Skyline Investment S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SKYLINE INVESTMENT S.A. ZA I PÓŁROCZE 2021 R.

Spis treści

1		WYBRANE		FINANSOWE	ŚRÓDROCZNEGO	SKRÓCONEGO	SKONSOLIDOWANEGO FINANSOWEGO ZA I PÓŁROCZE 20214	SPRAWOZDANIA
2							ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZA I PÓŁROCZE 2021 6
	2.1						Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8
	2.2						Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym 9
	2.3						Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 11
3		INFORMACJA	DODATKOWA	DO	ŚRÓDROCZNEGO	SKRÓCONEGO	SKONSOLIDOWANEGO	SPRAWOZDANIA
							FINANSOWEGO ZA I PÓŁROCZE 2021 12
	3.1						Podstawy prawne sporządzenia Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 12
	3.2						Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania 12
	3.3						Grupa Kapitałowa Skyline Investment S.A. – informacje ogólne 13
	3.4						Struktura Grupy Kapitałowej 14
	3.5						Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Skyline Investment S.A 18
	3.6						Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 18
	3.7						Platforma zastosowanych MSSF 19
	3.8						Porównywalność danych 22
	3.9						Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 22
							3.10 Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych 22
							3.11 Segmenty działalności 22
							3.12 Zastosowane kursy EURO 24
							3.13 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem
							najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta 24
							3.14 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 27
							3.15 Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 27
							3.16 Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 27
							3.17 Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na sprawozdanie finansowe 27
							3.18 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie 28
							3.19 Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu
							odpisów z tego tytułu 28
							3.20 Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów
							trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów 28
							3.21 Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 28
							3.22 Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 28
							3.23 Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub
							pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 28
							3.24 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 28
							3.25 Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 28
							3.26 Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 29
							3.27 Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 29
							3.28 Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 30
							3.29 Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na
							wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i
							zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) 30
							3.30 Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego
							roku obrotowego 31

Za I półrocze 2021 roku

		3.31 Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta 31
		3.32 Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji 31
		3.33 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok,
		w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie w stosunku do wyników prognozowanych 32
		3.34 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu 32
		3.35 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta 33
		3.36 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe 33
		3.37 Informacje o transakcjach Emitenta z jednostkami powiązanymi 33
		3.38 W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalania 34
		3.39 Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 34
		3.40 Przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych 34
		3.41 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 34
		3.42 Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. 34
		3.43 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki przez Emitenta w perspektywie co najmniej kwartału 35
		3.44 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń 36
		3.45 Informacja o podmiocie uprawnionym do badania i wynagrodzeniu 41
4		NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 42
	4.1	Wartość firmy i pozostałe wartości niematerialne 42
	4.2	Rzeczowe aktywa trwałe 44
	4.3	Należności długoterminowe 46
	4.4	Nieruchomości inwestycyjne 46
	4.5	Aktywa finansowe 47
	4.6	Aktywa z tyt. Podatku odroczonego 47
	4.7	Zapasy 48
	4.8	Należności 48
	4.9	Pożyczki udzielone 50
		4.10 Środki pieniężne 50
		4.11 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 51
		4.12 Kapitał podstawowy 51
		4.13 Udziały niekontrolujące 51
		4.14 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 52
		4.15 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 53
		4.16 Pozostałe rezerwy krótko i długoterminowe 53
		4.17 Kredyty i pożyczki 53
		4.18 Pozostałe zobowiązania 54
		4.19 Zobowiązania krótkoterminowe 56

4.20 Rozliczenia międzyokresowe 56
4.21 Przychody i koszty z działalności operacyjnej 57
4.22 Koszt własny sprzedaży 57
4.23 Pozostałe przychody operacyjne 58
4.24 Pozostałe koszty operacyjne 58
4.25 Przychody finansowe 58
4.26 Koszty finansowe 59
4.27 Akcje własne 61
4.28 Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję 62
4.29 Kategorie instrumentów finansowych 62

1 WYBRANE DANE FINANSOWE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA I PÓŁROCZE 2021

WYBRANE DANE FINANSOWE		(w tys. PLN)		(w tys. EUR)
	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży	205	40	78	45	9	17
Koszt własny sprzedaży	0	0	0	0	0	0
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	205	40	78	45	9	17
Zysk (strata) ze sprzedaży	-738	-659	-1 617	-163	-147	-350
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 206	-4 803	6 935	709	-1 075	1 503
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (brutto) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki	-126	-5 336	3 170	-28	-1 195	687
dominującej	-146	-5 323	2 571	-32	-1 192	557

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-17 765	-1 129	9 607	-3 930	-253	2 082
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	29 565	464	-7 025	6 540	104	-1 522
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-9 501	284	-3 015	-2 102	64	-653

Suma bilansowa	59 592	80 327	86 785	13 182	17 986	18 806
Aktywa trwałe	55 189	44 612	55 829	11 842	9 989	12 098
Aktywa obrotowe	4 402	35 714	30 955	945	7 997	6 708
				0	0	0
Kapitał własny	52 810	42 764	47 671	11 332	9 576	10 330
Kapitał podstawowy	23 321	23 321	23 321	5 004	5 222	5 054
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	52 800	42 753	47 673	11 330	9 573	10 330
Udziały niesprawujące kontroli	9	11	-2	2	3	0
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	5 587	7 882	9 797	1 199	1 765	2 123
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	1 195	29 681	29 316	256	6 646	6 353

Liczba akcji na dzień bilansowy	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000
Wartość księgowa na jedną akcję	2,26	1,83	2,04	0,49	0,41	0,44
Rozwodniona liczba akcji na dzień bilansowy	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	2,26	1,83	2,04	0,49	0,41	0,44
Średnia ważona liczba akcji w okresie	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000
Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą	-0,01	-0,23	0,11	0,00	-0,05	0,02
Rozwodniona, średnia liczba akcji w okresie	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000	23 321 000
Rozwodniony zysk (strata) za okres na jedną akcję	-0,01	-0,23	0,11	0,00	-0,05	0,02

Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Skyline Investment S.A.

("Spółka") pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Spółkę. Ilość akcji wyniosła odpowiednio 23 321 000 na dzień 30.06.2021 r. i 23 321 000 na dzień 30.06.2020 r. w tym:

a) 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A
b) 2 295 400 akcji zwykłych na okaziciela serii B
c) 10 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C
d) 4 094 600 akcji zwykłych na okaziciela serii D
e) 1 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E
f) 2 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F
g) 11 800 000 akcji zwykłych na okaziciela serii G
h) 1 521 000 akcji zwykłych na okaziciela serii H

Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Skyline Investment S.A. po rejestracji zmiany wynosi 23 321 000 głosów.

Zysk (stratę) na jedną akcję obliczono jako stosunek zysku (straty) netto w okresie średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne posiadane przez Spółkę. Średnia ważona liczba akcji wyniosła odpowiednio 23 321 000 za okres 01.01.2021 r. – 30.06.2021 r. 23 321 000 za okres 01.01.2020 r. – 30.06.2020 r.

Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej.

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZA I PÓŁROCZE 2021

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA

	Nota	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Aktywa trwałe		55 189	44 612	55 829
Koszt zakończonych prac rozwojowych	1	0	0	0
Wartość firmy	1	0	0	0
Inne wartości niematerialne	1	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe	2	59	413	130
Należności długoterminowe	3	0	45	11
Nieruchomości inwestycyjne	4	54 618	43 133	54 618
Inwestycje w jednostkach zależnych		0	0	0
Długoterminowe aktywa finansowe	5	0	441	0
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	5	0	0	0
Pożyczki długoterminowe		0	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	511	580	1 069
Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe aktywa trwałe		0	0	0
Aktywa obrotowe		4 402	35 714	30 955
Zapasy	7	0	875	0
Należności z tytułu dostaw i usług	8	976	468	132
Pozostałe należności krótkoterminowe	8	1 085	1 503	1 301
Krótkoterminowe aktywa finansowe	9	0	167	3
Pożyczki krótkoterminowe	9	8	169	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	2 313	63	12
Rozliczenia międzyokresowe	11	20	30	7
Pozostałe aktywa krótkoterminowe		0	0	0
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana	4	0	32 440	29 500
Aktywa razem		59 592	80 327	86 785

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - PASYWA

(w tys. PLN)	Nota	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Kapitał własny		52 810	42 764	47 671
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		52 800	42 753	47 673
Kapitał podstawowy	12	23 321	23 321	23 321
Pozostałe kapitały		10 969	11 533	10 969
Akcje własne		-6	-6	-6
Niepodzielony wynik finansowy		18 516	7 906	13 389
- zysk (strata) z lat ubiegłych		18 662	13 229	10 818
- zysk (strata) netto		-146	-5 323	2 571
Udziały niekontrolujące	13	9	11	-2
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe		5 587	7 882	9 797
Kredyty i pożyczki długoterminowe		0	0	0
Długoterminowe zobowiązania finansowe, w tym z tytułu leasingu i dłużnych papierów wartościowych		0	352	156
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	14	0	0	0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	5 577	7 521	8 673
Rezerwa na świadczenia pracownicze	16	9	9	9
Pozostałe rezerwy długoterminowe	16	0	0	958
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		1 195	29 681	29 316
Kredyty i pożyczki	17	77	3 123	2 786
Zobowiązania finansowe, w tym z tytułu leasingu i dłużnych papierów wartościowych	18	692	11 965	12 071
Inne zobowiązania finansowe	18	15	5	537
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	19	131	555	361
Zaliczki otrzymane na dostawy	19	0	12 000	12 000
Zobowiązania z tytułu podatków	19	76	410	553
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń	19	164	406	642
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	19	21	74	100
Rezerwa na świadczenia pracownicze	16	0	0	0
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	16	18	135	167
Rozliczenia międzyokresowe	20	0	1 008	101
Pasywa razem		59 592	80 327	86 785

2.1 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota (w tys. PLN)	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży	21	205	40	78
Przychody ze sprzedaży produktów		9	40	19
Przychody ze sprzedaży usług		196	0	59
Przychody ze sprzedaży towarów		0	0	0
Przychody ze sprzedaży materiałów		0	0	0
Koszt własny sprzedaży	22	0	0	0
Koszt sprzedanych produktów		0	0	0
Koszt sprzedanych usług		0	0	0
Koszt sprzedanych towarów		0	0	0
Koszt sprzedanych materiałów		0	0	0
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		205	40	78
Koszty sprzedaży		-27	0	0
Koszty ogólnego zarządu		-916	-699	-1 695
Zysk (strata) ze sprzedaży		-738	-659	-1 617
Pozostałe przychody operacyjne	23	4 106	1 576	11 798
Pozostałe koszty operacyjne	24	-162	-5 721	-3 246
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		3 206	-4 803	6 935
Przychody finansowe	25	14	23	2 136
Koszty finansowe	26	-3 345	-557	-5 901
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-126	-5 336	3 170
Podatek dochodowy		9	0	625
- podatek dochodowy bieżący		9	0	0
- podatek dochodowy odroczony	27	0	0	625
Zysk (strata) netto		-135	-5 336	2 545
Udziały niekontrolujące	13	11	-13	-26
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		-146	-5 323	2 571
Pozostały zysk / (strata) całkowita
Pozostałe elementy zysku / (straty) całkowitej		0	0	0
Podatek od pozycji pozostałego zysku całkowitego		0	0	0
Pozostały zysk / (strata) całkowita po opodatkowaniu		0	0	0
Zysk (strata) całkowita przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej		-146	-5 323	2 571

Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie

finansowe

Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A.

Za I półrocze 2021 roku

2.2 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe	Akcje własne	Wynik lat ubiegłych	Wynik finansowy	Razem kapitały własne przypadające akcjonariuszom j. dominującej	Udziały niesprawujące kontroli	Razem kapitały własne
Stan na dzień 01.01.2021r.	23 321	10 969	-6	10 818	2 571	47 673	-2	47 671
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0	0
b) korekty błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0	0
Stan na 01.01.2021 r. po korektach	23 321	10 969	-6	10 818	2 571	47 673	-2	47 671
Wynik okresu					-146	-146	11	-135
a) zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	8 688	0	8 688	0	8 688
Przeniesienie wyniku z roku / lat poprzednich	0	0	0	2 571	0	2 571	0	2 571
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	6 117	0	6 117	0	6 117
b) zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	-844	-2 571	-3 415	0	-3 415
Przeniesienie wyniku z roku / lat poprzednich		0		0	-2 571	-2 571	0	-2 571
Pozostałe zmiany		0		-844		-844		-844
Stan na dzień 30.06.2021 r.	23 321	10 969	-6	18 662	-146	52 800	9	52 809

Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie

finansowe

Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A.

