Relpol S.A.

Earnings Release • Mar 17, 2022

Raport bieżący nr: 8/2022

Data: 17.03.2022

Wstępne wyniki finansowe Relpol S.A. za 2021 r.

Zarząd Relpol S.A. w Żarach przekazuje do publicznej wiadomości wstępne wyniki finansowe za 2021 r. osiągnięte przez Relpol S.A. Decyzja taka podjęta została w związku z pozyskaniem wstępnych danych jednostkowych za rok 2021 oraz odstąpieniem od publikacji raportu okresowego za IV kw. 2021.

Są to wyniki wstępne dotyczące jednostki dominującej Relpol S.A. a nie grupy kapitałowej. Na dzień dzisiejszy spółka nie posiada wystarczających danych do sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego za 2021 r. Jednakże nie powinny one istotnie odbiegać od danych skonsolidowanych, gdyż największy wpływ na wyniki grupy kapitałowej ma Relpol S.A. W okresie trzech pierwszych kwartałów 2021 r. udział sprzedaży spółki matki w sprzedaży skonsolidowanej ogółem wyniósł 96%, a w przypadku wyniku netto było to 92%. Udział pozostałych spółek w wynikach grupy kapitałowej waha się od 4 do 8%.

Obliczenia dokonane zostały według najlepszej wiedzy Zarządu na dzień ich sporządzania i w oparciu o znane Zarządowi okoliczności. Dane te mogą ulec zmianie w stosunku do wyników rocznych zbadanych przez audytora, których publikacja zaplanowana została na 28.04.2022 r.

				w tys. zł
Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat	Rok 2021 od 01.01.2021 do 31.12.2021	Rok 2020 od 01.01.2020 do 31.12.2020	IV kw. 2021 od 01.10.2021 do 31.12.2021	IV kw. 2020 od 01.10.2020 do 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	128 601	115 582	31 374	26 730
kraj	40 206	32 886	10 557	8 797
eksport	88 395	82 696	20 817	17 933
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	104 057	94 085	25 727	22 343
Zysk brutto na sprzedaży w tys. zł	24 544	21 497	5 647	4 387
Marża brutto na sprzedaży (%)	19,09%	18,60%	18,00%	16,41%
EBIT w tys. zł	7 946	8 434	970	505
Marża EBIT (%)	6,18%	7,30%	3,09%	1,89%
EBITDA w tys. zł	14 497	15 229	2 602	2 400
Marża EBITDA (%)	11,27%	13,18%	8,29%	8,98%
Zysk netto	6 049	7 111	119	1 085
Marża zysku netto (%)	4,70%	6,15%	0,38%	4,06%

Wybrane wstępne dane finansowe za 2021 r. dotyczące Relpol S.A.

Komentarz do rachunku wyników osiągniętych w 2021 r:

Spółka w 2021 roku osiągnęła 128,6 mln zł przychodów ze sprzedaży, co w porównaniu do roku 2020 oznacza wzrost o 11,3 %. Przy czym o 22,3% wzrosła sprzedaż na rynek krajowy, a o 6,9% na eksport. Istotny wpływ na poziom sprzedaży miał rosnący popyt na wyroby spółki, które z uwagi na atrakcyjne terminy dostaw i cenę były bardziej konkurencyjne w porównaniu do producentów z Azji.

Niezaudytowany zysk netto roku 2021 wynosi 6,0 mln zł i z uwagi na wzrost kosztów produkcji jest on niższy o 14,9% w porównaniu do roku 2020 (7,1 mln zł). Należy nadmienić, że w roku 2020 spółka otrzymała dofinansowanie na pokrycie skutków Covid 19 (Tarcza 4.0) w kwocie 2,7 mln zł, która powiększyła wynik roku ubiegłego.

