MFO Spółka Akcyjna z siedzibą w Kożuszkach Parcel

RAPORT PÓŁROCZNY

ZAWIERAJĄCY PÓŁROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MFO S.A. ZA OKRES 6 MIESIĘCY 2021 ROKU ZAKOŃCZONY DNIA 30.06.2021

Kożuszki Parcel, 21 września 2021r.

I. SPRAWOZDANIE FINANSOWE MFO S.A. ZA OKRES 6 MIESIĘCY 2021 ROKU ZAKOŃCZONY DNIA 30.06.2021 5
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (W TYS. ZŁ) 6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (W TYS. ZŁ) 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (W TYS. ZŁ) 8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (W TYS. ZŁ) 9
II. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 10
2.1 INFORMACJE OGÓLNE 10
2.2 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO MFO S.A. 11
2.3 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 11
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 11
Założenie kontynuacji działalności gospodarczej 11
Oświadczenie o zgodności 11
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 11
Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej
zastosowane 12
Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską 12
Istotne zasady rachunkowości 12
Rzeczowe aktywa trwałe 12
Wartości niematerialne 13
Leasing 14
Zapasy 15
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 15
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15
Aktywa finansowe 16
Rozliczenia międzyokresowe kosztów 16
Rozliczenia międzyokresowe przychodów 16
Kapitał własny 17
Zobowiązania finansowe 17
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania 17
Rezerwy na zobowiązania 17
Koszty finansowania zewnętrznego 18 Podatki dochodowe 18
Ujmowanie przychodów i kosztów 18
Ważne oszacowania i osądy 19
III. WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 21

NOTY OBJAŚNIAJĄCE (W TYS. ZŁ) 21
Nota 1 Wartości niematerialne 21
Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30 czerwca 2021r. 21
Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020r. 21
Nota 1.3 Zestawienie wartości niematerialnych za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30 czerwca 2020r.
21
Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe 22
Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe 22 Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30 czerwca
2021r. 22
Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020r. 23
Nota 2.4 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30 czerwca
2020r. 24
Nota 3 Aktywo z tytułu prawa do użytkowania 24

Nota 3.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów. 24
Nota 4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25
Nota 4.1 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony
dnia 30 czerwca 2021r. 25
Nota 4.2 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia
2020r. 26
Nota 4.3 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony
dnia 30 czerwca 2020r. 27
Nota 5 Zapasy 27
Nota 6 Należności krótkoterminowe 28
Nota 6.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja 28
Nota 6.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej 28
Nota 6.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej 28
Nota 6.4 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego 28
Nota 7 Środki pieniężne 29
Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne 29
Nota 9 Kapitał własny 29
Nota 9.1 Struktura kapitału własnego 29
Nota 9.2 Akcjonariat 30
Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego 30
Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z

tytułu podatku dochodowego 30
Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej 30
Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej 30
Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 31
Nota 11 Kredyty i pożyczki 31
Nota 11.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek 31
Nota 11.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30 czerwca 2021r. 32
Nota 11.3 Zobowiązania warunkowe 32 Nota 11.4 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności-stan dzień 30 czerwca 2021r. 32

Nota 12 Zobowiązania finansowe 33
Nota 12.1.Zobowiązania finansowe wg. rodzaju 33 Nota 12.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.06.2021 33
Nota 12.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2020 33
Nota 12.1.3 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.06.2020 33
Nota 12.1.4 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawo do użytkowania składników aktywów 33
Nota 12.2 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 30 czerwca 2021 33
Nota 12.3 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31 grudnia 2020 33
Nota 12.4 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 30 czerwca 2020 34
Nota 13 Rezerwy na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne 34
Nota 13.1 Rezerwy krótkoterminowe 34
Nota 13.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze 34
Nota 13.2 Rezerwy długoterminowe 34
Nota 14 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 34
Nota 14.1 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2021 roku
zakończony dnia 30 czerwca 2021r 35
Nota 14.2 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia
2020 35
Nota 14.3 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2020 roku
zakończony dnia 30 czerwca 2020r. 36
Nota 15 Rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotacje rządowe 37
Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów 37
Nota 15.1.1 Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe 37

	Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej. 38
	Nota 16.1 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej w tys. PLN 38
	Nota 16.2 Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej w tys.
	PLN 38
	Nota 16.3 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym. Zmiana stanu produktów. 38
	Nota 17 Pozostała działalność operacyjna 39
	Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych 39
	Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych 39
	Nota 18 Działalność finansowa 39
	Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych 39
	Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych 39
	Nota 19 Podatek dochodowy CIT 39
	Nota 19.1 Kalkulacja podatku dochodowego 40
	Nota 20 Zysk na akcję 41
	Nota 21 Inne całkowite dochody 42
	Nota 22 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok
	2021 42
	Nota 23 Struktura zatrudnienia 42
	Nota 24 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących w 2021 roku 42
	Nota 25 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych 43
	POZOSTAŁE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 43
1.	Rok obrotowy 43
2.	Waluta sprawozdawcza 43
3.	Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów 43
4.	Zaokrąglenia 43
5.	Sposób sporządzania sprawozdania finansowego 43
6.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 44
7.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie sprawozdawczym 44
8.	Dywidendy 44
9.	Zarządzanie ryzykiem 44
	9.1. Ryzyko konkurencji 45
	9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą 45
	9.3. Ryzyko zmienności kursów walut 45
	9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych 45
	9.5. Ryzyko zmienności cen stali 45
	9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej 45
	9.7. Ryzyko kredytowe 45
	9.8. Ryzyko płynności 46 9.9. Ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2 46
	9.10. Analiza wrażliwości na ryzyko 46
	9.11. Zarządzanie kapitałami 47
10.	Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji,
	jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10%
	kapitałów własnych emitenta 47
11.	Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym 47
12.	Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej,
	finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez
	emitenta 47

I. Sprawozdanie finansowe MFO S.A. za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30.06.2021

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje sprawozdania finansowego (w tys. PLN oraz tys. EUR)

WYBRANE DANE FINANSOWE	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	409 973	215 898	90 160	48 611
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	66 551	11 377	14 636	2 562
Zysk (strata) brutto	65 624	12 342	14 432	2 779
Zysk (strata) netto	53 080	9 910	11 673	2 231
Całkowite dochody ogółem	53 080	9 910	11 673	2 231
Średnioważona liczba akcji (szt.)	6 607 490	6 607 490	6 607 490	6 607 490
Zysk przypadająca na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.)	10,61	4,08	2,33	0,92
Rozwodniony zysk na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.)	10,61	4,08	2,33	0,92
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 154	35 660	-474	8 029
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 316	-7 062	-2 049	-1 590
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 167	-23 588	-257	-5 311
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 30.06.2021	Stan na 31.12.2020	Stan na 30.06.2021	Stan na 31.12.2020
Aktywa	417 109	311 399	92 264	67 478
Kapitał własny	233 772	187 299	51 710	40 587
Zobowiązania długoterminowe	40 995	41 055	9 068	8 896
Zobowiązania krótkoterminowe	142 342	83 044	31 486	17 995

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące zasady:

-poszczególne pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 czerwca 2021 roku - 4,5208 PLN/EUR oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku -4,6148 PLN/EUR

-poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku – 4,5472 PLN/EUR od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku – 4,4413 PLN/EUR.

Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie nie wskazano inaczej). Niektóre dane arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie, w tym dane finansowe i operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ		Niebadane	Badane	Nie badane
		przez	przez	przez
	Nota	Biegłego	Biegłego	Biegłego
		Rewidenta	Rewidenta	Rewidenta
AKTYWA		30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
I. Aktywa trwałe		167 930	159 972	149 819
Rzeczowe aktywa trwałe	2	118 983	114 361	113 870
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	3	726	937	928
Wartość firmy
Pozostałe wartości niematerialne	1	27 557	27 697	27 895
Aktywa finansowe
Inne należności długoterminowe
Pożyczki
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4	1 686	938	514
Rozliczenia międzyokresowe	14	18 979	16 039	6 612
II. Aktywa obrotowe		249 179	151 427	132 271
Zapasy	5	138 352	83 666	55 748
Należności handlowe oraz pozostałe należności	6	90 578	34 055	47 069
Należności z tytułu podatku dochodowego	6	0	0	0
Aktywa finansowe
Pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7	19 714	33 119	28 760
Rozliczenia międzyokresowe	8	535	587	695
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży


A k t y w a r a z e m		417 109	311 399	282 090

PASYWA		30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
I. Kapitał własny	9	233 772	187 299	170 194
Kapitał podstawowy	9	1 321	1 321	1 321
Kapitał z aktualizacji wyceny	9	7 612	7 612	7 612
Pozostałe kapitały	9	171 758	151 351	151 351
Zyski zatrzymane	9	0	62	0
Zysk (strata) netto	9	53 080	26 953	9 910
II. Zobowiązania długoterminowe		40 995	41 055	36 523
Kredyty i pożyczki	11	2 829	4 413	5 989
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	8 525	8 506	7 533
Długoterminowe rezerwy na zobowiązania	13	292	292	302
Zobowiązania finansowe	12	2 039	2 029	2 290
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe	15	27 310	25 817	20 410
III. Zobowiązania krótkoterminowe		142 342	83 044	75 372
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania	10
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	11	78 856	33 632	39 614
		41 906	40 333	29 626
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	10	4 071	223	71
Zobowiązania finansowe	12	9 210	4 436	3 223
Rezerwy krótkoterminowe	13	7 583	3 703	2 121
Rozliczenia międzyokresowe	15	717	717	717

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł)

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	Nota	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	16	409 973	215 898
I. Przychody ze sprzedaży produktów i usług	16	405 226	212 667
II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	16	4 748	3 231
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	16	316 696	189 463
I.Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	16	314 022	186 062
II.Wartość sprzedanych towarów i materiałów	16	2 674	3 401
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		93 278	26 435
I.Koszty sprzedaży	16	17 551	11 737
II.Koszty ogólnego zarządu	16	9 363	3 736
D. Zysk (strata) ze sprzedaży		66 364	10 962
I. Pozostałe przychody operacyjne	17	747	608
II. Pozostałe koszty operacyjne	17	559	193
E. Zysk (strata) na działalności operacyjnej		66 551	11 377
I. Przychody finansowe	18	0	1 698
II. Koszty finansowe	18	927	734
F. Zysk (strata) brutto		65 624	12 342
G. Podatek dochodowy	19	12 544	2 432
a) część bieżąca		13 274	1 936
b) część odroczona		-729	496
H. Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	20	53 080	9 910
I. Inne całkowite dochody		0
- Zyski i straty aktuarialne		0
J. Inne całkowite dochody netto		0
K. CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	20	53 080	9 910
Zysk (strata) okresu (zanualizowany)	20	70 123	26 953
Średnia liczba akcji		6 607 490	6 607 490
Zysk (strata) przypadająca na jedną akcję (PLN)	20	10,61	4,08

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

Od 1 stycznia 2021 Spółka zmieniła sposób prezentacji kosztów działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów z układu rodzajowego na układ kalkulacyjny. Zdaniem Zarządu wprowadzona zmiana zwiększy jakość prezentowanych przez jednostkę danych finansowych oraz lepiej zobrazuje sytuację finansowomajątkową Spółki. Dotychczas prezentowany układ rodzajowy kosztów oraz wartość zmiany stanu produktów przedstawia Nota 16.3.