Za I półrocze 2021 roku

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały zapasowe i rezerwowe	Akcje własne	Wynik lat ubiegłych	Wynik finansowy	Razem kapitały własne przypadające akcjonariuszom j. dominującej	Udziały niesprawujące kontroli	Razem kapitały własne
Stan na dzień 01.01.2020 r.	23 321	16 044	-6	11 818	0	51 177	227	51 404
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0	0
b) korekty błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0	0
Stan na 01.01.2020 r. po korektach	23 321	16 044	-6	11 818	0	51 177	227	51 404
Wynik okresu					2 571	2 571	-26	2 545
a) zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	-203	-204
Podział zysku z roku / lat poprzednich	0	0	0	0	0	0	0	-204
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	-203	0
b) zmniejszenia, z tytułu:	0	-5 075	0	-1 000	0	-6 075	0	-6 075
Podział zysku z roku /lat poprzednich	0	-2 820	0	-1 000	0	-3 820	0	-3 820
Pozostałe zmiany	0	-2 255	0	0	0	-2 255	0	-2 255
Stan na dzień 31.12.2020 r.	23 321	10 969	-6	10 818	2 571	47 673	-2	47 671

2.3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. PLN)	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-126	-5 336	3 170
Korekty, razem:	-17 639	4 207	6 438
Udziały w wyniku finansowym jednostek rozliczanych metodą praw własności	0	0	0
Amortyzacja	25	35	35
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	0	-2 705	-2 705
Zyski / straty z inwestycji	0	7 645	7 645
Zmiana stanu zapasów	0	331	1 206
Zmiana stanu należności	-618	433	1 004
Zmiana stanu zobowiązań	-13 419	-468	-453
Zmiana stanu rezerw	-4 202	-1 946	197
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	444	883	-491
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	0	0	0
Inne korekty	132	0	0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-17 765	-1 129	9 607
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i WNiP	71	15	298
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i WNiP	0	0	0
Wpływy ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych	0	0	-11 485
Wpływy ze zbycia aktywów finansowych	0	194	634
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	0	0	1
Wpływy z tytułu spłaty pożyczek	0	0	145
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek	-8	-12	12
Otrzymane odsetki	0	0	0
Otrzymane dywidendy	0	0	0
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej	29 503	0	3 104
Pozostałe wydatki z działalności inwestycyjnej	-1	266	266
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	29 565	464	-7 025
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	0	275	-3 324
Wpływy z tytułu emisji obligacji	0	0	0
Wydatki z tytułu spłaty obligacji	-626	-43	63
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	0	52	-285
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	-2 709	0	0
Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	0	0	0
Odsetki zapłacone	0	0	0
Pozostałe wpływy z działalności finansowej	0	0	532
Pozostałe wydatki z działalności finansowej	-6 166	0	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-9 500	284	-3 015
Przepływy pieniężne netto, razem	2 301	-381	-432
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 301	-380	-431
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	12	443	443
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2 313	63	12

3 Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2021

3.1 Podstawy prawne sporządzenia Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

Niniejsze Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z:

§ Międzynarodowym Standardem Rachunkowości "śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE",
§ W zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2021 r. poz. 217 z późn.zm) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi,
§ Zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757).

3.2 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania

Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez UE.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. obejmuje okres od 01 stycznia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r. oraz zawiera dane porównawcze za rok obrotowy zakończony 30 czerwca 2020 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Sprawozdanie przedstawione jest w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez jednostki Grupy. Zarząd Emitenta zakłada kontynuację działalności przy założeniu warunków roku sprawozdawczego oraz ziszczenia się zamierzeń w zakresie sprzedaży aktywów finansowych wystawionych do zbycia.

Wszystkie jednostki Grupy wchodzące w skład niniejszego sprawozdania, a opisane poniżej są w pełni kontrolowane przez jednostkę dominującą.

Konsolidacja

12 | Strona Konsolidacją zostały objęte jednostki zależne, w odniesieniu do których jednostka dominująca ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu

większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy jednostka dominująca kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ głosu, które w danej chwili można zrealizować.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę Kapitałową. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Jednostki zależne wyceniane są metodą nabycia, wśród podmiotów podlegających konsolidacji poza Skyline Energy Sp. z o.o., która została nabyta, pozostałe były powołane przez Skyline Investment S.A.

W trakcie czynności konsolidacyjnych transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty też podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne są zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą.

3.3 Grupa Kapitałowa Skyline Investment S.A. – informacje ogólne

Jednostka dominująca

Skyline Investment S.A. została założona w 1997 roku. Podstawową działalnością Spółki jest działalność inwestycyjna.

Od marca 2008 roku Spółka posiada status spółki publicznej i od tego momentu podlega obowiązkom informacyjnym, dzięki którym Inwestorzy mają stały dostęp do istotnych informacji o Spółce udostępnianych za pośrednictwem systemu ESPI oraz strony internetowej www.skyline.com.pl.

Kapitał zakładowy Spółki wynosił 23 321 000 zł i składał się z 23 321 000 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Spółkę dotyczą i określają następujące dane teleadresowe:

Nazwa:	Skyline Investment S.A.
Siedziba:	Polska, woj. mazowieckie, Warszawa
Adres:	ul. Relaksowa 45, 02-796 Warszawa
Telefon:	+48 22 859 17 80
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.skyline.com.pl

Skyline Investment S.A. wraz z podmiotami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Skyline, która swoje usługi adresuje do dwóch grup przedsiębiorstw:

§ firmy na etapie od start-up'u do ekspansji,
§ firmy z problemami finansowymi, w tym w upadłości.

Przedmiot działalności wg PKD:

§ działalność holdingów finansowych (PKD 64.20.Z);
§ działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (PKD 64.30.Z);
§ działalność związana z zarządzaniem funduszami (PKD 66.30.Z);
§ pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD 64.99.Z);
§ działalność portali internetowych (PKD 63.12.Z);
§ stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja (PKD 70.21.Z);
§ pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70.22.Z);
§ pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana (PKD 74.90.Z);
§ działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych (PKD 70.10.Z);
§ pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD 66.19.Z);
§ pozostałe formy udzielania kredytów (PKD 64.92.Z),
§ działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe (PKD 69.20.Z);
§ działalność usługowa związana z administracyjną obsługą biura (PKD 82.11.Z).

3.4 Struktura Grupy Kapitałowej

Na dzień 30 czerwca 2021 w skład Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. wchodziły:

podmiot dominujący: Skyline Investment S.A.
spółki zależne:
- o Skyline Development Sp. z o. o.
  - § Lazuria Sp. z o.o.
- o Skyline Venture Sp. z o.o.
- o Skyline Interim Management Sp. z o.o.
- o Skyline Pro Sp. z o.o. (do 17.04.2019 S.B.S. Sp. z o.o.)
- o Skyline Energy Sp. z o.o.

Opis jednostek zależnych Grupy Kapitałowej (stan na dzień 30 czerwca 2021 roku):

Spółka dominująca Skyline Investment S.A.

oraz

Spółka zależna Skyline Development Sp. z o.o. – powołana w 2007 r. celem prowadzenia działalności inwestycyjnej na rynku nieruchomości.

Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli	Ilość udziałów	w tym uprzywilejowanych	Wartość jednego udziału (w zł)	Wartość kapitału (w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:	17 000	-	500,00	8 500 000,00
z tego:
Skyline Investment S.A.	17 000	-	500,00	8 500 000,00

Spółka zależna Skyline Venture Sp. z o.o. - powołana w 2007 r., celem jej działania jest zarządzanie funduszami na rachunek własny i spółek Grupy Kapitałowej. Przez okres 10 lat podmiot zarządza funduszem typu venture capital, powołanym przez Skyline Investment S.A. wraz z PFR Ventures Sp. z o.o. (wcześniej KFK).

Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli	Ilość udziałów	w tym uprzywilejowanych	Wartość jednego udziału (w zł)	Wartość kapitału (w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:	117	-	500,00	58 500,00
z tego:
Skyline Investment S.A.	117	-	500,00	58 500,00

Spółka zależna Skyline Interim Management Sp. z o.o. powołana w 2008 r. celem zarządzania tymczasowego w podmiotach znajdujących się przejściowo w trudnej sytuacji ekonomicznej.

Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli	Ilość udziałów	w tym uprzywilejowanych	Wartość jednego udziału (w zł)	Wartość kapitału (w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:	4 444	-	50,00	222 200,00
z tego:
Skyline Investment S.A.	3 473	-	50,00	173 650,00

Spółka zależna Skyline Energy Sp. z o.o. - powołana w maju 2010 r., celem jej działania jest doradztwo podmiotom w restrukturyzacji kosztów energii elektrycznej i oszczędności zużycia energii w przedsiębiorstwach.

Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli	Ilość udziałów	w tym uprzywilejowanych	Wartość jednego udziału (w zł)	Wartość kapitału (w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:	1 040	-	50,00	52 000,00
z tego:
Skyline Investment S.A.	796	-	50,00	39 800,00

6. Spółka zależna Skyline Pro Sp. z o.o. powołana w 2010 r. Firma nie prowadzi działalności.

Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli	Ilość udziałów	w tym uprzywilejowanych	Wartość jednego udziału (w zł)	Wartość kapitału (w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:	16 000	-	50,00	800 000,00
z tego:
Skyline Investment S.A.	16 000	-	50,00	800 000,00

7. Spółka zależna Skyline Development Sp. z o.o. LAZURIA Sp. z o.o., spółka celowa nabyta w 2018 r. w związku z planami zakupu nieruchomości przeznaczonej na cele developerskie.

Wyszczególnienie akcjonariuszy, udziałowców, innych właścicieli	Ilość udziałów	w tym uprzywilejowanych	Wartość jednego udziału (w zł)	Wartość kapitału (w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:	100	-	50,00	5 000,00
z tego:
Skyline Development Sp. z o.o.	100	-	50,00	5 000,00

Opis jednostek stowarzyszonych, niepodlegających konsolidacji (stan na dzień przekazania raportu):

1. Skyline Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w likwidacji jest w procesie likwidacji, w związku z czym Grupa Kapitałowa nie posiada kontroli nad jednostką z uwagi na brak wpływu na ekspozycje wynikowe i władzy nad jednostką.
1. Z uwagi na sytuację opisaną poniżej, Grupa Kapitałowa nie posiada kontroli nad Spółką Skyline Pro Sp. z o.o., gdyż nie posiada wpływu na ekspozycje wynikowe, a jej władza nad jednostką jest ograniczona.

Zarząd Spółki nie sporządza sprawozdań i domaga się podniesienia kapitału i płatności bezpośrednio do niego w tym celu, na co Skyline Investment S.A. nie może się zgodzić, gdyż byłoby to z pokrzywdzeniem innych wierzycieli, w tym Alior Banku i części pracowników. Również za rok 2020 Zarząd nie sporządził sprawozdania, zaś zdaniem Zarządu Skyline Investment S.A., jaki funkcjonuje od września 2020 roku spółka ta jest bezpowrotnie utraconą inwestycją, bez szans na restrukturyzację. Spółka od 2019 roku nie prowadzi działalności gospodarczej, nie sporządziła sprawozdań za 2019 rok, nie ma księgowej i nie składa JPK i została wykreślona z listy płatników VAT, co powoduje, że jej stan formalny nie jest zgodny ze stanem rzeczywistym, który powinien uwzględniać rozwiązanie jednostki jako składnika Grupy Kapitałowej. W związku z powyższym jednostka nie jest objęta konsolidacją, a bilansowa wartość aktywów z nią związanych jest wyceniona na 0. W dniu 24 czerwca 2021 roku z funkcji Prezesa Zarządu odwołany został Pan Tomasz Fatyga, do dnia dzisiejszego nie został powołany nowy Zarząd Spółki.

W związku z utratą kontroli nad spółką NURTOS Sp. z.o.o. spowodowaną z jej sprzedażą w dniu 26 stycznia 2021 roku, spółka wyłączyła jednostkę z konsolidacji. Dniem utraty kontroli był dzień 1.01.2021 r. Zdarzenia gospodarcze pomiędzy ustalonym dniem utraty kontroli a dniem sprzedaży nie były istotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe spowodowane utrata kontroli było następujące:

Wynik na sprzedaży jednostki wyniósł - 3.128,6 tys. zł, co stanowiło różnicę pomiędzy otrzymanymi środkami pieniężnymi 7.771,4 tys. zł a wartością netto aktywów podlegających konsolidacji 10.900 tys. zł.

Z tego zmianie uległy:

- kapitały zapasowe i inne o kwotę	5.273 tys. zł.
- kapitały niekontrolujące o kwotę	11 tys. zł.
- wartość firmy z konsolidacji o kwotę	0 zł.

Podstawowe wartości ekonomiczne jednostki NURTOS Sp. z o.o. na dzień utraty kontroli wyniosły:

Uproszczony bilans i rachunek wyników:

1.	Aktywa trwałe:	558,6 tys. zł.
2.	Aktywa obrotowe:	29.797,6 tys. zł.
3.	Kapitał własny:	5.687,1 tys. zł.
4.	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe:	4.054,3 tys. zł.
5.	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe:	20.614,8 tys. zł.
6.	Suma bilansowa:	30.356,2 tys. zł.
7.	Rachunek zysków i strat: strata netto	– 3.155,5 tys. zł.

3.5 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Skyline Investment S.A.

Na dzień 30.06.2021 r. w skład Zarządu Skyline Investment S.A. wchodziły następujące osoby:

Jerzy Rey	Prezes Zarządu
Zbigniew Fornal	Wiceprezes Zarządu
Leszek Szwedo	Wiceprezes Zarządu

Na dzień zatwierdzenia do publikacji w skład Zarządu Skyline Investment S.A. wchodzą następujące osoby:

Jerzy Rey	Prezes Zarządu
Zbigniew Fornal	Wiceprezes Zarządu

Na dzień 30.06.2021 r. w skład Rady Nadzorczej Skyline Investment S.A. wchodziły następujące osoby:

Sławomir Halaba	Przewodniczący
Maciej Rey	Wiceprzewodniczący
Jarosław Karpiński	Wiceprzewodniczący
Witold Witkowski	Sekretarz
Łukasz Żuk	Członek

Na dzień zatwierdzenia do publikacji w skład Rady Nadzorczej Skyline Investment S.A. wchodzą następujące osoby:

Sławomir Halaba	Przewodniczący
Maciej Rey	Wiceprzewodniczący
Witold Witkowski	Sekretarz
Łukasz Żuk	Członek
Beata Siudak	Członek

3.6 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości stosowane przez Grupę Kapitałową nie uległy zmianie w stosunku do zasad opisanych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 r.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz śródrocznym sprawozdaniem finansowym kończącym się 30 czerwca 2020 z wyjątkiem zastosowania zmian standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

3.7 Platforma zastosowanych MSSF

Oświadczenie i zgodności

Niniejsze Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE". MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe za II kwartał 2021 roku Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

Zastosowanie przez Grupę ww. standardów, zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy Kapitałowej oraz prezentację danych w sprawozdaniach finansowych.

Sprawozdanie należy czytać łącznie z opublikowanymi danymi za 2020 rok.

Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2020 rok:

MSSF 16 "Leasing" – zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku),
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą -zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" – Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu zatwierdzone w UE w dniu 13 marca 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach zatwierdzone w UE w dniu 8 lutego 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 - 2017)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zatwierdzone w UE w dniu 14 marca 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" -zatwierdzona w UE w dniu 23 października 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie:

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, nie występują nowe standardy, zmiany do istniejących standardów czy interpretacje wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie:

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" – definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe zgodnie z poniższymi zasadami:

§ jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym wzrosło znacznie od momentu początkowego ujęcia – grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe dla całego okresu życia instrumentu;

Za I półrocze 2021 roku
§ jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym nie wzrosło znacznie od momentu początkowego ujęcia – grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe dla okresu 12 miesięcy.

