SPIS TREŚCI

1.	GRUPA KAPITAŁOWA JSW W III KWARTAŁACH 2021 ROKU 3
	1.1. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 3 1.2. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ 4 1.3. ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW LUB MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY 6 1.3.1. WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ 7 1.3.2. ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ 8 1.4. ISTOTNE UMOWY I TRANSAKCJE 9
2.	ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ 10
	2.1. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 10 2.2. INFORMACJA O PODMIOTACH GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ 11 2.3. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE I DOKONANE INWESTYCJE KAPITAŁOWE 12 2.4. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 13
3.	KAPITAŁ I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA JSW 16
	3.1. STRUKTURA AKCJONARIATU 16 3.2. STAN POSIADANIA AKCJI JSW ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W PODMIOTACH POWIĄZANYCH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE 16 3.3. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH 17
	3.4. POLITYKA DYWIDENDOWA 18
	3.5. NOTOWANIA AKCJI JSW NA RYNKU KAPITAŁOWYM 18
4.	STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ 20 4.1. DZIAŁANIA STRATEGICZNE W III KWARTAŁACH 2021 ROKU 20
	4.2. CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY 22
5.	DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ JSW I JEJ UWARUNKOWANIA 23
	5.1. CHARAKTERYSTYKA BRANŻY I POZYCJA GRUPY KAPITAŁOWEJ 23 5.2. PODSTAWOWE PRODUKTY, TOWARY I USŁUGI 24 5.3. OTOCZENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JSW 26 5.4. INWESTYCJE RZECZOWE I KAPITAŁOWE 31 5.5. SPRAWY SPORNE 35
6.	SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ JSW 37
	6.1. ZASADY SPORZĄDZANIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 37 6.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 37 6.3. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI GRUPY 40 6.4. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY 42
	6.5. WYBRANE MIERNIKI FINANSOWE 45 6.6. ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI GRUPY 49
	6.7. UDZIELONE PORĘCZENIA, POŻYCZKI I GWARANCJE 50
	6.8. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA JSW i GRUPY 50 6.9. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 50
	6.10. ISTOTNE POZYCJE POZABILANSOWE 51
7.	POZOSTAŁE INFORMACJE 52
	7.1. ZATRUDNIENIE W GRUPIE 52 7.2. RELACJE ZE ZWIĄZKAMI ZAWODOWYMI 52 7.3. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ 57
8.	ZATWIERDZENIE POZOSTAŁYCH INFORMACJI DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO 58

1. GRUPA KAPITAŁOWA JSW W III KWARTAŁACH 2021 ROKU

Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") jest największym producentem wysokiej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) typu hard i znaczącym producentem koksu w Unii Europejskiej. Grupa od lat zajmuje kluczową pozycję na polskim i europejskim rynku węgla metalurgicznego (koksowego) i koksu, jak również z uwagi na usytuowanie działalności w sąsiedztwie jej głównych odbiorców. Jednostką dominującą w Grupie jest Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. ("Spółka", "JSW", "Emitent", Jednostka dominująca").

1.1. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Grupa jest aktywnym uczestnikiem łańcucha dostaw węgiel koksowy – koks – stal, koncentrując się na wydobyciu i przeróbce węgla oraz sprzedaży produktów Grupy – węgla, koksu oraz produktów węglopochodnych, w tym gazu koksowniczego, smoły, benzolu, siarczanu amonu oraz siarki płynnej. Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów oraz rodzaj działalności produkcyjnej. Grupa prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 "Segmenty operacyjne". Zarząd Jednostki dominującej zidentyfikował segmenty operacyjne na podstawie sprawozdawczości finansowej spółek wchodzących w skład Grupy. Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej prowadzona jest przez następujące segmenty operacyjne:

SEGMENT WĘGLOWY wydobycie i sprzedaż węgla kamiennego.
SEGMENT KOKSOWY wytwarzanie i sprzedaż koksu oraz węglopochodnych.
POZOSTAŁE SEGMENTY działalność pozostałych jednostek Grupy, m.in. działalność w obszarach: specjalistycznych usług górniczych, innowacji, IT, logistyki, usług remontowych i konserwacyjnych, usług laboratoryjnych oraz ubezpieczeniowych.

WYSZCZEGÓLNIENIE	SEGMENT WĘGLOWY		SEGMENT KOKSOWY		POZOSTAŁE SEGMENTY
	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2021	2020	2021	2020 (dane przekształcone)	2021	2020
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych	3 044,7	2 627,3	3 355,6	2 274,2	355,5	282,2
Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających*	-	-	0,4	(31,1)	-	-
Zysk/(strata) operacyjny/a	(942,0)	(1 174,6)	1 122,8	(130,2)	78,6	82,5
Amortyzacja	769,9	698,0	85,2	80,0	104,4	95,1
EBITDA	(172,1)	(476,6)	1 208,0	(50,2)	183,0	177,6

WYNIKI FINANSOWE SEGMENTÓW

* Pozycja wynika ze zmiany zasad prezentacji stosowanych przez Grupę z dniem 1 stycznia 2021 roku i dotyczy przeklasyfikowania wyniku skutecznego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego.

Przychody ze sprzedaży węgla od odbiorców zewnętrznych za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku wyniosły 3 044,7 mln PLN, co oznacza wzrost o 15,9% w porównaniu do tego samego okresu 2020 roku. Wzrost ten jest spowodowany wyższym o 0,8 mln ton, tj. o 11,8% wolumenem sprzedaży węgla, a także uzyskaną wyższą średnią ceną sprzedaży węgla metalurgicznego (koksowego) o 20,45 PLN/t, tj. o 4,5% pomimo uzyskanej niższej ceny węgla do celów energetycznych o 28,57 PLN/t, tj. o 11,4%. W okresie sprawozdawczym przychody ze sprzedaży w segmencie Koks (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających) wyniosły 3 355,6 mln PLN, co oznacza wzrost o 47,6% w porównaniu do tego samego okresu 2020 roku. Wyższe przychody z tytułu sprzedaży koksu i węglopochodnych spowodowane były przede wszystkim wzrostem średniej ceny sprzedaży koksu o 321,1 PLN/t, tj. o 40,8%

Udział w przychodach pięciu głównych odbiorców

W analizowanym okresie sprawozdawczym udział przychodów dla pięciu głównych zewnętrznych odbiorców w segmencie Węgiel wyniósł 76,6% przychodów w tym segmencie (w analogicznym okresie 2020 roku: 74,6%). Pozostali odbiorcy, których jednostkowy udział nie przekraczał 10,0% przychodów, wygenerowali pozostałe 23,4% łącznych przychodów segmentu węglowego. Udział przychodów dla pięciu głównych odbiorców w segmencie Koks (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających) wyniósł 65,3% przychodów w tym segmencie (w okresie od 1 stycznia do 30 września 2020 roku: 64,2%). Pozostali odbiorcy, których jednostkowy udział nie przekraczał 10,0% przychodów, wygenerowali pozostałe 34,7% łącznych przychodów segmentu koksowego.

1.2. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ

KALENDARIUM WYDARZEŃ

OTWARCIE ZAKŁADU DO PRODUKCJI SPOIW CEMENTOWO-MINERALNYCH DLA KOPALŃ JSW	W dniu 27 stycznia 2021 roku PGWiR oddało do użytku zakład do produkcji spoiw cementowo-mineralnych dla kopalń JSW. Wartość inwestycji wyniosła 3,5 mln PLN. Zdolności produkcyjne zakładają możliwość wytwarzania 15 tys. ton spoiwa rocznie przy ruchu jednozmianowym i są w stanie sprostać zapotrzebowaniu zakładów górniczych JSW.
KONFERENCJA pt. "GÓRNICTWO ZACZNIJMY NASZE JUTRO JUŻ DZISIAJ"	W dniach 28-29 stycznia 2021 roku odbyła się Konferencja Naukowa Wydziału Górnictwa i Geoinżynierii Akademii Górniczo-Hutniczej pt. "Górnictwo – zacznijmy nasze jutro już dzisiaj". Współorganizatorami konferencji byli: JSW, JSW SiG oraz JSW IT Systems. Celem konferencji było pokazanie obecnych i przyszłych kierunków działalności naukowej we współpracy z partnerami z branży górniczej, a szczególnie z JSW.
JSW INWESTUJE W PRZYSZŁYCH PRACOWNIKÓW	W dniu 19 lutego 2021 roku JSW podpisała porozumienie o współpracy ze szkołami kształcącymi w zawodach i specjalnościach górniczych. Porozumienie podpisano w Starostwie Powiatowym w Gliwicach i dotyczy uczniów rozpoczynających oraz kontynuujących naukę w szkole w roku szkolnym 2021/2022.
	Współpraca pomiędzy JSW a Starostwem obejmuje naukę, zajęcia praktyczne dla uczniów oraz zatrudnienie absolwentów Zespołu Szkół Zawodowych nr 2 w Knurowie, kształcących się w zawodach: elektryk, monter maszyn i urządzeń, ślusarz oraz w Technikum w zawodzie technik górnictwa podziemnego.
	W miesiącu czerwcu 2021 roku JSW, już po raz piąty, podpisała umowę o współpracy z Powiatem Rybnickim i Zespołem Szkół w Czerwionce-Leszczynach. W ramach porozumienia JSW zapewni uczniom możliwość odbycia praktyk zawodowych oraz daje gwarancję zatrudnienia w kopalniach JSW.
CYFROWA TRANSFORMACJA GÓRNICTWA	W dniach 24-25 lutego 2021 roku odbyła się konferencja on-line "Geomatyka Górnicza – rola geoinformatyki w cyfrowej transformacji górniczej danych przestrzennych". Organizatorami konferencji byli: JSW, JSW IT Systems, JSW SiG oraz Komisja Geomatyki Górniczej, Polskiego Towarzystwa Informacji Przestrzennej AGH.
METAN I JEGO GOSPODARCZE WYKORZYSTANIE W JSW	JSW uruchomiła stronę internetową poświęconą metanowi i jego gospodarczemu wykorzystaniu w zakładach Spółki. Informacje, które można znaleźć na stronie dotyczą działań podejmowanych przez JSW w celu redukcji emisji metanu do atmosfery. Na stronie znajduje się wiele informacji, które dotyczą m.in. rozwoju technologii odmetanowania i gospodarczego wykorzystania metanu stosowanych w JSW.
MIĘDZYNARODOWA KONFERENCJA NAUKOWO-TECHNICZNA	W dniach 23 i 24 marca 2021 roku w formule on-line Instytut Techniki Górniczej KOMAG, JSW, JSW SiG, JSW IT Systems oraz Instytut Hydrauliki i Pneumatyki z Rumunii zorganizował 21 Międzynarodową Konferencję Naukowo Techniczną z cyklu KOMEKO-IMTech. Celem konferencji był przegląd kierunków rozwoju systemów przeróbczych surowców mineralnych z uwzględnieniem relacji człowiek – maszyna – środowisko.
PRZEDŁUŻENIE GWARANCJI ZATRUDNIENIA DLA PRACOWNIKÓW JSW	W dniu 30 marca 2021 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o przedłużeniu okresu obowiązywania zawartego w dniu 5 maja 2011 roku Porozumienia zbiorowego zawartego pomiędzy Zarządem JSW a reprezentatywnymi organizacjami Związków Zawodowych działających w JSW, dotyczącego gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW.
	W dniu 31 marca 2021 roku Zarząd JSW zawarł Porozumienie Zbiorowe z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW. Porozumienie zakłada gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW na okres 10 lat, licząc od dnia zawarcia Porozumienia. Strony zobowiązały się do wzajemnej współpracy w celu zachowania aktualnych miejsc pracy i rozwoju Spółki. Strony postanowiły, że Porozumienie będzie obowiązywać do czasu wejścia w życie nowego jednolitego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy dla Pracowników JSW, a do tego czasu warunki umów o pracę pracowników zakładów JSW nie ulegną zmianom i nie będą podlegać wypowiedzeniom.

DZIAŁANIA GRUPY WŚRÓD NAJLEPSZYCH PRAKTYK ODPOWIEDZIALNEGO BIZNESU	W dniu 15 kwietnia 2021 roku, już po raz dziewiętnasty Forum Odpowiedzialnego Biznesu w Polsce ogłosiło raport "Odpowiedzialny Biznes w Polsce". Eksperci Kolejny już raz zwrócili oni uwagę na działania realizowane przez Grupę JSW: wskazano aż pięć dobrych praktyk Grupy JSW: "Ratownicy kontra COVID-19", "Kampania społeczna "STOP HEJTOWI! Nie oczerniaj górnika", "Lek na COVID-19 dzięki górnikom z JSW", "Zodox" oraz "Kopalnia Wiedzy JSW: portal edukacyjny dla dzieci".
WZROST STAWEK PŁAC DLA PRACOWNIKÓW JSW	W dniu 28 kwietnia 2021 roku Zarząd JSW podjął decyzję o wprowadzeniu od dnia 1 lipca 2021 roku wzrostu stawek płac zasadniczych o 3,4% dla wszystkich pracowników JSW. Powyższa decyzja oznacza wzrost kosztów pracy w JSW w skali roku o około 110,0 mln PLN.
ANEKSY DO UMÓW ZAWARTYCH W RAMACH PROGRAMU RZĄDOWEGO "TARCZA FINANSOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU DLA DUŻYCH FIRM"	W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku podpisano aneksy do umów zawartych z PFR zmieniające m.in. oprocentowanie pożyczek płynnościowej i preferencyjnej oraz harmonogramy spłaty rat kapitałowych tych pożyczek. Szczegóły zostały przedstawione w Nocie 6.1. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku.
JSW PRZYZNAŁA STYPENDIA DLA NAJLEPSZYCH UCZNIÓW	JSW po raz trzeci przyznała specjalne stypendia najlepszym uczniom szkół o profilu górniczym w Regionie. W tym roku stypendia otrzymało 33 uczniów ze szkół w Knurowie, Jastrzębiu-Zdroju, Ornontowicach, Czerwionce Leszczynach oraz w Pawłowicach. Programem stypendialnym JSW objętych jest ponad 1000 uczniów szkół o profilu górniczym. Dodatkowo od trzech lat JSW wyróżnia uczniów, którzy w danym roku szkolnym osiągnęli najlepsze wyniki w nauce.
KONFERENCJA "ŚLĄSKI ŁAD"	W lipcu 2021 roku odbyła się trzecia konferencja pod nazwą "Śląski Ład" z udziałem Premiera RP Mateusza Morawieckiego. Tematem debaty było bezpieczeństwo surowcowo-energetyczne w dobie Europejskiego Zielonego Ładu i Polskiego Ładu. Uczestnicy debaty dyskutowali miedzy innymi o wyzwaniach związanych z transformacją energetyczną.
UMOWY O DOFINANSOWANIE Z NARODOWYM FUNDUSZEM OCHRONY ŚRODOWISKA I GOSPODARKI WODNEJ	W dniu 20 lipca 2021 roku JSW podpisała z NFOŚiGW umowę o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 24,5 mln PLN przedsięwzięcia pod nazwą: "Rekultywacja terenu położonego pomiędzy rzeką "Szotkówką", a zwałowiskiem "Pochwacie" w Połomii – Etap II". Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowanie nie zostało uruchomione.
	Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 8 listopada 2021 roku JSW podpisała z NFOŚiGW umowę o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 60,0 mln PLN przedsięwzięcia pod nazwą: "Gospodarcze wykorzystanie metanu – Ruch Knurów". Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowanie nie zostało uruchomione.
ZAWARCIE POROZUMIENIA ZE STRONĄ SPOŁECZNĄ	W dniu 13 września 2021 roku Zarząd JSW zawarł Porozumienie z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi na mocy którego Strony uzgodniły:
	− wdrożenie do stosowania od dnia 1 września 2021 roku nowych tabel stawek płac zasadniczych wyższych od dotychczasowych o 1,6%, co wraz ze wzrostem płac zasadniczych o 3,4% od lipca 2021 roku pozwoli zrealizować wzrost stawek płac o 5%, − w dniu 1 października 2021 roku wypłatę nagrody jednorazowej pracownikom będącym w stanie zatrudnienia na dzień 31 sierpnia 2021 roku w wysokości: 4 300,00 PLN – zatrudnieni pod ziemią, 3 500,00 PLN – zatrudnieni w Zakładzie Przeróbki Mechanicznej Węgla i 3 100,00 PLN – pozostali pracownicy, − od dnia 1 października 2021 roku wartość posiłku oraz posiłku profilaktycznego wynosić będzie 21 PLN/dzień przepracowany.
DECYZJA PFR O CZĘŚCIOWYM UMORZENIU POŻYCZEK PREFERENCYJNYCH UDZIELONYCH JSW I JSW KOKS	W dniu 23 września 2021 roku JSW i JSW KOKS otrzymały z PFR "Oświadczenia o częściowym zwolnieniu z długu oraz wysokości umorzenia pożyczek preferencyjnych", które Jednostka dominująca oraz spółka JSW KOKS otrzymały z PFR na podstawie umów zawartych w grudniu 2020 roku. Na podstawie otrzymanych oświadczeń, PFR umorzyło częściowo, tj. w kwocie 89,2 mln PLN dla JSW i 18,7 mln PLN dla JSW KOKS przyznane pożyczki preferencyjne. Umorzenie następuje ze skutkiem od dnia 24 września 2021 roku.
JSW WPISUJE SIĘ W EUROPEJSKI ZIELONY ŁAD	We wrześniu 2021 roku JSW wzięła udział w Europejskim Kongresie Gospodarczym w Katowicach, podczas którego została wyróżniona za ujmowanie metanu i jego wykorzystanie w silnikach kogeneracyjnych w KWK Knurów-Szczygłowice. Część metanu wykorzystywana jest na potrzeby kopalni – do produkcji energii elektrycznej i cieplnej, a reszta jest sprzedawana firmom zewnętrznym.
ZAKOŃCZENIE POGŁĘBIANIA SZYBU IV WENTYLACYJNEGO W KWK PNIÓWEK	W dniu 24 września 2021 roku w KWK Pniówek zakończono prace przy pogłębianiu szybu IV wentylacyjnego. W pierwszym etapie szyb pogłębiono od poziomu 705 do 855 metrów, w drugim natomiast szyb pogłębiono do 969 metrów. Dzięki tej inwestycji kopalnia będzie mogła bezpiecznie kontynuować rozbudowę poziomu 1000 w jej zachodniej części, a w przyszłości rozpocząć budowę poziomu 1140. Ponadto w trakcie głębienia szybu rozpoczęto likwidację wielu kilometrów wyrobisk, którymi do tej pory odprowadzane było zużyte powietrze. Skrócenie dróg wentylacyjnych przyczyniło się do uproszczenia sieci wentylacyjnej, co w znacznym stopniu obniży

	poziom zagrożenia metanowego oraz klimatycznego w rejonach eksploatowanych ścian oraz obniży koszty związane z utrzymaniem wielu kilometrów wyrobisk.
ODZNACZENIE HONOROWE DLA DYREKTORA KWK KNURÓW SZCZYGŁOWICE	Pan Jarosław Twardokęs, dyrektor KWK Knurów-Szyczygłowice został odznaczony "Złotą Odznaką Honorową za Zasługi dla Województwa Śląskiego". To szczególna forma podziękowania za pomoc i wsparcie, jakie zostały podjęte na rzecz szpitala w Knurowie podczas pandemii koronawirusa.
ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY
POROZUMIENIE O WSPÓŁPRACY	W dniu 11 października 2021 roku JSW i Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach podpisały porozumienie o współpracy. Podpisana umowa dotyczy m.in. wsparcia procesu profilowania i wzbogacania programów kształcenia specjalistycznego, ze szczególnym uwzględnieniem realizowanych kierunków kształcenia o profilu praktycznym, inicjowania oraz wspólnej organizacji spotkań i konferencji wzmacniających współpracę teoretyków i praktyków.
NAJLEPSZY RAPORT ROCZNY	JSW otrzymała II nagrodę główną w konkursie "The Best Annual Report" w kategorii "Przedsiębiorstwa". To konkurs na najlepszy raport roczny pod względem wartości użytkowej dla akcjonariuszy i inwestorów organizowany przez Instytut Rachunkowości i Podatków.
JSW Z NAGRODĄ DLA FILMU KORPORACYJNEGO	Film "Budryk – kopalnia, której nie oddam" zdobył pierwszą nagrodę podczas 16 FilmAT Festival Awards w kategorii: "Filmy korporacyjne – Problemy Bieżące".
SPŁATA POŻYCZKI PREFERENCYJNEJ PRZEZ JSW KOKS	W dniu 29 października 2021 roku JSW KOKS dokonała spłaty pozostałej kwoty pożyczki preferencyjnej PFR w wysokości 4,1 mln PLN.
ROZPOCZĘCIE PROCEDURY PRZEKAZANIA OZNACZONEJ CZĘŚCI ZAKŁADU GÓRNICZEGO "JASTRZĘBIE III" DO SRK	W dniu 10 listopada 2021 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie zatwierdzenia m.in. wydzielenia z zakładu górniczego KWK Jastrzębie-Bzie zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG "Jastrzębie III" KWK Jastrzębie-Bzie ("ZORG") celem nieodpłatnego zbycia ("Transakcja") ZORG na rzecz Spółki Restrukturyzacji Kopalń S.A. ("SRK").
	Celem Transakcji jest optymalizacja składników majątkowych JSW obejmujących aktywa o charakterze nieprodukcyjnym w związku z planem zaniechania wydobycia w obszarze górniczym "Jastrzębie III", a także redukcja zatrudnienia z wykorzystaniem środków budżetowych, co umożliwia nowelizacja ustawy z dnia 7 września 2007 roku o funkcjonowaniu górnictwa węgla kamiennego oraz niektórych innych ustaw ("Ustawa").
	Przekazanie ZORG do SRK będzie możliwe po spełnieniu warunków obejmujących uzyskanie zgody Rady Nadzorczej oraz Walnego Zgromadzenia JSW, a także wejście w życie w bieżącym roku nowelizacji Ustawy, umożliwiającej przedsiębiorstwu górniczemu w okresie od 1 grudnia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku dokonania nieodpłatnego zbycia na rzecz SRK kopalni, zakładu górniczego lub jego oznaczonej części, prowadzących wydobycie węgla kamiennego lub roboty górnicze, w celu przeprowadzenia ich likwidacji.
	Data dokonania transakcji została zaplanowana na dzień 1 stycznia 2022 roku.

1.3. ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW LUB MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku pandemia COVID-19 w dalszym ciągu wywierała wpływ na światową gospodarkę oraz sytuację w kraju, powodując zakłócenia w systemie gospodarczym i administracyjnym.

Grupa kontynuowała podjęte działania prewencyjne oraz wzmacniające bezpieczeństwo pracowników w celu zapobiegania rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-CoV-2.

Jednostka dominująca przystąpiła do Narodowego Programu Szczepień przeciw COVID-19. W ramach tego programu w dniu 12 czerwca 2021 roku przeprowadzono akcję szczepień w punktach zlokalizowanych w zakładach JSW. Łącznie zaszczepiono 1 202 pracowników JSW oraz członków ich rodzin. Drugie szczepienie przeprowadzono w dniu 10 lipca 2021 roku.

Jednocześnie w związku z częściowym znoszeniem przez Rząd RP obostrzeń, Zarząd JSW w dniu 15 czerwca 2021 roku przyjął następujące rekomendacje Sztabu Kryzysowego:

ograniczenie pracy zdalnej wyłącznie do niezbędnych, uzasadnionych przypadków za zgodą przełożonego,
zniesienie ograniczeń ilościowych w środkach transportu organizowanego przez Zakłady JSW na powierzchni, na dole i w jeździe szybami,
zniesienie obowiązku ręcznego pomiaru temperatury osób wjeżdżających na teren zakładów JSW przy utrzymaniu pomiaru za pomocą kamer termowizyjnych,
umożliwienie wejścia na teren zakładów JSW osób spoza JSW,

umożliwienie prowadzenia narad w trybie bezpośrednim z zachowaniem obowiązujących zasad dezynfekcji i dystansu.

1.3.1. WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ

Doświadczenia w prowadzeniu zakładów górniczych nabyte w 2020 roku w realiach pandemii COVID-19 zostały uwzględnione w przygotowywaniu założeń na 2021 rok. Powyższe działania zostały podjęte mając na uwadze zdrowie i bezpieczeństwo pracowników zgodnie z Zaleceniami dla spółek, w których prawa z akcji Skarbu Państwa wykonuje Minister Aktywów Państwowych.

Grupa na bieżąco realizuje zawarte kontrakty handlowe w zakresie dostaw węgla i koksu.

Ryzykiem dla działalności Grupy może być powrót w kolejnych okresach restrykcji związanych z kolejnymi falami COVID-19. Kolejnym czynnikiem ryzyka, który może zakłócić działalność handlową Grupy może być ograniczenie transportu kolejowego lub morskiego na skutek wprowadzanych środków w ramach zapobiegania pandemii COVID-19. Skutkiem kolejnych fal zakażeń COVID-19 mogą być również braki kadrowe w poszczególnych krajach, sektorach czy zakładach przemysłowych zakłócające ich działalność i ograniczające popyt na produkty Grupy. Konsekwencje wynikające z ewentualnych restrykcji i związane z osłabieniem aktywności przemysłowej mogą więc ponownie spowodować perturbacje w całych łańcuchach dostaw.

WPŁYW PANDEMII NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ I WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

Poniesione koszty

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku Grupa poniosła koszty pracy związane z zachorowaniem pracowników na COVID– 19, ich kwarantanną, realizacją działań profilaktycznych oraz koszty związane z obsługą i organizacją procesu, aby skutki pandemii były jak najmniej dotkliwe. Łączne koszty poniesione na walkę z pandemią w Grupie w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku wyniosły 23,0 mln PLN, z czego 21,7 mln PLN ujęto w pozostałych kosztach, 1,1 mln PLN w kosztach sprzedanych produktów, materiałów i towarów, a pozostała część obciążyła koszty sprzedaży i koszty administracyjne (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku łączne koszty poniesione na walkę z pandemią w Grupie wyniosły 84,6 mln PLN).

Uzyskane przychody

W ramach uzyskanych pożyczek preferencyjnych z Polskiego Funduszu Rozwoju ("PFR") w dniu 23 września 2021 roku JSW i JSW KOKS otrzymały z PFR oświadczenia o częściowym umorzeniu pożyczek preferencyjnych: JSW w wysokości 89,2 mln PLN, a JSW KOKS w wysokości 18,7 mln PLN (szczegóły w Nocie 6.1. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku). Umorzenie pożyczek nastąpiło ze skutkiem od dnia 24 września 2021 roku. Łączna kwota umorzonych pożyczek w wysokości 107,9 mln PLN została ujęta w pozostałych przychodach.

W wyniku zmian harmonogramów spłaty rat kapitałowych oraz oprocentowania pożyczki płynnościowej i preferencyjnej z PFR, z tytułu preferencyjnego oprocentowania tych pożyczek Jednostka dominująca w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku uzyskała przychód w wysokości 12,0 mln PLN, stanowiący różnicę pomiędzy wartością godziwą pożyczek a otrzymaną kwotą (kwota ujęta w pozostałych przychodach).

Utrata wartości aktywów trwałych

Na dzień 30 września 2021 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek wskazujących na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych. Nie zaobserwowano również istotnych zmian na dzień kończący okres sprawozdawczy w zakresie wielkości i mierników stanowiących przesłanki do wcześniej utworzonych odpisów i nie zachodzi konieczność ich aktualizacji.

Ze względu na ujemną wartość odzyskiwalną KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości (2 458,5) mln PLN wynikającą z obliczeń przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2020 roku dokonano kalkulacji majątku KWK Jastrzębie-Bzie. Majątek KWK Jastrzębie-Bzie na dzień 30 września 2021 roku, po kalkulacji uwzględniającej rezerwy, zobowiązania długoterminowe i kapitał obrotowy oraz dokonane w 2020 roku odpisy z tytułu utraty wartości, wyniósł 125,2 mln PLN i w całości został ujęty w pozostałych kosztach w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku. Szczegółowe informacje opisane zostały w Nocie 7.3. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku.

Wpływ pandemii wirusa SARS-CoV-2 na ocenę oczekiwanych strat kredytowych

Na dzień 30 września 2021 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do zmian założeń przyjętych do oceny wpływu pandemii COVID-19 na jakość kredytową odbiorców. Efekt uwzględnienia wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na wysokość dokonanego na dzień 30 września 2021 roku odpisu dla należności węglowo-koksowych wyniósł 2,0 mln PLN. Jednocześnie na dzień 30 września 2021 roku Grupa

dokonała odwrócenia odpisu na należności handlowe w kwocie 12,3 mln PLN, w tym 11,2 mln PLN dotyczy jednego z kontrahentów (z grupy kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%), dla którego został podniesiony rating oraz zwiększone zostały limity ubezpieczeniowe dla należności.

Sytuacja płynnościowa

Grupa kontynuuje podjęte działania minimalizujące wpływ pandemii na jej płynność poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem pracującym (szerzej w Nocie 9.3. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku).