			w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 31.12.2021	Stan na 31.12.2020	Zmiana 2021/2020
AKTYWA OGÓŁEM	119 962	104 211	115,1%
Aktywa trwałe, w tym:	50 107	43 075	116,3%
Rzeczowe aktywa trwałe	41 910	34 399	121,8%
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	2 703	3 320	81,4%
Wartości niematerialne	5 485	4 969	110,4%
Aktywa finansowe	9	385	2,3%
Należności długoterminowe	0	2	-
Aktywa obrotowe, w tym:	69 855	61 136	114,3%
Zapasy	38 906	30 611	127,1%
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	27 738	28 829	96,2%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 211	1 696	189,3%

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 31.12.2021	Stan na 31.12.2020	Zmiana 2021/2020
PASYWA OGÓŁEM	119 962	104 211	115,1%
Kapitał własny	91 310	85 262	107,1%
Kapitał podstawowy	48 046	48 046	100,0%
Pozostałe kapitały rezerwowe	-295	-294	100,3%
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wart. nominalnej udziałów	83	83	100,0%
Zyski zatrzymane	43 476	37 427	116,2%
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	4 300	5 292	81,3%
Długoterminowe zobowiązania finansowe	1 207	1 888	63,9%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe	107	82	130,5%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatek dochodowego	1 420	1 665	85,3%
Rezerwy długoterminowe	1 566	1 657	94,5%
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	24 352	13 657	178,3%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	14 835	11 460	129,5%
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	671	917	73,2%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku	0	256	-
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	7 650	127	6 023,6%
Rezerwy krótkoterminowe	1 196	897	133,3%

Komentarz do bilansu:

Aktywa i pasywa spółki wzrosły o 15,8 mln zł w stosunku do roku 2020. Najwięcej bo o 7,0 mln zł wzrosły aktywa trwałe, przy czym o 7,5 mln zł (21,8%) wzrosły rzeczowe aktywa trwałe, a o 0,5 mln zł wartości niematerialne. Nieznacznie, bo o 0,6 mln zł zmniejszyły się aktywa z tyt. prawa do użytkowania.

Aktywa obrotowe wzrosły o 8,7 mln zł (14,3%) głównie z powodu wzrostu zapasów. W związku w rosnącymi trudnościami w dostępie do surowców, wzrostem ich cen i globalnymi opóźnieniami dostaw, spółka celowo tworzyła zapasy najbardziej kluczowych surowców i materiałów, aby utrzymać płynność produkcji i dostaw wyrobów do klientów.

W pasywach największy wzrost dotyczył zobowiązań krótkoterminowych o 10,7 mln zł. Wzrost ten dotyczył uruchomienia kredytów bankowych związanych z działalnością bieżącą i inwestycjami (o 7,5 mln zł) i zobowiązań z tyt. dostaw o 3,4 mln zł. O 6,0 mln zł wzrosły kapitały własne, a wpływ na to miał zysk netto wypracowany w roku 2020 r. O 1,0 mln zł zmniejszyły się zobowiązania długoterminowe, dotyczyły one głównie leasingu i rezerwy z tyt. odroczonego podatku dochodowego.

Zdarzenia po dniu bilansowym:

W dniu 11 stycznia 2022 r. Zarząd Relpol S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu działań zmierzających do likwidacji spółki Relpol Elektronik, która świadczyła usługi podwykonawstwa dla Relpol S.A. Działalność tej spółki, w grudniu 2021 r. przeniesiona została do Relpol S.A. W dniu 18 stycznia 2022 r. wspólnicy podjęli uchwałę o rozwiązaniu spółki i otwarciu likwidacji.

Na przełomie 2021/2022 r. zakończona została budowa dwukondygnacyjnej hali produkcyjnej wraz z zapleczem socjalnym. Inwestycja ta stwarza pole do poprawy organizacji procesu produkcji, podniesienia jakości wyrobów oraz podniesienia mocy produkcyjnych w obszarze przekaźników miniaturowych, które stanowią jedną w głównych grup produktowych Spółki. Nowa przestrzeń produkcyjna, uzyskana w istniejących pomieszczeniach po relokacji maszyn i urządzeń do nowego budynku, usprawni organizację pracy, pozwoli na rozbudowę i automatyzację produkcji w pozostałych grupach wyrobów oraz umożliwia stworzenie dodatkowych stanowisk montażowych.