Inwestycje w udziały i akcje jednostek zależnych i stowarzyszonych są wyłączone z zakresu MSSF 9 i ich wycena będzie dokonywana na dotychczasowych zasadach, tj. według historycznego kosztu nabycia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii:

§ wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
§ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wdrożenie MSSF 16

MSSF 16 Leasing

MSSF 16 leasing ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Tym samym, MSSF 16 znosi dla leasingobiorców klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza dla nich jeden model dla ujęcia księgowego leasingu. Leasingobiorca jest zobowiązany ująć: (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dany składnik aktywów jest pozycją o niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat (sprawozdaniu z wyników). MSSF16 powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę.

Grupa zastosowała MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r. Zarząd przeanalizował wpływ powyższego standardu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym i nie zidentyfikował znaczącego wpływu wskazanych zmian na sprawozdawczość finansową, w konsekwencji czego wdrożenie MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r. nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

3.8 Porównywalność danych

Prezentowany raport Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmuje okres od 01 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku oraz dane porównawcze za okres od 01 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku.

3.9 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły takie korekty.

3.10 Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych.

3.11 Segmenty działalności

Zarząd Spółki określa segment jako rodzaj działalności wypracowujący przychody, przyporządkowując aktywa generujące dane przychody. Dla celów zarządczych, Grupa Skyline Investment wyodrębniła

cztery segmenty działalności: działalność doradczą, działalność inwestycyjną, działalność odzieżową oraz działalność innowacyjnych technologii.

Segment "działalność doradcza"

Segment ten obejmuje działalność prowadzoną przez trzy spółki Grupy: Skyline Energy Sp. z o.o., Skyline Interim Management Sp. z o.o. oraz Skyline Venture Sp. z o.o. w zakresie:

§ publicznych emisji akcji,
§ fuzji i przejęć,
§ emisji instrumentów dłużnych,
§ emisji na rynku niepublicznym,
§ zarządzania tymczasowego,
§ zarządzania funduszami na rachunek własny i Spółek Grupy,
§ zarządu przymusowego,
§ optymalizacji kosztów i zużycia energii elektrycznej,

Segment "działalność inwestycyjna"

Segment działalności inwestycyjnej obejmuje inwestycje na rynku niepublicznym (zakup udziałów i akcji) prowadzone przez Skyline Investment S.A. oraz inwestycje na rynku nieruchomości prowadzone przez Skyline Development Sp. z o.o. Zakres tego segmentu obejmuje:

§ zakup/objęcie udziałów i akcji na rynku niepublicznym (podmioty znajdujące się zarówno na etapie wczesnego rozwoju jak i ekspansji),
§ zakup/objęcie udziałów i akcji w firmach w trudnej sytuacji finansowej (w tym w upadłości), obrót nieruchomościami.

Segment "działalność odzieżowa"

Działalność odzieżową w Grupie Kapitałowej prowadziła spółka Skyline Pro Sp. z o.o. – od 2020 roku działalność nie jest prowadzona.

Segment "działalność opiekuńcza"

Działalność opiekuńczą w Grupie Kapitałowej prowadziła spółka Skyline Pro Sp. z o.o. - od 2020 roku działalność nie była prowadzona.

Grupa Kapitałowa Skyline Investment przede wszystkim prowadzi swoją działalność na terenie Polski.

Grupa odzieżowa również eksportuje swoje wyroby. Z uwagi na fakt, iż według oceny Zarządu nie ma znaczących różnic w ryzyku według podziału geograficznego, Grupa nie dokonuje wydzielenia segmentów według podziału geograficznego poza wyodrębnieniem samego eksportu, co przedstawia tabela.

Wyniki według segmentów w I półroczu 2021 roku (po korektach konsolidacyjnych):

WYNIKI WG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

(po korektach konsolidacyjnych)

(w tys. PLN)	Działalność innowacyjnych technologii	Działalność doradcza	Działalność inwestycyjna	Razem
Przychody segmentu ogółem	0	205	4 273	4 478
- w tym przychody z odpisu aktualizującego	0	0	0	0
Koszty segmentu ogółem	0	-943	-3 660	-4 603
- w tym koszty odpisu aktualizującego	0	0	0	0
Wynik brutto	0	-738	612	-126
Podatek	0	0	-9	-9
Wynik netto	0	-738	603	-135
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		-738	603	-135
Aktywa ogółem		231	59 360	59 592
Pasywa ogółem		231	59 360	59 592

3.12 Zastosowane kursy EURO

Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym sprawozdaniu zostały przeliczone na EURO według następujących zasad:

§ poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego na dany dzień przez Narodowy Bank Polski (odpowiednio 4,5208 zł/EURO z dnia 30.06.2021 r.);
§ poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego (4,5208 zł/EURO z dnia 30.06.2021 r.).

3.13 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta

Najważniejsze wydarzenia u Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej w I półroczu 2021 r.:

§ Umowa pożyczki

W dniu 12 stycznia 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A. (Pożyczkobiorca) a IMW Sp. z o.o. (Pożyczkodawca) na kwotę 30.000,00 zł. Oprocentowanie pożyczki wyniosło 5% w stosunku rocznym, zaś termin spłaty określony został na 26 kwietnia 2021 roku. Pożyczka zabezpieczona została oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w trybie art. § 777 oraz wpisem na hipotekę. Na dzień zatwierdzenia do publikacji pożyczka została spłacona.

§ Sprzedaż udziałów spółki zależnej

W dniu 26 stycznia 2021 roku Zarząd Skyline Investment S.A. (Emitent)zawarł Umowę zbycia 100% udziałów Nurtos Sp. z o.o. (Spółka Zależna) z siedzibą w Warszawie. Udziały nabył podmiot IŁ Capital Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Cena zbycia 100% udziałów Spółki Zależnej została określona przez Strony na kwotę 7.771.366,13 zł.

§ Umowa pożyczki

W dniu 28 stycznia 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A. (Pożyczkodawca) a Skyline Development Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę do 3.000.000,00 zł. Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na 36 miesięcy od daty wypłaty ostatniej transzy.

§ Spłata pożyczki

W dniu 29 stycznia 2021 roku Skyline Investment S.A. (Pożyczkobiorca) dokonał spłaty pożyczki wraz z odsetkami na rzecz Skyline Energy Sp. z o.o. (Pożyczkodawca) w kwocie 190.139,18 zł.

§ Umowa pożyczki

W dniu 16 lutego 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A. (Pożyczkodawca) a Skyline Interim Management Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę 15.000,00 zł. Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na 28 lutego 2022 r. Na dzień zatwierdzenia do publikacji pożyczka została spłacona.

§ Obowiązkowa dematerializacja akcji

W dniu 28 lutego 2021 roku Skyline Investment S.A. złożył wniosek o zarejestrowanie akcji w depozycie papierów wartościowych, tym samym wypełniając obowiązek o obowiązkowej dematerializacji akcjizgodnie z Ustawą z dnia 30 sierpnia 2019 r. o zmianie ustawy – Kodeks spółek handlowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. 2019 poz. 1798).

§ Porozumienie w przedmiocie przejęcia długu oraz potrącenia wzajemnych wierzytelności

W dniu 22 marca 2021 roku podpisana została umowa potrącenia w przedmiocie przejęcia długu oraz potrącenia wzajemnych wierzytelności pomiędzy Skyline Investment S.A., Skyline Development Sp. z o.o., Skyline Energy Sp. z o.o. a OPS Invest S.A. Kwota potrącenia wyniosła 3.168.299,02 zł.

§ Umowa pożyczki

W dniu 22 marca 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A. (Pożyczkodawca) a Skyline Energy Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę 107.595,00 zł. Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na 12 miesięcy od daty wypłaty pożyczki. Kwota pożyczki stanowi równowartość wzajemnych rozliczeń wynikających z przejęcia długu Pożyczkobiorcy wobec OPS Invest S.A.

§ Umowa pożyczki

W dniu 22 marca 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A. (Pożyczkodawca) a Skyline Development Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę 2.423.904,12 zł. Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na 36 miesięcy od daty wypłaty pożyczki. Kwota pożyczki stanowi równowartość wzajemnych rozliczeń wynikających z przejęcia długu Pożyczkobiorcy wobec OPS Invest S.A.

§ Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

W dniu 8 czerwca 2021 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które przyjęło sprawozdania finansowe Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2020 oraz dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej.

Skyline Interim Management Sp. z o.o.

§ Zmiany w składzie Zarządu

Od dnia 15 lutego 2021 roku oraz na dzień publikacji raportu w skład Zarządu wchodzi:

§ Renata Sienkiewicz – Prezes Zarządu.

§ Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

Od dnia 15 lutego 2021 roku oraz na dzień publikacji raportu w skład Rady Nadzorczej wchodzą:

§ Jerzy Rey Przewodniczący,
§ Zbigniew Fornal Członek,
§ Maciej Rey Członek.

Skyline Pro Sp. z o.o.

§ Zmiany w składzie Zarządu

W dniu 24 czerwca 2021 roku z funkcji Prezesa Zarządu odwołany został Pan Tomasz Fatyga.

Najważniejsze wydarzenia w Funduszu Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w likwidacji:

§ Zakończenie okresu inwestycyjnego funduszu

Na mocy podpisanego dnia 28 grudnia 2016 r. Aneksu do Umowy Inwestycyjnej, został przedłużony okres inwestycyjny funduszu do 31.01.2017 r. W związku z tym tylko do końca stycznia możliwe było realizowanie inwestycji w przedsiębiorstwa spełniające wymogi funduszu. Od 1 lutego 2017 r. fundusz jest wyłącznie w okresie wychodzenia z inwestycji.

§ Otwarcie likwidacji

W dniu 30 września 2020 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę w sprawie rozwiązania Spółki, otwarcia jej likwidacji oraz powołania likwidatora Spółki. Likwidatorem Funduszu został Skyline Venture Sp. z o.o., jej dotychczasowy komplementariusz.

Najważniejsze wydarzenie u Emitenta i w jego Grupie Kapitałowej po okresie sprawozdawczym

§ Rezygnacja członka Rady Nadzorczej

W dniu 20 sierpnia 2021 roku Pan Jarosław Karpiński złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki.

§ Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

W dniu 21 września 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej.

§ Rezygnacja członka Zarządu

W dniu 22 września 2021 roku Pan Leszek Szwedo złożył rezygnację z funkcji Członka i Wiceprezesa Zarządu Spółki.

§ COVID 19

Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące koronawirusa. W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ nabrał dynamiki. Kierownictwo uważa taką sytuację za zdarzenie nie powodujące korekt w sprawozdaniu finansowym, lecz za zdarzenie po dacie bilansu wymagające dodatkowych ujawnień w poszczególnych Spółkach.

Chociaż w chwili publikacji niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja ta wciąż się zmienia i nie można przewidzieć przyszłych skutków, to kierownictwo będzie nadal monitorować potencjalny wpływ i podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki dla jednostki.

§ Inne zdarzenia

Nie wystąpiły.

3.14 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie 1.01.2021 – 30.06.2021 r. nie miały miejsca żadne deklaracje ani wypłaty dotyczące dywidendy.

3.15 Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W prezentowanym okresie istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych nie miały miejsca.

3.16 Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie 1.01.2021 – 30.06.2021 r. powyższe zobowiązania nie występowały.

3.17 Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na sprawozdanie finansowe

W okresie do 30 czerwca 2021 r. zarówno u Emitenta, jak i w Grupie Kapitałowej Skyline Investment nie wystąpiły takie zdarzenia.

3.18 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej (poza spółką działającą w segmencie odzieżowym – w tym przypadku wielkość sprzedaży oraz rentowność jest uzależniona od warunków pogodowych; dodatkowo, wartość sprzedaży oraz marża spada w okresach wyprzedażowych) nie charakteryzuje się sezonowością bądź cyklicznością.

3.19 Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

W okresie do 30 czerwca 2021 r. powyższe odpisy nie występowały.

3.20 Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

W okresie do 30 czerwca 2021 r. Skyline Investment S.A. nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (akcji i udziałów).

3.21 Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały zamieszczone w nocie nr 16 niniejszego sprawozdania.

3.22 Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały zamieszczone w nocie nr 15 niniejszego sprawozdania.

3.23 Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Do końca okresu sprawozdawczego tj. na dn. 30 czerwca 2021 roku na dzień sporządzenia Sprawozdania Emitent nie wywiązał się z zobowiązań wobec:

Nie występują.

3.24 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie 1.01.2021 – 30.06.2021 r. nie miały miejsca żadne deklaracje ani wypłaty dotyczące dywidendy.

3.25 Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W prezentowanym okresie istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych nie miały miejsca.

3.26 Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie 1.01.2021 – 30.06.2021 r. powyższe zobowiązania nie występowały.

3.27 Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały zamieszczone w nocie nr 16 niniejszego sprawozdania.

Do końca okresu sprawozdawczego tj. na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień sporządzenia Sprawozdania Emitent nie wywiązał się z zobowiązań wobec:

dwóch osób fizycznych, które udzieliły mu pożyczek krótkoterminowych na łączną sumę 73 tys. zł, a których termin spłaty upłynął 31.08.2018 r.

Spośród spółek Grupy Kapitałowej przeterminowane wierzytelności posiadają:

Skyline Energy Sp. z o. o.

W odniesieniu do powyższych zdarzeń poza prowadzonymi negocjacjami nie podjęto żadnych działań naprawczych.

Struktura Grupy Kapitałowej została wykazana w pkt 3.4 niniejszego sprawozdania.

