Prairie Mining Ltd.

Interim / Quarterly Report • Mar 15, 2022

Śródroczne sprawozdanie finansowe za półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r.

GreenX Metals Limited

ABN 23 008 677 852

INFORMACJE O SPÓŁCE

RADA DYREKTORÓW:

Ian Middlemas Przewodniczący

Benjamin Stoikovich-Członek Rady i Prezes Zarządu

Garry Hemming - Członek Niewykonawczy Rady Dyrektorów

Mark Pearce - Członek Niewykonawczy Rady Dyrektorów

Dylan Browne Sekretarz Spółki

CENTRALA:

Londyn: Unit 3C, 38 Jermyn Street London SW1Y 6DN Zjednoczone Królestwo Tel: +44 207 487 3900

Australia (Siedziba):

Level 9, 28 The Esplanade Perth WA 6000 Tel: +61 8 9322 6322 Fax: +61 8 9322 6558

PD Co sp. z. o.o. (Warszawa): Wiejska 17/11 00-480 Warszawa

Karbonia S.A. (Czerwionka-Leszczyny): Ul. 3 Maja 44, 44-230 Czerwionka-Leszczyny

ADWOKACI: Thomson Geer

BIEGŁY REWIDENT:

Ernst & Young – Perth

BANKI OBSŁUGUJĄCE:

National Australia Bank Ltd Australia and New Zealand Banking Group Ltd

REJESTRY AKCJI:

Australia: Computershare Investor Services Pty Ltd Level 11, 172 St Georges Terrace Perth WA 6000 Tel: +61 8 9323 2000

Zjednoczone Królestwo:

Computershare Investor Services PLC The Pavilions, Bridgewater Road Bristol BS99 6ZZ Tel: +44 370 702 0000

Polska:

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) Plac Powstańców Warszawy 1, skr. poczt. 419 00-950 Warszawa Tel: +48 22 262 50 00

NOTOWANIA GIEŁDOWE:

Australia: Australian Securities Exchange – kod ASX: GRX

Zjednoczone Królestwo: London Stock Exchange (Rynek główny) – kod LSE: GRX

Polska: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie – kod GPW: GRX

SPIS TREŚCI	Strona
Wybrane dane finansowe	1
Sprawozdanie Rady Dyrektorów	2
Oświadczenie Rady Dyrektorów	13
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów	14
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	15
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	16
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	17
Skrócone noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego	18
Oświadczenie biegłego rewidenta w sprawie niezależności	23
Raport niezależnego biegłego rewidenta	24

WYBRANE DANE FINANSOWE (PRZELICZONE NA PLN I EUR)

	Półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r. PLN	Półrocze zakończone 31 grudnia 2020 r. PLN	Półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r. EUR	Półrocze zakończone 31 grudnia 2020 r. EUR
Dochód z kredytu na finansowanie			845 178	821 119
arbitrażu	3 894 441	3 700 837
Sprzedaż praw do gruntu w Dębieńsku	1 898 507	1 660 986	412 017	368 529
Przychody ze sprzedaży gazu i dzierżawy
nieruchomości	295 966	429 442	64 231	95 282
Koszty eksploracji i oceny	(2 215 795)	(2 070 248)	(480 876)	(459 334)
Koszty związane z arbitrażem	(3 600 413)	(3 778 083)	(781 368)	(838 258)
Strata netto za okres	(5 697 421)	(669 082)	(1 236 464)	(148 452)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(3 783 510)	(3 594 201)	(821 104)	(797 459)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 455 331)	1 243 699	(749 882)	275 944
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	13 053 025	11 108 800	2 891 414	2 471 350
Zwiększenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów netto	5 814 185	8 758 298	1 320 428	1 949 835
Podstawowa i rozwodniona strata na 1 akcję
(w groszach/eurocentach na 1 akcję)	(2,41)	(0,30)	(0,52)	(0,07)

	31 grudnia 2021 r. PLN	30 czerwca 2021 r. PLN	31 grudnia 2021 r. EUR	30 czerwca 2021 r. EUR
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 682 911	13 619 641	2 540 094	3 012 662
Aktywa razem	37 744 614	23 143 811	8 206 421	5 119 406
Zobowiązania razem	8 371 102	6 931 015	1 820 042	1 533 139
Aktywa netto	29 373 513	16 212 797	6 386 379	3 586 267
Wpłacony kapitał własny	235 154 934	216 970 230	51 033 733	51 912 177

Liczby w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów oraz w skróconym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zostały przeliczone z PLN na EUR przy użyciu średniej arytmetycznej kursów wymiany za ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego publikowanych przez Narodowy Bank Polski (NBP). Te kursy wymiany wynosiły 2,9010 AUD/PLN oraz 4,6078 PLN/EUR za okres 6 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 r. oraz 2,7636 AUD/PLN i 4,5071 PLN/EUR za okres 6 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 r.

Aktywa i pasywa w skonsolidowanym sprawozdaniu pozycji finansowej zostały przeliczone z PLN na EUR przy użyciu średniej arytmetycznej publikowanych przez NBP kursów wymiany za ostatni dzień każdego kolejnego okresu sprawozdawczego. Te kursy wymiany wynosiły: 2,9506 AUD/PLN oraz 4,5994 PLN/EUR na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 2,8523 AUD/PLN i 4,5208 PLN/EUR na dzień 30 Czerwca 2021 r.

Członkowie Rady Dyrektorów GreenX Metals Limited prezentują swoje sprawozdanie Podmiotu Skonsolidowanego składającego się z GreenX Metals Limited (Spółka lub GreenX) oraz podmiotów kontrolowanych w okresie 6 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (Podmiot Skonsolidowany lub Grupa).

CZŁONKOWIE RADY DYREKTORÓW

Poniżej przedstawione są imiona i nazwiska oraz szczegółowe informacje o osobach pełniących funkcje Członków Rady Dyrektorów Spółki w okresie 6 miesięcy poprzedzających datę niniejszego sprawozdania

Członkowie Rady Dyrektorów:

Ian Middlemas	Przewodniczący
Benjamin Stoikovich	Członek Rady i Prezes Zarządu
Garry Hemming	Członek Niewykonawczy Rady Dyrektorów (powołany z dniem 6 października 2021 r.)
Mark Pearce	Członek Niewykonawczy Rady Dyrektorów
Carmel Daniele	Członek Niewykonawczy Rady Dyrektorów(złożyła rezygnację z dniem 6 października 2021 r.)
Thomas Todd	Członek Niewykonawczy Rady Dyrektorów (złożył rezygnację z dniem 30 lipca 2021 r.)

Jeżeli nie podano inaczej, wszyscy Członkowie Rady Dyrektorów pełnili swoją funkcję od początku półrocza do daty tego sprawozdania.

PRZEGLĄD OPERACYJNY I FINANSOWY

Działalność operacyjna

Wybrane informacje o wydarzeniach zachodzących w tym półroczu oraz po jego zakończeniu obejmują:

• Podpisano umowę o przejęciu do 80% udziałów w projekcie Arctic Rift Copper na Grenlandii (ARC lub Projekt).
  • ➢ Jest to wielkoskalowy projekt z dotychczasowymi wynikami badań wskazującymi na istnienie rozległego systemu mineralnego z potencjałem występowania światowej klasy złóż miedzi.
  • ➢ System mineralny ARC jest perspektywiczny z powodu występowania mineralizacji miedziowej w bazaltach, uskokach i skałach osadowych, jednak pozostaje on zasadniczo nierozpoznany.
  • ➢ W przeszłości dzięki terenowym programom badawczym zaobserwowano powszechne występowanie miedzi i srebra na powierzchni.
  • ➢ Anomalia Minik w północno-wschodniej części ARC zawiera największe ilości miedzi, które pokrywają się z licznymi anomaliami geofizycznymi.
• Identyfikacja nowych złóż miedzi w ramach bieżącej analizy geologicznej w Projekcie ARC
  • ➢ Najnowsze analizy wykazały łatwo dostępne złoża miedzi rodzimej i siarczku miedzi, które staną się celem w ramach nadchodzącego sezonu prac terenowych.
  • ➢ Nowy priorytetowy cel badań, to łatwo dostępne i znajdujące się na niewielkiej głębokości złoże, zidentyfikowane wzdłuż uskoku Knuth odznaczające się cechami przypominającymi inne znane złoża miedzi.
  • ➢ Dwie dodatkowe ekspozycje mineralizacji miedzi rodzimej w Neergaard Dal zostały zidentyfikowane dzięki niedawno odnalezionej dokumentacji historycznej.
• Ogłoszenie emisji akcji z prawem poboru na finansowanie nowej i bieżącej działalności, równocześnie z podpisaniem umowy earn-in dot. ARC. W związku z dużym zainteresowaniem ze strony nowych inwestorów w Wielkiej Brytanii i Europie, Spółka dzięki emisji z prawem poboru i emisji akcji nieobjętych w ramach emisji z prawem poboru zabezpieczyła 4,5 mln AUD.
• Nazwa spółki została zmieniona na GreenX Metals Limited by odzwierciedlić wizję wsparcia globalnej transformacji energetycznej przez eksplorację złóż miedzi.
• Międzynarodowe postępowania arbitrażowe przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej zarówno na podstawie Traktatu Karty Energetycznej (TKE), jak i Dwustronnej Umowy Inwestycyjnej Australia-Polska (BIT) są kontynuowane.

