Grupa Kety S.A.

Quarterly Report • Oct 20, 2021

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA 3 KWARTAŁY 2021 ROKU

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3/2021

(zgodnie z § 60 ust. 2 i § 62 ust. 1 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) za 3 kwartały roku obrotowego 2021 obejmujący okres od 01.01.2021 roku do 30.09.2021 roku, zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przygotowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34") w walucie polskiej (zł), dodatkowe informacje do sprawozdania kwartalnego oraz kwartalną informację finansową Grupy Kęty S.A. w walucie polskiej (zł).

20 październik 2021

(data przekazania)

	GRUPA KĘTY SPÓŁKA AKCYJNA
(pełna nazwa emitenta)
KETY	Metalowy (met)
(skrócona nazwa emitenta)	(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża)
32-650	Kęty
(kod pocztowy)	(miejscowość)
Kościuszki	111
(ulica)	(numer)
33 844 60 00	33 845 30 93
(telefon)	(fax)
kety@grupakety.com	www.grupakety.com
(e-mail)	(www)
549-000-14-68	070614970
(NIP)	(REGON)

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.

Dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KĘTY S.A. wg MSSF
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,	w tys. zł w tys. EUR
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	3 kwartały 2021	3 kwartały 2020	3 kwartały 2021	3 kwartały 2020
Przychody netto ze sprzedaży	3 380 951	2 636 758	741 681	593 597
Zysk z działalności operacyjnej	583 361	421 539	127 972	94 898
Zysk przed opodatkowaniem	576 655	405 204	126 501	91 221
Zysk netto	466 730	333 409	102 387	75 058
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	466 299	333 220	102 292	75 016
Całkowity dochód (strata) netto	483 358	333 455	106 034	75 069
Całkowity dochód (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	482 927	333 266	105 940	75 026
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	323 678	485 282	71 005	109 249
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(130 894)	(95 474)	(28 714)	(21 493)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(252 163)	(222 227)	(55 317)	(50 029)
Przepływy pieniężne netto, razem	(59 379)	167 581	(13 026)	37 726
Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	48,36	34,73	10,61	7,82
Rozwodniony zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	48,31	34,70	10,60	7,81
POZYCJE BILANSU	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa razem	3 298 671	2 888 884	712 010	626 004
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 651 275	1 301 948	356 424	282 124
Zobowiązania długoterminowe	585 254	564 954	126 326	122 422
Zobowiązania krótkoterminowe	1 066 021	736 994	230 098	159 702
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	1 646 642	1 586 274	355 424	343 736
Kapitał akcyjny	68 025	67 973	14 683	14 729
Liczba akcji (szt.)	9 650 152	9 629 357	9 650 152	9 569 947
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	170,63	164,73	36,83	35,70
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	170,62	164,58	36,83	35,66
Dane dotyczące kwartalnej informacji finansowej Grupy Kęty S.A. wg MSSF
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,	w tys. zł		w tys. EUR
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	3 kwartały 2021 3 kwartały 2020		3 kwartały 2021 3 kwartały 2020
Przychody netto ze sprzedaży	1 203 678	875 258	264 051	197 041
Zysk z działalności operacyjnej	514 647	306 036	112 898	68 896
Zysk brutto	511 382	299 121	112 182	67 339
Zysk netto	490 309	290 637	107 559	65 429
Całkowity dochód netto	494 789	290 194	108 542	65 330
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	382 537	200 910	83 917	45 230
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(29 064)	(34 947)	(6 376)	(7 867)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(359 332)	(58 141)	(78 827)	(13 089)
Przepływy pieniężne netto, razem	(5 859)	107 822	(1 285)	24 273
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	50,85	30,29	11,15	6,82
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	50,80	30,27	11,14	6,81
POZYCJE BILANSU	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa razem	1 398 324	1 181 494	301 825	256 023
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	675 081	530 501	145 715	114 956
Zobowiązania długoterminowe	276 339	282 987	59 647	61 322
Zobowiązania krótkoterminowe	398 742	247 514	86 067	53 635
Kapitał własny	723 243	650 993	156 110	141 066
Kapitał akcyjny	68 025	67 973	14 683	14 729
Liczba akcji (szt.)	9 650 152	9 629 357	9 650 152	9 629 357
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	74,95	67,61	16,18	14,65
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	74,94	67,54	16,18	14,64

WYBRANE DANE FINANSOWE

Powyższe dane finansowe za 3 kwartały 2021 i 2020 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30.09.2021 r. - 4,6329 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2020 r. - 4,6148 PLN/EUR;

• pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów określonych przez NBP na ostatnie dni miesiąca: 3 kwartałów 2021 – 4,5585 PLN/EUR; 3 kwartały 2020 - 4,4420 PLN/EUR.

I.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 6
	Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat 6
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans 8
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9
	Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 10
	Dodatkowe informacje i objaśnienia 11
1.	Informacje ogólne 11
2.	Skład Grupy 11
3.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
	3.1. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy 13
	3.2. Analiza wpływu zmiany sytuacji gospodarczej w związku z COVID-19 na wycenę aktywów i
	zobowiązań Grupy 13
	3.3. Sytuacja płynnościowa 14
4.	Istotne zasady (polityki) rachunkowości 14
5.	Obszary szacunków 15
6.	Sezonowość działalności 16
7.	Informacje dotyczące segmentów działalności 16
	7.1. Wyniki finansowe segmentów 16
8.	Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami 18
9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19
	10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 19
	11. Podatek dochodowy 20
	12. Rzeczowe aktywa trwałe 20
	12.1. Nabycie i sprzedaż 20
	12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości 20
	13. Odpisy aktualizujące wartość firmy 20
	14. Należności krótkoterminowe 20
	15. Aktywa/Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę 21
	16. Zapasy 21
	17. Rezerwy i rozliczenia bierne 21
	18. Kredyty bankowe 22
	19. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 23
	20. Leasing 23
	20.1. Grupa jako leasingodawca 23
	21. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych 24
	22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 24
	22.1. Zobowiązania długoterminowe 24
	22.2. Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe 24
	22.3. Zobowiązania z tytułu umów 25
	23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów 25
	24. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach 25
	25. Działalność zaniechana 26
	26. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości 26
	27. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 26
	28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 26
	29. Zarządzanie kapitałem 27
	30. Zobowiązania warunkowe 27
	31. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne 28
	32. Pochodne instrumenty finansowe 28
	33. Struktura właścicielska i transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 28
	33.1. Struktura właścicielska 28
	33.2. Transakcje z udziałem Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy 29
	33.3. Wynagrodzenia Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy 29

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.

	33.4. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy 29
	34. Emisja akcji 30
	35. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości) 30
	36. Zysk na jedną akcję 30
	37. Transakcje Grupy Kęty S.A. z podmiotami powiązanymi 31
	38. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 31
II.	POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO 32
1.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym m raportem wraz z
	wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących 32
2.	Czynniki mające istotny wpływ na wyniki bieżącego kwartału 33
3.	Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki
	w perspektywie co najmniej jednego kwartału 33
4.	Opis zmian organizacji Emitenta lub grupy kapitałowej 34
5.	Stanowisko Zarządu Emitenta dotyczące opublikowanych prognoz 34
6.	Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę według
	stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania 34
7.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
	arbitrażowego lub organem administracji publicznej 34
8.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 34
9.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu,
	pożyczki lub udzieleniu gwarancji 34
	10. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, Emitenta oraz
	informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 35
	III. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 37
	Jednostkowy rachunek zysków i strat 37
	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 37
	Jednostkowy bilans 39
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 40
	Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 41

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 3 KWARTAŁY 2021 ROKU ZAKOŃCZONE DNIA 30 WRZEŚNIA 2021 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MSR 34

(w tysiącach złotych)

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
Przychody operacyjne ogółem, w tym:		1 241 696	3 389 119	921 492	2 645 360
Przychody z umów z klientami	8	1 239 706	3 380 951	920 008	2 636 758
- w tym do jednostki stowarzyszonej		25	144	501	975
Pozostałe przychody operacyjne		1 990	8 168	1 484	8 602
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności		173	(597)	5	(382)
Zmiana stanu zapasów produktów produkcji w toku		51 962	103 296	(9 113)	(1 148)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby		3 934	12 169	4 597	11 882
Koszty operacyjne ogółem, w tym:		(1 090 699)	(2 920 626)	(755 385)	(2 234 173)
Amortyzacja		(38 147)	(113 462)	(36 356)	(109 367)
Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów		(812 255)	(2 123 763)	(521 396)	(1 548 855)
Usługi obce		(92 585)	(246 773)	(69 477)	(188 646)
Podatki i opłaty		(4 766)	(13 814)	(4 182)	(12 949)
Świadczenia pracownicze		(138 620)	(408 127)	(119 309)	(356 634)
Aktualizacja wartości aktywów finansowych MSSF9		1 429	2 373	1 184	(764)
Pozostałe koszty operacyjne		(5 755)	(17 060)	(5 849)	(16 958)
Zysk z działalności operacyjnej		207 066	583 361	161 596	421 539
Przychody finansowe		726	2 949	362	1 288
Koszty finansowe		(3 234)	(9 655)	(2 617)	(17 623)
Zysk przed opodatkowaniem		204 558	576 655	159 341	405 204
Podatek dochodowy	11	(37 139)	(109 925)	(30 386)	(71 795)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		167 419	466 730	128 955	333 409
Przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących		201	431	2	189
Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		167 218	466 299	128 953	333 220
Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł)	36
Podstawowy		17,33	48,36	13,40	34,73
Rozwodniony		17,33	48,31	13,39	34,70

W prezentowanych okresach Grupa nie zaniechała żadnej działalności.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
Zysk netto za okres	167 419	466 730	128 955	333 409
Inne całkowite dochody, które odniesione będą na rachunek zysków i strat	8 149	16 628	4 341	46
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych	4 042	4 689	(1 498)	(1 163)
Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	5 070	14 739	6 835	1 388
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które odniesione będą do rachunku zysków i strat	(963)	(2 800)	(996)	(179)
Całkowity dochód za okres	175 568	483 358	133 296	333 455
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy niekontrolujących	201	431	2	189
Akcjonariuszy jednostki dominującej	175 367	482 927	133 294	333 266

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS

AKTYWA	Nota	30.09.2021	31.12.2020
I. Aktywa trwałe		1 647 635	1 671 676
Rzeczowy majątek trwały		1 432 663	1 451 189
Prawa do korzystania z aktywów		41 805	43 678
Wartości niematerialne		48 134	34 746
Wartość firmy		20 069	20 060
Nieruchomości inwestycyjne		2 818	2 724
Udziały w jednostkach stowarzyszonych		930	2 604
Należności długoterminowe		1 120	1 999
Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych		21 122	2 676
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		78 974	112 000
II. Aktywa obrotowe		1 651 036	1 217 208
Zapasy	16	713 497	516 591
Należności z tytułu podatku dochodowego		343	2 240
Należności handlowe i pozostałe	14	825 287	541 020
Aktywa z tytułu umów	15	48	141
Pożyczki		24	31
Pochodne instrumenty finansowe	32	19 870	6 015
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	91 967	151 170
Aktywa razem		3 298 671	2 888 884
PASYWA	Nota	30.09.2021	31.12.2020
I. Kapitał własny		1 647 396	1 586 936
Kapitał akcyjny		68 025	67 973
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej		60 254	53 979

Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej		60 254	53 979
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej		28 531	27 344
Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń		15 615	3 676
Zyski zatrzymane		1 497 784	1 461 558
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(23 567)	(28 256)
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki		1 646 642	1 586 274
dominującej
Kapitały udziałowców niekontrolujących		754	662
II. Zobowiązania długoterminowe		585 254	564 954
Zobowiązania z tytułu kredytów	18	451 298	440 086
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	19	28 956	19 868
Zobowiązania pozostałe	22.1	1 320	1 385
Rezerwy	17	499	499
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	17	23 435	21 563
Przychody przyszłych okresów		34 303	35 599
Rezerwa na podatek odroczony		45 443	45 954
III. Zobowiązania krótkoterminowe		1 066 021	736 994
Zobowiązania z tytułu kredytów	18	448 013	272 771
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	19	4 984	4 679
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		41 509	30 835
Zobowiązania handlowe i pozostałe	22.2	486 914	352 802
Zobowiązania z tytułu umów	22.3	27 242	20 015
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne	17	51 616	51 635
Pochodne instrumenty finansowe	32	882	1 478
Przychody przyszłych okresów		4 861	2 779
Pasywa razem		3 298 671	2 888 884

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	przeliczenia jednostek Różnice kursowe z zagranicznych	akcjonariuszy jednostki Kapitał własny dominującej	Kapitał własny udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2020	67 973	53 979	27 344	3 676	1 461 558	(28 256)	1 586 274	662	1 586 936
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	11 939	466 299	4 689	482 927	431	483 358
Zysk netto za okres	0	0	0	0	466 299	0	466 299	431	466 730
Inne całkowite dochody	0	0	0	11 939	0	4 689	16 628	0	16 628
Wycena opcji menadżerskiej	0	0	1 187	0	0	0	1 187	0	1 187
Dywidenda	0	0	0	0	(430 073)	0	(430 073)	(339)	(430 412)
Emisja akcji	52	6 275	0	0	0	0	6 327	0	6 327
Kapitał własny na dzień 30.09.2021	68 025	60 254	28 531	15 615	1 497 784	(23 567)	1 646 642	754	1 647 396

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	przeliczenia jednostek Różnice kursowe z zagranicznych	akcjonariuszy jednostki Kapitał własny dominującej	Kapitał własny udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2019	67 825	38 018	26 392	602	1 369 869	(27 901)	1 474 805	1 332	1 476 137
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	1 209	333 220	(1 163)	333 266	189	333 455
Zysk netto za okres	0	0	0	0	333 220	0	333 220	189	333 409
Inne całkowite dochody	0	0	0	1 209	0	(1 163)	46	0	46
Wycena opcji menadżerskiej	0	0	462	0	0	0	462	0	462
Dywidenda	0	0	0	0	(336 719)	0	(336 719)	(547)	(337 266)
Emisja akcji	1 069	13 303	0	0	0	0	14 372	0	14 372
Kapitał własny na dzień 30.09.2020	68 894	51 321	26 854	1 811	1 366 370	(29 064)	1 486 186	974	1 487 160

	III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	204 558	576 655	159 341	405 204
Korekty:	45 533	125 778	45 158	133 741
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw	(173)	597	(5)	382
własności Dywidenda od jednostek stowarzyszonych	0	1 121	875	1780
Amortyzacja	38 147	113 462	36 356	109 367
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów aktualizujących	(19)	(160)	(2)	(263)
Zyski z tytułu różnic kursowych netto	3 391	(45)	1 850	7 157
(Zysk) / strata z tytułu wyceny pochodnych instrumentów (Zysk) / strata z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów	289	289	0	0
trwałych	(340)	(536)	48	(156)
Odsetki	2 544	7 655	2 975	12 382
Wpływy/(wydatki) z zabezpieczeń odniesione na kapitał własny	0	0	1 593	447
Koszty opcji menadżerskich	403	1 187	148	463
Pozostałe pozycje netto	1 291	2 208	1 320	2 182
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	250 091	702 433	204 499	538 945
Zmiana stanu zapasów	(90 741)	(196 906)	(12 878)	(21 822)
Zmiana stanu należności netto	(99 413)	(283 295)	(24 936)	(73 221)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem	73 060	167 746	7 988	86 765
kredytów i leasingów Zmiana stanu rezerw	8 811	1 853	(4 338)	(2 023)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	1 654	786	(1 274)	(769)
Przepływy z działalności operacyjnej przed zapłatą podatku	143 462	390 617	169 061	527 875
Podatek zapłacony	(11 978)	(66 939)	(10 476)	(42 593)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	131 484	323 678	158 585	485 282
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy:	404	1 014	190	914
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	404	1 014	190	914
trwałych (-) Wydatki:	(43 881)	(131 908)	(23 499)	(96 388)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	(43 881)	(131 908)	(23 499)	(96 388)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(43 477)	(130 894)	(23 309)	(95 474)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(+) Wpływy:	197 021	479 717	(133 997)	91 050
Emisja akcji	201	6 327	8 868	14 372
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	196 820	473 390	(142 865)	76 678
(-) Wydatki:	(311 217)	(731 880)	117 160	(313 277)
Dywidendy na rzecz udziałowców niekontrolujących	9	(339)	(251)	(547)
Dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej	(301 061)	(430 073)	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	(6 427)	(289 497)	121 213	(297 449)
Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów	(1 498)	(4 766)	(1 247)	(3 669)
Odsetki od kredytów i pożyczek	(2 240)	(7 205)	(2 555)	(11 612)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(114 196)	(252 163)	(16 837)	(222 227)
Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic kursowych	(26 189)	(59 379)	118 439	167 581
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	407	176	0	0

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(25 782)	(59 203)	118 439	167 581
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	117 749	151 170	152 734	103 592
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	91 967	91 967	271 173	271 173

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. obejmuje okres 9 miesięcy 2021 r. zakończony dnia 30.09.2021 r. oraz zawiera dane porównawcze za okres 9 miesięcy 2020 r. zakończony dnia 30.09.2020 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. Sprawozdanie to zawiera również dane za okres III kwartału 2021 r. oraz III kwartału 2020 r.

Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta.

Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. ("Grupa", "Grupa KĘTY", "Grupa Kapitałowa") składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Grupa Kęty S.A jest spółką zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego(KRS) pod numerem KRS 0000121845, posługującą się numerem identyfikacji podatkowej NIP 549-000-14-68 oraz posiadająca numer statystyczny REGON: 070614970. Grupa Kęty S.A. zarejestrowana jest również w bazie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod numerem BDO 000007710.

Akcje Grupy Kęty S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i oznaczone kodem ISIN PLKETY000011.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowy przedmiot działalności Grupy stanowi działalność produkcyjna, handlowa oraz usługowa w zakresie:

• przetwórstwa aluminium i jego stopów,
• aluminiowych systemów fasadowych i okienno-drzwiowych, systemów specjalnych (drzwi i ścianki przeciwpożarowe, przegrody dymoszczelne), systemów rolet oraz bram zwijanych dla budownictwa,
• wytwarzania materiałów na opakowania głównie z tworzyw sztucznych, a także z wykorzystaniem folii aluminiowych i papieru.

Ponadto Grupa prowadzi działalność w zakresie specjalistycznych usług budowlanych związanych z przygotowaniem oraz montażem systemów aluminiowych, pośrednictwem handlowym, zaopatrzeniem i marketingiem oraz inne.

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili:

• 1. Pan Dariusz Mańko Prezes Zarządu/ Dyrektor Generalny
• 1. Pan Rafał Warpechowski Członek Zarządu/ Dyrektor Finansowy
• 1. Pan Piotr Wysocki Członek Zarządu/ Zastępca Dyrektora Generalnego
• 1. Pan Tomasz Grela Członek Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej.

2. Skład Grupy

W skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz poniższe spółki zależne:

Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności podstawowej	Nazwa podmiotu dominującego	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 30.09.2021	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2020	Data objęcia kontroli	Segment Operacyjny
Alupol LLC	Borodianka, Ukraina	Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych	Aluform Sp. z o.o	100,00%	100,00%	12/2004	SWW
Aluform Sp. z o.o.	Tychy,Polska	Działalność produkcyjno handlowa	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	06/2009	SWW

Grupa Kety Italia SRL	Mediolan, Włochy	Pośrednictwo handlowe	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	05/2014	SWW
Aluminium Kety EMMI d.o.o.	Slovenska Bistrica, Słowenia	Obróbka profili aluminiowych	Aluform Sp. z o.o	100,00%	100,00%	06/2016	SWW
Aluminium Kety Deutschland GmbH	Dortmund, Niemcy	Działalność handlowa i marketingowa	Aluform Sp. z o.o	100,00%	100,00%	06/2016	SWW
Aluminium Kety CSE s.r.l.	Ostrawa, Czechy	Działalność handlowa i marketingowa Działalność w	Aluform Sp. z o.o	100,00%	100,00%	07/2017	SWW
Aluprof S.A.	Bielsko-Biała, Polska	zakresie sprzedaży systemów fasad i rolet dla budownictwa.	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	06/1998	SSA
Aluprof Hungary Kft.	Dunakeszi, Węgry	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	07/2000	SSA
Aluprof Deutschland GmbH	Schwanewede, Niemcy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	02/2005	SSA
Aluprof System Romania SRL	Bukareszt, Rumunia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof System Czech s.r.o.	Ostrawa, Czechy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof UK Ltd.	Altrincham, Wielka Brytania	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2006	SSA
Romb S.A.	Złotów, Polska	Działalność produkcyjno usługowa	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	04/2007	SSA
Aluprof System Ukraina Sp. z o.o. Glassprof sp. z	Kijów, Ukraina	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	11/2009	SSA
o.o. (poprzednio: Aluprof Serwis Sp. z	Bielsko-Biała, Polska	Badania naukowe i prace rozwojowe	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	01/2012	SSA
o.o.) Marius Hansen Facader A/S w likwidacji	Viborg, Dania	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	6/2014	SSA
Aluprof System USA Inc	Wilmington, USA	Dystrybucja systemów aluminiowych dla budownictwa	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	7/2014	SSA
Aluprof Belgium N.V.	Dendermonde, Belgia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	6/2015	SSA
Aluprof Netherlands B.V.	Rotterdam, Holandia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	55,00%	55,00%	4/2017	SSA
Alupol Packaging S.A.	Tychy, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	04/1998	SOG
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Działalność	Alupol Packaging S.A.	100,00%	100,00%	05/2009	SOG
Alupol Films Sp. z o.o.	Oświęcim, Polska	produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Alupol Packaging Kęty Sp z o. o.	100,00%	100,00%	12/2014	SOG

Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	09/1999	Inne
-----------------------------------------------	--------------	-----------------------------------------------	--------------------	---------	---------	---------	------

Prezentowane udziały w kapitale podstawowym równe są udziałom w ogólnej liczbie głosów. Opisy Segmentów przedstawiono w pkt 7.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji 20 października 2021 roku.

Ocena wpływu pandemii COVID-19 na działalność Grupy prowadzona jest na bieżąco na bazie analizy wielu czynników, które mogą ulec zmianie w przyszłości. Na podstawie powyższej analizy na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenia kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

3.1. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy

Grupa Kęty S.A. oraz spółki Grupy podjęły szereg działań w związku z koniecznością dostosowania się do zmieniających się warunków funkcjonowania, jak również w celu zapobiegania rozprzestrzenianiu się zarażeń COVID-19. Opracowane zostały plany działań celem zapewnienia ciągłości działania infrastruktury krytycznej i świadczenia kluczowych usług na wypadek wystąpienia sytuacji kryzysowych. Działania te dostosowywane są na bieżąco do aktualnych warunków i zmian obowiązujących przepisów.