Struktura portfela inwestycyjnego Grupy Kapitałowej Skyline na dzień 30.06.2021 r. oraz na dzień przekazania Sprawozdania:

1. Skyline Development Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 17 000 udziałów o wartości nominalnej 8 500 000 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego;
2. o Lazuria Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie w Spółkę wynosi 100 udziałów o wartości nominalnej 5 000 zł, stanowiące 100% kapitału zakładowego;
1. Skyline Interim Management Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 3 473 udziały o wartości nominalnej 173 650 zł, stanowiące 78,15% kapitału zakładowego;
1. Skyline Venture Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie 117 udziałów o wartości nominalnej 58 500 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego;
1. Skyline Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie Emitenta w spółkę wynosi 796 udziałów o wartości nominalnej 39 800 zł, stanowiących 76,54% kapitału zakładowego;
1. Skyline Pro Sp. z o.o. (dawniej S.B.S. Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie 16 000 udziałów o łącznej wartości nominalnej 800 000 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego;
1. Instalexport S.A. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 987 895 akcji o wartości nominalnej 987 895 zł, stanowiących 10,38% kapitału zakładowego (grupa nie podlegała konsolidacji);
1. Skyline Venture Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie 116 490 akcji o wartości nominalnej 116 490 zł stanowiących 56,66% kapitału akcyjnego (grupa nie podlegała konsolidacji).

Na dzień przekazania raportu, Fundusz posiadł udziały w następujących podmiotach:

§ HDOMedical Sp. z o.o. (dawniej House Domowa Opieka Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie – aktualne zaangażowanie kapitałowe 13 333 udziałów o wartości 2 999 925 zł, stanowiących 65,01% kapitału zakładowego;
§ Stal Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 7 499 udziałów o wartości 2 999 600 zł, stanowiących 40% -1 udział kapitału zakładowego;
§ Tech Sim Sp. o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 8 543 udziałów o wartości 1 200 000 zł, stanowiących 26,40% kapitału zakładowego;
§ Efneo Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 570 udziałów o wartości 1 024 860 zł, stanowiących 16,53% kapitału zakładowego.

3.28 Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania w stosunku do Emitenta toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej w stosunku do Skyline Investment S.A.:

§ Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI GC 860/20 oraz powiązane z nią postępowanie zabezpieczeniowe prowadzone pod sygnaturą XX GCo 56/20 – postępowanie obecnie bezprzedmiotowe, dotyczące uchylenia uchwał w przedmiocie zmian w radzie nadzorczej (oraz zmian w zarządzie) Spółki z dnia 20 lutego 2020 r. Bezprzedmiotowość postępowania potwierdzona przez sąd w postanowieniu wydanym na rozprawie w dniu 11 marca 2021 r. Konsekwencją prowadzonego postępowania jest opóźniające się postępowanie rejestrowe w przedmiocie zmian w radzie nadzorczej, zarządzie oraz statucie spółki. Sprawa jest na etapie oczekiwania na wyznaczenie terminu rozprawy.
§ Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI GC 478/19 z powództwa Bartłomieja Kaweckiego, o zapłatę kwoty 153.886,12 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie należnymi na podstawie art. 481 1KC liczonymi od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Przedmiotem postępowania jest kara umowna z tytułu niewykonania przez Emitenta zobowiązania tj. z faktu niedołożenia należytej staranności w celu wprowadzenia Akcji serii H do publicznego obrotu giełdowego na GPW w Warszawie S.A. Sprawa w toku. Z uwagi na niską ocenę ryzyka uznania roszczenia powoda w żądanej wysokości, wydaną przez pełnomocnika reprezentującego Emitenta w w/w sprawie (pismo datowane 15 września br.), opartą na przesłance niedopuszczalności nadmiernego wzbogacenia się powoda poprzez karę umowną, Emitent nie będzie tworzył dodatkowej rezerwy związanej z w/w roszczeniem, uznając prawdopodobieństwo zasądzenia kary umownej w adekwatnej wysokości 15.000 zł (piętnaście tysięcy złotych) za znaczne, przy jednoczesnej nieistotności ewentualnego zobowiązania.
§ Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu IV GC 2443/19 z powództwa Work Service S.A. o zapłatę kwoty 61.811 zł wraz z odsetkami. Przedmiotem postępowania jest zaległość w opłatach za najem powierzchni biurowej. W dniu 26.08.2021 r. podpisano porozumienie w sprawie spłaty zadłużenia.
3.29 Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie 1.01.2021 – 30.06.2021 r. takie zmiany nie miały miejsca.

3.30 Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W okresie 1.01.2021 – 30.06.2021 r. takie zmiany nie miały miejsca.

3.31 Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta

Poza wydarzeniami opisanymi w niniejszym Sprawozdaniu nie miały miejsca inne zdarzenia mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej i wyniku finansowego Emitenta.

3.32 Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji

W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem nie miały miejsca żadne inne zdarzenia, które wpłynęłyby na organizację Grupy Kapitałowej Skyline Investment, w tym w szczególności nie miało miejsca połączenie jednostek, uzyskanie lub utrata kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podział, restrukturyzacja, zaniechanie działalności.

Struktura Grupy Kapitałowej została wykazana w pkt 3.4 niniejszego sprawozdania.

Struktura portfela inwestycyjnego Grupy Kapitałowej Skyline na dzień 30.06.2021 r. oraz na dzień przekazania Sprawozdania.

Na dzień sporządzenia raportu w portfelu inwestycyjnym Skyline Investment S.A. znajduje się osiem spółek (w tym 1 spółka zależna spółki córki) oraz 4 spółki znajdujące się w portfelu funduszu Skyline Venture Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji. Poniżej zaprezentowano portfel inwestycyjny Emitenta:

§ Skyline Development Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 17 000 udziałów o wartości nominalnej 8 500 000,00 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego;
§ Skyline Interim Management Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 3 473 udziały o wartości nominalnej 173 650,00 zł, stanowiące 78,15% kapitału zakładowego;
§ Skyline Venture Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie 117 udziałów o wartości nominalnej 58 500,00 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego;
§ Skyline Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie Emitenta w spółkę wynosi 796 udziałów o wartości nominalnej 39 800,00 zł, stanowiących 76,54% kapitału zakładowego;
§ Skyline Pro Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie 16 000 udziałów o łącznej wartości nominalnej 800 000,00 zł, stanowiące 100% kapitału zakładowego;
§ Instalexport S.A. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 987 895 akcji o wartości nominalnej 987 895,00 zł, stanowiących 10,38% kapitału zakładowego (spółka nie podlega konsolidacji);
§ Lazuria Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie; wysokość kapitału: 5 000,00 zł; udział Skyline Development Sp. z o.o.: 100,00% (spółka podlega konsolidacji);

§ Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w likwidacji z siedzibą w Warszawie – aktualne zaangażowanie 116 490 akcji o wartości nominalnej 116 490,00 zł stanowiących 56,66% kapitału akcyjnego (spółka nie podlegała konsolidacji).

Na dzień przekazania raportu, fundusz Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w likwidacji posiadł udziały w następujących podmiotach:

§ HDOMedical Sp. z o.o. (dawniej House Domowa Opieka Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 13 333 udziałów o wartości 2 999 925,00 zł, stanowiących 65,01% kapitału zakładowego;
§ Stal Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 7 499 udziałów o wartości 2 999 600,00 zł, stanowiących 40% -1 udział kapitału zakładowego;
§ Tech Sim Sp. o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 8 543 udziałów o wartości 1 200 000 zł, stanowiących 26,40% kapitału zakładowego;
§ Efneo Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie aktualne zaangażowanie kapitałowe 570 udziałów o wartości 1 024 860 zł, stanowiących 16,53% kapitału zakładowego.
3.33 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie w stosunku do wyników prognozowanych

Emitent nie publikował prognoz Spółki ani Grupy Kapitałowej.

3.34 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu, według wiedzy Zarządu Spółki, następujące osoby bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne posiadały co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki Skyline Investment S.A.:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość nominalna serii / emisji (w PLN)	% kapitału	% głosów
Express Service Sp. z o.o.	4 008 000	4 008 000	17,19	17,19
Sławomir Halaba	3 133 333	3 133 333	13,44	13,44
IMW Sp. z o.o.	3 000 000	3 000 000	12,86	12,86
Jerzy Rey	2 324 348	2 324 348	9,97	9,97
Bartłomiej Kawecki	1 500 000	1 500 000	6,43	6,43
Stanisława Halaba	1 379 633	1 379 633	5,92	5,92
Łukasz Rey	1 335 834	1 335 834	5,73	5,73
Beata Siudak	1 195 046	1 195 046	5,12	5,12
Pozostali	5 444 806	5 444 806	23,35	23,35
RAZEM	23 321 000	23 321 000	100,00	100,00

Za I półrocze 2021 roku
3.35 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta

Na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania w stosunku do Emitenta, toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej w stosunku do Skyline Investment S.A.:

§ Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI GC 860/20 oraz powiązane z nią postępowanie zabezpieczeniowe prowadzone pod sygnaturą XX GCo 56/20 – postępowanie obecnie bezprzedmiotowe, dotyczące uchylenia uchwał w przedmiocie zmian w radzie nadzorczej (oraz zmian w zarządzie) Spółki z dnia 20 lutego 2020 r. Bezprzedmiotowość postępowania potwierdzona przez sąd w postanowieniu wydanym na rozprawie w dniu 11 marca 2021 r. Konsekwencją prowadzonego postępowania jest opóźniające się postępowanie rejestrowe w przedmiocie zmian w radzie nadzorczej, zarządzie oraz statucie spółki. Sprawa jest na etapie oczekiwania na wyznaczenie terminu rozprawy.
§ Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI GC 478/19 z powództwa Bartłomieja Kaweckiego, o zapłatę kwoty 153.886,12 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie należnymi na podstawie art. 481 1KC liczonymi od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Przedmiotem postępowania jest kara umowna z tytułu niewykonania przez Emitenta zobowiązania tj. z faktu niedołożenia należytej staranności w celu wprowadzenia Akcji serii H do publicznego obrotu giełdowego na GPW w Warszawie S.A. Sprawa w toku. Z uwagi na niską ocenę ryzyka uznania roszczenia powoda w żądanej wysokości, wydaną przez pełnomocnika reprezentującego Emitenta w w/w sprawie (pismo datowane 15 września br.), opartą na przesłance niedopuszczalności nadmiernego wzbogacenia się powoda poprzez karę umowną, Emitent nie będzie tworzył dodatkowej rezerwy związanej z w/w roszczeniem, uznając prawdopodobieństwo zasądzenia kary umownej w adekwatnej wysokości 15.000 zł (piętnaście tysięcy złotych) za znaczne, przy jednoczesnej nieistotności ewentualnego zobowiązania.
§ Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu IV GC 2443/19 z powództwa Work Service S.A. o zapłatę kwoty 61.811 zł wraz z odsetkami. Przedmiotem postępowania jest zaległość w opłatach za najem powierzchni biurowej. W dniu 26.08.2021 r. podpisano porozumienie w sprawie spłaty zadłużenia.

3.36 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Emitent i jego spółki zależne nie zawierały żadnych transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

3.37 Informacje o transakcjach Emitenta z jednostkami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi miały rutynowy charakter i zawierane były na zasadach odpowiadającym zasadom rynkowym. Transakcje w Grupie podlegały eliminacjom konsolidacyjnym w procesie konsolidacji.

3.38 W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalania

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz nie dokonano zmiany klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

3.39 Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W prezentowanym okresie sprawozdawczym powyższe zdarzenia nie miały miejsca.

3.40 Przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych

W okresie do 30 czerwca 2021 r. nie nastąpiły przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych.

3.41 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym sprawozdaniem Emitent lub jednostka od niego zależna nie udzieliły poręczeń i gwarancji spełniających powyższe kryterium.

3.42 Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym raporcie okresowym, nie wystąpiły inne istotne fakty mogące wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, które mogą być istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zarząd stwierdza, że obecnie nie ma jednoznacznego zagrożenia kontynuowania przez grupę działalności.

Głównym zagrożeniem dla dalszej działalności Spółki mogłoby być postawienie w stan wymagalności pożyczek i obligacji, w których głównymi wierzycielami są akcjonariusze lub inni interesariusze Grupy. Zarząd jest jednak przekonany, że takie zagrożenie ma charakter hipotetyczny, gdyż jest w bieżącym kontakcie z tą grupą wierzycieli, którzy doskonale zdają sobie sprawę, że spłata ich zobowiązań zależy od realizacji strategicznych projektów Spółki, polegających głównie na sprzedaży gruntów będących w posiadaniu Skyline Development Sp. z o.o. – zobowiązania powyższe powstały w związku z tymi transakcjami/projektami, powyżsi wierzyciele przystąpili do tych transakcji i mają świadomość, że

zapłata z nich wynikająca nastąpi po finalizacji ww. projektów. Wartość powyższych transakcji pokrywa z nawiązką zobowiązania spółki z nimi związane.

Ryzyko krótkoterminowe związane z bieżącym funkcjonowaniem grupy też jest znikome. Bieżące zobowiązania spółki pokrywane są z wpływów z transakcji, które przeprowadził Zarząd. Dotyczy to sprzedaży aktywów finansowych (giełdowych), których Spółka jest właścicielem, przeformułowania projektu dotyczącego podniesienia kapitału w jednej ze spółek portfelowych oraz komercjalizacji aktywów, które posiada Spółka.

Dodatkowe ryzyka dotyczą procesów sądowych, w których Grupa jest stroną. Dotyczy to głównie dwóch procesów sądowych: o karę umowną z jednym z akcjonariuszy oraz o zapłatę dotyczącą czynszu najmu (podpisane porozumienie).

Zarówno w pierwszym, jak i w drugim przypadku Zarząd uważa, że w perspektywie średnioterminowej nie ma ryzyka zagrożenia niewypłacalności Spółki. Biorąc pod uwagę dotychczasowe postępowanie procesowe oraz pojawiające się przesłanki dotyczące oceny wartości merytorycznej argumentów spółki uznajemy, że Spółka ma duże szanse na pozytywne rozstrzygnięcia prowadzonych postępowań, których koniec, jak szacujemy nastąpi dopiero w perspektywie roku 2021/2022.