*Informacja dotycząca metodologii wyliczania zysku zanualizowanego, średniej liczby akcji oraz zysku na 1 akcję znajduje się w Nocie 20 niniejszego Raportu. W danych porównawczych w pozycji "zysk okresu zanualizowany" przedstawiono faktycznie osiągnięty zysk w roku 2020 r.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł)

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 31.12.2020	01.01.2020- 30.06.2020
I.Kapitał własny na początek okresu (BO)	187 299	160 284	160 284
-zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
-korekty błędów
I.a.Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach	187 299	160 284	160 284
1.Kapitał podstawowy na początek okresu	1 321	1 321	1 321
1.1.Zmiany kapitału podstawowego:
a)zwiększenie (z tytułu)
-emisja akcji serii D (wartość nominalna)
1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu	1 321	1 321	1 321
2.Kapitał zapasowy na początek okresu	150 440	124 884	124 884
2.1. Zmiany kapitału zapasowego:
a)zwiększenie (z tytułu)
-podział zysku za lata ubiegłe	20 408	25 556	25 556
-"agio"- nadwyżka ponad wartość nominalną akcji serii D
b)zmniejszenie (z tytułu)
-pokrycie straty lat ubiegłych
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	170 847	150 440	150 440
3.Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	7 612	7 612	7 612
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny :
a)zwiększenie (z tytułu)
-nadwyżka z przeszacowania środków trwałych
b)zmniejszenie (z tytułu)
-podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	7 612	7 612	7 612
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	911	911	911
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych :
a)zwiększenie (z tytułu)
b)zmniejszenie (z tytułu)
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	911	911	911
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	27 015	25 556	25 702
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	27 015	25 556	25 702
-zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
-korekty błędów lat ubiegłych
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	27 015	25 556	25 556
a)zwiększenie (z tytułu)	0	62	0
-zyski aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych		62	0
b)zmniejszenie (z tytułu)	27 015	25 556	25 556
-przekazanie zysku na kapitał zapasowy	20 408	25 556	25 556
-dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	6 607	0	0
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0	62	0
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	0	0
-zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
-korekty błędów			0
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	0	0	0
a)zwiększenie (z tytułu)	0	0	0
-straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych	0	0
b)zmniejszenie (z tytułu)
-pokrycie kapitałem zapasowym			0
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	0	0	0
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	0	62
6. Wynik netto	53 080	26 953	9 910
a) zysk netto	53 080	26 953	9 910
b)strata netto
II.Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	233 772	187 299	170 194

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł)
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020
A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk (strata) brutto	65 624	12 342
II Korekty razem	-58 352	25 871
1.Amortyzacja	2 594	2 457
2.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	768	-165
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	417	732
4.Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	281	96
5.Zmiana stanu rezerw	3 880	-2 218
6.Zmiana stanu zapasów	-54 686	13 939
7.Zmiana stanu należności	-56 523	290
8.Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	45 223	11 729
9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-306	-989
10.Inne korekty	0	0
III Gotówka z działalności operacyjnej (I+/- II)	7 272	38 212
11. Zapłacony podatek dochodowy	-9 426	-2 552
IV Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)	-2 154	35 660
B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy	77	187
1.Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	77	187
2.Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0
3.Z aktywów finasowych	0	0
4. Inne wpływy inwestycyjne
II Wydatki	9 393	7 249
1.Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	9 393	7 249
2.Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym :	0	0
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)	-9 316	-7 062
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	8 208	1 661
1. Wpływy z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki	1 574	0
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
4. Inne wpływy finansowe	6 634	1 661
II. Wydatki	9 374	25 249
1. Nabycie akcji własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	6 607	0
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z podziału zysku	0	0
4. Spłaty kredytów i pożyczek	1 583	4 333
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych	218	19 600
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	549	584
8. Odsetki	417	732
9. Inne wydatki finansowe	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)	-1 167	-23 588
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIV+/-BIII+/-CIII)	-12 637	5 010
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-13 405	5 175
- w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych	-768	-165
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU (bez wyceny bilansowej)	32 344	23 674
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D) (bez wyceny bilansowej)	19 707	28 684
- o ograniczonej możliwości dysponowania (subkonto VAT)	768	3 809

II. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Prezentowane informacje finansowe MFO S.A. obejmują półroczne skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30.06.2021 wraz z danymi porównawczymi za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30.06.2020 zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Emitenta jest złoty polski (PLN). Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej są prezentowane w tysiącach złotych.

Zaprezentowane sprawozdanie finansowe zostało poddane przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta.

2.1 Informacje Ogólne

Nazwa:	MFO S.A.
Forma Prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	Kożuszki Parcel 70A, 96-500 Sochaczew
Podstawowy przedmiot działalności:	Podstawowym profilem działalności Emitenta jest produkcja profili zimnogiętych dla wytwórców stolarki okiennej z PCV oraz profili specjalnych zimnogiętych dla branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. W zakres działalności MFO wchodzi również produkcja profili zimnogiętych do suchej zabudowy gipsowo-kartonowej. Nie prowadzi wspólnych przedsięwzięć.
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy KRS
Numer KRS:	0000399598
Informacja o grupie kapitałowej:	Spółka nie tworzy grupy kapitałowej ani nie wchodzi w jej skład. Nie posiada żadnych udziałów, akcji, nie jest wspólnikiem i nie sprawuje kontroli w żadnych innych podmiotach.
Zarząd:	Tomasz Mirski – Prezes Zarządu Jakub Czerwiński – Członek Zarządu Adam Piekutowski – Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:	Marek Mirski – Przewodniczący Rady Nadzorczej Tomasz Chmura – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Sławomir Brudziński – Członek Rady Nadzorczej Marcin Pietkiewicz – Członek Rady Nadzorczej Piotr Gawryś - Członek Rady Nadzorczej
Notowania na rynku regulowanym:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Symbol GPW – MFO; kod ISIN – PLMFO0000013, PLMFO0000054 Rynek podstawowy 5 PLUS; Indeksy – WIG oraz WIG-Poland

2.2 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego MFO S.A.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 21 września 2021r. Właściciele jednostki lub inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego publikacji.

2.3 Zasady (polityki) rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.0.757), Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki MFO S.A. za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku oraz wyniku finansowego za ten okres. Sprawozdanie Finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki oraz opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego, w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Spółkę.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej "MSSF UE"- w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34").

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

W 2021 roku Spółka, w związku z wdrożeniem nowego sytemu finansowo-księgowego -dokonała aktualizacji zasad (polityki) rachunkowości. Zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego nie uległy zmianom. Nie dokonano również zmian wielkości szacunkowych. Istotne zasady rachunkowości zostały opisane poniżej.

Zastosowany wariant kalkulacyjny przypisuje przychodom koszty wytwarzania do rozdystrybuowanych już produktów wraz z kosztami sprzedaży oraz ogólnego zarządu.

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów jest to iloczyn ilości sprzedanych produktów przez jednostkowy koszt ich wytworzenia. Koszt wytworzenia obejmuje koszty dające się bezpośrednio przypisać do danego produktu oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z danym produktem. Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty przetworzenia związane bezpośrednio z produkcją i inne koszty poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do odpowiedniej postaci, w jakiej znajdują się w momencie wyceny. Do uzasadnionej części kosztów pośrednich zaliczasz zaś zmienne koszty pośrednie produkcji oraz część pośrednich kosztów stałych produkcji, które odpowiadają normalnemu wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Koszty sprzedaży, związane są przede wszystkim ze sprzedażą produktów gotowych (m.in. koszty transportu).

Koszty zarządu, związane są z zarządzaniem i administracją przedsiębiorstwem oraz są to różnego rodzaju koszty ogólne dotyczące jednostki jako całości (m.in. koszty ubezpieczeń, ochrona mienia, bezpieczeństwo i higiena pracy).

Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane

Zmiany do MSSF 4 Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR")25 czerwca 2020 roku, zatwierdzone przez Unię Europejską 15 grudnia 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca 2023 roku lub po tej dacie.

Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.

MSSF 17, Kontrakty ubezpieczeniowe, został opublikowany przez RMSR 18 maja 2017 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSSF 17, zostały opublikowane przez RMSR 25 czerwca 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca 2023 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSR 1, Klasyfikacja zobowiązań na krótko- i długoterminowe, zostały opublikowane przez RMSR 23 stycznia 2020 roku. W dniu 15 lipca 2020 roku RMSR opublikowała zmianę, która zapewnia jednostkom ulgę operacyjną poprzez odroczenie daty wejścia w życie zmian do Standardu o jeden rok na roczne okresy sprawozdawcze rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

Roczne Zmiany do Standardów 2018-2020, zostały opublikowane przez RMSR 14 maja 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Roczne zmiany do Standardów obejmują zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Finansowych po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty Finansowe, Przykładu Ilustrującego do MSSF 16 Leasing oraz do MSR 41 Rolnictwo.

Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: Wpływy przed Planowanym Użyciem, zostały opublikowane przez RMSR 14 maja 2020 roku obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1stycznia 2022 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia - Koszty Wykonania Umowy, zostały opublikowane przez RMSR 14 maja 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSSF 3 Odniesienie do Ram Koncepcyjnych, zostały opublikowane przez RMSR 14maja 2020 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.

Zmiana do MSR 8, Definicja szacunków księgowych, została opublikowana przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2 Ujawnianie zasad rachunkowości, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.

Istotne zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach dóbr i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok. Zalicza się do nich w szczególności:

nieruchomości w tym grunty, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale,
maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy,
ulepszenia w obcych środkach trwałych,
środki trwałe w budowie,
zaliczki na środki trwałe w budowie.

Na moment przejścia na MSSF Spółka wyceniła wszystkie środki trwałe w wartości godziwej.

Rzeczowe aktywa trwałe przyjęte po tym okresie wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia – zgodnie z MSR 16, za wyjątkiem grupy nieruchomości (grunty i budynki).

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe (poza grupą nieruchomości) wycenia są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o łączne odpisy amortyzacyjne, a także o łączne straty z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja naliczane jest metodą liniową przy uwzględnieniu następujących okresów ekonomicznej użyteczności:

Grunty	Nie podlegają amortyzacji
Budynki i budowle	10 lat -80 lat
Maszyny i urządzenia	3 lata- 30 lat
Środki transportu	5 lat - 20 lat
Pozostałe środki trwałe	4 lat-20 lat

Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego.

Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16 wycenia się w wartości przeszacowanej odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze względu na fakt, że nieruchomości, jako składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega mało znaczącym zmianom, przeszacowuje się co 5 lat i dokonuje wyceny na podstawie operatów szacunkowych przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z punktem 34 MSR 16. Ostatnie przeszacowanie miało miejsce w roku 2018, kolejne planowana są na lata 2023,2028, 2033,2038, 2043, 2048 etc.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przy uwzględnieniu następujących okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych:

koszty prac rozwojowych –5 lat ( wyjątek stanowią powstałe w wyniku prac rozwojowych prototypowe linie produkcyjne, których okres użytkowania wynosi 30 lat, zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności stosowanym dla linii produkcyjnych),
licencje na programy komputerowe 2 lata
pozostałe wartości niematerialne i prawne 2 lata.

Składnik wartości niematerialnych może być nabyty lub wytworzony we własnym zakresie, ale jest ujmowany tylko wtedy, gdy:

jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz
można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika.

Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez jednostkę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, jednostka dzieli proces powstawania aktywów na:

a) etap prac badawczych; oraz

b) etap prac rozwojowych.

Nie ujmuje się żadnego składnika wartości niematerialnych, powstałego w wyniku prac badawczych. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmuje się w kosztach w momencie ich poniesienia.

Koszty niezakończonych prac rozwojowych ewidencjonuje się na kontach 64 i prezentuje w pozycji " Rozliczenie międzyokresowe" (aktywa trwałe) do momentu aż po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni kryteria ujmowania pozycji.

Na koniec każdego roku obrotowego jednostka dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Leasing

Jednostka ujmuje leasingi zgodnie z MSSF 16 "Leasing".

W momencie zawarcia umowy jednostka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Przez leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega na sprawdzeniu czy w ramach umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania jednostka:

ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści)
ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).

Składnik aktywów musi być zidentyfikowany. Jeśli nie ma zidentyfikowanego składnika aktywów – nie ma leasingu. Składnik aktywów będący przedmiotem leasingu może być zidentyfikowany:

poprzez wyraźne określenie w umowie lub
w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia do użytkowania leasingobiorcy.

Okres leasingu:

Poprawne określenie okresu leasingu jest kluczowe dla identyfikacji leasingu krótkoterminowego (<12 miesięcy) oraz dla wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i składnika aktywów (jak długo będzie trwał i ile pojawi się płatności). Okres leasingu to nieodwoływalny okres obowiązywania umowy leasingu obejmujący łącznie:

możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że skorzysta z tej opcji oraz
możliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że nie skorzysta z tej opcji.

Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia czyli w dacie, w której leasingodawca udostępnia składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę (np. data odbioru lokalu i przekazania kluczy, mimo, że data zawarcia umowy leasingu jest wcześniejsza). Data rozpoczęcia leasingu może być jednocześnie datą początkową leasingu lub datą późniejszą. Data początkowa leasingu to wcześniejsza z dwóch dat: zawarcia umowy leasingowej lub zobowiązania się do przestrzegania zasadniczych postanowień leasingu. Okres leasingu obejmuje także ewentualne okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy.

