Fabryka Farb i Lakierów "Śnieżka" S.A.

ska_2021-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400GOSVB280X3YR922020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922020-01-012020-12-31ska:OtherReservesExcludingReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922020-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922020-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922020-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922020-01-01ska:OtherReservesExcludingReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922020-01-01ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922020-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ska:OtherReservesExcludingReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ska:OtherReservesExcludingReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ska:OtherReservesExcludingReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfTimeValueOfOptionsMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922020-01-01259400GOSVB280X3YR922020-12-31259400GOSVB280X3YR922021-12-31259400GOSVB280X3YR922020-01-012020-12-31259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 (w tysiącach PLN) Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 (w tysiącach PLN) Spis treści 1.Podstawowe elementy sprawozdania finansowego5 1.1. Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 20215 1.2.Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 20216 1.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 20217 1.4.Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku8 2.Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości9 2.1.Informacje ogólne9 2.1.1Informacje o Grupie9 2.1.2Skład Grupy i metody konsolidacji10 2.1.3Skład Zarządu jednostki dominującej10 2.1.4Zatwierdzenie sprawozdania finansowego11 2.1.5Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego11 2.1.6Oświadczenie o zgodności11 2.1.7Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych11 2.2.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach11 2.2.1Profesjonalny osąd, niepewność szacunków i założeń11 2.2.1.1Składnik aktywów z tytułu rozliczenia podatkowego11 2.2.1.2Stawki amortyzacyjne12 2.2.1.3Utrata wartości firmy12 2.2.1.4Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałow w PoliFarbe13 2.3.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości14 2.3.1Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy14 2.3.2Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie15 2.4.Istotne zasady rachunkowości15 2.4.1Zasady konsolidacji15 2.4.2Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi16 2.4.3Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych16 2.4.4Wycena do wartości godziwej17 2.4.5Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej17 2.4.6Rzeczowe aktywa trwałe18 2.4.7Aktywa niematerialne19 2.4.8Wartość firmy19 2.4.9Leasing20 2.4.10Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych21 2.4.11Koszty finansowania zewnętrznego21 2.4.12Aktywa finansowe21 2.4.13Utrata wartości aktywów finansowych22 2.4.14Rachunkowość zabezpieczeń23 2.4.14.1Zabezpieczenie przepływów pieniężnych23 2.4.14.2Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym24 2.4.15Zapasy24 2.4.16Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności25 2.4.17Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych25 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 (w tysiącach PLN) 2.4.18Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne25 2.4.19Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania25 2.4.20Rezerwy25 2.4.21Świadczenia pracownicze26 2.4.22Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości26 2.4.23Przychody26 2.4.24Podatki27 2.4.24.1Podatek bieżący27 2.4.24.2Podatek odroczony27 2.4.24.3Podatek od towarów i usług27 2.4.25Zysk netto na akcję27 3.Noty objaśniające28 3.1.Segmenty28 3.2.Przychody i koszty30 3.2.1Przychody ze sprzedaży30 3.2.2Pozostałe przychody i koszty operacyjne31 3.2.3Przychody i koszty finansowe31 3.2.4Koszty według rodzajów32 3.2.5Koszty amortyzacji32 3.2.6Koszty świadczeń pracowniczych32 3.3.Składniki innych całkowitych dochodów33 3.4.Podatek dochodowy33 3.4.1Obciążenie podatkowe33 3.4.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej34 3.4.3Odroczony podatek dochodowy34 3.5.Wartość firmy35 3.6.Zysk przypadający na jedną akcję35 3.7.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty36 3.8.Rzeczowe aktywa trwałe36 3.9.Leasing38 3.9.1Zobowiązania z tytułu umów leasingu38 3.9.2Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu39 3.10.Aktywa niematerialne39 3.11.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności40 3.12.Połączenia jednostek i nabycia udziałów niekontrolujących41 3.13.Udział we wspólnym przedsięwzięciu41 3.14.Aktywa i zobowiązania finansowe41 3.15.Świadczenia pracownicze42 3.16.Zapasy43 3.17.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności43 3.18.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty45 3.19.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały46 3.19.1Kapitał podstawowy46 3.19.1.1Wartość nominalna akcji46 3.19.1.2Prawa akcjonariuszy46 3.19.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale46 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 (w tysiącach PLN) 3.19.2Opcja na zakup udziałów mniejszości47 3.19.3Pozostałe kapitały rezerwowe47 3.19.3.1Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej47 3.19.3.2Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody48 3.19.4Zyski zatrzymane48 3.19.4.1Kapitał zapasowy48 3.19.4.2Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy48 3.19.5Udziały niekontrolujące48 3.20.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki49 3.21.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe51 3.21.1Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe51 3.21.2Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości52 3.22.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych52 3.23.Zobowiązania inwestycyjne54 3.24.Zobowiązania warunkowe54 3.24.1Sprawy sądowe54 3.24.2Rozliczenia podatkowe54 3.25.Informacje o podmiotach powiązanych55 3.25.1Jednostka stowarzyszona55 3.25.2Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi55 3.25.3Pożyczka udzielona członkowi Zarządu55 3.25.4Inne transakcje z udziałem członków Zarządu55 3.25.5Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Emitenta56 3.26.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych56 3.27.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym56 3.27.1Ryzyko stopy procentowej57 3.27.2Ryzyko walutowe58 3.27.3Ryzyko cen surowców58 3.27.4Ryzyko kredytowe58 3.27.5Ryzyko związane z płynnością59 3.28.Zabezpieczenia60 3.29.Zarządzanie kapitałem61 3.30.Struktura zatrudnienia61 3.31.Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Grupy61 3.32.Ryzyko klimatyczne62 3.33.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym62 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 (w tysiącach PLN) 1.Podstawowe elementy sprawozdania finansowego 1.1. Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Przychody ze sprzedaży 3.2.1 794 863 821 330 Koszt własny sprzedaży 3.2.4 479 608 475 688 Zysk brutto ze sprzedaży 315 255 345 642 Pozostałe przychody operacyjne 3.2.2 2 268 1 536 Koszty sprzedaży 3.2.4 151 894 156 306 Koszty ogólnego zarządu 3.2.4 88 117 84 815 Pozostałe koszty operacyjne 3.2.2 2 057 3 521 Zysk na działalności operacyjnej 75 455 102 536 Przychody finansowe 3.2.3 3 111 3 411 Koszty finansowe 3.2.3 2 134 2 516 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 378 549 Zysk brutto 76 810 103 980 Podatek dochodowy 3.4.1 12 470 17 786 Zysk netto z działalności kontynuowanej 64 340 86 194 Zysk netto za okres 64 340 86 194 Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych, netto: 2 789 (9 957) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 3.3 4 352 (10 126) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 0 0 Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej 3.28 (1 563) 169 Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych, netto: (873) 405 Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody (696) 239 Zyski (straty) aktuarialne po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 3.3 (177) 166 Inne całkowite dochody netto 1 916 (9 552) CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 66 256 76 642 Zysk przypadający: 64 340 86 194 Akcjonariuszom jednostki dominującej 59 705 77 964 Akcjonariuszom niekontrolującym 4 635 8 230 Całkowity dochód przypadający: 66 256 76 642 Akcjonariuszom jednostki dominującej 60 909 70 050 Akcjonariuszom niekontrolującym 5 347 6 592 Zysk na jedną akcję (w PLN): – podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 2.4.25 4,73 6,18 – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 4,73 6,18 – podstawowy z zysku z działalności zaniechanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0 0 – rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 4,73 6,18 – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 4,73 6,18 – rozwodniony z zysku z działalności zaniechanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0 0 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 63 stanowią jego integralną część. 5 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 (w tysiącach PLN) 1.2.Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 Nota 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Aktywa trwałe 577 297 492 412 Rzeczowe aktywa trwałe 3.8 489 627 401 909 Wartość firmy 3.5 4 626 4 626 Aktywa niematerialne 3.10 78 526 79 986 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 3.11 2 026 2 198 Pozostałe aktywa finansowe 3.14 341 1 024 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 3.9.2 1 183 1 716 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3.4.3 968 953 Aktywa obrotowe 225 663 217 152 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 225 663 217 152 Zapasy 3.16 136 005 104 098 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3.17 63 210 95 259 Należności z tytułu podatku dochodowego 3.17 10 258 2 282 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.18 16 190 15 513 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 0 SUMA AKTYWÓW 802 960 709 564 Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) 304 099 293 440 Kapitał podstawowy 3.19.1 12 618 12 618 Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 3.19.2 (42 726) (37 900) Pozostałe kapitały rezerwowe 3.19.3 (40 711) (42 092) Zyski zatrzymane 3.19.4 374 918 360 814 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 29 864 32 829 Kapitał własny ogółem 333 963 326 269 Zobowiązania długoterminowe 270 552 119 323 Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.20 247 553 96 638 Rezerwy, w tym: 5 783 5 605 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.15 4 950 4 772 - Pozostałe rezerwy 833 833 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.9.1 5 813 4 204 Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 0 0 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.4.3 11 403 12 876 Zobowiązania krótkoterminowe 198 445 263 972 Zobowiązania krótkoterminowe bez dotyczących aktywów przeznaczonych do sprzedaży 198 445 263 972 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3.21 103 201 72 312 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 3.20 39 105 147 370 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.9.1 1 218 670 Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 42 308 37 482 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3.21 5 560 1 037 Rezerwy, w tym: 7 053 5 101 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.15 6 945 5 039 - Pozostałe rezerwy 108 62 Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 0 0 Zobowiązania razem 468 997 383 295 SUMA PASYWÓW 802 960 709 564 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 63 stanowią jego integralną część. 