Mennica Polska S.A. Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2021 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2021 roku

Spis treści

	WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 4
	WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE 5
	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 6
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 9
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 11
	INFORMACJE OGÓLNE 12
1.1	Informacje ogólne o Jednostce Dominującej 12
1.2	Skład Grupy Kapitałowej 12
1.3	Zmiany składu Grupy Kapitałowej w 2021 roku 13
1.4	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej 14
1.5	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 14
1.6	Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza 15
	PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 16
2.1	Zasady rachunkowości 16
2.2	Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji 16
2.3	Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie 16
2.4	Skutki zmian kursów wymiany walut obcych 16
	SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 17
3.1	Wyniki finansowe dla segmentów działalności 18
3.2	Wybrane dane bilansowe 19
3.3	Podział segmentów według rynków geograficznych 19
	PRZYCHODY I KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY 20
4.1	Przychody 20
4.2	Koszty według rodzaju 20
4.3	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 20
4.4	Przychody i koszty finansowe 21
4.5	Podatek dochodowy 22
4.6	Zysk na akcję 22
	AKTYWA TRWAŁE 23
5.1	Inwestycje wyceniane metodą praw własności 23
5.2	Pozostałe inwestycje długoterminowe 25

	AKTYWA OBROTOWE 26
6.1	Zapasy 26
6.2	Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 27
6.3	Należności handlowe i pozostałe 27
	ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE 28
7.1	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu 28
7.2	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 29
7.3	Rezerwy 30
	KAPITAŁ WŁASNY 31
8.1	Kapitał Akcyjny 31
8.2	Nabycie akcji własnych 31
8.3	Dywidendy 32
	INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 33
9.1	Pomiar wartości godziwej 33
9.2	Wartość kategorii instrumentów finansowych 34
	POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 35
10.1	Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów 35
10.2	Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe 35
10.3	Transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd 35
10.4	Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi 35
10.5	Sezonowość i cykliczność 35
10.6	Zdarzenia po dniu bilansowym 35
	OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ 36
11.1	Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy 36
11.2	Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy 40
11.3	Wykaz dokonań oraz innych istotnych zdarzeń w okresie, którego dotyczy raport 45
	KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA MENNICA POLSKA S.A 47

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE	za okres 9 miesięcy zakończonych		za okres 9 miesięcy zakończonych
	(w tys. PLN)		(w tys. EUR)
	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2021	30.09.2020
Przychody netto ze sprzedaży	941 666	611 934	206 574	137 761
Zysk z działalności operacyjnej	75 355	29 662	16 531	6 678
Zysk brutto	103 241	12 944	22 648	2 914
Zysk netto z działalności kontynuowanej	84 090	9 680	18 447	2 179
Zysk netto	84 090	9 680	18 447	2 179
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	81 937	11 148	17 975	2 510

Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej przypisana Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w PLN/EUR)

- zwykły	1,60	0,22	0,35	0,05
- rozwodniony	1,60	0,22	0,35	0,05
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	38 252	-19 188	8 391	-4 320
Razem przepływy pieniężne	9 579	-63 487	2 101	-14 292

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa razem	856 889	882 287	184 957	191 186
Zobowiązania krótkoterminowe	206 436	280 972	44 559	60 885
Kapitał własny	635 769	587 475	137 229	127 302
Liczba akcji - w szt.	51 138 096	51 138 096	51 138 096	51 138 096
Średnioważona liczba akcji - w szt.	51 087 191	51 129 942	51 087 191	51 129 942
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	12,43	11,49	2,68	2,49

Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 30.09.2021 30.09.2020 EUR 4,5585 4,4420

Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej

Kurs obowiązujący na dzień	30.09.2021	31.12.2020
EUR	4,6329	4,6148

WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE	za okres 9 miesięcy zakończonych		za okres 9 miesięcy zakończonych
	(w tys. PLN)		(w tys. EUR)
	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2021	30.09.2020
Przychody netto ze sprzedaży	906 837	612 203	198 933	137 821
Zysk z działalności operacyjnej	66 494	32 912	14 587	7 409
Zysk brutto	91 435	15 404	20 058	3 468
Zysk netto z działalności kontynuowanej	74 149	12 612	16 266	2 839
Zysk netto	74 149	12 612	16 266	2 839

Zysk netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)

- zwykły	1,45	0,25	0,32	0,06
- rozwodniony	1,45	0,25	0,32	0,06
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	43 899	-26 171	9 630	-5 892
Razem przepływy pieniężne	11 540	-70 120	2 532	-15 786

	(w tys. PLN)		(w tys. EUR)
Wybrane dane finansowe	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Aktywa razem	650 487	666 227	140 406	144 367
Zobowiązania krótkoterminowe	101 781	160 480	21 969	34 775
Kapitał własny	529 716	491 363	114 338	106 475
Liczba akcji - w szt.	51 138 096	51 138 096	51 138 096	51 138 096
Średnioważona liczba akcji - w szt.	51 087 191	51 129 942	51 087 191	51 129 942
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	10,36	9,61	2,24	2,08

Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie	30.09.2021	30.09.2020
EUR	4,5585	4,4420

Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Kurs obowiązujący na dzień	30.09.2021	31.12.2020
EUR	4,6329	4,6148

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tysiącach złotych)	Nota	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2021	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2021	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2020

Działalność kontynuowana

Przychody netto ze sprzedaży	4.1	941 666	303 974	611 934	199 371
Koszt własny sprzedaży	4.2	-828 740	-272 716	-546 663	-182 034
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży zrealizowanej		825	-403	-2 110	-1 164
Koszty sprzedaży	4.2	-16 762	-6 029	-12 944	-4 480
Koszty ogólnego zarządu	4.2	-22 694	-7 751	-18 107	-6 305
Pozostałe przychody operacyjne	4.3	836	111	432	179
Pozostałe koszty operacyjne	4.3	-1 044	-162	-2 028	-1 095
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej		-894	-1 739	1 349	1 768
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności		2 162	-3 852	-2 201	-1 050
Zysk na działalności operacyjnej		75 355	11 433	29 662	5 189
Przychody finansowe	4.4	30 684	8 667	5 161	1 158
Koszty finansowe	4.4	-2 798	-901	-21 879	-13 694
Wynik na działalności finansowej		27 886	7 766	-16 718	-12 535
Zysk / strata przed opodatkowaniem		103 241	19 199	12 944	-7 346
Podatek dochodowy	4.5	-19 151	-3 461	-3 264	303
ZYSK / STRATA NETTO OGÓŁEM		84 090	15 738	9 680	-7 043
Przypisana:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		81 937	12 634	11 148	-6 549
Do udziałów niekontrolujących		2 153	3 104	-1 468	-494
Zysk / strata netto na jedną akcję przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (podstawowy i rozwodniony) w PLN	4.6	1,60	0,25	0,22	-0,13

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tysiącach złotych)	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2021	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2021	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2020

Skonsolidowany zysk / strata netto	84 090	15 738	9 680	-7 043

Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat:
- zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
- podatek dochodowy od pozycji podlegających reklasyfikacji
Inne całkowite dochody netto
DOCHODY CAŁKOWITE OGÓŁEM	84 090	15 738	9 680	-7 043
Przypisane:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	81 937	12 634	11 148	-6 549
Do udziałów niekontrolujących	2 153	3 104	-1 468	-494
Całkowity dochód na jedną akcję przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (podstawowy i rozwodniony) w PLN	1,60	0,25	0,22	-0,13

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w tysiącach złotych)	Nota	30.09.2021	31.12.2020
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		125 110	130 603
Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania		4 529	6 447
Wartości niematerialne		13 375	14 101
Wartości niematerialne z tytułu prawa do użytkowania		4 494	4 544
Nieruchomości inwestycyjne		47 409	45 594
Nieruchomości inwestycyjne z tytułu prawa do użytkowania		2 271	1 857
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych wycenianych
metodą praw własności	5.1	12 533	10 371
Pozostałe inwestycje długoterminowe	5.2	145 249	140 997
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			5 615
Pozostałe aktywa razem		988	1 160
Aktywa trwałe razem		355 958	361 289

Aktywa obrotowe
Zapasy	6.1	255 452	309 280
Zapasy z tytułu prawa do użytkowania	6.1	68 291	68 482
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe	6.2	62 894	57 360
Należności z tytułu podatku dochodowego		908	13
Należności handlowe oraz pozostałe	6.3	55 239	37 295
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		58 147	48 568
Aktywa obrotowe razem		500 931	520 998
Aktywa razem		856 889	882 287
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	8.1	51 138	51 138
Akcje własne	8.2	-976	-976
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		14 047	14 047
Kapitał z aktualizacji wyceny		4 381	4 381
Kapitał zapasowy		432 650	404 943
Pozostały kapitały rezerwowe		26 478	26 478
Zyski zatrzymane		55 054	36 620
Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		582 772	536 631
Udziały niekontrolujące		52 997	50 844
Kapitał własny razem		635 769	587 475
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.1	10 197	10 579
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 226
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		3 261	3 261
Zobowiązania długoterminowe razem		14 684	13 840

Zobowiązania z tytułu leasingu	7.1	68 578	69 756
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego			12 008
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	7.2	126 288	188 249
Rezerwy	7.3	5 922	5 258
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		5 648	5 701
Zobowiązania krótkoterminowe razem		206 436	280 972
Zobowiązania razem		221 120	294 812
Pasywa razem		856 889	882 287

Mennica Polska S.A.

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2020 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w tysiącach złotych)
							Kapitał z aktualizacji wyceny			Kapitał własny
	Nota	Kapitał akcyjny	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	przeszacowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży	przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2021		51 138	-976	14 047	404 943		4 381	26 478	36 620	536 631	50 844	587 475
Całkowite dochody ogółem, w tym:									81 937	81 937	2 153	84 090
- zysk netto									81 937	81 937	2 153	84 090
Wypłata dywidendy	8.3								-35 796	-35 796		-35 796
Podział wyniku finansowego					27 707				-27 707
Kapitał własny na dzień 30.09.2021		51 138	-976	14 047	432 650		4 381	26 478	55 054	582 772	52 997	635 769

Mennica Polska S.A

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2021 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2021 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tysiącach złotych)
		Kapitał	Akcje	Kapitał z emisji akcji powyżej	Kapitał		Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe	Zyski	Kapitał własny przypadający	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
	Nota	akcyjny	własne	ich wartości nominalnej	zapasowy	przeszacowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży	przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego	kapitały rezerwowe	zatrzymane	Akcjonariuszom Jednostki Dominującej
Kapitał własny na dzień 01.01.2020		51 138		14 047	552 718		4 381	37 418	-154 346	505 356	53 122	558 478
Całkowite dochody ogółem, w tym:									11 148	11 148	-1 468	9 680
- zysk netto									11 148	11 148	-1 468	9 680
Nabycie / sprzedaż akcji własnych	8.2		-272							-272		-272
Wypłata dywidendy	8.3				-25 569					-25 569		-25 569
Podział wyniku finansowego					16 920			-10 939	-5 981
Pozostałe zmiany – reklasyfikacja w związku z połączeniem spółek					-139 126				139 126
Kapitał własny na dzień 30.09.2020		51 138	-272	14 047	404 943		4 381	26 479	-10 053	490 663	51 654	542 317

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tysiącach złotych)	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2021	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto za okres	84 090	9 680
Korekty	-45 838	-28 867
Amortyzacja	16 990	15 844
Wynik na działalności inwestycyjnej	-25 583	21 452
Wynik ze sprzedaży środków trwałych	42	643
Odsetki	-4 251	-4 062
Podatek dochodowy	19 151	3 264
Zmiana stanu należności	-16 048	-22 267
Zmiana stanu zapasów	51 321	-42 775
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	-62 858	2 915
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	612	2 821
Podatek zapłacony	-25 214	-6 704
Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej	38 252	-19 188

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	125	137
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	17 887
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-10 202	-13 525
Wydatki na zakup nieruchomości inwestycyjnych	-667	-59
Wydatki na zakup aktywów finansowych		-4 993
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	7 143	-18 440

Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych		-272
Dywidendy wypłacone	-35 797	-25 569
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-19	-19
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-35 816	-25 860

Przepływy pieniężne netto, razem	9 579	-63 487

Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	9 579	-63 487
Środki pieniężne na początek okresu	48 568	110 528
Środki pieniężne na koniec okresu	58 147	47 041

INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Informacje ogólne o Jednostce Dominującej

Mennica Polska S.A. (dalej "Mennica Polska", "Spółka", "Jednostka Dominująca") została utworzona 10 lutego 1994 roku w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski.

Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja wyrobów menniczych (monety i wyroby grawerskomedalierskie), świadczenie nowoczesnych usług teleinformatycznych (bilety komunikacji miejskiej, sprzedaż doładowań do telefonów komórkowych) oraz działalność deweloperska, w tym poprzez spółki celowe.

1.2 Skład Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. (dalej "Grupa MPSA", "Grupa Kapitałowa", "Grupa") jest wiodącym producentem i dystrybutorem produktów menniczych oraz grawersko-medalierskich w kraju, jak również wyróżniającą się firmą w tym segmencie na rynkach światowych. Ponadto, już od roku 2001, Grupa MPSA, realizując strategię równoważenia produktów tradycyjnych z nowoczesnymi, aktywnie rozwija swoją działalność w segmencie płatności elektronicznych, osiągając pozycję lidera we wdrażaniu i obsłudze systemów kart miejskich w Polsce. Perspektywicznym segmentem z punktu widzenia kreowania wartości dodanej Grupy MPSA jest działalność deweloperska, realizowana w ramach spółek celowych oraz bezpośrednio przez Mennicę Polską S.A.

Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej jest Mennica Polska S.A. W skład Grupy Kapitałowej wchodzą następujące podmioty:

Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	Udział Spółki w kapitale na dzień:
			30.09.2021	31.12.2020
Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.(1)	Warszawa	Usługi dzierżawy wybranych nieruchomości. Docelowo realizacja mieszkaniowo-usługowych inwestycji budowlanych.	50%	50%
Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A.	Warszawa	Realizacja projektów budowlanych. Działania realizowane są poprzez spółkę Mennica Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S. K.A., w której Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. posiada 50% udziałów.	100%	100%
Mennica Ochrona Sp. z o.o.	Warszawa	Usługi ochrony obszarów oraz mienia; usługi przewozów i konwojowania wartości pieniężnych i innych, usługi ochrony osób.	100%	100%
Mennica Deweloper Sp. z o.o.	Warszawa	Realizacja projektów deweloperskich.	100%	100%

(1) Grupa uznała, że sprawuje kontrolę nad spółką Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. ze względu na fakt, że Mennica Polska S.A. jest jedynym komplementariuszem tej spółki i prowadzi jej sprawy, podejmując wszelkie decyzje samodzielnie.

Wszystkie zaprezentowane w tabeli powyżej podmioty objęte są konsolidacją metodą pełną na dzień 30 września 2021 roku.

Mennica Polska S.A. posiada również 100% akcji spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. w upadłości likwidacyjnej, nad którą utraciła kontrolę w dniu 10 stycznia 2017 roku, w momencie otwarcia postępowania sanacyjnego. Szczegóły opisane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym Grupy za rok 2017. Akcje spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. są całkowicie odpisane.

Dodatkowo od 31 grudnia 2013 roku Mennica Polska S.A. posiada pośrednio 50% akcji w Mennica TOWERS GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A., która to spółka jest uznana za jednostkę

współkontrolowaną z uwagi na fakt, że istotne decyzje dotyczące jej działalności muszą być podejmowane za zgodą obydwu akcjonariuszy. Spółka jest konsolidowana metodą praw własności. Celem jej działania była realizacja projektu budowlanego związanego ze wznoszeniem budynków biurowych przy ul. Pereca 21 w Warszawie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania inwestycja jest zakończona. Powierzchnie są w 100 % wynajęte.

Poniższy schemat przedstawia strukturę segmentów Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień sporządzenia niniejszego raportu:

	Segment	Segment	Segment
	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska
Spółki	Mennica Polska S.A	Mennica Polska S.A.	Mennica Polska S.A.; Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A., Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A., Mennica Deweloper Sp. z o.o.
Produkty	produkcja oraz działalność handlowa i marketingowa związana z monetami obiegowymi i kolekcjonerskimi, żetonami, sztabkami i innymi produktami inwestycyjnymi, medalami, odznaczeniami, znaczkami, pieczęciami, datownikami oraz innymi towarami menniczymi	obsługa systemów kart miejskich, sprzedaż biletów komunikacji miejskiej oraz kolejowych, pre-paidów, usług serwisowych oraz sprzedaży urządzeń technicznych	realizacja projektów deweloperskich oraz najem powierzchni biurowych i magazynowych
Odbiorcy	Narodowy Bank Polski oraz zagraniczni emitenci, krajowi i zagraniczni dystrybutorzy produktów menniczych, kolekcjonerzy, inwestorzy, korporacje zainteresowane programami żetonowymi	jednostki samorządowe obsługujące komunikację miejską, spółki kolejowe, klienci indywidualni	osoby fizyczne oraz klienci instytucjonalni
Rynki	krajowy i zagraniczny	krajowy	krajowy

1.3 Zmiany składu Grupy Kapitałowej w 2021 roku

Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower SKA

W dniu 11 października 2021 roku Mennica Polska S.A. objęła 120 akcji serii Ł spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Cena emisyjna jednej akcji w każdej serii wynosiła 1 265,57 zł, a cena nominalna 1 zł. Kapitał podstawowy spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. podniesiony został o kwotę 120 zł i wynosi 190 059 zł. Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu podwyższenie nie zostało zarejestrowane przez KRS.

1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym Zarząd w Mennicy Polskiej S.A. sprawowali:

Grzegorz Zambrzycki Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny;
Artur Jastrząb Członek Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych;
Katarzyna Budnicka Członek Zarządu, Dyrektor ds. Płatności Elektronicznych.

W okresie sprawozdawczym Radę Nadzorczą Mennicy Polskiej S.A. tworzyli:

Zbigniew Jakubas Przewodniczący Rady Nadzorczej;
Piotr Sendecki Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
Jan Woźniak Członek Rady Nadzorczej;
Agnieszka Pyszczek Członek Rady Nadzorczej;
Michał Markowski Członek Rady Nadzorczej;
Jacek Czarecki Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 15 października 2021 roku Pan Michał Markowski złożył rezygnację z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki.

1.5 Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, że:

wedle jego najlepszej wiedzy, niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został sporządzony zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie") i rzetelnie i jasno przedstawia, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień 30 września 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 roku oraz 30 września 2020 roku i zawiera prawdziwy obraz rozwoju, a także osiągnięć Grupy oraz jej sytuacji, w tym podstawowych ryzyk i zagrożeń;
niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został sporządzony przy zachowaniu zasady kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego raportu nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontunuowania działalności przez Grupę;
wedle jego najlepszej wiedzy niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny oraz dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi Grupę i w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny odzwierciedla sytuację majątkową, finansową i wynik Grupy;
czas trwania jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony;
niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został sporządzony w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej zbiorów Gabinetu Numizmatycznego, instrumentów pochodnych oraz aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy;
niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny sporządzony został zgodnie z zasadą memoriału, za wyjątkiem sprawozdania z przepływów pieniężnych;
porównawcze dane zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego;
dane finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy, będące podstawą przygotowania skonsolidowanego raportu kwartalnego, zostały przygotowane przy zastosowaniu jednolitych polityk rachunkowości;

niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd Mennicy Polskiej S.A. w dniu 27 października 2021 roku.
1.6 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny został sporządzony w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tysięcy złotych.

PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1 Zasady rachunkowości

Sporządzając niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny, w stosunku do okresów poprzednich, Grupa nie zmieniła żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości oraz szacunków. Pozostałe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy sporządzonym na 31 grudnia 2020 roku. Jako dane porównawcze w sprawozdaniu skonsolidowanym zaprezentowano dane z opublikowanych sprawozdań finansowych na dzień 30 września 2020 roku oraz 31 grudnia 2020 roku. Dokonane przez Grupę istotne osądy w zakresie stosowanych zasad rachunkowości oraz główne źródła niepewności były zgodne z opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2020.

2.2 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

W pierwszym półroczu 2021 roku nie zostały opublikowane żadne nowe standardy i interpretacje.

2.3 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości

Zatwierdzając niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny Grupa nie zastosowała standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie. Grupa nie przewiduje istotnego wpływu powyższych standardów na niniejszy raport.

2.4 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych

Walutą funkcjonalną spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest polski złoty. Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów lub kosztów finansowych - w przypadku operacji finansowych.

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. działa obecnie w obszarze następujących segmentów działalności:

Produkty mennicze – segment obejmujący produkcję i sprzedaż wszystkich wyrobów menniczych m.in. produkcję i dystrybucję monet obiegowych i kolekcjonerskich (wraz ze sprzedażą srebra i złota), produktów inwestycyjnych (w szczególności złote sztabki inwestycyjne oraz monety bulionowe), żetonów oraz innych wyrobów menniczych i wyrobów grawersko-medalierskich (medale, odznaczenia, znaczki, pieczęcie, datowniki, znaczki probiercze), jak również działalność handlową i marketingową związaną w szczególności z promocją i dystrybucją monet kolekcjonerskich, numizmatów, sztabek i innych produktów inwestycyjnych oraz innych towarów menniczych;

Płatności elektroniczne – segment obejmujący w szczególności obsługę systemów kart miejskich, sprzedaż oraz pośrednictwo w sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, pre-paidów, biletów kolejowych, usług serwisowych oraz urządzeń technicznych do obsługi płatności elektronicznych;

Działalność deweloperska – segment obejmujący realizację projektów deweloperskich oraz wynajem powierzchni.

Grupa w bieżącym okresie nie zmieniła podejścia do podziału działalności na segmenty. Zasady podziału są analogiczne jak w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2020.

3.1 Wyniki finansowe dla segmentów działalności

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia do 30 września 2021 roku

Pozycje sprawozdania		SEGMENT
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane	Razem
Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu ogółem	686 687	127 505	127 473		941 666
Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu	-643 707	-137 076	-86 587		-867 370
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	69	218	-496		-208
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej				-894	-894
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności	0	0	2 225	-63	2 162
Wynik operacyjny	43 050	-9 353	42 615	-957	75 355
Amortyzacja	-4 104	-10 843	-2 043		-16 990
EBITDA	47 154	1 491	44 658	-957	92 345
Przychody finansowe					30 684
Koszty finansowe					-2 798
Podatek dochodowy					-19 151
Wynik finansowy netto					84 090

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia do 30 września 2020 roku

Pozycje sprawozdania		SEGMENT
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane	Razem
Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu ogółem	464 955	132 461	14 519		611 934
Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu	-424 425	-141 459	-13 940		-579 824
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	-995	116	-718		-1 596
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej				1 349	1 349
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności	0	0	-1 967	-234	-2 201
Wynik operacyjny	39 535	-8 882	-2 106	1 115	29 662
Amortyzacja	-3 513	-10 974	-1 358		-15 845
EBITDA	43 047	2 092	-748	1 115	45 506
Przychody finansowe					5 161
Koszty finansowe					-21 879
Podatek dochodowy					-3 264
Wynik finansowy netto					9 680

3.2 Wybrane dane bilansowe

Wybrane dane bilansowe dla segmentów działalności na dzień 30 września 2021 roku

	SEGMENT
Pozycje sprawozdania	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane*)	Razem
Aktywa ogółem, w tym:	160 045	91 748	482 487	122 610	856 889
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	0	0	12 533	0	12 533
Zobowiązania ogółem	25 323	21 456	119 144	55 197	221 120

*) głównie środki pieniężne, papiery wartościowe oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wybrane dane bilansowe dla segmentów działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku

	SEGMENT
Pozycje sprawozdania (w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane*)	Razem
Aktywa ogółem, w tym:	138 416	92 286	535 498	116 086	882 287
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	0	0	10 371	0	10 371
Zobowiązania ogółem	32 353	19 869	214 869	27 721	294 812

*) głównie środki pieniężne, papiery wartościowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3.3 Podział segmentów według rynków geograficznych