GreenX Metals Limited Śródroczne sprawozdanie finansowe za półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r. 2

(c.d.)

• Na dzień tego sprawozdania saldo gotówkowe na finansowanie działalności ARC wynosi 6.5 mln AUD.

PRZEGLĄD OPERACYJNY I FINANSOWY (c.d.)

Umowa Earn-In dotycząca ARC i opis Projektu

W ostatnim kwartale spółka GreenX zawarła z Greenfields Exploration Limited (GEX) umowę Earn-in (EIA) w celu nabycia do 80% udziałów w projekcie Arctic Rift Copper na Grenlandii.

Projekt Arctic Rift Copper jest wspólnym przedsięwzięciem poszukiwawczym spółek GreenX i GEX. GRX może zarobić 80% na realizacji Projektu ARC, inwestując 10 mln AUD do października 2026 r. Projekt ARC ma w zamierzeniu doprowadzić do wydobycia znacznych zasobów miedzi w wielu miejscach na obszarze specjalnej licencji poszukiwawczej o powierzchni 5774 km² we wschodniej części północnej Grenlandii. Obszar ten był dotąd niedostatecznie zbadany, ale jest perspektywiczny w kontekście wydobycia miedzi, stanowiąc część nowo okrytej prowincji metalogenicznej o nazwie Kiffaanngissuseq.

Rys. 1: Lokalizacja licencji ARC

(c.d.)

Prowincja jest pod względem geologicznym analogiczna do Półwyspu Keweenaw w stanie Michigan w USA, który przed rozpoczęciem eksploatacji zawierał zasoby wynoszące ponad 7 mln ton miedzi w siarczkach i 8,9 mln ton miedzi rodzimej. Podobnie jak w przypadku Półwyspu Keweenaw, o Projekcie ARC wiadomo, że zawiera na powierzchni siarczki miedzi o wysokim stopniu mineralizacji, "szczelinową" miedź rodzimą i miedź rodzimą umiejscowioną w dawanych jamach gazowych oraz warstwach pomiędzy strumieniami lawy.

GreenX i GEX uważają, że zaobserwowane warunki i cechy geologiczne ARC wykazują istnienie rozległego systemu mineralnego z potencjałem występowania światowej klasy złóż miedzi.

Wielka skala formacji mineralnych, rozległe anomalie miedziowe w połączeniu ze współistniejącymi zjawiskami mineralogicznymi są analogiczne do największych formacji miedziowych znanych na świecie. W rezultacie, GreenX uważa, że ARC ma potencjał, by stać się zagłębiem metalogenicznym o globalnym znaczeniu.

Anomalia Minik

Mineralizacja o wysokiej zawartości miedzi zidentyfikowana w ARC związana jest z anomalią Minik, równoczesnymi magnetyczno-elektromagnetyczno-grawitacyjnymi właściwościami obszaru, w granicach którego występuje zmiana stanu utlenienia i szeroko rozpowszechniona miedź rodzima w osadach strumieniowych. Cechy te są przedstawiane jako ślady rozległego systemu hydrotermalnego. Częstotliwość występowania i wielkość formacji klastrów miedzi rodzimej oraz wysoka mineralizacja siarczków miedzi i srebra, które występują na powierzchni, zwiększa prawdopodobieństwo dokonania odkrycia.

PRZEGLĄD OPERACYJNY I FINANSOWY (c.d.)

Umowa Earn-In dotycząca ARC i opis Projektu (c.d.)

Anomalia Minika (c.d.)

Rys. 2: Obszar objęty koncesją Projektu ARC przedstawiający geochemię historyczną, Anomalię Minika i zidentyfikowane uskoki.

(c.d.)

Discovery Zone

Najlepiej rozpoznanym obszarem perspektywicznym w obrębie ARC jest miedzio- i srebronośna Discovery Zone, znajdująca się na północnym krańcu Neergaard Dal. Discovery Zone została zidentyfikowana w 2010 r. jako kontynuacja anomalii geochemicznej zidentyfikowanej przez GGS w 1994 r.

Discovery Zone składa się z co najmniej trzech równoległych uskoków z brekcjami. Uskoki rozciągają się z kierunku północny zachód na południowy wschód, przy czym uskoki są oddalone od siebie maksymalnie o ok. 2 km. Uskoki są widoczne na odcinku co najmniej 2 km wzdłuż ich biegu, po czym znikają pod moreną. Discovery Zone jest otwarta w obu kierunkach.

STRUKTURALNA ANALIZA GEOLOGICZNA

W styczniu 2022 r. spółka GreenX ogłosiła, że po przeprowadzeniu analiz geologicznych w ARC określono nowe obszary poszukiwań miedzi. Wyniki najnowszej analizy wskazują nowe cele poszukiwawcze - łatwo dostępną miedź rodzimą i siarczki miedzi, które będą przedmiotem najbliższego programu prac terenowych. Wzdłuż uskoku Knuth zidentyfikowano nowy priorytetowy cel, łatwo dostępne i znajdujące się na niewielkiej głębokości złoże, które jest podobne do złóż występujących w obszarze Discovery Zone. Ponadto, dwie dodatkowe odkrywki mineralizacji miedzi rodzimej zostały rozpoznane dzięki niedawno odnalezionej dokumentacji historycznej w Neergaard Dal.

Analiza strukturalna aktualnie dostępnych zbiorów danych geologicznych dotyczących Projektu ARC została niedawno przeprowadzona przez specjalistę pana dr. Marka Munro. W ramach swoich prac dr Munro potwierdził, że stwierdzone już wcześniej mineralizacje, w tym miedzi rodzimej i siarczków miedzi w obszarze Discovery Zone są związane z występującymi na tym obszarze uskokami odwróconymi. Występowanie uskoków odwróconych jest uważane za ważny czynnik strukturalny wskazujący na występowanie mineralizacji w Projekcie ARC, przy czym z ostatnich badań wynika zarówno większy obszar stwierdzonych już uskoków odwróconych wraz z powiązaną z nimi mineralizacją, jak i fakt występowania nieznanych dotąd uskoków odwróconych (rys. 3)

PRZEGLĄD OPERACYJNY I FINANSOWY (c.d.)

Strukturalna analiza geologiczna (c.d.)

Rys. 3: Znaczące uskoki wsteczne zidentyfikowane w ARC (Uwaga: podczas gdy ruch wsteczny jest ograniczony, ruch boczny/przesuwczy jest niepewny)

(c.d.)

W wyniku przeglądu potwierdzone zostały dowody na istnienie rozległego systemu mineralnego i regionalnej żyzności związanej z rozpoznanymi uskokami, dzięki czemu ukierunkowanie poszukiwań i efektywność przyszłych programów terenowych mogą zostać znacznie poprawione poprzez lepsze zrozumienie geologiczne ARC.

W trakcie kwartału ARC JV powołało dr Marka Munro na stanowisko głównego geologa. Dr Munro posiada tytuł doktora w dziedzinie geologii strukturalnej i metamorficznej uzyskany na James Cook University. Po uzyskaniu doktoratu dr Munro przez trzy lata pracował jako naukowiec na University of Western Australia, gdzie badał mineralizację, alterację i strukturę złóż. Poza swoją rozległą wiedzą terenową i strukturalną, zajmuje się również modelowaniem 3D i posiada bogate doświadczenie w projektach związanych z metalami szlachetnymi i nieszlachetnymi. Po zdobyciu doświadczenia jako mapper w Geological Survey of Western Australia, dr Munro spędził cztery lata pracując w branży jako geolog strukturalny. Zajmuje się on również strukturalnymi pomiarami rdzeni wiertniczych, a także mapowaniem powierzchniowym i podziemnym w celu zrozumienia wielowymiarowych aspektów powstawania złóż.

WYDARZENIA REGIONALNE

Na początku grudnia 2021 r. spółka Ironbark Zinc (ASX:IBG) ogłosiła, że uzyskała wstępne zatwierdzenie projektu warunków kredytu w wysokości 657 mln USD od amerykańskiego rządowego Banku EXIM na rozwój projektu ołowiowocynkowego Ironbark o nazwie Citronen. Obszar projektu Citronen położony jest około 150 km dalej na północ od Projektu ARC. Kredyt, o ile zostanie ostatecznie zatwierdzony, będzie oznaczać, że Stany Zjednoczone w dużej mierze sfinansują rozwój strategicznie istotnego projektu Citronen. Projekt ten obejmie budowę lądowiska i portu dla projektu Citronen, co potencjalnie będzie mogło zapewnić wsparcie infrastrukturalne dla przyszłego rozwoju Projektu ARC.

