MLP Group S.A.

Management Reports • Mar 17, 2022

Raport Strona 1 Strona 2 Strona 3 Strona 4 Strona 5 Strona 6 Strona 7 Strona 8 Strona 9 Strona 10 Strona 11 Strona 12 Strona 13 Strona 14 Strona 15 Strona 16 Strona 17 Strona 18 Strona 19 Strona 20 Strona 21 Strona 22 Strona 23 Strona 24 Strona 25 Strona 26 Strona 27 Strona 28 Strona 29 Strona 30 Strona 31 Strona 32 Strona 33 Strona 34 Strona 35 Strona 36 Strona 37 Strona 38 Strona 39 Strona 40 Strona 41 Strona 42 Strona 43 Strona 44 Strona 45 Strona 46 Strona 47 Strona 48 Strona 49 Strona 50 Strona 51 Strona 52 Strona 53 Strona 54 Strona 55 Strona 56 Strona 57 Strona 58 Strona 59 Strona 60 Strona 61 Strona 62 Strona 63 Strona 64 Strona 65 Strona 66 www.mlpgroup.com Niniejsze Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku zostało sporządzone na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku 2 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4 5 6 6 8 10 13 13 14 15 15 15 15 16 16 16 16 16 18 18 25 29 29 29 30 36 40 41 41 43 43 Spis treści 1. 1.1 1.2 1.3 1.4 1.4.1 1.4.2 2. 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.1.5 2.1.6 2.1.7 2.2 2.2.1 2.2.2 3. 3.1 3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.2 3.3 3.3.1 3.3.2 3.3.3 Umowy współpracy lub kooperacji Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w 2021 roku Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej, zarządzanie zasobami finansowymi Stanowisko Zarządu odnośnie opublikowanych prognoz Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy Transakcje z podmiotami powiązanymi Kluczowe rodzaje ryzyka, czynniki istotne dla rozwoju Grupy Perspektywy rozwoju działalności gospodarczej Spory sądowe Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Rozwój Grupy Kapitałowej MLP Group S.A., czynniki ryzyka Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Projekty inwestycyjne rozpoczęte i zakończone Projekty inwestycyjne obecnie realizowane i w przygotowaniu Umowy znaczące dla działalności gospodarczej Grupy Struktura sprzedaży Grupy Kluczowi kontrahenci Zatwierdzenie przez Zarząd Spółki MLP Group S.A. Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku Wprowadzenie Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej i Spółce MLP Group S.A. Struktura Grupy Przedmiot działalności Spółki i Grupy Informacje o portfelu nieruchomości Grupy Kapitałowej Informacje o rynku zbytu, klientach oraz dostawcach Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego rachunku zysków lub strat Wybrane informacje ze skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Wskaźniki rentowności Wskaźniki zadłużenia Wskaźniki płynności 3 45 45 45 46 46 46 46 47 47 47 47 47 55 61 54 55 51 52 53 51 56 60 58 59 57 58 62 51 48 63 64 64 64 66 63 63 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 3.4 3.4.1 3.4.2 3.4.3 3.4.4 3.4.5 3.4.6 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4. 4.1 4.1.1 4.1.2 4.1.3 4.2 4.3 4.4 4.4.1 4.4.2 4.4.3 4.5 4.5.1 4.5.2 4.5.3 4.5.4 4.5.5 4.6 4.6.1 4.6.2 4.7 4.8 4.9 4.10 Kompetencje Zarządu Komitet Audytu Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące pożyczek Zasady zmiany statutu Zarząd Uprawnienia kontrolne i osobiste akcjonariuszy Ograniczenia praw z akcji Udzielone pożyczki Walne Zgromadzenie Udzielone i otrzymane poręczenia Udzielone i otrzymane gwarancje Akcjonariusze Sposób funkcjonowania Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej Wynagrodzenia i umowy o pracę członków Zarządu spółek oraz Rady Nadzorczej Akcje w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej Kompetencje Rady Nadzorczej Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej Skład osobowy Zarządu Rada Nadzorcza Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na skonsolidowany wynik za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku. Kapitał zakładowy i akcjonariusze Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku. Sezonowość i cykliczność Informacje o kredytach, obligacjach, pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów Obligacje Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i Grupy System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści członków Zarządu spółek oraz Rady Nadzorczej Umowy z członkami Zarządu w przypadku ich rezygnacji, zwolnienia 4 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym. Pruszków, 16 marca 2022 roku Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku zostało sporządzone oraz zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 16 marca 2022 roku. Zatwierdzenie przez Zarząd Spółki MLP Group S.A. Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku Radosław T. Krochta Prezes Zarządu Michael Shapiro Wiceprezes Zarządu Tomasz Zabost Członek Zarządu 5 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Wprowadzenie Spółka została założona w dniu 18 lutego 1995 roku (akt przekształcenia) i została utworzona na czas nieoznaczony. Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. ("Grupa") jest Spółka MLP Group S.A. ("Spółka", "Emitent", "Jednostka Dominująca"). Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000053299, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Siedziba Spółki mieści się w Pruszkowie (05-800 Pruszków, ul. 3 Maja 8). Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej oraz jej jednostek zależnych są: zagospodarowanie, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem nieruchomości na własny rachunek, zarządzanie nieruchomościami mieszkalnymi i niemieszkalnymi, wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych z wnoszeniem budynków, oraz budownictwo. Przeważający rodzaj działalności posiada symbol PKD: 7032Z, czyli zarządzanie nieruchomościami na zlecenie. Podmiotem dominującym dla Grupy Kapitałowej jest CAJAMARCA HOLLAND B.V. z siedzibą w Holandii, Locatellikade 1, 1076 AZ Amsterdam. 6 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 1. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej i Spółce MLP Group S.A. 1. 1 Struktura Grupy Lp. Jednostka Państwo rejestracji 1 MLP Pruszków I Sp. z o.o. Polska 2 MLP Pruszków II Sp. z o.o. Polska 3 MLP Pruszków III Sp. z o.o. Polska 4 MLP Pruszków IV Sp. z o.o. Polska 5 MLP Poznań Sp. z o.o. Polska 6 MLP Lublin Sp. z o.o. Polska 7 MLP Poznań II Sp. z o.o. Polska 8 Polska 9 Fenix Obrót Sp. z o.o. 10) Polska 10 MLP Property Sp. z.o.o. Polska 11 MLP Bieruń Sp. z o.o. Polska 12 MLP Bieruń I Sp. z o.o. Polska 13 MLP Sp. z o.o. Polska 14 MLP Teresin Sp. z o.o. Polska 15 Polska 16 MLP FIN Sp. z o.o. Polska 17 LOKAFOP 201 Sp. z o.o. Polska 18 Polska 19 MLP Wrocław Sp. z o.o. Polska 20 MLP Gliwice Sp. z o.o. Polska 21 Polska 22 MLP Czeladź Sp. z o.o. Polska 23 MLP Temp Sp. z o.o. Polska 24 MLP Dortmund LP Sp. z o.o. Polska 25 MLP Dortmund GP Sp. z o.o. Polska 26 MLP Logistic Park Germany I Sp. z o.o. &Co KG. Niemcy 27 MLP Poznań West II Sp. z o.o. Polska 28 MLP Bucharest West Sp. z o.o. Polska 29 MLP Bucharest West SRL Rumunia 30 MLP Teresin II Sp. z o.o. Polska 31 MLP Pruszków V Sp. z o.o. Polska 32 MLP Germany Management GmbH Niemcy 33 MLP Wrocław West Sp. z o.o. Polska 34 MLP Business Park Berlin I GP sp. z o.o. Polska 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% W skład Grupy Kapitałowej MLP Group S.A., na dzień 31 grudnia 2021 roku, wchodzą następujące podmioty: 100% 100% 100% MLP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% MLP Business Park Poznań Sp. z o.o. 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Udział bezpośredni i pośredni jednostki dominującej w kapitale Udział bezpośredni i pośredni jednostki dominującej w prawach głosu MLP Business Park Berlin I LP Sp. z o.o. 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% LOKAFOP 201 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA 35 MLP Łódź II sp. z o.o. Polska 36 MLP Poznań East sp. z o.o. Polska 37 MLP Schwalmtal LP sp. z o.o. Polska 38 MLP Schwalmtal GP sp. z o.o. Polska 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 39 MLP Pruszków VI sp. z o.o. 1) Polska 40 MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o. & Co. KG Niemcy 100% 100% 100% 100% 7 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Lp. Jednostka Państwo rejestracji 41 MLP Schwalmtal Sp. z o.o. & Co. KG Niemcy 42 MLP Business Park Wien GmbH Austria 43 MLP Wrocław West I Sp. z o.o. 2) Polska 44 MLP Gelsenkirchen GP Sp. z o. o. 3) Polska 45 MLP Gelsenkirchen LP Sp. z o. o. 4) Polska 46 MLP Gelsenkirchen Sp. z o.o. & Co.KG 5) Niemcy 47 MLP Gorzów Sp. z o.o. 6) Polska 48 MLP Idstein LP Sp. z o.o. 7) Polska 49 MLP Idstein GP Sp. z o.o. 8) Polska 50 MLP Idstein Sp. z o.o. & Co. KG 9) Niemcy Zmiany w Grupie 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 4) W dniu 18 listopada 2020 roku na podstawie aktu założycielskiego została założona spółka MLP Gelsenkirchen LP Sp. z o.o. Udziały w nowoutworzonej spółce w całości objęła MLP Group S.A. (50 udziałów o łącznej wartości nominalnej 5.000 zł). Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 17 czerwca 2021 roku. 5) Na mocy aktu notarialnego z dnia 30 czerwca 2021 roku została założona spółka MLP Gelsenkirchen Sp. z o.o. & Co.KG, w której komandytariuszem jest spółka MLP Gelsenkirchen LP Sp. z o.o., a komplementariuszem spółka MLP Gelsenkirchen GP Sp. z o.o. Udział bezpośredni i pośredni jednostki dominującej w kapitale Udział bezpośredni i pośredni jednostki dominującej w prawach głosu 100% 100% 100% 100% 6) W dniu 18 sierpnia 2021 roku na podstawie aktu założycielskiego została założona spółka MLP Gorzów Sp. z o.o. Udziały w nowoutworzonej spółce w całości objęła MLP Group S.A. (50 udziałów o łącznej wartości nominalnej 5.000 zł). Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 października 2021 roku. 7) W dniu 13 października 2021 roku na podstawie aktu założycielskiego została założona spółka MLP Idstein LP Sp. z o.o. Udziały w nowoutworzonej spółce w całości objęła MLP Group S.A. (50 udziałów o łącznej wartości nominalnej 5.000 zł). Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 28 października 2021 roku. 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1) W dniu 2 marca 2021 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki MLP Property I Sp. z o.o. na MLP Pruszków VI Sp. z o.o. 2) W dniu 9 marca 2021 roku na podstawie aktu założycielskiego została założona spółka MLP Wrocław West I Sp. z o.o. Udziały w nowoutworzonej spółce w całości objęła MLP Group S.A. (50 udziałów o łącznej wartości nominalnej 5.000 zł). Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 29 marca 2021 roku. 3) W dniu 18 listopada 2020 roku na podstawie aktu założycielskiego została założona spółka MLP Gelsenkirchen GP Sp. z o.o. Udziały w nowoutworzonej spółce w całości objęła MLP Group S.A. (50 udziałów o łącznej wartości nominalnej 5.000 zł). Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 21 maja 2021 roku. 8) W dniu 13 października 2021 roku na podstawie aktu założycielskiego została założona spółka MLP Idstein GP Sp. z o.o. Udziały w nowoutworzonej spółce w całości objęła MLP Group S.A. (50 udziałów o łącznej wartości nominalnej 5.000 zł). Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 28 października 2021 roku. 9) Na mocy aktu notarialnego z dnia 4 listopada 2021 roku została założona spółka MLP Idstein Sp. z o.o. & Co.KG, w której komandytariuszem jest spółka MLP Idstein LP Sp. z o.o., a komplementariuszem spółka MLP Idstein GP Sp. z o.o. 10) W dniu 25 października 2021 roku zarejestrowana została zmiana nazwy MLP Energy Sp. z o.o. na Feniks Obrót Sp. z o.o. 8 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 1. 2 Grupa specjalizuje się w budowie, posiadaniu i zarządzaniu zorientowanymi na klienta parkami magazynowo-produkcyjnymi oraz biznesowymi klasy A. Adresowane są one do wiodących międzynarodowych i krajowych firm, które strategicznie inwestują w nowe lub rozbudowywane projekty. Firma działa na rynku polskim, niemieckim, austriackim i rumuńskim. Portfel nieruchomości należący do MLP Group wynosi ok. 984 tys. mkw. łącznej powierzchni najmu w obiektach gotowych lub posiadających pozwolenia na budowę. Wartość aktywów netto firmy na koniec 2021 roku przekroczyła wartość 1,82 mld zł. Grupa w Polsce i za granicą prowadzi obecnie 20 parków logistycznych. W tym w Polsce znajduje się 13 parków logistycznych w kluczowych lokalizacjach: MLP Pruszków I, MLP Pruszków II, MLP Poznań, MLP Lublin, MLP Teresin, MLP Wrocław, MLP Gliwice, MLP Czeladź, MLP Poznań West, MLP Wrocław West, MLP Łódź, MLP Zgorzelec oraz MLP Poznań Business Park. Przedmiot działalności Spółki i Grupy MLP Group jest jedną z wiodących europejskich platform logistycznych, która oferuje swoim klientom pełen zakres usług, od wyszukiwania lokalizacji i nabywania gruntów po zarządzanie nieruchomościami. Unikalny model biznesowy „Build & Hold” pozwala firmie utrzymywać bezpośrednie relacje z klientami, co skutkuje wysokim poziomem zadowolenia najemców, a w konsekwencji prowadzi do doskonałych wskaźników obłożenia. W Niemczech Grupa aktualnie prowadzi 5 parków logistycznych: MLP Unna, MLP Business Park Berlin, MLP Business Park Niederrhein, MLP Business Park Schalke oraz MLP Idstein. W Rumunii Grupa posiada park logistyczny - MLP Bucharest West, a w Austrii MLP Business Park Vienna. Obecnie Grupa realizuje 2 rodzaje formatów powierzchni magazynowej: (1) magazyny big box tj. magazyny wielkopowierzchniowe, przede wszystkim w odpowiedzi na rozwój handlu elektronicznego oraz na potrzeby klientów z sektora przemysłu lekkiego w związku z rosnącym popytem, spowodowanym np. przenoszeniem produkcji z Azji do Europy oraz; (2) obiekty typu City Logistics,realizowane pod nazwą MLP Business Park i oferujące małe moduły magazynowe o powierzchni w przedziale pomiędzy 700 mkw. a 2,5 tys. mkw. MLP Business Park są projektami z zakresu logistyki miejskiej posiadającymi bardzo duży potencjał wzrostu – odpowiadają na potrzeby wynikające z ewolucji handlu detalicznego (e-commerce) i są zlokalizowanych w obrębie lub w pobliżu miast, z łatwym dostępem do siły roboczej i transportu publicznego. Pierwszymi projektami tego typu są MLP Business Park Berlin, MLP Business Park Schalke, MLP Business Park Niederrhein, MLP Business Park Vienna oraz MLP Business Park Poznań. Głównymi najemcami Grupy są firmy logistyczne, produkcyjne oraz z branży e-commerce. Struktura najemców rozkłada się proporcjonalnie do w/w wspomnianych segmentów biznesowych. W 2021 Grupa nabyła nowe grunty w Polsce, Niemczech i Austrii o łącznej powierzchni ok. 59,3 ha., z czego w Polsce zakupiono dodatkowe grunty o pow. ok. 34,3 ha w Austrii ok. 10 ha a w Niemczech łącznie 15 ha. Spółki z Grupy posiadają również szereg umów rezerwacyjnych na zakup nowych gruntów pod planowane parki logistyczne w Polsce, Niemczech i Austrii. 9 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku • Dalszą realizację projektów typu big-box, przede wszystkim w odpowiedzi na rozwój handlu elektronicznego oraz na potrzeby klientów z sektora przemysłu lekkiego w związku z rosnącym popytem, spowodowanym np. przenoszeniem produkcji z Azji do Europy. • Budowanie skali ekonomicznej na obecnych rynkach strategicznych – w Polsce, Niemczech, Austrii i Rumunii – poprzez realizację projektów z zakresu logistyki miejskiej i obiektów typu big-box. • Inwestowanie w nowe potencjalne rynki, odpowiadające na potrzeby najemców oraz rozwój handlu elektronicznego. • Utrzymywanie wskaźnika najmu na stabilnym poziomie, wynoszącym średnio ok. 95% obecnego portfela ogółem, z udziałem budowy na zasadach spekulacyjnych na poziomie do 20 tys. mkw. na projekt. • Zwiększenie rocznego poziomu zawieranych umów najmu do 250 tys. mkw. rocznie. • Pozyskanie nowych działek pod zabudowę na obecnych i nowych rynkach. • Budowanie wysokiej jakości aktywów klasy A z mocnym akcentem położonym na zrównoważony rozwój: planowane jest uzyskanie dla 80% powierzchni certyfikatów BREEAM Excellent lub Very Good / DGNB Gold lub Platinum (dla rynku niemieckiego i austriackiego) oraz zerowej emisji CO 2 do roku 2024. • Koncentrację na projektach z zakresu logistyki miejskiej jako produkcie o wysokim potencjale wzrostu – odpowiadanie na potrzeby wynikające z ewolucji handlu detalicznego (e-commerce) poprzez oferowanie: mniejszych magazynów, o powierzchni poniżej 5 tys. mkw., zlokalizowanych w obrębie lub w pobliżu miast, z łatwym dostępem do siły roboczej i transportu publicznego. • Wzrost czynszów w związku z przedłużaniem obowiązujących umów najmu. • Tworzenie wartości poprzez ponowne zagospodarowanie terenów poprzemysłowych. • Sprzedaż projektów BTS jako źródło dodatkowego kapitału własnego. Cele strategiczne MLP Group do roku 2024 obejmują: 10 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 1. 