Grupa Azoty S.A.

Regulatory Filings • Sep 28, 2021

Grupa LOTOS S.A. ("Spółka") informuje, że w dniu 28 września 2021 roku spółka LOTOS Oil Sp. z o.o. ("LOTOS Oil"), podmiot w 100% zależny od Spółki, oraz Kinetics Technology S.p.A. z siedzibą w Rzymie ("Kinetics Technology") zawarły umowę na projektowanie techniczne, zakupy i dostawy oraz prace budowlano-montażowe, w formule stała cena i realizacja "pod klucz" (ang. Engineering Procurement _ Construction - Lump Sum Turnkey; "EPC-LSTK") dla całego zakresu technicznego przedsięwzięcia inwestycyjnego pt. Projekt "Hydrokrakingowy Blok Olejowy" ("Projekt HBO").

W zakres Projektu HBO wchodzą między innymi: (i) budowa nowych obiektów - instalacja hydrokrakingu, wykorzystująca procesy odparafinowania katalitycznego i uwodornienia, na licencji udzielonej przez Chevron Lummus Global; parki zbiorników wsadu i produktów instalacji; rurociągi międzyobiektowe; stacja zasilania elektrycznego; (ii) adaptacja i modernizacja obiektów istniejących na terenie rafinerii LOTOS w Gdańsku, powiązanych technologicznie lub technicznie z nowymi obiektami.

Celem biznesowym Projektu HBO jest dalsza poprawa ekonomiki przerobu ropy naftowej poprzez wygenerowanie wyższych marż w wyniku produkcji i sprzedaży nowych, wysokomarżowych produktów (oleje bazowe Grupy II). Rozpoczęcie eksploatacji nowej instalacji hydrokrakingu spowoduje podniesienie ogólnej konkurencyjności Grupy Kapitałowej LOTOS w obszarze produkcji i sprzedaży baz olejowych, stwarzając możliwość wprowadzenia na rynek olejów bazowych Grupy II, w tym - oleju bazowego typu Brightstock.

Realizacja Projektu HBO jest spójna ze strategią Spółki na lata 2017-2022. HBO nie będzie przedmiotem dezinwestycji w ramach realizacji środków zaradczych określonych przez Komisję Europejską w związku ze zgodą wydaną na dokonanie koncentracji, polegającej na połączeniu Polskiego Koncernu Naftowego Orlen S.A. z Grupą LOTOS S.A., o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 16/2021.

Wartość umowy EPC-LSTK to około 0,22 mld EUR przy całkowitych nakładach inwestycyjnych dla Projektu HBO szacowanych na około 0,32 mld EUR. W celu finansowania pierwszego etapu prac związanych z Projektem HBO Spółka udzieliła pożyczki LOTOS Oil w wysokości 0,34 mld PLN. Obecnie trwa proces aranżacji pełnego zewnętrznego finansowania dla Projektu HBO.

Postanowienia umowy EPC-LSTK nie odbiegają od postanowień powszechnie stosowanych w tego typu umowach.

Przyjęty harmonogram realizacji zakłada przekazanie do eksploatacji wszystkich instalacji i obiektów będących w zakresie technicznym Projektu HBO w pierwszej połowie 2025 roku.

Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.