Ujęcie i prezentacja leasingu:

W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Początkowo składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu. Na koszt ten składają się:

kwota początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu
wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe
wszelkie początkowe bezpośrednie koszty poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy
szacunek kosztów, które ma obowiązek ponieść leasingobiorca w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca bądź samego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Początkowo zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności:

stałe opłaty leasingowe (tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu;
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Zapasy

Zapasy obejmują surowce zużywane w procesie produkcyjnym, produkty gotowe oraz produkcję w toku. Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się z zastosowaniem metody "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

W przypadku zaistnienia zdarzeń powodujących utratę wartości użytkowej zapasów Spółka dokonuje stosownego odpisu aktualizującego. Odpisywanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych (w koszty okresu, koszty operacyjne własne sprzedaży).

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności handlowe oraz pozostałe zaliczane są do grupy aktywów finansowych i na dzień bilansowy wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Zgodnie z treścią MSSF 9 "Instrumenty finansowe", w momencie początkowego ujęcia należności handlowe wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie ceny transakcji lub (w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych otrzymanych płatności.

Po początkowym ujęciu należności handlowe wycenia się, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu i tworzy odpis aktualizujący. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju danej należności, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności (wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w drodze, a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia.

Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych.

Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez NBP.

W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad:

w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub sprzedaży użytego do tej transakcji,
w sytuacji gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy bankowy i wypływów z tego rachunku odbywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji,
kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych i w kasach walutowych odbywa się według metody FIFO.

Aktywa finansowe

W bieżących danych finansowych wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
5 - aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Stan na 30.06.2021	Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9					Razem
		WKZ	WGWF	WGCD	IPZ	Poza MSSF 9
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	6	90 578					90 578
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7	19 714					19 714
Kategoria aktywów finansowych razem		110 292	0	0	0		0 110 292

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one więcej niż jednego okresu sprawozdawczego, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów.

Rozliczenia międzyokresowe czynne wyceniane są w wartości nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości oraz rozliczane w czasie metodą liniową. Zaliczane są do nich, m.in.:

opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy rozliczane metodą liniową;
podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów rozliczane metodą liniową;
dokonany jednorazowo roczny odpis na zakładowy fundusz świadczeń socjalnych rozliczany metodą liniową;
koszty emisji akcji do dnia emisji rozliczane w dniu emisji;
nakłady na nabycie i wdrożenie oprogramowań- rozliczane w dniu przyjęcia do użytkowania

W ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych ewidencjonuje się również koszty niezakończonych prac rozwojowych czyli koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie (głownie: projekty współfinansowane z UE). Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie obejmuje nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo (wynagrodzenia, koszty zewnętrzne oraz koszty operacyjne) a także koszty pośrednio związane.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów tworzone są na zobowiązania wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, w szczególności:

z tytułu niewykorzystanych urlopów (wyliczane dla pracowników na koniec każdego kwartału w oparciu o faktyczną ilość dni niewykorzystanych urlopów na koniec każdego kwartału)
z tytułu rezerw na premie dla pracowników ( w tym także premia Zarządu),
z tytułu rezerw na nagrody,
a także z tytułu rezerw na pozostałe koszty związane bezpośrednio z działalnością operacyjną Spółki.

W pozycji rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe Spółka prezentuje koszty, których aktywowanie kończy się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. W pozycji tej ujęte są:

środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych (również dotacje rządowe zgodnie z MSR 20), w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych (wartości niematerialne) – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych.
zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach

sprawozdawczych (prezentowane w bilansie w pozycji "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania");

otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach miesięcznych przez okres trwania umowy;

Spółka prezentuje rozliczenia międzyokresowe w sprawozdaniu w podziale na część krótko- i długoterminową.

Kapitał własny

Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej.

Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie/umowie i wpisanej w rejestrze sądowym. Do pozycji "Zyski i straty lat ubiegłych" odnosi się skutki istotnych błędów lat poprzednich oraz zyski/straty aktuarialne (MSR 19).

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe (z wyjątkiem leasingów) ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 oraz są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

1 – zobowiązana finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym (ZWKZ)	3 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
2 – zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (ZWGWF)	4 - zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Stan na 30.06.2021		*Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
		ZWKZ	ZWGWF	IPZ	Poza MSSF 9	Razem
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania	12				2 039	2 039
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	11,12	2 829				2 829
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	10	82 926				82 926
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	11,12	49 846				49 846
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania	12				1 271	1 271
Kategoria zobowiązań finansowych razem		135 601			3 309	138 911

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Ewidencja zobowiązań prowadzona jest z podziałem na poszczególne tytuły zobowiązań. W sprawozdaniu finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania długoterminowe są ujmowane zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe.

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania publicznoprawne (jako zobowiązania niezawierające elementu finansowania ) są wyceniane na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania długoterminowe są dyskontowane i wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Rezerwy na zobowiązania

Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów. Na każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy. Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.

Rezerwy na zobowiązania związane bezpośrednio z działalnością operacyjną Spółki (min. wynikające z obowiązku wykonania świadczeń na rzecz pracowników) stanowią Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów (opisane w pkt. "Rozliczenia międzyokresowe kosztów").

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego opisano poniżej w pkt. Podatki dochodowe.

Wycena rezerw na świadczenia pracownicze, tj. odprawy emerytalne i rentowe jest przeprowadzana zgodnie z metodologią aktuarialną przy pomocy aktuariusza na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach, koszty odsetek w ciężar kosztów finansowych, a koszty zatrudnienia w ciężar kosztów podstawowej działalności operacyjnej. Spółka nie udziela gwarancji i poręczeń, toteż nie zawiązuje z tego tytułu rezerw.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki i inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z pożyczaniem środków finansowych np.:

odsetki z tytułu kredytów i pożyczek,
koszty związane z zawarciem kredytów i pożyczek,
koszty finansowe z tytułu umów leasingu oraz factoringu finansowego,

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane w wartości tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Podatki dochodowe

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do użytkowania, co prezentowane jest w pozycji "Rezerwa z tytułu podatku odroczonego"- Nota 14. Pozostałe elementy rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w "Sprawozdaniu z sytuacji finansowej" oddzielnie.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Ujmowanie przychodów i kosztów

Wysokość przychodów, ustala się według wartości godziwej zapłaty, otrzymanej bądź należnej ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty.

Spółka ujmuje umowę z klientem, zgodnie z MSSF 15, tj. tylko wówczas gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

b) spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać

przekazane;

c) spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

e) jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Ewidencja kosztów dotyczących podstawowej działalności operacyjnej prowadzona jest w układzie rodzajowym, a następnie koszty proste odnoszone są na układ funkcjonalny według MPK, skąd zostają aktywowane na zapasach.

Spółka prezentuje koszty działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym.

Stosowany wariant kalkulacyjny przypisuje przychodom koszty wytwarzania do rozdystrybuowanych już produktów wraz z kosztami sprzedaży oraz ogólnego zarządu.

Koszty sprzedaży, związane są przede wszystkim ze sprzedażą produktów gotowych (m.in. koszty transportu).

Segmenty działalności operacyjnej

Spółka nie wyodrębnia segmentów działalności operacyjnej w rozumieniu MSSF 8. Dokonywane są jedynie analizy w podziale na sprzedawany asortyment (profile okienne, profile specjalne, profile GK oraz profile spawane) oraz w podziale na obszar geograficzny (kraj oraz eksport (w tym UE).

Podział na poszczególne asortymenty, który jednocześnie stanowi strukturę rzeczową przychodów i kosztów działalności operacyjnej przedstawia Nota 16.

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są przychody i koszty tylko pośrednio związane z operacyjną (podstawową) działalnością jednostki. W szczególności w pozycji tej będą ujmowane zyski bądź straty na sprzedaży środków trwałych oraz wartości niematerialnych, odpisy(oraz ich ewentualne odwrócenie) aktualizujące wartość należności handlowych, dotacje rządowe, odszkodowania, kary, grzywny, darowizny.

Do przychodów finansowych zaliczane są m.in.: odsetki naliczone, otrzymane; umorzone odsetki od zobowiązań; nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi.

Do kosztów finansowych zaliczane są m.in.: odsetki i prowizje naliczone, zapłacone; umorzone należności związane z działalnością finansową oraz nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.

Ważne oszacowania i osądy

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Szacunki oraz leżące u ich podstaw założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz analizie różnorodnych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki stanowią postawę profesjonalnego osądu, co do wartości poszczególnych pozycji, których dotyczą.

W niektórych istotnych kwestiach Zarząd Emitenta opierał się na opiniach niezależnych ekspertów. Szacunki Zarządu MFO S.A. wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:

przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych,
wartości rezydualnej środków trwałych oraz wartości niematerialnych,
odpisów aktualizujących składniki aktywów,
dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń aktuarialnych używanych przy obliczaniu rezerw na odprawy emerytalne,
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy.
bonusów od dostawców liczonych od zrealizowanych obrotów, pomniejszających koszty zużytych materiałów
wartości godziwej posiadanych nieruchomości. Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16 wycenia się w wartości przeszacowanej odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze względu na fakt, że nieruchomości, jako składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega mało znaczącym zmianom, przeszacowuje się co 5 lat i wyceniane są na podstawie wycen/operatów szacunkowych przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z punktem 34 MSR 16. Ostanie przeszacowanie dokonane przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego odbyło się na dzień 31.12.2018 roku.

Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSR.

III. Wybrane informacje objaśniające

Noty objaśniające (w tys. zł)

Nota 1 Wartości niematerialne

Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30 czerwca 2021r.

Pozycja:	Koszty prac rozwojowych	Oprogramowanie komputerowe
Wartość brutto na 01.01.2021	28 624	890	29 513
Zwiększenia:		468	468
Nabycie	0	112	112
Przesunięcie z RMK		356	356
Zmniejszenia:		0	0
Likwidacja		0	0
Wartość brutto na 30.06.2021	28 624	1 358	29 981
Umorzenie na 01.01.2021	1 272	544	1 817
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	477	132	608
Umorzenie zlikwidowanych WN		0	0
Umorzenie na 30.06.2021	1 749	676	2 425
Wartość netto na 01.01.2021	27 352	345	27 697
Wartość netto na 30.06.2021	26 875	682	27 557

Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020r.

Pozycja:	Koszty prac rozwojowych	Oprogramowanie komputerowe
Wartość brutto na 01.01.2020	28 624	605	29 229
Zwiększenia:		365	365
Nabycie	0	61	61
Przesunięcie z RMK		304	304
Zmniejszenia:		81	81
Likwidacja		81	81
Wartość brutto na 31.12.2020	28 624	890	29 513
Umorzenie na 01.01.2020	318	493	811
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	954	132	1 087
Umorzenie zlikwidowanych WN		81	81
Umorzenie na 31.12.2020	1 272	544	1 817
Wartość netto na 01.01.2020	28 306	113	28 418
Wartość netto 31.12.2020	27 352	345	27 697

Nota 1.3 Zestawienie wartości niematerialnych za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30 czerwca 2020r.

Pozycja:	Wartość firmy	Koszty prac rozwojowych	Oprogramowanie komputerowe	Inne patenty i licencje	Znaki towarowe	Know how	Pozostałe Razem:
Wartość brutto na 01.01.2020		28 624	605					29 229
Zwiększenia:			0					0

Nabycie	0	0	0
Wartość brutto na 30.06.2020	28 624	605	29 229
Umorzenie na 01.01.2020	318	493	811
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	477	46	523
Umorzenie na 30.06.2020	795	539	1 334
Wartość netto na 01.01.2020	28 306	113	28 418
Wartość netto 30.06.2020	27 829	66	27 895

Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe

	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
Rzeczowe aktywa trwałe	118 983	114 361	113 870
1. Środki trwałe	114 436	113 712	113 428
a) grunty (w tym prawo użytkowanie wieczystego gruntu)	5 049	5 027	4 077
b) budynki. lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	54 036	53 854	53 852
c) urządzenia techniczne i maszyny	52 062	51 558	52 278
d) środki transportu	3 024	3 027	2 943
e) inne środki trwałe	266	246	278
2. Środki trwałe w budowie	2 087	626	442
3. Zaliczka na środki trwałe w budowie	2 460	23	0

Prawo Spółki do dysponowania rzeczowymi aktywami trwałymi zostało ograniczone. Informacja o zabezpieczeniach znajduje się w Nocie 11.3.

Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30
czerwca 2021r.