3 Informacje o portfelu nieruchomości Grupy Kapitałowej projekty w trakcie budowy lub w przygotowaniu, bank ziemi (powierzchnia gruntu). Bank Ziemi (powierzchnia gruntu) (m²) Potencjał zabudowy (m²) Docelowa powierzchnia (m²) Istniejąca powierzchnia najmu (m²) Powierzchnia w trakcie budowy i w przygotowaniu (m²) PL POLSKA: 640 799 1 193 461 1 191 949 727 748 173 534 N NIEMCY: 278 841 207 001 207 001 12 165 63 490 A AUSTRIA: 98 249 52 500 52 500 - - R RUMUNIA: 148 704 99 000 99 000 22 910 - RAZEM 1 166 593 1 551 962 1 550 450 762 823 237 024 Docelowa powierzchnia do zabudowy w Grupie (m²) Potencjał zabudowy (m²) Wybudowana powierzchnia (m²) Powierzchnia wybudowana i wynajęta (m²) Powierzchnia wybudowana, lecz nie wynajęta (m²) Powierzchnia w trakcie budowy i w przygotowaniu (m²) Powierzchnia w trakcie budowy i w przygotowaniu, objęta umowami najmu (m²) POLSKA: 1 193 461 727 748 713 770 13 978 173 534 92 003 NIEMCY: 207 001 12 165 12 165 - 63 490 57 622 AUSTRIA: 52 500 - - - - - RUMUNIA: 99 000 22 910 18 587 4 323 - - 1 551 962 762 823 744 522 18 301 237 024 149 625 nieruchomości generujące przychody z najmu, Grupa klasyfikuje swój portfel nieruchomości w ramach dwóch głównych kategorii: 52 500 Podsumowanie powierzchni najmu będącej w posiadaniu Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku (m²): Poniższa tabela przedstawia strukturę portfela nieruchomości w podziale na kategorie w poszczególnych segmentach Grupy według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.: Portfel nieruchomości według segmentów 1 191 949 99 000 207 001 1 550 450 powierzchnię magazynową, rozumianą jako powierzchnię przeznaczoną pod magazynowanie towarów, oraz powierzchnię produkcyjną czyli powierzchnię przeznaczoną pod prowadzenie lekkiej produkcji przemysłowej. Rodzaje oferowanej powierzchni najmu: Grupa oferuje swoim najemcom dwa typy powierzchni: 11 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Powyższe powierzchnie udostępniane są w dwóch formatach: obiekty typu City Logistics, magazyny big-box. Grupa rozwija koncept City Logistics na przestrzeni roku. Obecnie jest on realizowany w dwóch parkach - MLP Business Park Berlin I i MLP Business Park Poznań. Grupa planuje, że koncept ten będzie rozwijany również w innych lokalizacjach, m.in.: MLP Business Park Niederrhein, MLP Business Park Vienna oraz MLP Business Park Schalke. Dodatkowo Grupa udostępnia swoim najemcom powierzchnię biurową, związaną z prowadzoną działalnością. Ostateczny podział powierzchni wynajmowanej jest uzależniony od wymagań najemców. Wybudowana powierzchnia w parkach Grupy na dzień 31 grudnia 2021 r. kształtowała się następująco: 88% 4% 8% Podział powierzchni wybudowanej w Grupie według jej rodzaju na dzień 31 grudnia 2021 roku Powierzchnia logistyczna Powierzchnia produkcyjna Powierzchnia biurowa - MLP Pruszków I - MLP Pruszków II - MLP Poznań - MLP Lublin - MLP Teresin - MLP Gliwice - MLP Wrocław - MLP Czeladź - MLP Bucharest West - MLP Poznań West - MLP Business Park Berlin - MLP Bisuness Park Poznań Podział powierzchni wybudowanej w Grupie według jej formatów na dzień 31 grudnia 2021 roku Big Box City Logistics 95% 5% 12 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Park logistyczny Wartość godziwa w tys. EUR Wartość godziwa w tys. zł MLP Pruszków I 94 910 436 529 MLP Pruszków II 183 200 842 610 MLP Poznań 39 820 183 148 MLP Lublin 37 690 173 351 MLP Teresin 18 840 86 653 MLP Wrocław 36 780 169 166 MLP Czeladź 25 000 114 985 MLP Gliwice 37 760 173 673 MLP Business Park Poznań 10 770 49 536 MLP Poznań West 71 270 327 799 MLP Wrocław West 15 760 72 487 MLP Łódź 20 220 93 000 MLP Unna 51 800 238 249 MLP Business Park Berlin 26 950 123 954 MLP Business Park Schalke 13 600 62 552 MLP Idstein - - MLP Business Park Vienna 22 400 103 026 MLP Bucharest West 15 220 69 986 Razem 721 990 3 320 704 Waluta Wartość godziwa istniejących nieruchomości Wartość godziwa nieruchomości w budowie Wartość godziwa planowanych nieruchomości Wartość godziwa rezerwy gruntu Łączna wartość godziwa w tys. EUR 501 580 63 330 12 650 14 460 592 020 w tys. PLN 2 306 967 291 280 58 182 66 507 2 722 936 w tys. EUR 23 600 55 150 - 13 600 92 350 w tys. PLN 108 546 253 657 - 62 552 424 755 w tys. EUR - - - 22 400 22 400 w tys. PLN - - - 103 027 103 027 w tys. EUR 10 110 - - 5 110 15 220 w tys. PLN 46 489 - - 23 497 69 986 Razem w tys. EUR 535 290 118 480 12 650 55 570 721 990 Polska Niemcy Austria Rumunia Segment Wartość godziwa portfela nieruchomości Grupy według segmentów i rodzajów wycenianej powierzchni na dzień 31 grudnia 2021 roku: Wartość portfela nieruchomości inwestycyjnych wykazywana w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2021 roku zawiera: (i) wartość rynkową nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 3 320 704 tys. zł oraz (ii) prawo wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 42 915 tys. zł. Wartość godziwa portfela nieruchomości Grupy wg parków logistycznych na dzień 31 grudnia 2021 roku: Razem w tys. PLN 2 462 002 544 937 58 182 255 583 3 320 704 13 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 1. 4 Informacje o rynku zbytu, klientach oraz dostawcach 1. 4.1 Struktura sprzedaży Grupy Przychody ze sprzedaży za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 2020 zmiana (%) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych: 116 831 103 355 13,0% 37 571 34 360 9,3% 41 632 33 581 24,0% 2 674 1 657 61,4% Razem 198 708 172 953 14,9% 1 880 17 742 -89,4% Razem 200 588 190 695 5,2% Czynsz z najmu z nieruchomości inwestycyjnych Przychody z tytułu refakturowania kosztów operacyjnych Przychody z refakturowania mediów Pozostałe przychody Przychody uzyskane na podstawie umowy deweloperskiej zawartej przez MLP Group S.A. W skład portfela nieruchomości Grupy Kapitałowej w Polsce wchodzi obecnie trzynaście parków logistycznych w kluczowych lokalizacjach w Polsce: MLP Pruszków I, MLP Pruszków II, MLP Poznań, MLP Lublin, MLP Teresin, MLP Wrocław, MLP Gliwice, MLP Czeladź, MLP Poznań West, MLP Wrocław West, MLP Łódź, MLP Business Park Poznań oraz MLP Zgorzelec. W Niemczech Grupa aktualnie posiada pięć parków logistycznych - MLP Unna, MLP Business Park Berlin, MLP Business Park Niederrhein, MLP Business Park Schalke oraz MLP Idstein. W Rumunii Grupa prowadzi park logistyczny - MLP Bucharest West, a w Austrii park logistyczny - MLP Business Park Vienna. Grupa ma podpisane umowy na opcje zakupu gruntów w kolejnych lokalizacjach w Polsce, Niemczech, co umożliwia rozszerzenie oferty lokalizacyjnej najemcom. Grupa uzyskuje przychody z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych w parkach logistycznych na terenie Polski, Niemiec oraz Rumunii. Poniższa tabela przedstawia rodzaje uzyskiwanych przychodów związanych z wynajmem nieruchomości. Polska 193 915 Niemcy 1 791 Rumunia 4 629 Przychody ze sprzedaży według kryterium geograficznego w 2021 roku 14 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 1. 4.2 Kluczowi kontrahenci W przypadku zakupu pozostałych usług szeroka baza dostawców powoduje, że Grupa nie jest uzależniona od jednego dostawcy. W 2021 roku obroty z żadnym z pozostałych dostawców nie przekroczyły 10% przychodów Grupy. budowlane (w ramach realizacji projektów inwestycyjnych oraz deweloperskich), dostawy mediów, doradcze – doradztwo prawne, biznesowe, utrzymania technicznego nieruchomości, W przypadku usług budowlanych, generalni wykonawcy wybierani są w procesie organizowanych wewnętrznie procedur przetargowych. W 2021 roku Grupa współpracowała z firmami budowlanymi: Wielkopolskie Przedsiębiorstwo Inżynierii Przemysłowiej Spółka Komandytowa oraz BIn- Biuro Inżynierskie Sp z o.o. w ramach systemu generalnego wykonawstwa, z którymi obroty w 2021 roku przekroczyły 10% przychodów Grupy. W analizowanym okresie spółki z Grupy współpracowały głównie z dostawcami świadczącymi następujące usługi: ochrony. W Niemczech przychody z najmu w 2020 roku były generowane przez park logistyczny MLP Unna. Przychody te w 2021 roku spadły ze względu na to, że w parku MLP Unna dotychczas istniejące budynki zostały wyburzone, a w ich miejsce wybudowana zostanie nowa powierzchnia dla najemcy, z którym Grupa zawarła umowę najmu w 2019 roku. Nowy obiekt będzie miał powierzchnię 57.622 m 2 , a budowa zakończy się w pierwszym półroczu 2022 roku. Ponadto w czwartym kwartale 2021 roku został oddany do użytkowania oraz w pełni wynajęty nowowybudowany park logistyczny MLP Business Park Berlin o łącznej powierzchni 12.165 m 2, co istotnie wpłynie na wzrost przychodów Grupy Kapitałowej w 2022 roku. Strukturę najemców Grupy cechuje duże zróżnicowanie, w związku z czym Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko wiążące się z pojedynczym najemcą lub grupą najemców. Na dzień 31 grudnia 2021 roku na jednego najemcę powierzchni nieruchomości należących do portfela generujących przychody z najmu przypadało średnio około 4,5 tys. m 2 wynajętej powierzchni (na dzień 31 grudnia 2020 roku było to 4,4 tys. m 2 ). Na dzień 31 grudnia 2021 roku 10 największych najemców Grupy zajmowało razem ok. 35% łącznej wynajętej powierzchni najmu we wszystkich parkach należących do Grupy (na dzień 31 grudnia 2020 roku było to 34%). Polska 183 720 Niemcy 3 821 Rumunia 3 154 Przychody ze sprzedaży według kryterium geograficznego w 2020 roku 15 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 2. Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. 2. 1 Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 2. 1.1 Projekty inwestycyjne rozpoczęte i zakończone 2. 1.2 Projekty inwestycyjne obecnie realizowane i w przygotowaniu W 2021 roku Grupa kontynuowała swoją działalność polegającą na budowie i wynajmie nieruchomości magazynowo-produkcyjnych oraz parków biznesowych. Budowy prowadzone były głównie w systemie generalnego wykonawstwa, zlecanego wyspecjalizowanym zewnętrznym podmiotom. W omawianym okresie Grupa prowadziła równolegle kilkanaście projektów deweloperskich. Na koniec 2021 roku w portfelu Grupa znajdowało się ponad 895 tys. mkw objętych umowami najmu. Zarząd Spółki na bieżąco dokonywał przeglądu i oceny: bieżących projektów w okresie ich realizacji od strony postępu prac budowlanych, osiąganych i spodziewanych przychodów ze sprzedaży, W 2021 roku Grupa prowadziła realizację projektów inwestycyjnych o łącznej powierzchni 288 tys. mkw. oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadała w przygotowaniu ok. 25 tys. mkw. co łącznie daje 313 tys. mkw. Spośród łącznej powierzchni 313 tys. mkw. projektów, które były realizowane i w przygotowaniu w 2021 roku, 56 tys. mkw. powierzchni projektów została rozpoczęta w 2020 roku i zakończona 2021 roku. Z kolei w okresie 12 miesięcy 2021 roku Grupa rozpoczęła realizację projektów o łącznej powierzchni 232 tys. mkw., spośród których 212 tys. mkw. zakończy się w 2022 roku. możliwie najlepszego wykorzystania istniejących zasobów ziemi w Grupie oraz dostosowania oferty sprzedaży do przewidywanych oczekiwań i popytu na rynku, możliwych do zakupu gruntów pod kolejne inwestycje do realizacji w kolejnych latach, optymalizacji finansowania działalności inwestycyjnej Grupy. W 2021 roku Grupa prowadziła realizację projektów o łącznej powierzchni 313 tys. mkw. Spośród tych projektów, zakończone w okresie 2021 roku zostały projekty o łącznej powierzchni 76 tys., które zlokalizowane były głównie z Polsce. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w toku budowy pozostawało 212 tys. mkw. W związku z podpisanymi umowami najmu oraz toczącymi się procesami komercjalizacyjnymi, Grupa rozpoczęła przygotowania do budowy powierzchni o wielkości około 25 tys. mkw. Ponadto kontynuowany jest proces uzyskiwania niezbędnych zgód i pozwoleń w celu rozpoczęcia budowy nowej powierzchni magazynowej na terenach gruntów zarezerwowanych przez Grupę. Spółki z Grupy posiadają również szereg umów rezerwacyjnych na zakup nowych gruntów o łącznej powierzchni ok. 60 ha, dla których potencjał zabudowy wynosi ok. 270 tys. mkw. Projekty realizowane są przez Grupę głównie w systemie pre-lease, tzn. rozpoczęcie procesu inwestycji jest warunkowane podpisaniem umowy najmu z potencjalnym najemcą. W 2021 roku Grupa rozpoczęła, w wybranych lokalizacjach, realizację projektów spekulacyjnych typu big-box, stanowiących wraz z projektami pre-lease większe zadania inwestycyjne jako odpowiedź na bieżącą sytuację rynkową. 16 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 2. 1.3 Umowy znaczące dla działalności gospodarczej Grupy 2. 1.4 Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami 2. 1.5 Umowy współpracy lub kooperacji 2. 1.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi 2. 1.7 Spory sądowe Znaczący dostawcy, z którymi w 2021 roku zawarto umowy o łącznej wartości przekraczającej 10% wartości kapitałów własnych Grupy. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawiony został w nocie 27 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Grupa MLP Group S.A. nie posiada także informacji na temat ewentualnych umów (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Grupa MLP Group S.A. nie posiada żadnych informacji na temat ewentualnych umów pomiędzy akcjonariuszami Spółki. W dniu 12 stycznia 2012 r. przez Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok zasądzający na rzecz ówczesnej MLP Tychy Sp. z o.o. (obecnie MLP Sp. z o.o. SKA) kwotę 2 005 tys. PLN wraz z odsetkami umownymi od spółki CreditForce Holding B.V. z siedzibą w Houten (Holandia) solidarnie wraz z European Bakeries Sp. z o.o., co do którego zapadł wyrok zaoczny w dniu 16 marca 2011 r. Aktualnie przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się postępowanie w sprawie sprzeciwu od wyroku zaocznego wydanego w wyżej wymienionej sprawie (postępowanie zostało zawieszone ze względu na ogłoszenie upadłości CreditForce Holding B.V.). Został utworzony odpis aktualizujący wyżej opisanych należności. Grupa MLP Group S.A. nie zawarła w 2021 roku żadnych znaczących umów dotyczących współpracy lub kooperacji z innymi podmiotami. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa była stroną postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość wynosiła ok. 6.045 tys. zł, w tym łączna wartość postępowań dotyczących zobowiązań wynosiła ok. 3.995 tys. zł (całość dotyczy sprawy z Depenbrock Polska Sp. z o.o. sp.k.), natomiast łączna wartość postępowań dotyczących wierzytelności wynosiła ok. 2.050 tys. zł. W grudniu 2021 spółka zależna MLP Poznań West II Sp. z o.o. zawarła umowę z W.P.i.P. Sp. z o.o. Sp. k., na mocy której wybudowany zostanie budynek magazynowo-biurowy, objęty częściowo umową najmu, w parku logistycznym MLP Poznań West o powierzchni ok. 54,2 tys. mkw. Wszystkie transakcje zawarte przez Spółkę lub jednostki od niej zależne z podmiotami powiązanymi zawarte były na warunkach rynkowych. Wyżej wymieniona kwota obejmuje należność z tytułu zapłaty za nakłady inwestycyjne poniesione przez wynajmującego na przedmiot najmu obejmujące roboty budowlane podwyższające standard techniczny przedmiotu najmu. W kwietniu 2021 roku spółka zależna MLP Logistic Park Germany I Sp. z o.o. & Co.KG zawarła umowę z GOLDBECK International GmbH, na mocy której wybudowany zostanie budynek magazynowo-biurowy, objęty umową najmu, w parku logistycznym MLP Unna o powierzchni 57,6 tys. mkw. 17 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku W dniu 31 stycznia 2020 roku spółka MLP Gliwice Sp. z o.o. otrzymała wyrok zaoczny z dnia 22 stycznia 2020 roku, w którym Sąd zasądził od Spółki na rzecz DEPENBROCK Polska Sp. z o.o. sp. k. kwotę 865 777,48 EUR wraz z odsetkami. Zasądził również od Spółki zwrot kosztów procesu oraz nadał wyrokowi rygor natychmiastowej wykonalności. Spółka złożyła sprzeciw od wyroku zaocznego wraz z wnioskiem o zawierszenie rygoru wykonalności. Roszczenie powinno zostać oddalone z uwagi na jego przedwczesność. Od sierpnia 2020 roku do lutego 2021 roku toczyło się postępowanie mediacyjne, które zakończyło się bez zawarcia ugody. W dniu 14 grudnia 2021 roku odbyła sie pierwsza rozprawa, na której Sąd stwierdził, że w jego ocenie roszczenie jest wymagalne i postanowił o dopuszczeniu dowodu ze przesłuchania świadków. Kolejna rozprawa została wyznaczona na dzień 17 maja 2022 roku. 18 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 2. 2 Rozwój Grupy Kapitałowej MLP Group S.A., czynniki ryzyka 2. 2.1 Kluczowe rodzaje ryzyka, czynniki istotne dla rozwoju Grupy Ryzyko kredytowe, Ryzyko płynności, Ryzyko rynkowe. Ryzyko kredytowe Ryzyko płynności Ryzyko rynkowe Działalność Grupy narażona jest na następujące rodzaje ryzyka wynikające z posiadania instrumentów finansowych: Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Grupę, w tym identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do limitów. Zasady i procedury zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Grupy. Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę i spółki z Grupy w sytuacji, kiedy strona instrumentu finansowego nie spełnia obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z dłużnymi instrumentami finansowymi. Celem zarządzania ryzykiem jest utrzymywanie stabilnego i zrównoważonego pod względem jakości i wartości portfela wierzytelności z tytułu udzielonych pożyczek oraz innych inwestycji w dłużne instrumenty finansowe, dzięki polityce ustalania limitów kredytowych dla stron umowy. Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę polega na zapewnianiu, aby w możliwie najwyższym stopniu, Grupa posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Grupy. W tym celu Grupa monitoruje przepływy pieniężne, zapewnia środki pieniężne w kwocie wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych i bieżących zobowiązań finansowych oraz utrzymuje założone wskaźniki płynności. Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe, ceny instrumentów kapitałowych będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Grupa mityguje to ryzyko poprzez stałe monitorowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe i utrzymywanie tego ryzyka w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu z inwestycji. Działania spółek z Grupy w tym zakresie obejmują stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować wpływ zmienności cen rynkowych na wyniki finansowe. 19 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Ryzyko walutowe Ryzyko stopy procentowej Ryzyko związane z zależnością Grupy od sytuacji makroekonomicznej Umowy kredytowe Grupy oprocentowane są w oparciu o zmienne stopy procentowe. Wysokość stóp procentowych jest w wysokim stopniu uzależniona od wielu czynników, włącznie z polityką monetarną banków centralnych oraz krajowymi i międzynarodowymi warunkami gospodarczymi i politycznymi, a także innymi czynnikami będącymi poza kontrolą Grupy. Zmiany stóp procentowych mogą zwiększyć koszt finansowania Grupy z tytułu istniejących zobowiązań finansowych, a przez to wpłynąć na jej rentowność. Ewentualna konieczność zabezpieczenia ryzyka stóp procentowych jest rozpatrywana przez Grupę dla każdego przypadku indywidualnie. W celu ograniczenia wpływu ryzyka zmian stóp procentowych spółki z Grupy zawierają transakcje typu „Interest Rate Swap” z bankami finansującymi ich działalność. Zmiany stóp procentowych mogą mieć istotny, negatywny wpływ na sytuację finansową i wyniki Grupy. Oprócz wyżej wymienionych ryzyk działalność Grupy narażona jest także na poniższe czynniki ryzyka: Rozwój rynku nieruchomości komercyjnych, na którym działa Grupa, jest uzależniony zarówno od zmian zachodzących w sektorze budowlanym i nieruchomościowym, tendencji występujących w sektorach: produkcji, handlu, przemysłu, usług, transportu, jak i od rozwoju całej gospodarki, na który ma wpływ wiele czynników makroekonomicznych, takich jak: dynamika wzrostu gospodarczego, poziom inflacji, wysokość stóp procentowych, sytuacja na rynku pracy oraz wartość bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Działalność Grupy pośrednio uzależniona jest od zmian światowej koniunktury gospodarczej. Na działalność Grupy mają wpływ w szczególności: poziom PKB, wysokość stopy inflacji, kursy walut, wysokość stóp procentowych, wysokość stopy bezrobocia, wysokość średniego wynagrodzenia, polityka fiskalna i monetarna państwa. Na tempo wzrostu gospodarki krajowej, a tym samym także na działalność i wyniki Grupy wpływ może mieć dekoniunktura i spowolnienie gospodarki światowej. Negatywne zmiany sytuacji makroekonomicznej oraz polityki gospodarczej i monetarnej Polski oraz innych krajów mogą w sposób istotny negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Grupy i zdolność realizacji jej planów. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy sporządzane są w PLN i jest to waluta funkcjonalna Grupy. Większość przychodów Grupy z tytułu czynszu wyrażona jest w EUR i bardzo sporadycznie w PLN. Pewna część kosztów Grupy, takich jak niektóre pozycje kosztów budowlanych, koszty robocizny i wynagrodzeń, ponoszona jest w w PLN, jednakże znakomita większość kosztów budowlanych wyrażona jest w EUR. W celu ograniczenia ryzyka walutowego (tzw. currency hedging), spółki z Grupy stosują głównie tzw. hedging naturalny, poprzez pozyskiwanie finansowania dłużnego wyrażonego w EUR. Aby zmniejszyć niestabilność zwrotów z inwestycji spowodowanych wahaniami kursowymi, spółki z Grupy mogą zawierać także umowy zabezpieczające takie ryzyko, między innymi poprzez transakcje na instrumentach pochodnych, zawierać umowy z wykonawcami i dostawcami usług (np. umowy inwestycyjne z generalnym wykonawcą) określające wynagrodzenie wyrażone w EUR. W przypadku występowania krótkiej pozycji walutowej Grupy w parze EURO-PLN, deprecjacja waluty polskiej w stosunku do EUR wpływa niekorzystnie na wyniki Grupy, powodując wzrost kosztów obsługi zadłużenia. 