Grenlandia jest coraz częściej uznawana za jedną z ostatnich wielkich ostoi zasobów mineralnych, na którą zwrócone są oczy wiodących spółek wydobywczych i korporacji surowcowych, w tym Anglo American, Glencore, Trafigura i IGO. Niedawno zagraniczne rządy liczących się gospodarczo państw podjęły również działania skutkujące wspieraniem i zapewnianiem finansowania projektów związanych z wydobyciem surowców mineralnych. Australian Financial Review poinformował, że Grenlandia "znalazła się w środku wielkiej gry geopolitycznej" oraz że pozyskanie finansowania na realizację projektu Citronen stanowi "przykład wykorzystania fali finansowania projektów geopolitycznych" w regionie Arktyki. Stany Zjednoczone i Unia Europejska podejmują obecnie konkretne działania zmierzające do finansowania projektów związanych z wydobyciem surowców mineralnych na Grenlandii.

PRZEGLĄD OPERACYJNY I FINANSOWY (c.d.)

OBSZAR KORPORACYJNY

Zmiana nazwy

W trakcie trwania kwartału nazwa Spółki została zmieniona na GreenX Metals Limited, aby odzwierciedlić jej wizję zasilania globalnej transformacji energetycznej poprzez wydobycie miedzi.

Emisja z prawem poboru oraz akcje nieobjęte w ramach emisji z prawem poboru

Wraz z podaniem do wiadomości informacji o zawarciu umowy typu Earn-in dla projekt ARC ogłoszono emisję z prawem poboru na w proporcji jedna (1) nowa akcja na dziesięć (10) posiadanych istniejących akcji po cenie 0,20 AUD (0,11 GBP/ 0,13 EUR) za akcję. Uprawnieni akcjonariusze mieli prawo do nabycia jednej (1) nowej akcji za dziesięć (10) posiadanych istniejących akcji w ramach emisji z prawem poboru.

W związku z dużym zainteresowaniem ze strony nowych inwestorów w Wielkiej Brytanii i Europie Spółka dzięki emisji z prawem poboru i emisji akcji nieobjętych w ramach emisji z prawem poboru zabezpieczyła 4,5 mln AUD.

Sytuacja finansowa

Na datę niniejszego sprawozdania, GreenX dysponuje środkami pieniężnymi w kwocie 6.5 mln AUD plus 10.1 mln AUD dostępnych do uruchomienia w ramach Umowy ws. Finansowania Sporu Sądowego (LFA) na spór sądowy z Polską.

(c.d.)

Zmiany w zarządzie

Pani Carmel Daniele, założycielka i Dyrektor Generalny spółki CD Capital, ustąpiła ze stanowiska dyrektora niewykonawczego CD Capital w Zarządzie GreenX i została zastąpiona ze skutkiem natychmiastowym przez pana Garry'ego Hemminga, doświadczonego geologa poszukiwawczego. Pan Hemming jest starszym geologiem złóż w spółce CD Capital i posiada ponad 40-letnie doświadczenie w poszukiwaniach złóż oraz jako członek zarządu publicznych spółek.

W dniu 30 lipca 2021 r. Pan Thomas Todd złożył rezygnację z funkcji dyrektora Spółki.

SPÓR Z RZĄDEM RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ

Roszczenie Spółki przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej jest dochodzone w oparciu o ustalone i egzekwowalne ramy prawne, przy czym Spółka i Polska zgodziły się na zastosowanie w tym postępowaniu zasad UNCITRAL.

Utworzono dwa trybunały ds. roszczeń w ramach BIT i TKE, a oba roszczenia zostały zarejestrowane w Stałym Sądzie Arbitrażowym w Hadze. Postępowanie w sprawie roszczeń wynikających z BIT i TKE toczy się w szybkim tempie, a obecnie Spółka złożyła w Trybunale pozew o odszkodowanie przeciwko Polsce w wysokości 806 mln GBP (1,5 mld AUD/ 4,2 mld PLN), co obejmuje wycenę wartości szkód i utraconych przez Spółkę zysków związanych z kopalniami JKM i Dębieńsko, a także naliczone odsetki związane z ewentualnymi odszkodowaniami. Roszczenie odszkodowawcze zostało wycenione przez zewnętrznych ekspertów ds. wysokości roszczeń wynajętych przez Spółkę specjalnie dla celów Roszczenia.

W lipcu 2020 r. Spółka ogłosiła, że zawarła umowę LFA na kwotę 12,3 mln USD z Litigation Capital Management (LCM). Kredyt jest obecnie uruchamiany w celu pokrycia kosztów prawnych, sądowych i kosztów ekspertyz zewnętrznych oraz określonych kosztów operacyjnych związanych z Roszczeniem.

We wrześniu 2020 r. Spółka ogłosiła, że formalnie rozpoczęła postępowanie w sprawie Roszczenia poprzez doręczenie Zawiadomienia o Arbitrażu przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej.

W sporze Spółka zarzuca, że Rzeczpospolita Polska naruszyła swoje zobowiązania wynikające z obowiązujących Traktatów poprzez działania mające na celu zablokowanie rozwoju należących do Spółki kopalń Jan Karski i Dębieńsko w Polsce, co skutecznie pozbawia Spółkę całej wartości jej inwestycji w Polsce.

W lutym 2019 r. Spółka formalnie powiadomiła Rząd RP, że istnieje spór inwestycyjny między Spółką a Rządem RP. W zawiadomieniu Spółka wezwała Rząd RP do niezwłocznego podjęcia negocjacji w celu polubownego rozwiązania sporu i wskazała na prawo Spółki do poddania sporu międzynarodowemu arbitrażowi w przypadku, gdyby spór nie został rozwiązany polubownie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie doszło do polubownego rozstrzygnięcia sporu, ponieważ Rząd RP odmówił udziału w rozmowach dotyczących sporu, w związku z czym Spółka kontynuowała dotychczas postępowanie w sprawie Roszczenia, jak opisano powyżej.

Spór inwestycyjny Spółki z Rzeczpospolitą Polską nie jest wyjątkiem, przy czym międzynarodowe media szeroko informują, że środowisko polityczne i klimat inwestycyjny w Polsce uległy pogorszeniu od czasu zmiany rządu w 2015 r. Efektem tego jest rosnąca liczba międzynarodowych roszczeń arbitrażowych kierowanych przeciwko Polsce w sektorach surowców naturalnych i energii, w których roszczenia odszkodowawcze wynoszą od 120 mln USD do ponad 1,3 mld USD, obejmujących między innymi spółki Bluegas NRG Holding (gaz), Lumina Copper (miedź) i InvEnergy (farmy wiatrowe).

(c.d.)

PRZEGLĄD OPERACYJNY I FINANSOWY (c.d.)

Wyniki operacyjne

Strata netto Podmiotu Skonsolidowanego za półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r. wyniosła 1 963 939 AUD (31 grudnia 2020 r.: 242 096 AUD). Istotne pozycje, które przyczyniły się do powstania straty w bieżącym półroczu oraz istotne różnice w porównaniu z poprzednim półroczem, to m.in:

• (i) Koszty związane z arbitrażem w wysokości 1 241 087 AUD (31 grudnia 2020 r.: 1 367 071 AUD) dotyczące Roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej. Zostały one skompensowane przychodami z tytułu finansowania arbitrażu w wysokości 1 342 440 AUD (31 grudnia 2020 r.: 1 339 120 AUD);
• (ii) Sprzedaż praw do gruntu w Dębieńsku w wysokości 654 428 AUD (31 grudnia 2020 r.: 601 016 AUD);
• (iii) Koszty eksploracji i oceny zasobów w wysokości 763 800 AUD (31 grudnia 2020 r.: 749 104 AUD), co wynika z polityki rachunkowości Grupy, stanowiącej, że w kosztach ujmowane są wydatki na eksplorację i ocenę zasobów, poniesione przez Grupę po nabyciu praw do eksploracji aż do momentu rozpoczęcia realizacji bankowego studium wykonalności (bankable feasibility study), dla każdego obszaru zainteresowania;
• (iv) Koszty rozwoju biznesu w wysokości 182 433 AUD (31 grudnia 2020 r.: 119 746 AUD), które obejmują koszty związane z analizą przez Grupę nowych szans biznesowych i nowych projektów, oraz działalność w obszarze relacji inwestorskich w okresie 6 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021, tj. PR, marketing cyfrowy, koszty podróży, uczestnictwa w konferencjach i koszty doradców w zakresie rozwoju biznesu;
• (v) Koszt płatności niegotówkowych w formie akcji w wysokości 1 203 339 AUD (31 grudnia 2020 r.: 548 745 AUD) związany z papierami wartościowymi wyemitowanymi dla kluczowego personelu kierowniczego oraz innych kluczowych pracowników i konsultantów Grupy w ramach długoterminowego programu motywacyjnego nagradzającego kluczowy personel kierowniczy i innych kluczowych pracowników i konsultantów za długoterminowe wyniki Grupy. Koszty te wynikają z przyjętej przez Grupę polityki rachunkowości, zgodnie z którą wartość godziwa (określona przy użyciu stosownego modelu wyceny) przyznanych motywacyjnych papierów wartościowych ujmowana jest liniowo przez cały okres nabywania praw do tych opcji i praw. W ciągu tego okresu Spółka wyemitowała 10 750 000 nienotowanych opcji; oraz
• (vi) Przychody w wysokości 111 664 AUD (31 grudnia 2020 r.: 166 442 AUD), obejmujące przychody z tytułu odsetek w wysokości 9 643 AUD (31 grudnia 2020 r.: 11 052 AUD) oraz przychody z gazu i dzierżawy nieruchomości w Dębieńsku w kwocie 102 021 AUD (31 grudnia 2020 r.: 155 390 AUD).

