Selena FM S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 17, 2021

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2021 ROKU

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 5
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 7
1. Informacje ogólne 9 1.1 Informacje o Spółce 9 1.2 Dane dotyczące sprawozdania 10 1.3 Polityki rachunkowości 12
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów 14
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 16 3.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 16 3.2 Przychody i koszty finansowe 16
4. Opodatkowanie 19
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 21 5.1 Instrumenty finansowe 21 5.2 Pozostałe aktywa i zobowiązania 24 5.3. Kapitały 25
6. Ryzyko 27 6.1 Ważne oszacowania i założenia 27 6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym 27 6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto 29
7. Pozostałe informacje 31 7.1 Udzielone gwarancje 31 7.2 Informacje o podmiotach powiązanych 31 7.3 Zdarzenia po dniu bilansowym 32

Sprawozdania finansowe

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Selena FM S.A. 3

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2021

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	od 01.01.2021	od 01.01.2020	od 01.04.2021	od 01.04.2020
Dane w tys. PLN		do 30.06.2021	do 30.06.2020	do 30.06.2021	do 30.06.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		428 731	310 084	248 221	159 486
Przychody ze sprzedaży usług		17 760	11 879	10 043	6 324
Przychody z umów z klientami		446 491	321 963	258 264	165 810
Koszt własny sprzedaży		413 035	271 539	237 961	142 203
Zysk brutto ze sprzedaży		33 456	50 424	20 303	23 607
Koszty sprzedaży		24 332	20 191	13 231	10 006
Koszty ogólnego zarządu		21 861	21 857	11 669	11 739
Pozostałe przychody operacyjne	3.1	70	335	-6	252
Pozostałe koszty operacyjne	3.1	636	372	370	363
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności		5 381	1 931	1 871	599
Dywidendy od jednostek zależnych		42 087	16 070	42 087	16 070
Zysk z działalności operacyjnej		23 403	22 478	35 243	17 222
Przychody finansowe	3.2	4 658	6 389	-2 268	149
Koszty finansowe	3.2	3 402	1 512	2 824	723
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek		333	-1 087	251	-1 121
Zysk brutto		24 326	28 442	29 900	17 769
Podatek dochodowy	4	-348	2 410	-706	10
Zysk netto z działalności kontynuowanej		24 674	26 032	30 606	17 759
Działalność zaniechana
Wynik działalności zaniechanej		–	–	–	–
Zysk netto		24 674	26 032	30 606	17 759
Zysk netto na jedną akcję (zł/szt.):
- podstawowy		1,08	1,14	1,34	0,78
- rozwodniony		1,08	1,14	1,34	0,78

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2021 do 30.06.2021	od 01.04.2020 do 30.06.2020
Zysk netto	24 674	26 032	30 606	17 759
Całkowite dochody razem	24 674	26 032	30 606	17 759

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

	Nota	stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020 dane	stan na 01.01.2020 dane
Dane w tys. PLN			przekształcone*	przekształcone*
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe		5 439	5 657	13 815
Wartości niematerialne		15 423	16 414	15 870
Udziały w jednostkach zależnych	5.2.1	170 000	169 005	168 750
Długoterminowa część pożyczek udzielonych	5.1.1	147 173	180 565	101 120
Aktywa trwałe		338 035	371 641	299 555
Zapasy		18 562	7 538	5 070
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe		41 443	18 551	25 781
Należności handlowe		228 000	174 785	139 067
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		2 108	0	0
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych	5.1.1	68 887	27 122	57 509
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		3 145	310	310
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		2 625	5 170	5 064
Aktywa obrotowe		364 770	233 476	232 801
SUMA AKTYWÓW		702 805	605 117	532 356
PASYWA
Kapitał podstawowy		1 142	1 142	1 142
Kapitał zapasowy		342 358	332 346	289 459
Pozostałe kapitały rezerwowe		84 530	19 163	19 163
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty		24 674	75 379	42 887
Kapitał własny		452 704	428 030	352 651
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	5.1.2	34 599	34 354	68 851
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		946	1 377	9 873
Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe		3 137	0	0
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego		255	1 245	1 161
Rezerwa na odprawy emerytalne		432	390	236
Zobowiązania długoterminowe		39 369	37 366	80 121
Zobowiązania handlowe i pozostałe	6.2.4	132 703	87 316	84 980
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia		1 564	1 291	1 407
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	5.1.2	68 721	28 296	1 014
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		1 986	2 038	2 204
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		0	10 226	4 621
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe		483	1 506	96
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe		5 275	9 048	5 262
Zobowiązania krótkoterminowe		210 732	139 721	99 584
Zobowiązania razem		250 101	177 087	179 705
SUMA PASYWÓW		702 805	605 117	532 356