Pozycja:	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem:
Wartość brutto na BO	5 027	56 193	63 728	3 848	691	129 487	626	130 113
Zwiększenia:	22	535	1 969	891	47	3 465	2 017	5 482
nowy leasing	0	0	486	283	0	769	0	769
zakupy	0	535	949	0	47	1 531	2 017	3 549
przemieszczenie- ze środków trwałych w budowie	22	0	534	0	0	557	0	557
przemieszczenie wewnątrz grupy - wykup z leasingu	0	0	0	608	0	608	0	608
Zmniejszenia:	0	0	367	872	0	1 239	557	1 796
sprzedaż	0	0	0	263	0	263	0	263
likwidacja	0	0	367	0	0	367	0	367
niedobory inwentaryzacyjne	0	0	0	0	0	0	0	0
przemieszczenie- na środki trwałe	0	0	0	0	0	0	557	557
przemieszczenie wewnątrz grupy - wykup z leasingu	0	0	0	608	0	608	0	608
Wartość brutto na BZ	5 049	56 728	65 330	3 868	738	131 713	2 087	133 800
Umorzenie na BO	0	2 339	12 170	821	445	15 775	0	15 775
Zwiększenia:	0	353	1 227	166	28	1 774	0	1 774
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	0	353	1 227	166	28	1 774	0	1 774
Zmniejszenia:	0	0	128	144	0	272	0	272
Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych	0	0	128	144	0	272	0	272
Umorzenie na BZ	0	2 692	13 268	844	473	17 277	0	17 277
Wartość netto na BO	5 027	53 854	51 558	3 027	246	113 712	626	114 338
Wartość netto na BZ	5 049	54 036	52 062	3 024	266	114 436	2 087	116 523

zaliczka na ŚT w budowie 2 460 Razem ŚT netto na 30.06.2021 118 983

Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa):	30.06.2021
Własne ( w tym środki trwałe w budowie)	112 241
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	4 282
Zaliczki na środki trwałe w budowie	2 460
razem	118 983

Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020r.

Pozycje wartość brutto na BO oraz Umorzenie na BO różni się od tych pozycji (BZ) w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym na dzień 31.12.2019, jednakże niniejsza zmiana nie ma wpływu na wartość netto środków trwałych (dokonano jedynie przesunięcia pomiędzy wartością brutto, a umorzeniem).

Pozycja:	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Razem środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem:
Wartość brutto na BO	4 077	54 539	59 197	3 909	697	122 419	4 000	126 420
Zwiększenia:	950	1 654	4 992	1 042	0	8 638	1 861	10 499
nowy leasing	0	0	0	432	0	432	0	432
zakupy	950	265	1 106	0	0	2 321	1 861	4 182
przemieszczenie- ze środków trwałych w budowie	0	1 389	3 847	0	0	5 236	0	5 236
przemieszczenie wewnątrz grupy - wykup z leasingu	0	0	39	609	0	649	0	649
Zmniejszenia:	0	0	464	1 102	3	1 570	5 236	6 805
sprzedaż	0	0	0	243	0	243	0	243
likwidacja	0	0	327	54	3	384	0	384
niedobory inwentaryzacyjne	0	0	0	0	0	0	0	0
przemieszczenie- na środki trwałe	0	0	0	0	0	0	5 236	5 236
przemieszczenie wewnątrz grupy - wykup z leasingu	0	0	137	806	0	943	0	943
Wartość brutto na BZ	5 027	56 193	63 726	3 848	694	129 487	626	130 113
Umorzenie na BO	0	1 646	10 144	704	387	12 881	0	12 881
Zwiększenia:	0	693	2 391	315	64	3 463	0	3 463
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	0	693	2 391	315	64	3 463	0	3 463
Zmniejszenia:	0	0	368	198	3	569	0	569
Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych	0	0	271	1	3	275	0	275
Umorzenie wykupionych z leasingu środków trwałych (przemieszczenie wewnątrz grupy)	0	0	97	197	0	294	0	294
Umorzenie na BZ	0	2 339	12 167	821	448	15 775	0	15 775
Wartość netto na BO	4 077	52 893	49 053	3 205	310	109 538	4 000	113 538
Wartość netto na BZ	5 027	53 854	51 558	3 027	246	113 712	626	114 338

zaliczka na ŚT w budowie 23

Razem ŚT netto na 31.12.2020 114 361

Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa):	31.12.2020
Własne ( w tym środki trwałe w budowie)	110 238
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	4 099
Zaliczki na środki trwałe w budowie	23
razem	114 361

Pozycja:	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu Pozostałe		Razem środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem:
Wartość brutto na BO	4 077	54 539	59 197	3 909		697 122 419*		4 000 126 420*
Zwiększenia:	0	1 301	4 434	665	0	6 401	1 509	7 909
nowy leasing	0	0	0	191	0	191	0	191
zakupy	0	81	587	0	0	668	1 509	2 177
przemieszczenie- ze środków trwałych w budowie	0	1 220	3 847	0	0	5 067	0	5 067
przemieszczenie wewnątrz grupy - wykup z leasingu	0	0	0	474	0	474	0	474
Zmniejszenia:	0	0	87	929	0	1 016	5 067	6 083
sprzedaż	0	0	0	243	0	243	0	243
likwidacja	0	0	87	54	0	141	0	141
niedobory inwentaryzacyjne	0	0	0	0	0	0	0	0
przemieszczenie- na środki trwałe	0	0	0	0	0	0	5 067	5 067
przemieszczenie wewnątrz grupy - wykup z leasingu	0	0	0	632	0	632	0	632
Wartość brutto na BZ	4 077	55 840	63 544	3 645	697	127 804	442	128 246
Umorzenie na BO	0	1 646	10 144	704	387	12 881*	0	12 881*
Zwiększenia:	0	342	1 177	157	32	1 709	0	1 709
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	0	342	1 177	157	32	1 709	0	1 709
Zmniejszenia:	0	0	55	159	0	214	0	214
Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych	0	0	55	1	0	56	0	56
Umorzenie wykupionych z leasingu środków trwałych (przemieszczenie wewnątrz grupy)	0	0	0	158	0	158	0	158
Umorzenie na BZ	0	1 989	11 266	702	419	14 376	0	14 376
Wartość netto na BO	4 077	52 893	49 053	3 205	310	109 538	4 000	113 538
Wartość netto na BZ	4 077	53 852	52 278	2 943	278	113 428	442	113 870

Nota 2.4 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30
czerwca 2020r.

zaliczka na ŚT w budowie 0

Razem ŚT netto na 30.06.2020 113 870

Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa):	30.06.2020
Własne ( w tym środki trwałe w budowie)	109 676
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	4 194
Zaliczki na środki trwałe w budowie	0
razem	113 870

Nota 3 Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

Nota 3.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów.

Spółka na dzień bilansowy 30.06.2021 zaprezentowała prawo do użytkowania aktywów w kwocie 726 TPLN oraz zobowiązanie finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w kwocie 712 TPLN. Poniżej specyfikacja:

Wyszczególnienie	Stan na 01.01.202 1	[-] Amortyzacj a 2021 r	Wartość netto na dzień 30.06.202 1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu	293	114	179
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - nieruchomości	644	97	547
Łącznie	937	211	726

Wyszczególnienie	Stan na 01.01.2021	[-] Spłata zobowiązań 2021	Stan na 30.06.2021
Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu	286	120	165
Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania -nieruchomości	644	97	547
Łącznie	930	218	712

Nota 4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota 4.1 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30 czerwca 2021r.

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:	Podstawa	Podatek
	wyliczenia	odroczony
Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:	30.06.2021 19%
1. Stan na początek okresu, w tym:	4 937	938
a) odniesione na wynik finansowy, w tym:	4 937	938
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	798	152
-rezerwa aktuarialna	212	40
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	2 817	535
-rezerwy pozostałe na koszty	88	17
-odpis aktualizujący należności	233	44
-odpis aktualizujący zapasy
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	478	91
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	2	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0
2. Zwiększenia:	4 049	769
a) odniesione na wynik finansowy, w tym:	4 049	769
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	413	79
-rezerwa aktuarialna	0	0
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	2 579	490
-rezerwy pozostałe na koszty	888	169
-odpis aktualizujący należności	121	23
-odpis aktualizujący zapasy	40	8
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	0	0
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	8	1
b) odniesione na kapitał własny
3. Zmniejszenia:	110	21
a) odniesione na wynik finansowy, w tym:	110	21
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0
-rezerwa aktuarialna	0	0
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	0	0
-rezerwy pozostałe na koszty	0	0
-odpis aktualizujący należności	0	0
-odpis aktualizujący zapasy	0	0
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	110	21
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	0	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0
4. Stan na koniec okresu, w tym:	8 876	1 686
a) odniesione na wynik finansowy	8 876	1 686
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	1 211	230
-rezerwa aktuarialna	212	40

-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	5 396	1 025
-rezerwy pozostałe na koszty	976	185
-odpis aktualizujący należności	355	67
-odpis aktualizujący zapasy	349	66
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	368	70
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	10	2
b) odniesione na kapitał własny	0	0

Nota 4.2 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020r.

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:	Podstawa wyliczenia	Podatek odroczony
		31.12.2020
Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:		19%
1. Stan na początek okresu, w tym:	4 842	920
a) odniesione na wynik finansowy, w tym:	4 842	920
-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego	28	5
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	769	146
-rezerwa aktuarialna	160	30
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	3 139	596
-rezerwy pozostałe na koszty	404	77
-odpis aktualizujący należności	70	13
-odpis aktualizujący zapasy
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	267	51
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	5	1
b) odniesione na kapitał własny	0	0
2. Zwiększenia:	763	145
a) odniesione na wynik finansowy, w tym:	763	145
-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego	0	0
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	29	5
-rezerwa aktuarialna	52	10
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	0	0
-rezerwy pozostałe na koszty	0	0
-odpis aktualizujący należności	163	31
-odpis aktualizujący zapasy	308	59
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	211	40
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	0	0
b) odniesione na kapitał własny
3. Zmniejszenia:	668	127
a) odniesione na wynik finansowy, w tym:	668	127
-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego	0	10
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0
-rezerwa aktuarialna	0	0
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	321	61
-rezerwy pozostałe na koszty	344	65
-odpis aktualizujący należności	0	0
-odpis aktualizujący zapasy	0	0
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	0	0
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	3	1
b) odniesione na kapitał własny	0	0
4. Stan na koniec okresu, w tym:	4 937	938
a) odniesione na wynik finansowy	4 937	938
-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego	28	5
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	798	152
-rezerwa aktuarialna	212	40
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	2 817	535
-rezerwy pozostałe na koszty	60	11
-odpis aktualizujący należności	233	44
-odpis aktualizujący zapasy	308	59

- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	478	91
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	2	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0

Nota 4.3 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30 czerwca 2020r.

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:	Podstawa wyliczenia	Podatek odroczony
		30.06.2020
Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:		0,19
1. Stan na początek okresu, w tym:	4 842	920
a) odniesione na wynik finansowy, w tym:	4 842	920
-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego	28	5
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	769	146
-rezerwa aktuarialna	160	30
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	3 139	596
-rezerwy pozostałe na koszty	404	77
-odpis aktualizujący należności	70	13
-odpis aktualizujący zapasy
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	267	51
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	5	1
b) odniesione na kapitał własny	0	0
2. Zwiększenia:	345	66
a) odniesione na wynik finansowy, w tym:	345	66
-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego	0	0
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	90	17
-odpis aktualizujący należności	27	5
-odpis aktualizujący zapasy	227	43
b) odniesione na kapitał własny	0	0
3. Zmniejszenia:	2 483	472
a) odniesione na wynik finansowy, w tym:	2 483	472
-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego	0	0
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0
-rezerwa aktuarialna	0	0
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	2 216	421
-rezerwy pozostałe na koszty	93	18
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	170	32
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	5	1
b) odniesione na kapitał własny	0	0
4. Stan na koniec okresu, w tym:	2 704	514
a) odniesione na wynik finansowy	2 704	514
-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego	28	5
-rezerwa na niewykorzystane urlopy	859	163
-rezerwa aktuarialna	160	30
-rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	922	175
-rezerwy pozostałe na koszty	311	59
-odpis aktualizujący należności	97	19
-odpis aktualizujący zapasy	227	43
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	97	18
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	1	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0

Nota 5 Zapasy

	TPLN
Zapasy	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
a)materiały	41 653	29 415	18 426
b)półprodukty i produkcja w toku	29 505	6 380	6 148
c)produkty gotowe	66 331	47 270	30 768

d)towary	769	601	406
Zaliczko na dostawy	95
Zapasy razem (wartość bilansowa)	138 352	83 666	55 748
w tym: Odpisy aktualizujące wartość zapasów	349	308	227