1.3.2. ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ

Grupa w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku korzystała z dostępnych rozwiązań pomocowych (wynikających z Ustawy z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw, wprowadzającej rozwiązania mające m.in. na celu wsparcie przedsiębiorstw w kryzysie wywołanym pandemią COVID-19 ("Tarcza antykryzysowa")), w tym głównie:

Odroczenie zapłaty składek na ubezpieczenie społeczne, zdrowotne, Fundusz Pracy, Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, Fundusz Emerytur Pomostowych oraz Fundusz Solidarnościowy – JSW korzysta z odroczenia zapłaty składek ZUS o 6 miesięcy po pozytywnym rozpatrzeniu złożonych przez JSW kolejnych wniosków, począwszy od marca 2020 roku. W 2021 roku JSW zapłaciła składki odroczone za miesiąc lipiec 2020 roku w kwocie 58,4 mln PLN w dniu 15 lutego 2021 roku, za miesiąc sierpień 2020 roku w kwocie 49,4 mln PLN w dniu 15 marca 2021 roku, za miesiąc wrzesień 2020 roku w kwocie 49,9 mln PLN w dniu 15 kwietnia 2021 roku, za miesiąc październik 2020 roku w kwocie 47,7 mln PLN w dniu 17 maja 2021 roku, za miesiąc listopad 2020 roku w kwocie 67,2 mln PLN w dniu 15 czerwca 2021 roku, za miesiąc grudzień 2020 roku w kwocie 149,7 mln PLN w dniu 15 lipca 2021 roku oraz za miesiąc styczeń 2021 roku w kwocie 50,0 mln PLN w dniu 4 sierpnia 2021 roku i 10,4 mln PLN w dniu 16 sierpnia 2021 roku, za miesiąc luty 2021 roku w kwocie 40,0 mln PLN w dniu 7 września 2021 roku i 127,5 mln PLN w dniu 15 września 2021 roku, za miesiąc marzec 2021 roku w kwocie 68,4 mln PLN w dniu 7 października 2021 roku oraz za miesiąc kwiecień 2021 roku w kwocie 133,2 mln PLN w dniu 15 listopada 2021 roku.

Natomiast od miesiąca maja 2021 roku JSW reguluje bieżące składki w terminach ustawowych.

1. Program Pomocowy Polskiego Funduszu Rozwoju w grudniu 2020 roku JSW i JSW KOKS podpisały umowy pożyczek (płynnościowej i preferencyjnej) w ramach "Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm" na łączną kwotę 1 198,5 mln PLN. Pożyczki w całości zostały uruchomione w grudniu 2020 roku. W dniu 31 marca 2021 roku JSW i JSW KOKS w ramach uzyskanych pożyczek preferencyjnych w łącznej wysokości 198,5 mln PLN (JSW: 173,6 mln PLN, JSW KOKS: 24,9 mln PLN) zwróciły się do Polskiego Funduszu Rozwoju ("PFR") z wnioskami o umorzenie ich części, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowach oraz w Regulaminie Programu Rządowego "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm", tj. do 75% "Faktycznej Szkody Covid". W dniu 23 września 2021 roku JSW i JSW KOKS otrzymały z PFR "Oświadczenia o częściowym zwolnieniu z długu oraz wysokości umorzenia pożyczki preferencyjnej" JSW w wysokości 89,2 mln PLN, a JSW KOKS w wysokości 18,7 mln PLN ze skutkiem od dnia 24 września 2021 roku. Umorzenie skutkuje zmianą harmonogramu spłat rat pożyczek preferencyjnych proporcjonalnie o kwotę umorzenia. W dniu 29 października 2021 roku JSW KOKS dokonała spłaty pozostałej kwoty pożyczki preferencyjnej. Na mocy aneksów zawartych w 2021 roku do umów pożyczki płynnościowej i preferencyjnej zawartych przez JSW oraz JSW KOKS, zostało zmienione oprocentowanie oraz harmonogramy spłat rat kapitałowych tych pożyczek.
1. Jednostka dominująca korzysta ze wsparcia pomocowego stosownie do treści art. 32 pkt 4 Ustawy z dnia 19 czerwca 2020 roku o dopłatach do oprocentowania kredytów bankowych udzielanych przedsiębiorcom dotkniętym skutkami COVID–19 (zmieniającego ustawę o podatku dochodowym od osób prawnych dodając art. 38 ha) w zakresie zwolnienia z podatku od przychodów z budynków, które podlegają opodatkowaniu na podstawie art. 24b Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, którego łączna wysokość w okresie od dnia 1 stycznia do 30 września 2021 roku wyniosła 135 tys. PLN.
1. Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 25 marca 2021 roku (Dz.U. poz. 571), niektóre jednostki zależne skorzystały z możliwości przedłużenia terminu złożenia zeznania o wysokości dochodu osiągniętego (straty poniesionej) i wpłaty należnego podatku przez podatników podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2020 do dnia 30 czerwca 2021 roku.
1. Na podstawie Ustawy z dnia 2 marca 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz.U. 2020 poz. 374 z późn. zm.) została obniżona o 0,1 mln PLN roczna opłata za wieczyste użytkowanie gruntu spółki JSW Innowacje.

1.4. ISTOTNE UMOWY I TRANSAKCJE

PODPISANIE UMOWY O DOFINANSOWANIE W FORMIE POŻYCZKI Z NARODOWYM FUNDUSZEM OCHRONY ŚRODOWISKA I GOSPODARKI WODNEJ

W dniu 20 lipca 2021 roku JSW podpisała z NFOŚiGW umowę o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 24,5 mln PLN przedsięwzięcia pod nazwą: "Rekultywacja terenu położonego pomiędzy rzeką "Szotkówką", a zwałowiskiem "Pochwacie" w Połomii – Etap II". Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowanie nie zostało uruchomione. Pożyczka oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od marca 2028 roku. Zabezpieczenie umowy o dofinansowanie w formie pożyczki stanowi weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz przelew wierzytelności z umowy handlowej.

PODPISANIE PRZEZ JSW KOKS UMOWY O DOFINANSOWANIE PROJEKTU "INSTALACJA KRAIC – BUDOWA II CIĄGU WRAZ Z KOLUMNĄ ODKWASZAJĄCO-ODPĘDOWĄ W KOKSOWNI RADLIN" Z NARODOWYM FUNDUSZEM OCHRONY ŚRODOWISKA

W dniu 1 września 2021 roku JSW KOKS podpisała umowę o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 80,8 mln PLN z Narodowym Funduszem Ochrony środowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie. Umowa dotyczy dofinansowania w formie pożyczki przedsięwzięcia pod nazwą: "Instalacja KRAIC – budowa II ciągu wraz z kolumną odkwaszająco-odpędową w Koksowni Radlin". Realizacja projektu umożliwi głębsze oczyszczenie gazu koksowniczego, który używany będzie do opalania budowanej w Koksowni Radlin elektrociepłowni w wysokosprawnej kogeneracji, zaspokajającej potrzeby własne zakładu, umożliwiającej lokowanie nadwyżek ciepła na rynku lokalnym oraz sprzedaż nadmiarowej energii elektrycznej do KSE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania pożyczka nie została uruchomiona. Pożyczka oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od września 2023 roku.

PODPISANIE UMOWY O DOFINANSOWANIE W FORMIE POŻYCZKI Z NARODOWYM FUNDUSZEM OCHRONY ŚRODOWISKA I GOSPODARKI WODNEJ

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 8 listopada 2021 roku JSW podpisała umowę o dofinansowanie w formie pożyczki do kwoty 60,0 mln PLN z NFOŚiGW. Umowa dotyczy dofinansowania w formie pożyczki przedsięwzięcia pod nazwą "Gospodarcze wykorzystanie metanu – Ruch Knurów". Pożyczka będzie wypłacana w transzach. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowanie nie zostało uruchomione. Pożyczka oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od marca 2022 roku. W umowie przewidziano zabezpieczenia w formie weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz przelewu wierzytelności z umowy handlowej. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania zabezpieczenia nie zostały ustanowione.

2. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień 30 września 2021 roku Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. składała się z Jednostki dominującej i jej spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Polski. Jednostką dominującą w Grupie jest Jastrzębska Spółka Węglowa S.A., która została utworzona w dniu 1 kwietnia 1993 roku. Zgodnie ze Statutem, Spółka może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony. Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie od dnia 6 lipca 2011 roku.

PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

	NAZWA Jastrzębska Spółka Węglowa S.A.

	SIEDZIBA Aleja Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój, Polska
	KRS 0000072093 – Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Polska
	REGON 271747631
	NIP 633 000 51 10
	PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Wydobywanie, wzbogacanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz sprzedaż koksu i węglopochodnych

2.1. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień 30 września 2021 roku JSW posiadała bezpośrednio lub pośrednio udziały i akcje w 19 spółkach powiązanych, w tym w 18 spółkach zależnych (bezpośrednio i pośrednio) i w 1 spółce stowarzyszonej (Remkoks Sp. z o.o. ("Remkoks")) zlokalizowanych na terenie Polski. Spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Udział w jednostce stowarzyszonej jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniany metodą praw własności. Ponadto konsolidacją objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

2.2. INFORMACJA O PODMIOTACH GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Głównym przedmiotem działalności JSW jest wydobywanie węgla kamiennego, co ma miejsce w wydzielonych jednostkach organizacyjnych, jakimi są kopalnie. Za produkcję koksu w Grupie odpowiada JSW KOKS. Koncentracja działalności w obszarach wydobycia węgla i produkcji koksu oraz sprzężenie obu działalności w ramach łańcucha wartości zwiększa generowanie istotnej części wartości dodanej Grupy i umożliwia dalszy rozwój zintegrowanego modelu biznesowego Grupy. Dystrybucją produktów Grupy zajmuje się przede wszystkim JSW bezpośrednio poprzez swoje wyspecjalizowane zespoły. JSW KOKS wytwarza również energię elektryczną, którą zużywa na potrzeby własne. Nadwyżki są sprzedawane na rynku energii elektrycznej. JSW posiada również inne spółki zależne, które świadczą na potrzeby Grupy usługi wspierające oraz mniejszościowy udział w kapitale zakładowym innych podmiotów, a ponadto w Grupie funkcjonują spółki, które są zależne od JSW pośrednio. Poniższa tabela przedstawia informacje o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją metodą pełną.

NAZWA SPÓŁKI	PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI
JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA S.A. Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Wydobywanie i sprzedaż węgla kamiennego, sprzedaż koksu i węglopochodnych.
JSW KOKS S.A. ("JSW KOKS") Z SIEDZIBĄ W ZABRZU	Produkcja koksu oraz produktów węglopochodnych.
 BTS SP. Z O.O. ("BTS") Z SIEDZIBĄ W DĄBROWIE GÓRNICZEJ	Usługi w zakresie wykonywania prac transportowych oraz ogólnobudowlanych.
 CARBOTRANS SP. Z O.O. ("CARBOTRANS") Z SIEDZIBĄ W ZABRZU	Transport drogowy towarów, głównie węglopochodnych i surowców do ich produkcji.
 ZREM-BUD SP. Z O.O. ("ZREM-BUD") Z SIEDZIBĄ W DĄBROWIE GÓRNICZEJ	Produkcja części zamiennych, zespołów i urządzeń, konstrukcji stalowych, osprzętu technologicznego narzędzi i przyrządów oraz wykonywanie remontów mechanicznych i elektrycznych oraz serwis automatyki. Świadczenie usług remontowo budowlanych.
JASTRZĘBSKIE ZAKŁADY REMONTOWE SP. Z O.O. ("JZR") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Działalność usługowa w zakresie remontu maszyn i urządzeń, ich konserwacja oraz usługi serwisowe. Produkcja maszyn dla górnictwa i do wydobywania oraz budownictwa, a także wytwarzanie, przesyłanie, dystrybucja i handel energią elektryczną.
 JZR DŹWIGI SP. Z O.O. ("JZR DŹWIGI") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Usługi z zakresu produkcji, modernizacji, remontów, konserwacji, przeglądów oraz serwisu urządzeń transportu bliskiego.
PRZEDSIĘBIORSTWO BUDOWY SZYBÓW S.A. ("PBSz") Z SIEDZIBĄ W TARNOWSKICH GÓRACH	Specjalistyczne usługi górnicze: projektowanie i wykonywanie wyrobisk pionowych, poziomych i tuneli, budownictwo, działalność w zakresie architektury i inżynierii, wynajem maszyn i urządzeń, a także instalowanie, naprawa i konserwacja maszyn dla górnictwa, kopalnictwa i budownictwa.
JSW INNOWACJE S.A. ("JSW INNOWACJE") Z SIEDZIBĄ KATOWICACH	Działalność o charakterze badawczo-rozwojowym Grupy Kapitałowej, analizy wykonalności i nadzór nad realizacją projektów i wdrożeń.
 HAWK-E SP. Z O.O. ("HAWK-E") Z SIEDZIBĄ W KATOWICACH	Świadczenie usług w zakresie wykorzystywania samolotów bezzałogowych dla potrzeb komercyjnych.
PRZEDSIĘBIORSTWO GOSPODARKI WODNEJ I REKULTYWACJI S.A. ("PGWIR") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU ZDROJU	Świadczenie usług wodno-ściekowych i odprowadzanie słonych wód, dostarczanie wody przemysłowej, działalność rekultywacyjna, produkcja soli.
 JSW ZWAŁOWANIE I REKULTYWACJA SP. Z O.O. ("JSW ZWAŁOWANIE I REKULTYWACJA") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Świadczenie usług zagospodarowania odpadów pokopalnianych oraz rekultywacji.
CENTRALNE LABORATORIUM POMIAROWO – BADAWCZE SP. Z O.O. ("CLP-B") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Wykonywanie usług badań technicznych, analiz chemicznych i fizyko-chemicznych kopalin, materiałów oraz produktów stałych, ciekłych i gazowych, diagnostyka medyczna.
JSW SZKOLENIE I GÓRNICTWO SP. Z O.O. ("JSW SIG") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Działalność wspomagająca górnictwo oraz obsługa łaźni przy kopalniach JSW.

NAZWA SPÓŁKI	PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI
 JSW OCHRONA SP. Z O.O. ("JSW OCHRONA") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Działalność ochroniarska oraz związana z utrzymaniem porządku w budynkach.
JSW LOGISTICS SP. Z O.O. ("JSW LOGISTICS") Z SIEDZIBĄ W KATOWICACH	Świadczenie usług w zakresie obsługi bocznic kolejowych, przewozów węgla i koksu, organizowania przewozu ładunków oraz technicznego utrzymania i naprawy pojazdów kolejowych.
JASTRZĘBSKA SPÓŁKA KOLEJOWA SP. Z O.O. ("JSK") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Udostępnianie linii kolejowych, utrzymanie budowli i urządzeń infrastruktury kolejowej, budowa i remonty układów torowych oraz obiektów kolejowych.
JSW IT SYSTEMS SP. Z O.O. ("JSW IT SYSTEMS") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, działalność w zakresie oprogramowania i przetwarzania danych.
JSU SP. Z O.O. ("JSU") Z SIEDZIBĄ W JASTRZĘBIU-ZDROJU	Pośrednictwo ubezpieczeniowe wraz z obsługą ubezpieczeń w zakresie likwidacji szkód ubezpieczeniowych, działalność turystyczna i hotelarska.
JSW SHIPPING SP. Z O.O. W LIKWIDACJI Z SIEDZIBĄ W GDYNI*	Usługi spedycji portowej i morskich agencji transportowych.
JSW STABILIZACYJNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY ("JSW Stabilizacyjny FIZ")**	Lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych w określone w Statucie papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz inne prawa majątkowe.

* W likwidacji od 1 lipca 2020 roku.

** 100% wyemitowanych przez Fundusz certyfikatów inwestycyjnych jest własnością Jednostki dominującej.

2.3. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE I DOKONANE INWESTYCJE KAPITAŁOWE

ZDARZENIA	OPIS
LIKWIDACJA JSW SHIPPING	W dniu 1 lipca 2020 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSW SHIPPING podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania i otwarcia likwidacji spółki z dniem 1 lipca 2020 roku. W dniu 31 lipca 2020 roku Sąd Rejonowy Gdańsk Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował rozwiązanie JSW SHIPPING. Planowana data zakończenia procesu likwidacji Spółki zgodnie z zatwierdzonym Harmonogramem to II połowa 2021 roku.
	W dniu 6 września 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSW SHIPPING podjęło uchwałę w sprawie podziału majątku spółki i jego przekazania JSW, jako jedynemu właścicielowi. W dniu 16 września 2021 roku do JSW zostały przekazane środki trwałe oraz środki pieniężne w łącznej wysokości 1,4 mln PLN.
PODWYŻSZENIE KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO JSK	W dniu 12 marca 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSK podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JSK z kwoty 132,1 mln PLN do kwoty 142,1 mln PLN, tj. o kwotę 10,0 mln PLN poprzez utworzenie 20 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 500,00 PLN każdy i objęciu ich w całości przez JSW. Podwyższony kapitał zakładowy spółki został pokryty w całości wkładem pieniężnym. Podwyższenie kapitału zakładowego JSK zostało zarejestrowane w KRS w dniu 13 maja 2021 roku.
PODWYŻSZENIE KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO JSW LOGISTICS	W dniu 12 kwietnia 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSW Logistics podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 4,6 mln PLN do kwoty 5,6 mln PLN, tj. o kwotę 1,0 mln PLN poprzez utworzenie 1 996 nowych udziałów o wartości nominalnej 500,00 PLN każdy i objęciu ich w całości przez JSW. Podwyższony kapitał zakładowy spółki został pokryty w całości wkładem niepieniężnym z majątku JSW KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Szczygłowice. Łączna wartość rynkowa aportu to 1,0 mln PLN. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego JSW Logistics w KRS nastąpiła w dniu 25 maja 2021 roku.
PODWYŻSZENIE KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO JSW IT SYSTEMS	W dniu 21 maja 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JSW IT Systems podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 15,2 mln PLN do kwoty 15,6 mln PLN, tj. o kwotę 0,4 mln PLN poprzez utworzenie 430 nowych udziałów o wartości nominalnej 1 000,00 PLN każdy i objęciu ich w całości przez JSW. Nowe udziały zostały opłacone w całości wkładem niepieniężnym z majątku JSW. Łączna wartość rynkowa aportu to 0,4 mln PLN. Podwyższenie kapitału nie zostało zarejestrowane w KRS do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania.

2.4. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

ZARZĄD JSW

Skład Zarządu JSW na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania oraz podział kompetencji pomiędzy Członkami Zarządu:

Tomasz Cudny Prezesa Zarządu,
p.o. Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju,
- Sebastian Bartos Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu,
- Robert Ostrowski Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych,
- Edward Paździorko Zastępca Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych,
- Artur Wojtków Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracy i Polityki Społecznej (z wyboru pracowników).

Zmiany w składzie Zarządu w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku:

W dniu 18 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza JSW:
- − odwołała ze składu Zarządu Pana Włodzimierza Hereźniaka, pełniącego funkcję Prezesa Zarządu, który pełnił również obowiązki zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu,
- − powierzyła Panu Arturowi Dyczko pełnienie obowiązków Prezesa Zarządu od dnia 18 stycznia 2021 roku do dnia powołania Prezesa Zarządu,
- − powierzyła Panu Radosławowi Załozińskiemu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu od dnia 18 stycznia 2021 roku.
W dniu 9 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła decyzję o powołaniu z dniem 1 marca 2021 roku Pani Barbary Piontek na stanowisko Prezesa Zarządu JSW X kadencji.
W dniu 29 marca 2021 roku Rada Nadzorcza JSW:
- − odwołała ze składu Zarządu Pana Artura Dyczko, pełniącego funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych,
- − odwołała ze składu Zarządu Pana Radosława Załozińskiego, pełniącego funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych,
- − powierzyła Pani Barbarze Piontek pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych oraz Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu od dnia 29 marca 2021 roku,
- − powierzyła Panu Tomaszowi Dudzie pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych od dnia 29 marca 2021 roku.
W dniu 4 maja 2021 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła decyzję o powołaniu:
- − Pana Włodzimierza Hereźniaka na stanowisko Prezesa Zarządu ds. Handlu, z dniem 5 maja 2021 roku,
- − Pana Jarosława Jędryska na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych, z dniem 10 maja 2021 roku.
W dniu 9 lipca 2021 roku Rada Nadzorcza JSW:
- − odwołała z dniem 9 lipca 2021 roku Panią Barbarę Piontek ze stanowiska Prezesa Zarządu JSW X kadencji,
- − odwołała z dniem 9 lipca 2021 roku Pana Tomasza Dudę ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju, który pełnił również obowiązki Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych,
- − odwołała z dniem 9 lipca 2021 roku Pana Włodzimierza Hereźniaka ze stanowiska Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu,
- − delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Stanisława Pruska do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu JSW w okresie od dnia 9 lipca 2021 roku do dnia 8 października 2021 roku włącznie, jednak nie dłużej niż do dnia powołania Prezesa Zarządu,
- − delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Michała Rospędka do czasowego wykonywania czynności Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu w okresie od dnia 9 lipca 2021 roku do dnia 8 października 2021 roku włącznie, jednak nie dłużej niż do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu,
- − powierzyła Panu Stanisławowi Pruskowi pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych od dnia 9 lipca 2021 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych,
- − powierzyła Panu Michałowi Rospędek pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju od dnia 9 lipca 2021 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju,

− powierzyła Panu Arturowi Wojtków pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych od dnia 9 lipca do dnia powołania zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych.
W dniu 9 lipca 2021 roku Pan Jarosław Jędrysek złożył rezygnację z pełnienia funkcji Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych z dniem 9 lipca 2021 roku.
W dniu 30 lipca 2021 roku Pan Stanisław Prusek Członek Rady Nadzorczej, delegowany do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu X kadencji oraz Pan Michał Rospędek – Członek Rady Nadzorczej, delegowany do czasowego wykonywania czynności Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu X kadencji, złożyli oświadczenia o rezygnacji z delegowania do czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu JSW.
W dniu 30 lipca 2021 roku Rada Nadzorcza JSW:
- − powołała Pana Sebastiana Bartosa na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu JSW, z dniem 30 lipca 2021 roku,
- − powołała Pana Roberta Ostrowskiego na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych JSW, z dniem 3 sierpnia 2021 roku,
- − powołała Pana Edwarda Paździorko na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych JSW, z dniem 1 września 2021 roku,
- − delegowała Pana Stanisława Pruska do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu, z jednoczesnym powierzeniem obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych. Okres delegowania został ustalony na czas od 30 lipca 2021 roku do dnia 15 sierpnia 2021 roku włącznie, jednak nie dłużej niż do dnia powołania Prezesa Zarządu,
- − powierzyła Panu Arturowi Wojtków pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju od dnia 30 lipca 2021 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju. W tym okresie Pan Artur Wojtków pozostaje również Członkiem Zarządu JSW ds. Pracy i Polityki Społecznej.
W dniu 13 sierpnia 2021 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła decyzję o delegowaniu członka Rady Nadzorczej Pana Stanisława Pruska do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu JSW, równocześnie powierzając mu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych na okres od 16 sierpnia 2021 roku do 27 sierpnia 2021 roku włącznie.
W dniu 27 sierpnia 2021 roku Rada Nadzorcza JSW:
- − podjęła decyzję o powołaniu z dniem 28 sierpnia 2021 roku Pana Tomasza Cudnego na stanowisko Prezesa Zarządu JSW X kadencji,
- − powierzyła Panu Tomaszowi Cudnemu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych od dnia 28 sierpnia 2021 roku do dnia 31 sierpnia 2021 roku. W tym okresie Pan Tomasz Cudny pozostaje również Prezesem Zarządu JSW,
- − powierzyła Panu Tomaszowi Cudnemu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju od dnia 28 sierpnia 2021 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju. W tym okresie Pan Tomasz Cudny pozostaje również Prezesem Zarządu JSW.

RADA NADZORCZA JSW

Skład Rady Nadzorczej JSW na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania oraz pełnione funkcje:

Halina Buk Przewodnicząca Rady,
Robert Kudelski Sekretarz Rady (z wyboru pracowników),
Izabela Jonek Kowalska Członek,
-
Michał Rospędek Członek, Jolanta Górska – Członek,
-
Alojzy Nowak Członek,
Stanisław Prusek Członek,
-
-
-
Paweł Bieszczad Członek (z wyboru pracowników),
Tadeusz Kubiczek Członek (z wyboru pracowników),
Arkadiusz Wypych Członek (z wyboru pracowników).

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku:

W dniu 9 lipca 2021 roku Rada Nadzorcza JSW:

− delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Stanisława Pruska do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu JSW w okresie od dnia 9 lipca 2021 roku do dnia 8 października 2021 roku włącznie, jednak nie dłużej niż do dnia powołania Prezesa Zarządu,
− delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Michała Rospędka do czasowego wykonywania czynności Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu w okresie od dnia 9 lipca 2021 roku do dnia 8 października włącznie, jednak nie dłużej niż do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu,
− powierzyła Panu Stanisławowi Pruskowi pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych od dnia 9 lipca 2021 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych,
− powierzyła Panu Michałowi Rospędek pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju od dnia 9 lipca 2021 roku do dnia powołania Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Rozwoju,
W dniu 30 lipca 2021 roku Stanisław Prusek i Michał Rospędek złożyli rezygnację z czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu.
W dniu 30 lipca 2021 roku Rada Nadzorcza delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Stanisława Pruska do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu JSW w okresie od dnia 30 lipca 2021 roku do dnia 15 sierpnia 2021 roku włącznie, jednak nie dłużej niż do dnia powołania Prezesa Zarządu, równocześnie powierzając mu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych.
W dniu 13 sierpnia 2021 roku Rada Nadzorcza delegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Stanisława Pruska do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu JSW w okresie od dnia 16 sierpnia 2021 roku do dnia 27 sierpnia 2021 roku włącznie, równocześnie powierzając mu pełnienie obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych.

3. KAPITAŁ I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA JSW

3.1. STRUKTURA AKCJONARIATU

Na dzień kończący okres sprawozdawczy, jak i na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980,00 PLN i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych, o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW.

JSW nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu na dzień kończący okres sprawozdawczy, jak i na dzień sporządzenia oraz publikacji niniejszego sprawozdania. W okresie sprawozdawczym JSW nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Zgodnie z ostatnim ustawowym zawiadomieniem z 2012 roku, otrzymanym od akcjonariusza posiadającego bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu JSW (Raport bieżący nr 40/2012 z dnia 30 listopada 2012 roku), struktura właścicielska JSW przedstawia się następująco:

AKCJONARIUSZ*	ILOŚĆ AKCJI	LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU	PROCENTOWY UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	PROCENTOWY UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU
Skarb Państwa	64 775 542	64 775 542	55,16%	55,16%
Pozostali akcjonariusze	52 636 054	52 636 054	44,84%	44,84%
RAZEM	117 411 596	117 411 596	100,00%	100,00%

* Zgodnie z Raportem bieżącym nr 20/2021 z dnia 25 czerwca 2021 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na ostatnim Walnym Zgromadzeniu JSW, które odbyło się w dniu 25 czerwca 2021 roku był Skarb Państwa z liczbą głosów 64 387 333, co stanowiło 54,84% udziału w głosach ogółem.

Prawa z akcji JSW znajdujące się w posiadaniu Skarbu Państwa wykonuje minister właściwy do spraw aktywów państwowych.

Jedynym akcjonariuszem JSW posiadającym bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu JSW na dzień przekazania niniejszego raportu jest Skarb Państwa.

Akcjonariusze posiadający na 30 września 2021 roku i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania co najmniej 5% kapitału zakładowego:

AKCJONARIUSZ*	ILOŚĆ AKCJI	LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU	PROCENTOWY UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM	PROCENTOWY UDZIAŁ W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU
Skarb Państwa	64 775 542	64 775 542	55,16%	55,16%

3.2. STAN POSIADANIA AKCJI JSW ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W PODMIOTACH POWIĄZANYCH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Imię i Nazwisko	Liczba akcji według stanu na dzień przekazania raportu za I półrocze 2021 roku	Liczba akcji według stanu na dzień przekazania niniejszego sprawozdania
ZARZĄD JSW
Tomasz Cudny(1)	-	-
Sebastian Bartos	10	10
Robert Ostrowski	2 464	-
Edward Paździorko(2)	-	-
Artur Wojtków	-	-

Imię i Nazwisko	Liczba akcji według stanu na dzień przekazania raportu za I półrocze 2021 roku	Liczba akcji według stanu na dzień przekazania niniejszego
RADA NADZORCZA JSW		sprawozdania
Halina Buk	-	-
Michał Rospędek	-	-
Paweł Bieszczad	208	208
Jolanta Górska	-	-
Tadeusz Kubiczek	-	-
Robert Kudelski	-	-
Izabela Jonek-Kowalska	-	-
Alojzy Nowak	-	-
Stanisław Prusek	-	-
Arkadiusz Wypych	60	60

(1) Pan Tomasz Cudny pełni funkcję Prezesa Zarządu od dnia 28 sierpnia 2021 roku,

(2) Pan Edward Paździorko pełni funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu od dnia 1 września 2021 roku.

