KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Jan 25, 2022

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za grudzień 2021 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2021 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

W 2021 roku produkcja wszystkich głównych metali w Grupie Kapitałowej kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie.

Wyniki Grupy KGHM w grudniu 2021 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	grudzień 2021 r.	grudzień 2020 r.	I - XII 2021 r.	I - XII 2020 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	57,6	64,5	753,7	709,2
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	42,0	51,1	577,6	560,4
Srebro płatne (tony)	131,0	125,8	1 366,1	1 352,3
TPM (tys. troz)	15,0	14,4	163,5	194,3
Molibden (mln funtów)	0,4	0,9	8,4	9,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	58,4	75,8	730,0	715,3
Srebro (tony)	86,7	161,1	1 282,3	1 404,8
TPM (tys. troz)	10,7	17,9	153,1	203,4
Molibden (mln funtów)	0,7	1,1	8,1	10,0

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 57,6 tys. ton co oznacza spadek o 6,9 tys. ton (-11%) w relacji do wielkości odnotowanej w analogicznym miesiącu 2020 roku ze względu na niższą produkcję w KGHM Polska Miedź S.A. (-18%) i segmencie KGHM INTERNATIONAL LTD. (-10%).
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 131,0 ton, tj. o 5,2 ton (+4%) więcej niż zrealizowano w analogicznym miesiącu 2020 roku ze względu na wzrost ilości srebra w koncentracie produkowanym przez KGHM Polska Miedź S.A. oraz wyższą dostępność materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych HM Głogów.
• Produkcja TPM wyniosła 15,0 tys. troz i była wyższa o 0,6 tys. troz (+4%) w porównaniu do grudnia 2020 roku. Wzrost dotyczył produkcji złota w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów, czyli o 0,5 mln funtów (-56%) mniej niż w grudniu 2020 roku ze względu na niższą zawartość molibdenu w rudzie przerabianej w kopalni Sierra Gorda.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 58,4 tys. ton i była niższa o 17,4 tys. ton wobec sprzedaży w grudniu 2020 roku, co stanowi spadek o 23% rok do roku. Większą sprzedaż miedzi odnotowano w kopalni Sierra Gorda (+28%), natomiast mniejszą jej sprzedaż zanotowały KGHM Polska Miedź S.A (-29%) oraz KGHM INTERNATIONAL LTD. (-29%). Mimo tak znaczącego spadku sprzedaży miedzi w grudniu 2021 roku w relacji do grudnia 2020 roku, poziom sprzedaży w całym roku 2021 był wyższy niż w poprzednim roku (o 14,7 tys. ton).
• Sprzedaż srebra wyniosła 86,7 tony i była niższa o 74,4 tony od sprzedaży zrealizowanej w analogicznym okresie 2020 roku (-46%). Za wynik ten odpowiada przede wszystkim niższa sprzedaż srebra z polskich aktywów produkcyjnych. Wyraźny wzrost sprzedaży zanotowano natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD. (+43%) oraz w kopalni Sierra Gorda (+25%).
• Sprzedaż TPM wyniosła 10,7 tys. troz i była niższa o 7,2 tys. troz (-40%) od poziomu sprzedaży w grudniu 2020 roku. Jest to efekt niższej sprzedaży odnotowany przez KGHM Polska Miedź S.A. (-57%) oraz KGHM INTERNATIONAL LTD. (-41%). Wyższa sprzedaż została odnotowana w kopalni Sierra Gorda (+28%).
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,7 mln funtów i była niższa o 0,4 mln funtów (-36%) w odniesieniu do grudnia 2020 roku. Spadek sprzedaży molibdenu osiągnęła kopalnia Sierra Gorda oraz aktywa KGHM INTERNATIONAL LTD.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w grudniu 2021 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	grudzień 2021 r.	grudzień 2020 r.	I - XII 2021 r.	I - XII 2020 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	29,1	28,1	391,3	392,7
Srebro w koncentracie (tony)	97,9	88,2	1 302,9	1 218,2
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	42,0	51,1	577,6	560,4
- w tym z wsadów własnych	26,8	42,2	381,4	413,3
Srebro metaliczne (tony)	127,3	123,5	1 332,2	1 322,9
TPM (tys. troz)	8,6	7,6	81,3	96,8
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	42,4	59,9	561,5	561,0
Srebro (tony)	82,2	157,6	1 248,9	1 369,0
TPM (tys. troz)	4,2	9,8	78,0	100,2