Grupa podjęła szereg działań o charakterze prewencyjnym w celu ograniczenia możliwości rozprzestrzeniania się wirusa, m.in.:

• wprowadzono szereg procedur i wytycznych w zakresie ruchu osobowego i materiałowego, w szczególności polegające na minimalizacji kontaktów bezpośrednich, zapewniono możliwość pracy zdalnej, wprowadzono procedury zabezpieczające dostępność kluczowego personelu spółek Grupy,
• wyposażono pracowników w środki ochrony (maski ochronne, rękawiczki) i środku dezynfekcyjne oraz wprowadzono procedury higieniczno-sanitarne i odkażające,
• ograniczono wyjazdy służbowe i uczestnictwa w spotkaniach zwiększono zakres wykorzystywania innych środków przekazu takich jak telekonferencje, komunikatory internetowe, wideokonferencje.

3.2. Analiza wpływu zmiany sytuacji gospodarczej w związku z COVID-19 na wycenę aktywów i zobowiązań Grupy

Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

Zmiany cen podstawowych surowców wykorzystywanych przez Grupę do celów produkcyjnych w połączeniu ze skuteczną działalnością handlową i zabezpieczeniem poziomu marż realizowanych przez Grupę spowodowały brak konieczności rozpoznania istotnych odpisów aktualizujących wartość zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania.

Ocena oczekiwanej straty kredytowej – ECL

Grupa podjęła szereg działań w obszarze monitoringu sytuacji finansowej kontrahentów celem zabezpieczenia właściwej ściągalności należności. Głównym elementem polityki Grupy w tym obszarze jest ubezpieczanie należności w wyspecjalizowanych firmach, uzyskiwanie ratingów ubezpieczeniowych dla poszczególnych klientów jak i stosowanie innych form zabezpieczenia należności. W efekcie przeprowadzonych analiz, w tym w oparciu o aktualną strukturę terminową należności oraz oceny podmiotów prowadzone przez firmy ubezpieczające, wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych na należnościach nie uległ istotnej zmianie w stosunku do końca roku 2020. Grupa w okresie 9 miesięcy 2021 roku nie doświadczyła znaczących problemów ze ściągalnością należności.

Grupa na bieżąco analizuje sytuację rynkową, informacje dotyczące kontrahentów oraz dane z firm ubezpieczających należności mogące świadczyć o pogorszeniu sytuacji w tym obszarze i w przypadku takiej ewentualności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji ECL w przyszłości.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania

Wybuch epidemii COVID-19 spowodował w 2020 roku istotne zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, co Grupa uznała to za przesłankę do przeprowadzenie testów na utratę wartości aktywów. Powyższe testy nie wykazały wystąpienia utraty wartości aktywów trwałych Grupy.

Wg oceny zarządu w 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły dodatkowe, nowe przesłanki, które wskazywałyby na możliwość utraty wartości aktywów trwałych.

3.3. Sytuacja płynnościowa

Na moment sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sytuacja finansowa Grupy jest stabilna. Grupa nie identyfikuje obecnie problemów płynnościowych i ryzyka braku wywiązania się z umów kredytowych lub innych umów o finansowanie. Na chwile obecną Grupa ocenia, że posiada wystarczające źródła finansowania do realizacji bieżącej działalności operacyjnej, projektów inwestycyjnych oraz do wypłaty dywidendy. Informacja o dostępnych limitach kredytowych przedstawiona jest w nocie 9.

4. Istotne zasady (polityki) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, które zostało opublikowane w dniu 26 marca 2021 roku.

Zarząd Grupy Kęty S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Ponadto Rada ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej opracowała lub pracuje nad poniższymi zmianami, które na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 16: Ulgi w czynszach związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 (opublikowano dnia 31 marca 2021 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku lub później;
• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 6 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

5. Obszary szacunków

Główne szacunki księgowe zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

• szacunki w zakresie ujęcia i wyceny umów leasingowych przedstawiono w nocie 20;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 16;
• szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 14;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość firmy przedstawiono w nocie 13;
• szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w nocie 17;
• szacunki w zakresie aktywa na podatek odroczony przedstawiono w nocie 11;
• szacunki w zakresie wyceny aktywów netto jednostki stowarzyszonej przedstawiono w nocie 27;
• szacunki w zakresie nieruchomości inwestycyjnej przedstawiono w nocie 35;
• szacunki w zakresie instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 32;
• szacunki w zakresie przychodów oraz wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych przedstawiono w nocie 8,
• szacunki w zakresie utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 12.2,
• szacunki w zakresie stawek amortyzacyjnych przedstawiono w sprawozdaniu skonsolidowanym za rok 2020,
• szacunki w zakresie oceny sprawowania kontroli bądź wywierania wpływu na inne jednostki przedstawiono w sprawozdaniu skonsolidowanym za rok 2020,
• wartość godziwa programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej przedstawiona w sprawozdaniu skonsolidowanym za rok 2020,

• szczegółowy opis przyjętych założeń w poszczególnych obszarach szacunków przedstawiono w skonsolidowanym sprawozdaniu za rok 2020.

Poza opisanymi powyżej w okresie sprawozdawczym nie nastąpiły inne zmiany szacunków.

6. Sezonowość działalności

Grupa Kapitałowa działa w trzech segmentach biznesowych oferując szerokie portfolio produktów, kierowane do wielu branż działających w różnych sektorach gospodarki. Około połowa sprzedaży kierowana jest na rynki zagraniczne. Rozwój i dywersyfikacja oferty produktowej w ostatnich okresach zdecydowanie obniżyły wpływ sezonowości na działalność Grupy.

Praktycznie jest ona nieodczuwalna w segmencie SOG, a w segmentach SWW i SSA obserwuje się typowo wyższe zapotrzebowanie na wyroby w II i III kwartale w porównaniu z I i IV kwartałem roku co jest związane z uwarunkowaniami pogodowymi oraz cyklami produkcyjnymi w sektorze budownictwa i przemysłu gdzie trafia znaczna część wyrobów Grupy.

7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Organizacja i zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi jednostkę lub zbiór jednostek gospodarczych, oferujących inne wyroby i obsługującą inne rynki. Podział na segmenty działalności jest spójny ze strukturą sprawozdawczości zarządczej, z którą zapoznaje się Zarząd i którą wykorzystuje przy podejmowaniu decyzji.

Grupa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych – przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych.

Segmenty operacyjne Grupy są tożsame z segmentami sprawozdawczymi zaprezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest w ramach poniższych segmentów operacyjnych:

• Segment Wyrobów Wyciskanych ("SWW") produkcja i sprzedaż kształtowników aluminiowych;
• Segment Systemów Aluminiowych ("SSA") produkcja i sprzedaż systemów dla budownictwa oraz świadczenie usług budowlanych związanych z ich montażem;
• Segment Opakowań Giętkich ("SOG") produkcja i sprzedaż opakowań oraz folii polipropylenowych.
• pozycja "Inne" zawiera dane tzw. Centrum, czyli komórki Grupy Kęty S.A. odpowiedzialne za obszary zarządzane centralnie (IT, finanse, PR, relacje inwestorskie, zarządzanie ryzykiem, inwestycje kapitałowe, kadry) oraz dane spółki Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. świadczącej usługi księgowo-kadrowe dla spółek grupy kapitałowej).

Przypisanie poszczególnych spółek Grupy do segmentów operacyjnych przedstawiono w nocie nr 2.

7.1. Wyniki finansowe segmentów

Ocena działalności segmentów operacyjnych dokonywana jest głównie na podstawie przychodów, wyników z działalności operacyjnej ("EBIT") oraz wyników z działalności operacyjnej powiększonych o amortyzację ("EBITDA") oraz nakładów inwestycyjnych.

3 kwartały 2021 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	888 600	1 327 290	1 451 234	14 755	(300 928)	3 380 951
- na zewnątrz Grupy	888 545	1 042 707	1 449 323	232	0	3 380 807
- do spółek powiązanych	55	284 583	1 911	14 523	(300 928)	144
Dywidendy	0	0	0	398 048	(398 048)	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 728	(814)	(410)	0	0	504
Odpisy aktualizujące wartość należności	186	(65)	2 252	0	0	2 373

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	18	142	0	0	0	160
Zysk z działalności operacyjnej	211 161	161 248	237 266	386 071	(412 385)	583 361
(EBIT)
Amortyzacja	25 032	51 103	34 890	2 389	48	113 462
EBITDA	236 193	212 351	272 156	388 460	(412 337)	696 823
Przychody z tytułu odsetek	456	123	1 375	4	0	1 958
Koszty z tytułu odsetek	(2 107)	(3 192)	(1 615)	(295)	0	(7 209)
Zysk przed opodatkowaniem	208 969	159 900	236 218	383 952	(412 384)	576 655
Podatek dochodowy	(41 677)	(33 039)	(44 341)	6 406	2 726	(109 925)
Zysk netto	167 292	126 861	191 877	390 358	(409 658)	466 730
Bilans na 30.09.2021
Aktywa razem	1 037 841	1 133 710	1 179 241	472 420	(524 541)	3 298 671
Zobowiązania	313 204	666 507	736 262	112 684	(177 382)	1 651 275
Pozostałe dane
Nakłady na środki trwałe	4 570	31 395	70 789	11 308	0	118 062

III kwartał 2021 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	299 048	510 863	548 119	5 071	(123 395)	1 239 706
- na zewnątrz Grupy	299 038	393 104	547 459	79	1	1 239 681
- do spółek powiązanych	10	117 759	660	4 992	(123 396)	25
Dywidendy	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	287	(281)	(271)	0	0	(265)
Odpisy aktualizujące wartość należności	101	0	1 328	0	0	1 429
Odpisy aktualizujące wartość
rzeczowych aktywów trwałych	18	38	(37)	0	0	19
oraz wartości niematerialnych
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	49 448	74 074	95 560	(3 803)	(8 213)	207 066
Amortyzacja	8 359	17 173	11 805	793	17	38 147
EBITDA	57 807	91 247	107 365	(3 010)	(8 196)	245 213
Przychody z tytułu odsetek	418	17	1 043	2	0	1 480
Koszty z tytułu odsetek	(651)	(883)	(64)	(170)	0	(1 768)
Zysk przed opodatkowaniem	47 948	74 006	96 115	(5 297)	(8 214)	204 558
Podatek dochodowy	(8 602)	(15 474)	(18 106)	3 483	1 560	(37 139)
Zysk netto	39 346	58 532	78 009	(1 814)	(6 654)	167 419
Nakłady na środki trwałe	1 846	5 978	38 916	10 054	0	56 794

3 kwartały 2020 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	729 447	970 084	1 158 003	13 221	(233 997)	2 636 758
- na zewnątrz Grupy	729 387	750 867	1 155 311	218	0	2 635 783
- do spółek powiązanych	60	219 217	2 692	13 003	(233 997)	975
Dywidendy	0	0	0	258 574	(258 574)	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(632)	(619)	(761)	0	0	(2 012)
Odpisy aktualizujące wartość należności	44	(261)	(547)	0	0	(764)
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	0	263	0	0	0	263
Zysk z działalności operacyjnej
(EBIT)	160 255	82 959	191 894	249 140	(262 709)	421 539
Amortyzacja	24 809	49 118	33 149	2 257	34	109 367