*dane przekształcone opisano w nocie 1.3

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Dane w tys. PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.01.2020 do 30.06.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	24 326	28 442
Amortyzacja	2 732	2 532
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	1 298	-1 326
Odsetki i dywidendy	-45 823	-18 975
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej	201	-1 529
Zmiana stanu należności	-81 398	-49 655
Zmiana stanu zapasów	-11 024	-825
Zmiana stanu zobowiązań	45 470	26 486
Zmiana stanu rezerw	42	111
Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych	-11 821	-4 328
Pozostałe	-3 767	314
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-79 764	-18 753
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	44	96
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-1 464	-1 323
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych	-995	-255
Dywidendy i odsetki otrzymane	21 403	14 457
Udzielenie pożyczek	-8 232	-7 792
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	2 678	3 011
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	13 434	8 194
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-904	-993
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	78 065	41 108
Spłata pożyczek i kredytów	-13 111	-11 990
Odsetki zapłacone	-233	-613
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	63 817	27 512
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-2 513	16 953
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	-2 545	17 056
różnice kursowe netto	-32	103
Środki pieniężne na początek okresu*	5 170	5 064
Środki pieniężne na koniec okresu*	2 625	22 120

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:

na dzień 31 marca 2020 kwota 0,05 mln złotych

na dzień 31 marca 2019 kwota 0,05 mln złotych

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2021 ROKU

	Kapitał	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):		Kapitał
Dane w tys. PLN	podstawowy			z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	własny ogółem
Stan na 01.01.2021	1 142	332 346	19 163	75 379	0	428 030
Zysk netto	0	0	0	0	24 674	24 674
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	24 674	24 674
Podział zysku netto	0	379	75 000	-75 379	0	0
Pozostałe	0	9 633	-9 633	0	0	0
Stan na 30.06.2021	1 142	342 358	84 530	0	24 674	452 704

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2020 ROKU

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):		Kapitał
Dane w tys. PLN				z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	własny ogółem
Stan na 01.01.2020	1 142	289 459	19 163	42 887	0	352 651
Zysk netto	0	0	0	0	26 032	26 032
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	26 032	26 032
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	0	42 887	0	-42 887	0	0
Stan na 30.06.2020	1 142	332 346	19 163	0	26 032	378 683

Informacje ogólne

1. Informacje ogólne

1.1 Informacje o Spółce

Działalność Spółki

Selena FM S.A. (dalej: Spółka, Jednostka Dominująca) została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie Selena FM S.A. w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, 53-611 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS 0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440.

Podstawowa działalność Spółki obejmuje:

• dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne,
• świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.

Spółka Selena FM S.A. wraz z jej jednostkami zależnymi znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.

Zarząd Spółki

Na dzień 1 stycznia 2021 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:

• Krzysztof Domarecki Prezes Zarządu,
• Christian Dölle Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu,
• Sławomir Majchrowski Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Jacek Michalak Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Marek Tomanek Członek Zarządu ds. Operacyjnych.

W dniu 16 lutego 2021 roku Pan Krzysztof Domarecki złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki oraz z pełnienia w niej funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na dzień 1 marca 2021 roku.

W dniu 16 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2021 roku powołała na funkcję Prezesa Zarządu Spółki Pana Jacka Michalaka, dotychczasowego Członka Zarządu ds. Finansowych (CFO).

W dniu 19 kwietnia 2021 roku Pan Marek Tomanek złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki oraz z pełnienia w niej funkcji Członka Zarządu ds. Operacyjnych ze skutkiem na dzień 30 kwietnia 2021 roku.

W dniu 22 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 maja 2021 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Romana Dziubę i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Operacyjnych.

W okresie od 1 maja 2021 roku do 26 maja 2021 roku nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu Spółki.

W dniu 27 maja 2021 roku Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki nowej kadencji w składzie:

• Jacek Michalak Prezes Zarządu,
• Christian Dölle Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu,
• Sławomir Majchrowski Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba Członek Zarządu ds. Operacyjnych.