Wartość sprzedaży za okres od 1 stycznia do 30 września 2021 roku

Pozycje sprawozdania
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Razem
Sprzedaż krajowa	654 886	127 505	127 473	909 864
Sprzedaż eksportowa	31 801			31 801
Ogółem sprzedaż	686 687	127 505	127 473	941 666

Wartość sprzedaży za okres od 1 stycznia do 30 września 2020 roku

Pozycje sprawozdania
(w tysiącach złotych)	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Razem
Sprzedaż krajowa	443 850	132 461	14 518	590 829
Sprzedaż eksportowa	21 105			21 105
Ogółem sprzedaż	464 955	132 461	14 518	611 934

PRZYCHODY I KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY

4.1 Przychody

Przychody	Kraj		Eksport		Razem od 01.01.2021	Razem od 01.01.2020
(w tysiącach złotych)	wartość	%	wartość	%	do 30.09.2021	do 30.09.2020
Wyroby	363 835	39,99	31 408	98,76	395 243	231 057
Usługi	25 553	2,81	249	0,78	25 802	25 201
Towary	520 476	57,20	145	0,46	520 621	355 676
Razem	909 864	100,00	31 802	100,00	941 666	611 934

4.2 Koszty według rodzaju

Koszty według rodzaju	od 01.01.2021 do 30.09.2021	od 01.01.2020 do 30.09.2020
(w tysiącach złotych)
Amortyzacja	16 990	15 844
Zużycie materiałów i energii	205 781	171 565
Usługi obce	42 275	50 753
Podatki i opłaty	3 977	2 759
Świadczenia pracownicze	32 869	32 810
Pozostałe koszty	13 187	9 314
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	485 279	320 431
Zmiana stanu zapasów	67 838	-25 762
Suma kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu	868 196	577 714

4.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody (w tysiącach złotych)	od 01.01.2021 do 30.09.2021	od 01.01.2020 do 30.09.2020
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	45
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów	593
Otrzymane odszkodowania	102	213
Odzysk kruszców ze złomu		133
Zobowiązania odpisane	1	69
Pozostałe	95	17
Razem	836	432

Pozostałe koszty operacyjne (w tysiącach złotych)	od 01.01.2021 do 30.09.2021	od 01.01.2020 do 30.09.2020
Odpis aktualizujący wartość należności	7	3
Różnice inwentaryzacyjne	13
Wynik na likwidacji zapasów niepełnowartościowych	387
Odpis aktualizujący wartość zapasów		889
Przekazane darowizny	229	88
Strata ze zbycia/trwała utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	42	643
Koszty sądowe	16	14
Zapłacone odszkodowania, kary umowne	350	286
Pozostałe		105
Razem	1 044	2 028

4.4 Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe (w tysiącach złotych)	od 01.01.2021 do 30.09.2021	od 01.01.2020 do 30.09.2020
Odsetki	5 664	4 869
Różnice kursowe netto	1 574	292
Zysk ze sprzedaży aktywów finansowych (1)	649
Zysk z wyceny aktywów finansowych (2)	22 772
Pozostałe	25
Przychody finansowe razem	30 684	5 161
Odsetki	13	136
Odsetki od leasingu - MSSF 16	2 366	2 275
Prowizje od kredytów i gwarancji	417	212
Strata z wyceny aktywów finansowych (3)		19 251
Pozostałe	1	5
Koszty finansowe razem	2 798	21 879
Przychody / koszty finansowe netto	27 886	-16 718

(1) Wynik na sprzedaży 2 mln sztuk akcji Enea SA

(2) Wycena w wartości godziwej akcji spółki Enea S.A., zgodnie z kursem notowanym na GPW w Warszawie na dzień 30 września 2021 roku;

(3) Wycena w wartości godziwej akcji spółki Enea S.A., zgodnie z kursem notowanym na GPW w Warszawie na dzień 30 września 2020 roku;

4.5 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (w tysiącach złotych)	od 01.01.2021 do 30.09.2021	od 01.01.2020 do 30.09.2020
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat
Podatek bieżący	-12 311	-4 983
Podatek dochodowy bieżący	-12 311	-4 983
Podatek odroczony	-6 840	1 719
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	-5 620	1 516
Rozpoznanie / wykorzystanie strat podatkowych	-1 220	203
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	-19 151	-3 264

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku.

W roku 2021 Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. wykorzystała aktywo na stratę podatkową w kwocie 1 221 tys. zł w związku z osiągniętym zyskiem na sprzedaży mieszkań. Na dzień 30 września 2021 roku Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A prezentuje w sprawozdaniu aktywo na stratę podatkową w kwocie 5 147 tys. zł. Możliwość realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poparta jest prognozami inwestycyjnymi Grupy. Zarząd Jednostki Dominującej stoi na stanowisku, że aktywo zostanie zrealizowane. Spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. działa w sektorze deweloperskim.

4.6 Zysk na akcję

W Grupie nie występuje rozwodnienie, a zatem zysk podstawowy i rozwodniony są sobie równe. Kalkulacja podstawowego zysku, przypadającego na jedną akcję, dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy dominujących, podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występującą w trakcie okresu sprawozdawczego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:

Zysk na akcję (w złotych)	30.09.2021	30.09.2020
Zysk / strata netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (A)	81 937 570	11 147 815
Liczba akcji zwykłych na początek okresu	51 138 096	51 138 096
Liczba akcji zwykłych na koniec okresu po pomniejszeniu o akcje skupione w celu umorzenia	51 087 191	51 124 050
Średnia ważona liczba akcji (B)	51 087 191	51 137 267
Zysk na akcję z działalności kontynuowanej przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej w PLN (A:B)	1,60	0,22

AKTYWA TRWAŁE

5.1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności

Inwestycje wyceniane metodą praw własności (w tysiącach złotych)
2021 rok
Jednostka	Wartość netto na 1 stycznia	Udział w wyniku z wyceny(1)	Nabycie	Odpis utraty wartości	Wartość na 30 września
Inwestycja w Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.(2)	10 001	2 225			12 226
Akcje FIP TFI S.A.	370	-63			307
Razem	10 371	2 162			12 533
2020 rok
Jednostka	Wartość netto na 1 stycznia	Udział w wyniku z wyceny	Nabycie	Odpis utraty wartości	Wartość na 31 grudnia
Inwestycja w Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.	11 593	-1 592			10 001
Akcje FIP TFI S.A.	560	-190			370
Razem	12 153	-1 782			10 371

(1) Wpływ wyniku osiągniętego przez jednostkę ujmowaną jako inwestycja wyceniana metodą praw własności na wynik skonsolidowany Grupy; wpływ ten jest wprost proporcjonalny do udziału, jaki Grupa posiada w tych jednostkach;

(2) Wybrane dane ze sprawozdania finansowego spółki Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., wg stanu na dzień 30 czerwca 2021 roku, przedstawione zostały w poniższej tabeli:

(w tysiącach złotych)	30.06.2021	2020
Aktywa trwałe	1 706 968	1 649 784
Aktywa obrotowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 723	14 206
Pozostałe aktywa obrotowe	14 582	14 033
Aktywa obrotowe razem	29 305	28 239
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe	70 871	1 274
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	8 578	72 970
Zobowiązania krótkoterminowe razem	79 449	74 244
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	291 000	285 189
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	151 007	143 321
Kredyty i pożyczki	474 358	456 931
Inne		420
Zobowiązania długoterminowe razem	916 365	885 861
Aktywa netto	740 459	717 918
Aktywa netto na początek okresu	717 918	730 640
Zysk za okres, w tym:	22 541	-12 722
wycena nieruchomości do wartości godziwej		-19 837

Mennica Polska S.A Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2021 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2021 roku

Aktywa netto na koniec okresu	740 459	717 918
Udział	50%	50%
Udział wartościowy	370 230	358 959
Niezrealizowany zysk osiągnięty na sprzedaży do jednostki stowarzyszonej	-57 453	-57 453
Wartość bilansowa	312 777	301 506
Przychody operacyjne, w tym:	33 448	23 366
wycena nieruchomości do wartości godziwej (zwiększenie wartości)
Przychody finansowe	14 154
Koszty operacyjne, w tym:	1 393	28 555
wycena nieruchomości do wartości godziwej (zmniejszenie wartości)		24 490
amortyzacja	12	63
Koszty finansowe	18 284	17 505
Podatek dochodowy	5 383	-9 972
Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej	22 542	-12 722
Zysk za okres	22 541	-12 722
Całkowite dochody ogółem	22 541	-12 722

Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (SPV) począwszy od roku 2018 wycenia nieruchomości inwestycyjne w budowie w wartości godziwej. Wpływ tej wyceny na wynik finansowy netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku wyniósł -19 837 tys. zł.

Grupa Kapitałowa konsoliduje spółkę Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. metodą praw własności. Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wysokości poniesionych kosztów. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym skutki wyceny do wartości godziwej, o których mowa powyżej, nie zostały uwzględnione.

W dniu 22 kwietnia 2021 roku spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. uzgodniła warunki brzegowe transakcji nabycia 50% akcji w kapitale zakładowym spółki celowej Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Podpisany został list intencyjny, zgodnie z którym Mennica Tower przeprowadziła badanie prawne, techniczne oraz finansowe SPV i przystąpiła do negocjacji warunków potencjalnej transakcji oraz niezbędnej dokumentacji transakcyjnej. W dniu 19 lipca 2021 roku Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. złożyła ofertę nabycia 50% akcji spółki Mennica Towers GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie oraz zapewnienia spłaty wyemitowanych przez nią obligacji, oraz nabycia udziałów w spółce GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie przez spółkę zależną Emitenta pod firmą Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower spółka komandytowo-akcyjna ("Oferta"). W wyniku realizacji potencjalnej transakcji, Grupa Kapitałowa stałaby się właścicielem 100% akcji w kapitale zakładowym SPV, która jest bezpośrednim właścicielem inwestycji Mennica Legacy Tower, zlokalizowanej w Warszawie przy ul. Prostej 18 i 20. W dniu 20 sierpnia 2021 roku Oferta wygasła, a Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. nie uzyskała stanowiska sprzedającego w jej przedmiocie. Wszelkie negocjacje ze sprzedającym uległy na obecną chwilę zakończeniu.

5.2 Pozostałe inwestycje długoterminowe

(w tysiącach złotych)
2021 rok
Jednostka	Wartość netto na 1 stycznia	Wycena / odsetki	Nabycie	Sprzedaż	Wartość netto na 30 września
Obligacje GGH Towers MT	140 997	4 252			145 249
Razem	140 997	4 252			145 249
2020 rok
Jednostka	Wartość netto na 1 stycznia	Wycena / odsetki	Nabycie	Sprzedaż	Wartość netto na 31 grudnia
Obligacje GGH Towers MT	135 530	5 467			140 997
Razem	135 530	5 467			140 997

AKTYWA OBROTOWE

6.1 Zapasy

Zapasy (w tysiącach złotych)	30.09.2021	31.12.2020
Wartość netto zapasów
Materiały	29 597	21 834
Produkcja w toku, w tym:	68 629	80 668
działalność deweloperska	59 725	74 451
działalność deweloperska – MSSF 16(1)	4 499	1 666
Wyroby gotowe, w tym:	37 435	87 546
działalność deweloperska(2)	18 969	55 971
Towary, w tym:	188 082	187 714
(2) działalność deweloperska	92 556	97 483
działalność deweloperska - MSSF 16 (1)	63 792	66 816
Zapasy razem	323 743	377 762
Odpis aktualizujący zapasów	6 913	8 402
Zapasy brutto	330 656	386 164
Pozostałe koszty i przychody operacyjne dotyczące zapasów ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(w tysiącach złotych)	30.09.2021	30.09.2020
Pozostałe przychody operacyjne (rozwiązanie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, odzysk kruszców z likwidacji zapasów)	2 243	1 826
Pozostałe koszty operacyjne (utworzenie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, likwidacja zapasów nieprzydatnych)	-2 050	-2 582
Razem koszt zapasów ujęty w rachunku zysków i strat	193	-756

(1) Spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. prezentuje w zapasach aktywo z tytułu wyceny prawa użytkowania wieczystego gruntu według MSSF 16. Aktywo prezentowane jest w poszczególnych pozycjach zapasów proporcjonalnie do powierzchni gruntu. W Produkcji w toku prezentowane jest aktywo dotyczące aktualnie budowanych etapów (S1S2 i R1R2), w Wyrobach gotowych – aktywo dotyczące niesprzedanych mieszkań w budynku S1. Pozostała część aktywa prezentowana jest w Towarach. W przypadku rozpoczęcia kolejnego etapu inwestycji wartość aktywa dotyczącego tego etapu zostanie przesunięta do Produkcji w toku.

