KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Dec 22, 2021

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za listopad 2021 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2021 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

W okresie styczeń-listopad 2021 roku produkcja wszystkich głównych metali w Grupie Kapitałowej kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie na ten okres.

Wyniki Grupy KGHM w listopadzie 2021 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	listopad 2021 r.	listopad 2020 r.	I - XI 2021 r.	I - XI 2020 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	60,5	62,4	696,1	644,4
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	46,6	48,4	535,6	509,2
Srebro płatne (tony)	131,8	104,4	1 235,1	1 226,2
TPM (tys. troz)	13,1	18,0	148,5	179,8
Molibden (mln funtów)	0,5	0,6	8,1	8,5
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	68,7	66,6	671,6	639,5
Srebro (tony)	114,5	105,3	1195,6	1243,7
TPM (tys. troz)	19,0	17,7	142,4	185,5
Molibden (mln funtów)	0,6	0,7	7,4	8,9

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 60,5 tys. ton co oznacza spadek o 3% w relacji do wielkości odnotowanej w analogicznym miesiącu 2020 roku ze względu na niższą produkcję w KGHM Polska Miedź S.A. (-4%) i segmencie KGHM INTERNATIONAL LTD. (-15%).
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 131,8 ton, tj. o 27,4 ton (+26%) więcej niż zrealizowano w analogicznym miesiącu 2020 roku ze względu na większą dostępność materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych HM Głogów.
• Produkcja TPM wyniosła 13,1 tys. troz i była niższa o 4,9 tys. troz (-27%) w porównaniu do listopada 2020 roku, przede wszystkim na skutek spadku produkcji złota w segmencie KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,5 mln funtów, czyli o 17% mniej niż w listopadzie 2020 roku ze względu na niższą zawartość molibdenu w rudzie przerabianej w kopalni Sierra Gorda.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 68,7 tys. ton i była wyższa o 2,1 tys. tony w porównaniu do sprzedaży w listopadzie 2020 roku, co stanowi wzrost o 3% rok do roku. Większą sprzedaż miedzi odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A (+4%) oraz KGHM INTERNATIONAL LTD. (+9%). Kopalnia Sierra Gorda zrealizowała mniejszą sprzedaż miedzi w danym okresie o 0,5 tys. ton (-5%).
• Sprzedaż srebra wyniosła 114,5 tony i była wyższa o 9,2 tony od sprzedaży zrealizowanej w analogicznym okresie ubiegłego roku (+9%). Ze wzrostem wiąże się przede wszystkim wyższa sprzedaż srebra z polskich aktywów produkcyjnych.
• Sprzedaż TPM wyniosła 19,0 tys. troz i była wyższa o 1,3 tys. troz (+7%) od poziomu sprzedaży w listopadzie 2020 roku. Do takiego rezultatu przyczynił się zarówno wzrost sprzedaży w KGHM Polska Miedź S.A. o 0,8 tys. troz, jak i wzrost sprzedaży w KGHM INTERNATIONAL LTD. o 0,6 tys. troz. Niższa sprzedaż dotyczyła kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,6 mln funtów, i była niższa o 0,1 mln funtów (-14%) w porównaniu do listopada 2020 roku. Spadek sprzedaży molibdenu odnotowano w kopalni Sierra Gorda oraz aktywa KGHM INTERNATIONAL LTD.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w listopadzie 2021 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	listopad 2021 r.	listopad 2020 r.	I - XI 2021 r.	I - XI 2020 r.
Produkcja górnicza:
Miedź w koncentracie (tys. ton)	32,0	33,1	362,2	364,6
Srebro w koncentracie (tony)	111,1	103,4	1 205,0	1 130,0
Produkcja hutnicza:
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	46,6	48,4	535,6	509,2
- w tym z wsadów własnych	31,5	42,8	354,5	371,1
Srebro metaliczne (tony)	129,0	101,0	1 204,9	1 199,3
TPM (tys. troz)	6,4	11,5	72,7	89,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	53,9	51,8	519,0	501,2
Srebro (tony)	111,8	101,1	1166,7	1211,4
TPM (tys. troz)	11,9	11,1	73,8	90,4

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 32,0 tys. ton i była niższa o 1,1 tys. ton (-3%) w porównaniu do listopada 2020 roku. Spadek produkcji wynika z mniejszego przerobu urobku z Zakładów Górniczych.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 111,1 ton i była większa o 7,7 ton (+7%) w porównaniu do listopada 2020 roku, co było związane z większą zawartością tego pierwiastka w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 46,6 tys. ton i była mniejsza o 1,8 tys. ton (-4%) w porównaniu do listopada 2020 roku. Spadek produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2021 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 129,0 ton i była większa o 28,0 ton (+28%) w porównaniu do listopada 2020 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z wyższej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 53,9 tys. ton i była wyższa o 2,1 tys. ton (+4%) w porównaniu do sprzedaży w listopadzie 2020 roku. Nieznaczny wzrost sprzedaży wynikał głównie ze względów logistycznych oraz ustalonego z klientami harmonogramu wysyłek – w związku z faktem, że większość zakładów produkcyjnych funkcjonuje do ok. 17.12.2021 część tonażu grudniowego została dostarczona do klientów nieco wcześniej w ostatnim tygodniu listopada br.
• Sprzedaż srebra wyniosła 111,8 tony i była wyższa o 10,7 ton (+11%) w porównaniu do listopada 2020 roku. Spowodowane to było wyższą produkcją w porównaniu do listopada ubiegłego roku oraz rozkładem zamówień klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 11,9 tys. troz i była wyższa o 0,8 tys. troz (+7%) w porównaniu do listopada 2020 roku. Wzrost spowodowany był rozkładem zamówień klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w listopadzie 2021 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	listopad 2021 r.	listopad 2020 r.	I - XI 2021 r.	I - XI 2020 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,1	6,0	66,2	60,8
TPM (tys. troz)	3,6	3,9	47,7	62,0
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	6,0	5,5	60,7	65,4
TPM (tys. troz)	4,1	3,5	40,9	66,6
Srebro (tony)	0,1	0,6	1,7	7,3

