszłości nabyte w celu umorzenia zgodnie z Umową Akcjonariuszy zostały ujęte jako zobowiązanie finansowe. Na dzień 30 czerwca 2021 roku zobowiązanie to zostało wycenione w wartości ujmującej zwrot wymagany przez Współsponsorów za okres od dnia wniesienia wkładów do dnia 30 czerwca 2021 roku. Zobowiązanie to jest następnie wyceniane według wartości godziwej określonej przy uwzględnieniu poziomu zwrotu wymaganego przez Współsponsorów. Wartość zobowiązania z tego tytułu wynosi 348 628 tys. zł.

Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji.

Zgodnie z aktualnym bazowym modelem finansowym projektu "Polimery Police", który był podstawą decyzji inwestycyjnych i kredytowych, zakładane jest uzyskanie przez Współsponsorów poziomu rentowności na poziomie nie niższym niż poziom wymagany zgodnie z Umową Akcjonariuszy. W związku z tym nie są aktualnie przewidywane przez Pierwotnych Sponsorów płatności uzupełniające na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji w celu umorzenia po zakończeniu spłaty finansowania uprzywilejowanego dłużnego.

Na dzień 30 czerwca 2021 roku, mając na uwadze stan realizacji projektu "Polimery Police" , tj. fazę inwestycyjną z zaawansowaniem około 67,6%, brak przesłanek wskazujących na istotne ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego, wielość czynników mikro- i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu "Polimery Police", jak również bardzo odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu stabilizacji rentowności, co powoduje, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia jest obarczone bardzo dużą niepewnością, Jednostka Dominująca zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Ocena ta będzie podlegać weryfikacji i aktualizacji w kolejnych okresach wraz z postępem realizacji projektu "Polimery Police".

W dniu 27 sierpnia 2021 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS otrzymała od generalnego wykonawcy projektu inwestycyjnego "Polimery Police" Hyundai Engineering Co., Ltd. pismo dotyczące inicjacji procedury zmiany do umowy o kompleksową realizację projektu "Polimery Police" z dnia 11 maja 2019 roku. Szczegóły proponowanych zmian do umowy opisane zostały w nocie 26.

Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR, które w okresie od lipca 2021 do września 2028 roku zostaną ujęte w rachunku zysków i strat. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są dwa kredyty walutowe w EUR:

• o wartości wynoszącej na dzień 30 czerwca 2021 roku 72 648 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 81 729 tys. EUR), którego spłata następuje od grudnia 2018 do czerwca 2025 roku w 14 równych półrocznych ratach o wartości 9 081 tys. EUR każda,
• o wartości wynoszącej na dzień 30 czerwca 2021 roku 100 000 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2020 roku 100 000 tys. EUR), którego spłata nastąpi od września 2021 do września 2028 roku w 15 równych półrocznych ratach o wartości 6 666 tys. EUR każda.

Wartość bilansowa obu ww. kredytów na dzień 30 czerwca 2021 roku wynosi 780 112 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 838 187 tys. zł). W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto na dzień 30 czerwca 2021 roku kwotę (39 725) tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: (58 626) tys. zł) stanowiącą w całości efektywne zabezpieczenie. W I półroczu 2021 roku Grupa przekwalifikowała z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat kwotę 1 799 tys. zł w związku z rozliczeniem powiązania zabezpieczającego w zakresie spłat rat kredytu walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR.

Grupa Azoty POLYOLEFINS stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych w odniesieniu do ryzyka walutowego oraz stopy procentowej. Dla zabezpieczenia ryzyka walutowego pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe wysoce prawdopodobne przepływy pieniężne z tytułu nakładów inwestycyjnych i kosztów w PLN, wynikających z realizacji Projektu, finansowane z ciągnień kredytu w USD. Dla zabezpieczenia ryzyka stóp procentowych pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe wysoce prawdopodobne przepływy pieniężne z tytułu odsetek od kredytu terminowego w EUR i USD.

Na dzień 30 czerwca 2021 roku w kapitale ujęto z tytułu wyceny walutowych transakcji zabezpieczających kwotę (7 370) tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: brak transakcji wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń), 18 tys. zł z tytułu rozliczonych walutowych transakcji zabezpieczających, dla których nie nastąpiła jeszcze realizacja pozycji zabezpieczanej oraz (25 704) tys. zł z tytułu wyceny transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej.