6 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 (w tysiącach PLN) 1.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnychza rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Zysk przed opodatkowaniem 76 810 103 980 Korekty: 64 755 37 026 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych 35 963 33 610 Zysk (strata) na działalności inwestycyjnej (720) (124) Różnice kursowe (1 149) (2 362) Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (378) (549) Koszty z tytułu odsetek 2 142 2 463 Przychody z tytułu odsetek 0 0 Otrzymane dywidendy 0 0 Pozostałe korekty 300 46 Zmiana stanu zapasów 3.22 (30 774) 1 334 Zmiana stanu należności 3.22 40 980 2 371 Zmiana stanu zobowiązań 3.22 17 130 (3 724) Zmiana stanu rezerw 3.22 1 261 3 961 Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 141 565 141 006 Zapłacony podatek dochodowy (17 444) (20 315) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 124 121 120 691 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (110 485) (126 837) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 1 836 1 939 Wydatki na nabycie jednostek zależnych 0 (35) Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych 120 120 Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 0 0 Otrzymane odsetki 0 0 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (108 529) (124 813) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 208 171 89 236 Spłaty kredytów i pożyczek (166 179) (60 261) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (658) (462) Odsetki (4 223) (3 313) Dywidendy (53 222) (37 998) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (16 111) (12 798) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych przed różnicami kursowymi (519) (16 920) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 1 196 (3 904) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 677 (20 824) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.18 15 513 36 337 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.18 16 190 15 513 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 63 stanowią jego integralną część. 7 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 (w tysiącach PLN) 1.4.Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnymza rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Nota Kapitał podstawowy Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2021 roku 12 618 (37 900) (42 092) 360 814 293 440 32 829 326 269 Zysk netto za okres 0 0 0 59 705 59 705 4 635 64 340 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 1 381 (177) 1 204 712 1 916 Całkowity dochód za okres 0 0 1 381 59 528 60 909 5 347 66 256 Wypłata dywidendy 3.7 0 0 0 (45 424) (45 424) (8 312) (53 736) Wycena opcji 0 (4 826) 0 0 (4 826) 0 (4 826) Zmiana kapitału własnego 0 (4 826) 1 381 14 104 10 659 (2 965) 7 694 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 12 618 (42 726) (40 711) 374 918 304 099 29 864 333 963 Nota Kapitał podstawowy Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2020 roku 12 618 (28 670) (34 012) 315 490 265 426 32 941 298 367 Zysk netto za okres 0 0 0 77 964 77 964 8 230 86 194 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 (8 080) 166 (7 914) (1 638) (9 552) Całkowity dochód za okres 0 0 (8 080) 78 130 70 050 6 592 76 642 Wypłata dywidendy 3.7 0 0 0 (32 806) (32 806) (6 668) (39 474) Nabycie udziałów niekontrolujących 0 0 0 0 0 (36) (36) Wycena opcji 0 (9 230) 0 0 (9 230) 0 (9 230) Zmiana kapitału własnego 0 (9 230) (8 080) 45 324 28 014 (112) 27 902 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 12 618 (37 900) (42 092) 360 814 293 440 32 829 326 269 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 63 stanowią jego integralną część. 8 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości 2.1.Informacje ogólne 2.1.1Informacje o Grupie Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Państwo rejestracji: Polska Opis działalności: produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów oraz handel hurtowy i detaliczny Siedziba jednostki: ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Wyjaśnienie zmian w nazwie: brak zmian w nazwie Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA Nazwa jednostki sprawozdawczej: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA, jednostka dominująca w Grupie Śnieżka Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska Grupa Kapitałowa Śnieżka („Grupa”) składa się z jednostki dominującej jaką jest Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA („jednostka dominująca”, „Spółka”, ”Emitent”) i jej spółek zależnych (patrz nota 3.1.2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 16 stycznia 1998 roku. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, Ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000060537. Spółce nadano numer statystyczny REGON 690527477. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów oraz handel hurtowy i detaliczny. 9 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.1.2Skład Grupy i metody konsolidacji W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzi FFiL Śnieżka SA oraz następujące spółki powiązane: Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka Rafil, gdzie Emitent na dzień 31 grudnia 2021 roku uzyskał 90,62% głosów na walnym zgromadzeniu Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. Na ten dzień należące do Emitenta akcje odpowiadały łącznie 92,11% kapitału zakładowego Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. Poli-Farbe Vegyipari Kft., posiadała dwie spółki zależne. Jej spółka zależna na Słowacji (POLIFARBE SK spol. sr.o., Kolárovo, Slovakia) została zlikwidowana z dniem 22 lipca 2021 r. w wyniku zakończenia procedury dobrowolnej likwidacji. Ponadto Zgromadzenie Jedynego Wspólnika spółki zależnej w Rumunii (POLI-FARBE RO s.r.l., Odorheiul Secuiesc, Romania), w dniu 18.01.2022 r. podjęło uchwałę o rozpoczęciu dobrowolnej likwidacji tej spółki. Decyzja ta ma na celu optymalizację procedur i kosztów w grupie Poli-Farbe i nie będzie miała wpływu na działalność sprzedażową Grupy na tamtejszych rynkach. Jednostka dominująca posiada udziały w firmie Plastbud Sp. z o.o. w wysokości 10,07%. Ze względu na wywieranie istotnego wpływu na spółkę Plastbud Sp. z o.o., poprzez osiąganie z nią istotnych obrotów handlowych, traktowana jest ona jako jednostka stowarzyszona oraz wyceniana metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 2.1.3Skład Zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili: Piotr Mikrut – Prezes Zarządu, Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych, Joanna Wróbel-Lipa – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Handlowych, Zdzisław Czerwiec – Wiceprezes Zarządu, Dyrektora ds. Zarządzania Łańcuchem Dostaw Zdzisław Czerwiec został powołany na członka Zarządu 26 lutego 2021 roku. W okresie od 31 grudnia 2021 roku do dnia zatwierdzenia sprawozdania skład osobowy Zarządu jednostki dominującej nie uległ zmianie. 10 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.1.4Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 7 marca 2022 roku. 2.1.5Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (nota 2.4.4). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2021 roku. 2.1.6Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości,MSSF różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 2.1.7Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacyjną jednostki dominującej. 2.2.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 2.2.1Profesjonalny osąd, niepewność szacunków i założeń Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga zastosowania oszacowań księgowych, które z definicji rzadko będą się równać faktycznym rezultatom. Kierownictwo musi stostować subiektywną ocenę przy stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości. Niniejsza nota zawiera przegląd obszarów, w których w większym stopniu zastosowano subiektywną ocenę lub które są bardziej złożone, oraz pozycji, w przypadku których bardziej prawdopodobna jest korekta wynikająca z nieprawidłowych szacunków i założeń. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, profesjonalny osąd kierownictwa miał największe znaczenie wobec zagadnień prezentowanych poniżej: 2.2.1.1Składnik aktywów z tytułu rozliczenia podatkowego W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w 11 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłącznie niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. Na dzień 31 grudnia 2021 roku jest prowadzone postępowanie podatkowe w zakresie rzetelności deklarowanych przez Emitenta podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r. Spółka otrzymała w marcu 2021 roku wynik kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Urząd Celno-Skarbowy uznał, że w badanym okresie Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,80 mln PLN w związku z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych. Z tytułu wyników kontroli podatkowej nie została utworzona rezerwa na zapłatę potencjalnego podatku, jako że Zarząd Emitenta stoi na stanowisku, ze rozliczenia podatkowe były dokonywane poprawnie. Szerzej o prowadzonym postępowaniu opisane jest w nocie 3.24.2. 2.2.1.2Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych dla środków trwałych i aktywów niematerialnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Składniki rzeczowego majątku trwałego względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Przejęte znaki towarowe w transakcji nabycia udziałów w spółce węgierskiej Poli-Farbe Grupa amortyzuje przez okres 25 lat, natomiast przejęte Relacje z klientami podlegają amortyzacji 5 letniej. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Analiza wrażliwości wskazuje, iż przy założeniu zwiększenia stawek amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych o 1 punkt procentowy roczny koszt amortyzacji zwiększyłby się, a tym samym wynik brutto Grupy uległby pogorszeniu, o 6 205 tys. PLN w 2021 roku. 2.2.1.3Utrata wartości firmy Ujęta w sprawozdaniu finansowym wartość firmy jest wynikiem rozliczenia nabycia akcji spółki Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt Felelősségű Társaság z siedzibą w Bócsa, Węgry (Poli-Farbe). Wartość firmy jako aktywo o nieokreślonym okresie użytkowania jest corocznie (lub częściej jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość utraty wartości) testowana pod kątem utraty wartości. Poniżej przedstawiono kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy, które wymagały osądu kierownictwa. Z uwagi na fakt, iż testowany podmiot jest organizacją wielozakładową stosującą efekt wzajemnych powiązań i korzyści decydują, iż efekt synergii oraz aktywny rynek na produkty jest rozpatrywany łącznie dla całego analizowanego podmiotu i tym samym podmiot Polifarbe jest traktowany jako ośrodek wypracowujący środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów pieniężnych oparte na założeniach kalkulacyjnych na lata 2022-2026 zatwierdzonych przez kierownictwo. Przepływy przekraczające ten okres ekstrapoluje się wykorzystując niżej podane szacunkowe stopy wzrostu. 