EBITDA	185 064	132 077	225 043	251 397	(262 675)	530 906
Przychody z tytułu odsetek	753	205	323	7	0	1 288
Koszty z tytułu odsetek	(3 504)	(5 273)	(3 674)	(321)	0	(12 772)
Zysk przed opodatkowaniem	154 944	77 809	187 900	247 387	(262 836)	405 204
Podatek dochodowy	(22 670)	(16 479)	(36 358)	2 939	773	(71 795)
Zysk netto	132 274	61 330	151 542	250 326	(262 063)	333 409
Bilans na 30.09.2020
Aktywa razem	1 001 518	956 567	969 409	641 144	(574 268)	2 994 370
Zobowiązania	327 649	440 549	545 198	429 598	(235 784)	1 507 210
Pozostałe dane
Nakłady na środki trwałe	13 993	43 583	25 312	1 257	0	84 145
III kwartał 2020 roku:
Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	230 894	327 791	439 273	4 474	(82 424)	920 008
- na zewnątrz Grupy	230 872	250 348	438 212	73	2	919 507
- do spółek powiązanych	22	77 443	1 061	4 401	(82 426)	501
Dywidendy	0	0	0	150 000	(150 000)	0
Odpisy aktualizujące wartość
zapasów	0	(301)	89	0	0	(212)
Odpisy aktualizujące wartość
należności	39	0	1 145	0	0	1 184
Odpisy aktualizujące wartość
rzeczowych aktywów trwałych	0	15	0	0	0	15
oraz wartości niematerialnych
Zysk z działalności operacyjnej
(EBIT)	55 636	35 027	78 177	147 948	(155 192)	161 596
Amortyzacja	7 914	16 390	11 256	785	11	36 356
EBITDA	63 550	51 417	89 433	148 733	(155 181)	197 952
Przychody z tytułu odsetek	215	50	94	4	0	363
Koszty z tytułu odsetek	(808)	(1 093)	(1 066)	(97)	0	(3 064)
Zysk przed opodatkowaniem	55 944	34 538	76 706	147 344	(155 191)	159 341
Podatek dochodowy	(10 722)	(7 694)	(14 130)	1 176	984	(30 386)
Zysk netto	45 222	26 844	62 576	148 520	(154 207)	128 955

Nakłady na środki trwałe 1 196 13 762 9 918 1 089 0 25 965 Pozycja "Wyłączenia" dotyczy eliminacji transakcji pomiędzy segmentami oraz korekt konsolidacyjnych. W rachunku zysków i strat w głównej mierze dotyczy to sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA. W zakresie aktywów oraz pasywów wyłączenia obejmują głównie inwestycje w finansowy majątek trwały (akcje i udziały) oraz rozrachunki pomiędzy segmentami.

Powyższe transakcje odbywają się na warunkach rynkowych. W prezentowanych okresach nie występowała koncentracja sprzedaży przekraczająca 10 %.

8. Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami

	III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
Produkty w tym:	1 057 334	2 916 133	771 564	2 266 310
- opakowania z tworzyw sztucznych segmentu SOG	295 669	876 727	461 431	954 873
- produkty aluminiowe segmentu SWW	500 955	1 300 774	72 264	701 961
- systemy aluminiowe segmentu SSA	377 096	1 018 542	313 838	824 089
Korekty konsolidacyjne**	(116 386)	(279 910)	(75 969)	(214 613)
w tym do jednostek powiązanych*	0	7	485	957
Usługi w tym:	5 323	17 174	4 581	15 600
- usługi segmentu SOG	2 134	8 473	5 940	9 378
- usługi segmentu SWW	3 306	9 484	(1 800)	5 502
- usługi segmentu SSA	1 553	4 696	2 237	6 054
- usługi służb centralnych	5 071	14 755	4 474	13 220

Korekty konsolidacyjne***	(6 741)	(20 234)	(6 270)	(18 554)
w tym do jednostek powiązanych*	6	88	16	5
Usługi budowlane segmentu SSA	1 295	6 177	786	4 166
Materiały i towary w tym:	175 754	441 467	143 077	350 682
- materiały sprzedawane przez segment SOG	1 245	3 400	4 160	5 833
- materiały sprzedawane przez segment SWW	6 601	17 031	18 289	21 985
- materiały sprzedawane przez segment SSA	168 175	421 819	124 602	323 693
Korekty konsolidacyjne****	(267)	(783)	(185)	(829)
w tym do jednostek powiązanych*	19	49	0	13
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	1 239 706	3 380 951	920 008	2 636 758
w tym do jednostek powiązanych	25	144	501	975

* dotyczy spółki stowarzyszonej, informacje o tej spółce zamieszczono w nocie 27

** dotyczy głównie sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA

*** dotyczy głównie usług kooperacji pomiędzy segmentem SSA i segmentem SWW oraz usług służb centralnych świadczonych dla segmentów

**** dotyczy głównie sprzedaży odpadów aluminiowych z SSA do SWW

Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości zabudżetowanych kosztów. Gdyby stopień zaawansowania prac był o 5% wyższy niż oszacowany przez Grupę, kwota przychodu za okres 9 miesięcy 2021 uległaby zwiększeniu o 597 tys. zł (9 miesięcy 2020: zwiększenie 2.905 tys. zł). Gdyby koszty rzeczywiste otwartych na dzień bilansowy kontraktów budowlanych w momencie ich zakończenia okazały się wyższe niż budżetowane o 1%, wówczas przekładałoby się to na pogorszenie wyniku brutto za okres 9 miesięcy 2021 o 1.119 tys. zł (9 miesięcy 2020: pogorszenie 1.120 tys. zł).

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia poniższa tabela.

	30.09.2021	31.12.2020
Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe	91 917	151 126
Środki pieniężne w kasie	50	44
Razem	91 967	151 170

Na dzień 30.09.2021 Grupa posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 15.208 tys. zł (31.12.2020: 22.226 tys. zł). Środki te mogą być wykorzystane tylko do płatności VAT, CIT, PIT, ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Spółki.

Na dzień 30.09.2021 Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi liniami kredytowymi w wysokości 213.625 tys. zł, w odniesieniu do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31.12.2020: 528.183 tys. zł).

10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Zgodnie uchwałą WZA z dnia 12.05.2021 oraz po uwzględnieniu liczby akcji na dzień ustalenia prawa do dywidendy Grupa Kęty S.A. wypłaci dywidendę dla akcjonariuszy Spółki w łącznej kwocie 430.073.401,44 zł, tj. 44,57 zł na akcję licząc według liczby akcji Spółki (9.649.392) po zaokrągleniu w dół do pełnego grosza.

Jako dzień dywidendy określono dzień 31 maja 2021 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy ustalony został na:

• 18 czerwca 2021 roku (kwota 129.012.371,04 zł tj. 13,37 zł na akcję po zaokrągleniu w dół do pełnego grosza)

• 31 sierpnia 2021 roku (kwota 301.061.030,40 zł tj. 31,20 zł na akcję po zaokrągleniu w dół do pełnego grosza). W 2020 roku Jednostka dominująca wypłaciła dywidendę w kwocie 336.654 tys. zł (34.99 zł na akcję).

W okresie 3 kwartałów 2021 roku dywidendę wypłaciła również spółka zależna Aluprof Netherlands B.V. w związku z czym udziałowcy mniejszościowi tej spółki otrzymali 339 tys. zł dywidendy (3 kwartały rok ubiegły: 547 tys. zł).

11. Podatek dochodowy

Struktura podatku dochodowego	III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
podatek za bieżący okres	(34 871)	(80 120)	(21 840)	(55 426)
podatek odroczony	(2 268)	(29 805)	(8 546)	(16 369)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(37 139)	(109 925)	(30 386)	(71 795)

12. Rzeczowe aktywa trwałe

12.1. Nabycie i sprzedaż

	III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
nabycia rzeczowych aktywów trwałych	56 794	118 062	23 676	81 856
wartość netto sprzedanych aktywów trwałych	57	471	185	705
zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	340	536	5	209

12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości

W związku z brakiem przesłanek utraty wartości, o których mowa w MSR 36, Grupa nie przeprowadzała testów na utratę wartości posiadanych aktywów trwałych.

W okresie 3 kwartałów 2021 Grupa rozwiązała 160 tys. zł odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe (w okresie 3 kwartałów 2020: rozwiązanie w wysokości 263 tys. zł).

13. Odpisy aktualizujące wartość firmy

W związku z brakiem przesłanek utraty wartości, o których mowa w MSR 36, Grupa nie przeprowadzała testów na utratę wartości "wartości firmy".

14. Należności krótkoterminowe

	30.09.2021	31.12.2020
Należności netto:	825 287	541 020
handlowe	767 583	501 328
- w tym od jednostek powiązanych*	268	663
depozyty z tytułu transakcji zabezpieczających cenę aluminium	6 601	1 801
od pracowników	214	89
z tytułu leasingu	617	1 627
pozostałe	2 821	4 089
Razem należności finansowe netto (zakres MSSF 7)	777 836	508 934
publicznoprawne (za wyjątkiem podatku dochodowego)	10 943	18 594
przedpłaty do dostawców (handlowe)	29 894	8 756
rozliczenia międzyokresowe czynne	6 614	4 736
Razem należności niefinansowe netto	47 451	32 086

* dotyczy spółki stowarzyszonej, informacje o tej spółce zamieszczono w nocie 27

W okresie 3 kwartałów 2021 r., Grupa rozwiązała odpisy aktualizujące należności w kwocie 2.373 tys. zł (w okresie 3 kwartałów 2020 r. utworzono odpisy w kwocie 764 tys. zł). Utworzone odpisy aktualizujące zostały zaprezentowane w osobnej pozycji Rachunku Zysków i Strat "Aktualizacja wartości aktywów finansowych MSSF9".

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 30 do 90 dni. Grupa stosuje politykę sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom, a także ubezpiecza należności w wyspecjalizowanych podmiotach. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym. Wartość godziwa należności zbliżona jest do ich wartości księgowej.

15. Aktywa/Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę.

Aktywa/Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa z tytułu umów	48	141
Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę	1 426	991

Wg szacunków Grupy powyższe aktywa z tytułu umów oraz zobowiązania zrealizują się w terminie do 12 miesięcy. Wg szacunków Grupy nie występują przesłanki utraty wartości aktywów z tytułu umów.

16. Zapasy

	30.09.2021	31.12.2020
Materiały	348 330	256 758
Produkcja niezakończona	172 694	99 870
Produkty gotowe	180 094	149 515
Towary	12 379	10 448
Razem	713 497	516 591

W okresie 3 kwartałów 2021 r., Grupa rozwiązała odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów na kwotę 910 tys. zł (w okresie 3 kwartałów 2020 r. utworzono odpisy na kwotę 2.012 tys. zł). Utworzenia / rozwiązania odpisów aktualizujących wartość materiałów i towarów Grupa ujmuje odpowiednio w pozycji "Pozostałe koszty operacyjne" / "Pozostałe przychody operacyjne". Ponadto Grupa ujęła jako korektę zmiany stanu produktów rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość wyrobów gotowych oraz półfabrykatów w kwocie 1.451 tys. zł (w okresie 3 kwartałów 2020 r. rozwiązanie tego typu odpisy na kwotę 453 tys. zł).

