PCC Exol S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 10, 2022

2 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO .................................................................................................................. 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................................ 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 7 NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................................................................................................................................................... 8 NOTA 2 SEGMENTY ....................................................................................................................................................................................................................................................................... 12 NOTA 3 KONSOLIDACJA ......................................................................................................................................................................................................................................................... 13 NOTA 4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ......................................... 16 NOTA 5 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ....................................................................................................................................... 20 NOTA 6 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA ............................... 28 NOTA 7 KAPITAŁ OBROTOWY .......................................................................................................................................................................................................................................... 35 NOTA 8 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM .................................................................................................................................................................................................................................. 42 NOTA 9 KAPITAŁY ......................................................................................................................................................................................................................................................................... 53 NOTA 10 REZERWY ......................................................................................................................................................................................................................................................................... 56 NOTA 11 POZOSTAŁE NOTY ................................................................................................................................................................................................................................................... 57 3 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO 2021 2020 Nota 4.1 Przychody ze sprzedaży 807 072 645 929 Nota 4.2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( 656 558 ) ( 516 536 ) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 150 514 129 393 Nota 4.2 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu ( 73 991 ) ( 72 668 ) Nota 11.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ( 221 ) 1 775 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 76 302 58 500 Nota 6.2 Koszty finansowe ( 5 617 ) ( 9 737 ) Nota 11.1 Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności 1 631 628 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 72 316 49 391 Nota 11.5 Podatek dochodowy ( 14 270 ) ( 9 175 ) Zysk (strata) netto 58 046 40 216 Nota 2.1 EBITDA 90 669 69 962 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 58 046 40 216 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 173 476 172 650 Zysk na akcję podstawowy (PLN) 0,33 0,23 Zysk na akcję rozwodniony (PLN) 0,33 0,23 4 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2021 2020 Zysk netto 58 046 40 216 Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnianiu efektu podatkowego) podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 2 589 ( 677 ) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 3 668 ( 677 ) Wycena instrumentów zabezpieczających ( 1 079 ) 0 Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnieniu efektu podatkowego) niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 3 36 Zyski i straty aktuarialne 3 36 Pozostałe dochody całkowite netto 2 592 ( 641 ) Całkowite dochody ogółem 60 638 39 575 Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 60 638 39 575 5 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2021 2020 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto za rok obrotowy 58 046 40 216 Nota 11.5 Obciążenie z tyt. podatku dochodowego 11 916 8 795 Nota 4.2 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 13 948 11 053 Koszty finansowe 4 995 9 241 Nota 11.9 Pozostałe korekty zysku 1 570 3 114 Zapłacony podatek dochodowy ( 11 884 ) ( 6 402 ) Nota 11.9 Zmiany w kapitale obrotowym ( 58 585 ) ( 1 826 ) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 20 006 64 191 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nota 11.1 Obrót aktywami finansowymi ( 4 105 ) 167 Nota 11.2 Płatności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym ( 19 934 ) ( 23 043 ) Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym 25 606 17 371 Otrzymane odsetki od pożyczek 205 112 Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne ( 38 849 ) ( 30 101 ) Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 82 151 Dywidendy 403 0 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej ( 36 592 ) ( 35 343 ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji 826 0 Dywidendy ( 29 379 ) ( 8 632 ) Wpływy z tytułu emisji obligacji 0 45 000 Płatności z tytułu wykupu obligacji 0 ( 45 000 ) Wpływy z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia 34 646 47 326 Płatności z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia ( 24 628 ) ( 16 836 ) Zapłacone odsetki ( 7 791 ) ( 8 683 ) Wpływy z tytułu dotacji 261 191 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej ( 26 065 ) 13 366 Zwiększenie/zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( 42 651 ) 42 214 Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1 089 ( 1 070 ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 55 605 14 461 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 14 043 55 605 6 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2021 2020 Aktywa trwałe 472 044 443 386 Nota 5.1 Rzeczowe aktywa trwałe 251 092 229 566 Nota 5.4 Wartości niematerialne 204 105 201 310 Nota 11.5 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 933 1 059 Nota 5.2 Prawa do użytkowania aktywów 5 621 5 875 Nota 11.1 Pozostałe aktywa 10 293 5 576 Aktywa obrotowe 249 185 198 234 Nota 7.1 Zapasy 92 131 53 115 Nota 7.2 Należności od odbiorców 133 524 78 646 Nota 7.3 Aktywa z tytułu umów z klientami 1 795 1 327 Nota 7.4 Pozostałe należności 3 381 1 988 Nota 11.2 Pozostałe aktywa 4 311 7 553 Nota 6.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 043 55 605 AKTYWA RAZEM 721 229 641 620 Kapitał własny 330 476 298 391 Nota 9 Kapitał akcyjny 173 476 172 650 Nota 9 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 32 038 30 074 Nota 9 Pozostałe całkowite dochody 12 337 9 745 Nota 9 Zyski zatrzymane 112 625 85 922 Zobowiązania długoterminowe 146 803 195 581 Nota 6.1 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 44 520 69 266 Nota 6.1 Kredyty i pozostałe zadłużenie 77 228 102 106 Nota 11.5 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 24 064 21 903 Nota 10 Rezerwy 232 87 Nota 11.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 388 1 013 Nota 7.5 Zobowiązania wobec dostawców 133 0 Nota 7.7 Pozostałe zobowiązania 238 1 206 Zobowiązania krótkoterminowe 243 950 147 648 Nota 7.5 Zobowiązania wobec dostawców 119 033 82 301 Noty 7.6 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 892 2 366 Noty 6.1 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 25 267 302 Noty 6.1 Kredyty i pozostałe zadłużenie 76 737 40 707 Nota 10 Rezerwy 1 021 392 Nota 11.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 382 5 130 Nota 7.7 Pozostałe zobowiązania 14 618 16 450 Zobowiązania razem 390 753 343 229 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 721 229 641 620 7 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe całkowite dochody Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2021 172 650 30 074 9 745 85 922 298 391 Transakcje z właścicielami 826 1 964 0 ( 31 343 ) ( 28 553 ) Wypłata dywidendy 0 0 0 ( 29 379 ) ( 29 379 ) Emisja akcji 826 1 964 0 ( 1 964 ) 826 Całkowite dochody 0 0 2 592 58 046 60 638 Zysk za rok bieżący 0 0 0 58 046 58 046 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 0 0 3 668 0 3 668 Zyski/straty aktuarialne 0 0 3 0 3 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych 0 0 ( 1 079 ) 0 ( 1 079 ) Stan na 31 grudnia 2021 173 476 32 038 12 337 112 625 330 476 Stan na 1 stycznia 2020 172 650 30 074 10 386 53 086 266 196 Transakcje z właścicielami 0 0 0 ( 7 380 ) ( 7 380 ) Wypłata dywidendy 0 0 0 ( 8 632 ) ( 8 632 ) Wycena programu motywacyjnego 0 0 0 1 252 1 252 Całkowite dochody 0 0 ( 641 ) 40 216 39 575 Zysk za rok bieżący 0 0 0 40 216 40 216 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 0 0 ( 677 ) 0 ( 677 ) Zyski/straty aktuarialne 0 0 36 0 36 Stan na 31 grudnia 2020 172 650 30 074 9 745 85 922 298 391 8 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE Nazwa Jednostki Dominującej PCC EXOL S.A. Podstawowa działalność Grupy Działalność chemiczna, w tym przede wszystkim produkcja i handel wyrobami chemicznymi Brzeg Dolny, Siedziba ul. Sienkiewicza 4 Brzeg Dolny, Adres zarejestrowanego biura jednostki ul. Sienkiewicza 4 Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej Brzeg Dolny Forma prawna jednostki Spółka Akcyjna Państwo rejestracji Polska KRS 0000306150 Rejestracja Sąd Rejonowy, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Podstawa sporządzenia Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Nazwa jednostki dominującej PCC Chemicals GmbH Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla PCC SE Zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych Brak Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w poszczególnych Notach. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian dokonanych w związku z zastosowaniem nowych lub zmienionych standardów lub interpretacji obowiązujących w roku 2021 wskazanych w niniejszej Nocie. Dane finansowe za rok 2021 są w pełni porównywalne do danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok 2020. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych Notach dotyczących pozycji, w odniesieniu do których dokonano znaczących szacunków. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji Grupy oraz walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego założono kontynuację działalności spółek wchodzących w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości i w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki z Grupy. Informacja na temat wpływu COVID-19 Trwająca wciąż jeszcze pandemia COVID wpływa na wszystkie dziedziny życia społecznego i gospodarczego zarówno w ujęciu lokalnym, jak i globalnym. W związku z jej wystąpieniem, od połowy marca 2020 roku Zarząd spółek Grupy na bieżąco monitoruje sytuację rynkową, w szczególności skupiając swoja uwagę na czynnikach, które w dłuższej perspektywie chronią działalność operacyjną oraz wynik finansowy Grupy oraz na działaniach prewencyjnych. W celu zapewnia przejrzystości informacji o faktycznych i potencjalnych skutkach pandemii spowodowanej COVID-19, Grupa przeprowadziła liczne analizy jakościowe oraz ilościowe prowadzonej działalności, sytuacji finansowej i wyników finansowych. Analizy te obejmowały w szczególności obszary wymagające zastosowania istotnego osądu. Do obszarów takich można zaliczyć wycenę majątku trwałego i obrotowego oraz jego ocenę pod kątem utraty wartości. Grupa wykonała również testy na utratę wartości udziałów i wartości firmy na 31.12.2021 roku biorąc pod uwagę przewidywany wpływ pandemii na ich wartość w jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Analiza nie wykazała istotnego wpływu zmian związanych z pandemią na wartość udziałów i wartość firmy. W związku z obecną sytuacją rynkową Grupa stara się minimalizować negatywny wpływ pandemii na biznes między innymi przez redukcję kosztów. Na podstawie przeprowadzonych analiz Zarząd spółek Grupy nie widzi 9 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej przesłanek wskazujących na istotne ryzyko utraty wartości inwestycji w toku realizacji oraz użytkowanych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych. W związku z pandemią COVID-19 i jej wpływem na rynki światowe, w tym także na rynek europejski i polski, Grupa zintensyfikowała m.in. działania mające na celu monitorowanie ryzyka kredytowego. Na bieżąco monitorowana jest spłacalność należności oraz utrzymywany jest stały kontakt z ubezpieczycielami portfela należności Grupy. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie odnotowała pogorszenia spłacalności swoich należności i w związku z tym nie widzi potrzeby modyfikacji kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych pod kątem potencjalnej modyfikacji przyjętych założeń w dokonywanych szacunkach i uwzględnienia dodatkowego ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą i prognozami na przyszłość. W kolejnych okresach sprawozdawczych, wraz z pozyskiwaniem coraz bardziej rzetelnych prognoz i na podstawie analizy spłacalności należności, Grupa będzie podejmować adekwatne działania mające na celu ewentualne dostosowanie modelu do stanu portfela należności i sytuacji na rynkach docelowych. Ze względu na duży stopień niepewności co do rozwoju sytuacji związanej z pandemią COVID-19, szczególnie w zakresie skali spowolnienia i zakresu jego wpływu na poszczególne rynki, potencjalny wpływ na odpisy aktualizujące należności handlowe jest trudny do przewidzenia na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. Grupa przeprowadziła również szczegółową analizę posiadanych zapasów, w wyniku której stwierdziła, że pandemia COVID-19 nie wpłynęła negatywnie na wartość odzyskiwalną zapasów i nie powoduje konieczności ujęcia dodatkowych odpisów aktualizujących. Grupa ocenia, że posiada wystarczające środki finansowe pozwalające na kontynuowanie swojej działalności, w tym regulowanie bieżących zobowiązań. Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji były spłacane terminowo. Jednocześnie należy zauważyć, że globalne skutki pandemii COVID-19 dla gospodarki są trudne do oszacowania. Powyższy osąd został przygotowany według najlepszej wiedzy Zarządu spółek Grupy na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiał się następująco : Dariusz Ciesielski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiał się następująco: Waldemar Preussner Przewodniczący Wiesław Klimkowski Wiceprzewodniczący Alfred Pelzer Członek Arkadiusz Szymanek Członek Robert Pabich Członek Mirosław Siwirski Członek Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 9 marca 2022 roku. Prawdziwość i rzetelność prezentowanego sprawozdania Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy: − roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy, − sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2021 rok zawiera prawdziwy obraz jej rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Wybór biegłego rewidenta Zgodnie ze statutem Spółki, Rada Nadzorcza uchwałą nr 35/20 z dnia 25 czerwca 2020 roku dokonała wyboru firmy audytorskiej do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 i 2021 rok oraz do badania jednostkowego i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2020 roku i za I półrocze 2021 roku. Wybranym audytorem jest firma UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Połczyńskiej 31A, 01-377 Warszawa. Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że firma audytorska UHY ECA Sp. z o. o. Sp. k., dokonująca badania rocznego sprawozdania finansowego za rok 2021 została wybrany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, ponadto podmiot ten oraz Biegły Rewident dokonujący badania spełniają warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii i raportu z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. 10 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Objaśnienia – podawane kwoty Wykazywane w treści sprawozdania kwoty podawane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej. Informacje o Wynagrodzeniach Kadry Kierowniczej oraz Wynagrodzeniach Rady Nadzorczej wykazywane w treści noty 11.10 sprawozdania podane są w kwotach netto, o ile nie podano inaczej. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 1 stycznia 2021 r. Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE weszły w życie w roku 2021: − Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; − Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; − Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; − Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; − Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; − Zmiany do MSSF 16 Leasing – Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później; oraz reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: − Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; − Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; − Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; − Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo – Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; − Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; − MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych − rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; − Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla 11 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; − Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe. Zmiany szacunków W bieżącym okresie nie dokonano istotnych zmian pozycji szacunkowych. Pozycje, których wysokość ustalana jest na bazie aktualnej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń dotyczą: - odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umów, - odpisów aktualizujących należności, - odpisów aktualizujących zapasy, - odpisów aktualizujących aktywa trwałe, - okresów użytkowania aktywów trwałych, - podatku odroczonego, - rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych - zobowiązania z tytułu niepewności podatkowej. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu „ forward ”. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Kursy odpowiednich walut w stosunku do PLN przyjęte dla potrzeb wyceny: Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 2021 2020 USD 4,0600 3,7584 EUR 4,5994 4,6148 TRY 0,3016 0,5029 Kurs średni) 2021 2020 USD 3,8757 3,9045 EUR 4,5775 4,4742 TRY 0,4350 0,5556 ) Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie . 12 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 2 SEGMENTY 2.1 Informacje dotyczące segmentów sprawozdawczych Grupa nie wydzieliła w strukturze organizacyjnej segmentów operacyjnych. Prezentacja wyników Grupy odbywa się przy założeniu, że działalność Grupy to jeden segment sprawozdawczy. Miarą wyników segmentów analizowaną przez Zarząd Jednostki Dominującej jest EBITDA. Grupa definiuje EBITDA jako zysk lub stratę netto za okresy ustalone zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych, udziału w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych oraz amortyzacji skorygowanej o jednorazowe odpisy aktualizujące/ amortyzację nieplanową. Uzgodnienie EBITDA 2021 2020 Zysk netto 58 046 40 216 [+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony 14 270 9 175 [+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym 13 948 11 053 [+] Jednorazowy odpis aktualizujący/amortyzacja nieplanowa 419 409 [+] Koszty finansowe 5 617 9 737 [+] Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych (1 631) (628) [=] EBITDA 90 669 69 962 Aktywa trwałe grupy (z wyłączeniem instrumentów finansowych oraz aktywa z tyt. podatku odroczonego) zlokalizowane są w następujących krajach: Kraj 2021 2020 Polska 425 325 403 760 USA 35 493 32 991 Razem 460 818 436 751 Dalsze informacje na temat przychodów ze sprzedaży (w szczególności: podział według produktów, podział geograficzny, informacje na temat znaczących klientów) przedstawiono w Nocie 4.1. 13 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 3 KONSOLIDACJA 3.1 Zasady konsolidacji jednostek zależnych ▪ Zasady konsolidacji ▪ Rozliczanie połączenia przedsięwzięć ▪ Transakcje z udziałowcami nieposiadającymi kontroli ▪ Przeliczenie jednostek zagranicznych Zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji istotnych rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się przy zastosowaniu metody nabycia. Rozliczanie nabycia przedsięwzięć Nabycie przedsięwzięć, za wyjątkiem połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą, rozlicza się metodą nabycia. Zapłatę za przejęcie wycenia się w wartości godziwej stanowiącej sumę wartości godziwych przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych oraz wyemitowanych instrumentów kapitałowych na dzień przejęcia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej. Jeżeli wysokość zapłaty za przejęcie, powiększona o udziały niedające kontroli oraz w przypadku połączenia realizowanego etapami o wartość godziwą poprzednio posiadanego udziału kapitałowego w jednostce przejmowanej, przewyższa wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto Grupa ujmuje wartość firmy. W sytuacji, gdy wartość ta jest niższa niż wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów netto, Grupa ujmuje w wyniku finansowym zysk z okazyjnego nabycia. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą w ramach spółek Grupy rozliczenie następuje metodą łączenia udziałów i pozostaje bez wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W uzasadnionych przypadkach kierując się treścią ekonomiczną transakcji możliwe jest jednak rozliczenie połączenia metodą nabycia. Transakcje z udziałowcami nieposiadającymi kontroli Zmiany w udziale własnościowym Grupy Kapitałowej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Różnicę pomiędzy kwotą do zapłaty lub otrzymania z tytułu zwiększenia lub zmniejszenia udziału niekontrolującego a wartością bilansową odpowiednich udziałów niedających kontroli ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym przypadającym na udział dający kontrolę. Przeliczenie jednostek zagranicznych Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w walucie prezentacji Grupy Kapitałowej PCC EXOL tj. w PLN, dokonuje się przeliczeń poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż PLN, w następujący sposób: − przeliczenia stanów zamknięcia aktywów i zobowiązań dokonuje się po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP, − przeliczenia pozycji wpływających na zmianę stanu aktywów i zobowiązań w danym okresie sprawozdawczym dokonuje się po kursie stanowiącym 5 spółek Grupa Kapitałowa PCC EXOL obejmuje 5 spółek 14 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego, − przeliczenia pozycji kapitałów własnych, w tym: o kapitału podstawowego, dokonuje się po kursie wymiany obowiązującym na dzień objęcia kontrolą oraz na dzień każdorazowego podwyższenia kapitału podstawowego, o zysków zatrzymanych, w tym: − zysku zatrzymanego z lat ubiegłych istniejącego na dzień objęcia kontrolą dokonuje się po kursie historycznym tj. po kursie wymiany obowiązującym na ten dzień, − zyski zatrzymane z lat ubiegłych powstałe po dniu objęcia kontroli stanowią sumę wyników netto ubiegłych lat obrotowych wyrażonych w PLN, zgodnie z wyceną dokonaną na koniec każdego roku sprawozdawczego (obrotowego), − przeliczenia pozycji sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dokonuje się po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie przychody i koszty sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów przelicza się po kursach z dnia transakcji, − przeliczenia pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych dokonuje się po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych przelicza się po kursach z dnia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach danego okresu. 15 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 3.2 Struktura Grupy Kapitałowej PCC EXOL PRODUKCJA I OBRÓT CHEMIĄ POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ PCC Chemax Inc. PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi PCC BD Sp. z o. o. Elpis Sp. z o. o. Podstawowe informacje dotyczące konsolidowanych jednostek zależnych przedstawia poniższa tabela: 2021 2020 Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Udział w kapitale zakładowym Udział w prawach głosu Udział w kapitale zakładowym Udział w prawach głosu PCC Chemax Brzeg Dolny (Polska) Sprzedaż specjalistycznych surfakantów do zastosowań przemysłowych 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 16 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 4.1 Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Podstawowa działalność operacyjna Przychody ze sprzedaży są ujmowane zgodnie z modelem wskazanym w MSSF 15, tj. zgodnie z niżej wymienionymi krokami: - identyfikacja umowy, - identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, - ustalenie ceny transakcyjnej, - przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, - ujęcie przychodu. W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana w miarę upływu czasu i tym samym zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane jest w czasie i przychód ujmowany jest w miarę upływu czasu, gdy spełniony jest jeden z następujących warunków: - klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; - w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub - w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie zgodnie z zapisem wskazanym powyżej, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli: - Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów, - klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów, - składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi, - klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, - klient przyjął składnik aktywów. Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania obejmują metody oparte na wynikach i metody oparte na nakładach. Przy ustalaniu odpowiedniej metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Grupa bierze pod uwagę charakter dobra lub usługi, które zobowiązała się przenieść na rzecz klienta. Zgodnie z metodami opartymi na wynikach, Grupa ujmuje przychody na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości dla klienta dóbr lub usług, które zostały dotychczas przekazane na rzecz klienta, w stosunku do pozostałych dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie. Metody oparte na wynikach obejmują metody takie, jak analizy dotychczas wykonanych świadczeń, ocenę osiągniętych wyników i etapów, czasu trwania wykonywania świadczenia oraz liczby wyprodukowanych lub dostarczonych jednostek. Zgodnie z metodami opartymi na nakładach, Grupa ujmuje przychody w oparciu o działania lub nakłady poniesione przez Spółkę przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład zużyte zasoby, przepracowane roboczogodziny, poniesione koszty, wykorzystany czas lub maszynogodziny) w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Jeżeli działania lub nakłady Spółki są wykorzystywane równomiernie przez cały okres spełniania zobowiązania, Grupa ujmuje przychody metodą liniową. 17 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Jeżeli Grupa ma prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane przez Spółkę (na przykład w przypadku umowy o świadczenie usług, w ramach której Grupa nalicza klientowi stałą kwotę za każdą godzinę wykonanej usługi), Grupa ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem (tj. koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, które nie byłyby poniesione, gdyby umowa nie została zawarta) ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska. Pozostałe koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, bez względu na to, czy umowa została zawarta, czy nie, ujmowane są w kosztach okresu. Koszty poniesione w związku z wykonaniem umowy z klientem i nie ujęte jako zapasy, rzeczowe aktywa trwałe czy wartości niematerialne, zgodnie z odpowiednimi standardami, ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli spełnione są wszystkie poniższe kryteria: - koszty są bezpośrednio związane z konkretną umową, - koszty prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia, - Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska. Składnik aktywów ujęty w związku z poniesionymi kosztami pozyskania lub wykonania umowy z klientem jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest on powiązany. Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni). Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy). Spółki Grupy Kapitałowej osiągają przychody ze sprzedaży z tytułu prowadzenia następujących rodzajów działalności: PRODUKCYJNEJ; wytwarzanie i obrót wyrobami chemicznymi przypisanymi do następujących grup asortymentowych: Grupa asortymentów Produkty w ramach grupy Zastosowanie biała kosmetyka, kremy maseczki, balsamy płyny do płukania tkanin, płyny do mycia naczyń proszki do prania, środki do czyszczenia Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do produkcji detergentów i kosmetyków, ze względu na swoje własności myjąco-czyszczące, znajdują zastosowanie w produktach chemii gospodarczej, środkach higieny osobistej, a także w produkcji kosmetyków białych i kolorowych. żele pod prysznic, szampony, mydła w płynie włókiennictwo i tekstylia agrochemikalia garbarstwo obróbka papieru budownictwo wydobycie ropy naftowej obróbka metalu górnictwo i wydobycie Surfaktanty do zastosowań przemysłowych Surfaktanty do zastosowań przemysłowych są niezbędnym składnikiem stosowanym w specjalistycznych i niszowych produktach oraz procesach przemysłowych. farby, lakiery, kleje HANDLOWEJ ; nabywanie chemikaliów od dostawców celem ich dalszej odsprzedaży USŁUGOWEJ ; świadczenie usług w zakresie: - wynajmu pomieszczeń własnych, - przerobu produktów chemicznych, - transferu posiadanych danych niezbędnych do prawidłowego posługiwania się znakiem towarowym PCC, - prowadzenia prac badawczo – rozwojowych, 18 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej - powzięcia przedstawicielstwa w sprawie rejestracji, oceny, udzielania zezwoleń i stosowanych ograniczeń w zakresie wypełniania obowiązków ciążących na importerach, wskazanych w odpowiednich rozporządzeniach i regulacjach chemikaliów. 2021 2020 Przychody ze sprzedaży produktów 652 691 515 154 Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach 335 746 260 869 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 316 945 254 285 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 134 162 113 268 w tym przychody ze sprzedaży tlenku etylenu 126 847 88 880 Przychody ze sprzedaży usług 20 219 17 507 Przychody ze sprzedaży 807 072 645 929 Przychody według podziału geograficznego 2021 2020 Polska 441 964 334 017 Europa Zachodnia 157 099 123 984 Ameryka Północna i reszta świata 101 271 87 221 Europa Środkowo-Wschodnia i Wschodnia 72 566 66 514 Bliski Wschód i Afryka 34 172 34 193 Razem 807 072 645 929 W prezentowanym okresie wystąpiły przychody z transakcji z pojedynczym klientem, stanowiące 10 lub więcej procent łącznych przychodów Grupy. 2021 2020 Odbiorca 1 128 208 91 887 Pozostali odbiorcy 678 864 554 042 Razem 807 072 645 929 W 2021 roku 99% (w 2020 roku 97%) przychodów ze sprzedaży, uzyskanych od Odbiorcy 1/PCC Rokita S.A., stanowił przychód ze sprzedaży tlenku etylenu, realizowany na podstawie umowy współpracy, zawartej przez Jednostką Dominującą, w zakresie wspólnych zakupów tego surowca. 19 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 4.2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się: − koszt wytworzenia wyrobów gotowych oraz usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby, − odpisy z tytułu utraty wartości majątku trwałego, − wartość sprzedanych towarów i materiałów, − odpisy aktualizujące wartość zapasów. Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy Grupy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych . 2021 2020 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (13 948) (11 053) Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych (20) (409) Koszty świadczeń pracowniczych (49 610) (46 528) Zużycie materiałów i energii (483 942) (354 386) Usługi transportu (22 208) (20 484) Pozostałe usługi obce (41 054) (33 793) Podatki i opłaty (2 848) (2 787) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (3 363) (3 295) Pozostałe koszty (5 283) (4 597) Razem koszty rodzajowe (622 276) (477 332) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (133 748) (108 520) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 341 205 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów 24 299 (3 203) Odpisy aktualizujące wartość zapasów 835 (354) Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, w tym: (730 549) (589 204) Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (656 558) (516 536) Koszty sprzedaży (34 375) (34 292) Koszty ogólnego zarządu (39 616) (38 376) 20 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 5 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE 5.1 Rzeczowe aktywa trwałe ▪ Polityka rachunkowości ▪ Weryfikacja okresów użytkowania ▪ Analiza utraty wartości Zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o amortyzację oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady na rzeczowe aktywa trwałe podlegają kapitalizacji, jeżeli spełnione są kryteria kapitalizacji. Koszty konserwacji i napraw ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Okresy amortyzacji ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Okresy użytkowania są weryfikowane w każdym roku obrotowym. Kluczowe zmiany w zakresie stawek amortyzacyjnych dotyczyły maszyn i urządzeń. Konieczność zmian w tym zakresie była podyktowana zmianą szacunków w odniesieniu do przewidywanego okresu wykorzystania poszczególnych środków trwałych. Wpływ wprowadzonej zmiany to zwiększenie amortyzacji w roku obrotowym objętym sprawozdaniem finansowym o 459 tys. zł. Cenę nabycia oraz koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego (tj. odsetki oraz różnice kursowe stanowiące korektę kosztu odsetek) zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych (tj. składnika aktywów, którego wytworzenie trwa dłużej niż 12 miesięcy) przy uwzględnieniu istotności projektu dla Grupy. W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Rodzaj Okres amortyzacji Budynki i budowle 10-50 lat Maszyny i urządzenia techniczne 3-35 lat Środki transportu 7-14 lat Pozostałe środki trwałe 3-40 lat Istotne części zamienne i serwisowe 2-12 lat Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji Informacje na temat rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Grupy przedstawiono w Nocie 6.3. Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego aktywa lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jeżeli aktywa nie generują wpływów niezależnie. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, dokonuje się odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej, tj. wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. W razie wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, w tym przede wszystkim, gdy: − dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych; − wartość bilansowa aktywów netto Spółek Grupy sporządzających sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji; − w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla Spółek Grupy zmiany o charakterze technologicznym bądź rynkowym; 21 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej − dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie. Grupa dokonuje szacunków wartości odzyskiwalnej tych rzeczowych aktywów trwałych. Testy na utratę wartości przeprowadzane są metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu. Istotne szacunki W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości majątku trwałego na poziomie ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Analiza potencjalnego wykorzystania pojedynczych środków trwałych, przeprowadzona na dzień 31.12.2021 roku, potwierdziła konieczność aktualizacji utworzonego w latach poprzednich odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów do kwoty 2 912 tys. zł. poprzez utworzenie w roku 2021 odpisu w kwocie 17 tys. zł w ciężar kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych Grunty, budynki i budowle Środki transportu oraz maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM 1 stycznia 2021 Wartość brutto 136 499 148 711 16 487 69 877 371 574 Umorzenie (41 217) (84 315) (13 581) 0 (139 113) Odpisy z tytułu utraty wartości (111) (137) 0 (2 647) (2 895) Wartość księgowa netto 95 171 64 259 2 906 67 230 229 566 Zmiany w 2021 roku Rozliczenie Środków trwałych w budowie 52 862 34 564 468 (87 894) 0 Zakup 68 646 225 33 527 34 466 Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 3,34%) 0 0 0 451 451 Zmniejszenia (114) 0 0 (59) (173) Amortyzacja (4 725) (7 952) (728) 0 (13 405) Odpisy z tytułu utraty wartości 111 (128) 0 0 (17) Inne zmiany 0 (1 654) 0 803 (851) Różnice kursowe z przeliczenia 906 57 92 0 1 055 31 grudnia 2021 Wartość brutto 190 526 182 313 17 427 16 705 406 971 Umorzenie (46 247) (92 256) (14 464) 0 (152 967) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (265) 0 (2 647) (2 912) Wartość księgowa netto 144 279 89 792 2 963 14 058 251 092 * Amortyzacja części zamiennych za lata ubiegłe w kwocie 284 tys. z ł została wykazana w pozycji Pozostałe przychody i koszty operacyjne. 22 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Grunty, budynki i budowle Środki transportu oraz maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM 1 stycznia 2020 Wartość brutto 135 255 144 925 16 143 46 083 342 406 Umorzenie (37 590) (78 995) (12 925) 0 (129 510) Odpisy z tytułu utraty wartości (115) (148) (1) (2 223) (2 487) Wartość księgowa netto 97 550 65 782 3 217 43 860 210 409 Zmiany w 2020 roku Rozliczenie Środków trwałych w budowie 1 356 3 565 392 (5 313) 0 Zakup 54 649 51 27 612 28 366 Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 3,68%) 0 0 0 187 187 Zmniejszenia 0 (44) (1) 0 (45) Amortyzacja (3 683) (5 699) (745) 0 (10 127) Odpisy z tytułu utraty wartości 4 11 1 (425) (409) Inne zmiany 0 0 0 1 309 1 309 Różnice kursowe z przeliczenia (110) (5) (9) 0 (124) 31 grudnia 2020 Wartość brutto 136 499 148 711 16 487 69 877 371 574 Umorzenie (41 217) (84 315) (13 581) 0 (139 113) Odpisy z tytułu utraty wartości (111) (137) 0 (2 647) (2 895) Wartość księgowa netto 95 171 64 259 2 906 67 230 229 566 Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa realizowała projekty inwestycyjne o wartości bilansowej zaprezentowanej jako środki trwałe w budowie na kwotę łączną 14 058 tys. zł (2020: 67 230 tys. zł), spośród których do najistotniejszych należały: Projekt inwestycyjny 2021 2020 Stacja filtracji oksyalkilatów 4 036 15 Rozbudowa bazy magazynowej 2 520 4 428 Instalacja do produkcji estrów fosforowych 2 060 610 Instalacja do produkcji glicynianów i oksyalkilatów wysokomolowych 0 54 231 Instalacja pilotażowa surfaktantów anionowych 0 4 481 Zobowiązania z tytułu transakcji zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2021 wynoszą 6 248 tys. zł (na dzień 31.12.2020 7 210 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 r. umowne zobowiązania inwestycyjne, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym wynoszą 11 825 tys. zł (2020: 12 438 tys. zł). 23 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 5.2 Prawa do użytkowania aktywów Zasady rachunkowości Prawo do użytkowania składnika aktywów na dzień początkowego ujęcia wycenia się według kosztu, który obejmuje zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę jako leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Zobowiązanie z tyt. leasingu wykazywane jest w pozycji Kredyty i pozostałe zadłużenie (Nota 6.1). Grupa dla każdej umowy leasingu określa okres leasingu, jako: nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Grupa stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej. Grupa korzysta ze zwolnienia i nie stosuje wymogów w zakresie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu oraz składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do: − leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i nie zawierają opcji kupna; − leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego sub-leasingu. Grupa uznaje za składniki o niskiej wartości te aktywa, które nowe, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem, nie przekraczają kwoty 20 000 zł (nawet jeśli ich wartość jest istotna po zagregowaniu). W przypadku zastosowania zwolnień o których mowa powyżej, Grupa rozpoznaje płatności leasingowe jako koszt zgodnie z metodą liniową przez okres leasingu lub według innej metody, jeżeli lepiej odzwierciedla korzyści Grupy. Istotne szacunki Szacunki mające wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują: − ustalenie umów zakwalifikowanych do objęcia MSSF 16, − ustalenie okresów użyteczności, w tym umów, − ustalenie stawek amortyzacyjnych praw do użytkowania składników aktywów, − ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Na mocy umów leasingu Spółka użytkuje głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów, maszyny i urządzenia oraz środki transportu. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania: Typ Okres Prawo wieczystego użytkowania gruntów 72 lata Prawo do użytkowania środków transportu oraz maszyn i urządzeń 2-5 lat Prawo do użytkowania pozostałych środków trwałych 4 lata 24 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Prawo do użytkowania aktywów 2021 2020 Prawo wieczystego użytkowania gruntów 5 401 5 481 Środki transportu oraz maszyny i urządzenia 171 294 Pozostałe środki trwałe 49 100 Prawo do użytkowania aktywów 5 621 5 875 Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów Pozycja w sprawozdaniu z wyniku finansowego 2021 2020 Grunty, budynki i budowle 0 (2) Prawo wieczystego użytkowania gruntów (80) (79) Środki transportu oraz maszyny i urządzenia (242) (232) Pozostałe środki trwałe (57) (57) Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów (379) (370) Zwiększenia praw do użytkowania składników aktywów w 2021 roku wyniosły 157 tys. zł (w roku 2020: 390 tys. zł). Zobowiązania z tytułu leasingu 2021 2020 Niezdyskontowane zobowiązania, w tym przypadające do zapłaty w okresie: 4 492 4 681 W okresie 1 roku 241 364 W okresie od 1 do 5 lat 294 425 Powyżej 5 lat 3 957 3 892 Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego 3 056 3 025 Zobowiązania z tytułu leasingu, wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 1 436 1 657 W okresie 1 roku 216 340 W okresie od 1 do 5 lat 257 409 Powyżej 5 lat 963 908 Inne kwoty ujęte w rachunku zysków i strat w związku z leasingami Pozycja w sprawozdaniu z wyniku finansowego 2021 2020 Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (72) (75) Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi (175) (163) Kwoty ujęte w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w związku z leasingami Całkowite wydatki związane z umowami leasingu zgodnie z MSSF 16 wyniosły w 2021 roku 345 tys. z ł (w roku 2020: 367 tys. zł). 25 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 5.3 Dotacje Zasady rachunkowości Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz że dotacje będą otrzymane. Dotacje do aktywów są ujmowane w ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów, a następnie odpisywane systematycznie w przychody okresu przez szacowany okres użytkowania związanego z nimi składnika aktywów. Dotacje otrzymane jako zwrot kosztów poniesionych przez Grupę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są dotowane koszty. Dotacje pieniężne ujmuje się w wysokości otrzymanych środków. Otrzymane dotacje W latach ubiegłych Jednostka Dominująca prowadziła dwa projekty inwestycyjne, wspierane dotacjami rządowymi. W 2021 roku Jednostka Dominująca otrzymała dotację do prowadzonych w latach ubiegłych projektów w kwocie 261 tys. zł, którą odniosła w wynik roku 2021. Na dzień bilansowy Grupa nie była beneficjentem pomocy rządowej w formie dotacji pieniężnych. 5.4 Wartości niematerialne Zasady rachunkowości W ramach wartości niematerialnych Grupa wykazuje przede wszystkim wartość firmy, know how, nabyte koncesje, patenty, licencje oraz relacje inwestorskie. Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartość początkową wartości firmy ustala się zgodnie z polityką rachunkowości przedstawioną w Nocie 3. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne testowane są na utratę wartości metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Testy są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega corocznie testowi na utratę wartości na ostatni dzień roku. Koszty prac badawczych są odpisywane w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli spełnione są kryteria ich kapitalizacji (wytworzenie nowego produktu lub procesu jest technicznie możliwe i ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych, a także jeśli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane). Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Suma nakładów na prace badawcze i rozwojowe, ujętych w ciągu okresu jako koszt w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosła w roku 2021: 5 139 tys. zł (2020: 4 548 tys. zł). Składniki wartości niematerialnych podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika, wynoszący: Typ Okres Patenty i licencje 5-15 lat Koszty prac rozwojowych 6-15 lat Pozostałe 7-15 lat Know how Nie podlega amortyzacji Wartość firmy Nie podlega amortyzacji 26 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Istotne szacunki Test na utratę wartości dot. wartości firmy oraz know-how Zgodnie z MSR 36 na dzień kończący okres sprawozdawczy dokonywane są coroczne testy na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Na dzień 31 grudnia 2021 przeprowadzono testy na utratę wartości: - ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 96 292 tys. zł powstała z przejęcia w 2011 roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa stanowiącej obecnie podstawową działalność Jednostki Dominującej. Integralną częścią nabytej działalności było know-how w wartości 82 600 tys. zł, obejmujące wiedzę technologiczną i produkcyjną, które uznano za składnik wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Wyżej wymienione składniki alokowano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję surfaktantów, - ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 21 220 tys. zł (w okresie porównywalnym 19 644 tys. zł - różnica wynika z wyceny wartości w USD na PLN) powstałą w wyniku przejęcia w 2013 roku spółki zależnej PCC Chemax Inc. Wartość firmy powstałą z rozliczenia zakupu przypisano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję Surfaktantów do zastosowań przemysłowych, która obecnie pokrywa się z działalnością w/w jednostki zależnej, Oszacowanie wartości odzyskiwalnej zostało oparte na aktualnych na dzień bilansowy 5- letnich prognozach, w których założono sytuację gospodarczą zgodną z obecnymi prognozami rynkowymi oraz racjonalne działania Spółek w celu optymalizacji wyniku finansowego w perspektywie długoterminowej zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządów Spółek na dzień bilansowy. Szacunek przepływów obejmował również analizę potencjalnego wpływu COVID-19 oraz obecnej wojny w Ukrainie. Szacunek przepływów pieniężnych obejmuje ustalanie przepływów z działalności operacyjnej uwzględniających zmianę stanu w kapitale obrotowym oraz przepływów o charakterze inwestycyjnym – odtworzeniowym, nie uwzględnia jednocześnie przepływów o charakterze podatkowym. Przepływy po okresie prognozy oszacowano w oparciu o przepływy środków pieniężnych ostatniego okresu prognozy. Szacunek zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparto na następujących założeniach: - podstawa ustalenia wartości przypisanej do kluczowych założeń - wartość użytkowa, - nominalna stopa dyskonta przed opodatkowaniem z uwzględnieniem waluty w jakiej ustalone były przepływy pieniężne. Dla przepływów w walucie krajowej stopa ta wynosi 7,7% (w okresie porównywalnym 5,6%), dla przepływów w USD stopa ta wynosi 7,7% (w okresie porównywalnym 5,5%), - nominalna stopa wzrostu poza okresem prognoz - dla przepływów w walucie krajowej stopa ta wynosi 2,5% (w okresie porównywalnym 2,5%), dla przepływów w USD stopa ta wynosi 2,0% (w okresie porównywalnym 2,0%). Wartość odzyskiwalna skalkulowana w oparciu o powyższe założenia dla przepływów pieniężnych w walucie krajowej wyniosła 2 141 009 tys. zł (w okresie porównywalnym 2 730 808 tys. zł), dla przepływów pieniężnych w USD wyniosła 290 383 tys. zł (w okresie porównywalnym 105 088 tys. zł). Przeprowadzony test nie potwierdził zaistnienia utraty wartości. W ocenie Zarządu rozsądnie uzasadnione zmiany w założeniach, na których oparto szacunek wartości odzyskiwalnej nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość księgowa byłaby wyższa od wartości odzyskiwalnej. 27 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Tabela ruchów wartości niematerialnych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty i licencje Know how Inne wartości niematerialne Razem 1 stycznia 2021 Wartość brutto 115 936 8 092 82 600 9 253 215 881 Umorzenie 0 (6 500) 0 (7 986) (14 486) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (85) (85) Wartość księgowa netto 115 936 1 592 82 600 1 182 201 310 Zmiany w 2021 roku Rozliczenie Inwestycji 0 809 0 (809) 0 Zakup 0 0 0 1 618 1 618 Amortyzacja 0 (405) 0 (43) (448) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (3) (3) Inne zmiany 0 0 0 48 48 Różnice kursowe z przeliczenia 1 576 4 0 0 1 580 31 grudnia 2021 Wartość brutto 117 512 9 014 82 600 10 659 219 785 Umorzenie 0 (7 014) 0 (8 578) (15 592) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (88) (88) Wartość księgowa netto 117 512 2 000 82 600 1 993 204 105 Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty i licencje Know how Inne wartości niematerialne Razem 1 stycznia 2020 Wartość brutto 116 141 7 728 82 600 9 285 215 754 Umorzenie 0 (6 038) 0 (7 988) (14 026) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (85) (85) Wartość księgowa netto 116 141 1 690 82 600 1 212 201 643 Zmiany w 2020 roku Rozliczenie Inwestycji 0 376 0 (376) 0 Zakup 0 11 0 417 428 Amortyzacja 0 (485) 0 (71) (556) Różnice kursowe z przeliczenia (205) 0 0 0 (205) 31 grudnia 2020 Wartość brutto 115 936 8 092 82 600 9 253 215 881 Umorzenie 0 (6 500) 0 (7 986) (14 486) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (85) (85) Wartość księgowa netto 115 936 1 592 82 600 1 182 201 310 28 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 6 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA ▪ Obligacje, ▪ Kredyty i pozostałe zadłużenie ▪ Koszty finansowe ▪ Zabezpieczenie spłaty zobowiązań ▪ Środki pieniężne 6.1 Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie Zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji, kredytów i pozostałego zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Grupa wykorzystuje posiadane zadłużenia z tytułu kredytów jako instrument zabezpieczający przyszłe przepływy pieniężne z tytułu przychodów ze sprzedaży w zakresie ryzyka kursowego. Rachunkowość zabezpieczeń Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest ograniczenie zmienności wyniku netto Grupy, wynikającej z okresowych zmian wyceny transakcji zabezpieczających poszczególne ryzyka rynkowe, na które narażona jest Grupa. Instrumentami zabezpieczającymi są kredyty w walucie obcej. Wyznaczane zabezpieczenia dotyczą przyszłych prognozowanych transakcji sprzedaży. Plany sprzedaży sporządzane są w oparciu o możliwości produkcyjne na dany okres. Grupa ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tych transakcji jako bardzo wysokie. Grupa może korzystać z naturalnych zabezpieczeń ryzyka walutowego poprzez zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń w stosunku do kredytów denominowanych w walutach obcych, wyznaczając je jako pozycje zabezpieczające przed ryzykiem kursu walutowego związanego z przyszłymi przychodami ze sprzedaży denominowanych w tych samych walutach. Wynik transakcji jako zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne, ujmowany jest w pozostałych całkowitych dochodach, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego jako pozostałe przychody i koszty operacyjne. Instrumenty pochodne są ujmowane jako zabezpieczające do momentu, kiedy instrument wygaśnie, zostanie sprzedany, wypowiedziany, zrealizowany, bądź decyzją Grupy nie będzie już dłużej wykorzystywany jako zabezpieczenie. 