Sytuacja finansowa

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa dysponowała rezerwami gotówkowymi w wysokości 3 959 503 AUD (30 czerwca 2021 r.: 4 774 968 AUD) oraz kredytem na finansowanie arbitrażu w wysokości 12,3 mln USD (przy czym na dzień 31 grudnia 2021 r. dostępna była kwota 8 mln USD), co dawało jej dobrą pozycję finansową do kontynuowania prac eksploracyjnych w ARC oraz kontynuowania Roszczenia.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. aktywa netto Spółki wynosiły 9 955 098 AUD (30 czerwca 2021 r.: 5 684 113 AUD), co oznacza wzrost o ok. 75% w porównaniu z 30 czerwca 2021 r. Wzrost ten wynikał głównie z zapłaty wynagrodzenia za nabycie ARC w wysokości 4 788 325 AUD (30 czerwca 2021 r.: zero).

(c.d.)

PRZEGLĄD OPERACYJNY I FINANSOWY (c.d.)

Strategie biznesowe i perspektywy na przyszłe lata obrotowe

Strategia GreenX polega na tworzeniu długoterminowej wartości dla akcjonariuszy poprzez odkrywanie, eksplorację, zagospodarowywanie i pozyskiwanie złóż mineralnych, które są technicznie możliwe do eksploatacji oraz opłacalne ekonomicznie. Obejmuje ona również dochodzenie Roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej na drodze arbitrażu międzynarodowego.

Do chwili obecnej Grupa nie rozpoczęła wydobycia żadnych minerałów, ani nie zidentyfikowała żadnych zasobów rudy zgodnie z Kodeksem JORC. Aby osiągnąć swój cel, Grupa realizuje obecnie następujące strategie biznesowe i kierunki rozwojowe w perspektywie średnio- i długoterminowej:

• Przeprowadzenie szeroko zakrojonego programu pobierania próbek geochemicznych w ARC;
• Przeprowadzenie pasywnych badań sejsmicznych Anomalii Minika oraz badań 3D metodą indukowanej polaryzacji (IP) w ARC
• Przeprowadzenie mapowania satelitarnego o wysokiej rozdzielczości, powtórnej analizy próbek historycznych oraz ponowne przetworzenie lotniczych danych magnetycznych ARC w celu stworzenia modelu 3D w ARC;
• Dalsze dochodzenie swoich praw przy wykorzystaniu sprawdzonych i egzekwowalnych ram prawnych międzynarodowego arbitrażu w sporze inwestycyjnym pomiędzy GreenX a Polskim Rządem wynikającym z określonych działań podjętych przez Polskę z naruszeniem Umów Międzynarodowych;
• Kontynuacja oceny możliwości korporacyjnych dla inwestycji GreenX w Polsce; oraz
• Identyfikacja i ocena innych szans biznesowych w sektorze zasobów naturalnych.

Wszystkie z powyższych działań są z natury obarczone ryzykiem i Rada Dyrektorów nie może zagwarantować oczekiwanych rezultatów tych działań ani że którekolwiek lub wszystkie z nich zostaną zrealizowane. GreenX będzie nadal, w miarę konieczności, podejmować wszelkie niezbędne działania w celu ochrony praw Spółki oraz jej inwestycji w Polsce. Istotne czynniki ryzyka biznesowego Grupy, które mogą mieć wpływ na jej perspektywy na przyszłość, oraz sposób zarządzania tymi czynnikami ryzyka:

• Ryzyko joint-venture i kontraktowe – Prawo Spółki do nabycia udziałów w Projekcie podlega postanowieniom Umowy Earn-In zawartej z GEX, o czym Spółka informowała w związku z Projektem ASX w dniu 6 października 2021 r. Zdolność Spółki do osiągnięcia przyjętych celów uzależniona jest od wykonywania przez nią i inne strony zobowiązań wynikających z Umowy. Niewykonanie tych zobowiązań może spowodować, że Spółka nie uzyska swoich udziałów w Projekcie i nie będzie w stanie osiągnąć swoich celów gospodarczych, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność oraz wyniki Spółki, a także na wartość jej Akcji. Istnieje również ryzyko powstania sporów z partnerem Spółki we wspólnym przedsięwzięciu, tj. z GEX, których rozstrzyganie mogłoby prowadzić do opóźnień w realizacji prac rozwojowych proponowanych przez Spółkę lub do strat finansowych.

Kiedy Spółka uzyska swoje udziały w Projekcie, Spółka i GEX utworzą spółkę joint venture. Charakter spółki joint venture, w tym struktura własności i prawa głosu w odniesieniu do Projektu, mogą ulec zmianie w przyszłości, co może mieć wpływ na zdolność Spółki do wywierania wpływu na decyzje dotyczące Projektu.

Zgodnie z Umową Earn-In, zostanie utworzona spółka grenlandzka, której celem będzie posiadanie zezwoleń związanych z Projektem w imieniu spółki joint venture. Przeniesienie zezwoleń dotyczących Projektu na spółkę joint venture wymaga zgody władz Grenlandii. Do czasu przeniesienia zezwoleń dotyczących Projektu na zarejestrowaną spółkę joint venture, będzie ona działać jako spółka joint venture bez osobowości prawnej. Istnieje ryzyko, że przeniesienie zezwoleń dotyczących Projektu na utworzoną spółkę joint venture może się opóźnić lub nie zostać zrealizowane. W takich okolicznościach Spółka i GEX będą prowadzić działalność w ramach nieposiadającej osobowości prawnej spółki joint venture w odniesieniu do Projektu.

• Ryzyko związane z działalnością w jurysdykcjach zagranicznych - Projekt jest zlokalizowany na Grenlandii, w związku z czym działalność Spółki będzie narażona na ryzyko i niepewność związaną z jurysdykcją krajową, regionalną i lokalną. Sprzeciw wobec Projektu lub zmiany w zakresie poparcia społeczności lokalnej dla Projektu, a także wszelkie zmiany w polityce wydobywczej lub inwestycyjnej bądź w nastawieniu politycznym w Grenlandii, a w szczególności w zakresie wydobycia, przetwarzania lub wykorzystania miedzi, mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, opóźnić lub wpłynąć na proces uzyskiwania zezwoleń lub nakładane warunki, zwiększyć koszty poszukiwań i zagospodarowania złóż lub zmniejszyć rentowność Spółki. Ponadto, w związku z tym, że aktywa są zlokalizowane za granicą, mogą wystąpić trudności logistyczne, takie jak poniesienie dodatkowych kosztów związanych z nadzorowaniem i zarządzaniem Projektem, w tym wydatków związanych z korzystaniem z doradztwa w zakresie stosowania lokalnych przepisów prawa, a także kosztów ustanowienia lokalnej obecności w Grenlandii. Na transakcje i działalność Spółki mogą również wpływać wahania kursu waluty Grenlandii.

(c.d.)

Strategie biznesowe i perspektywy na przyszłe lata obrotowe (ciąg dalszy)

Nieprzestrzeganie obowiązujących przepisów prawa, regulacji i lokalnych praktyk dotyczących ubiegania się o prawa do złóż i ich warunków może spowodować utratę, ograniczenie lub pozbawienie uprawnień, a także narzucenie dodatkowych lokalnych lub zagranicznych podmiotów jako partnerów joint venture z prawem do udziału w zyskach lub innymi prawami. Ponadto, wyniki postępowań sądowych na Grenlandii mogą być mniej przewidywalne niż w Australii, co może mieć wpływ na wykonalność umów zawieranych przez Spółkę.

Projekt jest zlokalizowany w odległym miejscu, na obszarze o klimacie arktycznym, zaliczanym do pustyni arktycznej, w związku z czym działalność Spółki będzie narażona na ryzyko i niepewność związane z badaniami na obszarach arktycznych, w tym na niekorzystne warunki atmosferyczne, które mogą uniemożliwić dostęp do Projektu, wpłynąć na działalność poszukiwawczą i eksploatacyjną lub spowodować nieoczekiwane koszty. Ponadto dostęp do Projektu może być ograniczony ze względu na ograniczenia w podróżowaniu w związku z COVID-19. Spółka nie jest w stanie przewidzieć ani zabezpieczyć się przed wszystkimi tego typu zagrożeniami.

Spółka prowadzi również działalność w Polsce, która podlega przepisom dotyczącym ochrony środowiska, m.in. w przypadku projektu Dębieńsko. Podobnie jak w przypadku wszystkich projektów poszukiwawczych i działalności wydobywczej, prowadzona działalność będzie miała wpływ na środowisko naturalne, w tym może wiązać się z koniecznością rekultywacji naruszonych lub zniszczonych terenów.

Obecne i ewentualne przyszłe przepisy, regulacje i działania w zakresie ochrony środowiska mogą spowodować dodatkowe koszty, nakłady inwestycyjne i ograniczenia, których zakresu nie można przewidzieć, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności Spółki.