Nota 22 Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

Aktywa warunkowe

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane
Należności warunkowe	30 095	29 960
Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje
	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
	niebadane	badane

Inne zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje 45 569 34 064

Nota 23 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi Transakcje handlowe

	Przychody ze sprzedaży	Należności	Zakupy	Zobowiązania
W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 i na ten dzień (niebadane)
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE	7 317	15 803	4 210	1 204
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY	123	38	7 326	722
	7 440	15 841	11 536	1 926

	Przychody ze sprzedaży	Zakupy
W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku (niebadane)
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE	9 493	4 644
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY	99	8 359
	9 592	13 003
	Należności	Zobowiązania
Na dzień 31 grudnia 2020 roku (badane)
Podmioty powiązane Grupy Azoty POLICE	2 053	1 394
Podmioty powiązane Grupy Azoty PUŁAWY	50	2 102
	2 103	3 496

Pozostałe transakcje

	W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku (niebadane)	W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku (niebadane)
Pozostałe przychody
Podmioty powiązane Grupa Azoty POLICE	1	-
Podmioty powiązane Grupa Azoty PUŁAWY	422	27
	423	27

Nota 24 Zobowiązania inwestycyjne

W okresie kończącym się 30 czerwca 2021 roku Grupa Azoty podpisała umowy dotyczące nowych oraz kontynuacji rozpoczętych zadań inwestycyjnych. Umowy zawarte na realizację tych zadań obejmują głównie usługi branży chemicznej, budowlanej, mechanicznej, elektrycznej, projektowej oraz nadzoru inwestorskiego. Szacowana wartość tych zobowiązań wynosi 3 495 305 tys. zł (31 grudnia 2020 roku: 3 694 683 tys. zł).

Do największych zakontraktowanych zobowiązań inwestycyjnych zaliczają się:

	na dzień 30.06.2021	na dzień 31.12.2020
Instalacja do produkcji propylenu metodą odwodornienia propanu PDH oraz polipropylenu w Policach	2 419 532	2 016 029
Budowa Elektrociepłowni w Grupie Azoty PUŁAWY	426 302	771 981
Modernizacja obecnej oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego w Grupie Azoty PUŁAWY	104 368	112 568

Nota 25 Szacunki księgowe i założenia

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość rzeczowego majątku trwałego

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2021	od 01.01.2020	od 01.04.2021	od 01.04.2020
	do 30.06.2021	do 30.06.2020	do 30.06.2021	do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Stan na początek okresu	331 566	333 085	332 187	332 507
Utworzenie	861	1 011	226	1 011
Rozwiązanie(-)	(3)	(213)	-	-
Wykorzystanie(-)	(966)	(999)	(955)	(634)
Stan na koniec okresu	331 458	332 884	331 458	332 884

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów

	za okres	za okres	za okres	za okres
	od 01.01.2021	od 01.01.2020	od 01.04.2021	od 01.04.2020
	do 30.06.2021	do 30.06.2020	do 30.06.2021	do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Stan na początek okresu	62 619	59 731	61 957	56 715
Utworzenie	19 471	22 495	12 236	19 131
Zwiększenia z tytułu nabycia
spółek	127	-	127	-
Rozwiązanie(-)	(3 592)	(4 915)	(1 653)	(2 198)
Wykorzystanie(-)	(11 456)	(14 305)	(5 347)	(10 610)
Różnice kursowe	(343)	328	(494)	296
Stan na koniec okresu	66 826	63 334	66 826	63 334

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość należności

	za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020	za okres od 01.04.2021 do 30.06.2021	za okres od 01.04.2020 do 30.06.2020
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Stan na początek okresu	86 252	84 477	86 043	87 208
Utworzenie	5 062	12 263	3 838	6 714
Rozwiązanie(-)	(3 638)	(3 838)	(2 151)	(2 809)
Wykorzystanie(-)	(1 720)	(2 103)	(1 646)	(1 358)
Różnice kursowe	(209)	(576)	(337)	468
Stan na koniec okresu	85 747	90 223	85 747	90 223

Informacje dotyczące szacowanych należności z tytułu przewidywanych do uzyskania nieodpłatnych praw do emisji CO² przedstawiono w nocie 13 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Nota 26 Wydarzenia po dacie bilansowej

Zaprzestanie kontynuowania działalności w zakresie biznesu polioksymetylenu ("POM")

W dniu 9 czerwca 2021 roku Zarząd Jednostki Dominującej podjął decyzję w sprawie zaprzestania kontynuowania działalności w zakresie biznesu polioksymetylenu.

Przeprowadzona analiza wskazała na brak efektywności ekonomicznej biznesu POM w dającej się przewidzieć perspektywie, co jest wskazaniem do zaprzestania kontynuowania działalności w zakresie POM w Segmencie Tworzywa i zbycia wybranych aktywów biznesu POM.