29 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Obligacje wyemitowane przez Grupę Seria Data emisji Data wykupu Wartość emisji (tys. zł) Oprocentowanie w bieżącym okresie odsetkowym Seria B1 15 listopada 2017 15 maja 2022 25 000 5,50% Seria C1 27 lutego 2020 27 listopada 2024 20 000 5,50% Seria C2 24 czerwca 2020 24 września 2025 25 000 5,50% 70 000 Obligacje 2021 2020 Część długoterminowa 44 520 69 266 Część krótkoterminowa 25 267 302 Razem zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 787 69 568 W trakcie 2021 roku Spółki Grupy Kapitałowej korzystały również z zewnętrznych źródeł finansowania w formie długoterminowych kredytów inwestycyjnych i długoterminowych kredytów w rachunku bieżącym. Dodatkowo Jednostka Dominująca była stroną umów faktoringu dla wybranych należności z tytułu dostaw i usług oraz umów faktoringu odwrotnego dla wybranych zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Wyemitowane obligacje o wartości nominalnej 100 zł każda denominowane są w PLN, a okresy odsetkowe wynoszą 3 miesiące. Obligacje są emitowane jako niezabezpieczone. Jednostka dominująca ma prawo do wcześniejszego wykupu obligacji. Obligacje wyemitowane przez Jednostkę dominującą na dzień 31 grudnia 20 21 przedstawia poniższa tabela. Głównym celem, na który są wykorzystywane środki pochodzące z emisji obligacji jest finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych, których podstawowym celem jest osiągnięcie zysku. 70 mln zł Wartość obligacji na dzień bilansowy 30 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Kredyty i pozostałe zadłużenie 2021 2020 Kredyty bankowe 59 619 100 789 Kredyty w rachunku bieżącym 16 389 0 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 220 1 317 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie długoterminowe 77 228 102 106 Kredyty bankowe 76 521 16 173 Kredyty w rachunku bieżącym 0 24 194 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 216 340 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie krótkoterminowe 76 737 40 707 Oprocentowanie kredytów oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR, LIBOR powiększonej o marże. . 2021 2020 Saldo w walucie Saldo w PLN Saldo w walucie Saldo w PLN Wal uta (tys.) (tys.) (tys.) (tys.) Struktura walutowa zadłużenia Kredyty bankowe PLN 0 133 063 0 113 886 Kredyty w rachunku bieżącym PLN 0 16 389 0 24 194 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego PLN 0 1 384 0 1 553 Zadłużenie w walucie obcej Kredyty bankowe USD 758 3 077 818 3 076 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego USD 13 52 28 104 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie 153 965 142 813 Umowy o kredyty bankowe (saldo na dzień 31 grudnia 2021: 152 529 tys. zł) zawierają kowenanty finansowe. W okresie sprawozdawczym oraz na dzień bilansowy PCC EXOL S. A. oraz jednostka zależna nie naruszyły postanowień umów kredytowych. Jednostka dominująca oraz jednostka zależna terminowo wywiązywały się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz do dnia publikacji sprawozdania. W dniu 29 kwietnia 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. umowę kredytu nieodnawialnego do kwoty 55 mln zł, z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie projektów inwestycyjnych. Umowa kredytowa została zawarta na okres od 29.04.2021 r. do 31.12.2031 r. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 3M plus marża banku, spłata kapitału odbywać się będzie w ratach płatnych miesięcznie, począwszy od dnia 31.01.2022 r. Wzrost stanu kredytów krótkoterminowych na dzień 31.12.2021 roku, w stosunku do 31 grudnia 2020 roku wynika głównie z reklasyfikacji w Jednostce Dominującej z długoterminowych do krótkoterminowych, dwóch kredytów rewolwingowych w łącznej kwocie 59.000 tys. zł (stan na 31.12.2020: 49.387 tys. zł), w związku z umownymi zapisami o zapadalności umów kredytowych w roku 2022. Ze zobowiązaniami z tytułu obligacji, kredytów i innego zadłużenia wiąże się ryzyko stopy procentowej, walutowe oraz ryzyko płynności. Dalsze informacje na temat zarządzania tymi ryzykami oraz informacje na temat wartości godziwej zobowiązań przedstawiono w Nocie 8. 31 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Zmiany w zobowiązaniach finansowych i aktywach zabezpieczających Zmiany niepieniężne Stan na 01.01.2021 Przepływy pieniężne Zwiększenia Zmniejsze- nia Efekt różnic kursowych Zmiany w wartości godziwej Stan na 31.12.2021 Pożyczki/kredyty 141 156 10 363 774 0 236 0 152 529 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 568 (302) 521 0 0 0 69 787 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 657 (345) 156 (38) 6 0 1 436 Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej 1 955 0 0 0 0 (1 955) 0 Zobowiązania z działalności finansowej 214 336 9 716 1 451 (38) 242 (1 955) 223 752 Grupa posiada następujące limity w ramach podpisanych umów kredytowych, pożyczek, faktoringu, akredytyw i gwarancji. Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie Wykorzystanie Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie Wykorzystanie Otwarte linie kredytowe oraz kredyt na finansowanie i refinansowanie projektów inwestycyjnych 147 120 100 400 91 517 74 043 Faktoring odwrotny 12 500 0 12 500 0 Gwarancje 1 000 0 1 000 0 32 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 6.2 Koszty finansowe Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 8. 2021 2020 Koszty z tytułu odsetek (7 265) (7 291) - kredyty i pożyczki otrzymane (3 250) (3 220) - obligacje wyemitowane (3 943) (3 996) - leasing finansowy (72) (75) Pozostałe 1 648 (2 446) Opłaty administracyjne i emisyjne (279) (381) Swapy odsetkowe - zabezpieczenie przepływów pieniężnych) 2 149 (1 917) Koszty poręczenia finansowego (139) (142) Pozostałe koszty finansowe (83) (6) Razem koszty finansowe (5 617) (9 737) ) W pozycji wykazano wpływ wyceny instrumentów pochodnych na wynik finansowy Grupy. Jednostka Dominująca w celu zabezpieczenia ryzyka zmienności stóp procentowych, związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, stosuje strategie zabezpieczające w postaci dwóch swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych do 01.12.2025 roku oraz jednego swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2021 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 25 975 tys. zł i 10 256 tys. zł. 33 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 6.3 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Grupy Spółki Grupy Kapitałowej ustanowiły na rzecz swoich kredytodawców i pożyczkodawców zewnętrznych następujące rodzaje zabezpieczeń: Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość zobowiązania na dzień bilansowy Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie Weksle własne in blanco Zgodnie z wystawionymi deklaracjami wekslowymi wierzyciel, w przypadku niedotrzymania warunków umowy ma prawo wypełnić weksel na sumę odpowiadającą zadłużeniu, łącznie z odsetkami oraz kosztami postępowania sądowego. Płatność z tytułu weksla jest wymagalna w ciągu 7 dni od dnia zawiadomienia Spółki. Najistotniejszą pozycję zobowiązań zabezpieczonych wekslami stanowią umowy dofinansowania. Zastaw finansowy Prawo z rachunków bankowych prowadzonych w BOŚ S.A. Hipoteki na nieruchomościach Część obowiązujących na dzień bilansowy umów o kredyty i pożyczki inwestycyjne jest zabezpieczonych hipotecznie na nieruchomościach Grupy. 89 214 109 479 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych Mienie ruchome oraz prawa wchodzące w skład Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-1, Wydziału Produkcji Siarczanowanych ETS i Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-2. Mienie ruchome oraz prawa stanowiące majątek spółki zależnej PCC Chemax Inc. 63 315 64 987 34 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 6.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się głównie ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz depozytów bankowych o terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Środki pieniężne nie są oprocentowane. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. W lipcu 2018 roku Jednostka Dominująca rozpoczęła stosowanie mechanizmu podzielonej płatności „split payment" w zakresie podatku VAT. Na dzień 31.12.2021 roku wartość środków pieniężnych na wydzielonych rachunkach VAT wyniosła 193 tys. zł (na 31.12.2020 roku: 684 tys. zł). 2021 2020 Środki pieniężne w banku i w kasie 13 850 54 921 Środki pieniężne na rachunku VAT 193 684 Razem 14 043 55 605 2021 2020 Saldo przeliczone na PLN Saldo przeliczone na PLN Środki w walucie funkcjonalnej spółek Grupy PLN 10 627 51 325 USD 3 416 4 280 Struktura walutowa PLN 488 17 875 EUR 9 357 32 368 USD 4 121 5 343 GBP 77 19 Razem 14 043 55 605 35 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 7 KAPITAŁ OBROTOWY 7.1 Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższego od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. W przypadku materiałów przeznaczonych do produkcji, odpisu do aktualnej ceny sprzedaży netto nie dokonuje się, jeżeli w odniesieniu do wyrobów gotowych, do wytworzenia których będą zużyte, nie stwierdzono utraty wartości. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty wytworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Grupę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania towarów i materiałów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje. Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty wytworzenia (wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robociznę bezpośrednią) oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalonych przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Wyceny rozchodów dokonuje się: − w przypadku materiałów – wg ceny średnioważonej, − w przypadku towarów – wg ceny średnioważonej, − w przypadku wyrobów gotowych – wg średnioważonego rzeczywistego kosztu . Istotne szacunki Odpis z tytułu utraty wartości Na dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika zapasów. Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania oraz uwzględnienia braku rotacji danego zapasu. Odpisy na zapasy tworzone są zgodnie z szacunkami Zarządów Spółek Grupy dotyczącymi przyszłej możliwości wykorzystania ich składników w oparciu o przedziały wiekowania na podstawie poniższych kryteriów, które zostały opracowane przez Zarządy Spółek z uwzględnieniem historycznych tendencji w zakresie rotacji zapasów: Okres braku rotacji Wysokość odpisu od 6 do 12 miesięcy 10% od 1 roku do 2 lat 50% dłużej niż 2 lata 100% Wyjątkami od powyższej zasady są: − zapasy techniczne przeznaczone do konkretnego urządzenia, dla których odpis aktualizujący w wysokości 25% naliczany jest w przypadku braku rotacji w okresie powyżej 2 lat, − zapasy techniczne, zakupione w celu realizacji określonego zadania (remont, modernizacja), dla których odpis aktualizujący naliczany jest w przypadku braku rotacji powyżej 1 roku, według zasad ogólnych podanych powyżej. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ustalone wg powyższych zasad mogą podlegać odmiennej ocenie w przypadku posiadania przez Zarządy wiarygodnych informacji, z których może wynikać, że doszło do dodatkowej utraty wartości lub utrata wartości nie nastąpiła. Odpisy aktualizujące są ujmowane w wyniku finansowym jako koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów jest ujmowane jako korekta kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów. 36 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 2021 2020 Materiały 29 764 17 880 Towary 993 282 Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 18 635 9 936 Wyroby gotowe 46 622 29 582 Zapasy (brutto) 96 014 57 680 Odpisy aktualizujące wartość zapasów (3 883) (4 565) Zapasy (netto) 92 131 53 115 7.2 Należności od odbiorców Zasady rachunkowości Należności od odbiorców oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia według wartości godziwej, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych wycena ta odpowiada kwocie należnej zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Grupa klasyfikuje należności od odbiorców oraz pozostałe należności w ramach kategorii instrumentów finansowych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu bazując na wybranym modelu zarządzania aktywami finansowymi (utrzymywanie w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych). Grupa posiada należności z tytułu dostaw objęte umową faktoringu. Grupa nie zatrzymuje znaczących ryzyk i korzyści, lecz zatrzymała kontrolę nad tymi aktywami, dokonując przy tym ubezpieczenia znacznej większości należności od odbiorców (na dzień 31 grudnia 2021 roku 72% należności Grupy było objętych ubezpieczeniem, co odpowiadało 89% należności od jednostek niepowiązanych). Istotne szacunki Odpis aktualizujący wartość należności liczony jest na bazie modelu oczekiwanej straty kredytowej niezależnie od wystąpienia przesłanek utraty wartości, zgodnie z MSSF 9. 3 stopniowa klasyfikacja aktywów finansowych Charakterystyka 1 Stopień Salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy 2 Stopień Salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania 3 Stopień Salda ze stwierdzoną utratą wartości Grupa uważa, że należności od odbiorców nie zawierają istotnego elementu finansowania, dlatego korzysta w tym przypadku z uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia należności. Zgodnie z tym podejściem Grupa klasyfikuje należności od odbiorców do Stopnia 2, z wyjątkiem należności dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zostały zaklasyfikowane do Stopnia 3 Odpis na należności od odbiorców powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka i poziomy strat publikowane przez zewnętrzne agencje ratingowe. Dla należności od odbiorców pozostałych przeprowadzono analizę portfelową (za wyjątkiem należności, które zostały przeanalizowane indywidualnie). Zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia 37 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej należności. Poziom oczekiwanych strat został określony w oparciu o analizę danych historycznych. Zgodnie z MSSF 9 historyczne wskaźniki strat powinny zostać skorygowane w oparciu o oczekiwania dotyczące zdarzeń przyszłych. Grupa po analizie otoczenia mikro- i makroekonomicznego nie stwierdziła istotnych czynników, które mogłyby istotnie zmienić poziom strat w okresie życia należności w stosunku do poziomów historycznych strat dotychczas realizowanych. 2021 2020 Należności od odbiorców ogółem 145 626 99 963 Należności rozliczane w ramach faktoringu (11 696) (20 730) Należności od odbiorców (brutto) 133 930 79 233 Odpis aktualizujący wartość należności (406) (587) Należności od odbiorców (netto), w tym 133 524 78 646 W walucie funkcjonalnej spółek Grupy PLN 121 215 67 036 USD 12 309 11 610 Struktura walutowa ogółem PLN 34 137 21 836 EUR 97 147 64 791 USD 14 342 13 336 2021 2020 Należności, które utraciły wartość (brutto) 260 482 Odpis na należności, które utraciły wartość (260) (482) Należności, które utraciły wartość (netto) 0 0 Należności, które nie utraciły wartości (brutto), w tym: 133 670 78 751 Należności nieprzeterminowane 128 790 77 434 Należności przeterminowane - wg okresu przeterminowania 4 880 1 317 Od 1 do 90 dni 4 842 1 266 Od 90 do 180 dni 34 27 Powyżej 180 dni 4 24 Odpis na należności, które nie utraciły wartości (146) (105) Należności, które nie utraciły wartości (netto) 133 524 78 646 Razem należności 133 524 78 646 Z należnościami wiąże się ryzyko walutowe oraz kredytowe. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej opisano w Nocie 8. 38 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.3 Aktywa z tytułu umów z klientami Zasady rachunkowości Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Grupa przekazała klientowi. Jeśli Grupa spełniła zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłacił wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, Grupa ujmuje umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Aktywa z tytułu umów z klientami Stan na 01.01.2021 1 327 Przeniesienie z aktywów z tytułu umowy rozpoznanych z tytułu reklasyfikacji do należności od odbiorców (1 327) Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane 1 795 Stan na 31.12.2021 1 795 W 2021 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność utworzenia odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu umów z klientami. Aktywa z tytułu umów z klientami Stan na 01.01.2020 1 128 Przeniesienie z aktywów z tytułu umowy rozpoznanych z tytułu reklasyfikacji do należności od odbiorców (1 128) Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane 1 327 Zmiana wynikająca ze zmiany sposobu pomiaru wykonania zobowiązania Stan na 31.12.2020 1 327 39 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.4 Pozostałe należności Zasady rachunkowości Pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. 