Aktywo z tytułu MSSF 16, prezentowane w Wyrobach gotowych, stanowi element kosztu wytworzenia produktu w momencie sprzedaży mieszkań.

(2) Grupa prezentuje w pozycji Wyroby gotowe nakłady poniesione na budowę niesprzedanych mieszkań. Grupa dokonuje zmiany prezentacji nakładów z Produkcji w toku na Wyroby gotowe, kiedy spełnione są następujące warunki:
- Uzyskano pozwolenie na użytkowanie budynku;
- Nakłady poniesione na inwestycję są kompletne.

Jednocześnie zmiana prezentacji nie może nastąpić później niż przed podpisaniem pierwszego aktu notarialnego dokumentującego ostateczną sprzedaż mieszkań.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

Odpisy aktualizujące wartość zapasów (w tysiącach złotych)	30.09.2021	31.12.2020
Stan na początek okresu sprawozdawczego	8 402	8 566
Utworzenie odpisów	784	1 118
Odwrócenie odpisów	-1 377	-835
Wykorzystanie odpisów	-896	-447
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	6 913	8 402

6.2 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe

2021 rok
Jednostka	Wartość netto na 1 stycznia	Nabycie	Wycena	Sprzedaż	Wartość netto na 30 września
Akcje Enea SA(1)	57 360	22 772	-17 238	62 894
Razem	57 360		22 772	-17 238	62 894
2020 rok
Jednostka	Wartość netto na 1 stycznia	Nabycie Wycena		Sprzedaż	Wartość netto na 31 grudnia
Akcje Enea SA	64 288	4 993	-11 921		57 360
Razem	64 288	4 993	-11 921		57 360

(1) W roku 2021 roku Mennica Polska S.A. sprzedała 2 mln szt. akcji; wynik na transakcji w kwocie 649 tys. zł zaprezentowany został w nocie 4.4.

6.3 Należności handlowe i pozostałe

Należności handlowe i pozostałe

(w tysiącach złotych)	30.09.2021	31.12.2020
Należności handlowe	51 309	25 322
Należności z tytułu VAT	955	210
Inne (1)	2 975	11 763
Razem należności handlowe i pozostałe netto	55 239	37 295

(1) Na dzień 31 grudnia 2020 roku kwota ta obejmuje m. in. należność Mennicy Polskiej S.A. z tytułu podatku CIT za rok 2013 wraz z odsetkami – 9 006 tys. zł; Spółka, w związku z prowadzoną przez organy skarbowe kontrolą, zmuszona była zapłacić podatek CIT za rok 2013 wraz z odsetkami, aby uzyskać zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach; po wydaniu korzystnej dla Spółki decyzji przez Izbę Administracji Skarbowej w Warszawie, cała ta kwota została zwrócona przez Urząd Skarbowy na rachunek Spółki w dniu 8 stycznia 2021 roku.

Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych

(w tysiącach złotych)	30.09.2021	31.12.2020
Stan na początek okresu sprawozdawczego	3 623	4 080
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	102	132
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	-95	-148
Wykorzystanie odpisów na należności	-847	-441
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	2 784	3 623

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE

7.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu	Zobowiązania długoterminowe		Zobowiązania krótkoterminowe
( w tysiącach złotych)	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu leasingu	10 197	10 579	68 578	69 756
Razem	10 197	10 579	68 578	69 756
Struktura walutowa
W walucie polskiej	10 197	10 579	68 578	69 756

Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów odpowiada ich wartości księgowej zaprezentowanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W poniższej tabeli przedstawiono kredyty bankowe według kredytodawców:

			30.09.2021		31.12.2020
Kredytodawca	Kredytobiorca	Termin spłaty	Łącznie	Kredyt gotówkowy	Gwarancje / akredytywy własne	Łącznie	Kredyt gotówkowy	Gwarancje / akredytywy własne
Przyznane limity kredytowe
mBank SA	MPSA, SKA	30.11.2021	55 000	30 000	55 000	55 000	30 000	55 000
DnB Bank Polska SA (1)	MPSA	30.11.2023	5 154		5 154	25 000	25 000	25 000
Santander (2)	MPSA	31.05.2022	32 585		32 585	32 585		32 585
Pekao SA (3)	MPSA	22.06.2022	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000
BGK	MPSA	30.11.2022	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000
BNP (4)	MPSA	18.06.2022	30 000	30 000	30 000
Razem			217 739	155 000	217 739	207 585	150 000	207 585
Wykorzystane kredyty bankowe i linie kredytowe
mBank SA	MPSA, SKA	30.11.2021	1 025		1 025	1 966		1 966
DnB Bank Polska SA (1)	MPSA	30.11.2023	3 266		3 266	1 626		1 626
Santander (2)	MPSA	31.05.2022	9 186		9 186	6 728		6 728
Pekao SA (3)	MPSA	22.06.2022
BGK	MPSA	30.11.2022	4 348		4 348	4 348		4 348
BNP (4)	MPSA	18.06.2022
Razem			17 825		17 825	14 668		14 668
	Maksymalne limity do wykorzystania
mBank SA	MPSA, SKA	30.11.2021	53 975	30 000	53 975	53 034	30 000	53 034
DnB Bank Polska SA (1)	MPSA	30.11.2023				23 374	23 374	23 374
Santander (2)	MPSA	31.05.2022	23 399		23 399	25 857		25 857
Pekao SA (3)	MPSA	22.06.2022	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000
BGK	MPSA	30.11.2022	45 652	45 652	45 652	45 652	45 652	45 652
BNP (4)	MPSA	18.06.2022	30 000	30 000	30 000
Razem		198 026	150 652	198 026	192 917	144 026	192 917

Skróty użyte w kolumnie Kredytobiorca oznaczają:

MPSA – Mennica Polska S.A.

SKA – Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.

(1) Z uwagi na decyzję banku DNB ASA (Norwegia) o wycofaniu się z rynku polskiego, umowa na limit gotówkowy nie została przedłużona. Podpisany został aneks nr 14, zgodnie z którym nadal obowiązują wystawione wcześniej przez DNB Bank Polska S.A. gwarancje bankowe. Nowe gwarancje nie mogą być zlecane.
(2) Aneks nr 12 z dnia 30 czerwca 2021 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 31 maja 2022 roku;
(3) Aneks nr 4 z dnia 22 czerwca 2021 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 22 czerwca 2022 roku;
(4) W dniu 18 czerwca 2021 roku Mennica Polska S.A. zawarła z BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę wielocelowej linii kredytowej na kwotę 30.000 tys. zł; linia może zostać wykorzystana na finansowanie bieżącej działalności Spółki, wystawianie gwarancji bankowych oraz otwieranie akredytyw dokumentowych i standby; termin udostępnienia linii to 12 miesięcy

7.2 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe		Zobowiązania krótkoterminowe
(w tysiącach złotych)	30.09.2021	31.12.2020
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	55 847	35 727
Otrzymane przedpłaty, w tym:	66 630	147 283
działalność deweloperska (1)	42 178	141 843
Zobowiązania z tytułu VAT	1 463	635
Pozostałe zobowiązania	1 147	3 438
Zobowiązania publicznoprawne	1 201	1 166
Razem	126 288	188 249
Struktura walutowa
W walucie polskiej	118 467	182 526
W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN)	7 810	5 680
W walucie USD (po przeliczeniu na PLN)	10	43

(1) Przedpłaty na zakup mieszkań w inwestycjach: Mennica Residence II oraz Bulwary Praskie.

Długoterminowe zobowiązania handlowe oraz pozostałe nie wystąpiły.

7.3 Rezerwy

Rezerwy w 2021 roku (w tysiącach złotych)	Rezerwa na kary dotyczące kontraktów handlowych	Rezerwa na zmianę struktury VAT	Rezerwa na koszty wydziałowe	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia	92			5 166	5 258
Zwiększenie		664	474		1 138
Wykorzystanie			-474		-474
Stan na 30 września	92	664		5 166	5 922
W tym krótkoterminowe	92	664		5 166	5 922
Rezerwy w 2020 roku (w tysiącach złotych)	Rezerwa na kary dotyczące kontraktów handlowych	Rezerwa na zmianę struktury VAT	Rezerwa na koszty wydziałowe	Pozostałe	Razem
Stan na 1 stycznia				5 545	5 545
Zwiększenie	92	1 496	849		2 437
Wykorzystanie		-1 496	-849	-33	-2 378
Rozwiązanie				-346	-346
Stan na 31 grudnia	92			5 166	5 258
W tym krótkoterminowe	92			5 166	5 258

8.1 Kapitał Akcyjny

Kapitał akcyjny Mennicy Polskiej S.A. na dzień 30 września 2021 roku dzielił się na 51 138 096 akcji na okaziciela serii A, B, C, D. Każda akcja posiada wartość nominalną 1 zł (jeden złoty), jest równoważna jednemu głosowi na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i daje prawo do dywidendy. Akcje są akcjami zwykłymi, nieuprzywilejowanymi, brak jest ograniczeń w dysponowaniu akcjami. Kapitał akcyjny został opłacony w całości.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiła emisja lub spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Poniższa nota przedstawia akcjonariuszy posiadających - bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne - co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu.

	Stan na dzień raportu		Stan na 30.09.2021			Stan na 31.12.2020
Akcjonariusz	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% w ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% w ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% w ogólnej liczbie głosów
Zbigniew Jakubas wraz z podmiotami zależnymi oraz podmiotami, o kt. mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publicznej	25 180 270	49,2%	49,2%	25 180 270	49,2%	49,2%	25 180 270	49,2%	49,2%
Nationale-Nederlanden PTE SA	3 830 000	7,5%	7,5%	3 830 000	7,5%	7,5%	3 830 000	7,5%	7,5%
PTE PZU SA	3 538 420	6,9%	6,9%	3 538 420	6,9%	6,9%	3 538 420	6,9%	6,9%
Joanna Jakubas	2 959 000	5,8%	5,8%	2 959 000	5,8%	5,8%	2 959 000	5,8%	5,8%
MetLife PTE SA	5 116 719	10,0%	10,0%	5 116 719	10,0%	10,0%	5 116 719	10,0%	10,0%

Grupa nie posiada informacji o istniejących umowach lub innych zdarzeniach, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w strukturze akcjonariatu.

Spółki zależne nie posiadają akcji Mennicy Polskiej S.A.

Stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta

Zgodnie z posiadanymi informacjami stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia się następująco:

1. Osoby zarządzające nie posiadają akcji Spółki.
1. Osoby nadzorujące:
Zbigniew Jakubas Przewodniczący Rady Nadzorczej: na dzień sporządzenia raportu posiadał 14 947 sztuk akcji; w okresie od przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji;
pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Spółki.

8.2 Nabycie akcji własnych

W dniu 1 czerwca 2020 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A., podjęło Uchwałę, w której postanowiło upoważnić Zarząd Mennicy Polskiej S.A. do nabycia przez Spółkę w pełni pokrytych Akcji Własnych Spółki

Mennica Polska S.A

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2021 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2021 roku

notowanych na rynku regulowanym – rynku oficjalnych notowań giełdowych prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. – w celu umorzenia w drodze obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Skupionych zostało 50 905 akcji za łączną kwotę 976 tys. zł. Skup akcji został zakończony. W dniu 10 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A podjęło uchwałę o umorzeniu skupionych akcji własnych. W konsekwencji kapitał zakładowy Spółki zostanie obniżony o kwotę 50 905 zł. Umorzenie stanie się skuteczne z dniem dokonania wpisu przez KRS. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania umorzenie nie zostało przez KRS zarejestrowane.

8.3 Dywidendy

W dniu 10 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku roku 2020 w wysokości 0,70 zł na jedną akcję, tj. w całkowitej kwocie 35 797 tys. zł. Dzień dywidendy ustalony został na 18 czerwca 2021 roku. Zgodnie z Uchwałą dzień wypłaty dywidendy ustalony został następująco:

24 czerwca 2021 roku 0,30 zł za jedną akcję, tj. 15 342 tys. zł;
24 sierpnia 2021 roku 0,40 zł za jedną akcję, tj. 20 455 tys. zł.