Podsumowując: Zarząd zdaje sobie sprawę z istniejących zagrożeń dotyczących kontynuowania działalności grupy głównie w kontekście płynności spółki, jednak podjęte i planowane działania zapewniają stabilizację w tym zakresie. Bieżące kontakty z wierzycielami i interesariuszami spółki informujące ich o stanie strategicznych projektów i aktualnym zaawansowaniu prac z nimi związanych, bieżące informacje o działaniach mających na celu komercjalizację i optymalizację aktywów oraz stałe monitorowanie płynności i ewentualnego wystąpienia kolejnych zagrożeń dla spółki gwarantują kontynuację jej działalności w perspektywie krótko- i długoterminowej.

3.43 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki przez Emitenta w perspektywie co najmniej kwartału

Podstawowymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki Spółki w 2021 r. są:

§ sytuacja na rynkach kapitałowych, która ma wpływ na sytuację na rynkach długu i możliwość pozyskania finansowania,
§ poprawa płynności finansowej Emitenta poprzez możliwość pozyskania środków finansowych,
§ powodzenie w przeprowadzeniu nowej emisji akcji skierowanej do obecnych akcjonariuszy i przeprowadzenie kolejnej emisji akcji skierowanej do nowych inwestorów zewnętrznych,
§ zdynamizowanie działalności z zakresu usług doradczych,
§ wyniki finansowe i operacyjne spółek portfelowych, które przełożą się na wartość posiadanych aktywów inwestycyjnych, a w konsekwencji pozwolą na uzyskanie przychodów z ich zbycia,
§ kwestie regulacyjne,
§ skutki pandemii wywołanej koronawirusem SARS-Cov-2 mogą mieć wpływ na wielkość aktywów pod zarządzaniem Spółki, a w konsekwencji przychody i wyniki finansowe osiągane przez Spółkę.

3.44 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

W ocenie Zarządu do czynników ryzyka, które dotyczą Spółki należy zaliczyć:

§ Ryzyko trafności decyzji inwestycyjnych,
§ Ryzyko niskiej płynności inwestycji na rynku niepublicznym,
§ Ryzyko wynikające z posiadanych instrumentów finansowych,
§ Ryzyko braku możliwości pozyskiwania nowych projektów inwestycyjnych,
§ Ryzyko związane z koncentracją portfela,
§ Ryzyko wynikające z udzielonych pożyczek,
§ Ryzyko związane z utratą płynności finansowej,
§ Ryzyko związane ze spływem należności,
§ Ryzyko kadry,
§ Ryzyko zmian na rynku doradczym,
§ Ryzyko rynku kapitałowego,
§ Ryzyko gospodarcze,
§ Ryzyko związane z otoczeniem prawnym,
§ Ryzyko związane z systemem podatkowym,
§ Ryzyko zawieszenia notowań,
§ Ryzyko wykluczenia akcji z obrotu giełdowego.

Ryzyko trafności decyzji inwestycyjnych

Decydujący wpływ na wynik finansowy Spółki ma trafność decyzji inwestycyjnych. Największe znaczenie dla tego procesu ma wybór spółek portfelowych pod kątem potencjału wzrostu wartości oraz możliwości zamknięcia pozycji.

Ryzyko niskiej płynności inwestycji na rynku niepublicznym

Strategia inwestycyjna Spółki przewiduje obejmowanie akcji/udziałów w spółkach w obrocie niepublicznym. Brak zorganizowanej platformy obrotu powoduje, że płynność takich inwestycji jest znacznie ograniczona. W konsekwencji Skyline Investment S.A. może mieć trudności z zamykaniem inwestycji lub z uzyskaniem założonej ceny przy sprzedaży akcji/udziałów. Spółka stara się ograniczyć to ryzyko podejmując decyzję o inwestycjach przede wszystkim w podmioty, z którymi wiąże się jednocześnie umową o doradztwo finansowe przy wprowadzaniu spółki do obrotu giełdowego.

Ryzyka wynikające z posiadanych instrumentów finansowych

W przypadku posiadanych instrumentów finansowych Spółka może być narażona na ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.

Ryzyko rynkowe

Podstawowym ryzykiem jest ryzyko rynkowe, tj. ryzyko spadku wartości inwestycji.

Wśród czynników mających wpływ na cenę instrumentów danej spółki należy wymienić:

§ kondycję finansową spółki (wyniki finansowe są silnie powiązane z ryzykiem inwestycji oraz z cenami wybranych instrumentów finansowych, im słabsze wyniki finansowe, tym większe prawdopodobieństwo poniesienia straty oraz większa zmienność notowań akcji);
§ specyfikę spółki związaną m.in. strategią, modelem biznesowym spółki;
§ specyfikę branżową związaną z uwarunkowaniami ekonomiczno gospodarczymi danej branży.

Biorąc pod uwagę zasady gospodarki wolnorynkowej, inwestując w instrumenty finansowe należy brać pod uwagę również trudności ze sprzedażą produktów spółki, brak zysków, a w konsekwencji spadek wartości rynkowej spółki, a nawet jej upadłość, co ostatecznie spowoduje obniżenie wartości udziałów spółki.

Emitent większość inwestycji w instrumenty finansowe w okresie ostatnich lat realizował za pośrednictwem funduszu venture capital, były to podmioty na wczesnym etapie rozwoju co zawsze wiąże się z większym ryzykiem inwestycyjnym niż w przypadku podmiotów o ugruntowanej historii i sprawdzonej strategii biznesowej. Spółka wszystkie swoje inwestycje wycenia w wartości godziwej, a ich przeszacowania wpływają na osiągnięte w danym okresie wyniki finansowe. Spółka, w celu ograniczenia ryzyka okresowo monitoruje wyniki finansowe spółek portfelowych.

Ryzyko kredytowe

Rozumiane jako niewykonanie zobowiązań przez pożyczkobiorcę bądź emitenta obligacji.

Zmniejszenie lub brak zdolności do regulowania swoich zobowiązań przez pożyczkobiorców Spółki może narazić na straty finansowe w związku z posiadaniem przez Spółkę należności z tytułu udzielonych pożyczek. Spółka zwraca uwagę na fakt, iż mimo ustanowienia zabezpieczenia spłaty udzielonych pożyczek istnieje ryzyko opóźnienia spłaty kapitału lub odsetek, bądź otrzymania tylko części należnej kwoty lub całkowity brak spłaty pożyczki, a egzekwowanie przez Spółkę swoich praw na drodze sądowej może okazać się w takim przypadku trudne, czasochłonne, kosztowne oraz niegwarantujące pozytywnego rezultatu. Zaistnienie tego ryzyka może w negatywny sposób wpłynąć na działalność Spółki, jej sytuację oraz wyniki finansowe lub perspektywy rozwoju. Aby ograniczyć ryzyko, Spółka prowadzi stałą kontrolę sytuacji finansowej pożyczkobiorców.

Ponadto, poza udzielonymi pożyczkami Grupa Kapitałowa posiada obligacje korporacyjne, jednakże nie stanowią one znacznej wartości w aktywach Spółki. Inwestycja w takie instrumenty zawsze wiąże się z ryzykiem.

Emitent obligacji może nie być w stanie wywiązać się wobec obligatariuszy ze swoich zobowiązań, co może skutkować brakiem możliwości wykupienia obligacji lub wykupieniem po terminie ich zapadalności. Może wystąpić także ryzyko stopy procentowej, gdzie w przypadku obligacji o stałym oprocentowaniu, wzrost stóp procentowych powoduje spadek wartości obligacji. W przypadku obligacji posiadanych przez Skyline Investment stopień narażenia na to ryzyko jest niewielki. Ponadto zabezpieczeniem obligacji jest weksel własny in blanco do wartości nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej obligacji.

Ryzyko związane z utratą płynności finansowej

W przypadku, gdy podmioty Grupy Kapitałowej nie będą w stanie uzyskiwać dodatnich przepływów pieniężnych z prowadzonej działalności, utrzymanie płynności finansowej może być utrudnione i może wystąpić ryzyko braku możliwości spłaty zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. W celu ograniczenia niniejszego ryzyka zarządy podmiotów starają się zapewnić dostępność środków na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w toku normalnej działalności. Zarząd Emitenta prowadzi bieżący monitoring należności i zobowiązań oraz środków pieniężnych na rachunkach bankowych.

Ryzyko braku możliwości pozyskiwania nowych projektów inwestycyjnych

Najważniejszym czynnikiem kształtującym wyniki finansowe Spółki jest możliwość pozyskiwania nowych projektów inwestycyjnych. Podjęcie decyzji o zaangażowaniu kapitałowym w dany projekt wymaga, aby podmiot będący celem inwestycyjnym miał przed sobą dobre perspektywy rozwoju, budowania silnej pozycji rynkowej i finansowej oraz aby cena "wejścia" dawała wysokie prawdopodobieństwo uzyskania w przyszłości satysfakcjonującej stopy zwrotu. Obserwowane wśród innych podmiotów coraz większe zainteresowanie działalnością podobną do działalności Skyline Investment S.A. niesie ryzyko, że w przyszłości pozyskiwanie nowych projektów może być trudniejsze niż obecnie.

Ryzyko związane z koncentracją portfela

Z uwagi na duży udział w łącznej wartości portfela inwestycyjnego, następujące podmioty mogą mieć znaczący wpływ na sytuację finansową (w tym przyszłe zyski lub straty) Emitenta: Skyline Development Sp. z o.o. oraz Skyline Venture Spółka z o.o. S.K.A. w likwidacji.

Ryzyko związane ze spływem należności

Opóźnienia w terminowym regulowaniu należności przez dłużników mogą negatywnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta, powodując konieczność tworzenia odpisów aktualizujących należności.

Ryzyko kadry

Specyfika prowadzonej przez Skyline Investment S.A. działalności wymaga wykorzystania specjalistycznej wiedzy, stąd też jednym z kluczowych czynników mających wpływ na perspektywy rozwoju jest "kapitał ludzki". W obecnej sytuacji gospodarczej występuje na rynku duży popyt na specjalistów z zakresu doradztwa gospodarczego, inwestycji kapitałowych i innych pokrewnych dziedzin. Nie można całkowicie wykluczyć, że w przyszłości odejdzie część kluczowych dla Spółki pracowników.

Ryzyko zmian na rynku doradczym

W dalszym ciągu obserwowana jest zmiana tendencji w zakresie działalności doradczej, coraz więcej podmiotów z tego segmentu przebranżawia się w związku ze znaczącym ograniczeniem możliwości pozyskania klientów poszukujących takich usług. Wielu klientów ogranicza koszty usług zewnętrznych

(co jest odzwierciedleniem spowolnienia gospodarczego), w tym usług doradczych. W dalszym ciągu pożądane są usługi finansowe, w szczególności z zakresu poszukiwania zewnętrznego kapitału, z tym że i tu wyznacznikiem jest cena.

Ryzyko rynku kapitałowego

Strategia Spółki zakłada, że wyjście z większości projektów będzie następowało na rynku regulowanym. Uzależnia to wysokość uzyskiwanych efektów inwestycyjnych z tych projektów, od koniunktury panującej na GPW, a w przypadku nadejścia bessy wyjście z inwestycji poprzez sprzedaż akcji posiadanych spółek na GPW może okazać się niemożliwe. Dodatkowo, Spółka zwraca uwagę, iż od momentu debiutu na GPW spółek, których akcje posiada w portfelu inwestycyjnym do momentu ich sprzedaży, notowania giełdowe tych akcji wpływają dodatnio lub ujemnie na wynik na działalności inwestycyjnej (a więc również na zysk netto) poprzez przeszacowanie wartości posiadanych akcji. Z tego względu trudno jest prognozować przyszłe wyniki finansowe. Mając to na uwadze inwestorzy powinni liczyć się z możliwością dużej zmienności wyników finansowych.

Ryzyko gospodarcze

Sytuacja finansowa Spółki jest uzależniona od koniunktury gospodarczej w Polsce. Tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, tempo wzrostu konsumpcji, polityka fiskalna i monetarna państwa wywierają znaczny wpływ na poziom popytu na usługi z zakresu doradztwa. W przypadku osłabienia sytuacji ekonomicznej, inwestorzy powinni liczyć się z możliwością spadku przychodów z tej części działalności Spółki.

Te same czynniki wpływają na wyniki finansowe uzyskiwane przez firmy będące obiektami inwestycji Skyline Investment S.A. W okresach dekoniunktury gospodarczej wycena portfela inwestycyjnego może więc podlegać niekorzystnym wahaniom.

Ryzyko związane z otoczeniem prawnym

Nie można wykluczyć, iż ewentualne zmiany przepisów regulujących zasady działalności gospodarczej, w tym m.in. prawa handlowego, prawa upadłościowego, prawa podatkowego, mogą mieć negatywny wpływ na działalność Spółki. Dodatkowo w wielu obszarach życia gospodarczego przedsiębiorcy spotykają się z problemem niespójności prawa polskiego oraz unijnego i niejednoznacznej interpretacji przepisów. Niesie to za sobą ryzyko strat w związku z przyjęciem błędnej wykładni prawa. Negatywny wpływ na działalność Skyline Investment S.A. mogą mieć także zmiany w prawie lokalnym, stanowionym przez samorządy.

Zmienność otoczenia prawnego może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki, w szczególności na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę oraz perspektywy ich rozwoju.

Ryzyko związane z systemem podatkowym

Polski system podatkowy charakteryzuje się stosunkowo dużą niestabilnością. Część przepisów jest sformułowanych mało precyzyjnie i nie posiada jasnych interpretacji. Przedsiębiorstwa działające w Polsce są zatem narażone na większe ryzyko popełnienia błędu w swoich zeznaniach podatkowych niż przedsiębiorstwa prowadzące działalność na rynkach o ustabilizowanych przepisach podatkowych.

Istnieje ryzyko, że zmiany przepisów podatkowych mogą przynieść rozwiązania, które spowodują wzrost obciążeń podatkowych Spółki.

Zmienność systemu podatkowego może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki, w szczególności na wyniki finansowe oraz perspektywy ich rozwoju.

Ryzyko zawieszenia notowań

Zarząd Giełdy może na podstawie § 30 ust. 1 Regulaminu Giełdy zawiesić obrót Akcjami Emitenta na okres do trzech miesięcy:

§ na wniosek Emitenta,
§ jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu,
§ jeżeli Emitent narusza przepisy obowiązujące na GPW.