Nota 6 Należności krótkoterminowe

Nota 6.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja

	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
Należności krótkoterminowe	90 578	34 055	47 069
1. Należności od jednostek powiązanych
2. Należności od pozostałych jednostek	90 578	34 055	47 069
a) z tytułu dostaw i usług. o okresie spłaty:	89 269	27 483	44 258
i. do 12 miesięcy	89 269	27 483	44 258
ii. powyżej 12 miesięcy
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń	1 286	6 527	2 808
w tym z tytułu podatku dochodowego	0	0	0
c) inne	22	45	3
d) dochodzonych na drodze sądowej

Nota 6.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej

Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
1) nieprzeterminowane	83 023	24 528	37 394
2) przeterminowane:	6 601	3 188	6 962
0 - 90 dni	6 238	2 962	6 683
91 - 180 dni	0	0	38
181 - 360 dni	0	0	134
powyżej 360 dni	363	227	108
Razem należności z tyt. dostaw i usług	89 623	27 716	44 356
Odpisy aktualizujące należności	-355	-233	-97
Należności po uwzględnieniu odpisów aktualizujących	89 269	27 483	44 258

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka utworzyła odpis aktualizujący dla należności przeterminowanych, który został ustalony w drodze indywidualnej analizy kontrahentów:

Stan na 01.01.2021	zwiększenia	zmniejszenia	Stan na 30.06.2021
233	122	0	355

Nota 6.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej

Należności z tytułu dostaw i usług	pierwotna waluta		TPLN
(struktura walutowa)		30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
a) w walucie polskiej	PLN	54 435	13 733	21 547
b) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)	EUR	34 347	12 746	21 938
c) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)	USD	487	1 005	773
c) w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)	GBP	0	0	0
Należności krótkoterminowe, razem		89 269	27 483	44 258

Nota 6.4 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego Należności pozostałe 30.06.2021 31.12.2020 30.06.2020

Należności z tytułu podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe należności publicznoprawne	1 286	6 527	2 808
Inne należności	22	45	3

Nota 7 Środki pieniężne

Na dzień bilansowy saldo środków pieniężnych na rachunku VAT wyniosło 768 TPLN

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	W TPLN
(struktura walutowa)	waluta	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
a) w walucie polskiej	PLN	16 384	9 487	5 967
b) w walutach obcych	EUR	3 328	23 630	22 789
c) w walutach obcych	USD	2	2	2
d) w walutach obcych	CHF	0	0	1
e) w walutach obcych	GBP	0	0	0
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , razem		19 714	33 119	28 760

Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne

Projekt POIR.01.01.01-00-0825/17 dotyczy wytwarzania składników wartości niematerialnych we własnym zakresie. Poniesione koszty powstałe w wyniku prac rozwojowych są ujmowane w bilansie w pozycji "Rozliczenie międzyokresowe" do dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni kryteria przyjęcia do użytkowania. Projekt jest współfinansowany ze środków unijnych. Szczegóły w Nocie 15.

		Część
Rodzaj rozliczeń międzyokresowych	Krótkoterminowa Długoterminowa				30.06.2021 31.12.2020 30.06.2020
Koszty projektu nr POIR.01.01.01-00-0825/17 "Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania kształtownika cienkościennego o podwyższonych parametrach przeznaczonego dla stolarki otworowej, w tym przeciwpożarowej" PRACE ROZWOJOWE	0	18 979	18 979	16 039	6 127
Nakłady na nabycie i wdrożenie oprogramowań i systemów	396	0	396	393	485
Koszty ubezpieczeń rozliczanych w czasie	23	0	23	41	39
Pozostałe koszty do rozliczenia w czasie	115	0	115	154	656
Podsuma	535	18 979	19 514	16 626	7 307

Nota 9 Kapitał własny

Nota 9.1 Struktura kapitału własnego

Kapitał zapasowy i rezerwowy zaprezentowane są w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji "Pozostałe kapitały".

Pozycję należy analizować w korespondencji do Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym.

	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
Kapitały (fundusze) własne	233 772	187 299	170 194
Kapitał (fundusz) podstawowy	1 321	1 321	1 321
Kapitał (fundusz) zapasowy	170 847	150 440	150 440
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny	7 612	7 612	7 612
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	911	911	911
Zysk (strata) z lat ubiegłych	0	62	0
Zysk (strata) netto	53 080	26 953	9 910

Nota 9.2 Akcjonariat

Według informacji posiadanych przez Spółkę, akcjonariuszami, posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ostatnim Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się w dniu 27 maja 2021 roku:

Akcjonariat wg. Stanu na dzień ostatniego WZA (z dnia 27 maja 2021roku)	liczba akcji	wartość nominalna akcji (PLN)	% udział w ogólnej liczbie akcji	liczba głosów	% udział w ogólnej liczbie głosów
Tomasz Mirski*	2 109 016		421 803 31,92%	2 634 016	34,51%
Marek Mirski	2 007 247		401 449 30,38%	2 507 247	32,85%
Pozostali akcjonariusze	2 491 227		498 245 37,70%	2 491 227	32,64%
Razem	6 607 490	1 321 498	100,00%	7 632 490	100,00%

*Pan Tomasz Mirski po Walnym Zgromadzeniu nabył akcje spółki, co uwzględniono w Nocie 9.3.

Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego

Akcje w posiadaniu organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia sprawozdania	liczba akcji	wartość nominalna akcji (PLN)	% udział w ogólnej liczbie akcji	liczba głosów	% udział w ogólnej liczbie głosów
Tomasz Mirski - Prezes Zarządu	2 110 121	422 024	31,94%	2 635 121	34,53%
Jakub Czerwiński - Członek Zarządu	14 215	2 843	0,22%	14 215	0,19%
Adam Piekutowski - Członek Zarządu	10 314	2 063	0,16%	10 314	0,14%
Marek Mirski - Przewodniczący RN	2 007 247	401 449	30,38%	2 507 247	32,85%
Razem	4 141 897	828 379	62,68%	5 166 897	67,70%

Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz inne	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
zobowiązania	82 926	33 856	39 685
2. Wobec pozostałych jednostek	70 827	32 451	36 820
d) z tytułu dostaw i usług. o okresie wymagalności:
i. do 12 miesięcy	70 827	32 451	36 820
ii. powyżej 12 miesięcy
e) zaliczki otrzymane na dostawy	1 175
g) z tytułu podatków. ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	10 849	1 355	2 714
w tym z tytułu podatku dochodowego	4 071	223	71
h) z tytułu wynagrodzeń
i) inne	75	49	151

Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
1) nieprzeterminowane	69 536	28 603	32 005
2) przeterminowane	1 292	3 848	4 814
0 - 90 dni	1 073	3 203	4 518
91 - 180 dni	9	111	98
181 - 360 dni	121	338	18
powyżej 360 dni	89	197	181
Razem zobowiązania z tyt. dostaw i usług	70 827	32 451	36 820

Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej

Zobowiązania handlowe krótkoterminowe		TPLN

	Waluta pierwotna	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
a) w walucie polskiej ( w TPLN)	PLN	24 819	17 289	29 015
b) w walutach obcych ( po przeliczeniu na TPLN)	EUR	45 998	15 152	7 805
c) w walutach obcych ( po przeliczeniu na TPLN)	USD	10	10	0
Zobowiązania handlowe krótkoterminowe, razem	70 827	32 451	36 820

Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązania pozostałe	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4 071	223	71
Pozostałe zobowiązania publicznoprawne	6 778	1 132	2 644
Zaliczki otrzymane na dostawy	1 175
Inne zobowiązania	75	49	151

Nota 11 Kredyty i pożyczki

Nota 11.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek

Kredytodawca		Rodzaj kredytu	Oprocento wanie	Kwota z Umowy	Zobowiąz anie na dzień 30.06. 2021	Zobowiąz anie na dzień 01.01. 2021	Termin spłaty	Zabezpiecz enie kredytu
Bank Millennium Bank S.A.	Umowa Umowa nr 5797/13/M/0 4 z 19.06.2013 zmieniona Aneksem nr A9/597/13/M/ 04 z 11.06.2021r.	Kredyt w rachunku bieżącym (finansowanie bieżącej działalności)	WIBOR 1M+marża banku	TPLN Limit w kwocie 54.000 TPLN	TPLN 38 718	TPLN	37 154 18.06. 2022	Zabezpiecze niem roszczeń z tytułu zawartej Umowy o linię wielowaluto wą jest oświadczeni e Spółki (w postaci aktu notarialnego) o poddaniu się na rzecz Banku wprost z tego aktu egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 k.p.c. do maksymalnej kwoty 102.400TPL
Millennium Bank S.A.	Umowa o kredyt na innowacje technologicz ne nr 9733/16/406/ 04 z 10 sierpnia 2016 wraz z Aneksem nr A1/9733/16/4 06/04 z dnia 15 września 2017r.	Kredyt inwestycyjny na sfinansowanie projektu pt. " WDROŻENIE INNOWACYJNE J ZAUTOMATYZO WANEJ TECHNOLOGII WYTWARZANIA PROFILI Z PRZETŁOCZENI EM ROZSZERZAJĄ CYM" objętego pomocą publiczną w ramach PO IR 2014-2020,	WIBOR 3M + marża banku	Kwota kredytu: 7.500.0 00 PLN	2 246		2 996 31.12. 2022	N Zabezpiecze niem spłaty kredytu jest hipoteka łączna na nieruchomoś ciach do kwoty 18.352 TPLN oraz zastaw rejestrowy na linii technologicz nej, której projekt dotyczy.

		poddziałania 3.2.2. Kredyt na innowacje technologiczne .
Credit Agricole Bank Polska S.A.	Umowa kredytu inwestycyjne go KRI/S/17/201 6 z dnia 18 lipca 2016 r. wraz z Aneksem z 22.06.2020r.	Kredyt inwestycyjny na sfinansowanie projektu pt. "Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowan ej technologii wytwarzania wsporników ściennych o nowatorskiej konstrukcji" objętego pomocą publiczną w ramach PO IR 2014-2020, Działanie 1.1. "Projekty B+R przedsiębiorstw", Poddziałanie 1.1.1 "Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa"	WIBOR 3M + marża banku	Kwota kredytu: 10.000. 000 PLN	3 750		4 583 18.07. 2023	1) zastaw rejestrowy na linii produkcyjnej do kwoty 12.000 TPLN (cesja praw z polisy ubezpieczeni owej) 2)hipoteka łączna na nieruchomoś ciach do kwoty 6.300 TPLN (cesja praw z polisy ubezpieczeni owej)
Millennium Bank S.A.	Rachunek pomocniczy do Rachunku bieżącego	Wykorzystane limity na kartach kredytowych	WIBOR 1M+marża banku	Kwota limitu:o d 5.000 do 10.000 PLN	22		12 18.06. 2022	Zgodnie z zabezpiecze niami na rachunku głównym
				Łączni e TPLN:	44 736	44 746

					Nota 11.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30 czerwca 2021r.
--	--	--	--	--	--------------------------------------------------------------------------------

Część	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
Krótkoterminowa	41 906	40 333	29 626
Długoterminowa	2 829	4 413	5 989
Kredyty razem	44 736	44 746	35 615

Nota 11.3 Zobowiązania warunkowe

Typowe zobowiązania warunkowe nie występują. W Nocie 11.1 niniejszego raportu opisano zabepieczenia na kredytach.

Nota 11.4 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności-stan dzień 30 czerwca 2021r.

	okres spłaty
Stan na 30.06.2021	do 1 roku	od 1 roku do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Kredyt w rachunku bieżącym - Millennium Bank S.A.	38 718				38 718
Kredyt inwestycyjny - Credit Agricole Bank Polska S.A.	1 667	2 083			3 750

Kredyt na innowacje technologiczne - Millennium Bank S.A.	1 500	746			2 246
Wykorzystane limity na kartach kredytowych	22				22
Razem	41 906	2 829	0	0	44 736

Nota 12 Zobowiązania finansowe

Nota 12.1.Zobowiązania finansowe wg. rodzaju

	Część
Rodzaj zobowiązania		Krótkoterminowa Długoterminowa		30.06.2021 31.12.2020 30.06.2020
Leasingi	963	1 634	2 597	2 377	2 683
Prawo do użytkowania składników aktywów	307	405	712	930	924
Factoringi	7 940		7 940	3 618	1 906
Razem	9 210	2 039	11 249	6 925	5 513

Nota 12.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.06.2021

Wyszczególnienie	Stan na 01.01.2021	Spłata umów leasingowych	Zawarcie umów leasingowych	Stan na 30.06.2021
Leasing środki transportu	1 364	343	283	1 304
Leasing maszyny i urządzenia	1 014	206	486	1 294
Łącznie	2 377	549	769	2 597

Nota 12.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2020

Wyszczególnienie	Stan na 01.01.2020	Spłata umów leasingowych	Zawarcie umów leasingowych	Stan na 31.12.2020
Leasing środki transportu	1 775	844	432	1 364
Leasing maszyny i urządzenia	1 345	331	0	1 014
Łącznie	3 120	1 175	432	2 377

Nota 12.1.3 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.06.2020

Wyszczególnienie	Stan na 01.01.2020	Spłata umów leasingowych	Zawarcie umów leasingowych	Stan na 30.06.2020
Leasing środki transportu	1 775	469	191	1 497
Leasing maszyny i urządzenia	1 345	159	0	1 186
Łącznie	3 120	628	191	2 683

Nota 12.1.4 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawo do użytkowania składników aktywów Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania opisano w Nocie 3.1.