20 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Ryzyko związane z czynnikami charakterystycznymi dla sektora nieruchomości Ryzyko ubezpieczeniowe Nieruchomości Grupy mogą zostać zniszczone lub uszkodzone z powodu wielu przewidywalnych lub nieprzewidywalnych okoliczności. Możliwe jest także poniesienie szkody przez osoby trzecie w wyniku zdarzeń, za które odpowiada Grupa. Ze względu na zakres ochrony ubezpieczeniowej posiadanej obecnie przez Grupę, istnieje ryzyko, że takie szkody lub roszczenia nie zostaną pokryte z ubezpieczenia lub że zostaną tylko częściowo pokryte z ubezpieczenia. Niektóre rodzaje ryzyka nie podlegają ubezpieczeniu, a w przypadku innych rodzajów ryzyka koszty składek ubezpieczenia są niewspółmiernie wysokie w stosunku do prawdopodobieństwa wystąpienia ryzyka. Posiadane przez Grupę polisy ubezpieczeniowe mogą nie zabezpieczać Grupy przed wszystkimi stratami, jakie Grupa może ponieść w związku ze swoją działalnością, a niektóre rodzaje ubezpieczenia mogą być niedostępne na uzasadnionych komercyjnie warunkach lub w ogóle. W związku z powyższym ochrona ubezpieczeniowa Grupy może nie być wystarczająca, aby w pełni zrekompensować straty poniesione w związku z jej nieruchomościami. Grupa narażona jest na ryzyka związane z: działalnością deweloperską, nabywaniem, posiadaniem i zarządzaniem nieruchomościami na rynku nieruchomości komercyjnych. Na osiągane przychody oraz wartość nieruchomości posiadanych przez Grupę mogą mieć wpływ liczne czynniki, w tym: (i) zmiany w przepisach prawa oraz regulacjach administracyjnych dotyczących nieruchomości, w tym dotyczących uzyskiwania pozwoleń bądź zezwoleń, określania przeznaczenia gruntu, podatków oraz innych obciążeń publicznych; (ii) cykliczne zmiany na rynku nieruchomości, na których Grupa prowadzi działalność; (iii) zdolność Grupy do pozyskiwania odpowiednich usług w zakresie budowy, zarządzania, konserwacji oraz usług ubezpieczeniowych. Pomimo, że Grupa podejmuje określone działania mające na celu ochronę jej działalności przed negatywnym wpływem powyższych ryzyk, niemożliwe jest ich całkowite wyeliminowanie. Wystąpienie któregokolwiek z omawianych ryzyk będzie miało znaczący negatywny wpływ na działalność Grupy, jej sytuację finansową, wyniki oraz perspektywy rozwoju. Ryzyko związane ze spadkiem koniunktury na rynku nieruchomości oraz ogólnym pogorszeniem sytuacji ekonomicznej Spadek koniunktury na rynku nieruchomości może mieć negatywny wpływ na wyniki Grupy pod względem zysków osiąganych z wynajmu powierzchni magazynowej. W przypadku niewywiązania się najemców ze zobowiązań lub braku najemców Grupa nie będzie uzyskiwać przychodów z wynajmu przy jednoczesnym ponoszeniu kosztów związanych z nieruchomością. Koszty te mogą obejmować: koszty prawne oraz wyceny, koszty konserwacji, ubezpieczenia, lokalne podatki od nieruchomości. Poziom cen wynajmu oraz cena rynkowa nieruchomości są, co do zasady, zależne od sytuacji ekonomicznej. W konsekwencji spadek poziomu cen rynkowych może powodować ustalenie innych poziomów czynszu niż planowane i prowadzić do strat w ramach danego projektu lub potrzeby znalezienia alternatywnego wykorzystania gruntów zakupionych pod inwestycje. Wystąpienie tych zdarzeń może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Grupy, jej sytuację finansową oraz wyniki. 21 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Ryzyko związane z deweloperskim charakterem działalności Grupy wzrost kosztów materiałów, kosztów zatrudnienia lub pozostałych kosztów, który może spowodować, że ukończenie projektu będzie nieopłacalne; działania podejmowane przez organy administracji publicznej i samorządowej skutkujące nieprzewidzianymi zmianami w planach zagospodarowania przestrzennego i w wymogach architektonicznych; wady lub ograniczenia tytułu prawnego do działek lub budynków nabytych przez Grupę albo wady, ograniczenia lub warunki związane z decyzjami administracyjnymi dotyczącymi działek posiadanych przez Grupę; Rozwój działalności Grupy związany jest z ryzykami wynikającymi ze specyfiki procesu budowy centrów magazynowo-produkcyjnych. Podczas budowy centrum magazynowo-produkcyjnego mogą pojawić się dodatkowe, niezależne od dewelopera opóźnienia lub problemy techniczne skutkujące nieuzyskaniem w odpowiednich terminach wymaganych prawem pozwoleń czy zgód administracyjnych, które mogą mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko niezrealizowania zyskownych inwestycji, w szczególności w prowadzonej działalności deweloperskiej: Zdolność Grupy do rozpoczęcia i zakończenia zagospodarowania, przebudowy lub modernizacji jej nieruchomości zależy od szeregu czynników, z których niektóre są poza jej kontrolą. Czynniki te obejmują w szczególności możliwości uzyskania przez Grupę wszelkich wymaganych decyzji administracyjnych, zapewnienia finansowania zewnętrznego na zadowalających warunkach lub zapewnienia go w ogóle, zaangażowania rzetelnych wykonawców oraz pozyskania odpowiednich najemców. Następujące czynniki, nad którymi Grupa ma ograniczoną kontrolę albo nie ma jej wcale, które mogą spowodować opóźnienie albo w inny sposób niekorzystnie wpłynąć na realizację lub modernizację obiektów Grupy, obejmują: zmiany obowiązujących przepisów prawa, regulaminów lub standardów, które wejdą w życie po rozpoczęciu przez Grupę etapu planowania lub budowy projektu, skutkujące poniesieniem przez Grupę dodatkowych kosztów lub powodujące opóźnienia w realizacji projektu lub jego interpretacji albo zastosowania; naruszenia standardów budowlanych, błędne metody realizacji budowy lub wadliwe materiały budowlane; wypadki przemysłowe, dotychczas nieujawnione istniejące zanieczyszczenie gleby oraz potencjalna odpowiedzialność z tytułu przepisów dotyczących ochrony środowiska i innych właściwych przepisów prawa, przykładowo, związanych ze znaleziskami archeologicznymi lub niewybuchami albo materiałami budowlanymi, które zostaną uznane za szkodliwe dla zdrowia; siły natury, takie jak złe warunki atmosferyczne, trzęsienia ziemi i powodzie, które mogą uszkodzić albo opóźnić realizację projektów; akty terroru lub zamieszki, bunty, strajki lub niepokoje społeczne. 22 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Ryzyko dotyczące generalnych wykonawców Projekty inwestycyjne Grupy mogą być prowadzone wyłącznie wtedy, gdy działki, na których są realizowane, mają zapewnioną odpowiednią, wymaganą z mocy prawa, infrastrukturę techniczną (np. dostęp do dróg wewnętrznych, możliwość podłączeń do mediów czy określone procedury ochrony przeciwpożarowej i odpowiednie instalacje zapewniające tę ochronę). Odpowiednie organy mogą zobowiązać Grupę do stworzenia wymaganej przepisami prawa dodatkowej infrastruktury w ramach wykonywanych przez nią prac budowlanych, zanim wydadzą odpowiednie decyzje administracyjne. Takie dodatkowe prace mogą istotnie wpłynąć na koszty budowy danego obiektu. Ponadto, realizacja niektórych projektów może stać się nieopłacalna lub niewykonalna z powodów, które są poza kontrolą Grupy, takich jak spowolnienie na rynku nieruchomości. Grupa może nie być w stanie zrealizować tych projektów w terminie, w ramach budżetu lub w ogóle, z którejkolwiek z powyższych albo innych przyczyn, co może wpłynąć na wzrost kosztów lub opóźnić realizację projektu bądź spowodować jego zaniechanie. Grupa zleca realizację swoich projektów generalnym wykonawcom lub innym podmiotom zewnętrznym. Powodzenie realizacji budowy projektów zależy od zdolności Grupy do zatrudnienia generalnych wykonawców, którzy realizują projekty zgodnie z przyjętymi standardami jakości i bezpieczeństwa, na komercyjnie uzasadnionych warunkach, w uzgodnionych terminach oraz w ramach zatwierdzonego budżetu. Niemożność zatrudnienia generalnych wykonawców na komercyjnie uzasadnionych warunkach i niedotrzymanie przez generalnych wykonawców przyjętych standardów jakości i bezpieczeństwa lub nieukończenia budowy lub remontu w terminie lub w ramach uzgodnionego budżetu może spowodować wzrost kosztów realizacji przedsięwzięcia, opóźnienia w jego realizacji, a także roszczenia wobec Grupy. Ponadto, wyżej wspomniane zdarzenia mogą negatywnie wpłynąć na wizerunek Grupy i możliwości sprzedaży ukończonych projektów. Siła finansowa i płynność generalnych wykonawców Grupy mogą okazać się niewystarczające w przypadku znacznego pogorszenia koniunktury na rynku nieruchomości, co z kolei mogłoby doprowadzić do ich upadłości, niekorzystnie wpływając na realizację strategii Grupy. Ewentualne zabezpieczenia, które są zwykle ustanawiane przez generalnych wykonawców w celu zabezpieczenia wykonania zobowiązań wynikających z odpowiednich umów zawieranych z Grupą, mogą nie objąć całości kosztów i szkód poniesionych przez Grupę w takich okolicznościach. Uzależnienie Grupy od generalnych wykonawców naraża także Grupę na wszelkie ryzyka związane z niską jakością pracy takich generalnych wykonawców, ich podwykonawców i pracowników oraz z wadami konstrukcyjnymi. W szczególności, Grupa może ponosić straty ze względu na konieczność zaangażowania innych wykonawców do poprawy wadliwie wykonanych prac lub ze względu na konieczność zapłaty odszkodowania na rzecz osób, które poniosły straty w związku z wadliwie przeprowadzonymi pracami. Ponadto, istnieje ryzyko, że takie straty lub koszty nie zostaną pokryte z ubezpieczenia Grupy, przez wykonawcę ani przez odpowiedniego podwykonawcę. 23 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Ryzyko związane z uzyskiwaniem decyzji administracyjnych Ryzyko związane z pozyskiwaniem gruntów Skuteczność i skala działalności operacyjnej Grupy są uzależnione m.in. od podaży odpowiednich nieruchomości do zabudowy, poziomu cen tych nieruchomości, a także ich sytuacji prawnej. Realizacja przyjętej strategii oraz osiąganie oczekiwanych wyników są uzależnione od zdolności do wyszukiwania oraz nabywania odpowiednich nieruchomości po konkurencyjnych cenach, a także finansowania nabycia na odpowiednich warunkach. Możliwość pozyskiwania gruntów pod realizowane inwestycje w atrakcyjnych lokalizacjach zależy zarówno od sprawności działania Grupy, jak również od prawnych aspektów działalności operacyjnej Grupy i od obiektywnych czynników otoczenia rynkowego (tj. wysoka konkurencja na rynku gruntów, długi czas potrzebny do zmiany prawnego przeznaczenia gruntów, spowodowany opóźnieniami w uchwalaniu miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego lub ich brakiem oraz ograniczony zasób terenów z odpowiednią infrastrukturą). Grupa posiada zespół osób zajmujących się wyszukiwaniem odpowiednich gruntów, ich analizą prawną, analizą potencjału, prowadzeniem procesów administracyjnych. Grupa także współpracuje w tym zakresie z grupą renomowanych doradców rynkowych i prawnych. W ramach swojej działalności oraz w ramach zarządzania swoimi aktywami Grupa jest zobowiązana do pozyskiwania wielu pozwoleń, zgód, decyzji administracyjnych lub innego rodzaju orzeczeń od organów administracji publicznej, a w szczególności pozwoleń na realizację, budowę i użytkowanie swoich nieruchomości. Grupa nie może zapewnić, że wszystkie takie zezwolenia, zgody, decyzje administracyjne lub innego rodzaju orzeczenia organów administracji publicznej w związku z istniejącymi nieruchomościami lub nowymi inwestycjami zostaną uzyskane w terminie (w tym ze względu na aktualizację ryzyka związanego z wystąpieniem pandemii COVID-19 opisanego powyżej) lub że zostaną uzyskane w ogóle, ani że posiadane obecnie lub uzyskane w przyszłości zezwolenia, zgody, decyzje administracyjne lub innego rodzaju orzeczenia organów administracji publicznej nie zostaną cofnięte, lub że termin ich obowiązywania zostanie w odpowiednim czasie przedłużony. Ponadto, organy administracji publicznej mogą uzależnić wydanie niektórych decyzji administracyjnych lub innych orzeczeń od spełnienia przez Grupę dodatkowych warunków (w tym np. zapewnienie przez Grupę odpowiedniej infrastruktury) lub nałożyć na Grupę w takich decyzjach dodatkowe warunki i zobowiązania, co może wiązać się z koniecznością poniesienia dodatkowych kosztów oraz z przedłużeniem postępowania i czasowym ograniczeniem uzyskiwania przychodów wynikających z takich opóźnień. Ponadto Grupa może dążyć do zmian w niektórych projektach czy obiektach Grupy, jak również do zmiany przeznaczenia nieruchomości tak, aby wykorzystać je bardziej efektywnie lub zgodnie z tendencjami obowiązującymi w danym okresie na rynku nieruchomości. Wprowadzenie takich zmian może okazać się niemożliwe ze względu na trudności w uzyskaniu lub zmianie wymaganych pozwoleń, zgód, decyzji administracyjnych lub innych orzeczeń organów administracji publicznej, w szczególności w przypadku nieruchomości wpisanych do rejestru zabytków. Dodatkowo organizacje społeczne i organizacje zajmujące się ochroną środowiska, a także właściciele nieruchomości graniczących oraz okoliczni mieszkańcy mogą podejmować działania zmierzające do uniemożliwienia Grupie uzyskania wymaganych zezwoleń, zgód, decyzji administracyjnych lub innego rodzaju orzeczeń organów administracji publicznej, m.in. biorąc udział w postępowaniach administracyjnych i sądowych z udziałem Grupy, zaskarżając decyzje, postanowienia i orzeczenia wydane w toku takich postępowań, jak również rozpowszechniając negatywne i szkalujące Grupę informacje dotyczące inwestycji Grupy. Powyższe działania mogą w szczególności istotnie przedłużyć wdrażanie przez Grupę jej działań inwestycyjnych, opóźnienie uzyskania oczekiwanych przychodów, a także spowodować poniesienie przez Grupę dodatkowych kosztów w związku z prowadzonymi inwestycjami. 24 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Ryzyko faktycznego i potencjalnego wpływu koronawirusa COVID-19 na działalność Grupy Wpływ na ceny nieruchomości gruntowych mają pośrednio m.in. popyt na wynajem powierzchni magazynowo- produkcyjnych i biurowych, a także sytuacja makroekonomiczna, dostępność finansowania, podaż powierzchni magazynowo-produkcyjnych i biurowych na danym obszarze, a także oczekiwania najemców co do standardu i lokalizacji. Grupa stara się efektywnie reagować na zmiany makroekonomiczne m.in. poprzez etapową realizację inwestycji. Niekorzystny wpływ na konkurencyjność i rentowność nowych inwestycji Grupy na gruntach nabywanych w przyszłości może mieć także wzrost cen gruntów. Wiąże się to z tym, iż koszty nabycia gruntów pod inwestycje stanowią istotny czynnik decydujący o opłacalności danego projektu. Z drugiej strony, wzrost cen gruntów może się przełożyć na większą konkurencyjność inwestycji realizowanych przez Grupę na gruntach, które wcześniej zostały kupione po niższych cenach. Aby zminimalizować wpływ ryzyka wzrostu cen gruntów, Grupa posiada bank ziemi z przygotowanymi projektami o łącznej powierzchni około 116,66 ha. Natomiast spadek wartości gruntów może się przełożyć na spadek wyceny nieruchomości inwestycyjnych, a także na konkurencyjność i rentowność niektórych inwestycji Grupy realizowanych na gruntach z posiadanego przez Grupę banku ziemi. Pandemia koronawirusa COVID-19, która rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 roku, miała i w dalszym ciągu może mieć w przyszłości wpływ na działalność Grupy. Dotychczasowe i ewentualne przyszłe zmiany w zasadach pracy urzędów administracji publicznej, tj. częściowa praca zdalna i przejściowe zamknięcia niektórych urzędów, mogą skutkować opóźnieniami w wydawaniu decyzji administracyjnych, w tym pozwoleń i zezwoleń istotnych w działalności Grupy. W konsekwencji mogą wystąpić opóźnienia w rozpoczynaniu oraz realizacji inwestycji przez Emitenta oraz spółki z Grupy, co dotyczy nie tylko rynku polskiego, ale także rynków zagranicznych, na których obecna jest Grupa. Opóźnienia mogą być ponadto skutkiem zakłóceń w pracy kancelarii notarialnych, wykonawców i podwykonawców oraz dostawców materiałów i rządzeń, z którymi Grupa współpracuje przy realizacji inwestycji. Ryzyko opóźnień spowodowanych przez pandemię wpływa na możliwość niewywiązania się przez Emitenta i spółki z Grupy z zawartych umów (np. ze względu na brak realizacji inwestycji w terminach przewidzianych harmonogramem), w tym również umów z bankami. Pandemia COVID-19 oraz wprowadzenie przez władze publiczne, w celu jej zwalczania, ograniczeń dotyczących aktywności gospodarczej i swobody przemieszczania się miały i mogą mieć dalszy negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w kraju i na świecie, w tym sytuację najemców i innych kontrahentów Emitenta lub spółek z Grupy, a co za tym idzie - również na wyniki osiągane przez Grupę. Wprowadzone w czasie pandemii COVID-19 ograniczenia mogą w przyszłości być ponownie wprowadzone w przypadku pojawienia się innych niż wywołujące COVID-19 patogenów na dużym obszarze państw, w których Grupa prowadzi działalność. W związku z inwazją Rosji na Ukrainę rozpoczętą pod koniec lutego 2022 roku Emitent podkreśla, że nie prowadzi żadnej działalności operacyjnej na rynku ukraińskim ani rosyjskim. Na obecną chwilę Emitent nie dostrzega również wpływu konfliktu zbrojnego na swoją działalność prowadzoną na rynku polskim, niemieckim, austriackim i rumuńskim. W reakcji na inwazję zbrojną zostały natomiast na Rosję nałożone szerokie i bardzo silne sankcje gospodarcze. W odpowiedzi można się spodziewać prób działań odwetowych. W konsekwencji może mieć to wpływ na aktywność gospodarczą w kraju i na świecie, w tym na sytuację najemców i innych kontrahentów Emitenta. Ryzyko faktycznego i potencjalnego wpływu inwazji Rosji na Ukrainę na działalność Emintenta i jego Grupy Kapitałowej 25 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 2. 