Zgodnie z § 30 ust. 2 Regulaminu Giełdy Zarząd Giełdy zawiesza obrót akcjami na okres nie dłuższy niż miesiąc na żądanie KNF zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

Zgodnie z art. 20 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi w przypadku, gdy obrót określonymi papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na tym rynku, albo naruszenia interesów inwestorów, na żądanie KNF, spółka prowadząca rynek regulowany zawiesza obrót tymi papierami lub instrumentami, na okres nie dłuższy niż miesiąc.

Na podstawie art. 96 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej prawo do czasowego lub bezterminowego wykluczenia akcji z obrotu giełdowego przysługuje także KNF, w przypadku stwierdzenia niewykonywania lub nienależytego wykonywania przez Emitenta szeregu obowiązków, do których odwołuje się art. 96 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej. KNF przed wydaniem takiej decyzji zasięga opinii GPW.

Ryzyko wykluczenia akcji z obrotu giełdowego

Na podstawie § 31 ust. 2 Regulaminu GPW, Zarząd Giełdy może wykluczyć akcje Spółki z obrotu giełdowego:

§ jeżeli akcje przestały spełniać inny warunek dopuszczenia ich do obrotu giełdowego niż nieograniczona zbywalność;
§ jeżeli Emitent uporczywie narusza przepisy obowiązujące na giełdzie;
§ na wniosek Emitenta;
§ wskutek ogłoszenia upadłości Emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku Emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania;
§ jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu;
§ wskutek podjęcia decyzji o połączeniu Emitenta z innym podmiotem, jego podziale lub przekształceniu;
§ jeżeli w ciągu ostatnich 3 miesięcy nie dokonano żadnych transakcji giełdowych akcjami Emitenta;
§ wskutek podjęcia przez Emitenta działalności, zakazanej przez obowiązujące przepisy prawa;

§ wskutek otwarcia likwidacji Emitenta.

Wykluczenie akcji Emitenta z obrotu giełdowego ograniczyłoby swobodę w zbywaniu akcji przez ich właścicieli.

3.45 Informacja o podmiocie uprawnionym do badania i wynagrodzeniu.

Umowa z firmą audytorską BGGM Audyt Sp. z o.o., wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr. 3489 prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, zawarta w dniu 7 września 2020 roku w zakresie:

§ Badania sprawozdania finansowego Skyline Investment S.A. za rok obrotowy kończący się dnia 31.12.2020 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31.12.2021 roku;
§ Badania sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. za rok obrotowy kończący się dnia 31.12.2020 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31.12.2021 roku;
§ Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Skyline Investment S.A. na dzień 30.06.2020 roku oraz śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Skyline Investment S.A. na dzień 31.06.2021 roku;
§ Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 30.06.2020 roku oraz śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31.06.2021 roku.

Wynagrodzenie dla BGGM Audyt Sp. z o.o. za czynności związane z badaniem i przeglądem sprawozdań finansowych objętych umową opisaną powyżej wynosi 40 900,00 zł netto.

Z tytułu umowy z BGGM Audyt Sp. z o.o. zostało wypłacone wynagrodzenie z tytułu przeglądu sprawozdań półrocznych – jednostkowych i skonsolidowanych, w łącznej wysokości 38.000,00 zł netto. Kwota ta w całości została wypłacona w 2021 r.

4 NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

4.1 Wartość firmy i pozostałe wartości niematerialne

Nota 1

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

- tabela zmian okresu bieżącego (2021)

(w tys. PLN)	Wartość firmy	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Koszt zakończenia prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto BO	0	109	0	39	148
Nabycie	0	0	0	0	0
Nabycie w wyniku przejęcia kontroli	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	0	0	0
Sprzedaż	0	0	0	0	0
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0
Wartość brutto BZ	0	109	0	39	148

Umorzenie i odpisy z tyt. utraty wartości BO	0	-109	0	-39	-148
Amortyzacja bieżącego okresu	0	0	0	0	0
Zwiększenie umorzenia w wyniku przejęcia kontroli	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	0	0	0
Sprzedaż	0	0	0	0	0
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości (+ / -)	0	0	0	0	0
Umorzenie i odpisy z tyt. utraty wartości BZ	0	-109	0	-39	-148

Wartość netto BO	0	0	0	0	0
Nabycie	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	0	0	0
Sprzedaż	0	0	0	0	0
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0
Amortyzacja bieżącego okresu	0	0	0	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości (+ / -)	0	0	0	0	0
Wartość netto BZ	0	0	0	0	0

Za I półrocze 2021 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

- tabela zmian okresu poprzedniego (2020)

(w tys. PLN)	Wartość firmy	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Koszt zakończenia prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto BO	0	109	0	39	148
Nabycie	0	0	0	0	0
Nabycie w wyniku przejęcia kontroli	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	0	0	0
Sprzedaż	0	0	0	0	0
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0
Wartość brutto BZ	0	109	0	39	148

Umorzenie i odpisy z tyt. utraty wartości BO		-107	0	-39	-147
Amortyzacja bieżącego okresu	0	-1	0	0	-1
Zwiększenie umorzenia w wyniku przejęcia kontroli	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	0	0	0
Sprzedaż	0	0	0	0	0
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości (+ / -)	0	0	0	0	0
Umorzenie i odpisy z tyt. utraty wartości BZ	0	-108	0	-39	-148

Wartość netto BO	0	0	0	0	0
Nabycie	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	0	0	0
Sprzedaż	0	0	0	0	0
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0
Amortyzacja bieżącego okresu	0	0	0	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości (+ / -)	0	0	0	0	0
Wartość netto BZ	0	0	0	0	0

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE - struktura własnościowa

	(w tys. PLN)	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Własne		0	0	0
Używane na podstawie umów leasingu		0	0	0
Wartości niematerialne i prawne netto, razem		0	0	0

4.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - tabela zmian okresu bieżącego (2021)

(w tys. PLN)	Grunty, budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto BO		489	837	129	0	1 455
Zakup	0	0	0	0	0	0
Nabycie w wyniku przejęcia kontroli	0	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	-100	0	0	0
Sprzedaż	0	0		0	0	0
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0	0
Wartość brutto BZ		489	737	129	0	1 455

Umorzenie i odpisy z tyt. utraty wartości BO		-489	-570	-129	0	-1 188
Amortyzacja bieżącego okresu			-25	0	0	-25
Zwiększenie umorzenia w wyniku przejęcia kontroli	0	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	-6	0	0	-6
Sprzedaż	0	0	-60	0	0	-60
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości (+ / -)	0	0	0	0	0	0
Umorzenie i odpisy z tyt. utraty wartości BZ	0	-489	-661	-129	0	-1 279

Wartość netto BO	0	0	130	0	0	130
Nabycie	0	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	-6	0	0	-6
Sprzedaż	0	0	-40	0	0	-40
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0	0
Amortyzacja bieżącego okresu	0	0	-25	0	0	-25
Odpisy z tytułu utraty wartości (+ / -)	0	0	0	0	0	0
Wartość netto BZ	0	0	59	0	0	59

Za I półrocze 2021 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

- tabela zmian okresu poprzedniego (2020)

(w tys. PLN)	Grunty, budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto BO	0	489	837	129	0	1 985
Zakup	0	0	99	0	0	99
Nabycie w wyniku przejęcia kontroli	0	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	-329	0	0	-329
Sprzedaż	0	0	0	0	0	0
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0	0
Wartość brutto BZ	0	489	607	129	0	1 755

Umorzenie i odpisy z tyt. utraty wartości BO	0	-403	-395	-125	0	-923
Amortyzacja bieżącego okresu Zwiększenie umorzenia w wyniku przejęcia	0	0	-82	-4	0	-86
kontroli	0	0	0	0	0	0
Likwidacja	0	0	-93	0	0	-93
Sprzedaż	0	0	0	0	0	0
Reklasyfikacja	0	-86	0	0	0	-86
Odpisy z tytułu utraty wartości (+ / -)	0	0	0	0	0	0
Umorzenie i odpisy z tyt. utraty wartości BZ	0	-489	-570	-129	0	-1 188

Wartość netto BO	0	86	442	4	0	532
Nabycie	0	0	99	0	0	99
Likwidacja	0	0	-329	0	0	-329
Sprzedaż	0	0	0	0	0	0
Reklasyfikacja	0	-86	0	0	0	-86
Amortyzacja bieżącego okresu	0	0	-82	-4	0	-86
Odpisy z tytułu utraty wartości (+ / -)	0	0	0	0	0	0
Wartość netto BZ	0	0	130	0	0	130

Nota 2

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - struktura własnościowa

	30-06-2021 (w tys. PLN)	30-06-2020	31-12-2020
Własne	59	0	0
Używane na podstawie umów leasingu	0	413	130
Inwestycje w obce środki trwałe	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe netto, razem	59	413	130

4.3 Należności długoterminowe

Nota 3

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

	30-06-2020	31-12-2020
Należności długoterminowe brutto	45	11
Odpisy aktualizujące	0	0
Należności długoterminowe netto, razem	45	11

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE -

struktura walutowa

	30-06-2020	31-12-2020
W walucie polskiej	45	11
W walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)	0	0
Należności długoterminowe netto, razem	45	11

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE -

wg terminów wymagalności

	30-06-2020	31-12-2020
Od 1 roku do 3 lat	45	11
Powyżej 3 lat	0	0
Należności długoterminowe brutto, razem	45	11
Odpisy aktualizujące	0	0
Należności długoterminowe netto, razem	45	11

4.4 Nieruchomości inwestycyjne

Nota 4

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Nieruchomość w Zakroczymiu	3 510	1 673	3 510
Nieruchomość w Dorohusku	51 108	41 460	51 108
Nieruchomości inwestycyjne netto, razem	54 618	43 133	54 618

AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

	(w tys. PLN)	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Nieruchomość w Warszawie		0	32 440	29 500
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży, razem		0	32 440	29 500

AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

	30-06-2021 (w tys. PLN)	30-06-2020	31-12-2020
Stan na początek okresu	29 500	32 440	32 440
Odpis aktualizujący	0	0	-2 940
Sprzedaż	-29 500
Reklasyfikacja (z nieruchomości inwestycyjnych)	0	0	0
Stan na koniec okresu, netto	0	32 440	29 500

Nieruchomość przeznaczona do sprzedaży należała do Spółki Nurtos Sp. z o.o., której udziały zostały sprzedane w dniu 26 stycznia 2021 roku.

4.5 Aktywa finansowe

Nota 5

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Udziały lub akcje	0
Długoterminowe aktywa finansowe	18 888	16 969	0
Długoterminowe aktywa finansowe brutto, razem	18 888	16 969	0
Odpis aktualizujący	-18 888	-16 529	0
Długoterminowe aktywa finansowe netto, razem	0	441	0

4.6 Aktywa z tyt. podatku odroczonego

Nota 6

AKTYWA Z TYT. PODATKU ODROCZONEGO - specyfikacja pozycji

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Zobowiązanie z tyt. leasingu finansowego	0	0	0
Wycena pożyczek i kredytów wg SCN	0	0	0
Straty z lat ubiegłych	0	0	0
Rezerwa	0	0	0
Niewypłacone wynagrodzenia	0	0	0
Ujemne, niezrealizowane różnice kursowe	0	0	0
Pozostałe	511	580	1 069
Aktywa z tyt. podatku odroczonego, razem	511	580	1 069

4.7 Zapasy

Nota 7

ZAPASY

30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
0	196	0
0	632	0
0	47	0
0	0	0
0	875	0

ZAPASY

	30-06-2021 (w tys. PLN)		30-06-2020	31-12-2020
Materiały i towary		0	264	0
Wyroby gotowe		0	649	0
Półprodukty i produkty w toku		0	68	0
Zaliczki na dostawy		0	0	0
Zapasy brutto, razem		0	980	0
Odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów		0	0	0
Odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych		0	-105	0
Zapasy netto, razem		0	875	0

4.8 Należności

Nota 8

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Z TYT. DOSTAW I USŁUG

	30-06-2021 (w tys. PLN)	30-06-2020	31-12-2020
Należności z tyt. dostaw i usług brutto, razem	976	468	132
Odpisy aktualizujące	0	0	0
Należności z tyt. dostaw i usług netto, razem	976	468	132

NALEŻNOŚCI Z TYT. DOSTAW I USŁUG NETTO struktura walutowa

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
W walucie polskiej	976	468	132
W walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)	0	0	0
Należności z tyt. dostaw i usług netto, razem	976	468	132

Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. Za I półrocze 2021 roku

NALEŻNOŚCI Z TYT. DOSTAW I USŁUG wg terminów wymagalności

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Do 1 miesiąca	798	-652	0
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	120	869	120
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	58	144	12
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0	107	0
Powyżej 1 roku	0	0	0
Należności przeterminowane na dzień bilansowy	0	0	0
Należności z tyt. dostaw i usług brutto, razem	976	468	132
Odpisy aktualizujące	0	0	0
Należności z tyt. dostaw i usług netto, razem	976	468	132

NALEŻNOŚCI PRZETERMINOWANE Z TYT. DOSTAW I USŁUG struktura wiekowa

	30-06-2021 (w tys. PLN)	30-06-2020	31-12-2020
Do 1 miesiąca	798	-49	0
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	120	777	120
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	58	33	12
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0	0	0
Powyżej 1 roku		0	0
Należności przeterminowane z tyt. dostaw i usług brutto, razem	976	761	132
Odpisy aktualizujące	0	0	0
Należności przeterminowane z tyt. dostaw i usług netto, razem	976	761	132

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Należności z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych	239	318	145
Należności od pracowników	0	0	0
Należności z tyt. wpłaconych kaucji	0	0	0
Pozostałe	847	1 184	1 155
Pozostałe należności krótkoterminowe brutto, razem	1 085	1 503	1 301
Odpisy aktualizujące	0	0	0
Pozostałe należności krótkoterminowe netto, razem	1 085	1 503	1 301

4.9 Pożyczki udzielone

Nota 9

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

	(w tys. PLN)	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Obligacje		0	167	3
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem		0	167	3