Dywidenda wypłacona została terminowo.

INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

9.1 Pomiar wartości godziwej

W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej tj. do aktywów lub zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:

Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen),
Poziom 3: dane źródłowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej.

Pozycja bilansowa	30.09.2021				31.12.2020
(w tysiącach złotych)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	62 894	14		62 908	57 360	822		58 182
Razem aktywa wyceniane w wartości godziwej	62 894	14		62 908	57 360	822		58 182
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		1 542		1 542		880		880
Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		1 542		1 542		880		880

Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej

Aktywa ujęte na poziomie 1 to akcje Enea S.A., będące w posiadaniu Mennicy Polskiej S.A. Na poziomie 2 wykazywane są otwarte pozycje w transakcjach terminowych zabezpieczających wartość kruszcu bądź kurs walutowy.

W sytuacji, gdy instrument finansowy jest notowany na aktywnym rynku – wycena do wartości godziwej jest dokonana według wartości notowania z dnia bilansowego. Instrumenty pochodne natomiast są wyceniane przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych cen, kursów, stóp procentowych, krzywych forward, kursów kruszców pochodzących z aktywnych rynków.

Grupa nie zmieniła w 2021 roku zasad wyceny instrumentów finansowych, jak też nie wdrożyła nowych zasad zarządzania ryzykiem finansowym w porównaniu do metod i zasad opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2020 roku.

W okresie objętym niniejszym raportem oraz w okresie porównawczym nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3.

9.2 Wartość kategorii instrumentów finansowych

Poniższa nota zawiera informacje o wartości instrumentów finansowych zakwalifikowanych do poszczególnych kategorii instrumentów finansowych wraz z uzgodnieniem tych wartości do kwot wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

	Kategorie instrumentów finansowych
Pozycja bilansowa	30.09.2021 31.12.2020
(w tysiącach złotych)	godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w wartości	zamortyzowanym koszcie Aktywa wyceniane w	wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w	zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w	godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w wartości	zamortyzowanym koszcie Aktywa wyceniane w	wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w	zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w
Pozostałe inwestycje długoterminowe(1)		145 249				140 997
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe (2)	62 894				57 360
Należności handlowe oraz pozostałe	14	54 270			822	24 500
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		58 147				48 568
Zobowiązania długoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu				10 197				10 579
Zobowiązania krótkoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu				68 578				69 756
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe			1 542	122 082			880	185 568
Razem	62 908	257 666	1 542	200 858	58 182	214 065	880	265 903

(1) Obligacje wyemitowane przez Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. nabyte przez Mennicę Polską Spółkę Akcyjną Tower S.K.A.; test SPPI został spełniony, stąd obligacje kwalifikowane są jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie;

(2) Akcje Enea S.A. zakupione przez Mennicę Polską S.A., prezentowane zgodnie z przyjętym modelem biznesowym.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

10.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów

Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji, nie wystąpiły nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów, które mogą mieć istotny wpływ na bieżącą lub przyszłą sytuację finansową Grupy.

10.2 Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe

Gwarancje

(w tysiącach złotych)	30.09.2021	31.12.2020
Do 12 miesięcy (krótkoterminowe)	12 556	12 903
Powyżej 12 miesięcy (długoterminowe)	5 269	1 765
Razem	17 825	14 668

Gwarancje wystawione zostały jako zabezpieczenia przetargowe oraz zabezpieczenia wykonania kontraktów handlowych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zaszły przesłanki wykorzystania powyższych gwarancji.

10.3 Transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd

W okresach 9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 roku oraz w roku 2020 Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji z Członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania. Grupa nie udzieliła takim osobom żadnych pożyczek, zaliczek ani gwarancji.

Ponadto w okresach 9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 roku oraz w roku 2020 Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji ze spółkami kontrolowanymi lub współkontrolowanymi przez Członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub związanych z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź przez inne osoby, z którymi mają osobiste powiązania.

Koszty z tytułu wynagrodzeń i powiązanych świadczeń Członków Zarządu Mennicy Polskiej S.A. w Grupie Kapitałowej w okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 roku i 30 września 2020 roku wyniosły odpowiednio 1 404 tys. zł i 2 045 tys. zł.

Koszty z tytułu wynagrodzenia Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. oraz spółek w Grupie Kapitałowej w okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 roku i 30 września 2020 roku wyniosły odpowiednio 405 tys. zł i 387 tys. zł.

10.4 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi

W Grupie występują transakcje wzajemne, które jednak podlegają wyłączeniom w sprawozdaniu skonsolidowanym, poza transakcjami z jednostką współkontrolowaną, ujmowaną w sprawozdaniu finansowym według metody praw własności.

10.5 Sezonowość i cykliczność

Działalność Grupy Kapitałowej nie charakteryzuje się sezonowością lub cyklicznością.

10.6 Zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ

11.1 Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy

Analiza sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie sprawozdań finansowych za trzeci kwartał 2021 roku, wraz z porównaniem do wskaźników za analogiczny okres roku poprzedniego, wyliczonych na podstawie sprawozdań finansowych za trzeci kwartał 2020 roku. Ponadto, dokonano porównania danych bilansowych na dzień 30 września 2021 roku do danych bilansowych z bilansu otwarcia analizowanego okresu czyli 31 grudnia 2020 roku.

Struktura skonsolidowanego bilansu

Podstawowe wskaźniki struktury bilansu grupy kapitałowej emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:

Wyszczególnienie	30.09.2021 (tys. zł)	30.09.2021 (%)	31.12.2020 (tys. zł)	31.12.2020 (%)	(30.09.2021/ 31.12.2020) – Dynamika (%)
Aktywa ogółem	856 889	100,0	882 287	100,0	97,1
Aktywa trwałe	355 958	41,5	361 289	40,9	98,5
Aktywa obrotowe	500 931	58,5	520 998	59,1	96,1
Zapasy	323 743	37,8	377 762	42,8	85,7
Należności	56 147	6,6	37 308	4,2	150,5
Inwestycje krótkoterminowe	121 041	14,1	105 928	12,0	114,3
Pozostałe aktywa obrotowe
Pasywa ogółem	856 889	100,0	882 287	100,0	97,1
Kapitał własny	635 769	74,2	587 475	66,6	108,2
Zobowiązania i rezerwy	221 120	25,8	294 812	33,4	75,0
Zobowiązania długoterminowe	14 684	1,7	13 840	1,6	106,1
Zobowiązania krótkoterminowe	206 436	24,1	280 972	31,8	73,5

Suma bilansowa skonsolidowanego bilansu wyniosła na koniec analizowanego okresu 856 889 tys. zł i spadła o 2,9% w stosunku do stanu z początku okresu.

W obrębie struktury aktywów największy wzrost odnotowano na poziomie należności (50,5%) , który jest konsekwencją realizacji znaczących zleceń produkcyjnych w segmencie menniczym. Ponadto w kwartałach I-III 2021 roku nastąpił spadek poziomu zapasów (-14,3%) związany głownie z odnotowaniem wyniku na sprzedaży ostatecznej mieszkań w segmencie deweloperskim, które do momentu podpisania końcowych umów sprzedaży ujmowano na linii zapasów jako produkty gotowe.

Po stronie pasywnej bilansu do znaczących zmian w stosunku do bilansu otwarcia zaliczyć można spadek zobowiązań krótkoterminowych (-26,5%) będących następstwem wspomnianej wyżej sprzedaży ostatecznej mieszkań w segmencie deweloperskim i przeniesieniem zaliczek wpłaconych przez nabywców mieszkań do przychodów ze sprzedaży ujmowanych w rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej.

Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy

W poniższej tabeli, dla celów analitycznych, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla specyfiki działalności biznesowej Grupy Kapitałowej wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających nietypowe oraz jednorazowe zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy.

	Za okres od 01.01.2021 do 30.09.2021				Za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020
Wybrane dane finansowe skorygowane o zdarzenia nietypowe i jednorazowe (w tysiącach złotych)	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Korekty	Nr	Rachunek znormalizowany	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Korekty	Nr	Rachunek znormalizowany
Przychody ze sprzedaży	941 666			941 666	611 934			611 934
Koszt własny sprzedaży	-827 914			-827 914	-548 773			-548 773
Zysk brutto ze sprzedaży	113 752			113 752	63 161			63 161
Koszty sprzedaży	-16 762			-16 762	-12 944			-12 944
Koszty ogólnego zarządu	-22 694			-22 694	-18 107			-18 107
Zysk netto ze sprzedaży	74 295			74 295	32 110			32 110
Pozostałe przychody/(koszty operacyjne)	-1 102	894	1.	-208	-8 462	-912	1.	-9 374
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności	2 162			2 162	6 014			6 014
Zysk z działalności operacyjnej	75 355			76 249	29 662			28 750
Rentowność działalności operacyjnej	8,0%			8,1%	4,8%			4,7%
Amortyzacja	-16 990			-16 990	-15 844			-15 844
EBITDA	92 345			93 239	45 506			44 594
Rentowność EBITDA	9,8%			9,9%	7,4%			7,3%
Przychody /(koszty finansowe) netto	27 886	-23 421	2.	4 465	-16 718	19 251	2.	2 533
Zysk brutto	103 241			80 714	12 944			31 283
Podatek dochodowy	-19 151	4 280	3.	-14 871	-3 264	-3 484	3.	-6 748
Zysk netto	84 090			65 843	9 680			24 534
Rentowność netto	8,9%			7,0%	1,6%			4,0%

W kolumnach "Korekty" dokonano następujących wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym, zarówno dla analizowanego okresu 2021 roku, jak i 2020 roku:

Na korektę w roku 2021 składają się następujące czynniki:

1. Ujemny wynik na instrumentach pochodnych dotyczących sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 894 tys. zł;
1. Korekta przychodów finansowych wynikających z odnotowania dodatniego wyniku na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 22 772 tys. zł oraz dodatniego wyniku na sprzedaży akcji ENEA S.A. w kwocie 649 tys. zł;
1. Korekta podatku dochodowego w kwocie 4 280 tys. jako pochodna w/w korekt.

Na korektę w roku 2020 wpływają następujące czynniki:

1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczących sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 1 349 tys. zł oraz koszty likwidacji Stacji Uzdatniania Wody (SUW) w kwocie 437 tys. zł;
1. Korekta kosztów finansowych wynikających z odnotowania ujemnego wyniku na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 19 251 tys. zł;
1. Korekta podatku dochodowego w kwocie 3 484 tys. jako pochodna w/w korekt.

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Grupy Kapitałowej w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli:

	I-III kwartał 2021		I-III kwartał 2020
Wskaźniki rentowności	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Dane na podstawie Dane na podstawie rachunku sprawozdania MSSF znormalizowanego		Dane na podstawie rachunku znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)	941 666	941 666	611 934	611 934
2. Rentowność sprzedaży brutto	12,1%	12,1%	10,3%	10,3%
3. Rentowność sprzedaży netto	7,9%	7,9%	5,2%	5,2%
4. Rentowność działalności operacyjnej	8,0%	8,1%	4,8%	4,7%
5. Rentowność EBITDA	9,8%	9,9%	7,4%	7,3%
6. Rentowność zysku netto	8,9%	7,0%	1,6%	4,0%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA	9,7%	7,6%	1,0%	2,5%
8. Rentowność kapitału własnego ROE	13,7%	10,8%	1,8%	4,5%

▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto produktów, towarów i materiałów;

▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu);

▪ Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) – stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu).

W omawianym okresie Grupa Kapitałowa osiągnęła poprawę wszystkich wskaźników rentowności w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Głównym czynnikiem wpływającym na ogólną poprawę rentowności Grupy była sprzedaż mieszkań w projektach "Mennica Residence II" oraz "Bulwary Praskie". Istotnym czynnikiem wpływającym na poziom rentowności: zysku netto, aktywów ogółem ROA, jak i kapitału własnego ROE były ponadto skutki wyceny i sprzedaży akcji spółki ENEA. Wskaźniki rentowności wyliczone na podstawie danych z rachunku znormalizowanego są "oczyszczone" o ten czynnik.

Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności

Oceny dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności:

Wskaźniki kapitału obrotowego
Wybrane dane bilansowe (w tysiącach złotych)	30.09.2021	31.12.2020
1. Majątek obrotowy	500 931	520 998
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	58 147	48 568
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)	442 784	472 430
4. Zobowiązania bieżące	206 436	280 972
5. Kredyty krótkoterminowe	68 578	69 756
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)	137 858	211 216
7. Kapitał obrotowy (1-4)	294 495	240 026
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)	304 926	261 214
Wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w razach)	I-III kwartał 2021	I-III kwartał 2020
9. Cykl rotacji zapasów	101	197
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych	13	20
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych	45	141
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)	2,4	1,9
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)	0,9	0,5
14. Wskaźnik natychmiastowy	0,3	0,2

▪ Kapitał obrotowy - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego a wielkością zobowiązań bieżących; wskaźnik ten określa wartość zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majątku;

Zapotrzebowanie na środki obrotowe - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego o środki pieniężne a wielkością zobowiązań bieżących pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskaźnik ten pozwala na określenie, jaka część majątku obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za pomocą zobowiązań bieżących;
Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni w okresie;
Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności;
Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych środków pieniężnych.

Rosnące zapotrzebowanie na środki obrotowe związane było ze zwiększonymi obrotami w segmencie menniczym (należności), jak również realizacją kolejnych etapów projektu deweloperskiego "Bulwary Praskie" (zapasy) – po stronie aktywów. Po stronie pasywów natomiast - zmniejszeniem poziomu zobowiązań krótkoterminowych spowodowanych głównie wspomnianą sprzedażą mieszkań w projektach "Mennica Residence" oraz "Bulwary Praskie". Cykle rotacji zapasów oraz krótkoterminowych zobowiązań handlowych uległy skróceniu, natomiast krótkoterminowe należności handlowe regulowano w podobnym czasie jak w pierwszych trzech kwartałach roku ubiegłego. W wyniku powyższych zmian w bilansie Grupy w analizowanym okresie nastąpił wzrost poziomu wszystkich prezentowanych wskaźników płynności.

Ocena zadłużenia

Dla oceny stopnia zadłużenia Grupy Kapitałowej oraz oceny struktury finansowania jej majątku, zastosowano wskaźniki przedstawione w tabeli poniżej:

Wskaźniki zadłużenia (w %)	30.09.2021	31.12.2020
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia	25,8	33,4
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego	1,7	1,6
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	34,8	50,2
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi	178,6	162,6

Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział zewnętrznych źródeł finansowania działalności;
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów; określa udział zobowiązań długoterminowych w finansowaniu działalności.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów trwałych; przedstawia udział środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą stałością.

Na koniec analizowanego okresu nastąpił spadek wskaźnika ogólnego zadłużenia oraz wskaźnika zadłużenia kapitału własnego, co było spowodowane głównie opisaną powyżej sprzedażą ostateczną mieszkań w projekcie "Mennica Residence II" oraz "Bulwary Praskie". Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi ukształtował się na poziomie 178,6% i wzrósł o 16 p.p w stosunku do początku analizowanego okresu.

Podsumowanie

Kształtowanie się wskaźników finansowych w pierwszych trzech kwartałach 2021 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego w dużej mierze obrazuje efekty działań Grupy Kapitałowej w zakresie realizacji drugiego etapu projektu "Mennica Residence" oraz pierwszego etapu projektu "Bulwary Praskie" w segmencie deweloperskim. Przekazanie na własność kolejnych łącznie 218 lokali w ramach tych projektów pozwoliła Grupie nie tylko rozpoznać znaczące przychody w tym segmencie, ale również wpłynęła na podniesienie rentowności sprzedaży w rachunku wyników Grupy. Konsekwentny wzrost zaangażowania w realizację i rozwój działalności deweloperskiej oraz rozwijająca się sprzedaż złota inwestycyjnego zapewniły Grupie Kapitałowej realizację solidnych wyników finansowych.

Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. oraz wycenę aktywów

Dywersyfikacja działalności Grupy pozwala minimalizować negatywny wpływ pandemii na wyniki Spółki. W okresie pierwszych 3 kwartałów 2021 roku wciąż mieliśmy do czynienia z negatywnymi skutkami epidemii COVID-19 oraz obostrzeniami. Podobnie jak w roku 2020, wpływ takiej sytuacji na poszczególne segmenty był zróżnicowany, a skutki się wzajemnie kompensowały.

Negatywny wpływ COVID-19 widoczny jest w segmencie Płatności Elektronicznych. Ograniczenia wprowadzone w poruszaniu się i korzystaniu z transportu publicznego w dalszym ciągu wpływały na znaczącą utratę przychodów, co przy charakterystycznym dla tej działalności wysokim udziale kosztów stałych, przełożyło się na spadek wyników tego segmentu działalności (EBIT -11,65 mln w stosunku do analogicznego okresu roku sprzed pandemii tj. 2019). Spółka już w roku 2020 podjęła wiele działań optymalizując strukturę kosztową w tym obszarze. Znacząco kompensują one negatywne skutki utraty sprzedaży spowodowanej epidemią COVID-19.

Segmentem, na który pandemia ma pozytywny wpływ jest w dalszym ciągu Działalność Mennicza, a dokładniej sprzedaż złota inwestycyjnego. Wzrost sprzedaży w kwartałach I-III 2021 roku, w stosunku do kwartałów I-III roku poprzedzającego, a jeszcze w większym stopniu do analogicznego okresu roku 2019, w dużej mierze napędzany jest kryzysem wywołanym przez COVID-19. Niepewna sytuacja gospodarcza na świecie spowodowała znaczący wzrost popytu na ten kruszec. Wspomniany wzrost sprzedaży i osiągnięty na niej dodatkowy wynik pozwala kompensować straty w segmencie Płatności Elektronicznych.

W działalności deweloperskiej COVID-19, poza spowolnionymi działaniami urzędów, miał niewielki wpływ na obecnie prowadzone projekty. W analizowanym okresie 2021 roku, po długotrwałych procedurach, uzyskano prawomocne pozwolenia na budowę kolejnych etapów w inwestycji Bulwary Praskie przy ul. Jagiellońskiej w Warszawie (budynki S2, S3, R2 i R3), a także oczekiwane jest uprawomocnienie się pozwolenia na kolejny budynek (R1). Kontynuowano również podpisywanie aktów notarialnych w ramach projektu "Mennica Residence II" i etapu S1 na "Bulwarach Praskich".

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. nie odnotował zauważalnego wpływu na łańcuch dostaw w obszarze działalności Grupy Kapitałowej. Produkcja w działalności menniczej prowadzona jest bez zakłóceń, z zapewnieniem dodatkowych środków bezpieczeństwa i higieny.

Poza podstawową działalnością Grupy, wpływ koronawirusa odnotowano na wycenie posiadanych akcji spółki niepowiązanej ENEA S.A. Jeszcze na koniec I kwartału roku 2021 kurs tych walorów kształtował się 2,8% poniżej kursu zamknięcia roku 2020, by następnie wzrosnąć i ukształtować się na poziomie ponad 30% powyżej kursu zamknięcia 2020 roku oraz zbliżyć się do poziomu średniej ceny nabycia jeszcze przed końcem czerwca 2021 roku. Pod koniec III kwartału bieżącego roku notowania tych walorów kształtowały się na jeszcze wyższym poziomie, przebijającym średnią cenę nabycia o prawie 8%.

11.2 Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy

Analiza sytuacji finansowej Mennicy Polskiej S.A. została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych za pierwsze trzy kwartały 2021 roku wraz z porównaniem do wskaźników za analogiczny okres roku poprzedniego, wyliczonych na podstawie sprawozdań finansowych. Ponadto dokonano porównania danych bilansowych na dzień 30 września 2021 roku do danych bilansowych na bilans otwarcia analizowanego okresu.

Struktura jednostkowego bilansu

Podstawowe wskaźniki struktury bilansu emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:

Wyszczególnienie	30.09.2021 (tys. zł)	30.09.2021 (%)	31.12.2020 (tys. zł)	31.12.2020 (%)	(30.09.2021/ 31.12.2020) – Dynamika (%)
Aktywa ogółem	650 487	100,0	666 227	100,0	97,6
Aktywa trwałe	347 563	53,4	353 992	53,1	98,2
Aktywa obrotowe	302 924	46,6	312 235	46,9	97,0
Zapasy	89 276	13,7	135 455	20,3	65,9
Należności	54 421	8,4	35 909	5,4	151,6
Inwestycje krótkoterminowe	159 227	24,5	140 871	21,1	113,0
Pasywa ogółem	650 487	100,0	666 227	100,0	97,6
Kapitał własny	529 716	81,4	491 363	73,8	107,8
Zobowiązania i rezerwy	120 771	18,6	174 864	26,2	69,1
Zobowiązania długoterminowe	18 989	2,9	14 384	2,2	132,0
Zobowiązania krótkoterminowe	101 782	15,6	160 480	24,1	63,4

Suma bilansowa na koniec analizowanego okresu wyniosła 650 487 tys. zł – poziom nieznacznie niższy w stosunku do bilansu otwarcia.

W obrębie struktury aktywów największy wzrost odnotowano na poziomie należności (51,6%) , który jest konsekwencją realizacji znaczących zleceń produkcyjnych w segmencie menniczym. Ponadto w kwartałach I-III roku 2021 nastąpił spadek poziomu zapasów (-34,1%) związany głownie z odnotowaniem wyniku na sprzedaży ostatecznej mieszkań w segmencie deweloperskim, które do momentu podpisania końcowych umów sprzedaży ujmowano na linii zapasów jako produkty gotowe.

Po stronie pasywnej bilansu do znaczących zmian w stosunku do bilansu otwarcia zaliczyć można spadek zobowiązań krótkoterminowych (-36,6%) będących następstwem wspomnianej wyżej sprzedaży ostatecznej mieszkań w segmencie deweloperskim i przeniesieniem zaliczek wpłaconych przez nabywców mieszkań do przychodów ze sprzedaży ujmowanych w rachunku zysków i strat Spółki.

Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy

W poniższej tabeli dla celów analitycznych, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla specyfiki działalności biznesowej Spółki wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających nietypowe oraz jednorazowe zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy.

				Za okres od 01.01.2021 do 30.09.2021	Za okres od 01.01.2020 do 30.09.2020
Wybrane dane finansowe skorygowane o zdarzenia nietypowe i jednorazowe (w tysiącach złotych)	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Korekty	Nr	Rachunek znormalizowany	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Korekty	Nr	Rachunek znormalizowany
Przychody ze sprzedaży	906 837			906 837	612 203			612 203
Koszt własny sprzedaży	-804 649			-804 649	-548 295			-548 295
Zysk brutto ze sprzedaży	102 187			102 187	63 908			63 908
Koszty sprzedaży	-16 116			-16 116	-12 620			-12 620
Koszty ogólnego zarządu	-18 618			-18 618	-18 124			-18 124
Zysk netto ze sprzedaży	67 453			67 453	33 164			33 164
Pozostałe przychody/(koszty operacyjne)	-959	894	1.	-65	-252	-912	1.	-1 164
Zysk z działalności operacyjnej	66 494			67 388	32 912			32 000
Rentowność działalności operacyjnej	7,3%			7,4%	5,4%			5,2%
Amortyzacja	-16 890			-16 890	-10 446			-10 446
EBITDA	83 384			84 278	43 358			42 446
Rentowność EBITDA	9,2%			9,3%	7,1%			6,9%
Przychody /(koszty finansowe) netto	24 941	-22 772	2.	2 169	-17 508	19 251	2.	1 743
Zysk brutto	91 435			69 557	15 404			33 743
Podatek dochodowy	-17 286	4 157	3.	-13 129	-2 792	-3 484	3.	-6 276
Zysk netto	74 149			56 428	12 612			27 466
Rentowność netto	8,2%			6,2%	2,1%			4,5%

W kolumnach "Korekty" dokonano następujących wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym zarówno dla analizowanego okresu 2021 roku, jak i 2020 roku:

Na korektę w roku 2021 składają się następujące czynniki:

1. Ujemny wynik na instrumentach pochodnych dotyczących sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 894 tys. zł;
1. Korekta przychodów finansowych wynikająca z dodatniej wyceny akcji spółki ENEA S.A. na dzień bilansowy w kwocie 22 772 tys. zł;
1. Korekta podatku dochodowego w kwocie 4 157 tys. jako pochodna w/w korekt.