• Działalność Grupy związana z poszukiwaniem i zagospodarowaniem obszarów poszukiwawczych będzie wymagała dodatkowego kapitału - Poszukiwania i ewentualne zagospodarowanie należących do Spółki obszarów poszukiwawczych będzie wymagało znacznego dodatkowego finansowania. Nieuzyskanie wystarczającego finansowania może spowodować opóźnienie lub bezterminowe odroczenie prac poszukiwawczych i zagospodarowania posiadanych przez Spółkę aktywów, a nawet utratę praw do takich aktywów. Nie ma pewności, że w razie potrzeby będzie dostępny dodatkowy kapitał lub inne rodzaje finansowania ani, jeżeli takie finansowanie będzie dostępne, że jego warunki będą korzystne dla Spółki.
• Ryzyko sporów sądowych Wszystkie branże, w tym przemysł wydobywczy, są narażone na roszczenia prawne i arbitrażowe. W szczególności, jak wspomniano powyżej, Spółka kontynuuje postępowanie w sprawie Roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej i będzie stanowczo bronić swojego stanowiska oraz nadal podejmować wszelkie stosowne działania w celu dochodzenia swoich praw w odniesieniu do projektów Dębieńsko i Jan Karski. Nie ma jednak pewności, że Roszczenie zostanie rozstrzygnięte pozytywnie. Negatywne rozstrzygnięcie w sprawie Roszczenia może mieć istotny wpływ na wartość papierów wartościowych Spółki.
• Posiadane przez Grupę aktywa poszukiwawcze mogą nigdy nie zostać włączone do eksploatacji Poszukiwanie i zagospodarowanie złóż kopalin wiąże się z wysokim poziomem ryzyka. Niewiele aktywów będących przedmiotem poszukiwań, zostaje ostatecznie przekształconych w kopalnie prowadzące działalność wydobywczą. Celem ograniczenia tego ryzyka, Spółka będzie prowadzić systematyczne i rozłożone w czasie programy poszukiwań i badania swoich aktywów mineralnych, a następnie, w zależności od wyników tych programów poszukiwawczych, będzie stopniowo przeprowadzać szereg badań technicznych i ekonomicznych w odniesieniu do swoich projektów przed podjęciem decyzji o wydobyciu. Nie można jednak zagwarantować, że badania te potwierdzą techniczną i ekonomiczną opłacalność zagospodarowania aktywów mineralnych Spółki lub że aktywa te zostaną z powodzeniem włączone do eksploatacji.
• Grupa może być narażona na niekorzystny wpływ wahań cen miedzi cena miedzi podlega znacznym wahaniom i jest uzależniona od wielu czynników pozostających poza kontrolą Grupy. Przyszła produkcja z posiadanych przez Grupę zasobów mineralnych, o ile w ogóle będzie prowadzona, będzie uzależniona od tego, czy ceny miedzi będą wystarczająco wysokie, aby uczynić te aktywa opłacalnymi. Grupa obecnie nie stosuje żadnych transakcji zabezpieczających ani pochodnych w celu zarządzania ryzykiem cen surowców. W miarę zmian zachodzących w działalności Grupy, polityka ta będzie w przyszłości okresowo weryfikowana.
• Grupa może być narażona na niekorzystny wpływ konkurencji w branży miedzi Grupa konkuruje z innymi krajowymi i międzynarodowymi firmami z branży miedzi, z których niektóre dysponują większymi zasobami finansowymi i operacyjnymi. Wzrost konkurencji może doprowadzić do zwiększenia podaży lub obniżenia ogólnych cen. Nie ma pewności, że wzrost konkurencji nie będzie miał istotnego wpływu na Spółkę. Ponadto Grupa kontynuuje starania mające na celu uzyskanie dodatkowych praw do złóż i powierzchni, jednak nie można zagwarantować, że Grupa uzyska takie dodatkowe prawa, co może mieć wpływ na wyniki działalności Grupy.
• Spółka może podlegać niekorzystnemu wpływowi wahań kursów walut Bieżąca i planowana działalność jest w przeważającej mierze denominowana w koronach duńskich i/lub euro, a na zdolność Spółki do sfinansowania tej działalności może niekorzystnie wpływać dalszy spadek kursu dolara australijskiego w stosunku do tych walut. Spółka obecnie nie stosuje żadnych transakcji zabezpieczających ani pochodnych w celu zarządzania ryzykiem

(c.d.)

walutowym. W miarę zmian zachodzących w działalności Spółki, polityka ta będzie w przyszłości okresowo weryfikowana.

INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE STRONAMI POWIĄZANYMI

Salda i transakcje pomiędzy Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi podmiotami powiązanymi ze Spółką zostały wyłączone w procesie konsolidacji. W okresie 6 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 r. nie wystąpiły żadne inne transakcje z podmiotami powiązanymi poza transakcjami dotyczącymi wynagrodzenia Kluczowego Personelu Kierowniczego.

ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE (akcjonariusze dysponujący prawem do co najmniej 5% głosów)

Zawiadomienia o statusie Znaczącego Akcjonariusza otrzymano od:

Znaczący akcjonariusz	Liczba akcji/głosów	% głosów
CD Capital Natural Resources Fund III LP	44 776 120	17,7%

AKCJE ZWYKŁE BĘDĄCE W POSIADANIU DYREKTORÓW

	Na dzień niniejszego Sprawozdania	31 grudnia 2021 r.	30 czerwca 2021 r.
Ian Middlemas	11 660 000	11 660 000	10 600 000
Benjamin Stoikovich	1 492 262	1 492 262	1 492 262
Garry Hemming	-	-	-1
Mark Pearce	3 300 000	3 300 000	3 000 000

Noty: ¹ Powołany do Rady Dyrektorów z dniem 6 października 2021 r.

ISTOTNE ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

(i) W styczniu 2022 r. Spółka zakończyła emisję akcji nieobjętych w ramach praw poboru i pozyskała 3,6 mln AUD w drodze emisji 17 769 000 akcji zwykłych dla nowych inwestorów w Wielkiej Brytanii i w Europie.

Poza tym, po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia wymagające ujawnienia.

OŚWIADCZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA W SPRAWIE NIEZALEŻNOŚCI

Zgodnie z ust. 307C Ustawy o Korporacjach z 2001 r., nasz biegły rewident, Ernst and Young, ma obowiązek przekazać Dyrektorom GreenX Metals Limited Oświadczenie w Sprawie Niezależności na potrzeby przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego. To Oświadczenie w Sprawie Niezależności zaprezentowane jest na str. 21 i stanowi część niniejszego Sprawozdania Rady Dyrektorów.

Podpisano zgodnie z uchwałą Rady Dyrektorów.

BEN STOIKOVICH Członek Rady Dyrektorów (Director)

14 marca 2022 r.

(c.d.)

Oświadczenie Osób Kompetentnych

Zawarte w tej publikacji informacje dotyczące Wyników Eksploracji w ARC pochodzą z ogłoszeń ASX z dnia 6 października 2021 r. i 22 stycznia 2022 r., dostępnych na stronie www.greenxmetals.com.

GreenX potwierdza, że: a) nie ma świadomości żadnych nowych informacji lub danych, które miałyby istotny wpływ na informacje zawarte w pierwotnych ogłoszeniach, oraz b) wszystkie istotne założenia i parametry techniczne, na których opiera się treść stosownych ogłoszeń dalej obowiązują i nie zaszły w nich istotne zmiany; c) forma i kontekst prezentacji ustaleń Osób Kompetentnych nie zmieniły się w istotny sposób względem pierwotnych ogłoszeń.

Stwierdzenia dotyczące przyszłości

Niniejszy raport może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Takie stwierdzenia odnoszące się do przyszłości są oparte na oczekiwaniach i przekonaniach GreenX dotyczących przyszłych wydarzeń. Stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone ryzykiem, niepewnością i innymi czynnikami, z których wiele leży poza kontrolą GreenX, w wyniku czego rzeczywiste wyniki będą istotnie odbiegać od tych stwierdzeń. GreenX nie zobowiązuje się do późniejszej aktualizacji czy korekty stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym dokumencie celem odzwierciedlenia okoliczności lub wydarzeń, które wystąpiły po dacie sporządzenia niniejszego dokumentu.

Tłumaczenie: Niniejszy raport został przetłumaczony na język polski z oryginału w języku angielskim. W przypadku rozbieżności między tłumaczeniem na język polski a oryginałem w języku angielskim, pierwszeństwo ma oryginał w języku angielskim.