Nota 12.2 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 30 czerwca 2021

	okres spłaty
Stan na 30.06.2021	do 1 roku	od 1 roku do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	razem
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	963	1 449	184		2 597
Zobowiązanie z prawa do użytkowania składników aktywów	307	326	78		712
Zobowiązanie z factoringu	7 940				7 940
Razem	9 210	1 776	263	0	11 249

Nota 12.3 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31 grudnia 2020

	okres spłaty
Stan na 31.12.2020	do 1 roku	od 1 roku do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	razem
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	890	1 320	168		2 377
Zobowiązanie z prawa do użytkowania składników aktywów	389	398	142		930
Zobowiązanie z factoringu	3 618				3 618

	Razem	4 897	1 718	310	0	6 925
--	-------	-------	-------	-----	---	-------

Nota 12.4 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 30 czerwca 2020

Stan na 30.06.2020	do 1 roku	od 1 roku do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	922	1 264	497		2 683
Zobowiązanie z prawa do użytkowania składników aktywów	394	424	106		924
Zobowiązanie z factoringu	1 906				1 906
Razem	3 223	1 661	629	0	5 513

Nota 13 Rezerwy na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Spółka nie tworzy rezerw na naprawy gwarancyjne, ponieważ na profile stalowe nie udzielana jest gwarancja. Spółka posiada natomiast ubezpieczenie OC produktu.

Rezerwy na zobowiązania	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
Inne rezerwy na zobowiązania	16 399	12 501	9 956
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 525	8 506	7 533
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	6 899	3 907	2 084
długoterminowe	292	292	302
krótkoterminowe	6 607	3 615	1 782
3. Pozostałe rezerwy	976	88	339
długoterminowe	0	0	0
krótkoterminowe	976	88	339

Nota 13.1 Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy krótkoterminowe w tys. PLN	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym:	6 607	3 615	1 782
rezerwa na premie	5 396	2 817	922
rezerwa na niewykorzystane urlopy	1 211	798	859
Rezerwy na pozostałe koszty	976	88	339
Razem	7 583	3 703	2 121

Nota 13.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 31.12.2020	01.01.2020- 30.06.2020
Stan na początek okresu	3 616	3 908	3 908
[+] Zwiększenia	5 809	2 846	1 013
rezerwa na niewykorzystane urlopy	413	29	90
rezerwa na premie	5 396	2 817	922
[-] Zmniejszenia	2 817	3 139	3 139
rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0
rezerwa na premie -wykorzystana	2 817	3 139	3 139
Stan na koniec okresu	6 607	3 616	1 782

Nota 13.2 Rezerwy długoterminowe

Rezerwę z tytułu podatku odroczonego opisano w Nocie 14.

Rezerwa na świadczenia pracownicze została określona przez podmiot zewnętrzny Attuario S.C. w "Raporcie aktuarialnym z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze " i wynosi 292 TPLN.

Nota 14 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do użytkowania, co prezentowane jest w pozycji "Rezerwa z tytułu podatku odroczonego". Pozostałe elementy rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w "Sprawozdaniu z sytuacji finansowej" oddzielnie.

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:	Podstawa wyliczenia	Podatek odroczony
	30.06.2021
Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:		19%
1. Stan na początek okresu, w tym:	44 766	8 506
a) odniesione na wynik finansowy	36 858	7 003
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	1 730	329
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	32 507	6 176
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	1 131	215
- z tytułu - rezerwy na bonusy	1 490	283
b) odniesione na kapitał własny	7 908	1 503
2. Zwiększenia:	2 539	482
a) odniesione na wynik finansowy	2 539	482
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	0	0
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	2 539	482
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	0	0
- z tytułu - rezerwy na bonusy	0	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0
3. Zmniejszenia:	2 439	463
a) odniesione na wynik finansowy	2 439	463
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	32	6
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	0	0
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	917	174
- z tytułu - rezerwy na bonusy	1 490	283
b) odniesione na kapitał własny
4. Stan na koniec okresu, w tym:	44 867	8 525
a) odniesione na wynik finansowy	36 959	7 022
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	1 698	323
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	35 046	6 659
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	214	41
- z tytułu - rezerwy na bonusy	0	0
b) odniesione na kapitał własny	7 908	1 503
c) odniesione na wartość firmy	0	0

Nota 14.1 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30 czerwca 2021r

Nota 14.2 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:	Podstawa wyliczenia	Podatek odroczony
	31.12.2020
Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:		19%
1. Stan na początek okresu, w tym:	39 176	7 444
a) odniesione na wynik finansowy	31 268	5 941
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	1 588	302
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	27 475	5 220
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	40	8
- z tytułu - rezerwy na bonusy	2 165	411
b) odniesione na kapitał własny	7 908	1 503
2. Zwiększenia:	6 265	1 190
a) odniesione na wynik finansowy	6 265	1 190
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	142	27
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	5 031	956

- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	1 092	207
- z tytułu - rezerwy na bonusy	0	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0
3. Zmniejszenia:	675	128
a) odniesione na wynik finansowy	675	128
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	0	0
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	0	0
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	0	0
- z tytułu - rezerwy na bonusy	675	128
b) odniesione na kapitał własny
4. Stan na koniec okresu, w tym:	44 766	8 506
a) odniesione na wynik finansowy	36 858	7 003
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	1 730	329
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	32 507	6 176
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	1 131	215
- z tytułu - rezerwy na bonusy	1 490	283
b) odniesione na kapitał własny	7 908	1 503
c) odniesione na wartość firmy	0	0

Nota 14.3 Elementy rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30 czerwca 2020r.

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:	Podstawa wyliczenia	Podatek odroczony
		30.06.2020
Stawka podatku dochodowego przyjęta do obliczeń:		19%
1. Stan na początek okresu, w tym:	39 176	7 444
a) odniesione na wynik finansowy	31 268	5 941
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	1 588	302
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	27 475	5 220
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	40	8
- z tytułu - rezerwy na bonusy	2 165	411
b) odniesione na kapitał własny	7 908	1 503
2. Zwiększenia:	2 708	515
a) odniesione na wynik finansowy	2 708	515
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	0	0
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	2 585	491
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	123	23
- z tytułu - rezerwy na bonusy	0	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0
3. Zmniejszenia:	2 238	425
a) odniesione na wynik finansowy	2 238	425
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	72	14
- z tytułu - róznica w stawkach amortyzacyjnych	0	0
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	0	0
- z tytułu - rezerwy na bonusy	2 165	411
b) odniesione na kapitał własny
4. Stan na koniec okresu, w tym:	39 647	7 533
a) odniesione na wynik finansowy	31 739	6 030
- z tytułu -leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	1 516	288
- z tytułu - różnica w stawkach amortyzacyjnych	30 061	5 712
- z tytułu- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej	162	31

- z tytułu - rezerwy na bonusy	0	0
b) odniesione na kapitał własny	7 908	1 503
c) odniesione na wartość firmy	0	0

Nota 15 Rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotacje rządowe

Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

W niniejszym sprawozdaniu zostały ujęte zgodnie z wymogami MSR 20 następujące dotacje:

Dotacje do aktywów :

-wykazywane w wartości godziwej, prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów (poz. "Rozliczenia międzyokresowe" ), które w sposób systematyczny ujmowane są w zysku lub stracie na przestrzeni 30 letniego okresu użytkowania składnika aktywów(dotyczy projektów zakończonych).

	Kwota dotacji oraz planowany okres rozliczania	Rozliczenia międzyokresowe przychodów - Stan na	[+] Zwiększenie w okresie sprawozdawczym	[-] Rozliczenie w PPO w okresie sprawozdawczym	Rozliczenia międzyokresowe przychodów - Stan na
Nr i nazwa projektu	(30 lat)	01.01.2021	- wpływ dotacji	(por. Nota 15)	30.06.2021
UDA-POIG.04.03.00-00- B99/12-00
"Dwuścienny kształtownik
cienkościenny z
powierzchniowym	3.768 TPLN
odkształceniem i sposób	od 2015-01-01
jego wytwarzania"	do 2044-11-30	3 115	0,00	54	3 061
UDA-POIG.04.03.00-00- B97/12-00
"Termoizolacyjny
kształtownik z blachy	3.431 TPLN
ocynkowanej i sposób	od 2015-01-01
jego wytwarzania"	do 2044-11-30	2 845	0,00	49	2 796
POIR.01.01.01-00-
0387/15
"Opracowanie innowacyjnej
zautomatyzowanej
technologii wytwarzania
wsporników ściennych o	13.000 TPLN
nowatorskiej konstrukcji"	od 2019-09-01
PRACE ROZWOJOWE	do 2049-07-31	12 424	0,00	216	12 207
POIR.03.02.02-00- 0146/16
"Wdrożenie innowacyjnej
zautomatyzowanej
technologii wytwarzania	2.320 TPLN
profili z przetłoczeniem	od 2018-04-01
rozszerzającym"	do 2048-02-29	2 107	0,00	39	2 068
POIR.01.01.01-00- 0825/17
"Opracowanie
innowacyjnej technologii
wytwarzania kształtownika
cienkościennego o
podwyższonych
parametrach przeznaczonego dla
stolarki otworowej, w tym	projekt
przeciwpożarowej"**	niezakończony	6 043	1 852	0	7 895
Łącznie		26 534	1 852	358	28 027

Nota 15.1.1 Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe

* Projekt POIR.01.01.01-00-0825/17 dotyczy wytwarzania składników wartości niematerialnych we własnym zakresie. Poniesione koszty powstałe w wyniku prac rozwojowych są ujmowane w bilansie w pozycji "Rozliczenie

międzyokresowe" do dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni kryteria przyjęcia do użytkowania (Nota 8).

Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej.

Nota 16.1 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej w tys. PLN

Nota 16.1.1.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30 czerwca 2021r.

Pozycja	Kraj	Eksport	Razem:
Przychody ze sprzedaży produktów	201 096	204 130	405 226
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	4 580	167	4 748
Razem	205 676	204 297	409 973

Nota 16.1.2.Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30 czerwca 2020r.

Pozycja	Kraj	Eksport	Razem:
Przychody ze sprzedaży produktów	95 126	117 541	212 667
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	3 208	23	3 231
Razem	98 334	117 564	215 898

Nota 16.2 Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej w tys. PLN

Nota 16.2.1. Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30 czerwca 2021r.

Asortyment:	przychody ze sprzedaży (+)	koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (-)	Wynik na sprzedaży brutto (=)
Produkty i usługi	405 226
profile okienne	236 052
profile GK	55 659
profile specjalne	67 978
profile spawane	45 537
Towary i materiały	4 748
suma:	409 973	316 696	93 278

Nota 16.2.2. Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30 czerwca 2020r.

Asortyment:	przychody ze sprzedaży (+)	koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (-)	Wynik na sprzedaży brutto (=)
Produkty i usługi	212 667
profile okienne	111 549
profile GK	25 823
profile specjalne	51 874
profile spawane	22 768
usługi	654
Towary Materiały	3 231
Razem	215 898	189 463	26 435

Nota 16.3 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym. Zmiana stanu produktów.

Od 1 stycznia 2021 Spółka zmieniła sposób prezentacji kosztów działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów z układu rodzajowego na układ kalkulacyjny. Dotychczas prezentowany układ rodzajowy kosztów przedstawia poniższa tabela:

	01.01.2021-30.06.2021	01.01.2020-30.06.2020
I. Amortyzacja	2 594	2 457
II. Zużycie materiałów i energii	346 548	164 232
III. Usługi obce	15 602	9 623
IV. Podatki i opłaty	711	608
V. Wynagrodzenia i Świadczenia na rzecz pracowników	18 155	11 693
VI. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 674	3 402
VII. Pozostałe koszty	877	2 122
Koszty działalności operacyjnej	387 160	194 137

Zmiana stanu produktów w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wyniosła (+) 43.551 TPLN, w okresie porównawczym (-) 10.799 TPLN.