POŻYCZKI UDZIELONE KRÓKOTERMINOWE - wg waluty

	30-06-2021	30-06-2020
w walucie polskiej	8	169
w walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)	0	0
Pożyczki krótkoterminowe netto, razem	8	169

POŻYCZKI UDZIELONE KRÓTKOTERMINOWE - wykaz

	30-06-2021 (w tys. PLN)	30-06-2020	31-12-2020
Pożyczka dla SI (SE)	0	185	0
Pożyczka dla Nurtosa (SIM)	8	7	0
Pożyczka Szubski	22	0	22
Pożyczki krótkoterminowe brutto, razem	30	192	22
Odpis aktualizujący	-22	-22	-22
Pożyczki krótkoterminowe netto, razem	8	169	0

4.10 Środki pieniężne

Nota 10

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Środki pieniężne na rachunkach bankowych / lokaty O/N	2 312	47	12
Środki pieniężne w kasie	0	16	0
Środki pieniężne, razem	2 313	63	12

4.11 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Nota 11

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	30-06-2021 (w tys. PLN)	30-06-2020	31-12-2020
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	18	26	7
Prace rozwojowe niezakończone	0	0	0
Pozostałe	3	4	1
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	20	30	7

4.12 Kapitał podstawowy

Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na WZ Spółki na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Wartość nominalna serii / emisji (w PLN)	% kapitału	% głosów
Express Service Sp. z o.o.	4 008 000	4 008 000	17,19	17,19
Sławomir Halaba	3 133 333	3 133 333	13,44	13,44
IMW Sp. z o.o.	3 000 000	3 000 000	12,86	12,86
Jerzy Rey	2 324 348	2 324 348	9,97	9,97
Bartłomiej Kawecki	1 500 000	1 500 000	6,43	6,43
Stanisława Halaba	1 379 633	1 379 633	5,92	5,92
Łukasz Rey	1 335 834	1 335 834	5,73	5,73
Beata Siudak	1 195 046	1 195 046	5,12	5,12
Pozostali	5 444 806	5 444 806	23,35	23,35
RAZEM	23 321 000	23 321 000	100,00	100,00

4.13 Udziały niekontrolujące

UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE - wykaz				(w tys. PLN)
(w tys. PLN)	Kapitał własny spółki na 30.06.2021 r.	Udział Skyline Investment	Udział mniejszościowy	Udziały niekontrolujące na 30.06.2021 r.
Skyline Interim Management Sp. z o.o.	96	78,15%	21,85%	21
Skyline Energy Sp. z o.o.	-50	76,54%	23,46%	-12

RAZEM				9

Za I półrocze 2021 roku

UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE - bilans otwarcia	Kapitał własny spółki na 1.01.2021 r.	Udział Skyline Investment	Udział mniejszościowy	(w tys. PLN) Udziały niekontrolujące na 1.01.2021 r.
Skyline Interim Management Sp. z o.o.	3	78,15%	21,85%	1
Skyline Energy Sp. z o.o.	-11	76,54%	23,46%	-2
RAZEM				-2

UNK do ujęcia w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Całkowitych Dochodów 11

4.14 Pozostałe zobowiązania długoterminowe

Nota 14

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE - wykaz

	30-06-2020	31-12-2020
Z tytułu leasingu finansowego	352	156
Z tytułu dłużnych papierów wartościowych	0	0
Pozostałe	0	0
Zobowiązania długoterminowe, razem	352	156

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE struktura walutowa

	30-06-2020	31-12-2020
W walucie polskiej	352	156
W walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)	0	0
Zobowiązania długoterminowe, razem	352	156

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE -

wg terminów zapadalności

(w tys. PLN)	30-06-2020	31-12-2020
Od 1 roku do 3 lat	352	156
Od 3 lat do 5 lat	0	0
Powyżej 5 lat	0	0
Zobowiązania długoterminowe, razem	352	156

4.15 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota 15

REZERWA Z TYT. PODATKU ODROCZONEGO - specyfikacja pozycji

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Wartość netto środków trwałych w leasingu finansowym	0	0	0
Naliczone i nieotrzymane odsetki	0	440	0
Aktualizacja wartości inwestycji (dodatnia)	0	3096	5 596
Wycena bilansowa aktywów finansowych	0	0	0
Dodatnie, niezrealizowane różnice kursowe	0	0	0
Pozostałe	5 577	3 986	3 077
Rezerwa z tyt. podatku odroczonego, razem	5 577	7 521	8 673

4.16 Pozostałe rezerwy krótko i długoterminowe

REZERWY DŁUGOTERMINOWE - wykaz

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Rezerwa na świadczenia emerytalne	9	9	9
Pozostałe	0	0	958
Rezerwy długoterminowe, razem	9	9	967

REZERWY KRÓTKOTERMINOWE - wykaz

	30-06-2021 (w tys. PLN)	30-06-2020	31-12-2020
Rezerwa na świadczenia emerytalne	0	0	0
Rezerwy na sprawy sporne	0	0	0
Pozostałe	18	135	167
Rezerwy krótkoterminowe, razem	18	135	167

4.17 Kredyty i pożyczki

Nota 17

KREDYTY I POŻYCZKI OTRZYMANE

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Kredyty i pożyczki - DŁUGOTERMINOWE	0	0	0
Kredyty i pożyczki - KRÓTKOTERMINOWE	77	3 123	2 786
RAZEM	77	3 123	2 786

W wykazie znajdują się wszystkie kredyty i pożyczki udzielane w spółkach powiązanych, a także kredyty i pożyczki niepowiązane. Wyłączenia konsolidacyjne to kwota 13.390 zł. Po wyłączeniu suma pożyczek i kredytów to 77 tys. zł.

Specyfikacja zabezpieczeń zobowiązań krótkoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30.06.2021	Kwota kredytu, pożyczki według umowy w PLN	Zabezpieczenie
Kredyt w rachunku bieżącym Alior (SP)	800 000,00	Weksel własny in blanco; zastaw rejestrowy na zapasach 0,8 MPLN; cesja z polisy 1MPLN; gwarancja de minimis BGK do 0,48 MPLN
Pożyczka Skarżyński Waldemar (SI) *	18 500,00	brak
Pożyczka Petrykowski Janusz (SI)	42 000,00	brak

* Waldemar Skarżyński zmarł w dniu 30.11.2019 r., do chwili obecnej nie zostali prawomocnie ustaleni spadkobiercy

4.18 Pozostałe zobowiązania

Nota 18

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE KRÓKOTERMINOWE w tym z tytułu leasingu i dłużnych papierów wartościowych - wykaz

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Z tytułu leasingu finansowego	0	99	44
Z tytułu dłużnych papierów wartościowych	692	11 866	12 563
Pozostałe	15	5	2
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe, razem	707	11 971	12 609

Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A.

Za I półrocze 2021 roku

ZOBOWIĄZANIA Z TYT. DŁUŻNYCH PAPIERÓW WAROŚCIOWYCH - wykaz

	Termin wykupu (w tys. PLN)	Wartość emisyjna	Stopa %	Wartość na dzień bilansowy	Zabezpieczenie
Obligacje Waldemar Skarżyński (SI) *	30.06.2020	421	Wibor 3m+1,5%	454	weksel in blanco
Obligacje Skyline Pro (SD)	30.06.2020	40	6%	46	weksel in blanco
Obligacje Skyline Pro (SI)	31.12.2020	200	6%	192	brak
RAZEM		661		692

* Waldemar Skarżyński zmarł w dniu 30.11.2019 r., do chwili obecnej nie zostali prawomocnie ustaleni spadkobiercy

4.19 Zobowiązania krótkoterminowe

Nota 19

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE - wykaz

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	131	555	361
Zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych	76	410	553
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń	164	406	642
Zaliczki na dostawy	0	12 000	12 000
Pozostałe zobowiązania	21	73	100
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	393	13 444	13 655

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE - struktura walutowa

		30-06-2020	31-12-2020
W walucie polskiej	393	13 444	13 655
W walutach obcych (po przeliczeniu na PLN)	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	393	13 444	13 655

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE - wg terminów zapadalności

	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Nieprzeterminowane	264	12 580	13 283
Przeterminowane	129	864	372
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	393	13 444	13 655

4.20 Rozliczenia międzyokresowe

Nota 20

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW - wykaz

	30-06-2020	31-12-2020
RMP z tyt. Umowa z Ep Market sprzedaż ratalna	0	20
Pozostałe	1 008	81
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, razem	1 008	101

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

4.21 Przychody i koszty z działalności operacyjnej

Nota 21

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów	205	40	78
Przychody ze sprzedaży usług	0	0	0
Przychody ze sprzedaży towarów	0	0	0
Przychody ze sprzedaży materiałów	0	0	0
Przychody ze sprzedaży, razem	205	40	78

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY - struktura terytorialna

	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Sprzedaż krajowa	205	40	78
Sprzedaż exportowa	0	0	0
Przychody ze sprzedaży, razem	205	40	78

4.22 Koszt własny sprzedaży

Nota 22

KOSZTY OPERACYJNE

(w tys. PLN)	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Amortyzacja	-25	-37	-63
Zużycie materiałów i energii	-21	-6	-15
Usługi obce	-303	-184	-474
Podatki i opłaty	-42	-10	-20
Wynagrodzenia	-464	-404	-963
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	-39	-42	-117
Pozostałe koszty rodzajowe	-23	-16	-42
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-27	0	0
Koszty działalności operacyjnej, razem	-943	-699	-1 695
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	0	0
Koszty działalności operacyjnej po uwzględnieniu zmiany stanu produktów, razem	-943	-699	-1 695

4.23 Pozostałe przychody operacyjne

Nota 23

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0	0	0
Dotacje	0	0	0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0	0	10 021
Rozwiązanie rezerw	0	0	0
Inne przychody operacyjne	4 106	1 576	1 777
Pozostałe przychody operacyjne, razem	4 106	1 576	11 798

4.24 Pozostałe koszty operacyjne

Nota 24

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	6 miesięcy zakończone 30.06.2021 (w tys. PLN)	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0	0	0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0	0	-2 940
Inne koszty operacyjne	-162	-5 721	-306

Pozostałe koszty operacyjne, razem	-162	-5 721	-3 246

4.25 Przychody finansowe

Nota 25

PRZYCHODY FINANSOWE

	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Dywidendy	0	0	0
Odsetki	14	23	79
Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych	0	0	0
Aktualizacja wartości aktywów finansowych	0	0	2 057
Inne	0	0	0
Przychody finansowe, razem	14	23	2 136

4.26 Koszty finansowe

Nota 26

KOSZTY FINANSOWE

	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Odsetki od pożyczek i kredytów	-74	-556	-1 268
Pozostałe odsetki	-1	0	-1
Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych	-3 129	0	-3 174
Koszty z tyt. aktualizacji wartości aktywów finansowych	-140	0	-1 457
Inne	-2	-1	-2
Koszty finansowe, razem	-3 345	-557	-5 901

Nota 27

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY - zmiany

(w tys. PLN)	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	1 069	644	644
- zwiększenia			425
- zmniejszenia	-558	-64
Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu	511	580	1 069
Rezerwa tyt. odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	8 673	7 604	7 604
- zwiększenia		0	1 069
- zmniejszenia	-3 096	-83	0
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu	5 577	7 521	8 673

Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A.

Za I półrocze 2021 roku

Nota 29

KOSZTY

	(w tys. PLN)	koszt własny sprzedaży usług	koszty finansowe	w tym z tyt. odsetek
1.	Skyline Investment S.A.	0,00	0,00	0,00
2.	Skyline Development Sp. z o.o.	4 500,00	137 298,23	137 298,23
3.	Lazuria Sp. z o.o.	2 550,00	0,00	0,00
4.	Skyline Venture Sp. z o.o.	3 000,00	0,00	0,00
5.	Skyline Pro Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
6.	Skyline Interim Management Sp. z o.o.	600,00	0,00	0,00
7.	Skyline Energy Sp. z o.o.	4 500,00	715,04	715,04
	RAZEM	15 150,00	138 013,27	138 013,27

PRZYCHODY

	(w tys. PLN)	przychody ze sprzedaży usług	przychody finansowe	w tym z tyt. odsetek
1.	Skyline Investment S.A.	15 150,00	137 298,23	137 298,23
2.	Skyline Development Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
3.	Lazuria Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
4.	Skyline Venture Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
5.	Skyline Pro Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
6.	Skyline Interim Management Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
7.	Skyline Energy Sp. z o.o.	0,00	715,04	715,04
	RAZEM	15 150,00	138 013,27	138 013,27

Za I półrocze 2021 roku

AKTYWA

(w tys. PLN)	należności z tyt. dostaw i usług	należności z tyt. pożyczek	aktywa finansowe - obligacje i inne. dł.pap.wart

1. Skyline Investment S.A.	761 742,32	13 104 272,79	0,00
2. Skyline Development Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
3. Lazuria Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
4. Skyline Venture Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
5. Skyline Pro Sp. z o.o.	0,00	0,00	0,00
6. Skyline Interim Management Sp. z o.o.	0,00	15 019,64	0,00
7. Skyline Energy Sp. z o.o.	0,00	107 701,89	0,00
RAZEM	761 742,32	13 226 994,32	0,00

PASYWA

	(w tys. PLN)	zobowiązania z tyt. dostaw i usług	zobowiązania z tyt. pożyczek
1.	Skyline Investment S.A.	0,00	0,00
2.	Skyline Development Sp. z o.o.	719 942,82	13 104 272,79
3.	Lazuria Sp. z o.o.	22 919,00	0,00
4.	Skyline Venture Sp. z o.o.	3 075,00	0,00
5.	Skyline Pro Sp. z o.o.	0,00	0,00
6.	Skyline Interim Management Sp. z o.o.	123,00	15 019,64
7.	Skyline Energy Sp. z o.o.	15 682,50	107 701,89
	RAZEM	761 742,32	13 226 994,32

4.27 Akcje własne

Do 30 czerwca 2021 r. nie wystąpiły transakcje na akcjach własnych.