12 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Przyjęto następujące założenia: roczna stopa dyskonta przyjęta na poziomie niespełna 12% (liczona na bazie ważonego kosztu kapitału WACC przed opodatkowaniem), stopa wzrostu działalności operacyjnej w okresie analizy została przyjęta na uśrednionym poziomie 1,75% średnioroczna marża %EBIT została przyjęta na poziomie 11,2% stopa wzrostu wolnych przepływów finansowych (g) po okresie analizy ustalona została na poziomie 1,75%, poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej (w wysokości amortyzacji), natomiast efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 15%. parametr „stopa wzrostu FCF po okresie analizy” użyty w kalkulacji został określony na poziomie 1,75%. Przeprowadzona analiza wrażliwości dla tego parametru, przy jednoczesnym założeniu braku zmienności pozostałych parametrów – wskazuje, iż przy spadku „stopy wzrostu FCF po okresie analizy” poniżej wartości -0,38% (minus 0,38%) odnotowywana jest utrata wartości firmy Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej wartości fimy na zmiany głównych założeń przyjętych w teście: W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik wskazujący na brak utraty wartości firmy. Wartość odzyskiwalna w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 129 364 tys. PLN. 2.2.1.4Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałow w PoliFarbe Osądowi Zarządu podlegała kwestia skorzystania przez Sprzedającego akcje Poli-Farbe z opcji put. Jednym z elementów zawartej umowy nabycia 80% udziałów w spółce PoliFarbe jest wystawiona opcja put, w ramach której sprzedający po 2 latach od zawarcia powyższej umowy może zobowiązać FFiL Śnieżka SA. do nabycia pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Nie towarzyszy jej symetryczna opcja call umożliwiająca FFiL Śnieżka zakup pozostałych 20% udziałów. FFiL Śnieżka dysponuje opcją call, jednak tę opcję można wykonać tylko w ściśle określonych sytuacjach, których występowanie jest kontrolowane przez sprzedających, a zatem jest poza kontrolą FFiL Śnieżka. Ocenie Zarządu podlegała kwestia przeniesienia własności pozostałych 20% udziałów, jak i ryzyk i korzyści z nich wynikających na FFiL Śnieżka S.A. W ocenie Zarządu ten transfer nie miał miejsca, w związku z faktem, że zobowiązanie z tytułu wykupu mniejszościowego udziałów w spółkach zależnych jest zmienne i skalkulowane w oparciu o EBITDA, co powoduje, że cena ta uzależniona jest od wyników spółki Poli-Farbe, a bezpośredni wpływ na wyniki PoliFarbe. ma zarządzający spółką Dyrektor Generalny będący de facto udziałowcem mniejszościowym. Pozostałe 20% udziałów posiadanych przez sprzedającego jest udziałem niekontrolującym z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących jest elementem kapitału 13 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) własnego Grupy, dlatego udziały niekontrolujące są traktowane jako własny instrument kapitałowy Grupy, a wystawiona opcja put stanowi zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Zobowiązanie z tytułu opcji put odzwierciedlone w bilansie Grupy na moment nabycia Poli-Farbe w kwocie 28 670 tys. PLN, drugostronnie ujęto jako pomniejszenie kapitałów w pozycji Opcje na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości, jako że nie nastąpił transfer ryzyk i korzyści z pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Wycena zobowiązania odpowiada bieżącej wartości ceny wykonania opcji. Bieżąca cena wykonania opcji wynika z zawartego w umowie nabycia wzoru równego średniej wartości EBITDA z dwóch ostatnich lat poprzedzających datę realizacji opcji oraz długu netto. Wartość dyskonta została przyjęta na bazie rocznej stopy wolnej od ryzyka w odniesieniu do 10-letnich obligacji rządowych Węgier, na poziomie 4,58%. W okresie od daty nabycia do daty bilansowej 31 grudnia 2021 roku wycena zobowiązania zwiększyła się o 14 056 tys. PL i różnica została odniesiona na kapitały w pozycji Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości. Wyceniona na każdy dzień bilansowy po początkowym ujęciu wartość zobowiązania z tytułu opcji put koryguje kapitały, natomiast dyskonto zostaje odniesione w przychody lub koszty finansowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązanie jest prezentowane jako krótkoterminowe, ponieważ realizacja opcji może nastąpić w każdym momencie na żądanie jej posiadacza. Szczegóły dotyczące polityki rachunkowości w/w tytułu opisane są w nocie nr 2.4.22. 2.3.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 2.3.1Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 roku: W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 r.: a)Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnosiły się do kwestii księgowych, które pojawiły się w momencie, gdy instrumenty finansowe oparte na IBOR przeszły na nowe stopy procentowe. Zmiany wprowadziły szereg wytycznych i zwolnień, w szczególności praktyczne uproszczenie w przypadku modyfikacji umów wymaganych przez reformę, które są ujmowane poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku zakończenia rachunkowości zabezpieczeń, tymczasowe zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka, a także obowiązek zamieszczenia dodatkowych ujawnień. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa ocenia, że standard ten nie miał wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy. b)Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 „Instrumenty finansowe” Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe” do dnia 1 stycznia 2023 r. do momentu rozpoczęcia obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa ocenia, że standard ten nie będzie miał wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy. 14 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.3.2Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości, zmian do standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2021 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Grupę. W ocenie Zarządu te standardy, zmiany i interpretacje nie będą mieć istotnego wpływu na Grupę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych: a)MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 b)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” c)Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” d)Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” e)Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” f)Roczne zmiany do MSSF 2018 - 2020 g)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce h)Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” i)Zmiany do MSSF 16 „Leasing” j)Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” k)MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” l)Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami 2.4.Istotne zasady rachunkowości 2.4.1Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA, oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce, wtedy gdy: posiada władzę nad danym podmiotem, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad 15 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółką analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony; prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców. 2.4.2Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. 2.4.3Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są jej jednostkami zależnymi. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest jednakowy. Spółki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zawarte w Ustawie o Rachunkowości (Dz.U. z 2021 r., poz. 217 z późn. Zm). Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej. Inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę stowarzyszoną kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji. Grupa przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną, oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową jednostki stowarzyszonej na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej. Jeżeli Grupa zmniejsza udział w jednostce stowarzyszonej, ale nadal rozlicza go metodą praw własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach, 16 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych z nim aktywów lub zobowiązań. 2.4.4Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. 2.4.5Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje w walucie obcej jednostka dominująca ujmuje początkowo w walucie funkcjonalnej (PLN), stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany. Jest to średni kurs ogłoszony przez NBP dla danej waluty na ostatni dzień roboczy, poprzedzający dzień zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy: pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia dla danej waluty. Kurs zamknięcia stanowi natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy (Grupa przyjmuje, że jest to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy). pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu natychmiastowego kursu wymiany z dnia transakcji. Różnice kursowe powstają z tytułu rozliczenia pozycji pieniężnych, lub z tytułu przeliczenia tych pozycji na dzień bilansowy po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia. Ujmuje się je w wyniku okresu, w którym powstają, jako przychód lub koszt finansowy. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia pozycji niepieniężnych ujmuje się w Sprawozdaniu z pełnego dochodu w okresie, w którym dokonano rozliczenia. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Sprawozdania finansowe podmiotów zagranicznych Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania podmiotów zagranicznych przeliczane są z waluty funkcjonalnej, która obowiązuje w podstawowym środowisku gospodarczym, w jakim działa jednostka powiązana, na walutę prezentacji Grupy (PLN), po kursie zamknięcia. Kurs zamknięcia jest to natychmiastowy kurs wymiany na dzień 17 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) bilansowy (spółka dominująca przyjęła, iż jest to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy). Udział Grupy w aktywach i zobowiązaniach pieniężnych wyrażonych w walucie obcej w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych mających siedzibę za granicą przelicza się według natychmiastowego kursu wymiany (zdefiniowanego powyżej). Kapitały są przeliczane po kursie z dnia przejęcia kontroli. Sprawozdania z całkowitych dochodów spółek zagranicznych są przeliczane z waluty funkcjonalnej, która obowiązuje w podstawowym środowisku gospodarczym, w jakim działa jednostka powiązana, na walutę prezentacji Grupy (PLN) za każdy okres rozliczeniowy. Kurs przeliczeniowy to średnia arytmetyczna średnich kursów (ogłoszonych dla danej waluty przez NBP) na przedostatni dzień roboczy danego miesiąca. Aby otrzymać Sprawozdanie z całkowitych dochodów za dany rok obrotowy, należy zsumować przeliczone za każdy okres rozliczeniowy przychody i koszty. Różnice kursowe powstałe z takiego przeliczenia aktywów, zobowiązań i sprawozdania z całkowitych dochodów jednostek zagranicznych akumulowane są w pozycji kapitału własnego - „Pozostałe kapitały rezerwowe”. W Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Inne całkowite dochody” znajdują się różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych dotyczące danego roku obrotowego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Średnia arytmetyczna kursów ustalonych na przedostatni dzień roboczy miesiąca za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: 2.4.6Rzeczowe aktywa trwałe Składniki rzeczowego majątku trwałego wykazywane są w oparciu o: cenę nabycia, lub przyjęty koszt wytworzenia, lub początkową wycenę do wartości godziwej na dzień nabycia jednostek zależnych, pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Ewidencja środków trwałych jest prowadzona ilościowo i wartościowo w podziale na grupy rodzajowe. Składniki rzeczowego majątku trwałego amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Amortyzacja środka trwałego rozpoczyna się wówczas, gdy dany środek trwały jest kompletny i zdatny do użytkowania Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Grunty nie są amortyzowane. Okresy użytkowania środków trwałych dla poszczególnych grup rodzajowych: Grupa na dzień bilansowy ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników rzeczowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego jest 18 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) wyższa od oszacowanej dla niego wartości odzyskiwalnej, to wartość bilansowa tegoż środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Grupa corocznie weryfikuje okresy użytkowania oraz wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych zostaje usunięta ze sprawozdania z pozycji finansowej Grupy po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z pozycji finansowej Grupy są ujmowane w sprawozdaniu z pełnego dochodu w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania. 2.4.7Aktywa niematerialne Nakłady poniesione na aktywa niematerialne, które zostały nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy początkowym ujęciu w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady te są ujmowane jako wartości niematerialne w trakcie tworzenia do momentu zakończenia ich realizacji i ujęcia jako wartości niematerialne. Głównym powodem do dokonania odpisów jest prawdopodobieństwo, iż tworzona wartość niematerialna nie przyniesie w przyszłości korzyści. Wartości niematerialne w trakcie tworzenia nie podlegają amortyzacji. Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Stawki amortyzacji poszczególnych składników aktywów niematerialnych w Grupie : Patenty i licencje – od 2 do 10 lat, chyba, że umowa stanowi inaczej Znaki towarowe – od 10 do 25 lat Relacje z klientami – 5 lat (krótki okres jako pochodna trudno przewidywalnych zachowań klientów) Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu. 2.4.8Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy: (i)przekazanej zapłaty, (ii)kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz (iii)w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitalejednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej. nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości godziwych możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Wartość firmy z nabycia jednostek zależnych ujmowana jest w wartościach niematerialnych. Wartość firmy nie jest amortyzowana, natomiast jest testowana co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości), i jest wykazywana w wartości początkowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Zyski lub straty z tytułu zbycia jednostki obejmują wartość bilansową wartości firmy sprzedanej jednostki MSR 36 p. 80. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Alokacji dokonuje się dla tych ośrodków bądź grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała. Każdy ośrodek lub grupa ośrodków, 19 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) do której alokowano wartość firmy, reprezentuje najniższy poziom w jednostce, na którym wartość firmy jest monitorowana dla wewnętrznych celów zarządczych. Wartość firmy jest monitorowana na poziomie segmentu operacyjnego. 2.4.9Leasing Grupa jako leasingobiorca Grupa użytkuje w ramach leasingu grunty, lokale biurowe i środki transportu. Umowy zawierane są zazwyczaj na okres określony od 3 do 5, przypadku gruntów do 70 lat. Umowy zawierają głównie elementy leasingowe. Okresy leasingu są negocjowane indywidualnie i zawierają szeroką gamę zróżnicowanych warunków. Umowy leasingowe nie nakładają żadnych innych warunków specjalnych (tzw. kowenantów) poza zabezpieczeniami na aktywach będących przedmiotem leasingu na rzecz leasingodawcy. Aktywa będące przedmiotem leasingu nie mogą stanowić zabezpieczenia na potrzeby kredytów i pożyczek. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości bieżącej. Zobowiązania leasingowe obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych: stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, kwoty, których zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji, kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Płatności leasingowe dotyczące opcji przedłużenia leasingu, gdy skorzystanie z tej opcji jest wystarczająco pewne, są także uwzględniane w wycenie zobowiązania. Płatności leasingowe alokuje się pomiędzy kwotę główną i koszty finansowe. Koszty finansowe obciążają wynik finansowy przez okres obowiązywania umowy leasingowej w taki sposób, by uzyskać stałą okresową stopę procentową dotyczącą pozostałego do spłaty salda zobowiązania dla każdego okresu. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu. Jeśli nie można w prosty sposób ustalić tej stopy – co ma miejsce w przypadku większości transakcji leasingowych Grupy– stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy, czyli stopę procentową, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby pożyczyć środki niezbędne do pozyskania składnika aktywów o podobnej wartości, w podobnym środowisku gospodarczym, na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego, wszelkie płatności leasingowe dokonane w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie, koszty rekultywacji. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów, nie dłuższy niż okres leasingu. Jeżeli Grupa ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów. Grupa jako leasingodawca Umowy leasingowe klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego lub operacyjnego w zależności od warunków zawartej umowy. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne. 20 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Umowy leasingu zawierane przez Grupę z leasingobiorcą, zgodnie z którymi następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów na leasingobiorcę, klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego i prezentowane są jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Opłaty leasingowe Grupa rozpoznaje jako spłatę należności głównej oraz przychody finansowe, które są dla Grupy zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za usługi. Przedmiotem leasing finansowego jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej na którą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Grupa przyporządkowuje przychody finansowe przez okres trwania umowy leasingowej w sposób racjonalny i systematyczny. Opłaty leasingowe dotyczące danego okresu obrotowego zmniejszają inwestycję leasingową brutto, obniżając zarówno należność główną, jak i kwotę niezrealizowanych przychodów finansowych. 2.4.10Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Szczegóły dotyczące sposobu przeprowadzania testu na utratę wartości firmy zawarte są w nocie nr 3.2.2.5. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych w odniesieniu do danego składnika aktywów, z wyjątkiem wartości firmy, jest zbędny, albo powinien być zmniejszony. Jeśli takie przesłanki istnieją Grupa szacuje ponownie wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów, za wyjątkiem wartości firmy, ujmuje się ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Wartość bilansowa składnika aktywów, która została podwyższona w wyniku odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, nie powinna przekroczyć wartości bilansowej, jaka została ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. 2.4.11Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem składnika aktywów trwałych, wymagających znacznej ilości czasu na przygotowanie do użytkowania zgodnie z jego przeznaczeniem, ujmuje się jako część kosztu wytworzenia składnika aktywów trwałych. Wszelkie inne koszty finansowania zewnętrznego odnosi się w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia. Koszt finansowania zewnętrznego stanowią koszty kredytu i pożyczki dające się bezpośrednio powiązać z nabyciem lub wytworzeniem danego kwalifikującego się składnika aktywów trwałych, kapitalizuje się je jako część kosztu tego składnika wtedy, gdy jest prawdopodobne, że koszty te przyniosą w rezultacie przyszłe korzyści ekonomiczne i można je wiarygodnie wycenić. Grupa stosuje stopę kapitalizacji na poziomie od 1% do 2%, przy założeniu, że całość nakładów inwestycyjnych jest finansowana z kredytów i pożyczek. Stopa kapitalizacji stanowi średnioroczną stopę procentową odsetek kredytów i pożyczek zaciągniętych w danym okresie, opartą na miesięcznych wskaźnikach WIBOR i BUBOR, powiększoną o średnią marżę banków. Podstawą do zastosowania wyznaczonej stopy jest średnia wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na nabycie, budowę lub wytworzenie składnika aktywów. Grupa aktywuje różnicę pomiędzy kosztami finansowania zewnętrznego a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. Przychody odsetkowe zmniejszają skapitalizowane koszty finansowania. 2.4.12Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: wyceniane według zamortyzowanego kosztu; wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody; wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. 21 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego stosowanego przez Grupę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów pieniężnych z tego składnika. Grupa klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do nastepujacych kategorii wyceny: Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Ewentualne zyski i straty wynikające z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i prezentowane w pozostałych zyskach/(stratach) razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty wartości prezentowane są jako odrębna pozycja sprawozdania z zysków lub strat. Do tej kategorii Grupa kwalifikuje „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”, oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody -. Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. Do tej kategorii Grupa zalicza „Udziały i akcje w innych jednostkach” nieobjęte konsolidacją. Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy - Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii następujące instrumenty: -należności handlowe podlegające faktoringowi z regresem stosowanemu regularnie w celu zarządzania płynnością, gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności; oraz -pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek), ponieważ częstotliwość zmian oprocentowania nie odpowiada formule naliczania odsetek. Na dzień bilansowy nie zidentyfikowano aktywów finansowych zaliczanych do tej kategorii. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe jakie Grupa posiada na 31 grudnia 2021 roku prezentowane są w nocie nr 3.14. 2.4.13Utrata wartości aktywów finansowych Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenionymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. W celu określenia wskaźników oczkiwanych strat kredytowych należności z tytułu dostaw i usług przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata (należności analizowano jako jeden portfel homogeniczny klientów), za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Współczynniki oczkiwanych strat kredytowych należności z tytułu dostaw i usług oblicza się dla następujących przedziałów: (1) do 30 dni; (2) od 30 do 60 dni; (3) od 60 do 22 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 90 dni; oraz (4) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony został również wpływ czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej. Należności handlowe zaliczane są do Stopnia 2 lub Stopnia 3: Stopień 2 - obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3; Stopień 3 - obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 180 dni lub zidentyfikowane indywidualnie jako nieobsługiwane. Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości: Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa; Stopień 3 - obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Grupa uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny: pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni; nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika; pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp. dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. 2.4.14Rachunkowość zabezpieczeń Grupa w rachunkowości zabezpieczeń klasyfikuje zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych wynikające z ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania. W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione. 2.4.14.1Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na zysk lub 23 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie. Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach są wyłączane z kapitału własnego i włącza się je do kosztu nabycia lub do innej wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązania. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres. Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do zysku lub straty netto za bieżący okres. 2.4.14.2Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym, w tym zabezpieczenie pozycji pieniężnej, uznawanej za część udziałów w aktywach netto, ujmuje się podobnie do zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego związane z efektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się w innych całkowitych dochodach, natomiast zyski lub straty związane z nieefektywną częścią zabezpieczenia – ujmuje się w zysku lub stracie. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, kwotę zysków lub strat ujętą wcześniej w innych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się z kapitału własnego do zysków lub strat jako korektę wynikającą z przeklasyfikowania. 2.4.15Zapasy Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Wartość zapasów ustala się w oparciu o: Materiały, Towary - cenę nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną, Wyroby gotowe, Półprodukty – cenę ewidencyjną ustaloną na poziomie planowanego kosztu wytworzenia produktu skorygowaną o odchylenia w systemie narastającym, doprowadzając do rzeczywistego kosztu wytworzenia nie wyższego niż cena sprzedaży netto, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną. Koszt wytowrzenia obejmuje bezpośrednie koszty materiałów, robocizny i odpowiednią część zmiennych i stałych pośrednich kosztów produkcji, które są systematycznie przypisywane przy założeniu wykorzystania normalnych zdolności produkcyjnych Na zapasy nadmierne i niezbywalne tworzone są odpisy aktualizujące. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Zaliczki na poczet dostaw w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej ” Grupa ujmuje w pozycji „Zapasy”. 24 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.16Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 29 dni i dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia. Grupa utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości opisany jest w nocie 3.17. 2.4.17Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty utrzymywane w instytucjach finansowych płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, które mogą zostać na żądanie zamienione na znane kwoty pieniężne i dla których ryzyko zmian wartości jest nieistotne, a także kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie w ramach zobowiązań krótkoterminowych jako składnik kredytów i pożyczek. 2.4.18Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Zobowiązania z tytułu finansowania są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia uregulowania zobowiązania na okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 2.4.19Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kwoty te stanowią niespłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług, które Grupa otrzymała przed końcem roku obrotowego. Kwoty te są niezabezpieczone i są zazwyczaj spłacane w ciągu 77 dni od wykazania. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są wykazywane w zobowiązaniach krótkoterminowych, chyba że termin ich płatności jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ujmowane są one początkowo w wartości godziwej, a następnie wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. 2.4.20Rezerwy Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznej z Grupy. Istotne rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz, gdzie ma to zastosowanie, ryzyko związane z danym składnikiem pasywów. Rezerwa z tytułu umów rodzących obciążenia zostaje rozpoznana, gdy oczekiwane korzyści możliwe do osiągnięcia przez grupę w wyniku umowy są niższe od kosztów wypełnienia obowiązku umownego, których nie można uniknąć. Grupa stosuje podział rezerw na długo i krótkoterminowe. 25 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.21Świadczenia pracownicze Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagrodzeń pracownicy Grupy są uprawnieni do odpraw emerytalnych, rentowych, pośmiertnych i jubileuszowych, oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat, wysokość tych nagród zależy od stażu pracy i wynagrodzenia zasadniczego pracownika. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odprawy emerytalnej to wartość jednomiesięcznego wynagrodzenia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest wyliczana przez licencjonowanego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w innych całkowitych dochodach i nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. 2.4.22Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Opcja put – sprzedaż udziałów przez udziałowca niekontrolującego (żądanie udziałowca niekontrolującego) Wystawione opcje put dające prawo udziałowcom niekontrolującym do sprzedaży na rzecz Grupy posiadanych udziałów stanowią zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Jeśli zobowiązanie z tytułu wykupu mniejszościowego udziałów w spółkach zależnych jest ceną zmienną, kalkulowaną w oparciu o EBITDA (liczona jako wynik spółki na działalności operacyjnej plus amortyzacja) tej spółki uznaje się, że ryzyka i korzyści nie zostały przetransferowane do jednostki dominującej na dzień powstania opcji. Zobowiązanie takie ujmowane jest początkowo w wartości godziwej stanowiącej wartość bieżącą kwoty wykupu. Zobowiązanie ujmowane jest początkowo w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej (jako „Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości”). Jednocześnie w kapitale ujmowany jest kapitał udziałowców niekontrolujących. Po początkowym ujęciu, zobowiązanie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zmiany wysokości zobowiązania wynikające ze zmiany szacunku kwot do zapłaty ujmowane są w kapitałach w pozycji „Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości” za wyjątkiem dyskonta, które odnosimy w przychody lub koszty finansowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zgodnie z MSR 32 par. 23 kontrakt nakładający na jednostkę obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych (opcja put) w zamian za środki pieniężne powoduje powstanie zobowiązania finansowego równego bieżącej wartości ceny wykonania opcji. Zobowiązanie to zostało odzwierciedlone w bilansie Grupy na moment nabycia Poli-Farbe. Na każdy kolejny okres sprawozdawczy zobowiązanie wycenia się w zamortyzowanym koszcie aktualizując jego wartość (w cenie wykonania opcji put). Zmiany wartości zobowiązania odnosi się w kapitały w pozycji „Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości” za wyjątkiem dyskonta, które odnosimy w przychody lub koszty finansowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W przypadku realizacji opcji zaprzestaje się ujmowania zobowiązania, a kapitał ujęty w pozycji Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości podlega rozliczeniu w korespondencji z zyskami zatrzymanymi i kapitałem niekontrolującym. 2.4.23Przychody Grupa produkuje i sprzedaje głównie wyroby dekoracyjne, chemię budowlaną i wyroby przemysłowe. Prowadzi również sprzedaż zakupionych towarów i materiałów, a także sprzedaż usług. Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów Grupa ujmuje w momencie przekazania nad nimi kontroli na rzecz klienta. Przekazanie kontroli odbywa się , zgodnie z warunkami INCOTERMS, które w większości stanowią INCOTERMS DAP, czyli przeniesienie kontroli obywa się w momencie dostawy wyrobów, materiałów i towarów do wskazanej umownie lokalizacji. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w okresie, w którym usługi zostały wykonane. Wyroby i towary Grupa często sprzedaje się z retrospektywnymi rabatami, które zależne są od wolumenu zakupów w okresie 12 miesięcy. Przychody ze sprzedaży wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu o szacowane opusty ilościowe. Szacując rabaty Grupa korzysta ze swojego doświadczenia z przeszłości. Szacunków dokonuje się metodą wartości oczekiwanej, a przychody ujmuje się tylko 26 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) wtedy, gdy z dużym prawdopodobieństwem można sądzić, że nie nastąpi ich istotne odwrócenie. Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (prezentowane w linii Zobowiązania z tytułu dostaw i usług) ujmuje się w odniesieniu do przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu sprawozdawczego. Klientom Grupy nie przyznano prawa do zwrotu zakupionych towarów z wyjątkiem zwrotu z tytułu reklamacji. Istotny element finansowania nie jest identyfikowany, ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 60 dni, co jest zgodne z praktyką rynkową. Należności są wykazywane w momencie dostawy towarów, ponieważ w tym momencie zapłata staje się należna bezwarunkowo, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ określonego czasu. 2.4.24Podatki 2.4.24.1Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. 2.4.24.2Podatek odroczony Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody bilansowej, uwzględniając różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustaloną dla celów księgowych a wartością ustaloną dla celów podatkowych. Rozpoznana kwota podatku odroczonego oparta jest na oczekiwanym sposobie realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego (zgodnie z MSR 12) rozpoznawane są jedynie wtedy, gdy jest prawdopodobne, że dostępne będą przyszłe dochody podatkowe, względem których można będzie zrealizować dany składnik aktywów. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają redukcji, jeżeli można stwierdzić, iż nie jest prawdopodobne, że reprezentowana przez nie korzyść ekonomiczna zostanie zrealizowana. Bieżący i odroczony podatek ujmowany jest w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem podatków wynikających z transakcji lub zdarzeń, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym (podatek odroczony jest wówczas ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitałach własnych). 2.4.24.3Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 2.4.25Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji 27 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) zwykłych w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające. 3.Noty objaśniające 3.1.Segmenty Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o geograficzne rynki zbytu ze względu na fakt monitorowania udziałów w poszczególnych rynkach zbytu. Grupa prezentuje następujące segmenty sprawozdawcze: Polska, Węgry, Ukraina, Białoruś, pozostałe. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wynik segmentu wyliczany jest poprzez odjęcie od przychodów ze sprzedaży kosztu własnego sprzedaży oraz części kosztów sprzedaży (głównie kosztów marketingowych i kosztów transportu), przypisanych do poszczególnych segmentów. Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu, oraz tą część kosztów sprzedaży, której nie można przypisać bezpośrednio do poszczególnych segmentów. Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna, oraz do wskazania kierunków rozwoju oraz działań handlowych i marketingowych. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów, które zostały przypisane przez Grupę do danego segmentu wg kryterium geograficznego miejsca prowadzenia działalności podlegają analizie przez Zarząd. Przypisane aktywa do segmentów to : należności z tytułu dostaw i usług inwestycje w innych jednostkach zapasy środki pieniężne i ich ekwiwalenty Przypisane pasywa to zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Do nieprzypisanych aktywów Grupy należy m.in. pozycja Rzeczowych aktywów trwałych, której ze względu na specyfikę działalności, Grupa nie jest w stanie rozdzielić na segmenty geograficzne. 