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży zewnętrznej produktów biznesu POM w I półroczu 2021 roku wyniosły 34,6 mln zł i stanowiły 0,5% przychodów Grupy ze sprzedaży (w 2020 roku wyniosły 54,1 mln zł i stanowiły 0,5% przychodów ze sprzedaży). Zaprzestanie działalności w zakresie biznesu POM będzie miało wpływ na poprawę wyników operacyjnych, a także na ograniczenie całkowitej emisji CO² przez Spółkę.

Decyzja o planowanym zaprzestaniu kontynuowania działalności w zakresie biznesu POM nie będzie miała istotnego wpływu na pozostałą działalność prowadzoną przez Segment Tworzywa.

Umowa sprzedaży biznesu POM obejmująca sprzedaż technologii, relacji z klientami, zapasów oraz wybranych rzeczowych aktywów trwałych została zawarta w dniu 9 lipca 2021 roku. W związku z zawartą umową działalność biznesu POM została zakończona w miesiącu sierpniu 2021, a aktywa związane z tą działalnością podlegają sukcesywnemu zbywaniu lub zagospodarowaniu w inny sposób.

Ogłoszenie wykazu instalacji wraz z roczną liczbą uprawnień do emisji

W dniu 7 lipca 2021 roku Ministerstwo Klimatu i Środowiska Na podstawie art. 26e ust. 3 ustawy z dnia 12 czerwca 2015 r. o systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych (Dz. U. z 2021 r., poz. 332 i 1047) ogłosiło wykaz instalacji wraz z liczbą uprawnień do emisji przydzieloną na lata 2021- 2025.

Propozycja Hyundai zmiany do Umowy EPC

W dniu 27 sierpnia 2021 roku Zarząd Spółki poinformował o otrzymaniu przez Grupę Azoty POLYOLEFINS w dniu 27 sierpnia 2021 roku od generalnego wykonawcy projektu inwestycyjnego "Polimery Police" Hyundai Engineering Co., Ltd. (dalej: "Wykonawca") pisma dotyczącego inicjacji procedury zmiany (dalej: "Propozycja Zmian") do umowy o kompleksową realizację projektu "Polimery Police" z dnia 11 maja 2019 roku (dalej: "Umowa EPC").

Zakres proponowanych przez Wykonawcę zmian w Umowie EPC obejmuje kwestie związane z:

• podwyższeniem wynagrodzenia Wykonawcy o łączną kwotę wynoszącą 127,4 mln EUR,
• zmianą harmonogramu realizacji projektu "Polimery Police" poprzez wydłużenie czasu realizacji projektu "Polimery Police" o 181 dni,
• zmianą załącznika do Umowy EPC określającego m.in. zakres prac przewidzianych Umową EPC.

W ocenie Wykonawcy powodem zgłoszenia Propozycji Zmian jest w szczególności wpływ pandemii COVID-19 na realizację projektu "Polimery Police".

Propozycja Zmian poddana zostanie gruntownej analizie i weryfikacji ich zasadności w świetle postanowień Umowy EPC, zgodnie z procedurą przewidzianą w Umowie EPC, oraz innych umów łączących Grupę Azoty POLYOLEFINS z Wykonawcą, a także okoliczności faktycznych.

Nota 27 Dywidenda

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 30 czerwca 2021 roku podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto Jednostki Dominującej za rok obrotowy 2020 w wysokości 125 628 tys. zł w całości na powiększenie kapitału zapasowego Spółki.

Nota 28 Sezonowość

Sezonowość produktów Grupy Azoty występuje przede wszystkim na rynku nawozów mineralnych.

Nawozy mineralne

Przebieg sezonowości w segmencie nawozy w I kwartale 2021 roku miał typowy charakter. Jest to okres, w którym z uwagi na rozpoczynający się w marcu wiosenny sezon nawozowy popyt na nawozy wykazuje tendencję wzrostową. Nadal kluczowym w tym zakresie pozostaje przebieg warunków atmosferycznych, który w I półroczu 2021 roku miał okresowo dynamiczny charakter i wpływał na termin aplikacji pierwszej dawki azotu. Polityka Grupy Azoty ograniczyła wpływ sezonowości na wynik poprzez optymalną alokację wolumenu:

• w ramach całorocznych dostaw do sieci dystrybucyjnej,
• poprzez częściowe lokowanie produktów na rynkach geograficznych o odmiennych cyklach sezonowości.