Spółka nie odnotowała kosztów wytworzenia produktów na własne potrzeby.

Nota 17 Pozostała działalność operacyjna

Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych

Wyszczególnienie	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0
Dotacje	368	359
Inne przychody operacyjne	379	249
Razem	747	608

Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych

Wyszczególnienie	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	281	96
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0	0
Inne koszty operacyjne	278	97
Razem	559	193

Nota 18 Działalność finansowa

Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych

Wyszczególnienie	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020
Odsetki	0	1
Inne, w tym:	0	1 697
nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	0	1 683
Razem	0	1 683

Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych

Wyszczególnienie	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020
Odsetki	289	584
Inne, w tym:	638	149
nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	510	0
Razem	927	734

Nota 19 Podatek dochodowy CIT

Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz odroczony. Ujmowane jest rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, oraz zmiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie rozliczane z kapitałem własnym.

Wyszczególnienie	01.01.2021-30.06.2021	01.01.2020-30.06.2020
Podatek dochodowy	12 545	2 432
a) część bieżąca	13 274	1 936

MFO S.A. Półroczne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30.06.2021 (w tys. zł)

b) część odroczona	-729	496

Nota 19.1 Kalkulacja podatku dochodowego

Poniżej przedstawiono kalkulację podatku dochodowego od osób prawnych. Rozliczenie pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto (w tys. PLN):

Lp.	Wyszczególnienie	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020
1	Razem przychody i zyski nadzwyczajne	414 480	219 861
2	Razem koszty i straty nadzwyczajne	348 856	207 520
3	Wynik finansowy (zysk, strata) brutto	65 624	12 342
4	Przychody wyłączone z opodatkowania ( - )	368	359
	-dotacje otrzymane (PPO)	10	0
	-dotacje rozliczone w PPO z RMP	358	359
	-przychody z dywidend	0	0
5	Przychody i zyski nadzwyczajne księgowe, nie zaliczone do podatkowych ( - )	0	0
6	Przychody i zyski księgowe, przejściowo niestanowiące przychodu podatkowego ( - )	214	162
	- dodatnie różnice kursowe niezrealizowane z wyceny bilansowej	214	162
	- naliczone odsetki od należności	0	0
7	Przychody podatkowe nie ujęte w księgach ( + )	0	0
	- wartość otrzymanych nieodpłatnie świadczeń	0	0
8	Przychody podatkowe nie ujęte w wyniku roku obrotowego ( + )	1 131	40
	- dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej z lat ubiegłych	1 131	40
	- otrzymane odsetki od należności zarachowane w ubiegłych latach	0	0
9	Koszty dotyczące przychodów wyłączonych z opodatkowania ( + )	10	0
	- koszty sfinansowane otrzymanymi dotacjami	10	0
10	Koszty i straty nadzwyczajne księgowe, trwałe niestanowiące kosztu uzyskania przychodu ( + )	349	406
	- odsetki od zobowiązań wobec Skarbu Państwa	0	6
	- ubezpieczenie samochodu osobowego w części przewyższającej równowartość 150.000PLN	9	5
	- koszty eksploatacji samochodów osobowych (25%NKUP)	38	42
	-wpłaty na PFRON	168	202
	- darowizny	3	2
	- koszty reprezentacji	74	97
	-spisane należności	15	50
	- pozostałe	42	2
11	Koszty i straty księgowe przejściowo niestanowiące kosztu uzyskania przychodu ( + )	7 490	1 267
	- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	368	97
	-rezerwa na niewykorzystane urlopy	1 211	859
	-rezerwa aktuarialna	212	160
	-rezerwa na premie dla pracowników	0	0
	-rezerwa na premie dla Zarządu	5 396	922
	-rezerwy pozostałe na koszty	976	339
	-odpis aktualizujący należności	355	97
	-odpis aktualizujący zapasy	349	227
	-rezerwa na bonusy od dostawcy stali	0	0
	-Amortyzacja środków trwałych w leasingu oraz prawa do uzytkowania	352	401
	-Amortyzacja aktywów w czesci sfinansowanej dotacjami	358	359
	-Nadwyżka amortyzacji podatkowej nad bilansową	-2 315	-2 446

	-Nadwyżka bilansowej wartości netto zlikwidowanych środków trwałych nad wartością podatkową	219	249
	-odsetki naliczone, niezapłacone	10	1
12	Koszty podatkowo stanowiące koszt uzyskania, ale nie ujęte w wyniku roku obrotowego ( - )	4 160	3 354
	- ujemne różnice kursowe z wyceny bilansowej z roku ubiegłego	478	267
	-rezerwa na przegląd i badanie sprawozdania finansowego - z roku ubiegłego	28	28
	-rezerwa na niewykorzystane urlopy - z roku ubiegłego	798	769
	-rezerwa aktuarialna - z roku ubiegłego	212	160
	-rezerwa na premie dla pracowników - z roku ubiegłego	282	388
	-rezerwa na premie dla Zarządu - z roku ubiegłego	2 536	2 751
	-rezerwy pozostałe na koszty	60	404
	-odpis aktualizujący należności - z roku ubiegłego	233	70
	-odpis aktualizujący zapasy- z roku ubiegłego	308	0
	-otrzymane bonusy dotyczące roku ubiegłego/dot.rezerwy na bonusy od dostawców stali	-1 490	-2 165
	-raty kapitałowe leasingu finansowego (MSSF 16)	715	683
13	Przychody zgodnie z ustawą o podatku dochodowym	415 029	219 380
14	Koszty zgodnie z ustawą o podatku dochodowym	345 167	209 201
15	Dochód podatkowy (poz. 13 - 14)	69 862	10 179
16	Odliczenia od dochodu	0	0
	- darowizny uznane podatkowo
		0	0
	- część straty podatkowej lat ubiegłych	0	0
17	Korekta dochodu z tytułu ulgi na złe długi	0	-10
	-korekta z tytułu ulgi na złe długi- dłużnik	0	-10
	-korekta z tytułu ulgi na złe długi- wierzyciel	0	0
18	Podstawa opodatkowania (poz. 15 – 16 + 17)	69 862	10 189
19	Odliczenia od podstawy opodatkowania	0
	- odliczenia zmniejszajace podsawe opodatkowania z tytułu kosztów uzyskania przychodów poniesionych na działalnośc badawczo-rozwojową	0
20	Podstawa opodatkowania po odliczeniach (poz. 18-19)	69 862	10 189
21	Podatek dochodowy (19%) bieżący	13 274	1 936

Nota 20 Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły: zysk netto dzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie.

Bieżący zysk zanualizowany liczony jest jako suma zysku za bieżące półrocze oraz zysku za drugie półrocze roku poprzedniego. W danych porównawczych w pozycji "zysk okresu (zanualizowany)" przedstawiono faktycznie osiągnięty zysk w roku 2020 r. Nie dokonano anualizacji.

	01.01.2021- 30.06.2021
Zanulizowany zysk netto	70 123
Średnia liczba udziałów/akcji ( sztk.)	6 607 490
Zysk przypadająca na jedną akcje (PLN/szt)	10,61
Rozwodniony zysk na jedną akcję (PLN/szt)	10,61

Nota 21 Inne całkowite dochody

Składniki innych całkowitych dochodów to przychody lub koszty rozliczane bezpośrednio z kapitałem własnym wszelkie zmiany zachodzące w kapitale własnym z tytułu transakcji gospodarczej, poza transakcjami z akcjonariuszami.

Inne całkowite dochody w bieżącym okresie nie wystąpiły.

Nota 22 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok 2021

Spółka nie podała do wiadomości publicznej prognozy wyników finansowych na rok 2021r.

Nota 23 Struktura zatrudnienia

Poniższa tabela przedstawia zatrudnienie w Spółce na dzień:

Obszar zatrudnienia:	Liczba osób:
	30.06.2021	30.06.2020
Zarząd Spółki	3	3
Obszar administracyjny	21	19
Obszar finansowy	11	10
Obszar zakupu, magazynowania i logistyki	58	55
Obszar produkcji i wsparcia produkcji	176	161
Obszar sprzedaży oraz wsparcia sprzedaży	33	32
Razem	302	281

Nota 24 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących w 2021 roku

	01.01.2021- 30.06.2021	01.01.2020- 30.06.2020
Wynagrodzenie Członków Zarządu	340	351
Premia członków Zarządu	2 382	2 595
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej	24	24
Łączna kwota TPLN	2 747	2 970

Wynagrodzenie zasadnicze Zarządu	340
T.Mirski- Prezes Zarządu	159
J.Czerwiński- Członek Zarządu	91
A.Piekutowski-Członek Zarządu	91

Premia Zarządu	2 382
T.Mirski- Prezes Zarządu	800
J.Czerwiński- Członek Zarządu	791
A.Piekutowski-Członek Zarządu	791

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej	24
M.Mirski	0
T.Chmura	6
S.Brudziński	6
M.Pietkiewicz	6
P.Gawryś	6

Łączna kwota TPLN	2 747

Nota 25 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych

W raporcie bieżącym nr 5/2020 z dnia 28.05.2020r. Zarząd poinformował, iż zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami organ uprawniony, tj. Rada Nadzorcza Spółki, w dniu 27.05.2020 r dokonała wyboru firmy audytorskiej uprawnionej do przeglądu i badania sprawozdania finansowego za 2020 i 2021.

Wybrana została firma audytorska PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie.

Wybór firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych nastąpił zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi oraz przyjętymi przez spółkę Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW.

Wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd i badanie roczne sprawozdania finansowego MFO S.A. za rok 2021 wynosi odpowiednio 30TPLN i 40 TPLN.

Pozostałe informacje objaśniające

1. Rok obrotowy

Rokiem obrotowym MFO S.A. jest okres 12 kolejnych miesięcy, począwszy od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia.

2. Waluta sprawozdawcza

Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą MFO S.A. jest złoty polski. Sprawozdania finansowe sporządza się w tysiącach złotych, chyba że w szczegółowym opisie wskazano inaczej.

3. Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego, wyrażone w walutach innych niż polski złoty, wycenia się po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego.

30.06.2021

4,5208 PLN/EUR (Tabela nr 124/A/NBP/2021 z dnia 2021-06-30) 3,8035 PLN/USD (Tabela nr 124/A/NBP/2021 z dnia 2021-06-30)

31.12.2020

4,6148 PLN/EUR (Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31) 3,7584 PLN/USD (Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31)

30.06.2020

4,4660 PLN/EUR (Tabela nr 125/A/NBP/2020 z dnia 2020-06-30) 3,9806 PLN/USD (Tabela nr 125/A/NBP/2020 z dnia 2020-06-30)

4. Zaokrąglenia

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie nie wskazano inaczej). Niektóre dane arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie rocznym, w tym dane finansowe i operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

5. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego

Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządzane jest w wariancie porównawczym. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

Sprawozdanie finansowe sporządza się i dokumentację przechowuje się w siedzibie Spółki: Kożuszki Parcel 70 A, 96-500 Sochaczew.

6. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółka MFO S.A. nie posiada jednostek powiązanych kapitałowo, jedynie jednostki powiązane osobowo. Są to jednostki kontrolowane przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej i zarazem akcjonariusza - Pana Marka Mirskiego. Transakcje z jednostkami powiązanymi obejmują między innymi: wynajem nieruchomości na potrzeby działalności gospodarczej, wzajemne dostawy produktów i usług, kompensatę wzajemnych należności i zapewniają efektywne prowadzenie działalności gospodarczej. Żadna z transakcji realizowanych pomiędzy podmiotami powiązanymi nie spełniała warunku istotności, ani pojedynczo ani łącznie. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.

7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie sprawozdawczym

Profile stalowe gięte na zimno produkowane przez Spółkę adresowane są do wielu branż, między innymi do wytwórców stolarki otworowej oraz do branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. Profile okienne stanowiące główny udział w przychodach ze sprzedaży są powiązane z branżą budowlaną, która charakteryzuje się znaczną sezonowością, co spowodowane jest uzależnieniem wykonywania robót budowlanych od warunków atmosferycznych. W związku z tym sprzedaż profili okiennych wpisuje się w trend sezonowości branży budowlanej, odnotowując szczyty sprzedaży jesienią i silny spadek w okresie zimowym.