28 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Koszty nieprzypisane Grupy w 2021 roku to : koszty sprzedaży nieprzypisane 26 858 tys. PLN, oraz koszty ogólne 88 117 tys. PLN. Koszty nieprzypisane Grupy w 2020 roku to : koszty sprzedaży nieprzypisane 30 947 tys. PLN, oraz koszty ogólne 84 815 tys. PLN. 29 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.Przychody i koszty 3.2.1Przychody ze sprzedaży Grupa realizuje przychody ze sprzedaży, które obejmują własne wyprodukowane wyroby, zakupione towary oraz materiały, a także świadczone usługi. Podział przychodów na segmenty produktowe przedstawia poniższa tabela: 30 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.2Pozostałe przychody i koszty operacyjne 3.2.3Przychody i koszty finansowe 31 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.4Koszty według rodzajów 3.2.5Koszty amortyzacji 3.2.6Koszty świadczeń pracowniczych 32 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.3.Składniki innych całkowitych dochodów Składniki innych całkowitych dochodów zawierają różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych, zyski lub straty aktuarialne, różnice kursowe wynikające z zabezpieczenia inwestycji netto w jednostce zagranicznej oraz wycenę instrumentów kapitałowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych w stosunku do końca okresu poprzedniego uległy zmianie o 14 478 tys. PLN, co jest związane przede wszystkim z dużymi zmianami kursu hrywny ukraińskiej w stosunku do roku ubiegłego. Kursy po jakich przeliczane były sprawozdania spółek zagranicznych zawarte są w pkt 2.4.5. Składniki innych całkowitych dochodówprzedstawiają się następująco: 3.4.Podatek dochodowy 3.4.1Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco: 33 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.4.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco: 3.4.3Odroczony podatek dochodowy Różnice przejściowe, od których utworzono aktywo i rezerwę na podatek odroczony zostaną zrealizowane w ciągu 12 miesięcy, za wyjątkiem: różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych i aktywów niematerialnych w części przekraczającej roczną amortyzację, część długoterminowa 13 402 tys. PLN, rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe, część długoterminowa 940 tys. PLN Poniżej tabela uzgadniająca odroczony podatek dochodowy netto do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, ponieważ pozycje te są kompensowane na poziomie każdej jednostki Grupy oddzielnie. 34 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: 3.5.Wartość firmy Na koniec 2021 roku wartość firmy, która powstała w wyniku ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia udziałów spółki Poli-Farbe, została poddana testowi na utratę wartości, szczegóły w nocie 2.2.1.3. 3.6.Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe. W okresie bieżącym oraz w okresie porównawczym nie miały miejsca transakcje o charakterze rozwadaniającym liczbę akcji zwykłych. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję. 35 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. 3.7.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W jednostce dominującej dywidenda z akcji zwykłych za 2020 rok, wypłacona dnia 31 maja 2021 roku, wyniosła 45 424 tysięcy PLN (za 2019 rok, wypłacona dnia 15 lipca 2020 roku: 32 806 tysięcy PLN). Dywidenda wypłacona dla udziałowców mniejszościowych wyniosła 8 312 tysięcy PLN. Wartość dywidendy na jedną akcję wypłaconej za rok 2020 wyniosła 3,60 PLN (2019: 2,60 PLN). Emitent nie wypłacał zaliczek na poczet dywidendy za 2021 rok. Różnica pomiędzy wartością wypłaconej dywidendy ujętej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (53 222 tys. PLN) a wartością ujętą w zestawieniu zmian w kapitale (53 736 tys. PLN) wynika ze zmiany stanu zobowiązań z tytułu dywidend. 3.8.Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco: 36 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Poniższa tabela prezentuje ruchy na środkach trwałych w 2021 roku i 2020 roku: W tabeli poniżej zaprezentowano wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto rzeczowych aktywów trwałych w latach 2021 oraz 2020: 37 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku wyniosła 2 168 tysięcy PLN (w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku – 1 050 tysięcy PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu. Aktywa te na 31 grudnia 2021 roku stanowiły prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienie gruntu o łącznej wartości 3 406 tys. PLN oraz flota samochodowa na wartość w kwocie 3 710 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 były to prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienie o wartości 3 634 tys. PLN.) Na dzień 31 grudnia 2021 roku zastaw na rzeczowych aktywach trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów bankowych opiewa na kwotę 51 962 tysięcy PLN, natomiast hipoteki kaucyjne ustanowione na nieruchomościach Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku mają łączną wartość 293 602 tysięcy PLN. Szczegóły zawarte są w nocie 3.20. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie w 2021 roku wyniosły 111 399 tysięcy PLN (w 2020 roku nakłady te wyniosły 103 627 tysięcy PLN). Nakłady inwestycyjne Grupa finansowała ze środków obrotowych i kredytów. Grupa dokonała analizy środków trwałych i stwierdziła, że nie ma przesłanek wskazujących na potrzebę wykonywania testów na utratę wartości tych pozycji aktywów. 3.9.Leasing 3.9.1Zobowiązania z tytułu umów leasingu Na 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości 7 031 tys. PLN. Na wartość tych zobowiązań składają się zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów, a także odrolnienia gruntów oraz zobowiązania z tytułu umów leasingowych, których przedmiotem są środki transportu (samochody). Wartość zobowiązań z tytułu praw wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienia gruntów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 3 102 tys. PLN, natomiast z tytułu leasingu środków transportu zobowiązania wynoszą 3 929 tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu wynoszą 1 218 tys. PLN, natomiast długoterminowe stanowią kwotę 5 813 tys. PLN 38 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.9.2Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu Grupa na dzień 31 grudnia 2021 roku posiada należności z tytułu leasingu finansowego w wysokości 1 716 tys. PLN (w tym część krótkoterminowa 533 tys. PLN i część długoterminowa 1 183 tys. PLN), a wartość niezrealizowanych przyszłych przychodów finansowych z tytułu zawartych umów leasingu finansowego wynosi 281 tys. PLN Przedmiotami leasingu jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej. Nieruchomość inwestycyjna w Białej Podlasce została przekazana w leasing finansowy w dniu 28 lutego 2017 roku. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Wartość przedmiotu leasingu zgodnie z zawartą umową wynosiła 4 180 tys. PLN. Umowa została zawarta na okres 8 lat. Zgodnie z zapisami umowy Grupa gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. 3.10.Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco: Poniżej w tabeli zaprezentowane są ruchy na aktywach niematerialnych za 2021 rok i 2020 rok: 39 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W tabeli poniżej zaprezentowano wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto aktywów niematerialnych w latach 2021 oraz 2020: Na dzień 31 grudnia 2021 roku na aktywach niematerialnych nie ma ustanowionych zabezpieczeń zobowiązań. Nakłady na aktywa niematerialne w roku 2021 wyniosły 6 258tysiące PLN (w 2020 roku 12 224 tys. PLN). Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo aktywów niematerialnych w trakcie tworzenia stanowią głównie nakłady na wdrożenie systemu HR oraz innych systemów. 3.11.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności Grupa posiada 10,07%-owy udział w spółce Plastbud Sp. z o.o. z siedzibą w Pustkowie, której podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja pigmentów do farb. Ze względu na wywieranie istotnego wpływu na spółkę Plastbud Sp. z o.o., poprzez osiąganie z nią istotnych obrotów handlowych, traktowana jest ona jako jednostka stowarzyszona oraz wyceniana metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Tabela poniżej przedstawia skrócone informacje dotyczące inwestycji (10,07%) w spółkę Plastbud Sp. z o.o.: 40 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.12.Połączenia jednostek i nabycia udziałów niekontrolujących W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa nie nabyła, ani nie zbyła udziałów niekontrolujących. Tabela prezentująca zmiany na kapitałach niekontrolujących w 2021 roku: 3.13.Udział we wspólnym przedsięwzięciu Grupa na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie posiada wspólnych przedsięwzięć. 3.14.Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansową klas i kategorii instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku prezentuje poniższa tabela. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany w nocie 2.4.12. Jednostka dominująca posiada udziały w Grupa Polskie Składy Budowlane Handel SA, wartość godziwa tych udziałów po wycenie na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 300 tys. PLN i udziały w Grupa Polskie Składy Budowlane Metale SA, wartość godziwa tych udziałów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 0 tys. PLN. 41 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA na dzień 31 grudnia 2021 roku posiada udziały w Polifarb Gliwice Sp. z o.o. o wartości 20 tys. PLN, oraz w Huta Stalowa Wola w wysokości 21 tys. PLN. 3.15.Świadczenia pracownicze Jednostki Grupy wypłacają pracownikom zgodnie z Zakładowymi regulaminami wynagrodzeń pracowników odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne, jubileuszowe, oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: 42 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.16.Zapasy W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa utworzyła odpis aktualizujący wartość zapasów w wysokości 1 240 tys. PLN (w roku 2020 roku odpis aktualizujący wartość zapasów został odwrócony na kwotę 338 tys. PLN). Na zapasach jednostki ustanowiono zabezpieczenia kredytów, które w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku miało wartości 15 000 tys. PLN, oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku miało wartość 11 000 tys. PLN. 3.17.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 43 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Grupa w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe„ ujęła następujące tytuły rozliczeń międzyokresowych kosztów: W 2021 roku Grupa korzystała z faktoringu z regresem i bez regresu (szczegóły umowy zawarte w nocie 3.20). Na podstawie umowy z faktorem jednostka dominująca przeniosła na faktora niektóre należności w zamian za zapłatę pieniężną, w związku z tym nie może ich sprzedać ani zastawić. W przypadku faktoringu z regresem Grupa nadal wykazuje przeniesione aktywa w całości w swoim bilansie. Kwoty podlegające zwrotowi na podstawie umowy faktoringowej z regresem zaprezentowane zostały jako zobowiązanie z tytułu kredytu (nota 3.20). Grupa uważa, że model, zgodnie z którym należności te są utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych jest odpowiedni i dlatego są one nadal wyceniane według zamortyzowanego kosztu (nota 3.14). Wartość należności, które zostały przekazane do faktora a nie zostały na 31 grudnia 2021 roku uregulowane przez klienta wynosi 11 607 tys. PLN. W okresie do lipca 2021 roku Grupa korzystała również z faktoringu bez regresu. Wszystkie należnośći przekazane z tego tytułu do faktora zostały przez klienta uregulowane. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.25.2. Średnia długość cyklu należności w 2021 roku wyniosła 28,6 dnia. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe istotne ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy. 44 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W celu określenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych, Grupa stosuje uproszczone podejście przewidziane w MSSF 9, które polega na tworzeniu odpisów na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia w odniesieniu do wszystkich należności handlowych, stąd Grupa zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 i 3. Dla należności handlowych zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano odrębnie dla należności od klientów należących do wyszczególnionych grup w oparciu o założone prawdopodobieństwo strat kredytowych, skorygowane o rzeczywiste straty kredytowe na podstawie danych historycznych za 3 lata wstecz. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: Kalkulację odpisów aktualizujących należności zgodnie z MSSF 9 przedstawia poniższa tabela : 3.18.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 16 190 tys. PLN (31 grudnia 2020 roku: 15 513 tys. PLN). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: 45 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.19.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały 3.19.1Kapitał podstawowy Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy Emitenta składał się z 12 617 778 akcji o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. W 2021 roku kapitał podstawowy nie ulegał zmianie. 3.19.1.1Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną 1,00 PLN każda i zostały w pełni opłacone. 3.19.1.2Prawa akcjonariuszy Akcje serii A i B uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów. Akcjom serii C, D, E i F przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Zgodnie ze statutem emitenta akcje serii A dają prawo do wskazania Członka Rady Nadzorczej w ten sposób, że na każde 25 000 akcji przypada prawo wskazania 1 Członka Rady Nadzorczej. 3.19.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów, stan na 31 grudnia 2021 roku: Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). 46 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów, stan na 31 grudnia 2020 roku: Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). 3.19.2Opcja na zakup udziałów mniejszości Zobowiązanie z tytułu opcji put (sprzedaży udziałów przez udziałowca niekontrolującego) ujmowane jest w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej w pozycji „Opcja na zakup udziałów mniejszości”. Szczegóły opisane w nocie 2.4.22. 3.19.3Pozostałe kapitały rezerwowe Ruchy na pozostałych kapitałach rezerwowych w okresie 2021 roku i 2020 roku przedstawia poniższa tabela: Pozostałe kapitały rezerwowe nie podlegają podziałowi i obejmują następujące pozycje opisane poniżej. 3.19.3.1Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Różnice kursowe powstałe z przeliczenia aktywów, zobowiązań i sprawozdania z całkowitych dochodów jednostek zagranicznych akumulowane są w pozycji kapitału własnego - „Pozostałe kapitały rezerwowe”. Szczegóły opisane w nocie 2.4.5. 47 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.19.3.2Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Kapitał z aktualizacji wyceny w głównej mierze wynika z dokonanej w 2021 roku wyceny udziałów nie podlegających konsolidacji zgodnie z MSSF 9. 3.19.4Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy, pozostałe kapitały rezerwowe, zysk z lat ubiegłych, zysk roku bieżącego. Ruchy na Zyskach zatrzymanych zaprezentowane są w tabeli: 3.19.4.1Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy jednostka dominująca utworzyła obligatoryjnie, zgodnie z obowiązkiem ciążącym na spółkach akcyjnych, do wysokości trzeciej części kapitału podstawowego, przeznaczając 8% z zysku netto za dany okres. Ponadto Spółka dominująca fakultatywnie przeznacza określoną część z zysku netto danego roku obrotowego na powiększenie kapitału zapasowego w danym roku. W 2021 roku kapitał zapasowy powiększono o kwotę 10 958 tys. PLN z podziału zysku Emitenta, oraz o kwotę 547 tys. PLN z podziału zysku w Radomskiej Fabryce Farb i Lakierów SA. 3.19.4.2Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy W jednostce dominującej dywidenda z akcji zwykłych za 2020 rok, wypłacona dnia 31 maja 2021 roku, wyniosła 45 424 tysięcy PLN (za 2019 rok, wypłacona dnia 15 lipca 2020 roku: 32 806 tysięcy PLN. Wartość dywidendy na jedną akcję wypłaconej za rok 2020 wyniosła 3,60 PLN (2019: 2,60 PLN). Emitent nie wypłacał zaliczek na poczet dywidendy za 2021 rok. 3.19.5Udziały niekontrolujące Szczegóły związane ze zmianą udziałów niekontrolujących opisane zostały szczegółowo w nocie nr 3.12. 48 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.20.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Stan zadłużenia z tytułu kredytów na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela: Specyfikacja kredytów na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco: * kwota 3 329 tys. PLN płatna w stałych ratach miesięcznych do 31.12.2022, pozostała kwota w ratach miesięcznych do 24.04.2024, *kwota 4 000 tys. PLN płatna do 31.08.2022, 4 000 tys. PLN do 31.08.2023, pozostała kwota do 31.03.2024. Kredyty według struktury walutowej obrazuje poniższa tabela: 49 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zmiany stanu zadłużenia z tytułu kredytów (w tym faktoring z regresem) na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty i pożyczki według zabezpieczeń, stan na 31 grudnia 2021 roku: 50 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kredyty i pożyczki według zabezpieczeń, stan na 31 grudnia 2020 roku: 3.21.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 3.21.1Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania kształtowały się następująco: 51 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W pozycji Rozliczenia międzyokresowe (bierne) Grupa prezentuje następujące pozycje: Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.25.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług regulowane są na bieżąco zgodnie z terminami płatności. Średnia długość cyklu zobowiązań w 2021 roku to około 77 dni. 3.21.2Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Na dzień 31 grudnia 2021 roku w sprawozdaniu skonsolidowanym zostało ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości. Sposób wyceny w/w opcji został opisany w pkt. 2.4.22 . Wartość tego zobowiązania na 31 grudnia 2021 roku wynosi 42 308 tys. PLN. Tabela ruchów na wartości zobowiązania z tytułu opcji od daty nabycia udziałów do dnia bilansowego przedstawia poniższa tabela: 3.22.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych 52 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 53 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.23.Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 11 755 tysiące PLN. Kwoty te przeznaczone będą na pokrycie wydatków związanych z rozbudową, modernizacją i zakupem majątku trwałego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zobowiązania Grupy do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 6 327 tys. PLN. Zobowiązania inwestycyjne dotyczące nabycia udziałów w jednostkach powiązanych zostały ujawnione w nocie 3.4.23. 3.24.Zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiada gwarancji ani poręczeń udzielonych innym podmiotom. 3.24.1Sprawy sądowe Brak innych postępowań, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta oraz spółek zależnych. 3.24.2Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe w Grupie mogą być przedmiotem kontroli zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa podatkowego w kraju, w którym działa każda z jednostek wchodzących w skład Grupy. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. W wyniku zmiany przepisów podatkowych od 1 stycznia 2018 Grupa nie rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku wynikającego do tej pory z różnicy przejściowej pomiędzy wyceną bilansową a podatkową znaków towarowych. Spółka otrzymała w marcu 2021 roku wynik kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Urząd Celno-Skarbowy uznał, że w badanym okresie Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,80 mln PLN w związku z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych. Zarząd Spółki nie zgodził się z ww. poglądem organu wyrażonym w otrzymanym wyniku kontroli i nie dokonał korekty deklaracji CIT-8 za badany okres, uznając że rozliczenie podatku dochodowego od osób prawnych za okres objęty kontrolą było prawidłowe. W związku z powyższym stanowiskiem, nie utworzono rezerwy na potencjalny obowiązek zapłaty zaległego podatku dochodowego wraz odsetkami za zwłokę. Ze względu na rozbieżność stanowisk Spółki oraz Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w dniu 26 maja 2021 r. nastąpiło przekształcenie zakończonej kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe prowadzone w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r. Zarząd Spółki przedstawił szeroką argumentację potwierdzającą prawidłowość dokonywanych rozliczeń podatkowych w badanym okresie. Do dnia publikacji niniejszej informacji, Naczelnik Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego nie ustosunkował się do przedstawionych argumentów. Do tej pory, na etapie postępowania podatkowego, Naczelnik Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego nie skierował do Spółki żadnego wezwania 54 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) merytorycznego. W razie niekorzystnego rozstrzygnięcia postępowania podatkowego, po stronie Spółki może powstać obowiązek zapłaty podatku dochodowego w kwocie około 2,62 mln PLN wraz z odsetkami za zwłokę, które na 31 grudnia 2021 roku wynoszą około 0,88 mln PLN. 3.25.Informacje o podmiotach powiązanych Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi (niepodlegającymi konsolidacji za wyjątkiem spółki Plastbud konsolidowanej metodą praw własnoći) za bieżący i poprzedni rok obrotowy: 3.25.1Jednostka stowarzyszona Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiada 10,07%-owy udział w spółce Plastbud Sp. z o.o.(31 grudnia 2020: 10,07%). 3.25.2Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Spółka Plastbud Sp. z o.o. w Pustkowie zajmuje się produkcją pigmentów do farb, które są sprzedawane pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami, materiałami i towarami. Transakcje pomiędzy w/w spółką a jednostką dominującą odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawieranych na warunkach rynkowych. Spółka Lampo Korlátolt Felelősségű Társaság (Lampo) zajmuje się działalnością holdingową. 3.25.3Pożyczka udzielona członkowi Zarządu Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiadała należności z tytułu pożyczek udzielonych członkom Zarządu. 3.25.4Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Grupa nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu w okresie sprawozdawczym oraz porównawczym. 55 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.25.5Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Emitenta Wynagrodzenie w jednostce dominującej: 3.26.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, za badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego, wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku w podziale na rodzaje usług: weryfikacja oznaczenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego znacznikami XBRL, oraz usługa badania sprawozdania o wynagrodzeniach. 3.27.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa Kapitałowa Śnieżka, należą kredyty bankowe, pożyczki, należności z tytułu leasingu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. 