W lutym 2022 r. wraz z doniesieniami o potencjalnym ataku Rosji na Ukrainę, Zarząd spółki przeprowadził rewizję oceny ryzyka i pojął działania zapobiegawcze negatywnym skutkom, mające na celu jak najszybsze przygotowanie w Relpol S.A. parku narzędziowego, stanowisk pracy i zasobów ludzkich do zwiększonego udziału produkcji wyrobów w zakładzie w Żarach oraz do wykonywania operacji montażu wyrobów, które montowane są wyłącznie przez DP Relpol Altera w Ukrainie. Relpol S.A. realizuje opracowany harmonogram działań, przygotowuje narzędzia, stanowiska pracy, uzupełnia stan personelu i szkoli pracowników. Już została zwiększona produkcja wyrobów w Żarach oraz rozpoczął się montaż wybranych grup produktów dotychczas montowanych tylko w zakładzie w Ukrainie, a najpóźniej w połowie maja ma być osiągnięty potencjał do montowania wszystkich grup wyrobów w zakładzie w Żarach.

Zakład w Ukrainie, wraz z wybuchem wojny 24.02.2022 r., tymczasowo wstrzymał swoją działalność. Po 2,5 tygodnia postoju, działalność tą wznowił w ograniczonym zakresie. Prowadzi ją w takim zakresie, w jakim jest to bezpieczne dla pracowników tamtej spółki i możliwe ze względów logistycznych oraz zgodnie z prawem i wytycznymi administracji państwowej Ukrainy. Należy podkreślić, że sytuacja w Ukrainie wciąż jest niestabilna i w każdej chwili może się zmienić. Zarząd Spółki jest w stałym kontakcie z dyrektorem zakładu w Ukrainie, na bieżąco ocenia ryzyko i podejmuje działania.

W związku z inwazją Rosji na Ukrainę, zachwianiem dostępności niektórych grup produktów produkowanych w Ukrainie, wprowadzeniem sankcji wobec Rosji i Białorusi, a wraz z nimi ograniczeń mających wpływ na bezpieczeństwo przepływów finansowych i ubezpieczeń finansowych relacji handlowych, Relpol S.A wstrzymał dostawy do Rosji i Białorusi z dniem 24.02.2022. W 2021 sprzedaż Relpol S.A. do rynku docelowego Rosji i Białorusi wyniosła ok. 7,6 mln zł. Z powodu działań wojennych oraz ograniczeń z tym występujących, po 24 lutego wstrzymane zostały również dostawy do tych klientów Spółki, których docelowi odbiorcy pochodzą z rynku ukraińskiego. W roku 2021 wartość tych transakcji wynosiła ok 2,4mln zł.

Celem działań Spółki jest utrzymanie potencjału i ciągłości realizacji dostaw oraz zbilansowanie niewątpliwie pojawiających się w związku z tym dodatkowych oraz wyższych kosztów produkcji spowodowanych reorganizacją miejsc produkcji.

Zostały zrewidowane i ograniczone plany wydatków oraz inwestycji o te, które mogą być zrealizowane w późniejszych okresach bez wpływu na funkcjonowanie i rozwój Spółki. Pozostały utrzymane w planie wydatki na inwestycje związane z realizacją projektów badawczo-rozwojowych, podnoszące potencjał wytwórczy w obszarze przekaźników miniaturowych oraz niezbędne do utrzymania infrastruktury i parku maszynowego.

Podstawa prawna: art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku.

………………………………… …………………………………. Monika Kuriata Krzysztof Pałgan

Członek Zarządu Wiceprezes Zarządu p.o. Prezesa Zarządu