Osoby zarządzające i nadzorujące Jednostkę dominującą nie posiadają akcji/udziałów w jednostkach powiązanych JSW.

3.3. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

Z uwagi na fakt, iż JSW powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstw państwowych w spółkę akcyjną, zgodnie z przepisami Ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji, uprawnionym pracownikom i ich spadkobiercom przysługuje prawo do nieodpłatnego nabycia do 15% akcji JSW. W dniu 6 lipca 2011 roku Skarb Państwa wprowadził do obrotu na rynku regulowanym akcje JSW, w związku z czym, począwszy od dnia 10 października 2011 roku JSW przystąpiła do nieodpłatnego zbywania uprawnionym pracownikom 14 928 603 akcji serii A o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Pracownicy zatrudnieni na dzień pierwszego notowania akcji JSW, którzy nie nabyli prawa do nieodpłatnego nabycia akcji, nabyli prawo do nieodpłatnego otrzymania dodatkowo wyemitowanych 2 157 886 akcji serii C. W związku z wniesieniem akcji Kombinatu Koksochemicznego Zabrze S.A. (KK Zabrze) do JSW Minister Skarbu Państwa, działając na podstawie art. 38 d ust. 1 Ustawy o komercjalizacji i prywatyzacji, wystąpił z ofertą skierowaną do osób uprawnionych do nieodpłatnego nabycia akcji KK Zabrze, umożliwiającą wykonanie ich prawa do nieodpłatnego nabycia akcji w drodze nabycia akcji JSW w zamian za akcje KK Zabrze. Od dnia 23 kwietnia 2012 roku przystąpiono do nieodpłatnego zbywania akcji uprawnionym pracownikom KK Zabrze, którzy w ustawowym terminie złożyli oświadczenia o możliwości wykonania ich prawa do nieodpłatnego nabycia akcji KK Zabrze w drodze nabycia 1 130 137 akcji imiennych serii D JSW.

Seria akcji	Liczba akcji JSW udostępnionych do nieodpłatnego nabywania przez pracowników Grupy	Liczba akcji pracowniczych JSW wprowadzona 8 lipca 2013 roku do obrotu giełdowego	Liczba akcji wprowadzona do obrotu na rynku regulowanym GPW po 8 lipca 2013 roku	Liczba akcji pozostała do wprowadzenia na rynku regulowanym GPW
Akcje serii A	14 928 603	14 091 006	836 058	1 539
Akcje serii C	2 157 886	2 157 886	-	-
Akcje serii D	1 130 137	855 699	274 072	366
RAZEM	18 216 626	17 104 591	1 110 130	1 905

Do dnia 30 września 2021 roku zostało zbytych:

14 424 179 akcji z 14 928 594 akcji serii A (9 akcji nie zostało przydzielonych uprawnionym pracownikom, akcje te pozostają akcjami Skarbu Państwa) przeznaczonych dla uprawnionych pracowników. Pozostało 504 415 nieudostępnionych akcji.
2 127 663 akcje z 2 157 886 akcji serii C przeznaczonych dla nieuprawnionych pracowników. Pozostało 30 223 nieudostępnionych akcji.
895 747 akcji z 930 830 akcji serii D (199 307 akcji nie zostało przydzielonych uprawnionym pracownikom, pozostają one akcjami Skarbu Państwa) przeznaczonych dla uprawnionych pracowników. Pozostało 35 083 nieudostępnionych akcji.

Proces nieodpłatnego zbywania akcji serii A i C zakończył się 8 października 2013 roku. Natomiast dla akcji serii D proces nieodpłatnego zbywania trwał do dnia 21 marca 2014 roku. W dniu 8 lipca 2013 roku odbyło się pierwsze notowanie akcji pracowniczych JSW.

DEMATERIALIZACJA AKCJI

Ustawą z dnia 30 sierpnia 2019 roku o zmianie ustawy - Kodeks spółek handlowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2019 roku poz. 1798, ze zm. z Dz. U. z 2020 roku poz. 875), wprowadzono obowiązkową dematerializację akcji, również w stosunku do spółek publicznych. Zgodnie z przepisami ww. ustawy, JSW opublikowała w formie raportów bieżących pięć obligatoryjnych wezwań akcjonariuszy do złożenia dokumentów akcji JSW w związku z ich obowiązkową dematerializacją.

Zarząd JSW w dniu 16 czerwca 2020 roku podjął uchwałę w sprawie ustalenia na dzień 30 września 2020 roku terminu, w którym niedopuszczone dotychczas do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("GPW") akcje imienne JSW serii A i D (pozostałe akcje pracownicze JSW) powinny znajdować się w depozycie Biura Maklerskiego PKO BP, aby mogły uczestniczyć w procesie ich dematerializacji w celu dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym.

Akcjonariusze, których akcje zostały wycofane z depozytu BM PKO BP do dnia 30 września 2020 roku powinni byli ponownie złożyć akcje do depozytu BM PKO BP, aby mogły uczestniczyć w procesie dematerializacji w celu dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym.

W dniu 22 grudnia 2020 roku Krajowy Depozyt Papierów wartościowych S.A. ("KDPW") zawarł z JSW umowę o rejestrację w depozycie papierów wartościowych 508 781 akcji serii A i 235 682 akcji serii D (łącznie 744 463 akcji). Uchwałą z dnia 23 grudnia 2020 roku Zarząd GPW dopuścił 508 781 akcji serii A i 235 682 akcji serii D do obrotu na Głównym Rynku GPW pod warunkiem zmiany tych akcji na akcje zwykłe na okaziciela oraz dokonania przez KDPW rejestracji tych akcji, co nastąpiło w dniu 30 grudnia 2020 roku.

W dniu 4 stycznia 2021 roku JSW dokonała obligatoryjnych wpisów dopuszczonych do obrotu publicznego 508 781 akcji serii A i 235 682 akcji serii D do ewidencji papierów wartościowych prowadzonej przez Komisję Nadzoru Finansowego w ogólnodostępnym rejestrze na stronie internetowej KNF pod adresem: ewidencjaakcji.knf.gov.pl

Proces dematerializacji 744 463 akcji JSW serii A i D w celu wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym GPW został zakończony. Niezdematerializowanych pozostało 1 539 akcji serii A i 366 akcji serii D (łącznie 1 905 akcji JSW), które znajdują się poza depozytem akcji prowadzonym przez PKO BP BM (zostały z niego wyjęte przez akcjonariuszy) i potencjalnie mogły być w terminie do końca lutego 2021 roku z powrotem do depozytu zwrócone w ramach prowadzonego równolegle procesu dematerializacji ustawowej/obowiązkowej.

3.4. POLITYKA DYWIDENDOWA

W 2020 roku Jednostka dominująca poniosła stratę netto w wysokości 1 541,1 mln PLN. W związku z powyższym, Zwyczajne Walne Zgromadzenie, które odbyło się w dniu 25 czerwca 2021 roku podjęło decyzję o pokryciu straty netto za 2020 rok oraz straty netto powstałej w Innych całkowitych dochodach z wyceny programów określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w wysokości 13,6 mln PLN za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku w całości z kapitału zapasowego.

3.5. NOTOWANIA AKCJI JSW NA RYNKU KAPITAŁOWYM

NOTOWANIA AKCJI JSW

Akcje JSW notowane są na GPW od 6 lipca 2011 roku. Obrót giełdowymi papierami wartościowymi dokonywany jest w walucie PLN.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku akcje JSW wchodziły w skład indeksów: typu cenowego (Indeks WIG20, Indeks WIG30) oraz typu dochodowego (Indeks WIG, Indeks WIG-Poland, Indeks WIG-Górnictwo, Indeks WIG-ESG).

W analizowanym okresie kurs akcji JSW wzrósł o 114,8%, a na zamknięciu sesji w dniu 30 września 2021 roku wynosił 55,74 PLN. Porównawczo, w tym okresie nastąpił wzrost notowań indeksów WIG20 o 16,5%, WIG30 o 21,1% i WIG ESG o 24,7% oraz spadek notowań WIG Górnictwo o 5,1%. Kapitalizacja JSW na dzień 30 września 2021 roku wynosiła 6 544 522 361,04 PLN.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku najniższy kurs akcji JSW na zamknięciu sesji JSW odnotowała 13 stycznia 2021 roku i wyniósł on 25,80 PLN, natomiast najwyższy kurs akcji na zamknięciu sesji odnotowany został w dniu 15 września 2021 roku i osiągnął poziom 56,20 PLN.

Zgodnie z wiedzą JSW w analizowanym okresie 2021 roku wydano szesnaście rekomendacji z siedmiu biur maklerskich dla akcji JSW. Cztery biura maklerskie w sześciu rekomendacjach zalecały kupno akcji JSW, dwa biura w dwóch rekomendacjach wydały zalecenie "trzymaj", natomiast cztery biura w ośmiu rekomendacjach zalecało sprzedaż akcji JSW.

4. STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

4.1. DZIAŁANIA STRATEGICZNE W III KWARTAŁACH 2021 ROKU

Grupa konsekwentnie realizuje założone działania strategiczne, determinujące osiąganie wyznaczonych celów finansowych oraz maksymalizację wartości Grupy.

GŁÓWNE INICJATYWY WSPIERAJĄCE CELE OKREŚLONE W STRATEGII

	•
		Budowa poziomu 1120 w KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia
	•	Budowa poziomu 1080 w KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka
	•	Udostępnienie i przemysłowe zagospodarowanie zasobów węgla kamiennego w obrębie złóż: Bzie-Dębina 2-Zachód
SEGMENT WĘGLOWY		i Bzie-Dębina 1-Zachód w KWK Jastrzębie-Bzie
	•
		Budowa poziomu 1050 w KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Knurów
	•	Budowa poziomu 1050 w KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Szczygłowice
	•	Rozbudowa poziomu 1290 w KWK Budryk
	•	Udostępnienie pokładu 405/1 i 405/2 w KWK Budryk
	•	Rozbudowa poziomu 1000 z pogłębianiem szybu IV (prace zakończono we wrześniu 2021 roku) i III w KWK Pniówek
	•
		Rozbudowa KWK Pniówek poprzez udostępnienie i przemysłowe zagospodarowanie zasobów w obrębie złoża
		Pawłowice 1 (KWK Pniówek)
SEGMENT KOKSOWY

	•	Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń
	•	Budowa bloku energetycznego opalanego gazem koksowniczym w Koksowni Radlin


POZOSTAŁE SEGMENTY

	•	Modernizacja Zakładów Przeróbki Mechanicznej Węgla dla zwiększenia uzysku węgla metalurgicznego (koksowego)
		w KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice
	•	Gospodarcze wykorzystanie metanu w KWK Budryk oraz KWK Knurów-Szczygłowice

Grupa prowadzi ciągły proces optymalizacji działalności oraz poprawy efektywności w głównych obszarach swojej działalności. Wśród nich należy wymienić:

Budowa kopalni w obszarze złoża Bzie Dębina – KWK Jastrzębie-Bzie

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku prowadzone były prace związane z udostępnieniem i przygotowaniem do eksploatacji pokładów węgla w obszarze złoża Bzie-Dębina. Szacowane zasoby operatywne w złożach: "Bzie-Dębina 2-Zachód" i "Bzie-Dębina 1-Zachód" do głębokości 1300m stanowią około 174 mln ton. Dzięki podjęciu odpowiednich decyzji o dokonaniu alokacji pracowników z obszaru Jastrzębie i skierowaniu ich do prac w obszarze Bzie, zintensyfikowano prowadzenie robót przygotowawczych. Dzięki temu przyspieszono roboty drążeniowe, umożliwiając szybsze rozpoczęcie wydobycia ze złoża "Bzie-Dębina 2-Zachód". Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finalizowane są prace związane z projektem elektryfikacji poziomu 1100 – podszybie. Realizacja projektu umożliwi zabudowę struktury sieci elektroenergetycznych wystarczających do zasilania w energię elektryczną maszyn i urządzeń górniczych, które są eksploatowane w KWK Jastrzębie-Bzie. Zakończono drążenie wyrobisk korytarzowych i udostępniających (kamiennych). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania prowadzone są prace związane z drążeniem wyrobisk przygotowawczych w pokładzie (w związku z prowadzeniem robót w nierozpoznanej części złoża, roboty mają charakter badawczy dlatego też termin ich ukończenia może ulec zmianie), analizowane są także różne warianty przyszłego funkcjonowania kopalni w aspekcie doprowadzenia odpowiedniej ilości powietrza do przodków wydobywczych, które pozwoli w przyszłości na uzyskanie rocznego wydobycia węgla na poziomie ok. 2,0 mln ton. Równolegle wykonywane są dokumentacje (nowy Raport oddziaływania na środowisko) umożliwiające korzystanie w pełni z koncesji uzyskanej dla złoża "Bzie Dębina 1-Zachód".

Modernizacja Zakładów Przeróbki Mechanicznej Węgla

Projekt realizowany w KWK Knurów-Szczygłowice oraz KWK Budryk, którego jednym z celów jest kontynuacja realizowanego w latach poprzednich Programu JAKOŚĆ. Prowadzone działania mają wygenerować wzrost uzysku węgla metalurgicznego (koksowego). Efektem końcowym projektu będą rozbudowane, zmodernizowane i odpowiednio wyposażone Zakłady Przeróbki Mechanicznej Węgla w KWK Budryk oraz KWK Knurów-Szczygłowice, które mają prowadzić do:

wzrostu produkcji węgla metalurgicznego (koksowego), typu 34 i 35 w KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice,
wzrostu udziału produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) w JSW docelowo powyżej 85%.

Pod koniec II kwartału 2021 roku zakończono proces odbioru zmodernizowanego Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla w Ruchu Knurów. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania planowane zakończenie modernizacji Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla w KWK Budryk to III kwartał 2022 roku.

Wypracowanie modelu funkcjonowania JSW w kierunku produkcji głównie węgla metalurgicznego (koksowego)

W październiku 2020 roku Zarząd JSW powołał Zespół Roboczy, któremu wyznaczono zadanie – wypracowania modelu funkcjonowania JSW w kierunku produkcji głównie węgla metalurgicznego (koksowego). W wyniku przeprowadzonych prac Zespół przeanalizował bazę zasobową węgla oraz ciągi technologiczne zakładów przeróbczych pod kątem możliwości spełnienia stawianego celu. Przyjęto założenie, iż po zmianie modelu funkcjonowania oraz przeprowadzeniu inwestycji odtworzeniowych i rozwojowych w zakładach przeróbki mechanicznej węgla poszczególnych zakładów od 2031 roku JSW będzie mogła produkować głównie węgiel metalurgiczny (koksowy).

Niezależność energetyczna i gospodarcze wykorzystanie metanu

Grupa oprócz statusu odbiorcy energii elektrycznej posiada również koncesję na jej wytwarzanie, obrót i dystrybucję (dot. JSW KOKS). Jednym z celów strategicznych Grupy jest dążenie do zrównoważenia zużycia i autoprodukcji energii elektrycznej. W ramach programu "Gospodarcze wykorzystanie metanu" prowadzone są trzy projekty realizowane w KWK Budryk oraz w KWK Knurów-Szczygłowice, a także w trakcie realizacji jest projekt budowy Elektrociepłowni Radlin wykorzystującej do produkcji energii i ciepła – gaz koksowniczy. Aktualnie zainstalowane moce wytwórcze w Grupie to ok. 136 MWe, w tym w kopalniach JSW to ok. 26 MWe. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania trwają zaawansowane prace wykonawcze, montażowe w obszarach poszczególnych instalacji oraz urządzeń technologicznych.

JSW realizuje inwestycję polegającą na rozbudowie infrastruktury umożliwiającej wytwarzanie energii elektrycznej oraz cieplnej, przy wykorzystaniu metanu pozyskiwanego w kopalni w procesie odmetanowania. Główne cele realizacji inwestycji: profilaktyka BHP w zakresie zwalczania zagrożenia metanowego – (ujęcie), ochrona środowiska – (zmniejszenie emisji metanu do atmosfery), wzrost korzyści ekonomicznych – (zagospodarowanie metanu do produkcji energii).

Metan pochodzący ze złóż węgla zostanie przetworzony na energię elektryczną, wykorzystywaną na potrzeby własne zakładów w procesie produkcji węgla. Aktualnie JSW posiada zabudowane moce elektryczne związane z zagospodarowaniem metanu w wysokości ok. 26 MWe.

Aktualizacja założeń operacyjnych JSW w zakresie produkcji węgla na 2021 rok

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 15 listopada 2021 roku w raporcie bieżącym nr 37/2021 Zarząd JSW poinformował, że dokonał weryfikacji podstawowych założeń operacyjnych na 2021 rok i podał do wiadomości zaktualizowany cel operacyjny w zakresie produkcji węgla w 2021 roku, w stosunku do danych zawartych w przyjętej Strategii JSW z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2020-2030 ("Strategia").

Założenia operacyjne w zakresie produkcji węgla na 2021 rok zostały zaktualizowane z poziomu ok. 16 mln ton zgodnie z przyjętą Strategią, do poziomu 13,8 mln ton.

Zmiana założeń dotyczących produkcji węgla jest związana między innymi ze:

stopniowym przechodzeniem na model funkcjonowania JSW w kierunku zwiększania udziału produkcji przede wszystkim węgla koksowego;
schodzeniem z eksploatacją węgla do niżej położonych pokładów, co wiąże się z trudniejszymi warunkami górniczo-geologicznymi (np. większą ilością nieprzewidzianych uskoków w złożach węgla);

Ograniczenie wydobycia ma również na celu zapewnienie bezpieczeństwa załogi przy wzroście zagrożeń naturalnych w szczególności zagrożenia klimatycznego, metanowego i tąpaniami oraz zagrożeń płynących z trudniejszych warunków geologicznych.

JSW współpracuje ze swoimi kontrahentami w zakresie realizacji wysyłek w bieżącym roku w oparciu o zawarte umowy. Wysyłki węgla są realizowane z wykorzystaniem obecnych zapasów, a wszelkie potencjalne różnice są przedmiotem uzgodnień handlowych z odbiorcami. Przedstawiona weryfikacja podstawowych założeń operacyjnych na rok 2021 w ocenie JSW nie zaburzy współpracy z dotychczasowymi wieloletnimi kontrahentami opartej o umowy wieloletnie na lata przyszłe.

Usystematyzowanie działań podjętych w bieżącym roku pozwoli na utrzymanie produkcji węgla w kolejnych latach na poziomie powyżej 14 mln ton, wraz ze wzrostem jakości i udziału węgla koksowego w produkcji węgla ogółem, co będzie uwzględnione w prowadzonych działaniach związanych z aktualizacją Strategii, o której mowa na wstępie.

4.2. CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY

Działalność Grupy i jej wyniki są w istotny sposób zależne od popytu oraz kształtowania się cen węgla oraz koksu. Z uwagi na zmienność tych cen, wywierają one zawsze znaczący wpływ na sytuację finansową Grupy. Jednocześnie na kształtowanie się cen sprzedaży węgla czy koksu wpływają także wahania kursów walut.

Ponadto, do zdarzeń i uwarunkowań, które miały istotny wpływ na uzyskiwane wyniki (np. poprzez zmniejszenie wielkości produkcji) możemy zaliczyć zdarzenia nadzwyczajne, wynikające z zagrożeń naturalnych występujących w podziemnych zakładach górniczych oraz czynników zewnętrznych - (pandemia).

Dodatkowo, w związku ze zmianami legislacyjnymi i polityką w zakresie dbałości o klimat i środowisko naturalne ze strony Unii Europejskiej, można zaobserwować coraz silniejszą presję na podmioty gospodarcze z branży wydobywczej i stalowej.

	CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE		CZYNNIKI WEWNĘTRZNE
•	zmiany w polityce klimatycznej UE oraz coraz wyższe normy środowiskowe stawiane przedsiębiorstwom produkcyjnym,	•	koszty produkcji węgla i koksu w Grupie wpływające na zyskowność jego sprzedaży,
• •	trendy ekonomiczne w gospodarce krajowej i światowej, cykliczność w branżach konsumujących węgiel i koks,	•	ilość i jakość wydobywanego węgla oraz produkowanego koksu przez Grupę,
• •	zmienność popytu i cen na produkty Grupy, sytuacja na rynku stali,	•	inwestycje skutkujące wzrostem wydajności i efektywności produkcji węgla i koksu,
•	poziom importu produktów będących przedmiotem handlu Grupy,	•	poziom bezpieczeństwa w procesach produkcji,
•	stawki frachtów morskich,	•	intensywność występowania zagrożeń naturalnych oraz tektonika eksploatowanych pokładów,
•	nieplanowane wyłączenia mocy produkcyjnych stali,	•	nadzwyczajne zdarzenia, które mogą zakłócić proces produkcji,
•	poziom strukturalnej globalnej nadpodaży mocy produkcyjnych stali,	•	awaryjność wykorzystywanych w procesie produkcyjnym maszyn i urządzeń
•	rozwój nowych technologii w zakresie produkcji stali,		górniczych,
•	inwestycje w instalacje PCI ograniczające konsumpcję koksu w procesie produkcji stali,	•	relacje ze stroną społeczną oraz możliwość powstania sporu zbiorowego.
•	polityka dużych koncernów hutniczych zmierzających do zaspakajania potrzeb surowcowych we własnym zakresie,
•	uzależnienie koksowni samodzielnych/niezależnych od deficytu zapotrzebowania na koks w hutach zintegrowanych z koksowniami,
•	potencjał eksportowy innych producentów i eksporterów węgla koksowego i koksu na świecie i w UE,
•	wzrost udziału transakcji spotowych w strukturze handlu,
•	różnice w kosztach wydobycia węgli koksowych oraz produkcji koksu,
•	wahania kursu złotego i innych walut w stosunku do EUR i USD,
•	zmiany w polityce monetarnej, fiskalnej i podatkowej, regulacje prawne,
•	zmiany w polityce rządowej w odniesieniu do sektora górniczego, koksowniczego i stalowego,
•	ewentualne zakłócenia w przewozach kolejowych oraz ewentualne ograniczenia w procesach przeładunkowych i logistycznych,
•	zakłócenia w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa w wyniku epidemii.

5. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ JSW I JEJ UWARUNKOWANIA

Grupa JSW to największy producent wysokiej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) typu hard i znaczący producent koksu w Unii Europejskiej. Grupa prowadzi działalność w oparciu o dwie główne linie biznesowe: górniczą, obejmującą wydobycie węgla oraz koksowniczą, obejmującą produkcję pełnej gamy produktów koksowniczych.

Ponad 40% wyprodukowanego w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku przez Grupę węgla metalurgicznego (koksowego) przetworzone zostało przez koksownie Grupy na koks, który obok rudy żelaza stanowi podstawowy składnik wsadu do produkcji stali w hutach. Ponadto koks wykorzystywany jest w odlewniach, w przemyśle metali nieżelaznych, w przemyśle chemicznym i przy produkcji materiałów izolacyjnych.

Węgiel do celów energetycznych wykorzystywany jest głównie do wytwarzania energii elektrycznej oraz ciepła. Sprzedawany przedsiębiorstwom energetycznym, użytkownikom przemysłowym i odbiorcom indywidualnym, przy czym około 95% sprzedawane jest elektrowniom i elektrociepłowniom.

5.1. CHARAKTERYSTYKA BRANŻY I POZYCJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

JSW jest jedynym krajowym producentem węgla typu hard oraz dominującym producentem węgla typu semi-soft. Pozostali krajowi producenci są producentami głównie węgla energetycznego, zaś węgiel metalurgiczny (koksowy) stanowi niewielki udział w ich ogólnym wolumenie produkcji. Największymi krajowymi spółkami węglowymi, oprócz JSW są: Polska Grupa Górnicza S.A. i Lubelski Węgiel "Bogdanka" S.A. Według dostępnych danych za okres od 1 stycznia do 30 września 2021 roku udział JSW w krajowej produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) wyniósł około 88%.

W Unii Europejskiej poza JSW, węgiel metalurgiczny (koksowy) wydobywa także czeska spółka OKD, która w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku wydobyła 1,6 mln ton węgla, przekraczając o 10% wcześniejsze cele produkcyjne. Z końcem lutego 2021 roku OKD zamknęła dwie z czterech kopalń głębinowych, tj. Darkov i CSA, kontynuując wydobycie w CSM Południe oraz Północ, gdzie produkcja węgla w 2020 roku wyniosła łącznie ok 1 mln ton. Zgodnie z zapowiedziami wydobycie węgla w spółce OKD będzie prowadzone do końca 2022 roku. Spółka OKD podniosła jednocześnie swoje plany wydobycia na cały 2021 rok do 1,99 mln ton w porównaniu z pierwotnym celem 1,9 mln ton ogłoszonym pod koniec maja 2021 roku. Wraz z wygaszaniem produkcji w Czechach, udział produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) JSW w łącznej produkcji tego surowca w Unii Europejskiej będzie rósł. Na rynku węgla metalurgicznego (koksowego) w Europie Grupa musi mierzyć się z konkurencją największych producentów tego surowca na świecie, tj. z Australii, USA, Kanady, Rosji i Kolumbii, a także ze strony nowych dostawców jak np. Mozambik. W skali globalnej, udział produkcji węgla kamiennego Grupy jest bardzo niski, stanowiący 0,2% światowej produkcji węgla.

JSW jest również producentem węgla do celów energetycznych, według dostępnych danych za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku udział JSW w krajowej produkcji węgla energetycznego wynosi ponad 6%.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wydobycie węgla kamiennego w Polsce ogółem wyniosło 36 344,7 tys. ton i było wyższe niż w tym samym okresie 2020 roku o 624,2 tys. ton. Wydobycie węgla energetycznego wyniosło 28 019,4 tys. ton (większe o 407,5 tys. ton), natomiast wydobycie węgla metalurgicznego (koksowego) 8 325,3 tys. ton (większe o 216,7 tys. ton).

Oprócz węgla, w Grupie znaczącym produktem jest koks, wytwarzany przez własne koksownie. Strategicznym sortymentem w ofercie Grupy jest koks wielkopiecowy, którego udział produkcji w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wyniósł 75,5%. Pozostałe 24,5% to koks przemysłowy.

Innymi poza JSW producentami koksu w Polsce są ArcelorMittal, Wałbrzyskie Zakłady Koksownicze Victoria S.A. oraz Koksownia Częstochowa Nowa Sp. z o.o. W Unii Europejskiej funkcjonują liczne koksownie zintegrowane z hutami oraz kilka koksowni niezależnych np. na Węgrzech, czy w Czechach i Bośni.

W procesie koksowania węgla, uzyskuje się także produkty węglopochodne, których produkcja jest ściśle skorelowana z poziomem produkcji koksu. Produktami węglopochodnymi o największej skali wartości w ich sprzedaży, poza gazem koksowniczym, są smoła koksownicza i benzol.

5.2. PODSTAWOWE PRODUKTY, TOWARY I USŁUGI

SEGMENT WĘGLOWY

KLUCZOWE WSKAŹNIKI OPERACYJNE

Zrealizowana produkcja i sprzedaż węgla z wyszczególnieniem sprzedaży wewnątrzgrupowej

Wyszczególnienie		Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2021	2020	2020=100
Produkcja (w mln ton)	10,2	10,6	96,2
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	8,3	8,2	101,2
 Węgiel do celów energetycznych	1,9	2,4	79,2
Wielkość sprzedaży ogółem JSW (w mln ton) (1)		10,0	111,0
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	8,8	7,8	112,8
 Węgiel do celów energetycznych	2,3	2,2	104,5
Wielkość sprzedaży wewnątrzgrupowej (w mln ton) (1)		3,2	109,4
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	3,5	3,2	109,4
 Węgiel do celów energetycznych	-	-	-
Wielkość sprzedaży na rzecz odbiorców zewnętrznych (w mln ton) (1)		6,8	111,8
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	5,3	4,6	115,2
 Węgiel do celów energetycznych	2,3	2,2	104,5
Przychody ze sprzedaży (w mln PLN)(2)		4 168,9	119,1
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami (w mln PLN)		1 541,6	124,7
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych (w mln PLN)	3 044,7	2 627,3	115,9

(1) wielkość sprzedaży węgla wyprodukowanego przez Grupę,

(2) wartość uwzględnia dodatkowe przychody Grupy w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku oraz w okresie od 1 stycznia do 30 września 2020 roku odpowiednio: 166,0 mln PLN i 85,3 mln PLN z tytułu sprzedaży węgla wyprodukowanego poza Grupą.

Ceny sprzedaży węgla

Wyszczególnienie	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Dynamika 2020=100
	2021	2020
Średnie ceny sprzedaży węgla wyprodukowanego w JSW (w PLN/t)(1)
 Węgiel metalurgiczny (koksowy)	477,58	457,13	104,5
 Węgiel do celów energetycznych	221,49	250,06	88,6
 Ogółem	400,11	388,77	102,9

(1) ceny dotyczą zewnętrznych dostaw węgla wyprodukowanego w Grupie i zawierają koszty transportu, wynoszące średnio w JSW w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku oraz w analogicznym okresie 2020 roku: 6,03 PLN/t i 6,32 PLN/t.