2.2 Perspektywy rozwoju działalności gospodarczej Według danych GUS, PKB Polski w 2021 roku był realnie wyższy o 5,7% w porównaniu do 2020 r. W zeszłym roku znacząco przyspieszyła inflacja, a jej poziom w grudniu wyniósł 8,6%. Stopniowe ograniczenie zakłóceń w globalnych łańcuchach dostaw sprzyjało rozwojowi branży przemysłowej. MLP Group pozytywnie ocenia perspektywy rozwoju rynku magazynowego we wszystkich obsługiwanych krajach. Zapotrzebowanie na nowoczesne powierzchnie magazynowo-produkcyjne utrzymuje się na wysokim poziomie. Na razie trudne jest ocenienie wpływu zbrojnej agresji Rosji w Ukrainie rozpoczętej w drugiej połowie lutego 2022 r. W dużym stopniu sytuacja w Europie i na świecie będzie zależała m.in. od czasu trwania i zasięgu działań wojennych oraz rodzaju i zakresu sankcji gospodarczych nakładanych na Rosję. Wojna prowadzona za wschodnią granicą Polski przyczyni się z pewnością do potrzeby dalszego skracania łańcuchów dostaw, zwiększenia stoków magazynowych oraz przeniesienia produkcji z terenów objętych konfliktem zbrojnym. Firmy ukraińskie oraz międzynarodowe prowadzące dotychczas operacje na terenie Ukrainy będą relokować magazyny m.in. do Polski. Dodatkowo zagraniczne przedsiębiorstwa w proteście przeciwko dokonanej przez Rosję inwazji będą wychodzić z rynku rosyjskiego. Dynamika takich działań zaczyna nabierać tempa. Taka sytuacja wpłynie na zwiększenie zapotrzebowania na powierzchnie magazynowe i logistyczne w Polsce oraz na pozostałych rynkach obsługiwanych przez MLP Group. Celem strategicznym MLP Group jest ciągła rozbudowa portfela powierzchni magazynowych na rynku europejskim tj w Polsce, Niemczech, Austrii i Rumunii a także na nowych rynkach gdzie planowany jest rozwój w roku 2022 tj w krajach Beneluksu i na Węgrzech. Grupa realizuje swoje cele strategiczne poprzez budowę budynków typu big box przede wszystkim w odpowiedzi na rozwój handlu elektronicznego oraz na potrzeby klientów z sektora przemysłu lekkiego w związku z rosnącym popytem, spowodowanym np. przenoszeniem produkcji z Azji do Europy oraz, w coraz większym stopniu, projektów z zakresu logistyki miejskiej jako projektów o wysokim potencjale wzrostu – odpowiadanie na potrzeby wynikające z ewolucji handlu detalicznego (e-commerce) poprzez oferowanie: mniejszych modułów magazynowych, o powierzchni 700-2500 m2, zlokalizowanych w obrębie lub w pobliżu miast, z łatwym dostępem do siły roboczej i transportu publicznego. Cele strategiczne zostały ogłoszeni w raporcie bieżącym nr 35 i 36 z dnia 18.11.2021 roku. 26 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Rynek magazynowy w 2021 roku Polska Niemcy Źródło: Marketbeat Polska, Rynek magazynowy IV kw. 2021 r., Cushman&Wakefield W 2021 r. wolumen transakcji na niemieckim rynku powierzchni magazynowych i logistycznych osiągnął rekordowy poziom 8,67 mln mkw. Oznacza to wzrost w ujęciu r./r. o 25% (w 2020 r. było to 6,95 mln mkw.) oraz 20% powyżej poprzedniego rekordu z 2018 r. (7,21 mln mkw.). Szczególnie silny popyt odnotowano w czwartym kwartale, który był pierwszym trzymiesięcznym okresem z popytem przekraczającym 2,5 mln mkw. Szybko malejący wolumen pustostanów, w połączeniu ze wzrostem kosztów realizacji inwestycji deweloperskich, stwarzają większą presję na wzrost czynszów za powierzchnie magazynowe. Obecnie, stawki bazowe czynszów zawierają się w zakresie 2,80 - 3,90 euro/ mkw./miesiąc w przypadku projektów typu BIG-BOX oraz 4,30 - 5,50 euro/mkw./miesiąc w przypadku mniejszych modułów magazynowych typu SBU. Czynsze efektywne wahają się w zakresie od 2,00 – 3,10 euro/mkw./miesiąc w zależności od lokalizacji. Na koniec grudnia 2021 r. stopa pustostanów spadła w ujęciu r./r. o 3 p.p. do rekordowo niskiego poziomu 3,8%. W całym 2021 r. rynek magazynowy w Polsce rozwijał się bardzo dynamicznie. Osiągnięty został skokowy wzrost popytu na powierzchnie magazynowe. Wolumen transakcji najmu osiągnął 7,5 mln mkw., co oznacza wzrost w ujęciu r./r. o 50%. Wysokie zapotrzebowanie na powierzchnie magazynowe wynika zarówno z potrzeby dywersyfikacji sieci logistycznej dostosowanej do potrzeb rynku e-commerce, a także wciąż widocznych zatorów w globalnych łańcuchach dostaw. Wysoka aktywność dotyczy przede wszystkim firm z sektorów: handlowego, e-commerce, logistyczno- kurierskiego, produkcyjnego i motoryzacyjnego. W 2021 r. deweloperzy oddali do użytkowania ponad 3,1 mln mkw. nowej powierzchni magazynowej, co jest rekordowym wynikiem aktywności deweloperskiej w Polsce. W efekcie całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni magazynowej osiągnęły poziom 23,9 mln mkw. W reakcji na silny wzrost popytu oraz malejący wolumen pustostanów deweloperzy rozpoczęli w IV kw. 2021 roku realizację wielu nowych projektów o całkowitej powierzchni ponad 1,6 mln mkw. Łącznie w budowie na koniec grudnia znajdowało się rekordowe 4,5 mln mkw. powierzchni magazynowej. Niektóre firmy odczuwają negatywne skutki pandemii COVID-19 w postaci problemów z dostawami i brakami materiałów z powodu przerw w globalnych łańcuchach dostaw. Dla tych firm rozsądnym rozwiązaniem jest zwiększenie możliwości magazynowych na miejscu, aby zmniejszyć zależność od tych sieci. Inne firmy, takie jak sprzedawcy internetowi, korzystają ze zmian w zwyczajach zakupowych wielu klientów, ponieważ w trakcie pandemii klienci zamawiali więcej przez Internet, zamiast odwiedzać lokalne sklepy. Wiele regionów charakteryzuje się niedoborem nowoczesnej powierzchni logistycznej i obiektów dostępnych w krótkim terminie. Coraz większą rolę odgrywa zagospodarowanie terenów poprzemysłowych. 27 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Rumunia W 2021 roku łączny popyt osiągnął poziom około 856 tys. mkw., czyli o 8% mniej niż w poprzednim roku, który był rekordowym rokiem pod względem liczby transakcji i nowej podaży. Był to jednak wynik o 40% wyższy niż w roku 2017 i odpowiednio 70% oraz 80% powyżej wartości zarejestrowanych w 2018 i 2019 r. W minionym roku Bukareszt przyciągnął 70% całkowitego popytu. Motorem napędowym były firmy detaliczne i motoryzacyjne odpowiadające za 40% popytu. W 2021 roku czynsze za powierzchnię magazynową większą niż 5 tys. mkw. wzrosły od 1,6% do 9,1% w ujęciu r./r. w czterech regionach „Wielkiej Piątki”. Wyjątkiem był region Berlina, gdzie w 2021 r. czynsz typu prime pozostał na niezmienionym poziomie 5,50 euro/mkw./miesiąc. Najsilniejszy wzrost nastąpił w Düsseldorfie (+0,50 euro do obecnego poziomu 6,00 euro/mkw./miesiąc). Najwyższy czynsz typu prime nadal jest płacony w Monachium i wynosi 7,50 euro/mkw./miesiąc (wzrost o 5,6% lub 0,40 euro). Czynsze typu prime wzrosły odpowiednio o 0,30 euro i 0,10 euro we Frankfurcie i Hamburgu, do poziomu 6,50 euro/mkw./miesiąc. Kolejne podwyżki spodziewane są w 2022 roku. W 2021 r. zostało oddanych do użytkowania około 543 tys. mkw. nowoczesnej powierzchni magazynowej, osiągając łączny poziom około 5,63 mln mkw. na koniec minionego roku. Bukareszt, w którym powstało 63% nowej podaży, utrzymuje pozycję najbardziej rozwiniętego ośrodka przemysłowego w kraju. W stolicy znajduje się połowa zasobów logistycznych kraju, a pozostałe cztery regiony wspólnie dysponują drugą połową nowoczesnej przestrzeni. Rumuński rynek powierzchni przemysłowych i logistycznych kontynuuje dynamiczny wzrost popytu i podaży. Źródło: JLL, Logistics and Industrial Market Overview, Germany, H2 2021 Całkowity popyt w ramach pięciu największych rynków (Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg i Monachium) w 2021 roku wyniósł rekordowe ok. 2,42 mln mkw., czyli 170 tys. mkw. powyżej poprzedniego rekordu z 2011 roku. Stanowił jednocześnie wzrost w ujęciu r./r. o 27% i około 23% powyżej średniej 5- i 10-letniej. W 2021 r. w regionach „Wielkiej Piątki” oddano do użytku ok. 620 tys. mkw. nowej powierzchni magazynowej, z czego zaledwie 28% nie zostało wynajęte w momencie ukończenia inwestycji. Kolejne ok. 1,3 mln mkw. jest obecnie w budowie, z czego 70% zostało już objęte umowami najmu. Największa aktywność budowlana ma miejsce w regionie Hamburga, gdzie powstaje ok. 450 tys. mkw. W 2021 r. wolumen transakcji na pozostałym obszarze Niemiec, poza pięcioma największymi rynkami, wyniósł 6,25 mln mkw. Po raz pierwszy w historii osiągnięty został poziom powyżej 6 mln mkw. , co oznacza wzrost w ujęciu r./r. o 24% (2020: 5,04 mln mkw.) i 30% powyżej średniej z 5 lat. Największy popyt zgłaszały firmy z sektora handlu detalicznego i e-commerce, na które przypadło ok. 2,7 mln mkw. czyli 43% całkowitego popytu. Kolejne 35% (2,2 mln mkw.) całkowitego popytu przypadło na firmy z sektora dystrybucji i logistyki. Najwyższy wolumen transakcji poza regionami „Wielkiej Piątki” odnotowano w Zagłębiu Ruhry (ok. 788 tys. mkw.). Na kolejnych miejscach znalazły się regiony: Lipsk/Halle, Hanower/Bolszewo oraz region Hannover/Braunschweig. 28 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Źródło: Market Outlook 2022 Romania Real Estate, CBRE Research Austria Źródło: Market Outlook 2022, Austria Real Estate, CBRE Research Wskaźnik pustostanów w skali kraju na koniec roku wynosił około 3,9%. W rejonie Bukaresztu osiągnął poziom 4,2%. Wskaźnik pustostanów poniżej 5,0% zarówno na poziomie kraju, jak i stolicy, odzwierciedla imponującą aktywność najemców w okresie od 2020 r., która będzie miała wpływ zarówno na zasoby zajmowane, jak i przyszłą nową podaż. Wysokość czynszów bazowych pozostaje stabilna na poziomie 3,9 euro/mkw./miesiąc, natomiast czynsz efektywny netto wynosi 3,5 euro/mkw./ miesiąc przy powierzchniach 5 tys. mkw. Czynsz za najlepsze obiekty logistyczne wzrósł w 2021 r. do ok. 5,8 euro/mkw./ miesiąc i nadal wykazuje tendencję wzrostową. Bardzo niski już wskaźnik pustostanów w nieruchomościach logistycznych klasy A i B w Wiedniu i okolicach, spadł do rekordowo niskiego poziomu ok. 0,9%. Podobny rozwój sytuacji widać w krajach związkowych, a zwłaszcza w okolicach logistycznych hotspotów Grazu i Linzu. Czynsze są tam obecnie niższe niż w Wiedniu, ale w najbliższych latach ma zostać zrealizowanych kilka nowych projektów, które łącznie stworzą większą nowoczesną podaż. Miniony 2021 r. był kolejnym bardzo udanym okresem także na austriackim rynku magazynowym. Jeszcze kilka lat temu w Austrii prawie nie było powierzchni do wynajęcia, która spełniałaby wymogi nowoczesnej nieruchomości logistycznej. Od pewnego czasu na rynku dominują duże projekty realizowane dla użytkowników zewnętrznych, co dowodzi, że zwiększona podaż generuje również większy popyt. W 2021 r. wynajęto łącznie ok. 150 tys. mkw. i po raz kolejny osiągnięto rekordowy poziom (+23% r./r.). Największy udział w tej powierzchni miały firmy świadczące usługi logistyczne we wschodnich okolicach Wiednia. Obecny stan popytu sugeruje, że tendencja ta utrzyma się w ciągu najbliższych kilku lat. Powrót do normalnej działalności i restrukturyzacja łańcuchów dostaw w celu uniknięcia dalszych niedoborów dostaw spowodowały wzrost zapotrzebowania na dodatkową powierzchnię ze strony detalistów, dostawców usług logistycznych i firm produkcyjnych. Na koniec minionego roku w budowie pozostawało około 522 tys. mkw., które powinny zostać oddane do użytkowania do końca 2022 r. 29 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 3. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej, zarządzanie zasobami finansowymi 3. 1 3. 1.1 Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Struktura Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy (wybrane, istotne pozycje): na dzień 31 grudnia 2021 Udział w % 31 grudnia 2020 Udział w % Zmiana % AKTYWA 3 785 554 100% 2 682 892 100% 41% Aktywa trwałe 3 457 071 91% 2 392 123 89% 45% W tym: 3 394 504 90% 2 330 899 87% 46% 53 887 2% 53 213 3% 1% Aktywa obrotowe 328 483 9% 290 769 11% 13% W tym: 71 380 2% 27 958 1% 155% 74 346 2% 82 430 3% -10% 3 501 0% 10 108 0% - 177 234 5% 163 009 6% 9% na dzień 31 grudnia 2021 Udział w % 31 grudnia 2020 Udział w % Zmiana % PASYWA 3 785 554 100% 2 682 892 100% 41% Kapitał własny razem 1 824 521 48% 1 211 732 45% 51% 1 722 350 46% 1 374 714 51% 25% W tym: 1 428 170 38% 1 194 536 45% 20% 238 683 6% 96 446 5% 147% W tym: 121 222 3% 33 985 1% 257% 108 323 3% 57 366 2% 89% Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy w 2021 roku Zobowiązania krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inwestycje krótkoterminowe Inne inwestycje krótkoterminowe Nieruchomości inwestycyjne Pozostałe inwestycje długoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe 30 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 31 grudnia 2021 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2020 Zmiana [tys. EUR] [tys. PLN] [tys. EUR] [tys. PLN] [tys. EUR] MLP Pruszków I 94 910 436 529 92 210 425 531 2 700 MLP Pruszków II 183 200 842 610 145 480 671 361 37 720 MLP Poznań 39 820 183 148 34 460 159 026 5 360 MLP Lublin 37 690 173 351 34 610 159 718 3 080 MLP Teresin 18 840 86 653 17 000 78 452 1 840 MLP Wrocław 36 780 169 166 30 980 142 967 5 800 MLP Czeladź 25 000 114 985 19 170 88 466 5 830 MLP Gliwice 37 760 173 673 32 880 151 735 4 880 MLP Business Park Poznań 10 770 49 536 7 090 32 719 3 680 MLP Poznań West 71 270 327 799 20 020 101 618 51 250 MLP Wrocław West 15 760 72 487 5 320 24 551 10 440 MLP Łódź 20 220 93 000 3 040 14 029 17 180 MLP Unna 51 800 238 249 20 700 95 526 31 100 MLP Business Park Berlin 26 950 123 954 9 950 45 917 17 000 MLP Business Park Schalke 13 600 62 552 - - 13 600 MLP Business Park Vienna 22 400 103 026 - - 22 400 MLP Bucharest West 15 220 69 986 16 183 74 696 (963) 721 990 3 320 704 489 093 2 266 312 232 897 na dzień Na dzień 31 grudnia 2021 roku nieruchomości inwestycyjne, obejmujące parki logistyczne należące do Grupy, niezmiennie stanowiły kluczową pozycję aktywów Grupy, tj. 91% aktywów ogółem. Po stronie pasywów, największymi pozycjami były: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych oraz kapitał własny. Kapitał własny stanowił 48% sumy bilansowej, a długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych odpowiednio 38%. Na wzrost kapitałów własnych wpłynęło podwyższenie kapitału dokonane dzięki emisji akcji serii E, z której to emisji Grupa pozyskała ponad 123 mln PLN. Natomiast wzrost wartości zobowiązań długoterminowych z tyt. kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych wynikał przede wszystkim z zaciągnięcia nowego kredytu portfelowego o łącznej wartości 73 418 tys. EUR przez spółki MLP Wrocław Sp. z o.o.,MLP Lublin Sp. z o.o., MLP Gliwice Sp. z o.o., MLP Teresin Sp. z o.o. (w części przeznaczony na refinansowanie poprzednio udzielonych kredytów bankowych tym spółkom), a także nową emisją obligacji na kwotę 20 000 tys. EUR. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych stanowią 3% sumy bilansowej i odnotowały wzrost w stosunku do okresu porównawczego 2020 roku. Przyrost ten związany jest przede wszystkim z wykazaniem w tej pozycji serii A obilgacji na kwotę 20.000 tys. EUR, których termin wykupu przypada w maju 2022 roku. Na wzrost kapitałów własnych wpłynęło podwyższenie kapitału dokonane dzięki emisji akcji serii E. Nieruchomości inwestycyjne Wartość nieruchomości według wycen 31 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku na dzień 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Inne inwestycje długoterminowe 33 315 28 674 Pożyczki długoterminowe 20 572 24 539 Jednostki uczestnictwa w funduszu pieniężnym 71 380 20 000 Pożyczki krótkoterminowe - 7 958 Inne inwestycje krótkoterminowe 3 501 10 108 Razem inwestycje oraz pozostałe inwestycje 128 768 91 279 Inwestycje oraz pozostałe inwestycje Inne inwestycje długoterminowe stanowią środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w części długoterminowej w kwocie 33 315 tys. zł. Na kwotę tą składają się: (i) środki pieniężne w wysokości 17 394 tys. zł, które zostały wydzielone zgodnie z postanowieniami umów kredytowych w celu zabezpieczenia płatności rat kapitałowo-odsetkowych, (ii) kwota 6 126 tys. zł będąca lokatą utworzoną z kaucji zatrzymanej od najemcy, (iii) środki wydzielone na rachunku CAPEX w wysokości 4 480 tys. zł, (iv) inne kaucje zatrzymane w wysokości 2 587 tys. zł, (v) gwarancja bankowa w wysokości 2 728 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kwota należności z tytułu udzielonych pożyczek zmniejszyła się o 11 925 tys. zł w stosunku do stanu na koniec 2020 roku, co wiązało się ze spłatą udzielonych pożyczek przez podmioty powiązane. W 2021 roku Grupa nabyła kolejne jednostki uczestnictwa w funduszu pieniężnym, aby zoptymalizować rosnące koszty bankowe związane z utrzymywaniem sald rachunków bankowych. Środki te zostaną wykorzystane na nabycie nowych projektów w 2022 roku. 592 020 92 350 22 400 15 220 721 990 442 260 30 650 0 16 183 489 093 - 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 700 000 800 000 Polska Niemcy Austria Rumunia RAZEM Według wycen sporządzonych na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość portfela nieruchomości należących do Grupy wynosi 721 990 tys. EUR (tj. 3 320 704 tys. zł) i odnotowała wzrost o 232 897 tys. EUR w stosunku do wartości nieruchomości według wycen na dzień 31 grudnia 2020 roku. Na zmianę tą największy wpływ miało: (i) zakończenie realizacji projektów w Polsce i Niemcz ech i o łącznej powierzchni 74 tys. m2 i wydanie jej w najem, (ii) realizacja budowy nowych budynków o łącznej powierzchni 212 tys. mkw w Polsce i w Niemczech, (iii) zakup nowych gruntów pod budowę nowych parków logistycznych na terenie Polski, Niemiec i Austrii, (iv) a także kompresja stóp kapitalizacji wynikająca z dynamicznego rozwoju rynku magazynowego we wszystkich krajach, w których Grupa działa. Wartość nieruchomości inwestycyjnych (w tys. EUR) 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 32 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Środki pieniężne w kasie 44 52 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 177 190 162 957 177 234 163 009 177 234 163 009 Kapitał własny Aktywa Netto (NAV) Saldo środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło 177 234 tys. zł, i zwiększyło się o 14 225 tys. zł w porównianiu do poziomu osiągniętego na 31 grudnia 2020 roku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w Skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki w kasie oraz depozyty bankowe o początkowym okresie zapadalności do 3 miesięcy. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w Sskonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w Skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Inne inwestycje krótkoterminowe stanowią m.in. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w części krótkoterminowej w kwocie 3 501 tys. zł. Na kwotę tą składają się: krótkoterminowa część kaucji zatrzymanych w kwocie 1 907 tys. zł, a także krótkoterminowa część środków wydzielonych zgodnie z postanowieniami umów kredytowych w wysokości 1 594 tys. zł. Wartość aktywów netto na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 1 824 521 tys. zł, odnotowując wzrost o 612 789 tys. zł (50,57%). Wzrost NAV wynika głównie z osiągniętego w 2021 roku zysk netto, który wyniósł 480 470 tys. zł i został pomniejszony o ujętą w innych całkowitych dochodach ujemną wycenę instrumentów zabezpieczających. Ponadto w drugim kwartale 2021 roku, na podstawie emisji 1 653 384 akcji zwykłych na okaziciela Serii E , Emitent podwyższył swój kapitał zakładowy o 413 346 zł. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału dnia 31 maja 2021 r., a dnia 16 czerwca 2021 roku nastąpiła rejestracja ww. akcji. 1 824 521 1 211 732 600 000 800 000 1000 000 1200 000 1400 000 1600 000 1800 000 2000 000 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Wartość aktywów netto (w tys. zł) 33 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Akcje serii A 11 440 000 11 440 000 Akcje serii B 3 654 379 3 654 379 Akcje serii C 3 018 876 3 018 876 Akcje serii D 1 607 000 1 607 000 Akcje serii E 1 653 384 - Razem 21 373 639 19 720 255 Wartość nominalna 1 akcji 0,25 zł 0,25 zł Dnia 29 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie MLP Group S.A. podjęło uchwałę zmieniającą statut Spółki w związku ze zmieniającą się sytuacją rynkową oraz w celu zapewnienia elastycznego podejścia i umożliwienia Spółce szybkiego reagowania, w szczególności umożliwiającego Spółce dokonywanie inwestycji. Na mocy niniejszej uchwały, Zarząd Spółki zotał upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 815 096 PLN ("Kapitał Docelowy") przez okres nie dłuższy niż 3 lata, licząc od dnia zarejestrowania przez właściwy sąd rejestrowy zmiany Statutu. Zarząd może wykonywać przyznane mu upoważnienie przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego w drodze przeprowadzenia jednej lub więcej emisji akcji, w granicach kwoty Kapitału Docelowego. Podwyższenie kapitału zakładowego w granicach Kapitału Docelowego może być dokonane wyłącznie za wkłady pieniężne. Akcje emitowane na podstawie upoważnienia Zarządu, w ramach Kapitału Docelowego, nie będą posiadać jakiegokolwiek uprzywilejowania w stosunku do istniejących akcji. Niniejsze upoważnienie nie obejmuje uprawnienia do podwyższenia kapitału zakładowego ze środków własnych Spółki. Dnia 5 maja 2021 roku Jednostka Dominująca wyemitowała 1 653 384 akcji zwykłych serii E o łączniej wartości nominalnej 413 346 zł. Wszystkie akcje serii E posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,25 zł i zostały w pełni opłacone. Łącznia ilość akcji, po rejestracji w KRS i KDPW, wynosi 21 373 639 sztuk i uprawnia do 21 373 639 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosił 5 343 409,75 zł i dzielił się na 21 373 639 akcji uprawniających do 21 373 639 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Wszystkie akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,25 zł i zostały w pełni opłacone. Akcje zwykłe na okaziciela serii E, o wartości nominalnej 0,25 zł każde, zostały wprowadzone 16 czerwca 2021 roku do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW pod kodem ISIN PLMLPGR00017. 