Profile GK również wykazują sezonowość z tym, że szczyt sezonu dla sprzedaży profili GK przypada na najniższy sezon sprzedaży profili okiennych, ze względu na przeniesienie prac z zewnętrznych robót budowlanych do wewnętrznych robót wykończeniowych. Profile GK są więc komplementarne w stosunku do profili okiennych.

Pozostałe produkty Spółki, czyli profile specjalne adresowane są do branż, które nie wykazują zależności od warunków klimatycznych, w związku z czym nie są dotknięte sezonowością. Z tego też względu w strategii Spółki są to produkty o największym znaczeniu rozwojowym, a rozwój ich sprzedaży ma ograniczyć ryzyko i spłaszczyć amplitudę sezonowości sprzedaży Spółki.

8. Dywidendy

Zgodnie z "Uchwałą nr 2 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki MFO S.A. z dnia 27 maja 2021 roku w sprawie podziału zysku Spółki za rok 2020 oraz niepodzielonego zysku z lat ubiegłych" część zysku netto za 2020 rok w wysokości 6.607.490,00 PLN została przeznaczona na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy.

1.Kwota dywidendy 6.607.490,00 zł (słownie: sześć milionów sześćset siedem tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt złotych i 00 groszy), co daje 1,00 zł (słownie: jeden złoty i 00 groszy) na każdą akcję;

Liczba akcji objętych dywidendą – 6 607 490 (słownie: sześć milionów sześćset siedem tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt) akcji;
Jako dzień dywidendy - ustalony został dzień 10 czerwca 2021 roku; ⎯ jako termin wypłaty dywidendy - ustalony został dzień 24 czerwca 2021 roku.

Dywidenda została wypłacona w okresie sprawozdawczym.

9. Zarządzanie ryzykiem

Poniżej wskazano czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Spółka będzie kontynuowała działalność w podstawowym jej obszarze, z czym będą się wiązały typowe dla tej działalności czynniki ryzyka takie jak:

ryzyko konkurencji,
ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą,
ryzyko zmienności kursów walut,
ryzyko zmienności stóp procentowych,
ryzyko zmienności cen stali,
ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej,
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2

Wyżej wymienione czynniki ryzyka opisano w punktach 9.1-9.9. Dodatkowo w punktach 9.10 i 9.11 opisano kolejno analizę wrażliwości na ryzyko oraz zarządzanie kapitałami.

9.1. Ryzyko konkurencji

Nasilająca się konkurencja na rynku może spowodować spadek cen lub marż, lub przychodów, co w efekcie mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki i sytuację finansową Emitenta

9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą

Sytuacja finansowa branży profili stalowych w Polsce, a więc i sytuacja finansowa Emitenta, jest ściśle związana z wieloma czynnikami ekonomicznymi, takimi jak zmiany PKB, wysokość stóp procentowych, bezrobocie, inflacja. Wszystkie przyszłe niekorzystne zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą doprowadzić do spadku popytu na produkty Emitenta, a także wzrostu kosztów obsługi zadłużenia, co w efekcie mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki i sytuację finansową Spółki.

9.3. Ryzyko zmienności kursów walut

Spółka dokonuje znacznej części zakupów surowców na rynku europejskim i realizuje znaczną część sprzedaży wyrobów na rynku europejskim i południowoamerykańskim. W związku z powyższym posiada wysoką ekspozycję na ryzyko zmienności kursu walutowego zarówno po stronie zakupowej jak i sprzedażowej. Nie można wykluczyć, iż niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia wyników finansowych Spółki.

9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych

Spółka w znacznym stopniu finansuje działalność inwestycyjną przy zastosowaniu długoterminowych kredytów inwestycyjnych, opartych o stopy procentowe WIBOR. W związku z tym posiada wysoką ekspozycję na ryzyko zmienności stóp procentowych. Jest więc narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych. Może to w efekcie prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Spółki.

9.5. Ryzyko zmienności cen stali

Wyniki finansowe Spółki oraz poziom marży uzyskiwanej na sprzedaży uzależniony jest od poziomu cen stali, która stanowi główny składnik kosztowy w kosztach produkcji profili stalowych. Rynek przy trendzie rosnących cen stali umożliwia osiągnięcie większych przychodów i zrealizowanie większej marży niż przy trendzie cen malejących. Znaczna i nagła obniżka cen stali może się odbić negatywnie na wynikach finansowych Spółki poprzez zmniejszenie uzyskiwanej na sprzedaży marży, a także zmusić do dokonania przeszacowania zapasów.

9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej

Znaczny udział przychodów ze sprzedaży stanowią transakcje związane z kontrahentami działającymi na rynku budowlano-montażowym, który charakteryzuje się stosunkowo wysoką sezonowością. W efekcie Spółka jest narażona na nierównomierność wyników finansowych w poszczególnych kwartałach roku obrotowego.

9.7. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to niebezpieczeństwo, że druga strona transakcji nie wywiąże się terminowo ze swoich zobowiązań w całości. Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się ze zobowiązań przez dłużników Spółki. MFO S.A. jest narażona na ryzyko kredytowe głównie w dwóch obszarach związanych z:

należnościami od odbiorców,
środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi,

Za zarządzanie ryzykiem kredytowym w Spółce i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada Zarząd .Wszystkie należności Spółki są ubezpieczone. Analizę ryzyka kredytowego w tym zakresie przedstawia Nota 6.

9.8. Ryzyko płynności

Analizę ryzyka płynności przedstawia Nota 12.3. Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 30 czerwca 2021r.

9.9. Ryzyko związane z pandemią koronowirusa SARS-CoV-2

Siła wpływu i przełożenie na działalność Spółki oraz na obraz całego rynku są trudne do oszacowania. Zależeć to będzie od nowych fal wybuchu pandemii, czasu ich trwania, wprowadzonych przez rządy wszystkich krajów działań zapobiegawczych i ograniczeń.

Spółka na bieżąco monitoruje rozwój i dynamikę sytuacji oraz szacuje wpływ tego ryzyka na przyszłe wyniki finansowe, wdrażając działania, które zgodnie z jej najlepszą wiedzą i doświadczeniem, zapewnią utrzymanie płynności, rozwój i kontynuację działalności operacyjnej.

9.10. Analiza wrażliwości na ryzyko

Niniejsza analiza wrażliwości, dotyczącą narażenia spółki MFO S.A. na ryzyko rynkowe, została sporządzona zgodnie z MSSF nr 7.

Zarząd spółki MFO S.A. poddał analizie następujące rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona spółka:

ryzyko zmian kursów wymiany,
ryzyko zmian stóp procentowych.

Analiza przedstawia wpływ zmian poszczególnych czynników ryzyka na wynik brutto Spółki.

Wybrane parametry rynkowe:

4,5208 PLN/EUR (Tabela nr 124/A/NBP/2021 z dnia 2021-06-30) 3,8035 PLN/USD (Tabela nr 124/A/NBP/2021 z dnia 2021-06-30)

POZYCJA BILANSOWA	Rodzaj ryzyka rynkowego	Czynnik ryzyka rynkowego
Należności z tytułu dostaw i usług	walutowe	Kurs wymiany EUR/PLN i USD/PLN
Środki pieniężne	walutowe	Kurs wymiany EUR/PLN i USD/PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	walutowe	Kurs wymiany EUR/PLN i USD/PLN
Kredyty bankowe	stopy procentowej	oprocentowanie

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Pozycja bilansowa	Wartość w sprawozdaniu w TPLN	Wartość narażona na ryzyko (w TPLN)	Kurs wymiany EUR/PLN		Kurs wymiany USD/PLN
			Wpływ na wynik finansowy
			wzrost +10%	spadek - 10%	wzrost +10%	spadek -10%
Należności z tytułu dostaw i usług	89 269	34 834	3 157	-3 157	95	-95
Środki Pieniężne	19 714	3 329	1 858	-1 858
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	70 827	46 008	-4 040	4 040
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto)			974	-974	95	-95

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

		Oprocentowanie
Pozycja bilansowa
	Wartość w sprawozdaniu w TPLN	Wpływ na wynik finansowy

		wzrost + 50 p.b	spadek - 50 p.b
Kredyty bankowe	44 736	-224	224
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto)		-224	224

9.11. Zarządzanie kapitałami

Celem Spółki w efektywnym zarządzaniu zasobami finansowymi jest zapewnienie zdolności Spółki do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie optymalnego zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy. Spółka korzysta z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) i innych instrumentów finansowych w celu optymalizacji struktury i kosztu pozyskiwania kapitału.

Kapitał własny Spółki na dzień 30.06.2021 oraz 31 grudnia 2020 wyniósł odpowiednio 233.772 TPLN oraz 187.299 TPLN tzn. 56,05% oraz 60,15% pasywów ogółem. Kapitał obcy to przede wszystkim zobowiązania handlowe oraz kredyty obrotowe.

Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 6.607 TPLN, 5.550TPLN, 4.163 TPLN oraz 3.538 TPLN kolejno w 2021, 2019, 2018 i 2017 roku. (patrz: Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym).

10. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

Zdarzenia powyższe nie wystąpiły.

11. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Istotnym zdarzeniem po dniu bilansowym jest trwająca pandemia koronowirusa SARS-CoV-2.

Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i po jego zakończeniu nie wystąpiły inne istotne zdarzenia gospodarcze, które wymagałby dodatkowego ujawnienia w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji Emitenta i możliwości realizacji zobowiązań zawarte zostały w notach do sprawozdania finansowego.

Dokument podpisany przez Tomasz Mirski Data: 2021.09.21 11:02:51 CEST Signature Not Verified

Tomasz Mirski - Prezes Zarządu

Jakub Czerwiński - Członek Zarządu Signature Not Verified Dokument podpisany przez Jakub Czerwiński Data: 2021.09.21 10:44:11 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Adam Piekutowski Data: 2021.09.21 11:01:40 CEST Signature Not Verified

Adam Piekutowski – Członek Zarządu

Dokument podpisany przez Martyna Buczek Data: 2021.09.21 10:36:52 CEST

Martyna Buczek - Główna Księgowa

Kożuszki Parcel, 21 września 2021r.

AI Terminal

MFO S.A.

5712_rns_2021-09-23_889fe5d4-c442-4740-ab62-ab3f10d2cff5.pdf

MFO Spółka Akcyjna z siedzibą w Kożuszkach Parcel

RAPORT PÓŁROCZNY

I. Sprawozdanie finansowe MFO S.A. za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30.06.2021

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł)

II. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

2.1 Informacje Ogólne

2.2 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego MFO S.A.

2.3 Zasady (polityki) rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Oświadczenie o zgodności

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane

Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

Istotne zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Leasing

Okres leasingu:

Zapasy

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa finansowe

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Kapitał własny

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania

Koszty finansowania zewnętrznego

Podatki dochodowe

Ujmowanie przychodów i kosztów

Segmenty działalności operacyjnej

Ważne oszacowania i osądy

III. Wybrane informacje objaśniające

Noty objaśniające (w tys. zł)

Nota 1 Wartości niematerialne

Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30 czerwca 2021r.

Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020r.

Nota 1.3 Zestawienie wartości niematerialnych za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30 czerwca 2020r.

Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe

zaliczka na ŚT w budowie 2 460 Razem ŚT netto na 30.06.2021 118 983

Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za rok 2020 zakończony dnia 31 grudnia 2020r.

Nota 3 Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

Nota 3.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów.

Nota 4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota 4.1 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2021 roku zakończony dnia 30 czerwca 2021r.

Nota 4.3 Elementy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego za okres 6 miesięcy 2020 roku zakończony dnia 30 czerwca 2020r.

Nota 5 Zapasy

Nota 6 Należności krótkoterminowe

Nota 6.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja

Nota 6.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej

Nota 6.3 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej

Nota 6.4 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego Należności pozostałe 30.06.2021 31.12.2020 30.06.2020

Nota 7 Środki pieniężne

Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne

Nota 9 Kapitał własny

Nota 9.1 Struktura kapitału własnego

Nota 9.2 Akcjonariat

Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej

Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej

Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

Nota 11 Kredyty i pożyczki

Nota 11.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek

Nota 11.3 Zobowiązania warunkowe

Nota 11.4 Struktura kredytów i pożyczek wg terminów wymagalności-stan dzień 30 czerwca 2021r.

Nota 12 Zobowiązania finansowe

Nota 12.1.Zobowiązania finansowe wg. rodzaju

Nota 12.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.06.2021

Nota 12.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2020

Nota 12.1.3 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.06.2020

Nota 12.1.4 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawo do użytkowania składników aktywów Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania opisano w Nocie 3.1.

Nota 12.2 Zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na 30 czerwca 2021