Akcje własne Emitent nabył w kwietniu 2014 r. w ramach skupu akcji własnych, o zdarzeniu tym Grupa informowała w raporcie bieżącym nr 4/2014 z dnia 2 kwietnia 2014 r. Transakcje zbycia akcji własnych Spółki zostały przeprowadzone zgodnie z celem odkupu określonym w "Regulaminie odkupu akcji" przyjętym przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 20 grudnia 2013 r., który określał m.in., iż odkupione akcje mogą zostać przeznaczone do dalszej odsprzedaży. Na podstawie Uchwały Nr 4 z dnia 20 grudnia 2013 r. Walnego Zgromadzenia, Zarząd Skyline Investment S.A. został upoważniony do podjęcia wszelkich czynności w celu wypełnienia postanowień uchwały i Regulaminu odkupu akcji. Zarząd Spółki środki pozyskane ze zbycia akcji przeznaczył na finansowanie działalności Spółki.

4.28 Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję

ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ

	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Zysk (strata) netto za okres	-145 800	-5 323 060	2 570 970
Średnia ważona liczba akcji w okresie	23 321 000	23 321 000	23 321 000
Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą	-0,01	-0,23	0,11
Rozwodniona, średnia liczba akcji w okresie	23 321 000	23 321 000	23 321 000
Rozwodniony zysk (strata) za okres na jedną akcję	-0,01	-0,23	0,11

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ

	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Wartość księgowa na dzień bilansowy	52 800 430	42 753 090	47 673 110
Liczba akcji na dzień bilansowy	23 321 000	23 321 000	23 321 000
Wartość księgowa na jedną akcję	2,26	1,83	2,04
Rozwodniona liczba akcji na dzień bilansowy	23 321 000	23 321 000	23 321 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	2,26	1,83	2,04

4.29 Kategorie instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia zestawienia instrumentów finansowych Grupy wg stanu na dzień bilansowy w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Transakcje z podmiotami powiązanymi:

Nota 29

Nazwa pozycji	Kategoria instrumentów finansowych	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
AKTYWA
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności (obligacje)	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	0	0	0
Pożyczki długo - i krótkoterminowe	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	8	169	0
Należności z tytułu dostaw i usług	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	976	468	132
Pozostałe należności	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 085	1 503	1 301
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		2 313	63	12

Za I półrocze 2021 roku

PASYWA

Kredyty i pożyczki długo- i krótkoterminowe Zobowiązania finansowe, w tym dłużne papiery wartościowe	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	77	3 123	2 786
długo- i krótkoterminowe (z wyłączeniem leasingu)	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	692	11 965	12 071
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	131	555	361
Pozostałe zobowiązania	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	21	74	100

Nota 33

STRUKTURA BILANSU	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020	30-06- 2021	30-06- 2020	31-12- 2020
	%	%	%	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Aktywa trwałe	92,6%	55,5%	64,3%	55 189	44 612	55 829
Aktywa obrotowe	7,4%	44,5%	35,7%	4 402	35 714	30 956
Aktywa razem	100,0%	100,0%	100,0%	59 592	80 326	86 785

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	88,6%	53,2%	54,9%	52 800	42 753	47 673
Udziały niesprawujące kontroli	0,0%	0,0%	0,0%	9	11	-2
Kapitał własny, razem	88,6%	53,2%	54,9%	52 810	42 764	47 671
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	9,4%	9,8%	11,3%	5 587	7 882	9 797
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	2,0%	37,0%	33,8%	1 195	29 681	29 317
Pasywa razem	100,0%	100,0%	100,0%	59 592	80 326	86 785

WYBRANE WSKAŹNIKI

	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
EBITDA	3 181	-3 930	6 871
Rentowność na sprzedaży brutto	100%	139%	100%
Rentowność na działalności operacyjnej	1562%	-9711%	8910%
Rentowność EBITDA	1550%	-9804%	8829%
Rentowność netto	-71%	-11009%	3303%
ROE	0%	-10%	5%
ROA	0%	-5%	3%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	11%	47%	45%
Wskaźnik płynności bieżącej	3,68	1,20	1,06
Wskaźnik płynności szybki	3,68	1,17	1,06

Nota 34

ZATRUDNIENIE

(w osobach)	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Stan zatrudnienia na koniec okresu	12	12	12
Średnie zatrudnienie w okresie	15	15	15

WYNAGRODZENIA OSÓB

ZARZĄDZAJĄCYCH
(w tys. PLN)	6 miesięcy zakończone 30.06.2021	6 miesięcy zakończone 30.06.2020	12 miesięcy zakończonych 31.12.2020
Zarząd Skyline Investment S.A.	7	120	235
Rada Nadzorcza Skyline Investment S.A.	34	34	90

5 SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMITENTA

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

- AKTYWA

	Nota	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Aktywa trwałe		8 910	18 212	19 832
Koszt zakończonych prac rozwojowych	1	0	0	0
Wartość firmy	1	0	0	0
Inne wartości niematerialne	1	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe	2	59	334	82
Należności długoterminowe	3	0	0	0
Nieruchomości inwestycyjne		0	0	0
Inwestycje w jednostkach zależnych	4	8 542	17 444	19 442
Długoterminowe aktywa finansowe	5	0	434	0
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	5	0	0	0
Pożyczki długoterminowe		0	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	309	0	309
Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe aktywa trwałe		0	0	0
Aktywa obrotowe		18 103	10 238	10 334
Zapasy	7	0	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług	8	1 653	728	780
Pozostałe należności krótkoterminowe	8	1 053	1 327	1 255
Krótkoterminowe aktywa finansowe	9	0	0	0
Pożyczki krótkoterminowe	9	13 227	8 159	8 293
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	2 152	11	0
Rozliczenia międzyokresowe	11	17	13	6
Pozostałe aktywa krótkoterminowe		0	0	0
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana		0	0	0
Aktywa razem		27 014	28 450	30 167

Za I półrocze 2021 roku

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

- PASYWA

(w tys. PLN)	Nota	30-06-2021	30-06-2020	31-12-2020
Kapitał własny		25 061	24 250	24 958
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		25 061	24 250	24 958
Kapitał podstawowy	12	23 321	23 321	23 321
Pozostałe kapitały		9 244	9 807	9 244
Akcje własne		-6	-6	-6
Niepodzielony wynik finansowy		-7 497	-8 872	-7 601
- zysk (strata) z lat ubiegłych		-7 601	-4 245	-3 682
- zysk (strata) netto		104	-4 627	-3 919
Udziały niekontrolujące		0	0	0
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe		895	750	964
Kredyty i pożyczki długoterminowe		0	0	0
Długoterminowe zobowiązania finansowe, w tym z tytułu leasingu i dłużnych papierów wartościowych	13	0	302	69
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		0	0	0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	886	440	886
Rezerwa na świadczenia pracownicze	15	9	9	9
Pozostałe rezerwy długoterminowe	15	0	0	0
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		1 057	3 450	4 244
Kredyty i pożyczki	16	73	787	1 073
Zobowiązania finansowe, w tym z tytułu leasingu i dłużnych papierów wartościowych	17	646	1 633	1 595
Inne zobowiązania finansowe	18	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	18	112	270	278
Zaliczki otrzymane na dostawy	18	0	0	0
Zobowiązania z tytułu podatków	18	66	294	457
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń	18	126	361	580
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	18	16	70	94
Rezerwa na świadczenia pracownicze	15	0	0	0
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	15	18	35	167
Rozliczenia międzyokresowe		0	0	0
Pasywa razem		27 014	28 450	30 167

Za I półrocze 2021 roku

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	6 miesięcy zakończone 30-06-2021	6 miesięcy zakończone 30-06-2020	12 miesięcy zakończonych 31-12-2020
Przychody ze sprzedaży	19	35	32	66
Przychody ze sprzedaży produktów		0	29	0
Przychody ze sprzedaży usług		35	3	66
Przychody ze sprzedaży towarów		0	0	0
Przychody ze sprzedaży materiałów		0	0	0
Koszt własny sprzedaży	20	0	0	0
Koszt sprzedanych produktów		0	0	0
Koszt sprzedanych usług		0	0	0
Koszt sprzedanych towarów		0	0	0
Koszt sprzedanych materiałów		0	0	0
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		35	32	66
Koszty sprzedaży		0	0	0
Koszty ogólnego zarządu	21	-816	-618	-1 526
Zysk (strata) ze sprzedaży		-781	-586	-1 460
Pozostałe przychody operacyjne	22	4 049	1 576	310
Pozostałe koszty operacyjne	23	-26	-5 721	-264
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		3 242	-4 731	-1 414
Przychody finansowe	24	151	146	2 350
Koszty finansowe	25	-3 290	-42	-4 717
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		104	-4 627	-3 781
Podatek dochodowy		0	0	138
- podatek dochodowy bieżący		0	0	0
- podatek dochodowy odroczony		0	0	138
Zysk (strata) netto		104	-4 627	-3 919
Udziały niekontrolujące		0	0	0
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		104	-4 627	-3 919
Pozostały zysk / (strata) całkowita
Pozostałe elementy zysku / (straty) całkowitej		0		0
Podatek od pozycji pozostałego zysku całkowitego		0		0
Pozostały zysk / (strata) całkowita po opodatkowaniu		0	0	0
Zysk (strata) całkowita przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej		104	-4 627	-3 919

Za I półrocze 2021 roku

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. PLN)	6 miesięcy zakończone 30-06-2021	6 miesięcy zakończone 30-06-2020	12 miesięcy zakończonych 31-12-2020
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	104	-4 627	-3 919
Korekty, razem:	-613	4 094	3 169
Udziały w wyniku finansowym jednostek rozliczanych metodą praw własności	0	0	0
Amortyzacja	16	27	43
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-130	-145	218
Zyski / straty z inwestycji	3 269	4 219	4 083
Zmiana stanu zapasów	0	0	0
Zmiana stanu należności	-671	-135	-1 166
Zmiana stanu zobowiązań	-2 901	115	550
Zmiana stanu rezerw	-138	-20	-445
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	0	33	-162
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	0	0	0
Inne korekty	-57	0	48
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-510	-533	-750
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i WNiP	0	0	0
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i WNiP	-164	0	0
Wpływy ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0
Wpływy ze zbycia aktywów finansowych	7 500	520	0
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	0	0	407
Wpływy z tytułu spłaty pożyczek	0	0	0
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek	-2 546	0	319
Otrzymane odsetki	0	0	0
Otrzymane dywidendy	0	0	0
Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej	0	0	0
Pozostałe wydatki z działalności inwestycyjnej	-1	0	0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	4 790	520	726
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	0	0	0
Wpływy z tytułu emisji obligacji	0	0	0
Wydatki z tytułu spłaty obligacji	-284	0	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	0	0	0
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	-1 521	0	0
Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	0	0	0
Odsetki zapłacone	-184	0	0
Pozostałe wpływy z działalności finansowej	0	0	0
Pozostałe wydatki z działalności finansowej	-140	0	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-2 129	0	0
Przepływy pieniężne netto, razem	2 151	-13	-24
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 152	-13	-24

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	0	24	24
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2 152	11	0

Warszawa, 23 września 2021 r.

Zarząd Skyline Investment S.A.:

Dokument podpisany przez Jerzy Rey Data: 2021.09.23 13:06:24 CEST Signature Not Verified

………………………………………………… Jerzy Rey Prezes Zarządu

Signed by / Podpisano przez: Zbigniew Ryszard Fornal

Date / Data: 2021-09-23 12:55

………………………………………………… Zbigniew Fornal Wiceprezes Zarządu

………………………………………………… Dokument podpisany przez MARZENA BODARSKA Data: 2021.09.23 11:26:56 CEST Signature Not Verified

Marzena Bodarska Główny Księgowy

AI Terminal

Skyline Investment S.A.

5816_rns_2021-09-24_6ab76af4-d799-4d16-8175-2a98f3d6f049.pdf

Spis treści

Za I półrocze 2021 roku

1 WYBRANE DANE FINANSOWE ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA I PÓŁROCZE 2021

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZA I PÓŁROCZE 2021

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - PASYWA

2.1 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2.2 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie

2.3 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

3 Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2021

3.1 Podstawy prawne sporządzenia Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

3.2 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania

Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Konsolidacja

3.3 Grupa Kapitałowa Skyline Investment S.A. – informacje ogólne

Jednostka dominująca

3.4 Struktura Grupy Kapitałowej

Opis jednostek zależnych Grupy Kapitałowej (stan na dzień 30 czerwca 2021 roku):

6. Spółka zależna Skyline Pro Sp. z o.o. powołana w 2010 r. Firma nie prowadzi działalności.

7. Spółka zależna Skyline Development Sp. z o.o. LAZURIA Sp. z o.o., spółka celowa nabyta w 2018 r. w związku z planami zakupu nieruchomości przeznaczonej na cele developerskie.

Opis jednostek stowarzyszonych, niepodlegających konsolidacji (stan na dzień przekazania raportu):

3.5 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Skyline Investment S.A.

3.6 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

3.7 Platforma zastosowanych MSSF

Oświadczenie i zgodności

Utrata wartości aktywów finansowych

Wdrożenie MSSF 16

MSSF 16 Leasing

3.8 Porównywalność danych

3.9 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

3.10 Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

3.11 Segmenty działalności

Segment "działalność doradcza"

Segment "działalność inwestycyjna"

Segment "działalność odzieżowa"

Segment "działalność opiekuńcza"

Wyniki według segmentów w I półroczu 2021 roku (po korektach konsolidacyjnych):

WYNIKI WG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

3.12 Zastosowane kursy EURO

3.13 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta

§ Umowa pożyczki

§ Sprzedaż udziałów spółki zależnej

§ Umowa pożyczki

§ Spłata pożyczki

§ Umowa pożyczki

§ Porozumienie w przedmiocie przejęcia długu oraz potrącenia wzajemnych wierzytelności

§ Umowa pożyczki

§ Umowa pożyczki

§ Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

Skyline Interim Management Sp. z o.o.

§ Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

Skyline Pro Sp. z o.o.

§ Zmiany w składzie Zarządu

Najważniejsze wydarzenia w Funduszu Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w likwidacji:

§ Zakończenie okresu inwestycyjnego funduszu

§ Otwarcie likwidacji

Najważniejsze wydarzenie u Emitenta i w jego Grupie Kapitałowej po okresie sprawozdawczym