PRODUKCJA I SPRZEDAŻ WĘGLA

Udział produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) i węgla do celów energetycznych w ogólnej produkcji netto w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wyniósł odpowiednio 81,1% i 18,9%. Ze względu na przeznaczenie węgla produkowanego w Grupie, udział wolumenu sprzedaży węgla metalurgicznego (koksowego) w łącznych dostawach w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku stanowił 79,3%, zaś pozostałe 20,7% stanowił węgiel do celów energetycznych.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku, kopalnie Grupy produkowały i sprzedawały głównie węgle ortokoksowe oraz w mniejszej ilości węgle gazowo-koksowe. Wieloletnimi producentami węgli ortokoksowych o ugruntowanej marce są kopalnie Pniówek oraz Borynia-Zofiówka. Od 2020 roku dzięki poczynionym inwestycjom, do grona producentów węgli ortokoksowych w Grupie dołączyły KWK Budryk oraz KWK Knurów-

Szczygłowice Ruch Szczygłowice. W KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Knurów produkowany był węgiel gazowo-koksowy o stabilnych parametrach jakościowych.

Kopalnie Budryk i Knurów-Szczygłowice są również producentami węgla do celów energetycznych, który zużywany jest przez elektrownie i elektrociepłownie do produkcji energii elektrycznej i ciepła.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego sprzedaż wewnętrzna węgla metalurgicznego (koksowego) była wyższa o 9,4%, tj. o 0,3 mln t, natomiast na zewnątrz Grupy była wyższa o 15,2%, tj. o 0,7 mln ton. W omawianym okresie, sprzedaż węgla do celów energetycznych na rzecz odbiorców zewnętrznych wzrosła o 0,1 mln ton w stosunku do ubiegłego roku.

Dla sprzedaży zewnętrznej, dostawy do krajowych odbiorców stanowiły 67,1% (wolumen) i 61,5% (przychody), natomiast na rynek zagraniczny odpowiednio 32,9% i 38,5%. Dla porównania, w okresie od 1 stycznia do 30 września 2020 roku udziały te wyniosły odpowiednio: odbiorcy krajowi 69,0% (wolumen) i 63,7% (przychody); odbiorcy zagraniczni 31,0% (wolumen) i 36,3% (przychody).

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku przychody ze sprzedaży dla odbiorców zewnętrznych w segmencie Węgiel osiągnęły poziom 3 044,7 mln PLN i były wyższe o 417,4 mln PLN, tj. o 15,9%, niż uzyskane w analogicznym okresie ubiegłego roku, co jest pochodną poprawiającej się sytuacji rynkowej i wyższych wolumenów sprzedaży.

Zrealizowana w analizowanym okresie 2021 roku średnia cena sprzedaży węgla ogółem wynosiła 400,11 PLN/t i była wyższa o 2,9% od osiągniętej w analogicznym okresie ubiegłego roku. Cena węgla metalurgicznego (koksowego) wzrosła o 4,5% a węgla do celów energetycznych spadła o 11,4%.

SEGMENT KOKSOWY

KLUCZOWE WSKAŹNIKI OPERACYJNE

Zrealizowana produkcja i sprzedaż koksu wraz z przychodami ze sprzedaży koksu i węglopochodnych

Wyszczególnienie		Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
		2020	2020=100
Produkcja (w mln ton)(1)	2,8	2,4	116,7
Wielkość sprzedaży koksu na rzecz odbiorców zewnętrznych (w mln ton)	2,7	2,7	100,0
Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych (w mln PLN) (2)	3 355,6	2 274,2	147,6
Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających (w mln PLN)(3)	0,4	(31,1)	-

(1) produkcja koksu z koksowni Grupy,

(2) przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodnych,

(3 )pozycja wynika ze zmiany z dniem 1 stycznia 2021 roku zasad prezentacji stosowanych przez Grupę dotyczących przeklasyfikowania wyniku skutecznego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego.

Średnie ceny sprzedaży koksu

Wyszczególnienie	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września	Dynamika 2020=100
	2021	2020
Koks (PLN/t)(1)	1 108,93	787,83	140,8

(1) ceny dotyczą zewnętrznych dostaw koksu i zawierają koszty transportu, wynoszące średnio w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku: 34,94 PLN/t oraz w analogicznym okresie 2020 roku: 37,81 PLN/t.

PRODUKCJA I SPRZEDAŻ KOKSU

Działalność koksowa Grupy jest realizowana przez spółkę JSW KOKS. Podstawowym produktem segmentu koksowego jest koks wielkopiecowy, stanowiący w analizowanym okresie 75,5% ogólnej ilości wyprodukowanego koksu. Pozostały produkt tego segmentu (24,5%) to koks przemysłowy. Koksownie produkują również produkty węglopochodne.

Wielkość produkcji koksu w Grupie w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku, w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku wzrosła o 0,4 mln ton, tj. 16,7%, a sprzedaż utrzymywała się na podobnym poziomie. Przychody ze sprzedaży w segmencie Koks, obejmujące koks i węglopochodne (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających), w analizowanym okresie osiągnęły poziom 3 355,6 mln PLN i były wyższe o 1 081,4 mln PLN (tj. o 47,6%) niż w tym samym okresie 2020 roku. Największy wpływ na wzrost przychodów z tytułu sprzedaży koksu i węglopochodnych miały wyższe ceny sprzedaży tych produktów.

Średnia cena koksu sprzedanego w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wzrosła o 40,8% w stosunku do tego samego okresu roku ubiegłego. Wpływ na zrealizowane poziomy cen miały uwarunkowania rynkowe, omówione w dalszej części niniejszego sprawozdania.

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Grupa uczestniczy również w ograniczonym zakresie w działalności wspierającej, która jest mało istotna z punktu widzenia działalności i sytuacji finansowej Grupy. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku przychody ze sprzedaży pozostałych segmentów wyniosły 355,5 mln PLN, czyli 5,3% przychodów ze sprzedaży Grupy i były o ok.26,0% wyższe od uzyskanych w tym samym okresie 2020 roku.

5.3. OTOCZENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JSW

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

Grupa jako aktywny uczestnik łańcucha dostaw "węgiel koksowy – koks – stal" funkcjonuje w zmiennym otoczeniu rynkowym, determinowanym sytuacją na rynku stalowym oraz silną konkurencją na rynku dostawców węgla metalurgicznego (koksowego) i koksu. Zarówno rynek węgla metalurgicznego (koksowego), jak i koksu są rynkami globalnymi, a Grupa jest podmiotem, na który wpływają czynniki lokalne oraz globalne.

Według danych PMI (Purchasing Managers Index) światowy sektor przemysłowy wykorzystujący stal odnotował w sierpniu 2021 roku dalszą poprawę warunków operacyjnych, chociaż dynamika osłabła od lipca 2021 roku, a produkcja i nowe zamówienia rosły w najniższym tempie od ponad roku. Zatrudnienie i aktywność zakupowa również rosły w wolniejszym tempie niż w lipcu 2021 roku, a utrzymująca się presja na łańcuchy dostaw doprowadziła do dalszego wyraźnego wzrostu kosztów nakładów.

Główne odczyty PMI spadły w sierpniu 2021 roku we wszystkich trzech kluczowych regionach. Chociaż dynamika była ogólnie wysoka w Europie i Stanach Zjednoczonych, wzrost był znacznie słabszy w Azji. Firmy często wskazywały, że aktywność i popyt zostały osłabione przez ciągłe niedobory materiałów i poważne zakłócenia w łańcuchach dostaw, zwłaszcza że firmy wciąż próbowały odbudować swoje zapasy, co nadal gwałtownie podnosiło koszty. Ponieważ wiele części świata walczy ze wzrostem liczby nowych przypadków COVID-19 związanych z wariantem Delta, nadal nie nastąpiło jeszcze pełne przywrócenie łańcuchów dostaw, szczególnie w sektorze samochodowym.

RYNEK STALOWY

Rynek stalowy wszedł w 2021 rok z brakami podażowymi w całych łańcuchach dostaw. Pomimo ponownego włączenia większości mocy produkcyjnych zatrzymanych wcześniej z powodu pandemii, uruchomiona podaż nie nadążała za dynamicznie rosnącym popytem ze strony gospodarek odbudowujących się po wcześniejszych blokadach. Producenci stali zwiększali produkcję - głównie za sprawą zgłaszanego rosnącego popytu ze strony przemysłu samochodowego i stabilnego sektora budowalnego. Hutnictwo, zarówno w Europie jak i w pozostałych

regionach świata zaliczane jest do tzw. "działalności podstawowej" czy też "działalności wrażliwej" i było wyłączone z ogólnokrajowych blokad. Tym niemniej na jego działalność miały wpływ ogólne ograniczenia i zakłócenia w całych łańcuchach dostaw. W Europie prawie wszystkie wielkie piece powróciły do pracy, ponowne włączenia wielkich pieców, które z innych powodów zostały wcześniej wyłączone są planowane na IV kwartał 2021 roku.

Światowa produkcja stali surowej (w 64 krajach raportujących do World Steel Association) w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wyniosła 1 461,2 mln ton i wzrosła w stosunku do roku ubiegłego o 7,8%. Kraje Unii Europejskiej wyprodukowały w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku 114,8 mln ton stali surowej, czyli o 19,8% więcej w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku. Kraje azjatyckie odnotowały wzrost na poziomie 5,5% do 1 066,0 mln ton. Chiny - największy światowy producent stali - odnotowały wzrost produkcji stali surowej w analizowanym okresie 2021 roku o 2,0% w stosunku rocznym do 805,9 mln ton, podczas gdy Indie - drugi co do wielkości producent - odnotowały wzrost o 23,3% do 87,3 mln ton.

Według danych Europejskiego Stowarzyszenia Producentów Samochodów (ACEA) w ciągu pierwszych III kwartałów 2021 roku rejestracje samochodów w całej Unii Europejskiej wzrosły o 6,6%, osiągając 7,5 mln sztuk, a znaczne wzrosty na początku roku pomogły utrzymać skumulowane wolumeny na dodatnim poziomie. Biorąc pod uwagę największe rynki Unii Europejskiej, Włochy odnotowały największy jak dotąd wzrost (+20,6%), następnie Hiszpania (+8,8%) i Francja (+8,0%). Z kolei niemiecki rynek motoryzacyjny powrócił do spadków (-1,2%). We wrześniu 2021 roku liczba rejestracji samochodów osobowych w Unii Europejskiej spadła o 23,1%, co było w dużej mierze spowodowane utrzymującym się niedoborem półprzewodników i innych komponentów do produkcji pojazdów.

Ceny HRC (kręgi walcowane na gorąco) w Europie rosły nieprzerwanie od listopada 2020 roku, natomiast od czerwca 2021 roku zaczęły spadać z powodu słabnącego popytu w wyniku sezonowo słabej aktywności handlowej, ale także pod naciskiem importu oraz trwających negocjacji rocznych kontraktów pomiędzy europejskimi producentami stali a sektorem samochodowym. Rynek niemiecki był bardziej odporny na spadki wspierany przez pełne księgi zamówień i wydłużone terminy realizacji. Europejski rynek stali pozostawał w III kwartale 2021 roku w trybie oczekiwania na dalszy rozwój perspektyw cenowych, wyniki negocjacji cenowych w ramach nowych rocznych umów z sektorem samochodowym oraz na uwolnienie kontyngentów importowych z dniem 1 października 2021 roku.

W III kwartale 2021 roku średnie notowania HRC na bazie ExW na europejskim rynku (Europa Północno-Zachodnia) wzrosły do 1 345,5 USD/t, czyli o 5,4% w stosunku do II kwartału 2021 roku i o 164,3% w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku. W tym samym okresie średnie notowania prętów na rynku europejskim (Europa Północno-Zachodnia) wzrosły do 974,3 USD/t i były o 13,9% wyższe w stosunku do II kwartału 2021 roku i 88,6% rok do roku. Średnia notowań wyrobów stalowych na rynku europejskim (Europa Północno-Zachodnia) za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku wyniosła dla HRC (kręgi walcowane na gorąco): 1 171,0 USD/t (wzrost o 134,6% rok do roku), a dla wyrobów długich (pręty): 862,5 USD/t (wzrost o 69% rok do roku).

RYNEK WĘGLA METALURGICZNEGO (KOKSOWEGO)

Po okresie niskich notowań węgli koksujących w przeważającej części I kwartału oraz na początku II kwartału 2021 roku, rynek węgla koksującego wszedł w III kwartał 2021 roku z notowaniami indeksu TSI Premium Hard Coking Coal na poziomie 198,00 USD/t FOB Australia. Był to skutek szybkiego wzrostu notowań, który był obserwowany na rynku od końca kwietnia 2021 roku w wyniku odrodzenia się popytu. W okresie III kwartału 2021 roku, a szczególnie w drugiej jego połowie, odnotowano dalszy dynamiczny wzrost notowań węgli koksujących, zarówno dla węgli australijskich, jak i amerykańskich. Odbudowa zapotrzebowania na węgiel koksujący w krajach poza Chinami spowodowała zawężenie różnic pomiędzy notowaniami na azjatyckim i atlantyckim rynku węgla koksującego. Notowania węgli koksujących były wzmacniane również przez utrzymujące się ograniczenia podaży w Chinach, Australii oraz Ameryce Północnej – czyli u głównych producentów tego surowca. Wobec słabej dostępności dostaw na rynku zamorskim, kolejne transakcje na rynku spotowym były zawierane w wyższych cenach, które z kolei kształtowały poziomy światowych indeksów. Pod koniec września 2021 roku notowania węgli koksujących osiągnęły rekordowy poziom 408,50 USD/t FOB Australia dla australijskiego HCC PLV. Wysokie ceny stali i jednocześnie niższe ceny rudy żelaza pozwalały konsumentom węgli koksujących na absorbowanie podwyżek tego surowca. III kwartał 2021 roku zakończył się notowaniami indeksu TSI Premium Hard Coking Coal na poziomie 388,50 USD/t FOB Australia i 233,75 USD/t FOB Australia dla węgli typu semi-soft.

Grupa ograniczając ryzyko wahań notowań dziennych indeksów, najczęściej wyznacza ceny referencyjne do negocjacji z odbiorcami w oparciu o notowania węgla metalurgicznego (koksowego) klasy premium hard HCC FOB Australia uśredniane według dwóch metod:

z wykorzystaniem tzw. metody Nippon Steel – referencyjna cena kwartalna wyliczana jako średnia z dwóch pierwszych miesięcy bieżącego kwartału i ostatniego miesiąca kwartału poprzedzającego (w III kwartale 2021 roku wyniosła 203,45 USD/t i była wyższa w porównaniu do II kwartału 2021 roku o 74%, a w stosunku do III kwartału 2020 roku wyższa o 85%),

metoda wyznaczania cen (Q-1) – referencyjne ceny kwartalne wyliczane są na podstawie średniej notowań z poprzedniego kwartału (w III kwartale 2021 roku wyniosła 263,66 USD/t i była wyższa w porównaniu do II kwartału 2021 roku o 92% a w stosunku do III kwartału 2020 roku wyższa o 131%).

Powyższe oznacza, że na średnią cenę węgla metalurgicznego (koksowego) w danym kwartale wpływają notowania z pięciu miesięcy (poprzedniego kwartału i dwóch pierwszych miesięcy kwartału bieżącego), co uśrednia gwałtowne wahania i wpływa na większą stabilizację cen Grupy. Średnia notowań indeksu węglowego The Steel Index (TSI) w okresie kwiecień – sierpień 2021 roku wpływających na ceny Grupy w III kwartale 2021 roku, wyniosła 170,27 USD/t. W porównaniu do średniej indeksu TSI z okresu styczeń – maj 2021 roku, wpływającej na ceny w II kwartale 2021 roku, wzrosła o 38%.

Relacje średniej ceny węgla metalurgicznego (koksowego) sprzedanego przez Grupę do odbiorców zewnętrznych przeliczonej na USD według średniego kursu NBP z danego kwartału w stosunku do średniej notowań TSI Premium Hard za 5 miesięcy (obejmujący poprzedni kwartał oraz dwa pierwsze miesiące kwartału bieżącego) przedstawia poniższy wykres.

Źródło: Platts, dane JSW

RYNEK KOKSU

Polska jest jednym z głównych niezależnych dostawców koksu na rynku unijnym. Ponieważ rynek koksu jest rynkiem globalnym, koks z Polski konkuruje z dostawami tego surowca nie tylko z Unii Europejskiej, ale również z całego świata, w tym z Chin, Rosji, Kolumbii, Australii czy Japonii.

Rynek koksu charakteryzuje się wysokim stopniem zintegrowania koksowni z hutami, a konsumpcja koksu wynika bezpośrednio z poziomu produkcji stali w procesie wielkopiecowym oraz wskaźnika zużycia koksu na tonę wyprodukowanej surówki hutniczej. Ostateczne zapotrzebowanie na koks z zewnątrz wynika z bilansu koksu w każdej z hut posiadającej własne baterie koksownicze lub zapotrzebowania hut, które nie posiadają własnych zdolności produkcyjnych koksu. Na rynku utrzymuje się wysokie zapotrzebowanie na koks, które w warunkach ograniczonej podaży generuje wysokie relacje cen koksu w stosunku do cen węgla metalurgicznego (koksowego), wpływając na ponadprzeciętne wyniki finansowe zakładów koksowniczych. Przywrócenie do pracy prawie wszystkich wielkich pieców w Unii Europejskiej generowało wzrost zapotrzebowania na koks, a zakłócenia dostaw zamorskich wpłynęły na wzrost cen.

Notowania koksu chińskiego wykazywały silną tendencję wzrostową w kwietniu i maju 2021 roku za sprawą kolejnych rekordów w produkcji stali w Chinach oraz wysokich cen stali. W czerwcu 2021 roku notowania ustabilizowały się, a pod koniec II kwartału 2021 roku spadły w reakcji na informacje o planowanych ograniczeniach produkcji stali w Chinach.

Po kilku miesiącach w roli importera koksu netto, od listopada 2020 roku Chiny powróciły do roli eksportera. W II kwartale 2021 roku, w porównaniu do I kwartału 2021 roku, eksport koksu z Chin wykazywał tendencję wzrostową. W pierwszych pięciu miesiącach 2021 roku eksport koksu chińskiego wyniósł 2,7 mln ton, tj. prawie dwukrotnie więcej niż w analogicznym okresie 2020 roku.

III kwartał 2021 roku był okresem kontynuacji powrotu do bardziej typowych przepływów koksu na światowym rynku. Według Coke and Anthracite Market Report światowy handel koksem wyniósł w II kwartale tego roku 7,2 mln ton, był to tym samym najwyższy kwartalny wynik od co najmniej dziesięciu lat. W porównaniu do I kwartału 2021 roku był to wzrost o 9%. Udział chińskiego eksportu w światowym handlu wyniósł w II kwartale 2021 roku 30% odnotowując najwyższy wynik od dwóch lat. Coke and Anthracite Market Report szacuje, że w I połowie 2021 roku Europa

sprowadziła 1,1 mln ton koksu z krajów pozaeuropejskich w porównaniu z 1,9 mln ton w całym 2020 roku. W I półroczu 2021 roku Kolumbia stanowiła około jednej trzeciej zaimportowanego wolumenu, ale aktywni na rynku europejskim byli również dostawcy z Chiny, Japonii i Rosji. W III kwartale 2021 roku ceny koksu zarówno na rynku europejskim, chińskim i indyjskim wykazywały tendencje wzrostowe za sprawą silnego popytu oraz rosnących cen węgli koksujących, przy ograniczeniu dostępności tego towaru na spotowym rynku.

Ceny koksu sprzedawanego przez Grupę ustalane są na przełomie kwartałów, dla oddania warunków rynkowych negocjacji, optymalne jest porównanie uzyskanych w danym kwartale cen do średniej notowań z poprzedniego kwartału. Notowania koksu wielkopiecowego na rynku europejskim w II kwartale 2021 roku wyniosły 397 USD CIF Europa Północna i wzrosły w stosunku do I kwartału 2021 roku o ok. 15%.

Źródło: Coke & Anthracite Market Report, dane JSW

Średnie notowania koksu wielkopiecowego na rynku europejskim według Coke and Anthracite Market Report w III kwartale 2021 roku wyniosły 468,3 USD/t CIF Europa Północna i wzrosły o 18,1% w stosunku do II kwartału 2021 roku i o 102,2% w stosunku do III kwartału 2020 roku. W III kwartale 2021 roku relacje cen koksu wielkopiecowego na rynku europejskim do cen kontraktowych węgla koksowego typu hard premium utrzymywały się w przedziale uznawanym za warunki konieczne dla efektywnego funkcjonowania koksowni.

RYNEK WĘGLA ENERGETYCZNEGO

Ceny węgla energetycznego na międzynarodowym rynku umocniły się w III kwartale 2021 roku. Wszystkie kluczowe indeksy cen węgla (Australia, RPA, Europa, Rosja) odnotowały znaczące wzrosty w stosunku do najniższych odnotowanych w 2020 roku oraz na początku 2021 roku. Jest to skutek silniejszego popytu na energię i surowce we wszystkich regionach świata oraz rosnących cen innych paliw, tj. ropy oraz gazu. W rejonie Atlantyku główną siłą napędową są odbudowujące się gospodarki krajów po pandemii COVID-19 oraz ograniczenie dostaw z Kolumbii i Rosji, co szczególnie przełożyło się na wzrost cen w europejskich portach ARA. Indeks przedstawiający cenę węgla energetycznego (według Platts na bazie CIF Północna Europa, 6000 kCal/kg NAR), importowanego drogą morską do portów ARA w III kwartale 2021 roku wyniósł 155,20 USD/t i był wyższy o 73% w stosunku do II kwartału 2021 roku (89,66 USD/t) i o 208% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego (50,38 USD/t).

Według danych Polskich Sieci Elektroenergetycznych (PSE) krajowe zużycie energii elektrycznej wzrosło we wrześniu 2021 roku o 3,23% w skali roku i wyniosło 13,92 TWh, a w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wzrosło o 6,38% rok do roku do 128,58 TWh. W analizowanym okresie 2021 roku odnotowano wzrost produkcji o 14,23% rok do roku do 126,33 TWh. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku w elektrowniach zawodowych cieplnych wyprodukowano 67,95 TWh energii elektrycznej z węgla kamiennego (wzrost o 32,09% rok do roku), 33,24 TWh z węgla brunatnego (wzrost o 16,5% rok do roku) i 9,51 TWh w elektrowniach gazowych (spadek o 3,61%), zaś w elektrowniach wiatrowych – 9,26 TWh (spadek o 8,12% rok do roku).

Według danych Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. i Towarowej Giełdy Energii S.A., Polski Indeks Rynku Węgla Energetycznego w sprzedaży do energetyki zawodowej i przemysłowej (PSCMI1) w III kwartale 2021 roku wyniósł średnio 247 PLN/t i w stosunku do II kwartału 2021 roku utrzymywały się na podobnym poziomie, a w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku (262 PLN/t) indeks był niższy o ok. 6,0%.

Relacje średnich kwartalnych cen węgla energetycznego sprzedawanego przez Grupę do indeksu PSCMI1 przedstawia poniższy wykres.

Źródło: ARP, www.polskirynekwegla.pl, dane JSW

OTOCZENIE RYNKOWE – RYNKI ZBYTU

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku przychody ze sprzedaży Grupy zostały zrealizowane na poziomie 6 756,2 mln PLN, tj. o 1 603,6 mln PLN więcej niż w analogicznym okresie 2020 roku. Przychody z zewnętrznej sprzedaży węgla oraz koksu i węglopochodnych Grupy (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających) w podziale na segmenty przedstawiają wykresy zamieszczone na następnej stronie.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY KOKSU I WĘGLOPOCHODNYCH (mln PLN)

Struktura przychodów Grupy według krajów przeznaczenia na 30 września 2021 roku

5.4. INWESTYCJE RZECZOWE I KAPITAŁOWE

INWESTYCJE RZECZOWE

WYSZCZEGÓLNIENIE		Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
		2020	2020=100
Segment węglowy
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe (bez wyrobisk ruchowych),wartości niematerialne oraz nieruchomości inwestycyjne	442,5	505,0	87,6
Nakłady na wyrobiska ruchowe	477,3	441,7	108,1
Nakłady dot. prawa do użytkowania składnika aktywów		135,5	41,4
Razem	975,9	1 082,2	90,2
Segment koksowy
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne	110,3	100,0	100,3
Nakłady dot. prawa do użytkowania składnika aktywów	0,5	0,4	125,0
Razem	110,8	100,4	110,4
Segmenty pozostałe
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne		116,9	55,7
Nakłady dot. prawa do użytkowania składnika aktywów		33,5	64,2
Razem	86,7	150,4	57,6
Razem segmenty
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe (bez wyrobisk ruchowych), wartości niematerialne oraz nieruchomości inwestycyjne	617,9	721,9	85,6
Nakłady na wyrobiska ruchowe	477,3	441,7	108,1
Nakłady dot. prawa do użytkowania składnika aktywów	78,2	169,4	46,2
RAZEM*	1 173,4	1 333,0	88,0
RAZEM (PO DOKONANIU KOREKT KONSOLIDACYJNYCH)	1 146,7	1 275,1	89,9

*Wartość nakładów przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych, które wyniosły za okres III kwartałów 2021 roku: (-) 26,7 mln PLN, w analogicznym okresie 2020 roku: (-)57,9 mln PLN.

Z poniesionych w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku nakładów ogółem w wysokości 1 173,4 mln PLN na rzeczowe aktywa trwałe przypada kwota 1 091,7 mln PLN, na nakłady dotyczące prawa do użytkowania składnika aktywów kwota 78,2 mln PLN, na wartości niematerialne kwota 3,4 mln PLN, natomiast na nieruchomości inwestycyjne kwota 0,1 mln PLN.

NAKŁADY NA INWESTYCJE RZECZOWE W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku Jednostka dominująca poniosła nakłady na inwestycje rzeczowe w wysokości 975,9 mln PLN i były one niższe niż w tym samym okresie 2020 roku o 9,8%. Z poniesionych w analizowanym okresie nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe przypada kwota 919,4 mln PLN, nakłady na wartości niematerialne wyniosły 0,3 mln PLN, nakłady na nieruchomości inwestycyjne wyniosły 0,1 mln PLN, natomiast nakłady związane z prawem do użytkowania składnika aktywów wyniosły 56,1 mln PLN. Źródłem finansowania nakładów inwestycyjnych w 2021 roku były środki własne, ponadto Jednostka dominująca wspomagała się finansowaniem zewnętrznym.

Poniesione przez Jednostkę dominującą nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku przeznaczono na realizację zadań kluczowych (na rozbudowę pionową oraz poziomą kopalń) oraz pozostałych, w tym dla zapewnienia bieżących zdolności produkcyjnych.