56 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W 2021 roku Spółka zrealizowała forwardy, które zostały zakupione w miesiącach maj – czerwiec 2021 roku. W grudniu 2021 roku zostały zakupione forwardy, których realizacja nastąpi w 2022 roku. Instrumenty te stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. W 2020 roku Emitent również dokonywał zakupu forwardów, które stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. Łączna wartość zrealizowanych w 2021 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zapasy wyniosła 27 tys. PLN. Łączna wartość wyceny niezrealizowanych instrumentów zabezpieczających dotyczących zakupu waluty odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny to kwota 15 tys .PLN, skorygowana o aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwocie 3 tys. PLN, co daje łącznie kwotę 12 tys.PLN. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zasady rachunkowości Grupy dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w nocie 2.4.14. 3.27.1Ryzyko stopy procentowej Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Grupa Kapitałowa Śnieżka korzysta aktualnie z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym, nie zawiera dodatkowych kontraktów na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Grupy. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. 57 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. 3.27.2Ryzyko walutowe Grupa Kapitałowa Śnieżka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez Grupę sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 20% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza Grupy, podczas gdy około 35% kosztów wyrażonych jest w walucie innej niż waluta sprawozdawcza. Grupa kupuje w walucie obcej takie surowce jak biel tytanowa, żywice i wypełniacze. Grupa wykorzystywała instrumenty pochodne do zabezpieczenia przepływów finansowych w 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Emitent posiadał zabezpieczenia w postaci instrumentów pochodnych (informacja dotycząca wykorzystania instrumentów pochodnych w 2021 roku znajduje się powyżej w nocie 3.27 ). Na dzień bilansowy Grupa posiadała kredyty w walutach obcych (HUF) o wartości 56 851 tys. PLN. Analiza wrażliwości wskazuje, że gdyby kurs po jakim wyceniany jest kredyt w walucie wzrósł o 10%, to zobowiązanie z tego tytułu też wzrosłoby o 10%, i miałoby wartość 62 536 tys. PLN, ale skutki tej wyceny byłyby odniesione do innych całkowitych dochodów ze względu na zastosowaną rachunkowość zabezpieczeń W związku z zastosowaniem polityki zabezpieczeń udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym różnice kursowe z wyceny kredytu w HUF ujmowane są w sprawozdaniu z pełnego dochodu w Innych całkowitych dochodach w pozycji “Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej “. Szczegóły opisane w nocie 3.28. 3.27.3Ryzyko cen surowców Grupa Kapitałowa Śnieżka jest narażona na ryzyko wzrostu cen surowców, w tym ryzyko wzrostu kursu waluty euro, w której jest rozliczana część surowców używanych do produkcji. W przypadku zmiany cen surowców o 1% łączny koszt w Grupie zmienia się o około 4 mln zł. 3.27.4Ryzyko kredytowe Grupa Kapitałowa Śnieżka zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 16 190 tys. PLN zgromadzone są w następujących bankach, które dysponują odpowiednim kapitałem własnym oraz ugruntowaną pozycja na rynku. 58 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) * Standard Rating Agency, ** Fitch, *** Moody's Na dzień 31 grudnia 2020 roku środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe zgromadzone były w następujących bankach: * EuroRating, ** Fitch, *** Moody's Biorąc pod uwagę krótkoterminowy charakter inwestycji oraz ugruntowaną pozycje banków, uważa się, że ryzyko kredytowe dla środków pieniężnych i lokat bankowych jest niskie. W Grupie Kapitałowej Śnieżka nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. 3.27.5Ryzyko związane z płynnością Grupa Kapitałowa Śnieżka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej Śnieżki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności wg. wartości nominalnej. 59 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.28.Zabezpieczenia Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym W 2021 roku Emitent zabezpieczał ryzyko zmiany wartości aktywów netto w ramach inwestycji netto w Spółce Poli-Farbe w związku z zmianą kursu walutowego HUF wobec PLN. Pozycją zabezpieczaną są aktywa netto w Spółce Poli-Farbe, instrumentem zabezpieczającym jest kredyt w HUF zawarty na okres od 2 do 5 lat przez jednostkę dominującą z intencją przedłużenia. W przypadku zabezpieczenia inwestycji netto w jednostce zagranicznej wolumen jest równy wartości kredytu w HUF jako instrumentu zabezpieczającego chyba że wartość aktywów netto jest mniejsza niż wolumen kredytu, to wówczas jako nominał uznaje się wartość aktywów netto w spółce zagranicznej. Emitent weryfikuje powiązanie ekonomiczne dla inwestycji netto w jednostkę zagraniczną na Węgrzech. W przypadku spadku wartości waluty HUF do PLN aktywa netto Spółki Polifarbe zostaną proporcjonalnie przeliczone do spadku kursu HUF/PLN, spada wartość aktywów netto Grupy Kapitałowej. Równocześnie spadek kursu HUF do PLN proporcjonalnie zmniejsza zobowiązanie z tytułu kredytu zawartego w walucie HUF co powoduje wzrost aktywów Grupy Kapitałowej. Wpływ instrumentu zabezpieczającego jest przeciwstawny do wpływu zmiany wartości aktywów netto Grupy Kapitałowej Śnieżka. Przy tych samychnominałach kredytu i aktywów netto spółki Polifarbe saldo wpływu na aktywa netto Grupy Kapitałowej wynosi zero PLN czyli efektywność zabezpieczenia jest 100%. Jako potencjalne źródło nieefektywności uznaje się spadek wartości bilansowej inwestycji netto poniżej wartości kredytu. Wartość nominalna kredytów na koniec 2021 roku wyniosła 3 827 220 tys. HUF, wartość tych kredytów po wycenie miała wartość 47 526 tys. PLN i ujęte została w bilansie w zobowiązaniach długoterminowych w pozycji „Oprocentowane kredyty i pożyczki”. Spłaty kredytu przypada na grudzień 2023 roku, oraz na marzec 2024 roku (szczegóły w nocie 3.20). Wartość aktywów netto w zabezpieczanej jednostce miała wartość 106 014 tys. PLN. W wyniku stosowania w/w polityki zabezpieczeń od 2019 roku, w Kapitałach Grupy w pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” na dzień 31 grudnia 2021 roku została ujęta kwota 1 627 tys. PLN, z tego kwota 1 563 tys. PLN dotyczy roku 2021. 60 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.29.Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa Kapitałowa Śnieżka monitoruje stan zadłużenia stosując wskaźnik dług netto/EBITDA. Dług netto są to oprocentowane kredyty i pożyczki pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Na koniec 2021 roku wskaźnik dług netto/EBITDA ukształtował się na poziomie 2,43. Strategicznym celem Grupy jest zadłużenie na poziomie jednej EBITDA ale w okresie większych inwestycji Grupa dopuszcza jako bezpieczne zadłużenie na poziomie 3 x EBITDA. EBITDA jest alternatywnym miernikiem wyniku liczonym w przypadku Grupy jako Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Grupę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Poziom zysku EBITDA nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty. 3.30.Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku kształtowało się następująco: 3.31.Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Grupy Zarząd FFiL Śnieżka S.A. monitoruje sytuację związaną z pandemią COVID-19 oraz podejmuje działania mające złagodzić jej ewentualne negatywne skutki dla Grupy. Swoje działania skupia na: podejmowaniu działań mających na celu zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom, monitorowaniu w jaki sposób sytuacja związana z pandemią wpływa na nastroje konsumenckie, kondycję finansową konsumentów oraz ich plany zakupowe w najważniejszych kategoriach produktowych i na kluczowych rynkach (Polska, Węgry, Ukraina, Białoruś), zapewnienia bezpiecznego, optymalnego poziomu płynności finansowej - Grupa ma podpisane umowy kredytowe z bankami, oraz umowę faktoringu, zachowaniu ciągłości dostaw surowców oraz produkcji, 61 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Jednocześnie Zarząd jednostki dominującej nie wyklucza czasowego ograniczenia wydatków nie związanych bezpośrednio z działalnością operacyjną. W ocenie Zarządu w 2021 roku na wyniki sprzedaży w większym bądź mniejszym stopniu (zależnie od rynku) wpływały skutki walki z pandemią COVID-19. Pomimo sytuacji związanej z pandemią COVID-19, nie odnotowano znaczących zdarzeń lub zagrożeń w obszarze zakupów, mających istotny wpływ na prawidłowe funkcjonowanie pod względem zapewnienia ciągłości dostaw surowców do poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Śnieżka. Zarząd Spółki zastrzega, że trwająca pandemia COVID-19 i jej długofalowe skutki – nieprzewidywalne na moment sporządzenia raportu rocznego za 2021 rok – w przyszłości mogą wpłynąć na częściową albo całkowitą zmianę planów rozwoju Grupy. Na dzień sporządzenia raportu rocznego Grupa Kapitałowa Śnieżka nie jest w stanie dokonać rzetelnej oceny długofalowych następstw pandemii COVID-19 dla otoczenia makroekonomicznego. W związku z powyższym możliwość dokonania oceny perspektyw rozwoju Grupy w przyszłości jest na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania ograniczona. Szerzej ten wątek jest opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2021 rok 3.32.Ryzyko klimatyczne W kolejnych latach wpływ na sytuację na rynku wyrobów chemii budowlanej, w tym farb i preparatów do ochrony oraz dekoracji drewna, mogą mieć działania mające na celu powstrzymanie niekorzystnych zmian klimatu – w tym działania regulacyjne oraz stymulacyjne mające na celu wdrożenie Porozumienia Paryskiego oraz strategii Unii Europejskiej „Europejski Zielony Ład”. Grupa nie prowadzi działalności wysokoemisyjnej, a produkcja farb i lakierów jest niskoenergochłonna. W całym łańcuchu wartości pewną część stanowi jednak działalność wysokoemisyjna i nie można wykluczyć, że przyszłe regulacje dotyczące ograniczenia emisyjności oraz energochłonności zakładów produkcyjnych zlokalizowanych na terenie Unii Europejskiej wpłyną na model biznesowy oraz wyniki Grupy. Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatu nie mają wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2021 roku. Grupa w szczególności rozważyła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy. 3.33.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Sytuacja polityczno – gospodarcza na Ukrainie Zarząd Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno – gospodarczej w Ukrainie na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej, a także na wyniki finansowe w perspektywie kolejnych okresów. W dniu 24 lutego 2022 roku Zarząd Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA otrzymał informację o podjęciu przez Dyrektora Generalnego Śnieżka-Ukraina Sp. z.o.o („Śnieżka-Ukraina”) decyzji o czasowym ograniczeniu działalności operacyjnej w tej spółce w związku z sytuacją na terytorium Ukrainy. Decyzje dotyczą wstrzymania wykonywania dostaw, a także czasowego zawieszenia produkcji od 25 lutego br. Zgodnie z będącymi w posiadaniu Spółki informacjami w momencie publikacji niniejszego raportu majątek spółki Śnieżka-Ukraina nie jest zagrożony (jej zakład produkcyjny jest zlokalizowany w Jaworowie, obwód lwowski). W związku z powyższym Emitent nie widzi konieczności wprowadzenia zmian do sprawozdania za 2021 rok. 62 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Ekspozycja na ryzyko aktywów posiadanych na Ukrainie na 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco : W nocie nr 3.1 niniejszego sprawozdania prezentowane są przychody Grupy na rynku ukraińskim. W związku z czasowym wstrzymaniem produkcji w spółce ukraińskiej Emitent nie jest w stanie oszacować na chwilę obecną utraconych korzyści w 2022 roku. Na bieżąco monitoruje sytuację na tamtym rynku. Emitent ocenia, że na obecną chwile nie ma przesłanek, które wskazywałyby na utratę możliwości kontynuacji działalności spółki na Ukrainie. 63

AI Terminal

More from Fabryka Farb i Lakierów "Śnieżka" S.A.

Talk to a Data Expert