W okresie od 27 maja 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Rada Nadzorcza Spółki

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej,
• Marlena Łubieszko-Siewruk Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 26 maja 2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

W dniu 27 maja 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy powołało Radę Nadzorczą Spółki nowej kadencji w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wyrzykowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 27 maja 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

1.2 Dane dotyczące sprawozdania

Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej Selena, niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku zatwierdzonym w dniu 16 września 2021 roku.

Sprawozdanie śródroczne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku opublikowanym w dniu 23 kwietnia 2021 roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za pełny rok obrotowy z uwagi na występującą sezonowość.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe było przedmiotem przeglądu przeprowadzonego przez firmę audytorską.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku oraz dane na ten dzień.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku i dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dodatkowo dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku, które nie były przedmiotem przeglądu ani badania przez biegłego rewidenta.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Kursy przyjęte do wyceny bilansowej pozycji w walutach obcych przedstawia tabela.

Waluta	stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020
1 USD	3,8035	3,7584
1 EUR	4,5208	4,6148
100 HUF	1,285	1,2638
1 UAH	0,1396	0,1326
1 CZK	0,1773	0,1753
1 RUB	0,052	0,0501
1 BRL	0,7673	0,7236
1 BGN	2,3114	2,3595
1 CNY	0,5889	0,5744
100 KRW	0,3367	0,3456
1 RON	0,9174	0,9479
1 TRY	0,437	0,5029
100 KZT	0,8869	0,8869
1 MXN	0,1917	0,1891

Kontynuacja działalności

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka posiada stabilną sytuację finansową a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. W związku z powyższym, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

W dniu 16 września 2021 roku niniejsze sprawozdanie zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji.

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Spółki.

1.3 Polityki rachunkowości

Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok 2020, z uwzględnieniem zmian prezentacyjnych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej opisanych poniżej. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

W celu zwiększenia użyteczności i przejrzystości sprawozdania finansowego dla jego odbiorców od 1 stycznia 2021 roku Spółka dokonała zmiany prezentacji zobowiązań inwestycyjnych. Spółka podjęła decyzję o zaprezentowaniu zobowiązań inwestycyjnych w pozycji 'Zobowiązania handlowe i pozostałe'.

W związku z dokonaną zmianą Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych. Poniżej zaprezentowano wpływ dokonanych zmian prezentacyjnych na wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2020 r. oraz na 1 stycznia 2020 r.

Dane w tys. PLN	stan na 31.12.2020 dane opublikowane	korekta	stan na 31.12.2020 dane przekształcone	stan na 31.12.2019 dane opublikowane	korekta	stan na 01.01.2020 dane przekształcone
Zobowiązania handlowe i pozostałe*	86 409	907	87 316	84 404	576	84 980
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	2 413	-907	1 506	672	-576	96

*Ze względu na charakter pozycji, zmieniono nazwę z "Zobowiązania handlowe" na "Zobowiązania handlowe i pozostałe"

Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów

2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów

Działalność Spółki jest traktowana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny. Opis charakteru działalności Spółki zawiera nota 1.1 niniejszego sprawozdania.

Ocena efektywności działalności Spółki opiera się na danych zarządczych, które przygotowywane są zgodnie z wytycznymi Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

W I półroczu 2021 roku 79% przychodów pochodziło od jednostek powiązanych (analogicznie w I półroczu 2020 roku). Jednostki zależne, do których sprzedaż przekroczyła 10% łącznej wartości sprzedaży Spółki w analizowanym okresie to: Selena Vostok (19%) oraz Selena S.A. (28%). Wzrost przychodów z umów z klientami w stosunku do okresu porównawczego spowodowany jest głównie faktem, iż w okresie pierwszych 6 miesięcy 2020 miały miejsce ograniczenia w działalności gospodarczej kontrahentów w miesiącach kwiecieńmaj. Ograniczenia te wynikały przede wszystkim z sytuacji związanej z COVID-19.

Branża materiałów budowlanych, w której działa Spółka cechuje się sezonowością sprzedaży, która została opisana w sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku (nota 4.5).

Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

3.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2021 do 30.06.2020	od 01.04.2020 do 30.06.2020
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	41	13	22	-57
Dotacje	0	295	0	295
Odszkodowania, kary, grzywny	0	0	-44	0
Pozostałe	29	27	16	14
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	70	335	-6	252

Pozostałe koszty operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2021 do 30.06.2020	od 01.04.2020 do 30.06.2020
Darowizny	266	347	0	345
Reklamacje	370	19	370	12
Pozostałe	0	6	0	6
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	636	372	370	363

3.2 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2021 do 30.06.2021	od 01.04.2020 do 30.06.2020
Odsetki, w tym:	4 566	3 895	2 307	2 041
od obligacji oraz udzielonych pożyczek	4 566	3 880	2 307	2 031
od rachunków bankowych i lokat	0	15	0	10
Różnice kursowe	0	2 098	-4 627	-1 721
Pochodne instrumenty finansowe	92	395	52	-171
Pozostałe	0	1	0	0
Przychody finansowe ogółem	4 658	6 389	-2 268	149

Koszty finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.01.2020 do 30.06.2020	od 01.04.2021 do 30.06.2021	od 01.04.2020 do 30.06.2020
Odsetki, w tym:	947	1 033	537	531
od otrzymanych kredytów i pożyczek	788	932	442	486
od zobowiązań z tyt. leasingu	41	39	18	16
od pozostałych zobowiązań	118	62	77	29
Różnice kursowe	1 925	0	1 925	0
Prowizje bankowe	530	479	362	192
Koszty finansowe ogółem	3 402	1 512	2 824	723

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Zysk z wyceny instrumentów wyniósł w pierwszym półroczu 2021 roku 1 146 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 30 czerwca 2021 roku wyniosła netto minus 360 tys. PLN). Strata osiągnięta w związku z realizacją kontraktów wyniosła 1 054 tys. PLN. Wynik na transakcjach został ujęty w przychodach finansowych w pozycji "Pochodne instrumenty finansowe".

Opodatkowanie

4. Opodatkowanie

Obciążenie podatkowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.01.2020 do 30.06.2020
Podatek dochodowy za bieżący okres	0	1 496
Zmiana podatku dochodowego odroczonego	-348	914
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:	-348	2 410

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.01.2020 do 30.06.2020
Dane w tys. PLN
Zysk /(strata) brutto z działalności kontynuowanej	24 326	28 442
Stawka podatkowa	19%	19%
Podatek według stawki obowiązującej	4 622	5 404
Podatek od przychodów nie podlegających opodatkowaniu (różnice trwałe)	-7 996	-3 260
- z tytułu otrzymanych dywidend	-7 996	-3 053
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego należności	0	-207
Podatek od kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	317	694
Straty podatkowe w okresie, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 066	0
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy	643	-428
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:	-348	2 410
Efektywna stawka podatkowa	-1,43%	8,47%

Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

5.1 Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe:

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone	216 060	207 687
Należności handlowe	228 000	174 785
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - dywidenda należna od Uniflex	2 712	0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje	310	310
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 625	5 170
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward	123	0
Razem	449 830	387 952

Zobowiązania finansowe:

	stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020
Dane w tys. PLN
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki	103 320	62 650
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 932	3 415
Razem zadłużenie oprocentowane	106 252	66 065
Zobowiązania handlowe i pozostałe	132 703	87 316
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - transakcje forward	483	1 506
Razem	239 438	154 887

Ekspozycja Spółki na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 6.2.

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 30 czerwca 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za poszczególne lata z następujących powodów:

• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;

• instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Wycena kontraktów walutowych do wartości godziwej przez wynik finansowy zaklasyfikowana została do poziomu II hierarchii wartości godziwej (tj. wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny notowane).

5.1.1 Udzielone pożyczki

Spółka jako podmiot dominujący Grupy Selena FM S.A., finansuje działalność swoich spółek zależnych. Instrumentami finansowania są udzielane pożyczki wewnątrzgrupowe. Podsumowanie zmiany stanu tych instrumentów w roku w I półroczu 2021 wraz z danymi porównawczymi przedstawiają poniższe tabele.