OŚWIADCZENIE RADY DYREKTORÓW

Zgodnie z uchwałą Rady Dyrektorów GreenX Metals Limited, oświadczam, że:

W uzasadnionej opinii Rady Dyrektorów i zgodnie z ich najlepszą wiedzą:

• (a) załączone sprawozdanie finansowe wraz z notami objaśniającymi za okres zakończony 31 grudnia 2021 r. jest zgodne z Ustawą o Korporacjach z 2001 r. (Corporations Act 2001), w tym:
  • (i) jest zgodne ze Standardem Rachunkowości AASB 134 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Regulacjami dot. Spółek z 2001 r. (Corporations Regulations 2001); oraz
  • (ii) zawiera prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz jej wyniku finansowego za okres 6 miesięcy zakończony w tej dacie; oraz
• (b) Sprawozdanie Rady Dyrektorów, które obejmuje Przegląd operacyjny i finansowy, zawiera rzetelną ocenę:
  • (i) istotnych zdarzeń w ciągu pierwszych sześciu miesięcy bieżącego roku obrotowego oraz ich wpływu na półroczne sprawozdanie finansowe, a także opisu głównych czynników ryzyka i niepewności w odniesieniu do pozostałych sześciu miesięcy roku; oraz
  • (ii) transakcji z podmiotami powiązanymi, które miały miejsce w ciągu pierwszych sześciu miesięcy bieżącego roku obrotowego i które w istotny sposób wpłynęły na sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy w tym okresie, a także wszelkich zmian w transakcjach z podmiotami powiązanymi opisanych w ostatnim raporcie rocznym, które mogłyby mieć taki istotny wpływ; oraz
• (c) istnieją uzasadnione przesłanki, aby sądzić, że Spółka będzie w stanie regulować swoje zobowiązania w terminie ich wymagalności.

W imieniu Rady Dyrektorów

BEN STOIKOVICH Członek Rady Dyrektorów (Director)

14 marca 2022 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ZA PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R.

	Nota	Półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r. AUD	Półrocze zakończone 31 grudnia 2020 r. AUD
Przychody ze sprzedaży	4(a)	111 664	166 442
Pozostałe przychody	4(b)	1 996 868	1 940 136
Koszty eksploracji i oceny		(763 800)	(749 104)
Koszty pracownicze		(180 552)	(154 363)
Koszty administracyjne i ogólnego zarządu		(248 223)	(176 623)
Koszty zajmowanych pomieszczeń		(457 515)	(330 512)
Płatności w formie akcji – (koszt)/odwrócenie		(1 203 339)	548 745
Koszty rozwoju działalności		(182 433)	(119 746)
Koszty związane z arbitrażem		(1 241 087)	(1 367 071)
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości	7	131 207	-
Pozostałe		73 271	-
Strata przed opodatkowaniem		(1 963 939)	(242 096)
Koszt z tytułu podatku dochodowego		-	-
Strata netto za okres		(1 963 939)	(242 096)
Strata netto przypadająca na wspólników GreenX Metals Limited		(1 963 939)	(242 096)
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą zostać w przyszłości przeniesione do wyniku finansowego:
Różnice kursowe z przeliczenia operacji zagranicznych		(50 798)	(91 391)
Razem inne całkowite straty za okres		(50 798)	(91 391)
Razem całkowite straty za okres		(2 014 737)	(333 487)
Razem strata całkowita przypadająca na wspólników GreenX Metals Limited		(2 014 737)	(333 487)
Podstawowa i rozwodniona strata na 1 akcję (w centach na 1 akcję)		(0,83)	(0,11)

Powyższe skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów należy czytać razem z odpowiednimi notami

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R.

		31 grudnia 2021 r.	30 czerwca 2021
	Nota	AUD	r. AUD
AKTYWA
Aktywa obrotowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		3 959 503	4 774 968
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	5	868 834	1 329 336
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	12	1 870 587	-
Aktywa obrotowe razem		6 698 924	6 104 304
Aktywa trwałe
Aktywa wynikające z eksploracji i oceny	6	4 788 325	-
Rzeczowe aktywa trwałe	7	1 304 933	2 009 783
Aktywa trwałe razem		6 093 258	2 009 783
AKTYWA RAZEM		12 792 182	8 114 087
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania		1 186 086	1 136 567
Pozostałe zobowiązania finansowe	8(a)	434 283	808 601
Rezerwy	9(a)	161 455	100 838
Zobowiązania krótkoterminowe razem		1 781 824	2 046 006
Zobowiązania długoterminowe
	8(a)
Pozostałe zobowiązania finansowe	9(b)	698 830	-
Rezerwy Zobowiązania długoterminowe razem		356 430	383 968
		1 055 260	383 968
ZOBOWIĄZANIA RAZEM		2 837 084	2 429 974
AKTYWA NETTO		9 955 098	5 684 113
KAPITAŁ WŁASNY
Wpłacony kapitał własny	10	81 059 491	79 332 108
Kapitał rezerwowy	11	4 853 450	345 909
Skumulowana strata z lat ubiegłych		(75 957 843)	(73 993 904)
KAPITAŁ WŁASNY RAZEM		9 955 098	5 684 113

Powyższe skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy czytać razem z odpowiednimi notami.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R.

	Wpłacony kapitał własny AUD	Rezerwa na płatności w formie akcji AUD	Rezerwa na przeliczenia walutowe AUD	Skumulowan a strata z lat ubiegłych AUD	Razem Kapitał własny AUD
Stan na 1 lipca 2021 r.	79 332 108	-	345 909	(73 993 904)	5 684 113
Strata netto za okres	-	-	-	(1 963 939)	(1 963 939)
Inne całkowite dochody za półrocze
Różnice kursowe z przeliczenia
operacji zagranicznych	-	-	(50 798)	-	(50 798)
Razem całkowite straty za okres	-	-	(50 798)	(1 963 939)	(2 014 737)
Emisja akcji	1 814 273	-	-	-	1 814 273
Koszty emisji akcji	(86 890)	-	-	-	(86 890)
Emisja praw do akcji premiowych ARC
(Performance Rights)	-	3 355 000	-	-	3 355 000
Ujęcie płatności w formie akcji	-	1 203 339	-	-	1 203 339
Stan na 31 grudnia 2021 r.	81 059 491	4 558 339	295 111	(75 957 843)	9 955 098
Stan na 1 lipca 2020 r.	75 476 543	548 745	1 087 780	(73 114 516)	3 998 552
Strata netto za okres	-	-	-	(242 096)	(242 096)
Inne całkowite straty za półrocze
Różnice kursowe z przeliczenia
operacji zagranicznych	-	-	(91 391)	-	(91 391)
Razem całkowite straty za okres	-	-	(91 391)	(242 096)	(333 487)
Emisja akcji	4 020 000				4 020 000
Koszty emisji akcji	(101 470)	-	-	-	(101 470)
Wygaśnięcie praw do akcji		(661 876)	-		(661 876)
premiowych	-			-
Ujęcie płatności w formie akcji	-	113 131	-	-	113 131
Stan na 31 grudnia 2020 r.	79 395 073	-	996 389	(73 356 612)	7 034 850

Powyższe skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy czytać razem z odpowiednimi notami.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R.

	Półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r. AUD	Półrocze zakończone 31 grudnia 2020 r. AUD
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Środki pieniężne wypłacone dostawcom i pracownikom	(1 416 194)	(1 457 652)
Wpływy z dzierżawy nieruchomości i sprzedaży gazu	102 021	146 728
Przychody z tytułu odsetek od osób trzecich	9971	10 706
Przepływy pieniężne netto przeznaczone na działalność operacyjną	(1 304 202)	(1 300 218)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zapłata za rzeczowe aktywa trwałe	(248 614)	(2310)
Wpływy ze sprzedaży gruntu i nieruchomości	185 851	878 569
Zapłata kosztów związanych z arbitrażem	(731 716)	(426 236)
Zapłata za prace eksploracyjne i wydatki	(396 597)
Przepływy pieniężne netto (wydatki) z działalności inwestycyjnej	(1 191 076)	450 023
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z emisji akcji	899 273	4 020 000
Zapłata kosztów emisji akcji	(22 900)	(109 540)
Wpływy z tytułu finansowania arbitrażu	937 828	253 235
Zapłata zobowiązań leasingowych	(134 388)	(113 673)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 679 813	4 050 022
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów netto	(815 465)	3 199 827
Zmiany różnic kursowych	-	(2548)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	4 774 968	2 566 518
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3 959 503	5 763 797

Powyższe skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy czytać razem z odpowiednimi notami.

SKRÓCONE NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R.

PODSUMOWANIE ISTOTNYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI

(a) Deklaracja zgodności

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r. zostało zatwierdzone do ogłoszenia uchwałą Rady Dyrektorów.

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe za półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r. zostało sporządzone zgodnie ze Standardem Rachunkowości AASB 134 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Ustawą o Korporacjach z 2001 r.

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich not, które zwykle zawarte są w rocznym sprawozdaniu finansowym. W związku z tym niniejsze sprawozdanie należy czytać łącznie z raportem rocznym GreenX Metals Limited (dawniej Prairie Mining Limited) za rok zakończony 30 czerwca 2021 r. oraz z wszelkimi publicznymi ogłoszeniami wydanymi przez Spółkę i podmioty kontrolowane przez nią w śródrocznym okresie sprawozdawczym zgodnie z wymogami Ustawy o Korporacjach z 2001 r. dotyczącymi stałych wymagań w zakresie ujawniania informacji.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA I ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI GRUPY

(b) Podstawa sporządzenia Sprawozdania Półrocznego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego. Koszt bazuje na wartości godziwej wynagrodzenia przekazanego w zamian za składniki aktywów. Wszystkie kwoty prezentowane są w dolarach australijskich.