WYSZCZEGÓLNIENIE	NAKŁADY za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku	INWESTYCJE KLUCZOWE REALIZOWANE PRZEZ JSW
BUDOWA POZIOMU 1120 W KWK BORYNIA-ZOFIÓWKA RUCH BORYNIA	13,9	W KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia kontynuowano prace związane z budową poziomu 1120. Zasoby operatywne planowane do udostępnienia z poziomu 1120m szacowane są na ok. 40 mln ton. W złożach występuje głównie węgiel metalurgiczny (koksowy) typu 35 (hard). Rozpoczęcie eksploatacji zasobów w oparciu o pogłębiony szyb II przewidziane jest w 2025 roku.
UDOSTĘPNIENIE I PRZEMYSŁOWE ZAGOSPODAROWANIE ZASOBÓW W OBRĘBIE ZŁÓŻ: "BZIE-DĘBINA 2-ZACHÓD" I "BZIE-DĘBINA 1-ZACHÓD" W KWK JASTRZĘBIE-BZIE	66,5	Jednostka dominująca kontynuowała rozpoczęte w 2005 roku udostępnianie i zagospodarowywanie nowych złóż: "Bzie-Dębina 2-Zachód" i "Bzie-Dębina 1-Zachód" z poziomu 1110m. Zasoby operatywne szacowane są na 174 mln ton, do głębokości 1300m. W złożach występuje głównie węgiel metalurgiczny (koksowy) typu 35 (hard). W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku kontynuowano nakłady związane z drążeniem wyrobisk górniczych oraz ich wyposażeniem. Rozpoczęcie eksploatacji z partii A złoża "Bzie-Dębina 2-Zachód" przewidziano w 2022 roku.
BUDOWA POZIOMU 1080 W KOPALNI BORYNIA ZOFIÓWKA RUCH ZOFIÓWKA	29,1	JSW kontynuowała realizację inwestycji związanej z budową poziomu 1080 w Ruchu Zofiówka, w celu udostępnienia i zagospodarowania zasobów złoża "Zofiówka" poniżej poziomu 900. Szacowana wielkość zasobów operatywnych w piętrze 900-1080 wynosi 43 mln ton. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku kontynuowano prace związane z drążeniem wyrobisk górniczych.
BUDOWA NOWEGO POZIOMU W KOPALNI BUDRYK WRAZ Z MODERNIZACJĄ ZPMW	0,4	JSW kontynuowała rozpoczętą w 2007 roku budowę poziomu 1290m. Całkowita ilość zasobów operatywnych możliwych do wydobycia z poziomu 1290m złoża "Budryk" jest szacowana na 168 mln ton do głębokości 1400m. Budowa nowego poziomu 1290m wraz z modernizacją ZPMW docelowo pozwoli na rozpoczęcie produkcji węgla typu 35 (hard), zwiększenie produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) do ok. 65% oraz uzyskanie wzrostu produkcji węgla ogółem.
	-	Realizacja części zadań inwestycyjnych, tj. dotyczących modernizacji ZPMW w latach 2016-2022, prowadzona jest przez JZR, z udziałem finansowania zewnętrznego ze środków FRP. Do końca września 2021 roku zrealizowano łącznie ok. 95,5% budżetu określonego w Biznes Planie 1 dla inwestycji związanej z modernizacją ZPMW KWK Budryk. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku w związku z realizacją inwestycji nie poniesiono nakładów inwestycyjnych.
GOSPODARCZE WYKORZYSTANIE METANU W KWK BUDRYK ORAZ KWK KNURÓW SZCZYGŁOWICE	44,6	Jednostka dominująca realizuje inwestycje polegające na rozbudowie infrastruktury umożliwiającej wytwarzanie przez JSW energii elektrycznej oraz cieplnej, przy wykorzystaniu metanu pozyskiwanego w kopalniach w procesie odmetanowania. Realizacja przedsięwzięcia pozwoli na zagospodarowanie metanu z KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice oraz umożliwi wytwarzanie energii głównie na użytek kopalń. Nadmiar energii będzie wykorzystywany przez inne zakłady JSW oraz okresowo może być przedmiotem obrotu.
		W ramach realizacji inwestycji planowana jest zabudowa silników gazowych wraz z budową infrastruktury technicznej tj. gazowej oraz energetycznej w KWK Budryk oraz KWK Knurów Szczygłowice. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku w związku z realizacją inwestycji poniesiono nakłady inwestycyjne w wysokości 28,7 mln PLN (KWK Budryk) oraz 15,9 mln PLN (KWK Knurów-Szczygłowice).
BUDOWA POZIOMU 1050 W KOPALNI KNURÓW-	4,6	JSW prowadziła roboty związane z zagospodarowaniem zasobów zalegających w piętrze 850-1050 w Ruchu Knurów. Projekt ma na celu udostępnienie zasobów wysokiej jakości węgla metalurgicznego (koksowego) typu 34. Łączna wielkość udokumentowanych zasobów operatywnych w Ruchu

WYSZCZEGÓLNIENIE	NAKŁADY za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku	INWESTYCJE KLUCZOWE REALIZOWANE PRZEZ JSW
SZCZYGŁOWICE RUCH KNURÓW		Knurów w piętrze 850-1050 szacowana jest na 86 mln ton. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku prowadzono prace związane z drążeniem wyrobisk na poziomie 1050.
BUDOWA POZIOMU 1050 W KOPALNI KNURÓW SZCZYGŁOWICE RUCH SZCZYGŁOWICE	7,5	Jednostka dominująca prowadziła roboty związane z zagospodarowaniem zasobów zalegających w piętrze 850-1050 w Ruchu Szczygłowice. Projekt ma na celu udostępnienie zasobów węgla metalurgicznego (koksowego) typu 35. Łączna wielkość udokumentowanych zasobów operatywnych w złożu Szczygłowice w piętrze 850-1050 szacowana jest na 64 mln ton. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku kontynuowano prace związane z drążeniem wyrobisk górniczych.
ROZBUDOWA KOPALNI PNIÓWEK	87,8	Jednostka dominująca kontynuowała rozpoczętą w 2017 roku, w KWK Pniówek realizację nowego projektu inwestycyjnego związanego z rozbudową poziomu wydobywczego 1000 wraz z pogłębieniem szybów IV i III. Projekt realizowany jest w celu zabezpieczenia efektywnej eksploatacji i dostępu do zasobów węgla typu 35, w południowo-zachodniej części złoża "Pniówek", przewidzianych do eksploatacji po 2022 roku. Łączna ilość zasobów operatywnych na poziomie 1000 w KWK Pniówek szacowana jest na około 58 mln ton. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku w ramach realizacji inwestycji prowadzono prace związane z drążeniem wyrobisk górniczych oraz prace związane z pogłębianiem szybu III i szybu IV (prace zakończono we wrześniu 2021 roku).
RAZEM	254,4

Modernizacja ZPMW dla zwiększenia uzysku węgla metalurgicznego (koksowego) i podjęcia produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) typu 35 oraz pozostałe działania inwestycyjne w celu wzrostu produkcji węgla netto w kopalni Knurów-Szczygłowice

Grupa realizowała inwestycję w zakresie modernizacji zakładów przeróbczych oraz innych działań inwestycyjnych w celu rozpoczęcia produkcji węgla typu 35 (hard), wzrostu udziału węgla metalurgicznego (koksowego) ogółem oraz wzrostu wielkości produkcji węgla netto. Inwestycja pozwoli na wzrost udziału produkowanego węgla metalurgicznego (koksowego typ 34 i 35) docelowo do poziomu 80% w strukturze produkcji kopalni, rozpoczęcie produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) typu 35 (hard) oraz zwiększenie poziomu produkcji ogółem. Realizacja części zadań inwestycyjnych, tj. modernizacji ZPMW w latach 2016-2021 oraz pozostałych zadań zmierzających do wzrostu produkcji węgla netto, prowadzona była przez spółkę JZR. W dniu 31 maja 2021 roku został podpisany protokół odbioru końcowego, który potwierdził wykonanie kompletnego zakresu robót zgodnie z zakresem rzeczowym umowy oraz harmonogramem rzeczowo-finansowym, zakończony ruchem próbnym oraz pozytywnymi próbami technologicznymi potwierdzającymi zakładane parametry. W związku z realizacją inwestycji w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku poniesiono nakłady w wysokości 7,6 mln PLN, osiągając 107,6% realizacji budżetu określonego w Biznes Planie 1 dla inwestycji realizowanej w KWK Knurów-Szczygłowice.

UMOWA O WSPARCIE FINANSOWE - JZR

W dniu 30 września 2016 roku zawarta została pomiędzy Skarbem Państwa a JZR umowa o udzielenie wsparcia niebędącego pomocą publiczną, realizowanego w III transzach, w łącznej wysokości do 290,0 mln PLN, w formie wniesienia wkładu gotówkowego w zamian za udziały w podwyższonym kapitale zakładowym JZR objęte przez Skarb Państwa. Środki ze wsparcia zostały przeznaczone na modernizację zakładów przeróbczych KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice.

W 2018 roku JZR, rozpoczęły wstępne rozmowy z MPiT i ARP dotyczące przedterminowego zwrotu do Skarbu Państwa środków wsparcia niebędących pomocą publiczną. W 2019 roku trwały w tym temacie prace analityczne, co do dalszej kontynuacji zaangażowania kapitałowego Skarbu Państwa w JZR. W dniu 2 kwietnia 2019 roku podjęto decyzję o wstrzymaniu ww. prac. W związku z powyższym w dniu 10 kwietnia 2019 roku JZR poinformowały Ministerstwo Energii oraz Ministerstwo Przedsiębiorczości i Technologii o wstrzymaniu działań zmierzających do zwrotu środków wsparcia.

Obecnie JZR sporządziły aktualizację Biznes Planu Inwestycji oraz we współpracy z niezależnym podmiotem przeprowadziły Test Prywatnego Inwestora potwierdzający rynkowość transakcji. JZR złożyły również do ARP wniosek o zawarcie aneksu nr 2 do Umowy wsparcia niebędącego pomocą publiczną oraz wystąpiły do Ministerstwa Aktywów Państwowych o wyrażenie zgody na dokonanie aktualizacji harmonogramu Inwestycji, aktualizacji biznesplanu przedsięwzięcia uwzględniający skorygowany zakres Inwestycji, zmiany szczegółowego zakresu Inwestycji przewidzianej

do realizacji zapisami Porozumienia o współpracy inwestycyjnej oraz o wyrażenie opinii w zakresie zapisów proponowanego Aneksu nr 2 do Umowy wsparcia. JZR podejmują również działania zmierzające do pozyskania trzeciej transzy środków wsparcia w wysokości 20 mln PLN.

POZOSTAŁE NAKŁADY INWESTYCYJNE GRUPY

Nakłady inwestycyjne pozostałych spółek Grupy Kapitałowej w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wyniosły 197,5 mln PLN (w tym nakłady dotyczące prawa do użytkowania składnika aktywów: 22,1 mln PLN). Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne oraz wartości niematerialne wyniosły 175,4 mln PLN i były niższe od poniesionych w analogicznym okresie 2020 roku o 19,1%. Nakłady inwestycyjne segmentu koksowego oraz segmentów pozostałych w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku stanowiły 16,8% nakładów ogółem Grupy. Ponoszone przez spółki nakłady na inwestycje rzeczowe przeznaczone były na realizację inwestycji kluczowych oraz zadań zabezpieczających bieżącą działalność operacyjną spółek.

WYSZCZEGÓLNIENIE	NAKŁADY za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku	KLUCZOWE PROJEKTY INWESTYCYJNE REALIZOWANE PRZEZ POZOSTAŁE SPÓŁKI GRUPY
MODERNIZACJA BATERII KOKSOWNICZYCH W KOKSOWNI PRZYJAŹŃ	5,3	Koksownia Przyjaźń (JSW KOKS) realizuje program inwestycyjny, w ramach którego w roku 2011 została oddana do eksploatacji zmodernizowana bateria nr 1, a kolejne baterie koksownicze mają zostać zmodernizowane. W dniu 15 września 2011 roku została podpisana umowa z BP Koksoprojekt Sp. z o.o. z Zabrza, wybranym w procedurze przetargowej, na wykonanie działań formalno-prawnych i prac projektowych dla modernizacji baterii koksowniczej nr 3 i 4 oraz projektów wykonawczych dla modernizacji baterii koksowniczej nr 4. W 2014 roku zakończony został etap opracowania projektów wykonawczych dla modernizacji baterii nr 4. W dniu 14 marca 2018 roku Zarząd JSW przyjął uchwałą i zaakceptował Dokumenty Wykonawcze wprowadzając do realizacji w latach 2018-2021 Inwestycję pn. "Modernizacja baterii koksowniczej nr 4 w Koksowni Przyjaźń". W 2019 roku przeprowadzono postępowanie przetargowe na wybór Generalnego Realizatora Inwestycji (GRI). Zarekomendowanym przez Komisję Przetargową wykonawcą zadania był Shandong Province Metallurgical Engineenering Co., Ltd. Ze względu na to, że kwota oferty znacznie przekraczała zakładany przez JSW KOKS budżet, Zarząd JSW KOKS w dniu 31 marca 2020 roku podjął decyzję o unieważnieniu postępowania przetargowego oraz rozpoczął działania w celu opracowania innej formuły realizacji zadania. Zgodnie z przyjętym sposobem realizacji inwestycji (tzw. systemem gospodarczym), całość została podzielona na etapy. Wybór wykonawców dla realizacji każdego etapu odbywał się na podstawie procedur przetargowych. W dniu 30 lipca 2021 roku nastąpiło podpisanie umowy z firmą ZARMEN Sp. z o.o. jako wykonawcą zadania głównego, z terminem realizacji do dnia 19 lutego 2024 roku.
BUDOWA BLOKU ENERGETYCZNEGO W KOKSOWNI RADLIN	48,3	Przedsięwzięcie realizowane przez JSW KOKS ma na celu wykorzystanie gazu koksowniczego do produkcji energii elektrycznej i ciepła na potrzeby własne i na sprzedaż. W ramach przedsięwzięcia planuje się realizację budowy bloku energetycznego opalanego własnym gazem koksowniczym o mocy cieplnej 104 MWt z turbiną upustowo-kondensacyjną o mocy 28 MWe i członem ciepłowniczym o mocy 37 MWt, który zapewni dostawy energii elektrycznej, pary i ciepła dla koksowni Radlin, ciepła do pobliskiej KWK ROW Ruch Marcel oraz dla mieszkańców miasta Radlin. W dniu 14 marca 2018 roku Zarząd JSW przyjął uchwałą i zaakceptował Dokumenty wykonawcze wprowadzając do realizacji w latach 2018-2020 Inwestycję pn. "Budowa bloku energetycznego w Koksowni Radlin". W dniu 12 czerwca 2019 roku nastąpiło podpisanie umowy z firmą RAFAKO S.A. z terminem realizacji do dnia 12 listopada 2021 roku. Do istniejącej umowy zawarto dwa aneksy – pierwszy w dniu 10 kwietnia 2020 roku, a drugi w dniu 15 października 2020 roku; przywołane aneksy nie zmieniały umownego terminu realizacji. Przedmiotowa inwestycja nie zostanie jednak zrealizowana w pierwotnie założonym terminie, a pomiędzy RAFAKO S.A. oraz JSW KOKS zainicjowano mediację przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej. Ponadto JSW KOKS przystąpiła do prac zapoczątkowanych podpisaniem pomiędzy Polimex Mostostal S.A., Nowe Jaworzno Grupa TAURON Sp. z o.o. ("NJGT") oraz Funduszem Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych listu intencyjnego z dnia 6 października 2021 roku ("List") – przystąpienie nastąpiło na podstawie aneks nr 1 do ww. Listu, który to aneks wszedł w życie w dniu 9 listopada 2021 roku. JSW KOKS nie jest zainteresowana nabyciem akcji RAFAKO S.A., analogicznie jak w przypadku NJGT, lecz będzie wspierać tworzone w oparciu o List konsorcjum w pracach wiążących się z ewentualną transakcją, w tym dążyć do wypracowania zasad wiążących się z udostępnieniem JSW KOKS wyników

WYSZCZEGÓLNIENIE	NAKŁADY za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku	KLUCZOWE PROJEKTY INWESTYCYJNE REALIZOWANE PRZEZ POZOSTAŁE SPÓŁKI GRUPY
		badania due diligence RAFAKO S.A. w zakresie niezbędnym dla oceny potencjału oraz zasobów tego wykonawcy, pod kątem wywiązania się przez RAFAKO S.A. ze zobowiązań wynikających z zawartej w 2019 roku umowy dla realizacji przywołanego powyżej przedsięwzięcia inwestycyjnego. Podjęte działania mają także mobilizować RAFAKO S.A. do zwiększenia starań oraz zaangażowania w obszarze realizacji prac wiążących się z przywołanym przedsięwzięciem inwestycyjnym.
RAZEM	53,6

INWESTYCJE KAPITAŁOWE

Opis inwestycji kapitałowych dokonanych w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku zawarty został w Punkcie 2.3. niniejszego sprawozdania.

5.5. SPRAWY SPORNE

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku spółki Grupy uczestniczyły w postępowaniach sądowych i administracyjnych związanych z prowadzoną przez nie działalnością. W ocenie Zarządu, zgodnie z najlepszą wiedzą, spółkom Grupy nie zagrażają postępowania, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na sytuację finansową i rentowność, inne niż postępowania wspomniane w poniższym opisie. Poniżej przedstawiono zestawienie toczących się istotnych postępowań:

Sprawa z powództwa JSW KOKS przeciwko kontrahentowi

Przed Sądem Okręgowym w Katowicach 30 listopada 2015 roku zostało wszczęte postępowanie sądowe o zapłatę kar umownych za niedotrzymanie terminu realizacji przedsięwzięcia inwestycyjnego na terenie Koksowni Przyjaźń. W związku z przebiegiem postępowań, JSW KOKS w czerwcu 2017 roku utworzyła rezerwę finansową na kwotę 9,5 mln PLN. W 2018 roku spółka zwróciła się do ubezpieczyciela o wypłatę należności w kwocie 4,3 mln PLN z gwarancji ubezpieczeniowej. Ubezpieczyciel odmówił wypłaty kwoty objętej żądaniem. W dniu 31 lipca 2020 roku został przesłany do Sądu Okręgowego w Gdańsku pozew przeciwko ubezpieczycielowi o zapłatę kwoty związanej z wadliwym zabezpieczeniem antykorozyjnym chłodni wentylatorowej. Sprawa nadal w toku.

W postępowaniu sądowym powiązanym z wyżej opisaną sprawą w grudniu 2020 roku zapadł niekorzystny dla spółki wyrok Sądu I Instancji. Spółka JSW KOKS zwiększyła utworzoną w grudniu 2019 roku rezerwę o zasądzone koszty procesu oraz odsetki, która na dzień 30 września 2021 roku wyniosła 2,1 mln PLN. Złożona została apelacja do Sądu Apelacyjnego w Katowicach. W czerwcu 2021 roku Zarząd JSW Koks wyraził zgodę kierunkową na przystąpienie do mediacji obejmującej wszystkie obecnie prowadzone spory z wykonawcą. Pozstępowanie mediacyjne jest w przygotowaniu. Sprawa nadal jest w toku.

Łączna kwota utworzonych rezerw na dzień 30 września 2021 roku wynosi 11,7 mln PLN.

Sprawa z powództwa JSW przeciwko Wonam Serwis Sp. z o.o.

JSW złożyła do Sądu Okręgowego w Gliwicach X Wydział Gospodarczy dnia 1 lipca 2016 roku pozew przeciwko Wonam Serwis Sp. z o.o. o zapłatę kwoty 1,0 mln PLN z tytułu niezapłaconych faktur VAT, kary umownej, not księgowych. Pismem z dnia 3 listopada 2016 roku JSW rozszerzyła pozew o kwotę 6,7 mln PLN wraz z ustawowymi odsetkami z tytułu kolejnych niezapłaconych faktur VAT, kary umownej, not księgowych. W dniu 28 lutego 2018 roku Sąd Okręgowy w Gliwicach wydał wyrok, w części zasądzający roszczenie JSW. Od wyżej wymienionego wyroku Jednostka dominująca i pozwana wniosły apelacje, które do chwili obecnej nie zostały rozpoznane. Postępowanie apelacyjne zostało zawieszone w dniu 24 listopada 2020 roku. Całość należności została objęta odpisem w łącznej kwocie 8,4 mln PLN.

Sprawa z powództwa JSW przeciwko Minova Ekochem S.A., A. Weber Sp. z o.o. oraz DSI Schaum Chemie Sp. z o.o.

JSW w dniu 13 grudnia 2019 roku złożyła do Sądu Okręgowego w Katowicach pozew przeciwko: Minova Ekochem S.A., A. Weber Sp. z o.o. oraz DSI Schaum Chemie Sp. z o.o. Spór dotyczy zasądzenia solidarnie od ww. pozwanych odszkodowania na rzecz JSW z tytułu zmowy cenowej na rynku chemii górniczej w latach 2005-2011. Podmioty pozwane złożyły odpowiedzi na pozew, kwestionując swoją odpowiedzialność prawną

i wnosząc o oddalenie powództwa. Wartość przedmiotu sporu wynosi 118,7 mln PLN. Jednostka dominująca w przedmiotowym postępowaniu reprezentowana jest przez Prokuratorię Generalną Rzeczpospolitej Polskiej.

Sprawa z powództwa Elektrometal S.A. przeciwko JSW

Przed Sądem Okręgowym w Gliwicach 19 kwietnia 2021 roku zostało wszczęte postępowanie sądowe z powództwa Elektrometal S.A. przeciwko JSW. Żądanie pozwu dotyczy zapłaty za realizację inwestycji "Przebudowa i modernizacja górniczego wyciągu szybowego Foch II" w KWK Knurów-Szczygłowice oraz zwrotu spełnionego świadczenia przez Elektrometal S.A. na rzecz JSW bez podstawy prawnej (dostawa kolejnych lin). Wartość przedmiotu sporu wynosi 5,7 mln PLN. JSW w przedmiotowym postępowaniu reprezentowana jest przez Prokuratorię Generalną Rzeczpospolitej Polskiej.

Sprawa z powództwa JSW przeciwko Trans-Jan Sp. z o.o., Katarzyna Rucińska-Marzec Deltamet, Maksymilian Marzec wspólnik Deltamet, Carbon Sp. z o.o., MGM Mining & Construction Sp. z o.o.

W dniu 10 sierpnia 2021 roku zostało wszczęte postępowanie z powództwa JSW przeciwko: Trans-Jan Sp. z o.o., Katarzyna Rucińska-Marzec Deltamet, Maksymilian Marzec wspólnik Deltamet, Carbon Sp. z o.o., MGM Mining & Construction Sp. z o.o. Spór dotyczy zapłaty kar umownych wystawionych przez JSW w związku z opóźnieniem realizacji umowy na "Wykonanie wyrobisk górniczych w pokładzie 403/1 w KWK Knurów – Szczygłowice". Wartość przedmiotu sporu: 5,7 mln PLN.

MEDIACJE

Umowa mediacyjna pomiędzy Tauron Wydobycie S.A. i PBSz

W związku ze zmianą warunków hydro-geologicznych w rejonie drążonego przez PBSz szybu "Grzegorz" niemożliwe było kontynuowanie prac poniżej 80,5m, a także w związku z koniecznością wprowadzenia zmian w projekcie technicznym obudowy szybowej, strony kontraktu (PBSz i Tauron Wydobycie S.A.) zawarły umowę mediacyjną. Umowa o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP toczy się pomiędzy Zamawiającym (Tauron Wydobycie S.A.) a Wykonawcą (PBSz) i dotyczy realizacji umowy z dnia 15 maja 2017 roku pn.: "Roboty budowlane wykonywane przez Generalnego Wykonawcę Etapu I budowy Szybu "Grzegorz" wraz z budową infrastruktury powierzchniowej dla Tauron Wydobycie S.A.", jak również umowy z dnia 30 grudnia 2013 roku, na wykonanie dokumentacji projektowej, budowlano – wykonawczej i technicznej niezbędnej dla zgłębienia, uzbrojenia i uruchomienia szybu "Grzegorz" wraz z niezbędną infrastrukturą przynależną oraz pełnienie nadzoru autorskiego. Przewidywany termin zakończenia mediacji to grudzień 2021 roku.

Umowa mediacyjna pomiędzy JSW, TFS Sp. z o.o. oraz ARP S.A.

W dniu 24 listopada 2020 roku Jednostka dominująca zawarła umowę mediacyjną z Towarzystwem Finansowym Silesia Sp. z o.o. (TFS Sp. z o.o.) i Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. (ARP S.A.) oraz mediatorem wpisanym na listę prowadzoną przez Prezesa Okregowego Sądu w Katowicach. Przedmiotem mediacji jest ustalenie zasad rozliczenia ceny nabycia przez ARP S.A. oraz TFS Sp. z o.o. od JSW, 399.638 akcji Wałbrzyskich Zakładów Koksowniczych "Victoria" S.A. ("WZK Victoria"), wynikającej z Przedwstępnej Umowy Inwestycyjnej i Umowy Inwestycyjnej oraz metodyki oznaczenia kwoty korekty ceny nabycia akcji WZK Victoria wraz wyborem audytora do wykonania ww. prac. Kwota roszczenia TFS Sp. z o.o. i ARP S.A. z tytułu korekty ceny wynosi 1,8 mln PLN. Jednostka dominująca utworzyła rezerwę na kwotę roszczenia. W lipcu 2021 roku podpisany został "Protokół uzgodnień postępowania prowadzonego na podstawie Umowy o przeprowadzenie mediacji zawartej dnia 24 listopada 2020 roku zmienionej treścią Aneksu nr 1 oraz nr 2".

Umowa mediacyjna pomiędzy Rafako S.A. oraz JSW KOKS

W dniu 21 września 2021 roku RAFAKO S.A. złożyła wniosek o przeprowadzenie mediacji w Sądzie Polubownym przy Prokuraturze Generalnej RP w zakresie wynikłego pomiędzy stronami sporu w związku z realizacją przedsięwzięcia inwestycyjnego w Koksowni Radlin. W dniu 19 października 2021 roku JSW KOKS wyraziła zgodę na przystąpienie do mediacji. Wykonawca na dzień dzisiejszy wykazuje narastające opóźnienie w pracach projektowych oraz wykonawstwie na budowie, co skutkować będzie niedotrzymaniem terminu końcowego realizacji projektu. Stan ten wynika także z aktualnej sytuacji ekonomiczno-finansowej RAFAKO S.A., która pośrednio jest związana z sytuacją kontraktową na projekcie "Nowe Jaworzno – budowa bloku 910 MW". Prace nadal się toczą, jednak ich tempo i intensywność oraz prawidłowy bieg został zakłócony przez pogorszającą się sytuację RAFAKO S.A. W ślad za spowolnieniem prac przy projekcie JSW KOKS sformułowała względem RAFAKO S.A. stosowne wezwania pod rygorem odstąpienia od umowy, które zostały skierowane do GRI w listopadzie 2020 roku i czerwcu 2021 roku (w chwil obecnej JSW KOKS może potencjalnie od umowy odstąpić). W lipcu bieżącego roku JSW KOKS oraz RAFAKO S.A. powołały 3-osobowe Zespoły, celem negocjowania Aneksu nr 3 do Umowy, którego celem jest wyjaśnienie i rozwiązanie zaistniałych do tej pory niezgodności/sporów oraz uzupełnienie projektu o elementy niezbędne dla prawidłowego funkcjonowania nowego bloku po uruchomieniu.

6. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ JSW

6.1. ZASADY SPORZĄDZANIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i należy je czytać łącznie ze Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku, sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF").

Niniejsze sprawozdanie jest częścią raportu skonsolidowanego, w skład którego wchodzi również Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku oraz Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku. Niniejsze sprawozdanie sporządzone zostało zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

6.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

WYSZCZEGÓLNIENIE	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Dynamika	III kwartał	III kwartał	Dynamika
	2021	2020*	2020=100	2021	2020*	2020=100
Przychody ze sprzedaży	6 756,2	5 152,6	131,1	2 579,2	1 727,6	149,3
Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów	(5 974,7)	(5 342,5)	111,8	(1 989,3)	(1 809,7)	109,9
ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY	781,5	(189,9)	-	589,9	(82,1)	-
Koszty sprzedaży	(206,5)	(217,3)	95,0	(63,1)	(79,3)	79,6
Koszty administracyjne	(504,6)	(524,0)	96,3	(163,4)	(177,5)	92,1
Pozostałe przychody	176,2	270,4	65,2	118,3	215,8	54,8
Pozostałe koszty	(185,7)	(577,8)	32,1	(65,7)	(20,1)	326,9
Pozostałe zyski/(straty)-netto	(48,0)	(14,4)	333,3	(58,1)	31,4	-
ZYSK/(STRATA) OPERACYJNA	12,9	(1 253,0)	-	357,9	(111,8)	-
Przychody finansowe	5,2	7,4	70,3	2,5	1,3	192,3
Koszty finansowe	(83,5)	(75,3)	110,9	(29,2)	(24,3)	120,2
Udziały w zyskach/(stratach) jednostek stowarzyszonych	0,1	0,1	100,0	-	-	-
ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	(65,3)	(1 320,8)	4,9	331,2	(134,8)	-
Podatek dochodowy	2,6	232,2	1,1	(63,4)	20,0	-
ZYSK/(STRATA) NETTO	(62,7)	(1 088,6)	5,8	267,8	(114,8)	-
INNE CAŁKOWITE DOCHODY, KTÓRE BĘDĄ PODLEGAŁY PRZEKLASYFIKOWANIU DO WYNIKU NETTO
Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających	(19,6)	(0,5)	3 920,0	(21,8)	10,7	-
Podatek dochodowy	3,7	0,1	3 700,0	4,1	(2,0)	-
INNE CAŁKOWITE DOCHODY, KTÓRE NIE BĘDĄ PODLEGAŁY PRZEKLASYFIKOWANIU DO WYNIKU NETTO
Straty aktuarialne	(16,8)	(13,1)	128,2	-	(0,1)	-
Podatek dochodowy	3,2	2,5	128,0	-	0,1	-
INNE CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM	(29,5)	(11,0)	268,2	(17,7)	8,7	-

WYSZCZEGÓLNIENIE	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Dynamika	III kwartał	III kwartał	Dynamika
	2021	2020*	2020=100	2021	2020*	2020=100
CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM	(92,2)	(1 099,6)	8,4	250,1	(106,1)	-
Zysk/(strata) netto przypadający/a na:
- akcjonariuszy Jednostki dominującej	(103,9)	(1 093,4)	9,5	252,6	(116,1)	-
- udziały niekontrolujące	41,2	4,8	858,3	15,2	1,3	1 169,2
Całkowite dochody przypadające na:
- akcjonariuszy Jednostki dominującej	(133,4)	(1 104,4)	12,1	234,9	(107,4)	-
- udziały niekontrolujące	41,2	4,8	858,3	15,2	1,3	1 169,2
Podstawowa i rozwodniona strata na akcję przypadająca na akcjonariuszy Jednostki dominującej (wyrażona w PLN na jedną akcję)	(0,89)	(9,31)	9,6	-	-	-

* Zmiana zasad prezentacji zastosowana przez Grupę z dniem 1 stycznia 2021 roku dotyczy przeklasyfikowania wyniku skutecznego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego.