Rynek bieli tytanowej

Z uwagi na swoje główne docelowe zastosowanie (produkcja farb i lakierów), biel tytanowa jest produktem sezonowym związanym z budownictwem konstrukcyjnym. Koniunkturalny popyt uzależniony od rynków aplikacji, zwłaszcza budownictwa, zaczyna rosnąć zwykle pod koniec I kwartału i maleje wraz z zakończeniem sezonu budowlanego, jesienią. Pierwszy kwartał jest zaliczany do sezonu niskiego, w oczekiwaniu na powolne wkraczanie i rozpoczęcie sezonu wysokiego. Jednak w latach 2020 i 2021 wzorce zakupowe zostały nieco zmienione z powodu pandemii koronawirusa i warunków rynkowych.

Dla pozostałych produktów Grupy Azoty sezonowość, z uwagi na małą skalę, nie ma istotnego wpływu na osiągane wyniki.

Nota 29 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19

Grupa Azoty na bieżąco monitoruje sytuację epidemiczną w Polsce, jak również analizuje bieżące i prognozowane skutki zagrożenia epidemicznego mogące mieć wpływ na jej działalność. W analizach i prognozach uwzględnia wprowadzane zmiany w regulacjach prawnych oraz zmiany zachodzące w otoczeniu rynkowym.

W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania, w Spółce oraz w pozostałych spółkach Grupy zostały wdrożone procedury ograniczające ryzyko zarażenia dla pracowników oraz zapewniające odpowiednie reagowanie w przypadku wystąpienia zachorowań.

Sytuacja pandemiczna skutkowała dokonaniem zmian w systemach organizacji pracy w celu ograniczenia kontaktów fizycznych pracowników dla minimalizowania ryzyka zagrożeń potencjalnymi zakażeniami.

Spółki Grupy Azoty zabezpieczyły dodatkowe środki ochronne i higieniczne dla pracowników spółek Grupy, umożliwiły także pracownikom szybkie testowanie w zakresie COVID-19 w przypadkach podejrzenia o zachorowanie lub stwierdzony kontakt z osobą zakażoną.

W czerwcu 2021 roku Grupa Azoty zorganizowała szczepienia ochronne przeciwko COVID-19 dla pracowników Spółki i spółek zależnych oraz dla rodzin tych pracowników.

W I półroczu 2021 roku Grupa nie była dotknięta zwiększoną absencją chorobową pracowników, która uniemożliwiałaby zapewnienie ciągłości działalności.

Grupa Azoty na bieżąco podejmuje działania minimalizujące wpływ skutków pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność m.in. poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem obrotowym, optymalizację kosztów zaopatrzenia w surowce oraz dostosowanie wolumenu produkcji do możliwości sprzedaży.

W okresie sprawozdawczym nie zarejestrowano znaczących zakłóceń w łańcuchu dostaw surowców oraz produktów.

W I półroczu 2021 roku Grupa nie odnotowała istotnych negatywnych skutków finansowych związanych z pandemią COVID-19.

W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków ekonomicznych pandemii COVID-19,minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności oraz pozwalają na utrzymanie pozycji rynkowej Grupy, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Podpisy członków Zarządu

Tomasz Hinc Mariusz Grab 10:27:28 CEST

Filip Grzegorczyk Elektronicznie podpisany przez Filip Grzegorczyk Data: 2021.09.09 11:08:36 +02'00'

dr hab. Filip Grzegorczyk Tomasz Hryniewicz Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

……………………………… ……………………………… Grzegorz Kądzielawski Elektronicznie podpisany przez Grzegorz Kądzielawski Data: 2021.09.09 13:18:57 +02'00'

dr Grzegorz Kądzielawski Marek Wadowski Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

……………………………… Zbigniew Paprocki Elektronicznie podpisany przez Zbigniew Paprocki Data: 2021.09.09 12:26:03 +02'00'

Zbigniew Paprocki Członek Zarządu Dyrektor Generalny

……………………………… ……………………………… Dokument podpisany przez Mariusz Grab Data: 2021.09.09 12:18:22 CEST Signature Not Verified

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Tomasz Hryniewicz

Elektronicznie podpisany przez Tomasz Hryniewicz Data: 2021.09.09 13:36:35 +02'00'

……………………………… ………………………………

Marek Wadowski Elektronicznie podpisany przez Marek Wadowski Data: 2021.09.09 11:45:48 +02'00'

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg

Piotr Kołodziej

Elektronicznie podpisany przez Piotr Kołodziej Data: 2021.09.09 08:56:04 +02'00'

……………………………… Piotr Kołodziej Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Finansów

Tarnów, dnia 9 września 2021 roku