2021 2020 Bieżący podatek dochodowy 224 9 Należności budżetowe poza bieżącym podatkiem dochodowym 3 157 1 979 Pozostałe należności 3 381 1 988 7.5 Zobowiązania wobec dostawców Zasady rachunkowości Zobowiązania wobec dostawców wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty. 2021 2020 Zobowiązania wobec dostawców, w tym 119 166 82 301 W walucie funkcjonalnej spółek Grupy PLN 108 611 78 089 USD 10 555 4 212 Struktura walutowa PLN 53 081 36 547 EUR 55 395 39 548 USD 10 690 6 206 Zobowiązania wobec dostawców, w tym 119 166 82 301 - krótkoterminowe 119 033 82 301 - długoterminowe 133 0 Ze zobowiązaniami wobec dostawców wiąże się ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 8. 40 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.6 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Zasady rachunkowości Spółki z Grupy ujmują w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu umów będących obowiązkiem jednostek do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian, za które Spółki otrzymały wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Jeżeli klient dokonał płatności wynagrodzenia lub Spółki mają prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim dobra lub usługi zostały przekazane klientowi, Spółki przedstawiają umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej). Rezerwa na rabaty od sprzedaży Zaliczki otrzymane na dostawy Razem Stan na 01.01.2021 1 895 471 2 366 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 418 0 418 Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym 0 (471) (471) Wykorzystanie (1 895) 0 (1 895) Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym 0 474 474 Stan na 31.12.2021 418 474 892 Krótkoterminowe 418 474 892 Rezerwa na rabaty od sprzedaży Zaliczki otrzymane na dostawy Razem Stan na 01.01.2020 601 120 721 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 1 895 0 1 895 Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym (120) (120) Wykorzystanie (601) 0 (601) Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym 0 471 471 Stan na 31.12.2020 1 895 471 2 366 Krótkoterminowe 1 895 471 2 366 41 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.7 Pozostałe zobowiązania Zasady rachunkowości W tej pozycji wykazywane są zarówno zobowiązania finansowe (w tym w szczególności zobowiązania inwestycyjne) jak i niefinansowe (w tym w szczególności zobowiązania podatkowe, inne zobowiązania budżetowe oraz pozostałe). Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe wycenia się w kwocie wymagalnej zapłaty. 2021 2020 Bieżący podatek dochodowy 5 186 4 950 Pozostałe zobowiązania budżetowe 3 295 3 009 Ubezpieczenia majątkowe 0 21 Zobowiązania inwestycyjne 6 248 7 210 Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej 0 1 955 Pozostałe zobowiązania 127 511 Pozostałe zobowiązania, w tym 14 856 17 656 - krótkoterminowe 14 618 16 450 - długoterminowe 238 1 206 Ze zobowiązaniami finansowymi wiąże się ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 8. 42 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 8 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM Klasyfikacja aktywów i zobowiązań Grupy do kategorii wg MSSF 9 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 2021 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość bilansowa Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzo- wanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowa- nym koszcie Wartość godziwa Pozostałe aktywa (instrument pochodny) 2 982 0 982 0 982 Należności od odbiorców * 133 524 133 524 0 0 133 524 Pozostałe należności * 74 74 0 0 74 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 14 043 14 043 0 0 14 043 Razem 148 623 147 641 982 0 148 623 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 1 69 787 0 0 69 787 70 512 Kredyty i pozostałe zadłużenie * 153 965 0 0 153 965 153 965 Zobowiązania wobec dostawców * 119 166 0 0 119 166 119 166 PASYWA Pozostałe zobowiązania * 6 248 0 0 6 248 6 248 Razem 349 166 0 0 349 166 349 891 ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji. W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. 43 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 2020 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość bilansowa Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzo- wanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Wartość godziwa Należności od odbiorców * 78 646 78 646 0 0 78 646 Pozostałe należności * 5 871 5 871 0 0 5 871 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 55 605 55 605 0 0 55 605 Razem 140 122 140 122 0 0 140 122 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 1 69 568 0 0 69 568 73 192 Kredyty i pozostałe zadłużenie * 142 813 0 0 142 813 142 813 Zobowiązania wobec dostawców * 82 301 0 0 82 301 82 301 Pozostałe zobowiązania (instrument pochodny) 2 1 955 0 1 955 0 1 955 PASYWA Pozostałe zobowiązania * 7 231 0 0 7 231 7 231 Razem 303 868 0 1 955 301 913 307 492 ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji. . Pozostałe kategorie instrumentów finansowych nie wystąpiły w Spółce w okresie bieżącym ani w okresie porównywalnym. Objaśnienie poziomu hierarchii wartości godziwej Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe, które wyceniane są w wartości godziwej, hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości godziwej odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów. Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco: Ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje). Ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach) Ceny niepochodzące z aktywnych rynków. Grupa posiada instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu finansowym do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Grupę zostały zakwalifikowane do poziomu 2 wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych zaprezentowanych w poziomie 2 jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. POZIOM 1 POZIOM 2 POZIOM 3 44 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Posiadane przez Grupę zobowiązania oparte o stałą i zmienną stopę procentową wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Z uwagi na zmiany stóp procentowych zobowiązania oparte o zmienną stopę procentową są narażone na zmiany wartości godziwej z tytułu zmiany stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w dalszej części tego rozdziału. Grupa posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej (co równoważyło ryzyko). W minionych okresach zaobserwowano nieznaczne wahania stóp procentowych. Ze względu na pandemię COVID-19 oraz obecną sytuację polityczno-gospodarczą po wybuchu wojny w Ukrainie Grupa nie jest w stanie określić poziomu zmienności stóp procentowych w najbliższych okresach sprawozdawczych. Ze względu na konieczność zabezpieczenia stóp procentowych związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, Grupa zdecydowała się zastosować strategie zabezpieczające w postaci dwóch Swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych rocznie do 01.12.2025 roku oraz jednego Swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego rocznie do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2021 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 25 975 tys. zł i 10 256 tys. zł. Wpływ instrumentu pochodnego na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego przedstawiono w nocie 6.2. Niezależnie od obowiązującej sytuacji Grupa monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 11.12 niniejszego raportu . W prezentowanych okresach nie odnotowano wpływu rachunkowości zabezpieczeń na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów. N Ś W 45 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej. 2021 2020 Razem wartość bilansowa Oprocentowa- nie stałe Oprocentowa- nie zmienne Razem wartość bilansowa Oprocentowa- nie stałe Oprocentowa- nie zmienne Aktywa Należności od odbiorców 133 524 133 524 0 78 646 78 646 0 Pozostałe aktywa 1 056 74 982 5 871 5 871 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 043 14 043 0 55 605 55 605 0 Razem 148 623 147 641 982 140 122 140 122 0 2021 2020 Razem wartość bilansowa Oprocentowa- nie stałe Oprocentowa- nie zmienne Razem wartość bilansowa Oprocentowa- nie stałe Oprocentowa- nie zmienne Zobowiązania Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 787 69 787 0 69 568 69 568 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 153 965 37 425 116 540 142 813 47 841 94 972 Zobowiązania wobec dostawców 119 166 119 166 0 82 301 82 301 0 Pozostałe zobowiązania 6 248 6 248 0 9 186 7 231 1 955 Razem 349 166 232 626 116 540 303 868 206 941 96 927 W danych za rok 2020 przesunięto środki pieniężne oraz zobowiązania z tyłu leasingu prawa wieczystego użytkowania gruntów z aktywów i zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym do odpowiednio aktywów i zobowiązań o oprocentowaniu stałym. 46 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO PŁYNNOŚCI Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Grupa definiuje ryzyko płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. W ocenie Zarządu, znaczna wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako niskie. Natomiast w przypadku wydłużającego się wpływu pandemii COVID-19 na globalną koniunkturę, sytuacja ta może mieć wpływ na płynność i ryzyko z nią związane. Dodatkowo ze względu na dynamiczną sytuację w Ukrainie, Grupie podobnie jak wszystkim obserwatorom bardzo trudni jest przewidzieć, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Dział finansowy Grupy monitoruje kroczące prognozy wymogów dotyczących płynności właściwych dla Grupy w celu zagwarantowania, że posiada ona wystarczające środki pieniężne dla zaspokojenia potrzeb operacyjnych przy jednoczesnym utrzymaniu wystarczającej rezerwy. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 11.12 niniejszego raportu Poniższa tabela zawiera niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające ze zobowiązań finansowych Grupy według umownych terminów płatności: Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego 2021 do 3 m-cy od 3 m-cy do 12 m-cy 1-5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 949 27 034 50 860 0 78 843 69 787 Kredyty i pozostałe zadłużenie 5 834 73 653 68 708 13 941 162 136 152 529 Zobowiązania z tytułu leasingu 140 101 294 3 957 4 492 1 436 Zobowiązania wobec dostawców 118 883 150 133 0 119 166 119 166 Pozostałe zobowiązania 5 555 455 238 0 6 248 6 248 Razem 131 361 101 393 120 233 17 898 370 885 349 166 N Ś W 47 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego 2020 do 3 m-cy od 3 m-cy do 12 m-cy 1-5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 949 2 901 78 844 0 82 694 69 568 Kredyty i pozostałe zadłużenie 4 692 38 157 103 642 171 146 662 141 156 Zobowiązania z tytułu leasingu 137 227 425 3 892 4 681 1 657 Zobowiązania wobec dostawców 82 301 0 0 0 82 301 82 301 Pozostałe zobowiązania 6 419 40 772 0 7 231 7 231 Razem 94 498 41 325 183 683 4 063 323 569 301 913 Wartość zobowiązań przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 1 612 tys. zł i stanowiła 0,7% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,01% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość zobowiązań przeterminowanych wynosiła 1 771 tys. zł i stanowiła 1% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,8% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych. Spłata przeterminowanych zobowiązań w pierwszym miesiącu roku następnego wynosiła odpowiednio: − rok 2021 – 1 590 tys. zł, co stanowiło 99% ogółu zobowiązań przeterminowanych − rok 2020 – 1 310 tys. zł, co stanowiło 74% ogółu zobowiązań przeterminowanych 48 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO WALUTOWE Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Znaczna część sprzedaży Grupy jest związana ze sprzedażą poza granice kraju. Duża część przychodów krajowych jest także realizowana w walutach obcych, dodatkowo Grupa dokonuje zakupów materiałów do produkcji na rynkach zagranicznych. Ponadto Grupa posiada depozyty i lokaty w walucie obcej. Ryzyko walutowe wiąże się głównie ze zmianami poziomu kursu EUR i USD. Ekspozycja na ryzyko związane z innymi, niż wymienione, walutami nie jest istotna. Wszelkie niekorzystne zmiany kursów walut obcych, w których Grupa dokonuje rozliczeń lub płatności mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy. Deprecjacja złotówki zwiększa całkowitą wartość osiąganych przez Grupę przychodów oraz rentowność działalności operacyjnej. Na datę bilansową Grupa nie była stroną żadnych czynnych transakcji opcyjnych. Od momentu wybuchu epidemii COVID-19 Grupa obserwuje dużą zmienność kursów walutowych i identyfikuje to zdarzenie, jako mające wpływ na zwiększenie ryzyka walutowego. Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę kursów walut. Grupa ogranicza wpływ ryzyka walutowego, dokonuje zarówno zakupów materiałów w walutach obcych jak i sprzedaży na rynkach zagranicznych, dokonując naturalnego hedgingu. Jednocześnie Jednostka Dominująca zaciągnęła pożyczkę walutową w walucie EUR jako zabezpieczenie przyszłych przychodów w tej walucie. Pożyczka została spłacona w 2016 roku. W roku 2021 PCC EXOL S. A. rozpoznała w wyniku finansowym efektywną wartość zabezpieczenia ujętą na dzień 31.12.2020 w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w Innych dochodach całkowitych, w kwocie 1 079 tys. zł, wynikającą z różnic kursowych od instrumentu zabezpieczającego przyszłe przychody. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 11.12 niniejszego raportu 2021 2020 Sprawozdanie z wyniku finansowego Przychody ze sprzedaży 1 079 0 Wpływ instrumentów pochodnych na wynik finansowy okresu 1 079 0 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Reklasyfikacja do przychodów ze sprzedaży w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej 1 079 0 Całkowite dochody 1 079 0 N Ś W 49 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO CEN SUROWCÓW Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Ze względu na specyfikę branży chemicznej, w przypadku większości surowców istnieje ograniczona liczba dostawców. Grupa jest częściowo uzależniona od PKN Orlen SA, która zaopatruje ją w tlenek etylenu. Istnieje ryzyko, iż w przypadku m.in. wystąpienia awarii bądź nieplanowanych przestojów na instalacjach dostawców Grupy, będzie ona musiała częściej realizować dostawy surowców z alternatywnych źródeł, bądź całkowicie ograniczyć produkcję. W ocenie Zarządu, Grupa, dla większości dostawców nie jest kluczowym ani strategicznym odbiorcą. W związku z tym nie można wykluczyć ryzyka pojawienia się nieprzewidzianych trudności we współpracy z takimi dostawcami, które mogą skutkować przerwaniem płynności produkcji. Grupa nie może zapewnić, iż w przyszłości ceny wykorzystywanych przez Grupę surowców nie wzrosną do poziomów, które spowodują wzrost cen produktów Grupy a przez to ograniczenie ich sprzedaży. Grupa nie jest w stanie wykluczyć sytuacji, w której będzie pozyskiwała surowce po cenach wyższych niż konkurenci. Grupa nie może również zapewnić, że w każdej sytuacji będzie w stanie przerzucić wzrost cen surowców na odbiorców swoich produktów. Znaczna zmienność obserwowana przez Grupę na rynku surowców od momentu wybuchu epidemii COVID-19, jest także dodatkowym czynnikiem ryzyka. Wojna w Ukrainie może również wpłynąć na zakłócenia w dostawie surowców, głównie petrochemicznych, co może spowodować wzrost cen surowców kupowanych przez Spółki Grupy. W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki, Grupa prowadzi działania zmierzające do dywersyfikacji źródeł dostaw strategicznych surowców. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 11.12 niniejszego raportu N Ś W 50 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO KREDYTOWE Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników Grupy ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe Grupy związane jest przede wszystkim z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawiera się transakcje fizycznej sprzedaży produktów. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Grupa posiada wielu odbiorców. Udział 5 największych sald należności od odbiorców w ogóle należności od odbiorców na dzień bilansowy wyniósł 57% (na dzień 31 grudnia 2020 wyniósł 63%). Przy czym 22% należności od 5 największych odbiorców stanowiły należności od PCC Rokita S.A. z tytułu sprzedaży tlenku etylenu, realizowanej na podstawie umowy współpracy w zakresie wspólnych zakupów tego surowca. (na dzień 31.12.2020 roku 21%). Na dzień 31.12.2021 r. saldo należności od 5 największych odbiorców, pomniejszone o należności z tytułu zakupu tlenku etylenu, stanowiło 45% salda należności od odbiorców (2020 r: - 50%). Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Grupa zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej. W okresie sprawozdawczym nie przekroczono limitów kredytowych. Natomiast pandemia koronawirusa może powodować niewywiązanie się kontrahentów ze zobowiązań. Jej wpływ na kontrahentów jest niezależny od Grupy i w chwili obecnej niemożliwy do oceny. Sytuacja polityczno-gospodarcza spowodowana wojną w Ukrainie również może mieć wpływ na ryzyka kredytowe. Udział zarówno sprzedaży w 2021 roku, jak i należności na dzień 31.12.2021 r. od klientów z Ukrainy i dwóch państw objętych sankcjami był nieistotny, a dodatkowo Spółki Grupy wstrzymały dostawy do tych państw. Nie można jednak wykluczyć negatywnego wpływu tego ryzyka na klientów Spółki. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe wynosi 133 524 tys. zł na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 (78 646 tys. zł na 31 grudnia 2020) i zostało oszacowane jako wartość bilansowa należności od odbiorców. Zarządzanie ryzykiem kredytowym polega na przeanalizowanie ryzyka kredytowego nowego klienta zanim zaoferowane mu zostaną standardowe warunki płatności i dostawy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku 72% należności od odbiorców Grupy jest objętych ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 62%). Grupa nie obejmuje ubezpieczeniem odbiorców powiązanych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku 89% należności od odbiorców niepowiązanych Grupy jest objętych ubezpieczeniem limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 76%). Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej, spowodowanej wybuchem wojny w Ukrainie, na działalność Spółki został omówiony w nocie 11.12 niniejszego raportu N Ś W 51 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej WPŁYW ZMIAN RYZYKA RYNKOWEGO Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Grupa oszacowała następująco: − 1% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN, USD, EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), − 10% zmiana kursu walutowego PLN/USD, PLN/EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), − 10% zmiana w zakresie ryzyka cenowego (związanego z cenami produktów i surowców). Poniżej przedstawione wartości ustalone zostały na bazie danych bilansowych. Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Grupę nie uwzględnia wpływu opodatkowania: Pozycja w sprawozdaniu finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Inne ryzyko cenowe 2021 wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wartość pozycji w tys. PLN + 100 pb w PLN/USD/EUR - 100 pb w PLN/USD/EUR 10% -10% 10% -10% AKTYWA 148 623 0 0 12 504 (12 504) 0 0 Należności od odbiorców 133 524 0 0 11 149 (11 149) 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 1 056 0 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 043 0 0 1 355 (1 355) 0 0 ZOBOWIĄZANIA 349 166 (1 165) 1 165 (6 947) 6 947 0 0 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 787 0 0 0 0 0 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 153 965 (1 165) 1 165 (313) 313 0 0 Zobowiązania wobec dostawców 119 166 0 0 (6 608) 6 608 0 0 Pozostałe zobowiązania 6 248 0 0 (26) 26 0 0 Pozycja w sprawozdaniu finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Inne ryzyko cenowe 2020 wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik wartość pozycji w tys. PLN + 100 pb w PLN/USD/EUR - 100 pb w PLN/USD/EUR 10% -10% 10% -10% AKTYWA 140 122 0 0 12 165 (12 165) 0 0 Należności od odbiorców 78 646 0 0 7 812 (7 812) 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 5 871 0 0 580 (580) 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 55 605 0 0 3 773 (3 773) 0 0 ZOBOWIĄZANIA 303 868 (950) 950 (4 971) 4 971 0 0 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 568 0 0 0 0 0 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 142 813 (950) 950 (318) 318 0 0 Zobowiązania wobec dostawców 82 301 0 0 (4 576) 4 576 0 0 Pozostałe zobowiązania 9 186 0 0 (77) 77 0 0 W danych za rok 2020 przesunięto środki pieniężne oraz zobowiązania z tyłu leasingu prawa wieczystego użytkowania gruntów z aktywów i zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym do odpowiednio aktywów i zobowiązań o oprocentowaniu stałym. 52 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Poziom koncentracji okresowo wolnych środków pieniężnych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych dokonanej przez wyspecjalizowane Agencje ratingowe (Fitch i Moody’s). 2021 2020 Wysoki 0% 0% Średniowysoki 0% 0% Średni 75% 92% Nieokreślony 25% 8% Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 100% 100% Poziom Najwyższy - rating od AAA do AA- Poziom Wysoki - rating od A+ do A- Poziom Średniowysoki - BBB+ do BBB- Poziom Średni - BB+ do BB- Na dzień 31 grudnia 2021 roku maksymalny udział jednego banku w odniesieniu do wysokości środków ulokowanych przez Grupę wyniósł 72 % (według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku 92 %). OCENA KONCENTRACJI RYZYKA KREDYTOWEGO W GRUPIE Koncentracja odbiorców oraz koncentracja geograficzna Na dzień 31.12.2021 r. saldo należności od 5 największych odbiorców stanowi 57% salda należności od odbiorców (2020 r: 63% ). Przy czym 22% (na dzień 31.12.2020 roku 21%) wartości należności od 5 największych odbiorców stanowiły należności od PCC Rokita S.A. z tytułu sprzedaży tlenku etylenu, realizowanej na podstawie umowy współpracy w zakresie wspólnych zakupów tego surowca. Na dzień 31.12.2021 r. saldo należności od 5 największych odbiorców, pomniejszone o należności z tytułu zakupu tlenku etylenu, stanowi 45% salda należności od odbiorców (2020 r: - 50%). Saldo zobowiązań od 5 największych dostawców stanowi 63% salda zobowiązań wobec dostawców (2020 r: 58%). Ocenia się, że ze względu na dostępne dane historyczne oraz wieloletnie doświadczenie we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia występuje niski stopień ryzyka kredytowego. 53 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 9 K APITAŁY Zasady rachunkowości Kapitał akcyjny ujmowany jest w wysokości wykazywanej w statucie oraz Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym dla Jednostki Dominującej. Na pozostałe całkowite dochody składają się różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostki zagranicznej oraz zyski i straty aktuarialne z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego oraz wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających (w 2020 roku). Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy, ale zostały przekazane na powiększenie kapitału zapasowego lub są niepodzielone oraz wycenę programu motywacyjnego dla części programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na moment podpisania niniejszego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej była następująca: Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu PCC Chemicals GmbH Duisburg (Niemcy) 150 988 026 1 150 988 026 87,04 92,44 Inwestorzy giełdowi GPW w Warszawie 22 487 709 1 22 487 709 12,96 7,56 173 475 735 173 475 735 Według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2020 struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej była następująca: Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu PCC Chemicals GmbH Duisburg (Niemcy) 150 988 026 1 150 988 026 87,45 92,70 Pozostali inwestorzy giełdowi GPW w Warszawie 21 661 575 1 21 661 575 12,55 7,30 172 649 601 172 649 601 Na dzień publikacji sprawozdania finansowego kapitał akcyjny PCC EXOL S. A. składa się z 124 066 000 sztuk akcji uprzywilejowanych co do głosu na WZA (2 głosy na akcje) – akcje serii A, B, C1 oraz 49 409 735 sztuk akcji zwykłych – akcje serii C2, D, E oraz F. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. W ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej, uchwalonego na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PCC EXOL S.A. z dnia 10 listopada 2015 r.: − w dniu 1 kwietnia 2021 r. doszło do wydania 165 227 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda akcja, co skutkowało podwyższeniem kapitału akcyjnego z kwoty 172 649 601 zł do kwoty172 814 828 zł o kwotę 165 227 zł; − w dniu 11 sierpnia 2021 r. doszło do wydania 660 907 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda akcja, co skutkowało podwyższeniem kapitału akcyjnego z kwoty 172 814 828 zł do kwoty 173 475 735 zł o kwotę 660 907 zł. 54 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Dywidenda W dniu 27 kwietnia 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2020 rok. Zgodnie z uchwałą, zysk netto za rok obrotowy 2020 w kwocie 37 607 688,95 zł został przeznaczony na: - wypłatę dywidendy w kwocie 29 378 520,76 zł (0,17 zł na jedną akcję), - podwyższenie kapitału zapasowego w kwocie 8 229 168,19 zł. Termin wypłaty dywidendy określono na 14 maja 2021 roku i wypłacono zgodnie z terminem określonym w uchwale. Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Jednostki Dominującej nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku za rok 2021. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 2021 2020 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 32 038 30 074 Razem 32 038 30 074 Zyski zatrzymane 2021 2020 Przekazane na kapitał zapasowy 44 343 36 114 Przekazane na kapitał rezerwowy na realizację inwestycji 6 000 6 000 Wynik finansowy netto bieżącego okresu 58 046 40 216 Program motywacyjny 1 580 3 544 Pozostałe zyski zatrzymane 2 656 48 Razem zyski zatrzymane 112 625 85 922 Pozostałe całkowite dochody 2021 2020 Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających 0 1 079 Zyski i straty aktuarialne (245) (248) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych 12 582 8 914 Razem pozostałe całkowite dochody 12 337 9 745 55 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Zarządzanie kapitałem Głównym założeniem polityki Grupy PCC EXOL w zakresie zarządzanie kapitałami jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej poszczególnym spółkom jak i całej Grupie Kapitałowej stabilny rozwój przy zapewnieniu dbałości o interesy beneficjentów wewnętrznych i zewnętrznych. Grupa systematycznie monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Celem Grupy jest osiągniecie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami. W latach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu wskaźniki rentowności kapitału i relacji kapitału własnego do zobowiązań kształtowały się odpowiednio na następujących poziomach: Nazwa wskaźnika 2021 2020 Rentowności kapitałów własnych 17,6% 13,5% Relacja kapitału własnego do zobowiązań 84,6% 86,9% * - zysk netto Grupy do wartości kapitałów własnych Grupy na dzień bilansowy ** - stosunek wartości kapitałów własnych Grupy do wartości zobowiązań na dzień bilansów 56 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 10 REZERWY Zasady rachunkowości Rezerwy W pozycji rezerw Grupa wykazuje rezerwy na prowizje od sprzedaży, które ujmowane są w kosztach sprzedaży. W pozostałych rezerwach Spółka wykazuje głównie rezerwę na przyszłe koszty toczącego się postępowania administracyjnego i ewentualne roszczenia podwykonawców usług budowlanych prowadzonych na rzecz Spółki. Ruchy na rezerwach w poszczególnych okresach wykazują poniższe tabele: Rezerwa na prowizje od sprzedaży Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2021 195 284 479 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 261 748 1 009 Wykorzystanie (195) (40) (235) Stan na 31.12.2021 261 992 1 253 Krótkoterminowe 261 760 1 021 Długoterminowe 0 232 232 Rezerwa na prowizje od sprzedaży Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2020 138 190 328 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 195 94 289 Wykorzystanie (138) 0 (138) Stan na 31.12.2020 195 284 479 Krótkoterminowe 195 197 392 Długoterminowe 0 87 87 57 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 11 POZOSTAŁE NOTY 11.1 Pozostałe aktywa długoterminowe Zasady rachunkowości W ramach pozostałych aktywów długoterminowych Grupa wykazuje przede wszystkim inwestycje w spółkach zależnych (niekonsolidowane ze względu na nieistotność i ujmowane według kosztu) oraz inwestycje w jednostkach współkontrolowanych. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych są ujmowane metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności, inwestycje w tych jednostkach są ujmowane według ceny nabycia powiększonej lub pomniejszonej o późniejsze zmiany udziału Jednostki Dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności ujmuje się w wyniku finansowym Grupy. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostki wycenianej metodą praw własności, zmiana wartości inwestycji w jednostki wynikająca ze zmiany udziałów w aktywach netto tej jednostki drugostronnie ujmowana jest w wyniku finansowym w pozycji udział w zyskach lub stratach jednostek wycenianych metodą praw własności. Istotne szacunki Grupa w jednostce, w której dokonano inwestycji określa swój status oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, a także czy sprawuje współkontrolę we wspólnym przedsięwzięciu biorąc pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Grupa PCC EXOL kwalifikuje jako wspólne przedsięwzięcia inwestycje w spółce Elips Sp. z o. o., PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi i PCC BD Sp. z o. o. z udziałem kapitałowym Grupy po 50% . Kwalifikacji dokonano na podstawie analizy warunków między stronami oraz ustaleń umownych, które wykazały sprawowanie współkontroli. Spółka PCC EXOL przyjęła następujące subiektywne założenia i osądy, które zostały przyjęte w trakcie ustalenia czy istnieje współkontrola we wspólnym przedsięwzięciu: - dwóch współwłaścicieli ma taki sam wpływ na kierowanie jednostką i podejmowanie kluczowych decyzji biznesowych dotyczących jednostki współzależnej, - współwłaściciele są w równym stopniu eksponowani na zmienne wyniki finansowe jednostki współzależnej, - żaden ze współwłaścicieli nie może podjąć kluczowych decyzji bez zgody drugiego współwłaściciela, - nie zawarto żadnych dodatkowych umów ani porozumień, które dawałyby jednemu ze współwłaścicieli dodatkowe uprawnienia decyzyjne związane z wpływem na działalność operacyjną jednostki współzależnej. Spółka Elpis Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem w którym GK PCC EXOL posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. Spółka PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi jest wspólnym przedsięwzięciem w którym GK PCC EXOL posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada Spółka PCC Rokita S.A. W 2021 roku miało miejsce utworzenie spółki PCC BD Sp. z o.o., w której spółka PCC EXOL S.A. objęła 50% udziałów. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. 2021 2020 Inwestycje w jednostkach konsolidowanych metodą praw własności, w tym: 10 293 5 576 Elpis Sp. z o. o 5 121 5 024 PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi 1 266 552 PCC BD Sp. z o.o. 3 906 0 Pozostałe aktywa długoterminowe 10 293 5 576 58 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 1 stycznia 2021 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych, wycenianych metodą praw własności Akcje i udziały w jednostkach zależnych i pozostałych Wartość według ceny nabycia 5 576 0 Odpisy aktualizujące 0 0 Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021 5 576 0 Zmiany w roku 2021 4 717 0 - nabycie akcji, udziałów 4 105 0 - udział w zysku/stracie netto jednostek wycenianych metodą praw własności 1 631 0 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej (616) 0 - dywidenda otrzymana za lata ubiegłe (403) 0 31 grudnia 2021 Wartość według ceny nabycia 10 293 0 Odpisy aktualizujące 0 0 Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021 10 293 0 W 2021 roku miało miejsce utworzenie spółki PCC BD Sp. z o.o., w której spółka PCC EXOL S.A. objęła 50% udziałów o wartości 4 105 tys. zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka powiązana PCC Rokita S.A. 1 stycznia 2020 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych, wycenianych metodą praw własności Akcje i udziały w jednostkach zależnych i pozostałych Wartość według ceny nabycia 4 931 171 Odpisy aktualizujące 0 0 Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020 4 931 171 Zmiany w roku 2020 645 (171) - sprzedaż akcji udziałów 0 (89) - przekwalifikowanie 82 (82) - udział w zysku/stracie netto jednostek wycenianych metodą praw własności 628 0 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej (65) 0 31 grudnia 2020 Wartość według ceny nabycia 5 576 0 Odpisy aktualizujące 0 0 Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020 5 576 0 W dniu 17 czerwca 2020 roku miała miejsce sprzedaż 50% udziałów w spółce PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi na rzecz PCC Rokita S.A . Wartość transakcji wyniosła 167 tys. zł. Sprzedaż 50% udziałów skutkowała zmianą kwalifikacji pozostałych 50% udziałów z Inwestycji w jednostkach zależnych do Inwestycji w jednostkach współkontrolowanych. W związku z planowanym rozwojem działalności, PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi została włączona do konsolidacji GK PCC EXOL na dzień 30.06.2020. 