Przychody ze sprzedaży w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wyniosły 6 756,2 mln PLN i były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie 2020 roku o 1 603,6 mln PLN, tj. o 31,1%, głównie z powodu wyższych o 906,5 mln PLN, tj. o 42,8% przychodów ze sprzedaży koksu (bez uwzględnienia korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających, wcześniej ujmowanych w pozycjach pozostałe zyski/(straty)-netto w przypadku transakcji Fx Forward oraz koszty finansowe w odniesieniu do kredytu, która w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku wyniosła (31,1) mln PLN), wyższych o 417,4 mln PLN, tj. o 15,9% przychodów ze sprzedaży węgla oraz wyższych o 174,9 mln PLN, tj. o 112,8% przychodów ze sprzedaży węglopochodnych. Wyższe przychody ze sprzedaży koksu wynikają przede wszystkim z osiągniętych wyższych średnich cen sprzedaży koksu o 321,10 PLN/t, tj. o 40,8%. Na wzrost przychodów ze sprzedaży węgla wpłynął głównie wyższy o 0,8 mln ton wolumen sprzedaży oraz wyższa o 20,45 PLN/t, tj. o 4,5% średnia cena sprzedaży węgla metalurgicznego (koksowego). Natomiast wyższe przychody ze sprzedaży węglopochodnych wynikają głównie ze wzrostu średniej ceny sprzedaży benzolu o 1 489,77 PLN/t oraz smoły o 479,03 PLN/t.

Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów poniesiony w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku wzrósł w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku o 632,2 mln PLN, tj. o 11,8%, przede wszystkim w wyniku wzrostu kosztów rodzajowych o 477,2 mln PLN oraz zmniejszenia stanu produktów o 132,0 mln PLN w wyniku obniżenia się poziomu zapasów węgla wyprodukowanego w Grupie o 1 291,8 tys. ton w stosunku do stanu na 30 września 2020 roku.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku Grupa osiągnęła zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 781,5 mln PLN wobec osiągniętej straty w analogicznym okresie 2020 roku w wysokości 189,9 mln PLN.

Koszty sprzedaży, które obejmują przede wszystkim koszty spedycji głównych produktów Grupy w analizowanym okresie wyniosły 206,5 mln PLN i były niższe o 10,8 mln PLN, tj. o 5,0%, od poniesionych w analogicznym okresie 2020 roku. Koszty administracyjne obejmujące między innymi koszty związane z realizacją funkcji zarządczych i administracyjnych wyniosły 504,6 mln PLN i były niższe w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku o 19,4 mln PLN, tj. o 3,7%.

Pozostałe przychody w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku wyniosły 176,2 mln PLN i były niższe o 94,2 mln PLN, tj. o 34,8% w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku. Na wyższe pozostałe przychody w okresie od 1 stycznia do 30 września 2020 roku wpływ miało otrzymane dofinansowanie do wynagrodzeń pracowników ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych w związku ze spadkiem obrotów w następstwie COVID-19 w wysokości 190,0 mln PLN. Natomiast w pozostałych przychodach w analizowanym okresie 2021 roku ujęto wartość dokonanego na dzień 24 września 2021 roku umorzenia pożyczek preferencyjnych z PFR w wysokości 107,9 mln PLN (89,2 mln PLN – JSW i 18,7 mln PLN – JSW KOKS).

Pozostałe koszty w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku wyniosły 185,7 mln PLN i były niższe o 392,1 mln PLN, tj. o 67,9% w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku. Na wyższy poziom pozostałych kosztów w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku wpływ miało ujęcie przez Jednostkę dominującą odpisu aktualizującego wartość bilansową aktywów trwałych majątku KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości 430,9 mln PLN, dokonanego w związku z przeprowadzonymi testami na utratę wartości aktywów JSW. Natomiast w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku JSW ujęła w księgach odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości 125,2 mln PLN, co zostało szerzej opisane w Nocie 7.3. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku.

Pozostałe zyski/(straty) - netto w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku wyniosły (48,0) mln PLN wobec (14,4) mln PLN w analogicznym okresie 2020 roku, co oznacza większą o 33,6 mln PLN stratę, głównie w efekcie wyższej poniesionej straty na pochodnych instrumentach finansowych o 29,7 mln PLN oraz wyższej o 18,0 mln PLN straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku. W analizowanym okresie 2021 roku odnotowano również niższy o 3,6 mln PLN zysk z tytułu różnic kursowych. Jednocześnie w omawianym okresie odnotowano wyższy o 17,7 mln PLN zysk z tytułu wyceny portfela aktywów FIZ.

W efekcie opisanych zdarzeń Grupa osiągnęła zysk operacyjny w wysokości 12,9 mln PLN wobec 1 253,0 mln PLN straty osiągniętej w analogicznym okresie 2020 roku.

Przychody finansowe w analizowanym okresie wyniosły 5,2 mln PLN i były niższe niż uzyskane w analogicznym okresie 2020 roku o 2,2 mln PLN, tj. o 29,7%. Koszty finansowe ukształtowały się na poziomie 83,5 mln PLN i były wyższe o 8,2 mln PLN, tj. o 10,9% w stosunku do kosztów poniesionych w analogicznym okresie 2020 roku głównie w wyniku wyższych odsetek od kredytów bankowych o 19,8 mln PLN przy jednoczesnym spadku innych kosztów finansowych o 7,9 mln PLN.

W efekcie powyżej opisanych czynników strata przed opodatkowaniem za okres od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wyniosła 65,3 mln PLN. Po uwzględnieniu podatku dochodowego w wysokości 2,6 mln PLN strata netto za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku wyniosła 62,7 mln PLN i była niższa o 1 025,9 mln PLN od straty poniesionej w analogicznym okresie 2020 roku. W wyniku ujęcia w analizowanym okresie 2021 roku w innych całkowitych dochodach wyceny instrumentów zabezpieczających (zmiana wartości) w wysokości (19,6) mln PLN wraz z podatkiem dochodowym w wysokości 3,7 mln PLN oraz strat aktuarialnych w wysokości 16,8 mln PLN wraz z podatkiem dochodowym w wysokości 3,2 mln PLN, całkowite dochody razem ukształtowały się na poziomie (92,2) mln PLN. Podstawowa i rozwodniona strata na akcję przypadająca na akcjonariuszy Jednostki dominującej wyniosła 0,89 PLN (w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku strata: 9,31 PLN/akcję).

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

Wyszczególnienie	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Dynamika	III kwartał	III kwartał	Dynamika
	2021	2020	2020=100	2021	2020	2020=100
Amortyzacja	902,2	819,9	110,0	301,3	273,9	110,0
Zużycie materiałów i energii	1 355,0	1 147,1	118,1	479,3	378,8	126,5
Usługi obce	1 126,0	1 178,2	95,6	344,4	394,1	87,4
Świadczenia na rzecz pracowników	3 529,3	3 291,6	107,2	1 223,1	1 097,9	111,4
Podatki i opłaty	165,6	156,5	105,8	59,1	56,8	104,0
Pozostałe koszty rodzajowe	38,0	58,8	64,6	6,5	28,2	23,0
Wartość sprzedanych materiałów i towarów	31,5	18,3	172,1	13,3	5,9	225,4
RAZEM KOSZTY RODZAJOWE	7 147,6	6 670,4	107,2	2 427,0	2 235,6	108,6
Koszty sprzedaży	(206,5)	(217,3)	95,0	(63,1)	(79,3)	79,6
Koszty administracyjne	(504,6)	(524,0)	96,3	(163,4)	(177,5)	92,1
Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych	(719,3)	(712,1)	101,0	(241,9)	(216,8)	111,6
Zmiana stanu produktów	257,5	125,5	205,2	30,7	47,7	64,4
KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW	5 974,7	5 342,5	111,8	1 989,3	1 809,7	109,9

Poniesione przez Grupę w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku nakłady na działalność operacyjną wyniosły 7 147,6 mln PLN wobec 6 670,4 mln PLN kosztów poniesionych w analogicznym okresie 2020 roku (wzrost o 477,2 mln PLN, tj. 7,2%). Na wyższy poziom kosztów działalności operacyjnej Grupy miały wpływ przede wszystkim:

RODZAJ KOSZTU	ZMIANA W STOSUNKU DO OKRESU 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONEGO 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU	WYJAŚNIENIE
ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW	(+)237,7	Wzrost spowodowany przede wszystkim wyższym poziomem tych kosztów w Jednostce dominującej o 206,7 mln PLN, tj. o 7,7%, na co wpływ miała dokonana z dniem 1 lipca 2021 roku podwyżka płac zasadniczych o 3,4% oraz wdrożenie z dniem 1 września 2021 roku nowych tabel stawek płac zasadniczych wyższych od dotychczasowych o 1,6% w wyniku zawartego Porozumienia pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi. Ponadto, pracownikom JSW będącym w stanie zatrudnienia na 31 sierpnia 2021 roku wypłacona została nagroda jednorazowa w wysokości 112,2 mln PLN.
ZUŻYCIE MATERIAŁÓW I ENERGII	(+)207,9	Koszt zużycia materiałów wzrósł o 121,0 mln PLN, tj. o 14,4%. Na co wpływ miał przede wszystkim wyższy wolumen zużycia węgla pochodzącego spoza Grupy do produkcji koksu, a także większa ilość wydrążonych metrów ruchowych wraz z systemem gospodarczym w JSW o 7 704 metry bieżące oraz wyższe koszty zbrojenia ścian.
		Wyższe o 86,9 mln PLN, tj. o 28,5% wyższe koszty zużycia energii są efektem wyższej ceny jednostkowej energii elektrycznej na 2021 rok, na którą wpływ ma cena uprawnień do emisji CO2, a także wprowadzenie od 1 stycznia 2021 roku opłaty mocowej dla energii pobranej z sieci zewnętrznej. Dodatkowo na wyższe koszty energii w JSW wpływ miała wyższa ilość zużytej energii chłodniczej w celu prowadzenia profilaktyki z zagrożeniami klimatycznymi oraz wyższa cena jednostkowa ciepła, chłodu i sprężonego powietrza będąca wynikiem wzrostu ceny energii elektrycznej na rynku konkurencyjnym.
AMORTYZACJA	(+)82,3	Wzrost wynika przede wszystkim z wyższego poziomu tych kosztów w Jednostce dominującej o 71,9 mln PLN, tj. o 10,3% przede wszystkim w wyniku rozliczenia aktywowanych kosztów rejonów ścianowych - wzrost o 75,5 mln PLN (wyższy o 10,03 PLN/t wskaźnik średniego kosztu rozliczenia rejonów ścianowych).

Ponadto w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku odnotowano spadek kosztów usług obcych o 52,2 mln PLN, tj. o 4,4%, wynikający przede wszystkim z niższych kosztów w Jednostce dominującej obejmujących między innymi pozostałe usługi związane z produkcją węgla oraz usługi wiertniczo-górnicze.

Po skorygowaniu kosztów rodzajowych o koszty sprzedaży, koszty administracyjne, wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych oraz zmianę stanu produktów, koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 rok wyniósł 5 974,7 mln PLN i był wyższy o 632,2 mln PLN, tj. 11,8% w stosunku do tego samego okresu 2020 roku.

6.3. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI GRUPY

CZYNNIKI WEWNĘTRZNE

W analizowanym okresie w Grupie wystąpiły zdarzenia, których charakter oraz zakres miał istotny wpływ na wyniki finansowe. W zestawieniu poniżej dokonano wyłączenia kwot mających wpływ na uzyskane wyniki z tytułu zdarzeń jednorazowych.

	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
WYSZCZEGÓLNIENIE	2021	2020 (dane przekształcone)
EBITDA	915,1	(433,1)
Wpływ zdarzeń jednorazowych, w tym:	129,1	333,7
− odpis aktualizujący wartość bilansową aktywów trwałych majątku KWK Jastrzębie-Bzie	125,2	430,9
− nagroda jednorazowa	112,2	-
− przychody związane z pandemią SARS-CoV-2	(119,9)	(190,2)
− koszty poniesione w związku z pandemią SARS-CoV-2	23,0	84,6

WYSZCZEGÓLNIENIE		Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
		2021	2020 (dane przekształcone)
−	rozwiązanie rezerwy na postępowania sądowe – Famur S.A.	(8,6)	(4,5)
−	otrzymane odszkodowanie w związku z pożarem w Ruchu Zofiówka	(2,8)	-
−	koszty dotyczące pożaru w KWK Budryk	-	6,8
−	koszty dotyczące pożaru w Ruchu Zofiówka	-	6,1
−	koszty działań profilaktycznych – związane z pożarem w KWK Pniówek	-	0,2
−	koszty dotyczące pożaru w Ruchu Szczygłowice	-	0,1
−	otrzymane odszkodowanie w związku ze wstrząsem w Ruchu Zofiówka	-	(0,3)
EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)		1 044,2	(99,4)

Odpis z tytułu utraty wartości bilansowej aktywów trwałych majątku KWK Jastrzębie-Bzie

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku JSW dokonała analizy głównych przesłanek świadczących o utracie wartości bilansowej składników aktywów zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów" w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza utrata wartości aktywów lub odwrócenie wcześniej ujętych odpisów. Nie zaobserwowano istotnych zmian na dzień 30 września 2021 roku w zakresie wielkości i mierników stanowiących przesłanki do wcześniej utworzonych odpisów i nie zachodzi konieczność ich aktualizacji. Jednocześnie z uwagi na ujemną wartość odzyskiwalną KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości (2 458,5) mln PLN wynikającą z obliczeń przeprowadzonych w 2020 roku dla pięcioletniego okresu prognozy oraz na wzrost aktywów trwałych (będący wynikiem działań inwestycyjnych) KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości 93,3 mln PLN, dokonano kalkulacji majątku KWK Jastrzębie-Bzie, który na dzień 30 września 2021 roku, po uwzględnieniu rezerw, zobowiązań długoterminowych i kapitału obrotowego oraz dokonanych w 2020 roku odpisów z tytułu utraty wartości, wyniósł 125,2 mln PLN.

W związku z powyższym w analizowanym okresie dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w segmencie Węgiel w łącznej wysokości 125,2 mln PLN (z czego 73,0 mln PLN zostało ujęte w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej JSW S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku, a wartość 52,2 mln PLN dotyczy III kwartału 2021 roku).

Wypłata nagrody jednorazowej

W dniu 13 września 2021 roku zawarte zostało Porozumienie pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi na mocy którego Strony uzgodniły między innymi wypłatę nagrody jednorazowej dla pracowników będących w stanie zatrudnienia na 31 sierpnia 2021 roku. Wpływ nagrody na wynik finansowy za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku to 112,2 mln PLN.

Przychody związane z pandemią SARS-CoV-2

W analizowanym okresie 2021 roku Jednostka dominująca oraz JSW KOKS otrzymały z PFR "Oświadczenie o częściowym zwolnieniu z długu oraz wysokości umorzenia pożyczek preferencyjnych", otrzymanych z PFR na podstawie umów z dnia 23 grudnia 2020 roku. Na podstawie otrzymanych oświadczeń, PFR umorzyła częściowo, tj. w kwocie 89,2 mln PLN dla JSW i 18,7 mln PLN dla JSW KOKS udzielone w 2020 roku pożyczki preferencyjne. Umorzenie nastąpiło ze skutkiem od dnia 24 września 2021 roku. Łączna kwota umorzonych pożyczek preferencyjnych wynosi 107,9 mln PLN.

Ponadto w wyniku zmian harmonogramów spłaty rat kapitałowych oraz oprocentowania pożyczek płynnościowej i preferencyjnej z PFR, z tytułu preferencyjnego oprocentowania tych pożyczek Jednostka dominująca w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku ujęła przychód w wysokości 12,0 mln PLN, stanowiący różnicę pomiędzy wartością godziwą pożyczek a otrzymaną kwotą.

Koszty poniesione w związku z pandemią SARS-CoV-2

W analizowanym okresie sprawozdawczym w związku z wystąpieniem pandemii wirusa SARS-CoV-2 Grupa poniosła dodatkowe koszty związane z zachorowaniem pracowników na COVID-19, ich kwarantanną, realizacją działań profilaktycznych oraz obsługą i organizacją procesu, aby skutki pandemii były jak najmniej dotkliwe dla Grupy. Ponadto w związku z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2 Grupa podjęła działania prewencyjne, aby zapewnić ciągłość operacyjną zgodnie z obowiązkami określonymi w przepisach prawa oraz aby zapobiegać rozprzestrzenianiu się koronawirusa. Grupa poniosła również koszty związane z oddelegowaniem do pracy w szpitalach ratowników górniczych do pomocy w walce z koronawirusem oraz koszty dniówek pracowników oddających krew - osocze po chorobie COVID-19. Łączne koszty poniesione w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku przez Grupę w związku z wystąpieniem pandemii COVID-19 wyniosły 23,0 mln PLN.

Rozwiązanie rezerwy na postępowania sądowe

W miesiącu czerwcu 2021 roku JSW dokonała rozwiązania pozostałej kwoty rezerwy utworzonej na postępowania sądowe w sprawach z powództwa FAMUR S.A. przeciwko Jednostce dominującej o zapłatę odszkodowania za mienie zniszczone w pożarze, do którego doszło w dniu 5 maja 2011 roku w KWK Krupiński. Rozwiązanie rezerwy w kwocie 8,6 mln PLN nastąpiło zgodnie z Wyrokiem z dnia 23 kwietnia 2021 roku w którym, Sąd oddalił pozew w sprawie o sygn. akt: X GC 159/15. Wyrok jest prawomocny. FAMUR S.A. po zapoznaniu się z uzasadnieniem wyroku podjął decyzję o odstąpieniu od składania apelacji.

CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE

Na wyniki Grupy znaczący wpływ miała sytuacja na powiązanych, międzynarodowych rynkach stali, koksu i węgla, jak również wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2. Szczegółowe informacje dotyczące czynników wpływających na kształtowanie się cen podstawowych produktów Grupy, a także wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 przedstawione zostały w Punkcie 5.2., 5.3. i 1.3.1. niniejszego sprawozdania.

6.4. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY

SYTUACJA MAJĄTKOWA

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2021 31.12.2020		DYNAMIKA 2020=100
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	9 163,5	8 995,6	101,9
Wartość firmy	57,0	57,0	100,0
Wartości niematerialne	88,4	95,2	92,9
Nieruchomości inwestycyjne	22,8	23,2	98,3
Prawo do użytkowania składnika aktywów	535,2	598,6	89,4
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	1,2	1,2	100,0
Pochodne instrumenty finansowe	2,9	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 085,2	877,0	123,7
Inwestycje w portfel aktywów FIZ	690,4	612,0	112,8
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	392,4	378,7	103,6
RAZEM AKTYWA TRWAŁE	12 039,0	11 638,5	103,4
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	667,3	880,3	75,8
Należności handlowe oraz pozostałe należności	1 239,9	898,4	138,0
Nadpłacony podatek dochodowy	5,2	3,4	152,9
Pochodne instrumenty finansowe	1,7	7,8	21,8
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	3,1	5,2	59,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	868,9	1 597,3	54,4
RAZEM AKTYWA OBROTOWE	2 786,1	3 392,4	82,1
RAZEM AKTYWA	14 825,1	15 030,9	98,6

Czynniki zmian aktywów trwałych (wzrost o 400,5 mln PLN)

Największą pozycję aktywów trwałych według stanu na 30 września 2021 roku stanowią rzeczowe aktywa trwałe (76,1%). Ich wartość w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku wzrosła o 167,9 mln PLN tj. o 1,9%. W analizowanym okresie Grupa poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 1 091,7 mln PLN, przy amortyzacji 756,4 mln PLN.

W analizowanym okresie 2021 roku Grupa ujęła w pozycji rzeczowe aktywa trwałe odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości 125,2 mln PLN, co zostało szerzej przedstawione w Nocie 7.3. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku.

Ponadto na dzień 30 września 2021 roku w aktywach trwałych odnotowano wzrost aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 208,2 mln PLN, tj. o 23,7%, w tym w Jednostce dominującej o 200,9 mln PLN, głównie w wyniku wzrostu straty podatkowej (wzrost aktywa o 225,6 mln PLN). Odnotowano również wzrost w pozycji Inwestycje w portfel aktywów FIZ o 78,4 mln PLN, tj. o 12,8% wynikający m.in. z rozliczenia na koniec 2020 roku transakcji Sell Buy Back (SBB), która jest prezentowana przez Fundusz jako aktywo i zobowiązanie oraz zawarcia nowej transakcji SBB na koniec września 2021 roku (jednocześnie wartość netto aktywów Funduszu na 30 września 2021 roku wynosi 513,4 mln PLN, co oznacza wzrost w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2020 roku: 490,7 mln PLN). Szczegółowe rozliczenie przedstawiono w Nocie 7.4. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku. Wzrosły również pozostałe długoterminowe aktywa finansowe o 13,7 mln PLN, tj. o 3,6%, głównie w związku z wyższym o 15,2 mln PLN stanem środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych. Jednocześnie w aktywach trwałych nastąpił spadek w pozycji prawo do użytkowania składnika aktywów o 63,4 mln PLN, tj. o 10,6%.

Czynniki zmian aktywów obrotowych (spadek o 606,3 mln PLN)

Spadek sumy aktywów obrotowych spowodowany był przede wszystkim niższym stanem środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 728,4 mln PLN, tj. o 45,6%. Obniżeniu uległ również poziom zapasów o 213,0 mln PLN, tj. o 24,2% , głównie ze względu na spadek stanu zapasu węgla wyprodukowanego w Grupie o 1 051,5 tys. ton.

Jednocześnie w analizowanym okresie nastąpił wzrost w aktywach obrotowych w pozycji należności handlowe oraz pozostałe należności o 341,5 mln PLN, tj. o 38,0% (w tym wzrost należności handlowych o 347,4 mln PLN, tj. o 52,7%, czynnych rozliczeń międzyokresowych o 47,7 mln PLN, tj. o 188,5% oraz pozostałych należności o 30,5 mln PLN, tj. o 133,8% przy jednoczesnym spadku należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych o 88,6 mln PLN, tj. o 46,7%).

ŹRÓDŁA POKRYCIA MAJĄTKU

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2021	31.12.2020	DYNAMIKA 2020=100
KAPITAŁ WŁASNY
KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
Kapitał podstawowy	1 251,9	1 251,9	100,0
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną	905,0	905,0	100,0
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych	(14,4)	1,5	-
Zyski zatrzymane	4 644,4	4 761,9	97,5
	6 786,9	6 920,3	98,1
UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE	437,9	396,8	110,4
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY	7 224,8	7 317,1	98,7
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki	1 434,5	1 686,3	85,1
Pochodne instrumenty finansowe	0,5	-	-
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17,4	15,3	113,7
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	917,7	886,7	103,5
Rezerwy	1 020,7	1 010,1	101,0
Zobowiązania z tytułu leasingu	327,4	406,2	80,6
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	128,7	128,9	99,8
RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	3 846,9	4 133,5	93,1

30.09.2021	31.12.2020	DYNAMIKA 2020=100

446,2	321,5	138,8
58,8	9,1	646,2
2,5	3,6	69,4
178,9	188,8	94,8
239,4	286,0	83,7
244,8	226,7	108,0
177,0	121,3	145,9
2 405,8	2 423,3	99,3
3 753,4	3 580,3	104,8
7 600,3	7 713,8	98,5
14 825,1	15 030,9	98,6

Czynniki zmian kapitału własnego (spadek o 92,3 mln PLN)

Spadek kapitału własnego ogółem o 1,3% na dzień kończący okres sprawozdawczy związany jest przede wszystkim ze spadkiem zysków zatrzymanych o 117,5 mln PLN, tj. o 2,5% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 roku, czego bezpośrednim powodem jest ujęta strata netto przypadająca na akcjonariuszy Jednostki dominującej w wysokości 103,9 mln PLN.

Czynniki zmian zobowiązań (spadek o 113,5 mln PLN)

W analizowanym okresie odnotowano spadek zobowiązań długoterminowych o 286,6 mln PLN, tj. o 6,9% w relacji do stanu na 31 grudnia 2020 roku głównie w wyniku niższego poziomu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 251,8 mln PLN, tj. o 14,9% wynikającego z dokonanego przeklasyfikowania ich części do zobowiązań krótkoterminowych, zgodnie z harmonogramami ich spłat, jak również w wyniku częściowego umorzenia pożyczek preferencyjnych z PFR (w części długoterminowej łącznie w wysokości 80,7 mln PLN: JSW w wysokości 66,5 mln PLN, a JSW KOKS w wysokości 14,2 mln PLN) oraz ze spłaty kredytów i pożyczek. Ponadto obniżył się stan zobowiązań długoterminowych z tytułu leasingu o 78,8 mln PLN, tj. o 19,4%, w związku z przeklasyfikowaniem ich części do zobowiązań krótkoterminowych.

Jednocześnie w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku nastąpił wzrost zobowiązań długoterminowych z tytułu świadczeń pracowniczych o 31,0 mln PLN, tj. o 3,5% na co wpływ miała między innymi dokonana na 30 czerwca 2021 roku aktualizacja zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w części długoterminowej w wysokości 33,0 mln PLN, w związku z uchwałą Zarządu w sprawie podwyżek płac dla pracowników JSW z dniem 1 lipca 2021 roku o 3,4% oraz zmianą stopy dyskonta na dzień 30 czerwca 2021 roku do poziomu 2,0% (na dzień 31 grudnia 2020 roku stopa dyskonta wynosiła 1,5%).

Stan zobowiązań krótkoterminowych wzrósł o 173,1 mln PLN, tj. o 4,8%, przede wszystkim ze względu na wyższy poziom zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 124,7 mln PLN, tj. o 38,8%, co było spowodowane głównie dokonanym przeklasyfikowaniem części długoterminowych kredytów i pożyczek, pomimo dokonanego w miesiącu wrześniu 2021 roku umorzenia pożyczek preferencyjnych z PFR (w części krótkoterminowej łącznie w wysokości 27,2 mln PLN: JSW w wysokości 22,7 mln PLN, a JSW KOKS w wysokości 4,5 mln PLN). Odnotowano również wzrost zobowiązań FIZ o 55,7 mln PLN, tj. o 45,9% w wyniku ujęcia na 30 września 2021 roku zobowiązań z tytułu transakcji Sell Buy Back (SBB) w kwocie 160,1 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 91,5 mln PLN), co zostało szerzej opisane w Nocie 7.4. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku. Wzrosły również zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych o 49,7 mln PLN, tj. o 546,2%, co w głównej mierze wynika z wdrożenia przez Jednostkę dominującą transakcji swapa towarowego i jego ujemnej wyceny do wartości godziwej. Jednocześnie w zobowiązaniach krótkoterminowych na dzień 30 września 2021 roku nastąpił spadek w pozycji rezerwy o 46,6 mln PLN, tj. o 16,3% głównie za sprawą niższej o 30,1 mln PLN, tj. o 20,9% rezerwy z tytułu szkód górniczych w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2020 roku.

6.5. WYBRANE MIERNIKI FINANSOWE

Metodologia obliczeń wskaźników została przedstawiona na końcu niniejszego sprawozdania.

ZADŁUŻENIE ORAZ STRUKTURA FINANSOWANIA

Na dzień kończący okres sprawozdawczy udział zobowiązań w finansowaniu działalności Grupy mierzony wskaźnikiem ogólnego zadłużenia wzrósł do poziomu 0,51 wobec 0,45 według stanu na 30 września 2020 roku, co jest efektem wzrostu udziału zobowiązań w strukturze finansowania Grupy. Na dzień 30 września 2021 roku Grupa posiadała zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 1 880,7 mln PLN. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego wzrósł do poziomu 0,26 wobec 0,21 według stanu na 30 września 2020 roku, głównie w wyniku wzrostu zobowiązań długoterminowych według stanu na 30 września 2021 roku o 844,4 mln PLN, tj. 28,1%, w tym głównie zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 690,4 mln PLN oraz rezerw o 146,0 mln PLN w stosunku do stanu na 30 września 2020 roku. Wzrost stanu zobowiązań w finansowaniu działalności Grupy wpłynął również na wzrost wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych z 0,80 do 1,05 na koniec okresu sprawozdawczego. Jednocześnie według stanu na 30 września 2021 roku nastąpił spadek wskaźnika kapitału własnego z 0,55 do 0,48 w porównaniu do stanu na 30 września 2020 roku, co jest wynikiem spadku zysków zatrzymanych o 578,4 mln PLN, tj. o 11,1%.

PŁYNNOŚĆ

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wskaźnik płynności bieżącej wyniósł 0,79 wobec 0,97 według stanu na 30 września 2020 roku, co wynika z wyższego poziomu stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyłączeniem rezerw o 554,9 mln PLN, tj. o 18,8%, przy jednoczesnym spadku aktywów obrotowych o 83,3 mln PLN, tj. o 2,9%. Wskaźnik płynności szybkiej obniżył się do poziomu 0,60 wobec 0,63 według stanu na 30 września 2020 roku, głównie za sprawą niższego stanu zapasów o 338,5 mln PLN, tj. o 33,7% przy wzroście stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyłączeniem rezerw.