Dane w tys. PLN	Wartość brutto	Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości	Wartość netto
stan na 1 stycznia 2021	319 255	-111 568	207 687
Udzielenie pożyczki	8 232	-173	8 059
Spłata kapitału	-240	0	-240
Naliczone odsetki	4 567	-160	4 407
Zapłacone odsetki	-2 438	0	-2 438
Podatek u źródła	-182	0	-182
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej	-3 142	1 909	-1 233
stan na 30.06.2021	326 052	-109 992	216 060

Dane w tys. PLN	Wartość brutto	Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości	Wartość netto
stan na 1 stycznia 2020	264 341	-105 712	158 629
Udzielenie pożyczki	59 033	1 159	60 192
Spłata kapitału	-8 097	0	-8 097
Naliczone odsetki	7 178	-262	6 916
Zapłacone odsetki	-7 926	0	-7 926
Podatek u źródła	-389	0	-389
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej	5 115	-6 753	-1 638
stan na 31.12.2020	319 255	-111 568	207 687

Opis istotnych pożyczek udzielonych w trakcie okresu sprawozdawczego

Dnia 13 stycznia 2021 roku Selena FM S.A. otrzymała spłatę pożyczki od spółki Selena CA L.L.P. w wysokości 53 tys. EUR

Dnia 9 marca 2021 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki ze spółką Selena Nantong wydłużający termin spłaty pożyczki w kwocie 6 mln CNY do 19 marca 2024 roku oraz zmieniający wartość oprocentowania pożyczki.

Dnia 10 marca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Selena Iberia S.L.U na kwotę 1 mln USD. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2021 roku

Do 30 czerwca 2021 roku zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 8 232 tys. PLN:

• dla spółki Tytan EOS Sp z o.o. w wysokości 4 mln PLN
• dla spółki Oligo w wysokości 70 tys. EUR
• dla spółki Fandla Factoring sp z o.o. w wysokości 3 mln PLN
• dla spółki Selena Iberia slu w wysokości 250 tys. EUR

Opis istotnych pożyczek udzielonych po dniu bilansowym

Dnia 1 lipca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Carina Silicones na kwotę 1 mln EUR oraz 1 mln PLN. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2025 roku.

Dnia 1 lipca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Carina Sealants na kwotę 2,7 mln EUR. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 6 lipca 2022 roku.

Dnia 1 lipca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Foshan Chinuri Selena Chemical Co., Ltd na kwotę 250 tys. EUR. Oprocentowanie pożyczki jest stałe. Termin spłaty przypada na 1 lipca 2026 roku.

Dnia 9 sierpnia 2021 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Fandla Faktoring sp. z o.o. zmieniający wartość kwoty pożyczki do 8 mln PLN.

Do 31 sierpnia 2021 roku zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 5 116 tys. PLN:

• dla spółki Carina Silicones w wysokości 600 tys. PLN i 120 tys. EUR
• dla spółki Carina Sealants w wysokości 625 tys. EUR
• dla spółki Foshan Chinuri w wysokości 250 tys. EUR

5.1.2 Kredyty i pożyczki

Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN		stan na 30.06.2021		stan na 31.12.2020
Lp.	Typ kredytu	Termin spłaty	Część długo terminowa	Część krótko terminowa	Część długo terminowa	Część krótko terminowa
1	Obrotowy	2021	0	67 218	0	2 276
2	Pożyczka	2021	0	139	0	25 000
3	Pożyczka	2022	8 700	0	8 700	38
4	Pożyczka	2023	25 899	1 364	25 654	982
	Kredyty i pożyczki ogółem		34 599	68 721	34 354	28 296

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Spółka utrzymała wymagane przez banki poziomy wskaźników finansowych.

Do dnia bilansowego Selena FM S.A. otrzymała transzę pożyczki w kwocie 13,3 mln PLN od spółki Selena Marketing International Sp. z o.o. Dokonano również spłaty części kapitału pożyczki w kwocie 13 mln PLN.

W wyniku kompensaty wzajemnych rozrachunków oraz należnej Selenie FM SA dywidendy za rok 2020 od spółki Selena S.A dokonano spłaty kapitału pożyczki w kwocie 25 mln PLN.