Odpis aktualizujący	30.09.2021	31.12.2020
Materiały	(10 446)	(13 239)
Produkcja niezakończona	(3 377)	(3 313)
Produkty gotowe	(7 141)	(6 932)
Towary	(630)	(471)
Razem odpisy aktualizujące zapasy	(21 594)	(23 955)

17. Rezerwy i rozliczenia bierne

	31.12.2020	Zwiększenia	Wykorzystanie	Różnice kursowe	30.09.2021
Rezerwy długoterminowe	22 062	1 999	(151)	24	23 934
z tytułu świadczeń pracowniczych	21 563	1 999	(151)	24	23 435
naprawy gwarancyjne	499	0	0	0	499
Rezerwy krótkoterminowe	1 690	402	(2)	2	2 092
z tytułu świadczeń pracowniczych	571	0	0	0	571
naprawy gwarancyjne	1 119	402	(2)	2	1 521
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe:	49 945	44 792	(45 341)	128	49 524
na niewykorzystane urlopy	8 733	9 740	(8 733)	11	9 751
premie rocznej	22 598	21 255	(22 598)	26	21 281
odszkodowania	4 604	0	0	0	4 604

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.	(w tys. zł)
----------------------------------	-------------

koszty usług w toku	9 336	9 024	(9 336)	24	9 048
badania sprawozdań finansowych	265	353	(265)	2	355
pozostałe	4 409	4 420	(4 409)	65	4 485

				Różnice
	31.12.2019	Zwiększenia	Wykorzystanie	kursowe	30.09.2020
Rezerwy długoterminowe	17 528	1 304	(748)	270	18 354
nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	16 807	1 304	(526)	270	17 855
naprawy gwarancyjne	721	0	(222)	0	499
Rezerwy krótkoterminowe	1 822	7	(346)	2	1 485
nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	589	7	(164)	2	434
naprawy gwarancyjne	1 233	0	(182)	0	1 051
Bierne rozliczenia
międzyokresowe kosztów	38 428	31 918	(34 724)	294	35 916
krótkoterminowe:
niewykorzystane urlopy	7 050	7 726	(7 050)	68	7 794
premie roczne	17 352	16 091	(17 352)	81	16 172
odszkodowania	3 704	87	0	0	3 791
koszty usług w toku	8 758	6 754	(8 758)	144	6 898
badania sprawozdań finansowych	251	147	(251)	4	151
Pozostałe	1 313	1 113	(1 313)	(3)	1 110

18. Kredyty bankowe

Długoterminowe:

Kredytodawca	Waluta kredytu	30.09.2021	Zwiększenia / (zmniejszenia)	31.12.2020
Bank PKO BP	PLN	69 683	(49 474)	119 157
BNP PARIBAS	PLN/EUR	193 396	68 859	124 537
Bank PKO BP	PLN/EUR	0	(38 605)	38 605
BNP PARIBAS	PLN	69 545	57 994	11 551
mBank	EUR	68 663	(19 008)	87 671
ING Bank Polska	PLN	50 011	(8 554)	58 565
Razem		451 298	11 212	440 086

Krótkoterminowe:

Kredytodawca	Waluta kredytu	30.09.2021	Zwiększenia / (zmniejszenia)	31.12.2020
Bank PKO BP*	PLN	141 327	75 299	66 028
ING Bank Polska	EUR, PLN	58 633	21 351	37 282
PEKAO	PLN, EUR, USD	189 876	58 259	131 617
Societe Generale	EUR, PLN	27 038	15 295	11 743
BNP PARIBAS	PLN	17 777	(5 534)	23 311
mBank	EUR	13 362	10 572	2 790
Razem		448 013	175 242	272 771

*krótkoterminowa część kredytów długoterminowych

W okresie 3 kwartałów 2021 r. i 3 kwartałów 2020 oraz na dzień 31.12.2020 r. Grupa spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe.

Kredyty Grupy oprocentowane są głównie na bazie zmiennych stóp procentowych ustalanych na warunkach rynkowych w oparciu o stawki WIBOR/EURIBOR/LIBOR powiększone o marżę banków. W przypadku kredytu obrotowego w PKO BP S.A. ustalono stałą stopę procentową w okresie obowiązywania mowy tj. do lipca 2022 roku.

19. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów

Termin wymagalności	30.09.2021	31.12.2020
krótkoterminowe	4 984	4 679
od 1 do 3 lat	7 630	6 188
powyżej 3 lat	21 326	13 680
Razem	33 940	24 547

20. Leasing

Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w rachunku zysków i strat:

Koszty z tytułu		III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
odsetki z tytułu leasingu	Koszty finansowe	(256)	(708)	(159)	(582)
amortyzacja	Koszty operacyjne (amortyzacja)	(1 029)	(3 567)	(1 086)	(2 738)
leasing niskocenny	Koszty operacyjne (usługi obce)	(140)	(394)	(130)	(360)
leasing krótkoterminowy	Koszty operacyjne (usługi obce)	(205)	(466)	(190)	(480)
Razem		(1 630)	(5 135)	(1 565)	(4 160)

Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu:

	30.09.2021	31.12.2020
Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu	64 078	55 581
Dyskonto	(33 940)	(31 034)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu	30 138	24 547
w tym leasing krótkoterminowy	4 984	4 679

Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu wykazanych na dzień 30.09.2021 r. wyniosła 3,59% (31.12.2020 r. – 4,20%).

30.09.2021 31.12.2020 Inwestycja leasingowa brutto 1 316 1 731 do roku 673 819 od roku do pięciu lat 643 912 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 1 242 1 627 do roku 625 758 od roku do pięciu lat 617 869 Niezrealizowane przychody finansowe (dyskonto) 74 104 Niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy ^{310 390}

20.1. Grupa jako leasingodawca

21. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych

Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 20 sierpnia 2020 roku nr 27/20 Grupa rozpoczęła we wrześniu 2020 nowy program opcji na akcje. Program ten jest analogiczny do programów z lat poprzednich z tym, że składa się z trzech transz opcji na akcje każda po 90.000 sztuk opcji, które rozpoczynają się odpowiednio (mają dzień przyznania) w 2020, 2021 oraz 2022 roku.

Warunkiem nabycia uprawnień do opcji na akcje jest posiadanie przez osoby uprawnione zatrudnienia na dzień odpowiednio 30.09.2023 r. dla pierwszej transzy, oraz 30.09.2024 r. i 30.09.2025 r. dla drugiej i trzeciej transzy.

Cena emisyjna akcji w ramach tego programu wynosi 376,95 zł.

Każda z transz składa się z 4 podtransz, których przyznanie zależy od spełnienia określonych warunków:

a)15% ilości opcji na akcje - wzrost kursu akcji Grupy Kęty S.A. na poziomie wzrostu WIG

b) 25% ilości opcji na akcje - wzrost kursu akcji Grupy Kęty S.A. +15% ponad poziom wzrostu WIG

c) 30% ilości opcji na akcje - wzrost EBITDA Grupy o 28%

d) 30% ilości opcji na akcje - wzrost zysku netto Grupy o 28%

Realizacja parametrów c) i d) na poziomie pomiędzy 89,3% a 100% uprawnia do proporcjonalnego do skali realizacji tych parametrów przyznania ilości opcji na akcje.

Okresem referencyjnym dla liczenia powyższych warunków dla transzy pierwszej jest rok 2019, dla transzy drugiej jest rok 2020 a dla transzy trzeciej jest rok 2021. Powyżej opisane warunki powinny być zrealizowane w okresie 3 lat przypadających odpowiednio od 2020 dla transzy pierwszej, 2021 dla transzy drugiej oraz 2022 dla transzy trzeciej.

Na dzień bilansowy przyznano uprawnionym pracowniom 90.000 sztuk opcji z pierwszej transzy programu. Lista osób uprawnionych do otrzymania opcji z drugiej i trzeciej transzy zostanie ustalona odpowiednio w 2021 oraz 2022 roku. Wartość godziwa opcji przyznanych w ramach pierwszej transzy została ustalona przez niezależnego aktuariusza i wynosi 7.702 tys. zł.

Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw.

22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

22.1. Zobowiązania długoterminowe

Jako zabezpieczenie dobrego wykonania usługi budowlanej dla części kontraktów budowlanych Grupa otrzymuje kaucje. W przypadku wystąpienia usterek, których dostawca zgodnie z udzieloną gwarancją nie usunie, Grupa na poczet usunięcia usterek może zatrzymać pozostawioną kaucję.

	30.09.2021	31.12.2020
kaucje budowlane	1 320	1 385

22.2. Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe

	30.09.2021	31.12.2020
Zobowiązania krótkoterminowe:	486 914	352 802
handlowe	400 838	257 932
z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych	11 504	34 342
z tytułu wynagrodzeń	22 655	20 450
Zobowiązania finansowe razem (zakres MSSF 7)	434 997	312 724
publicznoprawne (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku
dochodowego)	40 101	35 922
Pozostałe	11 816	4 156
Zobowiązanie niefinansowe razem	51 917	40 078

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 30-60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim terminem płatności do jednego miesiąca. Powyższe zobowiązania nie są zabezpieczone na majątku Grupy.

22.3. Zobowiązania z tytułu umów

	30.09.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu umów o kontrakty budowlane	1 426	991
Zobowiązania z tytułu pozostałych umów (przedpłaty na dostawy)	25 816	19 024
Razem	27 242	20 015

Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny zrealizować się w terminie do 12 miesięcy.

23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów

W okresie 3 kwartałów 2021 r. w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego istotne zmiany poszczególnych pozycji przychodów oraz kosztów obejmowały:

• wzrost łącznych przychodów o 743.749 tys. zł, w tym przychodów ze sprzedaży o 744.193 tys. zł wynikający głównie ze wzrostu ilościowego sprzedaży oraz zmian cen podstawowych surowców i kursów walut,
• wzrost łącznych kosztów działalności o 686.453 tys. zł, w tym:
  • ✓ wzrost kosztów amortyzacji o 4.095 tys. zł wynika ze zrealizowanych przez Grupę inwestycji,
  • ✓ wzrost kosztów zużycia materiałów i energii o 574.908 tys. zł wynika głównie ze wzrostu wielkości produkcji oraz zmian cen podstawowych surowców i kursów walut obcych. Średnie notowania ceny aluminium w okresie 9 miesięcy 2021 r. w stosunku do okresu analogicznego w 2020 r. były wyższe o 48% przy jednoczesnym umocnieniu PLN względem USD o 3,5%,
  • ✓ wzrost kosztów usług obcych o 58.127 tys. zł wynika w głównej mierze ze wzrostu wielkości produkcji i sprzedaży oraz wzrostu cen jednostkowych usług,
  • ✓ wzrost kosztów podatków i opłat o 865 tys. zł wynika w głównej mierze ze wzrostu stawek opłat lokalnych,
  • ✓ wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 51.493 tys. zł wynika w głównej mierze z większej skali działalności Grupy, co wpłynęło na wzrost zatrudnienia a także podwyżek płac,
  • ✓ zmniejszenie odpisów aktualizujących wartości aktywów finansowych o 3.137 tys. zł odzwierciedla efekt netto wyższego poziomu należności oraz dodatniego wpływu zmian ratingów kontrahentów.

Wzrost stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej o 103.296 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2021 r. w porównaniu z (1.148) tys. zł w analogicznym okresie 2020 r. odzwierciedla zwiększenie wartości wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej w bieżącym okresie.

W efekcie powyższych zmian zysk z działalności operacyjnej w okresie 9 miesięcy 2021 r. roku wyniósł 583.361 tys. zł i był wyższy o 161.822 tys. zł w porównaniu z I półroczem roku poprzedniego.

Niższe koszty finansowe netto o 9.629 tys. zł to efekt dodatnich różnic kursowych w okresie 9 miesięcy 2021 r. podczas gdy w analogicznym okresie 2020 występowały ujemne różnice kursowe oraz niższych kosztów odsetek, głównie z tytułu niższych stóp procentowych oraz mniejszego poziomu średniego zadłużenia w okresie.