RENTOWNOŚĆ

Analiza grupy wskaźników z zakresu rentowności wskazuje na poprawę rentowności w stosunku do stanu na 30 września 2020 roku.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku Grupa osiągnęła wyższe w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku wskaźniki EBIT, EBITDA oraz wynik netto odpowiednio o 1 265,9 mln PLN, o 1 348,2 mln PLN oraz o 1 025,9 mln PLN, co bezpośrednio wpłynęło na wyższe poziomy wskaźników rentowności.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wskaźnik rentowności majątku ogółem (ROA) wzrósł do poziomu (0,4) wobec (7,8) w analogicznym okresie 2020 roku, co jest wynikiem wyższego o 1 025,9 mln PLN osiągniętego wyniku netto oraz wzrostu aktywów ogółem o 839,5 mln PLN. Wskaźnik rentowności kapitałów własnych (ROE) wzrósł z (14,0) do (0,9) w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku, co jest efektem wyższego osiągniętego wyniku netto oraz obniżenia się kapitałów własnych o 527,0 ml PLN, w wyniku spadku zysków zatrzymanych o 578,4 mln PLN.

RENTOWNOŚĆ NETTO SPRZEDAŻY (%) RENTOWNOŚĆ MAJĄTKU OGÓŁEM (ROA) (%) RENTOWNOŚĆ KAPITAŁÓW WŁASNYCH (ROE) (%)

GOTÓWKOWY KOSZT WYDOBYCIA WĘGLA

Gotówkowy koszt wydobycia węgla ("Mining cash cost", "MCC") jest wskaźnikiem wykorzystywanym przez Grupę w celach zarządczych. Metodologia obliczania i prezentacji gotówkowego kosztu wydobycia węgla odzwierciedla koszty z punktu widzenia ich gotówkowości, bez względu na okres ich poniesienia. Jednostka dominująca wylicza gotówkowy koszt wydobycia węgla odejmując od wszystkich kosztów poniesionych w okresie, koszty niezwiązane bezpośrednio z produkcją węgla oraz koszty niemające trwale wpływu na przepływy finansowe.

GOTÓWKOWY KOSZT WYDOBYCIA WĘGLA

Wyszczególnienie	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Dynamika	III kwartał	III kwartał	Dynamika
	2021	2020	2020=100	2021	2020	2020=100
Zużycie materiałów i energii	912,7	794,0	114,9	308,3	270,1	114,1
Usługi obce	1 008,3	1 067,8	94,4	313,4	351,4	89,2
Świadczenia na rzecz pracowników	2 505,3	2 288,1	109,5	882,3	774,9	113,9
Podatki i opłaty	110,3	102,5	107,6	39,8	38,5	103,4
Pozostałe koszty rodzajowe	41,8	34,9	119,8	14,1	11,4	123,7
Mining cash cost (mln PLN)	4 578,4	4 287,3	106,8	1 557,9	1 446,3	107,7
Wydobycie węgla (mln ton)	10,2	10,6	96,2	3,3	3,9	84,6
Mining cash cost (PLN/tonę)(1)	449,67	403,89	111,3	466,70	366,53	127,3

(1) Wartość gotówkowego kosztu wydobycia węgla na tonę, z uwagi na większą dokładność, wyliczona została w oparciu o wartości w PLN oraz tonach.

Mining cash cost za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku ukształtował się na poziomie 4 578,4 mln PLN, tj. o 291,1 mln PLN (6,8%) wyższym niż w tym samym okresie 2020 roku. Na wzrost wartości gotówkowego kosztu wydobycia wpłynęły głównie:

wyższe koszty świadczeń na rzecz pracowników o 217,2 mln PLN, tj. o 9,5% wynikające przede wszystkim z dokonanej z dniem 1 lipca 2021 roku podwyżki płac zasadniczych o 3,4% oraz wdrożenia z dniem 1 września 2021 roku nowych tabel stawek płac zasadniczych wyższych od dotychczasowych o 1,6% w wyniku zawartego Porozumienia pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi. Ponadto pracownikom będącym w stanie zatrudnienia na 31 sierpnia 2021 roku wypłacona została dodatkowa nagroda pieniężna.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2020 roku wyłączono z gotówkowego kosztu wydobycia węgla koszty pracy związane z COVID-19 (między innymi koszty pracy związane z chorobą pracowników na COVID-19, ich kwarantanną oraz realizacją działań profilaktycznych polegających na konieczności wprowadzenia m.in. tzw. "postojowego") w wysokości 72,1 mln PLN, a w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku wyłączone z tego tytułu koszty wyniosły 19,7 mln PLN. Ponadto w analizowanym okresie 2021 roku odnotowano większą ilość przepracowanych dniówek sobotnio – niedzielnych w związku ze zniesieniem ograniczeń pandemicznych z 2020 roku,

wyższe koszty z tytułu zużycia materiałów i energii o 118,7 mln PLN (14,9%), z tego zużycie materiałów wzrosło o 54,8 mln PLN, a zużycie energii o 63,9 mln PLN. Wyższe zużycie energii związane było głównie ze wzrostem ceny jednostkowej energii elektrycznej, na który wpływ miała cena uprawnień do emisji CO2 oraz z wprowadzeniem od 1 stycznia 2021 roku opłaty mocowej dla energii pobranej z sieci zewnętrznej. Dodatkowo wpływ na wzrost kosztów energii miała wyższa ilość energii chłodniczej zużytej w celu prowadzenia profilaktyki związanej z zagrożeniami klimatycznymi oraz wyższa cena jednostkowa ciepła i chłodu, będąca wynikiem wzrostu ceny energii elektrycznej na rynku konkurencyjnym. Natomiast wzrost kosztów zużycia materiałów wynikał głównie z większego zużycia materiałów wykorzystywanych w procesie profilaktyki w zakresie zagrożenia zawałami, transporcie kolejkami podwieszanymi i spągowymi, transporcie na powierzchnię urobku szybami oraz wzrostu kosztów w procesie transportu urobku taśmociągami i zbrojenia ścian,
wyższe koszty z tytułu podatków i opłat o 7,8 mln PLN, tj. o 7,6%, w tym głównie z tytułu wzrostu podatku od nieruchomości, z uwagi na wzrost stanu środków trwałych podlegających opodatkowaniu podatkiem od nieruchomości oraz wzrost stawek podatku od nieruchomości dla gmin,
wyższe pozostałe koszty rodzajowe o 6,9 mln PLN, tj. o 19,8%, w tym głównie z tytułu wzrostu kosztów ubezpieczeń majątkowych, w związku z zaktualizowaniem wartości mienia dołowego podlegającego ubezpieczeniu,

Jednocześnie obniżeniu uległy koszty usług obcych o 59,5 mln PLN (5,6%), co związane jest przede wszystkim ze spadkiem wartości usług wiertniczo-górniczych (o 31,2 mln PLN) oraz innych usług dotyczących produkcji węgla (o 32,9 mln PLN).

W ujęciu jednostkowym gotówkowy koszt wydobycia węgla za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 rok wyniósł 449,67 PLN/tonę tj. o 45,78 PLN/tonę (11,3%) więcej niż w analogicznym okresie 2020 roku, na co wpłynęły wyższe o 6,8% nakłady na produkcję węgla przy niższej o 0,4 mln ton produkcji węgla netto.

GOTÓWKOWY KOSZT PRODUKCJI KOKSU

Gotówkowy koszt produkcji koksu ("Cash conversion cost", "CCC") jest miernikiem wykorzystywanym przez koksownie Grupy, liczonym jako suma kosztów rodzajowych poniesionych przez koksownie pomniejszona o koszt wsadu węglowego (w tym również koszt transportu wsadu) i koszt zakupu energii elektrycznej przeznaczonej do odsprzedaży oraz koszty sprzedaży pomniejszone o amortyzację przypadającą na koszty sprzedaży. Jednostkowy Cash conversion cost jest wynikiem podziału tego miernika przez wolumen produkcji koksu przeznaczonego do sprzedaży.

Wyszczególnienie	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Dynamika	III kwartał	III kwartał	Dynamika
	2021	2020	2020=100	2021	2020	2020=100
Zużycie materiałów bez wsadu węglowego	44,6	36,4	122,5	14,9	12,2	122,1
Zużycie energii	31,9	27,9	114,3	10,3	9,1	113,2
Usługi obce bez kosztów transportu wsadu węglowego	142,5	136,5	104,4	49,8	45,7	109,0
Podatki i opłaty	26,1	26,2	99,6	9,1	8,8	103,4
Świadczenia na rzecz pracowników	175,4	169,0	103,8	58,3	55,1	105,8
Pozostałe koszty rodzajowe	1,2	1,2	100,0	0,4	0,4	100,0
Koszty administracyjne pomniejszone o amortyzację	53,4	51,8	103,1	18,0	16,4	109,8
Koszty sprzedaży pomniejszone o amortyzację przypadającą na koszty sprzedaży	(17,3)	(21,2)	81,6	(5,9)	(6,9)	85,5
Cash conversion cost (mln PLN)	457,8	427,8	107,0	154,9	140,8	110,0
Produkcja koksu do sprzedaży (mln ton)	2,8	2,4	116,7	1,0	0,8	125,0
Cash conversion cost (PLN/tonę)	165,49	178,24	92,8	167,72	165,95	101,1

Gotówkowy koszt konwersji koksu za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku wyniósł 457,8 mln PLN i w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku był wyższy o 30,0 mln PLN, tj. o 7,0%. Zmiana ta wynika przede wszystkim:

ze wzrostu kosztów zużycia materiałów bez wsadu węglowego o 8,2 mln PLN tj. o 22,5%, na co wpłynął przede wszystkim wzrost zużycia materiałów do remontów o 6,8 mln PLN, a także wzrost zużycia azotu o 0,5 mln PLN i pozostałych materiałów,
ze wzrostu kosztów świadczeń na rzecz pracowników o 6,4 mln PLN, tj. o 3,8%, związanego m.in. z wypłatą nagrody jednorazowej obciążającej fundusz płac kwotą 2,8 mln PLN, przeprowadzeniem regulacji płacowych, które wpłynęły na wzrost kosztów o 1,4 mln PLN oraz wzrostem kosztów ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń o 1,2 mln PLN,
ze wzrostu kosztów usług obcych bez kosztów transportu wsadu węglowego o 6,0 mln PLN, tj. o 4,4% na co wpłynął głównie wzrost kosztów usług remontowych o 5,5 mln PLN oraz kosztów pozostałych usług o 2,9 mln PLN przy jednoczesnym spadku kosztów transportu o 2,4 mln PLN,
ze wzrostu kosztów zużycia energii o 4,0 mln PLN, tj. o 14,3%, który wynika przede wszystkim z wyższych kosztów zużycia pary wodnej o 3,4 mln PLN oraz wyższych kosztów zużycia energii elektrycznej o 0,5 mln PLN,
ze wzrostu kosztów administracyjnych pomniejszonych o amortyzację o 1,6 mln PLN, tj. o 3,1% ze względu na wzrost kosztów usług materialnych o 0,7 mln PLN, kosztów osobowych o 0,5 mln PLN oraz kosztów podatków i opłat o 0,4 mln PLN,
ze spadku kosztów sprzedaży pomniejszonych o amortyzację przypadającą na koszty sprzedaży o 3,9 mln PLN, tj. o 18,4%, głównie ze względu na niższe o 3,1 mln PLN koszty usług transportowych oraz niższe o 0,3 mln PLN koszty osobowe,

W wyniku przedstawionych zdarzeń oraz wzrostu produkcji koksu do sprzedaży w ujęciu Jednostkowym Cash Conversion Cost za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku osiągnął poziom 165,49 PLN/t i był niższy o 12,75 PLN/t, tj. o 7,2% w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku.

6.6. ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI GRUPY

Grupa zarządza zasobami finansowymi zarówno na poziomie poszczególnych spółek jak i na poziomie skonsolidowanym. Proces zarządzania systematyzuje Polityka zarządzania płynnością Grupy Kapitałowej JSW wraz z procedurą, której podstawowym zadaniem jest efektywne monitorowanie i raportowanie pozycji płynnościowej umożliwiającej podejmowanie działań w sytuacji zagrożenia utraty płynności. Spółki z Grupy regularnie prognozują i monitorują płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Głównymi narzędziami zarzadzania posiadanymi zasobami finansowymi jest funkcjonująca w Grupie usługa Cash Poolingu Rzeczywistego ("CPR").

CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY AKTYWÓW I PASYWÓW Z PUNKTU WIDZENIA PŁYNNOŚCI

Głównym czynnikiem kształtującym sytuację finansową Grupy jest podaż i popyt oraz uzyskana średnia cena sprzedaży głównych produktów, tj. węgla i koksu, co ma bezpośrednie przełożenie na generowane przychody i przepływy finansowe.

Wyszczególnienie	Za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		Dynamika
	2021	2020	2020=100
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	695,5	431,6	161,1
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 199,9)	(421,0)	285,0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(224,3)	248,4	-
ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW	(728,7)	259,0	-

Środki pieniężne z działalności operacyjnej

Na wygenerowane przez Grupę w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 695,5 mln PLN (pomimo poniesionej straty przed opodatkowaniem w wysokości 65,3 mln PLN), wpływ miała przede wszystkim amortyzacja w wysokości 902,2 mln PLN, zmiana stanu zapasów w wysokości 213,0 mln PLN, odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo do użytkowania składnika aktywów w wysokości 118,6 mln PLN, pomimo ujęcia zmiany stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w wysokości (320,9) mln PLN oraz umorzenie pożyczek preferencyjnych PFR w wysokości (107,9) mln PLN. Jednak wygenerowane przez Grupę w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku dodatnie przepływy pieniężne netto nie pokryły wydatków inwestycyjnych poniesionych przez Grupę, w tym w szczególności wydatków na nabycie rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 1 183,1 mln PLN. Pozostałe czynniki wpływające na wysokość wpływów pieniężnych z działalności operacyjnej przedstawione zostały w Nocie 8.1. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku.

Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wartość środków pieniężnych wykorzystanych w działalności inwestycyjnej w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku wyniosła 1 199,9 mln PLN. W porównaniu do tego samego okresu 2020 roku poziom ten był wyższy o 778,9 mln PLN. Główną pozycję wydatków inwestycyjnych w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku stanowi nabycie rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 1 183,1 mln PLN, które były niższe w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku o 434,1 mln PLN. Jednocześnie, w okresie porównawczym Grupa ujęła wpływy z tytułu sprzedaż aktywów finansowych w wysokości 1 191,4 mln PLN, dotyczące głównie umorzenia przez Jednostkę dominującą certyfikatów inwestycyjnych w wysokości 1 096,2 mln PLN oraz rozwiązania lokaty bankowej w wysokości 90,0 mln PLN przez JZR.

Środki pieniężne z działalności finansowej

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku wyniosły (224,3) mln PLN wobec 248,4 mln PLN przepływów pieniężnych uzyskanych w analogicznym okresie 2020 roku, co wynikało głównie z ujęcia w analogicznym okresie roku poprzedniego wpływu z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek w kwocie 477,2 mln PLN (w okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku w wysokości 36,0 mln PLN).

W efekcie wyżej opisanych zdarzeń, stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na 30 września 2021 roku wyniósł 868,9 mln PLN, a zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniosła (728,7) mln PLN.

KLUCZOWE UMOWY KREDYTOWANIA

Wysokość zobowiązań z tytułu zawartych umów kredytów i pożyczek na 30 września 2021 roku wynosi 1 880,7 mln zł, co oznacza spadek w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 roku o 127,1 mln PLN. Szczegółowe informacje dotyczące zawartych przez Grupę umów finansowania przedstawione zostały w Nocie 6.1. Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku.

INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ

Jednym z istotnych działań, podjętych przez Jednostkę dominującą w zakresie przeciwdziałania potencjalnym zagrożeniom związanym z pogorszeniem płynności, było utworzenie Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ("FIZ"). Fundusz został utworzony na czas określony – do dnia 30 grudnia 2024 roku, przy czym okres działalności Funduszu może zostać przedłużony maksymalnie o trzy lata.

Grupa inwestuje w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz, w którym Jednostka dominująca posiada 100% wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych. Fundusz stosuje konserwatywną politykę inwestycyjną.

Wartość bilansowa inwestycji w portfel aktywów FIZ na dzień 30 września 2021 roku wynosi 690,4 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 612,0 mln PLN). Ponadto Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 września 2021 roku zobowiązania FIZ w wysokości 177,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 121,3 mln PLN). W efekcie wartość netto aktywów Funduszu na dzień kończący okres sprawozdawczy wynosi 513,4 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 490,7 mln PLN).

Środki ulokowane w portfel aktywów FIZ są istotnym elementem "Bufora Gotówki" tj., zobowiązania wynikającego z umowy finansowania zawartej z Konsorcjum. W dniu 12 października 2020 roku wszedł w życie Aneks nr 1 do Umowy Finansowania z Konsorcjum, na mocy którego m.in. zostało obniżone wymagalne saldo Bufora Gotówki do kwoty 760,0 mln PLN (do dnia 31 grudnia 2021 roku) oraz podniesiono limity dozwolonego zadłużenia. Na dzień 30 września 2021 roku warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki oraz limit dozwolonego zadłużenia został spełniony.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku nie dokonywano umorzeń Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego FIZ.

6.7. UDZIELONE PORĘCZENIA, POŻYCZKI I GWARANCJE

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku spółki Grupy nie udzielały poręczeń oraz gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, o istotnej łącznej wartości.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku spółka PGWiR wypłaciła transze pożyczki w wysokości 0,7 mln PLN spółce JSW ZiR, z czego 0,2 mln PLN zostało spłacone w analizowanym okresie 2021 roku. Saldo pożyczki na dzień 30 września 2021 roku wynosi 0,5 mln PLN. Transze pożyczki zostały udzielone w ramach umowy pożyczki zawartej w dniu 12 sierpnia 2019 roku na kwotę maksymalnego limitu w wysokości 1,0 mln PLN z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności. Pożyczka oprocentowana według zmiennej stopy procentowej, która wynosi WIBOR 3M + 2%, zawartej na okres 48 miesięcy.

6.8. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA JSW i GRUPY

Spółka ani Grupa nie publikują prognoz wyników finansowych z uwagi na dużą zmienność rynku oraz znaczną ilość zmiennych wpływających na jego przewidywalność.

6.9. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku, wszystkie transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach rynkowych oraz miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności. W prezentowanym okresie sprawozdawczym Grupa nie zawierała innych istotnych transakcji z jednostkami powiązanymi, o odmiennym charakterze lub istotnych kwotach niż opisane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych między jednostkami Grupy i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, które były znaczące ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę.

6.10. ISTOTNE POZYCJE POZABILANSOWE

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku nie wystąpiły inne niż wymienione poniżej, istotne zmiany w pozycjach warunkowych ujawnionych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku w Nocie 10.1.

Zarząd JSW w dniu 30 marca 2021 roku podjął uchwałę o przedłużeniu okresu obowiązywania zawartego w dniu 5 maja 2011 roku Porozumienia zbiorowego zawartego pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związków Zawodowych działających w JSW, dotyczącego gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW. Zgodnie z zapisami zawartego w 2011 roku Porozumienia gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW wynosiły 10 lat licząc od dnia upublicznienia akcji JSW na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na mocy podjętej uchwały Zarządu JSW gwarancje pracownicze będą przedłużone o okres kolejnych 10 lat.

Mając na uwadze powyższe w dniu 31 marca 2021 roku Zarząd JSW zawarł Porozumienie Zbiorowe ("Porozumienie") z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW. Porozumienie zakłada gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników Jednostki dominującej na okres 10 lat, licząc od dnia zawarcia Porozumienia. Strony zobowiązały się do wzajemnej współpracy w celu zachowania aktualnych miejsc pracy i rozwoju JSW. Strony postanowiły, że Porozumienie będzie obowiązywać do czasu wejścia w życie nowego jednolitego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy dla Pracowników JSW, a do tego czasu warunki umów o pracę pracowników zakładów JSW nie ulegną zmianom i nie będą podlegać wypowiedzeniom.

7. POZOSTAŁE INFORMACJE

7.1. ZATRUDNIENIE W GRUPIE

Stan zatrudnienia oraz przeciętne zatrudnienie w Grupie:

Wyszczególnienie	Stan zatrudnienia na dzień 30 września		Dynamika	Przeciętne zatrudnienie za okres 9 miesięcy Dynamika zakończony 30 września
	2021	2020	2020=100	2021	2020	2020=100
Pracownicy na stanowiskach robotniczych	23 320	23 426	99,5	23 311	23 448	99,4
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych	7 288	7 269	100,3	7 248	7 238	100,1
Razem	30 608	30 695	99,7	30 559	30 686	99,6

Według stanu na dzień 30 września 2021 roku w Grupie zatrudnionych było 30 608 pracowników. Największe zatrudnienie występuje w Jednostce dominującej, które na dzień 30 września 2021 roku wyniosło 21 949 osób i było niższe w stosunku do stanu na dzień 30 września 2020 roku o 203 osoby, zaś w stosunku do końca 2020 roku zmalało o 24 osoby.

Przeciętne zatrudnienie w Grupie za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku wyniosło 30 559 osób. Przeciętne zatrudnienie w Jednostce dominującej za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku wyniosło 22 158 osoby i było niższe w porównaniu do tego samego okresu roku ubiegłego o 206 osób.

7.2. RELACJE ZE ZWIĄZKAMI ZAWODOWYMI

RELACJE ZE ZWIĄZKAMI ZAWODOWYMI W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Na dzień 30 września 2021 roku w JSW funkcjonowało 66 Zakładowych Organizacji Związkowych. W związku z wejściem w życie z dniem 1 stycznia 2019 roku znowelizowanej ustawy z dnia 23 maja 1991 roku o związkach zawodowych Zakładowe Organizacje Związkowe zobligowane są do przedstawiania pracodawcy informacji o liczbie swoich członków co 6 miesięcy tj. na dzień 30 czerwca oraz 31 grudnia, w miejsce dotychczasowego kwartalnego informowania. W związku z powyższym liczba członków związków zawodowych w JSW według stanu na dzień 30 czerwca 2021 roku wynosiła 32 986 osób, co oznacza, że uzwiązkowienie wynosiło 149,2%. Liczba członków związków zawodowych przekracza liczbę pracowników zatrudnionych w JSW, ponieważ pracownik może należeć do kilku związków.

W 2018 roku zgodnie z postanowieniem Programu dla sektora Górnictwa Węgla Kamiennego w Polsce powołano Pomocniczy Komitet Sterujący w ramach JSW, w którego skład wchodzą przedstawiciele Zarządu JSW reprezentujący Stronę Pracodawcy oraz przedstawiciele reprezentatywnych związków zawodowych reprezentujący Stronę Społeczną. Do zadań Pomocniczego Komitetu Sterującego należy wspieranie działań Komitetu Sterującego ds. Górnictwa.

WNIOSKI DOTYCZĄCE WZROSTU WYNAGRODZEŃ

Wniosek Reprezentatywnych Organizacji Związkowych JSW w sprawie wzrostu wynagrodzeń w 2020 roku

Pismem z dnia 21 lutego 2020 roku Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW tj. ZOK NSZZ "Solidarność" JSW, ZZ "Kadra" Pracowników JSW i Federacja ZZG JSW wystąpiły z wnioskiem o wzrost stawek płac zasadniczych w JSW o 6%. Dotychczas w przedmiotowej kwestii odbyły się dwa spotkania, w trakcie których nie doszło do porozumienia. Podczas spotkań została omówiona sytuacja ekonomiczna Jednostki dominującej i zostały przedstawione problemy związane z płynnością finansową JSW. Omówiono także sytuację produkcyjną i handlową.

Organizacje związkowe i Zarząd JSW zawiesiły trwające od 4 marca 2020 roku rozmowy dotyczące wzrostu płac. Strony miały wrócić do rozmów, gdy minie zagrożenie związane z pandemią koronawirusa.

Wniosek organizacji związków zawodowych "Jedność" i "POPIS" w sprawie wzrostu wynagrodzeń

W dniu 24 lutego 2020 roku ZZ "Jedność" i ZZ "POPIS" wystąpiły do Zarządu JSW z wnioskiem w sprawie wzrostu wynagrodzeń w JSW w 2020 roku o 8% począwszy od dnia 1 stycznia 2020 roku. W odpowiedzi Zarząd JSW pismem z dnia 9 marca 2020 roku poinformował

organizacje związkowe, że z uwagi na trudną sytuację ekonomiczną JSW Zarząd nie jest w stanie zrealizować wniosku. Ponadto Zarząd poinformował, że prowadzone były rozmowy z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi w zakresie wzrostu wynagrodzeń w 2020 roku, które z uwagi na zagrożenie związane z pandemią koronawirusa zostały zawieszone.

Żądanie Zakładowej Organizacji Koordynacyjnej WZZ "Sierpień 80" JSW dotyczące wzrostu stawek osobistego zaszeregowania

Pismem z dnia 9 marca 2020 roku Zakładowa Organizacja Koordynacyjna WZZ "Sierpień 80" wystąpiła z żądaniem wzrostu z dniem 1 stycznia 2020 roku stawek osobistego zaszeregowania o 8% brutto. Jednocześnie organizacja związkowa zaznaczyła, że niniejsze pismo należy traktować jako wszczęcie sporu zbiorowego i oczekuje spełnienia powyższych żądań w terminie 7 dni od dnia otrzymania niniejszego wniosku. Pismem z dnia 17 marca 2020 roku Zarząd JSW poinformował organizację związkową, że w związku z wyjątkową sytuacją związaną z pandemią koronawirusa rozmowy odnośnie żądania miałyby zostać podjęte, gdy minie zagrożenie związane z pandemią.

Wniosek Związku Zawodowego "Kadra" JSW KWK Budryk dotyczący wzrostu wynagrodzeń

ZZ "Kadra" JSW KWK Budryk pismem z dnia 10 marca 2020 roku wniósł o podwyższenie stawek osobistego zaszeregowania we wszystkich grupach zawodowych, we wszystkich zakładach górniczych JSW do prognozowanego poziomu 9% wzrostu wynagrodzeń. Pismem z dnia 17 marca 2020 roku Zarząd JSW poinformował organizację związkową, że w związku z powodu zagrożenia pandemią COVID-19 rozmowy w zakresie wzrostu wynagrodzeń miałyby się odbyć, gdy minie zagrożenie związane z pandemią.

Mając na uwadze powyższe w dniu 13 września 2021 roku zostało zawarte Porozumienie płacowe pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi wyczerpujące żądania wzrostu płac w 2020 i 2021 roku. Szczegóły zawartego porozumienia zostały przedstawione poniżej, a także w raporcie bieżącym nr 30/2021.

Porozumienie zbiorowe zawarte w trybie art.9 § 1 Kodeksu Pracy

Pismem z dnia 22 stycznia 2021 roku Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW tj. ZOK NSZZ "Solidarność" JSW, ZZ "Kadra" Pracowników JSW i Federacja ZZG JSW zwróciły się do Zarządu JSW z żądaniem spotkania celem podpisania porozumienia wydłużającego okres gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW na okres co najmniej 5 lat. W związku z rozbieżnością stanowisk w przedmiotowej kwestii Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW w dniu 28 marca 2021 roku ponownie zwróciły się do Zarządu JSW z żądaniem spotkania celem podpisania porozumienia wydłużającego okres gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW na okres 10 lat. Jednocześnie pismem z dnia 28 marca 2021 roku Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW poinformowały Zarząd JSW o powołaniu Komitetu Protestacyjno – Strajkowego JSW.

W dniu 30 marca 2021 roku Zarząd JSW podjął Uchwałę w sprawie przedłużenia okresu obowiązywania gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW o kolejne 10 lat.

Warunki i zasady gwarancji zatrudnienia zostały podpisane na spotkaniu w dniu 31 marca 2021 roku przez Zarząd JSW i Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW w "Porozumieniu zbiorowym zawartym w trybie art. 9 § 1 Kodeksu Pracy", które gwarantuje zatrudnienie dla wszystkich pracowników JSW przez okres 10 lat, licząc od dnia zawarcia niniejszego porozumienia. Ponadto gwarantuje, że dotychczasowe warunki umów o pracę pracowników zakładów JSW nie ulegają zmianom i nie będą podlegać wypowiedzeniom do czasu zarejestrowania i wdrożenia w życie jednolitego ZUZP dla Pracowników JSW.