34 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku na dzień 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy 1 004 285 761 745 Obligacje 344 955 346 110 Zobowiązania z tytułu pożyczek 20 633 24 623 1 369 873 1 132 478 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (PWUG) 42 915 37 063 4 980 15 686 Kaucje inwestycyjne, kaucje gwarancyjne od najemców i inne 10 344 9 309 58 239 62 058 26 702 28 418 Obligacje 94 520 2 420 Zobowiązania z tytułu pożyczek - 3 147 121 222 33 985 1 549 334 1 228 521 Łącznie pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałe zobowiązania Łącznie zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Kredyty krótkoterminowe oraz krótkoterminowa część kredytów zabezpieczona na majątku Grupy Zobowiązania z tytułu wyceny transakcji zabezpieczenia stopy procentowej Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych stanowią istotną pozycję pasywów Grupy. Ze środków pochodzących z kredytów bankowych Grupa głównie finansuje budowę nowych obiektów w istniejących parkach logistycznych. Ponadto środki uzyskane z emisji obligacji korporacyjnych są inwestowane przez Grupę w grunty w nowych lokalizacjach. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałe zobowiązania Łącznie zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz instrumentów dłużnych Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy 1 030 987 tys. PLN Obligacje 439 475 tys. PLN 35 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Największy wpływ na wzrost zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałych zobowiązań miały uruchomione w spółkach z Grupy nowe kredyty: - w kwietniu 2021 roku cztery spółki należące do grupy kapitałowej Spółki: MLP Lublin Sp. z o.o., MLP Gliwice Sp. z o.o., MLP Wrocław Sp. z o.o. oraz MLP Teresin Sp. z o.o. zawarły umowę kredytu z bankami: BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A.. Kwota kredytu to 73 418 tys. EUR, a środki z kredytu zostały przeznaczone na refinansowanie poprzednio istniejących zobowiązań kredytowych ww. spółek oraz na finansowanie projektów inwestycyjnych Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. Wypłata pierwszej transzy kredytu nastąpiła 30 kwietnia 2021 roku. Natomiast wrost zobowiązań z tytułu emisji obligacji związany jest z emisją nowej serii obligacji w wartości nominalnej 20 000 tys. EUR, które zostały wyemitowane w listopadzie 2021 roku. 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji wg dat zapadalności w tys. EUR kredyt obligacje 36 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 3. 1.2 Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego rachunku zysków lub strat za rok zakończony 31 grudnia 2021 % sprzedaży 2020 % sprzedaży Zmiana % Przychody 200 588 100% 190 695 100% 5% w tym: 1 880 1% 17 742 9% - Pozostałe przychody operacyjne 2 460 1% 2 967 2% -17% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (108 331) 54% (108 142) 57% 0% w tym: (1 529) 1% (12 821) -7% - Pozostałe koszty operacyjne (2 786) 1% (1 006) 1% 177% 91 931 46% 84 514 44% 9% 540 323 269% 213 325 112% 153% Zysk na działalności operacyjnej 632 254 315% 297 839 156% 112% Koszty finansowe netto (32 799) 16% (87 732) 46% -63% Zysk przed opodatkowaniem 599 455 299% 210 107 110% 185% Podatek dochodowy (118 985) 59% (39 738) 21% 199% Zysk netto 480 470 240% 170 369 89% 182% EPRA Earnings 26 251 49 504 EPRA Earnings na akcję 1,23 zł 2,51 zł FFO 54 670 46 775 za rok zakończony 31 grudnia 2021 2020 Zysk przypadający na 1 akcję: 23,23 9,35 23,23 9,35 Zysk z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych - Podstawowy (zł) zysk za okres przypadający zwykłym akcjonariuszom Jednostki Dominującej - Rozwodniony (zł) zysk za okres przypadający zwykłym akcjonariuszom Jednostki Dominującej Zysk na działalności operacyjnej przed ujęciem wyceny nieruchomości inwestycyjnych Skonsolidowany rachunek zysków lub strat Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 w porównaniu z rokiem 2020: Przychody uzyskane na podstawie umowy deweloperskiej Koszty związane z realizacją inwestycji wynikającej z umowy deweloperskiej 37 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku za rok zakończony 31 grudnia 2021 2020 zmiana (%) Czynsz z najmu z nieruchomości inwestycyjnych 116 831 103 355 13,0% Przychody z tytułu refakturowania kosztów operacyjnych 37 571 34 360 9,3% Przychody z refakturowania mediów 41 632 33 581 24,0% Pozostałe przychody 2 674 1 657 61,4% 198 708 172 953 14,9% Przychody uzyskane na podstawie umowy deweloperskiej 1 880 17 742 -89,4% 200 588 190 695 5,2% * FFO wyliczone po wyłączeniu transakcji typu one-off związanej ze spłatą zobowiązania z tyt. Instrumentu zabezpieczającego IRS w związku z refinansowaniem poprzednich kredytów w Spółkach MLP Lublin, MLP Teresin, MLP Wrocław i MLP Gliwice. Przychody razem Głównym źródłem przychodów z działalności podstawowej Grupy są przychody osiągane z czynszów z najmu nieruchomości inwestycyjnych. Przychody te w 2021 roku wyniosły 116 831 tys. zł i wzrosły o 13% w porównaniu do 2020 roku. Wzrost przychodów z tytułu czynszów z najmu nieruchomości (o 13 476 tys. zł), wynika głównie z wydania w najem łącznie ok. 118 tys. m2 powierzchni w okresie pomiędzy 31 grudnia 2020 roku a 31 grudnia 2021 roku, a także z zawartych przedłużeń umów najmu, których termin zakończenia przypadł w 2021 roku. Przychody z umowy deweloperskiej rozpoznane w 2021 roku wynikają z zakończenia fazy budowlanej przedmiotu tej umowy. Przychody z tyt. umów najmu 170,4 480,5 0 60 120 180 240 300 360 420 480 540 2020 2021 Zysk netto ( mln PLN) 46,8 54,7 57,8 0 10 20 30 40 50 60 2020 2021 2021* FFO ( mln PLN) 38 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Zmiana głównych pozycji przychodów w latah 2020 i 2021 za rok zakończony 31 grudnia 2021 2020 zmiana (%) Amortyzacja (152) (695) -78,1% Koszty związane z utrzymaniem nieruchomości (37 609) (33 701) 11,6% Koszty zużycia mediów (36 856) (31 223) 18,0% Koszty ogólnego zarządu i rozwoju (29 052) (27 353) 6,2% Pozostałe koszty refakturowane (3 133) (2 349) 33,4% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (106 802) (95 321) 12,0% Koszty związane z umową deweloperską (1 529) (12 821) -88,1% Koszty z działalności operacyjnej razem (108 331) (108 142) 0,2% Koszty z działalności operacyjnej wysoniosły w 2021 roku 108 331 tys. zł. W ramach wszystkich kosztów z działalności operacyjnej, wyszczególnione zostały koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, które łącznie wyniosły 106 802 tys. zł. i wzrosły o 12 % w porównaniu do 2020 roku. Największy wpływ na zmianę tej pozycji miał wzrost kosztów związanych z przedmiotem działalności Grupy, tj. koszty związane z utrzymaniem nieruchomości oraz koszty zużycia mediów. Obydwie grupy kosztów znajdują pełne pokrycie w przychodach z tyt. refakturowania kosztów operacyjnych oraz w przychodach z tyt. refakturowania mediów. Koszty związane z umową deweloperską poniesione w 2021 roku wynikają z zakończenia fazy budowlanej przedmiotu tej umowy. 103,4 116,8 36,0 40,2 33,6 41,6 17,7 1,9 Przychody 2020 Przychody 2021 Przychody z tytuły refakturowania mediów Przychody z tytułu refakturowania kosztów operacyjnych Przychody z najmu Przychody uzyskane na podstawie umowy deweloperskiej +5.2% +24% +12% +13% 39 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Zmiana głównych pozycji kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu w latach 2020 i 2021: Ponadto Grupa ponosi również koszty ogólnego zarządu i rozwoju, związane z prowadzoną działalnością rozwojową. Pozycja ta wyniosła w w 2021 roku 29 052 tys. zł i pozostała na zbliżonym poziomie jak w 2020 roku. W 2021 roku w pozycji koszty finansowe netto, Grupa wykazuje kwotę 32 799 tys. zł, na którą pomimo dodatnich różnic kursowych (2 246 tys. PLN) największy wpływ miały: koszty z tytułu odsetek od zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek (14 544 tys. PLN), zapłacone odsetki od SWAP (7 889 tys. PLN), koszty odsetek od obligacji (8 849 tys. PLN) i koszty związane z obsługą kedytów (3 893 tys. PLN). W 2021 roku Grupa wykazuje dodatni wynik z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych, który wyniósł 540 323 tys. zł (w 2020 roku Grupa wykazywała zysk w wysokości 213 325 tys. zł). Na poziom osiągniętego w 2021 roku zysku z aktualizacji nieruchomości inwestycyjnych wpływ miało zakończenie realizacji projektów i wydanie w 2021 roku łącznie 75,7 tys. m 2 powierzchni oraz rozpoczęcie w 2021 roku nowych inwestycji w parkach MLP o łącznej powierzchni 212 tys. m 2. , których realizacja przypada na rok 2022. Wzrost kosztów związanych z utrzymaniem nieruchomosci o 13% (tj. o 4 691 tys PLN) jest spowodowany zwiększeniem się kosztów z tytułu podatku od nieruchomości o 3 302 tys zł, co w 91 % wynika z wzrostu powierzchni oddanej do użytkowania w 2021 roku, a w 9 % ze wzrostu stawki podatku od nieruchomości. Zwiększenie kosztów utrzymania nieruchomości uzasadniony jest również wyższymi o 699 tys. zł kosztami odśnieżania w wyniku silnych opadów śniegu w pierwszych miesiącach 2021 roku. * Pokazana na wykresie powyżej powierzchnia wybudowana na dzień 31.12.2020 została pomniejszona o powierzchnię budynków w parku logistycznym MLP Unna, które zostały wyburzone w pierwszej połowie 2021 rok * Wykres nie zawiera kosztów amortyzacji 27,4 29,1 36,1 40,9 31,2 36,9 12,8 1,5 Koszty 2020 Koszty 2021 Koszty ogólnego zarządu i rozwoju oraz pozostałe Koszty zużycia mediów Koszty związane z utrzymaniem nieruchomości +0.2% Koszty związane z umową deweloperską +6% +13% +18% 688 672 mkw. * 762 823 mkw. Powierzchnia wybudowana na dzień 31.12.2020: Powierzchnia wybudowana na dzień 31.12.2021: 40 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 3. 1.3 Wybrane informacje ze skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2021 2020 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 164 742 92 737 w tym: wpływy z tyt. umowy deweloperskiej 10 755 13 380 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (569 827) (393 408) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 421 477 354 950 Przepływy pieniężne netto razem 16 392 54 279 Środki pieniężne na początek okresu 163 009 102 046 (2 167) 6 684 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 177 234 163 009 3. 2 Stanowisko Zarządu odnośnie opublikowanych prognoz Zarząd Spółki MLP Group S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2021 rok. W 2021 roku Grupa odnotowała dodatnie przepływy z działalności finansowej w kwocie 421 477 tys. zł. Nadwyżka wpływów finansowych nad wypływami wynika przede wszystkim z transz kredytów otrzymanych przez spółki z Grupy, z czego największy wpływ nastąpił w wyniku zawarcia wspólnej portfelowej umowy kredytowej przez spółki MLP Lublin Sp. z o.o., MLP Teresin Sp. z o.o., MLP Wrocław Sp. z o.o. i MLP Gliwice Sp. z o.o., w wyniku której nastąpiło zrefinaosowanie kredytów zaciągniętych w innych bankach przez ww. spółki. Istotny wpływ na wynik z działalności finansowej miała również emisja akcji serii E, która nastąpiła w czerwcu 2021 roku (123 585 tys. PLN), a także wpływy z emisji obligacji serii D (93 304 tys. PLN). Na osiągnięcie dodatnich przepływów z działalności operacyjnej w 2021 roku wpływ miało zwiększenie skali działalności operacyjnej Grupy, która jest wynikiem powiększenia się wolumenu wynajmowanej powierzchni w parkach logistycznych. Grupa wykazała w 2021 roku ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej w kwocie 569 827 tys. PLN. W analogicznym okresie 2020 roku ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej wyniosły 393 408 tys. PLN. Wyższe ujemne przepłwy z działalności inwestyjnej związane były z prowadzonym przez Grupę programem inwestycyjnym. Największymi wydatkami poniesionymi przez Grupę były nakłady na rozbudowę posiadanych w Polsce parków logistycznych, a także nabycie gruntów w nowych lokalizacjach, które wyniosły łącznie ponad 533 289 tys. PLN. Grupa w 2021 roku nabyła kolejne jednostki uczestnictwa w funduszu pieniężnym (154 600 tys. zł). Ujemne przepływy zotały skorygowane o wpływ ze zbycia innych inwestycji w aktywa finansowe o łącznej wartości 103 381 tys. PLN. W 2021 roku Grupa odnotowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 164 742 tys. zł. W stosunku do analogicznego okresu w 2020 roku nastąpił wzrost o 72 005 tys. zł. Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 41 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 3. 3 Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy 3. 3.1 Wskaźniki rentowności marża zysku netto: wynik netto/przychody ze sprzedaży; marża zysku operacyjnego: wynik z działalności operacyjnej przed ujęciem wyceny nieruchomości inwestycyjnych/przychody ze sprzedaży; Ocena rentowności została dokonana w oparciu o niżej zdefiniowane wskaźniki: marża zysku przed opodatkowaniem: wynik przed opodatkowaniem/przychody ze sprzedaży; Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku, w związku z prowadzonymi projektami inwestycyjnymi budowy obiektów magazynowo-biurowych, koncentrowało się głównie na pozyskiwaniu i odpowiednim strukturyzowaniu źródeł finansowania, jak również na utrzymaniu bezpiecznych wskaźników płynności. Zarząd na bieżąco dokonuje analizy istniejącej i planowania przyszłej, optymalnej struktury finansowania w celu osiągniecia zakładanych wskaźników i wyników finansowych przy jednoczesnym zapewnieniu Grupie płynności i szeroko rozumianego bezpieczeństwa finansowego. Zdaniem Zarządu, sytuacja majątkowa i finansowa Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku świadczy o stabilnej sytuacji Grupy. Wynika to z osiągniętej przez Grupę ugruntowanej pozycji na rynku magazynowym, zakumulowaniem odpowiedniego doświadczenia i potencjału operacyjnego zarówno w sferze realizacji projektów inwestycyjnych jak również w procesie najmu obiektów. Sytuacja finansowa i majątkowa Grupy scharakteryzowana została wybranymi wskaźnikami płynności i zadłużenia w dalszej części raportu. wskaźnik LTV: [zadłużenie oprocentowane - (środki pieniężne i ich ekwiwalenty + jednostki uczestnictwa w funduszu pieniężnym + środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania jako zabezpieczenie spłaty kredytów)]/Nieruchomości inwestycyjne stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE): wynik netto/kapitał własny; stopa zwrotu z aktywów (ROA): wynik netto/aktywa razem. Marża zysku operacyjnego (%) Marża zysku przed opodatkowa- niem (%) Marża zysku netto (%) Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) Stopa zwrotu z aktywów (ROA) wskaźnik LTV 2021 rok 45,8% 298,8% 239,5% 26,3% 12,7% 36,9% 2020 rok 44,3% 110,2% 89,3% 11,5% 5,1% 42,4% 0,0% 50,0% 100,0% 150,0% 200,0% 250,0% Wskaźniki rentowności 42 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Wskaźnik marży zysku netto wzrósł w porównaniu do2020 roku o 150,2 p.p. i wyniósł w bieżącym okresie 239,5%. Wskaźnik marży zysku przed opodatkowaniem wzrósł w 2021 roku o 188,6 p.p. i wyniósł 298,8%. Na zmianę tą głównie miały wpływ osięgnięty wynik na działalności operacyjnej a także wzrost przeszacownia nieruchomości inwestycyjnych. W 2021 roku wskaźnik marży zysku operacyjnego odnotował wrost w stosunku do wartości z analogicznego okresu 2020 roku. Na poziom marży zysku operacyjnego w bieżącym okresie wpływ miało głównie zakończenie w 2021 roku realizacji projektów o powierzchni 75 tys. m2, które zostały wydane najemcom, a także wpływ przychodów z powierzchni budynków, których budowa została zakończona w 2020 roku i rok 2021 był pierwszym pełnym okresem najmu tych powierzchni. Stopa zwrotu z kapitału własnego w 2021 roku wzrosła do poziomu 26,3%, odnotowując wzrost o 14,8 p.p. w stosunku do 2020. Wskaźnik stopy zwrotu z aktywów wzrósł w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego (wzrost o 7,6 p.p.). Wskaźnik LTV w 2021 roku wyniósł 36,9% i jest niższy w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku (42,4%) o 5,5 p.p. i jest na bezpiecznym poziomie. Zmiana ta związana jest z wyższą wartością posiadanych przez Grupę nieruchomości inwestycyjnych. 43 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 3. 3.2 Wskaźniki płynności 3. 3.3 Wskaźniki zadłużenia Ocena płynności została dokonana w oparciu o niżej zaprezentowane wskaźniki: płynność bieżąca: aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe; płynność natychmiastowa: środki pieniężne i ich ekwiwalenty/zobowiązania krótkoterminowe. Wskaźnik płynności bieżącej na dzień 31 grudnia 2021 roku spadł w porównaniu do wartości z końca 2020 roku (zmiana o -1,63 p.p.). Wskaźnik płynności natychmiastowej na dzień 31 grudnia 2021 roku zmniejszył się w porównaniu do wartości z końca 2020 roku (spadek o 0,95 p.p.). Zmiana obu wskaźników jest głównie wynikiem istotnego wzrostu zobowiązań krótkoterminowych - jako krótkoterminowe została przekwalifikowana część zobowiązań z tytułu obligacji (obligacje serii A), których data wykupu przypada na 11 maja 2022 roku. Płynność bieżąca Płynność natychmiastowa 31 grudnia 2021 1,38 0,74 31 grudnia 2020 3,01 1,69 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 Wskaźniki płynności Wskaźnik kapitałowy Wsk. pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym Wsk. zadłużenia kapitału własnego zadłużeniem oprocentowanym 31 grudnia 2021 48,2% 52,8% 84,4% 31 grudnia 2020 45,2% 50,7% 100,6% 0,0% 50,0% 100,0% 150,0% Wskaźniki zadłużenia 44 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku wskaźnik kapitałowy: kapitały własne razem/aktywa ogółem; wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym: kapitał własny razem/aktywa trwałe; wskaźnik zadłużenia kapitału własnego zadłużeniem oprocentowanym: zobowiązania finansowe 1) /kapitał własny razem. Analiza zadłużenia została dokonana w oparciu o niżej zaprezentowane wskaźniki: 1) Zobowiązania finansowe obejmują: zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, a także zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i zobowiązania z tytułu wyceny Swap. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nastąpiło zwiększenie wartości wskaźnika kapitałowego (o 3,0 p.p.) osiągając poziom 48,2%. Zgodnie z warunkami emisji obligacji serii A,serii B, serii Ci serii D, wskaźnik kapitałowy nie może być niższy niż 35%. Wzrost odnotował również wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym (wzrost o 2,1 p.p.). Spadł natomiast wskaźnik zadłużenia kapitału własnego zadłużeniem oprocentowanym (o 16,2 p.p.), co było spowodowane emisją nowych akcji i podwyższeniem kapitału zakładowego oraz zaciągnięciem nowych kredytów, emisji obligacji serii D, mającym wpływ na wzrost zobowiązań. 45 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 3. 4 Informacje o kredytach, obligacjach, pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach 3. 4.1 Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące pożyczek 3. 4.2 Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów Nowe umowy kredytowe w 2021 roku Spłaty kredytów w 2021 roku W 2021 roku Grupa nie zaciągnęła żadnych nowych pożyczek. Grupa spłacała kredyty w 2021 roku zgodnie z ustalonymi harmonogramami. W dniu 10 lutego 2021 roku została zawarta umowa kredytowa pomiędzy bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., a spółką MLP Poznań West II Sp. z o.o. Wypłata pierwszej transzy miała miejsce 11 marca 2021 roku. W dniu 16 września 2021 roku została zawarta umowa kredytowa pomiedzy MLP Logistic Park Germany I Sp. z o.o. & Co. KG a Bayerishe Landesbank. Pierwsza transza kredytu została wypłacona w dniu 19 listopada 2021 roku. Kolejne transze zostaly wypłacone w dniach 28 stycznia oraz 1 marca 2022 roku. W dniu 9 kwietnia 2021 roku cztery spółki należące do grupy kapitałowej Spółki: MLP Lublin Sp. z o.o., MLP Gliwice Sp. z o.o., MLP Wrocław Sp. z o.o. oraz MLP Teresin Sp. z o.o. zawarły umowę kredytu z bankami: BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A.. Kwota kredytu to 73 417 681,00 EUR, a środki z kredytu zostały przeznaczone na refinansowanie poprzednio istniejących zobowiązań kredytowych ww. spółek oraz na finansowanie projektów inwestycyjnych Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. Wypłata pierwszej transzy kredytu nastąpiła 30 kwietnia 2021 roku. W dniu 23 września 2021 roku spółka MLP Bucharest West SRL z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) zawarła umowę kredytową z bankiem OTP Bank Romania SA z siedzibą w Bukareszcie. W dniu 30 września 2021 roku została wypłacona pierwsza transza kredytu. W lutym, w marcu i w maju 2021 roku bank ING Bank Śląski S.A. wypłacił kolejne transze kredytu spółce MLP Poznań Sp. z o.o. w łącznej wysokości 1 474 tys. EUR. Dnia 30 kwietnia 2021 roku cztery spółki należące do grupy kapitałowej Spółki: MLP Lublin Sp. z o.o., MLP Gliwice Sp. z o.o., MLP Wrocław Sp. z o.o. oraz MLP Teresin Sp. z o.o. spłaciły poprzenio istniejące zobowiązania kredytowe ze środków pochodzących z kredytu, który spółki te otrzymały na podstawie umowy kredytu z bankami BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. - więcej informacji opisano powyżej. W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku nie zostały wypowiedziane żadne umowy kredytowe. W dniu 23 lipca 2021 roku została zawarta umowa kredytowa przez MLP Pruszków II sp. z o.o. z bankiem Polska Kasa Opieki S.A. W dniu 1 września 2021 roku została wypłacona pierwsza transza kredytu. W dniu 1 października 2021 roku bank Polska Kasa Opieki S.A. wypłacił kolejną transzę kredytu. W dniu 30 kwietnia 2021 roku banki Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A. wypłaciły transze spółkom MLP Gliwice Sp. z o.o., MLP Lublin Sp. z o.o., MLP Wrocław Sp. z o.o. oraz MLP Teresin Sp. z o.o. 46 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 3. 4.3 Obligacje Waluta Wartość nominalna Data wykupu Oprocentowanie Gwarancje i zabezpieczenia Numer ISIN EUR 20 000 000 2022-05-11 Euribor 6M + marża brak PLMLPGR00033 EUR 10 000 000 2023-05-11 Euribor 6M + marża brak PLMLPGR00041 EUR 45 000 000 2025-02-19 Euribor 6M + marża brak PLMLPGR00058 EUR 20 000 000 2024-05-17 Euribor 6M + marża brak PLMLPGR00090 3. 4.4 Udzielone pożyczki 3. 4.5 Udzielone i otrzymane poręczenia 3. 4.6 Udzielone i otrzymane gwarancje Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka MLP Group wykazuje następujące obligacje: Instrument Obligacje niepubliczne - Seria A W dniu 14 stycznia 2022 r. MLP Group S.A. udzieliła poręczenia spółce MLP Łódź II Sp. z o.o. jako inwestorowi w związku z zawartym z Miastem Łódź porozumieniem w sprawie przebudowy drogi, poręczając za zobowiązania inwestora wynikające z porozumienia do wysokości 1 800 000 PLN. W 2021 roku Grupa nie udzieliła żadnych nowych pożyczek. W dniu 17 października 2021 roku Spółka wyemitowała w ramach oferty publicznej do inwestorów kwalifikowanych 20 000 sztuk obligacji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 000 euro każda i łącznej wartości nominalnej 20 000 000 euro. Obligacje zostały wyemitowane jako niezabezpieczone. Cel emisji obligacji został nieokreślony. Obligacje zostały zapisane w ewidencji prowadzonej przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. pod numerem ISIN PLMLPGR00090 i od 17 listopada 2021 roku są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst. Obligacje posiadają zmienne oprocentowanie w wysokości stawki EURIBOR dla sześciomiesięcznych depozytów bankowych w EUR powiększonej o marżę. Termin wykupu obligacji serii D przypada 17 maja 2024 roku. W dniu 9 grudnia 2019 roku Zarząd MLP Group S.A podjął uchwałę nr 3/12/2019 w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji („Program”), na podstawie której, w dniu 18 grudnia 2019 roku, Spółka zawarła umowę emisyjną dotyczącą ustanowienia programu emisji obligacji z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem kalkulacyjnym, dealerem, agentem technicznym, agentem oferującym i bookrunnerem oraz z Pekao lnvestment Banking S.A. z siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem technicznym, agentem oferującym i dealerem („Umowa”). Obligacje niepubliczne - Seria B Obligacje publiczne - Seria D Obligacje publiczne - Seria C Spółka MLP Group S.A. zawarła Umowy Wsparcia, udzielając wsparcia spółkom z Grupy w związku z: - zawarciem w lutym 2021 umowy kredytowej przez MLP Poznań West II Sp. z o.o. z bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., - zawarciem w kwietniu 2021 roku umowy kredytowej przez spółki MLP Lublin sp. z o.o., MLP Gliwice sp. z o.o., MLP Teresin sp. z o.o., MLP Wrocław sp. z o.o. z bankami BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Powszchna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. 47 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 3. 5 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych 3. 6 3. 7 3. 8 3. 9 Sezonowość i cykliczność W dniu 9 grudnia 2019 roku Zarząd MLP Group S.A podjął uchwałę nr 3/12/2019 w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji („Program”), na podstawie której, w dniu 18 grudnia 2019 roku, Spółka zawarła umowę emisyjną dotyczącą ustanowienia programu emisji obligacji z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem kalkulacyjnym, dealerem, agentem technicznym, agentem oferującym i bookrunnerem oraz z Pekao lnvestment Banking S.A. z siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem technicznym, agentem oferującym i dealerem („Umowa”). Więcej informacji przedstawiono w nocie 3.4.3 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku. Działalność Grupy nie podlega sezonowości lub cykliczności. Nie wystąpiły inne istotne dokonania i niepowodzenia niż te, które opisano w niniejszym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. W 2021 roku nie wystąpiły żadne czynniki i nietypowe zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na skonsolidowany wynik za bieżący okres obrotowy. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Grupa posiada odpowiednie zasoby kapitałowe, umożliwiające realizację celów strategicznych oraz finansowanie bieżącej działalności operacyjnej. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na skonsolidowany wynik za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku. Grupa finansuje prowadzone inwestycje, zarówno te, które polegają na nabywaniu nowych nieruchomości, jak i te, które polegają na rozbudowie posiadanych parków logistycznych ze środków własnych oraz za pomocą długoterminowego finansowania dłużnego w postaci kredytów, pożyczek oraz emisji obligacji komercyjnych. Grupa zakłada, że udział finansowania dłużnego w finansowaniu założonych inwestycji będzie wynosił około 70%. 48 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: Oświadczenie MLP Group S.A. z siedzibą w Pruszkowie ("Spółka", "Emitent", "Jednostka Dominująca", "Podmiot Dominujący") dotyczące wybranych zasad ładu korporacyjnego określonych w załączniku do uchwały nr14/1835/2021 Rady Giełdy z dnia 29 marca 2021 r., które nie były stosowane w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku wraz z wyjaśnieniem okoliczności i przyczyn ich niestosowania. Zarząd Spółki, doceniając rangę zasad ładu korporacyjnego dla zapewnienia przejrzystości stosunków wewnętrznych oraz relacji Emitenta z jego otoczeniem zewnętrznym, a w szczególności z obecnymi i przyszłymi akcjonariuszami Emitenta, wykonując obowiązek nałożony § 29 pkt 3 Regulaminu Giełdy informuje, że w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 r. stosowane były wszystkie zasady ładu korporacyjnego określone w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW" z wyłączeniem: 1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości. Udział kobiet i mężczyzn jest uzależniony od kompetencji, umiejętności i efektywności. Decyzje dotyczące zatrudniania nie są uzależnione od płci kandydata. Spółka nie może zatem zapewnić zrównoważonego udziału kobiet i mężczyzn w ogólnej liczbie pracowników, a tym samym wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych pracownikom byłaby niemiarodajna. 1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków. Grupa wspiera instytucje charytatywne, jednak nie są publikowane szczegółowe informacje na ten temat. 49 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 2. Zarząd i Rada Nadzorcza Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: 2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: 2.11.4. ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; 2.11.1. informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają kryteria niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady nadzorczej w kontekście jej różnorodności; Spółka zapewni stosowanie zasady w przyszłości 2 .11.2. podsumowanie działalności rady i jej komitetów; Spółka zapewni stosowanie zasady w przyszłości 2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej; Spółka zapewni stosowanie zasady w przyszłości 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Zasada jest stosowana z wyjątkiem obszaru dotyczącego płci. 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Wykonywanie funkcji zarządu i nadzoru w strukturach Spółki jest uzależnione od kompetencji, umiejętności i efektywności. Decyzje dotyczące powoływania na stanowiska kluczowych menedżerów, zarządcze oraz nadzorcze nie są uzależnione od płci ani wieku kandydata. 50 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: 3. Systemy i funkcje Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady: 3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności. Spółka nie wyodrębnia w swojej strukturze jednostek odpowiedzialnych za realizację zadań w poszczególnych systemach lub funkcjach ze względu na rozmiar spółki i jej nierozbudowaną strukturę organizacyjną. 3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego. Spółka nie należy do żadnego z wymienionych indeksów: WIG20, mWIG40 lub sWIG80. Spółka zapewni stosowanie zasady w przyszłości 2.11.5 . ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5; Spółka zapewni stosowanie zasady w przyszłości 2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1. Spółka zapewni stosowanie zasady w przyszłości Zbiór zasad ładu korporacyjnego został opublikowany na stonie internetowej Spółki. 51 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 1 Kapitał zakładowy i akcjonariusze 4. 1.1 Akcjonariusze Akcjonariusz Liczba akcji CAJAMARCA Holland BV 10 242 726 Pozostali akcjonariusze 4 426 794 THESINGER LIMITED 1 771 320 MetLife OFE 1 656 022 Israel Land Development Company Ltd. 1) 1 933 519 GRACECUP TRADING LIMITED 641 558 MIRO B.V. 452 955 Shimshon Marfogel 149 155 MIRO LTD. 99 170 Oded Setter 2) 420 Łącznie 21 373 639 4. 1.2 Uprawnienia kontrolne i osobiste akcjonariuszy 0,46% 0,46% W dniu 5 maja 2021 roku Jednostka Dominująca wyemitowała 1 653 384 akcji serii E o łączniej wartości nominalnej 413 346 zł (wartość nominalna jednej akcji serii E wynosi 0,25 zł). Łącznia ilość akcji i głosów na WZA, po rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym i Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, wynosi 21 373 639 sztuk. MLP Group S.A. nie wyemitowała akcji przyznających specjalne uprawnienia kontrolne ich posiadaczom. 0,70% 0,70% 100% 1) W ramach emisji akcji serii E, 1 001 000 sztuk akcji objęła spółka Israel Land Development Company Ltd. Ponadto w dniach 28 września, 11 października oraz 14 października 2021 roku spółka Israel Land Development Company Ltd. z siedzibą w Bnei Brak, Izrael nabyła odpowiednio 65 000, 133 000 oraz 77 500 akcji zwykłych zwiększając pakiet akcji Spółki do 1 933 519 akcji, który po zmianach stanowi 9,05% udziału w kapitale zakładowym i uprawnia do 1 933 519 głosów, to jest 9,05% ogólnej liczby głosów. 2) W dniach 13 września oraz 7 października 2021 roku członek Rady Nadzorczej, Oded Setter, nabył odpowiednio 270 oraz 150 akcji zwykłych, co stanowi łącznie 0,002% udziału w kapitale zakładowym i uprawnia do 420 głosów, to jest 0,002% ogólnej liczby głosów. 100% 0,00% 0,00% Na dzień 31 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca MLP Group S.A. była kontrolowana przez większościowego akcjonariusza Spółki tj. Cajamarca Holland B.V. z siedzibą w Amsterdamie posiadająca 10.242.726 akcji Spółki, stanowiących 47,92% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do wykonywania 47,92% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Cajamarca Holland B.V. jest spółką prawa holenderskiego prowadzącą działalność holdingową. 47,92% 20,71% 20,71% Poniższa tabela przedstawia wykaz akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2021 roku: 3,00% 2,12% 2,12% 3,00% Udział w ogólnej liczbie głosów 47,92% 9,05% 9,05% 8,29% 8,29% 7,75% 7,75% Udział w kapitale zakładowym 52 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Zgodnie ze Statutem, Cajamarca Holland B.V, do czasu gdy liczba akcji posiadanych przez tego akcjonariusza nie spadnie poniżej 25%, przysługuje osobiste uprawnienie do powoływania i odwoływania 3 członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, zaś MIRO B.V., do czasu gdy liczba akcji posiadanych przez tego akcjonariusza nie spadnie poniżej 2,5%, przysługuje osobiste uprawnienie do powoływania i odwoływania 1 członka Rady Nadzorczej. Uprawnienia osobiste ww. akcjonariuszy wygasają, jeżeli liczba akcji posiadana łącznie przez Cajamarca Holland B.V. oraz Miro B.V. jest mniejsza aniżeli 40% kapitału zakładowego. Zgodnie z oświadczeniami znaczących akcjonariuszy nie posiadają oni innych praw głosu. 4. 1.3 Ograniczenia praw z akcji W Spółce nie występują żadne ograniczenia odnośnie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych MLP Group S.A. W spółce MLP Group S.A. nie występują żadne ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu. Wskazanie ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych MLP Group S.A. 53 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 2 Walne Zgromadzenie na podstawie uchwały porządkowej Walnego Zgromadzenia zgodnie z treścią tej uchwały oraz ustala jego porządek obrad. z inicjatywy własnej, zwołania Walnego Zgromadzenia; wprowadzania określonych spraw do porządku obrad Walnego Zgromadzenia. - ustalanie zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej, - połączenie lub rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów, - rozpatrywanie roszczeń wobec członków organów Spółki lub założycieli Spółki z tytułu naprawienia szkody wyrządzonej ich bezprawnym działaniem. na wniosek Rady Nadzorczej, na wniosek akcjonariuszy reprezentujących łącznie minimum dwudziestą część kapitału zakładowego, powzięcie uchwały o podziale zysku bądź pokryciu straty, udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków, Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają sprawy zastrzeżone w Kodeksie Spółek Handlowych, chyba że w zakresie dopuszczonym prawem Statut stanowi inaczej oraz, - powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień Statutu dotyczących zasad powoływania członków RN przez poszczególnych akcjonariuszy, - zmiana Statutu Spółki, Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa. Zgodnie ze Statutem przedmiotem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być: Uchwały Walnego Zgromadzenia nie wymaga zarówno nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub użytkowaniu wieczystym, jak również obciążenie nieruchomości, użytkowania wieczystego ograniczonym prawem rzeczowym. Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd jako zwyczajne albo nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Jeżeli jednak Zarząd Spółki w przepisanym terminie nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, prawo zwołania przysługuje Radzie Nadzorczej. Zarząd zwołuje Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie: Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne i jako organ Spółki działa w oparciu o przepisy ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych (Dz. U. 2000 Nr 94, poz. 1037 z późn. Zm.), Statutu Spółki oraz postanowienia Regulaminu Walnego Zgromadzenia Spółki Akcyjnej MLP Group S.A. z dnia 2 grudnia 2009 roku. Oprócz osób wskazanych przepisami Kodeksu Spółek Handlowych, każdy Niezależny Członek Rady Nadzorczej może żądać: rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, 54 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 3 Zasady zmiany statutu Zmiana statutu Spółki MLP Group S.A. zgodnie z art. 430 § 1 oraz atr. 415 § 1 Kodeksu spółek handlowych, wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością 3/4 głosów i wpisu do rejestru. W przypadku uchwały dotyczącej zmiany Statutu w zakresie zwiększenia świadczeń akcjonariuszy lub uszczuplającej prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom zgodnie z art. 354 Kodeksu spółek handlowych wymagana jest zgoda wszystkich akcjonaruszy, których przedmiotowa uchwała dotyczy. Zmianę Statutu zgłasza do sądu rejestrowego Zarząd. Walne Zgromadzenie Spółki MLP Group S.A. może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego Statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia. Co do zasady uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością oddanych głosów, a głosowanie podczas Walnego Zgromadzenia jest jawne. Głosowanie tajne zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych lub na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu. Walne Zgromadzenia odbywają się w Warszawie lub w miejscu siedziby Spółki. Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Prawo obecności na Walnym Zgromadzeniu posiadają także członkowie organów Spółki, w tym członkowie organów, których mandat wygasł, lecz ich działalność jest przedmiotem oceny Walnego Zgromadzenia, a także osoby wyznaczone przez Zarząd do obsługi Walnego Zgromadzenia. Wszyscy akcjonariusze mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia go na piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. Nie można ograniczać prawa ustanawiania pełnomocnika na Walnym Zgromadzeniu i liczby pełnomocników. Usunięcie spraw umieszczonych w porządku obrad Walnego Zgromadzenia na żądanie osoby lub osób uprawnionych wymaga ich zgody. Zarząd ustala porządek Walnego Zgromadzenia. Zarząd Spółki, otrzymawszy stosowny wniosek, jest zobowiązany nie później niż w terminie dwóch tygodni od dnia zgłoszenia odpowiedniego żądania zwołać Walne Zgromadzenie. Zgodnie z postanowieniami Statutu, jeżeli Zarząd Spółki w przepisanym terminie nie zwoła Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, prawo zwołania przysługuje osobom składającym wniosek o zwołanie Walnego Zgromadzenia – po uzyskaniu upoważnienia Sądu Rejestrowego, a Radzie Nadzorczej, jeżeli występowała do Zarządu z wnioskiem o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Uchwały można powziąć, mimo braku formalnego zwołania Walnego Zgromadzenia, jeżeli cały kapitał zakładowy jest reprezentowany, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia Walnego Zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. 55 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 4 Zarząd 4. 4.1 Kompetencje Zarządu zwołaniem Walnego Zgromadzenia lub zażądania zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej; złożeniem pozwu o unieważnienie lub uchylenie uchwał Walnego Zgromadzenia; złożeniem wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki. Dnia 18 kwietnia 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę zmieniającą statut Spółki. Zmiana to zostala zarejestrwana w sądzie. podejmowaniem jakichkolwiek działań dotyczących zmiany praw do podpisywania lub schematów akceptacji w bankach; Zgodnie ze Statutem, Zarząd składa się od dwóch do trzech członków, powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Prezesa Zarządu wybiera Rada Nadzorcza. Zgodnie ze Statutem, kadencja Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata. Prezesa Zarządu wybiera Rada Nadzorcza. Zarząd, jak również poszczególni jego członkowie, mogą być odwołani lub zawieszeni także przez Walne Zgromadzenie. Obecna kadencja Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku wraz z powołaniem decyzją Rady Nadzorczej pana Radosława T. Krochty na Prezesa Zarządu, pana Michaela Shapiro na stanowisko Wiceprezesa Zarządu oraz pana Tomasza Zabosta na Członka Zarządu. Zgodnie z postanowieniami KSH oraz Statutem trzyletni okres kadencji Zarządu upływa nie wcześniej niż 30 czerwca 2024 roku. Jednakże mandaty członków Zarządu wygasają nie później niż z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2023. W dniu 9 czerwca 2016 roku na mocy uchwały Rady Nadzorczej, na Prezesa Zarządu Spółki został powołany Pan Radosław T. Krochta. W dniu 9 czerwca 2016 roku na mocy uchwały Rady Nadzorczej, na Wiceprezesa Zarządu Spółki został powołany Pan Michael Shapiro. W dniu 25 czerwca 2015 roku na mocy uchwały Rady Nadzorczej, na Członka Zarządu Spółki został powołany Pan Tomasz Zabost. Zgodnie ze Statutem Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę, w szczególnosci kieruje działalnością Spółki, zarządza i rozporządza jej majątkiem oraz prawami przysługującymi Spółce, jak również podejmuje uchwały i decyzje we wszelkich sprawach niezastrzeżonych dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Prawo do reprezentowania Spółki przysługuje dwóm członkom Zarządu łącznie. Spółkę reprezentować mogą również pełnomocnicy powołani przez Zarząd, na podstawie i w granicach udzielonego im pełnomocnictwa. Zarząd może również jednomyślnie postanowić o udzieleniu prokury. Zarząd powinien podjąć uchwałę przed dokonaniem następujących czynności: emisją weksla; udzieleniem zabezpieczenia jakiegokolwiek długu innego podmiotu, w tym podmiotu zależnego; ustanowieniem hipoteki lub dokonaniem jakiegokolwiek innego obciążenia majątku Spółki; zawarciem umowy, z której wynika obowiązek świadczenia lub ryzyko świadczenia przez Spółkę w ciągu jednego roku obrotowego rzeczy, usług lub pieniędzy o wartości przenoszącej 500.000 EUR lub jej równowartości w innej walucie (za wyjątkiem umów pożyczek zawartych ze spółkami z grupy kapitałowej MLP Group S.A. lub aneksów do takich umów), chyba, że zawarcie tej umowy jest przewidziane w przyjętym przez Zarząd i zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą rocznym planie finansowym (budżecie) Spółki 56 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 4.2 Sposób funkcjonowania Zarządu zatrudnianiem, zwalnianiem i określaniem wynagrodzenia dyrektorów działów Spółki (działu marketingu, inwestycji, finansowego oraz administracji); nominacją lub wyznaczeniem członków jakiegokolwiek organu w jakimkolwiek podmiocie kontrolowanym przez Spółkę; reprezentowaniem Spółki na zgromadzeniach wspólników lub akcjonariuszy podmiotów zależnych Spółki lub udzieleniem pełnomocnictwa do reprezentowania Spółki na zgromadzeniach wspólników lub akcjonariuszy podmiotów zależnych Spółki wraz z udzielaniem instrukcji co do sposobu głosowania (jeżeli takie instrukcje będą udzielone); udziałem w innych spółkach, z wyłączeniem spółek należących do grupy kapitałowej Spółki lub zbywanie akcji lub udziałów w innych spółkach, z wyłączeniem transakcji zawartych w ramach grupy kapitałowej Spółki; emisją akcji, obligacji, warrantów, wystawianiem weksli lub zmianą warunków emisji obligacji wyemitowanych przez Spółkę; zaciągnięciem zobowiązania do nabycia lub zbycia nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub jego ułamkowej części za wyjątkiem zawierania umów przedwstępnych nabycia własności lub użytkowania wieczystego nieruchomości jednostronnie zobowiązujących drugą stronę i niezawierających jakichkolwiek zobowiązań Spółki do wpłacania zadatku lub zaliczki; zawarciem, zmianą lub rozwiązaniem umowy dotyczącej udzielenia kredytu, gwarancji bankowej lub gwarancji ubezpieczeniowej bądź dotyczącej rachunku bankowego, akredytywy lub innego produktu finansowego lub usługi finansowej, której stronami jest lub ma być Spółka oraz bank krajowy, bank zagraniczny, instytucja kredytowa lub instytucja finansowa w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 – Prawo Bankowe; zwolnieniem dłużnika Spółki z długu w kwocie większej, niż 100.000 złotych lub jej równowartości w innej walucie; przyjęciem rocznego planu finansowego (budżetu) lub długoterminowych planów finansowych. Do końca trzeciego miesiąca od zakończenia roku obrotowego Zarząd sporządza roczne sprawozdanie finansowe, które wraz z projektem uchwały w sprawie podziału zysku oraz sprawozdaniem z badania biegłych rewidentów przedkłada Radzie Nadzorczej w celu oceny przed Walnym Zgromadzeniem. Zarząd działa na podstawie Statutu, Regulaminu Zarządu oraz KSH. Regulamin Zarządu normuje zagadnienia związane z organizacją posiedzeń Zarządu i podejmowaniem decyzji przez Zarząd. Zgodnie z Regulaminem posiedzenia Zarządu Spółki odbywają się w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż dwa razy w miesiącu. Zarząd podejmuje uchwały na posiedzeniach, przy czym członkowie organu mogą uczestniczyć w posiedzeniu przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość i oddać swój głos w drodze elektronicznej, faksem lub przez telefon. Ponadto członkowie Zarządu mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Zarządu, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka. Bez odbycia posiedzenia mogą być powzięte uchwały, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu wyrażą na piśmie zgodę na postanowienie, które ma być powzięte, albo na głosowanie pisemne. Regulamin określa sposoby składania oświadczeń woli za Spółkę. Możliwe jest składanie oświadczeń pocztą elektroniczną w przypadkach, gdy natura lub treść stosunku prawnego taką formę dopuszczają. Zapisy Regulaminu precyzują również udzielanie i odwoływanie prokury – Zarząd udziela jej na posiedzeniu, na którym obecni są wszyscy członkowie. Możliwe jest również udzielenie prokury na posiedzeniu odbywającym się z wykorzystaniem środków komunikacji na odległość. Regulamin normuje także zagadnienia podejmowania uchwał, dopuszczając możliwość podjęcia uchwały w trybie obiegowym. 57 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 4.3 Skład osobowy Zarządu Nazwisko Data ostatniego powołania Data upływu kadencji Michael Shapiro Wiceprezes Zarządu 30 czerwca 2021 30 czerwca 2024 Radosław Tomasz Krochta Prezes Zarządu 30 czerwca 2021 30 czerwca 2024 Tomasz Zabost Członek Zarządu 30 czerwca 2021 30 czerwca 2024 Radosław T. Krochta - Prezes Zarządu Michael Shapiro - Wiceprezes Zarządu Tomasz Zabost - Członek Zarządu Michael Shapiro posiada ponad dwudziestoletnie doświadczenie w realizacji projektów w sektorze nieruchomości. Ukończył wydział Zarządzania i Inżynierii Przemysłowej w Izraelskim Instytucie Technologii w Hajfie. W latach 1957-2000 pełnił funkcję Dyrektora Generalnego i zarządzał spółkami Miro Engineering Ltd oraz S.M. Shapiro Engineers Ltd. W latach 1995 - 2016 pełnił funkcję Prezesa Zarządu MLP Group S.A., od czerwca 2016 roku funkcję Wiceprezesa Zarządu. Odpowiada za bieżący rozwój oraz komercjalizację posiadanych przez Grupę parków logistycznych oraz za inwestycje w bank ziemi dokonywane przez Grupę. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, w skład Zarządu wchodziło trzech członków. Poniżej przedstawiono informacje na temat członków Zarządu, ich stanowisko, datę objęcia funkcji oraz datę upływu obecnej kadencji członka Zarządu. FunkcjaImię Pan Radosław T. Krochta ukończył Wyższą Szkołę Zarządzania i Bankowości w Poznaniu na kierunku Finanse. Oprócz tego w 2003 roku ukończył studia podyplomowe z zakresie Zarządzania na Nottingham University oraz studia podyplomowe MBA. Posiada wieloletnie doświadczenie w pracy w finansach w Polsce, Europie Wschodniej i Stanach Zjednoczonych. W latach 2001-2004 zajmował stanowisko CFO w Dresdner Bank Polska S.A. Kilka lat był również Dyrektorem Działu Doradztwa Strategicznego w Deloitte Advisory w Warszawie, wcześniej pracował jako manager w PWC w Warszawie i Stanach Zjednoczonych. Dołączył do MLP Group S.A w roku 2010. Obecnie pełni funkcję Prezesa Zarządu. Pan Tomasz Zabost jest absolwentem Wydziału Inżynierii Lądowej Politechniki Warszawskiej na kierunku budownictwa ze specjalnością konstrukcje budowlano-inżynierskie. Ukończył także liczne kursy i szkolenia w zakresie zarządzania. Posiada ponad 20-letnie doświadczenie w zarządzaniu nieruchomościami komercyjnymi. Specjalizuje się w zarządzaniu aktywami na wszystkich etapach realizacji projektów inwestycyjnych. Dotychczas zajmował się przede wszystkim realizacją nowych projektów nieruchomości, począwszy od strategii inwestycji, w tym m.in.: wyboru dewelopera, gruntów, kontrahentów, dostawców, architektów, inżynierów, doradców. Odpowiedzialny był także za przygotowanie budżetu i studium wykonalności. Tomasz Zabost przez ponad 8 lat był zatrudniony w firmie ProLogis, w której od 2007 roku pełnił funkcję Vice President- Head of Project Management. Wcześniej wspierał hiszpański koncern budowlany Dragados w wejściu na polski rynek. Podczas dotychczasowej kariery zawodowej współpracował także z innymi deweloperami i wykonawcami powierzchni magazynowo – produkcyjnych w Polsce i za granicą. Pracował m.in. w Liebrecht&Wood, E&L Project oraz Ghelamco Poland. 58 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 5 Rada Nadzorcza 4. 5.1 Kompetencje Rady Nadzorczej wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie nieruchomości (w tym także prawa użytkowania wieczystego) lub udziału w nieruchomości (w tym także w prawie użytkowania wieczystego) o wartości przekraczającej kwotę 1.000.000 zł, z wyjątkiem transakcji ujętych w rocznym budżecie lub planie finansowym Spółki, powoływanie i odwoływanie członków Zarządu, wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie lub przegląd sprawozdań finansowych Spółki, 1) podejmowanie uchwał dotyczących wyrażania zgody na zawarcie umów pomiędzy Spółką, a akcjonariuszem Spółki posiadającym bezpośrednio lub pośrednio akcje przekraczające 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, wyrażanie zgody członkom Zarządu na zajmowanie się interesami konkurencyjnymi osobiście lub jako uczestnicy spółek osobowych, członkowie organów spółek lub spółdzielni, a także udziałowcy spółek lub spółdzielni, jeżeli ich udział w kapitale zakładowym tych spółek lub spółdzielni jest większy niż 5% lub jeżeli na mocy Statutu lub umowy są uprawnieni do powoływania choćby jednego członka Zarządu lub organu nadzorczego, zawieranie umów pomiędzy Spółką a członkami Zarządu, Rada Nadzorcza składa się z sześciu członków, w tym Przewodniczącego i Wiecprzewodniczącego, powoływych na wspólną, 3-letnią kadencję. Przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej stanowią Członkowie Niezależni. Obecna kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się dnia 30 czerwca 2021 roku i upływa z dniem 30 czerwca 2024 roku. Jednakże mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają nie później niż z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni rok kadencji Rady Nadzorczej. Z zastrzeżeniem uprawień osobistych, opisnych w pkt. 4.1.2 sprawozdania (w rozdziale Uprawnienia kontrolne i osobiste akcjonariuszy), członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie Spółki. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad Spółką we wszystkich dziedzinach jej działalności, przy czym poza sprawami określonymi przepisami KSH, do szczególnych uprawnień Rady Nadzorczej, zgodnie z art. 21.2 Statutu należy: Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Rada Nadzorcza składała się z sześciu członków. wyrażanie zgody na emisję akcji w ramach kapitału docelowego, w tym na zasady określenia ceny emisyjnej akcji oraz na pozbawienie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w przypadku, gdy uchwała Zarządu to przewiduje, 1) zatwierdzanie rocznych budżetów i planów rozwoju Spółki oraz Grupy, wyrażanie zgody na zaciąganie przez Spółkę zobowiązania lub dokonywania wydatków w pojedynczej lub powiązanych ze sobą transakcjach nieuwzględnionych w budżecie Spółki i wykraczającą poza normalny przedmiot działalności gospodarczej Spółki o wartości przekraczającej kwotę 5.000.000 zł, wyrażanie zgody na nabywanie lub zbywanie oraz likwidację przez Spółkę udziałów lub akcji w innych spółkach, z wyjątkiem transakcji przeprowadzanych w ramach Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. oraz transakcji ujętych w rocznym budżecie lub planie finansowym Spółki, 59 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 5.2 Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej Co do zasady członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Dopuszczalne jest odbywanie posiedzeń w trybie pisemnym. Posiedzenie Rady Nadzorczej może odbyć się z wykorzystaniem środków bezpośredniej komunikacji na odległość. Szczegółowy tryb odbywania posiedzeń i podejmowania uchwał z wykorzystaniem środków bezpośredniego komunikowania się na odległość został określony w Regulaminie Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia w razie zaistnienia potrzeby, nie rzadziej jednak niż raz na kwartał. zatwierdzenie Regulaminu Zarządu, 1) rozpatrywanie i opiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia, wyrażanie zgody na obciążenie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości Spółki hipoteką na rzecz podmiotu innego niż bank. podejmowanie uchwał dotyczących ustalania zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Zarządu, 1) Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków, a wszyscy członkowie zostali zaproszeni co najmniej 7 Dni Roboczych przed planowanym posiedzeniem. Jednakże w pilnych sprawach Przewodniczący Rady, bądź z jego upoważnienia inny Członek Rady Nadzorczej, może zwołać posiedzenie Rady Nadzorczej w krótszym terminie. Co do zasady uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej. 1) Uchwały w sprawach określonych wyżej w oznaczonych punktach wymagają dla ich podjęcia tego, aby co najmniej jeden z Członków Niezależnych Rady Nadzorczej oddał głos za podjęciem uchwały w tym przedmiocie. Co najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powoływanych przez Walne Zgromadzenie powinno być Niezależnymi Członkami Rady, z czego co najmniej jeden powinien posiadać kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości lub rewizji finansowej, o których mowa w Ustawie o Biegłych Rewidentach. Kryteria niezależności określone zostały w art. 18.12 Statutu Spółki. W celu wykonywania swoich kompetencji Rada Nadzorcza może badać wszystkie dokumenty, żądać od Zarządu i pracowników Spółki sprawozdań i wyjaśnień oraz dokonywać rewizji majątku Spółki. Rada Nadzorcza może wyrażać opinie we wszystkich sprawach Spółki oraz występować do Zarządu Spółki z wnioskami i inicjatywami. Zarząd ma obowiązek powiadomić Radę Nadzorczą o zajętym stanowisku w sprawie opinii, wniosku lub inicjatywy Rady Nadzorczej nie później niż w ciągu dwóch tygodni od daty złożenia wniosku, opinii lub zgłoszenia inicjatywy, o ile opinia Rady Nadzorczej jest niezgodna z wnioskiem lub inicjatywą Zarządu, a nie jest wymagana zgoda któregokolwiek z organu Spółki na dokonanie czynności objętej opinią Rady Nadzorczej. Niezależnym Członkom Rady Nadzorczej przysługuje uprawnienie do zwołania Walnego Zgromadzenia lub wprowadzania określonych spraw do porządku obrad Walnego Zgromadzenia. Rada Nadzorcza działa na podstawie Regulaminu Rady Nadzorczej uchwalonego przez Walne Zgromadzenie, określającego jej kompetencje, organizację i sposób wykonywania czynności. Zgodnie z Regulaminem Rada wykonuje swoje zadania kolegialnie, na posiedzeniach. Posiedzenia odbywają się w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż raz na dwa miesiące i zwoływane są w siedzibie Spółki. Regulamin dopuszcza możliwość odbywania posiedzeń z wykorzystaniem środków komunikacji na odległość. 