Po uwzględnieniu wyższych o 38.130 tys. zł obciążeń podatkowych, wynikających z wyższych wyników finansowych zgodnie z opisem powyżej, zysk netto w okresie 9 miesięcy 2021 r. wyniósł 466.299 tys. zł i był wyższy o 133.079 tys. zł w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

24. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach

Na dzień 30.09.2021 r. w porównaniu z 31.12.2020 r. istotne zmiany pozycjach bilansu obejmują:

• spadek wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o 18.526 tys. zł wynikający z odpisów amortyzacyjnych, które wyniosły w okresie 9 miesięcy 2021 roku 113.462 tys. zł spadek ten został częściowo skompensowany przez nabycia nowych składników majątku w kwocie 94.936 tys. zł,

• wzrost wartości niematerialnych o 13.338 tys. zł wynika głównie nabycia technologii do produkcji szkła ognioodpornego o wartości 10.931 tys. zł oraz nabyć programów komputerowych do obsługi operacyjnej Grupy,
• wzrost wartości przedpłat na zakup środków trwałych o 18.446 tys. zł wynika harmonogramu realizacji inwestycji w środki trwałe,
• wzrost wartości zapasów o 196.906 tys. zł wynika głównie ze wzrostu sprzedaży i większej skali działalności w porównaniu z końcem 2020 roku oraz wyższych cen surowców,
• wzrost wartości należności o 284.267 tys. zł wynika ze wzrostu sprzedaży oraz większej skali działalności w porównaniu z końcem 2020 roku oraz wyższych cen surowców,
• wzrost wartości pochodnych instrumentów finansowych netto o 14.451 tys. zł wynika dodatniej wyceny zawartych przez Grupę transakcji zabezpieczających,
• spadek wartości środków pieniężnych o 59.203 tys. zł wynika z wypłaty dywidendy z zysku za rok 2020 oraz z dodatnich przepływów finansowych w okresie 9 miesięcy 2021 roku,
• spadek wartości kapitałów własnych o 60.460 tys. zł wynika głównie z wypracowanego w okresie 9 miesięcy 2021 r. zysku netto Grupy w kwocie 466.730 tys. zł oraz decyzji o wypłacie dywidendy w kwocie 430.073 tys. zł z zysków za rok 2020,
• wzrost zobowiązań o 134.112 tys. zł wynika ze wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań publicznoprawnych co odzwierciedla większą skalę działalności w porównaniu z końcem 2020 roku przy jednoczesnym spadku zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych,
• wzrost zobowiązań z tytułu kredytów o 186.454 tys. zł to efekt netto dodatnich przepływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej po uwzględnieniu zmian w kapitale pracującym oraz wypłaty 2 transzy dywidendy za rok 2021.

25. Działalność zaniechana

W okresie 3 kwartałów 2021 r. oraz w okresie 3 kwartałów 2020 r. Grupa nie zaniechała żadnej z istotnych działalności.

26. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości

W okresie 3 kwartałów 2021 r. oraz w okresie 3 kwartałów 2020 r. nie miały miejsca tego typu zdarzenia.

27. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Nazwa spółki	Miejsce prowadzenia działalności	Przedmiot działalności podstawowej	Znaczący Inwestora	Udziały w kapitale podstawowym na dzień		Zysk (strata) zalokowana na znaczącego inwestora na dzień		Skumulowana wartość udziałów na dzień		Segment
				30.09.2021	31.12.2020		30.09.2021 31.12.2020		30.09.2021 31.12.2020
Aluprof	USA	Dystrybucja	Aluprof	45,5%	45,5%	(597)	(748)	930	2 604	SSA
USA		systemów	System
LLC		aluminiowych	USA

Na dzień 30.09.2021 r. Grupa posiadała 45,5% udziałów w spółce Aluprof USA LLC z siedzibą w Nowym Yorku.

W okresie 3 kwartałów 2021 r. Grupa otrzymała 1.121 tys. zł dywidendy od spółki stowarzyszonej.

Dnia 29.06.2020 r. została podjęta uchwała o rozpoczęciu likwidacji powyższej spółki stowarzyszonej oraz zwrocie wkładów wspólnikom. Likwidacja związana jest z porządkowaniem struktury organizacyjnej i modelu działalności Grupy na rynku amerykańskim, który polegać ma na wykorzystaniu działającej na tym rynku spółki zależnej Aluprof System USA Inc. lub bezpośredniej sprzedaży z Polski.

28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok w nocie 38.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów.
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania. Wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na ich krótkoterminowy charakter.
• długoterminowe kredyty bankowe oraz leasing. Wartość godziwa tych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oraz rynkowy poziom marży.
• pochodne instrumenty finansowe wykazywane są w wartości godziwej ustalanej na dzień bilansowy.

29. Zarządzanie kapitałem

Grupa monitoruje zwrot z kapitału własnego stosując wskaźnik ROE, który jest wyznaczany jako stosunek zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do kapitału własnego.

Struktura finansowania monitorowana jest poprzez wskaźnik dźwigni finansowej netto, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego i zadłużenia netto oraz wskaźnik dług netto do EBITDA, przy czym EBITDA jest rozumiana jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację za ostatnie 12 miesięcy. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu praw do korzystania pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Polityka Spółki przyjmuje jako optymalny wskaźnik dźwigni na poziomie do 50% oraz wskaźnik dług netto do EBITDA na poziomie do 2,5. Podstawowym celem w zakresie zarządzania kapitałem jest maksymalizacja wskaźnika zwrotu z kapitału własnego ("ROE") przy utrzymaniu bezpiecznej i dającej elastyczność struktury finansowania. Przy opracowywaniu szczegółowych wytycznych uwzględnia się podział na segmenty operacyjne, konieczność zachowania bieżącej płynności jak również zapewnienia finansowania celów rozwojowych poszczególnych spółek w ramach segmentów zgodnie z przyjętymi planami.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może korygować wysokość wypłat dywidend dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

	30.09.2021	31.12.2020
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) za ostatnie 12 miesięcy	838 335	672 418
Zysk netto za ostatnie 12 miesięcy	564 028	430 518
Oprocentowane kredyty i zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	933 251	737 404
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(91 967)	(151 170)
Zadłużenie netto	841 284	586 234
Kapitał własny	1 647 396	1 586 936
Kapitał własny i zadłużenie netto	2 488 680	2 173 170
Dźwignia finansowa netto	34%	27%
Wskaźnik dług netto/ EBITDA	1,00	0,87
ROE	34%	27%

30. Zobowiązania warunkowe

Tytuł	30.09.2021	31.12.2020
Bankowe gwarancje należytego wykonania kontraktów budowlanych udzielone przez Segment SSA	14 141	13 150
Ubezpieczeniowe gwarancje należytego wykonania kontraktów budowlanych udzielone przez Segment SSA	2 370	2 219
Dotacje w okresie spełniania warunków	5 847	5 847
Razem	22 358	21 216

Terminy obowiązywania gwarancji należytego wykonania kontraktów budowlanych uzależnione są od zapisów poszczególnych umów.

31. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne

Zobowiązania kontraktowe związane z zakupem rzeczowych aktywów
trwałych wg segmentów operacyjnych	30.09.2021	31.12.2020
Segment Wyrobów Wyciskanych	15 144	9 219
Segment Opakowań Giętkich	2 099	1 131
Segment Systemów Aluminiowych	44 882	21 099
Nakłady wspólne	349	82
Razem	62 474	31 531

32. Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe	30.09.2021	31.12.2020
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	3 938	490
Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne	15 932	5 525
Razem	19 870	6 015
Zobowiązania finansowe	30.09.2021	31.12.2020
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	435	1 061
Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne	180	417
Pozostałe kontrakty forward	267	0
Razem	882	1 478

Grupa nie dokonała zmian w sposobach kwalifikacji i wyceny instrumentów finansowych w porównaniu z zasadami opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu za rok 2020 w nocie nr 39.

Kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty futures na zakup aluminium są wyceniane na podstawie notowań giełdowych lub w przypadku braku notowań giełdowych poprzez zdyskontowanie wartości na podstawie kursu terminowego wynikającego z kontraktu oraz pomniejszenia o kwotę w walucie przeliczoną według bieżącego kursu walutowego.

W przypadku zastosowania metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, oszacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych opiera się na najbardziej wiarygodnych szacunkach Zarządu, natomiast jako stopę dyskontową stosuje się rynkową stopę procentową dla podobnego instrumentu na dzień bilansowy. W przypadku zastosowania innych modeli wyceny, dane wyjściowe opierają się na danych rynkowych na dzień bilansowy.

Wycena oparta jest na wycenach rynkowych identycznych transakcji w bankach komercyjnych.

33. Struktura właścicielska i transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Nazwa podmiotu	Liczba akcji	Udział w kapitale	Liczba akcji	Udział w kapitale
	30.09.2021		31.12.2020
Nationale Nederlanden OFE	1 858 073	19,25%	1 858 073	19,30%
OFE AVIVA Santander	1 297 681	13,45%	1 297 681	13,48%
OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ	847 272	8,78%	847 272	8,80%
AEGON PTE	692 995	7,18%	692 995	7,20%
MetLife OFE	542 834	5,63%	542 834	5,64%
PTE Allianz Polska	503 871	5,22%	503 871	5,23%
Pozostali	3 907 426	40,49%	3 886 631	40,35%
Razem*	9 650 152	100,00%	9 629 357	100,00%

33.1. Struktura właścicielska

*Podana liczba akcji obejmuje 760 sztuk wyemitowanych akcji które do dnia bilansowego nie zostały zarejestrowane przez Sąd.

33.2. Transakcje z udziałem Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

W okresie sprawozdawczym, Grupa nie zawierała transakcji z członkami Zarządu poza opisanymi w nocie 33.3.

33.3. Wynagrodzenia Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy zalicza się: członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz członków Zarządu jednostki dominującej.

Zarząd:	3 kwartały 2021	3 kwartały 2020
wynagrodzenia zasadnicze w jednostce dominującej*	2 010	1 876
wynagrodzenie zmienne w jednostce dominującej**	6 442	3 890
świadczenia niepieniężne ****	13	13
Razem wynagrodzenia zarządu w Grupie Kęty S.A.	8 465	5 779
wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy***	1 126	644
Razem wynagrodzenia zarządu	9 591	6 423

* W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej, 3) wynagrodzenie chorobowe.

** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą: 1) bonus roczny i 2) premia roczna wypłacone w danym roku należne za rok poprzedni.

*** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy Kapitałowej wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę, 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej, 3) wynagrodzenie chorobowe, 4) bonus roczny, 5) świadczenia niepieniężne.

**** W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: 1) paczka mikołajkowa z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, 2) ryczałt samochodowy, 3) składka PPE, 4) składka w ramach opieki medycznej.

Ponadto w okresie 3 kwartałów 2021 roku zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu za 2021 rok do wypłaty w 2022 roku w łącznej kwocie 5.851 tys. zł (3 kwartały 2020- kwota 5.019 tys. zł).

Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej przedstawiało się następująco:

	3 kwartały 2021	3 kwartały 2020
wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji	717	666
świadczenia niepieniężne*	7	7
Razem	724	673

* w skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK.

Pomiędzy jednostką dominującą, a osobami zarządzającymi nie podpisano żadnych umów, poza warunkami zawierającymi się w okresie wypowiedzenia i wynikającymi z umów o zakazie konkurencji, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdyby ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiło z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.

33.4. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Zarząd posiada przyznane prawa do opcji na akcje zgodnie z poniższą tabelą. Prawo do nabycia poniższych akcji zostanie spełnione pod warunkiem posiadania zatrudnienia w Grupie na dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień.

Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom zarządu	Ilość przyznanych opcji	Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień	Szacunek ilość opcji spełniających warunki przyznania
opcje na akcje z I transzy programu z 2020 r	30.000	30.09.2023	21 000

*Program uruchomiony we wrześniu 2020 roku.

34. Emisja akcji

W okresie 3 kwartałów 2021 r. w ramach emisji akcji dla kadry kierowniczej z programu opcji na akcje z 2015 wyemitowano 20.795 sztuk akcji o wartości nominalnej 52 tys. zł oraz o wartości emisyjnej 6.327 tys. zł. Cena emisyjna wyniosła 304,24 zł za akcję.

Na dzień bilansowy pozostaje nie zarejestrowanych przez Sąd 760 sztuk akcji.

	30.09.2021	31.12.2020
wartość agio emisyjnego	60 254	53 979
Razem	60 254	53 979

35. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)

Szczegółowe zasady ustalania wartości godziwej opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok w nocie nr 41.

W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Grupa nie dokonywała zmian metody ustalania wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, w przypadku, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat.

Hierarchia wartości godziwej	Stopień hierarchii wartości godziwej	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne	3	2 818	2 724
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	19 870	6 015
Razem		22 688	8 739
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	615	1 478
Pozostałe pochodne instrumenty finansowe	2	267	0
Razem		882	1 478

36. Zysk na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych oraz potencjalnych akcji występujących w okresie

	3 kwartały 2021	3 kwartały 2020
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	466 299	333 220
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą	9 642 939	9 594 247
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą	9 651 366	9 603 041
Podstawowy zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	48,36	34,73
Rozwodniony zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)	48,31	34,70

W okresie sprawozdawczym uprawnieni pracownicy nabyli 20.795 sztuk akcji Grupy Kęty S.A. programu z 2015 r. w cenie 304,24 zł za akcję. Ponadto uprawnieni pracownicy posiadają 1.560 sztuk opcji na akcje uprawniających do nabycia akcji z programu z 2015 r. w cenie 304,24 zł za akcję. Średnia cena rynkowa akcji Spółki w okresie 9 miesięcy 2021 r. wyniosła 596,82 zł. Kurs zamknięcia na dzień 30.09.2021 r. wyniósł 637 zł.

Potencjalna liczba akcji zwykłych związana z programami opcji pracowniczych zwiększająca liczbę akcji przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wynosi 8.427 sztuk.

37. Transakcje Grupy Kęty S.A. z podmiotami powiązanymi

Zestawienie transakcji w ramach grupy kapitałowej za okres od 1 stycznia 2021 r. do 30 września 2021 r. oraz na dzień 30 września 2021 r.

Podmiot powiązany	Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania
Aluprof S.A.	272 829	1 303	116 560	264
Alupol Packaging S.A.	1 223	0	307	0
Aluprof UK Ltd.	58	0	17	0
Dekret Sp. z o.o.	715	1 621	70	218
Aluprof Hungary Kft.	845	399	-284	0
Alupol LLC	7 155	6 470	3 818	364
Romb S.A.	13 570	61	6 348	0
Aluform Sp. z .o.o.	890	49 938	140	8 703
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	3 765	21	846	0
Alupol Films Sp. z o.o.	476	0	69	0
Glassprof Sp. z o.o.	8	0	10	0
Aluprof System Czechy s.r.o.	21	0	7	0
Aluprof Belgium N.V.	44	0	0	0
Aluprof Deutschland	1	0	0	0
Aluminium Kęty EMMI d.o.o	5 578	4 208	1 388	169
Aluminium Kęty CSE s.r.o	0	574	0	122
Aluminium Kęty Deutschland Gmbh	0	1 451	0	191
Grupa Kęty Italia s.r.l	0	1 296	0	414
Aluprof System Romania s.r.l	47	0	7	0
Razem	307 225	67 342	129 303	10 445

Ponadto w okresie sprawozdawczym Grupa Kęty rozpoznała przychody z tytułu dywidend od jednostek powiązanych w następujących kwotach:

220.000 tys. zł – od Aluprof S.A.

159.000 tys. zł – od Alupol Packaging S.A.

18.679 tys. zł – od Aluform sp. z o.o.

369 tys. zł – od Dekret sp. z o.o.

Poza wyżej wymienionymi Spółka nie przeprowadzała w okresie 9 miesięcy 2021 r. innych transakcji z jednostkami powiązanymi.

Transakcje z Zarządem i Radą Nadzorczą zostały opisane w nocie 33.2 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

38. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Poza zdarzeniami wymienionym w niniejszym sprawozdaniu, nie wystąpiło żadne istotne zdarzenie po dniu bilansowym, które należałoby w nim ująć.

II.POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

1. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym m raportem wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących

Spółki Grupy Kapitałowej Grupy KĘTY S.A. ("Grupa Kapitałowa", "Grupa") w trakcie III kwartału nie odnotowały żadnych zakłóceń spowodowanych trwającą pandemią wirusa SARS-Cov-2 ("koronawirus"). W omawianym okresie utrzymywała się korzystna sytuacja rynkowa w obszarach związanych z przetwórstwem aluminium. Pomimo rosnących cen surowca popyt pozwolił na zwiększenie sprzedaży wolumenowej (+15% w SWW) i wysokie, ponad 95% wykorzystanie mocy produkcyjnych. W Segmencie Opakowań Giętkich również odnotowano wzrost ilości sprzedaży (ok. 6%) a sytuacja surowcowa, w obszarze granulatów tworzyw sztucznych, ustabilizowała się po gwałtownych wzrostach cen z I półrocza bieżącego roku.

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w III kwartale bieżącego roku wzrosły o 35% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Głównymi czynnikami wpływającymi na wartość sprzedaży były większe wolumeny oraz rosnące ceny surowców, co przekładało się na ceny wyrobów.

Ok. 55% wzrost przychodów ze sprzedaży osiągnął Segment Wyrobów Wyciskanych z podobną dynamiką zarówno w kraju jak i sprzedaży do klientów zagranicznych. Segment Systemów Aluminiowych osiągnął ok. 25% dynamiki (po równo w kraju jak i na rynkach eksportowych), a wzrost sprzedaży w Segmencie Opakowań Giętkich wyniósł ok. 30%, tym aż 37% wzrost osiągnięto na sprzedaży eksportowej.

Wyższa sprzedaż ilościowa w powiązaniu z wysoką sprawnością operacyjną oraz korzystne marże spowodowały, iż, Grupa Kapitałowa osiągnęła w III kwartale 245 213 tys. zł skonsolidowanego zysku EBITDA (+24% r/r) oraz 207 066 tys. zł skonsolidowanego zysku z działalności operacyjnej (+28% r/r).

Koszty finansowe netto w III kwartale 2021 r. wyniosły 2 508 tys. zł i obejmowały głównie dodatnie różnice kursowe oraz koszty odsetkowe związane z obsługą zadłużenia Grupy Kapitałowej.

Po uwzględnieniu podatku dochodowego skonsolidowany zysk netto w III kwartale 2021 roku wyniósł 167 218 tys. zł i był wyższy o 30% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Wypracowane w III kwartale bieżącego roku środki pieniężne z działalności operacyjnej w kwocie 131 484 tys. zł pozwoliły na sfinansowanie działalności inwestycyjnej w kwocie 43 881 tys. zł. oraz częściowo wypłatę drugiej transzy dywidendy w kwocie 301 061 tys. zł. Na koniec III kwartału 2021 dług netto Grupy Kapitałowej wyniósł 841 284 tys. zł.

Zastosowany w Raporcie parametr "EBITDA" stanowi sumę wartości zysku z działalności operacyjnej (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy) oraz amortyzacji (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy). Parametr "EBITDA" jest miarą prezentującą zdolność Spółki do generowania gotówki z podstawowej działalności. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik EBITDA w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2020 rok wyniósłby 672,4 mln PLN.

Zastosowany w Raporcie parametr "dług netto" stanowi sumę wartość długoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i długoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu) oraz krótkoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i krótkoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu), pomniejszoną o wartość środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów (pozycja Aktywów Bilansu). Wskaźnik "długu netto" prezentuje wartość zadłużenia bankowego oraz pozostałych zobowiązań typu odsetkowego z uwzględnieniem dostępnej gotówki, która może być przeznaczona na spłatę tego zadłużenia. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik dług netto w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2020 rok wyniósłby na 31 grudnia 2020 r. 586 mln PLN.

Przedstawienie przez Spółkę powyższych parametrów w Raporcie wynika z ich powszechnego stosowania w celach analizy finansowej i wyceny grupy kapitałowej Emitenta przez interesariuszy Spółki.

2. Czynniki mające istotny wpływ na wyniki bieżącego kwartału

Poziom popytu na produkty spółki

Wzrost wolumenów sprzedaży odnotowały wszystkie segmenty Grupy Kapitałowej, w tym SWW 15% a SOG 6%.

Kursy walutowe

Wg szacunków ponad połowa sprzedaży jest denominowana w walutach obcych, głównie w EURO. Po stronie kosztowej również około połowa to koszty w walutach obcych, w tym przede wszystkim w EUR i USD. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem średni kurs EUR/PLN wyniósł 4,57 i był o ok. 3% wyższy od notowanego w analogicznym okresie roku poprzedniego. Średni kurs USD/PLN wyniósł 3,87 w porównaniu z 3,80 w III kwartale roku poprzedniego.

Ze względu na posiadaną przez Grupę Kapitałową pozycję walutową, osłabienie krajowej waluty w stosunku do EUR wpływa pozytywnie na rentowność eksportu a także pozycję konkurencyjną na krajowym rynku. Ponadto spółki Grupy Kapitałowej posiadają należności oraz zobowiązania handlowe w walutach obcych. Kluczowe z tego punktu widzenia są wahania EUR i USD względem PLN.

Ceny podstawowych surowców

Podstawowym surowcem wykorzystywanym przez Grupę Kapitałową, stanowiącym ok. 50 % kosztów surowców i materiałów są: aluminium, złom aluminiowy, blacha i folia aluminiowa. Grupa kapitałowa jest zatem narażona na ryzyko zmian cen tego surowca na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME), które stanowią bazę do zawieranych przez spółki Grupy kontraktów. W III kwartale 2021 r. średnia cena aluminium wyniosła ok. 2645 USD/t co oznaczało wzrost o 52% w USD a po przeliczeniu na PLN o 54% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Zmiany cen surowca w krótkim okresie mogą wpływać na rentowność działalności, szczególnie w Segmencie Wyrobów Wyciskanych i Segmencie Systemów Aluminiowych, ponieważ wpływ zmian notowań przenoszony jest na klientów z pewnym opóźnieniem (1- 1,5 miesiąca w SWW i 3-6 miesięcy w SSA). Czynnikiem stabilizującym osiągane wyniki są zawarte transakcje zabezpieczające ceny zakupu aluminium oraz w części naturalne zabezpieczenie jakim jest kwotowanie produktów w oparciu o bieżące notowania surowców.

Poziom zadłużenia

Na koniec okresu objętego niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa posiadała 480 254 tys.. zł zobowiązań odsetkowych długoterminowych i 452 997 tys. zł zobowiązań odsetkowych krótkoterminowych. Około 25% wartości kredytów jest utrzymywane w walutach obcych (EUR), co ma odzwierciedlenie w rachunku zysków i strat poprzez comiesięczną wycenę wpływu zmian kursu walut obcych na wartość kredytów.