W nawiązaniu do Porozumienia zbiorowego zawartego w dniu 31 marca 2021 roku i w związku ze zróżnicowaniem warunków umów o pracę pracowników JSW zatrudnionych do 1 lutego 2012 roku oraz pracowników przyjętych do pracy po 1 lutego 2012 roku, Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW pismem z dnia 15 kwietnia 2021 roku zwróciły się do Prezes Zarządu JSW o pilne spotkanie celem omówienia obszarów, w których prawa pracowników wymagają zrównania tj.: zrównanie stawki płacy zasadniczej pracowników zatrudnionych w poszczególnych okresach (przed i po lutym 2012 roku), ujednolicenie nazwy i wartości dodatku stażowego (Karta Górnika), zrównanie sposobu rozliczania płacy zasadniczej (dniówki/miesięczne wartość płacy zasadniczej), przyznania prawa do nagrody jubileuszowej pracownikom, których umowy o pracę zostały zawarte po lutym 2012 roku, zrównanie elementów uznaniowych wynagrodzenia (obecnie do 30%) w umowach zawartych przed lutym 2012 roku, zrównanie zasad i wysokości przyznawania odpraw emerytalnych w obu grupach umów o pracę, zrównanie wysokości dodatków za pracę w godzinach nocnych i w warunkach szkodliwych.

W celu omówienia powyższych kwestii Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW zostały zaproszone na spotkanie z Zarządem JSW w dniu 19 kwietnia 2021 roku. W trakcie spotkania strona społeczna zawnioskowała o: ujednolicenie taryfikatora stanowisk i stawek płacy zasadniczej, zmianę nazwy "Dodatek stażowy" w nowych umowach na "Karta górnika", zmianę sposobu wynagradzania pracowników na stanowiskach nierobotniczych z dotychczasowej stawki dniówkowej na stawkę miesięczną, wprowadzenie do nowych umów o pracę prawa do nagrody jubileuszowej wszystkim pracownikom i ujednolicenie jej zasad wypłaty w zakładach JSW, zrównanie elementów uznaniowych, zasad i wysokości przyznawania odpraw emerytalnych oraz zrównanie wysokości dodatków za pracę w godzinach nocnych i w warunkach szkodliwych.

Ponadto w trakcie spotkania, w stosunku do wszystkich punktów wyszczególnionych powyżej, Zarząd zlecił Zespołowi Polityki Wynagrodzenia sporządzić do 15 maja 2021 roku kalkulację kosztów w przypadku wprowadzenia wszystkich wnioskowanych kwestii i przedstawić Zarządowi JSW oraz Stronie Społecznej.

Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW w związku z brakiem uzgodnionego terminu wprowadzenia ujednolicenia warunków płacowych pracowników JSW żądają realizacji wszystkich poruszonych kwestii do dnia 30 kwietnia 2021 roku.

W dniu 11 czerwca 2021 roku odbyło się spotkanie z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi JSW, w trakcie którego:

− Strona Społeczna zakwestionowała przedstawioną kalkulację kosztów i zawnioskowała o przedstawienie rzeczywistej kalkulacji opartej o żądanie przedstawione w ramach sporu zbiorowego,
− Strona Społeczna proponuje rozpocząć realizację przedstawionych żądań od ujednolicenia pracownikom na "starych umowach", które stanowią około 75% wszystkich umów takich elementów jak: odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe, dodatek nocny, dodatek szkodliwy,
− Strony uzgodniły, że na kolejne spotkanie Strona Pracodawcy przygotuje zestawienie z podziałem na poszczególne elementy podlegające ujednoliceniu w ramach starych umów według gradacji kosztowej.

Strona Społeczna oczekuje przedstawienia stanowiska Zarządu JSW na kolejnym spotkaniu.

Spór zbiorowy w przedmiocie realizacji porozumienia dotyczącego wzrostu wynagrodzeń w roku 2020.

W związku z publikacją w Internecie przez Związki Zawodowe porozumienia zawartego pomiędzy JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi w sprawie wzrostu wynagrodzeń w roku 2020, które nie było przedmiotem obrad Zarządu zaszła konieczność wyjaśnienia okoliczności prawnych i faktycznych w przedmiocie ww. porozumienia. Ponadto pismem z dnia 8 kwietnia 2021 roku Reprezentatywne Organizacje Związków Zawodowych JSW wniosły o realizację przedmiotowego porozumienia. Decyzją Zarządu JSW z dnia 16 kwietnia 2021 roku powołano Zespół roboczy składający się z Kancelarii Prawnych ds. wyjaśnienia okoliczności prawnych i faktycznych w przedmiocie porozumienia pomiędzy JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi w sprawie wzrostu wynagrodzeń w roku 2020.

Pismem z dnia 5 maja 2021 roku Reprezentatywne Organizacje Związkowe wystąpiły do Zarządu JSW z żądaniem realizacji porozumienia płacowego na 2020 rok. Na spotkaniu w dniu 20 maja 2021 roku Zarząd przekazał Stronie Społecznej wyciąg odtajnionej części z raportu Zespołu roboczego ds. wyjaśnienia okoliczności prawnych i faktycznych w przedmiocie porozumienia pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi w sprawie wzrostu wynagrodzeń w roku 2020 oraz oświadczenie Zarządu JSW w sprawie żądania Reprezentatywnych Związków Zawodowych JSW w przedmiocie realizacji porozumienia dotyczącego wzrostu wynagrodzeń w roku 2020 stwierdzając że:

− wobec istotnych rozbieżności wynikających z ustalonego stanu faktycznego nie można jednoznacznie stwierdzić, czy porozumienie zostało faktycznie zawarte i czy wobec tego wywołuje skutki prawne,
− realizacja przez Zarząd JSW ww. porozumienia i wynikających z niego oczekiwań bez jednoznacznego i obiektywnego wyjaśnienia kwestii istnienia i skuteczności prawnej porozumienia, co może nastąpić wyłącznie przez niezależny i niezawisły Sąd Powszechny dysponujący ku temu odpowiednim instrumentarium, niesie za sobą istotne ryzyko przypisania Zarządowi odpowiedzialności karnej,
− realizacja ww. porozumienia wywołałaby daleko idące skutki finansowe, rzędu co najmniej kilkuset milionów złotych, co może doprowadzić do wypowiedzenia Umów pożyczek zawartych przez JSW z Polskim Funduszem Rozwoju, co z kolei może rodzić konieczność natychmiastowego zwrotu otrzymanego finansowania i doprowadzić do zachwiania płynności finansowej Spółki,
− realizacja ww. porozumienia może zatem nastąpić wyłącznie w wypadku obiektywnego potwierdzenia faktu jego istnienia oraz ważności w znaczeniu prawnym.

Strona Społeczna wniosła o przerwę w rokowaniach. Przerwa w rokowaniach uzasadniona była przez Stronę Społeczną potrzebą uzyskania opinii Kancelarii Prawnych w kwestii nieodtajnionej treści raportu Zespołu roboczego.

W trakcie kolejnego spotkania w dniu 15 czerwca 2021 roku Strony przedstawiły swoje stanowiska. Z uwagi na rozbieżność stanowisk sporządzony został protokół rozbieżności.

W dniu 18 czerwca 2021 roku Pracodawca poinformował Państwową Inspekcję Pracy o zaistniałym sporze zbiorowym, jak również wystąpił o wyznaczenie mediatora z listy ustalonej przez ministra właściwego ds. pracy.

Pismem z dnia 30 czerwca 2021 roku Minister Rozwoju, Pracy i Technologii wyznaczył mediatora w osobie Jerzego Bernarda Nowaka do przeprowadzenia mediacji w sporze zbiorowym.

W dniu 6 września 2021 roku rozpoczęły się mediacje odnośnie sporu zbiorowego dotyczącego obowiązywania porozumienia płacowego z 2020 roku pomiędzy: Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi, a Pracodawcą - JSW w obecności Mediatora wyznaczonego przez Ministerstwo Rozwoju Pracy i Technologii Pana Jerzego Bernarda Nowaka. W trakcie pierwszego spotkania strony sporu przedstawiły swoje stanowiska.

Podczas kolejnego spotkania mediacyjnego w dniu 13 września 2021 roku strony sporu podpisały Porozumienie płacowe zgodnie z którym:

− od dnia 1 września 2021 roku wdraża się do stosowania nowe tabele stawek płac zasadniczych wyższe od dotychczasowych o 1,6%, co wraz ze wzrostem płac zasadniczych o 3,4 % od lipca 2021 roku pozwoli zrealizować wzrost stawek płac o 5%,
− w dniu 1 października 2021 roku pracownikom, będącym w stanie zatrudnienia na dzień 31 sierpnia 2021 roku wypłacona zostanie nagroda jednorazowa w następującej wysokości: 4 300 PLN brutto – zatrudnieni pod ziemią, 3 500 PLN brutto – zatrudnieni w Zakładzie Przeróbki Mechanicznej Węgla oraz 3 100 PLN brutto – pozostali.
− Strony ustaliły również, że od 1 października 2021 roku wartość posiłku oraz posiłku profilaktycznego wynosić będzie 21 PLN/dzień przepracowany.

Łącznie, szacowany koszt przedmiotowego Porozumienia wynosi 139,3 mln PLN w roku 2021.

Podpisane porozumienie płacowe kończy postępowanie mediacyjne w sprawie sporu zbiorowego z dnia 5 maja 2021 roku dotyczące obowiązywania porozumienia w zakresie wzrostu wynagrodzeń w roku 2020 i jednocześnie kończy rokowania w zakresie wzrostu wynagrodzeń w 2021 roku.

Żądanie Reprezentatywnych Organizacji Związkowych JSW z dnia 7 czerwca 2021 roku

W dniu 7 czerwca 2021 roku Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW wystąpiły z żądaniem wzrostu wynagrodzeń dla wszystkich pracowników JSW w wysokości 6% począwszy od 1 lipca 2021 roku. Jednocześnie ze względu na brak podwyżek płac w JSW od 2019 roku Reprezentatywne Organizacje Związkowe JSW wnoszą o jednorazową wypłatę rekompensaty w kwocie:

− 5 000,00 PLN dla pracowników dołowych
− 4 000,00 PLN dla pracowników przeróbki
− 3 500,00 PLN dla pracowników zatrudnionych na powierzchni oraz pracowników administracji.

W dniu 16 czerwca 2021 roku odbyły się rokowania przedstawicieli Zarządu ze Stroną Społeczną, w trakcie których Reprezentatywne Organizacje Związkowe przedstawiły uzasadnienie wystosowanych żądań. Strona Pracodawcy oświadczyła, iż ze względu na wagę przedstawionych żądań oraz ich potencjalne oddziaływanie na sytuację finansową JSW konieczne są dodatkowe ustalenia w ramach pełnego Zarządu, celem zajęcia stanowiska w przedmiocie żądań płacowych.

Podpisane w dniu 13 września 2021 roku Porozumienie płacowe zakończyło rokowania w zakresie wzrostu wynagrodzeń w 2021 roku.

RELACJE ZE ZWIĄZKAMI ZAWODOWYMI W POZOSTAŁYCH SPÓŁKACH GRUPY

ISTOTNE SPORY INICJOWANE PRZEZ STRONĘ SPOŁECZNĄ ORAZ RELACJE ZE STRONĄ SPOŁECZNĄ W POZOSTAŁYCH SPÓŁKACH GRUPY
JSK	W spółce działają 4 organizacje związkowe. W dniu 8 lutego 2021 roku odbyło się spotkanie ze stroną społeczną w celu uzgodnienia Preliminarza ZFŚS oraz ustalenia wysokości i zasad wypłaty pracownikom świadczeń z okazji Dnia Kobiet oraz z okazji Świąt Wielkanocnych. Strony w tej sprawie zawarły Porozumienie, zgodnie z którym ustalono wypłatę świadczenia w wysokości 300,00 PLN netto z okazji Dnia Kobiet dla wszystkich kobiet zatrudnionych w spółce na dzień 8 lutego 2021 roku oraz wypłatę świadczenia z okazji Świąt Wielkanocnych w formie kart przedpłaconych w wysokości 500,00 PLN netto dla pracowników będących w stanie zatrudnienia na dzień 28 lutego 2021 roku w wysokości proporcjonalnej do wymiaru etatu oraz do okresu zatrudnienia za okres styczeń – luty 2021 roku. W dniu 29 czerwca 2021 roku odbyło się kolejne spotkanie ze stroną społeczną w trakcie którego Strony podpisały Aneks nr 4 do Regulaminu Wynagradzania Pracowników JSK. Zmianie uległ Załącznik nr 3 – "Tabela stawek płac zasadniczych brutto na stanowiskach nierobotniczych i robotniczych."
JSW KOKS	W spółce działa 10 organizacji związkowych. W dniu 1 stycznia 2021 roku wszedł w życie Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy dla Pracowników JSW KOKS. Do dnia 30 września 2021 roku zostały podpisane i zarejestrowane: Protokoły dodatkowe nr 1, 2, 3 , 4, 5 i 6 do ZUZP dla Pracowników JSW KOKS oraz porozumienia w sprawach płacowych. Ponadto zorganizowano dwadzieścia dwa spotkania z partnerami społecznymi.
BTS	W spółce działa 8 organizacji związkowych. Przedstawiciele Związków Zawodowych pismami z dnia 21 grudnia 2020 roku oraz z dnia 9 stycznia 2021 roku wystąpili do Zarządu spółki o podjęcie rozmów w sprawie ustalenia polityki płacowej na rok 2021.
	W dniu 28 stycznia 2021 roku odbyło się spotkanie Zarządu spółki z przedstawicielami związków zawodowych, na którym podpisano porozumienie dotyczące przyjęcia "Regulaminu wypłaty premii regulaminowej w 2021 roku, zwiększenie odpisu na ZFŚS o kwotę 1 000,00 PLN brutto na każdego zatrudnionego pracownika oraz wypłatę świadczenia po rejestracji protokołu dodatkowego przez PIP, przyznania pracownikom nagrody tj. "dodatku wielkanocnego" w wysokości 700,00 PLN

ISTOTNE SPORY INICJOWANE PRZEZ STRONĘ SPOŁECZNĄ ORAZ RELACJE ZE STRONĄ SPOŁECZNĄ W POZOSTAŁYCH SPÓŁKACH GRUPY

brutto na każdego uprawnionego pracownika zgodnie z art. 30 ZUZP oraz przyznania pracownikom nagrody pieniężnej z okazji "Dnia Transportowca" w wysokości 1 000,00 PLN brutto na każdego uprawnionego pracownika zgodnie z art. 30 ZUZP.

W dniu 27 maja 2021 roku Przedstawiciele Związków Zawodowych działających w spółce BTS wystąpili do Zarządu spółki z pismem zawierającym następujące żądania: wypłaty dodatkowej nagrody za 4 miesiące 2021 roku w wysokości 2 500,00 PLN, zwiększenia premii miesięcznej do wysokości 700,00 PLN, wprowadzenia podwyżek ogólnozakładowych od 1 lipca 2021 roku w wysokości 5%. Porozumienie z organizacjami związkowymi osiągnięto w dniu 7 lipca 2021 roku na podstawie którego została wypłacona nagroda dodatkowa dla każdego uprawnionego pracownika w wysokości 1 100,00 PLN brutto.

W dniu 17 sierpnia 2021 roku Przedstawiciele Związków Zawodowych wystąpili do Zarządu spółki z następującymi żądaniami: wprowadzenia karty transportowca (wypłacanej w sposób analogiczny do karty hutnika w JSW KOKS) w terminie do 14 września 2021 roku, wprowadzenia podwyżek ogólnozakładowych w wysokości 7% w terminie do 14 września 2021 roku. W dniu 15 września 2021 roku odbyło się spotkanie Przedstawicieli Związków Zawodowych z Zarządem spółki, na którym nie osiągnięto porozumienia co spowodowało wszczęcie sporu zbiorowego w spółce.

W dniu 28 września 2021 roku odbyło się spotkanie Przedstawicieli Związków Zawodowych z Zarządem spółki, na którym podpisano porozumienie w sprawie zwiększenia odpisu na ZFŚS w 2021 roku o kwotę 1 500,00 PLN brutto na każdego zatrudnionego pracownika oraz wprowadzenia w spółce od dnia 1 stycznia 2022 roku karty transportowca. Spełnienie powyższych żądań wyczerpało wszystkie żądania płacowe zawarte w piśmie z dnia 17 sierpnia 2021 roku oraz spowodowało zakończenie sporu zbiorowego.

CLP-B W spółce działa 6 związków zawodowych. W I kwartale 2021 roku w spółce zawarte zostało porozumienie dotyczące wypłaty nagrody okolicznościowej z okazji Świąt Wielkanocnych. Treść regulaminu wypłaty nagrody okolicznościowej została uzgodniona z organizacjami związkowymi reprezentującymi pracowników zatrudnionych w Spółce.

JSW LOGISTICS W spółce funkcjonuje 11 związków zawodowych. Pismem z dnia 14 czerwca 2021 roku organizacje związkowe wystąpiły z wnioskiem m.in. o: wprowadzenie ogólnozakładowej podwyżki w wysokości 6% zakładowego funduszu wynagrodzeń, wypłaty nagrody w wysokości 3 000,00 PLN na każdego zatrudnionego pracownika, wprowadzenie comiesięcznego dodatku branżowego tzw. "Karty kolejarza".

W dniu 12 sierpnia 2021 roku odbyło się spotkanie z NZZ Solidarność JSW KOKS w Dąbrowie Górniczej, na którym w wyniku zawartego porozumienia, zawieszony został spór zbiorowy. Zarząd spółki poinformował, iż będzie kontynuował regulacje płacowe w ramach możliwości finansowych spółki, a do tematu wypłaty nagrody jednorazowej w wysokości 1 500,00 PLN brutto oraz ogólnozakładowych podwyżek w wysokości 250,00 PLN brutto dla każdego pracownika strony powrócą w IV kwartale 2021 roku.

Odrębny spór zbiorowy toczy się z Komisją Zakładową NZZPPK przy JSW Logistics w Dąbrowie Górniczej w związku z następującymi postulatami: przeznaczenia w 2021 roku kwoty uzgodnionej z NZZPPK na indywidualne regulacje płacowe służące wyrównywaniu dysproporcji płacowych, a także opracowanie mechanizmu podziału ww. środków, który zagwarantuje ich sprawiedliwy podział, przekształcenia premii kwartalnej na miesięczną premię regulaminową w kwocie 400,00 PLN brutto dla każdego pracownika.

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 27 października 2021 roku wyznaczone zostało spotkanie, na którym Zarząd będzie dążył do zawarcia porozumień kończących spory zbiorowe z ww. organizacjami związkowymi.

JSW IT SYSTEMS W spółce funkcjonują 4 organizacje związkowe. Spółka zawarła porozumienie z Organizacją Zakładową NSZZ "Solidarność" JSW IT Systems oraz Międzyzakładowym Niezależnym Samorządnym Związkiem Zawodowym Pracowników JSW Koks w sprawie wypłacenia dodatku z okazji Dnia Informatyka w dniu 13 lipca 2021 roku.
JSW SiG W spółce działają 3 związki zawodowe. W dniu 15 września 2021 roku NSZZ Solidarność JSW SiG skierowała do Zarządu spółki pismo w związku ze wzrostem wynagrodzeń w JSW z postulatami płacowymi dotyczącymi: wzrostu stawek płac zasadniczych o 5% od 1 października 2021 roku, wzrostu wartości posiłku profilaktycznego z kwoty 19 PLN na 21 PLN od 1 października 2021 roku, wypłaty jednorazowej nagrody pracownikom w wysokości: 4 300,00 PLN brutto dla zatrudnionych pod ziemią, 3 500,00 PLN brutto dla zatrudnionych w ZPMW oraz 3 100,00 PLN brutto dla pozostałych pracowników.

Zarząd spółki podjął z przedstawicielami Związków Zawodowych rozmowy, których rezultatem było podpisanie porozumienia zgodnie z którym: od dnia 1 października 2021 roku zostanie wprowadzony dodatek do wynagrodzenia w wysokości 5%, ustalono, że od dnia 1 stycznia 2022 roku wartości posiłku profilaktycznego wynosić będzie 21 PLN, ustalono również powrót do rozmów w sprawie wysokości nagrody jednorazowej po I kwartale 2022 roku, tylko i wyłącznie w sytuacji wynegocjowania nowej wysokości stawek w umowach handlowych obowiązujących od 1 stycznia 2022 roku.

ZREM-BUD W okresie od 1 stycznia do 30 września 2021 roku spółka zawarła ze Stroną Społeczną porozumienia w zakresie: polityki płacowej na 2021 rok (przyznanie premii miesięcznej w wysokości 400,00 PLN na pracownika, jednorazowego dodatku z okazji "Dnia Koksownika" w wysokości 1 000,00 PLN na pracownika oraz odpisu dodatkowego na ZFŚS), wypłaty nagrody dodatkowej w wysokości 1 400,00 PLN na pracownika (wypłaconej wraz z wynagrodzeniem za miesiąc czerwiec), przeznaczenia na indywidualne regulacje w ramach zarządzania płacami pracowników kwoty, której skutek dla stawek wynagrodzenia za pełne 12 miesięcy wyniesie ok. 1,5 mln PLN, termin zakończenia regulacji płacowych ustalono na 30 listopada 2021 roku.

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 12 października 2021 roku do spółki wpłynęło pismo z kolejnymi postulatami płacowymi. Zarząd spółki rozpoczął przygotowania do rozpoczęcia negocjacji w wyżej wymienionym zakresie.

W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku nie miały miejsca spory zbiorowe, a w relacjach ze związkami zawodowymi nie wystąpiły żadne istotne fakty.

7.3. INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ

Po dniu 30 września 2021 roku, tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, poza zdarzeniami wymienionymi w niniejszym sprawozdaniu oraz zdarzeniami opisanymi w Śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku i Śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku, nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę i zmiany sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, a także inne istotne zdarzenia dla oceny sytuacji kadrowej oraz możliwości realizacji zobowiązań.

8. ZATWIERDZENIE POZOSTAŁYCH INFORMACJI DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

Niniejsze sprawozdanie pt. Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd JSW dnia 17 listopada 2021 roku.

Jastrzębie-Zdrój, 17 listopada 2021 roku

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JSW

Tomasz Cudny	Prezes Zarządu
Sebastian Bartos	Zastępca Prezesa Zarządu
Robert Ostrowski	Zastępca Prezesa Zarządu
Edward Paździorko	Zastępca Prezesa Zarządu
Artur Wojtków	Zastępca Prezesa Zarządu

Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej

SŁOWNIK SKRÓTÓW I POJĘĆ

ARP	Agencja Rozwoju Przemysłu
CCC	Cash conversion cost – Gotówkowy koszt produkcji koksu
CPR	Cash Pooling Rzeczywisty – system zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie
EBITDA	Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization – wynik operacyjny powiększony o amortyzację
FIZ	Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
GPW	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
KDPW	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.
KNF	Komisja nadzoru Finansowego
KRS	Krajowy Rejestr Sądowy
KWK	Kopalnie Węgla Kamiennego
MCC	Mining cash cost – gotówkowy koszt wydobycia węgla
MSSF	Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
PFR	Polski Fundusz Rozwoju S.A.
PGG	Polska Grupa Górnicza
PSE	Polskie Sieci Elektroenergetyczne
TSI	The Steel Index

METODOLOGIA OBLICZANIA WSKAŹNIKÓW

MARŻA EBIT	wynik na działalności operacyjnej x 100 / przychody ze sprzedaży
EBITDA	wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja
MARŻA EBITDA	EBITDA x 100 / przychody ze sprzedaży
WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI BIEŻĄCEJ	aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem rezerw krótkoterminowych
WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI SZYBKIEJ	(aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem rezerw krótkoterminowych
RENTOWNOŚĆ NETTO SPRZEDAŻY	wynik finansowy netto x 100 / przychody ze sprzedaży
RENTOWNOŚĆ MAJĄTKU OGÓŁEM (ROA)	wynik finansowy netto x 100 / aktywa ogółem
RENTOWNOŚĆ KAPITAŁÓW WŁASNYCH (ROE)	wynik finansowy netto x 100 / kapitał własny
WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH KAPITAŁAMI STAŁYMI	(kapitał własny + zobowiązania długoterminowe z wyłączeniem rezerw długoterminowych) / aktywa trwałe
WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA KAPITAŁÓW WŁASNYCH	zobowiązania ogółem / kapitał własny
WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA DŁUGOTERMINOWEGO	zobowiązania długoterminowe / pasywa ogółem
WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA KRÓTKOTERMINOWEGO	zobowiązania krótkoterminowe / pasywa ogółem
WSKAŹNIK OGÓLNEGO ZADŁUŻENIA	zobowiązania ogółem / pasywa ogółem
WSKAŹNIK KAPITAŁU WŁASNEGO	(kapitał własny – wartości niematerialne) / suma bilansowa

AI Terminal

JSW S.A.

5664_rns_2021-11-18_3b77799c-0241-44ad-8c7c-917adb923949.pdf

SPIS TREŚCI

1. GRUPA KAPITAŁOWA JSW W III KWARTAŁACH 2021 ROKU

1.1. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

WYNIKI FINANSOWE SEGMENTÓW

Udział w przychodach pięciu głównych odbiorców

1.2. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ

KALENDARIUM WYDARZEŃ

1.3. ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW LUB MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

1.3.1. WPŁYW PANDEMII NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ

WPŁYW PANDEMII NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ I WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

Poniesione koszty

Uzyskane przychody

Utrata wartości aktywów trwałych

Wpływ pandemii wirusa SARS-CoV-2 na ocenę oczekiwanych strat kredytowych

Sytuacja płynnościowa

1.3.2. ZASTOSOWANE ROZWIĄZANIA POMOCOWE W RAMACH TARCZY ANTYKRYZYSOWEJ

1.4. ISTOTNE UMOWY I TRANSAKCJE

PODPISANIE UMOWY O DOFINANSOWANIE W FORMIE POŻYCZKI Z NARODOWYM FUNDUSZEM OCHRONY ŚRODOWISKA I GOSPODARKI WODNEJ

2. ORGANIZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

2.1. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

2.2. INFORMACJA O PODMIOTACH GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

2.3. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE I DOKONANE INWESTYCJE KAPITAŁOWE

2.4. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

ZARZĄD JSW

Robert Ostrowski Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych,

Edward Paździorko Zastępca Prezesa Zarządu ds. Technicznych i Operacyjnych,

Zmiany w składzie Zarządu w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2021 roku:

RADA NADZORCZA JSW

3. KAPITAŁ I STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA JSW

3.1. STRUKTURA AKCJONARIATU

3.2. STAN POSIADANIA AKCJI JSW ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W PODMIOTACH POWIĄZANYCH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

3.3. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

DEMATERIALIZACJA AKCJI

3.4. POLITYKA DYWIDENDOWA

3.5. NOTOWANIA AKCJI JSW NA RYNKU KAPITAŁOWYM

NOTOWANIA AKCJI JSW

4. STRATEGIA GRUPY ORAZ PLANY ROZWOJOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

4.1. DZIAŁANIA STRATEGICZNE W III KWARTAŁACH 2021 ROKU

GŁÓWNE INICJATYWY WSPIERAJĄCE CELE OKREŚLONE W STRATEGII

Budowa kopalni w obszarze złoża Bzie Dębina – KWK Jastrzębie-Bzie

Modernizacja Zakładów Przeróbki Mechanicznej Węgla

Wypracowanie modelu funkcjonowania JSW w kierunku produkcji głównie węgla metalurgicznego (koksowego)

Niezależność energetyczna i gospodarcze wykorzystanie metanu

Aktualizacja założeń operacyjnych JSW w zakresie produkcji węgla na 2021 rok

4.2. CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY

5. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ JSW I JEJ UWARUNKOWANIA

5.1. CHARAKTERYSTYKA BRANŻY I POZYCJA GRUPY KAPITAŁOWEJ

5.2. PODSTAWOWE PRODUKTY, TOWARY I USŁUGI

SEGMENT WĘGLOWY

KLUCZOWE WSKAŹNIKI OPERACYJNE

Zrealizowana produkcja i sprzedaż węgla z wyszczególnieniem sprzedaży wewnątrzgrupowej

Ceny sprzedaży węgla

PRODUKCJA I SPRZEDAŻ WĘGLA

SEGMENT KOKSOWY

KLUCZOWE WSKAŹNIKI OPERACYJNE

Średnie ceny sprzedaży koksu

PRODUKCJA I SPRZEDAŻ KOKSU

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

5.3. OTOCZENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JSW

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

RYNEK STALOWY

RYNEK WĘGLA METALURGICZNEGO (KOKSOWEGO)

RYNEK KOKSU

RYNEK WĘGLA ENERGETYCZNEGO

OTOCZENIE RYNKOWE – RYNKI ZBYTU

Struktura przychodów Grupy według krajów przeznaczenia na 30 września 2021 roku

5.4. INWESTYCJE RZECZOWE I KAPITAŁOWE

INWESTYCJE RZECZOWE

NAKŁADY NA INWESTYCJE RZECZOWE W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Modernizacja ZPMW dla zwiększenia uzysku węgla metalurgicznego (koksowego) i podjęcia produkcji węgla metalurgicznego (koksowego) typu 35 oraz pozostałe działania inwestycyjne w celu wzrostu produkcji węgla netto w kopalni Knurów-Szczygłowice

UMOWA O WSPARCIE FINANSOWE - JZR

POZOSTAŁE NAKŁADY INWESTYCYJNE GRUPY

INWESTYCJE KAPITAŁOWE

5.5. SPRAWY SPORNE

Sprawa z powództwa JSW KOKS przeciwko kontrahentowi

Sprawa z powództwa JSW przeciwko Wonam Serwis Sp. z o.o.