59 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Podstawowe dane finansowe spółek wycenianych metodą praw własności Dane finansowe dotyczące wspólnych przedsięwzięć Skrócone informacje finansowe dotyczące Elpis Sp. z o.o. 2021 2020 Udział w bilansie 50% 50% Aktywa trwałe 0 0 Aktywa obrotowe, w tym: 10 260 10 069 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 081 2 610 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 19 21 krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 0 0 długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Aktywa netto 100% 10 241 10 048 Udział Grupy w aktywach netto 5 121 5 024 Wartość firmy 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 5 121 5 024 2021 2020 Przychody ze sprzedaży (100%) 2 288 Koszty operacyjne, w tym: (87) (398) amortyzacja 0 0 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 285 283 Przychody/Koszty finansowe 0 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 200 173 Podatek dochodowy (6) 11 Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (100%) 194 184 Inne całkowite dochody (100%) 0 0 Inne całkowite dochody (100%) 194 184 Łączne całkowite dochody (50%) 97 92 Eliminacje niezrealizowanych zysków na sprzedaży 0 0 Udział Grupy w łącznych całkowitych dochodach 97 92 Korekty konsolidacyjne - wynik w spółce zależnej PCC Oxyalkylates Malaysia Sdn Bhd 0 0 Wpływ na wynik netto Grupy w roku bieżącym 97 92 Dywidendy otrzymane przez Grupę od wspólnego przedsięwzięcia 0 0 W roku obrotowym zakończonym 31.12.2021 oraz w okresie porównywalnym spółki z Grupy PCC nie udzielały pożyczek spółce Elpis Sp. z o.o. 60 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Skrócone informacje finansowe dotyczące PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi 2021 2020 Udział w bilansie 50% 50% Aktywa trwałe 78 64 Aktywa obrotowe, w tym: 7 402 6 016 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 175 3 145 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 4 923 5 006 krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 8 36 Zobowiązania długoterminowe 25 44 Aktywa netto 100% 2 532 1 030 Udział Grupy w aktywach netto 1 266 515 Wartość firmy 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 1 266 515 2021 2020 Przychody ze sprzedaży (100%) 86 858 24 595 Koszty operacyjne, w tym: (83 362) (23 591) amortyzacja 36 45 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 1 309 121 Przychody/Koszty finansowe 0 (6) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 805 1 119 Podatek dochodowy (1 257) (250) Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (100%) 3 548 869 Inne całkowite dochody (100%) 0 0 Inne całkowite dochody (100%) 3 548 869 Łączne całkowite dochody (50%) 1 774 435 Eliminacje niezrealizowanych zysków na sprzedaży 0 0 Udział Grupy w łącznych całkowitych dochodach 1 774 435 Korekty konsolidacyjne (41) 101 Wpływ na wynik netto Grupy w roku bieżącym 1 733 536 Dywidendy otrzymane przez Grupę od wspólnego przedsięwzięcia 403 0 W roku obrotowym zakończonym 31.12.2021 oraz w okresie porównywalnym spółki z Grupy PCC nie udzielały pożyczek spółce PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi 61 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Skrócone informacje finansowe dotyczące PCC BD Sp. z o.o. 2021 Udział w bilansie 50% Aktywa trwałe 92 Aktywa obrotowe, w tym: 7 984 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 915 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 264 krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 0 długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 Aktywa netto 100% 7 812 Udział Grupy w aktywach netto 3 906 Wartość firmy 0 korekty konsolidacyjne 0 Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 3 906 2021 Przychody ze sprzedaży (100%) 0 Koszty operacyjne, w tym: (354) amortyzacja 0 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (45) Przychody/Koszty finansowe 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (399) Podatek dochodowy i pozostałe obciążenia 1 Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (100%) (398) Inne całkowite dochody (100%) 0 Inne całkowite dochody (100%) (398) Łączne całkowite dochody (50%) (199) Eliminacje niezrealizowanych zysków na sprzedaży 0 Udział Grupy w łącznych całkowitych dochodach (199) korekty konsolidacyjne 0 Wpływ na wynik netto Grupy w roku bieżącym (199) Dywidendy otrzymane przez Grupę od wspólnego przedsięwzięcia 0 W roku obrotowym zakończonym 31.12.2021 oraz w okresie porównywalnym spółki z Grupy PCC nie udzielały pożyczek spółce PCC BD Sp. z o.o. 62 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.2 Pozostałe aktywa krótkoterminowe Zasady rachunkowości W ramach pozostałych aktywów krótkoterminowych Grupa wykazuje przede wszystkim udzielone pożyczki, rozliczenia międzyokresowe czynne, aktywo z tytułu wyceny instrumentu finansowego oraz zaliczki na aktywa niefinansowe. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do spółki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Pożyczki udzielone Udzielone pożyczki Grupa klasyfikuje do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: − składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; − warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu udzielonych pożyczek ustalane są w oparciu o: − wartość bilansową brutto aktywów na datę raportową (kwota główna, naliczone i niezapłacone odsetki oraz wycena pożyczek w walutach obcych), − liczbę dni od daty raportowej do terminu zapadalności, − oprocentowanie danego aktywa finansowego, − parametry ryzyka - LGD (ustalony na poziomie średniej rynkowej) oraz PD (prawdopodobieństwo defaultu - zależy od wewnętrznej oceny ryzyka dłużników. Ratingom tym są następnie przypisywane prawdopodobieństwa defaultu w oparciu o publicznie dostępne analizy agencji ratingowej Moodys (statystyki od roku 1970)). Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości. Zaliczki na środki trwałe, wartości niematerialne i zapasy Zaliczki, których rozliczenie nastąpi poprzez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych, wykazuje się w wysokości kwoty zapłaconej. 2021 2020 Pożyczki wykazane po koszcie zamortyzowanym 0 5 799 Rozliczenia międzyokresowe czynne 1 945 1 140 Zaliczki na środki trwałe 1 304 292 Zaliczki na zapasy 3 248 Pozostałe należności finansowe 74 72 Pozostałe należności niefinansowe 3 2 Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej 982 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 4 311 7 553 Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (19 934) (23 043) Wpłaty z tytułu spłat pożyczek 25 606 17 371 Na dzień 31 grudnia 2020 roku, zgodnie z regulacjami MSSF 9, udzielone pożyczki zostały objęte odpisem aktualizującym wartość w kwocie 9 tys. zł. Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 8. 63 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.3 Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych Zasady rachunkowości Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych W ramach zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych wykazywane są: zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tyt. premii, programu motywacyjnego, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia. Jednostka Dominująca wypłaca świadczenia z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych. Wysokość zobowiązań z tytułu tych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego dla spółek Grupy przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały. Pozostałe koszty ujmuje się w wyniku finansowym. Ponadto, Grupa tworzy Fundusz socjalny i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej spółek Grupy, pożyczek udzielonych ich pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Dla celów sporządzenia jednostkowego sprawozdań finansowych jednostek konsolidowanych dokonano kompensacji aktywów Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. Płatność w formie akcji Jednostka Dominująca od listopada 2015 roku do dnia 31 sierpnia 2020 roku prowadziła program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach którego Jednostka Dominująca otrzymywała usługi świadczone przez ówczesnego Prezesa Zarządu oferując w zamian warranty subskrypcyjne dające możliwość objęcia w przyszłości akcji spółki PCC EXOL S.A. oraz bonus pieniężny należny po spełnieniu określonych warunków nierynkowych nabywania tych praw. Wartość godziwa usług świadczonych przez Prezesa Zarządu otrzymanych w zamian za przyznanie warrantów oraz bonusu pieniężnego wykazywana była ( do dnia bilansowego) jako koszt przez okres nabywania uprawnień do realizacji warrantów w korespondencji z: − kapitałem własnym – zyski zatrzymane (wycena programu motywacyjnego) – dla części programu motywacyjnego rozliczanego w instrumentach kapitałowych, − zobowiązaniami – zobowiązania z tytułu wynagrodzeń (wycena programu motywacyjnego) – dla części programu motywacyjnego rozliczanego w środkach pieniężnych. Składki na ubezpieczenie społeczne oraz rozliczenia podatkowe z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych płatne w związku z przyznaniem bonusu pieniężnego uznaje się za integralną część samego przyznanego świadczenia i ujmuje jako zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i podatków (wycena programu motywacyjnego), a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej. Rozpoznanie tych kosztów następuje proporcjonalnie do kosztów programu motywacyjnego. Z łącznej ilości 1 982 723 warrantów określonych w Programie Rada Nadzorcza do dnia 31.12.2021 r. przyznała Uprawnionemu − w ramach I Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 165 227 warrantów (14.06.2017 roku). Warranty zostały zamienione na akcje 19.04.2019 roku. − w ramach III Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 165.227 (22.05.2019 roku). Warranty zostały zamienione na akcje 04.02.2021 roku. − w ramach IV Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 660.907 (26.05.2020 r.) Warranty zostały zamienione na akcje 30.06.2021 roku. − w ramach V Roku Obrotowego Realizacji Programu przyznano 660.908 warrantów (17.05.2021 roku). Oświadczenie o objęciu akcji może zostać złożone najpóźniej do dnia 31 lipca 2025 r. W związku z realizacją programu motywacyjnego i objęciem akcji w roku 2021, w okresie 01-06.2021 PCC EXOL S.A. wypłaciła uczestnikowi programu motywacyjnego premię, w łącznej kwocie 826 134 zł 64 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Koszty świadczeń pracowniczych 2021 2020 Koszty wynagrodzeń (40 661) (38 290) Koszty ubezpieczeń społecznych (5 612) (5 160) Koszty innych świadczeń pracowniczych (3 337) (3 078) Razem koszty świadczeń pracowniczych (49 610) (46 528) Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2021 2020 Niewypłacone premie oraz program motywacyjny 4 163 3 778 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 432 1 315 Zaległe urlopy 771 673 Odprawy emerytalno- rentowe 404 377 Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym 6 770 6 143 Krótkoterminowe 6 382 5 130 Długoterminowe 388 1 013 Wpływ zmian wskaźników na saldo zobowiązań Spółki 2021 2020 wzrost stopy dyskonta o 1% (12) (12) obniżenie stopy dyskonta o 1% 13 13 wzrost o 1% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń 13 13 obniżenie o 1% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń (12) (12) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno- rentowych 2021 2020 Stan na początek okresu 377 412 Koszty bieżącego zatrudnienia 40 45 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 0 Świadczenia wypłacone (13) (39) Koszty odsetek 3 4 (Zyski)/straty aktuarialne (3) (45) w tym z tytułu zmian założeń finansowych (14) 20 w tym z tytułu zmian założeń demograficznych (35) (25) w tym inne 46 (40) Stan na koniec okresu 404 377 Krótkoterminowe 16 25 Długoterminowe 388 352 Środki Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych 2021 2020 Pożyczki udzielone pracownikom 40 37 Środki pieniężne 281 229 Zobowiązania z tytułu ZFŚS (318) (263) Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 470 447 65 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Zasady rachunkowości Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej, w tym przede wszystkim różnice kursowe związane z zakupem lub sprzedażą, Spółki Grupy ujmują w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych. Pozostałe różnice kursowe, niezwiązane z działalnością operacyjną, wykazywane są w ramach pozycji Koszty Finansowe. Ujawnienia z tego tytułu przedstawiono w Nocie 6.2. 2021 2020 Koszty i przychody z tytułu odsetek (39) (37) - odsetki od należności 49 203 - odsetki od zobowiązań (9) (72) - odsetki od udzielonych pożyczek 109 207 - odsetki od faktoringu (198) (367) - odsetki pozostałe 10 (8) Pozostałe (182) 1 812 Otrzymane dotacje 261 191 Koszty operacji bankowych (156) (93) Odszkodowania, kary, grzywny 152 83 Zysk/strata na zbyciu i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (288) 117 Zyski /straty z tytułu różnic kursowych netto z działalności operacyjnej (644) 1 703 Opisy aktualizujące wartość należności od odbiorców (51) (54) Zysk/strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 78 Prowizje od faktoringu (186) (247) Rezerwa na przyszłe koszty (500) 0 Różnice inwentaryzacyjne 913 44 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 317 (10) Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne (221) 1 775 66 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom z zakresu prawa administracyjnego (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. System podatkowy w Polsce cechują częste zmiany legislacyjne prowadzące do jego niestabilności i ograniczające zastosowanie w praktyce zasady pewności prawa. Ponadto podatnicy są narażeni na występujące w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności, czy na zmiany w praktyce interpretacyjnej organów administracyjnych. Skutkuje to zarówno często występującymi różnicami w interpretacji prawnej przepisów podatkowych dokonywanej przez same organy, jak i sporami pomiędzy organami, a przedsiębiorcami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe, niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętych i stabilniejszych systemach podatkowych. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawnione w sprawozdaniu finansowym mogę się zmienić w przyszłości w wyniku ewentualnych ostatecznych decyzji podejmowanych przez organy administracji publicznej. Należy także zwrócić uwagę na obowiązujące w przepisach prawa podatkowego klauzule przeciwdziałające unikaniu opodatkowania – zarówno klauzulę ogólną uregulowaną w przepisach Ordynacji podatkowej, jak i klauzule szczególne, na gruncie których wystąpienie spodziewanych skutków podatkowych wymaga m.in. oceny przesłanek ekonomicznych działań podejmowanych przez podatnika. Ogólna klauzula przeciwko unikaniu opodatkowania (GAAR) została wprowadzona do Ordynacji Podatkowej w dniu 15 lipca 2016 r. GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu osiągnięcia korzyści podatkowych. Przypadki m.in. nieuzasadnionego dzielenia operacji, angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, występowania elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Regulacje te wymagają znacznie ostrożniejszego i dokładniejszego osądu skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Opisane przepisy dają organom podatkowym możliwość kwestionowania konsekwencji podatkowych realizowanych przez podatników ustaleń i porozumień. Ponadto, przepisy dotyczące kalkulacji zwolnienia podatkowego z tytułu prowadzenia działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej, które znajdują zastosowanie do Jednostki Dominującej również były w ostatnim czasie przedmiotem licznych dyskusji i sporów pomiędzy podatnikami, a organami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe, Grupa dąży do wyjaśnienia niepewności poprzez uzyskanie wiążących interpretacji podatkowych lub wiążących informacji stawkowych, a jeśli to nie jest możliwe, poprzez uzyskanie opinii renomowanych kancelarii doradztwa podatkowego. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli zasadniczo przez okres pięciu lat począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Zasady rachunkowości Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. Podatek odroczony Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, a zobowiązania rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie na dzień bilansowy. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową oraz niewykorzystanych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się jedynie wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo wypracowania w przyszłości dochodu do opodatkowania w takiej wysokości, aby pozwoliło to na potrącenie różnic przejściowych, wykorzystanie strat podatkowych lub rozliczenie ulg podatkowych. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Spółki Grupy: - posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot, - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności w kwocie 67 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania. Istotne szacunki Zarządy poszczególnych Spółek Grupy dokonały analizy rozliczeń podatku bieżącego oraz odroczonego na dzień 31 grudnia 2021 r. zarówno na podstawie MSR 12 jak i obowiązującej od 1 stycznia 2019 roku Interpretacji KIMSF 23. Na podstawie przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano niepewności co do traktowania podatkowego, którą należałoby ujawnić. W czerwcu 2016 roku Jednostka Dominująca, w związku z planowanym nowym przedsięwzięciem inwestycyjnym, polegającym na rozbudowie i zwiększeniu zdolności produkcyjnych istniejącego zakładu, poprzez realizację inwestycji pod nazwą: „Budowa instalacji do produkcji glicynianów i instalacji do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych”, uzyskała kolejne zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej „INVEST – PARK” w Podstrefie Brzeg Dolny. W zezwoleniu oraz w decyzjach z dnia 07.03.2018 roku i 01.07.2021 określono następujące warunki prowadzenia przez Spółkę działalności gospodarczej w WSSE w Podstrefie Brzeg Dolny: - poniesienie na terenie Strefy wydatków inwestycyjnych o wartości przewyższającej kwotę 15 000 tys. zł w terminie do dnia 31.12.2020 r., - zwiększenie dotychczasowego zatrudnienia na terenie Strefy, poprzez zatrudnienie dodatkowo co najmniej 8 nowych pracowników, - zakończenie inwestycji w terminie do dnia 30.09.2021 r. W roku 2021 PCC EXOL S.A. wypełniła wszystkie warunki zezwolenia i w latach 2018-2020 uzyskała ulgę podatkową w wysokości 5 292 tys. zł. 2021 2020 Bieżący podatek dochodowy (11 916) (8 795) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (12 007) (8 763) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 91 (32) Odroczony podatek dochodowy (2 354) (380) Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z wyniku finansowego (14 270) (9 175) W latach 2018-2020 spółka PCC EXOL S.A. korzystała ze zwolnienia części swojego dochodu osiąganego na terenie WSSE, uzyskując ulgę podatkową w wysokości 5 292 tys. zł. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej: 2021 2020 Zysk przed opodatkowaniem (brutto) 72 316 49 391 Podatek wyliczony wg stawki Jednostki Dominującej (2021: 19%, 2020: 19%) (13 740) (9 384) Skutek stosowania innych stawek podatkowych za granicą (384) (195) Wykorzystanie ulgi w tyt. działalności w ramach specjalnych stref ekonomicznych 0 1 045 Pozostałe (146) (641) Podatek dochodowy w wyniku finansowym - efektywna stawka wyniosła -20% (w roku 2020 -19%) zysku brutto (14 270) (9 175) 68 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są następujące: 2021 2020 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 4 139 5 003 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy 26 490 25 115 - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy 780 732 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 933 1 059 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 24 064 21 903 2021 2020 Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, z tego: (20 844) (20 443) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 4 917 3 605 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu (25 761) (24 048) Ujęcie w wyniku finansowym (2 354) (380) Ujęcie w pozostałych całkowitych dochodach (1) (9) Różnice kursowe 68 (12) Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, z tego: (23 131) (20 844) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 4 067 4 917 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu (27 198) (25 761) 69 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 1 stycznia 2020 Zmiana kwalifi- kacji Uznanie/(Obciążenie) Różnice kurso- we 31 grudnia 2020 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kurso- we 31 grudnia 2021 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody Ulga z tyt. prowadzenia działalności na terenie SSE 799 0 (799) 0 0 0 0 0 0 0 Koszty okresu niezrealizowane podatkowo 1 652 (561) 384 0 (11) 1 464 (225) 0 95 1 334 Rezerwy 926 548 1 412 (9) 0 2 877 (244) (1) 0 2 632 Pozostałe 228 13 335 0 0 576 (475) 0 0 101 Razem 3 605 0 1 332 (9) (11) 4 917 (944) (1) 95 4 067 1 stycznia 2020 Zmiana kwalifi- kacji Uznanie/(Obciążenie) Różnice kurso- we 31 grudnia 2020 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kurso- we 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych 8 058 0 1 289 0 (2) 9 345 1 362 0 27 10 734 Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością wartości niematerialnych 15 694 0 0 0 0 15 694 0 0 0 15 694 Pozostałe 296 0 426 0 0 722 48 0 0 770 Razem 24 048 0 1 715 0 (2) 25 761 1 410 0 27 27 198 70 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.6 Zobowiązania warunkowe 2021 2020 Otrzymane dotacje 1 873 1 612 Razem zobowiązania warunkowe 1 873 1 612 W pozycji otrzymane dotacje ujęte zostały dotacje do dwóch projektów związanych z opracowaniem nowych technologii. Jednostka Dominująca zakończyła prowadzenie obu projektów w ramach umowy dofinansowania. W obu przypadkach Instytucja Finansująca potwierdziła ostatecznie zakończenie projektu, jednak konieczne jest rozpowszechnianie wyników projektów oraz utrzymanie trwałości projektów w okresie odpowiednio 3 i 5 lat od dnia przelewu ostatniej transzy dofinansowania, tj. od dnia 15.09.2020 r. w przypadku jednego projektu oraz od dnia 28.06.2021 w przypadku drugiego projektu. 11.7 Aktywa warunkowe Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa nie zidentyfikowała aktywów warunkowych. 11.8 Postępowania sądowe Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka PCC EXOL S. A. ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie były stroną istotnych sporów sądowych. W bieżącym okresie nie dokonano również istotnych rozliczeń z tego tytułu. 71 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.9 Objaśnienie do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Zapasy Należności od odbiorców Pozostałe należności Aktywa z tytułu umów z klientami Zobowiąza- nia wobec dostawców Zobowiąza- nia z tytułu umów z klientami Pozostałe zobowiąza- nia Kapitał obrotowy 31 grudnia 2020 (53 115) (78 646) (1 988) (1 327) 82 301 2 366 16 450 (33 959) 31 grudnia 2021 (92 131) (133 524) (3 381) (1 795) 119 033 892 14 618 (96 288) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (39 016) (54 878) (1 393) (468) 36 732 (1 474) (1 832) (62 329) Korekty 2 101 2 952 215 0 (2 641) (10) 1 127 3 744 Objaśnienie do Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych (36 915) (51 926) (1 178) (468) 34 091 (1 484) (705) (58 585) Zapasy Należności od odbiorców Pozostałe należności Aktywa z tytułu umów z klientami Zobowiąza- nia wobec dostawców Zobowiąza- nia z tytułu umów z klientami Pozostałe zobowiąza- nia Kapitał obrotowy 31 grudnia 2019 (54 988) (67 686) (4 315) (1 128) 79 271 721 14 286 (33 839) 31 grudnia 2020 (53 115) (78 646) (1 988) (1 327) 82 301 2 366 16 450 (33 959) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 1 873 (10 960) 2 327 (199) 3 030 1 645 2 164 (120) Korekty (60) 222 (880) 0 (302) 0 (686) (1 706) Objaśnienie do Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 1 813 (10 738) 1 447 (199) 2 728 1 645 1 478 (1 826) Należności od odbiorców i pozostałe należności Zobowiązania wobec dostawców i pozostałe zobowiązania 72 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Szczegóły pozostałych korekt przepływów z działalności operacyjnej 2021 2020 Zwiększenie/zmniejszenie rezerw 2 932 578 Zwiększenie/zmniejszenie pozostałych zobowiązań długoterminowych (835) 46 Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 348 301 Pozostałe aktywa 1 638 (668) Zwiększenie/zmniejszenie zobowiązań pracowniczych 538 1 773 Pozostałe korekty zysku (3 051) 1 084 Razem pozostałe korekty 1 570 3 114 11.10 Transakcje z podmiotami powiązanymi Kontrolę nad Grupą sprawuje PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), która na dzień bilansowy nie posiadała akcji Jednostki Dominującej, ale jest stroną kontrolującą najwyższego szczebla. PCC Chemicals GmbH posiada 86,18% akcji Jednostki Dominującej. Pozostałe 13,82% znajduje się w posiadaniu wielu akcjonariuszy. Grupa w ramach transakcji z jednostkami powiązanymi dokonuje transakcji z jednostką dominującą, PCC SE oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi niekonsolidowanymi, w tym jednostkami zależnymi od PCC SE. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 i okresie porównywalnym Grupa przeprowadziła następujące transakcje Przychody uzyskane od podmiotów powiązanych 2021 2020 Przychody ze sprzedaży produktów i usług - jednostkom dominującym (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 41 53 - jednostkom współkotrolowanym 15 760 0 - pozostałym podmiotom powiązanym 41 977 30 899 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - jednostkom współkotrolowanym 248 0 - pozostałym podmiotom powiązanym 128 058 92 092 Pozostałe przychody operacyjne uzyskane - od jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 109 207 - od pozostałych podmiotów powiązanych 618 236 Razem 186 811 123 487 73 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Zakup od podmiotów powiązanych 2021 2020 Zakup usług - od jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 3 172 2 684 - od jednostek współkontrolowanych 1 474 - od pozostałych podmiotów powiązanych 29 878 26 327 Zakup towarów i materiałów - od pozostałych podmiotów powiązanych 170 661 101 885 Zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych - od pozostałych podmiotów powiązanych 20 962 18 543 Transfery związane z umowami o finansowanie - od pozostałych podmiotów powiązanych 147 216 Razem 224 821 150 129 Należności od podmiotów powiązanych 2021 2020 - od jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 10 0 - od jednostek współkontrolowanych 2 086 1 052 - od pozostałych podmiotów powiązanych 22 011 15 609 Razem należności od podmiotów powiązanych 24 107 16 661 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym 2021 2020 - jednostce dominującej PCC SE 0 5 799 Razem pożyczki udzielone podmiotom powiązanym 0 5 799 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2021 2020 - wobec jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 909 645 - wobec pozostałych podmiotów powiązanych 34 679 21 802 Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 35 588 22 447 74 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Wynagrodzenie Kadry Kierowniczej Zarząd Razem: 2021 Mirosław Siwirski* Dariusz Ciesielski Rafał Zdon Wynagrodzenie 0 743 30 773 Premie 0 926 0 926 Program motywacyjny Prezesa Zarządu (bonus pieniężny) 826 0 0 826 Program motywacyjny (skumulowana rezerwa) 2 240 0 0 2 240 Inne tytuły 0 48 0 48 Łączne dochody - Zarząd 3 066 1 717 30 4 813 Kluczowa kadra kierownicza Razem: Wynagrodzenia i inne świadczenia 5 248 5 248 Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza 5 248 5 248 Łączne dochody 10 061 Mirosław Siwirski przestał pełnić funkcję Prezesa Zarządu z dniem 31.08.2020 r. W roku 2021 dwukrotnie zrealizowano wypłatę wynagrodzenia dodatkowego w ramach Programu motywacyjnego w związku z zamianą warrantów na akcje, należną za okres, w którym pełnił funkcję Prezesa Zarządu. Skumulowana rezerwa za cały okres obowiązywania programu motywacyjnego, czyli za lata 2015-2019 Dodatkowo, oprócz kwoty wskazanej w powyższej tabeli, w roku 2021 wypłacono panu Mirosławowi Siwirskiemu zwrot nienależnie pobranych w okresie zatrudnienia składek na ubezpieczenie społeczne i zdrowotne w kwocie 10 tys. zł. Uprzednie uiszczenie tychże składek przez Spółkę jako płatnika było konsekwencją trwającego sporu sądowego spowodowano odmową wydania na wniosek pana Mirosława Siwirskiego indywidualnej interpretacji podatkowej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w celu uzyskania potwierdzenia, że przy nabyciu akcji po ich wartości nominalnej ewentualny przychód na gruncie Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych powstanie dopiero w momencie zbycia tych akcji i zostanie zakwalifikowany jako przychód z kapitałów pieniężnych. Odmowa wydania interpretacji spowodowała ostrożnościowe podejście Spółki (jako płatnika składek) do czasu wyjaśnienia sporu dotyczącego opodatkowania, a w konsekwencji także oskładkowania, zamiany warrantów na akcje. 75 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Zarząd Razem: 2020 Mirosław Siwirski Rafał Zdon Wynagrodzenie 223 29 252 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 379 0 379 Świadczenia po okresie zatrudnienia 17 0 17 Program motywacyjny Prezesa Zarządu (skumulowana rezerwa 5 031 0 5 031 Inne tytuły 3 0 3 Łączne dochody - Zarząd 5 653 29 5 682 Kluczowa kadra kierownicza Razem: Wynagrodzenia i inne świadczenia 4 458 4 458 Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza 4 458 4 458 Łączne dochody 10 140 * Rezygnacja w dniu 31.08.2020 Skumulowana rezerwa za cały okres obowiązywania programu motywacyjnego, czyli za lata 2015-2020 Szczegółowe informacje dotyczące zasad i przebiegu rozliczenia w ramach programu motywacyjnego opartego o warranty subskrypcyjne znajdują się w nocie 11.3. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 2021 2020 Rada Nadzorcza Wynagrodzenie Łączne dochody Wynagrodzenie Łączne dochody Waldemar Preusner 0 0 0 0 Wiesław Klimkowski 0 0 0 0 Alfred Pelzer 0 0 0 0 Arkadiusz Szymanek 109 109 73 73 Robert Pabich 110 110 70 70 Mirosław Siwirski 114 114 17 17 RAZEM 333 333 160 160 11.11 Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe 2021 2020 Z tytułu umowy o przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych, w tym: 110 110 badanie sprawozdań finansowych 101 101 przegląd sprawozdań finansowych 9 9 Z realizacji innych umów 28 16 Razem 138 126 76 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.12 Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu 31.12.2021 roku miały miejsce następujące istotne zdarzenia niekorygujące danych wykazanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym: Transakcje na akcjach W dniach 26 i 31 stycznia 2022 r. Jednostka Dominująca otrzymała od Członka Rady Nadzorczej Wiesława Klimkowskiego powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki PCC EXOL S. A. Treść powiadomień Jednostka Dominująca przekazała w załączeniu do raportów bieżących 02/2022 i 06/2022. Transakcje na akcjach W dniach 26 i 31 stycznia 2022 r. oraz 3 lutego 2022 r. Jednostka Dominująca otrzymała od Wiceprezesa Zarządu powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki PCC EXOL S. A. Treść powiadomień Jednostka Dominująca przekazała w załączeniu do raportów bieżących 03/2022, 07/2022 oraz 08/2022. Zastawy na akcjach W dniu 27 stycznia 2022 r. został ustanowiony zastaw rejestrowy i zastaw cywilny na 13 408 977 akcjach PCC EXOL na rzecz PCC Rokita S.A., zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Jednostkę Dominującą w dniu 28 stycznia 2022 r. Informacja na temat wpływu wojny na Ukrainie na Grupę PCC EXOL Od kilkunastu dni trwa wojna w Ukrainie, która stwarza nową, dynamicznie zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację. W 2021 roku wartość sprzedaży Spółek Grupy do Rosji, Ukrainy i Białorusi wyniosła 26,6 mln zł, co stanowiło 3,3% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy. Za okres dwóch pierwszych miesięcy 2022 roku udział sprzedaży do tych trzech państw wyniósł 2,6%. Aktualnie Spółki Grupy wstrzymały wysyłkę towarów do tych krajów. Równocześnie istotną kwestią dla działalności Spółek Grupy są surowce. Jednostka Dominująca w 2021 roku nie dokonywała bezpośrednich zakupów surowców z Rosji. Natomiast według najlepszej wiedzy Jednostki Dominującej, zidentyfikowane pośrednie zakupy surowców z Rosji, zużytych na potrzeby PCC EXOL, stanowiły w minionym roku szacunkowo 1,5% kosztów zużycia materiałów i energii. Na rok 2022 Jednostka Dominująca nie planowała bezpośrednich zakupów oraz przewidywała zmniejszenie udziału pośrednich zakupów surowców z Rosji. Jednostka Dominująca zaznacza, że obecnie bardzo trudno jest jednoznacznie zidentyfikować w całym łańcuchu dostaw ewentualne pośrednie powiązania w zakresie pochodzenia surowców z Rosji. Ponadto w obszarze surowców mogą pojawić się zakłócenia m.in. w łańcuchach dostaw, w szczególności w zakresie surowców petrochemicznych. Kluczowy dla Jednostki Dominującej surowiec, tlenek etylenu, jest pochodną ropy naftowej. Z kolei z uwagi na potencjalną możliwość zaprzestania dostaw surowców z Rosji mogą pojawiać się ich czasowe niedobory w całej Europie, co prawdopodobnie przełoży się na kolejne wzrosty cen i ograniczenie dostępności. Grupa dywersyfikuje źródła dostaw surowców, co powinno przełożyć się na ograniczanie tego ryzyka. Stan należności handlowych od klientów z krajów Rosja, Ukraina i Białoruś na dzień bilansowy wynosił 1,7 mln zł. (w tym 3 tys. zł od Spółek z Grupy PCC) z czego do dnia publikacji raportu 85% należności zostało spłaconych. Natomiast stan należności handlowych na dzień publikacji raportu nie przekracza kwoty 1,4 mln zł, w tym 0,15 mln zł od spółek z Grupy PCC. W Jednostce Dominującej należności od podmiotów spoza Grupy PCC są ubezpieczone w ramach polisy z gwarancjami Skarbu Państwa. Ubezpieczenie to pokrywa 95% należności (udział własny 5%) i obejmuje obok ryzyka rynkowego, także ryzyko polityczne i sił wyższych. Spółki Grupy nie posiadają inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę zmian kursów walut. Ponadto sytuacja w Ukrainie może mieć wpływ na logistykę dostaw jak również na realizację wysyłek. Mogą wystąpić ograniczenia w dostępie do środków transportu oraz do infrastruktury logistycznej, np. terminale przeładunkowe. Dodatkowo w związku z wojną w Ukrainie wzrasta na całym świecie ryzyko cyberataków. Równolegle wśród personelu Grupy nie ma osób pochodzących z Ukrainy, stąd nie występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników, w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną. Ze względu na dynamiczną sytuację w Ukrainie bardzo trudno jest przewidzieć Grupie, podobnie jak wszystkim obserwatorom tej sytuacji, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Grupa analizuje dostępne informacje i podejmuje starania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność. 77 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2021 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2021 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU I OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA PROWADZENIE KSIĄG PCC EXOL S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd PCC EXOL S.A.: Dariusz Ciesielski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Beata Dobecka Dyrektor Biura Księgowego/Główny Księgowy CWB Partner Sp. z o.o. prowadzącej księgi rachunkowe PCC EXOL S.A. Brzeg Dolny, 9 marca 2022 roku 2594002H3ZAFID0MP3782020-01-012594002H3ZAFID0MP3782021-01-012594002H3ZAFID0MP3782020-12-312594002H3ZAFID0MP3782021-12-312594002H3ZAFID0MP3782020-01-012020-12-312594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-312594002H3ZAFID0MP3782020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782020-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782020-01-012020-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782020-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782020-01-01PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782020-01-01ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782020-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782021-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberiso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLNxbrli:shares