60 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 5.3 Skład osobowy Rady Nadzorczej Imię Nazwisko Funkcja Data ostatniego powołania Data upływu kadencji Shimshon Marfogel Przewodniczący Rady Nadzorczej 30 czerwca 2021 30 czerwca 2024 Eytan Levy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 30 czerwca 2021 30 czerwca 2024 Oded Setter Członek Rady Nadzorczej 30 czerwca 2021 30 czerwca 2024 Guy Shapira Członek Rady Nadzorczej 30 czerwca 2021 30 czerwca 2024 Piotr Chajderowski Członek Rady Nadzorczej 30 czerwca 2021 30 czerwca 2024 Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej 30 czerwca 2021 30 czerwca 2024 Na dzień 31 grudnia 2021 roku, skład organów nadzorujących jednostki dominującej był następujący: Shimshon Marfogel - Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Shimshon Marfogel posiada wykształcenie wyższe: ukończył studia na Uniwersytecie Hebrajskim w Jerozolimie, uzyskując tytuł licencjata (Bachelor of Arts) na Wydziale Księgowości i Ekonomii. Pan Shimshon Marfogel pracuje od 1985 roku w spółce Israel Land Development Company Ltd. z siedzibą w Tel Awiwie jako: główny księgowy (w latach 1985-1986), wiceprezes oraz główny księgowy (w latach 1986-2001), dyrektor generalny (w latach 2001-2004); od 2004 roku pan Shimshon Marfogel pełni funkcję wiceprezesa zarządu Israel Land Development Company Ltd. z siedzibą w Bnei Brak. Eytan Levy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pan Eytan Levy posiada wykształcenie wyższe: ukończył studia na Uniwersytecie Bar-Ilan w Ramat Gan, uzyskując tytuł licencjata (Bachelor of Arts) z Nauk Politycznych. Od 1982 do 1991 roku pełnił różne funkcje kierownicze, m.in. dyrektora wydziału produktów specjalnych, wiceprezesa zarządu odpowiedzialnego za marketing w Israel National Post Authority, z siedzibą w Jerozolimie. W latach 1991-1997 pełnił różne funkcje kierownicze, m.in. dyrektora ds. bezpieczeństwa i logistyki, wiceprezesa zarządu ds. marketingu i sprzedaży w Izrael National Telecomunications Company, z siedzibą w Jerozolimie. W latach 1998-2000 był partnerem w izraelskim biurze spółki prawa amerykańskiego Gerard, Klauer & Mattison, z siedzibą w Tel Awiwie. Od roku 1997 jest dyrektorem w spółce prawa izraelskiego Percite Technology, z siedzibą w Rosh Ha`Ayin. Oded Setter - Członek Rady Nadzorczej Oded Setter zajmuje stanowisko Wiceprezesa do spraw Finansów, Inwestycji i Rozwoju (VP Financing, Investment & Business Development) w spółce The Israel Land Development Company Ltd. („ILDC”). Ponadto jest Członkiem Zarządu spółki zależnej od ILDC oraz Członkiem Zarządu w spółce Skyline Investments. Pan Oded Setter posiada tytuł CPA – Certified Public Accountant, ukończył Wydział Prawa na Uniwesytecie Bar Ilan, oraz posiada licencjat z Rachunkowości oraz licencjat z Komunikacji i Dziennikarstwa uzyskane na Uniwersytecie Hebrajskim w Jerozolimie. Doświadczenie zawodowe Pana Oded Setter zawiera również pełnienie funkcji Wiceprezesa do spraw Strategii, Finansów i Kontroli w spółce Shikun & Binui, Dyrektora Finansowego, Kontroli i Strategii w spółce Shikun & Binui, Członka Zarządu w spółce zależnej od Shikun & Binui, Dyrektora Finansowego w spółce Arison Investments, jak również Starszego Konsultanta w KPMG. Zarząd informuje również, że zgodnie z oświadczeniem Oded Setter, nie prowadzi on poza przedsiębiorstwem Spółki działalności, która jest konkurencyjna wobec działalności Spółki, jak również nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu konkurencyjnej spółki kapitałowej lub członek organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej oraz nie jest wpisany w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie przepisów Ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). 61 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku Maciej Matusiak - Członek Rady Nadzorczej Guy Shapira - Członek Rady Nadzorczej Piotr Chajderowski - Członek Rady Nadzorczej 4. 5.4 Komitet Audytu Piotr Chajderowski Eytan Levy, Maciej Matusiak. Zgodnie z oświadczeniem Pan Guya Shapira, prowadzi poza przedsiębiorstwem Spółki działalność, która nie jest konkurencyjna wobec działalności Spółki, jak również nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu konkurencyjnej spółki kapitałowej lub członek organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej oraz nie jest wpisany w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie przepisów Ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Pan Guy Shapira ukończył z wyróżnieniem studia Interdisciplinary Center Herzliya (IDC) w Izraelu ze stopniem licencjata na Wydziale Biznesu i Administracji (B.A.) oraz Prawa (LL.B.), ze specjalizacją: międzynarodowe prawo gospodarcze. Posiada również izraelskie uprawnienia adwokackie. Przed powołaniem do Rady Nadzorczej Spółki, Pan Guy Shapira pracował dla kancelarii prawnej Steinmetz, Haring, Gurman & Co. w Izraelu i zasiadał w Komitecie Audytu związku studentów IDC. Pan Maciej Matusiak jest absolwentem Politechniki Łódzkiej, posiada tytuł Chartered Financial Analyst (CFA) oraz licencję maklera papierów wartościowych. W latach 1995-1996 pracował w Daewoo Towarzystwo Ubezpieczeniowe SA w Wydziale Inwestycji Kapitałowych jako dealer papierów wartościowych i analityk finansowy. W latach 1996-1998 był zatrudniony w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP jako analityk finansowy. Od 1998 do 2002 pracował w Grupie Commercial Union – najpierw w Wydziale Inwestycji Commercial Union Polska – Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA, a następnie w Commercial Union Investment Management (Polska) SA. Od 2006 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu Artemis Investment Sp. z o.o. w Warszawie. Pan Piotr Chajderowski posiada wykształcenie wyższe: ukończył studia na Uniwersytecie Łódzkim, uzyskując tytuł Magistra Ekonomii. W 2008 roku dołączył do Członków Rad Nadzorczych w Ministerstwie Skarbu Państwa. W latach 1994-2018 pełnił różne funkcje kierownicze, m.in. był zatrudniony jako księgowy inwestycyjny w PTP Kleinwart (1995-1997), następnie (1997 do 1999) został awansowany na managera inwestycyjnego w tej samej spółce. Pełnił funcję Wiceprezesa/Prezesa Zarządu Spółek takich jak: ALPHA FINANSE Sp. z o. o., Zakłady Metalurgiczne SKAWINA S.A. Grupa Impexmetal, SIGNUM FINANSE, Nowy Przewoźnik Sp. z o. o., DEUTSCHE BINNENREEDEREI AG w Berlinie oraz Grupa WORK SERVICE S.A. Obecnie jest Członkiem Rady Nadzorczej oraz Przewodniczącym Komitetu Audytowego - pełni funkcję Doradcy Prezydenta Pracodawców RP ds. restrukturyzacji przedsiębiorstw. Skład osobowy Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco: W dniu 15 stycznia 2014 roku odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej, na którym powołano Komitet Audytu, który odpowiedzialny jest za nadzór nad sprawami finansowymi Spółki. Szczegółowe zadania i sposób działania komitetu audytu określa regulamin komitetu audytu, stanowiący załącznik do regulaminu Rady Nadzorczej. Rola i obowiązki Komitetu Audytu obejmują nadzór, monitorowanie i doradzanie Zarządowi i Radzie Nadzorczej w zakresie wszelkich kwestii związanych z zarządzaniem ryzykiem, badaniem sprawozdań finansowych oraz kontrolą i przestrzeganiem odpowiednich przepisów i regulacji. Komitet Audytu poddaje ocenie prace wykonywane przez niezależnego biegłego rewidenta oraz związane z tym koszty. W 2021 roku liczba posiedzeń Komitetu Audytu była równa liczbie posiedzeń Rady Nadzorczej – odbyły się dwa posiedzenia Komitetu Audytu. 62 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 5.5 Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej Na dzień 31 grudnia 2021 roku osobą spełniającą wymogi z art. 129 ust. 1 Ustawy o Biegłych Rewidentach, tj. kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub rewizji finansowej oraz art. 129 ust. 3 Ustawy o Biegłych Rewidentach, tj. kryteria niezależności był Maciej Matusiak oraz Piotr Chajderowski. Ponadto, Rada Nadzorcza może powołać spośród swoich członków komitet wynagrodzeń przygotowujący dla niej propozycje, co do wynagrodzeń członków Zarządu Spółki oraz sprawujący nadzór nad realizacją wprowadzonych w Spółce planów motywacyjnych uprawniających ich uczestników do objęcia akcji Spółki lub instrumentów związanych z akcjami Spółki. W skład komitetu wynagrodzeń wchodzić ma od 2 do 3 członków. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w ramach Rady Nadzorczej Emitenta nie funkcjonuje komitet wynagrodzeń. Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z odpowiednim wyprzedzeniem, tak, aby umowa dotycząca badania sprawozdania finansowego Spółki mogła być podpisana w terminie umożliwiającym firmie audytorskiej rzetelne i terminowe przeprowadzenie badania. Przy wyborze firmy audytorskiej zwraca się szczególną uwagę na spełnienie przez firmę audytorską i biegłego rewidenta wymogów niezależności, w szczególności uwzględnia się zakres usług wykonywanych przez firmę audytorską lub biegłego rewidenta w okresie ostatnich pięciu lat poprzedzających wybór firmy audytorskiej. Firmę audytorską wybiera się z uwzględnieniem jej doświadczenia w zakresie badania sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na warszawskiej giełdzie papierów wartościowych. Przy wyborze firmy audytorskiej bierze się również pod uwagę jej zdolność operacyjną do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego Spółki. Główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem są następujące: Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badanie Spółki, a także jednostki powiązane z biegłym rewidentem lub firmą audytorską, mogą świadczyć bezpośrednio lub pośrednio na rzecz badanej jednostki, jej jednostki dominującej oraz jednostek przez nią kontrolowanych w ramach Unii, wymienione poniżej dozwolone usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych po uzyskaniu akceptacji Komitetu Audytu. Na potrzeby niniejszej polityki dozwolone usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych oznaczają: poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego Spółki, wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków, badanie historycznych informacji finansowych do prospektu emisyjnego, wydawanie listów poświadczających oraz usługi due diligence – wykonywane w związku z prospektem emisyjnym. 63 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 6 Wynagrodzenia i umowy o pracę członków Zarządu spółek oraz Rady Nadzorczej 4. 6.1 Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści członków Zarządu spółek oraz Rady Nadzorczej Wynagrodzenia Zarządu w 2021 roku W Spółce W innych podmiotach Grupy Wynagrodzenia i inne świadczenia: Radosław T. Krochta 2 898 502 Michael Shapiro 494 1 571 Tomasz Zabost 1 597 381 Marcin Dobieszewski - 278 4 989 2 732 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej w 2021 roku Maciej Matusiak 48 Eytan Levy 48 Shimshon Marfogel 48 Guy Shapira 48 Piotr Chajderowski 48 Oded Setter 48 288 4. 6.2 Umowy z członkami Zarządu w przypadku ich rezygnacji, zwolnienia Wiceprezes Zarządu Michael Shapiro zatrudniony jest w spółce zależnej MLP Pruszków I Sp. z o.o. na podstawie umowy o pracę. Zgodnie z postanowieniami umowy o pracę rozwiązanie stosunku pracy upoważnia Pana Michaela Shapiro do otrzymania wynagrodzenia w okresie wypowiedzenia. Członek Zarządu Tomasz Zabost zatrudniony jest w Spółce na podstawie umowy o pracę. Zgodnie z postanowieniami umów o pracę rozwiązanie stosunku pracy z poszczególnymi członkami zarządu upoważnia ich do otrzymania wynagrodzenia w okresie wypowiedzenia. Łączna wartość wynagrodzenia należnego i otrzymanego przez Zarząd od Spółki oraz innych podmiotów w Grupie w 2021 roku, wyniosła 7 721 tys. PLN. Członkowie Zarządu otrzymali od Spółki i Spółek Zależnych wynagrodzenie: (i) z tytułu umów o pracę, (ii) z tytułu świadczenia usług na rzez Grupy, (iii) z tytułu pełnienia funkcji członka zarządu oraz (iv) z tytułu płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. Łączna wartość wynagrodzenia należnego i otrzymanego przez Radę Nadzorczą w 2021 roku, wyniosła 288 tys. PLN. Prezes Zarządu Radosław T. Krochta zatrudniony jest w Spółce na podstawie umowy o pracę. Zgodnie z postanowieniami umów o pracę rozwiązanie stosunku pracy z poszczególnymi członkami zarządu upoważnia ich do otrzymania wynagrodzenia w okresie wypowiedzenia. 64 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 7 Akcje w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej 4. 8 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i Grupy 4. 9 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem ustalona struktura organizacyjna, kompetencje, wiedza i doświadczenie osób uczestniczących w procesie kontroli wewnętrznej, nadzór kierownictwa nad systemem oraz regularna ocena działalności Grupy, weryfikacja sprawozdań przez biegłego rewidenta. działalność operacyjna, Wzajemne przenikanie się i zazębianie cech kontroli wewnętrznej w kilku obszarach, taki jak: działalność finansowa, proces raportowania (w tym sporządzania sprawozdań finansowych), proces analiz kosztów i nakładów związanych z projektami, kosztami i wydatkami ogólnego zarządu i sprzedaży, oraz kosztami i wydatkami dotyczących eksploatacji powierzchni wynajmowanych, zarządzanie ryzykiem, nie tylko gwarantuje sprawność systemu kontroli wewnętrznej ale również wspomaga zarządzanie całej Grupy. Przewodniczący Rady Nadzorczej Shimshon Marfogel pośrednio, przez 7,86% udział w spółce posiadającej akcje Emitenta (Thesinger Limited) uczestniczy ekonomicznie w 0,65% kapitału zakładowego MLP Group oraz posiada bezpośrednio poprzez objęte we wrześniu 2017 roku akcje Spółki 0,70% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co łącznie daje ekonomicznie efektywny udział w wysokości 1,35% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. Zarząd Spółki odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej oraz jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów przygotowywanych i publikowanych zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 poz. 757 z późniejszymi zmianami). Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają bezpośrednio akcji w Spółce MLP Group S.A. W 2021 roku nie nastąpiły zasadnicze zmiany w podstawowych zasadach zarządzania. Rozwój organizacji wymusza doskonalenie procedur zarządzania obowiązujących zarówno w MLP Group S.A. jak również w pozostałych podmiotach Grupy. Wiceprezes Zarządu Michael Shapiro posiada pośrednio, przez kontrolowane przez siebie w 100% spółki MIRO B.V. i MIRO Ltd., 2,58% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. oraz poprzez 25% udziału w kapitale zakładowym posiadanym przez MIRO B.V. w spółce Cajamarca Holland B.V. uczestniczy ekonomicznie w 11,98% kapitału zakładowego MLP Group S.A., co łącznie daje ekonomicznie efektywny udział w wysokości 14,56% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Członek Rady Nadzorczej Oded Setter posiadał bezpośrednio, poprzez objęte we wrześniu oraz październiku 2021 roku akcje Spółki, 0,002% udziału w kapitale zakładowym Spółki. Efektywność i prawidłowe działanie systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem zapewniają następujące cechy: Główne cechy systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, to przede wszystkim: ustalona struktura organizacyjna, wykwalifikowana kadra, bezpośredni nadzór kierownictwa, weryfikacja sprawozdań przez biegłego. 65 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku projektów eksploatacyjnych, wydatków i kosztów ogólnego zarządu i sprzedaży. dla procesu sporządzania sprawozdań finansowych, raportów okresowych, systemu sprawozdawczości zarządczej. System finansowo-księgowy Grupy jest źródłem danych dla całego systemu sprawozdawczości Grupy, to jest: Osoby odpowiedzialne za przygotowanie sprawozdań finansowych w ramach sprawozdawczości finansowej i zarządczej Grupy tworzą wysoko wykwalifikowany zespół pracowników Pionu Finansowego, zarządzanego bezpośrednio przez Dyrektora Finansowego i pośrednio Zarząd. Proces kontrolingu w Spółce, którego podstawowym i znaczącym elementem jest kontrola wewnętrzna, oparty jest na systemie budżetów. W Spółce przeprowadzany jest coroczny proces aktualizacji planów krótko, średnio i długoterminowych, przy czym w szczegółowym stopniu tworzy się budżet na najbliższy rok w zakresie: Po zamknięciu ksiąg sporządzane są raporty z realizacji budżetów i prognoz. W odniesieniu do zakończonych okresów sprawozdawczych analizuje się szczegółowo wyniki finansowe Grupy w porównaniu do założeń budżetowych. Kluczowym elementem tego procesu jest monitorowanie odchyleń realizacji od planu oraz wyjaśnienia przyczyn ich powstania. Ich obserwacja i poznawanie przyczyn pomaga optymalizacji działalności Grupy i zminimalizować potencjalne ryzyka. Z uwagi na specyfikę branży, analizy prowadzone są na wielu płaszczyznach - analizowane są nie tylko poszczególne grupy kosztów, ale również odrębnie poszczególne projekty inwestycyjne. Na podstawie tych raportów w trakcie roku Zarząd Spółki analizuje bieżące wyniku finansowe porównując je z przyjętymi budżetami. Skuteczna kontrola wewnętrzna (wraz istniejącym w ramach niej systemem sprawozdawczości i raportowania) jest podstawowym etapem identyfikacji ryzyk oraz zarządzania zmianami. Skuteczne zarządzanie ryzykiem to poza systemem sprawozdawczości także analiza ryzyk. Dlatego kluczowym działaniem Grupy mającym na celu zmniejszenie ekspozycji na ryzyka, jest prawidłowa ocena potencjalnych i kontrola bieżących inwestycji. Wszelkie ewentualne zmiany w budżetach projektów inwestycyjnych przenoszone są do prognozy wyników i prognozy cash flow, tak aby na problem spojrzeć globalnie i wyeliminować nie tylko ryzyka związane z projektami, ale także ryzyka płynności, kursowe itp. Takie ponad obszarowe zarządzanie i monitorowanie ryzyk oraz kontrola wewnętrzna we wszystkich obszarach istotnych dla organizacji, w dużym stopniu eliminuje większość ryzyk, na które narażona jest Grupa. projektów budowlanych, Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa Grupa poddaje swoje sprawozdania finansowe odpowiednio przeglądowi lub badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta o rynkowej renomie i wysokich kwalifikacjach. W trakcie badania przez niezależnego audytora pracownicy Pionu Finansowego uczestniczący w procesie sporządzania sprawozdania, służą wszelkimi wyjaśnieniami. 66 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2021 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2021 roku 4. 10 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 85 60 Badanie jednostkowych sprawozdań finansowych spółek zależnych 255 255 30 40 Badanie i przegląd raportów grupowych 165 160 535 515 Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym. Pruszków, 16 marca 2022 roku Umowa została podpisana w dniu 2 lipca 2021 roku. Spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka Audyt komandytowa nie świadczyła w 2021 roku innych usług niż badanie i przegląd sprawozdań finansowych oraz pakietów grupowych. Wynagrodzenie łącznie Wysokość wynagrodzenia za badanie i przegląd sprawozdań oraz innych tytułów przedstawia tabela poniżej. Przegląd skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych została zawarta przez Zarząd Spółki na czas niezbędny do wykonania przez biegłego rewidenta powierzonych czynności. Na mocy uchwały podjętej w dniu 17 czerwca 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 21.2 g) Statutu Spółki dokonała wyboru PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, jako podmiotu uprawnionego do zbadania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spólki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r. oraz przeprowadzenia przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres sześciu miesięcy kończący się 30 czerwca 2021 r. Badania i przeglądy będą także dotyczyły lat 2022 oraz 2023. Siedziba PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka Audyt komandytowa mieści się przy ul. Polnej 11, 00-633 Warszawa. PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów uprawionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144. Radosław T. Krochta Prezes Zarządu Michael Shapiro Wiceprezes Zarządu Tomasz Zabost Członek Zarządu