Na korektę w roku 2020 wpływają następujące czynniki:

1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczących sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 1 349 tys. zł oraz likwidacja stacji uzdatniania wody w gminie Jabłonna w kwocie 437 tys. zł;
1. Korekta kosztów finansowych wynikająca z ujemnej wyceny akcji spółki ENEA S.A. na dzień bilansowy w kwocie 19 251 tys. zł;
1. Korekta podatku dochodowego w kwocie -3 484 tys. jako pochodna w/w korekt.

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Spółki w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli poniżej:

		I-III kwartał 2021	I-III kwartał 2020
Wskaźniki rentowności	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Dane na podstawie rachunku znormalizowanego	Dane na podstawie sprawozdania MSSF	Dane na podstawie rachunku znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)	906 837	906 837	612 203	612 203
2. Rentowność sprzedaży brutto	11,3%	11,3%	10,4%	10,4%
3. Rentowność sprzedaży netto	7,4%	7,4%	5,4%	5,4%
4. Rentowność działalności operacyjnej	7,3%	7,4%	5,4%	5,2%
5. Rentowność EBITDA	9,2%	9,3%	7,1%	6,9%
6. Rentowność zysku netto	8,2%	6,2%	2,1%	4,5%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA	11,3%	8,6%	1,7%	3,6%
8. Rentowność kapitału własnego ROE	14,5%	11,1%	2,8%	6,1%

▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto produktów, towarów i materiałów;

▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu);

W omawianym okresie poprawiły się wszystkie wskaźniki rentowności w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Głównym czynnikiem wpływającym na ogólną poprawę rentowności Grupy była ostateczna sprzedaż mieszkań w projekcie "Mennica Residence II". Istotnym czynnikiem wpływającym na poziom rentowności: zysku netto, aktywów ogółem ROA, jak i kapitału własnego ROE były skutki wyceny i sprzedaży akcji spółki ENEA S.A. Wskaźniki rentowności wyliczone na podstawie danych z rachunku znormalizowanego są "oczyszczone" o ten czynnik.

Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności

Oceny kapitału obrotowego i płynności Spółki dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności:

Wskaźniki kapitału obrotowego
Wybrane dane bilansowe (w tysiącach złotych)	30.09.2021	31.12.2020
1. Majątek obrotowy	302 924	312 235
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	51 336	39 796
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)	251 588	272 439
4. Zobowiązania bieżące	101 782	160 480
5. Kredyty krótkoterminowe	1 335	1 632
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)	100 447	158 848
7. Kapitał obrotowy (1-4)	201 142	151 755
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)	151 141	113 591
Wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w razach)	I-III kw. 2021	I-III kw. 2020
9. Cykl rotacji zapasów	33	93
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych	13	20
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych	34	121
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)	3,0	1,9
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)	2,1	1,1
14. Wskaźnik natychmiastowy	0,5	0,2

Kapitał obrotowy - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego a wielkością zobowiązań bieżących; wskaźnik ten określa wartość zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majątku;
Zapotrzebowanie na środki obrotowe - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego o środki pieniężne a wielkością zobowiązań bieżących pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskaźnik ten pozwala na określenie, jaka część majątku obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za pomocą zobowiązań bieżących;
Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia arytmetyczna ze stanów na początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni w okresie;
Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności;
Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych środków pieniężnych.

Rosnące zapotrzebowanie na środki obrotowe związane było z realizacją znaczących zleceń produkcyjnych w segmencie menniczym oraz wzrostem należności w segmencie Płatności Elektronicznych przy jednoczesnym zmniejszeniu poziomu zobowiązań krótkoterminowych po stronie pasywów spowodowanych głównie wspomnianą sprzedażą mieszkań w drugim etapie projektu deweloperskiego "Mennica Residence". Cykle rotacji zapasów, krótkoterminowych należności oraz zobowiązań handlowych uległy skróceniu. W wyniku powyższych zmian w bilansie Spółki w analizowanym okresie nastąpił wzrost poziomu wszystkich prezentowanych wskaźników płynności.

Ocena zadłużenia

Dla oceny stopnia zadłużenia Spółki oraz oceny struktury finansowania jej majątku zastosowano wskaźniki przedstawione w tabeli poniżej:

Wskaźniki zadłużenia (w %)	30.09.2021	31.12.2020
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia	18,6	26,2
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego	2,9	2,2
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	22,8	35,6
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi	152,4	138,8

▪ Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział zewnętrznych źródeł finansowania działalności;

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów; określa udział zobowiązań długoterminowych w finansowaniu działalności;
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;

▪ Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów trwałych; przedstawia udział środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą stałością.

Na koniec analizowanego okresu nastąpił spadek wskaźnika ogólnego zadłużenia oraz wskaźnika zadłużenia kapitału własnego, co było spowodowane głównie opisaną powyżej sprzedażą ostateczną mieszkań w projekcie "Mennica Residence II". Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi ukształtował się na poziomie 152,4% i wzrósł o 13,6 p.p w stosunku do początku analizowanego okresu.

Podsumowanie

Kształtowanie się wskaźników finansowych w pierwszych trzech kwartałach 2021 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego w dużej mierze obrazuje efekty działań Spółki w zakresie realizacji drugiego etapu projektu "Mennica Residence" w segmencie deweloperskim. Sprzedaż ostateczna kolejnych 120 lokali w ramach tego etapu pozwoliła Mennicy nie tylko rozpoznać znaczące przychody w tym segmencie, ale również wpłynęła na podniesienie rentowności sprzedaży w rachunku wyników Spółki. Konsekwentny wzrost zaangażowania w realizację i rozwój działalności deweloperskiej oraz rozwijająca się sprzedaż złota inwestycyjnego pozwalają Spółce rekompensować straty poniesione w segmencie płatności elektronicznych wynikające ze zmniejszonej sprzedaży biletów komunikacyjnych z powodu wciąż odczuwalnego kryzysu związanego z pandemią COVID-19.

11.3 Wykaz dokonań oraz innych istotnych zdarzeń w okresie, którego dotyczy raport

"Bulwary Praskie" – kolejne postępy w realizacji projektu

Na terenie inwestycji "Bulwary Praskie", zlokalizowanej na warszawskim Żeraniu, powstaje osiedle ośmiu nowoczesnych budynków wielorodzinnych. Pierwszy z nich (S1) został oddany do użytkowania w 2020 roku, a obecnie trwa proces podpisywania ostatecznych aktów notarialnych przenoszących własność mieszkań na nabywców. Cztery kolejne budynki (S2, S3, R2, R3), w ramach których zaprojektowano 179 mieszkań, są w trakcie budowy realizowanej przez generalnego wykonawcę - firmę FB Antczak, jak również w trakcie procesu sprzedaży.

Ponadto po dniu bilansowym otrzymano pozwolenie na budowę kolejnego etapu inwestycji (R1), w ramach którego zaprojektowano 142 lokale mieszkalne i 7 lokali usługowych. Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania pozwolenie to oczekuje na uprawomocnienie się.

"Mennica Legacy Tower" najlepsza w Europie

"Mennica Legacy Tower" została uznana za najlepszą inwestycję nieruchomościową w Europie. Projekt zwyciężył w kategorii Commercial High-Rise Development for Poland w ramach prestiżowego konkursu "European Property Awards". W ostatnim roku to już kolejna nagroda dla jednego z flagowych przedsięwzięć deweloperskich Mennicy Polskiej.

W ramach konkursu European Property Awards, organizowanego od 1994 roku, wyłaniane są najlepsze projekty nieruchomościowe w całej Europie. W tegorocznej edycji kompleks biurowy "Mennica Legacy Tower", zrealizowany we współpracy z Golub GetHouse, zwyciężył w kategorii "Commercial High-Rise Architecture". Jury doceniło zarówno atrakcyjne rozwiązania architektoniczne, jak również zaawansowanie technologiczne obiektu. Warto w tym kontekście przypomnieć, że inwestycja została zrealizowana zgodnie z wymogami międzynarodowego certyfikatu ekologicznego BREEAM na poziomie "Outstanding".

Mennica Polska na liście rekomendowanych podmiotów w branży budowlanej

Nagroda Top Builder 2021 to kolejne wyróżnienie dla inwestycji Mennica Legacy Tower w 2021 roku. Top Builder jest jedną z najbardziej cenionych nagród w branży budowlanej w Polsce. Przyznawana jest przez miesięcznik "Builder" inwestorom, deweloperom, generalnym wykonawcom, producentom oraz architektom za wyróżniające się produkty, obiekty i usługi.

Kapituła konkursu doceniła budynek Mennica Legacy Tower za jego ponadczasową formę, ciekawe rozwiązania technologiczne i jakość zastosowanych materiałów. W ten sposób Mennica Polska znalazła się w gronie 62 godnych rekomendacji podmiotów w branży budowlanej, w kategorii "Inwestycje".

Mennica Polska S.A. postawiła sobie za nadrzędny cel swojej działalności deweloperskiej realizowanie przedsięwzięć jakościowo zauważalnie przewyższających krajowe standardy. Umiejętność odpowiedzi na oczekiwania wymagających klientów, w połączeniu z tworzeniem wartości dodanej w zakresie rozwoju nowoczesnej infrastruktury miejskiej, to kluczowe czynniki wyróżniające wszystkie projekty firmowane przez Mennicę Polską.

Mennica Polska aktywnie rozwija sieć sprzedaży złota

W dobie nisko oprocentowanych lokat i niepewnej sytuacji na rynku inwestorzy szukają gwarancji ochrony swoich oszczędności z opcją zysku w dłuższym czasie. W ostatnim roku ich ulubieńcem stało się złoto. Warto dodać, że żółty kruszec trafił nie tylko do portfeli inwestycyjnych dużych graczy, ale i osób zaczynających od relatywnie niskich kwot. W odpowiedzi na ogromne zainteresowanie klientów Mennica Polska uruchomiła sprzedaż złota w kolejnym, piątym już punkcie stacjonarnym.

O ile zakupy internetowe są cenione za wygodę, to w przypadku salonów stacjonarnych klienci zwracają uwagę na możliwość bezpośredniego kontaktu oraz na indywidualne podejście do ich oczekiwań i możliwości finansowych. Mennica Polska, która jest jedynym krajowym producentem sztabek złota i największym

dystrybutorem złota inwestycyjnego w Polsce, uruchomiła piąty punkt w ramach sieci sprzedaży stacjonarnej złota w Gdańsku. Równolegle firma rozbudowuje ofertę swojego sklepu online.

Mennica Polska prowadzi obecnie sprzedaż złotych sztabek i monet bulionowych w pięciu lokalizacjach w różnych częściach Polski: Warszawa – ul. Grzybowska 43A lok. 3; Warszawa – ul. Mokotowska 43; Kraków – Wawel 5; Poznań – ul. Półwiejska 42; Gdańsk – ul. Matejki 20/1.

Rekordowe wsparcie Mennicy Polskiej dla WOŚP

Blisko 142 tys. zł trafiło za pośrednictwem Mennicy Polskiej na realizację celów Fundacji Wielkiej Orkiestry Świątecznej Pomocy. Rekordowe wsparcie, udzielone w ramach 29. Finału WOŚP, to efekt m.in. specjalnych aukcji – trafiły na nie pamiątkowe medale z limitowanej edycji oraz dwie atrakcyjne wycieczki. Mimo wyjątkowych okoliczności pracownicy i sympatycy Mennicy Polskiej pokazali, że dobra intencja, ciekawy pomysł oraz osobiste zaangażowanie potrafią zdziałać cuda.

Mennica Polska w roli eksperta na Technical Forum 2021

W kwietniu 2021 roku podczas międzynarodowych targów World Money Fair Mennica Polska przedstawiła najnowsze i najbardziej spektakularne rozwiązania technologiczne stosowane podczas produkcji monet kolekcjonerskich.