(c) Nowe standardy, interpretacje oraz zmiany standardów przyjęte przez Grupę

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami przyjętymi i ujawnionymi w rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony 30 czerwca 2021 r. oraz w porównywalnym okresie śródrocznym z zastrzeżeniem wyjątków opisanych poniżej.

W bieżącym okresie Grupa przyjęła wszystkie nowe i zmienione Standardy i Interpretacje wydane przez Australijską Radę Standardów Rachunkowości (AASB), które mają znaczenie dla jej działalności i obowiązują dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 lipca 2021 r. lub później.

Nowe i zmienione Standardy oraz ich modyfikacje, oraz Interpretacje obowiązujące w bieżącym półroczu o istotnym znaczeniu dla Grupy obejmują:

• AASB 2020-3 Zmiana standardu AASB 9 Testy na potrzeby wyksięgowania zobowiązań finansowych
• Założenia koncepcyjne i sprawozdawczość finansowa

Grupa nie przyjęła przedterminowo żadnego innego standardu, interpretacji ani zmiany, która została wydana, ale nie weszła jeszcze w życie.

(d) Wydane standardy i interpretacje, ale nie przyjęte przed wymaganym terminem

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 r. Spółka nie przyjęła żadnych Australijskich Standardów Rachunkowości i Interpretacji, które zostały niedawno wydane lub zmienione, lecz nie weszły jeszcze w życie. Standardy i Interpretacje, które mogą być istotne dla Spółki, zostały przedstawione w poniższej tabeli, jednak nie przewiduje się, by miały one znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki:

Standard/Interpretacja	Data zastosowania Standardu	Data zastosowania dla Spółki
AASB 2020-3 Zmiany Australijskich Standardów Rachunkowości - Poprawki 2018-2020 i inne Zmiany (AASB 1, 3, 9, 116, 137 & 141)	1 stycznia 2022	1 lipca 2022
AASB 2020-1 Zmiany Australijskich Standardów Rachunkowości – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowych i długoterminowych	1 stycznia 2023	1 lipca 2023
AASB 2020-6 Zmiany Australijskich Standardów Rachunkowości – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowych i długoterminowych – Odroczenie wejścia w życie	1 stycznia 2023	1 lipca 2023
AASB 2021-2 Zmiany Australijskich Standardów Rachunkowości – Ujawnianie zasad rachunkowości i definicja szacunków księgowych	1 stycznia 2023	1 lipca 2023

INFORMACJE O SEGMENTACH

Standard AASB 8 wymaga identyfikacji segmentów operacyjnych na podstawie raportów wewnętrznych o elementach Podmiotu Skonsolidowanego, które podlegają regularnym przeglądom przez głównego decydenta operacyjnego, w celu alokacji zasobów do segmentu oraz oceny jego wyników.

SKRÓCONE NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R. (c.d.)

Podmiot Skonsolidowany prowadzi działalność w jednym segmencie – poszukiwanie surowców mineralnych. To jest podstawa raportów wewnętrznych, które są przekazywane Prezesowi Zarządu (CEO) do oceny wyników i określenia alokacji zasobów w ramach Podmiotu Skonsolidowanego.

	Półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r. AUD	Półrocze zakończone 31 grudnia 2020 r. AUD
4. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I POZOSTAŁE PRZYCHODY
(a) Przychody ze sprzedaży
Przychody z tytułu odsetek	9643	11 052
Przychody ze sprzedaży gazu i dzierżawy nieruchomości	102 021	155 390
	111 664	166 442
(b) Pozostałe przychody
Dochód z kredytu na finansowanie arbitrażu	1 342 440	1 339 120
Zysk ze sprzedaży praw do gruntu w Dębieńsku	654 428	601 016
	1 996 868	1 940 136

	31 grudnia 2021 r. AUD	30 czerwca 2021 r. AUD
5. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Należności z tytułu dostaw i usług	82 227	246 703
Należności z tytułu kredytu na finansowanie arbitrażu	403 170	694 486
Odsetki naliczone	1 591	1 919
Depozyty/przedterminowa spłata	205 618	262 804
Należności z tytułu VAT i inne	176 228	123 424
	868 834	1 329 336

	Nota	Projekt Arctic Rift Copper AUD
6. AKTYWA WYNIKAJĄCE Z EKSPLORACJI I OCENY
Wartość księgowa na dzień 1 lipca 2021 r.		-
Wynagrodzenie z tytułu nabycia ARC (papiery wartościowe GRX)	10&11	4 270 000
Wydatki na potrzeby nabycia udziałów (earn-in)		518 325
Wartość księgowa na dzień 31 grudnia 2021 r.1		4 788 325
Uwaga:

¹ W ostatecznym rozrachunku możliwość odzyskania poniesionych kosztów eksploracji i oceny zasobów uzależniona jest od udanego zagospodarowania i komercyjnej eksploatacji lub sprzedaży obszarów będących przedmiotem zainteresowania.

SKRÓCONE NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ZA PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R. (c.d.)

		Grunty i budynki	Urządzenia i sprzęt	Aktywa z tytułu prawa do użytkowan ia	Aktywa w budowie	Razem
		AUD	AUD	AUD	AUD	AUD
7.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
	Wartość księgowa na dzień 1 lipca 2021 r.	1 821 394	24 435	163 954	-	2 009 783
	Zmiana aktywów z tytułu prawa do użytkowania	-	-	983 924	-	983 924
Zwiększenia		-	1 595	-	247 019	248 614
	Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości	131 207	-	-	-	131 207
Amortyzacja		(21 426)	(17 686)	(109 303)	-	(148 415)
	Inne zmiany (patrz Nota 12)	(1 899 355)	-	-	-	(1 899 355)
	Różnice kursowe	(20 815)	(10)	-	-	(20 825)
	Wartość księgowa na dzień 31 grudnia 2021 r.	11 005	8334	1 038 575	247 019	1 304 933
	- według ceny nabycia	32 431	322 854	1 585 088	247 019	2 187 392
- umorzenie		(21 426)	(314 520)	(546 513)	-	(882 459)
Uwaga:

¹ Patrz Nota 12. Składnik aktywów został wyceniony według wartości godziwej umowy sprzedaży, a więc poprzednia utrata wartości została cofnięta.

		31 grudnia 2021 r. AUD	30 czerwca 2021 r. AUD
8.	POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
(a)	Krótkoterminowe:
	Zobowiązania z tytułu leasingu	248 432	171 695
	Inne przychody przyszłych okresów1	185 851	636 906
		434 283	808 601
(b)	Długoterminowe:

Zobowiązania z tytułu leasingu 698 830 -

Uwaga: ¹ Kwoty umownych zaliczek otrzymanych z tytułu sprzedaży gruntu i nieruchomości.

	31 grudnia 2021 r. AUD	30 czerwca 2021 r. AUD
9. REZERWY
(a) Rezerwy krótkoterminowe:
Rezerwa na ochronę przed szkodami górniczymi w Dębieńsku1	136 331	75 022
Rezerwa urlopowa	25 124	25 816
	161 455	100 838
(b) Rezerwy długoterminowe:
Rezerwa na ochronę przed szkodami górniczymi w Dębieńsku1	356 430	383 968
	356 430	383 968

Uwaga:

¹ Dębieńsko było wcześniej czynną kopalnią, w związku z czym Grupa utworzyła rezerwę na wypłatę odszkodowań za szkody górnicze dla właścicieli okolicznych gruntów, którzy zgłosili uzasadnione roszczenia zgodnie z polskim prawem przed dniem 1 stycznia 2018 r.

SKRÓCONE NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ZA PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R. (c.d.)

		31 grudnia 2021 r. AUD	30 czerwca 2021 r.
	Nota		AUD
10. WPŁACONY KAPITAŁ WŁASNY
(a) Kapitał wyemitowany i niewyemitowany
235 851 464 akcji zwykłych w pełni opłaconych (30 czerwca 2021: 228 355 089)	10(b)	72 251 986	70 524 603
Obligacja Kredytowa 2 wymienna na w pełni opłacone akcje zwykłe po cenie 0,46 AUD za 1 akcję, bez kosztów transakcji1		2 600 012	2 600 012
Wystawienie Opcji CD (opcje wygasły 31 maja 2021 r.)		6 207 493	6 207 493
Wpłacony kapitał własny razem		81 059 491	79 332 108

Uwaga: ¹ W dniu 2 lipca 2017 r. GreenX i CD Capital zrealizowały inwestycję w kwocie 2,0 mln USD (2,6 mln AUD), w formie niepodlegającej wykupowi, nieoprocentowanej, zamiennej Obligacji Kredytowej 2. Obligacja Kredytowa 2 jest zamienna na akcje zwykłe GreenX po cenie emisyjnej 0,46 AUD za 1 akcję.

Pozostałe kluczowe warunki Obligacji Kredytowej 2 zawarte są w Raporcie Rocznym za 2021 r.