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi wyniosła 5,1 tys. ton i była niższa o 0,9 tys. ton (-15%) w porównaniu do listopada 2020 roku z powodu niższej produkcji miedzi we wszystkich kopalniach KGHM INTERNATIONAL LTD. oprócz kopalni Carlota. Wpływ na spadek miała niższa miesięczna produkcja w kopalni Robinson (-804 t – niższa zawartość miedzi w rudzie oraz planowane zmniejszenie wolumenu przetwarzanej rudy). Spadek w listopadzie br. wynika z przyjętej strategii blendowania nadawy i nie powinien wpłynąć na wykonanie rocznego planu produkcji kopalni Robinson. Niższa o 56 t produkcja w kopalni Franke wynika z pogorszonej jakości rudy, natomiast niższa zawartość miedzi w rudzie oraz niższe wydobycie w Zagłębiu Sudbury spowodowały niższą o 38 t produkcję miedzi płatnej w porównaniu do listopada 2020 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 3,6 tys. troz i była niższa o 0,3 tys. troz (-8%) w porównaniu do listopada 2020 roku głównie z powodu niższej produkcji w Zagłębiu Sudbury (-0,3 tys. troz – niższe zawartości metali szlachetnych w rudzie, przy niższym wydobyciu).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 6,0 tys. ton i była wyższa o 0,5 tys. ton (+9%) w porównaniu do sprzedaży w listopadzie 2020 roku. Głównym czynnikiem była wyższa sprzedaż miedzi pochodzącej z koncentratu Robinson, wynikająca z wyższej zawartości płatnej miedzi w rudzie (ilość sprzedanego koncentratu miedzi pozostaje na zbliżonym poziomie). Wyższe wyniki sprzedaży odnotowano z kopalni Carlota ze względu na zwiększoną produkcję katod. Nieznacznie niższą sprzedaż miedzi (katody) odnotowano natomiast w kopalni Franke. Pomimo wyższej zawartości miedzi w rudzie pochodzącej z Zagłębia Sudbury odnotowano niższe o 0,1 tys. ton wyniki w porównaniu do listopada 2020 ze względu na mniejszy wolumen sprzedaży rudy.
• Sprzedaż TPM wyniosła 4,1 tys. troz i była wyższa o 0,6 tys. troz (+17%) w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku. Głównym czynnikiem była wyższa zawartość złota w koncentracie z kopalni Robinson. Zagłębie Sudbury odnotowało wyższą sprzedaż złota, a w przypadku platyny oraz palladu wyniki były nieznacznie niższe w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,1 tony i była niższa o 0,5 tony względem listopada 2020, co związane było z niższym poziomem sprzedaży srebra pochodzącego z koncentratu Robinson. Główną przyczyną tego spadku była niższa zawartość srebra w koncentracie miedzi w porównaniu do wcześniej zrealizowanych wysyłek. Spadek sprzedaży srebra o ok. 0,1 tony odnotowano w Zagłębiu Sudbury (niższa zawartość srebra w rudzie).

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w listopadzie 2021 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	listopad 2021 r.	listopad 2020 r.	I - XI 2021 r.	I - XI 2020 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	8,8	8,0	94,3	74,4
Molibden (mln funtów)	0,5	0,6	7,9	8,1
Srebro płatne (tony)	2,7	3,2	28,3	25,5
TPM (tys. troz)	3,1	2,6	28,1	28,6
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	8,8	9,3	91,9	72,9
Molibden (mln funtów)	0,6	0,7	7,3	8,3
Srebro (tony)	2,6	3,6	27,2	25,0
TPM (tys. troz)	3,0	3,1	27,7	28,5

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 8,8 tys. ton i była wyższa o 0,8 tys. tony (+10%) w porównaniu do listopada 2020 roku. Wzrost produkcji miedzi płatnej w listopadzie 2021 roku w stosunku do listopada 2020 roku determinowany był wyższą zawartością miedzi w eksploatowanej rudzie. Wzrost produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-listopad 2021 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił dzięki wyższej zawartości miedzi w eksploatowanej rudzie, wyższemu uzyskowi metalu, a także wyższemu wolumenowi przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,5 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-17%) w porównaniu do listopada 2020 roku. Spadek produkcji molibdenu w listopadzie 2021 roku w stosunku do listopada 2020 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie, który częściowo kompensowany był wyższym uzyskiem metalu. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-listopad 2021 w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił z powodu niższej zawartości metalu w eksploatowanej rudzie, który częściowo został skompensowany wyższym uzyskiem metalu oraz wyższym wolumenem przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 8,8 tys. ton i była niższa o 0,5 tys. ton (-5%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w analogicznym okresie ubiegłego roku. Do takiego wyniku przyczynił się niższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi w listopadzie bieżącego roku (o ok. 5,7 tys. ton wagi suchej) powiązany z ustalonym harmonogramem wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,6 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-14%) w porównaniu do listopada 2020 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,6 tony i była niższa o 1,0 tony (-28%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w listopadzie 2020 roku. Główną przyczyną takiego wyniku była mniejsza sprzedaż koncentratu miedzi oraz niższa zawartość tego metalu w koncentracie.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,0 tys. troz i była niższa o 0,1 tys. troz (-3%) w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Niższa zawartość złota w koncentracie miedzi w połączeniu z niższą sprzedażą koncentratu miedzi była przyczyną obniżenia wielkości sprzedaży w stosunku do wyników w listopadzie 2020 roku.