Prezentacja online miała charakter filmu, w którym Dyrektor Operacyjno-Produkcyjny Mennicy Polskiej przedstawił ostatnie osiągnięcia oraz udoskonalenia w procesie produkcji zaawansowanych technologicznie i pięknych pod względem wzorniczym monet kolekcjonerskich. Podczas prezentacji położono nacisk na proces produkcji monet z wysokim reliefem, dodatkowo uszlachetnionych przy użyciu wielu technik dekoracyjnych. Są to m.in. wysoki relief, rutenowanie, selektywnie złocenie, powłoka antique finish, oksydowanie selektywnie, selektywne miedziowanie, jak również druk cyfrowy i zdobienie kamieniami jubilerskimi i wstawkami. Po połączeniu ze sobą wiele z prezentowanych technik przyniosło ogrom wyzwań z punktu widzenia produkcyjnego. Część kombinacji zdobniczych ukazało się na monetach po raz pierwszy. Fuzja ciekawych projektów i wielości technik dekoracyjnych skutkuje zaskakującym efektem końcowym, dzięki czemu monety kolekcjonerskie Mennicy Polskiej cieszą oczy numizmatyków na całym świecie.

Mennica Polska ponownie potwierdziła najwyższe standardy w obszarze płatności elektronicznych

Mennica Polska może poszczycić się, już po raz kolejny, pomyślnym przejściem audytu certyfikacyjnego PCI Data Security Standard (PCI DSS) w kategorii Merchant Level 1. Potwierdza to najwyższy poziom zabezpieczenia transakcji bezgotówkowych realizowanych w jej automatach biletowych – stacjonarnych, mobilnych i inteligentnych kasownikach działających w systemie Open Payment. Certyfikat PCI DSS przyznawany jest na 12 miesięcy i poświadcza, że jego posiadacz spełnił restrykcyjne normy największych międzynarodowych organizacji płatniczych. Zgodność z wymogami PCI DSS oznacza, że wszystkie informacje powiązane z kartą płatniczą klienta, w tym dane osobowe oraz numery PIN są szyfrowane, przesyłane i przechowywane z zachowaniem właściwych procedur. Aktualny certyfikat ważny jest do marca 2022 roku.

Pion Płatności Elektronicznych w Mennicy Polskiej, równolegle z pracami nad autorskimi rozwiązaniami, kładzie szczególny nacisk na dbałość o bezpieczeństwo i ochronę danych swoich klientów.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA MENNICA POLSKA S.A.

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
I STRAT	9 miesięcy	3 miesięcy	9 miesięcy	3 miesięcy
	zakończonych	zakończonych	zakończonych	zakończonych
(w tysiącach złotych)	30.09.2021	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2020

Działalność kontynuowana

Przychody netto ze sprzedaży	906 837	269 441	612 203	199 334
Koszt własny sprzedaży	-805 475	-249 833	-546 185	-181 672
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży zrealizowanej	825	-403	-2 110	-1 164

Koszty sprzedaży	-16 116	-5 756	-12 620	-4 403
Koszty ogólnego zarządu	-18 618	-6 025	-18 124	-6 321
Pozostałe przychody operacyjne	937	212	432	179
Pozostałe koszty operacyjne	-1 002	-263	-2 033	-1 101
Wynik na instrumentach pochodnych dot.	-894	-1 738	1 349	1 768
sprzedaży niezrealizowanej
Zysk na działalności operacyjnej	66 494	5 635	32 912	6 620
Przychody finansowe	27 925	7 787	2 336	198
Koszty finansowe	-2 984	-232	-19 844	-13 005
Wynik na działalności finansowej	24 941	7 555	-17 508	-12 807
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	91 435	13 190	15 404	-6 187
Podatek dochodowy	-17 286	-1 702	-2 792	441
ZYSK / STRATA NETTO OGÓŁEM	74 149	11 488	12 612	-5 746
Zysk / strata netto na jedną akcję (podstawowy i rozwodniony) w PLN	1,45	0,22	0,25	-0,11

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tysiącach złotych)	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2021	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2021	Za okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2020	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.09.2020
Zysk / Strata netto	74 149	11 488	12 612	-5 746
Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat:
- zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
- podatek dochodowych od pozycji podlegających reklasyfikacji
Inne całkowite dochody netto
CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM	74 149	11 488	12 612	-5 746
Całkowity dochód na jedną akcję (podstawowy i rozwodniony) w PLN	1,45	0,22	0,25	-0,11

Mennica Polska S.A Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2021 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2021 roku

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	30.09.2021	31.12.2020
(w tysiącach złotych)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	123 727	129 086
Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania	4 529	6 447
Wartości niematerialne	13 375	14 101
Wartości niematerialne z tytułu prawa do użytkowania	4 494	4 544
Nieruchomości inwestycyjne	49 744	50 096
Nieruchomości inwestycyjne z tytułu prawa do użytkowania	2 211	1 857
Pozostałe inwestycje długoterminowe	148 495	146 701
Pozostałe aktywa trwałe	988	1 160
Aktywa trwałe razem	347 563	353 992

Aktywa obrotowe
Zapasy	89 276	135 455
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe	107 891	101 075
Należności z tytułu podatku dochodowego	908
Należności handlowe oraz pozostałe	53 513	35 909
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	51 336	39 796
Aktywa obrotowe razem	302 924	312 235
Aktywa razem	650 487	666 227
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	51 138	51 138
Akcje własne	-976	-976
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	14 047	14 047
Kapitał z aktualizacji wyceny	4 381	4 381
Kapitał zapasowy	382 477	359 263
Pozostały kapitały rezerwowe	4 500	4 500
Zyski zatrzymane	74 149	59 010
Kapitał własny razem	529 716	491 363

Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu leasingu	10 166	10 548
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 603	615
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	3 221	3 221
Zobowiązania długoterminowe razem	18 990	14 384

Zobowiązania z tytułu leasingu	1 335	1 632
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		12 008
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	89 008	136 023
Rezerwy	5 921	5 258
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	5 517	5 559
Zobowiązania krótkoterminowe razem	101 781	160 480
Zobowiązania razem	120 771	174 864
Pasywa razem	650 487	666 227

Mennica Polska S.A

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał 2021 roku oraz narastająco za trzy kwartały zakończone 30 września 2021 roku

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w tysiącach złotych)
	Kapitał z		Kapitał z aktualizacji wyceny
	Kapitał zakładowy	Akcje własne	emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	przeszacowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży	przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2021	51 138	-976	14 047	359 263		4 381	4 500	59 010	491 363
Całkowite dochody ogółem, w tym:								74 149	74 149
- zysk netto								74 149	74 149
Wypłata dywidendy								-35 796	-35 796
Podział wyniku finansowego				23 214				-23 214
Kapitał własny na dzień 30.09.2021	51 138	-976	14 047	382 477		4 381	4 500	74 149	529 716

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w tysiącach złotych)
			Kapitał z	Kapitał z aktualizacji wyceny emisji akcji Kapitał przeszacowanie powyżej ich zapasowy aktywów wartości przeznaczonych do nominalnej sprzedaży
	Kapitał zakładowy	Akcje własne			przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2020	51 138		14 047	511 312	4 381	15 439	-137 418	458 899
Całkowite dochody ogółem, w tym:							12 612	12 612
- zysk netto							12 612	12 612
Nabycie / sprzedaż akcji własnych		-272						-272
Wypłata dywidendy				-25 569				-25 569
Podział wyniku finansowego				12 647		-10 939	-1 708
Pozostałe zmiany – reklasyfikacja w związku z połączeniem spółek				-139 126			139 126
Kapitał własny na dzień 30.09.2020	51 138	-272	14 047	259 263	4 381	4 500	12 612	445 669

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	Za okres 9 miesięcy zakończonych	Za okres 9 miesięcy zakończonych
(w tysiącach złotych)	30.09.2021	30.09.2020

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto za okres	74 149	12 612
Korekty	-30 250	-38 783
Amortyzacja	16 890	15 675
Zyski / (straty) z działalności inwestycyjnej	-21 435	17 965
Zyski / (straty) ze sprzedaży środków trwałych	-101	643
Odsetki naliczone	-1 332
Podatek dochodowy	17 286	2 792
Zmiana stanu należności	-15 708	-22 914
Zmiana stanu zapasów	45 783	-37 243
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	-47 041	-11 824
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	622	2 809
Podatek zapłacony	-25 214	-6 685
Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej	43 899	-26 171
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	125	137
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	17 887
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	-10 178	-13 120
Wydatki na zakup nieruchomości inwestycyjnych	-667	-59
Wydatki na zakup aktywów finansowych		-5 067
Pożyczki udzielone	-3 730
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 437	-18 108
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych		-272
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-35 796	-25 569
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-35 796	-25 841
Przepływy pieniężne netto, razem	11 540	-70 120
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	11 540	-70 120
Środki pieniężne na początek okresu	39 796	104 275
Środki pieniężne na koniec okresu	51 336	34 155

Data	Imię i nazwisko	Funkcja
27 października 2021	Grzegorz Zambrzycki	Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny
27 października 2021	Artur Jastrząb	Członek Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych
27 października 2021	Katarzyna Budnicka	Członek Zarządu, Dyrektor ds. Płatności Elektronicznych

Podpisy wszystkich członków Zarządu Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
27 października 2021	Małgorzata Lis-Wąsowska	Z-ca Dyrektora ds. Finansowych, Główna Księgowa, Prokurent

AI Terminal

Mennica Polska S.A.

5708_rns_2021-10-28_81647c32-63ae-4c32-82a6-56b5ceef49db.pdf

Spis treści

Zysk netto na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej przypisana Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w PLN/EUR)

Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 30.09.2021 30.09.2020 EUR 4,5585 4,4420

Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej

Zysk netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)

Mennica Polska S.A.

Mennica Polska S.A

1.1 Informacje ogólne o Jednostce Dominującej

1.2 Skład Grupy Kapitałowej

1.3 Zmiany składu Grupy Kapitałowej w 2021 roku

1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1 Zasady rachunkowości

2.2 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

2.3 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie

Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych

2.4 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

3.1 Wyniki finansowe dla segmentów działalności

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia do 30 września 2021 roku

3.2 Wybrane dane bilansowe

3.3 Podział segmentów według rynków geograficznych

PRZYCHODY I KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY

4.1 Przychody

4.2 Koszty według rodzaju

4.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

4.4 Przychody i koszty finansowe

4.5 Podatek dochodowy

4.6 Zysk na akcję

AKTYWA TRWAŁE

5.1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności

5.2 Pozostałe inwestycje długoterminowe

AKTYWA OBROTOWE

6.1 Zapasy

6.2 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe

(1) W roku 2021 roku Mennica Polska S.A. sprzedała 2 mln szt. akcji; wynik na transakcji w kwocie 649 tys. zł zaprezentowany został w nocie 4.4.

6.3 Należności handlowe i pozostałe

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE

7.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu

W poniższej tabeli przedstawiono kredyty bankowe według kredytodawców:

7.2 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

7.3 Rezerwy

8.1 Kapitał Akcyjny

Spółki zależne nie posiadają akcji Mennicy Polskiej S.A.

8.2 Nabycie akcji własnych

Mennica Polska S.A

8.3 Dywidendy

INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

9.1 Pomiar wartości godziwej

9.2 Wartość kategorii instrumentów finansowych

10.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów

10.2 Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe

10.3 Transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd

10.4 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi

10.5 Sezonowość i cykliczność

10.6 Zdarzenia po dniu bilansowym

OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ

11.1 Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Grupy Kapitałowej w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli:

Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności

Ocena zadłużenia

Podsumowanie

11.2 Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy

Podstawowe wskaźniki struktury bilansu emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:

Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy

Ocena rentowności

Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Spółki w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli poniżej:

Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności

Ocena zadłużenia

Podsumowanie

11.3 Wykaz dokonań oraz innych istotnych zdarzeń w okresie, którego dotyczy raport

"Bulwary Praskie" – kolejne postępy w realizacji projektu

"Mennica Legacy Tower" najlepsza w Europie

Mennica Polska na liście rekomendowanych podmiotów w branży budowlanej

Mennica Polska aktywnie rozwija sieć sprzedaży złota

Rekordowe wsparcie Mennicy Polskiej dla WOŚP