5.2 Pozostałe aktywa i zobowiązania

5.2.1 Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Wartość udziałów

		stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020
Dane w tys. PLN	Brutto	Odpis	Netto	Brutto	Odpis	Netto
Selena S.A.	62 781	0	62 781	62 781	0	62 781
Selena Labs Sp. z o.o.	1 400	0	1 400	1 400	0	1 400
Selena ESG Solutions Sp z o.o.	1 003	0	1 003	8	0	8
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.	38 379	0	38 379	38 379	0	38 379
Selena Deutschland GmbH	4	0	4	4	0	4
Selena Italia srl	1 884	1 884	0	1 884	1 884	0
Selena Iberia slu	43 478	22 913	20 565	43 478	22 913	20 565
Uniflex S.p.A.	11 082	0	11 082	11 082	0	11 082
Selena USA Inc.	3 707	2 407	1 300	3 707	2 407	1 300
Selena Sulamericana Ltda	3 594	3 594	0	3 594	3 594	0
Selena Mexico	255	0	255	255	0	255
Selena Romania SRL	11 944	11 944	0	11 944	11 944	0
Selena Bohemia s.r.o	9 936	0	9 936	9 936	0	9 936
Selena Hungária Kft.	679	679	0	679	679	0
EURO MGA Product SRL	1	0	1	1	0	1
Selena Ukraine Ltd.	3 068	0	3 068	3 068	0	3 068
Selena CA L.L.P.	9 029	0	9 029	9 029	0	9 029
Selena Insulations	1 206	1 206	0	1 206	1 206	0
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.	33 910	33 910	0	33 910	33 910	0
Selena Vostok	11 197	0	11 197	11 197	0	11 197
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.	23 764	23 764	0	23 764	23 764	0
Wartość udziałów	272 301	102 301	170 000	271 306	102 301	169 005

W dniu 21 maja 2021 r. odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki CARINA SEALANTS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, podczas którego zostały podjęte uchwały w przedmiocie zmian w składzie osobowym Zarządu tej spółki, zmiany firmy, pod którą działa spółka (na Selena ESG Solutions spółka z ograniczoną odpowiedzialnością), zmiany przedmiotu jej działalności (aktualizacja listy PKD wskazanej w Umowie Spółki), podwyższenia jej kapitału zakładowego, zmiany Umowy Spółki oraz przyjęcia jej tekstu jednolitego. Jedynym wspólnikiem tej spółki pozostaje nadal Selena FM S.A., która po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w KRS będzie posiadać 20 tys. udziałów w jej kapitale zakładowym o łącznej wartości 1 mln PLN.

5.2.2 Utrata wartości inwestycji długoterminowych

Na dzień 30 czerwca 2021 roku nie wystąpiły przesłanki do testowania udziałów w jednostkach zależnych.

5.2.3 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020
Należności z tytułu podatku VAT	38 420	15 002
Należności z tytułu podatku u źródła	973	1 923
Rozliczenia międzyokresowe czynne	1 872	1 586
Rozrachunki z pracownikami	26	16
Zaliczki na poczet dostaw	152	24
Razem	41 443	18 551

5.2.4 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020
Zaliczki otrzymane na poczet przyszłych dostaw	433	130
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń	1 459	801
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	3 371	8 097
Pozostałe	12	20
Razem	5 275	9 048

5.3. Kapitały

5.3.1 Kapitał podstawowy

Wartość nominalna akcji

Strukturę kapitału akcyjnego przedstawia poniższa tabela.

Seria	Typ	Wartość nominalna akcji (zł)	Ilość (szt.)	Wartość (zł)
A	uprzywilejowane	0,05	4 000 000	200 000
B	zwykłe	0,05	13 724 000	686 200
C	zwykłe	0,05	5 000 000	250 000
D	zwykłe	0,05	110 000	5 500
			22 834 000	1 141 700

Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Prawa akcjonariuszy

Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu kapitału.

6. Ryzyko

6.1 Ważne oszacowania i założenia

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Spółki. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:

• działalność Spółki jako zleceniodawcy w ramach umowy z klientem występują pewne elementy wskazujące na to, że Spółka mogłaby być traktowana jako pośrednik (m.in. Spółka nie ponosi ryzyka przechowywania zapasów), jednak zdaniem Zarządu Spółka działa jako zleceniodawca, ponieważ ponosi główną odpowiedzialność za wykonanie umowy, w tym jakość sprzedanych towarów, a także może swobodnie ustalać ceny towarów. W konsekwencji, Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane towary;
• utrata wartości aktywów finansowych (nota 6.2.3);
• utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 5.2.2);
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych;
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego;
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu;
• oszacowanie rezerwy emerytalnej.

W I półroczu 2021 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Spółki oraz planów i prognoz biznesowych.