(b) Zmiany stanu w pełni opłaconych akcji zwykłych w okresie 6 ostatnich miesięcy

Data	Szczegóły	Liczba akcji zwykłych	AUD
1.07.2021	Stan na początek okresu	228 355 089	70 524 603
8.10.2021	Emisja praw do akcji premiowych ARC (ARC consideration shares) (Nota 6)	3 000 000	915 000
6.12.2021	Emisja akcji z prawem poboru (Entitlement Shares)	4 496 375	899 273
07.12 - 12.21	Koszty emisji akcji	-	(86 890)
31.12.2021	Stan na koniec okresu	235 851 464	72 251 986

	Nota	31 grudnia 2021 r. AUD	30 czerwca 2021 r. AUD
11. KAPITAŁ REZERWOWY
Rezerwa na płatności w formie akcji		4 558 339	-
Rezerwa na przeliczenia walutowe		295 111	345 909
		4 853 450	345 9

(a) Zmiany stanu rezerwy na płatności w formie akcji w okresie 6 ostatnich miesięcy

Data	Szczegóły	Liczba opcji programu motywacyjneg o	Liczba praw do akcji premiowych	AUD
1.07.2021	Stan na początek okresu	-	-	-
8.10.2021	Emisja praw do akcji premiowych ARC (Performance Rights) (Nota 6)	-	11 000 000	3 355 000
24.11.2021	Emisja opcji programu motywacyjnego (Incentive Options)	10 750 000	-	-
07.12 - 12.21	Koszty płatności w formie akcji	-	-	1 203 339
31.12.2021	Stan na koniec okresu	10 750 000	11 000 000	4 558 339

Spółka ma także inne nienotowane papiery wartościowe (które nie są ujmowane jako płatności w formie akcji), w tym zamienną obligację kredytową o wartości nominalnej 2 627 430 AUD, zamienną na 5 711 805 akcji zwykłych po cenie zamiany 0,46 USD za 1 akcję, bez daty wygaśnięcia (Obligacja Kredytowa 2).

SKRÓCONE NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ZA PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R. (c.d.)

	Nota	Nieruchomość
12. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
Wartość księgowa na dzień 1 lipca 2021 r.		-
Przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych1		1 899 355
Różnice kursowe		(28 768)
Wartość księgowa na dzień 31 grudnia 2021 r.		1 870 587

Uwaga: ¹ W tym okresie Spółka rozpoczęła proces sprzedaży budynku biurowego w Polsce, którego właścicielem jest Grupa. Sprzedaż biurowca ma zostać zakończona w ciągu 6 następnych miesięcy. Ten składnik aktywów został wyceniony wg wartości godziwej umowy sprzedaży.

13. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Od daty ostatniego raportu rocznego nie wystąpiły żadne zmiany stanu aktywów i zobowiązań warunkowych.

14. INSTRUMENTY FINANSOWE

Zmiany kursów walutowych mogą wpływać na wartość aktywów i zobowiązań finansowych Grupy, na które składają się: środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania, oraz pozostałe zobowiązania finansowe. Wartość księgowa aktywów i zobowiązań finansowych Grupy na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 30 czerwca 2021 r. jest zbliżona do ich wartości bilansowej.

15. DYWIDENDY WYPŁACONE LUB UCHWALONE

W tym półroczu nie wypłacono ani nie uchwalono wypłaty dywidendy (31 grudnia 2020 r.: zero).

16. ISTOTNE ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

(i) W styczniu 2022 r. Spółka zakończyła emisję akcji nieobjętych w ramach praw poboru i pozyskała 3,6 mln AUD w drodze emisji 17 769 000 akcji zwykłych dla nowych inwestorów w Wielkiej Brytanii i w Europie.

Poza tym, po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia wymagające ujawnienia.

OŚWIADCZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA W SPRAWIE NIEZALEŻNOŚCI

Oświadczenie niezależnego biegłego rewidenta dla dyrektorów spółki GreenX Metals Limited

Jako wiodący biegły rewident dokonujący badania półrocznego sprawozdania finansowego spółki GreenX Metals Limited za półrocze zakończone 31 grudnia 2021 r., oświadczam, że zgodnie z moją najlepszą wiedzą i przekonaniem:

• a. w odniesieniu do tego badania nie miały miejsca naruszenia wymogów dotyczących niezależności biegłego rewidenta określonych w Ustawie o korporacjach z 2001 r. (Corporations Act 2001);
• b. w odniesieniu do tego badania nie miały miejsca naruszenia żadnych obowiązujących kodeksów etyki zawodowej; oraz
• c. w odniesieniu do tego badania nie świadczono żadnych usług niezwiązanych z audytem, które naruszałyby jakikolwiek obowiązujący kodeks postępowania zawodowego.

Niniejsze oświadczenie dotyczy GreenX Metals Limited oraz jednostek przez nią kontrolowanych w okresie obrotowym.

Ernst & Young

(i) aaaa

Pierre Dreyer Partner 14 marca 2022 r.

RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU

Opinia niezależnego biegłego rewidenta dla członków spółki GreenX Metals Limited

Wniosek

Przeprowadziliśmy badanie załączonego półrocznego sprawozdania finansowego spółki GreenX Metals Limited (Spółka) oraz jej spółek zależnych (łącznie Grupa), które obejmuje skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r., skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za półrocze zakończone tego dnia, noty obejmujące podsumowanie zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające, a także oświadczenie Zarządu.

Na podstawie przeprowadzonego przez nas badania, które nie jest audytem, nie zwróciło naszej uwagi nic, co kazałoby nam sądzić, że półroczne sprawozdanie finansowe Grupy nie jest zgodne z przepisami Ustawy o korporacjach z 2001 r. (Corporations Act 2001), w tym:

• a. przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz jej skonsolidowanych wyników finansowych za półrocze zakończone tą datą; oraz
• b. spełnia wymogi Standardu Rachunkowości AASB 134 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Regulacji korporacyjnych z 2001 r. (134 Interim Financial Reporting and the Corporations Regulations 2001).

Podstawa wniosku

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień Auditing Standard on Review Engagements ASRE 2410 Badanie sprawozdania finansowego dokonywane przez niezależnego biegłego rewidenta jednostki (ASRE 2410) (Review of a Financial Report Performed by the Independent Auditor of the Entity (ASRE 2410)). Nasze obowiązki zostały szerzej opisane w części naszego sprawozdania zatytułowanej Odpowiedzialność biegłego rewidenta w zakresie badania półrocznego sprawozdania finansowego. Jesteśmy niezależni od Grupy zgodnie z wymogami dotyczącymi niezależności biegłego rewidenta zawartymi w Ustawie o korporacjach z 2001 r. (Corporations Act 2001) oraz wymogami etycznymi zawartymi w Kodeksie etyki zawodowych księgowych APES 110 Rady zawodowych ksiegowych oraz standardów etycznych (Accounting Professional and Ethical Standards Board) (APES 110 Code of Ethics for Professional Accountants (włączając Standardy Niezależności) ("Kodeks"), które są właściwe dla naszego badania rocznego sprawozdania finansowego przeprowadzanego w Australii. Również inne nasze obowiązki etyczne wypełnialiśmy zgodnie z Kodeksem.

Odpowiedzialność Dyrektorów za półroczne sprawozdanie finansowe

Dyrektorzy Spółki są odpowiedzialni za sporządzenie półrocznego sprawozdania finansowego, które przedstawia prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji zgodnie z Australijskimi Standardami Rachunkowości i Ustawą o korporacjach z 2001 r. oraz za kontrolę wewnętrzną, którą dyrektorzy uznają za niezbędną do sporządzenia półrocznego sprawozdania finansowego przedstawiającego prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji oraz wolnego od istotnych nieprawidłowości wynikających z nadużyć lub błędów.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta w zakresie badania półrocznego sprawozdania finansowego

Naszym zadaniem jest przedstawienie podsumowania półrocznego sprawozdania finansowego na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Przepisy ASRE 2410 wymagają, abyśmy stwierdzili, czy dowiedzieliśmy się o jakiejkolwiek sprawie, która każe nam sądzić, że półroczne sprawozdanie finansowe nie jest zgodne z Ustawą o korporacjach z 2001 r., w tym nie przedstawia prawdziwego i rzetelnego obrazu sytuacji finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz jej wyników za półrocze zakończone w tym dniu, a także jest zgodne ze Standardem Rachunkowości AASB 134 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Regulacjami korporacyjnymi z 2001 r.

RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU

(c.d.)

Badanie półrocznego sprawozdania finansowego polega na kierowaniu zapytań, przede wszystkim do osób odpowiedzialnych za finanse i księgowość oraz stosowaniu procedur analitycznych i innych procedur badania. Ponadto, badanie ma znacznie mniejszy zakres niż audyt przeprowadzany zgodnie z Australijskimi Standardami Rewizji Finansowej i w związku z tym nie pozwala nam uzyskać pewności, że wszystkie istotne kwestie, które mogłyby zostać zidentyfikowane podczas audytu, zostały przez nas dostrzeżone. W związku z tym nie wyrażamy opinii z badania.

Ernst & Young

Pierre Dreyer Partner 14 marca 2022 r.