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 29,1 tys. ton i była wyższa o 1 tys. ton (+4,0%) w porównaniu do grudnia 2020 roku. Wzrost produkcji wynika z większego wydobycia urobku z Zakładów Górniczych i jego przerobieniu w Zakładach Wzbogacenia Rud.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 97,9 ton i była większa o 9,7 ton (+11%) w porównaniu do grudnia 2020 roku, co było związane z większą zawartością tego pierwiastka w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 42,0 tys. ton i była mniejsza o 9,1 tys. ton (-18%) w porównaniu do grudnia 2020 roku. Spadek produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2021 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 127,3 tony i była większa o 3,8 ton (+3%) w porównaniu do grudnia 2020 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z wyższej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 42,4 tys. ton i była niższa o 17,5 tys. ton (-29%) w odniesieniu do sprzedaży w grudniu 2020 roku. Spadek wynikał z niższej produkcji miedzi (o ok. 9,2 tys. ton) oraz podjętej decyzji o maksymalizacji produkcji walcówki miedzi w drugiej połowie grudnia 2021 roku pod prognozowane potrzeby klientów w roku 2022 (co przełożyło się na zwiększenie jej zapasu na koniec roku).
• Sprzedaż srebra wyniosła 82,2 tony i była niższa o 75,4 ton (-48%) w porównaniu do grudnia 2020 roku. Sprzedaż na takim poziomie wynikała z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 4,2 tys. troz i była niższa o 5,6 tys. troz (-57%) w porównaniu do grudnia 2020 roku. Sprzedaż na takim poziomie wynikała z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w grudniu 2021 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	grudzień 2021 r.	grudzień 2020 r.	I - XII 2021 r.	I - XII 2020 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,5	6,1	71,7	67,0
TPM (tys. troz)	3,6	4,0	51,3	66,1
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	5,5	7,7	66,2	73,1
TPM (tys. troz)	3,3	5,6	44,2	72,0
Srebro (tony)	1,0	0,7	2,7	8,0

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi wyniosła 5,5 tys. ton i była niższa o 0,6 tys. ton (-10%) w porównaniu do grudnia 2020 roku z powodu niższej produkcji miedzi we wszystkich kopalniach KGHM INTERNATIONAL LTD. Spadek produkcji w kopalni Robinson o 170 ton wynika z mniejszego wolumenu przerobionej rudy, który częściowo został zrekompensowany przez wyższą zawartość miedzi w rudzie oraz wyższy uzysk. Pomimo tego spadku budżet produkcji miedzi na 2021 rok został zrealizowany. Niższa o 320 ton produkcja w kopalni Franke wynika z pogorszonej jakości rudy. Niższa zawartość miedzi w rudzie w Zagłębiu Sudbury spowodowała niższą o 121 ton produkcję miedzi płatnej w porównaniu do grudnia 2020 roku. Nieznacznie niższa (o 36 ton) produkcja w kopalni Carlota wynika z niższego wydobycia i przerobu rudy.
• Produkcja TPM wyniosła 3,6 tys. troz i była niższa o 0,4 tys. troz (-10%) w porównaniu do grudnia 2020 roku z powodu niższej produkcji w Zagłębiu Sudbury (-0,8 tys. troz – niższe zawartości metali szlachetnych w rudzie), której nie zrekompensowała wyższa produkcja złota w kopalni Robinson.