W III kwartale 2021 r. nie wystąpiły inne niż wskazano w niniejszym komentarzu oraz śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2021 r. istotne czynniki czy też zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

3. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału

Poziom popytu na produkty spółki

Zarząd spodziewa się dobrej koniunktury w kolejnym kwartale, co w powiązaniu z wysokimi cenami surowców może przełożyć na wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Ze względu na cyklicznie niższą sprzedaż w grudniu przychody ze sprzedaży w IV kwartale mogą być niższe w porównaniu z III kwartałem br.

Kursy walutowe

Biorąc pod uwagę pozycję walutową Grupy Kapitałowej ewentualne umocnienie złotego do EUR będzie działało negatywnie dla poziomu sprzedaży i marż. Dlatego też zarząd Grupy Kęty S.A., zamierza nadal utrzymywać część zadłużenia w walutach obcych oraz kontynuować politykę zabezpieczenia ryzyka walutowego transakcjami terminowymi.

Ceny podstawowych surowców

W związku z dużym popytem na rynku szacuje się, że ceny surowców w IV kwartale 2021 r. mogą być wyższe niż notowania w III kwartale 2021 r.

Poziom zadłużenia

Szacuje się, iż wartość zadłużenia netto Grupy na koniec IV kwartału 2021 r. powinna być nieco niższa od poziomu z końca III kwartału.

4. Opis zmian organizacji Emitenta lub grupy kapitałowej

W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzano istotnych zmian w strukturze Grupy Kapitałowej.

5. Stanowisko Zarządu Emitenta dotyczące opublikowanych prognoz

Zarząd podtrzymuje skorygowaną prognozę wyników za rok 2021 opublikowaną w dniu 18 października 2021 r.

6. Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

Zgodnie z przekazanymi oświadczeniami na ostatni dzień okresu sprawozdawczego osoby zarządzające Spółką były w posiadaniu 237 984 akcji zwykłych na okaziciela Grupy Kęty S.A. w tym: Dariusz Mańko 164 363 akcji (bez zmian od 04.08.2021), Rafał Warpechowski 0 akcji (bez zmian od 04.08.2021), Piotr Wysocki 51 873 akcji (spadek o 1 442 od 04.08.2021), Tomasz Grela 21 748 akcji (bez zmian od 04.08.2021).

Ponadto na podstawie programu motywacyjnego uchwalonego na WZA spółki w dniu 20 sierpnia 2020 roku członkowie zarządu posiadali prawo do nabycia 30 000 szt. Obligacji serii N z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii I, w tym Dariusz Mańko – 9 000 szt., Rafał Warpechowski – 7 000 szt., Piotr Wysocki - 7 000 szt. , Tomasz Grela - 7 000 szt., pod warunkami zawartymi w regulaminie programu, których spełnienie będzie weryfikowane po zatwierdzeniu przez WZA sprawozdania finansowego za 2022 rok.

Osoby nadzorujące nie posiadały akcji Grupy Kęty S.A.

7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Względem Emitenta i jednostek od niego zależnych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wszczęto ani nie prowadzono przed sądami ani organami administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostek od niego zależnych o istotnej wartości.

8. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem miały miejsce transakcje z podmiotami powiązanymi. Były to transakcje o charakterze typowym, których charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Emitenta i jednostki od niego zależne.

9. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji

Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji o istotnej wartości, łącznie jednemu podmiotowi z poza grupy kapitałowej lub jednostce zależnej od tego podmiotu.

10. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, Emitenta oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Poza wskazanymi w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2021 r., nie są znane Zarządowi inne istotne informacje wpływające w sposób znaczący na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej Grupy Kęty S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A.

GRUPA KĘTY S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA 3 KWARTAŁY 2021 ROKU

III. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
Przychody operacyjne ogółem, w tym:	470 376	1 603 784	443 840	1 135 343
Przychody z umów z klientami	469 921	1 203 678	293 341	875 258
Pozostałe przychody operacyjne	455	2 058	499	1 511
Dywidendy	0	398 048	150 000	258 574
Zmiana stanu produktów oraz produkcji w toku	20 301	31 428	(5 852)	(1 630)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	1 043	3 806	1 409	4 351
Koszty operacyjne ogółem, w tym:	(431 909)	(1 124 371)	(267 453)	(832 028)
Amortyzacja	(13 355)	(40 452)	(12 892)	(38 242)
Materiały i energia, wartość sprzedanych materiałów i towarów	(325 660)	(816 323)	(176 696)	(566 922)
Usługi obce	(52 361)	(148 149)	(42 190)	(121 395)
Podatki i opłaty	(1 726)	(4 819)	(1 562)	(4 591)
Świadczenia pracownicze	(38 224)	(112 698)	(31 513)	(96 379)
Aktualizacja wartości aktywów finansowych	0	(65)	0	(261)
Pozostałe koszty operacyjne	(583)	(1 865)	(2 600)	(4 238)
Zysk z działalności operacyjnej	59 811	514 647	171 944	306 036
Przychody finansowe	(447)	396	53	181
Koszty finansowe	(1 106)	(3 661)	(1 235)	(7 096)
Zysk przed opodatkowaniem	58 258	511 382	170 762	299 121
Podatek dochodowy	(10 160)	(21 073)	(4 388)	(8 484)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	48 098	490 309	166 374	290 637
Podstawowy zysk netto na jedną akcję (w zł)	4,98	50,85	17,29	30,29
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w zł)	4,98	50,80	17,28	30,27

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaprzestała żadnej działalności.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
Zysk netto za okres	48 098	490 309	166 374	290 637
Inne całkowite dochody, które będą odniesione do wyniku, tym:	672	4 480	2 723	(443)
Wpływ wyników na rachunkowości
zabezpieczeń	829	5 530	2 988	(652)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	(157)	(1 050)	(265)	209
Całkowity dochód za okres	48 770	484 789	169 097	290 194

*Wszystkie składniki innych całkowitych dochodów zostaną po spełnieniu określonych warunków w następnych okresach przeklasyfikowane na zyski lub straty

JEDNOSTKOWY BILANS

AKTYWA	30.09.2021	31.12.2020
I. Aktywa trwałe	864 673	875 052
Rzeczowy majątek trwały	472 021	485 432
Wartości niematerialne	6 320	6 918
Prawa do korzystania z aktywów	11 593	11 719
Akcje i udziały	370 545	369 935
Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych	4 194	1 048
II. Aktywa obrotowe	533 651	306 442
Zapasy	158 747	105 717
Należności handlowe i pozostałe	363 740	189 073
Pochodne instrumenty finansowe	7 574	2 335
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 590	9 317
Aktywa razem	1 398 324	1 181 494
PASYWA
I. Kapitał własny	723 243	650 993
Kapitał akcyjny	68 025	67 973
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	60 254	53 979
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej	28 531	27 324
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	6 025	1 545
Zyski zatrzymane	560 408	500 172
II. Zobowiązania długoterminowe	276 339	282 987
Zobowiązania z tytułu kredytów	217 856	223 217
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	3 520	3 571
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	2 519	2 344
Dotacje	26 553	27 296
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	25 891	26 559
III. Zobowiązania krótkoterminowe	398 742	247 514
Zobowiązania z tytułu kredytów	202 152	130 577
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	177	177
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	20 024	1 194
Zobowiązania handlowe i pozostałe	154 058	94 558
Zobowiązania z tytułu umów	2 384	1 481
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	18 553	18 109
Pochodne instrumenty finansowe	403	427
Dotacje	991	991
Pasywa razem	1 398 324	1 181 494

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Rok bieżący	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	własny razem Kapitał
Kapitał własny na dzień 31.12.2020	67 973	53 979	27 324	1 545	500 172	650 993
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	4 480	490 309	494 789
Zysk netto za rok obrotowy	0	0	0	0	490 309	490 309
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	4 480	0	4 480
Koszty opcji menadżerskich	0	0	1 207	0	0	1 207
Dywidenda	0	0	0	0	(430 073)	(430 073)
Emisja akcji Kapitał własny na dzień 30.09.2021	52 68 025	6 275 60 254	0 28 531	0 6 025	0 560 408	6 327 723 243
Rok poprzedni	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2019	67 825	38 018	26 392	956	540 891	Kapitał 674 082
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	(442)	290 637	290 195
Zysk netto za rok obrotowy	0	0	0	0	290 637	290 637
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	(442)	0	(442)
Koszty opcji menadżerskich	0	0	462	0	0	462
Dywidenda	0	0	0	0	(336 719)	(336 719)
Emisja akcji	126	14 246	0	0	0	14 372

Kapitał własny na dzień 30.09.2020 67 951 52 264 26 854 514 494 809 642 392

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	III kwartał 2021	3 kwartały 2021	III kwartał 2020	3 kwartały 2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	58 258	511 382	170 762	299 121
Korekty:	16 450	42 823	17 443	48 965
Amortyzacja	13 354	40 451	12 892	38 242
Utworzenie(rozwiązanie) odpisów aktualizujących
rzeczowy majątek trwały	0	0	(1)	(209)
(Zyski)/straty z tytułu pochodnych instrumentów	267	267	0	0
finansowych
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	1 695	(1 588)	481	2 999
(Zysk) / strata z tytułu sprzedaży rzeczowego
majątku	(43)	(181)	90	134
trwałego
Odsetki	976	3 275	1 129	5 351
Zrealizowany wynik na transakcjach
zabezpieczających	0	0	1 593	447
cenę aluminium odniesiony na kapitał własny
Koszty opcji menedżerskich	199	597	65	204
Wartość netto zlikwidowanych środków trwałych	2	2	1 194	1 797
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego i zapłatą podatku	74 708	554 205	188 205	348 086
Zmiana stanu zapasów	(28 113)	(53 030)	2 891	9 126
Zmiana stanu należności netto	46 564	(174 667)	(100 384)	(173 654)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za	15 015	60 114	875	22 565
wyjątkiem kredytów Zmiana stanu rezerw	3 861	619	(4 327)	(920)
Zmiana stanu dotacji	(248)	(743)	(248)	(743)
Przepływy z działalności operacyjnej przed
zapłatą podatku	111 787	386 498	87 012	204 460
Podatek (zapłacony) /zwrócony	(1 043)	(3 961)	(1 893)	(3 550)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	110 744	382 537	85 119	200 910
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
(+) Wpływy:	44	306	31	155
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	44	306	31	155
(-) Wydatki:	(9 999)	(29 370)	(7 269)	(35 102)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	(9 999)	(29 370)	(7 269)	(35 102)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 955)	(29 064)	(7 238)	(34 947)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
(+) Wpływy:	91 643	139 532	(111 627)	51 361
Wpływy netto z emisji akcji	201	6 327	8 868	14 372
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	91 442	133 205	(120 495)	36 989
(-) Wydatki:	(217 224)	(498 864)	104 384	(109 502)
Wypłata dywidendy	(301 061)	(430 073)	0	0
Spłaty kredytów	84 770	(65 342)	105 472	(104 062)
Odsetki od kredytów	(933)	(3 272)	(1 088)	(5 263)
Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania	0	(177)	0	(177)
z aktywów
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(125 581)	(359 332)	(7 243)	(58 141)
Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic kursowych	(24 792)	(5 859)	70 638	107 822
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych	116	132	0	0

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	28 266	9 317	43 831	6 647
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3 590	3 590	114 469	114 469

Podpisy wszystkich członków zarządu:

Rafał Warpechowski

Członek Zarządu ……………………………………. Rafał Warpechowski Elektronicznie podpisany przez Rafał Warpechowski Data: 2021.10.20 10:02:39 +02'00'

Piotr Wysocki	Tomasz Grela
Członek Zarządu	Członek Zarządu
…………………………………….	…………………………………….

Podpis, osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Andrzej Stempak

Prezes Zarządu

Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.