6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Selena FM S.A. jako jednostka dominująca w Grupie Selena, w ramach realizacji swoich funkcji holdingowych koncentruje się przede wszystkim na zapewnieniu finansowania dla działalności operacyjnej i inwestycyjnej jednostek zależnych oraz zabezpieczeniu ich płynności. Główne narzędzie powyższej polityki stanowi udzielanie oprocentowanych pożyczek dla jednostek zależnych. Zgromadzone przez Spółkę nadwyżki gotówkowe deponowane są na krótkoterminowych lokatach bankowych.

Zarządzanie ryzykiem finansowym w Spółce obejmuje proces identyfikacji, oceny oraz pomiaru ryzyka i określania sposobu postępowania z nim.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z wykorzystywanych instrumentów finansowych obejmują ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.

6.2.1 Ryzyko walutowe

W ramach swojej działalności dystrybucyjnej Selena FM S.A. dokonuje eksportu towarów na rynek Unii Europejskiej, Europy Wschodniej i Azji oraz Ameryki Północnej i Południowej, co powoduje znaczące ryzyko walutowe.

Spółka zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym, w szczególności poprzez zawieranie transakcji terminowych. Spółka stosuje kontrakty terminowe

wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Spółka posiadała otwarte kontrakty terminowe, których wartość wyniosła minus 360 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 roku minus 1.506 tys. PLN).

6.2.2 Ryzyko stopy procentowej

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ zgodnie z przyjętą polityką finansuje działalność spółek zależnych w formie pożyczek udzielanych ze zmienną stopą oprocentowania.

Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających stopę procentową ani innych podobnych, które mogłyby ograniczać ryzyko związane z fluktuacjami stopy procentowej.

6.2.3 Ryzyko kredytowe

Spółka identyfikuje następujące pozycje obarczone ryzykiem kredytowym:

• Pożyczki udzielone,
• Należności handlowe, oraz
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Ze względu na charakter działalności Spółki, aktywa finansowe (pożyczki udzielone, należności handlowe) dotyczą przede wszystkim jednostek zależnych. Zarząd regularnie monitoruje bieżącą i przewidywaną sytuację finansową tych spółek i jej wpływ na zdolność regulowania płatności wynikających z wymienionych wyżej instrumentów finansowych – szacowana jest oczekiwana strata kredytowa zgodnie z MSSF 9.

Strukturę należności handlowych od jednostek powiązanych i pozostałych przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020
Należności handlowe
od jednostek powiązanych	200 116	150 121
od jednostek pozostałych	27 884	24 664
Należności handlowe ogółem	228 000	174 785

Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.01.2020 do 30.06.2020
Odpis aktualizujący na początek okresu	20 119	17 912
jednostki powiązane	19 146	16 669
jednostki pozostałe	973	1 243
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:	5 381	1 931
jednostki powiązane, w tym:	5 293	1 985
EURO MGA Products SRL	-5	-2
Selena Sulamericana Ltda	5 187	1 969
Shanghai HouseSelena Trading Ltd.	111	18
jednostki pozostałe	88	-54
Różnice kursowe	-58	219
jednostki powiązane	-39	170
jednostki pozostałe	-19	49
Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu	25 442	20 062
jednostki powiązane	24 400	18 820
jednostki pozostałe	1 042	1 242

Zmiany odpisów aktualizujących pożyczki udzielone w I półroczu 2021 roku wraz z danymi porównawczymi przedstawiono w nocie 5.1.1.

W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu bardzo niskie (stopień 1 modelu utraty wartości). Spółka utrzymuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.

Poziom ratingu		stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020
Średniowysoki	od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody's	93%	92%
Średni	od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody's	7%	8%

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi w wysokości 108 mln PLN (na 31 grudnia 2020 roku: 218 mln PLN) w ramach limitów kredytowych.

6.2.4 Ryzyko płynności

W ocenie Zarządu ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań w wyznaczonych terminach aktualnie jest minimalne.