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 5,5 tys. ton i była niższa o 2,2 tys. ton (-29%) w porównaniu do sprzedaży w grudniu 2020 roku. Głównym czynnikiem był wolumen sprzedaży miedzi odnotowany przez kopalnię Robinson, który w porównaniu do grudnia 2020 roku był niższy o ok. 10,0 tys. ton wagi suchej, co wynikało z uzgodnionego z kontrahentami harmonogramu wysyłek. Niższe wyniki sprzedaży odnotowano w kopalni Carlota ze względu na zmniejszoną produkcję katod oraz w Zagłębiu Sudbury. Wyższą sprzedaż miedzi osiągnęła natomiast kopalnia Franke (katody).
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,3 tys. troz i była niższa o 2,3 tys. troz (-41%) wobec sprzedaży w analogicznym okresie 2020 roku. Głównym czynnikiem była niższa sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson w grudniu 2021 roku. Zagłębie Sudbury odnotowało znacznie niższą sprzedaż złota, platyny oraz palladu w porównaniu ze sprzedażą w grudniu 2020 roku ze względu na niższą zawartość pierwiastków w rudzie.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,0 tony i była wyższa o 0,3 tony w porównaniu do sprzedaży w grudniu 2020 roku. W głównej mierze jest to efekt sprzedaży bogatszego w srebro koncentratu miedzi pochodzącego z kopalni Robinson w odniesieniu do wysyłek zrealizowanych w porównywalnym okresie 2020 roku. Spadek sprzedaży srebra odnotowano w Zagłębiu Sudbury (niższa zawartość srebra w rudzie).

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w grudniu 2021 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	grudzień 2021 r.	grudzień 2020 r.	I - XII 2021 r.	I - XII 2020 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	10,1	7,3	104,4	81,8
Molibden (mln funtów)	0,4	0,9	8,2	9,0
Srebro płatne (tony)	3,5	2,1	31,9	27,6
TPM (tys. troz)	2,8	2,8	30,9	31,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	10,5	8,2	102,4	81,2
Molibden (mln funtów)	0,7	1,0	8,0	9,3
Srebro (tony)	3,5	2,8	30,7	27,8
TPM (tys. troz)	3,2	2,5	30,9	31,1

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 10,1 tys. ton i była wyższa o 2,8 tys. ton (+38%) w porównaniu do grudnia 2020 roku. Wzrost produkcji miedzi płatnej w grudniu 2021 roku w stosunku do grudnia 2020 roku determinowany był wyższą zawartością miedzi w eksploatowanej rudzie oraz wyższym wolumenem przerobionej rudy. Wzrost produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-grudzień 2021 roku w stosunku do analogicznego okresu 2020 roku nastąpił dzięki wyższej zawartości miedzi w eksploatowanej rudzie, wyższemu uzyskowi metalu, a także wyższemu wolumenowi przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była niższa o 0,5 mln funtów (-56%) w porównaniu do grudnia 2020 roku. Spadek produkcji molibdenu w grudniu 2021 roku w stosunku do grudnia 2020 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie, który częściowo kompensowany był wyższym uzyskiem metalu oraz wyższym wolumenem przerobionej rudy. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeńgrudzień 2021 roku w odniesieniu do analogicznego okresu 2020 roku nastąpił z powodu niższej zawartości metalu w eksploatowanej rudzie, który częściowo został skompensowany wyższym uzyskiem metalu oraz wyższym wolumenem przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 10,5 tys. ton i była wyższa o 2,3 tys. ton (+28%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w analogicznym okresie 2020 roku. Jest to efekt zwiększonego o 13,8 tys. ton wagi suchej wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi w grudniu 2021 roku, powiązany z ustalonym harmonogramem wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,7 mln funtów i była niższa o 0,3 mln funtów (-30%) w odniesieniu do grudnia 2020 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 3,5 tony i była wyższa o 0,7 tony (+25%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w grudniu 2020 roku. Główną przyczyną takiego wyniku była większa sprzedaż koncentratu miedzi oraz wyższa zawartość tego metalu w koncentracie.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,2 tys. troz i była wyższa o 0,7 tys. troz (+28%) w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku. Jest to efekt większego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi ogółem oraz większej zawartości złota w rudzie.