Zobowiązania handlowe nie są oprocentowane i zazwyczaj są rozliczane w terminach 60-dniowych. Strukturę zobowiązań handlowych wobec jednostek powiązanych i pozostałych przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2021	stan na 31.12.2020
Zobowiązania handlowe
wobec jednostek powiązanych	118 607	70 608
wobec jednostek pozostałych	14 044	15 801
Zobowiązania handlowe ogółem	132 651	86 409

6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto

Zarządzanie strukturą kapitałową jest realizowane na poziomie Grupy Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką dominującą. W przypadku Spółki celem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznego poziomu wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W I półroczu 2021 roku nie wprowadzono żadnych istotnych zmian celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

6.3.1 Podział zysku za 2020 rok

W dniu 27 maja 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę o dokonaniu podziału zysku za 2020 rok w wysokości 75 379 472,95 zł w następujący sposób kwotę w wysokości 75 000 000,00 zł przeznaczyć na utworzenie kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych Spółki; kwotę w wysokości 379 472,95 zł przekazać w całości na kapitał zapasowy Spółki.

Pozostałe informacje

7. Pozostałe informacje

7.1 Udzielone gwarancje

Selena FM S.A. nie udzieliła jednostkom spoza Grupy poręczeń ani gwarancji, których wartość przekraczałaby poziom 10% kapitałów własnych. Jednostki w Grupie, w tym Selena FM S.A., udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Szczegóły tych transakcji na dzień 31 grudnia 2020 roku zostały opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2020.

W pierwszej połowie 2021 roku wystąpiły następujące zmiany udzielonych przez Selena FM S.A. poręczeń:

• W dniu 09.04.2021 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Na mocy aneksu utrzymano kwotę linii na gwarancję w wysokości 10,5 mln EUR. Jednocześnie pierwotny okres dostępności gwarancji bankowej i akredytywy został przedłużony.
• udzielenie nowych poręczeń na rzecz dostawców na kwotę 7,1 mln EUR oraz 5,4 mln PLN;
• wygaśnięcie poręczeń na rzecz dostawców udzielonych w okresach poprzednich w kwocie 1,4 mln EUR

Sprawy sądowe

Selena FM S.A. na dzień bilansowy oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest stroną w żadnej istotnej sprawie sądowej.

7.2 Informacje o podmiotach powiązanych

Spółka świadczy usługi doradztwa jednostkom zależnym, a także jest dystrybutorem produktów Grupy do jednostek zagranicznych. Transakcje sprzedaży i zakupu usług i towarów podmiotom powiązanym zawierane są na warunkach rynkowych. Podsumowanie transakcji z jednostkami powiązanymi przedstawia poniższa tabela. Informacja o stracie / odwróceniu straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych od jednostek powiązanych zawarto w nocie 6.2.3.

Dane dotyczące przychodów i kosztów obejmują okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca (odpowiednio 2021 i 2020 roku), natomiast dane dotyczące rozrachunków obejmują stan na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku.

Dane w tys. PLN	Okres	Przychody ze sprzedaży i refaktury	Zakupy towarów i usług	Pozostałe przychody1)	Pozostałe koszty
Jednostki zależne	2021	350 363	406 889	45 531	6 482
	2020	257 822	252 118	21 064	2 372
Jednostki stowarzyszone	2021	3 212	-69	0	0
	2020	2 784	33	0	0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu*	2021	9	0	1 123	0
	2020	162	0	0	0
	2021	353 584	406 820	46 654	6 482
RAZEM	2020	260 768	252 151	21 064	2 372

1) kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

Dane w tys. PLN	Okres	Pożyczki	Należności handlowe	Pozostałe należności	Zobowiązania
Jednostki zależne	2021	170 987	197 555	2 796	118 607
	2020	165 606	148 105	0	70 913
Jednostki stowarzyszone	2021	0	2 556	0	0
	2020	0	2 014	0	212
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu *	2021	45 073	5	0	0
	2020	42 081	3	0	0
RAZEM	2021	216 060	200 116	2 796	118 607
	2020	207 687	150 122	0	71 125

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

7.3 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż opisane powyżej, mogące mieć istotny wpływ na wykazane dane finansowe.

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Monika Szczot

Dokument podpisany przez Monika Ewa Szczot Data: 2021.09.16 15:59:41 CEST Signature Not Verified

Prezes Zarządu Jacek Michalak

Dokument podpisany przez Jacek Michalak Data: 2021.09.16 13:29:26 CEST Signature Not Verified

Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży Sławomir Majchrowski

Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu Christian Dölle

Digitally signed by Christian Dölle Date: 2021.09.16 09:24:57 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Operacyjnych Marek Tomanek ds. Roman Dziuba